华泰联合证券有限责任公司

            关于孩子王儿童用品股份有限公司 2022 年度

                开展外汇衍生品交易业务的核查意见
    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运
作》等有关规定，作为孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称“孩子王”或“公
司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任公
司（以下简称“华泰联合”或“保荐机构”）对孩子王开展外汇衍生品交易业务
事项进行了认真、审慎的核查。核查的具体情况如下：
    一、外汇衍生品交易的情况概述
    1、开展外汇衍生品交易的目的：公司 2021 年收汇金额约 3,228 万美元，付
汇金额约 3,286 万美元。为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司
经营造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司及合并报
表范围内的子公司拟与银行等金融机构开展外汇衍生品交易业务，以减少汇率波
动对公司业绩的影响。
    2、预计交易额度：任何时点上述公司用于外汇衍生品交易业务的交易金额
合计最高不超过 1 亿元人民币（或者等值美元），额度在有效期内可以滚动使用。
    3、授权期限：上述交易额度的有效期限为公司董事会审议通过之日起 12
个月内。
    4、外汇衍生品交易品种：在外汇政策监管要求的情况下，在相关银行办理
的旨在规避和控制汇率风险的外汇交易业务，主要包括但不限于远期购汇、外币
期权、外币期权组合等业务。公司不开展投机性、套利性交易业务。
    5、资金来源：自有资金。
    二、审议程序
    公司于 2022 年 5 月 20 日召开第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一
次会议，审议通过了《关于 2022 年度开展外汇衍生品交易业务的议案》。本议
案不构成关联交易，无需提交股东大会审议。
    三、风险分析

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    公司外汇衍生品交易业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇及利率
交易，所有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依
托，以规避和防范汇率及利率风险为目的。但是进行外汇衍生品交易业务也会存
在一定的风险：
    1、汇率波动风险：因国内外经济形势变化存在不可预见性，外汇衍生品交
易业务面临一定的市场判断风险。在外汇汇率波动较大时，若公司判断汇率大幅
波动方向与外汇衍生品交易合约方向不一致时，将造成汇兑损失；
    2、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能
会由于内控制度不完善而造成风险；
    3、交易违约风险：外汇衍生品交易对手出现违约，不能按照约定支付公司
套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
    四、采取的风险管理策略
    1、公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对业务操作规定、业务
审批权限、业务管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制程序等方面
进行了明确规定；
    2、严格控制外汇衍生品交易业务的交易规模，确保在董事会授权额度范围
内进行交易；
    3、公司将认真选择合作的金融机构，在外汇衍生品交易业务操作过程中，
财务部门将根据与金融机构签署的协议中约定的外汇金额、汇率及交割期间及时
与金融机构进行结算；
    4、公司财务部门负责对外汇衍生品交易业务持续监控，定期向公司管理层
报告。当汇率发生剧烈波动时，财务部门将及时进行分析，做出对策，并将有关
信息及时上报公司管理层，管理层应提出切实可行的解决措施，经审慎判断后下
达操作指令，必要时向公司董事会汇报；
    5、为防范内部控制风险，公司（含下属子公司）所有的外汇交易均以正常
生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按
照《外汇衍生品交易业务管理制度》的规定进行业务操作，有效保证制度的执行。
公司审计部门定期对外汇衍生品交易业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏
情况进行审计，稽核交易及信息披露是否根据相关内部控制制度执行。

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    五、开展外汇衍生品交易对公司的影响
    目前全球经贸关系及经济发展趋势存在较大不确定性，外汇汇率波动较大，
开展此项业务有利于公司规避汇率波动风险，尽可能降低公司因外币汇率变动产
生的不利影响。该项业务是为满足公司自身实际业务需要，符合公司的整体利益
和长远发展。
    公司将根据财政部《企业会计准则》等相关规定及指南，对开展的外汇衍生
品交易业务进行公允价值确认、计量，以及进行相应的会计核算。
    六、独立董事意见
    经审核，我们认为：公司开展外汇衍生品交易业务以正常生产经营为基础，
主要是为了有效控制汇率大幅波动对公司经营业绩造成的不利影响，有利于加强
对外汇风险管理和控制。同时，公司按照相关法律法规的规定制定了相关管理制
度，建立健全审批程序和风险控制体系。公司开展外汇衍生品交易业务，不存在
损害公司和股东，尤其是中小股东利益的情形，相关审批程序符合法律法规以及
公司章程的规定。
    七、保荐机构意见
    经核查，保荐机构认为，公司外汇衍生品交易业务围绕公司日常经营需求开
展，与公司外汇收支情况紧密联系，适度开展外汇衍生品交易业务能提高公司应
对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率及利率波动风
险，增强公司财务稳健性，不影响公司正常的生产经营。上述事项已经公司董事
会、监事会审议通过，独立董事对该事项发表了同意意见。相关审批程序符合《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 2 号——创业板
上市公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的规定。
    综上，保荐机构对公司开展外汇套期保值业务的事项无异议。




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    （本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于孩子王儿童用品股份有
限公司 2022 年度开展外汇衍生品交易业务的核查意见》之签署页）




   保荐代表人：
                            鹿美遥                   李丹




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