核查意见
华泰联合证券有限责任公司
关于孩子王儿童用品股份有限公司
首次公开发行前已发行部分股份及部分战略配售股份上市流通
事项的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）
作为孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称“孩子王”或“公司”）首次公开
发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业
务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对孩子王
首次公开发行前已发行的部分股份及部分战略配售股份上市流通情况进行了认
真、审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况如下：
一、公司首次公开发行股票和股本变动情况
（一）首次公开发行股票情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2758 号）同意注册，孩子王儿童用品
股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）股票
108,906,667 股，并于 2021 年 10 月 14 日在深圳证券交易所创业板上市交易。上
市后公司总股本为 1,088,000,000 股，其中有限售条件的股份数量为 1,013,863,734
股，占公司总股本的 93.1860%；无限售条件流通股 74,136,266 股，占公司总股
本的 6.8140%。
本次上市流通的限售股为首次公开发行前已发行的部分股票和部分战略配
售股份，锁定期为 12 个月。本次解除限售股份数量为 526,376,463 股，占公司总
股本的 48.38%。
（二）上市后股本变动情况
自公司首次公开发行股票限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金
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转增等导致股本数量变动的情况。
二、申请解除股份限售股东履行承诺情况
本 次 申 请 解 除 股 份 限 售 的 股 东 共 40 名 ， 分 别 为 HCM KW （ HK ）
HOLDINGS LIMITED、德广有限公司等 20 家机构股东和朱红艳等 20 位个人股
东。本次申请解除股份限售的 40 名股东在《首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书》《首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书》中做出的承诺，
具体内容如下：
（一）公司持股 5%以上的股东 HCM KW、Fully Merit、Coral Root、南
京维盈承诺
1、股份锁定的承诺
（1）自公司股票在深圳证券交易所创业板上市之日起 12 个月（以下简称“锁
定期”）内，本公司/本企业不转让或者委托他人管理本公司/本企业直接或间接
持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
（2）锁定期满后，在遵守相关法律法规及证券交易所监管规则且不违背已
做出的其他承诺的情况下，本公司/本企业将根据资金需求、投资安排等各方面
因素确定是否减持所持公司股份。
（3）锁定期满后，本公司/本企业减持公司股份应符合相关法律法规及证券
交易所监管规则的规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗
交易方式、协议转让方式等。
（4）本公司/本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的
若干规定》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规的规定。
如法律法规或证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本公司/本
企业将严格按照法律法规的规定或证监会的要求执行。
（5）如本公司/本企业未能履行上述承诺内容，本公司/本企业将承担由此产
生的一切法律责任。
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2、持股意向和减持意向的承诺
（1）作为公司持股 5%以上股东，对于本公司/本企业在本次发行前持有的
公司股份，本公司/本企业将严格遵守已做出的关于所持公司股份流通限制及自
愿锁定的承诺，在限售期内，不出售本次发行前持有的公司股份；
（2）本公司/本企业将遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》
或届时有效的有关上市公司股东减持的相关法律、法规、部门规章和规范性文件
中对股份转让、减持的规定；
（3）在减持本公司/本企业所持有的公司首次公开发行股票前已发行的公司
股份时，本公司/本企业将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》
或届时有效的有关上市公司股东减持相关规定，履行通知、备案、公告等程序，
本公司/本企业持有的公司股份低于 5%时除外；
（4）如果本公司/本企业未履行上述承诺事项，本公司/本企业将依法承担相
应的法律责任。
（二）宁波泓硕出具的承诺
1、自公司股票在深圳证券交易所创业板上市之日起 12 个月（以下简称“锁
定期”）内，本企业不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的公司首次
公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
2、本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包
括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。
（三）公司持股 5%以下的其他股东承诺
1、自公司股票在深圳证券交易所创业板上市之日起 12 个月（以下简称“锁
定期”）内，本人/本公司/本企业不转让或者委托他人管理本人/本公司/本企业
直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部
分股份。
2、本人/本公司/本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及
股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。在持股期间，若
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股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变
化，则愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的
要求。
（四）战略配售股东承诺
华泰孩子王家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划的管理人承诺其获
配股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
除上述承诺外，本次申请上市流通的限售股股东无其他特别承诺。截至本核
查意见出具日，本次申请上市流通的限售股股东在限售期内严格遵守了上述承
诺，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。
本次申请解除限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司亦未对
其进行违规担保。
公司董事会将监督相关股东在出售股份时严格遵守承诺，并在定期报告中持
续披露股东履行股份限售承诺情况。
三、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次解除限售股份的上市流通日期为 2022 年 10 月 14 日（星期五）。
2、本次解除限售股份数量为 526,376,463 股，占公司总股本 48.38%。本次
实际可上市流通数量为 526,376,463 股，占公司总股本 48.38%。
3、本次申请解除股份限售的股东人数为 40 户。其中首次公开发行前限售股
东数量为 39 户，本次解除限售的股份数量为 526,285,797 股，占公司总股本的
48.37%，首次公开发行战略配售股东数量为 1 户，本次申请解除限售的股份数量
为 90,666 股，占公司总股本的 0.01%。
4、本次股份解除限售及上市流通具体情况如下：
限售
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上市
股类 股东名称 备注
号 份总数（股） 售数量（股） 流通数量（股）
型
首次 1 张少发 13,000 13,000 13,000
公开 2 姚畅 41,000 41,000 41,000
发行 3 徐晗 1,000 1,000 1,000
前已 4 徐杰 19,000 19,000 19,000
发行 5 吴燕凌 5,000 5,000 5,000
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限售
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上市
股类 股东名称 备注
号 份总数（股） 售数量（股） 流通数量（股）
型
股份 6 吴全泉 10,000 10,000 10,000
7 韦联辉 2,000 2,000 2,000
8 王云 1,000 1,000 1,000
9 孙斌 1,000 1,000 1,000
10 李亚 2,000 2,000 2,000
11 李健民 3,000 3,000 3,000
12 葛根贤 20,000 20,000 20,000
13 范远龙 16,000 16,000 16,000
14 仇丽华 6,000 6,000 6,000
15 成宝莲 1,000 1,000 1,000
16 陈焱辉 7,000 7,000 7,000
17 谈巧云 2,000 2,000 2,000
18 李影 1,000 1,000 1,000
19 朱红艳 7,731,963 7,731,963 7,731,963
20 Jacky Jiang 2,719,756 2,719,756 2,719,756
上海景林景麒投资
21 5,402,941 5,402,941 5,402,941
中心（有限合伙）
上海景林景途投资
22 3,722,110 3,722,110 3,722,110
中心（有限合伙）
东吴证券股份有限
23 248,000 248,000 248,000
公司
南京道丰投资管理
24 28,457 28,457 28,457
中心（普通合伙）
江苏华泰互联网产
25 业投资基金（有限 9,485,594 9,485,594 9,485,594
合伙）
CORAL ROOT
26 INVESTMENT 67,438,847 67,438,847 67,438,847
LTD
27 德广有限公司 76,232,313 76,232,313 76,232,313
HCM KW （HK）
28 HOLDINGS 122,310,256 122,310,256 122,310,256
LIMITED
AMPLEWOOD
CAPITAL
29 32,670,990 32,670,990 32,670,990
PARTNERS （HK）
LIMITED
Starr International
30 Investments HK V, 15,914,154 15,914,154 15,914,154
Limited
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核查意见
限售
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上市
股类 股东名称 备注
号 份总数（股） 售数量（股） 流通数量（股）
型
祺驰（上海）投资
31 14,271,077 14,271,077 14,271,077
中心（有限合伙）
上海君和立成投资
管理中心（有限合
32 伙）－上海申创股 13,913,346 13,913,346 13,913,346
权投资基金合伙企
业（有限合伙）
江苏瑞华创业投资
管理有限公司－苏
33 5,153,125 5,153,125 5,153,125
州瑞华投资合伙企
业（有限合伙）
上海君和立成投资
管理中心（有限合
34 伙）－上海申创浦 13,913,346 13,913,346 13,913,346
江股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
中金资本运营有限
公司－厦门中金盈
35 5,594,819 5,594,819 5,594,819
润股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
南京维盈创业投资
36 合伙企业（有限合 60,471,654 60,471,654 60,471,654
伙）
达孜天际线投资管
理有限公司－福建
37 23,492,997 23,492,997 23,492,997
大钲一期投资合伙
企业（有限合伙）
宁波梅山保税港区
38 泓硕股权投资合伙 16,046,252 16,046,252 16,046,252
企业（有限合伙）
Tencent Mobility
39 29,372,800 29,372,800 29,372,800
Limited
首次
华泰证券资管－中
公开
信银行－华泰孩子
发行
40 王家园 1 号创业板 10,890,666 90,666 90,666 注
战略
员工持股集合资产
配售
管理计划
股份
合计 537,176,463 526,376,463 526,376,463
注：华泰孩子王家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划为公司首次公开发行战略配售股股东，参与战
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核查意见
略配售数量为 10,890,666 股，因办理解禁业务时有 10,800,000 股限售股份处于转融通出借状态，本次解除
限售股份数量不包含该部分转融通出借股份，本次解除限售股份数量为 90,666 股。
四、本次解除限售股份上市流通前后股本变动结构表
本次变动前 本次变动增减 本次变动后
股份性质
数量（股） 比例% 数量（+,-） 数量（股） 比例%
一、有限售条件股份 998,325,171.00 91.76 -526,376,463 471,948,708 43.38
首发前限售股 979,093,333.00 89.99 -526,285,797 452,807,536 41.62
高管锁定股 0.00 0.00 0.00 0.00
首发后可出借限售股 19,231,838.00 1.77 -90,666 19,141,172 1.76
二、无限售条件股份 89,674,829.00 8.24 526,376,463 616,051,292 56.62
三、总股本 1,088,000,000.00 100.00 1,088,000,000.00 100.00
注：本次解除限售后的股本结构以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司最终办理结果为准。根据《创
业板转融通证券出借和转融券业务特别规定》，首次公开发行战略配售限售股份可以参与转融通出借业务，
该部分限售股票出借后，按照无限售条件流通股管理。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构华泰联合证券有限责任公司认为：本次限售股份解除限售
数量、上市流通时间符合有关法律、行政法规、部门规章、有关规则和股东承诺。
本次有限售条件的流通股解禁申请符合相关规定，公司与本次限售股份相关的信
息披露真实、准确、完整。本保荐机构同意孩子王本次解除限售股份上市流通。
（以下无正文）
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核查意见
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于孩子王儿童用品股份有限公
司首次公开发行前已发行部分股份及部分战略配售股份上市流通事项的核查意
见》之签署页）
保荐代表人：
鹿美遥 李丹
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
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