长江证券承销保荐有限公司

               关于浙江严牌过滤技术股份有限公司

               开展外汇衍生品交易业务的核查意见

    长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”、“保荐机构”）作为浙
江严牌过滤技术股份有限公司（以下简称“严牌股份”、“公司”）首次公开发行
股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对严牌股份开展外汇
衍生品交易业务事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：

    一、开展外汇衍生品交易业务的目的

    公司存在境外采购及境外销售，结算币种主要采用美元、欧元等。汇率的
持续大幅波动可能会给公司经营业绩带来较大影响，为有效规避和防范公司及
子公司因进出口业务带来的潜在汇率风险，公司及子公司拟与银行等金融机构
开展外汇衍生品交易业务，以提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，减
少汇率波动带来的不利影响。

    公司拟开展的外汇衍生品交易与公司业务紧密相关，基于公司及子公司的
外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司及子公司应对外
汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风
险，增强公司财务稳健性。

    二、外汇衍生品交易业务品种

    公司及子公司拟开展的外汇衍生品主要包括远期、期货、期权、掉期（互
换）等产品或上述产品的组合。衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币或上
述产品的组合；既可采取实物交割，也可采取现金差价结算，反向平仓或展
期；既可采用保证金或担保进行杠杆交易，也可采用无担保的信用交易。

    公司及子公司外汇衍生品交易业务类型包括但不限于远期结售汇、人民币
和其他外汇的掉期业务、外汇买卖、外汇掉期、利率互换、利率掉期等。



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    公司及子公司开展的外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率、利
率等风险为目的。开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密切相关的简单
外汇衍生产品或组合，且该等外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、
期限等方面相互匹配，以遵循公司一贯的谨慎、稳健的风险管理原则。

       三、公司开展外汇衍生品交易的主要情况

    1、交易对手：经监管机构批准，有外汇衍生品交易资格的银行等金融机
构。

    2、交易期限：自本次董事会审议通过之日起十二个月。

    3、业务金额：公司及子公司拟使用不超过等值 4,000 万美元开展外汇衍生
品交易业务，在上述额度范围内可循环滚动使用。期限内任一时点的交易金额
（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过已审议额度。

    4、资金来源：公司拟开展的外汇衍生品交易资金为公司及子公司自有资
金，不存在直接或间接使用募集资金或银行信贷资金从事该业务的情形。

    5、流动性安排：外汇保值型衍生品交易以正常的外汇收支业务为基础，利
率保值型衍生品交易以实际外币借款为基础，交易金额和交易期限与实际业务
需求进行匹配。

    6、授权实施：授权董事长或其授权人实施在上述金额及期限范围内开展外
汇衍生品交易业务和签署相关交易协议等具体事宜。

       四、外汇衍生品交易业务会计政策及核算原则

    公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》《企业会计准则
第 24 号-套期会计》《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》等相关规定及其指
南，对外汇衍生品交易业务进行相应的核算和披露。

       五、可行性分析

    公司拟开展的外汇衍生品交易与公司业务紧密相关，基于公司及子公司的
外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司及子公司应对外
汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风
险，增强公司财务稳健性。


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    六、公司开展外汇衍生品交易的风险分析

   公司及子公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投
机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险：

   1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价
格波动而造成外汇衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

   2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

   3、履约风险：公司及子公司开展外汇衍生品交易的对手均为信用良好且与
公司已建立长期业务往来的合规金融机构，履约风险低。

   4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回收期内收
回，会造成延期交割导致公司损失。

   5、其它风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交
易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明
确，将可能面临法律风险。针对此项需加强财务部门对产品的理解和研究，降
低操作风险的发生和法律风险出现。

    七、公司对外汇衍生品交易采取的风险控制措施

   1、公司开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为
目的，禁止任何风险投机行为，并结合市场情况，适时调整操作策略，提高保
值效果。

   2、在进行外汇衍生品交易前，在多个交易对手与多种产品之间进行比较分
析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可控的衍生工具开展业务。

   3、为最大程度规避和防范汇率波动带来的风险，公司授权相关部门和人员
密切关注和分析市场环境变化，适时调整操作策略。

   4、公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对审批权限、业务流
程、风险管理制度、报告制度及保密制度等作了明确规定，能有效规范外汇衍
生品交易业务行为。

   5、公司及子公司仅与经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格
的金融机构进行交易，外汇衍生品交易业务必须基于公司的外币收（付）款的

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谨慎预测，外汇衍生品交易业务的交割期间需与公司预测的外币收款存款时间
或外币付款时间相匹配，或者与对应的外币银行借款的兑付期限相匹配。

    6、公司审计部门负责对外汇衍生品交易的实际操作情况、资金使用情况及
盈亏情况进行审查。

    八、审议程序及意见

    1、董事会审议情况

    公司于 2023 年 4 月 21 日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了
《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》。董事会同意公司及子公司开展总额
度不超过等值 4,000 万美元的外汇衍生品交易业务，额度有效期自本次董事会
通过之日起十二个月。授权董事长或其授权人实施在上述金额及期限范围内开
展外汇衍生品交易业务和签署相关交易协议等具体事宜。

    2、监事会意见

    公司于 2023 年 4 月 21 日召开第三届监事会第十九次会议，审议通过了
《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》。监事会认为：公司及子公司开展外
汇衍生品交易业务是为了降低汇率波动风险，减少汇兑损失，控制公司的经营
风险。且公司编制了《开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告》为上述业
务的开展提供了充分的可行性分析依据，该事项不存在损害股东利益尤其是中
小股东利益的情形。监事会同意《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》。

    3、独立董事意见

    独立董事认为：公司开展外汇衍生品交易业务是以正常生产经营为基础，
防范汇率波动对公司及子公司经营业绩造成影响，不以投机、盈利为目的，对
维护公司利益具有一定的必要性。公司已制定了《外汇衍生品交易业务管理制
度》，针对外汇衍生品交易业务管理的制度较为完备，具有相应的风险控制措
施。本事项符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》等规定，审议程序
合法有效，不存在损害公司、股东尤其是中小股东利益的情形。全体独立董事
一致同意《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》。

    九、保荐机构核查意见



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    经核查，保荐机构认为：公司本次开展外汇衍生品交易业务事项已经第三
届董事会第二十次会议及第三届监事会第十九次会议审议通过，独立董事发表
了同意意见，履行了必要的法律程序，符合《证券发行上市保荐业务管理办
法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规及规范性文件
的规定。保荐机构对公司本次开展外汇衍生品交易业务事项无异议。

    （以下无正文）




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   （本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于浙江严牌过滤技术股
份有限公司开展外汇衍生品交易业务的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人：__________________             __________________


                  韩松                           郭忠杰




                                             长江证券承销保荐有限公司



                                                     年      月    日




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