证券代码：300890 证券简称：翔丰华 公告编号： 2022-29
深圳市翔丰华科技股份有限公司
关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完
整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
深圳市翔丰华科技股份有限公司（以下简称“公司”、“翔丰华”）于 2022
年 3 月 17 日收到贵所《关于对深圳市翔丰华科技股份有限公司的年报问询函》
（创业板年报问询函〔2022〕第 8 号）（以下简称“问询函”）。公司董事会对此
高度重视，针对问询函中提及的事项，进行认真调查核实，现就有关事项回复如
下：
1.年报披露，你公司报告期内营业收入为 11.18 亿元，同比增长 168.78%；
归属于上市公司股东的净利润为 9,983.94 万元，同比增长 119.65%；经营活动
产生的现金流量净额为 2,439.39 万元，同比增长 16.57%。请你公司：
（1）结合结算政策和信用政策说明报告期内经营活动产生的现金流量净额
变动水平与经营业绩变动水平差异较大的原因及合理性，是否存在通过刻意放
宽信用政策以扩大销售的情况。
（2）结合市场需求、客户关系维护、产品技术路线、行业监管形势、产业
扶持政策等情况，说明报告期内营业收入大幅增长的趋势是否可持续。
（3）说明营业收入区域分布中华南地区和其他地区占比同比变动较大的原
因。
（4）结合营业成本主要项目的变动趋势，说明毛利率下降的趋势是否具有
持续性，以及对你公司盈利能力的影响。
回复：
1
（一）公司报告期内经营活动产生的现金流量净额变动水平与经营业绩变
动水平差异较大的原因系公司处于快速发展阶段，存货、费用支出增长较快同
时销售回款采用大量票据结算所致，公司不存在通过刻意放宽信用政策以扩大
销售的情况。
公司经营活动产生的现金流量净额情况如下：
单位：万元、%
2021 年 2020 年
项目
金额 金额 本年比上年增减
销售商品、提供劳务收到的现金 72,481.09 39,045.60 85.63%
收到其他与经营活动有关的现金 1,641.85 1,770.53 -7.27%
经营活动现金流入小计 74,122.94 40,816.13 81.60%
购买商品、接受劳务支付的现金 59,689.41 30,654.13 94.72%
支付给职工以及为职工支付的现金 4,679.41 2,988.90 56.56%
支付的各项税费 3,184.80 2,298.32 38.57%
支付其他与经营活动有关的现金 4,129.92 2,782.07 48.45%
经营活动现金流出小计 71,683.55 38,723.42 85.12%
经营活动产生的现金流量净额 2,439.39 2,092.72 16.57%
锂电负极材料行业作为新能源汽车行业的上游，报告期内，公司销售回款中
票据结算方式较为普遍。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为
2,439.39 万元，同比增长 16.57%，与同期经营业绩变动水平存在较大差异的主
要原因有：
（1）报告期内，公司处于快速发展阶段和市场拓展阶段，应收账款及存货
等持续扩大，增值税、企业所得税等各项税金大幅增长，人工费用、销售费用和
其他费用相应增长，导致经营活动现金流出较大。报告期内，公司购买商品、接
受劳务支付的现金同比增长 94.72%，支付给职工以及为职工支付的现金分别同
比增长 56.56%。
进入 2021 年四季度后，受冬奥会、环保升级和新能源需求爆发式增长等多
重因素影响，焦类原材料及石墨化外协加工厂产能均出现供应不足，出现价格暴
涨的情况，供应商要求改变付款方式由原来的赊销改为预付，导致 2021 年度公
司购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅增长，报告期末预付账款余额为
2
14,764.64 万元，较期初增加 13,989.87 万元。
（2）除现金支付外，公司产品销售收款的结算方式中还有大量流动性较强
的银行承兑汇票及商业承兑汇票，报告期末，应收票据期末余额为 51,173.63 万
元，与 2020 年度相比，应收票据期末余额增加 35,547.81 万元。而经营活动产
生的现金流量净额中未考虑应收票据大幅增加的因素。
报告期内，公司从客户收取和向供应商支付的票据情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年
收到票据金额 104,028.80 29,999.59
支付票据金额 96,874.75 26,833.92
其中：背书票据金额 27,577.12 15,228.15
开立票据金额 69,297.63 11,605.77
应收票据期末余额 51,173.63 15,625.82
报告期内，公司信用政策、结算政策未发生重大变化，不存在放宽信用政策
扩大销售的情形。2021 年度，受新能源汽车需求增长影响，公司受自身产能限
制，石墨负极材料供不应求，公司存在收取个别客户预付款的情况。
报告期内，公司与前三大客户合作的基本情况汇总如下：
序
客户名称 合同主要条款 报告期内账期是否变化
号
付款方式：商业承兑汇票、
1 客户一 银行承兑汇票 否
账期：2 个月
付款方式：银行承兑汇票或
2 客户二 现汇付款 否
账期：2 个月
付款方式：银行承兑汇票或
3 客户三 现汇付款 否
账期：2 个月
综上所述，公司报告期内经营活动产生的现金流量净额变动水平与经营业绩
变动水平差异较大的原因系公司处于快速发展阶段，存货、费用支出增长较快同
时销售回款采用大量票据结算所致，公司不存在通过刻意放宽信用政策以扩大销
售的情况。
（二）新能源行业持续增长、客户的产能和规模进一步扩张，石墨负极未
3
来的需求仍将保持稳定增加，公司营业收入增长的趋势具有可持续性。
公司从事的锂电池负极材料业务，属于锂电池的上游行业，目前公司产品主
要应用于新能源汽车动力锂电池领域，因此公司所处行业的发展前景与锂电池市
场及新能源汽车行业的发展状况密切相关。
1、新能源汽车需求爆发式增长，带动锂电池负极材料需求快速提升
在市场需求以及“双碳”目标的推动下，坚定发展新能源车已成全球共识。
我国提出2025年电动化率达到20%目标，欧盟提出2035年禁售燃油车；美国也确
立了2030年新能源车渗透率50%的目标。2021年，尽管存在芯片短缺、疫情影响、
补贴大幅退坡的情况，新能源汽车市场需求依旧旺盛，国内新能源汽车销量和动
力电池装机量增长显著。根据中汽协数据，全年新能源汽车销量352.1万辆，同
比增长157.5%；中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2021年，国内动力电池装
机量约为154.5GWh，同比增长142.8%。
新能源汽车销量及动力电池装机量的增长，也拉动了负极材料需求。据鑫椤
资讯统计，2021年中国负极材料产量为81.59万吨，同比增长76%；且全球市占率
进一步攀升，从85%提升至92%。叠加市场内在需求、“双碳”目标、全球电动化
趋势等因素，动力锂电池以及负极材料的需求仍将继续增长。
此外，全球电动化趋势下，储能基站、电动两轮车、电动工具等细分市场也
快速增长，带来新的市场需求。根据高工锂电（GGII），2021 年全球电动工具锂
电池出货量为 22GWh；预测未来 2026 年出货规模增至 60GWh，相比 2021 年仍有
2.7 倍的增长空间。
2、稳定的客户关系是公司可持续发展的保障
公司在大客户开发方面成效显著，截至报告期末，公司为比亚迪、LG 新能
源、国轩高科、多氟多、优特利、鹏辉能源等客户的合格供应商。
公司前五大客户中，客户 A、B、C 的 2021 年度电池装机量排名均位于国内
外前列水平，且均对行业有较大影响力。客户 A、B、C 是公司的重要客户并与公
司形成了战略合作伙伴关系，自合作以来销量持续增长。2021 年度，客户 A、B、
C 动力电池及储能电池装机量同比增长较大，市占率也亦有显著提升。此类客户
4
作为国内外排名靠前的动力锂电池厂商，供应链管理成熟，一旦与供应商达成合
作，后续合作关系通常较为稳定，出于产品品质一贯性等方面考虑一般不会轻易
更换供应商。公司的产品品质已经得到客户群体的认可，产能准备充足，未来持
续合作较有保障。
3、公司一直在致力于国内外新客户的开拓。公司与日本松下，韩国的 SK
创新，美国的 Rivian 公司和 Kore power 公司，国内的亿纬锂能、孚能科技和欣
旺达等诸多优质客户积极接触，为扩大规模、产能释放，未来业绩的可持续性增
长做准备。
综上所述，随着新能源行业持续增长、客户的产能和规模进一步扩张，石墨
负极未来的需求仍将保持稳定增加，公司营业收入增长的趋势具有可持续性。
（三）报告期内，公司营业收入区域分布中华南地区和其他地区占比同比
变动较大，主要是随着公司某客户生产基地的增加，个别生产基地需求量增加
所致。
报告期内，公司主要客户相对稳定。营业收入区域分布是以客户的送货地统
计的，公司某客户在国内拥有多个生产基地，报告期内该客户西南地区及西北地
区需求量增长较多，而华南地区的需求增速放缓，导致公司华南地区销售同比增
长 46.33%，其他地区销售同比大幅增加 241.69%。
根据客户的送货地统计的营业收入销售区域分布情况如下：
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度
项目 同比增
金额 比例 金额 比例 减
华南地区 8,818.14 7.89 6,026.37 14.49 46.33
华东地区 54,354.93 48.61 19,842.49 47.69 173.93
华中地区 8,886.99 7.95 4,097.62 9.85 116.88
其它地区 39,764.02 35.56 11,637.40 27.97 241.69
合计 111,824.08 100.00 41,603.88 100.00 168.78
注：华南地区包括广东省、海南省、广西壮族自治区；华东地区包括上海市、江苏
省、浙江省、安徽省、福建省、江西省、山东省；华中地区包括河南省、湖北省、湖南
省；其它地区包括除上述地区外的境内其他地区和境外。
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综上所述，报告期内，公司营业收入区域分布中华南地区和其他地区占比同
比变动较大，主要是随着公司某客户生产基地的增加，个别生产基地需求量增加
所致。
（四）报告期内，伴随公司营业收入快速增长，营业成本也相应上升，营
业成本82,532.31万元，同比增长178.60%，与营业收入涨幅相当，毛利率略有
下降。随着公司自有产能陆续释放，以及与客户涨价的进一步落实，公司毛利
率下降的趋势将得到减缓。
报告期内，伴随公司营业收入快速增长，营业成本也相应上升，营业成本
82,532.31万元，同比增长178.60%，与营业收入涨幅的相当，但毛利率略有下降。
2021年度毛利率为26.19%，同比下降2.6个百分点。
公司营业成本构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年 2020 年
产品分类 项目 占营业成 占营业成 同比增减
金额 金额
本比重 本比重
原材料 49,389.01 59.94 19,704.24 68.03 150.65
加工费 24,800.80 30.10 5,176.24 17.87 379.13
石墨负极
直接人工 1,850.60 2.25 1,078.00 3.72 71.67
材料
制造费用 6,350.28 7.71 3,006.73 10.38 111.20
合计 82,390.70 100.00 28,965.21 100.00 184.45
其他收入 其他成本 141.62 100.00 659.27 100.00 -78.52
从成本结构来看，报告期内，原材料及加工费同比涨幅较大，分别增长150.65%
及379.13%。主要是：
1、原材料的上涨主要是一方面随着出货量的增加而增加，另一方面受下游
新能源行业需求持续旺盛影响，2021 年度焦类原料及初级石墨采购价格均有不
同幅度上涨，其中焦类原料采购价格同比上涨 68.97%，初级石墨采购价格同比
上涨 2.38%。
2、加工费上涨主要由于公司石墨化加工成本增加，2021 年加工费占比
30.10%，占比提高，金额同比增长 379.13%。主要原因是：受需求快速增长和环
保受限的双重影响下，2021 年石墨化价格在年初的基础上增加了一倍多，而公
司自有新建石墨化产能在第四季度释放产能，不能充分抵消外协石墨化成本大幅
6
上涨的影响。
预计 2022 年公司福建生产基地布局的石墨化产能能够进一步释放，同时，
下半年公司四川生产基地的石墨化产能也将陆续投产，自有产能的不断释放将大
大缓解外协石墨化外协成本上涨的压力。
由于上游采购成本持续上涨，2021年第二季度以来公司陆续与客户沟通涨价，
2022年公司仍将进一步落实客户涨价事宜。2021年季度石墨负极材料平均销售单
价如下表：
2021年季度平均销售单价趋势图
3.5
3
2.5
2
1.5 1Q 2Q 3Q 4Q
1
0.5
0
季度平均销售单价
综上所述，报告期内，伴随公司营业收入快速增长，营业成本也相应上升，
营业成本82,532.31万元，同比增长178.60%，与营业收入涨幅的相当，毛利率略
有下降。随着公司自有产能陆续释放，以及与客户涨价的进一步落实，公司毛利
率下降的趋势将得到减缓。
2.年报披露，你公司报告期内前五大客户合计销售占比为 96.08%，其中前
三大客户的销售占比超过 90%；前五大供应商合计采购占比为 43.28%。请你公
司：
（1）说明与前三大客户的合作关系情况，包括但不限于合作起始时间、客
户对你公司产品质量认证情况、销售与结算安排、签订长期销售合同情况、是
否有排他安排等，并结合前述情况说明你公司与主要客户合作的稳定性，以及
销售结算条款是否具备公允性。
（2）结合报告期末前三大客户应收账款余额和期后回款情况，说明对主要
7
客户的信用政策是否发生较大变化，回款进度是否符合合同约定。
（3）结合下游市场竞争情况，说明你公司是否具备开拓新客户的能力与条
件，以及是否有降低重要客户依赖程度的安排。
（4）说明区分原料采购和外协加工的前五大供应商名称和采购金额，以及
说明外协加工模式下对于保障加工商稳定性和外协加工质量控制的安排。
回复：
（一）报告期内，公司与主要客户合作稳定，销售结算条款具备公允性。
1、报告期内，公司主要与主要客户合作稳定。公司前三大主要客户作为动
力锂电池行业的头部企业，其对合格供应商的选择、认证程序较为严格，且认证
时间较长，一旦达成合作，出于产品质量控制、新产品技术开发配套能力、出货
量和供货及时性等多方面因素考虑一般不会轻易更换合格供应商，更换成本较大。
公司与前三大客户合作的基本情况汇总如下：
序 合同期 合作开 报告期内账期 是否有排
客户名称 合同主要条款
号 限 始时间 是否变化 他安排
付款方式：银行承兑汇
票或现汇付款 长期有 2019 年
1 客户一 否 否
账期：2 个月 效 11 月
产品：石墨负极材料
付款方式：商业承兑汇
票、银行承兑汇票 长期有 2012 年
2 客户二 否 否
账期：2 个月 效 8月
产品：石墨负极材料
付款方式：银行承兑汇
票或现汇付款 长期有 2019 年
3 客户三 否 否
账期：2，个月 效 9月
产品：石墨负极材料
公司与客户一、二、三的合作具有持续性、稳定性。三大客户是公司的重要
客户并与公司形成战略合作伙伴关系，自合作以来销量持续增长。三大客户 2021
年度电池装机量排名均位于国内外前列水平，且均对行业有较大影响力。三大客
户 2021 年度动力电池及储能电池装机量同比增长较大，市占率也均有显著提升。
2022 年 2 月份，综合市场数据，我国动力电池装车量共计 13.7GWh，同比增长
145.1%；新能源汽车销量 33.4 万辆，同比增长 184.3%，行业总体持续保持高增
长态势。客户一、二、三为巩固行业地位，其对负极材料未来需求预计将持续大
8
幅增加。此类客户作为国内外排名靠前的动力锂电池厂商，供应链管理成熟，一
旦与供应商达成合作，后续合作关系通常较为稳定，出于产品品质一贯性等方面
考虑一般不会轻易更换供应商。公司的产品品质已经得到客户群体的认可，产能
准备充足，未来持续合作较有保障。
2、公司采用公开、公平的方式独立获取主要客户业务,且从合作开始，公司
与客户的销售结算条款基本没有变化。
公司主要客户对负极材料批量的采购，每一年度会在产品验证通过的合格供
应商里，采用公开竞标、议标等招标方式确定下半年或年度采购订单，根据采购
单价、产品质量、结算方式、信用期等分配订单份额。公司根据自身情况参与投
标、议标，通常情况下产品质量越好、价格越低，订单数量越大。
综上所述，报告期内，公司与主要客户合作稳定，销售结算条款具备公允性。
（二）报告期内，公司前三大客户信用政策、结算政策未发生重大变化，回
款进度基本符合合同约定。
报告期末前三大客户应收账款余额和期后回款情况如下表：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日应
客户 期后回款金额 期后回款占比
收账款余额
客户一 13,157.44 13,157.44 100.00
客户二 8,363.08 8,363.08 100.00
客户三 5,804.74 3,090.12 53.23
合计 27,325.26 24,610.64 90.06
注：期后回款时间截至 2022 年 3 月 24 日
报告期内，公司信用政策、结算政策未发生重大变化。截至 2021 年 12 月
31 日公司前三大客户的应收账余额为 27,325.26 万元，截至 2022 年 3 月 24 日
累计期后回款 24,610.64 万元，回收率为 90.06%。回款进度基本符合合同约定。
（三）公司客户集中度高符合行业特性，贯彻大客户战略，深耕细作细分
市场，实现客户与公司的共同发展是公司的市场策略。近年来公司一直致力于
不断降低重要客户依赖程度。
1、公司客户集中度高符合行业特性
报告期内公司前五大客户合计销售占比为 96.08%，其中前三大客户的销售
9
占比超过 90%。公司客户集中度高与下游动力锂电池行业竞争格局较为集中的发
展状况相一致。
根据韩国市场研究机构 SNE Research 发布 2021 年全球动力电池装机量排行
榜显示，2021 年，全球动力电池装机量为 296.8GWh，前五大厂商占整体装机量
的 79.5%。宁德时代市占率为 32.6%，位居第一；LG 新能源市占率为 20.3%，位
居第二；比亚迪市占率为 8.8%，位居第四。国内知名负极材料厂商都在围绕行
业巨头布局，争做行业龙头供应商是业内共识。
2、贯彻大客户战略，深耕细作细分市场，实现客户与公司的共同发展是公
司的市场策略。
近年来，随着新能源汽车行业快速增长，公司在维护老客户基础上，积极加
大力度开发国外内潜力大客户，尽快促成与国内外大客户的合作。2017 年 8 月，
公司已通过宁德时代产品认证，并小批量供货 130 多吨，2018 年 10 月，供货量
出现较快放量。2018 年，公司已通过 LG 化学认证测试，2019 年 11 月公司已成
为 LG 化学合格供应商，开始批量供货。2020 年 4 月，公司正式成为三星 SDI 的
合格供应商。另外，公司跟日本松下，韩国的 SK 创新，美国的 Rivian 公司和
Kore power 公司，国内的亿纬锂能、孚能科技和欣旺达等诸多优质客户积极接
触，为扩大规模、产能释放及未来业绩的可持续性增长做准备。
综上所述，公司客户集中度高符合行业特性，贯彻大客户战略，深耕细作细
分市场，实现客户与公司的共同发展是公司的市场策略。近年来公司一直致力于
不断降低重要客户依赖程度。
（四）说明区分原料采购和外协加工的前五大供应商名称和采购金额，以
及说明外协加工模式下对于保障加工商稳定性和外协加工质量控制的安排。
报告期内前五大原材料供应商名称和采购金额如下表：
单位：万元
序 采购金额 占采购总额
供应商名称 采购内容
号 （万元） 的比重
1 供应商一 12,910.50 初级石墨 17.44%
2 供应商二 6,562.28 焦类原料 8.86%
10
3 供应商三 4,948.25 初级石墨 6.68%
4 供应商四 4,634.09 初级石墨 6.26%
5 供应商五 2,987.70 初级石墨 4.04%
合计 32,042.81 / 43.28%
报告期内前五大外协供应商名称和采购金额如下表：
单位：万元
序 采购金额 占采购总额
供应商名称 采购内容
号 （万元） 的比重
1 供应商一 2,644.13 粉碎加工 3.57%
2 供应商二 2,273.04 石墨化加工 3.07%
3 供应商三 1,901.34 石墨化加工 2.57%
4 供应商四 1,654.96 石墨化加工 2.24%
5 供应商五 867.33 石墨化加工 1.17%
合计 9,340.80 / 12.62%
报告期内，公司人造石墨生产的石墨化工序存在采用委外加工方式。通过多
年合作，公司形成了较为稳定的石墨化合作单位，公司每年根据合格供应商管理
制度对每个合作者的产品质量、交货期、价格等重要条款进行评审确定优先合作
对象。在委外加工生产过程中，公司派专门人员全程跟踪，进行严格质量检测，
以确保质量达标。另外，报告期内，为满足客户需求，公司存在将原料分级委外
加工情况。
（1）外协厂商的选择
公司在选择石墨化外协供应商之前会对该供应商的设备和技术、品质能力进
行严格的考察和审核，设备、工艺、生产品质控制都符合公司要求，且能满足公
司统一规范制式才能正式成为外协合作单位。
除了硬件设施，石墨化环节主要的质量控制因素是杂质引入、炉区摆放、加
热工艺、降温工艺等，公司会为外协合作单位提供技术支持或指导，并对每批产
品进行严格监控，外协加工完成后进行严格的检验，做到对整个外协加工环节的
管控全覆盖。
（2）外协价格确定的依据
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一般情况下，公司选定外协厂商后会与其签署一份《合作框架协议》或《加
工合同》，就加工质量技术标准、加工费用的计算、包装标准、运费、结算方式、
交付周期、验收品质及数量要求等内容进行了约定，其中加工价格、加工数量以
具体发货订单为准。加工价格的确定参照市场价格，按照工艺难度、回收率要求、
加工数量和交货时间要求等确定，定价公允。若市场价格波动幅度较大，加工价
格需要调整则由双方另行签署补充协议约定。
（3）产品质量控制措施
公司根据 ISO9001 产品质量控制制度和《质量手册》要求，从外协供应商的
筛选、加工过程及产品验收等环节上加强控制，以保证产品质量。首先，公司采
购部根据公司外协产品的质量要求审核外协厂商的品质保障能力；其次，公司相
关采购人员及技术检测人员对外协产品过程进行跟进，比如查阅装炉图、送电量
等技术资料；最后，外协产品返回时，技术检测人员对加工产品进行检验，符合
公司产品品质标准的产品才验收入库。
在外协产品质量责任约定上，公司（甲方）与外协厂商（乙方）一般约定：
加工产品返厂到货后甲方七日内完成验收，在验收中如发现产品品种、型号、规
格、数量、质量与合同/订单约定不符，须在产品到货后三日内向乙方提出书面
异议和处理意见，未按规定日期提出书面异议，即视同交货产品合格；货品质量
检验以甲方检验结果为准，若有争议，以双方认可的第三方出具的检测报告为最
终依据；对乙方不合格产品，乙方负责无条件返工，返工费用由乙方自行承担；
若乙方在原料加工过程中不慎将物料污染、弄混、丢失和损坏，须支付甲方由此
引发的一切损失。
3.年报披露，你公司利润分配方案未安排现金分红。请你公司进一步说明
盈利情况下不实施现金分红的原因及必要性，是否符合你公司章程和上市时作
出的相关承诺。
回复：
结合公司 2021 年度经营情况及 2022 年公司发展资金需求的情况，在兼顾公
司发展、未来投资计划及股东利益的前提下，经公司董事会及股东会一致通过对
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2021 年度利润不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
（一）公司不实施现金分红的主要原因
1、公司目前处在高速发展阶段，为了扩充公司产能，除正在进行的募投项
目建设外，公司还于 2021 年 6 月成立了控股子公司四川翔丰华新能源材料有限
公司，生产石墨负极材料，年生产规模为 6 万吨，计划投资 12 亿元。目前四川
翔丰华生产项目正在建设期中。
2、公司于第二届董事会第十三次会议审议《关于公司以简易程序向特定对
象发行股票方案的议案》，本次发行股票募集资金不超过人民币 22,000 万元（含
本数），不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十；扣除发行
费用后的募集资金净额将投资于以下项目：
单位：万元
项目名称 预计投资总额 拟使用募集资金金额
30,000 吨高端石墨负极
54,815.40 14,500.00
材料生产基地建设项目
研发中心建设项目 13,472.95 7,500.00
合计 68,288.35 22,000.00
其中，研发中心建设项目于第二届董事会第十三次董事会同时审议的《关于
公司与上海宝山区政府签署<项目投资协议书>暨对外投资的议案》中经由公司董
事会审议通过，公司拟在上海市宝山工业园区建设“1+5+X 项目”,即 1 个上海
总部，5 个创新研发中心和 X 个上下游产业项目，项目固定资产总投资约人民币
16.11 亿。此次公司以简易程序向特定对象发行股票，将所募集资金拟投入研发
中心建设项目金额部分为 7,500 万元，与拟总投资额存在较大资金缺口。
截止 2021 年 12 月 31 日，公司可分配利润余额约为 33,550 万元。鉴于公司
2022 年有重大资金支出及投资计划，资金需求量大，考虑到公司长远可持续发
展，公司 2021 年度不进行利润分配。
（二）公司 2021 年度不进行利润分配符合公司章程和上市时作出的相关承
诺
《公司章程》及公司上市时的相关承诺《未来三年分红回报规划（2021-2023）》
中的相关规定如下：
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1、《公司章程》第一百五十七条，（三）股利分配政策中规定：“公司每年利
润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况
提出、拟定，经独立董事对利润分配预案发表独立意见，并经董事会审议通过后
提交股东大会审议批准。”“如公司当年盈利且满足现金分红条件、但董事会未按
照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应当在定期报告中说明原
因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见。”
2、公司上市时的相关承诺《未来三年分红回报规划（2021-2023）》中的利
润分配相关规定与《公司章程》中的利润分配相关规定一致。
3、公司 2021 年度拟不进行利润分配的专项说明已经公司第二届董事会第十
三次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过，独立董事发表了同意的独立意
见。《2021 年度拟不进行利润分配的专项说明》（公告编号：2022-08）相关决策
程序符合规定。
因此，此次利润分配方案符合《公司章程》和公司上市时作出的相关承诺。
综上所述，目前公司处于高速发展阶段，公司各项目均正在积极建设中，目
前及今后一段时间对资金需求较大，为提高公司长远发展能力和盈利能力，实现
公司及股东利益最大化，2021 年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积
金转增股本是合理的，符合《公司章程》和公司上市时作出的相关承诺。
4.年报披露，你公司报告期末应收票据余额为 5.12 亿元，较期初增加 3.56
亿元；应付票据余额为 5.83 亿元，较期初增加 4.30 亿元。请你公司：
（1）说明报告期内大量采用票据进行结算的原因，票据结算的对手方与你
公司是否存在关联交易，相关票据的开具是否基于真实发生的交易行为。
（2）说明报告期内是否存在应收票据无法按时承兑的情况，以及结合票据
结算对手方的资信情况说明应收票据坏账准备的计提是否充分。
请年审会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
（一）说明报告期内大量采用票据进行结算的原因，票据结算的对手方与
你公司是否存在关联交易，相关票据的开具是否基于真实发生的交易行为。
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1、报告期内大量采用票据进行结算的原因
2021 年度公司的主要客户采用现金和票据相结合的结算方式，其中客户 A
主要为银行承兑汇票、客户 B 为银行承兑汇票，客户 C 为银行承兑汇票和商业承
兑汇票相结合的方式，公司收到票据票面金额较大，难以背书给供应商，故公司
以收到的银行承兑汇票质押开具银行承兑汇票方式支付供应商货款。
报告期内公司前五大客户营业收入以及收到票据情况：
单位：万元
客户 收入（不含税） 收到票据金额
客户一 45,500.83 29,869.28
客户二 44,557.08 41,115.87
客户三 15,689.04 14,551.56
客户四 886.87 5,216.09
客户五 810.76 806.15
合计 107,444.59 91,558.95
报告期内公司前五大供应商采购额及支付票据情况：
单位：万元
供应商 采购额（不含税） 开具票据金额 交易内容
供应商一 12,910.50 11,187.19 初级石墨
供应商二 6,562.28 5,148.00 焦类原料
供应商三 4,948.25 3,602.71 初级石墨
供应商四 4,634.09 7,217.90 初级石墨
供应商五 2,987.70 4,635.67 初级石墨
合计 32,042.81 31,791.47 /
2、票据结算的对手方与你公司是否存在关联交易，相关票据的开具是否基
于真实发生的交易行为
与公司以票据结算的对手方均为与公司无关联关系的客户及供应商，不存在
关联交易。客户相关票据的开具是向公司支付货款；公司相关票据的开具也是用
于公司支付原材料采购款和委外加工费，均是基于真实发生的交易行为。
（二）说明报告期内是否存在应收票据无法按时承兑的情况，以及结合票
据结算对手方的资信情况说明应收票据坏账准备的计提是否充分。
报告期内公司存在应收票据无法按时承兑的情况，为公司于 2021 年 1 月收
到一张客户支付货款的商业承兑汇票 303.13 万元。该票据于 2021 年 7 月到期后
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无法承兑，同时客户也无法支付该款项。故公司将该票据转回对应的应收账款，
并单项全额计提坏账准备。
2021 年末，公司银行承兑汇票余额 32,472.95 万元，主要是由公司前三大
客户开具或背书转让的，承兑银行主要为国内主要银行和汇丰银行（中国）有限
公司，参考历史信用损失经验，未对银行承兑汇票计提信用减值损失；商业承兑
汇票余额 19,684.92 万元，全部为客户 C 开具的，公司按 5%计提了信用减值损
失共 984.25 万元，因此，公司计提坏账准备充分。
会计师核查程序
1、核查应收票据的开票方及承兑方、票面金额等信息，同时核查公司开具
应付票据的对应的供应商及金额等各个方面信息，是否存在不合理情况。
2、核查应收票据及应付票据结算对应交易的合同、发票和入库单等资料，
核实交易的真实性。
3、通过天眼查等网络查询工具查询票据结算对手方的主营业务、股权结构
等信息，核查票据结算对手方是否与被审计单位存在关联关系。
4、获取应收票据台账，核查应收票据到期兑付的情况，复核公司应收票据
坏账准备计提是否充分合理。
会计师核查意见：
经核查，会计师认为：
1、报告期内公司采用票据进行结算的原因具有合理性；
2、票据结算的对手方与公司均不存在关联关系；
3、相关票据的开具均是基于真实发生的交易行为；
4、公司应收票据坏账准备的计提是充分的。
5.年报披露，你公司报告期末预付账款余额为 1.48 亿元，较期初增加 1.40
亿元；合同负债余额为 1.00 亿元，较期初增加 1.00 亿元。请你公司：
（1）列示前五名预付款方明细情况，包括名称、金额、账龄、交易内容等，
并说明报告期内预付账款大幅增长的原因及合理性，以及是否存在资金占用或
财务资助等情形。
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（2）结合合同负债的会计政策和确认时点，说明合同负债金额大幅增长的
原因及合理性。
请年审会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
（一）列示前五名预付款方明细情况，包括名称、金额、账龄、交易内容
等，并说明报告期内预付账款大幅增长的原因及合理性，以及是否存在资金占
用或财务资助等情形。
截至 2021 年 12 月 31 日，预付账款前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 与本公司关系 账面金额 账龄 交易内容
供应商一 非关联方 2,116.26 1 年以内 加工费
供应商二 非关联方 1,686.31 1 年以内 加工费
供应商三 非关联方 1,607.78 1 年以内 原材料
供应商四 非关联方 1,500.00 1 年以内 加工费
供应商五 非关联方 1,000.00 1 年以内 加工费
合计 / 7,910.35 / /
2021 年度我国新能源汽车产销双双突破 350 万辆，连续 7 年位居全球第一，
新能源汽车产业发展进入了规模化快速发展的新阶段。公司产品石墨负极材料是
新能源汽车电池的重要组成部分，客户需求量受行业持续增长的景气度影响而暴
涨，使得公司对原材料和石墨化加工的需求也大幅增加，同时供应商的资源十分
紧俏，需预付货款给供应商才能正常供货。故公司在 2021 年度大量采用预付款
方式采购原材料及获取外部的石墨化加工产能。公司大幅增长的预付账款是受新
能源汽车行业发展趋势所致，是合理的，不存在资金占用或财务资助等情形。
（二）结合合同负债的会计政策和确认时点，说明合同负债金额大幅增长的原
因及合理性。
公司合同负债金额大幅增长的原因系为大客户客户 A 根据订单向公司支付
定向订单预付款项 19,972.75 万元（含税）所致。因 2021 年度我国新能源汽车
产销双双突破 350 万辆，连续 7 年位居全球第一，新能源汽车产业发展进入了规
模化快速发展的新阶段。客户 A 作为国内新能源汽车行业龙头企业，紧跟新能源
汽车市场发展环境同步增产扩能，同时新能源汽车重要组成部分电池的需求量也
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在剧增。公司作为电池产业链上游中负极材料的主要供应商之一，为多家新能源
汽车公司供应负极材料。而 2021 年度全国负极材料产能已不能满足日渐高涨的
需求量，在此供不应求的行情下，客户 A 以提前支付订单款项方式预定公司负极
材料产量。故根据目前新能源汽车市场行情，客户 A 提前支付货款预定公司负极
材料产量符合商业逻辑，具有商业实质及合理性。
企业会计准则的规定：根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债
表中列示合同负债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的
义务列示为合同负债。截至 2021 年 12 月 31 日止，公司已根据订单向客户 A 销
售产品 9,376.19 万元（含税），与客户 A 核对一致，并确认主营业务收入。公司
合同负债 2021 年年末余额 10,029.07 万元，其中 9,377.49 万元（不含税）即为
已收取客户 A 对价还未完成产品转让的金额，符合企业会计准则的规定及确认时
点。
会计师核查程序：
1、获取被审计单位与预付账款前五名单位签订的合同、协议、原始单据，
并根据其明细账查阅至相关的会计凭证等资料，对预付账款前五名单位的具体预
付事项、预付类型、预付原因和期后结算时间进行核查。
2、通过天眼查等网络查询工具查询预付前五名单位的主营业务、股权结构
等信息，核查其与被审计单位是否存在关联关系。
3、在 2021 年度审计中对被审计单位的主要预付账款进行函证，且回函相符。
4、获取客户 A 给公司下的标准订单；
5、在 2021 年度审计中已对客户 A 发出函证，且核对相符。
6、复核客户 A 支付的银行承兑汇票以及客户 A 与公司对账单，未发现异常
情况。
7、复核公司送货单、客户 A 交接单未见异常情况。
会计师核查意见：
经核查，会计师认为：
1、公司大幅增长的预付账款是受新能源汽车行业发展趋势所致，具有合理
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性，不存在资金占用或财务资助等情形。
2、公司是按照企业会计准则规定确认合同负债，公司合同负债金额大幅增
长的原因具有合理性。
6.年报披露，你公司报告期末有价值 8.76 亿元的资产存在权利受限情况。
请你公司：
（1）说明保证金金额与你公司开展相关交易的规模是否匹配。
（2）说明应收票据和应收账款质押融资的规模，以及应收款项回款情况是
否能够满足偿债需要。
请年审会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
（一）说明保证金金额与你公司开展相关交易的规模是否匹配。
公司报告期末存在权利受限情况的资产价值 8.76 亿元如下表所示：
单位：万元
用途 受限资产 受限金额 受限原因
应收票据 29,197.54 质押
银行承兑汇票
货币资金 21,997.34 开具保证金
保证金
小计 51,194.88
ETC 押金 货币资金 0.40 冻结
应收账款 21,520.52 质押
固定资产 10,034.63 抵押
银行贷款
无形资产 4,838.28 抵押
小计 36,393.43
合计 87,588.71
公司以存入保证金或将应收银行承兑汇票质押的方式向银行申请开具银行
承兑汇票。截至 2021 年 12 月 31 日止公司开具的银行承兑票据余额为 58,295.91
万元，具体如下：
单位：万元
会计 开具方 应付票据期 保证金 保证金
备注
科目 式 末余额 比例 金额
10,285.71 30% 3,085.71
应付 9,696.20 100% 9,696.20
保证金
票据 842.00 40% 336.80
600.00 2021 年末存入保证
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会计 开具方 应付票据期 保证金 保证金
备注
科目 式 末余额 比例 金额
金，期末尚未开出银
行承兑汇票
质押的银行承兑汇
8,274.46
票到期后转入
保证金账户利息收
4.17
入
小计 20,823.91 21,997.34
公司初始质押的应
收 票 据 为
37,472.00 万元，其
质押票 中 已 到 期 收 款
37,472.00 100% 29,197.54
据 8,274.46 万元转入
保证金，质押未到期
的 应 收 票 据
29,197.54 万元。
合计 58,295.91 51,194.88
如上表所述，公司的保证金金额与公司开展相关交易的规模是相匹配的。
公司以应收账款质押、固定资产和土地使用权抵押方式与多家银行签订了综
合授信合同，获取综合授信 4.10 亿元，截至 2021 年 12 月 31 日，以公司权属资
产为质押物的已提取尚未到期的银行借款余额为 15,750.00 万元，质押和抵押物
账面价值为 36,393.43 万元，与公司的借款规模相匹配。
（二）说明应收票据和应收账款质押融资的规模，以及应收款项回款情况
是否能够满足偿债需要。
1、应收票据和应收账款质押融资的规模
应收票据中的银行承兑汇票用于质押，用途均为公司开具银行承兑汇票，保
证比例为 100%，到期承兑后均用于支付货款，截至 2021 年 12 月 31 日未到期的
应收票据的质押为 29,197.54 万元，占应收票据期末余额的比例为 55.98%。应
收账款的质押是公司以未来两年内到期的不低于出账金额两倍的“比亚迪系”
客户产生的应收账款提供质押，截至 2021 年 12 月 31 日比亚迪系应收账款账面
余额为 13,157.44 万元；子公司福建翔丰华新能源材料有限公司以所持有的
LG ENERGY SOLUTION,LTD.和爱尔集新能源（南京）有限公司全部应收账款提
供质押，截至 2021 年 12 月 31 日 LG ENERGY SOLUTION,LTD.和爱尔集新能源
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（南京）有限公司应收账款账面余额为 8,363.08 万元，共计 21,250.52 万元，
占应收账款账面余额的比例为 52.46%。综上所述，应收票据及应收账款总质押
融资规模占比应收票据及应收账款期末余额的一半左右，对公司的日常回款及正
常经营无较大影响。
2、应收款项回款情况是否能够满足偿债需要
公司 2021 年以质押应收账款为借款条件的短期借款为 15,750.00 万元，而
公司本年度收到被质押应收账款的公司回款金额合计 80,771.78 万元，回款优良，
再加上公司年末质押的应收账款余额 21,250.52 万元，公司应收账款回款情况是
可以充分满足偿债需要的。
会计师核查程序：
1、核查公司开具的应付票据对应的承兑协议。
2、核查公司与银行签订的应收票据质押协议。
3、复核公司应付票据与其它货币资金中的保证金及质押的应收票据的勾稽关
系是否有误。
4、核查公司应收账款的回款情况，重点核查被质押的应收账款回款情况，是
否存在质押的应收账款长期未回款的现象。
5、获取公司与银行签订的综合授信合同、借款合同、抵押合同和抵押、质押
资产清单，核查公司短期借款的增加及归还情况，核查其借款条件、利息偿还等
情况，是否存在未归还现象。
会计师核查意见：
经核查，会计师认为：
1、公司的保证金金额与公司开展相关交易的规模是匹配的。
2、公司应收票据和应收账款质押融资的规模适中，应收款项回款情况能够
满足公司偿债需要。
深圳市翔丰华科技股份有限公司董事会
2022 年 3 月 29 日
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