国家电投集团江苏电力有限公司拟债转股所涉及的
                      国家电投集团滨海海上风力发电有限公司的股东全部权益价值资产评估报告

           国家电投集团江苏电力有限公司拟债转股
     所涉及的国家电投集团滨海海上风力发电有限公司的
                         股东全部权益价值
                            资产评估报告
                                  正 文


                      信资评报字[2021]第 030127 号



国家电投集团江苏电力有限公司：
     本公司—上海立信资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照有关
法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，
采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，对贵公司拟实施债转股而涉
及的国家电投集团滨海海上风力发电有限公司（以下简称：“滨海海上风
公司”）的股东全部权益在 2020 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现
将资产评估情况报告如下：


   一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况
    （一）委托人
    企业名称：国家电投集团江苏电力有限公司
    企业类型：有限责任公司
    注册地址：南京市鼓楼区中山北路 2 号紫峰大厦 39 楼
    法定代表人：邢连中
    注册资本：人民币 611,525.75 万元
    统一社会信用代码：91320000094144872L
    成立日期：2014 年 3 月 26 日
    营业期限：2014 年 3 月 26 日至 2064 年 3 月 25 日

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                           国家电投集团滨海海上风力发电有限公司的股东全部权益价值资产评估报告

组运行考核结果的通知》（苏发改能源发[2020]1043 号），滨海海上风公司
结算金额为-1,051,152 元。
    （2）单瓦投资及单瓦成本分析
    截至评估基准日，滨海海上风公司固定资产原值为 579,283.03 万元，
单瓦投资金额为 11.59 元/瓦。
    滨海海上风公司单瓦成本分析如下：
                                                                              金额单位：元/瓦

  成本分类     2018 年   占总成本比重   2019 年    占总成本比重     2020 年     占总成本比重
折旧摊销成本     0.34       81.17%        0.55       85.60%           0.56        81.74%
  运维成本       0.01        2.76%        0.04         5.85%          0.07        10.13%
材料及维修费     0.01        1.61%        0.01         0.80%          0.00          0.16%
  保险费         0.02        5.60%        0.04         6.15%          0.04          5.67%
海域使用金      0.00         1.21%        0.01         0.92%          0.01          0.86%
    其他         0.03        7.66%        0.00         0.68%          0.01          1.44%
    合计         0.41      100.00%       0.64        100.00%         0.68         100.00%

    上表中看出滨海海上风公司主要成本是折旧摊销成本，随着 2018 年
电站全机组并网发电后，单瓦折旧摊销成本稳定在 0.56 元的水平上，平
均占总成本 83.67%。而单瓦运维成本保持了逐步上升的态势，原因为企
业 2018 年、2019 年电站设备尚在保修期内，电站主要的材料及维修费均
由施工方承担，2020 年开始运维成本会存在骤增的情况，截至 2020 年，
单瓦运维成本占总成本比重达到了 10.13%。保险费占总成本比重较为稳
定，平均为 5.81%。其余成本非主要成本，占总成本比重较低。
    5. 会计政策和主要税率
    滨海海上风公司执行《企业会计准则—基本准则》。其主要税项及税
率见下表列示：
       税      种               税率（%）                计税基础                 备   注
       企业所得税                      12.5、25        应纳税所得额                         注*
         增值税                           13           应纳税增值额
     城市维护建设税                       7            应纳流转税额
       教育费附加                         5            应纳流转税额

    根据《企业所得税法》和《企业所得税法实施条例》及《关于实施国
家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》国税发

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