东兴证券股份有限公司
关于华新绿源环保股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
发行保荐工作报告
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层）
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
声 明
东兴证券股份有限公司及本项目保荐代表人朱树博、廖卫江根据《中华人
民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《创业板首次公开发行股票注册
管理办法（试行）》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《发行证券的公司信息
披露内容与格式准则第 27 号—发行保荐书和发行保荐工作报告》及《关于进一
步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》等有关法律、
法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格
按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐工作报告，
并保证发行保荐工作报告的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐工作报告中如无特别说明，相关用语或简称具有与《华新绿源
环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）》中
相同的含义，相关意见均截至本发行保荐工作报告出具之日。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
目 录
声 明.................................................................................................................. 1
目 录.................................................................................................................. 2
第一节 项目运作流程........................................................................................ 5
一、保荐机构内部项目审核流程 ............................................................................ 5
二、本次证券发行项目立项审核过程 .................................................................... 8
三、本次证券发行项目执行主要过程 .................................................................... 8
四、保荐机构内部核查部门审核本次证券发行项目的主要过程 ...................... 15
五、保荐机构内核小组审核本次证券发行项目的主要过程 .............................. 16
第二节 项目存在的问题及其解决情况.............................................................17
一、立项审核意见及审议情况 .............................................................................. 17
二、尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处
理情况 ...................................................................................................................... 17
三、内部核查部门关注的主要问题和对内部核查部门意见的具体落实情况 .. 24
四、内核小组会议讨论的主要问题、审核意见及对内核小组意见的具体落实情
况 .............................................................................................................................. 72
第三节 专项核查情况.......................................................................................91
一、保荐机构核查证券服务机构出具专业意见的情况以及该等专业意见与保荐
机构的判断是否存在重大差异情况的说明 .......................................................... 91
二、保荐机构根据《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量
有关问题的意见》（中国证券监督管理委员会公告【2012】14 号）要求进行
核查的情况 .............................................................................................................. 91
三、保荐机构根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书中与盈利能
力相关的信息披露指引》（证监会公告【2013】46 号）要求进行核查的情况113
四、保荐机构关于发行人现金分红有关事项的核查意见 ................................ 121
五、保荐机构根据《发行监管问答—关于与发行监管工作相关的私募投资基金
备案问题的解答》的规定对相关投资方进行核查的情况 ................................ 122
六、保荐机构关于发行人首次公开发行股票摊薄即期回报及其填补措施的核查
意见 ........................................................................................................................ 127
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七、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 ................................ 127
八、对招股说明书等信息披露材料的核查意见 ................................................ 128
九、保荐机构内部问核的履行情况 .................................................................... 128
第四节 审核要点核查情况 ............................................................................. 129
一、发行人股份有限公司设立和整体变更程序是否曾经存在瑕疵 ................ 129
二、发行人设立以来是否涉及国有资产、集体资产、外商投资管理事项 .... 130
三、发行人申报时是否存在已解除或正在执行的对赌协议 ............................ 134
四、发行人设立以来历次股权变动过程中是否曾经存在瑕疵或纠纷 ............ 136
五、发行人是否存在境外、新三板上市/挂牌情况 ........................................... 137
六、发行人是否存在报告期转让、注销子公司的情形 .................................... 139
七、发行人申报时是否存在私募基金股东 ........................................................ 139
八、发行人申报时是否存在三类股东 ................................................................ 144
九、发行人是否存在申报前 1 年新增股东的情形 ............................................ 148
十、对部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情况 .................................... 150
十一、发行人及其合并报表范围内各级子公司生产经营是否属于重污染行业152
十二、发行人及其合并报表范围内各级子公司报告期是否发生涉及国家安全、
公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全领域的安全事故或受到行政处
罚 ............................................................................................................................ 152
十三、发行人是否披露发行人及其合并报表范围各级子公司从事生产经营活动
所必需的全部行政许可、备案、注册或者认证等 ............................................ 153
十四、发行人是否披露行业主要法律法规政策对发行人经营发展的影响 .... 157
十五、发行人招股说明书是否披露同行业可比公司及数据 ............................ 157
十六、发行人招股说明书是否披露主要客户基本情况 .................................... 158
十七、发行人报告期内各期前五大客户相比上期是否存在新增的前五大客户163
十八、发行人报告期内是否存在客户与供应商、客户与竞争对手重叠的情形164
十九、发行人招股说明书是否披露主要供应商基本情况 ................................ 166
二十、发行人报告期内各期前五大供应商相比上期是否存在新增的前五大供应
商 ............................................................................................................................ 167
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二十一、是否存在对发行人生产经营具有重要影响的商标、发明专利、特许经
营权、非专利技术等无形资产 ............................................................................ 168
二十二、发行人租赁集体土地事宜 .................................................................... 175
二十三、报告期内发行人及其合并报表范围各级子公司是否存在违法违规行为
................................................................................................................................ 176
二十四、发行人是否披露报告期内与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业是否存在同业竞争的情况 ................................................................................ 177
二十五、发行人是否披露报告期内与控股股东、实际控制人之间关联交易的情
况 ............................................................................................................................ 178
二十六、发行人报告期内是否存在关联方成为非关联方后继续交易的情况 183
二十七、发行人招股说明书披露的收入确认政策是否准确、有针对性 ........ 185
二十八、报告期内第三方付款和第三方回款情况 ............................................ 191
二十九、对应收账款的核查情况 ........................................................................ 192
三十、报告期内发行人是否存在股份支付 ........................................................ 197
三十一、是否存在主要利润来自子公司的情形 ................................................ 199
三十二、发行人报告期内是否存在重要影响的已履行和正在履行的重大合同200
三十三、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员报告期内是否存在违法行为、被行政处罚、被司法机关立案侦查、被中
国证监会立案调查，或者被列为失信被执行人的情形 .................................... 201
附件一：关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表（适用于创业板） .... 204
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第一节 项目运作流程
一、保荐机构内部项目审核流程
本保荐机构建立了完善的保荐业务立项制度、尽职调查制度、辅导制度、
质量控制制度、问核制度、内核制度、反馈意见报告制度、风险事件报告制度、
合规检查制度、应急处理制度、持续督导制度、持续培训制度和保荐工作底稿
制度等内部控制制度。
根据证监会《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，本保荐机构
保荐业务建立了三道内部控制防线，具体为：（一）项目组和业务部门构成第一
道防线；（二）质量控制部构成第二道防线；（三）内核管理部、合规法律部等
相关部门构成第三道防线。
本保荐机构内部项目审核流程主要包括立项审议流程、质量控制审核流程、
内核流程和后续管理流程。
（一）项目立项审议流程
本保荐机构投资银行业务管理委员会下设保荐承销与并购重组业务立项小
组（以下简称“立项小组”）作为保荐承销与并购重组业务的立项审议机构，对投
资银行项目是否予以立项做出决议。具体流程如下：
1、立项申请及业务部门内部审核
项目组经过初步尽职调查，认为项目符合保荐机构立项标准，于 2020 年 4
月 21 日提交利益冲突自查表及相关证明材料、立项申请报告和其他有助于了解
项目质量和风险的材料。
业务部门专职合规人员对利益冲突情形进行审查，于 2020 年 4 月 21 日对
审查结果发表明确意见。项目负责人于 2020 年 4 月 21 日、业务部门负责人于
2020 年 4 月 21 日对全套立项申请文件进行审查并签署审核意见。
2、质量控制部审核
质量控制部对项目是否符合立项标准和条件进行核查和判断，于 2020 年 4
月 22 日发表明确的审核意见。
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3、合规法律部利益冲突审查
合规法律部进行利益冲突审查，于 2020 年 4 月 22 日发表明确意见。
4、立项小组审议和表决
质量控制部负责安排立项审议，在坚持回避原则的基础上，从立项小组成
员名单中选取立项委员，向立项委员发送立项材料。
立项审议和表决满足以下条件：（一）参加立项审议的委员人数不得少于 5
人；（二）来自内部控制部门的委员人数不得低于参与表决委员总人数的 1/2。
立项小组以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对项目能
否立项做出决议。立项委员在收到立项材料后三个工作日内完成立项审核，2020
年 4 月 24 日，同意票数达到参与表决委员 2/3（含）以上，表决通过。
质量控制部制作书面或电子文件形式的立项决议，由参与表决委员确认后，
质量控制部将立项决议通知项目组、参与表决委员及相关部门负责人。
5、业务分管领导审批
2020 年 4 月 24 日，业务分管领导审批通过，项目立项通过。
（二）质量控制审核流程
项目组完成尽职调查、工作底稿准备充分、申报文件制作完备，项目组和
业务部门内部审核后，分别于 2020 年 5 月 15 日和 2020 年 8 月 28 向质量控制
部申请质量控制审核。
质量控制部指派杜青、李鹏、裴洁分别于 2020 年 5 月 25 日至 29 日和 2020
年 9 月 1 日至 4 日进行现场核查，包括：询问项目公司、项目组相关人员；观
察项目公司的生产经营活动；检查项目工作底稿及其他有关的文件记录；对核
查过程有关的文件、资料、情况进行查阅等。现场核查人员根据现场核查情况，
分析、判断项目风险和项目组执业情况，形成明确的现场核查结论，于 2020 年
9 月 7 日形成现场核查报告并提交质量控制部负责人审阅。
质量控制审核人员完成项目审核后，于 2020 年 9 月 7 日，就项目初审发现
的问题、申报材料问题、工作底稿问题等内容，出具质控初审报告。
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项目组收到质控初审报告后，及时认真回复有关问题，完成对现场尽职调
查阶段工作底稿的获取和归集工作，并提交质量控制部审核。
质量控制审核人员于 2020 年 9 月 23 日出具项目质量控制报告，列示项目
存疑或需关注的问题提请内核会议讨论。
（三）内核流程
本保荐机构设置内核管理部为常设内核机构，内核委员会为非常设内核机
构，同时设置了一名内核负责人，全面负责内核工作。本保荐机构内核流程如
下：
1、内核管理部现场核查
内核管理部根据投资银行类业务的内核工作需要，指派人员进行必要的现
场核查，并出具现场核查报告，项目组及时认真回复。
2、问核程序
项目组提交问核会议申请，内核管理部复核后组织召开问核会议。
问核会议围绕尽职调查等执业过程和质量控制等内部控制过程中发现的风
险和问题开展。
2020 年 9 月 24 日，问核会后，内核管理部出具了内核管理部关于华新环保
项目申请内核的复核意见。
3、内核会议审议
内核管理部在执行复核和问核程序后，发送内核会议通知，将内核材料提
交内核委员会审议。
内核会议以现场、通讯等会议方式召开。内核委员以个人身份参加内核会
议，独立发表意见并行使表决权，不受任何部门或个人的干涉。内核会议表决
采取不公开、记名、独立投票形式，实行一人一票制，表决票设同意票和反对
票，内核委员不得弃权。内核会议召开和表决时，参加内核会议的委员人数不
得少于 9 人，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的三分之
一，至少有一名合规管理人员参与投票表决。对审议事项的投票，同意票数达
到参会内核委员三分之二（含）以上的，表决通过；同意票数未达三分之二（含）
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以上的，表决不通过。
内核管理部督促项目组落实内核意见后，方可履行签字审批程序并向深圳
证券交易所提交申报文件。
（四）后续管理流程
本项目的反馈意见回复报告、上市委意见回复报告、举报信核查报告、会
后事项专业意见、补充披露等材料和文件对外提交、报送、出具或披露前，均
履行由质量控制部审核之质量控制程序、内核管理部书面审核之内核程序。
本保荐机构对外披露持续督导等报告，均应当履行由质量控制部审核之质
量控制程序、履行内核管理部书面审核之内核程序。
二、本次证券发行项目立项审核过程
立项申请时间：2020 年 4 月 21 日
质量控制部审核通过时间：2020 年 4 月 22 日
合规法律部利益冲突审查通过时间：2020 年 4 月 22 日
立项小组成员：翟志慧、马志、桑溪月、汤毅鹏、赵坤（其中，翟志慧、
马志、赵坤来自内部控制部门）
立项表决通过时间：2020 年 4 月 24 日
业务分管领导审批时间：2020 年 4 月 24 日
三、本次证券发行项目执行主要过程
（一）项目执行成员
1、项目执行成员构成
保荐代表人 朱树博、廖卫江
项目协办人 -
汤云、李维镝（已离职）、童克非、黄晶（已
项目组其他成员
离职）、司维一、王源、石庆枭
注：2022 年 6 月，原项目协办人李智因个人原因从本保荐机构离职。
2、项目执行成员分工情况
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（1）保荐代表人参与辅导和尽职调查的工作时间及主要过程
朱树博和廖卫江作为具体负责推荐的保荐代表人，按照《保荐人尽职调查
工作准则》、《关于保荐项目尽职调查情况问核程序的审核指引》等相关要求，
全程参与了本项目的辅导工作、尽职调查工作、申报准备等工作。
保荐代表人朱树博和廖卫江自项目开始立项起全程负责并参与尽职调查工
作。其中，朱树博主要负责项目的日常管理、现场工作的推进、参与销售客户
和供应商尽职调查、政府部门访谈、上市辅导、项目重大问题探讨、项目协调、
申报材料的制作及审核、工作底稿的制作及审核等工作。廖卫江全程参与上市
辅导、项目协调、组织重大问题探讨、项目申报材料的制作及审核、工作底稿
的审核等工作；
在本次尽职调查中，保荐代表人参与尽职调查的时间及主要过程如下：
2019 年 12 月，保荐机构与发行人签订上市辅导协议，项目进入上市辅导期，
保荐代表人朱树博和廖卫江作为上市辅导人员进场组织辅导工作人员开展全面
的尽职调查和上市辅导工作。
2019 年 3 月至 2020 年 10 月，保荐代表人朱树博和廖卫江组织项目组进行
全面尽职调查，对发行人提供的所有的文件进行核查，制作完善并审核工作底
稿和申报文件。
2020 年 1 月，保荐代表人朱树博和廖卫江组织发行人全体董事、监事、高
级管理人员、持有发行人 5%以上（含 5%）股份的股东（或其法定代表人或股
东代表）、发行人实际控制人进行了辅导讲座。
2019 年 12 月至 2020 年 10 月，保荐代表人朱树博和廖卫江先后主持召开多
次中介机构协调会，就中介机构在尽职调查过程中发现的问题与企业进行充分
沟通。
2020 年 2 月至 2020 年 10 月，保荐代表人朱树博和廖卫江组织项目组对公
司主要的供应商、客户及相关政府部门通过访谈、函证等形式就公司情况进行
充分的尽职调查。
2020 年 10 月，保荐代表人朱树博和廖卫江对本保荐机构内核部门及内核小
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组的意见进行了回复，并根据内核意见进行补充尽职调查，并组织落实。
2020 年 12 月至 2021 年 9 月，保荐代表人朱树博和廖卫江组织发行人及相
关中介机构进行了补充尽调，并对关于华新绿源环保股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函进行了回复，同时按照问询函的
要求对《华新绿源环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说
明书》（以下简称“招股说明书”）进行了修订和补充、组织项目组更新完善工作
底稿和申报文件。
2021 年 10 月，保荐代表人朱树博和廖卫江组织发行人及相关中介机构进行
了补充尽调，并对关于华新绿源环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市申请文件的审核中心意见落实函进行了回复，同时按照落实函的要求对
《华新绿源环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
（上会稿）》（以下简称“招股说明书”）进行了修订和补充、组织项目组更新
完善工作底稿和申报文件。
2021 年 10 月至 2022 年 9 月，保荐代表人朱树博和廖卫江组织发行人及相
关中介机构进行了补充尽调，并对关于华新绿源环保股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市申请文件进行了修订和补充、组织项目组更新完善工作
底稿和申报文件。
截至本报告出具之日，保荐代表人对本次首次公开发行的全套申请文件进
行了反复审阅和修订，以确保申请文件的真实性、准确性和完整性。
（2）项目协办人参与辅导和尽职调查的时间及主要过程
项目协办人李智主要负责协助保荐代表人进行上市辅导、尽职调查计划的
制定、尽职调查计划的具体执行、申请文件编制等工作。李智于 2019 年 10 月
开始参与本项目的尽职调查工作，其尽职调查范围侧重于：业务与技术、募集
资金运用、业务发展目标等。尽职调查的主要过程详见本节“（三）尽职调查主
要过程” ，已于 2022 年 6 月离职。
（3）其他项目执行成员参与辅导和尽职调查的时间及主要过程
汤云于 2019 年 10 月开始参与本项目的尽职调查工作，其尽职调查范围侧
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重于：财务与会计信息等。尽职调查的主要过程详见本条“（三）尽职调查主要
过程”。
李维镝于 2019 年 3 月至 2021 年 5 月参与本项目的尽职调查工作，其尽职
调查范围侧重于：业务与技术等。尽职调查的主要过程详见本条“（三）尽职调
查主要过程”。（已离职）
童克非于 2019 年 10 月开始参与本项目的尽职调查工作，其尽职调查范围
侧重于：公司基本情况、公司治理、股利分配、风险因素、同业竞争与关联交
易、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员、重大合同、公司业务与技术
等，尽职调查的主要过程详见本条“（三）尽职调查主要过程”。
黄晶于 2019 年 10 月至 2021 年 6 月参与本项目的尽职调查工作，其尽职调
查范围侧重于：同业竞争与关联交易、董事、监事、高级管理人员与核心技术
人员、重大合同等。尽职调查的主要过程详见本条“（三）尽职调查主要过程”。
（已离职）
司维一于 2021 年 12 月开始参与本项目的尽职调查工作，其尽职调查范围
侧重于：董事、监事、高级管理人员与核心技术人员等。尽职调查的主要过程
详见本条“（三）尽职调查主要过程”。
王源于 2021 年 12 月开始参与本项目的尽职调查工作，其尽职调查范围侧
重于：公司基本情况、公司治理、股利分配等。尽职调查的主要过程详见本条
“（三）尽职调查主要过程”。
石庆枭于 2022 年 2 月开始参与本项目的尽职调查工作，其尽职调查范围侧
重于：公司基本情况等。尽职调查的主要过程详见本条“（三）尽职调查主要过
程”。
项目组执行成员分工负责并在此基础上协同完成尽职调查和申报材料的制
作等工作。
（二）进场工作时间
项目组分阶段进场工作时间如下：
阶段 时间
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阶段 时间
初步立项 2019 年 2 月
尽职调查、辅导、申报材料制作 2019 年 3 月—2020 年 10 月
正式立项、申请质量控制部审核、质量控
2020 年 4 月—2020 年 10 月
制部、内核管理部现场核查
申请问核、内核 2020 年 9 月 22 日—2020 年 10 月 13 日
补充尽职调查、回复审核问询函及审核中
2020 年 12 月-2021 年 10 月
心意见落实函、申报材料制作
尽职调查、更新申报材料制作 2020 年 12 月-2022 年 9 月
（三）尽职调查主要过程
1、尽职调查的主要方式
本保荐机构受发行人聘请，担任其本次首次公开发行股票并在创业板上市
工作的保荐机构和主承销商。在本次保荐工作中，根据《证券发行上市保荐业
务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》、《证券发行上市保荐业务工作底稿
指引》等相关法规的要求，对发行人作了审慎、独立的调查工作。对于本次尽
职调查，项目组全体成员确认已履行勤勉、尽责的调查义务。
本保荐机构的调查是按照《公司法》、《证券法》、《创业板首次公开发行股
票注册管理办法（试行）》等法律、法规、部门规章和规范性文件进行的。本保
荐机构对发行人首次公开发行股票项目的调查范围包括：发行人基本情况、业
务和技术、同业竞争与关联交易、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
调查、组织机构与内部控制、财务与会计、募集资金运用、股利分配、公司未
来可持续发展能力、公司或有风险及其他需关注的问题等多个方面。在调查过
程中，项目小组实施了必要的查证、询问程序，包括但不限于以下方式：
（1）发放尽职调查问题清单并进行审阅分析
先后向发行人及其各职能部门、发行人的股东、关联方发出尽职调查问题
清单，对发行人的采购部、销售部、生产部、财务部、工业工程部、渠道部、
安环部等进行访谈、调查了解，收集与本项目相关文件、资料，并进行查阅和
分析。
（2）对发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员、基层员工进
行访谈
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多次与发行人主要股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员、其
他核心人员、基层员工进行访谈，了解与本项目相关的发行人经营活动开展情
况、管理情况和具体业务流程执行情况。
（3）组织召开重大事项专项讨论会议
通过定期会议及中介协调会等方式讨论主要问题；并与发行人律师和审计
机构的经办人员进行长期的沟通和相关询问调查。
（4）对发行人生产经营场所进行现场核查
实地走访发行人主要生产经营场所并观察运行情况，了解发行人生产流程、
生产设施、辅助设施、设备运转情况及本次募集资金投资项目的前期准备及投
入情况等。
（5）对发行人供应商及客户进行多种形式的核查
通过视频访谈、实地走访、书面函证等方式对发行人主要供应商及主要销
售客户进行核查；调阅主要原材料供应商及主要销售客户的工商公示信息或其
他资质证明资料。
（6）列席发行人“三会”会议及各专门委员会会议和管理层会议
通过列席旁听发行人股东大会、董事会、监事会及各专门委员会、管理层
等会议，进一步了解发行人的经营情况和目标计划，对发行人经营情况进行进
一步分析，并了解发行人公司治理情况，督促发行人规范运行。
（7）通过走访及其他形式取得政府部门及外部机构合规证明
通过实地走访及其他形式对工商、税务、安监、社保、环保部门等主要相
关部门就发行人合法、合规情况进行了核查，并取得其出具的合法合规证明文
件。
2、尽职调查的主要内容
项目组对发行人的尽职调查主要内容如下：
核查内容 核查方式
（1）查阅发行人、发行人实际控制人控制的其他企业的工商档案，
公司基本情况
发行人实际控制人的个人信息，发行人其他股东的工商基本信息资
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核查内容 核查方式
料或个人信息，发行人历次股权转让相关资料、历次股本变化的验
资报告，对发行人实际控制人、涉及股权变化的相关股东进行访谈，
并取得书面声明。
（2）查阅发行人、发行人实际控制人及其控制的其他企业的营业执
照、公司章程、银行开户资料、经营资质证书、工商档案等，实地
考察发行人办公场所、生产场地，与发行人高管人员、财务人员、
业务部门人员和生产一线工人进行访谈，查阅公司规章制度，全面
了解企业经营运作中的独立性、规范性情况。
（3）查阅发行人员工工资、社保缴纳资料、住房公积金缴纳资料，
了解当地社会保险政策及住房公积金政策的具体情况，查看主管部
门出具的证明。
（4）查证相关房屋、商标、专利、车辆等资产权属证明文件，查阅
取得资产的相关协议、付款凭证、注册文件等。
（5）查阅工商、税务、社保、应急管理等政府部门为发行人出具的
合规性证明。获取中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》，
确认发行人的贷款还款情况符合法律法规。
（1）查询行业研究资料，同行业上市公司的公开资料，行业管理制
度，行业法律、法规及规范性文件，并征询行业主管部门意见。
（2）查证发行人生产经营资质证书。
（3）查阅报告期内的重大采购、销售合同/订单/发货单/提货证明。
与业务部门人员访谈，了解或收集产品用途、生产工艺和流程、质
量控制、生产能力、经营模式等信息。结合具体项目资料，了解研
发投入、安全措施情况，实地查看生产设施、安全消防设施。
业务和技术
（4）查看、盘点主要厂房、生产设备清单和生产经营用地及车辆，
及相应的保险合同，并取得相关产权证书。
（5）查阅高新技术企业申报资料，收集研发立项报告。
（6）访谈、函证主要销售客户、供应商等，网络查询前述公司工商
信息。
（7）网络查询或通过国家主管部门查询专利、商标等申请、存续等
事项。
（1）访谈实际控制人，查阅发行人报告期内的审计报告、销售和采
购明细资料、组织结构图，对存在关联关系或可能存在关联关系的
相关法人、自然人履行调阅工商资料、访谈等调查程序，确认关联
方披露的完整性。
（2）查阅发行人实际控制人控制的其他企业的营业执照、财务资料
及工商档案，实际控制人、控股股东出具的《关于避免同业竞争的
承诺函》，并对上述关联方进行访谈，确认不存在同业竞争情况。
查阅发行人其他股东控制的企业的营业执照、工商档案，对其他股
同业竞争与关联交易 东、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员进行访谈，
确认不存在同业竞争情况。
（3）查阅发行人的审计报告、关联交易协议、与关联交易有关的信
息，发行人、发行人的实际控制人、控股股东、董事、监事、高级
管理人员出具的《关于避免资金占用、减少及规范关联交易的承诺
函》，对发行人和关联方的相关人员进行访谈，了解报告期内关联
交易的发生原因和定价依据，并与独立第三方的交易价格、市场价
格进行对比，查阅独立董事关于关联交易的独立意见，查阅关联交
易决策制度等文件。
董事、监事、高级管 查阅发行人历次董事、监事、高级管理人员之提名、选举等相关三
理人员与核心技术人 会文件资料，发行人董事、监事、高级管理人员的履历资料、各年
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
核查内容 核查方式
员 度的工作报告、薪酬情况，“三会”以及总经理办公会议的记录文件，
了解其胜任能力及勤勉尽责情况。对发行人董事、监事、高级管理
人员和核心技术人员访谈，取得调查表、书面声明，核查其对外兼
职、对外投资、持股变动、个人负债及是否涉及诉讼等情况。
查阅发行人《公司章程》及历次修订情况，股东大会、董事会及董
事会专门委员会、监事会会议文件，“三会”议事规则、董事会专门
委员会议事规则、董事会秘书工作细则、总经理工作细则、独立董
组织机构与内部控制 事制度、内部控制制度等公司治理制度规定，历次“三会”会议文件，
发行人会计师出具的内部控制鉴证报告。对发行人董事、高级管理
人员、内部审计人员等访谈，抽样测试发行人内部控制制度运行情
况，了解发行人组织机构是否健全、公司治理是否规范等情况。
查阅发行人财务报告、发行人总账和明细账、主要会计科目明细表
和余额表、重要交易事项的会计记录和相关业务文件。查阅重大合
同、产量销量变化资料、银行账户资料，对主要合同方函证，抽盘
财务与会计 存货，走访重要销售客户和供应商、银行。查阅纳税申报表、缴款
凭证、纳税鉴证报告。分析财务状况、经营成果、现金流量变化原
因，并对目前状况作出评价；对收入、成本、毛利进行结构分析；
计算财务比率。实地考察经营场所。
查阅与发展战略决策相关的“三会”、战略委员会会议纪要、研究报
业务发展目标 告，对发行人控股股东及实际控制人、高级管理人员访谈，查阅同
行业上市公司公开资料、行业研究报告。
查阅关于本次募集资金运用的股东大会、董事会决策文件、相关备
募集资金运用 案文件，查阅募投备案和环评相关法规，查阅可行性研究报告和说
明，查阅募集资金专项存储与使用管理制度。
股利分配情况 查阅公司章程规定的股利分配政策，报告期内股利分配和决策文件。
对发行人行业发展情况、公司业务经营情况、财务状况等方面综合
风险因素及其他重要 了解的基础上，进行分析、总结并给出结论。网络查询法院信息系
事项 统和仲裁信息系统。取得发行人及发行人股东、董事、监事、高级
管理人员等出具的承诺或书面说明。
四、保荐机构内部核查部门审核本次证券发行项目的主要过程
（一）内部核查部门的成员构成
本保荐机构内部核查部门为质量控制部和内核管理部。
质量控制部负责人为沈丽萍，负责本项目的专职审核人员为杜青、李鹏、
裴洁。
内核管理部负责人为马乐，负责本项目的专职审核人员为马志、龚依然和
左玉琪。
（二）现场核查的次数和工作时间
2020 年 5 月 25 日至 5 月 29 日和 2020 年 9 月 1 日至 4 日，质量控制部指派
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
审核人员杜青、李鹏、裴洁，内核管理部指派审核人员马志、龚依然和左玉琪
对本项目进行了现场核查。
（三）内部核查部门审核情况
质量控制部审核人员于 2020 年 9 月 7 日出具质控初审报告，于 2020 年 9
月 7 日出具现场核查报告，于 2020 年 9 月 23 日出具质量控制报告。
内核管理部审核人员于 2020 年 9 月 7 日出具现场核查报告，于 2020 年 9
月 24 日出具内核复核报告。
（四）申报文件的审核流程
申报文件已经履行了公司内部的审批程序。
五、保荐机构内核小组审核本次证券发行项目的主要过程
（一）申请内核时间
本项目申请内核的时间为 2020 年 9 月 22 日。
（二）内核小组会议时间
本项目内核会议时间为 2020 年 9 月 29 日。
（三）内核小组成员构成
本次内核会议全体成员构成：徐继凯、张韶华、张利、张艳英、陈颖慕、
孙彤飞、王彬、姚浩杰、马志。其中，张利、张艳英、陈颖慕、孙彤飞、王彬、
马志来自内部控制部门，孙彤飞来自合规法律部。
（四）内核小组成员对本项目的主要意见
内核委员对本项目的主要意见详见本保荐工作报告“第二节 项目存在问题
及其解决情况”之“四、内核小组会议讨论的主要问题、审核意见及对内核小组意
见的具体落实情况”。
（五）内核小组表决结果
本次内核表决结果为：参加本次内核会议的内核委员共 9 人，会议采用记
名投票方式对本项目进行了投票表决，本项目通过内核会议的审核。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
第二节 项目存在的问题及其解决情况
一、立项审核意见及审议情况
（一）立项评估决策机构成员意见
2020 年 4 月 24 日，本保荐机构立项小组成员一致认为华新环保符合首次公
开发行股票并在创业板上市的相关条件，同意该项目的立项申请。
（二）立项评估决策机构审议情况
2020 年 4 月 21 日至 4 月 24 日，立项小组成员根据项目组提交的立项申请
报告等文件，对发行人是否符合首次公开发行股票并在创业板上市的相关主要
条件进行了审议，一致同意该项目的立项申请，并将审核意见反馈给质量控制
部。
二、尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、
分析与处理情况
在本项目执行过程中，项目组重点关注了以下问题，并根据尽职调查情况
有针对性地提出了相应解决措施，具体情况如下：
问题 1：实际控制人涉嫌向中国移动通信集团湖南有限公司原党组书记、董事长、
总经理王建根提供资金及股份的情况
项目组核查的情况：
项目组在尽职调查过程中关注到，根据湖南省高级人民法院 2018 年 2 月 12
日做出并已生效的《刑事裁定书》（（2017）湘刑终 318 号），被告人王建根利用
其主持湖南移动公司生产经营管理工作的职务便利，为单位或个人谋取利益，
单独或者与其他同案人共同收受单位或个人所送财物，折合人民币 1,019.77 万
元，其中包括“收受太极华英股东张甲所送干股和现金，折合人民币 300.00 万元”；
2008 年 6 月，张军、林耀武将其持有的太极华英 5%的股权分 290 万出资额转让
给王建根指定的亲属欧德云，该等股权于 2010 年 2 月退回。此外，为感谢王建
根多年来的关照，出于人情，王建根退休后，张军安排其侄张玉林代取 10.00 万
元现金，由张军送给王建根表示感激。该事项是否导致实际控制人张军、公司
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
董事、常务副总经理林耀武、公司董事张玉林被司法机关立案侦查或立案调查，
尚未有明确结论意见的情形。
解决情况：
在案件调查期间，张军根据办案人员要求，积极主动协助调查，接受办案
人员的询问并说明相关情况；多年来，张军一直在公司正常工作，至今不存在
被公安机关或检察机关采取强制措施、限制人身自由等情形，发行人各项生产
经营活动持续正常开展，未受到案件的不利影响。
2022 年 9 月 1 日，北京市公安局中关村西区派出所出具《无犯罪记录证明》，
证明张军“在本证明出具日之前，未发现其在本市有犯罪记录”。
2022 年 8 月 30 日，北京市公安局海淀分局双泉堡派出所出具《无犯罪记录
证明》，证明林耀武“在本证明出具日之前，未发现其在本市有犯罪记录。”
2022 年 8 月 17 日，呼和浩特市公安局赛罕区分局大学西路派出所出具《无
犯罪记录证明》，证明张玉林“在本证明出具日之前，未发现其有犯罪记录”
2021 年 3 月 9 日，有关部门出具证明：“经查询，北京市华新绿源环保股份
有限公司、北京市太极华英信息有限公司及其原股东、董事长张军，原股东林
耀武、张玉林所涉湖南省移动公司原董事长王建根系列案件（案号[2017]湘刑终
318 号）已审结，我院对上述单位和个人不予立案及追究刑事责任。”
截至本报告出具之日，发行人董事长张军、董事林耀武、张玉林不存在“因
涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未
有明确结论意见”的情形。
问题 2：云南土地事宜
项目组核查的情况：
2011 年 1 月 14 日，华新有限与昆明市东川区人民政府签订了《华新绿源环
保产业发展有限公司东川再就业特区天生桥基地项目合作协议书》（以下简称
“《合作协议书》”），约定华新有限在云南省东川再就业特区天生桥特色产业园
区建设中国西南电子废弃物处置示范基地项目，建基地所需的 100 亩土地由昆
明市东川区人民政府提供给华新有限。东川再就业特区天生桥基地是由昆明市
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
东川区与寻甸回族彝族自治区共同设立，昆明市东川区负责日常管理，土地由
寻甸回族彝族自治区供给。截至本报告出具日，上述土地的使用权证至今尚未
办理完毕。
解决情况：
项目组获取了设立东川再就业特区的相关文件，了解东川再就业特区土地
管理归属部门，并督促发行人尽快取得土地权属证明。
2020 年 5 月 15 日，昆明市寻甸回族彝族自治区自然资源局出具《说明》，
证明云南华再选址于云南省东川再就业特区天生桥特色产业园区，项目建设用
地已经取得农用地征转批复，目前正在组织开展土地招拍挂出让工作。
2020 年 12 月 2 日，寻甸回族彝族自治县自然资源局发布《寻甸回族彝族自
治县自然资源局国有土地使用权挂牌出让公告》（寻自然告[2020]8 号），对云南
华再使用的土地（50 亩）进行公开挂牌转让。
2020 年 12 月 31 日，寻甸回族彝族自治县人民政府发布《寻甸县自然资源
局国有土地使用权招拍挂出让成交公示 2020018》，寻甸回族彝族自治县自然资
源局与云南华再已签订土地成交确认书。
2021 年 1 月 11 日，寻甸回族彝族自治县自然资源局与云南华再签订《国有
建设用地使用权出让合同》（合同编号：CR53 寻甸县 G2013046）。
云南华再分别于 2020 年 12 月 21 日及 2020 年 1 月 21 日共向寻甸回族彝族
自治县土地储备中心支付了《国有建设用地使用权出让合同》约定的 9,801,666
元土地款。生产经营用地已经取得云（2021）寻甸县不动产权第 0000458 号不
动产权证书。
问题 3：报告期内个人卡收款及采购情况
项目组核查的情况：
华新凯业在报废机动车拆解过程中，可以将符合规定的废旧汽车零部件对
外销售。报告期内，销售部员工存在代收废旧汽车零部件货款和通过个人卡支
付采购款、日常经营支出等情形。
公司使用个人卡收款主要是华新凯业销售二手汽车零部件，客户主要为个
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
体工商户、个人，由于存在数量众多，但是单笔交易金额不大的情况，公司对
这些客户一般在收取货款后才进行发货，因此，为满足实时确认回款信息，公
司部分销售回款通过个人卡完成。 由于微信、支付宝等电子支付方式的普及，
一些购买规模较小的客户习惯于通过微信、支付宝等便利支付方式将货款直接
支付给公司业务员，公司业务员为保证货款及时收取，未强制其通过银行转账
方式直接汇入公司对公账户。
销售部员工将收取的部分货款取现后交回公司财务部；销售部员工将收取
的部分货款转入华新凯业主管销售的副总经理沙初犊账户，用于其支付直接支
付车辆残值、管理软件开发费用等；销售部员工将收取的部分货款转入华新凯
业销售部内勤潘家立账户，由其转入强小龙、李百超账户，再由强小龙、李百
超以购货款的名义转入公司。销售部员工将收取的部分货款直接用于公司的日
常费用。
由于公司内部管理疏漏和相关人员疏忽，部分款项未能及时返还给公司。
报告期内，公司通过个人卡收款并对外支付采购原材料款、支付日常费用的情
况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收取货款 0.00 0.00 0.00 361.22
支付原材料采购款、日常经营费用等 0.00 0.00 0.00 10.01
营业收入 37,727.18 78,172.09 56,950.83 58,319.51
比例 0.00% 0.00% 0.00% 0.62%
解决情况：
（1）严格按照执行公司资金管理制度，不再允许个人账户收款，全部变为
通过公司微信或支付宝二维码收款；
（2）截至 2020 年 6 月 30 日，尚未归还入公司的款项均已经由相关人员归
还公司；
（3）对于未入账的销售收入及成本、费用均通过审计调整的方式并入公司
报表列报；
（4）公司全面停止无法直接与公司进行结算的业务，所有销售收款、采购
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
业务、费用支出全部从公司账户支付；
（5）加强对存货购、销、存管理，加强应收账款管理，加强公司其他资源
管理，严格执行公司销售制度、采购制度、费用报销制度，规避公司风险；
（6）对主要涉事员工进行了处罚。
问题 4：存在部分房产未取得不动产登记证书的情况
项目组核查的情况：
目 前，公 司自有 房屋 中尚未取 得房产 证的 共计 9 项，建筑面 积共计
37,736.05 平方米。该等房屋正在办理相关手续，具体情况如下：
建筑面积 2022.6.30 土地使用 坐落位 主要用
序号 使用人
（平方米） 账面价值（万元） 权证号 置 途
京（2016） 北 京 市
通州区不 通 州 区 金 属 分
华新环
1 1,342.77 251.67 动产权第 景 盛 北 类 打 包
保
0000145 一街 4 号 车间
号 3-9 号
云 南 省
云（2021）
东 川 再
寻甸县不
云南华 就 业 特
2 3,600.00 476.70 动产权第 办公楼
再 区 天 生
0000458
桥 特 色
号
产业园
云 南 省
云（2021）
东 川 再
寻甸县不
云南华 就 业 特
3 5,100.00 427.68 动产权第 厂房
再 区 天 生
0000458
桥 特 色
号
产业园
云 南 省
云（2021）
东 川 再
寻甸县不
云南华 就 业 特
4 7,300.00 615.10 动产权第 仓库
再 区 天 生
0000458
桥 特 色
号
产业园
云 南 省
云（2021）
东 川 再
寻甸县不
云南华 就 业 特
5 700.00 33.57 动产权第 食堂
再 区 天 生
0000458
桥 特 色
号
产业园
云（2021） 云 南 省
云南华
6 900.00 334.12 寻甸县不 东 川 再 宿舍楼
再
动产权第 就 业 特
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
0000458 区 天 生
号 桥 特 色
产业园
厂房及
办公楼
内蒙古
及厂区
丰镇市
内蒙古 官网及
7 4,178.90 1,503.48 氟化工
华新 路面硬
业西园
化、仓储
区
蒙（2016） 棚硬化
丰镇市不 工程
动产权第 内蒙古
0000040 丰镇市 北侧钢
内蒙古
8 7,307.19 250.13 号 氟化工 结构生
华新
业西园 产车间
区
内蒙古
丰镇市 西侧钢
内蒙古
9 7,307.19 250.13 氟化工 结构生
华新
业西园 产车间
区
解决情况：
鉴于（1）上述房产中华新环保未办理不动产权证的房产（金属分类打包车
间和锅炉房）总面积占发行人已建成房屋总面积比例较小，且该等房屋的账面
价值占发行人固定资产净值的比例较低，主要为辅助性建筑，不属于核心生产
经营设施，即使被相关部门依法责令拆除，对发行人造成的损失金额较低，不
会对发行人经营业绩构成重大不利影响。与此同时，华新环保取得房屋所在地
主管部门出具证明，未发现因违反相关建设法律法规受到我委的行政处罚的情
况；（2）内蒙古华新已经取得土地使用权证，并且正在办理不动产登记证书，
当地房屋所在地主管部门出具的证明，证明该等房屋不属于违法建筑，不会因
公司未及时办理房屋所有权证对其进行行政处罚；（3）上述房产中云南华再已
经签订土地出让合同并缴纳土地出让金，并办理完土地权属证书，公司取得房
产证不存在实质性障碍，当地房屋所在地主管部门出具的证明，证明该等房屋
不属于违法建筑，不会因公司未及时办理房屋所有权证对其进行行政处罚；（4）
发行人控股股东、实际控制人已出具《承诺函》，承诺发行人如上述建筑被责令
拆除，或因前述事宜受到行政处罚、承担赔偿责任，由发行人控股股东、实际
控制人无条件对发行人进行全额补偿，不会使发行人遭受相关损失。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
发行人上述房产未取得房产证的情形不会对其生产经营造成重大不利影
响，不构成本次发行上市的实质性障碍。
问题 5：基金补贴收入确认时点及列报
项目组核查的情况：
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。 2012 年 5 月，财
政部、环保部等六部委联合发布《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办
法》，为促进电子废弃物通过正规渠道回收处理，国家建立废弃电器电子产品处
理基金，根据实际拆解量为符合条件的电子废弃物处理企业发放补贴。
发行人在完成废弃电器电子产品拆解时确认应收补贴款，同时确认递延收
益，待拆解产物销售后将递延收益转为补贴收入，该补贴收入作为政府补贴在
营业外收入/其他收益列报。项目组注意到《废弃电器电子产品处理基金征收使
用管理办法》，基金补贴的确认不以拆解产物是否销售为前提，而是根据规范拆
解完成作为确认应收基金补贴。
解决情况：
（1）基于基金补贴的经济实质和企业会计准则的相关规定，发行人将基金
补贴计入主营业务收入。
财政部《关于做好执行企业会计准则的企业 2012 年年报工作的通知》（财
会[2012]25 号）及证监会会计部《2013 年上市公司年报会计监管报告》、《上市
公司执行企业会计准则案例解析（2016）》等相关文件认为，应考虑企业收到的
政府补助是否具有商业实质，如果具有商业实质，且与企业销售商品或提供劳
务等日常经营活动密切相关，则应根据收入准则的规定进行会计处理，以便合
理反映企业正常生产经营的获利能力。
根据上述意见，发行人所获取的基金补贴与发行人提供废弃电器资产产品
拆解的日常经营活动密切相关，为能够合理反映公司正常生产经营的获利能力，
并且有利于投资者了解公司真实的经营状况，应作为经营性收入的项目列入营
业收入列报和披露。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
（2）废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆
解量及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政
府部门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补
贴收入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以
规范拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
问题 6：华新有限第四次股权转让实际出资日期晚于章程约定日期
项目组核查的情况：
2011 年 4 月 15 日，华新有限召开股东会，同意蔚蓝科讯将其持有的华新有
限 15.00%的股权（出资额 450.00 万元）转让给太极华英。同日，双方签订了《股
份转让协议》。
2011 年 5 月 12 日，华新有限完成了与本次股权转让相关的工商变更登记手
续。
本次股权转让完成后，华新有限的股权结构如下：
单位：万元
股东名称 出资金额 出资比例
太极华英 1,954.81 65.16%
世纪佳通 1,045.19 34.84%
合计 3,000.00 100.00%
根据 2011 年 4 月 16 日公司签署的章程修正案，太极华英和世纪佳通应在
2011 年 4 月 30 日之前缴付上述出资。太极华英、世纪佳通于 2011 年 5 月 11 日
缴付上述出资晚于章程修正案约定的出资时间。
解决情况：
根据当时有效的《公司法》第二十八条，股东应当按期足额缴纳公司章程
中规定的各自所认缴的出资额。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公
司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。太极华英、
世纪佳通均未向对方主张违约责任，因此，太极华英、世纪佳通的出资延迟不
会构成本次发行上市的实质性法律障碍。
三、内部核查部门关注的主要问题和对内部核查部门意见的具体落
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实情况
在项目执行过程中，项目组成员与保荐机构内部核查部门保持了密切的沟
通。内部核查部门关注的主要问题如下：
问题 1：2020 年 1-6 月，发行人收入结构中除电子废弃物拆解业务较为稳定外，
其他业务均发生较大变化：废旧电子设备回收再利用业务收入占比由 2019 年
18.25%降至 8.71%；报废机动车拆解业务收入占比由 14.267%降至 9.36%；危
险废物处置服务业务由 6.00%上升至 20.71%。请说明（1）发行人各项业务收
入占比变化的原因；（2）未来三年各项业务发展思路、发展优势和瓶颈。
项目组回复及落实情况：
一、发行人各项业务收入占比变化的原因。
2020 年上半年，公司各业务板块经营主体及其所在地情况如下：
业务板块 经营主体 所在地
电子废弃物拆解 母公司、云南华再、内蒙古华新 北京、云南、内蒙
报废机动车拆解 华新凯业 北京
废旧电子设备回收再利用 母公司、云南华再 北京、昆明
危险废物处置 内蒙古华新 内蒙
2020 年 1-6 月，受新冠肺炎疫情的影响，北京地区防控水平较高，使得公
司开工延迟，上半年整体开工率较低，公司报废机动车拆解和废旧电子设备回
收再利用业务受到较大影响，电子废弃物拆解业务由于三地经营，受影响较小。
危险废物处置业务受疫情影响较小且公司 2020 年上半年开拓了新客户天津合佳
威立雅环境服务有限公司（以下简称“威立雅”），获得 19,517.01 吨焚烧残渣及固
化后飞灰的处置订单，使得危险废物处置业务收入占比大幅提升，由 6.00%上升
至 20.71%。
二、未来三年各项业务发展思路、发展优势和瓶颈。
（一）电子废弃物拆解业务
保持现有的三个基地不变。存在的主要问题和瓶颈是基金补贴款滞后发放，
滞后发放会带来现金流转问题。优势是公司所在的三个省市自治区具有补贴资
格的同行比较少（北京、云南各两家，内蒙古三家、有一家在东北地区），竞争
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
相对理性，一但基金补贴发放出现好转，可以继续增量拓展。目前除了拆解业
务本身，计划以这个基地为依托，横向发展相关现金流及效益好的业务，比如
内蒙拓展到危废处理及一些细分废物的综合利用，北京利用品牌优势，为中央
及地方机关单位、学校、银行及外企提供废物处置服务，还有铅酸蓄电池等危
废的回收业务等，发展空间巨大。云南目前也已开始为众多卷烟厂的废物开展
综合利用服务，拓展了报废电池的回收业务。希望这些＂非基金＂业务在未来
三年得到巨大的发展。
（二）报废汽车拆解业务
经过 10 年的努力，公司的报废汽车业务无论从拆解设备、流程及拆解软件
开发应用方面都达到国内一流水平，但由于全国这个行业整体管理混乱，公司
判断目前规范运作、规范交税的企业不具备向北京以外扩张的营商环境。因此，
公司未来三年不计划拓展新点。但倘若行业氛围好转，公司具有随时拓展的条
件和优势。
（三）危险废物处置业务
危险废物业务是未来三年及更远的将来发展的重点。除了填埋场业务，公
司重点拓展危险废物综合利用项目，危险废物的减量化与综合利用也是环保部
倡导的一个方向。公司危险废物综合利用拓展的宗旨是：差异化竞争，做别的
企业做不了的业务（或具有比较优势的业务）。目前正在或准备上码的业务有：
报废汽车三元催化剂化工催化剂中的铂簇金属提取项目（明年投产），线路板中
金、银、铜的提取项目（预计后年投产），工业废盐综合利用项目（明年年底或
后年年初投产），飞灰中的盐的资源化项目（与废盐项目在同一个环评中，主要
服务北京垃圾焚烧厂，明年投产），氟化工高沸物综合利用项目，公司已注册，
明年建成。还有一些投资少见效又快又大的废物利用项目也正在洽谈。总之，
发展这些具有差异化优势、优异的现金流和效益的综合利用项目是公司危险废
物业务接下来三年的重点。
（四）废旧电子设备回收再利用
目前，废旧回收再利用业务的主要是寻找大供应商报废资产的信息，未来
三年不计划进行重点拓展的业务。
3-1-4-26
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
问题 2：关于客户。请说明：（1）报告期内每年前十大客户、交易额及业务类型、
成立时间、注册资本、实际控制人、主营业务、开始合作的年份；（2）报告期
内的客户是否稳定，每年新增客户的数量、对应的销售金额及占比，对新增客
户的开拓方式；（3）前十大客户的付款方式、账期、报告期内账期是否发生变
化；（4）是否存在个人客户，存在个人客户的原因，个人客户下游的销售情况、
是否符合行业惯例、对个人客户的交易定价机制、收款方式、账期；（5）项目
组关于客户实施的核查程序、收集的核查底稿、核查结论。
项目组回复及落实情况：
一、报告期内每年前十大客户、交易额及业务类型、成立时间、注册资本、
实际控制人、主营业务、开始合作的年份。
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
废弃电器
废弃电器
电子产品
1 电子产品 5,800.74 - - - - -
处理基金
处理基金
补贴
工业有毒、危
威立雅环境
天津合佳 险固体废弃
服务新加坡
威立雅环 危险废物 物及医院废
2 2,480.79 2001 17,200 工业私人有 2020
境服务有 处置 物的收集、运
限 公 司
限公司 输、储存、处
（44%）
理
再生环保 销售电子产
废旧电子
科技发展 胡 德 青 品、计算机类
848.37 产品回收 2016 2,000 2016
（深圳）有 （90%） 产品；租赁计
注 再利用
2020 年 限公司 1 算机类产品
1-6 月 再生环保
销售电子产
科技发展 废旧电子
胡 德 青 品、计算机类
3 （深圳）有 34.67 设备回收 2017 - 2017
（90%）） 产品；租赁计
限公司杭 再利用
算机类产品
州分公司
销售电子产
全兜收科 废旧电子
胡 德 青 品、计算机类
技（上海） 109.98 产品回收 2019 1,000 2020
（90%） 产品；租赁计
有限公司 再利用
算机类产品
金属、橡胶、
天津爱德 电子废弃
塑料制品生
森金属制 物拆解、报
4 737.20 2006 547.72 李朗庆(90%) 产、销售；废 2016
品有限公 废机动车
注 旧五金电器、
司 2 拆解
废旧电线电
3-1-4-27
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
缆、废旧电机
拆解、加工；
再生资源回
收
金属制品、橡
胶制品、塑料
制品加工、制
造、销售；废
电子废弃
天津胜荣 韩 玉 玺 旧金属、废
物拆解、报
金属制品 142.30 2017 200 （50%）马天 纸、废塑料收 2018
废机动车
有限公司 佳（50%） 购；废旧五金
拆解
电器、废旧电
线电缆、废旧
电机拆解、加
工
金属制品、橡
塑制品生产、
加工、销售；
天津永俊
电子废弃 废旧五金电
金属制品 58.93 2005 881.40 李斌（100%） 2020
物拆解 器、废旧电线
有限公司
电缆、废旧电
机拆解、加
工；铜米加工
生产、加工、
销售贵金属
等特种化学
品和各种有
机金属、贵金
UMICORE 报废机动 无实际控控
5 926.00 1837 - 属、催化剂; 2012
（优美科） 车拆解 制人
回收、熔炼贵
重金属和其
他有色金属
以及某些非
金属。
固体废物焚
烧处理技术
研发；环保技
灌南金圆 赵 璧 生 术咨询服务；
危险废物
6 环保科技 468.50 2016 20,000 （29.21%）、 危 险 废 弃 物 2019
处置
有限公司 赵辉（7.67%） 焚 烧 ； 废 金
属、废塑料、
废纸箱、废纸
板回收
天津新能 电子废弃 废旧金属回
再生资源 物拆解、报 张 文 胜 收、加工和销
7 注 435.03 2011 53,680 2017
有限公司 废机动车 （62.5%） 售；报废机动
3
拆解 车回收拆解
3-1-4-28
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
淮安华昌 固体废物治
危险废物 无实际控制
8 固废处置 391.55 2016 4,000 理；危险废物 2019
处置 人
有限公司 治理
天津博瑞 电子废弃
特金属制 物拆解、报 210 万美 王 强 废旧金属回
9 384.83 2003 2016
品有限公 废机动车 元 （63.43%） 收和处理
司 拆解
铜、铝熔炼；
金属丝绳及
天津恒平
电子废弃 王 纪 爽 制品、金属包
10 金属制品 341.65 2006 130 2019
物拆解 （61.54%） 装容器、金属
有限公司
结构、不锈钢
餐具制造
废弃电器
废弃电器
电子产品
1 电子产品 13,668.87 - - - - -
处理基金
处理基金
补贴
再生环保 销售电子产
废旧电子
科技发展 胡 德 青 品、计算机类
3,615.16 设备回收 2016 2,000 2016
（深圳）有 （90%） 产品；租赁计
再利用
限公司 算机类产品
再生环保
销售电子产
科技发展 废旧电子
胡 德 青 品、计算机类
（深圳）有 4,066.47 设备回收 2017 - 2017
（90%）） 产品；租赁计
限公司杭 再利用
算机类产品
州分公司
2
再生环保
销售电子产
科技发展 废旧电子
胡 德 青 品、计算机类
（深圳）有 89.24 设备回收 2018 - 2019
（90%） 产品；租赁计
限公司北 再利用
2019 年 算机类产品
京分公司
北京中电 销售电子产
废旧电子
畅通科技 吕 佐 清 品、计算机类
170.11 设备回收 2004 100.00 2017
发展有限 （100%） 产品；租赁计
再利用
公司 算机类产品
金属、橡胶、
塑料制品生
产、销售；废
天津爱德 电子废弃
旧五金电器、
森金属制 物拆解、报
2,519.47 2006 547.72 李朗庆(90%) 废旧电线电 2016
品有限公 废机动车
缆、废旧电机
3 司 拆解
拆解、加工；
再生资源回
收
天津胜荣 电子废弃 韩 玉 玺 金属制品、橡
金属制品 333.59 物拆解、报 2017 200 （50%）马天 胶制品、塑料 2018
有限公司 废机动车 佳（50%） 制品加工、制
3-1-4-29
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
拆解 造、销售；废
旧金属、废
纸、废塑料收
购；废旧五金
电器、废旧电
线电缆、废旧
电机拆解、加
工
贵研资源 贵金属资源
报废机动 云南省国资
4 （易门）有 2,283.90 2010 32,000 冶炼技术的 2016
车拆解 委（26.09%）
限公司 开发和应用
电子废弃 废旧金属回
天津新能
物拆解、报 张 文 胜 收、加工和销
5 再生资源 2,237.64 2011 53,680 2017
废机动车 （62.5%） 售；报废机动
有限公司
拆解 车回收拆解
项 光 明
（28.46%）朱
昆山鹿城 善 玉 城市生活垃
危险废物
6 垃圾发电 1,567.38 2009 7,920 （15.68%）朱 圾 焚 烧 处 置 2019
处置
有限公司 善 银 及发电
（10.72%）王
素勤（7.53%）
天津博瑞 电子废弃
特金属制 物拆解、报 210 万美 王 强 废旧金属回
7 1,455.29 2003 2016
品有限公 废机动车 元 （63.43%） 收和处理
司 拆解
金属结构、金
属包装容器、
不锈钢餐具、
金属丝绳及
其制品制造；
天津裕嘉 刘 小 玲
电子废弃 铜压延加工；
8 金属制品 920.87 2012 1,600 （50%）李倩 2016
物拆解 废旧电线电
有限公司 （50%）
缆、废旧电
机、废旧五金
电器拆解加
工；塑料颗粒
加工金属
文安县金 电子废弃 董双乐(34%)
废旧钢铁回
虹再生物 物拆解、报 关 鹏 飞
9 900.75 2018 2,000 收和破碎加 2018
资回收有 废机动车 （33%）王尊
工
限公司 拆解 （33%）
杨 占 元
遵化市石 电子废弃
（25%）杨占 废旧金属回
门物资回 物拆解、报
10 859.14 1998 1,130 齐（25%）杨 收和钢材经 2013
收有限公 废机动车
占文（25%） 销
司 拆解
杨 占 方
3-1-4-30
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
（25%）
废弃电器
废弃电器
电子产品
1 电子产品 10,489.95 - - - - -
处理基金
处理基金
补贴
再生环保 销售电子产
废旧电子
科技发展 胡 德 青 品、计算机类
2,587.08 设备回收 2016 2,000 2016
（深圳）有 （90%） 产品；租赁计
再利用
限公司 算机类产品
再生环保
销售电子产
科技发展 废旧电子
胡 德 青 品、计算机类
2 (深圳)有 1,110.23 设备回收 2017 - 2017
（90%） 产品；租赁计
限公司杭 再利用
算机类产品
州分公司
北京中电 销售电子产
废旧电子
畅通科技 吕 佐 清 品、计算机类
312.11 设备回收 2004 100.00 2017
发展有限 （100%） 产品；租赁计
再利用
公司 算机类产品
电子废弃 废旧金属回
天津新能
物拆解、报 张 文 胜 收，金属冶
3 再生资源 2,523.89 2011 53,680 2017
废机动车 （62.5%） 炼，汽车回用
有限公司
拆解 件销售
金属、橡胶、
2018 年 塑料制品生
产、销售；废
天津爱德
旧五金电器、
森金属制 电子废弃
1,093.30 2006 547.72 李朗庆(90%) 废旧电线电 2016
品有限公 物拆解
缆、废旧电机
司
拆解、加工；
再生资源回
收
金属制品、橡
胶制品、塑料
制品加工、制
4
造、销售；废
电子废弃
天津胜荣 韩 玉 玺 旧金属、废
物拆解、报
金属制品 423.24 2017 200 （50%）马天 纸、废塑料收 2018
废机动车
有限公司 佳（50%） 购；废旧五金
拆解
电器、废旧电
线电缆、废旧
电机拆解、加
工
天津市瑞 电子废弃 废纸、废塑
鑫德金属 物拆解、报 韩 玉 玺 料、废旧金
297.30 2015 200 2017
材料有限 废机动车 （100%） 属、民用废品
公司 拆解 收购；废旧五
3-1-4-31
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
金电器、废旧
电线电缆、废
旧电机拆解
加工
天津博瑞 电子废弃
特金属制 物拆解、报 210 万美 王 强 废旧金属回
5 1,519.05 2003 2016
品有限公 废机动车 元 （63.43%） 收和处理
司 拆解
北京宏荣 废旧电子 马 朝 志 销售电子产
6 世纪科技 1,183.01 设备回收 2006 10 （50%）官晓 品、计算机类 2017
有限公司 再利用 宗（50%） 产品
销售电子产
废旧电子
品、计算机类
7 胡君宏 1,098.81 设备回收 - - - 2016
产品；租赁计
再利用
算机类产品
杨 占 元
遵化市石 （25%）杨占
废旧金属回
门物资回 报废机动 齐（25%）杨
8 912.47 1998 1,130 收和钢材经 2013
收有限公 车拆解 占文（25%）
销
司 杨 占 方
（25%）
再制造生产
领域内的技
术研发、技术
转让、技术咨
张家港清 共青城循致
询及相关的
研合创再 投资管理合
报废机动 技术服务；工
9 制造资源 711.07 2016 2,000 伙企业（有限 2018
车拆解 程机械、汽车
利用有限 合 伙 ）
零部件、橡胶
公司 （70%））
制品、金属材
料及制品的
网上销售及
购销
再生资源回
收利用；废旧
五金电器、废
旧电线电缆
天津瑞嘉
拆解、加工、
再生资源 电子废弃 东 桂 英
10 580.89 2016 500 销售；生产性 2017
回收利用 物拆解 （100%）
废旧金属、废
有限公司
旧电子元件、
废旧玻璃、废
塑料收购销
售
废弃电器
2017 年 1 电子产品 5,694.62 - - - - - -
处理基金
3-1-4-32
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
电子废弃 废旧金属回
天津新能
物拆解、报 张 文 胜 收，金属冶
再生资源 1,143.33 2011 53,680 2017
废机动车 （62.5%） 炼，汽车回用
有限公司
拆解 件销售
2
天津市博 电子废弃
废旧物资回
奇金属制 物拆解、报 张 文 胜
757.69 2009 22,000 收、加工、生 2017
品有限公 废机动车 （62.5%）
产
司 拆解
销售电子产
废旧电子
品、计算机类
3 胡君宏 1,325.79 设备回收 - - - 2017
产品；租赁计
再利用
算机类产品
再生环保 销售电子产
废旧电子
科技发展 胡 德 青 品、计算机类
906.85 设备回收 2016 2,000 2016
（深圳）有 （90%） 产品；租赁计
再利用
限公司 算机类产品
4 再生环保
销售电子产
科技发展 废旧电子
胡 德 青 品、计算机类
(深圳)有 119.48 设备回收 2017 - 2017
（90%） 产品；租赁计
限公司杭 再利用
算机类产品
州分公司
电子废弃
廊坊塑鑫 冯 征 华 塑料件、塑料
物拆解、报
5 塑料制品 867.56 2014 600 （50%）冯征 颗粒制造销 2015
废机动车
有限公司 涛（50%） 售
拆解
杨 占 元
遵化市石 电子废弃 （25%）杨占
废旧金属回
门物资回 物拆解、报 齐（25%）杨
6 836.69 1998 1,130 收和钢材经 2013
收有限公 废机动车 占文（25%）
销
司 拆解 杨 占 方
（25%）
生产、加工、
销售贵金属
等特种化学
品和各种有
机金属、贵金
UMICORE 电子废弃 无实际控制
7 583.33 1837 - 属、催化剂; 2012
（优美科） 物拆解 人
回收、熔炼贵
重金属和其
他有色金属
以及某些非
金属
金属、橡胶、
天津爱德
塑料制品生
森金属制 电子废弃
8 485.39 2006 547.72 李朗庆(90%) 产、销售；废 2016
品有限公 物拆解
旧五金电器、
司
废旧电线电
3-1-4-33
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
销售 注册 开始合
序 成立 实际控制人
年度 客户名称 金额 业务类型 资本 主营业务 作的年
号 年份 （持股比例）
（万元） （万元） 份
缆、废旧电机
拆解、加工；
再生资源回
收
废纸、废塑
料、废旧金
天津市瑞 电子废弃 属、民用废品
鑫德金属 物拆解、报 韩 玉 玺 收购；废旧五
92.42 2015 200 2017
材料有限 废机动车 （100%） 金电器、废旧
公司 拆解 电线电缆、废
旧电机拆解
加工
熔炼、加工、
安新县阔 电子废弃 销售：铜锭、
赵吉兴(50%)
达有色金 物拆解、报 铜材、铝锭、
9 492.75 2012 100 苑 小 芬 2014
属熔炼有 废机动车 铝材；铸造、
（50%）
限公司 拆解 销售：铜件、
铝件
黄骅市祥
海废品回 报废机动 王 秀 海 废旧金属回
10 487.25 2011 1,000 2014
收有限公 车拆解 （99%） 收
司
注 1：再生环保科技发展(深圳)有限公司杭州分公司和北京分公司为再生环保科技发展(深圳)
有限公司的分公司；全兜收科技（上海）有限公司为再生环保科技发展(深圳)有限公司的全
资子公司；再生环保科技发展(深圳)有限公司的实际控制人曾经为北京中电畅通科技发展有
限公司的法定代表人，因此销售金额合并披露。
注 2：天津爱德森金属制品有限公司、天津胜荣金属制品有限公司和天津永俊金属制品有限
公司的实际业务为同一管理团队运营开展，天津市瑞鑫德金属材料有限公司的实际控制人
为天津胜荣金属制品有限公司持股 50%的股东，因此销售金额合并披露。
注 3：天津市博奇金属制品有限公司为天津新能再生资源有限公司的全资子公司，因此销售
金额合并披露。
二、报告期内的客户是否稳定，每年新增客户的数量、对应的销售金额及
占比，对新增客户的开拓方式
报告期内，公司的主要客户较为稳定，公司及各子公司每年销售额大于 100
万元的新增客户情况如下所示：
（一）华新环保
序 销售金额 占主营业务收入
年份 新增客户名称 开拓方式
号 （万元） 比重
深圳市百斯特环保科技有限
1 246.89 1.20% 客户介绍
2020 年 公司
1-6 月 全兜收科技（上海）有限公
2 109.98 0.54% 客户介绍
司
3-1-4-34
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序 销售金额 占主营业务收入
年份 新增客户名称 开拓方式
号 （万元） 比重
1 杭州戴盟信息技术有限公司 406.73 0.71% 客户介绍
2 天津恒平金属制品有限公司 334.82 0.59% 客户介绍
德鸿泰（天津）环保科技有
3 330.03 0.58% 客户介绍
限公司
河北联港废钢铁回收有限公
4 202.86 0.35% 客户介绍
司
5 河北山山铝业有限公司 197.55 0.35% 客户介绍
2019 年 天津宁金废旧金属回收有限
6 137.24 0.24% 客户介绍
公司
7 文安县骏驰塑料厂 118.04 0.21% 客户介绍
永清县金泉塑胶制品有限公
8 115.54 0.20% 客户介绍
司
天津市金裕塑料制品有限公
9 107.57 0.19% 客户介绍
司
10 定州鑫塑塑料科技有限公司 101.49 0.18% 客户介绍
中能（天津）环保再生资源
1 441.73 1.06% 客户介绍
利用有限公司
2 天津胜荣金属制品有限公司 317.88 0.76% 客户介绍
3 烟台信达资源再生有限公司 275.63 0.66% 客户介绍
4 天津凯撒金属有限公司 266.18 0.64% 客户介绍
玉田县润沛泽金属制品有限
5 248.48 0.59% 客户介绍
公司
格林美（天津）城市矿产循
6 217.58 0.52% 客户介绍
环产业发展有限公司
7 天津市高升工贸有限公司 188.49 0.45% 客户介绍
2018 年 8 天津静通再生资源有限公司 156.57 0.37% 客户介绍
武汉鑫凯胜金属制品有限公
9 155.20 0.37% 客户介绍
司
保定凯瑞塑料制品制造有限
10 154.22 0.37% 客户介绍
公司
天津中商瑞隆金属制品有限
11 149.39 0.36% 客户介绍
公司
12 沧州盛隆精密铸造有限公司 127.95 0.31% 客户介绍
铜陵福茂再生资源利用有限
13 119.24 0.29% 客户介绍
公司
14 涿鹿永盛废品回收有限公司 115.62 0.28% 客户介绍
15 临沂恒昌金属制品有限公司 110.13 0.26% 客户介绍
1 天津新能再生资源有限公司 389.86 1.61% 客户介绍
2017 年 天津恒丰运业金属制品有限
2 269.50 1.11% 客户介绍
公司
3-1-4-35
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序 销售金额 占主营业务收入
年份 新增客户名称 开拓方式
号 （万元） 比重
3 北京宏荣世纪科技有限公司 181.01 0.75% 客户介绍
天津市博奇金属制品有限公
4 123.83 0.51% 客户介绍
司
（二）内蒙古华新
序 销售金额 占主营业务收入
年份 新增客户名称 开拓方式
号 （万元） 比重
天津合佳威立雅环境服务有
1 2,480.79 12.10% 自行联系
限公司
2020 年 北京华源惠众环保科技有限
2 195.94 0.95% 自行联系
1-6 月 公司
迈克斯（如东）化工有限公
3 137.54 0.67% 自行联系
司
1 昆山鹿城垃圾发电有限公司 1,567.38 2.69% 自行联系
2 淮安华昌固废处置有限公司 681.60 1.17% 自行联系
盐城新宇辉丰环保科技有限
3 473.91 0.81% 自行联系
公司
2019 年 4 龙善环保股份有限公司 282.84 0.49% 自行联系
5 定州鑫塑塑料科技有限公司 239.11 0.41% 客户介绍
盐城市沿海固体废料处置有
6 157.40 0.27% 自行联系
限公司
德鸿泰（天津）环保科技有
7 114.98 0.20% 客户介绍
限公司
1 天津市高升工贸有限公司 167.20 0.40% 客户介绍
2018 年
2 天津静通再生资源有限公司 124.91 0.30% 客户介绍
2017 年 1 天津新能再生资源有限公司 231.11 0.95% 客户介绍
（三）云南华再
序 销售金额 占主营业务收入
年份 新增客户名称 开拓方式
号 （万元） 比重
2020 年
无新增 100 万元以上客户
1-6 月
1 云南绿翔再生资源有限公司 247.47 0.43% 客户介绍
2 贵州朝晖新能源有限公司 246.63 0.43% 客户介绍
2019 年 3 靖江市鼎昇贸易有限公司 178.96 0.31% 客户介绍
4 天津凯撒金属有限公司 124.15 0.22% 客户介绍
陆良县江顺再生资源回收利
5 123.57 0.22% 客户介绍
用有限公司
天津信合旺再生资源利用有
1 238.09 0.57% 客户介绍
2018 年 限公司
2 江西畅达再生资源利用有限 222.42 0.53% 客户介绍
3-1-4-36
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
公司
深圳市永和发塑胶五金有限
3 219.65 0.53% 客户介绍
公司
4 贵溪金源金属有限公司 213.47 0.51% 客户介绍
5 马龙县再升铸造厂 146.92 0.35% 客户介绍
佛山市顺德区同泰塑料实业
6 131.97 0.32% 客户介绍
有限公司
7 天津静通再生资源有限公司 114.65 0.27% 客户介绍
安新县远东轴承配件制造有
8 110.99 0.27% 客户介绍
限公司
9 宁波创焕塑化有限公司 110.93 0.27% 客户介绍
淄博市淄川广汇有色金属铸
10 110.35 0.26% 客户介绍
造有限公司
临汾市久环环保科技开发有
2017 年 1 127.49 0.53% 客户介绍
限公司
（四）华新凯业
序 销售金额 占主营业务收入
年份 新增客户名称 开拓方式
号 （万元） 比重
2020 年
无新增 100 万元以上客户
1-6 月
1 贵研资源（易门）有限公司 2,283.90 3.99% 客户介绍
河北联港废钢铁回收有限公
2 310.28 0.54% 客户介绍
司
2019 年 北京中冶惠隆金属制品有限
3 118.12 0.21% 客户介绍
公司
天津宁金废旧金属回收有限
4 106.69 0.19% 客户介绍
公司
张家港清研合创再制造资源
1 711.07 1.70% 客户介绍
利用有限公司
2018 年 文安县金虹再生物资回收有
2 202.23 0.48% 客户介绍
限公司
3 江西鸿益洲铜业有限公司 107.32 0.26% 客户介绍
天津市博奇金属制品有限公
1 589.15 2.43% 客户介绍
司
2017 年 2 天津新能再生资源有限公司 522.35 2.15% 客户介绍
张家口市银泉物资回收有限
3 297.84 1.23% 客户介绍
公司
三、前十大客户的付款方式、账期、报告期内账期是否发生变化
报告期内，前十大客户的付款方式均为银行转账。其中，从废弃电器电子
产品处理基金处确认的收入性质为拆解补贴款，具体发放时间由废弃电器电子
产品处理基金根据拆解补贴基金具体收支情况决定，没有固定的发放时间。
3-1-4-37
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 客户名称 账期 是否发生变化
补贴款发放时间视废弃电器
废 弃 电 器 电子 产 品处 理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
双方按月结算处置费用，公司
天 津 合 佳 威立 雅 环境 服 于次月为客户开具增值税专
2 未发生变化
务有限公司 用发票，客户收到发票后，30
日内以电汇形式结算
再 生 环 保 科技 发 展（ 深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
再 生 环 保 科技 发 展（ 深 发起付款通知后的两个工作
3 未发生变化
圳）有限公司杭州分公司 日内支付货款
全兜收科技（上海）有限 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
公司 日内支付货款
天 津 爱 德 森金 属 制品 有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
2020 年
天 津 胜 荣 金属 制 品有 限
1-6 月 4 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
天 津 永 俊 金属 制 品有 限
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
完成货物检测，确定货物价值
5 UMICORE（优美科） 未发生变化
之后付款
灌 南 金 圆 环保 科 技有 限
6 收到处置费后卸货 未发生变化
公司
天 津 新 能 再生 资 源有 限
7 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
淮 安 华 昌 固废 处 置有 限
8 收到处置费后卸货 未发生变化
公司
天 津 博 瑞 特金 属 制品 有
9 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
天 津 恒 平 金属 制 品有 限
10 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
补贴款发放时间视废弃电器
废 弃 电 器 电子 产 品处 理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
再 生 环 保 科技 发 展（ 深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
再生环保科技发展(深圳) 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司杭州分公司 日内支付货款
2
再 生 环 保 科技 发 展（ 深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
2019 年 圳）有限公司北京分公司 日内支付货款
北 京 中 电 畅通 科 技发 展 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司 日内支付货款
天 津 爱 德 森金 属 制品 有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
3
天 津 胜 荣 金属 制 品有 限
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
贵研资源（易门）有限公 在收到发票后三个工作日内
4 未发生变化
司 付款
3-1-4-38
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 客户名称 账期 是否发生变化
天 津 新 能 再生 资 源有 限
5 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
客户在收到昆山市城管局飞
昆 山 鹿 城 垃圾 发 电有 限
6 灰处置费后，10 日内支付处置 未发生变化
公司
费用
天 津 博 瑞 特金 属 制品 有
7 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
天 津 裕 嘉 金属 制 品有 限
8 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
文 安 县 金 虹再 生 物资 回
9 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
收有限公司
遵 化 市 石 门物 资 回收 有
10 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
补贴款发放时间视废弃电器
废 弃 电 器 电子 产 品处 理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
再 生 环 保 科技 发 展（ 深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
再生环保科技发展(深圳) 发起付款通知后的两个工作
2 未发生变化
有限公司杭州分公司 日内支付货款
北 京 中 电 畅通 科 技发 展 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司 日内支付货款
天 津 新 能 再生 资 源有 限
3 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
天 津 爱 德 森金 属 制品 有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
天 津 胜 荣 金属 制 品有 限
4 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
2018 年 公司
天 津 市 瑞 鑫德 金 属材 料
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
有限公司
天 津 博 瑞 特金 属 制品 有
5 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
北 京 宏 荣 世纪 科 技有 限 发起付款通知后的两个工作
6 未发生变化
公司 日内支付货款
发起付款通知后的两个工作
7 胡君宏 未发生变化
日内支付货款
遵 化 市 石 门物 资 回收 有
8 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
张 家 港 清 研合 创 再制 造
9 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
资源利用有限公司
天 津 瑞 嘉 再生 资 源回 收
10 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
利用有限公司
补贴款发放时间视废弃电器
废 弃 电 器 电子 产 品处 理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
2017 年 收支情况而定，无固定账期
天 津 新 能 再生 资 源有 限
2 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
3-1-4-39
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 客户名称 账期 是否发生变化
天 津 市 博 奇金 属 制品 有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
发起付款通知后的两个工作
3 胡君宏 未发生变化
日内支付货款
再 生 环 保 科技 发 展（ 深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
再生环保科技发展(深圳) 发起付款通知后的两个工作
4 未发生变化
有限公司杭州分公司 日内支付货款
北 京 中 电 畅通 科 技发 展 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司 日内支付货款
廊 坊 塑 鑫 塑料 制 品有 限
5 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
遵 化 市 石 门物 资 回收 有
6 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
完成货物检测，确定货物价值
7 UMICORE（优美科） 未发生变化
之后付款
天 津 爱 德 森金 属 制品 有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
8
天 津 市 瑞 鑫德 金 属材 料
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
有限公司
安 新 县 阔 达有 色 金属 熔
9 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
炼有限公司
黄 骅 市 祥 海废 品 回收 有
10 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
四、是否存在个人客户，存在个人客户的原因，个人客户下游的销售情况、
是否符合行业惯例、对个人客户的交易定价机制、收款方式、账期
报告期内，公司的客户中存在个人的情况，个人客户主要采购电子废弃物
拆解产物中的边角料、废旧电子设备回收再利用产品、报废机动车拆解产物中
的汽车零部件和公司在日常回收活动和生产生活中收集到的废纸、废纸箱。
（一）电子废弃物拆解业务中的个人客户
电子废弃物拆解产生的边角料在所有产品中占比较小，但品种繁杂、规格
较多，回收价值相对较低，不适宜集中大量销售，因此公司将其销售给出价较
高的个人客户，个人客户将回收的边角料进一步分选后得到再生材料销售给金
属冶炼企业，符合行业惯例。此类收入占公司电子废弃物拆解业务整体收入的
比例较低。
此类边角料产品的价值较低，没有市场公开价格，交易价格由双方协商决
定，收款方式多为银行转账，2017 年存在部分现金交易，2018 年至 2020 年 6
3-1-4-40
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
月末均采用银行转账的方式。账期绝大部分为货款两讫。
（二）废旧电子设备回收再利用业务中的个人客户
废旧电子设备回收再利用行业存在大量的个人零售商，他们通过淘宝等线
上渠道和门店等线下渠道将产品销售给个人消费者、小型创业公司和其他二手
设备零售商，公司向个人客户销售废旧电子设备符合行业惯例。
2017 年和 2018 年，公司主要向常飞飞和胡君宏等个人客户销售废旧电子设
备回收再利用产品，销售产品主要为二手服务器、二手笔记本电脑、二手电脑
显示器和主机等产品。在 2018 年下半年，公司开始对销售给个人客户的情况进
行规范，公司后续与常飞飞的交易通过常飞飞实际控制的北京常飞科技有限公
司进行，公司于 2019 年不再向胡君宏销售废旧电子设备循环利用产品。除常飞
飞和胡君宏外，公司与其他个人客户交易的金额和占比较小，其他客户主要为
二手设备零售商和买来自用的公司员工。
废旧电子设备回收再利用产品的销售价格由产品成本加上适当利润而定，
收款方式多为银行转账，2017 年存在部分现金交易，2018 年至 2020 年 6 月底
均采用银行转账的方式。常飞飞和胡君宏的账期为公司通知付款的 2 个工作日
之内，其他规模较小的个人客户账期多为货款两讫。
（三）报废机动车拆解业务中的个人客户
公司报废机动车拆解产物中的汽车零部件产品主要销售给个人客户，汽车
零部件产品种类繁多，根据车型、出厂年份、磨损程度不同而不同，很难将其
作为标准化的产品统一定价销售，不同的汽车零部件产品没有统一的市场价格，
每种汽车零部件的市场需求情况均不同，需要客户根据每一个具体汽车零部件
产品的实际状况进行议价采购，因此，汽车零部件产品的特殊性决定了客户多
以个人为主，此类个人客户多为从事汽车修理和汽车零部件销售的人员，回收
的汽车零部件产品多数销售给有汽车零部件替换需求的车主，符合行业惯例。
2017 年和 2018 年收款方式多为现金交易，2019 年后收款方式均为银行转
账。账期为货款两讫。
（四）回收废纸、废纸箱的的个人客户
3-1-4-41
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
公司在日常回收活动和生产生活中会收集到废纸和废纸箱，价值较低，公
司会将其销售给出价较高的个人客户，收款方式为银行转账，账期为货款两讫。
五、项目组关于客户实施的核查程序、收集的核查底稿、核查结论
（一）核查程序与收集的核查底稿
1、查阅发行人相关记账凭证和销售台账，确认发行人对主要客户的销售数
量和销售金额，了解各报告期的新增客户情况，了解报告期内发行人客户中个
体客户和个体工商户的情况；
2、收集并查阅发行人与前十大客户签订的销售合同，了解合同签订时间、
采购数量、采购金额、采购单价、付款方式和账期等相关约定；
3、查阅公司前十大客户的企业信用信息公示报告，登录天眼查
（https://www.tianyancha.com/），查询前十大客户的股权结构、注册资本、成立
时间、主营业务等；
4、访谈公司销售部门相关人员，了解公司的新增客户情况，包括与新增客
户的交易类型、交易金额和开拓方式；了解公司与个人客户交易的情况，了解
交易的定价机制、收款方式及账期。
5、访谈公司前十大客户，了解客户与公司历史合作情况，包括报告期各期
的销售金额、应收账款余额以及双方合作方式和结算方式，取得相关的访谈记
录和询证函。
（二）核查结论
1、公司与客户的交易真实，不存在异常情况。
2、报告期内公司的客户稳定，前十大客户的账期未发生变化。
3、报告期内，公司的客户中存在个人的情况，个人客户主要采购电子废弃
物拆解产物中的边角料、废旧电子设备回收再利用产品、报废机动车拆解产物
中的汽车零部件和公司在日常回收活动和生产生活中收集到的废纸、废纸箱，
符合行业惯例。
问题 3：关于供应商。请说明：（1）报告期内每年前十大供应商、交易额及对应
3-1-4-42
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
的发行人的业务类型、成立时间、注册资本、实际控制人、主营业务、开始合
作的年份；（2）供应商是否稳定，每年新增供应商数量、对应的采购金额及占
比；（3）发行人对供应商的付款方式、账期、报告期内账期是否发生变化；（4）
存在个人供应商的原因及是否符合行业特征、个人供应商是否与发行人的可比
公司合作、个人供应商与发行人的交易方式、结算方式、定价原则；（5）向个
人供应商采购的采购发票获取情况、发票金额及税金的确定依据、采购环节相
关税金的承担方和抵扣情况；（6）报告期内是否有供应商和客户重合的情形，
若有，请说明原因及合理性、发行人采购和销售的产品分别是什么、如何定价、
记账方式是全额法还是净额法及合理性；（7）项目组关于供应商实施的核查程
序、收集的核查底稿及核查结论。
项目组回复及落实情况：
一、报告期内每年前十大供应商、交易额及对应的发行人的业务类型、成
立时间、注册资本、实际控制人、主营业务、开始合作的年份
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
电子废弃
注1 废旧家电
吕宝强 1,535.08 物拆解业 - - - 2017
回收
务
1
电子废弃
废旧家电
吕秀新 460.21 物拆解业 - - - 2012
回收
务
电子废弃
废旧家电
2 王双宝 897.97 物拆解业 - - - 2011
回收
务
电子废弃
注2 废旧家电
2020 3 连海霞 627.46 物拆解业 - - - 2018
回收
年 1-6 务
月 废旧电子
优视科技（中 优视科技（亚 计算机技
注 设备回收
国）有限公司 499.94 2014-04-01 8,000 洲）有限公司 术开发、 2017
再利用业
3
（100%） 技术服务
务
4
废旧电子
拉扎斯网络科 拉扎斯控股 软件和信
设备回收
技(上海)有限 118.06 2011-09-29 3,700,000 香港有限公 息技术服 2019
再利用业
公司 司（100%） 务业
务
电子废弃
注4 废旧家电
5 杜爱芳 597.81 物拆解业 - - - 2014
回收
务
3-1-4-43
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
废旧电子
搜狗香港有 计算机软
北京搜狗科技 设备回收 4,000 万美
6 406.88 2006-02-08 限 公 司 件开发、 2020
发展有限公司 再利用业 元
（100%） 技术服务
务
电子废弃
注5 废旧家电
颜玉林 335.37 物拆解业 - - - 2016
回收
务
7
电子废弃
废旧家电
颜永权 12.49 物拆解业 - - - 2016
回收
务
废旧电子
百度在线网络 百度控股有
设备回收 4,520 万美 计算机软
技术（北京） 102.21 2000-01-18 限 公 司 2020
注 再利用业 元 件开发
有限公司 6 （100%）
务
废旧电子
百度时代网络 百度（香港）
设备回收 计算机软
技术(北京)有 161.37 2006-04-19 80 万美元 有 限 公 司 2020
再利用业 件开发
限公司 （100%）
务
8
废旧电子
百度（香港）
百度（中国） 设备回收 1,250 万美
1.07 2005-06-06 有 限 公 司 投资 2020
有限公司 再利用业 元
（100%）
务
废旧电子
百度国际科技 百度控股有
设备回收 2,000 万美 计算机软
（深圳）有限 0.43 2010-11-23 限 公 司 2020
再利用业 元 件开发
公司 （100%）
务
电子废弃
收购废旧
9 付小燕 233.41 物拆解业 - - - 2016
家电
务
电子废弃
收购废旧
10 朱家宝 233.31 物拆解业 - - - 2017
家电
务
废旧电子
AlibabaGrou
阿里巴巴（中 设备回收 15,298 万
5,306.78 2007-03-26 pServicesLim 电子商务 2016
国）有限公司 再利用业 美元 ited（100%）
务
废旧电子
拉扎斯网络科 拉扎斯控股 软件和信
设备回收
技(上海)有限 2,050.73 2011-09-29 3,700,000 香港有限公 息技术服 2019
再利用业
公司 司（100%） 务业
2019 1 务
废旧电子 优视科技（亚
计算机技
优视科技（中 设备回收 洲）有限公司
708.43 2014-04-01 8,000 术开发、 2017
国）有限公司 再利用业 （100%）
技术服务
务
优酷信息技术 废旧电子 阿里巴巴文
综合视频
（北京）有限 37.25 设备回收 2006-02-24 6,000 化娱乐有限 2018
服务商
公司 再利用业 公司（100%）
3-1-4-44
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
务
电子废弃
废旧家电
吕宝强 5,422.71 物拆解业 - - - 2017
回收
务
2
电子废弃
废旧家电
吕秀新 717.53 物拆解业 - - - 2012
回收
务
电子废弃
废旧家电
3 王双宝 3,546.25 物拆解业 - - - 2011
回收
务
电子废弃
注3 废旧家电
栗现军 737.37 物拆解业 - - - 2014
回收
务
4
电子废弃
废旧家电
连海霞 766.19 物拆解业 - - - 2018
回收
务
电子废弃
废旧家电
崔占强 912.49 物拆解业 - - - 2014
回收
务
电子废弃
废旧家电
崔占平 45.48 物拆解业 - - - 2014
回收
务
5
电子废弃
废旧家电
崔占江 17.38 物拆解业 - - - 2014
回收
务
电子废弃
废旧家电
杜爱芳 253.89 物拆解业 - - - 2014
回收
务
代办报废
报废机动 机动车注
6 窦国芳 777.69 车拆解业 - - - 销手续、 2014
务 汽车零部
件销售
废旧电子
中国移动通信 基础和增
设备回收 国 资 委
集团有限公司 7.91 1997-07-22 30,000,000 值电信业 2016
注7 再利用业 （100%）
务
务
废旧电子 中国移动通
中国移动通信
设备回收 信（BVI）有 移动电话
集团北京有限 233.79 2007-07-26 612,469.61 2016
7 再利用业 限 公 司 通信业务
公司
务 （100%）
废旧电子 中国移动通 对成员单
中国移动通信
设备回收 1,162,778. 信（BVI）有 位提供财
集团财务有限 0.31 2012-01-20 2016
再利用业 37 限 公 司 务和金融
公司
务 （52.44%） 服务
中国移动通信 6.95 废旧电子 2007-06-04 - 国 资 委 移动通信 2016
3-1-4-45
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
集团有限公司 设备回收 （100%） 网络的设
北京分公司 再利用业 施建设、
务 运营测试
和维护
中国移动通信 废旧电子 中国移动通
集团广东有限 设备回收 信（BVI）有 商务服务
342.73 1999-01-13 - 2016
公司深圳分公 再利用业 限 公 司 业务
司 务 （100%）
废旧电子 中国移动通 电信、广
中国移动通信 设备回收 信（BVI）有 播电视和
15.14 2004-02-27 164,184.83 2016
有限公司 再利用业 限 公 司 卫星传输
务 （100%） 服务
废旧电子 中国移动通
中国移动通信
设备回收 信（BVI）有 数字移动
有限公司政企 32.47 2012-08-24 - 2016
再利用业 限 公 司 通信业务
客户分公司
务 （100%）
电子废弃
废旧家电
颜永权 477.47 物拆解业 - - - 2018
回收
务
8
电子废弃
废旧家电
颜玉林 28.81 物拆解业 - - - 2017
回收
务
电子废弃
注8 废旧家电
9 马文秘 455.34 物拆解业 - - - 2018
回收
务
计算机软
废旧电子
联想（北京） 联想企业科 硬件、网
设备回收 27,230 万
10 信息技术有限 448.49 2014-06-24 技有限公司 络技术、 2019
再利用业 美元
公司 （100%） 通讯技术
务
开发
电子废弃
废旧家电
吕宝强 3,108.05 物拆解业 - - - 2017
回收
务
1
电子废弃
废旧家电
吕秀新 686.00 物拆解业 - - - 2012
回收
务
废旧电子
AlibabaGrou
阿里巴巴（中 设备回收 15,298 万
2,592.79 2007-03-26 pServicesLim 电子商务 2016
2018 国）有限公司 再利用业 美元 ited（100%）
务
废旧电子
优酷信息技术 阿里巴巴文
2 设备回收 综合视频
（北京）有限 221.35 2006-02-24 6,000 化娱乐有限 2018
再利用业 服务商
公司 公司（100%）
务
废旧电子 优视科技（亚 计算机技
优视科技（中
61.02 设备回收 2006-02-24 8,000 洲）有限公司 术开发、 2018
国）有限公司
再利用业 （100%） 技术服务
3-1-4-46
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
务
废旧电子
广东一一五科
设备回收 赖 霖 枫 云存储研
3 技股份有限公 21,85.70 2011-06-27 10,000 2018
再利用业 （59.63%） 发
司
务
废旧电子 DELLASIAH IT 整体解
戴尔（中国） 设备回收 2,680 万美 OLDINGSPT 决方案及
4 1,778.99 1997-12-29 2016
有限公司 再利用业 元 E.LTD 服务供应
务 （100%） 商
电子废弃
废旧家电
5 王双宝 1,503.89 物拆解业 - - - 2011
回收
务
电子废弃
废旧家电
栗现军 500.53 物拆解业 - - - 2014
回收
务
6
电子废弃
废旧家电
连海霞 444.06 物拆解业 - - - 2018
回收
务
电子废弃
废旧家电
李文林 476.82 物拆解业 - - - 2011
回收
务
7
电子废弃
废旧家电
马文秘 432.28 物拆解业 - - - 2018
回收
务
电子废弃
废旧家电
崔占平 448.66 物拆解业 - - - 2014
回收
务
电子废弃
废旧家电
8 崔占强 106.19 物拆解业 - - - 2014
回收
务
电子废弃
废旧家电
崔占江 28.11 物拆解业 - - - 2014
回收
务
代办报废
报废机动 机动车注
9 窦国芳 565.49 车拆解业 - - - 销手续、 2014
务 汽车零部
件销售
废旧电子 互联网安
北京奇虎科技 设备回收 周 鸿 祎 全软件与
注 510.94 2007-08-13 5,000 2016
有限公司 9 再利用业 （23.41%） 互联网服
务 务
10
废旧电子 互联网安
北京奇智商务 设备回收 周 鸿 祎 全软件与
99.39 2005-12-28 64,042.19 2017
咨询有限公司 再利用业 （24.87%） 互联网服
务 务
3-1-4-47
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
电子废弃
废旧家电
吕宝强 1,023.37 物拆解业 - - - 2017
回收
务
1
电子废弃
废旧家电
吕秀新 974.74 物拆解业 - - - 2012
回收
务
废旧电子 互联网安
北京市奇虎科 设备回收 周 鸿 祎 全软件与
注 1,145.65 2007-08-13 5,000 2016
技有限公司 6 再利用业 （23.41%） 互联网服
务 务
2
废旧电子 互联网安
北京奇智商务 设备回收 周 鸿 祎 全软件与
99.39 2005-12-28 64,042.19 2016
咨询有限公司 再利用业 （24.87%） 互联网服
务 务
废旧电子
AlibabaGrou
阿里巴巴（中 设备回收 15,298 万
313.11 2007-03-26 pServicesLim 电子商务 2016
国）有限公司 再利用业 美元
ited（100%）
务
数字地图
3
废旧电子 内容、导
高德软件有限 设备回收 航和位置
338.22 2001-09-14 24,242.42 马云（67%） 2016
公司 再利用业 服务解决
务 方案提供
2017 商
电子废弃
废旧家电
4 王双宝 639.51 物拆解业 - - - 2011
回收
务
废旧电子 DELLASIAH IT 整体解
戴尔（中国） 设备回收 2,680 万美 OLDINGSPT 决方案及
5 576.71 1997-12-29 2016
有限公司 再利用业 元 E.LTD 服务供应
务 （100%） 商
代办报废
报废机动 机动车注
6 窦国芳 530.08 车拆解业 - - - 销手续、 2014
务 汽车零部
件销售
以企业产
权交易为
北京市国有 基础，集
报废机动
北京产权交易 资产经营有 各类权益
7 376.71 车拆解业 2003-01-10 14,250 2015
所有限公司 限责任公司 交易服务
务
（50.29%） 为一体的
专业化市
场平台
报废机动 代办报废
8 李超 365.48 车拆解业 - - - 机动车注 2014
务 销手续、
3-1-4-48
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
开始合
序 采购金额 注册资本
年度 供应商名称 业务类型 成立时间 实际控制人 主营业务 作的年
号 （万元） （万元）
份
汽车零部
件销售
电子废弃
废旧家电
9 徐辉仔 物拆解业
324.07 - - - 2016
回收
务
电子废弃
废旧家电
10 吴安 314.37 物 拆 解 业 - - - 2017
回收
务
注 1：吕宝强和吕秀新为兄弟关系，因此采购金额合并披露。
注 2：栗现军和连海霞为夫妻关系，因此采购金额合并披露。
注 3：优视科技（中国）有限公司和拉扎斯网络科技(上海)有限公司为阿里巴巴（中国）有
限公司实际控制企业，优酷信息技术（北京）有限公司和高德软件有限公司为阿里巴巴（中
国）有限公司高管实际控制的企业，因此采购金额合并披露。
注 4：杜爱芳和崔占强是夫妻关系，崔占强、崔占平、崔占江是兄弟关系，因此采购金
额合并披露。
注 5：颜永权和颜玉林为叔侄关系，因此采购金额合并披露。
注 6：百度在线网络技术（北京）有限公司、百度时代网络技术(北京)有限公司、百度
（中国）有限公司和百度国际科技（深圳）有限公司均为百度旗下公司，因此采购金额
合并披露。
注 7：中国移动通信集团广东有限公司深圳分公司、中国移动通信集团北京有限公司、
中国移动通信集团有限公司、中国移动通信有限公司政企客户分公司和中国移动通信集
团财务有限公司均为中国移动旗下公司，因此采购金额合并披露。
注 8：李文林和马文秘为夫妻关系，因此采购金额合并披露。
注 9：北京奇虎科技有限公司和北京奇智商务咨询有限公司实际控制人均为周鸿祎，因此采
购金额合并披露。
二、供应商是否稳定，每年新增供应商数量、对应的采购金额及占比
报告期内，公司的主要供应商较为稳定，公司及各子公司每年采购额大于
50 万元的新增供应商情况如下所示：
（一）华新环保
采购金额 占原材料采购金
年份 序号 新增供应商名称
（万元） 额比重
1 北京搜狗科技发展有限公司 405.82 4.10%
2020 年 百度时代网络技术（北京）有限
161.37 1.63%
1-6 月 公司
2
百度在线网络技术（北京）有限
102.21 1.03%
公司
1 拉扎斯网络科技(上海)有限公司 2,050.73 5.87%
2 联想（北京）信息技术有限公司 448.49 1.28%
2019
3 孙会领 235.98 0.68%
4 北京字节跳动网络技术有限公 57.50 0.16%
3-1-4-49
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
司
1 广东一一五科技股份有限公司 2,185.70 8.63%
2 优酷信息技术（北京）有限公司 221.35 0.87%
3 尹江涛 167.29 0.66%
2018
4 上海英迈物流有限公司 144.48 0.57%
5 王行 73.72 0.29%
6 优视科技（中国）有限公司 53.78 0.21%
1 吕宝强 1,023.37 7.92%
2017
2 北京奇智商务咨询有限公司 99.39 0.77%
（二）内蒙古华新
采购金额 占原材料采购金
年份 序号 新增供应商名称
（万元） 额比重
2020 年
1 内蒙古恒博通商贸有限公司 57.93 0.58%
1-6 月
1 高俊胜 146.04 0.42%
2019
2 魏海广 59.68 0.17%
2018 1 连海霞 444.06 1.75%
2017 无新增 50 万元以上供应商
（三）云南华再
采购金额 占原材料采购金
年份 序号 新增供应商名称
（万元） 额比重
2020 年
1 张云飞 165.18 1.67%
1-6 月
1 陈阳贤 105.11 0.30%
2 肖苗鉴 74.89 0.21%
2019
3 王钰舒 57.98 0.17%
4 六盘水开盛元商贸有限公司 56.43 0.16%
1 马文秘 432.28 1.71%
2 颜永权 146.15 0.58%
2018 3 闫贵敏 129.11 0.51%
4 谢曾强 60.00 0.24%
5 郑兴成 57.85 0.23%
1 吴安 314.37 2.43%
2017
2 颜玉林 158.74 1.23%
3-1-4-50
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
3 吕纪红 101.90 0.79%
4 朱家宝 84.82 0.66%
5 杨爱杰 60.41 0.47%
3 杨爱杰 60.41 0.47%
4 徐俊 51.30 0.40%
（四）华新凯业
采购金额 占原材料采购金
年份 序号 新增供应商名称
（万元） 额比重
2020 年
无新增 50 万元以上供应商
1-6 月
1 北京住总新型建材有限公司 216.88 0.62%
2019
2 竹怀萍 66.45 0.19%
2018 无新增 50 万元以上供应商
2017 无新增 50 万元以上供应商
注：
三、发行人对供应商的付款方式、账期、报告期内账期是否发生变化
2017 和 2018 年，公司对前十大供应商存在现金放款的情况，2019 年之后
均通过银行转账的方式。报告期内，其账期情况如下所示：
年度 序号 供应商名称 账期 是否发生变化
合同未具体约定，一般情况下货
吕宝强 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
1
合同未具体约定，一般情况下货
吕秀新 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
2 王双宝 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
2020 合同未具体约定，一般情况下货
年 1-6 3 连海霞 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
月 结算一次
优视科技（中国）有限 合同未具体约定，公司依据自身
未发生变化
公司 资金周转情况支付货款
4
拉扎斯网络科技(上海)
提货前 1 个工作日内全额付款 未发生变化
有限公司
合同未具体约定，一般情况下，
5 杜爱芳 货款按周期结算，每 10 个工作 未发生变化
日结算一次
北京搜狗科技发展有限 双方确认货物无误签署回收单
6 未发生变化
公司 确认单后，5 个工作日内付款
3-1-4-51
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 供应商名称 账期 是否发生变化
合同未具体约定，一般情况下货
7 颜玉林 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
百度在线网络技术（北 接到付款通知后 4 个工作日付
未发生变化
京）有限公司 款，或根据双方协商的时间付款
百 度 时代 网络 技术 (北 接到付款通知后 4 个工作日付
未发生变化
京)有限公司 款，或根据双方协商的时间付款
8
接到付款通知后 4 个工作日付
百度（中国）有限公司 未发生变化
款，或根据双方协商的时间付款
百度国际科技（深圳） 接到付款通知后 4 个工作日付
未发生变化
有限公司 款，或根据双方协商的时间付款
合同未具体约定，一般情况下货
9 付小燕 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
10 朱家宝 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
阿里巴巴（中国）有限
货物交付后 15 天内付款 未发生变化
公司
拉扎斯网络科技(上海)
提货前 1 个工作日内全额付款 未发生变化
有限公司
1 优视科技（中国）有限 合同未具体约定，公司依据自身
未发生变化
公司 资金周转情况支付货款
合同签署后 5 个工作日之内支付
优酷信息技术（北京）
合同款的 50%，货物全部交付后 未发生变化
有限公司
支付剩余货款
合同未具体约定，一般情况下货
吕宝强 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
2
合同未具体约定，一般情况下货
吕秀新 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
2019 合同未具体约定，一般情况下货
3 王双宝 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
栗现军 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
4
合同未具体约定，一般情况下货
连海霞 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
崔占强 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
5 合同未具体约定，一般情况下货
崔占平 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
崔占江 合同未具体约定，一般情况下货 未发生变化
3-1-4-52
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 供应商名称 账期 是否发生变化
款按周期结算，每 10 个工作日
结算一次
合同未具体约定，一般情况下，
杜爱芳 货款按周期结算，每 10 个工作 未发生变化
日结算一次
合同未具体约定，公司依据自身
6 窦国芳 未发生变化
资金周转情况支付货款
中国移动通信集团有限 收到中选通知书后的 5-10 个工
未发生变化
公司 作日内
中国移动通信集团北京 收到中选通知书后的 5-10 个工
未发生变化
有限公司 作日内
中国移动通信集团财务 收到中选通知书后的 5-10 个工
未发生变化
有限公司 作日内
中国移动通信集团有限 收到中选通知书后的 5-10 个工
7 未发生变化
公司北京分公司 作日内
中国移动通信集团广东 收到中选通知书后的 5-10 个工
未发生变化
有限公司深圳分公司 作日内
收到中选通知书后的 5-10 个工
中国移动通信有限公司 未发生变化
作日内
中国移动通信有限公司 收到中选通知书后的 5-10 个工
未发生变化
政企客户分公司 作日内
货款按周期结算，每 10 个工作
颜永权 未发生变化
日结算一次
8
货款按周期结算，每 10 个工作
颜玉林 未发生变化
日结算一次
货款按周期结算，每 10 个工作
9 马文秘 未发生变化
日结算一次
在完成货物清点后，联想将确认
联想（北京）信息技术
10 价格的订单寄至公司，在收到订 未发生变化
有限公司
单的五个工作日内付款
合同未具体约定，一般情况下货
吕宝强 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
1
合同未具体约定，一般情况下货
吕秀新 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
阿里巴巴（中国）有限
货物交付后 15 天内付款 未发生变化
公司
2018 合同签署后 5 个工作日之内支付
优酷信息技术（北京）
2 合同款的 50%，货物全部交付后 未发生变化
有限公司
支付剩余货款
优视科技（中国）有限 合同未具体约定，公司依据自身
未发生变化
公司 资金周转情况支付货款
广东一一五科技股份有 合同未具体约定，公司依据自身
3 未发生变化
限公司 资金周转情况支付货款
合同未具体约定，公司依据自身
4 戴尔（中国）有限公司 未发生变化
资金周转情况支付货款
3-1-4-53
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 供应商名称 账期 是否发生变化
合同未具体约定，一般情况下货
5 王双宝 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
栗现军 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
6
合同未具体约定，一般情况下货
连海霞 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
货款按周期结算，每 5 个工作日
李文林 未发生变化
结算一次
7
货款按周期结算，每 10 个工作
马文秘 未发生变化
日结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
崔占平 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
8 崔占强 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，一般情况下货
崔占江 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
合同未具体约定，公司依据自身
9 窦国芳 未发生变化
资金周转情况支付货款
约定了明确的付款日期，一般为
10 北京奇虎科技有限公司 未发生变化
签订合同的 5 个工作日后
合同未具体约定，一般情况下货
吕宝强 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
1
合同未具体约定，一般情况下货
吕秀新 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
北京市奇虎科技有限公 约定了明确的付款日期，一般为
未发生变化
司 签订合同的 5 个工作日后
2
北京奇智商务咨询有限 约定了明确的付款日期，一般为
未发生变化
公司 签订合同的 5 个工作日后
合同未具体约定，一般情况下货
2017
3 王双宝 款按周期结算，每 10 个工作日 未发生变化
结算一次
阿里巴巴（中国）有限
货物交付后 15 天内付款 未发生变化
4 公司
高德软件有限公司 货物交付后 15 天内付款 未发生变化
合同未具体约定，公司依据自身
5 戴尔（中国）有限公司 未发生变化
资金周转情况支付货款
合同未具体约定，公司依据自身
6 窦国芳 未发生变化
资金周转情况支付货款
7 北京产权交易所 次月 5 日前统一结算上一自然月 未发生变化
3-1-4-54
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
年度 序号 供应商名称 账期 是否发生变化
收购报废机动车的货款
合同未具体约定，公司依据自身
8 李超 未发生变化
资金周转情况支付货款
货款按周期进行结算，每 5-10
9 徐辉仔 未发生变化
个工作日结算一次
货款按周期结算，每 15 个工作
10 吴安 未发生变化
日结算一次
四、存在个人供应商的原因及是否符合行业特征、个人供应商是否与发行
人的可比公司合作、个人供应商与发行人的交易方式、结算方式、定价原则
公司电子废弃物拆解和报废机动车拆解业务存在个人供应商的情况。
（一）电子废弃物拆解业务
“四机一脑”等电子废弃物主要来自于居民家庭淘汰的电器电子产品，来源较
为分散、没有固定的报废周期，成立公司集中回收管理的成本较高，以个人回
收为主的流动式回收模式更具优势，因此长期以来行业形成了以个人回收为主
的回收模式，符合当前我国废旧物资回收行业现状，公司存在个人供应商的情
况符合行业特征。
个人供应商存在与发行人的可比公司合作的情况。
公司根据电子废弃物的市场回收价格，并结合当时拆解产物的销售价格以
及公司的库存情况来制定回收价格运行表，公司会将回收价格运行表发送给供
应商，并以回收价格运行表上的价格向供应商采购电子废弃物。如果市场行情
变化或者按原有价格无法回收到足够的原材料，公司会对回收价格运行表进行
调整，并向供应商发送新的回收价格运行表。个人供应商会将电子废弃物运送
至公司，经过双方清点确认后公司将原材料入库，通常情况下每十个工作日与
供应商结算一次，货款通过银行转账的方式结算。
（二）报废机动车拆解业务
报废的私家车为报废机动车的主要来源，私家车主需要将报废机动车交给
具有报废机动车回收拆解资质的企业，以取得《报废机动车回收证明》和公安
机关交通管理部门发放的注销证明。同时，由于报废机动车回收拆解企业往往
距离市区较远，私家车主对机动车报废流程不够了解，因此市场上存在中间人
3-1-4-55
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
为私家车主代办机动车注销证明，私家车主经由中间人将报废机动车销售给有
报废机动车回收拆解资质的企业。因此，报废机动车回收市场中存在大量的个
人供应商，符合行业特征。
个人供应商存在与发行人的可比公司合作的情况。
公司根据报废机动车市场回收价格，并根据车体重量和零部件缺损程度来
确定报废机动车最终采购价格，17 年和 18 年主要通过银行转账的方式结算，存
在部分以现金结算的情况，2019 年之后全部通过银行转账的方式结算。
五、向个人供应商采购的采购发票获取情况、发票金额及税金的确定依据、
采购环节相关税金的承担方和抵扣情况
（一）华新环保
2017 和 2018 年，华新环保向个人供应商采购时未取得采购发票，公司于
2019 年开始自开发票，发票金额与实际采购发生额一致，税率为 0，不存在税
金抵扣的情况。
（二）内蒙古华新和云南华再
内蒙古华新和云南华再自 2017 年开始要求个人供应商于当年年底集中前往
税务局申请代开发票，2019 年后要求个人供应商每季度前往税务局代开一次发
票。发票金额为实际采购发生额，税金在供应商垫付后由企业报销，税金包含
增值税（税率为不含税销售额的 3%），城市维护建设税、教育费附加和地方教
育附加（税率合计为增值税的 12%）、个人所得税（税率为不含税销售额的 12%），
不存在税金抵扣的情况。
（三）华新凯业
报告期内，华新凯业在向个人供应商采购时未取得过采购发票。
六、报告期内是否有供应商和客户重合的情形，若有，请说明原因及合理
性、发行人采购和销售的产品分别是什么、如何定价、记账方式是全额法还是
净额法及合理性
报告期内，供应商和客户重合的情形主要发生在华新凯业，采购内容主要
为报废机动车，销售内容主要为汽车零部件，华新凯业采购报废机动车主要参
3-1-4-56
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
考市场价格，并根据车体重量和零部件缺损程度确定采购价格，销售汽车零部
件主要参考市场价格和历史成交价格，通过议价的方式确定销售价格。
此类供应商和客户主要从事汽车零部件销售业务，同时为报废机动车车主
代办机动车注销证明，他们代替车主将报废机动车交给华新凯业等有资质的报
废机动车回收拆解企业，来取得《报废机动车回收证明》和公安机关交通管理
部门发放的注销证明，此类业务具有一定的关联性。根据《报废机动车回收管
理办法》，国家对报废机动车回收企业实行资质认定制度。未经资质认定，任何
单位或者个人不得从事报废机动车回收活动（含拆解）。因此，此类供应商和客
户不具备私自拆解报废机动车的资格，需要从华新凯业等正规拆解企业处回收
可再次使用的汽车零部件。具体情况如下：
占采购 占主营
序 采购金额 销售产 销售金额 记账
年份 名称 采购产品 总额比 业务收
号 （万元） 品 （万元） 方式
重 入比重
2020
汽车零 全额
年 1-6 1 李超 报废机动车 21.50 0.22% 2.09 0.01%
部件 法
月
2019 汽车零 全额
1 李超 报废机动车 265.63 0.76% 24.04 0.04%
年 部件 法
汽车零 全额
1 窦国芳 报废机动车 402.72 1.59% 58.03 0.14%
部件 法
汽车零 全额
2 李超 报废机动车 115.65 0.46% 117.71 0.28%
2018 部件 法
年 汽车零 全额
3 唐涛 报废机动车 22.51 0.09% 0.005 0.00%
部件 法
汽车零 全额
4 高殿民 报废机动车 33.03 0.13% 0.005 0.00%
部件 法
汽车零 全额
1 窦国芳 报废机动车 530.08 4.10% 139.43 0.57%
部件 法
汽车零 全额
2 李超 报废机动车 365.48 2.83% 166.50 0.69%
部件 法
北京车 报废机动
易拆网 车、罚没车
汽车零 全额
3 络科技 处置服务、 18.50 0.14% 20.09 0.08%
部件 法
2017 有限公 软件开发服
年 司 务
汽车零 全额
4 程志坤 报废机动车 16.80 0.13% 0.03 0.00%
部件 法
汽车零 全额
5 孟德锦 报废机动车 22.50 0.17% 0.11 0.00%
部件 法
汽车零 全额
6 王志国 报废机动车 36.08 0.28% 0.01 0.00%
部件 法
7 于大彬 报废机动车 12.98 0.10% 汽车零 0.04 0.00% 全额
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
占采购 占主营
序 采购金额 销售产 销售金额 记账
年份 名称 采购产品 总额比 业务收
号 （万元） 品 （万元） 方式
重 入比重
部件 法
汽车零 全额
8 袁喜明 报废机动车 37.20 0.29% 0.03 0.00%
部件 法
汽车零 全额
9 张保永 报废机动车 25.21 0.19% 0.003 0.00%
部件 法
七、项目组关于供应商实施的核查程序、收集的核查底稿及核查结论
（一）核查程序与收集的核查底稿
1、获取并复核了报告期内各期的原材料采购明细表，分析前十大供应商和
新增供应商的采购金额和采购内容情况。
2、访谈了公司的采购业务负责人，了解发行人主要采购的商品、采购流程、
与前十大供应商的合作历史、存在个人供应商的原因及合理性、向个人供应商
采购的采购发票获取情况、发票金额及税金的确定依据、采购环节相关税金的
承担方和抵扣情况。
3、对前十大供应商进行了访谈和函证，确认采购金额和双方合作情况，并
取得签字确认的访谈记录。
4、获取报告期内前十大供应商的企业信用信息公示报告，登录天眼查
（https://www.tianyancha.com/），查询前十大供应商的股权结构、注册资本、成
立时间、主营业务等。获取并查验前十大供应商的采购合同，抽样检查了外购
原材料的发票、点收单、缺件单、入库单和付款银行回单等。
（二）核查结论
1、公司与供应商的交易真实，不存在异常情况。
2、公司报告期内供应商稳定，报告期内账期未发生变化。
3、公司存在个人供应商，符合行业特征，个人供应商存在与公司的可比公
司合作的情况。
4、2017 和 2018 年，华新环保向个人供应商采购时未取得采购发票，公司
于 2019 年开始自开发票，发票金额与实际采购发生额一致，税率为 0，不存在
税金抵扣的情况；内蒙古华新和云南华再自 2017 年开始要求个人供应商于当年
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年底集中前往税务局申请代开发票，2019 年后要求个人供应商每季度前往税务
局代开一次发票。发票金额为实际采购发生额，税金在供应商垫付后由企业报
销，税金包含增值税（税率为不含税销售额的 3%），城市维护建设税、教育费
附加和地方教育附加（税率合计为增值税的 12%）、个人所得税（税率为不含税
销售额的 12%），不存在税金抵扣的情况。报告期内，华新凯业在向个人供应商
采购时未取得过采购发票。
5、报告期内，供应商和客户重合的情形主要发生在华新凯业，采购内容主
要为报废机动车，销售内容主要为汽车零部件，华新凯业采购报废机动车主要
参考市场价格，并根据车体重量和零部件缺损程度确定采购价格，销售汽车零
部件主要参考市场价格和历史成交价格，通过议价的方式确定销售价格。
此类供应商和客户主要从事汽车零部件销售业务，同时为报废机动车车主
代办机动车注销证明，他们代替车主将报废机动车交给华新凯业等有资质的报
废机动车回收拆解企业，来取得《报废机动车回收证明》和公安机关交通管理
部门发放的注销证明，此类业务具有一定的关联性。根据《报废机动车回收管
理办法》，国家对报废机动车回收企业实行资质认定制度。未经资质认定，任何
单位或者个人不得从事报废机动车回收活动（含拆解）。因此，此类供应商和客
户不具备私自拆解报废机动车的资格，需要从华新凯业等正规拆解企业处回收
可再次使用的汽车零部件。
问题 4：关于收入。（1）发行人各类业务的具体收入确认原则、确认依据和确认
时点；（2）报告期内补贴收入占电子废弃物拆解收入的比例均高于 35%，请说
明电子废弃物拆解的补贴政策、补贴来源、补贴收入的层层审核方式，以及发
行人是否存在骗补的情形；（3）相关补贴政策是否会发生变化及其对发行人经
营的影响；（4）发行人相关四机一脑的基金业务是否须在视频监控下进行，若
是，说明发行人对该业务全流程是否都安装了监控设备，相关监控系统是否有
效实施，监控资料是否完善，是否和发行人财务数据，实际进出材料、销售产
品情况相匹配。（5）按照危险废物种类、处置方式等披露危险废物处置收入情
况，量化分析并披露危险废物收入显著增长的原因及合理性，变化趋势与同行
业可比公司是否一致；（6）结合危险废物的种类、客户情况、处置方式等说明
危险废物处置价格的具体确认方法及合理性，销售单价变化趋势和同行业可比
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
公司是否一致；（7）报告期内是否发生退换货，分别的金额及占比，退换货的
原因及退回或换回货物的处理。
项目组回复及落实情况：
一、发行人各类业务的具体收入确认原则、确认依据和确认时点；
2020 年 1 月 1 日以前
（一）销售商品收入
1、拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转
移，公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算
的产品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
2、废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转移，依据产品
交付确认单确认商品销售收入。
（二）电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
（三）危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
2019 年、2020 年 1-6 月分月填埋收入情况如下：
单位：万元
期间 收入金额
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
2019 年 8 月 1,068.10
2019 年 9 月 736.54
2019 年 10 月 272.49
2019 年 11 月 460.15
2019 年 12 月 895.95
2020 年 1 月 -
2020 年 2 月 56.33
2020 年 3 月 438.11
2020 年 4 月 1,198.65
2020 年 5 月 1,982.70
2020 年 6 月 567.79
报告期内，公司不存在危废收入于期末显著增加的情况，不存在通过调整
填埋记录时间调整收入的情形。
（四）让渡资产使用权收入
与交易相关的经济利益很可能流入公司，收入的金额能够可靠地计量时，
按下列情况确定让渡资产使用权收入金额：利息收入金额，按照他人使用本公
司货币资金的时间和实际利率计算确定。
2020 年 1 月 1 日以后
（一）销售商品收入
1、拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，
公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算的产
品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
2、废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，依据产品交付
确认单确认商品销售收入。
（二）电子废弃物拆解基金补贴收入
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废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
（三）危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
（四）让渡资产使用权收入
利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
二、报告期内补贴收入占电子废弃物拆解收入的比例均高于 35%，请说明
电子废弃物拆解的补贴政策、补贴来源、补贴收入的层层审核方式，以及发行
人是否存在骗补的情形；
（一）拆解补贴政策
根据《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》财综[2012]34 号，
我国建立废弃电器电子产品处理基金，基金是国家为促进废弃电器电子产品回
收处理而设立的政府性基金，纳入中央政府性基金预算管理，实行专款专用，
年终结余结转下年度继续使用。
基金由电器电子产品生产者、进口电器电子产品的收货人或者其代理人按
规定履行缴纳义务。基金的使用范围包括：1、废弃电器电子产品回收处理费用
补贴；2、废弃电器电子产品回收处理和电器电子产品生产销售信息管理系统建
设，以及相关信息采集发布支出；3、基金征收管理经费支出；4、经财政部批
准与废弃电器电子产品回收处理相关的其他支出。
（二）补贴来源
根据《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作指南（2019 年版）》的相关
规定，财政部负责核定每个处理企业的补贴金额，按照国库集中支付制度有关
规定支付资金。
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（三）拆解补贴收入的审核流程
根据生态环境部发布的《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作指南
（2019 年版）》，拆解补贴主要流程如下：
1、处理企业自查和申报
处理企业应当建立基金补贴申报的自查内审制度，在申报补贴前，对基础
记录、原始凭证、视频录像等进行自查，扣除不属于基金补贴范围和不符合规
范拆解处理要求的废弃电器电子产品拆解处理数量，并形成详细的自查记录。
处理企业应当对每个季度完成拆解处理的废弃电器电子产品种类和数量情况进
行统计，填写《废弃电器电子产品拆解处理情况表》及所在地省级生态环境主
管部门规定的其他材料，在每个季度结束次月的 5 日前，将上述材料及自查记
录报送所在地省级生态环境主管部门及其规定的有关机构，遇法定节假日可顺
延报送。逾期 1 个月未报送的，视为放弃申请基金补贴。
2、省级生态环境主管部门审核
（1）抽查
省级生态环境主管部门组织对行政区域内处理企业的申请进行审核，审核
工作可以按季度集中开展，也可以结合本地区实际情况采取按月分期审核、与
日常监管工作相结合审核等其他形式开展。审核以随机抽查为主，即随机抽取
审核时段，一般为一个季度内的一定天数进行审核。抽查率（抽查率=抽查的天
数/审核时段内的实际拆解处理天数×100%）原则上不低于 10％，且覆盖审核时
段内实际拆解处理的各种类废弃电器电子产品，种类按照废电视机-1、废电视机
-2、废冰箱、废洗衣机-1、废洗衣机-2、废空调、废电脑划分。
（2）核算规范拆解处理数量
省级生态环境主管部门审核核实的规范拆解处理数量不低于处理企业申报
的规范处理数量的，认可企业申报的规范处理数量；审核核实的规范处理数量
低于处理企业申报的规范处理数量的，不认可企业的自查情况，并对处理企业
申报的规范处理数量进行扣减。
3、结果报送
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省级生态环境主管部门或者其授权的生态环境主管部门，结合第三方审核
机构提交的审核报告和地方生态环境主管部门的日常监管情况，形成《废弃电
器电子产品拆解处理情况审核工作报告》，省级生态环境主管部门应当在每个季
度结束次月的月底前以正式文件将审核情况报送生态环境部，并附《废弃电器
电子产品拆解处理情况表》《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作报告》。
4、生态环境部对结果进行最终确认
生态环境部委托部固管中心分批次组织对省级生态环境主管部门报送的废
弃电器电子产品拆解处理情况审核结果进行技术复核工作。技术复核包括材料
接收、书面审核、现场抽查和专家评审等环节。每批次技术复核工作对省级生
态环境主管部门审核情况材料的接收截止时间为每季度次月月底，逾期报送则
归入下一批次技术复核。
部固管中心将技术复核情况在生态环境部废弃电器电子产品处理信息管理
系统网站（http://weee.mepscc.cn）公示，将技术复核报告报送生态环境部。
生态环境部根据省级废弃电器电子产品拆解处理情况审核结果、部固管中
心的技术复核意见，确认每个处理企业废弃电器电子产品的规范拆解处理种类
和数量，并对审核工作存在重大问题或逾期半年未报送处理企业审核情况的地
方生态环境主管部门进行通报。
（四）发行人是否存在骗补的情形
废弃电器电子产品拆解补贴审核流程复杂，发行人根据省级生态环境主管
部门规定的审核工作要求，需要准备的材料较多，包括但不限于原始生产台账、
汇总信息、原始凭证、视频录像、自查情况记录等，省级生态环境主管部门以
随机抽查的形式，通过观看录像并审核相关材料对处理企业的申请进行审核，
对于审核核实的规范拆解处理数量不低于处理企业申报的规范处理数量的，认
可企业申报的规范处理数量；审核核实的规范处理数量低于处理企业申报的规
范处理数量的，不认可企业的自查情况，并对处理企业申报的规范处理数量进
行扣减。省级生态环境主管部门将结果报送生态环境部，生态环境部根据省级
废弃电器电子产品拆解处理情况审核结果、部固管中心的技术复核意见，确认
每个处理企业废弃电器电子产品的规范拆解处理种类和数量。
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报告期各期，发行人一般先以申报拆解量确认补贴收入，待取得省级生态
环境主管部门公示的核定数量后冲减当期拆解数量，在生态环境部最终核定数
量的数量后，若与省级核定数量存在差异，亦冲减当期拆解数量。一般情况下，
省级生态环境主管部门能够完成当年前三季度拆解数量的核定工作，第四季度
核定数量一般在次年完成。生态环保部审核周期较长，对于跨期情况公司以上
述方式进行账务处理。报告期内，公司严格按照省级生态环境主管部门及生态
环保部公示数量核定拆解数量并确认补贴收入，不存在骗补的情形。
三、相关补贴政策是否会发生变化及其对发行人经营的影响；
公司所属行业为废弃电器电子产品回收处理行业之一。财政部、环境保护
部、国家发展改革委、工业和信息化部、海关总署、国家税务总局联合颁布的
《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》规定，环保部按照废旧家电
处理企业实际完成拆解处理的废弃电器电子产品数量给予定额补贴。如果国家
因宏观经济的变化而调整对废弃电器电子产品回收处理行业的补贴政策，政策
的变动可能对公司的营业收入、净利润产生影响，公司存在因相关产业政策变
化导致营业收入、净利润减少的风险。
根据中华全国工商业联合会环境服务业商会去年底发布的信息，依据近年
来电器电子产品的国内销售量和规范企业拆解量测算，每年应征收基金与实际
需补贴金额缺口逐年增大，在单位拆解补贴不变的情况下，基金只能采取延长
发放周期的处理措施。由于拥有拆解资质的企业均面临资金紧张的问题，在无
法足额取得原材料的情况下，一些企业仅处理能保住拆解资质的数量，使得“四
机一脑”原材料更多地流入了环保不合格的私拆手中。如下调拆解的单位补贴，
缩短补贴发放周期，将会引导终端收购价格下降，进而减少拆解企业在收购方
面的资金占用。
报告期内，公司积极拓展多项业务以缓解拆解补贴发放周期较长带来的资
金压力，报告期各期公司的主营业务毛利分别为 7,259.38 万元、12,527.59 万元、
17,962.94 万元和 8,302.89 万元，废旧电子设备回收再利用、报废机动车拆解和
危险废物处置业务合计毛利贡献率已达 41.53%。随着 2019 年度危险废物处置业
务的开展，危险废物处置业务已成为公司新的利润增长点。
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四、发行人相关四机一脑的基金业务是否须在视频监控下进行，若是，说
明发行人对该业务全流程是否都安装了监控设备，相关监控系统是否有效实施，
监控资料是否完善，是否和发行人财务数据，实际进出材料、销售产品情况相
匹配。
发行人相关四机一脑的基金业务均须在视频监控下进行，发行人对该业务
全流程都安装了监控设备，相关监控系统能够保证有效实施，监控资料、发行
人原始生产台账、汇总信息、原始凭证及自查情况记录等为申报基金补贴的必
备资料，公司合规部会对监控资料进行自查，形成自查视频登记表。公司申报
基金补贴之前会对监控资料、相关财务数据、实际进出材料及销售产品情况进
行核对，并保证其能够相互印证及匹配。
五、按照危险废物种类、处置方式等披露危险废物处置收入情况，量化分
析并披露危险废物收入显著增长的原因及合理性，变化趋势与同行业可比公司
是否一致
报告期各期，公司主要对焚烧处置残渣、有机溶剂废物、有机树脂类废物
及含汞废物等进行填埋处理。
各期按照危险废物种类的处置收入情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度
危险废物类别 处置方式
金额 占比 金额 占比
焚烧处置残渣 填埋 3,864.71 91.07% 3,313.18 96.50%
有机溶剂废物 填埋 170.38 4.02% 67.97 1.98%
有机树脂类废物 填埋 47.30 1.11 28.85 0.84%
含汞废物 填埋 - - 18.32 0.53%
农药废物 填埋 161.19 3.80%
其他废物 填埋 - - 4.91 0.14%
合 计 - 4,243.58 100.00% 3,433.23 100.00%
公司自 2019 年起开展危废处置业务，报告期内，公司处置的危险废物主要
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类别为焚烧处置残渣，各期来自该类废物的处置收入占比均超过 90%。2019 年
度，焚烧处置残渣的主要客户为昆山鹿城垃圾发电有限公司、淮安华昌固废处
置有限公司、盐城新宇辉丰环保科技有限公司、龙善环保股份有限公司宝安环
保固废处理厂、盐城市沿海固体废料处置有限公司等，2020 年 1-6 月，公司焚
烧处置残渣类处置收入持续增长，主要受开拓新客户威立雅的影响，处置收入
有所增加。
可比上市公司中从事危废处置业务的为东江环保，东江环保未对填埋类业
务按照危险废物种类划分进行量化披露，因此无法与其进行量化对比。
六、结合危险废物的种类、客户情况、处置方式等说明危险废物处置价格
的具体确认方法及合理性，销售单价变化趋势和同行业可比公司是否一致
报告期内，按危险废物类别划分的处置单价及数量情况如下：
2020 年 1-6 月 2019 年度
危险废物类别 平均单价 数量 平均单价 数量
（万元/吨） （吨） （万元/吨） （吨）
焚烧处置残渣 0.16 26,189.28 0.20 16,711.88
有机溶剂废物 0.34 486.30 0.31 218.32
有机树脂类废物 0.32 148.68 0.31 92.68
含汞废物 - - 7.53 31.43
农药废物 0.42 386.66 - -
其他废物 - - 1.58 7.27
公司危废处置业务的定价原则为根据危险废物的类别、处置方式、处置数
量及处置难度等因素与客户协商定价。2019 年度，公司处置昆山鹿城垃圾发电
有限公司（以下简称“鹿城发电”）飞灰 9,575.90 吨，平均单价为 0.16 万元/吨，
由于公司危废处置业务刚刚起步，为开拓客户并考虑该笔业务处置数量较大，
因此平均处置单价较低，除鹿城发电外，2019 年度焚烧处置残渣处置业务平均
单价为 0.27 万元/吨。2020 年 1-6 月，公司开拓了新客户威立雅，并取得其
19,517.01 吨焚烧残渣及固化后飞灰处置业务，平均单价为 0.13 万元/吨，由于该
笔业务处置量占比较大且飞灰无需固化流程，使得平均单价较低，大幅拉低了
2020 年 1-6 月焚烧处置残渣的平均水平。
可比上市公司中从事危废处置业务的为东江环保，东江环保未对填埋类业
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务按照危险废物种类划分进行量化披露，因此无法与其进行量化对比。
七、报告期内是否发生退换货，分别的金额及占比，退换货的原因及退回
或换回货物的处理。
报告期内，公司未发生退换货的情形。
问题 5：关于应收账款。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 31,083.33
万元、28,263.93 万元、37,002.68 万元和 38,739.00 万元，占同期总资产的比例
分别为 45.77%、37.79%、41.47%和 40.33%，其中绝大部分是对废弃电器电子
产品处理基金的应收。请说明：（1）对废弃电器电子产品处理基金应收账款的
账龄及减值计提方式，报告期内减值计提的政策是否符合实际情况、是否发生
变动、变动的原因及合理性；（2）发行人 2017 年存在“重大资产减值准备转回”
2,221.85 万元，请说明原因及合理性；（3）发行人对其他客户的应收政策及账期
是否符合行业惯例；（4）应收账款期后的回款情况；（5）针对发行人未来业务
规模扩张，请预计应收废弃电器电子产品处理基金款项的变动趋势，发行人拟
采取的应对措施。
项目组回复及落实情况：
一、对废弃电器电子产品处理基金应收账款的账龄及减值计提方式，报告
期内减值计提的政策是否符合实际情况、是否发生变动、变动的原因及合理性
（一）报告期内应收补贴款账龄情况
截至 2020 年 6 月 30 日，对废弃电器电子产品处理基金应收账款的账龄情
况如下：
项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 合计
应收补贴款余额
13,270.94 13,191.29 7,135.58 2,677.17 99.63 36,374.60
（万元）
占比 36.48% 36.27% 19.62% 7.36% 0.27% 100.00%
2017 年度转回应收补贴款减值准备 2,221.85 万元，2017、2018 年度，公司
对应收补贴款未计提坏账准备，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的
新金融工具准则，自 2019 年 1 月 1 日起根据预期信用损失减值模型对应收拆解
补贴计提坏账。
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（二）报告期内减值计提的政策是否符合实际情况、是否发生变动、变动
的原因及合理性
同行业上市公司对拆解补贴计提坏账准备的情况如下：
公司名称 同行业上市公司对拆解补贴坏账准备计提政策披露 计提情况
组合 1：应收政府部门的家电拆解基金、经常性补贴，
中再资环 组合的依据为：以款项形成原因及交易对象的特点为风 不计提坏账准备
险特征划分组合
公司依据信用风险特征将应收账款、其他应收款划分为
若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：组合 1 为
应收政府性质款
应收政府性质款项，对于划分为应收政府性质款项、应
东江环保 项未计提坏账准
收关联公司款项、应收押金、保证金及备用金的应收账
备。
款和其他应收款，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或
整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项中将政府
格林美 不计提坏账准备
性质款项单独作为一个组合
注1
启迪环境 无 不计提坏账准备
注 1：启迪环境 2019 年公开发行绿色公司债券（第一期）披露，对拆解补贴未计提坏账准
备。
2017 年末、2018 年末同行业可比上市公司对应收的废弃电器电子拆解补贴
款不计提坏账准备，公司坏账准备计提政策与同行业上市公司一致。
2019 年度，根据《企业会计准则第号 22 号-金融工具的确认和计量》，公司
以预期信用损失为模型为基础对应收账款计提坏账准备，过去应收拆解补贴具
有发放周期较长的特点，当前应收拆解补贴存在余额较大的情况，公司自 2019
年对应收拆解补贴款计提坏账准备，考虑账龄等因素，计算合同应收的现金流
量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损
失。
公司应收基金补贴为应收环保部的废弃电子产品基金补贴，该补贴为中央
预算内政府性基金补贴，基金补贴由省环保厅审核、环保部公示、财政部发放，
由国家信用担保，发行人应收基金补贴款发生损失的可能性较低；同时根据行
业惯例和已收到补贴款的发放情况，公司已纳入补贴名录，公司预计补贴款不
存在发生坏账风险的可能，因此报告期 2017-2018 年未对应收废弃电器电子产品
基金补贴组合计提坏账。公司根据 2019 年 1 月 1 日修订后的新金融工具准则，
以预期信用损失减值模型为基础对应收基金补贴计提坏账。
二、发行人 2017 年存在“重大资产减值准备转回” 2,221.85 万元，请说明原
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因及合理性
2017 年度，公司重大资产减值转回 2221.85 万元，为公司冲回的应收废弃
电器电子产品处理基金的补贴款计提的坏账准备。公司应收基金补贴为应收环
保部的废弃电子产品拆解补贴，该补贴为中央预算内政府性基金补贴，由省环
保厅审核、环保部公示、财政部发放，由国家信用担保，发行人应收拆解补贴
款发生损失的可能性较低；同时根据行业惯例和已收到补贴款的发放情况，公
司已纳入补贴名录，公司预计补贴款不存在发生坏账风险的可能，因此报告期
2017-2018 年未对应收废弃电器电子产品拆解补贴组合计提坏账。
三、发行人对其他客户的应收政策及账期是否符合行业惯例
报告期各期，公司前五名客户的应收账款政策及账期如下：
期间 序号 客户名称 应收账款政策及账期 是否发生变化
补贴款发放时间视废弃电器
废弃电器电子产品处理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
双方按月结算处置费用，公司
天津合佳威立雅环境服 于次月为客户开具增值税专
2 未发生变化
务有限公司 用发票，客户收到发票后，30
日内以电汇形式结算
再生环保科技发展（深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
2020
再生环保科技发展（深 发起付款通知后的两个工作
年 3 未发生变化
圳）有限公司杭州分公司 日内支付货款
1-6
全兜收科技（上海）有限 发起付款通知后的两个工作
月 未发生变化
公司 日内支付货款
天津爱德森金属制品有
客户到现 场提货，款到放行 未发生变化
限公司
天津胜荣金属制品有限
4 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
天津永俊金属制品有限
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
完成货物检测，确定货物价值
5 UMICORE（优美科） 未发生变化
之后付款
期间 序号 客户名称 应收账款政策及账期 是否发生变化
补贴款发放时间视废弃电器
废弃电器电子产品处理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
2019
再生环保科技发展（深 发起付款通知后的两个工作
年度 未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
2
再生环保科技发展(深圳) 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司杭州分公司 日内支付货款
3-1-4-70
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
再生环保科技发展（深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司北京分公司 日内支付货款
北京中电畅通科技发展 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司 日内支付货款
天津爱德森金属制品有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
3
天津胜荣金属制品有限 客户到现场提货，款到放行
未发生变化
公司
贵研资源（易门）有限公 在收到发票后三个工作日内
4 未发生变化
司 付款
天津新能再生资源有限
5 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
期间 序号 客户名称 应收账款政策及账期 是否发生变化
补贴款发放时间视废弃电器
废弃电器电子产品处理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
再生环保科技发展（深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
再生环保科技发展(深圳) 发起付款通知后的两个工作
2 未发生变化
有限公司杭州分公司 日内支付货款
北京中电畅通科技发展 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司 日内支付货款
2018
天津新能再生资源有限
年度 3 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
天津爱德森金属制品有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
天津胜荣金属制品有限
4 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
天津市瑞鑫德金属材料
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
有限公司
天津博瑞特金属制品有
5 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
期间 序号 客户名称 应收账款政策及账期 是否发生变化
补贴款发放时间视废弃电器
废 弃电 器电 子产 品处理
1 电子产品处理补贴基金具体 -
基金
收支情况而定，无固定账期
天 津新 能再 生资 源有限
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
2
天 津市 博奇 金属 制品有
客户到现场提货，款到放行 未发生变化
限公司
2017
发起付款通知后的两个工作
年度 3 胡君宏 未发生变化
日内支付货款
再 生环 保科 技发 展（深 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
圳）有限公司 日内支付货款
再生环保科技发展(深圳) 发起付款通知后的两个工作
4 未发生变化
有限公司杭州分公司 日内支付货款
北 京中 电畅 通科 技发展 发起付款通知后的两个工作
未发生变化
有限公司 日内支付货款
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廊 坊塑 鑫塑 料制 品有限
5 客户到现场提货，款到放行 未发生变化
公司
由上表，除废弃电器电子产品处理基金外，公司给予主要客户的应收账款
账期较短，主要因拆解补贴发放周期较长使得日常经营资金周转压力较大，属
于行业面临的共同问题，公司对其他客户的应收账款政策符合业务需求及行业
惯例。
四、应收账款期后的回款情况
截至 2020 年 7 月 31 日，公司应收账款前五名客户的期后回款情况如下：
单位：万元
截至 2020.6.30 截至 2020.7.31 截至 2020.7.31
序号 名称
应收账款余额 回款金额 应收账款余额
废弃电器电子产品处
1 36,374.60 - 36,374.60
理基金
天津合佳威立雅环境
2 1,462.31 1,462.31 -
服务有限公司
盐城市沿海固体废料
3 358.01 358.01 -
处置有限公司
北京华源惠众环保科
4 235.71 95.13 140.58
技有限公司
内蒙古三爱富万豪氟
5 164.39 143.39 21.00
化工有限公司
五、针对发行人未来业务规模扩张，请预计应收废弃电器电子产品处理基
金款项的变动趋势，发行人拟采取的应对措施。
随着公司电子废弃物拆解量的进一步增加，预计应收废弃电器电子产品处
理基金款项余额将继续增加，拆解补贴一直以来均存在回收周期长的现象，这
一特征也是行业内普遍现象。面对应收补贴款余额较大且回收周期较长的情况，
报告期内发行人一方面通过加强其他业务应收账款的管理水平促进回款，另一
方面通过银行借款及股东增资缓解资金压力。
未来发行人将保持并提高应收账款管理水平并通过多种融资手段缓解资金
压力。
四、内核小组会议讨论的主要问题、审核意见及对内核小组意见的
具体落实情况
（一）内核小组会议讨论的主要问题及具体落实情况
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问题 1：2011 年 1 月发行人已按约定向昆明市东川区人民政府缴纳土地款，但
由于历史原因，土地的使用权证至今尚未办理完毕。该片土地也是募投项目之
一“冰箱线物理拆解、分类收集改扩建项目“的实施地点。（1）云南公司目前经
营场地的权属情况，是否涉及土地租赁或免费使用情况，所涉及的成本费用核
算是否准确？在取得土地使用权之前，云南公司是否已经实际占用该等土地？
是否存在违法违规情况？（2）请补充核查什么原因无法取得土地证，是否存在
法律障碍或实际障碍，发行人是否能够结合当地政策估计取得土地证的时间。
是否已经形成了无法取得土地证的预案。若募投项目无法正常实施，可能会被
砍掉该部分募集资金甚至直接影响审核过会。（3）公司本部和部分子公司使用
土地和房产证未取得权属证书，请说明存在的障碍和是否存在违法违规行为，
对公司经营是否有不利影响。
落实情况：
一、云南公司目前经营场地的权属情况，是否涉及土地租赁或免费使用情
况，所涉及的成本费用核算是否准确？在取得土地使用权之前，云南公司是否
已经实际占用该等土地？是否存在违法违规情况？
2011 年 1 月 14 日，华新有限与昆明市东川区人民政府签订了《华新绿源环
保产业发展有限公司东川再就业特区天生桥基地项目合作协议书》（以下简称
“《合作协议书》”），约定华新有限在云南省东川再就业特区天生桥特色产业园
区建设中国西南电子废弃物处置示范基地项目，建基地所需的 100 亩土地由昆
明市东川区人民政府提供给华新有限。东川再就业特区天生桥基地是由昆明市
东川区与寻甸回族彝族自治区共同设立，昆明市东川区负责日常管理，土地由
寻甸回族彝族自治区供给。公司已按照与昆明市东川区人民政府约定的土地款
缴纳对应款项，上述土地的使用权证至今尚未办理完毕。
云南华再目前经营场地对应土地不涉及土地租赁或免费使用的情况。根据
《合作协议书》的相关约定，华新有限在云南省东川再就业特区天生桥特色产
业园区建设中国西南电子废弃物处置示范基地项目，建基地所需的 100.00 亩土
地由昆明市东川区人民政府以每亩 12.00 万元的价格包干供给华新有限（该价格
已包含办理土地出让手续的土地出让金、契税等所有相关税费，若有超出部分
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
则由昆明市东川区人民政府全部承担）。合作协议书签订后，华新有限于 2012
年 5 月 18 日、7 月 3 日分别付款 500.00 万元、300.00 万元给昆明东起特色产业
园区建设开发投资有限公司，华新有限于 2012 年 10 月 10 日付款 100.00 万元给
云南省东川再就业特区天生桥特色产业园管委会，云南华再于 2014 年 3 月 28
日付款 300.00 万元给天生桥管委会，至此土地预付款合计 1,200.00 万元已付清。
发行人子公司云南华再将该土地使用权（1,200.00 万元）计入无形资产-土
地使用权，自 2014 年 9 月开始对该土地使用权每月摊销土地使用费，时长 50
年，并将该笔摊销计入管理费用。项目组核查后认为发行人对云南华再目前经
营场地对应土地的成本费用核算准确。
截至本说明出具日，云南华再未取得上述土地的使用权证但已实际占有并
使用该土地。
2020 年 5 月 15 日，寻甸回族彝族自治区自然资源局出具相关说明，证明云
南华再选址于云南省东川再就业特区天生桥特色产业园区，项目建设用地已经
取得农用地征转批复，目前寻甸回族彝族自治区自然资源局正在组织开展土地
招拍挂出让工作。截至说明出具日，云南华再不存在因上述正在办理土地所有
权证的情况而受到相关政府机关的处罚的情况。
二、请补充核查什么原因无法取得土地证，是否存在法律障碍或实际障碍，
发行人是否能够结合当地政策估计取得土地证的时间。是否已经形成了无法取
得土地证的预案。若募投项目无法正常实施，可能会被砍掉该部分募集资金甚
至直接影响审核过会。
云南华再系因土地使用权手续未办理完毕，因此未取得土地使用权证。云
南华再已取得其所在地的土地主管部门出具的证明，证明该等土地各项手续正
在办理过程中，待履行相应程序后，以相关下属子公司名义办理土地使用权证
不存在法律障碍或实际障碍。
发行人预计 2020 年年底将会取得该土地使用权证。
如若因发行人子公司云南华再无法按期取得土地使用权证导致发行人对应
募投项目无法正常实施，发行人将剔除在云南的募投项目，预期不会因为募投
项目用地无法取得对审核造成实质的影响。
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三、公司本部和部分子公司使用土地和房产证未取得权属证书，请说明存
在的障碍和是否存在违法违规行为，对公司经营是否有不利影响。
目前，华新环保使用土地未取得权属证书对应 2 项，即前述云南华再未取
得土地使用权证和内蒙古华新尚未取得约 9,333.20 平方米土地的权属证书；华
新环保自有房屋中尚未取得房产证的共计 16 项，建筑面积共计 45,219.01 平方
米。该等房屋正在办理相关手续，该等房屋未取得房屋所有权证的具体情况如
下：
建筑面积 2020.06.30 账面 土地使用权
序号 使用人 坐落位置 主要用途
（平方米） 价值（万元） 证号
PCB 拆解
1 华新环保 574.56 168.70 京（2016） 北 京市通 州 品储存车
通州区不动 区 景盛北 一 间
产 权 第 街 4 号 3-9 金属分类
2 华新环保 1,342.77 111.57
0000145 号 号 打包车间
3 华新环保 144.60 46.04 锅炉房
内蒙古华
4 3,583.90 办公楼
新
内蒙古华 蒙（2016）
5 595.00 内 蒙古丰 镇 餐厅
新 丰镇市不动
2,393.66 市 氟化工 业
内蒙古华 产 权 第
6 7,307.19 西园区 车间
新 0000040 号
内蒙古华
7 7,307.19 车间
新
蒙（2018）
内 蒙古丰 镇
内蒙古华 丰镇市不动 给水泵房
8 149.80 117.98 市 氟化工 业
新 产 权 第 及清水池
西园区
0002588 号
丰 镇市氟 化 变电及污
内蒙古华
9 1,203.70 535.12 工 业西园 区 水处理车
新
纬九路南侧 间
丰 镇市氟 化
内蒙古华 危废暂存
10 3,986.50 1,525.27 蒙（2020） 工 业西园 区
新 库
丰镇市不动 纬九路南侧
产 权 第 丰 镇市氟 化
内蒙古华
11 2,274.60 858.80 0000135 号 工 业西园 区 固化车间
新
纬九路南侧
丰 镇市氟 化
内蒙古华 门卫及地
12 49.20 21.04 工 业西园 区
新 磅房
纬九路南侧
云 南省东 川
尚未取得土
再 就业特 区
13 云南华再 3,600.00 517.64 地使用权证 办公楼
天 生桥特 色
书
产业园
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建筑面积 2020.06.30 账面 土地使用权
序号 使用人 坐落位置 主要用途
（平方米） 价值（万元） 证号
云 南省东 川
再 就业特 区
14 云南华再 5,100.00 464.14 厂房
天 生桥特 色
产业园
云 南省东 川
再 就业特 区
15 云南华再 7,300.00 667.19 仓库
天 生桥特 色
产业园
云 南省东 川
再 就业特 区
16 云南华再 700.00 37.19 食堂
天 生桥特 色
产业园
上述 16 项自有无证房屋中：
①有 12 项建筑面积为 28,519.01 平方米的房屋（上表 1-12 项），公司已经就
该等房屋所占用的土地取得合法有效的土地使用权证，并就房屋的建设取得了
相应的《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》及《建筑工程施工许
可证》，或已取得房屋所在地主管部门出具的证明，证明该等房屋不属于违法建
筑，不会因公司未及时办理房屋所有权证对其进行行政处罚；
②有 4 项建筑面积为 16,700.00 平方米的房屋（上表 13-16 项），公司正在办
理相关用地手续，已取得其所在地的房屋主管部门出具的证明，证明公司使用
该等房屋不构成重大违法违规行为；
鉴于（1）上述房产中内蒙古华新已经取得土地使用权证，并且正在办理不
动产登记证书，当地房屋所在地主管部门出具的证明，证明该等房屋不属于违
法建筑，不会因公司未及时办理房屋所有权证对其进行行政处罚；（2）上述房
产中云南华再正在办理土地出让手续，完善土地手续后，公司取得房产证不存
在实质性障碍，当地房屋所在地主管部门出具的证明，证明该等房屋不属于违
法建筑，不会因公司未及时办理房屋所有权证对其进行行政处罚；（3）发行人
控股股东、实际控制人已出具《承诺函》，承诺发行人如上述建筑被责令拆除，
或因前述事宜受到行政处罚、承担赔偿责任，由发行人控股股东、实际控制人
无条件对发行人进行全额补偿，不会使发行人遭受相关损失。
发行人上述土地未取得土地使用权证和房产未取得房产证的情形不会对其
生产经营造成重大不利影响，不构成本次发行上市的实质性障碍。
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问题 2：电子废弃物拆解业务是发行人报告期内主要营业收入来源，请说明（1）
该业务收入确认的依据及办法，是否满足新收入准则的要求。（2）分析说明该
款项与废旧物品收购业务金额的勾稽关系，（3）是否存在虚增收入、虚构业务
量套取补助资金的情形，发行人相关内控措施以及执行情况，说明核查手段、
过程和结论；
落实情况：
一、电子废弃物拆解业务收入确认的依据及办法，是否满足新收入准则的
要求
公司电子废弃物拆解业务收入分为基金补贴及拆解产物销售收入两部分，
两类业务的收入确认依据及具体方法如下：
（一）基金补贴收入
1、基金补贴作为收入核算的依据
《企业会计准则第 14 号——收入》规定：“收入，是指企业在日常活动中
形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流
入。”
《〈企业会计准则第 14 号——收入〉应用指南》规定，“日常活动”是指企业
为完成其经营目标所从事的经常性活动以及与之相关的活动。
证监会 2013 年 6 月 18 日会计部函[2013]232 号《上市公司执行企业会计准
则监管问题解答》问题 5 的解答“根据财政部发布的《做好执行企业会计准则的
企业 2012 年年报工作的通知》（财会[2012]25 号），企业与政府发生交易所取得
的收入，如果该交易具有商业实质，且与企业销售商品或提供劳务等日常经营
活动密切相关的，应当按照《企业会计准则第 14 号——收入》规定进行会计处
理，并作为营业收入列报。”
根据中国证监会会计部发布的《上市公司执行企业会计准则案例解析
（2019）》“第七章 政府补助”之“案例 7-06 废弃电子产品处理基金补贴的会计处
理”，根据案例，相关拆解业务应按照政府补助准则还是收入准则进行会计处理，
关键在于政府在拆解业务中扮演何种角色。如果认为政府是拆解业务的服务接
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受方并支付服务对价，则应按收入准则进行会计处理；如果认为企业自身从事
拆解业务并从其相关活动中获取经济利益，政府仅为鼓励其从事该项业务并给
予其资金补助，则应按政府补助准则进行会计处理。会计部主张上述两种理解
及相关会计处理在实务中均具有合理性。
公司废弃电器电子产品处理业务系公司主营业务重要组成部分；公司为处
理废弃电器电子产品发生了成本，并因此取得处理基金补贴收入，具有商业实
质；公司取得的处理基金补贴收入以及相应的成本可以准确核算；公司取得的
处理基金补贴收入预计可以收回。因此，公司将处理基金补贴收入计入主营业
务收入核算，并确认应收账款，结转相应的主营业务成本，在经常性损益中列
示，具有合理性。
2、基金补贴来源
根据《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》财综[2012]34 号，
我国建立废弃电器电子产品处理基金，基金是国家为促进废弃电器电子产品回
收处理而设立的政府性基金，纳入中央政府性基金预算管理，实行专款专用，
年终结余结转下年度继续使用。
基金由电器电子产品生产者、进口电器电子产品的收货人或者其代理人按
规定履行缴纳义务。基金的发放范围包括：① 废弃电器电子产品回收处理费用
补贴；② 废弃电器电子产品回收处理和电器电子产品生产销售信息管理系统建
设，以及相关信息采集发布支出；③ 基金征收管理经费支出；④ 经财政部批
准与废弃电器电子产品回收处理相关的其他支出。
3、基金补贴审核流程
根据生态环境部发布的《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作指南
（2019 年版）》，基金补贴的申请及审核流程主要可分为四个步骤：① 废弃电器
电子产品处理企业自查和申报；② 省级生态环境主管部门审核；③ 省级生态
环境主管部门将每个季度审核情况报送生态环境部；④ 生态环境部对结果进行
最终确认，并在生态环境部废弃电器电子产品处理信息管理系统网站
（http://weee.mepscc.cn）进行公示。
4、公司基金补贴收入的具体确认方法
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废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
报告期各期，规范拆解量为公司经自查后申报基金审核的拆解数量，公司
根据各拆解物定额补贴单价，确认补贴收入，待取得省级生态环境主管部门公
示的核定数量后，省级公示数量与公司规范拆解量之间的差额冲减当期拆解数
量，在生态环境部最终核定数量的数量后，若与省级核定数量存在差异，亦冲
减当期拆解数量。一般情况下，省级生态环境主管部门能够完成当年前三季度
拆解数量的核定工作，第四季度核定数量一般在次年完成。上述核算方法满足
新收入准则的要求。
5、同行业上市公司基金补贴收入的具体确认方法
同行业上市公司中再资环、东江环保、格林美和启迪环境电子废弃物拆解
业务所产生的基金补贴收入均在主营业务收入核算。具体的确认方法如下：
公司名称 基金补贴确认方法
废弃电子产品处理基金补贴收入是国家相关部门根据其审核认定的拆解量
向公司拨付的相关款项，公司依据相关部门审核确定的拆解量确认为环保
中再资环 部补助收入，如果在会计报表报出日尚未取得相关部门审核确定的拆解量，
公司以该季度实际拆解量扣除依据历史不合格拆解率确定的不合格拆解台
数确认收入。
本公司的废弃电器电子产品处理基金补贴收入是国家相关部门根据其审核
认定的拆解量向公司拨付的相关款项，是公司拆解劳务的相应对价，本公
启迪环境 司依据相关部门审核确定的拆解量确认为拆解劳务收入，如果在会计报表
报出日尚未取得相关部门审核确定的拆解量，本公司以该季度实际拆解量
扣除依据历史不合格拆解率确定的不合格拆解台数确认收入。
经环保部门认定的独立第三方中介机构对公司拆解量进行审核，出具《废
东江环保 弃电器电子产品拆解处理情况审核报告》，本公司根据审核的拆解量暂估收
入并根据国家环保部审核确认的拆解量对已确认收入进行调整。
公司设立基金办职能部门负责统计日常处理的废弃电器电子产品种类和数
量，每月结束后将当月处理的废弃电器电子产品种类和数量等数据提交给
格林美
财务 部。财务部根据基金办统计的数据，计算出相应的基金补贴收入，计
入当月主营业务收入，并确认应收账款。
注：格林美确认方法来自于 2017 年公开发行公司债券募集说明书，东江环保、中再资环、
启迪环境来源于年度报告。
如上表，公司对基金补贴收入确认政策与同行业上市公司无重大差异。
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（二）拆解产物销售业务的具体收入确认方法
1、2020 年 1 月 1 日以前
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转
移，公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算
的产品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
2、2020 年 1 月 1 日以后
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，
公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算的产
品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
二、电子废弃物拆解与废旧物品收购业务金额的勾稽关系
报告期各期，公司基金核定拆解数量与各期主要原材料采购规模及变动关
系具体如下：
2020 年 1-6 月 2019 年度
项目 核定拆解数量 采购数量 核定拆解数量 采购数量
（万台套） （万台套） （万台套） （万台套）
电视机 53.46 57.06 97.25 102.58
冰箱 14.84 15.70 46.40 49.69
洗衣机 20.60 21.28 43.66 44.42
空调 1.21 1.41 10.89 11.90
微型计算机 1.31 3.28 4.78 8.07
合 计 91.45 98.73 202.98 216.66
2018 年度 2017 年度
项目 核定拆解数量 采购数量 核定拆解数量 采购数量
（万台套） （万台套） （万台套） （万台套）
电视机 66.68 67.07 19.41 23.49
冰箱 39.71 40.27 31.09 31.56
洗衣机 38.62 38.46 26.51 26.88
空调 4.28 5.37 2.42 4.19
微型计算机 9.94 13.80 7.01 15.67
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合 计 159.24 164.97 86.45 101.79
报告期各期，公司主要原材料“四机一脑的”采购数量与当期各品种基金补贴
核定拆解数量差异较小，各年度间相同品类原材料数量变动趋势与对应核定拆
解数量变动趋势相一致。
三、是否存在虚增收入、虚构业务量套取补助资金的情形，发行人相关内
控措施以及执行情况，说明核查手段、过程和结论
（一）发行人相关内控措施以及执行情况
报告期内，发行人的相关内控措施主要包括：① 建立了基本生产情况及相
关经营制度；② 对于基金审核时段内反映各环节生产信息的全部台账、原始凭
证等基础资料按种类、生成时间汇总后进行归集；③ 基金补贴申报前，对废弃
电器电子产品拆解处理情况进行自查；④ 通过自查，对不符合规范拆解要求的
拆解数量进行扣减。
具体如下：
1、基本生产情况及相关经营制度的建立情况
公司建立了废弃电器电子产品接收质量控制标准、拆解处理质量控制标准、
库房管理、拆解处理作业管理、拆解产物销售、作业人员工资核算、基金业务
相关的财务票据管理、资金拨付管理制度等。
2、形成基金审核时段内反映各环节生产信息的基础资料
（1）公司形成了废弃电器电子产品入厂、入库情况的全部基础记录及原始
凭证，原始凭证包含：入库单、交接记录单、购销合同或订单、资金往来凭证、
采购票据等，并对重要信息进行明细汇总，主要包括入库时间、交售者名称、
联系方式、回收种类、规格、数量、重量、价格等。
（2）公司形成了废弃电器电子产品拆解处理情况的全部基础记录，含：拆
解处理生产线领料单、生产线或工位作业记录等，并对重要信息进行明细汇总，
主要包括：出库时间、拆解处理车间、生产线或工位、种类、规格、数量、重
量等。
（3）公司形成了拆解产物入库情况的全部基础记录，含：拆解产物入库记
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录表、库房交接记录及明细汇总资料。
（4）公司形成了拆解产物处理情况的全部基础记录及原始凭证，含：销售
出库单、购销合同或订单、拆解产物的称重过磅单、销售发票及资金往来凭证
等，并对重要信息进行了明细汇总，包括：时间、接收单位名称、拆解产物种
类及重量等。
（5）对生产工人进行了考勤记录、保留了相关工资清单及凭证。
（6）公司自原材料采购入厂及入库阶段至生产及销售出库全流程均有视频
监控，公司对主要生产设备运行情况、污染防治设备运行情况及视频监控系统
运行情况等均形成相关记录。
3、基金补贴申报前，公司每季度对废弃电器电子产品拆解处理情况进行自
查。自查阶段的主要控制措施包括：
（1）台账和资金自查
① 对审核时段内的原始台账、资金往来凭证等书面资料，核实拆解处理的
废弃电器电子产品种类和数量、拆解产物处理情况；对于发现的问题查找原因，
作出说明，并附必要的证明材料。
② 对各种类、各规格废弃电器电子产品及其拆解产物，进行物料核算自查，
验证拆解处理废弃电器电子产品的数量是否合理；对于物料核算产生的偏差，
查找原因，作出说明，并附必要的证明材料。
③ 对关键拆解产物和危险废物类拆解产物的转移或处理情况进行记录，并
对下游企业主体资格和技术能力进行核实，在相关合同或订单中明确污染防治
和处理要求，确保未出现二次转移的情形。
（2）视频录像自查
公司合规部根据原始生产台账情况，对审核时段内视频录像进行自查，核
对视频录像反映的拆解处理数量与台账记录是否相符，拆解处理过程是否规范。
（3）存货盘点
公司至少每个月对原料库房、拆解产物库房进行一次抽查盘点，确定库房
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记录情况与实物是否相符（账物相符），以及库房记录情况与财务记录情况是否
相符（账账相符）。
（4）自查扣减
公司通过台账和资金自查、视频录像自查、存货盘点等自查工作，按日统
计不属于基金补贴范围的废弃电器电子产品和不符合规范拆解处理要求的废弃
电器电子产品的拆解处理数量，对所对应的废弃电器电子产品种类、规格、数
量、所在位置、存在的问题等进行汇总，形成自查记录。其中，通过视频录像
自查扣减的，公司记录了视频录像对应的点位或工位名称、问题发生的时间（具
体到秒）、对应废弃电器电子产品的种类、规格、数量等信息。
（三）保荐机构的核查手段、过程和结论
1、保荐机构取得了公司基本生产情况及相关经营制度的具体资料，取得了
公司各主体的拆解产能、各类废弃电器电子产品的主要拆解处理工艺、设备拆
解处理能力、生产班次安排及主要设备能耗等相关资料；
2、保荐机构取得了公司废弃电器电子产品拆解相关基本管理制度，包括但
不限于：电器电子产品接收质量控制标准、拆解处理质量控制标准、库房管理、
拆解处理作业管理、生产作业人员工资核算、基金业务有关的财务票据管理、
资金拨付管理制度等。
3、保荐机构取得了废弃电器电子产品入厂、入库情况记录及原始凭证，包
括但不限于：入库单、购销合同或订单、资金往来凭证、采购票据等，并取得
了入库单明细汇总表，其中包含：原材料类别、入库时间、交售者名称、回收
种类、规格、数量、重量、价格等信息。
4、保荐机构取得了废弃电器电子产品拆解处理情况记录，包括但不限于：
拆解处理生产线领料单、生产线或工位作业记录等；取得了拆解产物入库情况
的全部基础记录，含：拆解产物入库记录表、库房交接记录及明细汇总资料。
5、保荐机构取得了拆解产物处理情况记录及原始凭证，含：销售出库单、
购销合同或订单、拆解产物的称重过磅单、销售发票及资金往来凭证等，并对
重要信息进行了明细汇总，包括：时间、接收单位名称、拆解产物种类及重量
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
等；取得了生产工人的考勤记录、相关工资清单及凭证等。
6、保荐机构抽查了公司生产阶段的视频监控，并对主要生产设备运行情况、
污染防治设备运行情况及视频监控系统运行情况进行了实地查看。
7、保荐机构查阅了生态环境部废弃电器电子产品处理信息管理系统网站
（http://weee.mepscc.cn）的核定拆解量的公示信息，对公司确认基金补贴金额进
行了验算；对各期原材料基金核定拆解数量及采购数量进行了比对；根据基金
审核物料平衡估算公司各期应处理数量并与公司实际处理数量相比较，以确认
相关拆解行为真实发生；对报告期内的主要供应商及客户进行了视频及现场走
访，并以函证的形式确认各期采购及销售情况；参与了开展电子废弃物拆解业
务各主体的监盘工作。
经核查，保荐机构认为，公司电子废弃物拆解业务基金补贴的采购、生产
及销售过程中的控制环节能够保证该业务的有效运行。保荐机构通过收集基础
资料、相关凭证，查询外部公示信息、对公司采购,生产及销售数据的交叉验算、
物料平衡的估算检查、外部供应商及客户的走访及函证情况以及各主体的监盘
工作，确认发行人基金补贴收入金额真实、准确、完整，不存在虚增收入、虚
构业务量套取补助资金的情形。
问题 3：电子废弃物拆解业务的盈利实质来源于政府相关基金的补贴，该补贴收
入的金额取决于环保部门的审核。报告期内由补贴基金未到账形成的应收账款
余额为 30,844.43 万、28,027.80 万、35,361.29 万和 36,374.60 万，占应收账款的
比例为 99.10%、99.08%、93.79%和 93.01%，且不能通过销售客户的确认来确
认验证业务真实性。请项目组进一步核查说明以下事项：（1）补充同行业上市
公司适用新金融工具准则之后的补贴基金坏账计提政策，并说明补贴基金坏账
计提比例与同行业出现差异的原因及合理性。（2）说明应收款项的核查验证过
程、方法；（3）试算改变应收账款计提方法对报告期公司业绩的影响。
落实情况：
一、同行业上市公司适用新金融工具准则之后的补贴基金坏账计提政策及
公司与同行业可比公司相关会计政策的差异原因及合理性
适用新金融工具准则后，同行业可比上市公司应收补贴基金坏账计提政策
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如下：
公司名称 应收补贴基金坏账计提政策
中再资环 应收政府部门的家电拆解基金、经常性补贴，不计提坏账。
东江环保 应收政府性质款项，未计提坏账。
格林美 低风险组合，不计提坏账。
废旧家电拆解基金按照国家相关政府单位核定的拆解量及补贴政
策计算得出，最终由国家按照规定对所有的家电拆解企业统一进
启迪环境
行拨付，拨付时间不确定。公司认为补贴基金产生的应收款项不
会出现坏账信用风险，按个别认定方法计提坏账准备。
本公司 根据预期信用损失减值模型对应收基金补贴计提坏账准备。
由上表，2019 年 1 月 1 日适用新金融工具准则之后，可比上市公司未对应
收基金补贴款计提坏账准备，公司依据预期信用损失减值模型对应收基金补贴
计提坏账准备，由于废旧家电拆解基金补贴根据国家相关主管部门核定的拆解
量补贴单价计算得出，最终由财政部按照规定对所有合规拆解企业统一拨付，
拨付时间具有不确定性，公司对其按照预期信用损失计提坏账准备较同行业上
市公司相比更为谨慎。
二、应收基金补贴款项的核查验证过程及方法
根据《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》，废弃电器电子产品
处理基金按照环境保护部提交的废弃电器电子产品拆解处理种类、数量和基金
补贴标准，核定对每个处理企业补贴金额并支付资金。废弃电器电子产品处理
基金的资金支付按照国库集中支付制度有关规定执行，资金拨付时间不确定。
由于废旧家电拆解基金按照环境保护部公示的核定的拆解量及国家规定的补贴
政策计算得出，因此不存在公司与废弃电器电子产品处理基金的对账环节。
保荐机构通过公示信息查询了环境保护部公示的核定的拆解量，并根据补
贴单价计算了对应期间各拆解业务主体即：母公司、云南华再及华新内蒙的应
收基金补贴款金额；查询了母公司、云南华再及华新内蒙的银行流水，对报告
期内废弃电器电子产品处理基金发放以前年度基金补贴的时间及金额进行了核
对及验证。
三、改变应收账款计提方法对报告期公司业绩的影响情况
2017 年及 2018 年度，公司未对应收基金补贴款计提坏账准备，2019 年 1
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月 1 日起，公司依据预期信用损失减值模型对应收基金补贴计提坏账准备。若
2017-2020 年 1-6 月度均采用账龄分析法对应收基金补贴计提坏账准备，具体计
提情况如下：
单位：万元
2017.12.31
账龄 计提比例（%） 应收基金补贴款余额 坏账准备
1 年以内（含 1 年） 5.00 5,694.62 284.73
1-2 年 10.00 10,408.24 1,040.82
2-3 年 30.00 14,741.58 4,422.47
3-4 年 50.00 - -
4-5 年 80.00 - -
5 年以上 100.00 - -
合 计 - 30,844.43 5,748.03
2018.12.31
账龄 计提比例（%） 应收基金补贴款余额 坏账准备
1 年以内（含 1 年） 5.00 10,489.95 524.50
1-2 年 10.00 5,694.62 569.46
2-3 年 30.00 9,081.78 2,724.53
3-4 年 50.00 2,761.45 1,380.72
4-5 年 80.00 - -
5 年以上 100.00 - -
合 计 - 28,027.80 5,199.22
2019.12.31
账龄 计提比例（%） 应收基金补贴款余额 坏账准备
1 年以内（含 1 年） 5.00 13,628.28 681.41
1-2 年 10.00 10,489.95 1,049.00
2-3 年 30.00 5,694.62 1,708.38
3-4 年 50.00 5,548.44 2,774.22
4-5 年 80.00 - -
5 年以上 100.00 - -
合 计 - 35,361.29 6,213.01
2020.6.30
账龄 计提比例（%） 应收基金补贴款余额 坏账准备
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1 年以内（含 1 年） 5.00 13,270.94 663.55
1-2 年 10.00 13,191.29 1,319.13
2-3 年 30.00 7,135.58 2,140.67
3-4 年 50.00 2,677.17 1,338.58
4-5 年 80.00 99.63 79.70
5 年以上 100.00 - -
合 计 - 36,374.60 5,541.63
如按照原来的会计政策对补贴基金计提坏账准备，对公司利润的影响情况
如下：
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
目前净利润 4,851.71 8,578.69 5,717.43 3,065.90
补提坏账准备 -357.98 552.77 -548.81 5,748.03
递延所得税影响 148.06 325.50 218.83 -1,127.50
测算净利润 5,061.64 7,700.42 6,047.40 -1,554.64
如上表，若报告期内均采用账龄法对应收补贴款计提坏账准备，公司 2017
年度净利润为负，2018 年度和 2019 年度未对业绩产生重大影响，发行人仍满足
创业板发行条件。
问题 4：发行人至 2020 年上半年的报废车拆解业务中存在员工个人名义收款情
况，且未能规范进行账务处理：（1）请说明该事项报告期内的金额、比例；（2）
是否能够核查验证该业务已全部入账、财务核算的完整性已不存在重大缺陷；
（3）该事项是否已得到有效规范，请说明内控改进措施和执行效果。（4）说明
发行人是否设有合理的内控机制防止产生账外收入；
落实情况：
一、请说明该事项报告期内的金额、比例；
报告期内，员工个人名义收款且未能及时入账规范的情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收取货款 0.00 92.32 268.75 709.44
支付采购款及
0.00 13.43 148.49 320.44
经营费用
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营业收入 20,645.09 58,319.51 42,198.83 24,427.50
收取货款占营
0.00% 0.16% 0.64% 2.90%
业收入的比例
员工个人卡收取货款所占的比例逐步减少，占营业收入的比例持续降低。
二、请说明针对该事项的核查过程、手段和结论，项目组是否取得了全部
个人卡的流水；
（一）核查程序：
1、取得并查阅发行人报告期内全部银行账户对账单及银行网银，通过记录
中的对手方与员工花名册进行比对，筛选发行人与员工往来款的明细情况，并
通过财务系统、收款凭证等资料进行实质分析，判断是否为员工代收货款；
2、取得并查阅发行人实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员
和出纳、主管会计的银行流水；对前述银行流水进行梳理核查，对大额资金流
水交易数据进行摘录及分析核查，关注是否存在代收货款的情形；
3、通过前述核查程序，取得华新凯业销售部门员工清单，并取得其银行流
水、支付宝及微信记录，逐笔核查代收货款的资金流，以此来核查个人银行卡
的完整性和真实性，确认代收货款是否均已入账；
4、核查通过员工个人银行账户支付货款的客户与发行人的关联关系；
5、抽取部分客户进行访谈确认；
6、对涉及代收货款的员工进行访谈，了解代收货款的原因、汇款路径，并
对报告期内代收货款的具体情况进行了确认、今后不再通过个人银行账户待收
货款；
7、涉及代收货款的员工出具承诺，主要内容包括：所有涉及公司收取货款
的个人银行卡均已提供，并承诺今后不再通过或委托任何第三方使用个人银行
卡账户为公司收取/支付货款；
8、发行人已于 2020 年 6 月制定政策禁止员工个人账户代收货款；
9、发行人及法定代表人出具承诺：“所有涉及本公司收取货款的员工个人
银行卡均已提供，除此之外，不存在其他员工个人银行卡或非本公司员工个人
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银行卡收款的情况；所有经个人银行卡过账的货款均已全额缴存至公司账户，
不存在账外收入和虚增收入的情形，亦不存在遗漏或少计公司收入的情形。通
过个人银行卡收款行为未对公司利益造成重大损害，并已清理规范完毕且无争
议。本公司承诺今后不再通过个人银行卡账户收取/支付货款”。
10、发行人财务部门及销售部门全体人员出具承诺：“本人为华新绿源环保
股份有限公司之财务部门/销售部门人员，拥有承担民事责任之能力。本人就公
司及本人下述事项作出如下不可撤销之声明及承诺：2017 年 1 月 1 日至声明与
承诺出具日，本人严格遵守公司的财务管理及财务决策制度；本人不存在通过
本人名下的个人银行账户代收/代付公司货款的情形，不存在遗漏或少计公司收
入/成本的情形，亦未委托第三方从事上述行为；本人未以职务便利干预公司资
金的管理、使用或违规占用公司资金。”（报告期内涉及代收货款的员工为收取
最后一笔货款日至声明与承诺出具日）
（二）核查结论：
对于核查过程中尚未入账的部分均已经通过审计调整的方式计入报表列
报，同时公司已经明确不允许员工个人收取货款，所有的销售全部通过公司的
银行账户、公司申请的微信收款二维码进行收款。项目组已经核查了所有的销
售人员的个人卡，所有个人卡流水均形成闭环，已经全部计入财务报表列报。
三、该事项是否已得到有效规范，请说明内控改进措施和执行效果。
个人卡收款事项发生后，公司也采取了一系列的措施规范个人卡收款的行
为，主要是：（1）严格按照执行公司资金管理制度，不再允许个人账户收款，
全部变为微信二维码收款；规定如有员工通过个人账户收款，立即开除，对员
工个人卡收款进行清理；（2）加强存货管理，通过开发二手汽车配件管理小程
序，为每件二手汽车配件都贴上包含车辆信息的标签，切实做到拆下的零部件
能够及时的入库管理。（3）通过加强门卫的职责，对所有出厂的二手配件均检
查销售开出的出门单，检查是否有销售人员、财务人员签字后方可放行。
通过规范，目前个人卡收款事项已经得到规范，报告期后未发生个人收款
的情况。
四、说明发行人是否设有合理的内控机制防止产生账外收入；
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华新凯业帐外收入主要对外销售二手零部件产生，公司规定所有的销售均
通过公司账户进行收款，不允许个人账户进行收款，将所有公司销售的零部件
全部及时入账；通过开发二手汽车配件管理小程序，为每件二手汽车配件都贴
上包含车辆信息的标签，切实做到拆下的零部件能够及时的入库管理；二手零
部件必须有财务人员确认收到款项后的销售单方可提取货物；通过加强门卫的
职责，对所有出厂的二手配件均检查销售开出的出门单，检查是否有销售人员、
财务人员签字后方可放行。
公司不断加强内部控制建设，不断增加二手零部件管理的智能化、明细化，
确保所有的销售款项能够及时归入公司账户，防止帐外收入的产生。
（二）内核小组的审核意见
内核小组通过如下决议：同意东兴证券股份有限公司作为华新绿源环保股
份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目之保荐机构，向深交所推荐
其公开发行股票并在创业板上市。
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第三节 专项核查情况
一、保荐机构核查证券服务机构出具专业意见的情况以及该等专业
意见与保荐机构的判断是否存在重大差异情况的说明
（一）保荐机构核查证券服务机构出具专业意见的情况
保荐机构在项目执行过程中，充分考虑自身的专业胜任能力和专业独立性，
并确保参与项目的相关人员能够恪守独立、客观、公正的原则，具备良好的职
业道德和专业胜任能力，在此基础上，保荐机构对其他证券服务机构出具的专
业意见的内容进行了审慎核查。
为本次证券发行项目出具专业意见的其他证券服务机构主要包括致同会计
师事务所（特殊普通合伙）、北京德恒律师事务所。上述机构出具的专业意见及
保荐机构的核查情况如下：
1、致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专业报告
经过保荐机构的审慎核查，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专
业报告之内容与格式符合相关法律法规的规定，其专业意见与保荐机构的专业
意见、发行人《招股说明书》不存在重大差异。
2、北京德恒律师事务所出具的专业报告
经过保荐机构的审慎核查，北京德恒律师事务所出具的专业报告之内容与
格式符合相关法律法规的规定，其专业意见与保荐机构的专业意见、发行人《招
股说明书》不存在重大差异。
（二）证券服务机构出具专业意见与保荐机构的判断是否存在重大差异情况的
说明
经保荐机构审慎核查，证券服务机构出具专业意见与保荐机构的判断不存
在重大差异。
二、保荐机构根据《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信
息披露质量有关问题的意见》（中国证券监督管理委员会公告【2012】
14 号）要求进行核查的情况
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（一）发行人应建立健全财务报告内部控制制度，合理保证财务报告的可靠性、
生产经营的合法性、营运的效率和效果
1、发行人应建立规范的财务会计核算体系，保证财务部门岗位齐备，所聘
用人员具备相应的专业知识及工作经验，能够胜任该岗位工作，各关键岗位应
严格执行不相容职务分离的原则。发行人应通过记账、核对、岗位职责落实、
职责分离、档案管理等会计控制方法，确保企业会计基础工作规范，财务报告
编制有良好基础
（1）核查方法
①查阅发行人制定的财务会计相关的制度和规定，检查其内容是否齐备，
会计政策与会计估计是否合理，会计科目的设置是否齐全，账务处理是否符合
企业会计准则的规定，财务报告的编制是否符合规范；
②获取发行人财务部门的岗位设置说明、人员构成及简历，获取财务人员
会计从业资格证书，核查上述人员是否具备相应的专业知识及工作经验；
③了解财务部门的流程路径，抽查会计凭证、会计账簿、财务报告等会计
资料，核查会计核算是否符合企业会计准则的相关规定、是否在各关键岗位严
格执行不相容职务分离的原则，了解关键财务岗位是否由实际控制人、控股股
东、发行人董监高及其亲属担任，如有，是否会影响财务工作独立性；
④访谈财务负责人，并实地查看会计档案的存放、保管情况；查看发行人
财务电算化系统实施情况，抽查记账凭证，核对与会计账簿是否一致。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人已经建立规范的财务会计核算体系；
②财务部门岗位齐备，所聘用人员具备相应的专业知识及工作经验，能够
胜任该岗位工作，各关键岗位严格执行不相容职务分离的原则；
③发行人通过记账、核对、岗位职责落实、职责分离、档案管理等会计控
制方法，能够确保企业会计基础工作规范，财务报告编制有良好基础。
2、发行人审计委员会应主动了解内部审计部门的工作动态，对其发现的重
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大内部控制缺陷及时协调并向董事会报告。审计委员会应对发行人聘请的审计
机构的独立性予以审查，并就其独立性发表意见。会计师事务所应对审计委员
会及内部审计部门是否切实履行职责进行尽职调查，并记录在工作底稿中
（1）核查方法
①查阅发行人审计委员会成立的会议资料、审计委员会工作细则、会议记
录、会议决议、工作报告等文件；
②获取发行人内部审计部人员构成及简历，查阅内部审计制度、内部审计
部工作计划、工作记录、工作底稿、内部审计报告等资料；
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人审计委员会能够主动了解内部审计部门的工作动态；
②审计委员会能够对发行人聘请的审计机构的独立性予以审查，并就其独
立性发表意见；
③发行人审计委员会及内部审计部门能够切实履行职责，中介机构的相关
调查记录已经收录在工作底稿中。
3、发行人相关部门应严格按照所授权限订立采购合同，并保留采购申请、
采购合同、采购通知、提货证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录。
发行人财务部门应对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录
保持一致
（1）核查方法
①访谈发行人采购部负责人，了解发行人采购模式，采购业务的主要环节，
各环节涉及的主要部门及经办人员；
②实地走访发行人主要原材料供应商，通过走访了解并核对发行人与原材
料供应商的业务往来及其他相关事项，并查阅主要原材料供应商的工商登记资
料；
③向发行人主要原材料供应商询证报告期内发生的采购金额及期末余额；
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④查阅发行人的采购明细账及银行对账单、票据备查簿，核查是否存在异
常大额采购交易和异常大额资金流动；
⑤抽查报告期内发行人主要原材料供应商的部分采购合同/订单、采购发票、
入库凭证、货款支付凭证等资料，对采购与付款业务流程进行穿行测试。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人相关部门能够严格按照所授权限订立采购合同/订单，并保留采购
合同/订单、采购发票、入库凭证、货款支付凭证等相关记录；
②发行人财务部门已对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓
储记录保持一致。
4、发行人应定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善。会计师事务所、
保荐机构应重点关注销售客户的真实性，客户所购货物是否有合理用途、客户
的付款能力和货款回收的及时性，关注发行人是否频繁发生与业务不相关或交
易价格明显异常的大额资金流动，核查发行人是否存在通过第三方账户周转从
而达到货款回收的情况。会计师事务所对销售交易中存在的异常情况应保持职
业敏感性
（1）核查方法
①访谈发行人销售部门负责人，了解发行人销售模式、信用政策、销售业
务的主要环节，各环节涉及的主要部门及经办人员；
②访谈、函证发行人主要客户，对其与发行人的业务往来及其他相关事项
进行访谈；
③查阅主要客户的工商公示信息、营业执照；
④向发行人主要销售客户询证报告期内发生的销售金额及期末余额；
⑤查阅发行人销售收入明细账，分析主要客户报告期内的销售异常情况；
⑥查阅发行人应收账款明细账，编制应收账款账龄分析表，并统计期后回
款情况；
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⑦获取发行人报告期内正使用的和在报告期内注销的银行账户清单、银行
对账单及票据备查簿，结合发行人业务活动和非业务活动，核查大额资金流动
是否存在异常情形；
⑧访谈发行人财务负责人、实际控制人，了解发行人是否存在通过第三方
账户周转从而达到货款回收的情况；
⑨抽查报告期内发行人与主要客户销售相关的发货（合同）单、签收单、
质监报告、销售发票收款凭证等单据对销售与收款业务流程进行穿行测试。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人能够定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善；
②发行人销售客户真实，客户所购货物具备合理用途，报告期内按账龄组
合计提坏账准备的应收账款中，公司除应收废弃电器电子产品处理基金的基金
补贴外，其他类型的应收账款主要账龄主要在 1 年以内，与其他同行业上市公
司基本一致；
③发行人不存在频繁发生与业务不相关或交易价格明显异常的大额资金流
动；
④报告期内，第三方回款金额较小，发行人不存在频繁通过与客户无商业
关联的第三方账户周转从而达到货款回收的情况；
⑤发行人在销售交易中不存在其他异常情况。
5、发行人应建立和完善严格的资金授权、批准、审验、责任追究等相关管
理制度，加强资金活动的管理。会计师事务所、保荐机构应关注发行人是否存
在与控股股东或实际控制人互相占用资金、利用员工账户或其他个人账户进行
货款收支或其他与公司业务相关的款项往来等情况，存在上述情况的，应要求
发行人采取切实措施予以整改
（1）核查方法
①获取发行人银行账户清单、银行对账单、票据备查簿，结合公司业务活
动和非业务活动，核查大额资金流动是否存在异常情形；
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②获取发行人报告期内新开户和销户的银行账户资料，了解开户和销户的
原因，结合公司的业务活动对大额资金流动进行核查；
③抽查现金盘点表、银行存款余额调节表簿，核查货币资金的准确性；
④函证银行货币资金余额及借款金额是否与账面记录一致；
⑤查阅现金日记账，抽查大额现金收支情况；
⑥查阅其他应收款、其他应付款明细账，访谈实际控制人，核查是否存在
资金占用的情形，核查资金占用发生的原因，涉及的金额，整改情况，取得控
股股东/实际控制人的承诺函；
⑦访谈发行人财务负责人、函证发行人主要银行账户、查阅发行人银行对
账单，了解是否有通过员工账户或其他个人账户进行货款收支或进行其他与业
务相关的款项往来的情形。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人已建立严格的资金授权、批准、审验、责任追究等相关管理制度，
以加强资金活动的管理；
②报告期内，发行人曾存在利用员工账户进行货款收支等与公司业务相关
的款项往来的情况，对于员工个人账户收取但尚未交回公司的货款已经通过审
计调整的方式计入发行人财务报表列报，公司申请了微信收款账号，所有对外
销售的二手配件全部通过微信收款，不再允许员工账户收入货款，上述情况均
已得到规范并清理完毕。
截至目前，发行人不存在利用员工账户或其他个人账户进行货款收支或其
他与公司业务相关的款项往来等情况。
6、对于发行人财务会计基础薄弱且存在内部控制缺陷的，保荐机构应在保
荐工作报告中对此做详细记录，并将整改措施和整改结果记录在案；会计师事
务所在实施内部控制审计工作的过程中应评价发行人内部控制缺陷的严重程
度，测试发行人内部控制制度执行的有效性并发表意见
（1）核查方法
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①查阅发行人制定的财务会计相关的制度和规定，检查其内容是否齐备，
会计政策与会计估计是否合理，会计科目的设置是否齐全，账务处理是否符合
企业会计准则的规定，财务报告的编制是否符合规范；获取发行人财务部门的
岗位设置说明、人员构成及简历，获取财务人员会计从业资格证书，核查上述
人员是否具备相应的专业知识及工作经验；
②了解发行人经营活动和业务流程，识别可能存在内部控制缺陷的环节；
③在考虑与控制相关风险的基础上，对发行人内部控制有效性进行控制测
试。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
致同会计师事务所已于 2022 年 9 月 7 日出具了《内部控制鉴证报告》，认
为：华新环保按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2022 年 6 月 30 日
在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
（二）发行人及相关中介机构应确保财务信息披露真实、准确、完整地反映公
司的经营情况
1、发行人应在招股说明书相关章节中对其经营情况、财务情况、行业趋势
情况和市场竞争情况等进行充分披露，并做到财务信息披露和非财务信息披露
相互衔接。会计师事务所在出具审计报告、保荐机构在出具发行保荐工作报告
时应认真分析公司经营的总体情况，将财务信息与非财务信息进行相互印证，
判断发行人财务信息披露是否真实、准确、完整地反映其经营情况
（1）核查方法
①实地走访发行人生产部门、仓库等主要生产经营场所，通过访谈发行人
相关人员、主要客户及供应商等方式，核实发行人总体经营状况；
②查阅发行人审计报告，检查发行人报告期营业收入、营业成本、期间费
用等是否存在异常情况，并与发行人招股说明书披露的财务信息进行验证分析；
③根据发行人的经营模式、产销量情况，与发行人资产构成、收入成本费
用构成进行验证分析；
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④根据发行人主要产品生产工艺，将发行人的产能、产量、主要原材料及
能源耗用进行验证匹配；
⑤将发行人主要产品销量与营业收入、营业成本、销售费用进行验证匹配，
分析发行人主要产品销售价格、销售毛利率波动情况；
⑥将发行人资产的形成过程与发行人历史沿革和经营情况相互印证；
⑦查阅发行人员工名册，分析员工数量与生产运营情况是否匹配；
⑧检查招股说明书的相关章节（风险因素、业务与技术、同业竞争与关联
交易、财务会计信息、其他重要事项等），以确定发行人是否已对其经营情况、
财务情况、行业趋势情况和市场竞争情况等进行充分披露，并做到财务信息披
露和非财务信息披露相互衔接；
⑨查阅会计师事务所出具的审计报告。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人已经在招股说明书相关章节中对其经营情况、财务情况、行业趋
势情况和市场竞争情况等进行充分披露，并做到财务信息披露和非财务信息披
露相互衔接；
②会计师事务所在出具审计报告、保荐机构在出具发行保荐工作报告时已
认真分析公司经营的总体情况，将财务信息与非财务信息进行相互印证，判断
发行人财务信息披露是否真实、准确、完整地反映其经营情况。
（三）相关中介机构应关注发行人申报期内的盈利增长情况和异常交易，防范
利润操纵
1、如发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营
业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度，会计师事务所、保
荐机构应对上述事项发表核查意见，并督促发行人在招股说明书中作补充披露
（1）核查方法
①获取发行人报告期内的营业收入明细表、营业成本明细表；
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②访谈、函证发行人主要客户、供应商；
③计算报告期内发行人营业收入、营业毛利和净利润的增长幅度，分析增
长幅度出现差异的原因。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
发行人营业收入、营业毛利和净利润变化幅度符合其实际经营情况，已在
招股说明书中作出适当说明。
2、如发行人申报期内存在异常、偶发或交易标的不具备实物形态（例如技
术转让合同、技术服务合同、特许权使用合同等）、交易价格明显偏离正常市
场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易，会计师事务所、保
荐机构应对上述交易进行核查，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及
上述交易相关损益是否应界定为非经常性损益等，并督促发行人对上述交易情
况在招股说明书中作详细披露
（1）核查方法
①核查是否存在异常、偶发或不具有实物形态的交易，核查交易价格是否
明显异常；
②访谈、函证主要客户、供应商，查询公开市场报价（如有），核实是否存
在交易价格明显偏离正常市场价格的采购、销售等情况；
③查阅相关行业期刊、文献、行业协会公开信息，了解发行人所处行业基
本情况、主要产品的市场用途及市场规模、主要产品的原料构成及其使用量；
实地走访或函证发行人主要客户、供应商，查阅其工商公示信息等并搜索互联
网信息以核查主要客户、供应商的工商背景及其所从事业务，判断交易标的对
交易对手而言是否具有合理用途。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人申报期内不存在异常交易，发行人申报期内偶发或交易标的不具
备实物形态的软件转让交易真实、价格公允；
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②发行人申报期内不存在交易价格明显偏离正常市场价格的交易；
③发行人申报期内不存在交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交
易。
（四）发行人及各中介机构应严格按照《企业会计准则》、《上市公司信息披露
管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，充
分披露关联方关系及其交易
1、发行人应严格按照《企业会计准则 36 号—关联方披露》、《上市公司
信息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则中的有关规定，完整、
准确地披露关联方关系及其交易。发行人的控股股东、实际控制人应协助发行
人完整、准确地披露关联方关系及其交易
（1）核查方法
①查阅发行人工商档案及对外投资信息，取得发行人控股股东、实际控制
人、其他持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员等填写的调查表，并
通过比对上述对象的信用报告、工商公示信息等资料进一步核实披露内容的完
整性，再通过比对《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定，确定发行人关联方范围；
②查阅发行人《公司章程》、“三会”议事规则及其他与关联交易相关的内部
管理制度，并查阅与关联交易相关的“三会”会议资料；
③访谈发行人控股股东、实际控制人及主要管理层，比对发行人控股股东、
实际控制人、其他持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员等填写的调
查表，取得发行人控股股东、实际控制人、其他持股 5%以上的股东、非独立董
事、监事、高级管理人员的银行对账单，核实报告期内与上述关联方发生关联
交易的具体情况；
③查阅发行人报告期内的往来明细，包括收入明细表、采购明细表、工资
发放明细表等与经常性关联交易相关的科目明细，以及其他应收款、其他应付
款等与偶发性关联交易相关的科目明细，抽查与关联交易相关的凭证；
④查阅发行人银行对账单、票据备查簿、现金日记账，抽查大额资金收支
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情况，核查是否与关联方存在资金关联往来。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人已经严格按照《企业会计准则 36 号—关联方披露》、《上市公司信
息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则中的有关规定，完整、准
确地披露关联方关系及其交易；
②发行人的控股股东、实际控制人能够协助发行人完整、准确地披露关联
方关系及其交易。
2、保荐机构、会计师事务所和律师事务所在核查发行人与其客户、供应商
之间是否存在关联方关系时，不应仅限于查阅书面资料，应采取实地走访，核
对工商、税务、银行等部门提供的资料，甄别客户和供应商的实际控制人及关
键经办人员与发行人是否存在关联方关系；发行人应积极配合保荐机构、会计
师事务所和律师事务所对关联方关系的核查工作，为其提供便利条件。会计师
事务所、保荐机构应关注与发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员关
系密切的家庭成员与发行人的客户、供应商（含外协厂商）是否存在关联方关
系
（1）核查方法
①取得发行人报告期内所有客户、供应商名单及其采购/销售明细；
②查阅发行人工商档案及对外投资信息，取得发行人控股股东、实际控制
人、其他持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员等填写的调查表，并
通过比对上述对象的信用报告、工商公示信息等资料进一步核实披露内容的完
整性，再通过比对《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定，确定发行人关联方范围；
③要求发行人控股股东、实际控制人、其他持股 5%以上的股东、董事、监
事、高级管理人员填写调查表，就其与发行人客户、供应商及其关键经办人员
是否存在关联方关系进行问询；
④通过视频访谈、实地走访等方式访谈发行人主要客户、供应商，就其及
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
其关键经办人员与发行人及发行人关联方是否存在关联方关系进行问询；
⑤核查发行人主要客户、供应商的工商公示信息，核查其工商背景及所从
事业务；
⑥查阅发行人及其主要关联方的信用报告、工商公示信息，核查其工商背
景及关联方情况。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人关联交易情况已在《招股说明书》“第七节 公司治理与独立性”予
以完整披露；
②发行人能够积极配合保荐机构、会计师事务所和律师事务所对关联方关
系的核查工作。
3、会计师事务所、保荐机构应关注发行人重要子公司少数股东的有关情况
并核实该少数股东是否与发行人存在其他利益关系并披露
（1）核查方法
就发行人对外投资情况访谈发行人董事长、总经理，并比对发行人工商公
示信息中的对外投资情况；
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
截至本报告出具之日，发行人持有控股子公司绿洲新氟 60%的股份，另外
40%的股份由许茂乾持有，许茂乾与发行人不存在其他利益关系。发行人控股子
公司华新耀智少数股东秦书良及北京耀智环保科技有限公司与发行人不存在其
他利益关系。
4、对于发行人申报期内关联方注销及非关联化的情况，发行人应充分披露
上述交易的有关情况并将关联方注销及非关联化之前的交易作为关联交易进行
披露；会计师事务所、保荐机构应关注在非关联化后发行人与上述原关联方的
后续交易情况、非关联化后相关资产、人员的去向等
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（1）核查方法
①查阅发行人工商档案及对外投资信息，取得发行人控股股东、实际控制
人、其他持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员等填写的调查表，并
通过比对上述对象的信用报告、工商公示信息等资料进一步核实披露内容的完
整性，再通过比对《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证
券交易所创业板股票上市规则》等规定，确定发行人关联方注销及非关联化的
名单；
②访谈发行人高级管理人员，并查阅发行人财务账套，以核实在非关联化
后发行人与上述原关联方的后续交易情况、非关联化后相关资产、人员的去向
等。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
报告期内，公司存在关联方注销的情况，除注销的子公司外，公司已经将
与注销关联方发生的关联交易进行了充分披露，公司不存在关联交易非关联化
的情况。
（五）发行人应结合经济交易的实际情况，谨慎、合理地进行收入确认，相关
中介机构应关注收入确认的真实性、合规性和毛利率分析的合理性
1、发行人应结合实际经营情况、相关交易合同条款和《企业会计准则》及
其应用指南的有关规定制定并披露收入确认的会计政策
（1）核查方法
①访谈发行人销售部门负责人，了解发行人的销售模式；
②核对与主要客户销售相关的发货（合同）单、提货单、销售发票、收款
凭证、国家及省环保厅公示拆解数据等单据，以确认相关交易的真实性；查阅
了主要客户的工商公示信息并访谈主要客户，了解其主营业务及与发行人交易
的背景；取得了发行人报告期内逐笔交易明细，抽查了交易明细对应的发货（合
同）单/订单，并将各主要客户的交易明细通过函证的形式与客户进行了确认；
对发行人销售情况实施了收入截止性测试，取得了与各期末收入确认相关的原
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始单据，对收入是否计入正确的会计期间进行了核实；
③通过视频访谈、实地走访等方式访谈发行人主要客户，对相关交易中风
险报酬转移的时点进行确认；
④比对《企业会计准则》及其应用指南的相关规定。
⑤通过分析销售合同的条款、收货确认单等基础材料，判断新收入准则对
企业收入确认时点的影响。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：发行人收入确认标准符合会计准则和行业惯例，
具体如下：
2020 年 1 月 1 日以前
①销售商品收入
A.拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转
移，公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算
的产品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
B.废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转移，依据产品
交付确认单确认商品销售收入。
②电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
③危险废物处置收入
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公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
2020 年 1 月 1 日以后
①销售商品收入
A.拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，
公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算的产
品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
B.废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，依据产品交付
确认单确认商品销售收入。
②电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
③危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
2、发行人存在特殊交易模式或创新交易模式的，应合理分析盈利模式和交
易方式创新对经济交易实质和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的主要
风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等；会计师事务所、
保荐机构应关注发行人上述收入确认方法及其相关信息披露是否正确反映交易
的经济实质
（1）核查方法
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①访谈发行人销售部门负责人，了解发行人的销售模式及盈利模式；
②核对与主要客户销售相关的发货（合同）单、提货单、销售发票、收款
凭证等单据，以确认相关交易的真实性；查阅了主要客户的工商公示信息并实
地走访了主要客户，了解其主营业务及与发行人交易的背景；取得了发行人报
告期内逐笔交易明细，抽查了交易明细对应的发货（合同）单/订单，并将各主
要客户的交易明细通过函证的形式与客户进行了确认；对发行人销售情况实施
了收入截止性测试，取得了与各期末收入确认相关的原始单据，对收入是否计
入正确的会计期间进行了核实；
③通过视频访谈、实地走访等方式访谈发行人主要客户，对相关交易中风
险报酬转移的时点进行确认；
④比对《企业会计准则》及其应用指南的相关规定。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人不存在特殊交易模式或创新交易模式；
②公司将产品发出后，以提货证明为依据确认收入，同时结转相应的成本；
③上述收入确认的会计政策，符合发行人实际经营情况、相关交易合同条
款和《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，发行人对收入的确认真实、
准确、完整。
3、对于会计政策和特殊会计处理事项对发行人经营成果有重要影响的，发
行人应在招股说明书中详细披露相关会计政策、重要会计估计和会计核算方法
对发行人报告期业绩及未来经营成果可能产生的影响等
（1）核查方法
①查阅发行人财务会计制度，核查会计政策和会计估计是否符合公司实际
情况，了解报告期内会计政策和会计估计变更情况；查阅《招股说明书》披露
信息；
②比对可比上市公司定期报告披露信息，确认发行人采用的会计政策和会
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计处理是否与可比上市公司存在差异。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①与可比上市公司相比，发行人 2019 年年末、2020 年年末对应收废弃电器
电子产品处理基金的基金补贴计提了坏账准备，部分同行业上市公司未对该应
收款项计提坏账准备。除此之外，发行人不存在特殊会计政策和特殊会计处理
事项；
②发行人已在招股说明书中详细披露相关会计政策、重要会计估计和会计
核算方法。
4、发行人应紧密结合实际经营情况、采用定性分析与定量分析相结合的方
法，准确、恰当地通过毛利率分析描述发行人的盈利能力。相关中介机构应从
发行人行业及市场变化趋势、产品销售价格和产品成本要素等方面对发行人毛
利率变动的合理性进行核查
（1）核查方法
①查阅行业研究报告、文献，了解发行人所处行业及其变化趋势，发行人
业务开展情况及其竞争地位；
②就报告期内毛利率波动的原因访谈发行人董事长、总经理、财务负责人；
③将毛利率的波动与产品销售价格波动进行验证匹配，并分析发行人产品
的交易价格是否符合行业惯例，对发行人产品销售价格与行业相关产品的市场
价格走势进行验证匹配；
④取得发行人报告期内各年度的营业收入构成明细表，比较了各年各种收
入的构成比例及变动情况；
⑤核对与主要客户销售相关的发货（合同）单、提货单、销售发票、收款
凭证等单据，以确认相关交易的真实性，并确认是否按照会计政策执行收入确
认；
⑥查阅主要客户的工商公示信息并对主要客户进行访谈，了解其主营业务
及与发行人交易的背景；
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⑦将毛利率的波动与原材料价格波动进行验证匹配，并分析发行人原材料
成本价格是否符合行业惯例，对发行人原材料采购价格与行业相关产品的市场
价格走势进行验证匹配；
⑧查阅发行人财务会计制度，访谈财务负责人，了解公司成本核算政策是
否符合公司实际情况；
⑨获取报告期内的存货、生产成本明细表，复核加计是否准确；
⑩比较报告期内各期原材料成本占生产成本的比重是否存在异常情形；获
取生产成本明细表，对生产成本的归集、分摊和结转进行复核；
核对与主要供应商采购相关的采购合同/订单、入库单据、采购发票、货
款支付凭证等单据，以确认相关交易的真实性；
查阅主要供应商的工商公示信息并对主要供应商进行访谈，了解其主营
业务及与发行人交易的背景；
获取报告期内的库存商品明细表，将主营业务产品的单位生产成本与当
月销售的单位营业成本进行比较，核查是否合理；
查阅发行人期间费用明细表，以核查是否存在成本、费用混同记账的情
形；
查阅发行人《招股说明书》披露情况；
比对可比上市公司定期报告。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人已经紧密结合实际经营情况、采用定性分析与定量分析相结合的
方法，准确、恰当地通过毛利率分析描述发行人的盈利能力；
②发行人收入、成本的确认符合相关交易条款及企业会计准则的规定，收
入、成本的确认真实、合理，毛利率的波动符合发行人实际经营情况，不存在
异常情形。
（六）相关中介机构应对发行人主要客户和供应商进行核查
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1、会计师事务所、保荐机构应对发行人主要客户和供应商（例如，前十名
客户或供应商）情况进行核查，并根据重要性原则进行实地走访或核查，上述
核查情况应记录在工作底稿中
（1）核查方法
①获取发行人销售与收款相关的内部控制制度，了解发行人销售模式；取
得报告期内各年份客户的销售明细，比较各年主要客户及其销售金额的变化情
况；
②核对与主要客户销售相关的发货（合同）单、提货单、销售发票、收款
凭证等单据，以确认相关交易的真实性；查阅主要客户的工商公示信息并对主
要客户进行访谈，了解其主营业务及与发行人交易的背景；取得了发行人报告
期内逐笔交易明细，抽查了交易明细对应的发货（合同）单/订单，并将各主要
客户的交易明细通过函证的形式与客户进行了确认；对发行人销售情况实施了
收入截止性测试，取得了与各期末收入确认相关的原始单据，对收入是否计入
正确的会计期间进行了核实；
③取得了报告期内各年末应收账款明细表，分析了应收账款主要客户与其
交易金额的匹配情况，并通过访谈、函证的形式与客户进行了确认（与销售收
入的访谈、函证一并进行）；抽查了相关凭证和银行流水单，对期后回款情况进
行统计和验证；抽查了大额应收账款回款记录，以确认付款人与实际交易的客
户一致；
④获取发行人采购与付款相关的内部控制制度，了解发行人采购模式；取
得报告期内各年份的采购明细，比较各年主要供应商及其采购金额的变化情况；
⑤查阅主要供应商的工商公示信息并对主要供应商进行访谈，了解其主营
业务及与发行人交易的背景；取得了发行人报告期内逐笔交易明细，抽查了交
易明细对应的合同/订单，并将各主要供应商的交易明细通过函证的形式与供应
商进行了确认。核对了与向主要供应商采购相关的采购合同/订单、入库单据、
采购发票、货款支付凭证等单据，以确认相关交易的真实性；
⑥查阅发行人、发行人主要关联方、发行人主要客户和供应商的信用报告/
工商公示信息，对发行人主要客户和供应商进行访谈，取得发行人、发行人主
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要关联方的调查表，了解其之间是否存在关联关系。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人客户真实存在，销售金额确认准确，相关交易具有商业实质；
②发行人供应商真实存在，采购金额确认准确，相关交易具有商业实质；
③发行人个别供应商与发行人存在关联关系，已在《招股说明书》“第七节
公司治理与独立性”予以完整披露。
（七）发行人应完善存货盘点制度，相关中介机构应关注存货的真实性和存货
跌价准备是否充分计提
1、发行人应完善存货盘点制度，在会计期末对存货进行盘点，并将存货盘
点结果做书面记录。会计师事务所应进行实地监盘，在存货监盘过程中应重点
关注异地存放、盘点过程存在特殊困难或由第三方保管或控制的存货。如实施
监盘程序确有困难，会计师事务所应考虑能否实施有效替代程序获取充分、适
当的审计证据，否则会计师事务所应考虑上述情况对审计意见的影响
（1）核查方法
①获取发行人与存货相关的内部控制制度，了解发行人存货管理流程；
②查看原材料入库单、材料采购点收单、仓库台账，根据存货明细表，进
行主要原材料入库、原材料领用、成品入库、成品出库、材料发出计价、材料
采购计价截止性测试；
③查看发出商品明细表，将发出商品明细与销售合同及客户匹配、检查期
后收入确认情况、检查报关单、访谈客户人员是否有发出的商品尚未结算的情
况、对发出商品进行减值测试；
④查阅发行人报告期内存货盘点表、盘点记录，并在 2020 年 1 月初、2020
年 6 月末、2020 年 9 月、2021 年 1 月初、2021 年 7 月初、2022 年 1 月初和 2022
年 7 月初进行监盘，范围涵盖发行人所有仓库。
（2）核查结论
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经核查，本保荐机构认为：
①发行人已完善存货盘点制度，在会计期末对存货进行盘点，并将存货盘
点结果做书面记录；
②申报会计师和保荐机构已进行实地监盘，范围涵盖发行人所有仓库，对
于发出商品实施了替代程序；
③发行人存货真实存在。
2、在发行人申报期末存货余额较大的情况下，保荐机构应要求发行人出具
关于存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备的书面说明，与
会计师事务所主动进行沟通，并结合发行人业务模式、存货周转情况、市场竞
争情况和行业发展趋势等因素分析发行人上述书面说明的合理性
（1）核查方法
①取得发行人出具的关于存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货
跌价准备的书面说明；
②分析企业存货规模是否与企业业务发展相匹配，存货的增长是否具有合
理性，是否存在滞销、无法使用的存货等情形，结合存货盘点和合同订单价格、
销售均价等核查是否充分计提了存货跌价准备。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人不存在无合理原因的较大金额的期末库存；
②发行人存货跌价准备计提合理、充分。
（八）发行人及相关中介机构应充分关注现金收付交易对发行人会计核算基础
的不利影响
1、发行人与个人或个体经销商等交易金额较大的，发行人应采取各项措施
尽量提高通过银行系统收付款的比例，减少现金交易比例；对现金交易部分，
应建立现代化的收银系统，防止出现某些环节的舞弊现象。在与个人或个体经
销商交易过程中，在缺乏外部凭证的情况下，发行人应尽量在自制凭证上留下
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交易对方认可的记录，提高自制凭证的可靠性。会计师事务所在审计过程中，
应关注发行人的原始凭证是否完整，审计证据是否足以支持审计结论
（1）核查方法
①查阅发行人资金管理和销售、采购等相关内控制度；
②访谈公司财务负责人、销售部门负责人，了解是否存在现金交易情况。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①报告期内，发行人客户存在以现金而非银行转账形式支付货款的情形，
现金收款占当期营业收入的比例较小；
②发行人关于现金收款的内控措施完善、有效，并已在销售和收款过程中
重点推荐和引导客户通过银行转账、公司微信收款等方式支付货款，在条件允
许的情况下尽量减少客户现金支付货款的比例。
（九）相关中介机构应保持对财务异常信息的敏感度，防范利润操纵
1、会计师事务所、保荐机构应关注发行人是否利用会计政策和会计估计变
更影响利润，如降低坏账计提比例、改变存货计价方式、改变收入确认方式等
（1）核查方法
①了解、评价发行人会计政策选择、会计估计是否恰当，报告期是否存在
变更情况；
②关注发行人报告期内坏账计提比例、固定资产折旧方式、存货计价方式、
收入确认政策是否发生改变；
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
报告期内，公司按照国家的相关规定，对会计政策进行变更。
报告期内，公司会计估计未发生过变更。
2、会计师事务所、保荐机构应关注发行人是否存在人为改变正常经营活动，
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从而达到粉饰业绩的情况。如发行人放宽付款条件促进短期销售增长、延期付
款增加现金流、推迟广告投入减少销售费用、短期降低员工工资、引进临时客
户等
（1）核查方法
①访谈发行人销售人员及主要客户，查阅发行人信用政策审批文件，核查
发行人是否存在放宽付款条件促进短期销售增长、延期付款增加现金流、引进
临时客户等情形；
②分析发行人期间费用状况，访谈发行人员工代表、主要客户及供应商，
核查发行人是否存在推迟正常经营管理所需费用开支、短期降低员工工资等情
形；
③比对可比上市公司定期报告，核查发行人应收账款周转率、期间费用占
收入比重等数据是否存在重大差异。
（2）核查结论
经核查，本保荐机构认为：
①发行人不存在人为改变正常经营活动，无特意改变信用政策促进销售，
短期降低工资、引进临时客户从而达到粉饰业绩的情况；
②发行人相关情况与可比上市不存在重大差异。
三、保荐机构根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书
中与盈利能力相关的信息披露指引》（证监会公告【2013】46 号）要
求进行核查的情况
（一）对营业收入的真实性和准确性的核查
1、发行人收入构成及变动趋势、主要产品或服务的销售价格是否符合行业
趋势
（1）核查方式
①保荐机构取得了发行人报告期内各年度的营业收入构成明细表，比较了
各年各种收入的构成比例及变动情况。
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②保荐机构从同行业上市公司的公开披露信息中取得了与发行人同期的营
业收入构成及变动趋势。
③保荐机构在视频访谈及实地走访客户时向访谈对象了解了发行人主要产
品或服务的价格与同行业其他竞争对手的对比情况。
（2）核查结论
发行人和同行业上市公司在业务产品构成等方面具有一定差异，剔除上述
因素后，发行人营业收入的构成和变动趋势与同行业上市公司相似，主要产品
或服务的价格与同行业上市公司相比不存在异常情况。
2、收入确认标准是否符合会计准则和行业惯例
（1）核查方式
①保荐机构深入了解了发行人的业务模式和业务流程，并对发行人收入实
现过程进行了了解。保荐机构抽查了销售合同、出库单、产品交付确认单、客
户确认的提货证明、化验单（检测单）、国家及省环保厅公示数据、危险转移
联单、填埋操作记录等，确认公司是否按照会计政策执行收入确认。
②保荐机构逐条详细分析了发行人收入确认具体标准与会计准则规定的相
符之处，并与同行业上市公司披露的收入确认具体标准比较。
（2）核查结论
2020 年 1 月 1 日以前公司收入确认的具体方法如下：
①销售商品收入
A.拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转
移，公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算
的产品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
B.废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转移，依据产品
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交付确认单确认商品销售收入。
②电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
③危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
2020 年 1 月 1 日以后公司收入确认的具体方法如下：
①销售商品收入
A.拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，
公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算的产
品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
B.废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，依据产品交付
确认单确认商品销售收入。
②电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
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③危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
通过对比同行业可比上市公司收入确认政策，发行人收入确认政策与同行
业可比上市公司不存在重大差异。
3、销售客户及其交易是否真实合理
（1）核查方式
①保荐机构获取了发行人销售与收款相关的内部控制制度，了解发行人销
售模式；取得了报告期内各年份客户的销售明细，比较了各年主要客户及其销
售金额的变化情况。
②保荐机构核对了与主要客户销售相关的销售合同、出库单、产品交付确
认单、客户确认的提货证明、化验单（检测单）、国家及省环保厅公示数据、
危险转移联单、填埋操作记录等，以确认相关交易的真实性；查阅了主要客户
的工商公示信息并对主要客户进行访谈，了解其主营业务及与发行人交易的背
景；取得了发行人报告期内逐笔交易明细，抽查了交易明细对应的发货（合同）
单/订单，并将各主要客户的交易明细通过函证的形式与客户进行了确认；对发
行人销售情况实施了收入截止性测试，取得了与各期末收入确认相关的原始单
据，对收入是否计入正确的会计期间进行了核实。
③保荐机构取得了报告期内各年末应收账款明细表，分析了应收账款主要
客户与其交易金额的匹配情况，并通过访谈、函证的形式与客户进行了确认（与
销售收入的访谈、函证一并进行）；保荐机构抽查了相关凭证和银行流水单，
对期后回款情况进行统计和验证；保荐机构抽查了大额应收账款回款记录，以
确认付款人与实际交易的客户一致。
④保荐机构查阅了发行人期后的销售明细，以确认期后是否存在大额销售
退回。
（2）核查结论
发行人销售客户真实存在，与发行人的交易存在真实合理的交易背景。
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4、发行人是否利用关联方或关联交易实现收入增长
（1）核查方式
①保荐机构分析了各年主要客户及其交易金额的变化情况，以识别出存在
异常交易的客户。
②保荐机构对主要客户进行了访谈核查并通过各种途径查阅了工商资料，
以了解其与发行人及发行人主要关联方是否存在关联关系。
③保荐机构对发行人实际控制人、持股 5%（含）以上的主要股东、董事、
监事、高级管理人员、核心技术人员进行了访谈，以了解其与主要客户、供应
商的关联关系。
（2）核查结论
发行人主要客户与发行人没有关联关系，不存在利用关联交易实现收入增
长的情况。
（二）对营业成本的准确性和完整性的核查
1、主要原材料和能源的采购数量是否符合经营需求，采购价格的变动趋势
是否与行业一致
（1）核查方式
①保荐机构访谈了发行人生产负责人，对发行人的原材料需求与其经营规
模的关系做了了解，并对比了主要原材料成本的变动趋势与营业收入变动趋势。
②保荐机构计算了发行人报告期内各期主要原材料采购单价，并与同行业
上市公司公开披露信息及商品公开市场报价进行了比较。
③保荐机构访谈了发行人生产负责人，并将发行人能源采购数量与生产产
出情况进行了比对。
（2）核查结论
发行人原材料和能源采购数量与其营业规模相匹配，原材料采购价格与行
业一般采购价格没有重大差异。
2、主要供应商是否存在重大变动
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（1）核查方式
①保荐机构比较了报告期各年主要供应商及从各主要供应商的采购金额，
分析其变动是否合理。
②保荐机构查阅了主要供应商的工商公示信息、个人身份信息并对主要供
应商进行了访谈，了解其主营业务及与发行人交易的背景。
③保荐机构取得了发行人报告期内逐笔交易明细，抽查了交易明细对应的
合同/订单，并将各主要供应商的交易明细通过函证的形式与供应商进行了确认。
④保荐机构核对了与向主要供应商采购相关的采购合同/订单、入库单据、
采购发票、货款支付凭证等单据，以确认相关交易的真实性。
⑤保荐机构查阅了主要供应商的工商资料或个人身份信息，了解其主营业
务及是否与发行人存在关联关系。
（2）核查结论
发行人报告期内主要供应商保持稳定合作，采购金额无异常变化。
3、存货的真实性
（1）核查方式
①保荐机构取得了发行人存货明细表，对部分原材料领用情况进行计价测
试；取得职工薪酬分配表，对职工薪酬分配结转至各项成本、费用是否准确进
行核查；取得制造费用分配表，现场核验固定资产使用状况，对制造费用分配
情况进行验证。
②保荐机构查阅了发行人存货盘点制度，并对发行人 2019 年末的存货盘点
进行了监盘。
（2）核查结论
发行人报告期内存货真实。
4、发行人成本核算方法是否符合实际经营情况和会计准则的要求，报告期
成本核算的方法是否保持一贯性
（1）核查方式
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①保荐机构查阅了发行人成本核算管理办法，与发行人财务负责人进行访
谈，核实成本归集、分配和结转方法。
②保荐机构抽验了发行人报告期内的费用分摊表、成本计算单等资料，对
发行人成本核算和执行情况进行核查。
（2）核查结论
发行人成本核算方法符合实际经营情况和会计准则的要求，报告期成本核
算的方法具有一贯性。
（三）对期间费用的准确性和完整性的核查
1、期间费用的构成及变动趋势是否合理
（1）核查方式
①保荐机构获取了发行人报告期内各年的销售费用、管理费用及财务费用
明细表，并分别比较了各期间费用明细项目的构成及变动情况，分析了变动较
大项目的变动原因。
②保荐机构计算了发行人报告期内各年的销售费用率，并与同行业上市公
公开披露的信息进行了对比。
③保荐机构独立执行了销售费用和管理费用的截止测试。
（2）核查结论
发行人期间费用及期间费用率的变动具有合理性，未见重大异常的情形。
2、薪酬水平是否合理
（1）核查方式
①保荐机构计算了发行人报告期各年的人均薪酬，分析了其变动趋势是否
合理，并抽查了员工工资单。
②保荐机构对发行人不同层级的员工进行了随机访谈，了解其薪酬水平的
变动情况及对薪酬水平的意见。
③保荐机构获取了主要经营所在地单位在岗职工平均工资，并与发行人平
均薪酬进行了比较。
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（2）核查结论
发行人员工人数与经营规模匹配，平均薪酬水平合理，不存在异常情况。
（四）对净利润的核查
1、政府补助的会计处理是否合规
（1）核查方式
①保荐机构取得了发行人报告期内各年政府补助明细表，计算了政府补助
对发行人各期净利润的影响比例。
②保荐机构逐项核对了政府补助的相关文件及财政转账单据，并仔细研究
了各补助文件的内容条款，分析是否符合会计准则相应的条款。
③保荐机构核对了会计师在《审计报告》中对政府补助的披露情况。
（2）核查结论
发行人报告期内各年补助金额不大，对发行人净利润没有重大影响，发行
人政府补助会计处理符合会计准则的规定。
2、发行人是否符合所享受的税收优惠条件
（1）核查方式
①针对高新技术企业所得税税收优惠，保荐机构检查了发行人的高新技术
企业证书以及高新技术企业认证申报材料；
②保荐机构检查了报告期内各年研发费用的发生情况及研发人员的数量是
否符合高新技术企业条件及研发费用加计扣除的条件。
③针对危废处置业务所得税税收优惠，保荐机构检查了发行人的所得税税
收优惠备案表，关于危废处置业务所得税优惠的法律法规。
④针对危废处置业务增值税即征即退税收优惠，保荐机构检查了《税务事
项通知书》。
⑤针对华新凯业配件按 3%征收率减按 2%征收增值税的政策，保荐机构检
查了发行人的备案文件。
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（2）核查结论
发行人符合所享受的税收优惠政策。
四、保荐机构关于发行人现金分红有关事项的核查意见
为落实证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（以下
简称“《关于现金分红的通知》”）和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现
金分红》（以下简称“《监管指引第 3 号》”）有关规定，发行人修订了《华新绿
源环保股份有限公司章程（草案）》中的利润分配政策，并经股东大会审议批准
了《华新绿源环保股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划》。 保荐机构
就发行人落实证监会《关于现金分红的通知》和《监管指引第 3 号》情况进行
了审慎核查。
经核查，保荐机构认为：
1、发行人注重回报股东，并严格依照《公司法》和公司章程的规定，自主
决策利润分配事项。发行人已制定了明确的回报规划，充分维护发行人股东依
法享有的资产收益等权利，并完善了董事会、股东大会对发行人利润分配事项
的决策程序和机制。
2、发行人利润分配政策的调整已履行了必要的决策程序，董事会就股东回
报事宜进行了专项研究论证，详细说明规划安排的理由等情况。发行人按照《关
于现金分红的通知》和《监管指引第 3 号》要求对公司章程进行了相应修改，
修改后的《公司章程（草案）》已明确载明了《关于现金分红的通知》和《监管
指引第 3 号》要求的相关内容，注重给予投资者合理回报，有利于保护投资者
合法权益。
3、发行人已按照《关于现金分红的通知》和《监管指引第 3 号》要求制定
了对股东回报的合理规划，该规划对经营利润用于自身发展和回报股东进行了
合理平衡，重视提高现金分红水平，重视提升对股东的回报。
综上所述，发行人已全面落实《关于现金分红的通知》和《监管指引第 3
号》的相关要求，股东回报规划和利润分配政策的具体内容及履行情况表明发
行人重视提高现金分红水平，重视提升投资者合理回报，符合股东利益最大化
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
原则；发行人调整利润分配政策、制定股东回报规划和现金分红方案的决策程
序和机制合规、透明，未对发行人股东权益构成损害，也未对发行人本次公开
发行事项构成不利影响。
五、保荐机构根据《发行监管问答—关于与发行监管工作相关的私
募投资基金备案问题的解答》的规定对相关投资方进行核查的情况
保荐机构对发行人股东是否为私募投资基金及其相关备案情况进行了审慎
核查。截至本报告出具日，发行人有 6 名非自然人股东，分别是恒易伟业、科
惠合伙、青域敦行、海通创新、凯喜雅国际和科惠有限。其中：科惠合伙、青
域敦行和科惠有限为私募投资基金，科惠合伙、青域敦行和科惠有限在中国证
券投资基金业协会办理了证券公司直投基金备案，各法人股东情况如下：
（一）恒易伟业
截至本报告出具日，持有发行人 2,784.00 万股，占发行人发行前总股本的
12.25%。恒易伟业的出资结构如下：
序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例(%)
1 沙越 普通合伙人 52.00 0.90%
2 张军 有限合伙人 4,103.47 70.75%
3 王建明 有限合伙人 729.00 12.57%
4 余乐 有限合伙人 208.00 3.59%
5 张玉林 有限合伙人 104.17 1.80%
6 林耀武 有限合伙人 104.17 1.80%
7 刘时权 有限合伙人 104.00 1.79%
8 巴雅尔 有限合伙人 93.60 1.61%
9 李剑 有限合伙人 41.60 0.72%
10 许恒睿 有限合伙人 41.60 0.72%
11 张帆 有限合伙人 41.60 0.72%
12 刘洋 有限合伙人 41.60 0.72%
13 王坤 有限合伙人 31.20 0.54%
14 罗嵩 有限合伙人 31.20 0.54%
15 杜世星 有限合伙人 20.80 0.36%
16 王泽君 有限合伙人 20.80 0.36%
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例(%)
17 杜宇晨 有限合伙人 10.40 0.18%
18 张恒 有限合伙人 10.40 0.18%
19 姬磊磊 有限合伙人 10.40 0.18%
合计 5,800.00 100.00%
保荐机构查阅了恒易伟业的工商登记资料及公司章程。经核查，恒易伟业
为发行人员工持股平台，设立目的是保证发行人员工与发行人共享长期发展之
利益。恒易伟业所管理的资金系各股东的自有资金，出资的资金来源合法，所
持恒易伟业的出资权属清晰，不存在权属纠纷。恒易伟业不存在以非公开方式
向投资者募集资金的情形，亦不存在私募基金管理人，不属于《私募投资基金
监督管理暂行办法》第二条规定的私募投资基金，亦无需按照《私募投资基金
管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理备案登记。
（二）科惠合伙
截至本报告出具日，持有发行人 2,400.00 万股，占发行人发行前总股本的
10.56%。科惠合伙的出资结构如下：
认缴出资额 出资比例
序号 合伙人名称 类型
（万元） （%）
1 科惠有限 250.00 1.00 普通合伙人
2 凯喜雅控股 19,750.00 79.00 有限合伙人
上海浦东新兴产
3 5,000.00 20.00 有限合伙人
业投资有限公司
合计 25,000.00 100.00
保荐机构查阅了科惠合伙的工商登记资料及合伙人协议。经核查，科惠有
限负责执行科惠合伙合伙事务。科惠合伙属于《私募投资基金监督管理暂行办
法》第二条规定的私募投资基金，已按照《私募投资基金管理人登记和基金备
案办法（试行）》的规定办理备案登记，基金编号 SD5084。
科惠合伙执行事务合伙人科惠有限股权结构如下：
出资比例
序号 股东名称 认缴出资额（万元）
（%）
1 沈明宏 111.00 37.00
2 刘剑锋 54.00 18.00
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
3 高道文 36.00 12.00
景宁惠凯投资管理有限公
4 99.00 33.00
司
合计 300.00 100.00
经核查，科惠有限已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》的规定办理备案登记，登记编号 P1008593。
（三）青域敦行
截至本报告出具日，持有发行人 1,653.39 万股，占发行人发行前总股本的
7.28%。青域敦行的出资结构如下：
认缴出资额 出资比例
序号 合伙人名称 类型
（万元） （%）
嘉兴青域易禾创业投资管
1 1,000.00 2.00 普通合伙人
理合伙企业（有限合伙）
甬潮创业投资有限责任公
2 5,000.00 10.00 有限合伙人
司
北京紫荆华融股权投资有
3 2,000.00 4.00 有限合伙人
限公司
义乌惠商紫荆股权投资有
4 3,000.00 6.00 有限合伙人
限公司
普众信诚资产管理（北京）
5 5,000.00 10.00 有限合伙人
有限公司
嘉兴浙华紫旌投资合伙企
6 5,000.00 10.00 有限合伙人
业（有限合伙）
上海歌斐鹏礼投资中心
7 10,000.00 20.00 有限合伙人
（有限合伙）
宁波谦德坤鼎股权投资合
8 1,000.00 2.00 有限合伙人
伙企业（有限合伙）
上海慎行创业投资合伙企
9 12,000.00 24.00 有限合伙人
业（有限合伙）
西藏腾云投资管理有限公
10 3,000.00 6.00 有限合伙人
司
龙树资本管理股份有限公
11 3,000.00 6.00 有限合伙人
司
合计 50,000.00 100.00
经核查，嘉兴青域易禾创业投资管理合伙企业（有限合伙）负责执行青域
敦行合伙事务。青域敦行属于《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定
的私募投资基金，已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
的规定办理备案登记，基金编号 S80291。
青域敦行执行事务合伙人嘉兴青域易禾创业投资管理合伙企业（有限合伙）
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
股权结构如下：
认缴出资额 出资比例
序号 合伙人名称 类型
（万元） （%）
青域资本管理有
1 990.00 99.00 有限合伙人
限公司
杭州青域湖云投
2 10.00 1.00 普通合伙人
资管理有限公司
合计 1,000.00 100.00
经核查，青域敦行执行事务合伙人嘉兴青域易禾创业投资管理合伙企业（有
限合伙）已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办
理备案登记，登记编号 P1008593。
（四）海通创新
截至本报告出具日，持有发行人 717.70 万股，占发行人发行前总股本的
3.16%。海通创新的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 海通证券股份有限公司 1,150,000.00 100.00
合计 1,150,000.00 100.00
海通创新作为海通证券的投资子公司，不存在以非公开方式向投资者募集
资金的情形，亦不存在私募基金管理人，不属于《私募投资基金监督管理暂行
办法》第二条规定的私募投资基金，亦无需按照《私募投资基金管理人登记和
基金备案办法（试行）》的规定办理备案登记。
（五）凯喜雅国际
截至本报告出具日，持有发行人 689.00 万股，占发行人发行前总股本的
3.03%。凯喜雅国际的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 包如荣 6,533.93 32.67%
2 浙江富浙资本管理有限公司 4,000.00 20.00%
3 浙江雅欣投资管理有限公司 3,189.82 15.95%
4 大海企业管理（景宁）有限公司 1,027.35 5.14%
5 丽水昱中企业管理合伙企业（有限合伙） 811.97 4.06%
6 李继林 704.99 3.53%
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
7 杭州初阳投资管理有限公司 519.00 2.60%
8 浙江物产实业控股（集团）有限公司 346.00 1.73%
9 浙江出版集团投资有限公司 346.00 1.73%
10 浙江省商业集团有限公司 346.00 1.73%
11 吴金根 304.61 1.52%
12 王秋潮 229.80 1.15%
13 李振强 193.04 0.97%
14 钱国明 152.12 0.76%
15 马跃军 152.12 0.76%
16 经焕林 101.41 0.51%
17 杭州岩湖投资咨询有限公司 60.00 0.30%
18 杭州秋红投资管理有限公司 50.00 0.25%
19 库存股 296.22 1.48%
20 周万泳等 16 名自然人 635.61 3.18%
合计 20,000.00 100.00%
保荐机构查阅了凯喜雅国际的工商登记资料。经核查，凯喜雅国际不存在
以非公开方式向投资者募集资金的情形，亦不存在私募基金管理人，不属于《私
募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定的私募投资基金，亦无需按照《私
募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理备案登记。
（六）科惠有限
截至本报告出具日，持有发行人 307.00 万股，占发行人发行前总股本的
1.35%。科惠有限的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 沈明宏 111.00 37.00
2 刘剑锋 54.00 18.00
3 高道文 36.00 12.00
4 景宁惠凯投资管理有限公司 99.00 33.00
合计 300.00 100.00
经核查，科惠有限已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》的规定办理备案登记，登记编号 P1008593。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
经核查，保荐机构认为：科惠合伙、青域敦行和科惠有限已按照《证券投
资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记
和基金备案办法(试行)》等法律法规的要求在中国证券投资基金业协会备案。恒
易伟业系发行人实际控制人的持股平台，仅持有发行人股份；非自然人股东海
通创新、凯喜雅国际均不存在以非公开方式向合格投资者募集资金的情形，也
不存在委托私募基金管理人等专业机构进行经营管理的情形，均不属于私募投
资基金，无需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人
登记和备案管理办法（试行）》的规定履行私募基金及基金管理人的备案或登记
手续。
六、保荐机构关于发行人首次公开发行股票摊薄即期回报及其填补
措施的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上
市规则》、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的
若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等有关规定，东兴证券作
为华新绿源环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，
对华新绿源环保股份有限公司首次公开发行股票摊薄即期回报及其填补措施的
相关事项进行了认真、审慎的核查。
经核查，保荐机构认为：发行人对于首次公开发行股票摊薄即期回报的预
计分析具有合理性，公司拟采取的填补被摊薄即期回报的措施切实可行，且公
司董事、高级管理人员、实际控制人、控股股东对发行人填补即期回报措施能
够得到切实履行作出了相关承诺，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市
场中小投资者合法权益保护工作的意见》、《国务院关于进一步促进资本市场健
康发展的若干意见》和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》的有关规定，有利于保护中小投资者的合法权益。
七、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
防控的意见》（证监会公告[2018]22 号）的规定，保荐机构就在投资银行类业务
中有偿聘请各类第三方机构和个人等相关行为进行核查。
（一）保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查
保荐机构在本次保荐业务中不存在直接或间接有偿聘请第三方机构和个人
的行为，不存在未披露的聘请第三方行为。
（二）发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查
保荐机构对发行人是否存在有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。
经核查，发行人除聘请首次公开发行股票并上市的保荐机构、律师事务所、会
计师事务所等证券服务机构，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方机构和个
人的行为。
综上，保荐机构和发行人在本次公开发行股票并在创业板上市中符合《关
于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》
（证监会公告【2018】22 号）相关规定。
八、对招股说明书等信息披露材料的核查意见
保荐机构根据中国证监会公布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格
式准则第 28 号——创业板公司招股说明书（2020 年修订）》（中国证券监督管理
委员会公告 31 号）、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 29 号——
首次公开发行股票并在创业板上市申请文件（2020 年修订）》（中国证券监督管
理委员会公告 32 号）等相关规定，对发行人的招股说明书和其他申报材料等进
行了认真的核对和核查，保荐机构认为，发行人已根据上述规定的要求制作了
招股说明书和其他申报材料，招股说明书以及其他申报文件的信息披露真实、
准确、完整、及时。
九、保荐机构内部问核的履行情况
2020 年 9 月 24 日，本保荐机构对本项目实施了问核程序。问核会议围绕尽
职调查等执业过程和质量控制等内部控制过程中发现的风险和问题开展。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
第四节 审核要点核查情况
本保荐机构关于本次发行申请适用深圳证券交易所审核要点问题的核查情
况如下：
一、发行人股份有限公司设立和整体变更程序是否曾经存在瑕疵
发行人系由华新有限整体变更设立而来，华新有限整体变更为股份公司的
具体程序如下：
2015 年 11 月 2 日，华新有限召开股东会，就公司整体变更为股份有限公司
的相关事宜一致通过决议：同意以华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出
具的《审计报告》（会审计[2015]3772 号）为依据，以华新有限截至 2015 年 8
月 31 日的净资产 26,432.97 万元，按照 1:0.5856 的比例折股，变更后股份公司
的股份总数为 15,480.00 万股，每股面值人民币一元，注册资本为人民币 15,480.00
万元。2015 年 11 月 4 日，华新有限全体股东签署了《发起人协议》，一致同意
将华新有限整体变更为股份有限公司，各股东以其持有的有限公司股权，按截
至 2015 年 8 月 31 日审计的华新有限账面净资产 26,432.97 万元，以 1:0.5856 的
比例折合成股份公司 15,480.00 万股股份。
2015 年 11 月 9 日，华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资
报告》（会验字[2015]3870 号），经审验：华新有限截至 2015 年 8 月 31 日的
净资产为 26,432.97 万元，按照 1:0.5856 比例折合为股份有限公司的股本
15,480.00 万元，由原股东按原比例分别持有，净资产大于股本部分计入股份有
限公司的资本公积。2015 年 11 月 20 日，股份公司召开创立大会，同意设立华
新绿源环保股份有限公司。
2015 年 11 月 30 日，公司完成股份公司设立的工商登记，并领取了变更登
记后的《营业执照》。
2015 年 11 月 4 日中水致远评估出具了“中水致远评报字[2015]第 1200 号”
《资产评估报告》。
2015 年 11 月 2 日华新有限召开股东会中会议议案引述了《资产评估报告》，
但实评估报告出具日期晚于整体变更为股份有限公司的股东会，该部分程序存
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
在瑕疵。
发行人已采取整改措施，发行人所有股东均出具了说明，对评估报告所引
用的数据予以确认，相关瑕疵已得到弥补。发行人或参与发行人整体变更为股
份公司的发起人未因此受到过相关政府部门的行政处罚。上述瑕疵情况不影响
发行人整体变更为股份公司过程中对有限公司净资产、变更后股份公司总股数、
注册资本等关键财务数据的认定，对发行人整体变更为股份公司事项的影响不
大，不构成重大违法违规。上述瑕疵情况不涉及发行人或相关股东的纠纷。上
述瑕疵情况已整改完毕，不存在被处罚的风险，不会构成发行人首发的法律障
碍。
二、发行人设立以来是否涉及国有资产、集体资产、外商投资管理
事项
发行人前身华新有限设立至本发行保荐工作报告出具日，华新环保及其前
身华新有限的股东中华星集团在其投资华新有限期间系由国务院直属国资企
业，根据财政部《国有资产评估管理办法》（1991 年 11 月，国务院令第 91 号）
和《国有资产评估管理办法施行细则》（1992 年 7 月，国资办发〔1992〕36 号）
的相关规定，华星集团是“国有资产占有单位”。
发行人设立以来涉及国有资产管理事项主要是华新有限设立、华星集团将
持有的股权转让给世纪佳通、太极华英，具体情况如下：
（1）华新有限设立
华新有限（设立时名称为：华星集团环保产业发展有限公司）系 2006 年 10
月 26 日由华星集团和华酉元地共同出资设立的有限责任公司，注册资本为
3,000.00 万元，其中华星集团以土地使用权及地上建筑物出资 1,345.19 万元，华
酉元地以货币出资 1,654.81 万元。
华星集团以北京市昌平区沙河镇丰善村顺沙路街 11 号土地使用权及地上建
筑物对华新有限出资，根据北京市中恒业房地产评估有限责任公司 2006 年 7 月
21 日出具的编号为“中恒业（2006）评字第 087 号”的《北京市昌平区沙河镇丰
善村顺沙路街 11 号中国华星集团公司房地产价值评估》，前述实物及土地使用
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
权的评估价值为 1,345.19 万元。
截至 2007 年 3 月 31 日，华星集团以北京市昌平区沙河镇丰善村顺沙路街
11 号土地使用权及地上建筑物对华新有限的出资已经完成土地使用权及地上建
筑物的过户手续，该宗土地使用权证及房屋所有权证均已变更至华新有限名下。
根据北京华威会计师事务所有限责任公司于 2007 年 3 月 31 日出具的“华验
字（2007）第 004 号”《验资报告》，截至 2007 年 3 月 31 日止，华新有限已收
到股东华星集团以实物出资 1,345.19 万元。
2007 年 4 月 19 日，华新有限完成了相关的工商变更登记手续。
本次出资完成后，华新有限的股权结构如下：
单位：万元
股东名称 出资金额 出资比例
华酉元地 1,654.81 55.16%
华星集团 1,345.19 44.84%
合计 3,000.00 100.00%
（2）华星集团第一次股权转让
2007 年 5 月 15 日，华星集团召开总经理办公会，决定对持有的华新有限
34.84%的股权通过依法设立的产权交易机构公开转让。
2007 年 5 月 25 日，中诚信会计师事务所有限责任公司出具了编号为中诚信
评字（2007）第 C042 号评估报告，根据评估报告，华星集团拟转让的 34.84%
的股权价值 1,019.76 万元。
华星集团通过北京产权交易所公开挂牌转让持有的华新有限 34.84%的股
权，确定受让方为世纪佳通，转让价格为 1,519.76 万元，并于 2008 年 11 月 27
日签署《产权交易合同》。
2008 年 12 月 15 日，华新有限召开股东会，同意华星集团将其持有公司的
34.84%股权转让给世纪佳通，
2009 年 1 月 19 日，华新有限完成了与本次股权转让相关的工商变更登记手
续。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
本次股权转让完成后，华新有限的股权结构如下：
单位：万元
股东名称 出资金额 出资比例
太极华英 1,204.81 40.16%
世纪佳通 1,045.19 34.84%
蔚蓝科讯 450.00 15.00%
华星集团 300.00 10.00%
合计 3,000.00 100.00%
（2）华星集团第二次股权转让
2010 年 9 月 25 日，华星集团召开总经理办公会，决定对持有的华新有限
10.00%的股权通依法设立的产权交易机构公开转让。
2010 年 1 月 25 日，北京焱辉资产评估有限公司出具了编号为焱辉评报字
（2010）第 040 号评估报告，根据评估报告，华星集团拟转让的 10.00%的股权
价值 402.17 万元。
华星集团通过北京产权交易所公开挂牌转让持有的华新有限 10.00%的股
权，确定受让方为太极华英，转让价格为 420.00 万元，并于 2010 年 12 月 20 日
签署《产权交易合同》。
2011 年 3 月 1 日，华新有限召开股东会，同意华星集团将其持有的华新有
限 10%股权转让给太极华英
2011 年 3 月 15 日，华新有限完成了与本次股权转让相关的工商变更登记手
续。
本次股权转让完成后，华新有限的股权结构如下：
单位：万元
股东名称 出资金额 出资比例
太极华英 1,504.81 50.16%
世纪佳通 1,045.19 34.84%
蔚蓝科讯 450.00 15.00%
合计 3,000.00 100.00%
对华新有限的出资和两次股权转出均履行了国有资产投资和交易的相关评
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
估、备案程序，相关定价依据合理，作价公允。
对于华星集团第一次股权转让，根据上述中诚信会计师事务所有限责任公
司出具的“中诚信评字（2007）第 C042 号”《华星集团环保产业发展有限公司股
权转让项目资产评估报告书》，本次股权转让的评估基准日为 2007 年 4 月 30 日，
评估结果有效期为一年。根据当时有效的《企业国有资产评估管理办法》第二
十一条规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起 1 年。
鉴于华星集团与世纪佳通于 2008 年 11 月 27 日签订《产权交易合同》、北京产
权交易所于 2008 年 12 月 5 日出具《产权交易凭证》、华新有限于 2008 年 12 月
15 日召开同意转让的股东会，因此，从评估基准日至本次股权转让完成，资产
评估报告已超过一年有效期，转让程序存在瑕疵。
虽然本次股权转让存在上述程序瑕疵，但鉴于：（1）本次股权转让已经华
星集团总经理办公室会议批准，转让价格以具有相应资质的中介机构评估结果
为参考，华星集团已出具《国有资产评估项目备案表》对股权转让的资产评估
报告进行了备案，并在依法设立的产权交易机构中公开挂牌转让，即已根据国
资管理的有关规定履行了评估、备案、进场交易程序；（2）本次股权转让标的
对应的华新有限注册资本为 1,045.19 万元，评估值为 1,019.76 万元（0.98 元/注
册资本），实际转让价格为 1,519.76 万元（1.45 元/注册资本）。根据中诚信安瑞
（北京）会计师事务所有限公司出具的“中诚信安瑞审字[2010]第 255 号”《审计
报告》，截至 2018 年 12 月 31 日，华新有限的净资产为 42,450,483.51 元（1.42
元/注册资本）；且 2011 年 3 月，华星集团将其持有的华新有限 10%股权转让给
太极华英时，股权转让标的对应的注册资本为 300.00 万元，评估值为 402.17 万
元（1.34 元/注册资本），实际转让价格为 420.00 万元（1.40 元/注册资本），因此，
本次股权转让完成时，资产评估结果虽已超过一年有效期限，但不存在低价转
让国有股权的情形，未造成国有资产流失；（3）根据发行人陈述，股权转让合
同履行完毕后至今，华星集团与世纪佳通未就本次股权转让事宜发生任何纠纷
及争议；（4）2008 年 12 月 5 日，北京产权交易所出具了编号为 No:0025085 的
《产权交易凭证》；（5）2008 年 12 月 15 日，华新有限召开股东会批准了本次转
让行为，华星集团作为转让股东在股东会决议中已签章，对上述股权转让价格
及股权变动行为予以了确认。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
综上，本次股权转让虽存在实际完成时评估结果已超过有效期的程序瑕疵，
但已根据国资管理的有关规定履行评估、备案、进场交易程序，取得了有权机
关的批准和备案，不存在低价转让国有股权的情形，未造成国有资产流失，上
述瑕疵不会构成本次发行上市的实质性法律障碍。
除华星集团外，发行人及前身华新有限的现有股东和历史原股东均不涉及
国有资产、集体资产、外商投资管理事项。
三、发行人申报时是否存在已解除或正在执行的对赌协议
发行人申报时存在已经解除的对赌协议，具体情况如下：
（1）对赌协议的主要内容
科惠合伙、张玉山、包如荣、青域敦行、海通创新、孔红满、高宏健、王
建明分别与张军签署了补充协议，相关补充协议设置了部分特殊条款，包括：
若因公司未能在规定时间完成境内上市等原因，外部投资机构有权要求张军回
购全部或部分股份；同时约定了优先认购权、反稀释条款、普遍优惠条款、知
情权等。上述特殊条款具体情况如下：
对应发
序 对赌之 对赌之
行人增 对赌条款 终止协议或终止条款
号 一方 另一方
资届次
《补充协议》之全部条款自
2011 年 12 月签订的《补 华新环保上报 IPO 申请材
华新有限
科惠有 充协议》约定了股份回 料之日终止效力，不予执
1 第三次增 张军
限 购条款、反稀释条款和 行。若 IPO 申请未能通过审
资
优先售出权。 核或撤回，前述条款将恢复
执行。
《补充协议》之全部条款自
2015 年 12 月签订的《补 华新环保上报 IPO 申请材
华新环保
充协议》约定了股份回 料之日终止效力，不予执
2 第一次增 张玉山 张军
购条款、反稀释、优先 行。若 IPO 申请未能通过审
资
售出权。 核或撤回，前述条款将恢复
执行。
《补充协议》之全部条款自
华新环保上报 IPO 申请材
料之日终止效力，不予执
2015 年 12 月签订的《补
华新环保 行。若 IPO 申请未能通过审
青域敦 充协议》约定了股份回
3 第一次增 张军 核或撤回，前述条款将恢复
行 购条款、反稀释、优先
资 执行。股权回购条款恢复执
售出权。
行的有效期为自撤回 IPO
申请之日或相关审核或注
册结果公告之日起一年。
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对应发
序 对赌之 对赌之
行人增 对赌条款 终止协议或终止条款
号 一方 另一方
资届次
科惠合 《补充协议》之全部条款自
伙、科 华新环保上报 IPO 申请材
华新环保 2018 年 1 月签订的《股
惠有 料之日终止效力，不予执
4 第二次增 张军 权回购协议》约定了股
限、凯 行。若 IPO 申请未能通过审
资 份回购条款
喜雅国 核或撤回，前述条款将恢复
际 执行。
2018 年 2 月签订的《华 包如荣与张军签署补充协
华新环保 新绿源环保股份有限公 议，约定对赌条款中的对于
5 第三次增 包如荣 张军 司定向发行之股份认购 限定时间内申报或完成 IPO
资 协议》约定了股份回购 的条款自动解除、终止或失
条款 效；
股权回购条款自华新环保
上报 IPO 申请材料之日终
2018 年 2 月签订的《华
止效力，不予执行。若 IPO
华新环保 新绿源环保股份有限公
青域敦 申请未能通过审核或撤回，
6 第三次增 张军 司定向发行之股份认购
行 前述条款将恢复执行。恢复
资 协议》约定了股份回购
执行的有效期为自撤回 IPO
条款
申请之日或相关审核或注
册结果公告之日起一年。
《补充协议》之全部条款自
华新环保上报 IPO 申请材
2019 年 12 月签订的《补 料之日终止效力，不予执
充协议》约定了股权回 行。若 IPO 申请未能通过审
华新环保 购条款、反稀释、优先 核或撤回，前述条款将恢复
7 第五次增 孔红满 张军 售出权、股份转让限制、 执行，但：①清算优先权终
资 共同出售权、优先认购 止后，在任何情况下均不予
权、清算优先权、递延 恢复执行。②股权回购条款
投资权、最惠方待遇。 的有效期为自撤回 IPO 申
请之日或相关审核或注册
结果公告之日起一年。
高宏 《补充协议》之全部条款自
健、高 2019 年 12 月签订的《补 华新环保上报 IPO 申请材
华新环保
宏健、 充协议》约定了股份回 料之日终止效力，不予执
8 第五次增 张军
李云 购、反稀释、优先售出 行。若 IPO 申请未能通过审
资
飞、 权 核或撤回，前述条款将恢复
王建明 执行。
《补充协议》之全部条款自
华新环保上报 IPO 申请材
料之日终止效力，不予执
2019 年 12 月签订的《补 行。若 IPO 申请未能通过审
华新环保 充协议》约定了反摊薄、 核或撤回，前述条款将恢复
海通创
9 第五次增 张军 股份转让限制、随售权、 执行，但：①清算优先权终
新
资 股份回购、清算优先条 止后，在任何情况下均不予
款 恢复执行。②股权回购条款
的有效期为自撤回 IPO 申
请之日或相关审核或注册
结果公告之日起一年。
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（2）对赌协议对发行人可能存在的影响
根据包如荣、青域敦行与张军签署的补充协议，自发行人向审核部门提交
上市申请并获受理之日起自动终止，不再具有法律效力，对赌各方不存在纠纷
或潜在纠纷。
根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》第 13 规定
的条件，上述已解除的对赌协议中，发行人未作为对赌协议的的当事人；上述
已解除的对赌协议中，不存在可能导致公司控制权变化的约定；上述已解除的
对赌协议均未与公司市值挂钩；上述已解除的对赌协议不存在严重影响发行人
持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。
除上述对赌协议或条款外，发行人各机构股东及自然人股东不存在对赌协
议的利益安排。
四、发行人设立以来历次股权变动过程中是否曾经存在瑕疵或纠纷
发行人历史上各次股权变更或增资中存在以下瑕疵：
（一）华新有限第四次股权转让实际出资日期晚于章程约定日期
2011 年 4 月 15 日，华新有限召开股东会，同意蔚蓝科讯将其持有的华新有
限 15.00%的股权（出资额 450.00 万元）转让给太极华英。同日，双方签订了《股
份转让协议》。
2011 年 5 月 12 日，华新有限完成了与本次股权转让相关的工商变更登记手
续。
本次股权转让完成后，华新有限的股权结构如下：
单位：万元
股东名称 出资金额 出资比例
太极华英 1,954.81 65.16%
世纪佳通 1,045.19 34.84%
合计 3,000.00 100.00%
根据 2011 年 4 月 16 日公司签署的章程修正案，太极华英和世纪佳通应在
2011 年 4 月 30 日之前缴付上述出资。太极华英、世纪佳通于 2011 年 5 月 11 日
缴付上述出资晚于章程修正案约定的出资时间。
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根据当时有效的《公司法》第二十八条，股东应当按期足额缴纳公司章程
中规定的各自所认缴的出资额。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公
司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。太极华英、
世纪佳通均未向对方主张违约责任，因此，太极华英、世纪佳通的出资延迟不
会构成本次发行上市的实质性法律障碍。
（二）华新有限第五次股权转让工商登记距股东会召开间隔时间过长
2012 年 12 月 31 日，华新有限召开股东会，同意世纪佳通将其持有的华新
有限 2.50%的股权（出资额 300.00 万元）转让给科惠有限，其他股东放弃优先
受让权。同日，双方签订了《股权转让协议》。
2013 年 8 月 19 日，华新有限完成了与本次股权转让相关的工商变更登记手
续。
本次股权转让完成后，华新有限的股权结构如下：
单位：万元
股东名称 出资金额 出资比例
太极华英 5,626.99 46.89%
世纪佳通 2,713.01 22.61%
科惠合伙 2,400.00 20.00%
张军 960.00 8.00%
科惠有限 300.00 2.50%
合计 12,000.00 100.00%
发行人于 2012 年 12 月 31 日召开股东会就上述股权转让作出决议，但迟至
2013 年 5 月才向工商部门申请变更登记。根据当时有效的《公司登记管理条例》
第三十五条和第七十三条规定，有限责任公司股东转让股权的，应当自转让股
权之日起 30 日内申请变更登记。未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公
司登记机关责令限期登记；逾期不登记的，处以 1 万元以上 10 万元以下的罚款。
发行人上述股权转让相关工商变更登记虽未如期办理，但主管机关已为公
司办理了相关登记手续，并未对公司做出行政处罚，且上述行为发生在报告期
外，因此不会对发行人本次发行上市造成实质性障碍。
五、发行人是否存在境外、新三板上市/挂牌情况
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发行人已在招股说明书“第五节 发行人基本情况” “二、发行人的设立情况、
股本和股东变化情况、重大资产重组情况及在其他证券市场的上市/挂牌情况”
之“（四）发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况”中披露了发行人在全国中小
企业股份转让系统的挂牌情况，具体如下：
1、华新环保在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让
2015 年 12 月 11 日，华新环保召开股东大会，审议通过公司申请股票在全
国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让等议案。
2016 年 3 月 31 日，股转公司出具《关于同意华新绿源环保股份有限公司股
票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2016]2652 号），同
意公司股票在全国股份转让系统挂牌。
2016 年 4 月 21 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称
“华新环保”，证券代码“837117”，转让方式为协议转让。
2、华新环保在全国中小企业股份转让系统终止挂牌
2019 年 1 月 11 日，华新环保召开股东大会，审议通过了《关于申请公司股
票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》，同意公司申请股票在全国
股转系统终止挂牌。
2019 年 2 月 21 日，股转公司出具了《关于华新绿源环保股份有限公司股票
终止挂牌的公告》，股转公司同意发行人终止在股转系统的挂牌。
2019 年 2 月 25 日，公司在股转系统正式终止挂牌。
3、华新环保在全国中小股份转让系统挂牌期间的受到处罚的情况
发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌期间未受到股转公司或相关监管
机构的处罚。
4、本次招股说明书披露的信息与新三板挂牌信息披露存在差异及差异的具
体情况
发行人于 2019 年 2 月自股转公司终止挂牌，在股转公司挂牌期间披露的财
务数据与本版招股说明书（上会稿）不存在重合的部分。
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六、发行人是否存在报告期转让、注销子公司的情形
发行人告期内注销的子公司为云南华柏、华星康彩、河南华再，相关子公
司的情况如下：
（一）子公司云南华柏、华星康彩、河南华再注销的原因
发行人子公司云南华柏原计划从事木塑业务，由于生产工艺未达到发行人
预计水平，发行人后计划停止相关业务并于 2019 年 11 月注销云南华柏。
发行人子公司华星康彩原计划从事废旧塑料加工业务，由于原计划设厂地
区基础配套设施一直无法建设到位，发行人研究后决定放弃原计划并于 2019 年
4 月注销华星康彩。
发行人子公司河南华再实际于 2015 年在其原注册所在地工商局办理注销，
由于经办人员疏忽，实际注销程序未办理完毕。2019 年 8 月，发行人继续办理
上述注销程序，并完成注销。
（二）子公司云南华柏、华星康彩、河南华再不存在重大违法违规情况
发行人子公司云南华柏、华星康彩、河南华再不存在重大违法违规情况，
并在报告期内依法在原注册所在地市场监督管理局完成注销，相关资产、人员、
债务的处置合法合规。
七、发行人申报时是否存在私募基金股东
发行人有 6 名非自然人股东，分别是恒易伟业、科惠合伙、青域敦行、海
通创新、凯喜雅国际和科惠有限。其中：科惠合伙、青域敦行和科惠有限为私
募投资基金，科惠合伙、青域敦行和科惠有限在中国证券投资基金业协会办理
了证券公司直投基金备案，具体备案信息如下：各法人股东情况如下：
（一）恒易伟业
截至本报告出具日，持有发行人 2,784.00 万股，占发行人发行前总股本的
12.25%。恒易伟业的出资结构如下：
序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例(%)
1 沙越 普通合伙人 52.00 0.90%
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序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例(%)
2 张军 有限合伙人 4,103.47 70.75%
3 王建明 有限合伙人 729.00 12.57%
4 余乐 有限合伙人 208.00 3.59%
5 张玉林 有限合伙人 104.17 1.80%
6 林耀武 有限合伙人 104.17 1.80%
7 刘时权 有限合伙人 104.00 1.79%
8 巴雅尔 有限合伙人 93.60 1.61%
9 李剑 有限合伙人 41.60 0.72%
10 许恒睿 有限合伙人 41.60 0.72%
11 张帆 有限合伙人 41.60 0.72%
12 刘洋 有限合伙人 41.60 0.72%
13 王坤 有限合伙人 31.20 0.54%
14 罗嵩 有限合伙人 31.20 0.54%
15 杜世星 有限合伙人 20.80 0.36%
16 王泽君 有限合伙人 20.80 0.36%
17 杜宇晨 有限合伙人 10.40 0.18%
18 张恒 有限合伙人 10.40 0.18%
19 姬磊磊 有限合伙人 10.40 0.18%
合计 5,800.00 100.00%
保荐机构查阅了恒易伟业的工商登记资料及公司章程。经核查，恒易伟业
为发行人员工持股平台，设立目的是保证发行人员工与发行人共享长期发展之
利益。恒易伟业所管理的资金系各股东的自有资金，出资的资金来源合法，所
持恒易伟业的出资权属清晰，不存在权属纠纷。恒易伟业不存在以非公开方式
向投资者募集资金的情形，亦不存在私募基金管理人，不属于《私募投资基金
监督管理暂行办法》第二条规定的私募投资基金，亦无需按照《私募投资基金
管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理备案登记。
（二）科惠合伙
截至本报告出具日，持有发行人 2,400.00 万股，占发行人发行前总股本的
10.56%。科惠合伙的出资结构如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 类型
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1 科惠有限 250.00 1.00 普通合伙人
2 凯喜雅控股 19,750.00 79.00 有限合伙人
上海浦东新兴产
3 5,000.00 20.00 有限合伙人
业投资有限公司
合计 25,000.00 100.00
保荐机构查阅了科惠合伙的工商登记资料及合伙人协议。经核查，科惠有
限负责执行科惠合伙合伙事务。科惠合伙属于《私募投资基金监督管理暂行办
法》第二条规定的私募投资基金，已按照《私募投资基金管理人登记和基金备
案办法（试行）》的规定办理备案登记，基金编号 SD5084。
科惠合伙执行事务合伙人科惠有限股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 沈明宏 111.00 37.00
2 刘剑锋 54.00 18.00
3 高道文 36.00 12.00
4 景宁惠凯投资管理有限公司 99.00 33.00
合计 300.00 100.00
经核查，科惠有限已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》的规定办理备案登记，登记编号：P1008593。
（三）青域敦行
截至本报告出具日，持有发行人 1,653.39 万股，占发行人发行前总股本的
7.28%。青域敦行的出资结构如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 类型
嘉兴青域易禾创业投资管理
1 1,000.00 2.00 普通合伙人
合伙企业（有限合伙）
2 甬潮创业投资有限责任公司 5,000.00 10.00 有限合伙人
北京紫荆华融股权投资有限
3 2,000.00 4.00 有限合伙人
公司
义乌惠商紫荆股权投资有限
4 3,000.00 6.00 有限合伙人
公司
普众信诚资产管理（北京）
5 5,000.00 10.00 有限合伙人
有限公司
嘉兴浙华紫旌投资合伙企业
6 5,000.00 10.00 有限合伙人
（有限合伙）
7 上海歌斐鹏礼投资中心（有 10,000.00 20.00 有限合伙人
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序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 类型
限合伙）
宁波谦德坤鼎股权投资合伙
8 1,000.00 2.00 有限合伙人
企业（有限合伙）
上海慎行创业投资合伙企业
9 12,000.00 24.00 有限合伙人
（有限合伙）
10 西藏腾云投资管理有限公司 3,000.00 6.00 有限合伙人
11 龙树资本管理股份有限公司 3,000.00 6.00 有限合伙人
合计 50,000.00 100.00
经核查，嘉兴青域易禾创业投资管理合伙企业（有限合伙）负责执行青域
敦行合伙事务。青域敦行属于《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定
的私募投资基金，已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
的规定办理备案登记，基金编号 S80291。
青域敦行执行事务合伙人嘉兴青域易禾创业投资管理合伙企业（有限合伙）
股权结构如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 类型
1 青域资本管理有限公司 990.00 99.00 有限合伙人
杭州青域湖云投资管理
2 10.00 1.00 普通合伙人
有限公司
合计 1,000.00 1,000.00
经核查，青域敦行执行事务合伙人嘉兴青域易禾创业投资管理合伙企业（有
限合伙）已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办
理备案登记，登记编号：P1018673。
（四）海通创新
截至本报告出具日，持有发行人 717.70 万股，占发行人发行前总股本的
3.16%。海通创新的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
海通证券股份有限公
1 1,150,000.00 100.00
司
合计 1,150,000.00 100.00
海通创新作为海通证券的投资子公司，不存在以非公开方式向投资者募集
资金的情形，亦不存在私募基金管理人，不属于《私募投资基金监督管理暂行
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办法》第二条规定的私募投资基金，亦无需按照《私募投资基金管理人登记和
基金备案办法（试行）》的规定办理备案登记。
（五）凯喜雅国际
截至本报告出具日，持有发行人 689.00 万股，占发行人发行前总股本的
3.03%。凯喜雅国际的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 包如荣 6,533.93 32.67%
2 浙江富浙资本管理有限公司 4,000.00 20.00%
3 浙江雅欣投资管理有限公司 3,189.82 15.95%
4 大海企业管理（景宁）有限公司 1,027.35 5.14%
5 丽水昱中企业管理合伙企业（有限合伙） 811.97 4.06%
6 李继林 704.99 3.53%
7 杭州初阳投资管理有限公司 519.00 2.60%
8 浙江物产实业控股（集团）有限公司 346.00 1.73%
9 浙江出版集团投资有限公司 346.00 1.73%
10 浙江省商业集团有限公司 346.00 1.73%
11 吴金根 304.61 1.52%
12 王秋潮 229.80 1.15%
13 李振强 193.04 0.97%
14 钱国明 152.12 0.76%
15 马跃军 152.12 0.76%
16 经焕林 101.41 0.51%
17 杭州岩湖投资咨询有限公司 60.00 0.30%
18 杭州秋红投资管理有限公司 50.00 0.25%
19 库存股 296.22 1.48%
20 周万泳等 16 名自然人 635.61 3.18%
合计 20,000.00 100.00%
保荐机构查阅了凯喜雅国际的工商登记资料。经核查，凯喜雅国际不存在
以非公开方式向投资者募集资金的情形，亦不存在私募基金管理人，不属于《私
募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定的私募投资基金，亦无需按照《私
募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理备案登记。
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（六）科惠有限
截至本报告出具日，持有发行人 307.00 万股，占发行人发行前总股本的
1.35%。科惠有限的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 沈明宏 111.00 37.00
2 刘剑锋 54.00 18.00
3 高道文 36.00 12.00
4 景宁惠凯投资管理有限公司 99.00 33.00
合计 300.00 100.00
经核查，科惠有限已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》的规定办理备案登记，登记编号：P1008593。
经核查，保荐机构认为：科惠合伙、青域敦行和科惠有限已按照《证券投
资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记
和基金备案办法(试行)》等法律法规的要求在中国证券投资基金业协会备案。恒
易伟业系发行人实际控制人的持股平台，仅持有发行人股份；非自然人股东海
通创新、凯喜雅国际均不存在以非公开方式向合格投资者募集资金的情形，也
不存在委托私募基金管理人等专业机构进行经营管理的情形，均不属于私募投
资基金，无需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人
登记和备案管理办法（试行）》的规定履行私募基金及基金管理人的备案或登记
手续。
八、发行人申报时是否存在三类股东
发行人有 6 名非自然人股东，分别是恒易伟业、科惠合伙、青域敦行、海
通创新、凯喜雅国际和科惠有限。上述非自然人股东中，青域敦行的直接股东
和间接股东中存在契约型基金。
1、青域敦行直接股东中契约型基金情况
青域敦行的有限合伙人龙树资本所持青域敦行合伙份额的出资款来源于其
管理的龙树资本 1504 号契约型私募股权投资计划，因此，龙树资本 1504 号契
约型私募股权投资计划为龙树资本所持青域敦行合伙份额的实际出资人。
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龙树资本 1504 号契约型私募股权投资计划已 2016 年 5 月 12 日办理了私募
投资基金备案，基金编号为 SJ4909，其私募基金管理人龙树资本已于 2014 年
10 月 23 日办理了私募基金管理人登记，登记编号为 P1004931。龙树资本 1504
号契约型私募股权投资计划及其管理人龙树资本已根据《证券投资基金法》、《私
募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》等相关法律法规履行了备案登记程序并纳入了自律监管部门监管体系。
项目组取得了龙树资本 1504 号契约型私募股权投资计划全部 28 名投资人
（均为自然人）中 25 人签字确认的调查表，对各投资人购买基金份额的资金来
源，基金份额是否存在权属争议、所享有基金权益是否受限、与发行人及发行
人关联方是否存在关联关系等情况进行了核查。
龙树资本 1504 号契约型私募股权投资计划全部 28 名投资人基本情况如下：
序号 投资人姓名 身份证号 基金份额（万元） 出资比例（%）
1 黄志远 330725********3516 100.00 3.33
2 丁吉靖 330782********0619 100.00 3.33
3 杨鉴愉 330625********0921 110.00 3.67
4 吴敬兴 330725********433X 100.00 3.33
5 杨官义 330326********0514 100.00 3.33
6 楼竞 330702********1226 100.00 3.33
7 钟振兴 331004********223X 100.00 3.33
8 许委委 330724********0512 100.00 3.33
9 季青 330725********0053 120.00 4.00
10 朱航峰 330725********5453 100.00 3.33
11 张焕新 330724********0735 100.00 3.33
12 吴俊康 330782********5016 130.00 4.33
13 陈光跃 330725********1312 100.00 3.33
14 何维凯 330725********3516 100.00 3.33
15 张立新 330621********3937 100.00 3.33
16 朱裕忠 330725********6717 130.00 4.33
17 刘永胜 360124********0074 100.00 3.33
18 江国平 330725********4911 100.00 3.33
19 冯国建 330621********3056 150.00 5.00
3-1-4-145
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序号 投资人姓名 身份证号 基金份额（万元） 出资比例（%）
20 傅静华 330725********0026 100.00 3.33
21 范荷仙 330725********2627 160.00 5.33
22 丁丹丹 330782********3522 100.00 3.33
23 郑荷翠 330725********382X 100.00 3.33
24 丁飞 310115********3108 100.00 3.33
25 翟毅 310106********3237 100.00 3.33
26 熊飞虎 342401********4094 100.00 3.33
27 陈巧荣 330902********0014 100.00 3.33
28 朱恩迪 310101********2820 100.00 3.33
根据投资人提供的调查表，其购买基金的资金均来源于自有资金，不存在
代他人持有份额/股权的的情形，所享有的投资权益不存在质押或其他权利受到
限制的情形及其他任何权属争议，除购买的基金份额外，不存在对发行人的其
他直接或间接出资。投资人除间接持有发行人股份外，与发行人、发行人子公
司、发行人的董事、监事和高级管理人员及其近亲属、发行人的主要供应商和
客户、发行人本次发行上市相关中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人
员均不存在亲属关系或其他关联关系，也不存在交易、资金往来、其他利益关
系或安排。
根据发行人控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员出具的说
明与承诺，上述人员亦不存在直接或间接在龙树资本 1504 号契约型私募股权投
资计划中持有权益的情形。
龙树资本 1504 号契约型私募股权投资计划管理人龙树资本作出承诺“如果
直至本产品存续期届满之日，本产品间接持有的华新环保股票仍流通受限，本
产品管理人承诺在该期限届满日之前，与本产品的投资人、托管人协商一致并
签署补充协议，将本产品存续期限延长至本产品间接持有的华新环保股票不再
受到流通限制之日，以符合首次公开发行及上市后锁定期的要求。”龙树资本
1504 号契约型私募股权投资计划已作出合理安排，可确保符合现行锁定期和减
持规则要求。
2、青域敦行间接股东中契约型基金情况
3-1-4-146
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
青域敦行间接股东中存在歌斐百年财道全配置投资基金等 7 只契约型基金，
根据上述契约型基金管理人出具的承诺并经核查，上述 7 只契约型基金均依法
设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已按照规定履行审批、
备案或报告程序，其管理人也已依法注册登记。具体情形如下：
序号 契约型基金名称 备案号 基金管理人 登记号
歌斐百年财道全配置
1 S81955
投资基金
歌斐鹏礼一号投资基
2 S61406
金 歌斐资产管理有
P1000637
歌斐诺亚家族专享 限公司
3 SD7062
PE 联接基金九期
歌斐聚益一号投资基
4 S23178
金
歌斐鹏礼二号投资基
5 S62258
金
歌斐鹏礼三号投资基 芜湖歌斐资产管
6 S62259 P1000902
金 理有限公司
歌斐鹏礼四号投资基
7 S66236
金
根据上述投资人填写的调查表，其购买基金的资金均来源于自有资金，不
存在代他人持有份额/股权的的情形，所享有的投资权益不存在质押或其他权利
受到限制的情形及其他任何权属争议，除购买的基金份额外，不存在对发行人
的其他直接或间接出资。投资人除间接持有发行人股份外，与发行人、发行人
子公司、发行人的董事、监事和高级管理人员及其近亲属、发行人的主要供应
商和客户、发行人本次发行上市相关中介机构及其负责人、高级管理人员、经
办人员均不存在亲属关系或其他关联关系，也不存在交易、资金往来、其他利
益关系或安排。
根据发行人控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员出具的说
明与承诺，上述人员亦不存在直接或间接在歌斐百年财道全配置投资基金等 7
只契约型基金中持有权益的情形。
上述 7 只契约型基金的管理人均作出承诺“如果直至本产品存续期届满之
日，本产品间接持有的华新环保股票仍流通受限，本产品管理人承诺在该期限
届满日之前，与本产品的投资人、托管人协商一致并签署补充协议，将本产品
存续期限延长至本产品间接持有的华新环保股票不再受到流通限制之日，以符
3-1-4-147
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
合首次公开发行及上市后锁定期的要求。”上述 7 只契约型基金已作出合理安排，
可确保符合现行锁定期和减持规则要求。
根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》第 14 条：
“发行人在新三板挂牌期间形成三类股东持有发行人股份的，中介机构和发行人
应从以下方面核查披露相关信息：（一）中介机构应核查确认公司控股股东、
实际控制人、第一大股东不属于“三类股东”。（二）中介机构应核查确认发行人
的“三类股东”依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已按
照规定履行审批、备案或报告程序，其管理人也已依法注册登记。（三）发行
人应当按照首发信息披露准则的要求对“三类股东”进行信息披露。通过协议转
让、特定事项协议转让和大宗交易方式形成的“三类股东”，中介机构应对控股股
东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机
构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否直接或间接在该等“三类股东”中持
有权益进行核查并发表明确意见。（四）中介机构应核查确认“三类股东”已作出
合理安排，可确保符合现行锁定期和减持规则要求。”
综上，发行人间接股东中存在的契约型基金符合《深圳证券交易所创业板
首次公开发行股票上市审核问答》第 14 条的规定。
九、发行人是否存在申报前 1 年新增股东的情形
发行人已在招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、发行人股本情况”
之“（五）最近一年公司新增股东的持股情况”中披露了发行人申报前一年中新增
股东相关情况，具体如下：
1、最近一年公司新增股东持股情况
2019 年 12 月 9 日，华新环保召开股东会，同意将华新环保的注册资本由
20,593.12 万元增加至 22,722.32 万元，新增注册资本 2,129.20 万元由李云飞认购
717.70 万元，孔红满认购 478.47 万元，高宏健认购 167.46 万元，王建明认购 47.85
万元，海通创新认购 717.70 万元。
2019 年 12 月 18 日，华新环保完成了与本次增资相关的工商变更登记手续。
2019 年 12 月 19 日，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“致同验
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
字(2019)第 110ZC0285 号”《验资报告》和“致同验字(2019)第 110ZC099 号”《验
资报告》审验，截至 2019 年 12 月 18 日，华新环保已收到股东李云飞、高宏健、
孔红满、王建明和海通创新以货币形式缴纳的新增注册资本 2,129.19 万元，华
新环保变更后注册资本为 22,722.32 万元，实收资本为 22,722.32 万元，各股东
均以货币出资。
最近一年公司新增股东持股具体情况如下：
序 股东名称 持股数 持股 取得价格
取得方式 取得时间 定价依据
号 /姓名 (万股) 比例 (元/股)
认购发行人 2019 年 12
1 李云飞 717.70 3.16% 4.18 协商确定
增发的新股 月
认购发行人 2019 年 12
2 孔红满 478.47 2.11% 4.18 协商确定
增发的新股 月
认购发行人 2019 年 12
3 高宏健 167.46 0.74% 4.18 协商确定
增发的新股 月
认购发行人 2019 年 12
4 王建明 47.85 0.21% 4.18 协商确定
增发的新股 月
认购发行人 2019 年 12
5 海通创新 717.70 3.16% 4.18 协商确定
增发的新股 月
2、最近一年公司新增股东基本情况
（1）最近一年公司新增的自然人股东
截至本发行保荐工作报告签署之日，发行人最近一年新增股东为自然人股
东李云飞、孔红满、高宏健和王建明，基本情况如下：
是否取得其他国家或者
姓名 性别 国籍 身份证号码
地区居留权
李云飞 男 中国 152825196911****** 否
孔红满 男 中国 330106196501****** 否
高宏健 男 中国 320219197005****** 否
王建明 男 中国 130104196707****** 否
（2）最近一年公司新增的法人股东
截至本保荐工作报告签署之日，发行人最近一年新增股东为法人股东海通
创新基本情况如下：
名称 海通创新证券投资有限公司
法定代表人 时建龙
成立时间 2012 年 4 月 24 日
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
统一社会信用代码 91310000594731424M
注册资本 410,000 万人民币
注册地址 上海市静安区常德路 774 号 2 幢 107N 室
经营范围 证券投资，金融产品投资，股权投资
主营业务 证券投资、金融产品投资、股权投资
截至本保荐工作报告签署之日，海通创新的股东出资及股权结构情况如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
海通证券股份有限公司 1,150,000.00 100.00%
合计 1,150,000.00 100.00%
3、发行人申报前一年中新增股东入股的相关情况
发行人申报前一年中新增股东入股的相关情况如下：
增资/股权
出资方 交易背景 价格 定价依据
转让次数
为补充公司流动资金并
引入外部投资人，同时出
商议确定，以预估
李云飞、高宏 资人李云飞、高宏健、孔
华新环保 4.18 的 2019 年 8000 万
健、孔红满、王 红满、王建明、海通创新
第五次增资 元/股 元净利润，投前 10
建明、海通创新 看好华新有限的发展前
倍 PE 做估值
景，有投资华新有限的意
愿
本次增资是出资方及发行人真实意思的表示，不存在争议或潜在纠纷。本
次增资的新股东中王建明是发行人的董事、总经理，是发行人的董事、高级管
理人员。除上述关联关系外，参与发行人本次增资的新股东与发行人的其他股
东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中间机构负责人及其签字人不存在
亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。上述新股东
具备相关法律、法规所规定的股东资格。
十、对部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情况
报告期各期末，公司为员工缴纳社会保险和住房公积金的具体情况如下表
所示：
时间 员工人数 项目 缴纳人数 未缴纳人数
基本养老保险 530 35
2022.6.30 565
医疗保险 525 40
3-1-4-150
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
时间 员工人数 项目 缴纳人数 未缴纳人数
失业保险 527 38
工伤保险 530 35
生育保险 525 40
住房公积金 530 35
基本养老保险 508 38
医疗保险 507 39
失业保险 508 38
2021.12.31 546
工伤保险 508 38
生育保险 507 39
住房公积金 511 35
基本养老保险 544 32
医疗保险 542 34
失业保险 544 32
2020.12.31 576
工伤保险 542 34
生育保险 542 34
住房公积金 545 31
基本养老保险 530 83
医疗保险 530 83
失业保险 530 83
2019.12.31 613
工伤保险 530 83
生育保险 530 83
住房公积金 528 85
报告期内，公司及子公司存在部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情
形。上述员工未缴纳社会保险、住房公积金的主要原因为：新入职员工尚未缴
纳、退休返聘、在其他单位缴纳、自愿放弃等；
报告期内，公司及子公司能够遵守劳动和社会保障有关法律法规，不存在
因欠缴社会保险和住房公积金或因违反相关法律法规而受到主管部门处罚的情
形。报告期内，公司及子公司存在部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情
形，存在被主管部门追缴或处罚的风险。如主管部门要求公司及子公司补缴，
经测算需补缴金额较低，不会对公司的持续经营构成重大不利影响。公司将加
强对员工的宣传教育，提升员工缴纳社会保险和住房公积金的意识。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
公司的控股股东、实际控制人张军、沙越承诺：“如发行人及其子公司因未
按国家及地方有关法规为员工缴纳社会保险及住房公积金，而被有关政府主管
部门要求补缴或进行处罚，本人愿意对发行人及其子公司因补缴或受处罚而产
生的经济损失予以全额补偿。”
保荐机构针对报告期内部分员工未缴纳社会保险和住房公积金情况执行了
以下核查程序：
1、保荐机构取得了报告期各期末发行人的花名册、报告期内各月份公司及
子公司社会保险及住房公积金的缴纳明细、缴存凭证；
2、保荐机构对未缴纳社会保险及住房公积金的员工进行了分类并分析原因
及合理性，取得了未缴纳员工提供的放弃申请或其他证明，对未能提供相应证
明的员工或人资专员进行了访谈；
3、保荐机构对发行人人力资源负责人进行了访谈；对未缴纳社会保险及住
房公积金的部分进行金额测算；取得了主管部门出具的合规证明。
经核查，保荐机构认为，报告期内发行人及子公司存在部分员工未缴纳社
会保险和住房公积金的情形，鉴于该金额较低，且发行人实际控制人张军、沙
越已出具承诺，报告期内发行人及子公司不存在因欠缴社会保险和住房公积金、
或因违反相关法律法规而受到主管部门处罚的情形。上述未为部分员工缴纳社
会保险和住房公积金的情形不属于重大违法行为。
十一、发行人及其合并报表范围内各级子公司生产经营是否属于重
污染行业
发行人及发行人子公司主要从事电子废弃物拆解、报废机动车拆解、废旧
电子设备回收再利用和危险废物无害化处置业务，不属于环保部 2010 年公布的
《上市公司环境信息披露指南》（征求意见稿）中列示的重污染行业，不属于原
《上市公司环保核查行业分类管理名录》（环保函[2008]373 号）所界定的火电、
钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工、
纺织、制革等重污染行业。
十二、发行人及其合并报表范围内各级子公司报告期是否发生涉及
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全领域的
安全事故或受到行政处罚
发行人及发行人子公司报告期未发生涉及国家安全、公共安全、生态安全、
生产安全、公众健康安全领域的安全事故或受到行政处罚。
十三、发行人是否披露发行人及其合并报表范围各级子公司从事生
产经营活动所必需的全部行政许可、备案、注册或者认证等
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“六、发行人业务资质情况”
中披露了发行人及其子公司经营所需的全部资质证书等，具体如下：
序 证书
证书编号 持有人 发证机构 许可期限 许可内容
号 名称
处理废弃电器电子产
品类别及能力为：电
废弃电
视机 56 万台/年、电
器电子
华新环 北京市环 2021.09.18 冰箱 24 万台/年、洗
1 产品处 E1101121
保 境保护局 -2024.09.17 衣机 28 万台/年、房
理资格
间空调器 16 万台/年、
证书
微型计算机 26 万台/
年
核准经营方式：收集、
贮存、利用；核准经
营危险废物类别：
HW49（废电路板（包
括拆除或未拆除元器
危险废 件的废弃电路板），及
华新环 北京市环 2021.11.01
2 物经营 D11000024 废电路板拆解过程产
保 境保护局 -2026.10.31
许可证 生的废弃 CPU、显卡、
声卡、内存、函电解
液的电容器、含金等
贵金属的连接件）；核
准经营规模：2500 吨
/年
核准经营方式：收集、
贮存；核准经营危险
危险废
华新环 北京市生 2020.02.3 废 物 类 别 ： HW31
3 物经营 D11000031
保 态环境局 -2022.12.31 （900-052-31，仅限废
许可证
铅蓄电池）；核准经营
规模：8000 吨/年
北京市 主要经营品种：通过
废旧金 北京市公 物理工艺对电视、电
华新环
4 属回收 1102231531 安局通州 - 脑、冰箱、空调、洗
保
经营备 分局 衣机、电风扇等进行
案证明 拆解、破碎、分选；
3-1-4-153
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序 证书
证书编号 持有人 发证机构 许可期限 许可内容
号 名称
环保设备的设计、开
发、技术咨询、技术
转让；项目投资；资
产管理；施工总承包；
专业承包；工程设计；
销售家电器设备；承
办展览展示；投资咨
询；货物进出口、技
术进出口、代理进出
口；再生资源回收（含
废旧物资）
再生资
源回收
北京市通 主要经营品种：废弃
经营备 华新环
5 1100110454 州区商务 - 电器电子产品回收、
案者备 保
委员会 拆解
案登记
证明
对外贸
易经营 华新环
6 02140337 - - -
者备案 保
登记表
中华人
民共和
国海关 中华人民
华新环 企业经营类别：进出
7 报关单 1114961475 共和国北 -
保 口货物收发货人
位注册 京海关
登记证
书
道路运 北京市通
华新环 2018.12.11
8 输经营 110112013937 州区交通 普通货运
保 -2022.12.10
许可证 局
处理废弃电器电子产
废弃电 品类别及能力为：电
器电子 乌兰察布 视机 57 万台/年、电
内蒙古 2019.10.09
9 产品处 E1509811 市环境保 冰箱 20 万台/年、洗
华新 -2022.10.08
理资格 护局 衣机 20 万台/年、房
证书 间空调器 7 万台/年、
微型计算机 8 万台/年
核准经营方式：收集、
贮存、处置；核准经
营危险废物类别：
HW02 、 HW04 、
危险废 内蒙古自
内蒙古 2020.12.30 HW06 、 HW07 、
10 物经营 1509810094 治区生态
华新 -2021.12.30 HW08 、 HW11 、
许可证 环境厅
HW12 、 HW13 、
HW16 、 HW17 、
HW18 、 HW19 、
HW20 、 HW21 、
3-1-4-154
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序 证书
证书编号 持有人 发证机构 许可期限 许可内容
号 名称
HW22 、 HW23 、
HW24 、 HW25 、
HW26 、 HW27 、
HW28 、 HW29 、
HW30 、 HW31 、
HW32 、 HW33 、
HW34 、 HW35 、
HW36 、 HW37 、
HW45 、 HW46 、
HW47、HW48、HW49
和 HW50 共 36 大类危
险废物；核准经营规
模：柔性填埋 8.3 万
吨/年、刚性填埋 1.2
万吨/年
主要经营品种：对家
再生资
电、手机等电子产品
源回收
内蒙古 乌兰察布 回收并拆解、破碎分
11 经营者 15098102008 -
华新 市商务局 选；环保设备、技术
备案登
设计和转让、培训、
记证明
销售家用电器设备
处理废弃电器电子产
废弃电 品类别及能力为：电
器电子 视机 68 万台/年、电
云南华 昆明市生 2020.06.24
12 产品处 E5301134 冰箱 23 万台/年、洗
再 态环境局 -2023.06.23
理资格 衣机 25 万台/年、空
证书 调 0.1 万台/年、电脑
3.9 万台/年
核准经营方式：收集、
贮存；核准经营危险
废 物 类 别 ： HW49
危险废 昆明市生
云南华 2019.11.26 （900-044-49，废弃的
13 物经营 YD530113003 态环境局
再 -2022.11.25 铅蓄电池、镉镍电池、
许可证 东川分局
氧化汞电池、汞开关、
荧光粉）；核准经营规
模：25000 吨/年
通过物理工艺对电
再生资 昆明市东 视、电脑、冰箱、空
源回收 川经济贸 调、洗衣机、打印机、
云南华
14 经营者 5301130051 易和科学 - 手机、电风扇进行拆
再
备案登 技术信息 解、破碎、分选、废
记证明 化局 旧金属回收处置及销
售
昆明市 通过物理工艺对电
嵩明县公
特种行 视、电脑、冰箱、空
昆公特备字 云南华 安局杨林
15 业治安 - 调、洗衣机、电风扇
第2号 再 开发区派
备案登 进行拆解、破碎、分
出所
记证明 选，再生资源回收（含
3-1-4-155
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序 证书
证书编号 持有人 发证机构 许可期限 许可内容
号 名称
废旧物资）
核准经营方式：收集、
贮存；核准经营危险
废物类别：废铅酸蓄
电 池 HW49
（ 900-044-49 ） 、
HW08（900-214-08、
危险废 内蒙古自
华新弘 2020.12.11 900-217-08 、
16 物经营 1509810123 治区生态
达 -2023.12.11 900-218-08 、
许可证 环境厅
900-219-08 、
900-220-08 、
900-249-08）；核准经
营规模：废旧蓄电池
15000 吨/年、废润滑
油 20000 吨/年
再生资
废旧物资收购；收购、
源回收 北京市顺
华新凯 解体、加工报废机动
17 经营者 1100120015 义区商务 -
业 车、军队退役报废机
备案登 委员会
动车
记证明
特种行
公特京废字 华新凯 北京市公 废旧金属回收（汽车
18 业许可 -
第 EG0097 号 业 安局 解体）
证
再生资
源回收
北京经济
经营备 京技商务 主要经营品种：再生
19 香蕉皮 技术开发 -
案者备 【2015】1 号 资源回收
区商务局
案登记
证明
除上述资质证书之外，发行人及其子公司根据排污许可相关规定，取得排
污许可证情况如下所示：
序
持证主体 发证单位 证书编号 有效期
号
北京市通州区生态
1 华新环保 91110112795101904A001V 2019.12.19-2022.12.18
环境局
北京市顺义区生态
2 华新凯业 91110113723972161F001V 2019.12.27-2022.12.26
环境局
3 云南华再 东川区环境保护局 5301271000078B0000Y 2018.12.19-2023.12.19
乌兰察布市生态环
4 内蒙古华新 911509810539415250001R 2019.12.30-2022.12.29
境局
乌兰察布市生态环
5 内蒙古华新 911509810539415250002R 2019.12.31-2022.12.30
境局
发行人及其合并报表范围内各级子公司均已取得从事生产经营活动所必须
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的全部行政许可、备案、注册或者认证等，已取得的生产经营业务的资质均在
有效期内，不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者到期无法延
续的风险。
十四、发行人是否披露行业主要法律法规政策对发行人经营发展的
影响
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业基本情
况”之“（三）行业主要法律法规及政策”之“1、主要法律法规”、“2、主要法律法
规” 和“3、行业主要法律法规及政策对发行人经营发展的影响”对行业主要法律
法规政策对发行人经营发展的影响进行了披露。
保荐机构查阅了与公司行业相关的法律、法规及政策，并分析了报告期内
新制定或修订、预计近期将出台的与发行人生产经营密切相关的主要法律法规、
行业政策的具体变化情况。
经核查，保荐机构认为，近年来，公司所处的固体废弃物资源化利用与处
置行业属于国家重点发展的领域，享受国家多项鼓励政策。国家产业政策的有
力支持对公司的快速、健康发展有着明显的推动和促进作用。2019 年 10 月 30
日，发改委发布《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，固废处理行业属于第
四十三项“环境保护与资源节约综合利用”行业，属于我国国民经济发展的鼓励类
行业。
从国家近期出台的政策来看，公司所处行业及部分产品属于国家重点鼓励
和支持的行业和产品。同时，公司募集资金投向也符合产业发展方向。相关国
家政策的制定和出台为公司业务发展创造了有利条件，使公司在行业中更具竞
争力。
十五、发行人招股说明书是否披露同行业可比公司及数据
发行人已在招股书说明书中披露了同行业可比公司选取标准以及相关财务
数据/指标的比较情况。
发行人属于固体废物资源化利用与处置行业，主要业务包括电子废弃物拆
解、报废机动车拆解、废旧电子设备回收再利用和危险废物无害化处置等。
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目前没有与发行人业务完全相同的上市公司，为尽可能保证同行业可比公
司及数据的有效性，选取 4 家从事业务与发行人较为接近的上市公司、3 家拟上
市公司大地海洋、飞南资源、格林循环及飞南资源及新三板挂牌公司镇江固废
作为可比公司，具体如下：
股票代码 企业名称 主营业务
废弃电器电子产品的回收与拆解处理和产业园区固
600217.SH 中再资环
体废弃物一体化处置
工业和市政废物的资源化利用和无害化处理，配套发
002672.SZ 东江环保
展水治理、环境工程及检测、电子废弃物拆解
固废处置、互联网环卫、再生资源回收与利用、水务
000826.SZ 启迪环境
业务、环卫专用车辆及环保设备制造
废矿物油、废乳化液等危险废物的收集、资源化利用
301068.SZ 大地海洋
与无害化处置
01049.SZ 超越环保 处理固体废物并进行资源化利用
拟上市 飞南资源 危险废物处置及再生资源回收利用
从事电子废弃物的回收、拆解与综合循环利用以及废
拟上市 格林循环
塑料的改性再生
832541.OC 镇江固废 危险废物处置
保荐机构查阅了截至本报告出具之日我国上市公司的主营业务并与发行人
相关业务进行比对。
经核查，保荐机构认为，报告期内，上市公司中没有与发行人业务完全相
同的上市公司，因此为了尽可能地保证可比性，发行人选取了 5 家从事业务与
发行人较为接近的上市公司及 2 家拟上市公司作为可比公司和 1 家新三板挂牌
公司，发行人同行业可比公司的选取标准客观、全面、公正。
十六、发行人招股说明书是否披露主要客户基本情况
公司已在招股说明书“第六节 业务和技术”之“三、公司销售情况和主要客
户”之“（二）主要客户情况”对主要客户基本情况进行披露。
报告期内，公司各期向前五名客户的销售额及其占营业收入的比例情况如
下表所示：
单位：万元
占主营业务
年度 序号 客户名称 销售金额
收入比例
2022 1 废弃电器电子产品处理基金 6,055.54 16.26%
年 1-6 2 天津合佳威立雅环境服务有限公司 2,731.17 7.34%
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占主营业务
年度 序号 客户名称 销售金额
收入比例
月 3 天津爱德森金属制品有限公司 2,439.50 6.55%
4 包头华鼎铜业发展有限公司 2,141.12 5.75%
5 天津淏泽丰润业金属有限公司 1,902.88 5.11%
合计 15,270.21 41.01%
1 废弃电器电子产品处理基金 12,720.60 16.47%
2 天津爱德森金属制品有限公司 5,842.97 7.57%
2021
3 再生环保科技发展（深圳）有限公司 5,715.19 7.40%
年度
注3
4 天津合佳威立雅环境服务有限公司 4,483.78 5.81%
5 天津瑞嘉再生资源回收利用有限公司 2,596.73 3.36%
合计 31,359.27 40.61%
1 废弃电器电子产品处理基金 14,851.90 26.56%
2 天津合佳威立雅环境服务有限公司 4,975.57 8.90%
2020 注1
3 天津爱德森金属制品有限公司 3,265.35 5.84%
年度
4 天津新能再生资源有限公司 1,488.07 2.66%
5 淮安华昌固废处置有限公司 1,210.86 2.16%
合计 25,791.74 46.12%
1 废弃电器电子产品处理基金 13,668.87 23.90%
注2
2 再生环保科技发展（深圳）有限公司 7,940.98 13.89%
2019
3 天津爱德森金属制品有限公司 2,853.05 4.99%
年度
4 贵研资源（易门）有限公司 2,283.90 3.99%
5 天津新能再生资源有限公司 2,237.64 3.91%
合计 28,984.44 50.69%
注：上表客户系按同一控制下合并口径披露。
报告期内，公司除废弃电器电子产品处理基金外，前五大客户基本情况如
下：
1、再生环保科技发展（深圳）有限公司
客户名称 再生环保科技发展（深圳）有限公司
成立日期 2016 年 1 月 7 日
法定代表人 胡德青
住所 深圳市南山区西丽街道茶光路 1063 号一本大楼 182 室
一般经营项目是：环保技术的技术开发、技术咨询；环保产品的研发；环保
经营范围
设备的研发及销售；电子产品、计算机类产品的销售；计算机类产品的租赁：
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商务信息咨询；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；电子产品及计算
机配套产品进出口贸易；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：环
保设备的生产， 再生资源收购、销售、分拣整理。
主营业务 电子设备分销商
获取方式 商务洽谈
2、天津爱德森金属制品有限公司
客户名称 天津爱德森金属制品有限公司
成立日期 2006 年 4 月 19 日
法定代表人 李朗庆
住所 天津市静海区子牙环保产业园子达道 15 号
金属制品、橡胶制品、塑料制品生产、销售；废旧五金电器、废旧电线电缆、
废旧电机拆解、加工；再生资源回收（不含固体废物、危险废物、报废汽车
经营范围
等需经相关部门批准的项目）;普通货运。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
主营业务 废弃资源综合利用
获取方式 商务洽谈
3、贵研资源（易门）有限公司
客户名称 贵研资源（易门）有限公司
成立日期 2010 年 4 月 1 日
法定代表人 熊庆丰
住所 云南省玉溪市易门县大椿树工业聚集区内
贵金属资源冶炼技术的开发和应用；贵金属二次资源（废料）的收购和来料
加工；贵金属基础化合物加工制造；特种粉体材料的制备；催化剂及其中间
经营范围 产品销售；经营本单位研制开发的技术和产品；经营铂族金属及其相关的技
术与货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
主营业务 废弃资源综合利用业
获取方式 商务洽谈
4、天津新能再生资源有限公司
客户名称 天津新能再生资源有限公司
成立日期 2011 年 3 月 18 日
法定代表人 张文胜
住所 天津子牙循环经济产业区
废旧金属收购；废旧五金电器、废旧电线电缆、废旧电机拆解加工；铜压延
经营范围
加工；铜熔炼加工；铝压延加工；铝熔炼加工；光亮铜杆销售；货物进出口、
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技术进出口（法律法规限制进出口的除外）；报废机动车回收拆解；废机油、
废乳化液回收再利用；废电瓶回收处理；劳务服务；报废机动车回用件销售；
二手车收购、销售、经纪；旧机动车交易咨询服务；废旧家电回收；普通货
运。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务 废旧金属拆解及废铜精深加工
获取方式 商务洽谈
5、天津合佳威立雅环境服务有限公司
客户名称 天津合佳威立雅环境服务有限公司
成立日期 2001 年 6 月 8 日
法定代表人 周小华
住所 天津市津南区北闸口镇二八路 69 号
工业有毒、危险固体废弃物及医院废物的收集、运输、储存、处理;固废处
主营业务 理处置设备的生产、销售、检修；固废处理处置项目的开发、设计、建设及
相关服务；资源回收综合利用产品的销售；环境污染治理设施的运营服务。
获取方式 商务洽谈
6、淮安华昌固废处置有限公司
客户名称 淮安华昌固废处置有限公司
成立日期 2016-1-5
法定代表人 张光耀
住所 淮安市涟水县薛行化工园区
固体废物治理；危险废物治理（凭许可证开展经营活动）；热力供应；环保
主营业务
技术咨询。
获取方式 商务洽谈
7、天津瑞嘉再生资源回收利用有限公司
客户名称 天津瑞嘉再生资源回收利用有限公司
成立日期 2014-09-16
法定代表人 东桂英
住所 天津市静海区子牙镇尚家村东 350 米路南
再生资源回收利用；废旧五金电器、废旧电线电缆拆解、加工、销售；生产
性废旧金属、废旧电子元件、废旧玻璃、废塑料收购销售；货物进出口、技
主营业务
术进出口（法律法规限制进出口的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
获取方式 商务洽谈
8、包头华鼎铜业发展有限公司
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客户名称 包头华鼎铜业发展有限公司
成立日期 2003-09-23
法定代表人 汤红才
住所 内蒙古自治区包头市稀土高新区希望工业园区
许可经营项目：无 一般经营项目：铜矿冶炼及其附属产品的冶炼加工和产
主营业务 成品的销售、国内贸易、仓储、咨询服务；自营和代理各类商品和技术进出
口业务；矿产品的销售
获取方式 商务洽谈
9、天津淏泽丰润业金属有限公司
客户名称 天津淏泽丰润业金属有限公司
成立日期 2009-11-18
法定代表人 宋世国
住所 天津子牙经济技术开发区子兴南道 28 号
天津淏泽丰润业金属有限公司成立于 2009-11-18，法定代表人为宋世国，
注册资本为 2600 万元人民币，统一社会信用代码为 91120223697409411F，
企业地址位于天津子牙经济技术开发区子兴南道 28 号，所属行业为批发业，
经营范围包含：一般项目：金属材料销售；再生资源回收（除生产性废旧金
属）；生产性废旧金属回收；金属废料和碎屑加工处理；非金属废料和碎屑
加工处理；再生资源加工；再生资源销售；金属丝绳及其制品制造；金属丝
主营业务 绳及其制品销售；金属结构制造；金属结构销售；金属工具制造；金属工具
销售；金属制日用品制造；日用品销售；金属包装容器及材料制造；金属包
装容器及材料销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：发电业务、
输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。天
津淏泽丰润业金属有限公司目前的经营状态为存续。
获取方式 商务洽谈
保荐机构查阅了发行人与上述客户的交易明细表，检查了主要客户的销售
合同、记账凭证及后附的原始单据，并对上述客户进行了访谈，对报告期内交
易额和往来余额进行函证，取得了经对方确认的访谈记录、关联关系说明、公
司基本情况表等相关文件，比对了部分主要客户的销售价格等财务数据。
经核查，保荐机构认为，报告期内，发行人与前五大客户交易基于正常商
业需求开展，在交易期间内，相关客户正常经营。公司、公司控股股东、实际
控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与上述客户不存
在关联关系。不存在其他前五大客户及其控股股东、实际控制人是公司前员工、
前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情
3-1-4-162
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
形。报告期内，公司向前五名客户销售金额之和占当期主营业务收入的比例分
别为 50.69%、46.12%、40.61%和 41.01%。前五名客户中没有出现向单个客户销
售比例超主营业务收入 50%的情形，不存在严重依赖于少数客户的情形。
十七、发行人报告期内各期前五大客户相比上期是否存在新增的前
五大客户
发行人 2020 年新增前五大客户天津合佳威立雅环境服务有限公司，该公司
成立于 2001 年 6 月 8 日，主营业务为工业有毒、危险固体废弃物及医院废物的
收集、运输、储存、处理等，公司销售通过自主开发了解到此客户并通过商务
洽谈建立合作关系。
发行人 2020 年新增前五大客户淮安华昌固废处置有限公司，该公司成立于
2016 年 1 月 5 日，主营业务为固体废物治理；危险废物治理（凭许可证开展经
营活动）；热力供应；环保技术咨询。公司销售通过自主开发了解到此客户并通
过商务洽谈建立合作关系。
发行人 2021 年新增前五大客户再生环保科技发展（深圳）有限公司和天津
瑞嘉再生资源回收利用有限公司。再生环保科技发展（深圳）有限公司为废旧
电子设备回收再利用业务的长期合作伙伴，2020 年受疫情影响，废旧电子设备
回收再利用业务回收的废旧电子设备较少，使得再生环保科技发展（深圳）有
限公司于 2020 年未能成为公司前五大客户。天津瑞嘉再生资源回收利用有限公
司为电子废弃物拆解业务的合作伙伴，该公司成立于 2014 年 9 月 16 日，主营
业务为再生资源回收利用。公司销售通过自主开发了解到上述两名客户并通过
商务洽谈建立合作关系。
发行人 2022 年 1-6 月新增前五大客户包头华鼎铜业发展有限公司和天津淏
泽丰润业金属有限公司。包头华鼎铜业发展有限公司为发行人危险废弃物处置
大客户。2022 年 1-6 月，由于发行人大力拓展内蒙古自治区本地危险废弃物处
置客户，向包头华鼎铜业发展有限公司的销售金额有所增多。天津淏泽丰润业
金属有限公司为发行人电子废弃物拆解业务的合作伙伴，该公司成立于 2009 年
11 月 18 日，主营业务为废旧五金加工及销售。发行人销售通过自主开发了解到
上述两名客户并通过商务洽谈建立合作关系。
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保荐机构对发行人销售总监进行访谈，了解报告期内新增主要客户的原因
及合理性，查阅了发行人的销售台账，检查了新增客户的销售合同、记账凭证、
原始凭证等单据，对报告期内新增的主要客户进行了访谈，对其交易额和往来
余额进行了函证，取得了经对方确认的访谈记录、关联关系说明、公司基本情
况表等相关文件。
经核查，保荐机构认为，发行人报告期内与新增客户的交易基于实际商业
背景而开展，具备商业合理性，该等销售真实，同时，发行人与上述新增主要
客户保持了良好的合作关系，发行人与上述新增客户将继续保持商业合作。
十八、发行人报告期内是否存在客户与供应商、客户与竞争对手重
叠的情形
（一）报告期内客户与供应商重叠的情形
报告期内，供应商和客户重合的情形主要发生在华新凯业，采购内容主要
为报废机动车，销售内容主要为零部件，华新凯业采购报废机动车主要参考市
场价格，并根据车体重量和零部件缺损程度确定采购价格，销售零部件主要参
考市场价格和历史成交价格，通过议价的方式确定销 售价格。
此类供应商和客户主要从事汽车零部件销售业务，同时为报废机动车车主
代办机动车注销证明，他们代替车主将报废机动车交给华新凯业等有资质的报
废机动车回收拆解企业，来取得《报废机动车回收证明》和公安机关交通管理
部门发放的注销证明，此类业务具有一定的关联性。根据《报废机动车回收管
理办法》，国家对报废机动车回收企业实行资质认定制度。未经资质认定，任何
单位或者个人不得从事报废机动车回收活动（含拆解）。因此，此类供应商和客
户不具备私自拆解报废机动车的资格，需要从华新凯业等正规拆解企业处回收
可再次使用的零部件。具体情况如下：
占所
记
占采购 销售 属业
采购金额 销售 账
年份 序号 名称 采购产品 总额比 金额 务收
（万元） 产品 方
重 （万元） 入比
式
重
2022 汽车 全
报废机动
年 1-6 1 邓飞 4.12 0.02% 零部 16.55 0.57% 额
车
月 件 法
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占所
记
占采购 销售 属业
采购金额 销售 账
年份 序号 名称 采购产品 总额比 金额 务收
（万元） 产品 方
重 （万元） 入比
式
重
汽车 全
2021 报废机动
1 邓飞 78.18 2.21% 零部 20.81 0.23% 额
年 车
件 法
汽车 全
窦国 报废机动
1 353.60 13.43% 零部 0.50 0.01% 额
芳 车
件 法
汽车 全
报废机动
2 邓飞 139.74 5.31% 零部 70.98 1.27% 额
车
2020 件 法
年度 汽车 全
报废机动
3 李超 80.49 3.06% 零部 6.46 0.12% 额
车
件 法
汽车 全
张保 报废机动
4 15.90 0.60% 零部 0.02 0.00% 额
永 车
件 法
全
2019 报废机动 零部
1 李超 265.63 0.76% 24.04 0.04% 额
年度 车 件
法
注：具有关联关系的个人已合并披露。其中，邓飞和邓艳合并计入邓飞。
（二）报告期内客户与竞争对手重叠的情形
报告期内，2022 年 1-6 月发行人不存在客户与竞争对手重叠的情形，2019
年度至 2021 年度，客户与竞争对手重叠的情形主要发生在母公司、华新凯业和
内蒙古华新，具体情况如下：
销售金额 销售产品/
年份 序号 交易主体 客户名称 股权结构
（万元） 服务
东 江 环 保
2021 盐城市沿海固体废 （75%）、新 焚烧残渣
1 内蒙古华新 493.66
年 料处置有限公司 东 海 药 业 及飞灰
（25%）
格林美（天津）城
格 林 美
1 华新凯业 市矿产循环产业发 135.49 废铁块
（100%）
展有限公司
2020
东 江 环 保
年
盐城市沿海固体废 （75%）、新 焚烧残渣
2 内蒙古华新 1,196.42
料处置有限公司 东 海 药 业 及飞灰
（25%）
东 江 环 保
2019 盐城市沿海固体废 （75%）、新 焚烧残渣
1 内蒙古华新 157.40
年 料处置有限公司 东 海 药 业 及飞灰
（25%）
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十九、发行人招股说明书是否披露主要供应商基本情况
公司已在招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、公司采购情况和主要供应
商”之“（二）主要供应商情况”中对相关情况进行披露。
报告期内，公司各期向前五大供应商的采购金额及其占同期原材料采购总
额的比例情况如下表所示：
单位：万元
占原材料采购
年度 序号 供应商名称 采购金额
总额比例
注1
1 吕宝强 1,751.38 8.40%
注2
2 连海霞 1,708.60 8.19%
2022 年 3 崔占强 1,400.50 6.71%
1-6 月 4 王双宝 1,349.07 6.47%
5 周慧桥 1,161.95 5.57%
合计 7,371.50 35.34%
注1
1 吕宝强 8,371.68 20.27%
2 北京字节跳动网络技术有限公司 5,298.04 12.83%
2021 年 3 王双宝 3,038.14 7.36%
度 4 连海霞
注2
2,380.62 5.76%
5 崔占强 2,249.30 5.45%
合计 21,337.79 51.67%
注1
1 吕宝强 5,572.99 20.79%
2 王双宝 2,520.29 9.40%
注4
2020 3 杜爱芳 1,554.81 5.80%
年度 4 连海霞
注2
1,507.05 5.62%
5 深圳平安综合金融服务有限公司 1,365.17 5.09%
合计 12,520.31 46.70%
注4
1 阿里巴巴（中国）有限公司 8,103.19 23.20%
注1
2 吕宝强 6,140.24 17.58%
2019 3 王双宝 3,546.25 10.15%
年度 4 连海霞
注2
1,503.56 4.31%
注4
5 杜爱芳 1,229.23 3.52%
合计 20,522.48 58.77%
注 1：吕宝强和吕秀新为兄弟关系，因此采购金额合并披露。
注 2：栗现军和连海霞为夫妻关系，因此采购金额合并披露。
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注 3：优视科技（中国）有限公司和拉扎斯网络科技(上海)有限公司为阿里巴巴（中国）有
限公司实际控制企业，优酷信息技术（北京）有限公司和高德软件有限公司为阿里巴巴（中
国）有限公司高管实际控制的企业，因此采购金额合并披露。
注 4：杜爱芳和崔占强是夫妻关系，崔占强、崔占平、崔占江是兄弟关系，因此采购金
额合并披露。
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月，公司来自前五大供应
商的采购金额合计分别占当期公司采购金额的 58.77%、46.70%、51.67%和
35.34%。发行人对单一供应商（同一控制下合并）采购金额占比不超过 50%，
不存在对单一供应商存在重大依赖的情况。
保荐机构实地走访了主要供应商并访谈，通过天眼查、全国企业信用信息
公示系统等网站查询主要供应商基本情况，查阅采购合同，获取董事、监事、
高级管理人员、实际控制人的调查表，对董事、监事、高级管理人员、实际控
制人进行访谈。经核查，报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过
采购额的 50%或严重依赖于少数供应商的情况，公司董事、监事、高级管理人
员、实际控制人及其关系密切的家庭成员、主要关联方或持有发行人 5%以上股
份的股东、发行人前员工、前关联方、前股东未在公司前五大供应商中占有权
益。
二十、发行人报告期内各期前五大供应商相比上期是否存在新增的
前五大供应商
报告期内， 2020 年新增的前五大供应商为深圳平安综合金融服务有限公
司，2021 年度新增的前五大供应商为北京字节跳动网络技术有限公司，2022 年
1-6 月新增的前五大供应商为周慧桥。上述新增前五大供应商的基本情况如下：
1、深圳平安综合金融服务有限公司成立于 2008 年 5 月 27 日，公司主要向
其采购废旧服务器和废旧电脑等，结算方式为电汇，公司于 2020 年首次与其合
作，2020 年发行人通过投标方式进入深圳平安综合金融服务有限公司的设备回
收商名单，深圳平安综合金融服务有限公司设备报废量较大，进而导致该供应
商进入前五大供应商行列。
2、北京字节跳动网络技术有限公司成立于 2002 年 7 月 25 日，公司主要向
其采购废旧服务器和废旧电脑等，结算方式为电汇，公司于 2020 年中标其报废
设备处置业务，因疫情影响，设备回收于 2021 年上半年执行，因设备报废量较
3-1-4-167
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
大，进而导致该供应商进入前五大供应商行列。
3、周慧桥主要从事废旧家电回收，自 2022 年开始与发行人合作，主要仓
库位于辽宁省沈阳市，位于华新环保采购或服务范围内。
保荐机构对发行人的高级管理人员进行了访谈，了解报告期内前五大供应
商中新增供应商的交易背景，通过国家企业信用信息公示系统查询了新增供应
商的基本情况及股权信息，查阅了发行人与新增前五大供应商的采购合同、相
关记账凭证及后附原始凭证，对上述供应商执行了穿行测试，并对新增供应商
进行了访谈，并对其进行了函证，取得了经对方确认的访谈记录和关联关系说
明等。
经核查，保荐机构认为，发行人报告期内新增的主要供应商主要是发行人
销售生产需求上升而增加采购量所致，采购额增长具有合理的背景。发行人与
报告期内新增的主要供应商合作良好，订单具有稳定性和持续性。
二十一、是否存在对发行人生产经营具有重要影响的商标、发明专
利、特许经营权、非专利技术等无形资产
1.发行人及其子公司拥有的商标
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及发行人控股子公司拥有 80 个注册商标的
具体情况如下：
序
注册商标 注册号 类别 有效期限 权利人 取得方式
号
1 19504931 第 40 类 2017.05.14.-2027.05.13. 华新环保 原始取得
2 17860138 第 40 类 2017.04.07.-2027.04.06. 华新环保 原始取得
3 10381447 第1类 2013.07.21.-2023.07.20. 华新环保 原始取得
4 10381445 第1类 2014.04.14.-2024.04.13. 华新环保 原始取得
5 10381444 第1类 2014.06.14.-2024.06.13. 华新环保 原始取得
6 10381441 第1类 2014.06.14.-2024.06.13. 华新环保 原始取得
7 10381437 第1类 2013.03.14.-2023.03.13. 华新环保 原始取得
8 10381431 第6类 2013.03.14.-2023.03.13. 华新环保 原始取得
9 10368596 第6类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
10 10368593 第6类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
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序
注册商标 注册号 类别 有效期限 权利人 取得方式
号
11 10368583 第7类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
12 10368579 第7类 2013.04.14.-2023.04.13. 华新环保 原始取得
13 10368570 第7类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
14 10368558 第 14 类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
15 10362977 第 14 类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
16 10362968 第 19 类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
17 10359621 第 40 类 2013.04.14.-2023.04.13. 华新环保 原始取得
18 10359607 第 40 类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
19 10359579 第 39 类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
20 10359510 第 39 类 2013.03.07.-2023.03.06. 华新环保 原始取得
21 45790254 第 39 类 2020.12.14-2030.12.13 华新环保 原始取得
22 45790254 第 38 类 2020.12.14-2030.12.13 华新环保 原始取得
23 45793129 第 43 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
24 45793129 第 44 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
25 45793129 第 45 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
26 45797924 第 14 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
27 45797924 第 15 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
28 45797924 第 16 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
29 45797924 第 17 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
30 45797924 第 18 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
31 45798184 第 34 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
32 45798184 第 35 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
33 45798184 第 36 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
34 45798184 第 37 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
35 45813335 第 30 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
36 45813335 第 31 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
37 45813893 第 32 类 2021.02.07-2031.02.06 华新环保 原始取得
38 45741695 第7类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
39 45741695 第8类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
40 45750990 第2类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
41 45750990 第3类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
42 45750990 第4类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
3-1-4-169
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序
注册商标 注册号 类别 有效期限 权利人 取得方式
号
43 45796397 第 24 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
44 45750593 第 10 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
45 45750593 第 11 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
46 45750593 第9类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
47 45796397 第 20 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
48 45796397 第 21 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
49 45796397 第 22 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
50 45796397 第 23 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
51 45815882 第 26 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
52 45815882 第 27 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
53 45815882 第 28 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
54 45815882 第 29 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
55 45815882 第 25 类 2021.02.21-2031.02.20 华新环保 原始取得
56 45743374 第1类 2021.03.07-2031.03.06 华新环保 原始取得
57 45751237 第5类 2021.04.07-2031.04.06 华新环保 原始取得
58 45751237 第6类 2021.04.07-2031.04.06 华新环保 原始取得
59 50521884 第 14 类 2021.06.21-2031.06.20 华新环保 原始取得
60 50521884 第 19 类 2021.06.21-2031.06.20 华新环保 原始取得
61 50537086 第 40 类 2021.06.21-2031.06.20 华新环保 原始取得
62 50518602 第7类 2021.06.21-2031.06.20 华新环保 原始取得
63 50517171 第 39 类 2021.06.21-2031.06.20 华新环保 原始取得
64 50523029 第1类 2021.06.21-2031.06.20 华新环保 原始取得
65 45816990 第 42 类 2021.07.07-2031.07.06 华新环保 原始取得
66 45816990 第 41 类 2021.07.07-2031.07.06 华新环保 原始取得
67 45816990 第 40 类 2021.07.07-2031.07.06 华新环保 原始取得
68 50514165 第6类 2021.8.14-2031.8.13 华新环保 原始取得
69 19523736 第 11 类 2017.05.21.-2027.05.20. 香蕉皮 原始取得
70 19523735 第 37 类 2017.09.07.-2027.09.06. 香蕉皮 原始取得
71 18234167 第 37 类 2016.12.14.-2026.12.13. 香蕉皮 原始取得
72 18234129 第 37 类 2016.12.14.-2026.12.13. 香蕉皮 原始取得
73 18234072 第 11 类 2016.12.14.-2026.12.13. 香蕉皮 原始取得
3-1-4-170
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序
注册商标 注册号 类别 有效期限 权利人 取得方式
号
74 18234050 第 11 类 2016.12.14.-2026.12.13. 香蕉皮 原始取得
75 13390209 第 39 类 2015.01.21.-2025.01.20. 香蕉皮 原始取得
76 13390089 第 42 类 2015.01.21.-2025.01.20. 香蕉皮 原始取得
77 13390017 第 40 类 2015.01.21.-2025.01.20. 香蕉皮 原始取得
78 13389957 第 35 类 2015.01.21.-2025.01.20. 香蕉皮 原始取得
79 12230467 第 12 类 2014.08.14.-2024.08.13. 华新凯业 原始取得
80 53567442 第 40 类 2021.09.21-2031.09.20 华新环保 原始取得
保荐机构认为，发行人拥有的上述注册商标的取得符合中国法律的规定，
且已取得完备的权属证书，不存在产权纠纷或潜在法律纠纷。
2. 发行人及其子公司拥有的专利
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及发行人控股子公司拥有 84 项专利的具体
情况如下：
专利申请
序号 专利名称 专利权人 专利号 专利类型
日期
冰箱隔热层泡棉成型
1 华新环保 201110071759.5 2011.03.24 发明专利
机
一种废旧电视机拆解
2 华新环保 201110430450.0 2011.12.20 发明专利
流水工艺及设备
一种电子科技废弃产
3 内蒙古华新 201710110862.3 2017.02.28 发明专利
品拆解回收装置
一种废弃电路板回收
4 华新环保 201911149611.1 2019.11.21 发明专利
利用设备
一种稀土碱法浸出工
5 艺中稀土氨氮废水综 内蒙古华新 201911017997.0 2019.10.24 发明专利
合处理的方法
一种通过冷冻相变进
华新环保、
6 行高盐水淡化及污水 201911302347.0 2019.12.17 发明专利
于欢
处理的工艺
一种可堆摞折叠仓储
7 华新环保 201220729063.7 2012.12.27 实用新型
笼
8 碎玻璃缓存传送装置 华新环保 201520536272.3 2015.07.22 实用新型
9 塑料分选系统 华新环保 201520536296.9 2015.07.22 实用新型
平板电视处理线除尘
10 华新环保 201520536382.X 2015.07.22 实用新型
系统
11 CRT 屏玻璃破碎机 华新环保 201520536383.4 2015.07.22 实用新型
平板电视线工装板自
12 华新环保 201520536820.2 2015.07.22 实用新型
动固定装置
3-1-4-171
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
专利申请
序号 专利名称 专利权人 专利号 专利类型
日期
13 平板电视处理线 华新环保 201520536937.0 2015.07.22 实用新型
废冰箱碎铜铝自动分
14 华新环保 201720057521.X 2017.01.17 实用新型
选系统
废旧冰箱泡棉颗粒物
15 气体在线吸附过滤装 华新环保 201720149307.7 2017.02.20 实用新型
置
一种废旧冰箱预拆解
16 华新环保 201721445770.2 2017.11.02 实用新型
流水线
一种废旧冰箱拆解破
17 华新环保 201721449510.2 2017.11.02 实用新型
碎机防火灭火系统
一种废旧冰箱保温层
18 华新环保 201721449532.9 2017.11.02 实用新型
回收分选装置
一种应用于废旧冰箱
19 华新环保 201721467161.7 2017.11.02 实用新型
破碎分选的提升装置
20 硬盘深度消磁装置 华新环保 201920468857.4 2019.04.10 实用新型
一种废旧空调拆解流
21 华新环保 201920799491.9 2019.05.29 实用新型
水线
一种废旧空调拆解流
22 华新环保 201920799493.8 2019.05.29 实用新型
水线用滚筒输送机
一种废旧空调拆解流
23 水线用压缩机沥油收 华新环保 201920799464.1 2019.05.29 实用新型
集装置
一种废旧塑料回收处
24 华新环保 201920799511.2 2019.05.29 实用新型
理流水线
25 PCB 板拆解系统 华新环保 201920799494.2 2019.05.29 实用新型
一种废旧洗衣机内筒
26 华新环保 201920799523.5 2019.05.29 实用新型
分离设备
一种废旧电视机 CRT
27 华新环保 201920951314.8 2019.06.21 实用新型
屏锥分离装置
旧服务器性能检测设
28 华新环保 201921323124.8 2019.08.14 实用新型
备
旧服务器信息擦除设
29 华新环保 201921323123.3 2019.08.14 实用新型
备
30 一种电路板除锡设备 华新环保 201922028504.5 2019.11.21 实用新型
一种废旧电子产品分
31 内蒙古华新 201920380223.3 2019.03.22 实用新型
解破碎装置
一种废旧电子产品筛
32 内蒙古华新 201920380222.9 2019.03.22 实用新型
分归类装置
一种废旧电子产品线
33 内蒙古华新 201920380225.2 2019.03.22 实用新型
材剥离回收装置
一种回收废旧电器用
34 内蒙古华新 201920380224.8 2019.03.22 实用新型
除尘去污装置
一种废旧冰箱空调压
35 缩机环保处理回收装 内蒙古华新 202022615207.3 2020.11.11 实用新型
置
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专利申请
序号 专利名称 专利权人 专利号 专利类型
日期
一种热处理渗碳氰渣
36 内蒙古华新 202022615206.9 2020.11.11 实用新型
固废运输箱
一种颜料生产用氧化
37 内蒙古华新 202022615075.4 2020.11.11 实用新型
铬残渣填埋处理装置
一种废旧电子产品线
38 内蒙古华新 202022615209.2 2020.11.11 实用新型
材拆解剥离回收装置
一种 废 旧 冰箱 非 金属
39 料分 选 输 送 防 堵 回收 内蒙古华新 202120391179.3 2021.2.22 实用新型
系统
一种 废 旧 冰箱 泡 棉风
40 内蒙古华新 202120391180.6 2021.2.22 实用新型
选用塑料回收系统
一种 危 废 原料 储 罐上
41 内蒙古华新 202120391177.4 2021.2.22 实用新型
料防堵装置
一种 危 废 原料 固 化搅
42 内蒙古华新 202120391178.9 2021.2.22 实用新型
拌机出料防堵装置
一种汽车用废弃轮胎
43 华新凯业 201720611409.6 2017.05.28 实用新型
高效回收装置
一种耐磨型金属液压
44 华新凯业 201721618945.5 2017.11.28 实用新型
打包机
一种可升降的发动机
45 华新凯业 201721676692.7 2017.12.06 实用新型
拆装翻转架
一种汽车修理用躺板
46 华新凯业 201820900003.4 2018.06.11 实用新型
车
一种废旧轮胎切割设
47 华新凯业 201820941058.X 2018.06.19 实用新型
备
一种汽车夹具定位机
48 华新凯业 201821211134.8 2018.07.30 实用新型
构
一种金属废弃物碾压
49 华新凯业 201821055805.6 2018.07.04 实用新型
打包装置
一种便于加热的废电
50 华新凯业 201821675823.4 2018.10.16 实用新型
池回收加工设备
一种专用报废汽车存
51 华新凯业 201921336908.4 2019.08.16 实用新型
放的立体存储架
一种专用报废汽车三
52 华新凯业 201921336910.1 2019.08.16 实用新型
元催化器拆解工装
一种专用报废汽车油
53 华新凯业 201921337025.5 2019.08.16 实用新型
箱的存储框
一种专用报废汽车新
54 华新凯业 201921346337.2 2019.08.19 实用新型
型夹具
一种专用报废汽车油
55 华新凯业 201921346402.1 2019.08.19 实用新型
液回收系统
一种专用于存储废旧
56 华新凯业 202021636099.1 2020.08.07 实用新型
发动机的托盘
一种便于汽车二手车
57 机盖存放的存储立体 华新凯业 202021637868.X 2020.08.07 实用新型
架
一种便于汽车二手车
58 华新凯业 202021637835.5 2020.08.07 实用新型
门存放的存储框
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专利申请
序号 专利名称 专利权人 专利号 专利类型
日期
一种 用 于 汽车 拆 解的
59 华新凯业 202120849369.5 2021.4.23 实用新型
翻转叉车
一种 金 属 压块 机 用传
60 华新凯业 202121387575.5 2021.6.22 实用新型
导铁块的工装
一种报废汽车拆解场
61 华新凯业 202120847479.8 2021.4.23 实用新型
地雨水净化系统
一种专注用于汽车回
62 华新凯业 202120849382.0 2021.4.23 实用新型
收件的清洗平台
一种报废汽车柴油过
63 华新凯业 202121388189.8 2021.6.22 实用新型
滤回收装置
一种报废汽车汽油过
64 华新凯业 202121388196.8 2021.6.22 实用新型
滤回收装置
一种用于叉车将车顶
65 华新凯业 202121388198.7 2021.6.22 实用新型
压扁的车辆毁形工装
一种报废发动机总成
66 华新凯业 202120849378.4 2021.4.23 实用新型
拆解装置
一种电动汽车拆解用
67 华新凯业 202220784465.0 2022.4.6 实用新型
塑料零部件回收装置
一种用于车辆回收系
68 统的废旧三元催化器 华新凯业 202220878190.7 2022.4.15 实用新型
检测装置
一种用于小客户车拆
69 解机的废旧部件分类 华新凯业 202220907587.4 2022.4.19 实用新型
放置箱
一种改进型电视机切
70 云南华再 201921028601.8 2019.07.03 实用新型
屏工作台
一种电机自动拆解装
71 云南华再 201921026542.0 2019.07.03 实用新型
置
一种电视机拆解流水
72 云南华再 201921039929.X 2019.07.05 实用新型
线专用拆解台
一种电视机荫罩网镍
73 云南华再 201921042765.6 2019.07.05 实用新型
铁去除装置
74 一种塑料粉碎装置 云南华再 201921026528.0 2019.07.03 实用新型
一种粉尘高效检测及
75 云南华再 201921026556.2 2019.07.03 实用新型
去除系统
76 洗衣机压轴装置 云南华再 201921028775.4 2019.07.03 实用新型
77 一种金属分选装置 云南华再 201921947846.0 2019.11.11 实用新型
一种电视机防爆带的
78 云南华再 201921040177.9 2019.07.05 实用新型
自动去除装置
一种废旧电器铁零件
79 云南华再 201921048504.5 2019.07.05 实用新型
的电磁分离装置
一种废旧金属打包装
80 云南华再 201921942463.4 2019.11.11 实用新型
置
一种洗衣机拆解流水
81 云南华再 201921042380.X 2020.03.05 实用新型
线
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专利申请
序号 专利名称 专利权人 专利号 专利类型
日期
一种新型塑料颗粒分
82 云南华再 201921936133.4 2019.11.11 实用新型
选装置
一种压缩机用沥油装
83 云南华再 202021003167.0 2020.06.04 实用新型
置
84 一种废旧材料收集筐 云南华再 202021002365.5 2020.06.04 实用新型
经核查，保荐机构认为：发行人上述专利的取得符合中国法律的规定，且
已取得完备的权属证书，不存在法律纠纷；发行人及其子公司对其主要财产的
所有权或使用权的行使无权利限制。
二十二、发行人租赁集体土地事宜
截至本报告签署日，公司及子公司因生产、仓储、办公等需要而租赁的集
体土地的情况如下表所示 ：
承租 土地面积
出租方 地址 租赁价格 租赁期限 用途
方 （平方米）
北京恒 北京市 存放
昌祥投 顺义区 待拆
华新 2016.11.01
资管理 高丽营 5,491.97 10 万元/年 解车
凯业 -2026.10.31
有限公 镇顺高 辆场
司 路南侧 地
根据 2016 年 10 月 28 日华新凯业与恒昌祥投资签订的《合作协议》，华新
凯业租赁恒昌祥投资位于北京市顺义区顺沙路高丽营段南侧的集体土地，用于
仓储，租赁期限为 2016 年 11 月 1 日至 2026 年 10 月 31 日。
2006 年 9 月 18 日，北京市顺义区人民政府向恒昌祥投资核发了“京顺集用
2006 划企字第 0071 号”《集体土地使用权证》，土地使用权用途为工业用地，不
涉及耕地及农用地。根据当地村委会出具的证明，恒昌祥投资出租给华新凯业
的土地为本村村民集体所有的集体建设用地，不涉及耕地及农用地，租赁行为
已经本集体经济组织成员的村民会议三分之二以上成员同意。
根据《土地管理法》第六十三条的规定，土地利用总体规划、城乡规划确
定为工业、商业等经营性用途，并经依法登记的集体经营性建设用地，土地所
有权人可以通过出让、出租等方式交由单位或者个人使用，集体经营性建设用
地出让、出租等，应当经本集体经济组织成员的村民会议三分之二以上成员或
者三分之二以上村民代表的同意。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
保荐机构认为，发行人承租该集体土地符合《土地管理法》的规定。
二十三、报告期内发行人及其合并报表范围各级子公司是否存在违
法违规行为
发行人已在招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“五、公司最近三年违
法违规行为及受到处罚的情况”中披露了最近三年发行人及发行人的子公司受
到的行政处罚，具体情况如下：
1、2019 年 7 月 15 日，发行人子公司香蕉皮因存在消防设施未保持完好有
效、封闭安全出口的消防违法行为，收到北京市通州区公安消防支队出具的《行
政处罚通知书》（通(消)行罚决字[2019]300023 号），被处以人民币 30,000 元的罚
款。
发行人及相关子公司在收到上述处罚决定后，均按时足额缴纳罚款，并按
要求进行了整改。
鉴于：（1）香蕉皮上述行为罚款金额较小，根据香蕉皮相关人士陈述并经
查验，未发生消防事故，且香蕉皮已经按照《行政处罚决定书》的要求及时缴
纳了罚款，按要求进行了整改，同时加强消防安全管理，提高员工的消防安全
意识，并安排人员定期排查消防安全隐患；（2）根据《首发业务若干问题解答
（一）》问题 11 规定：“发行人合并报表范围内的各级子公司，若对发行人主营
业务收入或净利润不具有重要影响（占比不超过 5%），其违法行为可不视为发
行人本身存在相关情形，但其违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或社
会影响恶劣的除外。”根据香蕉皮 2019 年的财务报表，香蕉皮主营业务收入或
净利润占发行人主营业务收入或净利润比例未超过 5%，对发行人主营业务收入
或净利润不具有重要影响，而且其违法行为未导致严重环境污染、重大人员伤
亡或恶劣的社会影响，香蕉皮消防违法行为可不视为发行人本身存在相关情形。
综上，香蕉皮的上述行为不构成重大违法违规行为，不会构成本次发行上
市的实质性障碍。
2、2019 年 2 月 21 日，发行人子公司香蕉皮分别因未按期办理纳税申报和
报送纳税资料，收到国家税务总局北京经济技术开发区税务局第一税务所（办
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
税服务厅）出具的《税务行政处罚决定书（简易）》（京开—税简罚[2019]988 号），
分别被处以 1,000 元的罚款。
发行人及相关子公司在收到上述处罚决定后，均按时足额缴纳罚款，并按
要求进行了整改。
鉴于：（1）香蕉皮出现上述税务处罚情形并非发行人及其具体经办人员主
观故意恶意偷逃、拒缴税款所造成；（2）根据《中华人民共和国税收征收征管
法》第六十二条规定，纳税人未按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料
的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税
款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款；
情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。根据该条规定，香蕉皮未
按期申报个人所得税（工资薪金所得）、企业所得税（应纳税所得额）、增值税
（研发服务）以及未按期办理纳税申报和报送纳税资料的行为并不属于情节严
重；（3）香蕉皮被税务机关要求缴纳的税款、逾期罚款的金额较小，故并未对
发行人的财务状况产生重大不利影响，且香蕉皮及时缴纳了所欠税款和逾期罚
款，未造成重大危害后果。综上，香蕉皮所受上述处罚不构成重大违法违规，
对发行人本次发行上市不构成实质性法律障碍。
上述行政处罚不属于重大行政处罚，不会对发行人的正常经营及财务情况
造成重大不利影响，亦不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。
二十四、发行人是否披露报告期内与控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业是否存在同业竞争的情况
发行人已在招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“八、同业竞争”之
“（一）公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情况”
披露了发行人报告期内与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业同业竞争
的情况。
公司的主营业务为固体废物的资源化利用和处理处置服务。公司的主要产
品包括电子废弃物拆解产物、报废机动车拆解产物和废旧电子设备回收再利用
产品；主要服务为危险废物处置服务。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
截至本保荐工作报告签署日，公司控股股东及实际控制人为张军、沙越夫
妇，其控制的其他企业为恒易伟业、华宇英安，以上公司基本情况详见招股说
明书“第五节 发行人基本情况”之“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实
际控制人基本情况”之“（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业的情况”。
上述企业均未从事与本公司相同或相似的业务，上述企业主要产品及服务
的功能及用途与本公司主要产品均具有明显差异。因此，公司与控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争的情形。
二十五、发行人是否披露报告期内与控股股东、实际控制人之间关
联交易的情况
发行人已在招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“九、关联方和关联交
易”之“（二）发行人最近三年的主要关联交易事项”披露了发行人报告期内与控
股股东、实际控制人之间关联交易的情况。报告期内，发行人与控股股东、实
际控制人及控股股东、实际控制人控制的企业发生的关联交易如下：
（1）向控股股东、实际控制人支付薪酬
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
控股股东、实际控
23.43 80.86 86.08 55.86
制人支付薪酬
（2）控股股东为公司担保
报告期内，公司控股股东、实际控制人为公司借款提供担保的有关情况如
下：
担保金额 担保是否已经 备
担保方 被担保方 借款起始日 借款到期日
（万元） 履行完毕 注
张军 华新环保 3,000.00 2017/12/20 2019/12/20 是 ①
张军、沙越 华新环保 4,700.00 2017/07/26 2022/07/25 否 ②
张军 华新环保 500.00 2018/09/26 2019/09/26 是 ③
张军、沙越 华新环保 500.00 2018/12/25 2019/12/25 是 ④
张军 华新环保 600.00 2019/11/28 2020/11/28 是 ⑤
张军 华新环保 400.00 2019/12/04 2020/12/04 是 ⑥
张军 华新环保 400.00 2019/12/09 2020/12/09 是 ⑦
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
担保金额 担保是否已经 备
担保方 被担保方 借款起始日 借款到期日
（万元） 履行完毕 注
张军 华新环保 500.00 2019/12/17 2020/12/17 是 ⑧
张军 华新环保 100.00 2019/12/19 2020/11/19 是
⑨
张军 华新环保 1,500.00 2019/12/19 2020/12/19 是
张军 华新环保 500.00 2019/12/27 2020/12/27 是 ⑩
张军 华新环保 400.00 2020/01/19 2021/01/19 是
张军 华新环保 300.00 2020/03/19 2021/03/19 是
张军 华新环保 300.00 2020/04/10 2021/03/19 是
张军、沙越 华新环保 3,000.00 2021/02/01 2022/01/31 是
张军、沙越 华新环保 300.00 2021/10/12 2022/10/12 否
张军、沙越 华新环保 790.00 2021/10/29 2022/10/29 否
张军、沙越 华新环保 200.00 2022/03/25 2023/03/24 否
张军、沙越 华新环保 2,090.00 2022/06/28 2023/06/27 否
①2017 年雅欣投资出借给本公司二年期借款人民币 3,000.00 万元，张军为
此笔借款提供连带责任保证担保和质押担保，质押公司股份 25,423,729.00 股。
截至本保荐工作报告签署之日，该担保已履行完毕，质押的公司已经解除质押。
②公司、沙越以自有房产为北京银行上地支行五年期长期借款 4,700.00 万
元提供抵押担保，同时由张军，沙越提供连带责任保证担保。截至本保荐工作
报告签署之日，该担保仍在进行中。
③张军为本公司 500.00 万元华夏银行短期借款提供最高额担保，担保期限
2018 年 4 月 11 日至 2019 年 4 月 11 日。2019 年本公司已偿还该短期借款，截
至本保荐工作报告签署之日，该担保已履行完毕。
④张军、沙越对北京中关村科技融资担保有限公司为本公司提供的向中国
银行借款 500.00 万元的保证担保提供保证反担保，担保期限 2018 年 12 月 25 日
至 2019 年 12 月 25 日。2019 年本公司已偿还该短期借款，截至本保荐工作报告
签署之日，该担保已履行完毕。
⑤张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
600.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
⑥张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
400.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
⑦张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
400.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
⑧张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
500.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
⑨张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
1,600.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
⑩张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
500.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
400.00 万提供最高额担保，截至本保荐工作报告签署之日，该借款已偿还，该
担保已履行完毕。
张军为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的短期借款共计
600.00 万提供最高额担保，其中 300.00 万的担保期限自 2020 年 3 月 19 日至 2021
年 3 月 19 日，300.00 万的担保期限自 2020 年 4 月 9 日至 2021 年 3 月 19 日。
截至本保荐工作报告签署之日，该担保已履行完毕。
张军、沙越为本公司在杭州银行股份有限公司北京通州支行中的 3,000.00
万元短期借款提供连带责任保证担保，担保期限自 2021 年 2 月 1 日至 2022 年 1
月 31 日，截至本保荐工作报告签署之日，该担保已履行完毕。
张军、沙越为本公司在中国银行北京经济技术开发区支行中的授信额度共
计 5,000.00 万元提供最高额担保，授信期限自 2021 年 4 月 13 日至 2022 年 2 月
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
6 日，截至本保荐工作报告签署之日，担保期限根据授信期间内所承担的债务逐
笔单独计算。本公司在上述授信期限内实际使用授信额度 1,090.00 万元，其中
300.00 万的担保期限自 2021 年 10 月 12 日至 2022 年 10 月 12 日，790.00 万的
担保期限自 2021 年 10 月 29 日至 2022 年 10 月 29 日，截至本保荐工作报告签
署之日，该借款尚未偿还，该担保尚未履行完毕。
张军、沙越为本公司在兴业银行股份有限公司北京经济技术开发区支行
中的短期借款共计 200.00 万提供最高额担保，担保期限自 2022 年 3 月 25 日至
2023 年 3 月 24 日，截至本保荐工作报告签署之日，该借款未偿还，该担保尚未
履行完毕。
张军、沙越为本公司在杭州银行股份有限公司北京通州支行的授信额度
共计 5,500.00 万元提供最高额担保，报告期内本公司取得 短期借款共计
2,090.00 万元，担保期限自 2022 年 6 月 28 日至 2023 年 6 月 27 日，截至本保
荐工作报告签署之日，该借款未偿还，该担保尚未履行完毕。
报告期内，关联方为本公司及本公司的子公司提供担保，主要系为满足公
司及子公司向银行贷款、融资租赁业务的相关要求，促进公司业务发展，具有
必要性及合理性。上述关联担保未收取担保费用，亦未损害发行人各股东方利
益。
（3）关联方资金拆借
报告期内，公司与控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人控制的
企业之间资金拆借情况如下：
①公司与控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人控制的企业资金
拆借（本金）
1）拆入
2022 年 1-6 月：
公司未发生关联方资金拆入。
2021 年度：
公司未发生关联方资金拆入。
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2020 年：
单位：万元
关联方 2020.01.01 余额 累计借入 累计归还 2020.12.31 余额
张玉林 27.79 9.21 37.00 -
张军 179.91 179.91 -
合计 207.70 9.21 216.91 -
2019 年：
单位：万元
关联方 2019.01.01 余额 累计借入 累计归还 2019.12.31 余额
沙越 997.52 - 997.52 -
张军 179.91 - - 179.91
合计 1,177.43 - 997.52 179.91
2）拆出
报告期内，与控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人控制的企业
无资金拆出。
（4）利息费用
报告期内，公司与控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人控制的
企业利息发生情况如下：
单位：万元
关联方 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年 2019 年度
张军 - - - -
沙越 - - - 30.74
太极华英 - - - -
合计 - - - 30.74
报告期内，发行人向控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人控制
的企业发生的借款利息分别为 30.74 万元、0.00 万元、0.00 万元和 0.00 万元，
占当年度净利润的比例分别为 0.36%、0.00%、0.00%和 0.00%，占比较低对发行
人的独立性不构成重大影响。
（5）租赁及购买车辆
2018 年 6 月，公司向太极华英租赁车牌号京 Y20623 北京现代汽车一辆，
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
2019 年 4 月，公司与太极华英签订《车辆租赁合同》之《补充协议》，经双方
友好协商，对 2018 年 6 月签订的《车辆租赁合同》做补充并达成一致意见：双
方终止履行《租赁合同》，公司已支付的全部车辆租金，太极华英不予退还，
实际租赁期间的剩余租金作为公司取得该车辆所有权的购车款。此汽车购买价
格与市场同类型汽车价格基本持平，价格较为公允。
上述关联交易的定价均是交易双方在参考市场价格的基础上协商确定，定
价公允，不存在显失公平的情形，不存在调节发行人收入、利润或成本费用的
情形，不存在利益输送的情形。
经核查，保荐机构认为，发行人已在招股说明书中依据《公司法》、《企业
会计准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定完整披露了关
联方和关联交易。
发行人与关联方发生的关联交易具备必要性和合理性，关联交易参考市场
价格确定具备公允性，不存在显失公平的情形，不存在调节发行人收入、利润
或成本费用的情形，不存在利益输送的情形，对发行人的独立性不构成重大影
响。
二十六、发行人报告期内是否存在关联方成为非关联方后继续交易
的情况
（一）报告期内关联方的变化情况
报告期内，发行人曾存在的关联方及关联方变化为非关联方的情况如下：
序号 企业名称 关联关系 关系解除原因
公司控股股东、实际控制人张军持股
1 上海程拓 已于 2020 年 5 月注销
70%并担任执行董事的企业
公司控股股东、实际控制人张军曾持股
2 太极华英 已于 2019 年 5 月注销
57.67%的企业
北京华泰天越科技 公司控股股东、实际控制人张军曾持股 已于 2018 年 12 月注
3
发展有限公司 80%，并担任监事的企业 销
公司控股股东、实际控制人沙越曾担任
北京华泰英腾科技 执行董事、总经理并持股 50%，公司控 已于 2018 年 12 月注
4
开发有限公司 股股东、实际控制人张军曾担任监事并 销
持股 50%的企业
公司控股股东、实际控制人沙越曾担任
北京市湘芙蓉商贸
5 执行董事、总经理并持股 60%，公司控 已于 2020 年 6 月注销
有限公司
股股东、实际控制人张军的姐姐张果梅
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序号 企业名称 关联关系 关系解除原因
担任法定代表人、监事并持股 40%的企
业
公司控股股东、实际控制人张军的姐姐
北京世纪安通信息
6 张呼梅任该公司的法定代表人、执行董 已于 2020 年 4 月注销
技术有限公司
事、总经理并持股 100%
已于 2019 年 11 月注
7 云南华柏 公司曾控股的子公司
销
8 华星康彩 公司曾控股的子公司 已于 2019 年 4 月注销
9 河南华再 公司曾控股的子公司 已于 2019 年 8 月注销
杭州东海春房地产 公司持股 5%以上股东包如荣曾任副董 已于 2017 年 8 月不再
10
开发有限公司 事长的企业 担任
浙江中珲投资管理 公司持股 5%以上股东包如荣曾任董事 已于 2017 年 6 月不再
11
有限公司 长的企业 担任
杭州桑瑞进出口有 公司持股 5%以上股东包如荣持股 50%
12 已于 2020 年 7 月注销
限公司 并任执行董事的企业
公司曾经董事刘剑锋曽持股 3.85%并
13 上海科祥 已于 2018 年 3 月注销
担任执行事务合伙人的企业
公司控股股东及实际控制人沙越之兄、
北京朗然信息技术 已于 2018 年 12 月注
14 本公司持股 1.79%股东沙初犊曾持股
有限公司 销
40%股权，并担任监事的企业
15 赵铁龙 公司曾经监事 已于 2018 年 6 月辞职
16 孟聪 公司曾经财务负责人 已于 2017 年 2 月辞职
17 姚智 公司曾经副总经理 已于 2017 年 5 月辞职
已于 2020 年 4 月自发
18 刘剑锋 公司曾经董事
行人辞任
公司曾经董事刘剑锋曾担任独立董事 已于 2020 年 4 月不再
19 北纬科技
的企业 担任
三亚椰风居餐饮有 已于 2020 年 4 月自发
20 公司曾经董事刘剑锋担任董事的企业
限责任公司 行人辞任
南通永琦家居有限 公司曾经董事刘剑锋担任副董事长的 已于 2020 年 4 月自发
21
公司 企业 行人辞任
公司曾经董事刘剑锋担任独立董事的 已于 2020 年 4 月自发
22 伟本机电
企业 行人辞任
公司曾经董事刘剑锋担任独立董事的 已于 2020 年 4 月自发
23 石基信息
企业 行人辞任
24 京吉和 公司全资子公司 已于 2020 年 7 月注销
公司董事、副总经理张喜林曾持股 60%
25 神州信扬 并担任监事、其妻纪娇云曾持股 40%并 已于 2020 年 7 月注销
担任执行董事、总经理的企业
北京中合明智信息
公司独立董事李辉曾担任执行事务合
26 咨询中心（有限合 已于 2020 年 6 月注销
伙人的企业
伙）
已于 2020 年 10 月将
27 车易拆 公司曾经参股公司
所持股份转让
28 蔚蓝科讯 公司董事张玉林曾持股 62%并担任监 已于 2020 年 11 月注
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
序号 企业名称 关联关系 关系解除原因
事，公司董事、常务副总经理林耀武曾 销
持股 37%的企业
公司控股股东、实际控制人张军的姐姐
张呼梅持股 75%并担任执行董事、总经
29 世纪佳通 已于 2021 年 7 月注销
理，公司董事张玉林持股 25%并担任监
事的企业
保荐机构查阅了《公司章程》、《关联交易管理制度》等公司规章制度，获
取了与关联交易相关的合同文件、采购订单、转账记录等，查阅了董监高调查
表、国家企业信用信息公示系统、董监高及股东访谈，查阅了公司的序时账。
发行人 2020 年 10 月将车易拆的股份转让后，发行人与车易拆未发生与主
营业务相关的采购及销售，发行人为车易拆员工提供员工餐收费合计 0.52 万元。
经核查，保荐机构认为，除上述车易拆提供员工餐收取的 0.52 万元外，报
告期内发行人不存在关联方成为非关联方后仍继续交易的情形。
二十七、发行人招股说明书披露的收入确认政策是否准确、有针对
性
发行人已在招股说明书之“第八节 财务会计信息与管理层讨论”之“六、主要
会计政策和会计估计”之“（二十五）收入”准确、有针对性地披露了收入确认政
策。
1、发行人收入确认政策
发行人的主营业务主要为四类：分别为电子废弃物拆解处理、报废机动车
拆解处理、废旧电子设备回收再利用收入和危险废物处置。电子废弃物拆解处
理业务收入一部分来自于拆解补贴，另一部分来自于商品销售收入。报废机动
车拆解处理业务收入来自于商品销售收入。废旧电子设备回收再利用收入为产
品销售收入。危险废弃物处置收入为向产废单位提供危险废物处置服务而收取
服务费。因此，公司的收入确认具体方法包含销售商品收入、电子废弃物拆解
基金补贴收入和危险废弃物处置收入，公司收入确认的具体方法如下：
2020 年 1 月 1 日以前
（1）销售商品收入
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华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
① 销售商品收入
A. 拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转
移，公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算
的产品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
B. 废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品所有权风险的转移，依据产品
交付确认单确认商品销售收入。
② 电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
③ 危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
④ 让渡资产使用权收入
与交易相关的经济利益很可能流入公司，收入的金额能够可靠地计量时，
按下列情况确定让渡资产使用权收入金额：利息收入金额，按照他人使用本公
司货币资金的时间和约定利率计算确定。
2020 年 1 月 1 日以后
① 销售商品收入
A. 拆解产物销售收入
公司销售的拆解产物主要系电子废弃物拆解处理产物及报废机动车拆解处
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理产物。公司将拆解处理产物交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，
公司依据客户出具的提货证明确认销售收入；对于按贵金属含量进行结算的产
品，公司以双方认可的检测结果及结算价格确认收入。
B. 废旧电子设备回收再利用收入
公司将产品交付并办理交付手续即完成商品控制权的转移，依据产品交付
确认单确认商品销售收入。
② 电子废弃物拆解基金补贴收入
废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政府部门根据其审核认定的拆解量
及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公司拨付的相关款项。公司依据政府部
门审核确定的拆解量以及定额补贴标准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收
入；如果在会计报表报出日尚未取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范
拆解量以及规定的定额补贴标准确认基金补贴收入。
③ 危险废物处置收入
公司提供的危险废弃物处置服务在完成填埋后以危废填埋操作记录表作为
收入确认依据，按照合同价格和实际处置数量确认收入金额。
④ 让渡资产使用权收入
利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
2、发行人可比上市公司的主营业务
发行人可比上市公司包括：中再资环、东江环保、格林循环、启迪环境、
大地海洋、超越环保、飞南资源和镇江固废，上述公司的具体业务如下：
可比公司 主营业务
中再资环 公司主营业务为废电的回收与拆解处理和产业园区固体废弃物一体化处置。
东江环保 公司以固废处理为核心，配套发展区域环境治理和环保服务。
格林循环 电子废弃物的回收、拆解与综合循环利用以及废塑料的改性再生
公司主要业务为固体废弃物 BOT 项目的建设、运营；污水及自来水 BOT 项目
的投资建设、运营；公私合营模式（PPP）参与公共基础设施建设及维护；再
启迪环境
生资源的处理；销售环卫清洁装备、垃圾收转装备等产品以及提供道路清扫、
垃圾清运等环卫服务产业。
大地海洋 主要从事废矿物油、废乳化液等危险废物的收集、资源化利用与无害化处置业
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可比公司 主营业务
务，电子废物的集中回收与拆解处理。
超越环保 工业危险废物和 医疗废物处置服务以及废弃电器电子产品拆解服务。
主要从事有色金属类危险废物处置业务及再生资源回收利用业务，主要处置利
飞南资源
用含铜为主的有色金属类危险废物。
镇江固废 危废产生企业提供危废安全化填埋处置服务。
3、发行人可比上市公司相似业务的收入确认政策
可比公司 收入确认具体政策
1、销售商品收入
本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商
品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发
生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。
销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但
已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用
递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价
值确定。
2、废旧家电拆解补贴基金收入确认方法
废弃电子产品处理基金补贴收入是国家相关部门根据其审核认定的拆解量
向公司拨付的相关款项，公司依据相关部门审核确定的拆解量确认为环保
部补助收入，如果在会计报表报出日尚未取得相关部门审核确定的拆解量，
公司以该季度实际拆解量扣除依据历史不合格拆解率确定的不合格拆解台
数确认收入。
3、提供劳务收入的确认方法
中再资环
本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按照完工百
分比法确认提供劳务收入。本公司按照已经提供的劳务占应提供的劳务总
量的比例确定提供劳务交易的完工进度。
本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情
况处理：
①已发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确
认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；
②已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入
当期损益，不确认提供劳务收入。
4、让渡资产使用权收入的确认方法
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等，在同时满足与交易相
关的经济利益能够流入公司、收入的金额能够可靠地计量的条件时，确认
为收入的实现。
利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
1、销售商品合同
销售商品合同(包括：工业废物资源化利用、贸易及其他、再生能源利用、
拆解物资源化利用)。
东江环保 本公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本公
司通常在综合考虑下列因素的基础上，以货物控制权转移给购买方时点确
认收入，如取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬转
移、商品法定所有权转移、商品实物资产转移等。
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可比公司 收入确认具体政策
2、提供处置服务合同
本公司与客户之间的处置服务合同包括工业废物处置及市政废物处置，本
公司在确定客户已接受服务时确认收入，按双方确认的废物处置量以及合
同约定的单价确认收入。
3、环境工程及服务合同
本公司提供的工业废物及市政公用工程设施项目的设计、采购、施工及调
试等服务，根据已完工或已完成劳务的进度在一段时间内确认收入。工程
设施建设以及劳务合同合同的完工进度主要根据项目的性质，按已完成的
合同工作量占合同预计总工作量的比例或已完工合同的测量进度确定。于
资产负债表日，本公司对已完工或已完成劳务的进度进行重新估计，以使
其能够反映履约情况的变化。
本公司为提供工程设施项目的设计、采购、施工及调试服务而发生的工程
实施、安装和其他劳务成本，确认为合同履约成本。本公司在确认收入时，
按照已完工或已完成劳务的进度将合同履约成本结转计入主营业务成本。
4、废弃电子物拆解基金补贴收入
经环保部门认定的独立第三方中介机构对公司拆解量进行审核，出具《废
弃电器电子产品拆解处理情况审核报告》，本公司根据审核的拆解量暂估收
入并根据国家环保部审核确认的拆解量对已确认收入进行调整。
①自提取货模式：根据销售合同或订单，客户在公司厂区确认商品的数量
及金额，对商品进行验收后，公司确认当期销售收入的实现。
②送货上门模式：根据销售合同或订单，公司委托运输公司送货至客户指
定的地址，客户在确认商品的数量及金额，对商品进行验收后，公司确认
当期销售收入的实现。
电子废弃物拆解基金补贴收入：废弃电器电子产品处理基金补贴是国家政
格林循环
府部门根据其审核认定的拆解量及最新的废弃电子产品定额补贴标准向公
司拨付的相关款项。公司依据政府部门审核确定的拆解量以及定额补贴标
准确认废弃电器电子产品处理基金补贴收入；如果在会计报表报出日尚未
取得政府部门审核确定的拆解量，公司以规范拆解量以及规定的定额补贴
标准确认基金补贴收入；对于期后发生政府部门核定的数据与规范拆解量
的差异，直接调整公示当期的补贴收入。
1、销售商品
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收
的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。公司商品销售收入
确认的具体原则为：公司将货物发出，购货方签收后或经过安装调试后，
收入金额已经确定，并已收讫货款或取得收款权利，成本能够可靠计量时
确定。
2、废弃电器电子产品处理基金补贴收入
本公司的废弃电器电子产品处理基金补贴收入是国家根据其审核认定的拆
解量向公司拨付的相关款项，是公司拆解劳务的相应对价，本公司依据相
启迪环境
关部门审核确定的拆解量确认为拆解劳务收入，如果在会计报表报出日尚
未取得相关部门审核确定的拆解量，本公司以该季度实际拆解量扣除依据
历史不合格拆解率确定的不合格拆解台数确认收入。
3、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法
确认提供劳务收入。本公司根据已完工作的测量确定提供劳务交易的完工
进度（完工百分比）。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金
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可比公司 收入确认具体政策
额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。②已经发生的劳务成
本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认
提供劳务收入。
（1）销售商品
公司销售的产品主要包括危险废物资源化产品（润滑油基础油等）和电子
废物拆解产物，公司与客户签订销售合同后，按照销售合同约定的方式向
客户交货，客户收到货物后签收，公司取得客户的收货凭据时确认收入。
（2）提供劳务
公司的劳务收入分为以下三种：废弃电器电子产品基金补贴收入、危险废
物处置收入、服务费收入。①废弃电器电子产品基金补贴收入：公司依据
废弃电器电子产品规范拆解种类、数量乘以相应的基金补贴标准确认基金
大地海洋 补贴收入；期后，生态环境主管部门完成拆解处理情况的审核，公司按资
产负债表日后事项对前期已确认的基金补贴收入进行调整。
②危险废物处置收入：公司在收到待处置的危险废物时确认递延收益，实
际处置完后以先进先出为原则结转递延收益并确认收入。
③服务费收入：公司与产废单位签订固定期限的服务合同，一次性预收费
用，若在服务期内同时提供环保服务和一定量的危废处置劳务，则在处置
劳务发生时按实际处置数量确认收入，在服务期届满时确认合同剩余部分
收入；若在服务期间内仅提供环保服务，则在服务期间内按直线法分期确
认服务收入。
（1）危险废物处置收入：公司危险废物处置收入包括工业危险废物、医疗
危险废物和综合利用处置服务。1）工业危险废物收入
公司工业危险废物收入确认主要为在收到待处置的危险废物时确认递延收
益，实际处置完后以先进先出为原则结转递延收益并确认收入。
2）医疗危险废物收入
公司医疗危险废物收入主要为与医疗机构签署处置合同，按照合同约定的
服务期间完成医疗废物的收集处置，于服务期间内按服务价格直线法确认
收入。
3）综合利用处置服务
超越环保
公司在收到待处置的综合利用废物时确认递延收益，实际处置完成后以先
进先出为原则结转递延收益并确认收入；对处置完成后的综合利用产出物
在出库过磅时由客户签字确认，取得客户收货凭据时确认收入。
（2）电子废物拆解收入 公司电子废物处置收入包括电子废物拆解产物销
售收入和电子废物拆解补 贴收入。 1）电子废物处置拆解产物收入 电子
废物拆解产物出库过磅时由客户签字确认，公司取得客户的收货凭据时 确
认收入。2）电子废物拆解补贴收入：公司将收购的废弃电器电子产品确认
为原材料，在拆解完成后，根据拆解数量和国家对拆解电器电子产品的补
贴标准确认拆解基金补贴收入
资源化产品销售收入：公司根据与客户签订的合同、订单等要求供货，可
根据与客户确认无误的发货单、化验单等确定产品重量、品位、单价后确
认收入实现。
飞南资源 危废处置费收入：公司在收到危废时确认递延收益以核算未完成处置工作
的收益，同时确认应收账款以核算收款的权利。危废处置完成后，公司完
成了处置服务，根据与客户约定的处置价格确认收入实现，结转递延收益
并确认营业收入。
（1）提供服务收入：公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务
镇江固废 相关的经济利益很可能流入、劳务的完成进度能够可靠地确定时，确认劳
务收入的实现。在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，
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可比公司 收入确认具体政策
按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已经发生的成本占估
计总成本的比例确定；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳
务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额
确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；提供劳务交易结果不能
够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生
的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
公司通常接收固废时按量收取处置款项并开具发票，但部分固废需要经过
固化等程序后方能填埋。因此，本公司实际完成固废处置时确认收入。
数据来源：可比公司年度报告
经核查，保荐机构认为，发行人不同类型的业务与可比上市公司相似业务
的具体收入确认政策无显著差异，发行人披露的收确认政策准确且具有针对
性，披露的收入确认政策符合发行人实际经营情况，与主要销售合同条款及实
际执行情况一致。
二十八、报告期内第三方付款和第三方回款情况
（1）报告期内第三方付款及回款情况
报告期内，公司不存在通过第三方付款的情况。报告期内，第三方回款的
具体情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
第三方回款金额（万元） 0.00 0.00 1,121.81 32.49
经营活动现金流入金额（万
34,497.58 74,571.27 61,708.16 55,018.35
元）
占比 0.00% 0.00% 1.82% 0.06%
（2）第三方回款主要原因、合理性
2019 年度、2020 年度，公司的第三方回款全部为与 Umicore（优美科）交
易产生。Umicore（以下简称“优美科”）为一家总部位于比利时的全球材料技术
集团，它侧重于应用领域，如：材料科学、化学和冶金。2019 年总收入约合人
民币 1,376.01 亿元，净利润约合人民币 224.92 亿元。
公司自 2014 年起与优美科合作，报告期内，公司通过母公司、子公司云南
华再、子公司华新凯业向其销售废旧线路板和废三元催化剂用于提炼贵金属，
2018 年度、2019 年度及 2020 年度分别产生销售收入 0.00 万元、32.49 万元和
1,121.81 万元。公司与优美科的合同中约定由华展鑫荣国际招标代理（北京）有
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限公司（以下简称“华展鑫荣”）作为公司的出口代理商并为公司代收货款。报告
期内，公司的第三方回款全部为华展鑫荣转回的优美科销售款。
由于报关等出口流程较为复杂，公司寻求代理商协助开展业务，并由其代
收货款。第三方回款事项在公司与优美科的合同中均有明确约定，公司在与华
展鑫荣的委托出口代理协议补充协议中，亦对委托收款事项进行了约定。
保荐机构查阅了历次第三方回款的销售合同、汇款单、结算单、与华展鑫
荣的代理合同、通过访谈优美科业务的人员等，核查认为：
1、由于报关等出口流程较为复杂，公司寻求代理商协助开展业务，并由其
代收货款。第三方回款事项在公司与优美科的合同中均有明确约定，公司在与
华展鑫荣的委托出口代理协议补充协议中，亦对委托收款事项进行了约定，第
三方回款是真实的和合理的。
2、第三方回款的资金流、实物流与商业实质一致。
二十九、对应收账款的核查情况
（一）应收账款情况
报告期各期末，公司应收账款主要包括应收基金补贴款、拆解物销售款和
应收危废处置服务款，应收基金补贴款占应收账款的 90%以上。公司应收账款
账面余额具体构成情况如下所示：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31
项目
金额 占比 金额 占比
应收基金补贴款余额 57,818.96 92.24% 51,763.41 94.04%
其他 4,860.84 7.76% 3,280.92 5.96%
合 计 62,679.79 100.00% 55,044.33 100.00%
2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比
应收基金补贴款余额 43,857.56 97.54% 35,361.29 93.79%
其他 1,105.53 2.46% 2,339.39 6.21%
合 计 44,963.09 100.00% 37,700.67 100.00%
（二）应收账款坏账计提
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1、发行人和同行业上市公司应收账款坏账计提
应收账款坏账准备计提比例与同行业的比较
A、应收废弃电器电子基金补贴计提坏账准备与同行业上市公司的比较
同行业上市公司对基金补贴计提坏账准备的情况如下：
公司名称 同行业上市公司对基金补贴坏账准备计提政策披露 计提情况
组合 1：应收政府部门的家电拆解基金、经常性补贴，
中再资环 组合的依据为：以款项形成原因及交易对象的特点为 不计提坏账准备
风险特征划分组合
公司依据信用风险特征将应收账款、其他应收款划分
为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：组合
1 为应收政府性质款项，对于划分为应收政府性质款 应收政府性质款
东江环保 项、应收关联公司款项、应收押金、保证金及备用金 项未计提坏账准
的应收账款和其他应收款，通过违约风险敞口和未来 备。
12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信
用损失。
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项中将政
格林循环 计提坏账准备
府性质款项单独作为一个组合
注1
启迪环境 无 不计提坏账准备
2019 年 1 月 1 日以前，账龄分析法计提坏账准备；2019
大地海洋 年 1 月 1 日以后，以预期信用损失为基础对拆解业务 计提坏账准备
基金补贴款计提坏账准备。
2019 年 1 月 1 日以前，账龄分析法计提坏账准备；2019
超越环保 年 1 月 1 日以后，以预期信用损失为基础对拆解业务 计提坏账准备
基金补贴款计提坏账准备。
2019 年 1 月 1 日以前，除存在客观证据表明本公司将
无法按应收款项的原有条款收回款项外,不对拆解业 以预 期信用损 失
本公司 务基金补贴款计提坏账准备。 为基础，计提坏账
2019 年 1 月 1 日以后，以预期信用损失为基础对拆解 准备。
业务基金补贴款计提坏账准备。
注 1：启迪环境 2019 年公开发行绿色公司债券（第一期）披露，对基金补贴未计提坏账准
备。
2019 年末，公司按照预期信用损失法对废弃电器电子产品处理基金家电拆
解补贴的应收账款计提坏账准备，与同行业公司具体计提比例比较如下：
账龄 东江环保 格林循环 中再资环 启迪环境 大地海洋 超越环保 发行人
1 年以内 0.74% 5.00% 2.38% 1.26%
1至2年 0.71% 10.00% 4.76% 1.26%
0.00% 0.00% 0.00%
2至3年 0.79% 20.00% 9.30% 1.33%
3至4年 1.83% 30.00% 13.62% 5.00%
2020 年末，公司按照预期信用损失法对废弃电器电子产品处理基金家电拆
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解补贴的应收账款计提坏账准备，与同行业公司具体计提比例比较如下：
东江环 格林循 中再资 启迪环 超越环 大地海 飞南
账期 本公司
保 环 环 境 保 洋 资源
1 年以内 0.81% 2.38% 5.00% 2.62%
1至2年 0.88% 4.76% 10.00% 2.63%
2至3年 0.89% 9.30% 20.00% 2.74%
不计提 不计提 不计提 -
3至4年 1.83% 13.62% 30.00% 5.00%
4至5年 - 50.00% -
5 年以上 - 100.00% -
注：飞南资源主营业务为危险废物处置，不含电子废弃物拆解业务，因此无应收基金补贴款。
2021 年末，公司按照预期信用损失法对废弃电器电子产品处理基金家电拆
解补贴的应收账款计提坏账准备，与同行业公司具体计提比较如下：
东江环 格林循 中再资 启迪环 大地海 超越环
账龄 发行人
保 环 环 境 洋 保
1 年以内 1.33% 5.00% 2.38% 4.10%
1至2年 1.40% 10.00% 4.76% 4.10%
2至3年 1.53% 20.00% 9.30% 4.10%
0.00% 不计提 不计提
3至4年 1.83% 30.00% 13.62% 5.00%
4至5年 1.83% 50.00% 10.00%
5 年以上 1.83% 100.00% -
2022 年 1-6 月，公司按照预期信用损失法对废弃电器电子产品处理基金家
电拆解补贴的应收账款计提坏账准备，与同行业公司具体计提比较如下：
账龄 东江环保 中再资环 启迪环境 大地海洋 超越环保 发行人
1 年以内 5.00% 2.38% 3.94%
1至2年 10.00% 4.76% 3.94%
2至3年 20.00% 9.30% 3.94%
0.00% 不计提 不计提
3至4年 30.00% 13.62% 5.00%
4至5年 50.00% 17.73% 10.00%
5 年以上 100.00% -
B、除基金补贴外的应收账款计提坏账准备与与同行业上市公司的比较
2019 年末，公司对其他类别应收账款计提的坏账准备与同行业上市公司的
对比情况如下：
3-1-4-194
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
坏账准备计提比例
公司名称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
中再资环 5% 10% 50% 100% 100% 100%
格林循环 5% 10% 50% 100% 100% 100%
启迪环境 4% 13% 52% 90% 90% 90%
东江环保 0.50% 6.10% 43.70% 100% 100% 100%
大地海洋 5% 10.00% 30% 50% 100% 100%
3.41% 20.00%-5
超越环保 50%-80.79% 100% 100% 100%
-5.00% 3.01%
飞南资源 1.09% 82.64% - - - -
镇江固废 5% 10% 30% 50% 50% 100%
公司 1.54% 14.58% 22.88%
注释：公司应收账款中除基金补贴外的其他应收账款无账龄在 3 年以上情况。
2020 年末，公司对其他类别应收账款计提的坏账准备与同行业上市公司的
对比情况如下：
坏账准备计提比例
公司名称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
中再资环 5% 10% 50% 100% 100% 100%
格林循环 5% 10% 50% 100% 100% 100%
启迪环境 4% 13% 52% 90% 90% 90%
东江环保 0.82% 13.56% 42.56% 100% 100% 100%
大地海洋 5% 10% 30% 50% 100% 100%
3.31%-5. 20.00%-47.
超越环保 67.56% 100% 100% 100%
00% 80%
飞南资源 1.58% 75.96% - - - -
镇江固废 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 50.00% 100.00%
公司 0.69% 11.21% 16.80% 50.00% - -
注释：公司应收账款中除基金补贴外的其他应收账款无账龄在 4 年以上情况。
2021 年末，公司对其他类别应收账款计提的坏账准备与同行业上市公司的
对比情况如下：
坏账准备计提比例
公司名称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
中再资环 5% 10% 50% 100% 100% 100%
格林循环 5.00% 10.00% 50.00% 100.00% 100.00% 100.00%
3-1-4-195
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
坏账准备计提比例
公司名称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
启迪环境 4% 13% 52% 90% 90% 90%
东江环保 0.89% 14.98% 43.34% 100.00% 100.00% 100.00%
大地海洋 5% 10% 30% 50% 100% 100%
1.80%-5.00
超越环保 20.17% 39.65% 100.00% 100.00% 20.17%
%
飞南资源 1.69% 76.73% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
镇江固废 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 50.00% 100.00%
公司 0.03% 0.40% - 26.67% 80.00% 100.00%
注：公司 2021 年末应收账款中其他类别应收账款无 2-3 年账龄款项。
2021 年 6 月末，公司对其他类别应收账款计提的坏账准备与同行业上市公
司的对比情况如下：
坏账准备计提比例
公司名称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
中再资环 5% 10% 50% 100% 100% 100%
启迪环境 4% 13% 52% 90% 90% 90%
东江环保 0.89% 14.98% 43.34% 100.00% 100.00% 100.00%
大地海洋 5% 10% 30% 50% 100% 100%
1.80%-5.0
超越环保 20.17% 39.65% 100.00% 100.00% 20.17%
0%
飞南资源 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露
镇江固废 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 50.00% 100.00%
公司 0.05% 1.36% 1.58% 50.00% 100.00% 100.00%
注：格林循环因撤回首发申请无法获取 2022 年 6 月末数据，此表不再列示。
保荐机构通过访谈发行人主要管理层、财务人员、销售人员，了解发行人
各业务应收账款形成的过程，以及对主要客户的信用政策；对报告期内主要客
户的收入交易额和应收账款余额进行函证；对主要客户进行了访谈，了解主要
客户的基本情况和经营状况、与发行人的关系以及合作模式、退货条款、发行
人与主要客户及其董事、监事、高级管理人员以及发行人其他关联方关联关系
情况等信息；执行收入细节测试，检查报告期内各期应收账款客户对应交易的
合同与销售订单、收货确认单、发票信息、环保部分公示的规范拆解数据、入
账凭证，确认双方交易的真实、合理；对应收账款进行回款测试，对报告期各
3-1-4-196
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
期末的应收账款执行期后回款测试；查阅同行业上市公司审计报告，分析发行
人与同行业上市公司应收账款坏账计提政策及计提比例；获取应收账款明细表，
对客户信用情况，期后回款情况进行核查，复核坏账计提的充分性；
经核查，保荐机构认为，发行人坏账准备计提合理，不存在通过放宽信用
政策增加销售的情况。
三十、报告期内发行人是否存在股份支付
发行人报告期内发生了四次股份支付，分别为华新环保第二次增资、华新
环保第四次增资、恒易伟业 2019 年第一次股权转让、恒易伟业 2020 年第一次
股权转让、恒易伟业 2020 年第二次股权转让，对应入股价格、股权支付对象及
其在发行人处的任职和公允价格的依据如下：
计入股份
股份 股份 股份支 公允 涉及 股份 支付的金
公允价格 在发行人
支付 支付 付价格 价格 股数 支付 额(②-
① ② 定价依据 ③ 处任职
届次 时间 (万股) 对象 ①)*③
(万元)
2018 年 2 实际控制
华新环
2018. 2.38 2.55 月 26 日华 人之一，
保第二 840 沙越 142.86
1.25 元/股 元/股 新环保第 未担任职
次增资
三次增资 务
2019 年
实际控制
华新环 12 月 9 日
2019. 3.71 4.18 人之一，
保第四 华新环保 378 沙越 177.55
10.10 元/股 元/股 未担任职
次增资 第五次增
务
资
恒易伟
2019 年 12 王建明 发行人内
业 2019
2019. 3.71 4.18 月 9 日华 等 11 部任职人
年第一 290 136.30
12.27 元/股 元/股 新环保第 名自然 员，股权
次股权
五次增资 人 激励对象
转让
恒易伟
2019 年 12 发行人内
业 2020 谭明亮
3.71 4.18 月 9 日华 部任职人
年第一 2020.4.9 15 等3名 7.05
元/股 元/股 新环保第 员，股权
次股权 自然人
五次增资 激励对象
转让
恒易伟
2019 年 12 余乐、 发行人内
业 2020
3.71 4.18 月 9 日华 刘时 部任职人
年第二 2020.8.31 105 49.35
元/股 元/股 新环保第 权、姬 员，股权
次股权
五次增资 磊磊 激励对象
转让
上述 5 次增资行为（股权转让）与外部投资机构（个人）增资时间较为接
3-1-4-197
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
近、期间发行人业务无重大变化，因此发行人以同时期外部投资机构的增资价
格确认股份支付费用的权益工具公允价格，发行人以权益工具公允价格超过员
工股东增资价格（转让价格）的部分确认相应股份支付费用。
根据《企业会计准则—股份支付》规定：“第五条授予后立即可行权的换取
职工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计
入相关成本或费用，相应增加资本公积。
第六条 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服
务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行
权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期
取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。”
发行人与沙越、王建明等人未签订约定服务期或业绩条件的协议，受激励
对象增资（股权受让）属于授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的
股份支付，因此发行人对股份支付费用的确认按照权益工具的公允价值在授予
日一次性计入主营业务成本、管理费用，相应增加资本公积。
发行人报告期内历次股份支付对应可比上市公司的估值情况如下：
可比公司
股份 股份 股份 公允价格
公允 公允价格 中再资环
支付 支付 支付 定价估值
价格 定价依据 当日估值
届次 时间 价格 PE
PE（TTM）
2018 年
华新环保 2.38 2.55 2 月 26 日
2018.1.25 16.07 38.53
第二次增资 元/股 元/股 华新环保
第三次增资
2019 年
华新环保 3.71 4.18 12 月 9 日
2019.10.10 16.64 19.39
第四次增资 元/股 元/股 华新环保
第五次增资
2019 年
恒易伟业
3.71 4.18 12 月 9 日
2019 年 2019.12.27 16.64 16.41
元/股 元/股 华新环保
第一次股权转让
第五次增资
2019 年
恒易伟业
3.71 4.18 12 月 9 日
2020 年 2020.4.9 16.64 18.28
元/股 元/股 华新环保
第一次股权转让
第五次增资
恒易伟业 3.71 4.18 2019 年
2020.8.31 16.64 22.73
2020 年 元/股 元/股 12 月 9 日
3-1-4-198
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
第二次股权转让 华新环保
第五次增资
保荐机构查阅了历次股份支付对应的增资之增资协议，对增资入股的相关
股东和发行人的财务总监进行了访谈，核查认为：
1、发行人股份支付相关权益工具公允价值的计量方法及结果均合理；
2、华新环保第四次增资、恒易伟业 2019 年第一次股权转让、恒易伟业 2020
年第一次股权转让和恒易伟业 2020 年第二次股权转让对应发行人所做的股份支
付对应的公允价格定价估值 PE 与可比上市公司估值不存在重大差异。华新环保
第二次增资对应发行人所做的股份支付对应的公允价格定价估值 PE 与可比上
市公司估值存在一定差异，主要由于发行人是非上市股份有限公司，股票流动
性较之可比上市公司较差，华新环保第三次增资进行定价估值时，相关各方在
考虑华新环保作为非上市股份有限公司的基础上进行了估值的流动性折价，因
此与可比上市公司同期估值存在一定差异。
3、发行人报告期内股份支付的一次性计入发生当期相关成本、费用，并作
为偶发事项计入非经常性损益；股份支付相关会计处理符合《企业会计准则》
相关规定。
三十一、是否存在主要利润来自子公司的情形
报告期内，公司利润来源情况具体如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度
项目
金额 占比 金额 占比
母公司净利润 4,013.98 59.05% 7,040.68 45.04%
子公司净利润 2,783.74 40.95% 8,589.91 54.96%
合并口径净利润 6,797.72 100.00% 15,630.59 100.00%
2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比
母公司净利润 4,647.88 35.22% 5,192.28 60.53%
子公司净利润 8,547.15 64.78% 3,386.40 39.47%
合并口径净利润 13,195.03 100.00% 8,578.69 100.00%
2019 年度不存在主要利润来自子公司的情形。
3-1-4-199
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
2020 年度受危废处置业务持续拓展的影响，发行人 2020 年净利润为
13,195.03 万元，其中发行人全资子公司内蒙古华新 2020 年净利润占发行人当期
净利润的 60%以上。此外，受 2020 年上半年新冠疫情的影响，母公司业务规模
有所下降，致使 2020 年母公司净利润占比同步下滑。
2021 年度，受危废处置业务持续拓展的影响，其中发行人子公司 2021 年净
利润占发行人当期净利润的 54.96%，使得 2021 年发行人利润主要来自子公司。
2022 年 1-6 月，不存在主要利润来自子公司的情形。
发行人《上市后三年内股东分红回报规划》中对子公司的利润分配规定如
下：“公司应当及时行使对子公司的股东权利，根据全资或控股子公司公司章程
的规定，确保子公司实行与公司一致的财务会计制度；子公司每年现金分红的
金额不少于当年实现的可分配利润的百分之十，确保公司有能力实施当年的现
金分红方案，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。”
内蒙古华新作为发行人的全资子公司，其现行公司章程中对利润分配的规
定为“公司利润分配按照《公司法》及有关法律、法规，国务院财政主管部门的
规定执行。”
保荐机构查阅了发行人的《上市后三年内股东分红回报规划》及全资子公
司内蒙古华新的现行公司章程，保荐机构核查认为发行人重要子公司内蒙古华
新利润分配政策稳定，发行人能够决定该子公司的利润分配政策，并按期及时
进行利润分配，保障发行人按照相关政策进行利润分配的及时性和可行性。
三十二、发行人报告期内是否存在重要影响的已履行和正在履行的
重大合同
发行人在招股说明书“第十一节 其他重要事项”之“一、重要合同”所披露的
已履行和正在履行的重大合同。
保荐机构查阅了发行人在招股说明书“第十一节 其他重要事项”之“一、重要
合同”所披露的已履行和正在履行的重大合同。
经核查，保荐机构认为，发行人上述已履行和正在履行的合同形式和内容
合法，已履行了内部决策程序，不存在无效、可撤销、效力待定的情形，不涉
3-1-4-200
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
及需要办理批准登记手续的情形，上述合同均正常履行，不存在重大法律风险。
发行人在上述合同的履行中不存在纠纷或潜在纠纷，上述合同履行不存在法律
障碍。
三十三、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人
员和核心技术人员报告期内是否存在违法行为、被行政处罚、被司
法机关立案侦查、被中国证监会立案调查，或者被列为失信被执行
人的情形
根据发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员出具的承诺、公安机关出具的无犯罪记录证明、查询中国证监会网站
（ http://www.csrc.gov.cn ）、 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 北 京 监 管 局 网 站
（ http://www.csrc.gov.cn/pub/shenzhen ）、 证 券 期 货 市 场 失 信 记 录 查 询 平 台
（ http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun ） 、 深 圳 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.szse.cn）、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）、中国执行
信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn）等公开披露信息，发行人控股股东、实际
控制人以及现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在违法行为、
被行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查，或者被列为失信
被执行人的情形。
发行人已在招股说明书“第十一节 其他重要事项”之“四、董事、监事、高级
管理人员和核心技术人员违法违规情况”、“五、控股股东、实际控制人违法违规
情况”披露。
经核查，保荐机构认为，发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员和核心技术人员报告期内不存在违法行为、被行政处罚、被司法机
关立案侦查、被中国证监会立案调查，或者被列为失信被执行人的情形。
（以下无正文）
3-1-4-201
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
（本页无正文，为《东兴证券股份有限公司关于华新绿源环保股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐工作报告》之签章页）
项目组其他成员：
汤 云 童克非
王 源 司维一
石庆枭
项目协办人：
李 智（已离职）
保荐代表人：
朱树博 廖卫江
保荐业务部门负责人：
杨 志
内核负责人：
马 乐
保荐业务负责人：
张 军
东兴证券股份有限公司
年 月 日
3-1-4-202
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
（本页无正文，为《东兴证券股份有限公司关于华新绿源环保股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐工作报告》之签章页）
保荐机构总经理：
张 涛
保荐机构法定代表人、董事长：
魏庆华
东兴证券股份有限公司
年 月 日
3-1-4-203
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
附件一：关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表（适用于创业
板）
发行人 华新绿源环保股份有限公司
保荐机构 东兴证券股份有限公 保荐代表人 朱树博 廖卫江
司
一 尽职调查的核查事项（视实际情况填写）
（一） 发行人主体资格
1 发 行人 生产 经营 和 核查情况
本 次募 集资 金项 目 保荐机构现场核查和访谈了解发行人主要业务，查阅了发行
符 合国 家产 业政 策 人募投项目的可行性研究报告、核查国家部委发布的相关产
情况 业政策，发行人生产经营和本次募集资金项目符合国家产业
政策。
2 发 行人 拥有 或使 用 是否实际核验并走访国家知识产权管理部门取得专利登记
的专利 簿副本
核查情况 是 否□
备注 项目组核验了发行人获取的专利证书，并对专利情况进行了
网络核查，并取得了国家知识产权局出具专利登记簿副本。
3 发 行人 拥有 或使 用 是否实际核验并走访国家工商行政管理总局商标局取得相
的商标 关证明文件
核查情况 是 否□
备注 已走访国家工商行政管理总局商标局取得商标查询报告。
4 发 行人 拥有 或使 用 是否实际核验并走访国家版权部门取得相关证明文件
的 计算 机软 件著 作
权
核查情况 是 否□
备注 项目组核验了发行人获取的软件著作权登记证书，并对软件
著作权情况进行了网络核查，在中国版权中心网站填写资
料，寄送并取得国家版权局的证明文件。
5 发 行人 拥有 或使 用 是否实际核验并走访国家知识产权局取得相关证明文件
的 集成 电路 布图 设
计专有权
核查情况 是□ 否
备注 不适用，发行人无集成电路布图设计专有权。
6 发 行人 拥有 的采 矿 是否实际核验发行人取得的省级以上国土资源主管部门核
权和探矿权 发的采矿许可证、勘查许可证
核查情况 是□ 否
备注 不适用，发行人采矿权和探矿权。
7 发 行人 拥有 的特 许 是否实际核验并走访特许经营权颁发部门取得其出具的证
经营权 书或证明文件
核查情况 是□ 否
备注 不适用，发行人无特许经营权。
8 发 行人 拥有 与生 产 是否实际核验并走访相关资质审批部门取得其出具的相关
经营相关资质（如生 证书或证明文件
产许可证、安全生产
许可证、卫生许可证
等）
3-1-4-204
华新绿源环保股份有限公司 发行保荐工作报告
核查情况 是 否□
备注 查阅公司生产经营相关资质证书原件；项目组已实地走访相
关部门。
9 发 行人 曾发 行内 部 是否以与相关当事人当面访谈的方式进行核查
职工股情况
核查情况 是□ 否
备注 不适用，公司无发行内部职工股的情况
10 发行人曾存在工会、 是否以与相关当事人当面访谈的方式进行核查
信 托、 委托 持股 情
况，目前存在一致行
动关系的情况
核查情况 是□ 否
备注 不适用，公司无工会、信托、委托持股情况，目前不存在一
致行动关系
（二） 发行人独立性
11 发行人资产完整性 实际核验是否存在租赁或使用关联方拥有的与发行人生产
经营相关的土地使用权、房产、生产设施、商标和技术等的
情形
核查情况 是 否□
备注 实际核验了发行人使用土地、房产的产权证书，主要专利、
商标的相关权属证明，除 2019 年租赁南和京和使用面积为
2740 平方米的厂房外，不存在租赁或使用关联方资产。
12 发 行人 披露 的关 联 是否实际核验并通过走访有关工商、公安等机关或对有关人
方 员进行当面访谈等方式进行核查
核查情况 是 否□
备注 对相关人员进行访谈、查询工商系统等多种方式对发行人关
联方进行了查询
13 发 行人 报告 期关 联 是否走访主要关联方，核查重大关联交易金额真实性和定价
交易 公允性
核查情况 是 否□
备注 访谈关联方负责人及发行人相关人员,查阅关联交易相关合
同等业务资料，打印发行人银行流水并抽查相关单据，核查
发行人重大关联交易情况及关联交易金额真实性和定价公
允性。
14 发 行人 是否 存在 关 核查情况
联交易非关联化、关 结合对关联方关系及其交易的核查，确定发行人的关联方关
联 方转 让或 注销 的 系及其交易清单；取得发行人报告期内的关联交易明细；对
情形 发行人主要客户、主要新增客户与发行人是否存在关联关系
进行核查；经核查，发行人不存在关联交易非关联化的情况。
（三） 发行人业绩及财务资料
15 发 行人 的主 要供 应 是否全面核查发行人与主要供应商、经销商的关联关系
商、经销商
核查情况 是 否□
备注 已通过实地走访、问卷函证等方式对发行人与主要客户、供
应商的关联关系进行核查，并查阅发行人主要客户、供应商
的工商登记信息。经核查，发行人与主要客户、供应商不存
在关联关系。
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16 发 行人 最近 一个 会 是否以向新增客户函证方式进行核查
计 年度 并一 期是 否
存在新增客户
核查情况 是 否□
备注 已通过访谈、函证等方式进行核查。经核查，不存在异常情
况。
17 发行人的重要合同 是否以向主要合同方函证方式进行核查
核查情况 是 否□
备注 项目组对公司主要客户、供应商进行访谈及函证。
18 发 行人 的会 计政 策 如发行人报告期内存在会计政策或会计估计变更，是否核查
和会计估计 变更内容、理由和对发行人财务状况、经营成果的影响
核查情况 是 否□
备注 除财政部于报告期内颁布新的会计准则外，发行人报告期内
未发生主要会计政策变更的事项，发生的会计估计变更事项
为：根据应收款项的历史构成及现实情况，应收账款中应收
废弃电器电子产品处理基金废弃电器电子产品拆解业务产
生的基金补贴款一直未发生过坏账，同时参考同行业情况，
为了更加客观公正地反映公司的财务状况和经营成果，公司
将“按信用风险特征组合计提坏账准备”进行会计估计变更，
将“应收政府部门的拆解业务基金补贴款”形成的应收款项由
按账龄计提坏账准备变更为单独作为一种信用风险特征组
合--应收政府部门的拆解业务基金补贴款（政府性质款项）,
该组合不计提坏账准备，2017 年因此估计变更冲回资产减值
损失 2,749.61 万元。
19 发行人的销售收入 是否走访重 是否核查主 是否核查发 是否核查报
要客户、主要 要 产 品 销 售 行 人 前 五 名 告 期 内 综 合
新增客户、销 价 格 与 市 场 客 户 及 其 他 毛 利 率 波 动
售 金 额 变 化 价 格 对 比 情 主 要 客 户 与 的原因
较大客户，核 况 发行人及其
查发行人对 股东、实际控
客户所销售 制人、董事、
的金额、数量 监事、高管和
的真实性 其他核心人
员之间是否
存在关联关
系
核查情况 是 否□ 是 否□ 是 否□ 是 否□
备注 已实地走访 已检查主要 已访谈或问 已核查发行
或问卷函证 产品销售价 卷函证发行 人主要产品
发行人重要 格并与市场 人前五名客 的成本归集
客户、主要新 价格对比。经 户 及 其 它 主 和 收 入 确 认
增客户、销售 核查，不存在 要客户、发行 情况，并结合
金 额 变 化 较 异常情况。 人及其持股 发行人内部
大客户，经核 5% 以 上 股 因素、外部因
查，发行人报 东、实际控制 素进行分析。
告期内销售 人、董事、监 经核查，不存
金额和销售 事、高级管理 在异常情况。
量真实。 人员和其它
核心人员，不
存在关联关
系。
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20 发行人的销售成本 是否走访重要供 是否核查重要原 是否核查发行人
应商或外协方，核 材料采购价格与 前五大及其他主
查公司当期采购 市场价格对比情 要供应商或外协
金额和采购量的 况 方与发行人及其
完整性和真实性 股东、实际控制人
、董事、监事、高
级管理人员和其
他核心人员之间
是否存在关联关
系
核查情况 是 否□ 是 否□ 是 否□
备注 已实地走访或问 已检查重要原材 已访谈或问卷函
卷函证重要供应 料采购价格并与 证发行人前五大
商。经核查，发行 市场价格对比，不 及 其 它 主 要 供 应
人 报 告 期 内 采 购 存在异常情况 商，发行人及其股
金额和采购量完 东、实际控制人、
整、真实。 董事、监事、高级
管理人员和其它
核心人员，不存在
关联关系。
21 发行人的期间费用 是否查阅发行人各项期间费用明细表，并核查期间费用的完
整性、合理性，以及存在异常的费用项目
核查情况 是 否□
备注 已查阅发行人各项期间费用明细表，并抽阅部分会计凭证，
确定发行人期间费用完整、合理，不存在异常情况。
22 发行人货币资金 是否核查大额银行存款账户 是否抽查货币资金明细账，
的真实性，是否查阅发行人 是否核查大额货币资金流出
银行帐户资料、向银行函证 和流入的业务背景
等
核查情况 是 否□ 是 否□
备注 已核查发行人银行账户资 已抽查货币资金明细账。经
料、对账单，并向银行发函 核查，不存在异常情况。
询证。经核查，不存在异常
情况。
23 发行人应收账款 是否核查大额应收款项的真 是否核查应收款项的收回情
实性，并查阅主要债务人名 况，回款资金汇款方与客户
单，了解债务人状况和还款 的一致性
计划
核查情况 是 否□ 是 否□
备注 已取得应收账款明细表和账 项目组进行了核查，在资产
龄分析表、主要债务人名单 负债表日后应收账款大部分
等资料，并查阅了应收账款 按照约定的信用期进行回
形成原因，了解了债务人的 款。除优美科外，回款资金
背景还款计划。 汇款方与客户的一致，未发
现异常情况。
24 发行人的存货 是否核查存货的真实性，并查阅发行人存货明细表，实地抽
盘大额存货
核查情况 是 否□
备注 已查阅发行人存货明细表，实地抽盘大额存货。经核查，不
存在异常情况。
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25 发 行人 固定 资产 情 是否观察主要固定资产运行情况，并核查当期新增固定资产
况 的真实性
核查情况 是 否□
备注 已实地观察主要固定资产运行情况，并核查新增固定资产。
经核查，不存在异常情况。
26 发 行人 银行 借款 情 是否走访发行人主要借款银 是否查阅银行借款资料，是
况 行，核查借款情况 否核查发行人在主要借款银
行的资信评级情况，存在逾
期借款及原因
核查情况 是 否□ 是 否□
备注 函证并走访了发行人及子公 查阅了发行人借款合同以及
司主要合作银行，核查了公 发行人基本账户信息及央行
司的借款情况，与财务报表 征信报告，发行人资信情况
披露一致 良好，不存在逾期借款情形
27 发 行人 应付 票据 情 是否核查与应付票据相关的合同及合同执行情况
况
核查情况 是 否□
备注 已核查与应付票据相关的合同及合同执行情况。
（四） 发行人的规范运作、内部控制或公司治理的合规性
28 发行人的环保情况 发行人是否取得相应的环保批文；是否实地走访发行人主要
经营所在地核查生产过程中的污染情况、了解发行人环保支
出及环保设施的运转情况
核查情况 是 否□
备注 一、通过实地走访了解发行人主要经营场所（厂房、车间、
厂区）用水、用电，排污系统运行情况，并拍摄经营场所照
片，未发现发行人在生产过程中存在重大污染的情况；
二、取得了发行人的排污许可证书复印件；
三、对环保设备运行情况进行抽查。
29 发行人、控股股东、 是否实际校验并走访工商、税收、土地、环保、海关等有关
实 际控 制人 违法 违 部门进行核查
规事项
核查情况 是 否□
备注 已取得工商、税收、土地、环保、环保等有关部门出具的无
违法违规证明。
30 发行人董事、监事、 是否以与相关当事人当面访谈、登陆有关主管机关网站或互
高管任职资格情况 联网搜索方式进行核查
核查情况 是 否□
备注 已访谈发行人董事、监事、高级管理人员，并取得公安部门
出具的无违法违规证明。经核查，无异常情况。
31 发行人董事、监事、 是否以与相关当事人当面访谈、登陆监管机构网站或互联网
高管遭受行政处罚、 搜索方式进行核查
交易所公开谴责、被
立 案侦 查或 调查 情
况
核查情况 是 否□
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备注 已访谈发行人董事、监事、高级管理人员，取得公安部门出
具的无违法违规证明、检察院出具的专项证明，并查阅相关
主管部门、交易所网站。 经核查，无异常情况。
32 发行人税收缴纳 是否全面核查发行人纳税的合法性，并针对发现问题走访发
行人主管税务机关
核查情况 是 否□
备注 已查阅发行人纳税凭证、税收优惠证明，并取得税收主管部
门出具的无违法违规证明。经核查，无异常情况。
（五） 发行人其他影响未来持续经营及其不确定事项
33 发 行人 披露 的行 业 是否独立核查或审慎判断招股说明书所引用的行业排名、市
或市场信息 场占有率及行业数据的准确性、客观性，是否与发行人的实
际相符
核查情况 是 否□
备注 已就相关信息检索了国家政府部门相关统计数据、专业研究
机构行业市场分析报告、专业网站和通用数据库等。经核查，
无异常情况。
34 发行人涉及的诉讼、 是否实际核验并走访发行人注册地和主要经营所在地相关
仲裁 法院、仲裁机构
核查情况 是 否□
备注 已实地走访发行人注册地和主要经营所在地法院、仲裁机
构，并查阅中国裁判文书网。经核查，无异常情况。
35 发行人实际控制人、 是否走访有关人员户口所在地、经常居住地相关法院、仲裁
董事、监事、高管、 机构
其 他核 心人 员涉 及
诉讼、仲裁情况
核查情况 是 否□
备注 已取得发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其
它核心人员户籍地公安机关出具的无违法违规证明，并查阅
中国裁判文书网。经核查，无异常情况
36 发 行人 技术 纠纷 情 是否以与相关当事人当面访谈、互联网搜索等方式进行核查
况
核查情况 是□ 否
备注 已访谈发行人高级管理人员，并检索中国裁判文书网等公开
信息来源。经核查，无异常情况
37 发 行人 与保 荐机 构 是否由发行人、发行人主要股东、有关机构及其负责人、董
及 有关 中介 机构 及 事、监事、高管和相关人员出具承诺等方式进行核查
其负责人、董事、监
事、高管、相关人员
是 否存 在股 权或 权
益关系
核查情况 是 否□
备注 已取得发行人、发行人实际控制人、控股股东、董事、监事、
高级管理人员、相关中介机构出具的承诺，并查阅相关主体
工商登记资料。经核查，无异常情况。
38 发行人的对外担保 是否通过走访相关银行进行核查
核查情况 是 否□
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备注 已走访相关银行。经核查，无异常情况。
39 发行人律师、会计师 是否对相关机构出具的意见或签名情况履行审慎核查，并对
出具的专业意见 存在的疑问进行了独立审慎判断
核查情况 是 否□
备注
40 发 行人 从事 境外 经 核查情况
营 或拥 有境 外资 产
情况 不适用,报告期内发行人不存在境外经营
41 发行人控股股东、实 核查情况
际 控制 人为 境外 企
业或居民 发行人控股股东、实际控制人系境内居民、无境外永久居留
权
42 发 行人 是否 符合 创 核查情况
业 板定 位进 行专 业
判断说明 通过核查发行人技术创新、新旧产业融合的情况，对发行人
是否满足创业板定位进行判断，经审慎核查，发行人满足创
业板定位
43 市 值及 财务 指标 满 核查情况
足《深圳证券交易所
创 业板 股票 发行 上公司选择《深圳证券交易所创业板股票上市规则》之上市标
市审核规则》规定的 准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币
上市标准的说明 5000 万元”。公司 2019 年度、2020 年度累计净利润满足该
标准
二 本项目需重点核查事项和其他事项
44
核查情况 是□ 否□
备注
三 质量控制阶段工作
质量控制部履行现 质控初审人员于现场核查期间走访了发行人的办公场所、参
场走访、访谈程序的 观了生产线、与项目组进行了沟通，并访谈了发行人的史记
45 主要内容（如有） 控制人、总经理、财务总监、董秘、主管销售的副总经理、
华新凯业负责人，就行业政策变动、公司核心竞争力、未来
发展的方向等进行了交流。
质量控制部内部控 1、收入结构变化。公司主营业务分为四类:电子废弃物拆解、
制过程中发现的风 废旧电子设备回收再利用、报废机动车拆解和危险废物处
险和主要问题 置。2020 年 1-6 月主营业务收入结构有所变化，废旧电子设
备回收再利用和报废机动车拆解业务产生的收入降低，危废
46 处置收入大幅度增加。
2、华新凯业内控规范性。
3、实控人张军曾向中国移动湖南总公司王建根提供资金及
股份，涉嫌行贿，2020 年 5 月 21 日，湖南郴州人民检察院
出具证明，张军未发现被立案追究刑事责任的情形。
填写说明：
3-1-4-210
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1.保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。
保荐机构可以采取走访、访谈、查阅有关资料等方式进行核查，如果独立走访存在困难的，
可以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立出具核查意见，并
将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。
2.走访是保荐机构尽职调查的一种方式，保荐机构可以在进行走访核查的同时，采取要
求当事人承诺或声明、由有权机关出具确认或证明文件、进行互联网搜索、查阅发行人贷
款卡等有关资料、咨询专家意见、通过央行企业征信系统查询等有效、合理和谨慎的核查
方式。
3.表中核查事项对发行人不适用的，可以在备注中说明。
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廖卫江
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