宁波方正：宁波方正汽车模具股份有限公司2022年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告2022-06-08
宁波方正汽车模具股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告
证券代码：300998 证券简称：宁波方正
宁波方正汽车模具股份有限公司
（住所：浙江省宁波市宁海县梅林街道三省中路 1 号）
2022 年度向特定对象发行股票
募集资金使用可行性分析报告
二〇二二年六月
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宁波方正汽车模具股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告
宁波方正汽车模具股份有限公司（以下简称“宁波方正”或“公司”）是在
深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的需要，扩大公司经营
规模，进一步增强公司资本实力及盈利能力，公司根据《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
等相关法律、法规和规范性文件的规定，拟通过向特定对象发行股票的方式募集
资金。
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《宁波方正汽车模具股份有限公
司 2022 年度向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义）。
一、本次募集资金投资计划概况
公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 120,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 智能装备生产基地建设项目 26,599.75 26,500.00
2 锂电池精密结构件生产基地建设项目 86,680.38 86,500.00
3 补充流动资金 7,000.00 7,000.00
合计 120,280.13 120,000.00
若本次募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金金额，公司将根据募集资
金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、
优先级及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他
融资方式解决。
募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并
在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）智能装备生产基地建设项目
1、项目简介
本项目总投资 26,599.75 万元，建设期 18 个月。项目拟通过在安徽省购置土
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地，建设自有厂房和研发中心，配套建设汽车内外饰、动力系统智能装备等生产
线，提升公司智能装备生产交付能力，满足汽车零部件企业自动化产线建设需求。
本项目的实施将有利于扩大公司智能装备业务板块的规模，帮助公司抓住智能制
造市场发展机遇，满足持续增长的市场需求。
2、项目建设必要性
（1）把握智能装备市场发展契机，满足公司战略布局需求
2021 年，我国制造业增加值规模达到 31.4 万亿元，自 2010 年以来，已连续
12 年位居世界第一。国内制造业的快速增长，带来了庞大的制造装备市场需求，
2021 年我国装备制造业增加值增长 12.9%。在国家鼓励大力发展智能制造产业，
叠加消费者对产品品质要求不断提升、下游技术工艺更新迭代持续加速的背景下，
我国的装备制造业逐渐向智能化、集成化方向发展。国家有关规划指出，到 2025
年实现智能制造装备国内市场满足率超过 70%，未来随着我国制造业转型升级的
持续推进以及智能装备国产化率的持续提升，将为国内智能装备产业带来更大的
市场需求。
公司围绕汽车模具、零部件及智能装备的研发、生产和销售，致力于成为国
际领先的汽车高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案供应商。在国内加快
制造业转型升级的大趋势下，公司将通过本次募投项目的实施，进一步扩大智能
装备业务规模，抓住当前智能装备行业加速发展机遇，促进公司战略发展目标的
实现。
（2）满足下游旺盛的市场需求，扩充产能增强公司竞争力
公司的智能装备产品主要应用于汽车内外饰及动力系统产线，凭借专业的技
术实力、良好的产品品质和优质的服务水平，公司的智能装备产品取得了客户的
广泛认可。
目前公司智能装备业务主要通过在东莞及昆山租赁厂房组织生产，租金压力
较大，受限于生产设备及厂房面积，公司主要生产线的产能已趋近于饱和。通过
本次募投项目的实施，公司将在安徽省合肥市购置土地自建厂房，通过引进高端
的机加工设备和优秀的研发人员，进一步提升公司智能装备产品供应能力，满足
日益增长的市场需求。
（3）促进产业协同效应，深化合作提升客户黏性
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公司下游客户汽车零部件制造企业对生产效率、成本控制以及生产精密度要
求较高，其生产线多为专线定制生产。下游客户在产线建设上不仅要求较高的自
动化程度，还需要供应商根据零部件的材料特性、工艺要求以及配套的工装模具
进行产线集成设计。
公司作为汽车塑料模具行业的领先企业，多年来在汽车塑料模具领域积累了
丰富的工艺设计、信息技术、自动化控制以及材料成型等多学科多领域的技术经
验。通过拓展智能装备业务，公司将利用自身在模具领域积累的技术优势，为客
户提供“模具+自动化产线”全链条的“系统解决方案”服务，充分发挥智能装
备业务与模具业务的产业协同效应，进一步深化公司与现有客户的合作关系，提
升客户粘性。
3、项目建设可行性
（1）国家政策大力支持智能装备产业发展
作为高端装备制造业的重点领域，智能装备制造业近年来获得了国家政策的
大力支持。2015 年，国务院印发了《中国制造 2025》，提出大力发展制造装备
关键零部件及系统集成设计制造技术，明确指出到 2025 年国内制造业重点领域
全面实现智能化的目标。2019 年，国家发改委公布了《产业结构调整指导目录
（2019 年本）》，鼓励智能制造关键技术装备、智能制造系统集成应用体验验
证服务、智能机器人等产业发展。2021 年，国家发改委等八部门联合印发《“十
四五”智能制造发展规划》，提出到 2025 年实现智能制造装备国内市场满足率
超过 70%，培育 150 家以上专业水平高、服务能力强的智能制造系统解决方案供
应商，提升国内智能制造能力成熟度。产业支持政策的密集出台为国内智能装备
产业的快速发展提供了良好的政策环境，为本项目的实施提供了有力的政策支持。
（2）公司拥有优质的客户资源
公司自成立以来承接了国内外知名汽车零部件厂商大量复杂、高精密汽车模
具制造项目，凭借优秀的模具设计开发能力以及完善的质量控制体系，公司获得
了下游客户的高度认可，积累了一大批优质客户资源。公司主要客户包括佛吉亚、
延锋内饰、德科斯米尔、宁波华翔等全球汽车零部件百强企业。工装设备的智能
化改造是汽车零部件客户强烈的内在需求，本次智能装备项目的实施将进一步满
足公司现有客户的潜在需求，实现客户资源的共享。公司优质的客户资源将为本
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次募投项目的实施奠定坚实的市场基础，为本项目的产能消化提供有力保障，项
目实施具备市场可行性。
（3）公司具备较强的技术实力
随着汽车车型更新换代加速，整车研发周期逐步缩短，研发实力和快速反应
能力成为系统解决方案供应商最主要的竞争优势。公司一贯重视研发团队建设和
技术积累，目前已搭建了一支经验丰富、稳定性较高的智能装备研发团队，团队
成员均有 5-10 年的智能装备研发制造经验。同时，公司充分利用自身在汽车模
具及零部件的结构设计、工艺分析等方面的技术积累，形成板块协调联动效应，
能够有效缩短方案设计周期，快速响应客户需求，为客户提供包括模检具设计及
制造、注塑、焊接、组装、检测等全流程一站式解决方案，实现技术降本、质量
降本、管理降本。公司稳定的研发团队和深厚的技术积累，将为本项目的实施提
供技术保障，本项目实施具备技术可行性。
4、项目投资概算
本项目总投资 26,599.75 万元，其中拟使用募集资金金额为 26,500.00 万元，
项目具体投资构成如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 总投资额 占比
1 工程建设费用 18,102.40 68.05%
1.1 场地投入 13,250.00 49.81%
1.2 设备购置及安装 4,852.40 18.24%
2 工程建设其他费用 1,742.27 6.55%
3 基本预备费 992.23 3.73%
4 铺底流动资金 5,762.85 21.67%
项目总投资 26,599.75 100.00%
5、项目预计经济效益
本次智能装备生产基地建设项目的内部收益率（税后）为 18.12%，静态投
资回收期（税后）为 7.17 年，项目具有良好的经济效益。
6、项目实施主体
本项目的实施主体为公司或控股子公司。
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7、项目涉及报批事项情况
截至本预案签署日，本项目正在进行项目备案、环评申报等程序。
（二）锂电池精密结构件生产基地建设项目
1、项目简介
本项目总投资 86,680.38 万元，建设期 18 个月。本项目拟在安徽巢湖经济开
发区购置土地新建厂房，并通过引进先进的生产设备打造锂电池精密结构件自动
化生产线。本项目的实施，将扩大公司锂电池精密结构件的产能，为公司开拓新
的利润增长点，进一步增强公司整体竞争实力。
2、项目建设必要性
（1）抓住锂电池市场发展机遇，满足持续增长的市场需求
随着我国“双碳”政策的深入推进，新能源汽车、新能源发电、储能等细分
方向持续受益。2021 年，我国新能源汽车销售完成 352.1 万辆，同比增长 1.6 倍，
极大地带动了动力锂电池的市场需求。根据 GGII 数据显示，2021 年中国动力锂
电池出货量达到 220GWh，相比于 2020 年增长了 175%。与此同时，新型储能正
逐步迈向规模化发展，为锂电池发展开拓了新的增长赛道。根据 GGII 统计数据，
2021 年国内储能锂电池出货量达到 48GWh，同比增长 2.6 倍。
近年来，随着能源消费结构的变革以及新能源汽车产业的蓬勃发展，锂电池
的市场需求呈现快速发展态势。根据 GGII 预测，到 2025 年我国锂电池出货量
将超过 1,450GWh，未来四年复合增长率超过 43%。锂电池出货量的高速增长，
将成为带动锂电池精密结构件巨大市场需求的源动力。本项目的实施，是公司立
足于行业发展趋势和市场机遇，加大对锂电池精密结构件产业的布局，以满足下
游产业持续增长的市场需求。
（2）完善公司产业布局，开拓新的利润增长点
公司多年来深耕于汽车产业，目前已经形成了汽车模具、汽车零部件以及智
能装备三大核心业务板块。近年来，随着新能源汽车销量的快速增加以及新能源
汽车的占比不断提升，公司顺应汽车市场发展趋势，积极拓展新能源汽车相关业
务。锂电池精密结构件是公司模具及智能装备业务的下游市场，是新能源汽车动
力系统重要的安全结构件，与新能源汽车行业的发展密切相关。近年来受益于新
能源汽车市场对锂电池的旺盛需求，锂电池结构件市场规模也大幅上升，《中国
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锂离子电池结构件行业发展白皮书（2022 年）》数据显示，2021 年，全球锂离
子电池结构件市场规模达到 255.0 亿元，同比大幅增长 117.5%，其中中国锂离子
电池结构件市场规模为 181.3 亿元，占全球市场份额的 71.1%。
通过本次募投项目，公司将抓住锂电池精密结构件市场需求增长机遇，在安
徽巢湖经济开发区新建厂房，配套锂电池盖板及壳体生产线，促进公司业务向产
业链下游延伸，进一步完善公司在新能源领域的产品线布局，打通新领域利润增
长点，提升公司的盈利能力和抗风险能力。
（3）扩大产能，降低生产成本，形成规模化竞争优势
锂电池精密结构件在生产过程中对精密度和安全性有较高的要求，在前期需
要较大的设备资金投入，规模化生产能够有效分摊产品的固定成本，提升企业经
济效益。在成本端，精密结构件的原材料成本占比超过 60%，主要原材料为铝、
铜等大宗原材料，上述原材料价格波动频繁。通过规模量产可以降低公司原材料
采购成本、提高材料利用率，缓冲原材料价格波动的影响。同时，下游锂电池生
产企业通常采购规模较大，对供应商的供货保障能力要求较高，因此规模化生产
企业更易在行业内形成竞争优势。
通过本次募投项目的实施，公司将购置多条自动化生产线，扩充结构件产能
规模，实现锂电池精密结构件的规模化生产，有效降低生产成本，提升公司的规
模化供货能力，进一步增强公司在锂电池精密结构件领域的竞争优势。
3、项目建设可行性
（1）持续出台的产业政策为行业发展奠定政策基础
自 2012 年国务院发布《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》以
来，我国始终坚持新能源汽车纯电驱动战略取向，推动了我国动力锂电池迅速发
展。近年来，诸如《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《“十四五”
规划和 2035 远景目标纲要》等一系列政策陆续出台，均强调大力支持新能源汽
车发展，加强动力电池技术突破。与此同时，储能锂电池也迎来了行业爆发期，
2021 年，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意
见》，提出要坚持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成
本持续下降和商业化规模应用。锂电池产业利好政策的陆续出台不仅推动了锂电
池行业的快速发展，同时也带动了产业链上下游市场的繁荣，为公司本次锂电池
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精密结构件项目的顺利实施提供了坚实的政策保障。
（2）下游锂电池厂商加速扩产为项目产能消化提供保障
随着我国能源转型的不断深入，国内能源生产和消费结构不断优化，清洁能
源、储能产业等能源生产行业，以及以新能源汽车为代表的能源消耗行业进一步
受益，为锂电池产业带来了强劲的发展动力。以宁德时代、比亚迪、中创新航、
蜂巢能源等为代表的国内主流动力电池企业纷纷加速扩产。据 GGII 不完全统计，
2021 年我国动力电池扩产项目 63 个，拟投资总额超过 6,218 亿元，长期规划新
增产能已超过 2.5TWh。下游锂电池厂商加速产能布局，将为精密结构件带来巨
大的市场空间。根据《中国锂离子电池结构件行业发展白皮书（2022 年）》预
测，在汽车动力电池、储能电池、小动力电池和消费类电池需求量快速增长的背
景下，预计 2025 年全球锂离子电池结构件的市场规模将达到 768.13 亿元。广阔
的市场空间将为公司精密结构件项目的产能消化提供了充足的保障。
（3）项目实施地点拥有良好的产业集群效应
安徽是汽车产业大省，集聚了比亚迪、奇瑞、江淮、长安、蔚来等一批国内
知名整车生产企业，以及国轩高科、巨一动力等国内领先的汽车零部件生产企业，
汽车产业基础雄厚。目前，安徽省已初步形成了“关键零部件—整车—产业链—
产业集群”的发展格局，同时大力推动全省汽车产业向新能源转型。2021 年安
徽实现全年汽车产量 150.3 万辆，其中新能源汽车产量 25.2 万辆，居中部第一、
全国第四。
公司本次锂电池精密结构件项目选址安徽巢湖经济开发区，是安徽省合肥市
管四大开发区之一。开发区大力发展新能源产业，重点围绕整车制造、锂电池等
新能源汽车零部件以及充电设备等领域，以打造百亿新能源产业集群为发展目标。
公司可充分受益于安徽省及开发区的产业集群效应，为项目的顺利实施提供良好
的产业环境。
（4）公司拥有深厚的模具设计开发及精密生产工艺技术积累
精密模具的设计及制造是锂电池精密结构件生产的关键环节，为配套多样化
的锂电池产品规格，每个结构件产品均需单独设计配套模具。公司深耕于汽车模
具行业，经过与国内外一级汽车零部件供应商多年的协同开发，在模具设计与加
工方面积累了丰富的经验。公司的核心技术人员均从事结构件模具设计、加工、
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组装、调试工作 10 年以上，能够根据客户需求进行差异化的模具设计及开发。
在生产工艺方面，公司已掌握锂电池精密结构件生产过程涉及的多种精密生
产工艺，包括精密冲压、激光焊接、拉伸成型、注塑加工等核心工艺技术。公司
的锂电池盖板防爆阀 CPK 值（制程能力指数）可达到 2.7 以上，远超行业标准
值。扎实的模具设计开发能力和成熟的精密生产工艺，为公司快速拓展锂电池精
密结构件业务奠定了坚实的技术基础。
4、项目投资概算
本项目总投资 86,680.38 万元，其中拟使用募集资金金额为 86,500.00 万元，
项目具体投资构成如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 总投资额 占比
1 工程建设费用 72,715.60 83.89%
1.1 场地投入 32,040.00 36.96%
1.2 设备购置及安装 40,675.60 46.93%
2 工程建设其他费用 4,703.36 5.43%
3 基本预备费 3,870.95 4.47%
4 铺底流动资金 5,390.47 6.22%
项目总投资 86,680.38 100.00%
5、项目预计经济效益
本次锂电池精密结构件生产基地建设项目内部收益率（税后）为 15.22%，
静态投资回收期（税后）为 7.37 年，项目具有良好的经济效益。
6、项目实施主体
本项目的实施主体为公司控股子公司安徽方正，募集资金到位后，公司将通
过使用募集资金对其增资或借款的方式实施募投项目。
7、项目涉及报批事项情况
截至本预案签署日，本项目正在进行项目备案、环评申报等程序。
（三）补充流动资金
1、项目基本情况
本次向特定对象发行股票，公司拟使用募集资金 7,000.00 万元用于补充流动
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资金，以满足未来业务发展的资金需求，提升持续盈利能力，优化资本结构，降
低财务费用，提高抗风险能力。
2、项目实施的必要性和可行性
（1）满足未来业务发展的资金需求，助力公司业务扩张
随着市场需求的持续增长以及公司经营规模的持续扩大，公司在业务规模扩
张、技术研发投入、产品结构升级优化等方面，均需要大量的流动资金投资；同
时公司在采购、生产、研发以及市场拓展等多个营运环节中资金需求迅速增加，
流动资金需求较高。因此，本次公司拟使用募集资金 7,000.00 万元补充流动资金，
为未来经营发展提供资金保障，助力公司业务扩张。
（2）优化资本结构，增强抗风险能力
最近三年末，公司的资产负债率分别为 63.70%、62.54%和 53.62%，资产负
债率较高，随着公司生产经营规模的不断扩张及募投项目建设的有序开展，未来
公司对流动资金的需求将持续增长，同时也将导致公司资产负债率不断提高。通
过本次发行补充流动资金，有利于降低资产负债率、减少财务费用支出、优化资
本结构，有利于公司增强抗风险能力和提高可持续发展能力。本次补充流动资金
综合考虑了公司业务发展情况、现金流状况、资本结构以及预期运营资金缺口等
因素，整体规模适当，具备合理性。
三、本次发行对经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对经营管理的影响
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及
未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，对公司开拓
新的技术领域、丰富公司业务结构及产品品种、寻求新的利润增长点、持续提升
盈利能力和综合竞争力具有重要意义。本次向特定对象发行股票将为公司短期、
长期的发展提供重要保障，符合公司及全体股东的利益。
（二）本次发行对财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将提高，有效增强公司的资本实
力；同时，公司资产负债率得以降低，有利于优化资本结构，提升公司偿债能力
和抗风险能力，为公司未来的发展奠定基础。
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由于新建项目产生效益需要一定的过程和时间，因此每股收益等财务指标在
短期内可能出现一定幅度的下降。从长期来看，公司募集资金投资项目具有良好
的市场前景和经济效益，随着募投项目的逐步实施，公司的业务规模将会进一步
扩大，有利于公司未来营业收入和利润水平的不断增长，持续盈利能力和抗风险
能力的继续加强，符合公司及公司全体股东的利益。
四、可行性分析结论
综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的建设符合国家产业
发展规划政策，符合产业发展的需求，符合公司的战略发展目标，具有一定的经
济和社会效益。通过本次募集资金投资项目的实施，将进一步扩大公司业务规模，
增强公司竞争力，有利于公司可持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。因
此，本次募集资金投资项目是必要的、可行的。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《宁波方正汽车模具股份有限公司 2022 年度向特定对象
发行股票募集资金使用可行性分析报告》之签章页）
宁波方正汽车模具股份有限公司董事会
2022 年 6 月 8 日
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