浙江中胤时尚股份有限公司

                关于开展外汇期权业务的可行性分析报告


       一、开展外汇期权业务的目的

       公司出口业务占比相对较高，汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的业
绩造成一定影响。为了降低汇率波动对公司经营业绩的影响，公司及子公司计划
开展外汇期权业务。

       开展外汇期权交易是以正常生产经营为基础，以稳健为原则，目的为规避和
防范汇率风险，不做无实际需求的投机性交易，不进行单纯以盈利为目的外汇交
易。

       二、外汇期权业务和金额

       公司及子公司开展外汇期权业务的额度不超过 1.2 亿元人民币（或等值外
币），只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币，自董事会审议通过之
日起十二个月内有效。

       外汇期权是一种在合同约定的时间内拥有是否按照规定汇率买进或者卖出
一定数量外汇资产的选择权，期权的买方在向期权的卖方支付相应期权费后获得
一种权利，可于未来某一约定日期以约定价格与期权卖方进行约定数量的结售汇
交易的业务。

       三、外汇期权业务的可行性分析

       公司及子公司开展外汇期权业务是围绕公司主营业务来进行的，不是单纯以
盈利为目的的外汇交易，而是以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
保护正常经营利润为目标，具有一定的必要性。公司已制定了《外汇衍生品交易
业务管理制度》，对相关决策、业务操作、风险控制、信息披露等作了相关规定，
并配备了相关专业人员。公司采取的针对性风险控制措施可行有效。因此，公司
及子公司开展外汇期权业务具有一定的必要性和可行性。

       四、外汇期权业务的风险分析
       公司及子公司开展的外汇期权业务遵循降低汇率风险的原则，不做投机性、
套利性的交易操作，但同时外汇期权业务操作也会存在一定风险，敬请投资者注
意投资风险，具体如下：

       1、市场风险：在汇率行情走势与预期发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇
率成本后的成本支出可能超过不锁定时的成本支出，从而造成潜在损失。

       2、操作风险：公司在开展上述业务时，如发生操作人员未按规定程序报备
及审批，或未准确、及时、完整地执行相关业务，将可能导致交易损失或丧失交
易机会。

       3、法律风险：公司与银行签订外汇期权业务协议，需严格按照协议要求办
理业务，同时应当关注公司资金头寸等财务状况，避免出现违约情形造成公司损
失。

       五、外汇期权业务的风险控制措施

       1、公司《外汇衍生品交易业务管理制度》规定公司从事外汇期权业务，以
规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。对公司外汇期权业务的操作原则、
审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制
度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实
际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。

       2、公司内部审计部门将会定期、不定期对实际交易签署及执行情况进行核
查。

       3、公司进行外汇期权交易必须基于公司出口业务收入，外汇期权合约的外
币金额不得超过出口业务收入预测量。

       4、在签订外汇期权业务合约时应根据真实贸易背景。

       六、公允价值分析

       公司按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第七章“公允
价值确定”进行确认计量，公允价值基本参照银行定价，进行公允价值计量与确
认。
    七、会计核算原则

    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等
相关规定及其指南，对拟开展的外汇期权交易进行相应的核算处理，反映资产负
债表及损益表相关项目。

    公司开展外汇期权交易将遵守相关法律法规以及公司相关制度的规定。




                                                浙江中胤时尚股份有限公司

                                                         2022 年 4 月 26 日