善水科技：首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告2021-12-03
九江善水科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
初步询价及推介公告
保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司
特别提示
九江善水科技股份有限公司（以下简称“善水科技”、“发行人”或“公司”）根
据中国证券监督管理委员会颁布的（以下简称“证监会”）《证券发行与承销管理
办法》（证监会令[第144号]）（以下简称“《管理办法》”）、《创业板首次公开发行
股票注册管理办法（试行）》（证监会令[第167号]）、《创业板首次公开发行证券发
行与承销特别规定》（证监会公告〔2021〕21号）（以下简称“《特别规定》”），深
圳证券交易所（以下简称“深交所”）颁布的《深圳证券交易所创业板首次公开发
行证券发行与承销业务实施细则（2021年修订）》（深证上〔2021〕919号）（以
下简称“《实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深
证上〔2018〕279号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开
发行股票网下发行实施细则》（深证上〔2020〕483号）（以下简称“《网下发行实
施细则》”）、《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发〔2021〕213号）
（以下简称“《承销规范》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协
发[2018]142号）、《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发
〔2021〕212号）（以下简称“《注册制下网下投资者管理细则》”）等相关规定，
以及深交所和中国证券业协会有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规
定首次公开发行股票并拟在创业板上市。
本次初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台（以下简称“网下
发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国
结算深圳分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于初
步询价和网下申购的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网下
发行实施细则》等相关规定。
敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等
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方面，具体内容如下：
1、发行方式：本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）
（如有）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向
持有一定市值深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证的社会公众投资者定
价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
除保荐机构相关子公司跟投（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资
者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证
券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、
基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的
企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等
规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数和加权平均数孰低值）外，
本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售，战略配售相关情况见本公告“二、
战略配售”。
本次发行的战略配售（如有）、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主
承销商）中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”、“保荐机构（主承销商）”）
负责组织实施。初步询价及网下发行通过深交所的网下发行电子平台
（https://eipo.szse.cn）及中国结算深圳分公司登记结算平台实施；网上发行通过
深交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。
2、所有拟参与本次初步询价且符合相关投资者条件的网下投资者，须按照
相关要求在 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）12:00 前注册并提交核查材料，注册及
提 交 核 查 材 料 时 请 登 录 中 原 证 券 IPO 网 下 投 资 者 报 备 系 统 （ 网 址 ：
https://ipoinvestor.ccnew.com/）。
在询价开始前，网下投资者应通过深圳证券交易所网下发行电子平台提交定
价依据和内部研究报告给出的建议价格或价格区间。未在询价开始前提交定价依
据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。
网下投资者应按照内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原则
上不得超出研究报告建议价格区间。
3、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，
网下不再进行累计投标询价。
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4、初步询价时间：本次发行的初步询价时间为 2021 年 12 月 10 日（T-3 日）
的 9:30-15:00。在上述时间内，符合条件的网下投资者可通过网下发行电子平台
填写、提交拟申购价格和拟申购数量。
5、网下发行对象：本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、
基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合
一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者。
6、投资价值研究报告：发行人与保荐机构（主承销商）将于《九江善水科
技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招
股意向书》”）刊登后的当日 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）将投资价值研究报告提
供给网下投资者参考。
7、同一投资者多档报价：本次初步询价采取拟申购价格与拟申购数量同时
申报的方式进行，网下询价投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购
数量。参与创业板网下询价的投资者可以为其管理的多个配售对象分别填报不同
的报价，每个网下投资者最多填报 3 个报价，且最高报价不得高于最低报价的
120%。网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的
拟申购股数，同一配售对象只能有一个报价。相关申报一经提交，不得全部撤销。
因特殊原因需要调整报价的，应重新履行报价决策程序，应当在网下发行电子平
台填写说明改价理由、改价幅度的逻辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据
不充分、报价决策程序不完备等情况，并将有关材料存档备查。
网下投资者申报价格的最小变动单位为 0.01 元，初步询价阶段网下配售对
象最低拟申购数量设定为 100 万股，拟申购数量最小变动单位设定为 10 万股，
即网下投资者指定的配售对象的拟申购数量超过 100 万股的部分必须是 10 万股
的整数倍，每个配售对象拟申购数量不得超过 1,700 万股。每个配售对象的申购
股数上限为 1,700 万股，约占网下初始发行数量的 47.64%。
网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，加强风险控制
和合规管理，审慎合理确定申购价格和申购数量。参与初步询价时，请特别留意
申报价格和申购数量对应的申购金额是否超过其提供给保荐机构（主承销商）及
在网下发行电子平台填报的 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模或资金规
模。保荐机构（主承销商）发现配售对象不遵守行业监管要求，超过其向保荐机
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构（主承销商）提供资产证明材料中相应资产规模或资金规模申购的，则该配售
对象申购无效。
网下投资者在本次初步询价开始前，应通过深交所网下发行电子平台提交
定价依据和内部研究报告给出的建议价格或价格区间。未在询价开始前提交定
价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与本次询价。
参与本次善水科技网下询价的投资者应在 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）中午
12:00 前将资产证明材料通过中原证券 IPO 网下投资者报备系统（以下简称“中
原证券报备系统”）（网址：https://ipoinvestor.ccnew.com/）提交给保荐机构（主承
销商）。如投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以
排除其存在法律、法规、规范性文件禁止参与网下发行情形的，发行人和保荐机
构（主承销商）将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不予
配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股网下发
行的，应自行承担由此产生的全部责任。
资产证明材料具体如下：
（1）《配售对象资产规模明细表》：投资者将填写完毕后的《配售对象资产
规模明细表》Excel 电子版，及《配售对象资产规模明细表》盖章扫描版（加盖
公司公章）上传至中原证券报备系统（网址：https://ipoinvestor.ccnew.com/）。配
售对象拟申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模，以提交给保荐机构（主
承销商）2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模数据为准。配售对象除满足以
上要求外，申购规模也应当符合法律、法规和其他自律规则的要求。
（2）机构投资者自有资金或管理的每个产品参与网下询价的拟申购金额不
超过其资产规模（总资产）或资金规模的资产证明文件扫描件：其中，公募基金、
基金专户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资产管理子公司资产管理
计划）等产品应提供初步询价日前五个工作日（2021 年 12 月 3 日，T-8 日）的
产品总资产有效证明材料（加盖公司公章或外部证明机构章）；自营投资者账户
应提供公司出具的自营账户资金规模说明材料（资金规模截至 2021 年 12 月 3
日，T-8 日）（加盖公司公章）。
特别提示一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下发行电子平台上新
增了定价依据核查功能，要求网下投资者按以下要求操作：
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网下投资者需在深交所网下发行电子平台页面显示“善水科技初步询价已
启动（待开始）”后、初步询价当天上午 9:30 前，通过网下发行电子平台
（https://eipo.szse.cn）提交定价依据并填报建议价格或价格区间。未在询价开始
前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。
网下投资者应按照内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原
则上不得超出研究报告建议价格区间。
特别提示二：为促进网下投资者审慎报价，便于核查创业板网下投资者资产
规模，要求网下投资者按以下要求进行操作：
初步询价期间，投资者报价前须在网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）
内如实填写截至 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模或资金规模，投资者填
写的资产规模或资金规模应当与其向保荐机构（主承销商）提交的资产规模或资
金规模证明材料中的金额保持一致。
网下投资者一旦报价即视为承诺其在中原证券报备系统上传的资金规模证
明材料及填写的《配售对象资产规模明细表》中相应的资产规模或资金规模与网
下发行电子平台提交的数据一致；若不一致，所造成的后果由网下投资者自行承
担。
投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超过其
向保荐机构（主承销商）提交的资产证明材料中相应资产规模或资金规模。投资
者应在网下发行电子平台填写资产规模或资金规模，投资者应对每个配售对象
填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保不存在超资产规模或资金规模
申购的情形。
8、高价剔除比例规定：发行人和保荐机构（主承销商）将根据初步询价情
况，将符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低的顺序排序；拟申购
价格相同的，按照拟申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行排
序；拟申购数量也相同的，按照申购时间（申购时间以深交所网下发行电子平台
记录为准）由晚至早的顺序进行排序；申购时间也相同的，按照深交所网下发行
平台自动生成的配售对象顺序由后至前的顺序进行排序，剔除报价最高部分配售
对象的报价，并且剔除的申购量不低于所有符合规定的网下投资者拟申购总量的
1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对
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该价格的申报不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。
在剔除最高部分报价后，发行人和保荐机构（主承销商）考虑剩余报价及拟
申购数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，审慎评估确定的发行价格是否超出剔除最高报价后网下投
资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老
金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值及超出幅度，如超
出的，超出幅度不高于 30%；并审慎合理确定最终发行数量、有效报价投资者及
有效拟申购数量。发行人和保荐机构（主承销商）按照上述原则确定的有效报价
网下投资者家数不少于 10 家。
有效报价是指网下投资者申报的不低于发行人和保荐机构（主承销商）确定
的发行价格，且未作为最高报价部分被剔除，同时符合发行人和保荐机构（主承
销商）事先确定且公告的其他条件的报价。在初步询价期间提交有效报价的网下
投资者方可且必须参与网下申购。保荐机构（主承销商）已聘请北京市盈科律师
事务所对本次发行和承销全程进行即时见证，并将对网下投资者资质、询价、定
价、配售、资金划拨、信息披露等有关情况的合规有效性发表明确意见。
9、投资风险提示安排：初步询价结束后，若发行人和保荐机构（主承销商）
确定的发行价格对应市盈率超过同行业可比上市公司二级市场平均市盈率，将在
网上申购前发布《投资风险特别公告》，详细说明定价合理性，提示投资者注意
投资风险。
若发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格超出剔除最高报价部分后
网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价部分后公募基金、
社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金的报价中位数和加权平均数的孰低
值，将在网上申购前发布《投资风险特别公告》。且保荐机构相关子公司将按照
相关规定参与战略配售实施跟投，并在 2021 年 12 月 10 日（T-3 日）内完成缴
款。
10、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期
安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
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即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票
在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售股份限售期安排详见“二、战略配售”。
11、市值要求：
网下投资者：以初步询价开始前两个交易日 2021 年 12 月 8 日（T-5 日）为
基准日，参与本次发行初步询价的创业板主题封闭运作公募基金与封闭运作战
略配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售 A 股
股份和非限售存托凭证日均市值应为 1,000 万元（含）以上。其他参与本次发行
初步询价的网下机构投资者及其管理配售对象账户在该基准日前 20 个交易日
（含基准日）所持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为
6,000 万元（含）以上。配售对象证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20
个交易日计算日均持有市值。市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。网
下投资者管理的市值应当以其管理的各个配售对象为单位单独计算。
网上投资者：网上发行对象为持有深交所股票账户卡并开通创业板交易权限
账户且满足《投资者适当性管理办法》的境内自然人、法人及其它机构（法律、
法规禁止购买者除外）。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，在 2021
年 12 月 13 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有深圳市场非限售
A 股和非限售存托凭证总市值 1 万元以上（含 1 万元）的，可在 T 日参与本次发
行的网上申购，投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易
日计算日均持有市值。每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部
分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整
数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，具体网上发行数量将
在《发行公告》中披露。投资者持有的市值按其 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）
前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有市值计算，可同时用于 2021 年 12 月 15
日（T 日）申购多只新股。投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，
按 20 个交易日计算日均持有市值。投资者持有市值的计算标准具体请参见《网
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上发行实施细则》的相关规定，投资者可以通过其指定交易的证券公司查询其持
有市值或可申购额度。
12、网上网下申购无需缴付申购资金：投资者在 2021 年 12 月 15 日（T 日）
进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同
为 2021 年 12 月 15 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时
间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
13、自主表达申购意向：网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托
证券公司代其进行新股申购。
14、获配投资者缴款与弃购股份处理：网下获配投资者应根据《九江善水科
技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》
（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），按最终确定的发行价格与初步
配售数量，于 2021 年 12 月 17 日（T+2 日）16:00 前及时足额缴纳新股认购资
金。认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳
认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形
的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共
用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请
按每只新股分别缴款。
网上投资者申购新股中签后，应根据《九江善水科技股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结
果公告》”）按发行价格与中签数量履行资金交收义务，确保其资金账户在 2021
年 12 月 17 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，
由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资
者所在证券公司的相关规定。
网下、网上投资者未足额缴纳申购资金而放弃认购的股份由保荐机构（主承
销商）包销。
15、中止发行情况：当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足
扣除最终战略配售数量（如有）后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐
机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信
息披露。具体中止条款请见“十一、中止发行情况”。
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16、违约责任：提供有效报价网下投资者未参与网下申购或者未足额申购，
以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承
担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。配售对
象在创业板、科创板、深交所主板、上交所主板、全国股转系统精选层的违规次
数合并计算。被列入限制名单期间，相关配售对象不得参与创业板、科创板、深
交所和上交所主板首发股票项目及全国股转系统股票向不特定合格投资者公开
发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次
日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。
放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可
交换公司债券的次数合并计算。
17、本次发行回拨机制：网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承
销商）将根据战略投资者缴款（如有）及网上网下申购总体情况决定是否启动回
拨机制，对战略配售（如有）、网上和网下发行数量进行调节。具体回拨机制请
见“七、回拨机制”。
18、本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业板
公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面
临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险以及《招股意向书》
中披露的风险因素，审慎做出投资决定。
投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内
容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与
网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管部
门的规定。投资者一旦提交报价，保荐机构（主承销商）视为该投资者承诺：投
资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为
及相应后果由投资者自行承担。
19、发行人和保荐机构（主承销商）承诺不存在影响本次发行的会后事项。
有关本询价公告和本次发行的相关问题由保荐机构（主承销商）保留最终解
释权。
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估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研
读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本次新
股发行的估值、报价和投资：
1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属
行业为化学原料及化学制品制造业（C26）。中证指数有限公司已经发布了行业
平均市盈率，请投资者决策时参考。如果本次发行市盈率高于行业平均市盈率，
存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带
来损失的风险。
2、投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各
项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止
参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主
管部门的规定。投资者一旦提交报价，保荐机构（主承销商）视为该投资者承诺：
投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行
为及相应后果由投资者自行承担。
重要提示
1、善水科技首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简
称“本次发行”）的申请已经深交所创业板上市委员会审议通过，并已经中国证
券监督管理委员会证监许可〔2021〕3471 号文同意注册。本次发行的保荐机构
（主承销商）为中原证券股份有限公司。经保荐机构（主承销商）核查，截至本
公告刊登之日止，善水科技不存在影响本次发行的会后事项。
发行人股票简称为“善水科技”，股票代码为“301190”，该代码同时用于本次
发行的初步询价、网下及网上发行。
根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为“化学原
料及化学制品制造业（C26）”。
2、本次拟公开发行股票 5,366.00 万股，发行股份占公司发行后股份总数的
比例为 25.00%，本次公开发行后总股本为 21,463.65 万股。
本次发行初始战略配售（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报
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价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企
业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司将
按照相关规定参与本次发行的战略配售）发行数量为 268.30 万股，占发行数量
的 5.00%，最终战略配售数量（如有）与初始战略配售数量的差额部分回拨至网
下发行。
回拨机制启动前，网下初始发行数量为 3568.40 万股，约占扣除初始战略配
售数量后发行数量的 70.00%；网上初始发行数量为 1,529.30 万股，占扣除初始
战略配售数量后发行数量的 30.00%。最终网下网上发行数量为本次发行总数量
扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。本次发
行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。
发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网
下不再进行累计投标询价。
3、本次发行仅为发行人公开发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份，
即本次发行不设老股转让。
4、本次发行的战略配售（如有）、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主
承销商）负责组织实施。战略配售在中原证券处进行；初步询价及网下发行通过
深交所的网下发行电子平台实施；网上发行通过深交所交易系统进行。
5、本次发行初步询价时间为 2021 年 12 月 10 日（T-3 日）的 9:30-15:00。
在上述时间内，投资者须按照规定通过网下发行电子平台填写、提交申购价格和
拟申购数量。
网下发行电子平台网址为：https://eipo.szse.cn，请符合资格的网下投资者通
过上述网址参加本次发行的初步询价和网下申购，通过网下发行电子平台报价、
查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。
网下投资者应当于初步询价日开始日前一个交易日（即 2021 年 12 月 9 日
（T-4 日））的中午 12：00 前在中国证券业协会完成配售对象的注册工作。
中原证券已根据《管理办法》、《网下发行实施细则》及《注册制下网下投资
者管理细则》等相关制度的要求，制定了网下投资者的标准。具体标准及安排请
见本公告“三、网下投资者的资格条件及核查程序”。只有符合发行人及中原证券
确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与本次初步询价。不符合相关标准而
11
参与本次初步询价的，须自行承担一切由该行为引发的后果。保荐机构（主承销
商）将在深交所网下发行电子平台中将其设定为无效，并在《发行公告》中披露
相关情况。
提请投资者注意，保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是
否存在上述禁止性情形进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行
相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、
如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配
合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合
配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。
6、本次网上路演将于 2021 年 12 月 14 日（T-1 日）进行。关于网上路演的
具体信息请参阅 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）刊登的《九江善水科技股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告》（以下简称“《网上路演公
告》”）。
7、网下投资者申报价格的最小变动单位为 0.01 元，网下投资者指定的配售
对象最低拟申购数量设定为 100 万股，拟申购数量最小变动单位设定为 10 万股，
即网下投资者指定的配售对象的拟申购数量超过 100 万股的部分必须是 10 万股
的整数倍，每个配售对象的申购数量不得超过 1,700 万股。
网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，加强风险控制和
合规管理，审慎合理确定申报价格和拟申购数量。参与初步询价时，请特别留意
申报价格和拟申购数量对应的拟申购金额是否超过其提供给保荐机构（主承销商）
及在深交所网下发行电子平台填报的 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模或
资金规模。保荐机构（主承销商）发现配售对象不遵守行业监管要求，超过其向
保荐机构（主承销商）提交资产证明材料中相应资产规模或资金规模申购的，则
该配售对象的申购无效。
8、发行人和保荐机构（主承销商）将在 2021 年 12 月 14 日（T-1 日）刊登
的《发行公告》中披露网下投资者详细报价情况、发行价格、最终发行数量、关
联方核查及有效报价投资者的名单等信息。
9、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后
的初步询价结果，对所有符合条件的网下投资者所属配售对象的报价按照申购价
12
格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格
同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所网下发行电子平台记录为准）
由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按深交所网下发行电
子平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对
象的报价，剔除的拟申购量不低于符合条件的网下投资者拟申购总量的 1%。当
拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上
的申购不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。
10、剔除上述最高报价后，发行人和保荐机构（主承销商）考虑剩余报价及
拟申购数量、所处行业、市场情况、可比公司估值水平、募集资金需求及承销风
险等因素，协商确定发行价格、有效报价投资者数量及有效拟申购数量。发行人
和保荐机构（主承销商）按照上述原则确定的有效报价网下投资者家数不少于 10
家。有效报价是指，在剔除最高报价部分后的剩余报价中申购价格不低于发行价
格，且符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定且公告的其他条件的报价。
11、在初步询价期间提交有效报价的配售对象方可且必须参与网下申购。未
参与初步询价或者参与初步询价未提交有效报价的网下投资者不得参与本次网
下申购。可参与网下申购投资者的申购数量应为初步询价中的有效申购数量，获
得初步配售的网下投资者应按照确定的发行价格与获配数量的乘积足额缴纳认
购款，提供有效报价的网下投资者未参与申购以及获得初步配售的网下投资者未
及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）
将公告违约相关情况，并将违约情况报证监会、中国证券业协会备案。
12、每一配售对象只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。凡
参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上发行的申购。参与本次
战略配售的投资者不得参与本次网上发行和网下申购，但证券投资基金管理人管
理的未参与战略配售的证券投资基金除外。
13、本次发行网上申购的时间为 2021 年 12 月 15 日（T 日）9:15-11:30，
13:00-15:00。可参与网上发行的投资者为：在 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）前 20
个交易日（含 T-2 日）的日均持有深圳市场非限售 A 股和非限售存托凭证市值
符合《网上发行实施细则》所规定的投资者。网上投资者应当自主表达申购意向，
不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
13
网上投资者申购日（T 日）申购无需缴纳申购款，2021 年 12 月 17 日（T+2
日）根据中签结果缴纳认购款。
14、发行人和保荐机构（主承销商）在网上网下申购结束后，将根据战略投
资者缴款（如有）及网上网下申购总体情况决定是否启用回拨机制，对战略配售、
网下、网上发行数量进行调整。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“七、回
拨机制”。
15、本次发行的配售原则请见本公告“八、网下配售原则（比例配售）”。2021
年 12 月 17 日（T+2 日）当日 16:00 前，网下投资者应根据《网下发行初步配售
结果公告》，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金。
16、本公告仅对本次发行中有关初步询价事宜进行说明。投资者欲了解本次
发行的详细情况，请仔细阅读 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）登载于深交所网站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的《招股意向书》。
一、本次发行的基本情况
（一）发行方式
1、善水科技首次公开发行人民币普通股（A 股）的申请已经深交所创业板
上市委员会委员审议通过，并已经证监会证监许可〔2021〕3471 号文同意注册。
发行人股票简称为“善水科技”，股票代码为“301190”，该代码同时用于本次发行
的初步询价、网下及网上申购。
2、本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的网下投
资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的
社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
除保荐机构相关子公司跟投（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资
者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、
企业年金基金和保险资金报价中位数和加权平均数孰低值）外，本次发行不安排
向其他外部投资者的战略配售，保荐机构相关子公司将按照相关规定参与本次发
行的战略配售。
发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网
下不再进行累计投标询价。本次发行的战略配售（如有）、初步询价及网上、网
14
下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。战略配售在中原证券处进行；初
步询价及网下发行通过深交所的网下发行电子平台实施；网上发行通过深交所交
易系统进行。
3、本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的机构投资者，包括经中国
证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、
合格境外机构投资者及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者，网下
投资者的具体标准请见本公告“三、（一）参与网下询价的投资者标准”。本公告
所称“配售对象”是指参与网下发行的投资者或其管理的证券投资产品。
4、北京市盈科律师事务所对本次发行与承销过程进行全程见证，并出具专
项法律意见书。
（二）公开发行新股数量和老股转让安排
本次发行向社会公众公开发行新股 5,366 万股。本次发行不设老股转让。
（三）战略配售、网下、网上发行数量
本次拟公开发行股票 5,366 万股，发行股份占公司发行后股份总数的比例为
25.00%，本次公开发行后总股本为 21,463.65 万股。
本次发行初始战略配售发行数量为 268.30 万股，占本次发行数量的 5.00%。
其中，保荐机构相关子公司跟投为或有安排，由保荐机构相关子公司根据《特别
规定》及《实施细则》的要求实施，初步战略配售数量为 268.30 万股，占本次发
行数量的 5.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“七、回
拨机制”的原则进行回拨。
回拨机制启动前，网下初始发行数量为 3,568.40 万股，占扣除初始战略配售
数量后发行数量的 70.00%；网上初始发行数量为 1,529.30 万股，占扣除初始战
略配售数量后发行数量的 30.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总
数量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。最
终网下、网上发行数量及战略配售情况将在 2021 年 12 月 17 日（T+2）刊登的
《网下发行初步配售结果公告》中予以明确。
（四）定价方式
本次发行通过向符合条件的投资者询价的方式直接确定股票发行价格，网下
15
不再进行累计投标询价。
（五）配售方式
本次发行拟对网下投资者分类配售，对同类投资者采取比例配售方式，同类
投资者配售比例应当相同。
（六）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开
发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，所有参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的网下投资
者，其所管理的配售对象获配股份数量按照比例进行限售处理，限售比例为 10%，
若不足 1 股向上取整计算。限售期限为自发行人本次公开发行并上市之日起 6 个
月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深
交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行
股票在深交所上市交易之日起开始计算。
参与本次网下发行的所有投资者均需通过中原证券 IPO 网下投资者报备系
统（网址：https://ipoinvestor.ccnew.com/）在线提交《网下投资者承诺函》及相关
核查资料。网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对
象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售股份限售期安排详见“二、战略配售”。
（七）本次发行的重要时间安排
日期 发行安排
刊登《初步询价及推介公告》《创业板上市提示公告》《招股意向
T-8日
书》等相关文件网上披露
2021年12月3日
网下投资者向保荐机构（主承销商）提交核查材料
（周五）
网下路演
T-7日
网下投资者向保荐机构（主承销商）提交核查材料
2021年12月6日
网下路演
（周一）
T-6日
网下投资者提交核查文件
2021年12月7日
网下路演
（周二）
T-5日 网下投资者向保荐机构（主承销商）提交核查材料
2021年12月8日 网下路演
16
（周三）
T-4日 网下投资者提交核查文件（当日中午12:00前）
2021年12月9日 网下路演
（周四） 网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午12:00前）
T-3日 初步询价日（网下发行电子平台），初步询价期间为9:30-15:00
2021年12月10日 保荐机构（主承销商）开展网下投资者核查
（周五） 战略投资者缴纳认购资金（如有）
刊登《网上路演公告》
T-2日
确定发行价格
2021年12月13日
确定有效报价投资者及其有效申购数量
（周一）
确定战略投资者最终获配数量和比例（如有）
T-1日
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
2021年12月14日
网上路演
（周二）
网下发行申购日（9:30-15:00）
T日
网上发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00）
2021年12月15日
确定是否启动回拨机制及网上、网下最终发行数量
（周三）
网上申购配号
T＋1日 刊登《网上申购情况及中签率公告》
2021年12月16日 网上发行摇号抽签
（周四） 确定网下初步配售结果
刊登《网下发行初步配售结果公告》及《网上中签结果公告》
T＋2日
网下发行获配投资者缴款（认购资金到账时间截至16:00）
2021年12月17日
网上中签投资者缴纳认购资金（投资者确保资金账户在T+2日日终有
（周五）
足额的新股认购资金）
T＋3日
保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果
2021年12月20日
和包销金额
（周一）
T＋4日
刊登《发行结果公告》
2021年12月21日
《招股说明书》等相关文件网上披露
（周二）
注：1、T日为网上网下发行申购日。
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及
时公告，修改本次发行日程。
3、若本次发行价格超出《发行公告》中披露的网下投资者剔除最高报价部分后剩余报
价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和
保险资金的报价中位数和加权平均数的孰低值，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申
购前发布《投资风险特别公告》；同时，保荐机构相关子公司将按照规定参与本次发行的战
略配售；
4、若本次发行定价对应市盈率高于同行业可比上市公司二级市场平均市盈率（中证指
数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率），发行人和保荐机构（主承销商）将
在网上申购前发布《投资风险特别公告》；
5、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用
17
其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐机构（主承销商）
联系。
（八）路演推介安排
发行人和保荐机构（主承销商）将于 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）至 2021 年
12 月 9 日（T-4 日）,向符合要求的网下投资者进行网下推介，路演推介内容不
超出《招股意向书》及其他已公开信息范围，不对股票二级市场交易价格做出预
测。推介的具体安排如下：
推介日期 推介时间 推介方式
T-8日
2021年12月3日 9：00-17：00 现场、电话或视频会议
（周五）
T-7日
2021年12月6日 9：00-17：00 现场、电话或视频会议
（周一）
T-6日
2021年12月7日 9：00-17：00 现场、电话或视频会议
（周二）
T-5日
2021年12月8日 9：00-17：00 现场、电话或视频会议
（周三）
T-4日
2021年12月9日 9：00-17：00 现场、电话或视频会议
（周四）
网下路演推介阶段除发行人、保荐机构（主承销商）、投资者及见证律师以
外的人员不得参与。
发行人和主承销商将在 2021 年 12 月 14 日（T-1 日）进行网上路演回答投
资者的问题，回答内容严格界定在《招股意向书》范围内。具体信息参见 2021 年
12 月 13 日（T-2 日）披露的《网上路演公告》。
二、战略配售
（一）本次战略配售的总体安排
本次发行的战略配售为保荐机构相关子公司跟投（如有）。如本次发行价格
超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价
后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平
均数孰低值，保荐机构相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售，跟
18
投主体为中州蓝海。
本次战略配售初始股份数量为本次公开发行股份的 5.00%，即 268.30 万股，
战略投资者最终配售数量与初始配售数量的差额部分回拨至网下发行。具体比例
和金额将在 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）确定发行价格后确定。
（二）保荐机构相关子公司跟投（或有）
1、跟投主体
如发生发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金
报价中位数、加权平均数孰低值，本次发行的保荐机构相关子公司将按照《特别
规定》《实施细则》等相关规定参与本次发行的战略配售。跟投主体为保荐机构
依法设立的另类投资子公司中州蓝海。
2、跟投数量
如发生上述情形，中州蓝海将按照相关规定参与本次发行的战略配售认购发
行人首次公开发行股票数量 2%-5%的股票。具体比例根据发行人首次公开发行
股票的规模分档确定：
①发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万元；
②发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民
币 6,000 万元；
③发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民
币 1 亿元；
④发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。
具体跟投比例和金额将在 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）确定发行价格后确
定。因保荐机构相关子公司最终跟投与发行价格、实际认购数量与最终实际发行
规模相关，保荐机构（主承销商）将在确定发行价格后对保荐机构相关子公司最
终实际认购数量进行调整。
（三）限售期限
如发生上述情形，中州蓝海本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期
自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。
限售期届满后，中州蓝海对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股
19
份减持的有关规定。
（四）核查情况及申购款缴纳安排
保荐机构（主承销商）和聘请的北京市盈科律师事务所将对战略投资者的选
取标准、配售资格及是否存在《实施细则》第三十三条规定的禁止性情形进行核
查，并要求发行人、战略投资者就核查事项出具承诺函。如发生上述跟投情形，
中州蓝海承诺不会利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不会
在获配股份限售期内谋求发行人控制权。相关核查文件及法律意见书将于 2021
年 12 月 14 日（T-1 日）进行披露。
如中州蓝海未按《实施细则》的相关规定实施跟投，发行人应当中止本次发
行，并及时进行披露。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且
满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承
销商）将择机重启发行。
三、网下投资者的资格条件及核查程序
（一）参与网下询价的投资者标准
参与本次网下询价的网下投资者需具备的资格条件：
（1）本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公
司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合一定条件的
私募基金管理人等专业机构投资者。个人投资者不得参与本次网下初步询价及网
下发行。
（2）参与本次网下发行的投资者应符合《管理办法》、《网下发行实施细
则》以及《注册制下网下投资者管理细则承销规范》等相关规定的网下投资者标
准。
（3）本次发行初步询价通过深交所网下发行电子平台进行，投资者应当办
理完成深交所网下发行电子平台数字证书（以下简称“CA 证书”）后并完成中国
结算深圳分公司的资金配号，方可参与本次发行。
（4）以本次发行初步询价开始日前两个交易日（2021 年 12 月 8 日，T-5 日）
为基准日，参与本次发行初步询价的以封闭方式运作的创业板主题公募基金与战
略配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有的深圳市场非限售 A
20
股股份和非限售存托凭证日均市值应不少于 1,000 万元（含）。其他参与本次发
行初步询价的网下投资者及其管理的配售对象，在该基准日前 20 个交易日（含
基准日）所持有的深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应不少
于 6,000 万元（含）。配售对象证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个
交易日计算日均持有市值。具体市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。
（5）所有网下投资者拟参与本次网下发行，应于 2021 年 12 月 9 日（T-4
日 ） 中 午 12:00 前 通 过 中 原 证 券 IPO 网 下 投 资 者 报 备 系 统 （ 网
址:https://ipoinvestor.ccnew.com/）在线完成相关备案申请。
（6）若配售对象属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行
办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资
基金的，私募基金管理人注册为创业板首次公开发行股票网下投资者，应符合以
下条件：
①已在中国证券投资基金业协会完成登记；
②具备一定的证券投资经验。依法设立并持续经营时间达到两年（含）以上，
从事证券交易时间达到两年（含）以上；
③具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到相关监管部门的行政处罚、行
政监管措施或相关自律组织的纪律处分；
④具备必要的定价能力。具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学
的定价决策制度和完善的合规风控制度；
⑤具备一定的资产管理实力。私募基金管理人管理的在中国证券投资基金业
协会备案的产品总规模最近两个季度均为 10 亿元（含）以上，且近三年管理的
产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；申请注册的私募基金产品规模
应为 6,000 万元（含）以上、已在中国证券投资基金业协会完成备案，且委托第
三方托管人独立托管基金资产。其中，私募基金产品规模是指基金产品资产净值；
⑥符合监管部门、证券业协会要求的其他条件；
⑦投资者还应当于 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机
构完成私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查
材料。
已注册为创业板首发股票网下投资者的私募基金管理人参与创业板首发股
21
票网下询价和申购业务，还应当符合相关监管部门及自律组织的规定。私募基金
管理人已注销登记或其产品已清盘的，推荐该投资者注册的证券公司应及时向中
国证券业协会申请注销其创业板网下投资者资格或创业板配售对象资格。
（7）若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、
基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、
证券公司集合资产管理计划，须在 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）中午 12:00 前完
成备案。
（8）禁止参加本次网下询价投资者的范围，下列机构或人员将不得参与本
次网下发行：
①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施
控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控
股股东控制的其他子公司；
②主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管
理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高级
管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公
司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
④上述第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及
其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的
父母；
⑤过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5%以
上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、
承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员；
⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
⑦在中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者黑名单中的机构；
⑧债券型证券投资基金或信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件中以
直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等
22
证券投资产品；
⑨本次发行的战略投资者。
上述第②、③项规定的禁止配售对象管理的通过公开募集方式设立的证券投
资基金除外，但应符合中国证监会的有关规定。上述第⑨项中的证券投资基金管
理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。
（9）网下投资者须如实提交资产规模或资金规模证明材料，并严格遵守行
业监管要求，申购金额不得超过向保荐机构（主承销商）提交的配售对象资产规
模证明材料以及《配售对象资产规模汇总表》中相应的资产规模或资金规模，确
保其在《配售对象资产规模汇总表》中填写的总资产数据应与其提交的资产规模
证明材料中的金额保持一致。
（10）保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求、超过其向保
荐机构（主承销商）提交资产证明材料中相应资产规模或资金规模申购的，则该
配售对象的申购无效。
保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是否存在上述禁止性
情形进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括
但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自
然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合核查或其提供
的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐
机构（主承销商）将拒绝接受其初步询价或者拒绝向其进行配售。
投资者若参与善水科技询价，即视为其向发行人及保荐机构（主承销商）承
诺其不存在法律法规禁止参与网下询价及配售的情形。如因投资者的原因，导致
参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。
（二）网下投资者资格核查文件的提交
网下投资者及其管理的配售对象应于 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）中午 12：
00 以前通过中原证券 IPO 网下投资者报备系统根据提示填写并提交关联方信息
表、网下申购承诺函、出资人信息表、私募产品备案函等及投资者信息表等询价
资格申请材料。
网下机构投资者及其配售对象的信息以在证券业协会登记备案并具有创业
板权限的数据为准。配售对象是指参与网下配售的投资者或其管理的产品。未在
23
上述规定时点前完成注册登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报
与备案信息不一致所致后果由网下机构投资者、配售对象自负。
系统递交方式如下：
登录网址 https://ipoinvestor.ccnew.com/，网页右上角可下载操作指南。如有
问题请致电咨询 010-57058348，保荐机构（主承销商）将安排专人在 2021 年 12
月 3 日（T-8 日）至 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）期间（9:00-11:30，13:00-17:00）
接听咨询电话。
具体步骤如下：
第一步：登录系统（新用户请进行注册后登录），进行投资者信息录入，并
按照备注要求上传证明文件，点击“提交”；
第二步：点击“我的账户”，按照页面要求逐步真实完整的填写关联方信息，
机构投资者还需填写配售对象出资人信息，如不适用请填写“无”；
第三步：点击“发行动态”，选择“善水科技”，点击“参与”，机构投资者还需
勾选拟参与本次发行的配售对象（如未勾选提交配售对象，则该配售对象无法参
加本次发行，点击“我的账户”-“配售对象”可查看系统已关联的配售对象信息，若
缺少配售对象，需手工添加），分别点击“下载材料模板”和“导出 PDF”下载承诺
函和关联方信息表（系统根据投资者填报信息自动生成），投资者打印并签章后
将相关扫描件上传至系统；配售对象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》、
《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办
法（试行）》规范的私募投资基金，还应上传私募投资基金产品成立的备案证明
文件扫描件；
第四步：资产证明材料提交
（1）配售对象资产规模明细表
点击“配售对象资产规模明细表”对应的“下载模板”，投资者将填写完毕后的
《配售对象资产规模明细表》Excel 电子版，及《配售对象资产规模明细表》盖
章扫描版（加盖公司公章）上传至系统。配售对象申购金额不得超过相应的资产
规模或资金规模，以提交给承销商的 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模或
资金规模数据为准。配售对象除满足上述要求外，申购规模也应当符合法律、法
规和其他自律规则的要求。
24
（2）配售对象资产规模证明文件
机构投资者自有资金或管理的每个产品参与网下询价的申购金额不超过其
资产规模（总资产）或资金规模的资产证明文件扫描件：其中，公募基金、基金
专户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资产管理子公司资产管理计划）
等产品应提供初步询价日前第五个工作日（2021 年 12 月 3 日，T-8 日）的产品
总资产有效证明材料（加盖公司公章或外部证明机构章）；自营投资账户应提供
公司出具的自营账户资金规模说明材料（资金规模截至 2021 年 12 月 3 日，T-8
日）(加盖公司公章)。提供的资产证明金额应与其填写的“配售对象资产规模明细
表”数据一致。
第五步：点击“提交”，等待审核结果。
纸质版原件无需邮寄。网下投资者须承诺电子版文件、盖章扫描件、原件三
个版本文件内容一致。
特别注意：
如若本次递交系统出现故障、无法正常运行，投资者可在 2021 年 12 月 9 日
（T-4 日）中午 12:00 前使用应急通道邮件方式提交材料，否则邮件方式提交材
料 无 效 ， 具 体 提 交 材 料 和 提 交 方 式 请 登 录 中 原 证 券 网 站
（https://www.ccnew.com—中原业务—投资银行—项目发行资料）查看“善水科
技网下投资者报备材料及资产证明应急通道提交材料方式”。
（三）网下投资者备案核查
发行人和保荐机构（主承销商）将会同见证律师对投资者资质进行核查并有
可能要求其进一步提供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符
合条件、投资者或其管理的私募投资基金产品的出资方属于《管理办法》第十六
条所界定的关联方、投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材
料不足以排除其存在法律、法规、规范性文件和本公告规定的禁止参与网下发行
情形的，发行人和保荐机构（主承销商）将拒绝其参与本次网下发行、将其报价
作为无效报价处理或不予配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反
规定参与本次新股网下发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与保荐机构（主承销商）和
发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与
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保荐机构（主承销商）和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的
原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生
的全部责任。
（四）网下投资者违规行为的处理
网下投资者参与本次发行应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证
券业协会的自律规则。网下投资者或配售对象存在下列情形的，保荐机构（主承
销商）将及时向中国证券业协会报告：
（1）使用他人账户、多个账户或委托他人报价；
（2）在询价结束前泄露本公司报价，打听、收集、传播其他投资者报价，
或者投资者之间协商报价等；
（3）与发行人或承销商串通报价；
（4）利用内幕信息、未公开信息报价；
（5）未履行报价评估和决策程序审慎报价；
（6）无定价依据、未在充分研究的基础上理性报价，或故意压低、抬高报
价；
（7）未合理确定拟申购数量，拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模
且未被主承销商剔除的；
（8）接受发行人、主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、
回扣等；
（9）其他不独立、不客观、不诚信、不廉洁的情形；
（10）提供有效报价但未参与申购或未足额申购；
（11）获配后未按时足额缴付认购资金；
（12）网上网下同时申购；
（13）获配后未恪守限售期等相关承诺；
（14）其他影响发行秩序的情形；
四、初步询价
1、保荐机构（主承销商）和发行人将在《招股意向书》刊登后的当日 2021
年 12 月 3 日（T-8 日）把投资价值研究报告置于深交所网下发行电子平台中，
26
供网下投资者和配售对象参考。
2、网下投资者应对本次发行初步询价报价的定价依据、定价决策过程相关
材料存档备查。定价依据应当至少包括网下投资者独立撰写的研究报告，研究报
告应包含相关参数设置的详细说明、严谨完整的逻辑推导过程以及具体报价建
议。报价建议为价格区间的，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的
20%。
网下投资者存档备查的定价依据、定价决策过程相关材料的系统留痕时间、
保存时间或最后修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策
过程相关材料。
3、本次发行的初步询价通过深交所网下发行电子平台进行。初步询价日为
2021 年 12 月 10 日（T-3 日）的 9:30～15:00。在此时间内，符合条件的网下投
资者可自主决定是否参与初步询价，自行确定申报价格和拟申购数量。参与初步
询价的，须按照规定通过深交所网下发行电子平台统一填写、提交申购价格和拟
申购数量，并自行承担相应的法律责任。
网下投资者在本次初步询价开始前，应通过深交所网下发行电子平台提交定
价依据和内部研究报告给出的建议价格或价格区间。未在询价开始前提交定价依
据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与本次询价。
4、参与询价的网下投资者及其管理的配售对象应于 2021 年 12 月 9 日（T-
4 日）12:00 时前在证券业协会完成网下投资者注册且已开通深交所网下发行电
子平台数字证书，成为网下发行电子平台的用户，并通过中国结算深圳分公司完
成配售对象的证券账户、银行账户配号工作后方能参与本次发行的初步询价。
只有符合保荐机构（主承销商）确定的条件的投资者及其管理的配售对象才
能参与初步询价。保荐机构（主承销商）提醒投资者在参与询价前应自行核查是
否符合本公告“三、（一）参与网下询价的投资者标准”的相关要求。同时，网下
投资者应于 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）12:00 时前，按照相关要求及时提交网
下投资者资格核查资料。
网下发行初步询价期间，网下投资者在网下发行电子平台为其管理的配售对
象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。每个网下投资者最多填报 3 个
报价，且最高报价不得高于最低报价的 120%。网下投资者及其管理的配售对象
27
报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，同一配售对象只能有一个报
价。相关申报一经提交，不得全部撤销。因特殊原因需要调整报价的，应重新履
行报价决策程序，在深交所网下发行电子平台填写说明改价理由、改价幅度的逻
辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、报价决策程序不完备等情况，
并将有关材料存档备查。
5、综合考虑本次初步询价阶段网下初始发行数量及保荐机构（主承销商）
对发行人的估值情况，网下投资者申报价格的最小单位为 0.01 元，网下投资者
指定的配售对象最低拟申购数量设定为 100 万股，拟申购数量最小变动单位设定
为 10 万股，即网下投资者指定的配售对象的拟申购数量超过 100 万股的部分必
须是 10 万股的整数倍，每个配售对象的申购数量不得超过 1,700 万股。
参与本次善水科技网下询价的投资者应在 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）12:00
前将资产证明材料通过中原证券网下投资者报备系统提交给保荐机构（主承销
商）。如投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排
除其存在法律、法规、规范性文件禁止参与网下发行情形的，发行人和保荐机构
（主承销商）将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不予配
售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股网下发行
的，应自行承担由此产生的全部责任。
网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，加强风险控制和
合规管理，审慎合理确定申购价格和申购数量。参与初步询价时，请特别留意申
报价格和申购数量对应的申购金额是否超过其提供给保荐机构（主承销商）及在
深交所网下发行电子平台填报的 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模或资金
规模。保荐机构（主承销商）发现配售对象不遵守行业监管要求，超过其向保荐
机构（主承销商）提交资产证明材料中相应资产规模或资金规模申购的，则该配
售对象的申购无效。
特别提示一：为促进网下投资者审慎报价，深交所在网下发行电子平台上新
增了定价依据核查功能。要求网下投资者按以下要求操作：
网下投资者需在深交所网下发行电子平台页面显示“善水科技初步询价已
启动（待开始）”后、初步询价当天上午 9:30 前，通过网下发行电子平台
（https://eipo.szse.cn）提交定价依据并填报建议价格或价格区间。未在询价开始
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前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。
网下投资者应按照内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原
则上不得超出研究报告建议价格区间。
特别提示二：为促进网下投资者审慎报价，便于核查创业板网下投资者资产
规模，要求网下投资者按以下要求操作：
初步询价期间，投资者报价前须在深交所网下发行电子平台
（https://eipo.szse.cn）内如实填写截至 2021 年 12 月 3 日（T-8 日）的资产规模
或资金规模，投资者填写的资产规模或资金规模应当与其向保荐机构（主承销商）
提交的资产规模或资金规模证明材料中的金额保持一致。
网下投资者一旦报价即视为承诺其在中原证券 IPO 网下投资者报备系统上
传的资产规模证明材料及填写的《配售对象资产规模汇总表》中相应的资产规模
或资金规模与在深交所网下发行电子平台提交的数据一致；若不一致，所造成的
后果由网下投资者自行承担。
投资者在深交所网下发行电子平台填写资产规模或资金规模的具体流程是：
（1）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初
询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象
已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申
购上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认与事
实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资产规
模，且已根据保荐机构（主承销商）要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、
有效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。
（2）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购
金额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×1,700 万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过本
次发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”栏目填写
具体资产规模或资金规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的
配售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并必
须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模或资金规模金额。
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投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
6、网下投资者申报的以下情形将被视为无效：
①网下投资者未在 2021 年 12 月 9 日（T-4 日）12:00 前在证券业协会完成
网下投资者注册的，或未通过中国结算深圳分公司完成配售对象的证券账户、银
行账户配号工作的；
②按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行
办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，2021 年
12 月 9 日（T-4）日 12：00 前未能在基金业协会完成管理人登记和基金备案的
私募基金；
③配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与证券业协
会注册信息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价为无效报价；
④配售对象的拟申购数量超过 1,700 万股以上的部分为无效申报；
⑤配售对象拟申购数量不符合 100 万股的最低数量要求，或者拟申购数量不
符合 10 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；
⑥经审查不符合本公告“三、（一）参与网下询价的投资者标准”所列网下投
资者条件的；
⑦未按本公告要求提交投资者资格核查文件的；
⑧主承销商发现投资者不遵守行业监管要求、超过相应资产规模或资金规模
申购的，则该配售对象的申购无效；
⑨被证券业协会列入黑名单的网下投资者。
7、网下投资者的托管席位号系办理股份登记的重要信息，托管席位号错误
将会导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参与初步询价的网下投资者正确
填写其托管席位号，如发现填报有误请及时与保荐机构（主承销商）联系。
五、确定发行价格及有效报价
（一）确定发行价格及有效报价投资者的原则
1、在询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将对网下投资者的报价
资格进行核查，剔除不符合本公告“三、（一）参与网下询价的投资者标准”要求
30
的投资者报价。
发行人和保荐机构（主承销商）将根据初步询价情况，将符合条件的配售对
象的报价按照拟申购价格由高到低的顺序排序；拟申购价格相同的，按照拟申购
价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行排序；拟申购数量也相同的，
按照申购时间（申购时间以深交所网下发行电子平台记录为准）由晚至早的顺序
进行排序；申购时间也相同的，按照深交所网下发行平台自动生成的配售对象顺
序由后至前的顺序进行排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，并且剔除的申
购量不低于所有符合规定的网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高申报
价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报不再剔除。剔
除部分的配售对象不得参与网下申购。
在剔除最高部分报价后，发行人和保荐机构（主承销商）考虑剩余报价及拟
申购数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，并重点参照公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、
保险资金等配售对象报价中位数和加权平均数的孰低值，审慎合理确定发行价格、
最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数量。发行人和保荐机构（主承销
商）按照上述原则确定的有效报价网下投资者家数不少于 10 家。
在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且必须参与网下申购。发行
价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申购数量信息将
在《发行公告》（2021 年 12 月 14 日（T-1 日））中披露。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将确定本次发行数量、募集资金，并在
《发行公告》中披露如下信息：
（1）同行业可比上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的
同行业最近一个月静态平均市盈率）；
（2）剔除最高报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（3）剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和
保险资金剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申
购价格及对应的拟申购数量、发行价格确定的主要依据，以及发行价格所对应的
31
网下投资者超额认购倍数。
3、若本次发行询价确定的发行价格对应市盈率超过同行业可比上市公司二
级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈
率），将在网上申购前发布投资风险特别公告，详细说明定价合理性，提示投资
者注意投资风险。
4、若发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格超出剔除最高报价部
分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价部分后公募
基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金的报价中位数和加权平均数
的孰低值，将在网上申购前发布《投资风险特别公告》。且保荐机构相关子公司
将按照相关规定参与战略配售实施跟投，并在 2021 年 12 月 10 日（T-3 日）内
完成缴款。
5、在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且必须参与网下申购。
发行价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申购数量信息将
在 2021 年 12 月 14 日（T-1 日）刊登的《发行公告》中披露。
（二）有效报价投资者的确定
在确定发行价格后，提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资
者参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：
（1）初步询价时，网下投资者申报价格不低于发行价格，且未作为最高报
价部分被剔除；
（2）当剔除最高部分后报价不低于发行价格的网下投资者小于 10 家时，中
止发行。少于 10 家的，发行人和保荐机构（主承销商）将中止发行并予以公告，
中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前
提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。
六、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2021 年 12 月 15 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行公
告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，网
下投资者必须在申购平台为其管理的有效报价配售对象录入申购记录，其中申购
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价格为本次发行确定的发行价格；申购数量为其在初步询价阶段提交的有效报价
所对应的有效申报数量。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2021 年 12 月 17
日（T+2 日）足额缴纳认购款。
（二）网上申购
本次网上申购的时间为 2021 年 12 月 15 日（T 日）的 9:15-11:30，13:00-
15:00，本次网上发行通过深交所交易系统进行。
持有深交所股票账户卡并开通创业板交易权限账户且满足《投资者适当性管
理办法》的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外）可参与
网上申购。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，在 2021 年 12 月 13
日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有市值 10,000 元以上（含 10,000
元）的投资者才能参与新股申购，投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易
日的，按 20 个交易日计算日均持有市值，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，
不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当
为 500 股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一。具体
网上发行数量将在发行公告中披露。
投资者持有的市值按其 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个
交易日的日均持有市值计算（相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20
个交易日计算日均持有市值），可同时用于 2021 年 12 月 15 日（T 日）申购多
只新股。投资者持有的市值应符合《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细
则（2018 年修订）》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日 2021 年 12 月 15 日（T 日）申购无需缴纳申购资金，2021
年 12 月 17 日（T+2 日）根据《网上摇号中签结果公告》披露的中签结果缴纳认
购资金。
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网
下询价和网上申购的，网上申购部分为无效申购。
七、回拨机制
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本次发行网上网下申购于 2021 年 12 月 15 日（T 日）15:00 同时截止。申购
结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上网下申购总体情况于 T 日决
定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根
据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分，将于 2021 年 12 月
13 日（T-2 日）回拨至网下发行；如发生上述回拨，则 2021 年 12 月 14 日（T-1
日）《发行公告》中披露的网下发行数量将较初始网下发行数量相应增加；
2、网上、网下发行均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购
倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者有效申购倍数超过 50 倍
且不超过 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票
数量的 10%；网上投资者初步有效申购倍数超过 100 倍的，回拨比例为本次公开
发行股票数量的 20%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开
发行无限售期股票数量的 70%；前款所指公开发行股票数量应当按照扣除设定
限售期的股票数量计算，网下投资者因网下发行部分采用比例限售方式而限售的
10%的股份，无需扣除；
3、在网上发行未获得足额申购的情况下，可以回拨给网下投资者,向网下回
拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；
4、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发
行。
在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制，
并于 2021 年 12 月 16 日（T+1 日）在《九江善水科技股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》披露。
八、网下配售原则（比例配售）
发行人和保荐机构（主承销商）在完成回拨后，将根据以下原则对网下投资
者进行配售：
1、保荐机构（主承销商）及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符
合保荐机构（主承销商）及发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售
34
投资者条件的，将被剔除，不能参与网下配售；
2、保荐机构（主承销商）将提供有效报价并参加网下申购的符合配售投资
者条件的网下投资者分为以下三类：
（1）公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金为 A 类投资
者，其配售比例为 RA；
（2）合格境外机构投资者资金（QFII）为 B 类投资者，B 类投资者的配售
比例为 RB；
（3）所有不属于 A 类、B 类的网下投资者为 C 类投资者，C 类投资者的配
售比例为 RC；
3、配售规则和配售比例的确定
原则上按照各类配售对象的配售比例关系 RA≥RB≥RC，
调整原则：
（1）优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的 70%向 A 类投资者进行配
售，并保证 B 类投资者的配售比例不低于 C 类投资者。如果 A 类投资者的有效
申购量不足安排数量的，则其有效申购将获得全额配售，剩余部分可向其他符合
条件的网下投资者进行配售。在向 A 类和 B 类投资者配售时，保荐机构（主承
销商）确保 A 类投资者的配售比例不低于 B 类投资者，即 RA≥RB；
（2）向 A 类和 B 类投资者进行配售后，保荐机构（主承销商）将向 C 类投
资者配售，并确保 A 类、B 类投资者的配售比例均不低于 C 类，即 RA≥RB≥RC；
如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。
4、配售数量的计算：
某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购数量×该类配售比例
保荐机构（主承销商）将根据以上标准得出各类投资者的配售比例和获配股
数。在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确到 1 股，产生的零
股分配给 A 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有 A 类投资
者，则产生的零股分配给 B 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对象中
没有 B 类投资者，则产生的零股分配给 C 类投资者中申购数量最大的配售对象。
当申购数量相同时，产生的零股分配给申购时间（以深交所网下发行电子平台显
示的申报时间及申报编号为准）最早的配售对象。若由于获配零股导致超出该配
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售对象的有效申购数量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至零股分配
完毕。
如果网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量，发行人和保荐机构（主
承销商）将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，将中止发行。
5、网下配售股份的限售
（1）网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数
量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个
月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深
交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行
股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
（2）发行人与保荐机构（主承销商）将于2021年12月21日（T+4日）刊登的
《九江善水科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》
（以下简称“《发行结果公告》”）中披露本次网下配售限售结果。上述公告一经
刊出，即视同已向网下配售对象送达相应安排通知。
九、投资者缴款
（一）战略投资者缴款
如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金
报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司将按照相关规定参与本次
发行的战略配售实施跟投，并在 2021 年 12 月 10 日（T-3 日）内向保荐机构（主
承销商）足额缴纳认购资金。如保荐机构相关子公司缴纳的认购资金低于最终获
配的金额，保荐机构相关子公司将于 2021 年 12 月 13 日（T-2 日）前（含当日）
缴纳差额部分认购资金。
中天运会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2021 年 12 月 21 日（T+4 日）
对战略投资者的认购资金的到账情况进行审验，并出具验资报告。
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（二）网下投资者缴款
发行人和保荐机构（主承销商）将在 2021 年 12 月 17 日（T+2 日）披露的
《网下发行初步配售结果公告》将对初步询价提供有效报价但未参与网下申购或
者未足额申购的投资者列表公示。公告中获得初步配售的全部网下有效配售对象，
需在 2021 年 12 月 17 日（T+2 日）8:30-16:00 根据发行价格和其管理的配售对象
获配股份数量，从配售对象在协会备案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发
行专户足额划付认购资金，认购资金应当于 T+2 日 16:00 前到账。
网下投资者应依据以下原则进行资金划付，不满足相关要求则其管理的配售
对象获配新股无效。
（1）网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在协会登记备案的
银行账户一致。
（2）认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足
额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前
述情形的，该配售对象全部获配新股无效。
（3）网下投资者在办理认购资金划付时，应在付款凭证备注栏注明认购所
对应的新股代码，备注格式为：“B001999906WXFX301190”，未注明或备注信息
错误将导致划付失败。
（4）中国结算深圳分公司在取得中国结算结算银行资格的各家银行开立了
网下发行专户，配售对象备案银行账户属结算银行账户的，认购资金应于同一银
行系统内划付，不得跨行划付；配售对象备案银行账户不属结算银行账户的，认
购资金统一划付至工商银行网下发行专户。
不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象
的获配新股全部无效。
初步询价有效报价网下投资者未参与网下申购或者未足额申购以及获得初
步配售的网下投资者未及时足额缴款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承
销商将违约情况报证券业协会备案。
根据《网下投资者通知》，网下投资者在参与创业板首发股票网下询价和申
购业务出现第一条第四款的情形时，协会将按照有关规定将其列入限制名单。配
售对象在科创板、创业板、深交所主板、上交所主板、全国股转系统精选层的违
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规次数合并计算。被列入限制名单期间，相关配售对象不得参与科创板、创业板、
深交所主板和上交所主板首发股票项目及全国股转系统股票向不特定合格投资
者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。
（三）网上投资者缴款
网上投资者申购新股中签后，应根据《网上摇号中签结果公告》按发行价格
与中签数量履行资金交收义务，确保其资金账户在 2021 年 12 月 17 日（T+2 日）
日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法
律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规
定。
特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然
日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债
券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换
公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
（四）未缴款情况处理
对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的网下发行配售对象，中国
结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购股份
由保荐机构（主承销商）包销。
对于因网上认购投资者资金不足而全部或部分放弃认购的股数，以实际不足
资金为准，最小单位为 1 股，可不为 500 股的整数倍。投资者放弃认购的股票由
主承销商负责包销。
十、认购不足及弃购股份处理
战略配售投资者认购不足的，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额
部分将首先回拨至网下发行。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售
数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次
新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配
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售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳
申购资金而放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例等
具体情况请见《发行结果公告》。
十一、中止发行情况
本次发行可能因下列情形中止：
1、初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
2、初步询价结束后，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足 10 家的；
3、初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，
或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；
4、发行价格未达发行人预期或发行人和保荐机构（主承销商）就确定发行
价格未能达成一致意见；
5、预计发行后总市值不满足发行人在招股说明书中明确选择的市值与财务
指标上市标准的（预计发行后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行价格
乘以发行后总股本计算的总市值）；
6、保荐机构相关子公司未按照《实施细则》及其作出的承诺实施跟投的；
7、网下申购总量小于网下初始发行数量的；
8、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认
购的；
9、扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计
不足本次公开发行数量的 70%；
10、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
11、根据《管理办法》第三十六条和《实施细则》第五条，中国证监会对证
券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可
责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐机构（主承销商）、
深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行
后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，
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经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。
十二、发行人和保荐机构（主承销商）
1、发行人：九江善水科技股份有限公司
住所：江西省九江市彭泽县矶山工业园区
电话：0792-2310368
传真：0792-2310369
联系人：赵玉伟
2、保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司
住所：河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦
联系地址：北京市西城区月坛南街 1 号院月坛金融街中心 7 号楼 18 层 1801-
01 单元
电话：010-57058347、010-57058348
传真：010-57058346
联系人：资本市场二部
发行人：九江善水科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司
2021 年 12 月 3 日
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（此页无正文，为《九江善水科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市初步询价及推介公告》之盖章页）
发行人：九江善水科技股份有限公司
年 月 日
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（此页无正文，为《九江善水科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市初步询价及推介公告》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司
年 月 日
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