安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
安徽皖通高速公路股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅
读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 皖通高速 股票代码 600012
股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 安徽皖通 股票代码 0995
股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 谢新宇 韩榕、丁瑜
0551-65338697、63738923、
电话 0551-65338681
63738922、63738989
传真 0551-65338696 0551-65338696
电子信箱 wtgs@anhui-expressway.net wtgs@anhui-expressway.net
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年
(末)比
2013 年(末) 2012 年(末) 上年 2011 年(末)
(末)增
减（%）
总资产 12,202,968,076.01 11,334,161,449.16 7.67 10,456,770,769.52
归属于上市公司股东
7,059,531,947.53 6,543,343,874.35 7.89 6,357,009,233.19
的净资产
经营活动产生的现金
1,493,126,682.05 1,309,791,902.29 14.00 1,557,871,041.14
流量净额
营业收入 2,330,104,247.29 2,222,507,036.21 4.84 2,287,216,080.75
归属于上市公司股东
847,910,073.18 761,000,765.20 11.42 868,325,190.00
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 845,813,722.11 760,774,928.16 11.18 866,825,288.10
的净利润
加权平均净资产收益 12.54 11.81 增加 14.37
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率（%） 0.73 个
百分点
基本每股收益（元／
0.511 0.459 11.33 0.524
股）
稀释每股收益（元／
0.511 0.459 11.33 0.524
股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
股东总数为 55,146 户 股东总数为 53,162
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 （其中内资股 55,057 户（其中内资股
日末股东总数
户，H 股 89 户） 53,074 户，H 股 88 户）
前 10 名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 件股份数量 量
安徽省高速公路控
国家 31.59 523,957,120 0 无
股集团有限公司
HKSCC
NOMINEES
境外法人 29.46 489,157,898 0 未知
LIMITED （ 代 理
人）
招商局华建公路投
国有法人 21.52 356,913,158 0 无
资有限公司
熊立武 境内自然人 1.07 17,717,757 0 未知
全国社保基金四零
其他 0.43 7,188,647 0 未知
七组合
邓普顿投资顾问有
其他 0.38 6,304,771 0 未知
限公司
匡顺清 境内自然人 0.25 4,117,923 0 未知
张凤桐 境内自然人 0.12 2,000,000 0 未知
舒晓东 境内自然人 0.11 1,877,394 0 未知
袁 惠 境内自然人 0.10 1,645,625 0 未知
1、表中国有股股东及法人股股东之间不存在关联关系，此外，本
公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于
上述股东关联关系或一致行动的 《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动
说明 人。
2、 HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有
限公司）持有的 H 股乃代表多个客户所持有。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
本集团主要从事收费公路之经营和管理及其相关业务。此外，本集团实施了
立足主业、适度拓展的发展策略，结合高速公路行业的自身条件与财务特性，公
司陆续投资设立了新安金融、皖通典当和皖通小贷，主要经营典当、担保、小额
贷款等非银行类金融业务。
报告期内，本集团全年实现营业收入人民币 2,330,104 千元（2012 年：
2,222,507 千元），较去年同期增长 4.84%；利润总额人民币 1,208,587 千元（2012
年：1,115,097 千元），较去年同期增长 8.38%；归属于本公司股东的净利润人民
币 847,910 千元（2012 年：761,001 千元），较去年同期增长 11.42%；基本每股
收益人民币 0.511 元（2012 年：0.459 元），较去年同期增长 11.33%。净利润增
长的主要原因系本集团营业收入的增长及确认新安金融派发股息所致。
收费公路业绩综述
报告期内，本集团共实现通行费收入 2,188,382 千元，与去年同期相比增长
2.86%。国家宏观经济整体呈企稳回升态势，区域经济的高速发展，我省在中部区
位交通优势，是本集团通行费收入增长的几项重要因素。
2013 年全国经济运行总体平稳，全年 GDP 增速为 7.7%，安徽 GDP 增长
10.4%，增幅居全国第 11 位，中部第 1 位。从车流量及车型结构看，报告期内，
本集团各路段的客车流量同比增长 13.96%，货车流量同比增长 4.68%。
2013 年随着国家各项减免范围的扩大，本集团各项减免金额也在快速增长。
2013 年春节、清明、五一及国庆假期，本集团共免收小型客车约 316.9 万辆，免
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收金额约为人民币 13,922 万元。报告期内，本集团共减免绿色通道车辆约 87.51
万辆，减免金额约为人民币 27,991 万元。此外，持安徽交通卡享受刷卡优惠的
减免金额约为人民币 1,403 万元，与去年同期相比增长 67.02%。
此外，收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化、相连或
平行道路改扩建等因素的正面或负面的影响。具体到各个公路项目，影响情况不
同。
各路段 2013 年经营情况如下：
权益 折算全程日均车流量（架次） 通行费收入（人民币千元）
项目
比例 2013 年 2012 年 增减（%） 2013 年 2012 年 增减（%）
合宁高速公路 100% 23,639 21,549 9.70 1,032,605 931,374 10.87
205 国道天长段新线 100% 5,222 5,108 2.23 52,621 45,516 15.61
高界高速公路 100% 8,513 9,300 -8.46 333,888 428,467 -22.07
宣广高速公路 55.47% 16,076 15,134 6.22 408,943 382,999 6.77
连霍公路安徽段 100% 9,301 8,768 6.08 201,868 196,196 2.89
宁淮高速公路天长段 100% 24,543 17,559 39.78 90,208 75,449 19.56
广祠高速公路 55.47% 15,275 15,088 1.24 66,228 67,490 -1.87
宣宁高速公路 51% 660 —— 2,021 ——
客货车比例 每公里日通行费收入（人民币元）
权益
项目
比例
2013 年 2012 年 2013 年 2012 年 增减（%）
合宁高速公路 100% 67:33 68:32 21,112 18,991 11.17
205 国道天长段新线 100% 35:65 39:61 4,806 4,145 15.95
高界高速公路 100% 63:37 54:46 8,316 10,643 -21.86
宣广高速公路 55.47% 69:31 69:31 13,338 12,458 7.06
连霍公路安徽段 100% 61:39 60:40 10,242 9,927 3.17
宁淮高速公路天长段 100% 75:25 74:26 17,638 14,725 19.78
广祠高速公路 55.47% 73:27 70:30 12,960 13,171 -1.60
宣宁高速公路 51% 83:17 —— 488 ——
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注：1、宣宁高速公路于 2013 年 9 月 8 日正式开通试运营。
2、以上车流量数据不包含节假日免收的小型客车数据。
报告期内，宁淮高速公路天长段的交通流量表现良好，主要原因是受益于南
京长江四桥的通车，但由于客车流量的增长大于货车流量的增长，货车增幅放缓，
车型结构发生变动，通行费收入的增长幅度明显低于交通流量的增幅。
报告期内，高界高速公路通行费收入继续下降。下降的主要原因是一方面继
续受到六武高速全线通车后造成的分流影响，另一方面，自 2012 年 11 月 11 日
开始，江西九江大桥施行桥梁检修，20 吨以上车辆绕道分流。自 2013 年 10 月
28 日九江长江二桥通车，高界高速公路车流量开始呈现迅速回升态势。
报告期内，广祠高速公路通行费收入下降的主要原因是货车流量下降影响，
广祠高速公路货车流量同比下降 7.42%。
典当业务业绩综述
2012 年 6 月，本公司与华泰集团共同投资设立合肥皖通典当有限公司。其
中本公司出资人民币 15,000 万元，占其注册资本的 71.43%；华泰集团出资人民
币 6,000 万元，占其注册资本的 28.57%。
报告期内，皖通典当公司累计发放当金人民币 22,880 万元，实现营业收入
人民币 5,731 万元。
（一）、主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：千元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明
系本集团 本报告期 营 业
营业收入 2,330,104 2,222,507 4.84 收入 较去 年同期 增 长 所
致；
主要系宁 宣杭高速 公路
(安徽段)之宣城至宁国段
营业成本 897,750 829,256 8.26 高速公路于 2013 年 9 月
正式通车 而引起的 无 形
资产摊销 和固定资 产折
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旧增加所致；
系本集团 本报告期 管理
人员职数 及计提管 理类
管理费用 88,398 78,853 12.10
资产折旧 较去年同 期增
加所致；
财务费用 132,641 132,066 0.44
系皖通典 当本报告 期计
资产减值损
11,249 1,780 531.97 提的当金 减值准备 较去
失
年同期增加所致；
系本公司 本报告期 确认
投资收益 88,656 12,030 636.90 新安金融 派发股息 人民
币 7,500 万元所致；
主要系本 公司本报 告期
营业外收入 3,230 2,469 30.82 取得废旧 材料转让 收入
所致；
主要系本 报告期资 产处
营业外支出 446 2,797 -84.05 置损失较 去年同期 大幅
下降所致；
经营活动产 主要系皖 通典当本 报告
生 的 现 金 流 1,493,127 1,309,792 14.00 期发放当 金较去年 同期
量净额 减少所致；
投资活动产 主要系本 公司本报 告期
生 的 现 金 流 -1,550,766 -1,242,752 24.78 安排定期 存款及购 买银
量净额 行理财产品所致；
主要系 去 年同期 本 集团
筹资活动产
之 子公司 宁宣 杭公 司 及
生的现金流 -159,528 92,575 -272.32
典当公司 收到少数 股东
量净额
投资款所致。
2、营业收入
报告期内，本集团实现营业收入 2,330,104 千元，同比增长 4.84%。其中，
通行费收入为本集团的主要收入来源。
有关收入的具体分析如下：
单位：千元 币种:人民币
营业收入项目 2013 年 所占比例 2012 年 所占比例 增减比例
高速公路业务 2,272,790 97.54% 2,208,178 99.36% 2.93%
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通行费收入 2,188,382 93.92% 2,127,491 95.73% 2.86%
服务区收入 33,947 1.46% 28,930 1.30% 17.34%
其他业务收入 50,461 2.16% 51,757 2.33% -2.50%
典当业务 57,314 2.46% 14,329 0.64% 299.99%
合计 2,330,104 100% 2,222,507 100% 4.84%
附注：其中服务区收入的增长主要系本报告期内根据与高速石化签订的加油
站租赁协议确认收入人民币 2,589 万元所致；典当业务收入增长主要系皖通典当
公司 2012 年 7 月 18 日正式开业所致。
3、 营业成本
2013 年度，本集团营业成本为人民币 897,750 千元，与 2012 年度相比增长
8.26%，主要系宁宣杭高速公路(安徽段)之宣城至宁国段高速公路于 2013 年 9 月
正式通车而引起的无形资产摊销和固定资产折旧增加所致。
（1）、成本分析表
单位：千元 币种:人民币
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
上年同期 较上年同
分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例 占总成本
金额 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
折旧及摊销 569,829 63.47 530,589 63.98 7.40
收 费 公 路 公路维修费用 84,039 9.36 70,400 8.49 19.37
业务 其他成本 243,882 27.17 228,267 27.53 6.84
总计 897,750 100.00 829,256 100.00 8.26
典当业务 0 0 0 0 0
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
上年同期 较上年同
分产品 成本构成项目 本期金额 成本比例 占总成本
金额 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
折旧及摊销 569,829 63.47 530,589 63.98 7.40
收费公路 公路维修费用 84,039 9.36 70,400 8.49 19.37
其他成本 243,882 27.17 228,267 27.53 6.84
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总计 897,750 100.00 829,256 100.00 8.26
典当 0 0 0 0 0
总成本 合计 897,750 100.00 829,256 100.00 8.26
注：因典当行业与货币相关的融资支出计入主营业务成本，2013 年度内未发生
融资支出，故无主营业务成本发生。
(2)、主要客户及供应商情况
由于本集团收费业务之主要客户为收费公路的使用者，而通常没有与日常经
营相关的大宗采购。故本集团并无主要客户及供应商可做进一步披露。
4、费用
管理费用
2013 年度，本集团的管理费用为人民币 88,398 千元，较去年同期相比增长
12.10%（2012 年度：78,853 千元）。管理费用增加主要系本集团本报告期管理
人员职数及计提管理类资产折旧较去年同期增加所致。
财务费用
2013 年度，本集团的财务费用为人民币 132,641 千元，与去年同期相比增长
0.44%（2012 年度：132,066 千元）。
所得税
本年度，除香港子公司外，本公司、本公司的子公司和联营公司所适用的
企业所得税率均为 25%。
2013 年度，本集团所得税费用为人民币 291,375 千元，同比增长 5.18%。
所得税费用增长主要系本报告期随着营业收入的稳定增长，导致应纳税所得额
增长所致。
5、现金流
2013 年度，本集团经营活动现金流量净额为人民币 1,493,127 千元，较 2012
年度增长 14.00%，主要系皖通典当公司本报告期发放当金较去年同期减少所致。
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2013 年度，本集团投资活动现金流量净额人民币-1,550,766 千元，主要系本
公司本报告期安排定期存款及购买银行理财产品所致。
2013 年度，本集团筹资活动现金流量净额人民币-159,528 千元，较 2012 年
度减少 272.32%，主要系去年同期本集团之子公司宁宣杭公司及典当公司收到少
数股东投资款所致。
2013 年度，本集团累计从银行取得贷款人民币 368,048 千元，截至报告期
末尚有银行贷款余额人民币 746,448 千元，其中短期借款余额人民币 158,048
千元，贷款利率在 1.60%至 4.62%之间，期限均属 12 个月以内；长期借款余额
人民币 588,400 千元，主要系本集团为建造宁宣杭高速公路而向银行借入的浮
动利率借款，加权平均年利率为 6.252%，本金于 2014 年至 2025 年期间偿还。
本集团拥有良好的信贷评级，于 2013 年度获得的授信总额度为人民币 33.59
亿元，尚未使用额度为人民币 26.58 亿元。
(二)、行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：千元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
营业收入 营业成本 营业毛利 营业毛利率比上年
分行业 比上年增 比上年增
率(%) 增减（%）
减(%) 减(%)
收费公路业务 2,222,329 857,410 61.42 3.06 7.59 减少 1.62 个百分点
典当业务 57,314 0 100.00 300.01 不适用 不适用
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
营业收入 营业成本 营业毛利 营业毛利率比上年
分产品 比上年增 比上年增
率(%) 增减（%）
减(%) 减(%)
合宁高速公路 1,049,581 351,456 66.51 10.86 7.55 增加 1.03 个百分点
205 国道天长段
52,621 36,081 31.43 15.61 5.28 增加 6.73 个百分点
新线
减少 13.07 个百分
高界高速公路 346,197 164,894 52.37 -20.94 8.96
点
宣广高速公路 408,943 133,222 67.42 6.77 0.69 增加 1.97 个百分点
连霍公路安徽段 204,148 94,587 53.67 3.01 -5.48 增加 4.16 个百分点
宁淮高速公路天 92,590 31,156 66.35 19.38 -4.35 增加 8.35 个百分点
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长段
广祠高速公路 66,228 19,332 70.81 -1.87 -1.23 减少 0.19 个百分点
宣宁高速公路 2,021 26,682 -1,220.24 不适用 不适用 不适用
皖通典当 57,314 0 100.00 300.01 不适用 不适用
合计 2,279,643 857,410 62.39 5.02 7.59 减少 1.87 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位：人民币千元
地区 营业收入 营业收入比上年增减
安徽省 2,279,643 5.02%
(三)、资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：人民币千元
上期期末 本期期末
本期期末数
本期期末 上期期末 数占总资 金额较上
项目名称 占总资产的 情况说明
数 数 产的比例 期期末变
比例(%)
(%) 动比例(%)
应收利息 4,002 0.03 0 0.00 不适用 主要系应收本报
告期内安排定期
存款及购买银行
理财产品应计利
息所致；
应收股利 35,000 0.29 0 0.00 不适用 主要系本报告期
内新安金融宣告
分派的股利所致；
其他应收款 401,167 3.29 246,605 2.18 62.68 主要系应收本报
告期内购买银行
理财产品人民币
1.3 亿元所致；
固定资产 883,091 7.24 629,192 5.55 40.35 主要系报告期内
合宁高速改建工
程、205 天长段改
建工程竣工结算
及宣宁高速公路
通车自无形资产
调整所致；
短期借款 158,048 1.30 65,300 0.58 142.03 主要系本报告期
内取得的港币贷
款所致；
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预收款项 1,050 0.01 2,850 0.03 -63.16 主要系本集团本
报告期冲减预收
服务区租赁收入
所致；
应付利息 3,034 0.02 1,016 0.01% 198.62 主要系报告期内
应付银行贷款利
息增加所致；
其他应付款 132,526 1.09 95,294 0.84 39.07 主要系本公司之
子公司宁宣杭公
司本报告期内收
到的保证金增加
所致；
一年内到期的 2,036,157 16.69 65,128 0.57 3026.39 主要系本公司于
非流动负债 2009 年 12 月发行
的 20 亿元公司债
于 2014 年 12 月到
期，由应付债券调
入所致；
其他流动负债 17,638 0.14 6,827 0.06 158.36 主要系本报告期
能可靠计量的应
付公路修理费用
较去年末增加所
致；
应付债券 0 0 1,987,776 17.54 -100.00 主要系本公司于
2009 年 12 月发行
的 20 亿元公司债
于 2014 年 12 月到
期，调入一年内到
期的非流动负债
所致；
长期应付款 644,328 5.28 491,966 4.34 30.97 主要系本公司之
子公司宁宣杭公
司本报告期内收
到少数股东投资
款所致。
（四）、投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：人民币千元
报告期内公司投资额 0
2013 年投资额较去年增减变动数 -215,000
上年同期投资额 215,000
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
报告期内公司投资额增减幅度(%) -100
报告期内被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的
比例(%)
香港子公司 与主营业务有关的产品贸易；仓储； 100%
加工；配送；境外公路建设、投资、
运营等相关咨询与技术服务等
有关设立公司的详情请参见本年度报告“重要事项”。
持有非上市金融企业股权情况
报告期内，本公司无持有非上市金融企业股权的情况。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)、委托贷款情况
经 2013 年 7 月 12 日召开的六届十九次董事会审议通过，根据宁宣杭公司的
投资计划，对于投资总额与项目资本金的差额中本公司应承担的部分，本公司委
托中国光大银行股份有限公司合肥分行于未来一年内向宁宣杭公司提供最高额
度人民币 3.5 亿元的贷款，用于支付宁宣杭高速公路建设工程款，贷款期限最长
不超过 10 年，贷款年利率为 6.22%。本次委托贷款的资金属于公司自有资金。
报告期内，本公司共计为宁宣杭公司提供委托贷款人民币 85,000 千元。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：人民币千元
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
本集团 2013 年 12 月 31 日 2013 年
公司名称 应占 注册资本 主要业务
总资产 净资产 营业收入 净利润
股本权益
宣广高速公路的建设、
宣广公司 55.47% 111,760 1,218,072 594,055 412,128 159,452
管理及经营
高等级公路建设、设计、
监理、收费、养护、管
宁宣杭公司 51% 300,000 3,094,859 863,384 2,068 -48,175
理、技术咨询及广告配
套服务
广祠高速公路的建设、
广祠公司 55.47% 56,800 274,441 210,015 68,028 30,186
管理及经营
设计、制作、发布、代
高速传媒 38% 50,000 252,337 148,040 122,236 38,571
理国内广告
金融投资、股权投资、
新安金融 16.67% 3,000,000 6,477,004 4,048,255 1,082,729 707,947
管理咨询
动产质押典当业务、财
皖通典当 71.43% 210,000 255,204 247,360 57,314 29,617 产权利质押典当业务、
房地产抵押典当业务
发放小额贷款、小企业
皖通小贷 10% 150,000 252,062 174,206 42,958 22,529
管理咨询、财务咨询
注 1：上述公司全部于中国成立。
2012 年 6 月，本公司与华泰集团共同投资设立合肥皖通典当有限公司。其
中本公司出资人民币 15,000 万元，占其注册资本的 71.43%；华泰集团出资人民
币 6,000 万元，占其注册资本的 28.57%。皖通典当正在不断建立和完善适用于本
地区的一整套贯穿于前期咨询、资料查验、受理立项、现场调查、风险评估、集
体评审、项目审批、当中管理、当后监管、赎当回款的全面业务服务和风险控制
流程，以有效控制公司业务风险。另外，每季度末，对放出贷款的减值损失情况
进行评估，参照金融企业风险资产分类标准和准备金计提办法对放出贷款按照
“正常类 1%，关注类 3%，次级类 30%，可疑类 60%，损失类 100%”的比例组合
或单项计提减值准备金，以减少估计贷款减值损失和实际贷款减值损失情况之间
的差异。公司 2013 年共计提减值准备金人民币 1,125 万元，其中单项计提 1110
万元。
报告期内，皖通典当累计发放当金人民币2.29亿元，收回当金人民币2.05亿
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
元，在当余额人民币2.02亿元；实现营业收入人民币5,731万元，净利润人民币
2,962万元。
安徽新安金融集团股份有限公司成立于2011年7月22日，注册资本人民币30
亿元，主要从事金融投资、股权投资、管理咨询等业务，实行分业经营、集团发
展的模式，充分发挥集团控股、联合经营、法人分业、各负盈亏、规避风险的优
势特点。
截至报告期末，新安金融集团共有十家成员公司，分别为安徽新安金贷投资
管理有限公司、安徽新安金鼎投资管理有限公司、安徽新安资产管理有限公司、
合肥新安小额贷款股份有限公司、安徽南翔典当有限公司、安徽新安典当有限公
司、安徽新安信息科技股份有限公司、安徽新安金牛基金管理有限公司、安徽新
安融资租赁有限公司和安徽新安融资担保股份有限公司。
根据经审计之业绩，新安金融集团报告期末总资产人民币 64.77亿元，净资
产人民币40.48亿元，资产负债率37.50%；2013年累计实现营业收入人民币10.83
亿元，发生成本费用人民币2.39亿元，实现净利润人民币7.08亿元，其中归属于
新安金融集团股东的净利润人民币6.28亿元，每股收益人民币0.21元。
5、非募集资金项目
单位:亿元 币种:人民币
本年度投 累计实际投 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
入金额 入金额 况
路线全长约 该项目于 2009 年
宁宣杭高速公 本年亏损人
46 公里，项目 9 月全面开工建
路宣城至宁国 3.29 20.1 民币 4,817 万
总投资人民币 设，2013 年 9 月
段项目 元
26.78 亿元。 8 日开通试运营。
路线全长约
宁宣杭高速公 该项目于 2011 年
45 公里，项目
路宁国至千秋 3 月全面开工建 6.14 9.58 尚在建设期
总投资人民币
关段项目 设。
29.28 亿元。
宣广高速改建 项目总概算为 该项目已于 2013
0.48 1.62
项目 1.62 亿元。 年底完工。
合计 57.68 9.91 31.3
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
注:因工程结算的时间差致使项目投资进度与投入的工程资金会略有差异。
四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)、行业竞争格局和发展趋势
综合分析和研究当前形势，随着十八届三中全会确定的各项改革措施相继实
施，将释放出巨大的政策红利，推动国家和安徽省经济社会实现新一轮大发展，
公司发展的宏观环境将稳中向好。政府明确对经济增长实行区间管理，整个国民
经济的稳定增长可以预期，同时安徽省工业化、城镇化正处于加速发展阶段，经
济增长仍有巨大潜力，这为公司今后一个时期的长期稳定发展奠定了重要基础。
为解决交通供给能力不足与日益增长的交通运输需求之间的矛盾，国家明确
提出，要完善交通建设可持续发展的资金保障机制，加快国家高速公路网剩余路
段、“断头路”及“瓶颈”路段建设。2014 年安徽省交通基础设施建设领域的
投资（除铁路外）预期将超过 600 亿元，力争高速公路通车总里程突破 3750 公
里。路网的完善有助于提高整体的通行效率并进而促进交通需求，尽管个别路段
短时间内可能会受到分流的影响，但对整体营运表现的影响是正面的。
但同时，公司在发展中也还面临不少困难和挑战：本集团所属路段均属通车
时间较早路段，虽然仍保持较高收益，但增幅已较缓；交通领域民生工程继续呈
扩大趋势，绿色通道、节假日免费等减免金额持续上升，不仅降低了公司的主营
业务收入，更增加了查验、检测、保畅等方面的成本；类金融投资板块市场竞争
将更加激烈，风险控制难度在不断加大等等。
(二)、公司发展战略
“十二五”期间，公司发展战略为“强化主业优势、推进结构转型、提升管
理水平”。
1、强化主业优势
加快建设现有高速公路项目；积极争取政策支持，在收购优良收费公路资产
方面取得新的突破，为主业发展注入新的动力；有序安排和高效实施高速公路养
护和改扩建工程，不断改善和提高路产运营质量和水平；积极探索高速公路运营
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
管理规律，进一步完善运营管理机制，提高主业经营水平和效率。
2、推进结构转型
依托高速公路主业经营优势，优化整合资源，不断强化经营管理，持续提升
效益水平；在参股综合性金融公司的基础上，加强对典当、小贷的管控，探索建
立市场化经营管理机制，严控投资和经营风险，为公司培育新的利润增长点；通
过利用海外资源和优势，开拓境外业务和海外市场，通过境外投资与国际市场接
轨，并合理利用境外融资渠道，降低公司融资成本。
3、提升管理水平
进一步健全公司法人治理结构，建立并形成责权利相互制衡、兼顾公平和效
率的管理体制与机制；进一步加强公司内部控制体系建设，建立健全公司基本管
理制度，优化完善公司各项业务流程，加强检查监督和考核兑现，进一步完善母
子公司管控体系，加强对参股公司尤其是控股子公司的管理与控制，确保公司股
东利益最大化。
(三)、经营计划
基于经营环境不会产生重大变化的预期，本集团设定 2014 年的总体通行费
收入目标约为人民币 23.15 亿元（2013 年实际：人民币 21.88 亿元）；基于宁宣
杭高速公路一期工程通车运营，财务费用、养护成本、人工成本及管理费用较
2013 年均有不同程度增长。
计划措施
1、不断增强路网综合运营服务能力
切实增强路网意识，立足服务司乘和路网营销，通过完善道路指示标识，扩
大路由宣传推介，有针对性地加强车流引导。强化路网联合稽查、完善内部协作、
加强收费设备软硬件升级，提升堵漏增收水平。进一步规范道路养护工作流程，
强化养护工程专项设计，推广应用新技术、新工艺，不断提高道路、桥隧养护质
量，确保路网安全通畅。完成信息基础设施建设，提高信息化管理水平。强化路
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
产管理，强化路警、消防、安监联动机制，提升道路的安全保障能力。
2、坚持不懈提升微笑服务品质
深入贯彻落实“美在微笑、重在服务、贵在真诚、好在自然”的微笑服务工
作方针，不断提高微笑服务的真诚度、自然度；研究和探索建立完善微笑服务长
效机制的新思路、新举措，实现微笑服务工作常态化。
3、探索创新融资渠道，确保各类资金需求。
积极了解境外融资环境及政策要求，积极探索低成本、低风险的境外融资方
式；统筹资金调度，及时筹集资金，切实满足宁宣杭建设项目资金需求；提前谋
划 2014 年末到期的 20 亿元公司债偿还衔接和续发工作，有效确保各类资金需求。
4、加大子公司和参股公司管控力度，推进公司业务拓展
积极加强对投资公司管控，适度参与子公司经营，并为其提供良好支撑，有
效控制各类经营风险。宁宣杭二期和三期建设大规模施工，公司将协调各方股东
及时筹措拨付建设资金，指导通车路段运营与服务区招标及后续经营工作。控制
典当公司、新安金融集团业务风险，做好股权转让、投资收益回收和风险管控工
作。
（四)、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
本集团目前正在建设宁宣杭高速公路，该项目分三期建设。其中一期工程宣
城至宁国段已于 2013 年 9 月通车试运营，二期工程宁国至千秋关段预计于 2015
年完工，三期工程狸桥至宣城段目前正在办理征地拆迁和相关报批工作，力争
2014 上半年开工建设。
未来资本性开支计划为：
单位：人民币万元
2014 年计划 2015 年计划 2016 年计划
一、在建项目
宁宣杭高速公路宁国至千秋关段 70,000 66,776
二、新建项目
宁宣杭高速公路狸桥至宣城段 24,500 80,000 60,000
三、现有路段的改扩建项目 7,000 110,000 230,000
合计 101,500 256,776 290,000
本集团计划使用自有资金、银行贷款和发行公司债等方式来满足上述项目需求。
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
(五)、可能面对的风险
在未来战略发展中，本公司将高度关注以下风险事项并积极采取有效的应对
措施：
宏观经济环境变化
收费公路行业对宏观经济的变化具有敏感性。公路是促进经济发展不可或缺
的交通基础设施，而宏观经济增长又直接带动公路运输需求。当前，全球经济总
体低迷，我国经济也进入增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化
期，经济运行仍然面临较大下行压力，这将对本集团的收费公路项目的经营业绩
产生直接影响。
应对措施：
本公司将密切关注安徽省和周边区域的经济发展状况，注重采集路网周边的
经济发展数据和路网车流量及车型结构变化的特点及时分析和应对，树立和增强
路网意识。尽可能降低经济环境变化对公司经营带来的负面影响。
行业政策变化
交通基础设施行业始终受到严格的政府管制，国家行业政策的变化对收费公
路企业将会产生一定影响。目前，高速公路行业的舆论压力仍然存在，收费公路
的公益性特征越来越强，收费公路政策可能调整，“绿色通道免费政策”以及“重
大节假日小型客车免费政策”将继续完善，未来的政策发展趋势存在较大不确定
性。这些都将对本集团的经济效益和管理模式产生冲击。
应对措施：
本集团将积极采取措施应对行业政策变化，在总结以往重大节假日免收小型
客车通行费工作经验的基础上，完善实施方案，优化操作细则，全力组织落实，
确保免费期间流量高峰期车辆有序通行。着力提高绿色通道车辆查验的准确性和
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
效率，缓解收费现场保畅压力。并将就相关行业政策调整进行分析研究，积极与
政府主管部门沟通，尽最大可能维护公司及投资者的利益。
多元化出行方式和路网变化
随着国家铁路路网建设的快速推进，高铁和城际快客将会大大缩短两地间的
通行时间，有可能改变部分旅客的出行方式，对公路客运产生一定影响。另一方
面，高速公路网的进一步加密完善，平行线路和可替代线路将不断增加，同时本
集团收费公路项目周边道路的整修以及项目自身的改扩建等都会使路网的车流
量发生变化，从而对本集团收费公路项目的经营业绩产生影响。
应对措施：
本集团所属的路段均为穿越安徽地区的国道主干线，大部分路段是连接东南
沿海与中西部地区的重要干线的一部分，本集团将充分利用安徽的区位交通优
势，通过完善道路指示标示，扩大路由宣传推介，有针对性的加强车流引导。同
时本集团将通过加大养护力度、加强收费现场管理、持续推进微笑服务等，提高
收费效率、道路通行能力和服务水平，提升在路网中的竞争力。及时了解路网规
划及项目建设情况，提前进行研究、合理预测相关项目对本公司现有项目车流量
的影响。
特许经营权到期风险
收费公路资产的特许经营权具有一定的收费年限限制，收费期限届满后公路
经营企业的可持续发展面临重大挑战。在当前的政策环境下，公司重组母公司的
高速公路资产难度较大，主业经营规模的发展壮大受到严重制约。
应对措施：
本集团制订“十二五”发展战略，谋求长远发展。在多元化发展方面，确立
了立足主业、适度拓展的发展策略。公司结合高速公路行业的自身条件与财务特
性，适度、稳步涉足非银行金融领域，寻求新的利润增长点，实现公司的可持续
发展。
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安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
财务风险
本集团发行的人民币 20 亿元公司债将于 2014 年底到期，将面临较大的资金
集中兑付的压力，同时，公司近几年资本项目建设集中，资金需求持续增加，外
部借贷融资成本和难度加大。由于政策和市场环境复杂多变，资本市场的直接融
资也存在一定的发行风险和难度。
应对措施：
本集团将及时了解信贷政策及市场环境变化，积极研究资本市场融资方案。
继续统筹资金安排，合理预测资金流，有效满足重大建设项目资金需求。密切关
注融资政策和成本，确定合理的融资渠道和额度，争取以最低成本、最低风险顺
利完成公司债衔接置换工作。
金融业务风险
本集团在立足主业的同时，提出适度谨慎地投资非银行金融领域的战略。结
合高速公路行业的自身条件与财务特性，公司陆续投资设立了新安金融、皖通典
当和皖通小贷，经营范围都是为中小企业提供小额贷款及典当业务，投资方向较
单一，投资集中度较高。随着市场竞争的加剧，其业务经营能力和抗风险能力亟
待提高。
应对措施：
为降低本公司在金融产业的单一投资规模，加强对金融投资的控制，降低在
非控制性企业中的股权投资比例，同时为进一步防范金融投资风险，本集团于
2013 年 10 月 25 日召开的六届二十一次董事会，批准意向转让安徽新安金融的
部分股权。2014 年将继续推进此项转让工作。下一步，公司将汲取近几年类金
融业务的投资管控经验，充分研究和论证行业规律，逐步明确发展战略和形成发
展体系。
业务拓展
20
安徽皖通高速公路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
皖通香港子公司已注册成立，海外业务发展平台已经初步搭建，下一步的业
务如何开展、如何利用境外资源为主业发展提供支撑以及如何发挥低成本的融资
优势为集团主业提供融资便利，将是公司业务取得突破进展和形成新的利润增长
点及成本控制点的关键所在。
应对措施：
加强金融、国际贸易等方面人才的引进与培养，为公司境外业务发展提供良
好支持；借鉴其他公司的国际业务拓展经验，利用香港子公司这一平台积极参与
海外投资，开拓境外业务新局面。同时积极了解境外融资环境及政策要求，积极
探索低成本、低风险的境外融资方式。
五、 涉及财务报告的相关事项
1、本报告期无会计政策、会计估计的变更。
2、本报告期无前期会计差错更正。
安徽皖通高速公路股份有限公司董事会
2014 年 3 月 28 日
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