证券代码:600008 证券简称：首创股份
北京首创股份有限公司
（住所：北京市西城区车公庄大街 21 号 39 幢 16 层）
配股说明书
保荐人
联席主承销商
签署日期： 年 月 日
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任
何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完
整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明
其对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说明
书中有关风险因素的章节。
一、配股募集资金情况
本次配股募集资金总额不超过 530,000 万元，扣除发行费用后全部用于公司
补充流动资金及偿还银行贷款。
在本次募集资金到位前，公司将根据银行贷款的实际到期日通过自筹资金先
行偿还，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、配股基数、比例和数量
本次配股的股份数量以实施本次配股方案的 A 股股权登记日收市后的 A 股
股份总数为基数确定，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售。配售股份不
足 1 股的，按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有
关规定处理。若以截至 2020 年 6 月 30 日公司总股本 5,685,448,207 股为基础测
算，本次可配股数量 1,705,634,462 股。本次配股实施前，若因公司送股、资本
公积金转增股本及其他原因导致公司总股本变动，则向全体股东配售比例不变，
本次配股数量上限将按照变动后的总股本进行相应调整。
公司控股股东首创集团及全资子公司首创华星已承诺以现金方式全额认购
本次配股方案中的可配售股份。
三、定价原则及配股价格
（一）定价原则
1、参考发行时公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，
并综合考虑公司的发展前景与股东利益、本次募集资金投资项目计划的资金需求
量、公司的实际情况等因素；
2、遵循公司董事会及其授权人士与保荐机构（联席主承销商）协商确定原
则。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
（二）配股价格
根据本次配股的定价原则，结合市场情况，公司于 2020 年 9 月 3 日召开第
七届董事会 2020 年第九次临时会议，审议通过《关于确定公司配股价格的议案》，
确定公司本次配股价格为 2.29 元/股。
四、承销方式
本次配股由保荐机构（联席主承销商）以代销方式承销。
五、公司的股利分配政策情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证
券监督管理委员会公告[2013]43号）的相关要求，为规范公司利润分配行为，推
动公司建立科学、持续、稳定的利润分配机制，保护中小投资者合法权益，公司
现行《公司章程》对于利润分配政策规定如下：
1、公司利润分配的基本原则
“第一百九十二条 公司利润分配政策的基本原则：
（一）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现可供股东分配利润的
规定比例向股东分配股利；
（二）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（三）公司优先采用现金分红的利润分配方式。”
2、公司利润分配的具体政策
“第一百九十三条 公司利润分配具体政策如下：
（一）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式
分配股利。在满足公司章程规定的现金分红条件下，公司将优先采用现金分红的
方式进行利润分配。采用股票股利进行利润分配时，公司应当充分考虑公司成长
性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（二）公司现金分红的具体条件和比例：除特殊情况外，公司在当年盈利且
累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。每年以现金方式分配的
利润不少于当年可供股东分配利润的百分之三十。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认
为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体
利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（四）利润分配时间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进
行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求情况提议公司进
行中期分红。”
3、公司利润分配方案的审议程序
“第一百九十四条 公司利润分配方案的审议程序：
（一）公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审
议。董事会应就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当对利润分配
方案明确发表意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接
提交董事会审议。利润分配方案经董事会审议通过和监事会审核同意后，提交至
股东大会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。
（二）公司因前述第一百九十一条规定的特殊情况而不进行现金分红时，董
事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等
事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒
体上予以披露。”
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北京首创股份有限公司 配股说明书
4、公司利润分配方案的实施程序
“第一百九十五条 公司利润分配方案的实施：
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个
月内完成股利（或股份）的派发事项。”
5、公司利润分配方案的变更程序
“第一百九十六条 公司利润分配政策的变更：
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。当确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整时，例
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经
营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策
进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经董事会审议通过且独立董事发表独立意见后，提交股东大会特
别决议通过。在股东大会对利润分配政策调整方案进行审议前，公司应通过多种
渠道听取股东的意见和诉求。”
六、本公司特别提醒投资者注意下列主要风险
（一）政策风险
1、宏观经济政策风险
公司的主营业务为自来水销售、污水处理及固体废物处理等，国家财税政策、
货币政策等宏观经济政策的改革和调整都将对整个市场供求和企业经营活动产
生较大影响。如果国家相关宏观经济政策发生不利变化，将可能影响公司的经营
业绩和盈利能力。
2、行业政策风险
由于水务行业、固体废物处理行业属于市政公用环保行业，前期投入较大，
投资回收期较长，且主要与地方政府发生业务往来，因此在市场拓展和行业发展
上受国家行业政策的影响较大。如果水务行业产业政策发生不利变化，或发行人
不能满足新的行业管理政策的要求，将对公司的生产、经营和销售产生不利影响。
（二）环保督查及绩效考核风险
公司严格执行相关法律法规，积极接受相关执法部门监督检查，履行企业社
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北京首创股份有限公司 配股说明书
会责任，合法合规开展经营活动，并且充分发挥公司技术研发、运营管理优势，
实现绩效考核达标，确保收益获取。但近年来国家持续完善环保法律法规，不断
加强环保督查力度，并可能在未来出台更为严格的环保标准，此外财政部发布的
《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》中明确，在PPP
协议中应明确有关绩效考核、按效付费条款。因此，公司项目运营存在因绩效考
核不合格而收益降低的风险。
（三）成本上升风险
我国水务行业市场化成效明显，城镇水务投资已趋于饱和，近年来国内水务
市场呈现并购重组加剧、项目趋于中小型化的特点，有限的市场空间和获取项目
方式的多样化将会给公司业务的进一步扩张带来新的挑战和压力，而水务项目在
受到社会关注的同时，也使得市场交易过程向供给方有所倾斜，在一定程度上加
大了公司参与水务项目竞标的成本。同时，我国水务行业所固有的地域分割、地
方保护主义等一些不利于市场化改革的因素依然存在，使得公司进入新水务市场
的难度加大，在一定程度上影响公司业务扩张的速度。另外，随着生态环境综合
治理等大型投资项目的涌现，众多工程业巨头、金融机构纷纷跨界进入，水环境
行业竞争不断加剧，公司存在成本上升风险。
（四）特许经营权期限到期无法续签的风险
目前，公司投资的城镇供水、污水处理和固体废物处理项目大都采用特许经
营方式经营，各项目的特许经营期限主要在20年至30年之间不等。虽然在与各地
政府签订的特许经营协议中约定，特许经营期满后，地方政府重新选择特许经营
者时，在同等条件下，应将特许经营权优先授予公司，但是仍然存在特许经营期
满后，公司无法继续获得特许经营权的风险。
（五）偿债风险
随着公司业务规模的不断扩大，公司对资金的需求也相应增加，公司通过银
行借款、发行债务融资工具等负债规模增加，导致公司资产负债率水平较高，
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司资产负债率分别为 66.40%、
65.53%、64.68%和 68.95%，资产负债率水平高于行业平均水平。公司流动负债
金额较大，2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末流动负债分别为
1,836,610.93 万元、1,722,689.20 万元、1,816,648.19 万元和 2,023,997.13 万元，
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北京首创股份有限公司 配股说明书
公司流动比率分别为 0.51、0.81、0.74 和 0.81，速动比率分别为 0.47、0.76、0.68
和 0.77。公司存在一定的偿还流动负债压力，存在不能及时偿债的风险。
（六）摊薄即期回报的风险
近年来，公司不断提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经
营业绩公司将不断完善经营模式，夯实优势主业。但本次配股完成后，随着募集
资金的到位，公司总股本和净资产规模均较大幅度增加，并且本次募集资金效益
的产生需要一定时间，如果公司盈利能力未获得相应增长，本次融资募集资金到
位后短期内每股收益及净资产收益率将出现下降，公司存在即期回报短期内被摊
薄的风险。
（七）本次配股发行失败的风险
公司控股股东首创集团及其全资子公司首创华星承诺以现金方式全额认购
本次配股方案中的可配售股份，根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如
果其不履行认配股份的承诺，则会导致本次发行失败。另外，公司股东有权自主
选择是否参与本次配股，如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配
售数量的70%，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利
息将认购款返还已经认购的股东。因此，本次配股存在因原股东认配数量不足而
导致发行失败的风险。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
目 录
公司声明 .............................................................................................................. 2
重大事项提示 ...................................................................................................... 3
第一节 释 义....................................................................................................11
第二节 本次发行概况.......................................................................................16
一、本次发行的基本情况 ................................................................................................................ 16
二、本次发行公司的有关当事人 .................................................................................................... 20
第三节 风险因素 ..............................................................................................22
一、政策风险 .................................................................................................................................... 22
二、环保督查及绩效考核风险 ........................................................................................................ 22
三、经营管理风险 ............................................................................................................................ 22
四、区域性市场风险 ........................................................................................................................ 23
五、成本上升风险 ............................................................................................................................ 23
六、业绩下滑风险 ............................................................................................................................ 23
七、特许经营权期限到期无法续签的风险 .................................................................................... 24
八、水价调整滞后风险 .................................................................................................................... 24
九、应收账款按时回收风险 ............................................................................................................ 25
十、偿债风险 .................................................................................................................................... 25
十一、摊薄即期回报的风险 ............................................................................................................ 25
十二、本次配股发行失败的风险 .................................................................................................... 26
第四节 公司基本情况....................................................................................... 27
一、发行前股本总额及前十名股东情况 ........................................................................................ 27
二、公司组织结构及对外投资情况 ................................................................................................ 27
三、公司控股股东和实际控制人基本情况 .................................................................................... 48
四、公司的主营业务和主要产品及服务 ........................................................................................ 49
五、公司所处行业概览 .................................................................................................................... 49
六、公司主要业务情况 .................................................................................................................... 72
七、主要固定资产及无形资产 ........................................................................................................ 97
八、公司境外经营情况 .................................................................................................................. 160
九 、公司上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ......................................................... 161
十、报告期内公司及主要股东公开作出的重要承诺及承诺的履行情况................................... 162
十一、公司的股利分配政策及分配情况 ...................................................................................... 164
十二、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 .......................................................... 169
第五节 同业竞争与关联交易 ......................................................................... 177
一、同业竞争 .................................................................................................................................. 177
二、关联交易 .................................................................................................................................. 181
第六节 财务会计信息..................................................................................... 195
一、财务报告及相关财务资料 ...................................................................................................... 195
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北京首创股份有限公司 配股说明书
二、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明 .............................................................. 223
三、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表 .................................................................. 225
第七节 管理层讨论与分析 ............................................................................. 228
一、财务状况分析 .......................................................................................................................... 228
二、盈利能力分析 .......................................................................................................................... 278
三、现金流量分析 .......................................................................................................................... 285
四、资本性支出分析 ...................................................................................................................... 288
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正 .................................................................. 289
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 .............................................................. 292
七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .......................................................................... 301
第八节 本次募集资金运用 ............................................................................. 303
一、本次配股募集资金总额 .......................................................................................................... 303
二、本次配股募集资金用途 .......................................................................................................... 303
三、本次配股募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ...................................................... 303
四、本次配股的必要性 .................................................................................................................. 304
五、本次配股的可行性 .................................................................................................................. 305
第九节 前次募集资金运用 ............................................................................. 307
一、最近五年募集资金运用情况 .................................................................................................. 307
二、前次募集资金使用情况 .......................................................................................................... 307
三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 .............................................. 316
第十节 董事及有关中介机构声明 .................................................................... 317
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................................... 317
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................................... 318
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................................... 319
二、保荐人（主承销商）声明 ...................................................................................................... 320
二、保荐人（主承销商）声明 ...................................................................................................... 321
三、联席主承销商声明 .................................................................................................................. 322
四、审计机构声明 .......................................................................................................................... 323
五、发行人律师声明 ...................................................................................................................... 324
第十一节 备查文件 .......................................................................................... 325
一、备查文件目录 .......................................................................................................................... 325
二、备查文件查阅时间、地点 ...................................................................................................... 325
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北京首创股份有限公司 配股说明书
第一节 释 义
本配股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
首创股份、公司、发行人 指 北京首创股份有限公司
首创集团 指 北京首都创业集团有限公司
首创香港 指 首创（香港）有限公司
首创爱华 指 首创爱华（天津）市政环境工程有限公司
首创环境控股有限公司，为首创香港的控股子公司，香港上
首创环境 指
市公司
首创环境投资 指 北京首创环境投资有限公司，为首创环境的下属子公司
BCG Chinastar International Investment Limited，其中文名为首
首创华星 指
创华星国际投资有限公司
江苏青石置业 指 江苏青石置业有限公司，其前身为南京天迈置业有限公司
北京水星环境有限公司，为首创股份全资子公司，其前身为
水星环境 指
北京水星投资管理有限责任公司
武汉华信 指 武汉华信数据系统有限公司，为首创股份联营公司
通用首创 指 通用首创水务投资有限公司，为首创股份合营公司
湖南首创 指 湖南首创投资有限责任公司
青石建设 指 四川青石建设有限公司
华展汇元 指 北京华展汇元信息技术有限公司
首创东风十堰 指 首创东风（十堰）水务有限公司
首创置业 指 首创置业股份有限公司
首创嘉净 指 苏州首创嘉净环保科技股份有限公司
沭阳首创 指 沭阳首创嘉净环保科技有限公司
海口首创海岸投资建设有限公司，其前身为海口首创西海岸
海口首创 指
房地产开发有限公司
东方水务 指 东方水务有限公司
苏州首创嘉净 指 苏州首创嘉净环境工程有限公司
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北京首创股份有限公司 配股说明书
清源环境 指 北京首创清源环境科技有限公司
淮南首创 指 淮南首创水务有限责任公司
鹤问湖环保 指 九江市鹤问湖环保有限公司
仙居首创水务 指 仙居首创水务有限公司
射阳污水 指 射阳县污水处理有限责任公司
天保爱华 指 天保爱华（天津）热力有限公司
惠州广惠 指 惠州广惠能源有限公司
安阳水冶 指 安阳水冶首创污水处理有限责任公司
深圳首创 指 深圳首创水务有限责任公司
临沂首创 指 临沂首创博瑞水务有限公司
安阳首创 指 安阳首创水务有限公司
运城首创 指 运城首创水务有限公司
临猗首创 指 临猗首创水务有限责任公司
铭豪污水 指 陆丰市碣石铭豪污水处理有限公司
苏北废旧汽车 指 江苏苏北废旧汽车家电拆解再生利用有限公司
BCG 公司 指 BCG NZ Investment Holding Limited
首创新西兰投资控股有限
指 Beijing Capital Group NZ Investment Holding Limited
公司
新加坡 ECO 公司 指 ECO Industrial Environmental Engineering Pte.Ltd.
北京首创股份有限公司京通快速路管理分公司，为首创股份
京通快速路 指
分公司
新大都饭店 指 北京首创股份有限公司新大都饭店，为首创股份分公司
首创置业 指 首创置业股份有限公司，为首创集团控股子公司
华冠环保 指 河北华冠环保科技有限公司
中洲水务 指 河北中洲水务投资股份有限公司
中明置业 指 中明置业有限公司
海口管理局 指 海口市直属机关事务管理局
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北京首创股份有限公司 配股说明书
南昌百玛士绿色能源有限公司（2016 年 12 月更名为“南昌
南昌百玛士 指
首创环保能源有限公司”）
长治首创 指 长治市首创水务有限责任公司
绍兴首创 指 绍兴市首创污水处理有限公司
临沂首创环保 指 临沂首创环保发展有限公司
广元首创 指 广元首创水务有限公司
茂名首创 指 茂名首创水务有限责任公司
铜陵首创 指 铜陵首创水务有限责任公司
凡和北京 指 凡和（北京）水务投资管理有限公司
凡和葫芦岛 指 凡和（葫芦岛）水务投资有限公司
北京信托 指 北京国际信托有限公司
恩都公司 指 台州恩都酒店有限公司
磐安公司 指 磐安县城市污水处理有限公司
中捷控股 指 中捷控股集团有限公司
中昌环保 指 中昌环保集团有限公司
中昌控股 指 浙江中昌控股集团有限公司
荆州水业 指 荆州中环水业有限公司
城建院 指 中国城市建设研究院有限公司
成都邦洁 指 成都首创邦洁环保科技股份有限公司
成化公司 指 成都化工股份有限公司
青海洁神 指 青海洁神环境能源产业有限公司
龙庆首创 指 北京龙庆首创水务有限责任公司
国家开发银行 指 国家开发银行股份有限公司
兰州英格 指 兰州英格环境工程（集体）有限公司
葫芦岛英格 指 葫芦岛英格环境投资管理有限公司
中国环保科技 指 中国环保科技控股有限公司
凡和投资 指 凡和（北京）投资管理有限公司
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北京首创股份有限公司 配股说明书
建设—经营—移交，是指政府授予投资人以一定期限的特许
经营权，许可其建设和经营特定的公用基础设施，得到合理
BOT 指
的回报；特许经营权期限届满时，投资人再将该项目移交给
政府
移交—经营—移交，是指政府部门将已建项目在一定期限内
的特许经营权有偿转让给投资人；投资人在约定的期限内通
TOT 指
过经营得到合理的回报；特许经营权期限届满时，投资人再
将该项目移交给政府
政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过
PPP 指 特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的
利益共享、风险分担及长期合作关系
公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采
EPC 指
购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 北京首创股份有限公司公司章程
“三会” 指 北京首创股份有限公司股东大会、董事会、监事会
股东大会 指 北京首创股份有限公司股东大会
董事会 指 北京首创股份有限公司董事会
监事会 指 北京首创股份有限公司监事会
人民币普通股/A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票
交易日 指 上海证券交易所的正常营业日
本次发行、本次配股 指 公司拟向全体股东每 10 股配售 3 股人民币普通股（A 股）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司
重光律师 指 北京市重光律师事务所
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北京首创股份有限公司 配股说明书
致同会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
本配股说明书 指 《北京首创股份有限公司配股说明书》
报告期、最近三年一期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月
元、万元 指 人民币元、人民币万元（除特别说明外）
本配股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数
值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）公司基本情况
中文名称： 北京首创股份有限公司
英文名称： BEIJING CAPITAL CO., LTD
股票简称： 首创股份
股票代码： 600008
股票上市地： 上海证券交易所
注册资本： 568,544.8207 万人民币
法定代表人： 刘永政
注册地址： 北京市西城区车公庄大街 21 号 39 幢 16 层
办公地址： 北京市西城区车公庄大街 21 号新大都饭店 2 号楼
邮政编码： 100044
电子信箱： master@capitalwater.cn
联系电话： 010-68356169
联系传真： 010-68356197
经营范围： 公用基础设施的投资及投资管理；高科技产品的技术开发、
技术咨询、技术转让、技术服务、技术培训；销售自行开发
后的产品；房地产项目开发，销售商品房；物业管理；投资
咨询；销售百货、五金交电、副食品、包装食品、饮料、家
具、工艺美术品、节能设备、电子产品、建筑材料；住宿，
中餐、西餐，零售酒、进口卷烟、国产卷烟、雪茄烟，美容
美发（仅限新大都饭店经营）；零售烟（仅限新大都商品部
经营）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法
须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
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北京首创股份有限公司 配股说明书
（二）本次发行概况
1、本次发行的批准程序
2019 年 5 月 6 日，公司召开第七届董事会 2019 年度第四次临时会议，审议
通过本次配股相关议案。
2019 年 5 月 17 日，北京市国资委出具《关于北京首创股份有限公司公开向
原股东配售股份有关问题的批复》（京国资产权〔2019〕65 号），同意公司本次
配股方案。
2019 年 5 月 29 日，公司召开 2019 年第五次临时股东大会，审议通过本次
配股相关议案。
2020 年 5 月 27 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准北京首创股份有
限公司配股的批复》（证监许可〔 2020〕910 号），核准公司向原股东配售
1,705,634,462 股新股。
2020 年 6 月 11 日和 6 月 29 日，公司召开第七届董事会 2020 年度第五次临
时会议和 2020 年第三次临时股东大会，审议通过《关于延长公司本次配股决议
有效期的议案》和《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次配股相关事
宜的议案》，同意将本次配股相关决议有效期延长 12 个月。
2、发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人民
币 1.00 元。
3、发行方式
本次发行采用向原股东配售股份的方式进行。
4、配股基数、比例和数量
本次配股的股份数量以实施本次配股方案的 A 股股权登记日收市后的 A 股
股份总数为基数确定，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售。配售股份不
足 1 股的，按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有
关规定处理。若以截至 2020 年 6 月 30 日公司总股本 5,685,448,207 股为基础测
算，本次可配股数量为 1,705,634,462 股。本次配股实施前，若因公司送股、资
本公积金转增股本及其他原因导致公司总股本变动，则向全体股东配售比例不
变，本次配股数量上限将按照变动后的总股本进行相应调整。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
5、定价原则及配股价格
（1）定价原则
①参考发行时公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并
综合考虑公司的发展前景与股东利益、本次募集资金投资项目计划的资金需求
量、公司的实际情况等因素；
②遵循公司董事会及其授权人士与保荐机构（联席主承销商）协商确定原则。
（2）配股价格
根据本次配股的定价原则，结合市场情况，公司于 2020 年 9 月 3 日召开第
七届董事会 2020 年第九次临时会议，审议通过《关于确定公司配股价格的议案》，
确定公司本次配股价格为 2.29 元/股。
6、配售对象
配售对象为本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司登记在册的公司全体股东，本次配股股权登记日为 2020 年 9 月
18 日。
公司控股股东首创集团及其全资子公司首创华星已承诺以现金方式全额认
购本次配股方案中的可配售股份。
7、发行时间
本次配股经中国证监会核准后在核准批文的有效期限内择机向全体股东配
售股份。
8、承销方式
本次配股承销方式：由联席主承销商以代销方式承销。
9、本次配股募集资金投向
本次配股募集资金总额不超过人民币 530,000.00 万元，扣除发行费用后全部
用于公司补充流动资金及偿还银行贷款。
在本次募集资金到位前，公司将根据银行贷款的实际到期日通过自筹资金先
行偿还，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
10、本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股实施前公司滚存的未分配利润，由本次配股完成后的全体股东依其
持股比例享有。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
11、本次配股决议的有效期限
与本次配股有关的决议为自 2019 年 5 月 29 日至 2021 年 5 月 28 日。
12、发行时间
本次配股经中国证监会核准后在核准批文的有效期限内择机向全体股东配
售股份。
（三）发行费用
项目 金额（万元）
承销及保荐费用 【】
审计费用 【】
律师费用 【】
验资费用 【】
发行手续费用 【】
信息披露费及其他 【】
合计 【】
（四）主要日程
日期 发行安排 停牌安排
刊登配股说明书及摘要、配股发
T-2日 2020年9月16日 正常交易
行公告、网上路演公告
T-1日 2020年9月17日 网上路演 正常交易
T日 2020年9月18日 股权登记日 正常交易
2020年9月21日至
T+1日至T+5日 配股缴款期 全天停牌
2020年9月25日
T+6日 2020年9月28日 验资 全天停牌
刊登发行结果公告 发行成功的
T+7日 2020年9月29日 除权基准日或发行失败的恢复交 正常交易
易日及发行失败的退款日
上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（联席主承销商）
将及时公告，修改发行日程。
（五）本次发行股份的上市流通
本次配股完成后，公司将申请本次发行的股票在上海证券交易所上市流通。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
二、本次发行公司的有关当事人
（一）发行人：北京首创股份有限公司
住所：北京市西城区车公庄大街 21 号 39 幢 16 层
法定代表人：刘永政
邮政编码：100044
联系人：官念
电话：010-68356169
传真：010-68356197
（二）保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
通讯地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层
法定代表人：王常青
保荐代表人：李彦芝、张耀坤
项目协办人：张松
项目组其他成员：吴嘉煦、谢鹏、阴浩然、程柏文、俞皓南、陈启强
电话：010-85156316
传真：010-65185227
（三）联席主承销商：首创证券股份有限公司
住所：北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座
通讯地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座
法定代表人：毕劲松
项目经办人：李彦坤、郭增
电话：010-58691108
传真：010-58691170
（四）公司律师：北京市重光律师事务所
住所：北京市西城区广安门内大街 338 号维景国际大酒店写字楼八层
负责人：黄海
经办律师：徐扬、李静
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北京首创股份有限公司 配股说明书
联系电话：010-83557500
传真：010-83557560
（五）审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
执行事务合伙人：徐华
经办注册会计师：钱斌、郁奇可、李丹
联系电话：010-85665231
传真：010-85665040
（六）申请上市的交易所：上海证券交易所
地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68800006
（七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
联系电话：021-38874800
传真：021-58754185
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第三节 风险因素
一、政策风险
（一）宏观经济政策风险
公司的主营业务为自来水销售、污水处理及固体废物处理等，国家财税政策、
货币政策等宏观经济政策的改革和调整都将对整个市场供求和企业经营活动产
生较大影响。如果国家相关宏观经济政策发生不利变化，将可能影响公司的经营
业绩和盈利能力。
（二）行业政策风险
由于水务行业、固体废物处理行业属于市政公用环保行业，前期投入较大，
投资回收期较长，且主要与地方政府发生业务往来，因此在市场拓展和行业发展
上受国家行业政策的影响较大。如果水务行业产业政策发生不利变化，或发行人
不能满足新的行业管理政策的要求，将可能对公司的生产、经营和销售产生不利
影响。
二、环保督查及绩效考核风险
公司严格执行相关法律法规，积极接受相关执法部门监督检查，履行企业社
会责任，合法合规开展经营活动，并且充分发挥公司技术研发、运营管理优势，
实现绩效考核达标，确保收益获取。但近年来国家持续完善环保法律法规，不断
加强环保督查力度，并可能在未来出台更为严格的环保标准，此外财政部发布的
《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施 PPP 模式的通知》中明确，在
PPP 协议中应明确有关绩效考核、按效付费条款。因此，公司项目运营存在因绩
效考核不合格而收益降低的风险。
三、经营管理风险
随着业务的不断拓展和规模的扩张，公司的资产、人员等方面的规模均迅速
扩大，各分支机构在区域分布、人文特色、企业文化上存在诸多差异。尽管公司
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已积累了丰富的企业管理经验，并且结合内控体系建设工作，不断完善投资、建
设、运营管理等相关制度流程体系，不断提升公司的经营管理水平，将公司的管
理理念、经营理念、文化理念贯彻到各地公司，但如果管理模式、组织结构、制
度流程等方面未能及时调整、完善，管理水平无法匹配公司业务扩展的需求，公
司的经营管理效率将可能出现下降，进而降低公司的市场竞争力，存在规模迅速
扩张导致的经营管理风险。
四、区域性市场风险
长期以来，我国水务行业及固体废物处理行业主要为政府部门特许经营行
业，自来水厂以及垃圾处理厂基本由当地政府直接或授权投资建设及运营，存在
地域分割、地方保护主义等一些不利于市场化运作的因素。因此，公司在异地开
展污水处理、自来水供应以及固体废物处理业务时，较容易受到相关行业在部分
区域内市场化程度较低、政府管制较严的限制，进而可能增大公司扩大地域布局
的难度，影响公司未来的战略布局。
五、成本上升风险
公司一方面通过加强技术创新，为下属水务公司提供必要的技术支持，积极
控制运营成本，另一方面指导下属水务公司深入挖掘自身潜力，强化节能降耗和
成本管理，积极进行必要的工艺改进和技术提升，另外公司有效利用债权、股权
及资产证券化等相关融资工具，积极降低资金成本。但近年来公司生产经营所需
的能源、人工、原材料等主要生产要素的价格有所上升，如果未来公司成本管理
效果不如预期，将可能影响公司未来经营利润；同时，公司部分下属公司存在部
分设备陈旧、管网老化等现象，相关改造升级将增加公司未来改造支出、折旧摊
销和运营成本，在短期内可能对公司经营业绩产生不利影响。
六、业绩下滑风险
我国水务行业市场化成效明显，城镇水务投资已趋于饱和，近年来国内水务
市场呈现并购重组加剧、项目趋于中小型化的特点，有限的市场空间和获取项目
方式的多样化将会给公司业务的进一步扩张带来新的挑战和压力，而水务项目在
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北京首创股份有限公司 配股说明书
受到社会关注的同时，也使得市场交易过程向供给方有所倾斜，在一定程度上加
大了公司参与水务项目竞标的成本。同时，我国水务行业所固有的地域分割、地
方保护主义等一些不利于市场化改革的因素依然存在，使得公司进入新水务市场
的难度加大，在一定程度上影响公司业务扩张的速度。另外，随着生态环境综合
治理等大型投资项目的涌现，众多工程业巨头、金融机构纷纷跨界进入，水环境
行业竞争不断加剧，公司存在业绩下滑风险。
七、特许经营权期限到期无法续签的风险
目前，公司投资的城镇供水、污水处理和固体废物处理项目大都采用特许经
营方式经营，各项目的特许经营期限主要在 20 年至 30 年之间不等。虽然在与各
地政府签订的特许经营协议中约定，特许经营期届满后，地方政府重新选择特许
经营者时，在同等条件下，应将特许经营权优先授予公司，但是仍然存在特许经
营期届满后，公司无法继续获得特许经营权的风险。
八、水价调整滞后风险
公司开展的供水、污水处理业务属于市政公用事业的范畴，《关于加快市政
公用行业市场化进程的意见》（建城[2002]272 号）的规定，市政公用产品和服
务价格应由政府审定和监管；应在充分考虑资源的合理配置和保证社会公共利益
的前提下，遵循市场经济规律，根据行业平均成本并兼顾企业合理利润来确定市
政公用产品或服务的价格（收费）标准。《市政公用事业特许经营管理办法》亦
指出应当在特许经营合同中明确约定价格和收费的确定方法、标准以及调整程
序。因此，公司在进行项目投资时，一般在相关协议或合同中明确约定收费价格
标准和调价机制。
但是公司业务实际开展时，受到城乡供水一体化战略、市场整合等其他因素
影响，价格调整存在一定的滞后性。此外，由于供水、污水处理项目基础设施建
设时间较长，项目总投资额容易受到人工成本、材料成本等成本上升的影响而有
所增加。因此，由于水价调整期滞后于刚性成本增长期，公司供水、污水处理项
目存在因投资较预测有所增加而水价没有相应调整到位而影响项目预期收益的
风险。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
九、应收账款按时回收风险
近年来，公司与项目所在地政府积极协商，将水费支出纳入政府年度财政预
算，以保证能按时足额支付，且积极进行产销差控制，做好水费清缴工作，努力
提高水费回收率。在污水业务方面，公司污水处理费等项目费用多由政府财政支
出，虽然公司已在与政府签订的协议中明确污水处理费缴纳时间等相关条款，但
个别项目仍可能存在因政府财政状况不佳等原因导致应收账款回收周期较长。在
供水业务方面，产销差控制是需要持续关注的难题，同时由于用水客户结构复杂，
企业用户效益高低不一、居民用户缴费意识参差不齐，导致水费回收率存在波动。
因此公司存在应收账款不能按时回收风险。
十、偿债风险
随着公司业务规模的不断扩大，公司对资金的需求也相应增加，公司通过银
行借款、发行债务融资工具等负债规模增加，导致公司资产负债率水平较高，
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司资产负债率分别为 66.40%、
65.53%、64.68%和 68.95%，资产负债率水平高于行业平均水平。公司流动负债
金额较大，2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末流动负债分别为
1,836,610.93 万元、1,722,689.20 万元、1,816,648.19 万元和 2,023,997.13 万元，
公司流动比率分别为 0.51、0.81、0.74 和 0.81，速动比率分别为 0.47、0.76、0.68
和 0.77。公司存在一定的偿还流动负债压力，存在不能及时偿债的风险。
十一、摊薄即期回报的风险
近年来，公司不断提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经
营业绩公司将不断完善经营模式，夯实优势主业。但本次配股完成后，随着募集
资金的到位，公司总股本和净资产规模均较大幅度增加，并且本次募集资金效益
的产生需要一定时间，如果公司盈利能力未获得相应增长，本次融资募集资金到
位后短期内每股收益及净资产收益率将出现下降，公司存在即期回报短期内被摊
薄的风险。
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十二、本次配股发行失败的风险
公司控股股东首创集团及其全资子公司首创华星承诺以现金方式全额认购
本次配股方案中的可配售股份，根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如
果其不履行认配股份的承诺，则会导致本次发行失败。另外，公司股东有权自主
选择是否参与本次配股，如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配
售数量的70%，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利
息将认购款返还已经认购的股东。因此，本次配股存在因原股东认配数量不足而
导致发行失败的风险。
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第四节 公司基本情况
一、发行前股本总额及前十名股东情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司股本总额为 5,685,448,207 股，发行人前十大
股东持股情况如下：
股东名称 持股总数（股） 持股比例（%） 股本性质
首创集团 2,618,583,418 46.06 流通 A 股
汇祥（天津）资产管理有限公司－汇祥
160,771,704 2.83 流通 A 股
资产鼎盛 2 号私募投资基金
中国证券金融股份有限公司 145,176,789 2.55 流通 A 股
财通基金－农业银行－财通基金－玉泉
141,479,099 2.49 流通 A 股
878 号资产管理计划
汇安基金－民生银行－汇安基金－汇盈
80,385,852 1.41 流通 A 股
7 号资产管理计划
泰达宏利基金－民生银行－泰达宏利价
80,385,852 1.41 流通 A 股
值成长定向增发 780 号资产管理计划
华安财保资管－工商银行－华安财保资
80,268,168 1.41 流通 A 股
管稳定增利 5 号集合资产管理产品
建投拓安（安徽）股权投资管理有限公
司－中德制造业（安徽）投资基金（有 80,215,852 1.41 流通 A 股
限合伙）
香港中央结算有限公司 66,001,680 1.16 流通 A 股
北京京国瑞国企改革发展基金（有限合
59,574,057 1.05 流通 A 股
伙）
合计 3,512,842,471 61.78 -
注：首创华星通过沪港股票交易互联互通机制对公司进行持股，在中国证券登记结算有
限公司系统内，其股权登记在香港中央结算有限公司名下。
二、公司组织结构及对外投资情况
（一）公司组织结构
截至本配股说明书签署之日，公司组织结构情况如下图所示：
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（二）公司对外投资情况
1、公司主要控股子公司基本情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司控股二级子公司情况如下：
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北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
首创股份持股 60.00%，
马鞍山首创水务 2002 年 12 月 4 马鞍山市江东城市基础
1 15,000 马鞍山 自来水生产 84,915.79 33,292.05 8,539.54 1,135.38
有限责任公司 日 设施投资有限公司持股
40.00%
首创股份持股 95.24%，
余姚首创水务有 2004 年 1 月 7
2 21,000 余姚市城市建设投资发 余姚 自来水生产 28,877.97 26,161.82 7,935.81 1,423.93
限公司 日
展有限公司持股 4.76%
首创股份持股 80.00%，
徐州首创水务有 2004 年 12 月
3 42,000 徐州市自来水总公司持 徐州 自来水生产 166,487.62 48,664.52 18,128.88 1,740.78
限责任公司 23 日
股 20.00%
首创股份持股 92.22%，
淮南首创水务有 2004 年 12 月 自来水、污
4 18,000 淮南市供水有限公司持 淮南 117,285.75 28,356.79 13,469.13 2,227.15
限责任公司 23 日 水处理
股 7.78%
首创股份持股 51.61%，
铜陵市城市建设投资开
铜陵首创水务有 1981 年 7 月 10 发有限责任公司持股
5 11,800 铜陵 自来水生产 78,073.77 15,082.31 6,235.84 144.73
限责任公司 日 22.12%，铜陵天源股权
投资集团有限公司持股
26.27%
首创股份持股 40.00%，
临沂首创水务有 2006 年 6 月 13 东方水务持股 30.00%，
6 6,600 临沂 污水处理 12,547.43 10,982.32 2,581.38 868.24
限公司 日 临沂市污水处理有限公
司持股 30.00%
安阳首创水务有 2006 年 12 月
7 5,120 100.00% 安阳 污水处理 21,186.82 5,881.43 2,308.94 -73.68
限公司 25 日
29
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
北京首创东坝水 2007 年 4 月 10
8 3,661.23 100.00% 北京 污水处理 17,113.88 1,139.20 - -
务有限责任公司 日
首创（新加坡）有 2000 年 6 月 3
9 787.46 100.00% 新加坡 境外投资 3,219.76 2,774.64 - -2.04
限公司 日
首创（香港）有限 2004 年 9 月 27 18,500 万美
10 100.00% 香港 境外投融资 2,270,375.99 227,953.55 238,468.55 2,422.29
公司 日 元
北京水星环境有 2005 年 5 月 20 生态环境治
11 40,000 100.00% 北京 190,906.68 66,418.72 3,454.91 -5,065.72
限公司 日 理
首创股份持股 50.00%，
东营首创水务有 2008 年 1 月 30
12 8,300 国中水务投资有限公司 东营 污水处理 26,277.39 8,792.58 956.15 180.19
限公司 日
持股 50.00%
湖南首创投资有 2008 年 2 月 27 污水处理投
13 100,000 100.00% 长沙 318,105.07 117,747.27 26,384.72 6,569.20
限责任公司 日 资管理
安庆首创水务有 2008 年 5 月 21
14 7,200 100.00% 安庆 污水处理 12,551.74 9,647.93 1,970.26 411.59
限责任公司 日
首创股份持股 65.00%，
九江首创利池环 2006 年 11 月
15 8,800 江西环保股份有限公司 九江 污水处理 25,529.30 11,941.98 2,161.37 792.29
保有限公司 20 日
持股 35.00%
2008 年 11 月
16 深圳首创 35,061 首创股份持股 100% 深圳 污水处理 82,171.16 33,283.10 9,289.02 1,654.12
26 日
首创股份持股 93.75%，
太原首创污水处 2008 年 11 月 7
17 16,000 太原市排水管理处持股 太原 污水处理 50,794.55 17,110.43 4,005.94 -181.66
理有限责任公司 日
6.25%
定州市中诚水务 2007 年 11 月 8 首创股份持股 90.00%，
18 8,077.78 定州 污水处理 9,725.56 3,291.90 813.68 207.01
有限公司 日 中明置业持股 10.00%
19 呼和浩特首创春 2008 年 12 月 40,800 首创股份持股 80.00%， 呼和浩特 污水处理 111,307.74 44,849.08 8,799.90 1,254.62
30
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
华水务有限责任 31 日 呼和浩特春华水务开发
公司 集团有限责任公司持股
20.00%
临沂首创博瑞水 2010 年 1 月 14
20 25,230 100.00% 临沂 污水处理 76,788.60 25,256.64 3,764.20 596.93
务有限公司 日
恩施首创水务有 2010 年 11 月
21 4,000 100.00% 恩施 污水处理 8,005.82 5,821.49 930.65 371.02
限公司 16 日
首创股份持股 51.00%，
绍兴市嵊新首创 嵊州市水务集团有限公
2005 年 5 月 8
22 污水处理有限公 25,306.12 司持股 26.95%，新昌县 嵊州 污水处理 36,113.69 28,831.35 3,510.79 687.55
日
司 沃洲排水有限公司持股
22.05%
临猗首创水务有 2011 年 1 月 1
23 11,460 100.00% 临猗 污水处理 32,717.51 11,923.10 3,215.27 415.66
限责任公司 日
菏泽首创水务有 2005 年 4 月 4 污水处理及
24 4,000 100.00% 菏泽 12,349.43 4,313.58 1,382.87 199.34
限公司 日 再生利用
首创股份持股 60.00%，
包头市水务（集团）有
包头首创水务有 2004 年 3 月 1 自来水生产
25 43,242.62 限公司持股 25.90%，包 包头 58,265.40 57,401.72 3,596.62 731.93
限责任公司 日 和供应
头市申银产业集团有限
公司持股 14.10%
首创股份持股 80.00%，
包头首创黄河水 2004 年 2 月 6 自来水生产
26 3,000 包头市申银产业集团有 包头 154,630.95 48,807.36 3,596.62 731.93
源供水有限公司 日 和供应
限公司持股 20.00%
兰陵首创水务有 2013 年 6 月 26
27 1,400 100.00% 兰陵 污水处理 6,312.18 1,200.46 14,251.59 1,173.60
限公司 日
31
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
首创股份持股 79.35%，
微山首创水务有 2013 年 12 月
28 6,200 微山水务有限公司持股 微山 污水处理 14,797.68 6,072.31 804.42 50.18
限责任公司 19 日
20.65%
阜阳首创水务有 2014 年 2 月 17
29 5,600 100.00% 阜阳 污水处理 16,017.09 5,469.67 710.25 0.60
限责任公司 日
梁山首创水务有 2009 年 3 月 25
30 1,500 100.00% 梁山 污水处理 9,318.78 7,607.86 918.68 127.78
限公司 日
2014 年 6 月 30 首创股份持股 69.07%，
31 龙庆首创 40,250 北京 污水处理 68,778.36 40,180.63 2,252.66 -352.43
日 首创香港持股 30.93%
郯城首创水务有 2014 年 8 月 6
32 5,900 100.00% 郯城 污水处理 32,302.71 6,199.46 1,295.02 40.17
限公司 日
首创股份持股 90.00%，
漯河首创格威特 2014 年 7 月 15
33 5,320 河南闻诺环保科技有限 漯河 污水处理 16,954.45 6,990.99 1,132.73 454.01
水务有限公司 日
公司持股 10.00%
首创股份持股 30.00%，
北京水汇创展企业管理
有限责任公司持股
21%，苏州嘉净投资管理
有限公司持股 15.00%，
苏州首创嘉净环
2006 年 12 月 4 苏州嘉林环保水务有限
34 保科技股份有限 10,000 苏州 水处理设备 80,802.91 20,367.24 5,546.80 -2,057.97
日 公司持股 3.00%，苏州和
公司
超投资管理合伙企业
（有限合伙）持股
0.34%，苏州和越投资管
理合伙企业（有限合伙）
持股 0.72%，苏州和鼎管
32
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
理咨询合伙企业（有限
合伙）持股 2.94%，吴立
持股 13.5%，陈赓平持股
11.07%，吴虞持股 2.43%
铁岭泓源大禹城
2006 年 12 月
35 市污水处理有限 12,500 100.00% 铁岭 污水处理 77,723.24 29,110.97 4,927.03 520.39
20 日
公司
铁岭泓源大禹再 2008 年 3 月 12
36 1,650 100.00% 铁岭 中水利用 15,560.45 13,731.66 437.68 -197.69
生水有限公司 日
凡和（葫芦岛）水 2009 年 7 月 17
37 5,000 100.00% 葫芦岛 污水处理 32,046.58 5,915.88 1,904.25 882.25
务投资有限公司 日
富顺首创水务有 2015 年 2 月 2
38 5,950 100.00% 富顺 污水处理 17,739.20 6,391.70 1,363.18 229.69
限公司 日
马鞍山港润水务 2012 年 5 月 22
39 5,000 100.00% 马鞍山 自来水生产 15,377.64 3,503.63 538.05 -266.63
有限公司 日
首创股份持股 90.00%，
余姚首创污水处 2015 年 4 月 30
40 20,000 余姚市城市建设投资发 余姚 污水处理 119,884.88 24,028.92 4,053.25 1,263.95
理有限公司 日
展有限公司持股 10.00%
首创股份持股 80.00%，
陆丰市甲子铭豪 2015 年 5 月 26
41 4,000 深圳市铭豪环保有限公 陆丰 污水处理 14,302.07 4,000.01 - 0.01
水务有限公司 日
司持股 20.00%
河南新汇建设工 2009 年 10 月
42 2,060 100.00% 新乡 工程建设 29,099.80 8,804.90 8,046.60 1,819.85
程有限公司 20 日
运城首创水务有 2015 年 8 月 7 供污水一体
43 21,530 100.00% 运城 53,218.45 24,078.47 5,846.27 873.79
限公司 日 化运营
44 茂名首创水务有 2015 年 9 月 15 32,726 100.00% 茂名 自来水生产 123,215.40 32,622.49 - -
33
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
限责任公司 日
揭阳首创水务有 2015 年 8 月 12
45 4,320 100.00% 揭阳 污水处理 21,007.01 4,385.27 1,526.07 220.14
限责任公司 日
首创股份持股 95.00%，
屏山首创水务有 2015 年 9 月 11
46 19,586.87 屏山县宜江水务发展有 屏山 污水处理 57,942.84 21,382.95 3,025.04 566.22
限责任公司 日
限责任公司持股 5.00%
成都首创邦洁环 2010 年 2 月 1
47 4,000 100.00% 成都 投资管理 5,735.82 -90.17 420.61 65.72
保科技有限公司 日
首创股份持股 60.00%，
安徽省铜陵市承接产业
铜陵钟顺首创水 2011 年 3 月 18
48 5,000 转移示范园区建设投资 铜陵 污水处理 10,149.86 4,970.29 262.77 -33.60
务有限责任公司 日
有限责任公司持股
40.00%
首创股份持股 96.29%，
首创爱华（天津）
2001 年 12 月 中国市政工程华北设计 环境工程业
49 市政环境工程有 20,000 天津 115,297.01 34,836.81 28,625.87 2,109.23
18 日 研究总院有限公司持股 务
限公司
3.71%
首创股份持股 51.00%，
贵州省安顺市黔 2012 年 2 月 16
50 7,867.35 安顺市供水总公司持股 安顺 污水处理 32,389.46 12,245.69 1,454.94 -39.60
鑫实业有限公司 日
49.00%
北京首创污泥处 2015 年 11 月 污水处理、
51 10,000 100.00% 北京 12,869.23 5,746.28 1,554.93 164.89
置技术有限公司 17 日 水污染治理
秦皇岛北戴河首 首创股份持股 82.39%，
2015 年 12 月
52 创制水有限责任 24,274.80 秦皇岛北戴河供水总公 秦皇岛 自来水生产 89,847.34 20,162.89 2,047.89 -1,656.87
29 日
公司 司持股 17.61%
53 济南首创水务有 2015 年 12 月 4,500 首创股份持股 70.00%， 济南 污水处理 10,200.11 3,884.30 695.06 240.24
34
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
限公司 17 日 莱芜民生实业有限公司
持股 30.00%
南阳首创水务有 2016 年 1 月 25
54 10,408 100.00% 南阳 污水处理 27,901.73 11,660.44 2,214.87 510.00
限公司 日
广元首创水务有 2016 年 1 月 14 供排一体化
55 32,534.00 100.00% 广元 97,045.44 34,582.16 4,467.73 1,366.90
限公司 日 运营
首创股份持股 90.00%，
济源首创水务有 2015 年 12 月 9
56 30,000 济源市水利建设投资有 济源 污水处理 10,754.78 5,700.00 - -
限公司 日
限责任公司持股 10.00%
首创股份持股 90.00%，
驻马店首创水务 2016 年 1 月 8
57 7,400 驻马店市产业投资集团 驻马店 污水处理 26,588.93 6,430.35 345.91 -657.51
有限公司 日
有限公司持股 10.00%
首创股份持股 70.00%，
临沂首创环保发 2016 年 3 月 16
58 14,212 临沂城投地产有限公司 临沂 污水处理 39,765.23 14,149.85 859.01 7.29
展有限公司 日
持股 30.00%
首创股份持股 80.00%，
剑阁县瑞创水务 2016 年 4 月 5
59 5,000 剑阁县瑞峰投资发展有 剑阁 污水处理 6,893.47 4,970.00 - -
有限公司 日
限公司持股 20.00%
首创股份持股 95.00%，
济宁首创环保发 2016 年 4 月 29
60 2,280 任兴集团有限公司持股 济宁 污水处理 7,284.23 2,225.41 259.36 -54.59
展有限公司 日
5.00%
首创股份持股 80.00%，
铜陵首创排水有 2016 年 6 月 28
61 26,804 铜陵市水务建设投资有 铜陵 污水处理 130,680.05 23,982.47 3,214.43 -140.51
限责任公司 日
限责任公司持股 20.00%
首创环投控股有 2011 年 6 月 17 首创股份持股 51.70%，
62 10,000 杭州 投资管理 72,625.52 9,740.88 4,681.79 -823.90
限公司 日 浙江中昌水处理设备有
35
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
限公司持股 45.30%，倪
士忠持股 3.00%
平顶山首创水务 2016 年 7 月 13
63 3,810 100.00% 平顶山 污水处理 11,966.63 4,039.63 991.22 389.63
有限公司 日
首创股份持股 98.00%，
枣庄首创水务有 2016 年 7 月 14 枣庄聚源高新技术投资
64 2,000 枣庄 污水处理 16,963.01 1,383.34 276.86 -82.58
限公司 日 建设有限公司持股
2.00%
首创股份持股 90.00%，
大连首创水务有 2016 年 8 月 22
65 6,400 大连松木岛水务中心持 大连 污水处理 20,276.24 6,111.83 1,509.65 297.18
限公司 日
股 10.00%
首创股份持股 79.984%，
固原市九龙城市建设集
团有限公司持股
宁夏首创海绵城
2016 年 9 月 27 20.00%，北京市市政四 海绵城市建
66 市建设发展有限 59,760 固原 227,349.80 186,743.46 9.62 14.45
日 建设工程有限责任公司 设
公司
持股 0.008%，北京市市
政工程设计研究总院有
限公司持股 0.008%
水汇环境（天津）
2016 年 10 月
67 股权投资基金管 3,000 100.00% 天津 基金管理 19,119.04 3,358.63 160.98 2.83
21 日
理有限公司
北京首创清源环 2016 年 9 月 2 首创股份持股 80.00%，
68 4,500 北京 污水处理 15,026.81 5,489.82 1,604.10 484.54
境治理有限公司 日 清源环境持股 20.00%
务川首创水务有 2016 年 11 月 首创股份持股 65.00%，
69 11,977 务川 污水处理 29,695.49 9,030.96 1,346.22 351.23
限公司 24 日 务川仡佬族苗族自治县
36
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
水务投资有限责任公司
持股 35.00%
首创股份持股 65.00%，
青岛银河首创实 2016 年 11 月 水务项目投
70 5,000 青岛银河环保股份有限 青岛 6.88 -47.55 - -24.50
业发展有限公司 30 日 资
公司持股 35.00%
昌江首创环境综
2016 年 11 月 自来水生产
71 合治理有限责任 100 100.00% 昌江 3,709.62 1,279.78 22.33 8.13
28 日 与供应
公司
2008 年 3 月 7 水务工程建
72 青石建设 10,000 100.00% 成都 348,474.23 66,229.58 115,535.45 12,025.90
日 设
2016 年 10 月 信息技术服
73 华展汇元 5,000 100.00% 北京 12,979.42 6,770.11 1,880.24 -440.04
24 日 务
河北华冠环保科 2016 年 12 月 自来水生产
74 3,000 100.00% 保定 298,163.12 128,461.66 10,904.04 3,047.84
技有限公司 26 日 和供应
淮南市袁庄水业 2009 年 3 月 26 首创股份持股 90.00%，
75 3,525 淮南 自来水生产 7,755.02 3,049.26 305.79 -84.49
有限责任公司 日 谢波持股 10.00%
淮南市顺通污水
2011 年 12 月 9 首创股份持股 90.00%，
76 处理有限责任公 500 淮南 污水处理 10,441.33 1,482.69 773.42 186.29
日 谢小瑞持股 10.00%
司
水质检测、
徐州慧创环境检 2016 年 12 月 2
77 100 100.00% 徐州 专业技术咨 537.36 317.77 388.01 34.13
测有限公司 日
询
首创股份持股 90.00%，
绍兴市首创污水 2017 年 1 月 10
78 10,800 嵊州市昌州污水处理有 绍兴 污水处理 41,119.17 10,554.35 5,295.02 834.35
处理有限公司 日
限公司持股 10.00%
79 长治首创 2017 年 2 月 17 60,000 100.00% 长冶 污水处理 102,166.33 55,059.43 5,378.63 144.46
37
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
日
太谷首创水务有 2017 年 5 月 2
80 4,990 100.00% 太谷 污水处理 14,089.69 3,115.77 891.78 165.83
限责任公司 日
揭阳市揭东区首 2017 年 4 月 24
81 8,215 100.00% 揭阳 污水处理 4,930.79 4,929.00 - -
创水务有限公司 日
揭阳产业园首创 2017 年 4 月 25
82 18,085 100.00% 揭阳 污水处理 10,853.06 10,851.00 - -
水务有限公司 日
揭阳空港区地都
2017 年 4 月 27
83 首创环境治理有 5,804 100.00% 揭阳 污水处理 3,484.04 3,482.40 - -
日
限公司
首创生态环境（福 2017 年 5 月 19 海绵城市建
84 20,000 100.00% 福州 22,142.60 22,142.60 - -0.56
建）有限公司 日 设
水质检测、
马鞍山慧创检测 2017 年 2 月 22
85 100 100.00% 马鞍山 专业技术咨 28.41 28.41 1.40 -9.97
服务有限公司 日
询
首创股份持股 65.00%，
广元市投资控股(集团)
广元市长风建设 2009 年 4 月 13 水务工程建
86 3,000 有限公司持股 10%， 广 广元 13,431.67 5,910.34 3,123.62 640.35
有限公司 日 设
元市供排水（集团）有
限公司持股 25%
淮南毛集首创水 2017 年 3 月 1 自来水生产
87 1,800 100.00% 淮南 370.00 370.00 - -
务有限责任公司 日 与供应
首创股份持股 65.00%，
常熟首创农村污 2017 年 8 月 15 农村污水处
88 3,750 常熟市水务投资发展有 常熟 14,645.98 3,153.89 597.29 -101.09
水处理有限公司 日 理
限公司持股 35.00%
38
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
首创股份持股 80.00%，
普定首创水务有 2017 年 8 月 8
89 6,000 普定县自来水公司持股 普定 污水处理 21,037.11 4,230.19 1,078.56 -443.96
限公司 日
20.00%
胶州首创博瑞水 2017 年 8 月 9
90 16,370 100.00% 胶州 污水处理 11,939.01 8,400.00 - -
务有限公司 日
首创股份持股 51.00%，
首创生态环境（福建）
有限公司持股 38.98%，
福州市水务投资发展有
首创生态环境（福 2017 年 8 月 31 限公司持股 10.00%，上 海绵城市建
91 56,400 福州 233,187.09 56,401.38 - 0.78
州）有限公司 日 海市政工程设计研究总 设
院（集团）有限公司持
股 0.01%，北京市政路桥
股份有限公司持股
0.01%
首创股份持股 60.77%，
泗县首创水务有 2017 年 7 月 19 自来水生产
92 10,000 泗县城市建设投资有限 泗县 23,412.91 11,151.14 1,924.96 280.76
限责任公司 日 与供应
公司持股 39.23%
首创股份持股 80.00%，
宿迁首创污水处 2017 年 8 月 30 宿迁市宿豫区水务建设 农村污水处
93 5,400 宿迁 28,730.47 5,400.00 - -
理有限公司 日 投资有限责任公司持股 理
20.00%
首创股份持股 80.00%，
石河子首创水务 2017 年 9 月 25
94 30,000 石河子泽众水务有限公 石河子 污水处理 95,179.74 30,193.85 2,738.00 -41.69
有限公司 日
司持股 20%
颍上首创水务有 2017 年 8 月 18 首创股份持股 87.93%， 自来水生产
95 8,154 颍上 32,737.32 10,526.59 2,222.96 776.35
限责任公司 日 颍上县自来水公司持股 与供应
39
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
12.07%
东营首创博瑞水 2017 年 10 月
96 3,380 100.00% 东营 污水处理 12,192.91 3,380.00 - -
务有限公司 17 日
首创股份持股 70.00%，
临澧首创生态环 2017 年 9 月 22 临澧县新和晟道水河投 自来水生产
97 53,264 临澧 128,192.78 53,263.68 36.70 -
境有限公司 日 资开发有限责任公司持 和供应
股 30%
东营首创博远水 2017 年 10 月
98 3,820 100.00% 东营 污水处理 11,309.58 3,820.00 - -
务有限公司 17 日
延津首创水务有 2017 年 9 月 29 供排水一体
99 9,000 100.00% 延津 21,167.03 8,568.12 1,481.64 -254.11
限公司 日 化运营
黄石首创水务有 2008 年 9 月 8
100 3,070.00 100.00% 黄石 污水处理 11,336.38 3,146.45 454.74 -102.03
限公司 日
黄冈伊高水务有 2009 年 3 月 6
101 2,890.00 100.00% 黄冈 污水处理 8,944.53 3,388.66 737.68 184.62
限公司 日
首创股份持股 70.00%，
仁寿首创水务有 2017 年 8 月 10
102 15,000 四川仁寿鑫龙水务建设 仁寿 污水处理 117,735.54 13,801.71 4,501.03 -843.97
限公司 日
有限公司持股 30.00%
北京清斋首创水 2017 年 9 月 19
103 1,932 100.00% 北京 污水处理 6,287.55 1,847.64 37.03 -5.13
务有限责任公司 日
首创股份持股 85.00%，
凤凰首创水务有 2017 年 11 月 7 凤凰县夯实城乡基础设 供排水一体
104 30,072 凤凰 43,087.86 30,026.02 - -
限责任公司 日 施建设有限责任公司持 化运营
股 15.00%
揭西县首创水务 2017 年 10 月
105 1,980 100.00% 揭西 污水处理 7,578.08 1,980.00 - -
有限责任公司 17 日
40
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
定陶首创水务有 2014 年 12 月
106 2,200 100.00% 定陶 污水处理 7,116.66 2,305.81 692.34 80.68
限公司 18 日
六盘水市钟山区 首创股份持股 90.00%，
2017 年 12 月
107 创净水务有限公 11,510 贵州钟山开发投资有限 六盘水 污水处理 44,120.53 11,510.80 - 0.80
27 日
司 责任公司持股 10%
首创股份持股 51.00%，
北京城建道桥建设集团
水城县首诚环保 2017 年 12 月
108 31,888 有限公司持股 39.00%， 水城 污水处理 30,881.73 28,701.28 - 2.08
发展有限公司 11 日
水城县城市投资开发有
限责任公司 10.00%
首创股份持股 51.00%，
衡阳蓝源水务有 2017 年 11 月 2
109 4,070 郴州市阜康房地产开发 衡阳 污水处理 17,708.39 4,070.00 - -
限责任公司 日
有限公司持股 49.00%
湖北首创生态环 首创股份持股 70.00%，
2017 年 11 月 8
110 境综合产业投资 10,000 沙洋县宏图城市建设投 沙洋 污水处理 12,968.87 3,166.82 - -357.19
日
有限公司 资有限公司 30.00%
首创股份持股 95.00%，
合肥首创长岗水 2018 年 1 月 19
111 7,300 中安华力建设集团有限 合肥 污水处理 21,703.55 7,300.00 - -
务有限责任公司 日
公司持股 5.00%
北京龙庆首创污
2018 年 2 月 26
112 泥处理技术有限 8,000 100.00% 北京 污泥处置 540.75 414.10 461.17 72.01
日
责任公司
天津宁河首创环 2018 年 2 月 24
113 14,470 100.00% 天津 污水处理 35,313.05 14,470.00 - -
保技术有限公司 日
泉州水汇生态环 2018 年 3 月 13 首创股份持股 79.60%，
114 10,000 泉州 管网建设 22,450.36 10,000.02 - 0.02
境开发有限公司 日 泉州市泉港区水利水务
41
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
建设发展有限公司持股
20.00%，青石建设持股
0.40%
天津宁河首创污 2018 年 2 月 24
115 950 100.00% 天津 污水处理 3,576.99 560.52 455.77 -127.16
水处理有限公司 日
西峡首创水务有 2018 年 4 月 13
116 690 100.00% 西峡 污泥处置 2,693.72 870.89 244.67 48.89
限公司 日
成都金强自来水 2003 年 3 月 13
117 9,125 首创股份持股 100% 成都 自来水生产 311,566.30 140,398.44 9,183.01 -373.56
有限责任公司 日
首创股份持股 90.00%，
三明镛州水汇生 2018 年 5 月 4 生态环境治
118 1,000 将乐县城市建设发展集 将乐 12,141.84 3,300.00 - -
态环境有限公司 日 理
团有限公司持股 10%
首创股份持股 89.80%，
枞阳县水务建设投资有
限公司持股 10.00%，合
枞阳首创水务有 2018 年 7 月 26 自来水生产
119 28,296.86 肥市市政设计研究总院 枞阳 74,818.99 9,256.59 - -
限责任公司 日 与供应
有限公司持股 0.10%，中
铁上海工程局集团有限
公司持股 0.10%
首创股份持股 70.00%，
中国农发重点建设基金
芜湖首创水务有 1999 年 11 月 3 自来水生产
120 14,000 有限公司持股 21.43%， 芜湖 52,338.29 14,461.44 2,861.45 60.89
限责任公司 日 与供应
繁昌县建设投资有限公
司持股 8.57%
眉山首创水务有 2014 年 5 月 16
121 1,367 100.00% 眉山 污水处理 4,295.36 1,397.51 260.72 41.22
限公司 日
42
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
合肥十五里河首
2018 年 9 月 5
122 创水务有限责任 37,560 100.00% 合肥 污水处理 104,137.25 39,079.06 3,870.86 552.66
日
公司
首创股份持股 90.00%，
舞阳首创水务有 2018 年 9 月 7 舞阳县新阳公共住房建
123 28,180 舞阳 污水处理 29,593.27 20,336.00 - -
限公司 日 设投资有限公司持股
10%
北京青云首创水 2018 年 8 月 30
124 2,850 100.00% 北京 污水处理 10,420.24 2,788.54 66.91 -61.46
务有限公司 日
成都陡沟河污水
2014 年 11 月
125 处理有限责任公 3,000 100.00% 成都 污水处理 14,710.85 3,448.12 2,541.45 500.24
14 日
司
淮南首创污水处 2018 年 9 月 28
126 6,252 100.00% 淮南 污水处理 17,599.34 6,252.00 - -
理有限公司 日
首创股份持股 64.98%，
水汇环境(天津)股权投
资基金管理有限公司持
股 30.00%，淮安市宏信
淮安首创生态环 2018 年 10 月 国有资产投资管理有限 生态环境治
127 32,500 淮安 45,117.27 32,500.05 - 0.05
境有限公司 15 日 公司持股 5.00%，中设设 理
计集团股份有限公司持
股 0.01%，中铁上海工程
局集团有限公司持股
0.01%
首创股份持股 39.97%，
四川水汇生态环 2018 年 11 月 生态环境治
128 20,000 水汇环境(天津)股权投 内江 176,713.07 71,158.02 - 0.02
境治理有限公司 16 日 理
资基金管理有限公司持
43
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
股 30.00%，内江建工集
团有限责任公司持股
30.00%，青石建设持股
0.01%，中国市政工程华
北设计研究总院有限公
司持股 0.01%，中铁二局
集团有限公司持股
0.01%
首创股份持股 80.00%，
新乡首创水务有 2007 年 1 月 31
129 7,000 新乡投资集团有限公司 新乡 自来水生产 46,839.48 24,315.74 12,806.27 214.68
限责任公司 日
持股 20.00%
北京水汇壹号环境投资
中心（有限合伙）持股
北京水汇生态环 2018 年 11 月 6
130 21,755 80.00%，北京首创股份 北京 污水处理 34,074.57 10,233.45 - -
境治理有限公司 日
有限公司持股 19.00%，
青石建设持股 1.00%
长治漳泽首创水 2018 年 12 月
131 3,450 100.00% 长治 污水处理 13,447.25 622.73 429.46 198.44
务有限公司 24 日
首创股份持股 85.00%，
天津市宁河区首 2018 年 12 月 天津市宁河区兴宁建设
132 11,800 天津 自来水生产 34,300.73 12,569.53 5,137.63 708.14
创供水有限公司 28 日 投资集团有限公司持股
15%
凤凰首创污水处 2019 年 1 月 11
133 11,420 100.00% 凤凰 污水处理 39,757.38 12,991.87 1,736.56 380.95
理有限责任公司 日
首创股份持股 89.80%，
龙山首创水务有 2019 年 1 月 22
134 24,320 龙山县城镇供水公司持 龙山 自来水生产 42,046.28 24,270.19 - -1.81
限责任公司 日
股 10.00%，湖南建工集
44
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
团有限公司持股 0.10%，
湖南省建筑设计院有限
公司持股 0.10%
北京恒润慧创环 2019 年 2 月 27
135 1,000 首创股份持股 100% 北京 技术服务 628.72 101.74 620.81 60.86
境技术有限公司 日
泗县首创污水处 2019 年 4 月 1
136 2,090 首创股份持股 100% 宿州市 污水处理 7,354.41 2,316.20 1,026.58 177.71
理有限公司 日
合肥蔡田铺首创
2019 年 3 月 29
137 水务有限责任公 100 首创股份持股 100% 合肥 污水处理 4,566.94 967.29 1,227.68 452.31
日
司
首创股份持股 51%，北
河北雄安首创环 2019 年 5 月 23 生态环境治
138 7,239 京首创环境投资有限公 河北雄安 23,454.38 4,834.89 983.03 128.44
境治理有限公司 日 理
司持股 49%
首创股份持股 54.80%，
株洲市水务投资集团有
限公司持股 45.00%，中
湖南首创水务有 2019 年 6 月 24 国市政工程华北设计研
139 12,820 株洲 污水处理 30,982.96 13,322.72 1,278.47 512.08
限责任公司 日 究总院有限公司持股
0.10%，湖南国信建设集
团股份有限公司持股
0.10%
首创股份持股 89.81%，
龙山首创水环境 龙山县城镇供水公司持
2019 年 9 月 16
140 综合治理有限责 13,450 股 10.00%，首创爱华持 湘西 水环境治理 13,521.00 12,092.50 - -
日
任公司 股 0.09%，湖南建工集团
有限公司持股 0.09%
45
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
首创股份持股 51.00%，
三亚市海创水务 2019 年 5 月 31
141 1,000 海南省水务集团有限公 三亚 污水处理 253.56 253.46 - -1.47
环保有限公司 日
司持股 49.00%
北 京 长 兴 首 创 水 2019 年 10 月
142 1,520 首创股份持股 100.00% 北京 污水处理 1,522.84 1,520.00 - -
务有限公司 17 日
首创股份持股 90.00%，
淮南首创环境治 2019 年 11 月 7
143 11,241 淮南市潘集建设投资有 淮南 水环境治理 17,301.66 8,888.00 - -
理有限公司 日
限责任公司持股 10.00%
惠东县百斯特环 2008 年 4 月 28
144 6,450 首创股份持股 100.00% 惠东 生态环保 17,690.46 7,941.43 1,148.15 122.56
保科技有限公司 日
临沭首创水务有 2019 年 11 月
145 6,690 首创股份持股 100% 临沂 污水处理 17,991.04 7,334.14 1,338.26 644.21
限公司 18 日
宁波首创环保科 2019 年 11 月 环保技术及
146 1,000 首创股份持股 100.00% 宁波 167.86 68.23 442.76 22.93
技服务有限公司 14 日 咨询
鹰潭首创水务有 2014 年 9 月 23
147 7,659 首创股份持股 100.00% 鹰潭 污水处理 26,832.19 8,196.78 1,310.23 127.98
限责任公司 日
首创股份持股 36.00%，
水汇环境（天津）股权
投资基金管理有限公司
庆阳陇沣海绵城
2018 年 2 月 14 持股 32.00%，庆阳市海
148 市建设管理运营 27,747.86 庆阳 生态环保 22,891.93 18,868.55 - -
日 绵城市建设投资开发有
有限责任公司
限公司持股 30.00%，中
铁二十一局集团有限公
司持股 2.00%
临沂港华水务有 2006 年 9 月 25 首创股份持股 51%，济
149 2,000 临沂 污水处理 4,813.00 4,294.88 575.39 167.95
限公司 日 南泓泉制水有限公司持
46
北京首创股份有限公司 配股说明书
主要经营 2020 年 6 月 30 日 2020 年 1-6 月
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 主营业务
地 总资产 净资产 营业收入 净利润
股 49%
水汇和丰（天津） 首创股份持股 99.01%，
股权投资基金合 2017 年 9 月 28 水汇环境(天津)股权投
150 10,100 天津 股权投资 137,618.25 120,007.39 3,523.82 1,221.52
伙企业（有限合 日 资基金管理有限公司持
伙） 股 0.99%
首创股份持股 99.97%，
北京市市政工程设计研
究总院有限公司持股
首创生态环境（中 2020 年 4 月 30
151 100 0.01%，广东佛山地质工 中山 水环境治理 97.58 90.30 - -9.69
山）有限公司 日
程勘察院持股 0.01%，中
国建筑第五工程局有限
公司持股 0.01%
注 1：上表中财务数据未经审计。
注 2：惠东县百斯特环保科技有限公司和鹰潭首创水务有限责任公司分别于 2019 年 12 月和 2019 年 7 月同一控制下合并。
47
北京首创股份有限公司 配股说明书
三、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东基本情况
公司名称：北京首都创业集团有限公司
法定代表人：贺江川
成立日期：1994 年 10 月 26 日
注册资本：330,000 万元
注册地址：北京市海淀区双榆树知春路 76 号翠宫饭店 15 层
公司类型：有限责任公司（国有独资）
经营范围：购销包装食品、医疗器材；授权范围内的国有资产经营管理；购
销金属材料、木材、建筑材料、土产品、五金交电化工、化工轻工材料、百货、
机械电器设备、电子产品、汽车配件、通讯设备（不含无线电发射设备）、日用
杂品、针纺织品、制冷空调设备、食用油；销售汽车（不含九座以下乘用车）；
零售粮食；房地产开发、商品房销售；物业管理；设备租赁；技术开发、技术咨
询、技术转让、技术服务；人才培训；有关旅游、企业管理、投资方面的咨询；
自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进
口商品以外的其它商品及技术的进出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；
经营对销贸易和转口贸易。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法
须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
最近一年一期，首创集团主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
资产总额 38,832,733 35,848,259
负债总额 29,545,145 26,777,881
归属于母公司所有者权益 2,591,188 2,467,188
项 目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 1,956,390 4,745,8780
营业利润 234,113 744,189
净利润 170,345 514,744
注：首创集团 2019 年度财务数据已经致同会计师审计，2020 年 1-6 月数据未经审计。
48
北京首创股份有限公司 配股说明书
（二）实际控制人基本情况
截至本配股说明书签署之日，北京市国资委通过首创集团控制首创股份，为
首创股份实际控制人。
四、公司的主营业务和主要产品及服务
公司主要业务为综合环境服务，业务范围由传统水务处理逐渐延伸至固废处
理、海绵城市建设等以生态环境为核心的城市综合环境治理服务。公司目前主营
业务包括供水、污水处理、固废处理等。目前公司项目分布于全国多个省、自治
区和直辖市的近百个城市，基本形成了全国性布局。
公司的供水、污水处理、固体废物处理项目一般采取特许经营权的方式，通
过 BOT、TOT 等方式与政府方签订特许经营协议，从而获得项目的特许经营权。
公司供水业务由政府授予公司全资或控股的项目公司在一定时间和范围对
某项目进行经营的权利，并通过合同协议或其他方式明确政府与获得特许权的企
业之间的权利和义务，公司供水特许经营权的授权期限主要为 20-30 年，公司需
根据约定进行自来水的生产并对当地输、配水管网进行日常维护及建设。
污水处理业务由在当地设立全资或控股的项目公司，就污水处理特许经营
权、污水处理服务收费等问题与地方政府签署相关协议，一般在协议中约定处理
水量、单价、付费方式、付费周期、调价机制等，由政府根据协议约定向公司支
付污水处理服务费。公司污水处理特许经营权的授权期限主要为 20-30 年，由公
司承担污水处理厂的融资建设和运营维护责任。
公司固体废物处理业务同样由公司或下属项目公司与地方政府签署特许经
营权协议，依据特许经营协议由公司下属项目公司进行垃圾处理业务的运作，政
府向公司支付垃圾处理服务费。
五、公司所处行业概览
（一）水务行业
1、行业概况
水务行业指由供水、污水设备生产制造、原水收集与制造、水的生产和销售、
污水处理等业务构成的产业链，产业链可以细分为前端、中端和后端，前端包括
水源建设、工程建设、管网搭设，中端包括供水投资运营及其关联的药剂材料、
49
北京首创股份有限公司 配股说明书
设备仪器等，后端包括污泥处理、工业污水处理、再生水、海水淡化等业务，共
同组成完整的水务产业链。
2、行业管理体制及主要法律法规和政策
（1）行业主管部门与监管体制
水务行业是关系国计民生的公共服务行业，中央及各级地方政府一直非常重
视水务行业的发展，并对水务行业实行多方面的行业监管。目前我国水务行业的
监管机构主要包括中央和地方各级发改委、建设部门、环保部门、水利部门、卫
生部门等。为规范并促进我国水务行业发展，中央政府相关部门制定全国性的水
务方面法律、法规及相关规定，各级地方政府根据当地经济和社会发展状况制定
适合当地的水务方面地方法规，且各级地方政府相关部门对当地水务公司的经营
活动实施具体监管。
（2）行业近年主要法律法规和政策
序号 颁布时间 文件名称 主要内容
到2030年全国用水总量控制在7,000亿立方米
《关于实行最严格水资
以内，主要污染物入河湖总量控制在水功能
1 2012 年 2 月 源管理制度的意见》（国
区纳污能力范围之内，水功能区水质达标率
发〔2012〕3号）
提高到95%以上。
确定了“十二五”末各地区水资源费最低征
《关于水资源费征收标
收标准，并对超计划或者超定额取水制定惩
2 2013 年 1 月 准有关问题的通知》（发
罚性征收标准，用以规范征收标准制定行为，
改价格[2013]29号）
加强水资源费征收标准管理。
《城镇排水与污水处理 对污水处理费与污水处理运营服务费以及污
3 2013 年 10 月 条例》（中华人民共和国 水处理费征收标准的制定原则、用途及补贴
国务院令第641号） 机制、信息公开等均做出明确规定。
加快建立完善居民阶梯水价制度，要以保障
居民基本生活用水需求为前提，以改革居民
用水计价方式为抓手，通过健全制度、落实
《关于加快建立完善城
责任、加大投入、完善保障等措施，充分发
镇居民用水阶梯价格制
4 2013 年 12 月 挥阶梯价格机制的调节作用，促进节约用水，
度的指导意见》（发改价
提高水资源利用效率。2015年底前，设市城
格〔2013〕2676号）
市原则上要全面实行居民阶梯水价制度；具
备实施条件的建制镇,也要积极推进居民阶梯
水价制度。
计划提出到2020年，全国水环境质量得到阶
段性改善，污染严重水体较大幅度减少，饮
《水污染防治行动计划》 用水安全保障水平持续提升，地下水超采得
5 2015 年 4 月 （“水十条”）（国发 到严格控制，地下水污染加剧趋势得到初步
〔2015〕17号） 遏制，近岸海域环境质量稳中趋好，京津冀、
长三角、珠三角等区域水生态环境状况有所
好转。
50
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序号 颁布时间 文件名称 主要内容
生态环境质量总体改善。生产方式和生活方
式绿色、低碳水平上升。能源资源开发利用
《国民经济和社会发展 效率大幅提高，能源和水资源消耗、建设用
6 2016 年 3 月
第十三个五年规划纲要》 地、碳排放总量得到有效控制，主要污染物
排放总量大幅减少。主体功能区布局和生态
安全屏障基本形成。
到2020年，全国所有设市城市、县城和建制
镇具备污水收集能力，所有设市城市、县城
及部分建制镇具备污水集中处理能力，实现
城镇污水处理设施全覆盖。地级及以上城市
《“十三五”城镇污水处 建成区黑臭水体比例控制在10%以内。城市污
理及再生利用设施建设 水处理率达到95%，县城达到90%；建制镇达
7 2016 年 12 月
规划》（发改环资〔2016〕 到70%；京津冀、长三角、珠三角等区域提前
2849号） 一年完成。城市污泥无害化处理率达到90%，
县城达到70%；建制镇达到50%。再生水利用
率进一步提高，其中，一般地区不低于15%，
缺 水 地区 不低 于20%，京 津 冀地 区不 低于
30%。
水污染防治应当坚持预防为主、防治结合、
综合治理的原则，优先保护饮用水水源，严
《中华人民共和国水污
8 2017 年 6 月 格控制工业污染、城镇生活污染，防治农业
染防治法（2017年修订）》
面源污染，积极推进生态治理工程建设，预
防、控制和减少水环境污染和生态破坏。
3、行业竞争格局及市场化程度
就目前我国水务行业整体而言，市场化程度和行业集中度均较低。由于目前
的法律法规体系，水务行业属于市政设施，地方政府仍是水业服务的最终责任主
体，造成我国水务行业长期以来地方垄断性强，规模化不足，产权结构单一。随
着市政公用事业的逐步放开，我国水务行业正经历由政府高度垄断到逐渐开放的
市场化发展阶段。由于中国现有供水企业区域经营分散，行业集中度低，各类水
务企业面临较大的市场机遇，具有资本优势、拥有先进管理经验，并且能够有效
进行资本和管理服务输出的公司将在今后的竞争取得优势。
目前跨国水务集团、国有大型水务公司、地方国有企业、民营企业为我国环
保水处理行业的竞争者，市场竞争较为激烈。跨国水务集团依托强大的世界级水
务运营品牌，结合雄厚的资金实力和技术研发实力，近年来，国内上市公司凭借
其雄厚的实力，加大向水务行业的投资，通过收购、直接投资、获取特许经营权
的方式增加市场份额，部分非水务上市公司并购、重组等方式参与到水务行业中。
地方国有企业由于拥有很好的政府资源和所在地区的竞争优势，在地区内的品牌
影响力较大。随着我国水务行业市场化政策的不断推出，资本实力较强的民营资
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本进入水务行业，国内出现了部分民营水务企业参与行业竞争。
4、行业内的主要企业
（1）北控水务集团
北控水务集团（股票代码：0371）在香港主板上市，专注于水务行业。北控
水务集团拥有工程咨询、工程设计、环保设施运营等甲级资质，以及核心工艺、
技术研发、战略联盟、项目管理及融资渠道等多重优势，先后以股权收购、TOT、
BOT、委托运营等模式，有效拓展市场。
（2）兴蓉环境
兴蓉环境（股票代码：000598）是大型水务环保综合服务商，主要从事自来
水生产与供应、污水处理、中水利用、污泥处置、垃圾渗滤液处理和垃圾焚烧发
电等业务，集投资、研发、设计、建设、运营于一体，拥有完善的产业链，主要
业务模式包括 BOO、BOT、TOT 和委托运营等。
（3）中山公用
中山公用（股票代码：000685）主要从事的业务包括环保水务、固废处理、
环卫服务等，以环保水务为核心业务，水务板块业务已形成以城市供水和污水处
理为主，涵盖水质监测、水处理技术研发等领域的运营管理模式。
（4）洪城水业
洪城水业（股票代码：600461）主要从事水的生产和供应，所属水厂从赣江
取水，通过城市供水管网销售并输送给终端用户使用，建立了完善的销售网络来
确保水费回收。公司污水处理业务分布在江西省、浙江省等地区，通过取得特许
经营权开展业务。
（5）重庆水务
重庆水务（股票代码：601158）主要于重庆地区从事供水、污水处理业务。
公司于 2007 年被重庆市授予供水特许经营权和排水特许经营权，供水业务主要
从长江、嘉陵江或当地水库汲取水源，将处理后符合合国家质量标准的自来水通
过输水管网输送到终端用户。污水处理业务通过城市污水管网所收集的生活污
水、工商业污水、初期雨水及其他污水进行除渣、除害处理，以及污泥的后续处
理。
（6）绿城水务
绿城水务（股票代码：601368）主要从事自来水生产供应及污水处理业务，
52
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在特许经营区域范围内负责供水或污水处理设施的投资建设（不包括雨水排放设
施）、运营管理及维护。此外，绿城水务还存在少量的水务工程项目的施工业务。
5、市场供求状况及变动原因
我国居民生活离不开水的使用和排放，城市居民生活和工业生产对水的需求
是刚性的。由于水务行业是市政公用事业，具有自然垄断性，各地方政府根据本
地区人口、经济和社会发展规划自来水厂的建设。
数据来源：国家统计局
根据国家统计局的数据，2018 年我国城市供水总量达到 614.64 亿吨，其中
生活用供水总量为 328.79 亿吨；城市污水处理能力达到 1.81 亿立方米/日，上述
指标均保持稳定增长。随着我国经济的不断发展，城乡一体化进程的不断推进，
我国居民的用水及城镇污水处理需求亦保持高速增长。
6、行业利润水平变动趋势及原因
我国城镇居民用水长期被看作是公益性物品，在这种传统观念的影响下，水
价长期偏低，不能反映水的商品属性，水务行业整体盈利水平较低。2014 年 1
月，国家发改委和住房和城乡建设部联合出台了《关于加快建立完善城镇居民用
水阶梯价格制度的指导意见》，对全面实行城镇居民阶梯水价做部署，要求设市
城市原则上全面实行居民阶梯水价制度。随后，水利部、发改委、工业和信息化
部等十部门于 2 月 13 日联合印发了《实行最严格水资源管理制度考核工作实施
方案》，启动了最严格水资源考核问责制，进一步保障了阶梯水价制度在全国范
围内的推行，完善水价形成机制，促进水价调整工作规范化、透明化的进程不断
53
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加快。伴随着经济的不断发展和水务行业成本的不断提升及相关制度的建立，我
国整体水价将会有所提升，水务行业企业的盈利水平也将同步上升。
7、行业发展概况
伴随近年来中国城市化进程不断加快和环保节能重视度的不断提升，水务行
业迅速发展。我国水务行业起步之初，主要是由地方政府作为投资主体，前期进
行铺设供排水管网，后期进行管网的设备维护和更新，因此行业形成了以市、县
为单位的自然垄断格局。水务行业具有政府特许经营、初始投资大、投资回收周
期长、资金沉淀性强等特点，行业准入门槛高。
同时，水务行业又是典型的政策导向型和法规驱动型行业。从国家近年来出
台的相关政策来看，水务行业的总体方向是加快市场化，推动水价改革以提高节
约用水的力度和促进对水资源的保护。近年来推出的政策主要包括市场准入的放
开、水价改革、特许经营和加快污水工程建设等方面内容。
近年来随着越来越多城市供水设施老化情况加剧、社会对水质安全重视程度
的提高、水质标准提高等多重因素的影响下，供水厂、供水管网的改扩建需求将
在“十三五”期间愈加迫切，未来供水处理行业投资仍将继续加大，行业发展前
景广阔。此外，随着国家对环境保护的日益重视，污水处理的排放标准进一步提
高，污水处理厂的提标改造需求将进一步释放，污水处理行业也将会得到进一步
发展。
8、行业特征
（1）政策性
水务行业为关系民生的公共事业，受到国家政策的影响较大。近年来，随着
我国人口的增长和经济发展，环境污染与资源短缺问题日渐突出，建设“环境友
好型”、“资源节约型”社会已成为我国的基本国策，国家对水务行业投资力度
逐年加大，推出多项水务行业政策，如：《水污染防治行动计划》、《“十三五”
城镇污水处理及再生利用设施建设规划》等，对于行业发展起到了引导性作用。
（2）周期性
水务行业的周期性主要体现为投资建设的周期性。水务行业作为一地区的基
础设施，其建设规模要满足该地区一定时期的需要，适当超前建设。当一地区经
济发展，人口增长达到一定水平，使供水和污水处理能力出现饱和迹象时，当地
市政部门通常会按照远期规划目标（一般 10 年～20 年）对现有产能进行改扩建
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或是建设新的供排水处理设施。
（3）区域性
从行业体制方面来看，由于水务行业的市场化改革时间较短，目前市场化程
度较低，区域性较为明显。从供给方面来看，供水行业需要从江河湖泊等直接取
水，因此水源尤其是优质水源的区域性分布对水务行业企业分布有一定影响。此
外，由于我国属于农业大国，2018 年农业用水总量为 3,693.10 亿立方米，已达
到全国用水总量的 61.39%，因此农业大省的供水量也较多。
（4）季节性
整体来看，一年中夏季的供水和用水需求较大，因此水务公司在夏季的水务
处理量相对较大，水务行业全年收入较为平稳，但季节性特征可能会对经营业绩
在不同季度产生一定波动。
9、行业发展趋势
（1）供水和用水量保持稳定
根据国家统计局数据，2018 年全国用水总量 6,015.50 亿立方米，其中生活
用水占比 14.29%、工业用水占比 20.97%、农业用水占比 61.39%。其中，生活用
水量从 2014 年 766.58 亿立方米增长到 2018 年的 859.90 亿立方米，城市化率不
断提高是居民生活用水需求增加的主要动力，伴随我国人口增长、城市化率和生
活水平上升，预计我国居民生活用水需求量在未来较长时期内仍会不断增长。
同时，2018 年末全国供水综合生产能力为 3.12 亿立方米/日，城市供水总量
为 614.64 亿吨，我国近年供水综合生产能力和供水总量呈稳定的增长趋势。
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数据来源：国家统计局
我国供水管道长度与我国供水量和用水量保持相同增长趋势，2018 年末我
国供水管道长度为 866,820.24 公里，较 2010 年的 539,778.30 公里增长 60.59%。
随着供水管网的不断建设，我国供水服务的覆盖范围得以大幅提升，但管网老化
引起的漏损问题尚未得到有效解决，旧管网的升级改造也将是一个长期的过程。
（2）污水处理设施建设规模将不断扩大
2018 年，我国城市污水日处理能力已达到 1.81 亿立方米，未来我国城市污
水处理能力将会保持稳定增长。根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用
设施建设规划》，到 2020 年底，实现城镇污水处理设施全覆盖。城市污水处理
率达到 95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理；县城不低于
85%，其中东部地区力争达到 90%；建制镇达到 70%，其中中西部地区力争达到
50%；京津冀、长三角、珠三角等区域提前一年完成。地级及以上城市建成区黑
臭水体均控制在 10%以内。直辖市、省会城市、计划单列市建成区要于 2017 年
底前基本消除黑臭水体。地级及以上城市污泥无害化处置率达到 90%，其他城市
达到 75%；县城力争达到 60%；重点镇提高 5 个百分点，初步实现建制镇污泥
统筹集中处理处置。城市和县城再生水利用率进一步提高。京津冀地区不低于
30%，缺水城市再生水利用率不低于 20%，其他城市和县城力争达到 15%。
（3）水价改革将不断推进
水务行业具备一定的公益性、基础性和战略性，关系居民生活、企业生产和
生态环境保护。因此，与完全竞争行业相比较，水务行业受到更多的政府监管的
影响。《水利改革发展“十三五”规划》指出，我国将继续全面推进城镇供水水
价改革。全面实行城镇居民用水阶梯价格制度、非居民用水超定额累进加价制度，
拉开高耗水行业与其他行业的水价差价。建立鼓励非常规水资源利用的价格激励
机制。在政策的有力推动下，未来水的资源属性将逐渐体现，水价逐步上调将成
定局。
（4）市场化成为水务行业发展的重要趋势
我国水务行业集中度较低，行业内企业众多且规模较小，区域垄断特征也较
为明显。以效率为目标的市场化已成为国际水务行业发展的主流趋势。由于水资
源短缺日益加剧，以及水资源综合利用和开发的要求，打破行业垄断，通过市场
竞争的方式，选择具有技术优势、管理优势、经营优势、规模优势的水务企业进
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行水务项目的经营和管理，已经成为行业发展的重要趋势。未来，在水务行业市
场化发展的趋势下，市场竞争将使得原有的区域垄断特征弱化，随着水价上涨的
预期，各类外资、民资及大型水务企业收购兼并规模小的水务企业的需求将会持
续增加，国内水务行业整合的力度会进一步加大。
10、进入行业的主要壁垒
（1）技术壁垒
水处理系统涉及多种技术组合、工艺流程、设备调试。目前大部分水处理公
司仅能对其中一种系统或部分领域提供水处理服务，完全能够根据特定项目提供
包含给水、排水、中水以及冷凝水全部水处理系统的企业很少。
同时，随着国家环保标准的不断提高和环保政策的不断加强，工业项目不断
向大型化、高能效的方向发展，行业内企业纷纷加大研发力度，水处理技术也在
不断推陈出新，这使得行业外企业进入水处理行业的门槛越来越高。
（2）经验壁垒
由于水处理系统对于工业生产的安全稳定运行及维护城市居民生活的稳定
具有非常重要的影响，因此客户对水处理系统运行的稳定性、可靠性具有非常高
的要求。各地政府及其下属部门都极为看重水处理企业既往业绩和经验情况。而
且水处理企业所提供的水处理服务的质量高低也会极大地影响到其获得新项目
的能力。比如，在招投标中，水处理企业必须具有同类或同性质的水处理项目的
成功服务经验，才可能成为各地政府及其下属部门的招标对象。同类或同性质项
目的既往业绩极大的构成了水处理行业的进入门槛。
（3）资金壁垒
对于 BOT 模式、TOT 模式等行业内通行的业务模式，均需要投入大量的资
金，比如开具投标保函、履约保函，以及在设备采购及施工环节将面临大量的资
金支出，因此对水处理公司的资金规模要求较高。而各地政府及其下属部门在选
择合作服务商时也会重点考虑对方的资金实力，以免日后因资金流断裂而延误工
期。因此，资金规模为从事水处理服务业务，尤其是大型水务项目的重要壁垒。
（4）资质壁垒
水务行业关系国计民生和生态环境安全，进入该行业需要符合资质要求。目
前政府普遍采取区域内特许经营的方式对进入水务行业的企业进行管理和限制。
水务公司的投资主体、设立标准、建设规划、设施标准、运行规则、收费标准、
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安全标准、环保标准等均需要取得政府有关部门的批准。政府部门对水务企业的
资质管理和特许经营管制构成了进入水务行业的资质壁垒。
（5）地域壁垒
水务行业是一个自然垄断的行业，具有较强的地域性特征。自来水厂和污水
处理设施作为一地区的基础设施，按地域供求关系分布和设计，政府不允许地区
供排水设施形成较大的过剩产能。地域性限制对其他投资者进入本行业构成制
约。
11、行业技术水平
（1）供水业务
自来水生产技术主要可分为预处理、常规处理和深度处理。
预处理：目前常见的预处理方法有氧化法和吸附法等。氧化法可分为化学氧
化法和生物氧化法。化学氧化法主要包括氯气预氧化、高锰酸钾预氧化、臭氧预
处理等。生物氧化法主要包括生物滤池、生物塔滤、生物接触氧化等。
常规处理：根据目前我国颁布的《地表水环境质量标准》，优于四类的水源
水质可以不进行原水预处理。常规处理工艺主要是建立在传统的以粘土胶体微粒
和致病细菌为主要去除对象的基础上，该工艺流程包括混合、絮凝、沉淀、过滤、
消毒等。目前我国自来水厂技术工艺以常规处理工艺为主，该工艺在我国得到了
较长时期和较大范围的应用。经过几十年的发展，我国已发展了多种适合各地情
况的不同形式和性能的处理构筑物，如快速混合、水力或机械搅拌的絮凝设施，
带有不同斜板或斜管的沉淀、澄清以及气浮构筑物，带有气水反冲洗、均质滤料、
多层滤料的过滤设施等。目前常用的混凝剂主要有铝盐和铁盐等。
深度处理：对于有机物污染比较严重的水源，需要采用深度处理以进一步提
高自来水的出厂水质。深度处理技术工艺主要包括：生物预处理、臭氧生物活性
碳处理等。深度处理通常是指在常规处理工艺以后，采用适当的处理方法，将常
规处理工艺不能有效去除的污染物或消毒副产物的前体物加以去除，提高和保证
饮用水质。目前应用较广泛的深度处理技术有：活性炭吸附、臭氧氧化、生物活
性碳和膜技术等。
（2）污水处理业务
①按污水处理程度分类
现代污水处理技术，按照污水处理程度，可分为一级处理、二级处理和三级
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处理。
一级处理，也称预处理，是通过沉淀、浮选、过滤等物理方法去除污水中的
悬浮状固体物质，或通过凝聚、氧化、中和等化学方法，使污水中的强酸、强碱
和过浓的有毒物质得到初步净化。
二级处理，是污水处理过程的核心步骤，是利用生物化学作用，去除污水中
呈溶解状态和胶体状态的有机物、氧化物、硫化物，使污水得到进一步净化。对
污水进行二级处理时，多采用活性污泥法、生物膜法等生物处理方法。
三级处理，是污水深度处理。三级处理可进一步去除二级处理中未能去除的
污染物，如磷、氮以及生物难以降解的有机污染物、矿物质、病原体等。三级处
理出水水质较好，能达到工业用水、城市用水甚至饮用水的水质标准。
②按处理原理分类
现代污水处理技术按其作用原理可分为物理处理法、化学处理法和生物处理
法三类。
物理处理法利用物理作用分离污水中主要呈悬浮状态的污染物质，在处理过
程中污染物质的化学性质不发生改变。物理处理法通常用于预处理、一级处理和
深度处理。
化学处理法利用化学反应作用来分离、回收污水中的污染物。化学处理法通
常用于一级处理和深度处理。
生物处理法利用微生物的新陈代谢功能使污水中呈溶解和胶体状态的有机
污染物被溶解并转化为无害的物质，包括好氧和厌氧生物处理两种方式。生物处
理法通常用于二级处理。
12、影响行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素
①用水需求量持续增加，城市用水增长领先
我国的水资源总量位居世界前列。但由于我国人口数量较大，人均水资源低
于世界平均水平，因此我国被列为世界人均水资源贫乏国家之一。从水资源分布
来看，南北分布不均衡明显。
根据中国工程院《中国可持续发展水资源战略研究报告》，随着人口增长，
城市化发展和经济发展，我国供水行业将保持稳定增长，到 2030 年，我国国民
经济用水需求量将达到 7,000 亿至 8,000 亿立方米。其中，城市供水需求增长将
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领先于其他用水需求量的增长。到 2030 年，按照我国城市化水平将达到 50%估
算，在充分考虑节水利用的前提下，2030 年城市用水需求量将增加到 1,320 亿立
方米左右。
②水价上涨将是长期趋势
我国城镇居民用水长期被看作是公益性物品，在这种传统观念的影响下，水
价长期偏低，不能反映水的商品属性，更不能反映水资源的稀缺性，直接影响到
供水服务，甚至影响到供水质量。随着国家对水资源稀缺性认识以及水务行业市
场化程度的提高，通过提高水价等措施来合理分配和使用水资源已成为趋势，水
价调整的整体目标是建立有利于促进节水用水、合理配置水资源和提高水效率为
核心的水价形成机制，促进水资源的可持续利用。
2014 年 1 月 3 日，国家发改委和住房和城乡建设部联合出台了《关于加快
建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见》，对全面实行城镇居民阶梯水
价做部署，要求设市城市原则上全面实行居民阶梯水价制度。随后，水利部、发
改委、工业和信息化部等十部门于 2 月 13 日联合印发了《实行最严格水资源管
理制度考核工作实施方案》，启动了最严格水资源考核问责制，进一步保障了阶
梯水价制度在全国范围内的推行，完善水价形成机制，促进水价调整工作规范化、
透明化的进程不断加快。伴随着经济的不断发展和供水成本的不断提升，中国自
来水价格也不断上涨。
③国家政策的支持将有力推动水务行业的发展
近年来我国经济水平快速发展，城镇化水平不断提高，供排水需求不断加大，
环境治理问题日益突显。水务行业作为受国家调控较多的环保类行业，受政策性
影响较大。为确保行业可持续发展，国家及地方政府围绕行业发展目标、行业监
管、融资方式、税收优惠和技术革新等方面陆续出台相关政策。
2016 年 12 月 31 日，国家发展改革委、住房城乡建设部共同印发《“十三
五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，提出：到 2020 年底，地级
及以上城市建成区基本实现污水全收集、全处理；县城不低于 85%，其中东部地
区力争达到 90%；建制镇达到 70%，中西部地区力争达到 50%；京津冀、长三
角、珠三角等区域提前一年完成。
2018 年 3 月 19 日，国务院发布了《城市供水条例（2018 修正）》，将《城
市供水条例》第十九条修改为：“城市自来水供水企业和自建设施对外供水的企
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业，经工商行政管理机关登记注册后，方可从事经营活动”。同时删去第三十二
条第一款中的“报城市供水行政主管部门和卫生行政主管部门批准”。《城市供
水条例》的修正，简化了供水企业的报批流程，有利于提升企业运营效率，促进
行业健康发展。
2018 年 6 月 21 日，发改委发布《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的
意见》。意见指出，建立有利于节约用水的价格机制，建立充分反映供水成本、
激励提升供水质量的价格形成和动态调整机制，逐步将居民用水价格调整至不低
于成本水平，非居民用水价格调整至补偿成本并合理盈利水平，有利于提升水务
行业内企业的盈利水平。
国家对环保产业的支持力度逐步加大，资金投入、税收优惠等有利政策的陆
续推出，将有力推动水务行业的发展。
（2）不利因素
①环保要求不断提高，监管不断趋严
从“十三五”时期国家出台的各项文件可以看出政府对环境的要求进一步提
高。根据环保部公开的相关文件，2016 年发布了多项新的排放、检测标准，比
如：《集中式饮用水水源地规范化建设环境保护技术要求》等，通过制定更为严
格的环境环保标准，引导环保行业企业进一步增加环保投入。国家实行政策从紧、
监管从严的工作取向，“从紧”是指收紧政策，提高标准；“从严”是指严格执
法，实行奖惩。在此背景下，政府进一步加大环境监管和治理力度，对污水处理
厂的运行情况以及运营管理能力的监管趋严，将对企业服务的专业化提出更高的
要求，导致环保企业运行成本提高。
②配套设施建设落后制约水处理能力
目前我国供水业务配套的管网设施存在漏损情况，对水资源造成一定程度的
浪费，并且城中村、老旧城区和城乡结合部污水截流、收集设施尚不完善。
2015 年颁布的《水污染防治行动计划》明确表示对使用超过 50 年和材质落
后的供水管网进行更新改造，到 2020 年，全国公共供水管网漏损率控制在 10%
以内；加强城镇节水。未来加强配套管网建设，强化污水截流、收集能力，将提
高水务行业企业水处理能力，目前，部分地区配套设施落后仍制约当地水处理能
力。
13、水务行业与相关行业之间的关系
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水务行业产业链如下图所示：
上游行业的水处理剂、水处理设备和材料、电器设备、建材原料的价格将直
接影响水处理行业的成本，对行业内企业的利润产生影响。对上游行业产品的需
求增加、产品价格上升将增加水处理行业的运营成本，对水处理行业产生不利影
响。反之，上游行业竞争加剧、产品价格下降将增加水处理行业的利润，对水处
理行业产生有利影响。
如果下游行业发展迅速，对水处理系统的需求大幅增加，将会带动水处理行
业的发展，提高水处理行业的利润总量。反之，下游行业开始停止对水处理系统
投资，则会降低水处理行业的需求，进而减少水处理行业的利润总量。随着国家
环保力度的提高以及技术的不断进步，下游行业对环保水处理行业设计水平、建
造工艺、建造材料等会提出新的要求，这将使得水处理公司不断研究开发新技术、
运用新工艺，以适应市场需求的转变。
（二）固体废物处理行业
1、行业概况
固体废弃物分为生活垃圾、工业危废、医疗垃圾、电子垃圾等，其中生活垃
圾量最大，生活垃圾处理市场化最早，工业危废、医疗垃圾、电子垃圾已逐步进
入实际操作领域。目前我国垃圾处理基础设施尚不足，面临着固体废弃物处理设
施建设滞后和固体废物处理能力与经济发展不匹配的问题，随着城市化不断发
展，垃圾排放日益增多，固体废物处理行业面临着新的发展机遇。
2、行业管理体制及法规政策
（1）行业管理体制与监管部门
固体废物处理行业的建设和发展是城市居民安居乐业的基础，中央和地方政
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府历来对此高度重视。在我国，固体废物处理行业的监管体系为“多头监管”，
相关的监管部门及机构主要包括：国家及地方发改委、国家及地方环境保护部门、
国家住房和城乡建设部、中国环境保护产业协会及地方卫生局等。
（2）行业近年主要法律法规和政策
我国固体废物处理行业近年相关的主要法律、法规、规章和政策性文件如下
表所示：
序号 颁布时间 文件名称 主要内容
明确提出到 2030 年，全国城市生活垃圾基本
《关于进一步加强城市
实现无害化处理，全面实行生活垃圾分类收
生活垃圾处理工作意见
1 2011 年 4 月 集、处置。城市生活垃圾处理设施和服务向
的通知》（国发〔2011〕
小城镇和乡村延伸，城乡生活垃圾处理接近
9 号）
发达国家平均水平。
明确提出 2015 年全国设市城市和县城生活垃
《“十二五”全国城镇生
圾无害化处理率分别达到 90%和 70%以上，
活垃圾无害化处理设施
2 2012 年 4 月 生活垃圾焚烧处理设施能力占全国城市生活
建设规划》（国办发
垃圾无害化处理能力的 35%，东部地区达到
〔2012〕23 号）
48%。
生态环境质量总体改善。生产方式和生活方
式绿色、低碳水平上升。能源资源开发利用
《国民经济和社会发展
效率大幅提高，能源和水资源消耗、建设用
3 2016 年 3 月 第十三个五年规划纲
地、碳排放总量得到有效控制，主要污染物
要》
排放总量大幅减少。主体功能区布局和生态
安全屏障基本形成。
到 2020 年底，直辖市、计划单列市和省会城
市（建成区）生活垃圾无害化处理率达到
100%；其他设市城市生活垃圾无害化处理率
达到 95%以上，县城（建成区）生活垃圾无
害化处理率达到 80%以上，建制镇生活垃圾
无害化处理率达到 70%以上。具备条件的直
《“十三五”全国城镇
辖市、计划单列市和省会城市（建成区）实
生活垃圾无害化处理设
4 2016 年 12 月 现原生垃圾“零填埋”，建制镇实现生活垃圾无
施建设规划》（发改环
害化处理能力全覆盖。城市生活垃圾焚烧处
资〔2016〕2851 号）
理能力占无害化处理总能力的 50%以上，其
中东部地区达到 60%以上。直辖市、计划单
列市和省会城市生活垃圾得到有效分类；生
活垃圾回收利用率达到 35%以上，城市基本
建立餐厨垃圾回收和再生利用体系。建立较
为完善的城镇生活垃圾处理监管体系。
2018 年 3 月底前，46 个重点城市要出台生活
《关于加快推进部分重
垃圾分类管理实施方案或行动计划，明确年
点城市生活垃圾分类工
5 2017 年 12 月 度工作目标，细化工作内容，量化工作任务。
作的通知》（建城
规范生活垃圾分类投放、收集，加快配套分
[2017]253 号）
类运输系统和建设分类处理设施。
《发展改革委关于创新 全面建立覆盖成本并合理盈利的固体废物处
6 2018 年 6 月 和完善促进绿色发展价 理收费机制，加快建立有利于促进垃圾分类
格机制的意见》（发改 和减量化、资源化、无害化处理的激励约束
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序号 颁布时间 文件名称 主要内容
价格规〔2018〕943 号） 机制。按照补偿危险废物收集、运输、贮存
和处置成本并合理盈利的原则，制定和调整
危险废物处置收费标准，提高危险废物处置
能力。
3、行业竞争格局及市场化程度
2004 年 3 月 19 日，建设部发布《市政公用事业特许经营管理办法》，垃圾
处理开始实施特许经营管理。目前我国固体废物处理行业集中度小，尚未出现寡
头垄断格局，由于行业的快速发展，大量企业进入固体废物处理行业，形成大型
内资企业占据一、二线城市市场，内资小企业占据三、四线城市市场的局面。随
着我国政府对于固废行业乃至环保行业重视程度的增加，规范性政策的推出，未
来一段时期固废行业有望向规模集约化转型。
4、行业内的主要企业
（1）中国光大国际
中国光大国际（股票代码：0257.HK）是全方位的环境综合治理服务商，主
营业务包括垃圾发电、餐厨垃圾处理、垃圾分类、环卫一体化等。中国光大国际
坚持国际化战略，在深耕国内市场的同时，持续拓展海外市场，业务覆盖国内多
个省、直辖市和地区，境外业务涉足德国、波兰和越南等地区。
（2）瀚蓝环境
瀚蓝环境（股票代码：600323）专注于环境服务产业，致力于为各地政府提
供系统性环境服务方案，覆盖自来水供应、污水处理、固废处理全产业链。固废
处理业务方面，瀚蓝环境投资建设了南海固废处理环保产业园，规划建设了固体
废物全产业链处理系统。
（3）伟明环保
伟明环保（股票代码：603568）主营业务涵盖城市生活垃圾焚烧发电行业全
产业链，是国内领先的生活垃圾焚烧处理企业。公司主要以特许经营模式从事城
市生活垃圾焚烧发电等业务，具体模式包括 BOT、BOO 等。公司还在垃圾焚烧
厂附近投资、建设、运营餐厨垃圾、污泥处理项目，与生活垃圾进行协同处置，
并开展垃圾清运业务、工业及危废处理业务。
（4）东江环保
东江环保（股票代码：002672）以固废处理为基础及核心业务。近年来，聚
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焦固废主业，进一步扩大公司危废产能规模、提高产能利用率，深耕珠三角、长
三角、京津冀与环渤海等区域市场。另一方面，公司积极发展区域环境治理和环
保服务两大领域，通过打造危废 EPC 总包能力、建立危废处理综合服务商品牌。
（5）绿色动力
绿色动力（股票代码：601330）主要以 BOT 等特许经营的方式从事生活垃
圾焚烧发电厂的投资、建设、运营、维护以及技术顾问业务。公司业务集中于经
济较发达的长江三角洲地区、环渤海经济圈及珠江三角洲地区，初步形成立足于
长三角、环渤海、珠三角，辐射全国的市场布局。
（6）上海环境
上海环境（股票代码：601200）以生活垃圾和市政污水为核心主业，同时聚
焦危废医废、土壤修复、市政污泥和固废资源化（餐厨垃圾和建筑垃圾）等新兴
业务领域，从规划、设计、咨询、研发、监测、监管、投资、建设、运营、工程
总承包等全产业链、全方位、全过程为城市管理者提供顶层设计和定制化服务。
5、市场供求状况及变动原因
随着我国人口稳步增长、城镇化持续推进和经济的发展，我国生活垃圾产生
量持续增加，处理需求日益旺盛。2015 年至 2018 年，我国生活垃圾清运量分别
为 19,142 万吨、20,362 万吨、21,521 万吨和 22,802 万吨，生活垃圾产生量保持
增长。同时，2015 年至 2018 年，生活垃圾卫生填埋无害化处理厂数从 640 座增
加到 663 座，生活垃圾焚烧无害化处理厂数从 220 座增加到 331 座，无害化日处
理能力、实际处理量、处理率增长显著。
数据来源：国家统计局
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“十三五”规划纲明确要求加快城镇垃圾处理设施建设，完善收运系统，提
高垃圾焚烧处理率，做好垃圾渗滤液处理处置，未来我国固废处理行业整体规模
还会进一步提高。
6、行业利润水平变动趋势及原因
2018 年 7 月，国家发改委发布《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的
意见》，指出要健全固体废物处理收费机制，建立健全城镇生活垃圾处理收费机
制，完善危险废物处置收费机制，全面建立覆盖成本并合理盈利的固体废物处理
收费机制，完善城镇生活垃圾分类和减量化激励机制，加快建立有利于促进垃圾
分类和减量化、资源化、无害化处理的激励约束机制，探索建立农村垃圾处理收
费制度。该项规定的推出改善了固废处理公司收费机制不明晰的现状，有助于固
废处置价格稳定在合理区间，有助于行业健康发展，对固废行业未来整体盈利能
力起到了提升的作用。
7、行业发展概况
固体废弃物处理行业主要包括生活垃圾市场和危险废弃物市场。目前我国垃
圾处理基础设施严重不足，“垃圾围城”现象日益严峻，垃圾问题已成为制约城
镇化发展的主要原因之一。
在废气、污水、固体废弃物处理三个环保子行业中，固体废弃物处理行业的
发展速度相对较慢，究其原因主要有三点：一是固废相比废气和污水对环境的影
响更为滞后，公众对其污染敏感程度低，导致该领域投资较少；二是业界对于不
同垃圾处理技术的选择一直存在争议，技术的应用在较长时间内尚无突破。三是
近几年行业管理欠规范，一些技术欠缺、经验不足的企业进入垃圾处理行业，导
致一些垃圾填埋或处理设施工程质量不达标，对周边水资源、空气造成污染，阻
滞了项目的推进。总的来说固体废弃物处理行业发展滞后，且未来投资需求较大，
前景良好。
8、行业特征
（1）政策性
同水务行业一样，固体废物处理行业也是公共事业，对国家政策依赖度较高。
《“十三五”生态环境保护规划》和《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理
设施建设规划》等“十三五”相关文件表明了我国对于环境保护的重视，未来将
加大完善垃圾收费制度，落实对垃圾处理企业的税收优惠。国家政策对于固体废
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物处理行业有明显的导向性作用。
（2）区域性
固体废物处理业务中的垃圾焚烧处理主要集中于经济发达、人口密集的城
市，包括东部沿海经济发达城市和中西部省会城市，其中广东、福建、江苏及浙
江等地方的规模较其他地区大。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施
建设规划》明确到 2020 年底，东部地区垃圾焚烧处理能力比例达到 60%以上。
（3）季节性
固体废物处理业务主要为处理生活垃圾、餐厨垃圾、工业危废等，不同季节
产生的固体废物垃圾有所不同，但整体没有明显的季节性特征。
9、行业发展趋势
（1）我国城市生活垃圾处理需求持续增长
根据《2018 年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》2018 年全国 202
个大、中城市生活垃圾产生量为 20,194.4 万吨，已成为世界垃圾生产大国。由于
我国城市生活垃圾清运能力发展较为滞后，部分城市生活垃圾仍未能进行有效集
中收集、清运和无害化处理，垃圾累积堆存规模巨大。随着近年来城市化进程加
快，城市生活垃圾产量不断增加，对垃圾“减量化、资源化、无害化”处理的需
求持续旺盛。
截至 2018 年末，我国城镇人口达到 8.31 亿人，城镇化率为 58.5%，根据《国
家新型城镇化规划（2014-2020 年）》，2020 年我国常住人口城镇化率将达到
60.00%左右，城镇人口将保持持续增长，我国城市生活垃圾清运量仍将较快增长。
同时，2017 年我国生活垃圾无害化处理率为 97.7%，仍然有上升空间。
（2）垃圾焚烧处理方式发展快速
固体废物垃圾的主要处理手段为卫生填埋和焚烧发电两种方式。近年来，由
于城镇化和工业化快速发展，“垃圾围城”现象突出、形势严峻，而城市周边土
地资源日益稀缺，国内大多数经济发展水平较高的城市已经很难在当地可行的范
围内寻找到合适的填埋场。在目前城市生活垃圾日益增加和城市土地资源日益稀
缺的情况下，填埋处理方式的经济成本和环境成本相对较大。在前端垃圾分类推
广仍然较难的情况下，垃圾焚烧将是垃圾处理发展的趋势。
我国垃圾处理的指导性原则是“无害化、资源化、减量化”。垃圾焚烧可使
垃圾体积和重量大幅减少，是对垃圾进行减量最为彻底的一种方式。从国家政策
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方面，一系列有利于垃圾焚烧发展的政策、规划等的出台，都表明了国家对垃圾
焚烧的支持态度。2014 年以来，我国生活垃圾焚烧无害化处理厂数量快速增长，
2018 年末已达到 331 座。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设
规划》指出到 2020 年底，城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的 50%
以上，其中东部地区达到 60%以上，经济发达地区和土地资源短缺、人口基数大
的城市，优先采用焚烧处理技术，减少原生垃圾填埋量。
10、进入固体废物处理行业的主要壁垒
（1）技术壁垒
固废处理技术结合了物理、化学和生物等多学科的技术，具有复合性强的特
点，行业技术门槛较高。部分固体废物的处理处置需要先进的技术装备和较高的
技术水平，如危险废物酸碱中和、精馏、焚烧、固化处理等业务对处理技术要求
高。行业内企业需要经过多年的技术积累和探索，才能形成一整套高效、节能且
环保达标的固体废物处理技术体系。因此，技术能力是固废处理行业新进入者面
临的重要壁垒之一。
（2）资金壁垒
固体废物处理行业系资本密集型行业，在 BOT 经营模式下，投资运营商需
要承担固体废物处理项目的施工、安装和调试运行的全部资金投入，资金投入量
大，回收周期长，缺乏足够的资金实力和项目融资能力，很难保证项目的顺利完
成。此外，市政管理部门在选择投资运营商时，也会重点考虑投标方的资金实力，
因此，进入固体废物处理行业需要投资运营商具备雄厚的资金实力和项目融资能
力。
（3）工程经验壁垒
固体废物处理项目，特别是大型垃圾焚烧处理项目，需要多领域、多项技术
集成以及较多的项目工程经验积累而成。因此，对于新进入该行业者，若不具备
多个项目的经验，特别是大型项目经验，包括应对失败的经验，将在大型项目上
较难成功或付出较高代价，也较难得到客户认可。
（4）品牌和服务壁垒
固体废物处理行业关系到居民生活、城镇基础设施建设等，如果处理不当将
会造成严重影响。同时，固体废物处理是一项系统工程，资金投入量大，技术成
熟度要求高，整体工程难度大、周期长，地方市政管理部门在项目招标的过程中，
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会在具备同等资质的企业中选择经验更加丰富、有优质历史业绩、市场口碑良好、
有社会责任感的企业进行合作以降低风险。拥有大量成功案例和品牌知名度在招
投标过程中能够起到关键性的作用。而新进企业由于缺乏业绩支撑和市场形象，
在竞标时一般不具备优势。
（5）资质壁垒
固废处理行业中的部分业务如危险废物、电子废物、报废汽车等需持有许可
证开展经营，因此存在较高的资质壁垒。
危险废物相关业务实行资质许可制度。企业从事危险废物收集、贮存和处置
活动必须领取相应的许可证。危险废物经营许可证按照经营方式分为收集、贮存、
处置综合经营许可证和危险废物收集许可证。
电子废物处理实行严格的资质许可制度。国家对电子废物拆解实行资格许可
制度，环保部门审批电子废物拆解企业资格，同时被列入电子废物拆解补贴企业
名单内的拆解企业才有资格申请拆解补贴。报废汽车拆解实行资格认定制度。
11、行业技术水平
固体废物处理技术包括综合利用技术和无害化处置技术，立足资源化、无害
化的特点，呈现出多样、安全、节能、高效的发展趋势。
固体废物处理技术结合了物理、化学和生物等学科技术，具有技术复合型的
特点，行业技术门槛较高。技术的研发需要进行专业人才、试验设施和知识产权
等方面的积累，只有具备深厚技术基础和技术发展潜力的企业才具有较强的竞争
力。
从处理技术的角度看，主要包括垃圾填埋技术和垃圾焚烧技术，其中，垃圾
填埋技术的成熟度高于垃圾焚烧技术。卫生填埋作为成本较低的垃圾处理方法，
依然是我国目前最广泛使用的垃圾处理方法。根据国家统计局数据，2018 年生
活垃圾无害化处理量为 22,565.4 万吨，其中生活垃圾卫生填埋无害化处理量为
11,706.0 万吨，占比约为 51.88%。
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数据来源：国家统计局
但随着我国城镇化进程的不断加快，国内各大城市第一批集中建设的垃圾填
埋场未来几年内面临封场，将造成垃圾填埋处理能力大幅下降。而我国经济发达
地区土地资源供应紧张，再寻填埋场地已经非常困难，也凸显了垃圾处理“减量
化”的重要性。而垃圾焚烧作为减量化最为有效的一种垃圾处理方法，已成为城
市生活垃圾处理的发展方向。根据国家统计局数据，我国的生活垃圾焚烧无害化
处理厂数量逐年增加，并且垃圾处理规模也逐年增加，焚烧处理量占垃圾无害化
处理量的比例也在增加。
12、影响行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素
①良好的政策环境
目前我国环境状况总体恶化趋势未得到根本性遏制，环境问题已经成为威胁
人体健康、公共安全和社会稳定的重要因素。2016 年 11 月 24 日，国务院印发
的《“十三五”生态环境保护规划》，提出到 2020 年，生态环境质量总体改善。
生产和生活方式绿色、低碳水平上升，主要污染物排放总量大幅减少，环境风险
得到有效控制，生物多样性下降势头得到基本控制，生态系统稳定性明显增强，
生态安全屏障基本形成，生态环境领域国家治理体系和治理能力现代化取得重大
进展，生态文明建设水平与全面建成小康社会目标相适应。良好的政策环境成为
固废行业发展的重要推动因素。
②固体废物处理行业投资持续增长
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随着城镇化和工业化进程的加快，我国城市生活垃圾产生量日益增加，环境
保护面临越来越严峻的考验，为了改变环境保护滞后于经济发展的局面，我国淘
汰了一批高能耗、高污染的落后生产能力，加快污染治理和城市环境基础设施建
设。《“十三五”生态环境保护规划》指出，“十三五”期间，国家组织实施工
业污染源全面达标排放等 25 项重点工程，建立重大项目库，强化项目绩效管理。
项目投入以企业和地方政府为主，中央财政予以适当支持。在环保产业投资高速
成长的带动下，固体废物处理等子行业将得到快速发展。
③技术进步为行业发展提供持续动力
固废处理技术主要包括资源化利用技术和无害化安全处置技术。近年来，我
国固废处理行业的技术水平不断提高，包括危险废物的无害化处置、电子废物的
资源化利用和无害化处置、普通废物的深加工等在内的一系列技术均取得了较大
进步。《“十三五”节能环保产业发展规划》提出，加大研发投入力度，加强核
心技术攻关，推动跨学科技术创新，促进科技成果加快转化，开展绿色装备认证
评价，淘汰落后供给能力，着力提高节能环保产业供给水平，全面提升装备产品
的绿色竞争力。固废处理技术的进步不仅提高了固体废物的资源利用率，而且降
低了固体废物的危害性，为行业的发展提供了内在动力。
（2）不利因素
①固体废物处理技术较为落后
西方发达国家的工业化阶段起步较早，其垃圾焚烧发电行业迄今已积累了数
十年发展经验。上世纪 70 年代以前，美国、日本、英国、法国等国家的生活垃
圾处理方法以填埋法为主。此后，随着经济的发展、技术的不断改进更新、尤其
是对垃圾焚烧过程中二噁英排放量的有效控制，越来越多的国家采用焚烧法处理
城市垃圾。我国的垃圾焚烧行业相对起步较晚，城市生活垃圾处理方式仍以卫生
填埋法为主。
②存量不规范垃圾处理设施制约行业发展
近年来，随着固体废物处理行业快速发展，我国建设了大量固体废物处理设
施，但其中存在部分设施不能达到我国垃圾处理标准。《“十三五”全国城镇生
活垃圾无害化处理设施建设规划》明确表示对于历史原因形成的非正规生活垃圾
堆放点和不达标生活垃圾处理设施进行治理，使其达到标准规范要求，优先开展
水源地、城乡结合部等重点区域的治理工作。存量不达标的垃圾处理设施，制约
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了固废行业在项目地区的发展。
13、固体废物处理行业与相关行业之间的关系
我国境内固体废物处理行业产业链如下图所示：
上游行业企业主要为设备提供企业，设备及材料的价格波动会直接影响本行
业企业的生产经营，对行业内企业的利润产生影响。固体废物处理作为市政公用
事业的一部分，下游的市政管理部门也会对产业链构成重要影响。向地方政府或
授权部门收取的垃圾处理费用主要由行业内公司与政府或授权部门签署的特许
经营协议及其附属文件约定，一般确保固体废物处理公司在特许经营期内收回投
资成本并获得合理投资回报和商业运营利润的原则核定，但当国家环保政策发生
变化时，收取的垃圾处理费用标准亦有可能相应调整，从而对固体废物处理公司
收入产生影响。
六、公司主要业务情况
（一）营业收入构成
1、主营业务收入按产品分类
公司主要业务为综合环境服务，业务范围由传统水务处理逐渐延伸至固废处
理、海绵城市建设等以生态环境为核心的城市综合环境治理服务。报告期内，首
创股份按业务板块划分的主营业务收入构成如下表所示：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
分行业
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
污水处理 161,551.71 24.04% 257,293.99 17.57% 199,621.57 16.37% 157,529.93 17.10%
自来水生 96,350.96 14.34% 202,849.43 13.85% 158,230.97 12.97% 123,602.16 13.41%
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产销售
垃圾处理 221,446.18 32.95% 393,290.47 26.86% 340,884.56 27.95% 302,307.61 32.81%
环保建设 184,214.50 27.41% 576,471.06 39.37% 484,235.51 39.70% 282,058.80 30.61%
京通快速
7,696.41 1.15% 33,692.07 2.30% 34,819.49 2.85% 33,423.38 3.63%
路通行费
其他 820.05 0.12% 514.71 0.04% 1,999.68 0.16% 22,465.92 2.44%
主营业务
672,079.82 100.00% 1,464,111.74 100.00% 1,219,791.79 100.00% 921,387.81 100.00%
收入合计
2、主营业务收入按地区分类
报告期内，公司按地区划分的主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
分地区
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华北地区 166,332.30 24.75% 301,878.90 20.62% 220,805.49 18.10% 219,080.74 23.78%
华东地区 195,330.65 29.06% 422,093.64 28.83% 340,872.11 27.95% 235,567.98 25.57%
中南地区 112,328.96 16.71% 160,428.17 10.96% 176,308.17 14.45% 97,992.07 10.64%
东北地区 13,232.05 1.97% 19,290.32 1.32% 26,402.16 2.16% 15,791.22 1.71%
西南地区 54,035.23 8.04% 281,500.64 19.23% 182,833.52 14.99% 97,277.23 10.56%
西北地区 8,571.29 1.28% 10,487.28 0.72% 11,787.47 0.97% 1,497.77 0.16%
境内业务收入
549,830.48 81.81% 1,195,678.95 81.67% 959,008.91 78.62% 667,207.01 72.41%
小计
境外业务 122,249.34 18.19% 268,432.79 18.33% 260,782.88 21.38% 254,180.79 27.59%
主营业务收入
672,079.82 100.00% 1,464,111.74 100.00% 1,219,791.79 100.00% 921,387.80 100.00%
合计
（二）主营产品的工艺流程
1、供水业务
首创股份下属各水厂自来水制水工艺流程为取得原水后经过沉淀、过滤、消
毒等流程，通过配水管网向终端用户提供合格的饮用水。
供水业务流程如下：
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2、污水处理业务
公司污水处理业务的核心技术为生物处理法，其主要原理是利用微生物新陈
代谢功能，使污水中呈溶解和胶体状态的污染物被降解并转化为无害的物质，使
污水得以净化。污水中主要污染物包括有机物、氮和磷，在好氧环境中，异养微
生物和硝化菌群通过新陈代谢作用将有机物转化为二氧化碳和水，氨氮被转化为
硝态氮。在缺氧环境中，反硝化菌群以有机物为碳源，将硝态氮转化为氮气，实
现脱氮过程。同时，聚磷菌在厌氧环境、好氧环境交替变化条件下，通过厌氧释
磷、好氧吸磷作用实现生物除磷作用。
公司常用的处理工艺包括：A2/O 生物脱氮除磷处理工艺和氧化沟污水处理
工艺，各种处理工艺的流程图如下：
（1）A2/O 生物脱氮除磷处理工艺流程图如下：
（2）氧化沟处理工艺流程如下：
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3、固体废物处理业务
固体废物处理主要包括生活垃圾处理、餐厨垃圾处理、电子拆捡、危险废弃
物处理四大类，公司的固体废物处理业务涉及生活垃圾填埋和垃圾焚烧、餐厨垃
圾处理和危废焚烧等工艺，具体的工艺流程图分别如下：
（1）垃圾填埋工艺流程
（2）垃圾焚烧工艺流程
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（3）餐厨垃圾处理工艺流程图
（4）危废焚烧的工艺流程
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（5）电器拆解工艺流程图
（三）公司的主营业务经营模式
1、生产模式
公司的供水、污水处理、固体废物处理项目一般采取特许经营权的方式，通
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过 BOT、TOT 等方式与政府方签订特许经营协议，从而获得项目的特许经营权。
公司供水业务由政府授予公司全资或控股的项目公司在一定时间和范围对某项
目进行经营的权利，并通过合同协议或其他方式明确政府与获得特许权的企业之
间的权利和义务，公司供水特许经营权的授权期限主要为 20-30 年，公司需根据
约定进行自来水的生产并对当地输、配水管网进行日常维护及建设。
污水处理业务由在当地设立全资或控股的项目公司，就污水处理特许经营
权、污水处理服务收费等问题与地方政府签署相关协议，一般在协议中约定处理
水量、单价、付费方式、付费周期、调价机制等，由政府根据协议约定向公司支
付污水处理服务费。公司污水处理特许经营权的授权期限主要为 20-30 年，由公
司承担污水处理厂的融资建设和运营维护责任。
公司固体废物处理业务同样由公司或下属项目公司与地方政府签署特许经
营权协议，依据特许经营协议由公司下属项目公司进行垃圾处理业务的运作，政
府向公司支付垃圾处理服务费。
2、销售模式
公司提供的主要产品及服务为：自来水供应、污水处理及垃圾处理，上述三
种业务及服务的具体销售模式如下：
（1）自来水供水业务
首创股份下属子公司与当地的自来水公司或者自来水用户签订供水合同，通
过水厂生产合格的自来水，将成品水用管网输送给自来水用户并安装水表等计量
器具计量，对用水量按照时间段进行抄表确认，然后下发水费通知单给用户，用
户根据所用水量按照水价缴付水费给首创股份下属子公司。发行人的自来水主要
销售给自来水公司或直接销售给城区及周边部分农村的自来水用户，由当地的自
来水公司与公司进行结算或者由使用自来水的用户负责与公司结算。
（2）污水处理业务
由居民生活污水组成的污水通过市政排水管网汇集后进入项目公司的污水
处理厂/站，项目公司负责将污水处理达标后排放，当地主管部门或政府指定的
合作公司确认污水处理量，根据有关协议计算污水处理服务费并按程序支付。
工业废水为项目公司接收工业企业或工业园区产生的工业废水，将其处理达
标后排放，工业企业或工业园区主管部门确认污水处理量，根据协议计算污水处
理服务费并支付。
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（3）固体废物处理业务
发行人下属子公司境内建设的处理场所一般按照国内规范要求，采用焚烧、
卫生填埋等综合处理技术，对城市生活垃圾进行无害化处理。下属子公司一般与
当地的政府或其授权部门签订特许经营协议，待垃圾处理完成后，统一按照协议
规定的价格与当地的政府部门进行结算。
3、采购模式
发行人采购的商品和服务包括水务业务设备及药剂、固体废物处理业务机器
设备、施工以及各类服务等。发行人主要采购工作由各下属项目公司独立进行，
采购模式采用发行人制定的采购管理办法，采购管理办法对公司整体采购管理体
制、采购方式及要求、采购活动组织机构与职责、采购程序、供应商管理指引、
评标专家和专家库管理等内容规范。各类采购主要根据《招标投标法》及其配套
的法规，选择公开招标、邀请招标、公开询价、比质比价等方式进行招标与采购。
（四）公司主要产品产销情况
1、主要产品产能及产量情况
（1）供水业务
日平均产能 日平均供水量 日平均售水量
年份 产能利用率
（万吨/日） （万吨/日） （万吨/日）
2020 年 1-6 月 570.24 318.15 282.06 56.77%
2019 年度 522.24 320.39 273.08 65.33%
2018 年度 489.31 276.86 234.93 61.90%
2017 年度 417.01 228.12 192.04 54.71%
供水业务方面，公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月供水业
务日平均产能分别为417.01万吨/日、489.31万吨/日、522.24万吨/日和570.24万吨
/日；实际日平均供水量分别为228.12万吨/日、276.86万吨/日、320.39万吨/日和
318.15万吨/日，产能利用率分别为54.71%、61.90%、65.33%和56.77%。生活用
水是关乎民生的重要事项，供水设施建设具有一定超前性，因此供水业务整体产
能利用率较低。
由于管网损耗等原因，公司销售水量与供水量存在一定差异。但随着公司管
理能力的提升，水厂配套管网设施的改善，公司产销差逐年下降。公司供水业务
收费标准根据项目所在地的实际情况有所不同，依据各个项目签订的特许经营协
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议中约定的收费标准执行。2019年，公司不同地区的供水处理业务收费情况如下：
地区 平均水价（元/吨）
华北地区 2.45
华东地区 2.05
中南地区 2.97
西南地区 1.84
（2）污水处理业务
年份 日平均能（万吨/日） 日平均处理量（万吨/日） 产能利用率
2020 年 1-6 月 719.38 584.93 82.61%
2019 年度 651.65 539.53 83.62%
2018 年度 595.14 479.98 85.00%
2017 年度 516.01 428.29 80.67%
污水处理方面，公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月污水处
理业务日平均产能合计分别为516.01万吨/日、595.14万吨/日、651.65万吨/日和
719.38万吨/日；实际日平均处理量为428.29万吨/日、479.98万吨/日、539.53万吨
/日和584.93万吨/日，产能利用率分别为80.67%、85.00%、83.62%和82.61%。
公司污水处理收费标准根据项目所在地的实际情况有所不同，依据各个项目
签订的特许经营协议中约定的收费标准执行。
（3）固体废物处理业务
年份 日平均产能（吨/日） 日平均处理量（吨/日） 产能利用率
2020 年 1-6 月 19,119.00 16,767.99 87.70%
2019 年度 14,737.00 13,220.82 89.71%
2018 年度 13,020.00 10,397.84 79.86%
2017 年度 8,845.00 5,945.75 67.22%
注 1：上述产能和日平均处理量数据不包含 2015 年收购的 BCG 公司。BCG 公司垃圾处理
业务主要采取填埋处理方式，2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，BCG 公司垃
圾填埋量分别为 4,235.38 吨/日、4,474.11 吨/日、4,474.25 吨/日和 3,750.10 吨/日。
注 2：上述日平均产能和日平均处理量数据不包含安徽首创环境科技有限公司和苏北废旧汽
车，上述两家公司从事废弃电器电子产品处理业务，2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020
年 1-6 月实际日平均处理量合计分别为 0.49 万台/日、0.59 万台/日、0.86 万台/日和 0.77 万台/日。
固废处理方面，除BCG公司及从事废弃电器电子产品处理业务的公司外，公
司2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月固废处理业务日平均产能合计
分别为8,845.00吨/日、13,020.00吨/日、14,737.00吨/日和19,119吨/日；实际日平
均处理量为5,945.75吨/日、10,397.84吨/日、13,220.82吨/日和16,767.99吨/日，产
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能利用率分别为67.22%、79.86%、89.71%和87.70%。
公司固体废物处理收费标准根据项目所在地的实际情况有所不同，境内项目
依据各个项目签订的特许经营协议中约定的收费标准执行。
2、公司前五大客户情况
2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司向前五名客户合计的
销售额占当期销售总额比例分别为7.97%、11.19%、11.18%和8.27%，主要系公
司业务覆盖中国大陆超过20个省、市、自治区以及新西兰、新加坡等海外地区，
客户集中度低与公司主营业务特点相匹配。
报告期内，公司向前五名客户销售情况如下表所示：
销售收入
序号 客户名称 占营业收入比例
（万元）
2020 年 1-6 月
1 中华人民共和国环保部 19,334.80 2.78%
四川省内江市沱江流域水环境治理 PPP 项
2 12,283.99 1.77%
目
3 深圳市水务局 9,065.42 1.30%
4 呼和浩特市水务局 8,456.32 1.22%
5 包头市供水有限责任公司 8,377.19 1.20%
合计 57,517.72 8.27%
2019 年度
四川省内江市沱江流域水环境治理 PPP 项
1 73,099.33 4.90%
目
2 铜陵市新三水厂及配套项目 27,761.92 1.86%
3 包头市供水总公司 25,242.19 1.69%
4 深圳公明、松岗、福永提标改造项目 22,056.02 1.48%
5 三亚市污水处理公司 18,481.48 1.24%
合计 166,640.94 11.18%
2018 年度
1 北京市市政二建设工程有限公司 44,480.65 3.57%
2 中华人民共和国环保部 28,450.05 2.28%
3 三亚市污水处理公司 27,410.31 2.20%
贵州锦屏经济开发区城市建设投资有限公
4 22,745.21 1.83%
司
5 六盘水市钟山区创净水务有限公司 16,284.25 1.31%
合计 139,370.48 11.19%
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销售收入
序号 客户名称 占营业收入比例
（万元）
2017 年度
1 宿豫区乡镇污水处理设施项目 21,997.88 2.37%
2 呼和浩特春华水务开发集团有限责任公司 14,324.12 1.54%
3 包头市供水总公司 13,156.30 1.42%
4 中华人民共和国环保部 12,332.87 1.33%
5 常熟市农村分散式污水处理二期 PPP 项目 12,228.83 1.31%
合计 74,039.99 7.97%
注：上表中对于受同一实际控制人控制的销售客户，合并计算销售额。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东在前五大客户中没有权益。
（五）公司采购情况
1、公司主要原材料和能源及其供应情况
原材料方面，公司传统水务业务主要原材料为格式药剂，如公司自来水业务
生产所需要的混凝剂和消毒剂—聚合氯化铝、碱式氯化铝、液氮；污水处理业务
中的聚合氧化铝、絮凝剂等。上述药剂根据企业生产需求向生产厂商采购，公司
所使用的药剂，市场供货充足，供应渠道畅通，产品质量可靠，能够满足生产、
技术及质量等方面要求。
能源消耗方面，公司业务所耗能源主要为电力，并且随着公司供水、污水处
理等业务量的增长，用电量也呈现递增的趋势。公司的电力供应主要由项目所在
地当地电力公司负责。
2、公司前五大供应商情况
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司向前五名供应商采
购的金额占当期采购总额的比例分别为 5.24%、8.12%、5.78%和 2.94%。
报告期内，公司向前五名供应商的采购情况如下表所示：
序号 供应商名称 采购金额（万元） 占采购总额比例
2020 年 1-6 月
1 江西中实建设有限公司 3,620.58 0.76%
2 重庆中翰建筑劳务有限公司 2,253.94 0.47%
3 成都普祥建筑劳务有限公司 2,726.46 0.57%
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4 四川中科通汇实业有限公司 2,256.91 0.47%
5 青岛思普润水处理股份有限公司 3,112.00 0.65%
合计 13,969.89 2.94%
2019 年度
北京市市政四建设工程有限责任公司临澧
1 23,033.96 2.20%
分公司
2 中建新疆建工（集团）有限公司 17,413.88 1.66%
3 重庆中翰建筑劳务有限公司 8,214.42 0.78%
4 深圳国富商业保理有限公司 6,000.00 0.57%
5 四川成丰建设工程有限公司 5,942.21 0.57%
合计 60,604.48 5.78%
2018 年度
1 鼎蓝水务工程技术（北京）有限公司 22,928.92 2.66%
北京市市政四建设工程有限责任公司临澧
2 13,283.94 1.54%
分公司
3 贵州开源建筑工程有限责任公司 10,527.91 1.22%
4 四川省宜尔建筑工程有限公司 10,123.09 1.17%
5 中建众懋建设有限公司 13,223.16 1.53%
合计 70,087.02 8.12%
2017 年度
1 江苏光华建设有限公司 8,773.83 1.38%
2 重庆中翰建筑劳务有限公司 7,324.68 1.15%
3 四川省宜尔建筑工程有限公司 6,726.95 1.06%
4 中铁四局集团有限公司 6,061.57 0.95%
5 重庆中之翼贸易有限公司 4,464.36 0.70%
合计 33,351.39 5.24%
注：上表中对于受同一实际控制人控制的供应商，合并计算采购额。
发行人动力成本主要是在当地电网公司采购电力，发行人所使用的直接材料
主要包括水处理剂等药剂，采购金额较小，占发行人生产成本的比例较低。发行
人不存在向个别供应商集中采购的情况，也不存在依赖于个别供应商的情况，主
要系公司供水、污水处理等项目分布较广，大部分原料和服务的采购在当地进行。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东在前五大供应商中没有权益。
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（六）公司环境保护情况
1、环境保护情况
公司遵守国家和地方各级政府部门颁布的环保法规和条例，按国家要求配备
了相应的环保设施，主要控股子公司均取得了生产经营所需的排污许可证等环保
相关资质，生产经营活动符合有关环境保护的要求。
2、环境保护方面行政处罚
报告期内，发行人及其合并范围内子公司受到的 1 万元以上罚款的环保方面
行政处罚情况如下：
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政府部门出具的不构成重大违 营收及净利
序
公司 处罚具体情况 法违规行为或情节严重行政处 占比是否超 整改措施 行政处罚依据 不构成重大行政处罚依据
号
罚的相关证明 过 5%
环保行政处罚
1、《建设项目环境保护管理条例》第二十条第一款“建
设项目竣工后，建设单位应当向审批该建设项目环境
张家界仁和环保科技 影响报告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的
有限公司缴纳罚款后 环境行政主管部门，申请该建设项目需要配套建设的 1、根据《中华人民共和国行
2017 年 9 月 6 日，张家界市环境 第一时间上报主管部 环境保护设施竣工验收。” 政处罚法》，行政处罚的种
处罚机关：张家界市环
保护局出具《证明》，认定张家 门进行环保验收，取 2、《建设项目环境保护管理条例》第二十七条“违反 类包括警告、罚款、没收违
境保护局
界市仁和环保科技有限公司被 得了张家界市环境保 本条例规定，建设项目投入试生产超过 3 个月，建设 法所得、责令停产停业、吊
处罚时间：2017/5/17
张家界市仁 该局作出张环罚〔2017〕3 号《行 护局《关于对张家界 单位未申请环境保护设施竣工验收的，由审批该建设 销执照、行政拘留等。公司
处罚决定书：张环罚
1 和环保科技 政处罚决定书》，随后张家界市 否 市生活垃圾处理场二 项目环境影响报告书、环境影响报告表或者环境影响 仅被处以 5 万元罚款，未被
〔2017〕3 号
有限公司 仁和环保科技有限公司及时对 期工程竣工环境保护 登记表的环境保护行政主管部门责令限期办理环境保 处以责令停业等情节严重的
处罚事由：生活垃圾填
上述行政处罚事项予以处理，未 验收的意见》（张环 护设施竣工验收手续；逾期未办理的，责令停止试生 处罚；
埋场未进行环保验收
造成严重影响。兹证明，上述行 验【2017】12 号）， 产，可以处 5 万元以下的罚款。” 2、有权机关已出具证明，认
处罚内容：罚款 5 万元
政处罚不构成重大行政处罚。 整改措施到位，未造 3、《中华人民共和国行政处罚法》第八条“行政处罚 定上述行政处罚不构成重大
成 严 重 环 境 污 染 后 的种类：（一）警告；（二）罚款；（三）没收违法 行政处罚。
果。 所得、没收非法财物；（四）责令停产停业；（五）
暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；（六）行
政拘留；（七）法律、行政法规规定的其他行政处罚。
（1）处罚机关：磬安 （1）2017 年 8 月 28 日，磬安县 （1）公司发现问题后 1、《中华人民共和国水污染防治法》第七十四条第一 第一项处罚：
县环境保护局 环境保护局出具《证明》，认定 积极整改，将一期二 款“违反本法规定，排放水污染物超过国家或者地方规 1、公司受到的上述处罚罚款
处罚时间：2017/6/5 磐安县城市污水处理有限公司 期砂滤排水管合并更 定的水污染物排放标准，或者超过重点水污染物排放 金额较小，非顶格处罚，相
处罚决定书：磐环罚字 被 该 局 作 出 磐 环 罚 字 [2017]14 改为 300 口径的排水 总量控制指标的，由县级以上人民政府环境保护主管 关处罚依据未认定该行为属
[2017]14 号 号处罚决定，此后该公司积极进 管，现已正常运行无 部门按照权限责令限期治理，处应缴纳排污费数额二 于情节严重的情形；
2 磐安公司 处罚事由：砂滤池回流 行整改，现已整改到位，运行正 否 外溢，整改措施到位， 倍以上五倍以下的罚款。”2、《中华人民共和国水污 2、有权机关出具证明，认定
井污水排放超标 常，不存在重大违法违规行为。 未造成严重环境污染 染防治法》（2008 年版）第九条“排放水污染物，不得 该公司积极进行整改，现已
处罚内容：罚款 2.2 万 （2）2020 年 4 月 1 日，金华市 后果。 超过国家或者地方规定的水污染物排放标准和重点水 整改到位，运行正常，不存
元 生态环境局磐安分局出具《情况 （2）由于鼓风设备突 污染物排放总量控制指标。” 在重大违法违规行为。
（2）处罚机关：金华 说明》，“该公司因鼓风设备突 发故障导致出水氨氮 2、《中华人民共和国水污染防治法》（2017 年修正） 第二项处罚：
市生态环境局磐安分 发故障导致出水氨氮超标，被我 超标，公司发现问题 第十条“排放水污染物，不得超过国家或者地方规定的 1、公司上述罚款金额适用的
85
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政府部门出具的不构成重大违 营收及净利
序
公司 处罚具体情况 法违规行为或情节严重行政处 占比是否超 整改措施 行政处罚依据 不构成重大行政处罚依据
号
罚的相关证明 过 5%
局 局作出金磐环罚字[2019]31 号 后第一时间解决鼓风 水污染物排放标准和重点水污染物排放总量控制指 是前述法条中“十万元以上
处罚时间：2019/9/18 处罚，该公司积极整改，现已整 设备故障，使设备正 标。” 一百万元以下”的较低标准，
处罚决定书：金磐环罚 改到位，运行正常，不存在重大 常运行，且已缴纳罚 第八十三条第二项 “违反本法规定，有下列行为之一 且公司不存在被责令停业、
字[2019]31 号 违法违规行为。” 款，整改措施到位， 的，由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正 关闭等上述处罚依据所规定
处罚事由：因鼓风设备 未造成严重环境污染 或者责令限制生产、停产整治，并处十万元以上一百 的“情节严重”行为；
突发故障导致出水氨 后果。 万元以下的罚款；情节严重的，报经有批准权的人民 2、有权机关出具证明，认定
氮超标 政府批准，责令停业、关闭：（二）超过水污染物排 公司及时整改到位，不存在
处罚内容：罚款 28 万 放标准或者超过重点水污染物排放总量控制指标排放 重大违法违规行为。
元 水污染物的…”
1、《中华人民共和国大气污染防治法》第四十八条第
1、公司上述罚款金额适用的
2019 年 5 月 17 日，天津市静海 二款“工业生产企业应当采取密闭、围挡、遮盖、清扫、
处罚机关：天津市静海 是前述法条中“二万元以上
区生态环境局出具《证明》，认 洒水等措施，减少内部物料的堆存、传输、装卸等环
区环境保护局 公司发现问题后立即 二十万元以下”的最低标准，
定天保爱华（天津）热力有限公 节产生的粉尘和气态污染物的排放。”
处罚时间：2018/3/30 整改，已于 2018 年 2 处罚金额较小，相关处罚依
司在 2018 年 3 月被该局做出津 2、《中华人民共和国大气污染防治法》第一百零八条
处罚决定书：津静环罚 月 10 日完成上料口、 据未认定该行为属于情节严
静环罚字【2018】ZD-006 号《行 第五项“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以
3 天保爱华 字[2018]ZD-006 号 否 下灰口两处封闭的工 重的情形；
政处罚决定书》。随后，天保爱 上人民政府环境保护主管部门责令改正，处二万元以
处罚事由：锅炉运行时 作，以达到环保相关 2、有权机关出具证明，认定
华（天津）热力有限公司及时对 上二十万元以下的罚款；拒不改正的，责令停产整
上料口及下灰口均未 法规的要求，未造成 该公司及时对上述处罚事项
上述处罚事项予以处理、改正。 治：…（五）钢铁、建材、有色金属、石油、化工、
采取密闭措施 严重环境污染后果。 予以处理、改正，未造成严
未造成严重影响。上述行政处罚 制药、矿产开采等企业，未采取集中收集处理、密闭、
处罚内容：罚款 2 万元 重影响。上述行政处罚不构
不构成重大违法违规行为。 围挡、遮盖、清扫、洒水等措施，控制、减少粉尘和
成重大违法违规行为。
气态污染物排放的…”
2019 年 5 月 14 日，岳阳市生态 公司高度重视超标排 1、公司上述罚款金额适用的
处罚机关：岳阳市环境
环境局出具《证明》，认定该局 放水污染物的情况， 是前述法条中“十万元以上
保护局
作出了《行政处罚决定书》（岳 委派技术部技术人员 1、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第十 一百万元以下”的最低标准，
处罚时间：2018/4/27
岳阳县首创 环罚决字〔2018〕10 号），岳阳 来现场指导工作，通 条（法条内容详见本表格第 2 项磐安公司之相关内 且公司不存在被责令停业、
处罚决定书：岳环罚决
环境综合治 县首创公司对该局的行政处罚 过生化调试、回流改 容）。 关闭等上述处罚依据所规定
4 字〔2018〕10 号 否
理有限责任 事项及时整改到位，并主动缴纳 造、膜系统更新等手 2、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第八 的“情节严重”行为；
处罚事由：超标排放水
公司 了罚款。根据《湖南省重大环境 段进行优化整改。整 十三条第一款第（二）项（法条内容详见本表格第 2 2、有权机关出具证明，认定
污染物
问题（事件）责任追究办法》第 改后，外排废水符合 项磐安公司之相关内容）。 公司及时整改到位，并主动
处罚内容：罚款 10 万
五条规定，参考《湖南省环境保 国家规定排放标准， 缴纳了罚款；根据《湖南省
元
护黑名单管理暂行办法》第二 已取得岳阳县环境监 重大环境问题（事件）责任
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政府部门出具的不构成重大违 营收及净利
序
公司 处罚具体情况 法违规行为或情节严重行政处 占比是否超 整改措施 行政处罚依据 不构成重大行政处罚依据
号
罚的相关证明 过 5%
条、第六条的规定，上述环境违 测站的《监测报告》 追究办法》第五条规定，参
法行为不属于重大环境违法行 （岳县环监（监） 考《湖南省环境保护黑名单
为。 [2018]第 110 号）， 管理暂行办法》第二条、第
未造成严重环境污染 六条的规定，上述环境违法
后果。 行为不属于重大环境违法行
为。
1、处罚机关：淮安市 1、关于淮环罚字〔2018〕28 号行政处罚： 1、关于淮环罚字〔2018〕28
环境保护局 依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第 号行政处罚，依据各罚则公
处罚时间：2018/6/5 1、苏北废旧汽车于处 六十八条“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级 司罚款金额分别为 5 万元、4
处罚决定书：淮环罚字 罚期后 90 天内即封 以上人民政府环境保护行政主管部门责令停止违法行 万元、8 万元、3 万元均未构
〔2018〕28 号 闭了危险废物荧光 为，限期改正，处以罚款：（二）对暂时不利用或者 成适用法条中“一万元以上
处罚事由：危险废物不 粉、背光灯源贮存场 不能利用的工业固体废物未建设贮存的设施、场所安 十万元以下”、“一万元以上
符合安全存放要求、危 所；将危险废物废含 全分类存放，或者未采取无害化处置措施的…有前款 十万元以下”、“二万元以上
险废物未设置识别标 汞灯管、荧光粉使用 第二项行为的，处一万元以上十万元以下的罚款。”决 二十万元以下”、“五万元以
2019 年 5 月 20 日，淮安市环境
志、部分危险废物转移 密闭专用容器保存； 定对当事人荧光粉、背光灯源贮存场所未封闭，废含 下”的顶格处罚，且公司不存
保护局工业园区分局出具《证
联单未按有关规定填 设置危险废物警告标 汞灯管和荧光粉未使用密闭专用容器保存的违法行为 在被责令停止生产或使用等
明》，认定江苏苏北废旧汽车家
写及备案 识；公司之后转往天 处以罚款人民币伍万元整的行政处罚。 “情节严重”行为；
电拆解再生利用有限公司被该
处罚内容：罚款 20 万 津仁新的含铅玻璃， 依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第 2、关于淮环工罚字〔2017〕
局先后做出淮环工罚字〔2017〕
苏北废旧汽 元（依据不同罚则由 5 每批次均派人汽车跟 七十五条“违反本法有关危险废物污染环境防治的规 3 号行政处罚：
5 3 号、淮环罚字〔2018〕28 号行 否
车 万元、4 万元、8 万元、 车去往天津，实地查 定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府环境保 （1）根据《中华人民共和国
政处罚决定。自 2016 年 1 月 1
3 万元构成） 看玻璃是否进入天津 护行政主管部门责令停止违法行为，限期改正，处以 行政处罚法》，行政处罚的
日至今，江苏苏北废旧汽车家电
2、处罚机关：淮安市 仁新； 罚款：（一）不设置危险废物识别标志的；…有前款 种类包括警告、罚款、没收
拆解再生利用有限公司未发生
环境保护局工业园区 2、汽车项目已按照环 第一项行为的，处一万元以上十万元以下的罚款。 决 违法所得、责令停产停业、
环境污染事故，未造成重大环境
分局 评和项目批复，完成 定对当事人废矿物油暂存库外未设置危险废物警告标 吊销执照、行政拘留等。行
影响。
处罚时间：2017/5/10 配套建设油水分离设 识，荧光粉包装袋上未设置危险废物识别标志的违法 政主管部门仅对苏北废旧汽
处罚决定书：淮环工罚 施和粉尘除尘设备安 行为处以罚款人民币肆万元整的行政处罚。 车处以 10 万元罚款，未被处
字〔2017〕3 号 装使用，项目已于 依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第 以责令停业等情节严重的处
处罚事由：未按“环评” 2018 年 3 月通过竣工 七十五条 “违反本法有关危险废物污染环境防治的规 罚；
和批复要求配套建设 验收，未造成环境污 定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府环境保 （2）依据《环境行政处罚办
油水分离设施和粉尘 染影响。 护行政主管部门责令停止违法行为，限期改正，处以 法》的规定，若处罚机关拟
除尘设备 罚款：（六）不按照国家规定填写危险废物转移联单 对重大行政处罚或重大违法
处罚内容：罚款 10 万 或者未经批准擅自转移危险废物的…有前款第六项行 行为予以处罚，必须告知被
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公司 处罚具体情况 法违规行为或情节严重行政处 占比是否超 整改措施 行政处罚依据 不构成重大行政处罚依据
号
罚的相关证明 过 5%
元 为的，处二万元以上二十万元以下的罚款。”决定对当 处罚人有听证的权利或者必
事人部分危险废物转移联单未按有关规定填写的违法 须经集体审议决定，处罚机
行为处以罚款人民币捌万元整的行政处罚。 关并未按照重大处罚或重大
依据《危险废物转移联单管理办法》第十三条 “违反 违法程序对公司作出处罚，
本办法有下列行为之一的，由省辖市级以上地方人民 并未认定公司的行为属于重
政府环境保护行政主管部门责令限期改正，并处以罚 大处罚或重大违法行为；
款：（三）未按规定期限向环境保护行政主管部门报 3、有权机关已出具证明，认
送联单的…有前款第（三）项行为的，依据《中华人 定公司未发生环境污染事
民共和国固体废物污染环境防治法》有关规定，处五 故，未造成重大环境影响。
万元以下罚款。”决定对当事人 28 份转移联单第二联
未交环境保护行政主管部门备案的违法行为处以罚款
人民币叁万元整的行政处罚。
2、关于淮环工罚字〔2017〕3 号行政处罚：
《建设项目环境保护管理条例》第二十八条规定“违反
本条例规定，建设项目需要配套建设的环境保护设施
未建成、未经验收或者经验收不合格，主体工程正式
投入生产或者使用的，由审批该建设项目环境影响报
告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的环境保
护行政主管部门责令停止生产或者使用，可以处 10 万
元以下的罚款。”
处罚机关：上饶市环境 1、依据《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条 1、公司上述罚款金额六十万
保护局 2019 年 3 月 10 日，上饶市环境 第二款的规定“违反本法规定，有下列行为之一的，由 元及五十万元均非前述法条
处罚时间：2018/6/14 保护局信州分局出具《证明》， 县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责 中“十万元以上一百万元以
处罚决定书：饶环罚 认定上饶市风顺生活垃圾处理 上饶市风顺生活垃圾 令限制生产、停产整治，并处十万元以上一百万元以 下”、“十万元以上一百万元
〔2018〕1 号 有限公司在 2018 年 6 月被该局 处理有限公司对渗滤 下的罚款；情节严重的，报经有批准权的人民政府批 以下”的较高处罚标准，且公
上饶市风顺
处罚事由：水污染防治 做出 1 号行政处罚决定，随后上 液处理设施进行提标 准，责令停业、关闭：（二）超过水污染物排放标准 司不存在被责令停业、关闭
6 生活垃圾处 否
设施不正常运行，渗滤 饶市风顺生活垃圾处理有限公 改造，2019 年 6 月 30 或者超过重点水污染物排放总量控制指标排放水污染 等上述处罚依据所规定的
理有限公司
液处理站总排口污水 司及时对上述行政处罚事项予 日前已按新标准出 物的”及《江西省环境保护行政处罚自由裁量权细化标 “情节严重”行为；
化学需氧量、氨氮、总 以处理，未造成严重影响。兹证 水。 准》，决定处以罚款人民币陆拾万元整。 2、有权机关出具证明，认定
磷超标 明，上述行政处罚不构成重大行 2、依据《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条 该公司及时对上述行政处罚
处罚内容：罚款 110 政处罚。 第三款的规定“违反本法规定，有下列行为之一的，由 事项予以处理，未造成严重
万元（依据不同罚则， 县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责 影响。上述行政处罚不构成
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号
罚的相关证明 过 5%
由 60 万元、50 万元构 令限制生产、停产整治，并处十万元以上一百万元以 重大行政处罚。
成） 下的罚款；情节严重的，报经有批准权的人民政府批
准，责令停业、关闭：（三）利用渗井、渗坑、裂隙、
溶洞，私设暗管，篡改、伪造监测数据，或者不正常
运行水污染防治设施等逃避监管的方式排放水污染物
的”及《江西省环境保护行政处罚自由裁量权细化标
准》，决定处以罚款人民币伍拾万元整。
1、事件发生后，长治
首创约谈了污泥运输
单位，并重新签订了
污泥运输协议，协议
中明确约定污泥必须
运输至指定地点，因 1、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第十
污泥运输不到位将对 七条第一款“收集、贮存、运输、利用、处置固体废物
2019 年 4 月 23 日，长治市生态
处罚机关：长治市郊区 污泥运输单位进行处 的单位和个人，必须采取防扬散、防流失、防渗漏或 1、公司上述罚款金额分别适
环境局出具《证明》，认定长治
环境保护局 罚，解除运输协议； 者其他防止污染环境的措施；不得擅自倾倒、堆放、 用的是前述法条中“一万元
市首创水务有限责任公司在
处罚时间：2018/8/5 2、要求两厂安排专人 丢弃、遗撒固体废物。” 以上十万元以下”的较轻标
2018 年 8 月被该局郊区分局做
处罚决定书：郊环罚字 每天核对污泥运输情 2、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第六 准，处罚金额较小；
出郊环罚字[2018]24 号行政处
7 长治首创 〔2018〕24 号 否 况，并以三联单手续 十八条“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以 2、有权机关出具证明，认定
罚决定，随后长治市首创水务有
处罚事由：污泥倾倒在 齐全作为结算依据， 上人民政府环境保护行政主管部门责令停止违法行 公司及时对上述行政处罚事
限责任公司及时对上述行政处
马厂镇李村大岗山边 有效管控每日污泥运 为，限期改正，处以罚款：…（二）对暂时不利用或 项予以处理，未造成严重影
罚事项予以处理，未造成严重影
沟壑 输； 者不能利用的工业固体废物未建设贮存的设施、场所 响。上述行政处罚不构成重
响。兹证明，上述行政处罚不构
处罚内容：罚款 2 万元 3、积极与环保、住建 安全分类存放，或者未采取无害化处置措施的；…有 大行政处罚。
成重大行政处罚。
部门沟通，请政府部 前款第二项行为的，处一万元以上十万元以下的罚
门出面协调污泥接收 款。”
单位，长治首创产生
的污泥最终由长治市
垃圾处置厂接收并处
置，污泥得到有效处
置。
8 龙庆首创 1、处罚机关：北京市 2019 年 4 月 25 日，北京市延庆 否 1、立即组织在线监控 1、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第二 1、上述行政处罚作出所依据
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号
罚的相关证明 过 5%
延庆区环境保护局 区生态环境局出具《证明》，认 系统厂家与环保数据 十三条第一款“实行排污许可管理的企业事业单位和 的法律条文主要是《中华人
处罚时间：2018/11/27 定北京龙庆首创水务有限责任 上传服务公司进行数 其他生产经营者应当按照国家有关规定和监测规范， 民共和国水污染防治法》第
处罚决定书：延环保监 公司被该局做出行政处罚决定 据传输硬件对接，完 对所排放的水污染物自行监测，并保存原始监测记录。 82 条规定的“处二万元以上
察罚字【2018】063、 书（延环保监察罚字[2018]018 成了在线监控系统与 重点排污单位还应当安装水污染物排放自动监测设 二十万元以下的罚款”和《北
080、085、090 号 号、019 号、063 号、080 号、085 市环保局联网的工 备，与环境保护主管部门的监控设备联网，并保证监 京市水污染防治条例》第 78
处罚事由：在线监控系 号、090 号）。北京龙庆首创水 作。 测设备正常运行。” 条规定的“处一万元以上十
统未按规定与市环保 务有限责任公司已对上述行政 2、公司采取了增加排 2、第八十二条“违反本法规定，有下列行为之一的， 万元以下的罚款”，公司上述
局联网 处罚事项予以积极整改，并达到 水口消毒剂投加量的 由县级以上人民政府环境保护主管部门责令限期改 处罚适用的是前述法律条文
处罚内容：罚款 2 万、 相关的环保要求，未造成严重影 措施，加大次氯酸钠 正，处二万元以上二十万元以下的罚款；逾期不改正 所确定的处罚中的较低标
2 万、2 万、2 万元 响，上述行为不认定为重大环境 加药量，使得粪大肠 的，责令停产整治：（二）未按照规定安装水污染物 准，相关处罚依据未认定该
2、处罚机关：北京市 违法行为。 菌群排放符合标准； 排放自动监测设备，未按照规定与环境保护主管部门 行为属于情节严重的情形；
延庆区环境保护局 对厌缺氧工艺段进行 的监控设备联网，或者未保证监测设备正常运行的。” 2、有权机关出具证明，认定
处罚时间：2018/4/3 改造，增设出水在线 3、《北京市水污染防治条例（旧版）》第七十八条第 该行为不属于重大环境违法
处罚决定书：延环保监 监测间及在线监测设 三款“城镇污水集中处理设施的运营单位排放水污染 行为。
察罚字【2018】018、 备，出水水质可完全 物超过水污染物排放标准的，由市或者区、县环境保
019 号 满足氨氮在 1.0mg/L 护行政主管部门责令限期治理，并处一万元以上十万
处罚事由：总排放口排 以下的排放限值。完 元以下的罚款。”
放的水中粪大肠菌群、 成整改后，龙庆首创
氨氮含量超标 聘请第三方检验机
处罚内容：责令停止违 构，出具了出水粪大
法行为，限期改正，处 肠菌群及氨氮水质合
以罚款 2 万元、8 万元 格的水质检测报告，
整改措施到位。
处罚机关：杭州市萧山 2019 年 9 月 12 日，根据杭州市 废水排放口氨氮浓度 1、公司上述罚款金额适用的
区环境保护局 萧山区环境保护局的书面确认， 超标主要是当天超滤 是前述法条中“十万元以上
1、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第十
处罚时间：2019/3/25 浙江卓尚环保能源有限公司因 膜系统被异物堵塞未 一百万元以下”的较低标准，
条（法条内容详见本表格第 2 项磐安公司之相关内
浙江卓尚环 处罚决定书：萧环处罚 废水排放超标被该局作出萧环 启动，公司用自来水 且公司不存在被责令停业、
容）。
9 保能源有限 [2019]1 号 处罚[2019]1 号《行政处罚决定 否 润滑清堵时产生超标 关闭等上述处罚依据所规定
2、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第八
公司 处罚事由：废水排放口 书》，随后公司对上述行政处罚 冲洗水。公司发现问 的“情节严重”行为；
十三条第一款第（二）项（法条内容详见本表格第 2
氨氮浓度超标 事项予以处理，缴纳处罚金并及 题后立即着手整改， 2、有权机关出具证明，认定
项磐安公司之相关内容）。
处罚内容：责令立即改 时整改，未造成严重影响，不属 排除堵塞异物并恢复 公司及时整改并缴纳罚金，
正，罚款 17.29 万元 于重大违法违规情形。 超滤膜系统正常，确 未造成严重影响，不属于重
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罚的相关证明 过 5%
保出水达标排放，且 大违法违规的情形。
积极缴纳罚款，整改
措施到位，未造成严
重环境污染后果。
1、处罚决定书明确认定，“根
据你单位违法行为的事实、
性质、清节、社会危害程度
和相关证据，确定你单位的
1、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第三
行政处罚发生后，新 违法行为属于一般违法行
十条“环境保护主管部门和其他依照本法规定行使监
乡首创第一时间召开 为。”
处罚机关：原阳县环境 2019 年 5 月 29 日，原阳县环境 督管理权的部门，有权对管辖范围内的排污单位进行
专题会，在公司范围 2、处罚金额 2 万元系上述处
保护局 保护局出具《证明》，认定新乡 现场检查，被检查的单位应当如实反映情况，提供必
内进行通报批评及教 罚依据规定的“二万元以上
处罚时间：2019/5/28 首创水务有限公司在 2019 年被 要的资料。检查机关有义务为被检查的单位保守在检
育，加强对水源地职 二十万元以下”中的最低处
新乡首创水 处罚决定书：原环罚决 原阳县环境保护局行政处罚（原 查中获取的商业秘密。”
工的培训教育，安排 罚，处罚金额较小；
10 务有限责任 字[2019]24 号 环罚决字[2019]24 号），罚款金 否 2、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第八
专人定期组织国家法 3、根据《河南省重大行政处
公司 处罚事由：阻扰生态环 额二万元。根据《河南省重大行 十一条“以拖延、围堵、滞留执法人员等方式拒绝、阻
律法规及环保法的培 罚备案审查办法》第三条第
境部督察组检查 政处罚备案审查办法》第三条第 挠环境保护主管部门或者其他依照本法规定行使监督
训、学习、宣传工作； 一项“本办法所称重大行政
处罚内容：责令改正违 一项规定，该行政处罚不属于重 管理权的部门的监督检查，或者在接受监督检查时弄
并加强内部管理，切 处罚是指：（一）对法人或
法行为，罚款 2 万元 大行政处罚。 虚作假的，由县级以上人民政府环境保护主管部门或
实做好督查监管，杜 者其他组织处以 10 万元以上
者其他依照本法规定行使监督管理权的部门责令改
绝类似事件的发生。 的罚款”之规定，该行政处罚
正，处二万元以上二十万元以下的罚款。”
不属于重大行政处罚；
4、有权机关出具证明，认定
该行为不属于重大行政处
罚。
处罚机关：黔南州生态 2019 年 9 月 2 日，黔南州生态环 该处罚主要是由于雨 1、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第三 1、处罚决定书中明确“综合
环境局瓮安分局 境局瓮安分局出具《证明》，认 季调节池水位较高， 十九条“禁止利用渗井、渗坑、裂隙、溶洞，私设暗管， 考虑公司整改态度积极，处
瓮安县科林 处罚时间：2019/6/6 定 2019 年 6 月 6 日该局下发了 公司为防止满溢，通 篡改、伪造监测数据，或者不正常运行水污染防治设 理站技改工程已建成投入运
11 环保有限公 处罚决定书：瓮环罚字 瓮环罚字[2019]13 号处罚决定 否 过应急管线将渗滤液 施等逃避监管的方式排放水污染物。” 行，暗管外排未经处理的垃
司 [2019]13 号 书。根据《最高人民法院 最高 排放至县污水处理 2、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第八 圾渗滤液未对环境造成重大
处罚事由：违法排放未 人民检察院关于办理环境污染 厂，处罚发生后，公 十三条“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以 影响，决定减轻行政处罚罚
经处理高浓度垃圾渗 刑事案件适用法律若干问题的 司即刻拆除整改管道 上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制 金”，未认定该行为属于情节
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号
罚的相关证明 过 5%
滤液 解释》，该环境违法不属于严重 线路，并加快推进渗 生产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚 严重的情形；
处罚内容：罚款 40 万 污染环境的情形。 滤液处理站技改进 款；情节严重的，报经有批准权的人民政府批准，责 2、处罚金额 40 万元系处罚
元 度，已完成整改。 令停业、关闭：（三）利用渗井、渗坑、裂隙、溶洞， 依据所规定的“处十万元以
私设暗管，篡改、伪造监测数据，或者不正常运行水 上一百万元以下”中的中等
污染防治设施等逃避监管的方式排放水污染物的。” 区间，未顶格处罚；且公司
不存在被责令停业、关闭等
上述处罚依据所规定的“情
节严重”行为；
3、有权机关出具证明，认定
该行为未造成严重环境污
染。
2020 年 2 月 3 日，武义县中成污
水处理有限公司向浙江省生态
环境厅提出行政复议申请，监测
当日上游进水水质超标导致下
游排放检测数值超标，且该数值
处罚机关：金华市生态 仅超标 0.084 倍，属于正常检测 监测日上游进水水质 1、公司上述罚款金额适用的
环境局
误差范围内，不应认定为超标排 超标导致下游排放自 是前述法条中“十万元以上
处罚时间：2019/12/9 1、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第十
放。此外，公司立即整改并保证 动监测数据超标报 一百万元以下”的较低标准，
条（法条内容详见本表格第 2 项磐安公司之相关内
武义县中成 处罚决定书：金武环罚 后续出水水质稳定达标排放， 警，发现自动监测数 且公司不存在被责令停业、
容）。
12 污水处理有 字[2019]第 25 号 《行政处罚法》第二十七条第二 否 据超标报警后，公司 关闭等上述处罚依据所规定
限公司 款规定：“违法行为轻微并及时 立即整改并保证后续 2、《中华人民共和国水污染防治法(2017 修正)》第八 的“情节严重”行为；
处罚事由：外排废水总 十三条第一款第（二）项（法条内容详见本表格第 2
磷浓度超标 纠正，没有造成危害后果的，不 出水水质稳定达标排 2、下游排放自动检测数据仅
予行政处罚。”在此种情形下在 放，整改已经完成， 项磐安公司之相关内容）。
超标 0.084 倍，属于正常检测
处罚内容：罚款 30 万 对公司实施行政处罚，明显不 整改措施有效。 误差范围内，情节显著轻微。
元 当。
2020 年 2 月 10 日，浙江省生态
环境厅受理武义中成行政复议
一案，并出具行政复议案件受理
通知书。
注 1：上表中第 5、6 项环保相关行政处罚存在行政处罚决定书由下属子公司所在辖区的市环保局出具，但不构成重大违法行为的相关证明文件由县环保局或市环保局分局出
92
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具的情况，主要是由于相关行政处罚的实际执行机关为下属县局或分局。下属县局或分局根据市局统一安排，对所在辖区企业环保合规情况完成前期调查及取证所有工作后，由市
局统一出具行政处罚决定书。因此相应由下属县局或分局根据实际掌握的情况，对相关行政处罚是否构成重大违法行为作出实质认定，符合实际情况。
注 2：上表中第 3、4、7、8 项行政处罚其出具不构成重大违法违规行为证明的行政机关名称与前期行政处罚机关存在差异，主要系机关部门合并或名称变更所致。
发行人及其合并范围内的子公司涉及 1 万元以上的环保方面行政处罚，相关处罚决定书均未认定该行为属于情节严重的情形，且
上述行政处罚均已取得相关处罚机关证明该行为不属于重大违法行为的证明文件或相关工作人员签署的书面确认文件。上述被行政处
罚的行为均未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形，综上所述，上述被行政处罚的行为不构成重大违法行为。
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（七）公司安全生产情况
1、安全生产情况
公司严格遵守国家及各个省市关于安全管理方面的有关法律法规及其他规
定，包括《中华人民共和国安全生产法》、《安全生产许可证条例》、《生产安
全事故报告和调查处理条例》、 生产经营单位安全生产事故应急预案编制导则》、
《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》等。
公司结合行业的特殊性及安全生产的重要性制定了《安全生产规章管理制
度》、《工程项目建设期安全管理规定》、《供水公司安全生产工作细则》、《北
京首创股份有限公司安全管理工作办法》进一步规范了公司安全方面的控制措
施。另外，公司下属项目公司也制定了应急预案，确保在发生各类安全生产事故
后，科学有序、高效迅捷地组织开展事故抢险、救援工作。
2、安全生产方面行政处罚
报告期内，发行人及其合并范围内子公司受到的 1 万元以上罚款的安全生产
方面行政处罚情况如下：
94
北京首创股份有限公司 配股说明书
政府部门出具的不构成重大违 营收及净利
序
公司 处罚具体情况 法违规行为或情节严重行政处 占比是否超 整改措施 行政处罚依据 不构成重大行政处罚依据
号
罚的相关证明 过 5%
1、处罚机关：固原市 1、《中华人民共和国安全生产法(2014 修正)》第四
安全生产监督管理局 1、事故发生后，宁夏 十六条“生产经营项目、场所发包或者出租给其他单
处罚时间：2017/7/27 首创全体员工吸取本 位的，生产经营单位应当与承包单位、承租单位签订
1、2019 年 5 月 5 日，固原市应
处罚决定书：（固）安 次安全事故教训，加 专门的安全生产管理协议，或者在承包合同、租赁合
急管理局出具《证明》，认定 2017
监罚〔2017〕综字 01-3 大对所属项目的安全 同中约定各自的安全生产管理职责；生产经营单位对
年 4 月 30 日在固原市原州区桃
处罚事由：对施工单位 生产隐患排查力度， 承包单位、承租单位的安全生产工作统一协调、管理，
园小区发生的高处坠落事故，属
的安全生产协调管理 树立安全生产隐患排 定期进行安全检查，发现安全问题的，应当及时督促
一般生产安全事故。因宁夏首创
不力，安全检查不到 查的目标；完善安全 整改。”
海绵城市建设发展有限公司在
位，督促隐患整改不坚 管理制度，建立健全 第一百条“生产经营单位未与承包单位、承租单位签
该起事故中存在对施工单位安 1、（固）安监罚〔2017〕综
决 《宁夏首创安全领导 订专门的安全生产管理协议或者未在承包合同、租赁
全管理不到位的情形，该局于 字 01-3 号处罚金额 2 万元是
处罚内容：罚款 2 万元 小组组成及职责（试 合同中明确各自的安全生产管理职责，或者未对承包
2017 年 7 月 27 日对其作出罚款 处罚依据规定的“可以处五
2、处罚机关：固原市 行）》等安全生产制 单位、承租单位的安全生产统一协调、管理的，责令
2 万元的行政处罚（固安监罚 万元以下的罚款”的较低处
安全生产监督管理局 度，并予以公布实施。 限期改正，可以处五万元以下的罚款，对其直接负责
〔2017〕综字 01-3 号）。在本 罚标准；（原）安监罚〔2018〕
处罚时间：2018/11/6 2、事故发生后，宁夏 的主管人员和其他直接责任人员可以处一万元以下的
宁夏首创海 起事故中，宁夏首创海绵城市建 2 号处罚金额 20 万元是处罚
处罚决定书：（原）安 首创及时对已开工实 罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿。”
绵城市建设 设发展有限公司不存在严重安 依据规定的“发生一般事故
1 监罚〔2018〕2 号 否 施的项目工地安全隐 2、《中华人民共和国安全生产法(2014 修正)》第二
发展有限公 全生产违法行为。 的，处二十万元以上五十万
处罚事由：落实企业安 患进行了全面排查， 十二条“生产经营单位的安全生产管理机构以及安全
司 2、2019 年 5 月 5 日，固原市原 元以下”的最低罚款金额；
全生产主体责任不到 吸取教训，防范施工 生产管理人员履行下列职责：…（五）检查本单位的
州区应急管理局出具《证明》， 2、有权机关已出具证明，认
位，对施工现场安全生 方违章指挥和违章作 安全生产状况，及时排查生产安全事故隐患，提出改
认定 2018 年 8 月 23 日在固原市 定上述两起事故均属于一般
产工作的实施情况监 业，监督施工单位对 进安全生产管理的建议；（六）制止和纠正违章指挥、
弘文中学项目工地发生的机械 生产安全事故，两起行为不
督检查不够，对施工方 安全生产的资金投入 强令冒险作业、违反操作规程的行为；”
伤害事故属一般生产安全事故， 属于重大安全生产违法行
及监理方上报的施工 到位；针对施工单位 第一百零九条“发生生产安全事故，对负有责任的生
不属于重大生产安全事故。宁夏 为。
组织设计或施工方案 的薄弱环节和存在的 产经营单位除要求其依法承担相应的赔偿等责任外，
首创海绵城市建设发展有限公
中有关安全生产工作 问题，项目负责人监 由安全生产监督管理部门依照下列规定处以罚款：
司仅作为承担该起事故的责任
的管理目标和保障措 督施工单位完善各项 （一）发生一般事故的，处二十万元以上五十万元以
方之一，负一定的次要责任，在
施审查不严，未及时发 规章制度和安全生产 下的罚款；（二）发生较大事故的，处五十万元以上
该起事故发生后，积极处理善
现和消除相关隐患，执 责任制。 一百万元以下的罚款；（三）发生重大事故的，处一
后，认真整改，未发生重大安全
行建设主管部门的隐 经上述措施，宁夏首 百万元以上五百万元以下的罚款；（四）发生特别重
生产违法行为。
患整改指令不力 创已按相关部门要求 大事故的，处五百万元以上一千万元以下的罚款；情
处罚内容：罚款 20 万 完成整改。 节特别严重的，处一千万元以上二千万元以下的罚
元 款。”
注：上表中行政处罚其出具不构成重大违法违规行为证明的行政机关名称与前期行政处罚机关存在差异，主要系机关部门合并或名称变更所致。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
发行人及其合并范围内的子公司涉及 1 万元以上的安全生产方面行政处罚，相关处罚决定书均未认定该行为属于情节严重的情形，
且上述行政处罚已取得相关处罚机关证明该行为不属于重大违法行为的证明文件。上述被行政处罚的行为均未导致严重环境污染、重
大人员伤亡或社会影响恶劣的情形，综上所述，上述被行政处罚的行为不构成重大违法行为。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
七、主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
截至 2019 年 12 月 31 日，公司固定资产情况如下表所示：
单位：万元
项 目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
房屋及建筑物 398,975.32 126,784.41 - 272,190.91 68.22%
机器设备 338,135.57 155,281.14 - 182,854.43 54.08%
管网 137,600.05 44,881.27 - 92,718.78 67.38%
其他设备 64,208.99 30,060.84 - 34,148.15 53.18%
合计 938,919.94 357,007.67 - 581.912.27 61.98%
注：成新率=固定资产账面价值/账面原值
公司固定资产主要由房屋建筑物及机器设备构成，其中房屋建筑物具体情况
如下：
1、自有房产
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司境内已取得权属证明的
自有房产 161 项，建筑面积 25.95 万平方米。
面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
北京市西城区车公庄大
1 首创股份 京房权证西股字第 00022 号 39,442.90
街 21 号
海淀区西二旗燕尚园 9
2 X 京房权证海字第 123133 号 130.80
号楼 1 层 3 单元 101
海淀区西二旗燕尚园 9
3 水星环境 X 京房权证海字第 123134 号 130.80
号楼 2 层 3 单元 201
海淀区西二旗燕尚园 9
4 X 京房权证海字第 123135 号 131.49
号楼 7 层 3 单元 702
天心区芙蓉南路一段
长房权证天心字第 711015233
5 368 号波波天下城 1、5 63.38
号
栋 25008
天心区芙蓉南路一段
长房权证天心字第 711015234
6 368 号波波天下城 1、5 123.77
号
栋 25009
湖南首创
天心区芙蓉南路一段
长房权证天心字第 711015235
7 368 号波波天下城 1、5 113.80
号
栋 25010
天心区芙蓉南路一段
长房权证天心字第 711016469
8 368 号波波天下城 1、5 315.06
号
栋 25011
97
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面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
包头首创黄
高新区万水泉黄河大桥
9 河水源供水 包房权证开字第 595970 号 7,699.81
北 210 国道西
有限公司
房地权花山区字第 2004010261
10 花山区湖东北路 2,916.01
号
马房地权花山区字第
11 花山区湖东北路 2 号 756.49
2007004366 号
马房地权花山区字第
12 花山区湖东北路 2 号 635.81
2007004365 号
马房地权花山区字第
13 花山区湖东北路 4,479.61
2004010244 号
马房地权花山区字第
14 花山区湖东北路 2,206.10
2004010245 号
马房地权花山区字第
15 花山区湖东北路 884.58
2004010238 号
马房地权花山区字第
16 花山区湖北路 49.38
2004010240 号
马房地权花山区字第
17 花山区湖东北路 1,321.10
2004010262 号
马房地权雨山区字第 雨山区采石公园翠螺山
18 143.62
2004010259 号 下一级泵房
19 马鞍山首创 房地权 2004 字第 002004 号 当涂县黄山乡陈家村 1,845.01
水务有限公 房地权金家庄区字第 金家庄区江边街道花山
20 司 470.39
2004010237 号 水厂一级泵房
房地权证马房字第 2009015592 金家庄区联农路 1599 号
21 65.69
号 1-全部
房地权证马房字第 2009015593 金家庄区联农路 1599 号
22 2,751.20
号 2-全部
房地权证马房字第 2009015594 金家庄区联农路 1599 号
23 905.59
号 3-全部
房地权证马房字第 2009015595 金家庄区联农路 1599 号
24 842.04
号 4-全部
房地权证马房字第 2009015596 金家庄区联农路 1599 号
25 210.57
号 5-全部
房地权证马房字第 2009015597 金家庄区联农路 1599 号
26 541.21
号 6-全部
房地权证马房字第 2009015598 金家庄区联农路 1599 号
27 432.85
号 7-全部
房地权证马房字第 2009015599 金家庄区联农路 1599 号
28 1,014.48
号 8-全部
马房地权雨山区字第
29 雨山区采石水厂 9,451.97
2004010242 号
30 房地权证 2014 字 00000162 号 姑孰镇提署东路 173 号 1,978.32
当涂首创水
31 房地权证 2014 字 00000163 号 姑孰镇提署东路 173 号 443.92
务有限公司
32 房地权证 2014 字 00000164 号 姑孰镇提署东路 173 号 1,116.43
98
北京首创股份有限公司 配股说明书
面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
33 房地权证 2014 字 00000165 号 当涂县姑孰镇提钓鱼台 198.25
34 徐房权证泉山字第 92157 号 三官庙 4#水厂 32.40
35 徐房权证泉山字第 92162 号 七里沟下泵水厂 305.81
36 徐房权证泉山字第 92163 号 七里沟下泵水场 102.44
37 徐房权证云龙字第 49371 号 郭庄公路水厂 523.33
38 徐房权证泉山字第 92164 号 七里沟 4# 182.75
39 徐房权证泉山字第 92165 号 七里沟 4# 52.65
40 徐房权证泉山字第 92166 号 七里沟 5# 244.34
41 徐房权证泉山字第 92167 号 七里沟 6# 64.98
42 徐房权证云龙字第 47437 号 里湖 1#水厂 95.58
43 徐房权证云龙字第 47438 号 里湖 2#水厂 59.87
44 徐房权证云龙字第 49374 号 骆驼山水厂 1# 54.52
45 徐房权证云龙字第 49370 号 骆驼山 2#水厂 185.6
46 徐房权证云龙字第 47435 号 骆驼山 3#水厂 154.66
47 徐房权证泉山字第 92170 号 凤凰山水厂 231.83
48 徐房权证云龙字第 49373 号 和平桥西井 818.88
49 徐州首创水 徐房权证云龙字第 49372 号 和平桥西井 312.29
务有限公司
50 徐房权证泉山字第 92152 号 王陵路 69.39
云龙山加压站（云东一
51 徐房权证云龙字第 47436 号 85.92
道街）
52 徐房权证云龙字第 47440 号 云龙山水库 44.12
53 徐房权证泉山字第 92153 号 湖滨加压站 1# 183.5
54 徐房权证泉山字第 92154 号 湖滨 2#加压站 296.26
55 徐房权证泉山字第 97361 号 韩山 2# 133.56
56 徐房权证鼓楼字第 47639 号 九里山苗圃 1#水厂 40.02
57 徐房权证鼓楼字第 47640 号 九里山苗圃 2#水厂 40.02
58 徐房权证鼓楼字第 47641 号 九里山苗圃 3#水厂 392.64
59 徐房权证鼓楼字第 47642 号 九里山苗圃 4#水厂 40.02
60 徐房权证鼓楼字第 47643 号 九里山 1#、2#水厂 331.88
61 徐房权证鼓楼字第 47645 号 九里山 4#水厂 40.02
62 徐房权证鼓楼字第 47646 号 九里山 5#水厂 148.48
63 徐房权证鼓楼字第 47647 号 九里山 6#水厂 131.31
64 徐房权证鼓楼字第 50072 号 下淀刘湾村地面水厂 815
99
北京首创股份有限公司 配股说明书
面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
65 徐房权证鼓楼字第 50073 号 下淀刘湾村地面水厂 2,561.22
66 徐房权证鼓楼字第 50074 号 下淀刘湾村地面水厂 455.83
67 徐房权证鼓楼字第 50075 号 下淀刘湾村地面水厂 591.27
68 徐房权证鼓楼字第 50076 号 下淀刘湾村地面水厂 1,403.63
下淀东村刘湾村地面水
69 徐房权证鼓楼字第 50077 号 1,553.02
厂
70 徐房权证鼓楼字第 47648 号 九里山 1#、2#水厂 101.9
71 徐房权证泉山字第 92151 号 凤凰山水厂 33.64
72 徐房权证泉山字第 92155 号 三官庙 1#、2#、3# 356.99
73 徐房权证泉山字第 92156 号 三官庙 1#、2#、3# 139.74
74 徐房权证泉山字第 92150 号 凤凰山水厂 166.67
75 徐房权证泉山字第 97362 号 小山子 1#、2# 1,830.03
76 徐房权证泉山字第 92158 号 小山子 4#水厂 84.76
77 徐房权证泉山字第 92159 号 小山子 5#水厂 168.72
78 徐房权证泉山字第 92160 号 小山子 6#水厂 70.73
79 徐房权证泉山字第 92161 号 小山子 7#水厂 67.52
80 徐房权证泉山字第 97359 号 黄河新村 518.01
81 徐房权证泉山字第 97360 号 合群加压站 252.78
82 徐房权证云龙字第 47439 号 津浦东路 186# 125.10
83 徐房权证九里区字第 9685 号 丁楼村 1#水厂 39.73
84 徐房权证九里区字第 9686 号 丁楼村 2#水厂 79.46
85 徐房权证九里区字第 9677 号 丁楼村 4#水厂 39.73
86 徐房权证九里区字第 9683 号 丁楼村 5#水厂 78.88
87 徐房权证九里区字第 9684 号 丁楼村 6#水厂 1,449.43
88 徐房权证九里区字第 9680 号 丁楼村 7#水厂 52.04
89 徐房权证九里区字第 9679 号 丁楼村 8#水厂 40.60
90 徐房权证九里区字第 9682 号 丁楼村 10#水厂 43.56
91 徐房权证九里区字第 9676 号 丁楼村 11#、12#水厂 523.04
92 徐房权证九里区字第 9675 号 丁楼村 13#水厂 40.12
93 徐房权证九里区字第 9678 号 丁楼村 14#水厂 32.08
94 徐房权证九里区字第 9681 号 丁楼村 15#水厂 40.12
95 徐房权证九里区字第 9688 号 苏山村 1#水厂 43.94
96 徐房权证九里区字第 9621 号 苏山村 2#水厂 86.27
100
北京首创股份有限公司 配股说明书
面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
97 徐房权证九里区字第 9687 号 苏山村 3#水厂 43.58
98 徐房权证九里区字第 9689 号 苏山村 4#水厂 43.56
99 徐房权证云龙字第 49375 号 青年东路 104 号 13,954.68
田区朝阳街道诚信社区
100 房地权淮四字第 01000892 号 1,276.58
四水厂化验楼
田区田东街道康利社区
101 房地权淮田字第 01001591 号 278.18
东风水厂路
田区田东街道康利社区
102 房地权淮田字第 01001590 号 525.20
一水厂院内
田区公园街道园南社区
103 房地权淮田字第 01001594 号 1,480.20
三水厂院内办公楼
田区田东街道康利社区
104 房地权淮田字第 01001601 号 720.00
东风水厂路
田区朝阳街道龙湖社区
105 房地权淮田字第 01000893 号 3,930.03
朝阳路路北 5 号 1-8 层
淮南首创
田区朝阳街道诚信社区
106 房地权淮田字第 01000891 号 273.82
泗水厂内
田区田东街道康利社区
107 房地权淮田字第 01001592 号 687.98
东风水厂路
田区田东街道康利社区
108 房地权淮田字第 01001599 号 731.73
一水厂院内
田区田东街道康利社区
109 房地权淮田字第 01001597 号 126.86
一水厂院内
田区田东街道康利社区
110 房地权淮田字第 01001600 号 146.85
一水厂院内
田区田东街道康利社区
111 房地权淮田字第 01001596 号 192.68
一水厂院内
余房权证城区字第 A0401740
112 余姚市长安路 196 号 2,319.67
号
余姚首创水 余房权证马渚镇字第
113 余姚市马渚镇锁澜桥南 1,108.04
务有限公司 A0405660
余房权证马渚镇字第
114 余姚市马渚镇姚家村 413.67
A0900014 号
房地权铜房 2008 字第 007649 新桥新村 14 栋 104-106
115 铜陵首创 90.17
号 室
苏州首创嘉 苏房权证园区字第 00665706 苏州工业园区江浦路 46
116 9,301.19
净 号 号
将乐县古镛镇积善工业
117 福建首创嘉 将房产权证 2016 字第 0666 号 10,128.86
园 1\夹层 1\夹层 2
净环保科技
将乐县古镛镇积善工园
118 有限公司 将房产权证 2016 字第 0667 号 343.51
-1-1 层
江苏沭阳经济开发区慈
沭阳县房权证开发区字 000295
119 沭阳首创 溪路南侧，瑞声大道西 33,253.70
号
侧
房地证津字第 123031300887 静海县静海经济开发区
120 天保爱华 5,261.03
号 和山路 16 号
101
北京首创股份有限公司 配股说明书
面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
海宁房权证海房字第 00192266 海宁市丁桥镇海潮村三
121 1,608.68
号 角台 2 号
海宁房权证海房字第 00192269 海宁市丁桥镇海潮村三
122 554.58
号 角台 2 号
海宁房权证海房字第 00192268 海宁市丁桥镇海潮村三
123 33.43
号 角台 2 号
海宁房权证海房字第 00192270 海宁市丁桥镇海潮村三
124 695.82
号 角台 2 号
海宁房权证海房字第 00192267 海宁市丁桥镇海潮村三
125 635.12
号 角台 2 号
浙（2016）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村三
126 259.47
0011368 号 角台 2 号
海宁首创水
浙（2016）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村三
127 务有限责任 546.90
0011371 号 角台 2 号
公司
浙（2016）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村三
128 296.45
0011375 号 角台 2 号
浙（2017）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村普
129 185.53
0035241 号 济庵 13 号
浙（2017）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村普
130 235.51
0035240 号 济庵 13 号
浙（2017）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村普
131 121.51
0035242 号 济庵 13 号
浙（2017）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村普
132 61.92
0035243 号 济庵 13 号
浙（2017）海宁市不动产权第 海宁市丁桥镇海潮村三
133 401.57
0043140 号 角台 2 号
上海市吴淞路 270 号 6
134 百玛士环保 沪房地虹字 2010 第 014525 号 530.17
层
科技（上海）
上海市吴淞路 270 号 102
135 有限公司 沪房地虹字 2010 第 014528 号 40.94
室
淮房权证清浦字第
136 通衢西道 80 号主厂房 16,842.47
A201353181 号
苏北废旧汽 淮房权证清浦字第 通衢西道 80 号（3 号厂
137 7,544.39
车 A201353185 号 房）
苏（2018）淮安市不动产权第
138 通衢西道 80 号 2 号厂房 10,971.00
0063741 号
房地权证 2015 字第 00001259
139 当涂县工业园区 6,583.79
号
安徽首创环
房地权证 2015 字第 00002389
140 境科技有限 当涂经济开发区祥正路 5,217.35
号
公司
房地权证 2016 字第 00000850
141 当涂经济开发区祥正路 6,634.70
号
磐安县城市
磐房权证磐安字第 660431-01
142 污水处理有 安文镇游渔村 1 号 1,619.24
号
限公司
射阳县污水 射房权证东开发字第 20090731
143 东开发区海都北路 130.57
处理有限责 号
102
北京首创股份有限公司 配股说明书
面积（平
序号 证载权利人 房产证号 房屋坐落
方米）
任公司 射房权证东开发字第 20090732
144 东开发区海都北路 728.77
号
射房权证东开发字第 20090729
145 东开发区海都北路 288.45
号
射房权证东开发字第 20090730
146 东开发区海都北路 516.55
号
射房权证东开发字第 20090722
147 东开发区海都北路 56.54
号
芜湖首创水
房地权证繁昌房字第 017886
148 务有限责任 繁阳镇北门 59# 3,059.28
号
公司
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
149 号学府物联网产业园 271.82
1008764 号
38-1-101
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
150 号学府物联网产业园 375.78
1008824 号
38-1-201
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
151 号学府物联网产业园 375.82
1008766 号
38-1-301
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
152 号学府物联网产业园 376.91
1008762 号
38-1-401
首创爱华
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
153 号学府物联网产业园 271.82
1008763 号
38-2-101
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
154 号学府物联网产业园 375.78
1008761 号
38-2-201
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
155 号学府物联网产业园 375.82
1008767 号
38-2-301
西青区精武镇睿智道 2
津（2019）西青区不动产权第
156 号学府物联网产业园 376.91
1008765 号
38-2-401
颍上首创水
皖（2018）颍上县不动产权第 颍上县慎城镇交通东路
157 务有限责任 37.74
0017113 号 北侧
公司
天府镇柏树村 2 号 1 栋 1
158 温房权证监证字第 0387634 号 92.20
层
天府镇柏树村 2 号 2 栋 1
159 成都金强自 温房权证监证字第 0387635 号 352.9
层
来水有限责
天府镇柏树村 2 号 4 栋 1
160 任公司 温房权证监证字第 0387633 号 29.20
层
天府镇柏树村 2 号 3 栋 1
161 温房权证监证字第 0387636 号 92.20
层
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司首创香港在香港美国银
行大厦拥有 1 处自有房屋，面积为 4,397 平方英尺。
103
北京首创股份有限公司 配股说明书
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司未取得权属证明的自有
房屋 71 项，建筑面积约为 17.87 万平方米。
2、租赁房产
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司境内通过租赁方式占有、
使用房屋共 127 项，租赁合同载明租赁面积 5.95 万平方米。
3、BOT和TOT方式取得，在特许经营期内使用，到期后移交的房产
发行人及其子公司拥有一定数量的在特许经营期内使用，在特许经营期限届
满须移交给当地政府或其指定单位的房产。
此类用房位于特许经营权项目区域内，所涉及的特许经营权，均系依据《市
政公用事业特许经营管理办法》，由各级人民政府或各地区市政公用事业主管部
门依据人民政府的授权，通过与公司或相关控股子公司签署特许经营权协议的方
式直接授予公司或控股子公司；并且，双方在特许经营权协议及其附属文件（经
营权转让协议或资产转让协议）中均已明确约定，在特许经营期内由特许经营权
被授予方（即公司及其控股子公司）无偿使用且自行投资、建设（BOT 涉及）、
运行、维护项目设施（包括建筑物、构筑物）。
（二）主要无形资产
公司无形资产主要为土地使用权、污水处理特许经营权、自来水经营权、垃
圾处理特许经营权等。
1、土地
（1）自有土地
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司境内已取得权属证明的
自有土地 102 项，宗地面积 477.70 万平方米。
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
京国用（99 出）字第 北京市西城区车
1 6,034.60 商业 出让
14626 号 公庄大街 21 号
京国用（2000 租）字第
2 北京市通州区 76,582.46
001（1）号
京国用（2000 租）字第
3 首创股份 北京市通州区 10,253.40
001（2）号 国家
交通用地
京国用（2000 租）字第 京通高速公路西 租赁
4 -
002 号 马庄办公区
京国用（2000 租）字第
5 北京市朝阳区 470,006.05
003 号
104
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
京国用（2000 租）字第 京通高速公路八
6 14,348.20
004 号 里桥收费办公区
天心区芙蓉南路
长国用（2012）第 011646
7 一段 368 号波波天 56.52
号
下城
长沙市天心区芙
长国用（2012）第 011645
8 蓉南路一段 368 号 20.41
号
波波天下城 综合（办
湖南首创 出让
长沙市天心区芙 公）
长国用（2012）第 011643
9 蓉南路一段 368 号 11.37
号
波波天下城
天心区芙蓉南路
长国用（2012）第 011644
10 一段 368 号波波天 22.20
号
下城
张家界首
创水务有 张国用（2009）第 0374 西溪坪办事处覃
11 30,950.60 环境设施 划拨
限责任公 号 家岗居委会
司
包头首创 包高新国用（2014）第 供水设施
12 九原区万水泉 710,023.70 划拨
黄河水源 017 号 用地
供水有限 蒙（2017）不动产权第 公共设施
13 包头二水厂西 23,3648.00 划拨
公司 0072073 号 用地
包国用（2012）第 300115 市政公用
14 昆区莫尼路北 75,095.30 出让
号 设施
包头首创
包国用（2006）第 200121 市政公用
15 城市制水 东兴办事处 38,693.50 出让
号 设施
有限公司
包国用（2006）第 700058 市政公用
16 钢铁大街中桥西 98,061.40 出让
号 设施
马国用（2002）字第 雨山区采石宁芜
17 38,683.42 工业用地 出让
13419 号 路
马国用（2015）字第 花山区湖东北路 3 公共设施
18 25,155.97 出让
026710 号 号 用地
马国用（2015）字第 花山区湖东北路 2 公共设施
19 2,692.72 出让
026711 号 号 用地
马国用（2015）字第 花山区湖东北路 4 公共设施
20 3,969.03 出让
026705 号 号 用地
马鞍山首
马国用（2015）字第 公共设施
21 创水务有 湖东北路 1 号 3,304.55 出让
026706 号 用地
限公司
马国用（2015）字第 花山区湖东北路 5 公共设施
22 6,662.10 出让
026708 号 号 用地
马国用（2015）字第 黄山乡陈家圩二
23 18,040.00 工业用地 划拨
027297 号 水厂新水源厂
马国用（2007）字第
24 沿江大道西侧 79,037.42 公益 划拨
80144 号
皖（2017）马鞍山市不动 东部污水处理厂 公共设施
25 4,521.10 划拨
产权第 0043935 号 东侧 用地
淮国用（2005）第 030052 田区国庆西路南
26 淮南首创 43,651.70 工业 划拨
号 侧
105
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
淮国用（2005）第 030049
27 田区朝阳中路 4,729.00 办公 划拨
号
淮国用（2005）第 030048 田区田东街道木
28 45,388.90 工业 划拨
号 材居委会
淮国用（2005）第 020015 大通区田大路东
29 71.20 工业 划拨
号 侧
淮国用（2005）第 030050
30 田区学院路东侧 21,694.15 工业 划拨
号
淮国用（2005）第 030051 田区国庆西路南
31 13,526.70 工业 划拨
号 侧
淮国用（2006）第 030024 田区安城镇陆塘
32 2,599.20 工业 划拨
号 村
淮国用（2005）第 030053
33 田区田东街道 54,135.10 工业 划拨
号
淮国用（2006）第 020012
34 大通区 16,769.97 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030060
35 田区洞山 6,028.56 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030056
36 田区洞山 1,131.17 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030058
37 田区洞山 5,735.48 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030057
38 田家庵区 136.90 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030059
39 田区洞山 1,929.77 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030061
40 田家庵区 528.19 公用设施 划拨
号
淮国用（2006）第 030062
41 田家庵区 12.83 公用设施 划拨
号
田家庵区沿淮路
皖（2017）淮南市不动产 公共设施
42 以北，田家庵发 5,4951.04 出让
权第 0039887 号 用地
电厂以西
43 余国用 2004 第 02070 余姚镇长安路 25,789.97 工业用地 出让
余姚首创
44 水务有限 余国用 2004 第 02071 马渚镇锁澜桥南 16,286.87 工业用地 出让
公司 余姚市马渚镇姚
45 余国用 2004 第 02073 6,851.55 工业用地 出让
家村
浙（2016）海宁市不动产 海宁市丁桥镇海 公共设施
46 58,440.00 出让
权第 0011375 号 潮村三角台 2 号 用地
海宁首创
浙（2016）海宁市不动产 海宁市丁桥镇海 公共设施
47 水务有限 39,180.00 出让
权第 0011371 号 潮村三角台 2 号 用地
责任公司
浙（2017）海宁市不动产 海宁市丁桥镇海
48 27,010.00 公共设施 出让
权第 0035240 号 潮村普济庵 13 号
绍兴市嵊
新首创污 嵊州国用 2013 第 08363 嵊州市仙岩镇严 公共设施
49 160,001.00 划拨
水处理有 号 坑村 用地
限公司
106
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
鹰潭首创
白露河西侧、36 公共设施
50 水务有限 鹰高国用 2015 第 025 号 52,828.38 划拨
号路北侧 用地
责任公司
铜国用（2016）第 00711 铜陵市承接产业 公共设施
51 67,038.00 出让
号 转移示范园内 用地
铜国用（2009）第 20067 长淮新村 33 栋 城镇单一
52 9.50 划拨
号 104 室 住宅用地
铜陵首创
铜国用（2008）第 827 新桥新村 14 栋
53 水务有限 22.54 住宅 出让
号 104 室-106 室
责任公司
铜国用（2007）第 434
54 金山工业园 7,034.21 工业 出让
号
铜国用（2009）第 22210 沿新大道北侧（加 公共基础
55 5,395.92 出让
号 压站） 设施用地
临沂首创
临兰国用（2009）第 0127 临沂市金雀山七
56 水务有限 94,571.00 公共设施 出让
号 路中段南侧
公司
苏工园国用（2015）第 苏州工业园区胜
57 15,198.30 工业用地 出让
00128 号 浦分区
苏州首创
苏州工业园区展
嘉净 苏工园国用（2011）第
58 业路东、娄阳路 19,913.28 工业用地 出让
00042 号
北
福建首创
嘉净环保 将国用（2016）第 0443 将乐县古镛镇积
59 31,696.00 工业用地 出让
科技有限 号 善村
公司
沭阳经济开发区
沭国用（2015）第 04790
60 沭阳首创 慈溪路南侧，瑞 21,267.00 工业用地 出让
号
声大道西侧
静海县静海经济
房地证津字第
61 天保爱华 开发区和山路 16 30,933.00 工业用地 出让
123031300887 号
号
葫芦岛康
达锦程环 连山国用（2014）第 塔山乡老官堡
62 199,380.00 公共设施 划拔
境治理有 060240 号 村、信家屯村
限公司
浙江卓尚
杭萧国用（2011）第
63 环保能源 临浦镇东村 28,435.00 工业用地 出让
0300044 号
有限公司
高安意高
高安市荷岭镇独
再生资源 赣（2016）高安市不动产
64 莲公路以西（上寨 53,333.00 工业用地 出让
热力发电 权第 0002448 号
村）
有限公司
匀国用（2015）第 119 都匀市墨冲镇新
65 4,439.00 公共设施 划拔
号 坪村
都匀市首
匀国用（2015）第 120 都匀市墨冲镇新
66 创环保有 5,292.00 公共设施 划拔
号 坪村
限公司
黔（2018）都匀市不动产 都匀市墨冲镇新
67 623.30 公共设施 划拨
权第 0005518 号 坪村
107
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
黔（2018）都匀市不动产 都匀市墨冲镇新
68 42985.20 公共设施 划拨
权第 0005474 号 坪村
黔（2018）都匀市不动产 都匀市墨冲镇新
69 170.80 公共设施 划拨
权第 0005473 号 坪村
黔（2018）都匀市不动产 都匀市墨冲镇新
70 103.40 公共设施 划拨
权第 0005652 号 坪村
苏（2018）淮安市不动产 通衢西道 80 号 2
71 122,700.00 工业 出让
权第 0063741 号 号厂房
苏北废旧
淮安工业园区反
汽车 淮 A 国用（2012 出）第
72 修渠路西侧通海 43,336 工业 出让
4869 号
大道北侧
安徽首创
当国用（2015）第 660 当涂经济开发区
73 环境科技 34,664.16 工业 出让
号 祥正路
有限公司
扬州首创
扬邗国用（2015）第 162 扬州市邗江区杨
74 环保能源 31,841.00 工业用地 出让
号 庙镇环保产业园
有限公司
一级类工
沧州渤海
河北省沧州东疏 业用海；
新区阿科 国海证
75 港路与纬六路交 44,552.00 二级类海 -
凌新水源 2016B13090002032 号
口 水综合利
有限公司
用用海
磐安县城
市污水处 磐安县国用（2006）第 安文镇台口游鱼 市政公用
76 30,196.3 出让
理有限公 1-755 号 畈 设施
司
射阳县污
水处理有 射国字（2006）第 00833 经济开发区合东
77 49,507.3 工业用地 出让
限责任公 号 居委会
司
武义县中
成污水处 武国用（2014）第 01376 白洋街道新金塘 公共设施
78 21,300.00 划拨
理有限公 号 村湖塘沿村 用地
司
黄山市中
歙国用（2009）第 387 市政公用
79 昌水务有 徽城镇三街村 18,813.00 出让
号 设施
限公司
仙居首创 仙居国用（2007）第 仙居现代工业聚 公共设施
80 23,333.00 出让
水务 0001124 号 集区 用地
繁国用（2014）第 0692 县繁阳镇峨溪北 商务金融
81 596.00 出让
号 路 用地
繁国用（2014）第 0693 县繁阳镇峨溪北 公共设施
82 芜湖首创 2,661.00 划拨
号 路 用地
水务有限
繁国用（2015）第 0088 县荻港镇渡江 公共设施
83 责任公司 91,656.00 出让
号 村、笔架村 用地
繁国用（2016）第 0015 公共设施
84 县繁阳镇华阳村 390.00 划拨
号 用地
108
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
惠州广惠
惠府国用（2011）第 惠州市龙丰共联 公共设施
85 能源有限 34,254.30 划拨
13021300863 号 村湖洋坑、直坑 用地
公司
上饶市风
顺垃圾生 饶府国用（2010）第 401 信州区西园村大 公共设施
86 310,535.00 划拨
活处理有 号 山底 用地
限公司
绵阳路博
川（2018）江油市不动产 江油市龙凤镇龙
87 润滑油脂 26,060.20 工业用地 出让
权第 0014632 号 云村九组
有限公司
菏泽首创 东明县三八路东
鲁（2018）东明县不动产 公共设施
88 水务有限 段南侧、开发大 41,066.00 划拨
权第 0000567 号 用地
公司 道东侧
邳州市辽河西路
苏（2018）邳州市不动产 公共设施
89 西侧、老耿埠村 3,500.00 出让
邳州首创 权第 0007237 号 用地
南侧
水务有限
邳州市红旗路西
责任公司 苏（2017）邳州市不动产 公共设施
90 侧、环城北路南 41,897.77 出让
权第 0017030 号 用地
侧
颍上首创
皖（2018）颍上县不动产 颍上县八里河西 公共设施
91 水务有限 82,269.00 划拨
权第 0017112 号 大道西侧 用地
责任公司
原一期工程（开发
区新开河东侧的
九江首创
赣（2018）九江市不动产 赛湖村、北邻九 公共设施
92 利池环保 9,270.47 划拨
权第 0049297 号 瑞大道）西北侧、 用地
有限公司
紧靠一期生物反
应池
成都金强 川（2017）温江区不动产 寿安镇汪家湾社 公共设施
93 66,504.56 划拨
自来水有 权第 0037602 号 区6组 用地
限责任公 温国用（2013）第 1198 成都市温江区天
94 16,286.70 工业用地 出让
司 号 府镇柏树村二社
南昌首创
赣（2017）进贤县不动产 进贤县泉岭乡垃
95 环保能源 70,386.00 工业用地 出让
权第 0005206 号 圾焚烧厂
有限公司
扬州首拓
苏（2017）扬州市不动产 扬州市邗江区杨
96 环境科技 36,684.00 工业 出让
权第 0072558 号 庙镇环保产业园
有限公司
新乡市首
延津县产业集聚
创环境能 豫（2018）延津县不动产
97 区规划一路以 110,140 工业 出让
源有限公 权第 0001254 号
南、纬五路以北
司
玉田首创 林西镇东黄庄
冀（2019）玉田县不动产
98 环保能源 村、内官庄村、 61,484.00 工业 出让
权第 0003103 号
有限公司 前杨庄村
109
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 面积（平方
使用权人 土地证号 土地座落 用途 类型
号 米）
河南省南阳市西
南阳首创 峡县田关乡曹楼
豫（2019）西峡县不动产
99 环境科技 村老下组、大岭 80,000.00 公共设施 出让
权第 0000938 号
有限公司 村一组、田关村
三组
黄山市中
皖（2018）歙县不动产权 微城镇紫阳村三
100 昌水务有 14,707.05 公共设施 出让
第 0001532 号 街
限公司
鹰潭高新区白露
赣（2019）鹰潭市不动产
101 科技园 36 号路以 2,671.86 公共设施 出让
权第 0013234 号
北、白露河
鹰潭首创
鹰潭高新区白露
水务有限
科技园城南污水
公司 赣（2019）鹰潭市不动产
102 处理厂一期项目 20,693.08 公共设施 出让
权第 0013235 号
西侧、36 号路北
侧、白露河以南
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司境外拥有自有土地 41 项，
面积 820.53 万平方米。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司存在尚未取得权属证明
的自有土地 40 项，土地面积 71.87 万平方米。
（2）租赁土地
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司境内通过租赁方式占有、
使用的土地 7 项，租赁合同载明租赁面积 24.78 万平方米；公司及其主要分、子
公司境外租赁土地 63 项，租赁面积 198.37 万平方米。
（3）依据特许经营协议约定，在特许经营期内使用，且在特许经营期限届
满须移交给当地政府或其指定单位的土地
公司控股子公司多为从事供水及污水、垃圾处理的公司，且大部分子公司通
过与当地政府或其指定单位签订特许经营协议从而获取在指定区域经营上述业
务的特许经营权。因此，发行人还拥有依据特许经营协议及有关附属文件，在约
定的特许经营期内，占有、使用须于特许经营期届满后向当地政府或其指定单位
移交的土地。
2、特许经营权
（1）水务、垃圾处理项目特许经营权
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及其主要子公司签订并在有效期的城市供
水、污水处理及固体废物处理业务相关的特许经营权协议如下：
110
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
安阳市城市建
《城市污水处理特许 在特许经营期运营、维护污水处理厂的项目设施
1 安阳首创 设投资有限公 商业运营期起 25 年 2006 年 10 月
经营协议》 以处理污水并收取污水处理服务费
司
《九江市鹤问湖污水 在特许经营期设计、投资和建设九江市鹤问湖污
处理厂（一期）项目 水处理厂（一期）工程；拥有及运营污水厂；按 至 2043 年 9 月 1 日 2006 年 11 月
2 鹤问湖环保 九江市建设局
特许权协议》及其补 照特许经营协议使用相关土地；进行污水处理并 止 /2018 年 4 月
充协议 收取相应服务费
在特许经营期内，运营和维护现有安庆市城东污 30 年，即 2008 年 4
《安庆市城东污水处 安庆首创水务 安庆市建设委
3 水处理有限责任公司的污水处理资产，取得污水 月 26 日-2038 年 4 2009 年 2 月
理特许经营协议》 有限责任公司 员会
处理服务费 月 25 日
《深圳市福永、燕川、
在特许经营期内投融资、建设、运营和维护项目
公明污水处理厂 BOT
4 深圳首创 深圳市水务局 各污水处理厂厂区设施并收取污水处理服务费 协议签署日起 22 年 2009 年 2 月
特许经营项目特许经
用
营协议》
在特许期内购买、受让、运营、维护、建设、更
新改造淮南市供水有限公司经营供水业务所占
《安徽省淮南市城市
淮南市公用事 有、使用、管理的供水项目设施以及淮南市城市
5 给排水项目特许经营 淮南首创 协议生效日起 30 年 2004 年 12 月
业局 排水有限公司经营排水业务所占有、使用、经营、
协议》
管理的排水项目设施；从事供水业务及排水业务
并收取相应费用
《安徽省淮南市城市
淮南市城乡建 从事城市供水、排水、污水处理（含污泥干化）、 至 2038 年 12 月 31
6 给排水项目特许经营 淮南首创 2011 年 11 月
设委员会 中水回收业务并收取相应费用 日
补充协议》
《绍兴市嵊新污水处 绍兴市嵊新首 嵊州市人民政 在特许经营期内和特许经营地域范围内运营、维
7 理项目之特许经营协 创污水处理有 府和新昌县人 护和拥有污水处理厂的项目设施，提供污水处理 商业运营期起 25 年 2010 年 10 月
议》 限公司 民政府 服务并收取污水处理服务费
临沂首创水务 在特许经营期内、在特许经营区域内运营、维护
8 《特许经营合同》 临沂市建设局 商业运营期起 30 年 2006 年 6 月
有限公司 和管理项目设施以从事污水处理业务并收取相
111
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
应费用
《临沂市第二污水处 在特许经营期内、在特许经营区域内运营、维护
9 理厂项目特许经营合 首创股份 临沂市建设局 和管理项目设施以从事污水处理业务并收取相 商业运营期起 30 年 2009 年 11 月
同》 应费用
《呼和浩特市污水处 呼和浩特首创
呼和浩特市水 在特许经营期内运营、维护项目设施并收取污水
10 理项目特许经营协 春华水务有限 商业运营期起 30 年 2009 年 1 月
务局 处理服务费及再生水处理服务费
议》 责任公司
《呼和浩特市污水处
呼和浩特首创
理项目之污水处理厂 呼和浩特市水 建设、运营、维护和管理项目设施，从事污水处 最后一个分项目商
11 春华水务有限 2015 年 3 月
扩建及提标改造 BOT 务局 理服务业务并收取相应的污水处理费 业运营期起 23 年
责任公司
项目特许经营协议》
在特许经营期限和特许经营区域范围内融资、运
《铜陵市城市供水特 铜陵市人民政 营、维护现有供水工程，设计、融资、运营、维
12 首创股份 协议签署日起 30 年 2005 年 12 月
许经营协议》 府建设委员会 护供水工程和设施，向用水户提供服务并收取费
用
《运城市城东污水厂 在特许期内管理、运营和维护城东和城西污水厂
运城市人民政
13 和城西污水厂 TOT 项 运城首创 项目设施，提供污水处理服务并获得污水处理服 商业运营期起 30 年 2015 年 9 月
府
目特许经营协议》 务费
《太原市城南污水处 太原首创污水
太原市城乡管 在特许期内融资、设计和建设项目；运营、维护、
14 理厂特许经营项目特 处理有限责任 项目完工日起 25 年 2011 年 12 月
理委员会 管理项目设施；收取污水处理服务费
许经营协议》 公司
《沂南县第二污水处 在特许期内设计、建设、运营维护和管理项目设
沂南首创水务 沂南县人民政
15 理厂 BOT 项目特许 施，从事污水处理服务业务并收取相应污水处理 商业运营期起 30 年 2011 年 9 月
有限公司 府
经营合同》 费
《临猗县第二污水处
设计、建设、运营、维护和管理项目设施，从事
理厂 BOT 项目特许 临猗县人民政 2015 年 1 月
16 临猗首创 污水处理服务并收取相应污水处理服务费。特许 商业运营期起 30 年
经营合同》及补充协 府 /2018 年 3 月
经营期满后将项目设施移交指定机构
议
112
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《山西省临猗县城乡 在特许期内、在特许区域内通过建设、运营、维
临猗县人民政
17 一体化供水项目特许 临猗首创 护和管理项目设施以从事制水、供水和售水一体 协议生效日起 30 年 2010 年 10 月
府
经营协议》 化业务并收取相应费用
《株洲市河西污水处 株洲首创水务 在特许经营期内进行投资、建设、运营和维护项
18 株洲市建设局 商业运营期起 30 年 2008 年 7 月
理厂特许经营协议》 有限公司 目设施并取得污水处理服务费
在特许期内购买、受让、运营、维护、建设、更
《江苏省徐州市城市 新改造徐州市自来水总公司以及徐州市张集水 自项目公司成立起
徐州首创水务 徐州市市政公
19 供水项目特许权协 厂经营徐州市城市供水业务占有、使用的一切必 30 年，补充协议延 2004 年 12 月
有限责任公司 用事业管理局
议》 要设备建筑物、构筑物；从事徐州市市区行政区 长 10 年
范围内的城市供水、销售业务
与《江苏省徐州市
《江苏省徐州市城市 按照《江苏省徐州市城市供水项目特许权协议》
徐州首创水务 城市供水项目特许
20 供水项目特许权协议 徐州市水务局 相关约定，另外负责第二水面水厂投资、建设、 2015 年 12 月
有限责任公司 权协议》合并计算
补充协议》 运营和维护
至 2044 年
《邳州经济开发区工 江苏邳州经济 在特许期和特许经营地域内融资、设计、建设、
邳州首创水务 自一期项目开始建
21 业水厂项目特许经营 开发区管理委 运营、维护供水设施，管网工程施工建设，向用 2016 年 4 月
有限责任公司 设之日起 30 年
协议》 员会 户提供服务并收取费用
运营、管理和维护污水处理厂相关实物资产；维
《铜陵市城市排水一 铜陵市住房和 30 年，自 2016 年 8
铜陵首创排水 护资产清单外的排水设施；融资、设计、建设、
22 体化 PPP 项目特许经 城乡建设委员 月 28 日至 2046 年 8 2016 年 8 月
有限责任公司 管理、运营和维护规划中的污水处理厂和排水设
营协议》 会 月 27 日
施
《广元市第二城市生
活污水处理厂项目 广元市人民政 在特许经营区期和特许经营区域范围内投资、建 2015 年 11 月
23 首创股份 商业运营期起 30 年
PPP 模式特许经营协 府 设、运营和维护项目设施并取得污水处理服务费 /2018 年 12 月
议》及其补充协议
《广元市白龙水厂项 在特许期内融资、投资、设计、建设、拥有、运
广元市人民政
24 目 PPP 模式特许经营 广元首创 营和维护项目设施；将净水出售给市供排水公 商业运营期起 30 年 2016 年 8 月
府
协议》 司，并收取净水水费
113
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《鹰潭市城南污水处
理厂 BOT 项目之特 鹰潭首创水务 鹰潭市城乡建 设计、建设、运营、维护污水处理厂项目设施； 2014 年 12 月
25 商业运营期起 30 年
许经营协议》及补充 有限责任公司 设局 进行污水处理收取污水处理服务费 /2019 年 1 月
协议
《辽宁省葫芦岛市老 葫芦岛市污水 对葫芦岛市老区污水处理工程 BOT 项目进行投
26 区污水处理工程 BOT 凡和葫芦岛 处理有限责任 资、融资、设计、改建和扩建、运营、维护和收 协议生效日起 30 年 2010 年 4 月
项目特许经营协议》 公司 费
《辽宁省葫芦岛市老 葫芦岛市污水 对葫芦岛市老区污水处理工程 BOT 项目进行投
原协议协议生效日
27 区污水处理工程 BOT 凡和葫芦岛 处理有限责任 资、融资、设计、改建和扩建、运营、维护和收 2013 年 12 月
起 30 年
项目补充协议》 公司 费
《运城市中心城区供 运营和维护供水项目设施、投资建设运营部分项
运城市人民政
28 水项目特许经营协 运城首创 目设施、处理原水并向特许经营区域范围内的用 商业运营期起 30 年 2015 年 8 月
府
议》 户供应自来水并收取水费
《通州区农村污水处
在协议有效期内投资、建设、运营和维护草寺村
理设施建设运营试点 北京市通州区
29 清源环境 污水处理设施，提供污水处理服务并收取污水处 协议生效日起 15 年 2015 年 10 月
项目污水处理服务协 水务局
理服务费
议》
《通州区农村污水处
在协议有效期内投资、建设、运营和维护岗子村
理设施建设运营试点 北京市通州区
30 清源环境 污水处理设施，提供污水处理服务并收取污水处 协议生效日起 15 年 2015 年 10 月
项目污水处理服务协 水务局
理服务费
议》
《泗阳县村级污水处
投资、建设、运营泗阳县域内全部村级污水处理
31 理站 BOT 特许经营 首创嘉净 泗阳县环保局 商业运营期起 27 年 2016 年
站，从事污水处理服务，收取污水处理服务费
协议》
《津市市城市生活垃
津市首创联合
圾卫生填埋场 PPP 项 津市市人民政 运营、维护垃圾填埋场的项目设施，提供垃圾填
32 投资有限责任 商业运营期起 20 年 2015 年 10 月
目 TOT 特许经营协 府 埋处理服务并收取垃圾填埋处理服务费
公司
议》
114
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
在特许期内购买、受让、租赁、运营、维护、建
《安徽省马鞍山市城 马鞍山首创水
马鞍山市建设 设、更新改造原马鞍山市自来水公司进行马鞍山
33 市供水项目特许权协 务有限责任公 协议生效日起 30 年 2003 年 12 月
委员会 市城市供水业务所占有、使用的一切必要设备、
议》 司
建筑物、构筑物，从事城市供水生产、销售业务
在特许经营期和特许经营区域范围内运营、维
护、更新、改造现有供水工程和设施；设计、建
《城市供水特许经营 当涂县首创水 当涂县建设委
34 设、运营维护新的供水工程和设施；向用水户提 自运营日起 30 年 2009 年 1 月
协议》 务有限公司 员会
供供水服务，收取水费、管网建设费、一户一表
改造费等与供水服务相关的各项费用
《茶陵污水处理厂项 茶陵首创水务 在特许经营期内融资、建设、运营和维护项目设
35 茶陵县建设局 协议生效日起 30 年 2008 年 11 月
目特许经营协议》 有限公司 施并取得污水处理服务费
《茶陵污水处理厂 特许经营期内投资、建设、运营和维护茶陵县污
茶陵首创水务 茶陵县住房和
36 BOT 项目特许经营协 水处理厂二期工程项目及后续扩建工程项目，并 商业运营期起 30 年 2014 年 11 月
有限公司 建设局
议补充协议》 获取污水处理服务费
《常德市皇木关污水
处理厂 BOT 项目特 常德首创水务 常德市人民政 特许经营期内融资、建设、运营和维护常德市皇 2011 年 12 月
37 移交用地起 30 年
许经营协议》及补充 有限责任公司 府 木关污水处理厂，并获取污水处理服务费 /2013 年 11 月
协议
《桃源县城第二污水 桃源县首创环 在特许经营期内融资、建设、运营和维护桃源县
桃源县住房和
38 处理厂厂区（BOT） 境治理有限责 城第二污水处理厂厂区（BOT）特许经营权设施 商业运营期起 30 年 2015 年 7 月
城乡建设局
项目特许经营协议》 任公司 并取得污水处理服务费
《常宁市污水处理厂 常宁首创水务 常宁市人民政 在特许经营期内运营、维护项目的设施以处理常
39 商业运营期起 30 年 2013 年 12 月
特许经营协议》 有限责任公司 府 宁市城市污水并收取污水处理费
对凤凰县行政区域内生活垃圾进行填埋、堆肥、
《凤凰县城镇生活垃 凤凰首创环境
凤凰县人民政 焚烧、填埋气等处理和综合利用；运营、维护垃
40 圾处理场 TOT 项目特 综合治理有限 商业运营期起 28 年 2013 年 12 月
府 圾填埋场的项目设施，进行垃圾填埋服务，收取
许经营合同》 责任公司
垃圾填埋处理服务费
41 《凤凰县污水处理站 凤凰首创环境 凤凰县住房和 负责项目运营和维护 自 2015.9.1 至官庄 2015 年 9 月
115
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
委托运营协议书》 综合治理有限 城乡建设局 污水处理厂启用日
责任公司
《醴陵污水处理厂项 醴陵首创水务 醴陵市人民政 在特许期内融资、建设、运营和维护项目设施并
42 协议生效日起 30 年 2009 年 2 月
目特许经营协议》 有限公司 府 取得污水处理服务费
《醴陵污水处理厂 从二期项目商业运
醴陵首创水务 醴陵市人民政 在特许期内融资、建设、运营和维护醴陵市污水
43 BOT 项目特许经营协 营至一期约定到期 2014 年 12 月
有限公司 府 处理二期工程项目设施并取得污水处理服务费
议补充协议》 日
继续享有娄底市第一污水处理厂一期、二期项目
《娄底市第一污水处 的特许经营权。负责娄底市第一污水处理厂全部
理厂三期扩建及提标 娄底首创水务 娄底市住房和 污水处理设备的运营、维护、更新和管理，包括 项目开工日起至
44 2018 年 10 月
改造工程 PPP 项目合 有限责任公司 城乡建设局 高车提升泵站、清潭和月塘防洪节流自动化闸门 2038 年 8 月 31 日
同》 系统的运营管理，持续提供污水处理服务并获得
污水处理服务费
《娄底市第一污水处 运营、维护项目设施处理娄底市第一污水处理厂
45 理厂污水处理特许经 湖南首创 娄底市建设局 一期范围内城市污水和娄底市生活垃圾卫生填 商业运营期起 30 年 2008 年 6 月
营协议》 埋渗沥液，并收取污水处理服务费
《娄底市第一污水处 在特许期内运营、维护项目设施以处理娄底第一
娄底首创水务 娄底市住房和 商业运营期起 25 年
46 理厂污水处理特许经 污水厂一期、二期两期项目纳污范围内的城市污 2013 年 3 月
有限责任公司 城乡建设局 5 个月
营协议补充协议》 水、并收取污水处理服务费
《邵阳市红旗渠污水 融资、设计、建设和运营红旗渠污水处理厂，在
邵阳首创水务 邵阳市公用事
47 处理厂 BOT 项目特 特许经营期内进行污水处理服务，并收取污水处 协议签署日起 30 年 2010 年 2 月
有限责任公司 业局
许经营协议》 理服务费
投资、建设乾州污水处理厂扩建及提标改造工
《吉首市乾州污水处
程；运营、管理、维护乾州污水处理厂扩建及提
理厂二期工艺调整及 湘西自治州首
吉首市公用事 标改造工程；依法获得项目建设用地的土地使用
48 一期提标改造工程 创水务有限责 开工日起 30 年 2016 年 12 月
业管理局 权；按服务协议规定收取污水处理服务费；特许
PPP 项目特许经营协 任公司
经营期满后将乾州污水处理厂扩建及提标改造
议》
工程和其相关配套设施完好、无偿地移交给政府
116
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
指定机构
本项目一、二期合
《湖南湘阴县第二污 并后特许经营期 30
湖南湘阴工业
水处理厂 BOT 项目 湘阴首创水务 在特许经营期内融资、建设、运营和维护湖南湘 年（不含建设期， 2015 年 9 月
49 园区管理委员
特许经营协议》及补 有限责任公司 阴县第二污水处理厂，并获取污水处理服务费 自本项目提标改造 /2017 年 12 月
会
充协议 完成进入正式运营
日起）
《益阳市团洲污水处 益阳市建设局/
益阳首创水务 在特许经营期通过运营维护团洲污水项目设施 补充协议生效日起 2008 年 9 月
50 理厂特许经营协议》 益阳市住房和
有限责任公司 以处理污水并取得污水处理服务费 20 年 /2019 年 9 月
及修正协议 城乡建设局
《攸县污水处理厂项 攸县首创水务 在特许经营期内进行投资、建设、运营和维护项 自二期建设期起 30
51 攸县建设局 2008 年 12 月
目特许经营协议》 有限公司 目设施并取得污水处理服务费 年
《攸县污水处理厂项
目特许经营协议补充
攸县首创水务 攸县住房和城 在特许经营期内进行投资、建设、运营和维护项 2014 年 2 月
52 协议》及《攸县污水 -
有限公司 乡建设局 目及后续设施并取得污水处理服务费 /2015 年 10 月
处理厂项目特许经营
协议补充协议二》
对岳阳县行政区域内生活垃圾进行填埋、堆肥、
《岳阳县生活垃圾无 岳阳县首创环
岳阳县人民政 焚烧、填埋气等处理和综合利用；运营、维护垃
53 害化处理场 TOT 项目 境综合治理有 商业运营期起 29 年 2013 年 8 月
府 圾填埋场设施，进行垃圾填埋服务，收取垃圾填
特许经营合同》 限责任公司
埋处理服务费
《张家界市杨家溪污 张家界首创水
在特许期内建设、运营和维护张家界杨家溪污水
54 水处理厂 BOT 项目 务有限责任公 张家界建设局 协议生效日起 30 年 2008 年 8 月
处理厂，并获取污水处理服务费
特许经营协议》 司
《张家界市杨家溪污
张家界首创水 在特许期内投资、建设、运营和维护张家界市杨
水处理厂 BOT 项目 张家界市住房
55 务有限责任公 家溪污水处理厂二期及后续扩建项目并获得污 商业运营期起 28 年 2011 年 12 月
特许经营协议补充协 和城乡建设局
司 水处理费
议（一）》
117
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
与张家界杨家溪污
《张家界市杨家溪污
张家界首创水 水处理厂 BOT 项目
水处理厂 BOT 项目 张家界市住房 在特许经营期内建设、运营和维护张家界市杨家
56 务有限责任公 经营期同时结束， 2016 年 12 月
特许经营协议补充协 和城乡建设局 溪污水处理厂，并获取污水处理服务费
司 从本补充协议生效
议（二）》
之日起计算
《安阳县水冶污水处
设计、建设、运营、维护和拥有项目设施，并取
57 理厂 BOT 项目之特 安阳首创 安阳县建设局 商业运营期起 28 年 2009 年 8 月
得污水处理服务费
许经营协议》
《山东省临沂市河东 山东省临沂市
临沂港华水务 在特许期内建设并运营排水业务并收取相应费
58 区城市排水项目特许 河东区人民政 检验合格日起 25 年 2006 年
有限公司 用
经营协议》 府
《临沂市河东区八湖 在特许期内设计、建设、运营维护和管理项目设
临沂市河东区
59 镇污水处理厂 BOT 临沂首创 施，从事污水处理服务业务并收取相应污水处理 商业运营期起 30 年 2014 年 8 月
人民政府
项目特许经营合同》 费
《临沂市河东区第二 在特许期内设计、建设、运营维护和管理项目设
临沂市河东区
60 污水处理厂 BOT 项 临沂首创 施，从事污水处理服务业务并收取相应污水处理 商业运营期起 30 年 2014 年 8 月
人民政府
目特许经营合同》 费
《临沂市河东区汤头
在特许期内设计、建设、运营维护和管理项目设
污水处理厂 BOT 项 临沂市河东区
61 临沂首创 施，从事污水处理服务业务并收取相应污水处理 商业运营期起 30 年 2014 年 8 月
目特许经营合同》及 人民政府
费
补充协议
《临沂市河东区郑旺 在特许期内设计、建设、运营维护和管理项目设
临沂市河东区
62 镇污水处理厂 BOT 临沂首创 施，从事污水处理服务业务并收取相应污水处理 商业运营期起 30 年 2014 年 8 月
人民政府
项目特许经营合同》 费
《山东省临沂市罗庄
临沂市罗庄区
区第二污水处理厂 在特许期内、在特许区域内运营、维护和管理项
63 临沂首创 住房和城乡建 商业运营期起 30 年 2010 年 8 月
TOT 项目特许经营协 目设施以从事污水处理业务并收取相应费用
设局
议》
118
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
融资、投资、改建、扩建、新建、运营和维护供
《新乡市城市供水特 新乡首创水务 新乡市建设委
64 水项目设施、设备，生产销售自来水，提供服务 2007.1.31-2042.1.30 2008 年 1 月
许经营协议》 有限责任公司 员会
并收取相应费用
包头市黄河水
《城市供水特许经营 包头市画匠营子总水源二期 40 万吨/日向城市管
65 源供水有限公 包头市水务局 协议签署日起 50 年 2004 年 3 月
协议书》 网输水
司
《城市供水特许经营 包头首创水务 包头市画匠营子总水源一期 30 万吨/日向城市管
66 包头市水务局 协议签署日起 50 年 2004 年 3 月
协议书》 有限责任公司 网输水
《城市供水特许经营 包头首创城市 在包头市黄河净水厂、磴口净水厂、阿尔丁净水
67 包头市水务局 协议签署日起 30 年 2006 年 4 月
协议书》 制水有限公司 厂现有生产能力内制水和销售
《广元市西湾水厂项 在特许经营期和特许经营区域范围内运营和维
广元市人民政
68 目 PPP 模式特许经营 首创股份 护供水项目设施、处理原水并向市供排水公司供 商业运营期起 30 年 2016 年 1 月
府
协议》 应净水，且有权收取净水水费
《华容县鼎山无害化 华容首创垃圾
华容县人民政 在特许期内运营、维护垃圾填埋场的项目设施，
69 垃圾处理场 TOT 项目 综合处理有限 商业运营期起 26 年 2011 年 12 月
府 提供垃圾填埋处理服务并收取垃圾填埋服务费
特许经营协议》 责任公司
在特许经营期内和特许经营区域范围内运营和
《宜宾市屏山县新县
屏山首创水务 屏山县人民政 维护供水项目设施，向用户提供供水服务并有权
70 城供水厂 PPP 项目特 商业运营期起 30 年 2015 年 12 月
有限责任公司 府 收取水费及管网基础设施维护费；给供水户安装
许经营协议》
水表并收取安装费
铁岭泓源大禹
《铁岭市城市污水处 铁岭市人民政 运营和维护污水处理厂，提供铁岭市污水处理服
71 城市污水处理 商业运营期起 30 年 2006 年 12 月
理特许经营协议》 府 务并收取污水处理服务费
有限公司
《铁岭市城市污水处
铁岭泓源大禹 同原协议一同在
理特许经营协议补充 铁岭市人民政 运营和维护污水处理厂，提供铁岭市污水处理服
72 城市污水处理 2037 年 2 月 15 日到 2013 年 12 月
协议》（提标改造部 府 务并收取污水处理服务费
有限公司 期
分）
73 《铁岭市污水处理厂 铁岭泓源大禹 铁岭市人民政 在特许经营期内融资、设计、建设、运营、维护 商业运营日至 2037 2012 年 10 月
119
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
扩建工程（一期）BOT 城市污水处理 府 和移交，并取得污水处理服务费 年 2 月 15 日 /2013 年 12 月
项目特许经营协议》 有限公司
及补充协议
临沂市第二污水处理 临沂市住房和
2012 年 12 月
74 厂特许经营合同之补 临沂首创 城乡建设委员 在原协议基础上增加二期工程建设授权条款 商业运营期起 30 年
/2013 年 11 月
充协议一、二 会
《开原市城市污水治 铁岭泓源大禹
开原市人民政 在特许经营期内融资、设计、建设、运营、维护
75 理（二期）工程 BOT 城市污水处理 商业运营期起 28 年 2012 年
府 和移交，并取得污水处理服务费
项目特许经营协议》 有限公司
铁岭泓源大禹
《开原市污水处理特 开原市人民政 运营和维护污水处理厂及其附属设施，提供污水
76 城市污水处理 30 年 2013 年 12 月
许经营协议》 府 处理服务并收取污水处理服务费
有限公司
《清河区污水处理厂 铁岭泓源大禹
清河区人民政
77 委托经营权协议》及 城市污水处理 清河区污水处理厂经营权 协议签署日起 30 年 2009 年 8 月
府
补充协议 有限公司
《清河区污水处理厂 铁岭泓源大禹
清河区人民政 在特许经营期内融资、设计、建设、运营、维护 商业运营日起 30 年
78 扩建工程 BOT 特许 城市污水处理 -
府 和移交，并取得污水处理服务费 （不含建设期）
经营协议》 有限公司
以“移交-运营-移
交”实施的 4 座污水
《安顺市中心城区污
贵州省安顺市 处理厂自移交日起
水综合治理 ppp 项目 建设、运营和维护污水处理设施、设备，提供污 2015 年 5 月
79 黔鑫实业有限 安顺市财政局 30 年；以“建设-运
特许经营协议》及补 水处理服务并收取污水处理服务费 /2015 年 8 月
公司 营-移交”方式的 1
充协议
座污水处理厂自商
业试运行日起 30 年
《海宁市丁桥污水处
海宁首创水务 海宁市规划建 运营、维护和拥有项目设施，并收取污水处理服 2009 年 1 月 1 日至
80 理厂（TOT）项目之 2008 年 8 月
有限责任公司 设局 务费 2033 年 12 月 31 日
特许经营协议》
120
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《海宁市丁桥污水处
海宁首创水务 海宁市规划建 投资、建设、运营海宁市丁桥污水处理厂三期工 2012 年 1 月 1 日至
81 理厂（TOT）项目特 2011 年 12 月
有限责任公司 设局 程 2033 年 12 月 31 日
许经营补充协议》
《海宁丁桥污水处理
海宁市住房和
厂改造项目及除臭加 海宁首创水务 协议生效日至 2034
82 城乡规划建设 投资、建设、运营维护加盖除臭工程 2014 年 11 月
盖工程之特许经营协 有限责任公司 年 12 月 31 日
局
议》
已建成项目自移交
《屏山县污水处理项 屏山首创水务 屏山县人民政 在特许期内设计、建设、运营、维护和拥有项目 日起 30 年，未建成
83 2015 年 10 月
目之特许经营协议》 有限责任公司 府 设施，并取得污水处理服务费 项目自投入商业运
营日起 30 年
在特许期内投资、建设、运营、维护都匀市生活
《都匀市生活垃圾焚
都匀市首创环 都匀市人民政 垃圾焚烧发电项目，从事生活垃圾处理服务并收 自取得开工许可证
84 烧发电项目特许经营 2015 年 6 月
保有限公司 府 取垃圾处理服务费和垃圾焚烧发电售电收入以 之日起 30 年
协议》
取得合理的投资回报
《都匀市乡镇垃圾收
都匀市首创环 在特许期内完成都匀市乡镇行政区域规划范围
运系统建设项目建设 都匀市城市管
85 卫服务有限公 内各乡镇生活垃圾收集储运设施的设计、投资、 商业运营期起 30 年 2016 年 12 月
和经营服务特许经营 理局
司 建设、运营，并收取垃圾收运费
协议》
《都匀市生活垃圾填
都匀市科林环 都匀市人民政 在特许期内融资、受让、改造续建、扩建、运行
86 埋场项目特许经营协 30 年 2011 年 2 月
保有限公司 府 和维护项目设施并收取垃圾处理服务费
议》
《辽宁省葫芦岛市城
葫芦岛康达锦 葫芦岛市住房
市生活垃圾治理工程 在特许期内投资、建设、运营和维护项目设施并
87 程环境治理有 和城乡建设委 商业运营期起 20 年 2011 年 8 月
BOT 项目特许经营合 按照约定收取垃圾处理服务费
限公司 员会
同》
《惠州市区生活垃圾 惠州市市容环 在特许期内以 BOT 形式完成惠州市区生活垃圾 立项核准之日起 30
88 惠州广惠 2013 年
焚烧发电项目合作协 境卫生管理局 焚烧发电项目 年
121
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
议》
《临猗县乡村垃圾收 临猗县住房保 在特许期内完成临猗县行政规划区域范围内各
北京首拓环能
89 集储运 BOT 项目特 障和城乡建设 乡镇生活垃圾收集储运的设计、投资、建设、运 商业运营期起 30 年 2014 年 11 月
投资有限公司
许经营协议》 管理局 营和维护项目设施并收取垃圾收运费
《江西省南昌市泉岭 投资、建设、运营、维护和移交南昌市泉岭垃圾
百玛士绿色能
生活垃圾焚烧发电厂 南昌市市容环 焚烧发电厂工程，焚烧处理约定量的生活垃圾，
90 源（南昌）投 27 年 2009 年 9 月
BOT 项目特许权协 境管理局 按照约定收取垃圾处置费，利用垃圾余热发电且
资有限公司
议》 电力可上网，获取售电收入
《宁波市世行贷款厨 宁波首创厨余 项目公司负责宁波市厨余垃圾处理厂项目的设
宁波市城市管
91 余垃圾处理厂 PPP 项 垃圾处理有限 计、投资、融资、建设、运营和维护，提供厨余 合同生效日起 20 年 2016 年 8 月
理局
目合同》 公司 垃圾处理服务，并取得厨余垃圾处理服务费。
《湖北省潜江市生活 潜江首创博朗
潜江市城市管 经营潜江市生活垃圾处理处置服务，投资、建设、 合同生效日起 30 年
92 垃圾焚烧发电厂 BOT 绿色能源有限 2015 年 12 月
理局 运营和维护垃圾焚烧厂及其他相关附属设施 （含建设期）
项目特许经营协议》 公司
《西华县秸秆和生活
垃圾焚烧发电及城乡 在特许期内设计、投资、建设、运营、维护焚烧
西华县人民政
93 生活垃圾一体化收运 首创环境投资 发电项目和垃圾收运项目并收取垃圾处理费及 商业运营期起 30 年 -
府
项目特许经营权协 焚烧发电售电收入
议》
《西华县秸秆和生活
垃圾焚烧发电及城乡
西华县人民政 在特许期内设计、投资、建设、运营、维护项目
94 生活垃圾一体化收运 首创环境投资 商业运营期起 30 年 2016 年 8 月
府 并收取垃圾处理费及焚烧发电售电收入
项目特许经营权协议
补充协议一》
《西华县秸秆和生活
垃圾焚烧发电及城乡 西华县人民政 在特许期内设计、投资、建设、运营、维护生活
95 首创环境投资 商业运营期起 30 年 2016 年 8 月
生活垃圾一体化收运 府 垃圾收运项目并收取生活垃圾收运费
项目特许经营权协议
122
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
补充协议二》
《淅川、西峡、内乡
三县南水北调汇水区 南阳市住房和 在特许期和特许区域内提供垃圾收集、转运、处
南阳首创环境
96 乡镇垃圾收集、转运、 城乡建设委员 理服务，并收取垃圾处理服务费；投资、建设、 协议签订日起 30 年 2015 年 12 月
科技有限公司
处理一体化项目特许 会 运营、维护垃圾处理设施
经营协议》
在特许期内对扬州餐厨废弃物集中收集、运输+
《扬州市餐厨废弃物 扬州首拓环保
扬州市城市管 预处理+厌氧消化+餐厨废弃物处理后的三废处
97 集中收运处理特许经 产业发展有限 28 年 2013 年 11 月
理局 理项目投资、设计、建设、运营管理、技术改造、
营权项目协议》 公司
设备维护，收取餐厨废弃物集中收运处理服务费
《鹰潭市城南污水处
鹰潭高新技术
理厂一期工程技术改 鹰潭首创水务 设计、建设、运营、维护管理和移交项目及配套
98 产业开发区管 商业运营期起 30 年 2016 年 11 月
造项目之特许经营协 有限责任公司 工程并取得污水处理费
理委员会
议》
《磐安县城市污水处
磐安县城市污
理厂工程建设、运营 磐安县人民政 在特许期内负责污水处理厂的建设、运营、维护、 2007 年 6 月 1 日至
99 水处理有限公 2006 年 3 月
和移交（BOT）特许 府 移交 2037 年 5 月 31 日
司
权协议》
《磐安县城市污水处
磐安县城市污
理厂工程建设、运营 磐安县住房和 在特许期内负责污水处理厂的建设、运营、维护、 2007 年 6 月 1 日至
100 水处理有限公 2018 年 1 月
和移交（BOT）特许 城乡建设局 移交 2037 年 5 月 31 日
司
权补充协议》
特许权期限包括特
《射阳县城市污水处 许建设期限和特许
射阳县污水处
理厂工程建设、运营 射阳县人民政 建设、运营和维护污水处理厂，并在特许运营期 运营期限。特许建
101 理有限责任公 2004 年 9 月
和移交（BOT）特许 府 内按规定收取污水处理费 设期限为协议生效
司
权协议》 日起至特许运营期
起始日；特许运营
123
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
期从污水处理总体
工程完工在有污水
的情况下，经项目
验收合格的次日起
算，共计 25 年；在
无污水的情况下，
污水处理总体工程
完工验收合格的次
日起算，共计 25 年。
特许权期限包括特
许建设期限和特许
运营期限。特许建
设期限为协议生效
日起至特许运营期
起始日；特许运营
《射阳县城市污水处 期从污水处理总体
射阳县污水处
理厂工程（二期）建 射阳县人民政 建设、运营和维护污水处理厂，并在特许运营期 工程完工在有污水
102 理有限责任公 2008 年 12 月
设、运营和移交 府 内按规定收取污水处理费 的情况下，经项目
司
（BOT）特许权协议》 验收合格的次日起
算，与一期同时到
期；在无污水的情
况下，污水处理总
体工程完工验收合
格的次日起算，与
一期同时到期。
《武义县城市污水处 武义县中成污
武义县人民政 在特许期内负责污水厂的建设、运营、维护、移 2007 年 1 月 1 日至 2005 年 8 月
103 理厂工程建设、运营 水处理有限公
府 交 2036 年 12 月 31 日 /2019 年 1 月
和移交（BOT）特许 司
124
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
权协议》及补充协议
特许权期限包括特
许建设期限和特许
运营期限。特许建
《黄山市第二城市污 设期限为协议生效
歙县人民政府、
水处理厂工程建设、 黄山市中昌水 在特许期和特许区域内投资、设计、建设、运营 日起至特许运营期
104 黄山市徽州区 2007 年 9 月
运营和移交特许权协 务有限公司 和维护污水处理厂并按照约定收取污水处理费 起始日；特许运营
人民政府
议》 期从污水处理总体
工程环保验收合格
后的次日起计算，
共计 30 年
《安徽歙县污水处理
与原特许经营权同
厂建设、运营和移交 黄山市中昌水 投资、勘察、设计和建设污水处理厂二期扩建及
105 歙县人民政府 时到期，即 2040 年 2016 年 5 月
特许权协议补充协 务有限公司 提标改造工程
3 月 28 日到期
议》
《仙居县污水处理厂
仙居县建设规 在特许期内融资、设计、建设、运营和维护项目
106 BOT 项目特许经营协 仙居首创水务 商业运营期起 25 年 2006 年 1 月
划局 设施并收取污水处理费
议》
《仙居县污水处理厂 仙居县住房和
在特许期内融资、设计、建设、运营和维护项目 一期二组特许期为
107 BOT 项目（一期二组） 仙居首创水务 城乡建设规划 2013 年 7 月
设施并收取污水处理费 商业运营期起 25 年
特许经营协议》 局
《吉首市台儿冲垃圾 湘西自治州首
在特许期内运营、维护污水处理厂项目设施，提
108 填埋场 TOT 项目之特 创水务有限责 吉首市建设局 商业运营期起 26 年 2010 年 2 月
供污水处理服务费并收取污水处理服务费
许经营协议》 任公司
《吉首市吉首污水处 湘西自治州首
在特许期内运营、维护污水处理厂项目设施，提
109 理厂 TOT 项目之特许 创水务有限责 吉首市建设局 商业运营期起 29 年 2008 年 12 月
供污水处理服务费并收取污水处理服务费
经营协议》 任公司
125
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《吉首市乾州污水处 湘西自治州首
在特许期内运营、维护污水处理厂项目设施，提
110 理厂 TOT 项目之特许 创水务有限责 吉首市建设局 商业运营期起 30 年 2008 年 12 月
供污水处理服务费并收取污水处理服务费
经营协议》 任公司
《安徽省淮南市城市 自补充协议生效日
淮南市城乡建
111 供排水项目特许经营 淮南首创 设计、建设、运营和移交特许经营项目 至 2038 年 12 月 31 2017 年 1 月
设委员会
协议补充协议（二）》 日
《睢县生活垃圾焚烧 在特许期内设计、投资、建设、运营、维护生活
睢县首创环保 2016 年 12 月
112 发电项目特许经营协 睢县城管大队 垃圾焚烧发电项目，从事生活垃圾处理服务，并 商业运营期起 30 年
能源有限公司 /2017 年 7 月
议》及其补充协议 收取垃圾处理服务费和焚烧发电售电收入
《睢县生活垃圾村镇
睢县首创环卫 在特许期内完成睢县行政区划范围内各乡镇生
113 收运一体化项目特许 睢县城管大队 商业运营期起 30 年 2016 年 12 月
有限公司 活垃圾收集储运设施的设计、投资、建设、运营
经营协议》
自二期进入商业运
《武义县城市污水处 武义县中成污
武义县住房和 在特许期内负责污水厂的建设、运营、维护、移 营日起 25 年，一期
114 理厂 BOT 工程特许 水处理有限公 2013 年 11 月
城乡建设局 交 二期项目到期同时
经营补充协议》 司
移交
《瓮安县生活垃圾填 在特许期内融资、投资、受让、改造续建、扩建、
瓮安县科林环 瓮安县人民政
115 埋场项目特许经营协 运行和维护项目设施并收取垃圾处理服务费的 30 年 2011 年 10 月
保有限公司 府
议》 权利
《宜宾市屏山县八乡
屏山首创水务 运营和维护供水项目设施，向用户提供供水服务
116 镇供水厂 PPP 项目特 屏山县政府 30 年 2017 年 12 月
有限责任公司 并有权收取供水服务费
许经营协议》
《射阳县污水处理厂 自本协议生效日起
在特许经营期内投资、建设、运营和维护项目设
117 提标改造工程 BOT 射阳污水 射阳县政府 至 2032 年 3 月 28 2018 年 5 月
施并收取污水处理服务费
项目特许经营合同》 日
《新乡市城市供水特 新乡市住房和
新乡首创水务
118 许经营协议补充协 城乡建设委员 投资、设计、建设、运营新区水厂二期扩建项目 至 2042.1.30 2018 年 7 月
有限责任公司
议》 会
126
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《南阳市南水北调汇 南阳市住房和
南阳首创水务 在特许经营期内对厂内工程设备、设施进行运
119 水区乡镇污水处理厂 城乡建设委员 协议签订日起 30 年 2016 年 1 月
有限公司 营、维护并收取污水处理费
特许经营协议》 会
《山东省东明县污水 2004 年 11 月
处理厂特许权（BOT） 山东省菏泽市 /2005 年 3 月
菏泽首创水务 特许期内拥有项目的投资、设计、建设、运营、 2008 年 1 月 1 日起
120 项目协议书》及其补 东明县人民政 /2008 年 3 月
有限公司 维护、技术改进和收益的独家权利 25 年
充协议一、二、三、 府 /2011 年 9 月
四 /2017 年 12 月
《成都市温江江区区 成都金强自来
成都市温江区 在特许经营期和区域内设计、融资、建设、运营、
121 域供水特许经营协 水有限责任公 协议生效日起 30 年 2011 年 6 月
市政公用局 维护供水工程和收取费用
议》 司
《屏山县岷江北部新
30 年，自每期项目
区之王场工业园污水 屏山首创水务 屏山县人民政 设计、建设、运营、维护和拥有项目设施并取得
122 投入正式商业运营 2018 年 12 月
处理厂项目之特许经 有限责任公司 府 污水处服务费
之日起算
营协议》
《宜宾市屏山县六乡 运营和维护供水项目设施，向用户提供供水服务
屏山首创水务 屏山县人民政
123 镇供水厂 PPP 项目特 并收取供水服务费及供水户表安装和收取安装 30 年 2017 年 3 月
有限责任公司 府
许经营协议》 费
《普定县水务一体化 在特许经营期和区域内负责工程的融资、投资、
普定首创水务
124 PPP 项目供水特许经 普定县水务局 建设及供水项目设施的管理、运营、维护和更新 30 年 2017 年 10 月
有限公司
营协议》 改造，处理原水并向用户供应自来水和收取水费
《普定县水务一体化
普定首创水务 在特许经营期内管理、运营和维护项目设施，提
125 PPP 项目污水特许经 普定县水务局 30 年 2017 年 10 月
有限公司 供污水处理服务并取得污水处理服务费
营协议》
《安徽省宿州市泗县
泗县首创水务 泗县住房和城 授权泗县首创水务有限责任公司为工程投资、建
126 城市供水特许经营协 30 年 2017 年 12 月
有限责任公司 乡建设委员会 设、经营主体，行使业主权利
议》
127 《繁昌县城市供水特 芜湖首创水务 芜湖市繁昌县 在特许经营期和区域内融资、运营、维护供水工 2018 年 5 月 20 日至 2018 年 5 月
127
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
许经营协议》 有限责任公司 水务局 程，设计、融资、建设、运营维护新供水工程和 2048 年 5 月 19 日
设施并收取费用权利
《鹰潭市污泥处理厂
鹰潭首创水务 鹰潭市城乡建 合同生效日至 2046
128 BOT 项目特许经营合 在特许经营期内优先处理市政污泥的权利 2018 年 10 月
有限责任公司 设局 年2月2日
同》
《北京市延庆区小张 北京市延庆区
北京首创环境 在特许经营期内对项目的运营维护及特许经营
129 家口垃圾综合处理工 环境卫生服务 协议生效日起 30 年 2018 年 2 月
工程有限公司 区域内从事生活垃圾和餐厨垃圾处理服务权利
程 PPP 项目》 中心
《高安市垃圾焚烧发 在特许经营期内建设、经营高安市城乡垃圾焚烧 2013 年 3 月
高安意高再生
电项目合同书》及其 高安市人民政 发电项目及完成高安市乡镇垃圾收运项目转运 /2015 年 9 月
130 资源热力发电 30 年
补充协议一、二、三、 府 设施的设计、投资、建设、运营、管理并收取垃 /2016 年 1 月
有限公司
四 圾转运费 /2018 年 6 月
《广昌县城乡生活垃
圾处理设施一体化项 在特许经营期内，设计、投资、建设、运营、维
北京首创环境 广昌县人民政 自人员设备移交完
131 目 PPP 项目合同》及 护和拥有广昌县生活垃圾清扫保洁项目，提供生 2018 年 3 月
投资有限公司 府 毕之日起 30 年
其补充协议一、二、 活垃圾清扫保洁服务并收取服务费
三
《杭州市萧山区餐厨
浙江卓尚环保 杭州市萧山区
132 废弃物资源化利用特 在特许经营期和区域内建设、拥有、运营项目 商业运营期起 30 年 2017 年 8 月
能源有限公司 城市管理局
许经营服务合同》
《新乡市生活垃圾处 新乡市首创环 投资、设计、建设、测试、拥有、运营和维护新
河南省新乡市
133 理服务特许经营协 境能源有限公 乡市王门村生活垃圾焚烧发电厂并在特许经营 工程动工日起 25 年 2009 年 8 月
城市管理局
议》 司 期内提供垃圾焚烧处理服务
《淮南市非正规垃圾 淮南首创环境
淮南市城市管 投资、建设和运营维护项目，收取服务费和运营
134 堆放点治理 PPP 项 修复工程有限 合同生效日起 10 年 2018 年 7 月
理行政执法局 维护费
目》 公司
《遂川县生活垃圾焚 北京首创环境 遂川县城市管 在特许经营期内，设计、投资、建设、运营、维
135 自开工日起 27 年 2018 年 6 月
烧发电处理项目特许 投资有限公司 理综合执法局 护项目，从事垃圾处理服务并收取垃圾处理服务
128
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
经营协议》 费和焚烧发电收入
《江西省瑞金市生活 江西瑞金爱思 与国土部门签订出
瑞金市人民政
136 垃圾焚烧发电厂特许 环保电力有限 融资、建设、运营、维护项目 让合同满 20 个月后 2014 年 11 月
府
经营协议》 公司 30 年
《鲁山县生活垃圾焚 设计、投资、建设、运营、维护项目，从事垃圾
鲁山首创环保 鲁山县住房和 取得施工许可证日
137 烧发电项目特许经营 处理服务，收取垃圾处理服务费和焚烧发电售电 2017 年 5 月
能源有限公司 城乡建设局 起 30 年
协议》 收入
《鲁山县生活垃圾村
鲁山首创环保 鲁山县住房和 在特许经营期内垃圾收集储运设施的设计、投
138 镇收运一体化项目特 商业运营期起 30 年 2017 年 5 月
能源有限公司 城乡建设局 资、建设、运营
许经营协议》
合作期包含前期工
作、建设期、运营
期（其中杞县乡村
《杞县生活垃圾焚烧
生活垃圾收运一体
发电与乡村生活垃圾 北京首创环境 合作期内负责项目投融资、设计、建设，提供运
139 杞县城管局 化项目建设期为 1 2017 年 8 月
收运一体化 PPP 项目 投资有限公司 营维护服务，收取补助和售电收入
年；杞县生活垃圾
合同》
焚烧发电项目建设
期为 2 年，运营期
均为 28 年）
《杞县生物质秸秆焚 北京首创环境 合作期内负责项目投融资、设计、建设，提供运 建设期 2 年，运营
140 杞县城管局 2017 年 8 月
烧发电 PPP 项目》 投资有限公司 营维护服务，收取售电收入 期 28 年
《湖北省潜江市生活
协议签订日起 25 年
垃圾收运处置 BOT 北京首创环境
141 潜江市城管局 投资、建设、运营、维护项目设备 （含前期及建设期 2017 年 5 月
项目特许经营协议》 投资有限公司
90 天）
及其补充协议
《山西省晋中市餐厨
北京首创环境 晋中市规划和 在特许经营期内，设计、融资、建设、运营、维 补充协议签订日起
142 废弃物集中收运处理 2016 年 8 月
投资有限公司 城市管理局 护项目，提供收运处理服务并获取补贴 30 年
PPP 项目协议》及其
129
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
补充协议
石城县城乡垃圾清
扫项目的特许经营
权期限为 30 年（含
建设期）；石城县城
乡垃圾收运项目的
特许经营权期限为
30 年；石城县城乡
垃圾填埋项目的特
《石城县城乡垃圾一
石城县首创环 石城县城市管 特许经营期和区域内，投资、运营、维护垃圾处 许经营权期限为 30
143 体化综合处理项目特 2017 年 10 月
保有限公司 理局 理设施，提供垃圾环卫、收运、处理服务 年，自移交完毕移
许经营协议》
交清单所列资产之
日起计算；石城县
垃圾焚烧发电项目
的特许经营权期限
为 30 年（含建设
期），自该项目取得
正式的开工许可证
之日起计算
《遂平县生活垃圾村
镇收运一体化项目特 遂平首创城乡 中共遂平县农 在特许经营期内，设计、投资、建设、运营垃圾 自补充协议签订之 2017 年 8 月
144
许经营协议》/补充协 环卫有限公司 村工作办公室 收集储运设施 日至 2048.07.01 /2018 年 7 月
议
《西华县秸秆和生活
垃圾焚烧发电及城乡
北京首创环境 西华县人民政 在特许期内设计、投资、建设、运营、维护农林
145 生活垃圾一体化收运 项目投产日起 30 年 2016 年 8 月
投资有限公司 府 废弃物收储运及生物质焚烧发电项目
项目特许经营权协议
补充协议三》
130
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《淅川、西峡、内乡
南阳市住房和
三县生活垃圾焚烧发 南阳首创环境 投资、建设、运营、维护垃圾处理设施并收取补 2015 年 12 月
146 城乡建设委员 商业运营期起 30 年
电项目特许经营协 科技有限公司 贴及发电收入 /2018 年
会
议》及补充协议
《永济市垃圾焚烧发 永济市华信达 永济市住房保
147 电 BOT 项目特许经 清洁能源有限 障和城乡建设 在特许经营期内，投资、建设、经营项目 协议签订日起 30 年 2014 年 5 月
营权合同》 公司 管理局
《正阳县生活垃圾村
北京首创环境 正阳县城市管 特许经营期和区域内，设计、投资、建设、运营
148 镇收运一体化项目特 商业运营期起 30 年 -
投资有限公司 理综合执法局 生活垃圾储运设施
许经营协议》
《正阳县生活垃圾焚 在特许经营期内，设计、投资、建设、运营、维
北京首创环境 正阳县城市管
149 烧发电项目特许经营 护项目，从事生活垃圾处理服务并收取垃圾处理 商业运营期起 30 年 -
投资有限公司 理综合执法局
协议》 服务费和售电收入
《保定市满城区地表 保定市中洲自 保定市满城区
投资、建设、运营和维护供水项目，并按照本协 商业运营日起 30 年
150 水厂 BOT 项目特许 来水供应有限 住房和城乡建 2016 年 4 月
议的约定从事供水服务并收取水处理服务费 （不含建设期）
经营协议》 公司 设局
《关于河北安国市地 项目竣工验收后首
安国市中洲水 特许经营期和区域内，设计、融资、建设、运营、
151 表水厂工程项目特许 安国市水利局 次投产日起 30 年 2015 年 9 月
业有限公司 维护项目，提供饮用水服务并收取费用
经营合同》 （不含建设期）
《容城县南水北调配
套地表水厂及城区管 容城县中洲水 容城县住房和 特许经营期和区域内，设计、融资、建设、运营、 商业运营日起 30 年
152 2015 年 10 月
网工程 BOT 项目特 业有限公司 城乡建设局 维护项目，提供饮用水服务并收取费用 （含建设期）
许经营协议》
《安新县中心城区地
安新县中洲水 安新县住房和 特许经营期和区域内，投资、建设、运营、维护 商业运营日起 30 年
153 表水厂 BOT 项目特 2016 年 4 月
业有限公司 城乡建设局 项目，提供供水服务并收取费用 （不含建设期）
许经营协议》
《高阳县地表水厂 高阳县中洲水 高阳县住房和 特许经营期和区域内，投资、建设、运营、维护 商业运营日起 30 年
154 2016 年 2 月
BOT 项目特许经营协 业有限公司 城乡建设局 项目，提供供水服务并收取费用 （不含建设期）
131
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
议》
《高阳县地表水厂配
高阳县中洲水 高阳县住房和 特许经营期和区域内，投资、建设、运营项目并 商业运营日起 30 年
155 套管网工程项目特许 2016 年 9 月
业有限公司 城乡建设局 收取费用 （不含建设期）
经营协议》
《蠡县地表水厂 BOT 蠡县中洲水业 蠡县住房和城 特许经营期和区域内，投资、建设、运营、维护 商业运营日起 30 年
156 2016 年 2 月
项目特许经营协议》 有限公司 乡建设局 项目，提供供水服务并收取费用 （不含建设期）
《衡水市南水北调配
衡水市冀州区 项目竣工验收合同
套工程-冀州地表净 冀州市人民政 特许经营期和区域内，投资、建设、运营、维护
157 中洲环保科技 日起 30 年（不含建 2014 年 11 月
水厂一期工程（BOT 府 项目，提供供水服务并收取费用
有限公司 设期）
项目）特许经营合同》
《关于宁晋县南水北
调水厂及以下配套工 宁晋县中洲水 宁晋县人民政 特许经营期和区域内，设计、融资、建设、运营、 项目具备开工条件
158 2013 年 10 月
程项目特许经营合 业有限公司 府 维护项目，提供供水服务并收取费用 日起 30 年
同》
邢台市大曹庄
《关于邢台市大曹庄
管理区中洲自 邢台市大曹庄 特许经营期和区域内，设计、融资、建设、运营、 项目具备开工条件
159 管理区南水北调水厂 2013 年 11 月
来水供应有限 管理区委员会 维护项目，提供供水服务并收取费用 日起 30 年
项目特许经营合同》
公司
《关于威县南水北调
配套工程水厂项目特 威县中洲水业 河北省威县人 特许经营期和区域内，设计、融资、建设、运营、 项目具备开工条件 2014 年 3 月
160
许经营合同》及补充 有限公司 民政府 维护项目，提供供水服务并收取费用 日起 30 年 /2015 年
协议
徐水区住房和
《徐水区地表水厂 保定市中诚自 城乡建设局/徐
在特许经营期和区域内，投资、建设、运营和维 30 年（含建设期 2 2016 年 12 月
161 BOT 项目特许经营协 来水供应有限 水区城市管理
护项目并收取水处理服务费 年） /2019 年 12 月
议》及补充协议 公司 综合行政执法
局
132
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《定州市给水工程项
定州市中洲水 河北省定州市 特许经营期和区域内，设计、融资、建设、运营、
162 目 BOT 特许经营合 合同生效日起 30 年 2015 年 8 月
业有限公司 人民政府 维护项目，提供供水服务并收取费用
同》
《涿州市南水北调地
项目获得开工证且
表水厂及配套管网 涿州市中洲水 涿州市住房和 在特许经营期和区域内，投资、建设、运营和维
163 具备建设条件日起 2016 年 11 月
PPP 项目特许经营协 业有限公司 城乡建设局 护项目并收取水处理服务费
30 年（含建设期）
议》
《揭阳市区污水处理
厂扩建工程（厂区二 揭阳市区污水 项目建设、运营、移交，通过运营、维护项目设 二期项目商业运营
164 首创股份 2015 年 7 月
期）建设项目特许经 处理厂 施处理城市污水并收取污水处理服务费 日起 25 年
营权（BOT）合同》
湖南醴陵经济
《醴陵市东富污水处 开发区管理委
醴陵首创水务 建设、运营和维护项目设施并取得污水处理服务 2018 年 5 月 1 日起 2016 年 9 月
165 理厂项目特许经营协 员会/醴陵市滨
有限公司 费 30 年 /2018 年 9 月
议》及其补充协议 城开发建设有
限公司
《英德市老虎岩生活
英德市老虎岩 英德市规划和 自整体验收合格并
垃圾无害化填埋场
166 生活垃圾处理 城市综合管理 融资、投资、设计、建设运营及维护项目 接收垃圾进场之日 2013 年 11 月
（BOT）项目特许经
有限公司 局 起 25 年
营权协议》
《龙泉驿区陡沟河污 成都陡沟河污 成都经济开发
投资、建设、拥有、运营和维护项目并取得服务 自协议生效日起 25 2008 年 12 月
167 水处理厂特许权协 水处理有限责 区建设发展有
费 年（含建设期） /2018 年 2 月
议》及补充协议 任公司 限公司
再生水厂工程、管
《北京市大兴区青云 北京市大兴区 投资、建设、运营、维护再生水厂、污水处理站、 网工程自合同生效
北京首创股份
168 店镇水环境综合治理 青云店镇人民 管网工程、黑臭水体，提供污水处理收集和处理 日期 30 年；污水处 2018 年 6 月
有限公司
工程 PPP 项目》 政府 服务并收取服务费 理站工程、黑臭水
体工程自合同生效
133
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
日起 15 年；镇中心
污水处理站经营期
为合同生效日起 2
年
北京首创股份
有限公司、中
铁上海工程局
集团有限公
《淮南区黑臭水体综 淮安市淮安区
司、中设设计
169 合整治项目 PPP 项目 住房和城乡建 投资、建设、运营、管理项目及收取回报 28 年 2018 年 11 月
集团股份有限
合同》 设局
公司、水汇环
境（天津）股
权投资基金管
理有限公司
首创股份、水
汇环境（天津）
股权投资基金
管理有限公
《内江沱江流域水环
司、中铁二局 内江市住房和
170 境综合治理 PPP 项目 设计、投资、融资、建设、运营和维护项目 25 年 2018 年 11 月
集团有限公 城乡建设局
合同》
司、青石建设、
中国市政工程
华北设计研究
总院有限公司
首创股份/青
《顺义区农村污水治
石建设/水汇 北京市顺义区 投资、建设、运营和维护项目，提供污水收集和
171 理工程（东部片区）》 合同生效日起 30 年 2018 年 9 月
环境（天津） 水务局 处理服务并收取服务费
PPP 项目合同
股权投资基金
134
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
管理有限公司
《大连普湾经济区松
木岛污水处理厂提标 大连首创水务 大连普湾经济 融资、建设、运营、管理、维护项目并收取污水
172 合同生效日起 25 年 2016 年
改造工程 PPP 项目协 有限公司 区管理委员会 处理费
议》
《长治市污水处理特 长治市首创水 长治市住房保 30 年，自项目实施
173 许经营项目特许经营 务有限责任公 障和城乡建设 运营项目特许经营权 机构完成项目第一 2017 年 4 月
合同》 司 管理局 次移交时起算
《颍上县城市地表水
厂及配套管网一期建 颍上首创水务
174 颍上县水务局 投资、融资、建设、运营、维护、移交项目 30 年（含建设期） 2017 年 10 月
设工程 PPP 项目特许 有限责任公司
经营协议》
《吉首市乾州污水处
理厂二期配套管网及
吉首市首韵排 吉首市公用事
175 城市污水收集管网工 投融资、建设、运营维护项目，收取合理回报 30 年 2017 年 6 月
水有限公司 业管理局
程 PPP 项目特许经营
协议》
《平顶山第三污水处
平顶山首创水 叶县住房和城 自商业运营日起 30
176 理厂 PPP 项目合同 运营和维护项目并取得污水处理服务费 2016 年 6 月
务有限公司 乡规划建设局 年
书》
协议生效日起 23
年，并于以下两个
《江西省上饶市生活 时间较早止：（1）
上饶市风顺生
垃圾卫生填埋场项目 投/融资、建设、运营、维护，使用土地，提供垃 协议生效日起 23 2006 年 9 月
177 活垃圾处理有 上饶市建设局
特许经营协议》/补充 圾处理服务并取得垃圾处理费 年；（2）垃圾填埋 /2007 年 3 月
限公司
协议 场的总库存用尽，
无法再接收和填埋
垃圾为止
135
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
协议生效日起 23
《江西省上饶市生活 年，并于以下两个
垃圾卫生填埋场项目 时间较早止：（1）
上饶市风顺生 上饶市城市管
特许经营协议》补充 投/融资、设计、建设、改造、运营、管理和维护 协议生效日起 23
178 活垃圾处理有 理和行政执法 2018 年 5 月
协议（渗滤液处理站 项目，并取得渗滤液处理费 年；（2）垃圾填埋
限公司 局
提标改造及运营协 场的总库存用尽，
议） 无法再接收和填埋
垃圾为止
现有垃圾处理厂特
北京首创环境 投/融资、设计、建设，并对项目工程提供运营维 许经营期为 10 年，
《任丘市美环第二生 任丘市城市管
投资有限公 护服务，独家以卫生填埋方式处理生活垃圾并取 新建垃圾处理厂特
179 活垃圾处理厂 PPP 项 理综合行政执 2019 年 3 月
司、中铁四局 得垃圾处理服务费； 许经营期为 21 年，
目合同》 法局
集团有限公司 包含建设期 2 年和
运营期 19 年
投/融资、设计、建设，并对项目工程提供运营维
《玉田县城乡一体化
玉田首创环保 玉田县住房和 护服务以及对村镇区域的生活垃圾收运，获得可 协议生效日起 30 年
180 环境治理工程项目特 2018 年 12 月
能源有限公司 城乡建设局 行性缺口补助，通过出售生活垃圾焚烧产生的上 （含建设期 2 年）
许经营协议》
网电量而获得售电收入；
北京首创环境
《北京市朝阳区建筑 投资有限公 北京市朝阳区
181 废弃物资源化利用中 司、北京建工 市政市容管理 投资、建设、运营、维护、移交项目 项目运营日起 15 年 2017 年 10 月
心 PPP 项目合同》 集团有限责任 委员会
公司
《临沂市罗庄区第二
临沂市罗庄区
污水处理厂改扩建
182 首创股份 住房和城乡建 融资、建设、运营、维护、移交的权利 30 年 2019 年 5 月
PPP 项目特许经营协
设局
议》
183 《泗洪县城区雨污分 首创股份等其 泗洪县水利局 投融资、设计、建设、运营、维护等 城区雨污分流工程 2019 年 4 月
136
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
流暨开发区污水处理 他机构组成的 18 年，开发区污水
厂工程》 联合体 处理厂及配套管网
工程 30 年
《天津市宁河区地表
天津市宁河区
184 水厂及配套管网工程 首创股份 设计、建设、运营和维护工程，收取水费 合同生效日起 30 年 -
水务局
项目 PPP 协议》
《石河子市污水处理
厂提标改造和中水回 石河子首创水 石河子市水务 投资建设、运营维护和更新改造项目设施，提供
185 合同生效日起 30 年 2017 年 9 月
用工程 PPP 项目合 务有限公司 局 污水处理服务并获得污水处理费
同》
《定西市安定区城乡
北京首创环境 定西市安定区 融资、建设、运营、维护和移交项目并收取城乡
186 生活垃圾收运特许经 12 年 2019 年
投资有限公司 人民政府 生活垃圾服务费
营协议》
《都昌县生活垃圾焚 都昌县源生环
都昌县人民政 项目投融资、设计、建设，对项目工程提供运营 自商业运营日起 26
187 烧发电项目特许经营 保科技有限公 2019 年 3 月
府 维护服务，获得垃圾处置服务费 年
协议》 司
自取得施工许可并
《获嘉县第二生活垃 获嘉县首创环
获嘉县城市管 且监理工程师发出
188 圾处理场 PPP 项目协 境治理有限公 投融资、建设及运营维项目 2019 年 4 月
理局 开工指令之日起
议》 司
10.5 年
《鲁山县生物质热电 鲁山首创生物
鲁山县住房和 设计、投资、建设、运营、维护并拥有项目，获 自取得施工许可起
189 联产项目特许经营协 质能源有限公 2019 年 6 月
城乡建设局 得售电收入及供热收入 30 年
议》 司
《铜陵市城市排水一
铜陵首创排水 铜陵市住房和 投资、建设、运营维护铜陵市城市排水一体化二
190 体化二期 PPP 项目合 合同生效日起 28 年 2019 年 11 月
有限责任公司 城乡建设局 期 PPP 项目
同》
《安徽省淮南市城市 淮南市城乡建 自补充协议生效日
191 淮南首创 设计、建设、运营和移交特许经营项目 2019 年 12 月
供排水项目特许经营 设局 至 2038 年 12 月 31
137
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
协议补充协议（三）》 日
《株洲市河西污水处
提供污水处理服务和配套管网及泵站使用和运
理厂二期及配套管网 株洲市住房和 2019 年 5 月
192 湖南首创 营维护服务，并按约定获得污水处理服务费和配 30 年
工程 PPP 项目合同》 城乡建设局 /2019 年 6 月
套管网及泵站使用费和维护费
及补充协议
《南乐县生活垃圾焚
北京首创环境 南乐县住房和 投资、运营、维护项目，处理垃圾获取收入和补
193 烧热电项目 PPP 合 30 年 2019 年 12 月
投资有限公司 城乡建设局 贴
同》
《普洱市中心城区生 普洱市思茅区
普洱首创环保 勘察、设计、投资、融资、建设、运营、维护并
194 活垃圾焚烧发电厂 住房和城乡建 运营期 28 年 2019 年 11 月
能源有限公司 获得垃圾处理收入和政府补助
PPP 项目合同》 设局
《深圳市生活垃圾焚
北京首创环境 深圳市住房和
195 烧发电工程 PPP 项目 项目设计、投融资、建设、运营和维护 30 年 2019 年 8 月
投资有限公司 城乡建设局
合同》
《雄安新区白洋淀农
村污水、垃圾、公厕
北京首创环境 安新县住房和 项目稳定运营起 20
196 等环境问题一体化系 项目设计、投融资、建设、运营和维护 2019 年 5 月
投资有限公司 城乡建设局 年
统治理现行项目特许
经营协议》
《武陵山静脉产业园 湘西自治州首
吉首市公共事
197 PPP 项目特许经营合 创环保有限公 投资建设、运营维护及无偿移交项目 项目开工起 30 年 2019 年 12 月
业管理局
同》 司
《农安县生活垃圾焚
北京首创环境 设计、投资、建设、运营、维护项目，从事生活
198 烧发电项目特许经营 农安县环卫处 商业运营日起 30 年 2019 年 3 月
投资有限公司 垃圾处理服务，收取垃圾处理服务费和发电收入
协议》
《唐河县生活垃圾焚
唐河首创环保 唐河县城市管 项目设计、投融资、建设、运营和维护，处理垃
199 烧发电 PPP 项目合 30 年 2019 年
能源有限公司 理局 圾并取得服务费
同》
138
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 文件名称 被授权人 授权人 授权内容 授权期限 签约时间
《龙山县城镇污水处 首创股份等其
龙山县住房和
200 理 PPP 项目特许经营 他机构组成的 项目设计、投融资、建设、运营和维护 30 年 2019 年
城乡建设局
协议》 联合体
《淮南市潘集区泥河 首创股份等其
201 流域水环境综合治理 他机构组成的 淮南市水利局 项目投融资、建设、运营和维护 17 年 2019 年 8 月
PPP 项目合同文件》 联合体
《株洲市白石港（湘
首创股份等其 项目设计、投融资、建设、运营和维护并提供污
江入口-学林路）水环 株洲市住房和
202 他机构组成的 水处理服务、水环境治理服务，获取污水处理服 协议签订日起 30 年 2019 年 12 月
境综合治理 PPP 项目 城乡建设局
联合体 务费等费用
特许经营协议》
139
北京首创股份有限公司 配股说明书
（2）京通快速路经营权
1998 年 5 月 7 日，北京市人民政府办公厅出具《关于同意将京通快速路经
营权授予北京首都创业集团的通知》（京政办函[1998]74 号），同意将京通快速
路经营权授予首创集团，经营期限为 30 年（自 1998 年 1 月 1 日至 2027 年 12
月 31 日）。1999 年 5 月 13 日北京市人民政府出具《关于同意给予北京首都创
业集团京通快速路补贴收入的批复》（京政函[1999]38 号），同意首创集团将京
通快速路的权益投入拟设立的首创股份。据此，公司取得京通快速路的经营权。
3、商标
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司拥有注册的商标 120 项，
具体情况如下表所示：
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
1 6715612 2010.11.14-2020.11.13 39 首创股份
2 6715614 2010.04.14-2020.04.13 36 首创股份
3 6715615 2010.09.07-2020.09.06 35 首创股份
4 6715616 2010.03.28-2020.03.27 19 首创股份
5 6715617 2010.06.07-2020.06.06 11 首创股份
6 6715618 2010.06.28-2020.06.27 44 首创股份
7 6715619 2011.04.14-2021.04.13 42 首创股份
8 6715620 2010.09.07-2020.09.06 39 首创股份
9 6715611 2010.04.14-2020.04.13 40 首创股份
10 6715613 2010.04.14-2020.04.13 37 首创股份
11 6715861 2010.09.07-2020.09.06 39 首创股份
12 6715862 2010.10.14-2020.10.13 37 首创股份
13 6715863 2010.06.28-2020.06.27 44 首创股份
14 6715864 2010.09.07-2020.09.06 42 首创股份
15 6715865 2010.09.07-2020.09.06 41 首创股份
16 6715859 2010.05.14-2020.05.13 44 首创股份
17 6715860 2010.09.07-2020.09.06 42 首创股份
18 1079674 2017.08.14-2027.08.13 42 新大都饭店
19 2017220 2003.04.21-2023.04.20 42 新大都饭店
140
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
新乡首创水务有限责
20 8965115 2011.12.28-2021.12.27 9
任公司
21 9004318 2012.01.21-2022.01.20 1 首创嘉净
22 10796488 2013.07.14-2023.07.13 1 首创嘉净
23 10811676 2013.07.21-2023.07.20 1 首创嘉净
24 9004290 2012.01.21-2022.01.20 1 首创嘉净
25 9004366 2012.01.21-2022.01.20 5 首创嘉净
26 9004383 2012.03.14-2022.03.13 5 首创嘉净
27 10811319 2013.09.14-2023.09.13 5 首创嘉净
28 9035159 2012.05.14-2022.05.13 7 首创嘉净
29 10811334 2013.07.14-2023.07.13 7 首创嘉净
30 9035160 2012.05.14-2022.05.13 7 首创嘉净
31 10817753 2014.05.28-2024.05.27 7 首创嘉净
32 9004536 2012.01.21-2022.01.20 11 首创嘉净
33 10817772 2014.05.28-2024.05.27 11 首创嘉净
34 10811365 2013.07.21-2023.07.20 11 首创嘉净
35 9004451 2012.03.21-2022.03.20 11 首创嘉净
36 5813289 2009.10.14-2019.10.13 11 首创嘉净
37 8623310 2011.09.21-2021.09.20 11 首创嘉净
38 10811409 2013.07.21-2023.07.20 32 首创嘉净
39 9004558 2012.01.21-2022.01.20 37 首创嘉净
40 9004573 2012.01.21-2022.01.20 37 首创嘉净
41 10817843 2014.05.28-2024.05.27 37 首创嘉净
42 10811470 2013.07.14-2023.07.13 37 首创嘉净
43 9008139 2012.01.14-2022.01.13 39 首创嘉净
44 10817863 2014.04.14-2024.04.13 39 首创嘉净
141
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
45 9008160 2012.01.14-2022.01.13 39 首创嘉净
46 10811520 2013.07.14-2023.07.13 39 首创嘉净
47 10811544 2013.07.14-2023.07.13 40 首创嘉净
48 9008311 2012.01.14-2022.01.13 40 首创嘉净
49 9008281 2012.01.14-2022.01.13 40 首创嘉净
50 9008414 2012.01.14-2022.01.13 42 首创嘉净
51 10817976 2014.06.07-2024.06.06 42 首创嘉净
52 10811583 2013.07.14-2023.07.13 42 首创嘉净
53 8623351 2011.09.14-2021.09.13 42 首创嘉净
铜陵市供水安装有限
54 8490784 2011.10.21-2021.10.20 7
责任公司
1，6，7，
55 303025962 2015.02.09-2024.06.08 首创环境
16，35
1，6，7，
56 303025953 2015.02.09-2024.06.08 首创环境
16，35
WASTE
BLACKG
57 195180 1999.07.21-2020.08.03 1 MANAGEMENT NZ
OLD
LIMITED
WASTE
BLACKG
58 308272 2000.01.12-2026.04.21 29 MANAGEMENT NZ
OLD
LIMITED
WASTE
BLACKG
59 308273 2000.01.12-2026.04.21 31 MANAGEMENT NZ
OLD
LIMITED
06, 07,
WASTE
12, 35,
60 804023 2009.09.24-2029.03.23 MANAGEMENT NZ
37, 39,
LIMITED
40
WASTE
LANDFU
61 835133 2012.08.28-2020.12.20 4 MANAGEMENT NZ
EL
LIMITED
WASTE
LIVING
62 227255 1996.12.13-2024.05.28 1 MANAGEMENT NZ
EARTH
LIMITED
1,6,35,3 WASTE
63 1018928 2015.11.10-2025.05.06 7,39,40, MANAGEMENT NZ
42,44 LIMITED
142
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
WASTE
1，31，
64 718588 Nutrasoil 2005.03.17-2024.9.16 MANAGEMENT NZ
35
LIMITED
WASTE
PORT-O-
65 170518 1991.09.25-2028.02.18 19 MANAGEMENT NZ
LET
LIMITED
1，6，7，
16，17， WASTE
66 740033 2006.11.09-2025.12.06 19，21， MANAGEMENT NZ
37，39， LIMITED
40，42
WASTE
67 202531 1996.02.27-2021.06.13 39 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
SMARTB
68 278077 1998.03.31-2024.06.11 40 MANAGEMENT NZ
IN
LIMITED
WASTE
SMARTLI
69 282221 1998.02.13-2024.09.11 40 MANAGEMENT NZ
FTER
LIMITED
WASTE
SMARTS
70 278076 1998.03.31-2024.06.11 40 MANAGEMENT NZ
KIP
LIMITED
WASTE
1，31，
71 785437 Ultra-Soil 2008.10.09-2028.03.06 MANAGEMENT NZ
35
LIMITED
6，37， WASTE
72 700917 2004.03.09-2023.09.04 39，40， MANAGEMENT NZ
42 LIMITED
6，37， WASTE
73 1001073 2015.01.13-2024.07.10 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
74 1001071 2015.01.13-2024.07.10 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
75 1007637 2015.04.29-2024.10.24 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
76 1001070 2015.01.13-2024.07.10 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
143
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
WASTE
LIVING 1，31，
77 864034 2003.01.23-2021.01.25 MANAGEMENT NZ
EARTH 39，40
LIMITED
1，6，35，
WASTE
37，39，
78 1694257 2016.02.04-2025.05.18 MANAGEMENT NZ
40，42，
LIMITED
44
WASTE
1，31，
79 864033 2003.01.23-2021.01.25 MANAGEMENT NZ
39，40
LIMITED
6，37， WASTE
80 1636216 2016.02.04-2024.07.23 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
81 1636220 2016.02.04-2024.07.23 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
82 1654366 2015.07.03-2024.10.24 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
83 1636222 2016.02.04-2024.07.23 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
84 303125222 2015.10.29-2024.09.03 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
85 303125231 2015.10.29-2024.09.03 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
6，37， WASTE
86 303125240 2015.10.29-2024.09.03 39，40， MANAGEMENT NZ
42，44 LIMITED
1，6，35，
WASTE
37，39，
87 303409876 2016.01.12-2025.05.14 MANAGEMENT NZ
40，42，
LIMITED
44
WASTE
88 15157084 2015.09.28-2025.09.27 44 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
89 15157049 2015.09.28-2025.09.27 40 MANAGEMENT NZ
LIMITED
144
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
WASTE
90 15157029A 2015.10.28-2025.10.27 39 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
91 15156986A 2015.10.28-2025.10.27 6 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
92 15157274 2015.09.28-2025.09.27 44 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
93 15157212 2015.09.28-2025.09.27 40 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
94 15157189A 2015.10.28-2025.10.27 39 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
95 15157135A 2015.10.28-2025.10.27 6 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
96 15156949 2015.09.28-2025.09.27 44 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
97 17235247 2016.10.28-2026.10.27 40 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
98 17235002 2016.10.28-2026.10.27 06 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
99 17235341 2016.10.28-2026.10.27 39 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
100 15156784A 2015.11.07-2025.10.27 6 MANAGEMENT NZ
LIMITED
WASTE
16、22、
101 1068862 2017.12.14-2027.06.13 MANAGEMENT NZ
39、40
LIMITED
WASTE
16、22、
102 1060321 2017.10.03-2027.02.10 MANAGEMENT NZ
39、40
LIMITED
FlexiBin ; WASTE
16、22、
103 1060320 FLEXIBI 2017.10.03-2027.02.10 MANAGEMENT NZ
39、40
N ; FLEXI LIMITED
145
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 注册号 商标 有效期限 类别 注册人
BIN ;
FLEXI-BI
N
1、31、 WASTE
LIVING
104 619587 2002.09.09-2027.07.27 35、39、 MANAGEMENT NZ
EARTH
40、42 LIMITED
LIVING EARTH
105 17234939 2017.04.21-2027.4.20 01
LIMITED
106 11994639 2015.03.21-2025.03.20 7 首创爱华
107 25337083 2018.07.28-2028.07.27 7 清源环境
108 25077022 2018.07.07-2028.07.06 38 华展汇元
109 25077003 2018.07.14-2028.07.13 42 华展汇元
110 25073690 2018.07.07-2028.07.06 41 华展汇元
111 25073674 2018.07.07-2028.07.06 9 华展汇元
112 25068887 2018.07.07-2028.07.06 42 华展汇元
113 25067224 2018.07.07-2028.07.06 38 华展汇元
114 25067222 2018.07.07-2028.07.06 35 华展汇元
115 25065184 2018.07.07-2028.07.06 37 华展汇元
116 25065164 2018.07.07-2028.07.06 41 华展汇元
117 25065159 2018.07.07-2028.07.06 37 华展汇元
118 25060390 2018.07.07-2028.07.06 35 华展汇元
119 25060058 2018.07.07-2028.07.06 9 华展汇元
120 33508122 2019.06.07-2029.06.06 42 华展汇元
注：WASTE MANAGEMENT NZ LIMITED系BCG公司下属从事固体废物处理的公司
146
北京首创股份有限公司 配股说明书
4、专利
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及其主要分、子公司拥有专利 232 项，其中
发明专利 33 项，外观设计专利 4 项，实用新型 195 项，具体情况如下表所示：
序 专利
专利名称 专利号 授权公告日 专利权人
号 类型
便携式给水管道比阻
实用
1 无线自动采集测量装 ZL201120131063.2 2011.11.16 首创股份
新型
置
带有两磁控复位开关 实用
2 ZL201120144338.6 2011.11.09 首创股份
的压力数据采集器 新型
一种确定大口径机械 首创股份、马鞍
发明
3 式水表更换周期的方 ZL201210250572.6 2014.04.02 山首创水务有
型
法 限责任公司
首创股份、北京
一种污泥处理中的物 实用
4 ZL201420868750.6 2015.06.17 精诚博桑科技
料换热器 新型
有限公司
首创股份、北京
实用
5 一种污泥处理反应器 ZL201420867270.8 2015.06.17 精诚博桑科技
新型
有限公司
推流器吊装装置及推 发明
6 ZL201410141995.3 2015.01.28 湖南首创
流器安装或吊拆方法 型
一种污水厂潜水搅拌
发明
7 推流设备省力提升装 ZL201410144346.9 2015.01.07 湖南首创
型
置及提升方法
一种小型污水处理设 实用
8 ZL201420110630.X 2014.07.23 湖南首创
备 新型
一种污水厂氧化沟水
实用
9 下图像检测设备防护 ZL201520400014.2 2015.11.18 湖南首创
新型
装置
一种污泥脱水烘干成 实用
10 ZL201520396069.0 2015.11.18 湖南首创
型系统 新型
实用
11 一种洗车池 ZL201520396054.4 2015.11.18 湖南首创
新型
一种厌氧池污水处理 实用
12 ZL201520395751.8 2015.11.18 湖南首创
系统 新型
一种垃圾填埋场导气 实用
13 ZL201520409411.6 2015.11.18 湖南首创
石笼收集井 新型
一种周进周出辐流式 实用
14 ZL201520409410.1 2015.11.18 湖南首创
二沉池 新型
一种污水悬浮颗粒浓 实用
15 ZL201520418389.1 2015.11.18 湖南首创
度在线检测系统 新型
一种工程用雨蓬模版 实用
16 ZL201520371895.X 2015.11.11 湖南首创
结构 新型
一种工程用楼板支模 实用
17 ZL201520372170.2 2015.11.11 湖南首创
结构 新型
一种工程用阴角模支 实用
18 ZL201520371350.9 2015.10.28 湖南首创
模结构 新型
19 一种工程用池底板支 ZL201520377569.X 实用 2015.11.18 湖南首创
147
北京首创股份有限公司 配股说明书
模结构 新型
生活垃圾填埋场作业 实用 湖南首创、城建
20 ZL201520084389.2 2015.08.26
区臭气控制系统 新型 院
一种污泥脱水烘干成 发明
21 ZL201510314505.X 2016.11.16 湖南首创
型系统 型
一种二沉池自动清洗 实用
22 ZL201620795045.7 2017.01.04 湖南首创
装置 新型
一种改进型进水在线 实用
23 ZL201620822616.1 2016.12.28 湖南首创
取样装置 新型
一种工程用断梁面模 实用
24 ZL201620793075.4 2016.12.28 湖南首创
板结构 新型
一种工程用剪力墙支 实用
25 ZL201620796502.4 2017.01.04 湖南首创
模结构 新型
一种中层垃圾渗滤液 实用
26 ZL201620795531.9 2016.12.28 湖南首创
导排系统 新型
一种轴流泵底端轴承 实用
27 ZL201620793056.1 2016.12.28 湖南首创
拆装模具 新型
一种改进型轴流泵安 实用
28 ZL201720481841.8 2017.12.08 湖南首创
装结构 新型
实用
29 一种改进型卸油装置 ZL201720481947.8 2017.12.08 湖南首创
新型
一种顶板模板支撑结 实用
30 ZL201720636512.6 2017.12.22 湖南首创
构 新型
实用
31 一种梁板模板结构 ZL201720636515.X 2017.12.22 湖南首创
新型
一种应用于污泥含水
实用
32 率在线检测的检测系 ZL201821913613.4 2019.08.27 湖南首创
新型
统
一种智能化高效污泥 发明
33 ZL201811386044.7 2019.11.19 湖南首创
脱水系统及工艺 型
实用 益阳首创水务
34 推流器吊装装置 ZL201420171480.3 2014.08.27
新型 有限责任公司
实用 益阳首创水务
35 一种污泥输送装置 ZL201420171632.X 2014.08.27
新型 有限责任公司
一种污水厂潜水搅拌
实用 益阳首创水务
36 推流设备省力提升装 ZL201420174370.2 2014.12.03
新型 有限责任公司
置
一种污水处理厂硫化 实用 益阳首创水务
37 ZL201420178628.6 2014.08.27
氢便携式报警仪 新型 有限责任公司
一种脱泥机自润滑轴 实用 益阳首创水务
38 ZL201420222756.6 2014.08.27
承座 新型 有限责任公司
实用 益阳首创水务
39 一种贮泥池 ZL201420036803.8 2014.08.06
新型 有限责任公司
一种贮泥池及污泥浓 发明 益阳首创水务
40 ZL201410027276.9 2014.11.26
缩工艺 型 有限责任公司
污水处理池侧壁自动 实用 益阳首创水务
41 ZL201720705410.5 2018.01.05
清洗装置 新型 有限责任公司
实用 益阳首创水务
42 自动闭气式曝气盘 ZL201720705424.7 2018.01.12
新型 有限责任公司
43 一种防止生化系统硝 ZL201720481935.5 实用 2018.01.12 益阳首创水务
148
北京首创股份有限公司 配股说明书
化池冒泥的装置 新型 有限责任公司
苏州首创嘉净
实用
44 悬浮填料 ZL201520677749.X 2016.01.06 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
气体再分布集成式膜 实用
45 ZL201520753203.8 2016.02.24 环保科技股份
架装置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
船用生活污水处理装 实用
46 ZL201520848582.9 2016.03.23 环保科技股份
置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
47 一体式污水处理设备 ZL201520849413.7 2016.03.23 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
48 移动式污泥处理装置 ZL201521100334.2 2016.08.10 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种用于畜禽养殖废 实用
49 ZL201620855080.3 2017.01.18 环保科技股份
水的固液分离装置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
自动除磷序批式反应 发明
50 ZL200810023862.0 2010.12.15 环保科技股份
器及操作 型
有限公司
苏州首创嘉净
一种分散生活污水处 发明
51 ZL200910233992.1 2013.10.30 环保科技股份
理设备 型
有限公司
苏州首创嘉净
发明
52 一种定比例气动水泵 ZL201210129407.5 2016.01.06 环保科技股份
型
有限公司
苏州首创嘉净
一体化应急饮用水处 发明
53 ZL201210129416.4 2015.01.14 环保科技股份
理装置 型
有限公司
苏州首创嘉净
一种小型垃圾中转站 发明
54 ZL201210129450.1 2014.05.14 环保科技股份
渗滤液处理装置 型
有限公司
苏州首创嘉净
污水处理方法及污水 发明
55 ZL201410339472.X 2015.12.09 环保科技股份
处理系统 型
有限公司
苏州首创嘉净
发明
56 污水污泥处理一体机 ZL201410338714.3 2016.02.24 环保科技股份
型
有限公司
苏州首创嘉净
一种复合生物填料及 发明
57 ZL201610681103.8 2019.04.23 环保科技股份
其制备方法 型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
58 一种稳态液体输送器 ZL201020564341.9 2011.10.05 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一体化分散生活污水 实用
59 ZL201020564345.7 2011.06.08 环保科技股份
处理设备 新型
有限公司
60 一种电解除磷装置 ZL201020591417.7 实用 2011.06.15 苏州首创嘉净
149
北京首创股份有限公司 配股说明书
新型 环保科技股份
有限公司
苏州首创嘉净
一种自动反冲曝气生 实用
61 ZL201020603825.X 2011.06.15 环保科技股份
物滤池 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
62 一种水管快速连接件 ZL201020626814.3 2011.06.15 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种可调节加药量的 实用
63 ZL201020647179.7 2011.07.20 环保科技股份
出水消毒槽 新型
有限公司
苏州首创嘉净
一体化分散生活污水 实用
64 ZL201020694128.X 2011.08.17 环保科技股份
处理装置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
65 一种气动水泵 ZL201020694130.7 2011.10.05 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种具有钟罩式布水 实用
66 ZL201120507215.4 2012.09.19 环保科技股份
器的厌氧水处理装置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
67 一种新型气浮装置 ZL201220187948.9 2013.01.23 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种气动水泵式流量 实用
68 ZL201320603345.7 2014.03.19 环保科技股份
计 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
69 电解除磷装置 ZL201320877955.6 2014.07.16 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
自动均匀进水器及污 实用
70 ZL201420448409.5 2014.12.17 环保科技股份
水处理设备 新型
有限公司
用于污水污泥处理一 苏州首创嘉净
实用
71 体机的风刀及污水污 ZL201420448454.0 2015.02.25 环保科技股份
新型
泥处理一体机 有限公司
苏州首创嘉净
污水处理装置及污水 实用
72 ZL201420752862.5 2015.06.03 环保科技股份
处理系统 新型
有限公司
苏州首创嘉净
新型污水泥渣联合处 实用
73 ZL201520299204.X 2015.11.25 环保科技股份
理机 新型
有限公司
苏州首创嘉净
一体化分散生活污水 外观
74 ZL201030558413.4 2011.06.08 环保科技股份
处理设备 设计
有限公司
苏州首创嘉净
外观
75 出水消毒槽 ZL201030637167.1 2011.06.15 环保科技股份
设计
有限公司
苏州首创嘉净
一种用于畜禽养殖废 实用
76 ZL201620856030.7 2017.06.06 环保科技股份
水的处理系统 新型
有限公司
150
北京首创股份有限公司 配股说明书
一种预处理畜禽养殖 苏州首创嘉净
实用
77 废水的柱塞式筛网过 ZL201620895698.2 2017.06.06 环保科技股份
新型
滤装置 有限公司
苏州首创嘉净
一种移动式养殖废水 实用
78 ZL201621053840.5 2017.04.19 环保科技股份
处理一体化设备 新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种垃圾压滤液处理 实用
79 ZL201621455769.3 2017.7.28 环保科技股份
装置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种移动式一体化污 实用
80 ZL201621487859.0 2017.7.28 环保科技股份
水处理设备 新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种可拆卸的膜片式 实用
81 ZL201721907272.5 2018.11.02 环保科技股份
膜架装置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
82 一种 MBR 模架 ZL201721923566.7 2018.11.02 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
83 一种高效能曝气装置 ZL201721919884.6 2018.11.02 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种污泥离心脱水装 实用
84 ZL201721919949.7 2018.11.02 环保科技股份
置 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
85 一体化污水处理装置 ZL201721919976.4 2018.11.02 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
86 一种气动搅拌装置 ZL201721920230.5 2018.11.02 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
87 一种填料 ZL201721923523.9 2018.11.02 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一体化生活污水处理 实用
88 ZL201820250453.3 2019.02.19 环保科技股份
设备 新型
有限公司
苏州首创嘉净
实用
89 一种混凝沉淀装置 ZL201822128581.3 2019.09.10 环保科技股份
新型
有限公司
苏州首创嘉净
一种带回流的混凝沉 实用
90 ZL201822128448.8 2019.09.10 环保科技股份
淀装置 新型
有限公司
福建首创嘉净
发明
91 一种消泡装置 ZL200910264539.7 2011.09.14 环保科技有限
型
公司
福建首创嘉净
实用
92 一种气动排污装置 ZL201820802979.8 2019.02.19 环保科技有限
新型
公司
一种污水处理沉淀池 实用 福建首创嘉净
93 ZL201820669059.3 2019.01.22
用可调节型波形斜板 新型 环保科技有限
151
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司
福建首创嘉净
一种污水处理用筛网 实用
94 ZL201820664203.4 2019.02.12 环保科技有限
过滤装置 新型
公司
福建首创嘉净
一种污水处理用的离 实用
95 ZL201820655743.6 2019.02.15 环保科技有限
心机 新型
公司
福建首创嘉净
一种污水处理用排泥 实用
96 ZL201820585012.9 2019.02.22 环保科技有限
机 新型
公司
福建首创嘉净
一种污水处理的环保 实用
97 ZL201820574435.0 2019.01.11 环保科技有限
设备 新型
公司
一种基于旋转式对流 福建首创嘉净
实用
98 原理的环保型污水处 ZL201820514474.1 2019.01.22 环保科技有限
新型
理用设备 公司
福建首创嘉净
一种污水处理曝气滚 实用
99 ZL201820318866.0 2019.01.29 环保科技有限
筒装置 新型
公司
福建首创嘉净
一种污水处理用拦污 实用
100 ZL201821890043.1 2019.07.16 环保科技有限
装置 新型
公司
福建首创嘉净
一种污水漂浮物高效 实用
101 ZL201821890061.X 2019.07.16 环保科技有限
处理装置 新型
公司
福建首创嘉净
一种污水处理池的废 实用
102 ZL201821972726.1 2019.07.16 环保科技有限
气处理装置 新型
公司
福建首创嘉净
一种移动式污泥处理 实用
103 ZL201821973030.0 2019.07.16 环保科技有限
装置 新型
公司
福建首创嘉净
实用
104 一种水处理填料 ZL201822007169.6 2019.08.06 环保科技有限
新型
公司
福建首创嘉净
一种用于污水处理的 实用
105 ZL201822007189.3 2019.08.06 环保科技有限
填料 新型
公司
福建首创嘉净
一种曝气装置及气浮 实用
106 ZL201822006874.4 2019.12.13 环保科技有限
装置 新型
公司
福建首创嘉净
实用
107 一种气浮装置 ZL201822006921.5 2019.12.13 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
实用
108 一种移动式检修盖 ZL201520851980.6 2016.04.27 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
一种上槽壳体自动组 实用
109 ZL201520851760.3 2016.04.27 环保科技有限
装机械手 新型
公司
110 一种小型生活污水处 ZL201520851721.3 实用 2016.04.27 沭阳首创嘉净
152
北京首创股份有限公司 配股说明书
理设备上壳体夹具 新型 环保科技有限
公司
沭阳首创嘉净
一种玻璃钢缠绕内衬 实用
111 ZL201520851530.7 2016.04.27 环保科技有限
支架 新型
公司
沭阳首创嘉净
一体化生活污水集中 实用
112 ZL201420419747.6 2014.12.24 环保科技有限
处理设备 新型
公司
沭阳首创嘉净
实用
113 一种带锁检查井盖 ZL201420419762.0 2014.12.10 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
一种带锁检查井盖专 实用
114 ZL201420419725.x 2014.12.10 环保科技有限
用工具 新型
公司
一种带污泥气提消解 沭阳首创嘉净
实用
115 装置的污水集中处理 ZL201420419735.3 2014.12.31 环保科技有限
新型
设备 公司
一种具有污泥减量功 沭阳首创嘉净
实用
116 能的分散生活污水处 ZL201420419748.0 2014.12.24 环保科技有限
新型
理设备 公司
沭阳首创嘉净
一种具有自清洗功能 实用
117 ZL201420419724.5 2014.12.31 环保科技有限
的曝气装置 新型
公司
沭阳首创嘉净
实用
118 一种新型组合填料 ZL201420419777.7 2014.12.24 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
一种可调节出水流速 实用
119 ZL201420419730.0 2015.01.07 环保科技有限
的消毒槽 新型
公司
沭阳首创嘉净
一种移动床式分散污 实用
120 ZL201420419803.6 2014.12.10 环保科技有限
水处理装置 新型
公司
沭阳首创嘉净
一种新型分散生活污 实用
121 ZL201420419727.9 2014.12.24 环保科技有限
水处理设备 新型
公司
沭阳首创嘉净
一种自动刮胶收胶装 实用
122 ZL201720018605.2 2017.09.08 环保科技有限
置 新型
公司
沭阳首创嘉净
实用
123 一种封头支撑装置 ZL201720018606.7 2017.09.08 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
实用
124 封头自动缠绕工装 ZL201720018604.8 2017.09.08 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
实用
125 一种自动喷水装置 ZL201720018607.1 2017.09.26 环保科技有限
新型
公司
沭阳首创嘉净
一种树脂生产自动化 实用
126 ZL201821135277.5 2019.02.22 环保科技有限
配比用定量进料装置 新型
公司
153
北京首创股份有限公司 配股说明书
沭阳首创嘉净
一种脱模设备用卷扬 实用
127 ZL201821135270.3 2019.02.23 环保科技有限
机放线导向机构 新型
公司
沭阳首创嘉净
一种便于安装的填料 实用
128 ZL201821135269.0 2019.03.08 环保科技有限
装填用支撑架 新型
公司
沭阳首创嘉净
一种树脂生产自动化 实用
129 ZL201821135228.1 2019.03.09 环保科技有限
配比用料罐 新型
公司
沭阳首创嘉净
一种快装式曝气器连 实用
130 ZL201520851912.X 2016.04.27 环保科技有限
接件 新型
公司
一种促进剂自吸设备 沭阳首创嘉净
实用
131 用料管与自吸泵密封 ZL201821135181.9 2019.04.02 环保科技有限
新型
结构 公司
沭阳首创嘉净
一种脱模设备用脱模 实用
132 ZL201821135184.2 2019.04.02 环保科技有限
剂喷涂机构 新型
公司
实用
133 水域污水处理装置 ZL201520719501.5 2016.02.03 清源环境
新型
实用
134 污水处理装置 ZL201520719177.7 2016.03.23 清源环境
新型
实用
135 一种单斜面生物填料 ZL201520727427.1 2016.02.03 清源环境
新型
一种立体螺旋式自循 实用
136 ZL201520691983.8 2016.02.03 清源环境
环搅拌装置 新型
实用
137 一种污水处理装置 ZL201520717661.6 2016.03.23 清源环境
新型
一种一体化污水处理 实用
138 ZL201520719770.1 2016.02.03 清源环境
装置 新型
一种高活性除磷的铁-
发明
139 单宁酸吸附剂制备方 ZL200810117949.4 2010.12.08 清源环境
型
法及其应用
城镇生活污水处理装 实用
140 ZL201120197777.3 2012.03.07 清源环境
置 新型
一种聚氨酯泡沫开孔 实用
141 ZL201120536529.7 2012.08.15 清源环境
载体 新型
实用
142 一种载体间互锁结构 ZL201220227319.4 2012.12.12 清源环境
新型
一种新能源驱动的移 实用
143 ZL201220227306.7 2013.01.23 清源环境
动式污水处理装置 新型
组合型多孔微生物载 实用
144 ZL201220227326.4 2012.12.05 清源环境
体 新型
可悬挂的拼装式生物 实用
145 ZL201420025122.1 2014.06.18 清源环境
载体 新型
外观
146 污水处理设备 ZL201430230444.5 2015.01.07 清源环境
设计
水域污水处理装置和 发明
147 ZL201510591377.3 2018.03.23 清源环境
方法 型
148 一种旋流沉砂器 ZL201720335543.8 实用 2018.03.20 清源环境
154
北京首创股份有限公司 配股说明书
新型
实用
149 一种变速厌氧反应器 ZL201720338809.4 2017.11.24 清源环境
新型
实用
150 一种二沉池 ZL201720338733.5 2017.11.14 清源环境
新型
实用
151 一种厌氧床反应器 ZL201720338532.5 2017.11.24 清源环境
新型
一种一体化生化反应 实用
152 ZL201720338734.X 2017.11.24 清源环境
塔 新型
一种一体化污水预处 实用
153 ZL201720334838.3 2017.12.01 清源环境
理装置 新型
一种可持续生态污水 实用
154 ZL201820112711.1 2018.09.28 清源环境
处理系统 新型
一种污水处理紫外消 实用
155 ZL201820112718.3 2018.09.29 清源环境
毒装置 新型
一种污水集水提升一 实用
156 ZL201721849941.8 2018.08.28 清源环境
体化装置 新型
一种新型溶药气动搅 实用
157 ZL201721804509.7 2018.08.14 清源环境
拌装置 新型
一种便于拆装的填料 实用
158 ZL201721807244.6 2018.08.10 清源环境
支架 新型
一种用于缺氧环境的 发明
159 ZL201710210550.X 2019.08.16 清源环境
偏心填料 型
实用
160 污水处理设备 ZL201822185786.5 2019.10.25 清源环境
新型
实用
161 一种提篮格栅装置 ZL201822185788.4 2019.10.25 清源环境
新型
实用
162 一种污水预处理装置 ZL201822207351.6 2019.10.25 清源环境
新型
实用
163 立体式污水处理系统 ZL201822213963.6 2019.10.25 清源环境
新型
实用
164 生化综合池 ZL201822214022.4 2019.10.25 清源环境
新型
实用
165 调节沉砂池 ZL201822223183.X 2019.11.08 清源环境
新型
实用
166 污水处理装置 ZL201822231481.3 2019.11.08 清源环境
新型
实用
167 污水处理装置 ZL201822184902.1 2019.11.22 清源环境
新型
一种低温下去除污水
发明
168 中磷的金黄杆菌及分 ZL201110416287.2 2013.02.06 首创爱华
型
离培养方法
低温条件下去除污水
发明
169 中亚硝酸盐氮的菌株 ZL201110416290.4 2013.03.20 首创爱华
型
及分离培养方法
低温条件下去除污水
中氨氮的菌 发明
170 ZL201110416289.1 2013.06.05 首创爱华
Pandoraeasp.及分离培 型
养方法
171 低温下去除污水中氨 ZL201110416288.7 发明 2013.04.24 首创爱华
155
北京首创股份有限公司 配股说明书
氮的菌 型
Rhodanobactersp.及分
离培养方法
首创爱华、湖北
外观
172 膜片式微孔曝气器 ZL201330170247.4 2013.08.28 威德环保工程
设计
有限公司
首创爱华、湖北
一种可张微孔膜片式 实用
173 ZL201320370214.9 2014.01.01 威德环保工程
曝气器 新型
有限公司
城市污水厂污泥的固 发明
174 ZL200710040477.2 2009.05.20 首创爱华
化处理方法 型
防止土壤沟槽污水处
发明
175 理系统发生堵塞的介 ZL200910311670.4 2012.07.04 首创爱华
型
质配制方法
一种污水处理用排泥 实用
176 ZL201820292875.7 2018.10.19 首创爱华
池潜水泵 新型
一种污水处理用刮泥 实用
177 ZL201820292800.9 2018.11.27 首创爱华
机 新型
一种污水处理用潜水 实用
178 ZL201820292775.4 2018.11.27 首创爱华
搅拌器 新型
一种污水处理用预过 实用
179 ZL201820292774.X 2018.11.27 首创爱华
滤装置 新型
一种污水处理用现场 实用
180 ZL201820286570.5 2018.09.18 首创爱华
控制箱 新型
一种污水处理用轴流 实用
181 ZL201820286569.2 2018.10.09 首创爱华
风机固定装置 新型
一种臭氧制备间用板 实用
182 ZL201820285963.4 2018.10.09 首创爱华
式换热器 新型
一种污水处理用单级
实用
183 双吸中开卧式离心泵 ZL201820285962.X 2018.10.30 首创爱华
新型
用固定底座
一种罗茨鼓风机用隔 实用
184 ZL201820285935.2 2018.10.09 首创爱华
音装置 新型
一种污泥平衡池用立 实用
185 ZL201820285934.8 2018.11.27 首创爱华
式搅拌机 新型
一种微生物复合载体 发明
186 ZL200610090590.7 2008.04.23 首创爱华
及其制备方法和应用 型
一种集装箱式氧化装 实用
187 ZL201821784563.4 2019.07.05 首创爱华
置 新型
一种给水用低压配电 实用
188 ZL201920773410.8 2019.12.27 首创爱华
柜 新型
户外一体化无负压变 实用
189 ZL201620314395.7 2016.09.07 铜陵首创
频增压供水设备 新型
实用 海宁首创水务
190 污水处理装置 ZL201620517651.2 2016.10.12
新型 有限责任公司
实用 海宁首创水务
191 提升泵 ZL201620520178.3 2016.10.19
新型 有限责任公司
实用 海宁首创水务
192 脱氮滤池 ZL201620521121.5 2016.10.12
新型 有限责任公司
193 一种污水在线检测装 ZL201721459417.X 实用 2018.5.25 海宁首创水务
156
北京首创股份有限公司 配股说明书
置 新型 有限责任公司
一种安装板固定模块 实用 海宁首创水务
194 ZL201721517012.7 2018.5.18
及污水厂用控制柜 新型 有限责任公司
污水处理站危险区域 实用 海宁首创水务
195 ZL201721517152.4 2018.6.1
用安全门锁 新型 有限责任公司
实用 北京首创环境
196 负压保护装置 ZL201520763432.8 2016.03.02
新型 科技有限公司
发明 北京首创环境
197 负压保护装置 ZL201510633613.3 2018.11.06
型 科技有限公司
一种具有除砂功能的 实用 北京首创环境
198 ZL201821136717.9 2019.05.10
厌氧发酵系统 新型 科技有限公司
一种内置 MBR 膜重力 实用 北京首创环境
199 ZL201821136720.0 2019.05.10
在线清洗装置 新型 科技有限公司
一种危废焚烧烟气处
实用 北京首创环境
200 理中的活性炭输送装 ZL201821136750.1 2019.05.10
新型 科技有限公司
置
一种危险废物焚烧进 实用 北京首创环境
201 ZL201821136775.1 2019.05.10
料系统 新型 科技有限公司
一种危险废物焚烧成 实用 北京首创环境
202 ZL201821136790.6 2019.05.31
套系统 新型 科技有限公司
一种垃圾快速腐熟化 实用 北京首创环境
203 ZL201821136853.8 2019.05.10
装置 新型 科技有限公司
一种用于厌氧反应器 实用 北京首创环境
204 ZL201821579382.8 2019.05.14
的可拆卸布水管 新型 科技有限公司
一种渗滤液处理 MBR 实用 北京首创环境
205 ZL201821587544.2 2019.05.14
膜系统 新型 科技有限公司
实用 北京首创环境
206 搅拌装置 ZL201720054849.6 2017.08.29
新型 科技有限公司
实用 北京首创环境
207 搅拌设备 ZL201720054812.3 2017.09.15
新型 科技有限公司
一种用于餐厨垃圾厌
实用 北京首创环境
208 氧发酵的原位脱硫装 ZL201821579385.1 2019.07.02
新型 科技有限公司
置
沥水挖斗及含有沥水 实用 北京首创环境
209 ZL201822102646.7 2019.10.22
挖斗的沥水挖掘设备 新型 科技有限公司
一种单室单进口多出
实用 北京首创环境
210 口的离线脉冲反吹袋 ZL201920647334.6 2019.12.31
新型 科技有限公司
式除尘器
一种干式厌氧气动抑
实用 扬州首创投资
211 制返流防堵型喷嘴及 ZL201520108342.5 2015.07.15
新型 有限公司
系统
生活垃圾干式厌氧发
发明 扬州首创投资
212 酵系统的启动用组合 ZL201510489806.6 2017.06.06
型 有限公司
物及启动方法
一种螺旋脱水机和沼 实用 扬州首创投资
213 ZL201621281425.5 2017.05.31
渣脱水设备 新型 有限公司
实用 扬州首创投资
214 一种水热反应系统 ZL201621397745.7 2017.08.15
新型 有限公司
一种废弃果蔬厌氧消 实用 扬州首创投资
215 ZL201720424584.4 2018.01.23
化和沼气净化提纯的 新型 有限公司
157
北京首创股份有限公司 配股说明书
系统
一种除渣器及湿式厌 实用 扬州首创投资
216 ZL201721535442.1 2018.10.26
氧发酵系统 新型 有限公司
利用混合废塑料垃圾
发明 扬州首创投资
217 高效清洁制油的方法 ZL201611176700.1 2018.11.06
型 有限公司
及水热反应系统
有机垃圾预处理设备 实用 扬州首创投资
218 ZL201820851013.3 2019.04.16
及处理系统 新型 有限公司
一种立式厌氧发酵罐 实用 扬州首创投资
219 ZL201821446477.2 2019.11.05
及厌氧发酵系统 新型 有限公司
一种用于餐厨垃圾破 实用 扬州首创环保
220 ZL201820974698.0 2018.12.04
碎前的磁选箱 新型 能源有限公司
一种高效厌氧生物反 发明 扬州首创环保
221 ZL201810130251.X 2018.12.28
应器 型 能源有限公司
一种管道高效输送泥 发明 扬州首创环保
222 ZL201611078306.4 2018.12.25
浆装置 型 能源有限公司
一种移动式粉末活性 实用 余姚首创水务
223 ZL201820499264.X 2018.11.09
炭投加装置 新型 有限公司
一种水池表面飘浮物 实用 余姚首创水务
224 ZL201820499261.6 2018.11.09
去除装置 新型 有限公司
实用 扬州首拓环境
225 一种固废粉碎设备 ZL201820263780.2 2018.12.14
新型 科技有限公司
一种医疗用废料处理 实用 扬州首拓环境
226 ZL201820813174.3 2019.01.08
装置 新型 科技有限公司
一种金属煅烧废气净 实用 扬州首拓环境
227 ZL201822163529.1 2019.11.22
化装置 新型 科技有限公司
实用 首创环投控股
228 一种污泥干化机 ZL201721609771.6 2018.08.21
新型 有限公司
一种污泥干化设备的 实用 首创环投控股
229 ZL201721610476.2 2018.12.07
出料装置 新型 有限公司
一种一体化污泥压滤 发明 首创环投控股
230 ZL201611055840.3 2019.11.29
干化系统 专利 有限公司
一种新型污泥干化系 发明 首创环投控股
231 ZL201611055846.0 2019.11.29
统 专利 有限公司
一种易于焚烧型污水 发明 南昌首创环保
232 ZL201810776522.9 2019-10-28
处理装置 专利 能源有限公司
5、软件著作权
截至2019年12月31日，发行人及其主要分、子公司拥有软件著作权38项，具
体情况如下表所示：
序 首次发表
名称 登记号 权利人
号 日期
管道阻力测试数据管理软件
1 2011SR088314 首创股份 未发表
V2011.1
首创绩效管理系统[简称： 首创股份、上海辛普菲
2 2012SR052301 2011.08.31
CapitalKPI 系统]V1.0 电子科技有限公司
158
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 首次发表
名称 登记号 权利人
号 日期
城市供水绩效评估管理系统[简称： 首创股份、上海辛普菲
3 2011SR103952 2011.06.01
WaterKPI 系统]V2.0 电子科技有限公司
中国城市供水信息统计分析系统 首创股份、上海辛普菲
4 2012SR052981 2011.08.31
[简称：CuwaSAS 系统]V1.0 电子科技有限公司
分散式污水处理设施远程监管与信
5 息管理系统[简称：远程监管与信息 2012SR054876 首创嘉净 2011.10.12
管理系统]V1.0
分散式污水处理设施运营管理系统
6 2015SR200536 首创嘉净 2014.08.30
[简称：运营管理系统]V1.0
7 门户系统[简称：portal 系统]V1.0 2017SR457955 华展汇元 2017.06.13
8 投资测算系统 V1.0 2017SR457975 华展汇元 2017.07.03
9 网上报销系统 v1.0 2017SR457968 华展汇元 2017.06.29
10 协同办公系统[简称：OA 系统]v1.0 2017SR457466 华展汇元 2017.06.27
11 水价管理系统 V1.0 2017SR288820 华展汇元 2016.12.01
运营管理系统[简称：COMC 系
12 2017SR291707 华展汇元、武汉华信 2016.12.01
统]V1.4
招标采购管理平台[简称：招采平
13 2018SR577460 华展汇元 2018.04.15
台]V1.0
安全生产管理系统[简称：安全生产
14 2018SR577465 华展汇元 2018.05.01
系统]V1.0
15 财务报表系统 V1.0 2019R0061240 华展汇元 未发表
16 工程项目管理系统[简称：PMS]V1.0 2018SR577468 华展汇元 2017.10.01
17 技改与资产维护系统 V1.0 2017SR287734 华展汇元 2016.12.01
18 事项管理系统 V1.0 2017SR288064 华展汇元 2016.12.01
雨污混排智能监测分析系统[简称：
19 2018SR1029977 华展汇元 2018.01.01
雨污混排监测系统]V1.0
井盖报警智能监测分析系统[简称：
20 2018SR1028788 华展汇元 2018.01.01
井盖报警系统]V1.0
华展汇元、徐州慧创环
21 保险统筹管理系统 V1.0 2018SR958136 2018.09.04
境检测有限公司
22 抄表管理平台 V1.0 2018SR926664 华展汇元 2018.11.02
投资项目管理系统[简称：投资管理
23 2018SR955000 华展汇元 未发表
系统]v1.0
24 经营决策系统[简称：BI 系统] V1.0 2018SR577470 华展汇元 2017.12.08
井盖定位移位指示报警管理系统
25 2017SR647820 水星环境 未发表
[简称：井盖定位管理系统]1.0
管网维护设备监控管理系统[简称：
26 2017SR647740 水星环境 未发表
管网监控管理系统]1.0
159
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 首次发表
名称 登记号 权利人
号 日期
华展汇元村镇污水处理智能运营平
27 2019SR0892487 华展汇元 2018.12.15
台[简称：智能村污]1.0
28 华展汇元智能水生态综控平台 V1.0 2019SR0896494 华展汇元 2018.12.24
29 流式数据库存储软件 V1.0 2019SR1012239 华展汇元 2019.01.25
30 智能海绵城市运行监控管理平台 2019SR0952506 华展汇元 2019.03.01
董办事务管理系统[简称：董办管理
31 2019SR0893279 华展汇元 未发表
系统]V1.0
华展汇元智能水联网综合管理平台
32 2019SR0904024 华展汇元 未发表
V1.0
华展汇元智能物联网采集平台软件
33 2019SR0904034 华展汇元 2019.01.12
[简称：智能物联网]1.0
智能水生态调度平台[简称：水生态
34 2019SR0943378 华展汇元 2019.04.01
综合调度平台]V1.0
35 智能环境公众服务 APP 软件 V1.0 2019SR0952508 华展汇元 2019.03.28
36 自动化控制组态软件 V1.0 2019SR0945352 华展汇元 2019.01.29
一种污水处理厂数字化信息平台构
37 建软件[简称：污水处理厂数据平台 2019SR1294925 首创股份 2019.09.25
构建]V1.0
首创环境危废处置企业 ERP 系统 北京首创环境科技有
38 2019SR1421454 2019.05.01
[简称：首创危废 ERP]V2.0 限公司
八、公司境外经营情况
公司境外业务主要通过子公司 BCG 公司和新加坡 ECO 公司进行。BCG 公
司主要业务经营主体为 WASTE MANAGEMENT NZ LIMITED，其为新西兰具
有领先地位的废物处理公司，业务涵盖废弃物收运、中转与分选、填埋处理等全
产业链，业务范围遍及奥克兰、惠灵顿等新西兰主要城市。新加坡 ECO 公司为
新加坡固废处理行业的领先者，可收集并处理多项工业公司产生的危险废弃物。
BCG 公司及其子公司从事固体废物处理业务，主要采用填埋工艺。通过在
路边、工业设施、建筑工地等垃圾放置地收集生活和工业等垃圾，将可以回收利
用垃圾销售给专门收集可回收垃圾的机构，将不可回收垃圾填埋在指定地点。
新加坡 ECO 公司从事工业危废处理业务通过从产废企业收集废物，进行废料处
理，对于有价值的废料处理回收后对外出售，对于处理后没有价值的废料，进行填
埋或者排放。
BCG 公司和新加坡 ECO 公司具体情况如下：
160
北京首创股份有限公司 配股说明书
（一）BCG 公司
注册地 香港
成立时间 2014 年 3 月 28 日
持股比例 100%
主营业务 生活垃圾等垃圾处理
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目
/2020 年 1-6 月 /2019 年度
总资产 614,740.62 614,015.86
财务情况（万元）
净资产 229,556.07 239,895.49
营业收入 109,950.26 234,750.63
净利润 6,438.71 18,563.92
注：上表中 BCG 公司财务数据按照新西兰元对人民币的汇率进行折算。
（二）新加坡 ECO 公司
注册地 新加坡
成立时间 1995 年 12 月 30 日
持股比例 100%
主营业务 工业危废处理
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目
/2020 年 1-6 月 /2019 年度
总资产 87,278.68 82,411.70
财务情况（万元） 净资产 59,033.89 56,963.71
营业收入 17,155.96 33,834.57
净利润 2,948.26 6,226.82
注：上表中新加坡 ECO 公司按照新加坡元对人民币的汇率进行折算。
九 、公司上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
单位：万元
首发前最近一期末归属于母公
113,135.62
司所有者权益
发行时间 发行类别 筹资净额
2000年 首发 267,097.13
历次筹资情况 2015年 定向增发 201,284.00
2018年 定向增发 265,776.15
合计 734,157.28
161
北京首创股份有限公司 配股说明书
首发后累计派现金额 689,096.22
本次发行前最近一期末归属于
2,007,591.60
母公司所有者权益
十、报告期内公司及主要股东公开作出的重要承诺及承诺
的履行情况
承诺 承诺 承诺 承诺时 承诺
承诺内容 履行情况
事由 方 类型 间 期限
截至本配股
与股
解决 说明书签署
改相 首创 首创集团及下属控股子公司未来将不从事与 长期
同业 2006 年 之日，首创集
关的 集团 首创股份产生同业竞争的水务业务。 有效
竞争 团没有违反
承诺
承诺的情形。
1、首创集团承诺不会直接或间接地以任何方
式（包括但不限于独资、合资、合作或联营）
参与或进行任何与首创股份所从事的主营业
务有实质性竞争或可能有实质性竞争的业务
活动。本公司将促使本公司控制的其他企业遵
守上述承诺。2、首创集团及首创集团控制的
其他企业从事的酒店业务、土地一级开发业务
及收费公路业务，与首创股份从事的前述同类
业务不构成实质性同业竞争。3、如出现首创
与再 截至本配股
集团或首创集团控制的其他企业从事与首创
融资 解决 说明书签署
首创 股份构成实质性同业竞争的情形时，应首创股 长期
相关 同业 2014 年 之日，首创集
集团 份要求，首创集团即将首创集团及首创集团控 有效
的承 竞争 团没有违反
制的其他企业在与首创股份存在实质性同业
诺 承诺的情形。
竞争业务的企业中的全部出资、股权/股份予以
出让，以消除实质性同业竞争情形。4、如出
现因首创集团或首创集团控制的其他企业违
反上述承诺而导致首创股份的利益受到损害
时，首创集团及首创集团控制的其他企业将依
法承担相应的赔偿责任。5、首创集团不会利
用在首创股份的控制地位及控制关系，进行任
何损害、侵占首创股份及首创股份其他股东正
当利益的行为。
首创集团承诺《北京首创股份有限公司关于涉
与再 及的房地产业务之专项自查报告》已如实披露 截至本配股
融资 了公司及下属公司 2014 年 1 月 1 日至今房地 说明书签署
首创 长期
相关 其他 产开发项目的自查情况，如公司因存在自查范 2017 年 之日，首创集
集团 有效
的承 围内未披露的土地闲置、炒地、捂盘惜售和哄 团没有违反
诺 抬房价的违法违规行为，给公司和投资者造成 承诺的情形。
损失的，承诺人将按照有关法律法规的规定及
162
北京首创股份有限公司 配股说明书
承诺 承诺 承诺 承诺时 承诺
承诺内容 履行情况
事由 方 类型 间 期限
证券监管部门的要求承担相应的赔偿责任。
1、首创集团承诺将严格按照法律法规、规范
性文件及首创股份公司章程的规定行使股东
权利，不越权干预首创股份经营管理活动，不
违法侵占首创股份利益。
2、首创集团承诺自承诺出具日至首创股份本
次配股实施完毕前，若中国证监会作出关于填
补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且 截至本配股
与配
承诺的第一条承诺内容不能满足中国证监会 说明书签署
股相 首创 长期
其他 前述新规定时，首创集团承诺届时将按照中国 2019 年 之日，首创集
关的 集团 有效
证监会的最新规定出具补充承诺。 团没有违反
承诺
3、首创集团作为填补回报措施相关责任主体 承诺的情形。
之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，
首创集团同意接受中国证监会和上海证券交
易所等证券监管机构按照其制定或发布的有
关规定、规则，而对首创集团采取的相关管理
措施。
首创集团承诺《北京首创股份有限公司关于涉
及的房地产业务之专项自查报告》已如实披露
了首创股份及其下属控制的子公司 2016 年 1 截至本配股
与配
月 1 日至今房地产开发项目的自查情况，如首 说明书签署
股相 首创 长期
其他 创股份因存在自查范围内未披露的土地闲置 2019 年 之日，首创集
关的 集团 有效
和炒地、捂盘惜售、哄抬房价的违法违规行为， 团没有违反
承诺
给首创股份和投资者造成损失的，首创集团将 承诺的情形。
按照有关法律、法规的规定及证券监管部门的
要求承担相应的赔偿责任。
1、首创集团承诺将以现金方式全额认购首创
股份本次配股方案确定的本公司可配售的股
份，并保证用于认购本次配股项下可配售股份
的全部资金来源合法合规，为首创集团的自有
资金或自筹资金。
2、若首创股份本次配股方案根据中国证券监
截至本配股
与配 督管理委员会的规定和要求进行调整，首创集
说明书签署
股相 首创 团将按照中国证券监督管理委员会最终核准 长期
其他 的配股比例以现金方式全额认购可配股份。 2019 年 之日，首创集
关的 集团 有效
3、首创集团将在本次配股方案获得首创股份 团没有违反
承诺
股东大会审议通过，并报经有权国有资产监督 承诺的情形。
管理部门及中国证券监督管理委员会核准后
履行上述承诺。
4、如首创集团违反上述承诺导致首创股份的
利益受到损害时，本公司将依法承担相应的赔
偿责任。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
十一、公司的股利分配政策及分配情况
（一）公司的股利分配政策
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证
券监督管理委员会公告[2013]43号）的相关要求，为规范公司利润分配行为，推
动公司建立科学、持续、稳定的利润分配机制，保护中小投资者合法权益，公司
现行《公司章程》对于利润分配政策规定如下：
1、公司利润分配政策
“第一百九十条 公司利润分配政策的基本原则：
（一）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现可供股东分配利润的
规定比例向股东分配股利；
（二）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（三）公司优先采用现金分红的利润分配方式。”
2、公司利润分配的具体政策
“第一百九十一条 公司利润分配具体政策如下：
（一）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式
分配股利。在满足公司章程规定的现金分红条件下，公司将优先采用现金分红的
方式进行利润分配。采用股票股利进行利润分配时，公司应当充分考虑公司成长
性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（二）公司现金分红的具体条件和比例：除特殊情况外，公司在当年盈利且
累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。每年以现金方式分配的
利润不少于当年可供股东分配利润的百分之三十。
董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
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北京首创股份有限公司 配股说明书
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认
为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体
利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（四）利润分配时间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进
行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求情况提议公司进
行中期分红。”
3、公司利润分配方案的审议程序
“第一百九十二条 公司利润分配方案的审议程序：
（一）公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审
议。董事会应就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当对利润分配
方案明确发表意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接
提交董事会审议。利润分配方案经董事会审议通过和监事会审核同意后，提交至
股东大会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。
（二）公司因前述第一百九十一条规定的特殊情况而不进行现金分红时，董
事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等
事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒
体上予以披露。”
4、公司利润分配方案的实施程序
“第一百九十三条 公司利润分配方案的实施：
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个
月内完成股利（或股份）的派发事项。”
5、公司利润分配方案的变更程序
“第一百九十四条 公司利润分配政策的变更：
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北京首创股份有限公司 配股说明书
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。当确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整时，例
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经
营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策
进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经董事会审议通过且独立董事发表独立意见后，提交股东大会特
别决议通过。在股东大会对利润分配政策调整方案进行审议前，公司应通过多种
渠道听取股东的意见和诉求。”
（二）最近三年股利分配情况
1、最近三年利润分配方案
（1）经 2017 年年度股东大会审议通过，2018 年 5 月公司向全体股东每 10
股派发现金红利 0.80 元（含税）。
（2）经 2018 年年度股东大会审议通过，2019 年 5 月公司向全体股东每 10
股派发现金红利 0.80 元（含税）。
（3）经 2019 年年度股东大会审议通过，2020 年 5 月公司向全体股东每 10
股派发现金红利 0.80 元（含税）。
2、最近三年现金股利分配情况
单位：万元
项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 合计
现金分红金额（含税） 38,564.91 45,483.59 45,483.59 129,532.09
归属于母公司所有者的净利润 61,200.88 71,940.64 95,838.91 228,980.43
占合并报表中归属于母公司所有
63.01 63.22 47.46 56.57
者的净利润的比例（%）
最近三年累计现金分红金额占年
169.71
均净利润的比例（%）
3、最近三年未分配利润的使用情况
公司近三年实现的归属于母公司股东的净利润向股东进行分配后，主要用于
新项目的投资和既有项目的改造，以及补充营运资金，保障公司的日常运营及业
务发展。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
（三）公司未来三年的分红规划
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上
市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金
分红指引》等文件要求和《公司章程》的相关规定，为健全公司科学、持续、稳
定的分红政策，积极回报投资者，不断完善董事会、股东大会对公司利润分配事
项的决策程序和机制，公司董事会对股东分红回报事宜进行了研究论证，制定《北
京首创股份有限公司未来三年（2019年-2021年）股东回报规划》。具体规划内容
如下：
“第一条 公司制定本规划的考虑因素
公司着眼于平稳、健康和可持续发展，在综合分析公司经营发展现状、股东
意愿、发展目标、社会资金成本和外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司
目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行
信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持
利润分配政策的连续性和稳定性。
第二条 本规划的制定原则
在符合国家相关法律法规及《公司章程》的前提下，公司的利润分配政策以
对投资者的合理回报和公司的可持续发展为宗旨，保证利润分配的可持续性和稳
定性，并充分考虑、听取并采纳公司独立董事、监事和中小股东的意见与诉求，
以此确定合理的利润分配方案。
第三条 未来三年（2019年-2021年）的具体股东回报规划
一、利润分配的形式
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在满足公司章
程规定的现金分红条件下，公司将优先采用现金分红的方式进行利润分配。采用
股票股利进行利润分配时，公司应当充分考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等
真实合理因素。
二、现金分红的条件及比例
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金
方式分配股利。每年以现金方式分配的利润不少于当年可供股东分配利润的百分
之三十。
同时，董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
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北京首创股份有限公司 配股说明书
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章
程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
三、公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
四、利润分配时间间隔
在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事
会可以根据公司盈利情况及资金需求情况提议公司进行中期分红。
第四条 利润分配政策的研究论证程序、决策机制及调整机制
一、公司利润分配方案的审议程序
公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。董
事会应就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当对利润分配方案发
表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董
事会审议。利润分配方案经董事会审议通过和监事会审核同意后，提交至股东大
会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。
公司因前述第三条规定的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现
金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说
明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
二、公司利润分配方案的实施
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公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个
月内完成股利（或股份）的派发事项。
三、公司利润分配政策的变更
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。当确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整时，例
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经
营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策
进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经董事会审议通过且独立董事发表独立意见后，提交股东大会特
别决议通过。在股东大会对利润分配政策调整方案进行审议前，公司应通过多种
渠道听取股东的意见和诉求。
第五条 利润分配的监督约束机制
一、独立董事应对公司分红预案发表独立意见；公司年度盈利但未提出现金
分红预案的，独立董事应当对此发表独立意见并公开披露；监事会应对董事会和
管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。
二、若董事会未做出现金利润分配预案，公司应在定期报告中披露未分红的
原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独立
意见，并披露现金分红政策在本配股说明书期的执行情况。
三、若存在股东违规占用公司资金情况的，公司在实施现金分红时扣减该股
东所获分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。
第六条 本规划的生效机制
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件以及公司章程的相关规定
执行。本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。”
十二、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事及高级管理人员任职情况及任职资格
1、董事
发行人董事会现有董事 11 名，其中独立董事 4 名，具体情况如下：
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北京首创股份有限公司 配股说明书
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期
刘永政 董事长 2017年12月 2020年12月
李 章 董事 2017年12月 2020年12月
张 萌 董事 2017年12月 2020年12月
杨 斌 董事 2017年12月 2020年12月
石祥臣 董事 2017年12月 2020年12月
苗 艇 董事 2019年3月 2020年12月
谢元祥 董事 2018年5月 2020年12月
孟 焰 独立董事 2017年12月 2020年12月
车丕照 独立董事 2017年12月 2020年12月
曲久辉 独立董事 2017年12月 2020年12月
刘 俏 独立董事 2017年12月 2020年12月
2、监事
发行人监事会现有监事 3 名，其中职工监事 1 名，具体情况如下：
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期
刘惠斌 监事会主席 2020年2月 2020年12月
郭雪飞 监事 2018年5月 2020年12月
赵 昕 职工监事 2019 年 10 月 2020 年 12 月
3、高级管理人员
发行人现有高级管理人员 6 名，具体情况如下：
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期
杨 斌 总经理 2017年5月 2020年12月
江 瀚 副总经理 2014年6月 2020年12月
王征戍 副总经理 2016年6月 2020年12月
邢俊义 副总经理 2018年5月 2020年12月
副总经理 2020年3月 2020年12月
郝春梅
财务总监 2017年12月 2020年12月
邵 丽 董事会秘书 2017年12月 2020年12月
（二）董事、监事及高级管理人员履历情况
1、董事
刘永政先生：1968 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
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生学历，律师资格、证券法律业务资格。曾任首创集团法律部总经理、总法律
顾问，首创股份总经理。现任首创股份董事长，兼任首创集团副总经理。
李 章先生：1966 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历。现任首创股份董事，兼任首创集团职工监事、总审计师、审计部总经
理，首创经中（天津）投资有限公司监事，第一创业证券股份有限公司监事。
张 萌女士：1975 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历。曾任首创集团基础设施部副总经理，首创环境董事长。现任首创股份
董事，兼任首创集团环境产业部总经理，首创大气环境科技股份有限公司董
事。
杨 斌先生：1968 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，工程师。曾任首创集团基础设施部副总经理、总经理，首创环境执行
董事。现任首创股份董事、总经理，兼任首创新西兰投资控股有限公司董事，
新加坡 ECO 公司董事，ECO 工业环境工程有限公司董事，住建部水处理新技术
产业化基地理事长，全联环境服务业商会第五届执行会长。
石祥臣先生：1961 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，高级经济师。曾任北京首创科技投资有限公司董事长、副总经理，北京
时代华康医疗设备租赁有限公司董事长、副总经理。现任首创股份董事，兼任首
创东风十堰董事。
苗 艇先生：1977 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历，工程师，高级企业文化师。曾任首创集团职工监事。现任首创股份董事。
谢元祥先生：1979 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，会计师资格。曾任中国航天科工集团二院二十五所财务处处长。现任
首创股份董事，兼任首创集团财务管理部部门专家，北京首创融资担保有限公
司计划财务部总经理。
孟 焰先生：1955 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究
生学历，中央财经大学会计学教授、博士生导师。曾任中央财经大学会计学院
院长。现任首创股份独立董事，兼任北京巴士传媒股份有限公司独立董事、中
国外运股份有限公司独立董事。
曲久辉先生：1957 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究
171
北京首创股份有限公司 配股说明书
生学历，中国工程院院士、博士生导师，清华大学环境学院特聘教授，中国科
学院生态环境研究中心研究员。现任首创股份独立董事，兼任国电科技环保集
团股份有限公司独立董事，东江环保股份有限公司独立董事，德蓝水技术股份
有限公司独立董事。
车丕照先生：1957 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，清华大学教授、博士生导师。现任首创股份独立董事。
刘 俏先生：1970 年 5 月出生，中国国籍，有境外永久居留权，博士研究
生学历，北京大学光华管理学院院长、金融学教授、博士生导师。现任首创股
份独立董事，兼任中信建投证券独立董事，正恒国际控股有限公司独立董事，
招商银行股份有限公司独立董事。
2、监事
刘惠斌先生：1975 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，律师资格、企业法律顾问资格。现任首创股份监事会主席，兼任首创
集团总法律顾问、法律部总经理，北京首创金融资产交易信息服务股份有限公
司监事长。
郭雪飞先生：1987 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历。曾任曾任法院助理审判员。现任首创股份监事，兼任首创集团法律部
职员。
赵 昕先生：1972 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，教授级高级工程师。曾任住房和城乡建设部信息中心编辑部主任兼行
业工作处处长。现任首创股份职工监事、安全总监、工会主席，兼任新大都饭
店总经理。
3、高级管理人员
杨 斌先生：见董事会成员简历。
江 瀚先生：1970 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究
生学历。曾任首创股份办公室主任，首创股份企业管理部总经理。现任首创股
份副总经理，兼任北京首创热力股份有限公司董事长，北京首创东坝水务有限
责任公司董事长，住建部水处理新技术产业化基地副理事长、主任。
王征戍先生：1975 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
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北京首创股份有限公司 配股说明书
生学历。曾任首创投资发展有限公司副总经理，新大都饭店董事长，临澧首创
生态环境有限公司董事，中关村青山绿水基金管理有限公司董事，北京首创清
源环境科技有限公司董事长，万创青绿（北京）环境科技有限公司董事，中水首
创投资有限公司董事长，揭阳市揭东区首创水务有限公司执行董事，揭阳空港
区地都首创环境治理有限公司执行董事，揭阳产业园首创水务有限公司董事。
现任首创股份副总经理、生态环境事业部总经理，兼任北京首创资本投资管理
有限公司董事长，四川水汇生态环境治理有限公司董事长、总经理。
邢俊义先生：1972 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，经济师。曾任中节能水务发展有限公司副总经理，北京科净源股份有
限公司总裁，首创股份总经理助理，现任首创股份副总经理、工程事业部总经
理，兼任青石建设执行董事，首创环投控股有限公司董事长，首创爱华董事
长。
郝春梅女士：1971 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，高级会计师、注册会计师和注册评估师。曾任首创股份计划财务部副
总经理、总经理，企业发展中心总经理。现任首创股份副总经理、财务总监，兼
任水星环境执行董事，首创香港董事长、总经理，首创（新加坡）有限公司董
事，龙庆首创监事，深圳市水务（集团）有限公司副董事长，北京首创资本投资
管理有限公司董事，东方水务投资有限公司董事，通用首创董事长，海口首创
投资建设有限公司董事，北京首创热力股份有限公司董事。
邵 丽女士：1973 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究
生学历，律师资格。曾任中国行为法学会副秘书长，启迪控股股份有限公司战
投部高级经理，启迪文化传媒股份有限公司董事兼副总经理，启迪科技服务有
限公司董事会秘书兼副总经理。现任首创股份董事会秘书、总法律顾问、法律
部总经理，兼任水汇环境（天津）股权投资基金管理有限公司监事，北京首创热
力股份有限公司监事。
（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况及薪酬情况
1、兼职情况
公司现任第九届董事会成员、监事会成员及高级管理人员在公司以外单位
的任职情况如下表所示：
173
北京首创股份有限公司 配股说明书
兼职单位与发行
姓名 职务 兼职单位 兼职职务 人除兼职之外的
其他关联关系
刘永政 董事长 首创集团 副总经理 控股股东
职工监事、总审计
首创集团 控股股东
师、审计部总经理
控股股东控制的
李章 董事 首创经中（天津）投资有限公司 监事
其他企业
控股股东参股公
第一创业证券股份有限公司 监事
司
环境产业部总经
首创集团 控股股东
理
张萌 董事
控股股东控制的
首创大气环境科技股份有限公司 董事长
其他企业
住建部水处理新技术产业化基地 理事长 无关联关系
董事、总 首创新西兰投资控股有限公司 董事 控股子公司
杨斌
经理 新加坡ECO公司 董事 控股子公司
ECO工业环境工程有限公司 董事 控股子公司
控股股东控制的
石祥臣 董事 首创东风十堰 董事
其他企业
财务管理部部门
首创集团 控股股东
专家
谢元祥 董事
计划财务部总经 控股股东控制的
北京首创融资担保有限公司
理 其他企业
北京巴士传媒股份有限公司 独立董事 无关联关系
孟焰 独立董事
中国外运股份有限公司 独立董事 无关联关系
国电科技环保集团股份有限公司 独立董事 无关联关系
曲久辉 独立董事 东江环保股份有限公司 独立董事 无关联关系
德蓝水技术股份有限公司 独立董事 无关联关系
中信建投证券 独立董事 有关联关系
刘俏 独立董事 招商银行股份有限公司 独立董事 无关联关系
正恒国际控股有限公司 独立董事 无关联关系
法律部总经理、总
首创集团 控股股东
监事会主 法律顾问
刘惠斌
席 北京首创金融资产交易信息服务股 控股股东控制的
监事长
份有限公司 其他企业
郭雪飞 监事 首创集团 法律部职员 控股股东
赵昕 职工监事 北京首创股份有限公司新大都饭店 总经理 分公司
江瀚 副总经理 北京首创热力股份有限公司 董事长 参股公司
174
北京首创股份有限公司 配股说明书
兼职单位与发行
姓名 职务 兼职单位 兼职职务 人除兼职之外的
其他关联关系
建设部水处理新技术产业化基地 副理事长、主任 无关联关系
北京首创东坝水务有限责任公司 董事长 控股子公司
北京首创资本投资管理有限公司 董事长 参股公司
王征戍 副总经理
四川水汇生态环境治理有限公司 董事长、总经理 控股子公司
青石建设 执行董事 控股子公司
邢俊义 副总经理 首创环投控股有限公司 董事长 控股子公司
首创爱华 董事长 控股子公司
水星环境 执行董事 控股子公司
首创香港 董事长、总经理 控股子公司
首创（新加坡）有限公司 董事 控股子公司
深圳市水务（集团）有限公司 副董事长 无关联关系
副总经
北京首创资本投资管理有限公司 董事 参股公司
郝春梅 理、财务
东方水务 董事长 控股子公司
总监
通用首创 董事长 合营公司
海口首创投资建设有限公司 董事 控股子公司
龙庆首创 监事 控股子公司
北京首创热力股份有限公司 董事 参股公司
水汇环境（天津）股权投资基金管
董事会秘 监事 控股子公司
邵丽 理有限公司
书
北京首创热力股份有限公司 监事 参股公司
2、薪酬情况
2019 年度，公司现任董事、监事及高级管理人员在公司及公司关联企业处
领取薪酬情况如下：
2019 年度从公司领取的报 是否在股东单位或其他关
姓名 职务
酬总额（万元） 联单位领取薪酬
刘永政 董事长 - 是
李 章 董事 - 是
张 萌 董事 - 是
杨 斌 董事、总经理 250.21 否
石祥臣 董事 234.79 否
苗 艇 董事 72.20 否
谢元祥 董事 - 是
175
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2019 年度从公司领取的报 是否在股东单位或其他关
姓名 职务
酬总额（万元） 联单位领取薪酬
孟 焰 独立董事 21.51 否
曲久辉 独立董事 21.51 否
车丕照 独立董事 21.51 否
刘 俏 独立董事 21.56 否
刘惠斌 监事会主席 - 是
郭雪飞 监事 - 是
赵 昕 监事 92.19 否
江 瀚 副总经理 193.19 否
王征戍 副总经理 201.97 否
邢俊义 副总经理 180.96 否
副总经理
郝春梅 174.08 否
财务总监
邵 丽 董事会秘书 174.08 否
注：2019 年董事刘永政、李章、张萌、谢元祥、监事会主席刘惠斌、监事郭雪飞在控
股股东首创集团领取薪酬。
（四）董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况
截至报告期末，监事赵昕持股公司 30,000 股，公司其他董事、监事及高级
管理人员未持有本公司股份。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）与控股股东同业竞争情况
截至本配股说明书签署之日，首创集团直接持有发行人 46.06%的股权，通
过全资子公司首创华星间接持有发行人 0.67%的股权，合计持有发行人 46.73%
的股权，是发行人的控股股东。首创集团主营业务与公司存在实质差异，不存在
同业竞争的情形。
（二）与控股股东下属企业同业竞争情况
发行人的主营业务为城市供水、污水处理及固体废物处理。首创集团及其控
制的其他企业以基础设施投资、房地产开发经营、金融服务为核心主业。截至本
配股说明书签署之日，在固体废物处理领域，首创集团及其控制的其他企业与发
行人不存在同业竞争；在城市供水、污水处理业务领域，首创集团下属公司仅首
创东风十堰从事供水和污水处理业务，目前其经营管理已由首创股份托管；在酒
店、房地产开发、收费公路等非主营业务领域，首创集团及其控制的其他企业与
发行人不存在实质性同业竞争。具体情况如下：
1、城市供水、污水处理
为充分落实国务院国资委、财政部《关于国有企业职工家属区“三供一业”
分离移交工作的指导意见》的相关精神，2017 年 12 月，首创集团与东风汽车集
团有限公司签署了《东风汽车公司水务公司资产无偿划转协议》，东风汽车集团
有限公司将其持有的水务公司相关资产无偿划转给首创集团新设全资子公司首
创东风十堰，由首创东风十堰开展供水和污水处理业务。
由于首创东风十堰经营业绩不佳且存在划拨性质土地，暂不具备注入上市公
司条件。为解决与首创股份存在的潜在同业竞争问题，首创集团 2017 年 12 月与
首创股份签署《委托经营管理协议》，由首创股份托管首创东风十堰的资产、业
务、人员等经营管理事务，双方不构成实质性同业竞争。
2、酒店业务
公司下属新大都饭店曾从事酒店业务，位于北京市西城区车公庄 21 号院，
原作为酒店用途，后于 2017 年 4 月 2 日停业。
177
北京首创股份有限公司 配股说明书
由于酒店业态收入获取能力偏低，运营成本偏高，难以实现所处地区资产相
应收益，公司 2018 年 8 月公司召开董事会决议改变酒店用途为写字楼。
截至目前，该饭店主楼处于装修状态，2018 年及 2019 年公司营业收入中已
不存在饭店经营收入，首创股份已不再经营酒店业务。
控股股东首创集团下属单位中正在营业的酒店主要包括：首创集团子公司首
创置业下属北京金融街洲际酒店，首创集团子公司北京新大都实业总公司下属北
京金平大酒店。
首创置业拥有的北京金融街洲际酒店是一家五星级酒店，位于北京市西城区
金融街区域，目标客户主要为到金融街办理业务的人士。首创集团的子公司北京
新大都实业总公司拥有的北京金平大酒店位于北京市昌平区中心，毗邻八达岭长
城、十三陵等旅游景点，目标客户主要为所属区域的观光游客。
由于首创股份已不再经营酒店业务，在酒店业务方面，首创股份和首创集团
不存在实质性同业竞争。
3、房地产开发业务
首创集团下属子公司首创置业、北京市经中实业开发总公司、首创投资发展
有限公司、首创经中（天津）投资有限公司、北京阳光百校房地产开发有限公司
从事房地产开发业务。
除下述公司外，自 2016 年 1 月 1 日以来公司及全资、控股子公司均不涉及
房地产开发业务，不持有房地产开发业务的商业用地。报告期内，首创股份从事
房地产开发及相关业务的子公司及项目情况如下：
序 项目状
公司名称 设立时间 公司状态 项目名称 项目区域
号 态
重庆首创环境
1 2003 年 4 月 已对外转让 首创立方 重庆 已完工
治理有限公司
江苏青石置业
2 2011 年 4 月 已对外转让 天迈广场 江苏南京 已完工
有限公司
南京天迈房地
3 产开发有限公 2012 年 3 月 已对外转让 铂悦公寓 江苏南京 已完工
司
首创成南郡
四川首创远大 四川眉山 已完工
2009 年 12 一期
4 房地产开发有 已对外转让
月 首创成南郡
限公司 四川眉山 在建
二期
178
北京首创股份有限公司 配股说明书
序 项目状
公司名称 设立时间 公司状态 项目名称 项目区域
号 态
首创成南郡
（多层商住
四川眉山 已完工
楼及低层住
宅）
注：上述项目状态为截至股权对外转让日状态。
截至本配股说明书签署之日，上述涉及房地产开发业务的公司股权已经全部
对外转让完毕。目前，公司及全资、控股子公司均不涉及房地产开发业务，不持
有房地产开发业务的商业用地。在房地产开发业务方面，首创股份与首创集团控
制的其他企业不构成同业竞争。
4、土地一级开发业务
水星环境的全资子公司海口首创和海口首创投资建设有限公司曾从事海南
省海口市的土地一级开发业务。
根据公司于 2007 年、2011 年分别与海口市土地储备整理中心、海口市人民
政府签署的协议，首创股份在海口市注册成立上述两家公司，从事海口市西海岸
新区和海口市西海岸南片区一期地块的土地一级开发项目，使地块达到“六通一
平”或“三通一平”等熟地出让条件。之后由海口市土地储备整理中心或海口市
人民政府将项目地块范围内的可出让地块通过招拍挂等方式公开出让。
其中，关于海口首创投资建设有限公司从事的海口市西海岸南片区一期土地
一级开发项目，2016 年 12 月 27 日，首创股份与海口市人民政府签署《海口市
西海岸南片区一期土地一级开发合同书补充协议》，约定“2016 年，海口市财
政局获得海南省财政厅支持，为减少地方性债务项目财政利息负担，需对首创股
份已投入本项目的投资予以提前清算。协议签署后，海口市人民政府同意将首创
股份投入的资本金 7.5 亿元及投资收益 4.65 亿元（抵减土地出让回款及安置房专
项补助金后，应实际支付 1.35 亿元）于 2017 年 6 月 30 日前支付给首创股份。
签署协议后，公司及其授权机构和海口市人民政府及其授权机构就本项目前期签
署的相关协议中止履行，待上述《补充协议》履行完毕，相关协议自动解除。”
截至 2017 年底，海口市西海岸新区项目已经完成竣工完成，海口首创投资
建设有限公司从事的海口市西海岸新区南片区一期土地一级开发项目已由政府
回购，涉及的相关款项已全额收回。自 2018 年以来，首创股份已不再从事土地
179
北京首创股份有限公司 配股说明书
开发业务，最近一年及一期不存在土地开发业务收入。
综上，在土地一级开发方面，首创股份与首创集团控制的其他企业不存在同
业竞争。
5、收费公路业务
首创股份目前收费公路业务是对京通快速路的经营管理，京通快速路是城市
快速路，起终点分别为北京市朝阳区和北京市通州区。
截至 2020 年 6 月 30 日，控股股东首创集团持有天津京津高速公路有限公司
60%股权。天津京津高速公路有限公司主要负责京津高速公路天津段的投资、建
设首创股份目前收费公路业务是对京通快速路的经营管理，京通快速路是城市快
速路，起终点分别为北京市朝阳区和北京市通州区。
由于收费公路业务并非发行人主要经营的业务和未来发展方向，且京通快速
路和京津高速公路的公路等级不同，起终点不相同或相似，路线走向也不同，因
此，在收费公路业务上，首创股份与首创集团不构成实质性同业竞争。
（三）首创集团关于避免同业竞争的承诺
2014 年 1 月 6 日，首创集团出具关于避免同业竞争的承诺函，承诺：
1、首创集团承诺不会直接或间接地以任何方式（包括但不限于独资、合资、
合作或联营）参与或进行任何与首创股份所从事的主营业务有实质性竞争或可能
有实质性竞争的业务活动。首创集团将促使首创集团控制的其他企业遵守上述承
诺。
2、首创集团及首创集团控制的其他企业从事的酒店业务、土地一级开发业
务及收费公路业务，与首创股份从事的前述同类业务不构成实质性同业竞争。
3、如出现首创集团或首创集团控制的其他企业从事与首创股份构成实质性
同业竞争的情形时，应首创股份要求，首创集团即将首创集团及首创集团控制的
其他企业在与首创股份存在实质性同业竞争业务的企业中的全部出资、股权/股
份予以出让，以消除实质性同业竞争情形。
4、如出现因首创集团或首创集团控制的其他企业违反上述承诺而导致首创
股份的利益受到损害时，首创集团及首创集团控制的其他企业将依法承担相应的
赔偿责任。
5、首创集团不会利用在首创股份的控制地位及控制关系，进行任何损害、
180
北京首创股份有限公司 配股说明书
侵占首创股份及首创股份其他股东正当利益的行为。
二、关联交易
（一）关联方及关联关系
1、实际控制人
北京市国资委持有首创集团全部股权，为首创股份的实际控制人。
2、公司控股股东、持有公司 5%以上股份的其他股东
截至本配股说明书签署之日，首创集团直接持有发行人 46.06%的股权，并
通过全资子公司首创华星间接持有发行人 0.67%的股权，合计持有发行人 46.73%
的股权，是发行人的控股股东。除首创集团外，发行人不存在其他持股超过 5%
的股东。
3、公司控股股东控制的其他企业
首创集团控股的除发行人外的其他下属企业为发行人的关联方。截至 2020
年 6 月 30 日，除首创股份外，发行人控股股东首创集团控股的二级子公司情况
如下：
181
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注册资本 首创集团 主要经
序号 公司名称 成立时间 主营业务
（万元） 持股比例 营地
大气污染治理产品及
1 北京首创大气环境科技股份有限公司 2002 年 12 月 27 日 15,400.00 60.69% 北京市
设备
2 首创东风十堰（注） 2017 年 12 月 19 日 8,000.00 100.00% 湖北省 自来水生产和供应
3 天津京津高速公路有限公司 2004 年 7 月 2 日 355,000.00 60.00% 天津市 公路管理与养护
4 北京京港地铁有限公司 2006 年 1 月 16 日 638,000.00 49.00% 北京市 城市轨道交通
5 北京市绿化隔离地区基础设施开发建设有限公司 2001 年 12 月 27 日 39,000.00 52.56% 北京市 其他土木工程建筑
6 首创置业股份有限公司 2002 年 12 月 5 日 385,256.29 54.47% 北京市 房地产开发
7 首创经中（天津）投资有限公司 2012 年 7 月 5 日 314,700.00 100.00% 天津市 房地产开发
8 北京市经中实业开发有限责任公司 1993 年 5 月 19 日 8,372.40 100.00% 北京市 其他土木工程建筑
9 首创投资发展有限公司 1992 年 12 月 22 日 40,000.00 100.00% 北京市 房地产开发
10 北京新大都实业有限公司 1992 年 6 月 9 日 523.72 100.00% 北京市 投资与资产管理
11 北京首创新城镇建设投资基金管理有限公司 2012 年 10 月 12 日 3,000.00 80.00% 北京市 投资与资产管理
12 北京创智信融投资中心（有限合伙） 2013 年 11 月 14 日 31,400.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
13 首创证券股份有限公司 2000 年 2 月 3 日 65,000.00 63.07% 北京市 证券服务
14 北京首创融资担保有限公司 1997 年 12 月 5 日 100,230.80 71.73% 北京市 其他资本市场服务
15 北京市农业投资有限公司 2008 年 12 月 25 日 315,000.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
16 北京首创金融资产交易信息服务股份有限公司 2014 年 12 月 26 日 20,000.00 80.00% 北京市 投资与资产管理
17 北京首创创业投资有限公司 1998 年 7 月 24 日 12,543.00 71.09% 北京市 投资与资产管理
18 北京经济发展投资有限公司 1993 年 6 月 26 日 58,000.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
19 北京首创资产管理有限公司 1998 年 2 月 20 日 55,000.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
20 北京首都创业贸易有限公司 2001 年 11 月 28 日 33,750.00 100.00% 北京市 其他化工产品批发
21 北京市首创世联贸易有限责任公司 1997 年 2 月 12 日 5,000.00 98.00% 北京市 建材批发
182
北京首创股份有限公司 配股说明书
注册资本 首创集团 主要经
序号 公司名称 成立时间 主营业务
（万元） 持股比例 营地
22 北京市基础设施投资开发公司 1993 年 9 月 24 日 7,200.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
23 北京首创基础设施投资有限责任公司 2000 年 7 月 12 日 10,000.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
24 首创华星国际投资有限公司 2006 年 11 月 1 日 56,637.00 100.00% 香港 投资与资产管理
25 北京京放经济发展公司 1993 年 6 月 14 日 10,000.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
26 北京华宇物业发展公司 1992 年 12 月 18 日 1,000.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
27 北京首创恒融投资发展有限公司 2004 年 4 月 7 日 3,500.00 100.00% 北京市 投资与资产管理
注：首创集团 2017 年 12 月与首创股份签署《委托经营管理协议》，由首创股份托管首创东风十堰的资产、业务、人员等经营管理事项。
183
北京首创股份有限公司 配股说明书
4、公司控制的子公司
公司控股子公司均构成关联方。公司控股的二级、三级子公司情况请参见“第
四节 公司基本情况”之“二、公司组织结构及对外投资情况”之“（二）公司
对外投资情况”。
根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《上海证券交易所股票上市
规则》，发行人与已包括在合并范围内的各企业之间的关联交易无需披露。
5、公司的合营企业和联营企业
公司的合营企业和联营企业及其控股子公司为发行人的关联方。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司的合营企业、联营企业情况如下：
序号 合营企业、联营企业名称 持股比例
1 通用首创水务投资有限公司 50.00%
2 上海华高汇元工程服务有限公司 49.00%
3 Midwest Disposals Limited 50.00%
4 Pikes Point Transfer Station Limited 50.00%
5 Transwaste Canterbury Limited 50.00%
6 Daniels Sharpsmart New Zealand Limited 50.00%
7 ECO-Mastermelt Pte Ltd 50.00%
8 北京首创资本投资管理有限公司 45.90%
9 青岛首创瑞海水务有限公司 40.00%
10 深圳广业环保再生能源有限公司 46.00%
11 首星胜运国际融资租赁（天津）有限公司 49.00%
12 武汉华信数据系统有限公司 46.00%
13 山西省改善城市人居环境投资引导基金（有限合伙） 持有 12.42%合伙份额
14 北京蓝洁利德环境科技有限公司 29.00%
15 北京首创热力股份有限公司 35.00%
17 中关村青山绿水基金管理有限公司 20.00%
18 中水首创投资有限公司 45.00%
19 北京速通科技有限公司 15.00%
20 海若斯（北京）能源环保科技有限公司 30.00%
21 万创青绿（北京）环境科技有限公司 40.00%
22 浙江开创环保科技股份有限公司 19.03%
23 北京水汇壹号环境投资中心（有限合伙） 持有 0.71%合伙份额
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北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 合营企业、联营企业名称 持股比例
24 国经中联投资管理有限公司 40.00%
25 扬州市润信文昌水汇智造股权投资基金（有限合伙） 50.00%
26 彭泽县三峡水环境综合治理有限责任公司 20.00%
27 株洲市白石港水环境有限责任公司 28.00%
28 吴忠市首拓环境科技有限公司 35.00%
6、公司的其他关联方
公司的董事、监事和高级管理人员以及与董事、监事和高级管理人员关系密
切的家庭成员及其担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的
法人或其他组织。
公司的董事、监事和高级管理人员情况请参见“第四节 公司基本情况”之
“十二 公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”。
（二）经常性关联交易
1、公司向关联方采购商品、接受劳务
单位：万元
2020 年
关联方名称 内容 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-6 月
Transwaste Canterbury Limited 接受垃圾处理服务 1,841.99 1,665.75 3,329.53 3,728.33
Midwest Disposals Limited 接受垃圾处理服务 1,712.27 1,854.92 3,097.81 2,969.51
Waste Disposal Services 接受垃圾处理服务 639.80 735.88 1,688.53 1,858.47
接受垃圾处理、传送
Pikes Point Transfer Station Limited 589.11 838.93 1,644.55 1,646.23
服务
Daniels SharpsmartNewZealandLimited 接受垃圾处理服务 171.30 183.08 400.33 300.76
Burwood Resource Recovery Park
接受垃圾处理服务 - 693.99 14.73 -
Limited
海若斯（北京）环境科技有限公司 采购材料 66.04 349.77 - -
武汉华信数据系统有限公司 采购自控设备 703.96 63.37 3,832.83 2,121.20
北京都润生态环境工程有限公司 接受工程劳务 - 1,307.35 1,825.43 3,262.16
北京首创大气环境科技股份有限公司 接受检测服务 - - 91.54 -
苏州嘉净海风龙泵业有限公司 采购设备 - - - 280.96
上海华高汇元工程服务有限公司 采购设备 561.88 1,524.35 668.31 -
首创证券股份有限公司 发债费用 794.00 - 1,200.00 -
2、发行人向关联方销售商品、提供劳务
185
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2020 年
关联方名称 内容 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-6 月
提供运营管理及垃
Transwaste Canterbury Limited 6,127.16 3,280.86 10,346.57 9,808.73
圾运输服务
Burwood Resource Recovery Park
注 提供运营管理服务 307.97 17.59 1,092.42 1,092.91
Limited
Pikes Point Transfer Station Limited 提供垃圾处理服务 469.95 1,636.44 1,230.80 1,221.95
Midwest Disposals Limited 提供运营管理服务 265.79 3,731.63 567.51 608.48
Waste Disposal Services
注
提供运营管理服务 194.37 1,494.84 424.65 505.71
DanielsSharpsmartNewZealandLimited 提供垃圾处理服务 - 401.19
Tiromoana Station Limited
注
提供垃圾处理服务 - - - -
ECO-Mastermelt Pte Ltd 提供垃圾处理服务 - - 147.91 -
北京都润生态环境工程有限公司 销售设备 - - - 53.15
汾阳市改善城市人居环境投资基金
提供管理服务 - - - 77.12
（有限合伙）
古交市经创改善城市人居环境投资基
提供管理服务 - - 633.22 134.96
金（有限合伙）
洪洞县改善城市人居环境投资基金
提供管理服务 - - - 104.65
（有限合伙）
吕梁市离石区改善城市人居环境投资 提供管理服务 - - - 77.12
基金（有限合伙）
平遥县经建城市人居环境投资基金
提供管理服务 - - - 72.08
（有限合伙）
清徐县经建改善城市人居环境投资基 提供管理服务 - - - 50.79
金（有限合伙）
阳泉市改善城市人居环境投资基金
提供管理服务 - - 239.97
（有限合伙）
首创集团 提供管理服务 - 142.31 - -
注：Burwood Resource Recovery Park Limited 和 Tiromoana Station Limited 是公司联营公
司 Transwaste Canterbury Limited 之全资子公司；Waste Disposal Services 是公司子公司 Waste
Management NZ limited 持有 50%份额之非公司制合营实体（Unincorporated Joint Venture）。
3、关联租赁
单位：万元
租赁费
出租方名称 承租方名称 租赁内容 2020 年
2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-6 月
首创集团 首创股份 房屋租赁 - - 998.27 1,197.93
北京新大都实业总公司 首创股份 房屋租赁 126.19 252.38 252.38 252.38
4、董事、监事、高级管理人员从发行人领取的报酬
186
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
董事、监事、高级管理人员从发
405.00 2,065.94 1,811.92 1,523.44
行人领取的报酬
（三）偶发性关联交易情况
1、最近三年发生的资产收购
（1）收购北京首创污泥处置技术股份有限公司 49%股权
经公司第六届董事会 2017 年度第二次临时会议审议通过，公司向北京首创
博桑环境科技股份有限公司收购其持有的北京首创污泥处置技术股份有限公司
49%股权，股权转让价款 2,556 万元；收购后，公司持有北京首创污泥处置技术
股份有限公司 100%股权。
根据中和资产评估有限公司出具的《北京首创博桑环境科技股份有限公司拟
进行股权转让涉及的北京首创污泥处置技术股份有限公司股东全部权益价值项
目资产评估报告书》(中和评报字[2016]第 BJV4060 号)，北京首创污泥处置技术
股份有限公司 49%股权价值为 2,396.17 万元。根据双方协商，公司受让北京首创
博桑环境科技股份有限公司持有的北京首创污泥处置技术股份有限公司 49%，股
权的转让价款为 2,556 万元。
2017 年 8 月 16 日，公司与北京首创博桑环境科技股份有限公司签署《关于
北京首创污泥处置技术股份有限公司之股权转让协议》，2017 年 12 月完成工商
变更手续并更名为北京首创污泥处置技术有限公司。
2、共同对外投资
公司第七届董事会 2018 年度第十一次临时会议审议通过了《关于投资顺义
区农村污水治理工程（东部片区）PPP 项目暨关联交易的议案》，同意公司投资
顺义区农村污水治理工程（东部片区）PPP 项目，同意公司全资子公司水汇环境
（天津）股权投资基金管理有限公司认缴出资 500 万元，发起设立北京水汇壹号
环境投资中心（有限合伙）。该基金的联合普通合伙人（GP）为水汇环境（天
津）股权投资基金管理有限公司和北京首创新城镇建设投资基金管理有限公司，
有限合伙人（LP）为北京首创新城镇建设投资基金（有限合伙）；由于公司控
股股东首创集团为新城镇基金管理公司控股股东、新城镇基金法人股东，本次共
同设立水汇壹号基金构成关联交易。
3、委托贷款及收取的委托贷款利息
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截至 2020 年 6 月 30 日，首创股份仍在执行的对上市公司合并报表范围外的
关联方提供委托贷款的情况如下：
公司第七届董事会 2020 年度第一次议审议通过了《关于向合营公司通用首
创水务投资有限公司提供委托贷款暨关交易的议案》，并获公司 2019 年年度股
东大会审议通过。公司通过平安银行北京朝阳门支行向合营公司通用首创水务投
资有限公司提供委托贷款，委托贷款金额人民币 83,900 万元，其中：2020 年 6
月向其提供委托贷款 60,200 万元，2020 年 12 月向其提供委托贷款 23,700 万元，
贷款期限均为一年，贷款利率为 4.35%。
截至 2020 年 6 月 30 日，首创股份仍在执行的对上市公司合并报表范围外的
关联方提供委托贷款的余额为 84,200 万元。
报告期内，发行人收取的关联方委托贷款利息详见下表：
单位：万元
关联方名称 内容 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
通用首创 委贷利息 1,732.93 3,068.42 2,472.04 1,982.75
青岛首创瑞海水务
委贷利息 - - 46.92 111.60
有限公司
海若斯（北京）环境
委贷利息 14.39 5.74 - -
科技有限公司
4、关联方资金拆入及支付的借款利息
截至 2020 年 6 月 30 日，首创股份仍在执行的从合并报表范围外的关联方拆
入资金的情况如下：
借出方（债权人） 借入方（债务人） 借款起始日 还款日 借款本金 利率
57,000 万
首创华星 BCG 2018-06-01 2021-06-01 5.50%
新西兰元
报告期内，发行人支付的关联方借款利息详见下表：
单位：万元
关联方名称 内容 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
首创华星 支付借款利息 6,886.54 14,262.06 13,798.58 13,700.52
首创大河投资 支付借款利息 - 29.59 100.86 43.67
5、关联方资金拆出及收取的借款利息
截至 2020 年 6 月 30 日，首创股份仍在执行的向合并报表范围外的关联方拆
出资金的情况如下：
借款本金（万
借出方（债权人）借入方（债务人） 借款起始日 还款日 利率
元）
188
北京首创股份有限公司 配股说明书
扬州首创投资有 注
2018-06-12 2019-06-11 650.00 5.22%
限公司
注
2018-04-01 2019-03-31 644.89 5.22%
注
深圳广业环保再 2018-08-01 2019-07-31 719.66 5.22%
北京首创环境投 生能源有限公司 注
2018-12-01 2019-11-30 777.45 5.22%
资有限公司
注
2018-01-01 2018-12-31 1,122.09 5.22%
注
2018-05-18 2019-05-17 1,298.03 5.22%
ECO Special
Waste ECO-Mastermelt
2018-01-01 2021-12-31 823.17 SIBOR+1.5%
Management Pte Pte Ltd
Ltd
注
北京首创环境投 北京蓝洁利德环 2016-02-22 2018-07-11 620.00 9%
资有限公司 境科技有限公司 2016-11-15 2018-05-14
注
240.00 11%
注：截至本配股说明书出具之日，北京首创环境投资有限公司与深圳广业环保再生能源
有限公司正在就相关款项的展期安排进行沟通协商。
北京蓝洁利德环境科技有限公司为北京首创环境投资有限公司持股 29%之参股公司，北
京首创环境投资有限公司受让北京蓝洁利德 29%股权的《股权转让协议》中涉及借款及债转
股条款：北京首创环境投资有限公司借予北京蓝洁利德环境科技有限公司的 620 万元用于购
置固废运输车辆，借款资金所购置车辆以抵押方式作为担保，在符合协议条件的前提下债权
人有权将债权转为股权；后因业务开展及资金周转需求，北京蓝洁利德环境科技有限公司继
续向北京首创环境投资有限公司借入 240 万元用于购置固废运输车辆并以购置车辆提供抵
押担保；截至本配股说明书出具之日，北京首创环境投资有限公司与北京蓝洁利德环境科技
有限公司正在就相关款项的展期安排进行沟通协商。
报告期内，发行人关联方资金拆出利息收入明细如下：
单位：万元
关联方名称 内容 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
深圳广业环保再生能
收取借款利息 137.55 284.36 207.15 207.15
源有限公司
ECO-Mastermelt Pte
收取借款利息 8.33 47.68 10.68 -
Ltd
6、对外关联担保
截至 2020 年 6 月 30 日，首创股份关联担保余额如下：
单位：万元
担保方 被担保方 担保起始日 担保金额 借款到期日 担保类型
首创股份 通用首创 2004/09/20 18,300.00 2022/6/20 股权质押担保
通用首创为首创股份持股 50%之合营公司。2004 年通用首创与国家开发银
行签订《借款合同》，借款金额为 200,000 万元。借款期限自 2004 年 11 月 22
日起至 2022 年 6 月 20 日止。
2004 年 10 月，为确保通用首创履行其与国家开发银行签署的《借款合同》，
首创股份、法国通用水务公司（通用首创之另一持股 50%股东）与国家开发银行
签署《股权质押合同》，首创股份、法国通用水务公司作为出质人，以其持有及
189
北京首创股份有限公司 配股说明书
有权处分的通用首创全部股权作为质押，向通用首创提供担保，担保范围包括借
款合同项下明确规定的由借款人向质权人支付的全部借款本金、利息及相关费
用。随着借款合同项下借款本金、利息以及借款人应付贷款人其他款项的清偿，
《股权质押合同》项下担保的本金、利息及借款人应付质权人其他款项数额相应
减少，上述股权质押担保自主合同项下全部债务清偿之日解除。此外，就通用首
创对首创股份提供反担保事项，双方签署了《保证协议》。
首创股份第二届董事会 2004 年度第七次临时会议审议通过了上述担保相关
议案，上述关联担保即首创股份为首创股份之合营公司通用首创水务投资有限公
司向国家开发银行借款 20 亿元中的 50%，即 10 亿元提供股权质押担保。截至
2020 年 6 月 30 日，通用首创水务投资有限公司累计偿还借款本金 16.34 亿元及
相关利息，借款余额为 3.66 亿元，本公司的担保金额相应为 18,300 万元。
（四）公司与关联方之间的应收应付款项余额
1、公司应收关联方款项
单位：万元
关联方名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
应收账款
Transwaste Canterbury Limited 1,000.16 - 824.49 1,705.66
Midwest Disposals Limited 11.48 - 11.20 113.08
Pikes Point Transfer Station
66.24 - 72.58 108.31
Limited
Waste Disposal Services 36.67 - 40.37 79.34
其他流动资产
通用首创 83,900.00 68,900.00 54,700.00 45,700.00
青岛首创瑞海水务有限公司 - - - 1,000.00
其他应收款
ECO-Mastermelt Pte Ltd 1,041.54 805.44 614.86 -
深圳广业环保再生能源有限公
5,195.36 5,195.36 3,914.09 3,914.09
司
北京蓝洁利德环境科技有限公
870.69 870.69 860.00 860.00
司
首创集团 140.65 140.65
预付账款
武汉华信 79.07 - 27.38 200.52
上海华高汇元工程服务有限公 657.39 516.31 - -
190
北京首创股份有限公司 配股说明书
关联方名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
司
应收股利
北京首创热力股份有限公司 - 336.05 -
宝鸡创威水务有限责任公司 220.60 220.60 220.60 220.60
山西省改善城市人居环境投资 - 393.02
引导基金（有限合伙）
其他非流动资产
北京都润生态环境工程有限公 - - - 10,000.00
司
海若斯（北京）环境科技有限公 300.00 300.00 - -
司
2、公司应付关联方款项
单位：万元
关联方名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
其他应付款
首创集团 262.00 262.00 262.00 459.80
北京新大都实业总公司 - - - 35.87
首创华星 1,250.42 1,250.42 - -
北京都润生态环境工程有限公司 - - - 542.00
山西省改善城市人居环境投资引导基金
- - - 1,350.00
（有限合伙）
首创大河投资 - - 1,000.18 2,043.35
武汉华信数据系统有限公司 23.99 - 15.48 -
首星胜运国际融资租赁（天津）有限公司 - - 115.89 -
应付账款
Midwest Disposals Limited - - 184.21 2.32
Waste Disposal Services 214.14 - 224.24 197.48
Pikes Point Transfer Station Limited 17.68 - - 10.30
Transwaste Canterbury Limited 1.46
海若斯（北京）环境科技有限公司 43.67
北京都润生态环境工程有限公司 1,563.68 2,453.57 1,945.54 -
上海华高汇元工程服务有限公司 1,300.39 1,609.33 658.11 -
武汉华信 1,748.66 2,822.46 3,855.42 1,422.83
苏州嘉净海风龙泵业有限公司 - - 510.29 245.67
预收账款
191
北京首创股份有限公司 配股说明书
关联方名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
北京市一清百玛士绿色能源有限公司 - - - 1,174.12
应付利息
首创华星 - - 8,643.56 1,117.44
一年内到期的非流动负债
首创华星 - - - 263,140.27
长期借款
首创华星 - - 263,020.63 -
（五）减少和规范关联交易的措施
为规范关联交易行为，发行人在其现行《公司章程》、《关联交易决策制度》、
《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》等文件中对关联交易的决策权限和
程序、回避表决制度等作出了明确的规定。
1、《公司章程》对关联交易决策权力与程序的相关规定
《公司章程》对规范公司关联交易的决策权力和程序做出如下安排：
《公司章程》第四十二条规定：“公司的控股股东、实际控制人不得利用其
关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。”
“对于公司与控股股东或者实际控制人及关联方之间发生资金、商品、服务、
担保或者其他资产的交易，公司应严格按照有关关联交易的决策制度履行董事
会、股东大会审议程序，防止公司控股股东、实际控制人及关联方占用公司资产
的情形发生。”
《公司章程》第四十四条规定：“对股东、实际控制人及其关联方提供的担
保，须经股东大会审议通过。”
《公司章程》第一百一十五条规定：“董事个人或者其所任职的其他企业直
接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时（聘任合
同除外），不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意，均应当尽快向
董事会披露其关联关系的性质和程度。
除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事会作了披露，并且董事会
在不将其计入法定人数，该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项，公司有权
撤销该合同、交易或者安排，但在对方是善意第三人的情况下除外。”
《公司章程》第一百三十九条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及的
192
北京首创股份有限公司 配股说明书
企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决
权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决
议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，
应将该事项提交股东大会审议。”
2、公司《股东大会议事规则》的相关规定
《股东大会议事规则》第四十八条规定：“股东大会审议有关关联交易事项
时，与该关联交易事项有关联的股东（包括股东代理人）可以出席股东大会，但
应主动向股东大会申明此种关联关系。关联股东可以依照大会程序向到会股东阐
明其观点，但在投票表决时应回避而不参与表决。其所代表的有表决权的股份数
不计入有效表决总数。股东大会对关联交易事项作出的决议必须经出席股东大会
的非关联股东所代表的表决权的二分之一以上通过方为有效。但是，该关联交易
事项涉及《公司章程》第八十二条规定的事项时，股东大会决议必须经出席股东
大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上通过方为有效。
股东大会在审议关联交易事项时，主持人应宣布有关关联股东的名单，并对
关联事项作出简要介绍之后说明关联股东是否参与表决。如关联股东回避而不参
与表决，主持人应宣布出席大会的非关联方股东持有或代表表决权股份的总数和
占公司总股份的比例之后进行审议并表决。”
3、公司《董事会议事规则》的相关规定
《董事会议事规则》第二十条规定：“出现下述情形的，董事应当对有关提
案回避表决：本公司《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联
关系而需回避的其他情形。在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数
的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席会议的无关联关系董事人数不足三人的，不得对有关提案进行表决，而应当将
该事项提交股东大会审议。”
4、独立董事制度及对关联交易的意见
为规范公司的关联交易行为，保护广大投资者特别是中小投资者的合法权
益，发行人制定了《独立董事工作细则》，对规范关联交易做出如下安排：
《独立董事工作细则》第十六条规定：“为了充分发挥独立董事的作用，独
立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，公司还应当
赋予独立董事以下特别职权：
193
北京首创股份有限公司 配股说明书
重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元且高于公司最近
经审计净资产值的 0.5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；
独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的
依据。”
发行人目前聘请了独立董事，并规定独立董事应对关联交易发表独立意见，
在制度上保障了独立董事对关联交易的监督作用。独立董事在 2016 年、2017 年
和 2018 年独立董事述职报告中均对公司关联交易情况发表了意见。
独立董事认为，公司发生的关联交易事项交易价格确定方式符合相关政策规
定，审批程序符合有关法律法规和《公司章程》规定，未损害公司及公司全体股
东的利益。独立董事对关联交易均发表了同意的独立意见。
5、公司《关联交易管理办法》的相关规定
为规范公司的关联交易行为，保护广大投资者特别是中小投资者的合法权
益，发行人制定了《关联交易管理办法》，对规范关联交易做出如下安排：
《关联交易管理办法》对关联交易的定义、关联人与关联交易的范围、关联
交易的审议程序及披露等方面作出了明确规定。公司的关联交易应当遵循以下基
本原则：
（1）诚实、信用、等价、有偿的原则；
（2）公平、公正、公开的原则；
（3）关联股东或关联董事依法回避表决的原则；
（4）公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要
时应当聘请专业评估师、独立财务顾问。
194
北京首创股份有限公司 配股说明书
第六节 财务会计信息
一、财务报告及相关财务资料
（一）审计意见类型
发行人 2017 年度、2018 年度和 2019 年度的财务报告已经具有执行证券、
期货相关业务资格的会计师事务所审计，由致同会计师出具了“致同审字（2018）
第 110ZA4412 号”标准无保留意见的《审计报告》、致同审字（2019）第 110ZA4742
号”标准无保留意见的《审计报告》和“致同审字（2020）第 110ZA3195 号”
标准无保留意见的《审计报告》”。
（二）财务报表
1、资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：万元
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动资产：
货币资金 501,082.91 374,950.50 611,538.13 409,462.65
以公允价值计量
且其变动计入当
- - - -
期损益的金融资
产
应收票据 17,120.79 15,870.84 15,227.07 3,807.21
应收账款 462,102.09 377,071.27 287,022.89 228,104.71
预付款项 31,350.60 19,569.01 8,638.29 13,615.83
其他应收款 154,471.62 157,239.14 170,018.01 119,339.10
其中：应收利息 - - -
应收股利 220.60 613.62 556.65 220.60
存货 81,416.65 112,492.14 78,361.26 65,163.33
合同资产 56,049.32 - - -
持有待售资产 68,435.93 69,748.05 67,158.48 -
一年内到期的非
- - 5,554.79 5,554.79
流动资产
其他流动资产 269,237.90 220,325.18 146,159.73 88,397.21
195
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动资产合计 1,641,267.82 1,347,266.13 1,389,678.64 933,444.83
非流动资产：
可供出售金融资
- - 11,793.45 20,689.26
产
长期应收款 710,357.91 565,940.72 422,005.99 224,683.69
长期股权投资 275,192.84 269,037.40 258,073.01 241,756.56
其他权益工具投
5,004.66 5,494.92 - -
资
投资性房地产 73,648.14 73,648.14 73,604.25 -
固定资产 571,894.78 581,912.27 531,242.10 489,776.49
在建工程 1,960,803.85 2,015,547.57 1,614,626.92 1,093,249.49
无形资产 3,033,011.32 2,693,629.04 2,241,580.48 1,725,986.48
开发支出 498.82 - 438.18 406.19
商誉 292,976.99 296,570.54 290,247.40 285,433.63
长期待摊费用 11,014.14 12,176.64 6,102.04 2,512.06
递延所得税资产 21,869.14 19,856.76 15,746.77 14,630.02
其他非流动资产 105,116.53 106,155.49 43,655.51 66,862.14
非流动资产合计 7,061,389.14 6,639,969.49 5,509,116.11 4,165,986.01
资产总计 8,702,656.96 7,987,235.63 6,898,794.75 5,099,430.84
流动负债：
短期借款 349,777.99 136,805.33 255,610.58 524,848.44
应付票据 - 307.80 - -
应付账款 738,174.74 838,210.35 640,101.25 406,772.86
预收款项 - 160,039.21 124,501.87 123,408.63
合同负债 192,389.25 - - -
应付职工薪酬 21,553.62 29,316.84 25,636.45 20,042.37
应交税费 45,617.05 59,289.71 61,103.09 37,468.74
其他应付款 216,760.14 180,295.41 259,069.09 202,193.17
其中：应付利息 - - 23,852.99 5,878.78
应付股利 1,780.08 2,325.58 2,337.44 2,205.02
持有待售负债 46,942.03 47,322.84 46,685.37 -
一年内到期的非
301,698.59 291,516.00 205,033.52 467,474.60
流动负债
其他流动负债 111,083.72 73,544.70 104,947.98 54,402.13
196
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动负债合计 2,023,997.13 1,816,648.19 1,722,689.20 1,836,610.93
非流动负债：
长期借款 2,595,338.74 2,207,983.29 1,835,658.80 1,084,066.10
应付债券 930,817.54 708,040.43 584,672.57 165,342.00
长期应付款 120,226.10 124,547.32 125,951.68 112,171.02
长期应付职工薪
58.23 100.60 150.97 222.22
酬
预计负债 221,996.08 205,599.29 173,691.23 137,863.54
递延收益 41,454.74 40,212.94 20,322.96 13,993.09
递延所得税负债 66,995.08 62,657.21 57,420.66 35,745.66
非流动负债合计 3,976,886.50 3,349,141.10 2,797,868.86 1,549,403.63
负债合计 6,000,883.63 5,165,789.29 4,520,558.06 3,386,014.57
股东权益：
股本 568,544.82 568,544.82 568,544.82 482,061.41
其他权益工具 900,000.00 1,000,000.00 640,000.00 440,000.00
资本公积 239,273.37 239,341.62 239,136.33 60,764.34
其他综合收益 -11,296.69 2,951.71 5,710.36 -26,843.51
盈余公积 104,285.57 104,285.57 95,817.38 89,241.31
未分配利润 206,784.54 217,059.54 207,302.44 202,689.78
归属于母公司股
2,007,591.60 2,132,183.25 1,756,511.33 1,247,913.33
东权益合计
少数股东权益 694,181.72 689,263.08 621,725.35 465,502.95
股东权益合计 2,701,773.33 2,821,446.33 2,378,236.68 1,713,416.27
负债和股东权益
8,702,656.96 7,987,235.63 6,898,794.75 5,099,430.84
总计
（2）母公司资产负债表
单位：万元
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动资产：
货币资金 77,080.45 46,084.72 146,269.25 114,941.63
应收票据 4,280.00 - - -
应收账款 84.54 56.78 28.94 38.46
预付款项 86.92 141.35 96.64 776.35
其他应收款 1,031,056.23 1,041,900.83 952,234.75 572,920.53
197
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2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
其中：应收利息 - - -
应收股利 40,283.43 66,731.01 31,288.12 22,016.83
存货 126.93 123.59 127.15 171.67
持有待售资产 12,750.00 12,750.00 12,750.00 -
一年内到期的非
- - - -
流动资产
其他流动资产 84,342.14 69,174.50 54,838.60 235,358.85
流动资产合计 1,209,807.19 1,170,231.76 1,166,345.32 924,207.49
非流动资产：
可供出售金融资
- - 2,611.13 6,873.63
产
长期应收款 873.00 944.86 873.00 -
长期股权投资 2,282,167.39 2,126,234.72 1,833,560.14 1,512,099.88
其他权益工具投
2,783.21 2,683.21 - -
资
投资性房地产 73,648.14 73,648.14 73,604.25 -
固定资产 7,916.92 8,122.44 7,079.91 16,739.11
在建工程 - - 79.48 1,733.79
无形资产 54,847.94 63,893.42 68,325.90 74,001.07
开发支出 403.69 - - -
长期待摊费用 3,558.14 4,548.72 503.70 600.00
递延所得税资产 1,169.99 1,169.99 1,169.99 1,169.99
其他非流动资产 78,893.75 70,357.86 44,941.91 68,801.74
非流动资产合计 2,506,262.17 2,351,603.35 2,032,749.40 1,682,019.20
资产总计 3,716,069.36 3,521,835.11 3,199,094.72 2,606,226.69
流动负债：
短期借款 220,000.00 30,045.43 170,000.00 475,000.00
应付账款 2,304.31 3,046.46 2,788.96 3,643.92
预收款项 - 5,606.05 5,545.45 1,431.55
合同负债 1,367.95 - - -
应付职工薪酬 3,190.15 5,207.09 4,339.56 4,048.57
应交税费 272.53 158.33 181.59 1,145.27
其他应付款 535,497.18 568,288.31 578,296.16 477,942.00
其中：应付利息 - - 9,769.73 4,874.58
198
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2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
一年内到期的非
111,308.95 95,186.12 12,950.00 69,481.09
流动负债
其他流动负债 100,253.15 50,679.32 100,000.00 50,000.00
流动负债合计 974,194.20 758,217.10 874,101.71 1,082,692.40
非流动负债：
长期借款 128,237.00 137,076.00 141,750.00 153,250.00
应付债券 620,000.00 500,000.00 380,000.00 100,000.00
长期应付款 492.10 530.03 45,589.04 48,055.93
递延收益 167.60 - - -
预计负债 2,558.81 9,672.89 12,294.10 14,179.97
递延所得税负债 16,956.60 16,956.60 16,900.49 -
非流动负债合计 768,412.11 664,235.53 596,533.62 315,485.90
负债合计 1,742,606.32 1,422,452.63 1,470,635.33 1,398,178.30
股东权益：
股本 568,544.82 568,544.82 568,544.82 482,061.41
其他权益工具 900,000.00 1,000,000.00 640,000.00 440,000.00
资本公积 283,184.21 283,252.46 282,987.48 100,117.60
其他综
53,875.96 54,992.89 52,588.43 5,838.57
合收益
盈余公积 104,285.57 104,285.57 95,817.38 89,241.31
未分配利润 63,572.49 88,306.75 88,521.27 90,789.49
股东权益合计 1,973,463.04 2,099,382.49 1,728,459.39 1,208,048.39
负债和股东权益
3,716,069.36 3,521,835.11 3,199,094.72 2,606,226.69
总计
2、利润表
（1）合并利润表
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 695,635.58 1,490,727.36 1,245,536.30 928,502.08
减：营业成本 475,853.46 1,049,174.82 861,945.52 636,999.19
税金及附加 12,223.40 28,197.68 14,349.99 12,645.75
销售费用 1,139.04 2,627.51 1,739.85 6,020.14
管理费用 79,783.19 156,266.19 144,651.76 126,652.97
研发费用 2,772.87 4,849.55 2,832.56 1,646.16
199
北京首创股份有限公司 配股说明书
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
财务费用 66,263.68 125,582.99 122,498.71 91,165.58
其中：利息费用 64,219.05 116,650.20 113,620.35 86,476.53
利息收入 5,080.87 7,977.26 9,641.32 9,310.26
加：其他收益 8,320.98 19,453.54 18,352.23 29,436.37
投资收益（损失以“－”
7,829.93 19,565.18 21,576.40 19,961.44
号填列）
其中：对联营企业和合
5,131.62 16,544.02 13,010.93 13,506.88
营企业的投资收益
公允价值变动收益（损
- 43.89 180.58 -3,280.96
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
1,391.47 -4,718.48 - -
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
- -1.73 -4,444.92 -1,617.30
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
7.60 346.75 269.14 3,061.18
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
75,149.91 158,717.77 133,451.36 100,933.01
列）
加：营业外收入 1,578.92 5,106.32 1,943.27 1,578.09
减：营业外支出 530.32 3,969.71 7,518.31 5,322.90
三、利润总额（亏损总额以“-”
76,198.51 159,854.38 127,876.31 97,188.20
号填列）
减：所得税费用 28,456.51 50,703.23 46,314.53 26,973.53
四、净利润（净亏损以“-”号填
47,742.00 109,151.15 81,561.78 70,214.67
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 47,742.00 109,151.15 81,561.78 70,214.67
2.终止经营净利润 - - - -
（二）按所有权归属分类
1.少数股东损益 5,134.32 13,312.24 9,621.14 9,013.79
2.归属于母公司股东的净利润 42,607.68 95,838.91 71,940.64 61,200.88
五、其他综合收益的税后净额 -23,011.28 -4,992.82 30,689.73 19,687.76
归属于母公司股东的其他综合
-14,248.40 -2,758.66 32,553.88 19,700.87
收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
-375.12 -392.89 - -
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他
-13,873.28 -2,365.77 32,553.88 19,700.87
综合收益
归属于少数股东的其他综合收
-8,762.88 -2,234.16 -1,864.14 -13.11
益的税后净额
六、综合收益总额 24,730.72 104,158.33 112,251.52 89,902.44
200
北京首创股份有限公司 配股说明书
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
归属于母公司股东的综合收益
28,359.28 93,080.25 104,494.52 80,901.75
总额
归属于少数股东的综合收益总
-3,628.56 11,078.08 7,757.00 9,000.68
额
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.07 0.1686 0.1449 0.1270
（二）稀释每股收益 0.07 0.1686 0.1449 0.1270
（2）母公司利润表
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 8,392.34 35,042.28 38,989.52 40,605.97
减：营业成本 5,845.94 18,340.19 18,575.92 15,525.52
税金及附加 356.85 714.04 906.28 1,071.45
销售费用 0.00 - - 1,920.50
管理费用 12,982.52 27,145.97 21,590.24 17,971.14
研发费用 980.80 680.26 318.41 -
财务费用 -4,937.28 -4,280.85 15,285.00 23,078.66
其中：利息费用 20,749.12 45,288.76 50,976.77 37,376.49
利息收入 26,843.68 52,888.36 40,213.87 15,734.50
加：其他收益 49.29 3.34 117.99 16,080.20
投资收益（损失以
33,747.22 92,283.06 84,582.27 58,947.27
“－”号填列）
其中：对联营企业
2,655.23 11,499.28 7,349.62 7,120.61
和合营企业的投资收益
公允价值变动收
- 43.89 180.58 -
益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损
12.58 -46.72 - -
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
0.00 -1.73 28.12 -47.10
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
- 44.54 28.20 -
失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”
26,972.59 84,769.04 67,250.83 56,019.07
号填列）
加：营业外收入 25.28 50.46 218.73 18.92
减：营业外支出 748.55 81.50 759.17 99.16
三、利润总额（亏损总额
26,249.32 84,738.00 66,710.39 55,938.83
以“-”号填列）
减：所得税费用 0.00 56.12 949.66 -1,217.30
201
北京首创股份有限公司 配股说明书
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
四、净利润（净亏损以“-”
26,249.32 84,681.88 65,760.73 57,156.14
号填列）
（一）持续经营净利润 26,249.32 84,681.88 65,760.73 57,156.14
（二）终止经营净利润 - 0.00 - -
五、其他综合收益的税后
-1,116.93 2,404.45 46,749.86 2,744.66
净额
（一）不能重分类进损益
- 72.09 - -
的其他综合收益
（二）将重分类进损益的
-1,116.93 2,332.37 46,749.86 2,744.66
其他综合收益
六、综合收益总额 25,132.39 87,086.34 112,510.59 59,900.80
3、现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：万元
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 708,533.20 1,329,855.55 996,798.28 822,911.72
收到的税费返还 6,795.24 17,297.67 14,616.69 12,142.01
收到其他与经营活动有关的现
23,804.88 63,272.19 107,033.14 87,013.84
金
经营活动现金流入小计 739,133.33 1,410,425.41 1,118,448.11 922,067.57
购买商品、接受劳务支付的现金 332,900.95 593,668.15 395,645.54 316,271.04
支付给职工以及为职工支付的
120,654.24 230,135.05 198,485.89 172,635.06
现金
支付的各项税费 80,596.68 145,429.34 107,790.95 92,286.89
支付其他与经营活动有关的现
61,721.03 107,854.28 87,024.62 91,948.79
金
经营活动现金流出小计 595,872.90 1,077,086.81 788,946.99 673,141.77
经营活动产生的现金流量净额 143,260.43 333,338.60 329,501.12 248,925.79
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 50,175.02 80,363.73 55,578.50 129,235.62
取得投资收益收到的现金 5,775.11 13,240.96 11,257.85 16,194.30
处置固定资产、无形资产和其他
188.21 6,536.45 9,531.58 26,804.94
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
6,051.80 17,932.84 22,526.15 10,324.11
金
投资活动现金流入小计 62,190.14 118,073.97 98,894.08 182,558.97
202
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
购置固定资产、无形资产和其他
555,023.84 1,167,363.98 925,522.15 744,982.68
长期资产支付的现金
投资支付的现金 70,347.70 80,080.40 70,447.46 65,372.96
取得子公司及其他营业单位支
99,346.68 - 7,511.24 53,482.76
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
1,440.00 2,080.00 830.00 20,737.79
金
投资活动现金流出小计 726,158.22 1,249,524.38 1,004,310.85 884,576.19
投资活动产生的现金流量净额 -663,968.08 -1,131,450.41 -905,416.77 -702,017.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 10,030.91 557,606.03 561,759.72 322,001.39
其中：子公司吸收少数股东投资
10,030.91 57,606.03 95,754.92 82,001.39
收到的现金
取得借款收到的现金 1,265,145.85 1,541,714.38 1,670,204.22 1,247,943.31
发行债券收到的现金 - - 685,198.56 150,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
3,002.30 5,250.00 1,779.40 9,798.54
金
筹资活动现金流入小计 1,278,179.06 2,104,570.41 2,918,941.91 1,729,743.25
偿还债务支付的现金 498,406.37 1,300,302.81 1,926,585.07 995,155.05
分配股利、利润或偿付利息支付
131,700.91 239,192.66 186,460.78 149,795.79
的现金
其中：子公司支付少数股东的股
2,167.22 7,018.52 8,903.15 9,268.16
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
4,112.09 6,269.42 18,728.04 5,959.81
金
筹资活动现金流出小计 634,219.37 1,545,764.89 2,131,773.89 1,150,910.65
筹资活动产生的现金流量净额 643,959.68 558,805.52 787,168.02 578,832.60
四、汇率变动对现金及现金等价
-1,488.78 872.62 -203.57 -9,886.21
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 121,763.25 -238,433.67 211,048.80 115,854.96
加：期初现金及现金等价物余额 357,325.74 595,759.41 384,710.62 268,855.65
六、期末现金及现金等价物余额 479,088.99 357,325.74 595,759.41 384,710.62
（2）母公司现金流量表
单位：万元
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,140.80 39,123.89 41,629.31 44,379.78
203
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现
727,469.69 130,663.64 352,139.95 288,067.52
金
经营活动现金流入小计 735,610.49 169,787.53 393,769.26 332,447.30
购买商品、接受劳务支付的现金 1,772.74 4,905.65 7,658.55 11,813.33
支付给职工以及为职工支付的
14,099.91 24,512.23 21,029.75 17,498.20
现金
支付的各项税费 2,640.51 4,067.19 4,049.80 5,143.56
支付其他与经营活动有关的现
768,560.88 129,624.81 650,210.73 202,748.36
金
经营活动现金流出小计 787,074.04 163,109.88 682,948.84 237,203.45
经营活动产生的现金流量净额 -51,463.54 6,677.64 -289,179.58 95,243.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 295,530.40 103,531.91 274,060.09 104,998.29
取得投资收益收到的现金 89,022.51 50,697.48 70,195.44 76,202.27
处置固定资产、无形资产和其他
- 48.68 67.60 2,985.25
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
1,323.03 274,392.28 50,978.17 15,176.45
金
投资活动现金流入小计 385,875.94 428,670.36 395,301.31 199,362.25
购置固定资产、无形资产和其他
558.90 16,122.66 3,933.53 252,758.88
长期资产支付的现金
投资支付的现金 494,613.80 429,423.63 285,070.35 410,344.05
取得子公司及其他营业单位支
- - 98,377.59 -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
1,440.00 278,949.32 - 19,790.00
金
投资活动现金流出小计 496,612.70 724,495.60 387,381.48 682,892.93
投资活动产生的现金流量净额 -110,736.76 -295,825.25 7,919.83 -483,530.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 500,000.00 466,004.80 240,000.00
取得借款收到的现金 610,000.00 631,300.00 727,934.34 811,000.00
发行债券收到的现金 - - 480,000.00 150,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
167.60 - - 492.53
金
筹资活动现金流入小计 610,167.60 1,131,300.00 1,673,939.14 1,201,492.53
偿还债务支付的现金 346,446.81 818,446.00 1,253,015.43 658,985.09
分配股利、利润或偿付利息支付
71,217.00 119,718.18 106,848.83 84,816.22
的现金
204
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
支付其他与筹资活动有关的现
1,527.76 3,197.77 4,360.65 823.27
金
筹资活动现金流出小计 419,191.57 941,361.94 1,364,224.91 744,624.58
筹资活动产生的现金流量净额 190,976.03 189,938.06 309,714.23 456,867.94
四、汇率变动对现金及现金等价
- 0.02 353.14 -0.10
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 28,775.73 -99,209.53 28,807.63 68,581.02
加：期初现金及现金等价物余额 43,504.72 142,714.25 113,906.63 45,325.61
六、期末现金及现金等价物余额 72,280.45 43,504.72 142,714.25 113,906.63
205
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4、股东权益变动表
（1）合并所有者权益变动表
单位：万元
2020 年 1-6 月
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
一、上年期末余额 568,544.82 1,000,000.00 239,341.62 2,951.71 104,285.57 217,059.54 2,132,183.25 689,263.08 2,821,446.33
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 568,544.82 1,000,000.00 239,341.62 2,951.71 104,285.57 217,059.54 2,132,183.25 689,263.08 2,821,446.33
三、本期增减变动
金额（减少以“－” -100,000.00 -68.25 -14,248.40 -10,275.00 -124,591.65 4,918.64 -119,673.01
号填列）
（一）综合收益总
-14,248.40 42,607.68 28,359.28 -3,628.56 24,730.72
额
（二）所有者投入
-100,000.00 -68.25 -100,068.25 10,030.91 -90,037.34
和减少资本
1．所有者投入的普
10,030.91 10,030.91
通股
2．其他权益工具持
-100,000.00 -100,000.00 -100,000.00
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
206
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2020 年 1-6 月
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
4．其他 -68.25 -68.25 -68.25
（三）利润分配 -50,983.59 -50,983.59 -1,483.71 -52,467.29
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-45,483.59 -45,483.59 -1,483.71 -46,967.29
东）的分配
4．其他 -5,500.00 -5,500.00 -5,500.00
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -1,899.10 -1,899.10 -1,899.10
207
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2020 年 1-6 月
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
四、本期期末余额 568,544.82 900,000.00 239,273.37 -11,296.69 104,285.57 206,784.54 2,007,591.60 694,181.72 2,701,773.33
208
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2019 年
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 568,544.82 640,000.00 239,136.33 5,710.36 95,817.38 207,302.44 621,725.35 2,378,236.68
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 568,544.82 640,000.00 239,136.33 5,710.36 95,817.38 207,302.44 621,725.35 2,378,236.68
三、本年增减变动金额（减少
- 360,000.00 205.29 -2,758.66 8,468.19 9,757.10 67,537.73 443,209.65
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - -2,758.66 95,838.91 11,078.08 104,158.33
（二）股东投入和减少资本 - 360,000.00 205.29 62,647.38 422,852.67
1．股东投入的普通股 - 62,647.38 62,647.38
2．其他权益工具持有者投入资
- 360,000.00 360,000.00
本
3．股份支付计入股东权益的金
-
额
4．其他 - 205.29 205.29
（三）利润分配 - - - - 8,468.19 -84,896.40 -6,187.72 -82,615.94
1．提取盈余公积 - - - - 8,468.19 -8,468.19 - -
209
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2019 年
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
2．提取一般风险准备 - - - - - -
3．对股东的分配 - - - - -45,483.59 -6,187.72 -51,671.31
4．其他 - - - - -30,944.63 -30,944.63
- - -
（四）股东权益内部结转 - - - - -
- - -
1．资本公积转增股本 - - - - -
- - -
2．盈余公积转增股本 - - - - -
- - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - -
- - -
4．其他 - - - - -
- - -
（五）专项储备 - - - - -
- - -
1．本期提取 - - - - -
- - -
2．本期使用 - - - - -
（六）其他 -1,185.41 -1,185.41
四、本年年末余额 568,544.82 1,000,000.00 239,341.62 2,951.71 104,285.57 217,059.54 689,263.08 2,821,446.33
210
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单位：万元
2018 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 482,061.41 440,000.00 60,764.34 -26,843.51 89,241.31 202,689.78 465,502.95 1,713,416.27
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 482,061.41 440,000.00 60,764.34 -26,843.51 89,241.31 202,689.78 465,502.95 1,713,416.27
三、本年增减变动金额（减少
86,483.41 200,000.00 178,371.99 32,553.88 6,576.07 4,612.66 156,222.40 664,820.41
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 32,553.88 - 71,940.64 7,757.00 112,251.52
（二）股东投入和减少资本 86,483.41 200,000.00 178,371.99 - - - 161,556.31 626,411.71
1．股东投入的普通股 86,483.41 - 179,409.60 - - - 161,556.31 427,449.33
2．其他权益工具持有者投入资
- 200,000.00 - - - - - 200,000.00
本
3．股份支付计入股东权益的金
- - - - - - - -
额
4．其他 - - -1,037.61 - - - - -1,037.61
（三）利润分配 - - - - 6,576.07 -67,327.98 -13,090.91 -73,842.82
1．提取盈余公积 - - - - 6,576.07 -6,576.07 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
211
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2018 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
3．对股东的分配 - - - - - -38,564.91 -13,090.91 -51,655.83
4．其他 - - - - - -22,186.99 - -22,186.99
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 568,544.82 640,000.00 239,136.33 5,710.36 95,817.38 207,302.44 621,725.35 2,378,236.68
212
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单位：万元
2017 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 482,061.41 200,000.00 60,758.83 -46,544.39 83,525.69 193,999.42 387,673.84 1,361,474.82
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 482,061.41 200,000.00 60,758.83 -46,544.39 83,525.69 193,999.42 387,673.84 1,361,474.82
三、本年增减变动金额（减少
- 240,000.00 5.51 19,700.87 5,715.61 8,690.35 77,829.10 351,941.45
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 19,700.87 - 61,200.88 9,000.68 89,902.44
（二）股东投入和减少资本 - 240,000.00 5.51 - - - 77,968.49 317,974.00
1．股东投入的普通股 - - - - - - 77,968.49 77,968.49
2．其他权益工具持有者投入资
- 240,000.00 - - - - - 240,000.00
本
3．股份支付计入股东权益的金
- - - - - - - -
额
4．其他 - - 5.51 - - - - 5.51
（三）利润分配 - - - - 5,715.61 -52,510.53 -9,140.07 -55,934.98
1．提取盈余公积 - - - - 5,715.61 -5,715.61 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
213
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2017 年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
3．对股东的分配 - - - - - -38,564.91 -9,140.07 -47,704.98
4．其他 - - - - - -8,230.00 - -8,230.00
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 482,061.41 440,000.00 60,764.34 -26,843.51 89,241.31 202,689.78 465,502.95 1,713,416.27
214
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（2）母公司所有者权益变动表
单位：万元
2020 年 1-6 月
项目 实收资本
永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
(或股本)
一、上年期末余额 568,544.82 1,000,000.00 283,252.46 54,992.89 104,285.57 88,306.75 2,099,382.49
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 568,544.82 1,000,000.00 283,252.46 54,992.89 104,285.57 88,306.75 2,099,382.49
三、本期增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
-100,000.00 -68.25 -1,116.93 -24,734.26 -125,919.44
（一）综合收益总
额 -1,116.93 26,249.32 25,132.39
（二）所有者投入
和减少资本 -100,000.00 -68.25 -100,068.25
1．所有者投入的普
通股
2．其他权益工具持
有者投入资本 -100,000.00 -100,000.00
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他 -68.25 -68.25
（三）利润分配 -50,983.59 -50,983.59
1．提取盈余公积
215
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 1-6 月
项目 实收资本
永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
(或股本)
2．对所有者（或股
东）的分配 -45,483.59 -45,483.59
3．其他 -5,500.00 -5,500.00
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 568,544.82 900,000.00 283,184.21 53,875.96 104,285.57 63,572.49 1,973,463.04
216
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2019 年度
项目
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 568,544.82 640,000.00 282,987.48 52,588.43 95,817.38 88,521.27 1,728,459.39
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 568,544.82 640,000.00 282,987.48 52,588.43 95,817.38 88,521.27 1,728,459.39
三、本期增减变动金额（减少
360,000.00 264.98 2,404.45 8,468.19 -214.52 370,923.10
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 2,404.45 84,681.88 87,086.34
（二）股东投入和减少资本 360,000.00 264.98 360,264.98
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
360,000.00 360,000.00
资本
3．股份支付计入股东权益的
金额
4．其他 264.98 264.98
（三）利润分配 8,468.19 -84,896.40 -76,428.21
1．提取盈余公积 8,468.19 -8,468.19
2．对股东的分配 -45,483.59 -45,483.59
3．其他 -30,944.63 -30,944.63
217
北京首创股份有限公司 配股说明书
2019 年度
项目
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 568,544.82 1,000,000.00 283,252.46 54,992.89 104,285.57 88,306.75 2,099,382.49
218
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2018 年度
项目
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 482,061.41 440,000.00 100,117.60 5,838.57 89,241.31 90,789.49 1,208,048.39
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年年初余额 482,061.41 440,000.00 100,117.60 5,838.57 89,241.31 90,789.49 1,208,048.39
三、本期增减变动金额（减少
86,483.41 200,000.00 182,869.87 46,749.86 6,576.07 -2,268.22 520,410.99
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 46,749.86 - 65,760.73 112,510.59
（二）股东投入和减少资本 86,483.41 200,000.00 182,869.87 - - - 469,353.28
1．股东投入的普通股 86,483.41 - 179,409.60 - - - 265,893.01
2．其他权益工具持有者投入
- 200,000.00 - - - - 200,000.00
资本
3．股份支付计入股东权益的
- - - - - - -
金额
4．其他 - - 3,460.27 - - - 3,460.27
（三）利润分配 - - - - 6,576.07 -67,327.98 -60,751.91
1．提取盈余公积 - - - - 6,576.07 -6,576.07 -
2．对股东的分配 - - - - - -38,564.91 -38,564.91
3．其他 - - - - - -22,186.99 -22,186.99
（四）股东权益内部结转 - - - - - -700.97 -700.97
219
北京首创股份有限公司 配股说明书
2018 年度
项目
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
1．资本公积转增股本 - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4．其他 - - - - - -700.97 -700.97
（五）专项储备 - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - -
四、本年年末余额 568,544.82 640,000.00 282,987.48 52,588.43 95,817.38 88,521.27 1,728,459.39
220
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2017 年度
项目
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 482,061.41 200,000.00 99,777.25 3,093.91 83,525.69 86,143.88 954,602.16
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年年初余额 482,061.41 200,000.00 99,777.25 3,093.91 83,525.69 86,143.88 954,602.16
三、本期增减变动金额（减少
- 240,000.00 340.35 2,744.66 5,715.61 4,645.61 253,446.24
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 2,744.66 - 57,156.14 59,900.80
（二）股东投入和减少资本 - 240,000.00 340.35 - - - 240,340.35
1．股东投入的普通股 - - - - - - -
2．其他权益工具持有者投入资
- 240,000.00 - - - - 240,000.00
本
3．股份支付计入股东权益的金
- - - - - - -
额
4．其他 - - 340.35 - - - 340.35
（三）利润分配 - - - - 5,715.61 -52,510.53 -46,794.91
1．提取盈余公积 - - - - 5,715.61 -5,715.61 -
2．对股东的分配 - - - - - -38,564.91 -38,564.91
3．其他 - - - - - -8,230.00 -8,230.00
（四）股东权益内部结转 - - - - - - -
221
北京首创股份有限公司 配股说明书
2017 年度
项目
股本 永续债 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
1．资本公积转增股本 - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4．其他 - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - -
1．本期提取 - - - - - - -
2．本期使用 - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - -
四、本年年末余额 482,061.41 440,000.00 100,117.60 5,838.57 89,241.31 90,789.49 1,208,048.39
222
北京首创股份有限公司 配股说明书
二、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明
（一）2017 年合并范围的变更情况
变化情况 企业名称 变化原因
增加 华冠环保 收购
增加 淮南市袁庄水业有限责任公司 收购
增加 淮南市顺通污水处理有限责任公司 收购
增加 广元市长风建设有限公司 收购
增加 马鞍山慧创检测服务有限公司 新设
增加 绍兴首创 新设
增加 长治首创 新设
增加 淮南毛集首创水务有限责任公司 新设
增加 首创生态环境（福建）有限公司 新设
增加 太谷首创水务有限责任公司 新设
增加 揭阳市揭东区首创水务有限公司 新设
增加 华展汇元 新设
增加 徐州慧创环境检测有限公司 新设
增加 揭阳产业园首创水务有限公司 新设
增加 揭阳空港区地都首创环境治理有限公司 新设
增加 常熟首创农村污水处理有限公司 新设
增加 普定首创水务有限公司 新设
增加 胶州首创博瑞水务有限公司 新设
增加 首创生态环境（福州）有限公司 新设
增加 泗县首创水务有限责任公司 新设
增加 宿迁首创污水处理有限公司 新设
增加 石河子首创水务有限公司 新设
增加 颍上首创水务有限责任公司 新设
增加 东营首创博瑞水务有限公司 新设
增加 临澧首创生态环境有限公司 新设
增加 东营首创博远水务有限公司 新设
增加 延津首创水务有限公司 新设
增加 仁寿首创水务有限公司 新设
增加 北京清斋首创水务有限责任公司 新设
223
北京首创股份有限公司 配股说明书
增加 凤凰首创水务有限责任公司 新设
增加 揭西县首创水务有限责任公司 新设
减少 郑州首创水务有限公司 注销
减少 山东首创中原环保发展有限公司 注销
减少 武汉伊高水务有限公司 注销
（二）2018 年合并范围的变更情况
变化情况 企业名称 变化原因
增加 成都金强自来水有限责任公司 收购
增加 芜湖首创水务有限责任公司 收购
增加 成都陡沟河污水处理有限责任公司 收购
增加 水城县首诚环保发展有限公司 新设
增加 衡阳蓝源水务有限责任公司 新设
增加 湖北首创生态环境综合产业投资有限公司 新设
增加 合肥首创长岗水务有限责任公司 新设
增加 北京龙庆首创污泥处理技术有限责任公司 新设
增加 天津宁河首创环保技术有限公司 新设
增加 泉州水汇生态环境开发有限公司 新设
增加 天津宁河首创污水处理有限公司 新设
增加 西峡首创水务有限公司 新设
增加 三明镛州水汇生态环境有限公司 新设
增加 枞阳首创水务有限责任公司 新设
增加 合肥十五里河首创水务有限责任公司 新设
增加 舞阳首创水务有限公司 新设
增加 北京青云首创水务有限公司 新设
增加 淮南首创污水处理有限公司 新设
增加 淮安首创生态环境有限公司 新设
增加 四川水汇生态环境治理有限公司 新设
增加 北京水汇生态环境治理有限公司 新设
增加 天津市宁河区首创供水有限公司 新设
增加 昌江首创环境综合治理有限责任公司 新设
增加 六盘水市钟山区创净水务有限公司 新设
减少 北京首创资本投资管理有限公司 变为联营公司
224
北京首创股份有限公司 配股说明书
减少 盘锦首创红海水务有限责任公司 注销
减少 贵州首创环境建设有限公司 注销
（三）2019 年合并范围的变更情况
变化情况 企业名称 变化原因
增加 龙山首创水务有限责任公司 新设
增加 凤凰首创污水处理有限责任公司 新设
增加 北京恒润慧创环境技术有限公司 新设
增加 长治漳泽首创水务有限公司 新设
增加 泗县首创污水处理有限公司 新设
增加 合肥蔡田铺首创水务有限责任公司 新设
增加 河北雄安首创环境治理有限公司 新设
增加 湖南首创水务有限责任公司 新设
增加 三亚市海创水务环保有限公司 新设
增加 临沭首创水务有限公司 新设
增加 庆阳陇沣海绵城市建设管理运营有限责任公司 新设
增加 龙山首创水环境综合治理有限责任公司 新设
增加 淮南首创环境治理有限公司 新设
增加 宁波首创环保科技服务有限公司 新设
增加 北京长兴首创水务有限公司 新设
注：上述合并范围的变更为二级子公司范围的变更情况
（四）2020 年 1-6 月合并范围的变更情况
变化情况 企业名称 变化原因
增加 临沂港华水务有限公司 控制权变化
水汇和丰（天津）股权投资基金合伙企业（有限
增加 控制权变化
合伙）
增加 首创生态环境（中山）有限公司 新设
注：上述合并范围的变更为二级子公司范围的变更情况
三、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
报告期内，公司的主要财务指标如下：
225
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020年6月30 2019年12月31 2018年12月31 2017年12月31
项目 日/ 日/ 日/ 日/
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
流动比率 0.81 0.74 0.81 0.51
速动比率 0.74 0.68 0.76 0.47
资产负债率（合并） 68.95% 64.68% 65.53% 66.40%
资产负债率（母公司） 46.89% 40.39% 45.97% 53.65%
应收账款周转率 1.66 4.49 4.84 4.28
存货周转率 4.91 10.99 12.01 6.91
每股经营活动现金流量
0.25 0.59 0.58 0.52
净额（元/股）
每股净现金流量（元/股） 0.21 -0.42 0.37 0.24
主要财务指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股数
（二）报告期内净资产收益率和每股收益
单位：元/股
基本每股 稀释每股
项目 期间 加权平均净资产收益率
收益 收益
2020 半年度 2.02% 0.0749 0.0749
归属于母公 2019 年度 5.39% 0.1686 0.1686
司股东净利
润 2018 年度 5.42% 0.1449 0.1449
2017 年度 5.80% 0.1270 0.1270
2020 半年度 1.84% 0.0682 0.0682
扣非后归属 2019 年度 4.81% 0.1505 0.1505
于母公司股
东净利润 2018 年度 4.96% 0.1326 0.1326
2017 年度 5.45% 0.1194 0.1194
226
北京首创股份有限公司 配股说明书
（三）非经常性损益明细表
单位：万元
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
非流动性资产处置损益 7.55 -122.92 5,226.94 1,881.04
计入当期损益的政府补助（与公司
正常经营业务密切相关，符合国家
2,717.10 7,701.43 5,789.23 4,595.43
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 - 0.88 294.87 -
与公司正常经营业务无关的或有事
- - -4,943.62 -
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
- - - 221.09
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
- 5,777.86 - -
准备转回
对外委托贷款取得的损益 1,747.31 3,074.16 2,518.96 2,095.27
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的 - 43.89 180.58 -
损益
受托经营取得的托管费收入 - 142.31 - -
除上述各项之外的其他营业外收入
- 1,349.59 -46.94 -3,986.95
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
98.00 0.00 - 1,664.31
项目
所得税影响额 -1,445.83 -3,040.69 -2,258.56 -2,123.86
少数股东权益影响额 -531.50 -4,652.35 -634.82 -682.91
合计 3,805.99 10,274.15 6,126.65 3,663.42
227
北京首创股份有限公司 配股说明书
第七节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产结构及其变动
1、资产规模与结构
报告期各期末，公司资产结构如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 1,641,267.82 18.86% 1,347,266.13 16.87% 1,389,678.64 20.14% 933,444.83 18.30%
非流动资
7,061,389.14 81.14% 6,639,969.49 83.13% 5,509,116.11 79.86% 4,165,986.01 81.70%
产
资产总计 8,702,656.96 100.00% 7,987,235.63 100.00% 6,898,794.75 100.00% 5,099,430.84 100.00%
2017 年 12 月 31 日至 2020 年 6 月 30 日，公司总资产规模逐年增长，由 2017
年末的 5,099,430.84 万元增长至 2020 年 6 月末的 8,702,656.96 万元，增幅为
70.66%。报告期内公司资产规模逐年增长，主要原因是公司业务规模拓展导致公
司资产规模相应增长。
从资产构成来看，公司的资产主要为非流动资产，2017 年末、2018 年末和
2019 年末、2020 年 6 月末，非流动资产占总资产比分别为 81.70%、79.86%、83.13%
和 81.14%。公司资产总额中非流动资产占比较大主要是由于公司经营的供水业
务、污水处理业务、固体废物处理业务的特点和性质导致；供水、污水处理和固
体废物处理业务，具有前期一次性投资且金额较大，后期通过运营逐渐回款的行
业特征。公司非流动资产主要由无形资产、在建工程和固定资产构成。
2、流动资产规模与结构分析
公司的流动资产主要由货币资金、应收账款、其他应收款、存货、其他流动
资产等构成，最近三年一期各期末公司流动资产的构成如下：
228
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 501,082.91 30.53% 374,950.50 27.83% 611,538.13 44.01% 409,462.65 43.87%
应收票据 17,120.79 1.04% 15,870.84 1.18% 15,227.07 1.10% 3,807.21 0.41%
应收账款 462,102.09 28.16% 377,071.27 27.99% 287,022.89 20.65% 228,104.71 24.44%
预付款项 31,350.60 1.91% 19,569.01 1.45% 8,638.29 0.62% 13,615.83 1.46%
其他应收款 154,471.62 9.41% 157,239.14 11.67% 170,018.01 12.23% 119,339.10 12.78%
其中：应收利息 - - - - - - - -
应收股利 220.60 0.01% 613.62 0.05% 556.65 0.04% 220.60 0.02%
存货 81,416.65 4.96% 112,492.14 8.35% 78,361.26 5.64% 65,163.33 6.98%
合同资产 56,049.32 3.42%
持有待售的资产 68,435.93 4.17% 69,748.05 5.18% 67,158.48 4.83% - -
一年内到期的非流
- - - - 5,554.79 0.40% 5,554.79 0.60%
动资产
其他流动资产 269,237.90 16.40% 220,325.18 16.35% 146,159.73 10.52% 88,397.21 9.47%
合计 1,641,267.82 100.00% 1,347,266.13 100.00% 1,389,678.64 100.00% 933,444.83 100.00%
（1）货币资金
发行人的货币资金主要为银行存款，报告期内，公司的货币资金构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
现金 242.10 0.05% 33.81 0.01% 574.28 0.09% 78.56 0.02%
银行存款 478,828.03 95.56% 357,287.48 95.29% 594,998.80 97.30% 384,432.58 93.89%
其他货币资金 22,012.79 4.39% 17,629.21 4.70% 15,965.05 2.61% 24,951.51 6.09%
合计 501,082.91 100.00% 374,950.50 100.00% 611,538.13 100.00% 409,462.65 100.00%
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司的货币资金余额
分别为 409,462.65 万元、611,538.13 万元、374,950.50 万元、501,082.91 万元，
占流动资产的比例分别为 43.87%、44.01%、27.83%和 30.53%。
公司货币资金波动主要受经营活动、投融资行为等因素影响。
2018 年末公司货币资金余额较 2017 年末增加 202,075.48 万元，增速为
49.35%，主要是由于 2018 年公司经营活动、融资活动产生的现金流量净额较大：
2018 年公司营业收入较上年增长 31.70 亿元，增幅达到 34.14%，导致公司经营
229
北京首创股份有限公司 配股说明书
活动产生的现金流量净额较上年增长 8.06 亿元；2018 年公司发行中期票据 28
亿元、绿色公司债券 20 亿元、超短期融资券净增加 5 亿元、非公开发行股票募
集资金 26.58 亿元，导致公司筹资活动现金流量净额较 2017 年度增加 20.84 亿元。
2018 年公司经营规模增加、融资规模加大导致公司 2018 年末货币资金大幅增加。
2019 年末，公司货币资金余额较 2018 年末减少 236,587.63 万元，降幅为
38.69%。2019 年公司经营情况良好，随着公司中标储备项目陆续步入建设期，
公司项目建设相关的投资活动现金流量流出仍保持较高水平，2019 年公司投资
活动产生的现金流量净额为-1,131,450.41 万元，较 2018 年减少 226,033.64 万元。
但由于公司已于 2018 年通过发行超短期融资券、中期票据、非公开发行股票等
方式完成较大额度筹资，2019 年大额融资相对较少，相应筹资活动产生的现金
流量减少，导致公司 2019 年货币资金余额有所下降。
2020 年 6 月末，公司货币资金余额较 2019 年末增加 126,132.41 万元，增幅
为 33.64%，主要是由于 2020 年上半年新增借款较多导致 2020 年上半年筹资活
动产生的现金流量净额达到 643,959.68 万元，较 2019 年全年增加 85,154.16 万元。
（2）应收账款
2017 年末、2018 年末，公司应收账款及应收账款坏账准备如下表所示：
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目 账面 坏账 账面 坏账
余额 准备 余额 准备
单项金额重大并单独计提坏账
153,644.25 1,360.14 128,693.55 692.73
准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账
92,235.31 4,131.56 68,385.35 3,428.79
准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏
48,247.20 1,612.17 36,263.02 1,115.69
账准备的应收账款
合计 294,126.76 7,103.87 233,341.92 5,237.21
根据新金融工具准则相关要求，2019 年首创股份以预期信用损失为基础对
应收账款坏账进行减值会计处理。首创股份依据信用风险特征，对应收账款划分
组合，并在组合基础上计算预期信用损失。截至 2019 年末与 2020 年 6 月末公司
应收账款账面余额与坏账准备情况如下：
230
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单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
按单项计提坏账准备的应收账款 822.34 822.34 1,047.34 1,036.87
按组合计提坏账准备的应收账款 472,940.45 10,838.35 388,335.27 11,274.47
合计 473,762.79 11,660.69 389,382.61 12,311.34
①应收账款变动分析
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人应收账款账面
价值分别为 228,104.71 万元、287,022.89 万元、377,071.27 万元和 462,102.09 万
元，占流动资产比重分别为 24.44%、20.65%、27.99%和 28.16%。
公司作为污水处理、供水、固废处理等公用事业提供商，主要通过与项目所
在地政府或其授权机构签订特许经营协议开展业务，通常实际收款时间与结算时
间存在一定的收款周期，因此在结算后会形成一定的应收账款，公司应收账款账
面价值变动主要受公司业务开展、回款节奏等因素影响。报告期内，随着公司营
业收入的增长，应收账款规模也有所增加。
②应收账款账龄分析
2017 年末、2018 年末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄情
况如下：
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账龄结构
余额 比例 坏账 余额 比例 坏账
1 年以内 74,122.82 80.38% - 59,313.59 86.73% -
1至2年 10,795.59 11.70% 539.78 3,960.59 5.79% 198.03
2至3年 2,982.96 3.23% 149.15 434.40 0.64% 21.72
3至4年 410.35 0.44% 82.07 1,070.71 1.57% 214.14
4至5年 703.78 0.76% 140.76 763.96 1.12% 152.79
5 年以上 3,219.81 3.49% 3,219.81 2,842.10 4.16% 2,842.10
合计 92,235.31 100.00% 4,131.56 68,385.35 100.00% 3,428.79
根据新金融工具准则相关要求，2019 年首创股份以预期信用损失为基础对
应收账款坏账准备进行会计处理。公司主要根据应收账款业务性质，结合历史数
据及管理经验，依据信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期
信用损失。其中，确定组合的依据包括零售业务、环境业务、工程业务、其他业
231
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务。
2019 年末、2020 年 6 月末公司应收账款构成与坏账准备情况如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
类别
账面余额 比例 坏账 账面余额 比例 坏账
按单项计提坏账
822.34 0.17% 922.34 1,047.34 0.27% 1,036.87
准备
其中：零星款项
822.34 0.17% 922.34 1,047.34 0.27% 1,036.87
合计
按组合计提坏账
472,940.45 99.38% 10,838.35 388,335.27 99.73% 11,274.47
准备
其中：零售业务 57,696.29 12.18% 5,477.43 62,435.76 16.03% 5,688.05
环境业务 329,706.38 69.59% 2,010.35 252,456.50 64.84% 1,874.88
工程业务 69,441.90 14.66% 3,156.78 60,020.42 15.41% 3,473.90
其他业务 16,095.88 3.40% 193.80 13,422.58 3.45% 237.64
合计 473,762.79 100.00% 11,660.69 389,382.61 100.00% 12,311.34
其中，零售业务回款情况受终端用户缴纳服务费用等因素影响，工程业务的
回款情况受业主方付款节奏等因素影响，环境业务主要包括污水处理、固废处理
等业务将根据特许经营权协议的相关要求，向政府部门或授权机构等相关方进行
定期结算与收款；考虑到业务类型、客户性质及信用保障程度等因素，零售业务、
工程业务的应收账款组合预期信用损失率高于环境业务。
③应收账款前五名
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末发行人应收账款前五名
详见下表：
单位：万元
序 占应收账款余额的
客户名称 账面余额
号 比例
2020 年 6 月 30 日
1 环保部废弃电器电子产品处理基金 51,886.26 10.95%
2 呼和浩特市水务局 12,548.22 2.65%
3 铁岭市财政局 15,970.16 3.37%
4 开原市财政局 13,142.79 2.77%
5 余姚市住房和城乡建设局 9,366.80 1.98%
合计 102,914.23 21.72%
232
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序 占应收账款余额的
客户名称 账面余额
号 比例
2019 年 12 月 31 日
1 环保部废弃电器电子产品处理基金 57,763.21 14.83%
2 铁岭市财政局 14,882.67 3.82%
3 开原市财政局 12,383.81 3.18%
4 呼和浩特市水务局 10,053.49 2.58%
中铁上海工程局集团市政工程有限
5 10,037.73 2.58%
公司
合计 105,120.91 27.00%
2018 年 12 月 31 日
1 环保部废弃电器电子产品处理基金 38,311.17 13.03%
2 三亚市污水处理公司 18,027.86 6.13%
3 铁岭市财政局 12,756.31 4.34%
4 海口市人民政府 12,650.35 4.30%
5 开原市财政局 11,309.48 3.85%
合计 93,055.18 31.64%
2017 年 12 月 31 日
1 环保部废弃电器电子产品处理基金 44,883.25 19.23%
2 包头市供水总公司 9,559.77 4.10%
3 开原市财政局 8,782.72 3.76%
4 中国水利水电第八工程局有限公司 8,176.80 3.50%
贵州锦屏经济开发区城市建设投资
5 8,158.68 3.50%
有限公司
合计 79,561.22 34.10%
报告期内，公司应收账款前五大客户主要为公司主营业务项目所在地政府或
其授权机构、财政部废弃电器电子产品处理基金、环保建设项目业主方等，应收
账款前五大客户与公司主营业务相匹配。
（3）预付款项
报告期各期末，公司预付款项按账龄列示如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
余额 比例 余额 比例 余额 比例 余额 比例
1 年以内 29,337.15 93.57% 18,209.52 93.05% 6,206.54 71.85% 9,879.30 72.56%
233
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1至2年 1,694.66 5.41% 896.20 4.58% 2,027.88 23.48% 1,153.05 8.47%
2至3年 58.42 0.19% 270.06 1.38% 200.01 2.32% 293.34 2.15%
3 年以上 260.38 0.83% 193.24 0.99% 203.87 2.36% 2,290.15 16.82%
合计 31,350.60 100.00% 19,569.01 100.00% 8,638.29 100.00% 13,615.83 100.00%
截至 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司预付款项余
额分别为 13,615.83 万元、8,638.29 万元、19,569.01 万元和 31,350.60 万元，占公
司流动资产的比例分别为 1.46%、0.62%、1.45%和 1.91%。
从账龄结构上看，公司预付款项以 2 年期以内为主，2017 年末、2018 年末、
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司账龄在 2 年内的预付账款余额占比分别为
81.03%、95.33%、97.63%和 98.98%。
（4）其他应收款
除应收利息、应收股利之外，发行人其他应收款主要为保证金、股权转让款
以及往来款等。2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人除
应收利息、应收股利之外的其他应收款净额分别为 119,118.50 万元、169,461.36
万元、156,625.52 万元和 154,251.02 万元，占流动资产的比重分别为 12.76%、
12.19%、11.63%和 9.40%。
2018 年末发行人其他应收款账面价值相较于 2017 年末增加 50,899.51 万元，
增幅为 42.73%，主要系 2018 年完成对成都金强自来水有限责任公司的收购并将
其纳入合并报表范围带入的其他应收款所致。
①其他应收款前五名
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人其他应收款前
五名详见下表：
单位：万元
占其他应收款
序号 客户名称 账面余额
余额的比例
2020 年 6 月 30 日
1 成都金强实业有限公司 31,532.03 19.09%
2 成都温江区金荣实业有限公司 30,241.89 18.31%
3 珠海横琴首水汇金股权投资基金（有限合伙） 24,422.00 14.79%
4 深圳广业环保再生能源有限公司 5,212.12 3.16%
234
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占其他应收款
序号 客户名称 账面余额
余额的比例
5 凤凰县国库集中支付核算中心 1,600.00 0.97%
合计 93,008.04 56.32%
2019 年 12 月 31 日
1 成都金强实业有限公司 30,302.48 17.94%
2 成都温江区金荣实业有限公司 29,364.68 17.39%
3 珠海横琴首水汇金股权投资基金（有限合伙） 26,135.26 15.47%
4 常德市经济建设投资集团有限公司 5,725.42 3.39%
5 深圳广业环保再生能源有限公司 5,212.12 3.09%
合计 96,739.96 57.28%
2018 年 12 月 31 日
1 成都温江区金荣实业有限公司 39,319.09 22.15%
2 珠海横琴首水汇金股权投资基金（有限合伙） 35,750.79 20.14%
3 成都金强实业有限公司 28,057.85 15.80%
4 龙山县住房和城乡建设局会计核算中心 10,000.00 5.63%
5 成都温江华亨酒店资产管理有限责任公司 7,900.00 4.45%
合计 121,027.73 68.17%
2017 年 12 月 31 日
1 珠海横琴首水汇金股权投资基金（有限合伙） 35,912.23 28.18%
2 曹县商都投资有限公司 6,600.00 5.18%
3 衡阳市住房和城乡建设局重点项目改造建设专户 6,497.00 5.10%
4 应收海口行政中心工程款 4,992.72 3.92%
5 应收新加坡保险火灾理赔款 4,026.12 3.16%
合计 58,028.07 45.54%
其中，最近一期末其他应收款前五名中对成都金强实业有限公司、成都温江
区金荣实业有限公司的其他应收款主要为收购成都金强自来水有限责任公司后
将其账面对原关联方应收款项纳入合并报表所致，对珠海横琴首水汇金股权投资
基金（有限合伙）的其他应收款为房地产业务剥离产生的应收股权转让款项及应
收承债款项，对深圳广业环保再生能源有限公司的其他应收款主要为资金拆借，
对凤凰县国库集中支付核算中心的其他应收款为投标保证金。
（5）存货
235
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报告期各期末，发行人存货账面余额的构成情况如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 13,790.89 16.93% 12,901.02 11.47% 9,831.38 12.54% 9,433.09 14.47%
在产品 10,351.87 12.71% 9,642.45 8.57% 3,995.33 5.10% 1,382.45 2.12%
库存商品 4,789.01 5.88% 12,161.54 10.81% 8,726.91 11.13% 6,551.71 10.05%
合同履约成本 52,375.57 64.31% 77,699.49 69.06% 55,725.24 71.09% 47,664.33 73.10%
物料用品 92.82 0.11% 93.07 0.08% 99.94 0.13% 155.66 0.24%
低值易耗品 41.65 0.05% 19.74 0.02% 5.90 0.01% 18.58 0.03%
合计 81,441.82 100.00% 112,517.31 100.00% 78,384.69 100.00% 65,205.81 100.00%
报告期各期末，发行人计提的存货跌价准备余额如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月末 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
存货跌价准备 25.16 25.16 23.43 42.48
期末存货余额 81,441.82 112,517.31 78,384.69 65,205.81
占期末存货余额
0.03% 0.02% 0.03% 0.07%
比重
发行人部分酒店用品存在减值迹象并相应计提存货跌价准备。报告期各期末
公司存货跌价准备占期末存货余额的比例分别为 0.07%、0.03%、0.02%和 0.03%，
占比相对较小。
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人存货账面价值
分别为 65,163.33 万元、78,361.26 万元、112,492.14 万元和 81,416.65 万元，占流
动资产比重分别为 6.98%、5.64%、8.35%和 4.96%。
2019 年末，发行人存货账面价值较 2018 年末增加 34,132.62 万元，增幅为
43.55%，主要是发行人环保工程和户表工程项目投入增加所致。
2020 年 6 月末，公司存货账面价值较 2019 年末减少 31,075.49 万元，降幅
为 27.62%，主要是由于公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，并将符合条
件部分合同履约成本通过“合同资产”科目核算。
（6）其他流动资产
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2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司其他流动资产账
面价值分别为 88,397.21 万元、146,159.73 万元、220,325.18 万元和 269,237.90
万元，占公司流动资产的比例分别为 9.47%、10.52%、16.35%和 16.40%。公司
其他流动资产主要为进项税额和待抵扣进项税额。
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人其他流动资产
明细如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
进项税额 177,840.73 144,998.00 27,519.42 35,086.65
预缴所得税 207.68 611.67 2,237.54 1,860.02
待认证进项税额 6,468.70 5,408.58 3,342.27 560.23
待抵扣进项税额 - - 58,103.41 3,661.89
多交或预缴的增值税
742.96 406.26 233.43 528.43
额
委托贷款 83,900.00 68,900.00 54,700.00 46,700.00
其他 77.83 0.67 23.65 -
合计 269,237.90 220,325.18 146,159.73 88,397.21
2019 年末发行人其他流动资产较 2018 年末增加 50.74%，主要是由于处于建
设期的项目公司较多导致当年建设支出金额较高，进项税额账面价值大幅增加。
3、报告期非流动资产规模与结构分析
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司非流动资产占资
产总额的比例分别为 81.70%、79.86%、83.13%和 81.14%，公司的非流动资产主
要由长期应收款、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产和商誉构成。
报告期各期末，公司非流动资产具体构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可供出售金融
- - - - 11,793.45 0.21% 20,689.26 0.50%
资产
长期应收款 710,357.91 10.06% 565,940.72 8.52% 422,005.99 7.66% 224,683.69 5.39%
长期股权投资 275,192.84 3.90% 269,037.40 4.05% 258,073.01 4.68% 241,756.56 5.80%
其他权益工具 5,004.66 0.07% 5,494.92 0.08% - - - -
237
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
投资
投资性房地产 73,648.14 1.04% 73,648.14 1.11% 73,604.25 1.34% - -
固定资产 571,894.78 8.10% 581,912.27 8.76% 531,242.10 9.64% 489,776.49 11.76%
在建工程 1,960,803.85 27.77% 2,015,547.57 30.35% 1,614,626.92 29.31% 1,093,249.49 26.24%
无形资产 3,033,011.32 42.95% 2,693,629.04 40.57% 2,241,580.48 40.69% 1,725,986.48 41.43%
开发支出 498.82 0.01% - - 438.18 0.01% 406.19 0.01%
商誉 292,976.99 4.15% 296,570.54 4.47% 290,247.40 5.27% 285,433.63 6.85%
长期待摊费用 11,014.14 0.16% 12,176.64 0.18% 6,102.04 0.11% 2,512.06 0.06%
递延所得税资
21,869.14 0.31% 19,856.76 0.30% 15,746.77 0.29% 14,630.02 0.35%
产
其他非流动资
105,116.53 1.49% 106,155.49 1.60% 43,655.51 0.79% 66,862.14 1.60%
产
非流动资产合
7,061,389.14 100.00% 6,639,969.49 100.00% 5,509,116.11 100.00% 4,165,986.01 100.00%
计
（1）长期应收款
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人长期应收款账
面价值分别为 224,683.69 万元、422,005.99 万元、565,940.72 万元和 710,357.91
万元，占非流动资产比重分别为 5.39%、7.66%、8.52%和 10.06%。
发行人长期应收款主要是作为金融资产核算的 BOT 特许经营权。2018 年末、
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司长期应收款较上年末分别增加 197,322.30 万元、
143,934.73 万元、144,417.19 万元，增速分别为 87.82%、34.11%和 25.52%，主
要是由于业务规模扩大导致作为金融资产核算的 BOT 特许经营权增加。最近两
年，公司负责投资、建设、经营的新增项目较多，导致长期应收款金额增速较快。
（2）长期股权投资
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人长期股权投资
账面价值分别为 241,756.56 万元、258,073.01 万元、269,037.40 万元和 275,192.84
万元，占非流动资产的比例分别为 5.80%、4.68%、4.05%和 3.90%。
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人长期股权投资明细情况如下：
238
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
减值 期末 在被投资单位持
被投资单位名称 初始投资成本
准备 账面价值 股比例
通用首创 119,624.79 - 105,630.19 50.00%
上海华高汇元工程服务有限公司 1,470.00 - 1,493.44 49.00%
Midwest Disposals Limited 10,440.11 - 10,207.48 50.00%
Pikes Point Transfer Station Limited 409.46 - 442.40 50.00%
Transwaste Canterbury Limited 34,134.99 - 33,323.09 50.00%
Daniels Sharpsmart New Zealand Limited 162.37 - 165.52 50.00%
ECO-Mastermelt Pte Ltd 508.13 - 1,550.24 50.00%
北京首创资本投资管理有限公司 1,223.69 - 715.20 45.90%
万创青绿（北京）环境科技有限公司 600.00 - 1,039.28 40.00%
扬州市润信文昌水汇智造股权投资基金 持有 50%合伙份
500.00 - 500.26
（有限合伙） 额
青岛首创瑞海水务有限公司 6,360.00 - 14,202.95 40.00%
武汉华信数据系统有限公司 5,111.00 - 5,821.92 46.00%
北京首创热力股份有限公司 35,000.00 - 41,324.20 35.00%
中关村青山绿水基金管理有限公司 1,000.00 - 174.18 20.00%
中水首创投资有限公司 4,500.00 - 4,225.60 45.00%
山西省改善城市人居环境投资引导基金 持有 12.42%合
20,000.00 - 20,230.86
（有限合伙） 伙份额
北京速通科技有限公司 2,641.80 - 3,317.00 15.00%
海若斯（北京）能源环保科技有限公司 288.00 - 534.77 30.00%
浙江开创环保科技股份有限公司 5,419.33 - 6,816.63 19.03%
彭泽县三峡水环境综合治理有限责任公
2,000.00 - 2,013.32 20%
司
株洲市白石港水环境有限责任公司 2,922.50 - 2,922.50 28%
首星胜运国际融资租赁（天津）有限公
9,045.65 - 9,072.21 49.00%
司
深圳广业环保再生能源有限公司 9,319.15 - 9,235.17 46.00%
北京蓝洁利德环境科技有限公司 120.03 - 103.04 29.00%
持有 0.71%合伙
北京水汇壹号环境投资中心（有限合伙） 100.00 - 99.73
份额
吴忠市首拓环境科技有限公司 31.65 - 31.65 35%
（3）投资性房地产
截至 2020 年 6 月末，公司投资性房地产账面价值为 73,648.14 万元，主要系
239
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司将新大都饭店实际用途由酒店经营改为办公出租用途并通过投资性房地产
科目核算所致。
（4）固定资产
公司固定资产主要系房屋、建筑物、管网和机器设备。2017 年末、2018 年
末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司固定资产账面价值分别为 489,776.49 万元、
531,242.10 万元、581,912.27 万元和 571,894.78 万元，占非流动资产的比例分别
为 11.76%、9.64%、8.76%和 8.10%。公司的固定资产中，房屋及建筑物、机器
设备、管网的账面价值占比较高，与公司所处的行业具有较大的关系。由于自来
水厂和污水处理厂前期需要建设大规模的水处理过滤池、沉淀池、厂房等，购置
自来水和污水处理设备，并铺设相应的自来水供应管网和污水收集管网，相关资
产投入较大。
报告期各期末，公司固定资产账面价值如下表所示：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
房屋及建筑物 265,439.21 46.41% 272,190.91 46.78% 260,383.94 49.01% 251,644.25 51.38%
机器设备 180,986.46 31.65% 182,854.43 31.42% 158,814.65 29.89% 141,359.12 28.86%
管网 92,332.35 16.14% 92,718.78 15.93% 88,380.21 16.64% 77,749.54 15.87%
其他设备 33,136.77 5.79% 34,148.15 5.87% 23,663.30 4.45% 19,023.57 3.88%
合计 571,894.78 100.00% 581,912.27 100.00% 531,242.10 100.00% 489,776.49 100.00%
2018年末，公司固定资产账面价值较2017年末增加41,465.61万元，增幅为
8.46%，主要是由于部分在建工程于当年完工并转入固定资产以及收购芜湖首创
后将其账面固定资产纳入合并报表。2019年末，公司固定资产账面价值较2018
年末增加50,670.17万元，增幅为9.54%，主要是由于部分在建工程当年完工并转
入固定资产。
（5）在建工程
公司在建工程主要为PPP项目建设工程。2017年末、2018年末、2019年末和
2020年6月末，公司在建工程账面价值分别为1,093,249.49万元、1,614,626.92万元、
2,015,547.57万元 和 1,960,803.85万元 ，占非流动资产的比例分别为 26.24%、
240
北京首创股份有限公司 配股说明书
29.31%、30.35%和27.77%。
2018年末、2019年末，发行人在建工程余额较上一年末分别增加521,377.43
万元、400,920.65万元，增幅分别为47.69%、24.83%，主要是由于随着公司业务
规模扩大，公司处于建设期的项目公司相应增加，导致年末在建工程账面价值较
高。
（6）无形资产
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司无形资产账面价
值分别 1,725,986.48 万元、2,241,580.48 万元、2,693,629.04 万元和 3,033,011.32
万元，占非流动资产的比例分别为 41.43%、40.69%、40.57%和 42.95%。发行人
无形资产主要为污水处理特许经营权、自来水经营权、垃圾处理特许经营权等。
报告期各期末，公司无形资产账面价值构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地使用权 51,275.21 1.69% 50,847.35 1.89% 50,411.02 2.25% 43,905.36 2.54%
污水处理特许经营
1,802,241.58 59.42% 1,534,248.40 56.96% 1,144,986.90 51.08% 1,016,126.49 58.87%
权
自来水经营权 734,360.23 24.21% 704,037.46 26.14% 684,319.50 30.53% 369,171.20 21.39%
快速路经营权 45,156.00 1.49% 53,774.93 2.00% 60,346.56 2.69% 66,944.86 3.88%
垃圾处理特许经营
298,770.81 9.85% 245,123.41 9.10% 197,933.00 8.83% 133,977.03 7.76%
权
废弃电器拆解特许
1,313.64 0.04% 1,313.64 0.05% 1,642.05 0.07% 2,112.46 0.12%
经营权
污泥处理特许经营
5,330.96 0.18% 2,159.44 0.08% 2,236.11 0.10% - -
权
客户合同 12,344.44 0.41% 13,364.52 0.50% 14,647.99 0.65% 16,107.10 0.93%
商标价值 68,232.66 2.25% 73,483.48 2.73% 72,202.85 3.22% 72,235.70 4.19%
其他 13,985.79 0.46% 15,276.42 0.57% 12,854.49 0.57% 5,406.29 0.31%
合计 3,033,011.32 100.00% 2,693,629.04 100.00% 2,241,580.48 100.00% 1,725,986.48 100.00%
公司主营业务为供水、污水处理和固体废物处理，主要通过特许经营方式进
行运营。发行人无形资产账面价值逐年增加主要系公司在报告期内陆续取得部分
地区的污水处理、自来水供应、垃圾处理的特许经营权，项目建成投产后通过无
241
北京首创股份有限公司 配股说明书
形资产核算所致。无形资产中的客户合同、商标价值即 2015 年首创香港收购新
加坡 ECO 公司、BCG 公司收购 Transpacifc 公司时确认的被合并方可辨认资产。
报告期内，发行人无形资产账面价值持续增加，主要来源于公司新增项目投
入。2017 年、2018 年、2019 年与 2020 年 1-6 月，公司购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现金分别为 74.50 亿元、92.55 亿元、116.74 亿元和 55.50
亿元。随着新投资项目陆续投入运营并确认为无形资产，公司账面无形资产呈增
加趋势。
（7）商誉
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人商誉分别为
285,433.63 万元、290,247.40 万元、296,570.54 万元和 292,976.99 万元，占非流
动资产比例分别为 6.85%、5.27%、4.47%和 4.15%。发行人商誉明细如下：
单位：万元
被投资单位名称或形成商誉
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
的事项
首创爱华 1,121.07 1,121.07 1,121.07 1,121.07
铜陵首创 565.90 565.90 565.90 565.90
BCG公司 179,929.99 185,595.25 181,569.07 181,481.78
首创环境 33,615.00 32,972.35 32,259.83 30,793.67
新加坡ECO公司 73,916.72 72,487.65 70,903.21 67,642.89
首创嘉净 1,898.16 1,898.16 1,898.16 1,898.16
青石建设 1,930.16 1,930.16 1,930.16 1,930.16
合计 292,976.99 296,570.54 290,247.40 285,433.63
发行人商誉主要为收购 BCG 公司（同一控制下企业合并）后将 BCG 公司
收购 Transpacific New Zealand 公司时形成的商誉纳入合并报表范围以及收购新
加坡 ECO 公司时形成的商誉。
公司每年末对商誉进行减值测试，根据减值测试的结果，各年末商誉未发生
减值。报告期各期末，BCG 公司、首创环境、新加坡 ECO 公司相关的商誉账面
价值变动主要是由汇率波动所致。
242
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（二）负债结构及其变动
1、负债总额与负债结构
报告期各期末，公司负债结构如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 2,023,997.13 33.73% 1,816,648.19 35.17% 1,722,689.20 38.11% 1,836,610.93 54.24%
非流动负
3,976,886.50 66.27% 3,349,141.10 64.83% 2,797,868.86 61.89% 1,549,403.63 45.76%
债
合计 6,000,883.63 100.00% 5,165,789.29 100.00% 4,520,558.06 100.00% 3,386,014.57 100.00%
报告期内，公司负债规模呈增长趋势。从公司负债结构看，2017 年末、2018
年末、2019 年末和 2020 年 6 月末流动负债占比分别为 54.24%、38.11%、35.17%
和 33.73%，公司流动负债主要为短期借款、应付账款、预收账款、其他应付款、
一年内到期的非流动负债和其他流动负债等；2017 年末、2018 年末、2019 年末
和 2020 年 6 月末非流动负债占比分别为 45.76%、61.89%、64.83%、66.27%，公
司非流动负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款和预计负债等。
2、流动负债规模与结构
报告期各期末，公司流动负债构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 349,777.99 17.28% 136,805.33 7.53% 255,610.58 14.84% 524,848.44 28.58%
应付票据 - - 307.80 0.02% - - - -
应付账款 738,174.74 36.47% 838,210.35 46.14% 640,101.25 37.16% 406,772.86 22.15%
预收款项 - - 160,039.21 8.81% 124,501.87 7.23% 123,408.63 6.72%
合同负债 192,389.25 9.51%
应付职工薪酬 21,553.62 1.06% 29,316.84 1.61% 25,636.45 1.49% 20,042.37 1.09%
应交税费 45,617.05 2.25% 59,289.71 3.26% 61,103.09 3.55% 37,468.74 2.04%
其他应付款 216,760.14 10.71% 180,295.41 9.92% 259,069.09 15.04% 202,193.17 11.01%
其中：应付利息 - - - 0.00% 23,852.99 1.38% 5,878.78 0.32%
应付股
1,780.08 0.09% 2,325.58 0.13% 2,337.44 0.14% 2,205.02 0.12%
利
243
北京首创股份有限公司 配股说明书
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
持有待售负债 46,942.03 2.32% 47,322.84 2.60% 46,685.37 2.71% - -
一年内到期的
301,698.59 14.91% 291,516.00 16.05% 205,033.52 11.90% 467,474.60 25.45%
非流动负债
其他流动负债 111,083.72 5.49% 73,544.70 4.05% 104,947.98 6.09% 54,402.13 2.96%
流动负债合计 2,023,997.13 100.00% 1,816,648.19 100.00% 1,722,689.20 100.00% 1,836,610.93 100.00%
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司短期借款、应付
账款、预收账款（2020 年起计入合同负债）、其他应付款、一年内到期的非流
动负债和其他流动负债合计占流动负债的比例超过 90%，为流动负债的主要构成
部分。
（1）短期借款
报告期各期末，公司的短期借款构成如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
质押借款 4,199.52 300.00 1,999.70 1,800.00
抵押借款 1,500.00 7,500.00 8,600.00 12,500.00
保证借款 3,595.00 3,000.00 -- 15,000.00
信用借款 340,483.47 126,005.33 245,010.88 495,548.44
合计 349,777.99 136,805.33 255,610.58 524,848.44
公司短期借款主要为信用借款，2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020
年 6 月末，公司短期借款余额分别为 524,848.44 万元、255,610.58 万元、136,805.33
万元和 349,777.99 万元，分别占流动负债的比例为 28.58%、14.84%、7.53%、
17.28%。
2018 年末、2019 年末，公司短期借款规模较上年末分别减少 269,237.86 万
元、118,805.25 万元，降幅分别为 51.29%、46.48%，主要原因系公司银行借款
到期归还，此外公司充分利用非公开发行股票、绿色公司债券、中期票据、超短
期融资券等其他融资方式，导致短期借款规模有所下降。
2020 年 6 月末，公司短期借款规模较 2019 年末增加 212,972.66 万元，增幅
为 155.68%，主要是由于公司面临环保行业发展机遇期并通过银行借款方式投入
244
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项目建设。
（2）应付账款
发行人 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末应付账款余额分
别为 406,772.86 万元、640,101.25 万元、838,210.35 万元和 738,174.74 万元，占
流动负债的比例分别为 22.15%、37.16%、46.14%和 36.47%。发行人应付账款主
要为货款、项目建设相关的设备采购和工程款、下属工程承包单位对分包商的应
付分包工程款等。报告期内，应付账款增加主要是由于公司业务规模及项目数量
大幅增加，各项目公司在项目建设阶段对工程承包单位的应付款项相应增加。
（3）预收款项
公司预收款项主要为从事自来水业务的子公司预收的自来水用户工程款。
2017 年末、2018 年末和 2019 年末，公司预收账款余额分别为 123,408.63 万元、
124,501.87 万元和 160,039.21 万元，占流动负债的比例分别为 6.72%、7.23%和
8.81%。随着自来水用户工程及业务的不断发展、自来水项目公司数量不断增加，
公司预收账款余额逐年上升。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，并将符合条件的相关合同预收
款项通过“合同负债”科目核算。
（4）其他应付款
除应付利息、应付股利之外，发行人的其他应付款主要为自来水代征款和各
项附加、应付股权转让款和往来款。2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020
年 6 月末，发行人除应付利息、应付股利之外的其他应付款余额分别为 194,109.37
万元、232,878.67 万元、177,969.83 万元和 214,980.06 万元，占流动负债总额的
比例分别 10.57%、13.52%、9.80%和 10.62%。
2018 年末，发行人其他应付款余额较 2017 年末增加 38,769.30 万元，增幅
为 19.97%，主要原因系收购成都金强自来水有限责任公司后将其账面其他应付
款纳入合并报表范围，主要为成都金强开展供水业务时代收的污水处理费。
（5）持有待售负债
截至 2020 年 6 月末，发行人持有待售负债余额为 46,942.03 万元，即拟转让
245
北京首创股份有限公司 配股说明书
21%股权的苏州首创嘉净环保科技股份有限公司所属负债。发行人原持有苏州首
创嘉净环保科技股份有限公司 51%的股权，苏州首创嘉净环保科技股份有限公司
主要经营村镇污水处理设备相关业务，其客户群体包括首创股份的竞争对手。为
确保苏州首创嘉净环保科技股份有限公司的持续发展，提高市场化经营能力，公
司于 2018 年 12 月签订协议出售其 21%的股权，全部股权转让款项支付与董事高
管变更预计于 2020 年内完成。
（6）一年内到期的非流动负债
发行人一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的应付债券、长期借款和
长期应付款等。2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人一
年内到期的非流动负债余额分别为 467,474.60 万元、205,033.52 万元、291,516.00
万元和 301,698.59 万元，占流动负债总额的比例分别 25.45%、11.90%、16.05%
和 14.91%。
2018 年末，发行人一年内到期的非流动负债的余额相较于 2017 年末减少
262,441.08 万元，降幅为 56.14%，主要原因为部分款项到期偿还以及原 2018 年
到期的首创华星国际投资有限公司拆入的 5.7 亿新西兰元借款展期三年调整到长
期借款所致。
（7）其他流动负债
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，发行人其他流动负债
的余额分别为 54,402.13 万元、104,947.98 万元、73,544.70 万元和 111,083.72 万
元，占流动负债总额的比例分别 2.96%、6.09%、4.05%和 5.49%。发行人其他流
动负债主要为发行人发行的超短期融资券。
3、非流动负债规模与结构
报告期各期末，公司非流动负债构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 2,595,338.74 65.26% 2,207,983.29 65.93% 1,835,658.80 65.61% 1,084,066.10 69.97%
应付债券 930,817.54 23.41% 708,040.43 21.14% 584,672.57 20.90% 165,342.00 10.67%
长期应付款 120,226.10 3.02% 124,547.32 3.72% 125,951.68 4.50% 112,171.02 7.24%
246
北京首创股份有限公司 配股说明书
长期应付职工薪酬 58.23 0.00% 100.60 0.00% 150.97 0.01% 222.22 0.01%
预计负债 221,996.08 5.58% 205,599.29 6.14% 173,691.23 6.21% 137,863.54 8.90%
递延收益 41,454.74 1.04% 40,212.94 1.20% 20,322.96 0.73% 13,993.09 0.90%
递延所得税负债 66,995.08 1.68% 62,657.21 1.87% 57,420.66 2.05% 35,745.66 2.31%
非流动负债合计 3,976,886.50 100.00% 3,349,141.10 100.00% 2,797,868.86 100.00% 1,549,403.63 100.00%
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司非流动负债分别
为 1,549,403.63 万元、2,797,868.86 万元、3,349,141.10 万元和 3,976,886.50 万元，
主要由长期借款、应付债券、长期应付款和预计负债构成。截至 2020 年 6 月末，
上述四项负债占非流动负债比重分别为 65.26%、23.41%、3.02%和 5.58%，合计
为 97.27%。
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款构成如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
项目 2017 年 12 月 31 日
日 日 日
质押借款 1,518,455.79 1,158,991.05 787,764.14 557,126.50
抵押借款 22,812.35 7,924.80 6,906.97 904.24
保证借款 746,083.28 747,540.14 771,397.58 510,593.78
信用借款 488,909.26 497,337.78 450,130.86 445,109.57
小计 2,776,260.68 2,411,793.77 2,016,199.56 1,513,734.09
减：一年内
到期的长期 -180,921.95 203,810.47 180,540.76 429,667.99
借款
合计 2,595,338.74 2,207,983.29 1,835,658.80 1,084,066.10
公司长期借款主要为质押借款、保证借款和信用借款，2017 年末、2018 年
末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司长期借款余额分别为 1,084,066.10 万元、
1,835,658.80 万元、2,207,983.29 万元和 2,595,338.74 万元，分别占非流动负债的
比例为 69.97%、65.61%、65.93%和 65.26%。
2018 年末发行人长期借款相较于 2017 年末增加 751,592.70 万元，增幅为
69.33%，一方面 2018 年到期的从首创华星国际投资有限公司拆入的 5.7 亿新西
兰元借款展期三年调整到长期借款；另一方面随着公司项目规模增加，长期借款
随之增加。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
（2）应付债券
公司应付债券主要为发行人发行的债务融资工具，2017 年末、2018 年末、
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司应付债券余额分别为 165,342.00 万元、584,672.57
万元、708,040.43 万元和 930,817.54 万元，分别占非流动负债的比例为 10.67%、
20.90%、21.14%和 23.41%。
2018 年末发行人应付债券余额相较于 2017 年末增加 419,330.57 万，增幅为
253.61%，主要原因系 2018 年公司公开发行绿色公司债券 20 亿元以及首创环境
发行 3 亿美元绿色债券所致。
2019 年末，发行人应付债券余额较 2018 年末增加 123,367.87 万元，增幅为
21.10%，主要原因系 2019 年公司发行 12 亿元中期票据。
2020 年 6 月末，发行人应付债券余额较 2019 年末增加 222,777.10 万元，主
要原因系 2020 年发行公司债 20 亿元。
（3）长期应付款
公司长期应付款主要为国债财政资金、融资租赁及资产证券化融资款。2017
年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司长期应付款余额分别为
112,171.02 万元、125,951.68 万元、124,547.32 万元和 120,226.10 万元，分别占
非流动负债的比例为 7.24%、4.50%、3.72%和 3.02%。
（4）预计负债
公司预计负债主要为预计大修更新改造和弃置费用。按照 BOT 项目合同规
定，公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持
一定的使用状态，预计将发生的支出确认为预计负债。2017 年末、2018 年末、
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司预计负债余额分别为 137,863.54 万元、173,691.23
万元、205,599.29 万元和 221,996.08 万元，分别占非流动负债的比例为 8.90%、
6.21%、6.14%和 5.58%。
报告期各期末，随着经营规模的扩大和运营项目的不断增加，公司预计负债
逐年增加。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
（三）公司偿债能力分析
1、主要偿债指标分析
报告期内，公司的主要偿债指标情况如下表所示：
项目 2020 年 6 月末 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产负债率（合并） 68.95% 64.68% 65.53% 66.40%
资产负债率（母公司） 46.89% 40.39% 45.97% 53.65%
流动比率（倍） 0.81 0.74 0.81 0.51
速动比率（倍） 0.77 0.68 0.76 0.47
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利息保障倍数（倍） 1.71 1.80 1.74 1.85
注：资产负债率（合并）=总负债（合并）÷总资产（合并）×100%
资产负债率（母公司）=总负债（母公司）÷总资产（母公司）×100%
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
利息保障倍数=息税前利润（利润总额+扣除资本化后的利息支出）÷利息支出
2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司流动比率分别为
0.51、0.81、0.74 和 0.81，速动比率分别为 0.47、0.76、0.68 和 0.77。
2018 年末流动比率、速动比率相较于 2017 年末有所上升主要是由于流动资
产增加和流动负债减少所致，流动资产增加主要来源于货币资金、应收账款、其
他应收款、其他流动资产，流动负债减少主要是由于部分款项到期偿还以及原
2018 年到期的首创华星国际投资有限公司拆入的 5.7 亿新西兰元借款展期三年
调整到长期借款所致。
首创股份的主营业务涵盖供水、污水处理、固废处理、环保建设等多个领域，
具备较强的综合环境服务能力，2019 年上述四大业务板块主营业务收入占比分
别为 13.85%、17.57%、26.86%、39.37%，目前我国 A 股市场尚不存在业务板块
与收入分布与首创股份完全相似的可比公司，因此选取我国 A 股上市公司中主
营业务收入构成涵盖上述四大业务板块中的多个板块的环保行业上市公司作为
可比上市公司。
报告期内，首创股份及可比上市公司的偿债指标如下：
公司名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
资产负债率
中山公用 31.36% 29.57% 26.55% 22.77%
249
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
兴蓉环境 53.42% 52.66% 46.69% 45.70%
上海环境 60.95% 58.91% 51.22% 49.06%
启迪桑德 61.77% 62.20% 61.44% 54.77%
瀚蓝环境 67.02% 66.16% 61.05% 56.79%
重庆水务 35.67% 30.13% 29.06% 29.32%
绿城水务 69.62% 66.73% 65.13% 62.26%
鹏鹞环保 43.80% 42.75% 43.35% 41.41%
东江环保 49.89% 51.57% 51.91% 53.23%
钱江水利 57.38% 54.52% 55.15% 54.45%
江南水务 32.37% 38.93% 35.41% 44.69%
国中水务 26.63% 27.84% 31.15% 20.33%
创业环保 60.30% 60.30% 57.83% 56.53%
洪城水业 57.36% 56.28% 61.35% 57.88%
武汉控股 66.95% 65.19% 59.36% 52.03%
行业平均 51.63% 50.92% 49.11% 46.75%
首创股份 68.95% 64.68% 65.53% 66.40%
流动比率
中山公用 0.85 0.69 0.66 0.76
兴蓉环境 0.90 0.85 0.66 0.86
上海环境 0.62 0.71 0.73 0.90
启迪桑德 0.75 0.82 0.71 0.88
瀚蓝环境 0.57 0.49 0.63 0.71
重庆水务 1.49 1.11 1.78 2.18
绿城水务 0.75 0.80 0.88 0.90
鹏鹞环保 1.27 1.45 1.47 1.30
东江环保 0.73 0.69 0.88 0.96
钱江水利 0.87 0.70 0.63 0.69
江南水务 1.22 1.50 1.23 1.98
国中水务 2.58 2.49 1.79 4.29
创业环保 1.74 1.35 1.56 1.31
洪城水业 0.73 0.79 0.59 0.66
武汉控股 0.88 0.74 0.78 0.87
行业平均 1.06 1.01 1.00 1.28
250
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司名称 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
首创股份 0.81 0.74 0.81 0.51
速动比率
中山公用 0.81 0.62 0.60 0.72
兴蓉环境 0.84 0.72 0.58 0.77
上海环境 0.55 0.64 0.66 0.85
启迪桑德 0.71 0.67 0.66 0.83
瀚蓝环境 0.51 0.43 0.58 0.65
重庆水务 1.34 1.00 1.65 2.11
绿城水务 0.73 0.77 0.85 0.87
鹏鹞环保 0.94 1.10 1.38 1.22
东江环保 0.65 0.62 0.79 0.86
钱江水利 0.60 0.44 0.46 0.47
江南水务 1.20 1.47 1.20 1.93
国中水务 2.41 2.35 1.70 3.92
创业环保 1.73 1.35 1.56 1.31
洪城水业 0.60 0.71 0.54 0.60
武汉控股 0.88 0.72 0.78 0.87
行业平均 0.97 0.91 0.93 1.20
首创股份 0.77 0.68 0.76 0.47
数据来源：Wind 资讯
公司资产负债率高于同行业可比公司的平均值，主要是因为近年来公司业务
规模不断扩大，首创股份通过银行借款、发行债务融资工具等方式满足项目建设
需求，因此公司资产负债率随着公司资产规模、营业收入增加而相应增加。
2017 年以来，为使报表使用者可以更详尽的了解首创股份重要项目建设情
况，在财务报表列中将在建 BOT 项目建设阶段相关支出从流动资产类科目“预
付账款”调整至非流动资产类科目“在建工程”列示，导致 2017 年以来首创股
份账面在建工程金额大幅增加，而流动资产占资产总额的比重大幅下降，流动比
率、速动比率等指标相应下降。
2、本次融资对公司偿债能力的影响
伴随公司业务快速发展、银行贷款的增加，目前公司资产负债率处于较高水
平，使得公司面临一定的财务风险。通过股权融资方式募集资金筹集公司业务发
251
北京首创股份有限公司 配股说明书
展所需资金，公司将可以优化资本结构、缓解资金压力、降低财务费用，从而降
低公司财务风险，提高首创股份可持续经营能力。
（四）公司营运能力分析
报告期内，公司反映营运能力的主要财务指标如下表所示：
指标 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次） 1.66 4.49 4.84 4.28
存货周转率（次） 4.91 10.99 12.01 6.91
总资产周转率（次） 0.08 0.20 0.21 0.20
注：总资产周转率=营业收入÷［（期初资产总额+期末资产总额）÷2］
存货周转率=营业成本÷存货平均值
应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均值
报告期内，同行业可比上市公司主要营运指标如下表：
公司名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
存货周转率
中山公用 3.47 7.12 9.10 11.13
兴蓉环境 2.25 4.49 5.67 7.12
上海环境 2.89 7.61 8.63 14.60
启迪桑德 4.51 11.51 13.45 12.84
瀚蓝环境 5.99 16.59 18.66 14.11
重庆水务 3.19 7.66 8.62 8.25
绿城水务 5.52 14.38 18.43 18.27
鹏鹞环保 0.78 3.47 3.93 9.13
东江环保 3.35 7.38 6.94 6.86
钱江水利 0.82 2.08 2.13 0.76
江南水务 7.44 13.14 9.53 6.69
国中水务 0.66 2.73 2.67 2.69
创业环保 71.73 134.73 97.10 60.61
洪城水业 4.06 14.01 15.61 16.30
武汉控股 122.55 354.38 91.69 90.11
行业平均 15.95 40.09 20.81 18.63
首创股份 4.91 10.99 12.01 6.91
应收账款周转率
中山公用 2.17 6.84 7.05 4.36
252
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
兴蓉环境 1.81 5.07 5.36 5.95
上海环境 1.51 3.83 3.88 5.42
启迪桑德 0.63 1.57 2.23 2.83
瀚蓝环境 3.22 9.32 12.86 13.97
重庆水务 4.49 6.02 6.02 5.06
绿城水务 2.90 9.88 8.15 6.99
鹏鹞环保 0.95 2.48 1.61 3.99
东江环保 1.71 4.51 4.74 5.22
钱江水利 6.65 18.26 21.30 15.44
江南水务 4.32 5.44 5.00 10.75
国中水务 0.63 2.14 1.58 1.66
创业环保 0.56 1.25 1.22 1.15
洪城水业 5.15 8.43 7.70 6.46
武汉控股 0.30 0.66 0.70 0.83
行业平均 2.47 5.71 5.96 6.01
首创股份 1.66 4.49 4.84 4.28
总资产周转率
中山公用 0.05 0.12 0.12 0.10
兴蓉环境 0.09 0.21 0.21 0.21
上海环境 0.09 0.20 0.19 0.21
启迪桑德 0.10 0.24 0.30 0.33
瀚蓝环境 0.14 0.33 0.32 0.31
重庆水务 0.12 0.27 0.26 0.22
绿城水务 0.05 0.14 0.15 0.16
鹏鹞环保 0.13 0.32 0.16 0.22
东江环保 0.14 0.34 0.35 0.36
钱江水利 0.11 0.23 0.22 0.19
江南水务 0.09 0.22 0.19 0.23
国中水务 0.03 0.11 0.10 0.10
创业环保 0.08 0.17 0.17 0.19
洪城水业 0.22 0.49 0.48 0.44
武汉控股 0.04 0.11 0.12 0.13
行业平均 0.10 0.23 0.22 0.23
253
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
首创股份 0.08 0.20 0.21 0.20
数据来源：Wind 资讯
与制造业企业相比，首创股份及同行业上市公司作为公用事业提供商，其营
业成本中的人工成本、特许经营权相关的折旧与摊销、外购能源动力等主要成本
与存货结转相关性较低，存货账面价值较资产总额的比重也相对较小，因此同行
业上市公司的存货周转率指标波动性较大，该指标不具备可比性。
在可比公司中，钱江水利、江南水务、瀚蓝环境、洪城水业的主营业务收入
构成中的供水业务、燃气销售业务占比较高，由于该类业务通常直接面向终端单
位及个人用户，因此回款周期相对较短，因此上述四家公司的应收账款周转率显
著高于其他可比公司；剔除上述四家公司后，可比上市公司 2017 年至 2020 年
1-6 月的应收账款周转率平均值分别为 3.95、3.87、4.02、1.61，首创股份同期应
收账款周转率分别为 4.28、4.84、4.49、1.66，与可比公司水平较为接近。整体
上看，首创股份总资产周转率与同行业可比公司较为接近。
（五）横琴资产交易情况
1、将房产租赁给横琴资产运营且借款 2.36 亿元给其用于装修改造的商业合
理性，行业惯例情况，借款利率公允性，款项不能收回的风险情况，未要求对方
提供抵押担保的原因及合理性，一旦无法收回借款相关损失的承担主体，对对上
市公司及中小股东利益以及对本次发行的影响
（1）首创股份选择横琴资产作为新大都饭店 1 号楼改造及运营商的背景
首创股份下属新大都饭店位于北京市车公庄大街 21 号，首创股份拥有新大
都饭店 1 号楼（主楼）及国际会议中心综合楼产权，上述房屋建筑面积分别为
39,431.1 平方米、14,695.56 平方米，其中新大都饭店 1 号楼自 1999 年即投入使
用，由于大部分设施设备长期使用已不能满足安全生产需要，已于 2017 年 4 月
停业。为盘活存量资产，公司拟将新大都饭店 1 号楼用途由酒店改造为办公写字
楼，以实现更大的收益，增加股东回报。
公司通过竞争性比选方式选择创元汇资本作为新大都饭店 1 号楼改造的合
作方。经双方友好协商，由创元汇资本通过首水汇金设立横琴资产作为项目投资
平台，整体负责对新大都饭店 1 号楼的改造及运营。
（2）采用为横琴资产提供 2.36 亿元借款用于装修改造模式的商业合理性
254
北京首创股份有限公司 配股说明书
1）由横琴资产进行装修改造可充分发挥其专业能力优势，提高工程质量，
降低项目整体运营成本
横琴资产作为专业的商业地产改造及运营项目投资平台，其核心经营团队在
改造施工、建设管理等方面具有丰富经验，由其整体负责施工管理以及对接施工
方可充分发挥其专业能力，提高工程质量同时降低项目的整体施工及运营成本。
2）2.36 亿元为装修改造工程必要支出，由首创股份筹集资金可发挥国有控
股上市公司融资成本优势
2.36 亿元为新大都饭店装修改造工程必要支出，上述资金来源需由首创股份
自筹或通过横琴资产筹集。横琴资产融资成本相对较高，且随着《关于规范金融
机构资产管理业务的指导意见》于 2018 年 4 月正式发布，横琴资产融资成本进
一步增加。首创股份作为国有控股上市公司，主体信用评级达到 AAA，公司融
资利率相对较低。从降低成本的角度，经双方友好协商，由首创股份以借款方式
提供 2.36 亿元装修改造资金。
3）双方已制定明确还款计划，款项回收有所保障，不会损害上市公司利益
新大都饭店 1 号楼项目预计于 2021 年产生运营收益，根据双方约定，上述
运营收益将用于偿还首创股份的借款本息，扣除前述借款本息以及其他运营费、
税费等相关成本后的剩余收益由首创股份、横琴资产进行分成（首创股份享有主
要收益）。横琴资产对该笔借款制定了相对明确的还款计划，款项回收有所保障，
不会损害上市公司利益。
综上，首创股份借助横琴资产在商业地产改造及运营方面的专业能力及项目
经验对新大都饭店 1 号楼进行装修改造及招商运营，提高资产运营效率。同时由
首创股份筹集资金并为横琴资产提供借款可降低项目融资成本，实现双方资源互
补，互利共赢，具有商业合理性。
（3）首创股份将房产租赁给横琴资产符合惯例
对于地产改造及运营商而言，其商业模式主要分为重资产与轻资产两种，上
述两种商业模式的具体情况如下：
序号 商业模式 具体模式
地产改造运营商直接购买业主方的物业产权，按照市场需求
1 重资产模式
进行装修改造后对外出售，主要赚取物业增值收益。
地产改造运营商向业主方租赁物业，按照市场需求进行装修
2 轻资产模式
改造后对外出租，主要赚取租金差价收益。
255
北京首创股份有限公司 配股说明书
业主方将物业出租给地产改造运营商并收取一定租金而地产改造运营商在
对物业进行改造后对外转租赚取租金差价的轻资产商业模式较为普遍，类似案例
如下：
序号 公司名称 公司代码 商业模式简述
公司房屋资产管理业务分为分散式公寓管理和整栋式公寓
管理两种模式，其中整栋式公寓管理的业务模式为承租整栋
1 我爱我家 000560.SZ
公寓并对外出租，赚取租金差价，同时向承租人提供物业管
理服务。
公司主要采用“承租运营”的经营模式，即承租具有租赁价值
提升空间的既有建筑，对该建筑整体进行重新市场定位和设
计，通过改造配套硬件设施、重塑建筑风格和形象以及完善
2 锦和商业 603682.SH 内外部功能，将其打造成为符合以文化创意类企业为重要目
标客户群的办公和经营需求的园区，从而提升既有建筑（群）
使用价值，通过招商和后续运营获得租金收入和物业管理收
入等。
公司业主手中，租赁暂时闲置厂房、办公楼或住宅楼，并将
其装修改造成为整栋公寓的方式出租，收取租金，与项目持
3 万科 A 000002.SZ
有方（或经营方）签订长期房屋租赁合同（一般承租期在
10-15 年之间）
首创股份与横琴资产的合作采用轻资产商业模式，即首创股份将新大都饭店
出租给横琴资产，横琴资产对其进行装修改造及招商运营。对于装修改造所需的
资金，存在如下两种可选方案：
方案 具体商业模式 项目资金来源
横琴资产自筹资金完成装修改造，首创股份收
横琴资产向外部第三方借
方案一 取固定租金，利息收益及超额租金收益由第三
款或募集资金
方享有
首创股份提供项目装修改造所需资金，享有固
方案二 定租金、利息收益以及绝大部分超额租金收益 首创股份提供资金
分成
新大都饭店位于北京市西二环核心地段，附近区域写字楼租赁需求旺盛，在
对项目装修方案、市场需求、融资成本等进行综合评估后选择方案二，即由首创
股份提供资金并享有项目绝大部分收益。同时为管控项目整体风险，首创股份成
立项目管理委员会并对项目资金实施专户管理，确保项目按预定方案实施。
（4）借款利率公允性，款项不能收回的风险情况，未要求对方提供抵押担
保原因及合理性，一旦无法收回借款相关损失的承担主体，对上市公司及中小股
东利益以及对本次发行的影响
1）借款利率公允性
256
北京首创股份有限公司 配股说明书
首创股份为横琴资产提供的借款利率为基准利率上浮 30%，按 5 年期借款基
准利率 4.90%计算，向横琴资产借款利率为 6.37%。
截至 2019 年末，公司对外提供借款的利率情况如下：
借出方（债权人） 借入方（债务人） 借款起始日 借款本金（万元） 利率
扬州首创投资有限
2018-06-12 650.00 5.22%
公司
2018-04-01 644.89 5.22%
深圳广业环保再生 2018-08-01 719.66 5.22%
北京首创环境投资 能源有限公司
2018-12-01 777.45 5.22%
有限公司
2018-01-01 1,122.09 5.22%
2018-05-18 1,298.03 5.22%
ECO Special Waste ECO-Mastermelt Pte
2018-01-01 823.17 SIBOR+1.5%
Management Pte Ltd Ltd
海若斯（北京）环境
首创股份 2019-09-30 300.00 10%
科技有限公司
首创股份 通用首创 2019-12-10 23,700.00 5.22%
首创股份 通用首创 2019-06-10 25,000.00 5.22%
首创股份 通用首创 2019-06-10 20,200.00 5.22%
算术平均值 5.70%
加权平均值 5.24%
首创股份对横琴资产借款利率 6.37%
注 1：上述利率平均值不含对 ECO-Mastermelt Pte Ltd 借款；
注 2：上述借款为借款起始日为报告期之内，截至 2019 年末公司对外提供的借款。
如上表所示，首创股份对横琴资产借款利率 6.37%与首创股份对外借款平均
利率基本一致，首创股份为横琴资产提供的借款利率公允。首创股份作为国有控
股上市公司，主体信用评级达到 AAA，公司融资利率相对较低。首创股份为横
琴资产提供的借款利率高于公司融资利率，确保公司存在资金收益，不存在损害
上市公司及中小股东利益的情形。
2）款项不能收回的风险情况，未要求对方提供抵押担保原因及合理性，一
旦无法收回借款相关损失的承担主体，对上市公司及中小股东利益以及对本次发
行的影响
①向横琴资产提供借款未要求对方提供抵押担保的原因及合理性，款项不能
收回的风险情况
首创股份为横琴资产提供借款时未要求对方提供抵押担保，主要原因如下：
Ⅰ.项目资金按工程进度拨付，设立专户独立核算，对资金能够有效控制
257
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2.36 亿借款按工程进度拨付，且通过横琴资产设立专户核算，首创股份拥有
横琴资产新大都项目专用账户查询权限的 U 盾，能够随时查询账户的资金流出
和流入，监控向横琴资产拨付资金的实际去向。新大都饭店改造项目资金通过专
户管理，专款专用，并根据前期制定的预算和工程进度进行审批和付款，首创股
份对于项目资金使用能够做到有效控制。
Ⅱ.有明确设计和施工方案，按照既定方案施工
经首创股份和横琴资产多次沟通论证后，关于新大都饭店装修改造形成了明
确的装修设计和施工方案，工程按照双方确认的装修设计方案实施，确保工程实
施进度、实施效果与设计方案一致。
Ⅲ.设立项目管理委员会保证对装修项目的管控
首创股份成立项目管理委员会，新大都装修改造重要事项需及时向管理委员
会汇报，并经项目管理委员会决策，以对项目有效管控，确保项目按预定方案实
施，进一步降低款项回收风险。
Ⅳ.横琴资产装修所形成的不动产附着于新大都饭店
首创股份作为新大都饭店的产权方，横琴资产装修所形成的不动产附着于新
大都饭店，在借款无法收回的极端情况下上述资产可对公司形成一定补偿，降低
借款损失风险。
Ⅴ.预计或可实现较好的经济效益
新大都饭店位于北京市西二环核心地段，附近区域写字楼租赁需求旺盛，公
司基于目前市场情况对项目收益进行综合评估及盈利预测，按现有方案完成装修
改造后预计收益情况良好。
综上所述，首创股份为横琴资产提供借款时未要求对方提供抵押担保，款项
无法收回的风险较小。
②无法收回借款相关损失的承担主体，对上市公司及中小股东利益以及对本
次发行的影响
极端情况下如对横琴资产借款无法收回，作为借款主体首创股份将承担相关
损失。首创股份通过风险和收益考量、市场评估及盈利预测、加强项目管控和资
金管控等方式降低借款回收风险，借款整体回收风险较小，在权衡风险和收益情
形后的商业行为，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形，对本次发行不构
成重大不利影响。
258
北京首创股份有限公司 配股说明书
2、上述交易履行的具体审议程序合法合规，未达到披露标准，符合公司章
程的要求，相关信息披露前后不存在差异，选定创元汇资本作为交易对手方但长
期未提交董事会审议的原因
（1）履行的审议程序
首创股份自 2016 年末开始启动新大都饭店 1 号楼合作方的遴选工作，于
2017 年 3 月召开 2017 年第 5 次总经理办公会，审议通过关于新大都饭店装修改
造事项的议题，选定创元汇资本作为新大都饭店装修改造的合作方，启动装修改
造手续的报建和其他前期工作。
首创股份于 2018 年 8 月召开第七届董事会 2018 年度第三次会议审议通过了
《关于新大都饭店主楼用途由酒店改为办公并出租的议案》，同意新大都饭店主
楼用途由酒店变更为办公，改造费用预计 23,645 万元；同意与横琴资产签订租
赁协议，由横琴资产实施新大都饭店主楼的装修、改造及对外经营管理；授权公
司法定代表人或授权代表签署最终确认的相关法律文件。
首创股份于 2018 年 12 月召开第七届董事会 2018 年度第十五次临时会议审
议通过了《关于向珠海横琴创元大都资产管理有限公司提供借款的议案》，同意
与横琴资产签署资金借款协议，向横琴资产借款不超过人民币 23,645 万元，根
据项目用款进度陆续放款，授权公司法定代表人或授权代表签署最终确认的相关
法律文件。
（2）选定创元汇资本作为交易对手方但长期未提交董事会审议的原因，相
关信息披露前后不存在差异公司于《关于<关于请做好北京首创股份有限公司配
股发审委会议准备工作的函>的回复（二次修订稿）》中披露公司自 2016 年末开
始启动新大都饭店 1 号楼合作方的遴选工作，2017 年 3 月选定创元汇资本作为
合作方，2017 年 10 月横琴资产开始申请办理装修报建手续，2018 年 5 月启动内
部装修拆除改造工作。
由于新大都饭店装修改造设计及施工方案细节尚需进一步论证，2017 年 3
月公司召开总经理办公会，选定创元汇资本为新大都饭店装修改造合作方，开展
项目方案细节论证、申请装修报建手续等前期工作。
确定创元汇资本为合作方后，双方开始论证新大都饭店装修改造的具体方
案，由于新大都饭店装修改造方案较为复杂，诸多细节需详细论证，且装修改造
事项需取得北京市规划和国土资源管理委员会批复，前期工作耗时较长。由于新
259
北京首创股份有限公司 配股说明书
大都饭店建造年限较长，存在安全隐患，2018 年 5 月，对存在安全隐患区域进
行拆除。
2018 年 8 月，公司新大都饭店装修改造整体方案基本确定并预计能够获得
政府主管部门相关批复，公司召开第七届董事会 2018 年度第三次会议审议通过
《关于新大都饭店主楼用途由酒店改为办公并出租的议案》。
2018 年 8 月董事会通过新大都饭店改造及出租的议案后，公司与横琴资产
确定具体商业模式后于 2018 年 12 月召开第七届董事会 2018 年度第十五次临时
会议审议通过了《关于向珠海横琴创元大都资产管理有限公司提供借款的议案》。
综上所述，公司选定创元汇资本作为交易对手方但长期未提交董事会审议主
要是由于项目方案论证工作较为复杂且涉及政府部门审批，耗时较长；公司信息
披露前后一致，不存在差异。
（3）审议程序符合公司章程要求，合法合规
根据《北京首创股份有限公司公司章程》第一百六十二条第一款规定“经理
对董事会负责，行使主持公司的生产经营管理工作的职权”。2017 年 3 月，由于
项目前期方案论证、报批工作及前期拆除工作不涉及大额项目投资，根据公司章
程规定，公司总经理办公会有权决定选定创元汇资本作为新大都饭店装修改造事
项的合作方开展相关工作，符合公司章程对于总经理职权的约定。
根据《北京首创股份有限公司公司章程》第一百二十五条第八款规定“董事
会行使下列职权：在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、
资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；在法律法规允许的情况
下，董事会决定公司直接或间接从事投资、银行信贷、委托经营、受托经营、租
赁等业务时的权限为不超过最近一次经审计的公司净资产的 25%；董事会决定公
司直接或间接从事投资国债、公司债券、可转换公司债券、股票、证券投资基金、
外汇、期货等存在较大风险性的业务时的权限为不超过最近一次经审计的公司净
资产的 10%”。根据上述规定，首创股份向创元汇资本提供借款等事宜由董事会
审议相关议案符合公司章程规定。
综上所述，首创股份与横琴资产交易的相关审议程序符合公司章程的规定，
合法合规。
（4）相关交易未达到披露标准
根据《上市规则》相关规定，横琴资产与首创股份在上述董事会审议该事项
260
北京首创股份有限公司 配股说明书
时不存在关联关系。由于公司董事会审议相关议案时双方不存在关联关系，公司
向横琴资产租赁房产及提供借款不构成关联交易，无需按照关联交易审批程序进
行审议和披露。
此外，根据《上市规则》相关规定，对于董事会决议中涉及提交股东大会表
决的事项或上市规则中关于定期报告、应当披露交易、关联交易及其他重大事项
章节所述重大事项的应当及时披露，由于上述首创股份与横琴资产交易未达到披
露标准，公司未公开披露上述董事会决议，符合《上市规则》相关规定。
3、横琴资产及首水汇金的股权结构及实际控制人与申请人及其实际控制人、
董监高是关联关系情况，不存在委托持股、股权代持等情形，发行人关联方首创
置业未与他人共同控制首水汇金，上述关联方认定准确、全面，前述交易不存在
利益输送、商业贿赂等违法违规行为
（1）横琴资产及首水汇金的股权结构及实际控制人与申请人及其实际控制
人、董监高关联关系情况，不存在委托持股、股权代持等情形
1）横琴资产历史沿革、主营业务、主要合作方、股权结构及实际控制人情
况
①横琴资产历史沿革
Ⅰ.2017 年横琴资产设立
2017 年 7 月，首水汇金与珠海横琴创元汇金投资管理有限公司共同设立横
琴资产，设立时注册资本 100 万元，首水汇金认缴出资 99.99 万元，出资占比为
99.99%，珠海横琴创元汇金投资管理有限公司认缴出资 0.01 万元，出资占比
0.01%。
横琴资产设立时股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资金额（万元） 出资占比
1 首水汇金 99.99 99.99%
2 珠海横琴创元汇金投资管理有限公司 0.01 0.01%
合计 100 100%
Ⅱ.2020 年股权转让
2020 年 1 月，珠海横琴创元汇金投资管理有限公司将持有的横琴资产的
0.01%股权转让给北京水汇创展企业管理有限责任公司（以下简称“水汇创展”）。
本次转让完成后，横琴资产股权结构如下：
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北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 股东名称 认缴出资金额（万元） 出资占比
1 首水汇金 99.99 99.99%
2 水汇创展 0.01 0.01%
合计 100 100%
②.横琴资产的主营业务及主要合作方
横琴资产为首创股份新大都饭店 1 号楼装修改造项目的投资平台，其主营业
务为新大都饭店 1 号楼的装修改造、对外招商以及写字楼的日常管理及运营，首
创股份为横琴资产的合作方。
③.横琴资产股权结构
根据横琴资产章程，其股东情况如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额 出资占比
1 首水汇金 99.99 99.99%
2 水汇创展 0.01 0.01%
合计 100 100%
横琴资产及其股东具体股权结构图如下：
横琴资产章程约定，股东会由股东按照实缴出资比例行使表决权，股东会决
议需经股东所持表决权过半数通过，但修改公司章程、增加或减少注册资本的决
议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二
以上表决权的股东通过。横琴资产不设董事会和监事会，设执行董事和监事各 1
名，由股东会选举产生，执行董事行使决定经营计划额投资方案、执行股东会决
262
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议等职权，监事行使检查公司财务等职权。因此，首水汇金为横琴资产的控股股
东。
根据首水汇金合伙协议，执行事务合伙人（普通合伙人）拥有《合伙企业法》
及协议所规定的对于有限合伙企业事务的独占及排他的执行合伙事务的权利。有
限合伙人不执行有限合伙企业的合伙事务，不得对外代表本有限合伙企业。任何
有限合伙人均不得参与管理或控制本有限合伙企业的投资业务及其他以有限合
伙企业名义进行的活动、交易和业务，不得代表有限合伙企业签署文件，亦不得
从事其他对有限合伙企业形成约束的行为。因此，首水汇金由其普通合伙人即执
行事务合伙人创元汇资本实际控制。
④.创元汇资本历史沿革、股权结构、董监高、主营业务、主要合作方情况，
主要业务与首创股份、首创置业或与其相关联的公司关联情况
Ⅰ.历史沿革及股权结构
2015 年 8 月，通华强宇设立创元汇资本，设立时注册资本 5,000 万元，通华
强宇出资 5,000 万元，出资占比为 100%。创元汇资本设立时股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资金额（万元） 出资占比
1 通华强宇 5,000 100%
合计 5,000 100%
创元汇资本自设立以来，股权结构未发生变更。
Ⅱ.董监高情况
创元汇资本的董监高和主要工作履历如下：
人员姓名 职务 主要工作履历
1999 年至 2000 年任北京锦绣大地农业股份有限公司研究员；
2000 年至 2002 年任北京冠威投资顾问有限公司投资顾问；2002
年至 2015 年任首创置业股份有限公司助理总裁；2015 年至
王守玉 董事长、经理
2017 年任创元汇资本董事，2017 年至今任创元汇资本董事长，
2015 年至 2016 年任通华强宇董事，2016 年至今任通华强宇董
事长，2015 年至今任创元汇资本经理、通华强宇经理
2002 年入职首创置业，历任首创置业董事、总裁；2015 年任
唐军 董事
创元汇资本和通华强宇董事；2019 年 7 月退休
2006 年至 2010 年任永泰红磡集团的中国银宏基金经理；2010
年至 2011 年任海航实业金融地产事业部高级投资经理；2011
徐柴盛 董事 年至 2015 年任平安信托物业投资部投资经理；2015 年至 2017
年任中融信托执行董事；2017 年至今任创元汇资本董事兼投资
总监、横琴资产执行董事兼总经理
2007 年至 2013 年任国富浩华会计师事务所、安永华明会计师
江堃 监事
事务所高级审计员、审计经理；2013 年至 2016 年任海航集团
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有限公司审计经理；2016 年至 2017 年任深圳华资行股权投资
公司风控负责人；2017 年至今任创元汇资本监事兼风控副总经
理、横琴资产监事
1995 年至 2006 年任中国建筑工程总公司海外业务部助理总经
理；2006 年至 2015 年任首创置业战略投资中心副总经理；2015
年至 2019 年任创元汇资本董事；2015 年至今任通华强宇董事、
张焕涛 副总经理
佳宜居执行董事、经理；2017 年至今任创元汇资本副总经理、
项目发展事业部总经理，派驻管理横琴资产新大都饭店 1 号楼
项目
Ⅲ.创元汇资本主营业务、主要合作方情况
创元汇资本主要通过设立项目运营平台，运营房地产改造及开发等项目，创
元汇资本直接对外投资项目情况详见下表，其主要合作方包括蓝光地产、世茂地
产、首创置业、首创股份等，部分项目来源于首创股份或首创置业，部分项目来
源于蓝光地产、世茂地产等公司。
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北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
创元汇资本拟 创元汇资本投资该企业的资
序号 名称 持股比例 设立时间 投资方向 投资项目
投资金额 金来源
济南蓝和房地产开发有限 代表合格投资者资募集资金
1 49% 2019-12-27 20,000 房地产开发项目 济南蓝光悦府
公司 进行投资
珠海横琴创金上隆四号股 代表合格投资者资募集资金
2 99.99% 2019-09-23 119,990 尚未确定 无
权投资基金（有限合伙） 进行投资
珠海横琴创金上隆三号股 代表合格投资者资募集资金
3 99.99% 2019-09-19 159,990 尚未确定 无
权投资基金（有限合伙） 进行投资
珠海横琴创金涌隆投资管 代表合格投资者资募集资金
4 20.1% 2019-06-26 9,810 尚未确定 无
理企业（有限合伙） 进行投资
珠海横琴创金上隆股权投 代表合格投资者资募集资金 蓝光成都青城
5 60.02% 2019-04-28 12,010 房地产开发项目
资企业（有限合伙） 进行投资 河谷
珠海横琴瑞金汇新股权投 代表合格投资者资募集资金
6 99.95% 2018-02-11 20,000 尚未确定 无
资中心（有限合伙） 进行投资
北京水汇创展企业管理有 领图科技、云鲸
7 1% 2017-11-23 0.50 自有资金 信息技术
限责任公司 科技
成都瑞元天禧商业管理有
8 40% 2017-11-06 120 自有资金 尚未确定 无
限公司
房地产改造及运营 首创股份新大
9 首水汇金 0.66% 2017-06-12 100 自有资金
项目 都饭店 1 号楼
北京创元上东股权投资中
10 1% 2016-11-23 10 自有资金 房地产开发项目 四川远大
心（有限合伙）
上海穆捷企业管理有限公 代表合格投资者资募集资金 北京世茂国风
11 24.596% 2015-12-21 35,000 房地产开发项目
司 进行投资 长安
珠海横琴创元中环股权投 房地产改造及运营
12 16.22% 2015-11-03 6,000 向合格投资者募集资金 中环假日酒店
资中心（有限合伙） 项目
265
北京首创股份有限公司 配股说明书
创元汇资本拟 创元汇资本投资该企业的资
序号 名称 持股比例 设立时间 投资方向 投资项目
投资金额 金来源
珠海横琴创元天禧股权投 代表合格投资者资募集资金 房地产改造及运营 首汇健康科技
13 91.51% 2015-11-03 110,000
资中心（有限合伙） 进行投资 项目 园
珠海横琴瑞元天信股权投 代表合格投资者资募集资金
14 97.86% 2015-09-08 137,000 房地产开发项目 成都天禧 68#
资中心（有限合伙） 进行投资
珠海横琴创元汇金投资管 重庆首创城、成
15 100% 2016-09-02 1,000 自有资金 房地产开发项目
理有限公司 都娇子 1 号、成
都天禧 68#、重
北京瑞元众合投资有限公
16 100% 2015-02-09 1,000 自有资金 房地产开发项目 庆光和城、北京
司
平谷自住房
珠海横琴瑞元伟华股权投
17 3.75% 2014-12-24 1,500 自有资金 房地产开发项目 成都娇子 1 号
资中心（有限合伙）
珠海横琴瑞元嘉陵股权投 代表合格投资者资募集资金
18 86.49% 2014-09-17 320,000 房地产开发项目
资中心（有限合伙） 进行投资
重庆首创城
珠海横琴瑞元嘉陵股权投
19 0.59% 2014-09-17 2,200 自有资金 房地产开发项目
资中心（有限合伙）
珠海横琴首创置业自住房 北京平谷自住
20 8.67 2014-03-17 850 自有资金 房地产开发项目
股权投资中心（有限合伙） 房
珠海横琴首创置业光和城
21 3.33% 2013-07-01 900 自有资金 房地产开发项目 重庆光和城
股权投资基金（有限合伙）
注 1：上表中珠海横琴创元天禧股权投资中心（有限合伙）、北京水汇创展企业管理有限责任公司、珠海横琴首创置业自住房股权投资中心（有限合
伙）、珠海横琴首创置业光和城股权投资基金（有限合伙）的持股已对外转让；
注 2：中环假日酒店项目的项目管理公司为北京中环鑫融科技有限公司（曾用名：北京中环鑫融酒店管理有限公司），目前该公司股权已对外转让，
转让前珠海横琴创元中环股权投资中心（有限合伙）为其股东，珠海横琴创元中环股权投资中心（有限合伙）公司股权未对外转让，因此仍在上表中体
现；
注 3：第 19 列中持有的珠海横琴瑞元嘉陵股权投资中心（有限合伙）GP 份额已对外转让，第 18 列中列示的为持有的珠海横琴瑞元嘉陵股权投资中
心（有限合伙）的 LP 份额，未对外转让。
266
北京首创股份有限公司 配股说明书
⑤.通华强宇设立背景、历史沿革、股权变动及出资情况、董监高情况及合
作方的具体情况
Ⅰ.设立背景及历史沿革、股权变动及合作方情况
ⅰ.通华强宇设立
2011 年 12 月，北京广通方达投资咨询有限公司出资设立通华强宇，设立时
注册资本 1,000 万元，出资占比为 100%。
ⅱ.2012 年股权转让
2012 年 6 月，中铁信托有限责任公司与首创置业、佳宜居拟共同投资房山
区的芭蕾雨悦都项目，自北京广通方达投资咨询有限公司分别受让其持有的通华
强宇 40%、40%和 20%股权。该项目的合作方为首创置业。通华强宇本次股权转
让后股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额（万元） 出资占比
1 中铁信托有限责任公司 400 40%
2 首创置业 400 40%
3 佳宜居 200 20%
合计 1,000 100%
ⅲ.2013 年股权转让
2013 年 12 月，中铁信托有限责任公司与南通中铁德闳长盛投资中心(有限合
伙)签署股权转让协议，南通中铁德闳长盛投资中心(有限合伙)受让中铁信托有限
责任公司在通华强宇 40%的股份。通华强宇本次股权转让后股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额 出资占比
1 南通中铁德闳长盛投资中心(有限合伙) 400 40%
2 首创置业 400 40%
3 佳宜居 200 20%
合计 1,000 100%
ⅳ.2015 年股权转让
2015 年 8 月，南通中铁德闳长盛投资中心(有限合伙)与中铁信托有限责任公
司签署股权转让协议，中铁信托有限责任公司受让南通中铁德闳长盛投资中心
(有限合伙)在通华强宇 40%的股份，本次股权转让完成后，通华强宇股权结构如
下：
267
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额 出资占比
1 中铁信托有限责任公司 400 40%
2 首创置业 400 40%
3 佳宜居 200 20%
合计 1,000 100%
中铁信托有限责任公司系中国中铁股份有限公司（601390.SH、0390.HK）
下属公司，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，中国中铁股份有限公
司是集施工安装、工业制造、房地产开发、金融投资和其他业务于一体的特大型
企业集团，具备房地产行业的投资经验。首创置业系公司控股股东首创集团控股
的 H 股上市公司，实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。佳
宜居股东为创元汇资本管理团队，以管理团队持股平台的角色参与投资和管理的
房地产项目的运作。
芭蕾雨悦都项目完成后，由于通华强宇位于天津，而其管理团队主要位于北
京，为便于经营管理，2015 年通华强宇在北京设立创元汇资本作为后续投资的
基金管理人，并在中国证券投资基金业协会备案。目前，通华强宇无实际经营业
务。
Ⅱ.股东出资情况
首创置业和佳宜居投资通华强宇的资金均为自有资金，中铁信托对通华强宇
出资资金来源未取得相关凭证，首创置业和佳宜居均未与中铁信托签订类似保底
协议条款。
Ⅲ.董事会席位及董监高情况
通华强宇设股东会，股东依据实缴出资比例行使表决权，审议增资或减资、
修改章程、合并分立或其他变更公司形式事项时需经代表三分之二以上表决权股
东通过，审议公司经营方针、选举和更换董事及监事等其他事项需经代表二分之
一表决权股东通过。
通华强宇设董事会，董事由股东提名，股东会选举产生。2012 年 6 月，中
铁信托有限责任公司、首创置业和佳宜居自北京广通方达投资咨询有限公司分别
受让 40%、40%和 20%股权，成为通华强宇股东，同时中铁信托有限责任公司提
名 2 名董事，首创置业提名 2 名董事，佳宜居提名 1 董事。通华强宇董事会实行
268
北京首创股份有限公司 配股说明书
一人一票表决方式，审议利润分配和弥补方案、增资或减资方案、合并分立或其
他变更公司形式需董事会全票通过，审议决定公司投资计划、制订财务预算及决
算方案等其他事项需董事会全体董事二分之一以上表决方能通过，中铁信托、首
创置业和佳宜居三名股东均无法控制股东会及董事会决议结果。
通华强宇的董监高和主要工作履历如下：
人员姓名 职务 主要工作履历
1999 年至 2000 年任北京锦绣大地农业股份有限公司研究员；
2000 年至 2002 年任北京冠威投资顾问有限公司投资顾问；2002
年至 2015 年任首创置业股份有限公司助理总裁；2015 年至
王守玉 董事长、经理
2017 年任创元汇资本董事，2017 年至今任创元汇资本董事长，
2015 年至 2016 年任通华强宇董事，2016 年至今任通华强宇董
事长，2015 年至今任创元汇资本经理、通华强宇经理
2002 年入职首创置业，历任首创置业董事、总裁；2015 年任
唐军 董事
创元汇资本和通华强宇董事；2019 年 7 月退休
2011 年至今，任北京君德财富投资管理股份有限公司总裁，兼
李振 董事
任中铁融信（天津）投资管理有限公司董事
1996 年至 2001 年任中国一航集团成都航空仪表公司分公司财
务部财务主管；2001 年至 2002 年任四川坤达会计师事务所审
刘争春 董事 计经理；2003 年至 2016 年任中铁信托有限责任公司投资部北
京业务部总经理，2016 年至今任中铁融信（天津）投资管理有
限公司法定代表人、总经理
1995 年至 2006 年任中国建筑工程总公司海外业务部助理总经
理；2006 年至 2015 年任首创置业战略投资中心副总经理；2015
年至 2019 年任创元汇资本董事；2015 年至今任通华强宇董事、
张焕涛 董事
佳宜居执行董事、经理；2017 年至今任创元汇资本副总经理、
项目发展事业部总经理，派驻管理横琴资产新大都饭店 1 号楼
项目
2009 年至 2016 年任中铁信托有限责任公司高级信托经理；2016
刘菁 监事 年至今任中铁融信（天津）投资管理有限公司基金管理部总经
理
⑥.佳宜居历史沿革、股权结构、实际控制人、主营业务、主要合作方及董
监高情况
Ⅰ.历史沿革及股权结构
ⅰ.2011 年 6 月，佳宜居设立
2011 年 6 月，北京东海联合投资发展有限公司出资 10 万元设立佳宜居，持
有佳宜居 100%股权。
ⅱ.2012 年 6 月，股权转让
2012 年 6 月，北京东海联合投资发展有限公司将其持有的佳宜居 100%股权
269
北京首创股份有限公司 配股说明书
转让给桂胜春，转让完成后，桂胜春出资 10 万元，持有佳宜居 100%股权。
ⅲ.2012 年 12 月，股权转让
2012 年 12 月，桂胜春将持有的佳宜居 100%股权分别转让给钟北辰、张军，
本次转让完成后，钟北辰、张军分别出资 5 万元，各持有佳宜居 50%股权。
ⅳ.2015 年 8 月，股转转让
2015 年 8 月，钟北辰、张军将持有的佳宜居 100%股权转让给北京东海碣石
股权投资合伙企业（有限合伙），本次转让完成后，北京东海碣石股权投资合伙
企业（有限合伙）出资 10 万元，持有佳宜居 100%股权。
Ⅱ.实际控制人情况
佳宜居股权结构如下：
佳宜居系北京东海碣石股权投资合伙企业（有限合伙）全资子公司，根据北
京东海碣石股权投资合伙企业（有限合伙）的合伙协议，王守玉为北京东海碣石
股权投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人和执行事务合伙人。执行事务合伙
人能够对外代表合伙企业、执行合伙事务，有权管理、经营、控制合伙企业并决
定各项投资和管理事务。
综上，王守玉为佳宜居和北京东海碣石股权投资合伙企业（有限合伙）的实
际控制人。
Ⅲ.主营业务情况
佳宜居为持股平台，自设立以来未实际开展过业务，无业务合作方。
Ⅳ.董监高情况
佳宜居董监高及主要工作履历如下：
人员姓名 职务 主要工作履历
270
北京首创股份有限公司 配股说明书
1995 年至 2006 年任中国建筑工程总公司海外业务部助理总
经理；2006 年至 2015 年任首创置业战略投资中心副总经理；
2015 年至 2019 年任创元汇资本董事；2015 年至今任通华强
张焕涛 执行董事、经理
宇董事、佳宜居执行董事、经理；2017 年至今任创元汇资本
副总经理、项目发展事业部总经理，派驻管理横琴资产新大
都饭店 1 号楼项目
2006 年至 2011 年任北京探戈坞旅游开发公司项目经理；2011
孙京炜 监事 年至 2015 年任首创置业战略投资中心高级经理；2015 年至
今任华融国际信托有限责任公司信托经理兼佳宜居监事
Ⅴ.首创置业与佳宜居不存在一致行动关系，委派王守玉为其在通华强宇的
董事原因，王守玉与首创置业合作、人事等经济利益关系情况，佳宜居非实际为
首创置业的内部人控制
首创置业与佳宜居不存在以协议或其他方式约定在通华强宇股东大会行使
表决权时采取相同意思，亦未签署一致行动或类似协议，股东表决时均为各自真
实意思表达，不存在一致行动关系。
首创置业指派王守玉为通华强宇董事时，王守玉系首创置业员工。通华强宇
五名董事中，王守玉、唐军由首创置业委派，李振、刘争春由中铁信托委派，张
焕涛由佳宜居委派。由于首创置业设立全资子公司首金资本管理（天津）有限公
司从事与通华强宇及创元汇类似的业务，首创置业主要经营重心侧重于首金资本
管理（天津）有限公司，对所持有的通华强宇股权有转出计划，因此，王守玉离
职后，首创置业未再委派新的董事。王守玉作为佳宜居的实际控制人，间接持有
创元汇资本的股权，创元汇资本所投资的部分项目的合作方为首创置业。
佳宜居由其管理团队负责经营管理，由管理团队根据市场化原则及商业利益
作出经营决策，首创置业不参与其任何经营管理。根据佳宜居管理团队出具的说
明和承诺，佳宜居经营管理不存在受到首创置业控制或受首创置业影响的情形，
佳宜居也不存在为首创置业的内部人控制的情况。
⑦.日常经营管理
横琴资产为新大都饭店装修改造设立的项目公司，其日常经营主要由创元汇
资本管理团队负责，中铁信托、首创置业作为出资方不实质参与横琴资产和创元
汇资本的经营管理。
综上所述，根据对股权结构、董事会席位和日常经营管理分析，创元汇资本
主要由管理团队负责日常经营管理工作，中铁信托、首创置业作为出资方不实质
参与横琴资产和创元汇资本的经营管理，创元汇资本及其控制的横琴资产无实际
271
北京首创股份有限公司 配股说明书
控制人。
2）首水汇金股权结构及实际控制人
首水汇金为横琴资产控股股东，穿透后无实际控制人，其普通合伙人和有限
合伙人情况如下：
272
北京首创股份有限公司 配股说明书
注：首星胜运国际租赁（天津）有限公司（简称“首星胜运”）；北京瑞元众合投资有限公司（简称“瑞元众合”）；北京都润生态环境工程有限公司（简称“都润生态”）；
临沂市万平建筑安装有限公司（简称“万平安装”）；鼎蓝水务工程技术（北京）有限公司（简称“鼎蓝水务”）；天津通华强宇投资管理有限公司（简称“通华强宇”）；
胜运国际投资有限公司（简称“胜运国际”）；北京水星环境有限公司（简称“水星环境”）；中水首创投资有限公司（简称“中水首创”），北京宝泰仁和投资管理有限
公司（简称“宝泰仁和”）；北京鼎蓝控股股份有限公司（简称“鼎蓝控股”）；中铁信托有限责任公司（简称“中铁信托”）；德高恒大（北京）投资有限公司（简称“德
高恒大”）；众懋投资控股有限公司（简称“众懋投资”）；中国中铁股份有限公司（简称“中国中铁”）；北京碣石东海股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“碣石东
海”）。
273
北京首创股份有限公司 配股说明书
3）横琴资产、首水汇金及其实际控制人与申请人及其实际控制人、董监高
关联关系情况
①《上市规则》、《企业会计准则》等关于关联关系的认定
根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，上市公司关联法人主要包
括Ⅰ直接或者间接控制上市公司的法人或其他组织；Ⅱ控股股东、实际控制人控
制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；Ⅲ 上市公司董监高直
接或者间接控制的，或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除上市公司及
其控股子公司以外的法人或其他组织；Ⅳ持有上市公司 5%以上股份的法人或其
他组织。
根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》第四条规定，下列各方构成
企业的关联方：Ⅰ该企业的母公司；Ⅱ该企业的子公司；Ⅲ与该企业受同一母公
司控制的其他企业；Ⅳ对该企业实施共同控制的投资方；Ⅴ对该企业施加重大影
响的投资方；Ⅵ该企业的合营企业或联营企业；Ⅶ该企业主要投资者个人及与其
关系密切的家庭成员；Ⅷ该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家
庭成员；Ⅸ该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
根据《企业会计准则解释第 13 号》规定，除《企业会计准则第 36 号——关
联方披露》第四条规定外，下列各方构成关联方，应当按照第 36 号准则进行相
关披露：Ⅰ企业与其所属企业集团的其他成员单位（包括母公司和子公司）的合
营企业或联营企业；Ⅱ企业的合营企业与企业的其他合营企业或联营企业。本解
释自 2020 年 1 月 1 日起施行，不要求追溯调整。
②横琴资产及首水汇金的股权结构及实际控制人与申请人及其实际控制人、
董监高关联关系情况
根据上述横琴资产、首水汇金股权结构，横琴资产、首水汇金无实际控制人。
横琴资产、首水汇金、创元汇资本及其相关股东与发行人及其实际控制人的股权
关系以及是否构成关联关系的具体判断如下：
274
北京首创股份有限公司 配股说明书
横琴资产、首水汇金、创 依据相关规则判断横琴资产、首水汇金、创元汇资本及其相关股东
元汇资本及其相关股东 与发行人及其实际控制人是否构成关联关系
与发行人及其实际控制人 《企业会计准
《上市规则》 《企业会计准则解释第 13 号》
的股权关系 则 36 号》
首创股份参股公司首星胜
各方不构成关 由于参股企业首星胜运、都润生态不控制首水汇
运、都润生态为首水汇金
联关系 金，因此各方不构成关联关系
LP
（1）首创置业为首创股份关联
方；
（1）首创置业为首创股份关联方；
首创集团持有首创置业 （2）首创置业持有通华强宇
（2）由于首创置业不控制通华强
54.57%股份，首创置业为 40%股权。通华强宇为首创置业
宇，首创股份与通华强宇及其下属
首创集团控股子公司 联营企业，通华强宇及其下属创
公司不构成关联关系
元汇资本、首水汇金、横琴资产
应作为关联方披露
除上述股权关系外，首创股份董监高未在横琴资产、首水汇金、创元汇资本
及其相关股东任职，与横琴资产、首水汇金、创元汇资本及其相关股东不构成关
联关系。
报告期内，除首创置业为首创集团子公司外，横琴资产、首水汇金、创元汇
资本及其相关股东与发行人及其实际控制人、董监高不存在关联关系，公司对于
与横琴资产、首水汇金及其相关股东关联关系的披露符合《上市规则》、《企业会
计准则 36 号》相关规定。
根据《企业会计准则解释第 13 号》相关规定，通华强宇为首创置业联营企
业，自 2020 年 1 月 1 日起通华强宇及其下属创元汇资本、首水汇金、横琴资产
应作为关联方披露。
4）不存在委托持股、股权代持等情形
根据横琴资产、首水汇金、创元汇资本、通华强宇及佳宜居等相关自然人股
东出具的声明和承诺，上述自然人均系自己持有的股东权益，不存在委托持股、
股权代持等情形或其他利益安排。
（2）发行人关联方首创置业未与他人共同控制首水汇金，上述关联方准确、
全面，前述交易不存在利益输送、商业贿赂等违法违规行为。
1）发行人关联方首创置业未与他人共同控制首水汇金，上述关联方认定准
确、全面
根据《企业会计准则第 40 号——合营安排》相关规定：
①共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策；
275
北京首创股份有限公司 配股说明书
②在判断是否存在共同控制时，应当首先判断所有参与方或参与方组合是否
集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制
该安排的参与方一致同意；
③如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成
共同控制。
首水汇金由创元汇资本控制，创元汇资本为通华强宇全资子公司。通华强宇
设股东会，股东依据实缴出资比例行使表决权，审议增资或减资、修改章程、合
并分立或其他变更公司形式事项时需经代表三分之二以上表决权股东通过，审议
公司经营方针、选举和更换董事及监事等其他事项需经代表二分之一表决权股东
通过。审议利润分配和弥补方案、增资或减资方案、合并分立或其他变更公司形
式需董事会全票通过，审议决定公司投资计划、制订财务预算及决算方案等其他
事项需董事会全体董事二分之一以上表决方能通过，三名股东对于通华强宇的重
大事项进行集体决策，不构成共同控制，不存在首创置业与他人共同控制首水汇
金的情形，上述关于关联方的认定准确、全面。
2）前述交易不存在利益输送、商业贿赂等违法违规行为
①本次交易履行了必要的审议程序
首创股份与横琴资产相关交易履行了必要的审议程序，相关审议程序合法合
规。
②2.36 亿元工程改造款有专项预算，相关资金按工程进度拨付，专户管理、
独立核算，不存在将公司借款变相拆借给股东的情形
Ⅰ.2.36 亿元工程改造款有专项预算，公司借予横琴资产资金均用于装修项
目相关费用
首创股份为新大都饭店改造制定了专项预算，项目改造总金额不超过 2.36
亿元，其中：前期工程 3,478.13 万元、建安工程 16,750.00 万元、园林市政工程
2,540.00 万元、其他配套设施改造费用 877.31 万元。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司为横琴资产提供借款 8,251.74 万元，借款利
率 6.37%。横琴资产针对新大都饭店 1 号楼项目的主要支出情况如下：
单位：万元
序号 项目 金额
1 工程费用 6,699.12
276
北京首创股份有限公司 配股说明书
序号 项目 金额
2 建设期管理费 1,102.50
3 招商、运营及其他费用 354.84
合计 8,156.46
占借款比例 98.84%
公司借予横琴资产款项用于新大都改造装修事宜，横琴资产不存在将公司借
款变相拆借给股东的情形。
Ⅱ.项目相关资金按工程进度拨付，且通过横琴资产设立专户、独立核算，
不存在将公司借款变相拆借给股东的情形
根据公司与横琴资产签订的《借款协议》，公司为横琴资产提供的借款仅限
于新大都饭店 1 号楼的装修、改造，若横琴资产将该借款挪作他用，公司有权要
求其立即偿还借款，并追究其违约责任。
横琴资产每月向新大都委员会报送资金计划，由首创股份财务管理部及相关
部门审核资金计划是否符合项目预算，对比工程时间安排审核资金用途是否符合
改造、装修工程进度，从而决定是否批准横琴资产上报的资金计划并向横琴资产
拨付申请款项。上述机制保证首创股份按照新大都饭店工程进度向横琴资产拨付
资金。
同时，为保证项目资金与财务核算的独立性，新大都饭店 1 号楼项目相关的
资金收支均通过横琴资产独立核算；首创股份与横琴资产各指派两名代表组成新
大都运营委员会，用于审查横琴资产的借款使用计划及具体资金用途。
横琴资产针对新大都项目开立专用账户用于接收首创股份拨付款项，首创股
份拥有横琴资产新大都项目专用账户查询权限的 U 盾，能够随时查询账户的资
金流出和流入，监控向横琴资产拨付资金的实际去向。同时，首创股份掌握横琴
资产与其供应商签订合同的台账，能够取得供应商的名称与收款账户等协议相关
信息，从而核实借予横琴资产款项是否真实用于新大都饭店的装修和改造，如横
琴资产将新大都饭店项目专项资金用于其他用途，首创股份可以采取向横琴资产
追偿等方式，追究横琴资产违约责任。上述管控措施保证首创股份向横琴资产的
借款实行专户管理，专款专用。
综上所述，首创股份与横琴资产相关交易履行了必要的审议程序；相关资金
通过专户管理，专款专用，并根据前期制定的预算和工程进度进行审批和付款，
277
北京首创股份有限公司 配股说明书
首创股份对于项目资金使用能够做到有效控制，不存在利益输送、商业贿赂等违
法违规行为。
二、盈利能力分析
（一）营业收入
1、营业收入构成分析
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
672,079.82 96.61% 1,464,111.74 98.21% 1,219,791.79 97.93% 921,387.81 99.23%
收入
其他业务
23,555.76 3.39% 26,615.62 1.79% 25,744.52 2.07% 7,114.27 0.77%
收入
合计 695,635.58 100.00% 1,490,727.36 100.00% 1,245,536.30 100.00% 928,502.08 100.00%
报告期内，发行人营业收入随着业务规模的扩张逐年增长。2017 年至 2020
年 1-6 月，公司主营业务收入分别为 921,387.81 万元、1,219,791.79 万元、
1,464,111.74 万元和 695,635.58 万元，占同期营业收入的比重分别为 99.23%、
97.93%、98.21%和 96.61%。
2、主营业务收入构成分析
（1）按行业划分的主营业务收入构成
报告期内，发行人按行业划分的主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
分行业
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
污水处理 161,551.71 24.04% 257,293.99 17.57% 199,621.57 16.37% 157,529.93 17.10%
自来水生
96,350.96 14.34% 202,849.43 13.85% 158,230.97 12.97% 123,602.16 13.41%
产销售
垃圾处理 221,446.18 32.95% 393,290.47 26.86% 340,884.56 27.95% 302,307.61 32.81%
环保建设 184,214.50 27.41% 576,471.06 39.37% 484,235.51 39.70% 282,058.80 30.61%
京通快速
7,696.41 1.15% 33,692.07 2.30% 34,819.49 2.85% 33,423.38 3.63%
路通行费
其他 820.05 0.12% 514.71 0.04% 1,999.68 0.16% 22,465.92 2.44%
主营业务
672,079.82 100.00% 1,464,111.74 100.00% 1,219,791.79 100.00% 921,387.81 100.00%
收入合计
278
北京首创股份有限公司 配股说明书
按行业划分，发行人主营业务收入主要由垃圾收集及处理、环保建设、污水
处理及自来水生产和销售等构成。2017 年以来，发行人主营业务收入随着业务
规模的扩张逐年增长。
2018 年，发行人主营业务收入相较于 2017 年增加 298,403.98 万元，增幅为
32.39%，一方面是由于新增供水项目公司使得自来水业务收入稳定增长；另一方
面由于随着 BOT 项目的增加，环保工程建设规模随之增加。
（2）按地区划分的主营业务收入构成
报告期内，发行人按地区划分的主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
分地区
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华北地区 166,332.30 24.75% 301,878.90 20.62% 220,805.49 18.10% 219,080.74 23.78%
华东地区 195,330.65 29.06% 422,093.64 28.83% 340,872.11 27.95% 235,567.98 25.57%
中南地区 112,328.96 16.71% 160,428.17 10.96% 176,308.17 14.45% 97,992.07 10.64%
东北地区 13,232.05 1.97% 19,290.32 1.32% 26,402.16 2.16% 15,791.22 1.71%
西南地区 54,035.23 8.04% 281,500.64 19.23% 182,833.52 14.99% 97,277.23 10.56%
西北地区 8,571.29 1.28% 10,487.28 0.72% 11,787.47 0.97% 1,497.77 0.16%
境内业务
549,830.48 81.81% 1,195,678.95 81.67% 959,008.92 78.62% 667,207.01 72.41%
收入小计
境外业务 122,249.34 18.19% 268,432.79 18.33% 260,782.88 21.38% 254,180.79 27.59%
主营业务
672,079.82 100.00% 1,464,111.74 100.00% 1,219,791.79 100.00% 921,387.80 100.00%
收入合计
整体上看，首创股份主要通过下属项目公司在项目所在地以特许经营方式开
展公用事业服务，由于首创股份在华北、华东、中南地区布局的项目公司较多，
且四川青石、首创爱华等工程公司在华东、中南等地区承接的工程项目较多，因
此公司在华北、华东、中南等地区的主营业务收入占比相对高于其他区域。
（二）营业成本
1、营业成本结构
报告期内，发行人营业成本构成如下：
279
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成
471,492.09 99.08% 1,040,276.48 99.15% 852,819.60 98.94% 634,156.77 99.55%
本
其他业务成
4,361.37 0.92% 8,898.34 0.85% 9,125.92 1.06% 2,842.42 0.45%
本
合计 475,853.46 100.00% 1,049,174.82 100.00% 861,945.52100.00% 636,999.19 100.00%
报告期内，发行人营业成本随着业务扩张和营业收入的增加逐年增长。其中，
主营业务成本占比较高且较为稳定，报告期内发行人主营业务成本占营业成本的
比重分别为 99.55%、98.94%、99.15%和 99.08%。
2、主营业务成本结构及变动分析
报告期内，发行人主营业务成本具体构成如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
分行业
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
污水处理 98,891.01 20.97% 167,787.40 16.13% 137,256.98 16.09% 103,212.27 16.28%
自来水生
68,220.79 14.47% 143,666.47 13.81% 120,141.26 14.09% 91,111.39 14.37%
产销售
垃圾处理 158,289.82 33.57% 269,449.72 25.90% 230,439.09 27.02% 201,280.03 31.74%
环保建设 141,251.68 29.96% 443,737.45 42.66% 350,614.26 41.11% 205,513.75 32.41%
京通快速
4,112.55 0.87% 13,716.74 1.32% 13,095.15 1.54% 13,524.95 2.13%
路通行费
其他 726.24 0.15% 1,918.69 0.18% 1,272.85 0.15% 19,514.39 3.07%
主营业务
471,492.09 99.99% 1,040,276.48 100.00% 852,819.60 100.00% 634,156.77 100.00%
成本合计
报告期内，发行人主营业务成本随着业务规模的扩张相应增长，主营业务成
本构成与主营业务收入构成基本一致，主要为垃圾处理、污水处理、自来水生产
销售以及环保建设业务相关成本。
（三）毛利率分析
1、主营业务毛利及毛利率变动分析
报告期内，公司主营业务毛利及毛利率情况如下表所示：
280
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
分行业
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
污水处理 62,660.70 38.79% 89,506.59 34.79% 62,364.59 31.24% 54,317.66 34.48%
自来水生
28,130.17 29.20% 59,182.96 29.18% 38,089.71 24.07% 32,490.77 26.29%
产销售
垃圾处理 63,156.36 28.52% 123,840.75 31.49% 110,445.47 32.40% 101,027.58 33.42%
环保建设 42,962.82 23.32% 132,733.61 23.03% 133,621.25 27.59% 76,545.05 27.14%
京通快速
3,583.86 46.57% 19,975.33 59.29% 21,724.34 62.39% 19,898.43 59.53%
路通行费
其他 93.81 11.44% -1,403.98 -272.77% 726.83 36.35% 2,951.53 13.14%
主营业务
200,587.73 29.85% 423,835.26 28.95% 366,972.19 30.08% 287,231.04 31.17%
毛利
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人主营业务毛利分
别为 287,231.04 万元、366,972.19 万元、423,835.26 万元和 200,587.73 万元，主
营业务综合毛利率整体上略有下降，主要是由于环保建设业务毛利率下降所致。
环保建设业务的毛利率有所波动主要是由于报告期内青石建设、首创爱华等
工程承包单位承接的各工程项目投资概算、建设内容及相应的毛利空间存在差
异。此外，近年来青石建设、首创爱华承接的工程总承包业务有所增加，该类总
承包业务通常合同金额较大因此个别大项目毛利率对整体环保建设业务毛利率
影响较大。
整体上看，由于公司业务规模呈增长趋势，报告期内公司毛利逐年增加，随
着公司业务规模的不断扩张，毛利逐年增加。
2、可比上市公司综合毛利率比较
首创股份的主营业务涵盖供水、污水处理、固废处理、环保建设等多个领域，
具备较强的综合环境服务能力，2019 年上述四大业务板块主营业务收入占比分
别为 13.85%、17.57%、26.86%、39.37%，目前我国 A 股市场尚不存在业务板块
与收入分布与首创股份完全相似的可比公司，因此选取我国 A 股上市公司中主
营业务收入构成涵盖上述四大业务板块中的多个板块的环保行业上市公司作为
可比上市公司。
报告期内，首创股份及可比上市公司以营业收入、营业成本口径计算得出的
综合毛利率情况如下：
281
北京首创股份有限公司 配股说明书
公司名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
中山公用 28.51% 29.52% 29.97% 31.15%
兴蓉环境 43.69% 38.93% 40.79% 41.19%
上海环境 32.44% 29.36% 36.75% 33.71%
启迪桑德 29.14% 25.73% 27.69% 30.95%
瀚蓝环境 40.51% 28.01% 29.95% 31.63%
重庆水务 43.07% 42.02% 41.77% 46.11%
绿城水务 39.22% 39.84% 43.45% 45.12%
鹏鹞环保 32.11% 33.43% 50.19% 52.45%
东江环保 38.01% 36.08% 35.29% 35.88%
钱江水利 49.84% 37.33% 38.06% 38.95%
江南水务 24.97% 54.21% 49.37% 46.74%
国中水务 30.41% 32.42% 31.56% 33.88%
创业环保 25.08% 31.97% 36.32% 39.90%
洪城水业 33.36% 25.09% 24.75% 23.10%
武汉控股 28.51% 29.92% 28.93% 25.47%
行业平均 35.03% 34.26% 36.32% 37.08%
首创股份 30.37% 34.62% 30.80% 31.40%
数据来源：Wind 资讯
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，首创股份综合毛利率分
别为 31.40%、30.80%、34.62%和 30.37%，与行业平均水平基本相符。各上市公
司的毛利率存在一定差异，主要是由于各家公司的主营业务侧重领域、业务模式
等不尽相同。此外，由于各家公司的主要经营区域不同，各地区的供水、污水处
理等业务的定价原则及处理量相关条款等毛利影响因素也存在一定差异。
（四）期间费用分析
报告期内，公司的期间费用情况如下表所示：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售费用 1,139.04 2,627.51 1,739.85 6,020.14
管理费用（含研发费用） 82,556.06 161,115.74 147,484.32 128,299.13
财务费用 66,263.68 125,582.99 122,498.71 91,165.58
期间费用 149,958.79 289,326.24 271,722.88 225,484.85
282
北京首创股份有限公司 配股说明书
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售费用/期间费用 0.76% 0.91% 0.64% 2.67%
管理费用/期间费用 55.05% 55.69% 54.28% 56.90%
财务费用/期间费用 44.19% 43.41% 45.08% 40.43%
营业收入 695,635.58 1,490,727.36 1,245,536.30 928,546.84
销售费用/营业收入 0.16% 0.18% 0.14% 0.65%
管理费用/营业收入 11.87% 10.81% 11.84% 13.82%
财务费用/营业收入 9.53% 8.42% 9.84% 9.82%
期间费用/营业收入 21.56% 19.41% 21.82% 24.28%
1、销售费用
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人销售费用分别为
6,020.14 万元、1,739.85 万元、2,627.51 万元和 1,139.04 万元，占同期营业收入
的比例分别为 0.65%、0.14%、0.18%和 0.76%，销售费用占同期营业收入的比重
较低。
由于首创股份主要基于自身品牌优势、行业影响力等进行业务拓展，且公司
逐步加强了对市场推广相关支出费用的控制，因此首创股份的销售费用占营业收
入的比重相对较低。
2、管理费用
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人管理费用（含研
发费用）分别为 128,299.13 万元、147,484.32 万元、161,115.74 万元和 82,556.06
万元，占营业收入比重分别为 13.82%、11.84%、10.81%和 11.87%。
报告期内，首创股份管理费用呈增加趋势，主要是由于随着公司项目开拓及
运营规模扩大，首创股份的管理人员相应增加，人工成本增加是管理费用增加的
主要原因之一。
3、财务费用
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人财务费用分别为
91,165.58 万元、122,498.71 万元、125,582.99 万元和 66,263.68 万元，占营业收
入的比重分别为 9.82%、9.84%、8.42%和 9.53%。
报告期内，发行人财务费用详见下表：
单位：万元
283
北京首创股份有限公司 配股说明书
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利息支出 82,308.36 153,860.85 139,188.32 99,279.22
减：利息资本化 -18,089.31 37,210.65 25,567.97 12,802.68
减：利息收入 -5,080.87 7,977.26 9,641.32 9,310.26
汇兑损失（减：收益） 698.16 3,600.87 6,168.94 5,138.62
未确认融资费用 3,327.58 5,667.97 4,861.70 3,988.25
手续费及其他 3,099.77 7,641.20 7,489.03 4,872.44
合计 66,263.68 125,582.99 122,498.71 91,165.58
报告期内，利息支出是发行人财务费用的主要构成部分；为满足业务规模不
断发展的资金需求，发行人主要通过银行借款、发行债务融资工具等方式进行债
务融资，随着公司借款规模增加导致公司利息支出增加。此外，首创股份外币货
币性项目受汇率波动影响将影响汇兑损益。
（五）非经常性损益分析
报告期内，发行人非经常性损益项目及金额如下：
单位：万元
2017 年
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度
度
非流动性资产处置损益 754.81 -122.92 5,226.94 1,881.04
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策
2,717.10 7,701.43 5,789.23 4,595.43
规定、按照一定标准定额或定量持续
享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 - 0.88 294.87 -
与公司正常经营业务无关的或有事项
- - -4,943.62 -
产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
- - - 221.09
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准
- 5,777.86 - -
备转回
对外委托贷款取得的损益 1,747.31 3,074.16 2,518.96 2,095.27
采用公允价值模式进行后续计量的投
- 43.89 180.58 -
资性房地产公允价值变动产生的损益
受托经营取得的托管费收入 - 142.31 - -
284
北京首创股份有限公司 配股说明书
2017 年
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度
度
除上述各项之外的其他营业外收入和
466.08 1,349.59 -46.94 -3,986.95
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
98.00 0.00 - 1,664.31
目
所得税影响额 -1,445.83 -3,040.69 -2,258.56 -2,123.86
少数股东权益影响额 -531.50 -4,652.35 -634.82 -682.91
合计 3,805.99 10,274.15 6,126.65 3,663.42
报告期内，发行人非经常性损益净额分别为 3,663.42 万元、6,126.65 万元、
10,274.15 万元和 3,805.99 万元，占当期归属于母公司普通股股东净利润比例分
别为 5.99%、8.52%、10.72%和 8.93%。发行人非经常性损益主要为非流动资产
处置损益及计入当期损益的政府补助等。2019 年，公司实现非经常性损益
10,274.15 万元，主要是由于公司收回以前年度单独计提坏账准备的部分长期应
收款以及当期政府补助金额较大所致。
三、现金流量分析
（一）经营活动现金流量分析
报告期内，发行人经营活动现金流量主要项目详见下表：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售商品、提供劳务收到的
708,533.20 1,329,855.55 996,798.28 822,911.72
现金
收到的税费返还 6,795.24 17,297.67 14,616.69 12,142.01
收到其他与经营活动有关的
23,804.88 63,272.19 107,033.14 87,013.84
现金
经营活动现金流入小计 739,133.33 1,410,425.41 1,118,448.11 922,067.57
购买商品、接受劳务支付的
332,900.95 593,668.15 395,645.54 316,271.04
现金
支付给职工以及为职工支付
120,654.24 230,135.05 198,485.89 172,635.06
的现金
支付的各项税费 80,596.68 145,429.34 107,790.95 92,286.89
支付其他与经营活动有关的
61,721.03 107,854.28 87,024.62 91,948.79
现金
经营活动现金流出小计 595,872.90 1,077,086.81 788,946.99 673,141.77
285
北京首创股份有限公司 配股说明书
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净
143,260.43 333,338.60 329,501.12 248,925.79
额
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人经营活动产生的
现金流量净额分别为 248,925.79 万元、329,501.12 万元、333,338.60 万元和
143,260.43 万元。
2018 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额相较于 2017 年度增加
80,575.33 万元，增幅为 32.37%，主要是由于公司 2018 年经营情况较好，业务规
模增加导致经营活动现金流量净额增多。
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，发行人投资活动现金流量主要项目详见下表：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收回投资收到的现金 50,175.02 80,363.73 55,578.50 129,235.62
取得投资收益收到的现
5,775.11 13,240.96 11,257.85 16,194.30
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 188.21 6,536.45 9,531.58 26,804.94
现金净额
收到其他与投资活动有
6,051.80 17,932.84 22,526.15 10,324.11
关的现金
投资活动现金流入小计 62,190.14 118,073.97 98,894.08 182,558.97
购置固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 555,023.84 1,167,363.98 925,522.15 744,982.68
现金
投资支付的现金 70,347.70 80,080.40 70,447.46 65,372.96
取得子公司及其他营业
99,346.68 - 7,511.24 53,482.76
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
1,440.00 2,080.00 830.00 20,737.79
关的现金
投资活动现金流出小计 726,158.22 1,249,524.38 1,004,310.85 884,576.19
投资活动产生的现金流
-663,968.08 -1,131,450.41 -905,416.77 -702,017.23
量净额
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人投资活动产生的
现金流量净额分别为-702,017.23 万元、-905,416.77 万元、-1,131,450.41 万元和
-663,968.08 万元。报告期发行人投资活动产生的现金流为负数，主要由于随着公
286
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司业务规模扩大，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，使
得投资活动现金流出规模较大。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，发行人筹资活动现金流量主要项目详见下表：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
吸收投资收到的现金 10,030.91 557,606.03 561,759.72 322,001.39
其中：子公司吸收少数股
10,030.91 57,606.03 95,754.92 82,001.39
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,265,145.85 1,541,714.38 1,670,204.22 1,247,943.31
发行债券收到的现金 - - 685,198.56 150,000.00
收到其他与筹资活动有
3,002.30 5,250.00 1,779.40 9,798.54
关的现金
筹资活动现金流入小计 1,278,179.06 2,104,570.41 2,918,941.91 1,729,743.25
偿还债务支付的现金 498,406.37 1,300,302.81 1,926,585.07 995,155.05
分配股利、利润或偿付利
131,700.91 239,192.66 186,460.78 149,795.79
息支付的现金
其中：子公司支付少数股
2,167.22 7,018.52 8,903.15 9,268.16
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
4,112.09 6,269.42 18,728.04 5,959.81
关的现金
筹资活动现金流出小计 634,219.37 1,545,764.89 2,131,773.89 1,150,910.65
筹资活动产生的现金流
643,959.68 558,805.52 787,168.02 578,832.60
量净额
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人筹资活动产生的
现金流量净额分别为 578,832.60 万元、787,168.02 万元、558,805.52 万元和
643,959.68 万元。
2018 年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额为 787,168.02 万元，较 2017
年度大幅增加，主要是由于 2018 年公司业务规模扩大，通过银行借款、发行债
务融资工具等方式筹集资金相应增加。其中，2018 年首创股份完成非公开发行
股票募集资金 26.58 亿元、公开发行绿色公司债券募集资金 20 亿元、发行中期
票据募集资金 28 亿元，超短期融资券净增加 5 亿元，首创环境发行绿色债券募
集资金 3 亿美元，导致公司 2018 年筹资活动产生的现金流量净额较 2017 年度大
幅增加。
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四、资本性支出分析
（一）报告期内资本性支出情况
1、重大对外收购
报告期内，公司发生的交易作价在 5,000 万元以上的股权收购情况如下：
（1）2017 年收购河北华冠环保科技有限公司 100%股权，交易作价 73,927
万元
公司第六届董事会 2017 年度第三次临时会议审议通过了《关于公司收购河
北华冠环保科技有限公司 100%股权的议案》，同意公司在北京产权交易所通过公
开招拍挂程序，参与收购河北华冠环保科技有限公司 100%股权，收购价格为
73,927 万元。2017 年首创股份将其纳入合并报表范围。
（2）2018 年收购成都金强自来水有限责任公司 60%股权，交易作价
85,613.97 万元
公司第七届董事会 2018 年度第一次会议审议通过了《关于以增资扩股方式
取得成都金强自来水有限责任公司 60%股权的议案》，同意公司通过增资扩股方
式取得成都金强自来水有限责任公司 60%股权，最终交易作价为 85,613.97 万元。
2018 年首创股份将其纳入合并报表范围。
（3）2018 年收购繁昌县供水有限责任公司 70%股权，交易作价 10,600 万元
公司第七届董事会 2018 年度第二次会议审议通过了《关于收购繁昌县供水
有限责任公司 70%股权的议案》，同意公司参与繁昌县供水有限责任公司 70%股
权转让项目，最终交易作价为 10,600 万元。2018 年首创股份将其纳入合并报表
范围，并将公司更名为“芜湖首创水务有限责任公司”。
2、固定资产、在建工程等重大支出
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
744,982.68 万元、925,522.15 万元、1,167,363.98 万元、555,023.84 万元。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
本次配股募集资金将用于补充流动资金、偿还银行借款，除日常业务经营中
的项目投资建设之外，公司目前暂不存在其他重大资本性支出计划。
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五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正
（一）报告期内的会计政策变更
1、2017 年度
根据财政部 2017 年 4 月发布的《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动
资产、处置组和终止经营》，采用未来适用法对 2017 年 5 月 28 日之后终止经营
的列报进行了调整，在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营
损益，对于比较报表中当期列报的终止经营，原来作为持续经营损益列报的信息
重新在比较报表中作为终止经营损益列报。此项会计政策变更后公司在利润表中
分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”，且比较数据相应调整。
根据财政部 2017 年 5 月发布的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，政
府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助
相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统
的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的
政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。此项会计政策变更调增
当年“其他收益”29,376.10 万元，调减当年“营业外收入”29,376.10 万元。
根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30 号），在
利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动
资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利
得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无
形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得
或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营
业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损
失”项目，反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、
与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、
捐赠利得、流动资产毁损报废损失等。对比较报表的列报进行了相应调整。此项
会计政策变更调增当年“资产处置损益”3,061.18 万元，调减“营业外收入”3,061.18
万元。
2、2018 年度
根据财政部《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会
289
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[2018]15 号），经董事会决议通过，公司对财务报表格式进行了以下修订：将原
“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应
收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”
行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原
“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原
“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”
行项目归并至“长期应付款”。从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财
务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；在“股东权
益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产
生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。
根据财政部《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，本公
司作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的
扣缴税款手续费在“其他收益”中填列，对可比期间的比较数据进行调整，调增
2017 年度其他收益 60.27 万元，调减 2017 年度其他业务收入 44.77 万元、营业
外收入 15.50 万元
3、2019 年度
财政部于 2017 年陆续修订颁布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—
—套期会计》、 企业会计准则第 37 号——金融工具列报》 前述四项准则简称“新
金融工具准则”），发行人自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，对金融资
产的分类和计量作出调整。
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
（以下简称“新债务重组准则”)，修改了债务重组的定义，明确了债务重组中
涉及金融工具的适用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等准则，
明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计量，明确债务人以资产清偿
债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。根据财会[2019]6 号文件的规定，
“营业外收入”和“营业外支出”项目不再包含债务重组中因处置非流动资产产
生的利得或损失。公司对 2019 年 1 月 1 日新发生的债务重组采用未来适用法处
理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
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交换》（以下简称“新非货币性交换准则”），明确了货币性资产和非货币性资产
的概念和准则的适用范围，明确了非货币性资产交换的确认时点，明确了不同条
件下非货币性资产交换的价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露
要求。发行人对 2019 年 1 月 1 日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来
适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯
调整。
财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会[2019]6 号），2018 年 6 月 15 日发布的《财政部关于修
订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15 号）同时废止。
根据该通知，发行人对财务报表格式进行了以下修订：将资产负债表“应收票据
及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将资产负债表“应付
票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
4、2020 年上半年
公司于 2020 年 3 月 31 日召开第七届董事会 2020 年度第一次会议，审议通
过了《关于会计政策变更的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见；
公司于同日召开的第七届监事会 2020 年度第一次会议审议通过了《关于会计政
策变更的议案》。具体会计政策变更如下：
（1）财务报表格式
财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会[2019]6 号），于 2019 年 9 月发布了《关于修订印发合并
财务报表格式（2019 版）的通知》（财会[2019]16 号）。根据财会[2019]6 号和财
会[2019]16 号，公司对财务报表格式进行了修订。
（2）新金融工具准则
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（修
订）》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第 24
号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（修订）》
（统称“新金融工具准则”），公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。
同时根据管理意图，对目前计入金融资产的权益投资及所持股票均指定为
“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。
（3）新收入准则
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财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号—收入》（财会
[2017]22 号）（以下简称“新收入准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在
境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018
年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业，自 2020 年 1 月 1 日起施行。公司自 2020
年 1 月 1 日起执行新收入准则。
（4）新债务重组准则
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
（简称“新债务重组准则”)，公司对 2019 年 1 月 1 日新发生的债务重组采用未
来适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
（5）新非货币性资产交换准则
财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
交换》（简称“新非货币性资产交换准则”），公司对 2019 年 1 月 1 日以后新发生
的非货币性资产交换交易采用未来适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的
非货币性资产交换交易不进行追溯调整。
（二）重大会计估计变更
报告期内，公司不存在重大会计估计变更。
（三）前期会计差错更正
报告期内，公司不存在前期会计差错更正。
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大诉讼情况
根据首创股份提供的资料并经核查中国裁判文书网、中国执行信息公开网、
信用中国、国家企业信用信息公示系统等公开信息，截至 2020 年 6 月 30 日，发
行人及其控股子公司作为被诉方，存在如下尚未完结且诉讼标的超过 1,000 万元
的重大诉讼、仲裁事项：
1、凡和北京与首创股份债权债务纠纷仲裁案
2014 年 12 月 19 日，首创股份与凡和北京签订《凡和（葫芦岛）水务投资
有限公司股权转让协议》，凡和北京将其持有的凡和葫芦岛 100%的股权转让给首
创股份，股权转让价款为 1.02 亿元。股权转让款分三期支付，首期转让款 5,000
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万元，二期转让款 3,200 万元，三期转让款 2,000 万元。股权转让协议签订后，
首创股份向凡和北京先后支付股权转让款共计 8,200 万元。2015 年 1 月 12 日，
凡和北京向首创股份转让凡和葫芦岛 100%股权，并办理工商变更登记。
2018 年 8 月 2 日，凡和北京向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请，
主张：截至起诉时，尚欠凡和葫芦岛 8,175,230.14 元，上述欠款与第三期股权转
让款冲抵后，首创股份应支付凡和北京 11,824,769.86 元。首创股份辩称，《股权
转让协议》中约定的第三期股权转让款的付款条件尚未成就，且凡和北京未按照
《股权转让协议》的约定全面披露目标公司的巨额债务构成违约，首创股份有权
拒绝支付第三期股权转让款。
2018 年 10 月 23 日，因凡和北京未依据《股权转让协议》约定披露凡和葫
芦岛与北京信托之间约 5,585 万元的债权债务纠纷，首创股份向中国国际经济贸
易仲裁委员会提出仲裁反请求，要求凡和北京支付因其违约而造成的损失（暂计
3,000 万元）及本案的全部费用。
2018 年 12 月 24 日，鉴于法院审理的北京信托诉凡和葫芦岛债权转让合同
纠纷案尚在审理中，双方当事人对于中止本案仲裁程序持一致意见，中国国际经
济贸易仲裁委员会仲裁庭决定中止本案仲裁程序。
截至本配股说明书签署之日，本案处于中止仲裁程序。
2、北京信托诉凡和葫芦岛债权转让合同纠纷案
2003 年，兰州英格在辽宁省葫芦岛市投资污水处理项目并在当地设立全资
子公司葫芦岛英格，为解决资金问题，兰州英格、葫芦岛英格与北京信托签署信
托协议，约定北京信托设立 3,500 万元的信托计划并以信托资金买断污水处理项
目 25 年的收益。兰州英格的 5 位自然人股东对上述债务承担连带保证责任，且
兰州英格及兰州英格 5 位股东分别将持有的葫芦岛英格及兰州英格的股权质押
给北京信托。协议签署后，由于兰州英格和葫芦岛英格未能完成污水处理项目的
建设，也未能向北京信托交付项目收益，北京信托遂起诉要求兰州英格和葫芦岛
英格赔偿损失。
2007 年 10 月 16 日，北京市第二中级人民法院做出（2007）二中民初字第
007754 号《民事判决书》，判决兰州英格和葫芦岛英格向北京信托支付回购款
3,990 万元及利息，兰州英格的 5 位自然人股东对上述债务承担连带责任，并判
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决北京信托对兰州英格持有的 60%的葫芦岛英格股权以及兰州英格 5 位股东合
计持有的兰州英格 49%股权享有优先受偿权。
后经北京信托申请，北京市第二中级人民法院于 2008 年 3 月 11 日作出强制
执行上述民事判决书的裁定书，冻结、划拨了兰州英格、葫芦岛英格以及兰州英
格 5 位自然人股东的银行存款，并裁定北京信托对兰州英格及 5 位自然人股东所
持有的相关公司股权享有优先受偿权。2009 年 7 月 30 日，凡和投资取得葫芦岛
英格 60%股权。
2010 年 3 月 18 日，北京信托与凡和葫芦岛签订《债权转让协议》，北京信
托将其拥有的基于（2007）二中民初字第 007754 号《民事判决书》项下未实现
的全部债权及其他权利转让给凡和葫芦岛，凡和葫芦岛应于 2010 年 10 月 30 日
前支付债权转让价款 4,000 万元，延期支付转让价款的，应以应付未付款按同期
人民银行贷款利率支付利息。
2010 年 4 月，凡和投资将全资子公司凡和北京（凡和北京系凡和葫芦岛母
公司）100%股权转让给中国环保科技控制的北京兴创科技发展有限公司。
2014 年 7 月 4 日，北京信托与凡和葫芦岛签署《关于归还债权转让款及利
息的函的谅解备忘录》，该备忘录约定：北京信托充分理解并同意，凡和葫芦岛
提出的以北京信托向凡和葫芦岛控股股东（中国环保科技）各相关项目提供投融
资顾问服务的方式，变相归还上述债权转让款及利息…双方确认，《顾问协议》
与《关于归还债权转让款及利息的函》系双方为同一笔债权债务的变通解决而分
别签署，双方实际按照《顾问协议》履行。凡和葫芦岛或凡和葫芦岛的最终全资
控股股东中国环保科技控股有限公司以任何形式向凡和葫芦岛支付相应款项的，
均视为凡和葫芦岛偿还北京信托的该笔债务。北京信托不得分别以《顾问协议》
和《关于归还债权转让款及利息的函》向凡和葫芦岛或凡和葫芦岛控股股东等主
张权利。双方商定，北京信托与中国环保科技重新直接签订《顾问协议》，锁定
债权转让款及利息的归还的具体项目、意向金和时间表等事项。
2017 年 8 月，北京信托因凡和葫芦岛仍未履行付款义务向北京市第三中级
人民法院起诉，要求凡和葫芦岛支付债权转让款及利息共计 5,585 万余元。2017
年 10 月 10 日，凡和葫芦岛申请追加中国环保科技控股有限公司为本案共同被告，
并追加凡和北京为无独立请求权的第三人。本案一审组织了三次庭前会议，并于
2018 年 12 月 13 日正式开庭审理，庭审中法官当庭驳回了凡和葫芦岛申请追加
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被告和第三人的请求。2019 年 1 月 25 日，北京市第三中级人民法院作出（2017）
京 03 民初 292 号《民事判决书》，判决凡和葫芦岛于判决生效之日起十日内给付
北京信托债权转让款 3,500 万元及利息。2019 年 5 月 6 日，凡和葫芦岛向北京高
级人民法院提起上诉。2019 年 7 月 26 日，因首创股份诉请确认北京信托与凡和
葫芦岛《债权转让协议》无效一案正在审理中，凡和葫芦岛向北京高级人民法院
申请中止审理，2019 年 8 月 14 日，北京市高级人民法院二审第一次开庭审理。
北京市第三中级人民法院作出一审判决，由被告向原告支付债权转让款 3,500 万
元及利息。2019 年 12 月 27 日，北京市高级人民法院作出二审判决，二审判决
驳回凡和葫芦岛的上诉请求，维持原判。
截至本配股书出具之日，凡和葫芦岛正与北京信托沟通执行和解方案。
3、杜洪诉仙居首创水务、磐安公司等保证合同纠纷案
2013 年 8 月 14 日，杜洪与恩都公司、中捷控股、蔡开坚、倪席平、中昌环
保共同签订《保证借款合同》，恩都公司向杜洪借款 4,800 万元，借款期限自实
际发放之日起 6 个月，借款利率为月率 3%；中捷控股、蔡开坚、倪席平、中昌
环保为签署借款向杜洪提供连带责任保证，保证期间两年，自债务履行期限届满
之日起算。同日，中捷资源投资股份有限公司向杜洪出具《担保函》，承诺为前
述借款提供连带责任保证。2013 年 8 月 15 日，杜洪发放借款 1,800 万元。2013
年 10 月 24 日，杜洪发放借款 3,000 万元。
2014 年 9 月 30 日，仙居首创水务、磐安公司向杜洪提供《连带保证担保函》，
同意为前述借款追加提供连带保证担保；中昌控股与杜洪签署《股权质押合同》，
将其持有的磐安县新城区供水有限公司 800 万股权质押给杜洪作为前述借款的
担保，同时合同还约定如杜洪行使质权后，主合同项下的全部债务未获得全额受
偿的，差额部分由中昌控股予以补足。
2014 年 5 月 16 日，蔡开坚代偿了 300 万利息。2014 年 9 月 30 日，中昌环
保代偿了 100 万元利息。2015 年 11 月 2 日，杜洪与玉环捷冠投资有限公司签订
《协议书》，玉环捷冠投资有限公司为蔡开坚代偿 1,500 万元。
因借款期限届满，恩都公司未履行还款义务，各保证人亦未完整履行担保责
任，杜洪遂向浙江省湖州市中级人民法院起诉，请求倪席平、中昌环保、仙居首
创水务、磐安公司对恩都公司所欠的借款本金 3,300 万元、利息 1,851.29 万元（按
照年利率 22.4%暂算至 2015 年 11 月 1 日，应计算至实际偿付日止）及实现债权
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北京首创股份有限公司 配股说明书
的费用 20 万元承担连带保证责任等。
2017 年 9 月 18 日，浙江省湖州市中级人民法院做出（2016）浙 05 民初 113
号《民事判决书》，判决倪席平、中昌环保、仙居首创水务、磐安公司等保证人
对借款本金及利息 3,757.29 万元承担连带清偿责任。后各保证人不服提起上诉。
2018 年 2 月 11 日，浙江省高级人民法院做出（2017）浙民终 786 号《民事判决
书》，判决驳回上诉，维持原判。
截至本配股说明书签署之日，本案正在执行过程中。
4、城建院诉南昌百玛士承包合同纠纷案
2009 年 9 月 27 日，城建院与南昌百玛士签订《设计、采购、施工（EPC）
工程总承包合同》（以下简称“总包合同”），约定由城建院按协议要求进行项目
的设计、采购、供应、施工安装、调试、完工和移交工作，合同总价款为 4.6 亿
元。2011 年 2 月 11 日，城建院与南昌百玛士签订《<江西省南昌市泉岭垃圾焚
烧发电厂设计、采购、施工（EPC）总承包协议书>补充协议》，约定因项目选址
变更造成项目延期等问题，EPC 合同总价由 4.6 亿元增加至 4.75 亿元。
2012 年 5 月 25 日，南昌百玛士向南昌仲裁委员会提起仲裁，请求确认南昌
百玛士与城建院签订的总包合同及其补充协议无效，城建公司应返还合同预付款
及银行利息损失。2012 年 7 月 5 日，城建院提起仲裁反请求，请求裁决南昌百
玛士支付工程款 1,300 万元。
2013 年 1 月 11 日，南昌仲裁委员会对合同效力先行作出（2012）洪仲裁字
第 35-1 号《裁决书》，裁决确认总包合同及其补充协议无效。2014 年 7 月 18 日，
南昌百玛士向南昌仲裁委员会申请撤回要求城建院返还合同预付款及银行利息
损失的仲裁请求。2014 年 9 月 25 日，南昌仲裁委员会作出（2012）洪仲裁字第
35-2 号《裁决书》，裁决城建院因履行总包合同而对外签订的合同所支付的合同
对价款总计 10,365 万元、首期的前期工作咨询费 138.02 万元、第二版初步设计
费 624.03 万元、因选址变更致第一版初步设计费 624.03 万元、人工费损失 380.40
万元可以从起向南昌百玛士收取的并因合同无效而应返还的预付款 12,950 万元
中直接扣除。2015 年 1 月，南昌百玛士向江西省南昌市中级人民法院起诉，申
请撤销南昌仲裁委员会作出的（2012）洪仲裁字第 35-2 号《裁决书》，江西省南
昌市中级人民法院经审理裁定撤销上述裁决书。
296
北京首创股份有限公司 配股说明书
2015 年 1 月，南昌百玛士向南昌市仲裁委员会申请仲裁，请求裁决城建院
返还合同预付款 12,950 万元及利息 43,125,066 元。2016 年 1 月 15 日，南昌市仲
裁委员会作出（2016）洪仲决字第 31-5 号《决定书》，决定中止本案仲裁程序。
2015 年 12 月，城建院向江西省高级人民法院起诉，请求判令南昌百玛士支
付项目选址变更前的损失 1,500 万元、第二版设计费 639.03 万元、项目分包招标
委托代理费 1,000 万元、项目技术咨询费 90 万元、人工成本等其他费用 475.50
万元、因合同无效造成的损失 6,324.88 万元，共计 9,039.41 万元。2017 年 3 月
21 日，江西省高级人民法院作出（2015）赣民二初字第 56 号《民事判决书》，
判决南昌百玛士于判决生效之日起 10 日内赔偿城建院 20,436,096.65 元，负担案
件受理费 102,180.48 元。城建院不服，向最高人民法院提起上诉。2018 年 9 月
27 日，最高人民法院作出（2017）最高法民终 597 号《民事判决书》，判决撤销
江西省高级人民法院（2015）赣民二初字第 56 号《民事判决书》第二项，改判
南昌百玛士于判决生效之日起 10 日内赔偿城建院 31,671,430.788 元。
2019 年 4 月 10 日，南昌仲裁委员会出具（2015）洪仲调字第 31 号《调解
书》，南昌百玛士与城建院达成如下调解内容：城建院于调解书送达之日起 20 个
工作日内返还南昌百玛士 1.295 亿元；城建院于调解书送达之日起 20 个工作日
内向南昌百玛士支付银行利息损失的 40%；（2017）最高法民终 597 号民事判决
书中判决南昌百玛士应向城建院支付的 31,671,430.788 元以及应由南昌百玛士承
担的诉讼费 294,468.86 元共计 31,965,899.65 元在上述城建院应支付的款项中进
行抵扣，抵扣后（2017）最高法民终 597 号民事判决书履行完毕。
截至本配股说明书签署之日，本案已执行完毕。
5、杨明松诉成都邦洁保证合同纠纷案
2014 年 11 月 27 日，杨明松与成化公司签订《借款合同》，约定借款金额 2,000
万元，借款期限自 2014 年 11 月 27 日至 2014 年 12 月 6 日。如成化公司逾期还
款的，除应偿还本金并支付逾期利息外，还应按未还本金 20%向杨明松支付违约
金。同日，杨明松分别与成都邦洁、四川成化水务有限公司、四川沃特市政工程
股份有限公司、成都龙祥投资实业有限公司、刘瑜、李蓉、李坚、赵雪林签订《保
证合同》，由上述各方为《借款合同》约定的主债权 2,000 万元提供连带责任保
证担保。同日，成化公司出具书面文件，确认收到杨明松借款 2,000 万元。
2014 年 12 月 10 日，成化公司出具《还款承诺书》，称其从杨明松处借款 2,000
297
北京首创股份有限公司 配股说明书
万约定借款期限已届满，因公司资金困难不能按时归还，承诺在 2014 年 12 月
31 日前归还全部借款本金 2,000 万元、利息、违约金。
2016 年 2 月 4 日，杨明松向成都市武侯区人民法院提起诉讼，请求判决成
化公司偿还借款本金 2,000 万元及利息、逾期违约金（暂计至 2016 年 2 月 4 日）
共计 2,500 万元，同时请求判决成都邦洁等担保人对成都化工的前述债务承担连
带清偿责任。2018 年 6 月，成都市武侯区人民法院做出（2016）川 0107 民初 1759
号《民事判决书》，判决驳回杨明松全部诉讼请求。杨明松不服，提起上诉。2019
年 1 月 4 日，四川省成都市中级人民法院做出（2018）川 01 民终 14399 号《民
事判决书》，判决撤销一审判决，判令成化公司偿还杨明松借款本金 2,000 万并
支付资金利息及违约金，成都邦洁等全体担保人承担连带保证责任且在承担保证
责任后有权向成化公司追偿。
2019 年 4 月 19 日，四川省高级人民法院对成都邦洁再审申请立案受理。2019
年 9 月 20 日，四川省高院下达（2019）川民申 2195 号民事裁定书，裁定驳回再
审申请。2019 年 12 月 23 日，原告杨明松与成都邦洁达成和解方案，由成都邦
洁承担担保债务、诉讼费用及执行费用共计 2,300 万元，前述金额之外的任何其
他担保责任均不再由成都邦洁承担。2019 年 12 月 25 日，成都邦洁支付上述款
项。
截至本配股说明书签署之日，本案已执行完毕。
6、青海洁神诉首创爱华采购合同仲裁案
2015 年 7 月 22 日，青海洁神与首创爱华签订《呼和浩特市盖章营污水处理
厂扩建及提标改造工程设备采购合同》，合同约定青海洁神向首创爱华提供呼和
浩特市章盖营污水处理厂扩建及体表改造工程高效生物转盘装置设备的供货、安
装和调试工作，总价款为 3,060 万元。合同履行过程中，首创爱华按照约定支付
了预付款和到货款共计 2,136 万元，后因双方对设备调试过程中的出水水质产生
争议，首创爱华未如期全额支付调试款和质保款。
2019 年 2 月 19 日，青海洁神向天津仲裁委员会提起仲裁申请，要求首创爱
华支付设备调试款、质量保证金、加碳装置费、律师费等共计 1,152.48 万元。2019
年 3 月 6 日，天津仲裁委员会受理本案，并已组织庭审以及必要的鉴定程序。2019
年 4 月 15 日，首创爱华以提供设备不符合合同约定标准为由向青海洁神发出解
298
北京首创股份有限公司 配股说明书
除合同通知书。
截至本配股说明书签署之日，青海洁神未提出书面异议，本案正在审理过程
中。
（二）担保情况
1、对外担保情况
截至 2020 年 6 月 30 日，首创股份为合并报表范围外企业提供担保的余额如
下：
单位：万元
担保方 被担保方 借款起始日 担保金额 借款到期日 担保类型
首创股份 通用首创 2004/11/22 18,300 2022/6/20 股权质押担保
2004 年 9 月，首创股份持股 50%之合营公司通用首创与国家开发银行签订
《借款合同》，借款金额为 200,000 万元。借款期限自 2004 年 11 月 22 日起至 2022
年 6 月 20 日止。
2004 年 10 月，为确保通用首创履行其与国家开发银行签署的《借款合同》，
首创股份、法国通用水务公司（通用首创之另一持股 50%股东）与国家开发银行
签署《股权质押合同》，首创股份、法国通用水务公司作为出质人，以其持有及
有权处分的通用首创全部股权作为质押，向通用首创提供担保，担保范围包括借
款合同项下明确规定的由借款人向质权人支付的全部借款本金、利息及相关费
用。随着借款合同项下借款本金、利息以及借款人应付贷款人其他款项的清偿，
《股权质押合同》项下担保的本金、利息及借款人应付质权人其他款项数额相应
减少，上述股权质押担保自主合同项下全部债务清偿之日解除。
截至 2020 年 6 月 30 日，通用首创水务投资有限公司已累计偿还借款本金
16.34 亿元及相关利息，借款余额为 3.66 亿元，本公司的担保金额相应为 1.83 亿
元。
2、上述担保的合法合规性分析
（1）履行了必要的决策程序，并及时履行信息披露义务
根据首创股份提供担保时适用的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上
市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）的相关规定，上市公司
《章程》应当对对外担保的审批程序作出规定。
根据首创股份提供担保时适用的《公司章程》（2004 年修订）的相关要求，
299
北京首创股份有限公司 配股说明书
董事会决定公司直接或间接从事投资、银行信贷、担保、委托经营、受托经营、
租赁等业务时的权限为不超过最近一次经审计的公司净资产的 40%。
首创股份对外担保初始总额为 10 亿元，占其为通用首创提供担保时最近一
期经审计净资产（2003 年末净资产 41.84 亿元）的 23.90%。根据相关规定，首
创股份本次对外担保需履行董事会决议程序。2004 年 9 月 20 日，首创股份召开
第二届董事会 2004 年度第七次临时会议，审议通过了上述担保、反担保相关议
案，相关决议文件已在上海证券交易所网站上公告。首创股份上述对外担保已履
行必要的董事会决议程序，并及时履行了信息披露义务。
（2）对外担保总额不超过法律法规规章或公司章程规定的限额
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的
通知》（证监发[2003]56 号）的相关规定，上市公司对外担保总额不得超过最近
一个会计年度合并会计报表净资产的 50%。根据《公司章程》（2004 年修订）的
相关要求，公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并报表净资产的
50%。
首创股份上述对外担保占 2013 年末经审计净资产的 23.90%，对外担保总额
符合上述规定，不超过法律法规规章或公司章程规定的限额。
（3）对方已提供反担保
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的
通知》（证监发[2003]56 号）的相关规定，上市公司对外担保必须要求对方提供
反担保，且反担保的提供方应当具有实际承担能力。根据《公司章程》（2004 年
修订）的相关要求，公司对外担保必须要求对方提供反担保，且反担保的提供方
应当具有实际承担能力。
2004 年 9 月，就通用首创对首创股份提供反担保事项，双方签署了《保证
协议》，协议约定，首创股份作为通用首创向国家开发银行借款的担保人，享有
对通用首创追偿的权利，在发生违约事件后，首创股份作为担保人，有权要求通
用首创采取补救方法（包括但不限于要求通用首创提供额外的担保），要求通用
首创承担违反本《保证协议》的责任，并寻求对因违约事件而造成损失的任何可
能的补救。在发生违约事件后，首创股份作为担保人有权在十日内要求通用首创
偿付首创股份已支付或将支付、花费或到期的款项，包括但不限于首创股份按照
合同应支付的与担保有关的所有款项。截至 2019 年末，通用首创总资产
300
北京首创股份有限公司 配股说明书
431,663.92 万元，净资产 216,057.77 亿元，营业收入 3,385.14 万元，净利润 7,522.97
万元（净利润高于营业收入，主要是由于净利润较大部分来自于参股公司投资收
益），具备实际履行能力。
综上，首创股份上述担保的被担保方已提供反担保且具备实际承担能力。
（4）独立董事在年度报告中进行专项说明并发表独立意见
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的
通知》（证监发[2003]56 号）的相关规定，上市公司独立董事应在年度报告中，
对上市公司累计和当期对外担保情况、执行上述规定情况进行专项说明，并发表
独立意见。
首创股份独立董事对公司 2004 年对外担保的情况进行了核查和落实，并在
《2004 年年度报告》中发表专项说明及独立意见如下：经我们充分了解和查验，
公司严格遵守《公司章程》的有关规定，规范公司的对外担保行为，并能严格控
制对外担保风险。公司不存在为控股股东及本公司控股 50%以下的其他关联方、
任何非法人单位或个人提供担保。截止 2004 年 12 月 31 日，公司仅为通用首创
水务投资有限公司 100,000 万元 18 年期借款提供担保，占公司净资产的 23.55%。
上述担保不违反证监发[2003]56 号文件及《公司章程》的规定。
综上，首创股份上述对外担保已履行必要的董事会决议程序与信息披露义
务，对外担保总额符合相关规定，上述担保的被担保方已提供反担保且具备实际
承担能力，独立董事已在年度报告中发表了专项说明及独立意见，符合当时有效
的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》
（证监发（2003）56 号）及《公司章程》（2004 年修订）的相关规定。
七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）资产状况发展趋势
公司的各类资产与公司所经营的污水处理、供水、固废处理业务匹配度较高，
资产结构较为合理。公司将根据行业趋势、市场情况、自身发展战略等因素，调
整自身的资产规模与结构。同时，公司未来将在确保经营稳健和资产质量的前提
下，努力提升资产的盈利能力与周转效率。
301
北京首创股份有限公司 配股说明书
（二）负债状况发展趋势
本次配股募集资金到位后，有利于降低公司资产负债率，降低财务风险。公
司未来将根据生产经营需要，保持合理的资产负债结构，并将积极拓宽融资渠道，
通过各种途径来满足公司的资本支出需求，努力降低财务成本与偿债压力。
（三）营业收入发展趋势
本次配股募集资金将用于补充流动资金、偿还银行借款，有助于满足公司的
日常经营需要，扩大公司业务规模，助力公司营业收入增长。
（四）盈利水平发展趋势
公司将继续立足主业，全面推进公司污水处理、供水、固废处理相关业务的
持续发展。在确保主营业务整体稳定的前提下，根据行业趋势、市场情况、自身
发展战略等因素适时调整业务结构，力争实现业绩增长，增强公司的盈利能力。
302
北京首创股份有限公司 配股说明书
第八节 本次募集资金运用
一、本次配股募集资金总额
公司本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基
数，按照每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售，募集资金总额不超过 530,000.00
万元。2019 年 5 月 6 日，公司第七届董事会第四次会议审议通过了《关于公司
符合配股条件的议案》等相关议案。2019 年 5 月 29 日，公司 2019 年第五次临
时股东大会审议通过了本次配股相关议案。
二、本次配股募集资金用途
本次配股募集资金总额不超过人民币 530,000.00 万元，扣除发行费用后全部
用于公司补充流动资金及偿还银行贷款，以增强公司市场竞争力和抗风险能力，
为公司各项业务持续快速发展提供保障。
在本次募集资金到位前，公司将根据银行贷款的实际到期日通过自筹资金先
行偿还，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
三、本次配股募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
（一）对公司财务状况的影响
本次配股完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司的资产负
债率将有所降低，公司财务状况将得到一定程度的改善，财务结构趋向合理与优
化，有利于增强公司抵御财务风险的能力。
（二）对公司盈利能力的影响
本次配股的实施将进一步提高公司的市场竞争力，随着公司运营规模的增
加，未来的营业收入也将继续保持增长，公司盈利能力能够进一步提升。
本次配股募集资金到位后短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等指标
出现一定程度的下降。但随着公司新增项目的逐步投产，未来公司盈利能力、经
营业绩将会保持较高水平。
（三）对公司现金流量的影响
本次配股募集资金将降低公司当前面临的经营现金流压力，降低经营风险，
303
北京首创股份有限公司 配股说明书
提升营运能力。同时，随着新增项目的建成达产，公司经营现金流量净额、自由
现金流量均将大幅增加，公司现金流量状况将得到进一步优化。
四、本次配股的必要性
（一）公司业务规模持续扩张，存在较大资金需求
公司所处水务、固废行业属于资本密集型行业，主要以 PPP、BOT、TOT
等形式从事供水、污水处理、固废处理等业务，同时公司还通过 EPC 等方式承
接环保建设类工程项目。公司主营业务模式具有前期投资规模大、投资回收周期
长的特点，近年来随着业务规模快速扩张，公司承担了较大的资金压力，仅依靠
自身盈利和债务融资，较难满足公司持续快速发展对资金的需求，资金实力决定
了公司承接项目的规模和业务发展速度。
2019 年度，公司实现营业收入 149.07 亿元，同比增长 19.69%；利润总额 15.99
亿元，同比增长 25.01%。随着主营业务的高速增长，公司业务规模持续扩张，
存在较大资金需求。
（二）公司资产负债率较高，资本结构有待优化
与同行业上市公司相比，公司资产负债率高于行业平均：
股票代码 公司简称 2019 年资产负债率
300070.SZ 碧水源 65.70%
000826.SZ 启迪桑德 62.20%
600187.SH 国中水务 27.84%
601158.SH 重庆水务 30.13%
000598.SZ 兴蓉环境 52.66%
600874.SH 创业环保 60.30%
600323.SH 瀚蓝环境 66.16%
601199.SH 江南水务 38.93%
000544.SZ 中原环保 40.87%
600461.SH 洪城水业 56.28%
600283.SH 钱江水利 55.15%
000685.SZ 中山公用 29.57%
600168.SH 武汉控股 65.19%
行业平均 50.08%
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北京首创股份有限公司 配股说明书
600008.SH 首创股份 64.68%
数据来源：Wind 资讯
截至 2019 年末，公司合并报表口径资产负债率为 64.68%，高于行业平均资
产负债率 50.08%。其中，短期借款余额 13.68 亿元，一年内到期的非流动负债余
额 29.15 亿元，长期借款余额 220.80 亿元，应付债券余额 70.80 亿元。公司面临
一定的偿债压力。公司通过本次配股可以增强资金实力，优化资产负债结构，降
低财务风险，提高公司抵御风险的能力、持续经营的能力以及后续融资的能力，
为公司做大做强提供有力的资金保障。
（三）公司财务费用较高，影响公司盈利水平
公司通过银行借款、发行债券等债务融资方式筹集资金为公司扩大经营规模
提供资金支持。最近三年，公司财务费用占公司毛利、营业利润的比重较高，较
高的财务费用为公司经营业绩带来了一定负担，降低有息负债规模有利于减少公
司财务费用，降低公司财务风险，提高公司盈利水平。
最近三年，公司财务费用分别为 91,165.58 万元、122,498.71 万元和 125,582.99
万元，占营业收入、毛利、营业利润比例情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 财务费用 财务费用 财务费用
金额 金额 金额
占比 占比 占比
营业收入 1,490,727.36 8.42% 1,245,536.30 9.84% 928,546.84 9.82%
毛利 441,552.54 28.44% 383,590.78 31.93% 291,547.65 31.27%
营业利润 158,717.77 79.12% 133,451.36 91.79% 100,917.51 90.34%
五、本次配股的可行性
（一）公司符合配股发行股票的条件
公司具备健全且运行良好的组织机构，治理规范，在证券市场上树立了良好
的市场形象。公司近年来业务发展迅速，业绩呈增长趋势，财务状况良好，具有
良好的股东回报机制。依照《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》
和《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》
等有关法律、法规和规范性文件的规定和要求，公司董事会对照上市公司配股相
关资格和条件的要求，经认真逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性
文件关于上市公司配股的各项规定和要求，具备配股的资格和条件。
305
北京首创股份有限公司 配股说明书
本次配股募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款，有助于进一步壮大
公司的规模和实力，增强公司的竞争力及抗风险能力，帮助公司实现中长期发展
战略，符合公司全体股东的利益。
（二）控股股东承诺全额认购可配售股份
首创集团及其全资子公司首创华星已承诺以现金方式全额认购首创股份本
次配股方案确定的可配售股份，并保证用于认购本次配股项下可配售股份的全部
资金来源合法合规，且为首创集团、首创华星自有资金，首创集团、首创华星本
次承诺全额认购为本次配股的发行提供了先决条件，使本次配股具备可行性。首
创集团、首创华星的全额认购显示控股股东对于公司业务发展的大力支持。
（三）深厚的业务积累及丰富的项目经验有利于保障公司募集资金运用
公司在水务领域拥有深厚积累，现已成为国内水务运营经验最丰富的企业之
一，可提供涵盖供水、污水处理以及管网、泵站建设、运营维护的城镇水体综合
治理一体化服务。2019 年末，在水务领域，公司已形成全国性的业务布局，水
务投资、工程项目分布于多个省、市、自治区，位居国内水务行业前列。
除水务之外，公司多年来不断拓展业务范围，现已全面布局人居环境改善领
域，构建了市政和商业废物处理、危险废弃物处理以及垃圾资源再生利用、新能
源开发的全覆盖式服务体系，形成了传统水务、固废处理、再生水、污泥处置、
环境综合整治的全业务布局。
在项目运营上，公司以“做强总部、做实大区、做精项目公司”为指导原则，
构建起“总部、大区、项目公司、一线水厂”的立体化运营管理架构，逐步形成
了系统化、专业化、标准化的运营管理体系。
在流程管理上，公司在项目投资、建设、运营多个环节具备丰富的管理经验，
并积极构建全周期的项目运行及价值分配机制，加大对各个环节关键点的精细管
控力度，明确相关部门在各个阶段的职责和权利，形成了以项目为单元的全周期
管理机制。
深厚的业务积累及丰富的项目经验有利于保障公司募集资金运用，提高流动
资金使用效率。
306
北京首创股份有限公司 配股说明书
第九节 前次募集资金运用
一、最近五年募集资金运用情况
最近五年内公司曾于 2015 年、2018 年以非公开发行股票方式募集资金，具
体情况如下：
（一）2015 年非公开发行
经中国证监会“证监许可[2014]1430 号文”《关于核准北京首创股份有限公
司非公开发行股票的批复》批准，于 2015 年 1 月 25 日在上交所增发新股，发行
数量 21,030.71 万股，发行价为每股 9.77 元，募集资金净额 201,284.00 万元。上
述资金到位情况业经致同会计师事务所出具的“致同验字（2015）第 110ZC0016
号”验资报告予以验证。
（二）2018 年非公开发行
经中国证监会“证监许可[2018]834 号文”《关于核准北京首创股份有限公司
非公开发行股票的批复》批准，于 2018 年 11 月 14 日在上交所增发新股，发行
数量 86,483.41 万股，发行价为每股 3.11 元，募集资金净额 265,776.15 万元。上
述资金到位情况业经致同会计师事务所出具的“致同验字（2018）第 110ZC0268
号”验资报告予以验证。
二、前次募集资金使用情况
（一）前次募集资金实际使用情况
1、2015 年度非公开发行
截至 2019 年 12 月 31 日，公司前次募集资金使用情况如下：
307
北京首创股份有限公司 配股说明书
单位：万元
募集资金总额：205,470 已累计使用募集资金总额：183,829
各年度使用募集资金总额：
2015 年：141,085
变更用途的募集资金总额：11,312 2016 年：14,678
变更用途的募集资金总额比例：5.51% 2017 年：19,186
2018 年：1,804
2019 年：7,076
投资项目 募集资金投资总额 截至 2019 年 12 月 31 日募集资金累计投资额
实际投资金 项目达到预
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 定可使用状
承诺投资项目 实际投资项目 态日期
号 投资金额 投资金额 额 投资金额 投资金额 额 承诺投资金
额的差额
湖南省常德市皇木关 湖南省常德市皇木
1 11,259 11,259 11,259 11,259 11,259 9,079 2,180 2017 年 1 月
污水处理工程 关污水处理工程
湖南省张家界市永定 湖南省张家界市永
已变更用途
2 城区杨家溪污水处理 定城区杨家溪污水 6,949 6,949 6,949 6,949 6,949 39 （注 1）
（注 1）
厂二期工程 处理厂二期工程
湖南省常宁市污水处 湖南省常宁市污水
3 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 - 2014 年 1 月
理工程项目 处理工程项目
安徽省阜阳市泉北污 安徽省阜阳市泉北
4 14,687 14,687 14,687 14,687 14,687 13,937 750 2018 年 1 月
水处理厂工程 污水处理厂工程
安徽省淮南市淮南
安徽省淮南市淮南首
首创水务第一污水
5 创水务第一污水处理 2,338 2,338 2,338 2,338 2,338 2,010 328 2017 年 1 月
处理厂提标改造工
厂提标改造工程
程
山东省临沂市沂南
山东省临沂市沂南县
6 县第二污水处理厂 4,900 4,900 4,900 4,900 4,900 4,116 784 2014 年 8 月
第二污水处理厂项目
项目
308
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山东省临沂市苍山
山东省临沂市苍山县
7 县第二污水处理厂 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600 - 2019 年 1 月
第二污水处理厂项目
项目
山东省济宁市微山县 山东省济宁市微山
8 6,720 6,720 6,720 6,720 6,720 6,720 - 2014 年 1 月
污水处理厂项目 县污水处理厂项目
山东省临沂市第二
山东省临沂市第二污
9 污水处理厂扩建工 8,904 8,904 8,904 8,904 8,904 7,197 1,707 2015 年 1 月
水处理厂扩建工程
程
浙江省嵊州市嵊新污 浙江省嵊州市嵊新
已变更用途
10 水处理厂一期提标改 污水处理厂一期提 4,402 4,402 4,402 4,402 - - （注 1）
（注 1）
造工程 标改造工程
江苏省徐州市区区
江苏省徐州市区区域
域供水中心水厂
11 供水中心水厂（刘湾 39,998 39,998 39,998 39,998 39,998 39,998 - 2015 年 7 月
（刘湾水厂）改扩
水厂）改扩建工程
建工程
安徽省淮南市山南新 安徽省淮南市山南
12 12,550 12,550 12,550 12,550 12,550 2,391 10,159 2021 年 12 月
区自来水厂项目 新区自来水厂项目
安徽省铜陵市第五水 安徽省铜陵市第五
13 12,022 12,022 12,022 12,022 12,022 12,022 - 2020 年 12 月
厂一期工程 水厂一期工程
湖南省岳阳市岳阳县 湖南省岳阳市岳阳
14 生活垃圾无害化填埋 县生活垃圾无害化 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 - 2013 年 8 月
场项目 填埋场项目
湖南省凤凰县城镇
湖南省凤凰县城镇生
15 生活垃圾处理工程 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 - 2014 年 1 月
活垃圾处理工程项目
项目
补充流动资金及归还 补充流动资金及归
16 61,641 61,641 61,641 61,641 61,641 61,641 - 不适用
银行贷款 还银行贷款
娄底市第一污水处理 娄底市第一污水处
募集资金变 募集资金变 募集资金变 募集资金变
17 厂三期扩建及提标改 理厂三期扩建及提 11,312 5,579 5,733 2020 年 9 月
更项目 更项目 更项目 更项目
造工程 PPP 项目 标改造工程 PPP 项
309
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目
合计 205,470 205,470 205,470 205,470 205,470 183,829 21,641 -
注 1：湖南省张家界市永定城区杨家溪污水处理厂二期工程因政府规划变化和土地拆迁问题项目无进展，浙江省嵊州市嵊新污水处理厂一期提标改造工程因政府对工期要求较
紧未实际参与实施，为更好地回报股东，提高募集资金使用效率，公司于 2019 年 3 月 25 日已履行完毕必要的审批程序，将两个项目募集资金余额 11,312 万元变更用于娄底市第
一污水处理厂三期扩建及提标改造工程 PPP 项目。
注 2：截至 2019 年 12 月 31 日，2015 年非公开尚未使用 21,641 万元，其中根据工程进度、付款进度预计未来将使用募投项目投资金额为 16,808 万元，差异为 4,833 万元，主
要原因为湖南省常德市皇木关污水处理工程、安徽省淮南市淮南首创水务第一污水处理厂提标改造工程和山东省临沂市第二污水处理厂扩建工程实际项目支出结余；安徽省淮南市
淮南首创水务第一污水处理厂提标改造工程、山东省临沂市沂南县第二污水处理厂项目、山东省临沂市第二污水处理厂扩建工程董事会前以自有资金支付部分工程款。
2、2018 年度非公开发行
截至 2019 年 12 月 31 日，公司前次募集资金使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额：268,963 已累计使用募集资金总额：237,415
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：无
2018 年：216,726
变更用途的募集资金总额比例：无
2019 年：20,690
投资项目 募集资金投资总额 截至 2019 年 12 月 31 募集资金累计投资额
实际投资金 项目达到预
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 定可使用状
承诺投资项目 实际投资项目 态日期
号 投资金额 投资金额 额 投资金额 投资金额 额 承诺投资金
额的差额
浙江省嵊新污水处
浙江省嵊新污水处理
1 理厂二期扩建 PPP 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 - 2020 年 6 月
厂二期扩建 PPP 项目
项目
青龙河水厂
山东省临沂市中心城 山东省临沂市中心
于 2017 年 8
2 区水环境综合整治工 城区水环境综合整 5,601 5,601 5,601 5,601 5,601 5,601 -
月运营；陷
程项目 治工程项目
泥河水厂预
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计 2020 年 10
月完工
已于 2017 年
收购河北华冠环保科 收购河北华冠环保
3 月完成，收
3 技有限公司 100%股 科技有限公司 73,927 73,927 73,927 73,927 73,927 52,620 21,307
购款项分期
权项目 100%股权项目
支付
广东省茂名市水东湾 广东省茂名市水东
4 城区引罗供水工程 湾城区引罗供水工 57,726 57,726 57,726 57,726 57,726 56,693 1,033 2020 年 6 月
PPP 项目 程 PPP 项目
四川省广元市白龙水 四川省广元市白龙
5 41,300 41,300 41,300 41,300 41,300 32,092 9,208 2020 年 5 月
厂 BOT 项目 水厂 BOT 项目
6 补充流动资金 补充流动资金 80,689 80,689 80,689 80,689 80,689 80,689 - 不适用
合计 268,963 268,963 268,963 268,963 268,963 237,415 31,548 -
注 1：截至 2019 年 12 月 31 日，公司 2018 年非公开发行募集资金尚未使用的募集资金为 31,518 万元，均为工程进度及股权收购款，未来将根据工程进度、付款进度逐步投入。
收购河北华冠环保科技有限公司 100%股权项目根据产权交易合同约定，该转让价款采取分期付款方式，首笔转让价款不低于 52,620 万元，其余款项在定州市给水工程等项目各自
决算完毕并确定最初水价后 10 个工作日内支付。此外，广东广东省茂名市水东湾城区引罗供水工程 PPP 项目和四川省广元市白龙水厂 BOT 项目未来根据工程进度分步投入资金。
311
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（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
1、2015 年度非公开发行
2019 年 3 月 25 日，公司第三次临时股东大会审议通过《关于部分募集资金
使用用途变更的议案》，同意公司将 2015 年非公开发行股票募投项目湖南省张
家界市永定城区杨家溪污水处理厂二期工程和浙江省嵊州市嵊新污水处理厂一
期提标改造工程拟投入的募集资金 11,312 万元使用用途变更为投入娄底市第一
污水处理厂三期扩建及提标改造工程 PPP 项目。
2、2018 年度非公开发行
公司不存在变更募集资金投资项目的情况。
（三）前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况。
（四）临时闲置募集资金情况
1、2015 年度非公开发行
2015 年 1 月 30 日，公司召开第六届董事会 2015 年度第三次临时会议、第
六届监事会 2015 年度第一次临时会议，审议通过《关于公司使用闲置募集资金
进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过 5 亿元的暂时闲置募集资金购买期
限不超过 12 个月的安全性高、流动性好、有保本约定的短期理财产品或办理银
行定期存款，并在上述额度及期限范围内可以滚动使用投资额度。
2016 年 2 月 29 日，公司召开第六届董事会 2016 年度第五次临时会议、第
六届监事会 2016 年度第一次临时会议，2016 年 3 月 16 日召开 2016 年度第一次
临时股东大会审议通过了《关于公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品的议
案》，同意公司使用不超过 5 亿元的闲置募集资金购买期限不超过 12 个月的安
全性高、流动性好、有保本约定的短期理财产品，在决议有效期内可以滚动使用
5 亿元的投资额度。
2017 年 2 月 3 日，公司召开第六届董事会 2017 年度第二次临时会议，审议
通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司
使用 4 亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起
不超过十二个月。
2018 年 3 月 12 日，公司召开第七届董事会 2018 年度第五次临时会议，审
312
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议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使
用 3.5 亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起
不超过十二个月。
2019 年 5 月 27 日公司召开第七届董事会 2019 年度第五次临时会议，审议
通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。公司可使用 3
亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为董事会审议通过之日起不超过
十二个月。
截至 2019 年 12 月 31 日，闲置募集资金补充流动资金余额为 3 亿元。
2、2018 年度非公开发行
2018 年 11 月 12 日，公司召开第七届董事会 2018 年度第十二次临时会议，
审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司
使用不超过 5 亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过
之日起不超过十二个月。
2019 年 11 月 22 日，公司召开第七届董事会 2019 年度第十一次临时会议，
审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司
使用不超过 3.65 亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议
通过之日起不超过十二个月。
截至 2019 年 12 月 31 日，闲置募集资金补充流动资金余额为 3.14 亿元。
（五）尚未使用募集资金情况
1、2015 年度非公开发行
截至 2019 年 12 月 31 日，公司前次募集资金总额 205,470 万元，实际使用
募集资金 183,829 万元，尚未使用募集资金 21,641 万元，尚未使用募集资金占前
次募集资金总额的 10.53%。募集资金尚未使用完毕的原因为募投项目按项目工
程进度分步投入资金及部分募投项目资金结余。
2、2018 年度非公开发行
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司前次募集资金总额 268,963 万元，实际使
用募集资金 237,415 万元，尚未使用募集资金 31,548 万元，尚未使用募集资金占
前次募集资金总额的 11.73%。募集资金尚未使用完毕的原因为募投项目按付款
条件及项目工程进度分步投入资金。
313
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（六）前次募集资金投资项目产生效益的情况
1、2015 年度非公开发行
单位：万元
截至 2019 年 最近三年实际效益 截至 2019 年 12
序 12 月 31 日投 是否达到
项目名称 月 31 日累计实现
号 资项目累计 2017 年 2018 年 2019 年 预计效益
效益
产能利用率
湖南省常德市
1 皇木关污水处 100% 181 207 262 650 是
理工程
湖南省张家界
市永定城区杨
2 已变更用途 - - - - -
家溪污水处理
厂二期工程
湖南省常宁市
3 污水处理工程 100% 23 136 162 310 是
项目
安徽省阜阳市
4 泉北污水处理 62% - -181 74 -107 是（注 1）
厂工程
安徽省淮南市
淮南首创水务
5 第一污水处理 100% 312 278 304 894 是
厂提标改造工
程
山东省临沂市
6 沂南县第二污 98% -133 -144 -95 -324 注2
水处理厂项目
山东省临沂市
7 苍山县第二污 90% - - -240 -240 注3
水处理厂项目
山东省济宁市
8 微山县污水处 92% 292 264 210 1,158 注4
理厂项目
山东省临沂市
9 第二污水处理 100% 955 710 516 3,061 是
厂扩建工程
浙江省嵊州市
嵊新污水处理
10 已变更用途 - - - - -
厂一期提标改
造工程
江苏省徐州市
区区域供水中
11 心水厂（刘湾 83% -2,588 1,026 931 -648 注5
水厂）改扩建
工程
安徽省淮南市
未运营，不适
12 山南新区自来 - - - - -
用
水厂项目
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安徽省铜陵市
未运营，不适
13 第五水厂一期 - - - - -
用
工程
湖南省岳阳市
岳阳县生活垃
14 79% 230 246 179 881 是
圾无害化填埋
场项目
湖南省凤凰县
15 城镇生活垃圾 100% 371 214 225 1,453 是
处理工程项目
补充流动资金
16 及归还银行贷 不适用 - - - 不适用
-
款
娄底市第一污
水处理厂三期
未运营，不适
17 扩建及提标改 - - - -
用 -
造工程 PPP 项
目
注 1：安徽省阜阳市泉北污水处理厂工程项目处于项目运营前期，暂时性亏损符合项目实际情况，与
预测收益一致，未来随着项目运营逐步成熟预计项目收益将进一步增加。
注 2：山东省临沂市沂南县第二污水处理厂项目因为项目投资较投资预测有所增加，而水价没有相应
调整到位，且 2015 年 7 月起征收增值税及 2016 年开始交纳土地使用税，均对项目效益有所影响。项目公
司已就上述影响向政府提交调价请示，预测未来有望达到预期效益。
注 3：山东省临沂市苍山县第二污水处理厂项目设计总规模 4 万吨/日，一期建设 2 万吨/日。该项目 2019
年开始进入正式运营。因项目投资较投资预测有较大增加，而水价没有相应调整到位，对项目效益有较大
影响。项目公司已将调整水价作为重点工作持续推动。
注 4：山东省济宁市微山县污水处理厂原募投资金用于一期 4 万吨污水业务，项目效益较好能达到预
期收益。后与政府签订了二期 2 万吨项目，一二期合并政府重新制定了保底水量，因整体保底水量较以前
下调，故暂时未达到预期收益，随着项目培育成熟水量上升或者按协议约定时点上调保底水量，效益会随
之增加，预测未来有望达到预期收益。
注 5：江苏省徐州市区区域供水中心水厂（刘湾水厂）改扩建工程因为项目投资较投资预测有较大增
加，而水价没有相应调整到位，对项目效益有较大影响。刘湾水厂改扩建工程为供水安全保障工程，徐州
市政府将该项目列入 2014 年“三重一大”项目和为民办实事重点工程。从 2014 年开始，项目公司多次与
政府沟通调整水价问题，因涉及到城乡供水一体化的战略、部分原水的调整、地下水的压采、市场整合等
因素，水价调整未能实施到位。2016 年借助调整阶梯水价，除正常的阶梯，经过努力合用表和居民水价的
单位用户到户价分别增加了 0.06 元/吨和 0.31 元/吨。项目公司已将调整水价作为重点工作持续推动。
2、2018 年度非公开发行
单位：万元
截至 2019 年 12 最近三年实际效益 截至 2019 年
序 是否达到
项目名称 月 31 日投资项目 12 月 31 日累
号 2017 年 2018 年 2019 年 预计效益
累计产能利用率 计实现效益
浙江省嵊新污水处
1 理厂二期扩建 PPP 未运营，不适用 - - - - -
项目
山东省临沂市中心
2 城区水环境综合整 100% 11 14 -105 -80 注1
治工程项目
收购河北华冠环保
3 科技有限公司 100% -55 2,759 4,287 6,990 是
100%股权项目
广东省茂名市水东
4 未运营，不适用 - - - - -
湾城区引罗供水工
315
北京首创股份有限公司 配股说明书
截至 2019 年 12 最近三年实际效益 截至 2019 年
序 是否达到
项目名称 月 31 日投资项目 12 月 31 日累
号 2017 年 2018 年 2019 年 预计效益
累计产能利用率 计实现效益
程 PPP 项目
四川省广元市白龙
5 未运营，不适用 - - - - -
水厂 BOT 项目
补充流动资金及归
6 不适用 - - - - 不适用
还银行贷款
注 1：山东省临沂市中心城区水环境综合整治工程项目的青龙河净水厂项目，设计规模 3 万吨/日，于
2017 年 8 月 10 日正式运营，由于投资概算于 2016 年完成，商业运行时药剂费、土地款、人工等支出均有
了不同程度的增加，从而导致经营结果暂时未达到效益，公司已将调整水价作为重点工作持续推动。
（七）前次募集资金中以资产认购股份的，该资产运行情况
公司不存在前次募集资金中以资产认购股份的情况。
（八）前次募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中
的有关内容对照
公司已将前次募集资金的实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文
件中所披露的有关内容进行逐项对照，实际使用情况与披露的相关内容一致。相
关内容公司已在《北京首创股份有限公司 2017 年年度报告》、《北京首创股份
有限公司 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》、《北京首创股
份有限公司 2018 年年度报告》、《北京首创股份有限公司 2018 年度募集资金存
放与实际使用情况的专项报告》、《北京首创股份有限公司 2019 年年度报告》、
《北京首创股份有限公司 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
以及《北京首创股份有限公司前次募集资金使用情况的专项报告》中作相应的披
露。
三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告
结论
致同会计师事务所对首创股份截至 2019 年 3 月 31 日的前次募集资金使用情
况进行了审核，并于 2019 年 5 月 6 日出具了《前次募集资金使用情况鉴证报告》
（致同专字（2019）第 110ZA4223 号），认为首创股份公司董事会编制截至 2019
年 3 月 31 日的前次募集资金使用情况的专项报告、前次募集资金使用情况对照
表和前次募集资金投资项目实现效益情况对照表符合中国证监会《关于前次募集
资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，如实反映了首创
股份前次募集资金使用情况。
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第十节 董事及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签字：
刘永政 李章 张萌
孟焰 车丕照 曲久辉
刘俏 杨斌 石祥臣
苗艇 谢元祥
北京首创股份有限公司
年 月 日
317
北京首创股份有限公司 配股说明书
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体监事签字：
刘惠斌 郭雪飞 赵昕
北京首创股份有限公司
年 月 日
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北京首创股份有限公司 配股说明书
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
非董事高级管理人员签字：
江瀚 王征戍 邢俊义
邵丽 郝春梅
北京首创股份有限公司
年 月 日
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北京首创股份有限公司 配股说明书
二、保荐人（主承销商）声明
本公司已对配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人签字：
张松
保荐代表人签字：
李彦芝 张耀坤
保荐机构总经理签字：
李格平
保荐机构法定代表人签字：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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北京首创股份有限公司 配股说明书
二、保荐人（主承销商）声明
本人已认真阅读配股说明书及其摘要的全部内容，确认不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律
责任。
保荐机构总经理签字：
李格平
保荐机构董事长签字：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
321
北京首创股份有限公司 配股说明书
三、联席主承销商声明
本公司已对配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人签字：
毕劲松
首创证券股份有限公司
年 月 日
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北京首创股份有限公司 配股说明书
四、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
经办注册会计师签字：
钱斌 郁奇可
李丹
会计师事务所负责人签字：
徐华
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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北京首创股份有限公司 配股说明书
五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读配股说明书及其摘要，确认配股说明书及其摘要与本
所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对公司在配股
说明书及其摘要中引用的由本机构出具的法律意见书和律师工作报告的内容无
异议，确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师签字：
徐扬 李静
律师事务所负责人签字：
黄海
北京市重光律师事务所
年 月 日
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第十一节 备查文件
一、备查文件目录
（一） 公司最近三年一期的财务报告及审计报告；
（二） 保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
（三） 公司律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（四） 注册会计师关于前次募集资金使用情况专项审核报告；
（五） 中国证监会核准本次发行的文件；
（六） 其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅时间、地点
（一）查阅时间
工作日上午 9:00-11:00，下午 2:00-5:00
（二）查阅地点
1、北京首创股份有限公司
联系地址：北京市西城区车公庄大街 21 号新大都饭店 2 号楼
电话：010-68356169
传真：010-68356197
联系人：官念
2、中信建投证券股份有限公司
联系地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层
电话：010-85156316
传真：010-65185227
联系人：李彦芝、张耀坤
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