中国国际金融股份有限公司
       关于凯龙高科技股份有限公司部分募集资金投资项目
                         延期事项的核查意见

    中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为凯龙高科技股份
有限公司（以下简称“凯龙高科”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上
市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对凯龙高科本次部分
募集资金投资项目延期事项进行了核查，具体核查情况如下：


     一、募集资金及其使用情况

    （一）募集资金基本情况
    根据中国证监会证监许可[2020]2692 号文《关于同意凯龙高科技股份有限公
司首次公开发行股票注册的批复》，并经深圳证券交易所同意，公司向社会公开
发行人民币普通股（A 股）股票 2,800 万股，每股发行价格 17.62 元，募集资金
总额 49,336.00 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为 44,664.46 万元。上
述募集资金于 2020 年 11 月 30 日到位，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审验，并由其出具天健验〔2020〕6-86 号《验资报告》。

    （二）公司首发承诺的募集资金投资项目情况
    根据《公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》，公司本次募集
资金投资项目如下：
                                                                        单位：万元
          项目名称             项目总投资      募集资金投入      计划完成时间

发动机尾气后处理系统扩能项目       34,770.48       34,770.48   2022 年 12 月 31 日

公司研发中心建设项目               11,300.00       11,300.00   2021 年 12 月 31 日

            合 计                  46,070.48       46,070.48
       （三）公司募集资金投资项目变更情况
       1、经公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过，公司将原用于“发动机尾
气后处理系统扩能项目”的 6,500.00 万元募集资金，变更为用于蓝烽科技“年产
200 万升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净化关键材料的研发及产业化项目”，本
项目投资计划为 2022 年 2 月 28 日完成。
       2、经公司 2021 年度股东大会审议通过，公司再次将原用于“发动机尾气后
处理系统扩能项目”的 5,000.00 万元募集资金，变更为用于蓝烽科技“年产 200 万
升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净化关键材料的研发及产业化项目”，并将本项
目投资计划延期至：2023 年 2 月 28 日。
       同时，将公司研发中心建设项目投资计划由原来的计划完成时间 2021 年
12 月 31 日延期至 2022 年 10 月 31 日。
       3、经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过，公司决定调整“发动机尾
气后处理系统扩能项目”的计划进度，由 2022 年 12 月 31 日调整至 2023 年 6
月 30 日。
       变更后，公司募集资金投资项目如下：
                                                                                  单位：万元
序号                      项目名称                       拟投入募集资金      计划完成时间
 1       发动机尾气后处理系统扩能项目                          21,864.46    2023 年 6 月 30 日

 2       公司研发中心建设项目                                  11,300.00   2022 年 10 月 31 日

         年 产 200 万 升 柴 油 机 排 气 细 微 颗 粒 物
 3                                                             11,500.00    2023 年 2 月 28 日
         PM/PN 净化关键材料的研发及产业化项目

                         合计                                  44,664.46


       （四）“年产 200 万升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净化关键材料的研发
及产业化项目” 募集资金使用情况
       本项目总投资 11,500.00 万元，全部用募集资金投入。截至 2023 年 2 月 28
日，本项目已使用募集资金 9,088.63 万元，尚未使用的募集资金 2,529.97 万元（包
含募集资金利息收入 118.60 万元）。尚未使用的募集资金中，对应的交易均已
经发生，但因商务结算结点等原因暂时未支付。
     二、本次调整“年产 200 万升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净

化关键材料的研发及产业化项目”计划进度的情况

    公司“年产 200 万升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净化关键材料的研发及
产业化项目”计划购置全自动配料系统、卧式挤出机、微波+热风干燥系统、高温
烧结炉、连续打孔+堵孔机、自动拼接线、压汞仪等研发和生产设备，其中高温
烧结炉共 6 台。截至目前，除 1 台高温烧结炉尚未到货外，其余主要设备已经购
置并安装完毕。

    截至目前，高温烧结炉已经购置并安装了 5 台。其中用于“年产 100 万升堇
青石 DPF/CDPF、年产 50 万升硅基碳化硅 DPF/CDPF”的 3 台高温烧结炉已经购
置并安装完毕，并投入使用；用于“年产 50 万升重结晶碳化硅 DPF/CDPF”3 台高
温烧结炉已经购置了 2 台并安装完毕，并投入使用，可进行小批量生产，尚有 1
台购买合同已经签订，预计 2023 年 4 月到货。

    本次项目延期的原因在于上述 1 台高温烧结炉交付延迟。高温烧结炉交付延
迟的主要原因：首先，因该高温烧结炉体积较大，同时基于重结晶碳化硅烧成的
工艺要求，公司与供应商在方案设计阶段就图纸设计不断优化；其次，高温烧结
炉设备结构复杂，在追求加工精度的同时也要保证气密性要求，设备供应商因此
花费大量时间与精力解决炉体加工过程中的制作工艺难题；最后，该高温烧结炉
设备组装完成后，在预验收过程中发现真空度不满足技术协议要求，公司要求返
厂加工并重新进行性能测试。

    上述返厂加工的 1 个高温烧结炉预计可在 4 月份运输送达，并需经过安装调
试后投入生产。

    因此，在本项目的实施主体、实施方式均未发生变更的情况下，公司决定调
整本项目计划进度：即项目完成时间由原计划 2023 年 2 月 28 日调整至 2023 年
6 月 30 日。
    三、本次部分募集资金投资项目延期对公司的影响
    公司本次调整“年产 200 万升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净化关键材料
的研发及产业化项目”计划进度是根据项目的实际进展情况作出的审慎决定，未
改变项目实施主体、资金用途等，不存在改变或变相改变募投资金投向的情形；
不会对公司的正常生产经营产生重大不利影响。
    公司将加强对项目建设的管理，确保本项目按调整后的计划完成。

    四、保荐机构发表核查意见的具体依据
    保荐机构通过现场查看、对蓝烽科技高级管理人员进行访谈；查阅公司募集
资金投资项目有关文件、募集资金账户余额等方式，对凯龙高科本次部分募集资
金投资项目延期事项进行了核查，发表本核查意见。


    五、公司部分募集资金投资项目延期事项的决策程序和信息披露

的合规性、可能存在的风险以及公司采取的措施
    公司本次调整“年产 200 万升柴油机排气细微颗粒物 PM/PN 净化关键材料
的研发及产业化项目”计划进度事项已经公司第三届董事会第二十八次会议审议
通过；公司独立董事、监事会发表了明确同意意见。

    尽管公司已对此进行了充分的论证，但是如果在项目建设和实施过程中，市
场环境、技术等方面出现重大不利变化，或由于项目组织管理不善，该募投项目
仍存在不能按计划完成，或存在不能达到预期收益的风险。

    为应对上述风险，公司将加强对项目建设的管理，确保项目按调整后的计划
完成。


    六、保荐机构的结论性意见
    保荐机构经核查后认为：凯龙高科本次部分募集资金投资项目延期，符合《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等
相关规定，保荐机构同意实施。
    （本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于凯龙高科技股份有限公
司部分募集资金投资项目延期事项的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人：__________________            __________________
                  郑佑长                        李邦新




                                             中国国际金融股份有限公司

                                                      2023 年 4 月 4 日