开展外汇套期保值业务可行性分析报告
   一、开展外汇套期保值业务的目的
   公司医疗业务中出口比重较大，主要采用美元作为结算货币，当市场汇率出现
较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成一定的影响。为了降低汇率波动对
公司业绩的影响，公司拟开展以套期保值为目的的远期结售汇业务，提前锁定远期
结汇汇率，降低风险、对冲国际业务中的汇率风险。公司开展的外汇套期保值业务
与生产经营紧密相关，能进一步提高应对外汇波动风险的能力， 更好地规避和防
范外汇汇率波动风险，增强财务稳健性。
   二、外汇套期保值业务基本情况
   （一）主要涉及币种及业务品种
   公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司实际经营业务所使用的主要
结算货币相同的币种，主要外币币种为美元。
   公司本次拟开展的外汇套期保值业务的具体方式或产品主要是远期结售汇业务。
   （二）业务规模及投入资金来源
   根据实际需求情况，公司本次批准发生的外汇套期保值业务总额不超过15.6亿
人民币（或等值外币）。在上述额度范围内，资金累计使用。资金来源为自有资金，
不涉及募集资金。
   （三）开展外汇套期保值业务期限及授权
   鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授权董事长及其授权
人依据公司制度的规定具体实施远期结售汇业务方案，签署相关协议及文件。
   自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。如单笔交易的存续期超过了授权
期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。
   （四）外汇套期保值业务交易对方
   经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构。

   三、外汇套期保值的可行性分析

   公司存在一定体量的外汇收入，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波
动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要根据具体
情况，适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相
关，能基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，进一步提高公司应对外汇
波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公
司财务稳健性。
    公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，为外汇套
期保值业务配备了专业人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇
套期保值业务具有可行性。
    四、外汇套期保值的风险分析
    公司进行外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的交
易操作，但远期结售汇操作仍存在一定的风险：
    1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售汇确认书约定
的远期结售汇汇率低于实时汇率时，将造成汇兑损失。
    2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，复杂程度高，可能会由于内
控制度不完善造成风险。
    五、风险控制措施
    1、公司秉承安全稳健、适度合理的原则，远期结售汇业务均需有正常合理的
业务背景，杜绝投机行为；
    2、公司已建立《外汇套期保值业务管理制度》，对远期结售汇交易的授权范
围、审批程序、操作要点、风险管理及信息披露做出了明确规定。上述制度对远
期结售汇业务的决策、授权、风险管理、操作办理等均做了完善的规定，对规范
投资和控制风险起到了保证作用；
    3、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国际
市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失；
    4、为降低内部控制风险，公司财务部门负责统一管理公司外汇套期保值业务，
所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不得进行
投机和套利交易，并严格按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，
有效地保证制度的执行。
    六、会计政策及核算原则
    1.公司按照《企业会计准则第 22 条—金融工具确认和计量》第七章“公允价值
确定”进行公允价值确认计量。公允价值按照银行等机构提供的或公开市场可取得
的价格确定。

    2.公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 37 号—金融工具列报》相关规定及其指南，对已开展的远期结售汇业
务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
   七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
   公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率
波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司制订了
《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，为外汇套期保值业务配备
了专业人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具
有可行性。公司通过开展远期结售汇业务，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，
防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性。




                                                  稳健医疗用品股份有限公司
                                                             2020年12月9日