中国国际金融股份有限公司
                关于中海发展股份有限公司
             计提大额资产减值准备的专项说明
                               　
    中海发展股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 1 月 29
日发布了《二〇一五年年度业绩预增公告》（公告编号：临 2016-005，
以下简称“预增公告”）和《关于计提大额资产减值准备的公告》（公
告编号：临 2016-004，以下简称“减值公告”），对公司拟就部分散运
业务资产计提资产减值准备的相关情况进行了说明。

    公司本次部分散运业务资产计提减值系公司根据企业会计准则
的相关规定，在 2015 年第四季度及 2016 年以来干散货航运市场运价
持续快速下跌，BDI 指数（波罗的海干散货运价指数）暴跌直接影响
到公司散运业务相关子公司、合营和联营公司对未来盈利预测的情况
下，基于航运市场现状以及对未来市场走势的判断，对相关散运业务
资产组的可收回金额予以估计，并根据测算结果计提资产减值准备。

    根据减值公告和预增公告，公司预计本次计提减值准备不超过人
民币 3 亿元，小于公司非流动资产总额的 0.5%；预计 2015 年度实现
归属于母公司所有者的净利润在人民币 3.2 亿元至人民币 4 亿元之间，
同比增长 2.9%-28.6%。

    公司与中国远洋运输（集团）总公司和/或其全资子公司就出售
全部干散货业务作出的协议安排，其交易作价系参照由具有证券从业
资格的评估机构出具并经有权国资监管部门备案的评估值确定。目前，
拟出售资产所涉及的评估工作正在进行当中，公司已与评估机构进行

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了充分的沟通，确认公司对相关散运业务资产组可收回金额进行估计
所依据的财务数据和未来预测与评估工作所依据的数据基础一致。

    中国国际金融股份有限公司作为本次交易的独立财务顾问，与公
司、本次交易的法律顾问、审计师经过充分沟通后认为公司对本次计
提资产减值事项履行了必要的程序并进行了相应信息披露。




    （本页以下无正文）




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