浙江中胤时尚股份有限公司

            关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告


   一、开展远期结售汇业务的目的

   公司出口业务占比相对较高，汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的业
绩造成一定影响。为了降低汇率波动对公司经营业绩的影响，公司及子公司计划
远期结售汇交易业务。

   开展远期购汇交易是以正常生产经营为基础，以稳健为原则，以货币保值和
降低汇率风险为目的，不做无实际需求的投机性交易，不进行单纯以盈利为目的
外汇交易，通过锁定汇率，降低汇率波动风险。

   二、远期结售汇业务品种和金额

   公司及子公司开展远期结售汇业务的额度不超过 1.6 亿元人民币（或等值外
币），只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币，自董事会审议通过之
日起十二个月内有效。

   远期结售汇业务使用公司自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行远期
结售汇业务。同时在上述额度范围内授权公司管理层负责办理具体业务、签署相
关协议等文件。

   三、远期结售汇业务的可行性分析

   公司及子公司开展外币远期结售汇交易业务是围绕公司主营业务来进行的，
不是单纯以盈利为目的的远期外汇交易，而是以正常生产经营为基础，以具体经
营业务为依托，以锁定汇率为手段，有利于降低汇率波动风险，降低汇率波动对
公司经营业绩造成的影响，保护正常经营利润为目标，具有一定的必要性。公司
已制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对相关决策、业务操作、风险控制、
信息披露等作了相关规定，并配备了相关专业人员。公司采取的针对性风险控制
措施可行有效。因此，公司及子公司开展远期结售汇交易业务能有效地降低汇率
波动风险，具有一定的必要性和可行性。

   四、远期结售汇业务的风险分析
   公司及子公司开展的远期结售汇业务遵循降低汇率风险的原则，不做投机
性、套利性的交易操作，但同时远期结售汇操作也会存在一定风险，敬请投资者
注意投资风险，具体如下：

   1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售汇合约约定
的远期汇率低于实时汇率，将造成汇兑损失。

   2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由
于内控制度不完善而造成风险。

   3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收
回，会造成远期结售汇延期交割导致公司损失。

   4、回款预测风险：营销部根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执
行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致远期
结售汇延期交割风险。

   五、远期结售汇业务的风险控制措施

   1、公司《外汇衍生品交易业务管理制度》规定公司从事远期结售汇业务，
以规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。对公司结售汇交易业务的操作原
则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报
告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满
足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。

   2、公司内部审计部门将会定期、不定期对实际交易合约签署及执行情况进
行核查。

   3、公司进行远期结售汇交易必须基于公司出口业务收入，远期结售汇合约
的外币金额不得超过出口业务收入预测量。

   4、在签订远期结售汇业务合约时应根据真实贸易背景，按照公司预测的收
付款期和金额进行交易，避免出现收付时间与交割时间相差较远的现象。

   5、为防止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收
应收账款，避免出现应收账款逾期现象，同时为公司出口货款购买信用保险，从
而降低客户拖欠、违约风险。

   六、公允价值分析

   公司按照《企业会计准则第 22 号一金融工具确认和计量》第七章“公允价
值确定”进行确认计量，公允价值基本参照银行定价，进行公允价值计量与确认。

   七、会计核算原则

   公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相
关规定及其指南，对拟开展的远期外汇交易进行相应的核算处理，反映资产负债
表及损益表相关项目。

   公司开展远期购汇交易将遵守相关法律法规以及公司相关制度的规定。




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                                                         2021 年 3 月 15 日