开展外汇套期保值业务可行性分析报告

       一、开展外汇套期保值业务的目的
    为有效防范公司及子公司开展境外业务等所产生的外币收付汇结算等过程
中外币汇率大幅波动的风险，提高外汇资金使用效率，在不影响公司主营业务发
展、合理安排资金使用的前提下，公司及子公司拟与有关政府部门批准、具有相
关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期
保值业务与生产经营紧密相关，能进一步提高应对外汇波动风险的能力，更好地
规避和防范外汇汇率波动风险，增强财务稳健性。
       二、外汇套期保值业务基本情况
    （一）主要涉及币种及业务品种
    公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司实际经营业务
所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种为美元。
    公司及子公司在境内外商业银行办理的以规避汇率及利率风险和锁定成本
为目的的交易，主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权及其他外汇衍生产品
等业务。
    公司及子公司拟开展的产品主要为外汇套期保值产品，该类产品风险等级较
低。
    （二）业务规模及投入资金来源
    根据实际需求情况，公司及子公司本次批准发生的外汇套期保值业务总额不
超过 50,000 万元人民币或等值外币，预计产生的交易保证金不超过公司最近一
期经审计净利润的 50%以上且绝对金额不超过五百万元人民币。上述额度使用期
限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。如单笔交易的存续期超过了决
议的有效期，则决议的有效期自动顺延至单笔交易终止时止。在上述额度范围内，
资金可循环使用。资金来源为自有资金，不涉及直接或间接使用募集资金及银行
借贷资金从事该业务的情形。
    （三）开展外汇套期保值业务期限及授权
    鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授权董事长及其
授权人士依据公司制度的规定具体实施外汇套期保值业务方案，签署相关协议及
文件。
    授权期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。如单笔交易的存续
期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。
    （四）外汇套期保值业务交易对方
    经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构。
    三、外汇套期保值的可行性分析
    公司存在一定体量的外汇收入，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市
场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要
根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公
司业务紧密相关，能基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，进一步
提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、
利率波动风险，增强公司财务稳健性。
    公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，为外汇
套期保值业务配备了专业人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展
外汇套期保值业务具有可行性。
    四、外汇套期保值的风险分析
    公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交
易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风
险，主要包括：
    1、市场风险：公司及子公司开展的外汇套期保值业务，存在因标的汇率、
利率等市场价格波动导致外汇套期保值产品价格变动而造成亏损的市场风险。
    2、流动性风险：因开展的外汇套期保值业务均为通过金融机构操作，存在
因流动性不足，产生平仓斩仓损失而须向银行支付费用的风险。
    3、信用风险：公司进行的外汇套期保值业务交易对手均为信用良好且与公
司已建立业务往来的金融机构，信用风险整体可控。
    4、操作风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审
批，或未准确、及时、完整地记录外汇套期保值业务信息，将可能导致损失或丧
失交易机会。
    5、法律风险：如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临
因此带来的法律风险及交易损失。
       五、风险控制措施
    1、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务操作
规定、审批权限及信息披露、管理及内部操作流程、信息保密措施、内部风险控
制程序及档案管理等做出了明确规定。
    2、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国
际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。
    3、为避免内部控制风险，公司财务部门负责统一管理公司外汇套期保值业
务，同时公司配备专业人员进行外汇套期保值产品交易管理、财务管理及风控建
设，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不
得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定进行
业务操作，有效地保证制度的执行。
    4、为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的大型银行等金融机构开
展外汇套期保值业务，同时公司内审部每月对外汇套期保值业务进行监督检查，
每季度对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审
查。
    5、公司财务部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时
评估外汇套期保值交易的风险敞口变化情况，发现异常情况及时上报管理层，提
示风险并执行应急措施。
       六、会计政策及核算原则
    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相
关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产
负债表及损益表相关项目。
       七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
    公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、规避风险、锁定成本，具有必要性。
公司已根据相关法律法规的要求制订《外汇套期保值业务管理制度》，通过加强
内部控制，落实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定具体操作规程，
公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前
提下开展的，具有必要性和可行性。
                                            深圳欧陆通电子股份有限公司
                                                                 董事会
                                                       2023 年 4 月 7 日