证券代码：300992    证券简称：泰福泵业   公告编号：2021-044




             浙江泰福泵业股份有限公司

       向不特定对象发行可转换公司债券

         募集资金使用的可行性分析报告




                   二〇二一年十二月



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    为了进一步提升浙江泰福泵业股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）
的综合实力和核心竞争力，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称
“可转债”）。公司对本次向不特定对象发行可转债（以下简称“本次发行”）募集
资金使用的可行性分析如下：


    一、募集资金使用计划

    本次发行拟募集资金总额不超过33,489.00万元（含33,489.00万元），扣除发
行费用后，拟全部用于以下项目：

                                        预计总投入金额   拟投入募集资金金额
               项目名称
                                            （万元）           （万元）
 浙江泰福泵业股份有限公司高端水泵项目      48,904.08         33,489.00

    若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部
分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情
况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置
换。在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需
求等实际情况，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。




    二、本次募集资金投资项目的背景

    （一）项目实施的必要性

    公司一直致力于从事民用水泵的研发、生产和销售，拥有丰富的水泵研发和
生产经验。经过多年的市场开拓，公司与亚洲、北美、南美、欧洲、非洲、大洋
洲等地区多个国家的经销商保持了长期良好的合作关系，销量稳步增长。随着公
司首发募投项目投产后，公司水泵产品销量相应增长，公司现有产能的利用率不
断提升。根据公司现有产能及销量增长趋势及未来销售计划测算，预计2023年公
司水泵产品将出现产能瓶颈。综合考虑公司发展规划以及项目建设周期，需在公
司现有产能规模基础上进一步扩大产能，以满足公司未来经营的需要。本次募集
资金投资项目的实施将进一步优化公司产能布局和巩固公司在行业中的竞争地
位，有利于进一步提升公司业绩，增强核心竞争力，符合公司战略发展方向。因

                                    2
此，本次发行具有必要性。

    （二）项目实施的可行性

    1、人员储备

    公司管理团队在水泵行业从业多年，对行业发展有着深刻理解，并拥有丰富
的企业管理经验，能够保证募集资金投资项目顺利有效实施。公司经过多年的经
营和技术积累，已在模具设计与制造、机械制造与自动化、机电、计算机应用等
领域培养了一支经验丰富的专业研发团队，公司研发人员具有扎实的专业知识和
丰富的研发经验，技术研发实力较强。同时，公司实行“引进来、走出去”的人才
培养机制，积极引进专业人才，定期或不定期开展技术交流、研讨、培训等活动，
不断提高员工的技术和业务水平。

    综上，公司拥有行业经验丰富的管理团队、专业的技术人员以及良好的人才
培养机制，能够为募集资金投资项目的顺利实施提供人员保障。

    2、技术储备

    公司拥有多年的水泵研发和生产经验，自成立以来坚持以市场需求为导向，
不断进行产品研发和技术革新，掌握了异步电机设计、小型水泵系统恒压控制技
术、充水电机结构设计技术、电机无位置传感驱动技术、永磁同步电机设计技术、
控制太阳能电池最大功率点跟踪技术等多项核心技术。公司是高新技术企业、省
级企业技术中心，拥有一支经验丰富的专业研发团队，研发人员涵盖模具设计与
制造、机械制造与自动化、机电、计算机应用等领域。

    综上，公司本次募集资金投资项目均围绕公司的主营业务开展，公司丰富的
技术储备有助于募集资金投资项目的顺利实施。

    3、市场储备

    公司水泵产品广泛应用于农业灌溉、生活用水、深井提水、畜牧用水和热水
循环等领域，应用领域广泛。公司拥有陆上泵、小型潜水泵、节能泵、井用潜水
泵、循环泵5大类700多个型号水泵产品，可满足不同应用领域需求。经过多年的
国外市场开拓，公司与亚洲、北美、南美、欧洲、非洲、大洋洲等地区多个国家


                                   3
的经销商保持了长期良好的合作关系，如GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐
国际）、GLENTRONICS, INC（美国格兰创力）、W AND P KOREA（韩国水民
有限）、B&M COMPUTERS PTY.LTD（澳大利亚博和米）等。同时，公司先后
通过了加拿大CSA、欧盟CE、德国TUV、肯尼亚COC、俄罗斯EAC等产品认证
体系的认证，使得公司产品在发展中国家占据有利市场地位的同时也能不断拓宽
欧美等发达国家市场。

      综上，公司水泵产品广泛的应用领域以及与优质客户长期稳定的合作关系为
本次募集资金投资项目生产的产品提供了坚实的市场保障。




      三、本次募集资金投资项目情况

      （一）项目基本情况

      项目名称：浙江泰福泵业股份有限公司高端水泵项目

      实施主体：浙江泰福泵业股份有限公司

      建设地点：浙江省台州市温岭市东部新区南区

      投资规模：项目总投资48,904.08万元，使用本次募集资金投入33,489.00万元，
不足部分由公司自筹解决。

      建设内容：本项目通过建造新的厂房、购置生产、检测设备，建设年产水泵
80万台的生产体系，进一步扩大公司生产规模和提高生产设备水平，提高公司的
生产能力和市场竞争力。

      （二）项目投资概况

      本项目总投资48,904.08万元，项目具体投资情况如下：

 序号             项目名称               投资金额（万元）     占比（%）
  1        建筑工程费用及其他费用                 26,459.49               54.10
  2        设备购置费                             14,158.92               28.95
  3        设备安装费                                141.59                0.29
  4        基本预备费                              1,124.08                2.30


                                     4
                 5          铺底流动资金                                 7,020.00                        14.35
                                      合计                            48,904.08                         100.00


                     （三）项目建设进度安排

                     本项目建设期为19个月，项目实施进度安排如下：

                                                                  月份
序号      项目
                        1     2   3    4     5   6   7   8   9   10   11    12      13   14   15   16    17      18   19   20
       前期准备工
 1     作备（含报告
       编制、审批）
       施工设计、施
 2
         工准备
 3      土建施工
       设备采购、安
 4
         装调试
       人员招聘、培
 5
           训
 6      竣工验收
 7      正式投产


                     （四）项目经济效益分析

                     本募集资金投资项目建成投产后可形成年产水泵产品80万台产能，预计投产
            年达产率50%，投产次年达产率70%，投产第三年达产率100%，项目100%达产
            后预计年均实现销售收入58,653.00万元。经测算，项目税后内部收益率为16.87%，
            税后动态投资回收期（不含建设期）为6.73年，项目的经济效益较好。

                     （五）项目实施用地情况

                     本项目的建设用地位于浙江省台州市温岭市东部新区南区，公司已于2021
            年12月23日取得了“浙（2021）温岭市不动产权第0055941号”《不动产权证书》，
            本项目不涉及使用募集资金购置土地的情形。




                     四、募集资金投资项目涉及报批事项情况

                     截至本报告出具日，公司“浙江泰福泵业股份有限公司高端水泵项目”的立项

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备案手续及环评手续正在办理之中。




    五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）本次发行对公司经营管理的影响

    发行人主要从事民用水泵的研发、生产和销售，主要产品包括陆上泵、小型
潜水泵、井用潜水泵、循环泵以及节能泵，目前公司产品有5大类700多个型号产
品。民用水泵应用领域广泛，可应用于农业灌溉、生活用水、深井提水、畜牧用
水和热水循环等领域，市场需求较大。经过多年的发展与积累，公司已具备了较
强的行业竞争力。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金主要用于“浙
江泰福泵业股份有限公司高端水泵项目”，是在现有主营业务的基础上，结合市
场需求和未来发展趋势，延伸拓展公司产品种类。

    通过募集资金投资项目的顺利实施，可以丰富公司产品类型，并有效提升公
司技术水平和生产能力，并加强公司的研发能力和智能化水平，保持并扩大公司
的竞争优势，进而提高公司的竞争实力、持续盈利能力和抗风险能力。

    （二）本次发行对公司财务状况的影响

    本次可转换公司债券募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增
加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有力保障。可转换公司债券
转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转换公
司债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本
结构、提升公司的抗风险能力。

    本次募集资金投资项目具有良好的市场空间，虽然在建设期内可能导致净资
产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降，但通过本次募集资金投资
项目的实施，将进一步提升公司的生产能力，丰富公司的产品类型，促进公司持
续健康发展，并将进一步提升公司的盈利能力。




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    六、结论

    综上所述，本次向不特定对象发行可转换公司债券是公司加强和扩大生产规
模及业务优势，实现公司战略发展目标的重要举措。公司本次向不特定对象发行
可转换公司债券的募集资金投向紧密围绕主营业务领域开展，符合国家产业政策
以及公司的战略发展规划。通过本次募集资金投资项目的实施，将进一步增强公
司竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。综上所述，本次募集
资金投资项目具有可行性。

    特此公告。




                                             浙江泰福泵业股份有限公司

                                                       董事会

                                                     2021 年 12 月 31 日




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