证券代码：301149 证券简称：隆华新材 公告编号：2022-034
山东隆华新材料股份有限公司
关于变更募投项目实施主体、实施地点及
使用募集资金对外投资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
山东隆华新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“隆华新材”）于 2022 年 4
月 27 日召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议，分别审议通过
了《关于变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的议案》，
现将有关情况公告如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意山东隆华新材料股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2687 号）核准，并经深圳证券交易所
同意，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）7,000 万股，每股面值人民币
1.00 元，每股发行价格人民币 10.07 元，募集资金总额人民币 704,900,000.00 元，
扣除不含税的发行费用人民币 60,458,037.53 元，实际募集资金净额为人民币
644,441,962.47 元，其中，超募资金金额为人民币 374,441,962.47 元。大华会计
师事务所（特殊普通合伙）已于 2021 年 11 月 5 日对公司募集资金到位情况进行
了审验，并出具了“大华验字[2021]000748 号”验资报告。上述募集资金已全部
存放于公司开立的募集资金专项账户，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行
签署了《募集资金三方监管协议》。
（二）募集资金使用情况
1、募集资金投资项目情况
截止 2021 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目及募集
资金使用情况如下：
单位：万元
序 拟投入募 已累计投入 募集资金余
项目名称 投资进度
号 集资金 募集资金 额
36 万吨/年聚醚多
1 11,000.00 8,092.38 73.57% 2,907.62
元醇扩建项目
2 研发中心 3,000.00 0 0.00% 3,000.00
3 营销网络建设 5,000.00 3,428.68 68.57% 1,571.32
4 补充流动资金 8,000.00 8,000.00 100% 0.00
合计 27,000.00 19,521.06 7,478.94
2、超募资金投资建设项目及永久补充流动资金情况
公司于 2021 年 12 月 10 日召开 2021 年第三次临时股东大会，审议通过《关
于使用部分超募资金投资建设项目的议案》、《关于使用部分超募资金永久补充流
动资金的议案》。截止 2021 年 12 月 31 日，公司使用部分超募资金投资建设项目
及永久补充流动资金情况如下：
单位：万元
序 拟投入超募 已累计投入 募集资金余
项目名称 投资进度
号 资金 超募资金 额
36 万吨/年高性能聚
1 7,000.00 732.55 10.47% 6,267.45
醚多元醇扩建项目
厂区自动化及生产配
2 5,000.00 288.28 5.77% 4,711.72
套设施改造提升项目
3 永久补充流动资金 11,230.00 11,230.00 100% 0.00
合计 23,230.00 12250.83 - 10,979.17
3、闲置募集资金进行现金管理情况
公司于 2021 年 12 月 10 日召开第三届董事会第一次会议、第三届监事会第
一次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的
议案》，同意公司在不影响募集资金投资计划的前提下，使用不超过 2 亿元（含
本数）的闲置募集资金及不超过 2.8 亿元（含本数）自有资金进行现金管理。在
上述额度内，资金可以滚动使用，期限自董事会、监事会审议通过之日起 12 个
月内。
4、本次拟变更募投项目实施主体、实施地点情况
根据公司长期战略规划和现阶段发展需求，为提高募集资金使用效率，公司
拟使用原计划投向“研发中心”的全部募集资金 3,000 万元，用于公司全资子公
司山东隆华高分子材料有限公司（以下简称“隆华高材”）108 万吨/年 PA66 项
目研发中心建设，具体调整如下：
单位：万元
序 变更前承诺投资 变更后承诺投资
项目名称
号 金额 金额
1 36 万吨/年聚醚多元醇扩建项目 11,000.00 11,000.00
2 研发中心 3,000.00 0.00
3 营销网络建设 5,000.00 5,000.00
4 补充流动资金 8,000.00 8,000.00
36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩
5 7,000.00 7,000.00
建项目
厂区自动化及生产配套设施改
6 5,000.00 5,000.00
造提升项目
7 永久补充流动资金 11,230.00 11,230.00
隆华高材 108 万吨/年 PA66 项目
8 - 3,000.00
研发中心
合计 50,230.00 50,230.00
本次变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资事项不
构成关联交易，不构成重大资产重组。
（三）已履行及尚需履行的审议程序
2022 年 4 月 27 公司召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会
议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对
外投资的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规
范运作》的规定，因变更后募投项目的实施主体为公司全资子公司，该事项无需
提交公司股东大会审议。
（四）新项目投资需向国家有关部门履行报批或备案程序
公司全资子公司山东隆华高分子材料有限公司（以下简称隆华高材）108 万
吨 / 年 PA66 项 目 研发 中 心 已 取 得 山 东 省建 设 项 目 备 案 证 明 （项 目 代 码 ：
2203-370322-89-01-234103），项目环评正在办理中。
二、变更募投项目的原因
（一）原募投项目计划和实际投资情况
公司首次公开发行股票募集资金总额为 704,900,000.00 元，扣除发行费用后
实际募集资金净额为 644,441,962.47 元，其中，超募资金金额为 374,441,962.47
元，将用于以下项目：
序 计划募集资金或超
项目名称 项目备案情况 项目环评情况
号 募资金投资净额
36 万吨/年聚醚多元醇
1 11,000.00 2019-370332-
扩建项目 淄环审[2020]29 号
26-03-075311
2 研发中心 3,000.00
3 营销网络建设 5,000.00 不适用 不适用
4 补充流动资金 8,000.00 不适用 不适用
36 万吨/年高性能聚醚 2101-370322-
5 7,000.00 淄环审[2021]37 号
多元醇扩建项目 89-01-980150
厂区自动化及生产配 2109-370322-
6 5,000.00 高环审[2022]10 号
套设施改造提升项目 89-02-583296
7 永久补充流动资金 11,230.00 不适用 不适用
合计 50,230.00
1、36 万吨/年聚醚多元醇扩建项目总投资金额为 11,000.00 万元，其中，设
备购置费 5,390.00 万元，建筑工程费 1,680.00 万元，安装工程费 1,712.00 万元，
铺底流动资金 2,000.00 万元，其他费用 218.00 万元。公司计划使用募集资金投
入金额 11,000.00 万元。经内部测算，本项目投资收益率为 51%，投资回收期为
3.3 年。该项目已于 2021 年 5 月建成投产，公司新增聚醚产能 16 万吨/年，截止
2021 年 12 月 31 日已实际投入募集资金 8,092.38 万元。
2、研发中心项目总投资金额为 3,000.00 万元，其中，研发设备购置费 1,900.00
万元，建设费 500.00 万元，土建费 350.00 万元，装修费 220.00 万元，设计费 20.00
万元，其他费用 10.00 万元。公司计划使用募集资金投入金额 3,000.00 万元。本
项目建成后将有力的对公司主营业务提供技术支撑，不直接产生经济效益。该项
目尚未实施，截止 2021 年 12 月 31 日已实际投入募集资金 0 元。
3、营销网络建设总投资金额为 5,000.00 万元，其中，上海办事处租赁费
525.60 万元，上海办事处装修费 200.00 万元，深圳办事处租赁费 525.60 万元，
深圳办事处装修费 200.00 万元，青岛办事处购置费 3,225.00 万元，办公及家具
费用 323.80 万元。公司计划使用募集资金投入金额 5,000.00 万元。本项目建成
后将有效填补公司营销网络的空白，夯实公司现有的业务经营模式，不直接产生
经济效益。公司已于 2020 年 6 月在青岛购置写字楼成立隆华新材青岛分公司，
已于 2021 年 1 月在上海租赁写字楼成立隆华新材上海分公司，截止 2021 年 12
月 31 日已实际投入募集资金 3,428.68 万元。
4、补充流动资金项目为弥补经营规模扩张面临的资金缺口，公司计划将本
次募集资金中的 8,000.00 万元用于补充流动资金，截至 2021 年 12 月 31 日已使
用完毕。
5、36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目总投资金额为 29,000 万元，其中，
设备购置费 10,436.00 万元，建筑工程费 864.00 万元，安装工程费 2,227.00 万元，
工程建设其他费用 798.94 万元，基本预备费 716.30 万元，涨价预备费 429.78 万
元，铺底流动资金 13,527.99 万元。公司计划使用超募资金投入金额 7,000.00 万
元。根据测算，本项目内部收益率 28.66%，投资回收期为 4.5 年。该项目已于
2021 年 6 月正式开工建设，建设期 1 年。截止 2021 年 12 月 31 日已实际投入超
募资金 732.55 万元。
6、厂区自动化及生产配套设施改造提升项目总投资金额为 10,000 万元，其
中，设备购置费 4,118.00 万元，建筑工程费 1,221.00 万元，安装工程费 1,013.00
万元，工程建设其他费用 698.00 万元，基本预备费 950.00 万元，铺底流动资金
2,000.00 万元。公司计划使用超募资金投入金额 5,000.00 万元。该项目系为提升
公司产能扩张后的软硬件支持力度而建设，项目建成后可有效提高公司的生产运
行效率，提高安全、环保管控水平，不直接产生经济效益。该项目已于 2021 年
12 月正式开工建设，建设期 1 年。截止 2021 年 12 月 31 日已实际投入超募资金
288.28 万元。
7、永久补充流动资金项目为满足公司流动资金需求，提高募集资金的使用
效率，降低财务成本，进一步提升公司盈利能力。公司计划使用超募资金中的
11,230.00 万元用于永久补充流动资金项目，截至 2021 年 12 月 31 日已使用完毕。
（二）变更原募投项目实施主体、实施地点的原因
公司基于长远战略布局考虑，已于 2022 年 3 月 22 日成立全资子公司隆华高
材，在高青化工产业园内拟总投资 73 亿元筹建隆华高材 108 万吨/年 PA66 项目。
随着公司业务的多元化发展以及市场需求的日益变化，对产品研发设备、检测精
度和研发场地都提出了更高的要求。同时，公司现有厂区内已建设总产能 72 万
吨/年聚醚多元醇，并配套公用工程等基础设施，现有厂区面临工业用地紧张的
瓶颈。为更加充分合理利用募集资金，避免重复投资建设，公司拟终止现有厂区
建设研发中心的计划，变更研发中心实施主体、实施地点，在全资子公司隆华高
材 108 万吨/年 PA66 项目中配套建设研发中心，以高标准、高起点的研发环境、
硬件设施，整合、引进、壮大企业研发力量，充分发挥研发中心在参与企业发展
战略、新产品、新技术开发决策中的作用，继续深耕新材料领域。
三、新募投项目情况说明
（一）项目基本情况和投资计划
山东隆华高分子材料有限公司为公司全资子公司，公司持有隆华高材 100%
股权。隆华高材 108 万吨/年 PA66 项目研发中心为隆华高材 PA66 项目的配套设
施，同时整合公司现有聚醚多元醇产品的研发。该研发中心总投资 4,900 万元，
其中，检测仪器及设备购置费 2,000.00 万元，建筑工程费 1,200.00 万元，装修费
1,500.00 万元，铺底流动资金 200.00 万元。公司计划使用募集资金 3,000.00 万元
作为公司对全资子公司隆华高材的出资款，专项用于隆华高材 108 万吨/年 PA66
项目研发中心建设。该项目已于 2022 年 3 月开始进行项目方案确定、项目设计、
项目申请等工作，研发中心预计 2022 年 6 月施工建设，建设期 18 个月，计划于
2023 年 12 月建设完成。公司对外投资设立全资子公司山东隆华高分子材料有限
公司的详细内容见公司于 2022 年 3 月 23 日在《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊载的《关
于投资设立全资子公司并完成工商注册登记的公告》（公告编号：2022-008）。隆
华高材 108 万吨/年 PA66 项目的详细内容见公司于 2022 年 4 月 20 日在《中国证
券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 证 券 日 报 》 和 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）刊载的《关于投资建设隆华高材 108 万吨/年 PA66
项目的公告》（公告编号：2022-024）。
（二）项目可行性分析
1、项目的背景情况
由于行业内技术及投资门槛较高，以及关键原料己二腈/己二胺的供应限制，
PA66 行业呈现典型的寡头垄断竞争格局，行业集中度较高。目前 PA66 全球产
能主要集中在欧美地区，行业内的主要生产商有英威达、巴斯夫、奥升德、杜邦、
神马等公司。目前 PA66 被广泛应用于工程塑料和合成纤维两大领域。全球 PA66
消费中约 41%用于合成纤维，50%用于工程塑料。其中在工程塑料领域，汽车
（45%）、电气电子（16%）、工业机械（11%）领域占比较高。我国 PA66 消费
结构与全球尼龙 66 消费结构存在差异，其中工程塑料占比 49%，工业丝占比 34%，
民用丝占比 13%，其他应用占比约为 4%。工程塑料中约 47%的尼龙 66 工程塑
料被用于汽车行业，其次是电气电子（28%）和轨道交通（25%）。
PA66 比 PA6 综合性能更加优秀，但是因为原料己二腈没有国产化，成本高，
限制、抑制 PA66 需求释放，市场增长。近五年内需求一直在 40-50 万吨/年徘徊，
2020 年 PA66 产能在 56 万吨/年，2021 年 PA66 产能 70 多万吨，PA66 表观消费
量约为 60 万吨左右，而国内 PA6 聚合产能达到 534 万吨/年，产量和需求在 400
万吨左右，消费量不到 PA6 的 15%。己二腈的国产化，突破了 PA66 原料制约瓶
颈，PA66 项目开始争相布局，上马己二腈装置的生产企业，基本都同步配套了
下游 PA66 装置，具有原料优势的企业直接先上马了 PA66 装置。未来两年，新
进入的 PA66 产能还会增加，值得注意的是，进入 PA66 这条赛道，有拥有原料
的化工企业，有洞察需求的 PA66 改性企业，有传统的化纤企业等的各路资本，
采用的聚合技术既有连续法，也有间歇式，未来 PA66 将从单一产品进入应用场
景、一体化、生态赛道。
“以塑代钢”已成趋势，PA66 凭借轻质化、耐热、耐高温、高强度等多种
性能优势，同时满足了车辆减重的需求，新能源汽车、轨道交通成为 PA66 需求
增长的新驱动力。PA66 手感比 PA6 更为柔软亲肤，纤维透气性、耐磨性，温度、
日照等适应性都要比 PA6 好，目前，国内民用服装主要用 PA6 纤维，还没有采
用 PA66 纤维，随着己二腈国产化，民用服装包括内衣、瑜伽裤、速干裤、皮肤
衣、冲锋衣等都会要用 PA66 纤维。PA66 在纺织服装领域应用将快速增长，带
来更广阔的发展空间。随着 PA66 在新能源汽车、民用丝等领域的拓宽应用，其
需求量也在逐年上升，未来五年，中国将成为全球最大的 PA66 市场。
隆华高材计划投入募集资金 3,000 万元用于 PA66 项目研发中心建设，研发
中心项目建成后将为公司在技术研发环节提供必要的保障，成为凝聚人才，开展
各项创新的平台，有利于公司吸引更多的高技术人才从事研发工作，加速新技术
的研发效率，缩短新技术的应用周期，从而增强公司核心实力，更好支撑公司的
业务发展。
2、投资项目的选址、拟占用土地的面积、取得方式及土地用途
本项目的实施主体为公司全资子公司隆华高材，实施地点为隆华高材所在地
山东省淄博市高青县高城镇支脉河路 289 号，拟占用土地面积 2,500 平方米，隆
华高材拟通过招拍挂方式竞得目标土地使用权，该土地为高青化工产业园内工业
用地。
3、项目实施面临的风险及应对措施
（1）工程建设风险。虽然公司已对投资建设本项目进行了详尽分析，但可
能面临政策调整、项目审批等造成项目变更、延期或中止的风险，同时项目工程
可能存在施工技术及施工环境、项目建设期及进度变化等不确定因素。
（2）本项目尚未取得所需目标土地使用权，需要通过土地招拍挂出让方式
获得，尚存在不确定性风险。敬请投资者注意投资风险。
（3）预算调整风险。项目的投资金额等数据均为初步测算的计划数或预估
数，具体数额以后续实际情况为准，预估数存在调整的可能性。
（三）项目经济效益分析
本项目系为隆华高材 PA66 项目的配套研发中心，同时整合公司现有聚醚多
元醇产品的研发，不直接产生经济效益,但为企业发展战略、新产品、新技术开
发决策起到积极作用。
四、本次变更募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资对公
司的影响
全资子公司隆华高材 108 万吨/年 PA66 项目中配套建设研发中心，以高标准、
高起点的研发环境、硬件设施，整合、引进、壮大企业研发力量，充分发挥研发
中心在参与企业发展战略、新产品、新技术开发决策中的作用。
五、履行的审议程序及意见
（一）董事会审议情况
公司于 2022 年 4 月 27 日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于
变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的议案》。公司
独立董事就该事项发表了明确同意的独立意见。
（二）监事会意见
公司于 2022 年 4 月 27 日召开第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于
变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的议案》。经审
议，监事会认为：公司本次变更募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对
外投资的事项是基于公司实际情况做出的调整，符合公司实际经营需要，有利于
提高募集资金使用效率，避免重复投资建设，有利于维护全体股东的利益，符合
公司发展战略。本次变更募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资
事项履行了必要的法律程序，符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》 深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定。
（三）独立董事意见
经核查，我们认为：本次变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集
资金对外投资，符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用
的监管要求》以及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上
市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定。不存在
损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情况。因此，我们一致同意公司变更
部分募投项目实施主体、实施地点及及使用募集资金对外投资事项。
六、保荐机构核查意见
保荐机构经核查认为，隆华新材本次变更部分募投项目实施主体、实施地点
及使用募集资金对外投资有助于提高募集资金使用效率，避免重复投资建设，不
会影响募投项目的正常进行，不存在损害股东利益的情形。该事项已经公司第三
届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议审议通过，独立董事发表了明确
同意意见，履行了必要的程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》以
及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》
等相关规定及公司《募集资金管理制度》的有关规定。保荐机构对隆华新材本次
变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资事项无异议。
七、备查文件
1、山东隆华新材料股份有限公司第三届董事会第四次会议决议；
2、山东隆华新材料股份有限公司第三届监事会第四次会议决议；
3、山东隆华新材料股份有限公司独立董事关于第三届董事会第四次会议相
关事项的独立意见；
4、东吴证券股份有限公司关于变更部分募投项目实施主体、实施地点及使
用募集资金对外投资的核查意见。
特此公告。
山东隆华新材料股份有限公司董事会
2022 年 4 月 29 日
