中海发展股份有限公司
审计报告
天职沪SJ[2013]518号
目 录
审计报 告 1
2012 年度 财务报表 3
2 01 2 年 度财务报表 附注 17
审计报告
天职沪SJ[2013]518号
中海发展股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的中海发展股份有限公司(以下简称“中海发展”)财务报表，包括2012年
12月31日的资产负债表及合并资产负债表，2012年度的利润表及合并利润表、现金流量表及合
并现金流量表和股东权益变动表及合并股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中海发展管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准
则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计
师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职
业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程
序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在
进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
1
三、审计意见
我们认为，中海发展财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
中海发展2012年12月31日的财务状况及合并财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量及合
并经营成果和合并现金流量。
中国注册会计师：
中国北京
二○一三年三月十九日
中国注册会计师：
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中海发展股份有限公司
合并资产负债表
2012 年 12 月 31 日
人民币元
资产 附注 2012年12月31日 2011年12月31日
流动资产
货币资金 六.1 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
应收票据 六.2 199,817,806.92 189,619,482.98
应收账款 六.3 1,285,048,607.55 938,325,840.05
预付款项 六.4 316,333,024.87 329,603,488.98
应收利息 94,474.72
应收股利 六.5 50,000,000.00
其他应收款 六.6 389,827,578.15 153,632,316.60
存货 六.7 934,159,315.39 823,960,604.66
一年内到期的非流动资产 478,951.34 254,356.97
其他流动资产 六.8 49,000,000.00
流动资产合计 6,461,410,169.83 5,861,182,572.15
非流动资产
长期应收款 六.9 110,198,146.36 49,747,156.97
长期股权投资 六.10 4,026,241,351.94 3,566,818,665.18
投资性房地产 六.11 1,193,458,437.00 394,672,242.58
固定资产 六.12 39,830,821,324.21 33,310,301,493.75
在建工程 六.13 5,902,873,231.20 8,455,857,380.14
固定资产清理
无形资产 六.14 17,800,060.64 22,472,052.10
长期待摊费用 六.15 75,919,175.58 86,236,694.21
递延所得税资产 六.16 241,800,861.27
非流动资产合计 51,399,112,588.20 45,886,105,684.93
资产总计 57,860,522,758.03 51,747,288,257.08
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中海发展股份有限公司
合并资产负债表(续)
2012 年 12 月 31 日
人民币元
负债及股东权益 附注 2012年12月31日 2011年12月31日
流动负债
短期借款 六.18 1,419,908,152.39 1,452,992,683.56
应付票据 六.19 304,200,000.00
应付账款 六.20 1,207,913,382.69 768,961,493.47
预收款项 六.21 71,004,821.82 127,504,009.11
应付职工薪酬 六.22 51,048,505.15 46,442,911.73
应交税费 六.23 (311,043,970.48) 52,047,523.27
应付利息 六.24 210,005,249.88 82,488,131.65
其他应付款 六.25 899,155,675.83 524,365,147.48
一年内到期的非流动负债 六.26 2,774,980,819.51 3,120,461,602.28
其他流动负债
流动负债合计 6,322,972,636.79 6,479,463,502.55
非流动负债
长期借款 六.27 15,100,104,924.71 13,758,978,808.35
应付债券 六.28 11,226,428,680.68 6,106,134,156.76
长期应付款 六.29 637,526,299.75 515,602,633.93
递延所得税负债 六.16 175,169,325.02 410,367,998.52
其他非流动负债 六.30 12,757,676.04 15,645,075.01
非流动负债合计 27,151,986,906.20 20,806,728,672.57
负债总计 33,474,959,542.99 27,286,192,175.12
股东权益
股本 六.31 3,404,552,613.00 3,404,552,270.00
资本公积 六.32 5,091,999,246.81 5,089,150,934.85
专项储备 六.33 5,157,254.98
盈余公积 六.34 2,877,436,346.44 2,861,497,293.68
未分配利润 六.35 13,042,841,303.20 13,325,494,405.04
外币报表折算差额 (904,849,437.39) (922,389,851.56)
归属于母公司的股东权益合计 23,517,137,327.04 23,758,305,052.01
少数股东权益 六.36 868,425,888.00 702,791,029.95
股东权益合计 24,385,563,215.04 24,461,096,081.96
负债及股东权益合计 57,860,522,758.03 51,747,288,257.08
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
4
中海发展股份有限公司
合并利润表
2012年
人民币元
附注 2012年 2011年
一、营业总收入 11,156,649,488.50 12,290,583,242.24
其中: 营业收入 六.37 11,156,649,488.50 12,290,583,242.24
二、营业总成本 12,360,023,009.58 11,601,649,145.34
其中：营业成本 六.37 11,260,750,192.46 10,641,751,366.93
营业税金及附加 六.38 66,207,687.55 117,216,898.65
销售费用 六.39 50,255,548.68 51,734,587.30
管理费用 六.40 418,975,550.43 368,237,101.16
财务费用 六.41 535,870,777.52 423,877,526.30
资产减值损失 六.42 27,963,252.94 (1,168,335.00)
加： 公允价值变动收益 六.43 439,125,776.03 16,492,087.44
投资收益 六.44 298,773,817.98 371,824,865.50
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 293,700,647.82 368,775,379.70
三、营业利润 (465,473,927.07) 1,077,251,049.84
加： 营业外收入 六.45 188,603,103.30 193,520,188.52
减： 营业外支出 六.46 54,503,615.79 26,697,344.86
其中：非流动资产处置损失 36,953,566.26 1,617,191.35
四、利润总额 (331,374,439.56) 1,244,073,893.50
减： 所得税费用 六.47 (469,143,563.71) 150,410,053.44
五、净利润 137,769,124.15 1,093,663,840.06
其中：被合并方在合并前实现的净利润
少数股东损益 六.36 64,027,911.93 31,448,897.84
归属于母公司所有者的净利润 73,741,212.22 1,062,214,942.22
六、每股收益 六.48
基本每股收益 0.0217 0.3120
稀释每股收益 0.0217 0.2973
七、其他综合收益 六.49 20,289,576.96 (178,292,782.93)
八、综合收益总额 158,058,701.11 915,371,057.13
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 94,127,966.70 885,491,012.44
其中：归属于少数股东的综合收益总额 63,930,734.41 29,880,044.69
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
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中海发展股份有限公司
合并现金流量表
2012 年
人民币元
附注 2012年 2011年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 11,635,129,682.82 12,072,620,466.92
收到的税费返还 38,308,749.49
收到的其他与经营活动有关的现金 六.50 364,830,298.36 147,137,264.64
经营活动现金流入小计 12,038,268,730.67 12,219,757,731.56
购买商品、接受劳务支付的现金 8,959,268,231.17 8,386,860,600.22
支付给职工以及为职工支付的现金 1,605,538,336.96 1,700,340,491.95
支付的各项税费 153,394,032.85 400,378,077.61
支付的其他与经营活动有关的现金 六.50 341,956,568.50 260,730,382.46
经营活动现金流出小计 11,060,157,169.48 10,748,309,552.24
经营活动产生的现金流量净额 六.51 978,111,561.19 1,471,448,179.32
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 92,000,000.00
取得投资收益收到的现金 232,017,644.88 61,388,512.75
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额 233,406,902.73 205,466,513.07
投资活动现金流入小计 557,424,547.61 266,855,025.82
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 6,053,409,814.98 8,374,163,240.35
投资支付的现金 557,981,851.48 750,839,532.17
取得子公司支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 六、50 962,446.13
投资活动现金流出小计 6,612,354,112.59 9,125,002,772.52
投资活动产生的现金流量净额 (6,054,929,564.98) (8,858,147,746.70)
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中海发展股份有限公司
合并现金流量表(续)
2012 年
人民币元
附注 2012年 2011年
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 113,408,540.00 159,995,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 113,408,540.00 159,995,000.00
取得借款收到的现金 12,892,058,212.94 15,848,727,863.43
筹资活动现金流入小计 13,005,466,752.94 16,008,722,863.43
偿还债务所支付的现金 6,947,873,284.78 4,988,997,620.78
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,052,682,218.32 1,252,128,457.45
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 12,107,216.64
支付其他与筹资活动有关的现金 六.50 20,976,508.02 28,433,935.12
筹资活动现金流出小计 8,021,532,011.12 6,269,560,013.35
筹资活动产生的现金流量净额 4,983,934,741.82 9,739,162,850.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,936,140.39 (37,505,992.25)
五、现金及现金等价物净增加额 六.51 (90,947,121.58) 2,314,957,290.45
加：期初现金及现金等价物的余额 六.51 3,376,692,007.19 1,061,734,716.74
六、期末现金及现金等价物余额 六.51 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
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中海发展股份有限公司
合并股东权益变动表
2012 年
人民币元
本期金额
归属于母公司股东权益 少数 股东
项目 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 股东权益 权益合计
一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,984,562,175.80 2,860,007,347.49 13,312,084,889.22 (922,389,851.56) 702,791,029.95 24,341,607,860.90
加： 会计政策变更 104,588,759.05 1,489,946.19 13,409,515.82 119,488,221.06
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,270.00 5,089,150,934.85 2,861,497,293.68 13,325,494,405.04 (922,389,851.56) 702,791,029.95 24,461,096,081.96
三、本期增减变动金额 343.00 2,848,311.96 5,157,254.98 15,939,052.76 (282,653,101.84) 17,540,414.17 165,634,858.05 (75,532,866.92)
(一)净利润 73,741,212.22 64,027,911.93 137,769,124.15
(二)其他综合收益 2,846,340.31 17,540,414.17 (97,177.52) 20,289,576.96
上述(一)和(二)小计 2,846,340.31 73,741,212.22 17,540,414.17 63,930,734.41 158,058,701.11
(三)股东投入和减少资本 343.00 1,971.65 113,408,540.00 113,410,854.65
1．股东投入资本 343.00 2,641.10 113,408,540.00 113,411,524.10
2．股份支付计入股东
权益的金额
3．其他 (669.45) (669.45)
(四)利润分配 15,939,052.76 (356,394,314.06) (12,107,216.64) (352,562,477.94)
1．提取盈余公积 15,939,052.76 (15,939,052.76)
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 (340,455,261.30) (12,107,216.64) (352,562,477.94)
4．其他
(五)股东权益内部结转
(六)专项储备提取和使用 5,157,254.98 402,800.28 5,560,055.26
1．提取专项储备 89,994,150.37 402,800.28 90,396,950.65
2．使用专项储备 (84,836,895.39) (84,836,895.39)
(七)其他
四、本期期末余额 3,404,552,613.00 5,091,999,246.81 5,157,254.98 2,877,436,346.44 13,042,841,303.20 (904,849,437.39) 868,425,888.00 24,385,563,215.04
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中海发展股份有限公司
合并股东权益变动表(续)
2012 年
人民币元
上期金额
归属于母公司股东权益 少数股东 股东
项目 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 股东权益 权益合计
一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,114,669,115.46 2,755,909,941.97 12,947,640,700.43 (644,226,357.98) 512,915,985.26 23,091,461,655.14
加： 会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,270.00 4,114,669,115.46 2,755,909,941.97 12,947,640,700.43 (644,226,357.98) 512,915,985.26 23,091,461,655.14
三、本期增减变动金额 974,481,819.39 105,587,351.71 377,853,704.61 (278,163,493.58) 189,875,044.69 1,369,634,426.82
(一)净利润 1,062,214,942.22 31,448,897.84 1,093,663,840.06
(二)其他综合收益 101,439,563.80 (278,163,493.58) (1,568,853.15) (178,292,782.93)
上述(一)和(二)小计 101,439,563.80 1,062,214,942.22 (278,163,493.58) 29,880,044.69 915,371,057.13
(三)股东投入和减少资本 873,042,255.59 159,995,000.00 1,033,037,255.59
1．股东投入资本 159,995,000.00 159,995,000.00
2．股份支付计入股东
权益的金额
3．其他 873,042,255.59 873,042,255.59
(四)利润分配 105,587,351.71 (684,361,237.61) (578,773,885.90)
1．提取盈余公积 105,587,351.71 (105,587,351.71)
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 (578,773,885.90) (578,773,885.90)
4．其他
(五)股东权益内部结转
(六)专项储备提取和使用
(七)其他
四、本期期末余额 3,404,552,270.00 5,089,150,934.85 2,861,497,293.68 13,325,494,405.04 (922,389,851.56) 702,791,029.95 24,461,096,081.96
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
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中海发展股份有限公司
资产负债表
2012 年 12 月 31 日
人民币元
资产 附注 2012年12月31日 2011年12月31日
流动资产
货币资金 1,278,981,919.82 1,795,816,557.48
应收票据 49,109,983.50 159,835,982.98
应收账款 八.1 432,288,831.60 688,821,034.82
预付款项 135,537,021.52 155,927,268.25
应收利息 10,205,005.56
应收股利 50,000,000.00
其他应收款 八.2 6,030,659,740.26 4,066,311,178.01
存货 347,402,826.16 566,701,820.90
流动资产合计 8,334,185,328.42 7,433,413,842.44
非流动资产
持有至到期投资 6,305,000,000.00
长期应收款 424,176,588.00
长期股权投资 八.3 11,735,302,241.60 4,977,494,728.92
投资性房地产 1,193,458,437.00 394,672,242.58
固定资产 13,337,068,017.66 22,153,522,467.31
在建工程 1,062,042,195.53 3,325,126,371.55
固定资产清理
无形资产 14,036,631.06 21,482,869.29
长期待摊费用 15,975,000.00 83,526,308.98
递延所得税资产 152,852,144.29
非流动资产合计 33,815,734,667.14 31,380,001,576.63
资产总计 42,149,919,995.56 38,813,415,419.07
10
中海发展股份有限公司
资产负债表(续)
2012 年 12 月 31 日
人民币元
负债及股东权益 附注 2012年12月31日 2011年12月31日
流动负债
短期借款 628,550,000.00 741,000,000.00
应付票据 304,200,000.00
应付账款 458,236,678.93 506,010,661.00
预收账款 16,266,688.19 68,145,026.95
应付职工薪酬 27,569,633.15 41,158,351.54
应交税费 (8,592,207.33) 45,794,502.22
应付利息 187,721,512.24 67,905,670.09
其他应付款 523,797,354.70 212,580,684.44
一年内到期的非流动负债 1,300,000,000.00 2,233,651,955.74
流动负债合计 3,133,549,659.88 4,220,446,851.98
非流动负债
长期借款 5,000,000,000.00 5,625,710,925.80
应付债券 11,226,428,680.68 6,106,134,156.76
其它非流动负债 631.84
递延所得税负债 148,865,805.36 38,985,941.54
非流动负债合计 16,375,295,117.88 11,770,831,024.10
负债总计 19,508,844,777.76 15,991,277,876.08
股东权益
股本 3,404,552,613.00 3,404,552,270.00
资本公积 5,105,009,421.48 5,105,007,449.83
专项储备 93.84
盈余公积 2,877,436,346.44 2,861,497,293.68
未分配利润 11,254,076,743.04 11,451,080,529.48
股东权益合计 22,641,075,217.80 22,822,137,542.99
负债及股东权益合计 42,149,919,995.56 38,813,415,419.07
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
11
中海发展股份有限公司
利润表
2012 年
人民币元
附注 2012年 2011年
一、营业总收入 5,835,462,840.35 9,425,176,926.18
其中: 营业收入 八.4 5,835,462,840.35 9,425,176,926.18
二、营业总成本 6,813,378,607.56 8,725,740,802.88
其中: 营业成本 八.4 5,978,360,557.82 7,725,780,133.98
营业税金及附加 44,623,919.18 108,051,460.97
销售费用 34,217,314.40 51,734,587.30
管理费用 246,827,134.99 298,661,971.30
财务费用 481,386,428.23 541,512,649.33
资产减值损失 27,963,252.94
加： 公允价值变动收益 439,125,776.03 16,492,087.44
投资收益 八.5 508,109,803.73 370,287,322.34
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 297,525,847.44 368,775,197.93
三、营业利润 （30,680,187.45） 1,086,215,533.08
加： 营业外收入 238,977,730.71 168,683,383.02
减： 营业外支出 89,392,836.87 25,309,431.13
其中：非流动资产处置损失 76,179,657.96 279,434.70
四、利润总额 118,904,706.39 1,229,589,484.97
减： 所得税费用 (40,485,821.23) 173,715,967.75
五、净利润 159,390,527.62 1,055,873,517.22
六、其他综合收益 104,588,759.05
七、综合收益总额 159,390,527.62 1,160,462,276.27
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
12
中海发展股份有限公司
现金流量表
2012 年
人民币元
附注 2012年 2011年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 6,626,062,958.52 7,434,106,683.61
收到的税收返还 35,015,550.51
收到的其他与经营活动有关的现金 9,686,446.09 711,524,186.12
经营活动现金流入小计 6,670,764,955.12 8,145,630,869.73
购买商品、接受劳务支付的现金 4,567,163,324.15 4,866,422,494.09
支付给职工以及为职工支付的现金 1,161,520,761.63 1,449,216,952.22
支付的各项税费 122,653,066.68 380,002,218.99
支付的其他与经营活动有关的现金 1,427,192,822.75 256,002,239.00
经营活动现金流出小计 7,278,529,975.21 6,951,643,904.30
经营活动产生的现金流量净额 八.6 (607,765,020.09) 1,193,986,965.43
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 425,778,804.00
取得投资收益收到的现金 396,524,740.92 59,945,626.08
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额 6,931,109,328.05 184,791,975.26
处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 794,965,200.00
投资活动现金流入小计 8,548,378,072.97 244,737,601.34
购建固定资产、无形资产和
其他长期投资支付的现金净额 2,527,478,350.76 3,554,838,089.92
投资支付的现金 8,358,199,712.14 1,501,287,850.00
投资活动现金流出小计 10,885,678,062.90 5,056,125,939.92
投资活动产生的现金流量净额 (2,337,299,989.93) (4,811,388,338.58)
13
中海发展股份有限公司
现金流量表(续)
2012 年
人民币元
附注 2012年 2011年
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款所收到的现金 9,051,190,000.00 9,757,000,000.00
筹资活动现金流入小计 9,051,190,000.00 9,757,000,000.00
偿还债务所支付的现金 5,760,362,881.54 3,565,746,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 846,783,305.85 1,155,290,574.05
支付其他与筹资活动有关的现金 16,000,000.00 18,037,911.63
筹资活动现金流出小计 6,623,146,187.39 4,739,074,485.68
筹资活动产生的现金流量净额 2,428,043,812.61 5,017,925,514.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 186,559.75 (6,844,566.35)
五、现金及现金等价物净增加额 八.6 (516,834,637.66) 1,393,679,574.82
加：期初现金及现金等价物的余额 八.6 1,795,816,557.48 402,136,982.66
六、期末现金及现金等价物余额 八.6 1,278,981,919.82 1,795,816,557.48
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
14
中海发展股份有限公司
股东权益变动表
2012 年
人民币元
本期金额
归属于母公司股东权益 股东
项目 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 权益合计
一、上年年末余额 3,404,552,270.00 5,000,418,690.78 2,860,007,347.49 11,437,671,013.66 22,702,649,321.93
加： 会计政策变更 104,588,759.05 1,489,946.19 13,409,515.82 119,488,221.06
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,270.00 5,105,007,449.83 2,861,497,293.68 11,451,080,529.48 22,822,137,542.99
三、本期增减变动金额 343.00 1,971.65 93.84 15,939,052.76 (197,003,786.44) (181,062,325.19)
(一)净利润 159,390,527.62 159,390,527.62
(二)其他综合收益
上述(一)和(二)小计 159,390,527.62 159,390,527.62
(三)股东投入和减少资本 343.00 1,971.65 2,314.65
1．股东投入资本 343.00 2,641.10 2,984.10
2．股份支付计入股东
权益的金额
3．其他 (669.45) (669.45)
(四)利润分配 15,939,052.76 (356,394,314.06) (340,455,261.30)
1．提取盈余公积 15,939,052.76 (15,939,052.76)
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 (340,455,261.30) (340,455,261.30)
4．其他
(五)股东权益内部结转
(六)专项储备提取和使用 93.84 93.84
1.提取专项储备 72,774,228.28 72,774,228.28
2.使用专项储备 (72,774,134.44) (72,774,134.44)
(七)其他
四、本期期末余额 3,404,552,613.00 5,105,009,421.48 93.84 2,877,436,346.44 11,254,076,743.04 22,641,075,217.80
15
中海发展股份有限公司
股东权益变动表(续)
2012 年
人民币元
上期金额
归属于母公司股东权益 股东
项目 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 权益合计
一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,127,376,435.19 2,755,909,941.97 11,079,568,249.87 21,367,406,897.03
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,270.00 4,127,376,435.19 2,755,909,941.97 11,079,568,249.87 21,367,406,897.03
三、本期增减变动金额 977,631,014.64 105,587,351.71 371,512,279.61 1,454,730,645.96
(一)净利润 1,055,873,517.22 1,055,873,517.22
(二)其他综合收益 104,588,759.05 104,588,759.05
上述(一)和(二)小计 104,588,759.05 1,055,873,517.22 1,160,462,276.27
(三)股东投入和减少资本 873,042,255.59 873,042,255.59
1．股东投入资本
2．股份支付计入股东
权益的金额
3．其他 873,042,255.59 873,042,255.59
(四)利润分配 105,587,351.71 (684,361,237.61) (578,773,885.90)
1．提取盈余公积 105,587,351.71 (105,587,351.71)
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 (578,773,885.90) (578,773,885.90)
4．其他
(五)股东权益内部结转
(六)专项储备提取和使用
(七)其他
四、本期期末余额 3,404,552,270.00 5,105,007,449.83 2,861,497,293.68 11,451,080,529.48 22,822,137,542.99
公司法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军
16
中海发展股份有限公司
2012 年度财务报表附注
(除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位)
一、 本公司的基本情况
中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)，成立于1994年5月3日,原名为上海
海兴轮船股份有限公司(以下简称“海兴轮船”)，由上海海运(集团)公司于1994年5月重组而
成，是国务院证券委员会确定的第二批境外上市试点企业，1994年6月18日，经国务院证券
委员会证委发(94)13号文批准，海兴轮船于1994年11月1日公开发行108,000万股H股，并于
1994年11月11日在香港联交所上市。1997年上海海运(集团)公司将其持有的本公司全部股份
转让给中国海运(集团)总公司(以下简称“中海集团”)，1997年12月, 上海海兴轮船股份有
限公司更名为中海发展股份有限公司(即本公司)。1998年6月，本公司向股东配售新股4.96
亿股。2002年5月，本公司增发社会公众股(A股)3.5亿股。2005年12月，公司股东会议审议
通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。股改完成后，公司总股本仍为33.26亿
股，其中，中海集团从原持股份数16.8亿股变更为15.785亿股，持股比例从50.51%变更为
47.46%，为境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A股)4.515亿股，境外上市外资
股(H股)12.96亿股。
经中国证监会证监发行字[2007]第150号文核准，本公司于2007年7月2日公开发行了2000万
张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额20亿元。该可转换公司债券于2008年1
月2日开始转股，共有人民币1,988,173,000元可转换公司债券转换为公司A股股票，累计转股
78,552,270股，其余11,827,000元可转换公司债券未转股，已由公司全部赎回。转股后，公司
总股本变更为3,404,552,270股，其中，中海集团持股份数为15.785亿股，持股比例从47.46%
变更为46.36%，为境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A股) 530,052,270股，境
外上市外资股(H股)12.96亿股。
17
一、本公司的基本情况(续)
2008年12月30日，中海集团持有公司的15.785亿股境内有限售条件流通股全部上市。
经中国证监会证监发行字[2011]第1152号文核准，本公司于2011年8月1日公开发行了3,950
万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额39.5亿元。该可转换公司债券于2012
年2月2日开始转股，截至2012年12月31日累计已有30张该可转换公司债券转为本公司A股股
票，累计转股股数为343股，尚有39,499,970张可转换公司债券未转股，未转股数占本次发行
总量的99.9999%。转股后，公司总股本变更为3,404,552,613股，其中，境内无限售条件流通
股(A股)2,108,552,613股，境外上市外资股 (H股)12.96亿股。截至报告日，公司总股本
3,404,552,613股均为无限售条件流通股。
本公司企业法人营业执照注册号：310000400151546；注册地址：上海市洋山保税港区业盛
路188号；主营：沿海、远洋、长江货物运输、船舶租赁、货物代理、代运业务等项业务。
本公司的母公司为中国海运(集团)总公司。
二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表按照中国财政部2006年颁布的《企业会计准则》及应用指南和其他相关规定编制。
本财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果
和现金流量等有关信息。
本财务报表以本公司持续经营为基础列报。
三、重要会计政策和会计估计
本财务报表所载财务信息是根据下列主要会计政策和会计估计编制。
1. 会计年度
本公司的会计期间采用公历制，即自公历1月1日至12月31日止为一会计年度。
2. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
本公司下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币，编制合并财务报表时折算为人民币。
18
三、重要会计政策和会计估计(续)
3. 计量属性在本期发生变化的报表项目及本期采用的计量属性
本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能
够可靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允
价值计量。本期报表项目的计量属性未变化。
4. 现金等价物的确定标准
现金等价物是指本公司及子公司所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价
值变动风险很小的投资。
5. 外币折算
(1) 外币交易
本公司对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化
的原则处理外，均计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日
的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
(2) 境外经营的折算
对于境外经营，本公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项
目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当
期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益
项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额转入处置
当期损益。
19
三、重要会计政策和会计估计(续)
6. 存货
(1) 存货分类
本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料等物
资，包括库存及船存燃料、材料、润料、包装物、备品配件、低值易耗品等。
(2) 取得和发出的计价方法
本公司取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法计价。
(3) 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。
(4) 存货的盘存制度
本公司采用永续盘存制。
(5) 存货跌价准备计提方法及可变现净值确定依据
资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存
货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。需要经过加工的材料存货，
在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
公司存货主要为船存燃油，船存燃油的可变现净值以预计的航次收入扣除相关成本后确定，
如果船存燃油的成本高于其可变现净值，则计提存货跌价准备，计入当期损益。计提存货跌
价准备时按单个存货项目计提。
7． 金融资产和金融负债的核算方法
(1) 金融资产的分类、确认和计量
本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：主要是指本公司为了近期内出售
而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生工具。包括交易性金融资
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三、重要会计政策和会计估计(续)
7． 金融资产和金融负债的核算方法(续)
(1) 金融资产的分类、确认和计量(续)
产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。这类资产在初始计量时
按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息，单独确认为应收项目。在持有期间取得利息或现金股利，确认为投资收益。资产
负债表日，本公司将这类金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。这类金融
资产在处置时，其公允价值与账面金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价
值变动损益。
如果一项合同包括一项或多项嵌入衍生工具，则整个混合工具可指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，除非嵌入衍生工具不会对混合工具
的现金流量产生重大改变，或者所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分
拆。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计
量且变动计入损益的金融资产或金融负债：
a)该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
b)风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员
报告。
c)该金融资产或金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
② 持有至到期投资：主要是指本公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定且本公
司明确意图和能力持有至到期的固定利率国债、浮动利率公司债券等。这类金融资产
按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付价款中包含的已
到付息期但尚未发放的债券利息，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间
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三、重要会计政策和会计估计(续)
7． 金融资产和金融负债的核算方法(续)
(1) 金融资产的分类、确认和计量(续)
按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，
将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项：应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产，包括应收账款和其他应收款等。
④ 可供出售金融资产：主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资产按
照取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款包
含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为
应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利计入投资收益。资产负
债表日，可供出售金融资产以公允价值计量且公允价值变动计入资本公积。处置可供
出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间差额计入投资收益；同时，
将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资
收益。
(2) 金融负债的分类、确认和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债、其他金融负债。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认
时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，取
得时以公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益，按照公允价值进
行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
② 其他金融负债
对于此类金融负债，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用实际
利率法，按照摊余成本进行后续计量。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
7． 金融资产和金融负债的核算方法(续)
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
① 本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项
金融资产的确认。
本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
a)所转移金融资产的账面价值；
b)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并
将下列两项金额的差额计入当期损益：
a)终止确认部分的账面价值；
b)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止
确认部分的金额之和。
② 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认为
一项金融负债。
③ 对于采用继续涉入方式的金融资产转移，企业应当按照继续涉入所转移金融资产的程
度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
(4) 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不
存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
7． 金融资产和金融负债的核算方法(续)
(5) 金融负债终止确认条件
金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；
本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价
值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
(6) 金融工具的汇率风险
本公司业已存在的承担汇率变动风险(指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变
动而发生波动的风险)的金融工具包括：可供出售金融资产。
(7) 金融资产减值
本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减
值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发
生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项，
具体如下：
① 发行方或债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③ 债权人出于经济或法律等方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④ 债务人可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤ 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
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三、重要会计政策和会计估计(续)
7． 金融资产和金融负债的核算方法(续)
(7) 金融资产减值(续)
⑥ 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对
其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
且可计量；
⑦ 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投
资人可能无法收回投资成本；
⑧ 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨ 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
本公司在资产负债表日分别不同类别的金融资产采取不同的方法进行减值测试，并计提减值
准备：
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表日以公允价值反映，
公允价值的变动计入当期损益。
② 持有至到期投资
资产负债表日，本公司对于持有至到期投资有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账
面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。持有至到期投资减值损失的计
量比照应收款项减值损失的计量规定处理。
③ 可供出售金融资产
资产负债表日，本公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析判断，分析判断该项金融资
产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下
降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出
售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损
失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当
前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原
减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
8. 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，
按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率
法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
应收账款坏账的确认标准、坏账损失的核算方法以及坏账准备的计提方法和计提比例：
(1) 应收款项坏账的确认标准
对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流
量严重不足、发生严重的自然灾害等，根据本公司的管理权限，经股东大会或董事会批准确
认为坏账，冲销提取坏账准备。
(2) 坏账损失核算办法
对公司的坏账损失，采用备抵法核算。
公司采用个别认定法逐项计提坏账准备。
本公司应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价
值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
9. 投资性房地产
本公司的投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：
(1) 已出租的土地使用权；
(2) 持有并准备增值后转让的土地使用权；
(3) 已出租的建筑物。
本公司的投资性房地产采用公允价值模式计量。
选择公允价值模式进行后续计量投资性房地产的依据为：
1、存在活跃的房地产交易市场；
2、能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，对公允价
值作出合理估计。
公司对投资性房地产不计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为
基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
9. 投资性房地产(续)
公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为自用房地产时，以其转换
当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
公司将自用房地产转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换
当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换
当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入资本公积。对于在建投资性房地产，如果其
公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续可靠取得的，以成本计量
该在建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后(两者孰早)，再以公允价值计
量。
10. 长期股权投资
(1) 投资成本的确定
本公司分别下列两种情况对长期股权投资成本进行计量：
① 合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
a) 同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投
资的投资成本。长期股权投资投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担
债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
b) 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账
面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长
期股权投资投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。
c) 非同一控制下的企业合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资
的投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介
费用以及其他相关的管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发
行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。
② 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定
确定其投资成本：
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三、重要会计政策和会计估计(续)
10. 长期股权投资(续)
a) 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款
中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。
b) 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成
本。
c) 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本，但合同
或协议约定价值不公允的除外。
d) 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其投资成本按照《企业会计准则第7号-
非货币性资产交换》确定。
e) 通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重
组》确定。
(2) 后续计量
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重
大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核
算。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
采用权益法时，长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的，归入长期股权投资的投资成本；长期股权投资的投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
(3) 收益确认方法
采用成本法时，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份
额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金
股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本公司在权益法下确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲
减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上
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三、重要会计政策和会计估计(续)
10. 长期股权投资(续)
构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目的
账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计
承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，在扣除未
确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面金额、恢复其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收
益。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公司按
照持股比例计算应享有或分担的部分，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待
处置该项投资时按相应比例转入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(4) 被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动具有共有控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决
策需要分享控制权的投资方一致同意存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对
一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或者与其他方一起共同控制这
些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(5) 长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
11. 固定资产
(1) 固定资产确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生
时计入当期损益。
(2) 固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、运输船舶、运输设备、办公及其他设备。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
11. 固定资产(续)
(3) 固定资产折旧计提方法
除了已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入帐的土地外，本公司的固定资产
折旧按直线法计提，在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限
和预计的净残值(运输船舶按预计处置时的废钢价确定，其他设备残值率为4%)，分别确定折
旧年限如下：
项目 使用寿命 估计净残值 年折旧率
房屋及建筑物 30-40年 原值*4% 2.40%-3.20%
运输船舶(注) 17-25年 轻吨*预计废钢价
运输设备 5-10年 原值*4% 19.20-9.60%
办公及其他设备 5年 原值*4% 19.20%
注：新造船舶统一采用25年预计使用寿命，二手船舶按尚可使用年限确定折旧年限。
船舶净残值按照470美元/轻吨（约人民币2,960元/轻吨）。
本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值与原先估计数有差异的，
调整预计净残值。
(4) 固定资产减值准备
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
对已提取减值准备的固定资产计提折旧时，按照该项资产的账面价值以及尚可使用年限重新
计算确定折旧率和折旧额。
(5) 融资租赁的认定依据、计价方法、折旧方法
本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险的报酬时确认该项固定资产
的租赁为融资租赁。
本公司融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额
现值两者中较低者确定。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
11. 固定资产(续)
本公司融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁
期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定
租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的
期间内计提折旧。
12. 在建工程
在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直接
材料、直接职工薪酬、在安装设备，工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允
许资本化的借款费用等。本公司的在建工程主要指在建船舶、在建房屋及待安装设备。
本公司在在建工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造
的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确认为固定
资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需
要调整原已计提的折旧额。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
13. 无形资产
(1) 无形资产的计价方法
本公司的无形资产按照成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。
购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本
以购买价款的现值为基础确定。
(2) 无形资产使用寿命及摊销
各项使用寿命有限的无形资产的使用寿命如下：
项目 使用寿命
房屋使用权 10年
土地使用权 50年
计算机软件 5年
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三、重要会计政策和会计估计(续)
13. 无形资产(续)
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本公司至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。经复核本期
末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每年末，
对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。本期公司无使用寿命不确定的无形资
产。
(3) 研究开发支出
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，只有在满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能
够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产
生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在
市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源
支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发
阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
14. 借款费用
(1) 借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下
列条件时予以资本化计入相关资产成本：
① 资产支出已经发生；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
14. 借款费用(续)
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资
本化。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费
用于发生当期确认为费用。
(2) 借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的
利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的
投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金
额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率计算。
15. 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良支出及其他已经发生但应由本期和以后各期负担
的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计
摊销后的净额列示。
16. 资产减值
本公司对除存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产外的资
产减值，按以下方法确定：
本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司
将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无
形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两
者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额。
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三、重要会计政策和会计估计(续)
16. 资产减值(续)
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可
收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组
的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金
额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组
合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉
的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收
回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
17. 预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
- 该义务是本公司承担的现时义务；
- 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
- 该义务的金额能够可靠地计量。
34
三、重要会计政策和会计估计(续)
18. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营
租赁。
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
19. 股份支付
本公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
(1) 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。
授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加负债。
存在等待期的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最
佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相
应的负债。
(2) 以权益工具结算的股份支付
以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。
授予后立即可行权的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本
或费用，相应增加资本公积。
存在等待期的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工
具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费
用和资本公积。
35
三、重要会计政策和会计估计(续)
20. 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费等
其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认职工薪酬，根据职工提供服务的收益对象计入相关的成本费用。
21. 收入
收入在经济利益很可能流入本公司、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
(1) 销售商品收入
本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有
权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，
确认为收入的实现。
(2) 提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供
劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，
相关的经济利益很可能流入本公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发
生的成本能够可靠地计量。本公司以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务
交易的完工进度。
本公司提供的运输劳务，按完工百分比法确认收入。完工百分比按已完营运天占该航次预计
总营运天的比例确认与计量。
(3) 利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
36
三、重要会计政策和会计估计(续)
21. 收入(续)
(4) 租赁收入
经营租赁的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。融资租赁出租资
产的收益于各会计期间按实际利率法计算确认。
(5) 股息收入
股息收入于收取股息权利确立时确认。
22. 政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投
入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在能够
满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿
以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；
用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
23. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的商誉，或与直接计入所有者权
益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得额系根据有关
税法规定对本期度税前会计利润作相应调整后得出。
37
三、重要会计政策和会计估计(续)
23. 所得税(续)
本公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳
或返还的所得税金额计量。
本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产
负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交易中
产生的：
(1) 商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易
不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转
回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产
生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1) 该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条
件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来
很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本公司于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负
债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
38
三、重要会计政策和会计估计(续)
24. 企业合并及合并财务报表
合并财务报表包括本公司及全部子公司截至2012年12月31日止的年度财务报表。子公司指被
本公司控制的被投资单位。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本公司内部各公司
之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。
纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合
并财务报表中单独列示。
非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，本公司采用购买法进行会计处理。合并成本为本公司在购买
日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公
允价值。在购买日，本公司取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
本公司对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
被购买方的经营成果自本公司取得控制权之日起合并，直至本公司对其控制权终止。
同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的
资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量。
合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)，与合并中取得的净资产账面价值份额的差额调
整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。被合并方在合并前的净利润，纳入合并
利润表。
39
三、重要会计政策和会计估计(续)
25. 会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明
(1) 会计政策变更
经公司董事会2012年第17次会议、监事会2012年第9次会议审议通过了《关于投资性房地产
的后续计量由成本计量模式变更为公允价值计量模式的议案》，本期公司对投资性房地产的
后续计量模式由成本模式改为公允价值模式。
①会计政策变更的内容
本次会计政策变更前采用的会计政策：本公司对投资性房地产采用成本模式计量。即对投资
性房地产采用成本减累计折旧及净残值后按直线法，按估计可使用年限计算折旧，计入当期
损益。房屋建筑物预计使用寿命为30-40年、预计净残值率为4%，年折旧率为2.40%-3.20%。
在资产负债表日按投资性房地产的成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按
两者的差额计提减值准备。
本次会计政策变更后采用的会计政策：本公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计
量，不对其计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其
账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。对于在建投资性房地产，如果
其公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续可靠取得的，以成本计
量该在建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后（两者孰早），再以公允价
值计量。
②会计政策变更的影响
上述会计政策变更采用追溯调整法。
对2012年期初经营状况累积影响数为：调增投资性房地产158,474,162.60元，调增递延所得
税负债38,985,941.54元，调增资本公积104,588,759.05元，调增盈余公积1,489,946.19元，调
增年初未分配利润13,409,515.82元。此项会计政策变更对2011年度经营成果影响为：调减其
他业务成本2,530,396.43元，调增公允价值变动损益 16,492,087.44元，调增所得税费用
4,123,021.86元，累计调增2011年净利润14,899,462.01元。
对2012年期末经营状况影响数为：增加投资性房地产445,702,857.19元，增加递延所得税负
债109,879,863.82元。此项会计政策变更对2012年度经营成果影响为：减少其他业务成本
6,577,081.16元，增加公允价值变动损益439,125,776.03元，增加所得税费用109,879,863.82元，
累计增加2012年净利润335,822,993.37元。
40
三、重要会计政策和会计估计(续)
25. 会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明（续）
(2) 会计估计变更
2012年3月15日，公司董事会第四次会议审议通过了《关于公司船舶固定资产会计估计变更
的议案》，公司对运输船舶预计残值和可使用年限的会计估计进行变更，具体情况如下：
①会计估计变更的内容
将船舶原净残值按照180美元/轻吨（约人民币1,350元/轻吨）变更为470美元/轻吨（约人民
币2,960元/轻吨）并将新造船的使用年限从22年调整为25年。
②会计估计变更的影响
本次会计估计变更从2012年1月1日起执行，对上述会计估计的变更采用未来适用法，增加本
期合并财务报表净利润591,834,072.56元。
(3) 前期差错更正说明
本期无前期重大会计差错更正。
四、 税项
本公司主要税项及其税率列示如下:
增值税 – 除资产处置收入外，应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除
当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。
– 船舶处置按处置收入的4%减半计算缴纳增值税。
– 本公司之分公司中海发展股份有限公司油轮公司船舶光租收入按
照3%简易办法征收增值税。
– 根据财政部与税务总局印发的财税[2011]110号《营业税改征增值
税试点方案》、财税[2011]111号《关于在上海市开展交通运输业
和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》 以及财 税
2012[71]号《关于在北京等8省市开展交通运输业和部分现代服务
业营业税改征增值税试点的通知》，本公司及注册在中国境内之
分公司、子公司和孙公司在2012年度均由营业税改征为增值税，
相关增值税税率为6%及11%。其中本公司之分公司中海发展股份
有限公司油轮公司、中海发展股份有限公司上海货轮分公司、中
41
四、 税项（续）
海散货运输（上海）有限公司注册地址为上海浦东新区洋山保税港
区,从事国内货物运输服务，享受增值税即征即退的优惠政策。
营业税 – 本公司2012年按应税收入的3%、5%计缴营业税。
– 本公司之分公司中海发展股份有限公司油轮公司及中海发展股份
有限公司上海货轮分公司注册地址为上海浦东新区洋山保税港
区，根据财税[2009]91号《财政部国家税务总局关于上海建设国际
金融和国际航运中心营业税政策的通知》的规定，注册在洋山港
保税区的航运公司所取得的航运收入免征营业税及相应的附加。
– 根据财税[2010]8号《关于国际运输劳务免征营业税的通知》，自
2010年1月1日起，对中华人民共和国境内单位或者个人提供的国
际运输劳务免征营业税。本公司从2010年1月1日起享受上述优惠。
城市建设维护税 – 按实际缴纳的流转税的7%缴纳。
教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的3%缴纳。
所得税 – 本公司及下属境内子公司企业所得税税率均为25%。
– 本公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司和香港海宝航运
有限公司注册于香港特别行政区，按当地的税法适用16.5%的利得
税；本公司下属子公司中海发展(新加坡)航运有限公司注册于新加
坡，按当地的税法适用17%的利得税。
42
五、合并财务报表的合并范围
1． 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
中海发展(香港)航运有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD1 亿 水上运输
香港海宝航运有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD800 万 水上运输
中海发展(新加坡)航运有限公司 全资子公司 新加坡 水上运输业 USD200 万 水上运输
中国北方液化天然气运输
投资有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD500 万 水上运输
中国东方液化天然气
运输投资有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD500 万 水上运输
中海散货运输有限公司 全资子公司 广州 水上运输业 43 亿 水上运输
期末实际 实质上构成对子公司 持股 表决权 是否合
子公司全称 出资额 净投资的其他项目余额 比例 比例 并报表 备注
中海发展(香港)航运有限公司 USD1 亿 241,521 万 99.995% 100% 是 注1
香港海宝航运有限公司 USD408 万 51% 51% 是
中海发展(新加坡)航运有限公司 USD200 万 USD12,480 万 100% 100% 是
中国北方液化天然气
运输投资有限公司 USD450 万 90% 90% 是
中国东方液化天然气
运输投资有限公司 USD350 万 70% 70% 是
中海散货运输有限公司 43 亿 100% 100% 是 注2
少数股东权益中 从母公司所有者权益冲减子公司少数股东
子公司全称 少数股东权益 用于冲减少数 分担的本期亏损超过少数股东在该子公
股东损益的金额 司期初所有者权益中所享有份额后的余额 备注
香港海宝航运有限公司 125,239,004.91
中国北方液化天然气
运输投资有限公司 3,262,507.09
中国东方液化天然气
运输投资有限公司 9,690,934.47
注：1、本公司于 2001 年 12 月 31 日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有
限公司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司 0.005%股份以信托的形式转给本公司。因此本公
司在实质上拥有了中海发展(香港)航运有限公司 100%的收益权。
注：2、本公司于 2012 年度成立中海散货运输有限公司，并持有其 100%的股权，从而将其纳入
合并范围。
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
中海集团液化天然气投资有限公司 全资子公司 上海 服务业 10,000 万 水上运输
期末实际 实质上构成对子公司 持股 表决权 是否合
子公司全称 出资额 净投资的其他项目余额 比例 比例 并报表 备注
中海集团液化天然气投资有限公司 10,000 万 100% 100% 是
43
五、合并财务报表的合并范围(续)
2． 孙公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的孙公司
孙公司全称 孙公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
中海发展(香港)维利有限公司 全资孙公司 香港 水上运输业 HKD10 万 水上运输
中海发展(香港)维特有限公司 全资孙公司 香港 水上运输业 HKD10 万 水上运输
中海浦远航运有限公司 控股孙公司 香港 水上运输业 USD1,900 万 水上运输
上海银桦航运有限公司 控股孙公司 上海 水上运输业 20,000 万 水上运输
广州京海航运有限公司 控股孙公司 广州 水上运输业 10,000 万 水上运输
上海嘉禾航运有限公司 控股孙公司 上海 水上运输业 24,000 万 水上运输
中海散货运输（上海）有限公司 全资孙公司 上海 水上运输业 100,000 万 水上运输
中国能源运输投资有限公司 控股孙公司 香港 水上运输业 USD500 万 水上运输
期末实际 实质上构成对孙公司 持股 表决权 是否合
孙公司全称 出资额 净投资的其他项目余额 比例(%) 比例(%) 并报表 备注
中海发展(香港)维利有限公司 HKD10 万 100% 100% 是
中海发展(香港)维特有限公司 HKD10 万 100% 100% 是
中海浦远航运有限公司 USD969 万 51% 51% 是
上海银桦航运有限公司 10,200 万 51% 51% 是
广州京海航运有限公司 5,100 万 51% 51% 是
上海嘉禾航运有限公司 12,240 万 51% 51% 是
中海散货运输（上海）有限公司 100,000 万 100% 100% 是 注1
中国能源运输投资有限公司 USD255 万 51% 51% 是 注2
注 1：本公司于 2012 年度成立中海散货运输（上海）有限公司，并持有其 100%的股权，后将全
部股权出售给中海散货运输有限公司，从而将其纳入合并范围。
注 2：本公司之全资子公司中海集团液化天然气投资有限公司于 2012 年度成立中国能源运输投资
有限公司，并持有其 51%的股权，从而将其纳入合并范围。
少数股东权益中从子孙公司所有者权益冲减子孙公司少数股东
孙公司全称 少数股东权益 用于冲减少数 分担的本期亏损超过少数股东在该孙公
股东损益的金额 司期初所有者权益中所享有份额后的余额 备注
中海浦远航运有限公司 54,958,383.79 注1
上海银桦航运有限公司 99,877,189.28
广州京海航运有限公司 50,736,120.87
上海嘉禾航运有限公司 122,706,168.08
中国能源运输投资有限公司 15,338,627.98
注1：中海浦远航运有限公司为本公司之子公司中海发展(香港)航运有限公司之下属子公司。
44
五、合并财务报表的合并范围(续)
2． 孙公司情况（续）
(2) 非同一控制下企业合并取得的孙公司
孙公司全称 孙公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
天津中海华润航运有限公司 控股子公司 天津 水上运输业 76,800 万 水上运输
期末实际 实质上构成对孙公司净 持股 表决权 是否合
孙公司全称 出资额 投资的其他项目余额 比例(%) 比例(%) 并报表
天津中海华润航运有限公司 39,168 万 51% 51% 是
少数股东权益中 从母公司所有者权益冲减孙公司少数股东
孙公司全称 少数股东权益 用于冲减少数 分担的本期亏损超过少数股东在该孙公
股东损益的金额 司期初所有者权益中所享有份额后的余额 备注
天津中海华润航运有限公司 386,616,951.53
3. 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
(1) 本期新纳入合并范围的公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的
经营实体
名称 期末净资产 本期净利润
中海散货运输有限公司 7,067,603,628.59 (247,049,773.47)
中海散货运输（上海）有限公司 1,505,480,903.13 (33,624,083.10)
中国能源运输投资有限公司 31,427,762.42 262.74
(2) 本期无不再纳入合并范围的公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制
权的经营实体。
4． 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
主要报表项目的折算汇率
公司名称 资产项目 负债项目 权益项目 损益项目 现金流量项目
期末/期初 期末/期初 期末/期初 本期/上期 本期/上期
中海发展(香港)航运有限公司 0.8108/0.8107 0.8108/0.8107 历史汇率 0.8108/0.8308 0.8108/0.8308
香港海宝航运有限公司 0.8108/0.8107 0.8108/0.8107 历史汇率 0.8108/0.8308 0.8108/0.8308
中海发展(新加坡)航运有限公司 6.2855/6.3009 6.2855/6.3009 历史汇率 6.2932/6.4618 6.2932/6.4618
中国北方液化天然气运输投资有限公司6.2855/6.3009 6.2855/6.3009 历史汇率 6.2932/6.4618 6.2932/6.4618
中国东方液化天然气运输投资有限公司6.2855/6.3009 6.2855/6.3009 历史汇率 6.2932/6.4618 6.2932/6.4618
中国能源运输投资有限公司 6.2855 6.2855 历史汇率 6.2932 6.2932
45
六、 合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
项目 2012年12月31日 2011年12月31日
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
现金
—人民币 415,368.78 1.0000 415,368.78 457,601.95 1.0000 457,601.95
—美元 76,521.59 6.2855 480,976.46 41,615.45 6.3009 262,214.79
—港币 19,599.30 0.8108 15,891.11 19,600.48 0.8107 15,890.11
—日元 9,869.95 0.0730 720.51 9,870.00 0.0811 800.46
—英镑 1,596.00 10.1611 16,217.12 2,230.00 9.7116 21,656.87
—新加坡元 14.13 5.0929 71.96 14.00 4.8679 68.15
929,245.94 758,232.33
银行存款
—人民币 2,377,366,739.82 1.0000 2,377,366,739.82 2,643,985,549.72 1.0000 2,643,985,549.72
—美元 142,990,334.86 6.2855 898,765,749.77 115,681,079.49 6.3009 728,894,913.76
—港币 3,870,388.76 0.8108 3,138,111.21 2,121,936.07 0.8107 1,720,253.57
—欧元 97,885.63 8.3176 814,173.52 97,904.26 8.1625 799,143.52
—新加坡元 928,913.85 5.0929 4,730,865.35 109,680.62 4.8679 533,914.29
3,284,815,639.67 3,375,933,774.86
合计 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
注：（1）年末货币资金中存放于香港的货币资金共计723,605,166.62元,存放于新加坡的货币资金
共计53,774,216.21元。
（2）年末无抵押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
2. 应收票据
(1) 分类如下：
种类 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 199,817,806.92 189,619,482.98
合计 199,817,806.92 189,619,482.98
(2) 期末公司无已质押的应收票据。
(3) 期末公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及年末公司已经背书给他方
但尚未到期的票据情况。
46
六、 合并财务报表主要项目注释（续）
3． 应收账款
(1) 分类列示如下：
2012年12月31日 2011年12月31日
金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提
准备 比例 准备 比例
单项金额重大
并单项计提坏
账准备的应收
账款 1,285,048,607.55 100% 938,325,840.05 100%
按账龄组合计
提坏账准备的
应收账款
按其他组合计
提坏账准备的
应收账款
单项金额虽不
重大但单项计
提坏账准备的
应收账款
合计 1,285,048,607.55 100% 938,325,840.05 100%
(2) 于资产负债表日，以外币列示的应收账款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 99,356,153.64 6.2855 624,503,103.70
(3) 本期无核销的应收账款。
(4) 于资产负债表日，应收账款前五名列示：
单位名称 金额 欠款时间 所占比例
WISCO SHIPPING CO., LTD. 218,528,134.30 一年以内 17.01%
宁波中海油船务有限公司 136,083,639.33 一年以内 10.59%
北京首荣货运代理有限公司 106,572,278.76 一年以内 8.29%
宝山钢铁股份有限公司 89,040,861.35 一年以内 6.93%
中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 45,050,210.86 一年以内 3.51%
合计 595,275,124.60 46.33%
(5) 于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
(6) 于资产负债表日，本账户余额中包括应收关联方的款项39,235千元。
47
六、 合并财务报表主要项目注释（续）
4. 预付款项
(1) 账龄列示如下：
2012年12月31日 2011年12月31日
金额 比例 金额 比例
1年以内 292,733,982.00 92.54% 316,886,952.87 96.14%
1-2年 21,227,312.15 6.71% 11,034,292.47 3.35%
2-3年 2,224,176.11 0.70% 1,682,243.64 0.51%
3年以上 147,554.61 0.05%
合计 316,333,024.87 100% 329,603,488.98 100%
(2) 于资产负债表日，以外币列示的预付款项：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 27,849,901.41 6.2855 175,050,555.31
港币 172,783.30 0.8108 140,092.70
欧元 680,300.00 8.3176 5,658,463.28
澳大利亚元 4,847,242.26 6.5363 31,683,029.58
日币 4,000,000.00 0.0730 292,000.00
英镑 11,000.00 10.1611 111,772.10
南非兰特 10,518.04 0.7357 7,738.12
新西兰元 63,000.00 5.1298 323,177.40
菲律宾比索 32,600,000.00 0.1516 4,942,160.00
合计 218,208,988.49
(3) 于资产负债表日，预付款项前五名列示：
单位名称 与本公司关系 金额 欠款时间 所占比例 未结算原因
中海船务代理有限公司 受同一公司控制 71,661,168.32 一年以内 22.65% 业务尚未完成
中国国际船舶管理有限公司 第三方 47,633,327.08 一年以内 15.06% 业务尚未完成
中国海运(东南亚)控股有限公司 受同一公司控制 27,348,733.48 一年以内 8.65% 业务尚未完成
中国海运(澳大利亚)代理有限公司 受同一公司控制 26,484,432.46 一年以内 8.37% 业务尚未完成
中海国际船舶管理有限公司 受同一公司控制 23,209,748.34 一年以内 7.34% 业务尚未完成
合计 196,337,409.68 62.07%
(4) 于资产负债表日，本账户余额中无预付持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。
(5) 于资产负债表日，本账户余额中包括预付关联方的款项202,327千元，其明细情况详见本附注
九、关联方关系及其交易。
48
六、 合并财务报表主要项目注释（续）
4. 预付款项（续）
(6) 账龄超过1年以上的大额预付款项：
单位名称 金额 欠款时间 未结算原因
Dorado Tankers Pool Inc 1,973,330.46 一至两年 业务尚未完成
SKULD （FAR EAST) LTD 3,232,530.48 一至两年 业务尚未完成
中国人民财产保险股份有限公司
航运保险运营中心 1,975,363.44 一至两年 业务尚未完成
5. 应收股利
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
账龄1年以内的
应收股利 326,850,000.00 276,850,000.00 50,000,000.00
合计 326,850,000.00 276,850,000.00 50,000,000.00
6. 其他应收款
(1) 分类列示如下：
2012年12月31日 2011年12月31日
金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提
准备 比例 准备 比例
单项金额重大
并单项计提坏
账准备的其他
应收款 389,827,578.15 100% 153,632,316.60 100%
按账龄组合计
提坏账准备的
其他应收款
按其他组合计
提坏账准备的
其他应收款
单项金额虽不
重大但单项计
提坏账准备的
其他应收款
合计 389,827,578.15 100% 153,632,316.60 100%
49
六、 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 其他应收款（续）
(2) 于资产负债表日，以外币列示的其他应收款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 10,429,117.38 6.2855 65,552,217.29
港币 2,020,379.77 0.8108 1,638,123.92
澳元 4,712.79 6.5363 30,804.21
英镑 1,450.00 10.1611 14,733.60
新加坡元 1,005,427.04 5.0929 5,120,539.37
合计 72,356,418.39
(3) 本期无核销的其他应收款。
(4) 于资产负债表日，其他应收款前五名列示：
单位名称 金额 欠款时间 所占比例
事故理赔 16,152,137.86 一年以内 4.14%
船舶备用金 10,318,263.41 一年以内 2.65%
SINOMETALS SHIPPING LTD 8,639,498.10 一年以内 2.22%
JUS LORDSHIP HOLDING CO.,LTD 7,098,975.16 一年以内 1.82%
STX PAN OCEAN CO.,LTD 6,963,252.20 一年以内 1.79%
合计 49,172,126.73 12.62%
(5) 于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
(6) 于资产负债表日，本账户余额中包括应收关联方的款项1,875千元，其明细情况详见本附注九、
关联方关系及其交易。
7. 存货
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
原材料 934,159,315.39 823,960,604.66
合计 934,159,315.39 823,960,604.66
本公司管理层认为，公司的存货年末无需计提跌价准备。
8. 其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 49,000,000.00
合计 49,000,000.00
50
六、 合并财务报表主要项目注释（续）
9. 长期应收款
项目 2012 年度 2011 年度
其他 110,198,146.36 49,747,156.97
合计 110,198,146.36 49,747,156.97
长期应收款系本公司之子公司中国北方液化天然气运输投资有限公司及中国东方液化天然气运输
投资有限公司提供给其投资的联营公司的长期借款。
10. 长期股权投资
项目 投资成本 期初数 本期增加 本期减少 期末数 现金红利
成本法：
上海宝江航运有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 1,962,686.96
秦皇岛海运煤炭
交易市场有限公司 300,000.00 300,000.00 300,000.00 276,930.54
China Shipping (Singapore)
Petroleum PTE. Limited USD250,000 1,572,205.46 1,572,205.46
小计 4,300,000.00 1,572,205.46 5,872,205.46 2,239,617.50
权益法：
中海集团财务有限责任公司 150,000,000.00 180,677,417.00 37,754,621.73 11,250,000.00 207,182,038.73 11,250,000.00
华海石油运销有限公司 159,491,666.94 160,660,438.23 2,343,421.85 158,317,016.38
上海时代航运有限公司 692,132,287.39 1,065,749,240.31 23,627,548.94 50,000,000.00 1,039,376,789.25 50,000,000.00
上海友好航运有限公司 150,000,000.00 157,548,971.41 2,503,331.15 155,045,640.26
神华中海航运有限公司 1,565,332,100.00 1,669,829,726.06 689,831,378.36 215,600,000.00 2,144,061,104.42 215,600,000.00
广州发展航运有限公司 313,248,540.00 328,052,872.17 11,666,314.73 316,386,557.44
Aries LNG Shipping Limited USD300.00 42.79 42.79
Capricorn LNG Shipping Limited USD300.00 40.47 40.47
Aquarius LNG Shipping Limited USD300.00 43.05 43.05
Gemini LNG Shipping Limited USD300.00 40.21 40.21
小计 3,562,518,665.18 751,213,715.55 293,363,234.25 4,020,369,146.48 276,850,000.00
合计 3,566,818,665.18 752,785,921.01 293,363,234.25 4,026,241,351.94 279,089,617.50
合营及联营企业的主要财务信息：
法定 注册资本 本公司 本公司表
合营及联营企业 注册地 代表人 业务性质 (万元) 持股比例 决权比例
中海集团财务有限责任公司 上海 苏敏 金融业 60,000 25% 25%
华海石油运销有限公司 北京 严志冲 水上运输业 5,688 50% 50%
上海时代航运有限公司 上海 刘国跃 水上运输业 120,000 50% 50%
上海友好航运有限公司 上海 董文学 水上运输业 30,000 50% 50%
神华中海航运有限公司 上海 张群僕 水上运输业 310,000 49% 49%
51
六、 合并财务报表主要项目注释（续）
10. 长期股权投资（续）
法定 注册资本 本公司 本公司表
合营及联营企业 注册地 代表人 业务性质 (万元) 持股比例 决权比例
广州发展航运有限公司 广州 邱国宣 水上运输业 62,650 50% 50%
Aries LNG Shipping Limited 香港 水上运输业 USD0.1 30% 30%
Capricorn LNG Shipping
Limited 香港 水上运输业 USD0.1 30% 30%
Aquarius LNG Shipping
Limited 香港 水上运输业 USD0.1 30% 30%
Gemini LNG Shipping Limited 香港 水上运输业 USD0.1 30% 30%
合营及联营企业 期末资产总额 期末负债总额 本期营业收入 本期净利润
中海集团财务有限责任公司 10,018,504,400.98 9,189,776,246.02 443,336,349.46 151,018,486.91
华海石油运销有限公司 331,371,253.86 181,057,145.24 148,444,402.37 10,873,090.70
上海时代航运有限公司 6,954,240,045.27 4,875,486,466.78 2,097,866,296.98 47,255,097.87
上海友好航运有限公司 542,705,625.94 232,614,345.50 113,526,276.16 (20,911,059.94)
神华中海航运有限公司 5,514,361,906.74 1,138,726,999.79 4,319,809,001.32 507,819,139.51
广州发展航运有限公司 1,642,018,154.74 1,009,245,039.85 353,036,885.43 1,260,798.87
Aries LNG Shipping Limited 340,006,167.95 383,182,897.15 125.49
Capricorn LNG Shipping
Limited 334,775,642.86 377,214,903.47 117.81
Aquarius LNG Shipping
Limited 907,192,126.95 1,089,740,499.90 123.03
Gemini LNG Shipping Limited 54,733,440.84 232,427,995.31 117.93
11. 投资性房地产
项目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
成本
房屋及建筑物 238,728,476.41 359,660,418.39 598,388,894.80
公允价值变动
房屋及建筑物 155,943,766.17 439,125,776.03 595,069,542.20
公允价值合计
房屋及建筑物 394,672,242.58 798,786,194.42 1,193,458,437.00
52
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
12. 固定资产
房屋及 办公及
项目 建筑物 运输船舶 运输设备 其他设备 合计
原价：
期初数 348,053,542.91 41,589,703,509.94 16,662,234.42 30,933,911.01 41,985,353,198.28
购置 1,671,353.64 62,245,663.63 1,257,057.99 3,492,787.79 68,666,863.05
在建工程
转入 8,541,723,206.62 8,541,723,206.62
出售及报废 401,137,785.94 4,741.50 1,854,601.32 402,997,128.76
转入在建工程
技术改造 277,755,142.58 168,824,585.44 446,579,728.02
其他 25,412,982.36 25,412,982.36
期末数 71,969,753.97 49,598,297,026.45 17,914,550.91 32,572,097.48 49,720,753,428.81
累计折旧：
期初数 9,891,223.19 8,599,169,453.92 9,629,326.36 20,423,974.83 8,639,113,978.30
计提 7,097,579.38 1,450,941,675.28 1,802,179.98 3,455,242.26 1,463,296,676.90
出售及报废 219,757,544.12 4,551.84 1,776,916.78 221,539,012.74
改造转出 13,885,332.57 40,955,184.46 54,840,517.03
期末数 3,103,470.00 9,789,398,400.62 11,426,954.50 22,102,300.31 9,826,031,125.43
减值准备：
期初数 35,937,726.23 35,937,726.23
计提 27,963,252.94 27,963,252.94
转销
期末数 63,900,979.17 63,900,979.17
账面价值：
期末数 68,866,283.97 39,744,997,646.66 6,487,596.41 10,469,797.17 39,830,821,324.21
期初数 338,162,319.72 32,954,596,329.79 7,032,908.06 10,509,936.18 33,310,301,493.75
于资产负债表日，本期在建工程完工转入固定资产8,541,723千元，其中运输船舶为
8,541,723千元。
于资产负债表日，账面价值为13,781,717千元(2011年末：9,398,774千元)的船舶已被抵
押作为本公司获得银行贷款的担保。
53
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
13. 在建工程
本期 本期 资金 工程投入 工程
项目 预算数 期初数 增加 减少 期末数 来源 占预算比 进度
自筹/
购造船工程 200.39亿 8,346,726,048.26 5,933,095,258.80 8,389,813,761.42 5,890,007,545.64 贷款 71.26% 68.99%
船舶重大改造 0.27亿 151,909,445.20 151,909,445.20 自筹 88.38% 100.00%
其他工程 109,131,331.88 270,522,198.96 366,787,845.28 12,865,685.56 自筹
合计 8,455,857,380.14 6,355,526,902.96 8,908,511,051.90 5,902,873,231.20
本期减少中转入固定资产8,541,723,206.62元，转入投资性房地产359,660,418.39元，转入长期待摊
费用1,327,167.38元，转入无形资产5,800,259.51元。
年末金额中所包含的借款费用资本化金额为427,792,111.35元，其中本期增加440,987,339.72元。
本公司本期在建工程占用应付票据及银行借款的利息资本化率为0.70%-6.51%。
本年其他在建工程主要为技术改造工程-房屋项目、中海发展BPC预算系统项目等费用项目。
本公司管理层认为，公司的在建工程年末无需计提减值准备。
于资产负债表日，账面价值为2,291,667千元（2011年末：3,645,519千元）的在建船舶已被抵押作
为本公司获得银行贷款的担保。
14. 无形资产
项目 房屋使用权 土地使用权 计算机软件 合计
原价：
期初数 2,302,464.00 4,145,716.00 42,662,297.58 49,110,477.58
本期增加 6,501,163.35 6,501,163.35
本期报废 2,102,464.00 40,907.41 2,143,371.41
期末数 200,000.00 4,145,716.00 49,122,553.52 53,468,269.52
项目 房屋使用权 土地使用权 计算机软件 合计
累计摊销：
期初数 2,302,464.00 1,105,523.93 23,230,437.55 26,638,425.48
摊销 82,914.33 11,083,433.07 11,166,347.40
本期报废 2,102,464.00 34,100.00 2,136,564.00
期末数 200,000.00 1,188,438.26 34,279,770.62 35,668,208.88
账面价值：
期末数 2,957,277.74 14,842,782.90 17,800,060.64
期初数 3,040,192.07 19,431,860.03 22,472,052.10
54
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
15. 长期待摊费用
期初 本期 本期 其他 期末
项目 余额 增加额 摊销额 减少额 余额
仙霞岭技改 21,239,088.31 1,481,796.86 19,757,291.45
威虎岭技改 20,799,320.49 1,721,323.08 19,077,997.41
凤翔岭技改 21,252,900.18 1,449,061.38 19,803,838.80
松林湾特涂费用 2,413,997.01 2,228,282.03 185,714.98
松林湾2012年小技改 586,436.55 293,200.19 293,236.36
房屋装修支出 20,531,388.22 1,327,167.38 4,578,507.68 17,280,047.92
合计 86,236,694.21 1,913,603.93 11,752,171.22 478,951.34 75,919,175.58
本期其他减少系松林湾轮相关费用将在一年内摊销完毕故重分类至一年内到期的非流动资产。
16． 递延所得税资产及负债
项目 2012年12月31日 2011年12月31日
账面余额 对应的暂时性差异 账面余额 对应的暂时性差异
递延所得税资产
可抵扣亏损 241,800,861.27 967,203,445.08
合计 241,800,861.27 967,203,445.08
递延所得税负债
境外子公司未汇回利润 26,303,519.66 126,119,221.29 371,382,056.98 1,834,641,449.72
投资性房地产公允价值变动 148,865,805.36 595,463,221.44 38,985,941.54 155,943,766.16
合计 175,169,325.02 721,582,442.73 410,367,998.52 1,990,585,215.88
17. 资产减值准备
本期 本期减少
项目 期初数 计提 转回 转销 期末数
固定资产减值准备 35,937,726.23 27,963,252.94 63,900,979.17
合计 35,937,726.23 27,963,252.94 63,900,979.17
55
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
18. 短期借款
（1）借款类别
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
信用借款 1,419,908,152.39 1,452,992,683.56
合计 1,419,908,152.39 1,452,992,683.56
（2）期末无已到期未偿还的短期借款。
（3）期末无已到期的获得展期的短期借款。
19. 应付票据
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
商业承兑汇票 195,060,000.00
银行承兑汇票 109,140,000.00
合计 304,200,000.00
于资产负债表日，本账户余额中无欠持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。
20. 应付账款
以外币列示的应付账款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 79,371,822.02 6.2855 498,891,587.31
英镑 5,797.20 10.1611 58,905.93
澳元 5,659.92 6.5363 36,994.94
日元 73,898,510.52 0.0730 5,394,591.27
港币 38,870,434.20 0.8108 31,516,148.05
新加坡元 226,247.64 5.0929 1,152,256.61
欧元 469,403.34 8.3176 3,904,309.22
加拿大元 4,079.00 6.3184 25,772.75
丹麦克朗 72,639.73 1.1038 80,179.73
瑞士法郎 13,701.00 6.8219 93,466.85
合计 541,154,212.66
56
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
20. 应付账款（续）
于资产负债表日，本账户余额中无欠持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。
于资产负债表日，本账户余额中包括应付关联方款项803,226千元，其明细情况详见本附注
九、关联方关系及其交易。
账龄超过1年的大额应付账款：
单位名称 金额 欠款时间 未结算原因
广州中船龙穴造船有限公司 3,363,291.93 一到两年 业务尚未完成
TRIUMPH CARRIERS LIMITED, BVI 2,029,723.06 一到两年 业务尚未完成
PACIFIC BULK SHIPPING (CAYMAN) LIMI 1,416,698.72 两到三年 业务尚未完成
21. 预收款项
以外币列示的预收账款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 5,787,699.95 6.2855 36,378,588.04
于资产负债表日，本账户余额中无预收持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或预收
关联方款项。
于资产负债表日，本账户余额中包括预收关联方款项3,078千元，其明细情况详见本附注九、
关联方关系及其交易。
账龄超过1年的大额预收款项：
单位名称 金额 欠款时间 未结算原因
TRAFIGURA BEHEER BV
AMSTERDAM, BRAN 2,175,286.46 一到两年 业务尚未完成
57
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
22. 应付职工薪酬
项目 期初数 本期增加 本期支付 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 37,530,146.20 1,145,760,428.02 1,144,914,417.28 38,376,156.94
二、职工福利费 46,330,826.01 46,330,826.01
三、社会保险费 338,969,114.82 338,969,114.82
其中：1．基本医疗保险 74,597,513.08 74,597,513.08
2．补充医疗保险 65,239,637.61 65,239,637.61
3．基本养老保险 131,505,774.06 131,505,774.06
4．补充养老保险（企业年金） 39,317,430.32 39,317,430.32
5．失业保险 12,952,704.35 12,952,704.35
6．工伤保险 3,801,790.05 3,801,790.05
7．生育保险 3,994,528.02 3,994,528.02
8．残疾人保证金 5,310,220.38 5,310,220.38
9．合同工综合保险 2,249,516.95 2,249,516.95
四、住房公积金 114,165,342.16 114,165,342.16
五、工会经费 2,371,116.89 21,399,425.81 20,954,471.62 2,816,071.08
六、职工教育经费 6,466,849.44 24,532,503.20 21,142,275.51 9,857,077.13
七、非货币性福利 8,368,891.86 8,368,891.86
八、因解除劳动关系给予的补偿 5,000.00 5,800.00 (800.00)
九、劳动保护费
十、其他 74,799.20 121,614,437.29 121,689,236.49
其中：以现金结算的股份支付
合计 46,442,911.73 1,821,145,969.17 1,816,540,375.75 51,048,505.15
本公司期末应付职工薪酬中，工资、奖金、津贴和补贴的预计发放时间为2013年第一季度。
本公司不存在拖欠性质的应付职工薪酬。
根据国家倡导建立多层次企业养老保险体系的精神及中海集团《关于中国海运(集团)总公司
企业年金方案备案的请示》(中海人[2008]424号)有关规定，本公司制定了《中海发展股份有
限公司员工企业年金方案》。本方案确定的企业年金缴费总额为本公司上年度职工工资总额
的5%，个人缴费以职工个人上年度实际工资收入的1.25%为基数，公司领导的企业缴费分配
水平不超过职工水平的5倍。本方案自2008年1月1日起实施。
58
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
23. 应交税费
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
营业税 738,694.21 7,642,363.92
城建税 65,181.79 604,216.84
企业所得税 3,206,344.07 4,462,841.68
印花税 354,879.70 295,627.80
个人所得税 17,429,509.77 22,006,252.34
教育费附加 44,939.93 431,583.58
堤防费 2,522.55 1,939.56
河道维护费 6,438.71 14,639.06
防洪维护费 216,697.35 276,497.91
增值税 (333,352,352.01) 8,484,455.61
车船使用税 199,896.50 7,785,446.67
其他 43,276.95 41,658.30
合计 (311,043,970.48) 52,047,523.27
24. 应付利息
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
分期付息到期还本的长期借款利息 83,372,599.09 24,076,824.83
企业债券利息 116,548,219.18 55,778,082.20
短期借款应付利息 9,535,264.20 2,242,998.71
长期应付款应付利息 549,167.41 390,225.91
合计 210,005,249.88 82,488,131.65
25. 其他应付款
以外币列示的其他应付款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 83,189,094.86 6.2855 522,885,055.74
港币 3,219,768.64 0.8108 2,610,588.41
合计 525,495,644.15
于资产负债表日，本账户余额中无欠持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。
于资产负债表日，本账户余额中包括应付给关联方的款项43,105千元，其明细情况详见本附
注九、关联方关系及其交易。
59
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
25. 其他应付款（续）
账龄超过1年的大额其他应付款：
单位名称 金额 欠款时间 未结算原因
广州中船龙穴造船有限公司 21,479,567.02 一到两年 业务尚未完成
TBS OCEAN CARRIERS LTD 2,320,069.74 一到两年 业务尚未完成
大连船舶重工集团有限公司 1,487,428.43 一到两年 业务尚未完成
26. 一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债
项目 附注 2012年12月31日 2011年12月31日
一年内到期的长期借款 2,757,823,346.93 1,122,423,646.54
一年内到期的长期应付款 17,157,472.58
一年内到期的长期债券 1,998,037,955.74
2,774,980,819.51 3,120,461,602.28
本公司一年内到期的长期借款系以本公司船舶作为抵押。
(2) 金额前五名的一年内到期的长期借款
2012 年 12 月 31 日
贷款 借款 借款 外币 本币
单位 起始日 终止日 币种 金额 金额
中国海运
（集团）总公司 2010/6/9 2013/4/19 CNY 1,300,000,000.00
上海浦发银行 2011/5/11 2013/5/10 USD 50,000,000.00 314,255,620.68
中海集团
财务有限责任公司 2010/4/1 2015/4/1 CNY 72,740,000.00
挪威银行 2006-9-18 2016/8/11 USD 8,560,000.00 53,800,562.26
挪威银行 2006-9-18 2019-6-30 USD 8,000,000.00 50,280,899.31
合计 1,791,077,082.25
2011年12月31日
贷款 借款 借款 外币 本币
单位 起始日 终止日 币种 金额 金额
中海集团
财务有限责任公司 2010-4-1 2015-4-1 CNY 200,000,000.00
DnB NOR Bank
ASA Singapore branch 2006-9-18 2016-8-11 USD 8,560,000.00 53,935,702.63
DnB NOR Bank
60
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
26. 一年内到期的非流动负债（续）
2011年12月31日
贷款 借款 借款 外币 本币
单位 起始日 终止日 币种 金额 金额
ASA Singapore branch 2006-9-18 2019-6-30 USD 8,000,000.00 50,407,198.72
DnB NOR Bank
ASA Singapore branch 2006-9-18 2019-9-30 USD 8,000,000.00 50,407,198.72
交通银行股份有限公司 2010-8-1 2021-10-31 USD 7,966,000.00 50,192,968.13
合计 404,943,068.20
(3) 金额前五名的一年内到期的长期应付款
2012 年 12 月 31 日
贷款 借款 借款 外币 本币
单位 起始日 终止日 币种 金额 金额
农银金融租赁有限公司 2012-9-13 2022-9-13 CNY 17,157,472.58
27. 长期借款
(1) 按贷款单位
2012年12月31日
贷款单位 币种 原币 折合人民币 借款条件
Bank of China
(Hong Kong) Limited USD 48,960,000.00 307,719,103.77 抵押
Bank of Communication Co., Ltd. USD 133,436,800.00 838,665,288.11 抵押
Bank of Communications
Co., Ltd. Tokyo Branch USD 77,540,000.00 487,347,616.55 抵押
东京三菱银行 USD 176,160,000.00 1,107,185,402.78 抵押
广发银行 CNY 83,080,000.00 83,080,000.00 抵押
荷兰银行 USD 41,760,000.00 262,466,294.39 抵押
花旗银行 USD 138,541,733.16 870,750,366.89 抵押
交通银行 USD 609,839,400.00 3,832,909,183.24 抵押
交通银行 CNY 361,879,596.00 361,879,596.00 抵押
挪威银行 USD 142,064,000.00 892,888,209.92 抵押
上海浦发银行 CNY 26,800,000.00 26,800,000.00 抵押
上海浦发银行 USD 50,000,000.00 314,255,620.68 信用
申能集团财务有限公司 CNY 26,800,000.00 26,800,000.00 抵押
中国海运（集团）总公司 CNY 6,300,000,000.00 6,300,000,000.00 信用
61
六、合并财务报表主要项目注释(续)
27. 长期借款（续）
2012年12月31日
贷款单位 币种 原币 折合人民币 借款条件
中国农业银行 CNY 342,752,000.00 342,752,000.00 信用
中国农业银行 USD 145,500,000.00 914,483,856.18 信用
中国银行 USD 51,712,000.00 325,015,733.13 抵押
中海集团财务有限责任公司 CNY 562,930,000.00 562,930,000.00 抵押
合计 17,857,928,271.64
减：一年内到期的长期借款 2,757,823,346.93
15,100,104,924.71
2011年12月31日
贷款单位 币种 原币 折合人民币 借款条件
中国银行 美元 112,896,000.00 711,346,388.39 抵押
Citicorp International Limited 美元 160,593,466.52 1,011,883,347.57 抵押
DnB NOR Bank ASA
Singapore branch 美元 166,624,000.00 1,049,881,135.01 抵押
ING Bank, N.V., Singapore branch 美元 48,720,000.00 306,979,840.22 抵押
东京三菱银行 美元 244,608,000.00 1,541,250,508.16 抵押
上海浦发银行 美元 50,000,000.00 315,044,992.02 信用
中国农业银行 美元 145,500,000.00 916,780,926.78 信用
交通银行股份有限公司 美元 502,612,400.00 3,166,910,390.94 抵押
交通银行上海虹口支行 人民币 319,773,596.00 319,773,596.00 抵押
中海集团财务有限责任公司 人民币 1,241,551,329.80 1,241,551,329.80 信用
中国海运（集团）总公司 人民币 4,300,000,000.00 4,300,000,000.00 信用
合计 14,881,402,454.89
减：一年内到期的长期借款 1,122,423,646.54
13,758,978,808.35
(2) 按借款类别
借款类别 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
信用借款 6,693,825,856.18 6,573,377,248.60
抵押借款 8,406,279,068.53 7,185,601,559.75
合计 15,100,104,924.71 13,758,978,808.35
62
六、合并财务报表主要项目注释(续)
27. 长期借款（续）
于2012年12月31日，本公司以账面价值为2,291,667千元（2011年末：3,645,519千元）的
在建船舶和账面价值为13,781,717千元（2011年末：9,398,774千元）的船舶作为抵押物为
本公司获得的8,406,279千元（2011年末：7,185,602千元）银行贷款进行担保。
28． 应付债券
债券名称 面值总额 债券期限 发行日期 发行金额 期初应付利息
2009 年第一期中期票据 3,000,000,000.00 5 年 2009 年 8 月 3 日 2,991,754,771.43 47,761,643.84
2011 年度可转换公司债券 3,949,997,000.00 6 年 2011 年 8 月 1 日 3,912,368,088.37
2012 年度第一期公司债券 1,000,000,000.00 3 年 2012 年 8 月 3 日 991,400,000.00
2012 年度第一期公司债券 1,500,000,000.00 10 年 2012 年 8 月 3 日 1,487,100,000.00
2012 年第二期公司债券 1,500,000,000.00 7 年 2012 年 10 月 29 日 1,488,600,000.00
2012 年第二期公司债券 1,000,000,000.00 10 年 2012 年 10 月 29 日 992,400,000.00
合计 11,949,997,000.00 11,863,622,859.80 47,761,643.84
接上表：
债券名称 本期应计利息 本期已付利息 期末应付利息 期末余额
2009 年第一期中期票据 117,000,000.00 117,000,000.00 47,761,643.84 2,997,210,768.68
2011 年度可转换公司债券 3,267,823,363.92
2012 年度第一期公司债券 16,915,068.49 16,915,068.49 992,526,393.50
2012 年度第一期公司债券 30,205,479.45 30,205,479.45 1,487,519,404.50
2012 年度第二期公司债券 12,867,123.29 12,867,123.29 1,488,844,117.12
2012 年度第二期公司债券 8,798,904.11 8,798,904.11 992,504,632.96
合计 185,786,575.34 117,000,000.00 116,548,219.18 11,226,428,680.68
本公司于2009年4月2日召开的2009年度第一次临时股东大会批准申请发行不超过人民币
50亿元中期票据，注册申请于2009年6月获中国银行间市场交易商协会接受。本公司于
2009年8月3日公开发行中海发展股份有限公司2009年度第一期中期票据，募集资金30亿
元，无担保，固定年利率3.9%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，最后一期付息
随本金的兑付一起支付，当年利息于次年8月4日支付。募集资金主要用于支付船舶建造
款项。本公司于2009年11月26日公开发行中海发展股份有限公司2009年度第二期中期票
据已于2012年11月25日到期。
本公司于2011年7月25日收到中国证券监督管理委员会《关于核准中海发展股份有限公司
公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可［2011］1152号），核准本公司向社会公
63
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
28． 应付债券（续）
开发行面值总额人民币39.5亿元A股可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券票面金
额100元/张，按面值发行，期限为六年，即自2011年8月1日至2017年8月1日。本次发行
可转换公司债券的票面利率为第一年0.5%、第二年0.7%、第三年0.9%、第四年1.3%、第
五年1.6%、第六年2.0%，采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券
发行首日，即2011年8月1日。本次发行可转换公司债券初始转股价格为8.7元/股，调整后
转股价格为8.6元/股，自可转换公司债券发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可
转换公司债券到期日止（即2012年2月2日至2017年8月1日止）。本次发行的可转换公司
债券未提供担保。
本公司于2012年5月17日召开的2011年度股东大会批准申请发行不超过人民币50亿元公
司债券。本公司于2012年8月3日公开发行中海发展股份有限公司2012年度第一期公司债
券，募集资金25亿元。此次发行的公司债券分为2个品种，分别为3年期固定利率品种，
发行面值为10亿元，票面利率为4.20%；10年期固定利率品种，发行面值为15亿元，票面
利率为5.00%；每年付息一次，到期一次还本，最后一期付息随本金的兑付一起支付，当
年利息于次年8月3日支付。于2012年10月29日公开发行中海发展股份有限公司2012年度
第二期公司债券，募集资金25亿元。此次发行的公司债券分为2个品种，分别为7年期固
定利率品种，发行面值为15亿元，票面利率为5.05%；10年期固定利率品种，发行面值为
10亿元，票面利率为5.18%；每年付息一次，到期一次还本，最后一期付息随本金的兑付
一起支付，当年利息于次年10月29日支付。
29. 长期应付款
（1）按贷款单位
贷款单位 期限 初始金额 利率 应计利息 期末余额
冠德国际投资有限公司 建造船舶加交船后20年 USD1,975,006.19 LIBOR+3.3%25,424.68 12,573,708.23
中国石油国际事业有限公司 建造船舶加交船后20年 USD135,012.87 LIBOR+3.3%4,739.68 878,414.65
宝钢资源（国际）有限公司 2008/12/05-2018/12/05 USD64,680,000.00 注1 406,521,070.96
宝钢资源（国际）有限公司 2011/06/29-2014/06/28 USD4,900,000.00 3.5% 87,394.51 30,797,050.83
上海浦远船舶有限公司 2011/03/28-2016/03/27 USD12,250,000.00 3.0% 注2 76,992,627.07
农银金融租赁有限公司 2012/09/13-2022/09/13 128,937,058.90 5.895% 126,920,900.59
合计 USD83,940, 019.06 654,683,772.33
CNY128,937,058.90
减:一年内到期的长期应付款 17,157,472.58
637,526,299.75
64
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
29. 长期应付款（续）
注1：根据于2012年5月24日签署的《贷款转让协议》，本公司及宝钢资源有限公司将借予香港
海宝航运有限公司的借款分别转让给中海发展（香港）航运有限公司及宝钢资源（国际）有限
公司。在散货船交船日之前，贷款利率为0利率。
注2：中海浦远航运有限公司于2012年12月17日召开董事会。本次会议主要审议了豁免2012年
度中海浦远航运有限公司股东借款利息的议案，同意并形成会议决议：同意《关于豁免2012
年度中海浦远股东借款利息的议案》，同意全额豁免中海浦远航运有限公司2012年度股东借款
利息。
（2）长期应付款中的应付融资租赁款明细
单位 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
农银金融租赁有限公司 126,920,900.59
合计 126,920,900.59
30. 其他非流动负债
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
利率掉期合约 12,757,044.20 15,645,075.01
税控机残值 631.84
合计 12,757,676.04 15,645,075.01
为了规避借款利率波动的风险，2008年7月本公司与花旗银行签订利率掉期合约，将总额
11,409万美元的浮动利率借款(利率为Libor+0.42%至0.45%)互换为期限为8至10年、年利
率4.40%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具的现金流与被套期项
目现金流完全匹配。
2009年12月，因为市场美元贷款利率发生了较大变化，本公司与花旗银行达成协议，提
前终止上述合约，并与花旗银行重新签署利率掉期合约，除将年固定利率利率由4.40%
下调到2.90%外，其他条款均保持不变，合约执行时间为原合约的剩余时间。
本期递延收益系购入税控机产生，根据财税[2012]15号《关于增值税税控系统专用设备
和技术维护费用抵减增值税税额有关政策的通知》及财会[2012]13号《营业税改征增值
税试点有关企业会计处理规定》购入的税控机可以全额抵扣增值税进项税。
本期购入的税控机计入固定资产，本期根据折旧进度转入营业外收入15,164.16元，剩余
金额为631.84元。
65
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
31. 股本
本公司实收股本计人民币3,404,552,613.00元，每股面值1元，股份种类及其结构如下：
期初数 本期增(减)股数 期末数
项目 股数 比例 合计 比例 股数 比例
一. 有限售条件股份
1. 国家持股
2. 国有法人持股
3. 其他内资持股
其中：
境内非国有法人持股
境内自然人持股
4. 外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计
二. 无限售条件股份
1. 人民币普通股 2,108,552,270.00 61.93% 343.00 2,108,552,613.00 61.93%
2. 境内上市的外资股
3. 境外上市的外资股1,296,000,000.00 38.07% 1,296,000,000.00 38.07%
4. 其他
无限售条件股份合计 3,404,552,270.00 100% 343.00 3,404,552,613.00 100%
三. 股份总数 3,404,552,270.00 100% 343.00 3,404,552,613.00 100%
本公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1152号文核准，于2011年8月1日公开
发行了3,950万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额395,000万元，债券简称“中
海转债”。根据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定和本公司《发行A股可转换
公司债券募集说明书》约定，本公司该次发行的39.5亿元“中海转债”自2012年2月2日
起可转换为本公司A股股份，转股价格为人民币8.70元/股，因本公司于2012年6月1日实
施2011年度每10股派发现金红利人民币1.00元（含税）的利润分配方案，根据“中海转
债”募集说明书发行条款及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定,转股价格相
应由原来的每股人民币8.70元调整为每股人民币8.60元。截至2012年12月31日，累计已有
30张中海转债转为本公司A股股票，累计转股股数为343股，相应增加公司股本343元，
资本公积(股本溢价)2,641.10元。
66
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
32. 资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 3,933,207,397.65 2,641.10 3,933,210,038.75
资产评估增值准备 165,665,069.00 165,665,069.00
其他资本公积 990,278,468.20 2,846,473.52 802.66 993,124,139.06
合计 5,089,150,934.85 2,849,114.62 802.66 5,091,999,246.81
资本公积（股本溢价）本期增加2,641.10元详见本财务报表附注合并财务报表主要项目注
释31.股本之说明；其他资本公积本期增加2,846,473.52元，系利率掉期合约公允价值变动
所致；减少669.45元，系本期可转换公司债券转为股本确认的权益部分所致；减少133.21
元，系权益法核算的被投资单位的所有者权益变动所致。
33. 专项储备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 89,994,150.37 84,836,895.39 5,157,254.98
合计 89,994,150.37 84,836,895.39 5,157,254.98
34. 盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 变动依据
法定盈余公积 2,861,497,293.68 15,939,052.76 2,877,436,346.44 按母公司净利
润的10%计提
合计 2,861,497,293.68 15,939,052.76 2,877,436,346.44
35. 未分配利润
项目 2012 年 2011 年
上年年末未分配利润 13,312,084,889.22 12,947,640,700.43
会计政策变更之影响 13,409,515.82
追溯调整、重述后年初余额 13,325,494,405.04 12,947,640,700.43
盈余公积补亏
净利润 73,741,212.22 1,062,214,942.22
减：提取法定盈余公积 15,939,052.76 105,587,351.71
提取任意盈余公积
应付现金股利 340,455,261.30 578,773,885.90
转作股本的股利
年末未分配利润 13,042,841,303.20 13,325,494,405.04
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六、 合并财务报表主要项目注释(续)
36. 少数股东权益及少数股东本期损益
(1) 归属于少数股东的少数股东权益
少数股东名称 被投资公司名称 投资比例 期末余额 期初余额
江苏新龙源投资有限公司 上海银桦航运有限公司 49.00% 99,877,189.28 107,641,351.83
中国首钢国际贸易工程公司 广州京海航运有限公司 29.00% 30,027,500.11 30,024,689.01
北京首钢钢贸投资管理有限公司 广州京海航运有限公司 20.00% 20,708,620.76 20,706,682.07
宝钢资源有限公司 香港海宝航运有限公司 49.00% 125,239,004.91 50,972,680.40
上海浦远船舶有限公司 中海浦远航运有限公司 49.00% 54,958,383.79 66,167,587.02
华润电力物流 天津中海华润
（天津）有限公司 航运有限公司 49.00% 386,616,951.53 293,048,098.89
申能股份有限公司 上海嘉禾航运有限公司 49.00% 122,706,168.08 121,617,528.19
中国石油国际事业有限公司 中国北方液化天然气
运输投资有限公司 10.00% 3,262,507.09 3,152,072.91
冠德国际投资有限公司 中国东方液化天然气
运输投资有限公司 30.00% 9,690,934.47 9,460,339.63
冠德国际投资有限公司 中国能源运输投资
有限公司 49.00% 15,338,627.98
合计 868,425,888.00 702,791,029.95
(2) 归属于少数股东的本期损益
被投资单位 本期少数 上期少数
少数股东名称 投资比例 净利润 股东损益 股东损益
江苏新龙源投资有限公司 49.00% 1,863,375.69 913,054.09 1,721,847.31
中国首钢国际贸易工程公司 29.00% 9,693.45 2,811.10 650,849.92
北京首钢钢贸投资管理有限公司 20.00% 9,693.45 1,938.69 448,862.01
宝钢资源有限公司 49.00% 151,555,401.00 74,262,146.49 20,905,142.65
上海浦远船舶有限公司 49.00% (22,875,925.02) (11,209,203.23) 148,517.72
华润电力物流（天津）有限公司 49.00% (9,043,157.88) (4,431,147.36) 4,049,024.23
申能股份有限公司 49.00% 8,399,672.69 4,115,839.62 3,512,183.14
中国石油国际事业有限公司 10.00% 1,182,911.92 118,291.19 2,061.09
冠德国际投资有限公司 30.00% 846,842.00 254,052.60 10,409.77
冠德国际投资有限公司 49.00% 262.74 128.74
合计 64,027,911.93 31,448,897.84
68
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
37. 营业收入及成本
(1) 营业收入列示如下：
2012 年度 2011 年度
项目 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
主营业务 11,117,276,303.53 11,252,251,105.27 12,273,652,518.26 10,636,687,759.85
其他业务 39,373,184.97 8,499,087.19 16,930,723.98 5,063,607.08
合计 11,156,649,488.50 11,260,750,192.46 12,290,583,242.24 10,641,751,366.93
(2) 营业收入及成本列示如下：
2012年度(千元) 2011年度(千元)
项目 收入 成本 收入 成本
干散货运输 5,520,828 5,439,142 6,042,286 4,869,459
其中：煤炭运输 2,748,444 2,849,367 3,989,221 2,980,416
矿石运输 2,160,308 1,820,944 1,394,272 1,249,095
其他干散货运输 612,076 768,831 658,793 639,948
油品运输 5,596,448 5,813,109 6,231,367 5,767,229
其他收入 39,373 8,499 16,930 5,063
合计 11,156,649 11,260,750 12,290,583 10,641,751
前五名客户收入总额合计 2,900,369 千元 3,947,960 千元
占全部营业收入的比例 26.00% 32.12%
38. 营业税金及附加
项目 2012 年度 2011 年度
营业税 53,647,549.23 101,500,811.31
城市维护建设税 5,251,438.48 7,105,050.77
教育费附加 4,501,411.55 3,262,599.97
河道维护费 382,123.38 45,196.75
防洪费 2,379,350.21 5,280,172.58
堤防维护费 45,814.70 23,067.27
合计 66,207,687.55 117,216,898.65
营业税费计缴标准参见财务报表附注四、税项。
69
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
39. 销售费用
项目 2012 年度 2011 年度
职工薪酬 42,015,268.58 44,292,528.59
租赁费 2,878,288.92 2,678,787.26
差旅费 1,914,110.28 1,880,749.57
邮电通讯费 569,493.00 576,895.37
折旧费 224,232.19 241,925.76
营销费 1,908,250.85 1,932,860.67
其他 745,904.86 130,840.08
合计 50,255,548.68 51,734,587.30
40. 管理费用
项目 2012 年度 2011 年度
职工薪酬 274,298,211.69 248,802,324.83
租赁费 49,354,663.07 38,399,526.56
业务招待费 17,003,276.00 13,638,586.54
折旧及待摊费用 25,336,002.07 17,357,802.45
办公费用 2,173,504.53 9,683,962.91
差旅费 10,606,231.88 10,062,755.95
中介机构费用 8,450,276.48 6,199,294.47
税费 2,557,050.73 3,867,665.74
车辆费用 2,476,020.35 2,969,763.17
信息披露与公告费 1,658,959.49 2,316,294.06
水电费 3,201,191.87 1,514,023.33
筹建开办费 12,144.44
董事会经费 1,410,463.32 1,285,536.01
其他 20,449,698.95 12,127,420.70
合计 418,975,550.43 368,237,101.16
41. 财务费用
项目 2012 年度 2011 年度
利息支出 1,034,147,625.98 754,999,725.19
减：利息资本化金额 440,987,339.72 340,426,198.37
减：利息收入 61,260,836.20 35,497,153.10
汇兑损益 (5,534,892.34) 13,406,533.17
其他 9,506,219.80 31,394,619.41
合计 535,870,777.52 423,877,526.30
70
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
42. 资产减值损失
项目 2012 年度 2011 年度
固定资产减值损失 27,963,252.94
坏账损失 (1,168,335.00)
合计 27,963,252.94 (1,168,335.00)
43.公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 2012 年度 2011 年度
按公允价值计量的投资性房地产 439,125,776.03 16,492,087.44
合计 439,125,776.03 16,492,087.44
44. 投资收益
(1) 按项目列示
项目 2012年度 2011年度
成本法核算的长期股权投资收益 2,239,617.50 1,512,124.41
权益法核算的长期股权投资收益 293,700,647.82 368,775,379.70
其他 2,833,552.66 1,537,361.39
合计 298,773,817.98 371,824,865.50
(2) 按成本法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
本年比上年增
被投资单位 2012年度 2011年度 减变动的原因
上海宝江航运有限公司 1,962,686.96 1,512,124.41 被投资单位分红变化
秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 276,930.54 被投资单位分红变化
合计 2,239,617.50 1,512,124.41
(3) 按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
本年比上年增
被投资单位 2012年度 2011年度 减变动的原因
中海集团财务有限责任公司 37,754,621.73 25,282,273.27 被投资单位净利润变化
华海石油运销有限公司 (2,343,421.85) 1,939,915.35 被投资单位净利润变化
上海时代航运有限公司 23,627,548.94 76,036,100.26 被投资单位净利润变化
上海友好航运有限公司 (2,503,331.15) 14,044,330.20 被投资单位净利润变化
神华中海航运有限公司 248,831,378.36 244,087,708.63 被投资单位净利润变化
广州发展航运有限公司 (11,666,314.73) 7,384,870.22 被投资单位净利润变化
AriesLNGShippingLimited 42.79 45.10 被投资单位净利润变化
71
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
44. 投资收益（续）
本年比上年增
被投资单位 2012年度 2011年度 减变动的原因
CapricornLNGShippingLimited 40.47 45.17 被投资单位净利润变化
AquariusLNGShippingLimited 43.05 46.07 被投资单位净利润变化
GeminiLNGShippingLimited 40.21 45.43 被投资单位净利润变化
合计 293,700,647.82 368,775,379.70
华海石油运销有限公司和广州发展航运有限公司投资收益与按持股比例享有被投资单位净
利润份额的差异系调整对被投资单位评估增值对长期股权投资账面价值的影响所致。
上海友好航运有限公司投资收益与按持股比例享有被投资单位净利润份额的差异系调整与
被投资单位之间发生的未实现内部交易损益对长期股权投资账面价值的影响所致。
(4) 于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。
(5) 其他投资收益主要系本公司之控股孙公司上海银桦航运有限公司本年对另一股东江苏新龙
源投资有限公司委托贷款形成的。
45. 营业外收入
计入当期非经
项目 2012 年度 2011 年度 常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 83,822,836.29 158,073,329.29 83,822,836.29
其中：固定资产处置利得 83,822,836.29 158,073,329.29 83,822,836.29
无形资产处置利得
政府补助 99,085,399.22 34,258,200.00 64,069,848.71
其他 5,694,867.79 1,188,659.23 5,694,867.79
合计 188,603,103.30 193,520,188.52 153,587,552.79
本期营业外收入计入非经常性损益的金额为 153,588 千元。
2012年政府补助情况
项目 金额 批准机关
重点产业奖励基金 31,910,000.00 广州南沙开发区经济发展局
扶持基金 14,336,100.00 上海市虹口区招商服务中心
增值税即征即退 35,015,550.51 浦东新区国家税务局
税收返还 7,858,748.71 天津开发区管委会
虹口区2011年度纳税特殊贡献奖 60,000.00 上海市虹口区人民政府
6000吨级成品油轮军运补贴 9,500,000.00 国家交通备战办公室
银桦财政补贴 405,000.00 虹口区提篮桥街道招商办公室
合计 99,085,399.22
72
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
45. 营业外收入（续）
2011年政府补助情况
项目 金额 批准机关
2008重点产业奖励基金 25,000,000.00 广州南沙开发区经济发展局
投资奖励金 7,980,000.00 广州南沙开发经济贸易管理委员会
嘉禾扶持基金 257,000.00 上海市虹口区招商服务中心
银桦财政补贴 1,021,200.00 虹口区提篮桥街道招商办公室
合计 34,258,200.00
46. 营业外支出
计入当期非经
项目 2012 年度 2011 年度 常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 36,953,566.26 1,617,191.35 36,953,566.26
其中：固定资产处置损失 36,950,466.26 1,617,191.35 36,950,466.26
无形资产处置损失 3,100.00 3,100.00
捐赠支出 77,943.00 12,000,000.00 77,943.00
罚款支出 287,103.70 56,647.10 287,103.70
离退休人员费用 7,844,074.12 12,590,484.31 7,844,074.12
其他 9,340,928.71 433,022.10 9,340,928.71
合计 54,503,615.79 26,697,344.86 54,503,615.79
本期营业外支出计入非经常性损益金额为 54,504 千元。
47. 所得税费用
(1) 按项目列示
项目 2012年度 2011年度
当期所得税费用 7,855,971.06 180,365,094.25
递延所得税费用 (476,999,534.77) (29,955,040.81)
合计 (469,143,563.71) 150,410,053.44
73
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
47. 所得税费用（续）
(2) 所得税费用（收益）与会计利润关系的说明
项目 2012年度 2011年度
利润总额 (331,374,439.56) 1,244,073,893.50
按法定(或适用)税率计算的所得税费用 (82,843,609.89) 298,577,734.44
某些子公司适用不同税率的影响 (317,641,841.59) (8,565,246.73)
对以前期间当期所得税的调整 3,155,907.79 4,267,924.56
归属于合营企业和联营企业的损益 (79,587,898.29) (88,506,047.50)
无须纳税的收入 (3,440,310.87) (40,211,107.51)
不可抵扣的费用 11,214,189.14 (15,153,203.82)
税率变动对期初递延所得税余额的影响
利用以前年度可抵扣亏损
未确认的可抵扣暂时性差异的影响和可
抵扣亏损
按本公司实际税率计算的税项费用 (469,143,563.71) 150,410,053.44
48. 每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均
数计算。
稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：(1)
当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；(2)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益
或费用；以及(3)上述调整相关的所得税影响。
稀释每股收益的分母等于下列两项之和：(1)基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平
均数；及(2)假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。
在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期
间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在
发行日转换。
74
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
48. 每股收益（续）
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
项目 2012年度 2011年度
收益
归属于本公司普通股股东的当期净利润 73,741,212.22 1,062,214,942.22
当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息 39,769,669.31 6,154,648.89
调整后归属于本公司普通股股东的当期净利润 113,510,881.53 1,068,369,591.11
股份
本公司发行在外普通股的加权平均数 3,404,552,527.00 3,404,552,270.00
稀释效应——普通股的加权平均数：
普通股
可转换债券 454,022,729.00 189,176,245.00
调整后本公司发行在外普通股的加权平均数 3,858,575,256.00 3,593,728,515.00
49. 其他综合收益
项目 2012年度 2011年度
(1) 可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
(2) 按照权益法核算的在被投资单位其他
综合收益中所享有的份额 (166.52) (7,738.33)
减：按照权益法核算的在被投资单位
其他综合收益中所享有的份额
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 (166.52) (7,738.33)
(3) 外币财务报表折算差额 17,443,269.96 (279,730,798.94)
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 17,443,269.96 (279,730,798.94)
75
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
49. 其他综合收益（续）
项目 2012年度 2011年度
(4) 其他 2,846,473.52 101,445,754.34
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 2,846,473.52 101,445,754.34
合计 20,289,576.96 (178,292,782.93)
50. 合并现金流量表项目注释
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2012年度 2011年度
收到的其他与经营活动有关的现金： 364,830,298.36 147,137,264.64
其中：收到与存款利息有关的现金 61,260,836.20 35,497,153.10
收到与营业外收入有关的现金 104,780,267.01 35,446,859.23
收到与其他往来有关的现金 198,789,195.15 76,193,252.31
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2012年度 2011年度
支付的其他与经营活动有关的现金： 341,956,568.50 260,730,382.46
其中：支付的销售、管理费用 124,800,333.85 105,473,380.82
支付与其他往来有关的现金 217,078,291.65 143,257,001.64
公益性捐赠支出 77,943.00 12,000,000.00
(3) 支付其他与投资活动有关的现金
项目 2012年度 2011年度
固定资产处置费用 962,446.13
76
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
50. 合并现金流量表项目注释（续）
(4) 支付其他与筹资活动有关的现金
项目 2012年度 2011年度
支付其他与筹资活动有关的现金： 20,976,508.02 28,433,935.12
其中：支付的融资租赁款 4,289,368.15
中期票据承销费用 13,500,000.00 13,500,000.00
融资承诺费用 687,139.87 10,396,023.49
债券顾问费 2,500,000.00 4,537,911.63
51. 合并现金流量表补充资料
(1) 合并现金流量表补充资料
补充资料 2012年度 2011年度
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 137,769,124.15 1,093,663,840.06
加：资产减值准备 27,963,252.94 (1,168,335.00)
固定资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧 1,463,296,676.90 1,725,613,729.64
无形资产摊销 11,166,347.40 7,845,551.31
长期待摊费用摊销 12,006,528.19 10,257,414.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (46,869,270.03) (156,456,137.94)
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） (439,125,776.03) (16,492,087.44)
财务费用（收益以“－”号填列） 567,827,473.51 441,390,977.03
投资损失（收益以“－”号填列） (298,773,817.98) (371,824,865.50)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） (241,800,861.27) 4,123,021.86
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） (235,198,673.50) (34,078,062.67)
存货的减少（增加以“－”号填列） (110,198,710.73) (374,675,996.51)
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） (472,869,760.44) (376,498,524.54)
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 602,919,028.08 (480,252,345.59)
其他
经营活动产生的现金流量净额 978,111,561.19 1,471,448,179.32
77
六、 合并财务报表主要项目注释(续)
51. 合并现金流量表补充资料
(1) 合并现金流量表补充资料（续）
补充资料 2012 年度 2011 年度
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
减：现金的期初余额 3,376,692,007.19 1,061,734,716.74
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (90,947,121.58) 2,314,957,290.45
(2) 现金和现金等价物的构成
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
一、现金 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
其中：库存现金 929,245.94 758,232.33
可随时用于支付的银行存款 3,284,815,639.67 3,375,933,774.86
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
52. 借款费用
当期借款费用资本化金额为440,987,339.72元。
当期用于计算确定借款费用资本化金额的资本化率为相应借款的利率。
53. 外币折算
计入当期损益的汇兑收益为5,534,892.34元。
本期无处置境外经营的情况。
78
七、分部报告
公司以内部组织结构、管理要求和内部报告制度为依据确定经营分部，将公司业务划分为干
散货运输业务、油品运输业务和不可切分三大经营分部，并以该经营分部为基础确定报告分部，
披露分部信息如下：
2012 年度分部报告(千元)
不可切分之资产、
干散货运输业务 油品运输业务 负债、收入和费用 分部间抵消 合计
一、对外交易收入 5,520,828 5,596,448 39,373 11,156,649
二、分部间交易收入
三、对联营和合营
企业的投资收益 293,701 293,701
四、资产减值损失 27,963 27,963
五、折旧和摊销费用 743,030 733,697 9,743 1,486,470
六、利润总额 (444,025) (634,758) 747,408 (331,375)
七、所得税 (428,658) (40,486) (469,144)
八、净利润 (15,367) (634,758) 787,894 137,769
九、资产总额 16,571,656 20,571,880 20,716,987 57,860,523
十、负债总额 13,923,313 14,230,822 5,320,825 33,474,960
十一、其他重要的非现金项目
1.折旧和摊销以外的
非现金费用 (12,888) (16,752) 76,510 46,870
2.对联营企业和合营
企业的长期股权投资 4,020,369 4,020,369
79
七、分部报告（续）
2011 年度分部报告(千元)
不可切分之资产、
干散货运输业务 油品运输业务 负债、收入和费用 分部间抵消 合计
一、对外交易收入 6,042,286 6,231,367 16,930 12,290,583
二、分部间交易收入
三、对联营和合营
企业的投资收益 368,775 368,775
四、资产减值损失 (1,168) (1,168)
五、折旧和摊销费用 793,395 943,058 9,794 1,746,247
六、利润总额 833,505 (4,531) 415,100 1,244,074
七、所得税 10,772 139,638 150,410
八、净利润 822,733 (4,531) 275,462 1,093,664
九、资产总额 23,525,486 23,775,961 4,445,841 51,747,288
十、负债总额 13,955,718 12,865,773 464,701 27,286,192
十一、其他重要的非现金项目
1.折旧和摊销以外的
非现金费用 1,451 95 71 1,617
2.对联营企业和合营
企业的长期股权投资 3,562,519 3,562,519
80
八、母公司财务报表主要项目注释
1． 应收账款
(1) 分类列示如下：
2012年12月31日 2011年12月31日
金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提
准备 比例 准备 比例
单项金额重大
并单项计提坏
账准备的应收
账款 432,288,831.60 100% 688,821,034.82 100%
按账龄组合计
提坏账准备的
应收账款
按其他组合计
提坏账准备的
应收账款
单项金额虽不
重大但单项计
提坏账准备的
应收账款
合计 432,288,831.60 100% 688,821,034.82 100%
(2) 于资产负债表日，以外币列示的应收账款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 4,309,170.82 6.2855 27,085,293.20
(3) 本期无核销的应收账款。
(4) 于资产负债表日，应收账款前五名列示：
单位名称 金额 欠款时间 所占比例
宁波中海油船务有限公司 136,083,639.33 一年以内 31.48%
中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 45,050,210.86 一年以内 10.42%
金海宏业（镇江）石化有限公司 18,591,459.39 一年以内 4.30%
中海石油（中国）有限公司渤中作业公司 7,600,000.00 一年以内 1.76%
盘锦北方沥青燃料有限公司 7,070,766.39 一年以内 1.64%
合计 214,396,075.97 49.60%
(5) 于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
(6) 于资产负债表日，本账户余额中包括应收关联方的款项1,077千元。
81
八、母公司财务报表主要项目注释（续）
2． 其他应收款
(1) 分类列示如下：
2012年12月31日 2011年12月31日
金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提
准备 比例 准备 比例
单项金额重大
并单项计提坏
账准备的其他
应收款 6,030,659,740.26 100% 4,066,311,178.01 100%
按账龄组合计
提坏账准备的
其他应收款
按其他组合计
提坏账准备的
其他应收款
单项金额虽不
重大但单项计
提坏账准备的
其他应收款
合计 6,030,659,740.26 100% 4,066,311,178.01 100%
(2) 于资产负债表日，以外币列示的其他应收款：
币种 原币金额 汇率 人民币金额
美元 552,864,446.86 6.2855 3,475,029,480.75
日元 5,181,019.00 0.0730 378,214.39
澳元 51,701.97 6.5363 337,939.59
英镑 1,450.00 10.1611 14,733.60
合计 3,475,760,368.33
(3) 本期无核销的其他应收款。
(4) 于资产负债表日，其他应收款前五名列示：
单位名称 金额 欠款时间 所占比例
中海发展（香港）航运有限公司 2,416,637,570.58 一年以内 40.07%
中海发展（新加坡）航运有限公司 784,430,400.00 一年以内 13.01%
中海散货运输有限公司 536,969,084.63 一年以内 8.90%
中海发展(香港)维特有限公司 300,174,414.11 一年以内 4.98%
新平洋航运有限公司 183,169,984.78 一年以内 3.04%
合计 4,221,381,454.10 70.00%
82
八、母公司财务报表主要项目注释（续）
2． 其他应收款（续）
(5) 于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
(6) 于资产负债表日，本账户余额中包括应收关联方的款项5,747,921千元。
3. 长期股权投资
项目 投资成本 期初数 本期增加 本期减少 期末数 现金红利
成本法：
上海宝江航运有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 1,962,686.96
秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 300,000.00 300,000.00 300,000.00 276,930.54
上海银桦航运有限公司 102,000,000.00 102,000,000.00 102,000,000.00 9,031,388.75
香港海宝航运有限公司 27,818,664.00 27,818,664.00 27,818,664.00
中海发展(香港)航运有限公司 637,188,850.00 637,188,850.00 637,188,850.00
中海集团液化天然气投资有限公司 98,479,549.74 98,479,549.74 98,479,549.74
广州京海航运有限公司 51,000,000.00 51,000,000.00 51,000,000.00
上海嘉禾航运有限公司 122,400,000.00 122,400,000.00 122,400,000.00 3,570,000.00
天津中海华润航运有限公司 311,465,590.28 306,000,000.00 5,465,590.28 311,465,590.28 5,465,590.28
中海发展(新加坡)
航运有限公司 13,550,000.00 13,550,000.00 13,550,000.00
中国北方液化天然气
运输投资有限公司 29,588,400.00 29,588,400.00 29,588,400.00
中国东方液化天然气
运输投资有限公司 22,650,600.00 22,650,600.00 22,650,600.00
中海散货运输有限公司 7,357,089,229.08 7,357,089,229.08 7,357,089,229.08
中海散货运输（上海）有限公司 1,539,063,226.35 1,539,063,226.35 1,539,063,226.35
小计 1,414,976,063.74 8,901,618,045.71 2,130,228,816.63 8,186,365,292.82 20,306,596.53
权益法：
中海集团财务有限责任公司 150,000,000.00 180,677,417.00 37,754,621.73 11,250,000.00 207,182,038.73 11,250,000.00
华海石油运销有限公司 159,491,666.94 160,660,438.23 2,343,421.85 158,317,016.38
上海时代航运有限公司 692,132,287.39 1,065,749,240.31 23,627,548.94 50,000,000.00 1,039,376,789.25 50,000,000.00
上海友好航运有限公司 150,000,000.00 157,548,971.41 157,548,971.41
神华中海航运有限公司 1,519,000,000.00 1,669,829,726.06 689,831,378.36 215,600,000.00 2,144,061,104.42 215,600,000.00
广州发展航运有限公司 313,248,540.00 328,052,872.17 1,419,717.92 329,472,590.09
小计 3,562,518,665.18 752,633,266.95 766,214,983.35 3,548,936,948.78 276,850,000.00
合计 4,977,494,728.92 9,654,251,312.66 2,896,443,799.98 11,735,302,241.60 297,156,596.53
83
八、母公司财务报表主要项目注释(续)
3. 长期股权投资(续)
合营及联营企业的主要财务信息：
法定 注册资本 本公司 本公司表
合营及联营企业 注册地 代表人 业务性质 (万元) 持股比例 决权比例
中海集团财务有限责任公司 上海 苏敏 金融业 60,000 25% 25%
华海石油运销有限公司 北京 严志冲 水上运输业 5,688 50% 50%
上海时代航运有限公司 上海 刘国跃 水上运输业 120,000 50% 50%
上海友好航运有限公司 上海 董文学 水上运输业 30,000 50% 50%
神华中海航运有限公司 上海 张群僕 水上运输业 310,000 49% 49%
广州发展航运有限公司 广州 邱国宣 水上运输业 62,650 50% 50%
合营及联营企业 期末资产总额 期末负债总额 本期营业收入 本期净利润
中海集团财务有限责任公司 10,018,504,400.98 9,189,776,246.02 443,336,349.46 151,018,486.91
华海石油运销有限公司 331,371,253.86 181,057,145.24 148,444,402.37 10,873,090.70
上海时代航运有限公司 6,954,240,045.27 4,875,486,466.78 2,097,866,296.98 47,255,097.87
上海友好航运有限公司 542,705,625.94 232,614,345.50 113,526,276.16 (20,911,059.94)
神华中海航运有限公司 5,514,361,906.74 1,138,726,999.79 4,319,809,001.32 507,819,139.51
广州发展航运有限公司 1,642,018,154.74 1,009,245,039.85 353,036,885.43 1,260,798.87
4. 营业收入及成本
(1) 营业收入列示如下：
2012 年度 2011 年度
项目 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
主营业务 5,779,730,297.13 5,959,490,388.20 9,405,972,258.16 7,720,716,526.90
其他业务 55,732,543.22 18,870,169.62 19,204,668.02 5,063,607.08
合计 5,835,462,840.35 5,978,360,557.82 9,425,176,926.18 7,725,780,133.98
(2) 营业收入及成本列示如下：
2012年度(千元) 2011年度(千元)
项目 收入 成本 收入 成本
干散货运输 1,847,319 2,188,032 4,554,415 3,674,184
其中：煤炭运输 1,354,567 1,458,803 3,604,910 2,695,803
矿石 295,804 452,253 578,095 644,151
其他干散货运输 196,948 276,976 371,410 334,230
油品运输 3,932,411 3,771,459 4,851,557 4,046,532
其他收入 55,733 18,870 19,205 5,064
合计 5,835,463 5,978,361 9,425,177 7,725,780
前五名客户收入总额合计 2,352,191 千元 3,351,414 千元
占全部营业收入的比例 40.31% 35.56%
84
八、母公司财务报表主要项目注释(续)
5. 投资收益
(1) 按项目列示
项目 2012年度 2011年度
成本法核算的长期股权投资收益 20,306,596.53 1,512,124.41
权益法核算的长期股权投资收益 297,525,847.44 368,775,197.93
处置长期股权投资产生的投资收益 25,238,619.53
持有至到期投资取得的投资收益 165,038,740.23
合计 508,109,803.73 370,287,322.34
(2) 按成本法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
本年比上年增
被投资单位 2012年度 2011年度 减变动的原因
上海宝江航运有限公司 1,962,686.96 1,512,124.41 被投资单位分红变化
秦皇岛海运煤炭交易市场
有限公司 276,930.54 被投资单位分红变化
上海银桦航运有限公司 9,031,388.75 被投资单位分红变化
上海嘉禾航运有限公司 3,570,000.00 被投资单位分红变化
天津中海华润航运有限公司 5,465,590.28 被投资单位分红变化
合计 20,306,596.53 1,512,124.41
(3) 按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
本年比上年增
被投资单位 2012年度 2011年度 减变动的原因
中海集团财务有限责任公司 37,754,621.73 25,282,273.27 被投资单位净利润变化
华海石油运销有限公司 (2,343,421.85) 1,939,915.35 被投资单位净利润变化
上海时代航运有限公司 23,627,548.94 76,036,100.26 被投资单位净利润变化
上海友好航运有限公司 (11,763,997.66) 14,044,330.20 被投资单位净利润变化
神华中海航运有限公司 248,831,378.36 244,087,708.63 被投资单位净利润变化
广州发展航运有限公司 1,419,717.92 7,384,870.22 被投资单位净利润变化
合计 297,525,847.44 368,775,197.93
华海石油运销有限公司投资收益与按持股比例享有被投资单位净利润份额的差异系调整对被
投资单位评估增值对长期股权投资账面价值的影响所致。
上海友好航运有限公司投资收益与按持股比例享有被投资单位净利润份额的差异系 2012 年 9
月底公司将被投资单位的股权全部出售给公司之全资子公司中海散货运输有限公司，本期只
确认了被投资单位 1-9 月净利润对应的投资收益所致。
85
八、母公司财务报表主要项目注释(续)
5. 投资收益（续）
广州发展航运有限公司投资收益与按持股比例享有被投资单位净利润份额的差异系 2012 年 9
月底公司将被投资单位的股权全部出售给公司之全资子公司中海散运运输有限公司，本期只
确认了被投资单位 1-9 月净利润对应的投资收益所致。
(4) 2012 年 9 月底，本公司将持有的上海宝江航运有限公司、秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司、
上海银桦航运有限公司、上海嘉禾航运有限公司、广州京海航运有限公司、天津华润中海运有限
公司、中海散货运输（上海）有限公司、上海友好航运有限公司、广州发展航运有限公司的股权
出售给本公司之全资子公司中海散运运输有限公司，形成投资收益 25,238,619.53 元。
(5) 本期公司委托中海集团财务有限责任公司将资金借给公司之子公司中海散运运输有限公司和
孙公司中海散货运输（上海）有限公司，形成投资收益 165,038,740.23 元。
(6) 于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。
(7) 投资收益变动幅度为 37.22%的原因主要系本期新增持有至到期投资收到的投资收益所致。
6. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
补充资料 2012年度 2011年度
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 159,390,527.62 1,055,873,517.22
加：资产减值准备 27,963,252.94
固定资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧 705,344,079.06 1,266,075,953.16
无形资产摊销 9,647,162.29 7,576,871.76
长期待摊费用摊销 6,586,090.66 7,424,654.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失（收益以“－”号填列） (76,509,527.53) (134,778,167.70)
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） (439,519,455.27) (16,492,087.44)
财务费用（收益以“－”号填列） 513,432,711.48 353,379,815.86
投资损失（收益以“－”号填列） (508,109,803.73) (370,287,322.34)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） (152,852,144.29) 4,123,021.86
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 109,879,863.82
存货的减少（增加以“－”号填列） 219,298,994.74 (235,160,561.97)
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） (1,129,259,561.08) (313,055,657.03)
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） (53,057,210.80) (430,693,072.78)
其他
86
八、母公司财务报表主要项目注释(续)
6. 现金流量表补充资料（续）
补充资料 2012年度 2011年度
经营活动产生的现金流量净额 (607,765,020.09) 1,193,986,965.43
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,278,981,919.82 1,795,816,557.48
减：现金的期初余额 1,795,816,557.48 402,136,982.66
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (516,834,637.66) 1,393,679,574.82
九、关联方关系及其交易
1. 关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制或重大影响的，构成关联方。
下列各方构成本公司的关联方：
1)本公司的母公司；
2)本公司的子公司；
3)与本公司受同一母公司控制的其他企业；
4)对本公司实施共同控制的投资方；
5)对本公司施加重大影响的投资方；
6)本公司的合营企业；
7)本公司的联营企业；
8)本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
9)本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员；
10)本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或
施加重大影响的其他企业。
87
九、关联方关系及其交易
2. 母公司和子公司
业务 对本公司 对本公司
母公司名称 注册地 性质 持股比例 表决权比例 注册资本
中国海运(集团)总公司 上海 水上运输业 46.36% 46.36% 662,023 万元
本公司所属的子公司详见“附注五、合并财务报表的合并范围”。
3. 其他关联方
单位名称 组织机构代码 关联方关系
中石化中海船舶燃料供应有限公司 712401814 受同一公司控制
中海工业有限公司 630885915 受同一公司控制
上海海运(集团)公司 132212742 受同一公司控制
上海船舶运输科学研究所 424875134 受同一公司控制
中海集团国际贸易有限公司 132296165 受同一公司控制
广州海运(集团)有限公司 231246657 受同一公司控制
中海电信有限公司 631263384 受同一公司控制
中海国际船舶管理有限公司 768761165 受同一公司控制
中国海运(香港)控股有限公司 受同一公司控制
中国海运(欧洲)控股有限公司 受同一公司控制
中海船务代理有限公司 132289248 受同一公司控制
中海集装箱运输股份有限公司 759579978 受同一公司控制
中海(海南)海盛船务股份有限公司 284077535 受同一公司控制
中国海运日本株式会社 受同一公司控制
中国海运(北美)控股有限公司 受同一公司控制
中国海运(东南亚)控股有限公司 受同一公司控制
中国海运(韩国)株式会社 受同一公司控制
中国海运(西亚)控股有限公司 受同一公司控制
中海信息系统有限公司 672703390 受同一公司控制
中海集团财务有限责任公司 698814339 受同一公司控制
中海客轮有限公司 711303833 受同一公司控制
中海集团投资有限公司 631140157 受同一公司控制
中海集团物流有限公司 737452829 受同一公司控制
神华中海航运有限公司 71093302-4 本公司联营企业
上海友好航运有限公司 73336096-X 本公司合营企业
上海时代航运有限公司 703100294 本公司合营企业
88
九、关联方关系及其交易（续）
4. 本公司与关联方之主要交易
单位：千元
(1) 银行存款
单位名称 2012年12月31日 2011年12月31日
中海集团财务有限责任公司 1,437,942 209,470
注：经本公司2009年第十四次董事会会议同意，本公司与控股股东中国海运（集团）总公
司（以下简称“中海集团”）于2009年10月22日于上海签订了《金融服务框架协议》。本
公司董事会已发布《中海发展股份有限公司关于与中国海运（集团）总公司签订<金融服务
框架协议>的关联交易公告》披露该事项，公告编号：临2009-028。根据该协议，在中海集
团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）取得《金融许可证》和《企业法人营业执
照》后，中海集团将促使财务公司向本公司及附属公司提供一系列金融服务，包括存款服
务、贷款服务（包括贴现、担保等信贷服务）、结算服务及中国银监会批准的财务公司可
从事的其他业务。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本决定。本
协议于2009年12月22日经中海发展股份有限公司2009年度第二次临时股东大会决议通过，
并发布《中海发展股份有限公司2009年度第二次临时股东大会决议公告》披露该事项，公
告编号：临2009-035。
(2) 借款
单位名称 2012年12月31日 2011年12月31日
中海集团财务有限责任公司 562,930 1,607,551
中国海运(集团)总公司 6,300,000 4,300,000
广州海运(集团)有限公司 400,000
注：本公司于2012年2月20日召开的2012年第三次董事会会议批准，于2012年3月26日，
中国海运（集团）总公司（作为委托方，以下简称“中海集团”）、中海集团财务有限
责任公司（作为受托方，以下简称“财务公司”）、本公司（作为借款方）在上海签订
委托贷款协议，据此，本公司从财务公司获得由中海集团提供的三年期借款共计人民币
20亿元。
(3) 借款利息
单位名称 2012年度金额 2011年度金额
中海集团财务有限责任公司 80,660 83,750
中国海运(集团)总公司 277,180 173,300
广州海运(集团)有限公司 4,337 11,444
89
九、关联方关系及其交易（续）
4. 本公司与关联方之主要交易（续）
(4) 船舶出租收入
单位名称 2012年度金额 2011年度金额
上海友好航运有限公司 4,478 4,500
中海(海南)海盛船务股份有限公司 11,452 20,094
(5) 船舶处置收入
单位名称 2012年度金额 2011年度金额
中海工业有限公司 55,894 19,553
(6) 船舶代管服务收入
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
广州海运(集团)有限公司 700 0.01%
广州发展航运有限公司 1,500 0.01%
(7) 房屋出租收入
单位名称 2012年度金额 2011年度金额
中国海运(集团)总公司 22,163 9,140
(8) 船舶运输收入
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
神华中海航运有限公司 757,468 6.79% 1,027,613 8.36%
上海时代航运有限公司 1,122 0.01% 96,520 0.79%
广州发展航运有限公司 15,110 0.14%
(9) 提供技术服务
单位名称 2012年度金额 2011年度金额
AQUARIUS LNG SHIPPING LIMITED 163
ARIES LNG SHIPPING LIMITED 163
CAPRICORN LNG SHIPPING LIMITED 163
GEMINI LNG SHIPPING LIMITED 163
90
九、关联方关系及其交易（续）
4. 本公司与关联方之主要交易（续）
(10) 租用船舶支出
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中国海运(香港)控股有限公司 18,411 0.16% 35,936 0.34%
上海海运(集团)公司 12,800 0.12%
中海(海南)海盛船务股份有限公司 6,177 0.05% 5,973 0.06%
广州海运(集团)有限公司 3,601 0.03% 3,935 0.04%
中海集装箱运输股份有限公司 13,035 0.12% 3,837 0.04%
上海友好航运有限公司 2,076 0.02%
中海集团物流有限公司 1,998 0.02% 569 0.01%
(11) 购买船舶本金、在建工程及固定资产
单位名称 2012年度金额 2011年度金额
中海工业有限公司 254,809 1,847,977
(12) 其他主要的关联交易
经本公司2009年第十四次董事会会议同意，本公司与控股股东中国海运（集团）总公司（以
下简称“中海集团”）于2009年10月22日于上海签订了《2010至2012年度海运物料供应和
服务协议》。本公司董事会已发布《中海发展股份有限公司关于与中国海运（集团）总公
司签订<2010至2012年度海运物料供应和服务协议>的关联交易公告》披露该事项，公告编
号：临2009-027。根据该协议，中海集团同意向本公司就持续营运之石油运输及干散货物
运输业务提供必需的船用物料及服务供应，包括船舶坞修及维修保养服务、供应润滑油、
淡水、原料、燃油及其它服务。该服务协议有效期为2010年1月1日至2012年12月31日，为
期三年。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本决定。
(a)供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维修与
保养
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中石化中海船舶燃料供应有限公司 2,674,487 23.78% 1,950,218 18.32%
中国海运(香港)控股有限公司 72,301 0.68%
上海海运(集团)公司 14,192 0.13% 15,261 0.14%
广州海运(集团)有限公司 1,082 0.01% 2,142 0.02%
中海集装箱运输股份有限公司 582 0.01% 21 0.00%
中海电信有限公司 10 0.00%
91
九、关联方关系及其交易（续）
4. 本公司与关联方之主要交易（续）
(12) 其他主要的关联交易（续）
(b)油污处理、保养、通信及导航系统服务
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中海电信有限公司 33,964 0.30% 35,441 0.33%
上海海运(集团)公司 10,163 0.14% 14,770 0.14%
广州海运(集团)有限公司 6,376 0.06% 9,284 0.09%
中石化中海船舶燃料供应有限公司 3,668 0.03% 7,173 0.07%
中国海运（香港）控股有限公司 1,323 0.01% 378 0.00%
中海客轮有限公司 7 0.00% 76 0.00%
上海船舶运输科学研究所 1,087 0.01%
中海信息系统有限公司 15 0.00%
(c)坞修、维修、特涂及船舶技改费用
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中海工业有限公司 434,353 3.86% 175,234 1.65%
中海集团国际贸易有限公司 4,631 0.04% 17,201 0.16%
上海海运(集团)公司 17,888 0.16% 10,833 0.10%
中海电信有限公司 1,059 0.01% 4,222 0.04%
中石化中海船舶燃料供应有限公司 15,668 0.03% 2,754 0.03%
广州海运(集团)有限公司 4,921 0.04% 2,625 0.02%
中国海运(香港)控股有限公司 1,519 0.01%
(d)船员委托管理服务费
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中海国际船舶管理有限公司 28,832 0.26% 93,624 0.88%
中国海运(香港)控股有限公司 1,734 0.02% 1,898 0.02%
(e)为船员提供住宿、医疗、交通运输等服务
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中海国际船舶管理有限公司 4,893 0.04% 5,149 0.05%
广州海运(集团)有限公司 2,091 0.02% 1,085 0.01%
上海海运(集团)公司 1,361 0.01% 680 0.01%
中国海运(香港)控股有限公司 50 0.00% 43 0.00%
92
九、关联方关系及其交易（续）
4. 本公司与关联方之主要交易（续）
(12) 其他主要的关联交易（续）
(f)船舶和货运代理
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中海船务代理有限公司 88,969 0.79% 94,366 0.89%
中国海运(东南亚)控股有限公司 8,896 0.08% 7,394 0.07%
中国海运(西亚)控股有限公司 4,014 0.04% 4,805 0.05%
中国海运(韩国)株式会社 2,991 0.03% 2,218 0.02%
中国海运(香港)控股有限公司 4,266 0.04% 1,976 0.02%
中国海运日本株式会社 2,051 0.02% 1,470 0.01%
中国海运(北美)控股有限公司 1,305 0.01% 856 0.01%
中海集装箱运输股份有限公司 30 0.00% 587 0.01%
中国海运(欧洲)控股有限公司 1,061 0.00% 251 0.00%
广州海运(集团)有限公司 18 0.00%
(g)用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务费
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
中海集团国际贸易有限公司 1,442 0.01% 5,601 0.05%
上海海运(集团)公司 54 0.00%
(h)杂项管理服务
2012年度 2011年度
单位名称 金额 比例 金额 比例
广州海运(集团)有限公司 16,467 0.15% 15,746 0.15%
中海信息系统有限公司 7,421 0.07% 4,252 0.04%
中石化中海船舶燃料供应有限公司 1,927 0.02% 2,113 0.02%
上海海运(集团)公司 2,685 0.01% 1,452 0.01%
中海电信有限公司 904 0.01% 882 0.01%
中国海运(香港)控股有限公司 953 0.01% 295 0.00%
中海集装箱运输股份有限公司 247 0.00%
中国海运(集团)总公司 100 0.00%
大连海运(集团)公司 2 0.00%
93
九、关联方关系及其交易（续）
5. 关联方应收应付款项余额
单位：千元
单位名称 2012年12月31日 2011年12月31日
应收账款
神华中海航运有限公司 38,583 44,994
上海时代航运有限公司 16,320
Aquarius LNG Shipping Limited 163
Gemini LNG Shipping Limited 163
Aries LNG Shipping Limited 163
Capricorn LNG Shipping Limited 163
预付款项
中国海运(西亚)控股有限公司 22,843 75,624
中海船务代理有限公司 71,661 69,566
中国海运(东南亚)控股有限公司 27,349 30,726
中国海运(香港)控股有限公司 8,422 17,792
中国海运(韩国)株式会社 5,052 4,406
中国海运(北美)控股有限公司 9,202 4,211
中国海运日本株式会社 481 4,181
中海国际船舶管理有限公司 23,210 3,289
中国海运(欧洲)控股有限公司 2,333 1,199
中海(海南)海盛船务股份有限公司 (187)
中国海运(澳大利亚)代理有限公司 26,484
中石化中海船舶燃料供应有限公司 5,290
其他应收款
上海友好航运有限公司 1,500
广州发展航运有限公司 375
长期应收款
Aquarius LNG Shipping Limited 54,367 18,991
Gemini LNG Shipping Limited 15,560 10,296
Aries LNG Shipping Limited 20,317 10,207
Capricorn LNG Shipping Limited 19,954 10,253
94
九、关联方关系及其交易（续）
5. 关联方应收应付款项余额（续）
单位名称 2012年12月31日 2011年12月31日
应付票据
中海工业有限公司 304,200
应付账款
中石化中海船舶燃料供应有限公司 255,658 90,915
中海工业有限公司 55,252 2,054
中海国际船舶管理有限公司 151,694 30,573
中海集团国际贸易有限公司 654 400
中国海运(北美)控股有限公司 5,541 1,274
中海船务代理有限公司 67,086 67,120
中国海运(东南亚)控股有限公司 19,544 24,528
中国海运(韩国)株式会社 5,084 4,716
中国海运(欧洲)控股有限公司 1,628 723
中国海运(西亚)控股有限公司 17,449 70,312
中国海运日本株式会社 5,397 7,624
中海集装箱运输股份有限公司 193,460 770
中国海运(香港)控股有限公司 177 9,013
中海信息系统有限公司 5,785 392
中海(海南)海盛船务股份有限公司 14
广州海运(集团)有限公司 1,903
上海海运(集团)公司 1,396
中国海运(澳大利亚)代理有限公司 9,771
中海电信有限公司 5,747
预收账款
广州发展航运有限公司 3,078
其他应付款
广州海运(集团)有限公司 609 612
中海船务代理有限公司 57
95
九、关联方关系及其交易（续）
5. 关联方应收应付款项余额（续）
单位名称 2012年12月31日 2011年12月31日
其他应付款
中海国际船舶管理有限公司 409 356
中国海运(香港)控股有限公司 3,168 6,937
中海工业有限公司 37,525 741
中海信息系统有限公司 499 9,822
上海海运(集团)公司 14,960
中海电信有限公司 133
中石化中海船舶燃料供应有限公司 1,680
中海(海南)海盛船务股份有限公司 3,413
华海石油运销有限公司 37
中国海运(澳大利亚)代理有限公司 792
中国海运(韩国)株式会社 2
中国海运(欧洲)控股有限公司 7
十、担保事项
本公司的非全资子公司中国东方液化天然气运输投资有限公司的联营单船公司宝瓶座LNG
和双子座LNG以及本公司的非全资子公司中国北方液化天然气运输投资有限公司的联营单
船公司白羊座LNG和摩羯座LNG将各自建造一艘LNG船舶，在各LNG船舶交付并验收后，
单船公司将按照签署的定期租船合同将船舶期租给承租人，如下：
公司名称 承租人
宝瓶座LNG Papua New Guinea Lique fied Natural Gas Global CompanyLDC
双子座LNG Papua New Guinea Lique fied Natural Gas Global CompanyLDC
白羊座LNG Mobil Australia Resources Company PtyLtd.
摩羯座LNG Mobil Australia Resources Company PtyLtd.
本公司于2011年7月15日出具租约保证（“租约保证”）。根据租约保证，本公司不可撤销
地、无条件地向四家单船公司的承租人和其各自的继承人和受让人保证(1)单船公司将履行
并遵守其在租约项下的义务，(2)本公司将保证支付单船公司在该租约项下应付承租人款项
的百分之三十（30％）。根据约定的租约水平并已考虑到或会引发的租金上调，按比例测
算，本公司承担的租约担保将不超过820万美元（约合人民币5,154万元）。
96
十一、或有事项
11.1 2011年8月26日，本公司所属“碧华山”轮1115航次在进长江开往常州途中，在长江高桥航
段与厦门力鹏船运有限公司（以下简称“力鹏船运”）所属的5,000吨集装箱船“力鹏1”
轮发生碰撞，两船遭受不同程度的损伤，“力鹏1”轮沉没。事故发生后，在上海海事局吴
淞海事处的协调下，本公司、力鹏船运与上海悦之保险公估有限公司达成《综合担保协议》，
由本公司向力鹏船运提供人民币900万元现金担保并存放于上海悦之保险公估有限公司账
户，根据实际情况和经双方同意用于“力鹏1”轮救助、打捞、清污、防污、船舶修理和货
物处理等用途；另由本公司的保险人向力鹏船运提供人民币2,800万元信用担保。2011年9
月21日，本公司经上海海事法院转向厦门海事法院申请设立总额为2,282,472.5计算单位
（约合人民币2,225万元）的海事赔偿责任限制基金。2012年5月17日，厦门海事法院作出
《民事裁定书》，准许本公司提出的设立海事赔偿责任限制基金的申请。本公司的保险人
已于2012年6月21日向厦门海事法院提供了人民币23,025,287.87元的信用担保。2012年7月
6日，本公司向厦门海事法院起诉力鹏船运，要求力鹏船运赔偿本公司因船舶碰撞事故导致
的“碧华山”轮船舶修理费、船舶检验费、船期损失等各项费用共计人民币128.9万元以及
该费用对应的利息。2012年8月27日，力鹏船运和中国大地财产保险股份有限公宁波分公司
向厦门海事法院起诉本公司，要求本公司赔偿两原告船舶修理费、打捞费、拖轮费、船期
损失等各项费用共计人民币2,312万元以及该等费用对应的利息。2012年9月24日，厦门海
事法院作出《应诉通知书》（（2012）夏海法事初字第61号和（2012）夏海法事初字第62
号），决定对该等案件立案审理。2012年11月28日，厦门海事法院对该等案件进行了首次
开庭审理。截至2012年12月31日，该等案件尚在审理过程中。
在本次船舶碰撞事故发生之前，本公司已为“碧华山”轮投保了船壳险及船东责任保赔险，
在今后通过和解方式或法院判决确定最终责任后，需由本公司承担的赔偿责任及本船损失，
将根据赔款性质分别由“碧华山”轮之保险公司及保赔协会承担。
11.2 2012年1月29日，本公司所属“大庆75”轮1204航次由莱州至渤中28-1终端装油后，遭到“德
涟”号拖轮撞击，造成“大庆75”轮部分燃油泄漏入海。截至2012年12月31日，共有24位
渔民和水产养殖单位分别向青岛海事法院起诉本公司，要求本公司赔偿24位原告经济损失
共计人民币2,181万元及其利息。2012年10月31日，青岛海事法院对该等案件进行了首次开
庭审理，庭审中，法院向原、被告各方出示，其指定的案件专业机构认定的涉案损失为人
民币29,536,800元。截至2012年12月31日，该等案件尚在审理过程中。
在本次事故发生前，本公司已为“大庆75”轮向中国人民财产保险股份有限公司投保，并
由西英保赔协会分保。“大庆75”轮因本次碰撞溢油事故产生的赔偿责任将由保险公司和
保赔协会依照其规则予以理赔。
97
十二、承诺事项
单位：万元
单位名称 2012年12月31日 2011年12月31日
资本承诺
已签约但未拨备 674,205.39 1,129,962.58
投资承诺
已签约但尚未履行 102,970.31 148,673.52
已签订正在履行的资本承诺事项
12.1 48,000吨油船*5艘(合同签订日期：2010.11.29)
本公司于2010年11月与中国船舶工业集团公司及广州广船国际股份有限公司签
约建造5艘48,000吨油轮，单价为3,658万美元，合计18,290.00万美元，分五期付款，
每期分别支付各船船款的20%。截止2012年12月31日公司已支付13,900.40万美元。余
款将在船舶下水、交船时支付。预计本公司将在2013年6月底前分批付清余款。
12.2 110,000吨成品油/原油船船*3艘(合同签订日期：2010.12.22)
本公司在2010年11月与大连船舶重工集团有限公司和中国船舶工业贸易公司签定了3
艘110,000吨级散货船的建造合同，合同金额每艘5,328万美元，合计15,984万美元，
分五期付款，每期支付各船船款的20%。截止2012年12月31日公司已支付11,721.60万
美元。余款将在船舶下水、交船时支付。预计本公司将在2013年6月底前分批付清余
款。
12.3 6000吨成品油船*1艘(合同签订日期：2011.5.18 )
本公司于2011年5月与中国船舶工业集团公司及广州广船国际股份有限公司签约建造
1艘6,000吨级成品油船，单价为6,500万元，分五期付款，每期分别支付各船船款的
20%。截止2012年12月31日公司已支付5,200万元。余款将在船舶交船时支付。预计本
公司将在2013年6月底前分批付清余款。
12.4 76,000吨散货船*2艘(合同签订日期：2008.6.10)
本公司在2008年6月与中国船舶工业集团公司和江南造船(集团)有限责任公司签定了2
艘76,000吨级散货船的建造合同，一艘合同金额每艘5,350万美元，另一艘3,200万美
元，合计8,550万美元，分五期付款，每期支付各船船款的20%。截止2012年12月31
日公司已支付6680万美元。余款将在船舶交船时支付。预计本公司将在2013年6月底
前分批付清余款。
98
十二、承诺事项（续）
12.5 48,000吨散货轮*12艘(合同签订日期：2010.9.28)
本公司于2010年9月与中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司签约建造12艘
48,000吨级散货船，单价为人民币21,280万元，合计255,360万元，分五期付款，每期
分别支付各船船款的20%。截止2012年12月31日公司已支付98,208万元。余款将在船
舶上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2013年12月底前分批付清余款。
12.6 45,000吨散货船*3艘(合同签订日期：2010.7.23)
本公司之子公司天津中海华润航运有限公司2010年7月与中国船舶重工国际贸易有限
公司和渤海船舶重工有限责任公司签订了3艘45,000吨的干散货船的建造合同，合同
金额每艘17,920万元人民币，分五期付款，每期分别支付各船船款的20%。同年8月天
津中海华润航运有限公司与长江租赁有限公司签订了上述建造合同的转让协议和融
资租赁合同。转让协议约定天津中海华润航运有限公司每艘船舶应承担建造费用的
20%，即3,584万元，剩余建造费用由长江租赁有限公司承担。截止2012年12月31日公
司已支付7,884.80万元人民币，余款将分别在各船舶下水、交船时支付。预计本公司
将在2013年12月底前分批付清余款。
融资租赁合同下公司租赁成本为长江租赁公司承担的船舶建造费用及双方一致同意
计入租赁成本的租前息及其他费用，其中租前息主要为长江租赁有限公司每笔造船款
实际支付之日起按租赁利率计算至起租日前一日的利息。公司租赁期为10年，租赁利
率为五年期贷款基准利率下浮10%，按等额本息法计算租金，自实际起租日起每三个
月向长江租赁有限公司支付一期租金，共四十期。
12.7 45,000吨散货船*4艘(合同签订日期：2011.10.24)
本公司之子公司天津中海华润航运有限公司于2011年10月与中国船舶重工国际贸易
有限公司和渤海船舶重工有限责任公司签约建造4艘45,000吨级散货船，单价为人民
币17,500万元，合计70,000万元，分五期付款，每期支付各船船款的20%。截止2012
年12月31日公司已支付24,500万元。余款将在船舶下水、交船时支付。预计本公司将
在2013年9月底前分批付清余款。
12.8 76,000吨散货船*1艘(合同签订日期：2011.10.25)
本公司之子公司天津中海华润航运有限公司于2011年10月与中船国际贸易有限公司
和江南造船(集团)有限责任公司签约建造1艘76,000吨级散货船，价格为人民币22,930
万元，分五期付款，每期支付船款的20%。截止2012年12月31日公司已支付18,344万
元。余款将在船舶下水、交船时支付。预计本公司将在2013年6月底前分批付清余款。
99
十二、承诺事项（续）
12.9 320,000吨原油船*2艘(合同签订日期：2010.12.22)
本公司全资子公司中海发展（香港）航运有限公司在2010年11月与大连船舶重工集团
有限公司和中国船舶工业贸易公司签定了2艘320,000吨级原油船的建造合同，合同金
额每艘9,568万美元，合计19,136万美元，分五期付款，每期支付各船船款的20%。截
止2012年12月31日公司已支付3,827.2万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交
船时支付。预计本公司将在2013年12月底前分批付清余款。
12.10 180,000吨散货船*4艘(合同签订日期：2010.11.22)
本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2010年11月与上海江南长兴重工有限公
司和中国船舶工业贸易公司签定了4艘180,000吨级散货船的建造合同，合同金额每艘
5,308万美元，合计21,232万美元，分五期付款，每期支付各船船款的20%。截止2012
年12月31日公司已支付4,246.4万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支
付。预计本公司将在2014年12月底前分批付清余款。
12.11 110,000吨成品/原油船*1艘(合同签订日期：2012.1.13)
本公司之子公司中海发展(香港)航运有限公司于2012年1月与中海工业有限公司和中
海工业（江苏）有限公司新建一艘11万载重吨成品/原油船的建造合同，合同金额每
艘5,328万美元，合计5,328万美元，分五期付款，每期支付各船船款的20%。截至2012
年12月31日止公司已支付1,065.60万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船
时支付。预计本公司将在2013年12月底前分批付清余款。
12.12 300,000吨矿砂船*4艘(合同签订日期：2007.12.29)
本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年12月与中国船舶重工国际贸易有
限公司和大连船舶重工集团有限公司签定了4艘300,000吨级散货船的建造合同，合同
金额每艘11,680万美元，合计46,720万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的
20%。截止2012年12月31日公司已支付37,376万美元。余款将在船舶交船时支付。预
计本公司将在2013年6月底前分批付清余款。
12.13 180,000吨散货船*2艘(合同签订日期：2007.10.22)
本公司子公司香港海宝航运有限公司在2007年10月与中国船舶重工国际贸易有限公
司和大连船舶重工集团有限公司签定了2艘300,000吨级矿砂船的建造合同，后因适应
市场需求，终止原300,000吨级矿砂船建造为合同，新建两艘180,000吨级散货船。合
同金额为每艘6,700万美元，合计13,400万美元，分五期付款。截止2012年12月31日公
司已支付10,720万美元。余款将在船舶交船时支付。预计本公司将在2013年6月底前
分批付清余款。
100
十二、承诺事项（续）
12.14 81,200吨散货船*2艘(合同签订日期：2007.10.22)
本公司子公司香港海宝航运有限公司在2007年10月与中国船舶重工国际贸易有限公
司和大连船舶重工集团有限公司签定了2艘300,000吨级矿砂船的建造合同，后因适应
市场需求，终止原300,000吨级矿砂船建造为合同，新建两艘81,200吨级散货船。合同
金额为每艘4,180万美元，合计8,360万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的
20%。截止2012年12月31日公司已支付4,180万美元。余款将在船舶上船台、 下水、
交船时支付。预计本公司将在2013年6月底前分批付清余款。
12.15 47,500吨散货船*1艘(合同签订日期：2012.5.7)
本公司子公司上海银桦航运有限公司在2012年5月与江苏扬子江船厂有限公司签定了
1艘47,500吨级散货船的建造合同，合同金额为每艘17,750万人民币，合计17,750万人
民币，分五期付款。截止2012年12月31日公司已支付1,775万人民币。余款将在船舶
上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2013年12月底前分批付清余款。
12.16 47,500吨散货船*1艘(合同签订日期：2012.6.7)
本公司子公司上海银桦航运有限公司在2012年6月与中海工业（江苏）有限公司签定
了1艘47,500吨级散货船的建造合同，合同金额为每艘18,280万人民币，合计18,280万
人民币，分五期付款。截止2012年12月31日公司已支付1,828万人民币。余款将在船
舶上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2013年12月底前分批付清余款。
12.17 82,000吨散货船*2艘(合同签订日期：2010.11.26)
本公司非全资子公司中海浦远航运有限公司在2010年11月与广州中船龙穴造船有限
公司和中国船舶工业贸易公司签定了2艘82,000吨级散货船的建造合同，合同金额每
艘3,242万美元，合计6,484万美元，分五期付款，每期支付各船船款的20%。截止2012
年12月31日公司已支付1,296.8万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支
付。预计本公司将在2013年12月底前分批付清余款。
101
十二、承诺事项（续）
已签约但尚未履行投资承诺事项
12.18 根据本公司于2010年1月29日二〇一〇年第一次董事会会议决议，会议审议通过《关
于本公司与中国神华签署<关于珠海新世纪航运有限公司之增资协议>的议案》，同意
公司对珠海新世纪航运有限公司增资。增资后，珠海新世纪航运有限公司更名为神华
中海航运有限公司(下称：神华中海)，公司占其注册资本的49%。公司预计2010-2013
年双方对神华中海的累计增资总额约为人民币460,000万元，其中公司按股比出资约为
人民币225,400万元。截止2012年12月31日公司已对神华中海出资122,433.21万元，尚
未完成出资102,966.79万元。
12.19 根据本公司于2012年12月29日二〇一二年第十八次董事会会议决议，会议审议通过了
《关于中国能源与商船三井合资成立六家单船公司的议案》，董事会批准本公司间接
持股51%的附属公司—中国能源运输投资有限公司（简称―中国能源‖）与日本商船三
井株式会社（简称―MOL‖）在香港成立一家船舶管理公司，该船舶管理公司的注册资
本预计为1,000美元，中国能源持80%股权。 董事会同时批准中国能源与MOL在香港
成立六家单船公司，各单船公司的注册资本预计为1,000美元，中国能源在各单船公司
持80%股权。截止2012年12月31日，公司尚未完成出资5,600美元。
十三、资产负债表日后事项
根据本公司于二〇一三年一月二十一日召开的二〇一三年第一次董事会会议决议，董事会
批准本公司将2011年8月1日发行A股可转换公司债券募集资金中的人民币3.8亿元作为闲置
募集资金用于补充公司的流动资金，期限不超过6个月，并于同日发布临2013-004公告-《中
海发展股份有限公司关于使用部分闲置A股可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金的
公告》。
根据本公司于二〇一三年二月二十八日召开的二〇一三年第三次董事会会议决议，董事会
批准聘任韩骏先生为本公司总经理，任期自董事会通过之日起，为期三年，不再聘任严志
冲先生为本公司总经理。续聘邱国宣先生为本公司副总经理；续聘王康田先生为本公司副
总经理兼总会计师；续聘谈伟鑫先生为本公司副总经理；续聘庄德平先生为本公司副总经
理。上述人员的任期自董事会通过之日起，为期三年。
十四、其他重要事项
无。
十五、比较数据
若干比较数据已经过重述，以符合本年度之列报要求。
102
十六、补充资料
1. 净资产收益率和每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率(%) 每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年
归属于公司普
通股股东的净
利润 0.31 4.61 0.0217 0.3120 0.0217 0.2973
扣除非经常性
损益后归属于
公司普通股股
东的净利润 (1.86) 4.00 (0.1291) 0.2707 (0.1291) 0.2582
2. 变动异常的报表项目分析
财务报表数据变动幅度达30%(含30%)以上，或占公司报表日资产总额5%(含5%)或报告期利
润总额10%(含10%)以上项目分析：
财务报表项目 2012年12月31日 2011年12月31日 差异金额 差异幅度
货币资金 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19 (90,947,121.58) (2.69%)
应收账款 1,285,048,607.55 938,325,840.05 346,722,767.50 36.95%
应收利息 94,474.72 (94,474.72) (100.00%)
应收股利 50,000,000.00 50,000,000.00 100.00%
其他应收款 389,827,578.15 153,632,316.60 236,195,261.55 153.74%
一年内到期的非流动资产 478,951.34 254,356.97 224,594.37 88.30%
长期应收款 110,198,146.36 49,747,156.97 60,450,989.39 121.52%
长期股权投资 4,026,241,351.94 3,566,818,665.18 459,422,686.76 12.88%
投资性房地产 1,193,458,437.00 394,672,242.58 798,786,194.42 202.39%
固定资产 39,830,821,324.21 33,310,301,493.75 6,520,519,830.46 19.58%
在建工程 5,902,873,231.20 8,455,857,380.14 (2,552,984,148.94) (30.19%)
长期待摊费用 75,919,175.58 86,236,694.21 (10,317,518.63) (11.96%)
递延所得税资产 241,800,861.27 241,800,861.27 100.00%
应付票据 304,200,000.00 (304,200,000.00) (100.00%)
应付账款 1,207,913,382.69 768,961,493.47 438,951,889.22 57.08%
预收款项 71,004,821.82 127,504,009.11 (56,499,187.29) (44.31%)
应交税费 (311,043,970.48) 52,047,523.27 (363,091,493.75) (697.62%)
应付利息 210,005,249.88 82,488,131.65 127,517,118.23 154.59%
其他应付款 899,155,675.83 524,365,147.48 374,790,528.35 71.48%
长期借款 15,100,104,924.71 13,758,978,808.35 1,341,126,116.36 9.75%
应付债券 11,226,428,680.68 6,106,134,156.76 5,120,294,523.92 83.85%
递延所得税负债 175,169,325.02 410,367,998.52 (235,198,673.50) (57.31%)
实收资本（股本） 3,404,552,613.00 3,404,552,270.00 343.00 0.00%
资本公积 5,091,999,246.81 5,089,150,934.85 2,848,311.96 0.06%
专项储备 5,560,055.26 5,560,055.26 100.00%
未分配利润 13,042,841,303.20 13,325,494,405.04 (282,653,101.84) (2.12%)
103
十六、补充资料(续)
2. 变动异常的报表项目分析(续)
财务报表项目 2012年度 2011年度 差异金额 差异幅度
营业收入 11,156,649,488.50 12,290,583,242.24 (1,133,933,753.74) (9.23%)
营业成本 11,260,750,192.46 10,641,751,366.93 618,998,825.53 5.82%
营业税金及附加 66,207,687.55 117,216,898.65 (51,009,211.10) (43.52%)
销售费用 50,255,548.68 51,734,587.30 (1,479,038.62) (2.86%)
管理费用 418,975,550.43 368,237,101.16 50,738,449.27 13.78%
财务费用 535,870,777.52 423,877,526.30 111,993,251.22 26.42%
资产减值损失 27,963,252.94 (1,168,335.00) 29,131,587.94 (2493.43%)
公允价值变动收益 439,125,776.03 16,492,087.44 422,633,688.59 2562.65%
投资收益 298,773,817.98 371,824,865.50 (73,051,047.52) (19.65%)
营业外收入 188,603,103.30 193,520,188.52 (4,917,085.22) (2.54%)
营业外支出 54,503,615.79 26,697,344.86 27,806,270.93 104.15%
所得税费用 (469,143,563.71) 150,410,053.44 (619,553,617.15) (411.91%)
少数股东损益 64,027,911.93 31,448,897.84 32,579,014.09 103.59%
2.1 货币资金期末余额为人民币3,285,744,885.61元，比期初减少2.69%，主要系公司正常
经营活动所致。
2.2 应收账款期末余额为人民币1,285,048,607.55元，比期初增加36.95%，主要系受经济形
势影响，航运形势不景气，导致应收账款周转率降低所致。
2.3 应收利息期末余额为人民币0元，比期初减少100%，主要系本年期初应收利息于本期
收讫所致。
2.4 应收股利期末余额为人民币50,000,000.00元，为本期新增，主要系本公司参与合营单
位宣告发放的股利尚未发放所致。
2.5 其他应收款期末余额为人民币389,827,578.15元，比期初增加153.74%，主要系本期期
末余额中含有大额预估的增值税进项税。
2.6 一年内到期非流动资产2012年度为人民币478,951.34元，比上年同期增加88.30%，主
要系本年度从长期待摊费用转入一年内将摊销完毕的长期待摊费用。
2.7 长期应收款期末余额为人民币110,198,146.36元，比期初增加121.52%，主要系本年对
四家联营公司的贷款增加所致。
2.8 长期股权投资期末余额为人民币4,026,241,351.94元，比期初增加12.88%，主要系本期
对神华中海航运有限公司增资441,000,000.00元所致。
2.9 投资性房地产期末余额为人民币1,193,458,437.00元，比期初增加202.39%，主要系本
年度将部分办公场所对外出租转为投资性房地产及公允价值正常变动所致。
104
十六、补充资料(续)
2. 变动异常的报表项目分析(续)
2.10 固定资产期末余额为人民币39,830,821,324.21元，比期初增加19.58%，主要系本年度
在建工程中船舶完工转入及正常计提折旧所致。
2.11 在建工程期末余额为人民币5,902,873,231.20元，比期初减少30.19%，主要系本年度部
分购造船工程完工转入固定资产所致。
2.12 应付票据期末余额为人民币0元，比期初减少100%，主要系上期开具的票据已经到期
归还，本期不再开具票据所致。
2.13 应付账款期末余额为1,207,913,382.69元，比期初增加57.08%，主要系本年营业成本比
上年同期增加导致应付账款增加所致。
2.14 预收账款期末余额为人民币71,004,821.82元，比期初减少44.31%，主要系受经济形势
影响，航运形势不景气，导致预收款项发生的减少所致。
2.15 应交税费期末余额为人民币(311,043,970.48)元，比期初减少697.62%，主要系本年度
营业税改增值税后，公司新船交付产生了大量进项税额所致。
2.16 应付利息期末余额为人民币210,005,249.88元，比期初增加154.59%，主要系本年度长
期借款及公司债券较上年度有所增长，利息同比增加所致。
2.17 其他应付款期末余额为人民币899,155,675.83元，比期初增加71.48%，主要系本年本期
应付造船款增加所致。
2.18 长期借款期末余额为人民币15,100,104,924.71元，比期初增加9.75%，主要系本年度控
股子公司新造船舶增加长期借款所致。
2.19 应付债券期末余额为人民币11,226,428,680.68元，比期初增加83.85%，主要系本期成
功发行50亿公司债券所致。
2.20 递延所得税负债期末余额为人民币175,169,325.02元，比期初减少57.31%，主要系冲销
根据部分境外子公司未汇回利润以前年度累计计提的递延所得税负债所致。
2.21 股本期末余额为人民币3,404,552,613.00元，比期初增加0.0000101%，主要系本期部分
可转换公司债券转股所致。
2.22 资本公积期末余额为人民币5,091,999,246.81元，比期初增加0.06%，主要系本期利率
掉期合约公允价值变动及可转换公司债券转股所致。
2.23 未分配利润期末余额为人民币13,042,841,303.20元，比期初减少2.12%，主要系本期发
放股利大于本期盈利所致。
105
十六、补充资料(续)
2. 变动异常的报表项目分析(续)
2.24 营业收入2012年度为人民币11,156,649,488.50元，比上年同期减少9.23%，主要系航运
市场不景气，运量增加而单位运价降低联合作用所致。
2.25 营业成本2012年度为人民币11,260,750,192.46元，比上年同期增加5.82%，主要系货运
周转量及燃油成本上升所致。
2.26 营业税金及附加2012年度为人民币66,207,687.55元，比上年同期减少43.52%，主要系
本期营业税改增增值税，导致营业税大幅减少所致。
2.27 销售费用2012年度为人民币50,255,548.68元，比上年同期减少2.86%，主要系职工薪酬
减少所致。
2.28 管理费用2012年度为人民币418,975,550.43元，比上年同期增加13.78%，主要系部分管
理成本增加所致。
2.29 财务费用2012年度为人民币535,870,777.52元，比上年同期增加26.42%，主要系本年度
长期借款增加及新增公司债券导致利息支出增加所致。
2.30 资产减值损失2012年度为人民币27,963,252.94元，比上年同比增加2493.43%，主要系
本期对确定将处理船舶的亏损计提减值所致。
2.31 公允价值变动损益2012年度为人民币439,125,776.03元，比上年同期增加2562.65%，
主要系公司持有投资性房地产范围及公允价值增加所致。
2.32 投资收益2012年度为人民币298,773,817.98元，比上年同期减少19.65%，主要系投资的
合营联营公司利润下降。
2.33 营业外收入2012年度为人民币188,603,103.30元，比上年同期减少2.54%，主要系本年
度处置固定资产利得减少所致。
2.34 营业外支出2012年度为人民币54,503,615.79元，比上年同期增加104.15%，主要系本年
度处置固定资产生的损失增加所致。
2.35 所得税费用2012年度为人民币-469,143,563.71元，比上年同期减少411.91%，主要系冲
回已经计提的递延所得税负债所致。
2.36 少数股东损益2012年度为人民币64,027,911.93元，比上年同期增加103.59%，主要系本
年度非全资子公司净利润增加所致。
106
十六、补充资料(续)
3. 按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益
(2008年)》的要求，披露报告期非经常损益情况
非经常性损益明细 2012年 2011年
(1)非流动资产处置损益 46,869,270.03 156,456,137.94
(2)计入当期损益的政府补助 64,069,848.71 34,258,200.00
(3)同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益
(4)除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
(5)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,168,335.00
(6)对外委托贷款取得的损益 2,562,604.72 1,537,361.39
(7)采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产公允价值变动产生的损益 439,125,776.03 16,492,087.44
(8)除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (11,855,181.74) (23,891,494.28)
减：所得税影响金额 25,491,576.02 41,731,408.60
扣除所得税影响后的非经常性损益 515,280,741.73 144,289,218.89
其中：
归属于母公司所有者的非经常性损益 513,124,495.64 140,494,611.91
归属于少数股东的非经常性损益 2,156,246.09 3,794,606.98
4． 按中国企业会计准则及香港一般采纳的会计准则编报的差异调节表
按中国企业会计准则编制的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编制的合并财务报表
的主要差异如下：
净利润 净资产
项目 人民币千元 人民币千元
按香港一般采纳的会计准则编制 137,769 24,385,563
按中国企业会计准则编制 137,769 24,385,563
本公司2012年度按香港一般采纳的会计准则编制的财务报表境外审计师为天职香港会计
师事务所有限公司。
107
十七、财务报表之批准
本财务报表业经本公司董事会于2013年3月19日决议批准。
根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。
法定代表人：李绍德 总会计师：王康田 会计机构负责人：丁兆军
108
