容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于
对昆山佰奥智能装备股份有限公司的 2020 年年报问询函回复
容诚专字[2021]230Z1825 号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
贵部于 2021 年 5 月 17 日向昆山佰奥智能装备股份有限公司（以下简称
“公司”、“佰奥智能”）发出了《关于对昆山佰奥智能装备股份有限公司的
2020 年年报问询函》（创业板年报问询函【2021】第 242 号）（以下简称“问询
函”），根据贵部出具的问询函的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以
下简称“本所”） 作为佰奥智能年审会计师， 对问询函中涉及本所的有关问题
向贵部回复如下：
1.年报显示，公司 2020 年度盈利 1,521.86 万元，同比下降 76.32%，业绩大幅
下滑，原因之一为公司口罩机业务产能过剩，前期备货积压，公司对口罩机相
关资产计提减值准备。请补充说明：
（1）结合公司口罩机业务的生产及销售模式、主要客户、在手订单、同
行业公司情况等说明公司口罩机业务出现产能过剩的原因及合理性，公司从事
口罩机的生产经营规划是否谨慎、合理；
（2）公司口罩机相关资产的种类、数量，期末账面余额，本次计提减值
准备的比例及具体测算过程；
（3）结合行业发展情况、市场需求、客户变化、相关资产价格及成本变
化、公司知悉前述事项时点等，说明相关资产减值准备计提的合理性、及时性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）结合公司口罩机业务的生产及销售模式、主要客户、在手订单、同
行业公司情况等说明公司口罩机业务出现产能过剩的原因及合理性，公司从事
口罩机的生产经营规划是否谨慎、合理；
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1、口罩机业务的开展背景
2020 年初新冠疫情爆发，我国口罩需求井喷式爆发，在口罩市场急剧增长
的背景之下，生产口罩的关键设备口罩机更是一机难求。国内口罩需求爆增，
又受到春节停产以及工人返工的影响，导致口罩产能限制，再加上部分消费者
恐慌性的囤货心理，一时之间，口罩出现紧俏甚至断供。国内部分口罩生产企
业，因没有足够的口罩生产设备，无法快速扩充产能。
面对突如其来的疫情，国家相关部门纷纷出台文件明确，将相关医疗防护
物资列入国家储备物资，并鼓励地方政府出台相关支持政策。在国家医疗防护
物资及相应生产设备严重短缺的情况下，公司作为国内领先的智能制造装备系
统解决方案提供商，拥有多年自动化技术经验，应国家所急，积极履行社会责
任，根据市场需求迅速应对疫情所需，在此背景下，佰奥智能积极响应政府的
抗疫号召，2020 年 2 月，公司管理层经过讨论，决定开展口罩机设备的研发、
生产、销售业务。
2、口罩机业务的生产及销售模式
2020 年初，国内疫情突发，市场口罩等防护医疗器械急缺，防疫时间急迫，
处于抗疫需要，对于口罩机产品，公司启动危机应急方案，根据意向性订单安
排研发及生产。公司具备较强的智能制造装备生产优势，利用自身技术水平，
独立、自主开发出了平面口罩、N95、KN95 口罩等多种规格的口罩生产设备。
具体生产和销售模式如下：
（1）生产模式
a、方案设计阶段：公司组织口罩机产品团队，就口罩生产工艺、特点、生
产节拍、设计产能、运行参数等各项指标进行多次验证和评估，寻找出最优设
计方案。
b、生产加工阶段：主要有自主生产和外协加工两种方式。
1）自主生产： 在确定设计方案后，机械加工团队根据各类设计图纸，负
责关键零部件的生产加工。
2
2）外协加工：将部分机械加工及表面处理等非核心工序交由外协厂商加工
处理。
c、系统组装及调试阶段：产品团队合理规划口罩机的组装及调试步骤，有
序完成各个功能模组的组装、检测和调试，并最终完成生产过程，根据客户要
求，运送至指定场地并完成安装、调试及最终验收。
（2）销售模式
设备开发完成后结合当时的市场环境，公司主要通过设备直接销售及制造
服务两种销售模式开展口罩机业务。设备直接销售，是指公司直接向口罩生产
企业销售口罩机设备，设备经安装、调试，并经客户验收后公司确认收入。制
造服务方式，是指公司将口罩机提供给口罩生产企业使用，根据设备的实际产
出及约定的加工费单价收取相应费用。
3、口罩机业务的主要客户及在手订单情况
2020 年 2-3 月疫情开始阶段，口罩及其上下游市场需求猛增，在直接销售
的模式下，公司累计洽谈的 N95 口罩机及平面口罩机客户 19 家，口罩机数量
115 台，预计口罩机的含税销售总额 8,758.47 万元；在制造服务的销售模式下，
口罩机客户 10 家以上，按照当时的市场价格测算，预计含税金额上亿元。
2020 年度，公司口罩机相关业务主要客户的销售情况见下：
单位：万元
客户 销售额（不含税）
客户 A 678.47
客户 B 346.82
客户 C 157.52
客户 D 132.74
客户 E 114.87
客户 F 113.27
客户 G 100.00
客户 H 99.12
4、口罩机业务出现产能过剩的原因及合理性
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2020 年 5 月以来，国内疫情逐渐好转，口罩市场逐渐出现饱和，供求关系
迅速转变，口罩机市场价格出现明显下滑趋势。虽然国外疫情仍没有出现明显
好转，但随着口罩出口业务管制更为严苛，需要对口罩进行相关 CE 认证（安
全合规认证）及 FDA 认证（美国食品和药物管理局认证），增加了口罩机客户
的出口门槛，口罩出口市场业务量快速下滑。公司也逐步回归原有的消费电子
产品及汽车等工业领域精密组件等的智能制造业务领域，故导致公司口罩机业
务出现过剩情况。
5、同行业（口罩机业务）公司情况
2020 年 2 月份以来，部分智能制造领域的上市公司也开展了相应的口罩机
业务，从上市公司公开披露的信息来看，同行业（口罩机业务）公司均由原有
的其他智能装备生产迅速切入口罩机生产，均为自主设计、研发生产口罩机，
由此可见口罩机市场增长异常迅猛。根据上市公司已公告的年报来看，到 2020
年年末口罩机业务均出现了不同程度的退货及滞销情况，具体信息如下：
序号 公司名称 公告情况
由于疫情后期国内口罩产能过剩，部分口罩机客户临时取
1 大族激光（002008） 消合同导致公司前期备货积压，备货库存 13,219.27 万元
并相应计提减值损失。
疫情期间紧急生产口罩及口罩生产线，随着疫情进一步得
2 机器人（300024） 到控制，公司判断未来口罩及口罩生产线价格下行，按照
市场价格进行减值测试。
公司积极响应国家号召，推出口罩机业务，但由于疫情后
3 赢合科技（300457） 期产能过剩，公司对外销售口罩机发生退货情况，相应调
减营业收入并计提跌价损失。
由上表，上市公司不同程度的参与到了口罩机业务中，主要系受疫情肆虐
这一特殊的背景环境，具备一定的商业合理性。在疫情结束后，受市场环境、
供求关系等多方面因素的影响，各公司均出现了不同程度的口罩机产能过剩情
况，在年末计提了相应的减值准备。同时，在疫情结束后，各公司均逐步回归
原有主业。
6、公司从事口罩机的生产经营规划是否谨慎、合理
综上所述，公司从事口罩机的生产经营规划是公司根据疫情形势作出的合
理的经营决策，也是积极响应国家政策的决定。在当时特殊的环境背景和市场
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需求拉动下，公司亦存在相应技术基础及业务能力，因此作出从事口罩机的生
产经营规划，是谨慎、合理的。由于疫情后期市场环境变化，国内口罩产能过
剩及口罩出口业务的资质认证要求，导致公司口罩机相关资产出现产能过剩，
公司资产出现减值情况。公司未来将进一步聚焦主业，不断在智能装备领域提
升核心竞争力。
（二）公司口罩机相关资产的种类、数量，期末账面余额，本次计提减值
准备的比例及具体测算过程；
1、口罩机相关资产的种类、数量、期末账面余额、计提减值准备的比例
公司研发生产的口罩机主要包括 KN95 口罩生产线、平面口罩生产线、儿
童口罩线等，截止 2020 年 12 月 31 日结存的数量、期末账面余额、本次计提减
值准备的比例如下：
单位：万元；台
核算科目 名称 数量 账面净值 减值金额 计提比例
N95 口罩生产线 79.00 3,041.45 1,060.94 34.88%
库存商品 平面口罩生产线 19.00 461.30 154.68 33.53%
儿童立体口罩线 2.00 90.79 47.35 52.15%
熔喷布设备 2.00 443.98 176.94 39.85%
固定资产
KN95 全自动口罩线 56.00 1,359.57 288.20 21.20%
合计 130.00 5,397.10 1,728.10 32.02%
注：上表金额系根据评估报告评估结果及合并抵消内部未实现损益影响合
并计算列示。
2、减值准备具体测算过程
考虑到口罩机业务的特殊性，公司将口罩机业务的存货与公司原有业务的
存货进行了分类。对于口罩机业务由于下游市场变化较大，订单量不稳定，出
于谨慎性及专业性原则，公司聘请了专业的评估机构中水致远资产评估有限公
司对口罩机、熔喷等口罩机设备进行了专项资产评估，并出具了专项评估报告
（中水致远评报字[2021]第 020236 号）。
由于疫情为公共卫生突发事件，疫情初期较为严重时，口罩紧俏，口罩机
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等相关设备处于供不应求状态，但随着我国对疫情的有效防控以及市场上大量
口罩机的上市，使得口罩及口罩机的产能过剩，供大于求。故本次采用公允价
值减去处置费用后净额的方法进行评估测算。根据相关资产评估的准则规定，
本次资产公允价值采用成本法进行评估。即：公允价值减去处置费用后净额=设
备公允价值-处置费用；设备公允价值=重置全价-实体性贬值-功能性贬值-经济
性贬值；设备处置费用=手续费及服务费+相关税费。口罩机设备属于公司自制
设备，本次评估测算自制设备采用综合估价法来确定自制设备重置价值。其计
算公式为：自制设备重置价值=材料费+人工费+制造费用+资金成本+利润。
具体的评估测算过程如下表：
单位：万元；台
评估价值
核算
名称 型号 数量 账面价值 处置 可收回价 增减值 增值率
科目 公允价值
费用 值
N95 口罩生产线 自制 79.00 3,262.55 2,032.55 52.03 1,980.51 -1,282.04 -39.30%
库存
平面口罩生产线 自制 19.00 550.07 314.68 8.06 306.62 -243.44 -44.26%
商品
儿童立体口罩线 自制 2.00 90.79 44.59 1.14 43.45 -47.35 -52.15%
固定 KN95 全自动口罩线 自制 56.00 1,359.58 1,332.55 34.11 1,298.44 -288.20 -21.20%
资产 熔喷布设备 自制 2.00 505.25 274.06 7.02 267.05 -238.21 -47.15%
公司根据上述的评估测算结果，对出现减值的存货及固定资产计提了相应
的减值准备。
（三）结合行业发展情况、市场需求、客户变化、相关资产价格及成本变
化、公司知悉前述事项时点等，说明相关资产减值准备计提的合理性、及时性。
自 2020 年 1 月疫情爆发开始，口罩市场逐步火爆，市场上的口罩数量极度紧缺，
市场需求量突飞猛涨，政府也不断号召企业生产口罩及其相关的设备，口罩整
个上下游出现井喷式爆发，市场火爆。2020 年 5 月至 2020 年年末，国内疫情情
况逐步得到控制，口罩业务逐步出现供大于求的局面，上游的口罩设备也相应
出现了产能过剩的局面。但随着海外疫情的复发，欧洲病毒变异，2020 年第三
季度，欧美二次疫情复发，国外市场对口罩需求与日俱增，当时公司收到数家
客户咨询口罩代加工业务，均为出口荷兰、英国等国家地区订单，意向订单金
额合计约为 1 亿元，产能预计将处于饱和状态。基于上述意向型的订单，且对
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海外口罩机业务的看好，公司于 2020 年末根据企业会计准则的相关规定进行了
减值测试，未出现减值迹象，未计提减值准备。
2021 年 3 月份以来，由于出口贸易限制等因素，原有的意向性客户取消了
原洽谈的部分口罩代加工订单，导致公司口罩机相关的存货出现积压。公司结
合宏观经济形势，经过审慎考虑，聘请具有证券期货资格的专业评估机构对公
司的口罩机相关资产进行了评估，根据评估结果，对口罩机相关资产计提减值
准备 1,728.10 万元 。
综合上述情况来看，在 2020 年 12 月末，公司判断口罩机存在一定量的意
向性订单且可以在期后进行落实，但由于上述意向性订单没有最终落实，导致
公司在年底对相关资产减值迹象判断存在误差，相关资产减值确认的时点存在
一定的滞后性。
年审会计师核查情况：
1、针对上述事项，我们执行的主要核查程序如下：
（1）评价和测试与存货跌价准备相关的关键内部控制，检查相关内部控制
设计是否合理和执行是否有效。
（2）复核管理层对存货进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注管理层
是否充分识别已发生减值的项目。
（3）获取公司存货跌价准备计算表，执行存货减值测试，检查以前年度计
提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分。
（4）了解并评价管理层聘用的外部评估专家的胜任能力、专业素质和独立
性，复核评估师的工作和相关参数的引用。
（5）执行存货监盘程序，检查存货的数量、状况等。
2、核查结论
经核查，我们认为：
（1）公司从事口罩机的生产经营规划是公司根据疫情形势作出的合理的经
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营决策，由于疫情后期的国内口罩产能过剩及口罩出口业务的资质认证要求，
导致公司口罩机相关资产出现产能过剩的情况，导致公司资产出现减值情况；
（2）口罩机相关资产资产减值准备计提合理。
2.年报显示，公司 2020 年实现营业收入 3.37 亿元，同比下降 20.13%，其中一
季度至四季度分别实现营业收入 1.23 亿元、1.12 亿元、0.53 亿元、1.60 亿元；
前五大客户销售占比合计 73.96%；存货期末余额为 1.63 亿元，同比增长
154.81%，主要系生产备货增长所致。请补充说明：
（1）结合行业环境、公司主要订单签署时点、执行期间、结算及收入确
认方式等，详细说明各季度收入差异的原因及合理性，收入确认是否存在季节
性差异，与同行业公司相比是否存在重大差异，是否存在跨期确认收入的情形；
（2）前五大客户的主要情况，包括销售内容、金额、同比变动情况、回
款情况、相关客户与公司、实际控制人、5%以上股东及董监高是否存在关联
关系，并结合同行业公司情况说明公司对前五大客户销售占比较高的原因及合
理性，是否存在重大依赖及公司的应对措施；
（3）结合行业环境、公司生产经营及在手订单情况等说明营业收入下降
而公司大幅增加生产备货的原因及合理性，相关存货是否存在滞销风险，并结
合存货跌价准备计提的具体过程说明相关跌价准备计提是否充分。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）结合行业环境、公司主要订单签署时点、执行期间、结算及收入确
认方式等，详细说明各季度收入差异的原因及合理性，收入确认是否存在季节
性差异，与同行业公司相比是否存在重大差异，是否存在跨期确认收入的情形；
1、行业环境
报告期内，受疫情冲击和国际贸易保护主义以及各种不稳定因素的影响，
2020 年度我国 GDP 增速下滑至 2.3%，为近年来新低。数据显示，2020 年上半
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年我国国内生产总值达 456,614 亿元，按可比价格计算，同比下降 1.6%。2020
年疫后中国经济呈现持续复苏态势，工业生产已基本恢复至正常水平，企业销
售收入增速逐季回升，2020 年 10 月制造业投资增速回升 0.7 个百分点至 3.7%。
公司在大环境下，坚持保研发、稳生产，持续平稳发展。
2、公司主要订单签署时点、执行期间、结算及收入确认方式及各季度收入
差异的原因及合理性
按照行业惯例，客户一般在上半年根据本年度固定资产投资预算陆续下发
订单。公司主要客户为消费性电子及汽车行业和火供品行业客户，该类客户一般
在上半年批准采购计划，后续开展招投标及合同签订工作，2020 年度，受疫情因
素影响，整个行业固定资产投资延缓，导致一季度除了口罩机订单外其他设备类订
单较少，大部分客户在 4-5 月份才陆续下发及签署订单。考虑项目价值较高、生产
调试周期较长，安装调试完毕到执行周期一般为 3-6 个月，因此，相应的发货和验
收等事项相对集中在四季度，第一二季度验收项目主要为 2019 年度存量项目及口
罩机相关项目，第三季度由于大部分二季度签署订单处于执行周期，验收较少，故
第二季度收入高于三季度。以上情况，导致公司存在季节性差异。
公司的主要产品为大型专用设备，均为定制化产品，其结算方式一般是根
据行业惯例，在与客户约定自合同签订后，向客户收取一定比例的预收款，剩
余款项待完成设备终验收及质保期后分别收取，收入确认方式为设备终验确认。
结算及收入确认方式在本期没有发生重大变化。
专用设备类行业存在季节性因素影响情形较为普遍，同行业可比上市公司
2020 年各季度收入占当期营业收入比例情况如下：
营业收入 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
瀚川智能 1.71% 27.05% 24.18% 47.06%
天准科技 9.66% 13.55% 21.62% 55.16%
赛腾股份 12.64% 20.96% 26.45% 39.95%
平均值 8.00% 20.52% 24.08% 47.39%
佰奥智能 3.65% 33.33% 15.59% 47.43%
数据来源：上市公司定期报告及招股说明书
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综上所述，专用设备类行业存在季节性因素影响情形较为普遍，本公司收
入确认存在季节性差异，与同行业公司相比不存在重大差异，不存在跨期确认
收入的情形。
（二）前五大客户的主要情况，包括销售内容、金额、同比变动情况、回
款情况、相关客户与公司、实际控制人、5%以上股东及董监高是否存在关联
关系，并结合同行业公司情况说明公司对前五大客户销售占比较高的原因及合
理性，是否存在重大依赖及公司的应对措施；
1、前五大客户主要情况
公司前五大客户交易情况、销售内容、金额、同比变动情况、回款情况如
下：
单位：万元
上年
上年度
排 本期回款 上年度销 度销
客户名称 主要交易内容 销售金额 销售占比 销售占
名 金额 售金额 售排
比
名
1 客户 A 智能设备及耗材 13,650.33 40.51% 10,161.62 14,836.59 35.17% 第一大
2 客户 B 智能设备及耗材 6,875.04 20.40% 2,700.42 4,967.31 11.77% 第二大
3 客户 C 智能设备 2,974.78 8.83% 3,276.89 893.64 2.12% 第七大
4 客户 D 智能设备及耗材 822.11 2.44% 1,022.95 724.78 1.72% 第九大
50 名
5 客户 E 智能设备及耗材 598.37 1.78% 176.27 22.10 0.05%
之外
合 计 24,920.63 73.96% 17,338.15 21,422.32 50.83%
由上表，公司本年度前五大客户较上期无重大异常变动，无新增大额客户，
均为公司长期合作的客户。其中第一大、第二大客户与上期无变化。
经查询公开信息及相关方自查，除客户 D 为本公司持股 30%的联营企业外，
其余前五大客户与公司、实际控制人、5%以上股东及董监高不存在关联关系，
亦不存在造成利益倾斜的其他关系。
2、公司对前五大客户销售占比较高的原因及合理性
公司主要业务为智能装备及其零组件的研发、设计、生产和销售，所属的
细分行业为智能装备制造业。智能装备行业下游客户集中度较高属于行业普遍
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现象。
① 消费性电子终端品牌商及零组件生产商市场集中度较高
公司面向的下游行业主要为以手机为代表的消费电子和汽车精密组件、火
供品生产行业，上述行业属于技术要求高、资金需求大、行业集中度较高的技
术和资本密集行业。如在消费电子行业分工日益深化的同时，消费电子产品终
端品牌商及其上游生产制造环节的组件生产商等集中度不断提高。
随着下游终端品牌商及其配套组件生产商的市场集中度不断提高，而生产
设备的稳定性、生产效率、快速交付、售后服务等对最终产品质量保障及准时
交付至关重要，因此，零组件及整机生产商也与更优质的装备供应商持续合作，
对设备的采购也呈现相对集中的现象。公司客户集中度较高的特点符合下游行
业的市场竞争格局。
②选取部分优质客户作为核心服务对象符合行业经营特点
智能装备行业具有定制化程度高的特点，且客户订单需求多样，研发周期
长，客户对供应商快速响应能力有着严格要求。在这种行业特征下，公司往往
倾向于集中有限的研发、资源服务部分优质客户，从而深度切入核心客户的供
应链体系中，伴随客户产品升级迭代，同时这种战略服务关系能够提高对客户
产品及生产过程的理解能力和响应速度，进一步在行业竞争中建立核心竞争力，
掌握竞争主动权。
公司主要客户均有着严格的供应商筛选标准和技术要求，尤其对于供应商
的研发能力、品质控制、品牌形象及快速反应能力等各方面有着严格要求。这
也要求供应商必须集中投入主要技术资源深度研究客户生产流程及制造工艺，
研发技术人员与客户采购部门、工程技术部门及生产部门等进行长期沟通、反
复论证。较深的研究投入成为智能装备行业的客户开发特点，这导致了智能装
备行业在核心客户群体的培育上主要以深度开发-集中服务-长期绑定的模式为
主。
公司在发展过程中主动选择消费电子及汽车行业部分优质客户，主要由于
该等客户在行业内处于领先水平，其产品需求量及技术难度要求均高于一般客
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户，且客户回款情况、信用水平均优于一般客户。公司凭借自身出色的技术实
力和研发经验与主要客户建立长期稳定的合作关系，集中主要研发资源重点服
务客户，既保证了自身毛利水平及订单量，又能够集约使用研发资源，树立了
行业口碑，为未来进一步发展打下坚实基础。
报告期内，公司通过优异的研发能力、定制化的设计开发及快速响应能力，
顺利通过下游客户严格的认证程序，成为立讯精密、鸿海精密等国际知名客户
的合格供应商，并与客户形成了长期稳定的合作关系，符合行业惯例。
③同行业公司也具备客户集中度较高的特征
一般情况下，下游客户为保证上游设备供应商的产品质量和响应速度，建
立了一系列的考核体系和认证制度，对供应商的技术水平、质量管理、产能规
模等方面需进行严格考核。认证一旦通过后，客户与其设备供应商的合作通常
比较稳定。同时，与客户结成稳定合作有利于供应商形成竞争优势和壁垒，符
合供求双方利益诉求，因此行业内普遍存在客户集中度较高的现象。
与同行业公司相比，本公司向前五名客户销售收入占比与同行业公司总体
一致，符合智能装备制造行业特点。具体比较如下：
单位：万元
公司名称 2020 年度营业收入 2020 年度前五名客户收入 前五客户收入占比
赛腾股份 202,836.96 125,384.39 61.81%
瀚川智能 60,313.84 28,116.32 46.62%
天准科技 96,411.02 62,079.91 64.39%
平均值 119,853.94 71,860.21 57.61%
佰奥智能 33,694.23 24,920.63 73.96%
公司整体销售规模小于行业平均，前五名客户销售收入占比略高。
4、应对措施
公司将持续不断积极开拓新应用领域和新产品的新客户，随着公司经营规
模继续扩张，客户集中度将会自然降低。
公司自身凭借其技术研发实力和品牌口碑，将通过不断开拓新客户和多样
化产品布局的方式，积极拓展不同应用领域和不同类型的优质客户，包括进入
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火控品、高铁、航空、新能源汽车等其他高端装备制造领域，为企业未来发展
收入及利润稳定提供进一步保障，客户结构也会相应优化，客户集中度将会不
断降低。
综上，本公司对前五大客户销售占比较高主要系下游客户集中及公司优先
服务优质客户的战略选择所致，符合行业特点，是合理的，对主要客户不存在
重大依赖。随着客户结构优化，公司客户集中度预计将不断降低。
（三）结合行业环境、公司生产经营及在手订单情况等说明营业收入下降
而公司大幅增加生产备货的原因及合理性，相关存货是否存在滞销风险，并结
合存货跌价准备计提的具体过程说明相关跌价准备计提是否充分。
1、公司增加生产备货的原因及合理性
公司生产备货增加主要系在执行的、尚未完成验收的项目增加所致。
公司从事定制化智能制造装备的生产，采取以销定产、以产定购的经营模
式，根据客户订单及市场需求进行产品设计及采购、生产，存货为执行订单所
必需的原材料、在产品、库存商品和发出商品等。除常用标准件材料存在少量
备货外，公司其余材料及人工投入按需请购、以销定产、以产定采。由于期末
在手订单增加所致，公司存货金额大幅增加。公司根据订单按需请购及生产，
相关存货不存在滞销风险。
存货增加与在手订单增加关系如下：
单位：万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 变动比例
存货金额 14,872.96 6,252.71 137.86%
其中：口罩机相关存货 2,640.45 — —
剔除口罩机的存货金额 12,232.51 6,252.71 95.64%
在手订单（不含税） 19,491.42 13,340.44 46.11%
预收款项（包括合同负债） 2,043.68 242.82 741.66%
2020 年末 ，公司剔除口罩机相关存货后 金额为 1.22 亿元，同比增长
95.64%，公司期末已取得的在手订单金额为 1.95 亿元，同比增长 46.11%，存货
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与订单金额同步增长。订单及存货金额大幅增加的主要原因包括：
（1）生产装备智能化投资需求持续增加。随着客户产品及技术升级发展，
以及人工成本增加，下游行业生产智能化投资需求进一步增强，公司订单量持
续增长；
（2）2020 年上半年，受疫情影响，客户开工时间较往年有所推迟，固定
资产投资放缓，大部分客户在 4-5 月份才陆续洽谈及下发订单，订单进度推迟导
致期末在执行的、尚未完成验收的项目增加；
（3）公司所属的智能装备生产领域非标件设备较多，生产周期普遍较长，
尤其是部分新客户项目复杂，其订单金额较大（如火供品类），项目周期更长，
导致期末存货金额增加较多。
同样地，由于公司订单量增长、未验收的项目增加，公司期末预收款项金
额 2,043.68 万元，同比增长 741.66%，与存货增长趋势一致。
综上，由于公司下游市场持续向好，智能装备投资需求持续增加，同时受
2020 年疫情短期影响，订单签署及交付较上期有所延迟，期末尚未完工及尚未
验收的产品增加，故导致本期营业收入下降而生产备货增加。
2、公司存货跌价准备的计提情况
报告期内，公司计提存货跌价损失 1,300.73 万元，存货跌价损失的计提依
据及方法为：资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可
变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存
货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经
营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定
其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为
其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出
部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市
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场价格作为其可变现净值的计量基础。
②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后
的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则
该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，
则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
③存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存
货，按存货类别计提。
④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金
额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当
期损益。
具体来看，公司期末存货跌价准备的计提主要分为两大类：
（1）口罩机业务
本年度公司疫情期间积极响应国家抗击疫情号召，推出口罩机相关业务，
但由于疫情后期国内口罩产能过剩及出口业务停滞，进而导致公司前期备货积
压。公司对期末口罩机相关资产进行全面清查，本着谨慎性原则，聘请具有证
券期货资格的专业评估机构对公司的口罩机相关资产进行评估，根据评估结果
对口罩机相关资产计提充分的减值损失。详细过程见本回复“问题 1、（二）公
司口罩机相关资产的种类、数量，期末账面余额，本次计提减值准备的比例及
具体测算过程、2、减值准备具体测算过程”。
（2）原有智能装备业务
非口罩机相关存货，公司根据在手订单情况，结合公司的存货跌价准备计
提政策，进行存货减值测试，根据销售合同确定预计售价，减去估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值，并相应计提存货跌价准备。
年审会计师核查情况：
1、针对上述事项，我们执行的主要核查程序如下：
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（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效
性。
（2）选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关
的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。
（3）对收入和成本执行分析程序，包括：各期收入、成本、毛利率波动情
况等分析程序。
（4）获取销售清单，对记录的收入交易选取样本，核对销售合同、发票、
出库单、验收单、报关单等支持性文件。
（5）对重大客户实施函证程序并检查主要客户的期后回款情况。
（6）对主要客户现场走访核查。
（7）对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试。
（8）获取海关部门的相关出口数据并与账面外销记录进行核对。
（9）获取公司存货跌价准备计算表，执行存货减值测试，检查以前年度计
提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分。
（10）了解并评价管理层聘用的外部评估专家的胜任能力、专业素质和独
立性，复核评估师的工作和相关参数的引用。
（11）执行存货监盘程序，检查存货的数量、状况等。
2、核查结论
经核查，我们认为：
（1）公司收入确认存在季节性差异，与同行业公司相比不存在重大差异，
收入差异合理，不存在跨期确认收入的情形；
（2）除苏州盛荣佰奥智能装备有限公司系公司联营企业外，前五大客户与
公司、实际控制人、5%以上股东及董监高不存在关联关系；公司对前五大客户
销售占比较高与同行业上市公司具有可比性，符合行业惯例，具有合理性；公
司对前五大客户不存在重大依赖；
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（3）公司营业收入下降而大幅增加生产备货主要系在手订单增加所致，具
有合理性；相关存货不存在滞销风险，存货减值准备计提充分。
3.报告期末，公司应收账款余额为 2.84 亿元，同比增长 5.41%，其中前五名应
收账款金额占比合计 72.30%。请补充说明：
（1）应收账款增长的原因及合理性，报告期内销售政策是否发生变化，
是否采用激进的赊销政策，相关销售收入是否满足确认条件；
（2）前五名应收账款客户的具体情况，包括客户名称、销售内容、金额、
回款情况、账龄，相关客户与公司、实际控制人、5%以上股东及董监高是否
存在关联关系，并结合相关客户的财务情况、是否逾期付款等说明坏账准备计
提是否充分。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）应收账款增长的原因及合理性，报告期内销售政策是否发生变化，
是否采用激进的赊销政策，相关销售收入是否满足确认条件；
1、应收账款增长的原因及合理性分析
报告期公司应收账款期末余额为 28,363.25 万元，上期应收账款期末余额为
26,906.67 万元，同比增长 5.41%，增长幅度较小，增加具体原因为：
（1）公司部分重要的下游客户开拓布局通信及汽车、5G、云服务等新兴
优质新业务领域，在开拓新市场领域，前期投入成本较高，故对设备供应商实
际回款速度较慢，导致应收账款有所上升。
（2）回款周期影响。公司主要客户为行业内知名企业，其内部付款审批流
程较长。因双方对账、开票等单据传递及客户付款内部审批流程等因素影响，
从发起付款申请到实际支付需要一定的时间间隔。
（3）新冠疫情影响。报告期因新冠疫情影响，部分客户项目投资延缓、临
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时性资金周转出现困难，导致未及时回款。
（4）季节性因素影响。按照行业惯例，客户一般在上半年根据本年度固定
资产投资预算陆续下发订单。项目价值较高、生产调试周期较长，安装调试完
毕并最终完成验收一般集中在下半年或四季度，该部分项目主要在次年回款，
导致期末应收账款余额较高。
2、关于报告期内信用销售政策和收入确认问题
（1）公司结合客户信誉、项目情况、客户特征及合作历史等因素，参照行
业惯例确定结算模式及信用政策：
智能组装设备：对于消费电子行业，预收款在合同签订之后、终验收前收
取 0%-45%，对于汽车零部件行业，预收款在合同签订之后、终验收前收取
70%-90%，终验收之后确认收入及应收款，一般给予信用期 30-90 天，质保金
比例 0%-10%，一年以后收取。零组件产品：一般采用月结结算，给予 30-90 天
信用期。
公司严格按照上述销售政策执行，销售政策未发生变化，未采用激进的赊
销政策。
（2）根据收入确认准则，公司收入确认的具体原则为：公司销售智能组装
设备，在产品运抵买方指定地点，安装调试完毕并完成验收时确认收入；零组
件产品境内销售时，在产品运抵买方指定地点，并经买方签收时确认收入；零
组件产品出口销售时，以产品办理完出口报关手续并取得报关单时确认销售收
入。
报告期内公司所有业务均是在公司履行完毕合同履约义务，客户签收或调
试验收并取得相关商品控制权时确认收入，符合收入确认条件。
（二）前五名应收账款客户的具体情况，包括客户名称、销售内容、金额、
回款情况、账龄，相关客户与公司、实际控制人、5%以上股东及董监高是否
存在关联关系，并结合相关客户的财务情况、是否逾期付款等说明坏账准备计
提是否充分。
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1、报告期末应收账款前五名客户情况：
单位：万元
账龄情况
截止目前 是否存
序 所属集 销售 本期含税 本期回款 应收账款 坏账准备
客户 期后回款 在关联
号 团 内容 销售额 金额 期末余额 1 年以内 1 年以上 期末余额
情况 方关系
智能
1 集团 A 客户 A 15,294.97 10,161.37 11,627.21 11,627.21 — 581.36 1,547.11 否
设备
智能
2 集团 B 客户 B 2,404.21 87.06 3,231.93 2,404.21 827.72 202.98 1,399.18 否
设备
智能
3 集团 B 客户 C 3,125.59 66.26 3,124.72 3,124.72 — 156.24 2,771.91 否
设备
智能
4 集团 B 客户 D 1,044.90 68.18 1,757.55 1,044.90 712.65 123.51 302.33 否
设备
智能
5 无 客户 E 157.48 3,810.01 765.00 157.48 607.53 68.63 110.00 否
设备
合计 — 22,027.15 14,192.88 20,506.41 18,358.52 2,147.89 1,132.72 6130.53 —
应收账款客户前五大客户较上期无明显变化，客户资质优良。客户 A 本身
为消费性电子行业龙头，资信较好。公司应收账款账龄均为 1 年以内，余额构
成项目主要为 2020 年 12 月验收项目。2020 年度因客户投入新的领域，前期投
入成本较高，对于供应商付款流程较长，导致整个付款周期延后，该部分款项
预计于 2021 年上半年收回。
集团 B 三家公司（客户 B、客户 C 及客户 D）资信及回款情况良好，但是
存在部分超期情况，主要系客户今年投入新的领域，前期成本较高、对供应商
延后付款，部分回款滞后所致。
客户 E 剩余尾款主要为设备的尾款，预计在 2021 年收回。
综上，上述客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东及董监高不
存在关联关系。公司应收前五名客户资信状况良好，期后回款正常，从历史合
作情况来看，均未出现过呆坏账，未来出现坏账损失的可能性较低。
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2、结合相关客户的财务情况、是否逾期付款等说明坏账准备计提是否充分。
针对前五名应收账款客户，公司重点评估客户的经营情况、市场环境、历
史还款情况等对信用风险作出评估。截止期后，前五名应收账款客户存在部分
货款逾期支付的情况，但前五名应收账款客户经营情况良好，公司参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与
整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，并与同行业进行对比
见下：
公司 应收账款坏账计提政策 坏账计提比例
对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是
瀚川智能 否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损 6.57%
失计量损失准备。
在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取
的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单
项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公
天准科技 3.84%
司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，参考历史信
用损失经验，结合当前状况并考虑前
瞻性信息， 在组合基础上估计预期信用损失
对于划分为组合的应收票据及应收账款，本公司参考历史信用
损失经验，结合当前状况以及 对未来经济状况的预测，通过违
赛腾股份 3.07%
约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损
失。
平均
4.49%
公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状
昆山佰奥 况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对 6.34%
照表，计算预期信用损失
综上，公司前五名应收账款客户主要为业界大型电子产品制造商，客户资
信优良，与公司、实际控制人、5%以上的股东及董监高不存在关联关系。前五
名应收款的账龄基本为 1 年以内，应收账款资产质量较好。结合公司的财务状
况、逾期情况并与同行业上市公司进行对比，公司的坏账准备计提充分。
年审会计师核查情况：
1、针对上述事项，我们执行的主要核查程序如下：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效
性。
（2）选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关
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的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。
（3）对收入和成本执行分析程序，包括：各期收入、成本、毛利率波动情
况等分析程序。
（4）获取销售清单，对记录的收入交易选取样本，核对销售合同、发票、
出库单、验收单、报关单等支持性文件。
（5）对重大客户实施函证程序并检查主要客户的期后回款情况，评价应收
账款坏账准备计提的合理性。
（6）对主要客户现场走访核查，通过工商信息检索查询客户经营范围及业
务规模，分析复核业务的真实性和应收账款的可回收性。
（7）对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试。
（8）获取海关部门的相关出口数据并与账面外销记录进行核对。
（9）评价和测试与应收账款管理相关的关键内部控制，检查相关内部控制
设计是否合理和执行是否有效。
（10）复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注
管理层是否充分识别已发生减值的项目。
（11）获取集团内各公司坏账准备计算过程，检查计提方法是否按照披露
的会计政策执行，重新执行坏账准备计算程序，检查坏账金额是否准确。
（12）对比同行业上市公司的坏账准备计提政策及计提比例，检查坏账准
备计提是否充分合理。
（13）检查前五名客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董
监高是否存在关联关系。
2、核查结论
经核查，我们认为：
（1）应收账款同比上升合理，报告期内销售政策未发生变化，未采用激进
的赊销政策，相关销售收入满足确认条件；
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（2）前五名应收账款客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、
董监高不存在关联关系，回款正常，坏账准备计提充分、谨慎，符合企业会计
准则和公司会计政策的规定。
4.报告期末，公司固定资产账面 余额为 3,904.24 万元，本期计提减值准备
840.93 万元；暂时闲置的机器设备账面价值 898.32 万元。请补充说明：
（1）闲置机器设备的主要类型、数量及用途，闲置的原因及合理性；
（2）结合行业环境、公司经营情况及固定资产减值测试的具体过程说明
减值准备计提是否充分、合理。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）闲置机器设备的主要类型、数量及用途，闲置的原因及合理性；
1、闲置机器设备的主要类型、数量及用途
序号 主要类型 数量 用途
1 N95 口罩生产线 43.00 出租给客户生产口罩并提供维修服务
2 三芯、四芯电源线生产线 3.00 出租给客户生产生电源连接线
合计 46.00 —
2、闲置的原因及合理性
（1）N95 口罩生产线闲置的主要原因
公司疫情期间积极响应国家抗击疫情号召，推出口罩机相关业务，但由于
疫情后期国内口罩产能过剩，导致公司前期备货积压。口罩机租赁业务有部分
仍在持续进行，剩余口罩生产线处于闲置状态。
（2）三芯、四芯电源线生产线闲置的主要原因
公司曾为客户提供了三条电源连接线自动生产线，因客户重大资产重组，
其生产团队发生更迭及客户要求改变等，相关设备未能稳定使用。为充分发挥
公司设备价值，保障客户产品生产质量，维护客户关系，经与客户协商一致，
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公司将上述 3 条生产线以提供制造服务的方式提供给客户使用，并提供相关技
术指导，以帮助客户更好完成生产。后续由于客户产品迭代，设备改造还需较
大投入，相关设备最终停产处于闲置状态。
（二）结合行业环境、公司经营情况及固定资产减值测试的具体过程说明
减值准备计提是否充分、合理。
1、固定资产减值计提情况
单位：万元
资产减值准备
2020 年 12 月 2020 年 12 月 期末账面价
序号 主要类型
31 日原值 31 日累计折旧 值
2019 年计提减 2020 年计提减
值 值
1 N95 口罩生产线 1,671.14 484.62 — 288.20 898.32
三芯、四芯电源
2 671.02 250.38 44.84 375.79 —
线生产线
合计 2,342.16 735.01 44.84 663.99 898.32
2、固定资产减值测试计提情况
（1）口罩机业务：由于疫情后期国内口罩产能过剩，导致公司前期备货积
压，口罩机租赁业务部分仍在持续进行，剩余口罩生产线处于闲置状态，存在
减值迹象，于是委托评估机构对设备减值情况进行评估，根据评估结果公司对
上述固定资产计提减值损失 288.20 万元；详细过程见本回复“问题 1、（二）公
司口罩机相关资产的种类、数量，期末账面余额，本次计提减值准备的比例及
具体测算过程、2、减值准备具体测算过程”。
（2）2019 年公司三芯、四芯电源线生产线设备订单不稳定、结算情况不
及预期，存在减值迹象，于是委托评估机构对设备减值情况进行评估，根据评
估结果公司对上述固定资产计提减值损失 44.84 万元。2020 年，公司三芯、四
芯电源线生产线设备结算情况未见改善，并最终停产处于闲置状态，公司对该
资产剩余账面价值全额计提资产减值损失。
年审会计师核查情况：
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1、针对上述事项，我们执行的主要核查程序如下：
（1）了解和评价管理层与固定资产减值测试的关键内部控制的设计和运行
有效性。
（2）复核管理层对固定资产进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注管
理层是否充分识别已发生减值的项目。
（3）了解并评价管理层聘用的外部评估专家的胜任能力、专业素质和独立
性，复核评估师的工作和相关参数的引用。
（4）执行固定资产监盘程序，检查固定资产的数量、状况等。
2、核查结论
经核查，我们认为：
（1）公司机器设备闲置主要系受新冠疫情变化及客户需求变动影响所致，
具有合理性；
（2）固定资产减值准备计提充分、合理。
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（此页无正文，为容诚专字[2021]230Z1825 号《容诚会计师事务所（特殊
普通合伙）关于对昆山佰奥智能装备股份有限公司的 2020 年年报问询函回复》
之盖章页）
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
2021 年 5 月 24 日
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