股票代码：600026 股票简称：中海发展
中海发展股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司于2007年4月26日以书面投票表决的形式召开2007年第9次董事会会议，应参加本次表决的董事人数为10人，实际参加表决的董事为8人，公司董事王大雄先生、王琨和先生先生因工作原因未能表决，此次董事会会议审议并批准了公司2007年第一季度报告。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人李绍德,主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(千元) 18,333,283 16,891,324 8.54
股东权益(不含少数股东权益)(千元) 13,556,126 12,505,854 8.40
每股净资产(元) 4.08 3.76 8.40
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(千元) 1,252,500 44.86
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.38 44.86
年初至 本报告期比上年
报告期
报告期期末 同期增减(%)
净利润(千元) 1,048,903 1,048,903 44.24
基本每股收益(元) 0.315 0.315 44.24
稀释每股收益(元) 0.315 0.315 44.24
增加1.38
净资产收益率(%) 7.74 7.74
个百分点
增加1.15
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 7.40 7.40
个百分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（千元）
非流动资产处置损益 45,363
其他非经常性损益项目 -8
合计 45,355
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 65,620（其中H股335户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,285,716,897 境外上市外资股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002
12,000,000 人民币普通股
沪
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 8,704,904 人民币普通股
海通－交行－日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人
8,500,488 人民币普通股
民币A股母基金
UBS AG 6,718,066 人民币普通股
广发证券－招行－广发增强型基金优选集合资产管理计
6,544,503 人民币普通股
划
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 6,233,002 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 6,032,256 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 6,000,000 人民币普通股
中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 5,066,816 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
本集团2007年第一季度实现净利润人民币104,890万元，同比增长44.24%，主要原因为：
1、本集团于2006年底向控股股东--中国海运（集团）总公司及其下属公司收购的42艘干散货船已于2007年年初全部交付并投入运营，增加干散货船运力140万载重吨；
2、本集团2007年度电煤运输合同平均运价较2006年提高14%；
3、本集团运输成本控制卓有成效，同比上升仅7.3%，低于运输周转量24.5%的增幅及运输收入19.9%的增幅；
4、2007年第一季度，本集团营业外收支净额为人民币5336万元，主要为处置老旧船舶的净收益，2006年同期为人民币1354万元。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
本集团于2006年底向控股股东--中国海运（集团）总公司及其下属公司收购的42艘干散货船已于2007年年初全部交付并投入运营。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
中国海运（集团）总公司在股权分置改革中承诺：
1、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
2、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过上市交易方式出售。
3、在第2项承诺期期满后二十四个月内，在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通A股收盘价的150%，即不低于9.38元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。
4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中国海运（集团）总公司承担。于报告期内，中国海运（集团）总公司按约履行、没有违反。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
中海发展股份有限公司
法定代表人：李绍德
2007年4月26日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
2007.3.31 2006.12.31
资 产
母公司数 合并数 母公司数 合并数
流动资产：
货币资金 498,971,654.75 885,865,696.78 370,807,770.92 474,373,445.37
交易性金融资产 182,200,000.00 182,200,000.00 159,000,000.00 159,000,000.00
应收票据 19,382,469.43 19,382,469.43 21,448,931.79 21,448,931.79
应收账款 589,573,085.92 596,730,127.59 361,520,741.07 363,688,280.66
预付款项 361,911,510.18 208,851,874.05 785,509,819.91 813,028,090.46
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
其他应收款 1,793,573,642.00 74,853,907.58 1,905,025,583.18 327,895,407.27
存货 243,608,442.69 259,982,574.20 192,132,012.13 192,572,579.70
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 3,689,220,804.97 2,227,866,649.63 3,795,444,859.00 2,352,006,735.25
非流动资产：
可供出售金融资产 806,564.00 4,819,532.28 577,852.00 1,621,779.61
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 1,340,747,568.29 938,833,880.58 1,318,396,611.16 916,482,923.44
投资性房地产 - - - -
固定资产 9,999,246,889.91 12,632,859,551.15 8,652,193,337.84 11,325,073,857.85
在建工程 1,693,121,603.98 2,449,668,099.78 1,466,965,613.65 2,250,385,706.80
工程物资 - - - -
固定资产清理 - 35,904,065.17 - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 5,796,423.76 5,796,423.76 6,055,477.45 6,055,477.45
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 28,481,041.50 28,481,041.50 30,643,818.00 30,643,818.00
递延所得税资产 9,053,757.76 9,053,757.76
9,053,757.76 9,053,757.76
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 13,077,253,849.20 16,105,416,351.98 11,483,886,467.86 14,539,317,320.91
资产总计 16,766,474,654.17 18,333,283,001.61 15,279,331,326.86 16,891,324,056.16
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
资产负债表（续）
2007年3月31日
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
2007.3.31 2006.12.31
负债和股东权益
母公司数 合并数 母公司数 合并数
流动负债：
短期借款 - - 500,000,000.00 500,000,000.00
交易性金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 399,781,000.85 407,130,337.29 213,898,891.57 215,762,492.10
预收款项 4,853,054.83 20,018,947.77 60,315,886.10 64,755,276.79
应付职工薪酬 165,456,287.26 165,456,287.28 173,387,576.59 180,582,727.59
应交税费 91,627,418.58 91,627,418.58 81,054,157.59 81,054,157.59
应付利息 2,654,508.28 7,871,067.94 1,763,171.53 7,336,102.52
应付股利 - - - -
其他应付款 892,305,991.93 1,293,053,615.77 23,250,559.08 531,745,630.80
一年内到期的非流动负债 240,631,689.19 349,178,913.40 866,994,537.79 975,483,817.63
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 1,797,309,950.92 2,334,336,588.03 1,920,664,780.25 2,556,720,205.02
非流动负债：
长期借款 1,387,100,000.00 2,288,917,003.63 760,620,000.00 1,705,788,598.99
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 30,000,000.00 30,000,000.00 44,420,000.00 44,420,000.00
递延所得税负债 106,249,882.73 106,249,882.73 78,541,295.33 78,541,295.33
其他非流动负债 17,653,150.39 17,653,150.39 - -
非流动负债合计 1,541,003,033.12 2,442,820,036.75 883,581,295.33 1,828,749,894.32
负债合计 3,338,312,984.04 4,777,156,624.78 2,804,246,075.58 4,385,470,099.34
股东权益：
股本 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00
资本公积 2,054,163,057.55 2,058,176,025.83 2,053,934,345.55 2,054,978,273.16
减：库存股 - - - -
盈余公积 1,632,949,417.71 1,632,949,417.71 1,632,949,417.71 1,632,949,417.71
未分配利润 6,415,049,194.87 6,539,000,933.29 5,462,201,488.02 5,491,926,265.95
股东权益合计 13,428,161,670.13 13,556,126,376.83 12,475,085,251.28 12,505,853,956.82
负债和股东权益总计 16,766,474,654.17 18,333,283,001.61 15,279,331,326.86 16,891,324,056.16
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
利润表
2007年3月31日
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
2007年1-3月 2006年1-3月
项 目
母公司数 合并数 母公司数 合并数
一、营业收入 2,559,916,642.77 2,737,610,915.81 2,247,465,322.95 2,288,360,305.73
减：营业成本 1,407,984,248.28 1,445,975,388.20 1,332,752,476.71 1,350,373,681.61
营业税金及附加 58,230,433.51 58,230,433.51 45,549,209.17 45,549,209.17
销售费用 - - - -
管理费用 45,614,198.87 50,342,794.29 52,587,512.88 54,438,929.06
财务费用 38,368,293.93 77,288,013.98 20,066,572.49 17,013,156.96
资产减值损失 - - -
加：公允价值变动收益 23,200,000.00 23,200,000.00 - -
投资收益 22,350,957.15 22,350,957.15 18,200,083.13 18,200,083.13
其中：对联营企业和合营
22,350,957.15 22,350,957.15 18,130,094.65 18,130,094.65
企业的投资收益
二、营业利润 1,055,270,425.33 1,151,325,242.98 814,709,634.83 839,185,412.06
加：营业外收入 55,802,470.72 55,802,470.72 13,669,058.45 13,669,058.45
减：营业外支出 2,443,754.20 2,443,754.20 130,455.93 130,455.93
其中：非流动资产处置损失 2,170,947.10 2,170,947.10 - -
三、利润总额 1,108,629,141.85 1,204,683,959.50 828,248,237.35 852,724,014.58
减：所得税费用 155,781,435.00 155,781,435.00 125,545,726.37 125,545,726.37
四、净利润 952,847,706.85 1,048,902,524.50 702,702,510.98 727,178,288.21
五、每股收益 - - - -
（一）基本每股收益 0.286 0.315 0.211 0.219
（二）稀释每股收益 0.286 0.315 0.211 0.219
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
2007年1-3月 2006年1-3月
项 目
母公司数 合并数 母公司数 合并数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 2,085,289,507.54 2,719,717,360.80 1,596,616,206.43 2,007,273,872.13
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,819,967.30 21,947,479.85 16,563,641.28 28,071,893.16
现金流入小计 2,090,109,474.84 2,741,664,840.65 1,613,179,847.71 2,035,345,765.29
购买商品、接受劳务支付的现金 777,561,477.29 1,103,348,227.25 685,621,113.58 718,496,351.65
支付给职工以及为职工支付的现金 150,618,670.90 150,618,670.90 227,986,830.06 228,059,076.64
支付的各项税费 176,131,582.29 176,131,582.29 171,505,227.28 171,505,227.28
支付的其他与经营活动有关的现金 15,579,223.05 59,066,027.93 44,741,169.56 52,684,448.34
现金流出小计 1,119,890,953.53 1,489,164,508.37 1,129,854,340.48 1,170,745,103.91
经营活动产生的现金流量净额 970,218,521.31 1,252,500,332.28 483,325,507.23 864,600,661.38
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 50,000,000.00 50,000,000.00
取得投资收益所收到的现金 20,478.37 20,478.37
处置固定资产、无形资产和其他长
151,566,764.71 381,097,629.29 13,262,892.76 13,262,892.76
期资产而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 151,566,764.71 381,097,629.29 63,283,371.13 63,283,371.13
购建固定资产、无形资产和其他
461,244,157.17 625,956,500.33 87,748,530.75 245,166,273.85
长期资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金 120,000,000.00 120,000,000.00
债权性投资所支付的现金 - -
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 461,244,157.17 625,956,500.33 207,748,530.75 365,166,273.85
投资活动产生的现金流量净额 -309,677,392.46 -244,858,871.04 -144,465,159.62 -301,882,902.72
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 1,220,000,000.00 1,220,000,000.00 209,830,400.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,220,000,000.00 1,220,000,000.00 - 209,830,400.00
偿还债务所支付的现金 1,720,000,000.00 1,763,840,133.38 344,313,004.00 344,313,004.00
发生筹资费用所支付的现金 - - - -
分配股利或利润和偿付利息所支
28,430,298.96 43,874,053.74 21,948,631.69 21,948,631.69
付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 400,000.00 1,406,736.18 - 355,904.64
现金流出小计 1,748,830,298.96 1,809,120,923.30 366,261,635.69 366,617,540.33
筹资活动产生的现金流量净额 -528,830,298.96 -589,120,923.30 -366,261,635.69 -156,787,140.33
四、汇率变动对现金的影响额 -3,546,946.06 -7,028,286.53 -426,539.00 -338,003.06
五、现金及现金等价物净增加额 128,163,883.83 411,492,251.41 -27,827,827.08 405,592,615.27
加：期初现金及现金等价物余额 370,807,770.92 474,373,445.37 602,710,187.38 891,925,720.34
六、期末现金及现金等价物余额 498,971,654.75 885,865,696.78 574,882,360.30 1,297,518,335.61
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军