山东隆华新材料股份有限公司
2021 年度财务决算报告
山东隆华新材料股份有限公司（以下简称“公司”）为国内专业的聚醚多元
醇（简称聚醚）系列产品规模化生产企业，主要从事聚醚系列产品的研发、生产
与销售。报告期内，公司实现营业收入 427,524.13 万元，同比增长 77.20%；实
现归属于上市公司股东的净利润 19,401.07 万元，同比增长 81.91%。
公司 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2021 年度的利润表、现金流量表、
股东权益变动表以及财务报表附注业经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
并出具标准无保留意见的审计报告。
一、2021 年度财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）资产情况分析
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动幅度
货币资金 816,382,197.65 239,040,513.42 241.52%
交易性金融资产 71,241,252.84 - -
应收账款 64,938,931.65 27,068,441.27 139.91%
应收款项融资 53,834,861.93 100,316,127.25 -46.33%
预付款项 21,283,617.93 13,839,140.49 53.79%
其他应收款 454,458.28 306,126.65 48.45%
存货 247,096,579.72 147,164,078.89 67.91%
其他流动资产 6,002,912.03 11,652,034.53 -48.48%
债权投资 30,044,375.00 - -
固定资产 262,537,448.75 225,238,026.62 16.56%
在建工程 104,605,552.97 55,657,228.87 87.95%
使用权资产 1,200,798.97 - -
无形资产 42,669,700.21 43,734,898.21 -2.44%
递延所得税资产 2,839,514.99 1,356,505.39 109.33%
其他非流动资产 14,988,898.85 4,108,583.29 264.82%
报告期末公司总资产 174,012.11 万元，比报告期初 86,948.17 万元增加了
87,064.94 万元，增幅 100.13%。
其中：流动资产 128,123.48 万元，占期末总资产的 73.63%；固定资产
26,253.74 万元，占期末总资产的 15.09%；无形资产 4,266.97 万元，占期末总
资产的 2.45%；其他资产 15,367.92 万元，占期末总资产的 8.83%。
期末货币资金较期初增长 241.52%，主要系公司本期发行股票获得融资款所
致。
期末交易性金融资产较期初大幅增加，主要系使用自有资金购入结构性存款
理财产品所致。
期末应收账款账面余额较期初增长 139.91%，主要系公司大力开拓海外市场，
少量有信用账期客户销售规模扩大后使得应收账款增加所致。
期末应收款项融资余额较期初下降 46.33%，主要系银行承兑汇票在本报告
期背书及到期承兑所致。
期末预付账款余额较期初增长 53.79%，主要系本公司销售规模增长，为保
证供应满足生产及安全储备需求，向原材料供应商预付款规模扩大所致。
期末其他应收款余额较期初增长 48.45%，主要系应收押金及保证金增加所
致。
期末存货账面余额较期初增长 73.03%，主要系随着公司 36 万吨/年聚醚多
元醇扩建项目 2021 年度投产，业务规模扩大，自制半成品、库存商品等备货增
加所致。
期末其他流动资产较期初下降 48.48%，主要系期末应收出口退税减少所致。
期末在建工程账面价值较期初增长 87.95%，主要系 36 万吨/年高性能聚醚
多元醇扩建项目投入增加所致。
期末递延所得税资产余额较期初增长 109.33%，主要系本期资产减值损失计
提增加所致。期末递延所得税负债余额较期初增长，主要系交易性金融资产公允
价值变动增加所致。
期末其他非流动资产余额较期初增长 264.82%，主要系预付 36 万吨/年高性
能聚醚多元醇扩建项目设备款及工程款增加所致。
（二）负债情况分析
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动幅度
应付票据 6,129,872.14 19,559,618.69 -68.66%
应付账款 71,667,858.97 60,840,259.79 17.80%
预收款项 7,586,081.24 3,986,785.28 90.28%
合同负债 82,114,245.32 61,543,411.93 33.42%
应付职工薪酬 5,367,397.03 4,526,848.08 18.57%
应交税费 8,931,523.42 10,817,221.69 -17.43%
其他应付款 13,153,693.08 8,593,303.88 53.07%
一 年 内到 期 的非 流 574,354.26 - -
动负债
其他流动负债 5,387,256.03 6,793,788.51 -20.70%
租赁负债 705,500.47 - -
递延所得税负债 186,187.93 - -
报告期末公司总负债 20,180.40 万元，比报告期初 17,666.12 万元减少了
2,514.28 万元，增幅 14.23%。
其中：流动负债 20,091.23 万元，占期末总负债的 99.56%；非流动负债 89.17
万元，占期末总负债的 0.44%。
期末应付票据余额较期初下降 68.66%，主要系公司因发行新股后资金相对
充裕，减少使用银行票据支付货款所致。
期末预收账款余额较期初增长 90.28%，主要系销售规模增长所致。
期末合同负债余额较期初增长 33.42%，主要系销售规模增长所致。
期末其他应付款余额较期初增长 53.07%，主要系应付第三方物流公司保证
金和投标保证金大幅增长所致。
（三）所有者权益
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动幅度
股本 430,000,018.00 360,000,018.00 19.44%
资本公积 574,442,131.85 169.38 339,143,914.55%
专项储备 23,751,186.20 16,707,195.97 42.16%
盈余公积 58,072,333.13 38,671,261.91 50.17%
未分配利润 452,051,462.70 277,441,821.77 62.94%
期末资本公积较期初大幅增长，主要系本期公开发行股票，注册资本和股本
溢价增加所致。
期末专项储备较期初增长 42.16%，主要系根据《企业安全生产费用提取和
使用管理办法》计提的安全生产费增加所致。
本期盈余公积增加系本公司按《公司法》及本公司章程有关规定，按本期净
利润 10％提取法定盈余公积金。
（四）经营情况分析
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度 变动幅度
营业收入 4,275,241,309.32 2,412,615,914.93 77.20%
营业成本 3,985,852,464.31 2,224,363,768.05 79.19%
税金及附加 2,286,697.62 3,784,372.99 -39.58%
销售费用 22,530,238.73 35,528,509.26 -36.59%
管理费用 29,059,769.88 21,145,090.52 37.43%
研发费用 6,869,627.34 3,965,773.29 73.22%
财务费用 -3,737,044.61 -41,804.22 -
其他收益 3,957,734.48 4,669,638.98 -15.25%
投资收益 -192,047.39 - -
公允价值变动收益 1,241,252.84 - -
信用减值损失 -2,025,990.64 -832,556.47 -
资产减值损失 -7,547,572.86 -145,031.54 -
资产处置收益 90,997.15 8,028.37 1033.44%
营业外收入 910,068.16 234,828.10 287.55%
营业外支出 4,748.01 1,090,202.94 -99.56%
所得税费用 34,798,537.63 20,062,929.58 73.45%
营业收入 2021 年度较 2020 年度增长 77.20%，主要系①2021 年度公司主要
原材料价格处于相对高位，导致公司产品售价总体相对 2020 年度较高；②公司
36 万吨/年聚醚多元醇扩建项目 2021 年度投产，公司在大力开拓海外市场的同
时进一步深耕国内市场，公司产品销售数量实现大幅上升，营业收入随之大幅增
长所致。
税金及附加 2021 年度较 2020 年度下降 39.58%，主要系公司外销收入大幅
增长，出口免抵退税增加使得本期实际缴纳增值税减少，城市维护建设税、教育
费附加、地方教育费附加相应大幅减少所致。
销售费用 2021 年度较 2020 年度下降 36.59%，主要系公司 2021 年度将运费
作为合同履约成本，在营业成本中核算所致。
管理费用 2021 年度较 2020 年度增长 37.43%，主要系职工薪酬费用和业务
招待费增加所致。
研发费用 2021 年度较 2020 年度增长 73.22%，主要系研发人员大幅增加，
研发人员薪酬随之增加所致。
财务费用 2021 年度较 2020 年度大幅增长，主要系汇兑损益增加所致。
投资收益 2021 年度较 2021 年度下降，主要系票据贴现利息增加所致。
信用减值损失 2021 年度较 2020 年度增长，主要系应收账款坏账损失增加所
致。
资产减值损失 2021 年度较 2020 年度大幅增长，主要系计提存货跌价损失增
加所致。
资产处置收益 2021 年度较 2020 年度增长 1,033.44%，主要系固定资产处置
收益增加所致。
营业外收入 2021 年度较 2020 年度增长 287.55%，主要系核销无需支付的往
来款项增加所致。
营业外支出 2021 年度较 2020 年度下降 99.56%，主要系非流动资产毁损报
废损失减少所致。
所得税费用 2021 年度较 2020 年度增长 73.45%，主要系 2021 年度经营利润
增长产生的当期所得税费用大幅增加所致。
（五）现金流情况分析
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度 同比增减
经营活动现金流入小
4,847,397,428.50 2,530,721,567.33 91.54%
计
经营活动现金流出小
4,654,042,282.13 2,449,421,535.44 90.01%
计
经营活动产生的现金
193,355,146.37 81,300,031.89 137.83%
流量净额
投资活动现金流入小
360,340.00 292,017.50 23.40%
计
投资活动现金流出小
248,044,494.89 64,838,491.59 282.56%
计
投资活动产生的现金
-247,684,154.89 -64,546,474.09 -
流量净额
筹资活动现金流入小
704,025,000.00 - -
计
筹资活动现金流出小
63,097,888.77 2,243,396.18 2712.61%
计
筹资活动产生的现金
640,927,111.23 -2,243,396.18 -
流量净额
现金及现金等价物净
589,661,481.42 11,432,819.47 5057.62%
增加额
经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增长 137.83%，主要原因系本期
公司产品销量、价格均提升，销售产品收到的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少 183,137,689.80 元，主要
原因系本期在建项目购建固定资产及现金管理增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期增长 2,712.61%，主要原因系本
期公开发行股票募集资金所致。
二、主要财务指标
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动幅度
基本每股收益（元/股） 0.53 0.30 76.67%
稀释每股收益（元/股） 0.53 0.30 76.67%
扣除非经常性损益后
的基本每股收益（元/ 0.52 0.28 85.71%
股）
加权平均净资产收益
23.00 16.77 37.14%
率
扣除非经常性损益后
的加权平均净资产收 22.38 15.91 40.67%
益率
山东隆华新材料股份有限公司董事会
2022 年 4 月 18 日
