中海发展股份有限公司
2014 年度财务报表附注
（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）
一、公司的基本情况
1.公司概况
中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”，包含子公司时统称本集团），成
立于 1994 年 5 月 3 日,原名为上海海兴轮船股份有限公司(以下简称“海兴轮船”），由上海海
运(集团）公司于 1994 年 5 月重组而成，是国务院证券委员会确定的第二批境外上市试点企业，
1994 年 6 月 18 日，经国务院证券委员会证委发(94）13 号文批准，海兴轮船于 1994 年 11 月 1
日公开发行 108,000 万股 H 股，并于 1994 年 11 月 11 日在香港联交所上市。1997 年上海海运(集
团）公司将其持有的本公司全部股份转让给中国海运(集团）总公司(以下简称“中海集团”），
1997 年 12 月,上海海兴轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司(即本公司）。1998 年 6
月，本公司向股东配售新股 4.96 亿股。2002 年 5 月，本公司增发社会公众股(A 股）3.5 亿股。
2005 年 12 月，公司股东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。股改完成
后，公司总股本仍为 33.26 亿股，其中，中海集团从原持股份数 16.8 亿股变更为 15.785 亿股，
持股比例从 50.51%变更为 47.46%，为境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A 股）
4.515 亿股，境外上市外资股(H 股）12.96 亿股。
经中国证监会证监发行字[2007]第 150 号文核准，本公司于 2007 年 7 月 2 日公开发行了
2,000 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，发行总额 20 亿元。该可转换公司债券于
2008 年 1 月 2 日开始转股，共有人民币 1,988,173,000 元可转换公司债券转换为公司 A 股股票，
累计转股 78,552,270 股，其余 11,827,000 元可转换公司债券未转股，已由公司全部赎回。转
股后，公司总股本变更为 3,404,552,270 股，其中境内有限售条件流通股 157,850 万股，境内
无限售条件流通股(A 股）530,052,270 股，境外上市外资股(H 股）12.96 亿股。中海集团持股
份数仍为 157,850 万股，持股比例从 47.46%变更为 46.36%，为境内有限售条件流通股。2008
年 12 月 30 日，中海集团持有公司的 15.785 亿股境内有限售条件流通股全部上市。
经中国证监会证监发行字[2011]第 1152 号文核准，本公司于 2011 年 8 月 1 日公开发行了
3,950 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元，发行总额 39.5 亿元。该可转换公司债券
于 2012 年 2 月 2 日开始转股，截至 2014 年 12 月 31 日累计已有 479,576,000 元可转换公司债
券转为本公司 A 股股票，累计转股股数为 76,853,016 股。转股后，公司总股本变更为
3,481,405,286 股，其中，境内无限售条件流通股(A 股）2,185,405,286 股，境外上市外资股
(H 股）1,296,000,000 股。截至 2014 年 12 月 31 日，公司总股本 3,481,405,286 股均为无限
售条件流通股。
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2014 年 10 月 15 日，本公司的控股股东中海集团与武汉钢铁（集团）公司（以下简称“武
钢集团”） 签署《关于双方所持控股上市公司股票无偿划转之协议》（以下简称“股票划转协
议”），中海集团将其持有的本公司 141,891,900 股 A 股股份无偿划转给武钢集团。中海集团从
原持股份数 15.785 亿股变更为 14.366 亿股，综合可转换债券转股的影响，持股比例由 46.36%
变更为 41.26%。
本公司企业法人营业执照注册号：310000400151546；注册地址：中国（上海）自由贸易
试验区业盛路 188 号 A-1015 室；经营范围：主营沿海、远洋、长江货物运输，船舶租赁，货
物代理、代运业务；兼营船舶买卖、集装箱修造、船舶配备件代购代销，船舶技术咨询和转让；
国内沿海散货船、油船海务管理、机务管理及船舶检修、保养；国际船舶管理业务。【依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
本公司的母公司为中国海运(集团）总公司。
2.合并报表范围
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。
详见本附注七、合并范围的变化及八、在其他主体中的权益。
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的
有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）持续经营
本集团评价了自报告期末起 12 个月的持续经营能力。
本集团以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
三、重要会计政策及会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本集团基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应
用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)的要求，真实完整地反映了公司的财
务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
此外，本财务报表参照了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-财务报告的
一般规定》(2014 年修订)(以下简称“第 15 号文(2014 年修订)”)的列报和披露要求。
（二）会计期间和经营周期
本集团的会计年度从公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
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（三）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
本公司下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记
账本位币，本集团编制合并财务报表时折算为人民币。
（四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本集团在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额
能够可靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允
价值计量。本期报表项目的计量属性未变化。
（五）企业合并
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的
资产和负债，按照合并日在被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本集团
取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先
对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，
经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当
期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：
（1）对长期股权投资的账面余额进行调整。购买方应当以购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持
有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益
转入当期投资收益。
（2）比较达到企业合并时每一单项交易的成本与交易时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值的份额，确定每一单项交易应予确认的商誉或者应计入发生当期损益的金额。购买方
在购买日确认的商誉（或计入损益的金额）应为每一单项交易产生的商誉（或应予确认损益的
金额）之和。
（3）对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行
重新计量，确认有关投资收益，同时将与其相关的其他综合收益转为投资收益。
通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
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（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”
的原则
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处
理方法
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股
权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会
计处理方法
处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当
调整留存收益。
处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时
转为当期投资收益。
（六）合并财务报表的编制方法
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照
《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
合并财务报表包括本公司及全部子公司截至报告基准日为止的年度财务报表。子公司指被
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本公司控制的被投资单位。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本公司内部各公
司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。
纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在
合并财务报表中单独列示。
（七）合营安排
1.合营安排的认定和分类
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：
1)各参与方均受到该安排的约束；2)两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一
个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能购阻止其他
参与方或参与方组合单独控制该安排。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该
安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
2.合营安排的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理：1)确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；2)
确认单独所承担的负债，以及按其份额确认确认共同承担的负债；3)确认出售其享有的共同经
营产出份额所产生的收入；4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；5)确认单独所
发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定对合营企业的
投资进行会计处理。
（八）现金流量表之现金及现金等价物的确定标准
现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（九）外币业务和外币报表折算
1. 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符
合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本
计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价
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值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他
综合收益。
2. 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除
“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，
确认为其他综合收益。
（十）金融工具
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有
至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他
金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金
融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费
用计入初始确认金额。
本集团按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生
的交易费用，但下列情况除外：（1）持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，
按摊余成本计量；（2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：（1）以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融
负债时可能发生的交易费用；（2）与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；（3）不属于指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项
金额之中的较高者进行后续计量：1）按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；
2）初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余
额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方
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法处理：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形
成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为
投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整
公允价值变动损益。（2）可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按
实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣
告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止
确认该金融负债或其一部分。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收
到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬的，分别下列情况处理：（1） 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；（2）
未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应
确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1） 所
转移金融资产的账面价值；（2） 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值
变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金
额的差额计入当期损益：（1） 终止确认部分的账面价值；（2） 终止确认部分的对价，与原
直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4. 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市
场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易
价格作为确定其公允价值的基础。
5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独
进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未
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发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中再进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预
计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠
计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生
减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率
对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这
种下降趋势属于非暂时性的，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损
失一并转出计入减值损失。公允价值发生大幅度和非暂时性的下降，是指公允价值发生持续下
跌时间已达到或超过 12 个月，且公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过 50%的。
（十一）应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，
按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
本集团采用个别认定法逐项计提坏账准备。
本集团对坏账损失采用备抵法核算。对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务
单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等，根据相应的管理
权限，经股东大会或董事会批准确认为坏账，冲销提取坏账准备。
本集团应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价
值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现
值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
（十二）存货
1. 存货的分类
本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料等
物资，包括库存及船存燃料、材料、润料、包装物、备品配件、低值易耗品等。
2. 发出存货的计价方法
发出存货采用移动加权平均法计价。
3. 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提
存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工
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时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。需要经过加工的材料存货，
在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
本集团存货主要为船存燃油，船存燃油的可变现净值以预计的航次收入扣除相关成本后确
定，如果船存燃油的成本高于其可变现净值，则计提存货跌价准备，计入当期损益。计提存货
跌价准备时按单个存货项目计提。
4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。
（十三）划分为持有待售资产及终止经营
本集团将同时满足下列条件的非流动资产划分为持有待售资产：
1．该非流动资产或该处置组在其当前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款即
可立即出售；
2．本集团已经就处置该非流动资产或该处置组作出决议并取得适当批准；
3．本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
4. 该项转让将在一年内完成。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债。
终止经营为满足下列条件之一的已被处置或被划归为持有待售的、于经营上和编制财务报
表时能够在本集团内单独区分的组成部分：
1. 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
2. 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
3. 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
对于持有待售的固定资产，公司将该项资产的预计净残值调整为反映其公允价值减去处置
费用后的金额（但不得超过该项资产符合持有待售条件时的原账面价值），原账面价值高于调
整后预计净残值的差额，作为资产减值损失计入当期损益。
符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产，按上述原则处理。
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（十四）长期股权投资
1.投资成本的确定
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的
账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。
分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有
者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合
并日取得进一步股份新支付对价的公允价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），
资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不
公允的除外）。
2.后续计量及损益确认方法
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本集团个别财务报表中采用成本法
核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利
润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。
采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权
投资的成本。
采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的
份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额
时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及
会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投
资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进
行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期
股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及
24
其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务
的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值
并计入所有者权益。
3. 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
4. 长期股权投资的处置
（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形
部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应
的账面价值的差额确认为当期投资收益。
（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形
部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售
股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，
确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其
它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本
法转为权益法的相关规定进行会计处理。
5. 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
（十五）投资性房地产
1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出
租的建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。
选择公允价值模式进行后续计量投资性房地产的依据为：
1.存在活跃的房地产交易市场；
2.能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，对公允价
值作出合理估计。
本集团对投资性房地产不计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价
值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
25
本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为自用房地产时，以其
转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
本集团将自用房地产转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照
转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转
换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入资本公积。对于在建投资性房地产，如果其
公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续可靠取得的，以成本计量该
在建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后(两者孰早），再以公允价值计量。
（十六）固定资产
1. 固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计
年度的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生时计
入当期损益。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法
计提折旧。
2. 各类固定资产的折旧方法
除了已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入帐的土地外，本公司的固定资产折旧
按直线法计提，在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计
的净残值(运输船舶按预计处置时的废钢价确定，其他设备残值率为 4%），分别确定折旧年限
如下：
项目 折旧年限(年） 预计净残值率 年折旧率(%）
房屋及建筑物 30-40 2.40-3.20
运输船舶(注） 17-25 轻吨*预计废钢价
运输设备 5-10 原值*4% 19.20-9.60
办公及其他设备 5 原值*4% 19.20
注：新造船舶统一采用 25 年预计使用寿命，二手船舶按尚可使用年限确定折旧年限。船
舶净残值按照 420 美元/轻吨（约人民币 2,560 元/轻吨）。
本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
使用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值与原先估计数有差异的，
26
调整预计净残值。
3. 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提
相应的减值准备。
对已提取减值准备的固定资产计提折旧时，按照该项资产的账面价值以及尚可使用年限重
新计算确定折旧率和折旧额。
4. 融资租入固定资产的认定依据、计价方法
本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险的报酬时确认该项固定资
产的租赁为融资租赁。
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本集团；
（2）本集团有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租
赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本集团将会行使这种选择权；
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（通常占租赁资
产使用寿命的 75%以上（含 75%））；
（4）本集团在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允
价值（90%以上（含 90%））；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开
始日租赁资产公允价值（90%以上（含 90%））；
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本集团才能使用。
本集团融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款
额现值两者中较低者确定。
本集团融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租
赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定
租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期
间内计提折旧。
（十七）在建工程
在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直
接材料、直接职工薪酬、在安装设备，工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允
许资本化的借款费用等。本公司的在建工程主要指在建船舶、在建房屋及待安装设备。
本公司在在建工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建
造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确认为固定
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资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要
调整原已计提的折旧额。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
（十八）借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：
① 资产支出已经发生；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。中断期间发生
的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生
的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的
投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息
金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率计算。
（十九）无形资产
1.无形资产的计价方法
本公司的无形资产按照成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途
所发生的其他支出。
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购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成
本以购买价款的现值为基础确定。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实
现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。各项使用寿命有限
的无形资产的使用寿命如下：
项目 摊销年限(年）
房屋使用权 10
土地使用权 50
计算机软件 5
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。经复核本期末
无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
无法预见无形资产为本集团带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每年
末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
本集团无使用寿命不确定的无形资产。
3．使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与
可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的
无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
4.本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，只有在满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其
能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产
生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市
场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，
以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支
出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
（二十） 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良支出及其他已经发生但应由本期和以后各期负
担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计
摊销后的净额列示。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目
的摊余价值全部转入当期损益。
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（二十一）职工薪酬
职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各
种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工
薪酬。
1. 短期薪酬
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
对于利润分享计划的，在同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：
（1） 本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
（2） 因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。如果本公司在职工
为其提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内，不需要全部支付利润分享计划产生的应
付职工薪酬，该利润分享计划适用其他长期职工福利的有关规定。本公司根据经营业绩或职工
贡献等情况提取的奖金，属于奖金计划，比照短期利润分享计划进行处理。
2．离职后福利
（1）设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二
个月内支付全部应缴存金额的，按确定的折现率将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职
工薪酬。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工
提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。当职工后续年度的服务将导致其享有的设
定受益计划福利水平显著高于以前年度时，本公司按照直线法将累计设定受益计划义务分摊确
认于职工提供服务而导致本公司第一次产生设定受益计划福利义务至职工提供服务不再导致
该福利义务显著增加的期间。在确定该归属期间时，不考虑仅因未来工资水平提高而导致设定
受益计划义务显著增加的情况。
报告期末，本公司将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
①服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。
②设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义
务的利息费用以及资产上限影响的利息。
③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。
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除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，上述第①项和第②项计入当期
损益；第③项计入其他综合收益。
3．辞退福利
辞退福利主要包括：
（1）在职工劳动合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，本公司决定解除与职工的劳
动关系而给予的补偿。
（2）在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿，职工有权利
选择继续在职或接受补偿离职。
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：
①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关
规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利
的有关规定
4．其他长期职工福利
向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的按设定提存计划的有关规定进
行处理，除此之外的其他长期职工福利，按设定受益计划的有关规定确认和计量其他长期职工
福利净负债或净资产。
（二十二）预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项相关的义务同时符合
以下条件，本集团将其确认为预计负债：
该义务成为本集团承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本集团；
该义务的金额能够可靠的计量。
2.本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资
产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
（二十三） 股份支付
1. 股份支付的种类
本集团的股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
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2. 权益工具公允价值的确定方法
（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定。
（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。
3. 确认可行权权益工具最佳估计的依据
存在等待期的股份支付，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权
职工数变动等后续信息对可行权权益工具的情况进行估计。
4. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
（1）以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公
允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行
权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相
关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按
照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工
具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或
费用，相应增加所有者权益。
（2）以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按本集团承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行
权情况的最佳估计为基础，按本集团承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用和相应的负债。
（3）修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本集团按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本集团将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本集团继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权
益工具的数量，本集团将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职
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工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果本集团在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待
期内确认的金额。
（二十四）收入
1. 销售商品
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所
有权相联系的继续管理权和实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量且相关的经济利益很可
能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。
2. 提供劳务
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提
供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，
相关的经济利益很可能流入本公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生
的成本能够可靠地计量。本公司以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易
的完工进度。
本公司提供的运输劳务，按完工百分比法确认收入。完工百分比按已完营运天占该航次预
计总营运天的比例确认与计量。
3.利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
4.租赁收入
经营租赁的租金，本集团在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。融资租赁出租
资产的收益于各会计期间按实际利率法计算确认。
（二十五）政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者
投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政
府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的
政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助
对象，除有确凿证据证明属于与资产相关的政府补助外，本公司将其划分为与收益相关的政府
补助。政府补助在能够满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
33
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或
购买的资产使用年限分期计入营业外收入。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认
相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
（二十六）递延所得税资产和递延所得税负债
1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按
照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性
差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.本集团当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情
况产生的所得税：
（1）企业合并；
（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
（二十七）经营租赁、融资租赁
1. 经营租赁
本集团为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当
期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
本集团为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始
直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实
际发生时计入当期损益。
2. 融资租赁
本集团为承租人时，在租赁期开始日，本集团以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁
付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账
价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期
间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
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本集团为出租人时，在租赁期开始日，本集团以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费
用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接
费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用
实际利率法计算确认当期的融资收入。
（二十八）套期保值
1. 套期包括公允价值套期、现金流量套期、境外经营净投资套期。
2. 对于满足下列条件的套期工具，运用套期会计方法进行处理：
（1）在套期开始时，本集团对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式
指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件；
（2）该套期预期高度有效，且符合本集团最初为该套期关系所确定的风险管理策略；
（3）对预期交易的现金流量套期，预期交易很可能发生，且必须使本集团面临最终将影
响损益的现金流量变动风险；
（4）套期有效性能够可靠地计量；
（5）持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度
有效。
套期同时满足下列条件时，本集团认定其高度有效：
（1）在套期开始及以后期间，该项套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险
引起的公允价值或现金流量变动；
（2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
3. 套期会计处理
（1）公允价值套期
套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；套期工
具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失计入当期损益。
被套期项目因被套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价
值。
（2）现金流量套期
1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，无效部分计
入当期损益。
2）被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项金融资产或一项金融负
债的，原直接在所有者权益确认的相关利得或损失，在该金融资产或金融负债影响企业损益的
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相同期间转出，计入当期损益；如果该预期交易使本集团在随后确认一项非金融资产或非金融
负债的，将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负
债的初始确认金额。
其他现金流量套期，原直接计入所有者权益的套期工具利得或损失，在被套期预期交易影
响损益的相同期间转出，计入当期损益。
3）本集团为规避所持有借款利率变动风险（即被套期风险），与花旗银行签订了《利率
掉期合约》（即套期工具），该项套期为现金流量套期，到期日分别为2016年、2031年及2032
年。本集团采用比率分析法对该套期的有效性进行评价。
（二十九）分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基
础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业
绩；
(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
四、税项
（一） 主要税种及税率
税 种 计 税 依 据 税 率
增值税 销售货物或提供应税劳务 注 1
营业税 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 应缴流转税税额 注 2
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育费附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 注 3
注 1：除资产处置收入外，销售货物按 17%的税率计算销项税，国内交通运输收入按 11%
的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税；船舶处置按处置
收入的 4%减半或 3%减按 2%计算缴纳增值税。
36
注 2：本公司之子公司中海油轮运输有限公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区内
之非城镇土地，经当地税务局批准城市维护建设税税率为 1%，其他公司城市维护建设税税率为
7%。
注 3：本公司及下属境内子公司企业所得税税率均为 25%。
本公司下属子公司中海发展(香港）航运有限公司、香港海宝航运有限公司、中国北方液
化天然气运输投资有限公司和中国东方液化天然气运输投资有限公司注册于香港特别行政区，
按当地的税法适用 16.5%的利得税；本公司下属子公司中海发展(新加坡）航运有限公司注册于
新加坡，按当地的税法适用 17%的利得税。
（二） 重要税收优惠政策及其依据
本公司之分公司中海发展股份有限公司上海货轮分公司及本公司之子公司中海油轮运输
有限公司、中海散货运输（上海）有限公司注册地为中国（上海）自由贸易试验区，从事国内
货物运输服务，享受增值税即征即退的优惠政策。
五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正
1.会计政策的变更
2014 年度，财政部先后修订及颁布了《企业会计准则——基本准则》、《企业会计准则第 2
号-长期股权投资》、企业会计准则第 9 号-职工薪酬》、企业会计准则第 30 号-财务报表列报》、
《企业会计准则第 33 号-合并财务报表》、《企业会计准备第 37 号-金融工具列报》、《企业会计
准则第 39 号-公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号-合营安排》、《企业会计准则第 41 号-在
其他主体中权益的披露》等会计准则。本公司于 2014 年 10 月 29 日召开了 2014 年第十次董事
会会议，审议并通过了《关于执行财政部 2014 年新颁布或修订的相关会计准则的议案》，执行
相关会计准则。
根据《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定，公司持有的不具有控制、共同控制
或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，适用于《企业
会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》，作为可供出售金融资产进行核算，并对其采用追溯
调整法进行调整。调整减少 2013 年 12 月 31 日长期股权投资 5,824,504.11 元，增加可供出售
金融资产 5,824,504.11 元。
同时，根据修订后的《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》及《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号-财务报告的一般规定》（2014 年修订）的有关规定，公司调整了财
务报表的列报项目，并对涉及有关报表比较数据的，进行了相应列报调整。
除上述项目外，新颁布或修订的企业会计准则对公司合并财务报表没有重大影响。
37
2.会计估计的变更
2014 年 3 月 8 日，公司董事会第三次会议审议通过了《关于公司船舶固定资产会计估计变
更的议案》，对运输船舶预计残值的会计估计进行变更，具体情况如下：
将船舶原净残值按照原 470 美元/轻吨（约人民币 2,960 元/轻吨，汇率 6.31）变更为 420
美元/轻吨（约人民币 2,560 元/轻吨，汇率 6.0969）。
本次会计估计变更从 2014 年 1 月 1 日起执行，按照企业会计准则的相关规定，对上述会
计估计的变更采用未来适用法，因会计估计调整减少当年利润总额约为 0.57 亿元。
3.前期会计差错更正
无。
六、合并财务报表主要项目注释
说明：期初指2014年1月1日，期末指2014年12月31日，上期指2013年度，本期指2014年度。
1.货币资金
（1）分类列示
项目 期末余额 期初余额
现金 563,923.97 652,706.61
银行存款 2,448,676,353.93 1,918,551,429.71
其他货币资金 611,900,000.00
合计 3,061,140,277.90 1,919,204,136.32
（2）期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项100,000,000.00美元，折合人民币
611,900,000.00元。
（3）期末存放在境外的款项总额为1,304,062,844.03元。
2.应收票据
（1）分类列示
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 218,629,601.40 151,653,977.10
商业承兑汇票 20,000,000.00
合计 238,629,601.40 151,653,977.10
（2）期末公司无已贴现或质押的应收票据情况。
（3）期末公司不存在因出票人无力履约而将票据转为应收账款的情况；无已经背书给他
方但尚未到期的票据。
38
3.应收账款
（1）分类列示
期末余额 期初余额
坏账准备
类别 占总额 坏账 占总额 坏账 坏账准备计
金额 计提比例 金额
比例（%） 准备 比例（%） 准备 提比例（%）
（%）
单项金额重大并单项计提
1,507,633,195.10 100.00 1,598,630,832.46 100.00
坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应
收账款
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 1,507,633,195.10 100.00 1,598,630,832.46 100.00
（2）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
完工百分比收入 240,613,543.05 确信可以收回
WISCO SHIPPING CO., LTD. 223,757,858.10 确信可以收回
武钢集团国际经济贸易有限公司 123,509,751.97 确信可以收回
宁波中海油船务有限公司 77,594,309.19 确信可以收回
UNIPEC ASIA CO.,LTD 73,011,075.66 确信可以收回
SUPERIOR OCEAN SHIPPING (SINGAPORE)
64,253,970.77 确信可以收回
PTE LTD
上海申能燃料有限公司 42,187,427.86 确信可以收回
中国石油化工股份有限公司 38,749,805.07 确信可以收回
STEEL AUTHORITY OF INDIA LTD 36,299,599.04 确信可以收回
联合石化亚洲有限公司 31,683,112.14 确信可以收回
首钢京唐钢铁联合有限责任公司 31,485,551.06 确信可以收回
宝运企业有限公司 28,806,602.62 确信可以收回
GS-CALTEX CORP 21,852,223.28 确信可以收回
GLASFORD SHIPPING LTD 18,202,779.23 确信可以收回
XINGLONG GRAINS AND OILS(HK) LIMITED 16,671,032.77 确信可以收回
上海贵隆船务发展有限公司 15,369,981.70 确信可以收回
北京首荣货运代理有限公司 14,896,778.84 确信可以收回
华润电力（温州）有限公司 13,981,091.00 确信可以收回
海南矿业股份有限公司 13,090,867.15 确信可以收回
39
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
SHELL TANKERS SINGAPORE LTD 12,485,341.79 确信可以收回
山东昌邑石化有限公司 11,764,000.00 确信可以收回
海南通利船务公司 11,507,955.90 确信可以收回
舟山海耘船务有限公司 10,200,685.14 确信可以收回
广州发展航运有限公司 9,605,770.20 确信可以收回
上海赛科石油化工有限责任公司 9,348,786.40 确信可以收回
CHINATEX GRAINS AND OILS IMP./EXP.
9,148,540.97 确信可以收回
CO., LTD
华润电力（常熟）有限公司 8,572,620.00 确信可以收回
首钢股份公司迁安钢铁公司 7,948,867.65 确信可以收回
天津恒通航运有限公司 7,474,334.83 确信可以收回
华润电力（江苏）燃料有限公司 7,452,295.00 确信可以收回
江苏苏龙能源有限公司 7,452,032.18 确信可以收回
福建大唐国际宁德发电有限责任公司 7,145,262.10 确信可以收回
张家港沙洲电力有限公司 7,116,058.96 确信可以收回
宝山钢铁股份有限公司 7,028,894.63 确信可以收回
华能国际电力股份有限公司汕头电厂 6,874,726.20 确信可以收回
BEIJING SHOURONG FORWARDING SERVICE
6,726,645.29 确信可以收回
CO., LTD
PETROCHINA INTERNATIONAL (SINGAPORE)
6,568,718.70 确信可以收回
PTE LTD
广东大唐国际潮州发电有限责任公司 6,409,631.60 确信可以收回
大连海昌船运有限公司 5,977,524.51 确信可以收回
江苏镇江发电有限公司 5,814,369.00 确信可以收回
广州华润热电有限公司 5,808,258.61 确信可以收回
MITSUI&CO. ENERGY TRADING SINGAPORE
5,801,032.90 确信可以收回
PTE LTD
华润电力（贺州）有限公司 5,455,897.90 确信可以收回
CHEVRON ASIA PACIFIC SHIPPING PTE LTD 5,262,340.00 确信可以收回
中国石化集团资产经营管理有限公司 5,161,365.08 确信可以收回
山东东明石化集团汇泽有限公司 5,088,420.00 确信可以收回
其他客商 176,415,459.06 确信可以收回
合计 1,507,633,195.10
（3）本期坏账准备转回或收回情况
无。
40
（4）本期度实际核销的应收账款情况
无。
（5）期末应收账款金额前五名情况
占应收账款总
单位名称 与本公司关系 期末余额 账龄
额比例（%）
WISCO SHIPPING CO., LTD. 非关联方 223,757,858.10 1 年以内 14.84
120,104,997.75 1 年以内 7.97
武钢集团国际经济贸易有限公司 非关联方
3,404,754.22 1-2 年 0.23
宁波中海油船务有限公司 非关联方 77,594,309.19 1 年以内 5.15
UNIPEC ASIA CO.,LTD 非关联方 73,011,075.66 1 年以内 4.84
SUPERIOR OCEAN SHIPPING (SINGAPORE)
非关联方 64,253,970.77 1 年以内 4.26
PTE LTD
合计 562,126,965.69 37.29
（6）因金融资产转移而终止确认的应收账款情况
无。
（7）转移应收账款且继续涉入的，列示继续涉入形成的资产、负债的金额
无。
4.预付款项
（1）按账龄列示
账龄 期末余额 比例（%） 期初余额 比例（%）
1 年以内（含 1 年） 381,938,104.01 95.31 222,262,753.01 86.72
1-2 年（含 2 年） 6,766,315.89 1.69 21,869,686.21 8.53
2-3 年（含 3 年） 11,340,100.92 2.83 12,073,913.13 4.71
3 年以上 700,790.36 0.17 113,281.99 0.04
合计 400,745,311.18 100.00 256,319,634.34 100.00
（2）预付款项金额前五名情况
单位名称 与本公司关系 期末余额 账龄 比例（%） 未结算原因
中海国际船舶管理有限公司 受同一公司控制 79,314,101.90 1 年以内 19.79 业务尚未完成
中海集装箱运输股份有限公司 关联方 76,128,166.50 1 年以内 19.00 业务尚未完成
29,820,035.71 1 年以内 7.44 业务尚未完成
中海船务代理有限公司 受同一公司控制
1,244,386.13 1-2 年 0.31 业务尚未完成
中国海运(香港)控股有限公司 受同一公司控制 23,068,136.97 1 年以内 5.76 业务尚未完成
41
单位名称 与本公司关系 期末余额 账龄 比例（%） 未结算原因
11,483,979.44 1 年以内 2.87 业务尚未完成
中国海运(西亚)控股有限公司 受同一公司控制 62,995.11 1-2 年 0.02 业务尚未完成
79,547.00 2-3 年 0.02 业务尚未完成
合计 221,201,348.76 55.21
（3）账龄超过一年的大额预付款项情况
债务单位 债权单位 期末余额 账龄 未结算的原因
连云港远洋运输有限公司 中海发展股份有限公司 2,552,569.21 1-2 年
本期部分外贸航线业
TBS WORLDWIDE SERVICE INC. 中海发展股份有限公司 2,228,270.85 2-3 年 务开展较少，致部分
中海集装箱日本株式会社 中海发展股份有限公司 1,601,911.72 2-3 年 预付港使费尚未结
转。
洋浦中海船务代理有限公司 中海发展股份有限公司 1,160,044.13 1-2 年
合计 7,542,795.91
5.应收利息
（1）分类列示
项目 期末余额 期初余额
定期存款 15,289,703.39
合计 15,289,703.39
（2）公司不存在应收利息逾期的情形。
6.应收股利
（1）按被投资单位列示
被投资单位 期末余额 期初余额
上海时代航运有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00
广州发展航运有限公司 7,112,645.40
合计 57,112,645.40 50,000,000.00
（2）重要的账龄超过1年的应收股利
被投资单位 期末余额 账龄 未收回原因 是否发生减值及判断依据
上海时代航运有限公司 50,000,000.00 2-3 年 尚未催收 预计可以收回
合计 50,000,000.00
42
7.其他应收款
（1）分类列示
期末余额 期初余额
坏账准 坏账准
类别 占总额 坏账 占总额 坏账
金额 备计提 金额 备计提
比例（%） 准备 比例（%） 准备
比例（%） 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏
339,518,533.42 100.00 179,853,537.39 100.00
账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他
应收款
单项金额虽不重大但单项计
提坏账准备的其他应收款
合计 339,518,533.42 100.00 179,853,537.39 100.00
（2）单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
其他应收款-事故理赔 39,974,457.90 确信可以收回
上海市税务局 18,731,451.62 确信可以收回
政府拆船补贴 15,748,875.00 确信可以收回
预付银行承诺费 15,509,401.01 确信可以收回
广州发展航运有限公司 15,000,000.00 确信可以收回
MDS FREIGHT AND TRADING CO., LTD. 13,786,588.73 确信可以收回
船舶备用金 12,175,680.49 确信可以收回
广州海运(集团)有限公司 9,882,000.00 确信可以收回
林仲伟 9,023,081.40 确信可以收回
瑞典保赔协会 8,566,760.93 确信可以收回
ULTRABULK A/S 7,331,781.69 确信可以收回
NOBLE CHARTERING LTD 7,018,183.06 确信可以收回
其他应收款-应收出口退税 6,904,694.00 确信可以收回
中海国际船舶管理有限公司 6,708,803.31 确信可以收回
INTERGIS CO., LTD 6,692,813.21 确信可以收回
PETCO TRADING LABUAN COMPANY LIMITED 6,683,411.86 确信可以收回
中国人民财产保险股份有限公司上海分公
6,115,860.95 确信可以收回
司
NAVIG8 POOL INC 5,797,936.87 确信可以收回
NORVIC SHIPPING NORTH AMERICA INC 5,181,330.38 确信可以收回
43
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
Star Tankers Inc. 5,140,870.55 确信可以收回
其他客商 117,544,550.46 确信可以收回
合计 339,518,533.42
（3）本期坏账准备转回或收回情况
无。
（4）本期实际核销的其他应收款情况
无。
（5）按性质分类其他应收款的账面余额
款项性质 期末余额 期初余额
备用金 26,874,114.02 27,675,721.93
待收事故理赔款及其他 261,676,088.83 136,882,409.55
保证金 3,028,057.52 5,157,247.18
应收政府补助款 34,480,326.62 5,256,000.00
应收出口退税款 13,459,946.43 4,882,158.73
合计 339,518,533.42 179,853,537.39
（6）期末其他应收款金额前五名情况
占其他应收款 坏账准备期末余
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
总额的比例（%） 额
17,473,839.24 1 年以内 5.15
事故理赔 事故理赔款
22,897,003.97 1 年以上 6.74
上海市税务局 即征即退增值税 18,731,451.62 1 年以内 5.52
银行承诺费 借款保函费 15,509,401.01 1 年以内 4.57
广州发展航运有限公司 暂借款 15,000,000.00 1 年以内 4.42
广州海运(集团)有限公司 解约补偿金 9,882,000.00 1 年以内 2.91
合计 99,493,695.84 29.31
（7）终止确认的其他应收款情况
无。
（8）转移其他应收款且继续涉入的情况
无。
44
（9）应收政府补助情况
预计收取的时间、金额及
补助单位名称 政府补助项目名称 期末余额 账龄
依据
中海油轮运输有限公司 即征即退增值税 18,731,451.62 1 年以内 已于期后收讫
广州京海航运有限公司 提前报废拆解补助 8,995,800.00 1 年以内 《 老 旧运 输 船舶 和单 壳
油 轮 报废 更 新中 央财 政
上海银桦航运有限公司 提前报废拆解补助 6,753,075.00 1 年以内 补助专项资金管理办法》
预计 2015 年内收回
合计 34,480,326.62
8.存货
（1）分类列示
期末余额 期初余额
项目 账面 跌价 账面 账面 跌价 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
原材料 839,815,585.97 4,512,000.00 835,303,585.97 888,287,303.66 888,287,303.66
合计 839,815,585.97 4,512,000.00 835,303,585.97 888,287,303.66 888,287,303.66
（2）存货跌价准备
本期减少
项目 期初余额 本期计提 期末余额
转回 转销 合计
原材料 4,512,000.00 4,512,000.00
合计 4,512,000.00 4,512,000.00
（3）存货跌价准备情况
项目 计提存货跌价准备的依据 本期转回存货跌价准备的原因
期末存货按成本与可变
原材料 不适用
现净值孰低原则计价
9.可供出售金融资产
（1）分类列示
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具
其中：按成本计量 35,284,285.62 35,284,285.62 5,824,504.11 5,824,504.11
1.上海宝江航运有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
2.秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00
45
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
3.China Shipping (Singapore)
1,529,739.62 1,529,739.62 1,524,504.11 1,524,504.11
Petroleum PTE.Limited
4.深圳市三鼎油运贸易有限公司 29,454,546.00 29,454,546.00
其他
其中：按公允价值计量 151,026,950.49 151,026,950.49
1.利率掉期合约 151,026,950.49 151,026,950.49
合计 35,284,285.62 35,284,285.62 156,851,454.60 156,851,454.60
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
账面余额 减值准备 在被
投资
期 本 本 期
单位 本期现金
项目 期初 本期 本期 期末 初 期 期 末
持股 红利
余额 增加 减少 余额 余 增 减 余
比例
额 加 少 额
(%)
1.上海宝江航运有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 10 298,277.59
2.秦皇岛海运煤炭交易市场有限
300,000.00 300,000.00 8
公司
3.China Shipping (Singapore)
1,524,504.11 5,235.51 1,529,739.62 5
Petroleum PTE.Limited
4.深圳市三鼎油运贸易有限公司 29,454,546.00 29,454,546.00 8
合计 5,824,504.11 29,459,781.51 35,284,285.62 298,277.59
（3）可供出售金融资产减值的变动情况
期末无减值的可供出售金融资产。
（4）可供出售权益工具期末公允价值大幅下跌或持续下跌情况
期末不存在可供出售权益工具期末公允价值大幅下跌或持续下跌的情形。
46
10.长期应收款
（1）分类列示
期末余额 期初余额
项目 账面 坏账 账面 折现率 账面 坏账 账面 折现率
余额 准备 价值 区间 余额 准备 价值 区间
长期应
786,539,507.30 786,539,507.30 219,289,481.94 219,289,481.94
收款
合计 786,539,507.30 786,539,507.30 219,289,481.94 219,289,481.94
注：长期应收款系本公司之子公司中国北方液化天然气运输投资有限公司及中国东方液化
天然气运输投资有限公司提供给其投资的联营公司的长期借款。
（2）因资产转移而终止确认的长期应收款情况
无。
（3）转移长期应收款且继续涉入的，列示继续涉入形成的资产、负债的金额
无。
11.长期股权投资
本期增减变动
被投资单位名称 期初余额
追加投资 减少投资
上海时代航运有限公司 979,507,627.93
上海友好航运有限公司 147,310,472.12
神华中海航运有限公司 2,714,817,172.60 53,200,000.00
中海集团财务有限责任公司 231,783,009.55
华海石油运销有限公司 154,873,452.68
广州发展航运有限公司 324,423,045.55
上海北海船务股份有限公司 1,619,570,853.13
Aries LNG Shipping Limited
Capricorn LNG Shipping Limited
Aquarius LNG Shipping Limited
Gemini LNG Shipping Limited
Arctic Blue LNG Shipping Limited 3,106.95
Arctic Green LNG Shipping Limited 3,107.50
Arctic Purple LNG Shipping Limited 3,107.50
合计 4,552,714,780.43 1,672,780,175.08
47
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认的 其他综合收益
其他权益变动 现金红利
投资损益 调整
上海时代航运有限公司 11,348,988.53
上海友好航运有限公司 527,889.59
神华中海航运有限公司 130,927,067.49
中海集团财务有限责任公司 53,235,574.61 4,612,518.35 -19,100,000.00
华海石油运销有限公司 -371,345.96 1,175,647.62
广州发展航运有限公司 10,233,587.38 -763,948.52 -7,112,645.40
上海北海船务股份有限公司 91,082,678.76 1,048,271.65
Aries LNG Shipping Limited 55.03 -55.03
Capricorn LNG Shipping Limited 62.67 -62.67
Aquarius LNG Shipping Limited 63.89 -63.89
Gemini LNG Shipping Limited 52.96 -52.96
Arctic Blue LNG Shipping Limited
Arctic Green LNG Shipping Limited
Arctic Purple LNG Shipping Limited
合计 296,984,674.95 6,072,254.55 -26,212,645.40
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 本期计提减值 其他 期末余额 资产减值准备
准备
上海时代航运有限公司 990,856,616.46
上海友好航运有限公司 147,838,361.71
神华中海航运有限公司 2,898,944,240.09
中海集团财务有限责任公司 270,531,102.51
华海石油运销有限公司 155,677,754.34
广州发展航运有限公司 326,780,039.01
上海北海船务股份有限公司 1,711,701,803.54
Aries LNG Shipping Limited
Capricorn LNG Shipping Limited
Aquarius LNG Shipping Limited
Gemini LNG Shipping Limited
48
本期增减变动
被投资单位名称 本期计提减值 其他 期末余额 资产减值准备
准备
Arctic Blue LNG Shipping Limited 3,106.95
Arctic Green LNG Shipping Limited 3,107.50
Arctic Purple LNG Shipping Limited 3,107.50
合计 6,502,339,239.61
12.投资性房地产
公允价值计量的投资性房地产
本期增加 本期减少
期初 自用房地 转为自 期末
项目 公允价值变动损
余额 购置 产或存货 处置 用房地 余额
益
转入 产
1.成本合计 529,820,275.10 529,820,275.10
房屋、建筑物 529,820,275.10 529,820,275.10
2.公允价值变动合计 546,460,212.90 -44,041,347.00 502,418,865.90
房屋、建筑物 546,460,212.90 -44,041,347.00 502,418,865.90
3.账面价值合计 1,076,280,488.00 1,032,239,141.00
房屋、建筑物 1,076,280,488.00 1,032,239,141.00
本公司的投资性房地产主要为房屋、建筑物，并以经营租赁的形式租出。由于本公司的投
资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，公允价值能够持续可靠取得，管理层决定采用公
允价值模型对投资性房地产进行计量，并由注册资产评估师定期进行评估。
期末投资性房地产公允价值由中通诚资产评估有限公司出具《中通评报字［2015］29号》
资产评估报告确认。
截止本期末，本公司无未办妥产权证书的投资性房地产。
13.固定资产
（1）分类列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价合计 55,032,267,964.30 3,772,973,915.44 2,142,293,213.10 56,662,948,666.64
其中：房屋及建筑物 200,784,883.97 71,671.75 200,713,212.22
运输船舶 54,783,506,635.18 3,767,650,705.62 2,140,498,966.91 56,410,658,373.89
运输设备 18,758,784.03 3,042,983.22 744,479.35 21,057,287.90
办公及其他设备 29,217,661.12 2,280,226.60 978,095.09 30,519,792.63
49
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
本期新增 本期计提
二、累计折旧合计 10,640,184,986.36 1,852,972,827.68 1,216,307,983.91 11,276,849,830.13
其中：房屋及建筑物 7,159,556.78 5,173,626.40 12,333,183.18
运输船舶 10,600,120,472.08 1,842,958,732.17 1,214,933,516.34 11,228,145,687.91
运输设备 12,026,373.24 2,009,195.01 685,093.60 13,350,474.65
办公及其他设备 20,878,584.26 2,831,274.10 689,373.97 23,020,484.39
三、固定资产减值准备累计
456,645,884.41 435,512,825.01 21,133,059.40
金额合计
其中：房屋及建筑物
运输船舶 456,645,884.41 435,512,825.01 21,133,059.40
运输设备
办公及其他设备
四、固定资产账面价值合计 43,935,437,093.53 45,364,965,777.11
其中：房屋及建筑物 193,625,327.19 188,380,029.04
运输船舶 43,726,740,278.69 45,161,379,626.58
运输设备 6,732,410.79 7,706,813.25
办公及其他设备 8,339,076.86 7,499,308.24
本期由在建工程转入固定资产原价为3,681,450,395.42元。
（2）暂时闲置固定资产情况
无。
（3）融资租赁租入的固定资产情况
固定资产类别 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值
运输船舶 655,355,854.58 41,386,747.28 613,969,107.30
合计 655,355,854.58 41,386,747.28 613,969,107.30
（4）经营租赁租出的固定资产情况
固定资产类别 固定资产净值
运输船舶 6,583,315,553.53
合计 6,583,315,553.53
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
无。
（6）期末账面价值为19,154,097,810.50元的船舶已被抵押作为本公司获得银行贷款的担
保。
50
14.在建工程
（1）按项目列示
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
购造船工程 5,139,053,312.72 5,139,053,312.72 3,488,505,540.09 3,488,505,540.09
其他工程 359,726.01 359,726.01 539,328.00 539,328.00
合计 5,139,413,038.73 5,139,413,038.73 3,489,044,868.09 3,489,044,868.09
（2）重要在建工程项目变化情况
本期 本期转入 工程累计投入占
项目名称 预算数 期初余额 其他减少额
增加 固定资产额 预算的比例（%）
购造船工程 152.04 亿元 3,488,505,540.09 5,331,998,168.05 3,681,450,395.42 58.02
合计 3,488,505,540.09 5,331,998,168.05 3,681,450,395.42
接上表：
其中：本期利息 本期利息
项目名称 工程进度 累计利息资本化金额 资金来源 期末余额
资本化金额 资本化率（%）
购造船工程 57.42 373,502,065.13 223,528,611.47 LIBOR+0.6%至 6.51% 自筹/贷款 5,139,053,312.72
合计 373,502,065.13 223,528,611.47 5,139,053,312.72
（3）本公司管理层认为，公司的在建工程期末无需计提减值准备。
（4）期末账面价值为4,995,123,048.92元的在建船舶已被抵押作为本公司获得银行贷款
的担保。
15.无形资产
（1）按项目列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价合计 66,067,962.38 1,781,397.62 67,849,360.00
1.房屋使用权 200,000.00 200,000.00
2.土地使用权 4,145,716.00 4,145,716.00
3.计算机软件 61,722,246.38 1,781,397.62 63,503,644.00
二、累计摊销额合计 44,131,317.70 7,559,110.29 51,690,427.99
1.房屋使用权 200,000.00 200,000.00
2.土地使用权 1,271,352.59 82,914.33 1,354,266.92
3.计算机软件 42,659,965.11 7,476,195.96 50,136,161.07
三、无形资产减值准备累计
金额合计
51
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1.房屋使用权
2.土地使用权
3.计算机软件
四、无形资产账面价值合计 21,936,644.68 16,158,932.01
1.房屋使用权
2.土地使用权 2,874,363.41 2,791,449.08
3.计算机软件 19,062,281.27 13,367,482.93
注：累计摊销增加金额中本期摊销额为7,557,110.48元。
（2）本期公司不存在未办妥产权证书的土地使用权。
16.长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
房屋装修支出 12,754,614.44 3,110,524.93 5,828,599.78 10,036,539.59
仙霞岭技改 18,275,494.59 740,898.43 17,534,596.16
凤翔岭技改 18,354,777.42 724,530.69 17,630,246.73
合计 49,384,886.45 3,110,524.93 7,294,028.90 35,164,842.89 10,036,539.59
17.递延所得税资产及递延所得税负债
（1）未抵销的递延所得税资产
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
可抵扣亏损 1,632,209,236.72 408,052,309.18 1,190,359,476.64 297,589,869.16
合计 1,632,209,236.72 408,052,309.18 1,190,359,476.64 297,589,869.16
（2）未抵销的递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 递延所得税负债
异
境外子公司未汇回利
295,734,387.02 68,707,311.09 18,752,2821.57 41,654,419.73
润
投资性房地产账面价
596,514,671.72 149,128,667.93 628,561,026.08 157,140,256.52
值与计税基础的差异
固定资产折旧年限差
124,911.80 20,592.58
异
合计 892,373,970.54 217,856,571.60 816,083,847.65 198,794,676.25
52
（3）未确认递延所得税资产情况
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 1,034,620,130.39 686,620,575.72
合计 1,034,620,130.39 686,620,575.72
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 期末余额 期初余额 备注
2014 20,606,556.16
2015 7,034,828.47 7,034,828.47
2016 10,905,180.94 10,905,180.94
2017 14,562,982.46 14,562,982.46
2018 633,511,027.69 633,511,027.69
2019 368,606,110.83
合计 1,034,620,130.39 686,620,575.72
18.短期借款
（1）按借款条件分类
项目 期末余额 期初余额
信用借款 5,307,378,043.21 3,914,706,876.43
抵押借款 245,000,000.00 487,752,000.00
保证借款 611,900,000.00
合计 6,164,278,043.21 4,402,458,876.43
（2）公司期末无逾期的短期借款。
19.应付票据
票据种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 433,770,000.00
合计 433,770,000.00
20.应付账款
（1）分类列示
项目 期末余额 期初余额
物资采购款 801,550,550.57 878,628,838.93
船舶租赁款 29,940,900.27 47,172,943.28
船员费用 68,322,120.11 110,322,496.01
53
项目 期末余额 期初余额
其他款项 90,855,435.18 72,838,950.83
合计 990,669,006.13 1,108,963,229.05
（2）期末账龄超过1年的重要应付账款
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中国国际船舶管理有限公司 7,479,978.77 业务尚未完成
秦皇岛海畅船用燃料有限公司 3,066,618.11 业务尚未完成
TRIUMPH CARRIERS LIMITED, BVI 1,976,153.74 业务尚未完成
合计 12,522,750.62
21.预收款项
（1）分类列示
项目 期末余额 期初余额
预收经营款 99,137,981.83 48,487,177.14
船舶租赁款 44,440,147.39 29,982,606.35
其他 41,424,790.21 32,680,292.05
合计 185,002,919.43 111,150,075.54
（2）期末账龄超过1年的重要预收款项
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
TRAFIGURA BEHEER BV AMSTERDAM, BRAN 2,117,875.36 合同尚未结束
OCEANWIDE SERVICES GMBH 1,309,148.04 合同尚未结束
合计 3,427,023.40
22.应付职工薪酬
（1）分类列示
项目 期初余额 本期增加 本期支付 期末余额
短期薪酬 53,066,425.95 1,760,248,741.08 1,771,409,763.39 41,905,403.64
离职后福利中的设定提存计划负
83,252,968.16 83,252,968.16
债
合计 53,066,425.95 1,843,501,709.24 1,854,662,731.55 41,905,403.64
（2）短期薪酬
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 39,456,199.31 583,170,144.31 596,985,145.29 25,641,198.33
二、职工福利费 19,487,576.31 19,487,576.31
三、社会保险费 43,678,176.21 42,949,842.81 728,333.40
54
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其中：1.医疗保险费 38,957,502.67 38,229,169.27 728,333.40
2.工伤保险费 1,487,036.14 1,487,036.14
3.生育保险费 1,892,453.49 1,892,453.49
4.残疾人保证金 140,858.87 140,858.87
5.合同工综合保险 1,200,325.04 1,200,325.04
四、住房公积金 54,962,264.13 54,224,131.13 738,133.00
五、工会经费和职工教育经费 13,610,226.64 22,077,331.87 23,722,054.26 11,965,504.25
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬 1,036,873,248.25 1,034,041,013.59 2,832,234.66
合计 53,066,425.95 1,760,248,741.08 1,771,409,763.39 41,905,403.64
（3）离职后福利中的设定提存计划负债
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 67,190,539.44 67,190,539.44
失业保险 3,865,033.03 3,865,033.03
企业年金缴费 12,197,395.69 12,197,395.69
合计 83,252,968.16 83,252,968.16
23.应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
1．企业所得税 5,024,132.56 12,072,284.62
2．增值税 -490,103,671.42 -695,334,311.32
3．营业税 419,647.54 325,015.94
4．车船使用税 50,778.16
5．城市维护建设税 99,571.84 193,332.67
6．教育费附加 277,919.09 522,535.12
7．代扣代缴个人所得税 13,106,130.25 23,033,270.51
8．其他 3,073,803.76 16,393,938.63
合计 -468,102,466.38 -642,743,155.67
24.应付利息
（1）分类列示
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 57,272,856.57 101,862,786.62
55
项目 期末余额 期初余额
企业债券利息 68,786,575.34 116,548,219.18
短期借款应付利息 20,868,072.92 10,524,064.64
长期应付款应付利息 267,261.46 532,674.33
合计 147,194,766.29 229,467,744.77
（2）公司无逾期未支付的利息。
25.其他应付款
（1）按性质列示
款项性质 期末余额 期初余额
应付工程款 100,608,681.40 1,101,869,193.86
应付暂收款 60,859,970.15 53,665,122.30
租赁款 1,700,363.22
其他款项 42,248,708.86 20,996,556.28
合计 203,717,360.41 1,178,231,235.66
（2）期末账龄超过1年的重要其他应付款
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
PETRONAS TRADING CORPORATION SDN BHD 7,075,735.78 合同尚未履行完毕
SHELL INTERNATIONAL EASTERN TRADING COMPANY 2,709,509.73 合同尚未履行完毕
Phaethon International Co. S.A. 2,491,138.23 合同尚未履行完毕
TBS OCEAN CARRIERS LTD 2,258,837.47 合同尚未履行完毕
TRIUMPH CARRIERS LIMITED, BVI 4,760,957.88 合同尚未履行完毕
中海油轮运输有限公司工会委员会 1,400,000.00 合同尚未履行完毕
合计 20,696,179.09
26.一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 2,078,811,702.53 1,163,646,791.86
1 年内到期的应付债券 4,143,382,660.09 2,998,949,299.85
1 年内到期的长期应付款 88,693,620.42 71,353,034.73
1 年内到期的其他非流动负债 1,940,030.92
合计 6,310,887,983.04 4,235,889,157.36
56
27.长期借款
借款条件类别 期末余额 期初余额 利率区间
libor+1.45%至五年期以上基
信用借款 11,435,386,953.84 7,164,972,477.55
准利率
libor+0.38%至 5 年期以上基
抵押借款 11,424,955,547.68 8,247,579,057.98
准利率下浮 5%
保证借款 565,000,000.00 五年期以上利率下浮 10%
合计 23,425,342,501.52 15,412,551,535.53
28.应付债券
（1）按明细列示
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额
2012 年第一期公司债券 1,000,000,000.00 2012 年 8 月 3 日 3年 991,400,000.00 995,318,117.85
2012 年第一期公司债券 1,500,000,000.00 2012 年 8 月 3 日 10 年 1,487,100,000.00 1,488,561,396.45
2012 年第二期公司债券 1,500,000,000.00 2012 年 10 月 29 日 7年 1,488,600,000.00 1,490,248,997.81
2012 年第二期公司债券 1,000,000,000.00 2012 年 10 月 29 日 10 年 992,400,000.00 993,106,892.29
2011 年可转换公司债券 3,950,000,000.00 2011 年 8 月 1 日 6年 3,950,000,000.00 3,424,692,653.41
减：一年内到期的应付债券
合计 8,950,000,000.00 8,909,500,000.00 8,391,928,057.81
接上表：
本期发 本期偿还或转股
债券名称 按面值计提利息 溢折价摊销 期末余额 备注
行金额 金额
2012 年第一期公司债券 42,000,000.00 2,917,985.70 42,000,000.00 998,236,103.55 注1
2012 年第一期公司债券 75,000,000.00 1,095,260.05 75,000,000.00 1,489,656,656.50 注1
2012 年第二期公司债券 75,750,000.00 1,477,682.59 75,750,000.00 1,491,726,680.40 注1
2012 年第二期公司债券 51,800,000.00 634,057.97 51,800,000.00 993,740,950.26 注1
2011 年可转换公司债券 40,885,636.29 151,600,692.30 472,032,425.46 3,145,146,556.54 注2
减：一年内到期的应付债券 4,143,382,660.09
合计 285,435,636.29 157,725,678.61 716,582,425.46 3,975,124,287.16
注1：本公司于2012年5月17日召开的2011年度股东大会批准申请发行不超过人民币50亿元
公司债券。于2012年8月3日公开发行中海发展股份有限公司2012年度第一期公司债券，募集资
金25亿元。此次发行的公司债券分为2个品种，分别为3年期固定利率品种，发行面值为10亿元，
票面利率为4.20%；10年期固定利率品种，发行面值为15亿元，票面利率为5.00%；每年付息一
次，到期一次还本，最后一期付息随本金的兑付一起支付，当年利息于次年8月3日支付。于2012
年10月29日公开发行中海发展股份有限公司2012年度第二期公司债券，募集资金25亿元。此次
发行的公司债券分为2个品种，分别为7年期固定利率品种，发行面值为15亿元，票面利率为
57
5.05%；10年期固定利率品种，发行面值为10亿元，票面利率为5.18%；每年付息一次，到期一
次还本，最后一期付息随本金的兑付一起支付，当年利息于次年10月29日支付。
注2：本公司2011年7月25日收到中国证券监督管理委员会《关于核准中海发展股份有限公
司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可［2011］1152号），核准本公司向社会公开发行
面值总额人民币39.5亿元A股可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券票面金额100元/张，
按面值发行，期限为六年，即自2011年8月1日至2017年8月1日。本次发行可转换公司债券的票
面利率为第一年0.5%、第二年0.7%、第三年0.9%、第四年1.3%、第五年1.6%、第六年2.0%，采
用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。本次发行的可转换公司
债券未提供担保。
本次发行可转换公司债券初始转股价格为8.7元/股，因本公司于2012年6月1日实施2011年
度每10股派发现金红利人民币1.00元（含税）的利润分配方案，转股价格相应由原来的每股人
民币8.70元调整为每股人民币8.60元。2014年8月12日，本公司2014年第二次临时股东大会审
议通过了《关于向下修正“中海转债”转股价格的议案》，“中海转债”转股价格由每股人民币
8.60元调整为每股人民币6.24元。
截至2014年12月31日，累计已有479,576,000元中海转债转为本公司A股股票，累计增加公
司股本76,853,016股。本公司A股股票自2014年11月26日至2015年1月8日的收盘价格已触发“中
海转债”的提前赎回条款，经公司2015年1月8日召开的董事会二零一五年第一次会议审议通过，
董事会决定行使“中海转债”提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“中海转债”全部赎回。
详见附注十四、资产负债表日后事项之有关说明。
（2）应付债券利息的增减变动
债券名称 期初余额 本期应计利息 本期已付利息 期末余额
2009 年第一期中期票据 47,761,643.84 69,238,356.16 117,000,000.00
2012 年第一期公司债券 16,915,068.49 42,000,000.00 42,000,000.00 16,915,068.49
2012 年第一期公司债券 30,205,479.45 75,000,000.00 75,000,000.00 30,205,479.45
2012 年第二期公司债券 12,867,123.29 75,750,000.00 75,750,000.00 12,867,123.29
2012 年第二期公司债券 8,798,904.11 51,800,000.00 51,800,000.00 8,798,904.11
2011 年可转换公司债券 13,495,497.60 40,885,636.29 35,583,003.89 18,798,130.00
合计 130,043,716.78 354,673,992.45 397,133,003.89 87,584,705.34
（3）发行的其他金融工具被划分为金融负债
无。
58
29.长期应付款
性质分类 期末余额 期初余额
应付融资租赁款 404,480,604.23 448,456,398.11
应付股东借款 930,945,896.91 714,234,343.95
合计 1,335,426,501.14 1,162,690,742.06
30.预计负债
项目 期末余额 期初余额 形成原因
待执行的亏损合同 281,814,931.59 349,694,883.13 详见“注”
合计 281,814,931.59 349,694,883.13
注：本期公司计提的预计负债系长期租入船舶的亏损合同所致；期末时，本集团根据已签
署的租出合同，参考同类型船舶未来两年的FFA报价并预计未来两年的出租价格，将预计租赁
收入与签署的租赁合同之租金成本间的差价确认为预计负债。
31.递延收益
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
税控机残值 631.84 631.84
合计 631.84 631.84
根据财税[2012]15号《关于增值税税控系统专用设备和技术维护费用抵减增值税税额有关
政策的通知》及财会[2012]13号《营业税改征增值税试点有关企业会计处理规定》购入的税控
机可全额抵扣增值税进项税。2012年8月公司购入的税控机计入固定资产，同时根据折旧进度
于累计转入损益15,164.16元，剩余金额对应固定资产残值为631.84元。该部分金额本期未发
生变动。
32.其他非流动负债
项 目 期末余额 期初余额
利率掉期合约 291,553,253.51 4,688,073.17
合计 291,553,253.51 4,688,073.17
注：为了规避借款利率波动的风险，2008年7月本公司与花旗银行签订利率掉期合约，将
总额11,409万美元的浮动利率借款(利率为Libor+0.42%至0.45%）互换为期限为8至10年、年利
率4.40%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具的现金流与被套期项目现
金流完全匹配。2009年12月，因为市场美元贷款利率发生了较大变化，本公司与花旗银行达成
协议，提前终止上述合约，并与花旗银行重新签署利率掉期合约，除将年固定利率由4.40%下
调到2.90%外，其他条款均保持不变，合约执行时间为原合约的剩余时间。2014年1月28日公司
与花旗银行提前解除了一部分利率掉期合约，约4,133万美元，原到期日为2016年1月。
2013年6月本公司与中国银行、工商银行、三菱东京日联银行、三井住友银行、瑞穗实业
银行签订利率掉期合约，将总额53,704万美元的浮动利率借款(利率为Libor+2.2%）互换为期
59
限为15年、年利率3.55%-3.91%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具的
现金流与被套期项目现金流完全匹配。
33.股本
本期增减变动（+、-）
项目 期初余额 发行 送 公积金 期末余额
其他 合计
新股 股 转股
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股
3.其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4.境外持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1.人民币普通股 2,108,555,984.00 76,849,302.00 76,849,302.00 2,185,405,286.00
2.境内上市外资股
3.境外上市外资股 1,296,000,000.00 1,296,000,000.00
4.其他
股份合计 3,404,555,984.00 76,849,302.00 76,849,302.00 3,481,405,286.00
注：经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1152 号文核准，本公司于 2011 年 8 月 1
日公开发行了 3,950 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 395,000 万元，债券简
称“中海转债”。根据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定和本公司《发行 A 股可转换
公司债券募集说明书》约定，本公司该次发行的 39.5 亿元“中海转债”自 2012 年 2 月 2 日起
可转换为本公司 A 股股份。截至 2014 年 12 月 31 日，累计已有 479,576,000 元中海转债转为
本公司 A 股股票，累计转股股数为 76,853,016 股，其中本期转股增加 76,849,302 股，相应增
加公司当期股本 76,849,302.00 元，增加当期资本公积(股本溢价）466,606,114.12 元。
60
34.其他权益工具
（1）期末发行在外权益工具
金融工具名称 发行时间 会计分类 股息率或利息率 发行价格
可转换债券(权益部分) 2011 年 8 月 1 日 复合金融工具 0.5%-2.0% 100 元/张
接上表：
金融工具名称 数量（张） 金额(元) 到期日或续期情况 转股条件 转换情况
详见本附注十四、资
可转换债券(权益 详见本附注六、
34,704,240 3,470,424,000.00 产负债表日后事项之 注
部分) 33 之有关说明
有关说明
注：该可转换债券转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至A股可转债到
期日止，即2012年2月2日至2017年8月1日间可进行转股。
（2）期末发行在外的被划分为权益工具的优先股、永续债等金融工具主要条款说明
详见本财务报表附注合并财务报表主要项目注释六.28应付债券之说明。
（3）期末发行在外的被划分为权益工具的优先股、永续债等金融工具变动情况
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
金融工具名
账面价值 数 账面 账面价值 账面价值
称 数量 数量 数量
量 价值
可转换债券
39,499,680 873,035,114.81 4,795,440 107,009,832.65 34,704,240 766,025,282.16
(权益部分)
35.资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 3,947,240,658.35 466,606,114.12 4,413,846,772.47
其他资本公积 16,019,418.80 16,019,418.80
合计 3,963,260,077.15 466,606,114.12 4,429,866,191.27
注：资本公积（股本溢价）本期增加466,606,114.12元系可转换债券转股所致。
61
36.其他综合收益
本期发生金额
所
项目 期初余额 本期 本期 税后归属于母公 税后归属于少数 期末余额
得
增加 减少 司 股东
税
一、以后不能重分
类进损益的其他 165,665,069.00 165,665,069.00
综合收益
其中：其他 165,665,069.00 165,665,069.00
二、以后将重分类
进损益的其他综 -869,190,970.36 33,822,256.44 434,783,140.73 -141,508,606.60 -259,452,277.69 -1,010,699,576.96
合收益
其中：1.权益法下
在被投资单位以
后将重分类进损 763,948.52 6,072,254.55 6,072,254.55 6,836,203.07
益的其他综合收
益中享有的份额
2.现金流量套期
53,181,725.89 434,783,140.73 -174,656,510.58 -260,126,630.15 -121,474,784.69
损益的有效部分
3.外币财务报表
-1,027,725,403.82 27,750,001.89 27,075,649.43 674,352.46 -1,000,649,754.39
折算差额
4.其他 104,588,759.05 104,588,759.05
合计 -703,525,901.36 33,822,256.44 434,783,140.73 -141,508,606.60 -259,452,277.69 -845,034,507.96
注：本期减少的现金流量套期损益的有效部分中包含一份利率掉期合约到期，以前年度确
认的其他综合收益金额转出计1,630,708.47元。
37.专项储备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 68,169,148.72 93,570,166.15 97,843,276.48 63,896,038.39
合计 68,169,148.72 93,570,166.15 97,843,276.48 63,896,038.39
注：本公司及下属境内子公司属于交通运输企业的，根据财企[2012]16号 财政部 国家安
全生产监督管理总局关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的要求，以上年度实
际营业收入为计提依据计提安全生产费。
62
38.盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44
合计 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44
39.未分配利润
项目 本期金额 上期金额
上期期末未分配利润 10,744,440,487.23 13,042,841,303.20
期初未分配利润调整合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 10,744,440,487.23 13,042,841,303.20
加：本期归属于母公司所有者的净利润 310,965,556.34 -2,298,400,815.97
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 11,055,406,043.57 10,744,440,487.23
40.营业收入、营业成本
项 目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 12,279,018,970.46 11,348,599,054.88
其他业务收入 54,801,407.48 43,437,876.78
合计 12,333,820,377.94 11,392,036,931.66
主营业务成本 10,952,560,429.87 11,239,439,433.24
其他业务成本 14,728,249.73 15,015,836.90
合计 10,967,288,679.60 11,254,455,270.14
41.营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 3,111,703.23 3,044,036.72 5%
城市维护建设税 880,572.74 681,732.11 1%、7%
教育费附加 2,839,852.55 1,578,036.15 3%
河道维护费 539,393.10 286,013.02 1%
防洪费 1,248,620.90 2,287,753.15
合计 8,620,142.52 7,877,571.15
63
42.销售费用
费用性质 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 49,364,791.87 41,644,149.97
租赁费 2,225,673.48 2,862,646.33
差旅费 1,884,287.98 2,004,924.06
邮电通讯费 377,106.20 555,385.80
折旧费 39,559.00 198,121.60
营销费 2,095,925.72 1,559,511.23
其他 1,482,959.63 484,422.74
合计 57,470,303.88 49,309,161.73
43.管理费用
费用性质 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 286,045,205.43 300,221,351.63
租赁费 41,632,797.77 50,225,358.58
业务招待费 10,351,728.54 14,298,991.64
折旧及待摊费用 23,537,061.10 21,580,522.52
办公费用 10,064,795.00 1,478,367.33
差旅费 11,671,479.69 10,983,670.99
聘请中介机构费用 9,761,262.89 13,229,437.97
税费 10,235,706.51 22,174,438.15
车辆费用 3,306,373.55 3,224,536.84
信息披露与公告费 2,289,844.33 2,750,850.10
水电费 3,210,993.65 2,372,178.09
董事会经费 1,539,142.18 1,389,172.00
其他 14,129,651.41 20,815,353.89
合计 427,776,042.05 464,744,229.73
44.财务费用
费用性质 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,426,599,712.05 1,233,910,710.32
减：利息资本化金额 223,528,611.47 269,448,729.67
减：利息收入 45,539,717.47 40,630,805.14
汇兑损益 -17,091,613.12 95,216,459.35
其他 44,604,172.82 31,825,044.18
合计 1,185,043,942.81 1,050,872,679.04
64
45.公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
按公允价值计量的投资性房地产 -44,041,347.00 11,637,181.00
合计 -44,041,347.00 11,637,181.00
46.投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 296,984,674.95 111,581,951.72
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 298,277.59 1,771,996.58
其他 260,383.56 3,706,093.16
合计 297,543,336.10 117,060,041.46
47.资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
1．存货跌价损失 4,512,000.00
2．固定资产减值损失 421,944,906.66
合计 4,512,000.00 421,944,906.66
48.营业外收入
（1）按项目列示
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
1．非流动资产处置利得小计 9,556,320.38 2,113.04 9,556,320.38
其中：固定资产处置利得 9,556,320.38 2,113.04 9,556,320.38
2．政府补助 516,389,462.74 23,137,688.91 490,446,269.55
3．盘盈利得 2,415,033.62 2,415,033.62
4．罚款收入 15,020,000.00
5．无法支付的应付款项 93,235.00 93,235.00
6．其他 46,926,628.22 7,345,479.02 46,926,628.22
合计 575,380,679.96 45,505,280.97 549,437,486.77
（2）政府补助明细
补助项目 本期金额 上期金额 与资产相关/与收益相关
税收返还 3,946,000.00 2,335,132.85 收益相关
虹口区政府房租补助 341,600.00 收益相关
唐山市财政局集装箱运输补贴 12,500.00 12,500.00 收益相关
浦东新区职业职工培训补贴 206,635.00 收益相关
65
补助项目 本期金额 上期金额 与资产相关/与收益相关
虹口区财政局企业扶持资金 79,000.00 294,000.00 收益相关
重点产业奖励金 5,256,000.00 收益相关
广州财政总部经济奖励补贴 2,400,000.00 3,200,000.00 收益相关
虹口区政府奖励 20,000.00 20,000.00 收益相关
增值税即征即退 25,943,193.19 10,938,536.06 收益相关
地方教育费附加财政补贴 299,910.00 533,285.00 收益相关
虹口区招商服务中心扶持基金 881,000.00 收益相关
虹口区投资促进办公室财政扶持基金 10,000,000.00 收益相关
营改增政府扶持金 965,296.55 收益相关
拆船补助 471,842,563.00 收益相关
合计 516,389,462.74 23,137,688.91
49.营业外支出
计入当期非经常性损
项 目 本期发生额 上期发生额
益的金额
1．非流动资产处置损失合计 240,782,152.50 235,477,465.87 240,782,152.50
其中：固定资产处置损失 240,782,152.50 218,120,791.37 240,782,152.50
无形资产处置损失 0.16
其他 17,356,674.34
2．公益性捐赠支出 14,000.00
3．非常损失 116,461.44 116,461.44
4．盘亏损失 643,085.11 643,085.11
5．罚款支出 671,423.00 773,315.14 671,423.00
6．离退休人员费用 13,805,574.25 24,406,774.64 13,805,574.25
7．亏损合同 -68,492,589.43 349,694,883.13 -68,492,589.43
8．其他 919,687.93 313,955.34 919,687.93
合计 188,445,794.80 610,680,394.12 188,445,794.80
50.所得税费用
（1）分类列示
项 目 本期发生额 上期发生额
所得税费用 -79,833,636.63 -11,903,197.30
其中：当期所得税 11,566,935.03 20,260,459.36
递延所得税 -91,400,571.66 -32,163,656.66
66
（2）所得税费用（收益）与会计利润关系的说明
项目 本期发生额 上期发生额
利润总额 323,546,141.34 -2,293,644,777.48
按法定税率计算的所得税费用 80,886,535.36 -573,411,194.37
某些子公司适用不同税率的影响 -108,017,249.63 51,315,718.69
对以前期间当期所得税的调整 463,965.10 2,028,218.65
归属于合营企业和联营企业的损益 -74,419,177.52 -28,011,078.49
无须纳税的收入 53,546,125.14 449,839,352.09
不可抵扣的费用 78,168,604.94 86,335,786.13
税率变动对期初递延所得税余额的影响
以前年度已确认递延所得税的可抵扣暂时性差异和可抵
-110,462,440.02
扣亏损的影响
未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响
所得税费用合计 -79,833,636.63 -11,903,197.30
51.其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况
详见本附注六、36.其他综合收益。
52.现金流量表项目注释
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收到与存款利息有关的现金 30,250,014.08 40,630,805.14
收到与营业外收入有关的现金 488,198,539.71 41,955,197.92
收到与其他往来有关的现金 370,767,952.93 798,733,553.64
合计 889,216,506.72 881,319,556.70
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付的销售、管理费用 116,024,022.02 150,016,242.27
公益性捐赠支出 14,000.00
支付与其他往来有关的现金 278,053,022.24 213,875,359.51
合计 394,077,044.26 363,905,601.78
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收回购买股权时支付的已宣告但尚未分配的现金股利 120,000,000.00
合计 120,000,000.00
67
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付股权价款包含的已宣告尚未发放的现金股利 120,000,000.00
支付贷款保证金 616,950,000.00
合计 736,950,000.00
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收到基本建设贷款财政贴息 29,850,000.00
合计 29,850,000.00
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付融资租赁款 80,703,548.79 60,500,286.54
支付中期票据承销费用 24,202,836.57
支付保函等手续费 16,066,661.85 991,354.28
支付资信评估费用 51,000.00
支付贷款承诺费 12,040,674.33
合计 108,861,884.97 85,694,477.39
53.现金流量表补充资料
（1）净利润调节为经营活动现金流量
项目 本期发生额 上期发生额
一、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 403,379,777.97 -2,281,741,580.18
加：资产减值准备 4,512,000.00 421,944,906.66
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,852,815,976.81 1,650,302,121.59
无形资产摊销 7,557,110.48 8,744,419.20
长期待摊费用摊销 6,765,043.56 9,656,566.13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
231,225,832.12 235,475,352.83
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 44,041,347.00 -11,637,181.00
财务费用（收益以“－”号填列） 1,202,467,990.58 1,032,895,474.14
投资损失（收益以“－”号填列） -297,543,336.10 -117,060,041.46
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -110,462,440.02 -55,789,007.89
68
项目 本期发生额 上期发生额
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 19,061,895.35 23,625,351.23
存货的减少（增加以“－”号填列） 44,436,496.34 45,872,011.73
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -324,007,928.29 21,559,507.30
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 273,304,646.93 158,286,241.94
其他 -70,904,416.91 412,706,776.87
经营活动产生的现金流量净额 3,286,649,995.82 1,554,840,919.09
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 436,445,583.47 22,519.27
一年内到期的可转换公司债券 3,145,146,556.54
融资租入固定资产 633,771,768.17
三、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,449,240,277.90 1,919,204,136.32
减：现金的期初余额 1,919,204,136.32 3,285,744,885.61
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 530,036,141.58 -1,366,540,749.29
（2）现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 2,449,240,277.90 1,919,204,136.32
其中：1.库存现金 563,923.97 652,706.61
2.可随时用于支付的银行存款 2,448,676,353.93 1,918,551,429.71
3.可随时用于支付的其他货币资金
4.可用于支付的存放中央银行款项
5.存放同业款项
6.拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 2,449,240,277.90 1,919,204,136.32
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
69
54.外币货币性项目
（1）分类列示
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 358,111,052.90 6.1190 2,191,281,532.69
港币 14,174,752.39 0.7889 11,182,462.16
欧元 97,895.55 7.4556 729,870.06
日元 9,870.00 0.0514 507.32
英镑 1,596.00 9.5437 15,231.75
新加坡元 196,132.95 4.6396 909,978.43
应收利息
其中：美元 2,436,666.00 6.1190 14,909,959.25
应收账款
其中：美元 158,230,195.28 6.1190 968,210,564.92
澳元 415.37 5.0174 2,084.08
预付款项
其中：港币 39,573.22 0.7889 31,219.31
美元 56,078,611.15 6.1190 343,145,021.63
欧元 656,275.17 7.4556 4,892,925.16
日元 33,720,000.00 0.0514 1,733,208.00
澳元 4,193,213.02 5.0174 21,039,027.01
新加坡元 3,894.50 4.6396 18,068.92
英镑 3,006.70 9.5437 28,695.04
加拿大元 330,000.00 5.2755 1,740,915.00
菲律宾比索 17,750,000.00 0.1385 2,458,375.00
南非兰特 10,518.04 0.5068 5,330.54
印度卢比 9,000,000.00 0.0996 896,400.00
其他应收款
其中：港币 29,128,408.78 0.7889 22,979,401.69
美元 20,425,812.46 6.1190 124,985,546.43
欧元 215,269.80 7.4556 1,604,965.56
日元 3,516,575.34 0.0514 180,751.97
澳元 354,876.97 5.0174 1,780,559.71
新加坡元 407,102.04 4.6396 1,888,790.62
70
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
英镑 1,450.00 9.5437 13,838.37
加拿大元 7,062.00 5.2755 37,255.58
挪威克朗 51,900.00 0.8354 43,357.26
长期应收款
其中：美元 128,537,521.63 6.1190 786,539,507.30
短期借款
其中：美元 598,000,000.00 6.1190 3,659,162,000.00
应付账款
其中：港币 46,829,785.50 0.7889 36,944,017.78
美元 101,200,496.91 6.1190 619,245,840.57
欧元 826,351.12 7.4556 6,160,943.41
日元 44,413,706.00 0.0514 2,282,864.49
澳元 1,626,946.37 5.0174 8,163,040.72
新加坡元 214,611.91 4.6396 995,713.42
加拿大元 23,974.69 5.2755 126,478.48
瑞士法郎 23,060.00 6.2715 144,620.79
丹麦克朗 27,740.00 1.0125 28,086.75
预收款项
其中：港币 5,789.74 0.7889 4,567.53
美元 29,613,488.05 6.1190 181,204,933.37
应付职工薪酬
其中：港币 2,850,000.00 0.7889 2,248,365.00
美元 82,482.57 6.1190 504,710.87
应交税费
其中：美元 161,967.54 6.1190 991,079.37
其他应付款
其中：港币 1,468,687.88 0.7889 1,158,647.87
美元 15,773,825.31 6.1190 96,520,037.10
日元 11,185,162.00 0.0514 574,917.33
新加坡元 112,545.55 4.6396 522,166.33
英镑 87,908.00 9.5437 838,967.58
应付利息
其中：美元 5,790,937.76 6.1190 35,434,748.15
一年内到期的非流动负债
71
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 316,418,112.56 6.1190 1,936,162,430.75
长期借款
其中：美元 2,371,405,005.44 6.1190 14,510,627,228.29
长期应付款
其中：美元 152,137,253.90 6.1190 930,927,856.61
（2）重要境外经营实体的情况
重要境外经营实体 主要经营地 记账本位币 依据
中海发展（香港）航运有限公司 香港 港币 注
香港海宝航运有限公司 香港 港币 注
中国北方液化天然气运输投资有限公司 香港 港币 注
中国东方液化天然气运输投资有限公司 香港 港币 注
中海发展(新加坡）航运有限公司 香港 美元 主要业务结算
注：本集团下属注册在香港的子公司及通过子公司间接持股控制注册在香港的孙公司，根
据各公司所处于的经营环境和业务对象，选择以港币为其记账本位币。
55.套期项目及相关套期工具
本集团采用利率掉期等衍生金融工具对冲与利率波动有关风险。自订立合约日起，该等衍
生金融工具初步按公允价值确认，并按公平值持续计量。利率套期合约之公平值乃参考其估算
未来的现金流量而厘定。有关公允价值为正数，则计为集团资产；公允价值为负数，则计为集
团负债。产生自衍生工具公允价值值变动而不符合作套期会计之任何收益或亏损均直接计入年
度损益。
为了规避借款利率波动的风险，2008年7月本公司与花旗银行签订利率掉期合约，将总额
11,409万美元的浮动利率借款(利率为Libor+0.42%至0.45%）互换为期限为8至10年、年利率
4.40%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具被认定为现金流量套期。套
期工具的现金流与被套期项目现金流完全匹配。
2009年12月，因为市场美元贷款利率发生了较大变化，本公司与花旗银行达成协议，提前
终止上述合约，并与花旗银行重新签署利率掉期合约，除将年固定利率由4.40%下调到2.90%外，
其他条款均保持不变，合约执行时间为原合约的剩余时间。
本集团利用利率掉期合约对有关借款之浮动利率进行套期保值。2014年度套期工具期末公
允价值为亏损人民币291,553,253.51元，计入当期归属于母公司的其他综合收益金额为
-174,656,745.13元。
72
56.所有权或使用权受到限制的资产
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 611,900,000.00 用于担保借款
固定资产 19,154,097,810.50 用于抵押借款
在建工程 4,995,123,048.92 用于抵押借款
合计 24,761,120,859.42
七、合并范围的变动
1.非同一控制下企业合并
本期公司未发生非同一控制下的企业合并。
2.同一控制下企业合并
本期公司未发生同一控制下的企业合并。
3.反向购买
本期公司未发生反向购买事项。
4.处置子公司
本期公司未发生处置子公司之有关事项。
5.其他原因的合并范围变动
本年度集团间接控股的中国能源船舶管理有限公司完成公司注册，于本期纳入合并范围。
八、在其他主体中的权益
1.在子公司中的权益
（1）本集团的构成
持股比例（%）
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 表决权比例(%) 取得方式
直接 间接
中海发展（香港）航运有限公司 香港 香港 水上运输 100 100 设立
香港海宝航运有限公司 香港 香港 水上运输 51 51 设立
中海发展(新加坡）航运有限公司 新加坡 新加坡 水上运输 100 100 设立
中国北方液化天然气运输投资有限公司 香港 香港 水上运输 90 90 设立
中国东方液化天然气运输投资有限公司 香港 香港 水上运输 70 70 设立
中海油轮运输有限公司 上海 上海 水上运输 100 100 设立
73
持股比例（%）
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 表决权比例(%) 取得方式
直接 间接
中海散货运输有限公司 广州 广州 水上运输 100 100 设立
中海散货运输（香港）有限公司 香港 香港 水上运输 100 100 设立
中海发展（香港）维特有限公司 香港 香港 水上运输 100 100 设立
中海散货运输（香港）维利有限公司 香港 香港 水上运输 100 100 设立
中海集团液化天然气投资有限公司 上海 上海 水上运输 100 100 并购
中海浦远航运有限公司 香港 香港 水上运输 51 51 设立
上海银桦航运有限公司 上海 上海 水上运输 51 51 设立
广州京海航运有限公司 广州 广州 水上运输 51 51 设立
上海嘉禾航运有限公司 上海 上海 水上运输 51 51 设立
天津中海华润航运有限公司 天津 天津 水上运输 51 51 并购
中海散货运输（上海）有限公司 上海 上海 水上运输 100 100 设立
中国能源运输投资有限公司 香港 香港 水上运输 51 51 设立
中能理想液化天然气运输有限公司 香港 香港 水上运输 80 80 设立
中能曙光液化天然气运输有限公司 香港 香港 水上运输 80 80 设立
中能荣光液化天然气运输有限公司 香港 香港 水上运输 80 80 设立
中能希望液化天然气运输有限公司 香港 香港 水上运输 80 80 设立
中能和平液化天然气运输有限公司 香港 香港 水上运输 80 80 设立
中能先锋液化天然气运输有限公司 香港 香港 水上运输 80 80 设立
中国能源船舶管理有限公司 香港 香港 船舶管理 80 80 设立
（2）重要非全资子公司
少数股东的 少数股东的表 本期归属于少数股 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司全称
持股比例 决权比例 东的损益 支付的股利 益余额
香港海宝航运有限公司 49% 49% 97,174,110.58 276,809,369.79
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
期末余额或本期发生额 期初余额或上期发生额
项目
香港海宝航运有限公司 香港海宝航运有限公司
流动资产 170,949,123.17 169,047,942.71
非流动资产 3,387,197,936.30 3,434,353,388.83
资产合计 3,558,147,059.47 3,603,401,331.54
流动负债 547,041,939.77 528,274,849.21
非流动负债 2,470,572,481.15 2,744,903,618.66
负债合计 3,017,614,420.92 3,273,178,467.87
74
期末余额或本期发生额 期初余额或上期发生额
项目
香港海宝航运有限公司 香港海宝航运有限公司
营业收入 808,136,707.20 529,940,803.07
净利润（净亏损） 208,831,017.06 118,048,195.80
综合收益总额 210,309,774.88 109,534,006.08
经营活动现金流量 434,606,218.66 248,272,059.86
（4）本公司不存在使用集团资产和清偿集团债务存在重大限制的情形。
（5）本公司无纳入合并财务报表范围的结构化主体。
（6）本公司本年度在子公司所有者权益之份额未发生变化。
2.在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要合营企业或联营企业
持股比例（%） 对集团活动
主要经营 业务 本集团在被投资单
被投资单位名称 注册地 是否具有战
地 性质 直接 间接 位表决权比例（%）
略性
一、合营企业
1.华海石油运销有限公司 沿海运输 北京 水上运输业 50 50 是
2.上海时代航运有限公司 沿海运输 上海 水上运输业 50 50 是
3.上海友好航运有限公司 沿海运输 上海 水上运输业 50 50 是
4.神华中海航运有限公司 沿海运输 北京 水上运输业 49 49 是
5.广州发展航运有限公司 沿海运输 广州 水上运输业 50 50 是
6.Arctic Blue LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 50 50 是
7.Arctic Green LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 50 50 是
8.Arctic Purple LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 50 50 是
9.中海集团财务有限责任公司 上海 上海 金融业 25 25
二、联营企业
1.Aries LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 30 30 是
2.Capricorn LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 30 30 是
3.Aquarius LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 30 30 是
4.Gemini LNG Shipping Limited 香港 香港 水上运输业 30 30 是
5.上海北海船务股份有限公司 沿海运输 上海 水上运输业 40 40
注：对合营企业或联营企业投资的会计处理详见本财务报告附注三、（十四）长期股权投
资之有关披露。
75
（2）重要合营企业的主要财务信息
期末余额或本期发生额
项目
神华中海航运有限公司 上海时代航运有限公司 中海集团财务有限责任公司
流动资产 1,314,811,683.10 765,410,992.18 6,260,419,204.32
其中：现金和现金等价物 96,895,543.82 236,736,887.94 5,968,181,023.62
非流动资产 7,065,704,953.16 6,010,051,888.69 4,937,960,451.00
资产合计 8,380,516,636.26 6,775,462,880.87 11,198,379,655.32
流动负债 1,964,303,901.43 2,858,353,398.15 10,110,105,220.73
非流动负债 500,000,000.00 1,935,396,249.81 6,150,024.51
负债合计 2,464,303,901.43 4,793,749,647.96 10,116,255,245.24
净资产 5,916,212,734.83 1,981,713,232.91 1,082,124,410.08
按持股比例计算的净资产份额 2,898,944,240.09 990,856,616.46 270,531,102.51
调整事项
对合营企业权益投资的账面价值 2,898,944,240.09 990,856,616.46 270,531,102.51
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入 3,380,687,063.83 4,270,630,956.09 408,507,854.06
财务费用 53,470,778.43 209,148,353.99
所得税费用 89,912,809.27 7,796,639.13 71,060,625.28
净利润 267,198,096.91 22,697,977.05 212,942,298.44
其他综合收益 0.00 0.00 18,450,073.39
综合收益总额 267,198,096.91 22,697,977.05 231,392,371.83
收到的来自合营企业的股利 19,100,000.00
接上表：
期初余额或上期发生额
项目
神华中海航运有限公司 上海时代航运有限公司 中海集团财务有限责任公司
流动资产 1,859,395,445.72 1,173,354,931.57 4,941,546,542.48
其中：现金和现金等价物 174,133,299.81 210,326,454.25 4,825,824,204.15
非流动资产 6,372,604,609.69 6,346,744,297.90 4,827,060,569.08
资产合计 8,232,000,055.41 7,520,099,229.47 9,768,607,111.56
流动负债 2,691,555,417.49 3,159,582,231.33 8,841,475,073.31
非流动负债 2,401,501,742.28
负债合计 2,691,555,417.49 5,561,083,973.61 8,841,475,073.31
净资产 5,540,444,637.92 1,959,015,255.86 927,132,038.25
按持股比例计算的净资产份额 2,714,817,172.60 979,507,627.93 231,783,009.55
76
期初余额或上期发生额
项目
神华中海航运有限公司 上海时代航运有限公司 中海集团财务有限责任公司
调整事项
对合营企业权益投资的账面价值 2,714,817,172.60 979,507,627.93 231,783,009.55
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入 5,086,739,739.83 3,638,341,484.06 384,160,939.98
财务费用 -8,426,248.12 214,520,710.96
所得税费用 91,859,696.05 39,191,623.36 55,345,348.61
净利润 273,379,730.97 -118,453,443.03 165,603,883.29
其他综合收益
综合收益总额 273,379,730.97 -118,453,443.03 165,603,883.29
收到的来自合营企业的股利 16,800,000.00
注：凭借股东之间的合同安排，神华中海航运有限公司、中海集团财务有限责任公司是由
中海发展和其他股东共同控制的。
（3）重要联营企业的主要财务信息
上海北海船务股份有限公司
项目
期末余额或本期发生额 期初余额或上期发生额
流动资产 472,774,735.30 379,118,540.88
非流动资产 1,885,481,140.32 2,069,990,548.34
资产合计 2,358,255,875.62 2,449,109,089.22
流动负债 166,764,626.51 358,982,751.81
非流动负债 32,130,472.50
负债合计 166,764,626.51 391,113,224.31
净资产 2,191,491,249.11 2,057,995,864.91
按持股比例计算的净资产份额 876,596,499.64
调整事项 835,105,303.90
对联营企业权益投资的账面价值 1,711,701,803.54
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入 1,217,924,100.28 1,257,525,209.12
净利润 425,433,829.73 365,244,166.50
其他综合收益
综合收益总额 425,433,829.73 365,244,166.50
收到的来自联营企业的股利
77
（4）不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息
项目 期末余额 期初余额
合营企业：
投资账面价值合计 630,305,477.01 626,606,970.35
下列各项按持股比例计算的合计数 10,390,680.58 -984,920.51
净利润 20,781,361.15 -1,969,841.01
其他综合收益
综合收益总额 20,781,361.15 -1,969,841.01
联营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数 529.20 82.81
净利润 1,763.99 276.04
其他综合收益
综合收益总额 1,763.99 276.04
（5）在合营企业和联营企业中权益相关的风险信息
1）对转移资金能力的重大限制
无。
2） 超额亏损
无。
3）与对合营企业投资相关的未确认承诺
无。
4）或有负债
无。
（6）重要的共同经营
无。
3.未纳入合并财务报表范围的结构化主体的权益
公司不存在未纳入合并财务报表范围的结构化主体。
78
九、与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具，包括银行借款、可转换债券、融资租赁、其他计息借款、货币资
金等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生
的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。
本集团亦开展衍生交易，主要包括利率掉期合同，目的在于管理本集团的运营及其融资渠
道的利率风险。于整个年度内，本集团采取了不进行衍生工具投机交易的政策。
本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。
1.金融工具分类
（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值如下：
期末余额
以公允价值计量且
金融资产项目 持有至 可供出售
其变动计入当期损 贷款和应收款项 合计
到期投资 金融资产
益的金融资产
货币资金 3,061,140,277.90 3,061,140,277.90
应收票据 238,629,601.40 238,629,601.40
应收账款 1,507,633,195.10 1,507,633,195.10
应收利息 15,289,703.39 15,289,703.39
应收股利 57,112,645.40 57,112,645.40
其他应收款 339,518,533.42 339,518,533.42
长期应收款 786,539,507.30 786,539,507.30
接上表：
期初余额
以公允价值计量且
金融资产项目 持有至 可供出售
其变动计入当期损 贷款和应收款项 合计
到期投资 金融资产
益的金融资产
货币资金 1,919,204,136.32 1,919,204,136.32
可供出售金融资产 151,026,950.49 151,026,950.49
应收票据 151,653,977.10 151,653,977.10
应收账款 1,598,630,832.46 1,598,630,832.46
应收利息
应收股利 50,000,000.00 50,000,000.00
其他应收款 179,853,537.39 179,853,537.39
长期应收款 219,289,481.94 219,289,481.94
79
（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值如下：
期末余额
金融负债项目 以公允价值计量且其变动计
其他金融负债 合计
入当期损益的金融负债
其他非流动负债 291,553,253.51 291,553,253.51
短期借款 6,164,278,043.21 6,164,278,043.21
应付票据
应付账款 990,669,006.13 990,669,006.13
应付利息 147,194,766.29 147,194,766.29
其他应付款 203,717,360.41 203,717,360.41
一年内到期的非流动负债 6,310,887,983.04 6,310,887,983.04
长期借款 23,425,342,501.52 23,425,342,501.52
应付债券 3,975,124,287.16 3,975,124,287.16
长期应付款 1,335,426,501.14 1,335,426,501.14
接上表：
期初余额
金融负债项目 以公允价值计量且其变动计
其他金融负债 合计
入当期损益的金融负债
其他非流动负债 4,688,073.17 4,688,073.17
短期借款 4,402,458,876.43 4,402,458,876.43
应付票据 433,770,000.00 433,770,000.00
应付账款 1,108,963,229.05 1,108,963,229.05
应付利息 229,467,744.77 229,467,744.77
其他应付款 1,178,231,235.66 1,178,231,235.66
一年内到期的非流动负债 4,235,889,157.36 4,235,889,157.36
长期借款 15,412,551,535.53 15,412,551,535.53
应付债券 8,391,928,057.81 8,391,928,057.81
长期应付款 1,162,690,742.06 1,162,690,742.06
80
2.信用风险
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采
用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确
保本集团不致面临重大坏账风险。
本集团其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、其他应收款等，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本集团还因提供财务
担保而面临信用风险，详见附注十三、承诺及或有事项中披露。
本集团已备有政策确保向具有合适信贷历史的顾客提供船务服务，且本集团的应收账款客
户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此本集团不存在重大信用风险集中。同时本集团定
期对其顾客进行评估，按本集团过往经验，评估应收账款及其他应收账款回收情况以记录拨备
的范畴。就因本集团其他金融资产产生的信贷风险而言，由于对方为大型国有企业，拥有良好
的信用状况，故本集团因对方拖欠款项而产生的信贷风险有限。本集团对应收账款余额未持有
任何担保物或其他信用增级。
本集团的货币资金存放在信用评级较高的银行，故信用风险较低。
本集团没有发生减值的金融资产的期限分析如下：
期末余额
项目 逾期
合计 未逾期且未减值
1 至 6 个月 7 至 12 个月 1 年以上
应收账款及应收票据
1,746,262,796.50 1,503,619,615.63 190,532,750.74 47,442,848.46 4,667,581.67
其他应收款 339,518,533.42 194,216,767.52 62,455,828.82 15,584,937.96 67,260,999.12
应收股利 57,112,645.40 7,112,645.40 50,000,000.00
应收利息 15,289,703.39 15,289,703.39
长期应收款 786,539,507.30 786,539,507.30
接上表：
期初余额
项目 逾期
合计 未逾期且未减值
1 至 6 个月 7 至 12 个月 1 年以上
应收账款及应收票据
1,750,284,809.56 1,559,505,731.70 156,020,493.17 33,251,202.13 1,507,382.56
其他应收款
179,853,537.39 92,453,602.63 23,443,762.70 8,432,559.42 55,523,612.64
应收股利
50,000,000.00 50,000,000.00
应收利息
可供出售金融资产
151,026,950.49 151,026,950.49
81
期初余额
项目 逾期
合计 未逾期且未减值
1 至 6 个月 7 至 12 个月 1 年以上
长期应收款
219,289,481.94 219,289,481.94
截止2014年12月31日，已逾期但未减值的应收账款与大量的和本集团有良好交易记录的独
立客户有关，对方多为大型国有企业。根据以往经验，由于信用质量未发生重大变化且仍被认
为可全额收回，本集团认为无需对其计提减值准备。
3.流动风险
本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日，
也考虑本集团运营产生的预计现金流量。
本集团的目标是运用银行借款、可转换债券、融资租赁和其他计息借款等多种融资手段以
保持融资的持续性与灵活性的平衡。
金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
期末余额
项目
1 年以内 1到2年 2到5年 5 年以上 合计
短期借款 6,164,278,043.21 6,164,278,043.21
应付票据
应付账款 990,669,006.13 990,669,006.13
其他应付款 203,717,360.41 203,717,360.41
应付利息 147,194,766.29 147,194,766.29
一年内到期的非
6,310,887,983.04 6,310,887,983.04
流动负债
长期借款 2,697,909,313.2414,845,915,043.265,881,518,145.0223,425,342,501.52
长期应付款 124,588,638.31 158,272,497.531,052,565,365.30 1,335,426,501.14
应付债券 1,491,726,680.402,483,397,606.76 3,975,124,287.16
其他非流动负债 2,037,493.91 289,515,759.60 291,553,253.51
接上表：
期初余额
项目
1 年以内 1到2年 2到5年 5 年以上年 合计
短期借款 4,402,458,876.43 4,402,458,876.43
应付票据 433,770,000.00 433,770,000.00
应付账款 1,108,963,229.05 1,108,963,229.05
其他应付款 1,178,231,235.66 1,178,231,235.66
82
期初余额
项目
1 年以内 1到2年 2到5年 5 年以上年 合计
应付利息 229,467,744.77 229,467,744.77
一年内到期的非
4,235,889,157.36 4,235,889,157.36
流动负债
长期借款 3,755,307,799.45 6,912,855,307.70 4,744,388,428.3815,412,551,535.53
长期应付款 73,591,893.34 618,560,047.31 470,538,801.41 1,162,690,742.06
应付债券 995,318,117.85 3,424,692,653.413,971,917,286.55 8,391,928,057.81
其他非流动负债 4,688,073.17 4,688,073.17
4.市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险，如权益工具投资价格风险。
（1）利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的负债有关。
本集团通过维持适当的固定利率债务与可变利率债务组合以管理利息成本。本集团主要根
据当时的市场环境来决定使用固定利率或浮动利率借款的政策。为了以成本—效益方式管理债
务组合，本集团采用利率互换，即本集团同意于特定的时间间隔交换根据商定的名义本金金额
计算出来的固定利息金额与可变利息金额之间的差额。于2014年12月31日，在考虑利率互换的
影响后，本集团约50.98% (2013年：44.63%)的计息借款按固定利率计息。
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的
变动时，将对净利润(通过对浮动利率借款的影响)和股东权益产生的影响。
本期
项目
基准点增加 净利润减少 股东权益减少
人民币 1% 32,261,398.96 32,261,398.96
美元 1% 132,814,415.81 132,814,415.81
接上表：
上期
项目
基准点增加 净利润减少 股东权益减少
人民币 1% 654,975.00 654,975.00
美元 1% 99,453,123.98 99,453,123.98
（2）汇率风险
本集团面临的外汇变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币
的外币结算时)及其于境外子公司的净投资有关。
83
本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币进行的
销售或采购所致。
下表为汇率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，公司业务有关汇率发生
合理、可能的变动时，将对净利润(由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化)和股东权益
产生的影响。
本期
项目
汇率减少 利润总额增加 股东权益增加
人民币对美元贬值 1% -175,417,087.33 -175,417,087.33
人民币对日元贬值 1% -9,433.15 -9,433.15
人民币对澳元贬值 1% 146,586.30 146,586.30
人民币对丹麦克朗贬值 1% -280.87 -280.87
人民币对菲律宾比索贬值 1% 24,583.75 24,583.75
人民币对港币贬值 1% -61,625.15 -61,625.15
人民币对加拿大元贬值 1% 16,516.92 16,516.92
人民币对南非兰特贬值 1% 53.31 53.31
人民币对挪威克朗贬值 1% 433.57 433.57
人民币对欧元贬值 1% 10,668.17 10,668.17
人民币对瑞郎贬值 1% -1,446.21 -1,446.21
人民币对新加坡币贬值 1% 12,989.58 12,989.58
人民币对印度卢比贬值 1% 8,964.00 8,964.00
人民币对英镑贬值 1% -7,812.02 -7,812.02
接上表：
上期
项目
汇率减少 利润总额增加 股东权益增加
人民币对美元贬值 1% -121,523,736.83 -121,523,736.83
人民币对日元贬值 1% 5,054.22 5,054.22
人民币对澳元贬值 1% 518,330.82 518,330.82
人民币对菲律宾比索贬值 1% 3,455.78 3,455.78
人民币对港币贬值 1% 221,714.63 221,714.63
人民币对加拿大元贬值 1% 23,321.34 23,321.34
人民币对南非兰特贬值 1% 7,583.91 7,583.91
人民币对挪威克朗贬值 1% -200.63 -200.63
人民币对欧元贬值 1% 15,408.92 15,408.92
人民币对瑞郎贬值 1% -941.69 -941.69
84
上期
项目
汇率减少 利润总额增加 股东权益增加
人民币对新加坡币贬值 1% 76,733.99 76,733.99
人民币对英镑贬值 1% 5,655.83 5,655.83
注：不包括留存收益。
本期敏感性分析所使用的方法和假设与前一期保持一致。
5.资本管理
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支
持业务发展并使股东价值最大化。
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维
持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股或出售资
产以减少债务。2014年度和2013年度，资本管理目标、政策或程序未发生变化。
管理层按债务净额对股东权益比率之基准密切监察本集团之资本结构。为此，本集团界定
债务净额为债务总额（包括计息贷款，票据，其他贷款及可转换公司债券）减去现金及现金等
价物。
项目 期末余额或期末比率 期初余额或期初比率
债务总额 41,211,059,316.07 33,605,518,369.19
减：期末现金及现金等价物余额 2,449,240,277.90 1,919,204,136.32
净负债小计 38,761,819,038.17 31,686,314,232.87
总权益 22,647,729,929.78 22,211,876,799.27
负债权益比率 171.15% 142.65%
十、公允价值
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一
项债务所需支付的价格。以下方法和假设用于本集团估计公允价值。
上市的金融工具，以市场报价确定公允价值。
非上市的可供出售权益性工具，采用估值技术确定公允价值。本集团需要就预计未来现金
流量(包括预计未来股利和处置收入)作出估计。本集团相信，以估值技术估计的公允价值，是
合理的，并且亦是在资产负债表日最合适的价值。
本集团采用的公允价值在计量时分为以下层次：
第一层次输入值是企业在计量日能取得相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
85
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。第三层次输入值包括不能直接观察
和无法由可观察市场数据验证的利率\股票波动率\企业合并中承担的弃置义务的未来现金流
量、企业使用自身数据作出的财务预测等。
1．以公允价值计量的资产和负债：
期末余额
项目
第一层次 第二层次 第三层次 合计
（一）其他非流动负债 291,553,253.51 291,553,253.51
利率掉期合约 291,553,253.51 291,553,253.51
（二）投资性房地产 502,418,865.90 502,418,865.90
出租的建筑物 502,418,865.90 502,418,865.90
利率掉期合约的公允价值取决于报告期末时，本集团预计合约到期时产生的未来应收及应
付之现金流量，同时综合考虑现时利率及各交易对手的信贷风险利率贴现后等因素后确定。
本集团出租的投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，公允价值能够持续可靠取得
和观察。管理层决定采用公允价值模型对投资性房地产进行计量，并由注册资产评估师定期进
行评估。期末投资性房地产公允价值参考了由中通诚资产评估有限公司出具《中通评报字［2015］
29号》资产评估报告后确认。
2．公允价值计量各层次之间转换
本集团本年度不存在公允价值计量各层次之间转换的情形。
3．非金融资产最佳用途不同于当前用途
本集团本年底不存在非金融资产最佳用途不同于当前用途的情形。
4．不以公允价值计量但以公允价值披露的金融资产和金融负债
本集团不存在不以公允价值计量但以公允价值披露的金融资产和金融负债。
十一、关联方关系及其交易
1.关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制或重大影响的，构成关联方。
2.本集团的母公司有关信息
母公司名称 公司类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
中国海运(集团）
国有 上海 许立荣 水上运输业 691,996 万元
总公司
86
接上表：
母公司对本公司的持股 母公司对本公司的表决权
本公司最终控制方 组织机构代码
比例（%） 比例（%）
41.26 41.26 中国海运(集团）总公司 132285247
注：本公司的最终控制方为中国国有资产监督管理委员会。
3.本集团的子公司情况
本集团子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益。
4.本集团的合营和联营企业情况
本集团重要的合营或联营企业附注八、在其他主体中的权益。
5.本集团的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本集团关系
中石化中海船舶燃料供应有限公司 受同一控制人控制
中海工业有限公司 受同一控制人控制
上海海运（集团）公司 受同一控制人控制
上海船舶运输科学研究所 受同一控制人控制
中海集团国际贸易有限公司 受同一控制人控制
广州海运（集团）有限公司 受同一控制人控制
中海电信有限公司 受同一控制人控制
中海国际船舶管理有限公司 受同一控制人控制
中国海运（香港）控股有限公司 受同一控制人控制
中国海运（欧洲）控股有限公司 受同一控制人控制
中海船务代理有限公司 受同一控制人控制
中海集装箱运输股份有限公司 受同一控制人控制
中海（海南）海盛船务股份有限公司 受同一控制人控制
中国海运日本株式会社 受同一控制人控制
中国海运（北美）控股有限公司 受同一控制人控制
中国海运（东南亚）控股有限公司 受同一控制人控制
中国海运（韩国）株式会社 受同一控制人控制
中国海运（西亚）控股有限公司 受同一控制人控制
中海信息系统有限公司 受同一控制人控制
中海集团财务有限责任公司 受同一控制人控制
中海客轮有限公司 受同一控制人控制
中海集团资产经营管理有限公司 受同一控制人控制
87
其他关联方名称 其他关联方与本集团关系
中海集团物流有限公司 受同一控制人控制
中海集团投资有限公司 受同一控制人控制
大连海运（集团）公司 受同一控制人控制
上海中燃船舶燃料有限公司 受同一单位控制或重大影响
广州中船龙穴造船有限公司 受同一单位控制或重大影响
6.关联方交易
单位：千元
（1）银行存款
单位名称 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
中海集团财务有限责任公司 696,892 792,008
（2）借款
单位名称 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
中国海运（集团）总公司 5,411,923 5,400,000
中海集团财务有限责任公司 1,421,790 1,658,930
中国海运(香港)控股有限公司 426,767
（3）借款利息
单位名称 2014 年度金额 2013 年度金额
中国海运（集团）总公司 348,585 311,127
中国海运(香港)控股有限公司 6,562
中海集团财务有限责任公司 107,172 45,438
（4）船舶出租收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
上海北海船务股份有限公司 58,493 57,652
上海友好航运有限公司 65
（5）船舶处置收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
88
单位名称 2014 年度 2013 年度
中海工业有限公司 20,470
（6）船舶代管服务收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
广州发展航运有限公司 1,500 1,500
中海工业有限公司 181
广州海运（集团）有限公司 51 750
中海（海南）海盛船务股份有限公司 90 360
（7）房屋出租收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
中国海运（集团）总公司 8,046 8,046
中海集团财务有限责任公司 4,371 3,779
中海集装箱运输股份有限公司 3,852 3,852
中海集团投资有限公司 3,794 3,794
中海集团资产经营管理有限公司 658
（8）船舶运输收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
广州发展航运有限公司 102,003 180
神华中海航运有限公司 89,357 692,189
广州海运（集团）有限公司 16,976 13,547
中海（海南）海盛船务股份有限公司 11,617 1,013
中海集团物流有限公司 1,866
上海时代航运有限公司 1,673
中海工业有限公司 668
（9）提供技术服务
单位名称 2014 年度 2013 年度
Arctic Green LNG Shipping Limited 1,071
89
单位名称 2014 年度 2013 年度
Arctic Purple LNG Shipping Limited 1,077
Arctic Blue LNG Shipping Limited 1,077
Aquarius LNG Shipping Limited 111 110
Aries LNG Shipping Limited 111 110
Capricorn LNG Shipping Limited 111 110
Gemini LNG Shipping Limited 111 110
（10）销售零星材料收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
广州海运(集团)有限公司 276
（11）利息收入
单位名称 2014 年度 2013 年度
Aries LNG Shipping Limited 3,903 2,626
Capricorn LNG Shipping Limited 3,585 1,617
Aquarius LNG Shipping Limited 2,716 2,404
Gemini LNG Shipping Limited 1,966 716
Arctic Blue LNG Shipping Limited 866
Arctic Green LNG Shipping Limited 866
Arctic Purple LNG Shipping Limited 454
（12）租用船舶支出
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中国海运（香港）控股有限公司 245,679 2.24 18,086 0.16
中海（海南）海盛船务股份有限公司 23,905 0.22 27,238 0.24
广州发展航运有限公司 95,200 0.87
上海时代航运有限公司 4,333 0.04 1,014 0.01
大连海运（集团)公司 21,083 0.19 883 0.01
神华中海航运有限公司 913 0,01
中海工业有限公司 200 0.00 2,538 0.02
中海集团物流有限公司 142 0.00 2,247 0.02
中海集装箱运输股份有限公司 2,549 0.02
广州海运（集团）有限公司 4,965 0.05 4,763 0.04
90
（13）购买船舶本金、在建工程及固定资产
单位名称 2014 年度 2013 年度
中海工业有限公司 870,204 995,890
广州中船龙穴造船有限公司 304,844
(14）经本公司2014年第八次董事会会议同意，本公司全资子公司中海油轮运输有限公司
（下称“中海油运”）与上海海运（集团）公司（下称“上海海运”）与2014年7月30日签署《产
权交易合同》。中海油运向上海海运收购其持有的上海北海船务股份有限公司20%，代价为人民
币8.3亿元。
单位名称 2014 年度 2013 年度
上海海运（集团）公司 830,000
（15）其他主要的关联交易
1）经本公司2012年第十五次董事会会议同意，本公司与控股股东中国海运（集团）总公
司（以下简称“中海集团”）于2012年10月15日于上海签订了《2013至2015年度海运物料供应
和服务协议》。本公司董事会已发布《中海发展股份有限公司日常关联交易公告—海运物料供
应及服务协议》披露该事项，公告编号：临2012-053。根据该协议，中海集团同意向本公司就
持续营运之石油运输及干散货物运输业务提供必需的船用物料及服务供应，包括船舶坞修及维
修保养服务、境内外供应润滑油、淡水、原料、燃油及其它服务。该服务协议有效期为2013年
1月1日至2015年12月31日，为期三年。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价
或成本决定。本协议于2012年12月18日经中海发展股份有限公司2013年度第三次临时股东大会
决议通过，并发布《中海发展股份有限公司2013年度第三次临时股东大会决议公告》披露该事
项，公告编号：临2012-067。
2）经本公司2014年第五次董事会会议同意，本公司全资子公司中海油轮运输有限公司、
中海散货运输有限公司分别与关联方中海国际船舶管理有限公司于2014年4月29日签署《油轮
船员管理服务协议》和《散货船船员管理服务协议》。本公司董事会已发布《中海发展股份有
限公司日常关联交易公告—签署船员管理服务协议》披露该事项，公告编号：临2014-030。根
据协议，本公司全资子公司中海油轮运输有限公司、中海散货运输有限公司与中海国际间关于
船员管理的安排将发生变化，由原中海国际代管船员模式变成中海国际整体承包的模式，本公
司预计《船员管理服务协议》项下的交易在2014年、2015年的发生额将不超过人民币12亿元和
18亿元。
91
（a）供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维
修与保养
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海集装箱运输股份有限公司 2,253,152 20.54 1,071,182 9.52
中石化中海船舶燃料供应有限公司 1,154,068 10.52 2,121,537 18.85
中国海运（香港）控股有限公司 67,823 0.62 63,473 0.56
上海海运（集团）公司 20,545 0.19 14,913 0.13
广州海运（集团）有限公司 6,035 0.06 727 0.01
中国国际船舶管理有限公司 5,590 0.05 1,270 0.01
（b）油污处理、保养、通信及导航系统服务
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
上海船舶运输科学研究所 48,838 0.45 39,814 0.35
中海工业有限公司 11,353 0.10
上海海运（集团）公司 4,704 0.04 5,095 0.05
中石化中海船舶燃料供应有限公司 6,153 0.06 4,388 0.04
中国国际船舶管理有限公司 4,043 0.04
中海集团国际贸易有限公司 3,961 0.04
中国海运（香港）控股有限公司 2,594 0.02 1,343 0.01
广州海运（集团）有限公司 5,022 0.05 5,806 0.05
中海客轮有限公司 30 0.00 20 0.00
（c）坞修、维修、特涂及船舶技改费用
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海工业有限公司 247,314 2.26 159,697 1.42
上海海运（集团）公司 17,422 0.16 13,596 0.12
中国国际船舶管理有限公司 6,637 0.06
中石化中海船舶燃料供应有限公司 4,077 0.04 1,684 0.01
广州海运（集团）有限公司 3,536 0.03 3,965 0.04
上海船舶运输科学研究所 2,363 0.02 608 0.01
中海集团国际贸易有限公司 1,835 0.02 1,941 0.02
中海船务代理有限公司 326 0.00
中国海运（香港）控股有限公司 99 0.00
92
（d）船员委托管理服务费
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海国际船舶管理有限公司 1,297,475 11.83 76,824 0.68
中国国际船舶管理有限公司 41,062 0.37 41,425 0.37
中国海运（香港）控股有限公司 1,449 0.01
（e）为船员提供住宿、医疗、交通运输等服务
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
上海海运（集团）公司 340 0.00 1,361 0.01
广州海运（集团）有限公司 4,887 0.04 2,008 0.02
中海国际船舶管理有限公司 4,170 0.04
中国海运（香港）控股有限公司 1 0.00 46 0.00
（f）船舶和货运代理
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海船务代理有限公司 43,049 0.39 86,724 0.77
中海集装箱运输股份有限公司 1,128 0.01 168 0.00
中国海运（西亚）控股有限公司 3,243 0.03 3,007 0.03
中国海运（香港）控股有限公司 2,998 0.03 4,870 0.04
中国海运（东南亚）控股有限公司 4,446 0.04 7,281 0.06
中国海运（韩国）株式会社 1,645 0.01 2,031 0.02
中国海运日本株式会社 1,516 0.01 7,333 0.07
中国海运（北美）控股有限公司 997 0.01 934 0.02
广州海运（集团）有限公司 569 0.01 21 0.00
中国海运（欧洲）控股有限公司 283 0.00 231 0.01
神华中海航运有限公司 229 0.00
（g）用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务费
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
中海集团国际贸易有限公司 4,121 0.04 7,350 0.07
广州海运(集团)有限公司 61 0.00
93
（h）杂项管理服务
2014 年度 2013 年度
单位名称
金额 比例（%） 金额 比例（%）
广州海运(集团）有限公司 18,288 0.17 17,168 0.15
上海船舶运输科学研究所 6,277 0.06 11,175 0.10
上海海运(集团）公司 9,030 0.08 2,770 0.02
中国海运(香港）控股有限公司 1,006 0.01 648 0.01
中石化中海船舶燃料供应有限公司 178 0.00 2,104 0.02
中海集团国际贸易有限公司 2,728 0.02
（16）关联担保情况
单位：元或美元
担保是否已
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
中海发展股份有限公司 宝瓶座 LNG US$960,903.90 2012-4-1 2037-3-31 否
中海发展股份有限公司 双子座 LNG US$991,017.30 2012-4-1 2037-3-31 否
中海发展股份有限公司 白羊座 LNG US$947,949.00 2012-4-1 2037-3-31 否
中海发展股份有限公司 摩羯座 LNG US$953,798.40 2012-4-1 2037-3-31 否
ARCTIC BLUE LNG
中海发展股份有限公司 US$2,078,224.50 2014-7-8 2045-12-31 否
SHIPPING LIMITED
ARCTIC GREEN LNG
中海发展股份有限公司 US$2,122,895.50 2014-7-8 2045-12-31 否
SHIPPING LIMITED
ARCTIC PURPLE LNG
中海发展股份有限公司 US$2,170,961.00 2014-7-8 2045-12-31 否
SHIPPING LIMITED
ARCTIC BLUE LNG
中海发展股份有限公司 US$160,929,209.70 2014-7-8 2018-3-31 否
SHIPPING LIMITED
ARCTIC GREEN LNG
中海发展股份有限公司 US$160,929,209.70 2014-7-8 2018-12-29 否
SHIPPING LIMITED
ARCTIC PURPLE LNG
中海发展股份有限公司 US$166,704,209.70 2014-7-8 2019-12-19 否
SHIPPING LIMITED
94
（17）关联方资金拆借
单位：元或美元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
本年度资金拆入
中海集团财务有限责任公司 100,000,000.00 2014 年 1 月 10 日 2015 年 1 月 10 日
中海集团财务有限责任公司 88,010,000.00 2014 年 2 月 24 日 2015 年 2 月 24 日
中海集团财务有限责任公司 50,000,000.00 2014 年 4 月 9 日 2015 年 2 月 24 日
中海集团财务有限责任公司 106,990,000.00 2014 年 6 月 19 日 2015 年 2 月 24 日
中海集团财务有限责任公司 200,000,000.00 2014 年 3 月 14 日 2015 年 3 月 14 日
中海集团财务有限责任公司 200,000,000.00 2014 年 3 月 19 日 2015 年 3 月 19 日
中海集团财务有限责任公司 150,000,000.00 2014 年 5 月 26 日 2015 年 5 月 26 日
中海集团财务有限责任公司 100,000,000.00 2014 年 6 月 16 日 2015 年 6 月 16 日
中国海运（集团）总公司 500,000,000.00 2014 年 6 月 19 日 2014 年 12 月 19 日 已归还
中海集团财务有限责任公司 300,000,000.00 2014 年 7 月 31 日 2015 年 1 月 31 日
中国海运（集团）总公司 300,000,000.00 2014 年 7 月 31 日 2014 年 12 月 26 日 已归还
中国海运（集团）总公司 400,000,000.00 2014 年 4 月 17 日 2014 年 10 月 13 日 已归还
中国海运（集团）总公司 400,000,000.00 2014 年 9 月 4 日 2015 年 6 月 1 日
中国海运（集团）总公司 400,000,000.00 2014 年 10 月 16 日 2015 年 4 月 14 日
中国海运（集团）总公司 1,000,000,000.00 2014 年 12 月 26 日 2017 年 12 月 26 日
中国海运(香港)控股有限公司 US$70,000,000.00 2014 年 10 月 22 日 2015 年 4 月 22 日 已归还
中国海运(香港)控股有限公司 US$40,000,000.00 2014 年 11 月 28 日 2015 年 5 月 28 日 已归还
中国海运(香港)控股有限公司 US$30,000,000.00 2014 年 7 月 25 日 2014 年 9 月 25 日 已归还
中国海运(香港)控股有限公司 US$40,000,000.00 2014 年 7 月 29 日 2014 年 9 月 25 日 已归还
中国海运(香港)控股有限公司 US$100,000,000.00 2014 年 1 月 29 日 2014 年 7 月 29 日 已归还
中国海运（集团）总公司 US$100,000,000.00 2014 年 6 月 11 日 2017 年 6 月 11 日
本年度资金拆出
Aries LNG Shipping Limited US$214,667.28 2012 年 11 月 15 日 2031 年 01 月 26 日
Capricorn LNG Shipping Limited US$2,844,296.20 2012 年 10 月 17 日 2013 年 06 月 27 日
Aquarius LNG Shipping Limited US$342,833.71 2012 年 11 月 14 日 2030 年 08 月 29 日
Gemini LNG Shipping Limited US$8,158,799.78 2012 年 10 月 11 日 2031 年 11 月 26 日
Arctic Blue LNG Shipping Limited US$31,264,565.00 2014 年 07 月 25 日 交船日后 20 年内
Arctic Purple LNG Shipping Limited US$16,487,973.50 2014 年 07 月 25 日 交船日后 20 年内
Arctic Green LNG Shipping Limited US$31,264,565.00 2014 年 07 月 25 日 交船日后 20 年内
95
（18）关键管理人员薪酬
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬（千元） 5,826 5,749
7.关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
单位：千元
期末金额 期初金额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收股利 上海时代航运有限公司 50,000 50,000
应收股利 广州发展航运有限公司 7,113
应收账款 广州发展航运有限公司 9,606
应收账款 广州海运（集团）有限公司 675 3,765
应收账款 上海北海船务股份有限公司 626
应收账款 AQUARIUS LNG SHIPPING LIMITED 28 27
应收账款 ARIES LNG SHIPPING LIMITED 28 27
应收账款 CAPRICORN LNG SHIPPING LIMITED 28 27
应收账款 GEMINI LNG SHIPPING LIMITED 28 27
应收账款 神华中海航运有限公司 21 98,684
应收账款 中海工业有限公司 12
预付款项 中海国际船舶管理有限公司 79,314 10,000
预付款项 中国国际船舶管理有限公司 76,128 39,606
预付款项 中海船务代理有限公司 31,064 30,206
预付款项 中国海运(西亚)控股有限公司 26,853 23,583
预付款项 中国海运(香港)控股有限公司 24,762 38,983
预付款项 中国海运(北美)控股有限公司 6,168 25,184
预付款项 中国海运（东南亚）控股有限公司 10,053 15,361
预付款项 中国海运(欧洲)控股有限公司 2,513 2,291
预付款项 上海时代航运有限公司 262
预付款项 中国海运(韩国)株式会社 2,021 2,863
预付款项 中国海运日本株式会社 1,602 427
预付款项 中石化中海船舶燃料供应有限公司 156 241
预付款项 中海信息系统有限公司 90
96
期末金额 期初金额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付款项 上海海运（集团）公司 2
其他应收款 广州发展航运有限公司 15,000 15,000
其他应收款 广州海运(集团)有限公司 9,882 215
其他应收款 中海国际船舶管理有限公司 6,709
其他应收款 上海北海船务股份有限公司 3,427
其他应收款 中海船务代理有限公司 990
其他应收款 Arctic Blue LNG Shipping Limited 868
其他应收款 Arctic Green LNG Shipping Limited 868
其他应收款 Arctic Purple LNG Shipping Limited 455
其他应收款 中国海运(北美)控股有限公司 225
其他应收款 中海工业有限公司 181
其他应收款 中国海运(欧洲)控股有限公司 140 122
其他应收款 中国国际船舶管理有限公司 24 1
长期应收款 Aquarius LNG Shipping Limited 77,427 72,347
长期应收款 Gemini LNG Shipping Limited 72,837 20,868
长期应收款 Aries LNG Shipping Limited 77,391 71,906
长期应收款 Capricorn LNG Shipping Limited 75,360 54,168
长期应收款 Arctic Blue LNG Shipping Limited 191,315
长期应收款 Arctic Purple LNG Shipping Limited 100,894
长期应收款 Arctic Green LNG Shipping Limited 191,315
（2）应付关联方款项
单位：千元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付票据 中海工业有限公司 299,520
应付票据 中石化中海船舶燃料供应有限公司 30,000
应付账款 中海国际船舶管理有限公司 37,420 101,259
应付账款 中海集装箱运输股份有限公司 105,015 152,117
应付账款 中国国际船舶管理有限公司 97,059 53,679
应付账款 中石化中海船舶燃料供应有限公司 96,024 192,141
应付账款 中国海运(香港)控股有限公司 57,706 31,572
应付账款 中海船务代理有限公司 34,921 50,701
应付账款 中海工业有限公司 22,288 11,021
应付账款 中国海运(西亚)控股有限公司 14,007 20,352
97
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付账款 上海海运(集团)公司 13,489
应付账款 中国海运(北美)控股有限公司 7,339 3,832
应付账款 中国海运（东南亚）控股有限公司 14,868 22,575
应付账款 中海电信有限公司 5,688 349
应付账款 中国海运(韩国)株式会社 3,240 3,089
应付账款 广州海运(集团)有限公司 3,206 1,185
应付账款 中国海运日本株式会社 1,917 6,147
应付账款 上海中燃船舶燃料有限公司 1,602
应付账款 中海集团国际贸易有限公司 909 851
应付账款 广州发展航运有限公司 763
应付账款 中国海运(欧洲)控股有限公司 160
应付账款 中国海运(集团)总公司 147
应付账款 中海信息系统有限公司 100 3,968
应付账款 上海时代航运有限公司 97 1,125
应付账款 中海(海南)海盛船务股份有限公司 2 7,834
应付账款 中海集团物流有限公司 2 234
应付账款 大连海运（集团）公司 1,033
预收款项 中海船务代理有限公司 179
预收款项 神华中海航运有限公司 855
其他应付款 中海工业有限公司 86,960 618,521
其他应付款 中海国际船舶管理有限公司 7,141 5,046
其他应付款 上海时代航运有限公司 2,459
其他应付款 中国海运(香港)控股有限公司 1,814 6,106
其他应付款 中石化中海船舶燃料供应有限公司 778 1,272
其他应付款 中海电信有限公司 394 18
其他应付款 中海信息系统有限公司 244 499
其他应付款 广州海运(集团)有限公司 132 1,316
其他应付款 中国海运(北美)控股有限公司 13
其他应付款 中国海运(欧洲)控股有限公司 5
其他应付款 中国海运(韩国)株式会社 2 2
其他应付款 中海集装箱运输股份有限公司 2
其他应付款 中海集团财务有限责任公司 296
其他应付款 上海海运（集团）公司 197
其他应付款 华海石油运销有限公司 56
98
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应付款 中海集团国际贸易有限公司 45
其他应付款 中海船务代理有限公司 36
应付利息 中海集团财务有限责任公司 2,503 2,444
应付利息 中国海运（集团）总公司 17,647 88,207
8.关联方承诺事项
与关联方相关的承诺事项详见附注十三、承诺及或有事项1.（1）、（6）、（8）。
十二、股份支付
无。
十三、承诺及或有事项
1.重要承诺事项
单位：万元
单位名称 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资本承诺
已签约但未拨备 773,031.53 958,659.51
投资承诺
已签约但尚未履行 53,966.79 59,286.79
已签订正在履行的资本承诺事项
（1）48,000 吨散货轮*3 艘(合同签订日期：2010.9.28）
本公司于 2010 年 9 月与中海工业有限公司和中海工业（江苏）有限公司签定了 3 艘 48,000
吨级散货船的建造合同，合同金额为每艘人民币 20,880 万元，合计人民币 62,640 万元，分五
期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2014 年 12 月 31 日公司已支付人民币 50,112 万
元。余款将在船舶上下水、交船时支付。预计本公司将在 2015 年 6 月底前分批付清余款。
（2）64,900 吨散货船*2 艘(合同签订日期：2014.6.18）
本公司之控股子公司中海油轮运输有限公司于 2014 年 6 月与中国船舶重工国际贸易有限
公司和山海关造船重工有限责任公司签定了 2 艘 64,900 吨级散货船的建造合同，合同金额为
每艘 4,918 万美元，合计 9,836 万美元，分五期付款，前四期各付款 10%，第五期付款 60%。
截止 2014 年 12 月 31 日公司已支付 983.6 万美元。余款将在船舶交船时支付。预计本公司将
在 2017 年 3 月底前分批付清余款。
99
（3）320,000 吨原油船*1 艘(合同签订日期：2010.12.22）
本公司之控股子公司中海发展(香港）航运有限公司于 2010 年 11 月与大连船舶重工集团
有限公司和中国船舶工业贸易公司签定了 1 艘 320,000 吨级原油船的建造合同，合同金额为
9,568 万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2014 年 12 月 31 日公司已支
付 7,654.4 万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在 2015
年 12 月底前分批付清余款。
（4）180,000 吨散货船*1 艘(合同签订日期：2010.11.22）
本公司之控股子公司中海发展(香港）航运有限公司于 2010 年 11 月与上海江南长兴重工
有限公司和中国船舶工业贸易公司签定了 1 艘 180,000 吨级散货船的建造合同，合同金额为
5,308 万美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2014 年 12 月 31 日公司已支
付 4,246.4 万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在 2015
年 12 月底前分批付清余款。
（5）174,000 立方米 LNG 船*6 艘(合同签订日期：2013.4.28）
本公司之 6 家控股四级子公司(分别为中能理想液化天然气运输有限公司、中能曙光液化
天然气运输有限公司、中能荣光液化天然气运输有限公司、中能希望液化天然气运输有限公司、
中能和平液化天然气运输有限公司和中能先锋液化天然气运输有限公司）于 2013 年 4 月与沪
东中华造船(集团）有限公司和中国船舶工业贸易公司签订了 6 艘 174,000 立方米 LNG 船舶(每
家公司各建造 1 艘，总共 6 艘）的建造合同，合同金额每艘 20,458 万美元，合计 122,748 万
美元，分五期付款，每期分别支付各船船款的 20%。截止 2014 年 12 月 31 日公司已支付 49,099.2
万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在 2017 年 11 月底前
分批付清余款。
（6）48,000 吨散货轮*1 艘(合同签订日期：2014.12.23）
本公司于 2014 年 12 月与广州振兴船务有限公司（原买方）、中海工业有限公司和中海工
业（江苏）有限公司（共同作为卖方）签定了 1 艘 48,000 吨级散货船的三方转让合同，合同
规定广州振兴船务有限公司在原造船合同价格（人民币 20,880 万元）的基础上给予本公司人
民币 9,040 万元的价格折让，本公司需向中海工业有限公司和中海工业（江苏）有限公司支付
人民币 15,800 万元。截止 2014 年 12 月 31 日公司已支付人民币 8,352 万元。余款将在船舶上
下水、交船时支付。预计本公司将在 2015 年 6 月底前分批付清余款。
（7）320,000 吨超大型油轮*4 艘(合同签订日期：2015.2.11）
经本公司董事会二零一五年第四次会议审议批准，本公司全资子公司中海发展（香港）航
运有限公司在中国船舶重工国际贸易有限公司和大连船舶重工集团有限公司建造 4 艘 30.8 万
载重吨 VLCC 油轮（超大型油轮），船舶建造合同已于 2015 年 2 月 11 日签署，四艘船舶总价为
3.7592 亿美元，分五期付款，合同签订时支付合同价的 20%作为第一期进度款，开工时支付合
同价的 10%作为第二期进度款，铺底时支付合同价的 15%作为第三期进度款，下水时支付合同
100
价的 15%作为第四期进度款，交船时支付合同价的 40%作为第五期进度款。
已签约但尚未履行投资承诺事项
（8）根据本公司于 2010 年 1 月 29 日二〇一〇年第一次董事会会议决议，会议审议通过
《关于本公司与中国神华签署<关于珠海新世纪航运有限公司之增资协议>的议案》，同意公司
对珠海新世纪航运有限公司增资。增资后，珠海新世纪航运有限公司更名为神华中海航运有限
公司(下称：神华中海），公司占其注册资本的 49%。公司预计 2010-2014 年双方对神华中海的
累计增资总额约为人民币 460,000 万元，其中公司按股比出资约为人民币 225,400 万元。截止
2014 年 12 月 31 日公司已对神华中海出资 171,433.21 万元，尚未完成出资 53,966.79 万元。
2.或有事项
（1）本公司的非全资子公司中国东方液化天然气运输投资有限公司的联营单船公司
Aquarius LNG Shipping Limited（下称“宝瓶座 LNG”）和 Gemini LNG Shipping Limited（下
称“双子座 LNG”）以及本公司的非全资子公司中国北方液化天然气运输投资有限公司的联营单
船公司 Aries LNG Shipping Limited（下称“白羊座 LNG”）和 Capricorn LNG Shipping Limited
（下称“摩羯座 LNG”）将各自建造一艘 LNG 船舶，在各 LNG 船舶交付并验收后，单船公司将按
照签署的定期租船合同将船舶期租给承租人，如下：
公司名称 承租人
宝瓶座LNG Papua New Guinea Lique fied Natural Gas Global CompanyLDC
双子座LNG Papua New Guinea Lique fied Natural Gas Global CompanyLDC
白羊座LNG Mobil Australia Resources Company PtyLtd.
摩羯座LNG Mobil Australia Resources Company PtyLtd.
本公司于 2011 年 7 月 15 日出具租约保证。根据租约保证，本公司不可撤销地、无条件地
向四家单船公司的承租人和其各自的继承人和受让人保证：(1）单船公司将履行并遵守其在租
约项下的义务；(2）本公司将保证支付单船公司在该租约项下应付承租人款项的百分之三十
（30％）。根据约定的租约水平并已考虑到或会引发的租金上调，按比例测算，本公司承担的
租约担保将不超过 820 万美元（约合人民币 5,018 万元）。
（2）经本公司董事会 2014 年第七次会议审议批准，本公司间接持股 50%的三家单船公司
于 2014 年 7 月 8 日与相关各方签署亚马尔 LNG 运输项目一揽子合同（协议），包括造船合同、
租船合同、补充建造合同等。为保证造船合同、租船合同和补充建造合同的履行，本公司将为
三家单船公司向船厂（韩国大宇造船海洋株式会社）提供造船合同履约担保，为三家单船公司
向承租人（亚马尔贸易公司）提供租船合同履约担保，金额分别为 4.9 亿美元和 640 万美元。
（3）2011 年 8 月 26 日，本公司所属“碧华山”轮 1115 航次在进长江开往常州途中，在
长江高桥航段与厦门力鹏船运有限公司（以下简称“力鹏船运”）所属的 5,000 吨集装箱船“力
101
鹏 1”轮发生碰撞，两船遭受不同程度的损伤，“力鹏 1”轮沉没。事故发生后，在上海海事局
吴淞海事处的协调下，本公司、力鹏船运与上海悦之保险公估有限公司达成《综合担保协议》，
由本公司向力鹏船运提供人民币 900 万元现金担保并存放于上海悦之保险公估有限公司账户，
根据实际情况和经双方同意用于“力鹏 1”轮救助、打捞、清污、防污、船舶修理和货物处理
等用途；另由本公司的保险人向力鹏船运提供人民币 2,800 万元信用担保。2011 年 9 月 21 日，
本公司经上海海事法院转向厦门海事法院申请设立总额为 2,282,472.50 计算单位（约合人民
币 2,225 万元）的海事赔偿责任限制基金。2012 年 5 月 17 日，厦门海事法院作出《民事裁定
书》（（2011）厦海法限字第 3 号），准许本公司提出的设立海事赔偿责任限制基金的申请。本
公司的保险人已于 2012 年 6 月 21 日向厦门海事法院提供了人民币 23,025,287.87 元的信用担
保。2012 年 7 月 6 日，本公司向厦门海事法院起诉力鹏船运，要求力鹏船运赔偿本公司因船舶
碰撞事故导致的“碧华山”轮船舶修理费、船舶检验费、船期损失等各项费用共计人民币 128.90
万元以及该费用对应的利息。2012 年 8 月 27 日，力鹏船运和中国大地财产保险股份有限公司
宁波分公司向厦门海事法院起诉本公司，要求本公司赔偿两原告船舶修理费、打捞费、拖轮费、
清污费、船期损失等各项费用共计人民币 2,312 万元以及该费用对应的利息。2012 年 9 月 24
日，厦门海事法院作出《应诉通知书》（（2012）夏海法事初字第 61 号和（2012）夏海法事初
字第 62 号），决定对该案件立案审理。厦门海事法院于 2014 年 6 月 20 日对该等案件作出一审
判决，判令本公司分别赔偿力鹏船运人民币 2,843,556 元及其利息，赔偿中国大地财产保险股
份有限公司宁波分公司人民币 5,355,402 元及其利息，前述两项赔偿款从本公司设立的海事赔
偿责任限制基金中受偿。一审判决作出后，本公司和中国大地财产保险股份有限公司宁波分公
司均向福建省高级人民法院提起上诉。上诉案件于 2014 年 10 月 17 日进行了第一次开庭审理，
截至 2014 年 12 月 31 日，该等上诉案件正在法院审理过程中。
在本次船舶碰撞事故发生之前，本公司已为“碧华山”轮投保了船壳险及船东责任保赔险，
在今后通过和解方式或法院判决确定最终责任后，需由本公司承担的赔偿责任及本船损失，将
根据赔款性质分别由“碧华山”轮之保险公司及保赔协会承担。
（4）青岛海事法院于 2013 年 3 月 4 日向本公司签发应诉通知书和传票等文件，烟台市海
洋与渔业局向青岛海事法院起诉本公司，要求本公司赔偿原告监视监测和清污损失费人民币
100 万元、海洋生态及天然渔业资源损失费人民币 1,000 万元以及承担本案的诉讼费、保全费
和鉴定费等费用，青岛海事法院已经受理该案。2013 年 4 月 16 日，青岛海事法院对该案进行
了首次开庭审理。2013 年 6 月 17 日，本公司与烟台市海洋与渔业局签订了《“大庆 75”轮溢
油污染天然生物资源经济损失评估协议》，双方同意共同委托农业部黄渤海区渔业生态环境监
测中心对涉案天然生物资源经济损失情况进行评估。2013 年 11 月，农业部黄渤海区渔业生态
环境监测中心对“大庆 75”轮溢油污染天然生物资源经济损失作出初步评估。本案于 2014 年
8 月 27 日进行了第二次开庭审理，截至 2014 年 12 月 31 日，该案正在法院审理过程中。
在本次事故发生前，本公司已为“大庆 75”轮向中国人民财产保险股份有限公司投保，并
由西英保赔协会分保。“大庆 75”轮因本次碰撞溢油事故产生的赔偿责任将由保险公司和保赔
协会依照其规则予以理赔。
102
（5）本公司通过中海发展（香港）航运有限公司在香港注册成立的全资子公司才华航运
有限公司（以下简称“才华航运”）所属 30 万吨散货运输船舶“中海才华”轮，由大连船舶重
工集团有限公司（以下简称“大连船舶重工”）建造，并于 2013 年 1 月 30 日完工交接。同日，
才华航运与大连船舶重工签订了《“中海才华”轮（OC3000-10）安全管理委托协议》，才华航
运委托大连船舶重工在船厂码头对“中海才华”轮实施空船（无船员）安全管理至 2013 年 6
月 30 日止。2013 年 3 月 9 日，“中海才华”轮因大风断缆，缆桩断裂，船舶失控，碰撞多艘停
靠的船舶，最后碰撞大连南成修船有限公司（以下简称“南成公司”）的“中水”号浮船坞及
其他设施。碰撞发生后由大连船舶重工派拖轮将“中海才华”轮拖回船厂停靠。本次碰撞事故
发生后，部分被撞船舶已在大连船舶重工进行修理。其中受损较严重的南成公司于 2013 年 6
月 14 日向大连海事法院申请扣押了“中海才华”轮，并要求才华航运提供人民币 1.1 亿元的
担保。经当事方协商，最后由“中海才华”轮的船壳保险人（中国人民财产保险股份有限公司
广州市分公司）和保赔协会（伦敦保赔协会）合计提供了人民币 6,500 万元的信用担保，“中
海才华”轮于 7 月 17 日被释放。2013 年 7 月 10 日，南成公司向大连海事法院起诉才华航运，
要求才华航运赔偿原告各项财产损失合计人民币 9,500 万元以及承担诉讼费、保全费等于本案
相关的一切法律费用，但因浮船坞至今未确定修理方案，故南成公司未提供相关索赔证据，大
连海事法院已经受理该案。2014 年 3 月，南成公司依据其单方委托评估公司作出的评估报告向
大连海事法院申请将本案的诉讼请求金额从人民币 9,500 万元增加至人民币 173,864,729.94
元。大连海事法院分别于 2014 年 7 月 31 日和 9 月 19 至 20 日对本案进行了两次开庭审理，并
于 2014 年 8 月 14 日决定追加大连船舶重工作为本案第三人参加诉讼。截至 2014 年 12 月 31
日，该案正在大连海事法院审理过程中。。
在本次事故发生前，才华航运已为“中海才华”轮投保了船壳险和保赔险，本案如最终判
决才华航运需承担的赔偿责任，将根据不同的赔款性质分别由船壳保险人和保赔协会负责赔偿。
（6）2013 年 12 月 23 日，杨永军等十三名原告，因中海石油（中国）有限公司天津分公
司（下称“中海油天津分公司”）海洋环境污染责任纠纷一案，将中海油天津分公司作为被告
诉至天津海事法院。因杨永军等十三名原告认为在发生海洋环境污染期间，本公司所属的“丹
池”轮、“百池”轮、“大庆 71”轮、“大庆 72”轮和“瑞金潭”轮在中海油天津分公司渤南油
气田群“渤海友谊号”提油，有可能是原告所受污染的排污者，因此于 2014 年 4 月 23 日向法
院申请追加本公司为本案被告参加诉讼。同时被追加为本案被告的还有中国海洋石油总公司和
上海北海船务股份有限公司。杨永军等十三名原告请求法院判令全体被告赔偿其养殖损失和本
案评估费合计为人民币 4,745.185 万元，并要求全体被告承担本案诉讼费。本案分别于 2014
年 7 月 31 日和 10 月 29 日进行了两次开庭审理，截至 2014 年 12 月 31 日，本案正在法院审理
过程中。
本案涉及的五艘船舶已分别在中国人民财产保险股份有限公司上海市分公司、The London
P&I Club 和 SKULD 三家保赔机构投保。
103
十四、资产负债表日后事项
1. 本公司A股股票自2014年11月26日至2015年1月8日连续30个交易日中，已有15个交易日
（2014年12月17日至2015年1月8日）收盘价格不低于“中海转债”当期转股价格（6.24元/股）
的130%，触发“中海转债”的提前赎回条款，经本公司2015年1月8日召开的董事会二零一五年
第一次会议审议通过，董事会决定行使“中海转债”提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“中
海转债”全部赎回。自2015年2月13日起，本公司的“中海转债”在上海证券交易所摘牌。
2.经本公司董事会二零一五年第二次会议和第三次会议审议批准，本公司提前报废“宁安
2”等33艘老旧散货船，该33艘散货船平均船龄为21.9年，合计约125.7万载重吨，约占本集团
于2014年9月30日总运力的7.1%及自有干散货船队运力的12.4%。
3.经本公司董事会二零一五年第四次会议审议批准，本公司全资子公司中海发展（香港）
航运有限公司在中国船舶重工国际贸易有限公司和大连船舶重工集团有限公司建造4艘30.8万
载重吨VLCC油轮（超大型油轮），船舶建造合同已于2015年2月11日签署，四艘船舶总价为3.7592
亿美元。
4.根据本公司于二〇一五年三月二十七日召开的二〇一五年第五次董事会会议决议，本公
司通过了2014年度利润分配预案，即根据公司2014年度实现的税后净利润4.03亿，并以本公司
确定的股权登记日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金股息人民币0.3元
（含税）。该项预案尚待本公司股东大会通过决议后方可实施。
十五、其他重要事项
1.债务重组
无。
2.资产置换
无。
3.年金计划
根据国家倡导建立多层次企业养老保险体系的精神及中海集团《关于中国海运(集团）总
公司企业年金方案备案的请示》(中海人[2008]424号）有关规定，本公司制定了《中海发展股
份有限公司员工企业年金方案》。本方案确定的企业年金缴费总额为本公司上年度职工工资总
额的5%，个人缴费以职工个人上年度实际工资收入的1.25%为基数，公司领导的企业缴费分配
水平不超过职工水平的5倍。本方案自2008年1月1日起实施。
4.终止经营
无。
104
5.分部报告
（1）经营分部
2014 年度经营分部报告（单位：千元）
不可切分之资
干散货运输 油品运输业
项目 产、负债、收 分部间抵销 合计
业务 务
入和费用
一、对外交易收入 6,656,357 5,512,208 165,255 12,333,820
二、分部间交易收入 2,200 -2,200
三、对联营和合营企业的投资收益 82,557 91,083 123,345 296,985
四、资产减值损失 4,512 4,512
五、折旧费和摊销费 1,000,858 866,185 95 1,867,138
六、利润总额（亏损总额） 593,553 537,962 -807,969 323,546
七、所得税费用 -71,932 -7,902 -79,834
八、净利润（净亏损） 665,485 537,962 -800,067 403,380
九、资产总额 31,157,194 23,033,979 11,559,229 65,750,402
十、负债总额 17,113,796 15,823,911 10,164,965 43,102,672
十一、其他重要的非现金项目
1．折旧费和摊销费以外的其他 72,042 164,730 4,010 240,782
非现金费用
2．对联营企业和合营企业的 4,364,419 1,867,380 270,540 6,502,339
长期股权投资
2013 年度经营分部报告（单位：千元）
不可切分之资
干散货运输业 油品运输业
项目 产、负债、收入 分部间抵销 合计
务 务
和费用
一、对外交易收入 5,957,964 5,390,635 43,438 11,392,037
二、分部间交易收入 2,373 -2,373
三、对联营和合营企业的投资收益 -463 112,045 111,582
四、资产减值损失 288,972 132,973 421,945
五、折旧费和摊销费 841,606 820,266 6,831 1,668,703
六、利润总额（亏损总额） -455,388 -763,513 -1,074,744 -2,293,645
七、所得税费用 -174,212 162,309 -11,903
八、净利润（净亏损） -281,176 -763,513 -1,237,053 -2,281,742
九、资产总额 27,751,581 21,855,835 9,235,063 58,842,479
十、负债总额 19,613,258 15,612,587 1,404,757 36,630,602
十一、其他重要的非现金项目
1．折旧费和摊销费以外的其他
177,723 48,302 9,452 235,477
非现金费用
105
不可切分之资
干散货运输业 油品运输业
项目 产、负债、收入 分部间抵销 合计
务 务
和费用
2．对联营企业和合营企业的
471,734 4,080,981 4,552,715
长期股权投资
6.借款费用
（1）当期资本化的借款费用金额为223,528,611.47元。
（2）当期用于计算确定借款费用资本化金额的资本化率为LIBOR+0.6%至6.51%。
7.外币折算
计入当期损益的汇兑差额为-17,091,613.12元。
8.租赁
（1）经营租赁出租人租出资产情况
资产类别 期末余额 期初余额
房屋建筑物 1,032,239,141.00 1,076,280,488.00
运输船舶 6,583,315,553.53 1,544,072,418.81
合计 7,615,554,694.53 2,620,352,906.81
（2）融资租赁承租人
1）租入固定资产情况
期末余额 期初余额
资产类别
原价 累计折旧 累计减值准备 原价 累计折旧 累计减值准备
运输船舶 655,355,854.58 41,386,747.28 655,433,121.39 17,070,070.63
注：本期未确认融资费用的余额为116,334,924.72元。
2）以后年度最低租赁付款额情况
剩余租赁期 最低租赁付款额
1 年以内（含 1 年） 68,977,078.29
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 68,977,078.29
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 68,977,078.29
3 年以上 357,863,454.98
合 计 564,794,689.85
106
（3）经营租赁承租人最低租赁付款额情况
剩余租赁期 最低租赁付款额
1 年以内（含 1 年） 425,821,190.26
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 401,785,749.87
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 359,126,519.95
3 年以上 2,839,371,514.39
合计 4,026,104,974.47
十六、母公司财务报表项目注释
1.应收账款
（1）分类列示
期末余额 期初余额
坏账准备 坏账准备
类别 占总额 坏账 占总额 坏账
金额 计提比例 金额 计提比例
比例（%） 准备 比例（%） 准备
（%） （%）
单项金额重大并单项计提
2,552,536.12 100.00 1,312,334.37 100.00
坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应
收账款
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 2,552,536.12 100.00 1,312,334.37 100.00
（2）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
FMG INTERNATIONAL PTE LTD 929,608.76 确信可以收回
鞍钢集团国际经济贸易公司 904,825.71 确信可以收回
完工百分比收入 660,359.08 确信可以收回
MEDMAR INC. 40,956.55 确信可以收回
JEBSEN ORIENT SHIPPING SERVICES AS 15,286.86 确信可以收回
SANGAMON TRANSPORTATION GROUP 1,499.16 确信可以收回
合计 2,552,536.12
（3）本期坏账准备转回或收回情况
无。
107
（4）本期实际核销的应收账款情况
无。
（5）期末应收账款金额前五名情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例（%）
FMG INTERNATIONAL PTE LTD 非关联方 929,608.76 1 年以内 36.42
鞍钢集团国际经济贸易公司 非关联方 904,825.71 1 年以内 35.45
完工百分比收入 非关联方 660,359.08 1 年以内 25.87
147.93 1 年以内 0.01
MEDMAR INC. 非关联方
40,808.62 2-3 年 1.60
55.22 1 年以内 0.01
JEBSEN ORIENT SHIPPING SERVICES AS 非关联方
15,231.64 2-3 年 0.60
合计 2,551,036.96 99.96
（6）因金融资产转移而终止确认的应收账款情况
无。
（7）转移应收账款且继续涉入的，列示继续涉入形成的资产、负债的金额
无。
2.其他应收款
（1）分类列示
期末余额 期初余额
占总额 坏账准 占总额 坏账准
类别 坏账 坏账
金额 比例 备计提 金额 比例 备计提
准备 准备
（%） 比例（%） （%） 比例（%）
单项金额重大并单项计
提坏账准备的其他应收 10,295,341,584.04 100.00 5,161,567,376.88 100.00
款
按组合计提坏账准备的
其他应收款
单项金额虽不重大但单
项计提坏账准备的其他
应收款
合计 10,295,341,584.04 100.00 5,161,567,376.88 100.00
108
（2）单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
中海油轮运输有限公司 4,847,382,727.91 确认可以收回
中海散货运输有限公司 2,789,991,299.34 确认可以收回
中海散货运输（上海）有限公司 1,189,853,320.18 确认可以收回
中海发展(新加坡)航运有限公司 773,298,061.40 确认可以收回
中海发展(香港)航运有限公司 671,550,670.12 确认可以收回
林仲伟 9,018,160.00 确认可以收回
其他应收款-事故理赔 6,490,183.95 确认可以收回
应收政府扶持金 5,256,000.00 确认可以收回
其他 2,501,161.14 确认可以收回
合计 10,295,341,584.04
（3）按性质分类其他应收款的账面余额
款项性质 期末余额 期初余额
备用金 9,018,160.00 3,743,437.49
代收代付款 10,278,680,120.33 5,151,863,731.47
保证金 13,938.00
应收出口退税款 6,555,252.43
其他往来款 1,088,051.28 5,946,269.92
合计 10,295,341,584.04 5,161,567,376.88
（4）期末其他应收款金额前五名情况
占其他应收款 坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
总额的比例（%） 期末余额
4,810,880,668.85 1 年以内 46.73
中海油轮运输有限公司 暂借款
36,502,059.06 1-2 年 0.35
2,155,945,971.77 1 年以内 20.94
中海散货运输有限公司 暂借款 253,283,634.90 1-2 年 2.46
380,761,692.67 2-3 年 3.70
中海散货运输（上海）有限公司 暂借款 1,189,853,320.18 1 年以内 11.56
中海发展(新加坡)航运有限公司 暂借款 773,298,061.40 1-2 年 7.51
500,496,967.28 1 年以内 4.86
中海发展(香港)航运有限公司 代收代付款
171,053,702.84 1-2 年 1.66
合计 10,272,076,078.95 99.77
109
（5）本期坏账准备转回或收回情况
无。
（6）本期度实际核销的其他应收款情况
无。
3.长期股权投资
本期增减变动
被投资单位名称 期初余额
追加投资 减少投资
中海散货运输有限公司 7,357,089,229.08
中海油轮运输有限公司 5,298,937,401.20
香港海宝航运公司 27,818,664.00
中海发展(香港)航运有限公司 637,188,850.00
中海集团液化天然气投资有限公司 98,479,549.74
中海发展(新加坡)航运有限公司 13,550,000.00
中国北方液化天然气运输投资有限公司 29,588,400.00
中国东方液化天然气运输投资有限公司 22,650,600.00
上海时代航运有限公司 979,507,627.93
神华中海航运有限公司 2,714,817,172.60 53,200,000.00
中海集团财务有限责任公司 231,783,009.55
华海石油运销有限公司 154,873,452.68
合计 17,566,283,956.78 53,200,000.00
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认 其他综合收 其他权益变
现金红利
的投资损益 益调整 动
中海散货运输有限公司
中海油轮运输有限公司
香港海宝航运公司
中海发展(香港)航运有限公司
中海集团液化天然气投资有限公司
中海发展(新加坡)航运有限公司
中国北方液化天然气运输投资有限公司
中国东方液化天然气运输投资有限公司
上海时代航运有限公司 11,348,988.53
110
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认 其他综合收 其他权益变
现金红利
的投资损益 益调整 动
神华中海航运有限公司 130,927,067.49
中海集团财务有限责任公司 53,235,574.61 4,612,518.35 -19,100,000.00
华海石油运销有限公司 -371,345.96 1,175,647.62
合计 195,140,284.67 4,612,518.35 1,175,647.62 -19,100,000.00
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 期末余额 资产减值准备
本期计提减值准备 其他
中海散货运输有限公司 7,357,089,229.08
中海油轮运输有限公司 5,298,937,401.20
香港海宝航运公司 27,818,664.00
中海发展(香港)航运有限公司 637,188,850.00
中海集团液化天然气投资有限公司 98,479,549.74
中海发展(新加坡)航运有限公司 13,550,000.00
中国北方液化天然气运输投资有限公司 29,588,400.00
中国东方液化天然气运输投资有限公司 22,650,600.00
上海时代航运有限公司 990,856,616.46
神华中海航运有限公司 2,898,944,240.09
中海集团财务有限责任公司 270,531,102.51
华海石油运销有限公司 155,677,754.34
合计 17,801,312,407.42
4.营业收入、营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 48,405,291.88 3,258,545,466.60
其他业务收入 26,722,826.50 36,089,053.24
合计 75,128,118.38 3,294,634,519.84
主营业务成本 86,354,321.06 3,225,261,725.95
其他业务成本 25,927.47 14,044,897.75
合计 86,380,248.53 3,239,306,623.70
5.投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 195,140,284.67 112,044,313.98
111
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 529,080.93
持有至到期投资取得的投资收益 706,415,963.88 426,100,435.94
合计 901,556,248.55 538,673,830.85
十七、补充资料
1.净资产收益率和每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.46% 0.0913 0.0913
扣除非经常性损益后归属于公司普
0.26% 0.0162 0.0162
通股股东的净利润
2.按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》
的要求，报告期非经常性损益情况
（1）报告期非经常性损益明细
非经常性损益明细 金额 说明
（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -231,225,832.12
（2）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
（3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
490,446,269.55
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
（4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值产生的收益
（6）非货币性资产交换损益
（7）委托他人投资或管理资产的损益
（8）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
（9）债务重组损益
（10）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
（11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
（12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
（14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金
融资产取得的投资收益
112
非经常性损益明细 金额 说明
（15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
（16）对外委托贷款取得的损益
（17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -44,041,347.00
（18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
（19）受托经营取得的托管费收入
（20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 101,771,254.54
（21）其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计 316,950,344.97
减：所得税影响金额 62,751,152.99
扣除所得税影响后的非经常性损益 254,199,191.98
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 255,826,986.56
归属于少数股东的非经常性损益 -1,627,794.58
（2）对本集团根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》
定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——
非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
项目 涉及金额 原因
增值税即征即退 25,943,193.19 属于经常性业务产生
3．按中国企业会计准则及香港一般采纳的会计准则编报的差异调节表
按中国企业会计准则编制的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编制的合并财务报表
的主要差异如下：
单位：千元
项目 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净资产
按香港一般采纳的会计准则编制 309,413 21,829,001
按中国企业会计准则编制 310,966 21,829,001
按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属
于母公司股东的净利润差异1,553千元，系香港一般采纳的会计准则与中国《企业会计准则》
在专项储备的会计处理上存在差异所致。
本公司2014年度按香港一般采纳的会计准则编制的财务报表境外核数师为天职香港会计
师事务所有限公司。
4.会计政策变更相关补充资料
本集团根据财政部2014年发布的《企业会计准则第2号——长期股权投资》等八项会计准
则变更了相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述，重述后的2013年1月1日、2013年12
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月31日合并资产负债表如下：
资产项目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3,285,744,885.61 1,919,204,136.32
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 199,817,806.92 151,653,977.10
应收账款 1,285,048,607.55 1,598,630,832.46
预付款项 316,333,024.87 256,319,634.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 50,000,000.00 50,000,000.00
其他应收款 389,827,578.15 179,853,537.39
买入返售金融资产
存货 934,159,315.39 888,287,303.66
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 478,951.34
其他流动资产
流动资产合计 6,461,410,169.83 5,043,949,421.27
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 5,872,205.46 156,851,454.60
持有至到期投资
长期应收款 110,198,146.36 219,289,481.94
长期股权投资 4,020,369,146.48 4,552,714,780.43
投资性房地产 1,193,458,437.00 1,076,280,488.00
固定资产 39,830,821,324.21 43,935,437,093.53
在建工程 5,902,873,231.20 3,489,044,868.09
工程物资
固定资产清理
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资产项目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日
生产性生物资产
油气资产
无形资产 17,800,060.64 21,936,644.68
开发支出
商誉
长期待摊费用 75,919,175.58 49,384,886.45
递延所得税资产 241,800,861.27 297,589,869.16
其他非流动资产
非流动资产合计 51,399,112,588.20 53,798,529,566.88
资产总计 57,860,522,758.03 58,842,478,988.15
接上表：
负债和所有者权益项目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 1,419,908,152.39 4,402,458,876.43
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 433,770,000.00
应付账款 1,207,913,382.69 1,108,963,229.05
预收款项 71,004,821.82 111,150,075.54
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 51,048,505.15 53,066,425.95
应交税费 -311,043,970.48 -642,743,155.67
应付利息 210,005,249.88 229,467,744.77
应付股利 -
其他应付款 899,155,675.83 1,178,231,235.66
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
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负债和所有者权益项目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 2,774,980,819.51 4,235,889,157.36
其他流动负债
流动负债合计 6,322,972,636.79 11,110,253,589.09
非流动负债：
长期借款 15,100,104,924.71 15,412,551,535.53
应付债券 11,226,428,680.68 8,391,928,057.81
长期应付款 637,526,299.75 1,162,690,742.06
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 349,694,883.13
递延收益 631.84 631.84
递延所得税负债 175,169,325.02 198,794,676.25
其他非流动负债 12,757,044.20 4,688,073.17
非流动负债合计 27,151,986,906.20 25,520,348,599.79
负债合计 33,474,959,542.99 36,630,602,188.88
所有者权益：
股本 3,404,552,613.00 3,404,555,984.00
其他权益工具 873,041,586.14 873,035,114.81
其中：优先股
永续债
资本公积 3,963,234,457.55 3,963,260,077.15
减：库存股
其他综合收益 -649,126,234.27 -703,525,901.36
专项储备 5,157,254.98 68,169,148.72
盈余公积 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44
一般风险准备
未分配利润 13,042,841,303.20 10,744,440,487.23
归属于母公司所有者权益合计 23,517,137,327.04 21,227,371,256.99
少数股东权益 868,425,888.00 984,505,542.28
所有者权益合计 24,385,563,215.04 22,211,876,799.27
负债及所有者权益合计 57,860,522,758.03 58,842,478,988.15
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十八、财务报表之批准
本财务报表业经本公司董事会于 2015 年 3 月 27 日决议批准。
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