证券代码：300970 证券简称：华绿生物 公告编号：2021-017
江苏华绿生物科技股份有限公司
关于深圳证券交易所关注函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏华绿生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年 4 月 28 日
收到深圳证券交易所《关于对江苏华绿生物科技股份有限公司的关注函》（创业
板关注函[2021]第 209 号）。公司对关注函所提出的问题进行了认真核查和确认，
现将有关问题及回复公告如下：
问题 1：你公司《2020 年年度报告》显示，2020 年你公司实现营业收入 6.09
亿元，同比增长 5.90%，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）
为 1.33 亿元，同比增长 9.80%。请你公司结合所处行业特点、公司发展阶段、
经营模式、业绩增长的可持续性、未来发展战略、长短期投融资及生产经营计
划、研发投入、营运资金安排及现金流状况等方面，详细补充说明制定此次利
润分配方案的主要考虑、确定依据及其合理性，与公司业绩成长性是否匹配，
是否存在炒作股价的情形，并提示相关风险。
回复：
一、公司所处行业特点、发展阶段、经营模式
（一）公司所处行业特点
公司自成立以来，专业从事食用菌的研发、工厂化种植及销售业务，是国内
领先的食用菌工厂化生产企业之一，公司生产和销售的主要食用菌产品为金针菇、
真姬菇（包括蟹味菇、白玉菇）。
公司属于食用菌行业，金针菇等食用菌系大众日常消费品，消费量大幅波动
的可能性较小，下游需求较为旺盛。食用菌的生产模式主要为传统农户生产和工
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厂化生产。传统农户生产对生产技术要求不高，资金门槛和行业进入壁垒较低，
普遍具有规模小、质量不稳定、风险抵御能力差等特点，整体利润较低。工厂化
生产是食用菌产业发展的高级阶段，公司采用工厂化模式生产食用菌，根据每种
食用菌的不同生物特性，综合利用生物工程技术、工程装备技术、生态环境模拟
控制技术、自动化技术等为食用菌创造最适合的生长环境，在可控的环境条件下，
进行标准化、智能化管理。工厂化实现了不受区域和季节变化限制的食用菌周年
化生产方式，产品可全年均衡生产和供应，产品品质较高、产量稳定、成本优势
明显。
（二）公司发展阶段
近年来中国食用菌总产量增长迅速，中国已成为世界上最大的食用菌生产国，
消费国和出口国。
未来我国食用菌市场需求潜力大，发展前景广阔。目前中国食用菌消费主要
集中在家庭消费和餐馆酒楼等大众消费市场，家庭消费的稳定增长已成为拉动食
用菌产业持续发展的重要动力。随着中国城乡居民收入及消费水平的不断提高，
以及消费观念的转变，食用菌需求量将进一步提升。根据中国食用菌协会统计数
据显示，2019 年全国食用菌总产量 3,962 万吨，2018 年全国工厂化食用菌总产
量为 337 万吨。综合来说，食用菌工厂化行业还有很大发展空间。同时，随着工
厂化生产模式凭借其竞争优势正在蚕食农户种植模式的市场份额，以及包括公司
在内的食用菌行业第一梯队企业凭借着较高的生产、采购和销售水平不断扩大市
场份额，行业集中度不断提高。
根据中国食用菌协会工厂化专业委员会发布的《2019 年中国食用菌工厂化
研究报告》，公司 2019 年在工厂化规模生产金针菇企业中排名第四。公司的生
产技术、产品质量、知名度在国内处于先进水平，较高的行业地位有利于公司的
盈利能力和财务状况。公司产品深受消费者的喜爱。随着公司的不断发展，公司
在行业中的市场份额将不断得到巩固和进一步提升。2019 年公司被农业农村部
乡村产业发展司认定为农业产业化国家重点龙头企业。
（三）公司经营模式
公司自成立以来，一直专注于食用菌的研发、工厂化种植及销售。
公司对外采购玉米芯、米糠、麸皮、棉籽壳等农作物下脚料作为生产的原料。
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采用工厂化模式生产食用菌，根据每种食用菌的不同生物特性，综合利用生物工
程技术、工程装备技术、生态环境模拟控制技术、自动化技术等为食用菌创造最
适合的生长环境，在可控的环境条件下，进行标准化、智能化管理。产品成熟后
采收包装，对外出售鲜品，公司主要通过经销商模式进行销售，同时也以直销方
式销售食用菌产品，直销模式客户包括零售客户、餐饮企业、食用菌食品加工厂
等。
二、业绩增长的情况及未来发展战略
（一）公司近三年业绩情况
单位：元
项目 2020 年 2019 年 同比增减 2018 年
营业收入 609,398,494.86 575,423,257.00 5.90% 394,164,106.61
归属于上市公司股东的净利润 132,500,434.75 120,671,631.53 9.80% 55,778,141.65
归属于上市公司股东的扣除非经常
122,153,693.17 113,690,614.31 7.44% 48,711,103.31
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 199,089,625.62 213,964,464.08 -6.95% 100,332,289.88
基本每股收益（元/股） 3.03 2.76 9.78% 1.27
稀释每股收益（元/股） 3.03 2.76 9.78% 1.27
加权平均净资产收益率 16.23% 17.81% -1.58% 8.89%
项目 2020 年 2019 年 同比增减 2018 年
资产总额 1,164,722,157.98 1,017,724,461.83 14.44% 918,631,242.74
归属于上市公司股东的净资产 847,838,098.33 737,207,163.58 15.01% 616,866,257.29
最近 3 年来，公司业绩稳定增长。2020 年，营业收入同比增长 5.90%，归属
于母公司所有者的净利润同比增长 9.80%，扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润同比增长 7.44%。未来公司将借助资本市场平台，利用好募集资金，
继续专注于食用菌领域的研发、生产及销售业务，着力于规模扩张、品类扩充和
销售能力的提升。公司战略的逐步落地有利于带动公司业绩的逐步增长。
（二）未来发展战略
公司在保持金针菇为主的产品竞争优势的同时，还注重培育新的食用菌品种，
并尝试拓展下游食品加工领域，丰富公司产品结构。公司将根据市场容量和地域
市场特点，继续进行生产基地的建设，以巩固行业地位和市场竞争力。
公司围绕既定的发展战略开展如下工作：
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1、开发工厂化栽培食用菌新品类产品，进一步丰富公司产品品类，形成以
金针菇为主、多品种共同发展的新局面。积极推进新项目建设，促进公司规模化
发展，进一步巩固公司的规模化优势。
2、公司将大力开拓连锁商超、新零售、餐饮等直销客户，加强产品在终端
消费者的品牌覆盖。
3、公司继续深入研究菌种种性、研发培育高产菌种，进一步优化调整工艺、
改良培养基配方，形成成熟的食用菌生产技术体系并将投入到生产实践，以提高
了公司的生产效率。
4、公司始终秉承诚信为本的宗旨，一直以生产绿色健康的产品，造福人类
为己任。公司在规模化发展的同时将不忘自己的社会责任，始终坚持从严治企，
自觉遵纪守法。公司将继续加速产业技术升级和产业结构的优化，大力发展绿色
企业，增大企业吸纳就业的能力，创造就业机会，为社会发展和安定尽职尽责。
三、投融资及生产经营计划、研发投入、营运资金安排及现金流状况
（一）投融资及生产经营计划
2021 年 4 月 12 日，公司成功在深圳证券交易所创业板上市。本次上市发行
股份募集资金总额为 65,319.43 万元，扣除各项发行费用后，募集资金净额为
59,610.98 万元。公司将合理规划募集资金的使用，将募集资金逐步用于募投项
目建设中。
公司将以此次新股发行上市为契机，结合募集资金项目的建设，整合公司现
有科研技术、管理、销售、采购等资源优势，进一步深化全国市场业务布局，持
续、稳定的提升公司各方面的能力。
公司目前自有资金相对充裕，暂无融资计划。
综上所述公司的长短期投融资及生产经营计划和此次利润分配暨高送转方
案是匹配的，本次分红不会影响公司正常经营。
（二）近三年研发投入情况
单位：元
项目 2020 年 2019 年 2018 年
研发人员数量（人） 55 77 78
研发人员数量占比 3.47% 5.70% 5.71%
研发投入金额（元） 8,816,948.24 7,561,605.82 6,906,567.16
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研发投入占营业收入比例 1.45% 1.31% 1.75%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
经过多年的研发，公司积累了菌种选育、液体菌种生产、培养基质、食用菌
工厂化环境控制系统、金针菇大瓶容量培养瓶栽培、菌种保藏、移动货架、食用
菌包装采收自动分菇等食用菌研发和工厂化生产的核心技术。公司研发投入主要
以持续改良技术工艺、选育新菌种、开发新品种和改进生产设备等为主。
2020 年度，公司主要进行“真姬菇（蟹味菇、白玉菇）高产优质菌种选育”、
“杂交育种选育金针菇新菌株的研究与应用”、“鹿茸菇工厂化栽培的研究和应
用”等项目的研发，并且取得了一定的成果，促进了现有食用菌品种种植技术的
提升和新品种开发。
（三）营运资金安排及现金流情况
公司 2019 年、2020 年现金流情况如下表：
单位：元
项目 2020 年 2019 年 同比增减
经营活动现金流入小计 619,654,653.32 595,835,497.72 4.00%
经营活动现金流出小计 420,565,027.70 381,871,033.64 10.13%
经营活动产生的现金流量净额 199,089,625.62 213,964,464.08 -6.95%
投资活动现金流入小计 192,784,876.39 42,661,519.73 351.89%
投资活动现金流出小计 347,732,587.23 211,462,913.80 64.44%
投资活动产生的现金流量净额 -154,947,710.84 -168,801,394.07 -8.21%
筹资活动现金流入小计 116,000,198.15 122,990,000.00 -5.68%
筹资活动现金流出小计 118,176,880.83 115,041,989.19 2.72%
筹资活动产生的现金流量净额 -2,176,682.68 7,948,010.81 -127.39%
现金及现金等价物净增加额 41,965,232.10 53,111,080.82 -20.99%
公司主要通过经销商模式进行销售，公司应收账龄总体较短，截至 2020 年
12 月 31 日，公司回款情况良好，因此公司保持了良好的经营活动现金流。公司
2020 年度投资活动现金流入小计同比增加 351.89%，主要系公司理财产品赎回所
致。投资活动现金流出小计同比增加 64.44%,主要系公司新建生产基地所致。公
司 2020 年度筹资活动产生的现金流量净额同比减少 127.39%，主要系 2020 年分
配 2019 年股利所致。
公司现金流良好，目前为提高公司自有资金使用效率，在确保不影响公司正
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常经营及资金安全的情况下，合理使用自有闲置资金进行现金管理，以更好的实
现公司现金的保值增值，保障公司股东的利益。
综上所述，公司目前经营状况良好，主营业务稳定增长，现金流良好。公司
通过持续的技术研发、生产基地建设、市场开拓，已发展成为全国食用菌工厂化
生产的领先企业之一。在保持金针菇为主的产品竞争优势的同时，公司还注重培
育新的食用菌品种，并尝试拓展下游食品加工领域，丰富公司产品结构。公司将
根据市场容量和地域市场特点，继续进行生产基地的建设，以巩固行业地位和市
场竞争力。本次分红不会影响公司正常经营。
四、利润分配方案的主要考虑、确定依据及其合理性，与公司业绩成长性
是否匹配，是否存在炒作股价的情形
（一）本次利润分配方案的主要考虑、确定依据及其合理性
1、公司在新三板挂牌后，一直采用连续、稳定的现金股利分配政策
公司盈利能力、财务状况良好，重视对投资者的合理投资回报，在保障公司
可持续发展的前提下，利润分配政策较为连续稳定，以保障投资者的利益。近年
来利润分配的具体情况如下表：
序号 年度 分配方案 实施时间
以当时公司总股本15,898,876股为基数，每10股派发现金股利
1 2014年度 2015年9月
6.4元人民币（含税）。合计分配现金股利10,175,280.64元。
以当时公司总股本16,138,876股为基数，向全体股东每10股送4
2 2015年度 股，派6.4元人民币现金（含税）；同时以资本公积向全体股东 2016年4月
每10股转增6股。合计分配现金股利10,328,880.64元。
以当时公司总股本4376万股为基数，每10股派发现金股利2.1元
3 2016年度 2017年7月
人民币（含税）。合计分配现金股利9,189,600元。
以当时公司总股本4376万股为基数，每10股派发现金股利2.3元
4 2017年上半年度 2018年8月
人民币（含税）。合计分配现金股利10,064,800万元。
以当时公司总股本4376万股为基数，每10股派发现金股利4.6元
5 2017年度 2019年1月
人民币。合计分配现金股利20,129,600元。
以当时公司总股本4376万股为基数，向全体股东每10股派发现金
6 2019年度 2020年5月
股利5元人民币（含税）。合计分配现金股利为21,880,000元。
公司本次2020年度现金分红为每10股派发现金股利5.2元人民币（含税），
使用公司上市前的滚存未分配利润，与2019年度现金分红方案基本相同。公司首
发时亦承诺“为维护新老股东利益，本次发行及上市前公司的滚存未分配利润，
由公司公开发行股票后登记在册的所有股东共享”。同时，截止2020年12月31
日，公司未分配利润金额为46,545.83万元。
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2、公司本次利润分配预案有利于优化公司股本结构，与公司经营规模相匹
配
公司于2010年6月成立时，注册资本为1,500万元，股本为1,500万股。公司
仅于2016年度利润分配时进行了送转股，送转股后公司股本增至4,376万股。2021
年4月12日，公司在创业板上市后，股本总额增至5,835万股，其中流通股为1,459
万股。本次利润分配方案有利于优化公司股本结构。
基于公司当前稳健的经营能力和良好的财务状况，考虑公司股本总额较小，
并充分考虑了广大投资者特别是中小投资者的利益和合理诉求，在保证公司正常
经营和长远发展的前提下，公司控股股东提出的本次高比例送转方案有利于全体
股东共享公司的经营成果，兼顾了股东的即期利益和长远利益，与公司经营业绩
及未来发展相匹配。
本次利润分配暨高送转方案符合《公司法》、《企业会计准则》、《关于进
一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——
上市公司现金分红》、《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第1号——高比
例送转股份》等相关法律、法规及《公司章程》的规定，符合公司确定的利润分
配政策，有利于全体股东共同分享公司经营成果，资本公积金转增股本有利于扩
大公司股本规模，优化公司股本结构。
（二）本次利润分配方案与公司业绩成长性相匹配的情况
1、公司业绩指标符合实施高送转方案的相关规定
2018-2020年，公司基本每股收益分别为1.27元、2.76元、3.03元，均高于1
元；公司净利润分别为5,577.81万元、12,067.16万元、13,250.04万元，持续增
长。按照每10股转增10股的方案实施后，以全面摊薄口径计算，2020年的每股收
益变为1.51元，高于0.5元。综上，本预案不符合《深圳证券交易所上市公司信
息披露指引第1号——高比例送转股份》第四条“上市公司报告期净利润为负、
净利润同比下降50%以上或者送转股后每股收益低于0.2元的，不得披露该报告期
的高送转方案”规定的情形，且完全符合第五条第（三）项“最近两年净利润持
续增长且最近三年每股收益均不低于1元，上市公司认为确有必要披露高送转方
案的，应当充分披露高送转的主要考虑及其合理性，且送转股后每股收益不低于
0.5元”的规定。
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2、报告期内非经常性损益对公司业绩影响较小
根据公司《2020年度审计报告》，公司2020年度归属于上市公司股东的净利
润为13,250.04万元，较上年同期增长9.8%，基本每股收益3.03元，非经常性损
益对净利润的影响金额为1,034.67万元，扣除非经常性损益后的归属于上市公司
股东的净利润为12,215.37万元，公司经营情况良好。截至2020年12月31日，合
并报表的资本公积余额为31,775.03万元；母公司报表的资本公积余额31,748.52
万元，公司资本公积金充足，满足本次以资本公积金向全体股东每10股转增10
股的实施条件。
（三）本次利润分配不存在炒作股价的情形
公司作为上市公司自上市之初就严格遵守资本市场的相关法律法规，并且根
据相关承诺公司实际控制人及其近亲属股票解锁时间为 2024 年 4 月 11 日，目前
没有股票减持的压力，更没有通过本次利润分配暨高送转方案“炒作股价”的动
机。
综上所述，本次利润分配暨高送转方案与公司结合所处行业特点、公司发展
阶段、经营模式、业绩增长的可持续性、未来发展战略、长短期投融资及生产经
营计划、研发投入、营运资金安排及现金流状况等方面是完全匹配的，不存在炒
作股价的情形，亦不存在对公司未来经营发展产生不利影响的情形，符合全体股
东的利益。
问题 2：请你公司结合 IPO 募集资金使用计划、负债及营运资金需求、资本
支出计划、货币资金余额等方面，补充说明现金分红的资金来源、现金分红实
施后公司资金能否满足日常营运资金需要、是否会对你公司生产经营产生不利
影响。同时，你公司控股股东、实际控制人余养朝及其配偶合计持有公司 39.14%
的股份，股权集中度较高，请说明是否存在向控股股东及其关联人现金分红损
害上市公司利益的情形。
回复：
公司现金分红的资金来源为公司经营积累，公司严格遵守募集资金管理和运
用的相关规定，此次分红资金来源与 IPO 募集资金无任何关系。公司短期内投资
计划主要系 IPO 募投项目，将运用此次 IPO 募集资金有序开展。
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2020 年度，公司实现归属于母公司股东的净利润达 13,250.04 万元，截至
2020 年 12 月 31 日，公司期末未分配利润已达到 46,545.83 万元。截至 2020 年
12 月 31 日，公司货币资金达 19,199.77 万元，另持有结构性存款 3,906.19 万
元，而短期借款仅 4,003.06 万元。公司货币资金充裕,资本结构良好，资产负债
率仅为 26.93%，流动比率为 2.46，速动比率为 1.85，公司流动性充足，偿债能
力优良。公司应收账款周转天数为 7.11 天，应付账款周转天数为 19.97 天，公
司营运资金管理良好。
此次合计派发现金股利仅 3,034.2 万元，考虑到短期内公司投资计划主要为
IPO 募投项目，且公司盈利能力突出、未分配利润充裕、货币资金充足、短期负
债较少、营运资金需求合理、资本结构良好，偿债能力优良，使用公司经营积累
进行现金分红不会对公司生产经营产生任何不利影响。
公司一贯重视广大股东特别是中小股东的利益，现金分红方案遵循公司章程
和股利分配政策制定，对实际控制人及中小股东一视同仁。公司此次所派发现金
股利占公司 2020 年末货币资金比例及 2020 年末未分配利润的比例较小，不存在
挤占生产周转资金情形，亦不会对公司生产经营产生不利影响，有利于使得广大
投资者共享公司发展成果，不存在向控股股东及其关联人现金分红损害上市公司
利益的情形。
问题 3：请补充说明此次利润分配预案的提议时间、公司筹划及决策过程、
在信息保密和防范内幕交易方面所采取的措施，相关措施是否完备以及相关内
幕信息知情人及其近亲属在利润分配预案披露前一个月内买卖股票的自查情况。
回复：
一、利润分配预案的提议时间、公司筹划及决策过程
2021 年 4 月 16 日，公司实际控制人、控股股东、董事长兼总经理余养朝先
生根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《公司章程》对利
润分配的相关规定，结合公司发展情况、股本结构、经营需求和分红承诺的有关
规定，初步形成了利润分配暨高送转方案的思路，提交公司董事会、监事会审议。
2021 年 4 月 16 日，公司发出第四届董事会第六次会议、第四届监事会第五
次会议通知。2021 年 4 月 27 日，公司第四届董事会第六次会议、第四届董事会
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第五次会议，分别审议通过了《关于公司 2020 年度利润分配暨高送转方案的议
案》，公司独立董事发表了明确同意的独立意见，该议案尚需提交股东大会审议。
2021 年 4 月 28 日，公司在巨潮资讯网披露了《关于 2020 年度利润分配暨高送
转预案的公告》。
二、信息保密方面所采取的措施
公司严格按照《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交
易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》
等相关规定，对本次利润分配暨高送转预案在筹划过程中涉及到的知情人通报了
有关法律法规对内幕信息知情人的相关规定，避免内幕交易。公司依据《内幕信
息知情人登记管理制度》相关规定编制了内幕信息知情人档案。公司于 2021 年
4 月 26 日向深交所报备了与公司 2020 年度报告及本次利润分配方案有关的内幕
信息知情人。
三、相关内幕信息知情人及其近亲属在利润分配预案披露前一个月内买卖
股票的自查情况
经公司自查，本次利润分配暨高送转方案的内幕信息知情人及其近亲属在利
润分配预案披露前一个月内不存在买卖公司股票的情况。
问题 4：请补充说明你公司在利润分配预案披露前一个月内是否存在接受投
资者调研或媒体采访的情况；如存在，请补充说明是否存在向特定对象泄漏利
润分配预案相关信息的情形。
回复：
经自查，公司在利润分配暨高转送方案披露前一个月内不存在接受投资者
调研或接受媒体采访的情况，不存在向特定对象泄漏利润分配暨高转送方案相关
信息的情形。
问题 5：你公司认为需要说明的其他情况。
回复：
公司不存在其他需要说明的事项。
特此公告。
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江苏华绿生物科技股份有限公司
董事会
2021 年 4 月 30 日
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