中海发展股份有限公司

                 独立董事关于公司关联交易的专项意见


    中海发展股份有限公司（以下简称“公司”）全体独立董事参加了公司于 2014
年 4 月 15 日召开的二〇一四年第四次董事会会议。


    全体独立董事承诺独立履行了职责，未受公司主要股东、实际控制人或者与
公司及其主要股东、实际控制人存在利害关系的单位或个人的影响。


    作为公司的独立董事，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》
和《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，我们审议了下列关联交易：


    1、公司的全资孙公司中海散运（香港）有限公司向公司的关联方——东方
国际资产管理有限公司光租租入四艘 6.4 万载重吨散货船。
    我们认为：
    （1）中海散运（香港）有限公司向东方国际资产管理有限公司光租租入四
艘 6.4 万载重吨散货船，可以在不增加本公司资产负债率的情况下扩大船队规模，
与银行贷款相比，由于不需要提供 20%首付，将降低本公司的资金压力。
    （2）就租赁价格，该光租租金水平按照内部管船水平计算得出的等价期租
租金符合市场一般水平。
    （3）根据历史租金水平及内部预测，本租船项目经营盈利的可能性很大。
    （4）在本租船项目中，对方承诺，在光船租赁期满后，该四艘船舶将不用
于直接经营，仍将该等船舶对外出租或出售，因此此次对方造船及本公司向其租
船没有违反中国海运（集团）总公司的同业竞争承诺。


    综上，我们认为，上述交易是交易双方在公平协商的基础上按照市场价格为
交易基准订立的，对公司而言，上述关联交易是按正常商业条款，同时，是按对
独立股东而言公平合理的条款进行的，因此不存在损害公司及全体股东合法权益
的行为，体现了公平、公正、公开的原则。




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（此页无正文，为《中海发展股份有限公司独立董事关于公司关联交易专项意见》
的签字页）


独立董事：


张军先生


签字：____________



王武生先生


签字：____________



林俊来先生


签字：____________



阮永平先生


签字：____________




                                             二〇一四年四月十五日




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