上海浦东发展银行股份有限公司
                资本规划（2014 -2016年）


    为加强上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）资本管理、提
升资本运用效率，适应资本监管政策和宏观审慎监管要求，基于公司
2013-2018 年资本充足率达标规划的总体原则和框架，以公司未来三年业务转
型发展要求为核心驱动，制定公司 2014-2016 年资本规划。

    一、资本规划的基本原则和考虑因素

    根据中国银监会《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定，公司在制
定资本规划时充分考虑了如下因素：一是审慎预估外部宏观经济形势及经营环
境的变化，预计未来三年公司整体发展速度较前一个周期有所放缓，公司的资
本规划应合理评估盈利留存等内生资本的可获得性，充分考虑各类压力情景，
制定相应对策；二是确保资本充足水平与风险评估结果及管理能力一致，充分
利用公司内部资本充足评估相关工作成果，使公司资本规划与公司经营状况、
战略导向及风险变化趋势相匹配，加大内部资本充足评估结果在资本预算与分
配、授信决策和业务规划的运用；三是与过渡期达标规划有所衔接并进一步提
升规划精细度，将风险覆盖范围扩大到第二支柱，实现资本更为全面地抵御风
险的目的，并进一步细化和校准了三年业务增长假设，由此提出更具针对性和
操作性的资本补充方案和管理措施；四是充分贯彻落实资本管理办法及宏观审
慎监管相关要求，合理进行业务安排和结构调整。

    二、资本规划的规划方法

    （一）规划方法

    三年资本规划的总体方法是：一是基于 2013 年公司实际经营情况，结合五
年战略规划及 2014 年预算总体目标，充分考虑经营环境变化及经济周期影响；
二是将充足率预测结果与目标资本充足率进行比较，从加大资本供给、控制资
本需求两个角度提出实现规划目标的措施手段，并充分考虑各类压力情景、提
出应急预案；三是结合公司目前新协议实施进度，规划中信用风险资产采用权
重法、市场风险采用标准法、操作风险采用基本指标法。

    （二）规划前提

    1、资本需求方面的考虑。一是合理设定业务增速。结合公司业务转型的要
求以及中期银行业发展趋势，预计未来 3 年总资产增速较上一周期有所下降，并
于 2015 年末达到五年战略规划目标。二是持续优化业务结构。结合外部经营环
境变化及公司实现“五大突破”的业务转型要求，规划期间贷款类资产占比略降，
客户和收入结构有所优化，资本配置效率有所提升。三是适度安排表外风险资产
耗用。考虑监管计量标准更趋严格及杠杆率达标等因素，表外风险资产增速将有
所下降，并严格约束高资本耗用的业务开展。四是审慎开展综合化经营，实现对
外资本耗用与整体资本实力的匹配。五是整体风险资产的增量不超过内生资本可
支撑的范围，为过渡期结束并最终达标后公司通过“自循环”保持资本充足奠定
基础。

    2、资本供给方面的考虑。一是充分考虑利率市场化进程的差异及对公司经
营的影响，盈利增速有所放缓。二是在利润留存和准备金补充方面，利润留存率
将维持稳定，同时基于资产质量承压的现实情况和拨备率逐步提升的管理目标，
可继续通过提取超额准备金补充部分二级资本。三是按照监管计量要求，原不合
格次级债券逐年递减计入二级资本并对资本有所侵蚀。

    三、内部资本充足率目标的设定

    公司在确定内部资本充足率目标上：一是结合监管部门对系统重要性银行信
息披露所要求的总资产最低要求，在资本充足率过渡期达标规划中已经按照系统
重要性银行设定充足率目标。二是根据公司内部资本充足评估项目评估结果，公
司第二支柱附加资本在过渡期内逐步加征一定比率。三是公司充足率水平与经济
周期以及公司市场地位相适应，在总资本充足率最低监管要求基础上合计加征一
定比例的资本要求是较为合理的。四是资本实力与阶段性充足率达标要求及新协
议实施进度相一致，资本充足率目标保持稳步、线性提升的态势。
    基于上述考虑，公司 2014-2016 年内部资本充足率目标逐年小幅提升，至
2016 年末核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率应达到 8.3%、9.3%、
11.3%以上，具体各年资本充足率目标如下表所示。如在规划期间监管额外加征
逆周期资本或提升第二支柱资本加点要求，公司将积极采取相应的措施手段，在
时限内予以达标。

               表1      公司 2014-2016 年资本充足率内部管理目标
            项目                   2014 年末      2015 年末       2016 年末
     核心一级资本充足率                   7.50%          7.90%         8.30%
       一级资本充足率                     8.50%          8.90%         9.30%
        总资本充足率                     10.50%         10.90%        11.30%

    四、资本缺口测算及实现规划的措施手段

    （一）三年资本缺口测算

    综合未来经营形势变化的可能性，从审慎角度出发，为维持上述资本充足率
内部管理目标，预计截至 2016 年末，公司一级资本缺口约为 305 亿元，总资本
缺口约为 417 亿元。

    （二）杠杆率预计

    在上述测算前提下，由于公司可以实现相对稳定的核心一级资本补充，在合
理控制表内资产及表外业务增长的情况下，预计公司未来三年杠杆率可持续达
标，与原过渡期达标规划的预测一致。

    （三）规划实现手段及配套措施

    一是积极通过发行优先股补充其他一级资本，满足分层级资本充足率要求。
基于一级资本充足率要求高于核心一级资本充足率 1 个百分点的监管要求，从公
司尚无其他一级资本且该层级资本缺口最早出现的现实情况看，本规划期实现其
他一级资本的补充最为迫切。因此，公司拟在 2015 年之前通过发行 300 亿元左
右的优先股实现一级资本充足率的达标。

    二是在实现其他一级资本补充的基础上发行二级资本工具，优化资本结构。
随着原发行不合格次级债券的逐年递减对二级资本的影响，为优化资本结构、降
低资本成本，实现综合效益的提升，公司拟根据一级资本补充的实现情况，考虑
在 2015-2016 年发行适量二级资本工具，共同实现规划期末资本充足率达标。

    三是努力提升盈利可实现度，增强资本内生能力。公司将围绕提升风险资本
收益水平的要求，以“五大突破”为核心驱动，积极调整客户和收入结构，通过
提高风险利差水平、提升资金业务运作能力、创新开展中间业务等多种手段实现
盈利目标。

    四是从控制资本需求的角度加强业务管理，压缩资本缺口。根据优化业务和
收入结构的战略目标，结合经济资本管理的推行和实施，进一步通过优化资产结
构和压缩风险权重的方式，降低资本耗用速度、提升资本效率，并将其作为弥补
缺口的辅助手段之一，结合年度资本补充方案的实施进度予以考虑，弥补因资本
补充计划未能如期实现的部分缺口。

    五是优化资源配置的体系及方法。结合新协议成果应用提升资本效率，进一
步提升资本规划与配置的精细度和维度，配合新一代信息系统建设及管理会计体
系的完善，进一步优化公司资本配置和管理体系，实现资本优化目标、降低资本
耗用的目标。

    六是加强资本充足率管理力度，强化资本规划对业务经营的指导和约束。未
来三年将以资本规划为纲领，将各年度资本充足率目标纳入年度预算体系、资产
负债政策及风险偏好，强化资本规划对业务经营的指导和约束作用。




                                                     2014 年 4 月 29 日