英杰电气：上海荣正投资咨询股份有限公司关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予相关事项之独立财务顾问报告2021-12-30
证券简称：英杰电气 证券代码：300820
上海荣正投资咨询股份有限公司
关于
四川英杰电气股份有限公司
2021 年限制性股票激励计划
预留授予相关事项
之
独立财务顾问报告
2021 年 12 月
目 录
一、释义........................................................................................................................ 2
二、声明........................................................................................................................ 4
三、基本假设................................................................................................................ 5
四、本激励计划的已履行的审批程序........................................................................ 6
五、本激励计划预留授予及调整情况........................................................................ 8
六、独立财务顾问意见.............................................................................................. 11
七、备查文件及咨询方式.......................................................................................... 13
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一、释义
在本独立财务顾问报告中，除非特别载明，以下简称具有如下含义：
英杰电气、公司、
指 四川英杰电气股份有限公司（含合并报表分、子公司）
上市公司
本激励计划、限制
性股票激励计划、 指 四川英杰电气股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划
股权激励计划
公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定
第一类限制性股票 指 数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到
本激励计划规定的解除限售条件后，方可解除限售流通
符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件
第二类限制性股票 指
后按约定比例分次获得并登记的本公司股票
按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、高级管
激励对象 指
理人员、中层管理人员及核心技术/业务/管理人员
授予日 指 公司向激励对象授予限制性股票的日期
授予价格 指 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
自第一类限制性股票登记完成之日或第二类限制性股票授予
有效期 指 之日起到激励对象获授的限制性股票全部解除限售/归属或
回购/作废失效的期间
激励对象根据本激励计划获授的第一类限制性股票被禁止转
限售期 指
让、用于担保、偿还债务的期间
本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的第
解除限售期 指
一类限制性股票可以解除限售并上市流通的期间
根据本激励计划，激励对象所获第一类限制性股票解除限售
解除限售条件 指
所必需满足的条件
第二类限制性股票激励对象满足获益条件后，公司将股票登
归属 指
记至激励对象账户的行为
本激励计划所设立的，激励对象为获得第二类激励股票所需
归属条件 指
满足的获益条件
第二类限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成
归属日 指
登记的日期，必须为交易日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修
《上市规则》 指
订）》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《业务办理指南》 指 《创业板上市公司业务办理指南第 5 号—股权激励》
《公司章程》 指 《四川英杰电气股份有限公司公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
2
证券交易所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：1、本报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数
据和根据该类财务数据计算的财务指标。
2、本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入
所造成。
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二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由英杰电气提供，本激励
计划所涉及的各方已向本独立财务顾问保证：所提供的出具本报告所依据的所
有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导
性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务
顾问不承担由此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本激励计划预留授予相关事项对英杰电气股东
是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成
对英杰电气的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可
能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本报告
中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露
的关于本激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，
依据客观公正的原则，对本激励计划预留授予涉及的事项进行了深入调查并认
真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事
会决议、监事会决议、股东大会决议、最近三年及最近一期公司财务报告、公
司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上
出具了本报告，并对本报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《上市规则》《管理办
法》《业务办理指南》等法律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供
的有关资料制作。
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三、基本假设
本独立财务顾问所发表的本报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时
性;
（三）上市公司对本激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，
并最终能够如期完成；
（五）本激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照本激励计划及相关协议
条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
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四、本激励计划的已履行的审批程序
（一）2021 年 5 月 19 日，公司召开第四届董事会第七次会议、第四届监
事会第八次会议，审议通过了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草
案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理
办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》
等议案，公司独立董事就本激励计划发表了独立意见，律师、独立财务顾问出
具了相应报告。其后，公司于 2021 年 5 月 19 日披露了《激励计划（草案）》
及其摘要。
（二）2021 年 5 月 20 日至 2021 年 5 月 30 日，公司对本激励计划首次授予
激励对象的姓名与职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收
到任何个人或组织提出的异议。同时，公司于 2021 年 6 月 2 日披露了《监事会
关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的审核意见及公示情况
说明》。
（三）2021 年 6 月 8 日，公司 2021 年第三次临时股东大会审议并通过了
《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公
司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大
会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。本激励计划获得 2021 年第三次
临时股东大会的批准，董事会被授权确定限制性股票授予日、在条件成就时向
激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必须的全部事宜。同日，公
司披露了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买
卖公司股票情况的自查报告》。
（四）2021 年 6 月 8 日，公司召开第四届董事会第八次会议和第四届监事
会第九次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授予激
励对象名单、授予权益数量的议案》《关于向 2021 年限制性股票激励计划激励
对象首次授予限制性股票的议案》，同意公司以 2021 年 6 月 9 日作为首次授予
日，授予 159 名激励对象 116.65 万股限制性股票，授予价格为 19.77 元/股。其
中，第一类限制性股票 31.70 万股，第二类限制性股票 84.95 万股。公司独立董
事对此发表了同意的独立意见，公司监事会对激励对象名单进行了核实。
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5、2021 年 12 月 30 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监
事会第十二次会议，审议通过了《关于向 2021 年限制性股票激励计划激励对象
授予预留限制性股票的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 30 日作为预留授予日，
授予 34 名激励对象 10.85 万股第二类限制性股票，授予价格为 19.77 元/股。公
司独立董事对此发表了同意的独立意见，公司监事会对激励对象名单进行了核
实。
综上，我们认为：截止本报告出具日，英杰电气本次授予激励对象限制性
股票事项已经取得必要的批准与授权，符合《管理办法》及《激励计划（草
案）》的相关规定。
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五、本激励计划预留授予及调整情况
（一）预留限制性股票授予的具体情况
1、预留授予日：2021 年 12 月 30 日。
2、预留授予人员及数量：向 34 名预留激励对象授予 10.85 万股第二类限
制性股票，具体概况如下：
获授的限制 占预留授予
占目前股本
职务 性股票数量 限制性股票
总额的比例
（万股） 总数的比例
中层管理人员及核心技术/业务/
10.85 100% 0.11%
管理人员（34 人）
3、预留授予价格：19.77 元/股。
4、标的股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。
5、本激励计划预留授予第二类限制性股票的有效期及归属安排：
（1）第二类限制性股票的有效期
本激励计划有效期自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票
全部归属或作废失效之日止，最长不超过 60 个月。
（2）第二类限制性股票的归属安排
因预留部分在 2021 年授出，本激励计划预留授予的第二类限制性股票的各
批次归属比例及安排如下表所示：
归属安排 归属时间 归属比例
自限制性股票相应授予之日起 12 个月后的首个交易日至限
第一个归属期 50%
制性股票相应授予之日起 24 个月内的最后一个交易日止
自限制性股票相应授予之日起 24 个月后的首个交易日至限
第二个归属期 30%
制性股票相应授予之日起 36 个月内的最后一个交易日止
自限制性股票相应授予之日起 36 个月后的首个交易日至限
第三个归属期 20%
制性股票相应授予之日起 48 个月内的最后一个交易日止
在上述约定期间内未归属的限制性股票或因未达到归属条件而不能申请归
属的该期限制性股票，不得归属，作废失效。
激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积金转增股本、送股
等情形增加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、用于担保或偿
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还债务，若届时限制性股票不得归属的，则因前述原因获得的股份同样不得归
属，作废失效。
（3）第二类限制性股票归属条件
激励对象分批次办理归属事宜，除满足与授予条件一致的相关要求外，必
须同时满足如下条件：
1）公司层面绩效考核要求
因预留部分在2021年授出，本激励计划预留授予的第二类限制性股票的公
司层面考核年度为2021-2023年三个会计年度，每个会计年度考核一次，各年度
业绩考核目标如下表所示：
归属期 业绩考核目标
满足下列条件之一：
第一个归属期 ①以公司 2020 年营业收入为基数，2021 年营业收入增长率不低于 15%；
②以公司 2020 年净利润为基数，2021 年净利润增长率不低于 10%。
满足下列条件之一：
第二个归属期 ①以公司 2020 年营业收入为基数，2022 年营业收入增长率不低于 30%；
②以公司 2020 年净利润为基数，2022 年净利润增长率不低于 20%。
满足下列条件之一：
第三个归属期 ①以公司 2020 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不低于 45%；
②以公司 2020 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 30%。
注：上述“净利润”、“净利润增长率”指标均以归属于上市公司股东的净利润，并剔除
本激励计划股份支付费用的数值作为计算依据。
若公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应年度所获授的限制
性股票不得归属，由公司作废失效。
2）个人层面绩效考核要求
激励对象的个人层面的考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定实施。
个人层面上一年度考核结果 个人层面可归属比例（N）
优秀/良好 100%
合格 80%
不合格 0
若各年度公司层面业绩考核达标，激励对象个人当年实际归属额度＝个人
当年计划归属额度×个人层面可归属比例（N）。
激励对象考核当年不能归属的第二类限制性股票，由公司作废失效
（二）本次实施的股权激励计划与股东大会通过的激励计划的差异情况说
明
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公司本次授予预留限制性股票的内容与 2021 年第三次临时股东大会审议通
过的内容相符。
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六、独立财务顾问意见
（一）限制性股票授予条件成就的说明
1、英杰电气不存在《管理办法》规定的不能实施股权激励计划的情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进
行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
经核查，本独立财务顾问认为，截至本报告出具日，英杰电气及激励对象
均未发生上述任一情形，公司本次限制性股票的预留授予条件已经成就。
（二）权益授予日确定的说明
根据公司 2021 年第三次临时股东大会授权，公司第四届董事会第十一次会
议确定的限制性股票的预留授予日为 2021 年 12 月 30 日。
本激励计划预留权益的授予日为交易日，为自股东大会审议通过本激励计
划之日起一年内。
经核查，本独立财务顾问认为，英杰电气本次权益授予日的确定符合《管
理办法》及《激励计划（草案）》的相关规定。
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（三）实施本激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明
为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本独立财务
顾问建议英杰电气在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《企业会计
准则第 22 号——金融工具确认和计量》的前提下，按照有关监管部门的要求，
对本次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能
产生的摊薄影响。
（四）结论性意见
综上，本独立财务顾问认为，截至本报告出具日，英杰电气本次授予的预
留激励对象均符合《激励计划（草案）》规定的授予所必须满足的条件，本次
授予事项已经取得必要的批准和授权，本激励计划预留授予日、预留授予价格、
授予激励对象及授予权益数量等的确定符合《公司法》《证券法》《管理办法》
《上市规则》和《激励计划（草案）》的相关规定。
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七、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
1、《四川英杰电气股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）》；
2、《四川英杰电气股份有限公司第四届董事会第十一次会议决议公告》；
3、《四川英杰电气股份有限公司独立董事关于公司第四届董事会第十一次会议
相关事项的独立意见》；
4、《四川英杰电气股份有限公司第四届监事会第十二次会议决议公告》；
5、《四川英杰电气股份有限公司监事会关于公司 2021 年限制性股票激励计划
预留授予激励对象名单的核查意见》。
（二）咨询方式
单位名称：上海荣正投资咨询股份有限公司
经办人：张飞
联系电话：021-52588686
传真：021-52583528
联系地址：上海市新华路 639 号
邮编：200052
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（此页无正文，为《上海荣正投资咨询股份有限公司关于四川英杰
电气股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予相关事项之
独立财务顾问报告》的签字盖章页）
经办人：张飞
上海荣正投资咨询股份有限公司
2021 年 12 月 30 日
