中海发展股份有限公司
2009 年第一季度报告
二零零九年四月二十三日600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报告
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目录
§1 重要提
示.............................................................................................................
2
§2 公司基本情
况.....................................................................................................2
§3 重要事
项.............................................................................................................
3
§4 附
录.............................................................................................................
........5600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报告
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§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
1.2 公司副董事长、执行董事马泽华先生因工作原因未能参加董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人李绍德、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保
证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上
年度期末增减
(%)
总资产(元) 30,776,525,324.37 29,928,213,569.90 2.83
所有者权益（不含少数股东权益）(元) 21,677,834,870.39 21,354,020,871.74 1.52
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 6.3673 6.2722 1.52
年初至报告期期末 比上年同期增减
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 700,418,169.61 -57.05
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.2057 -57.05
报告期 年初至报告期期
末
本报告期比上年
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 317,888,443.36 317,888,443.36 -81.08
基本每股收益(元) 0.0934 0.0934 -81.08
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 0.0876 0.0876 -80.73
稀释每股收益(元) 0.0934 0.0934 -81.08
全面摊薄净资产收益率(%) 1.47 1.47 减少7.14 个
百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率(%) 1.38 1.38 减少6.54 个
百分点
扣除非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
（元）
非流动资产处置损益 63,330.41
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
25,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -320,234.70
所得税影响额 -4,948,619.14
合计 19,794,476.57600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报告
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数：129,364 户（其中A 股129,083 户，H 股281 户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条
件流通股的数量
股份种类
中国海运(集团)总公司 1,578,500,000 人民币普通股
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,290,852,897 境外上市外资股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 11,789,902 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005LFH002
沪 10,833,160 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 8,799,769 人民币普通股
中国工商银行－南方避险增值基金 7,003,890 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资6,011,234 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 6,000,923 人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投
资基金 5,708,029 人民币普通股
东方证券股份有限公司 5,612,402 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、年初至报告期期末，本集团完成货物运输周转量483.4 亿吨海里，同比下降21.4%，
实现营业收入人民币212,655 万元，同比下降52.71%。主要原因是受国际金融危机的影
响，国内外航运市场需求不足、运力供大于求，运价水平大幅度下滑。
2、年初至报告期期末营业成本为人民币166,061 万元，同比下降31.23%。主要原因
是燃油成本、船舶租费及其他运输成本同比均有较大幅度下降，其中，因国际市场原油价
格下跌，本集团在报告期内发生燃油成本人民币57,861 万元，同比下降37.8%。
3、年初至报告期期末投资收益为人民币1,166 万元，同比下降92.88%。主要原因是
本集团所属合营公司因受到国内沿海散货运输平均运价下降的影响，经营业绩出现大幅度
下滑。
4、年初至报告期期末营业外收支净额为人民币2,474 万元，同比下降86.07%，其中
本集团在报告期内收到政府财政补贴人民币2,500 万元，处置1 艘老旧船舶实现净收益人
民币6 万元。去年同期本集团营业外收支净额为人民币17,765 万元,主要为处置6 艘老旧
船舶取得的净收益。
5、年初至报告期期末所得税费用为人民币8,456 万元，同比减少80.80%。主要原因
是本集团在报告期内经营业绩出现较大幅度下滑。报告期内本公司中国企业所得税暂按
20%计算。
6、报告期末短期借款为人民币372,207 万元，比年初增长378.16%；长期借款为人
民币291,305 万元，比年初减少47.31%。主要原因是报告期内本集团借入短期银行委托
贷款人民币30 亿元，用于提前偿还部分造船项目长期借款。600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报告
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本公司于2009 年2 月6 日召开二零零九年第二次董事会会议，董事会同意本公司申
请发行不超过人民币50 亿元中期票据，用于支付有关船舶建造款项、偿还银行贷款及补
充流动资金，该事项已获得本公司于2009 年4 月2 日召开的2009 年度第一次临时股东大
会批准。本公司已于2009 年4 月3 日向中国银行间市场交易商协会递交发行申请。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中国海运（集团）总公司在股权分置改革中承诺：在2008 年12 月30 日-2010 年12
月29 日内，其所持有的中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于
股权分置改革方案公告前一个交易日流通A 股收盘价的150%，即不低于9.38 元。如果自
股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致
股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。
由于自股权分置改革后，本公司实施了三次现金分红方案，累计每股分红1.10 元。
目前，中国海运（集团）总公司在股权分置改革中所承诺的最低减持价格已由9.38 元调
整为8.28 元。
在报告期内，中国海运（集团）总公司没有出售本公司股份，如约遵守承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计二季度国内外航运市场仍将维持低迷状态，本集团预计年初至下一报告期的累计
净利润与上年同期相比下降幅度将超过50%。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
（1）于2009 年3 月17 日召开的年内第五次董事会会议上，就2008 年度分红事宜，
董事会建议以2008 年12 月31 日公司总股本3,404,552,270 股为基数，每10 股派现金股息
人民币3.00 元（含税），共计人民币1,021,365,681 元，股利分配率为18.9%。该方案有
待公司将于2009 年5 月25 日召开的公司2008 年度股东大会批准。公司过往三年的股利
分配率分别为36.76%、36.01%和37.04%。
（2）于2009 年4 月8 日召开的年内第七次董事会会议上，董事会建议修改《公司章
程》中部分条款以符合证监会的要求，即在《公司章程》原一百七十九条规定：“除股东
大会上有特别决议外，公司股利每年分配一次。经股东大会授权，董事会可以分配和支付
中期股利。但除非董事、行政法规另有规定，分配和支付的中期股利不能超过公司中期利
润的百分之五十。”后增加的一款：“公司利润分配政策应当保持连续性和稳定性。”该
议案有待公司将于2009 年5 月25 日召开的公司2008 年度股东大会批准。
中海发展股份有限公司
法定代表人:李绍德
2009 年4 月23 日600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报告
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§4 附录
资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 中海发展股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
2009.3.31 2008.12.31
资 产
母公司数 合并数 母公司数 合并数
流动资产：
货币资金 1,179,136,025.80 1,679,747,275.46 1,335,864,854.53 1,858,400,861.75
交易性金融资产
应收票据 58,499,932.51 58,499,932.51 87,975,919.51 87,975,919.51
应收账款 554,422,864.30 618,531,679.52 586,449,991.34 696,566,343.92
预付款项 204,285,154.48 133,082,385.55 211,393,515.92 89,349,801.81
应收利息
应收股利
其他应收款 2,924,753,629.31 198,498,343.40 2,638,483,235.88 136,550,649.10
存货 190,065,511.28 211,588,797.40 245,192,234.03 272,245,227.09
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 5,111,163,117.68 2,899,948,413.84 5,105,359,751.21 3,141,088,803.18
非流动资产：
可供出售金融资产 65,091,669.35 54,272,659.65
持有至到期投资
长期应收款 460,192,788.00 460,105,272.00
长期股权投资 1,778,596,826.48 1,644,638,162.48 1,766,940,506.95 1,632,981,842.95
投资性房地产
固定资产 11,529,775,011.03 14,766,419,239.81 11,683,037,913.22 13,622,421,322.73
在建工程 6,027,351,248.18 11,361,412,806.90 5,206,794,028.59 11,436,372,384.13
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 13,043,268.63 13,043,268.63 13,900,152.63 13,900,152.63
开发支出
商誉
长期待摊费用 16,678,368.29 25,971,763.36 17,278,377.29 27,176,404.63
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 19,825,637,510.61 27,876,576,910.53 19,148,056,250.68 26,787,124,766.72
资产总计 24,936,800,628.29 30,776,525,324.37 24,253,416,001.89 29,928,213,569.90
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报
告
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资产负债表（续）
2009 年3 月31 日
编制单位: 中海发展股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
2009.3.31 2008.12.31
负债和股东权益
母公司数 合并数 母公司数 合并数
流动负债：
短期借款 3,722,066,900.00 3,722,066,900.00 778,422,000.00 778,422,000.00
交易性金融负债
应付票据 109,140,000.00 109,140,000.00
应付账款 561,294,440.48 615,542,714.05 504,981,855.15 528,827,069.17
预收款项 100,564,244.82 133,437,967.60 17,790,003.18 89,562,275.76
应付职工薪酬 27,333,879.58 27,479,008.34 142,333,079.90 145,085,287.85
应交税费 105,259,860.74 107,690,963.74 93,489,310.91 95,310,659.87
应付利息 6,112,800.26 14,357,434.56 11,523,974.78 26,415,267.13
应付股利
其他应付款 23,593,700.21 78,662,259.57 11,699,989.66 27,611,625.74
一年内到期的非流动负债 169,894,901.52 142,525,805.76
其他流动负债
流动负债合计 4,655,365,826.09 4,978,272,149.38 1,560,240,213.58 1,833,759,991.28
非流动负债：
长期借款 2,913,051,716.36 2,747,690,000.00 5,528,811,353.27
应付债券
长期应付款 442,151,044.20 442,066,932.77
专项应付款
预计负债 109,000,000.00 175,356,531.20 109,000,000.00 177,346,773.77
递延所得税负债 346,731,571.00 344,060,635.76
其他非流动负债 47,504,566.53 53,696,733.57
非流动负债合计 109,000,000.00 3,924,795,429.29 2,856,690,000.00 6,545,982,429.14
负债合计 4,764,365,826.09 8,903,067,578.67 4,416,930,213.58 8,379,742,420.42
股东权益：
股本 3,404,552,270.00 3,404,552,270.00 3,404,552,270.00 3,404,552,270.00
资本公积 4,129,173,050.45 4,137,859,612.02 4,129,173,050.45 4,120,849,700.47
减：库存股
盈余公积 2,466,456,078.77 2,466,456,078.77 2,466,456,078.77 2,466,456,078.77
未分配利润 10,172,253,402.98 12,135,487,515.62 9,836,304,389.09 11,817,599,072.26
外币报表折算差额 -466,520,606.02 -455,436,249.76
归属于母公司所有者权益
合计
20,172,434,802.20 21,677,834,870.39 19,836,485,788.31 21,354,020,871.74
少数股东权益 195,622,875.31 194,450,277.74
股东权益合计 20,172,434,802.20 21,873,457,745.70 19,836,485,788.31 21,548,471,149.48
负债和股东权益总计 24,936,800,628.29 30,776,525,324.37 24,253,416,001.89 29,928,213,569.90
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报
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利润表
2009 年1-3 月
编制单位: 中海发展股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
2009 年1-3 月 2008年1-3 月
项 目
母公司数 合并数 母公司数 合并数
一、 营业收入 1,813,241,731.91 2,126,548,712.38 3,602,192,864.13 4,497,024,905.11
减：营业成本 1,350,166,190.20 1,660,608,757.56 1,729,401,859.31 2,414,624,249.81
营业税金及附加 44,113,730.55 44,732,904.50 92,270,180.63 92,270,180.63
销售费用 8,258,562.99 7,710,274.54 7,991,208.10 8,668,248.77
管理费用 36,518,784.75 39,899,347.69 54,055,307.13 57,444,653.93
财务费用 -6,435,908.05 6,390,138.66 114,338,426.06 47,415,110.82
资产减值损失
加：公允价值变动收益 -97,800,000.00 -97,800,000.00
投资收益 11,656,319.53 11,656,319.53 163,762,685.03 163,762,685.03
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
11,656,319.53 11,656,319.53 163,762,685.03 163,762,685.03
二、营业利润 392,276,691.00 378,863,608.96 1,670,098,567.93 1,942,565,146.18
加：营业外收入 25,329,021.57 25,329,021.57 99,122,457.89 180,936,700.78
减：营业外支出 583,525.10 585,925.86 435,597.18 3,287,275.62
其中：非流动资产处置损失 914.40 914.40 41,807.14 2,893,485.58
三、 利润总额 417,022,187.47 403,606,704.67 1,768,785,428.64 2,120,214,571.34
减：所得税费用 81,073,173.58 84,555,243.41 396,684,459.09 440,325,667.61
四、净利润 335,949,013.89 319,051,461.26 1,372,100,969.55 1,679,888,903.73
归属于母公司所有者的损益 335,949,013.89 317,888,443.36 1,372,100,969.55 1,679,888,903.73
少数股东损益 1,163,017.90
五、 每股收益
（一）基本每股收益 0.0987 0.0934 0.4030 0.4934
（二）稀释每股收益 0.0987 0.0934 0.4030 0.4934
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军600026 中海发展股份有限公司2009 年第一季度报
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现金流量表
2009 年1-3 月
编制单位: 中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
2009 年1-3 月 2008年1-3 月 项 目
母公司数 合并数 母公司数 合并数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,507,839,725.05 2,226,205,575.44 2,832,524,902.42 4,086,760,454.12
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 58,155,786.44 109,136,271.67 8,934,186.31 40,070,169.70
现金流入小计 1,565,995,511.49 2,335,341,847.11 2,841,459,088.73 4,126,830,623.82
购买商品、接受劳务支付的现金 636,439,734.36 1,040,316,709.47 864,572,938.47 1,823,955,737.85
支付给职工以及为职工支付的现金 325,170,020.62 354,758,035.46 303,373,307.48 303,633,328.48
支付的各项税费 126,549,089.63 127,361,287.60 134,007,296.24 134,007,296.24
支付的其他与经营活动有关的现金 53,181,149.57 112,487,644.97 118,884,016.90 234,610,382.08
现金流出小计 1,141,339,994.18 1,634,923,677.50 1,420,837,559.09 2,496,206,744.65
经营活动产生的现金流量净额 424,655,517.31 700,418,169.61 1,420,621,529.64 1,630,623,879.17
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产而收到的现金净额
10,970,700.00 10,970,700.00 49,728,194.70 49,728,194.70
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 10,970,700.00 10,970,700.00 49,728,194.70 49,728,194.70
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金
730,404,733.00 1,175,691,402.55 679,401,945.05 1,680,057,669.93
权益性投资所支付的现金 84,000,000.00 84,000,000.00
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 730,404,733.00 1,175,691,402.55 763,401,945.05 1,764,057,669.93
投资活动产生的现金流量净额 -719,434,033.00 -1,164,720,702.55 -713,673,750.35 -1,714,329,475.23
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 3,601,857,000.00 3,822,977,785.78 272,495,190.00 991,450,325.94
收到的其他与筹资活动有关的现金 53,967.08
现金流入小计 3,601,857,000.00 3,822,977,785.78 272,495,190.00 991,504,293.02
偿还债务所支付的现金 3,405,992,000.00 3,468,174,961.92 237,928,200.00 278,078,432.81
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润和偿付利息所支
付的现金
57,403,142.43 65,419,164.17 33,570,912.92 58,536,830.07
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,989,245.29 140,865.69
现金流出小计 3,463,395,142.43 3,535,583,371.38 271,499,112.92 336,756,128.57
筹资活动产生的现金流量净额 138,461,857.57 287,394,414.40 996,077.08 654,748,164.45
四、汇率变动对现金的影响额 -412,170.61 -1,745,467.75 -6,769,922.34 -25,867,638.23
五、现金及现金等价物净增加额 -156,728,828.73 -178,653,586.29 701,173,934.03 545,174,930.16
加：期初现金及现金等价物余额 1,335,864,854.53 1,858,400,861.75 549,402,489.52 1,079,767,951.45
六、期末现金及现金等价物余额 1,179,136,025.80 1,679,747,275.46 1,250,576,423.55 1,624,942,881.61
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军
