上海浦东发展银行股份有限公司
                2015年半年度信息交流会


时间：2015年8月19日下午15:00
地点：浦发银行


实录内容：
   穆矢：大家好，先代表浦发银行欢迎大家参加本次交流会。今天

参会的包括一部分我们总行的经营管理人员：公司财务总监、副行长

潘卫东，他负责资产负债、财务会计，以及科技支撑方面的工作，目

前依然兼任上海信托董事长；冀光恒副行长，他主要负责公司业务和

国际方面的业务，并兼任浦银国际董事长；徐海燕副行长，负责管理

运营板块，同时也负责行政和浦银大学的工作；刘以研副行长，负责

风险合规、以及兼任人力资源部门总监；我是公司副行长，负责金融

市场、资产管理等方面的工作，同时担任董事会秘书。另外，总行相

关部门的负责人也参加了今天的会议。

   今天的会议首先请卫东副行长做一个整体介绍，大家再进行问答

互动。



    潘卫东：各位投资者、各位分析师，下午好！下面，我就公司

2015 年半年度的经营情况以及下半年的主要措施给各位做下介绍。


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    一、2015 年半年度公司经营情况

    1、经营效益方面

    上半年，实现税后净利润 239.03 亿元，同比增长 12.47 亿元，增

长 5.50%。税前拨备前利润合计 518.18 亿元，同比增长 102.83 亿元，

增幅达 24.76%。加权资本利润率（ROE）9.37%，平均资产利润率（ROA）

0.55%。实现营业收入合计 707.01 亿元，比上年同期增加 116.58 亿元，

增长 19.74%。公司实现非利息净收入 177.61 亿元，较去年同期增长

41.58%，占营业收入比重为 25.12%，同比上升 3.87 个百分点；公司

继续努力控制各类成本开支，成本收入比率为 20.21%，较去年同期

的 22.76%继续下降 2.55 个百分点。

    2、规模发展方面

    资产总额为 46,037.40 亿元，较年初增加 4,078.16 亿元，增长

9.72%；本外币贷款余额为 21,744.34 亿元，比年初增加 1,460.54 亿元，

增幅 7.20%。公司负债总额 43,147.44 亿元，其中，本外币存款余额

为 29,888.43 亿元，比年初增加 1,956.19 亿元，增幅 7.00%。根据监

管口径计算的期末存贷比为 70.51%。

    3、资产质量方面

    在国内经济增速放缓、社会总体信贷风险水平上升的背景下，公

司后三类不良贷款余额 277.42 亿元，较年初增加 61.57 亿元，不良贷

款率 1.28%，较年初上升 0.22 个百分点。通过加大拨备计提力度，公

司风险抵御能力保持较好水平，拨备覆盖率 245.45%，较年初略降 3.61

个百分点；拨贷比 3.13%，较年初提高 0.48 个百分点。

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    4、综合化、集团化经营方面

    公司综合化集团化经营迈入新阶段。香港分行报告期内资产规模

及利润增速较快，资产规模达 695.85 亿元，较上年末增长 38%，实

现净利润 1.30 亿元，同比增长 65.89%；浦发村镇银行业务保持良好

发展势头，25 家村镇银行资产总额达到 282.5 亿元，存款余额 225

亿元、贷款余额 191.2 亿元；浦银租赁公司资产总额 328 亿元，其中，

融资租赁资产为 301.44 亿元，实现营业收入 10.73 亿元，净利润 2.94

亿元；浦银安盛基金公司管理资产总规模达到 2970.97 亿元；浦发硅

谷银行的总资产达 3.16 亿美元，营业收入 660 万美元，净利润 64.5

万美元；浦银国际控股有限公司实现业务收入 1806.71 万港元，净利

润 357.78 万港元。此外，尚未并表的公司受托管理的上海信托、上

投摩根、国利货币各项经营指标达到或接近达到全年指标的 100%。

    二、2015 年上半年经营工作特点

    1、主营业务有序发展

    对公业务领域，积极通过贸易金融与现金管理稳定负债业务，结

算性存款增长达到时间进度要求。建立了存款全口径监测机制，定期

跟踪管理负债大额变动。加大了对公贷款投放力度，报告期末一般对

公贷款余额（含贴现）16,361.14 亿元，较年初增加 851.40 亿元，增

长 5.49%，大力支持升级产业、传统优势产业、战略新兴产业、现代

服务业和绿色产业，严控“两高一剩”行业的资金投放。

    零售业务领域，延续收入、金融资产、贷款规模、客户等业务指

标的良好发展势头，客户经营体系稳步推进，深化开展分层分类客户

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经营，重点客群增势良好；线上线下渠道有效协同，“SPDB+”浦银在

线互联网金融服务平台正式推出；报告期末,消费信贷（含住房贷款、

非住房消费类贷款、个人质押贷款）余额达到 2,921.07 亿元，新增

255.57 亿元。信用卡业务贡献度大幅提升，报告期内交易额 1,915 亿

元，同比增加 55%；实现营业收入 51.81 亿元，同比增长 180%；其

中利息收入 17.80 亿元，信用卡中间收入（含年费收入等）34.01 亿

元。个人理财产品销量突破 2.5 万亿元，同比增长 89%，对应实现中

间业务收入 6.41 亿元，较去年同期提升 71.81%。

    金融市场业务领域，报告期内主动顺应监管要求，强化客户经营，

加大产品和业务创新力度，稳步扩大业务规模，优化业务结构，紧抓

市场机遇，不断增强金融市场业务运作水平和投资交易能力，盈利水

平和竞争实力同步增强，为推动收入结构调整和发展方式转变发挥了

重要作用。报告期末，公司的主动运作资金类资产规模 1.57 万亿元。

新增合作中资金融机构客户 50 余家，已合作客户总数近 900 家。资

产管理规模达 1.3 万亿元，较年初增长近 50%。

    2、创新突破取得成效

    一是投行与托管业务持续突破。上半年，债务融资工具主承销金

额和只数分别为 1,857 亿元和 309 只。托管业务发展较快，6 月末托

管规模达 4.11 万亿元，较年初增 34%。

    二是贸易金融与国际业务创新发展。推出跨境金融服务新方案，

成为上交所期权产品首批存管银行，推出黄金交易所国际板代理业务。

在自贸区人民币境外借款、双向资金池等领域形成一定特色优势。FT

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账户增长 55%，FT 融资增长 190%。业内首发离岸理财，推出离岸风

险参与业务等新产品。

    三是零售信贷形成新的增长点。上半年成功推出“点贷”与现金

贷，加快发展股权质押融资与房抵快贷业务。积极推进社区银行信贷

业务以及私行专属贷，小微商人卡初见成效。科技金融专属系列产品

不断完善，特别是网络消费贷款产品“浦银点贷”，融合大数据模型

与互联网技术，采用“纯信用、全线上、无需纸质资料、实时审批放

款”的业务模式，为客户提供了很好的在线融资体验。

    四是电子银行创新步伐加快。顺应互联网金融蓬勃发展趋势，近

期正式发布 SPDB+互联网金融服务平台战略，在业内引起较大关注。

升级推出手机银行 7.0 版客户端，实现二维码支付等新功能。推出 P2P

与 P2B 平台，丰富直销银行产品体系，拓宽互联网支付通道，在金融

超市引入一批特色商户入驻。

    五是金融市场业务创新不断。与要素市场合作进展较快，大力服

务上清所、上交所、中金所等机构，积极响应客户需求，服务多层次

资本市场建设，有效提升资金运作收益。积极发展代客代理业务，创

新推出同业黄金租赁业务，电商平台代销实物金实现零的突破。

    3、集团化经营向前迈进

    积极推进集团整体预算管理，建立集团层面风险偏好管理体系；

针对市场变化，跟踪分析子公司经营状况；收购上海信托的方案已获

股东大会通过并报监管机构审核；同时加强与上海信托在金融市场、

托管等领域的联动；顺利完成浦银国际增资，启动了与境内外分行业

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务联动，完成内部管理架构搭建；浦银安盛抓住资本市场机遇，多只

产品业绩在业内领先，效益水平增长较快；浦银租赁推进结构调整，

加强与全行协同，效益稳定增长；村镇银行信贷结构调整效果明显，

涉农贷款与小微业务特色逐步提升。

    4、信贷资产风险总体可控

    上半年公司资产质量承受较大考验。后三类不良贷款 277.42 亿

元，新增 61.57 亿元，不良率较年初上升 0.22 个百分点。

    从各业务大类的资产质量来看：个人贷款后三类余额 61.46 亿元，

不良率 1.17%，对公贷款后三类余额 215.96 亿元，不良率 1.35%。制

造业、批发和零售业仍为不良贷款的高发区。

    三、2015 年下半年主要工作措施

    下半年，我们将进一步强化战略应对，坚定发展信心，从以下方

面做好全行的经营管理工作：

    一是提升公司业务专业化经营能力，夯实发展基础。增强对客户

的统筹经营能力，在行业经营和重点客户经营体系方面，打造更加差

异化、针对性的营销服务模式；积极服务国家“一带一路”重大战略，

明确资产投向策略，加大投放力度，突出时间优先、中长期优先、综

合效益优先原则；扩大和稳定负债来源，努力降低负债成本；加快打

造交易银行体系建设，持续强化投行与托管业务，增强中间业务带动

效应；大力发展国际业务。

    二是提升零售业务整合经营能力，增强市场竞争力。发挥零售业

务资本占用少、业务稳定性强等优势，持续推动零售业务大发展；全

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面推进客户经营 2.0 体系落地；加强中高端客户财富管理，优化金融

资产结构；扎实推进零售信贷业务；推动信用卡收入与客户并举，持

续增强创收能力；加快 SPDB+战略落地，推进线上与线下服务渠道整

合建设；强化与中移动合作深度，加快移动支付和手机银行的建设；

推动网点轻型化、智能化方向转型。

    三是提升金融市场业务创利能力，提高效益贡献度。推动金融机

构客户的立体化营销，不断拓宽发展空间，提升要素市场的合作能级；

促进资产管理业务的创新发展，加强在产品体系、资产配置、盈利模

式与销售渠道的多元化建设；加强场外自营业务的稳健发展，提升自

营投融资能力；推进代客代理业务创新发展，扩大稳定的中间业务收

入来源。

    四是提升风险防控与化解能力，积极维护经营成果。全力开展不

良贷款处置化解，做好风险政策管理；提升政策引领能力，强化重点

领域风险管控；优化风险管理体制机制，不断适应发展要求；加快推

进新资本协议实施，努力实现风险管理科学化水平迈上新台阶；持续

加强合规案防与审计工作，严守风险底线。

    五是提升科技与运营支撑能力，保障全行创新转型。以需求中心

建设、自主开发平台建设为抓手，提高科技研发效率，确保完成重点

项目；扎实提升运维保障水平，确保安全稳定运行；继续推进“轻前

台、强后台、稳内控”的运营模式建设，提升集约化、智能化水平，

增强差异化的运营服务能力。

    六是提升基础管理能力，确保全行可持续发展。全面推进集团整

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合管理与协同经营，更好地发挥战略协同效应；完善资源配置管理与

考核评价，保证效益增长；继续做好人力资源管理，积极营造人才发

展的有利环境。

    各位股东、各位投资者、各位分析师，今年以来银行业转型的阵

痛在加剧，经营的难度在加大。但是银行业的经营优势依然巨大，作

为金融主体的地位依然牢固。我们相信只要坚定信心，保持定力，深

化改革，加快转型，就一定可以跨越难关，推动公司发展迈上新台阶，

为股东创造更大的价值！



    穆矢：谢谢卫东副行长，接下来是问答环节。

    问题：我想请问两个问题：第一是在国企改革浪潮中，站在浦发

银行的角度来看，这个过程中有哪些机会和举措？第二个问题有关综

合化经营，对浦发而言，包括收购上海信托的工作，目前整体的布局

如何？

    回答：浦发银行正在开展“2016-2020 年发展战略规划”编制工

作，我们将因势而变、顺势而为、乘势而上，紧紧围绕具有核心竞争

优势的现代金融服务企业的发展愿景，继续深化以客户为中心的战略，

着力对接好国家和上海市“十三五”规划的目标任务，服务实体经济。

有关整体布局将会在规划中予以明确。同时，也会明确未来时期的发

展定位、目标任务和战略举措。当前我们的工作重心还在做好今年董

事会确定的工作目标。我们在年末完成新的发展战略规划后，可以给

大家做出更加清晰和完整的说明。

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    关于综合化经营，基于客户需求发生的变化、在监管允许的范围

内，浦发银行正逐渐向涵盖银行、基金、租赁、投行、信托、货币经

纪等多元化服务的金融控股企业方向发展。随着集团化、综合化进程

的加快，公司一是将继续建立完善集团协同体系，提升集团化综合服

务能力和客户经营能力，加快产品服务创新步伐，为客户提供综合性

的金融服务；二是以管理协同为核心，进一步提高集团化管控能力，

引导投资企业提升经营绩效和行业地位；三是持续提高并表管理能力，

确保集团内经营风险可控。这个转变过程也需要提升我们的管理能力。

    关于收购上海信托，目前我们对上海信托属于受托管理，已获得

中国银监会批准，尚需得到中国证监会的核准。公司与上海信托协同

业务已经展开，比如零售业务方面有私人客户的共享等。做到优势互

补，满足客户日益多元化的金融服务需求，促进业务发展。发挥协同

效应，借助银信合作延伸业务领域，大幅扩充产品线，充实浦发银行

理财产品，在降低资本运作成本的同时通过信托产品代销和托管，促

进中间业务发展，形成新的利润增长点，推动浦发银行转型升级，提

高浦发银行全面服务客户的能力。对公方面也可以发挥信托牌照的优

势，给客户提供更全面的服务，进一步增强我们服务客户的能力。



    问题：请问六月末理财和资产管理的规模水平，结构上占比大概

如何？七、八月股市动荡之后，配置类股权投资的大概情况？

    回答：金融市场业务发展迅速，一方面整个市场的发展提供了这

个机会，第二个方面是我们自己也以努力发展此类业务作为重点工作，

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所以成果不错，市场表现较好。报告期末，公司的主动运作资金类资

产规模达 1.57 万亿元。

    资产管理方面，公司主要按照监管要求和市场需求，积极开拓新

的渠道，丰富品种类型。报告期内，资产管理业务取得了显著的进步，

资产管理规模达到 1.3 万亿元，较年初增长近 50%，中间业务收入也

大幅增长。除直接的收入效应外，资产管理业务在服务全行客户以及

对全行传统业务的支撑方面都起到了积极的作用。今年重点研发理财

业务品种，推出了很多品种，市场反响也不错。同时保持很好的合规

和风险控制。我们严格按照标准和监管要求去参加市场各类业务，以

求均衡发展。

    问题：我想向管理层提有关移动支付方面的问题。目前我国监管

机构对互联网金融、移动金融都有政策出台，想知道浦发银行这方面

的发展情况，包括与中移动的合作进程，以及之后的布局。

    回答：一是我行手机银行软件装机量达 1000 万；二是个人银行

签约来自网络端口已超 90%，其中一半来自手机客户端；三是和中移

动的手机 NFC 开发合作仍在继续进行当中。公司与中国移动的战略合

作将从平台建设期进入融合营销期，构建大市场营销、基础银行、行

业应用三大合作领域。双方将进一步加强合作推进力度，建立和完善

分对分合作机制，推进网点结对营销工作，将合作项目落实到分对分

层面，确保产品及渠道的融合，以及营销成果的实现。




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    问题：请问一下浦发硅谷银行的发展情况？

    回答：浦发硅谷银行是学习、借鉴美国硅谷银行的模式而建立的。

从监管角度而言，这类合资银行算作外资银行。浦发硅谷银行在报告

期内拿到了人民币牌照，未来客户提升空间很大。另外，我行已经在

重点区域开展支持国家创业创新的各类业务。未来我们会进一步借鉴

硅谷银行的经验，开展客户相互推介，同时提升服务水平。目前很多

业务也在向纵深发展，借助我行综合化发展平台，更好地发挥经营能

力。截至报告期末，浦发硅谷银行总资产规模达 3.16 亿美元，营业

收入 660 万美元，净利润 64.5 万美元；存款余额为 14,609 万美元，

较去年年底增长 31%；贷款余额达到 9,553 万美元，较去年底增长 17%。

    问题：浦发银行资产证券化的业务发展情况如何？理财产品收益

率的预期是多少，以及未来发展规模的目标和投向有何预判？

    回答：资产证券化到目前为止约 200 多亿。

    未来对于这方面我们态度很积极，但是还是受制于大环境的约束。

国外资产证券化是为了解决流动性，国内则要拿出优良资产来做，同

时银行也受制于流动性。所以总体而言，资产证券化业务开展与否，

是基于市场需求、监管政策和银行本身三方面的综合考虑。

    银行理财目前市场化程度很高，收益率和市场利率、流动性相关。

现在整个市场利率，都是向下的趋势。具体产品收益率当然是由市场

决定的。我们的产品收益率还算不错，销售量、规模增长都很快。我

们接下来主要的工作重点是要推出适销对路的产品。理财市场目前不

只是银行参与，能够吸引各类机构参与的，一定是市场有需求。各类

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机构各有特色，也和其本业的性质相关。市场越发展，大家就越有机

会。我们希望市场越做越大，这样我们发展的机会就越多；市场越是

活跃，对我们业务开展的帮助也就越大。说到底，还是繁荣了金融市

场，有利于广大金融消费者。



    问题 ：第一，浦发银行在投资运作例如收购等方面，下一步的

投资并购方向在哪里？第二，国际化发展下一步的举措？

    回答：客户需求的多元化跨境化，是引导我们服务集团化和国际

化的重要动因。目前，我行香港分行经营良好，截止 2015 年 6 月末，

总资产规模达 695.85 亿元，较上年末增长 38%，实现净利润 1.30 亿

元，同比增长 65.89%。香港分行作为我行跨境金融服务平台、创新

平台、国际化平台的战略作用持续凸显。同时，我行目前在申报新加

坡分行，正在和当地监管机构沟通接洽，希望是年底能开业。伦敦代

表处准备升格为分行，现在有待英国监管机构审批，目标是在两年左

右能开业。另外在香港的浦银国际是我行的境外投行平台，今年三月

已经开业。浦银国际拥有香港证监会颁发的相关业务许可。浦银国际

定位为国际投行业务平台、跨境投融资服务平台及资产管理平台，将

努力利用在香港的综合经营牌照优势，与境内分行联动开展境内外协

同的投行业务。

    国内也有国际化业务。比如我行的自贸区分行，是一级分行，目

前其各项业务都处在国内银行的较好水平。我们有离岸牌照，相关国

际业务也可以顺利开展。此外，上海信托在境外也有窗口。随着机构

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及业务的整合，国际化进程会更快。下一步重点就是，根据发展需求、

监管要求和当地市场情况，积极考虑进一步的布局。

    浦发银行这些年逐步走向综合化经营。对大型公司而言，其发展

路径不外乎第一是自己发展，第二是并购，在不同阶段、不同条件下

选择更加合理的发展方式。今年我们的工作重点就是要做好收购上海

信托的工作。目前收购工作已经获得银监会通过，正待证监会批准。

下半年我行开始制定“十三五”规划，后续发展的具体情况还在规划

当中，具体实施也要看届时的市场条件来确定。

    问题：请问上半年核销情况，并展望下半年的核销力度；是否有

不良资产转让，如何看待这方面发展的趋势。

    回答：风险控制是我行核心工作之一。目前我们的不良率是 1.28%，

保持了同业较好水平。我们上市之后，不良率的控制一直做得较好，

今年的下滑是由于外部经济形势所致。今年上半年的全国经济进入新

常态，经济结构调整。对于下半年预判，我们认为目前的情况会持续

一段时间，国内经济形势仍然压力较大。

    我们上半年没有不良资产转让，所以下半年压力也相对较大，我

们也在进一步探讨研究，积极加强与监管机构的沟通，依法合规地进

一步化解风险。



    问题：请问一下公司的息差利差是多少？目前市场高收益资产很

少，管理层对于后续资产负债的配置和预判怎样？

    回答：息差上半年 2.42%，略有下降，利差持平。这个成果非常

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不容易。央行上半年降息，导致银行资产端的收益减少，但是存款、

负债受制于各方面原因，成本并未减少。我们能够基本持平，主要是

从大负债的角度来运作，例如同业存款、其它低成本的负债、以及调

整负债结构。预计下半年资产负债两端压力仍然都大。

    目前经济缓下来之后，金融机构资产配置难度加大。我们总的想

法是：拓宽思路，增加配置途径。一方面，在保持我们的资金充足的

前提下，进一步优化负债结构；另一方面，要在大类资产上力争做到

安全性和盈利性的平衡，更多通过服务等获取一些相对稳定并且低成

本的资产。



    穆矢：会议到此结束。各位还有其他问题的，可以通过电邮、电

话等方式继续与浦发银行董事会办公室联系。再次谢谢大家！




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