浙江联盛化学股份有限公司

          关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告


    一、开展金融衍生品交易业务的背景
    浙江联盛化学股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司主要客户为境外
企业，日常经营过程涉及大量外币交易，主要结算币种是美元、欧元等。受国际
政治、经济等不确定因素影响，外汇市场风险显著增加，为有效规避和防范公司
开展对外贸易过程中的汇率、利率波动风险，结合公司及子公司日常经营需要，
公司拟开展金融衍生品交易业务,以合理控制汇兑风险对公司经营的影响程度，
实现资产的保值增值。
    二、开展金融衍生品交易业务的情况概述
    （1）交易品种：
    业务品种包括但不限于外汇远期、外汇掉期等金融衍生品。
    （2）交易额度和额度使用期限：
    在任意时点余额不超过 4,500 万美元或等值其他币种金额的额度范围内开
展金融衍生品交易业务，在该额度内可循环滚动使用。投资期限自 2021 年年度
股东大会审议通过之日起至 2022 年年度股东大会通过之日止。
    （3）交易对手方：公司开展金融衍生品交易业务的交易对手为银行，不存
在关联关系；
    （4）流动性安排：所有衍生品交易均对应正常合理的业务背景，投资金额
和投资期限与公司预期收支期限相匹配，不会对公司的流动性造成影响；
    （5）资金来源：本次衍生品交易事项使用的资金为公司闲置自有资金，不
涉及募集资金，该资金的使用不会造成公司的资金压力，也不会对公司正常经营、
投资等行为带来影响。
    三、开展金融衍生品交易业务的必要性和可行性
    公司及子公司在日常经营中需要出口产品，外币结算业务非常频繁。受国际
政治、经济等不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，为有效规避外汇市场的
风险，锁定汇兑成本，增强公司财务稳健性，公司有必要根据实际经营情况，适
度择机开展金融衍生品交易业务。
    经过多年的业务积累，公司财务人员对衍生品交易业务操作有一定的经验，
公司合作的金融机构资质较好，能提供较好的衍生品管理服务，同时，公司制定
了相关制度，对衍生品交易的审批权限、管理及内部操作流程等都做了规定，能
有效防范衍生品交易业务操作中的风险，具有较好的可行性。
    四、开展金融衍生品交易业务的风险分析
    1、汇率波动风险：在汇率波动较大的情况下，会造成金融衍生工具较大的
公允价值波动；若汇率走势偏离公司锁定的价格波动，存在造成汇兑损失增加的
风险。
    2、违约风险：公司在开展金融衍生品交易业务时，存在交易对方在合同到
期无法履约的风险。
    3、内部控制风险：公司在开展金融衍生品交易业务时，存在操作人员未按
规定程序审批及操作，从而可能导致金融衍生品交易损失的风险。
    4、法律风险：公司在开展金融衍生品交易业务时，存在操作人员未能充分
理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件
而造成的交易损失。
    五、对金融衍生品交易业务采取的风险防控措施
    1、公司不进行单纯以盈利为目的的金融衍生品交易，均以正常生产经营为
基础，以具体经营业务为依托，以套期保值、规避和防范汇率风险和利率风险为
目的。
    2、公司已制定《金融衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易业务
的基本原则、审批权限、管理及内部操作流程、信息保密措施、内部风险控制程
序、信息披露及档案管理等作了明确规定，控制交易风险。
    3、公司财务部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时
评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，发现异常情况及时上报管理层，提示
风险并执行应急措施。
    六、开展金融衍生品交易业务的可行性分析结论
    公司及子公司本次开展金融衍生品交易业务，是以实际经营业务为依托，以
套期保值、规避和防范汇率风险和利率风险为目的，增强财务稳健性，防范汇率
大幅波动对公司业绩造成影响，具有一定的必要性。公司已根据相关法律法规的
要求制定了相关制度，明确了审批权限、管理及内部操作流程等，并配备专职人
员，能有效防范衍生品交易业务操作中的风险，具有较好的可行性。


                                       浙江联盛化学股份有限公司董事会
                                               2022 年 4 月 29 日