公司代码:600026 公司简称:中海发展 中海发展股份有限公司 2015 年半年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中海发展 600026 H股 香港联合交易所有 中海发展股份 01138 限公司 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚巧红 马国强 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 csd@cnshipping.com csd@cnshipping.com 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本报告期末比上 本报告期末 上年度末 年度末增减(%) 1 总资产 66,965,190,850.38 65,750,401,623.91 1.85 归属于上市公司股东的净资产 25,101,977,845.28 21,829,000,679.87 14.99 本报告期 本报告期比上年 上年同期 (1-6月) 同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 2,182,918,683.14 1,497,370,571.15 45.78 营业收入 5,843,746,931.83 6,316,934,565.77 -7.49 归属于上市公司股东的净利润 299,145,600.20 42,604,930.44 602.14 归属于上市公司股东的扣除非经 491,266,770.06 100,009,034.87 391.22 常性损益的净利润 加权平均净资产收益率(%) 1.22 0.20 增加1.02个百分 点 基本每股收益(元/股) 0.0762 0.0125 509.60 稀释每股收益(元/股) 0.0762 0.0125 509.60 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况 表 单位: 股 199,328 截止报告期末股东总数(户) 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 前 10 名股东持股情况 持有有限 股东性 持股比 持股 质押或冻结的股 股东名称 售条件的 质 例(%) 数量 份数量 股份数量 38.21 1,540,528,995 0 中国海运(集团)总公司 国有法 无 人 HKSCC NOMINEES 31.92 1,286,896,896 0 境外法 未知 LIMITED 人 2 1.10 44,273,185 0 中国农业银行股份有限公 其他 无 司-富国中证国有企业改 革指数分级证券投资基金 0.17 6,670,350 0 招商证券股份有限公司- 其他 无 安信中证一带一路主题指 数分级证券投资基金 0.15 5,964,900 0 中国农业银行股份有限公 其他 无 司-中融中证一带一路主 题指数分级证券投资基金 0.14 5,606,465 0 阿布达比投资局 境外法 无 人 0.12 4,807,692 0 新加坡科技资产管理有限 境外法 无 公司-客户资金 人 0.10 3,883,211 0 全国社保基金四零七组合 其他 无 0.09 3,819,800 0 赵传民 境内自 无 然人 0.09 3,551,100 0 中国银行股份有限公司- 其他 无 长盛中证申万一带一路主 题指数分级证券投资基金 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东关联关系或一致行动的说明:本公司不存在有限 售条件股东,因此前十名股东与前十名无限售条件股东相 同,本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关 3 联关系,未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联 关系或一致行动关系。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 不适用 的说明 2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 不适用 2.4 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三 管理层讨论与分析 2015 年,受益于国际原油价格低位运行,国际油轮运输市场强劲复苏步伐加速,各主要航线 的平均运价水平较去年同期均有所提高,船东收益大幅改善。2015 年上半年,VLCC 市场三条典 型航线(中东-远东 TD3、中东-美湾 TD1、西非-中国 TD15)的运价指数均值同比上升了 22%; 外贸白油市场三种船型(LR2、LR1、MR)的三条典型航线(中东-日本 TC1、中东-日本 TC5、 新加坡-日本 TC4)运价指数均值同比上升了 14%。 内贸油运市场方面,上半年受中石化管道检修及国际油价下跌影响,进口中转油运输需求旺 盛,海洋油等长航线货源减少,航线结构呈短程化趋势。 2015 年年初以来,全球大宗商品价格持续下跌,国际干散货运输需求大幅萎缩。受市场需求 不振、运力供过于求的影响,2015 年上半年国际干散货运输市场持续走低、极度低迷,波罗的海 干散货运价指数 BDI 均值 623 点,同比大幅下跌 47.2%,其中 2 月 18 日 BDI 跌至自该指数发布 以来的历史最低值 509 点。 在沿海干散货运输市场方面,受中国经济增速放缓、结构转型等因素的影响,国内火电需求 下降,沿海散货运输市场需求不足,运力过剩格局延续,导致沿海干散货运价持续走低,沿海散 货综合运价指数 CCBFI 于 2015 年 4 月 10 跌至该指数自 2001 年发布以来的最低点 807.94 点,2015 年上半年 CCBFI 均值为 860 点,同比大幅下跌 18.9%。 4 面对复杂的市场环境,本集团在董事会的正确领导下,紧紧围绕“战略引领、创新驱动”的工 作总基调,继续深化“大客户、大合作、大服务”战略,推行卓越管理,在安全管理、市场营销、 成本管控、降本增效等各方面均取得了新的突破与成效,本集团经营状况取得显着改善,保持了 整体稳健发展的态势。 报告期内,本集团完成货运量 9,023.3 万吨,同比下降 5.3%,运输周转量 2,442.2 亿吨海哩, 同比增长 7.4%;实现主营业务收入人民币 58.14 亿元,同比下降 7.6%,主营业务成本人民币 47.60 亿元,同比下降 12.9%;实现归属于母公司所有者的净利润人民币 2.99 亿元。 油品运输业务 2015 年,在坚持 “大客户、大合作”战略的同时,本集团努力抓抢市场机遇,进一步深化运营 管理机制改革,深入推进安全管理和经营发展理念与模式的创新,全力以赴降本增效,油轮船队 运输效率不断提高,经营效益取得了显著改善。 在内贸油运方面,本集团针对内贸原油市场全面放开的情况,积极创新客户服务模式和经营 模式,全力以赴巩固市场龙头地位,内贸船队的运输效率及效益显著提升。2014 年,在控股股东 中国海运的大力支持下,本公司完成收购北海船务 40%股权。2015 年,本集团抓住入股北海船务 的契机,积极推动与中海油及北海船务的全方位合作。面对近年来内贸成品油市场结构性萎缩趋 势,本集团采取战略性退出的策略。同时,充分发挥内外贸市场联动的优势,根据市场波动情况, 及时调整内外贸运力配置,努力提高单船经营效益。 在外贸油运方面,本集团通过与国际咨询机构合作,加强市场分析,努力抓抢市场机遇;同 时,积极推行多元化经营策略,货主结构、市场结构、航线结构明显优化。2015 年上半年,本集 团通过强化全球营销,与国际知名石油公司的合作取得了长足进步,不仅业务量明显增长,而且 在长期船舶期租业务方面取得了突破,显著提升了本集团的品牌形象和市场影响力。 2015 年上半年油运板块经营情况表 运输周转量 营业收入 毛利率 同比 人民币: 同比 2015 年上 2014 年 亿吨海里 增减 千元 增减 半年 上半年 内贸油运 73.2 -4.3% 1,062,683 1.6% 43.5% 32.9% 原油 69.3 0.4% 941,062 4.7% 46.8% 37.8% 成品油 3.9 -47.9% 75,186 -36.7% 22.5% -0.7% 船舶出租 - - 46,436 62.7% 11.2% 18.5% 外贸油运 804.6 -11.3% 1,950,081 9.9% 28.8% 3.3% 原油 598.8 -18.9% 998,458 -4.4% 29.1% 4.3% 成品油 205.7 21.6% 604,668 -5.0% 35.4% 2.8% 船舶出租 - - 346,955 272.8% 16.7% -4.3% 合计 877.7 -10.8% 3,012,764 6.8% 34.0% 14.3% 5 干散货运输业务 在干散货运输方面,本集团积极应对市场挑战,持续深化改革,全力以赴促进减亏增效。 在内贸干散货运输方面,本集团加大对国内大客户营销力度,年初及早布置 COA 合同谈判 工作,并全力提高合同兑现率。同时,本集团加大租船力度,积极租入有竞争优势的散货船以替 代成本较高的自有船舶,努力提高船舶运输效率。 在外贸干散货运输方面,本集团积极实施国际化战略,继续大力拓展远洋干散货运输市场。 在 VLOC 船队方面,本集团继续抓好精细化经营,确保稳定收益。在中小型船队方面,本集团进 一步加强对细分市场的分析,积极调整远洋货源结构和市场结构,抓好内外贸经营切换,积极开 拓第三国运输,重点开发粮食和钢材运输;此外,本集团加大外贸散货船租船力度。通过一系列 有效措施,外贸散货船队经营效益取得了明显提升,好望角型、巴拿马型船队平均日边际利润远 分别高于同期市场水平。 2015 年上半年干散货运输板块经营情况表 运输周转量 营业收入 毛利率 亿吨海 同比 人民币: 同比 2015 年 2014 年 里 增减 千元 增减 上半年 上半年 内贸散运 353.9 -3.3% 1,162,847 -16.0% -1.1% -1.3% 煤炭 272.3 -6.2% 657,684 -36.0% 0.4% 3.4% 铁矿石 30.5 -17.7% 72,185 -41.6% -65.9% -44.4% 其他干散货 51.1 32.0% 126,121 -26.2% -11.7% -2.8% 船舶出租 - - 306,857 398.1% 15.4% 10.6% 外贸散运 1,210.6 31.1% 1,638,404 -21.5% 2.3% 21.1% 煤炭 88.4 30.5% 93,296 -51.9% -3.1% 4.1% 铁矿石 1,008.3 24.4% 1,034,258 -22.6% 17.2% 32.2% 其他干散货 113.9 149.5% 153,065 18.4% -6.2% -15.0% 船舶出租 - - 357,785 -16.6% -36.0% 5.0% 合计 1,564.5 21.3% 2,801,251 -19.3% 0.9% 12.1% LNG 运输业务 近年来国内液化天然气市场快速发展,在能源消费结构中所占比重加速上升,中国进口 LNG 的高速发展为公司拓展 LNG 运输提供了重大战略机遇。本公司董事会将 LNG 运输定位为本集团 未来发展的核心业务之一。 截至 2015 年 6 月底,本集团参与或主导的埃克森美孚 DES 项目、APLNG 项目及 YAMAL 项目等三大 LNG 项目,合计拥有 LNG 船舶订单 13 艘。 2015 年,本集团持续稳步推进现有项目各项工作,积极协调埃克森美孚 DES 项目接船和管 船工作,确保埃克森美孚 DES 项目、APLNG 项目、YAMAL 项目一期的造船及配套工作顺利进 行,同时积极落实 APLNG 项目二期造船招投标。 6 本集团与 MOL 合作的埃克森美孚 DES 项目首制船于 2015 年 1 月交付使用,上半年实现净 利润 341 万美元,按权益法计算,实现投资收益 626 万人民币。 成本管控 2015 年上半年,在抓好运输生产的同时,本集团认真贯彻落实董事会关于深入推进管理提升 及降本增效的各项要求,进一步强调“成本致胜”的战略定位,从运营管理和全面预算管理入手, 进一步加强成本管控,各项成本费用均得到了有效控制。2015 年上半年,本集团共发生主营业务 成本人民币 47.60 亿元,同比下降 12.9%,有效的成本控制确保了本集团经营利润的显著改善。 2015 年上半年本集团主营业务成本构成如下表: 人民币:千元 2015 年 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 同比增减 项 目 上半年 (人民币千元) (人民币千元) (%) 结构(%) 燃料费 1,470,311 2,300,899 -36.1 30.9 港口费 539,174 508,649 6.0 11.3 船员费 619,030 727,878 -15.0 13.0 润物料 115,075 136,998 -16.0 2.4 折旧费 917,368 911,365 0.7 19.3 保险费 113,783 122,658 -7.2 2.4 修理费 173,742 176,887 -1.8 3.7 船舶租费 670,946 414,132 62.0 14.1 其它 140,162 166,468 -15.8 2.9 合计 4,759,592 5,465,934 -12.9 100.00 燃油费支出是航运企业成本控制的重中之重。2015 年上半年,本集团充分发挥中海集团运营 平台的综合管控效应,通过建立与供应商和贸易商更密切的合作关系,改进市场分析机制,抓住 国际燃油价格大幅下跌的难得机遇,锁定燃油成本。同时,通过实施最佳效益航速,控制货油加 温、洗舱、充惰、压载水置换等技术环节,提高燃油使用效率。 2015 年上半年,本集团发生燃油成本人民币 14.7 亿元,同比下降 36.1%,占主营业务成本的 30.9%。本集团通过采取经济航速、集中采购、锁油以及各项节能措施,降本效果十分显著,在 周转量同比增长 7.4%的情况下,燃油消耗量为 53.8 万吨,同比下降 12.1%,平均燃油单耗为 2.20 公斤╱千吨海哩,同比下降 18.2%。 7 前景展望及下半年工作重点 2015 年国际经济环境依然复杂多变,世界经济增速有望小幅回升,但总体复苏疲弱态势难有 明显改观,预计未来数年低速增长或将成为常态。疲弱的经济增速将对全球贸易增长形成制约。 在全球经济进入新常态的大背景下,市场运输需求不足、产能过剩的局面在短期内难有实质性改 善,随着中国经济结构和能源结构的逐步转型,铁矿石和煤炭的边际需求增长都将得到抑制。2015 年下半年,国际干散货运输市场供需失衡的情况依然存在,但船东订造新船的步伐已明显减缓, 这将有利于未来市场的复苏,但对下半年市场的影响或将有限。 与航运企业经营密切相关的国际油价,预计 2015 年将维持低位运行态势,航运企业的成本压 力将得到明显缓解。同时,国际油价走低将提振国际油运市场的运输需求,继续支撑国际原油贸 易量的进一步上升,对 VLCC 及苏伊士等大型油轮形成利好。 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影 响。 不适用 4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影 响。 不适用 4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 本期财务报表合并范围未发生变化。 4.4 半年度财务报告已经审计,并被出具非标准审计报告的,董事会、监事会应当对涉及事项作 出说明。 不适用 中海发展股份有限公司 8 董事长:许立荣 董事会批准报送日期:2015 年 8 月 28 日 9