中海发展股份有限公司
600026
2013 年年度报告
二〇一四年三月十八日
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律
责任。
二、公司应出席会议董事 12 名，实到 10 名。执行董事、副董事长张国发先生因工
作原因出差未能参加董事会会议，委托执行董事黄小文进行表决；执行董事王大雄
先生因已提出辞呈，未参加董事会会议。
三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
四、公司负责人许立荣、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人陈华声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、本公司将不派发 2013 年度现金红利，亦不进行资本公积转增股本。
六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实
质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
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目 录
第一节、释义及重大风险提示......................................................................4
第二节、公司简介................................................. …………........................7
第三节、会计数据和财务指标摘要……………………………………….10
第四节、董事会报告……………………………………………………….13
第五节、重要事项…………………………………………………………37
第六节、股份变动及股东情况……………………………………………49
第七节、董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………55
第八节、公司治理…………………………………………………………66
第九节、内部控制…………………………………………………………71
第十节、财务会计报告……………………………………………………73
第十一节、备查文件目录…………………………………………………74
审计报告…………………………………………………………………...75
财务报表…………………………………………………………………...76
财务报表附注……………………………………………………………...88
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第一节、释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
公司、本公司、 指 中海发展股份有限公司
中海发展
本集团 指 本公司及其附属公司
中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东
中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属
公司）
中海发展香港/ 指 中海发展（香港）航运有限公司
中发香港
中海 LNG 指 中海集团液化天然气投资有限公司
中海散运 指 中海散货运输有限公司
中海油运 指 中海油轮运输有限公司
海宝航运 指 香港海宝航运有限公司
中海华润 指 天津中海华润航运有限公司
银桦航运 指 上海银桦航运有限公司
中国能源 指 中国能源运输投资有限公司
中海财务公司 指 中海集团财务有限责任公司
BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数
BDTI 指 波罗的海黑油综合运价指数
CBFI 指 中国沿海散货综合运价指数
COA 指 Contract of Affreightment，包运合同
LNG 指 液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性
的清洁能源
MOL/商船三井 指 日本商船三井株式会社
VLCC 指 20 万载重吨以上的超大型原油运输船
VLOC 指 20 万载重吨以上的超大型矿砂船
WS 指 Worldscale 的缩写，新世界油轮名义费率表
二、重大风险提示：
本公司在经营中可能面对的风险如下。
（1）宏观经济波动的风险
本公司所从事的油品、煤炭及铁矿石等大宗资源品的航运受宏观经济波动影响
较大。当宏观经济处于高涨时期，对石油、煤炭、铁矿石等资源品的需求将会迅速
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增加，从而加大对这类产品的航运需求；但当宏观经济处于萧条时期，对上述货物
的航运需求将不可避免地受到影响。此外，自然灾害、意外事件等都有可能使航运
业产生波动。
（2）航运市场竞争激烈的风险
伴随航运业市场化程度的提高，航运业竞争日益激烈。虽然本公司在油品和煤
炭内贸运输市场占据领先优势，但未来竞争压力仍可能加大。
（3）其它运输方式竞争的风险
海运方式具有运量大、价格低的优势，是大宗物资运输的主要方式，尤其在石
油、煤炭和铁矿石等货物运输领域具有突出优势，但是其他运输方式仍对海运方式
构成了一定竞争。如开通原油运输管线和我国沿海港口深水码头的建设将减少对原
油二程中转运输的需求。因此，虽然近年来我国原油进口量持续增长，但受上述因
素的影响，原油二程中转运量并未随原油进口量同比例增长。
（4）运费价格波动的风险
本公司主营油品和干散货内外贸航运，运费价格是决定本公司盈利水平的核心
因素之一，因此运费价格波动将会给公司的经营效益带来不确定性。公司已通过采
用与大型石油、电力、钢铁企业签署COA合同或设立合资公司的方式来增强运费价
格的稳定性，本公司在运费价格方面能够得到较好的保障，业务收入的稳定性较强，
能在一定程度上规避航运市场运费波动带来的风险。然而，未来随着公司业务规模
的进一步扩大，市场运费价格波动仍可能对公司的经营活动产生较大影响。
（5）燃油价格波动风险
本公司的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和职工薪酬等，其中
燃油费占比最大。2011-2013年，燃油费占公司主营业务成本的比例分别为47.2%、
47.1%和43.0%。2008年以来，国际市场油价波动较大，对本公司燃油采购价格产生
较大影响。因此，未来燃油价格的波动将对公司的主营业务成本和盈利水平产生较
大影响。
近年来，公司通过加强燃油采购供应管理、加快船舶更新、推广利用船舶节能
技术和采用经济航速等多种方式控制燃油成本。同时，本公司在多数与货主签订的
COA合同中设置了燃油价格联动机制，根据燃油市场价格变化对运费价格进行相应
调整。虽然上述措施可以抵消部分燃油价格波动带来的影响，但仍不能完全覆盖燃
油价格波动风险。
（6）航运安全的风险
船舶在海上运行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种
意外事故，以及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物
造成损失。公司可能因此面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。其中，
油品泄露造成环境污染的危险程度尤为严重，一旦发生油品泄漏造成污染事故，公
司将面临巨额赔偿风险，并会给公司的声誉和正常经营等产生较大影响。公司通过
积极投保尽可能地控制风险，但保险赔偿仍不能完全覆盖上述风险可能造成的损失。
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此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行
安全和正常经营产生影响。近年来海盗活动异常猖獗，索马里海域海盗问题成为全
球关注焦点，海盗成为航运安全的重大危害。虽然公司采取了多种防范海盗的措施，
但海盗仍是危害航运业的重大风险。
（7）资本性支出较大的风险
截至2013年12月31日，公司预计2014年的资本性支出为68.9亿元，预计有20艘
192万载重吨新建船舶交付使用。因船舶建设周期较长，大量资本性支出需要较长时
间才能产生效益，大量新船的投入可能在一定时期内增加折旧和财务成本，降低盈
利水平。
（8）汇率风险
本公司部分业务收入和部分营业成本以以美元收取和支付，本公司以美元计价
的资产与负债余额也存在差异。尽管本公司通过适当配比美元收入和成本及美元资
产和负债，有效降低了汇率波动的风险，但是随着公司外贸业务规模不断扩大，未
来汇率波动仍可能对公司经营造成影响。
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第二节、公司简介
一、公司信息
公司的法定中文名称 中海发展股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 中海发展
公司的法定英文名称 China Shipping Development Company Limited
公司的法定英文名称缩写 CSDC
公司法定代表人 许立荣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚巧红 马国强
联系地址 中国上海市东大名路 670 号 7 楼 中国上海市东大名路 670 号 7 楼
电话 021-65967678 021-65967678
传真 021-65966160 021-65966160
电子信箱 csd@cnshipping.com csd@cnshipping.com
三、基本情况简介
中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号
注册地址
A-1015 室
注册地址的邮政编码 201306
办公地址 上海市东大名路 670 号 7 楼
办公地址的邮政编码 200080
公司国际互联网网址 www.cnshippingdev.com
电子信箱 csd@cnshipping.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会
http://www.sse.com.cn
指定网站的网址
公司年度报告备置地点 上海市东大名路 670 号 7 楼公司董事会秘书室
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 中海发展 600026
H股 香港联合交易所有限公司 中海发展 01138
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六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
注册登记日期 2013 年 12 月 24 日
中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号
注册登记地点
A-1015 室
企业法人营业执照注册号 310000400151546
国税沪字 310109132212734 号
税务登记号码
地税沪字 310109132212734 号
组织机构代码 13221273-4
鉴于于二〇 一三年八月二十二日，中华人民共和国国务院批准设立中国（上海）
自由贸易试验区，该自由贸易试验区范围涵盖本公司注册地址所在地洋山保税港区，
因此本公司新《企业法人营业执照》记载的本公司的注册地址由“上海市洋山保税
港区业盛路 188 号 A-1015 室”变更为“中国(上海) 自由贸易试验区业盛路 188 号
A-1015 室”，但注册地址的实际位置未变更。
（二）公司首次注册情况的相关查询索引
于 1994 年 5 月 3 日，公司首次注册，注册于上海市广东路 20 号。
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
2002 年上市时，本公司主营沿海、远洋、长江货物运输、国际旅客运输、船舶
租赁、货物代理、代运业务，兼营船舶买卖、集装箱修造、船舶配件、备件代购代
销、船舶技术咨询和装让。
2007 年 4 月 30 日，本公司股东大会批准删除主营业务中"国际旅客运输"；
2009 年 5 月 25 日，本公司股东大会批准增加兼营业务"国内沿海散货船、油船
海务管理、机务管理及船舶检修、保养和国际船舶管理业务"。
现本公司经营范围如下：
主营：沿海、远洋、长江货物运输，船舶租赁，货物代理、代运业务；
兼营：船舶买卖、集装箱修造、船舶配件、备件代购代销，船舶技术咨询和转
让；国内沿海散货船、油船海务管理、机务管理及船舶检修、保养；国际船舶管理
业务。（涉及行政许可的凭许可证经营）
（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况
自本公司于 2002 年在上海证券交易所上市以来，本公司控股股东没有发生变
化。
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七、其他有关资料
天职国际会计师事务所（特殊普通合
名称
伙）
公司聘请的会计师
办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号
事务所名称（境内）
张坚
签字会计师姓名
嵇道伟
Baker Tilly Hong Kong C.P.A.
名称
公司聘请的会计师 (天职香港会计师事务所)
事务所（境外） 办公地址 香港北角英皇道 625 号 2 楼
签字会计师姓名 罗咏思
名称 中国国际金融有限公司
北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2
办公地址
座
报告期内履行持续 签字的保荐代表人姓名 朱超、曹宇
督导职责的保荐机 2011 年 8 月至 2012 年 12 月；
构 可转换公司债券（110017）转股或赎
持续督导的期间 回完成、可转换公司债券募集资金全
部使用完毕之前，保荐机构继续履行
持续督导义务
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第三节、会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上 2011 年
主要会计数
2013 年 2012 年 年同期增
据 调整后 调整前
减(%)
营业收入 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50 2.11 12,290,583,242.24 12,290,583,242.24
归属于上市
公司股东的 -2,298,400,815.97 73,741,212.22 -3,216.85 1,062,214,942.22 1,047,315,480.21
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 -1,876,103,660.51 -439,383,283.42 -326.99 921,720,330.31 923,312,955.74
性损益的净
利润
经营活动产
生的现金流 1,554,840,919.09 978,111,561.19 58.96 1,471,448,179.32 1,471,448,179.32
量净额
本期末比 2011 年末
2013 年末 2012 年末 上年同期
调整后 调整前
末增减(%)
归属于上市
公司股东的 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04 -9.74 23,758,305,052.01 23,638,816,830.95
净资产
总资产 58,842,478,988.15 57,860,522,758.03 1.70 51,747,288,257.08 51,588,814,094.48
(二) 主要财务数据
本期比上年同 2011 年
主要财务指标 2013 年 2012 年
期增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） -0.6751 0.0217 -3,216.85 0.3120 0.3076
稀释每股收益（元／股） -0.6751 0.0217 -3,216.85 0.2973 0.2931
扣除非经常性损益后的基本
-0.5511 -0.1291 -326.99 0.2707 0.2712
每股收益（元／股）
减少 10.59 个
加权平均净资产收益率（%） -10.27 0.31 4.61 4.56
百分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 6.53 个百
-8.39 -1.86 4.00 4.02
平均净资产收益率（%） 分点
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二、境内外会计准则差异
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上
市公司股东的净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 -2,298,400,815.97 73,741,212.22 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04
按境外会计准则调整的项目及金额：
专项储备影响额 64,294,736.12 0.00 0.00 0.00
按境外会计准则 -2,234,106,079.85 73,741,212.22 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04
(二) 境内外会计准则差异的说明：
按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务
报表归属于母公司股东的净利润差异64,295千元，系香港一般采纳的会计准则与中
国《企业会计准则》在专项储备的会计处理上存在差异所致。
三、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益 -235,475,352.83 46,869,270.03 156,456,137.94
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
2,335,132.85
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
9,864,020.00 64,069,848.71 34,258,200.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准
1,168,335.00
备转回
对外委托贷款取得的损益 2,562,604.72 1,537,361.39
采用公允价值模式进行后续计量的投
11,637,181.00 439,125,776.03 16,492,087.44
资性房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和
-352,837,449.23 -11,855,181.74 -23,891,494.28
支出
少数股东权益影响额 -2,186,440.80 -2,156,246.09 -3,794,606.98
所得税影响额 144,365,753.55 -25,491,576.02 -41,731,408.60
合计 -422,297,155.46 513,124,495.64 140,494,611.91
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四、采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
可供出售金融资产
利率掉期合约 0.00 151,026,950.49 151,026,950.49 0.00
可供出售金融负债
利率掉期合约 12,757,044.20 6,628,735.93 -6,128,308.27 0.00
投资性房地产 1,193,458,437.00 1,076,280,488.00 -117,177,949.00 11,637,181.00
合计 1,206,215,481.20 1,233,936,174.42 27,720,693.22 11,637,181.00
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第四节、董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，由于全球主要经济体需求不振，加上运力持续扩张，航运市场供需矛
盾突出，国际航运市场持续低迷，航运企业经营环境依然严峻。
2013 年，国际油轮运输市场整体呈现震荡下跌趋势。受美国石油增产影响，海
运需求表现乏力，运价持续低迷。2013 年波罗的海黑油综合运价指数 BDTI 日均 642
点，同比下降 10.7%，其中 VLCC 船型中东至日本航线运价指数日均 40.22 点，同
比下降 15.4%。
国内油品运输方面，受原油码头大型化和输油管道化影响，进口原油中转量下
降明显；受成品油市场管道化、短途化和小批量化的结构性变化趋势影响，国内成
品油市场的发展空间持续萎缩；渤海湾蓬莱 19-3 油田复产使得海洋油运量同比有所
增长。总体而言，沿海油品运输市场相对平稳。
2013 年国际干散货运输市场整体表现好于 2012 年，全年运价呈“前低后高”走
势，全年 BDI 均值 1,217 点，同比上涨 32%。
2013 年沿海干散货运输市场呈现出“冰火两重天”走势，沿海煤炭运输市场 7 月
份之前在运力过剩严重和进口煤价优势的共同作用下，沿海散货运输市场经历了前
所未有的低迷，但 8 月之后受夏季电煤需求迅速提振、BDI 持续上升以及台风滞留
运力等因素影响，运价持续上涨，2013 年中国沿海散货综合运价指数（CBFI）全年
平均值为 1,126 点，与 2012 年基本持平。
二〇 一三年，面对严峻的市场环境，本集团坚持创新思维与模式，积极推进转
型发展，继续深化“大客户、大合作、大服务”战略，在安全管理、市场营销、降本
增效和管理提升等方面均取得了新的突破与成效，保持了整体稳健发展的态势。
报告期内，本集团完成货物运输周转量 4,112.9 亿吨海里，同比增长 5.6%，实
现主营业务收入人民币 113.49 亿元，同比增长 2.1%；主营业务成本人民币 112.39
亿元，同比减少 0.1%；实现归属于母公司所有者的净利润人民币-22.98 亿元，同比
下降 3,216.85%，基本每股收益人民币-0.6751 元。
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(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表：
单位：元 币种:人民币
变动
科目 本期数 上年同期数 比例
（%）
营业收入 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50 2.11
营业成本 11,254,455,270.14 11,260,750,192.46 -0.06
销售费用 49,309,161.73 50,255,548.68 -1.88
管理费用 464,744,229.73 418,975,550.43 10.92
财务费用 1,050,872,679.04 535,870,777.52 96.11
经营活动产生的现金流量净额 1,554,840,919.09 978,111,561.19 58.96
投资活动产生的现金流量净额 -4,140,273,848.74 -6,054,929,564.98 31.62
筹资活动产生的现金流量净额 1,237,250,511.36 4,983,934,741.82 -75.18
2、收入
报告期内，本集团实现主营业务收入人民币 113.49 亿元，同比增长 2.1%。
（1）干散货运输业务
二〇一三年，本集团继续加强市场营销，积极开拓新客户，大力推进新的联营
合作项目，并取得了新的进展。二〇一三年本公司签订内贸散货 COA 合同 5,343 万
吨，采用年度固定价、季度定价和月度定价，执行年度运价约占合同运量的 16%。
在市场低迷的情况下，采取更加市场化、更加灵活的定价机制更符合公司整体利益。
远洋干散货运输成为本集团的另一大经营亮点。二〇一三年本集团远洋干散货
物运输周转量占干散货运输比重超过 60%，实现了运输利润人民币 3.2 亿元的良好
业绩。其中，由 8 艘 23 万吨、6 艘 30 万吨 VLOC 组成的大型矿砂船队 2013 年完成
货运量 2,053 万吨，同比增长 22.7%，已完成航次实现营业收入 17.2 亿元，实现运
输利润 5.4 亿元，为稳定公司效益发挥了重要作用。
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2013 年，本集团共完成干散货运输周转量 2,171.7 亿吨海里，同比增长 13.6%，
实现营业收入人民币 59.58 亿元，同比增长 7.9%。分货种运输周转量及营业收入如
下：
分货种运输周转量
2013 年 2012 年 同比增减
（亿吨海里） （亿吨海里） （%）
内贸运输 666.2 634.6 5.0
煤炭 540.3 516.8 4.5
铁矿石 67.0 63.5 5.5
其他干散货 58.9 54.3 8.5
外贸运输 1,505.5 1,276.7 17.9
煤炭 178.0 190.8 -6.7
铁矿石 1,130.7 864.8 30.7
其他干散货 196.8 221.1 -11.0
合计 2,171.7 1,911.3 13.6
分货种营业收入
2013 年 2012 年 同比增减
（亿元） （亿元） （%）
内贸运输 28.42 27.79 2.3
煤炭 20.94 21.87 -4.3
铁矿石 3.36 2.71 24.0
其他干散货 4.12 3.21 28.3
外贸运输 31.16 27.42 13.6
煤炭 6.05 5.61 7.8
铁矿石 21.21 18.90 12.2
其他干散货 3.90 2.91 34.0
合计 59.58 55.21 7.9
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团自有散货船队为 133 艘 973.9 万载重吨；截至
2013 年 12 月 31 日，本集团拥有干散货船舶订单 18 艘 149.0 万载重吨。
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（2）油品运输业务
二〇一三年，面对市场的持续低迷和竞争日趋激烈的形势，本公司践行全员营
销理念，成立了市场营销快速反应工作小组，全力推进“大客户、大合作、大服务”
战略，并取得了良好的成效。2013 年公司内贸原油运输市场份额约 54%，继续保持
在沿海油运市场的领先地位。
在外贸油品运输市场上，本公司继续发挥内外贸市场互补的优势，取得了明显
成效。公司抓住外贸白油运价短期上升和蓬莱 193 复产所产生的运力需求的机会，
及时调整内外贸运力配置，实现外贸白油和小黑油市场大幅减亏约人民币 1.6 亿。
公司 2013 年全年 VLCC 船队经营效益优于市场水平，在运量同比减少 3%、TD3 运
价指数同比下降超过 7%的情况下，公司 VLCC 船队毛利大幅减亏 25%。
2013 年，本集团共完成油品运输周转量 1,941.1 亿吨海里，同比减少 2.2 %，实
现营业收入人民币 53.91 亿元，同比减少 3.7%。分货种运输周转量及营业收入如下：
分货种运输周转量
2013 年 2012 年 同比增减
（亿吨海里） （亿吨海里） （%）
内贸运输 163.8 179.6 -8.8
原油 132.4 127.2 4.1
成品油 31.4 52.4 -40.1
外贸运输 1,777.3 1,804.4 -1.5
原油 1,346.7 1,488.2 -9.5
成品油 430.6 316.2 36.2
合计 1,941.1 1984.0 -2.2
分货种营业收入
2013 年 2012 年 同比增减
（人民币 亿元） （人民币 亿元） （%）
内贸运输 20.61 21.98 -6.2
原油 17.61 17.97 -2.0
成品油 3.00 4.01 -25.2
外贸运输 33.30 33.98 -2.0
原油 16.62 20.23 -17.8
成品油 16.68 13.75 21.3
合计 53.91 55.96 -3.7
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团自有油轮船队为 74 艘 733.7 万载重吨；截至
2013 年 12 月 31 日，本集团拥有油轮订单 2 艘 43.0 万载重吨。
16
（3）LNG 业务
二〇一三年，本集团持续推进 LNG 业务，在稳步推进与日本商船三井（MOL）
合作的美孚 DES 项目建设的同时，于 2013 年 4 月成功签署了中石化 APLNG 运输
项目一期 6 艘 LNG 船舶的一揽子协议。
（4）主要客户
本集团对最大的首五名客户提供服务的营业收入为人民币 36.24 亿元，占本集
团本年度营业收入 113.92 亿元的 31.81%。
3、成本
在抓好运输生产的同时，公司认真贯彻落实董事会关于深入推进管理提升及降
本增效的各项要求，从运营管理和全面预算管理入手，进一步加强成本管控，各项
成本费用均得到了有效控制。2013 年发生运输成本 112.39 亿元，同比减少 0.1%，
确保了经营利润取得明显改善。成本情况如下表：
项目 2013 年 2012 年 同比增减 2013 年结构
（人民币亿元） （人民币亿元） （%） （%）
燃料费 48.19 53.04 -9.1 43.0
港口费 13.03 11.07 17.8 11.6
职工薪酬 16.57 15.45 7.2 14.7
润物料 2.24 2.45 -8.7 2.0
折旧费 16.42 14.48 13.4 14.6
保险费 2.52 2.61 -3.4 2.2
修理费 3.53 3.87 -8.6 3.1
船舶租费 6.12 6.24 -1.9 5.4
其它 3.77 3.32 13.5 3.4
合计 112.39 112.52 -0.1 100.0
2013 年，本集团发生燃油费人民币 48.19 亿元，同比减少 9.1%，占主营业务成
本的 43.0%。燃油成本上升的主要原因是本集团运输周转量有所上升。由于本集团
节油力度进一步增强，在周转量同比增长 5.6%的情况下，燃油消耗量为 118.45 万
吨，同比增长 0.7%，平均燃油单耗为 2.88 公斤/千吨海里，同比下降 4.7%。
主要供货商
本集团最大的首五名物料及服务供货商采购金额为人民币 63.08 亿元，占年度
采购总额的比例为 56.05%。
17
4、利润表其他项目分析
变动幅度
利润表项目 2013 年 2012 年 变动原因
(%)
主要系公司借款增加，船舶已投入运营，
财务费用 1,050,872,679.04 535,870,777.52 96.11
未能资本化所致。
资产减值损 系公司计提预计 2014 年处置船舶的减
421,944,906.66 27,963,252.94 1,408.93
失 值准备所致。
主要系中海散运，中海散运（上海）本
所得税费用 -11,903,197.30 -469,143,563.71 97.46
年计提递延所得税资产所致。
主要系报废了六条运输船，处置了一项
营业外支出 610,680,394.12 54,503,615.79 1,020.44 在建船舶，以及计提了三份长期租赁船
舶合同亏损的预计负债所致。
5、现金流量表项目分析
变动幅
现金流量表项目 2013 年 2012 年 变动原因
度(%)
支付税费的减少及收到税费返
经营活动产生的现金
1,554,840,919.09 978,111,561.19 58.96 还的增加，以及收到的其他与经
流量净额
营活动有关的现金流入的增加。
投资活动产生的现金 本期造船数量减少导致购建固
-4,140,273,848.74 -6,054,929,564.98 31.62
流量净额 定资产产生的现金流出减少。
筹资活动产生的现金 本期造船减少导致取得借款产
1,237,250,511.36 4,983,934,741.82 -75.18
流量净额 生的现金流入减少。
6、其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
由于航运市场持续低迷，本公司 2013 年实现运输毛利 1.1 亿元，同比增长
152.8%，增加 3 亿元，但由于期间费用、非经常项目影响等，本公司 2013 年净利
润出现大幅下滑，实现净利润-22.82 亿元（未扣除少数股东损益），同比减少 24.19
亿元，主要影响项目包括：
a. 财务费用为 10.5 亿元，同比增加 5.15 亿元，增长 96.1%。一是因公司营运资
金以及船舶建造资金需求增加，2013 年末借款余额 323 亿元，比年初增加 18 亿元，
同比增加利息支出 2 亿元；二是 2013 年度公司新投入运力 24 艘，船舶贷款利息不
再资本化，同比增加利息 1.7 亿元；三是美元升值，公司同比增加汇兑损失 1 亿元。
四是银行存款利息收入减少和手续费增加引起利息费用增加 4,408 万元。
b. 资产减值损失为 4.2 亿元，同比增加 3.94 亿元，增长 1,408.9%。为真实反映
公司截至 2013 年 12 月 31 日的财务状况和经营状况，基于谨慎性原则，根据上述
《企业会计准则》的相关规定，董事会批准在 2013 年年末确认需要在 2014 年报废
船舶的资产减值损失。该等待报废船舶包括 13 艘散货船和 7 艘油轮，共计 71.6 万
载重吨，43.5 万总吨，公司财务部门根据商务部门取得的拆船询价按照目前报废船
舶 300 美元/长吨的价格及 2013 年 12 月 31 日 1 美元兑 6.0969 元人民币的汇率对该
18
等待报废船舶的可回收金额进行了测算，并与该等船舶 2013 年末资产净值进行了比
较，提前确认报废损失，计提减值损失 4.18 亿元，比 2012 年报预计报废 3 艘船舶
损失 0.28 亿元，同比增加 3.9 亿元。
本公司已就上述 20 艘船舶于 2014 年 1 月 30 日披露了临 2014-007 号公告-《中
海发展关于计提资产减值损失的公告》，本公司董事会（包括独立董事）、监事会皆
认为本次计提资产减值损失符合公司的实际情况和相关政策规定，能够公允地反映
公司的财务状况以及经营成果，同意计提本次资产减值损失。本公司境内审计机构
—天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）认为：本公司对提前报废处置船舶计提
资产减值损失符合《企业会计准则第 4 号-固定资产》及《企业会计准则第 8 号-资
产减值》的相关规定。
c. 公允价值变动收益为 1,164 万元，同比减少 4.27 亿元，降幅 97.3%。主要是
自 2012 年 11 月 1 日起，为真实体现公司投资性房地产价值，与市场普遍的操作方
式保持一致，经董事会会批准，公司将持有的投资性房地产的后续计量模式由成本
计量模式变更为公允价值计量模式，当年实现 4.39 亿元收益。今年依据评估机构评
估，公司持有投资性房地产公允价值仅有小幅上涨实现收益 1164 万元，同比减少
4.27 亿元。
d. 投资收益为 1.17 亿元，同比减少 1.82 亿元，降幅 60.8%。公司长期股权投
资主要集中在航运业，受市场影响，合营企业的 2013 年度利润同比下滑。
e. 营业外收入为 4,550 万元，同比减少 1.43 亿元，降幅 75.9%。一是 2012 年度
公司处置固定资产主要是到龄报废，账面净值低，实现处置收益 0.84 亿元；二是个
别子公司享受的当地政府补助到期、即征即退增值税减少，引起政府补助同比减少
0.75 亿元。
f. 营业外支出 6.1 亿元，同比增加 5.56 亿元，增长 1,020.4%。一是 2013 年度
处置船舶 12 艘，有 11 艘是提前报废船舶，船舶净值高，产生处置损失 2.18 亿元，
同比增加 1.8 亿元；二是按照准则要求，根据租入船舶的经营实际，参考业内通行
办法，本公司对 3 艘租入船舶可预计的未来两年内经营亏损计提预计负债 3.49 亿元。
上述三艘船舶为本公司下属中海发展（香港）维特有限公司租入的两艘
VLCC“新宜洋”轮、“新澄洋”轮以及本公司租入的散货船“爱德华”轮。“新宜洋”轮、
“新澄洋”轮的租约预计至 2027 年一季度和三季度终止，“爱德华”轮的租约预计到
2021 年 1 月终止。上述三艘船舶自租入后一直处于亏损状态，并且在可预计的两年
内仍将处于亏损，本公司按照国际权威机构提供的 FFA（远期运费协议）的两年报
价计算了该三艘船舶的预计亏损情况，并对预计亏损情况计提了预计负债。
本公司已就上述计提预计负债于 2014 年 1 月 30 日披露了临 2014-008 号公告-
《中海发展关于对长期租赁合同预计亏损计提预计负债的公告》，本公司董事会（包
括独立董事）、监事会皆认为本次计提预计负债基于谨慎性原则，符合《企业会计准
则》等相关规定和公司资产实际情况，公允地反映了公司的资产状况，有助于提供
更加真实可靠的会计信息。本公司境内审计机构—天职国际会计师事务所（特殊普
通合伙）认为：本公司对亏损合同计提预计负债事项符合《企业会计准则第 13 号-
19
或有事项》的相关规定。
g. 所得税费用为负 1,190 万元，同比增加 4.57 亿元，增加 97.5%。主要是公司
2012 年末根据董事会决议《关于冲回公司以前年度确认的递延所得税负债的议案》，
2012 年度减少所得税费用 4.77 亿元影响所致。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
本公司于 2011 年发行人民币 39.5 亿元可转换公司债券，于 2012 年发行人民币
50 亿元公司债券，有关募集资金使用情况请参阅董事会报告第五部分-投资情况。
（3）发展战略和经营计划进展说明
根据本公司 2012 年年报的披露：本公司 2013 年目标为：完成运输周转量 4,304
亿吨海里，预计实现营业收入人民币 129.4 亿元，发生营业成本人民币 118.8 亿元。”
因国际航运市场低于公司预期，本公司 2013 年各项指标实际完成量低于年初的
奋斗目标约 4%-12%，具体为实际完成货物运输周转量 4,112.9 亿吨海里，低于目标
4.4%；实现主营业务收入人民币 113.49 亿元，低于目标 12.3%；发生主营业务成本
人民币 112.39 亿元，低于目标 5.4%。具体分析请见本报告第 13-17 页的分析。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分地区情况
主营业务构成情况表
单位:千元 币种:人民币
营业利润
2013 年 营业收入 营业成本
率比上年
2013 年 2013 年 营业利 比上年同 比上年同
分产品 同期增减
营业收入 营业成本 润 期增减 期增减
（百分
率(%) (%) (%)
点）
内贸原油 1,759,676 1,328,244 24.4 -2.1 2.1 -3.1
内贸成品油 300,429 347,729 -15.8 -25.0 -21.1 -5.5
外贸原油 1,662,463 1,990,459 -19.7 -17.8 -17.8 0.0
外贸成品油 1,668,067 1,828,521 -9.6 21.3 10.9 10.4
油品运输小计 5,390,635 5,494,953 -2.0 -3.7 -5.5 2.0
内贸煤炭 2,094,324 2,118,101 -1.2 -4.2 -5.4 3.4
内贸铁矿石 335,587 412,293 -22.9 24.2 2.4 28.1
内贸其他干散货 412,508 414,097 -0.5 28.5 13.4 15.0
外贸煤炭 605,315 604,551 0.1 7.9 -0.8 8.7
外贸铁矿石 2,120,557 1,684,771 20.5 12.2 18.8 -4.4
外贸其他干散货 389,673 510,673 -31.2 33.9 26.6 7.6
干散货运输小计 5,957,964 5,744,486 3.5 7.9 5.6 3.1
水上运输业合计 11,348,599 11,239,439 0.9 2.1 -0.1 2.7
20
2、主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
营业收入比
地区 营业收入
上年增减(%)
油品运输 5,390,635 -3.7
国内运输 2,060,105 -6.3
国际运输 3,330,530 -2.0
干散货物运输 5,957,964 7.9
国内运输 2,842,419 2.3
国际运输 3,115,545 13.6
水上运输业合计 11,348,599 2.1
（三）资产、负债状况分析
1、资产负债表项目分析
本期期末 上期期末
数占总资 数占总资 变动幅度
资产负债表项目 2013.12.31 2012.12.31
产的比例 产的比例 %
（%） （%）
1 货币资金 1,919,204,136.32 3.26 3,285,744,885.61 5.68 -41.59
2 其他应收款 179,853,537.39 0.31 389,827,578.15 0.67 -53.86
一年内到期的非流动
3 - 0.00 478,951.34 0.00 -100.00
资产
4 长期应收款 219,289,481.94 0.37 110,198,146.36 0.19 99.00
5 固定资产减值准备 456,645,884.41 0.78 63,900,979.17 0.11 641.61
6 在建工程 3,489,044,868.09 5.93 5,902,873,231.20 10.20 -40.89
7 长期待摊费用 49,384,886.45 0.08 75,919,175.58 0.13 -34.95
8 短期借款 4,402,458,876.43 7.48 1,419,908,152.39 2.45 210.05
9 预收款项 111,150,075.54 0.19 71,004,821.82 0.12 56.54
10 应交税费 -642,743,155.67 -1.09 -311,043,970.48 -0.54 -106.64
11 其他应付款 1,178,231,235.66 2.00 899,155,675.83 1.55 31.04
一年内到期的非流动
12 4,235,889,157.36 7.20 2,774,980,819.51 4.80 52.65
负债
13 长期应付款 1,162,690,742.06 1.98 637,526,299.75 1.10 82.38
14 其他非流动负债 4,688,705.01 0.01 12,757,676.04 0.02 -63.25
15 专项储备 68,169,148.72 0.12 5,157,254.98 0.01 1,221.81
变动原因
（1）主要系本期经营活动产生现金净流量 15.55 亿元，投资活动产生的现金净流量
-41.40 亿元，筹资活动产生现金净流量 12.37 亿元所致；
（2）期初余额中含有大额预估的增值税进项税在本期获得发票后转出所致；
（3）系摊销期限在一年以内的长期待摊费用转入，本期摊销完毕，期末无余额；
（4）本年境外子公司对其四家联营公司的贷款增加所致；
21
（5）主要原因系公司预计于 2014 年度处置 20 艘船舶所导致；
（6）系公司本期有 23 艘船舶完工转入固定资产所致；
（7）主要系本年正常摊销所致；
（8）主要系本公司之子公司中海散货运输有限公司本期取得短期借款 60,000 万元
及本公司之子公司中海发展(香港）航运有限公司本期短期借款净增 174,919 万元所
致；
（9）系本年度下半年受行业形势好转影响，客户预付运费的情况增长所致；
（10）主要系公司本期建造船舶交船形成的可抵扣进项税额增加所致；
（11）主要系期末造船款增长所致；
（12）主要系本部 2009 年 8 月 3 日公开发行的面值 30 亿的第一期中期票据将于 2014
年 8 月 3 日到期，本期划入一年内到期非流动负债核算所致；
（13）主要系公司对 LNG 业务合资股东冠德国际投资有限公司新增长期应付款
12,374 万元，对商船三井株式会社新增长期应付款 6,313 万元以及对上海浦远船舶
有限公司新增长期应付款 2,961 万元用于公司船舶建造。同时对农银金融租赁有限
公司新增融资租赁款 51,820 万元所致；
（14）主要系公司子公司中海发展（香港）航运有限公司息率掉期合约公允价值下
降所致；
（15）主要系本期提取的专项储备未足额使用。
于 2013 年 12 月 31 日，本集团总资产为 588.42 亿元，总负债为 366.31 亿元，
股东权益为 222.12 亿元，其中归属于母公司的所有者权益为 212.27 亿元，年末资产
负债率为 62.25%，资本结构保持相对稳健。
于 2013 年 12 月 31 日，本集团带息债务总规模为人民币 324 亿元，其中人民币
债务为 168 亿元，美元贷款总额为 25.8 亿美元，美元贷款总额占总债务比重为 48%，
与营运收入币种结构相匹配，有效规避汇率波动风险。本公司全年利息支出为 12.34
亿元，其中资本化利息 2.69 亿元。全年财务费用为 10.51 亿元。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
本集团公允价值计量资产、主要资产计量属性没有发生变化，有关公允价值计
量资产金额变化的情况请见本报告第三节—会计数据和财务指标摘要的有关内容。
（四）核心竞争力分析
1、品牌优势
公司在油品和干散货运输方面拥有多年的丰富经验以及较高的品牌知名度，专
业的航运经营管理班子及高素质的船员队伍，通过为客户提供差异化的运输服务，
在业界树立了良好的公司形象，并培育了包括众多国内大型企业集团在内的稳定客
户群。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了稳固的合作关系，在业内树立
了良好的品牌形象，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。
22
2、船队优势
经过多年的发展，公司拥有的船队规模已经在国内处于领先地位，在国际市场
的排名亦不断上升。同时，公司持续关注市场环境的变化趋势，科学地制定运力发
展规划，合理地选择新建船舶类型、数量与建造时机，使得公司船队的船型、船龄
结构不断优化，船队竞争力持续增强。
3、客户资源优势
公司油品和干散货运输业务的主要客户均为国内外大型企业，例如国内中石化、
中海油、中石油等三大石油公司、埃克森美孚（Exxon Mobil）、英国石油（BP）、维
多（Vitol Group）、嘉能可（Glencore International)、托克（Trafigura）等全球知名石
油公司、国内大型电厂、钢厂等。公司通过为客户提供高质量的运输服务，与之建
立起了稳固的业务合作关系，优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。
4、业务结构优势
公司的业务范围同时覆盖了油品和干散货的内贸运输与外贸运输，而且可以根
据市场情况将运力在内外贸之间比较灵活的转换。因此，公司可以独立完成货主对
进口货物一程运输和二程中转的服务需求，在保证船期方面也具有很强的能力，能
够为客户提供高质量的“一站式”航运服务。
5、经营模式优势
公司经营模式的突出特点是 COA 合同收入在公司业务收入中占据较大比重。
COA 合同通常锁定运量并约定相对稳定运价，是大货主和航运公司之间风险共担的
一种运营模式。这种方式一方面有助于在运价波动频繁的市场中增强公司业务的抗
风险能力，另一方面也有助于公司维护与主要客户长期稳定的合作关系。
6、管理能力优势
航运业务是整合广州海运、上海海运、大连海运相关业务而成，历史悠久。经
过多年的探索实践与竞争洗礼，已经形成了一套稳定、高效的经营管理体系，建立
了科学合理的技术管理、运输管理和船舶管理制度。同时，公司现任高层管理团队
团结稳定，拥有丰富的行业经验。突出的管理能力将是公司在激烈的市场竞争中不
断发展壮大的重要保证。
（五）投资情况
本集团于 2013 年投资活动现金流出为 46.18 亿元，其中，本集团支付新建船舶、
购买二手船、船舶改造等资本性开支为 38.63 亿元，对下属合营公司增资为 4.37 亿
元，购买理财产品投资为 2.12 亿元，对下属联营单船公司债权投资为 1.07 亿元。
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1、新造船舶
本公司 2013 年年内新造船项目的投入金额及进展具体如下表：
单位：万元
本报告期
项目 累计实际 项目收
项目名称 项目金额 投入金额
进度 投入金额 益情况
RMB
中海发展 4 艘 30 万吨 VLOC USD69,480 100% 63,996 327,016 交付 4 艘
中海发展 2 艘 7.6 万吨散货轮 USD23,000 100% 9,972 55,915 交付 2 艘
中海发展 12 艘 4.8 万吨散货轮 RMB255,360 50% 29,952 128,160 交付 2 艘
中海发展 5 艘 4.8 万吨油轮 RMB123,823 100% 31,512 122,385 交付 5 艘
中海发展 1 艘 11 万吨油轮 USD5,328 20% 6,606 未交付
中发香港 2 艘 32 万吨 VLCC USD19,136 25% 5,927 31,273 交付 1 艘
中海发展 4 艘 18 万吨散货轮 USD21,232 20% 0 27,602 未交付
海宝航运 2 艘 18 万吨散货轮 USD13,400 100% 29,474 89,376 交付 2 艘
海宝航运 2 艘 8.12 万吨散货轮 USD8,360 80% 23,416 42,213 未交付
中发香港 2 艘 8.2 万吨散货轮 USD5,384 10% 2,480 2,480 未交付
中海华润 7 艘 4.5 万吨散货船 RMB123,760 90% 56,954 120,878 交付 6 艘
中海华润 1 艘 7.6 万吨散货船 RMB22,930 100% 4,586 22,930 交付
银桦航运 2 艘 4.75 万吨散货船 RMB36,030 70% 7,378 10,981 未交付
中国能源 6 艘 17.5 万立方 LNG
USD126,000 10% 75,508 75,508 未交付
轮
中海发展 3+1 艘 11 万吨油轮 USD21,312 75% 29,420 112,895 交付 3 艘
合计 370,575 1,176,218
于 2013 年内，本集团共有 6 艘油轮合计 64.2 万载重吨、18 艘散货船合计 173.1
万载重吨投入使用。
于 2013 年 12 月 31 日，本公司的船舶结构如下：
船舶类别 艘数 载重吨（万）
灵便型 39 157.4
巴拿马型 16 118.4
阿芙拉型 6 65.6
超级油轮 13 392.2
油轮小计 74 733.7
灵便型 98 423.2
巴拿马型 19 142.1
好望角型 2 36.0
超级矿砂船 14 372.6
散货船小计 133 973.9
合计 207 1,707.6
24
根据本集团已签约订单，本集团新造船投产计划如下表所示：
2014 2015 2016 2017
2艘
油轮
43 万载重吨
18 艘
散货船
149 万载重吨
液化天 3艘 3艘
然气船 24 万载重吨 24 万载重吨
2、购买二手船
本公司控股孙公司广州京海航运有限公司于 2013 年 3 月购买一艘 1.5 万载重吨
二手船，价格为人民币 4,460 万元。
3、技术改造
于 2013 年， 本公司共对 1 艘合计总资产 0.64 亿元的船舶进行了技术改造，技
术改造总金额为 0.08 亿元。
4、对外股权投资总体分析
于报告期内，本集团没有进行任何证券投资，没有持有或买卖其他上市公司股
权。2013 年，本集团对外股权投资金额为人民币 43,680 万元，较 2012 年减少 0.95%，
系对神华中海航运有限公司的增资，另对下属联营单船公司债权投资为 1.07 亿元。
除此外，没有其他新增投资。
除持有中海集团财务有限责任公司 25%股份外，本公司没有持有其他金融企业
股权。
（1）证券投资情况：不适用
（2）持有其他上市公司股权：不适用
（3）持有非上市金融企业股权情况
占该公司 会计
所持对 最初投资金 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 股份
股权比例 核算
象名称 额（元） （元） （元） 权益变动（元） 来源
（%） 科目
中海集
长期 发起
团财务
150,000,000 25 231,783,009.55 165,603,883.29 98,403,883.29 股权 人股
有限责
投资 份
任公司
合计 150,000,000 / 231,783,009.55 165,603,883.29 98,403,883.29 / /
中海集团财务有限责任公司是由本公司与控股股东中国海运(集团)总公司及其全资子公司
广州海运(集团)有限公司、控股子公司中海集装箱运输股份有限公司以及中海(海南)海盛船务股
份有限公司合资成立的财务公司，主要业务为中国海运集团内成员单位提供金融服务。
中海集团财务有限责任公司目前注册资本为人民币 6 亿元，其中本公司出资 1.5 亿元，占
注册资本的 25%。
25
5、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本公司之孙公司上海银桦航运有限公司持有交通银行理财产品于 2013 年取得
收益人民币 370.6 万元，详见下表，除此外没有其他委托理财项目。
单位：人民币万元
委托理 实际收
委托理 委托理财起始日 委托理财终止 实际获
合作方名称 财产品 回本金
财金额 期 日期 得收益
类型 金额
非保本
交通银行上
浮动收 3,700 2013 年 1 月 9 日 2013 年 2 月 5 日 3,700 16.9
海虹口支行
益型
非保本
交通银行上
浮动收 5,000 2013 年 1 月 9 日 2013 年 7 月 9 日 5,000 114.1
海虹口支行
益型
非保本
交通银行上 2013 年 10 月 29
浮动收 3,700 2013 年 1 月 7 日 3,700 107.7
海虹口支行 日
益型
非保本
交通银行上 2013 年 12 月 30
浮动收 5,000 2013 年 7 月 9 日 5,000 109.0
海虹口支行 日
益型
非保本
交通银行上 2013 年 10 月 31 2013 年 12 月 16
浮动收 3,800 3,800 23.0
海虹口支行 日 日
益型
合计 / 21,200 / / 21,200 370.6
是否经过法定程序：是
是否关联交易：否
是否涉诉：否
资金来源并说明是否为募集资金：否
其他说明：本公司按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定就银桦航运购
买理财产品对有关适用比例进行了测算，因购买理财产品为滚动操作，实际发生额
（1.24 亿元）与本公司于 2012 年 12 月 31 日的总资产和净资产比例均未达到 10%。
此外，根据银桦航运与银行签订的协议，虽然其购买的理财产品为非保本浮动收益
型，但是其风险是可控的，一旦该产品发生亏损，银桦航运可提前赎回该项理财产
品，所以即使发生亏损，其损失的绝对值亦不会超过本公司 2012 年度净利润（7,374
万元）的 10%。
基于上述，公司没有在上述购买理财产品发生时对外发布相关公告，仅在本年
报中进行了汇总披露。
本公司将重新梳理对外委托理财和委托借款等相关制度，进一步规范本公司及
下属公司对外委托理财和委托借款的相关行为，并在相关事项（如有）发生时，严
格按照上海证券交易所的相关规定积极履行信息披露义务。
26
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
6、募集资金使用情况
（1）本公司于 2011 年 8 月 1 日公开发行 39.5 亿元可转债，募集资金总额为 39.5
亿元，扣除保荐及承销费用及其他各项发行费用后，实际募集资金净额为 39.12 亿
元。自募集资金到位以来，公司严格按照《中海发展股份有限公司募集资金专项存
储及使用管理制度》的规定存放、使用、管理募集资金。
2013 年，公司共使用募集资金人民币 29,419 万元，累计使用募集资金 383,923
万元。
2013 年 12 月，公司完成最后一笔募集资金款项支付后，合计节余募集资金（包
括利息收入）11,778 万元（未超过募集资金净额的 5%）。2013 年 12 月 31 日，公司
将上述节余募集资金 11,712 万元用于公司日常业务运营。截至 2013 年 12 月 31 日，
公司募集资金专户余额为 66 万元（含利息 0 元）。
2014 年 3 月 14 日，交通银行上海北外滩支行资金已全部划至中海发展基本户，
该募集资金专用账户完成销户。
募集资金的具体使用情况详见本报告第五节-重大事项第十一部分可转换公司
债券情况的内容。
（2）2012 年，本公司发行人民币 50 亿元公司债券，扣除相关发行费用后，募
集资金中的 20 亿元用于偿还本公司发行的 2009 年度第二期中期票据，其余部分用
于补充公司流动资金。
发行价格
股票及其衍生证 发行数量
发行日期 （或利 上市日期
券的种类 （人民币元）
率）
公司债券-122171 2012 年 8 月 3 日 4.2 1,000,000,000 2012 年 8 月 21 日
公司债券-122172 2012 年 8 月 3 日 5.0 1,500,000,000 2012 年 8 月 21 日
公司债券-122195 2012 年 10 月 29 日 5.05 1,500,000,000 2012 年 11 月 21 日
公司债券-122196 2012 年 10 月 29 日 5.18 1,000,000,000 2012 年 11 月 21 日
本公司已分别于 2013 年 8 月 3 日和 2013 年 10 月 29 日足额支付上述债券第一
个计息年度利息。
27
7、主要子公司、参股公司分析
本公司下属子公司、合营及联营公司、参股公司名录如下：
中海发展股份有限公司
中海集团液
中海发展（香港） 中海油轮运
中海散货运输有限公司 化天然气投
航运有限公司 输有限公司
（100%） 资有限公司
(100%） （100%）
（100%）
中 上 广 天 上 广 上 上 秦 香 上 神 中 中 中 中 中 华 中 中 中 中
海 海 州 津 海 州 海 海 皇 港 海 华 海 海 国 海 海 海 国 国 国 海
散 银 京 中 嘉 发 友 宝 岛 海 时 中 浦 散 海 发 发 石 能 北 东 集
货 桦 海 海 禾 展 好 江 海 宝 代 海 远 货 运 展 展 油 源 方 方 团
运 航 航 华 航 航 航 航 运 航 航 航 航 运 （ （ （ 运 运 液 液 财
输 运 运 润 运 运 运 运 煤 运 运 运 运 输 新 香 新 销 输 化 化 务
（ 有 有 有 有 有 有 有 炭 有 有 有 有 （ 加 港 加 有 投 天 天 有
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海 公 公 公 公 公 公 公 易 公 公 公 公 港 ） 维 ） 公 有 气 气 责
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(51%
限 有 限 有 限 有 司 投 投 司
51%
51%
51%
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50%
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49%
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25%
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90%
70%
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中 中 中 中 中 中
Aries LNG Shipping Limited
Capricorn LNG Shipping Limited
Aquarius LNG Shipping Limited
Gemini LNG Shipping Limited
能 能 能 能 能 能
理 曙 荣 希 和 先
想 光 光 望 平 锋
液 液 液 液 液 液
化 化 化 化 化 化
天 天 天 天 天 天
然 然 然 然 然 然
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输 输 输 输 输 输
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（1）中海散货运输有限公司
中海散运的注册资本为 43 亿元，于 2013 年 12 月 31 日，中海散运总资产为 142.55
亿元，净资产为 63.88 亿元，于 2013 年，中海散运实现营业收入 22.55 亿元，净利
润-6.98 亿元。
（2）中海油轮运输有限公司
本公司全资子公司中海油轮运输有限公司是中国最大的油品运输企业，主要由
本公司油轮分公司于 2013 年重组而成。
于 2013 年 8 月 9 日，本公司董事会 2013 年第 8 次会议董事会同意管理层提出
的实施油运业务重组的整体方案并批准今年内准备陆续实施的具体方案，即在境内
设立全资子公司“中海油轮运输有限公司”，在中海油运设立后，本公司将油运业务
相关的境内资产、股权投入中海油运，包括本公司持有的境内船舶资产、从事油运
业务的合营、联营公司股权以及其它零星资产等，同时将本公司油运业务、相关负
债以及人员等转移至中海油运。
于 2013 年 8 月 19 日，本公司以现金出资 5 亿元设立“中海油轮运输有限公司”；
于 2013 年 10 月 30 日，本公司与中海油运签署《资产重组框架协议》，本公司根据
28
该协议将境内油运业务有关的资产以及该等资产所对应的债务转让予中海油运，同
时将相应的业务、人员等转移至中海油运，涉及资产总额为约人民币 149 亿元，总
负债为约 101 亿元；于 2013 年 12 月 12 日，本公司与中海油运签署协议，以本公司
对中海油运的债权对中海油运进行增资。
本公司实施油运业务分改子后，对公司合并口径的财务状况、盈利能力和相关
业务并无实质影响。于 2013 年 12 月 31 日，中海油运的注册资本为 16.67 亿元，
总资产为 148.95 亿元，净资产为 52.06 亿元，于 2013 年，中海油运实现营业收入
7.16 亿元，净利润-1.33 亿元。
（3）中海集团液化天然气投资有限公司
本公司下属中海集团液化天然气投资有限公司为本公司拓展 LNG 运输业务的
平台，其控股的中国能源运输运输有限公司已于 2013 年 4 月份与 MOL 联手订造 6
艘 LNG 船舶。中海 LNG 同时管理中国北方液化天然气运输投资有限公司（本公司
持股 90%）和中国东方液化天然气运输投资有限公司（本公司持股 70%）的具体业
务。
本集团旗下目前尚无 LNG 运输船舶投入运营。
中海 LNG 的注册资本为 1 亿元，于 2013 年 12 月 31 日，中海 LNG 总资产为
12.20 亿元，净资产为 1.92 亿元，于 2013 年，中海 LNG 实现营业收入 0.09 亿元，
净利润-0.19 亿元。
（4）中海发展（香港）航运有限公司
中海发展（香港）航运有限公司主要从事国际干散货、油轮运输业务和本公司
在香港的资产管理业务。
截至 2013 年 12 月 31 日止，资产总额为 208.26 亿港元，净资产 18.23 亿港元，
流动负债 99.34 亿港元，负债总额为 190.03 亿港元；2013 年度营业收入为 37.18 亿
港元，净利润为-6.97 亿港元。
（注本公司于 2001 年 12 月 31 日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中
海(香港)控股有限公司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司 0.005%股份以信托
的形式转给本公司。因此本公司在实质上拥有了中海发展(香港)航运有限公司 100%
的收益权。）
（5）合营及联营公司经营情况
2013 年，本集团确认合营及联营公司的投资收益为人民币 1.12 亿元，同比减少
62.01%。于 2013 年，本集团五家合营及联营航运公司共完成周转量 1,718.9 亿吨海
里，同比增长 34.6%；实现营业收入 93.29 亿元，同比增加 32.66%，净利润 1.63 亿
元, 同比减少 70.23%。本集团散货联营公司为本集团巩固沿海市场和增加经营效益
发挥了重要的作用。
截至 2013 年 12 月 31 日，五家合营及联营航运公司共拥有运力 80 艘 416.5 万
载重吨，在建船舶 22 艘 118.5 万载重吨。
29
合营及联营公司经营情况如下：
本公司 2013 年 2013 年 2013 年
公司名称 持股比 运输周转量 营业收入 净利润
例 （亿吨海里） （千元） （千元）
神华中海航运有限公司 49% 1,148.8 5,086,740 273,380
上海时代航运有限公司 50% 454.0 3,638,341 (118,453)
上海友好航运有限公司 50% 20.0 130,396 (15,470)
广州发展航运有限公司 50% 75.0 317,146 14,545
华海石油运销有限公司 50% 21.1 156,753 8,642
中海集团财务有限责任公司 25% 不适用 384,161 165,604
注：中海集团财务有限责任公司非航运类企业。
8、出售资产情况
单位：人民币 千元
是否为关联交 资产出 所涉及的资 所涉及的债
出售产生
被出售资产 出售价格 易（如是，说 售定价 产产权是否 权债务是否
的损益
明定价原则） 原则 已全部过户 已全部转移
玉龙山 27,897 -8,977 否 市场价 是 是
金沧 9,562 -35,224 否 市场价 是 是
金汇 9,511 -33,459 否 市场价 是 是
大庆 73 18,505 -3,666 否 市场价 是 是
玉池 19,505 -2,446 否 市场价 是 是
大庆 75 18,608 -2,196 否 市场价 是 是
大庆 92 31,827 否 市场价 是 是
大庆 94 32,230 -117 否 市场价 是 是
枫林湾 37,190 否 市场价 是 是
大庆 93 31,130 -14,654 否 市场价 是 是
明池 20,470 -9,496 是 市场价 是 是
淮河 29,044 -13,002 否 市场价 是 是
上述 12 艘船舶总共 61.9 万载重吨，其中 9 艘油轮 52.3 万载重吨、3 艘货轮 9.6
万载重吨。
“明池”轮以废钢船形式出售给关联方中海工业有限公司荻港船厂进行拆解。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
2014 年，全球经济形势缓慢复苏，国际贸易有望摆脱低迷态势，预计未来数年
低速增长或将成为常态。中国经济总体保持平稳，预计全年 GDP 增长约为 7.5%，
继续保持在经济运行的合理区间。
就航运市场而言，运力过剩问题未得到根本性缓解，国际航运市场预计总体上
依旧处于低迷状态，持续复苏仍需时日。国际干散货市场供需趋于向好，BDI 指数
有望超过 2013 年平均水平。国际油运市场运价水平整体上有望略高于 2013 年。
30
2、公司发展战略
面对市场变化，2014 年公司将坚持“谋变求新、转型发展、创新发展”的指导思
想，在加大与大客户合作的基础上，顺应大船、低碳的发展潮流，科学、合理地调
整船队结构，提高核心竞争力。本公司目前 20 年以上船龄的老旧船 40 艘约 130.6
万载重吨，本公司将分步骤适时处置油耗高、吨位小、市场竞争力差的老旧船舶，
进一步优化船队结构。
3、经营计划
2014 年，本集团预计新增运力 20 艘 192 万载重吨，其中油轮 2 艘 43 万载重吨，
散货轮 18 艘 149 万载重吨，预计全年实际投入使用的运力为 1,806 万载重吨，同比
增长 5.7%。
根据 2014 年国内外航运市场形势，结合本集团新造船运力投放情况，本集团
2014 年主要经营奋斗目标如下：完成运输周转量 5,192 亿吨海哩，同比增长 26.2%；
预计实现营业收入人民币 143.36 亿元，同比增长 25.8%；发生营业成本人民币 126.95
亿元，同比增长 12.7%。
4、公司工作舉 措
为应对当前的市场环境，本集团将在 2014 年做好以下几项工作：
（1）加强市场营销，深化大客户合作，加强客户管理与客户服务。面对严峻的
市场形势，公司将继续坚持“大客户、大合作、大服务”战略，不断提高服务意识，
努力满足客户需求并积极提供增值服务，加大大客户管理的执行能力，同时加大市
场客户资源的开发力度。
2014 年，在油品运输方面，继续加强与国内三大石油公司的合作，重点确保沿
海原油、内贸海洋油的市场份额，充分发挥内外贸市场联动的优势，努力增收；在
散货运输方面，本公司将重点完善 COA 合同的定价机制和履约机制，完善客户管
理，巩固联营公司效益，维护好联营合作成果，同时利用好散货经营的统一平台，
合理分配长期包运合同和即期市场运力，提升远洋业务份额，改善货源结构；在 LNG
运输方面，公司将以 APLNG 和美孚项目为契机，全面提升 LNG 项目开发、造船管
理、商务管理、银行融资、船员与船舶管理等方面的综合能力，全力维护好中石化、
中石油两大集团的 LNG 市场，并积极拓展与其它 LNG 进口商的合作。
(2) 加快船队结构调整，稳步推进船队结构优化工作。公司将抓住国家振兴船
舶工业规划的有利契机，适时处置油耗高、吨位小、市场竞争力差的老旧船舶；同
时，加强市场分析，密切跟踪造船技术革新，适度扩大船队规模，不断推进技术节
能与技术降本，推进船队进一步向大型化、科技化、低碳化发展，不断优化船舶运
力结构，提高船队整体竞争力。
（3）深化全面预算管理，全力以赴推动降本增效工作。2014 年，本集团把全
面预算管理作为提升企业管理水平的重要抓手，将进一步强化和完善综合节能机制，
继续抓好锁油、执行经济航速等节油措施的同时，将这种理念和模式逐步推广到船
31
员成本费用、船舶修理费、港口费用等各项成本项目的管控工作，努力打造低成本
竞争优势。
(4) 拓宽融资渠道，确保企业发展资金。根据新船交付计划，本集团于 2014-2017
年的资本性开支分别为人民币 68.9、25.4、10.1 和 7.6 亿元，同时下属各联营和合营
公司增资需求明显。为此，公司将进一步加强银企合作，科学合理利用金融工具保
障资金需求，降低融资成本，不断提高资金运作效益与效率，保持相对稳健的财务
结构，切实防范财务风险与资金风险。
(5) 深入推进“人才强企”战略，为公司的可持续发展提供人才保障。通过全力
打造学习创新型企业，加快推进船岸两个团队的观念转变、知识更新和结构优化工
作，为公司转型发展提供强有力的保障。
(6) 继续加强安全管理，确保企业安全发展。本集团将进一步强化安全生产责
任考核，以防碰撞、防海盗、防污染为重点，进一步完善安全管理体系，推进安全
标准化建设。
5、资金需求解决
根据本集团造船计划，本集团于 2014-2017 年的资本性开支分别为人民币 68.9、
25.4、10.1 和 7.6 亿元，上述资金需求将主要通过境内外银行贷款的途径完成，本集
团目前无任何公开市场资金募集计划。
6、可能面对的风险
（1）宏观经济波动的风险
本公司所从事的油品、煤炭及铁矿石等大宗资源品的航运受宏观经济波动影响
较大。当宏观经济处于高涨时期，对石油、煤炭、铁矿石等资源品的需求将会迅速
增加，从而加大对这类产品的航运需求；但当宏观经济处于萧条时期，对上述货物
的航运需求将不可避免地受到影响。此外，自然灾害、意外事件等都有可能使航运
业产生波动。
（2）航运市场竞争激烈的风险
伴随航运业市场化程度的提高，航运业竞争日益激烈。虽然本公司在油品和煤
炭内贸运输市场占据领先优势，但未来竞争压力仍可能加大。
（3）其它运输方式竞争的风险
海运方式具有运量大、价格低的优势，是大宗物资运输的主要方式，尤其在石
油、煤炭和铁矿石等货物运输领域具有突出优势，但是其他运输方式仍对海运方式
构成了一定竞争。如开通原油运输管线和我国沿海港口深水码头的建设将减少对原
油二程中转运输的需求。因此，虽然近年来我国原油进口量持续增长，但受上述因
素的影响，原油二程中转运量并未随原油进口量同比例增长。
（4）运费价格波动的风险
32
本公司主营油品和干散货内外贸航运，运费价格是决定本公司盈利水平的核心
因素之一，因此运费价格波动将会给公司的经营效益带来不确定性。公司已通过采
用与大型石油、电力、钢铁企业签署 COA 合同或设立合资公司的方式来增强运费
价格的稳定性，本公司在运费价格方面能够得到较好的保障，业务收入的稳定性较
强，能在一定程度上规避航运市场运费波动带来的风险。然而，未来随着公司业务
规模的进一步扩大，市场运费价格波动仍可能对公司的经营活动产生较大影响。
（5）燃油价格波动风险
本公司的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和职工薪酬等，其中
燃油费占比最大。2011-2013 年，燃油费占公司主营业务成本的比例分别为 47.2%、
47.1%和 43.0%。2008 年以来，国际市场油价波动较大，对本公司燃油采购价格产
生较大影响。因此，未来燃油价格的波动将对公司的主营业务成本和盈利水平产生
较大影响。
近年来，公司通过加强燃油采购供应管理、加快船舶更新、推广利用船舶节能
技术和采用经济航速等多种方式控制燃油成本。同时，本公司在多数与货主签订的
COA 合同中设置了燃油价格联动机制，根据燃油市场价格变化对运费价格进行相应
调整。虽然上述措施可以抵消部分燃油价格波动带来的影响，但仍不能完全覆盖燃
油价格波动风险。
（6）航运安全的风险
船舶在海上运行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种
意外事故，以及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物
造成损失。公司可能因此面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。其中，
油品泄露造成环境污染的危险程度尤为严重，一旦发生油品泄漏造成污染事故，公
司将面临巨额赔偿风险，并会给公司的声誉和正常经营等产生较大影响。公司通过
积极投保尽可能地控制风险，但保险赔偿仍不能完全覆盖上述风险可能造成的损失。
此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行
安全和正常经营产生影响。近年来海盗活动异常猖獗，索马里海域海盗问题成为全
球关注焦点，海盗成为航运安全的重大危害。虽然公司采取了多种防范海盗的措施，
但海盗仍是危害航运业的重大风险。
（7）资本性支出较大的风险
截至 2013 年 12 月 31 日，公司预计 2014 年的资本性支出为 68.9 亿元，预计有
20 艘 192 万载重吨新建船舶交付使用。因船舶建设周期较长，大量资本性支出需要
较长时间才能产生效益，大量新船的投入可能在一定时期内增加折旧和财务成本，
降低盈利水平。
（8）汇率风险
本公司部分业务收入和部分营业成本以以美元收取和支付，本公司以美元计价
的资产与负债余额也存在差异。尽管本公司通过适当配比美元收入和成本及美元资
产和负债，有效降低了汇率波动的风险，但是随着公司外贸业务规模不断扩大，未
来汇率波动仍可能对公司经营造成影响。
33
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
不适用
（二）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
不适用
（三）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、现金分红政策的制定和调整情况
2012 年 12 月 28 日，本公司召开 2012 年第 18 次董事会会议，建议修改《公司
章程》中有关分红条款，并经本公司于 2013 年 5 月 29 日召开的本公司 2012 年度股
东大会批准。
修改后的《公司章程》制定的现金分红政策条款主要如下：
（1）利润分配的基本原则
公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，利润分配应充分重视对投资者的
合理投资回报，同时兼顾公司长远利益、可持续发展及全体股东的整体利益。
公司利润分配以当年实现的可供分配利润为依据，依法定顺序按比例向股东分
配股利，同股同权、同股同利。公司持有的本公司股份不得参与分配。
公司优先采用现金分红的利润分配形式。
（2）利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。
（3）利润分配的期间间隔
在公司当年盈利且当年经营性现金流和累计未分配利润均为正数的前提下，公
司每年度至少进行一次利润分配。
公司可以进行中期利润分配。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金
流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
（4）现金分红的具体条件和比例
公司实施现金利润分配应至少同时满足以下条件：
A.公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值，现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
B.审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
在上述条件同时满足时，公司应当采取现金方式分配利润。公司连续三年以现
金方式累计分配的利润应不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%，具体每个年
度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
（5）发放股票股利的具体条件
根据公司累计可供分配利润、现金流状况等实际情况，在保证足额现金分红及
公司股本规模合理的前提下，公司可以采取发放股票股利的方式分配利润，具体分
34
红比例由董事会提出预案。公司董事会在确定发放股票股利的具体金额时，应充分
考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、企业发展相适应，以确
保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
（6）利润分配方案的研究论证程序和决策机制
公司的利润分配预案由公司管理层拟定，拟定预案时应参考投资者意见，预案
拟定后应提交公司董事会审议。公司董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保
证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理回报的前提下，按照本
章程的规定，充分研究论证利润分配预案。公司董事会在有关利润分配预案的论证
和决策过程中，应充分听取独立董事的意见。董事会审议利润分配预案时，应详细
记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内
容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
董事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数同意。独立董事应对利润
分配预案发表独立意见。
董事会就利润分配预案形成决议后提交股东大会审议。董事会如收到符合条件
的其他股东提出的利润分配预案，应当向提案股东了解其提出议案的具体原因、背
景，按照本章程以及公司《股东大会议事规则》规定的程序公告提案的内容、原因
等事项并提交股东大会审议。
股东大会对利润分配预案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中
小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。
股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）
所持表决权的二分之一以上通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金转增股
本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二
以上通过。
（7）未进行现金分红的处理
公司在上一个会计年度实现盈利且满足现金分红条件但未提出现金分红方案
的，董事会应在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留
存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（8）利润分配政策的调整
如果遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生变化并对公
司生产经营造成重大影响，或者公司自身经营状况发生较大变化时，公司可以通过
修改公司章程的方式对利润分配政策进行调整。
董事会在审议利润分配政策调整事项时，需经全体董事三分之二以上同意方为
通过；独立董事应当对此发表独立意见。
对利润分配政策进行调整的，应当经董事会审议通过后方能提交股东大会审议，
且公司应当提供网络投票方式为股东参加股东大会提供便利。公司应以股东权益保
护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政
策的调整事项时，应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三
分之二以上通过。
（9）现金股利的派付形式
公司向内资股股东支付现金股利和其他款项，以人民币派付。公司向境外上市
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外资股股东支付现金股利和其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。公司向
境外上市外资股股东和其他外资股股东支付现金股利和其他款项所需的外币，按国
家有关外汇管理的规定办理。
除非有关法律法规另有规定，用外币支付现金股利和其它款项的，汇率应采用
股东大会当日中国人民银行公布的有关外汇的汇率基准价。
2、2012 年度分红执行情况
本公司 2012 年度实现净利润 7,374 万元，但公司董事会建议公司 2012 年度不
进行利润分配，本公司独立董事对此分配方案发表了独立董事意见。根据《上海证
券交易所上市公司现金分红指引》第十一条的规定，为充分保护中小投资者的合法
权益，本公司于 2013 年 4 月 22 日通过网络平台的交流方式举行了“2012 年度现金
分红说明会”，通过网络说明会，本公司让广大投资者更全面深入的了解公司现金分
红等具体情况。 网络说明会取得较好效果，在本公司于 2013 年 5 月 29 日召开的本
公司 2012 年度股东大会上，《关于公司二〇一二年度利润分配的议案》以 99.9578%
的赞成率获通过。
3、2013 年度分红/派息预案
本集团 2013 年净利润为人民币-22.98 亿元，董事会建议本公司不派发 2013 年
度现金红利，亦不进行资本公积转增股本。
（二）报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公
司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
不适用
（三）公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案
或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并报 占合并报表中归
每 10 股派息
分红年 现金分红的数额 表中归属于上市 属于上市公司股
数(元)
度 （含税） 公司股东的净利 东的净利润的比
（含税）
润 率(%)
2013 年 0.00 0.00 -2,298,400,815.97 0.00
2012 年 0.00 0.00 73,741,212.22 0.00
2011 年 1.00 340,455,261.30 1,062,214,942.22 32.05
五、积极履行社会责任的工作情况
（一）社会责任工作情况
请阅览本公司于 2014 年 3 月 19 日公布的《中海发展股份有限公司履行社会责
任的报告》
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第五节、重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
2013 年 6 月 19 日，《财经网》刊发《中海发展 9 亿存货零计提 涉嫌虚增净利
润》的文章。根据本公司内部数据及资料，本公司的存货主要为船用燃油，船用燃
油存在活跃市场价格，并主要供公司在提供运输劳务时消耗使用，经查询市场价格，
2012 年末船用燃油市场价格未下降，故公司认为不需要计提存货减值准备。本公司
同时查阅了同行业上市公司 2012 年年报，同行业主营亏损的企业均未对燃油存货计
提跌价准备，本公司的判断和执行情况与同行一致且符合实际情况。
于报告期，本公司不存在按照《上海证券交易所股票上市规则》定义的重大诉
讼、仲裁事项。于 2013 年 12 月 31 日，本公司存在的未完诉讼案构成的或有事项，
请见本公司 2013 年年报财务报表附注的内容。
二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
不适用
三、破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
四、资产交易、企业合并事项
（一）临时公告未披露或有后续进展的情况
1、公司收购资产-已在临时公告披露且后续实施无变化的
本公司于 2013 年 5 月 29 日召开的 2012 年度股东大会批准本公司六家间接附属
公司于 2013 年 4 月 28 日签署的六艘造船合约，即在沪东中华造船（集团）有限公
司新造六艘 17.5 万立方米 LNG 船舶，预期项目总成本约为 15.1 亿美元。有关该造
船合同的详情请参考本公司于 2013 年 5 月 2 日披露的《新建 LNG 船舶公告》。
以前年度新船订单在本年内的施工进度请见本报告第 20 页的表格分析。
2、收购资产情况-临时公告未披露或有后续进展的情况
单位：人民币万元
所涉及的
是否为 资产收 所涉及的资
被收购 资产收 债权债务
购买日 关联交 购定价 产产权是否
资产 购价格 是否已全
易 原则 已全部过户
部转移
正 和 68 2013 年 3
4,460 否 市场价 是 是
轮 月 19 日
本公司控股孙公司广州京海航运有限公司于 2013 年 3 月购买一艘 1.5 万载重吨
二手船，价格为人民币 4,460 万元。
37
3、出售资产情况
出售资产情况请见董事会报告投资情况-出售资产的内容
五、公司股权激励情况及其影响
不适用
六、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露，但有后续实施进展或变化的事项
（1）海运物料供应和服务协议
经本公司 2012 年第十五次董事会会议同意，本公司与控股股东中海集团于 2012
年 10 月 15 日于上海签订了《2013 至 2015 年度海运物料供应和服务协议》。根据该
协议，中海集团同意向本公司就持续营运之石油运输及干散货物运输业务提供必需
的船用物料及服务供应，包括船舶坞修及维修保养服务、供应润滑油、淡水、原料、
燃油及其它服务。该服务协议有效期为 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日，为
期三年。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本决定。
本公司董事会已发布《中海发展股份有限公司日常关联交易公告—海运物料供
应及服务协议》披露该事项，公告编号：临 2012-053。
该项协议已经本公司于 2012 年 12 月 18 日召开的 2012 年第三次临时股东大会
批准生效（控股股东回避表决）。
报告期内，本公司就服务协议支付给中国海运（集团）总公司及其附属公司或
合营公司之主要款项如下：
2013 年实际 2013 年
项目 发生额 上限
（人民币亿元） （人民币亿元）
1.1 供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、
22.01 30.00
船用物料及船舶和救生艇之维修与保养-境内
1.2 境外船用燃油供应服务 10.72 40.00
2、油污处理、保养、通信及导航系统服务 0.56 0.95
3、坞修、维修、特涂及船舶技改服务 1.81 4.00
4、船员委托管理服务 1.20 1.50
5、为船员提供住宿、医疗、交通运输等服务 0.08 0.22
6、船舶和货运代理服务 1.13 1.85
7、用于销售及购买船舶、附件和其他设备的服务 0.07 0.10
8、杂项管理服务 0.37 0.40
合计 37.95 79.02
上述交易的详细金额请见本报告会计报表附注八-关联方关系及其交易的披露。
（2）金融服务框架协议
本公司与中海财务公司于 2012 年 10 月 15 日于上海签订了《金融服务框架协
议》。根据该协议，中海财务公司将向本公司及附属公司提供一系列金融服务，包括
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存款服务、贷款服务（包括贴现、担保等信贷服务）、结算服务、外汇买卖服务及中
国银监会批准的财务公司可从事的其他业务。按照该服务协议，中海财务公司将以
优于第三方向本公司提供上述服务。协议有效期为 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日，并于每次届满后自动延长三年，但需每三年重新向股东申请关联交易额上
限。
《金融服务框架协议》之详情请查询公告临 2012-054；
该项协议已经本公司于 2012 年 12 月 18 日召开的 2012 年第三次临时股东大会
批准生效（控股股东回避表决）。
报告期内，就《金融服务框架协议》的履行情况如下：
2013年12月 2013年最 2013年 2013年最高限
项目
31日余额 大日余额 发生额 额
1、存款 7.97亿元 21.21亿元 35亿元人民币
2、贷款 16.73亿元 16.73亿元 50亿元人民币
3、结算（手续费） 0 无
4、外汇买卖（累计） 1.528亿美元 4亿美元
本公司的日常关联交易均为公司日常业务中进行的交易，并按照已签署关联交
易框架协议的有关条款进行，交易条款为一般商业条款，交易的价格符合有关协议
所述的定价标准。各项日常关联交易的年度实际发生额未超过有关年度上限。
（3）租赁船舶
2012 年 11 月 27 日，本公司间接控股的锡川航运有限公司与中国海运（香港）
控股有限公司签署光船租赁合同，续租 "松林湾"轮一年，从 2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日，租金为 8,000 美元/天。
租船协议的详情请查询公告 2012-064
2013 年 11 月 21 日，本公司全资子公司中海散货运输有限公司与大连海运（集
团）公司签署光船租赁合同，向大连海运光船租赁“青峰岭”轮和“石龙岭”轮三年，
即从 2013 年 12 月 1 日至 2016 年 11 月 30 日，日租金为人民币 33,300 元/艘，两艘
船三年租金总额为人民币 7,299.36 万元。
租船协议的详情请查询公告 2013-042
2、临时公告未披露的事项
单位:千元 币种:人民币
关联
关联交 关联交易
关联交易方 关联关系 交易
易内容 定价原则
金额
中国海运（集团）总公司 控股股东 出租房屋 市场价 8,046
中海集装箱运输股份有限公司 母公司的控股子公司 出租房屋 市场价 3,852
中海集团投资有限公司 母公司的全资子公司 出租房屋 市场价 3,794
中海集团财务有限责任公司 母公司的控股子公司 出租房屋 市场价 3,779
本公司将持有物业的部分楼层出租给中国海运及其附属公司，2013 年租金收入
为人民币 19,471 千元。
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（二）资产收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露，但有后续实施进展或变化的事项
于 2013 年内仍在实施的建造船舶项目
事项概述 查询索引
1、2010 年 9 月 28 日，本公司与中海工业有限公司 （1）造船协议详情请查询公告
及中海工业（江苏）有限公司签约建造 12 艘 4.8 万 2010-017。
吨级散货船，总价为人民币 255,360 万元，该 12 艘 （2）该 12 艘船舶的造船合同经本公司
船舶预计将于 2012 年 5 月-2013 年 4 月间每月交付 2010 年第一次临时股东大会批准后于
一艘。 2010 年 12 月 20 日生效。
2、2012 年 1 月 13 日，本公司之子公司中海发展(香
该份造船合同经本公司于 2012 年 1 月
港)航运有限公司与中海工业有限公司和中海工业
13 日召开的 2012 年第一次董事会会议
（江苏）有限公司签约建造一艘 11 万载重吨成品/
批准生效。造船协议详情请查询公告
原油船，合同金额为 5,328 万美元，该船预计于 2013
2012-002。
年 9 月 30 日之前交船。
3、2012 年 6 月 15 日，本公司控股子公司上海银桦 该份造船合同经本公司于 2012 年 6 月
航运有限公司与中海工业（江苏）有限公司签约建 15 日召开的 2012 年第十次董事会会议
造一艘 4.75 万载重吨散货船，船价为人民币 1.828 批准生效。造船协议详情请查询公告
亿元，该船预计于 2013 年 9 月 30 日之前交船。 2012-030。
报废处置船舶
1、2013 年 9 月 27 日，本公司将所属散货船"明池"
轮以废钢船形式出售给中海工业有限公司所属荻港 废钢船买卖合同详情请查询公告
船厂进行拆解，不得流入市场，出售总价为人民币 2013-037。
2,047.05 万元。
（三）共同对外投资的重大关联交易
不适用
（四）关联债权债务往来
1、已在临时公告披露，但有后续实施进展或变化的事项
事项概述 查询索引
1、经本公司 2010 年第二次董事会会议同意，于 2010
年 3 月 26 日，本公司（作为借款方）与中海集团（作
为委托方）、财务公司（作为受托方）在上海签订了 本公司董事会已发布《中海发展股份有
委托借款合同，本公司从财务公司获得由中国海运 限公司关于委托借款的关联交易公告》
提供的 3 年期长期借款共计人民币 13 亿元，借款用 披露该事项，公告编号：临 2010-006。
于向中海工业（江苏）有限公司支付 5.73 万吨散货 委托借款合同已经本公司于 2010 年 6
轮建造进度款，借款利率按同期商业银行优惠贷款 月 8 日召开的 2009 年度股东大会批准
利率执行，公司需按季结算及支付利息，3 年后归 生效（控股股东回避表决）。
还本金。
该项委托贷款已于 2013 年 1 月份归还。
2、经本公司 2011 年第五次董事会会议同意，于 2011
年 8 月 8 日，本公司（作为借款方）与中海集团（作 本公司董事会已发布《中海发展股份有
为委托方）、财务公司（作为受托方）在上海签订了 限公司关于委托借款的关联交易公告》
委托借款合同，本公司从财务公司获得由中海集团 披露该事项，公告编号：临 2011-035。
提供的 7 年期借款共计人民币 30 亿元，借款用于中
40
长期营业资金，借款利率按年息 6.51%执行，公司
需按季结算及支付利息，7 年后归还本金。
3、经本公司 2012 年第三次董事会会议批准，于 2012
年 3 月 26 日，本公司（作为借款方）与中海集团（作
为委托方）、财务公司（作为受托方）在上海签订了
本公司董事会已发布《中海发展股份有
委托借款合同，本公司从财务公司获得由中海集团
限公司关于委托借款的关联交易公告》
提供的 3 年期借款共计人民币 20 亿元，借款利率按
披露该事项，公告编号：临 2012-016。
年息 5.02%执行，公司需按年结算及支付利息，3
年后归还本金。财务公司作为受托方一次性收取手
续费人民币 60 万元，该费用由本公司支付。
4、2013 年 12 月 23 日，本公司董事会批准本公司 已按照《上海证券交易所上市公司关联
向中国海运（集团）总公司申请人民币 4 亿元委托 交易实施指引》的规定申请豁免披露详
借款，期限为六个月，利率为 5.05%。 情。
5、于 2013 年 12 月 30 日，中海发展（香港）航运
有限公司（以下简称“中海发展香港”）与关联方—
中国海运（香港）控股有限公司（以下简称“中海
香港控股”）签订借款协议，根据借款协议，中海发 本公司董事会已发布《中海发展股份有
展香港向中海香港控股借入 7,000 万美元。根据借 限公司关联交易公告-美元借款》披露该
款协议，中海发展香港向中海香港控股借款 7,000 事项，公告编号：临 2013-049。
万美元，借款利率为 3 个月 LIBOR+160BP，借款
期限为六个月，即从 2013 年 12 月 30 日至 2014 年
6 月 30 日。借款按季收息，利随本清。
本公司从控股股东及其关联方接受委托借款享受了当时国内、国际金融市场上企业借款最
优惠的利率，对本公司而言比一般的商业贷款更为优惠，该等委托借款将降低公司融资成本，
增加本公司的现金流量，从而相应缓解资金压力，有利于提高本公司的持续经营能力。该等委
托借款是按对本公司更为有利的条款进行的，符合公开、公平、公正原则，符合本公司及全体
股东利益。
七、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项
1、托管：不适用
2、承包：不适用
3、租赁情况
单位:万元 币种:美元
租赁 租赁 租赁资 租赁 租赁收 租赁收益 是否
租赁终 租赁收
出租方名称 方名 资产 产涉及 起始 益确定 对公司影 关联
止日 益
称 情况 金额 日 依据 响 交易
中 海
发 展
Dr. Peters GmbH 经营收
（ 香 2011 2027 年 增加亏损
& Co. “新宜 -1,351 入扣减
港）维 13,800 年3月 3 月 29 1,351 万 否
Emissionshaus 洋”轮 万美元 租赁成
KG 特 有 29 日 日 美元
本
限 公
司
41
中 海
发 展
Dr. Peters GmbH 经营收
（ 香 2011 2027 年 增加亏损
& Co. “新澄 -1,314 入扣减
港）维 13,800 年9月 9 月 30 1,314 万 否
Emissionshaus 洋”轮 万美元 租赁成
KG 特 有 30 日 日 美元
本
限 公
司
本公司下属中海发展（香港）维特有限公司于 2008 年 5 月 28 日和德国公司 Dr.
Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG 签订了期租"新澄洋"轮和"新宜洋"轮两条
VLCC 的合同，租金为 53,475 美元/天，租期为 16 年，两条船舶分别于 2011 年一季
度和三季度交船。自该两艘船交用以来，本公司油轮分公司（后为中海油运）主要
将这两艘船投入到中东-中国的进口原油运输中。
于 2013 年，该两艘油轮造成的本公司亏损分别为 1,351 万美元和 1,314 万美元，
合计金额为约人民币 16,248 万元。
于 2013 年底，根据同类型船舶未来两年的 FFA 报价预计未来两年的出租价格，
本公司对该两艘亏损租赁合同计提 5,187.40 万美元（约合人民币 31,627 万元）的预
计负债。
（二）担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保
方与 担保是
担保 担保 担保 是否存 是否为
上市 被担 担保 否已经 关联
担保方 有关 是否 逾期 在反 关联方
公司 保方 金额 履行完 关系
情况 逾期 金额 担保 担保
的关 毕
系
宝瓶座
不超过
LNG 、
820 万
中海发 双子座
美元
展 股 份 公司 LNG 、 见下 联营
（约合 否 否 0 否 是
有 限 公 本部 白羊座 文 公司
人民币
司 LNG 、
4,999
摩 羯 座 万元）
LNG
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 不超过 USD820 万
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 不超过 USD820 万
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 不超过 USD820 万
担保总额占公司净资产的比例(%) 0.24
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的
不超过 USD820 万
债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 不超过 USD820 万
42
担保有关情况：经本公司董事会 2011 年第十次会议审议通过，为保证船舶期租合同的履行，本
公司于 2011 年 7 月 15 日出具租约保证（“租约保证”）。根据租约保证，本公司不可撤销地、无
条件地向四家单船公司的承租人和其各自的继承人和受让人保证 (1)单船公司将履行并遵守其
在租约项下的义务， (2) 本公司将保证支付单船公司在该租约项下应付承租人款项的百分之三
十（30％）
担保发生日期(协议签署日)：2011.7.15
担保期限为船舶租赁期，即 20 年
担保类型：一般担保
本公司于 2013 年 5 月 29 日召开的 2012 年度股东大会批准及授权的由中海发展（香港）航运有
限公司为中国海运（新加坡）石油有限公司向 Royal Dutch Shell p.l.c.（“壳牌石油“）和 British
Petroleum p.l.c.（“英国石油”）分别发出 100 万美元和 150 万美元的担保函最终未执行。
（三）其他重大合同
本公司之三级子公司中国能源运输有限公司以本公司之四级子公司中能理想液
化天然气运输有限公司﹑ 中能希望液化天然气运输有限公司﹑ 中能曙光液化天然气
运输有限公司﹑ 中能和平液化天然气运输有限公司﹑ 中能先锋液化天然气运输有限
公司﹑ 中能荣光液化天然气运输有限公司的名义本金 537,040,281.60 美元签订利率
掉期合约，该等利率调期将于 2016 至 2017 生效。以浮动利率 Libor +2.2%置换固定
利率 3.55% - 3.91%。
八、承诺事项履行情况
（一）上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续
到报告期内的承诺事项
1、控股股东承诺
（1）2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司（以下
简称“中国海运”）向本公司作出不竞争承诺：
a、不从事与本公司存在竞争的业务；
b、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。
（2）为进一步避免中国海运及其控制的企业（就本承诺函而言，包括中国海运
下属全资、控股或控制的企业，但不包括中海发展及其控股子公司）与中海发展产
生同业竞争事宜，于 2011 年 6 月 15 日，中国海运除了将继续履行之前已作出的承
诺之外，现进一步作出不竞争承诺如下：
a、中国海运将中海发展定位为中国海运下属专业从事油运、散货和 LNG 运输
最终整合的唯一业务平台。
b、对于中国海运及其控制的非上市企业拥有所有权的散货轮和油轮，中国海运
承诺在 5 年内，选择合适的时机，通过资产并购、重组等方式，将该等散货轮和油
轮资产在条件成熟时注入中海发展，或将该等资产对外处置，从而消除中国海运与
中海发展的同业竞争，促进中海发展持续、稳定的发展。
c、对于中国海运控股子公司中国海运（香港）控股有限公司通过融资租赁方式
租入的散货轮和油轮（该等船舶将陆续于 2011 年和 2012 年租赁到期），中国海运承
43
诺，待中海香港控股办理完毕融资租赁船舶的所有权收购手续后，在 5 年内选择合
适的时机，通过资产并购、重组等方式，将该等散货轮和油轮资产在条件成熟时注
入中海发展，或将该等资产对外处置。
d、在中国海运完成将上述散货轮和油轮资产注入中海发展或对外处置前，中国
海运将根据中海发展的业务需要，将上述船舶按市场化原则出租给中海发展（包括
控股子公司及/或合营公司）经营，或者将上述船舶委托给中海发展（包括控股子公
司及/或合营公司）经营管理，以避免同业竞争。
承诺时间及期限：2016.6.15
是否及时严格履行：是。中国海运积极履行避免同业竞争的承诺，自公司 A 股
上市以来，采取了必要的措施，努力消除并防止与公司之间的同业竞争。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 135
境内会计师事务所审计年限 第七年
境外会计师事务所名称 Baker Tilly Hong Kong(天职香港会计师事务所)
境外会计师事务所报酬 165
境外会计师事务所审计年限 第四年
单位:万元 币种:人民币
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 60
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控
制人、收购人处罚及整改情况
本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际
控制人、收购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公
开谴责。
十一、可转换公司债券情况
（一）转债发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1152 号文核准，本公司于 2011 年
8 月 1 日成功发行人民币 39.5 亿元 A 股可转换公司债券（"中海转债"），每张面值
100 元，共 39,500,000 张，期限为六年，即自 2011 年 8 月 1 日至 2017 年 8 月 1 日。
本次发行可转换公司债券的票面利率为第一年 0.5%、第二年 0.7%、第三年 0.9%、
第四年 1.3%、第五年 1.6%、第六年 2.0%，采用每年付息一次的付息方式，计息起
始日为可转换公司债券发行首日，即 2011 年 8 月 1 日。
44
中海转债已于 2011 年 8 月 12 日起在上海证券交易所上市交易，证券代码
"110017"，中海转债自 2012 年 2 月 2 日起可转换为本公司 A 股股票，初始转股价
格为 8.70 元/股。
本次发行的可转换公司债券未提供担保。
有关中海转债发行和上市的详情，请参考本公司自 2011 年 7 月 28 日至 2011
年 8 月 10 日发布于《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）的一系列公告。
（二）报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数 6,024
本公司转债的担保人 无
前十名转债持有人情况如下:
期末持 持有
可转换公司债券持有人名称 债数量 比例
（元） (%)
中国海运(集团)总公司 1,831,393,000 46.36
中国工商银行股份有限公司－招商安盈保本混合型证券投资基金 188,000,000 4.76
中轻新世纪贸易发展有限公司 105,340,000 2.67
中国银行股份有限公司－招商安润保本混合型证券投资基金 88,779,000 2.25
王毅 76,156,000 1.93
东证资管－招行－东方红－新睿 5 号集合资产管理计划 70,868,000 1.79
广发证券股份有限公司 56,853,000 1.44
中国农业银行股份有限公司－富国可转换债券证券投资基金 50,086,000 1.27
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－
47,798,000 1.21
CT001 沪
东证资管－工行－东方红－新睿 2 号二期集合资产管理计划 44,559,000 1.13
（三）报告期转债变动情况
单位:元 币种:人民币
可转换公司 本次变动增减
本次变动前 本次变动后
债券名称 转股 赎回 回售
中海转债
3,949,997,000 32,000 0 0 3,949,968,000
110017
（四）报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元） 32,000
报告期转股数（股） 3,371
累计转股数（股） 3,714
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.0001
尚未转股额（元） 3,949,968,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.9992
45
（五）转股价格历次调整情况
单位:元 币种:人民币
调整后
转股价格调整日 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明
转股价格
2012 年 5 月 28 《中国证券报》 因现金分红 0.1 元/股
2012 年 6 月 1 日 8.60
日 《上海证券报》 调低转股价
截止本报告期末最新转股价格 8.60
（六）募集资金使用情况
（1）经中国证券监督管理委员会证监许可（2011）1152 号文核准，中海发展
于 2011 年 8 月 1 日公开发行 39.5 亿元可转债，募集资金总额为 39.5 亿元，扣除保
荐及承销费用及其他各项发行费用后，实际募集资金净额为 39.12 亿元。上述募集
资金已于 2011 年 8 月 5 日全部存入公司设立的募集资金专用账户，并经天职国际会
计师事务所有限公司出具的 QJ[2011]1600 号《中海发展股份有限公司公开发行 A 股
可转换公司债券募集资金到位情况验证报告》予以验证。
自募集资金到位以来，公司严格按照《中海发展股份有限公司募集资金专项存
储及使用管理制度》的规定存放、使用、管理募集资金。
2013 年度，公司共使用募集资金人民币 29,419 万元，累计使用募集资金 383,923
万元，具体情况请见下表。
2013 年 12 月，公司完成最后一笔募集资金款项支付后，合计节余募集资金（包
括利息收入）11,778 万元（未超过募集资金净额的 5%）。2013 年 12 月 31 日，公司
将上述节余募集资金 11,712 万元用于公司日常业务运营。截至 2013 年 12 月 31 日，
公司募集资金专户余额为 66 万元（含利息 0 元）。2014 年 3 月 14 日，交通银行上
海北外滩支行资金已全部划至中海发展基本户，该募集资金专用账户完成销户。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
募集资金总额 395,000 本年度投入募集资金总额 29,419
变更用途的募集资金总额 不适用
变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额
不适用 383,923
比例
是否 是
调 项目 项目
已变 截至期 否
整 截至期末累 达到 可行
更项 募集资 末投入 达
后 截至期末 本年度 截至期末 计投入金额 预定 本年度 性是
承诺投 目 金承诺 进度 到
投 承诺投入 投入金 累计投入 与承诺投入 可使 实现的 否发
资项目 （含 投资总 （%） 预
资 金额(1) 额 金额(2) 金额的差额 用状 效益 生重
部分 额 (4)＝ 计
总 (3)＝(2)-(1) 态日 大变
变 (2)/(1) 效
额 期 化
更） 益
8 艘 4.8 否 92,495 不 92,495 - 95,239 2,744 103.0% 2013 -961 否 否
46
万吨油 适 年
轮 用 12
月
不 2013
3 艘 11
年
万吨油 否 101,395 适 101,395 29,419 106,231 4,836 104.8% -2,920 否 否
用 12
轮
月
2 艘 30.8 不 2011
万吨油 否 36,027 适 36,027 - 30,303 -5,724 84.1% 年 2 -3,709 否 否
轮 用 月
6 艘 7.6 不 2012
万吨散 否 165,083 适 165,083 - 152,150 -12,933 92.2% 年 3 -4,625 否 否
货轮 用 月
合计 — 395,000 — 395,000 29,419 383,923 -11,077 97.2% — — — —
2 艘 30.8 万吨油轮：已于 2011 年 2 月完工并交付使用，因人民币升值，
截至项目支付实际汇率与约定汇率存在差异，因此形成募集资金节余
款项 5,724 万元。
6 艘 7.6 万吨散货轮：已于 2012 年 3 月完工并交付使用，因人民币升
值，截至项目支付实际汇率与约定汇率存在差异，因此形成募集资金
未达到计划进度原因（分具体项目） 节余款项 12,933 万元。
此外由于船舶建造设备调整，公司需就 3 艘 11 万吨油轮项目、8 艘 4.8
万吨油轮项目进行加账，主要用于船舶视频系统等附加设备，加
帐金额分别为人民币 2,744 万元和 4,836 万元，分别超过承诺投
入金额的 3.0%和 4.8%。在工程建造领域，加减帐属经常发生事项并作
为建造合同的条款之一。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
将 113,091 万元用于置换截止 2011 年 8 月 16 日募投项目预先投入的自
募集资金投资项目先期投入及置换情况
有资金（详情见公司《临 2011-038》号临时公告）。
将 3.8 亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 6 个月，
自 2011 年 8 月 17 日至 2012 年 2 月 16 日止（详情见公司《临 2011-041》
号临时公告）。公司已于 2012 年 2 月 16 日将上述资金全部归还至募
集资金专户。
将 3.8 亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 6 个月，
自 2012 年 2 月 21 日至 2012 年 8 月 21 日止（详情见公司《临 2012-009》
号临时公告）。公司已于 2012 年 8 月 8 日将上述资金全部归还至募
集资金专用账户。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
将 3.8 亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 6 个月，
自 2013 年 1 月 21 日至 2013 年 7 月 21 日止（详情见公司《临 2013-004》
号临时公告）。公司已于 2013 年 4 月 25 日将上述资金全部归还至募
集资金专用账户。
将 0.9 亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 12 个月，
自 2013 年 8 月 9 日至 2014 年 8 月 9 日止（详请见公司《临 2013-030》
号临时公告）。公司已于 2013 年 10 月 30 日将上述资金全部归还至募
集资金专用账户。
2 艘 30.8 万吨油轮于 2011 年 2 月完工并交付使用，在审议本次可转债
议案的董事会决议公告后，公司共使用自筹资金先行投入 30,303 万元，
由于造船合同约定的合同汇率与实际支付汇率之差异，因此形成募集
项目实施出现募集资金节余的金额及原
资金节余款项 5,724 万元。
因
6 艘 7.6 万吨散货轮于 2012 年 3 月完工并交付使用，由于造船合同约
定的合同汇率与实际支付汇率之差异，因此形成募集资金节余款项
12,933 万元。
47
募集资金其他使用情况 无
注：此次发行可转换公司债券为 2011 年 8 月份，募集资金项目所对应的新建船舶其下单日为 2006 年至 2010
年。由于在新建船舶时，航运市场正历经 10 年的高峰期，本公司对市场前景，包括对新建船舶内涵报酬率和静
态回收期的测算过于乐观。
募集资金项目船舶投产后，受全球经济不景气、欧债危机、运力扩张等因素的影响，全球航运业一直处于
持续低迷，公司募投项目建成投产后未实现预期收益。
一直以来，公司致力于通过提高经营效率、降低经营成本等方式改善上述募投项目的经营效益，本公司预
计在 2014 年一季度，上述募投项目船舶将实现营业毛利为正。
（七）公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
于 2013 年 12 月 31 日，本集团负债总额为 366.31 亿元，资产负债率为 62.25
％。资信情况良好，具有较强的偿债能力。
中诚信国际信用评级有限责任公司在对本集团 2012 年以来的经营状况及相关
行业进行综合分析与评估的基础上，对本集团 2009 年度中期票据的信用状况进行
了跟踪评级。经中诚信国际信用评级委员会审定，此次跟踪评级维持本集团 AAA 的
主体信用等级和 AAA 的债项信用等级。
中诚信证券评估有限公司对本集团 2011 年发行的"中海发展股份有限公司可转
换公司债券"信用状况进行了跟踪分析。经中诚信证券评估有限公司信用评级委员会
审定，本集团跟踪评级的主体信用等级为 AAA，评级展望稳定；本期债券的信用等
级为 AAA。
中诚信证券评估有限公司对本集团 2012 年发行的 50 亿元公司债券（共两期）
信用状况进行了综合分析。经中诚信证券评估有限公司信用评级委员会审定，本集
团主体信用等级为 AAA，评级展望稳定；本期债券的信用等级为 AAA。
还债现金安排：公司发行的可转换公司债券的期限为六年，即自 2011 年 8 月
1 日至 2017 年 8 月 1 日。截止本报告期末，公司发行在外的可转换公司债券面值
为 394,996.8 万元。如果出现满足可转换公司债券募集说明书中披露的回售与赎回
条款及到期还本付息的情形，中海发展将主要通过自有资金偿还到期债务及按期支
付利息，如果自有资金不足，中海发展将通过新增银行借款取得，确保按期还本付
息。
十二、其他重大事项的说明
报告期内公司无其他重大事项。
48
第六节、股份变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
1、股份变动情况表
单位：股
本次变动增减
本次变动前 本次变动后
（＋，－）
比例 可转债转 比例
数量 小计 数量
(%) 股 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有
法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持
股
境外自然人持股
二、无限售条件流通
股份
1、人民币普通股 2,108,552,613 61.93 3,371 3,371 2,108,555,984 61.93
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
1,296,000,000 38.07 0 0 1,296,000,000 38.07
股
4、其他
三、股份总数 3,404,552,613 100.00 3,371 3,371 3,404,555,984 100.00
2、股份变动情况说明
本公司于 2011 年 8 月 1 日公开发行了 3,950 万张 A 股可转换公司债券（证券代
码 110017，简称“中海转债”），中海转债自 2012 年 2 月 2 日起进入转股期。
截至 2013 年 12 月 31 日，累计已有 320 张中海转债转为本公司 A 股股票，累
计转股股数为 3,714 股；自 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日，转股数为 3,371
股。
3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
由于可转债转股数量较少，对本公司最近一年每股收益、每股净资产等财务指
标无重大影响。
49
（二）限售股份变动情况
报告期内，本公司限售股份无变动情况。
二、 证券发行与上市情况
（一）截至报告期末近 3 年历次证券发行情况
币种:人民币
股票及其 发行价
上市日 获准上市交 交易终
衍生证券 发行日期 格（或 发行数量
期 易数量 止日期
的种类 利率）
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
可转换公
2011 年 2011 年 8 2017 年
司 债 券 100 39,500,000 39,500,000
8月1日 月 12 日 7 月 17 日
-110017
公司债券 2012 年 2012 年 8 2015 年
4.2 1,000,000,000 1,000,000,000
-122171 8月3日 月 21 日 8月2日
公司债券 2012 年 2012 年 8 2022 年
5.0 1,500,000,000 1,500,000,000
-122172 8月3日 月 21 日 8月2日
2012 年
公司债券 2012 年 2019 年
5.05 1,500,000,000 11 月 21 1,500,000,000
-122195 10 月 29 日 10 月 28 日
日
2012 年
公司债券 2012 年 2022 年
5.18 1,000,000,000 11 月 21 1,000,000,000
-122196 10 月 29 日 10 月 28 日
日
（二）公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
本公司的可转换公司债券（证券代码 110017，简称“中海转债”）自 2012 年 2
月 2 日起进入转股期。截至 2013 年 12 月 31 日，累计已有 320 张中海转债转为本公
司 A 股股票，累计转股股数为 3,714 股；自 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日，
转股数为 3,371 股。
公司股东结构未有重大变动。
公司资产和负债结构的变动情况请参考董事会报告的披露。
（三）现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
50
三、股东和实际控制人情况
（一）股东数量和持股情况
单位：股
97,223 年度报告披露日前第 5 个交易日末 95,476
截止报告期末股东总数
（A 股） 股东总数 （A 股）
前十名股东持股情况
持有有 质押或
持股
报告期 限售条 冻结的
股东名称 股东性质 比例 持股总数
内增减 件股份 股份数
(%)
数量 量
中国海运(集团)总公司 国有法人 46.36 1,578,500,000 0 0 无
HKSCC NOMINEES
境外法人 37.81 1,287,282,896 -84,000 0 未知
LIMITED
丁金香 境内自然人 0.16 5,551,570 5,351,570 0 无
易方达资产管理(香港)
有 限 公 司 － 客 户 资 金 其他 0.15 5,250,260 5,250,260 0 无
(交易所)
中国农业银行－益民创
新优势混合型证券投资 其他 0.13 4,579,086 4,579,086 0 无
基金
哈增义 境内自然人 0.13 4,325,781 4,325,781 0 无
彭建辉 境内自然人 0.10 3,293,429 0 0 无
华润深国投信托有限公
司－枫岭 1 期证券投资 其他 0.09 3,164,587 0 0 无
集合资金信托
MERRILL LYNCH
境外法人 0.08 2,745,053 2,743,883 0 无
INTERNATIONAL
安保资本投资有限公司
－安保资本中国成长基 其他 0.07 2,299,993 2,299,993 0 无
金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售
股东名称 条件股份的 股份种类
数量
中国海运(集团)总公司 1,578,500,000 人民币普通股
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,287,282,896 境外上市外资股
丁金香 5,551,570 人民币普通股
易方达资产管理(香港)有限公司－客户资金(交易所) 5,250,260 人民币普通股
中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 4,579,086 人民币普通股
哈增义 4,325,781 人民币普通股
彭建辉 3,293,429 人民币普通股
华润深国投信托有限公司－枫岭 1 期证券投资集合资金信托 3,164,587 人民币普通股
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 2,745,053 人民币普通股
安保资本投资有限公司－安保资本中国成长基金 2,299,993 人民币普通股
51
上述股东关联关系或一致行动的说明：本公司不存在有限售条件股东，因此前
十名股东与前十名无限售条件股东相同，本公司第一名股东与第二至第十名股东之
间不存在关联关系，未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行
动关系。
四、控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东情况
1、法人
名称：中国海运（集团）总公司
法定代表人：许立荣
成立日期：1997 年 7 月
组织机构代码：13228524-7
注册资本：人民币 69.20 亿元
主要经营业务 从事沿海运输、远洋运输、国内江海直达货物运输、集装箱运输
及揽货订舱、运输报关、多式联运，船舶租赁、船舶代理、货运代理、航空货运与
航空代理，船舶燃物料、淡水供应、船用食品供应，储运及船舶修造与拆船，通讯
导航及设备、产品修造，仓储、堆埸、码头，集装箱制造、修理、买卖、租赁，各
种车辆及零配件制造、修理、销售，船舶买卖，原油和成品油买卖，煤炭和钢材买
卖及其它种类进出口商品贸易，培训教育，技术咨询，通讯导航服务，劳务输出，
房地产开发，旅游，金融，宾馆等业务。
经营成果、财务状况：
财务指标 2013.6.30 /2013 年 1-6 月
总资产（百万元） 171,284.03
归属于母公司所有者权益（百万元） 49,889.73
营业收入（百万元） 30,531.17
归属于母公司所有者的净利润（百万元） -121.41
资产负债率（%） 53.76%
未来发展战略
1、坚持“百年中海，世界一流”的发展目标，努力将中国海运建设成为国家 30 至
50 家重要骨干企业之一，成为具有较强国际竞争优势、质量效益型、世界一流的航
运企业。
2、在后金融危机时代坚持科学发展上水平；注重协调发展、稳健发展；努力提
升企业科技创新水平和科技含量。
3、抓住国内沿海和国际远洋运输两个市场，在稳步增加国内沿海市场占有率的
同时，适时发展国际运输市场，做好航运主业。
4、着力推进中国海运集团的产业结构、发展方式、管理方式、团队建设和竞争
力建设的“五个转型”。建立、提升与大客户的战略合作、发展关系。
52
5、加强现代企业制度建设和企业文化建设，完善法人治理结构，提高和强化企
业责任与社会责任。
6、企业管理实现“三个全”：全面预算、全面风险管理、全员业绩考核。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况：
中国海运（集团）总公司持有中海集装箱运输股份有限公司（上海 601866 香港
2866）47.03%股权，持有中海(海南)海盛船务股份有限公司（上海 600896）27.72%
股权，持有中海网络科技股份有限公司（深圳 002401）55.81%股权。
参股上市公司：持有招商银行（600036）857,940,946.36 股；持有招商证券
（600999）124,054,898.50；持有交通银行（601328）63,250,000股；光大银行(06818
HK) 1,558,412,000 股。
（二）实际控制人情况
1、公司的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会
2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
国务院国有资产监督管理委员会
100.00%
中国海运（集团）总公司
46.36%
中海发展股份有限公司
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
HKSCC Nominees Limited 为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为
代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有，委托 HKSCC
NOMINEES LIMITED 代理持股的 H 股股东，拥有自主的投票权和收益权。
截止 2013 年 12 月 31 日，HKSCC NOMINEES LIMITED 代持 H 股股数占中海
发展 H 股总股份数的 99.33%。鉴于香港市场的惯例，公司无法直接获得委托 HKSCC
NOMINEES LIMITED 代理持股的股东名单和持股情况，但是根据香港《证券及期
货条例》，无论持股或相关衍生产品，每次变动的权益跨越某个处于 5%以上的百分
率整数，便须披露。
53
根据 H 股股东的申报情况，下表为于 2013 年 12 月 31 日，持有本公司 H 股股
份超过 5%的股东情况。
持股量占
主要股东名称 所持有 持股量占公
股份 本公司 H
股份数目 司总股本的
性质 股股份的
百分比
百分比
JPMorgan Chase & Co. 220,197,127(L) 16.99% 6.47%
H 34,303,722(S) 2.65% 1.01%
62,465,700(P) 4.82% 1.83%
GIC Private Limited H 132,280,900(L) 10.21% 3.89%
Citigroup Inc. 91,657,074(L) 7.07% 2.69%
H 956,000(S) 0.07% 0.03%
87,101,683(P) 6.72% 2.56%
Templeton Asset Management 81,769,100(L) 6.31% 2.40%
H
Limited
Schroders Plc H 76,944,000(L) 5.94% 2.26%
Value Partner Group Limited H 66,384,000(L) 5.12% 1.95%
L：长仓
S：淡仓
P：借出股份
54
第七节、董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动及报酬情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
报告期
报告期
从股东
内从公
单位及
司领取
其附属
的应付
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 单位
报酬总
获得的
额（万
应付报
元）（税
酬总额
前）
（万元）
执行董事、
男 2012-6-20~2013-12-2
许立荣 副董事长 56 0 79.0
执行董事、董事长 男 2013-12-2~2015-6-19
李绍德 执行董事、董事长 男 63 2012-6-20~2013-12-2 0 79.0
执行董事、
张国发 男 57 2012-6-20~2015-6-19 0 69.0
副董事长
王大雄 执行董事 男 53 2012-6-20~2014-3-18 0 68.6
苏敏 执行董事 女 46 2013-5-29~2015-6-19 0 64.7
黄小文 执行董事 男 51 2013-5-29~2015-6-19 0 64.7
丁农 执行董事 男 52 2012-12-18~2015-6-19 0 64.7
执行董事 男 2013-5-29~2015-6-19
韩骏 48 55.9 0
总经理 男 2013-3-1~2016-2-29
执行董事 男 2012-6-20~2013-3-19
严志冲 56 74.5 0
总经理 男 2010-1-1~2013-2-28
执行董事 男 2012-6-20~2015-6-19
邱国宣 56 67.0 0
副总经理 男 2013-3-1~2016-2-29
张军 独立非执行董事 男 51 2012-6-20~2015-6-19 10 0
卢文彬 独立非执行董事 男 46 2012-6-20~2014-3-28 10 0
王武生 独立非执行董事 男 63 2012-6-20~2015-6-19 10 0
林俊来 独立非执行董事 男 61 2013-5-29~2015-6-19 5.8 0
朱永光 独立非执行董事 男 68 2012-6-20~2014-1-17 10 0
徐文荣 监事、监事会主席 男 52 2012-6-20~2015-6-19 0 64.7
陈纪鸿 监事 男 56 2013-5-29~2015-6-19 0 57.7
张荣标 监事 男 52 2012-6-20~2014-1-29 0 88.4
徐辉 监事 男 51 2012-6-20~2013-3-19 0 11.5
罗宇明 职工监事 男 46 2012-6-20~2015-6-19 55.8 0
55
陈秀玲 职工监事 女 48 2012-6-20~2015-6-19 39.7 0
副总经理、
王康田 男 48 2013-3-1~2016-2-29 60.1 0
总会计师
谈伟鑫 副总经理 男 55 2013-3-1~2016-2-29 60.1 0
庄德平 副总经理 男 54 2013-3-1~2016-2-29 62.9 0
姚巧红 董事会秘书 女 44 2013-3-19~2016-3-19 53.1 0
合计 574.9 712
注：1、报告期内，未有董事、监事或高级管理人员持有或买卖公司股份，公司目前
尚未实施股权激励计划；
2、上述薪酬为税前口径，且不计单位缴交的养老金及公积金；
3、根据国资委对中央企业负责人经营业绩考核和薪酬管理的有关规定，中央企
业负责人年度薪酬实行“先考核、后兑现”，截至年度报告公告时，2013年度中央
企业负责人经营业绩考核工作仍在进行中，国资委尚未对有关中央企业负责人2013
年度薪酬水平进行核定，因此许立荣、张国发、李绍德、王大雄、徐文荣、苏敏、
黄小文、丁农等2013年度从股东单位获得的应付报酬总额暂不披露，上表数据为他
们2013年度从股东单位实际获得的报酬总额（税前）；
4、韩骏先生从本公司领取的报酬为 2013 年 3 月-12 月；徐辉、陈纪鸿先生的
报酬分别为 2013 年 1-2 月和 2013 年 3-12 月从上海海运（集团）公司获得的报酬；
5、董事、监事、高级管理人员的年龄计算基准日为报告日（2014 年 3 月 18
日）。
董事、监事及高级管理人员简历：
许立荣先生，1957 年 7 月生，56 岁，高级工程师，现任本公司执行董事、董事
长、董事会战略委员会主任委员，中国海运（集团）总公司董事长、党组书记。许
先生历任中远上海公司船长、中远上海货运公司总经理、中远上海公司副总经理、
上海航运交易所总裁、中远集运董事总经理，于 2007 年到 2011 年为中国远洋控股
股份有限公司（其 A 股于上海证券交易所上市（股份代号：601919），其 H 股于香
港联交所主板上市（股份代号：1919））副总经理及非执行董事、中远航运股份有限
公司（一家于上海证券交易所上市（股份代号：600428） 的公司）的董事长、中国
远洋运输（集团）总公司副总裁、党组成员、工会主席，于 2010 年 10 月到 2012
年 2 月为中远太平洋有限公司（一家于香港联交所主板上市（股份代号：1199）的
公司）的董事会主席及非执行董事，于 2011 年 8 月至 2013 年 11 月任中国海运（集
团）总公司董事、总经理，于 2011 年 11 月至 2013 年 12 月任中海集装箱运输股份
有限公司（其 A 股于上海证券交易所上市（股份代号：601866），其 H 股于香港联
交所主板上市（股份代号：2866））执行董事、副董事长。许先生于 2012 年 1 月加
入本公司任执行董事并于 2013 年 12 月起任本公司董事长。许先生拥有超过三十年
的远洋运输经营管理及丰富的企业经营管理经验。许先生从上海海运学院与荷兰马
斯特里赫特管理学院获得工商管理硕士学位。
56
李绍德先生，1950 年 8 月生，63 岁，高级经济师。李先生 1968 年加入海运局，
历任油轮船队党委副书记、劳资处处长，1988 年起任上海海运局副局长，于本公司
1994 年成立起即加入本公司，1995 年起任上海海运（集团）公司总经理，1996 年
起兼任上海海兴轮船股份有限公司（本公司的前身）董事长。李先生长期从事航运
企业的管理，思路敏捷，处事果断，求真务实，有强烈的市场意识和丰富的运输安
全管理经验。李先生 1983 年毕业于上海海运学院水运管理专业，1997 年获工学硕
士学位，于 1999 年获国务院特殊贡献津贴。李先生自本公司 1994 年 5 月成立起即
担任本公司董事，并于 2004 年 4 月再次担任本公司董事长，李先生于 2013 年 12
月辞去本公司执行董事及董事长职务。李先生于 2006 年 6 月至 2013 年 12 月任中海
集装箱运输股份有限公司执行董事、董事长。
张国发先生，1956 年 10 月生，57 岁，武汉大学经济学博士，现任本公司执行
董事、副董事长、董事会战略委员会、提名委员会委员、中国海运（集团）总公司
董事、总经理、中海集装箱运输股份有限公司执行董事、董事长。1991 年起任交通
部运输管理司副主任科员、主任科员，1996 年起任交通部水运管理司综合处副处长、
国际航运管理处处长，2000 年起任交通部水运司司长助理、副司长，2004 年 11 月
加入中国海运（集团）总公司，2006 年 5 月起任本公司董事。
王大雄先生，1960 年 12 月生，53 岁，高级会计师，现任中国海运（香港）控
股有限公司董事长、中海集装箱运输股份有限公司非执行董事、 招商银行股份有限
公司（其 A 股于上海证券交易所上市（股份代号：600036），其 H 股于联交所主板
上市（股份代号：3968））董事和中海（海南）海盛船务股份有限公司（一家于上海
证券交易所上市的公司，股份代码：600896）董事长。王先生 1983 年毕业于上海海
运学院水运管理财务专业，同年加入广州海运局，历任广州海运局财务处科长、处
长助理、处长，1996 年起任广州海运（集团）有限公司董事、总会计师，1997 年 7
月起任中国海运（集团）总公司总会计师、副总经理。王先生于 1997 年加入本公司，
并于 2014 年 3 月辞去执行董事职务。
苏敏女士，1968 年 2 月生，46 岁，中国科技大学工商管理专业毕业，硕士学位，
高级会计师。现任本公司执行董事，中国海运（集团）总公司总会计师、党组成员，
中海集装箱运输股份有限公司非执行董事。苏女士历任合肥市西市区财政局局长助
理，安徽省经贸委财政金融处科员、办公室财务科科长、机关服务中心副主任、办
公室副主任、行财处副处长，安徽省国资委产权局副局长、安徽省能源集团有限公
司总会计师、安徽合肥皖能小额贷款公司董事长兼总经理。苏女士于 2013 年 5 月
加入本公司。
黄小文先生，1962 年 5 月出生，51 岁，高级工程师，现任本公司执行董事，中
国海运（集团）总公司副总经理、党组成员，中海集装箱运输股份有限公司副董事
长、执行董事。黄先生历任广州远洋运输有限公司集运部科长，中国远洋（集团）
总公司中集总部箱运部副总经理、总经理，中海集运常务副总经理、董事总经理、
党委副书记。黄先生于一九八一年毕业于青岛远洋船员学院，主修船舶驾驶专业；
于二零一零年九月毕业于中欧国际工商学院，获授工商管理硕士(EMBA)学位。黄
57
先生于 2013 年 5 月加入本公司。
丁农先生，1961 年 5 月生，52 岁，研究生学历，现任本公司执行董事、董事会
战略委员会委员，中国海运（集团）总公司副总经理，中海集装箱运输股份有限公
司非执行董事。丁先生一九八二年毕业于上海海运学院轮机专业，获得工学学士学
位，二零零三年毕业于上海海运学院交通运输规划与管理专业，获工学硕士学位。
丁先生于一九八二年八月参加工作，历任广州海运局船舶轮机长，广州海运泰华油
运公司技术部副经理，广州海运集团公司总经理助理、副总经理，本公司货轮公司
副总经理，中石化中海船舶燃料供应有限公司总经理，中国海运（集团）总公司总
裁助理和中海国际船舶管理有限公司总经理。
韩骏先生，1965 年 3 月生，48 岁，大学本科学历，工商管理硕士学位，工程师
职称，现任本公司执行董事及总经理。韩先生于 1987 年 7 月参加工作，曾任大连海
运（集团）公司船舶大副，海南海连船务有限公司总经理，1997 年 7 月中国海运（集
团）总公司（本公司控股股东）成立后，历任集团发展部部长，中国海运（香港）
控股有限公司副总裁，五洲航运有限公司总经理、副董事长等职，2007 年 3 月至 2013
年 2 月任中国海运（香港）控股有限公司总裁。韩骏先生自 2013 年 3 月起任本公
司总经理，并自 2013 年 5 月起任本公司执行董事。
严志冲先生，1957 年 5 月生，56 岁，高级工程师，广州海运（集团）有限公司
总经理。严先生历任中海发展股份有限公司广州油轮分公司总经理、中国海运（集
团）总公司运输部部长、中国海运（香港）控股有限公司副总裁、中海国际船舶管
理有限公司总经理、广州海运（集团）有限公司总经理等职。严先生曾于 2002 年 5
月－2003 年 5 月任本公司董事及于 2007 年 10 月－2011 年 1 月任本公司监事，并曾
于 2011 年 1 月-2013 年 2 月任本公司总经理及于 2011 年 4 月-2013 年 3 月任本公司
董事。
邱国宣先生，1957 年 8 月生，56 岁，工商管理硕士学位，高级工程师，现任本
公司副总经理、执行董事、董事会战略委员会委员。邱先生历任广州海运局海轮驾
驶员、船长，中海发展股份有限公司货轮公司海务部副主任、航运部副部长兼总调
度室副主任、航运部部长，中海发展股份有限公司货轮公司总经理助理；2002 年 1
月起至 2009 年 3 月任中海发展股份有限公司货轮公司副总经理。邱先生于 2009 年
3 月起任本公司副总经理、中海发展股份有限公司货轮公司总经理，并于 2009 年 5
月起任本公司董事。
张军先生， 1963 年 1 月生，51 岁，教授、博士生导师，现任本公司独立非执
行董事、董事会战略委员会委员、薪酬与考核委员会委员、审计委员会委员和提名
委员会委员。张先生历任复旦大学经济学助教、讲师、副教授和教授等职。1994 年
以来，张先生在美国、英国和日本等多所大学和研究所担任客座教授和访问学者等，
2005 年 6 月至 9 月，在芬兰赫尔辛基联合国大学担任「经济发展世界研究院」访问
研究员，2006 年 4 月，为复旦大学「当代中国经济」长江特聘教授。现为教育部重
点研究基地「中国经济研究中心」主任，核心经济学期刊《世界经济文学》主编。
58
张先生现为华丽家族股份有限公司（为于上海证券交易所上市的公司（股份代码为
600503））的独立董事；张先生于 2007 年 10 月-2013 年 10 月为腾达建设集团股份
有限公司（为于上海证券交易所上市的公司（股份代码为 600512））的独立董事。
张先生于 2009 年 5 月加入本公司任独立非执行董事。
卢文彬先生， 1967 年 9 月生，46 岁，会计学博士，现任本公司独立非执行董
事、董事会审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员和提名委员会委员。卢先
生于 1992 年 7 月参加工作，曾在江苏常州无线电总厂任财务部助理会计师，1993
年 3 月在江苏石油化工学院工商管理系担任讲师职务。2000 年 9 月起历任上海国家
会计学院教务部主管、教务部主任等职，现任中国会计学会会计教育委员会委员。
卢先生于 2008 年 11 月至 2013 年 7 月任银泰资源股份有限公司（为于深圳证券交易
所上市的公司（股份代码为：000975））独立董事，于 2008 年 3 月至 2013 年 4 月任
上海佳豪船舶工程设计股份有限公司（为于深圳证券交易所上市的公司（股份代码
为：300008））独立董事，于 2007 年 5 月至 2013 年 5 月任宁波双林汽车部件股份有
限公司（为于深圳证券交易所上市的公司（股份代码为：300100））独立董事。卢先
生于 2009 年 5 月加入本公司任独立非执行董事。
王武生先生， 1951 年 3 月生，63 岁，现任本公司独立非执行董事、董事会提
名委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员、审计委员会委员，及上海市金茂律师
事务所高级合伙人、律师。王先生曾任中华人民共和国交通运输部交通法律事务中
心特聘法律顾问，双良节能系统股份有限公司（一家于上海证券交易所上市的公司，
股份代号：600481）独立董事。王先生于 2012 年 1 月加入本公司任独立非执行董事。
林俊来先生，1952 年 12 月出生，61 岁，吉林大学经济学专业，研究生学历，
硕士学位，经济师，现任本公司独立非执行董事。历任商业部计划司计划处副处长，
国内贸易部综合计划司计划处处长，国务院稽察特派员总署特派员助理，中共中央
企业工作委员会专职监事，国务院国资委正处级、副局级专职监事、国有重点大型
企业监事会 11 办事处副主任。林先生于 2013 年 1 月退休，并于 2013 年 5 月加入
本公司。
朱永光先生，1945 年 6 月生，68 岁，高级经济师。朱永光先生 1965 年毕业于
武汉河运学校船舶驾驶专业，1984 年起历任交通部海洋局生产调度处处长，交通部
运输管理司综合运输处处长，1992 年起任交通部运输管理司、水运司副司长，1998
年 7 月至 2007 年 4 月任交通部体改法规司司长。朱先生于 2010 年 8 月到 2012 年 8
月为昊天能源集团有限公司（为于香港联合交易所有限公司上市的公司（股份代号：
0474））的独立董事。朱先生于 2008 年 1 月至 2014 年 1 月任本公司独立非执行董
事。
徐文荣先生，1961 年 6 月生，52 岁，教授级高级工程师，毕业于华东石油学院，
大学本科学历。现任本公司监事会主席，中国海运（集团）总公司副总经理、党组
成员、纪检组组长，中海集装箱运输股份有限公司监事长。1997 年 11 月任中国石
油地球物理勘探局副局长；1999 年 12 月任中国石油地球物理勘探局局长、党委副
59
书记；2002 年 12 月任中国石油东方地球物理勘探有限责任公司副董事长、总经理、
党委副书记；2004 年 1 月任中国石油天然气集团公司总经理助理，期间兼任集团公
司发展研究部主任、中油国际工程公司董事长。2011 年 6 月起任中国海运（集团）
总公司纪检组组长，2012 年 6 月起任本公司监事。
陈纪鸿先生，1957 年 5 月生，56 岁，本科学历，MBA 学位，现任本公司监事，
上海海运（集团）有限公司总经理，中海集装箱运输股份有限公司非执行董事。陈
先生 1975 年 3 月参加工作，历任上海外轮修理厂党委书记兼纪委书记、中国海运（集
团）总公司（其为本公司之控股股东）组织部副部长、部长、广西防城港市副市长
（挂职），2006 年 1 月至 2013 年 2 月任本公司油轮公司党委书记、副总经理，2013
年 5 月起任本公司监事。
张荣标先生，1961 年 10 月生，52 岁，审计师、会计师、工程师，现任现任中
海油轮运输有限公司党委书记，中海集装箱运输股份有限公司非执行董事，中海(海
南)海盛船务股份有限公司董事。张先生于 1996 年 1 月至 1997 年 7 月任广州海运（集
团）有限公司监审部部长助理、副部长，于 1997 年 7 月至 2005 年 3 月任中国海运
（集团）总公司监审部副部长、部长，于 2005 年 3 月至 2011 年 3 月任中海发展股
份有限公司货轮公司党委书记、副总经理，2011 年 4 月起任广州海运（集团）有限
公司总经理，2014 年 3 月份任现职。张先生毕业于武汉河运专科学校轮机管理专业，
曾于 1999 年 1 月至 2001 年 12 月在上海社科院研究生部进修研究生课程。张先生曾
于 2003 年 5 月至 2006 年 5 月间任本公司监事，并于 2012 年 6 月-2014 年 1 月任本
公司监事。
徐辉先生，1962 年 4 月生，51 岁。1984 年参加工作，曾任上海海运局油运公
司船舶轮机长、指导轮机长等职，1996 年 12 月 任上海海兴轮船股份有限公司船技
部副主任，1997 年起在上海海运（集团）公司任技术部主任、副总经理、总经理等
职。徐先生 1983 年毕业于集美航海专科学校，2006 年 5 月-2013 年 3 月任本公司
监事。
罗宇明先生，1967 年 12 月生，46 岁，高级工程师，现任本公司职工监事、中
海油轮运输有限公司副总经理。罗宇明先生毕业于大连海运学院船舶驾驶专业，1989
年 8 月加入本公司，历任中海发展股份有限公司广州油轮分公司油轮船长、海务科
主管、总经理助理、副总经理，2005 年 9 月起任中海发展股份有限公司油轮公司船
舶管理部主任，2007 年 1 月起任航运部总经理，2007 年 10 月起任本公司职工监事。
陈秀玲女士，1965 年 5 月生，48 岁，研究生学历，现任本公司职工监事及中海
散货运输有限公司商务部总经理。陈女士 1990 年 5 月毕业于武汉水运工程学院交运
管理专业，历任广州海运（集团）有限公司运输处科员、广州海运南方船务公司箱
运部经理、总经理助理，于 1998 年加入本公司任中海发展股份有限公司货轮公司商
务部副主任、航运部副部长兼经营处处长、商务处处长，2006 年 5 月起任本公司职
工监事。
60
王康田先生， 1966 年 3 月生，48 岁，经济学硕士，现任本公司副总经理兼总
会计师。 1988 年加入广州海运局，历任广州海运（集团）有限公司财务部会计科
副科长、科长、财务部副部长，1997 年加入中国海运（集团） 总公司，并于 1999
年加入本公司。王先生 1988 年毕业于安徽财贸学院财务会计专业，并于 2005 年获
中国人民大学经济学硕士学位。
谈伟鑫先生，1958 年 7 月生，55 岁，研究生学历，经济师，现任本公司副总经
理。曾任上海海兴轮船股份有限公司董事会秘书，中海集团国际贸易有限公司总经
理，中海物流有限公司副总经理，中国海运（集团）总公司发展部副部长、部长，
2007 年 2 月起任本公司副总经理。
庄德平先生，1959 年 12 月生，54 岁，大学本科学历，高级工程师，现任本公
司副总经理。曾任广州海运局油轮公司船长，广州海运（集团）有限公司总经理助
理、副总经理，于 1998 年 7 月起任本公司油轮公司副总经理，现任中海集团液化天
然气投资有限公司总经理 。
姚巧红女士，1969 年 9 月生，44 岁，经济师、香港特许秘书公会联席成员，现
任本公司董事会秘书。1997 年加入上海海兴轮船股份有限公司，2002 年起任公司证
券事务代表、董事会秘书室副主任、主任。姚女士 1997 年毕业于上海海运学院外语
系，获文学硕士学位。
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
（一）在股东单位任职情况
任职人 担任的 任期起始日
员姓名 其他单位名称 职务 期 任期终止日期
许立荣 中国海运（集团）总公司 总经理 2011 年 8 月 2013 年 11 月
董事长、
许立荣 中国海运（集团）总公司 2013 年 11 月
党组书记
董事长、
李绍德 中国海运（集团）总公司 2011 年 8 月 2013 年 11 月
党组书记
张国发 中国海运（集团）总公司 副总经理 2004 年 11 月 2013 年 11 月
张国发 中国海运（集团）总公司 总经理 2013 年 11 月
王大雄 中国海运（集团）总公司 副总经理 2001 年 2 月 2014 年 2 月
苏敏 中国海运（集团）总公司 总会计师 2011 年 4 月
黄小文 中国海运（集团）总公司 副总经理 2012 年 5 月
丁农 中国海运（集团）总公司 副总经理 2012 年 4 月
徐文荣 中国海运（集团）总公司 纪检组长 2011 年 6 月 2014 年 2 月
徐文荣 中国海运（集团）总公司 副总经理、纪检组长 2014 年 3 月
61
（二）在其他单位任职情况
任期起始日 任期终止日
姓名 其他单位名称 担任的职务 期 期
许立荣 中海集装箱运输股份有限公司 执行董事、副董事长 2013-6-28 2013-12-2
李绍德 中海集装箱运输股份有限公司 执行董事、董事长 2013-6-28 2013-12-2
张国发 中海集装箱运输股份有限公司 执行董事 2013-6-28 2013-12-2
张国发 中海集装箱运输股份有限公司 执行董事、董事长 2013-12-2 2016-6-27
王大雄 中国海运（香港）控股有限公司 董事长 2014 年 3 月
王大雄 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2013-6-28 2016-6-27
中海（海南）海盛船务股份有限
王大雄 董事长 2011-4-22 2014-4-22
公司
王大雄 招商银行股份有限公司 董事 2010 年 6 月 2016 年 5 月
苏敏 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2013-6-28 2016-6-27
黄小文 中海集装箱运输股份有限公司 执行董事、副董事长 2013-6-28 2016-6-27
丁农 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2013-6-28 2016-6-27
张军 复旦大学中国经济研究中心 主任
张军 腾达建设集团股份有限公司 独立董事 2010-10-15 2013-10-29
张军 华丽家族股份有限公司 独立董事 2011-4-18 2014-4-17
卢文彬 上海国家会计学院 教授
卢文彬 银泰资源股份有限公司 独立董事 2008 年 11 月 2013 年 7 月
上海佳豪船舶工程设计股份有限
独立董事 2008 年 3 月 2013 年 4 月
卢文彬 公司
卢文彬 宁波双林汽车部件股份有限公司 独立董事 2007 年 5 月 2013 年 5 月
王武生 金茂律师事务所 高级合伙人
徐文荣 中海集装箱运输股份有限公司 监事会主席 2013-6-28 2016-6-27
陈纪鸿 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2013-6-28 2016-6-27
陈纪鸿 上海海运（集团）公司 总经理 2013 年 3 月
张荣标 广州海运（集团）有限公司 总经理 2011 年 4 月 2014 年 3 月
张荣标 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2013-6-28 2016-6-27
中海(海南)海盛船务股份有限公
张荣标 董事 2011 年 4 月 2014 年 4 月
司
徐辉 上海海运（集团）公司 总经理 2013 年 2 月
中石化中海船舶燃料供应有限公
徐辉 总经理 2013 年 3 月
司
徐辉 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2010 年 6 月 2013 年 6 月
62
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人 由本公司薪酬与考核委员会提出，经董事会同意后，提
员报酬的决策程序 交股东大会审议通过后实施。
董事、监事、高级管理人
根据 2013 年度完成生产经营、安全及效益指标情况。
员报酬确定依据
董事、监事和高级管理人 公司已支付给公司董事、监事、高级管理人员的薪酬请
员报酬的应付报酬情况 见本报告第 50-51 页有关内容。
报告期末全体董事、监事
和高级管理人员实际获 人民币 574.9 万元
得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
严志冲 总经理 离任 任期到期，不再续聘。
韩骏 总经理 聘任 新聘。
严志冲 执行董事 离任 辞任。
徐辉 监事 离任 辞任。
苏敏 执行董事 聘任 新聘任。
黄小文 执行董事 聘任 新聘任。
韩骏 执行董事 聘任 新聘任，补严志冲缺。
林俊来 独立非执行董事 聘任 新聘任。
陈纪鸿 监事 聘任 新聘任，补徐辉缺。
李绍德 执行董事、董事长 卸任 退休。
五、其他说明
其他高级管理人员的续聘情况
本公司于二〇一三年二月二十八日召开的董事会批准续聘邱国宣先生为本公司
副总经理，续聘王康田先生为本公司副总经理兼总会计师，续聘谈伟鑫先生为本公
司副总经理，续聘庄德平先生为本公司副总经理。
本公司于二〇一三年三月十九日召开的董事会批准续聘姚巧红女士为本公司董
事会秘书。
63
六、母公司和主要子公司的员工情况
（一）员工情况
母公司在职员工的数量 17
主要子公司在职员工的数量 7,519
在职员工的数量合计 7,536
母公司及主要子公司需承担费用的离退休
136
职工人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
销售人员 120
行政人员 575
自有船员 6,821
陆岸技能人员 20
合计 7,536
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生 57
本科生 1,709
专科生 2,189
中专生 1,738
中专以下 1,843
合计 7,536
（二）薪酬政策
本公司乃按照其营业额及盈利来检讨雇员之酬金调整幅度，雇员工资总额与公
司经营效率挂钩，在此机制下，雇员薪酬支出之管理将更有效率，亦能有效激励员
工为公司之进一步发展而努力。除上述薪酬外，本公司未向雇员提供认股计划，而
雇员亦不享有花红。
（三）培训计划
本公司定期对经营管理人员之培训包括：经营管理、外语、计算机、业务知识
及政策法规等；培训方式包括：讲座、参观学习、访问考察等。
64
（四）专业构成统计图
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
销售人员 行政人员 自有船员 陆岸技能人员
（五）教育程度统计图
2500
2000
1500
1000
500
0
研究生 本科生 专科生 中专生 中专以下
（六）劳务外包情况
劳务外包的工时总数 785 人
劳务外包支付的报酬总额 4,896 万元
65
第八节、公司治理
一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
在报告期内，本公司能够按照境内外监管要求，规范运作。依据《中海发展股
份有限公司章程》（“《公司章程》”）、相关法律、法规和公司上市地证券监管规则等
规定并结合公司实际情况，不断制定、完善和有效执行董事会及所属各专门委员会
的各项工作制度和相关工作流程。为使公司的各项制度更加符合现行法律、法规和
规范性文件的内容，完善公司制度、加强公司治理，2011 年本公司修订了《公司章
程》 及相关议事规则，包括《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《股东大会
议事规则》，制订了《独立非执行董事工作制度》、《关联交易管理办法》、《与中海集
团财务有限责任公司关联交易的风险控制制度》和《董事会秘书工作制度》。
2012 年，根据中国证监会的有关规定，本公司修订了《内幕信息知情人登记管
理制度》，并对《公司章程》第十五章《财务会计制度与利润分配》进行了修订，进
一步明确了“利润分配的基本原则和现金分配的政策”等规定，充分体现了公司注
重对股东的投资回报，维持长期稳定的分红比例的一贯政策。
本公司于 2013 年 12 月 23 日采纳董事会成员多元化政策，并修订了《中海发展
股份有限公司董事会提名委员会实施细则》，增加了“每年检讨董事会的架构、人数
及组成（包括但不限于）技能、知识、经验、性别、年龄、文化及教育背景及多样
的观点与角度方面，并就任何为配合公司的策略而拟对董事会作出的变动提出建议”
等内容。本公司认同并深信公司董事会成员多元化对企业管治及董事会行之有效的
重要性，采纳董事会成员多元化政策，旨在确保本公司董事会的成员在技能、经验
以及视角的多元化方面达到适当的平衡，从而提升董事会的有效运作并保持高标准
的企业管治水平。
报告期内，通过股东大会、董事会以及相应的专门委员会、监事会和首席执行
官负责的管理层协调运转，有效制衡，加之实施有效的内部控制管理体系，公司内
部管理运作进一步规范，管理水平不断提升。
1、股东大会
股东大会为公司董事会和公司股东直接沟通并建立良好的关系提供机会。为保
障本公司所有股东享有平等地位并有效行使自身权利，本公司严格按照有关法律法
规及公司章程规定的通知、召集、召开程序，每年召开股东大会。
本公司股东大会于 2013 年的召开情况请见后文-股东大会情况简介
2、董事会
本公司董事会目前由 11 名董事构成，其中有 4 名独立董事，独立董事的比例超
过三分之一，并已在董事会下设立了"战略委员会"、"审计委员会"、"薪酬与考核委
员会"及"提名委员会"。
66
本公司董事会于 2013 年共召开 15 次会议，各董事的出席情况请见后文-董事履
行职责情况。
3、监事会
本公司监事会目前由四名成员组成，其中包括两名职工代表。监事会负责对公
司董事会及其成员以及高级管理层进行监督，防止其滥用职权、侵犯股东以及公司
及其员工的合法权益。2013 年，监事会共召开六次会议，对公司财务状况、重大投
资项目、公司依法运作情况和高级管理人员尽职情况进行审查。监事会遵守诚信原
则，积极开展各项工作。
4、投资者关系
本公司积极认真做好信息披露和投资者关系管理工作，恪守规范、准确、完整、
及时的信息披露原则。公司设立了专门的投资者关系管理部门，负责投资者关系方
面的事务，并制订了《投资者关系管理办法》，积极进行规范运作。本公司通过业绩
推介、路演、电话会议、公司网站、投资者来访接待等方式，加强与投资者和证券
分析师的联系和沟通，不断提高投资者对公司的认知程度。就公司信息进行咨询的
渠道已向公众发布。如股东及投资机构需就公司信息咨询，可在任何时间 通过向公
司在中国大陆的总部办公地址写信、传真或电邮进行咨询，上述联系信息已在公司
网站予以公布。股东并可就持股信息直接向公司的香港股份过户处问询。
5、内部控制
请见本报告第九节-内部控制的有关内容。
6、内幕知情人登记管理
2012 年，根据中国证监会的有关规定，本公司修订了《内幕信息知情人登记管
理制度》。
在报告期，本公司严格按照中国证监会的规定和公司内部制度对内幕信息知情
人进行登记管理。
二、股东大会情况简介
决议刊登的指
决议刊登的披露日
会议届次 召开日期 定网站的查询
期
索引
2012 年度 2013 年 5 月 29 日 www.sse.com.cn 2013 年 5 月 30 日
本公司于 2013 年 5 月 29 日召开的年度股东大会审议并通过下列十六项议案：
1、关于公司二〇一二年度财务报告的议案；
2、关于公司二〇一二年度董事会工作报告的议案；
3、关于公司二〇一二年度监事会工作报告的议案；
4、关于公司二〇一二年度独立董事履职报告的议案；
5、关于公司二〇一二年度报告全文及摘要的议案；
67
6、关于聘任韩骏先生任公司执行董事的议案；
7、关于聘任陈纪鸿先生任公司监事的议案；
8、关于公司二〇一三年度董事、监事、高级管理人员薪酬及津贴的议案；
9、关于公司续聘二〇一三年度境内外审计机构并提请股东大会授权董事会
决定其薪酬的议案；
10、关于公司二〇一二年度利润分配的议案；
11、关于修改《公司章程》的议案；
12、关于签署 APLNG 运输项目一揽子合同（协议）的议案（共七项子议案）；
13、关于中海发展（香港）航运有限公司为中国海运（新加坡）石油有限公
司提供担保的议案（共两项子议案）；
14、关于聘任苏敏女士为公司执行董事的议案；
15、关于聘任黄小文先生为公司执行董事的议案；
16、关于聘任林俊来先生为公司独立非执行董事的议案。
三、董事履行职责情况
（一）董事参加董事会和股东大会的情况
参加股
参加董事会情况 东大会
是否 情况
董事
独立 本年应 是否连续
姓名 亲自 以通讯 委托 出席股
董事 参加董 缺席 两次未亲
出席 方式参 出席 东大会
事会次 次数 自参加会
次数 加次数 次数 的次数
数 议
许立荣 否 13 2 10 1 0 否 0
李绍德 否 11 3 8 0 0 否 0
张国发 否 13 3 10 0 0 否 1
王大雄 否 13 1 10 2 0 否 0
苏敏 否 6 1 5 0 0 否 1
黄小文 否 6 1 5 0 0 否 0
丁农 否 13 3 10 0 0 否 0
韩骏 否 8 1 7 0 0 否 1
邱国宣 否 15 1 12 2 0 否 0
严志冲 否 3 0 3 0 0 否 0
朱永光 是 15 2 12 1 0 否 1
张军 是 15 1 12 2 0 否 0
卢文彬 是 15 1 12 2 0 否 1
王武生 是 15 3 12 0 0 否 1
林俊来 是 8 1 7 0 0 否 1
注：苏敏女士、韩骏先生、林俊来先生以候任董事的身份列席了本公司于 2013
年 5 月 29 日召开的 2012 年度股东大会。
68
年内召开董事会会议次数 15
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 12
现场结合通讯方式召开会议次数 0
（二）独立董事对公司有关事项提出异议的情况
（1）报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事
会议案事项提出异议。
（2）独立董事对公司有关建议是否被采纳的说明
本公司独立董事通过参加董事会会议、董事会专门委员会会议和股东大会及
现场调研，就宏观经济分析、重大造船项目可行性、会计与审计等方面为公司提
供了专业及建设性意见。
详情请参阅本公司 2013 年年报的《董事会下设专门委员会在报告期内履行
职责时所提出的重要意见和建议》部分及同时披露的《中海发展股份有限公司
2013 年度独立董事履职报告》。
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
1、战略委员会
公司战略委员会主要负责对公司长期发展战略、重大投资项目决策、财务预
算以及投资项目的战略计划进行研究并向董事会提出建议。该委员会由五名执行
董事和二名独立非执行董事朱永光先生和张军先生组成，李绍德先生担任主任委
员，李绍德先生于 2013 年 12 月 2 日辞任后，许立荣先生被选举为主任委员。
2013 年，战略委员会共召开了 3 次会议，就公司 LNG 运输项目、油轮资产
及油运业务重组、船队结构调整计划、船舶建造及出售等事宜向董事会提出建议。
2、审计委员会
本公司的审计委员会由五名独立非执行董事组成，并由卢文彬先生担任主任
委员。审计委员 会的主要职责是：审查公司财务报告，审核境内外独立审计师
的聘用，审核并批准与审计相关的服务及监督公司内部财务报告程序和管理政策
等。审计委员会每年至少召开三次会议，审阅本公司采用的会计政策、内部控制
制度框架的有效性以及相关财务事宜，以确保公司财务报表及相关信息的完整
性、公平性和准确性。
2013 年，审计委员会共召开了三次会议，每次会议均有专门的记录员记录会
议情况，会议通过的所有事项都按照有关规定存档。
审计委员会审议了公司 2012 年度财务报告、公司 2012 年度持续性关联交易
情况报告、公司 2012 年度内部控制评价报告、关于聘用公司 2013 年度境内外审
计机构、公司 2013 年中期财务报告等议案，形成了审计委员会关于公司 2012
年度财务报告的意见书、关于公司 2012 年度利润分配预案的意见书、关于公司
2013 年中期财务报告的意见书。
69
审计委员会每年至少一次与外聘审计师举行会议，讨论审核过程中的问题，
公司管理层不得参与，于 2013 年，审计委员会与外聘审计师共举行了 3 次会议。
审计委员会在向董事会递交季度、中期及全年业绩报告前，将先行审阅；在审阅
时，审计委员会不仅注意会计政策及惯例变动之影响，亦兼顾须遵守会计师政策、
上市规则及法律之规定。在外部审计师的选聘、 辞任或解聘方面，董事会与审
计委员会之间不存在异议。
3、薪酬与考核委员会
本公司的薪酬与考委员会由五名独立非执行董事组成，并由朱永光先生担任
主任委员。
2013 年，薪酬与考核委员会召开两次会议，全体委员均出席了会议，委员们
审核了董事和高级管理人员的薪酬，考核了 2012 年度工作计划的实施情况，并
且以市场情况、公司经营效益 及其所履行的职责等作为确定董事及高级管理人
员 2013 年度酬金的依据。
4、董事提名委员会
本公司提名委员会由两名执行董事和所有五名独立非执行董事所组成，并由
独立非执行董事 王武生先生担任主任委员。
2013 年，提名委员会召开了两次会议，审议了《关于建议聘任韩骏先生为
本公司总经理的议案》和《关于建议增补韩骏先生为公司执行董事的议案》等，
并提请董事会审议。
五、监事会发现公司存在风险的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
本公司对下属中海油运、中海散运、中海 LNG 经营班子实行年薪制，并制
订了年薪制考核规定。本公司建立了岗位工资和效益工资相结合的工资分配制
度，在岗位工资外设置年功工资、业绩工资和辅助工资。其中，岗位工资体现不
同岗位的责任差别，年功工资体现劳动积累的差别，业绩工资体现劳动贡献的差
别，辅助工资体现国家的特殊待遇。本公司希望今后能够采取更加有效措施，不
断完善内部管理制度，以充分发挥分配制度的激励与约束作用。
公司目前尚未实施股权激励计划。
70
第九节、内部控制
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有
效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和
实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事
会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法
律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相
关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的
固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导
致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价
结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
本公司一直致力于内部控制体系的健全和完善，并且结合公司治理等专项活
动，全面加强内部管理体系的建设工作。公司董事会负责建立健全并有效实施内部
控制；监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督；管理层负责组织领导公司内
部控制的日常运行；审计委员会负责指导和监督公司内部机构评价内部控制的有效
性。
为加强和规范企业内部控制，提高经营管理水平和风险防范能力，根据国家财
政部、证监会、审计署、 银监会、保监会等五部委联合发布的《企业内部控制基
本规范》和《企业内部控制配套指引》，本公司自 2011 年 3 月起开始实施内部控制
体系建设。
本公司对各项规章制度等文件进行整理、对照和全面梳理，于 2011 年 12 月完
成《中海发展内控手册 2011 版》的编制工作。《中海发展内控手册》的范围涵盖
了本公司现有业务，内容主要包括人力资源、资金管理、资产管理、财务报告、全
面预算、合同管理、采购管理、销售管理、信息系统管理等业务。
2012 年，本公司进一步推进内部控制规范体系建设工作，包括：（1）对内控手
册的有效性进行进一步测试；（2）根据测试情况，进一步完善内控手册的相关内容；
（3）对照内控手册修订、完善公司现有的各项规章制度等。
2013 年,本公司根据内部架构和业务流程的变化，对内部控制的流程设计进行
相应调整，不断完善内部控制制度，进一步强化内部控制的监督检查，使公司主要
风险始终处于可控范围内，促进公司沿着内部控制规范的要求稳健发展。
《中海发展内部控制手册 》的年度更新工作已经基本完成，该更新工作充分
考虑了业务流程和部门的变更情况， 以及全资附属公司中海油运的成立。纳入
71
2012 年度内控建设范围内的中海发展下属四家境内控股子公司《内控手册（相关
子公司分册）》2013 年度版的修订工作也已经完成。
本公司董事会已发布内部控制自我评价报告，详见本公司于 2014 年 3 月 19 日
在上海证券交易所发布的报告。
二、内部控制审计报告的相关情况说明
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司财务报告内部控制的有效性
进行了审计，并出具了标准无保留的内部控制审计报告。
内部控制审计报告详见本公司于 2014 年 3 月 19 日在上海证券交易所发布的报
告。
三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
于 2010 年 3 月 26 日召开的公司 2011 年第 2 次董事会会议上，董事会批准
建立《中海发展股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》。
于报告期内，未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充及业绩预告更正。
72
第十节、财务会计报告
公司 2013 年度财务报告已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）注册会
计师张坚、嵇道伟审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
审计报告；（附后）
财务报表；（附后）
财务报表附注。（附后）
73
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告 600026
第十一节、备查文件目录
1、载有董事长签名的 2013 年年度报告文本；
2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报告文本；
3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
4、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
5、在其他证券市场披露的 2013 年年度报告文本；
6、其他有关资料。
董事长：许立荣
中海发展股份有限公司
2014 年 3 月 18 日
74
审计报告
天职业字[2014]5170 号
中海发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”）财务报表，包括 2013
年 12 月 31 日的资产负债表及合并资产负债表，2013 年度的利润表及合并利润表、股东权
益变动表及合并股东权益变动表和现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中海发展管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计
准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合
理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中海发展财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了中海发展 2013 年 12 月 31 日的财务状况及合并财务状况以及 2013 年度的经营成果和现金
流量及合并经营成果和合并现金流量。
中国注册会计师： 张坚
中国北京
二○一四年三月十八日
中国注册会计师： 嵇道伟
75
合并资产负债表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年12月31日 金额单位：元
项 目 期末金额 期初金额 附注编号
流动资产
货币资金 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61 七、1
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 151,653,977.10 199,817,806.92 七、2
应收账款 1,598,630,832.46 1,285,048,607.55 七、4
预付款项 256,319,634.34 316,333,024.87 七、6
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 50,000,000.00 50,000,000.00 七、3
其他应收款 179,853,537.39 389,827,578.15 七、5
买入返售金融资产
存货 888,287,303.66 934,159,315.39 七、7
一年内到期的非流动资产 478,951.34
其他流动资产
流动资产合计 5,043,949,421.27 6,461,410,169.83
非流动资产
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产 151,026,950.49 七、8
持有至到期投资
长期应收款 219,289,481.94 110,198,146.36 七、9
长期股权投资 4,558,539,284.54 4,026,241,351.94 七、11
投资性房地产 1,076,280,488.00 1,193,458,437.00 七、12
固定资产 43,935,437,093.53 39,830,821,324.21 七、13
在建工程 3,489,044,868.09 5,902,873,231.20 七、14
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 21,936,644.68 17,800,060.64 七、15
开发支出
商誉
长期待摊费用 49,384,886.45 75,919,175.58 七、16
递延所得税资产 297,589,869.16 241,800,861.27 七、17
其他非流动资产
非流动资产合计 53,798,529,566.88 51,399,112,588.20
资 产 总 计 58,842,478,988.15 57,860,522,758.03
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
76
合并资产负债表（续）
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年12月31日 金额单位：元
项 目 期末金额 期初金额 附注编号
流动负债
短期借款 4,402,458,876.43 1,419,908,152.39 七、20
向中央银行借款
吸收存款及同业存款
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 433,770,000.00 七、21
应付账款 1,108,963,229.05 1,207,913,382.69 七、22
预收款项 111,150,075.54 71,004,821.82 七、23
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 53,066,425.95 51,048,505.15 七、24
应交税费 (642,743,155.67) (311,043,970.48) 七、25
应付利息 229,467,744.77 210,005,249.88 七、26
应付股利
其他应付款 1,178,231,235.66 899,155,675.83 七、27
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 4,235,889,157.36 2,774,980,819.51 七、29
其他流动负债
流动负债合计 11,110,253,589.09 6,322,972,636.79
非流动负债
长期借款 15,412,551,535.53 15,100,104,924.71 七、30
应付债券 8,391,928,057.81 11,226,428,680.68 七、31
长期应付款 1,162,690,742.06 637,526,299.75 七、32
专项应付款
预计负债 349,694,883.13 七、28
递延所得税负债 198,794,676.25 175,169,325.02 七、17
其他非流动负债 4,688,705.01 12,757,676.04 七、33
非流动负债合计 25,520,348,599.79 27,151,986,906.20
负 债 合 计 36,630,602,188.88 33,474,959,542.99
所有者权益(或股东权益)
实收资本(或股本) 3,404,555,984.00 3,404,552,613.00 七、34
资本公积 5,160,494,694.42 5,091,999,246.81 七、36
减:库存股
专项储备 68,169,148.72 5,157,254.98 七、35
盈余公积 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44 七、37
一般风险准备
未分配利润 10,744,440,487.23 13,042,841,303.20 七、38
外币报表折算差额 (1,027,725,403.82) (904,849,437.39)
归属于母公司所有者权益合计 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04
少数股东权益 984,505,542.28 868,425,888.00
所有者权益合计 22,211,876,799.27 24,385,563,215.04
负债及所有者权益合计 58,842,478,988.15 57,860,522,758.03
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
77
合并利润表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位：元
项 目 本期金额 上期金额 附注编号
一、营业总收入 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50
其中: 营业收入 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50 七、39
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 13,249,203,818.45 12,360,023,009.58
其中:营业成本 11,254,455,270.14 11,260,750,192.46 七、39
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,877,571.15 66,207,687.55 七、40
销售费用 49,309,161.73 50,255,548.68 七、41
管理费用 464,744,229.73 418,975,550.43 七、42
财务费用 1,050,872,679.04 535,870,777.52 七、43
资产减值损失 421,944,906.66 27,963,252.94 七、46
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 11,637,181.00 439,125,776.03 七、44
投资收益 117,060,041.46 298,773,817.98 七、45
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 111,581,951.72 293,700,647.82 七、45
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） (1,728,469,664.33) (465,473,927.07)
加: 营业外收入 45,505,280.97 188,603,103.30 七、47
减：营业外支出 610,680,394.12 54,503,615.79 七、48
其中:非流动资产处置损失 235,477,465.87 36,953,566.26 七、48
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） (2,293,644,777.48) (331,374,439.56)
减：所得税费用 (11,903,197.30) (469,143,563.71) 七、49
五、净利润（净亏损以“－”号填列） (2,281,741,580.18) 137,769,124.15
归属于母公司所有者的净利润 (2,298,400,815.97) 73,741,212.22
少数股东损益 16,659,235.79 64,027,911.93
六、每股收益
(一) 基本每股收益 (0.6751) 0.0217 二十五、1
(二) 稀释每股收益 (0.6751) 0.0217 二十五、1
七、其他综合收益 29,089,230.82 20,289,576.96 七、50
八、综合收益总额 (2,252,652,349.36) 158,058,701.11
归属于母公司所有者的综合收益总额 (2,353,564,431.58) 94,127,966.70
归属于少数股东的综合收益总额 100,912,082.22 63,930,734.41
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
78
合并现金流量表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位：元
项 目 本期金额 上期金额 附注编号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 11,502,425,113.05 11,635,129,682.82
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 201,732,734.32 38,308,749.49
收到其他与经营活动有关的现金 881,319,556.70 364,830,298.36 七、51
经营活动现金流入小计 12,585,477,404.07 12,038,268,730.67
购买商品、接受劳务支付的现金 8,739,058,854.34 8,959,268,231.17
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,862,572,097.15 1,605,538,336.96
支付的各项税费 65,099,931.71 153,394,032.85
支付其他与经营活动有关的现金 363,905,601.78 341,956,568.50 七、51
经营活动现金流出小计 11,030,636,484.98 11,060,157,169.48
经营活动产生的现金流量净额 1,554,840,919.09 978,111,561.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 212,000,000.00 92,000,000.00
取得投资收益收到的现金 22,278,089.74 232,017,644.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 243,621,110.80 233,406,902.73
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 477,899,200.54 557,424,547.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,862,599,179.03 6,053,409,814.98
投资支付的现金 755,573,870.25 557,981,851.48
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 962,446.13
投资活动现金流出小计 4,618,173,049.28 6,612,354,112.59
投资活动产生的现金流量净额 (4,140,273,848.74) (6,054,929,564.98)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 14,707,464.96 113,408,540.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 14,707,464.96 113,408,540.00
取得借款收到的现金 9,463,009,123.89 12,892,058,212.94
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 9,477,716,588.85 13,005,466,752.94
偿还债务支付的现金 7,160,917,701.06 6,947,873,284.78
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 993,853,899.04 1,052,682,218.32
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 60,720.64 12,107,216.64
支付其他与筹资活动有关的现金 85,694,477.39 20,976,508.02 七、51
筹资活动现金流出小计 8,240,466,077.49 8,021,532,011.12
筹资活动产生的现金流量净额 1,237,250,511.36 4,983,934,741.82
四、汇率变动对现金的影响 (18,358,331.00) 1,936,140.39
五、现金及现金等价物净增加额 (1,366,540,749.29) (90,947,121.58)
加：期初现金及现金等价物的余额 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
六、期末现金及现金等价物余额 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
79
合并股东权益变动表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位:元
本期金额
项 目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 3,404,552,613.00 5,091,999,246.81 5,157,254.98 2,877,436,346.44 13,042,841,303.20 (904,849,437.39) 868,425,888.00 24,385,563,215.04
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,613.00 5,091,999,246.81 5,157,254.98 2,877,436,346.44 13,042,841,303.20 (904,849,437.39) 868,425,888.00 24,385,563,215.04
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 3,371.00 68,495,447.61 63,011,893.74 (2,298,400,815.97) (122,875,966.43) 116,079,654.28 (2,173,686,415.77)
（一）净利润 (2,298,400,815.97) 16,659,235.79 (2,281,741,580.18)
（二）其他综合收益 67,712,350.82 (122,875,966.43) 84,252,846.43 29,089,230.82
上述（一）和（二）小计 67,712,350.82 (2,298,400,815.97) (122,875,966.43) 100,912,082.22 (2,252,652,349.36)
（三）股东投入和减少资本 3,371.00 783,096.79 14,707,464.96 15,493,932.75
1.所有者投入资本 3,371.00 25,619.60 14,707,464.96 14,736,455.56
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他 757,477.19 757,477.19
（四）利润分配 (58,786.77) (58,786.77)
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 (58,786.77) (58,786.77)
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(六)专项储备提取和使用 63,011,893.74 518,893.87 63,530,787.61
1.本期提取 89,908,342.91 596,818.08 90,505,160.99
2.本期使用 (26,896,449.17) (77,924.21) (26,974,373.38)
（七）其他
四、本年年末余额 3,404,555,984.00 5,160,494,694.42 68,169,148.72 2,877,436,346.44 10,744,440,487.23 (1,027,725,403.82) 984,505,542.28 22,211,876,799.27
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
80
合并股东权益变动表(续)
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位:元
上期金额
项 目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,984,562,175.80 2,860,007,347.49 13,312,084,889.22 (922,389,851.56) 702,791,029.95 24,341,607,860.90
加：会计政策变更 104,588,759.05 1,489,946.19 13,409,515.82 119,488,221.06
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,270.00 5,089,150,934.85 2,861,497,293.68 13,325,494,405.04 (922,389,851.56) 702,791,029.95 24,461,096,081.96
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 343.00 2,848,311.96 5,157,254.98 15,939,052.76 (282,653,101.84) 17,540,414.17 165,634,858.05 (75,532,866.92)
（一）净利润 73,741,212.22 64,027,911.93 137,769,124.15
（二）其他综合收益 2,846,340.31 17,540,414.17 (97,177.52) 20,289,576.96
上述（一）和（二）小计 2,846,340.31 73,741,212.22 17,540,414.17 63,930,734.41 158,058,701.11
（三）股东投入和减少资本 343.00 1,971.65 113,408,540.00 113,410,854.65
1.所有者投入资本 343.00 2,641.10 113,408,540.00 113,411,524.10
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他 (669.45) (669.45)
（四）利润分配 15,939,052.76 (356,394,314.06) (12,107,216.64) (352,562,477.94)
1.提取盈余公积 15,939,052.76 (15,939,052.76)
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 (340,455,261.30) (12,107,216.64) (352,562,477.94)
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(六)专项储备提取和使用 5,157,254.98 402,800.28 5,560,055.26
1.本期提取 89,994,150.37 402,800.28 90,396,950.65
2.本期使用 (84,836,895.39) (84,836,895.39)
（七）其他
四、本年年末余额 3,404,552,613.00 5,091,999,246.81 5,157,254.98 2,877,436,346.44 13,042,841,303.20 (904,849,437.39) 868,425,888.00 24,385,563,215.04
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
81
母公司资产负债表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年12月31日 金额单位：元
项 目 期末金额 期初金额 附注编号
流动资产
货币资金 487,558,148.30 1,278,981,919.82
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 49,109,983.50
应收账款 1,312,334.37 432,288,831.60 二十四、1
预付款项 4,827,686.43 135,537,021.52
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 24,084,051.53 10,205,005.56
应收股利 50,000,000.00 50,000,000.00
其他应收款 5,161,567,376.88 6,030,659,740.26 二十四、2
买入返售金融资产
存货 4,512,000.00 347,402,826.16
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 5,733,861,597.51 8,334,185,328.42
非流动资产
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 15,687,752,000.00 6,305,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 17,566,283,956.78 11,735,302,241.60 二十四、3
投资性房地产 1,206,608,819.00 1,193,458,437.00
固定资产 69,251,129.03 13,337,068,017.66
在建工程 1,062,042,195.53
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 13,070,111.86 14,036,631.06
开发支出
商誉
长期待摊费用 15,975,000.00
递延所得税资产 152,852,144.29
其他非流动资产
非流动资产合计 34,542,966,016.67 33,815,734,667.14
资 产 总 计 40,276,827,614.18 42,149,919,995.56
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
82
母公司资产负债表（续）
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年12月31日 金额单位：元
项 目 期末金额 期初金额 附注编号
流动负债
短期借款 1,487,752,000.00 628,550,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存款
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 20,154,938.00 458,236,678.93
预收款项 4,164,033.19 16,266,688.19
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,630,283.13 27,569,633.15
应交税费 (254,396,073.52) (8,592,207.33)
应付利息 206,466,659.49 187,721,512.24
应付股利
其他应付款 241,770,824.24 523,797,354.70
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 2,998,949,299.85 1,300,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 4,710,491,964.38 3,133,549,659.88
非流动负债
长期借款 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
应付债券 8,391,928,057.81 11,226,428,680.68
长期应付款
专项应付款
预计负债 33,436,852.98
递延所得税负债 158,077,407.66 148,865,805.36
其他非流动负债 631.84
非流动负债合计 13,583,442,318.45 16,375,295,117.88
负 债 合 计 18,293,934,282.83 19,508,844,777.76
所有者权益(或股东权益)
实收资本(或股本) 3,404,555,984.00 3,404,552,613.00
资本公积 5,105,028,569.75 5,105,009,421.48
减:库存股
专项储备 93.84
盈余公积 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44
一般风险准备
未分配利润 10,595,872,431.16 11,254,076,743.04
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 21,982,893,331.35 22,641,075,217.80
少数股东权益
所有者权益合计 21,982,893,331.35 22,641,075,217.80
负债及所有者权益合计 40,276,827,614.18 42,149,919,995.56
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
83
母公司利润表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位：元
项 目 本期金额 上期金额 附注编号
一、营业总收入 3,294,634,519.84 5,835,462,840.35
其中: 营业收入 3,294,634,519.84 5,835,462,840.35 二十四、4
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 4,412,306,144.53 6,813,378,607.56
其中:营业成本 3,239,306,623.70 5,978,360,557.82 二十四、4
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,026,905.13 44,623,919.18
销售费用 7,426,195.19 34,217,314.40
管理费用 164,652,095.79 246,827,134.99
财务费用 998,894,324.72 481,386,428.23
资产减值损失 27,963,252.94
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 13,150,382.00 439,125,776.03
投资收益 538,673,830.85 508,109,803.73 二十四、5
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 112,044,313.98 297,525,847.44
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） (565,847,411.84) (30,680,187.45)
加: 营业外收入 160,388,499.73 238,977,730.71
减：营业外支出 90,681,653.18 89,392,836.87
其中:非流动资产处置损失 46,932,839.30 76,179,657.96
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） (496,140,565.29) 118,904,706.39
减：所得税费用 162,063,746.59 (40,485,821.23)
五、净利润（净亏损以“－”号填列） (658,204,311.88) 159,390,527.62
六、其他综合收益
七、综合收益总额 (658,204,311.88) 159,390,527.62
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
84
母公司现金流量表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位：元
项 目 本期金额 上期金额 附注编号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,502,637,790.47 6,626,062,958.52
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 127,480,471.18 35,015,550.51
收到其他与经营活动有关的现金 894,937,931.50 9,686,446.09
经营活动现金流入小计 4,525,056,193.15 6,670,764,955.12
购买商品、接受劳务支付的现金 2,432,981,911.46 4,567,163,324.15
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 610,244,625.40 1,161,520,761.63
支付的各项税费 21,860,907.09 122,653,066.68
支付其他与经营活动有关的现金 175,642,168.10 1,427,192,822.75
经营活动现金流出小计 3,240,729,612.05 7,278,529,975.21
经营活动产生的现金流量净额 1,284,326,581.10 (607,765,020.09) 十九、6
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 300,000,000.00 425,778,804.00
取得投资收益收到的现金 429,550,470.90 396,524,740.92
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 9,889,582,137.66 6,931,109,328.05
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 794,965,200.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 10,619,132,608.56 8,548,378,072.97
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 911,438,290.63 2,527,478,350.76
投资支付的现金 10,619,552,000.00 8,358,199,712.14
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 11,530,990,290.63 10,885,678,062.90
投资活动产生的现金流量净额 (911,857,682.07) (2,337,299,989.93)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,429,453,000.00 9,051,190,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,429,453,000.00 9,051,190,000.00
偿还债务支付的现金 3,868,115,000.00 5,760,362,881.54
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 710,072,298.81 846,783,305.85
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 24,202,836.57 16,000,000.00
筹资活动现金流出小计 4,602,390,135.38 6,623,146,187.39
筹资活动产生的现金流量净额 (1,172,937,135.38) 2,428,043,812.61
四、汇率变动对现金的影响 9,044,464.83 186,559.75
五、现金及现金等价物净增加额 (791,423,771.52) (516,834,637.66) 十九、6
加：期初现金及现金等价物的余额 1,278,981,919.82 1,795,816,557.48 十九、6
六、期末现金及现金等价物余额 487,558,148.30 1,278,981,919.82 十九、6
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
85
母公司股东权益变动表
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位：元
本期金额
项 目
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 股东权益合计
一、上年年末余额 3,404,552,613.00 5,105,009,421.48 93.84 2,877,436,346.44 11,254,076,743.04 22,641,075,217.80
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,613.00 5,105,009,421.48 93.84 2,877,436,346.44 11,254,076,743.04 22,641,075,217.80
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 3,371.00 19,148.27 (93.84) (658,204,311.88) (658,181,886.45)
（一）净利润 (658,204,311.88) (658,204,311.88)
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 (658,204,311.88) (658,204,311.88)
（三）股东投入和减少资本 3,371.00 19,148.27 22,519.27
1.股东投入资本 3,371.00 25,619.60 28,990.60
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他 (6,471.33) (6,471.33)
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(六)专项储备提取和使用 32,359,814.73 32,359,814.73
1.本期提取 49,161,617.30 49,161,617.30
2.本期使用 (16,801,802.57) (16,801,802.57)
（七）其他 (32,359,908.57) (32,359,908.57)
四、本年年末余额 3,404,555,984.00 5,105,028,569.75 2,877,436,346.44 10,595,872,431.16 21,982,893,331.35
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
86
母公司股东权益变动表(续)
编制单位：中海发展股份有限公司 2013年度 金额单位：元
上期金额
项 目
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 股东权益合计
一、上年年末余额 3,404,552,270.00 5,000,418,690.78 2,860,007,347.49 11,437,671,013.66 22,702,649,321.93
加：会计政策变更 104,588,759.05 1,489,946.19 13,409,515.82 119,488,221.06
前期差错更正
二、本年年初余额 3,404,552,270.00 5,105,007,449.83 2,861,497,293.68 11,451,080,529.48 22,822,137,542.99
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 343.00 1,971.65 93.84 15,939,052.76 (197,003,786.44) (181,062,325.19)
（一）净利润 159,390,527.62 159,390,527.62
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 159,390,527.62 159,390,527.62
（三）股东投入和减少资本 343.00 1,971.65 2,314.65
1.股东投入资本 343.00 2,641.10 2,984.10
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他 (669.45) (669.45)
（四）利润分配 15,939,052.76 (356,394,314.06) (340,455,261.30)
1.提取盈余公积 15,939,052.76 (15,939,052.76)
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配 (340,455,261.30) (340,455,261.30)
4.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(六)专项储备提取和使用 93.84 93.84
1.本期提取 72,774,228.28 72,774,228.28
2.本期使用 (72,774,134.44) (72,774,134.44)
（七）其他
四、本年年末余额 3,404,552,613.00 5,105,009,421.48 93.84 2,877,436,346.44 11,254,076,743.04 22,641,075,217.80
法定代表人：许立荣 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：陈华
87
中海发展股份有限公司
2013 年度财务报表附注
（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）
一、公司的基本情况
中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”），成立于 1994 年 5 月 3 日,原名
为上海海兴轮船股份有限公司(以下简称“海兴轮船”），由上海海运(集团）公司于 1994 年 5
月重组而成，是国务院证券委员会确定的第二批境外上市试点企业，1994 年 6 月 18 日，经国
务院证券委员会证委发(94）13 号文批准，海兴轮船于 1994 年 11 月 1 日公开发行 108,000 万
股 H 股，并于 1994 年 11 月 11 日在香港联交所上市。1997 年上海海运(集团）公司将其持有的
本公司全部股份转让给中国海运(集团）总公司(以下简称“中海集团”），1997 年 12 月,上海
海兴轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司(即本公司）。1998 年 6 月，本公司向股东
配售新股 4.96 亿股。2002 年 5 月，本公司增发社会公众股(A 股）3.5 亿股。2005 年 12 月，
公司股东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。股改完成后，公司总股
本仍为 33.26 亿股，其中，中海集团从原持股份数 16.8 亿股变更为 15.785 亿股，持股比例从
50.51%变更为 47.46%，为境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A 股）4.515 亿股，
境外上市外资股(H 股）12.96 亿股。
经中国证监会证监发行字[2007]第 150 号文核准，本公司于 2007 年 7 月 2 日公开发行了
2,000 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，发行总额 20 亿元。该可转换公司债券于
2008 年 1 月 2 日开始转股，共有人民币 1,988,173,000 元可转换公司债券转换为公司 A 股股票，
累计转股 78,552,270 股，其余 11,827,000 元可转换公司债券未转股，已由公司全部赎回。转
股后，公司总股本变更为 3,404,552,270 股，其中境内有限售条件流通股 157,850 万股，境内
无限售条件流通股(A 股）530,052,270 股，境外上市外资股(H 股）12.96 亿股。中海集团持股
份数仍为 157,850 万股，持股比例从 47.46%变更为 46.36%，为境内有限售条件流通股。
2008 年 12 月 30 日，中海集团持有公司的 15.785 亿股境内有限售条件流通股全部上市。
经中国证监会证监发行字[2011]第 1152 号文核准，本公司于 2011 年 8 月 1 日公开发行了
3,950 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，发行总额 39.5 亿元。该可转换公司债券
于 2012 年 2 月 2 日开始转股，截至 2013 年 12 月 31 日累计已有 320 张该可转换公司债券转为
本公司 A 股股票，累计转股股数为 3,714 股，尚有 39,499,680 张可转换公司债券未转股，未
转股数占本次发行总量的 99.9992%。转股后，公司总股本变更为 3,404,555,984 股，其中，境
内无限售条件流通股(A 股）2,108,555,984 股，境外上市外资股(H 股）12.96 亿股。截至报告
日，公司总股本 3,404,555,984 股均为无限售条件流通股。
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本公司企业法人营业执照注册号：310000400151546；注册地址：中国（上海）自由贸易
试验区业盛路 188 号 A-1015 室；经营范围：主营沿海、远洋、长江货物运输，船舶租赁，货
物代理、代运业务；兼营船舶买卖、集装箱修造、船舶配备件代购代销，船舶技术咨询和转让；
国内沿海散货船、油船海务管理、机务管理及船舶检修、保养；国际船舶管理业务。（涉及行
政许可的凭许可证经营）
本公司的母公司为中国海运(集团）总公司。
二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司基于下述编制基础编制的财务报表符合财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计
准则》的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）财务报表的编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部 2006 年 2
月 15 日颁布的《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、
会计估计进行编制。
三、重要会计政策和会计估计
（一）会计期间
本公司的会计期间采用公历制，即自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一会计年度。
（二）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
本公司下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记
账本位币，编制合并财务报表时折算为人民币。
（三）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额
能够可靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允
价值计量。本期报表项目的计量属性未变化。
（四）现金流量表之现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指本公司及子公司所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、
价值变动风险很小的投资。
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（五）外币业务核算方法
1. 外币交易
本公司对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的
原则处理外，均计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即
期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
2. 境外经营的折算
对于境外经营，本公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中
的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项
目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期
平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目
下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额转入处置当期损
益。
（六）金融工具
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持
有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：主要是指本公司为了近期内出
售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生工具。包括交易性金融资产和
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。这类资产在初始计量时按照取得时
的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含
已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
在持有期间取得利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，本公司将这类金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益。这类金融资产在处置时，其公允价值与账面金额之
间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
如果一项合同包括一项或多项嵌入衍生工具，则整个混合工具可指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，除非嵌入衍生工具不会对混合工具的现金流
量产生重大改变，或者所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量
且变动计入损益的金融资产或金融负债：
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a）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关
利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
b）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或
该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
c）该金融资产或金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
②持有至到期投资：主要是指本公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定且本公
司明确意图和能力持有至到期的固定利率国债、浮动利率公司债券等。这类金融资产按照取
得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付价款中包含的已到付息期但尚
未发放的债券利息，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间
按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，
将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项：应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生
金融资产，包括应收账款和其他应收款等。
④ 可供出售金融资产：主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资产按照取
得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款包含的已到付
息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出
售金融资产持有期间取得的利息或现金股利计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资
产以公允价值计量且公允价值变动计入资本公积。处置可供出售金融资产时，将取得的价款
与该金融资产账面价值之间差额计入投资收益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值
变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
2.金融负债的分类、确认和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债、其他金融负债。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，取得时以公
允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益，按照公允价值进行后续计量，所
有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
② 其他金融负债
对于此类金融负债，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量。
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3.金融资产转移的确认依据和计量方法
① 本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项
金融资产的确认。
本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
a）所转移金融资产的账面价值；
b）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项
金额的差额计入当期损益：
a）终止确认部分的账面价值；
b）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认为一
项金融负债。
对于采用继续涉入方式的金融资产转移，企业应当按照继续涉入所转移金融资产的程度
确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
4.金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工
具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
5.金融负债终止确认条件
金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本
公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存
金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的
非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
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价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
6.金融工具的汇率风险
本公司业已存在的承担汇率变动风险(指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率
变动而发生波动的风险）的金融工具包括：可供出售金融资产。
7.金融资产减值
本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发
生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实
际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的
事项，具体如下：
① 发行方或债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③ 债权人出于经济或法律等方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④ 债务人可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤ 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥ 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据
对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可
计量；
⑦ 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具
投资人可能无法收回投资成本；
⑧ 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨ 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
本公司在资产负债表日分别不同类别的金融资产采取不同的方法进行减值测试，并计提
减值准备：
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表日以公允价值反
映，公允价值的变动计入当期损益。
② 持有至到期投资
资产负债表日，本公司对于持有至到期投资有客观证据表明其发生了减值的，应当根据
其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。持有至到期投资减值损失
的计量比照应收款项减值损失的计量规定处理。
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③ 可供出售金融资产
资产负债表日，本公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析判断，分析判断该项金
融资产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅
度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可
供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减
值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损
失。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金
额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上
与原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供
出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（七）应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账
款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利
率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
应收账款坏账的确认标准、坏账损失的核算方法以及坏账准备的计提方法和计提比例：
1.应收款项坏账的确认标准
对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现
金流量严重不足、发生严重的自然灾害等，根据本公司的管理权限，经股东大会或董事会批
准确认为坏账，冲销提取坏账准备。
2.坏账损失核算办法
对公司的坏账损失，采用备抵法核算。
公司采用个别认定法逐项计提坏账准备。
本公司应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账
面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
（八）存货的核算方法
1.存货分类
本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料
等物资，包括库存及船存燃料、材料、润料、包装物、备品配件、低值易耗品等。
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2.取得和发出的计价方法
本公司取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法计价。
3.低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。
4.存货的盘存制度
本公司采用永续盘存制。
5.存货跌价准备计提方法及可变现净值确定依据
资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计
提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。需要经过加工的材料
存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
公司存货主要为船存燃油，船存燃油的可变现净值以预计的航次收入扣除相关成本后确
定，如果船存燃油的成本高于其可变现净值，则计提存货跌价准备，计入当期损益。计提存
货跌价准备时按单个存货项目计提。
(九）长期股权投资
1.投资成本的确定
本公司分别下列两种情况对长期股权投资成本进行计量：
①合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
a） 同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投
资成本。长期股权投资投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值
之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有
者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合
并日取得进一步股份新支付对价的公允价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢
价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
b） 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账
面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权
投资投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
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c） 非同一控制下的企业合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资
的投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券
的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他
相关的管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债
务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定
确定其投资成本：
a） 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含
的已宣告但尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。
b） 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成
本。
c） 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本，但合同
或协议约定价值不公允的除外。
d） 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其投资成本按照《企业会计准则第 7 号
-非货币性资产交换》确定。
e） 通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按照《企业会计准则第 12 号--债务
重组》确定。
2.后续计量
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制
或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本
法核算。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
采用权益法时，长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，归入长期股权投资的投资成本；长期股权投资的投资成本小于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
3.收益确认方法
采用成本法时，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金
股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收
益。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或
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现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本公司在权益法下确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首
先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他
实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收
项目的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，
按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，在
扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面金额、
恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认
投资收益。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公
司按照持股比例计算应享有或分担的部分，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
4.被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动具有共有控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经
营决策需要分享控制权的投资方一致同意存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控
制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或者与其他方一起共同
控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
5.长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(十）投资性房地产
本公司的投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：
(1）已出租的土地使用权；
(2）持有并准备增值后转让的土地使用权；
(3）已出租的建筑物。
本公司的投资性房地产采用公允价值模式计量。
选择公允价值模式进行后续计量投资性房地产的依据为：
1、存在活跃的房地产交易市场；
2、能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，对公允
价值作出合理估计。
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公司对投资性房地产不计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值
为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为自用房地产时，以其转
换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
公司将自用房地产转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转
换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换
当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入资本公积。对于在建投资性房地产，如果其公
允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续可靠取得的，以成本计量该在
建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后(两者孰早），再以公允价值计量。
（十一）固定资产
1.固定资产确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一
个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生时
计入当期损益。
2.固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、运输船舶、运输设备、办公及其他设备。
3.固定资产折旧计提方法
除了已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入帐的土地外，本公司的固定资产折
旧按直线法计提，在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和
预计的净残值(运输船舶按预计处置时的废钢价确定，其他设备残值率为 4%），分别确定折旧
年限如下：
项目 折旧年限(年） 预计净残值率 年折旧率(%）
房屋及建筑物 30-40 原值*4% 2.40-3.20
运输船舶(注） 17-25 轻吨*预计废钢价
运输设备 5-10 原值*4% 19.20-9.60
办公及其他设备 5 原值*4% 19.20
注：新造船舶统一采用 25 年预计使用寿命，二手船舶按尚可使用年限确定折旧年限。船
舶净残值按照 470 美元/轻吨（约人民币 2,960 元/轻吨）。
本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
98
核。使用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值与原先估计数有
差异的，调整预计净残值。
4.固定资产减值准备
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
对已提取减值准备的固定资产计提折旧时，按照该项资产的账面价值以及尚可使用年限
重新计算确定折旧率和折旧额。
5.融资租赁的认定依据、计价方法、折旧方法
本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险的报酬时确认该项固定资
产的租赁为融资租赁。
本公司融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付
款额现值两者中较低者确定。
本公司融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定
租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理
确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较
短的期间内计提折旧。
（十二）在建工程
在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程
直接材料、直接职工薪酬、在安装设备，工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益
及允许资本化的借款费用等。本公司的在建工程主要指在建船舶、在建房屋及待安装设备。
本公司在在建工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所
建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确认为
固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但
不需要调整原已计提的折旧额。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(十三） 借款费用的核算
1.借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足
下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
① 资产支出已经发生；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
99
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的
资本化。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状
态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借
款费用于发生当期确认为费用。
2.借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发
生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取
得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利
息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率计算。
（十四）无形资产
1.无形资产的计价方法
本公司的无形资产按照成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途
所发生的其他支出。
购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成
本以购买价款的现值为基础确定。
2.无形资产使用寿命及摊销
各项使用寿命有限的无形资产的使用寿命如下：
项目 摊销年限(年）
房屋使用权 10
土地使用权 50
计算机软件 5
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本公司至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。经复核本期末
无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每年末，
对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。本期公司无使用寿命不确定的无形资产。
100
3.研究开发支出
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，只有在满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其
能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产
生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市
场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，
以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支
出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
(十五）长期待摊费用的核算方法
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良支出及其他已经发生但应由本期和以后各期负
担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计
摊销后的净额列示。
（十六）资产减值
本公司对除存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产外
的资产减值，按以下方法确定：
本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公
司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无
形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额。
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组
的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金
额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理
的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组
合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商
誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回
101
金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（十七）预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
（十八）租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为
经营租赁。
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损
益。
（十九）股份支付
本公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
1.以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负
债的公允价值计量。
授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计
入相关成本或费用，相应增加负债。
存在等待期的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况
的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用
和相应的负债。
2.以权益工具结算的股份支付
以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。
授予后立即可行权的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关
成本或费用，相应增加资本公积。
存在等待期的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权
益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本
或费用和资本公积。
102
（二十）职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、
失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经
费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认职工薪酬，根据职工提供服务的收益对象计入相关的成本费
用。
(二十一）收入
收入在经济利益很可能流入本公司、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以
确认。
1.销售商品收入
本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与
所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计
量，确认为收入的实现。
2.提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认
提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计
量，相关的经济利益很可能流入本公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和
将发生的成本能够可靠地计量。本公司以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供
劳务交易的完工进度。
本公司提供的运输劳务，按完工百分比法确认收入。完工百分比按已完营运天占该航次
预计总营运天的比例确认与计量。
3.利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
4.租赁收入
经营租赁的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。融资租赁出
租资产的收益于各会计期间按实际利率法计算确认。
5.股息收入
股息收入于收取股息权利确立时确认。
103
（二十二）政府补助的核算方法
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有
者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在
能够满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造
或购买的资产使用年限分期计入营业外收入。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期
损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，
并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入
当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余
额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(二十三）所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的商誉，或与直接计入所有
者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得额系根据
有关税法规定对本期度税前会计利润作相应调整后得出。
本公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应
交纳或返还的所得税金额计量。
本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用
资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
1.商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易
不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2.对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转
回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由
此产生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
104
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条
件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能
获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本公司于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照
预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清
偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
四、企业合并及合并财务报表
(一）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方
的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量。
合并对价的账面价值(或发行股份面值总额），与合并中取得的净资产账面价值份额的差额调整
资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。被合并方在合并前的净利润，纳入合并利润
表。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
对于非同一控制下的企业合并，本公司采用购买法进行会计处理。合并成本为本公司在
购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券
的公允价值。在购买日，本公司取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
本公司对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
被购买方的经营成果自本公司取得控制权之日起合并，直至本公司对其控制权终止。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：
(1)对长期股权投资的账面余额进行调整。购买方应当以购买日之前所持被购买方的股权
投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有
的被购买方的股权涉及其他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转
入当期投资收益。
(2)比较达到企业合并时每一单项交易的成本与交易时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值的份额，确定每一单项交易应予确认的商誉或是应计入发生当期损益的金额。购买方在
105
购买日确认的商誉（或计入损益的金额）应为每一单项交易产生的商誉（或应予确认损益的金
额）之和。
(3)对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，确认有关投资收益，同时将与其相关的其他综合收益转为投资收益。
（二）分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
1.判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的
原则
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
(3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
2.分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理
方法
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股
权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
3.分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处
理方法
处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收
益。
处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
106
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时
转为当期投资收益。
（三）合并财务报表的编制方法
合并财务报表包括本公司及全部子公司截至2013年12月31日止的年度财务报表。子公司指
被本公司控制的被投资单位。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本公司内部各公
司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。
纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在
合并财务报表中单独列示。
（三）本公司子公司情况
1．通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
中海发展（香港）航运有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD1 亿 水上运输
香港海宝航运有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD800 万 水上运输
中海发展(新加坡）航运有限公司 控股子公司 新加坡 水上运输业 USD200 万 水上运输
中国北方液化天然气运输投资有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD500 万 水上运输
中国东方液化天然气运输投资有限公司 控股子公司 香港 水上运输业 USD500 万 水上运输
中海油轮运输有限公司 全资子公司 上海 水上运输业 16.67 亿元 水上运输
中海散货运输有限公司 全资子公司 广州 水上运输业 43 亿 水上运输
中海散货运输（香港）有限公司 全资孙公司 香港 水上运输业 HKD10 万 水上运输
中海发展（香港）维特有限公司 全资孙公司 香港 水上运输业 HKD10 万 水上运输
中海浦远航运有限公司 控股孙公司 香港 水上运输业 USD1,900 万 水上运输
上海银桦航运有限公司 控股孙公司 上海 水上运输业 20,000 万 水上运输
广州京海航运有限公司 控股孙公司 广州 水上运输业 13,000 万 水上运输
上海嘉禾航运有限公司 控股孙公司 上海 水上运输业 24,000 万 水上运输
中海散货运输（上海）有限公司 全资孙公司 上海 水上运输业 100,000 万 水上运输
中国能源运输投资有限公司 控股孙公司 香港 水上运输业 USD500 万 水上运输
中能理想液化天然气运输有限公司 控股四级子公司 香港 水上运输业 USD1000 水上运输
中能曙光液化天然气运输有限公司 控股四级子公司 香港 水上运输业 USD1000 水上运输
中能荣光液化天然气运输有限公司 控股四级子公司 香港 水上运输业 USD1000 水上运输
中能希望液化天然气运输有限公司 控股四级子公司 香港 水上运输业 USD1000 水上运输
中能和平液化天然气运输有限公司 控股四级子公司 香港 水上运输业 USD1000 水上运输
中能先锋液化天然气运输有限公司 控股四级子公司 香港 水上运输业 USD1000 水上运输
107
续上表：
实质上构成对子
子公司全称 期末实际出资额 公司净投资的其 持股比例(%） 表决权比例(%）
他项目余额
中海发展(香港）航运有限公司 USD1 亿 116,331 万 99.995 100
香港海宝航运有限公司 USD408 万 51 51
中海发展(新加坡）航运有限公司 USD200 万 USD12,480 万 100 100
中国北方液化天然气运输投资有限公司 USD450 万 90 90
中国东方液化天然气运输投资有限公司 USD350 万 70 70
中海油轮运输有限公司 16.67 亿 100 100
中海散货运输有限公司 43 亿 100 100
中海散货运输（香港）有限公司 HKD10 万 100 100
中海发展（香港）维特有限公司 HKD10 万 100 100
中海浦远航运有限公司 USD969 万 51 51
上海银桦航运有限公司 10,200 万 51 51
广州京海航运有限公司 6,630 万 51 51
上海嘉禾航运有限公司 12,240 万 51 51
中海散货运输（上海）有限公司 100,000 万 100 100
中国能源运输投资有限公司 USD255 万 51 51
中能理想液化天然气运输有限公司 USD800 80 80
中能曙光液化天然气运输有限公司 USD800 80 80
中能荣光液化天然气运输有限公司 USD800 80 80
中能希望液化天然气运输有限公司 USD800 80 80
中能和平液化天然气运输有限公司 USD800 80 80
中能先锋液化天然气运输有限公司 USD800 80 80
续上表：
从母公司所有者权益冲减子公司
少数股东权益中
少数股东分担的本期亏损超过少
子公司全称 少数股东权益 用于冲减少数股 备注
数股东在该子公司期初所有者权
东损益的金额
益中所享有份额后的余额
香港海宝航运有限公司 178,910,667.88
中国北方液化天然气运输投资有限公司 3,190,133.44
中国东方液化天然气运输投资有限公司 9,583,637.70
中海浦远航运有限公司 6,126,303.85
108
从母公司所有者权益冲减子公司
少数股东权益中
少数股东分担的本期亏损超过少
子公司全称 少数股东权益 用于冲减少数股 备注
数股东在该子公司期初所有者权
东损益的金额
益中所享有份额后的余额
上海银桦航运有限公司 100,686,055.21
广州京海航运有限公司 65,796,537.74
上海嘉禾航运有限公司 133,882,309.50
中国能源运输投资有限公司 72,500,075.72
中能理想液化天然气运输有限公司 4,750,863.60
中能曙光液化天然气运输有限公司 5,204,969.24
中能荣光液化天然气运输有限公司 5,042,720.02
中能希望液化天然气运输有限公司 5,021,787.02
中能和平液化天然气运输有限公司 5,164,946.00
中能先锋液化天然气运输有限公司 5,027,477.02
注1：中海浦远航运有限公司为本公司之子公司中海发展(香港）航运有限公司之下属子公
司。
注2：中国能源运输投资有限公司、中能理想液化天然气运输有限公司、中能曙光液化天
然气运输有限公司、中能荣光液化天然气运输有限公司、中能希望液化天然气运输有限公司、
中能和平液化天然气运输有限公司、中能先锋液化天然气运输有限公司为本公司之子公司中海
集团液化天然气投资有限公司之下属子公司。
2．同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 期末实际出资额
中海集团液化天然
全资子公司 上海 服务业 10,000 万 水上运输 10,000 万
气投资有限公司
续上表：
从母公司所有者权益冲减
实质上构成
少数股东权益中 子公司少数股东分担的本
对子公司净 持股 表决权比 少数股东
子公司全称 用于冲减少数股 期亏损超过少数股东在该
投资的其他 比例(%） 例(%） 权益
东损益的金额 子公司期初所有者权益中
项目余额
所享有份额后的余额
中海集团液化天然
100 100
气投资有限公司
109
3.非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 期末实际出资额
天津中海华润航运有限公司 控股孙公司 天津 水上运输业 76,800 万 水上运输 40,800 万
续上表：
从母公司所有者权益冲减子
实质上构成对 少数股东权益
持股 表决 公司少数股东分担的本期亏
子公司净投资 中用于冲减少
子公司全称 比例 权比 少数股东权益 损超过少数股东在该子公司
的其他项目余 数股东损益的
(%） 例(%） 期初所有者权益中所享有份
额 金额
额后的余额
天津中海华润航运有限公司 51 51 383,617,058.34
（四）本期未发生特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
（五）本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
1.本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权
的经营实体
名称 期末净资产 本期净利润
中海油轮运输有限公司 5,233,977,854.42 (105,735,923.41）
中能理想液化天然气运输有限公司 23,754,317.92 40,631.73
中能曙光液化天然气运输有限公司 26,024,846.22 43,484.82
中能荣光液化天然气运输有限公司 25,213,600.03 44,078.93
中能希望液化天然气运输有限公司 25,108,934.97 42,693.28
中能和平液化天然气运输有限公司 25,824,729.87 44,261.69
中能先锋液化天然气运输有限公司 25,137,385.00 43,923.72
注：上表七家子公司均系本年新成立而纳入合并范围。
2.本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控
制权的经营实体
(六)本期未发生的同一控制下企业合并
(七)本期未发生的非同一控制下企业合并
(八)本期未因出售丧失控制权的股权而减少子公司
(九)本期未发生的反向购买
(十)本期未发生的吸收合并
110
(十一)境外经营实体主要报表项目的折算汇率
主要报表项目的折算汇率
公司名称 资产项目 负债项目 权益项目 损益项目 现金流量项目
期末/期初 期末/期初 期末/期初 本期/上期 本期/上期
中海发展(香港）航运有限公司 0.7862/0.8108 0.7862/0.8108 历史汇率 0.7985/0.8130 0.7985/0.8130
香港海宝航运有限公司 0.7862/0.8108 0.7862/0.8108 历史汇率 0.7985/0.8130 0.7985/0.8130
中海发展(新加坡）航运有限公司 6.0969/6.2855 6.0969/6.2855 历史汇率 6.1912/6.3129 6.1912/6.3129
中国北方液化天然气运输投资有限公司 6.0969/6.2855 6.0969/6.2855 历史汇率 6.1912/6.3129 6.1912/6.3129
中国东方液化天然气运输投资有限公司 6.0969/6.2855 6.0969/6.2855 历史汇率 6.1912/6.3129 6.1912/6.3129
五、税项
(一)主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务 注 1，五、（三）
营业税 提供劳务收入 5%
城市维护建设税 实际缴纳流转税税额 注2
教育费附加 实际缴纳流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 五、（二）
注 1：除资产处置收入外，销售货物按 17%的税率计算销项税，国内交通运输收入按 11%
的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税；船舶处置按处置
收入的 4%减半计算缴纳增值税。
注 2：本公司之分公司中海发展股份有限公司油轮公司及本公司之子公司中海油轮运输有
限公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区内之非城镇土地，经当地税务局批准城市维护
建设税税率为 1%，其他公司城市维护建设税税率为 7%。
(二)各分公司、分厂异地独立缴纳企业所得税的说明
本公司及下属境内子公司企业所得税税率均为 25%。
本公司下属子公司中海发展(香港）航运有限公司、香港海宝航运有限公司、中国北方液
化天然气运输投资有限公司和中国东方液化天然气运输投资有限公司注册于香港特别行政区，
按当地的税法适用 16.5%的利得税；本公司下属子公司中海发展(新加坡）航运有限公司注册于
新加坡，按当地的税法适用 17%的利得税。
111
(三） 税收优惠及批文
本公司之分公司中海发展股份有限公司油轮公司、中海发展股份有限公司上海货轮分公司
及本公司之子公司中海油轮运输有限公司、中海散货运输（上海）有限公司注册地址为中国（上
海）自由贸易试验区,从事国内货物运输服务，享受增值税即征即退的优惠政策。
六、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明
1.会计政策的变更
无。
2.会计估计的变更
无。
3.前期会计差错更正
无。
七、合并财务报表主要项目注释
（除非特别说明，本附注所注期末指2013年12月31日，期初指2012年12月31日，本期指2013
年度，上期指2012年度；非特别注明外，金额单位为人民币元。）
1.货币资金
（1）分类列示
期末余额 期初余额
项目 折算汇 折算汇
原币金额 折合人民币 原币金额 折合人民币
率 率
现金 652,706.61 929,245.94
其中：人民币 209,816.06 1.0000 209,816.06 415,368.78 1.0000 415,368.78
美元 67,377.59 6.0969 410,794.43 76,521.59 6.2855 480,976.46
港币 19,600.50 0.7862 15,409.91 19,599.30 0.8108 15,891.11
日元 9,870.00 0.0578 570.49 9,869.95 0.0730 720.51
英镑 1,596.00 10.0556 16,048.74 1,596.00 10.1611 16,217.12
新加坡元 14.00 4.7845 66.98 14.13 5.0929 71.96
银行存款 1,918,551,429.71 3,284,815,639.67
其中：人民币 871,330,568.54 1.0000 871,330,568.54 2,377,366,739.82 1.0000 2,377,366,739.82
美元 171,041,758.04 6.0969 1,042,824,494.62 142,990,334.86 6.2855 898,765,749.77
港币 2,170,919.18 0.7862 1,706,776.66 3,870,388.76 0.8108 3,138,111.21
112
期末余额 期初余额
项目 折算汇 折算汇
原币金额 折合人民币 原币金额 折合人民币
率 率
欧元 97,890.59 8.4189 824,131.09 97,885.63 8.3176 814,173.52
新加坡元 389,896.29 4.7845 1,865,458.80 928,913.85 5.0929 4,730,865.35
合计 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61
（2）期末不存在抵押、冻结等对变现有限制款项。
（3）年末货币资金中存放于香港的货币资金共计811,003,478.29元,存放于新加坡的货币
资金共计40,010,784.68元。
（4）期末不存在有潜在回收风险的款项。
（5）货币资金期末余额较期初减少1,366,540,749.29元，下降41.59%；主要系本期经营
活动产生现金净流量17.70亿元，投资活动产生的现金净流量-43.56亿元，筹资活动产生现金
净流量12.37亿元所致。
2.应收票据
（1）分类列示
票据种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 151,653,977.10 199,817,806.92
合计 151,653,977.10 199,817,806.92
（2）期末公司无已贴现或质押的应收票据情况。
（3）期末公司不存在因出票人无力履约而将票据转为应收账款的情况；无已经背书给他
方但尚未到期的票据。
3.应收股利
未收回 相关款项是否
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
原因 发生减值
账龄 1 年以内的应收股利
中海集团财务有限责任公司 16,800,000.00 16,800,000.00
账龄 1 年以上的应收股利
上海时代航运有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 对方暂未支付 否
合计 50,000,000.00 16,800,000.00 16,800,000.00 50,000,000.00
113
4.应收账款
（1）按类别列示
期末余额 期初余额
占总额 坏账准 占总额 坏账准
类别 坏账 坏账
金额 比例 备计提 金额 比例 备计提
准备 准备
（%） 比例（%） （%） 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准备
1,598,630,832.46 100 1,285,048,607.55 100
的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款
单项金额虽不重大但单项计提坏账
准备的应收账款
合计 1,598,630,832.46 100 1,285,048,607.55 100
（2）于资产负债表日，本项目余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠
款。
（3）期末应收账款金额前五名情况
占应收账款总额的比
单位名称 与本公司关系 金额 年限
例（%）
WISCO SHIPPING CO., LTD 非关联方 285,696,865.28 一年以内 17.87
神华中海航运有限公司 关联方 98,683,828.05 一年以内 6.17
Unipec Asia CO., LTD 非关联方 95,007,193.07 一年以内 5.94
SUPERIOR OCEAN SHIPPING (SINGAPORE） 非关联方 55,435,028.54 一年以内 3.47
中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 非关联方 47,684,041.30 一年以内 2.98
合计 582,506,956.24
（4）于资产负债表日，本项目余额中包括应收关联方的款项102,557千元，其明细情况详
见本附注九、关联方关系及其交易。
（5）本公司与中国工商银行股份有限公司上海市外滩支行签订国际运输项下服务贸易融
资业务总协议，将应收账款82,780,586.38美元（折合人民币504,704,957.10元）用于抵押取
得借款8,000万美元。
114
5.其他应收款
（1）按类别列示
期末余额 期初余额
坏账准 占总额 坏账准
类别 占总额 坏账 坏账
金额 备计提 金额 比例 备计提
比例（%） 准备 准备
比例（%） （%） 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账
179,853,537.39 100 389,827,578.15 100
准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应
收款
单项金额虽不重大但单项计提
坏账准备的其他应收款
合计 179,853,537.39 100 389,827,578.15 100
（2）于资产负债表日，本项目余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠
款。
（3）期末其他应收款金额前五名情况
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 年限
总额的比例（%）
事故理赔 非关联方 37,007,502.18 2 年以内 20.58
船舶备用金 非关联方 17,683,859.22 2 年以内 9.83
广州发展航运有限公司 关联方 15,000,000.00 1 年以内 8.34
上海育海航运公司 非关联方 6,188,955.15 1 年以内 3.44
SHELL INTERNATIONAL EASTERN TRADING 非关联方 4,927,983.40 1 年以内 2.74
合计 80,808,299.95
（4）于资产负债表日，本项目余额中包括其他应收关联方的款项15,338千元，其明细情
况详见本附注九、关联方关系及其交易。
（5）应收政府补助情况
预计收取的时间、
补助单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
金额及依据
中海发展股份有限公司
2012 年重点产业奖励金 5,256,000.00 1 年以内 2014 年第一季度
货轮公司
合计 5,256,000.00
（6）其他应收款期末余额较期初减少209,974,040.76元，降低53.86%,主要系期初余额中
含有大额预估的增值税进项税在本期获得发票后转出所致。
115
6. 预付款项
（1）按账龄列示
账龄 期末余额 比例(%） 期初余额 比例(%）
1 年以内(含 1 年） 222,262,753.01 86.72 292,733,982.00 92.54
1-2 年(含 2 年） 21,869,686.21 8.53 21,227,312.15 6.71
2-3 年(含 3 年） 12,073,913.13 4.71 2,224,176.11 0.70
3 年以上 113,281.99 0.04 147,554.61 0.05
合计 256,319,634.34 100 316,333,024.87 100
（2）预付款项金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
中国国际船舶管理有限公司 关联方 39,605,596.89 2 年以内 业务尚未完成
中国海运(香港）控股有限公司 受同一公司控制 38,982,517.42 1 年以内 业务尚未完成
中海船务代理有限公司 受同一公司控制 30,206,230.14 1 年以内 业务尚未完成
中国海运(北美）控股有限公司 受同一公司控制 25,183,935.55 1 年以内 业务尚未完成
中国海运(西亚）控股有限公司 受同一公司控制 23,583,393.37 1 年以内 业务尚未完成
合计 157,561,673.37
（3）报告期预付款项中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（4）于资产负债表日，本项目余额中包括预付关联方的款项 188,837 千元，其明细情况
详见本附注九、关联方关系及其交易。
7.存货
（1）存货分类
期末余额 期初余额
项目 账面 跌价 账面 账面 跌价 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
原材料 888,287,303.66 888,287,303.66 934,159,315.39 934,159,315.39
合计 888,287,303.66 888,287,303.66 934,159,315.39 934,159,315.39
（2）期末存货未发现减值迹象，无需计提存货跌价准备。
8.可供出售金融资产
项目 期末公允价值 期初公允价值
其他 151,026,950.49
合计 151,026,950.49
注：可供出售金融资产系本公司之子公司中海集团液化天然气投资有限公司下属六家单船
公司利率掉期合约公允价值变动所致。
116
9.长期应收款
（1）按类别列示
项目 期末余额 期初余额
其他 219,289,481.94 110,198,146.36
合计 219,289,481.94 110,198,146.36
注：长期应收款系本公司之子公司中国北方液化天然气运输投资有限公司及中国东方液化
天然气运输投资有限公司提供给其投资的联营公司的长期借款。
（2）期末长期应收款较期初增加109,091,335.58元，增长99.00%，主要系本年境外子公
司对其四家联营公司的贷款增加所致。
10.对合营企业及联营企业投资
在被投 在被投资
被投资单位 资单位 单位表决 期末资产 期末负债 期末净资产 本期营业 本期净
名称 持股比 权比例 总额 总额 总额 收入总额 利润
例（%） （%）
1.华海石油运销有限公司 50 50 391,673,627.48 232,717,415.90 158,956,211.58 156,753,015.99 8,642,102.96
2.上海时代航运有限公司 50 50 7,520,099,229.47 5,561,083,973.61 1,959,015,255.86 3,638,341,484.06 (118,453,443.03)
3.上海友好航运有限公司 50 50 526,737,673.43 232,116,729.26 294,620,944.17 130,395,770.46 (15,470,336.27)
4.神华中海航运有限公司 49 49 8,232,000,055.41 2,691,555,417.49 5,540,444,637.92 5,086,739,739.83 273,379,730.97
5.广州发展航运有限公司 50 50 1,584,059,243.72 935,213,152.62 648,846,091.10 317,146,260.13 14,545,079.18
6.中海集团财务有限责任公司 25 25 9,768,607,111.56 8,841,475,073.31 927,132,038.25 384,160,939.98 165,603,883.29
7.Aries LNG Shipping Limited 30 30 1,198,971,997.53 1,216,161,997.10 (17,189,999.57） 72.99
8.Capricorn LNG Shipping
30 30 904,111,751.28 929,844,397.11 (25,732,645.83） 66.00
Limited
9.Aquarius LNG Shipping
30 30 1,206,288,039.75 1,282,919,624.97 (76,631,585.22） 78.07
Limited
10.Gemini LNG Shipping
30 30 348,459,238.96 408,105,672.89 (59,646,433.93） 41.83
Limited
11.长期股权投资
（1）按明细列示
期末账面
被投资单位 核算方法 投资成本 期初账面金额 本期增加 本期减少
金额
1.上海宝江航运有限公司 成本法 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
2.秦皇岛海运煤炭交易市场有限公
成本法 300,000.00 300,000.00 300,000.00
司
117
期末账面
被投资单位 核算方法 投资成本 期初账面金额 本期增加 本期减少
金额
3.中国海运（新加坡）石油有限公司 成本法 USD250,000 1,572,205.46 47,701.35 1,524,504.11
4.中海集团财务有限责任公司 权益法 150,000,000.00 207,182,038.73 41,400,970.82 16,800,000.00 231,783,009.55
5.华海石油运销有限公司 权益法 159,491,666.94 158,317,016.38 3,443,563.70 154,873,452.68
6.上海时代航运有限公司 权益法 692,132,287.39 1,039,376,789.25 59,869,161.32 979,507,627.93
7.上海友好航运有限公司 权益法 150,000,000.00 155,045,640.26 7,735,168.14 147,310,472.12
8.神华中海航运有限公司 权益法 2,002,132,100.00 2,144,061,104.42 570,756,068.18 2,714,817,172.60
9.广州发展航运有限公司 权益法 313,248,540.00 316,386,557.44 8,036,488.11 324,423,045.55
10.Aries LNG Shipping Limited 权益法 USD300.00 74.42 74.42
11.Capricorn LNG Shipping Limited 权益法 USD300.00 68.60 68.60
12.Aquarius LNG Shipping Limited 权益法 USD300.00 79.44 79.44
13.Gemini LNG Shipping Limited 权益法 USD300.00 43.83 43.83
合计 4,026,241,351.94 620,193,793.40 87,895,860.80 4,558,539,284.54
接上表：
在被投资单位的持股
在被投资单位的 在被投资单位表 减值 本期计提资产
被投资单位 比例与表决权比例不 现金红利
持股比例（%） 决权比例（%） 准备 减值准备
一致的说明
1.上海宝江航运有限公司 10 10 1,630,211.20
2.秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 8 8 141,785.38
3.中国海运（新加坡）石油有限公司 5 5
4.中海集团财务有限责任公司 25 25 16,800,000.00
5.华海石油运销有限公司 50 50
6.上海时代航运有限公司 50 50
7.上海友好航运有限公司 50 50
8.神华中海航运有限公司 49 49
9.广州发展航运有限公司 50 50
10.Aries LNG Shipping Limited 30 30
11.Capricorn LNG Shipping Limited 30 30
12.Aquarius LNG Shipping Limited 30 30
13.Gemini LNG Shipping Limited 30 30
合计 18,571,996.58
（2）期末不存在向投资企业转移资金的能力受到限制的情况。
118
12.投资性房地产
公允价值计量的投资性房地产
本期增加 本期减少
期初公 自用房地 期末公
项目 购 公允价值变动损 处
允价值 产或存货 转为自用房地产 允价值
置 益 置
转入
1.成本合计 598,388,894.80 68,568,619.70 529,820,275.10
房屋、建筑物 598,388,894.80 68,568,619.70 529,820,275.10
2.公允价值变动合计 595,069,542.20 11,637,181.00 60,246,510.30 546,460,212.90
房屋、建筑物 595,069,542.20 11,637,181.00 60,246,510.30 546,460,212.90
3.账面价值合计 1,193,458,437.00 1,076,280,488.00
房屋、建筑物 1,193,458,437.00 1,076,280,488.00
13.固定资产
（1）固定资产情况
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价合计 49,720,753,428.81 7,110,735,298.01 1,799,220,762.52 55,032,267,964.30
其中：房屋及建筑物 71,969,753.97 128,815,130.00 200,784,883.97
运输船舶 49,598,297,026.45 6,978,512,579.16 1,793,302,970.43 54,783,506,635.18
运输设备 17,914,550.91 1,415,863.12 571,630.00 18,758,784.03
办公及其他设备 32,572,097.48 1,991,725.73 5,346,162.09 29,217,661.12
本期新增 本期计提
二、累计折旧合计 9,826,031,125.43 1,650,302,121.59 836,148,260.66 10,640,184,986.36
其中：房屋及建筑物 3,103,470.00 4,056,086.78 7,159,556.78
运输船舶 9,789,398,400.62 1,641,215,798.36 830,493,726.90 10,600,120,472.08
运输设备 11,426,954.50 1,146,562.24 547,143.50 12,026,373.24
办公及其他设备 22,102,300.31 3,883,674.21 5,107,390.26 20,878,584.26
三、减值准备合计 63,900,979.17 421,944,906.66 29,200,001.42 456,645,884.41
其中：房屋及建筑物
运输船舶 63,900,979.17 421,944,906.66 29,200,001.42 456,645,884.41
运输设备
办公及其他设备
四、账面价值合计 39,830,821,324.21 43,935,437,093.53
其中：房屋及建筑物 68,866,283.97 193,625,327.19
运输船舶 39,744,997,646.66 43,726,740,278.69
119
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
运输设备 6,487,596.41 6,732,410.79
办公及其他设备 10,469,797.17 8,339,076.86
注 ： 本 期 折 旧 额 为 1,650,302,121.59 元 。 本 期 由 在 建 工 程 转 入 固 定 资 产 原 价 为
6,859,791,565.94元。
（2）融资租赁租入的固定资产情况
固定资产类别 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值
运输船舶 655,433,121.39 19,070,070.63 636,363,050.76
（3）经营租赁租出的固定资产情况
固定资产类别 固定资产净值
运输船舶 1,544,072,418.81
（4）期末持有待售的固定资产情况
固定资产项目 账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
运输船舶 28,140,236.68 28,140,236.68 2014 年
合计 28,140,236.68 28,140,236.68
（5）固定资产期末余额较期初增加4,104,615,769.32元，增长10.31%，主要系新增24艘
船舶、处置12艘船舶以及计提折旧共同作用所致。
（6）期末账面价值为15,210,792,363.32元的船舶已被抵押作为本公司获得银行贷款的担
保。
14.在建工程
（1）在建工程余额
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
购造船工程 3,488,505,540.09 3,488,505,540.09 5,890,007,545.64 5,890,007,545.64
船舶重大改造
其他工程 539,328.00 539,328.00 12,865,685.56 12,865,685.56
合计 3,489,044,868.09 3,489,044,868.09 5,902,873,231.20 5,902,873,231.20
（2）重大在建工程项目变化情况
本期 本期转入 其他 工程投入占预算
项目名称 预算数 期初余额
增加 固定资产额 减少额 的比例（%）
购造船工程 328.19 亿 5,890,007,545.64 4,525,633,578.04 6,787,327,458.25 139,808,125.34 31.74
船舶大改造 0.7 亿 72,464,107.69 72,464,107.69 103.52
120
本期 本期转入 其他 工程投入占预算
项目名称 预算数 期初余额
增加 固定资产额 减少额 的比例（%）
合计 5,890,007,545.64 4,598,097,685.73 6,859,791,565.94 139,808,125.34
接上表：
利息资本化 其中：本期利息 本期利息资本
项目名称 工程进度（%） 资金来源 期末数
金额 资本化金额 化率（%）
购造船工程 47.95 341,172,452.31 269,448,729.67 1.15-7.05 自筹/贷款 3,488,505,540.09
船舶大改造 100 自筹
合计 341,172,452.31 269,448,729.67 3,488,505,540.09
（3）本公司管理层认为，公司的在建工程期末无需计提减值准备。
（4）期末账面价值为1,088,327,206.89元的在建船舶已被抵押作为本公司获得银行贷款
的担保。
（5）在建工程期末余额较期初减少2,413,828,363.11元，降低40.89%，系公司本期有23
艘船舶完工转入固定资产所致。
15.无形资产
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价合计 53,468,269.52 12,893,764.65 294,071.79 66,067,962.38
其中：房屋使用权 200,000.00 200,000.00
土地使用权 4,145,716.00 4,145,716.00
计算机软件 49,122,553.52 12,893,764.65 294,071.79 61,722,246.38
二、累计摊销额合计 35,668,208.88 8,744,419.20 281,310.38 44,131,317.70
其中：房屋使用权 200,000.00 200,000.00
土地使用权 1,188,438.26 82,914.33 1,271,352.59
计算机软件 34,279,770.62 8,661,504.87 281,310.38 42,659,965.11
三、减值准备金额合计
其中：房屋使用权
土地使用权
计算机软件
四、账面价值合计 17,800,060.64 21,936,644.68
其中：房屋使用权
土地使用权 2,957,277.74 2,874,363.41
计算机软件 14,842,782.90 19,062,281.27
注：累计摊销增加金额中本期摊销额8,744,419.20元。
121
16.长期待摊费用
其他减少
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
的原因
仙霞岭技改 19,757,291.45 1,481,796.86 18,275,494.59
威虎岭技改 19,077,997.41 1,721,323.07 17,356,674.34 不再租用
凤翔岭技改 19,803,838.80 1,449,061.38 18,354,777.42
房屋装修支
17,280,047.92 4,525,433.48 12,754,614.44
出
合计 75,919,175.58 9,177,614.79 17,356,674.34 49,384,886.45
17．递延所得税资产及递延所得税负债
1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
项目 期末余额 期初余额
递延所得税资产
可抵扣亏损 297,589,869.16 241,800,861.27
小计 297,589,869.16 241,800,861.27
递延所得税负债
境外子公司未汇回利润 41,654,419.73 26,303,519.66
投资性房地产账面价值与计税基础的差异 157,140,256.52 148,865,805.36
小计 198,794,676.25 175,169,325.02
2）未确认递延所得税资产明细
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 686,620,575.72 53,109,548.03
合计 686,620,575.72 53,109,548.03
3）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 期末余额 期初余额 备注
2014 20,606,556.16 20,606,556.16
2015 7,034,828.47 7,034,828.47
2016 10,905,180.94 10,905,180.94
2017 14,562,982.46 14,562,982.46
2018 633,511,027.69
合计 686,620,575.72 53,109,548.03
122
4）应纳税差异和可抵扣差异项目明细
项目 金额
应纳税差异项目
境外子公司未汇回利润 166,617,678.92
投资性房地产账面价值与计税基础的差异 628,561,026.08
小计 795,178,705.00
可抵扣差异项目
可抵扣亏损 1,190,359,476.64
小计 1,190,359,476.64
18.资产减值准备
本期减少
项目 期初余额 本期计提 期末余额
转回 转销 合计
固定资产减值
63,900,979.17 421,944,906.66 29,200,001.42 29,200,001.42 456,645,884.41
准备
合计 63,900,979.17 421,944,906.66 29,200,001.42 29,200,001.42 456,645,884.41
注：期末资产减值准备较期初增加641.61%，主要原因系公司预计于2014年度处置20艘船
舶所导致。
19.所有权受到限制的资产
（1）所有权受到限制的资产
所有权受到限制的资产 期初账面价值 本期增加 本期减少 期末账面价值
用于抵押的资产
1.应收账款 504,704,957.10 504,704,957.10
2.运输船舶 13,781,717,414.08 1,730,693,325.26 301,618,376.02 15,210,792,363.32
3.在建工程 2,291,667,320.90 1,203,340,114.01 1,088,327,206.89
合计 16,073,384,734.98 2,235,398,282.36 1,504,958,490.03 16,803,824,527.31
（2）资产所有权受到限制的原因为本公司及附属公司以上述资产作为担保向相关金融机
构取得借款。
20.短期借款
（1）借款类别
借款类别 期末余额 期初余额
信用借款 3,914,706,876.43 1,419,908,152.39
抵押借款 487,752,000.00
合计 4,402,458,876.43 1,419,908,152.39
123
（2）期末无已到期未偿还的短期借款。
（3）香港海宝航运有限公司本期签订补充协议，将截至2013年11月6日美金300万的借款
期限延长3个月，到期日改为2014年2月6日，原利率保持不变。将截至2013年12月4日美金700
万的借款期限延长1个月，到期日改为2014年1月3日，原利率保持不变。将截至2013年12月31
日美金700万的借款期限延长1个月，到期日改为2014年1月30日，原利率保持不变。中海发展(香
港）航运有限公司本期签订补充协议，将截至2013年10月25日美金3000万的借款期限延长3个
月，到期日改为2014年1月23日，原利率保持不变。
（4）短期借款期末余额较期初增加2,982,550,724.04元，增长210.05%，主要系本公司之
子公司中海散货运输有限公司本期取得短期借款60,000万元及本公司之子公司中海发展(香
港）航运有限公司本期短期借款净增174,919万元所致。
21．应付票据
（1）按种类列示
票据种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 433,770,000.00
合计 433,770,000.00
注：下一会计期间将到期的金额433,770,000.00元。
（2）期末应付票据余额较期初增加443,770,000.00元，主要系本期以商业承兑汇票的方
式与供应商结算修理费所致。
22.应付账款
（1）期末应付账款余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）期末账龄超过1年的大额应付账款：
单位名称 金额 欠款时间 未结算原因 期后是否偿还
广州中船龙穴造船有限公司 3,262,451.11 2-3年 业务尚未完成 否
TRIUMPH CARRIERS LIMITED, BVI 1,968,866.34 2-3年 业务尚未完成 否
（3）于资产负债表日，本项目余额中包括应付关联方的款项665,064千元，其明细情况详
见本附注九、关联方关系及其交易。
23.预收款项
（1）期末预收款项余额中无预收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）预收款项期末余额111,150,075.54元，其中无账龄超过1年的大额预收款项。
（3）于资产负债表日，本项目余额中包括预收关联方的款项855千元，其明细情况详见本
附注九、关联方关系及其交易。
124
（4）预收款项期末余额较期初增加40,145,253.72元，增长56.54%,系本年度下半年受行
业形势好转影响，客户预付运费的情况增长所致。
24.应付职工薪酬
（1）按类别列示
项目 期初余额 本期增加 本期支付 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 38,376,156.94 1,166,002,150.59 1,164,922,108.22 39,456,199.31
二、职工福利费 49,494,838.73 49,494,838.73
三、社会保险费 362,583,040.88 362,583,040.88
其中：1．基本医疗保险 81,002,404.92 81,002,404.92
2．补充医疗保险 33,233,643.22 33,233,643.22
3．基本养老保险 168,677,088.53 168,677,088.53
4．补充养老保险（企业年金） 50,779,410.46 50,779,410.46
5．失业保险 12,282,155.64 12,282,155.64
6．工伤保险 4,656,484.73 4,656,484.73
7．生育保险 4,792,211.40 4,792,211.40
8．残疾人保证金 3,639,794.09 3,639,794.09
9．合同工综合保险 3,519,847.89 3,519,847.89
四、商业保险 78,713.56 78,713.56
五、住房公积金 133,790,964.84 133,790,964.84
六、工会经费 2,816,071.08 21,061,891.03 20,849,734.28 3,028,227.83
七、职工教育经费 9,857,077.13 27,780,479.45 27,055,557.77 10,581,998.81
八、非货币性福利
九、因解除劳动关系给予的补偿 （800.00） 5,837.04 5,037.04
十、其他 140,640,314.00 140,640,314.00
其中：以现金结算的股份支付
合计 51,048,505.15 1,901,438,230.12 1,899,420,309.32 53,066,425.95
（2）本公司不存在拖欠性质的应付职工薪酬。
（3）根据国家倡导建立多层次企业养老保险体系的精神及中海集团《关于中国海运(集团）
总公司企业年金方案备案的请示》(中海人[2008]424号）有关规定，本公司制定了《中海发展
股份有限公司员工企业年金方案》。本方案确定的企业年金缴费总额为本公司上年度职工工资
总额的5%，个人缴费以职工个人上年度实际工资收入的1.25%为基数，公司领导的企业缴费分
配水平不超过职工水平的5倍。本方案自2008年1月1日起实施。
（4）本公司期末应付职工薪酬中，工资、奖金、津贴和补贴的预计发放时间为2014年度。
125
25.应交税费
（1）按明细列示
税费项目 期末余额 期初余额
1.企业所得税 12,072,284.62 3,206,344.07
2.增值税 (695,334,311.32) (333,352,352.01)
3.营业税 325,015.94 738,694.21
4.车船使用税 50,778.16 199,896.50
5.城市维护建设税 193,332.67 65,181.79
6.教育费附加 522,535.12 44,939.93
7.代扣代缴个人所得税 23,033,270.51 17,429,509.77
8.其他 16,393,938.63 623,815.26
合计 (642,743,155.67) (311,043,970.48)
（2）应交税费期末余额较期初减少331,699,185.19元，下降106.64%，主要系公司本期建
造船舶交船形成的可抵扣进项税额增加所致。
26.应付利息
项目 期末余额 期初余额 期末欠付原因
分期付息到期还本的长期借款利息 101,862,786.62 83,372,599.09 未到结算日
企业债券利息 116,548,219.18 116,548,219.18 每年付息一次，未到付息期
短期借款应付利息 10,524,064.64 9,535,264.20 未到结算日
长期应付款利息 532,674.33 549,167.41 未到结算日
合计 229,467,744.77 210,005,249.88
27.其他应付款
（1）期末其他应付款余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款
项。
（2）期末账龄超过1年的大额其他应付款
单位名称 期末账面余额 欠款时间 未偿还原因 期后是否偿还
广州中船龙穴造船有限公司 20,835,550.00 2-3 年 合同尚未履行完毕 否
大连船舶重工集团有限公司 11,557,211.57 1-2 年 合同尚未履行完毕 否
TRIUMPH CARRIERS LIMITED, BVI 4,743,401.03 1-2 年 合同尚未履行完毕 否
TBS OCEAN CARRIERS LTD 2,250,507.61 2-3 年 合同尚未履行完毕 否
AQUAVITA INTERNATIONAL S.A. 1,450,612.06 1-2 年 合同尚未履行完毕 否
126
（3）期末金额较大的其他应付款情况
单位名称 性质或内容 金额
大连船舶重工集团有限公司 应付造船款 454,703,595.51
广州中船龙穴造船有限公司 应付造船款 20,835,550.00
（4）于资产负债表日，本项目余额中包括其他应付关联方的款项632,912千元，其明细情
况详见本附注九、关联方关系及其交易。
（5）其他应付款期末余额较期初增加279,075,559.83元，增长31.04%,主要系期末造船款
增长所致。
28.预计负债
（1）按种类列示
种类 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
待执行的亏损合同 349,694,883.13 349,694,883.13
合 计 349,694,883.13 349,694,883.13
（2）本期公司计提的预计负债系长期租入船舶的亏损合同所致。
29.一年内到期的非流动负债
（1）明细类别
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 1,163,646,791.86 2,757,823,346.93
一年内到期的应付债券 2,998,949,299.85
一年内到期的长期应付款 71,353,034.73 17,157,472.58
一年内到期的其他非流动负债 1,940,030.92
合 计 4,235,889,157.36 2,774,980,819.51
（2）一年内到期的长期借款
借款类别 期末余额 期初余额
信用借款 17,540,000.00 1,686,995,620.68
抵押借款 1,146,106,791.86 1,070,827,726.25
合计 1,163,646,791.86 2,757,823,346.93
① 金额前五名的一年内到期的长期借款
期末余额 期初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 币种
外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
挪威银行 2006/9/18 2016/8/11 浮动利率 USD 70,137,323.04 427,620,244.87
交通银行股份有限公司 2011/3/1 2022/2/28 浮动利率 USD 24,559,062.64 149,734,149.04
127
期末余额 期初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 币种
外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
交通银行股份有限公司 2011/3/1 2022/4/30 浮动利率 USD 19,384,326.83 118,184,302.24
交通银行股份有限公司 2011/1/1 2021/11/30 浮动利率 USD 15,263,417.43 93,059,529.75
交通银行股份有限公司 2011/2/1 2021/12/31 浮动利率 USD 14,425,049.43 87,948,083.90
接上表：
期末余额 期初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率（%） 币种
外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
中国海运（集团）总公司 2010/6/9 2013/4/19 基准利率下浮 10% CNY 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
上海浦发银行 2011/5/11 2013/5/10 浮动利率 USD 50,000,000.00 314,255,620.68
中海集团财务有限责任公司 2010/4/1 2015/4/1 浮动利率 CNY 72,740,000.00 72,740,000.00
挪威银行 2006/9/18 2016/8/11 浮动利率 USD 8,560,000.00 53,800,562.26
挪威银行 2006/9/18 2019/6/30 浮动利率 USD 8,000,000.00 50,280,899.31
（3）一年内到期的应付债券
债券名称 面值总额 发行日期 债券期限 发行金额 期初应付利息
2009 年第一期中期票据 3,000,000,000.00 2009 年 8 月 3 日 5年 2,991,754,771.43 47,761,643.84
合计 3,000,000,000.00 2,991,754,771.43 47,761,643.84
接上表：
债券名称 本期应计利息 本期已付利息 期末应付利息 期末余额
2009 年第一期中期票据 117,000,000.00 117,000,000.00 47,761,643.84 2,998,949,299.85
合计 117,000,000.00 117,000,000.00 47,761,643.84 2,998,949,299.85
一年内到期的应付债券说明：根据中海发展股份有限公司2009-2011年中期票据承销协议，
公司于2009年8月3日公开发行第一期中期票据，募集资金30亿元，已于发行次日收到全部募集
资金。该票据票面利率为年利率3.9%，发行面值为30亿元，手续费为8,245,228.57元，期限5
年，每年付息一次，到期一次还本，最后一期付息随本金的兑付一起支付。该票据到期日2014
年8月3日，根据财务报表对负债的流动性区分，将上述应付债券按年末摊余成本调整至一年内
到期的非流动负债中列示。
（4）一年内到期的长期应付款
应计利
借款单位 期限 初始金额 利率（%） 期末余额 借款条件
息
宝钢资源(国际）有限公司 2011/6/29-2014/6/28 29,862,655.85 3.50 29,873,669.81 股东借款
农银金融租赁有限公司 2013/5/7-2023/5/7 129,633,304.50 5.895 10,203,829.38 融资租赁
农银金融租赁有限公司 2013/1/20-2023/1/20 129,854,440.37 5.895 10,402,174.24 融资租赁
农银金融租赁有限公司 2013/3/5-2023/3/5 129,932,522.56 5.895 10,330,941.22 融资租赁
128
应计利
借款单位 期限 初始金额 利率（%） 期末余额 借款条件
息
农银金融租赁有限公司 2012/9/13-2022/9/13 128,937,058.90 5.895 10,542,420.08 融资租赁
合计 548,219,982.18 71,353,034.73
（5）一年内到期的其他非流动负债系本公司与花旗银行签订利率掉期合约，详见本财务
报表附注合并财务报表主要项目注释33.其他非流动负债之说明。
30．长期借款
（1）按类别列示
借款类别 期末余额 期初余额
信用借款 7,164,972,477.55 6,693,825,856.18
抵押借款 8,247,579,057.98 8,406,279,068.53
合计 15,412,551,535.53 15,100,104,924.71
（2）金额前五名长期借款情况
借款起始 借款终止 期末余额 期初余额
贷款单位 利率（%） 币种
日 日 外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
中国海运（集团）总公司 2011/08/09 2018/08/08 6.51 CNY 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
中国海运（集团）总公司 2012/03/26 2015/03/26 5.02 CNY 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
中国农业银行 2011/8/10 2019/8/9 浮动利率 USD 145,494,446.85 887,065,093.05 145,500,000.00 914,483,856.18
交通银行股份有限公司 2011/2/1 2021/12/31 浮动利率 USD 70,077,325.33 427,254,444.82 70,080,000.00 440,460,677.95
交通银行股份有限公司 2011/3/1 2022/2/28 浮动利率 USD 62,485,615.09 380,968,546.62 66,576,000.00 418,437,644.05
31.应付债券
（1）按种类列示
债券名称 面值总额 发行日期 债券期限 发行金额 期初应付利息
2012 年第一期公司债券 1,000,000,000.00 2012 年 8 月 3 日 3年 991,400,000.00 16,915,068.49
2012 年第一期公司债券 1,500,000,000.00 2012 年 8 月 3 日 10 年 1,487,100,000.00 30,205,479.45
2012 年第二期公司债券 1,500,000,000.00 2012 年 10 月 29 日 7年 1,488,600,000.00 12,867,123.29
2012 年第二期公司债券 1,000,000,000.00 2012 年 10 月 29 日 10 年 992,400,000.00 8,798,904.11
2011 年可转换公司债券 3,949,968,000.00 2011 年 8 月 1 日 6年 3,912,368,088.37
合计 8,949,968,000.00 8,871,868,088.37 68,786,575.34
接上表：
债券名称 本期应计利息 本期已付利息 期末应付利息 期末余额
2012 年第一期公司债券 42,000,000.00 42,000,000.00 16,915,068.49 995,318,117.85
2012 年第一期公司债券 75,000,000.00 75,000,000.00 30,205,479.45 1,488,561,396.45
129
债券名称 本期应计利息 本期已付利息 期末应付利息 期末余额
2012 年第二期公司债券 75,753,787.50 75,753,787.50 12,867,123.29 1,490,248,997.81
2012 年第二期公司债券 51,802,590.00 51,802,590.00 8,798,904.11 993,106,892.29
2011 年可转换公司债券 3,424,692,653.41
合计 244,556,377.50 244,556,377.50 68,786,575.34 8,391,928,057.81
（2）本公司于2011年7月25日收到中国证券监督管理委员会《关于核准中海发展股份有限
公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可［2011］1152号），核准本公司向社会公开发
行面值总额人民币39.5亿元A股可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券票面金额100元/
张，按面值发行，期限为六年，即自2011年8月1日至2017年8月1日。本次发行可转换公司债券
的票面利率为第一年0.5%、第二年0.7%、第三年0.9%、第四年1.3%、第五年1.6%、第六年2.0%，
采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日，即2011年8月1日。本
次发行可转换公司债券初始转股价格为8.7元/股，调整后转股价格为8.6元/股，自可转换公司
债券发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（即2012年2月2日
至2017年8月1日止）。本次发行的可转换公司债券未提供担保。
本公司于2012年5月17日召开的2011年度股东大会批准申请发行不超过人民币50亿元公司
债券。本公司于2012年8月3日公开发行中海发展股份有限公司2012年度第一期公司债券，募集
资金25亿元。此次发行的公司债券分为2个品种，分别为3年期固定利率品种，发行面值为10亿
元，票面利率为4.20%；10年期固定利率品种，发行面值为15亿元，票面利率为5.00%；每年付
息一次，到期一次还本，最后一期付息随本金的兑付一起支付，当年利息于次年8月3日支付。
于2012年10月29日公开发行中海发展股份有限公司2012年度第二期公司债券，募集资金25亿
元。此次发行的公司债券分为2个品种，分别为7年期固定利率品种，发行面值为15亿元，票面
利率为5.05%；10年期固定利率品种，发行面值为10亿元，票面利率为5.18%；每年付息一次，
到期一次还本，最后一期付息随本金的兑付一起支付，当年利息于次年10月29日支付。
32.长期应付款
（1）披露金额前五名的情况
单位 期限 初始金额 利率（%） 应计利息 期末余额 借款条件
宝钢资源(国际)有限公司 2012/5/24-2018/12/05 USD64,680,000.00 3.50 注 394,332,441.37 股东借款
冠德国际投资有限公司 2013/05/23-交船后 20 年 123,738,715.94 L+220bps 1,353,711.60 123,738,715.94 股东借款
农银金融租赁有限公司 2013/1/20-2023/1/20 129,854,440.37 5.895 117,853,761.53 融资租赁
农银金融租赁有限公司 2013/5/7-2023/5/7 129,633,304.50 5.895 115,686,088.45 融资租赁
农银金融租赁有限公司 2013/3/5-2023/3/5 129,932,522.56 5.895 108,481,251.67 融资租赁
合计 860,092,258.96
注：根据于2012年5月24日签署的《贷款转让协议》，本公司及宝钢资源有限公司将借予香
港海宝航运有限公司的借款在散货船交船日之前，贷款利率为0利率，本期未有对应散货船交
船，故不计提利息。
130
（2）长期应付款中的应付融资租赁款明细
期末余额 期初余额
单位
外币 人民币 外币 人民币
农银金融租赁有限公司 448,456,398.11 126,920,900.59
（3）长期应付款期末余额较期初增加525,164,442.31元，增长82.38%，主要系公司对LNG
业务合资股东冠德国际投资有限公司新增长期应付款12,374万元，对商船三井株式会社新增长
期应付款6,313万元以及对上海浦远船舶有限公司新增长期应付款2,961万元用于公司船舶建
造。同时对农银金融租赁有限公司新增融资租赁款51,820万元所致。
33.其他非流动负债
项 目 期末余额 期初余额
利率掉期合约 4,688,073.17 12,757,044.20
税控机残值 631.84 631.84
合计 4,688,705.01 12,757,676.04
注：为了规避借款利率波动的风险，2008年7月本公司与花旗银行签订利率掉期合约，将
总额11,409万美元的浮动利率借款(利率为Libor+0.42%至0.45%）互换为期限为8至10年、年利
率4.40%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具的现金流与被套期项目现
金流完全匹配。
2009年12月，因为市场美元贷款利率发生了较大变化，本公司与花旗银行达成协议，提前
终止上述合约，并与花旗银行重新签署利率掉期合约，除将年固定利率由4.40%下调到2.90%外，
其他条款均保持不变，合约执行时间为原合约的剩余时间。
本期递延收益系购入税控机产生，根据财税[2012]15号《关于增值税税控系统专用设备和
技术维护费用抵减增值税税额有关政策的通知》及财会[2012]13号《营业税改征增值税试点有
关企业会计处理规定》购入的税控机可以全额抵扣增值税进项税。
2012年8月购入的税控机计入固定资产，根据折旧进度于2012年8月转入营业外收入
15,164.16元，剩余金额为631.84元，该部分金额于本期未发生变动。
34.股本
本期增减变动（+、-）
项目 期初余额 发行 送 公积金 期末余额
其他 合计
新股 股 转股
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股
3.其他内资持股
131
本期增减变动（+、-）
项目 期初余额 发行 送 公积金 期末余额
其他 合计
新股 股 转股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4.境外持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1.人民币普通股 2,108,552,613.00 3,371.00 3,371.00 2,108,555,984.00
2.境内上市外资股
3.境外上市外资股 1,296,000,000.00 1,296,000,000.00
4.其他
股份合计 3,404,552,613.00 3,371.00 3,371.00 3,404,555,984.00
注：本公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1152号文核准，于2011年8月1日公
开发行了3,950万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额395,000万元，债券简称“中
海转债”。根据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定和本公司《发行A股可转换公司债券
募集说明书》约定，本公司该次发行的39.5亿元“中海转债”自2012年2月2日起可转换为本公
司A股股份，转股价格为人民币8.70元/股，因本公司于2012年6月1日实施2011年度每10股派发
现金红利人民币1.00元（含税）的利润分配方案，根据“中海转债”募集说明书发行条款及中
国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定,转股价格相应由原来的每股人民币8.70元调整
为每股人民币8.60元。截至2013年12月31日，累计已有320张中海转债转为本公司A股股票，累
计转股股数为3,714股（本期转股3,371股），相应增加公司股本3,714元（本期增加3,371元），
资本公积(股本溢价）29,142.30元（本期增加25,619.60元）。
35．专项储备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费用 5,157,254.98 89,908,342.91 26,896,449.17 68,169,148.72
合计 5,157,254.98 89,908,342.91 26,896,449.17 68,169,148.72
36.资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 3,933,210,038.75 25,619.60 3,933,235,658.35
资产评估增值准备 165,665,069.00 165,665,069.00
其他资本公积 993,124,139.06 68,476,299.34 6,471.33 1,061,593,967.07
合计 5,091,999,246.81 68,501,918.94 6,471.33 5,160,494,694.42
注：资本公积（股本溢价）本期增加25,619.60元详见本财务报表附注合并财务报表主要
132
项目注释34.股本之说明；其他资本公积本期增加68,476,299.34元，其中67,712,565.83元系
利率掉期合约公允价值变动所致，763,733.51元系权益法核算的被投资单位的所有者权益变动
所致。其他资本公积本期减少6,471.33元，系本期可转换公司债券转为股本确认的权益部分。
37.盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44
合计 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44
38.未分配利润
项目 本期金额 上期金额
上期期末未分配利润 13,042,841,303.20 13,325,494,405.04
期初未分配利润调整合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 13,042,841,303.20 13,325,494,405.04
加：本期归属于母公司所有者的净利润 (2,298,400,815.97) 73,741,212.22
减：提取法定盈余公积 15,939,052.76
提取任意盈余公积
应付普通股股利 340,455,261.30
期末未分配利润 10,744,440,487.23 13,042,841,303.20
39.营业收入、营业成本
（1）营业收入
项目 本期金额 上期金额
主营业务收入 11,348,599,054.88 11,117,276,303.53
其他业务收入 43,437,876.78 39,373,184.97
合计 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50
主营业务成本 11,239,439,433.24 11,252,251,105.27
其他业务成本 15,015,836.90 8,499,087.19
合计 11,254,455,270.14 11,260,750,192.46
（2）主营业务（分行业）
本期金额（千元） 上期金额（千元）
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
运输业 11,348,599 11,239,439 11,117,276 11,252,251
合计 11,348,599 11,239,439 11,117,276 11,252,251
133
（3）主营业务（分产品）
本期金额（千元） 上期金额（千元）
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
干散货运输 5,957,964 5,744,486 5,520,828 5,439,142
其中：煤炭运输 2,699,639 2,722,652 2,748,444 2,849,367
矿石运输 2,456,144 2,097,064 2,160,308 1,820,944
其他干散货运输 802,181 924,770 612,076 768,831
油品运输 5,390,635 5,494,953 5,596,448 5,813,109
合计 11,348,599 11,239,439 11,117,276 11,252,251
（4）主营业务（分地区）
本期金额（千元） 上期金额（千元）
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
内贸航线 4,902,524 4,620,464 4,932,945 4,742,648
外贸航线 6,446,075 6,618,975 6,184,331 6,509,603
合计 11,348,599 11,239,439 11,117,276 11,252,251
（5）公司前五名客户的销售收入3,624,065千元，占公司全部销售收入比例为31.81%。
40.营业税金及附加
（1）按项目列示
项目 本期金额 上期金额 计缴标准
营业税 3,044,036.72 53,647,549.23 5%
城市维护建设税 681,732.11 5,251,438.48 1%、7%
教育费附加 1,578,036.15 4,501,411.55 3%
河道维护费 286,013.02 382,123.38 1%
防洪费 2,287,753.15 2,379,350.21
堤防维护费 45,814.70
合计 7,877,571.15 66,207,687.55
注：营业税金及附加的计缴标准参见附注五、税项。
（2）营业税金及附加本期较上期减少 58,330,116.40 元，下降 88.10%，主要系 2012 年全国多
处地区营业税改增值税所致。
41.销售费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 41,644,149.97 42,015,268.58
租赁费 2,862,646.33 2,878,288.92
134
项目 本期金额 上期金额
差旅费 2,004,924.06 1,914,110.28
邮电通讯费 555,385.80 569,493.00
折旧费 198,121.60 224,232.19
营销费 1,559,511.23 1,908,250.85
其他 484,422.74 745,904.86
合 计 49,309,161.73 50,255,548.68
42.管理费用
（1）按项目列示
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 300,221,351.63 274,298,211.69
租赁费 50,225,358.58 49,354,663.07
业务招待费 14,298,991.64 17,003,276.00
折旧及待摊费用 21,580,522.52 25,336,002.07
办公费用 1,478,367.33 2,173,504.53
差旅费 10,983,670.99 10,606,231.88
聘请中介机构费用 13,229,437.97 8,450,276.48
税费 22,174,438.15 2,557,050.73
车辆费用 3,224,536.84 2,476,020.35
信息披露与公告费 2,750,850.10 1,658,959.49
水电费 2,372,178.09 3,201,191.87
董事会经费 1,389,172.00 1,410,463.32
其他 20,815,353.89 20,449,698.95
合 计 464,744,229.73 418,975,550.43
43.财务费用
（1）按项目列示
项目 本期金额 上期金额
利息支出 1,233,910,710.32 1,034,147,625.98
减：利息资本化金额 269,448,729.67 440,987,339.72
减：利息收入 40,630,805.14 61,260,836.20
汇兑损益 95,216,459.35 (5,534,892.34)
其他 31,825,044.18 9,506,219.80
合计 1,050,872,679.04 535,870,777.52
135
（2）财务费用本期较上年同期增加515,001,901.52元，增长96.11%，主要系公司借款增
加所致。
44.公允价值变动收益
（1）按项目列示
产生公允价值变动收益的来源 本期金额 上期金额
按公允价值计量的投资性房地产 11,637,181.00 439,125,776.03
合计 11,637,181.00 439,125,776.03
（2）本期公允价值变动收益较上期减少427,488,595.03元，减少幅度约97.35%，主要系
公司持有投资性房地产本期公允价值仅有小幅上涨所致。
45.投资收益
（1）按项目列示
产生投资收益的来源 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 1,771,996.58 2,239,617.50
权益法核算的长期股权投资收益 111,581,951.72 293,700,647.82
其他 3,706,093.16 2,833,552.66
合计 117,060,041.46 298,773,817.98
（2）按成本法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因
上海宝江航运有限公司 1,630,211.20 1,962,686.96 被投资单位分红变化
秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 141,785.38 276,930.54 被投资单位分红变化
合计 1,771,996.58 2,239,617.50
（3）按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因
上海时代航运有限公司 (59,869,161.32) 23,627,548.94 被投资单位净利润变化
上海友好航运有限公司 (7,735,168.14） （2,503,331.15） 被投资单位净利润变化
神华中海航运有限公司 133,956,068.18 248,831,378.36 被投资单位净利润变化
中海集团财务有限责任公司 41,400,970.82 37,754,621.73 被投资单位净利润变化
华海石油运销有限公司 (3,443,563.70） （2,343,421.85） 被投资单位净利润变化
广州发展航运有限公司 7,272,539.59 （11,666,314.73） 被投资单位净利润变化
Aries LNG Shipping Limited 74.42 42.79 被投资单位净利润变化
Capricorn LNG Shipping Limited 68.60 40.47 被投资单位净利润变化
Aquarius LNG Shipping Limited 79.44 43.05 被投资单位净利润变化
136
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因
Gemini LNG Shipping Limited 43.83 40.21 被投资单位净利润变化
合计 111,581,951.72 293,700,647.82
（4）其他投资收益系本公司之孙公司上海银桦航运有限公司持有交通银行理财产品期间
取得的收益。
（5）投资收益较上年同期减少181,713,776.52元，下降60.82%，系公司投资的合营企业
本期利润下滑所致。
46.资产减值损失
（1）按项目列示
项 目 本期金额 上期金额
固定资产减值损失 421,944,906.66 27,963,252.94
合 计 421,944,906.66 27,963,252.94
（2）本年资产减值损失增加393,981,653.72元，增加了1408.93%，系公司计提预计2014
年处置船舶的减值准备。
47.营业外收入
（1）按项目列示
计入当期非经常性损
项 目 本期金额 上期金额
益的金额
1．非流动资产处置利得小计 2,113.04 83,822,836.29 2,113.04
其中：固定资产处置利得 2,113.04 83,822,836.29 2,113.04
2．政府补助 23,137,688.91 99,085,399.22 12,199,152.85
3．罚款收入 15,020,000.00 15,020,000.00
4．其他 7,345,479.02 5,694,867.79 7,345,479.02
合计 45,505,280.97 188,603,103.30 34,566,744.91
（2）政府补助明细
补助项目 本期金额 上期金额 与资产相关/与收益相关
税收返还 2,335,132.85 7,858,748.71 收益相关
虹口区政府房租补助 341,600.00 336,100.00 收益相关
唐山市财政局集装箱运输补贴 12,500.00 收益相关
浦东新区职业职工培训补贴 206,635.00 收益相关
虹口区财政局企业扶持资金 294,000.00 405,000.00 收益相关
重点产业奖励金 5,256,000.00 31,910,000.00 收益相关
广州财政总部经济奖励补贴 3,200,000.00 收益相关
137
补助项目 本期金额 上期金额 与资产相关/与收益相关
虹口区政府奖励 20,000.00 收益相关
财政扶持 8,000,000.00 收益相关
6000 吨级成品油轮军运补贴 9,500,000.00 收益相关
增值税即征即退 10,938,536.06 35,015,550.51 收益相关
地方教育费附加财政补贴 533,285.00 收益相关
2011 年度特殊贡献奖励 60,000.00 收益相关
投资奖励 6,000,000.00 收益相关
合计 23,137,688.91 99,085,399.22
（3）本期营业外收入较上年同期减少143,097,822.33元，下降75.87%。主要系个别子公
司享受的当地政府补助到期，即征即退的增值税减少所致。
48.营业外支出
（1）按项目列示出
计入当期非经常性损
项 目 本期金额 上期金额
益的金额
1．非流动资产处置损失合计 235,477,465.87 36,953,566.26 235,477,465.87
其中：固定资产处置损失 218,120,791.37 36,950,466.26 218,120,791.37
无形资产处置损失 0.16 3,100.00 0.16
其他 17,356,674.34 17,356,674.34
2．公益性捐赠支出 14,000.00 77,943.00 14,000.00
3．罚款支出 773,315.14 287,103.70 773,315.14
4．离退休人员费用 24,406,774.64 7,844,074.12 24,406,774.64
5．亏损合同 349,694,883.13 349,694,883.13
6．其他 313,955.34 9,340,928.71 313,955.34
合计 610,680,394.12 54,503,615.79 610,680,394.12
（2）本期营业外支出较上年同期增加556,176,778.33元,增加1020.44%。主要系船舶报废
损失及亏损合同计提预计负债所致。
49.所得税费用
（1）按项目列示
项 目 本期金额 上期金额
所得税费用 (11,903,197.30) (469,143,563.71)
其中：当期所得税 20,260,459.36 7,855,971.06
递延所得税 (32,163,656.66) (476,999,534.77)
138
（2）公司2012年末根据二〇一二年第十五次董事会会议决议《关于冲回公司以前年度确
认的递延所得税负债的议案》，不再对境外子公司中海发展（香港）航运有限公司的未汇回利
润确认递延所得税负债。
（3）所得税费用（收益）与会计利润关系的说明
项目 本期金额 上期金额
利润总额 (2,293,644,777.48) (331,374,439.56)
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 (573,411,194.37) (82,843,609.89)
某些子公司适用不同税率的影响 51,315,718.69 (317,641,841.59)
对以前期间当期所得税的调整 2,028,218.65 3,155,907.79
归属于合营企业和联营企业的损益 (28,011,078.49) (79,587,898.29)
无须纳税的收入 449,839,352.09 (3,440,310.87)
不可抵扣的费用 86,335,786.13 11,214,189.14
税率变动对期初递延所得税余额的影响
以前年度已确认递延所得税的可抵扣暂时性差异和可抵
扣亏损的影响
未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响
所得税费用合计 (11,903,197.30) (469,143,563.71)
50.其他综合收益情况
项目 本期金额 上期金额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 151,652,468.14
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 151,652,468.14
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 (266.29) (166.52）
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 (266.29) (166.52）
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币报表折算差额 (128,401,329.87) 17,443,269.96
139
项目 本期金额 上期金额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 (128,401,329.87) 17,443,269.96
5．其他 5,838,358.84 2,846,473.52
减：与其他计入其他综合收益相关的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 5,838,358.84 2,846,473.52
合计 29,089,230.82 20,289,576.96
51.现金流量表项目注释
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额
收到与存款利息有关的现金 40,630,805.14
收到与营业外收入有关的现金 41,955,197.92
收到与其他往来有关的现金 798,733,553.64
合计 881,319,556.70
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额
支付的销售、管理费用 150,016,242.27
支付与其他往来有关的现金 213,875,359.51
公益性捐赠支出 14,000.00
合计 363,905,601.78
（3）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额
支付的融资租赁款 60,500,286.54
中期票据承销费用 24,202,836.57
保函等手续费 991,354.28
合计 85,694,477.39
52.现金流量表补充资料
（1）净利润调节为经营活动现金流量
项目 本期金额 上期金额
一、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 (2,281,741,580.18) 137,769,124.15
加：资产减值准备 421,944,906.66 27,963,252.94
140
项目 本期金额 上期金额
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,650,302,121.59 1,463,296,676.90
无形资产摊销 8,744,419.20 11,166,347.40
长期待摊费用摊销 9,656,566.13 12,006,528.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
235,475,352.83 (46,869,270.03)
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） (11,637,181.00) (439,125,776.03)
财务费用（收益以“－”号填列） 1,032,895,474.14 567,827,473.51
投资损失（收益以“－”号填列） (117,060,041.46) (298,773,817.98)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） (55,789,007.89) (241,800,861.27)
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 23,625,351.23 (235,198,673.50)
存货的减少（增加以“－”号填列） 45,872,011.73 (110,198,710.73)
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 21,559,507.30 (472,869,760.44)
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 158,286,241.94 602,919,028.08
其他 412,706,776.87
经营活动产生的现金流量净额 1,554,840,919.09 978,111,561.19
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产 633,771,768.17 167,285,357.66
三、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61
减：现金的期初余额 3,285,744,885.61 3,376,692,007.19
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (1,366,540,749.29) (90,947,121.58)
（2）现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61
其中：1.库存现金 652,706.61 929,245.94
2.可随时用于支付地银行存款 1,918,551,429.71 3,284,815,639.67
3.可随时用于支付的其他货币资金
4.可用于支付的存放中央银行款项
141
项目 期末余额 期初余额
5.存放同业款项
6.拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
八、资产证券化业务会计处理
无。
九、关联方关系及其交易
1.关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或
两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
2.本公司的母公司有关信息
母公司名称 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
中国海运(集团）总公司 国有 上海 许立荣 水上运输业 691,996 万元
接上表：
母公司对本公司的持股 母公司对本公司的表决权
本公司最终控制方 组织机构代码
比例（%） 比例（%）
46.36 46.36 中国海运(集团）总公司 132285247
注：本公司的最终控制方为中国国有资产监督管理委员会。
3．本公司所属的子公司详见附注四、（三）本公司子公司情况。
4.本公司的合营和联营企业情况
被投资单位 注册资本 持股比 表决权 组织机构
企业类型 注册地 法人代表 业务性质
名称 （万元） 例（%） 比例（%） 代码
1.华海石油运销有限公司 有限责任 北京 严志冲 水上运输业 5,688 50 50 100003591
2.上海时代航运有限公司 有限责任 上海 刘国跃 水上运输业 120,000 50 50 703100294
3.上海友好航运有限公司 有限责任 上海 董文学 水上运输业 30,000 50 50 73336096-X
4.神华中海航运有限公司 有限责任 北京 毛中胜 水上运输业 399,143 49 49 71093302-4
5.广州发展航运有限公司 有限责任 广州 邱国宣 水上运输业 62,650 50 50 67348451-3
6.AriesLNGShippingLimited 有限责任 香港 水上运输业 USD0.1 30 30
142
被投资单位 注册资本 持股比 表决权 组织机构
企业类型 注册地 法人代表 业务性质
名称 （万元） 例（%） 比例（%） 代码
7.CapricornLNGShippingLimited 有限责任 香港 水上运输业 USD0.1 30 30
8.AquariusLNGShippingLimited 有限责任 香港 水上运输业 USD0.1 30 30
9.GeminiLNGShippingLimited 有限责任 香港 水上运输业 USD0.1 30 30
10.中海集团财务有限责任公司 有限责任 上海 苏敏 金融业 60,000 25 25 698814339
5.本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
中石化中海船舶燃料供应有限公司 受同一公司控制 712401814
中海工业有限公司 受同一公司控制 630885915
上海海运（集团）公司 受同一公司控制 132212742
上海船舶运输科学研究所 受同一公司控制 424875134
中海集团国际贸易有限公司 受同一公司控制 132296165
广州海运（集团）有限公司 受同一公司控制 231246657
中海电信有限公司 受同一公司控制 631263384
中海国际船舶管理有限公司 受同一公司控制 768761165
中国海运（香港）控股有限公司 受同一公司控制
中国海运（欧洲）控股有限公司 受同一公司控制
中海船务代理有限公司 受同一公司控制 132289248
中海集装箱运输股份有限公司 受同一公司控制 759579978
中海（海南）海盛船务股份有限公司 受同一公司控制 284077535
中国海运日本株式会社 受同一公司控制
中国海运（北美）控股有限公司 受同一公司控制
中国海运（东南亚）控股有限公司 受同一公司控制
中国海运（韩国）株式会社 受同一公司控制
中国海运（西亚）控股有限公司 受同一公司控制
中海信息系统有限公司 受同一公司控制 672703390
中海集团财务有限责任公司 受同一公司控制 698814339
中海客轮有限公司 受同一公司控制 711303833
中海集团投资有限公司 受同一公司控制 631140157
中海集团物流有限公司 受同一公司控制 737452829
143
6.关联方交易
单位：千元
（1）银行存款
单位名称 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
中海集团财务有限责任公司 792,008 1,437,942
（2）借款
单位名称 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
中国海运（集团）总公司 5,400,000 6,300,000
中海集团财务有限责任公司 1,658,930 562,930
注1：经本公司2011年第五次董事会会议同意，于2011年8月9日，中国海运（集团）总公
司（作为委托方，以下简称“中海集团”）、中海集团财务有限责任公司（作为受托方，以下简
称“财务公司”）、本公司（作为借款方）在上海签订委托贷款协议，本公司从财务公司获得由
中海集团提供的7年期借款共计人民币30亿元，借款用于中长期营运资金，借款利率按年息
6.51%执行，公司需按季结算及支付利息，到期偿还本金和利息。本公司董事会已发布《中海
发展股份有限公司关于委托借款的关联交易公告》披露该事项，公告编号：临2011-035。
注2：经本公司2012年第三次董事会会议同意，于2012年3月26日，中海集团（作为委托方）、
财务公司（作为受托方）、本公司（作为借款方）在上海签订委托贷款协议和补充协议，本公
司从财务公司获得由中海集团提供的3年期借款共计人民币20亿元，借款用于流动资金周转，
借款利率按年息5.02%执行，补充协议规定，调整期间2012年3月26日起至2013年3月25日止的
利率，从5.02%调至4.12%，调整期间后，自2013年3月26日起，如无其他补充协议，利率恢复
为5.02%。公司需按年结算及支付利息，到期偿还本金和利息。中海集团同意将调整期间内的
利息差额人民币1825万元于2013年3月25日一次性划给本公司开立在财务公司的结算账号。本
公司董事会已发布《中海发展股份有限公司关于委托借款的关联交易公告》披露该事项，公告
编号：临2012-016。
注3：2013年10月24日，中海集团（作为委托方）、财务公司（作为受托方）、本公司（作
为借款方）在上海签订委托贷款协议和补充协议，本公司从财务公司获得由中海集团提供的半
年期借款共计人民币4亿元，借款用于流动资金周转，借款利率按年息5.05%执行，公司到期偿
还本金和利息。
（3）借款利息
单位名称 2013 年度金额 2012 年度金额
中国海运（集团）总公司 311,127 277,180
144
单位名称 2013 年度金额 2012 年度金额
中海集团财务有限责任公司 45,438 80,660
广州海运（集团）有限公司 4,337
（4）船舶出租收入
单位名称 2013 年度 2012 年度
上海海运（集团）公司 57,652 55,068
上海友好航运有限公司 65 4,478
中海(海南）海盛船务股份有限公司 11,452
（5）船舶处置收入
单位名称 2013 年度 2012 年度
中海工业有限公司 20,470 55,894
（6）船舶代管服务收入
单位名称 2013 年度 2012 年度
广州发展航运有限公司 1,500 1,500
广州海运（集团）有限公司 750 700
中海（海南）海盛船务股份有限公司 360
（7）房屋出租收入
单位名称 2013 年度 2012 年度
中国海运（集团）总公司 8,046 11,094
中海集装箱运输股份有限公司 3,852 3,335
中海集团投资有限公司 3,794 3,929
中海集团财务有限责任公司 3,779 3,805
（8）船舶运输收入
单位名称 2013 年度 2012 年度
神华中海航运有限公司 692,189 757,468
广州海运（集团）有限公司 13,547
中海（海南）海盛船务股份有限公司 1,013
145
单位名称 2013 年度 2012 年度
广州发展航运有限公司 180 15,110
上海时代航运有限公司 1,122
（9）提供技术服务
单位名称 2013 年度 2012 年度
Aquarius LNG Shipping Limited 110 163
Aries LNG Shipping Limited 110 163
Capricorn LNG Shipping Limited 110 163
Gemini LNG Shipping Limited 110 163
（10）租用船舶支出
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海（海南）海盛船务股份有限公司 27,238 0.24 6,177 0.05
中国海运（香港）控股有限公司 18,086 0.16 18,411 0.16
广州海运（集团）有限公司 4,763 0.04 3,601 0.03
中海集装箱运输股份有限公司 2,549 0.02 13,035 0.12
中海工业有限公司 2,538 0.02
中海集团物流有限公司 2,247 0.02 1,998 0.02
上海时代航运有限公司 1,014 0.01
大连海运（集团)公司 883 0.01
（11）购买船舶本金、在建工程及固定资产
单位名称 2013 年度 2012 年度
中海工业有限公司 995,890 254,809
(12） 其他主要的关联交易
经本公司2012年第十五次董事会会议同意，本公司与控股股东中国海运（集团）总公司（以
下简称“中海集团”）于2012年10月15日于上海签订了《2013至2015年度海运物料供应和服务
协议》。本公司董事会已发布《中海发展股份有限公司日常关联交易公告—海运物料供应及服
务协议》披露该事项，公告编号：临2012-053。根据该协议，中海集团同意向本公司就持续营
运之石油运输及干散货物运输业务提供必需的船用物料及服务供应，包括船舶坞修及维修保养
服务、境内外供应润滑油、淡水、原料、燃油及其它服务。该服务协议有效期为2013年1月1日
至2015年12月31日，为期三年。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本
146
决定。本协议于2012年12月18日经中海发展股份有限公司2012年度第三次临时股东大会决议通
过，并发布《中海发展股份有限公司2012年度第三次临时股东大会决议公告》披露该事项，公
告编号：临2012-067。
（a）供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维
修与保养
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中石化中海船舶燃料供应有限公司 2,121,537 18.85 2,674,487 23.78
中海集装箱运输股份有限公司 1,072,452 9.53 582 0.01
中国海运（香港）控股有限公司 63,473 0.56
上海海运（集团）公司 14,913 0.13 14,192 0.13
广州海运（集团）有限公司 727 0.01 1,082 0.01
中海电信有限公司 10 0.00
（b）油污处理、保养、通信及导航系统服务
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海电信有限公司 38,521 0.34 33,964 0.30
广州海运（集团）有限公司 5,806 0.05 6,376 0.06
上海海运（集团）公司 5,095 0.05 10,163 0.14
中石化中海船舶燃料供应有限公司 4,388 0.04 3,668 0.03
中国海运（香港）控股有限公司 1,343 0.01 1,323 0.01
上海船舶运输科学研究所 1,293 0.01 1,087 0.01
中海客轮有限公司 20 0.00 7 0.00
中海信息系统有限公司 15 0.00
（c）坞修、维修、特涂及船舶技改费用
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海工业有限公司 159,697 1.42 434,353 3.86
上海海运（集团）公司 13,596 0.12 17,888 0.16
广州海运（集团）有限公司 3,965 0.04 4,921 0.04
中海集团国际贸易有限公司 1,941 0.02 4,631 0.04
中石化中海船舶燃料供应有限公司 1,684 0.01 15,668 0.03
中海信息系统有限公司 450 0.00
上海船舶运输科学研究所 158 0.00
147
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中国海运（香港）控股有限公司 1,519 0.01
中海电信有限公司 1,059 0.01
（d）船员委托管理服务费
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海国际船舶管理有限公司 76,824 0.68 28,832 0.26
中海集装箱运输股份有限公司 41,425 0.37 32,251 0.29
中国海运（香港）控股有限公司 1,449 0.01 1,734 0.02
（e）为船员提供住宿、医疗、交通运输等服务
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海国际船舶管理有限公司 4,170 0.04 4,893 0.04
广州海运（集团）有限公司 2,008 0.02 2,091 0.02
上海海运（集团）公司 1,361 0.01 1,361 0.01
中国海运（香港）控股有限公司 46 0.00 50 0.00
（f）船舶和货运代理
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海船务代理有限公司 86,724 0.77 88,969 0.79
中国海运日本株式会社 7,333 0.07 2,051 0.02
中国海运（东南亚）控股有限公司 7,281 0.06 8,896 0.08
中国海运（香港）控股有限公司 4,870 0.04 4,266 0.04
中国海运（西亚）控股有限公司 3,007 0.03 4,014 0.04
中国海运（韩国）株式会社 2,031 0.02 2,991 0.03
中国海运（北美）控股有限公司 934 0.02 1,305 0.00
中国海运（欧洲）控股有限公司 231 0.01 1,061 0.00
中海集装箱运输股份有限公司 168 0.00 30 0.00
广州海运（集团）有限公司 21 0.00
148
（g）用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务费
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海集团国际贸易有限公司 7,350 0.07 1,442 0.01
上海海运（集团）公司 54 0.00
（h）杂项管理服务
2013 年度 2012 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
广州海运(集团）有限公司 17,168 0.15 16,467 0.15
中海信息系统有限公司 8,988 0.08 7,421 0.07
上海海运(集团）公司 2,770 0.02 2,685 0.01
中海集团国际贸易有限公司 2,728 0.02
中海电信有限公司 2,187 0.02 904 0.01
中石化中海船舶燃料供应有限公司 2,104 0.02 1,927 0.02
中国海运(香港）控股有限公司 648 0.01 953 0.01
中海集装箱运输股份有限公司 247 0.00
中国海运(集团）总公司 100 0.00
大连海运(集团）公司 2 0.00
7.关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
单位：千元
期末金额 期初金额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收股利 上海时代航运有限公司 50,000 50,000
应收账款 神华中海航运有限公司 98,684 38,583
应收账款 广州海运(集团）有限公司 3,765
应收账款 Aquarius LNG Shipping Limited 27 163
应收账款 Gemini LNG Shipping Limited 27 163
应收账款 Aries LNG Shipping Limited 27 163
应收账款 Capricorn LNG Shipping Limited 27 163
预付账款 中海集装箱运输股份有限公司 39,606 47,633
预付账款 中国海运(香港）控股有限公司 38,983 34,906
预付账款 中海船务代理有限公司 30,206 71,661
149
期末金额 期初金额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付账款 中国海运(北美）控股有限公司 25,184 9,202
预付账款 中国海运(西亚）控股有限公司 23,583 22,843
预付账款 中国海运(东南亚）控股有限公司 15,361 27,349
预付账款 中海国际船舶管理有限公司 10,000 23,210
预付账款 中国海运(韩国）株式会社 2,863 5,052
预付账款 中国海运(欧洲）控股有限公司 2,291 2,333
预付账款 中国海运日本株式会社 427 481
预付账款 中石化中海船舶燃料供应有限公司 241 5,290
预付账款 中海信息系统有限公司 90
预付账款 上海海运(集团）公司 2
其他应收款 广州发展航运有限公司 15,000 375
其他应收款 广州海运(集团）有限公司 215
其他应收款 中国海运(欧洲）控股有限公司 122
其他应收款 中海集装箱运输股份有限公司 1
长期应收款 Aquarius LNG Shipping Limited 72,347 54,367
长期应收款 Aries LNG Shipping Limited 71,906 20,317
长期应收款 Capricorn LNG Shipping Limited 54,168 19,954
长期应收款 Gemini LNG Shipping Limited 20,868 15,560
（2）应付关联方款项
单位：千元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付票据 中海工业有限公司 299,520
应付票据 中石化中海船舶燃料供应有限公司 30,000
应付利息 中国海运（集团）总公司 88,207 63,474
应付利息 中海集团财务有限责任公司 2,444 1,037
应付账款 中海集装箱运输股份有限公司 205,796 231,790
应付账款 中石化中海船舶燃料供应有限公司 192,141 255,658
应付账款 中海国际船舶管理有限公司 101,259 151,694
应付账款 中海船务代理有限公司 50,701 69,002
应付账款 中国海运(香港）控股有限公司 31,572 16,521
应付账款 中国海运(东南亚）控股有限公司 22,575 19,544
应付账款 中国海运(西亚）控股有限公司 20,352 17,449
150
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付账款 中海工业有限公司 11,021 55,252
应付账款 中海(海南）海盛船务股份有限公司 7,834
应付账款 中国海运日本株式会社 6,147 5,397
应付账款 中海信息系统有限公司 3,968 5,785
应付账款 中国海运(北美）控股有限公司 3,832 5,541
应付账款 中国海运(韩国）株式会社 3,089 5,084
应付账款 广州海运(集团）有限公司 1,185 1,903
应付账款 上海时代航运有限公司 1,125
应付账款 大连海运(集团）公司 1,033
应付账款 中海集团国际贸易有限公司 851 654
应付账款 中海电信有限公司 349 5,747
应付账款 中海集团物流有限公司 234
应付账款 中国海运(欧洲）控股有限公司 1,628
应付账款 上海海运(集团）公司 1,396
预收账款 神华中海航运有限公司 855
预收账款 广州发展航运有限公司 3,078
其他应付款 中海工业有限公司 618,521 37,525
其他应付款 中国海运(香港）控股有限公司 6,106 3,960
其他应付款 中海国际船舶管理有限公司 5,046 409
其他应付款 广州海运(集团）有限公司 1,316 609
其他应付款 中石化中海船舶燃料供应有限公司 1,272
其他应付款 中海集团财务有限责任公司 296
其他应付款 上海海运(集团）公司 197
其他应付款 华海石油运销有限公司 56 37
其他应付款 中海集团国际贸易有限公司 45
其他应付款 中海船务代理有限公司 36 57
其他应付款 中海电信有限公司 18
其他应付款 中国海运(韩国）株式会社 2 2
其他应付款 中海集团物流有限公司 1
其他应付款 中海信息系统有限公司 499
其他应付款 中国海运(欧洲）控股有限公司 7
151
十、股份支付
无。
十一、或有事项
1.2011 年 8 月 26 日，本公司所属“碧华山”轮 1115 航次在进长江开往常州途中，在长江
高桥航段与厦门力鹏船运有限公司（以下简称“力鹏船运”）所属的 5,000 吨集装箱船“力鹏 1”
轮发生碰撞，两船遭受不同程度的损伤，“力鹏 1”轮沉没。事故发生后，在上海海事局吴淞海
事处的协调下，本公司、力鹏船运与上海悦之保险公估有限公司达成《综合担保协议》，由本
公司向力鹏船运提供人民币 900 万元现金担保并存放于上海悦之保险公估有限公司账户，根据
实际情况和经双方同意用于“力鹏 1”轮救助、打捞、清污、防污、船舶修理和货物处理等用
途；另由本公司的保险人向力鹏船运提供人民币 2,800 万元信用担保。2011 年 9 月 21 日，本
公司经上海海事法院转向厦门海事法院申请设立总额为 2,282,472.50 计算单位（约合人民币
2,225 万元）的海事赔偿责任限制基金。2012 年 5 月 17 日，厦门海事法院作出《民事裁定书》
（（2011）厦海法限字第 3 号），准许本公司提出的设立海事赔偿责任限制基金的申请。本公司
的保险人已于 2012 年 6 月 21 日向厦门海事法院提供了人民币 23,025,287.87 元的信用担保。
2012 年 7 月 6 日，本公司向厦门海事法院起诉力鹏船运，要求力鹏船运赔偿本公司因船舶碰撞
事故导致的“碧华山”轮船舶修理费、船舶检验费、船期损失等各项费用共计人民币 128.90
万元以及该费用对应的利息。2012 年 8 月 27 日，力鹏船运和中国大地财产保险股份有限公司
宁波分公司向厦门海事法院起诉本公司，要求本公司赔偿两原告船舶修理费、打捞费、拖轮费、
清污费、船期损失等各项费用共计人民币 2,312 万元以及该费用对应的利息。2012 年 9 月 24
日，厦门海事法院作出《应诉通知书》（（2012）夏海法事初字第 61 号和（2012）夏海法事初
字第 62 号），决定对该案件立案审理。2012 年 11 月 28 日，厦门海事法院对该案件进行了首次
开庭审理。截至 2013 年 12 月 31 日，该案件尚在审理过程中。
在本次船舶碰撞事故发生之前，本公司已为“碧华山”轮投保了船壳险及船东责任保赔险，
在今后通过和解方式或法院判决确定最终责任后，需由本公司承担的赔偿责任及本船损失，将
根据赔款性质分别由“碧华山”轮之保险公司及保赔协会承担。
2.青岛海事法院于 2013 年 3 月 4 日向本公司签发应诉通知书和传票等文件，烟台市海洋
与渔业局向青岛海事法院起诉本公司，要求本公司赔偿原告监视监测和清污损失费人民币 100
万元、海洋生态及天然渔业资源损失费人民币 1,000 万元以及承担本案的诉讼费、保全费和鉴
定费等费用，青岛海事法院已经受理该案。2013 年 4 月 16 日，青岛海事法院对该案进行了首
次开庭审理。2013 年 6 月 17 日，本公司与烟台市海洋与渔业局签订了《“大庆 75”轮溢油污
染天然生物资源经济损失评估协议》，双方同意共同委托农业部黄渤海区渔业生态环境监测中
心对涉案天然生物资源经济损失情况进行评估。2013 年 11 月，农业部黄渤海区渔业生态环境
监测中心对“大庆 75”轮溢油污染天然生物资源经济损失作出初步评估，截至 2013 年 12 月
31 日，该案尚在审理过程中。
152
在本次事故发生前，本公司已为“大庆 75”轮向中国人民财产保险股份有限公司投保，并
由西英保赔协会分保。“大庆 75”轮因本次碰撞溢油事故产生的赔偿责任将由保险公司和保赔
协会依照其规则予以理赔。
3.本公司通过中海发展（香港）航运有限公司在香港注册成立的全资子公司才华航运有限
公司（以下简称“才华航运”）所属 30 万吨散货运输船舶“中海才华”轮，由大连船舶重工集
团有限公司（以下简称“大连船舶重工”）建造，并于 2013 年 1 月 30 日完工交接。同日，才
华航运与大连船舶重工签订了《“中海才华”轮（OC3000-10）安全管理委托协议》，才华航运
委托大连船舶重工在船厂码头对“中海才华”轮实施空船（无船员）安全管理至 2013 年 6 月
30 日止。2013 年 3 月 9 日，“中海才华”轮因大风断缆，缆桩断裂，船舶失控，碰撞多艘停靠
的船舶，最后碰撞大连南成修船有限公司（以下简称“南成公司”）的“中水”号浮船坞及其
他设施。碰撞发生后由大连船舶重工派拖轮将“中海才华”轮拖回船厂停靠。本次碰撞事故发
生后，部分被撞船舶已在大连船舶重工进行修理。其中受损较严重的南成公司于 2013 年 6 月
14 日向大连海事法院申请扣押了“中海才华”轮，并要求才华航运提供人民币 1.1 亿元的担保。
经当事方协商，最后由“中海才华”轮的船壳保险人（中国人民财产保险股份有限公司广州市
分公司）和保赔协会（伦敦保赔协会）合计提供了人民币 6,500 万元的信用担保，“中海才华”
轮于 7 月 17 日被释放。2013 年 7 月 10 日，南成公司向大连海事法院起诉才华航运，要求才华
航运赔偿原告各项财产损失合计人民币 9,500 万元以及承担诉讼费、保全费等于本案相关的一
切法律费用，但因浮船坞至今未确定修理方案，故南成公司未提供相关索赔证据，大连海事法
院已经受理该案，截至 2013 年 12 月 31 日，该案正在大连海事法院处理过程中。
在本次事故发生前，才华航运已为“中海才华”轮投保了船壳险和保赔险，本案如最终判
决才华航运需承担的赔偿责任，将根据不同的赔款性质分别由船壳保险人和保赔协会负责赔
偿。
4. 本 公 司 的 非 全 资 子 公 司 中 国 东 方 液 化 天 然 气 运 输 投 资 有 限 公 司 的 联 营 单 船 公 司
Aquarius LNG Shipping Limited（下称“宝瓶座 LNG”）和 Gemini LNG Shipping Limited（下
称“双子座 LNG”）以及本公司的非全资子公司中国北方液化天然气运输投资有限公司的联营单
船公司 Aries LNG Shipping Limited（下称“白羊座 LNG”）和 Capricorn LNG Shipping Limited
（下称“摩羯座 LNG”）将各自建造一艘 LNG 船舶，在各 LNG 船舶交付并验收后，单船公司将按
照签署的定期租船合同将船舶期租给承租人，如下：
公司名称 承租人
宝瓶座LNG Papua New Guinea Lique fied Natural Gas Global CompanyLDC
双子座LNG Papua New Guinea Lique fied Natural Gas Global CompanyLDC
白羊座LNG Mobil Australia Resources Company PtyLtd.
摩羯座LNG Mobil Australia Resources Company PtyLtd.
本公司于 2011 年 7 月 15 日出具租约保证。根据租约保证，本公司不可撤销地、无条件地
153
向四家单船公司的承租人和其各自的继承人和受让人保证：(1）单船公司将履行并遵守其在租
约项下的义务；(2）本公司将保证支付单船公司在该租约项下应付承租人款项的百分之三十（30
％）。根据约定的租约水平并已考虑到或会引发的租金上调，按比例测算，本公司承担的租约
担保将不超过 820 万美元（约合人民币 4,999 万元）。
十二、承诺事项
单位：万元
单位名称 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
资本承诺
已签约但未拨备 958,659.51 674,205.39
投资承诺
已签约但尚未履行 59,286.79 102,970.31
已签订正在履行的资本承诺事项
1. 48,000 吨散货轮*9 艘(合同签订日期：2010.9.28）
本公司于 2010 年 9 月与中海工业有限公司和中海工业（江苏）有限公司签定了 9 艘 48,000
吨级散货船的建造合同，合同金额为每艘 21,280 万人民币，合计 191,520 万人民币，分五期
付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013 年 12 月 31 日公司已支付 136,272 万人民币。
余款将在船舶上下水、交船时支付。预计本公司将在 2014 年 6 月底前分批付清余款。
2. 45,000 吨散货船*1 艘(合同签订日期：2011.10.24）
本公司之控股孙公司天津中海华润航运有限公司于 2011 年 10 月与中国船舶重工国际贸易
有限公司和渤海船舶重工有限责任公司签定了 1 艘 45,000 吨级散货船的建造合同，合同金额
为每艘 17,500 万人民币，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013 年 12 月 31
日公司已支付 14,000 万人民币。余款将在船舶交船时支付。预计本公司将在 2014 年 9 月底前
分批付清余款。
3. 320,000 吨原油船*1 艘(合同签订日期：2010.12.22）
本公司之控股子公司中海发展(香港）航运有限公司于 2010 年 11 月与大连船舶重工集团
有限公司和中国船舶工业贸易公司签定了 1 艘 320,000 吨级原油船的建造合同，合同金额为每
艘 9,568 万美元，合计 19,136 万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013
年 12 月 31 日公司已支付 1913.6 万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。
预计本公司将在 2014 年 12 月底前分批付清余款。
4. 180,000 吨散货船*4 艘(合同签订日期：2010.11.22）
本公司之控股子公司中海发展(香港）航运有限公司于 2010 年 11 月与上海江南长兴重工
有限公司和中国船舶工业贸易公司签定了 4 艘 180,000 吨级散货船的建造合同，合同金额为每
154
艘 5,308 万美元，合计 21,232 万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013
年 12 月 31 日公司已支付 4,246.4 万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。
预计本公司将在 2014 年 12 月底前分批付清余款。
5. 110,000 吨成品/原油船*1 艘(合同签订日期：2012.1.13）
本公司之控股子公司中海发展(香港）航运有限公司于 2012 年 1 月与中海工业有限公司和
中海工业（江苏）有限公司签订了 1 艘 11 万载重吨成品/原油船的建造合同，合同金额为 5,328
万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013 年 12 月 31 日止公司已支付
1,065.6 万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在 2014 年
12 月底前分批付清余款。
6. 81,200 吨散货船*1(合同签订日期：2007.10.22）
本公司之控股子公司香港海宝航运有限公司于 2007 年 10 月与中国船舶重工国际贸易有限
公司和大连船舶重工集团有限公司签定了 1 艘 300,000 吨级矿砂船的建造合同，后因适应市场
需求，终止原 300,000 吨级矿砂船建造合同，新建一艘 81,200 吨级散货船。合同金额为每艘
4,180 万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013 年 12 月 31 日公司已支
付 3,344 美元。余款将在船舶交船时支付。预计本公司将在 2014 年 6 月底前分批付清余款。
7. 47,500 吨散货船*1 艘(合同签订日期：2012.6.7）
本公司之控股孙公司上海银桦航运有限公司于 2012 年 6 月与中海工业（江苏）有限公司
签定了 1 艘 47,500 吨级散货船的建造合同，合同金额为 18,280 万人民币，分四期付款。截止
2013 年 12 月 31 日公司已支付 3,656 万人民币。余款将在船舶上船台、下水、交船时支付。预
计本公司将在 2014 年 9 月底前分批付清余款。
8. 82,000 吨散货船*2 艘(合同签订日期：2013.12.23）
本公司之全资孙公司中海散货运输（香港）有限公司（以下简称“中散香港”）于 2013 年
12 月与中海浦远航运有限公司（原买方）、广州中船龙穴造船有限公司（卖方）和中国船舶工
业贸易公司签署《82,000 载重吨散货船建造合同转让协议》，中散香港支付 5,391.29 万美元，
从中海浦远航运有限公司受让 2 艘 82,000 吨级散货船所有权，根据合同，中散香港于合同签
署四个工作日内支付 400 万美元，余款将于交船时支付。截止 2013 年 12 月 31 日公司已支付
400 万美元，剩余款项将于交船时支付。预计本公司将在 2014 年 6 月底前分批付清余款。
9. 174,000 立方米 LNG 船*6 艘(合同签订日期：2013.4.28）
本公司之 6 家控股四级子公司(分别为中能理想液化天然气运输有限公司、中能曙光液化
天然气运输有限公司、中能荣光液化天然气运输有限公司、中能希望液化天然气运输有限公司、
中能和平液化天然气运输有限公司和中能先锋液化天然气运输有限公司）于 2013 年 4 月与沪
东中华造船(集团）有限公司和中国船舶工业贸易公司签订了 6 艘 174,000 立方米 LNG 船舶(每
家公司各建造 1 艘，总共 6 艘）的建造合同，合同金额每艘 20,458 万美元，合计 122,748 万
美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2013 年 12 月 31 日公司已支付 12,274.8
155
万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在 2017 年 11 月底前
分批付清余款。
已签约但尚未履行投资承诺事项
10. 根据本公司于 2010 年 1 月 29 日二〇一〇年第一次董事会会议决议，会议审议通过《关
于本公司与中国神华签署<关于珠海新世纪航运有限公司之增资协议>的议案》，同意公司对珠
海新世纪航运有限公司增资。增资后，珠海新世纪航运有限公司更名为神华中海航运有限公司
(下称：神华中海），公司占其注册资本的 49%。公司预计 2010-2013 年双方对神华中海的累计
增资总额约为人民币 460,000 万元，其中公司按股比出资约为人民币 225,400 万元。截止 2013
年 12 月 31 日公司已对神华中海出资 166,113.21 万元，尚未完成出资 59,286.79 万元。
十三、资产负债表日后事项
1.交通运输部、财政部、国家发展改革委和工业和信息化部为贯彻落实《国务院关于印发
船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013-2015 年）的通知》特发布《老旧运输船
舶和单壳油轮提前报废更新实施方案》,并于 2014 年 2 月 28 日发布《老旧运输船舶和单壳油
轮报废更新中央财政补助专项资金管理办法》，鼓励具有远洋和沿海经营资格的中国籍老旧运
输船舶和单壳油轮提前报废更新。根据不同船舶类型、提前报废年限，中央财政安排专项资金
按 1500 元/总吨的基准对报废更新的船舶给予补助，补助资金按各 50%的比例分别在完成拆船
和造船后分两次发放。根据自愿原则，航运企业可将全部拆解和新建造船舶的总吨分别合并后
对应计算，也可将拆解和新建造船舶的总吨分别一一对应计算。此《老旧运输船舶和单壳油轮
报废更新中央财政补助专项资金管理办法》预计对公司的补贴收入产生影响。
2. 根据本公司于二〇一四年一月二十九日召开的二〇一四年第二次董事会会议决议，董
事会同意为本公司的全资子公司—中海发展（香港）航运有限公司的美元借款向境内商业银行
申请“内保外贷”额度，并建议本公司股东大会授予董事会一年内 5 亿美元的“内保外贷”
额度，并于同日公布了临 2014-010号公告《中海发展关于向全资子公司提供担保额度的公告》。
3. 根据本公司于二〇一四年三月十八日召开的二〇一四年第三次董事会会议决议，董事
会批准《关于公司会计估计变更的议案》，将公司船舶资产的估计净残值进行变更。船舶净残
值从470美元/轻吨（约人民币2960元/轻吨，汇率6.31）变更为420美元/轻吨（约人民币2560
元/轻吨，汇率6.0969），该会计估计变更自2014年1月1日起执行。
十四、非货币性资产交换
无。
十五、债务重组
无。
156
十六、借款费用
1.当期资本化的借款费用金额为269,448,729.67元。
2.当期用于计算确定借款费用资本化金额的资本化率为1.15%-7.05%。
十七、外币折算
计入当期损益的汇兑差额为95,216,459.35元。
十八、租赁
1.经营租赁出租人租出资产情况
资产类别 期末账面价值 期初账面价值
1．房屋建筑物 1,076,280,488.00 1,193,458,437.00
2．运输船舶 1,544,072,418.81 1,112,858,696.40
合 计 2,620,352,906.81 2,306,317,133.40
2.融资租赁承租人
（1）租入固定资产情况
期初余额 期末余额
资产类别 累计减值准
原价 累计折旧 累计减值准备 原价 累计折旧
备
运输船舶 163,504,402.01 1,362,362.90 655,433,121.39 17,707,707.73
注: 本期为本公司之子公司天津中海华润运输有限公司对运输船舶的融资租赁，融资租赁
标的船舶的20%建造款由该子公司支付，80%建造款融资租赁。
本期未确认融资费用余额为143,836,005.14元。
（2）以后年度最低租赁付款额情况
剩余租赁期 最低租赁付款额
1 年以内（含 1 年） 68,977,078.29
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 68,977,078.29
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 68,977,078.29
3 年以上 426,840,533.30
合 计 633,771,768.17
157
3.经营租赁承租人最低租赁付款额情况
剩余租赁期 最低租赁付款额
1 年以内（含 1 年） 464,118,089.86
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 338,200,251.54
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 307,826,450.59
3 年以上 2,734,174,835.80
合 计 3,844,319,627.79
十九、期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
公司于 2011 年 8 月 1 日公开发行了 3,950 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，
发行总额 39.5 亿元。按面值发行，期限为六年，即自 2011 年 8 月 1 日至 2017 年 8 月 1 日。
本次发行可转换公司债券的票面利率为第一年 0.5%、第二年 0.7%、第三年 0.9%、第四年 1.3%、
第五年 1.6%、第六年 2.0%，采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发
行首日，即 2011 年 8 月 1 日。本次发行可转换公司债券初始转股价格为 8.7 元/股，调整后转
股价格为 8.6 元/股，该可转换公司债券于 2012 年 2 月 2 日开始转股，截至 2013 年 12 月 31
日累计已有 320 张该可转换公司债券转为本公司 A 股股票，累计转股股数为 3714 股，尚有
39,499,680 张可转换公司债券未转股，未转股数占本次发行总量的 99.9992%。
二十、以公允价值计量的资产和负债
本期公允价值变 计入权益的累计公
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
动损益 允价值变动
金融资产
可供出售金融资产 151,026,950.49 151,026,950.49
金融资产小计 151,026,950.49 151,026,950.49
投资性房地产 1,193,458,437.00 11,637,181.00 1,076,280,488.00
上述合计 1,193,458,437.00 11,637,181.00 151,026,950.49 1,227,307,438.49
金融负债 12,757,044.20 (6,628,735.93) 6,628,735.93
注：以公允价值计量的投资性房地产本期变动情况详见附注七、12。
二十一、外币金融资产和外币金融负债
本期公允价值变 计入权益的累计公
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
动损益 允价值变动
金融资产
可供出售金融资产 151,026,950.49 151,026,950.49
158
本期公允价值变 计入权益的累计公
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
动损益 允价值变动
金融资产小计 151,026,950.49 151,026,950.49
金融负债 12,757,044.20 (6,628,735.93) 6,628,735.93
二十二、终止经营
无。
二十三、分部报告
公司以内部组织结构、管理要求和内部报告制度为依据确定经营分部，将公司业务划分为
干散货运输业务、油品运输业务和不可切分三大经营分部，并以该经营分部为基础确定报告分
部，披露分部信息如下：
（单位：千元）
2013 年度经营分部报告
不可切分之资产、
项目 干散货运输业务 油品运输业务 分部间抵销 合计
负债、收入和费用
一、对外交易收入 5,957,964 5,390,635 43,438 11,392,037
二、分部间交易收入 2,373 (2,373)
三、对联营和合营企业的投资收益 (463) 112,045 111,582
四、资产减值损失 288,972 132,973 421,945
五、折旧费和摊销费 841,606 820,266 6,831 1,668,703
六、利润总额（亏损总额） (455,388) (763,513) (1,074,744) (2,293,645)
七、所得税费用 (174,212) 162,309 (11,903)
八、净利润（净亏损） (281,176) (763,513) (1,237,053) (2,281,742)
九、资产总额 27,751,581 21,855,835 9,235,063 58,842,479
十、负债总额 19,613,258 15,612,587 1,404,757 36,630,602
十一、其他重要的非现金项目
1．折旧费和摊销费以外的其他
177,723 48,302 9,452 235,477
非现金费用
2．对联营企业和合营企业的
471,734 4,080,981 4,552,715
长期股权投资
159
2012 年度经营分部报告
不可切分之资产、
项目 干散货运输业务 油品运输业务 分部间抵销 合计
负债、收入和费用
一、对外交易收入 5,520,828 5,596,448 39,373 11,156,649
二、分部间交易收入
三、对联营和合营企业的投资收益 293,701 293,701
四、资产减值损失 27,963 27,963
五、折旧费和摊销费 743,030 733,697 9,743 1,486,470
六、利润总额（亏损总额） (444,025) (634,758) 747,408 (331,375)
七、所得税费用 (428,658) (40,486) (469,144)
八、净利润（净亏损） (15,367) (634,758) 787,894 137,769
九、资产总额 16,571,656 20,571,880 20,716,987 57,860,523
十、负债总额 13,923,313 14,230,822 5,320,825 33,474,960
十一、其他重要的非现金项目
1．折旧费和摊销费以外的其他
(12,888） (16,752) 76,510 46,870
非现金费用
2．对联营企业和合营企业的
4,020,369 4,020,369
长期股权投资
二十四、母公司财务报表项目注释
1.应收账款
（1）按类别列示
期末余额 期初余额
类别 占总额 坏账 坏账准备计 占总额 坏账 坏账准备计
金额 金额
比例（%） 准备 提比例（%） 比例（%） 准备 提比例（%）
单项金额重大并单项计提
1,312,334.37 100 432,288,831.60 100
坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应
收账款
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 1,312,334.37 100 432,288,831.60 100
（2）期末应收款项中无应收持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
160
（3）期末应收账款金额前五名情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例（%）
SWISSMARINE SERVICES SA 非关联方 1,254,800.37 1 年以内 95.62
MEDMAR INC. 非关联方 40,808.62 1-2 年 3.11
EBSEN ORIENT SHIPPING SERVICES AS 非关联方 15,231.64 1-2 年 1.16
SANGAMON TRANSPORTATION GROUP 非关联方 1,493.74 1-2 年 0.11
合计 1,312,334.37
（4）于资产负债表日，本项目余额中无应收关联方的款项。
（5）期末应收账款较期初减少430,976,497.23元，下降99.70%，主要系本期母公司对油
品运输业务进行重组，将其所有的业务及运营船舶划拨至新成立之子公司中海油轮运输有限公
司所致。
2.其他应收款
（1）按类别列示
期末余额 期初余额
坏账准
类别 占总额 坏账 占总额 坏账 坏账准备计
金额 备计提 金额
比例（%） 准备 比例（%） 准备 提比例（%）
比例（%）
单项金额重大并单项计提坏
5,161,567,376.88 100 6,030,659,740.26 100
账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他
应收款
单项金额虽不重大但单项计
提坏账准备的其他应收款
合计 5,161,567,376.88 100 6,030,659,740.26 100
（2）于资产负债表日，本项目余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
（3）期末其他应收款金额前五名情况
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 年限
总额的比例（%）
中海发展(香港）航运有限公司 子公司 1,164,513,050.83 1 年以内 22.56
中海散货运输有限公司 子公司 764,202,687.55 1 年以内 14.81
中海发展(新加坡）航运有限公司 子公司 760,893,449.00 1 年以内 14.74
中海发展(香港）维特有限公司 孙公司 484,023,729.48 1 年以内 9.38
新平洋航运有限公司 孙公司 237,507,822.88 1 年以内 4.60
合计 3,411,140,739.74
161
3.长期股权投资
（1）按明细列示
被投资单位 核算方法 投资成本 期初账面金额 本期增加 本期减少 期末账面
香港海宝航运有限公司 成本法 27,818,664.00 27,818,664.00 27,818,664.00
中海发展(香港）航运有限公司 成本法 637,188,850.00 637,188,850.00 637,188,850.00
中海集团液化天然气投资有限公司 成本法 98,479,549.74 98,479,549.74 98,479,549.74
中海发展(新加坡）航运有限公司 成本法 13,550,000.00 13,550,000.00 13,550,000.00
中国北方液化天然气运输投资有限公司 成本法 29,588,400.00 29,588,400.00 29,588,400.00
中国东方液化天然气运输投资有限公司 成本法 22,650,600.00 22,650,600.00 22,650,600.00
中海散货运输有限公司 成本法 7,357,089,229.08 7,357,089,229.08 7,357,089,229.08
中海油轮运输有限公司 成本法 5,298,937,401.20 5,298,937,401.20 5,298,937,401.20
中海集团财务有限责任公司 权益法 150,000,000.00 207,182,038.73 41,400,970.82 16,800,000.00 231,783,009.55
华海石油运销有限公司 权益法 159,491,666.94 158,317,016.38 3,443,563.70 154,873,452.68
上海时代航运有限公司 权益法 692,132,287.39 1,039,376,789.25 59,869,161.32 979,507,627.93
神华中海航运有限公司 权益法 1,565,332,100.00 2,144,061,104.42 570,756,068.18 2,714,817,172.60
合计 11,735,302,241.60 5,911,094,440.20 80,112,725.02 17,566,283,956.78
接上表：
被投资单位 在被投资单位 在被投资单位表决 在被投资单位的持股比例与 减值 本期计提资产
现金红利
的持股比例（%） 权比例（%） 表决权比例不一致的说明 准备 减值准备
香港海宝航运有限公司 51 51
中海发展(香港）航运有限公司 100 100
中海集团液化天然气投资有限公司 100 100
中海发展(新加坡）航运有限公司 100 100
中国北方液化天然气运输投资有限公司 90 90 529,080.93
中国东方液化天然气运输投资有限公司 70 70
中海散货运输有限公司 100 100
中海油轮运输有限公司 100 100
中海集团财务有限责任公司 25 25 16,800,000.00
华海石油运销有限公司 50 50
上海时代航运有限公司 50 50
神华中海航运有限公司 49 49
合计 17,329,080.93
（2）公司长期股权投资中无在被投资单位的持股比例与表决权比例不一致的情况。
162
（3）公司长期股权投资未发现减值迹象，无需计提长期股权投资减值准备。
（4）期末不存在向投资企业转移资金的能力受到限制的情况。
4.营业收入、营业成本
（1）营业收入和成本
项目 本期金额 上期金额
主营业务收入 3,258,545,466.60 5,779,730,297.13
其他业务收入 36,089,053.24 55,732,543.22
合计 3,294,634,519.84 5,835,462,840.35
主营业务成本 3,225,261,725.95 5,959,490,388.20
其他业务成本 14,044,897.75 18,870,169.62
合计 3,239,306,623.70 5,978,360,557.82
（2）主营业务（分行业）
本期金额（千元） 上期金额（千元）
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
运输业 3,258,545 3,225,262 5,779,730 5,959,490
合计 3,258,545 3,225,262 5,779,730 5,959,490
（3）主营业务（分产品）
本期金额（千元） 上期金额（千元）
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
干散货运输 47,445 98,392 1,847,319 2,188,031
其中：煤炭运输 5,388 (8,654） 1,354,567 1,458,802
矿石运输 29,660 48,508 295,804 452,253
其他干散货运输 12,397 58,538 196,948 276,976
油品运输 3,211,100 3,126,870 3,932,411 3,771,459
合计 3,258,545 3,225,262 5,779,730 5,959,490
（4）主营业务（分地区）
本期金额（千元） 上期金额(千元）
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
内贸航线 1,665,693 1,385,545 3,518,961 3,274,544
外贸航线 1,592,852 1,839,717 2,260,769 2,684,946
合计 3,258,545 3,225,262 5,779,730 5,959,490
（5）母公司前五名客户的销售收入1,704,189千元，占母公司全部销售收入的51.73%。
163
（6）主营业务收入较上期减少了人民币2,521,184,830.53元，较同期下降了43.62%，主
要系公司分别于2012年6月及2013年10月将母公司干散货业务及油品运输业务转入子公司所
致。
5.投资收益
（1）按项目列示
产生投资收益的来源 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 529,080.93 20,306,596.53
权益法核算的长期股权投资收益 112,044,313.98 297,525,847.44
持有至到期投资取得的投资收益 426,100,435.94 165,038,740.23
处置长期股权投资产生的投资收益 25,238,619.53
合 计 538,673,830.85 508,109,803.73
（2）按成本法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
本期比上期增减变动的
被投资单位 本期金额 上期金额
原因
上海宝江航运有限公司 1,962,686.96 被投资单位分红变化
秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 276,930.54 被投资单位分红变化
上海嘉禾航运有限公司 3,570,000.00 被投资单位分红变化
上海银桦航运有限公司 9,031,388.75 被投资单位分红变化
天津中海华润航运有限公司 5,465,590.28 被投资单位分红变化
中国北方液化天然气运输投资有限
529,080.93 被投资单位分红变化
公司
合计 529,080.93 20,306,596.53
（3）按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因
上海时代航运有限公司 (59,869,161.32) 23,627,548.94 被投资单位净利润变化
上海友好航运有限公司 (11,763,997.66） 被投资单位净利润变化
神华中海航运有限公司 133,956,068.18 248,831,378.36 被投资单位净利润变化
中海集团财务有限责任公司 41,400,970.82 37,754,621.73 被投资单位净利润变化
华海石油运销有限公司 (3,443,563.70） (2,343,421.85） 被投资单位净利润变化
广州发展航运有限公司 1,419,717.92 被投资单位净利润变化
合计 112,044,313.98 297,525,847.44
（4）于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。
（5）2012年9月底公司将持有的上海宝江航运有限公司、秦皇岛海运煤炭交易市场有限公
司、上海嘉禾航运有限公司、上海银桦航运有限公司、天津中海华润航运有限公司、上海友好
164
航运有限公司、广州发展航运有限公司的股权全部出售给公司之全资子公司中海散货运输有限
公司。
6.现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
一、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 (658,204,311.88) 159,390,527.62
加：资产减值准备 27,963,252.94
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 476,939,598.39 705,344,079.06
无形资产摊销 6,237,517.55 9,647,162.29
长期待摊费用摊销 3,550,000.00 6,586,090.66
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(92,531,070.11) (76,509,527.53)
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） (13,150,382.00) (439,519,455.27)
财务费用（收益以“－”号填列） 902,149,834.56 513,432,711.48
投资损失（收益以“－”号填列） (538,673,830.85) (508,109,803.73)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 152,852,144.29 (152,852,144.29)
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 9,211,602.30 109,879,863.82
存货的减少（增加以“－”号填列） 71,908,614.77 219,298,994.74
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 783,385,507.99 (1,129,259,561.08)
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 114,854,688.38 (53,057,210.80)
其他 65,796,667.71
经营活动产生的现金流量净额 1,284,326,581.10 (607,765,020.09)
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
三、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 487,558,148.30 1,278,981,919.82
减：现金的期初余额 1,278,981,919.82 1,795,816,557.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (791,423,771.52) (516,834,637.66)
165
二十五、补充资料
1.净资产收益率和每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 (10.27) (0.6751) (0.6751)
扣除非经常性损益后归属于公司
(8.39) (0.5511) (0.5511)
普通股股东的净利润
2.按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》
的要求，报告期非经常性损益情况
（1）报告期非经常性损益明细
非经常性损益明细 金额 说明
（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 (235,475,352.83)
（2）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,335,132.85
（3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
9,864,020.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
（4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
（6）非货币性资产交换损益
（7）委托他人投资或管理资产的损益
（8）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
（9）债务重组损益
（10）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
（11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
（12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
（14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
（15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
（16）对外委托贷款取得的损益
（17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 11,637,181.00
（18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
166
非经常性损益明细 金额 说明
（19）受托经营取得的托管费收入
（20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (352,837,449.23)
（21）其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计 (564,476,468.21)
减：所得税影响金额 (144,365,753.55)
扣除所得税影响后的非经常性损益 (420,110,714.66)
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 (422,297,155.46)
归属于少数股东的非经常性损益 2,186,440.80
（2）对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定
义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目。
项目 涉及金额 原因
增值税即征即退 10,938,536.06 属于经常性业务产生
3．按中国企业会计准则及香港一般采纳的会计准则编报的差异调节表
按中国企业会计准则编制的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编制的合并财务报表
的主要差异如下：
单位：千元
项目 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净资产
按香港一般采纳的会计准则编制 (2,234,106) 21,227,371
按中国企业会计准则编制 (2,298,401) 21,227,371
按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属
于母公司股东的净利润差异64,295千元，系香港一般采纳的会计准则与中国《企业会计准则》
在专项储备的会计处理上存在差异所致。
本公司2013年度按香港一般采纳的会计准则编制的财务报表境外核数师为天职香港会计
师事务所有限公司。
二十六、财务报表之批准
本财务报表业经本公司董事会于2014年3月18日决议批准。
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