北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
法律意见书
德和衡证律意见（2021）第090号
3-3-1-1
目录
一、本次发行及上市的批准和授权 ................................................................................................................. 4
二、发行人发行股票的主体资格 ..................................................................................................................... 5
三、本次发行及上市的实质条件 ......................................................................................................................5
四、发行人的设立 ..............................................................................................................................................9
五、发行人的独立性 ........................................................................................................................................10
六、发起人与股东 ............................................................................................................................................10
七、发行人的股本及其演变 ............................................................................................................................10
八、发行人的业务 ........................................................................................................................................... 11
九、关联交易及同业竞争 ................................................................................................................................11
十、发行人的主要财产 ....................................................................................................................................11
十一、发行人的重大债权债务 ........................................................................................................................12
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 ....................................................................................................12
十三、发行人公司章程的制定与修改 ............................................................................................................12
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 ............................................................13
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化 ................................................................................13
十六、发行人的税务 ........................................................................................................................................13
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 ....................................................................................14
十八、发行人募集资金的运用 ........................................................................................................................14
十九、发行人业务发展目标 ............................................................................................................................14
二十、诉讼、仲裁或行政处罚 ........................................................................................................................14
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价 ................................................................................................15
二十二、律师认为需要说明的其他问题 ....................................................................................................... 15
二十三、本次发行上市的总体结论性意见 ................................................................................................... 15
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
法律意见书
德和衡证律意见（2021）第090号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据本所与发行人签订的《专项法律服务协议》，发行人现聘请本所担任其发行上市的专
项法律顾问，本所指派房立棠、张淼晶、张明波律师为发行人在中华人民共和国境内申请首次
公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市提供专项法律服务。本所律师依据《公司
法》《证券法》和《注册管理办法》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开
发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事
务所证券法律业务执业规则》等有关规定，出具本法律意见书。
发行人保证已经提供了本所律师认为出具本法律意见书所必需的、真实的原始材料、副本
材料或口头证言，并保证上述文件、材料和证言真实、准确、完整、有效；文件上所有签字和
印章均为真实的；有关副本材料、复印件与正本材料、原件一致。发行人所提供的文件和材料
是真实、准确、完整和有效的，无任何隐瞒、虚假和重大遗漏之处。
本法律意见书依据中国现行有效的或者发行人的行为、有关事实发生或存在时有效的法
律、行政法规、规章和规范性文件，并基于本所律师对该等法律、行政法规、规章和规范性文
件的理解而出具。
本法律意见书仅就与本次发行上市有关的中国境内法律问题发表法律意见，本所及本所律
师并不具备对有关会计、验资及审计、资产评估、投资决策等专业事项和境外法律事项发表专
业意见的适当资格。本法律意见书中涉及资产评估、会计审计、投资决策、境外法律事项等内
容时，均为严格按照有关中介机构出具的专业文件和发行人的说明予以引述，且并不意味着本
所及本所律师对所引用内容的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证，对这些内容本所及
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本所律师不具备核查和作出判断的适当资格。对于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独
立证据支持的事实，本所律师有赖于有关政府部门等公共机构出具或提供的证明文件作为出具
法律意见书的依据。
本所同意发行人在其为本次发行上市而编制的招股说明书中部分或全部自行引用或根据
中国证监会审核要求引用法律意见书和律师工作报告的内容，但是发行人作上述引用时，不得
因引用而导致法律上的歧义或曲解。
本所同意将法律意见书和关于出具法律意见书的律师工作报告作为发行人申请本次发行
上市所必备的法定文件，随同其他申报材料上报中国证监会审核，并依法对所出具的法律意见
承担相应的法律责任。但本所及本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或
说明。
在掌握必需的资料和文件并经核查、验证后，本所律师根据有关法律、法规和规范性文件
的规定，开始制作法律意见书和律师工作报告，法律意见书与律师工作报告释义是一致的。本
所律师对招股说明书引用法律意见书及律师工作报告的内容进行了认真审查，确保不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
本所及本所律师根据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务
所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事
实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本
法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意承担相应的法律责任。
根据《证券法》第十九条的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精
神，本所律师在对发行人本次发行上市有关的文件资料和事实进行核查和验证的基础上，现出
具法律意见如下：
一、本次发行及上市的批准和授权
（一）发行人对本次发行及上市的批准
经查验发行人第二届董事会第十八次会议资料和发行人2020年年度股东大会资料，本所律
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师确认以下事实：
1.2021年4月9日，发行人召开第二届董事会第十八次会议，审议通过了与本次发行相关的
议案。
2.2021年4月29日，发行人召开2020年年度股东大会，审议通过了与本次发行相关的议案。
本所律师认为，发行人董事会、股东大会已经审议通过了本次发行上市有关的议案，其
召集、召开和表决程序符合《公司法》及有关法律、法规和发行人《公司章程》的规定，表
决结果、形成决议合法、有效；发行人股东大会依据《公司章程》规定的股东大会和董事会
的职权范围，授权董事会办理本次发行上市的相关事宜，授权程序和范围合法、有效。
（二）发行人本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并报中国证监会履行发行注册程序。
综上所述，本所律师认为，发行人已就本次发行上市取得现阶段必要的内部批准与授权；
发行人本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并报中国证监会履行发行注册程序。
二、发行人发行股票的主体资格
（一）发行人系由亚华有限以净资产折股整体变更设立的股份公司。发行人持续经营自亚
华有限1998年设立起计算已经超过3年。
（二）发行人具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
（三）发行人不存在根据法律、法规和《公司章程》需要终止的情形。
综上所述，本所律师认为，发行人具备本次发行上市的主体资格。
三、本次发行及上市的实质条件
根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律、行政法规及规范性文件规定，本所
律师认为发行人符合相关法律、行政法规及规范性文件规定的实质条件，具体情况如下：
（一）发行人本次发行上市符合《公司法》规定的条件
根据《招股说明书》（申报稿），发行人本次发行股票，实行公开、公平、公正的原则，
同种类的每一股份具有同等权利；发行人本次发行的股票为人民币普通股（A股）股票，每股
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发行条件和价格相同，任何单位和个人所认购的股份，每股支付相同价款。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《公司法》第一百二十六条之规定。
（二）发行人本次发行上市符合《证券法》规定的条件
1.发行人具备健全且运行良好的组织机构
经本所律师核查发行人历次股东大会、董事会、监事会的会议文件及《公司章程》，发行
人已依法设立了股东大会、董事会和监事会，聘任了总经理、副总经理、财务总监和董事会秘
书等高级管理人员，并制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》
《总经理工作细则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》《对外担保管理制度》《对
外投资管理制度》《关联交易管理制度》及各专门委员会规则等公司治理制度，相关机构和人
员能够依法履行职责，发行人具备健全且运行良好的组织机构（具体参见本法律意见书正文“十
四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作”）。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（一）项之规定。
2.发行人具有持续经营能力
根据《审计报告》，发行人2018年度、2019年度、2020年度的营业收入分别为112,507,444.30
元、164,566,527.60元、234,101,033.44元，归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损
益前后较低者为依据）分别为12,964,226.42元、35,999,113.88元、52,135,017.16元，发行
人具有持续经营能力，财务状况良好。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（二）项之规定。
3.发行人最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告
经查验《审计报告》、发行人出具的说明与承诺，发行人财务报表已经按照《企业会计准
则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了发行人2018年12月31日、2019年12月31日、2020
年12月31日的财务状况以及2018年度、2019年度、2020年度的经营成果和现金流量。容诚会计
师事务所出具了无保留意见的《审计报告》。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（三）项之规定。
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4.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或
者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
根据发行人出具的说明与承诺、相关政府部门出具的证明，并经本所律师走访部分主管部
门，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者
破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（四）项之规定。
5.《证券法》规定的其他条件
经核查，发行人已聘请具有保荐资格的东吴证券担任本次发行上市的保荐人，并与东吴证
券签署了《山东亚华电子股份有限公司与东吴证券股份有限公司之首次公开发行保荐协议》 山
东亚华电子股份有限公司与东吴证券股份有限公司之首次公开发行股票主承销协议》。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十条第一款之规定。
（三）发行人本次发行上市符合《注册管理办法》规定的条件
1.发行人具备《注册管理办法》规定的本次发行上市的主体资格（具体参见本法律意见书
正文“二、发行人发行股票的主体资格”）。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《注册管理办法》第十条之规定。
2.根据《审计报告》《内部控制鉴证报告》及发行人出具的说明与承诺，并经本所律师访
谈公司相关职能部门负责人，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和
相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金
流量，并由容诚会计师事务所出具了无保留意见的《审计报告》。发行人已建立健全内部控制
制度并有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，容诚会计师事
务所出具了无保留意见的《内部控制鉴证报告》。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十一条之规定。
3.根据《审计报告》、发行人控股股东、实际控制人填写的调查问卷、发行人及发行人控
股股东、实际控制人出具的说明与承诺，并经本所律师对发行人相关职能部门负责人进行访谈，
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发行人的资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，发行人不存在严重影响独立性或者显失
公平的关联交易。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十二条第（一）项之规定。
4.根据发行人提供的工商档案及发行人出具的说明与承诺，并经本所律师登录国家企业信
用信息公示系统进行查询，发行人主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年内主营业务和
董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股
东所持发行人的股份权属清晰，最近二年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变
更的重大权属纠纷。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十二条第（二）项之规定。
5.根据《审计报告》、发行人提供的资产证书、发行人的《企业信用报告》、重大债权债
务合同以及发行人出具的说明与承诺，并经本所律师至淄博市中级人民法院、国家知识产权局
专利局、国家工商行政管理总局商标局、中国版权保护中心等部门进行查证，发行人主要资产、
核心技术、商标等不存在重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁
等或有事项，不存在经营环境已经或者将要发生重大变化等对发行人持续经营有重大不利影响
的事项。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十二条第（三）项之规定。
6.根据《招股说明书》、发行人现行有效《营业执照》《公司章程》以及发行人出具的说
明与承诺，发行人主营业务为医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售。根据中国证监会《上
市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”；
根据《国民经济行业分类与代码》（GB/4754-2017），公司所处行业属于“I65软件和信息技
术服务业”中的“信息系统集成服务”。发行人的生产经营符合法律、行政法规的规定，符合
国家产业政策。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十三条第一款之规定。
7.根据发行人的《企业信用报告》、发行人主管部门出具的证明及发行人出具的说明与承
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诺，并经本所律师至淄博市中级人民法院查证，对发行人控股股东、实际控制人及相关职能部
门负责人进行访谈，登录中国证监会网站、中国执行信息公开网进行查询，最近三年内，发行
人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场
经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十三条第二款之规定。
8.根据公安部门出具的证明及发行人董事、监事、高级管理人员出具的说明与承诺，并经
本所律师至淄博市中级人民法院进行查证，并经本所律师登录中国证监会网站、中国执行信息
公开网进行查询，发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处
罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明
确结论意见等情形。
本所律师认为，发行人符合《注册管理办法》第十三条第三款之规定。
（四）发行人本次发行上市符合《上市规则》规定的条件
1.如本法律意见书正文“三、本次发行及上市的实质条件”所述，发行人具备《证券法》
规定的发行条件，且发行后股本总额不低于人民币3,000万元，公开发行的股份达到发行人股
份总数的25%以上，符合《上市规则》第2.1.1条第（一）、（二）、（三）项之规定。
2.根据《审计报告》以及《招股说明书》，发行人最近两年净利润均为正且累计净利润不
低于人民币5,000万元，符合《上市规则》2.1.1第（四）项和2.1.2第（一）项之规定。
综上所述，本所律师认为，除尚需通过深圳证券交易所审核及中国证监会注册程序外，
发行人已具备《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》等法律、法规和规范性
文件规定的本次发行上市的实质条件。
四、发行人的设立
（一）发行人设立的程序、资格、条件和方式，符合法律、法规和规范性文件的规定，并
已办理工商登记手续，发行人的设立合法、有效。
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（二）发起人签订《发起人协议》符合当时有关法律、法规和规范性文件的规定，不存在
可能引致发行人设立行为存在潜在纠纷的法律障碍。
（三）发行人设立过程中有关审计、资产评估、验资等事宜已履行了必要程序，符合当时
有关法律、法规和规范性文件的规定。
（四）发行人创立大会的召集、召开方式、表决方式、所议事项及会议决议等均符合《公
司法》的有关规定，合法、有效。
五、发行人的独立性
发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，其资产完整，人员、财务、
机构、业务独立，在独立性方面不存在其他严重缺陷。
六、发起人与股东
（一）发行人的上述发起人均依法具有民事权利能力和完全民事行为能力，具有法律、法
规和规范性文件规定的担任发起人或进行出资的资格；发行人的发起人共19名，且全部发起人
均在中国境内有住所，发行人的发起人人数和住所符合《公司法》第七十六条之规定。
（二）耿玉泉、耿斌系父子关系，两人直接和间接控制发行人74.93%的股份，两人对发行
人进行共同控制。最近两年耿玉泉、耿斌作为发行人实际控制人的身份未发生变化。
（三）发行人是由有限责任公司整体变更为股份有限公司，各发起人均以其持有的股权对
应的经审计账面净资产值折合成股份有限公司的股份，其折合的股本总额不高于亚华有限经审
计的净资产值，符合《公司法》第九十五条之规定。各发起人投入发行人的资产产权关系清晰，
将上述资产投入发行人不存在法律障碍。
（四）在发行人设立时，发起人不存在将其全资附属企业或其他企业先注销再以其资产折
价入股的情况，也不存在将其在其他企业中的权益折价入股的情形；发行人股东以亚华有限净
资产出资，各股东未有新的资产投入且在此过程中不存在股东投入的资产或权利转移的问题，
发起人投入发行人的资产或权利均已转移给发行人，不存在法律障碍或风险。
七、发行人的股本及其演变
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截至本法律意见书出具之日，发行人设立时的股本设置及历次股权变动真实、合法、有效，
不存在纠纷或潜在风险；发行人各股东所持发行人的股份不存在质押情形。
八、发行人的业务
（一）发行人及其子公司在经核准的经营范围内从事业务，经营的业务符合国家产业政策，
发行人经营范围、经营方式符合有关法律、法规和规范性文件的规定。
（二）发行人未在中国大陆以外设立机构并从事经营活动。
（三）发行人的主营业务为医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售，发行人最近两年
主营业务未发生重大变化。
（四）发行人近三年收入主要来自主营业务，发行人主营业务突出。
（五）发行人不存在影响其持续经营的法律障碍。
九、关联交易及同业竞争
（一）发行人已按照《公司法》《企业会计准则》和中国证监会的相关规定认定并披露关
联方；发行人已在公司章程及其他内部规定中明确规定了关联交易公允决策的程序；最近三年
发行人与关联方之间发生的重大关联交易符合有关法律、法规、公司章程的规定；发行人报告
期内所发生的关联交易行为，是必要的、公允的，不存在损害发行人及非关联股东利益的情况，
上述关联交易已经发行人董事会、股东大会预计或确认，关联方回避表决。
（二）发行人与控股股东、实际控制人及其近亲属控制的其他企业间不存在严重影响发行
人独立性或者显失公允的关联交易；发行人与控股股东中亚华信、实际控制人耿玉泉、耿斌及
其近亲属控制的企业之间不存在同业竞争；发行人控股股东中亚华信、实际控制人耿玉泉、耿
斌已做出避免同业竞争的承诺；发行人采取了避免同业竞争的相关措施；发行人已对有关关联
交易和避免同业竞争的措施进行了披露，不存在重大遗漏或隐瞒。
十、发行人的主要财产
发行人主要资产的取得均合法有效，发行人对主要资产所享有权利不存在纠纷。发行人对
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主要资产的权利行使不存在其他形式的限制。
十一、发行人的重大债权债务
（一）报告期内，发行人履行完毕、正在履行或将要履行并且有可能对其生产、经营活动
以及资产、负债和所有者权益产生重大影响的合同均合法有效，目前不存在任何纠纷或争议，
合同的履行不存在潜在的法律风险。
（二）发行人不存在因环境保护、知识产权，产品质量、劳动安全、人身权利等原因产生
的侵权之债。
（三）截至本法律意见书出具之日，除律师工作报告已经披露的情形外，发行人与关联方
之间不存在其他重大债权债务以及相互提供担保的情形。
（四）发行人的其他应收款和其他应付款均系因正常生产经营活动发生，合法有效，其履
行不存在法律障碍。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
（一）发行人历次增资情况符合相关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规
定，并已履行了必要的法律手续。
（一）截至本法律意见书出具之日，发行人未发生过合并、分立或减资等行为。
（三）截至本法律意见书出具之日，发行人不存在拟进行重大资产置换、资产剥离、资产
出售或收购等行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
（一）发行人《公司章程》及《公司章程（草案）》的制定及章程的修改已经履行法定程
序。
（二）发行人现行有效的《公司章程》及为本次发行上市而制订的《公司章程（草案）》，
其内容符合《公司法》《上市公司章程指引》《上市公司股东大会规则》《上市公司治理准则》
等有关法律、法规和规范性文件的规定。
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十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）发行人建立了股东大会、董事会（下设战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员
会和提名委员会四个专门委员会）、监事会，聘任了总经理和副总经理、董事会秘书、财务总
监。组织机构设置健全、规范，权责明确，独立运作，符合有关法律、法规和规范性文件的规
定。
（二）发行人《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》的内容符合
有关法律、法规和规范性文件的规定，其制定、修订履行了相应的批准程序。
（三）报告期内发行人历次股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决方式及签署合
法、真实、有效。
（四）发行人股东大会及董事会的历次授权行为和重大决策等行为均履行了《公司法》《公
司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及其他内部规章制度所规定的决策程序，
且该等授权或重大决策行为合法、合规、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化
（一）发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职符合《公司法》及其他相关法律、法
规和规范性文件及公司章程的要求。
（二）发行人董事、监事和高级管理人员最近二年的变动均履行了必要的程序，符合《公
司法》《公司章程》等有关规定。最近二年内发行人董事、监事和高级管理人员没有发生重大
不利变化。
（三）发行人依法设立独立董事，其独立董事任职资格符合中《关于在上市公司建立独立
董事制度的指导意见》等法规的规定，职权范围未违反有关法律、法规和规范性文件的规定。
十六、发行人的税务
（一）报告期内发行人及其控股子公司执行的主要税种及税率符合现行法律、法规和规范
性文件的要求。
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（二）发行人执行的税种、税率符合现行法律、法规和规范性文件的要求；发行人享受的
税收优惠政策、财政补贴等符合现行法律、法规及地方政府文件的规定，不存在违反法律、法
规的情形。
（三）除律师工作报告已披露的情形外，发行人最近三年依法纳税，不存在被税务部门处
罚的情形；发行人经营成果对税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人的生产经营活动符合有关法律、法规和规范性文件对环境保护的要求；发行
人报告期内不存在因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而被行政处罚的情况。
（二）发行人募集资金投资项目符合国家和地方环保要求。
（三）发行人的产品符合有关产品质量和技术监督标准；发行人近三年未因违反有关产品
质量和技术监督方面的法律法规而受到处罚。
十八、发行人募集资金的运用
（一）发行人募投项目已经发行人董事会和股东大会的批准。
（二）发行人募投项目得到的有权部门的批准或授权
（三）发行人本次募集资金使用项目不存在与他人合作的情形。
十九、发行人业务发展目标
发行人的业务发展目标与其主营业务一致，发行人的业务发展目标符合国家法律、法规和
规范性文件的规定，不存在潜在的法律风险。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）除律师工作报告已披露的情形外，截至本法律意见书出具之日，发行人不存在尚未
了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
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（二）截至本法律意见书出具之日，发行人的控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或
可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项；不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏
社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安
全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
（三）截至本法律意见书出具之日，发行人董事长、总经理不存在尚未了结的或可预见的
重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师就发行人《招股说明书》（申报稿）中有关重大事项和相关法律内容与发行人、
保荐人、其他专业机构进行了讨论，并已审阅了《招股说明书》（申报稿），特别对于其中引
用法律意见书和律师工作报告的相关内容进行了审慎审阅。
发行人招股说明书（申报稿）引用法律意见书和律师工作报告的相关内容与法律意见书和
律师工作报告无矛盾之处，招股说明书（申报稿）不致因引用法律意见书和律师工作报告的内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二十二、律师认为需要说明的其他问题
根据发行人提供的资料，并经本所律师核查，报告期内，发行人存在将工业用地部分用作
商业用途的情形，发行人将工业用地用作商业用途的情形符合《淄博市人民政府办公室印发关
于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字〔2020〕107 号）的相关规
定，且发行人报告期内不存在因违反国土方面的相关规定受到处罚的情形，上述违法行为不构
成重大违法违规行为，不会对本次首发上市构成实质性障碍。
二十三、本次发行上市的总体结论性意见
综上所述，本所律师认为，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市的法定条件，
不存在重大违法违规行为；招股说明书所引用的法律意见书和律师工作报告的内容适当。除
尚需深圳证券交易所审核通过并报中国证监会履行发行注册程序外，发行人本次发行上市符
合《证券法》《公司法》《注册管理办法》以及《上市规则》等相关法律法规、规范性文件
的规定。
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（以下无正文）
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（本页无正文，为《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市的法律意见书》之签署页）
北京德和衡律师事务所
负责人：刘克江_______________ 经办律师：房立棠_______________
张淼晶_______________
张明波_______________
年 月 日
艾睿(中国)电子贸易有限公司 229.48 261.15 跨期调整所致
北京远大创新科技有限公司 206.77 252.41 跨期调整所致
深圳市圣合泰科技有限公司 1,169.61 1,353.09 跨期调整所致
2019
深圳市信利康供应链管理有限公司 480.53 590.34 跨期调整所致
年
艾睿(中国)电子贸易有限公司 258.37 313.15 跨期调整所致
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关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（一）
德和衡证律意见（2021）第385号
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目录
第一部分 声明 ........................................................................................................................................ 21
第二部分 深圳证券交易所首轮问询反馈意见回复 ............................................................................ 21
问题 1、关于历史沿革 ............................................................................................................................. 21
问题 2、关于股份支付 ............................................................................................................................. 36
问题 3、关于销售模式 ............................................................................................................................. 45
问题 4、关于在新三板挂牌 ..................................................................................................................... 71
问题 5、关于土地用途及土地使用权 ..................................................................................................... 86
问题 6、关于业务资质 ............................................................................................................................. 91
问题 9、关于客户 ..................................................................................................................................... 95
第三部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见 .................................. 179
一、本次发行及上市的批准和授权 ...................................................................................................... 179
二、发行人本次发行上市的主体资格 .................................................................................................. 179
三、本次发行及上市的实质条件 .......................................................................................................... 180
四、发行人的设立 .................................................................................................................................. 180
五、发行人的独立性 .............................................................................................................................. 180
六、发起人与股东 .................................................................................................................................. 180
七、发行人的股本及其演变 .................................................................................................................. 180
八、发行人的业务 .................................................................................................................................. 180
九、关联交易及同业竞争 ...................................................................................................................... 181
十、发行人的主要财产 .......................................................................................................................... 184
十一、发行人的重大债权债务 .............................................................................................................. 191
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 .......................................................................................... 193
十三、发行人公司章程的制定与修改 .................................................................................................. 193
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 .................................................. 193
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化 ...................................................................... 193
十六、发行人的税务 .............................................................................................................................. 194
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 .......................................................................... 196
十八、发行人募股资金的运用 .............................................................................................................. 196
十九、发行人业务发展目标 .................................................................................................................. 196
二十、诉讼、仲裁或行政处罚 .............................................................................................................. 196
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价 ...................................................................................... 197
二十二、本次发行上市的总体结论性意见 .......................................................................................... 197
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关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（一）
德和衡证律意见（2021）第385号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）。
2021年7月19日，深圳证券交易所上市审核中心向发行人下发《关于山东亚华电子股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2021〕010880），
以及自2020年12月31日至本补充法律意见书出具日期间内（以下简称“期间内”）发行人的部
分情况发生了变化，容诚会计师事务所于2021年8月28日出具容诚审字[2021]230Z3884号《山
东亚华电子股份有限公司审计报告》（以下简称“230Z3884号《审计报告》”）、容诚专字
[2021]230Z2223号《山东亚华股份有限公司主要税种纳税及税收优惠情况的鉴证报告》（以下
简称“230Z2223号《纳税情况鉴证报告》”）、容诚专字[2021]230Z2220号《山东亚华电子股
份有限公司内部控制的鉴证报告》（以下简称“230Z2220号《内部控制鉴证报告》”），本所
律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查和验证，现出具本补充法
律意见书。
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第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，律师工作报告及各法
律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《法律意见书》和《律师工作报告》
所使用简称的含义相同。本所律师在《法律意见书》《律师工作报告》中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 深圳证券交易所首轮问询反馈意见回复
问题 1、关于历史沿革
申报材料显示：
（1）2015 年 6 月，亚华有限召开股东会，同意公司增加注册资本 2,500 万，其中，深圳
中亚华信科技有限公司以货币出资 2,160 万元。
（2）2018 年 2 月，亚华电子拟以非公开定向发行股票的方式，向 16 名现有股东，13 名
新增股东发行不超过（含）500 万股人民币普通股，每股定价 2.30 元，募集金额为 1,150.00
万元。
（3）2020 年 9 月，亚华电子召开股东会，同意公司增资，金额为 3,242.02 万元，其中
江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）出资 1,499.2 万元，苏州君尚合钰创业投资合
伙企业（有限合伙）出资 501.295 万元，山东华宸财金新动能创业投资合伙企业（有限合伙）
出资 501.295 万元，上海太付企业咨询管理中心（有限合伙）出资 740.23 万元。
请发行人说明：
（1）2015 年 6 月，深圳中亚华信科技有限公司向发行人增资的资金来源（如涉及借款，
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说出借方、借款金额、利率、还款期限，出借方与发行人及控股股东、实际控制人、董监高、
其他核心人员及关系密切家庭成员的关系）及合法合规性；
（2）2018 年 2 月定向发行股票的新增股东在发行人处任职的情况，每股价格的确定依据，
是否需确认股份支付费用，股东背景情况，与发行人主要客户、供应商是否存在关联关系或
交易往来，是否存在利益输送情形；
（3）2020 年 9 月增资的股东或其他股东与发行人、发行人实际控制人是否存在对赌协议，
对赌协议的履行情况，是否已终止，终止后是否存在恢复条款，是否符合《深圳证券交易所
创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关要求；
（4）历次股权变动、整体变更、利润分配等事项是否依法履行相关审批程序及纳税申报
义务；
（5）是否存在股权代持、委托持股情形、关联关系或潜在利益关系，发行人报告期内股
权权属是否清晰，是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关要求，
是否存在纠纷或潜在纠纷；
（6）穿透计算的股东人数是否超过 200 人；如超过 200 人，发行人是否符合《非上市公
众公司监督管理办法》《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东人数超过 200 人的未上市
股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》等相关法律法规的规定。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
一、 反馈意见回复
（一） 2015 年 6 月，深圳中亚华信科技有限公司向发行人增资的资金来源（如涉及借款，
说出借方、借款金额、利率、还款期限，出借方与发行人及控股股东、实际控制人、董监高、
其他核心人员及关系密切家庭成员的关系）及合法合规性
经核查，深圳中亚华信科技有限公司向发行人增资的资金来源为深圳中亚华信科技有限公
司股东实缴的注册资本，其股东投入的资本金来源于工资薪金、分红回报、投资收益等自有资
金，不存在对外借款的情形，资金来源合法合规。
（二） 2018 年 2 月定向发行股票的新增股东在发行人处任职的情况，每股价格的确定依
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据，是否需确认股份支付费用，股东背景情况，与发行人主要客户、供应商是否存在关联关
系或交易往来，是否存在利益输送情形
1. 2018 年 2 月定向发行股票的基本情况
2018 年 2 月 1 日，亚华电子召开 2018 年第二次临时股东大会，经股东大会审议，亚华电
子向耿斌、向晖、孙成立、周磊、宋可鑫、宋庆、张连科、唐泽远等共计 29 名自然人员工定
向发行股份共计 500.00 万股，发行价格为 2.30 元/股，共计募集资金 1,150.00 万元。本次定
增的发行对象具体情况如下：
定增股东姓 定增股东任职情况（2018年2 定增股东任职情况（截至本
序号 定增股东背景
名 月） 补充法律意见书出具之日）
1 孙成立 发行人员工 董事 董事
2 耿斌 发行人员工 董事 董事、副总经理
3 周磊 发行人员工 董事、副总经理 董事、副总经理
4 陈磊 发行人员工 硬件架构师 硬件架构师
董事、副总经理、财务总监、董
5 向晖 发行人员工 董事、总经理
事会秘书
6 赵永章 发行人员工 区域销售总监 区域销售总监
7 张连科 发行人员工 监事、区域销售总监 监事、区域销售总监
8 张国华 发行人员工 区域销售总监 区域销售总监
9 董同新 发行人员工 工程部经理 人力行政部经理
10 吕萍 发行人员工 销售内勤 销售内勤
11 李世健 发行人员工 软件架构师 研发部产品线经理
12 邢辉 发行人员工 物流计划部经理 审计部经理
13 曹茂彬 发行人员工 区域销售总监 已退休
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14 相立伟 发行人员工 研发部项目经理 已离职
15 楚亚周 发行人员工 区域销售总监 区域销售总监
监事会主席、养老事业部经
16 宋庆 发行人员工 监事会主席、产品部经理
理
17 唐泽远 发行人员工 总经理 副总经理
18 王怀鑫 发行人员工 区域销售总监 区域销售总监
19 张均 发行人员工 销售经理 区域销售总监
20 崔克 发行人员工 硬件架构师 硬件架构师
21 刘天昶 发行人员工 研发部PMO经理 研发部PMO经理
22 白政锋 发行人员工 研发部硬件经理 研发部硬件经理
23 宋可鑫 发行人员工 研发总监 董事、研发总监
24 李新蕾 发行人员工 人力行政部副经理 人力行政部副经理
25 段立营 发行人员工 工程部工程师 售后实施部工程师
26 翟利明 发行人员工 工程部副经理 物流计划部经理
27 郭英 发行人员工 监事、财务经理 财务经理
28 朱华 发行人员工 工艺部经理 硬件架构师
29 张洪波 发行人员工 质量部经理 信息部经理
公司 2018 年 2 月的新增股东与公司主要客户、供应商均不存在关联关系或交易往来，亦
不存在利益输送情形。
2. 每股价格确定依据
本次定向增发股份的发行价格主要参考定增前一年末（即 2017 年 12 月 31 日）的每股净
资产进行定价。经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2017 年 12 月 31 日，公
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司每股净资产为 1.80 元/股。同时，公司综合考虑未来收益等因素，最终与发行对象协商确定
以 2.30 元/股的价格定向增发。
3. 股份支付情况
本次定向增发以 2017 年度及 2018 年度归属于母公司所有者的净利润计算的市盈率情况具
体如下：
年度 项目 金额/数量
发行价格（元/股）（a） 2.30
2018年度归属于母公司所有者的净利润（万元）（b） 1,513.46
2018年初发行在外的普通股股份数量（万股）（c） 6,700.00
2018年度 2018年度定向发行新股增加的普通股股份数量（万股）（d） 500.00
公司收讫定向增发股份认购款的时间 2018年3月
2018年度的每股收益（元/股）（e=b/（c+d*9/12）） 0.21
市盈率（倍）（f=a/e） 10.75
发行价格（元/股）（g） 2.30
2017年度归属于母公司所有者的净利润（万元）（h） 1,350.94
2017年初发行在外的普通股股份数量（万股）（i） 5,000.00
2017年度
2017年度股票股利分配增加的普通股股份数量（万股）（j） 1,700.00
2017年度的每股收益（元/股）（k=h/（i+j）） 0.20
市盈率（倍）（l=g/k） 11.41
注 1：本次定增的股东大会召开于 2018 年 2 月 1 日，距 2017 年 12 月 31 日较近，因此，
公司根据 2017 年度归属于母公司所有者的净利润计算市盈率，并以此作为定价公允性的判断
标准之一。同时，由于市场引入投资者时通常以增资当期的预计净利润计算市盈率，因此，公
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司亦根据 2018 年度归属于母公司所有者的净利润计算市盈率，并以此作为定价公允性的判断
标准之一。
注 2：公司 2017 年净利润系按照申报期财务数据调整和列报口径调整的数据
如上表所示，若以 2017 年度归属于母公司所有者的净利润计算，本次定向增发股份的市
盈率为 11.41 倍；若以 2018 年度归属于母公司所有者的净利润计算，本次定向增发股份的市
盈率为 10.75 倍，均处于合理的区间，本次定向增发股份的发行价格能够较好地反映公允价格，
因此，发行人未就本次定向增发确认股份支付费用，符合《企业会计准则》的相关规定。
本所律师认为，发行人 2018 年 2 月定向发行股票的新增股东均为发行人员工，定价依据
参考公司每股净资产，无需确认股份支付费用，新增股东与发行人主要客户、供应商不存在关
联关系或交易往来，不存在利益输送情形。
（三） 2020 年 9 月增资的股东或其他股东与发行人、发行人实际控制人是否存在对赌协
议，对赌协议的履行情况，是否已终止，终止后是否存在恢复条款，是否符合《深圳证券交
易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关要求
经核查，2020 年 9 月增资的股东或其他股东与发行人、发行人实际控制人不存在对赌协
议。
（四） 历次股权变动、整体变更、利润分配等事项是否依法履行相关审批程序及纳税申
报义务
经核查，发行人历次股权变动、整体变更、利润分配等事项的审批和纳税申报情况如下：
1. 发行人历次股权变动
发行人自设立至今共发生过 7 次股权转让、10 次增资，具体情况如下：
序号 事项 审议程序 转让价格/增资价格 所得税缴纳情况
2001年1月，刘鹏将其持有
2000 年 12 月 13 日，
公司1.25%的股权（出资额 未缴纳，转让方非公
1 亚华有限召开股东会 1.6 元/出资额
0.625万元）以1万元的价 司现有股东
审议通过
格转让给耿玉泉
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2001 年 1 月，公司注册资 2000 年 12 月 13 日，
增资事项不涉及个人
2 本由 50 万元增至 200 万 亚华有限召开股东会 1 元/出资额
所得税
元 审议通过
2004年7月，耿玉泉将其持
2004 年 7 月 11 日，
有的公司0.50%的股权（出
3 亚华有限召开股东会 2 元/出资额 已缴纳
资额1万元）以2万元的价
审议通过
格转让给刘慎富
2004 年 7 月，耿玉泉将其
持有的公司 5.00%的股权 2004 年 7 月 11 日，
4 （出资额 10 万元）以 15 亚华有限召开股东会 1.5 元/出资额 已缴纳
万元的价格转让给李隆 审议通过
浩
2004 年 7 月，郑兆波将其
2004 年 7 月 11 日，
持有的公司 0.50%的股权 未缴纳，转让方和受
5 亚华有限召开股东会 2 元/出资额
（出资额 1 万元）以 2 万 让方非公司现有股东
审议通过
元的价格转让给李隆浩
2004 年 9 月，荣强将其持
2004 年 9 月 16 日，
有的公司 0.50%的股权 未缴纳，转让方非公
6 亚华有限召开股东会 4 元/出资额
（出资额 1 万元）以 4 万 司现有股东
审议通过
元的价格转让给耿玉泉
2004 年 12 月，刘慎富将
其持有的公司 0.50%的股 2004 年 12 月 20 日，
未缴纳，转让方非公
7 权（出资额 1 万元）以 4 亚华有限召开股东会 4 元/出资额
司现有股东
万元的价格转让给耿玉 审议通过
泉
2004 年 12 月，公司注册 2004 年 12 月 20 日，
增资事项不涉及个人
8 资本由 200 万元增至 350 亚华有限召开股东会 1 元/出资额
所得税
万元 审议通过
2009 年 8 月，公司注册资 2009 年 7 月 13 日，
增资事项不涉及个人
9 本由 350 万元增至 500 万 亚华有限召开股东会 1 元/出资额
所得税
元 审议通过
10 2012 年 7 月，李隆浩将其 2012 年 7 月 3 日，亚 3.93 元/出资额 已缴纳
持有的公司 5.50%的股权 华有限召开股东会审
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（出资额 27.50 万元）） 议通过
以 108 万元的价格转让给
耿斌
2015 年 6 月，公司注册资 2015 年 6 月 4 日，亚
增资事项不涉及个人
11 本由 500 万元增至 3,000 华有限召开股东会审 1 元/出资额
所得税
万元 议通过
亚华有限以截至 2015
年 12 月 31 日经审计的
净资产 73,703,521.43
元全部投入拟设立的
2015 年 12 月 21 日，
2016 年 2 月，亚华有限整 股份公司，其中：原有
12 亚华有限召开股东会 已缴纳
体变更 股本 3,000.00 万元，
审议通过
未分配利润转增股本
2,000.00 万元，其余计
入股份公司的资本公
积。
2017 年 5 月 8 日，亚 公司于 2016 年 8 月在
2017 年 5 月，亚华电子未 华电子召开 2016 年 以未分配利润每 10 股 新三板挂牌，各股东
13
分配利润转增股本 年度股东大会审议通 送 3.4 股 持股期限满一年，无
过 需缴纳个人所得税
2018 年 2 月 1 日，亚
2018 年 2 月，公司注册资
华电子召开 2018 年 增资事项不涉及个人
14 本由 6,700 万元增至 2.3 元/股
第二次临时股东大会 所得税
7,200 万元
审议通过
2019 年 12 月 18 日，
2019 年 12 月，公司注册
亚华电子召开 2019 增资事项不涉及个人
15 资本由 7,200 万元增至 2.3 元/股
年第六次临时股东大 所得税
7,459 万元
会审议通过
2020 年 9 月 10 日，
2020 年 9 月，公司注册资
亚华电子召开 2020 增资事项不涉及个人
16 本由 7,459 万元增至 2.3 元/股
年第四次临时股东大 所得税
7,469 万元
会审议通过
2020 年 9 月 22 日， 增资事项不涉及个人
17 2020 年 9 月，公司注册资 9.37 元/股
亚华电子召开 2020 所得税
本由 7,469 万元增至
年第五次临时股东大
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7,815 万元 会审议通过
经核查，部分转让事项发生时间较为久远，同时转让方已不再系发行人现有股东，本所律
师未获取其缴纳个人所得税的相关凭证且受让方未进行代扣代缴，若转让方未缴纳个人所得
税，则存在一定的法律瑕疵，但鉴于：（1）根据当时有效的《个人所得税法》《个人所得税
法实施条例》《税收征收管理法》《税收征收管理法实施细则》的相关规定，个人转让所得，
受让方为扣缴义务人；对于有不缴或者少缴应缴税款的扣缴义务人，税务主管部门有权收滞纳
金和罚款；前述行为在五年内未被发现的，不再给予行政处罚。
（2）扣缴义务人未履行代扣代缴股权转让所得税不属于《中华人民共和国税收征收管理
法(2015 修正)》规定的偷税、抗税、骗税行为，且历次股权转让事项发生至今已超过该法规
定的五年行政处罚追诉期限。
（3）针对上述事项，发行人实际控制人耿玉泉、耿斌已出具承诺，确认若税务机关要求
相关方履行相关税法项下的代扣代缴义务，则耿玉泉、耿斌将以其自有资金先行补缴前述欠缴
税款及相应滞纳金(如有)，并保证发行人不会因此遭受任何损失。
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及股权转让相关现有股东均未因上述事
项受到行政处罚，且上述事项已过相关法律规定的五年行政处罚追诉期限；发行人历次股权变
动涉及未履行纳税申报义务的纳税金额较小；发行人实际控制人已出具承诺，保障发行人的利
益和股权的稳定性。
本所律师认为，发行人历次股权变动均依法履行了相关审批程序，存在部分股权变动未履
行纳税申报义务的情形，但上述事项不会对本次发行上市造成实质性法律障碍。
2. 发行人整体变更
2015年12月21日，亚华有限召开股东会会议，审议同意亚华有限整体变更为股份有限公司。
2016 年 1 月 31 日，中天运会计师事务所出具中天运[2016]审字第 90130 号《审计报告》，
截至 2015 年 12 月 31 日，亚华有限的账面净资产为 73,703,521.43 元。
2016 年 2 月 1 日，北京中天华资产评估有限责任公司出具中天华资评报字[2016]第 1058
号《评估报告》，截至 2015 年 12 月 31 日，亚华有限净资产账面值为 73,703,521.43 元，评
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估值为 79,526,450.29 元。
2016年2月5日，全体发起人签署了《发起人协议》，同意将亚华有限以截至2015年12月31
日经审计的净资产73,703,521.43元全部投入拟设立的股份公司，其中：原有股本3,000.00万
元，未分配利润转增股本2,000.00万元，其余计入股份公司的资本公积。股份公司注册资本（股
本）为人民币5,000.00万元，股份总数为5,000.00万股，每股面值1元，均为普通股。
2016年2月22日，中天运会计师事务所出具中天运[2016]验字第90017号《验资报告》，经
审验：截至2016年2月22日，公司变更后的累计注册资本为人民币5,000.00万元，实收资本为
人民币5,000.00万元。
2016年2月24日，淄博市工商行政管理局向公司颁发了变更后的《企业法人营业执照》，
注册号为：91370300706025381Q，公司类型为股份有限公司。
经核查，本次整体变更涉及以未分配利润转增股本，公司对自然人股东应缴纳的个人所得
税进行了依法申报并办理转增股本个人所得税分期缴纳备案，公司自然人股东个人所得税已于
5 年内分期缴纳完毕。
本所律师认为，发行人整体变更依法履行了相关审批程序及纳税义务。
3. 发行人历次利润分配
经核查，自公司设立至今，发行人利润分配情况如下：
年度 审议程序 利润分配方案 是否纳税
发行人未分配利润中 258,966.34 元人民币以现金方式
2002 年 股东会 已完税
按股东持股比例分红
发行人未分配利润中 100,000 元人民币以现金方式按股
2005 年 股东会 已完税
东持股比例分红
发行人未分配利润中 6,000,000 元人民币以现金方式按
2014 年 股东会 已完税
股东持股比例分红
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2016 年年度股东 以总股本 50,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 已完税
2017 年度
大会 1.2 元人民币现金。 见注 1
2018 年第六次临 以总股本 72,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 已完税
2018 年度
时股东大会审议 1 元人民币现金。 见注 1
2018 年年度股东 以总股本 72,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 已完税
2019 年度
大会审议 1 元人民币现金。 见注 1
2019 年第三次临 以总股本 72,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 已完税
2019 年度
时股东大会审议 1 元人民币现金。 见注 1
2020 年第二次临 以总股本 74,590,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 已完税
2020 年度
时股东大会审议 2 元人民币现金。 见注 1
2020 年年度股东 以总股本 78,150,000 股为基数，向全体股东每 10 股派
2021 年度 已完税
大会审议 2 元人民币现金。
注 1：发行人于 2016 年 8 月 25 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，2020
年 8 月 19 日起终止挂牌。根据《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101 号）、《关于继续实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告
2019 年第 78 号）的有关规定，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌期间进行利润分配，自
然人股东根据其持股期限不同，分别计算其应缴纳的个人所得税，公司根据中国证券登记结算
有限责任公司向公司划付的自然人股东应缴税款集中向主管税务机关进行申报缴纳。
本所律师认为，发行人历次利润分配依法履行了相关审批程序及纳税义务。
（五） 是否存在股权代持、委托持股情形、关联关系或潜在利益关系，发行人报告期内
股权权属是否清晰，是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关要
求，是否存在纠纷或潜在纠纷
经核查，发行人不存在股权代持、委托持股情形，历次股权转让亦不存在关联关系或潜在
利益关系；发行人报告期内股权权属清晰，符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试
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行）》的相关要求，不存在纠纷或潜在纠纷。
（六） 穿透计算的股东人数是否超过 200 人；如超过 200 人，发行人是否符合《非上市
公众公司监督管理办法》《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东人数超过 200 人的未上
市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》等相关法律法规的规定
经核查，发行人穿透计算的股东人数为 62 人，未超过 200 人，具体情况如下：
序号 股东名称/姓名 股东类型 穿透后股东数（人次） 备注
1 中亚华信 公司 3 扣除重复人员后
2 耿玉泉 自然人 1 ——
3 孙成立 自然人 1 ——
4 耿斌 自然人 1 ——
江苏人才创新创业投资四
5 合伙企业 1 已备案为私募基金
期基金（有限合伙）
6 周磊 自然人 1 ——
7 陈磊 自然人 1 ——
上海太付企业咨询管理中
8 合伙企业 4 ——
心（有限合伙）
9 赵永章 自然人 1 ——
10 张连科 自然人 1 ——
11 向晖 自然人 1 ——
12 张国华 自然人 1 ——
苏州君尚合钰创业投资合
13 合伙企业 1 已备案为私募基金
伙企业（有限合伙）
14 山东华宸财金新动能创业 合伙企业 1 已备案为私募基金
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投资合伙企业（有限合伙）
15 董同新 自然人 1 ——
16 李世健 自然人 1 ——
17 曹茂彬 自然人 1 ——
18 邢辉 自然人 1 ——
19 吕萍 自然人 1 ——
20 宋庆 自然人 1 ——
21 楚亚周 自然人 1 ——
22 耿勇 自然人 1 ——
23 相立伟 自然人 1 ——
24 宋可鑫 自然人 1 ——
25 王怀鑫 自然人 1 ——
26 唐泽远 自然人 1 ——
27 张均 自然人 1 ——
28 崔克 自然人 1 ——
29 白政锋 自然人 1 ——
30 张洪波 自然人 1 ——
31 翟利明 自然人 1 ——
32 郭英 自然人 1 ——
33 于雷 自然人 1 ——
34 段立营 自然人 1 ——
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35 王德山 自然人 1 ——
36 李新蕾 自然人 1 ——
37 朱华 自然人 1 ——
38 曹玉鑫 自然人 1 ——
39 刘天昶 自然人 1 ——
40 刘天成 自然人 1 ——
41 孙先锋 自然人 1 ——
42 任宪勇 自然人 1 ——
43 屈云庆 自然人 1 ——
44 姜文朋 自然人 1 ——
45 贾坤坤 自然人 1 ——
46 余斌 自然人 1 ——
47 罗小贵 自然人 1 ——
48 任云杰 自然人 1 ——
49 邢汉旭 自然人 1 ——
50 巩家雨 自然人 1 ——
51 谭启春 自然人 1 ——
52 张朋 自然人 1 ——
53 孟建军 自然人 1 ——
54 周璞 自然人 1 ——
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55 宫磊 自然人 1 ——
56 王云军 自然人 1 ——
57 孟媛媛 自然人 1 ——
合计 62 ——
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1. 取得并审阅深圳中亚华信科技有限公司向发行人增资的支付凭证；
2. 取得并审阅深圳中亚华信科技有限公司及其股东出具的调查表以及对深圳中亚华信科
技有限公司股东代表进行访谈；
3. 取得并审阅深圳中亚华信科技有限公司股东出具的关于资金来源的说明；
4. 对发行人主要客户、供应商进行访谈，确认其与发行人不存在关联关系；
5. 取得并审阅发行人历次增资协议以及股东出具的调查表，对发行人股东访谈，确认与
发行人、发行人实际控制人不存在对赌协议；
6. 取得并审阅发行人的全套工商档案、历次股权转让协议及纳税凭证、历次分红决议及
纳税凭证、整体变更的决议及纳税凭证；
7. 取得并审阅税务机关出具的合规证明；
8. 取得并审阅实际控制人关于未来按税务机关要求补缴税款的声明及承诺；
9. 取得并审阅了发行人的《全体证券持有人名册》。
（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1. 深圳中亚华信科技有限公司向发行人增资的资金来源为深圳中亚华信科技有限公司股
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东以自有资金实缴的注册资本，不存在对外借款的情形，资金来源合法合规。
2. 发行人 2018 年 2 月定向发行股票的新增股东均为发行人员工，定价依据参考公司每股
净资产，无需确认股份支付费用，新增股东与发行人主要客户、供应商不存在关联关系或交
易往来，不存在利益输送情形。
3. 2020 年 9 月增资的股东或其他股东与发行人、发行人实际控制人不存在对赌协议。
4. 发行人部分股权变动未履行纳税申报义务不会对本次发行上市造成实质性法律障碍。
除已披露的情形外，发行人历次股权变动、整体变更、利润分配等事项依法履行相关审批程
序及纳税申报义务。
5. 发行人历次股权转让不存在股权代持、委托持股情形，历次股权转让亦不存在关联关
系或潜在利益关系；发行人报告期内股权权属清晰，符合《创业板首次公开发行股票注册管
理办法（试行）》的相关要求，不存在纠纷或潜在纠纷。
6. 发行人穿透计算的股东人数未超过 200 人。
问题 2、关于股份支付
申报材料显示：
（1）2019 年 12 月 18 日，亚华电子召开股东大会，决定拟向 44 名自然人员工定向增发
股份共计 259.00 万股，发行价格为 2.30 元/股，共计募集资金 595.70 万元。2020 年 5 月 18
日，中铭国际资产评估（北京）有限责任公司出具了评估报告，公司全部权益资产于 2019 年
12 月 31 日的评估价值为 4.58 亿元，经评估的每股公允价值为 6.36 元。公司与定增对象签订
的附生效条件的《股份认购合同》的约定，认购对象承诺自 2019 年定向发行新增股份登记之
日起六十个月，应持续全职在公司或其下属企业中尽职尽责工作，没有完成服务期限不得出
现离职。上述定增于 2020 年 6 月完成股份登记，2020 年度的摊销月数为 7 个月，公司于 2020
年度确认股份支付费用 122.68 万元。
（2）2020 年 9 月 10 日，亚华电子召开股东大会，拟向财务总监于雷增发股份 10.00 万
股，发行价格为 2.30 元/股。公司于 2020 年度确认股份支付费用 70.70 万元。
请发行人说明：
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（1）发行人股权激励增发价格的确定依据，是否公允，增发时发行人在新三板挂牌时的
股价，股份支付费用确认是否合理、谨慎，激励对象是否已足额缴纳认购款，股份支付事项
的会计处理，未按授予日计算股份支付费用的合理性，公允价值与 2020 年 9 月增资价格存在
差异的原因及合理性。
（2）员工股权激励股份的锁定期安排，股权激励定增对象是否存在离职情形，是否约定
离职后股权激励股份的处理措施，是否存在对发行人股权结构产生影响的情形。
（3）财务总监于雷是否与发行人签订《股份认购合同》，是否存在履职期限要求，未进
行摊销的原因。
（4）请发行人结合公司（含持股平台）历次股权变动情况，逐项论证是否涉及股份支付，
如涉及，说明支付形成原因、具体对象、服务期限、权益工具公允价值及确认方法，重点说
明确认权益工具公允价值的考虑因素，是否具有可参考的外部投资者价格或使用恰当的估值
技术，激励对象是否已足额缴纳认购款，股份支付事项的会计处理，是否符合《企业会计准
则》的相关规定。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。
一、 反馈意见回复
（一） 发行人股权激励增发价格的确定依据，是否公允，增发时发行人在新三板挂牌时
的股价，股份支付费用确认是否合理、谨慎，激励对象是否已足额缴纳认购款，股份支付事
项的会计处理，未按授予日计算股份支付费用的合理性，公允价值与 2020 年 9 月增资价格存
在差异的原因及合理性
1.股权激励增发价格的确定依据及公允性
2019 年 12 月 18 日，发行人召开股东大会，决定拟向 44 名自然人员工定向增发股份共计
259.00 万股，发行价格为 2.30 元/股。公司本次对员工股权激励的发行价格，参照了前次向
员工定向增发时的发行价格进行定价，前次 2018 年 2 月定向发行股票的具体情况及每股价格
的定价依据参见本补充法律意见书之“问题 1、关于历史沿革”之“一、（二）2018 年 2 月定
向发行股票的新增股东在发行人处任职的情况，每股价格的确定依据，是否需确认股份支付费
用，股东背景情况，与发行人主要客户、供应商是否存在关联关系或交易往来，是否存在利益
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输送情形”。
自 2016 年 8 月在新三板挂牌以来，发行人股票未曾发生交易，为合理、谨慎反映本次股
权激励的公允价值，公司聘请中铭国际资产评估（北京）有限责任公司对公司截至 2019 年 12
月 31 日的股权价值进行评估，并以此作为股份支付会计处理的基础。
2.激励对象已足额缴纳认购款
对于本次股权激励，股权认购款已于 2019 年 12 月 25 日缴存于公司在中国建设银行股份
有限公司淄博南定支行开立的人民币存款账户。2019 年 12 月 31 日，中兴华会计师事务所（特
殊普通合伙）出具中兴华验字[2019]第 030024 号《验资报告》，对本次股票发行认购资金的
缴付情况予以验证。申报会计师容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具容诚专字
[2021]230Z0754 号《复核验资报告》，对本次股票发行认购资金的缴付情况予以复核。
3.本次股份支付的会计处理的合理性
（1）股份支付价格的合理性
由于发行人在新三板挂牌期间股票未曾发生交易，因此，发行人以经中铭国际资产评估（北
京）有限责任公司评估的每股公允价值为基础确认股份支付费用。
上述资产评估的每股公允价值以经审计的 2019 年度归属于母公司所有者的净利润计算的
市盈率情况具体如下：
项目 金额/数量
经评估的每股公允价值（元/股）（a） 6.36
2019年度经审计归属于母公司所有者的净利润（万元）（b） 4,012.84
2019年初发行在外的普通股股份数量（万股）（c） 7,200.00
2019年度定向发行新股增加的普通股股份数量（万股）（d） 259.00
公司收讫定向增发股份认购款的时间 2019年12月
2019年度的每股收益（元/股）（e=b/（c+d*0/12）） 0.56
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市盈率（倍）（f=a/e） 11.41
如上表所示，以经审计的 2019 年度归属于母公司所有者的净利润计算，本次资产评估的
每股公允价值的市盈率为 11.41 倍，处于合理区间，资产评估结果能够较好地反映股份公允价
值。
（2）股份支付确认时点的合理性
根据发行人与定增对象签订的附生效条件的《股份认购合同》的约定，被激励对象最低服
务期限为 2019 年定向发行新股股份登记完成之日起六十个月，故本次股份支付未在授予日一
次性确认。2020 年 6 月，发行人本次定向增发在股转公司完成登记，因此，公司从 2020 年 6
月开始确认股份支付并从当月起进行摊销，具有合理性。
4.每股公允价值与 2020 年 9 月增资价格存在差异的原因及合理性
2019 年末公司定向增发股份，以经评估的每股公允价值 6.36 元/股为基础确认股份支付；
2020 年 9 月，公司引入外部投资者时的增资价格为 9.37 元/股。二者存在差异的原因系：2020
年度，公司营收规模持续扩大，业绩增幅明显，外部投资者与公司基于公司的市场地位、盈利
能力、发展前景、行业投资的价格水平及公司资本市场的预期等进行磋商，确定增资价格为
9.37 元/股，高于 2019 年末经评估的每股公允价值，具有合理性。
2020 年 9 月，发行人引入外部投资者的增资价格，以经审计的 2020 年度归属于母公司所
有者的净利润计算的市盈率情况具体如下：
项目 金额/数量
引入外部投资者的增发价格（元/股）（a） 9.37
2020年度经审计归属于母公司所有者的净利润（万元）（b） 5,523.35
2020年初发行在外的普通股股份数量（万股）（c） 7,459.00
2020年度向于雷定向发行新股增加的普通股股份数量（万股）（d） 10.00
公司收讫于雷定向增发股份认购款的时间 2020年9月
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2020年度引入外部投资者增发股份增加的普通股股份数量（万股）（e） 346.00
公司收讫外部投资者增发股份认购款的时间 2020年9月
2020年度的每股收益（元/股）（f=b/（c+d*3/12+e*3/12）） 0.73
市盈率（倍）（g=a/f） 12.80
如上表所示，以经审计的 2020 年度归属于母公司所有者的净利润计算，2020 年 9 月公司
引入外部投资者增资价格的市盈率为 12.80 倍，略高于前次增资以 2019 年末经评估的每股公
允价值对应的市盈率 11.41 倍，具有合理性。
（二） 员工股权激励股份的锁定期安排，股权激励定增对象是否存在离职情形，是否约
定离职后股权激励股份的处理措施，是否存在对发行人股权结构产生影响的情形
1. 员工股权激励股份的锁定期安排
根据发行人与激励对象签署的《股份认购合同》及补充协议，激励对象的最低服务期限为
公司 2019 年定向发行新增股份登记完成之日起六十个月。服务期限内，激励对象所持股票自
愿限售。如出现公司在限售期内完成境内首次公开发行股票并上市的情形，则取消上述六十个
月限售期，按照中国证券监督管理委员会或证券交易所的规定执行。
针对本次首发上市，激励对象已出具承诺：“对于本人在发行人提交 IPO 申请之日前 12
个月内取得的股份，本人承诺在锁定期内不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行
人股份，也不由发行人回购该部分股份。锁定期的计算以以下两者孰长为准：1）自发行人首
次公开发行股票并上市之日起满 12 个月；2）自本承诺人在发行人提交首次公开发行股票申请
前最后一次取得其股份之日起满 36 个月”。
2. 股权激励定增对象是否存在离职情形
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，除 1 名定增对象曹茂彬因达到法定退休年龄离
职外，发行人股权激励定增对象不存在离职的情形。
3. 是否约定离职后股权激励股份的处理措施，是否存在对发行人股权结构产生影响的情
形
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根据发行人与激励对象签署的《股份认购合同》及补充协议，激励对象（以下简称“乙方”）
在公司申报首次公开发行股票材料之日（以下简称“申报日”）前离职的：
（1）如公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，乙方不得转让其持有的股票，待公司上
市满一年之日后，乙方需在法律法规规范性文件准许减持之日起 30 日内，减持其持有的全部
股票，并按照实际减持价格减去其取得出资份额成本的差额向公司进行赔偿。
（2）如公司在全国中小企业股份转让系统摘牌，乙方将持有股票转让给公司控股股东或
控股股东指定第三人，并按照转让价款减去其取得出资份额股份成本的差额向公司进行赔偿。
乙方在申报日后，且公司上市未满一年离职的，乙方不得转让其持有的股票，待公司上市
满一年之日后，乙方需在法律法规规范性文件准许减持之日起 30 日内，减持其持有的全部股
票，并按照实际减持价格减去其取得出资份额成本的差额向公司进行赔偿。
乙方若在甲方完成首次公开发行股票并上市之日满一年后离职，但未满激励股份登记之日
起 60 个月的，乙方的激励股份应当按照如下约定处理：（1）若乙方尚未减持任何激励股份的，
乙方应当按照相关法律法规、规范性文件以及自愿承诺的规定，于允许减持之日起 30 日内，
减持其持有的激励股份，并按照实际减持价格减去其取得激励份额成本的差额向甲方进行赔
偿。（2）若乙方已减持部分或全部激励股份的，乙方应当向甲方如实申报减持股份的金额和
数量，并于离职之日起 30 日内按照实际减持价格减去其取得激励份额成本的差额向甲方进行
赔偿，未减持的激励股份按照前款约定执行。
如公司未上市成功，但本次新增股份登记完成之日起已过六十个月，乙方自愿转让持有股
票，公司控股股东、实际控制人有优先认购权。
本所律师认为，发行人员工股权激励已约定离职后股权激励股份的处理措施，不存在对发
行人股权结构产生影响的情形。
（三） 财务总监于雷是否与发行人签订《股份认购合同》，是否存在履职期限要求，未
进行摊销的原因
于雷先生于 2020 年 9 月入职亚华电子，公司为增强管理团队的稳定性、调动高管人员的
工作积极性，对于雷先生进行了股权激励。公司与于雷先生签署了《股份认购合同》及补充协
议，约定于雷先生认购公司股份共计 10.00 万股，每股认购价格为 2.30 元。
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由于该次股权激励是为获取职工提供服务而授予权益工具，同时增发价格低于同期引入外
部投资者的增资价格，故属于以权益结算的股份支付。2020 年 9 月，公司已收讫于雷先生全
额缴纳的股份认购款，并办理了工商变更登记，因此，该次股权激励事项属于授予后立即可行
权的以权益结算的股份支付。由于公司与于雷先生签订的相关协议中，并未对于雷先生的任职
期限进行约定，且协议约定于雷先生若是发生离职情形，应当将本次发行的股份按照离职时点
的公允价值转让给公司实际控制人耿玉泉，具体转让价格由双方协商确定。因此，公司在 2020
年度一次性确认股份支付费用，相关会计处理符合《企业会计准则第 11 号——股份支付
（2006）》和《企业会计准则讲解（2010）》的相关规定。
（四） 请发行人结合公司（含持股平台）历次股权变动情况，逐项论证是否涉及股份支
付，如涉及，说明支付形成原因、具体对象、服务期限、权益工具公允价值及确认方法，重
点说明确认权益工具公允价值的考虑因素，是否具有可参考的外部投资者价格或使用恰当的
估值技术，激励对象是否已足额缴纳认购款，股份支付事项的会计处理，是否符合《企业会
计准则》的相关规定
公司自 1998 年 11 月设立至今，未成立持股平台，公司共发生过 7 次股权转让、10 次增
资，具体情况如下：
转让价格/ 是否涉及股份支
序号 事项 审议程序
增资价格 付
2001年1月，刘鹏将其持有公司
2000年12月13日，亚华有
1 1.25%的股权（出资额0.625万元） 1.6元/出资额
限召开股东会审议通过
以1万元的价格转让给耿玉泉
2001年1月，公司注册资本由50万 2000年12月13日，亚华有 《企业会计准则
2 1元/出资额
元增至200万元 限召开股东会审议通过 第11号——股份
支付（2006）》发
2004年7月，耿玉泉将其持有的公 布前的股权转让
2004年7月11日，亚华有
3 司0.50%的股权（出资额1万元）以 2元/出资额 和增资，不涉及股
限召开股东会审议通过
2万元的价格转让给刘慎富 份支付
2004年7月，耿玉泉将其持有的公
2004年7月11日，亚华有
4 司5.00%的股权（出资额10万元） 1.5元/出资额
限召开股东会审议通过
以15万元的价格转让给李隆浩
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2004年7月，郑兆波将其持有的公
2004年7月11日，亚华有
5 司0.50%的股权（出资额1万元）以 2元/出资额
限召开股东会审议通过
2万元的价格转让给李隆浩
2004年9月，荣强将其持有的公司
2004年9月16日，亚华有
6 0.50%的股权（出资额1万元）以4 4元/出资额
限召开股东会审议通过
万元的价格转让给耿玉泉
2004年12月，刘慎富将其持有的公
2004年12月20日，亚华有
7 司0.50%的股权（出资额1万元）以 4元/出资额
限召开股东会审议通过
4万元的价格转让给耿玉泉
2004年12月，公司注册资本由200 2004年12月20日，亚华有
8 1元/出资额
万元增至350万元 限召开股东会审议通过
老股东同比例增
2009年8月，公司注册资本由350万 2009年7月13日，亚华有
9 1元/出资额 资，不涉及股份支
元增至500万元 限召开股东会审议通过
付
2012年7月，李隆浩将其持有的公 老股转让，协商定
2012年7月3日，亚华有限 3.93元/出资
10 司5.50%的股权（出资额27.50万 价价格公允，不涉
召开股东会审议通过 额
元）以108万元的价格转让给耿斌 及股份支付
新老股东增资，未
按公允价值确认
2015年6月，公司注册资本由500万 2015年6月4日，亚华有限
11 1元/出资额 股份支付，若确认
元增至3,000万元 召开股东会审议通过
股份支付不影响
公司净资产
以截至2015年
2015年12月21日，亚华有 12月31日经审 股改，不涉及股份
12 2016年2月，亚华有限整体变更
限召开股东会审议通过 计的净资产折 支付
股
2017年5月8日，亚华电子 以未分配利润
2017年5月，亚华电子未分配利润 转增资本，不涉及
13 召开2016年年度股东大 每10股送3.4
转增股本 股份支付
会审议通过 股
2018年2月1日，亚华电子
2018年2月，公司注册资本由6,700 价格公允，未确认
14 召开2018年第二次临时 2.3元/股
万元增至7,200万元 股份支付（注1）
股东大会审议通过
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2019年12月18日，亚华电
2019年12月，公司注册资本由
15 子召开2019年第六次临 2.3元/股 已确认股份支付
7,200万元增至7,459万元
时股东大会审议通过
2020年9月10日，亚华电
2020年9月，公司注册资本由7,459
16 子召开2020年第四次临 2.3元/股 已确认股份支付
万元增至7,469万元
时股东大会审议通过
2020年9月22日，亚华电 引入外部投资者，
2020年9月，公司注册资本由7,469
17 子召开2020年第五次临 9.37元/股 增资价格公允，不
万元增至7,815万元
时股东大会审议通过 涉及股份支付
注 1：增资基本情况、增资价格的确定依据、市盈率计算过程等参见本补充法律意见书之“问题 1、关
于历史沿革”之“一、（二）2018 年 2 月定向发行股票的新增股东在发行人处任职的情况，每股价格的确
定依据，是否需确认股份支付费用，股东背景情况，与发行人主要客户、供应商是否存在关联关系或交易
往来，是否存在利益输送情形”。
综上所述，根据发行人自成立以来的历次股权变动情况，对于涉及股份支付的事项发行人
均已确认以来各项股份支付，激励对象认购款已足额缴纳，符合《企业会计准则》的相关规定。
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1. 取得并审阅发行人的工商档案、历次股东（大）会和董事会决议、股权转让协议、增
资协议、股权增资或转让涉及的银行回单、验资报告等，逐一梳理历次股权变动的情况；
2. 访谈发行人的主要负责人，了解历次股权变动的背景、交易价格或是增资价格的依据
等情况；
3. 取得并审阅发行人股权激励方案、股份认购协议、评估报告等文件，复核保荐机构及
申报会计师结合《会计准则》的相关规定，分析公司公允价值确定和会计处理的合理性；
4. 取得并审阅激励对象出具的关于股份锁定及减持的承诺；
5. 取得并审阅发行人员工名册、社保缴纳记录，了解员工股东的任职情况。
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（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1. 发行人 2019 年 12 月股权激励增发价格参考前次增发价格，股份支付公允价格以评估
价格确认，股份支付费用确认合理、谨慎；激励对象已足额缴纳认购款；2020 年 9 月增资价
格系外部投资者与公司基于公司市场地位、盈利能力、行业投资的价格水平及公司资本市场
的预期等进行商业谈判的结果，与 2019 年末经评估的每股公允价值存在差异具有商业合理性。
2. 截至本补充法律意见书出具之日，除曹茂彬因达到法定退休年龄离职外，股权激励定
增对象尚未出现离职情形，根据认购协议规定的离职后股权激励股份的处理措施，员工离职
对发行人股权结构不产生重大影响。
3. 财务总监于雷与发行人签订了《股份认购合同》及补充协议，相关协议未约定服务期，
相关协议约定若发生离职情形，于雷应当将本次发行的股份按照离职时点的公允价值转让给
公司实际控制人耿玉泉，具体转让价格由双方协商确定，因此未摊销。
4. 发行人历次股权变动涉及的股份支付认购款均已足额缴纳，股份支付事项的会计处理，
符合《企业会计准则》的相关规定。
问题 3、关于销售模式
根据申报材料，发行人主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售，产品最终
应用于医院等医疗机构。公司直接客户主要分为三类：一类是医院等医疗机构，一类是医院
建设集成商，一类是贸易商。发行人销售部一般通过市场调研、参加行业展会、拜访目标客
户，全面了解市场情况和客户需求，并通过商务谈判、招投标等方式获取客户订单。
请发行人补充说明：
（1）不同类型客户进行采购的流程及方式，是否均需发行人进行定制化生产、安装及维
护，相关物品是否均运送至终端客户。
（2）报告期内，发行人病房智能通讯交互系统中销售的主要产品设备、金额、单价及占
比，销售的产品设备如何根据一、二、三代病房交互系统进行区分，每套病房交互系统中所
包含设备内容、数量是否一致，各产品设备的定价依据。
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（3）医院建设集成商与医院及医疗机构的关系，获取项目及采购的具体流程，与贸易商
的区别，是否均为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合同方，是否存在同一项目通过
不同医院建设集成商向发行人采购的情形；医院建设集成商向发行人采购的产品类型、数量
及单价是否由最终销售的医院及医疗机构决定，报告期内，主要医院建设集成商采购发行人
产品后向医院及医疗机构的销售价格。
（4）发行人主要客户是否同样为医院智能通讯交互系统的生产商，如是，请说明向发行
人采购的合理性，发行人业务是否涉及 ODM 或 OEM。
（5）报告期内，通过不同获客方式取得项目收入的占比，是否存在应履行招投标程序而
未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行情况及回款情况，是否存在被处罚的风
险。
（6）发行人是否存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方式是否合法合规。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见，并说明针对医院建设集成商、贸易
商实现最终销售情况，与发行人交易的真实性，发货和确认收入时间、规模与相关医院投建
时间、规模的匹配性，是否存在关联关系，是否存在前员工担任主要经营者或股东，采购价
格的公允性等的核查方法、核查过程、核查证据、核查比例及核查结论，相关核查证据能否
支撑核查结论，是否存在向发行人进行利益输送的情形。
一、 反馈意见回复
（一） 不同类型客户进行采购的流程及方式，是否均需发行人进行定制化生产、安装及
维护，相关物品是否均运送至终端客户
发行人主要采用直销的销售模式，根据客户类型不同，发行人客户可进一步划分为三类：
医院等医疗机构、医院建设集成商和贸易商。发行人对三类客户的销售流程具体如下：
项目 医院等医疗机构 医院建设集成商 贸易商
销售方式 招投标或商务谈判 通常为商务谈判 通常为商务谈判
销售流程 医院等医疗机构是发行人的 医院建设集成商是发行人最 贸易商通常是医院等终端客
终端客户，通常发行人在投 主要的直接客户，主要包括 户的长期合作商，在营销能
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标或提报谈判阶段，会依据 弱电集成商、医用气体工程 力、持续服务能力等方面具
招标文件或磋商文件的要 集成商等。在医院建设集成 备一定的优势。一般情况下，
求，进行前期标书购买、资 商和医院等终端用户洽谈阶 贸易商与发行人直接签订销
质审核、现场踏勘；再依据 段，发行人通过提供依据终 售合同，再将其直接出售予
图纸清单、预算及其他需求 端用户的图纸清单、预算及 下游客户。
确定初步报价、配置选型、 其他需求形成的初步报价、
参数建议、技术方案、企业 配置选型、参数建议、技术
资质及其他必要文件；进而 方案、企业资质、样机演示
编制整体建设方案，配合样 及其他必要文件与资源，对
机演示直接提供给终端用 医院建设集成商给予支持，
户。中标或商务谈判达成后， 由医院建设集成商进行汇
发行人和终端客户直接签订 总，形成整体建设方案。达
销售合同。 成合同意向后，通常由终端
用户与医院建设集成商签订
总包合同，医院建设集成商
与发行人再签订销售合同。
买断或非买断 买断式销售
硬件的定制化 公司的主机、分机、配件等产品均有多种型号可供选择，客户可以根据自身的需求进行
生产情况 选配，通常公司不会进行硬件产品的定制化生产。
公司通常会向客户提供通用的软件产品，但对于信息化程度较高的二、三代病房交互系
软件的定制化
统，根据客户的需求，公司有时也会针对系统显示内容、小程序安装、与其他设备联动
生产情况
呈现效果等方面进行软件的定制化开发。
安装义务具体由合同约定。
安装义务具体由合同约定。 由于医院建设集成商一般具
安装义务具体由合同约定。
由于医院等医疗机构不具备 备墙面开槽、敷设线管的能
安装义务 若发行人不负责安装，则会
墙面开槽、敷设线管的能力， 力，通常发行人不负有安装
提供相应的指导服务。
通常由发行人负责安装。 义务，仅提供必要的指导服
务。
调试义务具体由合同约定，通常对于二代、三代病房交互系统及门诊服务交互系统，会
调试义务
约定公司的调试义务，对于一代较简单的病房交互系统，不会约定公司的调试义务。
售后服务及维
均由发行人负责
护
是否均运送至 产品多数情况下会直接发至 产品多数情况下会直接发至
医院等医疗机构系终端用
终端客户 终端用户，部分产品发至医 终端用户，部分产品发至贸
户，产品均直接发至终端用
院建设集成商或其指定的其 易商处或其指定的其他地
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户。 他地点。 点。
（二） 报告期内，发行人病房智能通讯交互系统中销售的主要产品设备、金额、单价及
占比，销售的产品设备如何根据一、二、三代病房交互系统进行区分，每套病房交互系统中
所包含设备内容、数量是否一致，各产品设备的定价依据
1.病房智能通讯交互系统的主要设备情况
各代病房交互系统均由主机、分机、显示屏、配件及其他构成，由于各代产品使用的技术
差异，各代产品均配置与其功能相适应的主机、分机、显示屏等，根据主机设备，发行人病房
智能通讯交互系统可进一步划分为三代系的病房交互系统。报告期各期，发行人病房智能通讯
交互系统形成的主营业务收入分别为 10,177.34 万元、15,525.85 万元、20,620.34 万元及
9,513.05 万元，三代系的病房智能通讯交互系统中各主要设备的销售收入、其占当期该代系
病房智能通讯交互系统销售收入的比例以及平均单价具体如下表所示：
（1）一代病房交互系统
单位：万元、元/套
2021年1-6月 2020年度
项目
销售收入 收入占比 平均单价 销售收入 收入占比 平均单价
主机 534.73 46.48% 2,677.66 1,449.65 48.39% 2,691.02
分机 409.30 35.58% 2,049.55 1,007.59 33.64% 1,870.41
显示屏 172.31 14.98% 862.83 452.84 15.12% 840.61
配件及其他 34.00 2.96% 170.26 85.56 2.86% 158.83
合计 1,150.33 100.00% 5,760.30 2,995.64 100.00% 5,560.87
2019年度 2018年度
项目
销售收入 收入占比 平均单价 销售收入 收入占比 平均单价
主机 1,391.34 49.77% 2,638.11 1,270.38 48.62% 2,501.23
分机 955.37 34.17% 1,811.48 886.16 33.92% 1,744.75
显示屏 372.14 13.31% 705.60 380.10 14.55% 748.37
配件及其他 76.92 2.75% 145.85 76.14 2.91% 149.91
合计 2,795.77 100.00% 5,301.04 2,612.77 100.00% 5,144.26
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注：平均单价=销售收入/销量（套数），即平均每套一代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件
及其他的销售价格；同时，平均单价亦等于每套一代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件及其他的
平均数量*均价，即平均单价（元/套）=主机、分机、显示屏、配件及其他的平均数量（单位：件/套）*均
价（单位：元/件）。
以分机为例，一代病房交互系统中的分机通常可分为床头分机、卫生间分机及其他分机，表中分机的
平均单价为平均每套一代病房交互系统全部种类分机的价格之和。
一代病房交互系统系面世多年、技术较为成熟、功能较为单一的传统产品，如上表所示，
报告期内发行人一代病房交互系统中各主要组成产品的平均单价波动均较小。
（2）二代病房交互系统
单位：万元、元/套
2021年1-6月 2020年度
项目
销售收入 收入占比 平均单价 销售收入 收入占比 平均单价
主机 1,649.61 22.90% 10,290.75 3,661.37 22.22% 9,285.75
分机 4,666.12 64.77% 29,108.66 11,111.87 67.45% 28,181.26
显示屏 415.34 5.77% 2,591.03 857.88 5.21% 2,175.71
配件及其他 472.66 6.56% 2,948.57 844.08 5.12% 2,140.71
合计 7,203.72 100.00% 44,939.00 16,475.20 100.00% 41,783.42
2019年度 2018年度
项目
销售收入 收入占比 平均单价 销售收入 收入占比 平均单价
主机 2,729.28 22.20% 8,491.86 1,695.30 22.87% 8,343.01
分机 8,378.70 68.15% 26,069.39 4,946.76 66.74% 24,344.29
显示屏 728.03 5.92% 2,265.19 449.58 6.07% 2,212.52
配件及其他 458.11 3.73% 1,425.35 319.86 4.32% 1,574.12
合计 12,294.12 100.00% 38,251.78 7,411.51 100.00% 36,473.94
注：平均单价=销售收入/销量（套数），即平均每套二代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件
及其他的销售价格；同时，平均单价亦等于每套二代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件及其他的
平均数量*均价，即平均单价（元/套）=主机、分机、显示屏、配件及其他的平均数量（单位：件/套）*均
价（单位：元/件）。
以分机为例，二代病房交互系统中的分机通常可分为床头分机、门口分机及其他分机，表中分机的平
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均单价为平均每套二代病房交互系统全部种类分机的价格之和。
如上表所示，报告期内二代病房交互系统各组成产品的平均单价略有波动，整体呈上升趋
势，主要原因如下：二代病房交互系统可个性化选择程度相对较高，报告期内，医院等终端用
户对病房智能通讯交互系统的智能呼叫、信息发布、可视门禁、护理标识、统计分析等功能的
需求愈发强烈，对二代病房交互系统各组成产品的选配趋于丰富，故二代病房交互系统各组成
产品的平均单价呈上升趋势。
（3）三代病房交互系统
单位：万元、元/套
2021年1-6月 2020年度
项目
销售收入 收入占比 平均单价 销售收入 收入占比 平均单价
主机 152.55 13.16% 8,716.96 85.85 7.47% 4,795.88
分机 679.57 58.63% 38,832.64 838.93 72.98% 46,867.53
显示屏 50.49 4.36% 2,885.12 29.82 2.59% 1,666.08
配件及其他 276.39 23.85% 15,793.60 194.90 16.96% 10,888.51
合计 1,159.00 100.00% 66,228.33 1,149.50 100.00% 64,218.01
2019年度 2018年度
项目
销售收入 收入占比 平均单价 销售收入 收入占比 平均单价
主机 28.35 6.50% 4,725.42 9.22 6.02% 2,145.19
分机 310.61 71.25% 51,767.55 110.44 72.15% 25,683.77
显示屏 7.72 1.77% 1,287.37 2.03 1.33% 473.14
配件及其他 89.28 20.48% 14,879.69 31.37 20.49% 7,295.33
合计 435.96 100.00% 72,660.04 153.07 100.00% 35,597.43
注 1：平均单价=销售收入/销量（套数），即平均每套三代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件
及其他的销售价格；同时，平均单价亦等于每套三代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件及其他的
平均数量*均价，即平均单价（元/套）=主机、分机、显示屏、配件及其他的平均数量（单位：件/套）*均
价（单位：元/件）。
以分机为例，三代病房交互系统中的分机通常可分为床头分机、门口分机、床旁分机及其他分机，表
中分机的平均单价为平均每套三代病房交互系统全部种类分机的价格之和。
注 2：三代病房交互系统的配件及其他占比较高，主要包括金额较大的悬臂支架等结构件。
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如上表所示，报告期各期，发行人三代病房交互系统中的各主要组成产品的单价均有所变
动。其中，2018 年度，各主要组成产品的平均单价普遍偏低，主要系发行人为快速打开市场，
对新推出的三代病房交互系统定价相对较低。
2019 年度-2021 年 1-6 月，三代病房交互系统各主要组成产品的销售单价存在一定的波动，
主要原因如下：发行人三代病房交互系统拥有床旁交互、医护通讯、医疗物联、智慧护理、远
程探视等多个应用板块，能够实现患者、医护人员、医院管理者三方不同的功能需求，因此，
三代病房交互系统的各组成产品构成受终端用户个性化需求的影响较大。报告期内，发行人三
代病房交互系统的销量分别仅为 43 套、60 套、179 套及 175 套，销量较低，各主要组成产品
的平均单价受不同客户对于三代病房交互系统个性化选配的影响，产生较大波动。
2.病房智能交互通讯系统区分依据及构成情况
发行人的三代系病房智能通讯交互系统，具体以主机型号进行区分。目前发行人的一代病
房交互系统主要有 968K 系列、938K 系列等；二代病房交互系统主要有 997C 系列、916 系列等；
三代病房交互系统主要有 815 系列、A10 系列等。发行人与客户签订合同，在合同中明确信息
交互管理主机、分机配件及其他产品的型号，若主机属于一代，则同一合同中与主机配套的分
机配件及其他产品亦属于一代。
每套病房交互系统中所包含的设备内容、数量由于病区床位数量、空间大小、终端客户的
具体需求不同而有所差异，通常，不同套的病房交互系统中所包含设备内容、数量会有所差异。
3.产品定价依据
报告期内，发行人各类产品的定价原则以成本加成为基础，由交易双方协商确定，具体如
下：发行人定期根据各类产品的 BOM 成本，确定指导销售价格区间。实际业务开展过程中，发
行人销售人员以指导销售价格区间为基础，同时综合考虑具体订单的销售策略、市场竞争状况、
竞品价格、项目实施情况等因素，通过招投标或商务谈判的方式确定价格。
（三） 医院建设集成商与医院及医疗机构的关系，获取项目及采购的具体流程，与贸易
商的区别，是否均为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合同方，是否存在同一项目通
过不同医院建设集成商向发行人采购的情形；医院建设集成商向发行人采购的产品类型、数
量及单价是否由最终销售的医院及医疗机构决定，报告期内，主要医院建设集成商采购发行
人产品后向医院及医疗机构的销售价格
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1.医院建设集成商与医院及医疗机构的关系，获取项目及采购的具体流程
医院等医疗机构的工程项目建设普遍采用总承包制的管理方式，信息化建设板块分包至医
院建设集成商，主要包括弱电集成商、医用气体工程集成商等类别。医院建设集成商具备集成
与安装能力，通过专业手段为医院等医疗机构完成系统或板块的安装与集成。
在新建项目中，医院等医疗机构根据实际需求通过设计院总包（EPC）或分拆标段的方式
进行招标，医院建设集成商通过竞标形式参与项目承建。在病房升级改造项目中，医院等医疗
机构视项目规模或项目特殊属性，通过工程招标或商务谈判的方式选择医院建设集成商。如项
目属于金额或规模较小的零星改造，医院等医疗机构亦可能不通过招投标流程，直接由医院建
设集成商为终端用户提供设备采购、工程安装、系统集成的服务。
发行人对医院建设集成商的销售流程具体如下：在医院建设集成商投标或向医院提报谈判
方案的阶段，发行人通过提供依据终端用户的图纸清单、预算及其他需求形成的初步报价、配
置选型、参数建议、技术方案、企业资质、样机演示及其他必要文件与资源，对医院建设集成
商给予支持，由医院建设集成商进行汇总，形成整体建设方案。达成合同意向后，由医院建设
集成商与总包商或终端用户签订正式工程合同，再由医院建设集成商与公司签订销售合同。销
售合同签订后，发行人根据合同约定以及终端用户整体的项目进度，将产品运送至终端用户或
医院建设集成商指定的地点、对产品进行安装调试或提供技术指导。
2.医院建设集成商与贸易商的区别，是否均为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合
同方
医院建设集成商与贸易商的主要区别在于是否集成了其他产品或设备，并将集成后的产品
包或设备带作为交付单元向其下游客户进行产品交付，具体如下：
医院建设集成商客户，通常作为医院病区建设项目的总承包商，或者病区建设项目中信息
化建设板块的分包商，公司将产品销售给医院建设集成商客户后，医院建设集成商会进一步集
成其他产品及设备、气体工程、弱电工程等项目，最终将集成后的项目作为整体对医院建设集
成商的下游客户进行交付。因此医院建设集成商通常为弱电工程集成商、气体工程集成商等。
此外，公司的医院建设集成商客户的经营范围中，通常包括工程施工、系统集成等项目。
贸易商客户，作为医院病区建设项目中的一部分，在公司将病房智能通讯交互系统等产品
销售给贸易商客户后，不再进行进一步的产品、设备的集成，直接转手销售给下游客户，通常
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不存在生产加工、系统集成等实质生产环节。
此外，医院建设集成商通常为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合同方，贸易商则
视业务开展的实际情况，选择和医院建设集成商签订合同或直接与医院签订合同。
3.同一项目通过不同医院建设集成商向亚华电子采购的具体情况
由于医院通过医院建设集成商向公司采购产品时并不一定会明确具体的项目，因此同一项
目通过不同医院建设集成商向公司采购的情形统计有一定困难。公司目前统计同一医院通过不
同医院建设集成商向公司采购的情形。
报告期内，公司存在同一医院通过不同医院建设集成商向公司采购的情形，主要原因如下：
（1）部分医院病区或门诊建设项目分阶段实施，在项目建设的不同阶段，医院与不同的医院建
设集成商合作；（2）部分医院对不同科室进行独立核算，各科室与不同的医院建设集成商进
行合作；（3）部分医院就同一项目通过分拆标段的方式分别进行招标，与不同的医院建设集
成商合作，各医院建设集成商向公司采购产品。
报告期各期，同一医院通过不同医院建设集成商向亚华电子采购的销售收入及其占比情况
具体如下：
单位：万元
项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
同一医院通过不同
医院建设集成商向
1,448.83 3,221.20 2,127.96 596.67
亚华电子采购的销
售收入
营业收入 11,141.04 23,410.10 16,456.65 11,250.74
占比 13.00% 13.76% 12.93% 5.30%
4.医院建设集成商向发行人采购的产品类型、数量及单价是否由最终销售的医院及医疗机
构决定
医院建设集成商向公司采购的产品类型及数量根据最终销售的医院及医疗机构的需求而
确定；采购产品的单价系公司以成本加成为基础，同时考虑产品的市场竞争环境等因素进行报
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价，最终由医院建设集成商与公司协商确定。
5.主要医院建设集成商的最终售价
由于医院建设集成商的最终售价涉及客户的商业秘密，获取有一定难度。公司仅取得了部
分报告期前十大医院建设集成商部分项目向终端用户的最终售价，具体情况如下：
集成商价格差
年度 客户名称 终端医院
异率
2018 四川港通医疗设备集团股份有限公司 亳州市华佗中心医院 48.51%
2020 冠林电子有限公司 石家庄市第一医院 68.29%
2020 宁夏华迪科技发展有限公司 银川市妇幼保健院 68.99%
2020 宁夏华迪科技发展有限公司 宁夏自治区人民医院西夏分院 50.02%
2020 珠海市奥吉赛科技有限公司 浙江大学附属第一医院余杭院区 55.55%
2020 四川港通医疗设备集团股份有限公司 吉林省第二人民医院 40.51%
注：表中对应的产品为公司二代病房交互系统中 997 系列或门诊系列，集成商价格差异率=（集成商向
医疗机构的销售价格-集成商采购发行人的价格）/集成商采购发行人的价格。
从上表可见，医院建设集成商向公司采购后通常会加价约 40%～70%销售予终端医院。医
院建设集成商通常不会向终端用户单独销售公司产品，而是在集成其他产品及设备后，最终以
集成后的项目作为整体对外出售，医院建设集成商向终端用户的报价亦是以集成后的整体项目
进行报价。考虑到前述情形以及医院建设集成商后续发生的管理成本、集成整合工作等因素，
上述医院建设集成商的最终售价具有合理性。
（四） 发行人主要客户是否同样为医院智能通讯交互系统的生产商，如是，请说明向发
行人采购的合理性，发行人业务是否涉及 ODM 或 OEM
经核查，报告期各期，公司主要客户中不存在医院智能通讯交互系统的生产商，公司业务
不涉及 ODM 或 OEM。
（五） 报告期内，通过不同获客方式取得项目收入的占比，是否存在应履行招投标程序
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而未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行情况及回款情况，是否存在被处罚的
风险
1. 报告期内，通过不同获客方式取得项目收入的占比
经核查，发行人获取订单的方式包括公开招投标和商务谈判。发行人报告期内通过公开招
投标和商务谈判方式实现的销售收入及占比情况具体如下：
单位：万元
2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
公开招
783.35 7.10% 1,979.99 8.51% 827.05 5.07% 839.04 7.50%
投标
商务谈 10,253.8
92.90% 21,295.73 91.49% 15,472.26 94.93% 10,354.56 92.50%
判 4
主营业 11,037.2
100.00% 23,275.71 100.00% 16,299.31 100.00% 11,193.60 100.00%
务收入 2
2. 是否存在应履行招投标程序而未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行情
况及回款情况，是否存在被处罚的风险
（1）是否存在应履行招投标程序而未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行
情况及回款情况
经核查，发行人报告期内存在一项合同应履行招投标程序而未履行，具体情况如下：
单位：万元
截至
初始合
2021 年
合同对 项目名 业务承 合同签 同金额 项目执 回款比
序号 8 月末 剩余未回款原因
方 称 揽方式 订时间 （万 行情况 例
回款金
元）
额
1 河南省 二代病 商务谈 2019 年 216.14 已验收 194.52 90% 项目已按合同约定回款，剩
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人民医 房交互 判 3月 余金额为尚未到期的质保金
院 系统
经核查，2017 年 3 月 13 日，发行人中标河南省人民医院的信号呼叫系统项目（招标编号：
SYZBA-2018017，中标编号：YLSB2018031903）。2018 年 8 月，河南省人民医院与发行人就该
项目签订《合同书》，约定由河南省人民医院向发行人采购二代病房交互系统，合同金额为
97.5 万元。
2019 年 3 月，河南省人民医院因购置需要，根据原招投标文件的内容直接与公司签订金
额为 216.137 万元的续标合同，继续向发行人采购信号呼叫系统，未履行相应的招投标程序。
截至 2021 年 8 月 31 日，该项目已验收完毕并按照合同约定回款，回款比例达到 90%；剩余未
回款部分主要为项目质保金，对发行人经营业绩影响较小。
除上述情形外，发行人不存在其他应履行招投标程序而未履行的情况。
（2）发行人不存在因上述项目未履行招投标程序而受到处罚的风险
根据《中华人民共和国招标投标法》《中华人民共和国政府采购法》等相关法律规定，应
履行招标程序而未履行程序的行政法律责任主体是招标人（客户）而非受托方（发行人），相
关法律法规对应进行招标而未招标的招标人（客户）规定了相应的法律责任。
在具体项目承接过程中，发行人无法决定客户是否履行招标程序以及如何履行招标程序，
在招标人（客户）应进行招标而未招标的情况下，发行人作为受托方无需承担相关法律责任，
不存在因未履行招投标程序而受到主管部门行政处罚的法律风险。
经本所律师登录信用中国、中国政府采购网、淄博市财政局网站进行检索，发行人报告期
内不存在因招投标受到行政处罚的情形。
本所律师认为，发行人实施前述项目不存在被处罚的风险，上述事项不会对发行人的主营
业务和经营业绩造成重大不利影响。
（六） 发行人是否存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方式是否合法合
规
经核查，在避免商业贿赂方面，发行人制定了《山东亚华电子股份有限公司廉洁从业管理
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规定》《山东亚华电子股份有限公司反舞弊举报投诉管理制度》，规定全体员工应当严格廉洁
自律，抵制商业贿赂。发行人招标客户通常制定了严格的内部招标管理制度，同时发行人与客
户签署的重大合同中会附带廉洁协议，约定发行人及其人员不得为谋取不正当利益而向对方工
作人员赠送礼金、有价证券和贵重物品等。在遵守招投标相关法律法规方面，发行人已制定了
《山东亚华电子股份有限公司投标管理制度》。上述制度同时规范了发行人招投标过程中招标
信息获取、投标可行性分析、投标准备工作、投标工作办理、投标文件制作、招投标文件归档
等环节的工作，并对招投标过程中公司的内部管理、投标价格和保密措施作出了规定。发行人
在避免商业贿赂、遵守招投标相关法律法规方面已建立的制度均有效执行。容诚会计师事务所
已出具 230Z2220 号《内部控制鉴证报告》，认为发行人于 2021 年 6 月 30 日已按照企业内部
控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据发行人所在地市场监督管理部门出具的证明，发行人董事、监事、高级管理人员提供
的无犯罪记录证明，并经本所律师登录中国裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn/）、
中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/）等网站进行查询，截至本补充法律意见
书出具之日，发行人及其董事、监事、高级管理人员不存在因商业贿赂、不正当利益交换或不
正当竞争导致的诉讼、仲裁等纠纷，不存在被检察机关提起刑事诉讼或被相关监管机关行政处
罚的情形。
本所律师认为，报告期内发行人不存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方
式合法合规。
（七） 针对医院建设集成商、贸易商实现最终销售情况，与发行人交易的真实性，发货
和确认收入时间、规模与相关医院投建时间、规模的匹配性，是否存在关联关系，是否存在
前员工担任主要经营者或股东，采购价格的公允性等的核查方法、核查过程、核查证据、核
查比例及核查结论，相关核查证据能否支撑核查结论，是否存在向发行人进行利益输送的情
形
1.医院建设集成商、贸易商实现最终销售情况
公司在实际业务中根据客户要求发货，报告期内公司医院建设集成商和贸易商的发货情况
如下：
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单位：万元
客户类
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
型
主营业务收入 7,948.79 17,140.46 12,242.66 7,052.09
医院建
其中：直接发货至终端用户金
设集成 6,655.85 13,587.18 8,699.14 5,071.59
额
商
发货至直接客户金额 1,292.94 3,553.28 3,543.52 1,980.50
发货至终端客户占比 83.73% 79.27% 71.06% 71.92%
主营业务收入 1,357.11 2,384.24 2,377.47 1,529.44
其中：直接发货至终端客户金
1,073.49 1,912.48 1,618.58 999.03
贸易商 额
发货至直接客户金额 283.62 471.76 758.89 530.41
发货至终端客户占比 79.10% 80.21% 68.08% 65.32%
主营业务收入 9,305.90 19,524.69 14,620.13 8,581.53
其中：直接发货至终端客户金
7,716.92 15,499.66 10.317.72 6,070.62
合计 额
发货至直接客户金额 1,588.98 4,025.04 4,302.41 2,510.91
发货至终端客户金额占比 82.93% 79.38% 70.57% 70.74%
公司主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售，产品最终应用于医院等医疗机
构。如上表所示，报告期内，公司对医院建设集成商和贸易商的销售主要系直接发货至终端用
户，发货至直接客户的收入占比较小。由于一代病房交互系统信息化程度较低，安装调试流程
较为简单，由医院建设集成商安装后即可达到使用状态，因此公司一代病房交互系统直接发货
至医院建设集成商和贸易商客户的比例较高；二代、三代病房交互系统由于信息化程度高，需
要与医院 HIS 系统对接，需要公司人员前往终端用户进行现场调试，为便于项目管理，公司通
常将二代、三代病房交互系统直接发至终端用户处。报告期内，随着一代病房交互系统销售占
比的降低，公司对医院建设集成商及贸易商客户的销售收入中，发货至直接客户的收入占比亦
呈现逐年下降的趋势。通过执行对医院建设集成商客户和贸易商客户的走访、对终端用户的穿
透走访及发出商品现场抽盘、医院建设集成商和贸易商客户出具产品实现最终销售的确认等程
序，确认公司产品均已实现最终销售。
对于公司产品的最终销售情况，本所律师参与并复核了保荐机构、申报会计师主要执行了
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以下核查程序：
（1）检查报告期内公司的发货记录，获取物流公司发货对账单核对物流记录，检查公司
的发货记录是否真实、发货地址是否准确，检查比例情况具体如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务收入 7,948.79 17,140.46 12,242.66 7,052.09
医院建设集
发货记录检查金额 4,433.71 8,119.89 5,954.34 3,176.51
成商
发货记录检查占比 55.78% 47.37% 48.64% 45.04%
主营业务收入 1,357.11 2,384.24 2,377.47 1,529.44
贸易商 发货记录检查金额 821.56 1,498.66 1,377.70 806.96
发货记录检查占比 59.71% 62.86% 57.95% 52.76%
主营业务收入 9,324.59 19,524.69 14,620.13 8,581.53
合计 发货记录检查金额 5,255.27 9,618.55 7,332.04 3,983.47
发货记录检查占比 56.36% 49.26% 50.15% 46.42%
报告期内，公司客户数量及合同数量较多，且单笔合同金额较小，公司通常按照客户要求
分批发货，导致物流单据数量较多；报告期内，保荐机构、申报会计师分别选取了 5,528、5,704、
7,706、4,544 条物流记录进行检查，对应发货物流记录检查比例分别为 46.42%、50.15%、
49.26%、56.47%。
（2）根据公司报告期内对各客户的销售明细，对其业务销售真实性进行确认。保荐机构、
本所律师、申报会计师共对公司 158 家主要客户进行了走访及访谈，受疫情影响，对于其中 8
家客户进行视频访谈，客户访谈情况如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务收入 1,775.12 3,811.80 1,746.60 2,669.22
终端客户 走访金额 510.64 2,384.96 473.33 1,616.84
占比 28.77% 62.57% 27.10% 60.57%
医院建设集 主营业务收入 7,948.79 17,140.46 12,242.66 7,052.09
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成商 走访金额 4,456.84 10,053.54 8,229.41 3,975.12
占比 56.07% 58.65% 67.22% 56.37%
主营业务收入 1,357.11 2,384.24 2,377.47 1,529.44
贸易商 走访金额 347.37 913.94 953.95 452.94
占比 25.60% 38.33% 40.12% 29.61%
主营业务收入 11,081.02 23,336.49 16,366.73 11,250.74
合计 走访金额 5,314.86 13,352.43 9,656.69 6,044.89
占比 47.96% 57.22% 59.00% 53.73%
报告期内，公司客户整体较为分散，医院建设集成商客户和贸易商客户的终端用户亦相对
比较分散；同时，受新冠疫情影响，部分终端用户不接受实地查看。报告期内，保荐机构、申
报会计师、本所律师一共进行了 62 家终端用户的实地查看，可以确认销售业务真实。
（3）对医院建设集成商客户和贸易商客户的终端用户进行实地查看，核实销售业务的真
实性，保荐机构、本所律师、申报会计师选取了部分医院建设集成商及贸易商客户的终端用户
进行了实地查看，具体情况如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务收入 7,948.79 17,140.46 12,242.66 7,052.09
医院建设集
实地查看金额 2,325.67 4,775.78 3,359.00 2,476.70
成商
占比 29.26% 27.86% 27.44% 35.12%
主营业务收入 1,357.11 2,384.24 2,377.47 1,529.44
贸易商 实地查看金额 294.49 131.20 36.47 116.54
占比 21.70% 5.50% 1.53% 7.62%
主营业务收入 9,305.90 19,524.69 14,620.13 8,581.53
合计 实地查看金额 2,620.15 4,906.98 3,395.47 2,593.24
占比 28.16% 25.13% 23.22% 30.22%
（4）根据重要性原则，对报告期内各期销售收入占比前约 80%以及各期末应收款项余额
占比前 80%的主要客户实施函证程序，客户函证情况如下：
单位：万元
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客户类型 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务收入 1,775.12 3,811.80 1,746.60 2,669.22
发函金额 1,509.47 3,094.85 1,370.56 2,143.52
终端客户
回函金额 1,031.30 2,759.43 1,202.02 1,569.87
回函金额占比 58.10% 72.39% 68.82% 58.81%
主营业务收入 7,948.79 17,140.46 12,242.66 7,052.09
医院建设集 发函金额 7,048.15 15,510.49 11,469.83 6,177.03
成商 回函金额 5,847.52 13,924.02 10,482.69 5,674.73
回函金额占比 73.56% 81.23% 85.62% 80.47%
主营业务收入 1,357.11 2,384.24 2,377.47 1,529.44
发函金额 972.77 1,799.24 1,928.13 1,198.00
贸易商
回函金额 892.66 1,641.02 1,763.02 1,043.45
回函金额占比 65.78% 68.83% 74.16% 68.22%
主营业务收入 11,081.02 23,336.49 16,366.73 11,250.74
发函金额 9,530.39 20,395.58 14,768.52 9,518.55
合计
回函金额 7,771.47 18,324.48 13,447.73 8,288.04
回函金额占比 70.13% 78.52% 82.17% 73.67%
综上所述，保荐机构、申报会计师、本所律师核查比例较高，核查较为充分，公司销售至
医院建设集成商、贸易商的主要产品已实现最终销售。
2.发货和确认收入时间、规模与相关医院投建时间、规模的匹配性
因公司贸易商单笔合同较小且收入占比较低，故选取报告期各期公司医院建设集成商前十
大终端用户和贸易商前五大终端客户的匹配情况，具体如下表所示：
（1）2021 年 1-6 月
单位：万元
客 终端用户情况 收入情况
户 序
类 号 投入使用 收入确认
终端用户名称 投入规模 投建时间 收入金额 发货时间
型 时间 时间
医 1 济宁市立医院 1800 张床 2016-09 2021-05 163.52 2021-03 2021-06
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-61
Tel：010-85407666 邮编：100022
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院 位 205.61 2021-04
建
巨野县人民医 1200 张床
设 2 2017-05 2021-06 329.24 2021-03 2021-06
院 位
集
108.82 2020-07
成
武威市凉州医 1500 张床
商 3 2017-03 2021-05 24.28 2020-11 2021-03
院 位
59.11 2020-12
26.55 2020-04
兰州大学第一
4 500 张床位 2013-02 2020-12 124.05 2020-05 2021-02
医院
37.66 2020-11
华南理工大学 79.67 2021-01 2021-03
附属第六医院 2225 张床
5 2010-06 2021-06 62.72 2021-04
(佛山市南海区 位 2021-06
人民医院) 71.48 2021-05
新余市袁河医 1500 张床 36.06 2021-01
6 2018-08 2021-05 2021-06
院 位 160.49 2021-04
32.79 2020-12
广西壮族自治 2021-04
7 900 张床位 - 2021-05 118.08 2021-01
区南溪山医院
18.51 2021-04 2021-06
重庆市忠县人 1700 张床
8 - 2021-07 166.67 2021-05 2021-06
民医院 位
南京医科大学 116.73 2021-04
9 450 张床位 2017-01 2021-07 2021-06
第二附属医院 25.76 2021-05
成都市第二人
1430 张床
10 民医院龙潭医 2018-03 2021-03 140.39 2021-01 2021-05
位
院
锦州市中心医 1000 张床 尚未投入
1 - 294.49 2019-12 2021-04
院 位 使用
21.83 2020-10
18.81 2020-11
贸
西安市中心医 1000 张床
易 2 2020-05 2021-07 20.03 2021-01 2021-06
院 位
商
35.92 2021-03
17.48 2021-04
茌平县人民医
3 628 张床位 2020-09 2021-01 56.09 2020-09 2021-03
院
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-62
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4 武进区中医院 490 张床位 2020-11 2021-05 44.10 2021-05 2021-05
10.87 2020-12
5 磐石市医院 200 张床位 2020-10 2021-03 2021-06
30.72 2021-01
（2）2020 年度
单位：万元
客 终端客户情况 收入情况
户 序
类 号 投入使用时 收入确认时
终端客户名称 投入规模 投建时间 收入金额 发货时间
型 间 间
21.21 2019-10
新疆生产建设 178.97 2019-12
兵团第六师医 1300 张床 尚未投入使
1 2018-08 113.03 2020-03 2020-12
院（五家渠市人 位 用
民医院） 62.90 2020-04
44.93 2020-11
石家庄市第一 2000 张床
2 2016-07 2020-06 420.87 2020-03 2020-10
医院建华院区 位
23.99 2019-12 2020-07
医
院 99.15 2020-01
建 南昌大学第一 102.94 2020-02
3700 张床
设 3 附属医院象湖 2013-07 2020-04
位 29.41 2020-04 2020-11
集 分院
成 32.21 2020-05
商
27.29 2020-07
145.91 2019-06 2020-07
淄博市中心医 1100 张床 43.85 2020-01
4 2016-03 2020-06 2020-07
院 位 10.99 2020-06
51.86 2020-09 2020-10
金华市人民医 2202 张床
5 2017-05 2020-06 202.65 2019-10 2020-09
院 位
6 北京小汤山医 624 张床位 - 2020-03 82.65 2020-01 2020-03
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
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院 155.47 2020-02
吉林省肿瘤医 1747 张床
7 - 2020-06 185.26 2019-10 2020-08
院 位
8 平度中心医院 900 张床位 2017-03 2020-05 179.47 2019-12 2020-12
17.25 2020-02
晋江市医院(罗 1455 张床 2020-11
9 2011-10 2021-01 41.67 2020-04
裳院区) 位
117.64 2020-1 2020-12
烟台山医院莱
10 730 张床位 2016-03 2020-08 176.67 2019-07 2020-07
山院区
柳州市工人医 1700 张床 42.65 2019-12
1 2016-06 2020-07 2020-07
院 位 191.38 2020-05
山东省立第三 17.20 2019-04
2 628 张床位 - 2020-01 2020-08
医院 104.66 2019-10
54.77 2020-06
松滋市人民医 1600 张床
贸 3 - 2020-11 28.41 2020-07 2020-10
院 位
易
25.49 2020-08
商
新疆墨玉县罗 尚未投入使
4 877 张床位 2016-12 85.50 2020-09 2020-12
科曼医院 用
26.96 2018-12 2020-06
曲靖市妇幼保 19.07 2019-02
5 700 张床位 2016-11 2020-08 2020-04
健院 23.46 2019-03
14.62 2020-04 2020-06
（3）2019 年度
单位：万元
客 终端客户情况 收入情况
户 序
类 号 终端客户名 投入使用 收入确认时
投入规模 投建时间 收入金额 发货时间
型 称 时间 间
医 1 赤峰市医院 2200 张床位 2018-07 2019-01 279.49 2018-11 2019-11
院
蚌埠医学院 153.29 2018-07
建 2 1900 张床位 2016 年 2019-07 2019-08
设 第一附属医 32.59 2018-08
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集 院 44.54 2018-12
成
江西省肿瘤
商
医院(江西省
3 1300 张床位 - 2019-01 172.41 2018-05 2019-05
第二人民医
院)
85.47 2017-12 2019-04
苏州市第九
4 2434 张床位 2014-12 2019-05 58.46 2018-04
人民医院 2019-05
29.18 2019-03
唐山市中心
5 1400 张床位 2016-10 2019-12 168.10 2018-12 2019-08
医院
71.27 2018-03
南京医科大
6 学附属江宁 1500 张床位 - 2018-12 60.34 2018-05 2019-07
医院
36.93 2018-07
28.27 2019-03
15.16 2019-05 2019-09
沈阳市第四 13.87 2019-07
7 1700 张床位 - 2019-09
人民医院 66.82 2019-08
25.10 2019-09 2019-11
13.19 2019-11
山东省肿瘤
8 1000 张床位 - 2020-06 148.74 2019-09 2019-12
医院
云南省第一 123.97 2019-04
9 1400 张床位 - 2019-10 2019-09
人民医院 19.13 2019-06
61.32 2018-01
2019-01
青岛市市立 26.84 2018-02
10 1800 张床位 - 2019-02
医院 16.05 2018-12 2019-05
36.47 2019-03 2019-07
17.17 2018-10
随州市中心
贸 1 1200 张床位 - 2019-08 108.78 2018-11 2019-07
医院
易
24.03 2018-12
商
柳州市第四
2 616 张床位 2016-01 2019-06 96.74 2018-10 2019-03
人民医院
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3-3-1-65
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天津市养老
院（天津市第
二老年公寓、
3 783 张床位 2014-07 2019-11 79.65 2019-10 2019-11
天津市民政
局老年病医
院）
安丘市人民
4 1157 张床位 2017-10 2019-10 75.28 2019-09 2019-11
医院
太和医院（武 16.82 2019-11
5 694 张床位 - 2019-12 2019-12
当山院区） 57.12 2019-12
（4）2018 年度
单位：万元
客 终端客户情况 收入情况
户 序
类 号 投入使用 收入确认时
终端客户名称 投入规模 投建时间 收入金额 发货时间
型 时间 间
重庆医科大学 1980 张床
1 - 2018-07 208.07 2017-12 2018-07
第二附属医院 位
86.36 2017-12
72.23 2018-01
1700 张床
2 威海中心医院 - 2018-04 17.68 2018-04 2018-12
位
13.40 2018-05
医 13.97 2018-07
院 52.10 2017-04
建 安顺市人民医 2387 张床
3 - 2017-06 116.04 2017-05 2018-12
设 院 位
集 15.43 2017-06
成
33.32 2017-12
商
青岛大学附属 1700 张床 55.81 2018-02
4 - 2018-11 2018-12
医院 位 25.85 2018-03
37.25 2018-10
85.27 2018-04
邹城市人民医 1280 张床
5 - 2018-09 53.59 2018-06 2018-09
院 位
12.08 2018-07
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-66
Tel：010-85407666 邮编：100022
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51.23 2017-07
河北医科大学 17.02 2017-08
第四医院(河 1000 张床
6 - 2018-10 15.02 2017-12 2018-10
北省肿瘤医 位
院) 46.61 2018-06
21.56 2018-09
温州市人民医 1200 张床 60.74 2017-02
7 2017-12 2018-05 2018-05
院 位 87.39 2017-08
河南豫东(扶
1100 张床
8 沟)骨伤科医 2014-02 2018-06 123.28 2018-06 2018-09
位
院
13.26 2018-06
曲阜市人民医
9 950 张床位 2013-12 2018-12 87.21 2018-08 2018-12
院
20.15 2018-09
恩施华龙总医 1078 张床 65.55 2018-09
10 2014-07 2018-12 2018-12
院 位 43.33 2018-10
济宁医学院附 2848 张床 39.26 2017-02
1 - 2017-10 2018-03
属医院 位 67.64 2017-03
41.09 2017-12 2018-05
2 献县中医院 700 张床位 - 2018-05 37.72 2018-01 2018-02
18.63 2018-03 2018-05
贸
易 28.35 2017-11
广州医科大学
商 3 820 张床位 2014-01 2018-06 20.71 2018-01 2018-07
附属第五医院
46.78 2018-03
大埔县人民医
4 842 张床位 2015-06 2018-07 58.75 2017-12 2018-10
院
广州市番禺区 22.39 2017-02
5 330 张床位 2015-02 2018-06 2018-07
中医院 21.10 2017-03
由于公司的客户主要为医院建设集成商，因此选取的样本为医院建设集成商前十大项目与
贸易商前五大项目，检查发货记录以及收入确认单据，项目发货时间与收入时间、规模与相关
医院投建时间、规模相匹配。部分收入确认时间晚于医院投入使用时间，主要原因如下：（1）
部分院区系分区投入使用，如先投入使用门诊和急诊区域，再投入使用病房区域；（2）部分
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医院验收审批流程较长，验收时间晚于投入使用时间，但基本在投入使用的同一年完成验收流
程，不存在收入确认年度与医院投入使用年度不匹配的情形。
3.是否存在关联关系，是否存在前员工担任主要经营者或股东
经核查，发行人医院建设集成商、贸易商与发行人不存在关联关系，亦不存在前员工担任
其主要经营者或股东的情形。
4.医院建设集成商和贸易商采购价格的公允性
公司各类产品的定价原则以成本加成为基础，由交易双方协商确定，具体如下：公司定期
根据各类产品的 BOM 成本，确定指导销售价格区间。实际业务开展过程中，公司销售人员以指
导销售价格区间为基础，同时综合考虑具体订单的销售策略、市场竞争状况、竞品价格、项目
实施情况等因素，通过招投标或商务谈判的方式确定价格。各类产品价格的确定均是基于独立
的市场主体的商业谈判确定，价格公允。
医院建设集成商与贸易商采购价格对比情况如下：
单位：元/套
产品类型 客户类别 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
医院建设集成商 5,630.41 5,307.45 5,154.02 4,959.48
一代病房交互系
贸易商 5,229.03 5,313.46 4,895.83 4,554.53
统
公司平均价格 5,760.30 5,560.87 5,301.04 5,144.26
医院建设集成商 42,513.65 39,396.80 37,934.91 32,120.12
二代病房交互系
贸易商 32,730.30 36,096.19 33,747.44 30,223.97
统
公司平均价格 44,939.00 41,783.42 38,251.78 36,473.94
医院建设集成商 69,021.79 61,250.57 61,974.84 28,493.44
三代病房交互系
贸易商 44,635.59 40,812.06 68,278.97 192,568.98
统
公司平均价格 66,228.33 64,218.01 72,660.04 35,597.43
（1）一、二代病房交互系统价格的公允性分析
由上表可见，报告期内，随着客户对智能交互系统的差异化需求有所增加，对各类分机及
配件的选配亦趋于丰富，同时，销售单价较高的产品型号的销售占比也呈上升趋势，因此，一、
二代病房交互系统的产品销售单价呈小幅上涨趋势。
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发行人的一、二代产品较为成熟，由上表可见，报告期内医院建设集成商和贸易商销售价
格基本一致，不存在明显差异。2021 年 1-6 月，医院建设集成商二代病房交互系统的价格高
出贸易商较多的原因主要是各类分机的配置较多，具体如下：
二代病房系统的单 二代病房系统的单 二代病房系统的单 二代病房系统单套
客户类型
套主机数量 套床头分机数量 套门口分机数量 卫生间分机数量
医院建设集成商 3.31 35.66 10.03 15.61
贸易商 2.44 23.39 8.10 11.56
（2）三代病房交互系统价格的公允性分析
发行人三代病房交互系统在报告期内的销售单价变动较大，主要是由于三代病房交互系统
销售规模较小，受产品功能及部件选配差异的影响引起的波动较大。发行人三代病房系统 2018
年对贸易商的销售价格明显较高，主要是由于当年对贸易商客户仅实现了一套产品的销售，该
套产品配套的单机和配件较多。
此外，对于医院建设集成商及贸易商，发行人并非直接与终端用户交易，中间环节相对较
多，因此整体上价格要略低于发行人产品的平均价格，具有其合理性。
综上所述，发行人医院建设集成商及贸易商的采购价格整体上差异不大，略低于发行人产
品的平均价格，具有其合理性，价格公允。
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1. 取得并审阅报告期内发行人提供的与客户签署的合同以及取得的中标通知书；
2. 登录中国政府采购网（http://www.ccgp.gov.cn/）查询报告期内各市政府集中采购目
录及限额标准；
3. 查阅了《中华人民共和国政府采购法》《中华人民共和国政府采购法实施条例》《中
华人民共和国招标投标法》等法律法规；
4. 取得并审阅容诚会计师事务所出具的 230Z2220 号《内部控制鉴证报告》；
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5. 取得并审阅发行人提供的《山东亚华电子股份有限公司廉洁从业管理规定》《山东亚
华电子股份有限公司反舞弊举报投诉管理制度》《山东亚华电子股份有限公司投标管理制度》；
6.对发行人管理层访谈，了解发行人对各类用户的销售模式及销售流程、对三代系病房交
互系统的区分依据、每套病房交互系统的构成情况、发行人各产品的定价依据、医院建设集成
商客户与贸易商客户的区别、是否存在同一项目通过不同医院建设集成商向发行人采购的情
形、医院建设集成商及终端用户的采购决定权、主要医院建设集成商的最终售价等信息、发行
人业务是否涉及 ODM 或 OEM、发行人的客户获取方式等；
7.查阅发行人的销售收入明细表；
8.查阅发行人主要客户的营业执照、工商登记资料等；核查发行人主要客户是否与公司存
在关联关系；核查是否存在前员工在主要客户处担任主要经营者或股东；核查发行人主要客户
是否为医院智能通讯交互系统的生产商；
9.获取公司销售发货记录，复核保荐机构及申报会计师检查物流公司货运记录，分析公司
产品销售流向，分析集成商和贸易商最终销售情况；
10.参与并复核保荐机构及申报会计师对发行人主要医院建设集成商客户、主要贸易商客
户执行走访程序，核查是否与发行人存在关联关系；
11.参与并复核保荐机构及申报会计师对医院建设集成商、贸易商的部分终端客户执行穿
透走访程序，核实产品最终销售的实现情况；
12.参与并复核保荐机构及申报会计师对主要客户进行函证，并检查销售回款情况；
13.参与并复核保荐机构及申报会计师将主要项目的终端客户的投建规模、投建及使用时
间等信息，与公司收入确认的时间、金额及发货数量进行对比分析，核实销售业务的真实性和
匹配性；
14.登录信用中国、中国政府采购网、淄博市财政局网站进行检索，核查是否存在因招投
标受到行政处罚的情形。
（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
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1. 发行人硬件产品通常不会进行定制化生产，部分软件会根据客户需求进行定制化开发，
发行人的安装义务由合同具体约定，发行人产品的售后维护均由发行人负责，发行人产品多
数运送至终端客户；
2. 发行人一、二、三代病房交互系统以主机型号进行区分，每套病房交互系统包含的设
备内容、数量通常会有所差异，发行人产品定价依据以成本加成为基础，由交易双方协商确
定；
3. 发行人已对医院建设集成商与医院及医疗机构的关系、发行人的销售流程、医院建设
集成商客户与贸易商客户的主要区别、同一项目通过不同医院建设集成商向发行人采购的情
形、医院建设集成商及终端用户的采购决定权、主要医院建设集成商的最终售价等信息进行
相应披露。
4. 发行人主要客户中不存在医院智能通讯交互系统的生产商，发行人业务不涉及 ODM 或
OEM。
5. 发行人获取订单的主要方式为公开招投标以及商务谈判；发行人报告期内存在一项与
河南省人民医院的合同应履行招投标程序而未履行，该合同截至本补充法律意见书出具之日
已经验收，除质保金外的款项均已收回，除上述情形外，发行人报告期不存在应履行招投标
程序而未履行的情形，不存在因前述项目被处罚的风险。
6. 发行人不存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方式合法合规。
7. 发行人与医院建设集成商、贸易商客户的交易真实，产品实现了最终销售，发行人发
货的收入确认时间、规模与相关医院投建时间、规模相匹配，发行人与医院建设集成商、贸
易商不存在关联关系，不存在前员工担任主要经营者或股东的情形，采购价格公允，相关核
查证据可以支撑核查结论，不存在向发行人进行利益输送的情形。
问题 4、关于在新三板挂牌
申报材料及公开信息显示，发行人 2016 年 8 月至 2020 年 8 月在全国中小企业股份转让
系统挂牌。2017 年，发行人营业收入为 10,631.64 万元，净利润为 1,513.46 万元，扣非后净
利润为 2,378.99 万元。2018 年发行人的营业收入为 11,250.74 万元，净利润为 1,513.46 万
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元，扣非后净利润为 1,296.42 万元。
请发行人补说明：
（1）招股说明书与新三板挂牌期间公司信息披露是否存在差异及差异的具体情况，是否
存在被处罚的情形。
（2）发行人 2018 年业绩较 2017 年大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司趋势是否一
致，自 2018 年起发行人业务规模和净利润大幅增长的原因，发行人净利润率远高于同行业其
他公司的合理性。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。
一、 反馈意见回复
（一） 招股说明书与新三板挂牌期间公司信息披露是否存在差异及差异的具体情况，是
否存在被处罚的情形
公司挂牌期间的信息披露与招股说明书的信息披露存在差异，具体可以分为财务信息差异
和非财务信息差异，情况如下：
1.财务信息差异说明
（1）收入调整
公司根据收入确认的基本原则，将仅负有调试义务的产品收入确认时点由签收确认调整为
调试义务完成并验收合格后确认，并对 2018 年和 2019 年的原始财务报表进行了会计差错更正。
针对该事项，2018 年、2019 年的申报财务报表分别调减营业收入 2,007.96 万元、712.27 万
元，调减应收账款 2,211.59 万元、1,881.14 万元，调增预收款项 2,546.65 万元、3,346.83
万元，调减应交税费 173.27 万元、126.19 万元，相应调减营业成本 684.11 万元、219.75 万
元，调增存货 1,946.01 万元、2,272.20 万元；2018 年申报财务报表调减资产减值损失 40.80
万元，2019 年申报财务报表调增信用减值损失 60.64 万元。
（2）存货跌价准备
公司重新计算了存货跌价准备的计提及转销，并进行了会计差错更正。针对该事项，2018
年申报财务报表调增存货跌价准备 256.13 万元，即调减存货列报金额 256.13 万元，同时调增
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了资产减值损失 34.67 万元；2019 年申报财务报表调减存货跌价准备 20.99 万元，即调增存
货列报金额 20.99 万元，同时调减了资产减值损失 180.01 万元。
（3）安装服务费调整
公司采购的安装服务是在用户现场的产品安装，因此将销售费用中的安装服务费调整至营
业成本。针对该事项，2018 年、2019 年的申报财务报表分别调减销售费用 116.03 万元、196.71
万元，相应调增营业成本 116.03 万元、196.71 万元。
（4）固定资产调整
根据固定资产实际投入使用时间，公司将 2018 年末已实际投入的房产工程等调整确认为
固定资产核算。针对该事项，2018 年的申报财务报表调增固定资产原值 524.64 万元，相应调
减在建工程 79.48 万元，调增应付账款 445.15 万元。
（5）应收票据调整
根据应收票据的确认原则，公司将 2019 年末信用度较低的银行承兑汇票由应收款项融资
重分类至应收票据，2019 年申报财务报表相应调增应收票据 250.88 万元，调减应收款项融资
250.88 万元。同时，终止确认已背书且信用度较高的银行承兑汇票，对 2019 年申报财务报表
调减应收票据 13.91 万元，相应调减其他流动负债 13.91 万元。
（6）股本调整
2019 年末公司定向增发，由于备案申请彼时未取得全国股转公司审查确认，将收到的增
资款项计入其他应付款。根据实际出资时间及验资报告验证时间，公司在本次申报财务报表中
进行了会计差错更正，调减其他应付款 595.70 万元，调增股本 259.00 万元，调增资本公积
336.70 万元。
（7）部分办公设备、电子设备调整
2018 年公司新厂房启用，采购了一批办公设备、电子设备，根据设备存续状态及未来使
用情况，基于一贯性原则，公司调整部分办公设备、电子设备至固定资产核算。针对该事项，
2018 年、2019 年的申报财务报表分别调减管理费用 151.31 万元、14.05 万元，调增固定资产
151.31 万元、165.36 万元。
（8）电费、工资等重新划分
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根据用电部门、人员工作性质等情况，按照配比原则，公司将部分电费、工资等重分类。
针对该事项，2018 年、2019 年申报财务报表分别调减管理费用 163.07 万元、105.78 万元，
调减销售费用 504.23 万元、582.98 万元，调增营业成本 522.92 万元、604.31 万元。
（9）非上市公司股权调整
根据投资的非上市公司业绩情况，调整期末公允价值变动，调减 2019 年原始报表其他权
益工具投资 100.00 万元。
（10）税费金调整
根据损益调整事项，重新计算所得税，针对该事项，2018 年、2019 年申报财务报表分别
调减所得税费用 45.40 万元、84.06 万元；根据期末增值税及所得税预缴结余情况进行重分类，
针对该事项，2018 年、2019 年申报财务报表分别调增应交税费 460.18 万元、430.86 万元，
调增其他流动资产 460.18 万元、430.86 万元。
（11）前五大客户
招股说 新三板
年份 客户名称 明书披 披露数 差异原因
露数据 据
四川港通医疗设备集团股份有限公司 665.24 447.59 跨期调整及收入确认方式调整所致
2018
浙江强盛医用工程有限公司 256.39 564.83 跨期调整及收入确认方式调整所致
年
珠海和佳医疗设备股份有限公司 246.32 328.21 跨期调整及收入确认方式调整所致
四川港通医疗设备集团股份有限公司 711.88 1,012.21 跨期调整及收入确认方式调整所致
浙江强盛医用工程有限公司 282.91 273.45 跨期调整及收入确认方式调整所致
2019
年
珠海和佳医疗设备股份有限公司 314.98 459.70 跨期调整及收入确认方式调整所致
武汉市力齐电子有限公司 518.51 355.36 跨期调整及收入确认方式调整所致
（12）前五大供应商
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招股说明书披
年份 供应商名称 新三板披露数据 差异原因
露数据
深圳市圣合泰科技有限公司 985.51 1,105.29 跨期调整所致
深圳市信利康供应链管理有限公司 251.94 249.24 跨期调整所致
2018
年
艾睿(中国)电子贸易有限公司 229.48 261.15 跨期调整所致
北京远大创新科技有限公司 206.77 252.41 跨期调整所致
深圳市圣合泰科技有限公司 1,169.61 1,353.09 跨期调整所致
深圳市信利康供应链管理有限公司 480.53 590.34 跨期调整所致
2019
年
艾睿(中国)电子贸易有限公司 258.37 313.15 跨期调整所致
北京远大创新科技有限公司 213.53 234.88 跨期调整所致
新三板披露财务数据与招股说明书财务报表差异科目汇总
单位：万元
2018年度 2019年度
项目
新三板披露 本次申报财 新三板披露 本次申报财
差异金额 差异金额
财务报表 务报表 财务报表 务报表
流动资产 12,901.64 13,248.88 347.24 17,515.74 18,357.10 841.36
非流动资产 5,932.35 6,458.53 526.18 6,413.23 6,317.68 -95.55
资产总计 18,834.00 19,707.41 873.41 23,928.96 24,674.79 745.83
流动负债 3,867.73 7,077.77 3,210.05 6,645.61 9,105.11 2,459.50
非流动负债合计 546.18 546.18 - 517.69 517.69 -
负债合计 4,413.91 7,623.95 3,210.05 7,163.30 9,622.80 2,459.50
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股东权益合计 14,420.09 12,083.45 -2,336.64 16,765.66 15,051.99 -1,713.67
营业收入 13,258.70 11,250.74 -2,007.96 17,180.92 16,456.65 -724.27
营业成本 5,027.29 4,935.37 -91.92 6,675.31 6,979.23 303.93
销售费用 2,570.75 1,971.56 -599.20 3,062.66 2,274.72 -787.94
管理费用 1,904.89 1,407.89 -497.00 1,780.15 1,672.80 -107.36
研发费用 1,890.80 1,962.03 71.23 1,879.71 2,025.96 146.24
营业利润 2,636.54 1,751.60 -884.95 4,478.24 4,318.46 -159.77
利润总额 2,636.73 1,656.19 -980.54 4,496.54 4,336.77 -159.77
净利润 2,409.95 1,513.46 -896.48 4,127.20 4,012.84 -114.37
归属于母公司所
2,409.95 1,513.46 -896.48 4,127.20 4,012.84 -114.37
有者的净利润
2.非财务信息差异说明
本次发行上市申请文件与新三板信息披露文件中的非财务信息部分差异情况主要如下：
内容 新三板信息披露文件 本次发行上市申请披露文件 差异原因
《招股说明书》披露了“新产品开
发风险”、“核心技术泄密、技术
人员流失的风险”、“原材料涨价
《公开转让说明书》及各年定期报 风险”、“毛利率无法长期维持较
告中披露了“行业风险”、“人才 高水平的风险”、“产品结构相对
流动风险”、“应收账款无法回收 单一风险”、“季节性风险”、“存
更加系统、充分地
风险因素 的风险”、“公司管理能力可能无 货余额较大的风险”、“应收账款
披露公司风险因素
法适应业务规模扩大的风险”、“税 回收的风险”、“税收优惠政策变
收优惠政策变化的风险”等风险因 化的风险”、“实际控制人不当控
素 制风险”、“公司业务扩张带来的
管理风险”、“募集资金投资项目
实施的风险”、“发行失败风险”
等风险因素
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更加系统、充分地
《公开转让说明书》披露了公司设 《招股说明书》披露了历次增资及
历史沿革 披露了公司历史沿
立以来股本形成及变化情况 股权转让的价格、转让方式
革
《招股说明书》对董事、监事、高 更加系统、充分地
公司董事、监事、 《公开转让说明书》及各年定期报
级管理人员的任职经历披露情况进 披露公司董事、监
高级管理人员的兼 告中对董监高人员任职简历的披露
行了完善，增加披露了兼职的相关 事、高级管理人员
职情况 不完善，未披露兼职的相关情况
情况 的任职情况
《公开转让说明书》及各年定期报 《招股说明书》对主营业务的描述
告对主营业务的描述为“公司是致 为“亚华电子是国内知名的医院智
力于开发、研制、生产医院通讯设 能通讯交互系统软硬件一体化综合
备的高新技术企业，主要为研发、 解决方案提供商，主营业务为医院
更加系统地对公司
生产和销售智能护理通讯系统，主 智能通讯交互系统的研发、生产和
主营业务及主要产 主营业务、主要产
要服务于全国各大医院及各类护理 销售。医院智能通讯交互系统是指
品、服务描述 品和服务情况进行
机构，用于护理空间内的医、护、 应用音视频通讯、电力线载波通讯、
了介绍和分类
患的全区域呼叫、对讲、定位和转 IOT、5G等信息技术提升医生、护士、
移，提供信息联动、更新、发布与 患者之间的沟通体验，显著提高智
互动平台，进行护理工作质量管理、慧医院信息交互及服务管理水平的
病区管理、指标统计管理等。” 软硬件一体化综合解决方案。”
根据主要产品的运
《公开转让说明书》披露了“两线 《招股说明书》披露了“高带宽两 用情况及研发成
核心技术 制组网技术、无线全双工语音通话 线制组网技术、组件化医护通讯控 果，系统性的总结
技术”等14项核心技术 制台技术”等10大核心技术 梳理了公司目前的
核心技术
《公开转让说明书》及各年定期报 《招股说明书》将人员类型分类为
告中将人员类型分类为“管理人 “研发人员”、“生产人员”、“销 修改人员分类的措
员工情况
员”、“生产人员”、“技术人员”、售及技术服务人员”、“管理人员” 辞
“营销人员”等 等
《公开转让说明书》披露的核心技 《招股说明书》披露的核心技术人 更加系统、充分地
核心技术人员 术人员为“周磊、陈磊、李世健、 员为“周磊、宋可鑫、宋庆、李世 梳理论证核心技术
宋可鑫、王德山、罗小贵”6人 健、王德山、张朋”6人 人员
《公开转让说明书》将收入分为“YH 《招股说明书》将收入分为“病房 更加系统、充分地
收入分类 系列智能护理通讯系统、YH-997系 智能通讯交互系统、门诊服务交互 按产品分类梳理收
列信息化医护管理通信系统” 系统、分机、配件及其他” 入
原材料采购分类 《公开转让说明书》将原材料采购《招股说明书》将原材料采购分为根据实际情况更加
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分为“元器件、外协外购件、安装 “显示模组、IC芯片、电子元器件、系统性的梳理原材
材料、辅助材料、包装物、其他” 外购成品、支架及外壳、辅材及其 料采购分类
他”
《公开转让说明书》披露行业分类
《招股说明书》披露行业分类内容
内容为“按照中国证监会发布的《上
为“公司主要从事医院智能通讯交
市公司行业分类指引（2012年修
互系统的研发、生产和销售。根据
订）》，本公司所从事业务隶属于
中国证监会发布的《上市公司行业
“专用设备制造业”（行业代码： 根据公司最新的主
分类指引（2012年修订）》，公司
C35）。根据国家统计局发布的《国 营业务及产品情
所处行业属于‘I65软件和信息技术
行业分类 民经济行业分类(GB/T4754-2011)》 况，更加系统、充
服务业’；根据中华人民共和国国
规定，公司所处行业为C3585机械治 分的梳理公司所属
家统计局2017年发布的《国民经济
疗及病房护理设备制造业。根据全 行业
行业分类》（GB/T4754-2017），公
国中小企业股份转让系统发布的
司所处行业属于‘I65软件和信息技
《挂牌公司管理型行业分类指引》，
术服务业’中的‘信息系统集成服
公司所处行业为3585机械治疗及病
务’。”
房护理设备制造业。”
《招股说明书》根据《深圳证券交 首发上市申请文件
易所创业板股票上市规则》等要求 根据《招股说明书
修订了关联方及关联交易的相关披 格式准则》、《深
《公开转让说明书》及各年定期报
露，具体如下：增加披露了淄博启 圳证券交易所创业
关联方 告中根据企业会计准则对关联方进
创智能科技有限公司等报告期内未 板股票上市规则》
行了披露
发生交易的关联方；增加披露了报 对发行人关联方情
告期内与参股公司青芒智能的关联 况进行了更为详尽
交易。 的披露
首发上市申请文件
参考《深圳证券交
易所创业板股票上
新三板披露文件中没有将采购青芒 本次申报文件将采购青芒智能的定
关联交易 市规则》，出于谨
智能的定制视频作为关联交易 制视频作为关联交易
慎性原则，将该笔
交易比照关联交易
披露
根据《招股说明书
挂牌各年度的年度报告中对未来发 《招股说明书》对公司未来三年的
未来发展规划 格式准则》的要求
展规划作了简要披露 发展规划及措施进行了详尽披露
增加了相关表述
《公开转让说明书》披露的同行可 结合产品业务的可
同行业可比公司 比公司范围为：“南格科技、鑫德 《招股说明书》中披露的同行业可 比性与数据的可获
比公司范围为：“来邦科技、荣科
亮、来邦科技、东软集团、万达信 得性，选取更为恰
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息、恒生电子” 科技、思创医惠、南格科技” 当的可比公司范围
耿斌为公司股东耿玉泉的儿子，孙
《公开转让说明书》披露的关联关
婵娟、孙婵媛均为公司股东孙成立
系：“股东耿玉泉系股东耿斌之父；
的女儿，王珊珊为公司股东孙成立
股东基本情况及相 股东向晖系股东耿勇之妻；股东孙 股东向晖与股东耿
的儿媳，公司股东曹玉鑫为公司股
互间的关联关系 成立之女孙婵媛、孙婵娟以及儿媳 勇解除婚姻关系
东曹茂彬的儿子。除此之外，本次
王珊珊系法人股东深圳中亚华信科
发行前各股东之间不存在其他关联
技有限公司的股东。”
关系。
上述差异产生的主要原因为：发行人在新三板挂牌及挂牌期间信息披露系按照《非上市公
众公司信息披露内容与格式准则第 1 号——公开转让说明书》 非上市公众公司监督管理办法》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等规则要求进行披露；本次《招股说明书》
系按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 28 号——创业板公司招股说明书
（2020 年修订）》等创业板注册制相关配套规则要求进行披露。两者在信息披露规则、要求、
细节、信息披露覆盖期间等方面存在不同，因此发行人挂牌期间的信息披露与本招股说明书的
信息披露存在一定的差异，但不存在实质性差异。
3.挂牌期间的处罚情形
公司在全国中小企业股份转让系统挂牌期间及摘牌过程中，在信息披露、股权交易、董事
会或股东大会决策等方面均符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》《非上
市公众公司监督管理办法》等相关法律法规的规定，合法合规，未曾受到全国中小企业股份转
让系统的处罚。
（二） 发行人 2018 年业绩较 2017 年大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司趋势是否
一致，自 2018 年起发行人业务规模和净利润大幅增长的原因，发行人净利润率远高于同行业
其他公司的合理性
1.2018 年度经营业绩变动分析
2018 年度，由于收入跨期调整等事项，亚华电子申报文件中的主要经营业绩指标与新三
板挂牌期间的信息披露存在差异，相关事项亦会影响公司 2017 年度的主要经营业绩指标。按
照申报期财务数据调整和列报口径对公司 2017 年报表进行调整，亚华电子 2017 年度及 2018
年度的主要经营业绩指标及其对比情况具体如下：
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单位：万元
项目 2018年度 2017年度 变动额 变动率
营业收入 11,250.74 8,268.14 2,982.60 36.07%
营业成本 4,935.37 3,383.46 1,551.91 45.87%
营业利润 1,751.60 1,406.89 344.71 24.50%
利润总额 1,656.19 1,584.30 71.89 4.54%
净利润 1,513.46 1,350.94 162.52 12.03%
归属于母公司股东
1,513.46 1,350.94 162.52 12.03%
的净利润
扣除非经常性损益
1,296.42 1,044.92 251.50 24.07%
后的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 1,296.42 1,044.92 251.50 24.07%
东的净利润
如上表所示，2018 年度公司营业收入、净利润分别较 2017 年度同比增长 36.07%、12.03%，
主要经营业绩指标均呈上升趋势。近年来，伴随着新一代信息技术以及国内智慧医院建设的快
速发展，医院等医疗机构病区新建、病区智能化改造需求持续增长，公司病房智能通讯交互系
统的销售收入亦快速增长。2018 年度，公司营业收入、净利润等主要经营业绩指标均较 2017
年度同比上升。
2.同行业对比分析
2018 年度，公司主要经营业绩指标变动情况的同行业对比分析具体如下：
公司名称 营业收入变动率 净利润变动率
来邦科技 15.11% 9.38%
荣科科技 49.70% 36.12%
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思创医惠 16.40% 7.46%
同行业可比公司平均值 27.07% 17.65%
同行业可比公司中位数 16.40% 9.38%
亚华电子 36.07% 12.03%
如上表所示，2018 年度公司营业收入及净利润的变动率与同行业可比公司平均值、中位
数不存在重大差异。
3.报告期内经营业绩变动分析
报告期内，公司主要经营业绩指标及其变动情况具体如下：
单位：万元
2021年
2020年度 2019年度 2018年度
项目 1-6月
金额 金额 变动率 金额 变动率 金额
营业收入 11,141.04 23,410.10 42.25% 16,456.65 46.27% 11,250.74
营业成本 5,429.25 10,839.74 55.31% 6,979.23 41.41% 4,935.37
营业利润 1,742.74 6,260.25 44.96% 4,318.46 146.54% 1,751.60
利润总额 2,244.41 6,193.25 42.81% 4,336.77 161.85% 1,656.19
净利润 2,047.74 5,523.35 37.64% 4,012.84 165.14% 1,513.46
归属于母公
司股东的净 2,047.74 5,523.35 37.64% 4,012.84 165.14% 1,513.46
利润
扣除非经常
性损益后的 1,390.75 5,213.50 44.82% 3,599.91 177.68% 1,296.42
净利润
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扣除非经常
性损益后归
属于母公司 1,390.75 5,213.50 44.82% 3,599.91 177.68% 1,296.42
股东的净利
润
销售费用率 12.34% 10.53% / 13.82% / 17.52%
管理费用率 9.54% 9.19% / 10.16% / 12.51%
研发费用率 16.75% 11.80% / 12.31% / 17.44%
（1）业务规模变动分析
报告期内，公司营业收入分别为 11,250.74 万元、16,456.65 万元、23,410.10 万元及
11,141.04 万元，整体呈快速增长趋势。公司业务规模的扩张主要来自于二代、三代病房交互
系统，随着智慧医院建设的快速发展，医生、护士、患者等用户群体对餐饮、导航、缴费、娱
乐等便捷服务功能的需求有所增加，医疗机构对产品信息化、智能化的需求亦同步提升。公司
准确把握智慧医院带来的终端用户对病房智能通讯交互系统需求升级的机遇，不断加强产品与
技术研发，适时地向市场大力推广二代、三代病房交互系统。报告期内，公司二代、三代病房
交互系统的市场逐步成熟，相关产品的销量逐年上升，故二代、三代病房交互系统的销售收入
亦随之快速增长，公司整体经营规模亦迅速扩张。
（2）净利润变动分析
报告期各期，公司净利润分别为 1,513.46 万元、4,012.84 万元、5,523.35 万元及 2,047.74
万元，整体亦呈快速增长趋势。除业务规模扩张因素以外，净利润增长还来自于期间费用率的
下降，具体如下：
2018-2020 年度，在期间费用总额持续增长的情况下，随着公司随营业收入的快速增长，
期间费用率均逐年下降。2021 年 1-6 月，公司期间费用率有所回升，一方面，由于公司所处
的病房智能通讯交互领域具有一定的季节性特征，通常下半年的营业收入高于上半年，而期间
费用的发生相对平稳，故 2021 年 1-6 月的期间费用率较 2020 年全年有所上升；另一方面，2021
年 1-6 月，公司持续进行研发投入，研发费用同比增长，亦使 2021 年 1-6 月的期间费用率有
所回升。
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4.净利润率的同行业对比分析
报告期内，公司净利率与同行业公司对比情况具体如下：
公司名称 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
来邦科技 22.36% 28.38% 24.14% 31.56%
荣科科技 4.83% 12.02% 6.13% 3.43%
思创医惠 3.96% 7.27% 9.29% 10.89%
同行业可比公司
10.38% 15.89% 13.19% 15.29%
平均值
同行业可比公司
4.83% 12.02% 9.29% 10.89%
中位数
亚华电子 18.38% 23.59% 24.38% 13.45%
如上表所示，报告期内，亚华电子销售净利率与来邦科技较为接近，高于同行业可比公司
中的荣科科技及思创医惠，整体上亦高于同行业可比公司的平均值及中位数，主要原因如下：
同行业可比公司中，来邦科技主要从事以音视频技术为核心的信息交互系统产品研发、生
产、销售和服务，应用领域主要包括医疗领域、养老领域、司法公安领域等，产品及其应用领
域与亚华电子较为相似，故净利率亦与公司较为接近。
荣科科技的主要业务包括智慧医疗、健康数据和智维云两个板块，其中智慧医疗、健康数
据业务板块系亚华电子的可比业务，智维云业务板块并非亚华电子的可比业务。由于荣科科技
智慧医疗、健康数据业务板块的销售毛利率显著高于智维云业务板块，故荣科科技综合净利率
低于亚华电子。
思创医惠的主要业务包括智慧医疗业务以及商业智能业务，其中智慧医疗业务系亚华电子
的可比业务，商业智能业务并非亚华电子的可比业务。由于思创医惠智慧医疗业务的销售毛利
率显著高于商业智能业务，故思创医惠综合净利率低于亚华电子。
报告期内，荣科科技及思创医惠各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
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（1）荣科科技
报告期内，荣科科技各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
项目
销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率
健康数据
53.45% 44.98% 55.48% 50.70% 52.30% 48.59% 43.57% 52.87%
服务
智能融合
46.55% 25.91% 44.52% 22.56% 47.70% 25.22% 56.43% 22.20%
云服务
主营业务
100.00% 36.10% 100.00% 38.17% 100.00% 37.44% 100.00% 35.57%
合计
注：荣科科技的定期报告中未按业务披露销售净利润或销售净利率数据，故使用分业务的
销售毛利率进行分析。
如上表所示，报告期内，荣科科技的健康数据服务的销售毛利率显著高于智能融合云服务，
致使荣科科技的综合毛利率、净利率等经营业绩指标低于亚华电子。
（2）思创医惠
报告期内，思创医惠各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
项目
销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率
商业智能 42.94% 23.04% 40.09% 28.10% 53.41% 28.74% 56.51% 31.32%
智慧医疗 57.06% 49.50% 59.91% 50.52% 46.59% 54.05% 43.49% 57.51%
合计 100.00% 38.14% 100.00% 41.53% 100.00% 40.53% 100.00% 42.71%
注：思创医惠的定期报告中未按业务披露销售净利润或销售净利率数据，故使用各业务的
销售毛利率进行分析。
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如上表所示，报告期内，思创医惠的智慧医疗业务的销售毛利率显著高于商业智能业务，
致使思创医惠的综合毛利率、净利率等经营业绩指标低于亚华电子。
5.销售毛利率的同行业对比分析
报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司可比业务的对比情况具体如下：
公司名称 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
来邦科技 57.13% 58.06% 53.36% 56.62%
荣科科技 44.98% 50.70% 48.59% 52.87%
思创医惠 49.50% 50.52% 54.05% 57.51%
同行业可比公司平
50.54% 53.09% 52.00% 55.67%
均值
同行业可比公司中
49.50% 50.70% 53.36% 56.62%
位数
亚华电子 50.76% 53.60% 57.48% 56.13%
注 1：数据来源于同行业可比公司招股说明书、定期报告；
注 2：报告期内，来邦科技产品招股说明书未披露医疗领域、养老领域产品的销售毛利率，
因此，采用来邦科技的综合毛利率进行对比分析；
注 3：报告期内，荣科科技产品的主要应用领域包括社保医疗、金融、政府、教育、电力、
电信等行业，其中社保医疗行业的健康数据服务系公司病房智能通讯交互系统的可比业务，因
此，采用荣科科技社保医疗行业健康数据服务的销售毛利率进行对比分析；
注 4：报告期内，思创医惠产品的主要应用领域包括商业智能、智慧医疗等行业，其中智
慧医疗行业的相关业务系公司病房智能通讯交互系统的可比业务，因此，采用思创医惠智慧医
疗行业相关业务的销售毛利率进行对比分析。
如上表所示，报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司可比业务毛利率的平均值
及中位数不存在重大差异。公司病房智能通讯交互系统的销售毛利率处于合理水平，符合行业
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特征，亦能够较好地反映公司的实际经营情况。
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1. 查询发行人在挂牌期间的信息披露文件，并与本次申报文件进行比较；
2. 对发行人财务总监和董事会秘书进行访谈，了解信息披露差异情况及原因；
3. 查询经申报会计师调整的 2017 年度的财务报表，并进行对比分析；
4. 查阅同行业可比公司的年度报告等公开资料；
5. 对发行人管理层进行访谈，了解发行人业务规模和净利润大幅增长的主要原因。
（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1.发行人招股说明书与新三板挂牌期间的信息披露存在差异，主要系前期会计差错更正
以及新三板和创业板相关规则在信息披露要求、细节等方面的差异所致，发行人在新三板挂
牌期间及摘牌过程中不存在被处罚的情形；
2.经调整，发行人 2018 年度的经营业绩较 2017 年度有所增长，与同行业可比公司的趋
势一致；自 2018 年度起发行人业务规模和净利润大幅增长的主要原因系客户需求上升；发行
人净利润率高于同行业可比公司的主要原因系荣科科技及思创医惠的其他业务毛利率相对较
低。
问题 5、关于土地用途及土地使用权
根据申报材料：
（1）报告期内，发行人存在将工业用地部分用作商业用途的情形。发行人拥有位于淄博
高新区泰美路 8 号的房屋所有权及土地使用权，土地性质为工业用途。报告期内，发行人委
托淄博桔子酒店管理有限公司在上述房屋的基础上装修改建并进行经营管理。2021 年 4 月 2
日，淄博市自然资源和规划局高新技术企业开发区分局出具说明，确认亚华电子“人才公寓
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及职工技能培训项目”通过委托运营方式为员工及商务活动提供住宿，为企业生产活动提高
就业能力提供培训等，符合“生产性服务业”新业态认定标准。
（2）宗地面积系编号为“鲁（2017）青岛市黄岛区不动产第 0082295 号”、“鲁（2020）
烟台市福不动产权第 0018620 号”的不动产权证书载明的共有土地使用权面积，未单独载明
公司所有的建筑面积。
请发行人补充说明：
（1）报告期内通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额，淄博市自然资源和
规划局高新技术企业开发区分局出具的说明未对发行人将房屋对外商业经营的行为进行认定
的原因，发行人将工业用地部分用作商业用途是否涉及违规经营，是否需转让或办理用地手
续。
（2）上述共有土地使用权的共有人，共有土地使用权产生的背景，共有人与发行人是否
存在纠纷，发行人是否存在使用共有人土地面积的情形。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
一、 反馈意见回复
（一） 报告期内通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额，淄博市自然资源
和规划局高新技术企业开发区分局出具的说明未对发行人将房屋对外商业经营的行为进行认
定的原因，发行人将工业用地部分用作商业用途是否涉及违规经营，是否需转让或办理用地
手续
1. 报告期内通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额
报告期内，发行人通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
工业用地部分用作商业用途
49.05 73.61 89.92 -
所产生的收入金额
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营业收入金额 11,141.04 23,410.10 16,456.65 11,250.74
占比 0.44% 0.31% 0.55% -
经核查，发行人通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额及占营业收入的比例
均较小。
2. 淄博市自然资源和规划局高新技术企业开发区分局出具的说明未对发行人将房屋对外
商业经营的行为进行认定的原因
2021 年 7 月 29 日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明：“经核
查，山东亚华电子股份有限公司自 2021 年 1 月 1 日至今无国土资源违法违规处罚情况。山东
亚华电子股份有限公司‘人才公寓及职工技能培训项目’在泰美路 8 号地块原有建筑基础上进
行改建，通过委托淄博桔子酒店管理有限公司运营方式为员工及商务活动提供住宿，为企业生
产活动提高就业能力提供培训。在满足上述基础上，由淄博桔子酒店管理有限公司对外商业经
营。上述项目符合‘生产性服务业’新业态认定标准，可以依据淄博市人民政府《关于加强节
约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）的规定，按照原用途
和土地权利类型继续使用土地，实行过渡期政策。过渡期满需要办理用地手续的，可按新用途、
新权利类型、市场价办理相关用地手续。”
截至本补充法律意见书出具之日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局对发
行人将房屋对外商业经营的行为进行了认定，认定该行为符合“生产性服务业”新业态认定标
准。
3. 发行人将工业用地部分用作商业用途是否涉及违规经营，是否需转让或办理用地手续
根据《淄博市人民政府办公室印发关于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通
知》（淄政办字〔2020〕107 号）第十二条规定：“支持新型产业发展。…在符合国土空间规
划的前提下，经主管部门批准利用现有房屋和土地兴办文化创意、科技研发、健康养老、工业
旅游、众创空间、生产性服务业、‘互联网+’等新业态的，可继续按原用途和土地权利类型
使用土地，实行为期 5 年的过渡期政策。5 年期满或者涉及转让需要办理用地手续的，可按新
用途、新权利类型、市场价办理相关用地手续。”
2021 年 7 月 29 日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明：“山东
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亚华电子股份有限公司‘人才公寓及职工技能培训项目’在泰美路 8 号地块原有建筑基础上进
行改建，通过委托淄博桔子酒店管理有限公司运营方式为员工及商务活动提供住宿，为企业生
产活动提高就业能力提供培训。在满足上述基础上，由淄博桔子酒店管理有限公司对外商业经
营。上述项目符合“生产性服务业”新业态认定标准，可以依据淄博市人民政府《关于加强节
约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）的规定，按照原用途
和土地权利类型继续使用土地，实行过渡期政策。过渡期满需要办理用地手续的，可按新用途、
新权利类型、市场价办理相关用地手续”。
2021 年 1 月 11 日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明，自 2018
年 1 月 1 日至 2021 年 1 月 11 日亚华电子无国土资源违法违规处罚情况。2021 年 7 月 29 日，
淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明，自 2021 年 1 月 1 日至今亚华电
子无国土资源违法违规处罚情况。
报告期内，发行人委托淄博桔子酒店管理有限公司在上述房屋的基础上装修改建并进行经
营管理。该处房产用于公司员工住宿、培训及公司接待等用途。同时为了合理充分利用房屋，
节约成本，多余的闲置房屋由淄博桔子酒店管理有限公司对外商业经营。发行人可按照原用途
和土地权利类型继续使用土地，实行为期 5 年的过渡期政策。5 年期满或者涉及转让需要办理
用地手续的，可按新用途、新权利类型、市场价办理相关用地手续。
综上所述，本所律师认为，发行人将工业用地用作商业用途的情形符合《淄博市人民政府
办公室印发关于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字〔2020〕107
号）的相关规定，且发行人报告期内不存在因违反国土方面的相关规定受到处罚的情形，发行
人不涉及违规经营，5 年期满或者涉及转让需要办理用地手续的，发行人将按新用途、新权利
类型、市场价办理相关用地手续。
（二） 上述共有土地使用权的共有人，共有土地使用权产生的背景，共有人与发行人是
否存在纠纷，发行人是否存在使用共有人土地面积的情形
经核查，鲁（2017）青岛市黄岛区不动产第 0082295 号不动产位于青岛市开发区峨眉山路
396 号 49 栋 202，系青岛白泽于 2017 年 12 月 8 日购买的商品房。自 2015 年 3 月 1 日《不动
产登记暂行条例》生效开始，房屋所有权证和土地使用证合二为一，统一登记到不动产权利证
书，因此土地使用权由该栋房产全体所有权人共有，共有人与发行人不存在纠纷，发行人不存
在使用共有人土地面积的情形。
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鲁（2020）烟台市福不动产权第 0018620 号不动产权位于烟台市福山区康悦路 3 号清悦山
庄 13 号楼 1 单元 1001 号，系发行人于 2020 年 6 月 17 日取得的商品房。自 2015 年 3 月 1 日
《不动产登记暂行条例》生效开始，房屋所有权证和土地使用证合二为一，统一登记到不动产
权利证书，因此土地使用权由该栋房产全体所有权人共有，共有人与发行人不存在纠纷，发行
人不存在使用共有人土地面积的情形。
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1. 取得并审阅淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具的《证明》；
2. 查阅了《中华人民共和国土地管理法（2019 修正）》《淄博市人民政府办公室印发关
于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字〔2020〕107 号）《关于加
强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）等法律法规；
3. 取得并审阅淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具的报告期内亚华电
子无国土资源违法违规处罚情况的证明；
4. 取得并审阅发行人提供的不动产登记证书及相应的购房合同。
（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1. 淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局已出具证明对发行人将房屋对外商
业经营的行为进行认定。发行人将工业用地用作商业用途的情形不涉及违规经营，5 年期满或
者涉及转让需要办理用地手续的，发行人将按新用途、新权利类型、市场价办理相关用地手
续。
2. 发行人产权证号为鲁（2017）青岛市黄岛区不动产第 0082295 号、鲁（2020）烟台市
福不动产权第 0018620 号的土地使用权由房产全体所有权人共有，共有人与发行人不存在纠
纷，发行人不存在使用共有人土地面积的情形。
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问题 6、关于业务资质
申报材料显示：
（1）报告期内，发行人的软件企业证书将于 2021 年 8 月 4 日到期，建筑业企业资质证
书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书将于 2021 年 7 月 29 日到期。
（2）报告期内，由于受到客户分布分散、人员数量不足等因素的限制，公司将部分医院
智能通讯交互系统的安装工程外包给第三方。
请发行人补充说明：
（1）发行人上述资质是否已申请续期，是否存在无法续期的风险及对发行人的影响。
（2）发行人行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质，发行人是否存在未取
得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，是否存在违法违规，发行人劳务外包
公司是否已具备从事业务的所有资质证书。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
一、 反馈意见回复
（一） 发行人上述资质是否已申请续期，是否存在无法续期的风险及对发行人的影响
1. 软件企业证书
经核查，发行人已于 2021 年 7 月 31 日取得新的软件企业证书，有效期自 2021 年 7 月 31
日至 2022 年 7 月 30 日。
2. 建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书
根据《山东省住房和城乡建设厅关于建设工程企业资质延续有关事项的通知》的规定： 一、
省住房城乡建设厅和各市审批主管部门核发的工程勘察、工程设计、建筑业企业、工程监理企
业资质，证书有效期于 2020 年 7 月 1 日至 2021 年 12 月 30 日届满的，统一延期至 2021 年 12
月 31 日”。经核查，发行人符合续期的条件，无法续期的风险较小。
本所律师认为，发行人软件企业证书已续期至 2022 年 7 月 30 日，发行人建筑业企业资质
证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书已延期至 2021 年 12 月 31 日，后续无法续期的风险
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较小，不会对发行人的生产经营产生重大不利影响。
（二） 发行人行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质，发行人是否存在未
取得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，是否存在违法违规，发行人劳务外
包公司是否已具备从事业务的所有资质证书
1. 发行人行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质，发行人是否存在未取得
相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，是否存在违法违规
发行人的主营业务为医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售。截至本补充法律意见书
出具之日，我国的相关法律法规未对发行人从事的医院智能通讯交互行业有资质要求，仅对各
类产品按照不同规定进行认证。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人取得的认证证书如下：
序号 所有权人 证书名称 注册号/证书编号 认证单位 认证内容 有效期至
中国国家强 液晶一体机（具
中国质量
1 亚华电子 制性产品认 2019010901241192 有计算机和显示 2024 年 9 月 10 日
认证中心
证证书 功能）
中国国家强 液晶一体机（具
中国质量
2 亚华电子 制性产品认 2019010901238538 有计算机及显示 2024 年 10 月 17 日
认证中心
证证书 器功能）
中国国家强 智能交互一体机
中国质量
3 亚华电子 制性产品认 2020010901293210 （具有计算机及 2025 年 5 月 11 日
认证中心
证证书 显示器功能）
中国国家强
中国质量
4 亚华电子 制性产品认 2020010808293542 液晶电视 2023 年 4 月 22 日
认证中心
证证书
中国国家强
中国质量
5 亚华电子 制性产品认 2018010808115420 商用液晶电视 2023 年 8 月 10 日
认证中心
证证书
中国国家强 中国质量
6 亚华电子 2018010808115503 液晶电视 2023 年 8 月 10 日
制性产品认 认证中心
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证证书
中国国家强
中国质量
7 亚华电子 制性产品认 2018010808115501 液晶电视 2023 年 8 月 10 日
认证中心
证证书
中国国家强
中国质量
8 亚华电子 制性产品认 2021011609376057 网络多媒体终端 2026 年 3 月 23 日
认证中心
证证书
中国国家强 移动通讯终端
中国质量
9 亚华电子 制性产品认 2021011606368922 （支持 2G/3G/4G 2026 年 2 月 22 日
认证中心
证证书 功能）
中国节能产 中国质量
10 亚华电子 CQC18701204619 液晶电视 2021 年 10 月 25 日
品认证证书 认证中心
中国节能产 中国质量
11 亚华电子 CQC18701204620 液晶电视 2021 年 10 月 25 日
品认证证书 认证中心
中国节能产 中国质量
12 亚华电子 CQC18701204621 商用液晶电视 2021 年 10 月 25 日
品认证证书 认证中心
呼应信号及信息
山东世通 显示系统的设计
质量管理体
13 亚华电子 10418Q21538ROM 质量认证 开发、生产及服 2021 年 10 月 30 日
系认证证书
有限公司 务（需生产许可
的产品除外）
呼应信号及信息
知识产权管 中知（北
显示系统的研
14 亚华电子 理体系认证 165IP160877R1M 京）认证 2022 年 12 月 30 日
发、生产、销售
证书 有限公司
的知识产权管理
位于山东省淄博
市高新区电子信
山东世通 息产业示范园内
环境管理体 的山东亚华电子
15 亚华电子 10418E10737R0M 质量认证 2021 年 10 月 30 日
系认证证书 股份有限公司的
有限公司
呼应信号及信息
显示系统的设计
开发、生产及相
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关环境管理活动
（需生产许可的
产品除外）
与计算机应用软
件开发；医疗相
关的护理及通讯
产品（有许可要
求的除外）的研
发、生产、销售
和安装；资质范
信息安全管 兴原认证
0350119ISMS0124R 围内的建筑机电
16 亚华电子 理体系认证 中心有限 2022 年 5 月 4 日
0S 安装工程专业承
证书 公司
包相关的信息安
全管理活动；《适
用性声明》（版
本号：V1.0）(边
界：山东省淄博
市高新区青龙山
路 9509 号)
向外部客户提供
应用软件设计开
发、软硬件运维
和基础设施运维
信息技术服 兴原认证
0352019ITSM040R0 服务相关的信息
17 亚华电子 务管理体系 中心有限 2022 年 3 月 20 日
CLMN 技术服务管理活
认证证书 公司
动（涉及场所：
山东省淄博市高
新区青龙山路
9509 号）
中评国际 计算机软件、智
商品售后服 认证（北 能护理通讯设备
18 亚华电子 42320AS10009R0S 2023 年 6 月 2 日
务认证证书 京）有限 和系统销售的售
公司 后服务
2021 年 1 月 4 日，淄博高新区市场监督管理局出具证明文件，证明最近三年内发行人不
存在因违反有关质量和技术监督方面的法律、法规受到行政处罚且情节严重的情形。
2021 年 7 月 5 日，淄博高新区市场监督管理局出具证明文件，证明截至本证明出具之日，
发行人未受到高新区市场监督部门行政处罚。
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经核查，发行人已取得行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质；发行人不存
在未取得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，不存在违法违规。
2. 发行人劳务外包公司是否已具备从事业务的所有资质证书
经核查，报告期内，安装服务外包公司主要向发行人提供部分医院智能通讯交互系统的安
装工程服务，服务的主要内容为墙面开槽、敷设线管、设备安装等，在其工商登记的范围内从
事服务，不涉及专业资质要求，无需具备特殊资质或其他业务许可。
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
本所律师履行了如下核查程序：
1. 核查了发行人已取得的各项业务相关的资质、认证证书，并核查有效期限；
2. 查阅了发行人提供的报告期内发生的安装工程合同，了解其采购的服务内容。
（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1. 发行人软件企业证书已续期，发行人建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包
叁级证书已延期至 2021 年 12 月 31 日，无法续期的风险较小。
2. 发行人已取得行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质；发行人不存在未
取得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，不存在违法违规。安装服务外包公
司提供安装服务，无需具备特殊资质或其他业务许可。
问题 9、关于客户
根据申报材料，报告期内发行人向医疗机构等终端客户销售金额分别为 2,669.22 万元、
1,746.60 万元、3,811.80 万元，销售占比分别为 23.72%、10.67%、16.33%；向医院建设集成
商销售金额分别为 7,052.09 万元、12,242.66 万元、17,140.46 万元，销售占比分别为 62.68%、
74.80%、73.45%。此外，发行人还存在部分贸易商客户。
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请发行人：
（1）补充说明不同客户类型下，前十大客户的基本情况，包括成立时间、主营业务、注
册资本、股权结构、客户获取方式、交易金额、交易占比、与发行人的合作历史、关联关系，
医院建设集成商客户列示其对应的最终客户情况。
（2）补充说明报告期内新增客户情况，包括开发过程、交易金额、交易占比，未来订单
的连续性和稳定性。
（3）补充说明客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例；报告期内存在贸易
商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制，是否由发行人
直接发货至终端客户；是否存在自然人贸易商，如是，说明原因并列示对其销售情况。
（4）补充说明报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况，每年是否存在大量新增
或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退出贸易商的变动原因、是否与
发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的原因及合理性、退出贸易商
期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售。
（5）按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸易
商的销售流向情况，是否实现最终销售。
请保荐人、申报会计师、发行人律师进行核查并发表明确意见，重点说明发行人对医院
建设集成商、贸易商客户是否实现最终销售。
一、 反馈意见回复
（一） 补充说明不同客户类型下，前十大客户的基本情况，包括成立时间、主营业务、
注册资本、股权结构、客户获取方式、交易金额、交易占比、与发行人的合作历史、关联关
系，医院建设集成商客户列示其对应的最终客户情况
1. 报告期内前十大医院建设集成商客户的基本情况
报告期内，公司向前十大医院建设集成商客户的销售金额、占集成商销售收入比重、最终
客户情况如下表所示：
单位：万元
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占医院建
设集成商
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 最终客户情况
销售收入
比重
成都市第二人民医
院龙潭医院、安徽省
国家妇幼儿童医学
四川港通医疗设备集 一、二、三代病房交互系
507.90 6.39% 中心、马山县中医
团股份有限公司 统、分机及配件
院、皖南医学院第二
附属医院、中新肿瘤
医院等
万桥信息技术有限公 二代病房交互系统、分机 兰州大学第一医院、
423.86 5.33%
司 及配件 武威市凉州医院
青岛海信医疗设备股
三代病房交互系统 381.78 4.80% 济宁市市立医院
2021 份有限公司
年
中建八局第二建设有
1-6 二代病房交互系统 329.24 4.14% 巨野县人民医院
限公司
月
河北医科大学第一
珠海和佳医疗设备股
二代病房交互系统 314.88 3.96% 医院、阳新县人民医
份有限公司
院
成都联帮医疗科技股 二代病房交互系统、分机 宾川县人民医院、旺
224.68 2.83%
份有限公司 及配件 苍县中医院等
沈阳天航电气设备工 佛山市南海区人民
二代病房交互系统 213.95 2.69%
程有限公司 医院
上海桃东智能科技有
二代病房交互系统 196.55 2.47% 新余市袁河医院
限公司
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占医院建
设集成商
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 最终客户情况
销售收入
比重
河西学院附属张掖
甘肃健业医疗服务有
二代病房交互系统 169.72 2.14% 人民医院、通渭县人
限责任公司
民医院
重庆创智合信息技术
二代病房交互系统 166.67 2.10% 忠县人民医院
有限公司
合计 2,929.2 36.8
2 5%
吉林省第二人民医
院、重庆医科大学附
属儿童医院、遵义医
四川港通医疗设备集 一、二、三代病房交互系
1,173.18 6.84% 学院附属医院、武汉
团股份有限公司 统、分机及配件
东西湖人民医院、盐
源县人民医院、务川
县人民医院等
宁德市闽东医院、益
2020 浙江强盛医用工程有 一、二代病房交互系统、
544.21 3.17% 都中心医院、苏州独
年度 限公司 分机及配件
墅湖医院等
沈阳天航电气设备工 南昌大学第一附属
一、二代病房交互系统 539.62 3.15%
程有限公司 医院象湖分院等
中国核工业华兴建设 二、三代病房交互系统、 新疆兵团第六师医
421.04 2.46%
有限公司 门诊服务交互系统 院等
冠林电子有限公司 二代病房交互系统、门诊 414.89 2.42% 石家庄市第一医院
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占医院建
设集成商
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 最终客户情况
销售收入
比重
服务交互系统 等
驻马店市儿童医院、
珠海和佳医疗设备股 一、二代病房交互系统、 桐乡市第二人民医
296.59 1.73%
份有限公司 分机及配件 院、望江县中医医院
等
湖北省中山医院、旺
成都联帮医疗科技股 一、二代病房交互系统、
289.06 1.69% 苍县人民医院、宾阳
份有限公司 分机及配件
县中医院等
银川市妇幼保健院、
宁夏华迪科技发展有 二代病房交互系统、门诊
275.29 1.61% 宁夏自治区人民医
限公司 服务交互系统
院西夏分院等
浙江大学附属第一
珠海市奥吉赛科技有 一、二代病房交互系统、
271.25 1.58% 医院余杭院区、丽水
限公司 分机及配件
市中心医院等
北京市北氧康益气体
一、二代病房交互系统、 无锡怡和妇产、儿童
设备安装工程有限公 252.04 1.47%
分机及配件 医院与颐养院等
司
合计 4,477.1 26.1
7 2%
谷城县中医院、武汉
2019 四川港通医疗设备集 一、二代病房交互系统、 东西湖人民医院、资
711.88 5.81%
年度 团股份有限公司 分机及配件 阳第一人民医院、南
阳朝山康复医院、遵
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占医院建
设集成商
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 最终客户情况
销售收入
比重
义新浦医院、成都市
第一人民医院、汾阳
医院等
曲靖市第一人民医
珠海和佳医疗设备股 一、二、三代病房交互系 院北城医院、百色市
314.98 2.57%
份有限公司 统、分机及配件 人民医院、会同县人
民医院等
苏州市第九人民医
北京颐通建业医用工
一、二代病房交互系统 301.04 2.46% 院、保定市第一医院
程有限公司
等
浙江强盛医用工程有 益都中心医院、保定
一、二代病房交互系统 282.91 2.31%
限公司 市妇幼保健院等
心医国际信息科技（西
二代病房交互系统 278.38 2.27% 赤峰市医院等
安）有限公司
合肥赛为智能有限公 蚌埠医学院第一附
二代病房交互系统 233.51 1.91%
司 属医院
上海申威医用气体有 一、二代病房交互系统、 嘉定市中心医院、上
223.79 1.83%
限公司 分机及配件 海同仁医院等
沈阳飞点信息技术有 沈阳市第四人民医
二代病房交互系统 183.01 1.49%
限公司 院等
江苏华诚医用工程有 南京医科大学附属
一、二代病房交互系统 180.27 1.47%
限公司 江宁医院等
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占医院建
设集成商
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 最终客户情况
销售收入
比重
陕西莫格医用设备有
二代病房交互系统 172.41 1.41% 江西省肿瘤医院等
限公司
合计 2,882.1 23.5
7 4%
重庆医科大学第二
附属医院、亳州市华
四川港通医疗设备集 一、二代病房交互系统、 佗中心医院、西安市
9.43
665.24
团股份有限公司 分机及配件 % 141 医院、永川区人
民医院、平凉市人民
医院等
青岛通利电子工程有
二代病房交互系统 3.74 青岛大学附属医院
263.48
限公司 %
浙江强盛医用工程有 一、二代病房交互系统、
2018 3.64 安顺市人民医院等
256.39
限公司 分机及配件 %
年度
延安大学附属医院、
珠海和佳医疗设备股 一、二代病房交互系统、
3.49 桐乡市第二人民医
246.32
份有限公司 分机及配件 %
院等
恩施华龙总医院、土
成都联帮医疗科技股 一、二代病房交互系统、
3.47 默特左旗中蒙医院
244.97
份有限公司 分机及配件 %
等
威海威高海盛医用设 一、二代病房交互系统、
2.89 威海中心医院
203.63
备有限公司 分机及配件 %
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占医院建
设集成商
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 最终客户情况
销售收入
比重
北京益泰牡丹电子工 二、三代病房交互系统、
2.22 邹城市人民医院
156.61
程有限责任公司 分机及配件 %
奥乐科技有限公司 二代病房交互系统 2.13 温州市人民医院等
150.22
%
石家庄市三联电子有 二代病房交互系统、分机 河北省医科大学第
2.12
149.73
限公司 及配件 % 四医院等
宜兴十里牌医院、信
宁波奉天海供氧净化 一、二代病房交互系统、
1.86 阳市第三人民医院
131.15
成套设备有限公司 分机及配件 %
等
合计 2,467.7 34.9
4 9%
注：占比系占当年公司对医院建设集成商客户销售收入总额的比例。
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报告期内，前十大医院建设集成商客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、客户获取方式、与发行人的合作历史、关
联关系情况如下表所示：
是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
设计、制造、安装、销售：医用气体系统、医院洁净
手术部净化系统、医院物流系统、医用呼叫对讲系统、
医院智能管理设备系统、高原弥散供氧设备、手术无
影灯、医用制氧机、医用真空负压机、医用空气压缩
机、电动医疗床、空气净化设备、空调设备、泵及真
陈永 38.03%、GT 展会，看
空设备、气体压缩机械、压力管道、压力容器。生产、
四川港通 South (Hong 中亚华
销售医疗器械、药用二氧化碳（压缩的或液化的）。
医疗设备 Kong) 持续发
1 1998-01-13 7,500.00 本企业生产所需原材料及产品的进出口业务。承接： 2001 年 否
集团股份 Limited20.00%、 展能力，
建筑机电设备安装工程，建筑装饰装修工程，电子与
有限公司 樊雄然 3.97%、汪 建立合
智能化工程，消防设施工程，机电工程施工及服务，
道清 3.65% 作至今
辐射防护工程，医院净化工程，医院供应室、检验科、
实验室工程。（以上经营范围不含国家法律法规限制
或禁止的项目，涉及国家规定实施准入特别管理措施
的除外，涉及许可证的凭相关许可证方可开展经营活
动）。
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
一般经营项目:批发零售：音视频及专业灯光器材、数
码多煤体电教设备、计算机、电子电器产品、办公自 医院建
动化设备。设计、安装调试：多煤体音视频电子系统、 设集成
青岛通利
专业音响、灯光照明及投影显示系统、多媒体集中控 管益林 72%、管益 商中标，
2 电子工程 2002-08-27 10,000.00 2017 年 否
制系统、计算机网络通讯及远程视频会议系统、综合 森 28% 院方建
有限公司
布线。基于网络的数字互动技术应用、计算机软件开 议亚华
发。灯光器材、电教设备租赁。（以上范围需经许可 品牌
经营的，须凭许可证经营）。
第二类 6854 手术室、急救室、诊疗室设备及器具，第
初期通
二类 6856 病房护理设备及器具制造；第Ⅱ类：手术室、
过陌生
急救室、诊疗室设备及器具，第三类：6821 医用电子
拜访，后
浙江强盛 仪器设备批发；空气净化系统、医院字牌标牌及标识
王忠权 68.85%、 来通过
3 医用工程 2001-01-19 7,008.00 系统设计、制造、安装、批发、服务；建筑装修装饰 2007 年 否
王盛浪 29.95% 项目合
有限公司 工程施工；辐射防护器具设计、制造、批发；医用中
作逐步
心供氧系统、医用中心吸引系统、辐射防护工程、建
达成长
筑工程、机电工程、消防设施工程、建筑智能化工程
期合作
设计、安装。（依法须经批准的项目，经相关部门批
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
准后方可开展经营活动） 关系
一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销
售；第一类医疗器械生产；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电力设施
器材制造；电力设施器材销售；环境保护专用设备制
造；环境保护专用设备销售；机械设备租赁；医疗设
备租赁；气体压缩机械销售；汽车新车销售；特种设 医院拜
珠海和佳 备销售；日用口罩（非医用）销售；实验分析仪器销 访，院方
医疗设备 售；自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事 郝镇熙 14.55%、 建议亚
4 1996-04-01 79,235.42 2013 年 否
股份有限 投资活动；增材制造装备销售；制冷、空调设备销售； 蔡孟珂 11.30% 华品牌；
公司 专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用设备修 客户主
理；气体、液体分离及纯净设备销售；建筑材料销售； 动联系
建筑装饰材料销售；金属材料销售；金属结构销售；
金属制品销售；非金属矿及制品销售；门窗销售；涂
料销售（不含危险化学品）；工程塑料及合成树脂销
售；橡胶制品销售；电气信号设备装置销售；阀门和
旋塞销售；高性能有色金属及合金材料销售；工业自
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
动控制系统装置销售；塑料制品销售；卫生洁具销售。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动） 许可项目：第三类医疗器械经营；第二类
医疗器械生产；第三类医疗器械生产；各类工程建设
活动；建设工程设计；建筑劳务分包；建筑智能化工
程施工；特种设备安装改造修理；特种设备设计。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）
设计、生产、销售、安装医用分子筛制氧设备、医用
中心供气系统、医院手术部净化系统、病房信息系统、
成都联帮 输液设施、富氧净化空气系统、高原中心供氧系统、 陌生拜
谢邦庆 37.64%、
医疗科技 高原弥散供氧设备、消毒灭菌设备、泵及真空设备、 访、产品
5 1997-03-19 1,250.00 黄代全 11.20%、 2001 年 否
股份有限 气体压缩机械、压力管道、压力容器、机电设备安装 方案介
贺烈斌 11.20%
公司 工程设计施工、电子与建筑智能化工程设计施工、建 绍
筑装饰装修工程设计施工。销售医疗器械。货物和技
术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-106
Tel：010-85407666 邮编：100022
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
门批准后方可开展经营活动）。
生产、销售医疗器械（I 类、II 类、III 类）、机电
设备、医用氧气（危险品除外）、医疗单位及消毒供
应中心用感控耗材及其附件、医疗专用车及挂车、体
检车、救护车、送血车、采血车及半挂采血车；从事 医院建
威海威高 医疗器械（II 类、III 类）及感控耗材的经营、租赁、 设集成
海盛医用 批发、佣金代理（拍卖除外）、进出口业务（涉及配 商中标，
6 2013-03-07 5,000.00 陈学利 52.24% 2015 年 否
设备有限 额许可证管理、专项规定管理的商品应按照国家有关 院方建
公司 规定办理）以及上述业务的售后服务；压力容器设计； 议亚华
建筑装饰装修、机电设备安装、管道安装、空气净化、 品牌
建筑智能化工程施工；第三方消毒灭菌服务；被服洗
涤服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
北京益泰 专业承包；劳务分包；工程勘察设计；电子系统工程 李梦欣 70%、北京 医院建
7 牡丹电子 1988-09-04 10,813.00 的安装；安全技术防范工程的设计、安装；销售机械 牡丹汇企业管理 2018 年 设集成 否
工程有限 设备、通信设备、计算机、软件及辅助设备；技术开 中心（有限合伙） 商中标，
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3-3-1-107
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
责任公司 发、技术服务；经济信息咨询；货物进出口、代理进 20%、北京牡丹荟 院方建
出口、技术进出口；软件开发；基础软件服务；应用 企业管理中心（有 议亚华
软件服务；计算机系统服务；建设工程项目管理；组 限合伙）10% 品牌
织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；销售五金
交电（不从事实体店铺经营）、建筑材料（不从事实
体店铺经营）、金属材料、机械设备；租赁机械设备
（不含汽车租赁）。（市场主体依法自主选择经营项目，
开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
信息系统集成及服务、智慧城市信息化技术开发及咨
询服务、数据处理技术开发及服务、软件开发；电子
陌生拜
与智能化工程、计算机信息系统工程、安全技术防范
奥乐科技 徐小伊 90%、朱丹 访、产品
8 2000-04-30 10,000.00 工程、建筑机电安装工程、建筑装修装饰工程、消防 2015 年 否
有限公司 10% 方案介
设施工程、专业音响灯光及舞台机械工程、音视频工
绍
程、公共照明工程、机房工程、交通工程、环保工程、
太阳能光伏工程、工业自动化工程的设计、施工、技
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
术咨询及服务；电子产品、智能化设备、机电设备、
电力设备、工业自动化设备、计算机软硬件的设计、
研发、技术服务、成果转让及销售；从事进出口业务
及实业投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
计算机网络工程、综合布线、防盗报警、闭路监控、
楼宇对讲及其它安装工程的设计、施工与维修；计算
医院建
机信息系统集成，软件开发，办公设备批发、零售，
设集成
石家庄市 网络用线和网络设备销售；电子产品、通信设备（卫
段磊 99.27%、曹 商中标，
9 三联电子 1999-10-25 3,200.00 星电视广播地面接收设施除外）、LED 显示屏、智能 2017 年 否
子建 0.73% 院方建
有限公司 照明器材、扩声及灯光设备的销售、安装；建筑材料、
议亚华
环保设备、装饰材料（危险化学品除外）、水泵、阀
品牌
门、管材的销售。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
宁波奉天 第二类 6856 病房护理设备及器具、第二类 6854 手术 浙江尚能电气股 陌生拜
10 1998-05-14 12,012.00 2007 年 否
海供氧净 室、急救室、诊疗室设备及器具的制造、加工；医院 份有限公司 访、产品
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（万元） 起始时间 取方式
关系
化成套设 洁净手术部、ICU 重症监护病房、隔离病房、供应室 74.00%、王追尚 方案介
备有限公 和制药厂的净化系统工程的设计、施工；吊塔、吊桥、 21.84%、王亚赞 绍
司 呼叫系统、中心供氧等七气系统、医用物流系统的设 2.17%
计、施工；压力管道工程、计算机软硬件及网络系统
工程、电子与智能化系统工程、网络智能监控系统工
程、防辐射系统工程、钢结构工程的设计、施工；护
理产品设计；建筑工程、机电工程、室内外装饰装潢
施工与设计；机电设备、医疗器械的设计、制造、维
修及批发以及其他按法律、法规、国务院决定等规定
未禁止或无需经营许可的项目和未列入地方产业发展
负面清单的项目。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
施工总承包；专业承包；室内装饰设计；工程设计； 医院建
北京颐通
机电设备安装；医用工程技术咨询、技术开发；产品 设集成
建业医用
11 2006-01-23 5,000.00 设计；维修机械设备；医疗器械生产（异地）；销售 张淑萍 99.80% 2009 年 商中标， 否
工程有限
医疗器械。(市场主体依法自主选择经营项目，开展经 院方建
公司
营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依 议亚华
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（万元） 起始时间 取方式
关系
批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业 品牌
政策禁止和限制类项目的经营活动。)
许可经营项目：无一般经营项目：医院信息化系统、
远程医疗信息系统以及计算机系统工程等相关软硬件 心医国际数字医
心医国际
产品研发、安装、调试和技术服务，销售自产产品。 疗系统（大连）有
信息科技 医院拜
12 2015-10-19 1,000.00 医用二类软件开发（凭医疗器械生产企业许可证生 限公司 51%、西安 2017 年 否
（西安）有 访
产）；计算机系统集成。(上述经营范围涉及许可经营 上达信息科技有
限公司
项目的，凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营， 限公司 49%
未经许可不得经营)
安全设备、节能设备、节水设备、环保设备、通信设
医院建
备、计算机网络设备、互联网设备、物联网设备、无
设集成
合肥赛为 线电频谱系列产品、无线传感网络设备、机电一体化 深圳市赛为智能
商中标，
13 智能有限 2012-05-16 16,500.00 设备、微机电系统设备、机器人、集成电路、传感器、 股份有限公司 2018 年 否
院方建
公司 控制器、执行器、存储设备、显示设备、资产管理设 100%
议亚华
备、电子设备、管理软件的设计、开发、生产、安装
品牌
及销售；无人机的设计、生产、销售及服务；承接软
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（万元） 起始时间 取方式
关系
件外包服务；智慧城市顶层设计服务；智能产业项目
的设计咨询和实施；进出口贸易；国内贸易；房屋租
赁；工业及智能大厦自动化工程设计、调试及安装；
计算机软件的销售；机电设备安装工程专业承包叁级；
电子工程专业承包叁级；计算机系统集成；轨道交通
控制系统、通信产品及其配件的开发、安装、调试、
销售；社会公共安全设备、交通工程设备设计、技术
开发、产品销售及安装；综合安防系统、门禁系统、
综合监控系统设备、软件的设计、销售及安装；轨道
交通计算机集成系统开发；计算机信息咨询；数据库
及计算机网络服务；通信工程及技术服务；通信工程
总承包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
不燃气体批发(详见许可证)，医疗器械Ⅱ类销售(范围 初期通
上海申威 AIRSOL
见许可证)，化工产品（除监控化学品、烟花爆竹、民 过陌生
14 医用气体 1994-03-31 1,000.00 S.R.L70%、孙爱群 2015 年 否
用爆炸物品、易制毒化学品）、电子产品、通讯器材、 拜访，后
有限公司 30%
通讯设备的销售，医疗科技、信息技术领域内的技术 来通过
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
开发、技术服务、技术咨询、技术转让，商务信息咨 项目合
询，压力管道安装级别 GC2 级限医用气体管道；压力 作逐步
管道设计级别 GC2 级；销售与医用气体相关的设备、 达成长
材料，供氧系统，呼吸设备配件（以上除医疗器械）； 期合作
建筑装修装饰建设工程专业施工；以下限分支机构凭 关系
许可证经营：医疗器械的生产。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
信息、网络、计算机软硬件技术开发、技术转让、技
术咨询、技术服务；计算机系统集成、综合布线；计 医院拜
算机软硬件及辅助设备、五金交电、灯具、电气设备、 访，院方
沈阳飞点
电子产品、监控器材、安防设备、消防器材、仪器仪 叶明 88.00%、赵 建议亚
15 信息技术 2013-02-18 500.00 2017 年 否
表销售、安装、维修；办公用品、文化用品、建筑材 素琴 12% 华品牌；
有限公司
料、装饰材料、销售；安防工程、网络工程施工。（依 客户主
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 动联系
活动。）
16 江苏华诚 2000-02-21 5,000.00 许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械经 袁寅磊 82.05%、 2015 年 客户主 否
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（万元） 起始时间 取方式
关系
医用工程 营；第三类医疗器械生产；各类工程建设活动；建筑 张华 17.95% 动联系
有限公司 智能化工程施工；房屋建筑和市政基础设施项目工程
总承包；特种设备制造；特种设备安装改造修理；特
种设备检验检测服务；特种设备设计（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
经营项目以审批结果为准）一般项目：通用设备制造
（不含特种设备制造）；第二类医疗器械销售；特种设
备销售；环境保护专用设备制造；环境保护专用设备
销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
一般项目：第一类医疗器械生产；通用设备制造（不
含特种设备制造）；电子元器件与机电组件设备制造； 上海穗杉实业股
陕西莫格 环境保护专用设备制造；第一类医疗器械销售；第二 份有限公司 90%、
老客户
17 医用设备 2012-05-21 1,000.00 类医疗器械销售；机械设备销售；电子元器件与机电 北京天佑达源投 2018 年 否
介绍
有限公司 组件设备销售；电力电子元器件销售；特种设备销售； 资合伙企业（有效
软件开发；工程和技术研究和试验发展；医学研究和 合伙）10%
试验发展；机械设备研发；家用电器研发；电子、机
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3-3-1-114
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
械设备维护（不含特种设备）；专用设备修理；机械
零件、零部件加工；实验分析仪器销售；家用电器销
售；润滑油销售；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；市场营销策划；新
材料技术推广服务；国内贸易代理；医护人员防护用
品生产（Ⅰ类医疗器械）；医护人员防护用品零售；
医护人员防护用品批发；信息系统运行维护服务；网
络技术服务；信息技术咨询服务；会议及展览服务；
信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。(除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动)许可项目：第二类医疗器械生产；特种设备安装改
造修理；各类工程建设活动；医疗器械互联网信息服
务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)
沈阳天航 许可项目：第二类医疗器械生产，第三类医疗器械经 杨成 31.66%、江 医院拜
18 电气设备 1999-03-23 2,045.00 营，各类工程建设活动，建设工程设计，特种设备安 西新兴企业管理 2003 年 访，院方 否
工程有限 装改造修理，特种设备设计（依法须经批准的项目， 咨询有限公司 建议亚
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（万元） 起始时间 取方式
关系
公司 经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目 27.14%、李娟娟 华品牌；
以审批结果为准）一般项目：第一类医疗器械生产， 16.28%、赵小虎 客户主
第一类医疗器械销售，第二类医疗器械销售，工程管 10.86% 动联系
理服务，电气设备修理，专用设备修理，专用设备制
造（不含许可类专业设备制造）（除依法须经批准的
项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
建筑、公路、铁路、水利水电、电力、矿山、石油化
工、市政公用、机电工程施工总承包及工程总承包；
建设项目投资，项目管理，经济信息咨询服务；地基 中国核工业建设
基础、起重设备安装、电子与智能化、消防设施、桥 股份有限公司
中国核工 陌生拜
梁、隧道、钢结构、建筑装修装饰、建筑机电安装、 73.06%、农银金融
业华兴建 访、产品
19 1986-07-29 261,823.27 古建筑、城市及道路照明、公路路面、公路路基、公 资产投资有限公 2019 年 否
设有限公 方案介
路交通、水利水电机电安装、核工程、环保、特种工 司 15.33%、中广
司 绍
程、土石方、爆破与拆除工程专业承包；建筑工程设 核工程有限公司
计；市政公用工程设计，室内外装修装饰工程、环境 11.60%
艺术工程施工；室内外装饰材料销售；工业建设项目
的设备、电器、仪表及生产装置的安装；蒸汽锅炉及
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3-3-1-116
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
管道安装；金属门窗、水泥混凝土制品、水泥预制构
件、商品混凝土的生产、销售；防火门生产、安装和
销售；机械设备维修；机械设备租赁；木材加工；建
筑材料检测；建筑工程无损检测；建筑工程劳务承包；
承包境外核工业、工业、民用建筑工程及境内国际招
标工程；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；
自营和代理各类商品和技术的进出口业务；相关技术
服务；砂石开采、加工、销售；道路货物运输；安防
技术、智能技术、互联网技术、智能设备研发、技术
咨询、技术服务、技术转让；信息系统集成服务；数
据处理与存储服务；物联网技术开发、技术服务；计
算机软硬件研发、技术咨询、技术服务、技术转让；
应用软件开发；人工智能产品及软件研发、销售。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
冠林电子 一般项目：电子专用设备制造；其他电子器件制造； 谢礼龙 91.93%、 陌生拜
20 1996-08-21 15,000.00 2015 年 否
有限公司 信息系统集成服务；软件开发；智能控制系统集成； 张瑷玉 4.4%、王 访、产品
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3-3-1-117
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（万元） 起始时间 取方式
关系
信息技术咨询服务；物联网技术服务；专业设计服务 龙 3.67% 方案介
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 绍
经营活动）许可项目：房屋建筑和市政基础设施项目
工程总承包；各类工程建设活动；建筑智能化系统设
计；建筑智能化工程施工；建设工程设计；消防设施
工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）
计算机系统集成、网络布线、机械电子设备、计算机
配件、办公设备、家用电器、建筑材料、装饰材料、 陌生拜
宁夏华迪 余桂丰 90%、王承
五金、汽车配件、化工产品（不含剧毒危险品）、文 访、产品
21 科技发展 2001-04-23 5,000.00 龙 8.8%、东华 2012 年 否
化用品的销售；软件开发；安防工程设计及施工(依法 方案介
有限公司 1.2%
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 绍
动)
珠海市奥 Ⅱ类：6856 病房护理设备及器具，6854 手术室、急救 珠海奥洁净化设 陌生拜
22 2000-09-28 1,000.00 2014 年 否
吉赛科技 室、诊疗室设备及器具；三类：手术室、急救室、诊 备工程有限公司 访、产品
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3-3-1-118
Tel：010-85407666 邮编：100022
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
有限公司 疗室设备及器具、病房护理设备及器具的批发；建筑 65%、周军 15%、 方案介
安装工程（取得资质证后方可经营）；普通机械、电 王国铭 12%、金常 绍
子产品、通信设备、办公用品的批发、零售；计算机 春 8%
网络技术、电子产品的研发；空气净化产品的开发、
设计、安装。(依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动)
专业承包；加工组装医用中心负压吸引系统、医用中
心供氧系统、医疗器械、气体低温容器；安装、销售
北京市北
医用中心负压吸引系统、医用中心供氧系统、医疗器 陌生拜
氧康益气
械（I 类)、气体低温容器；技术推广服务；销售医疗 访、产品
23 体设备安 1984-07-21 5,000.00 陈铁成 100% 2007 年 否
器械 II 类。（市场主体依法自主选择经营项目，开展 方案介
装工程有
经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后 绍
限公司
依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
万桥信息 计算机软件产品开发及销售；电子与智能化产品设计 秦丽霞 35.70%、 陌生拜
24 2001-4-18 2011 年 否
技术有限 3,632.91 与开发；计算机信息系统集成产品的开发；建筑智能 卢大忠 28.38%、 访、产品
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-119
Tel：010-85407666 邮编：100022
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注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
公司 化、安全防范、消防、电子以及机电系统的设计及设 边渊 14.53%、甘 方案介
备的安装、维护（以上项目不含特种设备、电力设施 肃金控投资有限 绍
及卫星地面接收设施）；信息系统集成服务；铁路电 公司 12.66%、丁
气电务安装工程、环保工程、空气净化设备、城市及 守斌 8.73%
道路照明、建筑装修装饰工程的设计与施工服务（以
上项目均凭资质证经营）；节能技术服务；电子产品、
通信设备（以上两项不含地面卫星接收设施）、仪器
仪表、计算机及配件的批发。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
医疗仪器设备及器械（一类、二类、三类）的研发、
生产、设计、销售、安装和服务。计算机、通信和其 医院建
海信集团控股股
青岛海信 他电子设备的软硬件设计、生产、销售、安装和服务。 设集成
份有限公司 75%、
医疗设备 提供信息系统集成及服务，提供与数字化手术室、远 商中标，
25 2014-2-28 青岛员利信息咨 2019 年 否
股份有限 4,000.00 程诊断系统、医院信息系统、会议室系统、安防系统、 院方建
询股份有限公司
公司 冷链系统及互联网相关的技术服务、技术咨询、技术 议亚华
6.61%
开发、技术转让，提供房屋建筑工程、空气净化工程 品牌
及室内装饰工程承包、设计、施工，医疗设备安装及
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-120
Tel：010-85407666 邮编：100022
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
建筑智能化设计、施工。提供医疗设备租赁，提供健
康管理咨询。从事以上相关货物及技术的进出口业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
房屋建筑、市政公用、机电、公路、石油化工、电力
等工程的总承包、设计、施工；机电安装、装饰装修、
建筑幕墙、地基与基础、钢结构、园林绿化、城市及
道路照明、电子与智能化、消防设施、机场场道、民
航空管及机场弱电系统、隧道、 桥梁、防水防腐保温、
陌生拜
中建八局 模板脚手架、公路路面、公路路基、公路交通（公路 中国建筑第八工
访、产品
26 第二建设 1984-6-22 机电工程、公路安全设施）等工程的专业承包、 设计、 程局有限公司 2020 年 否
130,000.00 方案介
有限公司 施工；压力管道、压力容器的设 计、安装；塑钢、铝 100%
绍
合金门窗的加工、销售、安装，混凝土预制构件及制
品、建筑材料的生产、销售，建筑设备销售，房屋 及
建筑机械、施工脚手架及模板、钢管、 扣件、配件租
赁；以上工程的规划、设计、技术研究、开发、咨询
与管理服务， 人防工程设计，城市规划设计，岩土工
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-121
Tel：010-85407666 邮编：100022
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
程设计，建设工程造价咨询，工程勘察，晒图。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
（智能、电子）科技专业领域内的技术开发、技术咨询、
技术转让和技术服务，计算机系统集成，网络工程， 医院拜
消防设施工程，建筑智能化工程，建筑装修装饰工程， 访，院方
上海桃东
建筑幕墙工程，环境工程，公共安全防范技术工程， 施发桃 95%、张骏 建议亚
27 智能科技 2017-9-28 2020 年 否
1,100.00 建筑规划设计，建筑专业设计，软件开发，商务信息 英 5% 华品牌；
有限公司
咨询，机电设备的销售、安装及维修，建筑材料、装 客户主
饰材料的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门 动联系
批准后方可开展经营活动】
医疗器械的批发、零售（凭《医疗器械经营企业许可
甘肃健业
证》和《医疗器械经营企业备案证》许可范围及有效
医疗服务 刘锦 94%、刘建胜
28 2003-2-20 500.00 期限经营）；医疗设备的租赁、安装、维修；医疗专 2009 年 展会 否
有限责任 6%
业工程的规划、设计、施工；装饰装修工程、建筑工
公司
程、土建工程、机电安装工程的设计、施工；建筑材
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3-3-1-122
Tel：010-85407666 邮编：100022
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
料、装饰材料、机械设备、机电设备、农副产品、仪
器仪表、汽车配件、电子产品（不含卫星地面接收设
施）、五金交电、金属材料的批发、零售【以上项目
依法须经批准的，经相关部门批准后方可开展经营活
动】
许可项目：演出经纪（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
部门批准文件或许可证件为准） 一般项目：计算机软
硬件开发、销售及技术服务；电脑平面设计；网站建
重庆创智 设；网页设计；计算机网络设备销售；计算机系统服
合信息技 务。** [依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 张志清 95%、胡蓉 客户主
29 2016-02-18 100.00 2021 年 否
术有限公 可开展经营活动] ，组织文化艺术交流活动，会议及 5% 动联系
司 展览服务，其他文化艺术经纪代理，专业设计服务，
文艺创作，文化用品设备出租，广告设计、代理，图
文设计制作，平面设计，广告发布（非广播电台、电
视台、报刊出版单位），广告制作，礼仪服务，市场
营销策划，企业形象策划，工艺美术品及礼仪用品销
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是否存
注册资本 合作 客户获
序号 客户名称 成立时间 主营业务 股权结构 在关联
（万元） 起始时间 取方式
关系
售（象牙及其制品除外），工艺美术品及收藏品零售
（象牙及其制品除外），办公服务，企业管理咨询，办
公设备租赁服务，机械设备租赁，音响设备销售，幻
灯及投影设备销售，工程管理服务，信息系统集成服
务，软件开发，计算机软硬件及辅助设备零售（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
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2. 报告期内前十大贸易商客户的基本情况
报告期内，公司向前十大贸易商客户的销售金额、占贸易商销售收入比重的情况如下表所
示：
单位：万元
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 占贸易商销售
锦州韵舍商贸有限公司 门诊服务交互系统 294.49 21.70%
陕西华远医药集团西安医疗 二代病房交互系统 114.07 8.41%
山东捷诺医疗工程股份有限 二、三代病房交互系统、分机 70.15 5.17%
苏州中泰信息工程有限公司 三代病房交互系统 57.66 4.25%
2021 北京百泰兴医用设备有限公 二代病房交互系统 55.56 4.09%
年 1-6
武汉市力齐电子有限公司 二代病房交互系统、分机及配 40.89 3.01%
月
北京长乐锦荣科技有限公司 二代病房交互系统 38.88 2.86%
北京德信屹康医药科技有限 三代病房交互系统 22.40 1.65%
张家口佑方商贸有限公司 分机及配件 21.24 1.57%
北京佳创华铭生物科技有限 二代病房交互系统 19.88 1.47%
合计 735.23 54.18%
武汉市力齐电子有限公司 一、二代病房交互系统、分机 361.73 15.17%
柳州市复鑫机电设备有限公 二代病房交互系统 233.91 9.81%
山东宏晨智能工程有限公司 二、三代病房交互系统、分机 131.20 5.50%
常熟市尚湖镇常田医疗器械 二代病房交互系统 85.67 3.59%
2020 昆明泰伦信息技术有限公司 二代病房交互系统 84.11 3.53%
年度 东元国际工程有限公司 二代病房交互系统 60.11 2.52%
陕西元辰建设工程有限公司 二代病房交互系统 57.28 2.40%
甘肃启新电子科技有限公司 二代病房交互系统 56.09 2.35%
江西赣湖科技有限公司 二代病房交互系统、分机及配 49.93 2.09%
山东福源设备安装有限公司 分机及配件 44.15 1.85%
合计 1,164.18 48.83%
武汉市力齐电子有限公司 一、二代病房交互系统、分机 518.51 21.81%
2019
南通伟如医疗设备有限公司 二代病房交互系统 93.46 3.93%
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年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 占贸易商销售
年度
广西柳州市建设投资开发有 二代病房交互系统 85.77 3.61%
天津盛世康达科技有限公司 二代病房交互系统 80.62 3.39%
山东锋源精工科技有限公司 二代病房交互系统 74.44 3.13%
山东广谷医疗器械有限公司 二代病房交互系统 60.80 2.56%
深圳市联新移动医疗科技有 二代病房交互系统 58.15 2.45%
湖南太平洋医用工程有限公 二代病房交互系统 52.89 2.22%
江苏弘业环保科技产业有限 二代病房交互系统 50.83 2.14%
山东乐康金岳实业有限公司 二代病房交互系统 35.01 1.47%
合计 1,110.47 46.71%
武汉市力齐电子有限公司 一、二代病房交互系统、分机 215.98 14.12%
济宁清华医疗器械有限公司 二代病房交互系统、分机及配 106.20 6.94%
沧州急先峰电子科技有限公 二代病房交互系统 97.44 6.37%
广州沂美医疗科技有限公司 二代病房交互系统、分机及配 95.85 6.27%
2018 湖南太平洋医用工程有限公 二代病房交互系统 58.75 3.84%
年度 北京百泰兴医用设备有限公 二代病房交互系统、分机及配 44.51 2.91%
常州市先能商贸有限公司 一代病房交互系统 30.58 2.00%
成都新海力科技有限公司 二代病房交互系统 30.05 1.96%
常州盖登计算机有限公司 一、三代病房交互系统 24.50 1.60%
重庆鑫宏医疗设备有限公司 二代病房交互系统 22.22 1.45%
合计 726.06 47.47%
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报告期内，前十大贸易商客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、客户获取方式、与发行人的合作历史、关联关系情
况如下表所示：
注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
技术进出口;货物进出口（专营专控商品除外）;电子设备工
程安装服务;电子自动化工程安装服务;科技信息咨询服务;
信息技术咨询服务;商品信息咨询服务;市场营销策划服务;
软件开发;医学研究和试验发展;营养健康咨询服务;数据处
理和存储服务;教育咨询服务;生物防治技术推广服务;生物
防治技术咨询、交流服务;生物防治技术转让服务;生物技术
武汉市力 开发服务;生物技术咨询、交流服务;生物技术转让服务;信
2015-10-
1 齐电子有 500.00 息系统集成服务;非许可类医疗器械经营;科技项目招标服 钱玉贵 100% 2016 年 否 展会
28
限公司 务;提供施工设备服务;生物技术推广服务;药品研发;医疗
技术研发;医疗技术推广服务;医疗技术咨询、交流服务;医
疗、医药咨询服务（不涉及医疗诊断、治疗及康复服务）;
工程技术咨询服务;洁净净化工程设计与施工;工程施工总
承包;其他工程设计服务;玻璃钢材料批发;建材、装饰材料
批发;涂料批发;灯具、装饰物品批发;卫生盥洗设备及用具
批发;会议及展览服务;医疗诊断、监护及治疗设备批发;医
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
疗诊断、监护及治疗设备零售;许可类医疗器械经营
医疗设备、压力管道、压力容器的安装与维修；医疗器械、
化妆品及卫生用品、卫生消毒用品、保健用品、化学试剂及
日用化学产品（不含危险及监控化学品）、不锈钢制品、五
金机电产品、制冷设备、机电设备、环保设备、开关、插座、
接线板、电线电缆、绝缘材料、智能产品、铝合金型材、塑
料制品、建筑材料、建筑装饰材料、压力容器、压力管道及
配件、仪器仪表、纺织品、针织品及原料批发；服装及鞋帽、 陌生拜
济宁清华
2002-11- 民用净水设备、污水处理设备、室内环境及健康空气系统设 张薇 50%、渠 访、产品
2 医疗器械 51.00 2016 年 否
19 备、办公设备耗材、家具、家用电器、厨房设备及厨房用品、 东 50% 方案介
有限公司
计算机、通讯设备及配套设备、教学仪器、救护车、电梯及 绍
电梯配件、中央空调系统、实验室成套设备及通风系统、劳
保消防安全用品的销售；水电、制冷设备安装；报警系统的
设计、安装；机电设备、大型设备、管道设施、空调设备、
通风设备系统、电子自动化工程、电子设备工程的安装服务；
电气设备、计算机网络系统工程服务；中央空调系统的安装
与维修、保养；洁净净化工程、建筑装饰工程设计与施工；
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
房屋建筑、园林绿化、安防系统工程施工；电子与智能化、
消防设施工程专业承包；建筑劳务分包；医疗信息、技术咨
询服务；工程建设项目技术咨询服务、信息电子技术服务、
软件技术服务；医疗设备租赁服务；机械设备租赁。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
销售第一类医疗器械、第二类医疗器械、仪器仪表、机械设
备、电子产品、五金交电（不含电动自行车）、建筑材料；
沧州急先 经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术推广；制造第一 陌生拜
峰电子科 2011-11- 类医疗器械；制造第二类医疗器械；制造第三类医疗器械； 秦国才 90%、 访、产品
3 50.00 2017 年 否
技有限公 22 专业承包。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动； 张学岭 10% 方案介
司 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展 绍
经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
广州沂美 仪器仪表、电线电缆、计量衡器具、电器机械及器材、五金、
2014-01- 1,000.0 刘振云 70%、 老客户
4 医疗科技 机电、液压气动、金属材料、轴承、阀门、装饰材料、安防 2017 年 否
22 0 张德强 30% 介绍
有限公司 监控器材、网络设备、文教用品、橡塑制品、劳保用品的销
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
安防系统设计、安装、维护；建筑智能化工程设计、施工；
系统集成；网络工程设计、施工；建筑装修装饰工程、机电
设备安装工程、消防设施工程设计施工；消防设施检测及维
护；消防安全监测；噪音整治工程、环保工程、防腐保温工
湖南太平 程设计、施工；新能源及柴油发电机组系统集成的开发、设 张小金 陌生拜
洋医用工 2005-10- 1,020.0 计、维护；发电机组及机房环保降噪设备的设计、研发、销 55.29%、刘奇 访，产品
5 2012 年 否
程有限公 09 0 售、安装、维护；计算机软硬件开发、销售、维护和系统维 39.61%、刘仕 方案介
司 护及相关技术咨询（不含中介）和技术服务；网络设备租赁； 权 5.10% 绍
场地租赁；销售：电子产品，通讯器材（不含无线电发射设
备），办公设备及耗材（不含彩色复印机）、五金交电、仪
器仪表。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）。
北京百泰 2009-03- 1,000.0 计算机及配件、电子产品、监控设备、办公设备、安防设备、 巫丽 60%、王 陌生拜
6 2017 年 否
兴医用设 03 0 不间断电源的销售及维修服务；软件开发及销售。（依法须 夫胜 40% 访、产品
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
备有限公 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 方案介
司 绍
常州市先 一般项目：销售：Ⅰ类医疗设备；通讯器材（不含卫星地面
2003-08- 宋志成 50%、 客户主
7 能商贸有 50.00 接收设施）；电子产品（除依法须经批准的项目外，凭营业 2012 年 否
07 张阿华 50% 动联系
限公司 执照依法自主开展经营活动）
医院拜
医疗器械、空气净化设备、电子设备、通讯设备（不含卫星
访，院方
成都新海 电视地面接收及无线电发射设备）的生产、销售；机电设备、
2011-02- 1,200.0 梅懿 50%、王 建议亚
8 力科技有 管道设计与安装；空气净化工程、建筑装饰装潢工程施工。 2017 年 否
17 0 海波 50% 华品牌；
限公司 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
客户主
动）
动联系
为本市经济建设重点项目引进筹集资金、受市政府委托负责
常州盖登 盘活市有财力及各项建设基金的管理和经营、开展经营性及
2013-07- 客户主
9 计算机有 50.00 开发性投资业务；自有房屋、土地出租，停车场管理及经营， 董克辉 100% 2013 年 否
03 动联系
限公司 土地开发整理，房地产开发经营；建筑材料、钢材销售；公
共自行车租赁；热力供应和冷气供应。（依法须经批准的项
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
空气净化技术咨询、服务；环保技术、节能技术、可再生能
源技术、绿色能源技术的开发；金属材料、暖通空调设备及
配件、空气净化设备及配件、服装鞋帽、建筑用材料、仪器
仪表、办公用品、陶瓷制品、玻璃制品、机械设备、五金交
重庆鑫宏
2014-11- 电、电子产品批发兼零售；货物及技术进出口业务；空气净 客户主
10 医疗设备 600.00 尹世坤 100% 2018 年 否
14 化设备、暖通空调设备及配件加工、安装、维修、保养；洁 动联系
有限公司
净室检测服务；地热工程、中央空调工程施工、安装、设计；
环保工程；机械设备及其配件的研发、销售；合同能源管理
服务；医疗器械销售（以许可证经营项目为准）。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
研发、生产、销售：医疗器械，切削工具,服装、服饰，增
南通伟如 材制造及设备（3D 打印机）；企业管理咨询服务；时装设
2011-08- 1,200.0 成伟杰 60%、 客户主
11 医疗设备 计及加工；美术图案设计服务及加工；房地产租赁经营；会 2012 年 否
10 0 郁冬梅 40% 动联系
有限公司 议、会展及相关服务；应用软件开发；信息系统集成服务；
专业化设计服务；货物进出口、技术进出口。（依法须经批
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
医疗器械技术开发；医疗器械、办公家具、办公自动化设备
广西柳州 及配件的批发、零售；进出口业务；医药技术咨询、技术开
市建设投 发；软件开发；多媒体系统集成；计算机软硬件的技术开发、 柳州市投资
1995-03- 12,500. 客户转
12 资开发有 批发、零售；电力工程施工总承包（凭资质证经营）；计算 控股有限公 2018 年 否
11 00 介绍
限责任公 机维修以及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止和 司 100%
司 不需要经营许可的项目。（依法需经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
一般经营项目是：医疗信息化技术开发、销售、技术咨询、
技术维护；计算机软件的技术开发、设计、系统集成和销售；
电子产品、数字通信网络、信息通讯产品的技术开发、销售； 陌生拜
天津盛世
2017-07- 计算机及辅助设备的销售；计算机网络信息系统集成的维 访、产品
13 康达科技 300.00 季秀峰 100% 2019 年 否
12 护、技术咨询；网络技术开发；健康信息咨询（不含医疗行 方案介
有限公司
为）；数据处理和存储服务；经济信息咨询；国内贸易；投 绍
资管理；经营进出口业务；移动终端设备销售；物联网设备
销售；物联网技术服务；物联网技术研发；人工智能基础软
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3-3-1-133
Tel：010-85407666 邮编：100022
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
件开发；人工智能应用软件开发；人工智能理论与算法软件
开发；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成
服务；信息系统集成服务；互联网数据服务；经营进出口业
务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动），许可经营项目是：移动终端设备制造；物联网
设备制造；第三类医疗器械经营；第二类医疗器械的销售；
第二类增值电信业务中的信息服务业务；互联网信息服务；
其他互联网服务；医疗器械产品开发、生产和销售；电子产
品、数字通信网络、信息通讯产品的生产；医疗信息咨询；
互联网信息服务；人工智能硬件销售；物联网应用服务。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
空气净化、水处理等环保等系列产品研发、销售、租赁，技 青岛强圣企
山东锋源 术研发、推广和科技交流服务，自营和代理各类商品和技术 业管理有限
2018-04- 客户转
14 精工科技 300.00 的进出口业务，机电产品、电子产品及通讯设备的销售、租 公司 79%、刘 2019 年 否
27 介绍
有限公司 赁，国内外建设工程的技术开发、技术服务、技术咨询，实 燕清 10%、赵
业投资，投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批 磊 10%、周强
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3-3-1-134
Tel：010-85407666 邮编：100022
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
准后方可开展经营活动）许可项目：第三类医疗器械经营（依 1%
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准）一般项目：第一类医疗器械
销售；第二类医疗器械销售（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：房地产经纪；房地产咨询；非居住房地产租赁；
承接总公司工程建设业务；土地使用权租赁；柜台、摊位出
租；住房租赁；市场营销策划；会议及展览服务；物业管理；
陌生拜
山东广谷 集贸市场管理服务；图文设计制作；广告设计、代理；服装
2017-11- 1,000.0 访、产品
15 医疗器械 制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 王星滔 100% 2017 年 否
08 0 方案介
有限公司 经营活动）许可项目：房地产开发经营；各类工程建设活动；
绍
建筑智能化系统设计；建筑智能化工程施工；出版物印刷（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准）
深圳市联 2010-11- 6,918.9 机电设备及配件、电子产品、五金交电、Ⅱ类医疗器械、通 深圳市元源 展会认
16 2019 年 否
新移动医 09 9 讯设备、办公用品、发电机、金属材料、计算机软硬件及耗 资本管理企 识建立
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
疗科技有 材、安防设备的销售；机电设备的安装、维修、调试、技术 业(有限合 合作
限公司 咨询服务、租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 伙)25.29%、
后方可开展经营活动。） 麻城市影源
企业管理中
心 18.13%、深
圳市元隆投
资管理中心
11.25%
UPS 电源销售、维修、安装；批发、零售；蓄电池、发电机 江苏弘业环
组、配电柜、防雷器、电子产品、插座、计算机及配件、计 保科技产业
算机网络设备、电线电缆、管件、仪器仪表、配电开关、制 有限公司
江苏弘业
冷配件、照明灯具、办公用品及耗材、办公设备、空调设备、 45%、吴玉芳
环保科技 2015-03- 2,000.0 客户转
17 智能照明开关、电气机械、建筑材料、装饰材料、钢材、木 35%、江苏弘 2018 年 否
产业有限 18 0 介绍
材、非专控通讯设备；计算机网络工程；机电工程施工总承 业永欣国际
公司
包；电子与智能化工程专业承包；建筑装修装饰工程专业承 贸易有限公
包；通信工程施工总承包；电力工程施工总承包；叁级安全 司 10%、南京
技术防范工程设计施工（以上工程凭资质证经营）；计算机 欧源环保科
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注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
系统集成；计算机信息技术开发、技术咨询。（依法须经批 技中心（有限
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 合伙）10%
瑞康医药集
团股份有限 陌生拜
山东乐康 一类医疗器械、二类医疗器械、供氧系统、医用制氧机及配
2013-12- 42,000. 公司 79.8%、 访、产品
18 金岳实业 件销售；医用制氧机及配件维护。（依法须经批准的项目， 2018 年 否
05 00 烟台诚厚投 方案介
有限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
资有限公司 绍
20.2%
计算机软硬件的开发、应用；计算机系统集成及综合布线；
医院建
柳州市复 电子与智能化工程的施工；家用电子产品修理；日用电器修 韦日红
议亚华
鑫机电设 2018-09- 理；普通机械设备及配件、电气设备、建材、电线电缆、仪 33.4%、梁旭
19 100.00 2019 年 否 品牌；客
备有限公 17 器仪表、灯具、电子产品、通信设备及配件的销售；企业营 晖 33.3%、韦
户主动
司 销策划；承办会议及商品展览展示活动（依法须经批准的项 勇 33.3%
联系
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
山东宏晨 建筑智能化工程施工；各类工程建设活动；建筑劳务分包； 陌生拜
20 2001-05- 2,000.0 夏洪臣 51%、 2019 年 否
智能工程 消防设施工程施工；园林绿化工程施工；土石方工程施工； 访、产品
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主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
有限公司 31 0 普通机械设备安装服务；建设工程设计；住宅室内装饰装修； 闫翠萍 49% 方案介
对外承包工程；污水处理及其再生利用；光污染治理服务； 绍
大气污染治理；大气环境污染防治服务；土壤环境污染防治
服务；水环境污染防治服务；水污染治理；环境应急治理服
务；特种设备安装改造修理；通用设备修理；电气设备修理；
专用设备修理；市政设施管理；医院管理；物业管理；单位
后勤管理服务；专业保洁、清洗、消毒服务；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；第一
类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；第三类医疗器械经
营；计算机软硬件及辅助设备零售；电子专用设备销售；建
筑材料销售；家用电器销售
一般项目：承接总公司工程建设业务；对外承包工程；园林
常熟市尚 绿化工程施工；体育场地设施工程施工；普通机械设备安装 陌生拜
湖镇常田 2018-09- 服务；土石方工程施工；金属门窗工程施工；家用电器安装 个体工商户： 访、产品
21 58.00 2020 年 否
医疗器械 25 服务；水利相关咨询服务；工程管理服务；矿山机械销售； 范家骏 方案介
经营部 建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备租赁；装卸搬运； 绍
保温材料销售；防腐材料销售；建筑装饰材料销售；五金产
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
品零售；林业产品销售；树木种植经营；建筑砌块销售；润
滑油销售；城市公园管理；城市绿化管理；规划设计管理；
森林改培；农业园艺服务；城乡市容管理；花卉种植；劳动
保护用品销售；信息技术咨询服务；土地调查评估服务；土
地整治服务；环境保护监测；土地使用权租赁；土壤污染治
理与修复服务；砖瓦销售；消防器材销售；管道运输设备销
售；砼结构构件销售；建筑材料销售；园艺产品种植；资产
评估；采购代理服务；招投标代理服务；基础地质勘查；地
质勘查技术服务；生态资源监测；地质灾害治理服务；公路
水运工程试验检测服务；市政设施管理；水泥制品销售；水
泥制品制造；特种作业人员安全技术培训；特种劳动防护用
品销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动)。许可项目：建筑智能化工程施工；房屋建筑
和市政基础设施项目工程总承包；文物保护工程施工；地质
灾害治理工程施工；各类工程建设活动；电力设施承装、承
修、承试；燃气燃烧器具安装、维修；住宅室内装饰装修；
建筑物拆除作业（爆破作业除外）；施工专业作业；建筑劳
务分包；消防设施工程施工；公路管理与养护；公路工程监
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
理；道路旅客运输经营；建设工程勘察；水利工程建设监理；
测绘服务；水利工程质量检测；城市生活垃圾经营性服务；
建筑用钢筋产品生产；矿产资源勘查；地质灾害治理工程监
理；地质灾害危险性评估；地质灾害治理工程设计；地质灾
害治理工程勘查；水运工程监理；预应力混凝土铁路桥梁简
支梁产品生产(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
第二类医疗器械（甘兰食药监械经营备 20200399 号）的批
发；第三类：6807 胸腔心血管外科手术器械，6815 注射穿
刺器械，6821 医用电子仪器设备，6822 医用光学器具、仪
器及内窥镜设备，6823 医用超声仪器及有关设备，6824 医 陌生拜
昆明泰伦
2001-09- 2,000.0 用激光仪器设备，6825 医用高频仪器设备，6826 物理治疗 赵丽琼 60%、 访、产品
22 信息技术 2018 年 否
19 0 设备，6828 医用磁共振设备，6830 医用 X 射线设备，6832 周林 40% 方案介
有限公司
医用高能射线设备，6845 体外循环及血液处理设备，6854 绍
手术室、急救室、诊疗室设备及器具，6864 医用卫生材料
及敷料，6865 医用缝合材料及粘合剂，6866 医用高分子材
料及制品，6870 软 件，6877 介入器材的批发；其他机械设
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
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元） 关系
备及电子产品、电子产品（不含卫星地面接收设施）、计算
机、软件及电辅助设备、电气设备、通讯设备（不含卫星地
面接收设施）、文具用品、体育用品及器材、其他文化用品、
医疗用品及器材、消杀用品、日用家电、其他家庭用品、制
冷设备、环保设备、环卫设施及设备的批发零售；管道和设
备安装；体育场地设施安装；公共建筑装饰和装修；信息系
统集成服务；运行维护服务；信息技术咨询服务；其他未列
明信息技术服务；计算机和办公设备维修；家用电器修理；
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）***
医疗产品研发；医疗器械销售及售后服务，医疗设备租赁、
保养、维修及技术咨询服务；计量检测设备销售及维修服务；
东元国际 医用计算机软件、仪器仪表安装服务；医用教学模型、救护
2005-03- 6,060.0 李秀霞 60%、 客户主
23 工程有限 车、体检车及配件、电脑、康复训练设备、医用中心供氧系 2018 年 否
03 0 郭岩雷 40% 动联系
公司 统及配件、卫生保健及安防器材、空调、空调净化设备、养
老助残辅具、文化用品销售(依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动)
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
1 级锅炉安装、改造、维修；GB1、GB2、GC1、GD1 级压力管
道安装；机电安装工程总承包；火电设备安装工程、建筑机
电安装工程、建筑幕墙工程、地基与基础工程、建筑防水工
程、防腐保温工程、环保工程、城市及道路照明工程、房屋
建筑工程、钢结构工程、污水处理工程、空气净化工程、管
道工程、市政公用工程、园林绿化工程、建筑装修装饰工程、
电子与智能化工程、体育场地设施工程、水利水电工程、石
油化工工程、消防设施工程、电力工程的专业承包；境外工 陌生拜
陕西元辰
2006-07- 12,000. 程承包；施工劳务分包；锅炉辅机制造、销售、安装；换热 刘卫星 60%、 访、产品
24 建设工程 2019 年 否
04 00 站设备制造、销售；清洁服务；环保技术开发、咨询、服务； 吕长瑜 40% 方案介
有限公司
环保工程设计；环保材料、水处理剂（不含危险化学品）的 绍
销售；环保设备、水处理设备设计、研究、开发、销售；脱
硫设备、除尘设备安装调试；空调的销售、安装、调试、维
修；机械设备拆除；耐火材料的生产、销售、砌筑；I、II、
III 类医疗器械、多媒体教室器材、教学仪器设备、体育器
材、锅炉辅机及安装材料的批发、零售；货物进出口；锅炉
安装、维修及运营管理；水暖安装作业及技术服务；建材、
装饰材料的销售以及其他按法律、法规、国务院决定等规定
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
未禁止和不需经营许可的项目。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
技术进出口;货物进出口（专营专控商品除外）;电子设备工
程安装服务;电子自动化工程安装服务;科技信息咨询服务;
信息技术咨询服务;商品信息咨询服务;市场营销策划服务;
软件开发;医学研究和试验发展;营养健康咨询服务;数据处
理和存储服务;教育咨询服务;生物防治技术推广服务;生物
防治技术咨询、交流服务;生物防治技术转让服务;生物技术
陌生拜
甘肃启新 开发服务;生物技术咨询、交流服务;生物技术转让服务;信
2009-10- 马云霞 92%、 访、产品
25 电子科技 500.00 息系统集成服务;非许可类医疗器械经营;科技项目招标服 2019 年 否
14 马俊 8% 方案介
有限公司 务;提供施工设备服务;生物技术推广服务;药品研发;医疗
绍
技术研发;医疗技术推广服务;医疗技术咨询、交流服务;医
疗、医药咨询服务（不涉及医疗诊断、治疗及康复服务）;
工程技术咨询服务;洁净净化工程设计与施工;工程施工总
承包;其他工程设计服务;玻璃钢材料批发;建材、装饰材料
批发;涂料批发;灯具、装饰物品批发;卫生盥洗设备及用具
批发;会议及展览服务;医疗诊断、监护及治疗设备批发;医
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
疗诊断、监护及治疗设备零售;许可类医疗器械经营
医疗设备、压力管道、压力容器的安装与维修；医疗器械、
化妆品及卫生用品、卫生消毒用品、保健用品、化学试剂及
日用化学产品（不含危险及监控化学品）、不锈钢制品、五
金机电产品、制冷设备、机电设备、环保设备、开关、插座、
接线板、电线电缆、绝缘材料、智能产品、铝合金型材、塑
料制品、建筑材料、建筑装饰材料、压力容器、压力管道及
配件、仪器仪表、纺织品、针织品及原料批发；服装及鞋帽、
江西赣湖
2018-10- 民用净水设备、污水处理设备、室内环境及健康空气系统设 连毛仁 50%、 客户介
26 科技有限 600.00 2020 年 否
19 备、办公设备耗材、家具、家用电器、厨房设备及厨房用品、 朱云香 50% 绍
公司
计算机、通讯设备及配套设备、教学仪器、救护车、电梯及
电梯配件、中央空调系统、实验室成套设备及通风系统、劳
保消防安全用品的销售；水电、制冷设备安装；报警系统的
设计、安装；机电设备、大型设备、管道设施、空调设备、
通风设备系统、电子自动化工程、电子设备工程的安装服务；
电气设备、计算机网络系统工程服务；中央空调系统的安装
与维修、保养；洁净净化工程、建筑装饰工程设计与施工；
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3-3-1-144
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
房屋建筑、园林绿化、安防系统工程施工；电子与智能化、
消防设施工程专业承包；建筑劳务分包；医疗信息、技术咨
询服务；工程建设项目技术咨询服务、信息电子技术服务、
软件技术服务；医疗设备租赁服务；机械设备租赁。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
销售第一类医疗器械、第二类医疗器械、仪器仪表、机械设
备、电子产品、五金交电（不含电动自行车）、建筑材料；
经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术推广；制造第一
山东福源 张士森
2001-08- 26,180. 类医疗器械；制造第二类医疗器械；制造第三类医疗器械； 老客户
27 设备安装 90.2%、张洁 2019 年 否
09 00 专业承包。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动； 介绍
有限公司 健 9.8%
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
锦州韵舍 建筑材料、五金产品、机电产品、仪器仪表、机械设备、电 医院拜
28 商贸有限 2017-3-1 500.00 线电缆、办公用品、日用百货、计算机、计算机配件及辅助 董宁 100% 2019 年 否 访，院方
公司 设备、通讯器材、家用电器、制冷设备销售；空调维修服务。 建议亚
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Tel：010-85407666 邮编：100022
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
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元） 关系
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 华品牌；
动。） 客户主
动联系
一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；仪
器仪表销售；五金产品批发；电子产品销售；建筑装饰材料
销售；服装服饰批发；化妆品批发；日用百货销售；社会经
陕西华远医
济咨询服务；医疗设备租赁；停车场服务；装卸搬运；技术
药集团有限
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
陕西华远 公司 30%、赵
广；计算机软硬件及辅助设备批发；网络与信息安全软件开 客户参
医药集团 战丽 29.83%、
1993-3-3 3,000.0 发；日用化学产品销售；电子元器件与机电组件设备销售； 加展会，
29 西安医疗 尹刚 10.17%、 2020 年 否
0 0 食品添加剂销售；办公设备销售；办公设备耗材销售；计算 主动联
器械药品 雷磊 10%、王
机及办公设备维修；家用电器销售；气体压缩机械销售；橡 系
有限公司 镭 6.67%、苟
胶制品销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；消毒
晓敏 6.67%、
剂销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化
王颖 6.67%
工产品）；信息技术咨询服务；专用设备修理；仪器仪表修
理；软件销售；信息系统运行维护服务；互联网数据服务。
(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
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元） 关系
活动)许可项目：药品批发；道路货物运输（不含危险货物）；
第三类医疗器械经营。(依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)
一般项目：I 类、II 类医疗器械的制造、销售；五金件、塑
田录武
料制品、阀门的加工、销售；医用设备工程安装；建筑装饰
山东捷诺 33.61%、田录
装修工程设计、施工；环保工程施工；智能化电子工程施工；
医疗工程 2017-12- 2,678.0 彬 33.61%、李 客户主
30 安防工程施工；机电设备安装；空气净化设备安装；太阳能 2020 年 否
股份有限 27 0 翠超 16.39%、 动联系
热水器、光伏电池组件的销售、安装；医用护理电子通讯设
公司 田荣海
备、医用设备配件、五金电器销售。（除依法须经批准的项
16.39%
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
电子与智能化工程施工、维护；电子设备、计算机软硬件及
苏州中泰
2016-1-1 辅助设备购销；广告设计、制作、代理、发布服务；企业征 常胜 80%、谢 客户主
31 信息工程 500.00 2017 年 否
5 信服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 明 20% 动联系
有限公司
展经营活动）
北京长乐 技术开发；技术服务；技术转让；计算机系统集成；数据处 陌生拜
32 2015-6-1 500.00 曹翠兰 95%、 2020 年 否
锦荣科技 理；道路货运代理；包装服务；销售计算机、软件及辅助设 访、产品
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元） 关系
有限公司 7 备、通讯设备、机电设备、体育用品、塑料制品、五金交电 曹巧云 5% 方案介
（不含电动自行车）、机械设备、日用杂货、办公用文具、 绍
服装、鞋帽、工艺品、建筑材料、电子产品；专业承包；施
工总承包；劳务分包；安装家用电器；维修家用电器、办公
设备、计算机、通讯设备；租赁机械设备、办公设备、计算
机、软件及辅助设备；通讯设备。（市场主体依法自主选择
经营项目，开展经营活动；以及依法须经批准的项目，经相
关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和
本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
技术开发；销售一类医疗器械、二类医疗器械、化妆品、未
经加工的干果、坚果、文化用品、体育用品、汽车、家具、
北京德信 日用品、工艺品、服装、家用电器、通讯设备、计算机、软
杨楠 60%、 马
屹康医药 件及辅助设备、建筑材料、卫生用品、五金、交电、汽车零 客户主
33 2013-7-3 100.00 宇 30%、徐军 2019 年 否
科技有限 配件、金属制品；设计、制作、代理、发布广告；社会经济 动联系
记 10%
公司 咨询（投资咨询除外）；企业管理；医院管理；健康管理；
健康咨询；清洁服务；销售保健食品。（企业依法自主选择
经营项目，开展经营活动；销售保健食品以及依法须经批准
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3-3-1-148
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注册资 是否存
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序号 客户名称 成立时间 本（万 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
元） 关系
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
五金产品、Ⅰ类、Ⅱ类医疗器械及配件、家用电器、电子产
张家口佑 品、电气设备、橡胶制品、建筑材料、计算机设备及耗材、
2019-7-1 谢建暖 80%、 客户主
34 方商贸有 50.00 办公用品、劳保用品、日用百货、机械设备、教学仪器及设 2021 年 否
2 杜玉芳 20% 动联系
限公司 备、多媒体设备的批发、零售。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；会议服务；承
办展览展示；组织文化艺术交流活动；销售电子产品、仪器
北京佳创 仪表、化工产品（不含危险化学品）、日用品、一类医疗器
华铭生物 2014-3-1 械、二类医疗器械、五金交电、建筑材料、汽车配件、文具 客户主
35 500.00 程春英 100% 2021 年 否
科技有限 4 用品、服装鞋帽；货物进出口；技术进出口。（市场主体依 动联系
公司 法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国
家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。
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3. 报告期内前十大终端客户的基本情况
报告期内，公司向前十大终端客户的销售金额、占终端客户销售收入比重的情况
如下表所示：
单位：万元
占终端客户销
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入
售收入比重
朝阳县中心医院 二代病房交互系统 196.04 11.04%
三河市燕达金色年华健康
三代病房交互系统 156.03 8.79%
养护中心
重庆合川花滩医院有限公
二代病房交互系统 114.64 6.46%
司
无锡凯宜医院管理有限公
二代病房交互系统 107.32 6.05%
司
2021
年 1-6
华中科技大同济医院附属
月 二代病房交互系统 101.41 5.71%
梨园医院
温州市人民医院 二代病房交互系统 95.37 5.37%
三代病房交互系统、门诊服
长治市人民医院 91.89 5.18%
务交互系统
河南宏力医院有限公司 二代病房交互系统 81.42 4.59%
中国人民解放军总医院 二代病房交互系统 79.48 4.48%
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占终端客户销
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入
售收入比重
浙江大学医学院附属第二
二代病房交互系统 51.84 2.92%
医院
合计 1,075.43 60.58%
浙江大学医学院附属第二
二代病房交互系统 357.67 9.38%
医院
浏阳市人民医院 二代病房交互系统 299.30 7.85%
瑞安市人民医院 二代病房交互系统 276.21 7.25%
二代病房交互系统、门诊服
长治市人民医院 250.16 6.56%
务交互系统
兰陵县人民医院 二代病房交互系统 215.68 5.66%
2020
年度
滨州医学院附属医院 二代病房交互系统 182.04 4.78%
新沂市中医院 二代病房交互系统 181.63 4.77%
圣德国际医院有限公司 二代病房交互系统 151.76 3.98%
江苏大学附属医院 三代病房交互系统 122.43 3.21%
南京鼓楼医院集团宿迁市
门诊服务交互系统 113.54 2.98%
人民医院有限公司
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占终端客户销
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入
售收入比重
合计 2,150.41 56.41%
三河市燕达金色年华健康
二代病房交互系统 215.01 12.31%
养护中心
吉林大学中日联谊医院 二代病房交互系统 83.45 4.78%
桐乡市第一人民医院 二代病房交互系统 57.53 3.29%
烟台毓璜顶医院 二代病房交互系统 54.92 3.14%
山东华云光电电子有限公
配件 53.20 3.05%
司
2019
年度 瑞昌市人民医院 二代病房交互系统 48.67 2.79%
枣庄矿业集团枣庄医院 二代病房交互系统 47.94 2.74%
诺莱生物医学科技有限公
二代病房交互系统 39.82 2.28%
司齐鲁诺莱国际医院
永康市第一人民医院 二代病房交互系统 38.46 2.20%
民航总医院 二代病房交互系统 37.22 2.13%
合计 676.24 38.72%
河南省人民医院 一、二代病房交互系统 322.76 12.09%
2018
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占终端客户销
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入
售收入比重
年度
太和县人民医院 一、二代病房交互系统 212.30 7.95%
圣德国际医院有限公司 二代病房交互系统 161.66 6.06%
郯城县第一人民医院 二代病房交互系统 152.43 5.71%
佳木斯大学宏大医院有限
二代病房交互系统 143.74 5.39%
公司
河北大学附属医院 二代病房交互系统 136.42 5.11%
中国医科大学附属盛京医
二代病房交互系统 82.97 3.11%
院
山东第一医科大学附属省
三代病房交互系统 73.72 2.76%
立医院（山东省立医院）
五峰土家族自治县人民医
一、二代病房交互系统 72.64 2.72%
院
莘县第二人民医院 二代病房交互系统 72.18 2.70%
合计 1,430.84 53.60%
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报告期内，前十大终端客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、客户获取方式、与发行人的合作历史、关联关系情况
如下表所示：
注册资本 合作起始时 是否存在
序号 客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
（万元） 间 关联关系
河南省人民
1 1904 年 502,110.00 综合性三甲医院 邵凤民 2010 年 否 招投标
医院
太和县人民
2 1950 年 8,441.00 综合性三甲医院 祝振华 2018 年 否 招投标
医院
老年养护，母婴养护服务，康复服
圣德国际医 务，疗养服务，医疗服务，城市社
3 2014 年 10,000.00 李新 2017 年 否 客户主动联系
院有限公司 会性基础设施建设（医院），医院
管理咨询，健康咨询。
郯城县第一
4 1946 年 79,597.25 综合性三乙医院 李旭 2008 年 否 招投标
人民医院
佳木斯大学
综合医院服务，各类综合医院，综
5 宏大医院有 2017 年 2,000.00 张喜文 2018 年 否 招投标
合医院住院部。
限公司
河北大学附
6 1909 年 177,124.00 综合性三甲医院 程树杰 2008 年 否 招投标
属医院
中国医科大
7 学附属盛京 1883 年 423,961.00 综合性三甲医院 孙思予 2008 年 否 招投标
医院
山东第一医
科大学附属
8 省立医院 1897 年 68,830.00 综合性三甲医院 孟冬 2007 年 否 招投标
（山东省立
医院）
9 五峰土家族 1950 年 1.00 综合性二甲医院 曾军 2017 年 否 招投标
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注册资本 合作起始时 是否存在
序号 客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
（万元） 间 关联关系
自治县人民
医院
莘县第二人
10 1949 年 1,302.00 综合性二级医院 巨忠峰 2011 年 否 招投标
民医院
为半自理、非自理、自理的老人和
残疾人提供食宿、护理、康复、学
三河市燕达 习、休闲、娱乐、美容美发等服务。
11 金色年华健 2010 年 5,000.00 增设全科医疗科、内科、外科、康 李怀 2017 年 否 客户主动联系
康养护中心 复医学科、临终关怀开展医疗服务、
社区养老、居家上门等与养老相关
的服务。
吉林大学中
12 1949 年 31,448.00 综合性三甲医院 崔树森 2007 年 否 招投标
日联谊医院
桐乡市第一
13 1942 年 42,499.00 综合性三乙医院 徐继 2018 年 否 招投标
人民医院
烟台毓璜顶 陌生拜访、产品
14 1890 年 60,000.00 综合性三甲医院 杨军 2015 年 否
医院 方案介绍
光收发一体模块的研发、生产、销
售及技术服务、咨询；通讯产品（不
含无线电发射设备及卫星地面接收
设施）、电子产品的安装、销售及
山东华云光
技术服务、咨询；货物及技术进出 陌生拜访、产品
15 电电子有限 2012 年 1,250.00 翟宏纲 2012 年 否
口(法律、法规禁止经营的项目除 方案介绍
公司
外，法律、法规限制经营的项目要
取得许可证后经营)。(依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动)
瑞昌市人民
16 1949 年 - 综合性二甲医院 卢岳华 2019 年 否 招投标
医院
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注册资本 合作起始时 是否存在
序号 客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
（万元） 间 关联关系
枣庄矿业集
17 2006 年 2,700.00 综合性二甲医院 彭光军 2008 年 否 招投标
团枣庄医院
急诊科；内科；外科；妇产科；妇
科专业；中医科；耳鼻喉科；眼科；
诺莱生物医
儿科；口腔科；皮肤科；麻醉科；
学科技有限 陌生拜访、产品
18 2019 年 - 精神科；临床心理专业；医学检验 徐桂华 2019 年 否
公司齐鲁诺 方案介绍
科；医学影像科；（依法须经批准
莱国际医院
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
永康市第一
19 1939 年 42,497.00 综合性三乙医院 王伟 2015 年 否 招投标
人民医院
20 民航总医院 -1977 年 8,347.00 综合性三级医院 彭定琼 2008 年 否 招投标
浙江大学医
初期通过陌生
21 学院附属第 1869 年 391,823.00 综合性三甲医院 王伟林 2015 年 否
拜访、招投标
二医院
浏阳市人民
22 1952 年 5,144.00 综合性三级医院 张勇 2019 年 否 招投标
医院
瑞安市人民
23 1937 年 232,561.00 综合性三甲医院 杜文君 2017 年 否 招投标
医院
长治市人民
24 1915 年 88,271.00 综合性三甲医院 胡文庆 2014 年 否 招投标
医院
兰陵县人民
25 1943 年 13,830.00 综合性三级医院 赵启飞 2016 年 否 招投标
医院
滨州医学院
26 1977 年 82,846.00 综合性三甲医院 李建民 2018 年 否 招投标
附属医院
新沂市中医
27 1958 年 9,581.10 综合性二甲医院 吴新勇 2017 年 否 招投标
院
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注册资本 合作起始时 是否存在
序号 客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
（万元） 间 关联关系
江苏大学附
28 1936 年 5,700.00 综合性三甲医院 陈德玉 2008 年 否 招投标
属医院
内科、外科、妇产科、儿科、预防
南京鼓楼医 保健科、妇女保健科、眼科、口腔
院集团宿迁 科、耳鼻咽喉科、皮肤科、传染科、 陌生拜访、产品
29 2004 年 8,000.00 凡金田 2013 年 否
市人民医院 肿瘤科、急诊科、康复科、中医科、 方案介绍
有限公司 麻醉科、病理科、医学检验科、医
学影像科、重症医学科。
朝阳县中心
30 1956 年 4,594.00 综合性二甲医院 王宪琪 2019 年 招投标
医院
许可项目：疾病诊断与治疗、餐饮
服务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以相关部门批准
重庆合川花 文件或许可证件为准） 一般项目：
31 滩医院有限 2016 年 32,000.00 医院管理；康复器材、鲜花、水果 范志宣 2019 年 否 老客户介绍
公司 销售；停车服务、护工服务、环境
绿化养护、保洁服务；医疗设备、
医疗器材、医用耗材销售。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
医疗服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活
动）许可项目：餐饮服务（依法须
无锡凯宜医
经批准的项目，经相关部门批准后 陌生拜访、产品
32 院管理有限 2014 年 5,880.00 孙建 2018 年 否
方可开展经营活动，具体经营项目 方案介绍
公司
以审批结果为准）一般项目：医院
管理；市场营销策划；非居住房地
产租赁；停车场服务；第一类医疗
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注册资本 合作起始时 是否存在
序号 客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
（万元） 间 关联关系
器械销售；日用品销售；日用化学
产品销售；日用百货销售；日用口
罩（非医用）销售；消毒剂销售（不
含危险化学品）；化妆品零售；互
联网销售（除销售需要许可的商
品）；健康咨询服务（不含诊疗服
务）；远程健康管理服务；会议及
展览服务；电子产品销售；家用电
器销售；可穿戴智能设备销售；第
二类医疗器械销售（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）
华中科技大
33 同济医院附 - 11,231.00 综合性三甲医院 熊枝繁 2010 年 否 招投标
属梨园医院
温州市人民 初期通过陌生
34 - 94,492.53 综合性三甲医院 余颖聪 2018 年 否
医院 拜访、招投标
许可项目：医疗服务；医疗美容服
务；中药饮片代煎服务；依托实体
医院的互联网医院服务（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以
河南宏力医
35 2004-05-24 14,690.00 相关部门批准文件或许可证件为 王香莲 2009 年 否 招投标
院有限公司
准）一般项目：业务培训（不含教
育培训、职业技能培训等需取得许
可的培训）；住房租赁（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
36 中国人民解 1953 年 - 综合性三甲医院 - 2018 年 否 客户主动联系
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序号 客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
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放军总医院
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（二） 补充说明报告期内新增客户情况，包括开发过程、交易金额、交易占比，未来订
单的连续性和稳定性
1. 报告期内新增客户总体情况
报告期各期新增客户数量、对应销售金额及占当期营业收入比重情况如下表所示：
单位：家、万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
数量 占比 数量 占比 数量 占比 数量 占比
新增客户 597 30.46% 1,127 38.70% 1,155 39.03% 991 36.35%
其中：医院建
182 9.29% 370 12.71% 372 12.57% 262 9.61%
设集成商
贸易商 307 15.66% 558 19.16% 489 16.53% 476 17.46%
终端用户 108 5.51% 199 6.83% 294 9.94% 253 9.28%
当期客户总量 1,960 - 2,912 - 2,959 - 2,726 -
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1,043
新增客户 9.37% 4,881.79 20.85% 2,826.70 17.18% 1,973.23 17.54%
.76
其中：医院建
719.13 6.45% 3,213.35 13.73% 1,674.04 10.17% 849.24 7.55%
设集成商
贸易商 249.62 2.24% 807.90 3.45% 785.96 4.78% 421.64 3.75%
终端用户 75.00 0.67% 860.54 3.68% 366.71 2.23% 702.36 6.24%
当期营业收入 11,141.04 - 23,410.10 - 16,456.65 - 11,250.74 -
公司客户以医院建设集成商为主，由于医院建设集成商通常和公司保持着友好的常年合
作，因此公司每年的新增集成商客户不多。公司业务开展过程中，出于成本效益角度的考虑，
通过贸易商开拓规模小、临时性、偶发性的客户需求。因此，报告期内新增客户多数为贸易商，
但由于贸易商通常交易金额较小，新增贸易商实现的销售收入金额及占比也较小。
报告期内，新增客户销售收入分别为 1,973.23 万元、2,826.70 万元、4,881.79 万元和
1,043.76 万元，通过新增客户实现的销售收入占当期营业收入的比例分别为 17.54%、17.18%、
20.85%和 9.37%，整体较为稳定。
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2. 报告期内新增客户的开发过程
公司是最早从事医院智能通讯交互系统研发的企业之一，已经建立较强的品牌知名度，对
于部分新增医院建设集成商，由医院推荐亚华品牌，集成商向公司进行采购建立合作往来；对
于部分新增贸易商客户，通过老客户介绍、主动拜访等方式与公司建立合作关系；对于部分终
端客户，通过招投标的方式获取新增客户。同时，公司已搭建覆盖全国 31 个省市的较为完善
的销售网络，公司会通过潜在客户拜访、向客户介绍产品方案和展会等形式获取新增客户。
3. 未来订单的连续性和稳定性
近年来国家出台了一系列发展规划和行业政策，支持医疗信息化行业的发展，受新冠疫情
影响，医疗信息化建设再次受到各级医疗机构及医疗监管部门的重视。受该等宏观环境影响，
各地、各医院加强智慧医院建设，提升医院管理精细化、智能化水平，医疗信息化需求端释放
大量空间。
亚华电子作为国内最早从事医院智能通讯交互系统研发的企业之一，凭借长期的技术、经
验积累及高效的研发体系，已经形成了多层次、多场景的智能化产品体系。经过前期在病房智
能通讯交互领域的持续深耕，公司累计服务约 7,500 家医院，其中包含北京协和医院、中国人
民解放军总医院、四川大学华西医院、山东大学齐鲁医院等知名大型三甲医院。此外，公司通
过参与医疗机构建设项目，积累了近 2,000 家医院建设集成商合作伙伴，公司将产品与集成商
工程深度融合，与医院建设集成商形成了良好的合作关系。市场对公司产品、品牌的认知培育
进入成熟期，医院等最终用户对产品品牌、形式与技术方案的了解度和认可度明显提高，同时
降低贸易商的推广阻力，提高公司产品的推广效率。
报告期内，公司贸易商数量增长快速，有助于公司品牌的推广与销售网络的铺建。同时公
司现有销售网络可以覆盖全国 31 个省市自治区，销售与服务团队以片区为单位灵活调配，可
对周边区域形成快速有效的支持，有助于维护客户关系，及时了解并开发客户需求。未来相关
客户存在医院智能通讯交互系统及相关产品的需求时，公司与相关客户仍有持续合作的机会。
整体上，对于报告期内新增的主要客户，未来订单具有连续性和稳定性。
（三） 补充说明客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例；报告期内存在贸
易商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制，是否由发行
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人直接发货至终端客户；是否存在自然人贸易商，如是，说明原因并列示对其销售情况
1. 客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例
同行业可比公司中，来邦科技、荣科科技、思创医惠均存在通过医院建设集成商实现最终
销售的销售模式。公司客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例，病房智能通讯交互领
域形成相关行业惯例的原因主要包括：（1）随着行业的不断发展，医院及医疗机构信息化的
复杂程度与专业程度也随之提升，大规模的医疗信息化建设需要具备综合实力的医院建设集成
商进行整体规划；（2）医院等医疗机构的工程项目建设普遍采用总承包制的管理方式，信息
化建设板块分包至医院建设集成商；（3）医院建设集成商具备一定的业务拓展能力，能与公
司将客户资源相互整合，拓宽销售渠道；（4）公司能够在与医院建设集成商设计思路的不断
融合中进一步发掘用户的多元化需求，进而明确公司产品的研发方向。
报告期各期，公司对医院建设集成商的销售收入及其占比与同行业可比公司的对比情况具
体如下：
单位：万元
公司名称 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
对医院建设集成商
- 18,164.38 14,600.62 13,111.45
的销售收入
来邦科技
对医院建设集成商
- 81.87% 70.02% 66.84%
的销售占比
对医院建设集成商
7,948.79 17,140.46 12,242.66 7,052.09
的销售收入
亚华电子
对医院建设集成商
71.73% 73.45% 74.80% 62.68%
的销售占比
注 1：数据来源于来邦科技《招股说明书》，截至本补充法律意见书出具之日，来邦科技公开资料中未
披露 2021 年 1-6 月对医院建设集成商的销售收入；
注 2：截至本补充法律意见书出具之日，荣科科技、思创医惠的公开资料中并未披露对医院建设集成商
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的销售收入。
如上表所示，2018-2020 年度，发行人对医院建设集成商的销售占比与来邦科技较为接近，
客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例。
2.报告期内存在贸易商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定
价机制，是否由发行人直接发货至终端客户
（1）报告期内存在贸易商的原因及合理性
报告期各期，发行人对贸易商的销售收入分别为 1,529.44 万元、2,377.47 万元、2,384.24
万元及 1,357.11 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 13.59%、14.53%、10.22%及 12.25%。
报告期内，公司直接客户中存在贸易商客户的原因主要包括：1）公司终端用户遍布全国，
对于部分公司销售网络未能有效覆盖的地区，借助贸易商客户在其所在地区积累的客户渠道及
营销网络优势，公司能够更加顺利地在全国范围内进行业务的拓展；2）公司长期深耕病房智
能通讯交互领域，已经在行业内积累了良好口碑。医院等终端客户出于对原有设备管理的延续
性等方面的考虑，对于小批量、偶然性的产品需求，往往指定贸易商购买同品牌产品。
公司在报告期内通过与贸易商的合作，进一步建立了销售优势，拓展了市场，提升了品牌
形象。因此，贸易商的存在具有其合理性。
（2）公司对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制
项目 具体内容
相对公司现有的销售网络，在某一区域有一定的地域和服务优势；拥有一定为终端医院
选取标准
提供运维服务或采购相关配件的经验。
获取方式 市场调研、行业展会等。
公司通过各销售区域的工作人员对贸易商进行定期拜访、帮助贸易商了解公司销售政策、
日常管理
策划方案及产品信息等
以硬件产品的生产成本作为定价基础，考虑合理毛利率、产品技术含量和生产工艺、市
定价机制
场需求、竞争情况等因素综合制定。
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是否均运送至 根据合同约定，多数情况下会直接发往终端客户处，部分会发往贸易商处或其指定的其
终端客户 他地点。
2. 存在自然人贸易商的原因及对其的销售情况
报告期内，公司存在对自然人贸易商的销售收入，具体情况如下：
单位：万元
自然人贸易
自然人贸易 贸易商销售 主营业务收
年度 商销售收入 占比（d=b/c） 占比（f=b/e）
商数量（a） 收入（c） 入（e）
（b）
2021 年 1-6 月 282 118.04 1,357.11 8.70% 11,081.02 1.07%
2020 年度 413 192.65 2,384.24 8.08% 23,336.49 0.83%
2019 年度 370 266.28 2,377.47 11.20% 16,366.73 1.63%
2018 年度 380 238.45 1,529.44 15.59% 11,250.74 2.12%
如上表所示，报告期内公司对自然人贸易商的销售收入分别为 238.45 万元、266.28 万元、
192.65 万元及 118.04 万元，占主营业务收入的比例分别为 2.12%、1.63%、0.83%及 1.07%。
公司存在少量对自然人贸易商的销售收入，但整体销售收入及其占主营业务收入的比例均较
低。
公司存在对自然人贸易商销售的主要原因如下：（1）自然人贸易商的分布较为广泛，有
利于公司在全国范围内进行业务的拓展，并提升销售渠道的灵活性；（2）公司对自然人贸易
商客户的销售收入、销量、平均单价均较低，主要来自于终端用户对设备的维护与更换需求，
对于小批量、偶然性的产品需求，出于便捷性考虑，终端用户可能直接向自然人贸易商进行采
购。
（四） 补充说明报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况，每年是否存在大量新
增或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退出贸易商的变动原因、是否
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与发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的原因及合理性、退出贸易
商期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售
1. 报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况
报告期内，与公司合作的贸易商数量情况及公司对其的销售情况如下表所示：
单位：万元
发生合作的
年度 对贸易商的销售收入 主营业务收入 占比
贸易商数量
2021 年 1-6 月 689 1,357.11 11,081.02 12.25%
2020 年度 1035 2,384.24 23,336.49 10.22%
2019 年度 942 2,377.47 16,366.73 14.53%
2018 年度 925 1,529.44 11,250.74 13.59%
报告期各期贸易商数量的变动情况如下表所示：
单位：万元
占当期客户 对新增贸易 占主营业务
新增贸易商 当期客户总 主营业务收
年度 总数量比例 商销售收入 收入比例
数量（a） 数量(b) 入(e)
(c=a/b) (d) (f=d/e)
2021 年 1-6 月 307 1960 15.66% 249.62 11,081.02 2.25%
2020 年度 558 2912 19.16% 807.90 23,336.49 3.46%
2019 年度 489 2959 16.53% 785.96 16,366.73 4.80%
2018 年度 476 2726 17.46% 421.64 11,250.74 3.75%
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公司主要产品为医院智能通讯交互系统，相关产品的使用寿命较长，终端用户的更新周期
慢，重复购买率相对较低，故公司新增客户亦较多。
报告期内，公司新增客户又以贸易商客户为主，主要原因如下：公司产品的终端用户遍布
全国，目前，公司现有销售、售后服务网络已覆盖全国 31 个省市，覆盖面广，对于部分公司
销售网络未能有效覆盖的地区，借助贸易商客户在其所在地区积累的客户渠道及营销网络优
势，公司能够更加顺利地在全国范围内进行业务的拓展；另一方面，部分对贸易商客户的销售
收入，来源于终端用户对设备的维护与更换需求，对于规模小、临时性、偶发性的产品需求，
终端用户可能指定贸易商向公司进行采购。因此，报告期内公司新增贸易商数量较多。
由于公司产品使用寿命较长，更新周期慢，重复购买率低的特点，报告期各期，公司与部
分贸易商客户暂无后续合作，但公司销售人员仍持续维护客户关系，积极开发客户需求，未来
相关贸易商客户若存在医院智能通讯交互系统及相关产品的需求时，公司与相关客户仍有持续
合作的机会。
2. 每年是否存在大量新增或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退
出贸易商的变动原因、是否与发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的
原因及合理性、退出贸易商期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售
公司的智能通讯交互系统及其配件的使用寿命较长，终端用户的更新周期较长、重复购买
的频率较低，因此报告期各期公司的贸易商客户存在较大变动。
新增贸易商客户对公司的采购存在规模小、临时性、偶发性的特征，报告期内新增贸易商
客户实现收入均未超过 100 万元，因此报告期内公司不存在对新增贸易商客户销售金额较大的
情形。公司和贸易商客户是普通的商业合作关系，不会对贸易商的销售区域和价格做出限制，
亦不存在严格的准入和退出管控。对于报告期内暂未合作的贸易商客户，公司销售人员仍持续
维护客户关系，积极开发客户需求，未来相关贸易商客户若存在相关产品需求时，公司与相关
客户仍有持续合作的机会。因此，尽管报告期内公司与部分贸易商客户暂未进行后续合作，但
相关贸易商客户并未退出。
综上，公司在报告期内不存在销售金额较大的新增或退出贸易商客户。报告期内，公司销
售给贸易商客户的产品的最终销售情况参见本补充法律意见书“问题 9、关于客户。”之“一、
（五）按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸易商的
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销售流向情况，是否实现最终销售。”
（五） 按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸
易商的销售流向情况，是否实现最终销售
1. 贸易商分布及变动情况
报告期内，公司贸易商客户的分布及变动情况如下表所示：
单位：万元
年度 2021 年度 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售收入区 贸易商 贸易商 贸易商 贸易商
销售收入 销售收入 销售收入 销售收入
间[注] 数量 数量 数量 数量
≥100 2 408.56 3 726.84 1 518.51 2 322.17
50≤x＜100 3 183.37 5 343.25 8 556.95 3 252.04
10≤x＜50 19 328.62 28 576.36 34 616.49 19 363.97
1≤x＜10 111 330.23 187 574.60 174 521.89 168 449.70
x＜1 554 106.33 812 163.17 725 163.63 733 141.55
总计 689 1,357.11 1,035 2,384.24 942 2,377.47 925 1,529.44
注：x 为对单个贸易商客户的销售收入金额。
报告期各期，与公司合作的贸易商客户数量分别为 925 家、942 家、1035 家及 689 家。由
上表可见，报告期内贸易商客户数量众多，但交易金额普遍较小，各期各区间贸易商客户的分
布数量及公司对相应区间贸易商客户的销售收入也相对稳定，无较大变动。
2. 贸易商客户的退换货情况
单位：万元
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
退换货金额 0.32 0.25 - -
对贸易商客户的销售收
1,357.11 2,384.24 2,377.47 1,529.44
入总额
贸易商客户退换货金额
0.02% 0.01% - -
占销售收入总额的比例
报告期内，公司贸易商客户的退换货金额较小，占对其销售收入的比例也较低。2018 年
度及 2019 年度，贸易商客户退换货金额均为 0 万元；2020 年度为 0.25 万元，2021 年度 1-6
月为 0.32 万元，占当期公司对贸易商客户销售收入的比例分别为 0.01%及 0.02%。报告期内，
公司未有因重大质量问题产生的退换货情形，亦未因此与贸易商客户产生重大纠纷。
3. 贸易商客户的最终流向及销售情况
报告期内，公司对贸易商客户销售收入的最终销售情况请参见本补充法律意见书“问题 3、
关于销售模式。”之“一、（七）针对医院建设集成商、贸易商实现最终销售情况，与发行人
交易的真实性，发货和确认收入时间、规模与相关医院投建时间、规模的匹配性，是否存在关
联关系，是否存在前员工担任主要经营者或股东，采购价格的公允性等的核查方法、核查过程、
核查证据、核查比例及核查结论，相关核查证据能否支撑核查结论，是否存在向发行人进行利
益输送的情形。”
报告期内，主要贸易商客户的产品最终流向情况，具体如下：
（1）2021 年 1-6 月
单位：万元
销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
锦州韵舍商贸有限 锦州市中心医院 294.49 21.70% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
公司
陕西华远医药集团
西安医疗器械药品 西安市中心医院 113.86 8.39% 是
有限公司
巴音郭楞蒙古自治州人民
27.86 2.05% 是
医院
和田市开发区人民医院 18.28 1.35% 是
山东捷诺医疗工程 布拖县人民医院 11.24 0.83% 是
股份有限公司
山东现代学院 3.08 0.23% 是
泰安颐博康复医院 3.05 0.22% 是
其他等 6 家医院 2.04 0.15% 是
苏州中泰信息工程
霸州市第三医院 57.66 4.25% 是
有限公司
茌平县人民医院 54.49 4.02% 是
北京百泰兴医用设
备有限公司
其他等 3 家医院 0.11 0.01% 是
慈利县人民医院 10.56 0.78% 是
武汉市力齐电子有
随州市中心医院 4.49 0.33% 是
限公司
仙桃市妇幼保健院 3.96 0.29% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
华中科技大学同济医学院
3.43 0.26% 是
附属同济医院
荆州市二医院中山路院区 1.75 0.13% 是
武汉市协和医院 1.69 0.12% 是
松滋市人民医院 1.61 0.12% 是
山东省千佛山医院莱芜院
1.50 0.11% 是
区
株洲市中心医院 1.13 0.08% 是
同济医院 1.04 0.08% 是
其他等 23 家医院 3.96 0.27% 是
北京长乐锦荣科技
昌平区中西医结合医院 38.88 2.86% 是
有限公司
北京德信屹康医药
澄江市人民医院 16.16 1.19% 是
科技有限公司
北京佳创华铭生物
北京博仁医院 18.29 1.35% 是
科技有限公司
合计 693.58 51.11%
（2）2020 年度
单位：万元
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
松滋市人民医院 108.67 4.56% 是
东莞康华医院 51.90 2.18% 是
仙桃市第一人民医院 48.78 2.05% 是
永州三医院 41.96 1.76% 是
仙桃市妇幼保健院 22.67 0.95% 是
慈利县人民医院 19.92 0.84% 是
浏阳市人民医院 11.91 0.50% 是
太和医院（武当山院区） 10.61 0.45% 是
武汉市力齐电子有
限公司 祁阳人民医院 2.94 0.12% 是
随州市曾都区中医医院 2.37 0.10% 是
驻马店中医院 2.12 0.09% 是
协和医院 1.41 0.06% 是
宁蒗彝族自治县妇幼保健计
1.29 0.05% 是
划生育服务中心
长沙市第四医院 1.29 0.05% 是
汕头市第二人民医院 1.15 0.05% 是
其他等 41 家医院 10.10 0.42% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
柳州市复鑫机电设
柳州市工人医院 233.91 9.81% 是
备有限公司
山东省立第三医院 121.83 5.11% 是
山东宏晨智能工程
有限公司
山东大学第二医院 9.29 0.39% 是
常熟市尚湖镇常田
新疆罗科曼医院 85.67 3.59% 是
医疗器械经营部
昆明泰伦信息技术
曲靖市妇幼保健院 76.57 3.21% 是
有限公司
东元国际工程有限
正阳县人民医院 60.11 2.52% 是
公司
陕西元辰建设工程
靖边县人民医院 57.28 2.40% 是
有限公司
临夏市人民医院新院区 5.82 0.24% 是
甘肃启新电子科技
有限公司
临夏市人民医院 49.73 2.09% 是
江西赣湖科技有限
泰和县中医院 49.93 2.09% 是
公司
山东福源设备安装
商丘市立医院 44.15 1.85% 是
有限公司
合计 1,133.40 47.54%
（3）2019 年度
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单位：万元
销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
随州市中心医院 149.87 6.30% 是
东莞市康华医院 80.66 3.39% 是
太和医院（武当山院区） 73.94 3.11% 是
三亚市妇幼保健院 55.32 2.33% 是
驻马店市中心医院 34.70 1.46% 是
东莞康华医院 18.08 0.76% 是
海南现代妇女儿童医院 14.87 0.63% 是
武汉市同济医院 11.32 0.48% 是
武汉市力齐电子有限
公司
咸宁市中心医院 11.23 0.47% 是
武汉市第六医院 5.72 0.24% 是
夏津县人民医院 4.62 0.19% 是
湖北省残疾人康复中心 3.65 0.15% 是
东方市人民医院 3.00 0.13% 是
岗美镇卫生院 2.40 0.10% 是
株洲市中心医院 2.18 0.09% 是
黔南州人民医院 1.85 0.08% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
汕头市第二人民医院 1.53 0.06% 是
江汉油田总医院(五七院区) 1.46 0.06% 是
黄冈市中心医院 1.29 0.05% 是
云霄县社会福利中心 1.04 0.04% 是
其他等 46 家医院 3.90 0.16% 是
榆中县第一人民医院 0.25 0.01% 是
南通伟如医疗设备有
限公司
海安县海陵医院 0.18 0.01% 是
广西柳州市建设投资
柳州市第四人民医院 85.77 3.61% 是
开发有限责任公司
天津盛世康达科技有
天津市民政局养老院 79.65 3.35% 是
限公司
山东锋源精工科技有
安丘市人民医院 74.44 3.13% 是
限公司
山东广谷医疗器械有
莘县人民医院 60.80 2.56% 是
限公司
深圳市联新移动医疗
邳州市人民医院 58.15 2.45% 是
科技有限公司
湖南太平洋医用工程
阿克苏地区维吾尔医医院 52.51 2.21% 是
有限公司
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
江苏弘业环保科技产
连云港市妇幼保健院 50.83 2.14% 是
业有限公司
合计 927.10 39.00%
（4）2018 年度
单位：万元
销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
番禹中医院 43.49 2.84% 是
武汉康九精神病医院 24.65 1.61% 是
华池中医院 13.75 0.90% 是
东莞康华医院 11.83 0.77% 是
宁夏中医医院 5.64 0.37% 是
武汉市力齐电子有限
公司
黄石市第五医院 5.12 0.34% 是
武汉市第三医院 4.53 0.30% 是
仙桃市第一人民医院 4.33 0.28% 是
武汉市第六医院 3.56 0.23% 是
佛山高明杨梅医院 3.29 0.22% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
随州市中心医院 2.76 0.18% 是
株洲市中心医院 2.16 0.14% 是
黔南州人民医院 2.14 0.14% 是
汕头大学广州华新骨科医院 2.00 0.13% 是
汕头市第二人民医院 1.86 0.12% 是
宜昌长航医院 1.85 0.12% 是
湖北省直属机关医院 1.50 0.10% 是
鄂州市中心医院 1.44 0.09% 是
武汉市中心医院 1.11 0.07% 是
衡阳市中医医院 1.07 0.07% 是
其他等 63 家医院 17.00 1.11% 是
济宁清华医疗器械有
济宁医学院附属医院 81.37 5.32% 是
限公司
沧州急先峰电子科技
献县中医院 96.82 6.33% 是
有限公司
广州沂美医疗科技有
广州医科大学附属第五医院 95.85 6.27% 是
限公司
湖南太平洋医用工程 大埔县人民医院 58.75 3.84% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
有限公司
临清市人民医院 22.41 1.46% 是
北京百泰兴医用设备
高密市中医院 20.23 1.32% 是
有限公司
其他等 2 家医院 0.78 0.05% 是
常州市先能商贸有限
广东省中医院珠海医院 0.02 0.00% 是
公司
成都新海力科技有限
四川泌尿外科医院 30.05 1.96% 是
公司
重庆医科大学附属第二医院
20.43 1.34% 是
常州盖登计算机有限 江南医院
公司
青岛大学附属医院 1.29 0.08% 是
重庆鑫宏医疗设备有
邻水县安康医院 22.22 1.45% 是
限公司
合计 605.29 39.58%
综上，报告期内公司对前十大贸易商的销售收入中发至终端用户的金额及其相应占比如下
表所示：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
前十大贸易商发至终端用 693.58 1,133.40 927.10 605.29
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户的销售收入
对前十大贸易商销售收入 735.23 1,164.18 1,110.47 726.06
占比 94.34% 97.36% 83.49% 83.37%
报告期各期，公司对前十大贸易商销售收入中发至终端用户的金额占对其销售收入的比例
分别为 83.37%、83.49%、97.36%及 94.34%，各期发至终端用户的占比均较高，公司可确认主
要贸易商的销售流向情况，可以合理估计对主要贸易商的销售已实现最终销售。
二、 核查程序及核查意见
（一） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1. 查阅发行人主要客户的营业执照、工商登记资料等文件，核查发行人与主要客户、主
要贸易商客户是否存在关联关系；
2. 对发行人主要客户、主要贸易商客户执行走访程序，确认与发行人不存在关联关系，
并对医院建设集成商、贸易商的部分终端客户执行穿透走访程序，核实产品最终销售的实现情
况；
3. 对发行人主要新增客户执行走访程序；
4. 对发行人管理层访谈，了解发行人主要客户及主要新增客户的开发过程、合作历史、
存在自然人贸易商的原因、贸易商客户的变动原因；
5. 查阅发行人同行业可比公司的定期报告等公开资料；
6. 查阅发行人的销售收入明细表；
7. 查阅发行人的销售发货记录，核实发行人产品的最终流向,分析发行人产品的最终销售
实现情况；
8. 对发行人主要客户执行函证程序，并检查销售回款情况。
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（二） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1. 发行人已对前十大客户的基本情况、主要医院建设集成商客户的终端用户情况进行相
应披露，披露信息准确、完整。
2. 报告期内，发行人新增客户实现的收入占比不高，整体较为稳定，报告期内新增的主
要客户的未来订单具有连续性和稳定性。
3. 发行人客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例，发行人存在贸易商客户的原
因主要系拓宽自身的销售范围以及考虑部分小批量、偶然性的产品需求，发行人存在自然人
贸易商的原因主要是看中自然人贸易商灵活的销售渠道以及便捷性。
4. 报告期内与发行人合作的贸易商数量较多，实现的收入规模较小，新增客户中贸易商
数量较多，但不存在对新增贸易商客户销售金额较大的情形，贸易商与发行人不存在关联关
系，相关产品已实现最终销售。
5. 发行人贸易商客户的交易金额普遍偏小，报告期内各区间贸易商客户的分布数量及公
司对相应区间贸易商客户的销售收入也相对稳定，贸易商退换货金额较小，发行人销售给贸
易商客户的产品已实现最终销售。
第三部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见
一、本次发行及上市的批准和授权
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人第二届董事会第十八次
会议及 2020 年年度股东大会关于本次发行上市的授权和批准。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，上述授权和批准仍在有效期内。
二、发行人本次发行上市的主体资格
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人本次发行上市的主体资
格。
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经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人经营活动处于有效持续状态；
发行人已在国家企业信用信息公示系统公示了2020年度报告；发行人未发生任何导致其丧失或
可能丧失本次发行上市之主体资格的情形。
三、本次发行及上市的实质条件
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人仍然具备《公司法》《证券法》
《注册管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的本次发行上市的实质条件。
四、发行人的设立
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的设立情况，期间内，
发行人的设立情况没有发生变化。
五、发行人的独立性
经本所律师查验，期间内，发行人未出现任何导致其丧失或者可能丧失业务、资产、财务、
人员或机构独立性的情形，发行人的独立性没有发生变化，发行人具有完整的业务体系和直接
面向市场的自主经营能力。
六、发起人与股东
本所律师已在《法律意见书》和《律师工作报告》中披露了发行人的发起人和现有股东的
情况，期间内，发行人的发起人和现有股东情况均未发生变化。
七、发行人的股本及其演变
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的股本及其演变情况。
经本所律师查验，期间内，发行人的股本情况未发生变化。
八、发行人的业务
（一）本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了截至2021年6月19日的
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发行人及子公司的经营范围和经营方式、公司及其子公司的业务资质、发行人在中国大陆以外
经营的情况。期间内，除发行人换发新的软件企业证书、发行人的建筑业企业资质证书-建筑
机电安装工程专业承包叁级证书延期外，本所律师披露的其他事实以及发表的意见未发生变
化，具体情况如下：
序号 公司名称 证书名称 证书编号/批号 发证机关 证书有效期至
1 亚华电子 软件企业证书 鲁 RQ-2016-0245 山东省软件行业协会 2022 年 7 月 30 日
建筑业企业资质
证书-建筑机电
2 亚华电子 D337137664 淄博市住房和城乡建设局 2021 年 12 月 31 日
安装工程专业承
包叁级证书
（二）根据230Z3884号《审计报告》，对发行人2021年1-6月的主营业务收入补充披露如
下，未发生变化部分不再赘述：
单位：元
年度 主营业务收入 占营业收入的比例
2021年1-6月 110,810,202.23 99.46%
本所律师认为，发行人的主营业务突出。
（三）发行人持续经营情况
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在影响其持续经营的法律障碍。
九、关联交易及同业竞争
(一)发行人的关联方
根据《公司法》《上市规则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《上市公司信息
披露管理办法》等相关法规、规范性文件的有关规定，经查验发行人董事、监事以及高级管理
人员出具的调查表，登录国家企业信用信息公示系统网站进行查询，截至本补充法律意见书出
具之日，发行人的主要关联方未发生变化。
（二）关联交易
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根据 230Z3884 号《审计报告》、发行人提供的业务合同、发行人董事会决议、股东大会
决议等会议资料，2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日，发行人与关联方之间新增重大关联
交易情况如下：
1．经常性关联交易
（1）采购商品、接受服务
单位：元
关联方 关联交易内容 2021 年 1-6 月
淄博普晙祥裕电子配件有限公司 接插件及配套线 259,916.85
合计 - 259,916.85
报告期内，发行人向淄博普晙祥裕电子配件有限公司采购的是接插件及配套线，系病房智
能通讯交互系统的辅材，采购金额相对较低，占公司当期营业成本的比例较小。由于双方均地
处淄博，考虑到采购的便利性，公司与淄博普晙祥裕电子配件有限公司合作保持稳定。公司与
淄博普晙祥裕电子配件有限公司的关联采购价格与市场价格不存在显著差异，价格公允。
（2）关联租赁
单位：万元
租赁面积
出租方 承租方 租赁房产地址 用途 2021 年 1-6 月
（㎡）
深圳龙岗区吉华街
中亚华信 发行人 道赛格新城市广场 166.58 办公 5.28
（二期）5 号楼 805
北京市东城区建国
中亚华信 发行人 门北大街 5 号 17 层 156.82 办公 11.22
1920
北京市朝阳区华纺
员工
耿斌 发行人 易城三期 20 号楼三 139.00 7.41
宿舍
单元 1002 室
报告期内，发行人承租中亚华信、耿斌的房屋主要用于分公司的办公、员工住宿。公司关
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联租赁价格与周边市场价格不存在显著差异，价格公允。考虑到便利性和稳定性，公司未来将
根据公司章程和关联交易决策程序的规定，严格履行相关交易的审批流程，确保交易公平公允，
保护投资者合法权益。
（3）支付董事、监事和高级管理人员薪酬
单位：元
业务类别 2021 年度 1-6 月
支付董事、监事和高级管理人员薪酬 2,955,828.08
2.偶发性关联交易
（1）关联采购
单位：元
关联方名称 交易内容 定价原则 2021 年度 1-6 月
陪护机器人、无线呼
青芒智能 市场定价 5,940.59
叫按钮
合 计 5,940.59
（2）关联方应收应付款项情况
单位：元
关联方 往来科目 2021 年 6 月 30 日
淄博普晙祥裕电子
应付账款 186,287.26
配件有限公司
上海青芒智能科技
应付账款 106.19
有限公司
深圳中亚华信科技 租赁负债-租赁付
765,714.29
有限公司 款额
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租赁负债-租赁付
耿斌 234,000.00
款额
十、发行人的主要财产
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的主要财产情况。经查
验发行人提供的《不动产权证书》《商标注册证书》《专利证书》《计算机软件著作权登记证
书》《作品登记证书》《固定资产明细表》《域名注册证书》以及发行人提供的其他资料，并
经本所律师对发行人主要财产所在地进行实地勘查，至国家工商行政管理总局商标局、国家知
识产权局专利局、中国版权保护中心查证，并登录国家工商总局商标局及国家知识产权局等官
方网站进行查询，截至2021年6月30日，发行人的主要财产变化如下：
（一）发行人拥有的不动产
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人到期租赁房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
成都市金牛区年市街西延
员工宿
1 亚华电子 黄钊钰 线蜀汉路 526 号 19 栋 4 203.14 ㎡ 2018.02.25-2021.02.24 否
舍
单元 2 栋 1 号金都花园
广州市番禺区桥南街南华 员工宿
2 亚华电子 梁锡秋 96.61 ㎡ 2020.03.01-2021.02.28 否
路 168 号 15 座 2 梯 1206 舍
兰州市城关区段家滩路飞
办公、员
3 亚华电子 孙玮 天家园 B 区 15 号楼 701 133 ㎡ 2020.11.06-2021.05.06 否
工宿舍
室
南京市江宁区东山街道河
办公、员
4 亚华电子 唐伟奇 滨路 1199 号爱秦湾花园 8 111.83 ㎡ 2020.02.27-2021.02.26 否
工宿舍
栋 202 室
天津恩华
产业园管
5 亚华电子 天津市晶金大厦 1-1510 办公 69 ㎡ 2020.04.15-2021.04.14 否
理有限公
司
武汉市宇济花园 2 栋 2 单 办公、员
6 亚华电子 王敏 156.99 ㎡ 2020.04.25-2021.04.24 否
元 602 室 工宿舍
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人新增租赁房产情况如下：
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-184
Tel：010-85407666 邮编：100022
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序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
成都市金牛区蜀汉路 526
1 亚华电子 黄钊钰 办公 203.14 ㎡ 2021.02.24-2022.02.23 否
号 19 栋 4 单元 2 楼 1 号
兰州市城关区（县）拱星
办公、员
2 亚华电子 孙玮 墩街道段家滩路 83 号第 133 ㎡ 2021.05.07-2021.11.07 否
工宿舍
一单元 07 层 701 室
南京市江宁区东山街道河
3 亚华电子 唐伟奇 滨路 1199 号爱秦湾花园 8 办公 111.83 ㎡ 2021.02.27-2022.02.26 否
栋 202 室
广州市番禺区桥南街南华
4 亚华电子 梁锡秋 办公 96.61 ㎡ 2021.03.01-2022.02.28 否
路 168 号 15 座 2 梯 1206
成都市双流区双黄路东
办公、员
5 亚华电子 邱耀明 150 米凤凰家园 6 栋一单 76 ㎡ 2021.04.25-2022.04.24 否
工宿舍
元 1802 室
南昌市红谷滩新区滨江豪
6 亚华电子 袁政宇 办公 106.86 ㎡ 2021.03.12-2022.03.11 否
园小区 9 栋 3 单元 502 室
南宁市青秀区民族大道
员工宿
7 亚华电子 杨祖勇 170 号莱茵湖畔 B 组团 5 106.75 ㎡ 2021.03.04-2022.03.03 否
舍
号楼 2 单元 402 室
上海市普陀区东新支路 员工宿
8 亚华电子 王为丰 47.16 ㎡ 2021.05.23-2022.05.22 否
55 弄 3 号 304 室 舍
武汉市市江汉区马场角路
员工宿
9 亚华电子 王敏 宇济花园 2 栋 2 单元 602 156.99 ㎡ 2021.04.25-2022.04.24 否
舍
室
天津市河北区嘉海花园 员工宿
10 天津白泽 王桂玲 111.69 ㎡ 2021.03.24-2022.03.23 否
6-805 舍
（二）发行人的注册商标
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人部分商标续期，具体情况如下：
序号 商标权人 商标 注册证号 核定使用商品种类 专用权期限
1 亚华电子 1706434 10 2012.01.28 至 2032.01.27
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
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截至 2021 年 6 月 30 日，发行人新增注册商标具体情况如下：
序号 商标权人 商标 注册证号 核定使用商品种类 专用权期限
1 亚华电子 46450212 9 2021.01.07 至 2031.01.06
2 亚华电子 44243516 42 2021.01.28 至 2031.01.27
3 亚华电子 46367213 9 2021.02.21 至 2031.02.20
4 亚华电子 49786425 42 2021.05.21 至 2031.05.20
5 亚华电子 49790414 9 2021.05.28 至 2031.05.27
6 亚华电子 49759515 41 2021.06.14 至 2031.06.13
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人拥有的境外商标如下表所示：
序号 商标权人 商标 注册号 核定使用商品种类 有效期限
1 亚华电子 4/766/2021 09 2021.05.19 至 2024.05.19
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（三）发行人的专利
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其子公司新增专利情况如下：
序号 专利类型 专利名称 专利号（申请号） 到期日期 取得方式
数据同步的方法和装
1 发明专利 201811522527.5 2038.12.12 原始取得
置
一种医疗通信设备的
2 发明专利 201910019502.1 2039.01.08 原始取得
电路及医疗通信设备
3 实用新型 一种无线呼叫按钮 202021263573.0 2030.06.30 原始取得
一种医院门诊用交互
4 实用新型 202020963339.2 2030.05.28 原始取得
装置
应用于医护主机的托
5 实用新型 管装置、医护主机及护 202021688276.0 2030.08.12 原始取得
理呼叫系统
一种显示设备防盗装
6 实用新型 202020346843.8 2030.03.17 原始取得
置
一种可内嵌的话机模
7 实用新型 202021775089.6 2030.08.20 原始取得
组电路
一种无接触病房门口
8 实用新型 202022933388.4 2030.12.07 原始取得
分机
移动医护分机
9 外观设计 202030578298.0 2030.09.24 原始取得
（YH-W101）
10 外观设计 多功能呼叫手柄 202030624408.2 2030.10.19 原始取得
11 外观设计 门口分机（YH-6267） 202130024597.4 2031.01.13 原始取得
（四）发行人的计算机软件著作权
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其子公司新增计算机软件著作权情况如下：
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
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序号 著作权人 软件名称 登记号 登记日期
1 亚华电子 亚华 YH-DIP 数据集成平台软件 V1.0 2021SR0119687 2021.01.21
亚华智能护理通讯系统 YH-916C 医护主机控
2 亚华电子 2021SR0602888 2021.04.26
制软件 V1.0
3 白泽检测 白泽亚华 UI 自动化测试管理平台 V1.0 2021SR0335325 2021.03.04
4 白泽检测 白泽亚华静态页面扫描监控软件 V1.0 2021SR0335324 2021.03.04
5 白泽检测 白泽亚华代码染色监控系统 V1.0 2021SR0339270 2021.03.04
6 白泽检测 白泽亚华接口自动化测试管理平台 V1.0 2021SR0335326 2021.03.04
（五）发行人的作品著作权
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人新增登记作品著作权情况如下：
序号 作品名称 登记号 作品类型 创作完成日期 登记日期
以类似摄制电
国作登字
1 CT 检查简介及注意事项 影的方法创作 2020.07.18 2021.02.19
-2021-I-00038390
的作品
以类似摄制电
为什么社交距离那么重 国作登字
2 影的方法创作 2020.10.17 2021.02.19
要 -2021-I-00038391
的作品
以类似摄制电
国作登字
3 糖尿病发病机理 影的方法创作 2020.08.18 2021.02.19
-2021-I-00038392
的作品
以类似摄制电
国作登字
4 磁共振简介简版 影的方法创作 2020.07.22 2021.02.19
-2021-I-00038393
的作品
5 低盐低脂饮食 国作登字 以类似摄制电 2020.09.14 2021.02.19
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-2021-I-00038394 影的方法创作
的作品
以类似摄制电
国作登字
6 B 超检查简介与注意事项 影的方法创作 2020.07.30 2021.02.19
-2021-I-00038395
的作品
以类似摄制电
富含优质蛋白的食物介 国作登字
7 影的方法创作 2020.10.13 2021.02.19
绍 -2021-I-00038396
的作品
以类似摄制电
住院患者基础饮食知识 国作登字
8 影的方法创作 2020.09.09 2021.02.19
介绍-半流质饮食 -2021-I-00038397
的作品
以类似摄制电
国作登字
9 为什么戴口罩那么重要 影的方法创作 2020.10.12 2021.02.19
-2021-I-00038398
的作品
以类似摄制电
国作登字
10 血糖控制目标 影的方法创作 2020.07.30 2021.02.19
-2021-I-00038399
的作品
以类似摄制电
糖尿病患者日常饮食技 国作登字
11 影的方法创作 2020.08.20 2021.02.19
巧 -2021-I-00038400
的作品
以类似摄制电
国作登字
12 低血糖应对措施 影的方法创作 2020.08.02 2021.02.19
-2021-I-00038401
的作品
以类似摄制电
住院患者基础饮食-普通 国作登字
13 影的方法创作 2020.09.09 2021.02.19
饮食 -2021-I-00038402
的作品
以类似摄制电
国作登字
14 如何正确佩戴摘除口罩 影的方法创作 2020.10.17 2021.02.19
-2021-I-00038403
的作品
国作登字 以类似摄制电
15 糖尿病患者急救 2020.08.25 2021.02.19
-2021-I-00038404 影的方法创作
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的作品
以类似摄制电
国作登字
16 心电图简介与注意事项 影的方法创作 2020.07.06 2021.02.19
-2021-I-00038405
的作品
以类似摄制电
国作登字
17 磁共振检查常见问题 影的方法创作 2020.07.18 2021.02.19
-2021-I-00038406
的作品
以类似摄制电
2 型糖尿病饮食 8 条核心 国作登字
18 影的方法创作 2020.10.20 2021.02.19
推荐 -2021-I-00038407
的作品
以类似摄制电
国作登字
19 脑卒中健康吃盐 影的方法创作 2020.08.15 2021.02.19
-2021-I-00038408
的作品
以类似摄制电
国作登字
20 脑卒中低脂饮食 影的方法创作 2020.08.15 2021.02.19
-2021-I-00038409
的作品
以类似摄制电
糖尿病患者饮食治疗的 国作登字
21 影的方法创作 2020.08.20 2021.02.19
方法 -2021-I-00038410
的作品
以类似摄制电
慢性阻塞性肺部疾病 国作登字
22 影的方法创作 2020.09.14 2021.02.19
(COPD)的饮食要点 -2021-I-00038411
的作品
以类似摄制电
住院患者基础饮食知识 国作登字
23 影的方法创作 2020.09.09 2021.02.19
介绍-软质饮食 -2021-I-00038412
的作品
以类似摄制电
住院患者基础饮食知识 国作登字
24 影的方法创作 2020.09.09 2021.02.19
介绍-流质饮食 -2021-I-00038413
的作品
以类似摄制电
国作登字
25 低血糖症状及原理 影的方法创作 2020.07.30 2021.02.19
-2021-I-00038414
的作品
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-190
Tel：010-85407666 邮编：100022
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以类似摄制电
国作登字
26 常见升糖食物 影的方法创作 2020.08.02 2021.02.19
-2021-I-00038415
的作品
以类似摄制电
糖尿病的症状及应对措 国作登字
27 影的方法创作 2020.08.20 2021.02.19
施 -2021-I-00038416
的作品
以类似摄制电
国作登字
28 CT 与磁共振对比 影的方法创作 2020.07.06 2021.02.19
-2021-I-00038417
的作品
以类似摄制电
国作登字
29 磁共振简介及注意事项 影的方法创作 2020.07.22 2021.02.19
-2021-I-00038418
的作品
综上所述，本所律师认为，发行人上述资产的取得均合法有效，发行人对上述资产所享
有权利不存在纠纷。发行人对上述资产的行使不存在其他形式的限制。
十一、发行人的重大债权债务
本所律师已在《法律意见书》和《律师工作报告》中披露了发行人截至2020年12月31日的
重大债权债务情况。经本所律师核查，自2020年12月31日至2021年6月30日，发行人新增已履
行、正在履行或将要履行并且有可能对其生产、经营活动以及资产、负债和所有者权益产生重
大影响的采购和销售合同情况如下：
（一）重大销售合同（金额400万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
青岛海信医疗设备股
1 三代病房交互系统 2021.03.15 417.12 履行完毕
份有限公司
（二）重大采购合同（金额80万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
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江西合力泰科技有
1 触摸屏 2021.01.13 141.10 正在履行
限公司
深圳市淘芯电子有
2 陶瓷电容、电源类芯片等 2021.01.10 151.01 履行完毕
限公司
北京远大创新科技
3 功率电感、厚膜电阻等 2021.01.07 155.73 履行完毕
有限公司
深圳市赣新辉微电
4 液晶屏 2021.02.01 271.08 正在履行
子有限公司
深圳市复为科技有
5 液晶屏 2021.02.02 156.90 正在履行
限公司
艾睿（中国）电子
6 微控制器 2021.04.19 290.30 正在履行
贸易有限公司
青岛艾瑞特电子技
7 液晶电视一体机 2021.06.15 87.60 正在履行
术有限公司
青岛设计谷科技有
8 液晶一体机 2021.06.25 140.00 正在履行
限公司
（三）根据发行人的承诺及相关政府部门出具的证明，发行人不存在因环境保护、知识产
权，产品质量、劳动安全、人身权利等原因产生的侵权之债。
（四）根据 230Z3884 号《审计报告》以及发行人出具的说明与承诺，截至本补充法律意
见书出具之日，除本补充法律意见书“九、关联交易及同业竞争”已披露的发行人与关联方之
间的重大债权债务外，发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务以及相互提供担保的情
形。
（五）发行人的其他应收款和其他应付款
根据 230Z3884 号《审计报告》，并经本所律师查验，截至 2021 年 6 月 30 日，发行人其
他应收款余额为 2,664,655.07 元；其他应付款余额为 1,627,219.53 元。上述其他应收、应付
款均系因正常生产经营活动发生，合法有效，其履行不存在法律障碍。
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十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
本所律师已在《法律意见书》和《律师工作报告》中披露了发行人重大资产变化及收购兼
并情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未发生其他重大资产重组、合并、分立、增加或减少注
册资本、收购或出售资产等行为；截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在拟进行的资
产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人公司章程的制定及近三
年的修改情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未对现行有效的《公司章程》及为本次发行上市而制订
的《公司章程（草案）》进行修改。
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
本所律师已在《法律意见书》和《律师工作报告》中披露了截至2021年6月19日发行人的
股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作情况。
（一）经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人的组织机构没有发生变
化；发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则等内容没有进行修订。
（二）根据发行人提供的董事会会议文件，期间内，发行人新召开的董事会情况如下：
序号 会议时间 会议届次
1 2021.08.28 第二届董事会第十九次会议
综上所述，本所律师认为，发行人上述会议的召集、召开程序、表决结果、决议及签署合
法、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化
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本所律师已在《法律意见书》、《律师工作报告》中详细披露了发行人的董事、监事和高
级管理人员及其变化情况。期间内，发行人董事、监事、高级管理人员未发生变化。
十六、发行人的税务
（一）发行人及其控股子公司执行的税种、税率
经查验发行人现持有的营业执照、容诚会计师事务所出具的 230Z3884 号《审计报告》、
230Z2223 号《纳税情况鉴证报告》，期间内发行人及其控股子公司执行的主要税种及税率未
发生变化。
（二）发行人享受的税收优惠政策
根据230Z3884号《审计报告》及本所律师核查，期间内，发行人享受的税收优惠政策未发
生变化。
（三）发行人享受的财政补贴
根据230Z3884号《审计报告》、政府补助相关政府文件，公司接受补助的入账凭证，2021
年1月1日至2021年6月30日，发行人享受的政府补贴情况如下：
单位：元
入账年度 序号 项目 依据文件 金额
财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策
1 增值税即征即退 的通知 3,112,660.66
财税[2011]100 号
2021 年
资本市场突破行动 淄博市资本市场突破行动方案（2021-2023 年）
1-6 月 2 5,000,000.00
奖补资金 淄政办字[2021]43 号
淄博市高新技术产业开发区科技工业和信息化
3 科研补贴 1,240,000.00
局关于科研补贴的证明
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淄博市科学技术局 关于组织申报 2020 年市重点研发计划（科技型
4 180,000.00
研发项目资金 企业）项目的通知
公共技术服务平台 《关于公布 2020 年淄博市公共技术服务财政补
5 150,000.00
财政补助 助名单的通知》（淄科字〔2020〕66 号）
6 其他零星政府补助 — 56,439.50
（四）发行人的纳税情况
1.发行人持有淄博市行政审批服务局核发的营业执照（统一社会信用代码：
91370300706025381Q）。
2.根据230Z3884号《审计报告》、230Z2223号《纳税情况鉴证报告》和发行人提供的《企
业所得税年度纳税申报表》《税收通用缴款书》、国家税务总局济南高新技术产业开发区税务
局出具的《涉税证明》，发行人最近三年依法纳税。
3.根据230Z3884号《审计报告》、230Z2223号《纳税情况鉴证报告》，发行人经营成果对
税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
4.经本所律师核查，期间内，发行人及子公司存在缴纳税务滞纳金的情形，具体情况如下：
单位：元
序号 主体 项目 金额
1 天津白泽 缴纳增值税滞纳金 88.13
2 天津白泽 缴纳地方教育附加滞纳金 1.76
3 天津白泽 缴纳教育费附加滞纳金 2.64
4 天津白泽 缴纳城市维护建设税滞纳金 6.17
经核查，本所律师认为，根据《中华人民共和国行政处罚法》及《税务行政复议规则》的
相关规定，滞纳金属于征税行为，不属于行政处罚，且发行人及子公司已缴纳完毕并取得主管
税务部门出具的合规证明，上述瑕疵不会对本次发行上市构成实质性障碍。
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本所律师认为，除已披露的情形外，发行人最近三年依法纳税，不存在被税务部门处罚
的情形；发行人经营成果对税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人生产经营活动的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人生产经营活动的环境保护未发
生变化。
（二）募投项目的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人募投项目的环境保护未发生变
化。
（三）发行人的产品质量、技术等标准
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露，发行人的生产经营活动一直遵
守国家产品质量和技术监督管理的法律法规及规范性文件的要求，未发生因产品质量缺陷导致
他人财产损害或人身伤害的情形，不存在因违反产品质量和技术监督方面的法律、法规和规范
性文件而受到行政处罚的情形。根据淄博高新区市场监督管理局出具的相关证明文件，并经本
所律师查验，期间内，发行人的产品仍符合有关产品质量和技术监督标准。
十八、发行人募股资金的运用
经本所律师查验，期间内，发行人募集资金的运用未发生变化。
十九、发行人业务发展目标
经本所律师查验，期间内，发行人的业务发展目标未发生变化。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露发行人报告期内行政处罚
情况。根据发行人的说明与承诺、相关政府部门出具的证明，并经本所律师登录全国法院被执
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行人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新区人民法院、
淄博仲裁委、淄博市高新区劳动争议仲裁委查询，并对发行人董事长、总经理、财务负责人等
人员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人未新增重大诉讼、仲裁及行政处
罚事项，亦不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚。
（二）根据控股股东、实际控制人的说明与承诺，并经本所律师登录全国法院被执行人信
息查询网址、中国裁判文书网、相关政府部门网站查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新
区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，并对发行人的控股股东、实际控制人的
负责人、发行人董事长、总经理、财务负责人等人员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出
具之日，发行人的控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政
处罚事项。
（三）根据发行人董事长、总经理的说明与承诺、相关公安机关出具的证明，并经本所律
师登录全国法院被执行人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博
市高新区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，截至本补充法律意见书出具之日，
发行人董事长、总经理不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师就发行人《招股说明书》（申报稿）中有关重大事项和相关法律内容与发行人、
保荐人、其他专业机构进行了讨论，并已审阅了《招股说明书》（申报稿），特别对于其中引
用《法律意见书》、《律师工作报告》及本《补充法律意见书》的相关内容进行了审慎审阅。
本所律师认为，发行人招股说明书（申报稿）引用《律师工作报告》、《法律意见书》
及本《补充法律意见书》的相关内容与《律师工作报告》、《法律意见书》及本《补充法律
意见书》无矛盾之处，招股说明书（申报稿）不致因引用本律师工作报告和法律意见书的内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二十二、本次发行上市的总体结论性意见
综上所述，本所律师认为，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市的法定条件，不
存在重大违法违规行为；招股说明书所引用的《法律意见书》、《律师工作报告》和本《补充
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法律意见书》的内容适当。除尚需深圳证券交易所审核通过并报中国证监会履行发行注册程序
外，发行人本次发行上市符合《证券法》、《公司法》、《注册管理办法》以及《上市规则》
等相关法律法规、规范性文件的规定。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》之签署页）
北京德和衡律师事务所
负责人：刘克江_______________ 经办律师：房立棠_______________
张淼晶_______________
张明波_______________
年 月 日
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（三）
德和衡证律意见（2021）第515号
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目录
第一部分 声明 ................................................................................................................................................ 17
第二部分 深圳证券交易所二轮问询反馈意见回复 .................................................................................... 18
问题 13、关于土地用途及募投项目 .................................................................................................. 18
问题 14、关于核心技术能力 .............................................................................................................. 24
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（三）
德和衡证律意见（2021）第515号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法
律意见书（一）》”）《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行
股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）。
2021年10月27日，深圳证券交易所上市审核中心向发行人下发《关于山东亚华电子股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2021〕
011210号），本所律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查和验证，
现出具本补充法律意见书。
第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
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文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，律师工作报告及各法
律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《法律意见书》和《律师工作报告》
所使用简称的含义相同。本所律师在《法律意见书》《律师工作报告》中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 深圳证券交易所二轮问询反馈意见回复
问题 13、关于土地用途及募投项目
申报材料显示：
（1）报告期内，发行人存在将工业用地部分用作商业用途的情形，发行人拥有位于淄博
高新区泰美路 8 号的房屋所有权及土地使用权，土地性质为工业用途。报告期内，发行人委
托淄博桔子酒店管理有限公司在上述房屋的基础上装修改建并进行经营管理，收入分别为
2019 年 89.92 万元、2020 年 73.61 万元、2021 年 1-6 月 49.05 万元。
（2）募投项目方面，发行人拟投资 15,282.30 万元，在淄博市高新区新建智慧医疗信息
平台升级及产业化项目，项目拟使用的土地已经取得不动产权证书，土地用途为工业用地。
同时，本项目拟在旁边地块大楼内购买建筑面积 4,235 ㎡的生产厂房，作为组装、注塑、贴
片车间配套使用。再者，发行人拟投资 7,867.29 万元，在淄博进行研发中心的建设。该项目
拟利用位于青龙山路 9509 号的现有房产进行研发中心的建设，建筑面积为 1,823.64 ㎡。
请发行人说明：
（1）通过委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行经营管理是否涉及房地产业
务，发行人是否具备相应资质，是否符合相关产业监管政策。
（2）发行人募投项目中涉及房屋建造及购买的必要性、合理性；发行人生产人员数量、
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主要涉及的生产环节，与发行人募投项目的用地量是否匹配，是否存在变相用于销售、租赁
的情形；发行人拟购买土地使用权的土地性质及用途。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
三、 反馈意见回复
（八） 通过委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行经营管理是否涉及房地产
业务，发行人是否具备相应资质，是否符合相关产业监管政策
1. 通过委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行经营管理是否涉及房地产业务
根据发行人提供的相关资料并经本所律师核查，发行人通过委托淄博桔子酒店管理有限公
司在发行人房屋进行经营管理不涉及房地产业务，具体情况如下：
（1）发行人拥有的房屋性质非商品房
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人“人才公寓及职工技能培训项目”系在
泰美路 8 号地块原有建筑基础上进行改建，通过委托淄博桔子酒店管理有限公司运营方式为员
工及商务活动提供住宿，为企业生产活动提高就业能力提供培训。在满足上述基础上，由淄博
桔子酒店管理有限公司对外商业经营。根据淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局
出具的证明，上述项目符合“生产性服务业”新业态认定标准，可以依据淄博市人民政府《关
于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）的规定，按
照原用途和土地权利类型继续使用土地，实行过渡期政策。
发行人出租给淄博桔子酒店管理有限公司使用的土地使用权对应的规划用途为工业用地，
发行人将上述土地使用权及所建房屋主要用于为员工及商务活动提供住宿，为企业生产活动提
高就业能力提供培训。发行人拥有的上述土地使用权和房屋不属于以转让为目的的房地产开发
项目，发行人所拥有的上述房屋亦不属于以销售、出租为目的的商品房（商业用房或住宅用房）。
发行人拥有的上述土地使用权和房屋不属于房地产监管政策的调控对象。
（2）发行人向淄博桔子酒店管理有限公司出租房屋不属于房地产开发经营行为
根据《城市房地产开发经营管理条例（2020 第二次修订）》第二条的规定，本条例所称
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房地产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建设、房屋建
设，并转让房地产开发项目或者销售、出租商品房的行为。报告期内，发行人出租给淄博桔子
酒店管理有限公司使用的房屋非商品房（商业用房或住宅用房），出租行为不属于《城市房地
产开发经营管理条例（2020 第二次修订）》规定的房地产开发经营行为。
2.发行人是否具备相应资质，是否符合相关产业监管政策
根据《中华人民共和国城市房地产管理法》第三十条，“房地产开发企业是以营利为目的，
从事房地产开发和经营的企业”。根据《房地产开发企业资质管理规定》第三条，“房地产开
发企业应当按照本规定申请核定企业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得
从事房地产开发经营业务”。
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司经营范围不包含房地产开发、
经营、销售等房地产业务，发行人委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行经营管理
不涉及房地产业务，无需具有房地产开发资质，符合相关产业监管政策。
综上所述，本所律师认为，发行人通过委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行
经营管理不涉及房地产业务，无需具有房地产开发资质，符合相关产业监管政策。
（九） 发行人募投项目中涉及房屋建造及购买的必要性、合理性；发行人生产人员数量、
主要涉及的生产环节，与发行人募投项目的用地量是否匹配，是否存在变相用于销售、租赁
的情形；发行人拟购买土地使用权的土地性质及用途
1．募投项目中涉及房屋建造及购买的必要性、合理性
（1）发行人募投项目中涉及房屋建造及购买的相关信息
发行人募投项目中涉及房屋建造及购买的相关信息如下：
淄博市高新区纬一路以南、扬帆路以西、 淄博市高新区青龙山路 9009 号仪器
地址
联通路以北、工业路以东 仪表产业园 7#楼一层、二层
获得方式 建造 购买
项目应用 智慧医疗信息平台升级及产业化
建筑面积 11,888 ㎡ 3,944.43 ㎡
具体用途 注塑、贴片、组装、检测、实验车间
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设备及人员配置 拟新增硬件设备 53 台（套）、新增定员 120 人
注：发行人于 2020 年 8 月 25 日与淄博市高新区电子信息产业园管委会签署该处房产的租赁协议，协
议中建筑面积为 4,234.8 ㎡；于 2021 年 10 月 26 日与淄博鲁创置业有限公司签署该处房产的销售合同，因
原有配电室的面积变更为公共面积，该处房产销售合同中约定的建筑面积变更为 3,944.43 ㎡。
（2）建造及购买房屋的必要性及合理性
发行人募投项目中涉及建造及购买的房屋分别为新建的 11,888 ㎡房屋及购买的 3,944.43
㎡房屋，二者均为智慧医疗信息平台升级及产业化项目所需。
①智慧医疗信息平台升级及产业化项目建设必要性
随着信息技术的不断进步及国家政策对信息技术在医疗领域应用的推动，智慧医疗在我国
迅速发展，医疗及养老机构对智慧医疗产品的要求也日益提高，也因此智慧医疗领域拥有着广
阔的市场前景。
发行人自成立以来，致力于为医疗领域客户提供医院智能通讯交互系统软硬件一体化综合
解决方案。通过智慧医疗信息平台升级及产业化项目的建设，公司能够扩大产品规模，满足市
场增长的需要；优化产品结构，提升公司市场竞争力；开拓养老服务领域，丰富公司产品应用
场景。同时，国家政策创造的良好产业环境、公司长期积累的技术科研优势及丰富优质的客户
资源，都将助力公司在智慧医疗领域的进一步拓展。
根据可研报告估算，智慧医疗信息平台升级及产业化项目建成后，每年约可实现营业收入
39,118.00 万元（不含税），年利润总额 8,528.68 万元，未来将成为公司业绩的有效保障。
②项目建造及购买房屋的必要性及合理性
智慧医疗信息平台升级及产业化项目新建的 11,888 ㎡房屋及购买的 3,944.43 ㎡房屋将建
造组装、检测、实验、注塑及贴片车间，新增 53 台（套）硬件设备及 120 位工作人员，用于
生产公司智慧病房、智慧门诊及智慧养老系列产品。考虑到前述产品生产环节将产生原材料、
半成品及产成品临时存放、机器设备摆放、生产线操作空间、人员、物流及参观动线、人员办
公场所及自动化设备部署等多种需求，上述项目建造及购买房屋的面积分配必要且合理。
项目建造及购买的两处房屋均坐落于淄博高新区电子信息产业园内，所在区域整体配套设
施完善，外部区域条件良好，交通便利。两处房屋地理位置相近，能有效保障公司智慧医疗产
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品生产环节的有效衔接，亦均毗邻公司现总部所在地，能产生协同效应。
2．发行人生产人员数量、主要涉及的生产环节，与发行人募投项目的用地量是否匹配，
是否存在变相用于销售、租赁的情形
发行人主要产品的生产环节包括机加工、注塑、SMT 贴片及组装等，募投项目用地主要应
用于智慧医疗信息平台升级及产业化项目，预计新增 53 台（套）硬件设备及 120 位工作人员，
用以生产公司智慧病房、智慧门诊及智慧养老系列产品。募投项目用地的具体用途如下：
单位：套
具体用途 设备配置 人员配置
注塑车间 现有 4 台、新增 10 台注塑机 现有 7 人、新增 15 人
新增 17 台主要生产设备及 3 台辅助设备，合计 2 条
贴片车间 现有 12 人、新增 10 人
SMT 全自动贴装生产线
机加工车间，包括现有 7 台中大型设备及若干小型
现有 2 人、新增 8 人
设备及新增 7 台机加工设备
组装车间 报到机及电视机大产线半自动化生产车间 未来视需求增加
4 条半自动产品组装线、4 条辅助准备线 未来视需求增加
检测车间 现有 50 套检测设备、新增 16 套检测设备 现有 31 人、新增 8 人
现有 50 人、新增 79 人，未来视需
实验车间 现有 25 套检测设备
求增加
随着信息技术的不断进步及公司科研实力的逐步提高，公司产品线呈现出日益多样化的发
展，现有产线条件也逐渐难以满足频繁的研发试制与大批量生产的并发，难以支撑多产品线在
同一产线快速批量换产的生产模式，在客观上造成了研发、排产及市场交付等层面的矛盾与压
力，公司产能升级的需求较为迫切。
如上表所示，公司募投项目建造及购买用地将建造注塑、贴片、组装、检测及实验车间，
预计每年将生产 800 套智慧病房系列、200 套智慧门诊系列及 200 套智慧养老系列的相关产品。
各车间实际使用面积（不包括大厅、电梯、配电室等公摊面积）可分为工作所需面积及存
储面积，其中工作所需面积又包括硬件设备所需面积及人员办公面积。硬件设备所需面积除设
备/生产线自身占地面积之外，还包括因安全操作规程而预留的操作空间、流程动线及自然间
距所需的面积。通常中小型硬件设备所需面积约为 6～16 ㎡，大型硬件设备所需面积约为 25
㎡，生产线所需面积约为 90～180 ㎡；人员办公面积除办公设施摆放面积及人员活动面积之外，
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还包括部分车间配备的特定环节所需面积，如实验车间的空间模拟环境、组装车间的老化试验
等；各车间均需按照符合国家规范的生产管理要求对原材料、半成品或产成品进行分类存储、
管理或取用，并及时发放给下道工序车间，因此各车间也按需配置存储面积；公司还预留了部
分空间以作组装车间中报到机及电视机大产线半自动化生产车间、半自动产品组装线的搭建，
未来将视公司相关产品的市场需求情况购置设备、配备人员。
公司从自身需求出发，贴合实际，合理规划募投项目中拟新增的硬件设备用地面积及拟新
增人员的分配；随着公司产能的升级，高值原材料、半成品及产成品也将进一步增多，亦需要
更多符合存放标准规范的空间；此外，基于未来发展战略，公司还将预留部分空间以作硬件设
备更新改造及人员扩充之用。
综上，发行人生产人员数量、主要涉及的生产环节，与发行人募投项目用地量相匹配，不
存在变相用于销售、租赁的情形。
3．发行人拟购买土地使用权的土地性质及用途
经核查，发行人拟购买土地使用权的土地位于淄博市高新区青龙山路 9009 号仪器仪表产
业园，其土地性质为工业用地，土地使用权证记载用途为工业用地/工业。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1、取得并审阅发行人与淄博桔子酒店管理有限公司签署的《人才公寓委托装修改建及运
营租赁合同》；
2、取得并审阅淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具的《证明》；
3、查阅了《中华人民共和国土地管理法（2019 修正）》《淄博市人民政府办公室印发关
于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字〔2020〕107 号）《关于加
强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）《城市房地产开
发经营管理条例（2020 第二次修订）》《中华人民共和国城市房地产管理法》《房地产开发
企业资质管理规定》等法律法规；
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4、取得并审阅淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具的报告期内亚华电
子无国土资源违法违规处罚情况的证明；
5、取得并审阅发行人提供的不动产登记证书及相应的购房合同；
6、访谈发行人相关人员，获取发行人募投项目可行性研究报告，查阅发行人的厂房购买
合同，了解发行人募投项目涉及建造及购买房屋用地面积的具体规划；
7、查阅发行人拟购买土地使用权的不动产权证书，了解土地性质及用途；对发行人募投
项目所涉及的房屋进行实地勘察。
（四） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1、发行人委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行经营管理不涉及房地产业务，
无需具有房地产开发资质，符合相关产业监管政策。
2、发行人募投项目中涉及的房屋建造及购买基于其当前需求及未来规划，具备必要性及
合理性；发行人募投项目用地量与其生产人员数量及主要涉及的生产环节相匹配，不存在变相
用于销售、租赁的情形；发行人拟购买土地使用权的土地性质为工业用地，土地使用权证记载
用途为工业用地/工业。
问题 14、关于核心技术能力
申报材料显示：
（1）截至 2021 年 6 月 30 日，发行人拥有专利 109 项，其中发明专利 14 项、实用新型
专利 38 项、外观设计专利 57 项，商标 69 项，软件著作权 95 项，已授权域名 20 项，《作品
登记证书》30 项。
（2）发行人共拥有包括高带宽两线制组网技术、组件化医护通讯控制台技术等 9 项核心
技术。
（3）发行人是国内知名的医院智能通讯交互系统软硬件一体化综合解决方案提供商，累
计服务约 380 万张病床、7,500 家医院，在病房智能通讯交互领域市场占有率稳居前列。发行
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人依托健全的研发体系形成了较强的技术优势，先后被认定为山东省软件工程技术中心、山
东省省级企业技术中心、山东省省级工业设计中心，并荣获山东省首批隐形冠军企业、山东
省专精特新企业等称号。发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平，
并被认定为山东省名牌产品。
（4）2016 年至 2018 年，发行人承担了名为 YH-997 系列信息化医护系统的省级科研项目，
组织单位为山东省科学技术厅、山东省财政厅。
请发行人说明：
（1）获得重要奖项及荣誉的权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了
国际先进水平的具体依据，理由是否充分合理。
（2）结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化分
析，发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异。
（3）发行人取得专利的研发过程，取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否合法
合规，销售产品是否存在知识产权侵权行为或纠纷；发行人存在受让知识产权的情形，是否
为发行人的核心专利。
（4）发行人承担 YH-997 系列信息化医护系统项目中具体的工作及担任的角色，主要权
利义务约定，研发成果的分配方式。
（5）申请域名的原因，发行人是否存在线上收入；发行人《作品登记证书》主要在 2021
年取得的原因，是否存在业务转型趋势。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
三、 反馈意见回复
（五） 获得重要奖项及荣誉的权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到
了国际先进水平的具体依据，理由是否充分合理。
1．获得重要奖项及荣誉的权威性
发行人近年来获得的重要奖项和荣誉如下：
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序
荣誉名称 发放时间 发放部门 权威性
号
申请工程中心的单位应具备较强技术实力，
山东省软件工程技术 山东省经济和 研究开发与创新水平在省内同行业中处于
1 2015 年 12 月
中心 信息化委员会 领先地位，由省信息产业厅对申报单位进行
评审，符合条件者列为省级软件工程中心
首届“省长杯”工业
山东省“省长 大赛由山东省人民政府主办由省政府有关
设计大赛产品组铜奖 2016 年 10 月
2 杯”工业设计 部门组成大赛组委会，旨在交流展示山东工
第二届“省长杯”工 2018 年 9 月
大赛组委会 业设计优秀成果，并积极推进其产业化转化
业设计大赛银奖
2016 山东省优秀软件
企业
2016 山东省优秀软件 山东省软件行业协会被国家信息产业部授
产品（YH-997） 权为山东省软件企业认定机构，协助省信息
2017 年 2 月 山东省软件行
3 2019 山东省优秀软件 产业厅做好软件企业认定、软件产品登记和
2019 年 3 月 业协会
企业 备案工作，严格按照有关规定，履行其所承
2019 山东省优秀软件 担的软件企业认定职能
产品（6157、6127、
917）
山东省中小企业局组织指导中小企业的科
山东省中小企业创新 山东省中小企 技进步和技术创新，组织评选工业产业中创
4 2017 年 3 月
转型优胜企业 业局 新能力较强、创新业绩显著、具有重要示范
和引领作用的工业企业
2017 全国十佳医院建
设供应商
2018 中国十佳医院建
设供应商
2019 中国医院建设 2017 年 5 月
全国医院建设大会是由国家卫生计生委医
“建筑装备类十佳供 2018 年 6 月
全国医院建设 院管理研究所指导的，融学术交流与专业展
5 应商” 2019 年 6 月
大会组委会 览于一体的综合性盛会，是政府、医院、企
2020 中国医院建设 2020 年 9 月
业间相互交流与合作的最佳平台
“建筑装备类十佳供 2021 年 6 月
应商”
2021 中国医院建设
“建筑装备类十佳供
应商”
根据《关于做好全省中小企业“隐形冠军”
推荐工作的通知》(鲁中小企局函[2017]37
山东省首批隐形冠军 山东省中小企
6 2017 年 12 月 号)，经企业自愿申报、各市和有关省级行
企业 业局
业协会推荐、第三方机构评审，由省局评审
评定
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为贯彻落实《智慧健康养老产业发展行动计
划（2017-2020 年）》（工信部联电子〔2017〕
工业和信息化
25 号），推动智慧健康养老产业发展和应
智慧健康养老应用试 部、民政部、
7 2017 年 12 月 用推广，三部门开展智慧健康养老应用试点
点示范企业 国家卫生和计
示范工作，支持建设一批示范企业，包括能
划生育委员会
够提供成熟的智慧健康养老产品、服务、系
统平台或整体解决方案的企业
根据《关于开展物联网示范平台和物联网应
用示范基地创建工作的通知》（鲁经信字
山东省省级物联网示
8 2018 年 3 月 山东省经信委 〔2017〕84 号），经各市经济和信息化委、
范基地
有关行业协会、省直部门推荐，专家论证评
定
属于国家和本市重点发展的产业领域，具备
自主知识产权能力，积极开展知识产权保护
国家知识产权优势企 国家知识产权
9 2018 年 8 月 和运用，具有知识产权综合实力的企业。经
业 局
各省（区、市）和计划单列市知识产权局择
优推荐、国家知识产权局组织评审或核查
山东省智能建筑技术交流会在青岛召开，由
2014-2018 年度山东 山东省智能建
山东省内各设计机构、知名智能化设计及施
10 省智能建筑优秀产品 2018 年 9 月 筑技术专家委
工企业及山东省信息化建设委员会相关专
商 员会
家等参加此次技术交流会进行评定
为贯彻落实《中共山东省委 山东省人民政
府关于深化科技体制改革加快创新发展的
实施意见》，加快构建以企业为主体的技术
山东省省级企业技术 山东省工业和 创新体系，增强企业自主创新能力，依据《国
11 2018 年 10 月
中心 信息化厅 家企业技术中心认定管理办法》（2016 年
第 34 号令）、《山东省科学技术进步条例》
（2012 年修订），制定《山东省企业技术
中心认定管理办法》进行评定
省级工业设计中心是指经省工业和信息化
山东省省级工业设计 山东省工业和 厅认定，工业设计创新能力强、管理规范、
12 2018 年 11 月
中心 信息化厅 业绩显著的企业工业设计中心或工业设计
企业
山东省质量评价协会是由山东省从事质量
管理和质量评价工作的单位自愿组成的非
山东省质量评 营利性的社会团体法人；山东省品牌建设促
山东名牌产品 价协会、山东 进会系经国家法律确认，民政厅注册，由山
13 2018 年 12 月
（YH-997） 省品牌建设促 东省农产品产销协会、山东省自主创新促进
进会 中心、山东省老字号企业协会、山东省国际
旅游开发中心等十家单位联合发起成立的
全省性非营利性的社会团体
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根据《关于组织推荐第十批省级“专精特新”
山东省工业和
14 山东省专精特新企业 2019 年 7 月 中小企业的通知》要求，经各市推荐，第三
信息化厅
方机构组织专家评审等程序予以评定
为贯彻落实省政府办公厅《关于加快推动软
件产业高质量发展的实施意见》（鲁政办发
山东省首批软件产业 山东省工业和 〔2020〕1 号）文件精神，聚力聚焦重点发
15 2019 年 12 月
高质量发展重点项目 信息化厅 展领域，实施重点项目攻关计划，经单位申
报、各市推荐、专家评审和网上公示等程序
评定
根据《国务院办公厅关于提升大众创业万众
创新示范基地带动作用进一步促进改革稳
专精特新“小巨人” 国家工业和信 就业强动能的实施意见（国办发[2020]26
16 2020 年 11 月
企业 息化部 号）》，由工业和信息化部牵头，瞄准专业
细分领域，培育专精特新“小巨人”企业、
制造业单项冠军企业
本届大会在中国医学装备协会的指导下，由
十大 5G 智慧医疗应用 中国医学装备协会医院物联网分会、上海交
全国医院物联
17 优秀案例 2020 年 11 月 通大学健康长三角研究院、上海交通大学卫
网大会
（技术支持单位） 生政策与医务管理研究院、《中国医院院长》
杂志社联合主办
根据《山东省人民政府办公厅关于加快 5G
产业发展的实施意见》（鲁政办字〔2019〕
山东省 5G 试点示范项 187 号）等文件精神，省工业和信息化厅组
山东省工业和
18 目（“云枢远程探视 2020 年 12 月 织开展 2020 年山东省 5G 试点示范项目遴选
信息化厅
交互系统”） 工作。经企业自主申报，十强专班、省直有
关部门及各市工业和信息化局推荐，专家评
审等程序进行评定
山东省工业和
信息化厅、 根据《关于支持非公有制经济健康发展的十
山东省地方金 条意见》(鲁发〔2017〕21 号)的有关要求，
19 山东省瞪羚企业 2020 年 12 月
融监督管理 山东省工信厅牵头组织开展 2020 年度瞪羚
局、中国人民 企业评选
银行济南分行
优质品牌(产品/服务)认定工作是为贯彻落
实党中央、国务院《关于开展质量提升行动
的指导意见》和省委、省政府新时期对质量
山东省质量评
20 山东优质品牌 2020 年 12 月 提升和品牌建设的新要求，服务于质量强省
价协会
和品牌战略。山东省质量评价协会组织有关
专家开展对山东省政府质量奖和山东名牌
产品的质量评审工作
21 山东省首台套技术装 2020 年 山东省工业和 按照《关于组织申报 2020 年度山东省首台
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备和关键核心零部件 信息化厅 （套）技术装备及关键核心零部件项目的通
及生产企业 知》（鲁工信装〔2020〕55 号）的要求，
省工业和信息化厅组织专家对 2020 年度山
东省首台（套）技术装备及关键核心零部件
申报材料进行审核评定
山东省大数据协会是中国大数据产业生态
联盟“双数评估”工作委员会认定的大数据
产品和大数据企业联盟指导标准符合性评
山东省大数据
22 大数据企业 2021 年 1 月 估机构，根据联盟统筹安排，按照联盟统一
协会
标准、统一证书的原则，依据联盟标准
《BDIEAC 2002-2020 大数据企业评估规
范》开展大数据企业评估工作
由中日友好医院牵头联合各相关医院、科研
院所和 5G 技术行业领军企业，成立国家卫
健委 5G 医疗卫生行业标准项目组，开启 5G
全国 5G 医疗应用优秀
23 2021 年 2 月 国家卫健委 医疗应用优秀案例征集，对各医院提交 5G
案例（技术支持单位）
医疗应用案例进行评选，旨在通过应用实践
建立技术模式和评测技术参数，形成卫生行
业标准
发行人获得重要奖项及荣誉的颁发机构包括各国家、省级政府部门、主要行业协会，相关
奖项具有一定的权威性。
2．发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平的具体依据，理由是
否充分合理
（1）山东省软件行业协会认定
2020 年，发行人第二代产品信息化医护管理系统被山东省软件行业协会认定为系统整体
技术达到国际先进水平，在行业中具有较强的技术优势。
山东省软件行业协会是经山东省民政厅注册登记，于 2000 年 9 月 20 日成立，具有社团法
人资格的社会团体。协会由软件产业界企业和个人组成，是山东省软件产业界的全省性组织。
协会接受山东省信息产业厅和省民政厅的业务指导和监督管理，在业务方面接受中国软件行业
协会的指导。
山东省软件行业协会被国家信息产业部授权为山东省软件企业认定机构，协助省信息产业
厅做好软件企业认定、软件产品登记和备案工作，严格按照《软件企业认定标准及管理办法（试
行）》和《软件产品管理办法》的有关规定，履行其所承担的软件企业认定职能。同时，山东
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省软件行业协会组织全省软件企业开展“推荐优秀软件企业和优秀软件产品活动”，以树立省
优秀软件品牌为目标，不断推动省自主开发、自主版权、自有品牌的软件产品进入国内外市场。
山东省软件行业协会依据科技部《关于改进科学技术评价工作的决定》、《科学技术评价
办法》等相关要求，为进一步提高全省软件行业科技研发水平，加速科技成果转化和推广应用，
开展科技成果评价工作。2020 年 5 月 18 日，山东省软件行业协会在济南主持召开亚华电子信
息化医护管理通讯系统项目的科技成果评价会。会议由山东大学教授常发亮、济南大学教授曲
守宁等五位高校教授级专家进行评审，最终经质询、讨论，给出评价结论。
（2）技术先进性具体体现
发行人核心技术在第二代病房智能通讯交互系统的应用及技术先进性的具体体现如下：
序 核心技术名称 技术来源 技术先进性具体体现
号
高带宽两线制组网技术，将电源、音频与数据的传输集成在一条两芯
高带宽两线制 总线上，同时还能够提供高电压大电流的电源输出，供电能力强、传
1 自主研发
组网技术 输距离远、传输速度快、信号质量稳定，解决了综合布线复杂的难题，
降低组网与实施运维成本，延长了通讯距离。
（1）独创的数据处理组件，将所有复杂计算运行于服务端，终端接收
处理过的数据后可直接用于显示，并在 200 毫秒以内进入休眠模式，
大幅降低了终端选型的性能要求和系统功耗，减少了成本投入。
（2）自定义业务对象组件，提供数据模型建立、服务端和终端页面自
组件化医护通
2 自主研发 定义、工作流程配置、业务逻辑自定义等配置能力，可满足不同医院、
讯控制台技术
不同科室的个性化需求，减少二次开发。
（3）异构数据集成组件，通过 API 抽取、清洗数据及 HL7 标准字典
管理，可集成包括 HIS、LIS、PACS、心电监护等第三方数据，并可对
外实时推送呼叫报警消息。
（1）采用先进的回声消除、噪声抑制、自动增益技术，有效提升语音
通话质量；采用先进的多链路网络自适应、终端自适应技术，有效提
升视频通话质量和流畅度。
mangoRTC 音
（2）采用分布式架构、智能路由策略，具备出色的弹性扩充能力，可
3 视频通讯平台 自主研发
支撑全球分布式大规模并发应用场景；采用 SFU、MCU 融合架构，同
技术
时支持联播转码，可分别用于中、高端应用场景。
（3）拥有完整的终端支持，包含 Android、Windows、Mac、Web、小
程序等；采用混合云设计架构，支持私有云、公有云混合部署方式。
多协议融合
提供了基于多种网络协议，包括 SIP、WebRTC 等的移动智能终端供医
4 VOIP 通讯网关 自主研发
护人员随身携带，便于及时处理患者呼叫，防止遗漏紧急临床事件。
技术
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FSK 防碰撞多 该技术通讯稳定性高，采用 FSK 编码、延时算法、上下行主从通讯机
5 址编码通讯技 自主研发 制及 CRC 校验，保证了不会因为外部干扰或撞码导致数据或命令错
术 误。
（1）基于多点同步、点对点通讯技术，有效解决数据堆积问题，提升
呼叫处理速度。同时，具有相应通讯录权限的智能终端能分组、分时
基于语音识别 地进行实时广播和留言。
6 的移动医疗通 自主研发 （2）采用内容过滤、端到端加密、身份认证及注册等方式，提升系统
讯终端技术 安全性。
（3）引入智能语音识别和多功能按键，同时将界面分层操作，提高了
产品使用的便捷性。
（1）采用微服务架构、中台建设理念，多项业务有效分拆，低耦合高
内聚，提升系统间各类服务交互的及时性、有效性和吞吐效率，性能
方面通过平台分布式扩展支撑。
（2）自主研发消息中间件，保证系统崩溃时数据零丢失，利用队列的
医养智能交互 特性保证系统各渠道发送消息互不干扰，多终端设备有效运行。
7 系统业务中台 自主研发 （3）提供用户认证、机构认证及资源授权认证统一管理，与业务程序
技术 紧密结合，保证业务资源仅被授权用户访问。基于票据、拦截器、API
插件、反向代理、HTTPS 等多种技术实现单点登录。
（4）实现了多租户模式下对关型数据库、时序数据库、文件服务器、
Mongodb、Redis 等各类存储服务的统一划分，极大降低了系统运维复
杂度。
（1）技术方案可以选用自发电无线呼叫终端，在按下瞬间将机械能转
换为电能，随即将呼叫信号发出，从而无需使用电池即可完成呼叫。
医疗物联网异 （2）电子床头卡终端采用极低功耗设计，使用电池即可连续工作三年
8 构网关与低功 自主研发 以上，同时无线设计极大简化了安装要求。
耗终端技术 （3）物联网网关同时工作于主/从模式，支持多种传输协议，不仅适
用于公司自有产品，还可与其他厂家进行对接，开放的生态解决了医
院每增加一套系统均需要安装对应网关的痛点。
因此，结合发行人具备的核心技术，依据山东省软件行业协会的认定，发行人第二代病房
智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平具有一定的合理性。
（六） 结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化
分析，发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异
1．结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化分析
（1）技术先进性
发行人依托健全的研发体系及成熟的研发团队形成了较强的技术优势，截至 2021 年 6 月
30 日，公司共拥有专利 109 项，其中发明专利 14 项、实用新型专利 38 项、外观设计专利 57
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项，并拥有软件著作权 95 项。作为高新技术企业，凭借先进的技术、成熟的解决方案设计及
产业化转换能力，公司在报告期内先后被认定为专精特新小巨人企业、山东省专精特新企业、
山东省省级企业技术中心、山东省瞪羚企业。
公司主要产品具备相当水准，其二代病房智能通讯交互系统被山东省软件行业协会认定为
系统整体技术达到国际先进水平，在行业中具有较强的技术优势。二代病房智能通讯交互系统
中的 YH-997 系列，因稳健可靠的架构、轻量的综合交付成本、灵活的部署运维适应能力及更
加符合医疗场景需求逻辑的功能及设计获得了客户的广泛认可，亦被山东省质量评价协会及山
东省品牌建设促进会联合认定为山东名牌产品。
在技术创新的道路上，公司积极探索。报告期内，公司研发费用分别为 1,962.03 万元、
2,025.96 万、2,761.56 万元及 1,846.89 万元，占营业收入的比例分别为 17.44%、12.31%、
11.80%及 16.58%。2021 年，公司将 5G 技术与三代病房智能通讯交互系统产品进行成功融合的
创新研发举措，助力台州市中心医院荣获“全国 5G 智慧医疗示范乙级单位”称号。
（2）市场占有率
①病房智能通讯交互系统
公司以优质产品为保障、以服务客户为初心、以创新研发为推动，依托健全的营销网络为
累计约 380 万张病床、7,500 家医院提供全方位的解决方案和产品全生命周期服务。公司产品
用户包括北京协和医院、中国人民解放军总医院、四川大学华西医院、山东大学齐鲁医院等知
名医疗机构，报告期各期对三甲医院用户形成的主营业务收入均达到 30%以上。
公司与全国两千余家工程集成商形成了广泛的合作关系，涵盖了智能化弱电工程集成商、
氧气工程集成商、上游基建/专项设计单位、下游医用物资经销商等多条产业链中的关键类别，
其中不乏四川港通医疗设备集团股份有限公司、珠海和佳医疗设备股份有限公司等具有强大市
场开发与交付能力的长期战略合作伙伴，坚固而密切的合作关系也使公司的研发成果拥有了更
加顺畅高效的产业化转换通道。
公司还积极参与细分行业工具书籍、团体标准探讨编写等学术活动，对行业发展趋势及空
间进行探索和表达，参与了《中国医院建设指南》《智慧病区建设规范》《智慧病区建设与运
维管理指南》等出版物的编写以及若干团体标准的制定，体现了公司的行业引领地位。
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②门诊服务交互系统
公司门诊服务交互系统起步较晚，但借助后发优势提供了集灵活软件架构、优质硬件终端
及丰富物联网扩展连接于一体的特色产品方案。同时由于交付效果良好快速获得了大量医疗机
构及集成合作伙伴的认可，拥有了包括北京协和医院、福建省妇幼保健院、兰州大学第一医院
等全国或区域内具有较大影响力的三甲综合医院用户，报告期内收入也呈现出较快增长的态
势。
目前我国智慧门诊细分市场竞争相对较为充分，2020 年公司该细分领域产品销售额约为
1,351 万元，公司将通过优秀的品牌影响力，持续发力追赶，挖掘成长潜力。
（3）产品毛利率
报告期内，公司主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产与销售，各期主营业务收入
占总收入的比例分别为 100.00%、99.45%、99.69%及 99.46%，具备代表性。以公司主营业务毛
利率与同行业可比公司中相似业务的毛利率进行对比，具体情况如下：
可比同行业公司名称 相似业务领域 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
来邦科技 信息交互系统 57.41% 58.51% 53.46% 56.56%
社保医疗行业健康
荣科科技 44.98% 50.70% 48.59% 52.87%
数据服务
思创医惠 智慧医疗业务 49.50% 50.52% 54.05% 57.51%
平均值 50.63% 53.24% 52.03% 55.65%
亚华电子主营业务 50.76% 53.60% 57.48% 56.13%
注：数据来源于同行业可比公司定期报告。
如上表所示，报告期各期，公司主营业务毛利率因受原材料价格、产品结构调整等因素的
影响有小幅波动但整体较为稳定。公司主营业务毛利率各期均略高于同行业可比公司相似业务
毛利率平均值，从整体上看与同行业可比公司中相似业务的毛利率水平相当，具备市场竞争力。
2、核心技术与行业内领先技术存在的差异
发行人自成立以来不断深耕医院智能通讯交互领域，通过自主研发创新形成了多项自主核
心技术，广泛应用于公司病房智能通讯交互系统及门诊服务交互系统等产品中，其中可与行业
内领先技术对比的核心技术先进性及对比情况如下：
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序号 技术名称 特点概述 业内技术先进性对比及说明
目前该技术在场景适应层面具有最佳先进性。
多个竞品厂家出于研发成本、转型效率、方案通用性等因
素考虑，更多采用基于 TCP/IP 协议的标准网线组网方案。
将电源、音频与数据的传 以一个标准病区对比。
输集成在一条两芯总线 （1）IP 占用：亚华仅需 2-3 个，同类技术约 30-80 个。
上，同时还能够提供高电 （2）交换机需求：亚华方案无需交换机部署。
压大电流的电源输出，带 （3）组网材料成本：约相差 10 倍以上。
载能力强、传输距离远、 （4）常规施工周期：相差 5 倍以上。
传输速度快、信号质量稳 （5）改造施工限制：亚华方案受限较少。
高带宽两 定，解决了综合布线复杂 （6）可靠性：断网无障碍呼叫 VS 断网则断通讯。
1 线制组网 的难题，降低组网与实施 （针对断网呼叫问题，目前部分竞品补充了应急方案，但
技术 运维成本，延长了通讯距 需要额外的高造价成本）
离。 （7）传输带宽：二代满足全部基础功能、三代满足视频
适配于第二代系统，是成 交互功能。同类技术在硬件满足前提下可传输视频。
就该方案在市场上表现突 （二代方案针对场景为常规病房，出于成本适配性、隐私
出的关键技术特点。该技 性和整体性能的综合考虑，未赋予其支持视频交互的带宽
术路线的升级版应用于三 能力，但升级版两线技术可全面支持三代系统的包含高清
代系统，可支持更高带宽。 视频传输在内的全部高带宽高并发业务需求）
（8）数据安全性：仅护士站有 IP 接入点 VS 大量无法时
刻监管的 IP 接入点。（管控医院内潜在有意识攻击与数
据泄露风险难度的显著差异）
目前该技术在场景适应层面具有最佳先进性。
在目前市场需求量处于放量增长的二代及以上产品层面，
业内在控制台架构层面有较明显区别。
（1）通过独创的网络通讯
第一类公司基于传统设备制造思维，将大多数功能嵌入在
和数据处理方法，大幅降
终端，使功能在终端实现，忽视了软件控制台的搭建，使
低对硬件终端的性能要
系统二次定制与对接能力显著受限。
求，建立硬件成本优势；
公司的该项核心技术使公司的二、三代方案针对这类方案
（2）自定义业务对象组
形成了显著的架构、交付与落地优势。
件，提供数据模型建立、
组件化医 第二类公司认识到软件控制平台的重要性，引入 B/S 架
服务端和终端页面自定
2 护通讯控 构，构建具备集成能力和业务组件支持能力的平台。
义、工作流程配置、业务
制台技术 公司该项核心技术基于丰富的案例数量提供的大量需求，
逻辑自定义等能力。
不断吸收并迭代，可保持在此类公司中的相对竞争优势地
（3）异构数据集成组件，
位。
可集成包括 HIS、LIS、PA
第三类公司，基于更深厚的软件平台开发经验和软件开发
CS、心电监护等第三方数
实力，构建类似平台。
据，并可对外实时推送呼
公司该项技术基于扎实落地的软硬件一体化架构自主研
叫报警消息。
发，与此类纯软件方案相比，具备能够更好地集成适配联
动硬件终端的技术储备与经验，具备更好的落地性，同时
可向各类软件集成平台提供开放接口。
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（1）采用先进的回声消
除、噪声抑制、自动增益
技术，有效提升语音通话 目前该技术属于业内先进技术。
质量；采用先进的多链路 该平台是基于世界最先进的开放实时通信框架 WebRTC 开
网络自适应、终端自适应 发，搭建了 SFU、MCU 融合架构的完整实时音视频平台，
技术，有效提升视频通话 可以应用于一对一、一对多、多对多的音视频场景。
质量和流畅度。 （1）与同类通用技术相比，该技术可智能区分音频中的
（2）采用分布式架构、智 有效信息与背景杂音，并将有效信息增益，抑制噪音，提
能路由策略，具备出色的 高通话质量。同时，基于服务器自动适配至少 5 条码流传
mangoRTC
弹性扩充能力，可支撑全 输通路（业内常用方案约 3 条码流），确保在复杂的现场
音视频通
3 球分布式大规模并发应用 交互情境中实现动态最佳的传输效果。
讯平台技
场景；采用 SFU、MCU 融合 （2）与同类方案相比，可灵活切换服务器与端到端通讯
术
架构，同时支持联播转码， 模式，服务器模式下可很好地减少终端设备的计算运行压
可分别用于中、高端应用 力，以积极控制硬件终端的造价成本，提供更好的硬件适
场景。 配性；在服务器模式出现中断时，可切换至端与端直接通
（3）拥有完整的终端支 讯，增强系统的应急响应能力。
持，包含 Android、Windo （3）以更有弹性的架构，更好地支持多类型、多数量的
ws、Mac、Web、小程序等； 终端接入，适配会诊、示教、探视、移动探视等更多样化
采用混合云设计架构，支 的场景需求。
持私有云、公有云混合部
署方式。
将病房通讯系统语音信号
（1）该技术使公司产品支持系统内外通讯无缝衔接，早
与医院内线电话采用的 S
多协议融 期解决了呼叫系统与院内电话的呼叫问题，更为后期提供
IP 协议打通，同时提供了
合 VOIP 通 无线呼叫对讲延伸方案奠定了技术基础。
4 基于多种网络协议的移动
讯网关技 （2）与同类技术相比，本技术与场景需求结合时点早，
智能终端供医护人员随身
术 匹配紧密，在业内率先实现了移动双工对讲功能，对行业
携带，便于及时处理患者
产品形态起到了带动作用。
呼叫。
FSK 防碰撞多址编码通讯
技术有效解决了两线制载 该方案主要解决低压多路终端复杂系统的交互及供电无
FSK 防碰
波通讯时的数据撞码问 序性问题，可以看作系统的“交通红绿灯”，使多终端持
撞多址编
题，以及大容量下位机启 续有序运行。与同类解决方案相比，极大优化了系统的稳
5 码通讯技
动时的瞬态电流过大问 定性，保证了系统不会因为外部干扰或撞码导致数据或命
术
题，可充分保证患者紧急 令错误。确保应用业务层面的使用可靠性。其逻辑覆盖常
呼叫与数据下发的及时性 病房、门诊、ICU 等多个子系统解决方案。
与准确性。
基于语音 围绕智能语音识别模块打 （1）基于多点同步、点对点通讯技术，有效解决数据堆
识别的移 造更高效率的人机交互模 积问题，提升呼叫处理速度。同时，具有相应通讯录权限
6 动医疗通 式，应用于专业移动终端， 的智能终端能分组、分时地进行实时广播和留言。
讯终端技 解放医务人员双手，打造 （2）语音识别解决了功能丰富性（依赖大屏）与佩戴体
术 更简便的交互体验。 验（希望轻巧）呈反比的问题，可使设备更加小巧便于携
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带，并且支持核心功能。使公司设备终端与现在护士携带
的 PDA 相比，具备明显的体积与重量优势。
主要应用于门诊排队叫号
场景领域。
（1）可自动适应诊室医生
接诊效率，动态根据接诊
时长计算当前更加合理的
目前该技术属于业内先进技术。
预计等待时间，并能自动
（1）目前细分领域内，除少数头部公司外，大部分公司
有效去除异常值，计算更
在“排队逻辑”的算法层面缺少深度研发与挖掘，对排队
加合理、公平的排队方式。
逻辑缺少定义以及流程适配。仅能实现简单的“叫号”，
分诊队列 （2）基于事件驱动，可以
智能化水准较低。而公司该技术确保了门诊排队叫号解决
排序与智 解决不同医院不同数据标
7 方案能够更好满足用户在各种复杂队列管理工作中对辅
能推荐算 准带来的整合困难，同时
助工具的实际需求，借助合理算法，减少对人工的依赖。
法技术 提供标准的信息对接接
（2）多数解决方案的整体架构未充分考虑医院对多个子
口，方便进行整个医院的
系统的打通整合问题，从而使多个系统形成孤岛，不利于
信息整合。
后期智慧医院建设整体成长性打造。公司该技术可以对信
（3）实现了医生与患者号
息接口进行标准化处理，有助于院内有效互联互通。
别的多对多关系叫号，提
炼多种排队场景，支持多
种入队算法，降低了排队
叫号实施难度，提升了患
者就诊效率。
（1）微服务架构，中台建 （1）在与各智慧硬件的接口整合能力上，具备显著优势。
设理念，低耦合高内聚。 可完成养老智慧项目的整体高效快速部署，工时提升 50%
医养智能
（2）自主研发的消息中间 以上。
交互系统
8 件，系统崩溃消费零丢失。 （2）使用成本低，使用 3-5 年仅需万元左右资金，更加
业务中台
（3）安全与授权机制比较 适应养老机构微利润特点。
技术
完备，与流程结合紧密， （3）无需专人维护，无需专门配置团队，可托付运维，
运维复杂度低。 易管理，易升级。
（1）自发电无线按钮，按
下瞬间将机械能转换为电
能，然后将呼叫信号发出，
从而无需使用电池即可完
医疗物联 （1）以机械能与电能转换，解决物联网终端核心业务的
成呼叫。
网异构网 电力需求，供电门槛大幅降低。
（2）通用蓝牙网关，可以
9 关与低功 （2）减少网关部署的理念，类似业内某知名物联网企业
同时工作于主从模式，不
耗终端技 的整合概念。本方案仅针对应用最广泛的蓝牙终端，部署
但适用于公司产品，还可
术 成本较低。
与其他公司产品进行对
接，开放设计解决医院每
增加一个公司的设备均需
要安装对应网关的痛点。
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综上，发行人在技术先进性、市场占有率、产品毛利率等方面均具备一定市场竞争能力，
发行人核心技术在行业内亦具备先进性。
（七） 发行人取得专利的研发过程，取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否合
法合规，销售产品是否存在知识产权侵权行为或纠纷；发行人存在受让知识产权的情形，是
否为发行人的核心专利
根据发行人提供的相关资料并经本所律师核查，本所律师确认如下事实：
1. 取得专利的研发过程
发行人研发工作以市场为导向，坚持自主创新，研发流程总体可概括为启动阶段、概念与
计划阶段、开发阶段、验证阶段、发布阶段等五个阶段。发行人通过市场调研和用户反馈等多
种方式了解市场需求，并根据市场需求进行讨论、分析与评审，以确保拟研发的产品符合用户
实际需求。公司规划决策委员会决策通过后立项，在项目研发过程中，根据相关技术的独创性
和公司知识产权保护需求，形成的新产品、新技术经过专利检索后申请发明专利进行保护，结
合产品的构造以及新方案经专利检索后申请实用新型专利进行保护，结合产品外观、UI 设计
经专利检索后申请外观设计专利。
2.取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否合法合规，销售产品是否存在知识产权
侵权行为或纠纷
截至本补充法律意见书出具之日，发行人已取得的专利系发行人自主研发，经主管部门审
查与批准后取得；发行人已取得的软件著作权系发行人独立开发，并经登记取得；发行人已取
得的注册商标系发行人自主申请注册，发行人具有完整的所有权，取得过程合法合规。
经核查，发行人取得和使用专利、软件著作权、商标的过程合法合规，发行人销售产品不
存在知识产权侵权或纠纷。
3.发行人存在受让知识产权的情形，是否为发行人的核心专利
经核查，发行人不存在受让知识产权的情形。
（八） 发行人承担 YH-997 系列信息化医护系统项目中具体的工作及担任的角色，主要权
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利义务约定，研发成果的分配方式
发行人在项 发行人主要参
研发成果
起止时 目中承担的 与人员及项目
进度 主要权利义务约定 的分配方
间 具体工作及 角色、发挥作
式
担任的角色 用
（1）甲方（淄博高新技术产业开发区科学技
术局）必须按任务书约定拨付经费；
（2）乙方（亚华电子）必须按要求经甲方审
核后报送项目阶段执行情况、相关数据和资
料，逾期不报，甲方有权停止经费资助；
项目组成员共
（3）乙方应对项目进行独立核算，并按合同
16 人：项目负
亚 华 电 子 为 约定落实除政府拨款以外的其他款项；
责人宋可鑫、
项 目 承 担 单 （4）乙方必须按照相关规定使用经费，做到
技术负责人宋
位，牵头项目 专款专用；任何单位和个人不得以任何形式截 项目实施
庆、财务负责
的实施，负责 留、提取政府资助经费； 形成的科
人郭英、硬件
项 目 的 总 体 （5）甲方应履行相应的管理和监督职责，确 技成果及
设计人员陈
规划、项目实 保专款专用。对于乙方不符合规定的开支，甲 知识产
磊、崔克、任
2016 年 施，包括市场 方有权直接提出调整或撤销意见； 权，除涉
宪勇、计算机
3 月-20 已验 推广、产业化 （6）项目实施形成的科技成果及知识产权， 及国家安
软件设计人员
18 年 12 收 进 程 等 工 作 除涉及国家安全和重大社会公共利益的以外， 全和重大
李世健、刘天
月 并 提 供 资 金 原则上属乙方所有。乙方向省外转让成果须报 社会公共
昶、谭启春、
保障；按时向 甲方备案。在本合同生效后 5 年内，甲方有权 利益的以
周璞、王娟、
有 关 部 门 提 因非商业目的（如:在政府性会议、报告、文 外，原则
车玮、嵌入式
交年度报告， 件、统计资料等）使用乙方及其项目的信息； 上属亚华
程序设计人员
组 织 项 目 验 （7）项目申报书与本项目合同一并作为项目 电子所有
邢汉旭、周欣、
收工作，提交 考核依据；
外观结构设计
结题报告 （8）各方对项目合同及其他技术资料负有保
人员孙先锋、
密责任；
高健
（9）乙方应按照规定提交相应的科技报告:项
目执行中，每年的 12 月 31 日前应呈交年度报
告，项目执行中期应呈交中期报告，项目完成
后三个月内、开展验收前，须呈交最终(技术）
报告。未完成科技报告任务的，项目不予验收
经核查，发行人作为 YH-997 系列信息化医护系统项目的承担单位主要负责牵头项目的实
施以及项目的总体规划，淄博高新技术产业开发区科学技术局主要为本项目提供资金支持。截
至本补充法律意见书出具之日，YH-997 系列信息化医护系统项目已验收完成，项目实施过程
中形成的知识产权均系亚华电子自主研发形成，知识产权归亚华电子所有。
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（九） 申请域名的原因，发行人是否存在线上收入；发行人《作品登记证书》主要在 2021
年取得的原因，是否存在业务转型趋势
1.申请域名的原因，发行人是否存在线上收入
发行人申请域名的原因主要为保护公司官方网站等宣传媒介，起到保护品牌标识的作用。
报告期内，发行人存在通过线上销售获取客户订单的销售方式，具体情况如下：发行人在
阿里巴巴国际站（https://www.alibaba.com/）开设线上店铺，潜在客户能够通过发行人的线
上店铺选择产品并与发行人进行在线沟通，达成购买意向后通过阿里巴巴国际站下单并完成线
上交易。
报告期内，发行人通过线上方式实现销售收入的情况具体如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
通过线上方式实
14.55 3.35 - -
现的销售收入
营业收入 11,141.04 23,410.10 16,456.65 11,250.74
占比 0.13% 0.01% 0.00% 0.00%
报告期内，发行人仅有部分外销收入系通过线上方式取得，不存在通过线上方式实现内销
收入的情形。报告期各期，通过线上方式实现的收入金额分别为 0 万元、0 万元、3.35 万元及
14.55 万元，金额及其占营业收入的比例均较低。
2.发行人《作品登记证书》主要在 2021 年取得的原因，是否存在业务转型趋势
发行人于 2020 年制作了一批健康宣教视频用于智慧病房产品，以丰富宣教内容，提升产
品应用体验，更好的服务医院和患者。同时，发行人就视频内容申请了 29 个作品著作权，并
于 2021 年获取相应的《作品登记证书》。
经核查，发行人制作宣教视频并取得相应的《作品登记证书》仅为提升公司原有的智慧病
房产品应用体验，发行人主营业务没有发生变化，不存在业务转型趋势。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
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针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1、查阅发行人获得重要奖项及荣誉的证书，查询颁发奖项及荣誉的机构的相关信息，确
认其权威性；查询认定发行人第二代病房智能通讯交互系统达到国际先进水平的山东省软件行
业协会相关信息，查询亚华电子信息化医护管理通讯系统项目的科技成果评价会评审专家相关
信息，确认其权威性；
2、查阅发行人专利证书；查阅发行人参与出版物编写的聘书；查阅发行人的销售收入明
细表；访谈发行人相关人员，了解发行人核心技术与业内领先技术的对比情况及差异；
3、取得并审阅发行人的提供的 YH-997 系列信息化医护系统项目协议，了解发行人在项目
中的具体工作、主要权利义务、研发成果的分配方式等；
4、访谈发行人研发部门负责人，了解发行人取得专利的研发过程，发行人申请域名的原
因，发行人是否存在线上收入，发行人《作品登记证书》主要在 2021 年取得的原因，是否存
在业务转型趋势；
5、通过中国裁判 文 书网（https://wenshu.court.gov.cn/）、中国执行信息公开网
（http://zxgk.court.gov.cn/） 查询发行人是否存在知识产权侵权行为或纠纷；
6、取得发行人关于专利、软件著作权、商标的取得和使用情况的说明；
7、查阅发行人持有的专利、商标、软件著作权等无形资产权属证书，国家商标局、国家
知识产权局、国家版权保护中心就发行人的商标、专利、软件著作权情况出具的证明，登录国
家 知 识 产 权 局 商 标 局 （ http://sbj.cnipa.gov.cn/ ） 、 国 家 知 识 产 权 局 专 利 局
（http://epub.cnipa.gov.cn/）核查发行人相关知识产权的权属情况。
（四） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1、发行人获得的重要奖项及荣誉具备权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统被认
定具备国际先进水平的理由充分合理。
2、发行人在技术先进性、市场占有率、产品毛利率等方面均具备市场竞争力，发行人核
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心技术在行业内具备先进性。
3、截至本补充法律意见书出具之日，发行人所取得的专利均为自主研发形成，发行人取
得和使用专利、软件著作权、商标的过程合法合规，发行人销售产品不存在知识产权侵权或纠
纷；发行人不存在受让知识产权的情形。
4、发行人已补充说明在 YH-997 系列信息化医护系统项目中承担的具体工作及担任的角
色、主要权利义务约定、研发成果的分配方式。
5、发行人申请域名的原因主要为保护公司官方网站等宣传媒介，报告期内发行人线上收
入金额及占比均较低；发行人在 2021 年度取得的《作品登记证书》主要系 2020 年度制作的用
于智慧病房产品的健康宣教视频，不存在业务转型趋势。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市的补充法律意见书（三）》之签署页）
北京德和衡律师事务所
负责人：刘克江_______________ 经办律师：房立棠_______________
张淼晶_______________
张明波_______________
年 月 日
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（四）
德和衡证律意见（2022）第098号
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目录
第一部分 声明 ................................................................................................................................................ 46
第二部分 深圳证券交易所首轮问询反馈意见回复 .................................................................................... 46
问题 1、关于历史沿革 ........................................................................................................................ 46
问题 2、关于股份支付 ........................................................................................................................ 48
问题 3、关于销售模式 ........................................................................................................................ 49
问题 4、关于在新三板挂牌 ................................................................................................................ 73
问题 5、关于土地用途及土地使用权................................................................................................. 80
问题 6、关于业务资质 ........................................................................................................................ 84
问题 9、关于客户 ................................................................................................................................ 88
第三部分 深圳证券交易所二轮问询反馈意见回复 .................................................................................. 145
问题 13、关于土地用途及募投项目 ................................................................................................ 145
问题 14、关于核心技术能力 ............................................................................................................ 146
第四部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见 .......................................... 163
一、本次发行及上市的批准和授权 .............................................................................................................. 163
二、发行人本次发行上市的主体资格 .......................................................................................................... 163
三、本次发行及上市的实质条件 .................................................................................................................. 163
四、发行人的设立 .......................................................................................................................................... 163
五、发行人的独立性 ...................................................................................................................................... 164
六、发起人与股东 .......................................................................................................................................... 164
七、发行人的股本及其演变 .......................................................................................................................... 164
八、发行人的业务 .......................................................................................................................................... 164
九、关联交易及同业竞争 .............................................................................................................................. 165
十、发行人的主要财产 .................................................................................................................................. 168
十一、发行人的重大债权债务 ...................................................................................................................... 175
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 .................................................................................................. 176
十三、发行人公司章程的制定与修改 .......................................................................................................... 177
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 .......................................................... 177
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化 .............................................................................. 178
十六、发行人的税务 ...................................................................................................................................... 179
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 .................................................................................. 181
十八、发行人募股资金的运用 ...................................................................................................................... 182
十九、发行人业务发展目标 .......................................................................................................................... 182
二十、诉讼、仲裁或行政处罚 ...................................................................................................................... 182
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价 .............................................................................................. 183
二十二、本次发行上市的总体结论性意见 .................................................................................................. 183
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（四）
德和衡证律意见（2022）第098号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法
律意见书（一）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、
《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）。
自2021年6月30日至本补充法律意见书出具日期间内（以下简称“期间内”）发行人的部
分情况发生了变化，容诚会计师事务所于2022年2月21日出具容诚审字[2022]230Z0214号《山
东亚华电子股份有限公司审计报告》（以下简称“230Z0214号《审计报告》”）、容诚专字
[2022]230Z0193号《山东亚华股份有限公司主要税种纳税及税收优惠情况的鉴证报告》（以下
简称“230Z0193号《纳税情况鉴证报告》”）、容诚专字[2022]230Z0190号《山东亚华电子股
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份有限公司内部控制的鉴证报告》（以下简称“230Z0190号《内部控制鉴证报告》”），本所
律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查和验证，现出具本补充法
律意见书。
第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，《律师工作报告》及
各法律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《律师工作报告》及各法律意见书
所使用简称的含义相同。本所律师在《律师工作报告》及各法律意见书中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 深圳证券交易所首轮问询反馈意见回复
问题 1、关于历史沿革
申报材料显示：
（1）2015 年 6 月，亚华有限召开股东会，同意公司增加注册资本 2,500 万，其中，深圳
中亚华信科技有限公司以货币出资 2,160 万元。
（2）2018 年 2 月，亚华电子拟以非公开定向发行股票的方式，向 16 名现有股东，13 名
新增股东发行不超过（含）500 万股人民币普通股，每股定价 2.30 元，募集金额为 1,150.00
万元。
（3）2020 年 9 月，亚华电子召开股东会，同意公司增资，金额为 3,242.02 万元，其中
江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）出资 1,499.2 万元，苏州君尚合钰创业投资合
伙企业（有限合伙）出资 501.295 万元，山东华宸财金新动能创业投资合伙企业（有限合伙）
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出资 501.295 万元，上海太付企业咨询管理中心（有限合伙）出资 740.23 万元。
请发行人说明：
（1）2015 年 6 月，深圳中亚华信科技有限公司向发行人增资的资金来源（如涉及借款，
说出借方、借款金额、利率、还款期限，出借方与发行人及控股股东、实际控制人、董监高、
其他核心人员及关系密切家庭成员的关系）及合法合规性；
（2）2018 年 2 月定向发行股票的新增股东在发行人处任职的情况，每股价格的确定依据，
是否需确认股份支付费用，股东背景情况，与发行人主要客户、供应商是否存在关联关系或
交易往来，是否存在利益输送情形；
（3）2020 年 9 月增资的股东或其他股东与发行人、发行人实际控制人是否存在对赌协议，
对赌协议的履行情况，是否已终止，终止后是否存在恢复条款，是否符合《深圳证券交易所
创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关要求；
（4）历次股权变动、整体变更、利润分配等事项是否依法履行相关审批程序及纳税申报
义务；
（5）是否存在股权代持、委托持股情形、关联关系或潜在利益关系，发行人报告期内股
权权属是否清晰，是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关要求，
是否存在纠纷或潜在纠纷；
（6）穿透计算的股东人数是否超过 200 人；如超过 200 人，发行人是否符合《非上市公
众公司监督管理办法》《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东人数超过 200 人的未上市
股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》等相关法律法规的规定。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
五、 反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（一）》“问题 1、关于历史沿革”部分予以回复。截至本
补充法律意见书出具之日，除发行人 2018 年定增股东刘天昶任职由研发部 PMO 经理变更为
项目管理办公室 PMO 经理外，本所律师披露的事实以及发表的意见未发生变化。
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问题 2、关于股份支付
申报材料显示：
（1）2019 年 12 月 18 日，亚华电子召开股东大会，决定拟向 44 名自然人员工定向增发
股份共计 259.00 万股，发行价格为 2.30 元/股，共计募集资金 595.70 万元。2020 年 5 月 18
日，中铭国际资产评估（北京）有限责任公司出具了评估报告，公司全部权益资产于 2019 年
12 月 31 日的评估价值为 4.58 亿元，经评估的每股公允价值为 6.36 元。公司与定增对象签订
的附生效条件的《股份认购合同》的约定，认购对象承诺自 2019 年定向发行新增股份登记之
日起六十个月，应持续全职在公司或其下属企业中尽职尽责工作，没有完成服务期限不得出
现离职。上述定增于 2020 年 6 月完成股份登记，2020 年度的摊销月数为 7 个月，公司于 2020
年度确认股份支付费用 122.68 万元。
（2）2020 年 9 月 10 日，亚华电子召开股东大会，拟向财务总监于雷增发股份 10.00 万
股，发行价格为 2.30 元/股。公司于 2020 年度确认股份支付费用 70.70 万元。
请发行人说明：
（1）发行人股权激励增发价格的确定依据，是否公允，增发时发行人在新三板挂牌时的
股价，股份支付费用确认是否合理、谨慎，激励对象是否已足额缴纳认购款，股份支付事项
的会计处理，未按授予日计算股份支付费用的合理性，公允价值与 2020 年 9 月增资价格存在
差异的原因及合理性。
（2）员工股权激励股份的锁定期安排，股权激励定增对象是否存在离职情形，是否约定
离职后股权激励股份的处理措施，是否存在对发行人股权结构产生影响的情形。
（3）财务总监于雷是否与发行人签订《股份认购合同》，是否存在履职期限要求，未进
行摊销的原因。
（4）请发行人结合公司（含持股平台）历次股权变动情况，逐项论证是否涉及股份支付，
如涉及，说明支付形成原因、具体对象、服务期限、权益工具公允价值及确认方法，重点说
明确认权益工具公允价值的考虑因素，是否具有可参考的外部投资者价格或使用恰当的估值
技术，激励对象是否已足额缴纳认购款，股份支付事项的会计处理，是否符合《企业会计准
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则》的相关规定。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。
五、 反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（一）》“问题 2、关于股份支付”部分予以回复。截至
本补充法律意见书出具之日，除 2022 年 1 月公司定向发行的 1 名定增对象王德山因个人原因
离职外，本所律师披露的其他事实以及发表的意见未发生变化。
问题 3、关于销售模式
根据申报材料，发行人主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售，产品最终
应用于医院等医疗机构。公司直接客户主要分为三类：一类是医院等医疗机构，一类是医院
建设集成商，一类是贸易商。发行人销售部一般通过市场调研、参加行业展会、拜访目标客
户，全面了解市场情况和客户需求，并通过商务谈判、招投标等方式获取客户订单。
请发行人补充说明：
（1）不同类型客户进行采购的流程及方式，是否均需发行人进行定制化生产、安装及维
护，相关物品是否均运送至终端客户。
（2）报告期内，发行人病房智能通讯交互系统中销售的主要产品设备、金额、单价及占
比，销售的产品设备如何根据一、二、三代病房交互系统进行区分，每套病房交互系统中所
包含设备内容、数量是否一致，各产品设备的定价依据。
（3）医院建设集成商与医院及医疗机构的关系，获取项目及采购的具体流程，与贸易商
的区别，是否均为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合同方，是否存在同一项目通过
不同医院建设集成商向发行人采购的情形；医院建设集成商向发行人采购的产品类型、数量
及单价是否由最终销售的医院及医疗机构决定，报告期内，主要医院建设集成商采购发行人
产品后向医院及医疗机构的销售价格。
（4）发行人主要客户是否同样为医院智能通讯交互系统的生产商，如是，请说明向发行
人采购的合理性，发行人业务是否涉及 ODM 或 OEM。
（5）报告期内，通过不同获客方式取得项目收入的占比，是否存在应履行招投标程序而
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未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行情况及回款情况，是否存在被处罚的风
险。
（6）发行人是否存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方式是否合法合规。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见，并说明针对医院建设集成商、贸易
商实现最终销售情况，与发行人交易的真实性，发货和确认收入时间、规模与相关医院投建
时间、规模的匹配性，是否存在关联关系，是否存在前员工担任主要经营者或股东，采购价
格的公允性等的核查方法、核查过程、核查证据、核查比例及核查结论，相关核查证据能否
支撑核查结论，是否存在向发行人进行利益输送的情形。
三、 反馈意见回复
（七） 不同类型客户进行采购的流程及方式，是否均需发行人进行定制化生产、安装及
维护，相关物品是否均运送至终端客户
发行人主要采用直销的销售模式，根据客户类型不同，发行人客户可进一步划分为三类：
医院等医疗机构、医院建设集成商和贸易商。发行人对三类客户的销售流程具体如下：
项目 医院等医疗机构 医院建设集成商 贸易商
销售方式 招投标或商务谈判 通常为商务谈判 通常为商务谈判
医院建设集成商是发行人最
医院等医疗机构是发行人的 主要的直接客户，主要包括
终端客户，通常发行人在投 弱电集成商、医用气体工程
标或提报谈判阶段，会依据 集成商等。在医院建设集成
招标文件或磋商文件的要 商和医院等终端用户洽谈阶
求，进行前期标书购买、资 段，发行人通过提供依据终 贸易商通常是医院等终端客
质审核、现场踏勘；再依据 端用户的图纸清单、预算及 户的长期合作商，在营销能
图纸清单、预算及其他需求 其他需求形成的初步报价、 力、持续服务能力等方面具
销售流程 确定初步报价、配置选型、 配置选型、参数建议、技术 备一定的优势。一般情况下，
参数建议、技术方案、企业 方案、企业资质、样机演示 贸易商与发行人直接签订销
资质及其他必要文件；进而 及其他必要文件与资源，对 售合同，再将其直接出售予
编制整体建设方案，配合样 医院建设集成商给予支持， 下游客户。
机演示直接提供给终端用 由医院建设集成商进行汇
户。中标或商务谈判达成后， 总，形成整体建设方案。达
发行人和终端客户直接签订 成合同意向后，通常由终端
销售合同。 用户与医院建设集成商签订
总包合同，医院建设集成商
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与发行人再签订销售合同。
买断或非买断 买断式销售
硬件的定制化 公司的主机、分机、配件等产品均有多种型号可供选择，客户可以根据自身的需求进行
生产情况 选配，通常公司不会进行硬件产品的定制化生产。
公司通常会向客户提供通用的软件产品，但对于信息化程度较高的二、三代病房交互系
软件的定制化
统，根据客户的需求，公司有时也会针对系统显示内容、小程序安装、与其他设备联动
生产情况
呈现效果等方面进行软件的定制化开发。
安装义务具体由合同约定。
安装义务具体由合同约定。 由于医院建设集成商一般具
安装义务具体由合同约定。
由于医院等医疗机构不具备 备墙面开槽、敷设线管的能
安装义务 若发行人不负责安装，则会
墙面开槽、敷设线管的能力， 力，通常发行人不负有安装
提供相应的指导服务。
通常由发行人负责安装。 义务，仅提供必要的指导服
务。
调试义务具体由合同约定，通常对于二代、三代病房交互系统及门诊服务交互系统，会
调试义务
约定公司的调试义务，对于一代较简单的病房交互系统，不会约定公司的调试义务。
售后服务及维
均由发行人负责
护
产品多数情况下会直接发至 产品多数情况下会直接发至
医院等医疗机构系终端用
是否均运送至 终端用户，部分产品发至医 终端用户，部分产品发至贸
户，产品均直接发至终端用
终端客户 院建设集成商或其指定的其 易商处或其指定的其他地
户。
他地点。 点。
（八） 报告期内，发行人病房智能通讯交互系统中销售的主要产品设备、金额、单价及
占比，销售的产品设备如何根据一、二、三代病房交互系统进行区分，每套病房交互系统中
所包含设备内容、数量是否一致，各产品设备的定价依据
1.病房智能通讯交互系统的主要设备情况
各代病房交互系统均由主机、分机、显示屏、配件及其他构成，由于各代产品使用的技术
差异，各代产品均配置与其功能相适应的主机、分机、显示屏等，根据主机设备，发行人病房
智能通讯交互系统可进一步划分为三代系的病房交互系统。报告期各期，发行人病房智能通讯
交互系统形成的主营业务收入分别为 15,525.85 万元、20,620.34 万元及 24,512.57 万元，三
代系的病房智能通讯交互系统中各主要设备的销售收入、其占当期该代系病房智能通讯交互系
统销售收入的比例以及平均单价具体如下表所示：
（1）一代病房交互系统
单位：万元、元/套
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2021年度 2020年度 2019年度
项目 收入占 收入占 收入占
销售收入 平均单价 销售收入 平均单价 销售收入 平均单价
比 比 比
主机 1,112.63 46.30% 2,690.11 1,449.65 48.39% 2,691.02 1,391.34 49.77% 2,638.11
分机 870.18 36.21% 2,103.93 1,007.59 33.64% 1,870.41 955.37 34.17% 1,811.48
显示
363.88 15.14% 879.80 452.84 15.12% 840.61 372.14 13.31% 705.60
屏
配件
及其 56.63 2.36% 136.92 85.56 2.86% 158.83 76.92 2.75% 145.85
他
合计 2,403.32 100.0% 5,810.75 2,995.64 100.0% 5,560.87 2,795.77 100.00% 5,301.04
注：平均单价=销售收入/销量（套数），即平均每套一代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件
及其他的销售价格；同时，平均单价亦等于每套一代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件及其他的
平均数量*均价，即平均单价（元/套）=主机、分机、显示屏、配件及其他的平均数量（单位：件/套）*均
价（单位：元/件）。
以分机为例，一代病房交互系统中的分机通常可分为床头分机、卫生间分机及其他分机，表中分机的
平均单价为平均每套一代病房交互系统全部种类分机的价格之和。
一代病房交互系统系面世多年、技术较为成熟、功能较为单一的传统产品，如上表所示，
报告期内发行人一代病房交互系统中各主要组成产品的平均单价波动整体较小，其中，2021
年度一代病房交互系统分机的平均单价较 2020 年度所有增长，主要系 2021 年度单套一代病
房交互系统配置的平均床头分机数、卫生间分机数较 2020 年度有不同幅度增加所致。
（2）二代病房交互系统
单位：万元、元/套
2021年度 2020年度 2019年度
项目 销售收 收入 销售 收入 收入
平均单价 平均单价 销售收入 平均单价
入 占比 收入 占比 占比
4,309. 3,661
主机 23.43% 9,449.18 22.22% 9,285.75 2,729.28 22.20% 8,491.86
77 .37
分机 12,077 65.66% 26,480.6 11,11 67.45% 28,181.26 8,378.70 68.15% 26,069.39
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.82 5 1.87
857.8
显示屏 995.72 5.41% 2,183.11 5.21% 2,175.71 728.03 5.92% 2,265.19
8
配件及 1,011. 844.0
5.50% 2,217.97 5.12% 2,140.71 458.11 3.73% 1,425.35
其他 61 8
18,394 40,330.9 16,47 41,783.4 12,294.1
合计 100.0% 100.0% 100.0% 38,251.78
.92 1 5.20 2 2
注：平均单价=销售收入/销量（套数），即平均每套二代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件
及其他的销售价格；同时，平均单价亦等于每套二代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件及其他的
平均数量*均价，即平均单价（元/套）=主机、分机、显示屏、配件及其他的平均数量（单位：件/套）*均
价（单位：元/件）。
以分机为例，二代病房交互系统中的分机通常可分为床头分机、门口分机及其他分机，表中分机的平
均单价为平均每套二代病房交互系统全部种类分机的价格之和。
如上表所示，报告期内二代病房交互系统各组成产品的平均单价略有波动，整体呈上升趋
势，主要原因如下：二代病房交互系统可个性化选择程度相对较高，报告期内，医院等终端用
户对病房智能通讯交互系统的智能呼叫、信息发布、可视门禁、护理标识、统计分析等功能的
需求愈发强烈，对二代病房交互系统各组成产品的个性化选配趋于丰富。随着终端用户根据病
区实际情况以及自身差异化需求，对二代病房交互系统各组成产品进行个性化选配，报告期内
二代病房交互系统的平均单价有所波动，整体保持相对稳定。
（3）三代病房交互系统
单位：万元、元/套
2021年度 2020年度 2019年度
项目 收入 收入 销售收 收入
销售收入 平均单价 销售收入 平均单价 平均单价
占比 占比 入 占比
主机 394.65 10.63% 6,746.17 85.85 7.47% 4,795.88 28.35 6.50% 4,725.42
分机 2,389.24 64.33% 40,841.63 838.93 72.98% 46,867.53 310.61 71.25% 51,767.55
显示
202.06 5.44% 3,454.07 29.82 2.59% 1,666.08 7.72 1.77% 1,287.37
屏
配件
及其 728.17 19.61% 12,447.37 194.90 16.96% 10,888.51 89.28 20.48% 14,879.69
他
合计 3,714.12 100.0% 63,489.24 1,149.50 100.0% 64,218.01 435.96 100.0% 72,660.04
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注 1：平均单价=销售收入/销量（套数），即平均每套三代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件
及其他的销售价格；同时，平均单价亦等于每套三代病房交互系统中主机、分机、显示屏、配件及其他的
平均数量*均价，即平均单价（元/套）=主机、分机、显示屏、配件及其他的平均数量（单位：件/套）*均
价（单位：元/件）。
以分机为例，三代病房交互系统中的分机通常可分为床头分机、门口分机、床旁分机及其他分机，表
中分机的平均单价为平均每套三代病房交互系统全部种类分机的价格之和。
注 2：三代病房交互系统的配件及其他占比较高，主要包括金额较大的悬臂支架等结构件。
如上表所示，报告期各期，发行人三代病房交互系统中的各主要组成产品的单价均有所变
动，主要原因如下：发行人三代病房交互系统拥有床旁交互、医护通讯、医疗物联、智慧护理、
远程探视等多个应用板块，能够实现患者、医护人员、医院管理者三方不同的功能需求，因此，
三代病房交互系统的各组成产品构成受终端用户个性化需求的影响较大。报告期内，发行人三
代病房交互系统的销量分别仅为 60 套、179 套及 585 套，销量相对较低，各主要组成产品的
平均单价受不同客户对于三代病房交互系统个性化选配的影响，产生较大波动。
2.病房智能交互通讯系统区分依据及构成情况
发行人的三代系病房智能通讯交互系统，具体以主机型号进行区分。目前发行人的一代病
房交互系统主要有 968K 系列、938K 系列等；二代病房交互系统主要有 997C 系列、916 系列等；
三代病房交互系统主要有 815 系列、A10 系列等。发行人与客户签订合同，在合同中明确信息
交互管理主机、分机配件及其他产品的型号，若主机属于一代，则同一合同中与主机配套的分
机配件及其他产品亦属于一代。
每套病房交互系统中所包含的设备内容、数量由于病区床位数量、空间大小、终端客户的
具体需求不同而有所差异，通常，不同套的病房交互系统中所包含设备内容、数量会有所差异。
3.产品定价依据
报告期内，发行人各类产品的定价原则以成本加成为基础，由交易双方协商确定，具体如
下：发行人定期根据各类产品的 BOM 成本，确定指导销售价格区间。实际业务开展过程中，发
行人销售人员以指导销售价格区间为基础，同时综合考虑具体订单的销售策略、市场竞争状况、
竞品价格、项目实施情况等因素，通过招投标或商务谈判的方式确定价格。
（九） 医院建设集成商与医院及医疗机构的关系，获取项目及采购的具体流程，与贸易
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商的区别，是否均为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合同方，是否存在同一项目通
过不同医院建设集成商向发行人采购的情形；医院建设集成商向发行人采购的产品类型、数
量及单价是否由最终销售的医院及医疗机构决定，报告期内，主要医院建设集成商采购发行
人产品后向医院及医疗机构的销售价格
1.医院建设集成商与医院及医疗机构的关系，获取项目及采购的具体流程
医院等医疗机构的工程项目建设普遍采用总承包制的管理方式，信息化建设板块分包至医
院建设集成商，主要包括弱电集成商、医用气体工程集成商等类别。医院建设集成商具备集成
与安装能力，通过专业手段为医院等医疗机构完成系统或板块的安装与集成。
在新建项目中，医院等医疗机构根据实际需求通过设计院总包（EPC）或分拆标段的方式
进行招标，医院建设集成商通过竞标形式参与项目承建。在病房升级改造项目中，医院等医疗
机构视项目规模或项目特殊属性，通过工程招标或商务谈判的方式选择医院建设集成商。如项
目属于金额或规模较小的零星改造，医院等医疗机构亦可能不通过招投标流程，直接由医院建
设集成商为终端用户提供设备采购、工程安装、系统集成的服务。
发行人对医院建设集成商的销售流程具体如下：在医院建设集成商投标或向医院提报谈判
方案的阶段，发行人通过提供依据终端用户的图纸清单、预算及其他需求形成的初步报价、配
置选型、参数建议、技术方案、企业资质、样机演示及其他必要文件与资源，对医院建设集成
商给予支持，由医院建设集成商进行汇总，形成整体建设方案。达成合同意向后，由医院建设
集成商与总包商或终端用户签订正式工程合同，再由医院建设集成商与公司签订销售合同。销
售合同签订后，发行人根据合同约定以及终端用户整体的项目进度，将产品运送至终端用户或
医院建设集成商指定的地点、对产品进行安装调试或提供技术指导。
2.医院建设集成商与贸易商的区别，是否均为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合
同方
医院建设集成商与贸易商的主要区别在于是否集成了其他产品或设备，并将集成后的产品
包或设备带作为交付单元向其下游客户进行产品交付，具体如下：
医院建设集成商客户，通常作为医院病区建设项目的总承包商，或者病区建设项目中信息
化建设板块的分包商，公司将产品销售给医院建设集成商客户后，医院建设集成商会进一步集
成其他产品及设备、气体工程、弱电工程等项目，最终将集成后的项目作为整体对医院建设集
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成商的下游客户进行交付。因此医院建设集成商通常为弱电工程集成商、气体工程集成商等。
此外，公司的医院建设集成商客户的经营范围中，通常包括工程施工、系统集成等项目。
贸易商客户，作为医院病区建设项目中的一部分，在公司将病房智能通讯交互系统等产品
销售给贸易商客户后，不再进行进一步的产品、设备的集成，直接转手销售给下游客户，通常
不存在生产加工、系统集成等实质生产环节。
此外，医院建设集成商通常为项目实施医院及医疗机构的项目中标方或合同方，贸易商则
视业务开展的实际情况，选择和医院建设集成商签订合同或直接与医院签订合同。
3.同一项目通过不同医院建设集成商向亚华电子采购的具体情况
由于医院通过医院建设集成商向公司采购产品时并不一定会明确具体的项目，因此同一项
目通过不同医院建设集成商向公司采购的情形统计有一定困难。公司目前统计同一医院通过不
同医院建设集成商向公司采购的情形。
报告期内，公司存在同一医院通过不同医院建设集成商向公司采购的情形，主要原因如下：
（1）部分医院病区或门诊建设项目分阶段实施，在项目建设的不同阶段，医院与不同的医院建
设集成商合作；（2）部分医院对不同科室进行独立核算，各科室与不同的医院建设集成商进
行合作；（3）部分医院就同一项目通过分拆标段的方式分别进行招标，与不同的医院建设集
成商合作，各医院建设集成商向公司采购产品。
报告期各期，同一医院通过不同医院建设集成商向亚华电子采购的销售收入及其占比情况
具体如下：
单位：万元
项目 2021年度 2020年度 2019年度
同一医院通过不同医院建设集成商
5,113.57 3,221.20 2,127.96
向亚华电子采购的销售收入
营业收入 28,752.44 23,410.10 16,456.65
占比 17.78% 13.76% 12.93%
4.医院建设集成商向发行人采购的产品类型、数量及单价是否由最终销售的医院及医疗机
构决定
医院建设集成商向公司采购的产品类型及数量根据最终销售的医院及医疗机构的需求而
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确定；采购产品的单价系公司以成本加成为基础，同时考虑产品的市场竞争环境等因素进行报
价，最终由医院建设集成商与公司协商确定。
5.主要医院建设集成商的最终售价
由于医院建设集成商的最终售价涉及客户的商业秘密，获取有一定难度。公司仅取得了部
分报告期前十大医院建设集成商部分项目向终端用户的最终售价，具体情况如下：
集成商价格差
年度 客户名称 终端医院
异率
2020 冠林电子有限公司 石家庄市第一医院 68.29%
2020 宁夏华迪科技发展有限公司 银川市妇幼保健院 68.99%
2020 宁夏华迪科技发展有限公司 宁夏回族自治区人民医院西夏分院 50.02%
浙江大学医学院附属第一医院余杭
2020 珠海市奥吉赛科技有限公司 55.55%
院区
2020 四川港通医疗设备集团股份有限公司 吉林省第二人民医院 40.51%
注：表中对应的产品为公司二代病房交互系统中 997 系列或门诊系列，集成商价格差异率=（集成商向
医疗机构的销售价格-集成商采购发行人的价格）/集成商采购发行人的价格。
从上表可见，医院建设集成商向公司采购后通常会加价约 40%-70%销售予终端医院。医院
建设集成商通常不会向终端用户单独销售公司产品，而是在集成其他产品及设备后，最终以集
成后的项目作为整体对外出售，医院建设集成商向终端用户的报价亦是以集成后的整体项目进
行报价。考虑到前述情形以及医院建设集成商后续发生的管理成本、集成整合工作等因素，上
述医院建设集成商的最终售价具有合理性。
（十） 发行人主要客户是否同样为医院智能通讯交互系统的生产商，如是，请说明向发
行人采购的合理性，发行人业务是否涉及 ODM 或 OEM
经核查，报告期各期，公司主要客户中不存在医院智能通讯交互系统的生产商，公司业务
不涉及 ODM 或 OEM。
（十一） 报告期内，通过不同获客方式取得项目收入的占比，是否存在应履行招投标程
序而未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行情况及回款情况，是否存在被处罚
的风险
2. 报告期内，通过不同获客方式取得项目收入的占比
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经核查，发行人获取订单的方式包括公开招投标和商务谈判。发行人报告期内通过公开招
投标和商务谈判方式实现的销售收入及占比情况具体如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
公开招
1478.42 5.18% 1,979.99 8.51% 827.05 5.07%
投标
商务谈
27,071.19 94.82% 21,295.73 91.49% 15,472.26 94.93%
判
主营业
28,549.61 100.00% 23,275.71 100.00% 16,299.31 100.00%
务收入
3. 是否存在应履行招投标程序而未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行情
况及回款情况，是否存在被处罚的风险
（1）是否存在应履行招投标程序而未履行的情况，未能履行招标程序的原因，项目执行
情况及回款情况
经核查，发行人报告期内存在一项合同应履行招投标程序而未履行，具体情况如下：
单位：万元
截至
初始合
2021 年
合同对 项目名 业务承 合同签 同金额 项目执 回款比
序号 8 月 31 剩余未回款原因
方 称 揽方式 订时间 （万 行情况 例
日回款
元）
金额
河南省 二代病
商务谈 2019 年 项目已按合同约定回款，剩
1 人民医 房交互 216.14 已验收 194.52 90%
判 3月 余金额为尚未到期的质保金
院 系统
经核查，2017 年 3 月 13 日，发行人中标河南省人民医院的信号呼叫系统项目（招标编号：
SYZBA-2018017，中标编号：YLSB2018031903）。2018 年 8 月，河南省人民医院与发行人就该
项目签订《合同书》，约定由河南省人民医院向发行人采购二代病房交互系统，合同金额为
97.5 万元。
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2019 年 3 月，河南省人民医院因购置需要，根据原招投标文件的内容直接与公司签订金
额为 216.137 万元的续标合同，继续向发行人采购信号呼叫系统，未履行相应的招投标程序。
截至 2021 年 8 月 31 日，该项目已验收完毕并按照合同约定回款，回款比例达到 90%；剩余未
回款部分主要为项目质保金，对发行人经营业绩影响较小。
除上述情形外，发行人不存在其他应履行招投标程序而未履行的情况。
（2）发行人不存在因上述项目未履行招投标程序而受到处罚的风险
根据《中华人民共和国招标投标法》《中华人民共和国政府采购法》等相关法律规定，应
履行招标程序而未履行程序的行政法律责任主体是招标人（客户）而非受托方（发行人），相
关法律法规对应进行招标而未招标的招标人（客户）规定了相应的法律责任。
在具体项目承接过程中，发行人无法决定客户是否履行招标程序以及如何履行招标程序，
在招标人（客户）应进行招标而未招标的情况下，发行人作为受托方无需承担相关法律责任，
不存在因未履行招投标程序而受到主管部门行政处罚的法律风险。
经本所律师登录信用中国、中国政府采购网、淄博市财政局网站进行检索，发行人报告期
内不存在因招投标受到行政处罚的情形。
本所律师认为，发行人实施前述项目不存在被处罚的风险，上述事项不会对发行人的主营
业务和经营业绩造成重大不利影响。
（十二） 发行人是否存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方式是否合法
合规
经核查，在避免商业贿赂方面，发行人制定了《山东亚华电子股份有限公司廉洁从业管理
规定》《山东亚华电子股份有限公司反舞弊举报投诉管理制度》，规定全体员工应当严格廉洁
自律，抵制商业贿赂。发行人招标客户通常制定了严格的内部招标管理制度，同时发行人与客
户签署的重大合同中会附带廉洁协议，约定发行人及其人员不得为谋取不正当利益而向对方工
作人员赠送礼金、有价证券和贵重物品等。在遵守招投标相关法律法规方面，发行人已制定了
《山东亚华电子股份有限公司投标管理制度》。上述制度同时规范了发行人招投标过程中招标
信息获取、投标可行性分析、投标准备工作、投标工作办理、投标文件制作、招投标文件归档
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等环节的工作，并对招投标过程中公司的内部管理、投标价格和保密措施作出了规定。发行人
在避免商业贿赂、遵守招投标相关法律法规方面已建立的制度均有效执行。容诚会计师事务所
已出具 230Z0190 号《内部控制鉴证报告》，认为发行人于 2021 年 12 月 31 日已按照企业内部
控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据发行人所在地市场监督管理部门出具的证明，发行人董事、监事、高级管理人员提供
的无犯罪记录证明，并经本所律师登录中国裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn/）、
中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/）等网站进行查询，截至本补充法律意见
书出具之日，发行人及其董事、监事、高级管理人员不存在因商业贿赂、不正当利益交换或不
正当竞争导致的诉讼、仲裁等纠纷，不存在被检察机关提起刑事诉讼或被相关监管机关行政处
罚的情形。
本所律师认为，报告期内发行人不存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方
式合法合规。
（七）针对医院建设集成商、贸易商实现最终销售情况，与发行人交易的真实性，发货
和确认收入时间、规模与相关医院投建时间、规模的匹配性，是否存在关联关系，是否存在
前员工担任主要经营者或股东，采购价格的公允性等的核查方法、核查过程、核查证据、核
查比例及核查结论，相关核查证据能否支撑核查结论，是否存在向发行人进行利益输送的情
形
1.医院建设集成商、贸易商实现最终销售情况
公司在实际业务中根据客户要求发货，报告期内公司医院建设集成商和贸易商的发货情况
如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
医院建设 其中：直接发货至终端用户金额 17,235.84 13,587.18 8,699.14
集成商 发货至直接客户金额 4,348.01 3,553.28 3,543.52
发货至终端客户占比 79.86% 79.27% 71.06%
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主营业务收入 3,490.06 2,384.24 2,377.47
其中：直接发货至终端客户金额 2,547.74 1,912.48 1,618.58
贸易商
发货至直接客户金额 942.32 471.76 758.89
发货至终端客户占比 73.00% 80.21% 68.08%
主营业务收入 25,073.90 19,524.69 14,620.13
其中：直接发货至终端客户金额 19,783.58 15,499.66 10,317.72
合计
发货至直接客户金额 5,290.32 4,025.04 4,302.41
发货至终端客户金额占比 78.90% 79.38% 70.57%
公司主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售，产品最终应用于医院等医疗机
构。如上表所示，报告期内，公司对医院建设集成商和贸易商的销售主要系直接发货至终端用
户，发货至直接客户的收入占比较小。由于一代病房交互系统信息化程度较低，安装调试流程
较为简单，由医院建设集成商安装后即可达到使用状态，因此公司一代病房交互系统直接发货
至医院建设集成商和贸易商客户的比例较高；二代、三代病房交互系统由于信息化程度高，需
要与医院 HIS 系统对接，需要公司人员前往终端用户进行现场调试，为便于项目管理，公司通
常将二代、三代病房交互系统直接发至终端用户处。报告期内，随着一代病房交互系统销售占
比的降低，公司对医院建设集成商及贸易商客户的销售收入中，发货至直接客户的收入占比亦
呈现逐年下降的趋势。通过执行对医院建设集成商客户和贸易商客户的走访、对终端用户的穿
透走访及发出商品现场抽盘、医院建设集成商和贸易商客户出具产品实现最终销售的确认等程
序，确认公司产品均已实现最终销售。
对于公司产品的最终销售情况，本所律师参与并复核了保荐机构、申报会计师主要执行了
以下核查程序：
（1）检查报告期内公司的发货记录，获取物流公司发货对账单核对物流记录，检查公司
的发货记录是否真实、发货地址是否准确，检查比例情况具体如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
医院建设集
发货记录检查金额 12,274.93 8,119.89 5,954.34
成商
发货记录检查占比 56.87% 47.37% 48.64%
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主营业务收入 3,490.06 2,384.24 2,377.47
贸易商 发货记录检查金额 2,061.58 1,498.66 1,377.70
发货记录检查占比 59.07% 62.86% 57.95%
主营业务收入 25,073.90 19,524.69 14,620.13
合计 发货记录检查金额 14,336.50 9,618.55 7,332.04
发货记录检查占比 57.18% 49.26% 50.15%
报告期内，公司客户数量及合同数量较多，且单笔合同金额较小，公司通常按照客户要求
分批发货，导致物流单据数量较多；报告期内，保荐机构、申报会计师分别选取了 5,704、7,706
及 5,690 条物流记录进行检查，对应发货物流记录检查比例分别为 50.15%、49.26%及 57.18%。
（2）根据公司报告期内对各客户的销售明细，对其业务销售真实性进行确认。保荐机构、
本所律师、申报会计师共对公司 200 家主要客户进行了走访及访谈，受疫情影响，对于其中
11 家客户进行视频访谈，客户访谈情况如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务收入 3,567.04 3,811.80 1,746.60
终端客户 走访金额 1,107.75 2,414.11 513.22
占比 31.06% 63.33% 29.38%
主营业务收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
医院建设集
走访金额 12,581.29 10,404.98 8,449.89
成商
占比 58.29% 60.70% 69.02%
主营业务收入 3,490.06 2,384.24 2,377.47
贸易商 走访金额 1,158.88 938.75 981.36
占比 33.21% 39.37% 41.28%
主营业务收入 28,640.94 23,336.49 16,366.73
合计 走访金额 14,847.92 13,757.84 9,944.47
占比 51.84% 58.95% 60.76%
（3）对医院建设集成商客户和贸易商客户的终端用户进行实地查看，核实销售业务的真
实性，保荐机构、本所律师、申报会计师选取了部分医院建设集成商及贸易商客户的终端用户
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进行了实地查看，具体情况如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
医院建设集
实地查看金额 8,734.48 7,255.24 5,138.08
成商
占比 40.47% 42.33% 41.97%
主营业务收入 3,490.06 2,384.24 2,377.47
贸易商 实地查看金额 1,448.94 1,041.12 826.50
占比 41.52% 43.67% 34.76%
主营业务收入 25,073.90 19,524.69 14,620.13
合计 实地查看金额 10,183.42 8,296.36 5,964.57
占比 40.61% 42.49% 40.80%
报告期内，公司客户整体较为分散，医院建设集成商客户和贸易商客户的终端用户亦相对
比较分散；同时，受新冠疫情影响，部分终端用户不接受实地查看。报告期内，保荐机构、申
报会计师、本所律师一共进行了 275 家终端用户的实地查看，可以确认销售业务真实。
（4）根据重要性原则，对报告期内各期销售收入占比前约 80%以及各期末应收款项余额
占比前 80%的主要客户实施函证程序，客户函证情况如下：
单位：万元
客户类型 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务收入 3,567.04 3,811.80 1,746.60
发函金额 2,968.15 3,094.85 1,370.56
终端客户
回函金额 1,926.51 2,759.43 1,202.02
回函金额占比 54.01% 72.39% 68.82%
主营业务收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
医院建设集成 发函金额 19,436.54 15,510.49 11,469.83
商 回函金额 15,914.27 13,924.02 10,482.69
回函金额占比 73.73% 81.23% 85.62%
贸易商 主营业务收入 3,490.06 2,384.24 2,377.47
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发函金额 3,061.06 1,799.24 1,928.13
回函金额 2,638.20 1,641.02 1,763.02
回函金额占比 75.59% 68.83% 74.16%
主营业务收入 28,640.94 23,336.49 16,366.73
发函金额 25,465.74 20,395.58 14,768.52
合计
回函金额 20,478.98 18,324.48 13,447.73
回函金额占比 71.50% 78.52% 82.17%
综上所述，保荐机构、申报会计师、本所律师核查比例较高，核查较为充分，公司销售至
医院建设集成商、贸易商的主要产品已实现最终销售。
2.发货和确认收入时间、规模与相关医院投建时间、规模的匹配性
因公司贸易商单笔合同较小且收入占比较低，故选取报告期各期公司医院建设集成商前十
大终端用户和贸易商前五大终端客户的匹配情况，具体如下表所示：
（1）2021 年度
单位：万元
客 终端用户情况 收入情况
户 序
终端用户名 投入使
类 号 投入规模 投建时间 收入金额 发货时间 收入确认时间
称 用时间
型
淮安市淮安 1818 张
1 2016-05 2021-12 436.89 2020-10 2021-11
医院 床位
济宁医学院 163.52 2021-03
1800 张
2 附属医院太 2016-09 2021-05 2021-06
床位 205.61 2021-04
医 白湖院区
院 巨野县人民 1200 张
3 2017-05 2021-06 329.24 2021-03 2021-06
建 医院 床位
设 125.02 2020-12
集 成都京东方 2000 张
4 2019-03 2021-04 102.38 2021-01 2021-11
成 医院 床位
87.20 2021-03
商
镇平县人民 1500 张 尚未投
5 2021-03 255.65 2021-07 2021-12
医院 床位 入使用
武威市凉州 1500 张 108.82 2020-07
6 2017-03 2021-05 2021-03
医院 床位 24.28 2020-11
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59.11 2020-12
26.55 2020-04
兰州大学第 500 张床
7 2013-02 2020-12 124.05 2020-05 2021-02
一医院 位
37.66 2020-11
79.67 2021-01 2021-03
佛山市南海 2225 张 62.72 2021-04
8 2010-06 2021-06 2021-06
区人民医院 床位 71.48 2021-05
4.08 2021-11 2021-12
新余市袁河 1500 张 36.06 2021-01
9 2018-08 2021-05 2021-06
医院 床位 160.49 2021-04
广西壮族自 32.79 2020-12
900 张床 2021-04
10 治区南溪山 — 2021-05 118.08 2021-01
位
医院 18.51 2021-04 2021-06
锦州市中心 1000 张 尚未投
1 — 294.49 2019-12 2021-03
医院 床位 入使用
河北医科大 949 张床
2 2021-01 2021-12 182.14 2021-04 2021-09
学第二医院 位
山东中医药 153.28 2021-06 2021-08
1357 张
3 大学第二附 2016-04 2020-08
床位 6.15 2021-10 2021-10
贸 属医院
易 一品西山养 856 张床 尚未投
4 2015-01 126.67 2017-12 2021-10
商 护中心 位 入使用
21.83 2020-10
18.81 2020-11
西安市中心 1000 张
5 2020-05 2021-07 20.03 2021-01 2021-06
医院 床位
35.92 2021-03
17.48 2021-04
（2）2020 年度
单位：万元
客 终端客户情况 收入情况
户 序
类 号 投入使用时 收入确认时
终端客户名称 投入规模 投建时间 收入金额 发货时间
型 间 间
医 1 新疆生产建设 1300 张床 2018-08 2020-06 21.21 2019-10 2020-12
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-265
Tel：010-85407666 邮编：100022
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院 兵团第六师医 位 178.97 2019-12
建 院（五家渠市人
113.03 2020-03
设 民医院）
集 62.90 2020-04
成
44.93 2020-11
商
石家庄市第一 2000 张床
2 2016-07 2020-06 420.87 2020-03 2020-10
医院建华院区 位
23.99 2019-12 2020-07
99.15 2020-01
南昌大学第一 102.94 2020-02
3700 张床
3 附属医院象湖 2013-07 2020-04
位 29.41 2020-04 2020-11
分院
32.21 2020-05
27.29 2020-07
145.91 2019-06 2020-07
淄博市中心医 1100 张床 43.85 2020-01
4 2016-03 2020-06 2020-07
院 位 10.99 2020-06
51.86 2020-09 2020-10
金华市人民医 2202 张床
5 2017-05 2020-06 202.65 2019-10 2020-09
院 位
北京小汤山医 82.65 2020-01
6 624 张床位 - 2020-03 2020-03
院 155.47 2020-02
吉林省肿瘤医 1747 张床
7 - 2020-06 185.26 2019-10 2020-08
院 位
8 平度中心医院 900 张床位 2017-03 2020-05 179.47 2019-12 2020-12
17.25 2020-02
晋江市医院(罗 1455 张床 2020-11
9 2011-10 2021-01 41.67 2020-04
裳院区) 位
117.64 2020-1 2020-12
烟台山医院莱
10 730 张床位 2016-03 2020-08 176.67 2019-07 2020-07
山院区
柳州市工人医 1700 张床 42.65 2019-12
1 2016-06 2020-07 2020-07
贸 院 位 191.38 2020-05
易
商 山东省立第三 17.20 2019-04
2 628 张床位 - 2020-01 2020-08
医院 104.66 2019-10
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-266
Tel：010-85407666 邮编：100022
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54.77 2020-06
松滋市人民医 1600 张床
3 - 2020-11 28.41 2020-07 2020-10
院 位
25.49 2020-08
新疆墨玉县罗 尚未投入使
4 877 张床位 2016-12 85.50 2020-09 2020-12
科曼医院 用
26.96 2018-12 2020-06
曲靖市妇幼保 19.07 2019-02
5 700 张床位 2016-11 2020-08 2020-04
健院 23.46 2019-03
14.62 2020-04 2020-06
（3）2019 年度
单位：万元
客 终端客户情况 收入情况
户 序
类 号 终端客 投入使用 收入确认时
投入规模 投建时间 收入金额 发货时间
型 户名称 时间 间
赤峰市 2200 张床
1 2018-07 2019-01 279.49 2018-11 2019-11
医院 位
蚌埠医 153.29 2018-07
学院第 1900 张床
2 2016 年 2019-07 32.59 2018-08 2019-08
一附属 位
医院 44.54 2018-12
江西省
医 肿瘤医
院 院(江西 1300 张床
建 3 - 2019-01 172.41 2018-05 2019-05
省第二 位
设 人民医
集 院)
成
85.47 2017-12 2019-04
商 苏州市
2434 张床
4 第九人 2014-12 2019-05 58.46 2018-04
位 2019-05
民医院
29.18 2019-03
唐山市
1400 张床
5 中心医 2016-10 2019-12 168.10 2018-12 2019-08
位
院
6 南京医 1500 张床 - 2018-12 71.27 2018-03 2019-07
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-267
Tel：010-85407666 邮编：100022
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科大学 位 60.34 2018-05
附属江
宁医院 36.93 2018-07
28.27 2019-03
15.16 2019-05 2019-09
沈阳市 13.87 2019-07
1700 张床
7 第四人 - 2019-09
位 66.82 2019-08
民医院
25.10 2019-09 2019-11
13.19 2019-11
山东省
1000 张床
8 肿瘤医 - 2020-06 148.74 2019-09 2019-12
位
院
云南省 123.97 2019-04
1400 张床
9 第一人 - 2019-10 2019-09
位 19.13 2019-06
民医院
61.32 2018-01
2019-01
青岛市 26.84 2018-02
1800 张床
10 市立医 - 2019-02
位 16.05 2018-12 2019-05
院
36.47 2019-03 2019-07
17.17 2018-10
随州市
1200 张床
1 中心医 - 2019-08 108.78 2018-11 2019-07
位
院
24.03 2018-12
柳州市
616 张床
2 第四人 2016-01 2019-06 96.74 2018-10 2019-03
位
民医院
天津市
贸
养老院
易
（天津
商
市第二
783 张床
3 老年公 2014-07 2019-11 79.65 2019-10 2019-11
位
寓、天津
市民政
局老年
病医院）
安丘市 1157 张床
4 2017-10 2019-10 75.28 2019-09 2019-11
人民医 位
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3-3-1-268
Tel：010-85407666 邮编：100022
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院
太和医 16.82 2019-11
694 张床
5 院（武当 - 2019-12 2019-12
位 57.12 2019-12
山院区）
由于发行人的客户主要为医院建设集成商，因此选取的样本为医院建设集成商前十大项目
与贸易商前五大项目，检查发货记录以及收入确认单据，项目发货时间与收入时间、规模与相
关医院投建时间、规模相匹配。部分收入确认时间晚于医院投入使用时间，主要原因如下：（1）
部分院区系分区投入使用，如先投入使用门诊和急诊区域，再投入使用病房区域；（2）部分
医院验收审批流程较长，验收时间晚于投入使用时间，但基本在投入使用的同一年完成验收流
程，不存在收入确认年度与医院投入使用年度不匹配的情形。
3.是否存在关联关系，是否存在前员工担任主要经营者或股东
经核查，发行人医院建设集成商、贸易商与发行人不存在关联关系，亦不存在前员工担任
其主要经营者或股东的情形。
4.医院建设集成商和贸易商采购价格的公允性
发行人各类产品的定价原则以成本加成为基础，由交易双方协商确定，具体如下：公司定
期根据各类产品的 BOM 成本，确定指导销售价格区间。实际业务开展过程中，公司销售人员以
指导销售价格区间为基础，同时综合考虑具体订单的销售策略、市场竞争状况、竞品价格、项
目实施情况等因素，通过招投标或商务谈判的方式确定价格。各类产品价格的确定均是基于独
立的市场主体的商业谈判确定，价格公允。
医院建设集成商与贸易商采购价格对比情况如下：
单位：元/套
产品类型 客户类别 2021 年度 2020 年度 2019 年度
医院建设集成商 5,596.35 5,307.45 5,154.02
一代病房交互系
贸易商 5,327.08 5,313.46 4,895.83
统
公司平均价格 5,810.75 5,560.87 5,301.04
二代病房交互系 医院建设集成商 38,824.97 39,396.80 37,934.91
统 贸易商 34,376.21 36,096.19 33,747.44
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公司平均价格 40,330.91 41,783.42 38,251.78
医院建设集成商 62,674.17 61,250.57 61,974.84
三代病房交互系
贸易商 60,878.28 40,812.06 68,278.97
统
公司平均价格 63,489.22 64,218.01 72,660.04
（1）一、二代病房交互系统价格的公允性分析
由上表可见，报告期内，随着客户对智能交互系统的差异化需求有所增加，对各类分机及
配件的选配亦趋于丰富，同时，销售单价较高的产品型号的销售占比也呈上升趋势，因此，一、
二代病房交互系统的产品销售单价呈小幅上涨趋势。
发行人的一、二代产品较为成熟，由上表可见，报告期内医院建设集成商和贸易商销售价
格基本一致，不存在明显差异。2021 年度，医院建设集成商二代病房交互系统的价格高出贸
易商较多的原因主要是各类分机的配置较多，具体如下：
二代病房系统的单 二代病房系统的单 二代病房系统的单 二代病房系统单套
客户类型
套主机数量 套床头分机数量 套门口分机数量 其他分机数量
医院建设集成商 2.85 31.96 9.68 23.80
贸易商 2.80 28.07 6.90 22.26
（2）三代病房交互系统价格的公允性分析
报告期内，发行人三代病房交互系统对医院建设集成商客户的销售单价保持稳定；对贸易
商客户的销售单价存在一定波动，主要原因系报告期内发行人三代病房交互系统对贸易商客户
的销量较小，结合三代病房交互系统具有板块功能、可个性化选配空间大的特点，导致报告期
内三代病房交互系统对贸易商客户的销售单价波动相对较大，但整体仍处于合理区间。
此外，对于医院建设集成商及贸易商，发行人并非直接与终端用户交易，中间环节相对较
多，因此整体上价格要略低于发行人产品的平均价格，具有其合理性。
综上所述，发行人医院建设集成商及贸易商的采购价格整体上差异不大，略低于发行人产
品的平均价格，具有其合理性，价格公允。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
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针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
6. 取得并审阅报告期内发行人提供的与客户签署的合同以及取得的中标通知书；
7. 登录中国政府采购网（http://www.ccgp.gov.cn/）查询报告期内各市政府集中采购目
录及限额标准；
8. 查阅了《中华人民共和国政府采购法》《中华人民共和国政府采购法实施条例》《中
华人民共和国招标投标法》等法律法规；
9. 取得并审阅容诚会计师事务所出具的 230Z0190 号《内部控制鉴证报告》；
10. 取得并审阅发行人提供的《山东亚华电子股份有限公司廉洁从业管理规定》《山东亚
华电子股份有限公司反舞弊举报投诉管理制度》《山东亚华电子股份有限公司投标管理制度》；
6.对发行人管理层访谈，了解发行人对各类用户的销售模式及销售流程、对三代系病房交
互系统的区分依据、每套病房交互系统的构成情况、发行人各产品的定价依据、医院建设集成
商客户与贸易商客户的区别、是否存在同一项目通过不同医院建设集成商向发行人采购的情
形、医院建设集成商及终端用户的采购决定权、主要医院建设集成商的最终售价等信息、发行
人业务是否涉及 ODM 或 OEM、发行人的客户获取方式等；
7.查阅发行人的销售收入明细表；
8.查阅发行人主要客户的营业执照、工商登记资料等；核查发行人主要客户是否与公司存
在关联关系；核查是否存在前员工在主要客户处担任主要经营者或股东；核查发行人主要客户
是否为医院智能通讯交互系统的生产商；
9.获取公司销售发货记录，复核保荐机构及申报会计师检查物流公司货运记录，分析公司
产品销售流向，分析集成商和贸易商最终销售情况；
10.参与并复核保荐机构及申报会计师对发行人主要医院建设集成商客户、主要贸易商客
户执行走访程序，核查是否与发行人存在关联关系；
11.参与并复核保荐机构及申报会计师对医院建设集成商、贸易商的部分终端客户执行穿
透走访程序，核实产品最终销售的实现情况；
12.参与并复核保荐机构及申报会计师对主要客户进行函证，并检查销售回款情况；
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13.参与并复核保荐机构及申报会计师将主要项目的终端客户的投建规模、投建及使用时
间等信息，与公司收入确认的时间、金额及发货数量进行对比分析，核实销售业务的真实性和
匹配性；
14.登录信用中国、中国政府采购网、淄博市财政局网站进行检索，核查是否存在因招投
标受到行政处罚的情形。
（四） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1.发行人硬件产品通常不会进行定制化生产，部分软件会根据客户需求进行定制化开发，
发行人的安装义务由合同具体约定，发行人产品的售后维护均由发行人负责，发行人产品多
数运送至终端客户；
2.发行人一、二、三代病房交互系统以主机型号进行区分，每套病房交互系统包含的设
备内容、数量通常会有所差异，发行人产品定价依据以成本加成为基础，由交易双方协商确
定；
3.发行人已对医院建设集成商与医院及医疗机构的关系、发行人的销售流程、医院建设
集成商客户与贸易商客户的主要区别、同一项目通过不同医院建设集成商向发行人采购的情
形、医院建设集成商及终端用户的采购决定权、主要医院建设集成商的最终售价等信息进行
相应披露；
4.发行人主要客户中不存在医院智能通讯交互系统的生产商，发行人业务不涉及 ODM 或
OEM；
5.发行人获取订单的主要方式为公开招投标以及商务谈判；发行人报告期内存在一项与
河南省人民医院的合同应履行招投标程序而未履行，该合同截至本补充法律意见书出具之日
已经验收，除质保金外的款项均已收回，除上述情形外，发行人报告期不存在应履行招投标
程序而未履行的情形，不存在因前述项目被处罚的风险；
6.发行人不存在商业贿赂等不正当竞争的行为，获得招标项目的方式合法合规；
7.发行人与医院建设集成商、贸易商客户的交易真实，产品实现了最终销售，发行人发
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货的收入确认时间、规模与相关医院投建时间、规模相匹配，发行人与医院建设集成商、贸
易商不存在关联关系，不存在前员工担任主要经营者或股东的情形，采购价格公允，相关核
查证据可以支撑核查结论，不存在向发行人进行利益输送的情形。
问题 4、关于在新三板挂牌
申报材料及公开信息显示，发行人 2016 年 8 月至 2020 年 8 月在全国中小企业股份转让
系统挂牌。2017 年，发行人营业收入为 10,631.64 万元，净利润为 1,513.46 万元，扣非后净
利润为 2,378.99 万元。2018 年发行人的营业收入为 11,250.74 万元，净利润为 1,513.46 万
元，扣非后净利润为 1,296.42 万元。
请发行人补说明：
（1）招股说明书与新三板挂牌期间公司信息披露是否存在差异及差异的具体情况，是否
存在被处罚的情形。
（2）发行人 2018 年业绩较 2017 年大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司趋势是否一
致，自 2018 年起发行人业务规模和净利润大幅增长的原因，发行人净利润率远高于同行业其
他公司的合理性。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。
三、 反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（一）》“问题 4、关于在新三板挂牌”部分予以回复。除
发行人报告期内经营业绩指标发生变动外，本所律师披露的其他事实以及发表的意见未发生变
化。兹将发生变化的部分重新披露如下，其他内容不再赘述：
（三） 发行人 2018 年业绩较 2017 年大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司趋势是否
一致，自 2018 年起发行人业务规模和净利润大幅增长的原因，发行人净利润率远高于同行业
其他公司的合理性
1.2018 年度经营业绩变动分析
2018 年度，由于收入跨期调整等事项，亚华电子申报文件中的主要经营业绩指标与新三
板挂牌期间的信息披露存在差异，相关事项亦会影响公司 2017 年度的主要经营业绩指标。按
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照申报期财务数据调整和列报口径对公司 2017 年报表进行调整，亚华电子 2017 年度及 2018
年度的主要经营业绩指标及其对比情况具体如下：
单位：万元
项目 2018年度 2017年度 变动额 变动率
营业收入 11,250.74 8,268.14 2,982.60 36.07%
营业成本 4,935.37 3,383.46 1,551.91 45.87%
营业利润 1,751.60 1,406.89 344.71 24.50%
利润总额 1,656.19 1,584.30 71.89 4.54%
净利润 1,513.46 1,350.94 162.52 12.03%
归属于母公司股东
1,513.46 1,350.94 162.52 12.03%
的净利润
扣除非经常性损益
1,296.42 1,044.92 251.50 24.07%
后的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 1,296.42 1,044.92 251.50 24.07%
东的净利润
如上表所示，2018 年度公司营业收入、净利润分别较 2017 年度同比增长 36.07%、12.03%，
主要经营业绩指标均呈上升趋势。近年来，伴随着新一代信息技术以及国内智慧医院建设的快
速发展，医院等医疗机构病区新建、病区智能化改造需求持续增长，公司病房智能通讯交互系
统的销售收入亦快速增长。2018 年度，公司营业收入、净利润等主要经营业绩指标均较 2017
年度同比上升。
2.同行业对比分析
2018 年度，公司主要经营业绩指标变动情况的同行业对比分析具体如下：
公司名称 营业收入变动率 净利润变动率
来邦科技 15.11% 9.38%
荣科科技 49.70% 36.12%
思创医惠 16.40% 7.46%
同行业可比公司平均值 27.07% 17.65%
同行业可比公司中位数 16.40% 9.38%
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3-3-1-274
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亚华电子 36.07% 12.03%
如上表所示，2018 年度公司营业收入及净利润的变动率与同行业可比公司平均值、中位
数不存在重大差异。
3.经营业绩变动分析
2018-2021 年度，公司主要经营业绩指标及其变动情况具体如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额
营业收入 28,752.44 22.82% 23,410.10 42.25% 16,456.65 46.27% 11,250.74
营业成本 13,717.95 26.55% 10,839.74 55.31% 6,979.23 41.41% 4,935.37
营业利润 7,041.82 12.48% 6,260.25 44.96% 4,318.46 146.54% 1,751.60
利润总额 8,099.82 30.78% 6,193.25 42.81% 4,336.77 161.85% 1,656.19
净利润 7,272.52 31.67% 5,523.35 37.64% 4,012.84 165.14% 1,513.46
归属于母公
司股东的净 7,272.52 31.67% 5,523.35 37.64% 4,012.84 165.14% 1,513.46
利润
扣除非经常
性损益后的 5,986.85 14.83% 5,213.50 44.82% 3,599.91 177.68% 1,296.42
净利润
扣除非经常
性损益后归
属于母公司 5,986.85 14.83% 5,213.50 44.82% 3,599.91 177.68% 1,296.42
股东的净利
润
销售费用率 10.63% / 10.53% / 13.82% / 17.52%
管理费用率 7.49% / 9.19% / 10.16% / 12.51%
研发费用率 13.43% / 11.80% / 12.31% / 17.44%
（1）业务规模变动分析
2018-2021 年度，公司营业收入分别为 11,250.74 万元、16,456.65 万元、23,410.10 万
元及 28,752.44 万元，整体呈快速增长趋势。公司业务规模的扩张主要来自于二代、三代病房
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交互系统，随着智慧医院建设的快速发展，医生、护士、患者等用户群体对餐饮、导航、缴费、
娱乐等便捷服务功能的需求有所增加，医疗机构对产品信息化、智能化的需求亦同步提升。公
司准确把握智慧医院带来的终端用户对病房智能通讯交互系统需求升级的机遇，不断加强产品
与技术研发，适时地向市场大力推广二代、三代病房交互系统。2018-2021 年度，公司二代、
三代病房交互系统的市场逐步成熟，相关产品的销量逐年上升，故二代、三代病房交互系统的
销售收入亦随之快速增长，公司整体经营规模亦迅速扩张。
（2）净利润变动分析
2018-2021 年度，公司净利润分别为 1,513.46 万元、4,012.84 万元、5,523.35 万元及
7,272.52 万元，整体亦呈快速增长趋势。
其中，2018-2020 年度，除业务规模扩张因素以外，净利润增长还来自于期间费用率的下
降，具体如下：2018-2020 年度，在期间费用总额持续增长的情况下，随着公司随营业收入的
快速增长，期间费用率均逐年下降。
2021 年度，随着公司持续进行研发投入，研发费用及研发费用率均较 2020 年度有所增长，
期间费用率整体较 2020 年度保持稳定，公司净利润的增长除经营规模持续扩大以外，还来自
于政府补助：2021 年度公司完成 IPO 申报后，收到上市扶持资金 500.00 万元以及资本市场突
破行动奖补资金 420.00 万元，亦使净利润较 2020 年度同比上升。
4.净利润率的同行业对比分析
报告期内，公司净利率与同行业公司对比情况具体如下：
公司名称 2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
来邦科技 - 28.38% 24.14% 31.56%
荣科科技 - 12.02% 6.13% 3.43%
思创医惠 - 7.27% 9.29% 10.89%
同行业可比公司
- 15.89% 13.19% 15.29%
平均值
同行业可比公司
- 12.02% 9.29% 10.89%
中位数
亚华电子 25.32% 23.59% 24.38% 13.45%
注：截至本补充法律意见书出具之日，来邦科技、荣科科技、思创医惠暂未披露 2021 年度报告。
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如上表所示，2018-2020 年度，亚华电子销售净利率与来邦科技较为接近，高于同行业可
比公司中的荣科科技及思创医惠，整体上亦高于同行业可比公司的平均值及中位数，主要原因
如下：
同行业可比公司中，来邦科技主要从事以音视频技术为核心的信息交互系统产品研发、生
产、销售和服务，应用领域主要包括医疗领域、养老领域、司法公安领域等，产品及其应用领
域与亚华电子较为相似，故净利率亦与公司较为接近。
荣科科技的主要业务包括智慧医疗、健康数据和智维云两个板块，其中智慧医疗、健康数
据业务板块系亚华电子的可比业务，智维云业务板块并非亚华电子的可比业务。由于荣科科技
智慧医疗、健康数据业务板块的销售毛利率显著高于智维云业务板块，故荣科科技综合净利率
低于亚华电子。
思创医惠的主要业务包括智慧医疗业务以及商业智能业务，其中智慧医疗业务系亚华电子
的可比业务，商业智能业务并非亚华电子的可比业务。由于思创医惠智慧医疗业务的销售毛利
率显著高于商业智能业务，故思创医惠综合净利率低于亚华电子。
报告期内，荣科科技及思创医惠各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
（1）荣科科技
报告期内，荣科科技各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
项目
销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率
健康数据
- - 55.48% 50.70% 52.30% 48.59% 43.57% 52.87%
服务
智能融合
- - 44.52% 22.56% 47.70% 25.22% 56.43% 22.20%
云服务
主营业务
- - 100.00% 38.17% 100.00% 37.44% 100.00% 35.57%
合计
注 1：荣科科技的定期报告中未按业务披露销售净利润或销售净利率数据，故使用分业务的销售毛利率
进行分析。
注 2：截至本补充法律意见书出具之日，荣科科技暂未披露 2021 年度报告。
如上表所示，2018-2020 年度，荣科科技的健康数据服务的销售毛利率显著高于智能融合
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云服务，致使荣科科技的综合毛利率、净利率等经营业绩指标低于亚华电子。
（2）思创医惠
报告期内，思创医惠各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
项目
销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率
商业智能 - - 40.09% 28.10% 53.41% 28.74% 56.51% 31.32%
智慧医疗 - - 59.91% 50.52% 46.59% 54.05% 43.49% 57.51%
合计 - - 100.00% 41.53% 100.00% 40.53% 100.00% 42.71%
注 1：思创医惠的定期报告中未按业务披露销售净利润或销售净利率数据，故使用各业务的销售毛利率
进行分析。
注 2：截至本补充法律意见书出具之日，思创医惠暂未披露 2021 年度报告。
如上表所示，2018-2020 年度，思创医惠的智慧医疗业务的销售毛利率显著高于商业智能
业务，致使思创医惠的综合毛利率、净利率等经营业绩指标低于亚华电子。
5.销售毛利率的同行业对比分析
报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司可比业务的对比情况具体如下：
公司名称 2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
来邦科技 - 58.06% 53.36% 56.62%
荣科科技 - 50.70% 48.59% 52.87%
思创医惠 - 50.52% 54.05% 57.51%
同行业可比公司平
- 53.09% 52.00% 55.67%
均值
同行业可比公司中
- 50.70% 53.36% 56.62%
位数
亚华电子 52.13% 53.60% 57.48% 56.13%
注 1：数据来源于同行业可比公司招股说明书、定期报告；
注 2：报告期内，来邦科技产品招股说明书未披露医疗领域、养老领域产品的销售毛利率，因此，采用
来邦科技的综合毛利率进行对比分析；
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注 3：报告期内，荣科科技产品的主要应用领域包括社保医疗、金融、政府、教育、电力、电信等行业，
其中社保医疗行业的健康数据服务系公司病房智能通讯交互系统的可比业务，因此，采用荣科科技社保医
疗行业健康数据服务的销售毛利率进行对比分析；
注 4：报告期内，思创医惠产品的主要应用领域包括商业智能、智慧医疗等行业，其中智慧医疗行业的
相关业务系公司病房智能通讯交互系统的可比业务，因此，采用思创医惠智慧医疗行业相关业务的销售毛
利率进行对比分析。
注 5：截至本补充法律意见书出具之日，来邦科技、荣科科技、思创医惠暂未披露 2021 年度报告。
如上表所示，2018-2020 年度，公司主营业务毛利率与同行业可比公司可比业务毛利率的
平均值及中位数不存在重大差异。公司病房智能通讯交互系统的销售毛利率处于合理水平，符
合行业特征，亦能够较好地反映公司的实际经营情况。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
6. 查询发行人在挂牌期间的信息披露文件，并与本次申报文件进行比较；
7. 对发行人财务总监和董事会秘书进行访谈，了解信息披露差异情况及原因；
8. 查询经申报会计师调整的 2017 年度的财务报表，并进行对比分析；
9. 查阅同行业可比公司的年度报告等公开资料；
10. 对发行人管理层进行访谈，了解发行人业务规模和净利润大幅增长的主要原因。
（四） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1.发行人招股说明书与新三板挂牌期间的信息披露存在差异，主要系前期会计差错更正
以及新三板和创业板相关规则在信息披露要求、细节等方面的差异所致，发行人在新三板挂
牌期间及摘牌过程中不存在被处罚的情形；
2.经调整，发行人 2018 年度的经营业绩较 2017 年度有所增长，与同行业可比公司的趋
势一致；自 2018 年度起发行人业务规模和净利润大幅增长的主要原因系客户需求上升；发行
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人净利润率高于同行业可比公司的主要原因系荣科科技及思创医惠的其他业务毛利率相对较
低。
问题 5、关于土地用途及土地使用权
根据申报材料：
（1）报告期内，发行人存在将工业用地部分用作商业用途的情形。发行人拥有位于淄博
高新区泰美路 8 号的房屋所有权及土地使用权，土地性质为工业用途。报告期内，发行人委
托淄博桔子酒店管理有限公司在上述房屋的基础上装修改建并进行经营管理。2021 年 4 月 2
日，淄博市自然资源和规划局高新技术企业开发区分局出具说明，确认亚华电子“人才公寓
及职工技能培训项目”通过委托运营方式为员工及商务活动提供住宿，为企业生产活动提高
就业能力提供培训等，符合“生产性服务业”新业态认定标准。
（2）宗地面积系编号为“鲁（2017）青岛市黄岛区不动产第 0082295 号”、“鲁（2020）
烟台市福不动产权第 0018620 号”的不动产权证书载明的共有土地使用权面积，未单独载明
公司所有的建筑面积。
请发行人补充说明：
（1）报告期内通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额，淄博市自然资源和
规划局高新技术企业开发区分局出具的说明未对发行人将房屋对外商业经营的行为进行认定
的原因，发行人将工业用地部分用作商业用途是否涉及违规经营，是否需转让或办理用地手
续。
（2）上述共有土地使用权的共有人，共有土地使用权产生的背景，共有人与发行人是否
存在纠纷，发行人是否存在使用共有人土地面积的情形。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
三、 反馈意见回复
（三） 报告期内通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额，淄博市自然资源
和规划局高新技术企业开发区分局出具的说明未对发行人将房屋对外商业经营的行为进行认
定的原因，发行人将工业用地部分用作商业用途是否涉及违规经营，是否需转让或办理用地
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手续
4. 报告期内通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额
报告期内，发行人通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
工业用地部分用作商业用途
98.10 73.61 89.92
所产生的收入金额
营业收入金额 28,752.44 23,410.10 16,456.65
占比 0.34% 0.31% 0.55%
经核查，发行人通过将工业用地部分用作商业用途所产生的收入金额及占营业收入的比例
均较小。
5. 淄博市自然资源和规划局高新技术企业开发区分局出具的说明未对发行人将房屋对外
商业经营的行为进行认定的原因
2021 年 7 月 29 日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明：“经核
查，山东亚华电子股份有限公司自 2021 年 1 月 1 日至今无国土资源违法违规处罚情况。山东
亚华电子股份有限公司‘人才公寓及职工技能培训项目’在泰美路 8 号地块原有建筑基础上进
行改建，通过委托淄博桔子酒店管理有限公司运营方式为员工及商务活动提供住宿，为企业生
产活动提高就业能力提供培训。在满足上述基础上，由淄博桔子酒店管理有限公司对外商业经
营。上述项目符合‘生产性服务业’新业态认定标准，可以依据淄博市人民政府《关于加强节
约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）的规定，按照原用途
和土地权利类型继续使用土地，实行过渡期政策。过渡期满需要办理用地手续的，可按新用途、
新权利类型、市场价办理相关用地手续。”
根据上述证明，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局对发行人将房屋对外商
业经营的行为进行了认定，认定该行为符合“生产性服务业”新业态认定标准。
6. 发行人将工业用地部分用作商业用途是否涉及违规经营，是否需转让或办理用地手续
根据《淄博市人民政府办公室印发关于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通
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知》（淄政办字〔2020〕107 号）第十二条规定：“支持新型产业发展。…在符合国土空间规
划的前提下，经主管部门批准利用现有房屋和土地兴办文化创意、科技研发、健康养老、工业
旅游、众创空间、生产性服务业、‘互联网+’等新业态的，可继续按原用途和土地权利类型
使用土地，实行为期 5 年的过渡期政策。5 年期满或者涉及转让需要办理用地手续的，可按新
用途、新权利类型、市场价办理相关用地手续。”
2021 年 7 月 29 日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明：“山东
亚华电子股份有限公司‘人才公寓及职工技能培训项目’在泰美路 8 号地块原有建筑基础上进
行改建，通过委托淄博桔子酒店管理有限公司运营方式为员工及商务活动提供住宿，为企业生
产活动提高就业能力提供培训。在满足上述基础上，由淄博桔子酒店管理有限公司对外商业经
营。上述项目符合“生产性服务业”新业态认定标准，可以依据淄博市人民政府《关于加强节
约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）的规定，按照原用途
和土地权利类型继续使用土地，实行过渡期政策。过渡期满需要办理用地手续的，可按新用途、
新权利类型、市场价办理相关用地手续”。
2021 年 1 月 11 日，淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明，自 2018
年 1 月 1 日至 2021 年 1 月 11 日亚华电子无国土资源违法违规处罚情况。2021 年 7 月 29 日，
淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具证明，自 2021 年 1 月 1 日至今亚华电
子无国土资源违法违规处罚情况。
报告期内，发行人委托淄博桔子酒店管理有限公司在上述房屋的基础上装修改建并进行经
营管理。该处房产用于公司员工住宿、培训及公司接待等用途。同时为了合理充分利用房屋，
节约成本，多余的闲置房屋由淄博桔子酒店管理有限公司对外商业经营。发行人可按照原用途
和土地权利类型继续使用土地，实行为期 5 年的过渡期政策。5 年期满或者涉及转让需要办理
用地手续的，可按新用途、新权利类型、市场价办理相关用地手续。
综上所述，本所律师认为，发行人将工业用地用作商业用途的情形符合《淄博市人民政府
办公室印发关于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字〔2020〕107
号）的相关规定，且发行人报告期内不存在因违反国土方面的相关规定受到处罚的情形，发行
人不涉及违规经营，5 年期满或者涉及转让需要办理用地手续的，发行人将按新用途、新权利
类型、市场价办理相关用地手续。
（四） 上述共有土地使用权的共有人，共有土地使用权产生的背景，共有人与发行人是
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否存在纠纷，发行人是否存在使用共有人土地面积的情形
经核查，鲁（2017）青岛市黄岛区不动产第 0082295 号不动产位于青岛市开发区峨眉山路
396 号 49 栋 202，系青岛白泽于 2017 年 12 月 8 日购买的商品房。自 2015 年 3 月 1 日《不动
产登记暂行条例》生效开始，房屋所有权证和土地使用证合二为一，统一登记到不动产权利证
书，因此土地使用权由该栋房产全体所有权人共有，共有人与发行人不存在纠纷，发行人不存
在使用共有人土地面积的情形。
鲁（2020）烟台市福不动产权第 0018620 号不动产权位于烟台市福山区康悦路 3 号清悦山
庄 13 号楼 1 单元 1001 号，系发行人于 2020 年 6 月 17 日取得的商品房。自 2015 年 3 月 1 日
《不动产登记暂行条例》生效开始，房屋所有权证和土地使用证合二为一，统一登记到不动产
权利证书，因此土地使用权由该栋房产全体所有权人共有，共有人与发行人不存在纠纷，发行
人不存在使用共有人土地面积的情形。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
5. 取得并审阅淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具的《证明》；
6. 查阅了《中华人民共和国土地管理法（2019 修正）》《淄博市人民政府办公室印发关
于加强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字〔2020〕107 号）《关于加
强节约集约用地促进高质量发展若干措施的通知》（淄政办字[2020]107 号）等法律法规；
7. 取得并审阅淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局出具的报告期内亚华电
子无国土资源违法违规处罚情况的证明；
8. 取得并审阅发行人提供的不动产登记证书及相应的购房合同。
（四） 核查意见
经核查，本所律师认为：
3. 淄博市自然资源和规划局高新技术产业开发区分局已出具证明对发行人将房屋对外商
业经营的行为进行认定。发行人将工业用地用作商业用途的情形不涉及违规经营，5 年期满或
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者涉及转让需要办理用地手续的，发行人将按新用途、新权利类型、市场价办理相关用地手
续。
4. 发行人产权证号为鲁（2017）青岛市黄岛区不动产第 0082295 号、鲁（2020）烟台市
福不动产权第 0018620 号的土地使用权由房产全体所有权人共有，共有人与发行人不存在纠
纷，发行人不存在使用共有人土地面积的情形。
问题 6、关于业务资质
申报材料显示：
（1）报告期内，发行人的软件企业证书将于 2021 年 8 月 4 日到期，建筑业企业资质证
书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书将于 2021 年 7 月 29 日到期。
（2）报告期内，由于受到客户分布分散、人员数量不足等因素的限制，公司将部分医院
智能通讯交互系统的安装工程外包给第三方。
请发行人补充说明：
（1）发行人上述资质是否已申请续期，是否存在无法续期的风险及对发行人的影响。
（2）发行人行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质，发行人是否存在未取
得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，是否存在违法违规，发行人劳务外包
公司是否已具备从事业务的所有资质证书。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
三、 反馈意见回复
（三） 发行人上述资质是否已申请续期，是否存在无法续期的风险及对发行人的影响
3. 软件企业证书
经核查，发行人已于 2021 年 7 月 31 日取得新的软件企业证书，有效期自 2021 年 7 月 31
日至 2022 年 7 月 30 日。
4. 建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书
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根据《山东省住房和城乡建设厅关于建设工程企业资质延续有关事项的通知》的规定： 一、
省住房城乡建设厅和各市审批主管部门核发的工程勘察、工程设计、建筑业企业、工程监理企
业资质，证书有效期于 2020 年 7 月 1 日至 2021 年 12 月 30 日届满的，统一延期至 2021 年 12
月 31 日”。根据《山东省住房和城乡建设厅关于继续延长有关建设工程企业资质有效期的通
知》的规定：“一、我省各级住房城乡建设和审批主管部门核发的工程勘察、工程设计、建筑
业、工程监理资质（含我厅承接的住房和城乡建设部审批权限下放试点事项），证书有效期于
2021 年 12 月 31 日至 2022 年 12 月 30 日届满的，统一延期至 2022 年 12 月 31 日”。经核查，
发行人符合续期的条件，无法续期的风险较小。
本所律师认为，发行人软件企业证书已续期至 2022 年 7 月 30 日，发行人建筑业企业资质
证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书已延期至 2022 年 12 月 31 日，后续无法续期的风险
较小，不会对发行人的生产经营产生重大不利影响。
（四） 发行人行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质，发行人是否存在未
取得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，是否存在违法违规，发行人劳务外
包公司是否已具备从事业务的所有资质证书
3. 发行人行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质，发行人是否存在未取得
相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，是否存在违法违规
发行人的主营业务为医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售。截至本补充法律意见书
出具之日，我国的相关法律法规未对发行人从事的医院智能通讯交互行业有资质要求，仅对各
类产品按照不同规定进行认证。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人取得的认证证书如下：
序 所有 注册号/证书
证书名称 认证单位 认证内容 有效期至
号 权人 编号
亚华 中国国家强制性 20190109012 中国质量 液晶一体机（具有计算
1 2024 年 9 月 10 日
电子 产品认证证书 41192 认证中心 机和显示功能）
亚华 中国国家强制性 20190109012 中国质量 液晶一体机（具有计算
2 2024 年 10 月 17 日
电子 产品认证证书 38538 认证中心 机及显示器功能）
亚华 中国国家强制性 20200109012 中国质量 智能交互一体机（具有
3 2025 年 5 月 11 日
电子 产品认证证书 93210 认证中心 计算机及显示器功能）
4 亚华 中国国家强制性 20200108082 中国质量 液晶电视 2023 年 4 月 22 日
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-285
Tel：010-85407666 邮编：100022
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电子 产品认证证书 93542 认证中心
亚华 中国国家强制性 20180108081 中国质量
5 商用液晶电视 2023 年 8 月 10 日
电子 产品认证证书 15420 认证中心
亚华 中国国家强制性 20180108081 中国质量
6 液晶电视 2023 年 8 月 10 日
电子 产品认证证书 15503 认证中心
亚华 中国国家强制性 20180108081 中国质量
7 液晶电视 2023 年 8 月 10 日
电子 产品认证证书 15501 认证中心
亚华 中国国家强制性 20210116093 中国质量
8 网络多媒体终端 2026 年 3 月 23 日
电子 产品认证证书 76057 认证中心
亚华 中国国家强制性 20210116063 中国质量 移动通讯终端（支持
9 2026 年 2 月 22 日
电子 产品认证证书 68922 认证中心 2G/3G/4G 功能）
亚华 中国国家强制性 20210108084 中国质量
10 液晶电视 2023 年 4 月 29 日
电子 产品认证证书 01881 认证中心
亚华 中国国家强制性 20210109114 中国质量
11 管理主机 2026 年 9 月 8 日
电子 产品认证证书 15290 认证中心
亚华 中国国家强制性 20210109014 中国质量
12 智能交互一体机 2026 年 9 月 10 日
电子 产品认证证书 17748 认证中心
亚华 中国节能产品认 CQC21701291 中国质量
13 液晶一体机 2024 年 9 月 11 日
电子 证证书 033 认证中心
呼应信号及信息显示
亚华 质量管理体系认 bsi（英国
14 FM755082 系统的设计及制造（生 2024 年 10 月 30 日
电子 证证书 标准协会）
产许可的产品除外）
中知（北 呼应信号及信息显示
亚华 知识产权管理体 165IP160877
15 京）认证有 系统的研发、生产、销 2022 年 12 月 30 日
电子 系认证证书 R1M
限公司 售的知识产权管理
呼应信号及信息显示
亚华 环境管理体系认 bsi（英国
16 EMS755079 系统的设计及制造（生 2024 年 10 月 30 日
电子 证证书 标准协会）
产许可产品除外）
与计算机应用软件开
发；医疗相关的护理及
通讯产品（有许可要求
的除外）的研发、生产、
销售和安装；资质范围
兴原认证
亚华 信息安全管理体 0350119ISMS 内的建筑机电安装工
17 中心有限 2022 年 5 月 4 日
电子 系认证证书 0124R0S 程专业承包相关的信
公司
息安全管理活动；《适
用性声明》（版本号：
V1.0）(边界：山东省
淄博市高新区青龙山
路 9509 号)
18 亚华 信息技术服务管 0352019ITSM 兴原认证 向外部客户提供应用 2022 年 3 月 20 日
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电子 理体系认证证书 040R0CLMN 中心有限 软件设计开发、软硬件
公司 运维和基础设施运维
服务相关的信息技术
服务管理活动（涉及场
所：山东省淄博市高新
区青龙山路 9509 号）
中评国际
计算机软件、智能护理
亚华 商品售后服务认 42320AS1000 认证（北
19 通讯设备和系统销售 2023 年 6 月 2 日
电子 证证书 9R0S 京）有限公
的售后服务
司
呼应信号及信息显示
亚华 职业健康安全管 bsi（英国
20 FM755084 系统的设计及制造（生 2024 年 10 月 11 日
电子 理体系认证证书 标准协会）
产许可的产品除外）
2021 年 1 月 4 日，淄博高新区市场监督管理局出具证明文件，证明最近三年内发行人不
存在因违反有关质量和技术监督方面的法律、法规受到行政处罚且情节严重的情形。
2022 年 3 月 2 日，淄博高新区市场监督管理局出具证明文件，证明截至本证明出具之日，
发行人未受到高新区市场监督部门行政处罚。
经核查，发行人已取得行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质；发行人不存
在未取得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，不存在违法违规。
4. 发行人劳务外包公司是否已具备从事业务的所有资质证书
经核查，报告期内，安装服务外包公司主要向发行人提供部分医院智能通讯交互系统的安
装工程服务，服务的主要内容为墙面开槽、敷设线管、设备安装等，在其工商登记的范围内从
事服务，不涉及专业资质要求，无需具备特殊资质或其他业务许可。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
本所律师履行了如下核查程序：
3. 核查了发行人已取得的各项业务相关的资质、认证证书，并核查有效期限；
4. 查阅了发行人提供的报告期内发生的安装工程合同，了解其采购的服务内容。
（四） 核查意见
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经核查，本所律师认为：
3. 发行人软件企业证书已续期，发行人建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包
叁级证书已延期至 2022 年 12 月 31 日，无法续期的风险较小。
4. 发行人已取得行业内销售产品及从业经营所必须取得的认证及资质；发行人不存在未
取得相关资质而开展经营或销售未通过认证产品的情况，不存在违法违规。安装服务外包公
司提供安装服务，无需具备特殊资质或其他业务许可。
问题 9、关于客户
根据申报材料，报告期内发行人向医疗机构等终端客户销售金额分别为 2,669.22 万元、
1,746.60 万元、3,811.80 万元，销售占比分别为 23.72%、10.67%、16.33%；向医院建设集成
商销售金额分别为 7,052.09 万元、12,242.66 万元、17,140.46 万元，销售占比分别为 62.68%、
74.80%、73.45%。此外，发行人还存在部分贸易商客户。
请发行人：
（1）补充说明不同客户类型下，前十大客户的基本情况，包括成立时间、主营业务、注
册资本、股权结构、客户获取方式、交易金额、交易占比、与发行人的合作历史、关联关系，
医院建设集成商客户列示其对应的最终客户情况。
（2）补充说明报告期内新增客户情况，包括开发过程、交易金额、交易占比，未来订单
的连续性和稳定性。
（3）补充说明客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例；报告期内存在贸易
商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制，是否由发行人
直接发货至终端客户；是否存在自然人贸易商，如是，说明原因并列示对其销售情况。
（4）补充说明报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况，每年是否存在大量新增
或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退出贸易商的变动原因、是否与
发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的原因及合理性、退出贸易商
期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售。
（5）按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸易
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商的销售流向情况，是否实现最终销售。
请保荐人、申报会计师、发行人律师进行核查并发表明确意见，重点说明发行人对医院
建设集成商、贸易商客户是否实现最终销售。
三、 反馈意见回复
（六） 补充说明不同客户类型下，前十大客户的基本情况，包括成立时间、主营业务、
注册资本、股权结构、客户获取方式、交易金额、交易占比、与发行人的合作历史、关联关
系，医院建设集成商客户列示其对应的最终客户情况
4. 报告期内前十大医院建设集成商客户的基本情况
报告期内，公司向前十大医院建设集成商客户的销售金额、占集成商销售收入比重、最终
客户情况如下表所示：
单位：万元
占医院建设集
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入 成商销售收入 最终客户情况
比重
成都市第二人民医院龙潭
医院、皖南医学院第二附
一、二、三代 属医院、郑州市第三人民
四川港通医疗设备 病房交互系 医院、资阳市雁江区人民
1,052.66 4.88%
集团股份有限公司 统、分机及配 医院、安徽省国家妇幼儿
件 童医学中心、邻水县人民
医院、南京市儿童医院滁
州分院等
一、二代病房 宾川县人民医院、灵石县
2021 成都联帮医疗科技
交互系统、分 522.25 2.42% 人民医院、饶阳县人民医
年度 股份有限公司
机及配件 院、威宁大明医院等
二、三代病房
交互系统、门 兰州大学第一医院、武威
万桥信息技术有限
诊服务交互系 482.24 2.23% 市凉州医院、甘肃省人民
公司
统、分机及配 医院兰州新区分院等
件
三代病房交互
江苏中极云信息技
系统、门诊服 441.24 2.04% 淮安市淮安医院
术有限公司
务交互系统
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3-3-1-289
Tel：010-85407666 邮编：100022
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河北医科大学第一医院、
一、二代病房
珠海和佳医疗设备 阳新县人民医院、万州区
交互系统、分 421.98 1.96%
股份有限公司 妇幼保健院、新乡医学院
机及配件
第三附属医院等
二、三代病房 济宁医学院附属医院太白
青岛海信医疗设备
交互系统、分 406.48 1.88% 湖院区、张店区妇幼保健
股份有限公司
机及配件 院等
一、二代病房
珠海市奥吉赛科技 河北省沧州中西医结合医
交互系统、分 401.28 1.86%
有限公司 院、丽水市中心医院等
机及配件
成都京东方智慧科 二、三代病房
393.73 1.82% 成都京东方医院
技有限公司 交互系统
中建八局第二建设 二、三代病房
329.24 1.53% 巨野县人民医院
有限公司 交互系统
河南天工建设集团 二代病房交互
325.99 1.51% 镇平县人民医院
有限公司 系统
合计 4,777.11 22.13%
吉林省第二人民医院、重
一、二、三代 庆医科大学附属儿童医
四川港通医疗设备 病房交互系 院、遵义医学院附属医院、
1,173.18 6.84%
集团股份有限公司 统、分机及配 武汉东西湖人民医院、盐
件 源县人民医院、务川县人
民医院等
一、二代病房 宁德市闽东医院、益都中
浙江强盛医用工程
交互系统、分 544.95 3.18% 心医院、苏州独墅湖医院
有限公司
机及配件 等
沈阳天航电气设备 一、二代病房 南昌大学第一附属医院象
539.62 3.15%
工程有限公司 交互系统 湖分院等
2020 二、三代病房
年度 中国核工业华兴建 交互系统、门
421.04 2.46% 新疆兵团第六师医院等
设有限公司 诊服务交互系
统
二代病房交互
冠林电子有限公司 系统、门诊服 414.89 2.42% 石家庄市第一医院等
务交互系统
一、二代病房 驻马店市儿童医院、桐乡
珠海和佳医疗设备
交互系统、分 296.59 1.73% 市第二人民医院、望江县
股份有限公司
机及配件 中医医院等
一、二代病房 湖北省中山医院、旺苍县
成都联帮医疗科技
交互系统、分 289.06 1.69% 人民医院、宾阳县中医院
股份有限公司
机及配件 等
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二代病房交互 银川市妇幼保健院、宁夏
宁夏华迪科技发展
系统、门诊服 275.29 1.61% 自治区人民医院西夏分院
有限公司
务交互系统 等
一、二代病房 浙江大学附属第一医院余
珠海市奥吉赛科技
交互系统、分 271.25 1.58% 杭院区、丽水市中心医院
有限公司
机及配件 等
北京市北氧康益气 一、二代病房
无锡怡和妇产、儿童医院
体设备安装工程有 交互系统、分 252.04 1.47%
与颐养院等
限公司 机及配件
合计 4,477.91 26.12%
谷城县中医院、武汉东西
湖人民医院、资阳第一人
一、二代病房
四川港通医疗设备 民医院、南阳朝山康复医
交互系统、分 711.88 5.81%
集团股份有限公司 院、遵义新浦医院、成都
机及配件
市第一人民医院、汾阳医
院等
一、二、三代
曲靖市第一人民医院北城
珠海和佳医疗设备 病房交互系
314.98 2.57% 医院、百色市人民医院、
股份有限公司 统、分机及配
会同县人民医院等
件
北京颐通建业医用 一、二代病房 苏州市第九人民医院、保
301.04 2.46%
工程有限公司 交互系统 定市第一医院等
浙江强盛医用工程 一、二代病房 益都中心医院、保定市妇
282.91 2.31%
2019 有限公司 交互系统 幼保健院等
年度 心医国际信息科技 二代病房交互
278.38 2.27% 赤峰市医院等
（西安）有限公司 系统
合肥赛为智能有限 二代病房交互
233.51 1.91% 蚌埠医学院第一附属医院
公司 系统
一、二代病房
上海申威医用气体 嘉定市中心医院、上海同
交互系统、分 223.79 1.83%
有限公司 仁医院等
机及配件
沈阳飞点信息技术 二代病房交互
183.01 1.49% 沈阳市第四人民医院等
有限公司 系统
江苏华诚医用工程 一、二代病房 南京医科大学附属江宁医
180.27 1.47%
有限公司 交互系统 院等
陕西莫格医用设备 二代病房交互
172.41 1.41% 江西省肿瘤医院等
有限公司 系统
合计 2,882.17 23.54%
注：占比系占当年公司对医院建设集成商客户销售收入总额的比例。
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报告期内，前十大医院建设集成商客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、客户获取方式、与发行人的合作历史、关
联关系情况如下表所示：
序 注册资本 合作 客户 是否存在
客户名称 成立时间 主营业务 股权结构
号 （万元） 起始时间 获取方式 关联关系
设计、制造、安装、销售：医用气体系统、医院洁
净手术部净化系统、医院物流系统、医用呼叫对讲
系统、医院智能管理设备系统、高原弥散供氧设备、
手术无影灯、医用制氧机、医用真空负压机、医用
空气压缩机、电动医疗床、空气净化设备、空调设
陈永 38.03%、GT
备、泵及真空设备、气体压缩机械、压力管道、压
四川港通 South (Hong 展会，看中亚
力容器。生产、销售医疗器械、药用二氧化碳（压
医疗设备 1998-01- Kong) 华持续发展
1 7,500.00 缩的或液化的）。本企业生产所需原材料及产品的 2001 年 否
集团股份 13 Limited20.00%、 能力，建立合
进出口业务。承接：建筑机电设备安装工程，建筑
有限公司 樊雄然 3.97%、汪 作至今
装饰装修工程，电子与智能化工程，消防设施工程，
道清 3.65%
机电工程施工及服务，辐射防护工程，医院净化工
程，医院供应室、检验科、实验室工程。（以上经
营范围不含国家法律法规限制或禁止的项目，涉及
国家规定实施准入特别管理措施的除外，涉及许可
证的凭相关许可证方可开展经营活动）。
设计、生产、销售、安装医用分子筛制氧设备、医
用中心供气系统、医院手术部净化系统、病房信息
成都联帮
系统、输液设施、富氧净化空气系统、高原中心供 谢邦庆 37.64%、
医疗科技 1997-03- 陌生拜访、产
2 1,250.00 氧系统、高原弥散供氧设备、消毒灭菌设备、泵及 黄代全 11.20%、 2001 年 否
股份有限 19 品方案介绍
真空设备、气体压缩机械、压力管道、压力容器、 贺烈斌 11.20%
公司
机电设备安装工程设计施工、电子与建筑智能化工
程设计施工、建筑装饰装修工程设计施工。销售医
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3-3-1-292
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疗器械。货物和技术的进出口业务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
计算机软件产品开发及销售；电子与智能化产品设
计与开发；计算机信息系统集成产品的开发；建筑
智能化、安全防范、消防、电子以及机电系统的设
计及设备的安装、维护（以上项目不含特种设备、 秦丽霞 35.70%、
电力设施及卫星地面接收设施）；信息系统集成服 卢大忠 28.38%、
万桥信息
2001-4-1 务；铁路电气电务安装工程、环保工程、空气净化 边渊 14.53%、甘 陌生拜访、产
3 技术有限 3,632.91 2011 年 否
8 设备、城市及道路照明、建筑装修装饰工程的设计 肃金控投资有限 品方案介绍
公司
与施工服务（以上项目均凭资质证经营）；节能技 公司 12.66%、丁
术服务；电子产品、通信设备（以上两项不含地面 守斌 8.73%
卫星接收设施）、仪器仪表、计算机及配件的批发。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
计算机软硬件及外围设备研发、销售、技术咨询、
技术服务；网络工程设计、施工、技术服务；网络
信息技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；
江苏中极 计算机系统集成；电子显示设备设计、研发、销售；
朱江 99.90%、淮
云信息技 2015-06- 安防设备、视频设备的设计、安装与调试；机电工 陌生拜访、产
4 1,000.00 安太极软件有限 2020 年 否
术有限公 18 程、装饰工程、消防工程设计、施工；计算机、电 品方案介绍
公司 0.10%
司 子产品、通讯设备、消防器材销售；自营和代理各
类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或
禁止进出口商品和技术的除外）。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
珠海和佳 一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械 医院拜访，院
1996-04- 79,235.4 郝镇熙 14.55%、
5 医疗设备 销售；第一类医疗器械生产；技术服务、技术开发、 2013 年 方建议亚华 否
01 2 蔡孟珂 11.30%
股份有限 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电力 品牌；客户主
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3-3-1-293
Tel：010-85407666 邮编：100022
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公司 设施器材制造；电力设施器材销售；环境保护专用 动联系
设备制造；环境保护专用设备销售；机械设备租赁；
医疗设备租赁；气体压缩机械销售；汽车新车销售；
特种设备销售；日用口罩（非医用）销售；实验分
析仪器销售；自有资金投资的资产管理服务；以自
有资金从事投资活动；增材制造装备销售；制冷、
空调设备销售；专用化学产品销售（不含危险化学
品）；专用设备修理；气体、液体分离及纯净设备
销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；金属材
料销售；金属结构销售；金属制品销售；非金属矿
及制品销售；门窗销售；涂料销售（不含危险化学
品）；工程塑料及合成树脂销售；橡胶制品销售；
电气信号设备装置销售；阀门和旋塞销售；高性能
有色金属及合金材料销售；工业自动控制系统装置
销售；塑料制品销售；卫生洁具销售。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动） 许可项目：第三类医疗器械经营；第二类医疗
器械生产；第三类医疗器械生产；各类工程建设活
动；建设工程设计；建筑劳务分包；建筑智能化工
程施工；特种设备安装改造修理；特种设备设计。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）
医疗仪器设备及器械（一类、二类、三类）的研发、 海信集团控股股
青岛海信 医院建设集
生产、设计、销售、安装和服务。计算机、通信和 份有限公司 75%、
医疗设备 2014-2-2 成商中标，院
6 4,000.00 其他电子设备的软硬件设计、生产、销售、安装和 青岛员利信息咨 2019 年 否
股份有限 8 方建议亚华
服务。提供信息系统集成及服务，提供与数字化手 询股份有限公司
公司 品牌
术室、远程诊断系统、医院信息系统、会议室系统、 6.61%
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3-3-1-294
Tel：010-85407666 邮编：100022
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安防系统、冷链系统及互联网相关的技术服务、技
术咨询、技术开发、技术转让，提供房屋建筑工程、
空气净化工程及室内装饰工程承包、设计、施工，
医疗设备安装及建筑智能化设计、施工。提供医疗
设备租赁，提供健康管理咨询。从事以上相关货物
及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
Ⅱ类：6856 病房护理设备及器具，6854 手术室、急
救室、诊疗室设备及器具；三类：手术室、急救室、
珠海奥洁净化设
诊疗室设备及器具、病房护理设备及器具的批发；
珠海市奥 备工程有限公司
2000-09- 建筑安装工程（取得资质证后方可经营）；普通机 陌生拜访、产
7 吉赛科技 1,000.00 65%、周军 15%、 2014 年 否
28 械、电子产品、通信设备、办公用品的批发、零售； 品方案介绍
有限公司 王国铭 12%、金常
计算机网络技术、电子产品的研发；空气净化产品
春 8%
的开发、设计、安装。(依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动)
许可项目：货物进出口；技术进出口；互联网信息
服务；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；
建筑劳务分包；建设工程勘察；建设工程设计；各
类工程建设活动；职业中介活动；第二类增值电信
成都京东 业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
京东方智慧科技
方智慧科 2020-05- 50,000.0 可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文 陌生拜访、产
8 有限公司 2020 年 否
技有限公 22 0 件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开 品方案介绍
100.00%
司 发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
软件开发；信息系统集成服务；工业互联网数据服
务；数据处理和存储支持服务；计算机系统服务；
计算机软硬件及辅助设备批发；电子产品销售；通
讯设备销售；机械设备销售；电气机械设备销售；
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-295
Tel：010-85407666 邮编：100022
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家用电器销售；五金产品批发；建筑材料销售；纸
制品销售；模具销售；建筑装饰材料销售；灯具销
售；日用品批发；家具销售；停车场服务；专业设
计服务；会议及展览服务；餐饮管理；企业管理咨
询；酒店管理；工程技术服务（规划管理、勘察、
设计、监理除外）；工程管理服务；市场调查（不
含涉外调查）；非居住房地产租赁；组织体育表演
活动；广告制作；广告设计、代理；广告发布（非
广播电台、电视台、报刊出版单位）；第一类医疗
器械销售；物业管理；第二类医疗器械销售（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）。
房屋建筑、市政公用、机电、公路、石油化工、电
力等工程的总承包、设计、施工；机电安装、装饰
装修、建筑幕墙、地基与基础、钢结构、园林绿化、
城市及道路照明、电子与智能化、消防设施、机场
场道、民航空管及机场弱电系统、隧道、 桥梁、防
水防腐保温、模板脚手架、公路路面、公路路基、
公路交通（公路机电工程、公路安全设施）等工程
中建八局 中国建筑第八工
1984-6-2 130,000. 的专业承包、 设计、施工；压力管道、压力容器的 陌生拜访；产
9 第二建设 程局有限公司 2020 年 否
2 00 设 计、安装；塑钢、铝合金门窗的加工、销售、安 品方案介绍
有限公司 100%
装，混凝土预制构件及制品、建筑材料的生产、销
售，建筑设备销售，房屋 及建筑机械、施工脚手架
及模板、钢管、 扣件、配件租赁；以上工程的规划、
设计、技术研究、开发、咨询与管理服务， 人防工
程设计，城市规划设计，岩土工程设计，建设工程
造价咨询，工程勘察，晒图。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-296
Tel：010-85407666 邮编：100022
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建筑工程施工总承包特级、可承接建筑各等级工程
施工总承包、工程总承包和项目管理业务、市政公
张超持股
用工程施工总承包壹级、机电设备安装工程专业承
15.60%、李正文
包壹级、消防设施工程专业承包壹级、建筑装饰装
持股 15.43%、贾
修工程专业承包壹级、实体防护安防产品安装施工
荣琦持股
工程、起重设备安装工程专业承包壹级、水利水电
10.50%、李建文
工程施工总承包贰级、建筑幕墙工程专业总承包壹
河南天工 持股 10.43%、顾
2005-03- 30,000.0 级、钢结构工程专业承包贰级、园林绿化施工；周 陌生拜访；产
10 建设集团 峰持股 10.27%、 2021 年 否
29 0 转材料租赁、房屋租赁；代居民收水电费及其它费 品方案介绍
有限公司 马丙珍持股
用，建材销售，建筑行业甲级、建筑装饰工程设计
10.27%、孟范普
专项甲级、可承担建筑装饰工程设计、建筑幕墙工
持股 10.27%、张
程设计、轻型钢结构工程设计、建筑智能化系统设
连喜等 42 名自然
计、照明工程设计和消防设施工程设计相应范围的
人共计持股
甲级专项工程设计业务、可从事资质证书许可范围
17.23%
内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关
的技术与管理服务
第二类 6854 手术室、急救室、诊疗室设备及器具，
第二类 6856 病房护理设备及器具制造；第Ⅱ类：手
术室、急救室、诊疗室设备及器具，第三类：6821 初期通过陌
医用电子仪器设备批发；空气净化系统、医院字牌 生拜访，后来
浙江强盛
2001-01- 标牌及标识系统设计、制造、安装、批发、服务； 王忠权 68.85%、 通过项目合
11 医用工程 7,008.00 2007 年 否
19 建筑装修装饰工程施工；辐射防护器具设计、制造、 王盛浪 29.95% 作逐步达成
有限公司
批发；医用中心供氧系统、医用中心吸引系统、辐 长期合作关
射防护工程、建筑工程、机电工程、消防设施工程、 系
建筑智能化工程设计、安装。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
12 沈阳天航 1999-03- 2,045.00 许可项目：第二类医疗器械生产，第三类医疗器械 杨成 31.66%、江 2003 年 医院拜访，院 否
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电气设备 23 经营，各类工程建设活动，建设工程设计，特种设 西新兴企业管理 方建议亚华
工程有限 备安装改造修理，特种设备设计（依法须经批准的 咨询有限公司 品牌；客户主
公司 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体 27.14%、李娟娟 动联系
经营项目以审批结果为准）一般项目：第一类医疗 16.28%、赵小虎
器械生产，第一类医疗器械销售，第二类医疗器械 10.86%
销售，工程管理服务，电气设备修理，专用设备修
理，专用设备制造（不含许可类专业设备制造）（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
建筑、公路、铁路、水利水电、电力、矿山、石油
化工、市政公用、机电工程施工总承包及工程总承
包；建设项目投资，项目管理，经济信息咨询服务；
地基基础、起重设备安装、电子与智能化、消防设
施、桥梁、隧道、钢结构、建筑装修装饰、建筑机
电安装、古建筑、城市及道路照明、公路路面、公
路路基、公路交通、水利水电机电安装、核工程、 中国核工业建设
环保、特种工程、土石方、爆破与拆除工程专业承 股份有限公司
中国核工
包；建筑工程设计；市政公用工程设计，室内外装 73.06%、农银金
业华兴建 1986-07- 261,823. 陌生拜访、产
13 修装饰工程、环境艺术工程施工；室内外装饰材料 融资产投资有限 2019 年 否
设有限公 29 27 品方案介绍
销售；工业建设项目的设备、电器、仪表及生产装 公司 15.33%、中
司
置的安装；蒸汽锅炉及管道安装；金属门窗、水泥 广核工程有限公
混凝土制品、水泥预制构件、商品混凝土的生产、 司 11.60%
销售；防火门生产、安装和销售；机械设备维修；
机械设备租赁；木材加工；建筑材料检测；建筑工
程无损检测；建筑工程劳务承包；承包境外核工业、
工业、民用建筑工程及境内国际招标工程；对外派
遣实施上述境外工程所需的劳务人员；自营和代理
各类商品和技术的进出口业务；相关技术服务；砂
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石开采、加工、销售；道路货物运输；安防技术、
智能技术、互联网技术、智能设备研发、技术咨询、
技术服务、技术转让；信息系统集成服务；数据处
理与存储服务；物联网技术开发、技术服务；计算
机软硬件研发、技术咨询、技术服务、技术转让；
应用软件开发；人工智能产品及软件研发、销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
一般项目：电子专用设备制造；其他电子器件制造；
信息系统集成服务；软件开发；智能控制系统集成；
信息技术咨询服务；物联网技术服务；专业设计服
务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
谢礼龙 91.93%、
冠林电子 1996-08- 15,000.0 主开展经营活动）许可项目：房屋建筑和市政基础 陌生拜访、产
14 张瑷玉 4.4%、王 2015 年 否
有限公司 21 0 设施项目工程总承包；各类工程建设活动；建筑智 品方案介绍
龙 3.67%
能化系统设计；建筑智能化工程施工；建设工程设
计；消防设施工程施工（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
计算机系统集成、网络布线、机械电子设备、计算
机配件、办公设备、家用电器、建筑材料、装饰材
宁夏华迪 余桂丰 90%、王承
2001-04- 料、五金、汽车配件、化工产品（不含剧毒危险品）、 陌生拜访、产
15 科技发展 5,000.00 龙 8.8%、东华 2012 年 否
23 文化用品的销售；软件开发；安防工程设计及施工 品方案介绍
有限公司 1.2%
(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动)
北京市北 专业承包；加工组装医用中心负压吸引系统、医用
1984-07- 陌生拜访、产
16 氧康益气 5,000.00 中心供氧系统、医疗器械、气体低温容器；安装、 陈铁成 100% 2007 年 否
21 品方案介绍
体设备安 销售医用中心负压吸引系统、医用中心供氧系统、
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装工程有 医疗器械（I 类)、气体低温容器；技术推广服务；
限公司 销售医疗器械 II 类。（市场主体依法自主选择经营
项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相
关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从
事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
施工总承包；专业承包；室内装饰设计；工程设计；
机电设备安装；医用工程技术咨询、技术开发；产
北京颐通 医院建设集
品设计；维修机械设备；医疗器械生产（异地）；
建业医用 2006-01- 成商中标，院
17 5,000.00 销售医疗器械。(市场主体依法自主选择经营项目， 张淑萍 99.80% 2009 年 否
工程有限 23 方建议亚华
开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门
公司 品牌
批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家
和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
许可经营项目：无一般经营项目：医院信息化系统、
远程医疗信息系统以及计算机系统工程等相关软硬 心医国际数字医
心医国际
件产品研发、安装、调试和技术服务，销售自产产 疗系统（大连）
信息科技 2015-10-
18 1,000.00 品。医用二类软件开发（凭医疗器械生产企业许可 有限公司 51%、西 2017 年 医院拜访 否
（西安） 19
证生产）；计算机系统集成。(上述经营范围涉及许 安上达信息科技
有限公司
可经营项目的，凭许可证明文件或批准证书在有效 有限公司 49%
期内经营，未经许可不得经营)
安全设备、节能设备、节水设备、环保设备、通信
设备、计算机网络设备、互联网设备、物联网设备、
医院建设集
合肥赛为 无线电频谱系列产品、无线传感网络设备、机电一 深圳市赛为智能
2012-05- 16,500.0 成商中标，院
19 智能有限 体化设备、微机电系统设备、机器人、集成电路、 股份有限公司 2018 年 否
16 0 方建议亚华
公司 传感器、控制器、执行器、存储设备、显示设备、 100%
品牌
资产管理设备、电子设备、管理软件的设计、开发、
生产、安装及销售；无人机的设计、生产、销售及
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服务；承接软件外包服务；智慧城市顶层设计服务；
智能产业项目的设计咨询和实施；进出口贸易；国
内贸易；房屋租赁；工业及智能大厦自动化工程设
计、调试及安装；计算机软件的销售；机电设备安
装工程专业承包叁级；电子工程专业承包叁级；计
算机系统集成；轨道交通控制系统、通信产品及其
配件的开发、安装、调试、销售；社会公共安全设
备、交通工程设备设计、技术开发、产品销售及安
装；综合安防系统、门禁系统、综合监控系统设备、
软件的设计、销售及安装；轨道交通计算机集成系
统开发；计算机信息咨询；数据库及计算机网络服
务；通信工程及技术服务；通信工程总承包。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
不燃气体批发(详见许可证)，医疗器械Ⅱ类销售(范
围见许可证)，化工产品（除监控化学品、烟花爆竹、
民用爆炸物品、易制毒化学品）、电子产品、通讯
器材、通讯设备的销售，医疗科技、信息技术领域 初期通过陌
内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让， 生拜访，后来
上海申威 AIRSOL
1994-03- 商务信息咨询，压力管道安装级别 GC2 级限医用气 通过项目合
20 医用气体 1,000.00 S.R.L70%、孙爱 2015 年 否
31 体管道；压力管道设计级别 GC2 级；销售与医用气 作逐步达成
有限公司 群 30%
体相关的设备、材料，供氧系统，呼吸设备配件（以 长期合作关
上除医疗器械）；建筑装修装饰建设工程专业施工； 系
以下限分支机构凭许可证经营：医疗器械的生产。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
21 沈阳飞点 2013-02- 500.00 信息、网络、计算机软硬件技术开发、技术转让、 叶明 88.00%、赵 2017 年 医院拜访，院 否
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信息技术 18 技术咨询、技术服务；计算机系统集成、综合布线； 素琴 12% 方建议亚华
有限公司 计算机软硬件及辅助设备、五金交电、灯具、电气 品牌；客户主
设备、电子产品、监控器材、安防设备、消防器材、 动联系
仪器仪表销售、安装、维修；办公用品、文化用品、
建筑材料、装饰材料、销售；安防工程、网络工程
施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动。）
许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械
经营；第三类医疗器械生产；各类工程建设活动；
建筑智能化工程施工；房屋建筑和市政基础设施项
目工程总承包；特种设备制造；特种设备安装改造
江苏华诚 修理；特种设备检验检测服务；特种设备设计（依
2000-02- 袁寅磊 82.05%、 客户主动联
22 医用工程 5,000.00 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 2015 年 否
21 张华 17.95% 系
有限公司 营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：
通用设备制造（不含特种设备制造）；第二类医疗
器械销售；特种设备销售；环境保护专用设备制造；
环境保护专用设备销售（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：第一类医疗器械生产；通用设备制造（不
含特种设备制造）；电子元器件与机电组件设备制
造；环境保护专用设备制造；第一类医疗器械销售； 上海穗杉实业股
陕西莫格 第二类医疗器械销售；机械设备销售；电子元器件 份有限公司 90%、
2012-05-
23 医用设备 1,000.00 与机电组件设备销售；电力电子元器件销售；特种 北京天佑达源投 2018 年 老客户介绍 否
21
有限公司 设备销售；软件开发；工程和技术研究和试验发展； 资合伙企业（有
医学研究和试验发展；机械设备研发；家用电器研 效合伙）10%
发；电子、机械设备维护（不含特种设备）；专用
设备修理；机械零件、零部件加工；实验分析仪器
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Tel：010-85407666 邮编：100022
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销售；家用电器销售；润滑油销售；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；市场营销策划；新材料技术推广服务；国内贸
易代理；医护人员防护用品生产（Ⅰ类医疗器械）；
医护人员防护用品零售；医护人员防护用品批发；
信息系统运行维护服务；网络技术服务；信息技术
咨询服务；会议及展览服务；信息咨询服务（不含
许可类信息咨询服务）。(除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：第二
类医疗器械生产；特种设备安装改造修理；各类工
程建设活动；医疗器械互联网信息服务。(依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准)
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5. 报告期内前十大贸易商客户的基本情况
报告期内，公司向前十大贸易商客户的销售金额、占贸易商销售收入比重的情况如下表所
示：
单位：万元
占贸易商销售收
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入
入比重
锦州韵舍商贸有限公司 门诊服务交互系统 294.49 8.44%
一、二、三代病房交互系统、
武汉市力齐电子有限公司 175.91 5.04%
分机及配件
北京锦鑫丰瑞科技有限公司 二、三代病房交互系统 133.70 3.83%
北京百泰兴医用设备有限公司 二代病房交互系统 127.38 3.65%
陕西华远医药集团西安医疗器
二代病房交互系统 124.21 3.56%
械药品有限公司
2021 年 桂林市凯祥商贸有限公司 二代病房交互系统、门诊服务 121.61 3.48%
度 交互系统
江西远颜彤医疗器械有限公司 二代病房交互系统 98.09 2.81%
佛山晴杨医疗设备科技有限公
二代病房交互系统 87.11 2.50%
司
山东捷诺医疗工程股份有限公 一、二、三代病房交互系统、
86.38 2.48%
司 分机及配件
北京鸿广智能机电科技有限公
二代病房交互系统 78.10 2.24%
司
合计 1,326.97 38.02%
一、二代病房交互系统、分机
武汉市力齐电子有限公司 361.73 15.17%
及配件
柳州市复鑫机电设备有限公司 二代病房交互系统 233.91 9.81%
2020 年 二、三代病房交互系统、分机
山东宏晨智能工程有限公司 131.20 5.50%
度 及配件
常熟市尚湖镇常田医疗器械经
二代病房交互系统 85.67 3.59%
营部
昆明泰伦信息技术有限公司 二代病房交互系统 84.11 3.53%
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东元国际工程有限公司 二代病房交互系统 60.11 2.52%
陕西元辰建设工程有限公司 二代病房交互系统 57.28 2.40%
甘肃启新电子科技有限公司 二代病房交互系统 56.09 2.35%
二代病房交互系统、分机及配
江西赣湖科技有限公司 49.93 2.09%
件
山东福源设备安装有限公司 分机及配件 44.15 1.85%
合计 1,164.18 48.83%
一、二代病房交互系统、分机
武汉市力齐电子有限公司 518.51 21.81%
及配件
南通伟如医疗设备有限公司 二代病房交互系统 93.46 3.93%
广西柳州市建设投资开发有限
二代病房交互系统 85.77 3.61%
责任公司
天津盛世康达科技有限公司 二代病房交互系统 80.62 3.39%
山东锋源精工科技有限公司 二代病房交互系统 74.44 3.13%
2019 年
度 山东广谷医疗器械有限公司 二代病房交互系统 60.80 2.56%
深圳市联新移动医疗科技有限
二代病房交互系统 58.15 2.45%
公司
湖南太平洋医用工程有限公司 二代病房交互系统 52.89 2.22%
江苏弘业环保科技产业有限公
二代病房交互系统 50.83 2.14%
司
山东乐康金岳实业有限公司 二代病房交互系统 35.01 1.47%
合计 46.71%
1 110 47
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报告期内，前十大贸易商客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、客户获取方式、与发行人的合作历史、关联关系情
况如下表所示：
注册资 是否存
主要股东/实 合作起 客户获
序号 客户名称 成立时间 本 主营业务 在关联
际控制人 始时间 取方式
（万元） 关系
技术进出口;货物进出口（专营专控商品除外）;电子设备工
程安装服务;电子自动化工程安装服务;科技信息咨询服务;
信息技术咨询服务;商品信息咨询服务;市场营销策划服务;
软件开发;医学研究和试验发展;营养健康咨询服务;数据处
理和存储服务;教育咨询服务;生物防治技术推广服务;生物
防治技术咨询、交流服务;生物防治技术转让服务;生物技术
开发服务;生物技术咨询、交流服务;生物技术转让服务;信
武汉市力
2015-10- 息系统集成服务;非许可类医疗器械经营;科技项目招标服
1 齐电子有 500.00 钱玉贵 100% 2016 年 否 展会
28 务;提供施工设备服务;生物技术推广服务;药品研发;医疗
限公司
技术研发;医疗技术推广服务;医疗技术咨询、交流服务;医
疗、医药咨询服务（不涉及医疗诊断、治疗及康复服务）;
工程技术咨询服务;洁净净化工程设计与施工;工程施工总
承包;其他工程设计服务;玻璃钢材料批发;建材、装饰材料
批发;涂料批发;灯具、装饰物品批发;卫生盥洗设备及用具
批发;会议及展览服务;医疗诊断、监护及治疗设备批发;医
疗诊断、监护及治疗设备零售;许可类医疗器械经营
安防系统设计、安装、维护；建筑智能化工程设计、施工；
湖南太平 张小金 陌生拜
系统集成；网络工程设计、施工；建筑装修装饰工程、机电
洋医用工 2005-10- 1,020.0 55.29%、刘奇 访，产品
2 设备安装工程、消防设施工程设计施工；消防设施检测及维 2012 年 否
程有限公 09 0 39.61%、刘仕 方案介
护；消防安全监测；噪音整治工程、环保工程、防腐保温工
司 权 5.10% 绍
程设计、施工；新能源及柴油发电机组系统集成的开发、设
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3-3-1-306
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计、维护；发电机组及机房环保降噪设备的设计、研发、销
售、安装、维护；计算机软硬件开发、销售、维护和系统维
护及相关技术咨询（不含中介）和技术服务；网络设备租赁；
场地租赁；销售：电子产品，通讯器材（不含无线电发射设
备），办公设备及耗材（不含彩色复印机）、五金交电、仪
器仪表。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）。
北京百泰 陌生拜
计算机及配件、电子产品、监控设备、办公设备、安防设备、
兴医用设 2009-03- 1,000.0 巫丽 60%、王 访；产品
3 不间断电源的销售及维修服务；软件开发及销售。（依法须 2017 年 否
备有限公 03 0 夫胜 40% 方案介
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
司 绍
研发、生产、销售：医疗器械，切削工具,服装、服饰，增
材制造及设备（3D 打印机）；企业管理咨询服务；时装设
南通伟如
2011-08- 1,200.0 计及加工；美术图案设计服务及加工；房地产租赁经营；会 成伟杰 60%、 客户主
4 医疗设备 2012 年 否
10 0 议、会展及相关服务；应用软件开发；信息系统集成服务； 郁冬梅 40% 动联系
有限公司
专业化设计服务；货物进出口、技术进出口。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
医疗器械技术开发；医疗器械、办公家具、办公自动化设备
广西柳州 及配件的批发、零售；进出口业务；医药技术咨询、技术开
市建设投 发；软件开发；多媒体系统集成；计算机软硬件的技术开发、 柳州市投资
1995-03- 12,500. 客户转
5 资开发有 批发、零售；电力工程施工总承包（凭资质证经营）；计算 控股有限公 2018 年 否
11 00 介绍
限责任公 机维修以及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止和 司 100%
司 不需要经营许可的项目。（依法需经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
天津盛世 一般经营项目是：医疗信息化技术开发、销售、技术咨询、 陌生拜
2017-07-
6 康达科技 300.00 技术维护；计算机软件的技术开发、设计、系统集成和销售； 季秀峰 100% 2019 年 否 访；产品
12
有限公司 电子产品、数字通信网络、信息通讯产品的技术开发、销售； 方案介
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-307
Tel：010-85407666 邮编：100022
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计算机及辅助设备的销售；计算机网络信息系统集成的维 绍
护、技术咨询；网络技术开发；健康信息咨询（不含医疗行
为）；数据处理和存储服务；经济信息咨询；国内贸易；投
资管理；经营进出口业务；移动终端设备销售；物联网设备
销售；物联网技术服务；物联网技术研发；人工智能基础软
件开发；人工智能应用软件开发；人工智能理论与算法软件
开发；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成
服务；信息系统集成服务；互联网数据服务；经营进出口业
务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动），许可经营项目是：移动终端设备制造；物联网
设备制造；第三类医疗器械经营；第二类医疗器械的销售；
第二类增值电信业务中的信息服务业务；互联网信息服务；
其他互联网服务；医疗器械产品开发、生产和销售；电子产
品、数字通信网络、信息通讯产品的生产；医疗信息咨询；
互联网信息服务；人工智能硬件销售；物联网应用服务。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
空气净化、水处理等环保等系列产品研发、销售、租赁，技
术研发、推广和科技交流服务，自营和代理各类商品和技术
的进出口业务，机电产品、电子产品及通讯设备的销售、租 青岛强圣企
赁，国内外建设工程的技术开发、技术服务、技术咨询，实 业管理有限
山东锋源
2018-04- 业投资，投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批 公司 79%、刘 客户转
7 精工科技 300.00 2019 年 否
27 准后方可开展经营活动）许可项目：第三类医疗器械经营（依 燕清 10%、赵 介绍
有限公司
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动， 磊 10%、周强
具体经营项目以审批结果为准）一般项目：第一类医疗器械 1%
销售；第二类医疗器械销售（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
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3-3-1-308
Tel：010-85407666 邮编：100022
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一般项目：房地产经纪；房地产咨询；非居住房地产租赁；
承接总公司工程建设业务；土地使用权租赁；柜台、摊位出
租；住房租赁；市场营销策划；会议及展览服务；物业管理；
陌生拜
山东广谷 集贸市场管理服务；图文设计制作；广告设计、代理；服装
2017-11- 1,000.0 访；产品
8 医疗器械 制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 王星滔 100% 2017 年 否
08 0 方案介
有限公司 经营活动）许可项目：房地产开发经营；各类工程建设活动；
绍
建筑智能化系统设计；建筑智能化工程施工；出版物印刷（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准）
深圳市元源
资本管理企
业(有限合
机电设备及配件、电子产品、五金交电、Ⅱ类医疗器械、通
深圳市联 伙)25.29%、
讯设备、办公用品、发电机、金属材料、计算机软硬件及耗 展会认
新移动医 2010-11- 6,918.9 麻城市影源
9 材、安防设备的销售；机电设备的安装、维修、调试、技术 2019 年 否 识建立
疗科技有 09 9 企业管理中
咨询服务、租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 合作
限公司 心 18.13%、深
后方可开展经营活动。）
圳市元隆投
资管理中心
11.25%
UPS 电源销售、维修、安装；批发、零售；蓄电池、发电机 江苏弘业环
组、配电柜、防雷器、电子产品、插座、计算机及配件、计 保科技产业
江苏弘业 算机网络设备、电线电缆、管件、仪器仪表、配电开关、制 有限公司
环保科技 2015-03- 2,000.0 冷配件、照明灯具、办公用品及耗材、办公设备、空调设备、 45%、吴玉芳 客户转
10 2018 年 否
产业有限 18 0 智能照明开关、电气机械、建筑材料、装饰材料、钢材、木 35%、江苏弘 介绍
公司 材、非专控通讯设备；计算机网络工程；机电工程施工总承 业永欣国际
包；电子与智能化工程专业承包；建筑装修装饰工程专业承 贸易有限公
包；通信工程施工总承包；电力工程施工总承包；叁级安全 司 10%、南京
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3-3-1-309
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技术防范工程设计施工（以上工程凭资质证经营）；计算机 欧源环保科
系统集成；计算机信息技术开发、技术咨询。（依法须经批 技中心（有限
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 合伙）10%
瑞康医药集
团股份有限 陌生拜
山东乐康 一类医疗器械、二类医疗器械、供氧系统、医用制氧机及配
2013-12- 42,000. 公司 79.8%、 访；产品
11 金岳实业 件销售；医用制氧机及配件维护。（依法须经批准的项目， 2018 年 否
05 00 烟台诚厚投 方案介
有限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
资有限公司 绍
20.2%
计算机软硬件的开发、应用；计算机系统集成及综合布线；
医院建
柳州市复 电子与智能化工程的施工；家用电子产品修理；日用电器修 韦日红
议亚华
鑫机电设 2018-09- 理；普通机械设备及配件、电气设备、建材、电线电缆、仪 33.4%、梁旭
12 100.00 2019 年 否 品牌；客
备有限公 17 器仪表、灯具、电子产品、通信设备及配件的销售；企业营 晖 33.3%、韦
户主动
司 销策划；承办会议及商品展览展示活动（依法须经批准的项 勇 33.3%
联系
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
建筑智能化工程施工；各类工程建设活动；建筑劳务分包；
消防设施工程施工；园林绿化工程施工；土石方工程施工；
普通机械设备安装服务；建设工程设计；住宅室内装饰装修；
对外承包工程；污水处理及其再生利用；光污染治理服务；
大气污染治理；大气环境污染防治服务；土壤环境污染防治 陌生拜
山东宏晨
2001-05- 2,000.0 服务；水环境污染防治服务；水污染治理；环境应急治理服 夏洪臣 51%、 访；产品
13 智能工程 2019 年 否
31 0 务；特种设备安装改造修理；通用设备修理；电气设备修理； 闫翠萍 49% 方案介
有限公司
专用设备修理；市政设施管理；医院管理；物业管理；单位 绍
后勤管理服务；专业保洁、清洗、消毒服务；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；第一
类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；第三类医疗器械经
营；计算机软硬件及辅助设备零售；电子专用设备销售；建
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筑材料销售；家用电器销售
一般项目：承接总公司工程建设业务；对外承包工程；园林
绿化工程施工；体育场地设施工程施工；普通机械设备安装
服务；土石方工程施工；金属门窗工程施工；家用电器安装
服务；水利相关咨询服务；工程管理服务；矿山机械销售；
建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备租赁；装卸搬运；
保温材料销售；防腐材料销售；建筑装饰材料销售；五金产
品零售；林业产品销售；树木种植经营；建筑砌块销售；润
滑油销售；城市公园管理；城市绿化管理；规划设计管理；
森林改培；农业园艺服务；城乡市容管理；花卉种植；劳动
保护用品销售；信息技术咨询服务；土地调查评估服务；土
地整治服务；环境保护监测；土地使用权租赁；土壤污染治
常熟市尚 理与修复服务；砖瓦销售；消防器材销售；管道运输设备销 陌生拜
湖镇常田 2018-09- 售；砼结构构件销售；建筑材料销售；园艺产品种植；资产 个体工商户： 访；产品
14 58.00 2020 年 否
医疗器械 25 评估；采购代理服务；招投标代理服务；基础地质勘查；地 范家骏 方案介
经营部 质勘查技术服务；生态资源监测；地质灾害治理服务；公路 绍
水运工程试验检测服务；市政设施管理；水泥制品销售；水
泥制品制造；特种作业人员安全技术培训；特种劳动防护用
品销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动)。许可项目：建筑智能化工程施工；房屋建筑
和市政基础设施项目工程总承包；文物保护工程施工；地质
灾害治理工程施工；各类工程建设活动；电力设施承装、承
修、承试；燃气燃烧器具安装、维修；住宅室内装饰装修；
建筑物拆除作业（爆破作业除外）；施工专业作业；建筑劳
务分包；消防设施工程施工；公路管理与养护；公路工程监
理；道路旅客运输经营；建设工程勘察；水利工程建设监理；
测绘服务；水利工程质量检测；城市生活垃圾经营性服务；
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建筑用钢筋产品生产；矿产资源勘查；地质灾害治理工程监
理；地质灾害危险性评估；地质灾害治理工程设计；地质灾
害治理工程勘查；水运工程监理；预应力混凝土铁路桥梁简
支梁产品生产(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
第二类医疗器械（甘兰食药监械经营备 20200399 号）的批
发；第三类：6807 胸腔心血管外科手术器械，6815 注射穿
刺器械，6821 医用电子仪器设备，6822 医用光学器具、仪
器及内窥镜设备，6823 医用超声仪器及有关设备，6824 医
用激光仪器设备，6825 医用高频仪器设备，6826 物理治疗
设备，6828 医用磁共振设备，6830 医用 X 射线设备，6832
医用高能射线设备，6845 体外循环及血液处理设备，6854
手术室、急救室、诊疗室设备及器具，6864 医用卫生材料
及敷料，6865 医用缝合材料及粘合剂，6866 医用高分子材 陌生拜
昆明泰伦
2001-09- 2,000.0 料及制品，6870 软 件，6877 介入器材的批发；其他机械设 赵丽琼 60%、 访；产品
15 信息技术 2018 年 否
19 0 备及电子产品、电子产品（不含卫星地面接收设施）、计算 周林 40% 方案介
有限公司
机、软件及电辅助设备、电气设备、通讯设备（不含卫星地 绍
面接收设施）、文具用品、体育用品及器材、其他文化用品、
医疗用品及器材、消杀用品、日用家电、其他家庭用品、制
冷设备、环保设备、环卫设施及设备的批发零售；管道和设
备安装；体育场地设施安装；公共建筑装饰和装修；信息系
统集成服务；运行维护服务；信息技术咨询服务；其他未列
明信息技术服务；计算机和办公设备维修；家用电器修理；
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）***
东元国际 2005-03- 6,060.0 医疗产品研发；医疗器械销售及售后服务，医疗设备租赁、 李秀霞 60%、 客户主
16 2018 年 否
工程有限 03 0 保养、维修及技术咨询服务；计量检测设备销售及维修服务； 郭岩雷 40% 动联系
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Tel：010-85407666 邮编：100022
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公司 医用计算机软件、仪器仪表安装服务；医用教学模型、救护
车、体检车及配件、电脑、康复训练设备、医用中心供氧系
统及配件、卫生保健及安防器材、空调、空调净化设备、养
老助残辅具、文化用品销售(依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动)
1 级锅炉安装、改造、维修；GB1、GB2、GC1、GD1 级压力管
道安装；机电安装工程总承包；火电设备安装工程、建筑机
电安装工程、建筑幕墙工程、地基与基础工程、建筑防水工
程、防腐保温工程、环保工程、城市及道路照明工程、房屋
建筑工程、钢结构工程、污水处理工程、空气净化工程、管
道工程、市政公用工程、园林绿化工程、建筑装修装饰工程、
电子与智能化工程、体育场地设施工程、水利水电工程、石
油化工工程、消防设施工程、电力工程的专业承包；境外工
程承包；施工劳务分包；锅炉辅机制造、销售、安装；换热 陌生拜
陕西元辰
2006-07- 12,000. 站设备制造、销售；清洁服务；环保技术开发、咨询、服务； 刘卫星 60%、 访；产品
17 建设工程 2019 年 否
04 00 环保工程设计；环保材料、水处理剂（不含危险化学品）的 吕长瑜 40% 方案介
有限公司
销售；环保设备、水处理设备设计、研究、开发、销售；脱 绍
硫设备、除尘设备安装调试；空调的销售、安装、调试、维
修；机械设备拆除；耐火材料的生产、销售、砌筑；I、II、
III 类医疗器械、多媒体教室器材、教学仪器设备、体育器
材、锅炉辅机及安装材料的批发、零售；货物进出口；锅炉
安装、维修及运营管理；水暖安装作业及技术服务；建材、
装饰材料的销售以及其他按法律、法规、国务院决定等规定
未禁止和不需经营许可的项目。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
甘肃启新 2009-10- 技术进出口;货物进出口（专营专控商品除外）;电子设备工 马云霞 92%、 陌生拜
18 500.00 2019 年 否
电子科技 14 程安装服务;电子自动化工程安装服务;科技信息咨询服务; 马俊 8% 访；产品
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3-3-1-313
Tel：010-85407666 邮编：100022
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有限公司 信息技术咨询服务;商品信息咨询服务;市场营销策划服务; 方案介
软件开发;医学研究和试验发展;营养健康咨询服务;数据处 绍
理和存储服务;教育咨询服务;生物防治技术推广服务;生物
防治技术咨询、交流服务;生物防治技术转让服务;生物技术
开发服务;生物技术咨询、交流服务;生物技术转让服务;信
息系统集成服务;非许可类医疗器械经营;科技项目招标服
务;提供施工设备服务;生物技术推广服务;药品研发;医疗
技术研发;医疗技术推广服务;医疗技术咨询、交流服务;医
疗、医药咨询服务（不涉及医疗诊断、治疗及康复服务）;
工程技术咨询服务;洁净净化工程设计与施工;工程施工总
承包;其他工程设计服务;玻璃钢材料批发;建材、装饰材料
批发;涂料批发;灯具、装饰物品批发;卫生盥洗设备及用具
批发;会议及展览服务;医疗诊断、监护及治疗设备批发;医
疗诊断、监护及治疗设备零售;许可类医疗器械经营
医疗设备、压力管道、压力容器的安装与维修；医疗器械、
化妆品及卫生用品、卫生消毒用品、保健用品、化学试剂及
日用化学产品（不含危险及监控化学品）、不锈钢制品、五
金机电产品、制冷设备、机电设备、环保设备、开关、插座、
接线板、电线电缆、绝缘材料、智能产品、铝合金型材、塑
料制品、建筑材料、建筑装饰材料、压力容器、压力管道及
江西赣湖
2018-10- 配件、仪器仪表、纺织品、针织品及原料批发；服装及鞋帽、 连毛仁 50%、 客户介
19 科技有限 600.00 2020 年 否
19 民用净水设备、污水处理设备、室内环境及健康空气系统设 朱云香 50% 绍
公司
备、办公设备耗材、家具、家用电器、厨房设备及厨房用品、
计算机、通讯设备及配套设备、教学仪器、救护车、电梯及
电梯配件、中央空调系统、实验室成套设备及通风系统、劳
保消防安全用品的销售；水电、制冷设备安装；报警系统的
设计、安装；机电设备、大型设备、管道设施、空调设备、
通风设备系统、电子自动化工程、电子设备工程的安装服务；
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3-3-1-314
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电气设备、计算机网络系统工程服务；中央空调系统的安装
与维修、保养；洁净净化工程、建筑装饰工程设计与施工；
房屋建筑、园林绿化、安防系统工程施工；电子与智能化、
消防设施工程专业承包；建筑劳务分包；医疗信息、技术咨
询服务；工程建设项目技术咨询服务、信息电子技术服务、
软件技术服务；医疗设备租赁服务；机械设备租赁。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
销售第一类医疗器械、第二类医疗器械、仪器仪表、机械设
备、电子产品、五金交电（不含电动自行车）、建筑材料；
经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术推广；制造第一
山东福源 张士森
2001-08- 26,180. 类医疗器械；制造第二类医疗器械；制造第三类医疗器械； 老客户
20 设备安装 90.2%、张洁 2019 年 否
09 00 专业承包。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动； 介绍
有限公司 健 9.8%
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
医院拜
建筑材料、五金产品、机电产品、仪器仪表、机械设备、电
访，院方
锦州韵舍 线电缆、办公用品、日用百货、计算机、计算机配件及辅助
建议亚
21 商贸有限 2017-3-1 500.00 设备、通讯器材、家用电器、制冷设备销售；空调维修服务。 董宁 100% 2019 年 否
华品牌；
公司 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
客户主
动。）
动联系
一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；仪 陕西华远医
陕西华远
器仪表销售；五金产品批发；电子产品销售；建筑装饰材料 药集团有限 客户参
医药集团
1993-3-3 3,000.0 销售；服装服饰批发；化妆品批发；日用百货销售；社会经 公司 30%、赵 加展会，
22 西安医疗 2020 年 否
0 0 济咨询服务；医疗设备租赁；停车场服务；装卸搬运；技术 战丽 29.83%、 主动联
器械药品
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推 尹刚 10.17%、 系
有限公司
广；计算机软硬件及辅助设备批发；网络与信息安全软件开 雷磊 10%、王
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3-3-1-315
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发；日用化学产品销售；电子元器件与机电组件设备销售； 镭 6.67%、苟
食品添加剂销售；办公设备销售；办公设备耗材销售；计算 晓敏 6.67%、
机及办公设备维修；家用电器销售；气体压缩机械销售；橡 王颖 6.67%
胶制品销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；消毒
剂销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化
工产品）；信息技术咨询服务；专用设备修理；仪器仪表修
理；软件销售；信息系统运行维护服务；互联网数据服务。
(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动)许可项目：药品批发；道路货物运输（不含危险货物）；
第三类医疗器械经营。(依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)
一般项目：I 类、II 类医疗器械的制造、销售；五金件、塑
田录武
料制品、阀门的加工、销售；医用设备工程安装；建筑装饰
山东捷诺 33.61%、田录
装修工程设计、施工；环保工程施工；智能化电子工程施工；
医疗工程 2017-12- 2,678.0 彬 33.61%、李 客户主
23 安防工程施工；机电设备安装；空气净化设备安装；太阳能 2020 年 否
股份有限 27 0 翠超 16.39%、 动联系
热水器、光伏电池组件的销售、安装；医用护理电子通讯设
公司 田荣海
备、医用设备配件、五金电器销售。（除依法须经批准的项
16.39%
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
技术开发、技术服务、技术咨询；信息咨询（中介除外）；
销售日用百货、文具用品、体育用品、家用电器、计算机软
硬件及辅助设备、家具、医疗器械（Ⅰ类）；批发医疗器械
陌生拜
北京锦鑫 Ⅱ类：6845 体外循环及血液处理设备，6822 医用光学器具、
2006-03- 金山 80%、田 访；产品
24 丰瑞科技 50.00 仪器及内窥镜设备，6823 医用超声仪器及有关设备，6830 2021 年 否
06 丽丽 20% 方案介
有限公司 医用 X 射线设备，6866 医用高分子材料及制品，6841 医用
绍
化验和基础设备器具，6821 医用电子仪器设备，6826 物理
治疗及康复设备，6854 手术室、急救室、诊疗室设备及器
具，6864 医用卫生材料及敷料，6840 临床检验分析仪器及
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3-3-1-316
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诊断试剂（诊断试剂除外），6808 腹部外科手术器械，6824
医用激光仪器设备，6815 注射穿刺器械，6865 医用缝合材
料及粘合剂；会议服务；承办展览展示活动；批发医疗器械
Ⅲ类：6821 医用电子仪器设备，6823 医用超声仪器及有关
设备，6854 手术室、急救室、诊疗室设备及器具，6822 医
用光学器具、仪器及内窥镜设备，6846 植入材料和人工器
官，6840 临床检验分析仪器及诊断试剂（诊断试剂除外），
6864 医用卫生材料及敷料，6845 体外循环及血液处理设备，
6865 医用缝合材料及粘合剂，6830 医用 X 射线设备，6831
医用 X 射线附属设备及部件，6866 医用高分子材料及制品，
6824 医用激光仪器设备，6825 医用高频仪器设备，6815 注
射穿刺器械，6877 介入器材；（医疗器械经营许可证有效
期至 2021 年 04 月 06 日）；定型包装食品。（企业依法自
主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
销售 III 类注射穿刺器械（含一次性使用无菌注射器）、医
用电子仪器设备、医用光学器具、仪器及内窥镜设备、医用
超声仪器及有关设备、医用高频仪器设备、物理治疗及康复
设备、医用 X 射线设备、临床检验分析仪器、体外循环及血
液处理设备、手术室、急救室、诊疗室设备及器具、医用卫 陌生拜
桂林市凯
2011-01- 生材料及敷料、医用缝合材料及粘合剂、医用高分子材料及 张有田 60%、 访；产品
25 祥商贸有 100.00 2019 年 否
25 制品（含一次性使用无菌输液器、输血器、采血器、血袋）、 陈荣花 40% 方案介
限公司
介入材料、国家放开经营的医疗器械、医护服装、射线防护 绍
产品（涉及行政许可审批项目除外）、消毒用品、日用百货、
家用电器、电子产品、五金交电、数码产品、工艺品、塑料
制品、不锈钢制品、体育用品、劳保用品、文化用品、教学
模型；医疗器械维修、租赁及售后服务；医疗技术咨询；教
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育教学设备、实验设备、机械设备租赁及销售。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
医疗器械销售；医疗设备租赁、保养、维修及技术咨询服务
与管理；医学研究和试验发展；日用百货、酒店用品、床上
用品、办公设备、办公家具、厨房设备、卫生洁具、建材、
机电机床设备、汽摩配件、实验室设备、工程机械设备及配
件、不锈钢制品、电梯、救护车、五金交电、真空热水机组、
环保设备、电子产品、纺织品、服装鞋帽、体育器材、康复
器材、健身器材、教育器材、消防器械、消毒剂、消毒器械、
卫生用品、玻璃仪器、中心供氧系统设备销售、汽车、安防
江西远颜 监控设备、安防防护产品、体检车、游乐设备、化妆品、橡 陌生拜
彤医疗器 2019-07- 胶塑料制品、污水处理设备、木制品、中药、中药标本、煎 舒爱英 90%、 访；产品
26 500.00 2021 年 否
械有限公 16 药机、教育教学设备及模型、建筑材料、养老助残辅具、音 李小斌 10% 方案介
司 响设备、照相器材、摄影器材、计算机硬件及耗材、计量器 绍
具、电脑及配件、电池、多媒体设备、电教设备、家用电器、
空调、空调净化设备、玻璃制品、劳保用品（专控除外)、
农业机械、化工原料（危化品除外）、林业机械、洗涤设备
及配件销售；电子软件管理系统安装服务；防辐射装修；仪
器仪表安装服务；中心供养系统、LED 屏、监控设备销售及
安装，实验室规划设计及技术开发；净化工程、暖通工程、
实验室安装工程、室内外装修工程；广告制作。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
医疗仪器设备及器械制造；其他产业用纺织制成品制造；金
佛山晴杨 张玉灵 70%、 通过展
属结构制造；其他通用设备制造业；通信设备制造；纺织专
医疗设备 2010-02- 广东晴杨投 会建立
27 800.00 用设备制造；其他金属工具制造；通用零部件制造；医疗用 2019 年 否
科技有限 04 资有限公司 合作关
品及器材批发；医疗用品及器材零售；贸易代理；金属制品
公司 30% 系
修理；通用设备修理；专用设备修理；电气设备修理；仪器
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仪表修理；其他机械和设备修理业；电气安装；管道和设备
安装；其他建筑安装；公共建筑装饰和装修；住宅装饰和装
修；场地准备活动；提供施工设备服务；五金产品批发；电
气设备批发；计算机、软件及辅助设备批发；通讯设备批发；
其他机械设备及电子产品批发；保健辅助治疗器材零售；五
金、家具及室内装饰材料专门零售（危险化学品除外）；信
息技术咨询服务（信息技术培训服务除外）；工业设计服务；
专业设计服务；工程和技术研究和试验发展（医疗器械研
究）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动。）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动)
工程设计。技术推广服务；货物进出口；代理进出口；技术
进出口；基础软件服务；应用软件服务（不含医用软件）；
企业管理；经济贸易咨询；承办展览展示活动；会议服务；
北京鸿广 设计、制作、代理、发布广告；销售机械设备、仪器仪表、 陌生拜
智能机电 2019-10- 1,000.0 电子产品、五金交电、建筑材料、汽车配件、日用品、文具 邢翠娟 60%、 访；产品
28 2021 年 否
科技有限 23 0 用品、工艺品、体育用品、通讯设备、金属制品、计算机、 宁增林 40% 方案介
公司 软件及辅助设备、化工产品（不含危险化学品）；（市场主 绍
体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
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6. 报告期内前十大终端客户的基本情况
报告期内，公司向前十大终端客户的销售金额、占终端客户销售收入比重的情况
如下表所示：
单位：万元
占终端客户销售
年度 客户名称 主要销售产品 销售收入
收入比重
朝阳县中心医院 二代病房交互系统 196.04 5.50%
三河市燕达金色年华健康养护
三代病房交互系统 191.63 5.37%
中心
中国人民解放军战略支援部队
二代病房交互系统 158.77 4.45%
特色医学中心
中国中医科学院西苑医院 二代病房交互系统 119.11 3.34%
重庆合川花滩医院有限公司 二代病房交互系统 114.64 3.21%
2021
无锡凯宜医院管理有限公司 二代病房交互系统 107.32 3.01%
年度
华中科技大同济医院附属梨园
二代病房交互系统 101.41 2.84%
医院
一、二代病房交互系
温州市人民医院 95.37 2.67%
统
台州恩泽医疗中心（集团）恩泽
二代病房交互系统 92.20 2.58%
医院
长治市人民医院 三代病房交互系统、 91.89 2.58%
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门诊服务交互系统
合计 1,268.39 35.56%
浙江大学医学院附属第二医院 二代病房交互系统 357.67 9.38%
浏阳市人民医院 二代病房交互系统 7.85%
299.30
瑞安市人民医院 二代病房交互系统 276.21 7.25%
二代病房交互系统、
长治市人民医院 250.16 6.56%
门诊服务交互系统
2020 兰陵县人民医院 二代病房交互系统 215.68 5.66%
年度 滨州医学院附属医院 二代病房交互系统 182.04 4.78%
新沂市中医院 二代病房交互系统 181.63 4.77%
圣德国际医院有限公司 二代病房交互系统 151.76 3.98%
江苏大学附属医院 三代病房交互系统 122.43 3.21%
南京鼓楼医院集团宿迁市人民
门诊服务交互系统 113.54 2.98%
医院有限公司
合计 2,150.41 56.41%
三河市燕达金色年华健康养护
二代病房交互系统 215.01 12.31%
中心
2019 吉林大学中日联谊医院 二代病房交互系统 83.45 4.78%
年度 桐乡市第一人民医院 二代病房交互系统 57.53 3.29%
烟台毓璜顶医院 二代病房交互系统 54.92 3.14%
山东华云光电电子有限公司 配件 53.20 3.05%
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瑞昌市人民医院 二代病房交互系统 48.67 2.79%
枣庄矿业集团枣庄医院 二代病房交互系统 47.94 2.74%
诺莱生物医学科技有限公司齐
二代病房交互系统 39.82 2.28%
鲁诺莱国际医院
永康市第一人民医院 二代病房交互系统 38.46 2.20%
民航总医院 二代病房交互系统 37.22 2.13%
合计 676.24 38.72%
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报告期内，前十大终端客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、客户获取方式、与发行人的合作历史、关联关系情况
如下表所示：
序 注册资本 合作起始时 是否存在
客户名称 成立时间 主营业务 法定代表人 客户获取方式
号 （万元） 间 关联关系
中国人民解放
军战略支援部
1 1971 年 - 综合性三甲医院 - 2020 年 否 招投标
队特色医学中
心
中国中医科学
2 1955 年 6,198.00 综合性三甲医院 张允岭 2020 年 否 招投标
院西苑医院
老年养护，母婴养护服务，康复服
圣德国际医院 务，疗养服务，医疗服务，城市社
3 2014 年 10,000.00 李新 2017 年 否 客户主动联系
有限公司 会性基础设施建设（医院），医院
管理咨询，健康咨询。
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台州恩泽医疗
陌生拜访、产品
4 中心（集团） 1901 年 - 综合性三甲医院 陈海啸 2012 年 否
方案介绍
恩泽医院
为半自理、非自理、自理的老人和
残疾人提供食宿、护理、康复、学
三河市燕达金 习、休闲、娱乐、美容美发等服务。
5 色年华健康养 2010 年 5,000.00 增设全科医疗科、内科、外科、康 李怀 2017 年 否 客户主动联系
护中心 复医学科、临终关怀开展医疗服务、
社区养老、居家上门等与养老相关
的服务。
吉林大学中日
6 1949 年 31,448.00 综合性三甲医院 崔树森 2007 年 否 招投标
联谊医院
桐乡市第一人
7 1942 年 42,499.00 综合性三乙医院 徐继 2018 年 否 招投标
民医院
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烟台毓璜顶医 陌生拜访、产品
8 1890 年 60,000.00 综合性三甲医院 杨军 2015 年 否
院 方案介绍
光收发一体模块的研发、生产、销
售及技术服务、咨询；通讯产品（不
含无线电发射设备及卫星地面接收
设施）、电子产品的安装、销售及
山东华云光电 技术服务、咨询；货物及技术进出 陌生拜访、产品
9 2012 年 1,250.00 翟宏纲 2012 年 否
电子有限公司 口(法律、法规禁止经营的项目除 方案介绍
外，法律、法规限制经营的项目要
取得许可证后经营)。(依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动)
瑞昌市人民医
10 1949 年 - 综合性二甲医院 卢岳华 2019 年 否 招投标
院
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枣庄矿业集团
11 2006 年 2,700.00 综合性二甲医院 彭光军 2008 年 否 招投标
枣庄医院
急诊科；内科；外科；妇产科；妇
科专业；中医科；耳鼻喉科；眼科；
诺莱生物医学
儿科；口腔科；皮肤科；麻醉科；
科技有限公司 陌生拜访、产品
12 2019 年 - 精神科；临床心理专业；医学检验 徐桂华 2019 年 否
齐鲁诺莱国际 方案介绍
科；医学影像科；（依法须经批准
医院
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
永康市第一人
13 1939 年 42,497.00 综合性三乙医院 王伟 2015 年 否 招投标
民医院
14 民航总医院 1977 年 8,347.00 综合性三级医院 彭定琼 2008 年 否 招投标
浙江大学医学 初期通过陌生
15 1869 年 391,823.00 综合性三甲医院 王伟林 2015 年 否
院附属第二医 拜访、招投标
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院
浏阳市人民医
16 1952 年 5,144.00 综合性三级医院 张勇 2019 年 否 招投标
院
瑞安市人民医
17 1937 年 232,561.00 综合性三甲医院 杜文君 2017 年 否 招投标
院
长治市人民医
18 1915 年 88,271.00 综合性三甲医院 胡文庆 2014 年 否 招投标
院
兰陵县人民医
19 1943 年 13,830.00 综合性三级医院 赵启飞 2016 年 否 招投标
院
滨州医学院附
20 1977 年 82,846.00 综合性三甲医院 李建民 2018 年 否 招投标
属医院
21 新沂市中医院 1958 年 9,581.10 综合性二甲医院 吴新勇 2017 年 否 招投标
江苏大学附属
22 1936 年 5,700.00 综合性三甲医院 陈德玉 2008 年 否 招投标
医院
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内科、外科、妇产科、儿科、预防
南京鼓楼医院 保健科、妇女保健科、眼科、口腔
集团宿迁市人 科、耳鼻咽喉科、皮肤科、传染科、 陌生拜访、产品
23 2004 年 8,000.00 凡金田 2013 年 否
民医院有限公 肿瘤科、急诊科、康复科、中医科、 方案介绍
司 麻醉科、病理科、医学检验科、医
学影像科、重症医学科。
朝阳县中心医
24 1956 年 4,594.00 综合性二甲医院 王宪琪 2019 年 招投标
院
许可项目：疾病诊断与治疗、餐饮
服务。（依法须经批准的项目，经
重庆合川花滩 相关部门批准后方可开展经营活
25 2016 年 32,000.00 范志宣 2019 年 否 老客户介绍
医院有限公司 动，具体经营项目以相关部门批准
文件或许可证件为准） 一般项目：
医院管理；康复器材、鲜花、水果
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销售；停车服务、护工服务、环境
绿化养护、保洁服务；医疗设备、
医疗器材、医用耗材销售。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
医疗服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活
动）许可项目：餐饮服务（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后
无锡凯宜医院 陌生拜访、产品
26 2014 年 5,880.00 方可开展经营活动，具体经营项目 孙建 2018 年 否
管理有限公司 方案介绍
以审批结果为准）一般项目：医院
管理；市场营销策划；非居住房地
产租赁；停车场服务；第一类医疗
器械销售；日用品销售；日用化学
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产品销售；日用百货销售；日用口
罩（非医用）销售；消毒剂销售（不
含危险化学品）；化妆品零售；互
联网销售（除销售需要许可的商
品）；健康咨询服务（不含诊疗服
务）；远程健康管理服务；会议及
展览服务；电子产品销售；家用电
器销售；可穿戴智能设备销售；第
二类医疗器械销售（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）
华中科技大同
27 济医院附属梨 - 11,231.00 综合性三甲医院 熊枝繁 2010 年 否 招投标
园医院
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温州市人民医 初期通过陌生
28 - 94,492.53 综合性三甲医院 余颖聪 2018 年 否
院 拜访、招投标
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（七） 补充说明报告期内新增客户情况，包括开发过程、交易金额、交易占比，未来订
单的连续性和稳定性
4. 报告期内新增客户总体情况
报告期各期新增客户数量、对应销售金额及占当期营业收入比重情况如下表所示：
单位：家、万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
数量 占比 数量 占比 数量 占比
新增客户 1,450 43.31% 1,127 38.70% 1,155 39.03%
其中：医院
482 14.40% 370 12.71% 372 12.57%
建设集成商
贸易商 692 20.67% 558 19.16% 489 16.53%
终端用户 276 8.24% 199 6.83% 294 9.94%
当期客户总
3,348 - 2,912 - 2,959 -
量
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
新增客户 5,843.40 20.32% 4,881.79 20.85% 2,826.70 17.18%
其中：医院
4,187.21 14.56% 3,213.35 13.73% 1,674.04 10.17%
建设集成商
贸易商 1,202.89 4.18% 807.90 3.45% 785.96 4.78%
终端用户 453.30 1.58% 860.54 3.68% 366.71 2.23%
当期营业收
28,752.44 - 23,410.10 - 16,456.65 -
入
报告期内，公司新增客户数量以集成商和贸易商为主，一方面公司在业务开展过程中，出
于成本效益角度的考虑，通过贸易商开拓规模小、临时性、偶发性的客户需求，因此，报告期
内单个新增贸易商客户通常交易金额较小，新增贸易商实现的销售收入金额及占比也较小；另
一方面，由于医院建设集成商拥有相应资质，服务于终端医疗用户，通常涉及终端医疗用户的
改扩建项目，因此发行人与单个集成商客户交易金额较大，对新增集成商客户实现的销售收入
占比较高。
报告期内，新增客户销售收入分别为 2,826.70 万元、4,881.79 万元和 5,843.40 万元，
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通过新增客户实现的销售收入占当期营业收入的比例分别为 17.18%、20.85%和 20.32%，整体
较为稳定。
5. 报告期内新增客户的开发过程
公司是最早从事医院智能通讯交互系统研发的企业之一，已经建立较强的品牌知名度，对
于部分新增医院建设集成商，由医院推荐亚华品牌，集成商向公司进行采购建立合作往来；对
于部分新增贸易商客户，通过老客户介绍、主动拜访等方式与公司建立合作关系；对于部分终
端客户，通过招投标的方式获取新增客户。同时，公司已搭建覆盖全国 31 个省市的较为完善
的销售网络，公司会通过潜在客户拜访、向客户介绍产品方案和展会等形式获取新增客户。
6. 未来订单的连续性和稳定性
近年来国家出台了一系列发展规划和行业政策，支持医疗信息化行业的发展，受新冠疫情
影响，医疗信息化建设再次受到各级医疗机构及医疗监管部门的重视。受该等宏观环境影响，
各地、各医院加强智慧医院建设，提升医院管理精细化、智能化水平，医疗信息化需求端释放
大量空间。
亚华电子作为国内最早从事医院智能通讯交互系统研发的企业之一，凭借长期的技术、经
验积累及高效的研发体系，已经形成了多层次、多场景的智能化产品体系。经过前期在病房智
能通讯交互领域的持续深耕，公司累计服务约 7,500 家医院，其中包含北京协和医院、中国人
民解放军总医院、四川大学华西医院、山东大学齐鲁医院等知名大型三甲医院。此外，公司通
过参与医疗机构建设项目，积累了近 2,000 家医院建设集成商合作伙伴，公司将产品与集成商
工程深度融合，与医院建设集成商形成了良好的合作关系。市场对公司产品、品牌的认知培育
进入成熟期，医院等最终用户对产品品牌、形式与技术方案的了解度和认可度明显提高，同时
降低贸易商的推广阻力，提高公司产品的推广效率。
报告期内，公司贸易商数量增长快速，有助于公司品牌的推广与销售网络的铺建。同时公
司现有销售网络可以覆盖全国 31 个省市自治区，销售与服务团队以片区为单位灵活调配，可
对周边区域形成快速有效的支持，有助于维护客户关系，及时了解并开发客户需求。未来相关
客户存在医院智能通讯交互系统及相关产品的需求时，公司与相关客户仍有持续合作的机会。
整体上，对于报告期内新增的主要客户，未来订单具有连续性和稳定性。
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（八） 补充说明客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例；报告期内存在贸
易商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制，是否由发行
人直接发货至终端客户；是否存在自然人贸易商，如是，说明原因并列示对其销售情况
3. 客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例
同行业可比公司中，来邦科技、荣科科技、思创医惠均存在通过医院建设集成商实现最终
销售的销售模式。公司客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例，病房智能通讯交互领
域形成相关行业惯例的原因主要包括：（1）随着行业的不断发展，医院及医疗机构信息化的
复杂程度与专业程度也随之提升，大规模的医疗信息化建设需要具备综合实力的医院建设集成
商进行整体规划；（2）医院等医疗机构的工程项目建设普遍采用总承包制的管理方式，信息
化建设板块分包至医院建设集成商；（3）医院建设集成商具备一定的业务拓展能力，能与公
司将客户资源相互整合，拓宽销售渠道；（4）公司能够在与医院建设集成商设计思路的不断
融合中进一步发掘用户的多元化需求，进而明确公司产品的研发方向。
报告期各期，公司对医院建设集成商的销售收入及其占比与同行业可比公司的对比情况具
体如下：
单位：万元
公司名称 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
对医院建设集成商的销售收入 - 18,164.38 14,600.62
来邦科技
对医院建设集成商的销售占比 - 81.87% 70.02%
对医院建设集成商的销售收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
亚华电子
对医院建设集成商的销售占比 75.36% 73.45% 74.80%
注 1：数据来源于来邦科技《招股说明书》，截至本补充法律意见书出具之日，来邦科技公开资料中暂
未披露 2021 年度报告；
注 2：截至本补充法律意见书出具之日，荣科科技、思创医惠的公开资料中并未披露对医院建设集成商
的销售收入。
如上表所示，2019 年度及 2020 年度，发行人对医院建设集成商的销售占比与来邦科技较
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为接近，客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例。
2.报告期内存在贸易商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定
价机制，是否由发行人直接发货至终端客户
（1）报告期内存在贸易商的原因及合理性
报告期各期，发行人对贸易商的销售收入分别为 2,377.47 万元、2,384.24 万元及 3,490.06
万元，占公司主营业务收入的比例分别为 14.53%、10.22%及 12.19%。
报告期内，公司直接客户中存在贸易商客户的原因主要包括：1）公司终端用户遍布全国，
对于部分公司销售网络未能有效覆盖的地区，借助贸易商客户在其所在地区积累的客户渠道及
营销网络优势，公司能够更加顺利地在全国范围内进行业务的拓展；2）公司长期深耕病房智
能通讯交互领域，已经在行业内积累了良好口碑。医院等终端客户出于对原有设备管理的延续
性等方面的考虑，对于小批量、偶然性的产品需求，往往指定贸易商购买同品牌产品。
公司在报告期内通过与贸易商的合作，进一步建立了销售优势，拓展了市场，提升了品牌
形象。因此，贸易商的存在具有其合理性。
（2）公司对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制
项目 具体内容
相对公司现有的销售网络，在某一区域有一定的地域和服务优势；拥有一定为终端医院
选取标准
提供运维服务或采购相关配件的经验。
获取方式 市场调研、行业展会等。
公司通过各销售区域的工作人员对贸易商进行定期拜访、帮助贸易商了解公司销售政策、
日常管理
策划方案及产品信息等
以硬件产品的生产成本作为定价基础，考虑合理毛利率、产品技术含量和生产工艺、市
定价机制
场需求、竞争情况等因素综合制定。
是否均运送至 根据合同约定，多数情况下会直接发往终端客户处，部分会发往贸易商处或其指定的其
终端客户 他地点。
4. 存在自然人贸易商的原因及对其的销售情况
报告期内，公司存在对自然人贸易商的销售收入，具体情况如下：
单位：万元
自然人贸易
自然人贸易 贸易商销售 主营业务收
年度 商销售收入 占比（d=b/c） 占比（f=b/e）
商数量（a） 收入（c） 入（e）
（b）
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2021 年度 551 203.58 3,490.06 5.83% 28,640.94 0.71%
2020 年度 413 192.65 2,384.24 8.08% 23,336.49 0.83%
2019 年度 370 266.28 2,377.47 11.20% 16,366.73 1.63%
如上表所示，报告期内公司对自然人贸易商的销售收入分别为 266.28 万元、192.65 万元
及 203.58 万元，占主营业务收入的比例分别为 1.63%、0.83%及 0.71%。公司存在少量对自然
人贸易商的销售收入，但整体销售收入及其占主营业务收入的比例均较低。
公司存在对自然人贸易商销售的主要原因如下：（1）自然人贸易商的分布较为广泛，有
利于公司在全国范围内进行业务的拓展，并提升销售渠道的灵活性；（2）公司对自然人贸易
商客户的销售收入、销量较低，主要来自于终端用户对设备的维护与更换需求，对于小批量、
偶然性的产品需求，出于便捷性考虑，终端用户可能直接向自然人贸易商进行采购。
（九） 补充说明报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况，每年是否存在大量新
增或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退出贸易商的变动原因、是否
与发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的原因及合理性、退出贸易
商期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售
2. 报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况
报告期内，与公司合作的贸易商数量情况及公司对其的销售情况如下表所示：
单位：万元
发生合作的 对贸易商的销售收
年度 主营业务收入 占比
贸易商数量 入
2021 年度 1,225 3,490.06 28,640.94 12.19%
2020 年度 1,035 2,384.24 23,336.49 10.22%
2019 年度 942 2,377.47 16,366.73 14.53%
报告期各期贸易商数量的变动情况如下表所示：
单位：万元
占当期客户 对新增贸易 占主营业务
新增贸易商 当期客户总 主营业务收
年度 总数量比例 商销售收入 收入比例
数量（a） 数量(b) 入(e)
(c=a/b) (d) (f=d/e)
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2021 年度 692 3,348 20.67% 1,202.89 28,640.94 4.20%
2020 年度 558 2,912 19.16% 807.90 23,336.49 3.46%
2019 年度 489 2,959 16.53% 785.96 16,366.73 4.80%
公司主要产品为医院智能通讯交互系统，相关产品的使用寿命较长，终端用户的更新周期
慢，重复购买率相对较低，故公司新增客户亦较多。
报告期内，公司新增客户又以贸易商客户为主，主要原因如下：公司产品的终端用户遍布
全国，目前，公司现有销售、售后服务网络已覆盖全国 31 个省市，覆盖面广，对于部分公司
销售网络未能有效覆盖的地区，借助贸易商客户在其所在地区积累的客户渠道及营销网络优
势，公司能够更加顺利地在全国范围内进行业务的拓展；另一方面，部分对贸易商客户的销售
收入，来源于终端用户对设备的维护与更换需求，对于规模小、临时性、偶发性的产品需求，
终端用户可能指定贸易商向公司进行采购。因此，报告期内公司新增贸易商数量较多。
由于公司产品使用寿命较长，更新周期慢，重复购买率低的特点，报告期各期，公司与部
分贸易商客户暂无后续合作，但公司销售人员仍持续维护客户关系，积极开发客户需求，未来
相关贸易商客户若存在医院智能通讯交互系统及相关产品的需求时，公司与相关客户仍有持续
合作的机会。
2. 每年是否存在大量新增或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退
出贸易商的变动原因、是否与发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的
原因及合理性、退出贸易商期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售
公司的智能通讯交互系统及其配件的使用寿命较长，终端用户的更新周期较长、重复购买
的频率较低，因此报告期各期公司的贸易商客户存在较大变动。
新增贸易商客户对公司的采购存在规模小、临时性、偶发性的特征，报告期内公司对新增
贸易商客户的销售收入分别为 785.96 万元、807.90 万元及 1,202.89 万元，占当期主营业务
收入的比例分别为 4.80%、3.46%及 4.20%，占比较低，报告期内公司不存在对新增贸易商客户
销售金额较大的情形。公司和贸易商客户是普通的商业合作关系，不会对贸易商的销售区域和
价格做出限制，亦不存在严格的准入和退出管控。对于报告期内暂未合作的贸易商客户，公司
销售人员仍持续维护客户关系，积极开发客户需求，未来相关贸易商客户若存在相关产品需求
时，公司与相关客户仍有持续合作的机会。因此，尽管报告期内公司与部分贸易商客户暂未进
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行后续合作，但相关贸易商客户并未退出。
综上，公司在报告期内不存在销售金额较大的新增或退出贸易商客户。报告期内，公司销
售给贸易商客户的产品的最终销售情况参见本补充法律意见书“问题 9、关于客户。”之“一、
（五）按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸易商的
销售流向情况，是否实现最终销售。”
（十） 按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸
易商的销售流向情况，是否实现最终销售
4. 贸易商分布及变动情况
报告期内，公司贸易商客户的分布及变动情况如下表所示：
单位：万元
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售收入区间
贸易商数量 销售收入 贸易商数量 销售收入 贸易商数量 销售收入
[注]
≥100 7 1,080.65 3 726.84 1 518.51
50≤x＜100 10 734.93 5 343.25 8 556.95
10≤x＜50 46 882.08 28 576.36 34 616.49
1≤x＜10 209 609.62 187 574.60 174 521.89
x＜1 953 182.78 812 163.17 725 163.63
总计 1,225 3,490.06 1,035 2,384.24 942 2,377.47
注：x 为对单个贸易商客户的销售收入金额。
报告期各期，与公司合作的贸易商客户数量分别为 942 家、1,035 家及 1,225 家。由上表
可见，报告期内贸易商客户数量众多，但交易金额普遍较小，各期各区间贸易商客户的分布数
量及公司对相应区间贸易商客户的销售收入也相对稳定，无较大变动。
5. 贸易商客户的退换货情况
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
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退换货金额 0.67 0.25 -
对贸易商客户的销售收入总额 3,490.06 2,384.24 2,377.47
贸易商客户退换货金额占销售收入
0.02% 0.01% -
总额的比例
报告期内，公司贸易商客户的退换货金额较小，占对其销售收入的比例也较低。2019 年
度，贸易商客户退换货金额为 0，2020 年度为 0.25 万元，2021 年度为 0.67 万元，占当期公
司对贸易商客户销售收入的比例分别为 0.01%及 0.02%。报告期内，公司未有因重大质量问题
产生的退换货情形，亦未因此与贸易商客户产生重大纠纷。
6. 贸易商客户的最终流向及销售情况
报告期内，公司对贸易商客户销售收入的最终销售情况请参见本补充法律意见书“问题 3、
关于销售模式。”之“一、（七）针对医院建设集成商、贸易商实现最终销售情况，与发行人
交易的真实性，发货和确认收入时间、规模与相关医院投建时间、规模的匹配性，是否存在关
联关系，是否存在前员工担任主要经营者或股东，采购价格的公允性等的核查方法、核查过程、
核查证据、核查比例及核查结论，相关核查证据能否支撑核查结论，是否存在向发行人进行利
益输送的情形。”
报告期内，主要贸易商客户的产品最终流向情况，具体如下：
（1）2021 年度
单位：万元
销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
锦州韵舍商贸有限
锦州市中心医院 294.49 8.44% 是
公司
湖北省中西医结合医院 65.71 1.88% 是
宜都市中医医院 21.53 0.62% 是
东莞康华医院 18.64 0.53% 是
武汉市力齐电子有 长沙裕湘医院 15.83 0.45% 是
限公司
慈利县人民医院 10.56 0.30% 是
华中科技大学同济医学院
4.71 0.13% 是
附属同济医院
随州市中心医院 4.49 0.13% 是
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仙桃市妇幼保健院 3.96 0.11% 是
仙桃市第一人民医院 3.15 0.09% 是
荆州市二医院中山路院区 1.75 0.05% 是
松滋市人民医院 1.73 0.05% 是
株洲市中心医院 1.70 0.05% 是
武汉市协和医院 1.69 0.05% 是
山东省千佛山医院莱芜院
1.50 0.04% 是
区
中南大学湘雅三院 1.42 0.04% 是
中国人民解放军中部战区
1.30 0.04% 是
总医院
宜昌市中心人民医院 1.09 0.03% 是
其他等 36 家医院 7.40 0.21% 是
中国医学科学院整形外科
109.75 3.14% 是
北京锦鑫丰瑞科技 医院
有限公司 首都医科大学附属北京同
23.95 0.69% 是
仁医院
茌平县人民医院 57.87 1.66% 是
济南市济阳区人民医院 52.90 1.52% 是
北京百泰兴医用设
聊城市中医医院 14.47 0.41% 是
备有限公司
北京市中关村医院 2.08 0.06% 是
其他等 2 家医院 0.07 0.00% 是
陕西华远医药集团
西安医疗器械药品 西安市中心医院 124.21 3.56% 是
有限公司
桂林市凯祥商贸有
兴安界首骨伤医院 121.61 3.48% 是
限公司
江西远颜彤医疗器
贵州省骨科医院 98.09 2.81% 是
械有限公司
佛山晴杨医疗设备 溆浦县城南医院 84.58 2.42% 是
科技有限公司 其他等 1 家医院 0.42 0.01% 是
巴音郭楞蒙古自治州人民
32.35 0.93% 是
医院
山东捷诺医疗工程 和田市开发区人民医院 18.28 0.52% 是
股份有限公司
布拖县人民医院 11.24 0.32% 是
营口市中心医院 6.28 0.18% 是
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山东现代学院 3.08 0.09% 是
泰安颐博康复医院 3.05 0.09% 是
其他等 11 家医院 3.26 0.09% 是
北京鸿广智能机电
滨州市中医医院 78.10 2.24% 是
科技有限公司
合计 1,308.29 37.49%
（2）2020 年度
单位：万元
销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
松滋市人民医院 108.67 4.56% 是
东莞康华医院 51.90 2.18% 是
仙桃市第一人民医院 48.78 2.05% 是
永州三医院 41.96 1.76% 是
仙桃市妇幼保健院 22.67 0.95% 是
慈利县人民医院 19.92 0.84% 是
浏阳市人民医院 11.91 0.50% 是
太和医院（武当山院区） 10.61 0.45% 是
武汉市力齐电子有
限公司 祁阳人民医院 2.94 0.12% 是
随州市曾都区中医医院 2.37 0.10% 是
驻马店中医院 2.12 0.09% 是
协和医院 1.41 0.06% 是
宁蒗彝族自治县妇幼保健计
1.29 0.05% 是
划生育服务中心
长沙市第四医院 1.29 0.05% 是
汕头市第二人民医院 1.15 0.05% 是
其他等 41 家医院 10.10 0.42% 是
柳州市复鑫机电设
柳州市工人医院 233.91 9.81% 是
备有限公司
山东宏晨智能工程 山东省立第三医院 121.83 5.11% 是
有限公司 山东大学第二医院 9.29 0.39% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
常熟市尚湖镇常田
新疆罗科曼医院 85.67 3.59% 是
医疗器械经营部
昆明泰伦信息技术
曲靖市妇幼保健院 76.57 3.21% 是
有限公司
东元国际工程有限
正阳县人民医院 60.11 2.52% 是
公司
陕西元辰建设工程
靖边县人民医院 57.28 2.40% 是
有限公司
甘肃启新电子科技 临夏市人民医院新院区 5.82 0.24% 是
有限公司 临夏市人民医院 49.73 2.09% 是
江西赣湖科技有限
泰和县中医院 49.93 2.09% 是
公司
山东福源设备安装
商丘市立医院 44.15 1.85% 是
有限公司
合计 1,133.40 47.54%
（3）2019 年度
单位：万元
销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
随州市中心医院 149.87 6.30% 是
东莞市康华医院 80.66 3.39% 是
太和医院（武当山院区） 73.94 3.11% 是
三亚市妇幼保健院 55.32 2.33% 是
驻马店市中心医院 34.70 1.46% 是
海南现代妇女儿童医院 14.87 0.63% 是
武汉市力齐电子有限
武汉市同济医院 11.32 0.48% 是
公司
咸宁市中心医院 11.23 0.47% 是
武汉市第六医院 5.72 0.24% 是
夏津县人民医院 4.62 0.19% 是
湖北省残疾人康复中心 3.65 0.15% 是
东方市人民医院 3.00 0.13% 是
岗美镇卫生院 2.40 0.10% 是
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销售占比（占贸易 是否实现最
贸易商客户名称 终端客户名称 销售收入
商当期收入） 终销售
株洲市中心医院 2.18 0.09% 是
黔南州人民医院 1.85 0.08% 是
汕头市第二人民医院 1.53 0.06% 是
江汉油田总医院(五七院区) 1.46 0.06% 是
黄冈市中心医院 1.29 0.05% 是
云霄县社会福利中心 1.04 0.04% 是
其他等 46 家医院 3.90 0.16% 是
南通伟如医疗设备有 榆中县第一人民医院 0.25 0.01% 是
限公司 海安县海陵医院 0.18 0.01% 是
广西柳州市建设投资
柳州市第四人民医院 85.77 3.61% 是
开发有限责任公司
天津盛世康达科技有
天津市民政局养老院 79.65 3.35% 是
限公司
山东锋源精工科技有
安丘市人民医院 74.44 3.13% 是
限公司
山东广谷医疗器械有
莘县人民医院 60.80 2.56% 是
限公司
深圳市联新移动医疗
邳州市人民医院 58.15 2.45% 是
科技有限公司
湖南太平洋医用工程
阿克苏地区维吾尔医医院 52.51 2.21% 是
有限公司
江苏弘业环保科技产
连云港市妇幼保健院 50.83 2.14% 是
业有限公司
合计 927.10 39.00%
综上，报告期内公司对前十大贸易商的销售收入中发至终端用户的金额及其相应占比如下
表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
前十大贸易商发至终端
1,230.19 1,133.40 927.10
用户的销售收入
对前十大贸易商销售收
1,352.22 1,164.18 1,110.47
入
占比 90.98% 97.36% 83.49%
报告期各期，公司对前十大贸易商销售收入中发至终端用户的金额占对其销售收入的比例
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分别为 83.49%、97.36%及 90.98%，各期发至终端用户的占比均较高，公司可确认主要贸易商
的销售流向情况，可以合理估计对主要贸易商的销售已实现最终销售。
四、 核查程序及核查意见
（三） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
9. 查阅发行人主要客户的营业执照、工商登记资料等文件，核查发行人与主要客户、主
要贸易商客户是否存在关联关系；
10. 对发行人主要客户、主要贸易商客户执行走访程序，确认与发行人不存在关联关系，
并对医院建设集成商、贸易商的部分终端客户执行穿透走访程序，核实产品最终销售的实现情
况；
11. 对发行人主要新增客户执行走访程序；
12. 对发行人管理层访谈，了解发行人主要客户及主要新增客户的开发过程、合作历史、
存在自然人贸易商的原因、贸易商客户的变动原因；
13. 查阅发行人同行业可比公司的定期报告等公开资料；
14. 查阅发行人的销售收入明细表；
15. 查阅发行人的销售发货记录，核实发行人产品的最终流向,分析发行人产品的最终销
售实现情况；
16. 对发行人主要客户执行函证程序，并检查销售回款情况。
（四） 核查意见
经核查，本所律师认为：
6. 发行人已对前十大客户的基本情况、主要医院建设集成商客户的终端用户情况进行相
应披露，披露信息准确、完整。
7. 报告期内，发行人新增客户实现的收入占比不高，整体较为稳定，报告期内新增的主
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要客户的未来订单具有连续性和稳定性。
8. 发行人客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例，发行人存在贸易商客户的原
因主要系拓宽自身的销售范围以及考虑部分小批量、偶然性的产品需求，发行人存在自然人
贸易商的原因主要是看中自然人贸易商灵活的销售渠道以及便捷性。
9. 报告期内与发行人合作的贸易商数量较多，实现的收入规模较小，新增客户中贸易商
数量较多，但不存在对新增贸易商客户销售金额较大的情形，贸易商与发行人不存在关联关
系，相关产品已实现最终销售。
10. 发行人贸易商客户的交易金额普遍偏小，报告期内各区间贸易商客户的分布数量及公
司对相应区间贸易商客户的销售收入也相对稳定，贸易商退换货金额较小，发行人销售给贸
易商客户的产品已实现最终销售。
第三部分 深圳证券交易所二轮问询反馈意见回复
问题 13、关于土地用途及募投项目
申报材料显示：
（1）报告期内，发行人存在将工业用地部分用作商业用途的情形，发行人拥有位于淄博
高新区泰美路 8 号的房屋所有权及土地使用权，土地性质为工业用途。报告期内，发行人委
托淄博桔子酒店管理有限公司在上述房屋的基础上装修改建并进行经营管理，收入分别为
2019 年 89.92 万元、2020 年 73.61 万元、2021 年 1-6 月 49.05 万元。
（2）募投项目方面，发行人拟投资 15,282.30 万元，在淄博市高新区新建智慧医疗信息
平台升级及产业化项目，项目拟使用的土地已经取得不动产权证书，土地用途为工业用地。
同时，本项目拟在旁边地块大楼内购买建筑面积 4,235 ㎡的生产厂房，作为组装、注塑、贴
片车间配套使用。再者，发行人拟投资 7,867.29 万元，在淄博进行研发中心的建设。该项目
拟利用位于青龙山路 9509 号的现有房产进行研发中心的建设，建筑面积为 1,823.64 ㎡。
请发行人说明：
（1）通过委托淄博桔子酒店管理有限公司在发行人房屋进行经营管理是否涉及房地产业
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务，发行人是否具备相应资质，是否符合相关产业监管政策。
（2）发行人募投项目中涉及房屋建造及购买的必要性、合理性；发行人生产人员数量、
主要涉及的生产环节，与发行人募投项目的用地量是否匹配，是否存在变相用于销售、租赁
的情形；发行人拟购买土地使用权的土地性质及用途。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
一、反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（三）》“问题 13、关于土地用途及募投项目”部分予以
回复。截至本补充法律意见书出具之日，本所律师披露的其他事实以及发表的意见未发生变化。
问题 14、关于核心技术能力
申报材料显示：
（1）截至 2021 年 6 月 30 日，发行人拥有专利 109 项，其中发明专利 14 项、实用新型
专利 38 项、外观设计专利 57 项，商标 69 项，软件著作权 95 项，已授权域名 20 项，《作品
登记证书》30 项。
（2）发行人共拥有包括高带宽两线制组网技术、组件化医护通讯控制台技术等 9 项核心
技术。
（3）发行人是国内知名的医院智能通讯交互系统软硬件一体化综合解决方案提供商，累
计服务约 380 万张病床、7,500 家医院，在病房智能通讯交互领域市场占有率稳居前列。发行
人依托健全的研发体系形成了较强的技术优势，先后被认定为山东省软件工程技术中心、山
东省省级企业技术中心、山东省省级工业设计中心，并荣获山东省首批隐形冠军企业、山东
省专精特新企业等称号。发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平，
并被认定为山东省名牌产品。
（4）2016 年至 2018 年，发行人承担了名为 YH-997 系列信息化医护系统的省级科研项目，
组织单位为山东省科学技术厅、山东省财政厅。
请发行人说明：
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（1）获得重要奖项及荣誉的权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了
国际先进水平的具体依据，理由是否充分合理。
（2）结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化分
析，发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异。
（3）发行人取得专利的研发过程，取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否合法
合规，销售产品是否存在知识产权侵权行为或纠纷；发行人存在受让知识产权的情形，是否
为发行人的核心专利。
（4）发行人承担 YH-997 系列信息化医护系统项目中具体的工作及担任的角色，主要权
利义务约定，研发成果的分配方式。
（5）申请域名的原因，发行人是否存在线上收入；发行人《作品登记证书》主要在 2021
年取得的原因，是否存在业务转型趋势。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
一、 反馈意见回复
（十） 获得重要奖项及荣誉的权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到
了国际先进水平的具体依据，理由是否充分合理。
1．获得重要奖项及荣誉的权威性
发行人近年来获得的重要奖项和荣誉如下：
序
荣誉名称 发放时间 发放部门 权威性
号
申请工程中心的单位应具备较强技术实力，
山东省软件工程技术 山东省经济和 研究开发与创新水平在省内同行业中处于
1 2015 年 12 月
中心 信息化委员会 领先地位，由省信息产业厅对申报单位进行
评审，符合条件者列为省级软件工程中心
首届“省长杯”工业
山东省“省长 大赛由山东省人民政府主办由省政府有关
设计大赛产品组铜奖 2016 年 10 月
2 杯”工业设计 部门组成大赛组委会，旨在交流展示山东工
第二届“省长杯”工 2018 年 9 月
大赛组委会 业设计优秀成果，并积极推进其产业化转化
业设计大赛银奖
3 2016 山东省优秀软件 2017 年 2 月 山东省软件行 山东省软件行业协会被国家信息产业部授
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企业 2019 年 3 月 业协会 权为山东省软件企业认定机构，协助省信息
2016 山东省优秀软件 产业厅做好软件企业认定、软件产品登记和
产品（YH-997） 备案工作，严格按照有关规定，履行其所承
2019 山东省优秀软件 担的软件企业认定职能
企业
2019 山东省优秀软件
产品（6157、6127、
917）
山东省中小企业局组织指导中小企业的科
山东省中小企业创新 山东省中小企 技进步和技术创新，组织评选工业产业中创
4 2017 年 3 月
转型优胜企业 业局 新能力较强、创新业绩显著、具有重要示范
和引领作用的工业企业
2017 全国十佳医院建
设供应商
2018 中国十佳医院建
设供应商
2019 中国医院建设 2017 年 5 月
全国医院建设大会是由国家卫生计生委医
“建筑装备类十佳供 2018 年 6 月
全国医院建设 院管理研究所指导的，融学术交流与专业展
5 应商” 2019 年 6 月
大会组委会 览于一体的综合性盛会，是政府、医院、企
2020 中国医院建设 2020 年 9 月
业间相互交流与合作的最佳平台
“建筑装备类十佳供 2021 年 6 月
应商”
2021 中国医院建设
“建筑装备类十佳供
应商”
根据《关于做好全省中小企业“隐形冠军”
推荐工作的通知》(鲁中小企局函[2017]37
山东省首批隐形冠军 山东省中小企
6 2017 年 12 月 号)，经企业自愿申报、各市和有关省级行
企业 业局
业协会推荐、第三方机构评审，由省局评审
评定
为贯彻落实《智慧健康养老产业发展行动计
划（2017-2020 年）》（工信部联电子〔2017〕
工业和信息化
25 号），推动智慧健康养老产业发展和应
智慧健康养老应用试 部、民政部、
7 2017 年 12 月 用推广，三部门开展智慧健康养老应用试点
点示范企业 国家卫生和计
示范工作，支持建设一批示范企业，包括能
划生育委员会
够提供成熟的智慧健康养老产品、服务、系
统平台或整体解决方案的企业
根据《关于开展物联网示范平台和物联网应
山东省省级物联网示 用示范基地创建工作的通知》（鲁经信字
8 2018 年 3 月 山东省经信委
范基地 〔2017〕84 号），经各市经济和信息化委、
有关行业协会、省直部门推荐，专家论证评
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定
属于国家和本市重点发展的产业领域，具备
自主知识产权能力，积极开展知识产权保护
国家知识产权优势企 国家知识产权
9 2018 年 8 月 和运用，具有知识产权综合实力的企业。经
业 局
各省（区、市）和计划单列市知识产权局择
优推荐、国家知识产权局组织评审或核查
山东省智能建筑技术交流会在青岛召开，由
2014-2018 年度山东 山东省智能建
山东省内各设计机构、知名智能化设计及施
10 省智能建筑优秀产品 2018 年 9 月 筑技术专家委
工企业及山东省信息化建设委员会相关专
商 员会
家等参加此次技术交流会进行评定
为贯彻落实《中共山东省委 山东省人民政
府关于深化科技体制改革加快创新发展的
实施意见》，加快构建以企业为主体的技术
山东省省级企业技术 山东省工业和 创新体系，增强企业自主创新能力，依据《国
11 2018 年 10 月
中心 信息化厅 家企业技术中心认定管理办法》（2016 年
第 34 号令）、《山东省科学技术进步条例》
（2012 年修订），制定《山东省企业技术
中心认定管理办法》进行评定
省级工业设计中心是指经省工业和信息化
山东省省级工业设计 山东省工业和 厅认定，工业设计创新能力强、管理规范、
12 2018 年 11 月
中心 信息化厅 业绩显著的企业工业设计中心或工业设计
企业
山东省质量评价协会是由山东省从事质量
管理和质量评价工作的单位自愿组成的非
山东省质量评 营利性的社会团体法人；山东省品牌建设促
山东名牌产品 价协会、山东 进会系经国家法律确认，民政厅注册，由山
13 2018 年 12 月
（YH-997） 省品牌建设促 东省农产品产销协会、山东省自主创新促进
进会 中心、山东省老字号企业协会、山东省国际
旅游开发中心等十家单位联合发起成立的
全省性非营利性的社会团体
根据《关于组织推荐第十批省级“专精特新”
山东省工业和
14 山东省专精特新企业 2019 年 7 月 中小企业的通知》要求，经各市推荐，第三
信息化厅
方机构组织专家评审等程序予以评定
为贯彻落实省政府办公厅《关于加快推动软
件产业高质量发展的实施意见》（鲁政办发
山东省首批软件产业 山东省工业和 〔2020〕1 号）文件精神，聚力聚焦重点发
15 2019 年 12 月
高质量发展重点项目 信息化厅 展领域，实施重点项目攻关计划，经单位申
报、各市推荐、专家评审和网上公示等程序
评定
专精特新“小巨人” 国家工业和信 根据《国务院办公厅关于提升大众创业万众
16 2020 年 11 月
企业 息化部 创新示范基地带动作用进一步促进改革稳
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就业强动能的实施意见（国办发[2020]26
号）》，由工业和信息化部牵头，瞄准专业
细分领域，培育专精特新“小巨人”企业、
制造业单项冠军企业
本届大会在中国医学装备协会的指导下，由
十大 5G 智慧医疗应用 中国医学装备协会医院物联网分会、上海交
全国医院物联
17 优秀案例 2020 年 11 月 通大学健康长三角研究院、上海交通大学卫
网大会
（技术支持单位） 生政策与医务管理研究院、《中国医院院长》
杂志社联合主办
根据《山东省人民政府办公厅关于加快 5G
产业发展的实施意见》（鲁政办字〔2019〕
山东省 5G 试点示范项 187 号）等文件精神，省工业和信息化厅组
山东省工业和
18 目（“云枢远程探视 2020 年 12 月 织开展 2020 年山东省 5G 试点示范项目遴选
信息化厅
交互系统”） 工作。经企业自主申报，十强专班、省直有
关部门及各市工业和信息化局推荐，专家评
审等程序进行评定
山东省工业和
信息化厅、 根据《关于支持非公有制经济健康发展的十
山东省地方金 条意见》(鲁发〔2017〕21 号)的有关要求，
19 山东省瞪羚企业 2020 年 12 月
融监督管理 山东省工信厅牵头组织开展 2020 年度瞪羚
局、中国人民 企业评选
银行济南分行
优质品牌(产品/服务)认定工作是为贯彻落
实党中央、国务院《关于开展质量提升行动
的指导意见》和省委、省政府新时期对质量
山东省质量评
20 山东优质品牌 2020 年 12 月 提升和品牌建设的新要求，服务于质量强省
价协会
和品牌战略。山东省质量评价协会组织有关
专家开展对山东省政府质量奖和山东名牌
产品的质量评审工作
按照《关于组织申报 2020 年度山东省首台
（套）技术装备及关键核心零部件项目的通
山东省首台套技术装
山东省工业和 知》（鲁工信装〔2020〕55 号）的要求，
21 备和关键核心零部件 2020 年
信息化厅 省工业和信息化厅组织专家对 2020 年度山
及生产企业
东省首台（套）技术装备及关键核心零部件
申报材料进行审核评定
山东省大数据协会是中国大数据产业生态
联盟“双数评估”工作委员会认定的大数据
山东省大数据 产品和大数据企业联盟指导标准符合性评
22 大数据企业 2021 年 1 月
协会 估机构，根据联盟统筹安排，按照联盟统一
标准、统一证书的原则，依据联盟标准
《BDIEAC 2002-2020 大数据企业评估规
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范》开展大数据企业评估工作
由中日友好医院牵头联合各相关医院、科研
院所和 5G 技术行业领军企业，成立国家卫
健委 5G 医疗卫生行业标准项目组，开启 5G
全国 5G 医疗应用优秀
23 2021 年 2 月 国家卫健委 医疗应用优秀案例征集，对各医院提交 5G
案例（技术支持单位）
医疗应用案例进行评选，旨在通过应用实践
建立技术模式和评测技术参数，形成卫生行
业标准
发行人获得重要奖项及荣誉的颁发机构包括各国家、省级政府部门、主要行业协会，相关
奖项具有一定的权威性。
2．发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平的具体依据，理由是
否充分合理
（1）山东省软件行业协会认定
2020 年，发行人第二代产品信息化医护管理系统被山东省软件行业协会认定为系统整体
技术达到国际先进水平，在行业中具有较强的技术优势。
山东省软件行业协会是经山东省民政厅注册登记，于 2000 年 9 月 20 日成立，具有社团法
人资格的社会团体。协会由软件产业界企业和个人组成，是山东省软件产业界的全省性组织。
协会接受山东省信息产业厅和省民政厅的业务指导和监督管理，在业务方面接受中国软件行业
协会的指导。
山东省软件行业协会被国家信息产业部授权为山东省软件企业认定机构，协助省信息产业
厅做好软件企业认定、软件产品登记和备案工作，严格按照《软件企业认定标准及管理办法（试
行）》和《软件产品管理办法》的有关规定，履行其所承担的软件企业认定职能。同时，山东
省软件行业协会组织全省软件企业开展“推荐优秀软件企业和优秀软件产品活动”，以树立省
优秀软件品牌为目标，不断推动省自主开发、自主版权、自有品牌的软件产品进入国内外市场。
山东省软件行业协会依据科技部《关于改进科学技术评价工作的决定》、《科学技术评价
办法》等相关要求，为进一步提高全省软件行业科技研发水平，加速科技成果转化和推广应用，
开展科技成果评价工作。2020 年 5 月 18 日，山东省软件行业协会在济南主持召开亚华电子信
息化医护管理通讯系统项目的科技成果评价会。会议由山东大学教授常发亮、济南大学教授曲
守宁等五位高校教授级专家进行评审，最终经质询、讨论，给出评价结论。
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（2）技术先进性具体体现
发行人核心技术在第二代病房智能通讯交互系统的应用及技术先进性的具体体现如下：
序
核心技术名称 技术来源 技术先进性具体体现
号
高带宽两线制组网技术，将电源、音频与数据的传输集成在一条两芯
高带宽两线制 总线上，同时还能够提供高电压大电流的电源输出，供电能力强、传
1 自主研发
组网技术 输距离远、传输速度快、信号质量稳定，解决了综合布线复杂的难题，
降低组网与实施运维成本，延长了通讯距离。
（1）独创的数据处理组件，将所有复杂计算运行于服务端，终端接收
处理过的数据后可直接用于显示，并在 200 毫秒以内进入休眠模式，
大幅降低了终端选型的性能要求和系统功耗，减少了成本投入。
（2）自定义业务对象组件，提供数据模型建立、服务端和终端页面自
组件化医护通
2 自主研发 定义、工作流程配置、业务逻辑自定义等配置能力，可满足不同医院、
讯控制台技术
不同科室的个性化需求，减少二次开发。
（3）异构数据集成组件，通过 API 抽取、清洗数据及 HL7 标准字典
管理，可集成包括 HIS、LIS、PACS、心电监护等第三方数据，并可对
外实时推送呼叫报警消息。
（1）采用先进的回声消除、噪声抑制、自动增益技术，有效提升语音
通话质量；采用先进的多链路网络自适应、终端自适应技术，有效提
升视频通话质量和流畅度。
mangoRTC 音
（2）采用分布式架构、智能路由策略，具备出色的弹性扩充能力，可
3 视频通讯平台 自主研发
支撑全球分布式大规模并发应用场景；采用 SFU、MCU 融合架构，同
技术
时支持联播转码，可分别用于中、高端应用场景。
（3）拥有完整的终端支持，包含 Android、Windows、Mac、Web、小
程序等；采用混合云设计架构，支持私有云、公有云混合部署方式。
多协议融合
提供了基于多种网络协议，包括 SIP、WebRTC 等的移动智能终端供医
4 VOIP 通讯网关 自主研发
护人员随身携带，便于及时处理患者呼叫，防止遗漏紧急临床事件。
技术
FSK 防碰撞多 该技术通讯稳定性高，采用 FSK 编码、延时算法、上下行主从通讯机
5 址编码通讯技 自主研发 制及 CRC 校验，保证了不会因为外部干扰或撞码导致数据或命令错
术 误。
（1）基于多点同步、点对点通讯技术，有效解决数据堆积问题，提升
呼叫处理速度。同时，具有相应通讯录权限的智能终端能分组、分时
基于语音识别 地进行实时广播和留言。
6 的移动医疗通 自主研发 （2）采用内容过滤、端到端加密、身份认证及注册等方式，提升系统
讯终端技术 安全性。
（3）引入智能语音识别和多功能按键，同时将界面分层操作，提高了
产品使用的便捷性。
7 医养智能交互 自主研发 （1）采用微服务架构、中台建设理念，多项业务有效分拆，低耦合高
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系统业务中台 内聚，提升系统间各类服务交互的及时性、有效性和吞吐效率，性能
技术 方面通过平台分布式扩展支撑。
（2）自主研发消息中间件，保证系统崩溃时数据零丢失，利用队列的
特性保证系统各渠道发送消息互不干扰，多终端设备有效运行。
（3）提供用户认证、机构认证及资源授权认证统一管理，与业务程序
紧密结合，保证业务资源仅被授权用户访问。基于票据、拦截器、API
插件、反向代理、HTTPS 等多种技术实现单点登录。
（4）实现了多租户模式下对关型数据库、时序数据库、文件服务器、
Mongodb、Redis 等各类存储服务的统一划分，极大降低了系统运维复
杂度。
（1）技术方案可以选用自发电无线呼叫终端，在按下瞬间将机械能转
换为电能，随即将呼叫信号发出，从而无需使用电池即可完成呼叫。
医疗物联网异 （2）电子床头卡终端采用极低功耗设计，使用电池即可连续工作三年
8 构网关与低功 自主研发 以上，同时无线设计极大简化了安装要求。
耗终端技术 （3）物联网网关同时工作于主/从模式，支持多种传输协议，不仅适
用于公司自有产品，还可与其他厂家进行对接，开放的生态解决了医
院每增加一套系统均需要安装对应网关的痛点。
因此，结合发行人具备的核心技术，依据山东省软件行业协会的认定，发行人第二代病房
智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平具有一定的合理性。
（十一） 结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量
化分析，发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异
1．结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化分析
（1）技术先进性
发行人依托健全的研发体系及成熟的研发团队形成了较强的技术优势，截至 2021 年 12
月 31 日，公司共拥有专利 125 项，其中发明专利 22 项、实用新型专利 40 项、外观设计专利
63 项，并拥有软件著作权 105 项。作为高新技术企业，凭借先进的技术、成熟的解决方案设
计及产业化转换能力，公司在报告期内先后被认定为专精特新小巨人企业、山东省专精特新企
业、山东省省级企业技术中心、山东省瞪羚企业。
公司主要产品具备相当水准，其二代病房智能通讯交互系统被山东省软件行业协会认定为
系统整体技术达到国际先进水平，在行业中具有较强的技术优势。二代病房智能通讯交互系统
中的 YH-997 系列，因稳健可靠的架构、轻量的综合交付成本、灵活的部署运维适应能力及更
加符合医疗场景需求逻辑的功能及设计获得了客户的广泛认可，亦被山东省质量评价协会及山
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东省品牌建设促进会联合认定为山东名牌产品。
在技术创新的道路上，公司积极探索。报告期内，公司研发费用分别为 2,025.96 万、
2,761.56 万元及 3,860.43 万元，占营业收入的比例分别为 12.31%、11.80%及 13.43%。2021
年，公司将 5G 技术与三代病房智能通讯交互系统产品进行成功融合的创新研发举措，助力台
州市中心医院荣获“全国 5G 智慧医疗示范乙级单位”称号。
（2）市场占有率
①病房智能通讯交互系统
公司以优质产品为保障、以服务客户为初心、以创新研发为推动，依托健全的营销网络为
累计约 420 万张病床、8,500 家医院提供全方位的解决方案和产品全生命周期服务。公司产品
用户包括北京协和医院、中国人民解放军总医院、四川大学华西医院、山东大学齐鲁医院等知
名医疗机构，报告期各期对三甲医院用户形成的主营业务收入均达到 30%以上。
公司与全国两千余家工程集成商形成了广泛的合作关系，涵盖了智能化弱电工程集成商、
氧气工程集成商、上游基建/专项设计单位、下游医用物资经销商等多条产业链中的关键类别，
其中不乏四川港通医疗设备集团股份有限公司、珠海和佳医疗设备股份有限公司等具有强大市
场开发与交付能力的长期战略合作伙伴，坚固而密切的合作关系也使公司的研发成果拥有了更
加顺畅高效的产业化转换通道。
公司还积极参与细分行业工具书籍、团体标准探讨编写等学术活动，对行业发展趋势及空
间进行探索和表达，参与了《中国医院建设指南》《智慧病区建设规范》《智慧病区建设与运
维管理指南》等出版物的编写以及若干团体标准的制定，体现了公司的行业引领地位。
②门诊服务交互系统
公司门诊服务交互系统起步较晚，但借助后发优势提供了集灵活软件架构、优质硬件终端
及丰富物联网扩展连接于一体的特色产品方案。同时由于交付效果良好快速获得了大量医疗机
构及集成合作伙伴的认可，拥有了包括北京协和医院、福建省妇幼保健院、兰州大学第一医院
等全国或区域内具有较大影响力的三甲综合医院用户，报告期内收入也呈现出较快增长的态
势。
目前我国智慧门诊细分市场竞争相对较为充分，2020 年公司该细分领域产品销售额约为
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1,351 万元，公司将通过优秀的品牌影响力，持续发力追赶，挖掘成长潜力。
（3）产品毛利率
报告期内，公司主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产与销售，各期主营业务收入
占总收入的比例分别为 99.45%、99.69%及 99.61%，具备代表性。以公司主营业务毛利率与同
行业可比公司中相似业务的毛利率进行对比，具体情况如下：
可比同行业公司名称 相似业务领域 2021 年度 2020 年度 2019 年度
来邦科技 信息交互系统 - 58.51% 53.46%
社保医疗行业健康
荣科科技 - 50.70% 48.59%
数据服务
思创医惠 智慧医疗业务 - 50.52% 54.05%
平均值 - 53.24% 52.03%
亚华电子主营业务 52.13% 53.60% 57.48%
注 1：数据来源于同行业可比公司定期报告。
注 2：截至本补充法律意见书出具之日，来邦科技、荣科科技、思创医惠暂未披露 2021 年度报告。
如上表所示，报告期各期，公司主营业务毛利率因受原材料价格、产品结构调整等因素的
影响有小幅波动但整体较为稳定。公司主营业务毛利率各期均略高于同行业可比公司相似业务
毛利率平均值，从整体上看与同行业可比公司中相似业务的毛利率水平相当，具备市场竞争力。
2、核心技术与行业内领先技术存在的差异
发行人自成立以来不断深耕医院智能通讯交互领域，通过自主研发创新形成了多项自主核
心技术，广泛应用于公司病房智能通讯交互系统及门诊服务交互系统等产品中，其中可与行业
内领先技术对比的核心技术先进性及对比情况如下：
序号 技术名称 特点概述 业内技术先进性对比及说明
将电源、音频与数据的传 目前该技术在场景适应层面具有最佳先进性。
输集成在一条两芯总线 多个竞品厂家出于研发成本、转型效率、方案通用性等因
高带宽两 上，同时还能够提供高电 素考虑，更多采用基于 TCP/IP 协议的标准网线组网方案。
1 线制组网 压大电流的电源输出，带 以一个标准病区对比。
技术 载能力强、传输距离远、 （9）IP 占用：亚华仅需 2-3 个，同类技术约 30-80 个。
传输速度快、信号质量稳 （10）交换机需求：亚华方案无需交换机部署。
定，解决了综合布线复杂 （11）组网材料成本：约相差 10 倍以上。
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的难题，降低组网与实施 （12）常规施工周期：相差 5 倍以上。
运维成本，延长了通讯距 （13）改造施工限制：亚华方案受限较少。
离。 （14）可靠性：断网无障碍呼叫 VS 断网则断通讯。
适配于第二代系统，是成 （针对断网呼叫问题，目前部分竞品补充了应急方案，但
就该方案在市场上表现突 需要额外的高造价成本）
出的关键技术特点。该技 （15）传输带宽：二代满足全部基础功能、三代满足视频
术路线的升级版应用于三 交互功能。同类技术在硬件满足前提下可传输视频。
代系统，可支持更高带宽。 （二代方案针对场景为常规病房，出于成本适配性、隐私
性和整体性能的综合考虑，未赋予其支持视频交互的带宽
能力，但升级版两线技术可全面支持三代系统的包含高清
视频传输在内的全部高带宽高并发业务需求）
（16）数据安全性：仅护士站有 IP 接入点 VS 大量无法时
刻监管的 IP 接入点。（管控医院内潜在有意识攻击与数
据泄露风险难度的显著差异）
目前该技术在场景适应层面具有最佳先进性。
在目前市场需求量处于放量增长的二代及以上产品层面，
业内在控制台架构层面有较明显区别。
（1）通过独创的网络通讯
第一类公司基于传统设备制造思维，将大多数功能嵌入在
和数据处理方法，大幅降
终端，使功能在终端实现，忽视了软件控制台的搭建，使
低对硬件终端的性能要
系统二次定制与对接能力显著受限。
求，建立硬件成本优势；
公司的该项核心技术使公司的二、三代方案针对这类方案
（2）自定义业务对象组
形成了显著的架构、交付与落地优势。
件，提供数据模型建立、
组件化医 第二类公司认识到软件控制平台的重要性，引入 B/S 架
服务端和终端页面自定
2 护通讯控 构，构建具备集成能力和业务组件支持能力的平台。
义、工作流程配置、业务
制台技术 公司该项核心技术基于丰富的案例数量提供的大量需求，
逻辑自定义等能力。
不断吸收并迭代，可保持在此类公司中的相对竞争优势地
（3）异构数据集成组件，
位。
可集成包括 HIS、LIS、
第三类公司，基于更深厚的软件平台开发经验和软件开发
PACS、心电监护等第三方
实力，构建类似平台。
数据，并可对外实时推送
公司该项技术基于扎实落地的软硬件一体化架构自主研
呼叫报警消息。
发，与此类纯软件方案相比，具备能够更好地集成适配联
动硬件终端的技术储备与经验，具备更好的落地性，同时
可向各类软件集成平台提供开放接口。
（4）采用先进的回声消 目前该技术属于业内先进技术。
除、噪声抑制、自动增益 该平台是基于世界最先进的开放实时通信框架 WebRTC 开
mangoRTC 技术，有效提升语音通话 发，搭建了 SFU、MCU 融合架构的完整实时音视频平台，
音视频通 质量；采用先进的多链路 可以应用于一对一、一对多、多对多的音视频场景。
3
讯平台技 网络自适应、终端自适应 （4）与同类通用技术相比，该技术可智能区分音频中的
术 技术，有效提升视频通话 有效信息与背景杂音，并将有效信息增益，抑制噪音，提
质量和流畅度。 高通话质量。同时，基于服务器自动适配至少 5 条码流传
（5）采用分布式架构、智 输通路（业内常用方案约 3 条码流），确保在复杂的现场
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能路由策略，具备出色的 交互情境中实现动态最佳的传输效果。
弹性扩充能力，可支撑全 （5）与同类方案相比，可灵活切换服务器与端到端通讯
球分布式大规模并发应用 模式，服务器模式下可很好地减少终端设备的计算运行压
场景；采用 SFU、MCU 融合 力，以积极控制硬件终端的造价成本，提供更好的硬件适
架构，同时支持联播转码， 配性；在服务器模式出现中断时，可切换至端与端直接通
可分别用于中、高端应用 讯，增强系统的应急响应能力。
场景。 （6）以更有弹性的架构，更好地支持多类型、多数量的
（6）拥有完整的终端支 终端接入，适配会诊、示教、探视、移动探视等更多样化
持 ， 包 含 Android 、 的场景需求。
Windows、Mac、Web、小程
序等；采用混合云设计架
构，支持私有云、公有云
混合部署方式。
将病房通讯系统语音信号
（3）该技术使公司产品支持系统内外通讯无缝衔接，早
与医院内线电话采用的
多协议融 期解决了呼叫系统与院内电话的呼叫问题，更为后期提供
SIP 协议打通，同时提供
合 VOIP 通 无线呼叫对讲延伸方案奠定了技术基础。
4 了基于多种网络协议的移
讯网关技 （4）与同类技术相比，本技术与场景需求结合时点早，
动智能终端供医护人员随
术 匹配紧密，在业内率先实现了移动双工对讲功能，对行业
身携带，便于及时处理患
产品形态起到了带动作用。
者呼叫。
FSK 防碰撞多址编码通讯
技术有效解决了两线制载 该方案主要解决低压多路终端复杂系统的交互及供电无
FSK 防 碰
波通讯时的数据撞码问 序性问题，可以看作系统的“交通红绿灯”，使多终端持
撞多址编
题，以及大容量下位机启 续有序运行。与同类解决方案相比，极大优化了系统的稳
5 码通讯技
动时的瞬态电流过大问 定性，保证了系统不会因为外部干扰或撞码导致数据或命
术
题，可充分保证患者紧急 令错误。确保应用业务层面的使用可靠性。其逻辑覆盖常
呼叫与数据下发的及时性 病房、门诊、ICU 等多个子系统解决方案。
与准确性。
（1）基于多点同步、点对点通讯技术，有效解决数据堆
基于语音
围绕智能语音识别模块打 积问题，提升呼叫处理速度。同时，具有相应通讯录权限
识别的移
造更高效率的人机交互模 的智能终端能分组、分时地进行实时广播和留言。
动医疗通
6 式，应用于专业移动终端， （2）语音识别解决了功能丰富性（依赖大屏）与佩戴体
讯终端技
解放医务人员双手，打造 验（希望轻巧）呈反比的问题，可使设备更加小巧便于携
术
更简便的交互体验。 带，并且支持核心功能。使公司设备终端与现在护士携带
的 PDA 相比，具备明显的体积与重量优势。
主要应用于门诊排队叫号 目前该技术属于业内先进技术。
分诊队列 场景领域。 （1）目前细分领域内，除少数头部公司外，大部分公司
排序与智 （1）可自动适应诊室医生 在“排队逻辑”的算法层面缺少深度研发与挖掘，对排队
7
能推荐算 接诊效率，动态根据接诊 逻辑缺少定义以及流程适配。仅能实现简单的“叫号”，
法技术 时长计算当前更加合理的 智能化水准较低。而公司该技术确保了门诊排队叫号解决
预计等待时间，并能自动 方案能够更好满足用户在各种复杂队列管理工作中对辅
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有效去除异常值，计算更 助工具的实际需求，借助合理算法，减少对人工的依赖。
加合理、公平的排队方式。 （2）多数解决方案的整体架构未充分考虑医院对多个子
（2）基于事件驱动，可以 系统的打通整合问题，从而使多个系统形成孤岛，不利于
解决不同医院不同数据标 后期智慧医院建设整体成长性打造。公司该技术可以对信
准带来的整合困难，同时 息接口进行标准化处理，有助于院内有效互联互通。
提供标准的信息对接接
口，方便进行整个医院的
信息整合。
（3）实现了医生与患者号
别的多对多关系叫号，提
炼多种排队场景，支持多
种入队算法，降低了排队
叫号实施难度，提升了患
者就诊效率。
（1）微服务架构，中台建 （1）在与各智慧硬件的接口整合能力上，具备显著优势。
设理念，低耦合高内聚。 可完成养老智慧项目的整体高效快速部署，工时提升 50%
医养智能
（2）自主研发的消息中间 以上。
交互系统
8 件，系统崩溃消费零丢失。 （2）使用成本低，使用 3-5 年仅需万元左右资金，更加
业务中台
（3）安全与授权机制比较 适应养老机构微利润特点。
技术
完备，与流程结合紧密， （3）无需专人维护，无需专门配置团队，可托付运维，
运维复杂度低。 易管理，易升级。
（1）自发电无线按钮，按
下瞬间将机械能转换为电
能，然后将呼叫信号发出，
从而无需使用电池即可完
医疗物联 （1）以机械能与电能转换，解决物联网终端核心业务的
成呼叫。
网异构网 电力需求，供电门槛大幅降低。
（2）通用蓝牙网关，可以
9 关与低功 （2）减少网关部署的理念，类似业内某知名物联网企业
同时工作于主从模式，不
耗终端技 的整合概念。本方案仅针对应用最广泛的蓝牙终端，部署
但适用于公司产品，还可
术 成本较低。
与其他公司产品进行对
接，开放设计解决医院每
增加一个公司的设备均需
要安装对应网关的痛点。
综上，发行人在技术先进性、市场占有率、产品毛利率等方面均具备一定市场竞争能力，
发行人核心技术在行业内亦具备先进性。
（十二） 发行人取得专利的研发过程，取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否
合法合规，销售产品是否存在知识产权侵权行为或纠纷；发行人存在受让知识产权的情形，
是否为发行人的核心专利
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根据发行人提供的相关资料并经本所律师核查，本所律师确认如下事实：
1. 取得专利的研发过程
发行人研发工作以市场为导向，坚持自主创新，研发流程总体可概括为启动阶段、概念与
计划阶段、开发阶段、验证阶段、发布阶段等五个阶段。发行人通过市场调研和用户反馈等多
种方式了解市场需求，并根据市场需求进行讨论、分析与评审，以确保拟研发的产品符合用户
实际需求。公司规划决策委员会决策通过后立项，在项目研发过程中，根据相关技术的独创性
和公司知识产权保护需求，形成的新产品、新技术经过专利检索后申请发明专利进行保护，结
合产品的构造以及新方案经专利检索后申请实用新型专利进行保护，结合产品外观、UI 设计
经专利检索后申请外观设计专利。
2.取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否合法合规，销售产品是否存在知识产权
侵权行为或纠纷
截至本补充法律意见书出具之日，发行人已取得的专利系发行人自主研发，经主管部门审
查与批准后取得；发行人已取得的软件著作权系发行人独立开发，并经登记取得；发行人已取
得的注册商标系发行人自主申请注册，发行人具有完整的所有权，取得过程合法合规。
经核查，发行人取得和使用专利、软件著作权、商标的过程合法合规，发行人销售产品不
存在知识产权侵权或纠纷。
3.发行人存在受让知识产权的情形，是否为发行人的核心专利
经核查，发行人不存在受让知识产权的情形。
（十三） 发行人承担 YH-997 系列信息化医护系统项目中具体的工作及担任的角色，主要
权利义务约定，研发成果的分配方式
发行人在项 发行人主要参
研发成果
起止时 目中承担的 与人员及项目
进度 主要权利义务约定 的分配方
间 具体工作及 角色、发挥作
式
担任的角色 用
2016 年 已验 亚 华 电 子 为 （1）甲方（淄博高新技术产业开发区科学技 项目实施 项目组成员共
3 月-20 收 项 目 承 担 单 术局）必须按任务书约定拨付经费； 形成的科 16 人：项目负
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18 年 12 位，牵头项目 （2）乙方（亚华电子）必须按要求经甲方审 技成果及 责人宋可鑫、
月 的实施，负责 核后报送项目阶段执行情况、相关数据和资 知识产 技术负责人宋
项 目 的 总 体 料，逾期不报，甲方有权停止经费资助； 权，除涉 庆、财务负责
规划、项目实 （3）乙方应对项目进行独立核算，并按合同 及国家安 人郭英、硬件
施，包括市场 约定落实除政府拨款以外的其他款项； 全和重大 设计人员陈
推广、产业化 （4）乙方必须按照相关规定使用经费，做到 社会公共 磊、崔克、任
进 程 等 工 作 专款专用；任何单位和个人不得以任何形式截 利益的以 宪勇、计算机
并 提 供 资 金 留、提取政府资助经费； 外，原则 软件设计人员
保障；按时向 （5）甲方应履行相应的管理和监督职责，确 上属亚华 李世健、刘天
有 关 部 门 提 保专款专用。对于乙方不符合规定的开支，甲 电子所有 昶、谭启春、
交年度报告， 方有权直接提出调整或撤销意见； 周璞、王娟、
组 织 项 目 验 （6）项目实施形成的科技成果及知识产权， 车玮、嵌入式
收工作，提交 除涉及国家安全和重大社会公共利益的以外， 程序设计人员
结题报告 原则上属乙方所有。乙方向省外转让成果须报 邢汉旭、周欣、
甲方备案。在本合同生效后 5 年内，甲方有权 外观结构设计
因非商业目的（如:在政府性会议、报告、文 人员孙先锋、
件、统计资料等）使用乙方及其项目的信息； 高健
（7）项目申报书与本项目合同一并作为项目
考核依据；
（8）各方对项目合同及其他技术资料负有保
密责任；
（9）乙方应按照规定提交相应的科技报告:项
目执行中，每年的 12 月 31 日前应呈交年度报
告，项目执行中期应呈交中期报告，项目完成
后三个月内、开展验收前，须呈交最终(技术）
报告。未完成科技报告任务的，项目不予验收
经核查，发行人作为 YH-997 系列信息化医护系统项目的承担单位，主要负责牵头项目的
实施以及项目的总体规划，淄博高新技术产业开发区科学技术局主要为本项目提供资金支持。
截至本补充法律意见书出具之日，YH-997 系列信息化医护系统项目已验收完成，项目实施过
程中形成的知识产权均系亚华电子自主研发形成，知识产权归亚华电子所有。
（十四） 申请域名的原因，发行人是否存在线上收入；发行人《作品登记证书》主要在
2021 年取得的原因，是否存在业务转型趋势
1.申请域名的原因，发行人是否存在线上收入
发行人申请域名的原因主要为保护公司官方网站等宣传媒介，起到保护品牌标识的作用。
报告期内，发行人存在通过线上销售获取客户订单的销售方式，具体情况如下：发行人在
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阿里巴巴国际站（https://www.alibaba.com/）开设线上店铺，潜在客户能够通过发行人的线
上店铺选择产品并与发行人进行在线沟通，达成购买意向后通过阿里巴巴国际站下单并完成线
上交易。
报告期内，发行人通过线上方式实现销售收入的情况具体如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
通过线上方式实
59.18 3.35 -
现的销售收入
营业收入 28,752.44 23,410.10 16,456.65
占比 0.21% 0.01% 0.00%
报告期内，发行人仅有部分外销收入系通过线上方式取得，不存在通过线上方式实现内销
收入的情形。报告期各期，通过线上方式实现的收入金额分别为 0 万元、3.35 万元及 59.18
万元，金额及其占营业收入的比例均较低。
2.发行人《作品登记证书》主要在 2021 年取得的原因，是否存在业务转型趋势
发行人于 2020 年制作了一批健康宣教视频用于智慧病房产品，以丰富宣教内容，提升产
品应用体验，更好的服务医院和患者。同时，发行人就视频内容申请了 29 个作品著作权，并
于 2021 年获取相应的《作品登记证书》。
经核查，发行人制作宣教视频并取得相应的《作品登记证书》仅为提升公司原有的智慧病
房产品应用体验，发行人主营业务没有发生变化，不存在业务转型趋势。
二、 核查程序及核查意见
（五） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1、查阅发行人获得重要奖项及荣誉的证书，查询颁发奖项及荣誉的机构的相关信息，确
认其权威性；查询认定发行人第二代病房智能通讯交互系统达到国际先进水平的山东省软件行
业协会相关信息，查询亚华电子信息化医护管理通讯系统项目的科技成果评价会评审专家相关
信息，确认其权威性；
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2、查阅发行人专利证书；查阅发行人参与出版物编写的聘书；查阅发行人的销售收入明
细表；访谈发行人相关人员，了解发行人核心技术与业内领先技术的对比情况及差异；
3、取得并审阅发行人的提供的 YH-997 系列信息化医护系统项目协议，了解发行人在项目
中的具体工作、主要权利义务、研发成果的分配方式等；
4、访谈发行人研发部门负责人，了解发行人取得专利的研发过程，发行人申请域名的原
因，发行人是否存在线上收入，发行人《作品登记证书》主要在 2021 年取得的原因，是否存
在业务转型趋势；
5、通过中国裁判 文 书网（https://wenshu.court.gov.cn/）、中国执行信息公开网
（http://zxgk.court.gov.cn/） 查询发行人是否存在知识产权侵权行为或纠纷；
6、取得发行人关于专利、软件著作权、商标的取得和使用情况的说明；
7、查阅发行人持有的专利、商标、软件著作权等无形资产权属证书，国家商标局、国家
知识产权局、国家版权保护中心就发行人的商标、专利、软件著作权情况出具的证明，登录国
家 知 识 产 权 局 商 标 局 （ http://sbj.cnipa.gov.cn/ ） 、 国 家 知 识 产 权 局 专 利 局
（http://epub.cnipa.gov.cn/）核查发行人相关知识产权的权属情况。
（六） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1、发行人获得的重要奖项及荣誉具备权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统被认
定具备国际先进水平的理由充分合理。
2、发行人在技术先进性、市场占有率、产品毛利率等方面均具备市场竞争力，发行人核
心技术在行业内具备先进性。
3、截至本补充法律意见书出具之日，发行人所取得的专利均为自主研发形成，发行人取
得和使用专利、软件著作权、商标的过程合法合规，发行人销售产品不存在知识产权侵权或纠
纷；发行人不存在受让知识产权的情形。
4、发行人已补充说明在 YH-997 系列信息化医护系统项目中承担的具体工作及担任的角
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色、主要权利义务约定、研发成果的分配方式。
5、发行人申请域名的原因主要为保护公司官方网站等宣传媒介，报告期内发行人线上收
入金额及占比均较低；发行人在 2021 年度取得的《作品登记证书》主要系 2020 年度制作的用
于智慧病房产品的健康宣教视频，不存在业务转型趋势。
第四部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见
一、本次发行及上市的批准和授权
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人第二届董事会第十八次
会议及 2020 年年度股东大会关于本次发行上市的授权和批准。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，上述授权和批准仍在有效期内。
二、发行人本次发行上市的主体资格
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人本次发行上市的主体资
格。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人经营活动处于有效持续状态；
发行人已在国家企业信用信息公示系统公示了2020年度报告；发行人未发生任何导致其丧失或
可能丧失本次发行上市之主体资格的情形。
三、本次发行及上市的实质条件
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人仍然具备《公司法》《证券法》
《注册管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的本次发行上市的实质条件。
四、发行人的设立
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的设立情况，期间内，
发行人的设立情况没有发生变化。
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五、发行人的独立性
经本所律师查验，期间内，发行人未出现任何导致其丧失或者可能丧失业务、资产、财务、
人员或机构独立性的情形，发行人的独立性没有发生变化，发行人具有完整的业务体系和直接
面向市场的自主经营能力。
六、发起人与股东
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的发起人和现有股东的
情况，发行人的发起人和现有股东情况均未发生变化。
七、发行人的股本及其演变
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的股本及其演变情况。
经本所律师查验，期间内，发行人的股本情况未发生变化。
八、发行人的业务
（一）本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》及《补充法律意见书（一）》中披
露了截至2021年9月10日的发行人及子公司的经营范围和经营方式、公司及其子公司的业务资
质、发行人在中国大陆以外经营的情况。期间内，除发行人的经营范围发生变更及发行人的建
筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书延期外，本所律师披露的其他事实以
及发表的意见未发生变化，具体情况如下：
1.发行人的经营范围
根据发行人的《营业执照》，发行人注册登记的经营范围变更为：一般项目：信息系统集
成服务；信息技术咨询服务；信息系统运行维护服务；软件开发；软件销售；技术服务、技术
开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；仪器仪表制造；可穿戴智能设备制造；计
算机软硬件及辅助设备批发；物联网设备制造；物联网技术研发；物联网技术服务；物联网应
用服务；物联网设备销售；通信设备销售；仪器仪表销售；计算机系统服务；可穿戴智能设备
销售；非居住房地产租赁；货物进出口；技术进出口；电子、机械设备维护（不含特种设备）；
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第二类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；第一类医疗器械生产。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经
营；电气安装服务；第二类医疗器械生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
2.发行人的建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书
序号 公司名称 证书名称 证书编号/批号 发证机关 证书有效期至
建筑业企业资质
证书-建筑机电
1 亚华电子 D337137664 淄博市住房和城乡建设局 2022 年 12 月 31 日
安装工程专业承
包叁级证书
（二）根据230Z0214号《审计报告》，对发行人2021年度的主营业务收入补充披露如下，
未发生变化部分不再赘述：
单位：元
年度 主营业务收入 占营业收入的比例
2021年度 286,193,086.50 99.43%
本所律师认为，发行人的主营业务突出。
（三）发行人持续经营情况
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在影响其持续经营的法律障碍。
九、关联交易及同业竞争
(一)发行人的关联方
根据《公司法》《上市规则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《上市公司信息
披露管理办法》等相关法规、规范性文件的有关规定，经查验发行人董事、监事以及高级管理
人员出具的调查表，登录国家企业信用信息公示系统网站进行查询，截至本补充法律意见书出
具之日，除由公司关联自然人直接、间接控制以及担任董事、高级管理人员的除发行人及其控
股子公司以外的法人或其他组织发生变化外，发行人的其他关联方未发生变化。
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截至本补充法律意见书出具之日，由公司关联自然人直接、间接控制以及担任董事、高级
管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织如下:
序号 姓名 与发行人关联关系 控制/任职单位 控制/任职关系
发行人实际控制人耿斌的 持股 100%并担任
1 王晶晶 淄博廷信电子有限公司
配偶 执行董事兼总经理
宁波志林堂投资管理合伙企业（有 担任执行事务合伙
限合伙） 人
2 吴忠堂 发行人独立董事
新恒汇电子股份有限公司 担任董事
3 赵毅新 发行人独立董事 上海远跃制药机械有限公司 担任董事
持股 100%并担任
4 李杨 发行人监事巩家雨的配偶 淄博启创智能科技有限公司
执行董事兼经理
发行人监事巩家雨配偶的 担任执行董事兼总
5 李静 淄博益康德生物科技有限公司
父亲 经理
持股 80%并担任执
武汉四方捷通交通工程有限公司
行董事、经理
发行人实际控制人耿斌配
6 王伦
偶的弟弟
持股 80%并担任执
武汉四方捷通科技有限公司
行董事、总经理
发行人实际控制人耿玉泉 持股 60%并担任执
7 黄勇 淄博普晙祥裕电子配件有限公司
的侄女婿 行董事、总经理
（二）关联交易
根据 230Z0214 号《审计报告》、发行人提供的业务合同、发行人董事会决议、股东大会
决议等会议资料，2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，发行人与关联方之间新增重大关联
交易情况如下：
1．经常性关联交易
（1）采购商品、接受服务
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单位：元
关联方 关联交易内容 2021 年度
淄博普晙祥裕电子配件有限公司 接插件及配套线 527,648.04
合计 - 527,648.04
报告期内，发行人向淄博普晙祥裕电子配件有限公司采购的是接插件及配套线，系病房智
能通讯交互系统的辅材，采购金额相对较低，占公司当期营业成本的比例较小。由于双方均地
处淄博，考虑到采购的便利性，公司与淄博普晙祥裕电子配件有限公司合作保持稳定。公司与
淄博普晙祥裕电子配件有限公司的关联采购价格与市场价格不存在显著差异，价格公允。
（2）关联租赁
单位：万元
租赁面积
出租方 承租方 租赁房产地址 用途 2021 年度
（㎡）
深圳龙岗区吉华街
中亚华信 发行人 道赛格新城市广场 166.58 办公 10.56
（二期）5 号楼 805
北京市东城区建国
中亚华信 发行人 门北大街 5 号 17 层 156.82 办公 22.44
1920
北京市朝阳区华纺
员工
耿斌 发行人 易城三期 20 号楼三 139.00 14.82
宿舍
单元 1002 室
报告期内，发行人承租中亚华信、耿斌的房屋主要用于分公司的办公、员工住宿。公司关
联租赁价格与周边市场价格不存在显著差异，价格公允。考虑到便利性和稳定性，公司未来将
根据公司章程和关联交易决策程序的规定，严格履行相关交易的审批流程，确保交易公平公允，
保护投资者合法权益。
（3）支付董事、监事和高级管理人员薪酬
单位：元
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业务类别 2021 年度
支付董事、监事和高级管理人员薪酬 5,946,667.98
注：除董事、监事、高级管理人员外，2021 年度发行人向其他关联自然人支付的薪酬为 31.28 万元。
2.偶发性关联交易
（1）关联采购
单位：元
关联方名称 交易内容 定价原则 2021 年度
青芒智能 陪护机器人、无线呼叫按钮 市场定价 5,940.59
合 计 5,940.59
青芒智能主要从事面向老年人群的陪护机器人系列产品的研发、生产和销售，在该领域具
备较丰富的经验。报告期内，公司向青芒智能采购少量陪护机器人用于研发活动。
报告期内，公司与青芒智能的关联交易价格公允，与市场价格不存在显著差异。
（2）关联方应收应付款项情况
单位：元
关联方 往来科目 2021 年 12 月 31 日
淄博普晙祥裕电子配件有限公司 应付账款 120,239.59
上海青芒智能科技有限公司 应付账款 106.19
深圳中亚华信科技有限公司 租赁负债-租赁付款额 468,571.43
耿斌 租赁负债-租赁付款额 156,000.00
十、发行人的主要财产
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本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》及《补充法律意见书（一）》中披露了发
行人的主要财产情况。经查验发行人提供的《不动产权证书》《商标注册证书》《专利证书》
《计算机软件著作权登记证书》《作品登记证书》《固定资产明细表》《域名注册证书》以及
发行人提供的其他资料，并经本所律师对发行人主要财产所在地进行实地勘查，至国家工商行
政管理总局商标局、国家知识产权局专利局、中国版权保护中心查证，并登录国家工商总局商
标局及国家知识产权局等官方网站进行查询，截至2021年12月31日，发行人的主要财产变化如
下：
（一）发行人拥有的不动产
1. 发行人新增的房屋、建筑物
2021 年 10 月 26 日，发行人与淄博鲁创置业有限公司签署厂房购买合同，向其购买位于
淄博市高新区青龙山路 9009 号仪器仪表产业园 7#楼一层、二层的厂房。截至本补充法律意见
书出具日，上述房产尚未过户。
2. 发行人的租赁房产
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人到期租赁房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
深圳市龙岗区赛格 EC08 办公、员
1 亚华电子 陈惠光 59.41 ㎡ 2020.01.01-2021.12.30 否
栋 1210 室 工宿舍
合肥市滨湖区庐州大道
员工宿
2 亚华电子 陈天华 711 号万达揽湖苑 6 栋 77.02 ㎡ 2019.09.10-2021.09.09 否
舍
2502
杭州市江干区全福桥路东 办公、员
3 亚华电子 夏超 89.35 ㎡ 2020.09.01-2021.09.01 否
方尚城东区 1 幢 1403 室 工宿舍
兰州市城关区（县）拱星
办公、员
4 亚华电子 孙玮 墩街道段家滩路 83 号第 133 ㎡ 2021.05.07-2021.11.07 否
工宿舍
一单元 07 层 701 室
淄博高新
淄博市高新区青龙山路
区电子信
5 亚华电子 9009 号仪器仪表产业园 生产 4234.8 ㎡ 2020.08.25-2021.10.26 否
息产业园
7#楼一层、二层
管委会
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-369
Tel：010-85407666 邮编：100022
www.deheng.com.cn
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人新增租赁房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
北京市朝阳区常通路 3 号
1 亚华电子 谷迎鑫 院 1 号楼 23 层 2 单元 2701 办公 199.98 ㎡ 2021.07.06-2022.07.05 否
内 2701
合肥市滨湖区庐州大道
办公、员
2 亚华电子 李显雄 711 号万达揽湖苑 18 幛 99.63 ㎡ 2021.08.20-2026.08.19 否
工宿舍
2402 室
河北省石家庄市桥西区恒
办公、员
3 亚华电子 窦嘉璇 润家园小区 1 栋 1 单元 116.81 ㎡ 2021.09.01-2022.08.31 否
工宿舍
205 号
杭州江干区全福桥路东方 办公、员
4 亚华电子 夏超 89.35 ㎡ 2021.09.02-2022.09.01 否
尚城东区 1 幢 1403 室 工宿舍
白泽亚华 山东航天 山东省济南高新区舜泰北
信息科技 人工智能 路 933 号山东航天人工智
5 办公 199.07 ㎡ 2021.10.25-2024.10.24 否
（山东） 安全芯片 能安全芯片研究院 12 层
有限公司 研究院 1204 房间
太原市小吴路 16 号 13 幢 办公、员
6 亚华电子 张万荣 137.35 ㎡ 2021.11.01-2022.10.31 否
1 单元 5 层 0502 号房间 工宿舍
甘肃省兰州市城关区段家
办公、员
7 亚华电子 孙玮 滩飞天家园 B 区 15 号楼一 132.96 ㎡ 2021.11.08-2022.05.08 否
工宿舍
单元 701
（二）发行人的注册商标
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人新增注册商标具体情况如下：
序号 商标权人 商标 注册证号 核定使用商品种类 专用权期限
1 亚华电子 49770154 35 2021.08.21 至 2031.08.20
2 亚华电子 45516453 9 2021.12.07 至 2031.12.06
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-370
Tel：010-85407666 邮编：100022
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截至 2021 年 12 月 31 日，发行人新增的境外商标具体情况如下：
注册国家/ 核定使用
序号 商标权人 商标 注册号 有效期限 核准保护国
机构 商品种类
世界知识产 2020.07.31- 美国、越南、
1 亚华电子 1561929 09
权组织 2030.07.31 老挝
（三）发行人的专利
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及其子公司新增专利情况如下：
序号 专利类型 专利名称 专利号（申请号） 到期日期 取得方式
一种呼叫转移控制方
1 发明专利 201811522983.X 2038.12.12 原始取得
法及装置
床头卡数据的显示方
2 发明专利 201810763082.3 2038.07.11 原始取得
法、系统及病床设备
一种组网方法、医疗通
3 发明专利 201811522526.0 2038.12.12 原始取得
信设备和医疗分机
一种基于芯片的通信
4 发明专利 201811522528.X 2038.12.12 原始取得
方法和装置
一种多端呼叫方法及
5 发明专利 202011255125.0 2040.11.10 原始取得
装置
一种基于客户端的多
6 发明专利 路视频混屏方法、系统 202111052593.2 2041.09.08 原始取得
及设备
一种基于 P2P 通话的监
7 发明专利 202011166122.X 2040.10.26 原始取得
听控制方法及装置
8 发明专利 一种日志动态监控方 202111200668.7 2041.10.14 原始取得
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-371
Tel：010-85407666 邮编：100022
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法及设备
一种报警器以及用于
9 实用新型 养老护理和医疗行业 202120093888.3 2031.01.12 原始取得
的报警设备
10 实用新型 一种无线通讯闸机 202121589647.4 2031.07.12 原始取得
11 外观设计 床头分机（YH-A30） 202130133052.7 2031.03.11 原始取得
12 外观设计 门口分机（YH-A32） 202130133583.6 2031.03.11 原始取得
13 外观设计 医护主机（YH-A10P） 202130142508.6 2031.03.16 原始取得
14 外观设计 智护手表（YH-WR6） 202130295974.8 2031.05.17 原始取得
智护手环表盘
15 外观设计 202130296022.8 2031.05.17 原始取得
（YH-WR7）
16 外观设计 床头分机（YH-6297） 202130282426.1 2031.05.11 原始取得
（四）发行人的计算机软件著作权
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人新增计算机软件著作权情况如下：
序号 著作权人 软件名称 登记号 登记日期
亚华 ICU 探视与监护系统 YT-265C 探视分机
1 亚华电子 2021SR1001792 2021.07.07
控制软件 V1.0
亚华 ICU 探视与监护系统 YT-815C 医护主机
2 亚华电子 2021SR1001791 2021.07.07
控制软件 V1.0
3 亚华电子 智慧通行人像采集软件 V1.0 2021SR1092734 2021.07.23
4 亚华电子 智慧通行智能终端软件 V1.0 2021SR1092732 2021.07.23
5 亚华电子 智慧通行管理软件 V1.0 2021SR1092733 2021.07.23
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-372
Tel：010-85407666 邮编：100022
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6 亚华电子 智慧通行小程序软件 V1.0 2021SR1092537 2021.07.23
亚华云枢 YH-A10RV 远程探视与监护系统软件
7 亚华电子 2021SR2024024 2021.12.08
V1.0
亚华云枢远程探视与监护系统 YT-815RV 医护
8 亚华电子 2021SR2032511 2021.12.09
主机控制软件 V1.0
亚华云枢远程探视与监护系统 YT-295RV 床旁
9 亚华电子 2021SR2032512 2021.12.09
分机控制软件 V1.0
亚华云枢远程探视与监护系统 YT-265RV 探视
10 亚华电子 2021SR2032510 2021.12.09
分机控制软件 V1.0
（四）发行人的域名
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人新增域名情况如下：
序号 域名 注册所有人 注册时间 到期时间
1 zbmzyl.com 亚华电子北京分公司 2021.07.21 2022.07.21
（五）发行人的对外投资
截至 2021 年 12 月 31 日，除发行人子公司天津白泽经营范围发生变更以及新增一家全资
子公司白泽亚华信息科技（山东）有限公司外，本所律师披露的其他事实以及发表的意见未发
生变化，基本情况如下：
1.天津白泽
公司名称 天津白泽亚华科技有限公司
统一社会信用代码 91120105MA073QRE7U
类型 有限责任公司(法人独资)
法定代表人 耿斌
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-373
Tel：010-85407666 邮编：100022
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营业期限 2020 年 8 月 5 日至无固定期限
注册地址 天津市河北区光复道街光明道 24 号 D 座 106-7
注册资本 2,000 万元人民币
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软
件开发；电子产品销售；仪器仪表销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软
硬件及辅助设备零售；第二类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；工程技术服务
（规划管理、勘察、设计、监理除外）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务
经营范围
派遣服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许
可项目：各类工程建设活动；第三类医疗器械经营；建设工程设计。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）
序号 出资人 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
股东 1 亚华电子 2,000.00 100.00
合计 2,000.00 100.00
2. 白泽亚华信息科技（山东）有限公司
公司名称 白泽亚华信息科技（山东）有限公司
统一社会信用代码 91370100MA9533T07P
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 耿斌
营业期限 2021-10-12 至 无固定期限
注册地址 中国(山东)自由贸易试验区济南片区舜华北路 933 号博晶大厦 1204 室
注册资本 300 万元
一般项目：物联网技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
经营范围 让、技术推广；物联网技术研发；软件开发；软件销售；电子产品销售；物联网设
备销售；计算机系统服务；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；信息咨询
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-374
Tel：010-85407666 邮编：100022
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服务（不含许可类信息咨询服务）；远程健康管理服务；数字文化创意软件开发；
数字文化创意内容应用服务；数字内容制作服务（不含出版发行）；项目策划与公
关服务；专业设计服务；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗
器械销售；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；非居住房地产租
赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：
第三类医疗器械生产；检验检测服务；第二类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；
技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
序号 出资人 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
股东 1 亚华电子 300.00 100.00
合计 300.00 100.00
综上所述，本所律师认为，发行人上述资产的取得均合法有效，发行人对上述资产所享
有权利不存在纠纷。发行人对上述资产的行使不存在其他形式的限制。
十一、发行人的重大债权债务
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披露了发
行人截至2021年6月30日的重大债权债务情况。经本所律师核查，自2021年7月1日至2021年12
月31日，发行人新增已履行、正在履行或将要履行并且有可能对其生产、经营活动以及资产、
负债和所有者权益产生重大影响的采购和销售合同情况如下：
（一）重大销售合同（金额400万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
杭州奶咖网络科技有
1 三代病房交互系统 2021.11.10 524.76 正在履行
限公司
泰安市力天新元科贸
2 三代病房交互系统 2021.08.30 410.16 正在履行
有限公司
北京国安电气有限责
3 二代病房交互系统 2021.07.09 511.20 正在履行
任公司
（三）重大采购合同（金额80万元以上）
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3-3-1-375
Tel：010-85407666 邮编：100022
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序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
深圳市圣合泰科技
1 液晶屏 2021.07.21 90.45 履行完毕
有限公司
艾睿（中国）电子 电源芯片、微控制器等电
2 2021.10.01 102.47 履行完毕
贸易有限公司 子元器件
苏州与来视讯科技
3 液晶屏 2021.11.02 100.50 履行完毕
有限公司
深圳市复为科技有
4 液晶屏 2021.09.02 161.70 正在履行
限公司
南京高尚电子有限
5 处理器 2021.07.23 102.00 履行完毕
公司
6 液晶屏 2021.09.13 90.00 履行完毕
深圳市天正达电子
股份有限公司
7 液晶屏 2021.11.12 85.00 履行完毕
无锡创宇物联技术
8 W101 整机 2021.12.24 114.75 正在履行
有限公司
（三）根据发行人的承诺及相关政府部门出具的证明，发行人不存在因环境保护、知识产
权，产品质量、劳动安全、人身权利等原因产生的侵权之债。
（四）根据 230Z0214 号《审计报告》以及发行人出具的说明与承诺，截至本补充法律意
见书出具之日，除本补充法律意见书“九、关联交易及同业竞争”已披露的发行人与关联方之
间的重大债权债务外，发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务以及相互提供担保的情
形。
（五）发行人的其他应收款和其他应付款
根据 230Z0214 号《审计报告》，并经本所律师查验，截至 2021 年 12 月 31 日，发行人其
他应收款余额为 1,133,798.80 元；其他应付款余额为 2,112,703.31 元。上述其他应收、应付
款均系因正常生产经营活动发生，合法有效，其履行不存在法律障碍。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-376
Tel：010-85407666 邮编：100022
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本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披露了发
行人重大资产变化及收购兼并情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未发生其他重大资产重组、合并、分立、增加或减少注
册资本、收购或出售资产等行为；截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在拟进行的资
产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披露了截
至2021年9月10日发行人公司章程的制定及近三年的修改情况。
经本所律师查验，除发行人于2022年1月7日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于公司新增经营范围暨修改公司章程的议案》外，期间内，发行人未对现行有效的《公司
章程》及为本次发行上市而制订的《公司章程（草案）》进行修改。
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披露了截
至2021年9月10日发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作情况。
（一）经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人的组织机构没有发生变
化；发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则等内容没有进行修订。
（二）根据发行人提供的股东大会、董事会、监事会会议文件，期间内，发行人新召开的
三会情况如下：
1.董事会会议
序号 会议时间 会议届次
1 2021.09.27 第二届董事会第二十次会议
2 2021.12.23 第二届董事会第二十一次会议
3 2022.01.07 第三届董事会第一次会议
4 2022.02.21 第三届董事会第二次会议
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3-3-1-377
Tel：010-85407666 邮编：100022
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2.监事会会议
序号 会议时间 会议届次
1 2021.12.23 第二届监事会第十次会议
2 2022.01.07 第三届监事会第一次会议
3 2022.02.21 第三届监事会第二次会议
3.股东大会会议
序号 会议时间 会议届次
1 2021.10.12 2021 年第三次临时股东大会
2 2022.01.07 2022 年第一次临时股东大会
3 2022.03.14 2021 年年度股东大会
综上所述，本所律师认为，发行人上述会议的召集、召开程序、表决结果、决议及签署合
法、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披露了发
行人的董事、监事和高级管理人员及其变化情况。期间内，除发行人董事、监事、高级管理人
员的任职期限因换届选举发生变化外，发行人董事、监事、高级管理人员未发生其他变化。截
至本补充法律意见书出具之日，发行人董事、监事和高级管理人员任职情况如下：
序号 姓名 在本公司任职情况 本届任期
董事（9 名，其中 3 名独立董事）
1 耿玉泉 董事长 2022.01-2025.01
2 向晖 董事 2022.01-2025.01
3 耿斌 董事 2022.01-2025.01
4 周磊 董事 2022.01-2025.01
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3-3-1-378
Tel：010-85407666 邮编：100022
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5 孙成立 董事 2022.01-2025.01
6 宋可鑫 董事 2022.01-2025.01
7 赵毅新 独立董事 2022.01-2025.01
8 吴忠堂 独立董事 2022.01-2025.01
9 罗治洪 独立董事 2022.01-2025.01
监事（3 名，其中 1 名职工代表监事）
1 宋庆 监事会主席 2022.01-2025.01
2 张连科 监事 2022.01-2025.01
3 巩家雨 职工代表监事 2022.01-2025.01
高级管理人员（7 名）
1 向晖 总经理 2022.01-2025.01
2 耿斌 副总经理 2022.01-2025.01
3 周磊 副总经理 2022.01-2025.01
4 唐泽远 副总经理 2022.01-2025.01
5 刘淑新 副总经理 2022.01-2025.01
6 于雷 财务总监 2022.01-2025.01
7 孙婵娟 董事会秘书 2022.01-2025.01
十六、发行人的税务
（一）发行人及其控股子公司执行的税种、税率
经查验发行人现持有的营业执照、容诚会计师事务所出具的 230Z0214 号《审计报告》、
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-379
Tel：010-85407666 邮编：100022
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230Z0193 号《纳税情况鉴证报告》，期间内，发行人及其控股子公司执行的主要税种及税率
未发生变化。
（二）发行人享受的税收优惠政策
根据230Z0214号《审计报告》及本所律师核查，期间内，发行人享受的税收优惠政策未发
生变化。
（三）发行人享受的财政补贴
根据230Z0214号《审计报告》、政府补助相关政府文件，公司接受补助的入账凭证，2021
年7月1日至2021年12月31日，发行人享受的政府补贴情况如下：
单位：元
入账年度 序号 项目 依据文件 金额
财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策
1 增值税即征即退 的通知 8,085,422.78
财税[2011]100 号
资本市场突破行动 淄博市资本市场突破行动方案（2021-2023 年）
2 4,200,000.00
奖补资金 淄政办字[2021]43 号
淄博市高新技术产业开发区科技工业和信息化
3 科研补贴 5,800.00
局关于科研补贴的证明
淄博市人民政府办公室印发关于支持新经济发
瞪羚企业、准独角兽
4 展的若干政策（试行）的通知 1,500,000.00
奖励
淄政办发〔2020〕10 号
2021 年 关于下达 2021 年工业转型发展专项资金预算指
7-12 月 5 研发补助 标的通知 1,117,200.00
淄财工指[2021]66 号
关于转发下达部分建设项目 2021 年省预算内基
老工业城市产业转
6 本建设投资计划的通知 1,800,000.00
型示范区专项补助
淄发改投资[2021]6 号
淄博高新技术产业开发区财政金融局、淄博高新
7 购置厂房补贴 技术产业开发区科技工业和信息化局、淄博鲁创 4,733,300.00
置业有限公司与亚华电子四方协议
关于命名第一批市级基层党建示范点（片）的通
8 党建经费补助 报 33,500.00
淄组明电[2020]1 号
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-380
Tel：010-85407666 邮编：100022
www.deheng.com.cn
淄博市大数据局关于下达“数字山东”发展资金
（智慧社区（村居））、基层信息基础设施资金
9 数字山东发展资金 90,000.00
指标的通知
淄数字[2021]6 号
10 零星补助 - 101,849.82
（四）发行人的纳税情况
1.发行人持有淄博市行政审批服务局核发的营业执照（统一社会信用代码：
91370300706025381Q）。
2.根据230Z0214号《审计报告》、230Z0193号《纳税情况鉴证报告》和发行人提供的《企
业所得税年度纳税申报表》《税收通用缴款书》、国家税务总局济南高新技术产业开发区税务
局出具的《涉税证明》，发行人最近三年依法纳税。
3.根据230Z0214号《审计报告》、230Z0193号《纳税情况鉴证报告》，发行人经营成果对
税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
本所律师认为，除已披露的情形外，发行人最近三年依法纳税，不存在被税务部门处罚
的情形；发行人经营成果对税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人生产经营活动的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人生产经营活动的环境保护未发
生变化。
（二）募投项目的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人募投项目的环境保护未发生变
化。
（三）发行人的产品质量、技术等标准
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本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披露，发
行人的生产经营活动一直遵守国家产品质量和技术监督管理的法律法规及规范性文件的要求，
未发生因产品质量缺陷导致他人财产损害或人身伤害的情形，不存在因违反产品质量和技术监
督方面的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。根据淄博高新区市场监督管理局出
具的相关证明文件，并经本所律师查验，期间内，发行人的产品仍符合有关产品质量和技术监
督标准。
十八、发行人募股资金的运用
经本所律师查验，期间内，发行人募集资金的运用未发生变化。
十九、发行人业务发展目标
经本所律师查验，期间内，发行人的业务发展目标未发生变化。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（二）本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》和《补充法律意见书（一）》中披
露发行人报告期内行政处罚情况。根据发行人的说明与承诺、相关政府部门出具的证明，并经
本所律师登录全国法院被执行人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、
淄博市高新区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区劳动争议仲裁委查询，并对发行人董事长、
总经理、财务负责人等人员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人未新增重
大诉讼、仲裁及行政处罚事项，亦不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚。
（二）根据控股股东、实际控制人的说明与承诺，并经本所律师登录全国法院被执行人信
息查询网址、中国裁判文书网、相关政府部门网站查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新
区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，并对发行人的控股股东、实际控制人的
负责人、发行人董事长、总经理、财务负责人等人员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出
具之日，发行人的控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政
处罚事项。
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（三）根据发行人董事长、总经理的说明与承诺、相关公安机关出具的证明，并经本所律
师登录全国法院被执行人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博
市高新区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，截至本补充法律意见书出具之日，
发行人董事长、总经理不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师就发行人《招股说明书》（申报稿）中有关重大事项和相关法律内容与发行人、
保荐人、其他专业机构进行了讨论，并已审阅了《招股说明书》（申报稿），特别对于其中引
用《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及本补充法律意见书的相关内
容进行了审慎审阅。
本所律师认为，发行人招股说明书（申报稿）引用《律师工作报告》《法律意见书》《补
充法律意见书（一）》及本补充法律意见书的相关内容与《律师工作报告》《法律意见书》
《补充法律意见书（一）》及本补充法律意见书无矛盾之处，招股说明书（申报稿）不致因
引用本律师工作报告和法律意见书的内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二十二、本次发行上市的总体结论性意见
综上所述，本所律师认为，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市的法定条件，不
存在重大违法违规行为；招股说明书所引用的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意
见书（一）》及本《补充法律意见书》的内容适当。除尚需深圳证券交易所审核通过并报中国
证监会履行发行注册程序外，发行人本次发行上市符合《证券法》、《公司法》、《注册管理
办法》以及《上市规则》等相关法律法规、规范性文件的规定。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市的补充法律意见书（四）》之签署页）
北京德和衡律师事务所
负责人：刘克江_______________ 经办律师：房立棠_______________
张淼晶_______________
张明波_______________
年 月 日
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（五）
德和衡证律意见（2022）第182号
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目录
第一部分 声明 .......................................................................188
第二部分 深圳证券交易所上市审核中心意见落实函回复 ...................................188
问题 2、关于申报前 12 个月内新增股东 ........................................... 188
问题 3、关于期间费用 ........................................................... 10
问题 6、关于资金流水 ........................................................... 30
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（五）
德和衡证律意见（2022）第182号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法
律意见书（一）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、
《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）、《北京德和衡律师
事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书
（四）》（以下简称“《补充法律意见书（四）》”）。
2022年4月13日，深圳证券交易所上市审核中心向发行人下发《关于山东亚华电子股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕010359
号），本所律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查和验证，现出
具本补充法律意见书。
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第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，律师工作报告及各法
律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《法律意见书》和《律师工作报告》
所使用简称的含义相同。本所律师在《法律意见书》《律师工作报告》中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 深圳证券交易所上市审核中心意见落实函回复
问题 2、关于申报前 12 个月内新增股东
申报材料显示：发行人申报前 12 个月内多次增发，有较多新增股东。
请发行人说明申报前 12 个月内新增股东是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排，
新股东是否具备法律、法规规定的股东资格，是否存在商业贿赂情形，与发行人主要客户、
供应商是否存在关联关系或其他利益安排。
请保荐人、申报会计师、发行人律师发表明确意见。
六、 反馈意见回复
发行人申报前 12 个月内新增股东的姓名/名称、持股数量、投资金额、取得股份的时间、
入股原因、入股价格和定价依据如下：
新增股 取得股份
取得股 新增股份数 新增投资金额 取得股份的
东姓名 入股原因 的价格 定价依据
份方式 量（股） （元） 时间
/名称 （元/股）
参照公司前
曹茂彬 增资 70,000 161,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
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参照公司前
赵永章 增资 100,000 230,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
张国华 增资 110,000 253,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
张连科 增资 110,000 253,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
楚亚周 增资 70,000 161,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
李世健 增资 75,000 172,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
陈磊 增资 65,000 149,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
周磊 增资 130,000 299,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
宋庆 增资 85,000 195,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
董同新 增资 50,000 115,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
向晖 增资 60,000 138,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
邢辉 增资 40,000 92,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
唐泽远 增资 80,000 184,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
王怀鑫 增资 100,000 230,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
张均 增资 70,000 161,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
崔克 增资 60,000 138,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
刘天昶 增资 35,000 80,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
白政锋 增资 60,000 138,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
宋可鑫 增资 90,000 207,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
李新蕾 增资 30,000 69,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
段立营 增资 20,000 46,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
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参照公司前
翟利明 增资 40,000 92,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
郭英 增资 35,000 80,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
张洪波 增资 35,000 80,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
宫磊 增资 35,000 80,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
巩家雨 增资 45,000 103,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
任宪勇 增资 60,000 138,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
孙先锋 增资 60,000 138,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
谭启春 增资 45,000 103,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
王德山 增资 80,000 184,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
邢汉旭 增资 45,000 103,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
周璞 增资 35,000 80,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
曹玉鑫 增资 70,000 161,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
刘天成 增资 60,000 138,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
屈云庆 增资 55,000 126,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
贾坤坤 增资 55,000 126,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
姜文朋 增资 55,000 126,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
孟建军 增资 40,000 92,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
孟媛媛 增资 20,000 46,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
王云军 增资 20,000 46,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
任云杰 增资 45,000 103,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
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参照公司前
余斌 增资 50,000 115,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
罗小贵 增资 50,000 115,000.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
张朋 增资 45,000 103,500.00 2020.07.09 股权激励 2.30
次增资价格
参照公司前
于雷 增资 100,000 230,000.00 2020.09.15 股权激励 2.30
次增资价格
江苏人
才创新
扩大公司
创业投
规模，引
资四期 增资 1,600,000 14,992,000.00 2020.09.30 9.37 协商定价
入外部投
基金
资者
（有限
合伙）
上海太
付企业 扩大公司
咨询管 规模，引
增资 790,000 7,402,300.00 2020.09.30 9.37 协商定价
理中心 入外部投
（有限 资者
合伙）
苏州君
尚合钰
扩大公司
创业投
规模，引
资合伙 增资 535,000 5,012,950.00 2020.09.30 9.37 协商定价
入外部投
企业
资者
（有限
合伙）
山东华
宸财金
新动能 扩大公司
创业投 规模，引
增资 535,000 5,012,950.00 2020.09.30 9.37 协商定价
资合伙 入外部投
企业 资者
（有限
合伙）
注：上述取得股份时间系发行人完成工商变更登记的时间。
1、增资入股背景
发行人申报前 12 个月内的新增股东中，自然人股东全部为发行人员工，其增资入股背景
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系发行人的股权激励计划；江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）、上海太付企业咨询
管理中心（有限合伙）、苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）、山东华宸财金新动能
创业投资合伙企业（有限合伙）系机构股东，其增资入股背景如下：江苏人才创新创业投资四
期基金（有限合伙）、上海太付企业咨询管理中心（有限合伙）、苏州君尚合钰创业投资合伙
企业（有限合伙）、山东华宸财金新动能创业投资合伙企业（有限合伙）等四家机构股东经淄
博市高新区财政金融局、淄博市高新区招商促进局等发行人主管机关及相关人员引荐，对发行
人进行实地考察，由于相关机构股东具有智慧医疗相关行业或股权投资的背景，并看好发行人
的未来发展前景，恰逢发行人处于经营规模迅速扩张期且存在引入机构投资者的相关计划，双
方遂达成合作意向，由江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）、上海太付企业咨询管理
中心（有限合伙）、苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）、山东华宸财金新动能创业
投资合伙企业（有限合伙）通过增资形式入股发行人。
2、机构股东的出资背景及登记备案情况
发行人申报前 12 个月内的新增机构股东中，江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）
及山东华宸财金新动能创业投资合伙企业（有限合伙）系国有股东参股的私募投资基金；苏州
君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）系专门从事拟 IPO 企业股权投资业务的私募投资基金，
其基金管理人具有多年股权投资领域的从业经验，并拥有较多成功案例；太付咨询由自然人张
景丽、李韵琪、郁永军和吕验其共同设立，其中普通合伙人张景丽长期致力于股权投资，除投
资发行人以外，还投资了上海新相微电子股份有限公司、知行汽车科技（苏州）有限公司等公
司，上海太付企业咨询管理中心（有限合伙）设立至今不存在以非公开方式向投资者募集资金
的情形，未委托基金管理人进行管理，也未参与募集设立或管理私募投资基金，因此，上海太
付企业咨询管理中心（有限合伙）不属于《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办
法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的私募投资基金管理人或私
募投资基金，无需办理相关登记备案手续。
发行人申报前 12 个月内的新增机构股东中，江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）、
苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）及山东华宸财金新动能创业投资合伙企业（有限
合伙）属于《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登
记和基金备案办法（试行）》所规定的私募投资基金，具体备案情况如下：
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序号 股东名称 基金管理人名称 基金备案编号 基金管理人备案编号
江苏人才创新创业投资 南京毅达股权投资管理企业
1 SET515 P1032972
四期基金（有限合伙） （有限合伙）
苏州君尚合钰创业投资
2 苏州君尚投资管理有限公司 SLT274 P1069299
合伙企业（有限合伙）
山东华宸财金新动能创
山东华宸股权投资管理有限公
3 业投资合伙企业（有限 SGC031 P1029961
司
合伙）
经核查，发行人于 2020 年 7 月 9 日及 2020 年 9 月 15 日新增的自然人股东全部为发行人
员工，以上人员均为具有完全民事行为能力的中国公民，不存在《公司法》等相关法律、法规
规定的不适合担任公司股东的情形，具备法律、法规规定的股东资格；发行人于 2020 年 9 月
30 日新增的机构股东江苏人才创新创业投资四期基金（有限合伙）、上海太付企业咨询管理
中心（有限合伙）、苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）、山东华宸财金新动能创业
投资合伙企业（有限合伙）为发行人引入的外部投资者，均系依法设立并合法存续的合伙企业，
不存在法律法规及合伙协议规定应当解散的情形，不存在法律法规规定的禁止担任发行人股东
的情形，具备法律、法规规定的股东资格；前述新增股东均直接持有发行人股份，不存在委托
持股、信托持股或其他利益安排；不存在商业贿赂情形；与发行人的主要客户、供应商不存在
关联关系或其他利益安排。
七、 核查程序及核查意见
（五） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1、取得并审阅发行人的工商档案、历次股东（大）会和董事会决议、股权转让协议、增
资协议、股权增资或转让涉及的银行回单、验资报告等，核查发行人申报前 12 个月内新增股
东的相关情况；
2、取得并审阅申报前 12 个月内新增股东出具的调查表及承诺函；
3、对申报前 12 个月内新增股东进行访谈；
4、对发行人报告期内的主要客户、供应商进行访谈；
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5、取得并审阅中国证券监督管理委员会山东证监局出具的《关于反馈证监会系统离职人
员信息查询比对结果的函》；
6、查阅《公司法》《中华人民共和国公务员法》《关于进一步规范党政领导干部在企业
兼职（任职）问题的意见》等相关法律法规关于公司股东资格的相关规定；
7、取得并审阅发行人以及申报前 12 个月内新增机构股东出具的关于入股发行人相关情况
的说明；对负责发行人引进投资者的相关人员进行访谈；
8、登录国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）、中国证券
投资基金业协会网站（http://www.amac.org.cn/）查询发行人申报前 12 个月内新增机构股东，
新增机构股东的对外投资情形，报告期内发行人主要客户、供应商的基本情况。
（六） 核查意见
经核查，本所律师认为：
发行人申报前 12 个月内新增股东不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，新股东具
备法律、法规规定的股东资格，不存在商业贿赂情形，与发行人主要客户、供应商不存在关联
关系或其他利益安排。
（三）质控内核核查程序及核查意见
1.本所质控内核部门的核查程序
针对上述事项，本所质控内核相关部门履行了以下质量控制程序：
（1）对项目组获取的相关工作底稿进行了检查、验收，主要包括：发行人申报前 12 个月
内各次增资的股东大会决议、董事会决议、增资协议、验资报告；发行人申报前 12 个月内新
增股东出具的调查表、承诺函；项目组对发行人申报前 12 个月内新增股东的访谈记录；发行
人以及申报前 12 个月内新增机构股东出具的关于入股发行人相关情况的说明；对负责发行人
引进投资者的相关人员的访谈记录；申报前 12 个月内新增私募投资基金股东及其管理人的登
记备案情况；山东证监局出具的《关于反馈证监会系统离职人员信息查询比对结果的函》等；
（2）审阅了项目组提交本次落实函回复的全套文件，就相关事项与项目组进行了沟通及
问询；
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（3）督促项目组对质控内核相关部门的关注事项进行落实、回复。
2.本所质控内核部门的意见
经过上述质量控制及内核工作，本所质控内核部门认为：同意项目组关于“问题 2、关于
申报前 12 个月内新增股东”的回复内容、核查程序及意见，同意将申请文件对外报送。
问题 3、关于期间费用
申报材料显示：
（1）报告期内，发行人业务开展过程中，不需对终端医院客户发生相应的费用支出，主
要系发行人产品作为医院信息化建设的一部分，在医院建设投资中的占比很小。实践中，医
院等医疗机构的工程项目建设普遍采用总承包制的管理方式，通常将信息化建设板块分包至
弱电集成商、医用气体工程集成商等总承包商，故发行人的直接客户以各类医院建设集成商
为主，较少与终端医院直接建立商务关系，而对于医院的相关维护支出也基本由建设集成商
承担。
（2）2015 年 6 月 4 日，亚华有限召开股东会，审议同意公司增加注册资本 2,500 万，增
资后的注册资本为 3,000 万元，增资价格为 1 元/出资额，增资价格低于每股公允价格，同时
为获取职工服务，涉及股份支付。经测算，本次增资的股份支付费用为 3,862.38 万元，公司
未进行股份支付会计处理。
（3）2019 年 12 月 18 日，亚华电子召开股东大会决议，拟向向晖、周磊、唐泽远、张连
科、郭英、巩家雨等共计 44 名自然人员工定向增发股份共计 259.00 万股，发行价格为 2.30
元/股，共计募集资金 595.70 万元。公司与定增对象约定，认购对象承诺自 2019 年定向发行
新增股份登记之日起六十个月不得离职，如出现公司在限售期内完成境内首次公开发行股票
并上市的情形，则取消上述六十个月限售期。公司将股份支付费用在服务期限内分摊计入管
理费用。
请发行人说明：
（1）以医院费用主要由集成商维护证明发行人销售费用较低的原因是否准确充分，发行
人维护集成商客户的费用具体体现，前五大客户占比仅 10%左右的情形下，发行人如何获取集
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成商中标信息并获取其订单，相关的区域布局及客户获取费用体现，相关销售费用构成及比
例与同行业的差异情况及其合理性。
（2）2015 年股权激励计划的主要约定条款，是否存在服务期限，发行人是否应进行摊销，
对发行人报告期内的财务数据造成的影响。
（3）如发行人在限售期内上市并取消六十个月限售期，股份支付的会计处理对发行人上
市后业绩的影响。
请保荐人、申报会计师、发行人律师发表明确意见。
一、反馈意见回复
（一）以医院费用主要由集成商维护证明发行人销售费用较低的原因是否准确充分，发行
人维护集成商客户的费用具体体现，前五大客户占比仅 10%左右的情形下，发行人如何获取集
成商中标信息并获取其订单，相关的区域布局及客户获取费用体现，相关销售费用构成及比
例与同行业的差异情况及其合理性
1.销售费用分析
报告期各期，发行人的销售费用分别为 2,274.72 万元、2,464.04 万元及 3,056.41 万元，
销售费用率分别为 13.82%、10.53%及 10.63%。报告期内，发行人的销售费用率略高于同行业
可比公司平均值，但整体销售费用率的绝对额并不高，主要原因包括：一方面，发行人的客户
结构中，以医用气体集成商、医用弱电集成商等医院建设项目中的总包商为主，业务开展过程
中，主要由下游医院建设集成商维护终端用户，发行人直接面向终端医院的情况较少，故相关
销售费用支出亦较少；另一方面，发行人的业务模式中，主要通过展会推广、深耕细分领域多
年积累的品牌效应、辐射全国各地的营销网络布局、协助医院建设集成商参与终端医院招投标、
与部分大型医院建设集成商保持长期稳定的合作关系等方式推广产品、获取订单，该种业务模
式下，销售费用主要为职工薪酬、业务招待费、差旅费、展会费、营销办事处房屋租赁费等，
具体分析如下：
（1）发行人的订单获取方式
报告期内，发行人的销售业务模式及订单获取方式主要包括：
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1）发行人与业内港通医疗（合作起始于 2001 年度）、联帮医疗（合作起始于 2001 年度）、
和佳医疗（合作起始于 2013 年度）等大型医院建设集成商合作历史较长、合作情况良好。为
了使双方产品能够更好地发挥协同效应，部分项目自方案设计阶段就开始相互配合，同时，发
行人与大型医院建设集成商会不定期地针对产品进行培训交流。因此，基于发行人与部分医院
建设集成商良好的合作历史、双方产品协同效应、下游对发行人产品的深入了解，医院建设集
成商主动寻求与发行人的合作机会、邀请发行人协助其参与部分终端用户的招投标工作的情形
较多，发行人能够据此获取其订单。
2）发行人布局了辐射全国各地的营销网络，销售人员积极关注所在片区终端医院的建设
及改造计划，通过千里马等招投标信息网站查询医院病区建设及改造的招投标信息，并通过主
动拜访医院建设集成商，并配合样机演示、产品方案介绍、标杆项目展示等方式推广自身产品，
在获取医院建设集成商的认可后能够获取部分订单。
3）根据发行人的营销策略，发行人会积极参与各种展会接洽潜在客户，寻求潜在合作机
会，并配合客户拜访、样机演示、产品方案介绍、标杆项目展示等方式推广自身产品，了解下
游客户中标信息，并能够获取部分订单。报告期内，发行人参与了 CMEF 国际医疗仪器设备展
览会、CHCC 全国医院建设大会、CHINC 中华医院信息网络大会等多个大型展会，在产品推广、
订单获取方面取得一定成效。
4）发行人已深耕医院智能通讯交互领域逾二十年，已经累计服务约 420 万张病床、8,500
家医院，凭借深厚的经验积累、稳定的产品品质、较高的性价比、良好的售后服务，在终端医
院中取得了较高的认可度，产品具有较好的品牌效应。在部分医院建设项目中，发行人可以从
终端医院处了解医院建设集成商的信息，并通过客户拜访、样机演示、产品方案介绍等方式推
广产品，获取部分订单。
（2）维护集成商客户的费用体现
根据上述业务模式，发行人在维护集成商客户关系、订单获取方面的销售费用主要包括：
1）布局营销网络、招聘销售人员，积极拜访下游客户、进行样机演示、产品方案介绍、标杆
项目展示等过程中发生的销售人员薪酬、差旅费、业务招待费等；2）积极响应终端用户需求、
提供良好售后服务、维护品牌效应过程中发生的售后人员薪酬、差旅费、业务招待费等；3）
在全国多地设立营销办事处发生的房屋租赁费等；4）积极参与各种展会发生的展会费等广告
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宣传费等。
报告期内，发行人上述维护集成商客户关系的销售费用具体如下：
单位：万元
费用类别 2021 年度 2020 年度 2019 年度
职工薪酬 1,632.35 1,220.81 1,144.05
差旅费 419.33 338.61 306.05
业务招待费 268.70 172.36 94.39
广告宣传费 297.29 318.69 359.17
营销办事处房屋租赁费 114.15 117.44 93.98
合计 1,338.49 1,180.36 953.78
注：2019 年度及 2020 年度，发行人的办事处租赁费记入“销售费用——办公费用”；自 2021 年 1 月
1 日起，发行人开始执行新租赁准则，根据《企业会计准则》的相关要求，将办事处租赁费记入“销售费用
——折旧与摊销”。
（3）下游客户分布情况分析
报告期各期，发行人对前五大客户的销售收入分别为 2,129.32 万元、3,093.68 万元及
2,920.38 万元，占当期营业收入的比例分别为 12.94%、13.22%及 10.16%，客户分布较为分散，
主要原因包括：单个终端用户需求有限；产品耐用、更新换代有一定周期；医院建设集成行业
集中度较低等。
尽管发行人对前五大客户的销售占比相对较低，但发行人与多数医院建设集成商客户保持
着良好的合作关系，报告期各期，发行人对拥有两年以上合作历史的医院建设集成商的销售情
况具体如下：
单位：家、万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
发行人当期客户中拥有
两年以上合作历史的医 517 489 427
院建设集成商数量
来自于拥有两年以上合
11,458.43 10,669.21 7,949.87
作历史的医院建设集成
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商的销售收入
发行人对医院建设集成
21,583.84 17,140.46 12,242.66
商的销售收入总额
占比 53.09% 62.25% 64.94%
注：划分标准为：截至报告期各期末，发行人与该医院建设集成商客户的合作历史覆盖两个以上完整
的公历年度。
如上表所示，发行人对医院建设集成商的销售收入主要来自于拥有两年以上合作历史的医
院建设集成商，发行人与该等医院建设集成商保持着良好的合作关系，因此能够及时获取相关
医院建设集成商的中标信息、获取相关订单，具有合理性。
（4）客户的区域分布情况
报告期各期，发行人对医院建设集成商客户的销售收入分别为 12,242.66 万元、17,140.46
万元及 21,583.84 万元，发行人的医院建设集成商客户的数量分别为 951 家、1,067 家及 1,265
家，其区域分布具体如下：
单位：家、万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
地 客
区 客户 数量 销售收 收入 客户 数量 销售收 收入 户 数量 销售收 收入
数量 占比 入 占比 数量 占比 入 占比 数 占比 入 占比
量
华
东 46.32 9,371.2 43.42 45.74 8,388.3 48.94 41 43.22 5,116.4 41.79
586 488
地 % 0 % % 6 % 1 % 0 %
区
西
南 13.44 4,024.9 18.65 14.15 3,028.9 17.67 11 12.41 2,273.9 18.57
170 151
地 % 6 % % 1 % 8 % 4 %
区
华
北 13.60 2,477.7 11.48 13.68 2,099.9 12.25 16 17.35 1,742.8 14.24
172 146
地 % 1 % % 3 % 5 % 0 %
区
华 1,817.8
92 7.27% 8.42% 57 5.34% 959.57 5.60% 66 6.94% 746.15 6.09%
南 3
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地
区
西
北 1,546.8
60 4.74% 7.17% 57 5.34% 923.52 5.39% 48 5.05% 907.65 7.41%
地 9
区
东
北 1,194.8 1,119.8
83 6.56% 5.54% 80 7.50% 6.53% 77 8.10% 904.56 7.39%
地 4 0
区
华
中 1,076.2
94 7.43% 4.99% 88 8.25% 620.36 3.62% 66 6.94% 551.16 4.50%
地 6
区
境
外
8 0.63% 74.16 0.34% - - - - - - - -
地
区
合 1,26 100.0 21,583. 100.0 1,06 100.0 17,140. 100.0 95 100.0 12,242. 100.0
计 5 % 84 % 7 % 46 % 1 % 66 %
如上表所示，报告期内，发行人的医院建设集成商及其收入分布较为稳定，医院建设集成
商客户的地域分布与相应的销售收入分布较为接近，不存在重大差异。
报告期内，发行人已布局了能够辐射全国各地的营销网络，各地营销办事处的分布情况具
体如下：
单位：家
地区 2021 年度 2020 年度 2019 年度
华东地区 6 4 4
西南地区 1 1 1
华北地区 4 2 1
华南地区 2 1 1
西北地区 2 2 2
东北地区 1 1 1
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华中地区 2 2 2
合计 18 13 12
如上表所示，报告期内发行人营销办事处的地域分布，与医院建设集成商客户及其收入的
地域分布较为接近，不存在重大差异。
2.销售费用结构的同行业对比分析
报告期内，发行人的销售费用结构与同行业可比公司对比如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
公司 项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 2,435.66 62.97% 1,493.64 63.46% 1,202.22 50.46%
业务宣传费 486.46 12.58% 302.15 12.84% 538.07 22.58%
差旅费 406.00 10.50% 234.04 9.94% 238.52 10.01%
运输费 — — — — 174.75 7.33%
来邦科技
办公费 75.41 1.95% 54.39 2.31% 39.24 1.65%
业务招待费 138.18 3.57% 42.14 1.79% 22.53 0.95%
其他 326.22 8.43% 227.40 9.65% 167.32 7.02%
合计 3,867.93 100.00% 2,353.76 100.00% 2,382.63 100.00%
职工薪酬 6,740.52 58.61% 4,798.98 62.25% 4,762.36 66.10%
差旅交通费 1,101.28 9.58% 826.99 10.73% 724.12 10.05%
招待费 1,465.01 12.74% 845.43 10.97% 394.43 5.47%
荣科科技 办公费用 222.23 1.93% 344.01 4.46% 482.02 6.69%
业务宣传费
814.99 7.09% 451.56 5.86% 553.53 7.68%
及广告费
其他 1,157.33 10.06% 441.80 5.73% 288.67 4.00%
合计 11,501.36 100.00% 7,708.76 100.00% 7,205.13 100.00%
职工薪酬 4,491.80 30.04% 4,122.33 42.30% 3,984.21 31.05%
办公、招待费
思创医惠 1,524.11 10.19% 1,614.48 16.57% 1,728.62 13.47%
用
市场推广费 4,535.08 30.33% 1,465.84 15.04% 1,353.22 10.55%
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广告宣传费 391.00 2.61% 844.82 8.67% 1,436.38 11.19%
代理费及佣
130.48 0.87% 654.85 6.72% 2,039.10 15.89%
金
运杂费 — — — — 821.04 6.40%
折旧及摊销 2,414.55 16.15% 55.40 0.57% 11.01 0.09%
其他 1,467.22 9.81% 988.58 10.14% 1,457.76 11.36%
合计 14,954.23 100.00% 9,746.30 100.00% 12,831.33 100.00%
职工薪酬 1,632.35 53.41% 1,220.81 49.55% 1,144.05 50.29%
差旅费 419.33 13.72% 338.61 13.74% 306.05 13.45%
办公费用 199.75 6.54% 329.11 13.36% 185.10 8.14%
广告宣传费 297.29 9.73% 318.69 12.93% 359.17 15.79%
亚华电子
业务招待费 268.70 8.79% 172.36 7.00% 94.39 4.15%
运输费 — — — — 140.41 6.17%
其他 238.98 7.82% 84.46 3.43% 45.55 2.00%
合计 3,056.41 100.00% 2,464.04 100.00% 2,274.72 100.00%
如上表所示，同行业可比公司的销售费用主要以职工薪酬、差旅费、业务招待费、广告宣
传费、办公费等组成，报告期内，以上费用占销售费用的比例基本在 80%以上，为销售费用的
主要组成部分，与发行人不存在重大差异。
3.销售费用率的同行业对比分析
报告期内，发行人的销售费用率与同行业可比公司对比分析如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
公司 销售 销售费 销售 销售费 销售费
营业收入 营业收入 销售费用 营业收入
费用 用率 费用 用率 用率
来邦 3,867
22,894.81 16.89% 2,353.76 22,356.36 10.53% 2,382.63 20,959.93 11.37%
科技 .93
荣科 11,50
81,730.97 14.07% 7,708.76 78,789.65 9.78% 7,205.13 72,376.65 9.96%
科技 1.36
思创 14,95
96,154.99 15.55% 9,746.30 145,525.57 6.70% 12,831.33 157,399.36 8.15%
医惠 4.23
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行业
10,10
平 66,926.92 15.50% 6,602.94 82,223.86 9.00% 7,473.03 83,578.65 9.83%
7.84
均数
亚华 3,056
28,752.44 10.63% 2,464.04 23,410.10 10.53% 2,274.72 16,456.65 13.82%
电子 .41
如上表所示，报告期内，亚华电子的销售费用率分别为 13.82%、10.53%和 10.63%，占比
整体较为稳定;2020 年度和 2019 年度，同行业可比公司平均销售费用率分别为 9.83%和 8.98%，
因同行业可比公司营业收入规模大于亚华电子致使其销售费用率略低于亚华电子，具有合理
性；2021 年度，同行业可比公司平均销售费用率为 15.50%，发行人销售费用率低于同行业可
比公司平均值，主要原因系：2021 年度同行业可比公司的销售费用中，职工薪酬、折旧与摊
销等较为固定的销售费用稳中有升，但营业收入未随销售费用的上升而增长，故同行业可比公
司 2021 年度的销售费用率较 2020 年度上升较多，造成亚华电子 2021 年度的销售费用率低于
同行业可比公司平均水平。
综上所述，亚华电子的销售费用结构和销售费用率与同行业可比公司均不存在重大差异，
具有合理性。
（二）2015 年股权激励计划的主要约定条款，是否存在服务期限，发行人是否应进行摊销，
对发行人报告期内的财务数据造成的影响
1.2015 年度增资的基本情况
2015 年 6 月 4 日，亚华有限召开股东会并决议增加注册资本 2,500.00 万元，增资后注册
资本为 3,000.00 万元，增资价格为 1 元/出资额，增资前后亚华有限的股权结构具体如下：
单位：万元
增资前 增资情况 增资后
股东名称/
序号 出资额 出资额 出资额
姓名 出资额 出资额 出资额
占比 占比 占比
1 耿玉泉 371.75 74.35% 13.75 0.55% 385.50 12.85%
2 孙成立 97.00 19.40% 35.00 1.40% 132.00 4.40%
3 耿斌 27.50 5.50% 47.50 1.90% 75.00 2.50%
4 吕萍 2.50 0.50% 12.50 0.50% 15.00 0.50%
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5 陈磊 1.25 0.25% 27.10 1.08% 28.35 0.95%
6 中亚华信 — — 2,160.00 86.40% 2,160.00 72.00%
7 周磊 — — 30.90 1.24% 30.90 1.03%
8 向晖 — — 22.50 0.90% 22.50 0.75%
9 赵永章 — — 21.15 0.85% 21.15 0.71%
10 张连科 — — 18.30 0.73% 18.30 0.61%
11 张国华 — — 16.65 0.67% 16.65 0.56%
12 董同新 — — 16.20 0.65% 16.20 0.54%
13 耿勇 — — 14.40 0.58% 14.40 0.48%
14 李世健 — — 13.50 0.54% 13.50 0.45%
15 邢辉 — — 13.35 0.53% 13.35 0.45%
16 曹茂彬 — — 10.65 0.43% 10.65 0.36%
17 相立伟 — — 9.45 0.38% 9.45 0.32%
18 楚亚周 — — 8.70 0.35% 8.70 0.29%
19 宋庆 — — 8.40 0.34% 8.40 0.28%
合计 500.00 100.00% 2,500.00 100.00% 3,000.00 100.00%
2.2015 年度股权激励计划的主要约定条款
发行人本次股权激励相关的股东会决议、增资确认协议等文件中除了对增资金额、增资对
象、增资价格、增资前后的股权结构、出资情况等基本条款进行约定外，未与增资对象约定服
务期。
根据发行人与本次增资对象签署的《关于山东亚华电子股份有限公司之增资确认协议》，
发行人与本次增资对象之间未约定服务期或隐含的服务期，亦未对增资对象的离职或股份限售
等情况进行限制。
因此，本次股权激励不涉及股份支付费用的分摊。
3.2015 年度增资的股份支付费用及其对发行人财务数据的影响情况
发行人 2015 年度的增资价格为 1 元/出资额，增资价格低于每股公允价格，增资对象为老
股东及发行人员工，系为获取职工服务，因此本次增资涉及股份支付。
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（1）股份支付费用的计算过程
本次增资前后，实际控制人的持股变动情况具体如下：
单位：万元
增资前 增资后
项目
出资额 出资额占比 出资额 出资额占比
耿玉泉的直接持股情况 371.75 74.35% 385.50 12.85%
耿斌的直接持股情况 27.50 5.50% 75.00 2.50%
耿斌通过中亚华信的间接持股情况 — — 1,710.00 57.00%
合计 399.25 79.85% 2,170.50 72.35%
如上表所示，本次增资前实际控制人耿玉泉、耿斌合计直接持有亚华有限 79.85%的股权；
本次增资后实际控制人耿玉泉、耿斌分别直接持有亚华有限 12.85%、2.50%的股权，实际控制
人耿斌通过中亚华信间接持有亚华有限 57.00%的股权，实际控制人合计持有亚华有限 72.35%
的股权，本次增资前后，实际控制人的持股比例未提高，故本次增资中实际控制人的相关增资
不涉及股份支付。
本次增资中涉及股份支付的增资额具体如下：
单位：万元
项目 出资额
本次增资额合计 2,500.00
减：实际控制人耿玉泉的直接增资额 13.75
实际控制人耿斌的直接增资额 47.50
实际控制人耿斌通过中亚华信的间接增资额 1,710.00
本次增资中涉及股份支付的增资额 728.75
如上表所示，本次增资中涉及股份支付的增资额合计为 728.75 万元。
本次增资以 2015 年度每股收益计算的股份支付费用具体如下：
项目 金额
2015 年度的每股收益（元/出资额）（a） 0.63
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本次增资股份的公允价值（元/出资额）（b=a*市盈率） 6.30
本次增资价格（元/增资额）（c） 1.00
本次增资中涉及股份支付的增资额（万元）（d） 728.75
本次增资的股份支付费用（万元）（e=d*（b-c）） 3,862.38
2015 年末的未分配利润（万元）（f） 3,984.15
假设确认股份支付，2015 年末的未分配利润（万元）（g=f-e） 121.77
注 1：2015 年度的每股收益以及 2015 年末的未分配利润已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审
计；
注 2：测算本次增资股份支付费用及其对未分配利润的影响时，市盈率谨慎使用拟上市公司 IPO 前股权
融资估值范围（通常为 8-12 倍）的中间值 10 倍。
经谨慎测算，本次增资的股份支付费用为 3,862.38 万元。
（2）确认股份支付费用不会对发行人净资产产生影响
若确认本次增资的股份支付费用 3,862.38 万元，亚华有限 2015 年末的未分配利润将为
121.77 万元，但不会对发行人净资产产生影响，具体分析如下：
根据《企业会计准则》的相关规定，若发行人确认本次增资的股份支付费用，会计处理如
下：
借：管理费用 3,862.38 万元
贷：资本公积 3,862.38 万元
如上所述，若发行人确认本次增资的股份支付费用，将通过损益结转减少 2015 年末的未
分配利润 3,862.38 万元，同时增加确认资本公积 3,862.38 万元，属于所有者权益内部的调整，
不会对发行人 2015 年末的净资产产生影响。
若发行人确认本次增资的股份支付费用，2015 年末所有者权益项目的变动情况如下：
单位：万元
项目 未确认股份支付前的金额 若确认股份支付后的金额 影响数
实收资本 3,000.00 3,000.00 —
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资本公积 — 3,862.38 3,862.38
盈余公积 386.20 386.20 —
未分配利润 3,984.15 121.77 -3,862.38
所有者权益合计 7,370.35 7,370.35 —
注：为简化测算，未考虑假设确认股份支付费用对计提盈余公积的影响。
如上表所示，若发行人确认本次增资的股份支付费用 3,862.38 万元，亚华有限 2015 年末
权益类报表项目将调增资本公积 3,862.38 万元，同时调减未分配利润 3,862.38 万元，但不会
对发行人净资产产生影响；此外，发行人若确认本次增资的股份支付费用 3,862.38 万元，2015
年度未分配利润将为 121.77 万元，亦不会造成未分配利润为负的情形。
（3）确认股份支付费用不会对发行人报告期初的财务数据产生影响
2016 年 2 月，亚华有限以 2015 年 12 月 31 日为股改基准日，整体变更为股份有限公司。
亚华有限整体变更为股份有限公司时，以截至 2015 年 12 月 31 日经审计的账面净资产 7,370.35
万元为基数（其中未分配利润为 3,984.15 万元），折合成股份公司股本 5,000.00 万元，其余
2,370.35 万元记入资本公积。因此，假设本次增资确认股份支付费用，不会对报告期内的期
初未分配利润以及其他财务数据产生影响。
（三）如发行人在限售期内上市并取消六十个月限售期，股份支付的会计处理对发行人上
市后业绩的影响。
1.2019 年度增资的基本情况
2019 年 12 月 18 日，亚华电子召开股东大会并决议，拟向向晖、周磊、唐泽远、张连科、
郭英、巩家雨等共计 44 名自然人员工定向增发股份共计 259.00 万股，发行人参考前次增资情
况确认本次发行价格为 2.30 元/股，共计募集资金 595.70 万元。
本次增资前后发行人的股权结构具体如下：
单位：万股
股东名称/ 增资前 增资情况 增资后
姓名 持股数量 持股比例 认股数量 认股比例 持股数量 持股比例
中亚华信 4,824.00 67.00% — — 4,824.00 64.67%
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耿玉泉 860.95 11.96% — — 860.95 11.54%
孙成立 543.80 7.55% — — 543.80 7.29%
耿斌 170.50 2.37% — — 170.50 2.29%
周磊 85.01 1.18% 13.00 5.02% 98.01 1.31%
陈磊 73.32 1.02% 6.50 2.51% 79.82 1.07%
赵永章 60.23 0.84% 10.00 3.86% 70.24 0.94%
张连科 54.87 0.76% 11.00 4.25% 65.87 0.88%
向晖 59.25 0.82% 6.00 2.32% 65.25 0.87%
张国华 51.19 0.71% 11.00 4.25% 62.19 0.83%
董同新 45.18 0.63% 5.00 1.93% 50.18 0.67%
李世健 41.15 0.57% 7.50 2.90% 48.65 0.65%
曹茂彬 33.78 0.47% 7.00 2.70% 40.79 0.55%
邢辉 34.81 0.48% 4.00 1.54% 38.82 0.52%
吕萍 38.50 0.53% — — 38.50 0.52%
宋庆 28.76 0.40% 8.50 3.28% 37.26 0.50%
楚亚周 28.43 0.39% 7.00 2.70% 35.43 0.48%
耿勇 32.16 0.45% — — 32.16 0.43%
相立伟 24.11 0.33% — — 24.11 0.32%
宋可鑫 14.00 0.19% 9.00 3.47% 23.00 0.31%
王怀鑫 12.00 0.17% 10.00 3.86% 22.00 0.29%
张均 12.00 0.17% 7.00 2.70% 19.00 0.25%
唐泽远 11.00 0.15% 8.00 3.09% 19.00 0.25%
崔克 9.00 0.13% 6.00 2.32% 15.00 0.20%
白政锋 8.50 0.12% 6.00 2.32% 14.50 0.19%
张洪波 8.50 0.12% 3.50 1.35% 12.00 0.16%
翟利明 7.00 0.10% 4.00 1.54% 11.00 0.15%
郭英 7.00 0.10% 3.50 1.35% 10.50 0.14%
段立营 6.00 0.08% 2.00 0.77% 8.00 0.11%
李新蕾 5.00 0.07% 3.00 1.16% 8.00 0.11%
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朱华 7.00 0.10% — — 7.00 0.09%
刘天昶 3.00 0.04% 3.50 1.35% 6.50 0.09%
王德山 — — 8.00 3.09% 8.00 0.11%
曹玉鑫 — — 7.00 2.70% 7.00 0.09%
任宪勇 — — 6.00 2.32% 6.00 0.08%
孙先锋 — — 6.00 2.32% 6.00 0.08%
刘天成 — — 6.00 2.32% 6.00 0.08%
屈云庆 — — 5.50 2.12% 5.50 0.07%
贾坤坤 — — 5.50 2.12% 5.50 0.07%
姜文朋 — — 5.50 2.12% 5.50 0.07%
余斌 — — 5.00 1.93% 5.00 0.07%
罗小贵 — — 5.00 1.93% 5.00 0.07%
巩家雨 — — 4.50 1.74% 4.50 0.06%
谭启春 — — 4.50 1.74% 4.50 0.06%
邢汉旭 — — 4.50 1.74% 4.50 0.06%
任云杰 — — 4.50 1.74% 4.50 0.06%
张朋 — — 4.50 1.74% 4.50 0.06%
孟建军 — — 4.00 1.54% 4.00 0.05%
宫磊 — — 3.50 1.35% 3.50 0.05%
周璞 — — 3.50 1.35% 3.50 0.05%
孟媛媛 — — 2.00 0.77% 2.00 0.03%
王云军 — — 2.00 0.77% 2.00 0.03%
合计 7,200.00 100.00% 259.00 100.00% 7,459.00 100.00%
2.本次增资关于服务期的约定
根据发行人与增资对象签署的《股份认购合同》及其《补充协议》，增资对象的最低服务
期限为发行人 2019 年定向发行新增股份登记完成之日起六十个月。服务期限内，增资对象所
持股票自愿限售。如出现发行人在限售期内完成境内首次公开发行股票并上市的情形，则取消
上述六十个月限售期，按照中国证券监督管理委员会或证券交易所的规定执行，具体条款约定
如下：
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（1）增资对象在发行人申报首次公开发行股票材料之日（以下简称“申报日”）前离职
的：①如发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌，增资对象不得转让其持有的股票，待发行
人上市满一年之日后，增资对象需在法律法规、规范性文件准许减持之日起 30 日内，减持其
持有的全部股票，并按照实际减持价格减去其取得出资份额成本的差额向发行人进行赔偿；②
如发行人在全国中小企业股份转让系统摘牌，增资对象将持有股票转让给发行人控股股东或控
股股东指定第三人，并按照转让价款减去其取得出资份额股份成本的差额向发行人进行赔偿；
（2）增资对象在申报日后，发行人上市未满一年，且未完成六十个月的服务期限内离职
的，增资对象不得转让其持有的股票，待发行人上市满一年之日后，增资对象需在法律法规、
规范性文件准许减持之日起 30 日内，减持其持有的全部股票，并按照实际减持价格减去其取
得出资份额成本的差额向发行人进行赔偿；
（3）增资对象若在发行人完成首次公开发行股票并上市之日满一年后离职，但未满激励
股份登记之日起 60 个月的，增资对象的激励股份应当按照如下约定处理：①若增资对象尚未
减持任何激励股份的，应当按照相关法律法规、规范性文件以及自愿承诺的规定，于允许减持
之日起 30 日内，减持其持有的激励股份，并按照实际减持价格减去其取得激励份额成本的差
额向发行人进行赔偿；②若增资对象已减持部分或全部激励股份的，增资对象应当向发行人如
实申报减持股份的金额和数量，并于离职之日起 30 日内按照实际减持价格减去其取得激励份
额成本的差额向发行人进行赔偿，未减持的激励股份按照前款约定执行。
上述条款中所称“离职”不包含增资对象因退休（按国家法定年龄）、疾病、意外事故导
致增资对象丧失或部分丧失劳动能力引起的与发行人终止劳动关系的情况。
根据上述《股份认购合同》及其《补充协议》的约定，本次增资的增资对象的服务期为新
增股份登记完成之日起六十个月。尽管双方约定，如出现发行人在限售期内完成境内首次公开
发行股票并上市的情形，则取消上述六十个月限售期，但根据相关协议中就增资对象在服务期
内离职后增资股份收益的具体处理方式，若增资对象在服务期内离职的，无论是在申报日之前
或之后离职，也无论离职时发行人上市是否满一年，本次增资股份对应的收益均归属于发行人。
因此，发行人与增资对象约定在限售期内上市并取消六十个月的限售期，实质上并非取消
了对激励对象的服务期限制，发行人应当按照六十个月的服务期平均分摊确认本次增资涉及的
股份支付费用。若增资对象在服务期内离职的，将在离职当期冲销以前年度已确认的股份支付
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费用，不存在因增资对象在服务期内离职造成股份支付加速行权的情形。
3.本次增资确认股份支付费用对发行人财务数据的影响
根据发行人与增资对象签订的《股份认购合同》及其《补充协议》，激励对象最低服务期
限为本次增资新增股份登记完成之日起六十个月。2020 年 6 月，发行人本次定向增发在全国
中小企业股份转让系统完成登记，故发行人自 2020 年 6 月起摊销确认本次增资的股份支付费
用，本次增资的股份支付费用对服务期内各年度的影响具体如下：
项目 金额
本次增资的股份数量（万股）（a） 259.00
本次增资价格（元/股）（b） 2.30
经评估的每股公允价值（元/股）（c） 6.36
本次增资的股份支付费用总额（万元）
1,051.54
（d=a*（c-b））
最低服务期限（月）（e） 60.00
2025 2024 2023 2022 2021 2020
项目
年度 年度 年度 年度 年度 年度
当期摊销月数（月）（f） 5.00 12.00 12.00 12.00 12.00 7.00
因增资对象退休，股份支付费用加速行权
- - - - 7.00 -
的股份数量（万股）（g）
因增资对象退休，股份支付费用加速行权
- - - - 41.00 -
的剩余摊销月数（月）（h=e-Σf）
因增资对象退休，加速行权的股份支付费
- - - - 19.42 -
用（万元）（i=g*（c-b）/e*h）
因增资对象离职需冲回股份支付费用对
- - - 11.50 - -
应的股份数量（万股）（j）
需冲回股份支付费用对应的股份前期已
- - - 31.00 - -
确认股份支付的月数（月）（k=Σf）
因增资对象离职需冲回的股份支付费用
- - - 24.12 - -
（万元）（l=j*（c-b）/e*k）
当期摊销确认股份支付费用的股份数量
240.50 240.50 240.50 252.00 259.00 259.00
（万股）（m=a-Σg-Σj）
当期摊销确认的股份支付费用（万元）
81.37 195.29 195.29 204.62 210.31 122.68
（n=m*（c-b）/e*f）
当期股份支付费用总额（万元）（o=i-l+n） 81.37 195.29 195.29 180.50 229.73 122.68
注 1：发行人本次增资的新增股份于 2020 年 6 月完成登记，并在当月开始摊销，2020 年度共计摊销 7
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个月；
注 2：因曹茂彬达到法定退休年龄，发行人于 2021 年度加速行权了向曹茂彬增发的 7.00 万股股票的剩
余股份支付费用；
注 3：2022 年 1 月，王德山由于个人原因离职，2022 年 4 月，刘天昶因个人原因离职，根据《股份认
购合同》及其《补充协议》，定增对象由于个人原因离职，相关股份的收益将归属于发行人，因此，发行
人对王德山、刘天昶增发的共计 11.50 万股股票不会产生股份支付费用，发行人于 2022 年度冲回相关股份
在以前年度确认的股份支付费用；
注 4：截至 2024 年末，除曹茂彬以外，本次增资的其他增资对象均不会达到法定退休年龄；同时，假
设除王德山、刘天昶以外，本次增资的其他增资对象不会在服务期内离职。
如上表所示，发行人因本次定增将于 2020-2025 年度分别确认股份支付费用 122.68 万元、
229.73 万元、180.50 万元、195.29 万元、195.29 万元及 81.37 万元，其中，2020 年度及 2021
年度股份支付费用金额占当期利润总额的比例分别为 1.98%和 2.84%，对发行人的整体业绩影
响较小。
4.假设发行人完成 IPO 并取消服务期将导致加速行权对财务数据的影响
假设发行人于 2022 年 12 月完成首次公开发行股票并上市，同时，假设发行人 2019 年度
增资的剩余股份支付费用将因此而加速行权，将减少发行人 2022 年度的利润总额 471.94 万元，
占发行人 2021 年度利润总额的比例为 5.83%，假设加速行权股份支付的整体金额并不重大，
亦不会对发行人上市后业绩产生重大影响。
二、核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述问题，保荐机构、申报会计师、本所律师履行了以下核查程序：
1、访谈发行人管理层，了解发行人的业务模式、发行人了解医院建设项目信息的主要方
式以及取得客户订单的主要方式；了解发行人维护医院建设集成商客户商务关系的方式及其在
销售费用中的体现；了解发行人销售费用较低的原因；了解发行人营销办事处的设立及分布情
况；了解发行人销售费用率高于同行业可比公司的原因；
2、查阅发行人的收入成本明细表，了解发行人医院建设集成商的地域分布情况及销售收
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入情况；
3、实地走访发行人报告期内的主要客户，了解发行人与主要客户的合作背景、业务模式
等情况；
4、本所律师复核保荐机构和申报会计师对销售费用执行细节测试；
5、本所律师查阅同行业可比公司的年度报告等公开资料，并复核保荐机构和申报会计师
进行销售费用结构以及销售费用率的同行业对比分析；
6、获取发行人的工商档案、与 2015 年度及 2019 年度增资相关的股东（大）会和董事会
决议、增资协议、增资确认协议、验资报告等，梳理上述两次增资的具体情况，关注上述两次
增资中关于服务期的相关约定；
7、访谈发行人主要负责人，了解 2015 年度及 2019 年度两次增资的背景、增资定价依据
等情况；了解 2019 年度的股权激励中，与激励对象约定如出现发行人在限售期内完成境内首
次公开发行股票并上市的情形，则取消六十个月限售期的原因；
8、取得中铭国际资产评估（北京）有限责任公司评估出具的资产评估报告，查阅其对发
行人股份的评估结果；
9、本所律师结合发行人的股权激励方案、增资协议、增资确认协议以及《企业会计准则》
的相关规定，对保荐机构和申报会计师分析发行人确定股份公允价值的依据、股份支付相关会
计处理的准确性进行复核；
10、本所律师结合《企业会计准则》的相关规定，对保荐机构和申报会计师分析若发行人
确认 2015 年度增资的股份支付费用，对发行人 2015 年末（即股改基准日）财务报表产生的影
响、对发行人报告期期初未分配利润产生的影响、对发行人报告期内的财务报表产生的影响进
行复核；
11、本所律师对保荐机构和申报会计师假设发行人完成 IPO 并取消 2019 年度增资中约定
的服务期将导致股份支付的加速行权，模拟其对发行人上市后经营业绩的影响进行复核。
（二）核查意见
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经核查，本所律师认为：
1、发行人销售费用较低的主要原因包括：发行人较少与终端医院直接建立商务关系、发
行人的订单获取方式等因素导致无需发生大额的销售费用，具有合理性；发行人维护集成商客
户、获取订单的销售费用包括：职工薪酬、差旅费、业务招待费、广告宣传费、营销办事处房
屋租赁费等；发行人主要通过维护与下游医院建设集成商紧密的合作关系、公开渠道查询、积
极参与展会、维护品牌认可度，并通过配合客户拜访、样机演示、产品方案介绍、标杆项目展
示等方式，获取医院建设项目的招投标信息并获取订单；报告期内发行人医院建设集成商客户
及其销售收入的地域分布情况，与发行人的营销办事处的地域分布情况较为接近，在华东等经
济、医疗资源较为集中的地区分布相对集中；报告期内发行人的销售费用结构与同行业可比公
司不存在重大差异；发行人销售费用占营业收入的比例略高于同行业可比公司，整体不存在重
大差异。
2、发行人 2015 年度的股权激励计划中未与激励对象约定服务期限；发行人本次股权激励
的股份支付费用不涉及摊销；若发行人对 2015 年度的股权激励确认股份支付费用，不会对发
行人报告期期初的净资产产生影响，亦不会对发行人报告期内的财务数据产生影响。
3、在 2019 年度的股权激励计划中，发行人与增资对象约定在限售期内上市并取消六十个
月的限售期，实质上并非取消了对激励对象的服务期限制，发行人仍应当按照六十个月的服务
期平均分摊确认本次股权激励的股份支付费用，不会因股权激励对象在服务期内离职而造成股
份支付加速行权的情形。
（三）质控内核核查程序及核查意见
1.本所质控内核部门的核查程序
针对上述事项，本所质控内核相关部门履行了以下质量控制程序：
（1）对项目组获取的相关工作底稿进行了检查、验收，主要包括：发行人的销售模式；
发行人医院建设集成商客户的分布情况及销售收入；发行人销售费用的同行业对比分析；2015
年度增资及股份支付相关的股东会决议、增资确认协议、审计报告、验资报告；2019 年度增
资及股份支付相关的股东大会决议、增资协议及其补充协议、验资报告、资产评估报告等；
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（2）审阅了项目组提交本次落实函回复的全套文件，就相关事项与项目组进行了沟通及
问询；
（3）督促项目组对质控内核相关部门的关注事项进行落实、回复。
2.本所质控内核部门的意见
经过上述质量控制及内核工作，本所质控内核部门认为：同意项目组关于“问题 3、关于
期间费用”的回复内容、核查程序及意见，同意将申请文件对外报送。
问题 6、关于资金流水
申报材料显示：
耿玉泉报告期内存在与中亚华信的大额资金拆借往来。耿玉泉持有中亚华信 79.17%的股
份，中亚华信持有发行人 61.73%的股份。报告期内发行人现金分红 1,440 万元、1,491.80 万
元、1,563 万元。
请保荐人、申报会计师、发行人律师：（1）补充说明中亚华信报告期内的资金流水核查
情况，列示大额支出、取现的情况及流向，说明对手方情况，相关个人账户的实际归属、资
金实际来源、资金往来的性质及合理性，是否存在客观证据予以核实，关联方与客户供应商
等发行人合作主体及其主要股东、经营层的资金往来情况、相关主体（含发行人）之间非经
营性资金往来情况。
（2）结合上述情况，进一步说明针对发行人是否存在资金闭环回流、是否存在体外资金
循环形成销售回款或承担成本费用、是否存在股份代持、实际控制人是否存在大额未偿债务
等情形所采取的具体核查程序、各项核查措施的覆盖比例和确认比例、获取的核查证据和核
查结论，并就发行人内部控制是否健全有效、发行人财务报表是否存在重大错报风险发表明
确意见。
请保荐人、申报会计师、发行人律师质控及内核相关部门对上述问题执行必要的质量控
制程序，并出具相关明确直接的结论。
一、反馈意见回复
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（一）补充说明中亚华信报告期内的资金流水核查情况，列示大额支出、取现的情况及流
向，说明对手方情况，相关个人账户的实际归属、资金实际来源、资金往来的性质及合理性，
是否存在客观证据予以核实，关联方与客户供应商等发行人合作主体及其主要股东、经营层
的资金往来情况、相关主体（含发行人）之间非经营性资金往来情况
1.核查程序
保荐机构、申报会计师、本所律师取得了中亚华信报告期内的银行流水，结合发行人及中
亚华信的业务情况，按照单笔流水 1 万元以上的标准进行核查；查阅了中亚华信的开户清单、
《企业信用报告》等资料，验证中亚华信银行账户的完整性。
2.核查范围
保荐机构、申报会计师、本所律师获取了中亚华信自 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
日的银行账户流水，具体核查账户情况如下：
账户所属主体 与发行人的关系 开户银行数量 账户数量
深圳中亚华信科技有限公司 发行人控股股东 3 3
3.中亚华信的大额银行流水
报告期内，中亚华信单笔金额超过 20 万元的大额银行存款流入及支出情况汇总如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
转账收入 转账支出 转账收入 转账支出 转账收入 转账支出
购买及赎回理财投资 2,727.82 2,610.00 380.00 600.00 1,680.00 1,610.00
投资分红收入 964.80 - 964.80 - 964.80 -
支付购房款及其税费 - - - 792.13 - 886.00
与耿玉泉、耿斌的短期资
- - 420.00 420.00 - -
金拆借
分红及薪酬支出 - 154.91 - - - -
收亚华电子房租收入 24.00 - 20.00 - - -
缴纳税费 - 52.69 - - - -
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中亚华信自有账户间资
170.00 170.00 - - - -
金划转及其他
合计 3,886.62 2,987.60 1,784.80 1,812.13 2,644.80 2,496.00
（1）购买及赎回理财投资
报告期内，中亚华信使用其闲置的货币资金进行理财投资，故报告期内购买及赎回理财投
资的发生额较大，2019-2021 年度，中亚华信购买理财投资的支出分别为 1,610.00 万元、600.00
万元及 2,610.00 万元，赎回理财投资的收入分别为 1,680.00 万元、380.00 万元及 2,727.82
万元。
（2）投资分红收入
报告期各期，中亚华信分别收到来自于子公司亚华电子的分红款 964.80 万元、964.80 万
元及 964.80 万元。
（3）支付购房款及其税费
2019 年度及 2020 年度，中亚华信分别购买了一处位于北京市东城区、深圳市龙岗区的房
屋建筑物，存在大额资金流出，具体明细如下：
单位：万元
交易 交易对 交易对手方
序号 交易时间 交易类型 核查过程
金额 方名称 及交易背景
2019 年 （1）查阅交易标的房产的产权
1 转账支出 20.00
10 月 15 日 证书、购房合同、购房发票等
2019 年 支持性文件；
2 转账支出 480.00
10 月 21 日 购买位于北京市 （2）通过网络查询可比房产的
东城区的二手房 二手房价格，确认房产交易价
产用作投资用途， 格的公允性；
交易对手方刘*伟 （3）将刘*伟与发行人及其关
刘*伟 系房产的原产权 联方、主要客户、供应商的主
人，后因亚华电子 要股东、董监高进行比对。
2019 年
3 转账支出 280.00 日常经营需要，将 经核查，交易对手方刘*伟系相
11 月 6 日
该房产出租予亚 关房产的原产权人；交易对手
华电子。 方的账户归属于其本人；刘*
伟与发行人及其关联方、主要
客户、供应商及其主要股东、
董监高不存在关联关系；不存
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在利益输送、成本分摊等情形。
交易对手方张国
华系亚华电子负
查阅对应的完税凭证及张国华
责北京及周边地
个人流水。
区的区域销售总
经核查，交易对手方张国华系
2019 年 监，考虑手续办理
4 转账支出 86.00 张国华 亚华电子区域销售总监；交易
11 月 6 日 便捷性，中亚华信
对手方的账户归属于个人；张
委托张国华为其
国华已于 2019 年 11 月 6 日办
购买北京市东城
理完毕购房税费缴纳手续。
区的房产缴纳购
房税费。
2019 年 （1）查阅交易标的房产的产权
5 转账支出 20.00
12 月 28 日 证书、购房合同、购房发票等
2020 年 支持性文件；
4 转账支出 386.13
1 月 22 日 （2）查阅交易对手方的经营范
深圳天
2020 年 围、注册资本等基本信息；
5 转账支出 200.00 安云谷 购买位于深圳市
3 月 10 日 （3）通过网络查询可比房产的
投资发 龙岗区的房产用
二手房价格，确认房产交易价
展有限 作投资用途。
格的公允性；
公司
2020 年 （4）将交易对手方及其主要股
6 转账支出 206.00
5月2日 东与发行人及其关联方、主要
客户、供应商的主要股东、董
监高进行比对。
（4）与耿玉泉、耿斌的短期资金拆借
2020 年度，中亚华信存在与亚华电子实际控制人耿玉泉、耿斌之间的短期资金拆借，具
体情况如下：
单位：万元
交易对方
序号 交易时间 交易类型 交易金额 交易背景 核查过程
名称
2020 年 2020 年度，中亚华 （1）查阅了耿斌、耿玉
1 转账收入 20.00
1 月 21 日 信拟购买位于深 泉的银行流水；
耿斌
2020 年 圳市龙岗区的一 （2）查阅了中亚华信购
2 转账支出 20.00
6 月 23 日 处房产，由于其自 买相关房产的产权证
2020 年 身资金已用于投 明、购房合同、购房发
3 转账收入 100.00
3月9日 资理财产品，故向 票等支持性文件；
耿玉泉
2020 年 亚华电子的实际 （3）通过网络查询可比
4 转账收入 100.00
3 月 10 日 控制人耿玉泉、耿 房产的交易价格，确认
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2020 年 斌进行短期资金 房产交易价格的公允
5 转账收入 100.00
4 月 27 日 拆借，相关短期资 性。
2020 年 金拆借已于中亚 经核查，2020 年度中亚
6 转账收入 100.00
4 月 28 日 华信赎回理财产 华信与耿玉泉、耿斌的
2020 年 品、取得投资分红 短期资金拆借具有合理
7 转账支出 100.00
6 月 15 日 后归还。 背景；截至 2020 年 7 月
2020 年 20 日，相关短期资金拆
8 转账支出 300.00
7 月 20 日 借均已归还完毕。
（5）其他大额银行流水
2021 年度，中亚华信存在分红及薪酬支出 154.91 万元；2020 年度及 2021 年度，由于中
亚华信将其房屋建筑物出租予亚华电子，分别收到亚华电子支付的房租 20.00 万元及 24.00
万元；2021 年度，中亚华信支付各项税费并代扣代缴个人所得税共计付款 52.69 万元；2021
年度，中亚华信因在自有账户之间进行资金划转等原因，同时收入和支出银行存款 170.00 万
元。
报告期内，中亚华信不存在大额取现的情况；除与耿玉泉、耿斌之间的短期资金拆借以外，
不存在其他与自然人对手方之间发生大额非经营性资金往来的情形。
4.其他核查程序
除上述资金流水核查程序以外，针对中亚华信报告期内的银行流水，保荐机构、申报会计
师、本所律师还履行了以下核查程序：
（1）查阅亚华电子报告期内的银行流水，核查报告期内中亚华信与亚华电子之间是否存
在非经营性资金往来的情形；
（2）查阅亚华电子实际控制人及其配偶、实际控制人及其配偶控制的其他企业、其他持
股 5%以上的自然人股东、董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、关键岗位人员等主
体报告期内的资金流水，核查报告期内中亚华信与上述主体之间是否存在非经营性资金往来；
（3）查阅发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的调查表；
（4）对发行人报告期内的主要客户、供应商进行访谈，确认中亚华信与上述主体及其主
要股东、经营管理层之间不存在非经营性资金往来。
经核查，保荐机构、申报会计师、本所律师认为：
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（1）报告期内，中亚华信的大额资金流水主要包括：购买及赎回理财投资、投资分红收
入、支付购房款及其税费、与亚华电子实际控制人之间的短期资金拆借、分红及薪酬支出、收
取亚华电子的房租收入、缴纳各项税费、自有账户间资金划转等；
（2）2020 年度，因中亚华信购置房产存在短期资金需求，与耿玉泉、耿斌之间存在 420.00
万元的短期资金拆借，截至 2020 年 7 月 20 日，上述短期资金拆借均已归还完毕；
（3）报告期内，中亚华信的大额资金流水中，除与耿玉泉、耿斌之间的短期资金拆借以
外，不存在其他与自然人对手方之间发生大额非经营性资金往来的情形；
（4）中亚华信与发行人主要客户、供应商及其主要股东、经营层之间不存在非经营性资
金往来；
（5）除与亚华电子实际控制人耿玉泉、耿斌之间的短期资金拆借以外，报告期内中亚华
信与发行人、发行人的实际控制人及其配偶、发行人的其他关联方、发行人的关键岗位人员之
间均不存在非经营性资金往来。
（二）结合上述情况，进一步说明针对发行人是否存在资金闭环回流、是否存在体外资
金循环形成销售回款或承担成本费用、是否存在股份代持、实际控制人是否存在大额未偿债
务等情形所采取的具体核查程序、各项核查措施的覆盖比例和确认比例、获取的核查证据和
核查结论，并就发行人内部控制是否健全有效、发行人财务报表是否存在重大错报风险发表
明确意见
1.发行人是否存在资金闭环回流、是否存在体外资金循环形成销售回款或承担成本费用
针对发行人是否存在资金闭环回流、是否存在体外资金循环形成销售回款或承担成本费
用，保荐机构、申报会计师、本所律师履行了以下程序：
（1）查阅报告期内发行人、控股股东、实际控制人及其配偶、董事（独立董事除外）、
监事、高级管理人员、其他主要关联方、关键岗位人员的资金流水，核查其是否存在异常；
（2）对于发行人、发行人子公司以及实际控制人或配偶控制的企业等法人主体，获得其
银行开户清单、《企业信用报告》等资料验证银行账户的完整性并进行核查；
（3）对于前述自然人主体，对报告期内相关人员银行互转情况和相互之间的银行转账记
录进行了交叉对比；核查是否存在大额异常取现、大额异常支付等情形；确认相关个人账户的
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实际归属、资金来源、大额资金往来的性质及合理性、了解该等情况是否表明替发行人承担费
用；借助云闪付等第三方手段确认相关人员银行账户的完整性；获取相关人员出具的已提供真
实、完整资金流水的承诺；
（4）本所律师复核保荐机构、申报会计师对发行人资金管理相关内部控制进行穿行测试，
核查发行人资金管理相关的内部控制是否存在重要缺陷；
（5）取得发行人及其子公司报告期内的银行流水，将银行流水中的交易对手方与发行人
的控股股东、实际控制人及其配偶、董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员、其他主要
关联方、关键岗位人员主要客户、供应商、等进行了交叉核对，核查其合理性；若为销售收款，
检查交易对方是否为发行人真实客户；若为采购付款，检查交易对方是否为发行人真实供应商；
若交易对方为个人，检查该个人是否为关联方或主要客户、供应商的实际控制人，核查相关交
易性质是否具备合理性；
（6）对报告期内发行人的主要客户执行了访谈及函证程序；报告期各期访谈客户的销售
收入占比分别为 60.76%、58.95%和 51.84%；通过实施函证程序，回函确认的金额占主营业务
收入金额的比例分别为 82.17%、78.52%和 71.50%；
（7）对报告期内发行人的主要供应商执行了访谈及函证程序；报告期各期访谈供应商的
采购金额占比分别为 74.47%、77.75%和 76.49%；通过实施函证程序，回函确认的采购金额占
采购总额的比例分别为 77.09%、81.86%和 70.32%；
（8）获取发行人的采购合同、物流单据、采购发票、付款单据等资料，复核保荐机构、
申报会计师对发行人采购与付款循环执行穿行测试和内控测试程序，测试发行人采购与付款循
环内部控制运行的有效性；获取发行人的销售合同、订货单、发货单据、运输单据、销售发票、
回款单据等支持性单据，复核保荐机构、申报会计师对发行人的销售与收款循环执行穿行测试
和内控测试程序，测试发行人销售与收款循环内部控制运行的有效性。
经核查，保荐机构、申报会计师、本所律师认为：报告期内，发行人不存在资金闭环回流、
不存在体外资金循环形成销售回款或承担成本费用的情形。
2.是否存在股份代持等情形的核查
针对发行人是否存在股份代持，保荐机构、申报会计师、本所律师履行了以下程序：
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（1）获取发行人的工商档案、历次股权变动相关的董事会决议、股东（大）会决议、增
资协议、股权转让协议、出资相关的银行流水、验资报告等文件；
（2）核查报告期内发行人控股股东、实际控制人及其配偶、董事（独立董事除外）、监
事、高级管理人员、关键岗位人员的银行流水，核查是否存在大额或异常往来；关注相关人员
与分红相关的流水及资金去向，核查是否存在股份代持情形；
（3）访谈发行人主要股东、主要关联方；获取发行人股东签署的《股东情况调查表》及
相关承诺，核查是否存在股权代持的情形；
（4）对发行人报告期内的主要客户和供应商执行走访程序，核查主要客户和供应商及其
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其近亲属是否通过任何形式直接或者间接持有发行
人股份。
经核查，保荐机构、申报会计师、本所律师认为：发行人不存在股份代持的情形。
3.实际控制人是否存在大额未偿债务
针对实际控制人是否存在大额未偿债务，保荐机构、申报会计师、本所律师履行了以下程
序：
（1）获取发行人控股股东的《企业信用报告》；获取发行人实际控制人及其配偶的个人
征信报告，核查其是否存在大额银行贷款；
（2）查阅发行人的实际控制人及其配偶的银行流水，核查是否存在大额银行借款、异常
资金往来等情形。
经核查，保荐机构、申报会计师、本所律师认为：实际控制人不存在大额未偿债务。
4.发行人内部控制是否健全有效、发行人财务报表是否存在重大错报风险
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，发行人制
定了《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》《监事会议事规则》
《内部审计管理制度》《员工薪酬管理制度》《考勤管理制度》《目标与绩效考核管理制度》
《员工档案管理办法》《员工福利政策》《采购管理程序》《请购流程管理办法》《供应商管
理办法》《采购与付款控制流程》《销售管理制度》《合同管理制度》《销售合同管理实施细
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则》《客户管理制度》《销售发货管理制度》《应收账款管理制度》《成本与费用控制流程》
《存货管理制度》《仓库盘点制度》《固定资产内部控制制度》《模具管理办法》《固定资产
控制流程》《账务管理制度》《筹资管理控制流程》《资金内部控制制度》《信息系统管理制
度》等制度用于规范公司治理。
申报会计师出具了 230Z0190 号《内部控制鉴证报告》，认为发行人于 2021 年 12 月 31
日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
同时，申报会计师根据《中国注册会计师准则》和《企业会计准则》的相关规定，对发行人报
告期的财务数据进行审计，认为发行人报告期内财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量。
经核查，保荐机构、申报会计师、本所律师认为：发行人制定了较为严格的内部控制制度，
建立了完备的内部控制体系，相应制度及内部控制体系执行有效，不存在重要或重大缺陷，发
行人财务报表不存在重大错报风险。
（三）质控内核核查程序及核查意见
1.本所质控内核部门的核查程序
针对上述事项，本所质控内核相关部门履行了以下质量控制程序：
（1）对项目组获取的相关工作底稿履行了检查、验收，主要包括项目组获取的发行人、
实际控制人及其配偶、董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员、其他主要关联方、关键
岗位人员的银行流水；对于相关主体的访谈记录；相关主体就具体资金往来出具的书面确认等；
（2）审阅了项目组提交本次落实函回复的全套文件，就相关事项与项目组进行了沟通及
问询；
（3）督促项目组对质控内核相关部门的关注事项进行落实、回复。
2.本所质控内核部门的意见
经过上述质量控制及内核工作，本所质控内核部门认为：同意项目组关于“问题 6、关于
资金流水”的回复内容、核查程序及意见，同意将申请文件对外报送。
（以下无正文）
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票并在创业板上市的补充法律意见书（五）》之签署页）
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负责人：刘克江_______________ 经办律师：房立棠_______________
张淼晶_______________
张明波_______________
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首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（六）
德和衡证律意见（2022）第260号
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目录
第一部分 声明 .................................................................................................................................. 228
第二部分 深圳证券交易所首轮问询反馈意见回复.......................................................................... 228
问题 4、关于在新三板挂牌 .......................................................................................................... 228
问题 9、关于客户 .......................................................................................................................... 235
第三部分 深圳证券交易所二轮问询反馈意见回复.......................................................................... 239
问题 14、关于核心技术能力 ........................................................................................................ 239
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北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（六）
德和衡证律意见（2022）第260号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法
律意见书（一）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、
《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）、《北京德和衡律师
事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书
（四）》（以下简称“《补充法律意见书（四）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚
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华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（五）》（以下简称
“《补充法律意见书（五）》”）。
自2021年12月31日至本补充法律意见书出具日期间内（以下简称“期间内”）发行人的部
分情况发生了变化，本所律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查
和验证，现出具本补充法律意见书。
第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，律师工作报告及各法
律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《法律意见书》和《律师工作报告》
所使用简称的含义相同。本所律师在《法律意见书》《律师工作报告》中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 深圳证券交易所首轮问询反馈意见回复
问题 4、关于在新三板挂牌
申报材料及公开信息显示，发行人 2016 年 8 月至 2020 年 8 月在全国中小企业股份转让
系统挂牌。2017 年，发行人营业收入为 10,631.64 万元，净利润为 1,513.46 万元，扣非后净
利润为 2,378.99 万元。2018 年发行人的营业收入为 11,250.74 万元，净利润为 1,513.46 万
元，扣非后净利润为 1,296.42 万元。
请发行人补说明：
（1）招股说明书与新三板挂牌期间公司信息披露是否存在差异及差异的具体情况，是否
存在被处罚的情形。
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（2）发行人 2018 年业绩较 2017 年大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司趋势是否一
致，自 2018 年起发行人业务规模和净利润大幅增长的原因，发行人净利润率远高于同行业其
他公司的合理性。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。
五、 反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》“问题 4、关于在新
三板挂牌”部分予以回复。除发行人同行业对比分析等相关情况发生变动外，本所律师披露的
其他事实以及发表的意见未发生变化。兹将发生变化的部分重新披露如下，其他内容不再赘述：
（一）发行人 2018 年业绩较 2017 年大幅下滑的原因及合理性，与同行业公司趋势是否
一致，自 2018 年起发行人业务规模和净利润大幅增长的原因，发行人净利润率远高于同行业
其他公司的合理性
1.2018 年度经营业绩变动分析
2018 年度，由于收入跨期调整等事项，亚华电子申报文件中的主要经营业绩指标与新三
板挂牌期间的信息披露存在差异，相关事项亦会影响公司 2017 年度的主要经营业绩指标。按
照申报期财务数据调整和列报口径对公司 2017 年报表进行调整，亚华电子 2017 年度及 2018
年度的主要经营业绩指标及其对比情况具体如下：
单位：万元
项目 2018年度 2017年度 变动额 变动率
营业收入 11,250.74 8,268.14 2,982.60 36.07%
营业成本 4,935.37 3,383.46 1,551.91 45.87%
营业利润 1,751.60 1,406.89 344.71 24.50%
利润总额 1,656.19 1,584.30 71.89 4.54%
净利润 1,513.46 1,350.94 162.52 12.03%
归属于母公司股东
1,513.46 1,350.94 162.52 12.03%
的净利润
扣除非经常性损益
1,296.42 1,044.92 251.50 24.07%
后的净利润
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扣除非经常性损益
后归属于母公司股 1,296.42 1,044.92 251.50 24.07%
东的净利润
如上表所示，2018 年度公司营业收入、净利润分别较 2017 年度同比增长 36.07%、12.03%，
主要经营业绩指标均呈上升趋势。近年来，伴随着新一代信息技术以及国内智慧医院建设的快
速发展，医院等医疗机构病区新建、病区智能化改造需求持续增长，公司病房智能通讯交互系
统的销售收入亦快速增长。2018 年度，公司营业收入、净利润等主要经营业绩指标均较 2017
年度同比上升。
2.同行业对比分析
2018 年度，公司主要经营业绩指标变动情况的同行业对比分析具体如下：
公司名称 营业收入变动率 净利润变动率
来邦科技 15.11% 9.38%
荣科科技 49.70% 36.12%
思创医惠 16.40% 7.46%
同行业可比公司平均值 27.07% 17.65%
同行业可比公司中位数 16.40% 9.38%
亚华电子 36.07% 12.03%
如上表所示，2018 年度公司营业收入及净利润的变动率与同行业可比公司平均值、中位
数不存在重大差异。
3.经营业绩变动分析
2018-2021 年度，公司主要经营业绩指标及其变动情况具体如下：
单位：万元
2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额
营业收入 28,752.44 22.82% 23,410.10 42.25% 16,456.65 46.27% 11,250.74
营业成本 13,717.95 26.55% 10,839.74 55.31% 6,979.23 41.41% 4,935.37
营业利润 7,041.82 12.48% 6,260.25 44.96% 4,318.46 146.54% 1,751.60
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利润总额 8,099.82 30.78% 6,193.25 42.81% 4,336.77 161.85% 1,656.19
净利润 7,272.52 31.67% 5,523.35 37.64% 4,012.84 165.14% 1,513.46
归属于母公
司股东的净 7,272.52 31.67% 5,523.35 37.64% 4,012.84 165.14% 1,513.46
利润
扣除非经常
性损益后的 5,986.85 14.83% 5,213.50 44.82% 3,599.91 177.68% 1,296.42
净利润
扣除非经常
性损益后归
属于母公司 5,986.85 14.83% 5,213.50 44.82% 3,599.91 177.68% 1,296.42
股东的净利
润
销售费用率 10.63% / 10.53% / 13.82% / 17.52%
管理费用率 7.49% / 9.19% / 10.16% / 12.51%
研发费用率 13.43% / 11.80% / 12.31% / 17.44%
（1）业务规模变动分析
2018-2021 年度，公司营业收入分别为 11,250.74 万元、16,456.65 万元、23,410.10 万
元及 28,752.44 万元，整体呈快速增长趋势。公司业务规模的扩张主要来自于二代、三代病房
交互系统，随着智慧医院建设的快速发展，医生、护士、患者等用户群体对餐饮、导航、缴费、
娱乐等便捷服务功能的需求有所增加，医疗机构对产品信息化、智能化的需求亦同步提升。公
司准确把握智慧医院带来的终端用户对病房智能通讯交互系统需求升级的机遇，不断加强产品
与技术研发，适时地向市场大力推广二代、三代病房交互系统。2018-2021 年度，公司二代、
三代病房交互系统的市场逐步成熟，相关产品的销量逐年上升，故二代、三代病房交互系统的
销售收入亦随之快速增长，公司整体经营规模亦迅速扩张。
（2）净利润变动分析
2018-2021 年度，公司净利润分别为 1,513.46 万元、4,012.84 万元、5,523.35 万元及
7,272.52 万元，整体亦呈快速增长趋势。
其中，2018-2020 年度，除业务规模扩张因素以外，净利润增长还来自于期间费用率的下
降，具体如下：2018-2020 年度，在期间费用总额持续增长的情况下，随着公司随营业收入的
快速增长，期间费用率均逐年下降。
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2021 年度，随着公司持续进行研发投入，研发费用及研发费用率均较 2020 年度有所增长，
期间费用率整体较 2020 年度保持稳定，公司净利润的增长除经营规模持续扩大以外，还来自
于政府补助：2021 年度公司完成 IPO 申报后，收到上市扶持资金 500.00 万元以及资本市场突
破行动奖补资金 420.00 万元，亦使净利润较 2020 年度同比上升。
4.净利润率的同行业对比分析
报告期内，公司净利率与同行业公司对比情况具体如下：
公司名称 2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
来邦科技 15.90% 28.38% 24.14% 31.56%
荣科科技 -48.24% 12.02% 6.13% 3.43%
思创医惠 -76.29% 6.63% 9.29% 10.89%
同行业可比公司
-36.21% 15.68% 13.19% 15.29%
平均值
同行业可比公司
-48.24% 12.02% 9.29% 10.89%
中位数
亚华电子 25.32% 23.59% 24.38% 13.45%
如上表所示，2018-2021 年度，亚华电子销售净利率与来邦科技较为接近，高于同行业可
比公司中的荣科科技及思创医惠，整体上亦高于同行业可比公司的平均值及中位数，主要原因
如下：
同行业可比公司中，来邦科技主要从事以音视频技术为核心的信息交互系统产品研发、生
产、销售和服务，应用领域主要包括医疗领域、养老领域、司法公安领域等，产品及其应用领
域与亚华电子较为相似，故净利率亦与公司较为接近。
荣科科技的主要业务包括智慧医疗、健康数据和智维云两个板块，其中智慧医疗、健康数
据业务板块系亚华电子的可比业务，智维云业务板块并非亚华电子的可比业务。由于荣科科技
智慧医疗、健康数据业务板块的销售毛利率显著高于智维云业务板块，故荣科科技综合净利率
低于亚华电子。
思创医惠的主要业务包括智慧医疗业务以及商业智能业务，其中智慧医疗业务系亚华电子
的可比业务，商业智能业务并非亚华电子的可比业务。由于思创医惠智慧医疗业务的销售毛利
率显著高于商业智能业务，故思创医惠综合净利率低于亚华电子。
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报告期内，荣科科技及思创医惠各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
（1）荣科科技
报告期内，荣科科技各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
项目
销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率
健康数据
50.83% 39.26% 55.48% 50.70% 52.30% 48.59% 43.57% 52.87%
服务
智能融合
49.17% 17.80% 44.52% 22.56% 47.70% 25.22% 56.43% 22.20%
云服务
主营业务
100.00% 28.71% 100.00% 38.17% 100.00% 37.44% 100.00% 35.57%
合计
注：荣科科技的定期报告中未按业务披露销售净利润或销售净利率数据，故使用分业务的销售毛利率
进行分析。
如上表所示，2018-2021 年度，荣科科技的健康数据服务的销售毛利率显著高于智能融合
云服务，致使荣科科技的综合毛利率、净利率等经营业绩指标低于亚华电子。
（2）思创医惠
报告期内，思创医惠各业务的销售收入占比、销售毛利率情况具体如下：
2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
项目
销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率
商业智能 52.11% 24.64% 40.53% 28.10% 53.41% 28.74% 56.51% 31.32%
智慧医疗 47.89% 11.34% 59.47% 50.02% 46.59% 54.05% 43.49% 57.51%
合计 100.00% 18.27% 100.00% 41.14% 100.00% 40.53% 100.00% 42.71%
注：思创医惠的定期报告中未按业务披露销售净利润或销售净利率数据，故使用各业务的销售毛利率
进行分析。
如上表所示，2018-2020 年度，思创医惠的智慧医疗业务的销售毛利率显著高于商业智能
业务，致使思创医惠 2018-2020 年度的综合毛利率、净利率等经营业绩指标低于亚华电子。
此外，2021 年度同行业可比公司中，荣科科技由于资产减值损失、期间费用等大幅增长，
出现净亏损的情形；思创医惠由于收入调整等原因，也出现净亏损的情形；导致 2021 年度亚
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华电子的销售净利率超过荣科科技及思创医惠的销售净利率相对较多。
5.销售毛利率的同行业对比分析
报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司可比业务的对比情况具体如下：
公司名称 2021年度 2020年度 2019年度 2018年度
来邦科技 56.08% 58.06% 53.36% 56.62%
荣科科技 39.26% 50.70% 48.59% 52.87%
思创医惠 11.34% 50.02% 54.05% 57.51%
同行业可比公司平
35.56% 52.93% 52.00% 55.67%
均值
同行业可比公司平
均值（除思创医惠 47.67% 54.38% 50.98% 54.75%
以外）
同行业可比公司中
39.26% 50.70% 53.36% 56.62%
位数
亚华电子 52.13% 53.60% 57.48% 56.13%
注 1：数据来源于同行业可比公司招股说明书、定期报告；
注 2：报告期内，来邦科技产品招股说明书未披露医疗领域、养老领域产品的销售毛利率，因此，采用
来邦科技的综合毛利率进行对比分析；
注 3：报告期内，荣科科技产品的主要应用领域包括社保医疗、金融、政府、教育、电力、电信等行业，
其中社保医疗行业的健康数据服务系公司病房智能通讯交互系统的可比业务，因此，采用荣科科技社保医
疗行业健康数据服务的销售毛利率进行对比分析；
注 4：报告期内，思创医惠产品的主要应用领域包括商业智能、智慧医疗等行业，其中智慧医疗行业的
相关业务系公司病房智能通讯交互系统的可比业务，因此，采用思创医惠智慧医疗行业相关业务的销售毛
利率进行对比分析。
如上表所示，2018～2020 年度，公司主营业务毛利率与同行业可比公司可比业务毛利率
的平均值及中位数不存在重大差异；2021 年度，思创医惠由于收入调整等原因，智慧医疗行
业相关业务的销售毛利率相对较低，亚华电子的综合毛利率与来邦科技及荣科科技可比业务的
平均值及中位数不存在重大差异。整体上，公司病房智能通讯交互系统的销售毛利率处于合理
水平，符合行业特征，亦能够较好地反映公司的实际经营情况。
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六、 核查程序及核查意见
（五） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
11. 查询发行人在挂牌期间的信息披露文件，并与本次申报文件进行比较；
12. 对发行人财务总监和董事会秘书进行访谈，了解信息披露差异情况及原因；
13. 查询经申报会计师调整的 2017 年度的财务报表，并进行对比分析；
14. 查阅同行业可比公司的年度报告等公开资料；
15. 对发行人管理层进行访谈，了解发行人业务规模和净利润大幅增长的主要原因。
（六） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1.发行人招股说明书与新三板挂牌期间的信息披露存在差异，主要系前期会计差错更正
以及新三板和创业板相关规则在信息披露要求、细节等方面的差异所致，发行人在新三板挂
牌期间及摘牌过程中不存在被处罚的情形；
2.经调整，发行人 2018 年度的经营业绩较 2017 年度有所增长，与同行业可比公司的趋
势一致；自 2018 年度起发行人业务规模和净利润大幅增长的主要原因系客户需求上升；发行
人净利润率高于同行业可比公司的主要原因系荣科科技及思创医惠的其他业务毛利率相对较
低。
问题 9、关于客户
根据申报材料，报告期内发行人向医疗机构等终端客户销售金额分别为 2,669.22 万元、
1,746.60 万元、3,811.80 万元，销售占比分别为 23.72%、10.67%、16.33%；向医院建设集成
商销售金额分别为 7,052.09 万元、12,242.66 万元、17,140.46 万元，销售占比分别为 62.68%、
74.80%、73.45%。此外，发行人还存在部分贸易商客户。
请发行人：
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（1）补充说明不同客户类型下，前十大客户的基本情况，包括成立时间、主营业务、注
册资本、股权结构、客户获取方式、交易金额、交易占比、与发行人的合作历史、关联关系，
医院建设集成商客户列示其对应的最终客户情况。
（2）补充说明报告期内新增客户情况，包括开发过程、交易金额、交易占比，未来订单
的连续性和稳定性。
（3）补充说明客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例；报告期内存在贸易
商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制，是否由发行人
直接发货至终端客户；是否存在自然人贸易商，如是，说明原因并列示对其销售情况。
（4）补充说明报告期内与发行人合作的贸易商数量的变动情况，每年是否存在大量新增
或退出的贸易商及其合理性，特别是销售金额较大的新增或退出贸易商的变动原因、是否与
发行人存在关联关系、新增的贸易商即与发行人发生较大交易的原因及合理性、退出贸易商
期末库存情况、相关产品是否已实现最终销售。
（5）按交易金额补充说明报告期内贸易商的分布及变动情况；贸易商退换货情况，贸易
商的销售流向情况，是否实现最终销售。
请保荐人、申报会计师、发行人律师进行核查并发表明确意见，重点说明发行人对医院
建设集成商、贸易商客户是否实现最终销售。
五、 反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》“问题 9、关于客户”
部分予以回复。除发行人同行业对比分析等相关情况发生变动外，本所律师披露的其他事实以
及发表的意见未发生变化。兹将发生变化的部分重新披露如下，其他内容不再赘述：
（一）补充说明客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例；报告期内存在贸
易商的原因及合理性，对贸易商的选取标准、获取方式、日常管理、定价机制，是否由发行
人直接发货至终端客户；是否存在自然人贸易商，如是，说明原因并列示对其销售情况
5. 客户结构中以医院建设集成商为主是否符合行业惯例
同行业可比公司中，来邦科技、荣科科技、思创医惠均存在通过医院建设集成商实现最终
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销售的销售模式。公司客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例，病房智能通讯交互领
域形成相关行业惯例的原因主要包括：（1）随着行业的不断发展，医院及医疗机构信息化的
复杂程度与专业程度也随之提升，大规模的医疗信息化建设需要具备综合实力的医院建设集成
商进行整体规划；（2）医院等医疗机构的工程项目建设普遍采用总承包制的管理方式，信息
化建设板块分包至医院建设集成商；（3）医院建设集成商具备一定的业务拓展能力，能与公
司将客户资源相互整合，拓宽销售渠道；（4）公司能够在与医院建设集成商设计思路的不断
融合中进一步发掘用户的多元化需求，进而明确公司产品的研发方向。
报告期各期，公司对医院建设集成商的销售收入及其占比与同行业可比公司的对比情况具
体如下：
单位：万元
公司名称 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
对医院建设集成商的销售收入 - 18,164.38 14,600.62
对医院建设集成商的销售占比 - 81.87% 70.02%
对医院建设集成商的销售收入 21,583.84 17,140.46 12,242.66
对医院建设集成商的销售占比 75.36% 73.45% 74.80%
注 1：数据来源于来邦科技《招股说明书》，截至本补充法律意见书出具之日，来邦科技公开资料中暂
未披露 2021 年度对医院建设集成商的销售收入及其占比情况；
注 2：截至本补充法律意见书出具之日，荣科科技、思创医惠的公开资料中并未披露对医院建设集成商
的销售收入。
如上表所示，2019 年度及 2020 年度，发行人对医院建设集成商的销售占比与来邦科技较
为接近，客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例。
来邦科技 2021 年年度报告中就业务模式相关事项披露如下：“…公司收入来源主要为产
品销售收入，一方面通过参加大型专业展会、网络及新媒体推广等方式对企业品牌及产品进行
宣传和推广，从而与众多工程商及集成商建立长期业务合作关系；另一方面充分利用代理商的
销售网络优势和地区优势，最大程度地提高客户响应能力和技术服务效率，快速形成销售。…
公司合作的集成商/工程商、代理商客户数量众多，客户黏性较大、业务持续性较强。…”
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因此，来邦科技 2021 年年度报告中虽未披露对医院建设集成商的销售收入及其占比情况，
但据其对业务模式相关事项的披露，来邦科技 2021 年度对医院建设集成商的销售收入及其占
比仍较高，与亚华电子销售收入的客户类型构成情况较为相似。
综上所述，发行人客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例。
六、 核查程序及核查意见
（五） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
17. 查阅发行人主要客户的营业执照、工商登记资料等文件，核查发行人与主要客户、主
要贸易商客户是否存在关联关系；
18. 对发行人主要客户、主要贸易商客户执行走访程序，确认与发行人不存在关联关系，
并对医院建设集成商、贸易商的部分终端客户执行穿透走访程序，核实产品最终销售的实现情
况；
19. 对发行人主要新增客户执行走访程序；
20. 对发行人管理层访谈，了解发行人主要客户及主要新增客户的开发过程、合作历史、
存在自然人贸易商的原因、贸易商客户的变动原因；
21. 查阅发行人同行业可比公司的定期报告等公开资料；
22. 查阅发行人的销售收入明细表；
23. 查阅发行人的销售发货记录，核实发行人产品的最终流向,分析发行人产品的最终销
售实现情况；
24. 对发行人主要客户执行函证程序，并检查销售回款情况。
（六） 核查意见
经核查，本所律师认为：
11. 发行人已对前十大客户的基本情况、主要医院建设集成商客户的终端用户情况进行相
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应披露，披露信息准确、完整；
12. 报告期内，发行人新增客户实现的收入占比不高，整体较为稳定，报告期内新增的主
要客户的未来订单具有连续性和稳定性；
13. 发行人客户结构中以医院建设集成商为主符合行业惯例，发行人存在贸易商客户的原
因主要系拓宽自身的销售范围以及考虑部分小批量、偶然性的产品需求，发行人存在自然人
贸易商的原因主要是看中自然人贸易商灵活的销售渠道以及便捷性；
14. 报告期内与发行人合作的贸易商数量较多，实现的收入规模较小，新增客户中贸易商
数量较多，但不存在对新增贸易商客户销售金额较大的情形，贸易商与发行人不存在关联关
系，相关产品已实现最终销售；
15. 发行人贸易商客户的交易金额普遍偏小，报告期内各区间贸易商客户的分布数量及公
司对相应区间贸易商客户的销售收入也相对稳定，贸易商退换货金额较小，发行人销售给贸
易商客户的产品已实现最终销售。
第三部分 深圳证券交易所二轮问询反馈意见回复
问题 14、关于核心技术能力
根据申报材料显示：
（1）截至 2021 年 6 月 30 日，发行人拥有专利 109 项，其中发明专利 14 项、实用新型
专利 38 项、外观设计专利 57 项，商标 69 项，软件著作权 95 项，已授权域名 20 项，《作品
登记证书》30 项。
（2）发行人共拥有包括高带宽两线制组网技术、组件化医护通讯控制台技术等 9 项核心
技术。
（3）发行人是国内知名的医院智能通讯交互系统软硬件一体化综合解决方案提供商，累
计服务约 380 万张病床、7,500 家医院，在病房智能通讯交互领域市场占有率稳居前列。发行
人依托健全的研发体系形成了较强的技术优势，先后被认定为山东省软件工程技术中心、山
东省省级企业技术中心、山东省省级工业设计中心，并荣获山东省首批隐形冠军企业、山东
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省专精特新企业等称号。发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了国际先进水平，
并被认定为山东省名牌产品。
（4）2016 年至 2018 年，发行人承担了名为 YH-997 系列信息化医护系统的省级科研项目，
组织单位为山东省科学技术厅、山东省财政厅。
请发行人说明：
（1）获得重要奖项及荣誉的权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统经鉴定达到了
国际先进水平的具体依据，理由是否充分合理。
（2）结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化分
析，发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异。
（3）发行人取得专利的研发过程，取得和使用专利、软件著作权、商标的过程是否合法
合规，销售产品是否存在知识产权侵权行为或纠纷；发行人存在受让知识产权的情形，是否
为发行人的核心专利。
（4）发行人承担 YH-997 系列信息化医护系统项目中具体的工作及担任的角色，主要权
利义务约定，研发成果的分配方式。
（5）申请域名的原因，发行人是否存在线上收入；发行人《作品登记证书》主要在 2021
年取得的原因，是否存在业务转型趋势。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
一、反馈意见回复
本所律师已在《补充法律意见书（三）》《补充法律意见书（四）》“问题 14、关于核
心技术能力”部分予以回复。除发行人同行业对比分析等相关情况发生变动外，本所律师披露
的其他事实以及发表的意见未发生变化。兹将发生变化的部分重新披露如下，其他内容不再赘
述：
（一）结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化
分析，发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异
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1．结合发行人技术先进性、市场占有率、产品毛利率等对其市场地位作进一步量化分析
（1）技术先进性
发行人依托健全的研发体系及成熟的研发团队形成了较强的技术优势，截至 2021 年 12
月 31 日，公司共拥有专利 125 项，其中发明专利 22 项、实用新型专利 40 项、外观设计专利
63 项，并拥有软件著作权 105 项。作为高新技术企业，凭借先进的技术、成熟的解决方案设
计及产业化转换能力，公司在报告期内先后被认定为专精特新小巨人企业、山东省专精特新企
业、山东省省级企业技术中心、山东省瞪羚企业。
公司主要产品具备相当水准，其二代病房智能通讯交互系统被山东省软件行业协会认定为
系统整体技术达到国际先进水平，在行业中具有较强的技术优势。二代病房智能通讯交互系统
中的 YH-997 系列，因稳健可靠的架构、轻量的综合交付成本、灵活的部署运维适应能力及更
加符合医疗场景需求逻辑的功能及设计获得了客户的广泛认可，亦被山东省质量评价协会及山
东省品牌建设促进会联合认定为山东名牌产品。
在技术创新的道路上，公司积极探索。报告期内，公司研发费用分别为 2,025.96 万、
2,761.56 万元及 3,860.43 万元，占营业收入的比例分别为 12.31%、11.80%及 13.43%。2021
年，公司将 5G 技术与三代病房智能通讯交互系统产品进行成功融合的创新研发举措，助力台
州市中心医院荣获“全国 5G 智慧医疗示范乙级单位”称号。
（2）市场占有率
①病房智能通讯交互系统
公司以优质产品为保障、以服务客户为初心、以创新研发为推动，依托健全的营销网络为
累计约 420 万张病床、8,500 家医院提供全方位的解决方案和产品全生命周期服务。公司产品
用户包括北京协和医院、中国人民解放军总医院、四川大学华西医院、山东大学齐鲁医院等知
名医疗机构，报告期各期对三甲医院用户形成的主营业务收入均达到 30%以上。
公司与全国两千余家工程集成商形成了广泛的合作关系，涵盖了智能化弱电工程集成商、
氧气工程集成商、上游基建/专项设计单位、下游医用物资经销商等多条产业链中的关键类别，
其中不乏四川港通医疗设备集团股份有限公司、珠海和佳医疗设备股份有限公司等具有强大市
场开发与交付能力的长期战略合作伙伴，坚固而密切的合作关系也使公司的研发成果拥有了更
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加顺畅高效的产业化转换通道。
公司还积极参与细分行业工具书籍、团体标准探讨编写等学术活动，对行业发展趋势及空
间进行探索和表达，参与了《中国医院建设指南》《智慧病区建设规范》《智慧病区建设与运
维管理指南》等出版物的编写以及若干团体标准的制定，体现了公司的行业引领地位。
②门诊服务交互系统
公司门诊服务交互系统起步较晚，但借助后发优势提供了集灵活软件架构、优质硬件终端
及丰富物联网扩展连接于一体的特色产品方案。同时由于交付效果良好快速获得了大量医疗机
构及集成合作伙伴的认可，拥有了包括北京协和医院、福建省妇幼保健院、兰州大学第一医院
等全国或区域内具有较大影响力的三甲综合医院用户，报告期内收入也呈现出较快增长的态
势。
目前我国智慧门诊细分市场竞争相对较为充分，2020 年公司该细分领域产品销售额约为
1,351 万元，公司将通过优秀的品牌影响力，持续发力追赶，挖掘成长潜力。
（3）产品毛利率
报告期内，公司主要从事医院智能通讯交互系统的研发、生产与销售，各期主营业务收入
占总收入的比例分别为 99.45%、99.69%及 99.61%，具备代表性。以公司主营业务毛利率与同
行业可比公司中相似业务的毛利率进行对比，具体情况如下：
可比同行业公司名称 相似业务领域 2021 年度 2020 年度 2019 年度
来邦科技 信息交互系统 56.24% 58.51% 53.46%
社保医疗行业健康
荣科科技 39.26% 50.70% 48.59%
数据服务
思创医惠 智慧医疗业务 11.34% 50.02% 54.05%
平均值 35.61% 53.08% 52.03%
亚华电子主营业务 52.13% 53.60% 57.48%
注：数据来源于同行业可比公司定期报告。
如上表所示，报告期各期，公司主营业务毛利率因受原材料价格、产品结构调整等因素的
影响有小幅波动但整体较为稳定。2019 年度及 2020 年度，公司主营业务毛利率略高于同行业
可比公司相似业务毛利率平均值；2021 年度，思创医惠由于收入调整等原因，智慧医疗业务
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的销售毛利率相对较低，亚华电子的综合毛利率与来邦科技及荣科科技可比业务毛利率的平均
值及中位数不存在重大差异。整体上，亚华电子的主营业务毛利率略高于同行业可比公司中相
似业务的毛利率，具备市场竞争力。
三、 核查程序及核查意见
（七） 核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
1、查阅发行人获得重要奖项及荣誉的证书，查询颁发奖项及荣誉的机构的相关信息，确
认其权威性；查询认定发行人第二代病房智能通讯交互系统达到国际先进水平的山东省软件行
业协会相关信息，查询亚华电子信息化医护管理通讯系统项目的科技成果评价会评审专家相关
信息，确认其权威性；
2、查阅发行人专利证书；查阅发行人参与出版物编写的聘书；查阅发行人的销售收入明
细表；访谈发行人相关人员，了解发行人核心技术与业内领先技术的对比情况及差异；
3、取得并审阅发行人的提供的 YH-997 系列信息化医护系统项目协议，了解发行人在项目
中的具体工作、主要权利义务、研发成果的分配方式等；
4、访谈发行人研发部门负责人，了解发行人取得专利的研发过程，发行人申请域名的原
因，发行人是否存在线上收入，发行人《作品登记证书》主要在 2021 年取得的原因，是否存
在业务转型趋势；
5、通过中国裁判 文 书网（https://wenshu.court.gov.cn/）、中国执行信息公开网
（http://zxgk.court.gov.cn/） 查询发行人是否存在知识产权侵权行为或纠纷；
6、取得发行人关于专利、软件著作权、商标的取得和使用情况的说明；
7、查阅发行人持有的专利、商标、软件著作权等无形资产权属证书，国家商标局、国家
知识产权局、国家版权保护中心就发行人的商标、专利、软件著作权情况出具的证明，登录国
家 知 识 产 权 局 商 标 局 （ http://sbj.cnipa.gov.cn/ ） 、 国 家 知 识 产 权 局 专 利 局
（http://epub.cnipa.gov.cn/）核查发行人相关知识产权的权属情况。
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（八） 核查意见
经核查，本所律师认为：
1、发行人获得的重要奖项及荣誉具备权威性，发行人第二代病房智能通讯交互系统被认
定具备国际先进水平的理由充分合理；
2、发行人在技术先进性、市场占有率、产品毛利率等方面均具备市场竞争力，发行人核
心技术在行业内具备先进性；
3、截至本补充法律意见书出具之日，发行人所取得的专利均为自主研发形成，发行人取
得和使用专利、软件著作权、商标的过程不存在违法违规行为，发行人销售产品不存在知识产
权侵权或纠纷；发行人不存在受让知识产权的情形；
4、发行人已补充说明在 YH-997 系列信息化医护系统项目中承担的具体工作及担任的角
色、主要权利义务约定、研发成果的分配方式，相关说明真实、准确；
5、发行人申请域名主要为保护公司官方网站等宣传媒介，报告期内发行人线上收入金额
及占比均较低；发行人在 2021 年度取得的《作品登记证书》主要系 2020 年度制作的用于智慧
病房产品的健康宣教视频，不存在业务转型趋势。
（以下无正文）
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票并在创业板上市的补充法律意见书（六）》之签署页）
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负责人：刘克江_______________ 经办律师：房立棠_______________
张淼晶_______________
张明波_______________
年 月 日
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BEIJING DHH LAW FIRM
北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（八）
德和衡证律意见（2022）第470号
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BE IJ IN G DHH LAW FIR M
目录
第一部分 声明 ................................................................ 4
第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见 ................ 4
一、本次发行及上市的批准和授权.................................................. 4
二、发行人本次发行上市的主体资格................................................ 5
三、本次发行及上市的实质条件.................................................... 5
四、发行人的设立................................................................ 5
五、发行人的独立性.............................................................. 5
六、发起人与股东................................................................ 5
七、发行人的股本及其演变........................................................ 6
八、发行人的业务................................................................ 6
九、关联交易及同业竞争.......................................................... 6
十、发行人的主要财产............................................................ 9
十一、发行人的重大债权债务..................................................... 13
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并........................................... 14
十三、发行人公司章程的制定与修改............................................... 14
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作....................... 14
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化................................. 15
十六、发行人的税务............................................................. 15
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准................................... 16
十八、发行人募股资金的运用..................................................... 17
十九、发行人业务发展目标....................................................... 17
二十、诉讼、仲裁或行政处罚..................................................... 17
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价......................................... 18
二十二、本次发行上市的总体结论性意见........................................... 18
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关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（八）
德和衡证律意见（2022）第470号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法
律意见书（一）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、
《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）、《北京德和衡律师
事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书
（四）》（以下简称“《补充法律意见书（四）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚
华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（五）》（以下简称
“《补充法律意见书（五）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（六）》（以下简称“《补充法律意见书
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（六）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市的补充法律意见书（七）》（以下简称“《补充法律意见书（七）》”）。
自2022年1月1日至本补充法律意见书出具日期间内（以下简称“期间内”）发行人的部分
情况发生了变化，容诚会计师事务所于2022年9月2日出具容诚审字[2022]230Z3877号《山东亚
华电子股份有限公司审计报告》（以下简称“230Z3877号《审计报告》”）、容诚专字
[2022]230Z2224号《山东亚华股份有限公司主要税种纳税及税收优惠情况的鉴证报告》（以下
简称“230Z2224号《纳税情况鉴证报告》”）、容诚专字[2022]230Z2222号《山东亚华电子股
份有限公司内部控制的鉴证报告》（以下简称“230Z2222号《内部控制鉴证报告》”），本所
律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查和验证，现出具本补充法
律意见书。
第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，《律师工作报告》及
各法律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《律师工作报告》及各法律意见书
所使用简称的含义相同。本所律师在《律师工作报告》及各法律意见书中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见
一、本次发行及上市的批准和授权
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人第二届董事会第十八次
会议及 2020 年年度股东大会关于本次发行上市的授权和批准。
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经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，上述授权和批准仍在有效期内。
二、发行人本次发行上市的主体资格
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人本次发行上市的主体资
格。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人经营活动处于有效持续状态；
发行人已在国家企业信用信息公示系统公示了2021年度报告；发行人未发生任何导致其丧失或
可能丧失本次发行上市之主体资格的情形。
三、本次发行及上市的实质条件
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人仍然具备《公司法》《证券法》
《注册管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的本次发行上市的实质条件。
四、发行人的设立
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的设立情况，期间内，
发行人的设立情况没有发生变化。
五、发行人的独立性
经本所律师查验，期间内，发行人未出现任何导致其丧失或者可能丧失业务、资产、财务、
人员或机构独立性的情形，发行人的独立性没有发生变化，发行人具有完整的业务体系和直接
面向市场的自主经营能力。
六、发起人与股东
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的发起人和现有股东的
情况，期间内，除发行人现有股东苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）注册地址变更
为苏州市相城区高铁新城青龙港路66号领寓商务广场1幢18层1803室-A023工位(集群登记)外，
发行人的发起人和现有股东情况均未发生变化。
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七、发行人的股本及其演变
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的股本及其演变情况。
经本所律师查验，期间内，发行人的股本情况未发生变化。
八、发行人的业务
（一）本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补
充法律意见书（四）》中披露了截至2022年3月17日的发行人及子公司的经营范围和经营方式、
公司及其子公司的业务资质、发行人在中国大陆以外经营的情况。期间内，除发行人换发新的
软件企业证书外，本所律师披露的事实以及发表的意见未发生变化，具体情况如下：
序号 公司名称 证书名称 证书编号/批号 发证机关 证书有效期至
1 亚华电子 软件企业证书 鲁 RQ-2016-0245 中国软件行业协会 2023 年 7 月 30 日
（二）根据230Z3877号《审计报告》，对发行人2022年1-6月的主营业务收入补充披露如
下，未发生变化部分不再赘述：
单位：元
年度 主营业务收入 占营业收入的比例
2022年1-6月 138,322,850.49 99.64%
本所律师认为，发行人的主营业务突出。
（三）发行人持续经营情况
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在影响其持续经营的法律障碍。
九、关联交易及同业竞争
(一)发行人的关联方
根据《公司法》《上市规则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《上市公司信息
披露管理办法》等相关法规、规范性文件的有关规定，经查验发行人董事、监事以及高级管理
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人员出具的调查表，登录国家企业信用信息公示系统网站进行查询，截至本补充法律意见书出
具之日，发行人的主要关联方未发生变化。
（二）关联交易
根据 230Z3877 号《审计报告》、发行人提供的业务合同、发行人董事会决议、股东大会
决议等会议资料，2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日，发行人与关联方之间新增重大关联
交易情况如下：
1．经常性关联交易
（1）采购商品、接受服务
单位：万元
关联方 关联交易内容 2022 年 1-6 月
淄博普晙祥裕电子配件有限公司 接插件及配套线 32.66
合计 - 32.66
报告期内，发行人向淄博普晙祥裕电子配件有限公司采购的是接插件及配套线，系病房智
能通讯交互系统的辅材，采购金额相对较低，占公司当期营业成本的比例较小。由于双方均地
处淄博，考虑到采购的便利性，公司与淄博普晙祥裕电子配件有限公司合作保持稳定。公司与
淄博普晙祥裕电子配件有限公司的关联采购价格与市场价格不存在显著差异，价格公允。
（2）关联租赁
单位：万元
租赁面积
出租方 承租方 租赁房产地址 用途 2022 年 1-6 月
（㎡）
深圳龙岗区吉华街
中亚华信 发行人 道赛格新城市广场 166.58 办公 5.28
（二期）5 号楼 805
北京市东城区建国
中亚华信 发行人 门北大街 5 号 17 层 156.82 办公 11.22
1920
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-7
Tel：010-85407666 邮编：100022
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北京市朝阳区华纺
员工
耿斌 发行人 易城三期 20 号楼三 139.00 7.41
宿舍
单元 1002 室
报告期内，发行人承租中亚华信、耿斌的房屋主要用于分公司的办公、员工住宿。公司关
联租赁价格与周边市场价格不存在显著差异，价格公允。考虑到便利性和稳定性，公司未来将
根据公司章程和关联交易决策程序的规定，严格履行相关交易的审批流程，确保交易公平公允，
保护投资者合法权益。
（3）支付董事、监事和高级管理人员薪酬
单位：万元
业务类别 2022 年 1-6 月
支付董事、监事和高级管理人员薪酬 297.52
注：除董事、监事、高级管理人员外，2022 年 1-6 月发行人向其他关联自然人支付的薪酬为 15.68 万
元。
2.偶发性关联交易
（1）关联担保
单位：万元
担保方 被担保方 担保金额 主债务期间 是否履行完毕
耿斌、王晶晶 亚华电子 5,000.00 2022.1.5 至 2022.12.13 否
耿斌、王晶晶 亚华电子 2,000.00 2022.1.14 至 2023.1.13 否
（2）关联方应收应付款项情况
单位：万元
关联方 往来科目 2022 年 6 月 30 日
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
3-3-1-8
Tel：010-85407666 邮编：100022
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淄博普晙祥裕电子配件有限公司 应付账款 16.47
深圳中亚华信科技有限公司 租赁负债-租赁付款额 46.86
十、发行人的主要财产
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补充法律
意见书（四）》中披露了发行人的主要财产情况。经查验发行人提供的《不动产权证书》《商
标注册证书》《专利证书》《计算机软件著作权登记证书》《作品登记证书》《固定资产明细
表》《域名注册证书》以及发行人提供的其他资料，并经本所律师对发行人主要财产所在地进
行实地勘查，至国家工商行政管理总局商标局、国家知识产权局专利局、中国版权保护中心查
证，并登录国家工商总局商标局及国家知识产权局等官方网站进行查询，截至2022年6月30日，
发行人的主要财产变化如下：
（一）发行人拥有的不动产
发行人的租赁房产
1.截至 2022 年 6 月 30 日，发行人到期后续租房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
北京市朝阳区常通路
1 亚华电子 谷迎鑫 3 号院 1 号楼 23 层 2 办公 199.98 ㎡ 2022.07.06-2024.06.30 否
单元 2701 内 2702
成都市金牛区年市街
西延线蜀汉路 526 号
2 亚华电子 黄钊钰 办公 203.14 ㎡ 2022.02.24-2023.02.23 否
19 栋 4 单元 2 栋 1 号
金都花园
广州市番禺区桥南街
3 亚华电子 梁锡秋 南华路 168 号 15 座 2 办公 96.61 ㎡ 2022.03.01-2023.02.28 否
楼 1206
南京市江宁区东山街
4 亚华电子 唐伟奇 道河滨路 1199 号爱 办公 111.83 ㎡ 2022.02.27-2023.02.26 否
秦湾花园 8 栋 202 室
沈阳市皇姑区松花江
5 亚华电子 胡秀梅 办公 128 ㎡ 2022.03.01-2025.02.28 否
街 8-1 号楼 1 单元 2
中国北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层
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层1号
办公、
武汉市宇济花园 2 栋
6 亚华电子 王敏 员工宿 156.99 ㎡ 2022.04.25-2023.04.24 否
2 单元 602 室
舍
南昌市红谷滩新区滨
7 亚华电子 袁政宇 江豪园小区 9 栋 3 单 办公 106.86 ㎡ 2022.03.12-2022.09.11 否
元 502 室
南宁市青秀区民族大
道 170 号莱茵湖畔 B 员 工 宿
8 亚华电子 杨祖勇 106.75 ㎡ 2022.03.04-2023.03.03 否
组团 5 号楼 2 单元 舍
402 室
上海市普陀区东新支 员 工 宿
9 亚华电子 王为丰 47.16 ㎡ 2022.05.23-2023.05.22 否
路 55 弄 3 号 304 室 舍
天津市河北区嘉海花 员 工 宿
10 天津白泽 王桂玲 111.69 ㎡ 2022.03.24-2023.03.23 否
园 6-805 舍
甘肃省兰州市城关区 办 公 、
11 亚华电子 孙玮 段家滩飞天家园 B 区 员 工 宿 132.96 ㎡ 2022.05.09-2022.11.09 否
15 号楼一单元 701 舍
2.截至 2022 年 6 月 30 日，发行人新增租赁房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
重庆渝中区长江二路 33
1 亚华电子 冯瀚锐 办公 127.00 2022.03.05-2023.03.04 否
号 7 幢 6-3
白泽检测 山东省济南市历下区兴港
员工宿
2 济南分公 张洪新 路 8 号万科华艺金域华府 98.28 2022.03.11-2023.03.10 否
舍
司 小区 10 号楼 2-1003
（二）发行人的注册商标
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人新增注册商标具体情况如下：
序号 商标权人 商标 注册证号 核定使用商品种类 专用权期限
1 亚华电子 58486654 9 2022.02.21 至 2032.02.20
2 亚华电子 49757757 9 2022.06.28 至 2032.06.27
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（三）发行人的专利
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及其子公司新增专利情况如下：
序号 专利类型 专利名称 专利号（申请号） 到期日期 取得方式
一种实现两线制总线
1 发明专利 201811523076.7 2038.12.12 原始取得
的主机
一种医院智慧系统中
2 发明专利 多个系统之间的数据 202111310028.1 2041.11.07 原始取得
传输方法及设备
一种蓝牙从节点数据
3 发明专利 通信无缝漫游方法及 202010442621.0 2040.05.21 原始取得
装置
一种室内定位方法及
4 发明专利 202010960446.4 2040.09.13 原始取得
设备
一种卡接组件及包括
5 实用新型 202120562609.3 2031.03.17 原始取得
其的壁挂设备
6 外观设计 医护主机（YH-A10M） 202230024914.7 2037.01.13 原始取得
7 外观设计 蓝牙手柄（YH-A10MW） 202230024704.8 2037.01.13 原始取得
（四）发行人的计算机软件著作权
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人新增计算机软件著作权情况如下：
序号 著作权人 软件名称 登记号 登记日期
YM-802 手术室协同系统服务端软件[简称：
1 亚华电子 2022SR0028070 2022.01.06
YM-802 服务端软件]V1.0
亚华云枢病房服务交互系统 YH-W101 医声助
2 亚华电子 2022SR0046886 2022.01.07
手控制软件[简称：YH-W101 医声助手]V1.0
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亚华 YH-WS1 输液夹断器控制软件[简称：输
3 亚华电子 2022SR0130358 2022.01.20
液夹断器]V1.0
亚华云枢病房服务交互系统 YH-530A 门灯控
4 亚华电子 2022SR0130346 2022.01.20
制软件[简称：YH-530A 门灯]V1.0
亚华移动呼叫应用软件[简称：移动呼叫软
5 亚华电子 2022SR0174392 2022.01.26
件]2.1
6 亚华电子 临床护理服务系统软件 V1.0 2022SR0174391 2022.01.26
亚华云枢病房服务交互系统 YH-A10C 医护主
7 亚华电子 2022SR0279672 2022.02.25
机控制软件[简称：YH-A10C 医护主机]V2.1
亚华 YH-T7 NTP 同步中心时钟控制软件[简
8 亚华电子 2022SR0297636 2022.03.02
称：YH-T7]V1.0
亚华云枢病房服务交互系统床头分机控制软
9 亚华电子 2022SR0297637 2022.03.02
件[简称：床头分机]V2.1
亚华护理通讯系统 YH-6207U 床头分机控制软
10 亚华电子 2022SR0388186 2022.03.24
件[简称：YH-6207U 床头分机]V1.0
亚华护理通讯系统 YH-6297U 床头分机控制软
11 亚华电子 2022SR0388185 2022.03.24
件[简称：YH-6297U 床头分机]V1.0
亚华 YH-WR6 智护手表控制软件[简称：YH-WR6
12 亚华电子 2022SR0444274 2022.04.08
智护手表]V1.0
亚华 YH-WR7 智护手环控制软件[简称：YH-WR7
13 亚华电子 2022SR0444280 2022.04.08
智护手环]V1.0
亚华云枢病房服务交互系统 YH-6267i 门口分
14 亚华电子 2022SR0644472 2022.05.26
机控制软件[简称：YH-6267i 门口分机]V1.0
亚华云枢病房服务交互系统 YH-6297i 床头分
15 亚华电子 2022SR0644471 2022.05.26
机控制软件[简称：YH-6297i 床头分机]V1.0
（五）发行人的对外投资
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2022 年 9 月 2 日，发行人召开第三届董事会第三次会议，审议通过《关于注销子公司淄
博白泽亚华电子科技服务有限公司的议案》，同意注销子公司淄博白泽亚华电子科技服务有限
公司。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人子公司淄博白泽亚华电子科技服务有限公司正在
进行简易注销公告阶段，已取得了清税证明。
综上所述，本所律师认为，发行人上述资产的取得均合法有效，发行人对上述资产所享
有权利不存在纠纷。发行人对上述资产的行使不存在其他形式的限制。
十一、发行人的重大债权债务
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补充法律
意见书（四）》中披露了发行人截至2021年12月31日的重大债权债务情况。经本所律师核查，
自2022年1月1日至2022年6月30日，发行人新增已履行、正在履行或将要履行并且有可能对其
生产、经营活动以及资产、负债和所有者权益产生重大影响的采购和销售合同情况如下：
（一）重大销售合同（金额400万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
1 滨州市人民医院 三代病房交互系统 2022.2.14 603.84 履行完毕
（二）重大采购合同（金额80万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
艾睿（中国）电子
1 微控制器、电子元器件等 2022.02.01 106.09 履行完毕
贸易有限公司
苏州与来视讯科技
2 液晶屏 2022.02.15 100.50 履行完毕
有限公司
北京远大创新科技
3 厚膜电阻 2022.01.01 82.23 履行完毕
有限公司
（三）根据发行人的承诺及相关政府部门出具的证明，发行人不存在因环境保护、知识产
权，产品质量、劳动安全、人身权利等原因产生的侵权之债。
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（四）根据 230Z3877 号《审计报告》以及发行人出具的说明与承诺，截至本补充法律意
见书出具之日，除本补充法律意见书“九、关联交易及同业竞争”已披露的发行人与关联方之
间的重大债权债务外，发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务以及相互提供担保的情形。
（五）发行人的其他应收款和其他应付款
根据 230Z3877 号《审计报告》，并经本所律师查验，截至 2022 年 6 月 30 日，发行人其
他应收款余额为 1,240,897.28 元；其他应付款余额为 1,933,589.50 元。上述其他应收、应付
款均系因正常生产经营活动发生，合法有效，其履行不存在法律障碍。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》及《补充法律意见书（一）》中披露了发
行人重大资产变化及收购兼并情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未发生其他重大资产重组、合并、分立、增加或减少注
册资本、收购或出售资产等行为；截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在拟进行的资
产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补充法律
意见书（四）》中披露了截至2022年3月17日发行人公司章程的制定及近三年的修改情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未对现行有效的《公司章程》及为本次发行上市而制订
的《公司章程（草案）》进行修改。
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补充法律
意见书（四）》中披露了截至2022年3月17日发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及
规范运作情况。
（一）经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人的组织机构没有发生变
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化；发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则等内容没有进行修订。
（二）根据发行人提供的股东大会、董事会、监事会会议文件，期间内，发行人新召开的
三会情况如下：
序号 会议时间 会议届次
1 2022.09.02 第三届董事会第三次会议
综上所述，本所律师认为，发行人上述会议的召集、召开程序、表决结果、决议及签署合
法、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补充法律
意见书（四）》中披露了发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化情况。期间内，发行人
董事、监事、高级管理人员未发生变化。
十六、发行人的税务
（一）发行人及其控股子公司执行的税种、税率
经查验发行人现持有的营业执照、容诚会计师事务所出具的 230Z3877 号《审计报告》、
230Z2224 号《纳税情况鉴证报告》，期间内，发行人及其控股子公司执行的主要税种及税率
未发生变化。
（二）发行人享受的税收优惠政策
根据230Z3877号《审计报告》及本所律师核查，期间内，发行人享受的税收优惠政策未发
生变化。
（三）发行人享受的财政补贴
根据230Z3877号《审计报告》、政府补助相关政府文件，公司接受补助的入账凭证，2022
年1月1日至2022年6月30日，发行人享受的政府补贴情况如下：
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单位：元
入账年度 序号 项目 依据文件 金额
财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策
1 增值税即征即退 的通知 3,687,709.43
财税[2011]100 号
2022 年
《淄博市资本市场突破行动方案（2021-2023）》
1-6 月 2 上市扶持资金 3,800,000.00
（淄政办字[2021]43 号）
瞪羚企业、准独角兽 《关于新经济发展的若干政策》（淄政办字
3 3,500,000.00
奖励 [2021]20 号）
（四）发行人的纳税情况
1.发行人持有淄博市行政审批服务局核发的营业执照（统一社会信用代码：
91370300706025381Q）。
2.根据230Z3877号《审计报告》、230Z2224号《纳税情况鉴证报告》和发行人提供的《企
业所得税年度纳税申报表》《税收通用缴款书》、国家税务总局济南高新技术产业开发区税务
局出具的《无欠税证明》，发行人最近三年依法纳税。
3.根据230Z3877号《审计报告》、230Z2224号《纳税情况鉴证报告》，发行人经营成果对
税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
本所律师认为，除已在《律师工作报告》中披露的情形外，发行人最近三年依法纳税，
不存在被税务部门处罚的情形；发行人经营成果对税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人生产经营活动的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人生产经营活动的环境保护未发
生变化。
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2022年8月10日，淄博高新技术产业开发区环境保护局出具证明，自2022年1月1日至2022
年8月8日，亚华电子未发生过严重污染环境的情况、不存在任何因环境问题而受到行政处罚的
情况。
（二）募投项目的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人募投项目的环境保护未发生变
化。
（三）发行人的产品质量、技术等标准
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》及《补充法律
意见书（四）》中披露，发行人的生产经营活动一直遵守国家产品质量和技术监督管理的法律
法规及规范性文件的要求，未发生因产品质量缺陷导致他人财产损害或人身伤害的情形，不存
在因违反产品质量和技术监督方面的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。根据淄
博高新区市场监督管理局出具的相关证明文件，并经本所律师查验，期间内，发行人的产品仍
符合有关产品质量和技术监督标准。
十八、发行人募股资金的运用
经本所律师查验，期间内，发行人募集资金的运用未发生变化。
十九、发行人业务发展目标
经本所律师查验，期间内，发行人的业务发展目标未发生变化。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》中披露发行人报告期内行政处罚情
况。根据发行人的说明与承诺、相关政府部门出具的证明，并经本所律师登录全国法院被执行
人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新区人民法院、淄
博仲裁委、淄博市高新区劳动争议仲裁委查询，并对发行人董事长、总经理、财务负责人等人
员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人未新增重大诉讼、仲裁及行政处罚
事项，亦不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚。
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（二）根据控股股东、实际控制人的说明与承诺，并经本所律师登录全国法院被执行人信
息查询网址、中国裁判文书网、相关政府部门网站查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新
区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，并对发行人的控股股东、实际控制人的
负责人、发行人董事长、总经理、财务负责人等人员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出
具之日，发行人的控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政
处罚事项。
（三）根据发行人董事长、总经理的说明与承诺、相关公安机关出具的证明，并经本所律
师登录全国法院被执行人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博
市高新区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，截至本补充法律意见书出具之日，
发行人董事长、总经理不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师就发行人《招股说明书》（注册稿）中有关重大事项和相关法律内容与发行人、
保荐人、其他专业机构进行了讨论，并已审阅了《招股说明书》（申报稿），特别对于其中引
用《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》及
本补充法律意见书的相关内容进行了审慎审阅。
本所律师认为，发行人招股说明书（注册稿）引用《律师工作报告》《法律意见书》《补
充法律意见书（一）》》《补充法律意见书（四）》及本补充法律意见书的相关内容与《律师
工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》》《补充法律意见书（四）》及本补充
法律意见书无矛盾之处，招股说明书（注册稿）不致因引用本律师工作报告和法律意见书的
内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二十二、本次发行上市的总体结论性意见
综上所述，本所律师认为，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市的法定条件，不
存在重大违法违规行为；招股说明书所引用的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意
见书（一）》》《补充法律意见书（四）》及本《补充法律意见书》的内容适当。除尚需深圳
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证券交易所审核通过并报中国证监会履行发行注册程序外，发行人本次发行上市符合《证券法》、
《公司法》、《注册管理办法》以及《上市规则》等相关法律法规、规范性文件的规定。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市的补充法律意见书（八）》之签署页）
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北京德和衡律师事务所
B EI JIN G DHH L AW F I RM
北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（九）
德和衡证律意见（2023）第083号
BE IJ IN G DH H LAW FIR M
3-3-1-1
目录
第一部分 声明 ................................................................ 4
第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及更新事项的补充核查意见 ................ 5
一、本次发行及上市的批准和授权.................................................. 5
二、发行人本次发行上市的主体资格................................................ 5
三、本次发行及上市的实质条件.................................................... 5
四、发行人的设立................................................................ 9
五、发行人的独立性.............................................................. 9
六、发起人与股东............................................................... 10
七、发行人的股本及其演变....................................................... 10
八、发行人的业务............................................................... 10
九、关联交易及同业竞争......................................................... 10
十、发行人的主要财产........................................................... 10
十一、发行人的重大债权债务..................................................... 10
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并........................................... 10
十三、发行人公司章程的制定与修改............................................... 10
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作....................... 10
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化................................. 11
十六、发行人的税务............................................................. 11
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准................................... 11
十八、发行人募股资金的运用..................................................... 11
十九、发行人业务发展目标....................................................... 11
二十、诉讼、仲裁或行政处罚..................................................... 11
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价......................................... 11
二十二、本次发行上市的总体结论性意见........................................... 12
3-3-1-2
北京德和衡律师事务所
关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（九）
德和衡证律意见（2023）第083号
致：山东亚华电子股份有限公司
根据北京德和衡律师事务所（以下简称“本所”）与山东亚华电子股份有限公司（以下简
称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市提供专项法律顾问服务。根据《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号—
—公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事
务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下
简称“《法律意见书》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德
和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法
律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）、《北京德和衡律师事务所关
于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以
下简称“《补充法律意见书（二）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律
意见书（三）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行
股票并在创业板上市的补充法律意见书（四）》（以下简称“《补充法律意见书（四）》”）、
《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
的补充法律意见书（五）》（以下简称“《补充法律意见书（五）》”）、《北京德和衡律师
事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书
3-3-1-3
（六）》（以下简称“《补充法律意见书（六）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚
华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（七）》（以下简称
“《补充法律意见书（七）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（八）》（以下简称“《补充法律意见书
（八）》”）。
2023年2月17日中国证监会2023年第2次委务会议审议通过，自2023年2月17日起施行“证
监会令第[205]号”《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《首发管理办法》”）
并同步废止《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》；深圳证券交易所2023年2月
17日施行修订后的“深证上[2023]93号”《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023修订）》
（以下简称“《创业板股票上市规则》”）（前述事项以下合称“规则更新事项”）。
本所承办律师基于前述规则更新事项进行了补充核查和验证，并据此在本《补充法律意见
书（九）》“第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及更新事项的补充核查意见”就因
规则更新事项涉及更新内容发表补充法律意见。
第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，《律师工作报告》及
各法律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《律师工作报告》及各法律意见书
所使用简称的含义相同。本所律师在《律师工作报告》及各法律意见书中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
3-3-1-4
第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及更新事项的补充核查意见
一、本次发行及上市的批准和授权
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人第二届董事会第十八次
会议及 2020 年年度股东大会关于本次发行上市的授权和批准。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，上述授权和批准仍在有效期内。
二、发行人本次发行上市的主体资格
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人本次发行上市的主体资
格。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人经营活动处于有效持续状态；
发行人已在国家企业信用信息公示系统公示了2021年度报告；发行人未发生任何导致其丧失或
可能丧失本次发行上市之主体资格的情形。
三、本次发行及上市的实质条件
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人仍然具备《公司法》《证券法》
《首发管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的本次发行上市的实质条件。
（一）发行人本次发行上市符合《公司法》规定的条件
根据《招股说明书》（注册稿），发行人本次发行股票，实行公开、公平、公正的原则，
同种类的每一股份具有同等权利；发行人本次发行的股票为人民币普通股（A股）股票，每股
发行条件和价格相同，任何单位和个人所认购的股份，每股支付相同价款。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《公司法》第一百二十六条之规定。
（二）发行人本次发行上市符合《证券法》规定的条件
1.发行人具备健全且运行良好的组织机构
3-3-1-5
经本所律师核查发行人历次股东大会、董事会、监事会的会议文件及《公司章程》，发行
人已依法设立了股东大会、董事会和监事会，聘任了总经理、副总经理、财务总监和董事会秘
书等高级管理人员，并制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》
《总经理工作细则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》《对外担保管理制度》《对
外投资管理制度》《关联交易管理制度》及各专门委员会规则等公司治理制度，相关机构和人
员能够依法履行职责，发行人具备健全且运行良好的组织机构（具体参见本法律意见书正文“十
四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作”）。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（一）项之规定。
2.发行人具有持续经营能力
根据容诚审字[2022]230Z3877号《审计报告》（以下简称“《审计报告》”），发行人2019
年度、2020年度、2021年度、2022年1-6月的营业收入分别为164,566,527.60元、234,101,033.44
元、287,524,439.91元、138,825,588.59元，归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损
益 前 后 较 低 者 为 依 据 ） 分 别 为 35,999,113.88 元 、 52,135,017.16 元 、 59,868,525.29 、
17,837,761.40，发行人具有持续经营能力，财务状况良好。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（二）项之规定。
3.发行人最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告
经查验《审计报告》、发行人出具的说明与承诺，发行人财务报表已经按照《企业会计准
则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了发行人2019年12月31日、2020年12月31日、2021
年12月31日、2022年6月30日的财务状况以及2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-6月的
经营成果和现金流量。容诚会计师事务所出具了无保留意见的《审计报告》。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（三）项之规定。
4.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或
者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
根据发行人出具的说明与承诺、相关政府部门出具的证明，并经本所律师走访部分主管部
3-3-1-6
门，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者
破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十二条第一款第（四）项之规定。
5.《证券法》规定的其他条件
经核查，发行人已聘请具有保荐资格的东吴证券担任本次发行上市的保荐人，并与东吴证
券签署了《山东亚华电子股份有限公司与东吴证券股份有限公司之首次公开发行保荐协议》 山
东亚华电子股份有限公司与东吴证券股份有限公司之首次公开发行股票主承销协议》。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《证券法》第十条第一款之规定。
（三）发行人本次发行上市符合《首发管理办法》规定的条件
1.发行人具备《首发管理办法》规定的本次发行上市的主体资格（具体参见本法律意见书
正文“二、发行人发行股票的主体资格”）。
本所律师认为，发行人本次发行上市符合《首发管理办法》第十条之规定。
2.根据《审计报告》、容诚专字[2022]230Z2222 号《内部控制鉴证报告》（以下简称“《内
部控制报告》”）及发行人出具的说明与承诺，并经本所律师访谈公司相关职能部门负责人，
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在
所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由容诚会计师事务所
出具了无保留意见的《审计报告》。发行人已建立健全内部控制制度并有效执行，能够合理保
证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，容诚会计师事务所出具了无保留意见的《内
部控制鉴证报告》。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十一条之规定。
3.根据《审计报告》、发行人控股股东、实际控制人填写的调查问卷、发行人及发行人控
股股东、实际控制人出具的说明与承诺，并经本所律师对发行人相关职能部门负责人进行访谈，
发行人的资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，发行人不存在严重影响独立性或者显失
3-3-1-7
公平的关联交易。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十二条第（一）项之规定。
4.根据发行人提供的工商档案及发行人出具的说明与承诺，并经本所律师登录国家企业信
用信息公示系统进行查询，发行人主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年内主营业务和
董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股
东所持发行人的股份权属清晰，最近二年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变
更的重大权属纠纷。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十二条第（二）项之规定。
5.根据《审计报告》、发行人提供的资产证书、发行人的《企业信用报告》、重大债权债
务合同以及发行人出具的说明与承诺，并经本所律师至淄博市中级人民法院、国家知识产权局
专利局、国家工商行政管理总局商标局、中国版权保护中心等部门进行查证，发行人主要资产、
核心技术、商标等不存在重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁
等或有事项，不存在经营环境已经或者将要发生重大变化等对发行人持续经营有重大不利影响
的事项。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十二条第（三）项之规定。
6.根据《招股说明书》、发行人现行有效《营业执照》《公司章程》以及发行人出具的说
明与承诺，发行人主营业务为医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售。根据《国民经济行
业分类与代码》（GB/4754-2017），公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”中的“信
息系统集成服务”。发行人的生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十三条第一款之规定。
7.根据发行人的《企业信用报告》、发行人主管部门出具的证明及发行人出具的说明与承
诺，并经本所律师至淄博市中级人民法院查证，对发行人控股股东、实际控制人及相关职能部
门负责人进行访谈，登录中国证监会网站、中国执行信息公开网进行查询，最近三年内，发行
人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场
3-3-1-8
经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十三条第二款之规定。
8.根据公安部门出具的证明及发行人董事、监事、高级管理人员出具的说明与承诺，并经
本所律师至淄博市中级人民法院进行查证，并经本所律师登录中国证监会网站、中国执行信息
公开网进行查询，发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处
罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明
确结论意见等情形。
本所律师认为，发行人符合《首发管理办法》第十三条第三款之规定。
（四）发行人本次发行上市符合《创业板股票上市规则》规定的条件
1.如本法律意见书正文“三、本次发行及上市的实质条件”所述，发行人具备《证券法》
规定的发行条件，且发行后股本总额不低于人民币3,000万元，公开发行的股份达到发行人股
份总数的25%以上，符合《创业板股票上市规则》第2.1.1条第（一）、（二）、（三）项之规
定。
2.根据《审计报告》以及《招股说明书》（注册稿），发行人最近两年净利润均为正且累
计净利润不低于人民币5,000万元，符合《创业板股票上市规则》2.1.1第（四）项和2.1.2第
（一）项之规定。
综上所述，本所律师认为，除尚需中国证监会注册程序外，发行人已具备《公司法》《证
券法》《首发管理办法》《创业板股票上市规则》等法律、法规和规范性文件规定的本次发行
上市的实质条件。
四、发行人的设立
经核查，发行人的设立情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
五、发行人的独立性
3-3-1-9
经核查，发行人的独立性情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
六、发起人与股东
经核查，发行人的发起人与股东情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
七、发行人的股本及其演变
经核查，发行人的股本及其演变情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
八、发行人的业务
经核查，发行人的业务情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
九、关联交易及同业竞争
经核查，发行人的关联交易及同业竞争情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十、发行人的主要财产
经核查，发行人的主要财产情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十一、发行人的重大债权债务
经核查，发行人的重大债权债务情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
经核查，发行人的重大资产变化及收购兼并情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十三、发行人公司章程的制定与修改
经核查，发行人的公司章程的制定与修改情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
3-3-1-10
经核查，发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作情况不涉及因规则更新
事项需更新内容。
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化
经核查，发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作情况不涉及因规则更新
事项需更新内容。
十六、发行人的税务
经核查，发行人的税务情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
经核查，发行人的环境保护和产品质量、技术等标准情况不涉及因规则更新事项需更新内
容。
十八、发行人募股资金的运用
经核查，发行人募股资金的运用情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
十九、发行人业务发展目标
经核查，发行人业务发展目标情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
经核查，发行人诉讼、仲裁或行政处罚情况不涉及因规则更新事项需更新内容。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师就发行人《招股说明书》（注册稿）中有关重大事项和相关法律内容与发行人、
保荐人、其他专业机构进行了讨论，并已审阅了《招股说明书》（注册稿），特别对于其中引
用《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》《补
3-3-1-11
充法律意见书（八）》及本补充法律意见书的相关内容进行了审慎审阅。
本所律师认为，发行人招股说明书（注册稿）引用《律师工作报告》《法律意见书》
《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》《补充法律意见书（八）》及本补充
法律意见书的相关内容与《律师工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补
充法律意见书（四）》《补充法律意见书（八）》及本补充法律意见书无矛盾之处，招股说
明书（注册稿）不致因引用本律师工作报告和法律意见书的内容而出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏。
二十二、本次发行上市的总体结论性意见
综上所述，本所律师认为，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市的法定条件，
不存在重大违法违规行为；招股说明书所引用的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法
律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》《补充法律意见书（八）》及本《补充法律意
见书》的内容适当。除尚需中国证监会履行发行注册程序外，发行人本次发行上市符合《证
券法》《公司法》《首发管理办法》以及《创业板股票上市规则》等相关法律法规、规范性
文件的规定。
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第一部分 声明 .................................................................4
第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见 ................5
一、本次发行及上市的批准和授权 ..................................................5
二、发行人本次发行上市的主体资格 ................................................5
三、本次发行及上市的实质条件 ....................................................5
四、发行人的设立 ................................................................5
五、发行人的独立性 ..............................................................5
六、发起人与股东 ................................................................6
七、发行人的股本及其演变 ........................................................6
八、发行人的业务 ................................................................6
九、关联交易及同业竞争 ..........................................................7
十、发行人的主要财产 ...........................................................11
十一、发行人的重大债权债务 .....................................................16
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 ...........................................17
十三、发行人公司章程的制定与修改 ...............................................18
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 .......................18
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化 .................................19
十六、发行人的税务 .............................................................19
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 ...................................21
十八、发行人募股资金的运用 .....................................................21
十九、发行人业务发展目标 .......................................................21
二十、诉讼、仲裁或行政处罚 .....................................................21
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价 .........................................22
二十二、本次发行上市的总体结论性意见 ...........................................23
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补充法律意见书（十）
德和衡证律意见（2023）第00216号
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称“发行人”）签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人在中华人民共和国境内
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共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
报告》等相关规定，本所出具了《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京德和
衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作
报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法
律意见书（一）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）、《北
京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补
充法律意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）。《北京德和衡律师事务
所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（四）》
（以下简称“《补充法律意见书（四）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股
份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（五）》（以下简称“《补充
法律意见书（五）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（六）》（以下简称“《补充法律意见书（六）》”）、
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《北京德和衡律师事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
的补充法律意见书（七）》（以下简称“《补充法律意见书（七）》”）、《北京德和衡律师
事务所关于山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书
（八）》（以下简称“《补充法律意见书（八）》”）、《北京德和衡律师事务所关于山东亚
华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（九）》（以下简称
“《补充法律意见书（九）》”）。
自2022年6月30日至本补充法律意见书出具日期间内（以下简称“期间内”）发行人的部
分情况发生了变化，容诚会计师事务所于2023年3月27日出具容诚审字[2023]230Z0050号《山
东亚华电子股份有限公司审计报告》（以下简称“230Z0050号《审计报告》”）、容诚专字
[2023]230Z0059号《山东亚华电子股份有限公司内部控制的鉴证报告》（以下简称“230Z0059
号《内部控制鉴证报告》”），本所律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了
进一步核查和验证，现出具本补充法律意见书。
第一部分 声明
本补充法律意见书是对此前出具的律师工作报告和各法律意见书的修改和补充，前述法律
文件的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，《律师工作报告》及
各法律意见书的其他内容继续有效。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与《律师工作报告》及各法律意见书
所使用简称的含义相同。本所律师在《律师工作报告》及各法律意见书中发表法律意见的前提、
声明和假设同样适用于本补充法律意见书。
根据《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，本所律师按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对出具本补充法律意见书依据的文件内容的真实性、准确
性、完整性进行了充分的核查和验证后，出具补充法律意见如下：
第二部分 关于发行人首次公开股票并上市涉及相关事项的补充核查意见
一、本次发行及上市的批准和授权
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本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人第二届董事会第十八次
会议及 2020 年年度股东大会关于本次发行上市的授权和批准。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，上述授权和批准仍在有效期内。
二、发行人本次发行上市的主体资格
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人本次发行上市的主体资
格。
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人经营活动处于有效持续状态；
发行人已在国家企业信用信息公示系统公示了2022年度报告；发行人未发生任何导致其丧失或
可能丧失本次发行上市之主体资格的情形。
三、本次发行及上市的实质条件
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人仍然具备《公司法》《证券法》 注
册管理办法》等法律、法规及其他规范性文件规定的本次发行上市的实质条件。
四、发行人的设立
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的设立情况，期间内，
发行人的设立情况没有发生变化。
五、发行人的独立性
经本所律师查验，期间内，发行人未出现任何导致其丧失或者可能丧失业务、资产、财务、
人员或机构独立性的情形，发行人的独立性没有发生变化，发行人具有完整的业务体系和直接
面向市场的自主经营能力。
六、发起人与股东
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》及《补充法律意见书（八）》中披露了发
行人的发起人和现有股东的情况，期间内，发行人的发起人和现有股东情况均未发生变化。
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七、发行人的股本及其演变
本所律师已在《法律意见书》及《律师工作报告》中披露了发行人的股本及其演变情况。
经本所律师查验，期间内，发行人的股本情况未发生变化。
八、发行人的业务
（一）本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充
法律意见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露了截至2022年9月28日的发行人及子
公司的经营范围和经营方式、公司及其子公司的业务资质、发行人在中国大陆以外经营的情况。
期间内，除发行人建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书有效期延期至
2023年12月31日，发行人子公司白泽检测（山东）有限公司变更经营范围外，本所律师披露的
事实以及发表的意见未发生变化，兹将发生变化的部分补充披露如下，其他内容不再赘述。
1.发行人建筑业企业资质证书-建筑机电安装工程专业承包叁级证书有效期延长
序号 公司名称 证书名称 证书编号/批号 发证机关 证书有效期至
建筑业企业资质
证书-建筑机电
1 亚华电子 D337137664 淄博市住房和城乡建设局 2023 年 12 月 31 日
安装工程专业承
包叁级证书
2.发行人子公司白泽检测变更经营范围
2023年3月15日，白泽检测（山东）有限公司经营范围变更为：许可项目：检验检测服务；
认证服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：计量技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；标准化
服务；物联网技术研发；物联网技术服务；基于云平台的业务外包服务；电气设备修理；仪器
仪表修理；通讯设备修理；计算机及办公设备维修；货物进出口；技术进出口。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）根据230Z0050号《审计报告》，对发行人2022年度的主营业务收入补充披露如下，
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未发生变化部分不再赘述：
单位：元
年度 主营业务收入 占营业收入的比例
2022年 351,627,036.51 99.71%
本所律师认为，发行人的主营业务突出。
（三）发行人持续经营情况
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在影响其持续经营的法律障碍。
九、关联交易及同业竞争
(一)发行人的关联方
根据《公司法》《上市规则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《上市公司信息
披露管理办法》等相关法规、规范性文件的有关规定，经查验发行人董事、监事以及高级管理
人员出具的调查表，登录国家企业信用信息公示系统网站进行查询，截至本补充法律意见书出
具之日，除由公司控股股东、实际控制人直接或者间接控制的除发行人及其控股子公司以外的
法人或其他组织以及由公司关联自然人直接、间接控制以及担任董事、高级管理人员的除发行
人及其控股子公司以外的法人或其他组织发生变化外，发行人的其他关联方未发生变化。
1.截至本补充法律意见书出具之日，由公司控股股东、实际控制人直接或者间接控制的除
发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织如下：
序号 关联方名称 注册资本（万元） 主营业务 关联关系
发行人实际控制人耿玉泉实
青岛华博电子有限
1 550.00 无实际经营业务 际控制的企业，持股比例为
公司
79.85%
尚未开展经营，后 发行人实际控制人耿玉泉实
杭州誉享泊车科技
2 2,000.00 续拟开展共享停 际控制的企业，持股比例为
有限公司
车业务 100.00%
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2.截至本补充法律意见书出具之日，由公司关联自然人直接、间接控制以及担任董事、高
级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织如下:
序号 姓名 与发行人关联关系 控制/任职单位 控制/任职关系
发行人实际控制人耿斌的 持股 100%并担任
1 王晶晶 淄博廷信电子有限公司
配偶 执行董事兼总经理
宁波志林堂投资管理合伙企业（有 担任执行事务合伙
限合伙） 人
2 吴忠堂 发行人独立董事
新恒汇电子股份有限公司 担任董事
持股 100%并担任
3 李杨 发行人监事巩家雨的配偶 淄博启创智能科技有限公司
执行董事兼经理
发行人监事巩家雨配偶的 担任执行董事兼总
4 李静 淄博益康德生物科技有限公司
父亲 经理
持股 80%并担任总
武汉四方捷通交通工程有限公司
经理
发行人实际控制人耿斌配
5 王伦
偶的弟弟
持股 80%并担任总
武汉四方捷通科技有限公司
经理
发行人实际控制人耿玉泉 持股 60%并担任执
6 黄勇 淄博普晙祥裕电子配件有限公司
的侄女婿 行董事、总经理
3.截至本补充法律意见书出具之日，发行人独立董事赵毅新不再担任上海远跃制药机械有
限公司董事，上海远跃制药机械有限公司变为发行人报告期内曾经的关联方。
（二）关联交易
根据 230Z0050 号《审计报告》、发行人提供的业务合同、发行人董事会决议、股东大会
决议等会议资料，2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，发行人与关联方之间新增重大关联
交易情况如下：
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1．经常性关联交易
（1）采购商品、接受服务
单位：万元
关联方 关联交易内容 2022 年度
淄博普晙祥裕电子配件有限公司 接插件及配套线 80.04
合计 - 80.04
报告期内，发行人向淄博普晙祥裕电子配件有限公司采购的是接插件及配套线，系病房智
能通讯交互系统的辅材，采购金额相对较低，占公司当期营业成本的比例较小。由于双方均地
处淄博，考虑到采购的便利性，公司与淄博普晙祥裕电子配件有限公司合作保持稳定。公司与
淄博普晙祥裕电子配件有限公司的关联采购价格与市场价格不存在显著差异，价格公允。
（2）关联租赁
单位：万元
租赁面积
出租方 承租方 租赁房产地址 用途 2022 年度
（㎡）
深圳龙岗区吉华街
中亚华信 发行人 道赛格新城市广场 166.58 办公 10.57
（二期）5 号楼 805
北京市东城区建国
中亚华信 发行人 门北大街 5 号 17 层 156.82 办公 22.44
1920
北京市朝阳区华纺
员工
耿斌 发行人 易城三期 20 号楼三 139.00 14.82
宿舍
单元 1002 室
报告期内，发行人承租中亚华信、耿斌的房屋主要用于分公司的办公、员工住宿。公司关
联租赁价格与周边市场价格不存在显著差异，价格公允。考虑到便利性和稳定性，公司未来将
根据公司章程和关联交易决策程序的规定，严格履行相关交易的审批流程，确保交易公平公允，
保护投资者合法权益。
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（3）支付董事、监事和高级管理人员薪酬
单位：万元
业务类别 2022 年度
支付董事、监事和高级管理人员薪酬 605.46
注：除董事、监事、高级管理人员外，2022 年度发行人向其他关联自然人支付的薪酬为 29.91 万元。
2.偶发性关联交易
关联方应收应付款项情况
单位：万元
关联方 往来科目 2022 年 12 月 31 日
淄博普晙祥裕电子配件有限公司 应付账款 32.20
深圳中亚华信科技有限公司 租赁负债-租赁付款额 11.43
十、发行人的主要财产
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意
见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露了发行人的主要财产情况。经查验发行人提
供的《不动产权证书》《商标注册证书》《专利证书》《计算机软件著作权登记证书》《作品
登记证书》《固定资产明细表》《域名注册证书》以及发行人提供的其他资料，并经本所律师
对发行人主要财产所在地进行实地勘查，至国家工商行政管理总局商标局、国家知识产权局专
利局、中国版权保护中心查证，并登录国家工商总局商标局及国家知识产权局等官方网站进行
查询，截至2022年12月31日，发行人的主要财产变化如下：
（一）发行人拥有的不动产
1.截至 2022 年 12 月 31 日，发行人购买的位于淄博市高新区青龙山路 9009 号仪器仪表产
业园 7#楼一层、二层的厂房已取得不动产权证书，具体情况如下：
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序号 所有权人 房产证号 面积（平方米） 用途 房屋坐落位置 他项权利
鲁（2023）淄博高新区不
淄博市高新区青
1 亚华电子 动产权第 0000266、 3,944.43 生产 无
龙山路 9009 号
0000268、0000269 号
2.截至 2022 年 12 月 31 日，发行人新增的国有土地使用权情况如下：
所有 土地 土地使用权
序号 土地证号 坐落 面积（平方米） 类型 他项权利
权人 用途 终止期限
鲁（2023）淄
博高新区不动
淄博市高新
产权第 亚华 13,812.00 工业
1 区青龙山路 出让 2066.2.15 止 无
0000266、 电子 （共有） 用地
9009 号
0000268、
0000269 号
3.发行人的租赁房产
（1）截至 2022 年 12 月 31 日，发行人到期后续租房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
中亚华 北京市东城区建国门北
1 亚华电子 办公 156.82 2023.1.1-2023.12.31 否
信 大街 5 号 17 层 1920
北京市朝阳区华纺易城 办公、
2 亚华电子 耿斌 三期 20 号楼 3 单元 1002 员工宿 139.00 2023.1.1-2024.12.31 否
室 舍
西安市经济技术开发区 办公、
3 亚华电子 李艳 凤城十二路北侧 4 幢 员工宿 133.2 2022.8.13-2023.8.12 否
20902 室 舍
河北省石家庄市桥西区 办公、
4 亚华电子 窦嘉璇 恒润家园小区 1 栋 1 单元 员工宿 116.81 2022.9.1-2023.8.31 否
205 号 舍
办公、
杭州江干区全福桥路东
5 亚华电子 夏超 员工宿 89.35 2022.9.2-2023.9.1 否
方尚城东区 1 幢 1403 室
舍
办公、
太原市小吴路 16 号 13 幢
6 亚华电子 张万荣 员工宿 137.35 2022.11.01-2023.10.31 否
1 单元 5 层 0502 号房间
舍
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甘肃省兰州市城关区段 办公、
7 亚华电子 孙玮 家滩飞天家园 B 区 15 号 员工宿 132.96 2022.11.10-2023.11.09 否
楼一单元 701 舍
（2）截至 2022 年 12 月 31 日，发行人新增租赁房产情况如下：
序号 承租方 出租方 坐落 用途 建筑面积 租赁期限 是否备案
福州市鼓楼区保利天悦颐 员工宿
1 亚华电子 刘时周 125.00 2022.7.1-2027.6.30 否
景花园 A2 座 1009 室 舍
淄博市高新区曹二村小高 员工宿
2 亚华电子 刘云霞 99.81 2022.7.8-2023.7.7 否
层 24 层 1 单元 1101 室 舍
淄博市高新区曹二村小高 员工宿
3 亚华电子 刘云霞 99.81 2022.7.8-2023.7.7 否
层 24 层 1 单元 1102 室 舍
南昌市红谷滩新区达智路
办公、员
4 亚华电子 左冬香 88 号正荣润园 7#住宅一 97.19 2022.9.1-2023.8.31 否
工宿舍
单元 2503
淄博市淄川区马莲山生活 办公、员
5 亚华电子 贾森 129.00 2022.10.10-2023.4.10 否
区 15 号楼 2 单元 401 室 工宿舍
四川见兴
成都市金牛区一天下品大
宇轩企业
6 亚华电子 街 131 号 3 栋 4（3A）楼 办公 194.00 2022.11.1-2025.11.30 否
服务有限
-3A13
公司
蚌埠市龙子湖区国富祥庭
7 亚华电子 叶子飞 办公 115.00 2022.11.25-2024.11.24 否
2 号楼 406 室
海淀区畅茜园雪芳里 3 号 员工宿
8 亚华电子 赵永红 135.87 2022.12.5-2023.12.4 否
楼 4 层 2 单元 2044 舍
雨花台区万科九都荟 E1 员工宿
9 亚华电子 薛颖颖 141.23 2022.12.10-2024.12.9 否
栋 702 室 舍
（二）发行人的注册商标
截至 2022 年 12 月 31 日，发行人新增注册商标具体情况如下：
序号 商标权人 商标 注册证号 核定使用商品种类 专用权期限
1 亚华电子 61305427 10 2022.09.21 至 2032.09.20
（三）发行人的专利
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截至 2022 年 12 月 31 日，发行人新增专利情况如下：
序号 专利类型 专利名称 专利号（申请号） 到期日期 取得方式
一种内网与外网通信
1 发明专利 202010091011.0 2040.02.12 原始取得
方法及装置
一种称重式输液报警
2 发明专利 器自动校零方法及装 202010161353.5 2040.03.09 原始取得
置
一种基于 BLE 的自适应
3 发明专利 202010394013.7 2040.05.10 原始取得
关联组网方法及设备
一种收付款结算方法
4 发明专利 202010979663.8 2040.09.16 原始取得
及装置
一种宣教广播方法及
5 发明专利 202011221847.4 2040.11.04 原始取得
设备
一种客户端重启方法
6 发明专利 及设备、装置、存储介 202011314697.1 2040.11.19 原始取得
质
一种话筒与主机可分
7 实用新型 202220774151.2 2032.04.01 原始取得
离的医护话机
一种医疗分机的输出
8 实用新型 202221259794.X 2032.05.23 原始取得
接口保护电路
一种拉绳感应触发的
9 实用新型 202221260380.9 2032.05.23 原始取得
紧急呼叫装置
10 外观设计 门口分机（YH-A36) 202230324350.9 2037.05.29 原始取得
11 外观设计 人脸识别一体机 202230369997.3 2037.06.15 原始取得
一种基于可穿戴设备
12 实用新型 202222734571.0 2032.10.17 原始取得
的病房呼叫系统
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（四）发行人的计算机软件著作权
截至 2022 年 12 月 31 日，发行人及子公司新增计算机软件著作权情况如下：
序号 著作权人 软件名称 登记号 登记日期
亚华云枢病房服务交互系统值班室分机控制
1 亚华电子 2022SR0880448 2022.07.01
软件[简称：值班室分机]V2.1
亚华云枢病房服务交互系统门禁分机控制软
2 亚华电子 2022SR0880447 2022.07.01
件[简称：门禁分机]V2.1
亚华护理通讯系统 YH-6227U 门口分机控制软
3 亚华电子 2022SR1350143 2022.09.09
件[简称：YH-6227U 门口分机]V1.0
4 亚华电子 可视化综合病房服务平台软件 V3.0 2022SR1352609 2022.09.13
亚华 YH-W92 室内定位感知系统软件[简称：
5 亚华电子 2022SR1388614 2022.10.08
室内定位]V1.0
亚华无线护理通讯系统 YH-550WL 无线呼叫分
6 亚华电子 机控制软件[简称：YH-550WL 无线呼叫分 2022SR1445824 2022.11.01
机]V1.1
亚华无线护理通讯系统 YH-530W 无线门灯控
7 亚华电子 2022SR1530466 2022.11.17
制软件[简称：YH-530W 无线门灯]V1.0
8 白泽检测 白泽工作任务管理系统 V1.0 2022SR1456919 2022.11.03
（五）发行人的对外投资
1.淄博白泽已注销完成
2022 年 9 月 2 日，发行人召开第三届董事会第三次会议，审议通过《关于注销子公司淄
博白泽亚华电子科技服务有限公司的议案》，同意注销子公司淄博白泽。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人子公司淄博白泽已注销完成。
2.天津白泽减少注册资本
2022 年 12 月 8 日，天津白泽作出股东决定，同意将公司注册资本由 2000 万元变更为 500
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万元，并相应修改公司章程。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人子公司天津白泽已完成工商变更登记。
综上所述，本所律师认为，发行人上述资产的取得均合法有效，发行人对上述资产所享
有权利不存在纠纷。发行人对上述资产的行使不存在其他形式的限制。
十一、发行人的重大债权债务
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意
见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露了发行人截至2022年6月30日的重大债权债
务情况。经本所律师核查，自2022年7月1日至2022年12月31日，发行人新增已履行、正在履行
或将要履行并且有可能对其生产、经营活动以及资产、负债和所有者权益产生重大影响的采购
和销售合同情况如下：
（一）重大销售合同（金额400万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
1 二代病房交互系统 2022.7.14 448.98 仍在履行
中建八局第二建设有
限公司
2 二代病房交互系统 2022.10.22 546.62 履行完毕
江苏正弘伟业信息科 三代病房交互系统、门诊服
3 2022.10.25 480.16 仍在履行
技有限公司 务交互系统
济南乐阁行商贸有限
4 二代病房交互系统 2022.12.5 1,287.67 履行完毕
公司
（二）重大采购合同（金额80万元以上）
序号 合同方 合同标的 签订日期 金额（万元） 履行情况
深圳市淘芯电子有 电源类芯片、光耦、磁珠
1 2022.11.5 88.49 履行完毕
限公司 等
北京远大创新科技 通用二极管、磁珠、电源
2 2022.10.5 119.83 履行完毕
有限公司 类芯片等
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蜂鸣器、接口芯片、模拟 2022.11.5 166.71 履行完毕
3
开关等
深圳市复为科技有 智慧显示屏、医护广播系
4 2022.10.26 119.14 履行完毕
限公司 统软件等
青岛海信医疗设备
5 医用显示器 2022.10.18 109.00 履行完毕
股份有限公司
青岛海显智能科技
6 自助报道机 2022.11.2 106.80 仍在履行
有限公司
济南诚尚电子科技
7 处理器 2022.11.23 98.82 履行完毕
有限公司
山东佰联达智能科 方舱设备运行维护管理
8 2022.11.25 422.12 履行完毕
技有限公司 软件开发
深圳市坤健科技有
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限公司
（三）根据发行人的承诺及相关政府部门出具的证明，发行人不存在因环境保护、知识产
权，产品质量、劳动安全、人身权利等原因产生的侵权之债。
（四）根据 230Z0050 号《审计报告》以及发行人出具的说明与承诺，截至本补充法律意
见书出具之日，除本补充法律意见书“九、关联交易及同业竞争”已披露的发行人与关联方之
间的重大债权债务外，发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务以及相互提供担保的情形。
（五）发行人的其他应收款和其他应付款
根据 230Z0050 号《审计报告》，并经本所律师查验，截至 2022 年 12 月 31 日，发行人其
他应收款余额为 1,247,666.72 元；其他应付款余额为 3,062,043.45 元。上述其他应收、应付
款均系因正常生产经营活动发生，合法有效，其履行不存在法律障碍。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》及《补充法律意见书（一）》中披露了发
行人重大资产变化及收购兼并情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未发生其他重大资产重组、合并、分立、增加或减少注
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册资本、收购或出售资产等行为；截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在拟进行的资
产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意
见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露了截至2022年9月28日发行人公司章程的制
定及近三年的修改情况。
经本所律师查验，期间内，发行人未对现行有效的《公司章程》及为本次发行上市而制订
的《公司章程（草案）》进行修改。
十四、发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意
见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露了截至2022年9月28日发行人的股东大会、
董事会、监事会议事规则及规范运作情况。
（一）经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人的组织机构没有发生变
化；发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则等内容没有进行修订。
（二）根据发行人提供的股东大会、董事会、监事会会议文件，期间内，发行人新召开的
三会情况如下：
1.董事会会议
序号 会议时间 会议届次
1 2022.12.07 第三届董事会第四次会议
2 2023.03.27 第三届董事会第五次会议
2.监事会会议
序号 会议时间 会议届次
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序号 会议时间 会议届次
1 2022.12.07 第三届监事会第三次会议
3.股东大会会议
序号 会议时间 会议届次
1 2022.12.23 2022 年第二次临时股东大会
综上所述，本所律师认为，发行人上述会议的召集、召开程序、表决结果、决议及签署合
法、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事和高级管理人员及其变化
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意
见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露了发行人的董事、监事和高级管理人员及其
变化情况。期间内，发行人董事、监事、高级管理人员未发生变化。
十六、发行人的税务
（一）发行人及其控股子公司执行的税种、税率
经查验发行人现持有的营业执照、容诚会计师事务所出具的 230Z0050 号《审计报告》及
本所律师核查，期间内，发行人及其控股子公司执行的主要税种及税率未发生变化。
（二）发行人享受的税收优惠政策
根据230Z0050号《审计报告》及本所律师核查，期间内，发行人享受的税收优惠政策未发
生变化。
（三）发行人享受的财政补贴
根据230Z0050号《审计报告》、政府补助相关政府文件，公司接受补助的入账凭证，2022
年1月1日至2022年12月31日，发行人享受的政府补贴情况如下：
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单位：万元
入账年度 序号 项目 依据文件 金额
财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政
1 增值税即征即退 1,299.97
策的通知》（财税[2011]100 号）
《关于促进企业上市挂牌加快发展资本市场的
若干政策》（淄高新管办发[2021]1 号）、《淄 563.00
2 上市扶持资金
博市财政局关于下达 2022 年山东省金融发展资
金预算指标的通知》（淄财金指[2022]11 号）
资本市场突破行动 《关于下达 2021 年市级资本市场突破行动奖补
3 380.00
奖补资金 资金（第二批）预算指标的通知》
2022 年度 《关于公布 2020 年度山东省瞪羚、独角兽企业
4 瞪羚、独角兽奖励 350.00
的通知》
《关于下达 2022 年中央中小企业发展专项资金
5 小巨人企业补助 预算（专精特新方向）的通知》（鲁财工指 220.00
[2022]47 号）
《关于组织落实 2022 年度山东省企业研究开发
6 研发补助 24.00
财政补助资金的通知》（鲁科字[2022]103 号）
7 其他零星补助 / 36.37
（四）发行人的纳税情况
1.发行人持有淄博市行政审批服务局核发的营业执照（统一社会信用代码：
91370300706025381Q）。
2.根据230Z0050号《审计报告》和发行人提供的《企业所得税年度纳税申报表》《完税证
明》、国家税务总局淄博高新技术产业开发区税务局出具的《无欠税证明》，发行人最近三年
依法纳税。
3.根据230Z0050号《审计报告》及本所律师核查，发行人经营成果对税收优惠、各项财政
补贴不存在严重依赖。
本所律师认为，除已在《律师工作报告》中披露的情形外，发行人最近三年依法纳税，
不存在被税务部门处罚的情形；发行人经营成果对税收优惠、各项财政补贴不存在严重依赖。
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十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人生产经营活动的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人生产经营活动的环境保护未发
生变化。
（二）募投项目的环境保护
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人募投项目的环境保护未发生变
化。
（三）发行人的产品质量、技术等标准
本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意
见书（四）》及《补充法律意见书（八）》中披露，发行人的生产经营活动一直遵守国家产品
质量和技术监督管理的法律法规及规范性文件的要求，未发生因产品质量缺陷导致他人财产损
害或人身伤害的情形，不存在因违反产品质量和技术监督方面的法律、法规和规范性文件而受
到行政处罚的情形。根据淄博高新区市场监督管理局出具的相关证明文件，并经本所律师查验，
期间内，发行人的产品仍符合有关产品质量和技术监督标准。
十八、发行人募股资金的运用
经本所律师查验，期间内，发行人募集资金的运用未发生变化。
十九、发行人业务发展目标
经本所律师查验，期间内，发行人的业务发展目标未发生变化。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）本所律师已在《法律意见书》《律师工作报告》中披露发行人报告期内行政处罚情
况。根据发行人的说明与承诺、相关政府部门出具的证明，并经本所律师登录全国法院被执行
人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新区人民法院、淄
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博仲裁委、淄博市高新区劳动争议仲裁委查询，并对发行人董事长、总经理、财务负责人等人
员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人未新增重大诉讼、仲裁及行政处罚
事项，亦不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚。
（二）根据控股股东、实际控制人的说明与承诺，并经本所律师登录全国法院被执行人信
息查询网址、中国裁判文书网、相关政府部门网站查询，至淄博市中级人民法院、淄博市高新
区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，并对发行人的控股股东、实际控制人的
负责人、发行人董事长、总经理、财务负责人等人员进行访谈调查，截至本补充法律意见书出
具之日，发行人的控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政
处罚事项。
（三）根据发行人董事长、总经理的说明与承诺、相关公安机关出具的证明，并经本所律
师登录全国法院被执行人信息查询网址、中国裁判文书网查询，至淄博市中级人民法院、淄博
市高新区人民法院、淄博仲裁委、淄博市高新区仲裁委查证，截至本补充法律意见书出具之日，
发行人董事长、总经理不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师就发行人《招股说明书》（注册稿）中有关重大事项和相关法律内容与发行人、
保荐人、其他专业机构进行了讨论，并已审阅了《招股说明书》（注册稿），特别对于其中引
用《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》《补
充法律意见书（八）》及本补充法律意见书的相关内容进行了审慎审阅。
本所律师认为，发行人招股说明书（注册稿）引用《律师工作报告》《法律意见书》《补
充法律意见书（一）》《补充法律意见书（四）》《补充法律意见书（八）》及本补充法律
意见书的相关内容与《律师工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充法
律意见书（四）》《补充法律意见书（八）》及本补充法律意见书无矛盾之处，招股说明书（注
册稿）不致因引用本律师工作报告和法律意见书的内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏。
二十二、本次发行上市的总体结论性意见
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综上所述，本所律师认为，发行人符合首次公开发行股票并在创业板上市的法定条件，不
存在重大违法违规行为；招股说明书所引用的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意
见书（一）》《补充法律意见书（四）》《补充法律意见书（八）》及本《补充法律意见书》
的内容适当。发行人本次发行上市符合《证券法》、《公司法》、《注册管理办法》以及《上
市规则》等相关法律法规、规范性文件的规定。
（以下无正文）
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