华电国际电力股份有限公司
600027
2006年中期报告
目录
一、重要提示 - 3 -
二、公司基本情况 - 3 -
三、股本变动及股东情况 - 6 -
四、董事、监事和高级管理人员 - 8 -
五、管理层讨论与分析 - 8 -
六、重要事项 - 14 -
七、财务会计报告 - 21 -
八、补充资料…………………………………………………………………………………………..- 88 -
九、备查文件目录 - 91 -
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、公司董事长贺恭先生、副董事长朱崇利先生和董事张炳炬先生因故未能出席公司董事会会议，贺恭先生授权陈飞虎副董事长、朱崇利先生授权王映黎董事和张炳炬先生授权彭兴宇董事代为行使表决权。 3、公司中期财务报告未经审计。 4、公司负责人贺恭先生，主管会计工作负责人祝方新先生及会计机构负责人（会计主管人员）陶云鹏先生声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、 公司法定中文名称：华电国际电力股份有限公司 公司中文名称缩写：华电国际 公司法定英文名称：HUADIAN POWER INTERNATIONAL CORPORATION LIMITED 公司英文名称缩写：HDPI 2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股代码：600027
公司A股简称：华电国际 公司H股上市交易所：香港联合交易所有限公司 公司H股简称：华电国际电力股份 公司H股代码：1071 3、 公司注册地址：山东省济南市经三路14号 公司办公地址：山东省济南市经三路14号 邮政编码：250001 公司国际互联网网址：www.hdpi.com.cn 公司电子信箱：hdpi@hdpi.com.cn 4、 公司法定代表人：贺恭 5、 董事会秘书：周连青 电话：0531-82366096 传真：0531-82366090 E-mail：zhoulq@hdpi.com.cn 联系地址：济南市经三路14号 公司证券事务代表：张戈临 电话：0531-82366095 传真：0531-82366090 E-mail：zhanggl@hdpi.com.cn 联系地址：济南市经三路14号 6、 公司信息披露报纸名称：境内：《中国证券报》、《上海证券报》境外：《香港经济日报》、《虎报》 登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn 公司中期报告备置地点：山东省济南市经三路14号 7、 公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1994年6月28日 公司首次注册登记地点：山东省济南市经三路14号 公司法人营业执照注册号：企股鲁总字第003922号-1/1 公司税务登记号码：370103267170228 公司聘请的境内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：中国北京市东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 公司聘请的境外会计师事务所名称：毕马威会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
流动资产(千元) 2,934,377 2,748,430 6.77
流动负债(千元) 13,392,265 8,171,496 63.89
总资产(千元) 42,799,319 34,443,798 24.26
股东权益（不含少数股东权益）(千元) 12,642,548 12,526,171 0.93
每股净资产(元) 2.10 2.08 0.93
调整后的每股净资产(元) 2.10 2.08 0.93
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
净利润(千元) 507,747 454,053 11.83
扣除非经常性损益的净利润(千元) 494,155 434,207 13.81
每股收益(元) 0.084 0.075 11.83
净资产收益率(%) 4.02 3.80 增加0.22个百分点
经营活动产生的现金流量净额(千元) 2,251,139 1,225,615 83.67
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:千元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
非经常性损益项目 金额
营业外收入 2,899
营业外支出 -1,267
衍生金融工具净收益 18,654
所得税影响数 -6,694
合计 13,592
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、国内外会计准则差异
按中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》编制的合并会计报表的差异说明
就中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》之主要差异对净利润的影响分析如下：
截至6月30日止6个月期间
2006年 2005年
注释 人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制的会计报表
的净利润 507,747 454,053
调整：
净资产公允价值调整 (a) (20,242) (16,447)
商誉 / 合并价差调整 (b) 9,696 14,679
一般性借款利息资本化 (c) 46,460 14,985
政府补助 480 -
其他调整 (e) - 235
调整对税务的影响 (8,099) 82
少数股东损益 (f) 65,513 48,722
按《国际财务报告准则》编制的会计
报表的净利润 601,555 516,309
就中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》之主要差异对股东权益的影响分析如下：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
注释 人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制的会计报表
的股东权益 12,642,548 12,526,171
调整：
净资产公允价值调整 (a) 580,766 415,976
商誉 / 合并价差调整 (b) (314,221) (238,586)
一般性借款利息资本化 (c) 104,717 58,257
政府补助 (d) (17,760) (18,240)
其他调整 (e) (127) (127)
调整对税务的影响 (184,816) (121,742)
少数股东权益 (f) 2,258,564 1,040,707
按《国际财务报告准则》编制的会计
报表的总权益 15,069,671 13,662,416
按中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》编制的合并会计报表的差异说明 (续)
注释：
(a) 在编制合并财务报表时，根据中国会计准则及制度，合并财务报表是以母公司和子公司及合营公司的个别财务报表为依据编制；根据《国际财务报告准则》，合并财务报表是以母公司的财务报表和被收购子公司及合营公司按被收购时资产负债的公允价值为基础编制。本公司的子公司及合营公司在被收购时的净资产的公允价值与其账面值存在差异，该差异主要是由于固定资产所致的。
净资产公允值调整主要为子公司及合营公司于被收购时的固定资产公允价值与其账面值之差及收购日后对公允价值及账面值之差所作的折旧调整。
(b) 根据中国会计准则及制度，合并价差是指收购成本超过购入净资产账面值的份额。按照《国际财务报告准则》，商誉是指收购成本超过可分净资产公允价值的份额。如注释 (a) 所述，由于购入的净资产账面值和公允价值存在差异，所以合并价差和商誉亦存在差异。此外，按照中国会计准则及制度，合并价差要按直线法摊销。按照《国际财务报告准则》第三号，商誉不进行摊销，而是每年进行减值测试。
(c) 根据中国会计准则及制度，只有为购建固定资产而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化为该资产成本的一部分。而根据《国际财务报告准则》，对于一般性借款用于获取一项符合条件的资产，其借款费用应予以资本化为该资产成本的一部分。
(d) 根据中国会计准则及制度，有条件性的政府补助金会先记于长期负债，当有关的工程已符合政府补助金的要求时，政府补助金会转入资本公积。而根据《国际财务报告准则》，有条件性的政府补助金会先记于长期负债，并当有关的工程已符合政府补助金的要求时，将根据其有关资产的使用年限内按直线法摊销记入利润表内。
(e) 其他调整内的每个单项调整金额并不重大。
(f) 根据中国会计准则及制度，少数股东权益在负债之外及作为股东权益的扣除项目单独列示。同样在合并利润表中，少数股东损益亦作为净利润的扣减项目单独列示。而根据《国际财务报告准则 》，少数股东权益应于权益项目内区别于本公司股东应占权益而单独列示。同样，少数股东应占利润作为本期间利润或亏损在少数股东及本公司股东之间的分配，于合并利润表内单独列示。
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末股东总数 109,193
前十名股东持股情况
股东名称 股东性 持股比例( 持股总数 报告期内增减 股份 持有非流通股数量 质押或冻
质 %) 类别 结的股份
数量
中国华电集团公司 国有股 50.01 3,011,075,430 0 未流 3,011,075,430 0
东 通
香港中央结算（代理人 外资股 23.63 1,422,675,900 1,634,000 已流 0 未知
）有限公司 东 通
山东省国际信托投资公 国有股 15.00 903,443,970 0 未流 903,443,970 0
司 东 通
山东鲁能发展集团有限 其他 1.44 86,536,800 0 未流 86,536,800 0
公司 通
枣庄市基本建设投资公 国有股 0.33 20,000,000 0 未流 20,000,000 0
司 东 通
中国工商银行－上证50 其他 0.12 7,519,795 -2,652,370 已流 0 未知
交易型开放式指数证券 通
投资基金
青岛华拓科技股份有限 其他 0.09 5,709,722 5,709,722 已流 0 未知
公司 通
深圳新宏泽包装有限公 其他 0.08 4,750,000 4,750,000 已流 0 未知
司 通
全国社保基金零零二组 其他 0.07 4,460,000 4,460,000 已流 0 未知
合 通
曾佳虹 其他 0.04 2,195,100 2,195,100 已流 0 未知
通
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司 1,422,675,900 境外上市外资股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 7,519,795 人民币普通股
青岛华拓科技股份有限公司 5,709,722 人民币普通股
深圳新宏泽包装有限公司 4,750,000 人民币普通股
全国社保基金零零二组合 4,460,000 人民币普通股
曾佳虹 2,195,100 人民币普通股
韩军 1,900,000 人民币普通股
宏源证券股份有限公司 1,850,000 人民币普通股
中国网通集团山东省通信公司社会保险办公室 1,580,000 人民币普通股
萧仰卿 1,450,000 人民币普通股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司于2006年6月12日刊登了《华电国际关于股权分置改革的提示性公告》，公司股票开始停牌进行股权分置改革程序；6月15日刊登了《华电国际股权分置改革说明书》；6月23日刊登了《华电国际股权分置改革说明书（修订稿）》、《关于华电国际电力股份有限公司股权分置改革方案沟通协商情况暨修订股权分置改革方案的公告》；7月5日刊登了《华电国际股权分置改革方案获国资委批准的公告》；7月10日，本公司召开了股权分置改革A股市场相关股东大会，投票通过了本公司股权分置改革方案并于次日刊登了《华电国际股权分置改革A股市场相关股东会议表决结果公告》；7月20日刊登了《华电国际股权分置改革获得商务部批复的公告》；7月26日，本公司刊登了《华电国际股权分置改革方案实施公告》。
目前本公司股票已于2006年8月1日复牌上市交易，简称"G华电电"。
本公司非流通股股东向2006年7月28日登记在册的本公司流通股股东每10股支付3股对价股份；自2006年8月1日起，本公司非流通股股东持有的原非流通股股份即获得上市流通权。
除法定承诺事项外，中国华电集团公司（“华电集团”）还做出以下特别承诺：（1）华电集团持有的华电国际非流通股股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易。另外，华电集团持有的1.96亿股配售A股及其在本次股权分置改革中获得支付的5,880万股股票也将遵守同样的承诺。（2）在华电国际股权分置改革方案实施完成后的两个月内，华电集团将择机增持公司流通A股，投入资金不超过人民币3亿元，增持规模不超过1.2亿股；增持计划实施期间，以及在增持华电国际社会公众股份计划完成后的六个月内不出售增持的股份，并履行相关的信息披露义务。（3）当国家关于上市公司管理层激励的相关法规正式颁布并实施后，华电集团将积极促成华电国际管理层激励计划。
详情请参阅本公司所刊登的一系列股改相关公告。
2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、管理层讨论与分析
本公司所属电厂及公司地理位置优越，均处于主要煤矿区或电力负荷中心附近。截止2006年6月30日，本公司拥有权益装机容量达860.14万千瓦，控参股总装机容量达1,096.72万千瓦。截至目前，本公司拥有权益装机容量900.76万千瓦，控参股总装机容量达1,156.72万千瓦。本公司控参股电厂详细情况如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
电厂名称 容量（万千瓦） 公司拥有权 机组构成（万千瓦 备注
益 ）
邹县发电厂 254 100％ 2×60+4×33.5 2×100万千瓦超超临界机组在建
十里泉发电厂 128.5 100％ 2×30+4×14+1×12
.5
莱城发电厂 120 100％ 4×30
华电青岛发电有限公司（青 126 55％ 4×30+6
岛公司）注1
华电潍坊发电有限公司（潍 66 45％ 2×33 2×67万千瓦机组在建
坊公司）注2
华电淄博热电有限公司（淄 46.7 100％ 2×8.85+2×14.5
博公司）
华电章丘发电有限公司（章 59 80.41％ 2×14.5＋1×30 二期扩建工程于2006年6月获国家发展和改革
丘公司）注1 委员会（简称“国家发改委”）核准，二期1
×30万热电联产扩建机组在建。
华电滕州新源热电有限公司 33.3 54.49％ 2×15+1×3.3 二期扩建工程于2006年4月获得国家发改委核
（滕州公司） 准，目前二期2×31.5万热电联产扩建机组在
建。
四川广安发电有限责任公司 120 80％ 4×30 2×60万千瓦机组在建
（广安公司）
宁夏中宁发电有限责任公司 66 50％ 2×33
（中宁公司）注3
宁夏发电集团有限责任公司 143.22 31.11％ 4×33+11.22 11.22为风电4×33为火电
（宁夏发电公司）
安徽池州九华发电有限公司 60 40％ 2×30
（池州公司）
四川泸州川南发电有限责任 - 40％ - 2×60万千瓦机组在建
公司（泸州公司）
安徽华电宿州发电有限公司 - 97％ - 2×60万千瓦机组在建
（宿州公司）
华电新乡发电有限公司（新 - 90％ - 2×66万千瓦机组在建
乡公司）
华电宁夏灵武发电有限公司 - 65％ - 2006年2月灵武公司成立，公司持有其65％的
（灵武公司）注4 权益，目前2×60万千瓦机组在建
控参股装机容量注6 1,156.72
权益容量注5 900.76
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注1：青岛公司二期扩建工程第二台30万千瓦机组和章丘公司二期扩建工程第一台30万千瓦机组分别于2006年7月9日和7月14日完成国家规定的168小时满负荷试运行，正式投入商业运营。
注2：本公司原潍坊发电厂于2005年注册成为有限责任公司，改名为华电潍坊发电有限公司，并于2006年1月对潍坊公司增资扩股，在完成工商注册手续后，本公司持有其45%的权益，并取得控制权。自2006年1月起，潍坊公司的合并方式由30％比例合并改为100％合并。
注3：中宁公司原名为宁夏英力特中宁发电有限公司，2006年6月经变更工商注册登记后改名为宁夏中宁发电有限责任公司。
注4：2006年2月灵武公司成立，本集团持有其65％的权益，自成立之日起本集团将其列入合并报表范围内。
注5：本公司及控参股公司装机容量按持股比例计算之和。其中宁夏发电公司是按其权益容量109.2万千瓦的31.11%并入。
注6：本公司、子公司、参股公司及合营公司装机容量之和。其中宁夏发电公司扣除了其持有50％权益的合营公司－中宁公司66万千瓦的容量并入。
上半年，国家宏观经济持续稳定增长。公司继续以科学发展观为指导，以加强管理为主线，各方面工作统筹兼顾，协调推进，在安全生产、经营管理、电源基本建设、前期发展项目等各个方面都取得了新的进展，公司发展继续呈现良好态势。
1、宏观经济持续向好
上半年，全国国内生产总值（GDP）人民币91,443亿元，按可比价格计算，比2005年上半年增长10.9%。全社会用电量总计13,111亿千瓦时，同比增长12.89%。其中，第一产业用电量同比增长9.31%；第二产业用电量同比增长13.28%；第三产业用电量同比增长10.39%；城乡居民生活用电量增长13.43%
本公司目前运营及在建的发电机组分布于山东、四川、宁夏、安徽及河南省／自治区，近几年这些地区经济发展迅速，GDP始终保持较高的增长势头。2006年上半年，山东、四川、安徽及河南省GDP按可比价格计算的增长率分别为15.3 %、13.3 %、11.9%和14.0%，比全国平均水平分别高出4.4、2.4、1.0和3.1个百分点，宁夏自治区GDP增长率10.6%略低于全国平均水平。山东省全社会用电量增长16.59 %，其它地区用电需求在GDP增长的同时均保持了较快速度的增长。
2、安全形势总体平稳，生产管理再创佳绩
本公司在报告期内所属机组安全稳定运行，共实现十六个百日安全纪录。本公司管理的滕州公司连续安全生产超过3,000天；邹县发电厂、莱城发电厂、广安公司、青岛公司、潍坊公司及淄博公司连续安全生产超过2,000天；章丘公司超过了1,000天。
2006年6月在第35届（2005年度）全国火电大机组（单机容量30万千瓦及以上）竞赛评比中，全国共计317台机组参赛，以机组的运行效率、安全运行时间及劳动生产率等为评比指标，其中69台机组获奖，获奖率为21.8% 。本集团参赛的30万千瓦和60万千瓦机组共20台，共有9台机组获奖，获奖率达45% 。其中本集团邹县发电厂5号机组荣获 60万千瓦级发电机组一等奖；邹县发电厂6号机组获60万千瓦级发电机组三等奖。邹县发电厂3号机组、青岛公司2号机组及莱城发电厂3号机组荣获 30万千瓦级发电机组一等奖；广安公司3、4号机组荣获30万千瓦级发电机组二等奖；潍坊公司2号机组、十里泉发电厂6号机组及青岛公司1号机组荣获30万千瓦级发电机组三等奖。
3、发电量继续增长，经营效益得到改善
上半年，本集团按照财务报告合并口径计算的发电量为248.6亿千瓦时，比去年同期增长8.91%；上网电量232.7亿千瓦时，比去年同期增长8.87%。上半年，公司实现主营业务收入71.16亿元，比去年同期的63.99亿元增长了11.20％；主营业务成本54.72亿元，比去年同期的49.95亿元增长了9.54％；主营业务利润15.56亿元，比去年同期的13.41亿元增长了16.01％；上半年实现净利润5.08亿元，比去年同期的 4.54亿元增长了11.83％。
净利润增长的主要原因是：一、自2005年5月1日起实施的第一次煤电联动上网电价的提高，2006年上半年上网电价同比增长了约人民币7.4元/千千瓦时（含增值税），约2.16%；二是去年新投产机组于今年上半年的盈利贡献。
4、根据煤炭市场变化趋势，在保证燃煤供应的同时，优化供煤结构，努力降低煤炭涨价的影响，本公司上半年单位发电煤炭成本为159.54元/兆瓦时，同比下降1.59％。
5、自2006年6月30日起，公司所属电厂开始执行国家发改委批准的新的煤电联动电价。
按照国家发改委发出的通知，为解决煤价上涨及铁路运价调整等因素对电价的影响，经报请国务院批准，决定自2006年6月30日起适当调整华北、华中、华东和西北等电网的上网电价。
按照国家发改委有关文件精神，本公司位于山东省的发电机组现行上网电价低于400元/千千瓦时（含增值税，下同）提高10.9元/千千瓦时，高于400元/千千瓦时提高6元/千千瓦时；位于四川省的广安公司发电机组上网电价每千千瓦时提高14.8元/千千瓦时；位于宁夏自治区的中宁公司发电机组上网电价每千千瓦时提高3.4元/千千瓦时（宁夏自治区暂不取消超发电价）；位于安徽省的池州公司发电机组上网电价每千千瓦时提高2元/千千瓦时。
按照上述电价调整方案，本公司平均上网电价（含增值税）比调整前提高11元/千千瓦时（不含脱硫加价）。本次电价调整自2006年6月30日起执行。
本公司所属电厂的电价调整情况见下表：
电价单位：元/千千瓦时
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
区域 电厂 装机容量（万千瓦 联动前上网电价 联动幅度 联动后上网电价
）
山东省 邹县发电厂1-6号机 254 354 10.9 364.9
十里泉发电厂1-7号机 128.5 354 10.9 364.9
莱城发电厂1号机 30 354 10.9 364.9
莱城发电厂2-4号机 90 345 10.9 355.9
青岛公司1-2号机 60 439.4 6 445.4
青岛公司3号机 30 344 10.9 354.9
潍坊公司1-2号机 66 375.8 10.9 386.7
淄博公司1-2号机 17.7 420 6 426
淄博公司3-4号机 29 360 10.9 370.9
章丘公司1-2号机 29 345 10.9 355.9
滕州公司2-3号机 30 345 10.9 355.9
滕州公司1号机 3.3 390.7 10.9 401.6
四川省 广安公司1-2号机 60 339.4 14.8 354.2
广安公司3-4号机 60 333 14.8 347.8
宁夏自治 中宁公司1-2号机 66 233（基数内） 3.4 236.4（基数内）
区
安徽省 池州公司1-2号机 60 369 2 371
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
6、前期项目取得进展
目前，本公司正在开展前期工作的项目有：四川大渡河泸定水电站四台22万千瓦项目已获得开发权，正积极努力争取大渡河流域其它水电项目的开发权；积极参与国家风电特许权招标，获得江苏滨海、青岛即墨风电项目开发权，与山东、河北、辽宁、宁夏、内蒙古等地方政府签订风电开发协议;在火电项目开发储备方面，本集团积极在山东、安徽、宁夏、河南等地开发储备电源项目。
报告期内滕州新源二期和章丘二期项目期内已取得政府核准。青岛公司二期扩建工程第二台30万千瓦机组和章丘公司二期扩建工程第一台30万千瓦机组分别于2006年7月9日和7月14日完成国家规定的168小时满负荷试运行，正式投入商业运营。
本公司目前在建的项目有：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
电厂（机组）名称 报告期内在建项目
邹县发电厂 2×100万千瓦级超超临界机组扩建工程
潍坊公司 2×67万千瓦级燃煤机组扩建工程
灵武公司 2×60万千瓦级燃煤机组新建工程
广安公司 2×60万千瓦级机组扩建工程
宿州公司 2×60万千瓦机组新建工程
新乡公司 2×66万千瓦机组新建工程
章丘公司 1×30万千瓦热电联产燃煤扩建工程
滕州公司 2×31.5万千瓦热电联产燃煤扩建工程
泸州公司 2×60万千瓦机组新建工程
合计容量 1,039万千瓦
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(一)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
分行业或分 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
产品 润率(%) 比上年同期增 比上年同期增 比上年同期增减
减（％） 减（％） （%）
电力产品 6,956,095 5,274,703 24.17 11.21 9.67 增加1.06个百分
点
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其中：报告期内上市公司并无向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易。
2、主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
山东 6,088,463 11.12
四川 822,753 -10.61
宁夏 204,838 100
合计 7,116,054 11.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
宁夏自治区的主营业务收入是由于中宁公司从2006年开始按50%的权益比例纳入合并报表范围。
(二)公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、报告期内，公司非募集资金投资项目
①、邹县电厂四期2×100万千瓦超超临界机组扩建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资29.75亿元人民币，当年完成投资10.19亿元人民币，该项目按计划在建。
②、青岛公司二期2×30万千瓦机组扩建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资19.86亿元人民币，当年完成投资2.68亿元人民币。该项目1号机组于2005年11月30日投入商业运营，2号机组于2006年7月9日投入商业运营。
③、潍坊公司二期2×67万千瓦机组扩建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资22.75亿元人民币，当年完成投资8.80亿元人民币，该项目按计划在建。
④、滕州公司二期2×31.5万千瓦机组扩建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资12.92亿元人民币，当年完成投资5.27亿元人民币，该项目按计划在建。
⑤、章丘公司二期2×30万千瓦机组扩建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资16.83亿元人民币，当年完成投资6.44亿元人民币，该项目1号机组于7月14日投入商业运营，2号机组按计划在建。
⑥、灵武公司2×60万千瓦机组新建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资14.26亿元人民币，当年完成投资5.31亿元人民币，该项目按计划在建。
⑦、广安公司三期2×60万千瓦机组扩建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资15.23亿元人民币，当年完成投资5.41亿元人民币，该项目按计划在建。
⑧、新乡公司宝山电厂2×66万千瓦机组新建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资13.87亿元人民币，当年完成投资4.97亿元人民币，该项目按计划在建。
⑨、宿州公司一期2×60万千瓦机组新建项目
截至2006年6月30日，工程累计完成投资15.25亿元人民币，当年完成投资5.40亿元人民币，该项目按计划在建。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
华电国际电力股份有限公司（以下简称“本公司”）第四届十一次董事会会议于2006年7月28日上午10：00在山东省济南市经三路14号本公司会议室以通讯方式召开。本公司董事长贺恭主持了会议，本公司12名董事亲自出席了会议，符合有关法律、法规及《公司章程》的有关规定，会议合法有效。冯兰水、李长旭、郑飞雪监事列席了本次会议。
会议听取了本公司关于中国证监会山东监管局对本公司进行巡回检查情况的汇报，并通过以下决议：
一. 审议批准总经理工作条例。详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)；
二.审议批准独立董事工作制度。详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)；
三.审议批准董事会秘书工作制度。详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)；
四. 审议批准公司的巡检整改方案。
中国证监会山东监管局（以下简称山东证监局）于2006年5月29日至6月2日对本公司进行了巡回检查（以下简称“巡检”）。
山东证监局于2006年6月29日<鲁证监公司字[2006]32号>下发了《整改通知》。本公司根据《整改通知》中提出的整改要求，依据相关法律、法规的规定和要求，对通知中的有关问题提出如下整改措施，现将有关情况汇报如下：
一、公司章程及规章制度方面
公司章程未规定监事选举实行累计投票制，未对股东通过网络投票做出规定以及未制定《独立董事工作制度》、《总经理工作条例》、《董事会秘书工作制度》等规章制度。
（一）整改要求
你公司应认真学习《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法律法规及其他规范性文件，并按照证监会《关于印发<上市公司章程指引（2006年修订）>的通知》的要求，参照《上市公司章程指引》，在最近一次股东大会上及时修订、完善公司章程，在今年年底以前建立完善有关规章制度，并全面、有效执行。
（二）整改措施
1、公司将根据山东证监局的要求，适时启动修订公司章程的工作。公司将根据《上市公司章程指引（2006年修订）》要求，结合近期证监会发布的《关于上市公司深入学习<刑法修正案（六）>有关事宜的通知》等的要求，对公司章程的有关条款进行修改，特别是对于监事选举实行累计投票制、股东通过网络投票等将作出明确规定，并报股东大会审议。
2、公司已根据山东证监局要求制定了《独立董事工作制度》、《总经理工作条例》、《董事会秘书工作制度》等规章制度，并已经四届十一次董事会审议批准。
3、公司今后将密切关注不时发布的法律法规和监管规定的新要求，跟踪有关的变化并及时进行调整，对公司章程和内部制度进行适时修订，确保公司章程和内部制度符合有关法律法规和监管规定的要求。
二、“三会运作”及“五分开”方面
公司“三会”资料保存不规范。部分董事会、股东大会以会议决议代替会议记录；监事会没有会议通知及会议记录等；公司总经理兼任中国华电集团公司总经济师。
（一）整改要求
你公司要组织全体董事、监事认真学习和落实《公司法》、《上市公司治理准则》等相关规定，按照规定规范“三会”的运作；公司应采取切实有效的措施解决公司高管人员兼职的问题。
（二）整改措施
1、监事会会议通知和材料方面，按照监管机构的要求，公司监事会将单独制作并发出会议通知和会议材料等，进一步规范监事会会议资料的发送工作。
2、会议记录和会议资料保存方面，本公司今年按照监管机构的要求重新规范完善了的会议记录及其签字工作，并且通过录音、录像等手段作为辅助的会议记录形式。今后公司将根据监管要求，进一步规范会议记录和会议资料保存工作。
3、高管人员兼职的问题公司将在本届任期内尽快解决。
三、信息披露方面
公司持有邹城鲁南电力技术开发有限公司（简称“邹城鲁南”）90%的股权；持有枣庄十里泉电力实业有限公司（简称“枣庄十里泉”）90%的股权；持有华电国际山东项目管理有限公司（简称“项目公司”）40%的股权，该公司的其余股权分别由邹城鲁南和枣庄十里泉持有。公司与上述三家公司存在控制关系，但公司在会计报表附注中未披露与三家公司之间的关联方关系。
公司《关于主要会计政策的规定》第十一条规定，公司坏账准备的计提方法采用账龄分析、分类确定和个别认定相结合的方法，并规定了账龄分析法的具体计提比例及类别确定法的具体范围。但公司2005年年度报告坏账准备会计政策未披露账龄分析法的具体比例及类别确定法的具体规定。
（一）整改要求
公司应根据相关要求，对关联方关系、有关会计政策予以充分、准确的披露。
（二）整改措施
从2006年度中期报告开始，公司将按照山东证监局的要求在会计报表附注中将披露本公司与项目公司等之间的关联方关系，以及披露坏账准备会计政策中账龄分析法的具体比例及类别确定法的具体规定。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2005年度股东大会审议通过了2005年度利润分配方案：以总股本6,021,084,200股为基数，向全体股东每10股派发末期现金红利0.65元（含税）。
公司于2006年6月12日刊登2005年度分红派息公告，派发股息的股权登记日为2006年6月16日，除息日：2006年6月19日，现金红利发放日：2006年6月22日。该项利润分配方案已按期实施完毕。
(三)中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
(四)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五)资产变动和交易事项
公司为了整合资产，突出主营业务，报告期内完成了以下资产交易事项：
1、经公司第四届九次董事会批准，以挂牌方式转让了所持有的山东鲁能矿业集团有限公司7.04％的股权，转让价格为8,476.07万元，实现股权转让收益1,576.07万元；
2、通过收回投资的方式，本公司将持有的邹城鲁南股权由90％减少到40％；全部撤出在枣庄十里泉90％的股权。这两个公司不再是本公司的控股子公司，本公司将不再合并其会计报表；
3、同时，邹城鲁南和枣庄十里泉分别将持有的华电国际山东物资有限公司（简称“物资公司”）和项目公司30%的股权划转给本公司。物资公司和项目公司成为本公司的全资子公司，有利于加强对物资采购和建设项目的管控能力。
(六)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位:千元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 关联交易内容 关联交易金额
中国华电工程（集团）公司（简称“华电工程”） 设计、建设和安装费用 45,111
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、资产、股权转让的重大关联交易
本公司向母公司的控股子公司华电煤业集团有限公司（简称“华电煤业”）进行增资扩股 。 该事项已于2006年4月25日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。 3、关联债权债务往来
单位:千元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 与上市公司的关系 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额
山东国际信托投资有限公司 股东 -175,000 585,000
华电集团 母公司 200,000 750,000
中国华电集团财务有限公司（简称“华电财务”） 母公司的控股子公司 100,000 1,388,037
华电煤业 联营公司 300,000 300,000
宁夏发电公司 合营公司 147,500 147,500
合计 / 572,500 3,170,537
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联债权债务形成原因：
1、报告期内偿还山东国际信托投资有限公司贷款175,000千元。
2、报告期内向华电集团借入100,000千元，因中宁公司由联營公司成为合營公司增加100，000千元，本期共增加借款200,000千元。
3、报告期内向华电财务借入230,000千元，因潍坊公司合并比例改变增加70,000千元，偿还华电财务贷款200,000千元，本期净增加借款100,000千元。
4、报告期内向华电煤业借入300,000千元。
5、报告期内向宁夏发电公司借入57,500千元，前年度借入147,500千元，偿还贷款57,500千元。
(七)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(八)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(九)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(十)担保情况
单位:千元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象 发生日期（协议签署日 担保金额 担保类型 担保期限 是否履行完毕 是否为关联方担
） 保
宁夏发电公司 2005年5月20日 21,250 连带责任担 16年 否 是
注1 保
四川华蓥山龙 2006年1月9日 50,000 连带责任担 12年 否 是
滩煤电有限责 保
任公司（简称
“龙滩公司）
注2
龙滩公司注2 2006年1月17日 18,900 连带责任担 10年 否 是
保
报告期内担保发生额合计 90,150
报告期末担保余额合计 90,150
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -392,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 484,911
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 575,061
担保总额占公司净资产的比例(%) 4.55
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 313,740
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 313,740
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注1：本公司的合营公司中宁公司为其另一股东宁夏发电公司提供了4,250万元的借款担保，按本公司持有中宁公司的50％股权比例计算为2,125万元。
注2：本公司的子公司广安公司为其持有45%股权的龙滩公司按持股比例提供了6,890万元的借款担保，该等借款担保总额不超过11,000万元。
公司对控股子公司的担保情况如下：
截至2005年12月31日，公司为淄博公司提供担保的金额为人民币192,421千元。
截至2005年12月31日，公司为章丘公司提供担保的金额为人民币238,000千元。公司为章丘公司的担保金额是按章丘公司增资前公司持有章丘公司的70％股权比例而应提供的担保金额。
截至2005年12月31日，公司为滕州公司提供担保的金额为人民币54,490千元。公司为滕州公司的担保金额是按公司在滕州公司的股权比例而应提供的担保金额。
具体如下表：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 担保金额
淄博公司 192,421千元
章丘公司 238,000千元
滕州公司 54,490千元
合计 484,911千元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(十一)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十二)承诺事项履行情况
报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内， 公司未改聘会计师事务所， 公司现聘任毕马威华振会计师事务所为公司的境内审计机构。 公司现聘任毕马威会计师事务所为公司的境外审计机构。
(十四)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其它重大事项
1、本公司对潍坊公司的持股比例自2006年1月起在原有股份30%比例的基础上增加15个百分点，并根据修改后的公司章程，本公司对潍坊公司具有实际控制权，因此潍坊公司由本公司的合营公司改成为子公司，并且由过去采用按30％的比例合并法改为采用按100％合并的会计处理。
2、中宁公司从2006年开始按修改后的公司章程成为本公司的合营公司，并按50%的权益比例纳入合并报表范围。
3、2006年2月26日，本公司与宁夏发电公司签订成立灵武公司的协议。灵武公司目前有两台60万千瓦机组在建，本公司拥有其65%的权益。
(十六)信息披露索引
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
事项 刊载的报刊名称 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
及版面
《华电国际2005年度发电量公告及项目投产公告》 《中国证券报》 2006年1月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 9日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际四届九次董事会决议公告》、《华电国际 《中国证券报》 2006年3月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
四届四次监事会决议公告》《华电国际2005年度报告 、《上海证券报 27日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
摘要》 》 （600027）查询。
《华电国际关于召开2005年度股东大会的公告》 《中国证券报》 2006年4月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 11日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际2006年第一季度发电量公告》 《中国证券报》 2006年4月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 13日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际关联交易公告》 《中国证券报》 2006年4月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 25日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际2006年第一季度报告》 《中国证券报》 2006年4月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 26日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际2005年度股东大会决议公告》 《中国证券报》 2006年5月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 29日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际2005年度分红派息实施公告》 《中国证券报》 2066年6月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
、《上海证券报 12日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际股权分置改革说明书摘要》、《华电国际 《中国证券报》 2006年6月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
A股市场相关股东大会通知》、《华电国际董事会征 、《上海证券报 15日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
集投票权报告书》、《华电国际关于召开股权分置改 》 （600027）查询。
革网上投资者交流会的公告》
《华电国际股权分置改革方案沟通协商情况暨修订股 《中国证券报》 2006年6月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
权分置改革方案的公告》 、《上海证券报 23日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际关于召开股权分置改革A股市场相关股东 《中国证券报》 2006年6月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
会议的第一次提示性公告》 、《上海证券报 26日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
《华电国际关于召开股权分置改革A股市场相关股东 《中国证券报》 2006年6月 登陆上海证券交易所网站www.sse.com.cn，在
会议的第二次提示性公告》 、《上海证券报 30日 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码
》 （600027）查询。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
七、财务会计报告（未经审计）
华电国际电力股份有限公司
截至2006年6月30日止6个月期间会计报表
合并资产负债表 (未经审计)
2006年6月30日
(金额单位：人民币千元)
2006年 2005年
资产 注释 6月30日 12月31日
流动资产
货币资金 4 735,215 845,642
应收银行承兑汇票 7,165 6,475
应收账款 5 1,476,014 1,256,857
其他应收款 6 119,868 69,441
预付账款 7 121,665 11,168
存货 8 474,450 558,847
流动资产合计 2,934,377 2,748,430
------------ ------------
长期投资
长期股权投资 9 1,710,627 1,374,344
------------ ------------
其中：合并价差及股权投资差额 358,652 283,017
固定资产
固定资产原价 35,714,214 33,007,379
减：累计折旧 (13,643,932) (11,829,642)
固定资产净值 10 22,070,282 21,177,737
工程物资 11 7,085,688 5,062,900
在建工程 11 8,741,813 3,850,818
固定资产合计 37,897,783 30,091,455
------------ ------------
无形资产及其他资产
无形资产 12 199,881 170,747
------------ ------------
递延税项
递延税项资产 20 56,651 58,822
------------ ------------
资产总计 42,799,319 34,443,798
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并资产负债表 (未经审计) (续)
2006年6月30日
(金额单位：人民币千元)
2006年 2005年
负债和股东权益 注释 6月30日 12月31日
流动负债
短期借款 13 7,230,496 4,094,297
应付银行承兑汇票 745,934 164,045
应付账款 14 1,088,888 897,872
应付工资 118,636 108,527
应付福利费 24,731 24,673
应交税金 15 247,428 250,569
其他应交款 16 32,781 25,298
其他应付款 17 869,508 624,754
一年内到期的长期借款 18 3,033,863 1,981,461
流动负债合计 13,392,265 8,171,496
------------ ------------
长期负债
长期借款 19 14,230,428 12,356,717
专项应付款 174,100 113,370
长期负债合计 14,404,528 12,470,087
------------ ------------
递延税项
递延税项负债 20 430,555 299,038
------------ ------------
负债合计 28,227,348 20,940,621
------------ ------------
少数股东权益 1,929,423 977,006
------------ ------------
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并资产负债表 (未经审计) (续)
2006年6月30日
(金额单位：人民币千元)
2006年 2005年
负债和股东权益 (续) 注释 6月30日 12月31日
股东权益
股本 21 6,021,084 6,021,084
资本公积 22(a) 1,897,561 1,897,561
盈余公积 22(b) 1,409,742 1,409,742
其中：法定公益金 - 379,434
未分配利润 3,314,161 3,197,784
其中：于资产负债表日后提议
分配的现金股利 - 391,370
股东权益合计 12,642,548 12,526,171
------------ ------------
负债和股东权益总计 42,799,319 34,443,798
此会计报表已于2006年8月25日获本公司董事会批准。
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
资产负债表 (未经审计)
2006年6月30日
(金额单位：人民币千元)
2006年 2005年
资产 注释 6月30日 12月31日
流动资产
货币资金 4 223,185 484,574
应收账款 5 775,618 654,317
其他应收款 6 206,478 83,570
预付账款 7 62,674 7,031
存货 8 199,045 313,524
流动资产合计 1,467,000 1,543,016
------------ ------------
长期投资
长期股权投资 9 5,880,902 4,349,190
------------ ------------
固定资产
固定资产原价 19,051,265 19,016,471
减：累计折旧 (8,470,934) (7,987,049)
固定资产净值 10 10,580,331 11,029,422
工程物资 11 1,865,310 2,084,575
在建工程 11 1,659,432 1,039,315
固定资产合计 14,105,073 14,153,312
------------ ------------
无形资产及其他资产
无形资产 12 123,428 127,307
------------ ------------
递延税项
递延税项资产 20 50,470 50,826
------------ ------------
资产总计 21,626,873 20,223,651
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
资产负债表 (未经审计) (续)
2006年6月30日
(金额单位：人民币千元)
2006年 2005年
负债和股东权益 注释 6月30日 12月31日
流动负债
短期借款 13 2,304,996 1,200,597
应付银行承兑汇票 630,000 130,000
应付账款 14 279,702 288,719
应付工资 86,044 85,827
应付福利费 12,227 14,761
应交税金 15 184,390 160,448
其他应交款 16 12,071 20,824
其他应付款 17 310,415 285,753
一年内到期的长期借款 18 1,637,353 792,827
流动负债合计 5,457,198 2,979,756
------------ ------------
长期负债
长期借款 19 3,457,927 4,674,724
专项应付款 69,200 43,000
长期负债合计 3,527,127 4,717,724
------------ ------------
负债合计 8,984,325 7,697,480
------------ ------------
股东权益
股本 21 6,021,084 6,021,084
资本公积 22(a) 1,897,561 1,897,561
盈余公积 22(b) 1,409,742 1,409,742
其中： 法定公益金 - 379,434
未分配利润 3,314,161 3,197,784
其中： 于资产负债表日后提议
分配的现金股利 - 391,370
股东权益合计 12,642,548 12,526,171
------------ ------------
负债和股东权益总计 21,626,873 20,223,651
此会计报表已于2006年8月25日获本公司董事会批准。
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并利润及利润分配表 (未经审计)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
截至6月30日止6个月期间
注释 2006年 2005年
主营业务收入 24 7,116,054 6,399,448
减： 主营业务成本 (5,471,619) (4,995,240)
主营业务税金及附加 25 (88,209) (62,769)
主营业务利润 1,556,226 1,341,439
加： 其他业务利润 10,994 7,736
减： 管理费用 (433,122) (381,494)
财务费用 26 (305,107) (255,758)
营业利润 828,991 711,923
加： 投资收益 27 19,110 9,386
营业外收入 2,899 11,332
减： 营业外支出 (1,267) (2,371)
利润总额 849,733 730,270
减： 所得税 28 (267,042) (227,045)
少数股东损益 (74,944) (49,172)
净利润 507,747 454,053
加： 期初未分配利润 3,197,784 2,545,791
可供股东分配的利润 3,705,531 2,999,844
减： 分配普通股股利 23(a) (391,370) (210,738)
期末未分配利润 3,314,161 2,789,106
此会计报表已于2006年8月25日获本公司董事会批准。
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
利润及利润分配表 (未经审计)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
截至6月30日止6个月期间
注释 2006年 2005年
主营业务收入 24 3,765,836 3,730,371
减： 主营业务成本 (2,862,702) (2,933,122)
主营业务税金及附加 25 (53,689) (36,534)
主营业务利润 849,445 760,715
加： 其他业务利润 41 155
减： 管理费用 (241,879) (229,486)
财务费用 26 (110,263) (94,773)
营业利润 497,344 436,611
加： 投资收益 27 181,261 161,164
营业外收入 5 1,413
减： 营业外支出 (287) (876)
利润总额 678,323 598,312
减： 所得税 28 (170,576) (144,259)
净利润 507,747 454,053
加： 期初未分配利润 3,197,784 2,545,791
可供股东分配的利润 3,705,531 2,999,844
减： 分配普通股股利 23(a) (391,370) (210,738)
期末未分配利润 3,314,161 2,789,106
此会计报表已于2006年8月25日获本公司董事会批准。
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并现金流量表 (未经审计)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
截至2006年
合并现金流量表 6月30日止
补充说明 6个月期间
经营活动产生的现金流量：
售电及售热收到的现金 8,205,066
收到的其他与经营活动有关的现金 22,912
现金流入小计 8,227,978
----------------
购买商品和接受劳务支付的现金 (3,940,541)
支付给职工以及为职工支付的现金 (524,168)
支付的各项税费 (1,197,880)
支付的其他与经营活动有关的现金 (314,250)
现金流出小计 (5,976,839)
---------------
经营活动产生的现金流量净额 (i) 2,251,139
------------
投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 84,761
取得投资收益所收到的现金 2,778
购买子公司及合营公司所收到的现金净额 (ii) 45,649
收到的其他与投资活动有关的现金 5,286
现金流入小计 138,474
----------------
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 (5,373,907)
投资所支付的现金 (452,974)
支付的其他与投资活动有关的现金 (548)
现金流出小计 (5,827,429)
----------------
投资活动产生的现金流量净额 (5,688,955)
------------
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并现金流量表 (未经审计) (续)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
截至2006年
合并现金流量表 6月30日止
补充说明 6个月期间
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 473,642
借款所收到的现金 11,688,169
专项应付款所收到的现金 27,200
收到的其他与筹资活动有关的现金 13,129
现金流入小计 12,202,140
----------------
偿还借款所支付的现金 (7,881,564)
偿付利息所支付的现金 (583,732)
分配股利所支付的现金 (391,370)
分配少数股东股利所支付的现金 (11,338)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (6,747)
现金流出小计 (8,874,751)
---------------
筹资活动产生的现金流量净额 3,327,389
-----------
现金及现金等价物净減少额 (iii) (110,427)
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并现金流量表 (未经审计) (续)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
合并现金流量表补充说明
(i) 将净利润调节为经营活动现金流量：
截至2006年
6月30日止
6个月期间
净利润 507,747
加： 固定资产折旧 886,969
无形资产摊销 6,407
合并价差及股权投资差额摊销 9,696
财务费用 305,107
投资收益 (19,257)
少数股东损益 74,944
递延税项净负债增加 56,590
存货的减少 114,924
经营性应收项目的增加 (271,410)
经营性应付项目的增加 579,422
经营活动产生的现金流量净额 2,251,139
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并现金流量表 (未经审计) (续)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
合并现金流量表补充说明 (续)
(ii) 购买子公司及合营公司所收到的现金净额：
购买子公司及合营公司对本集团的资产与负债产生以下影响：
截至2006年
6月30日止
6个月期间
货币资金 675,149
应收账款 114,262
其他应收款 1,506
预付账款 749
存货 36,088
长期股权投资 3,500
固定资产 1,749,926
工程物资及在建工程 1,054,545
无形资产 19,799
应付账款 (101,885)
应付工资及福利费 (817)
应交税金 (16,975)
其他应交款 (670)
其他应付款 (94,621)
借款 (2,270,732)
专项应付款 (33,530)
递延税项负债 (77,001)
少数股东权益 (419,787)
购入资产与负债净额 639,506
购入所得股权投资差额 85,331
初始投资成本 724,837
减： 应转入子公司及合营公司货币资金 (675,149)
长期股权投资转入 (95,337)
购买子公司及合营公司所收到的现金净额 (45,649)
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
合并现金流量表 (未经审计) (续)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
合并现金流量表补充说明 (续)
(iii) 现金及现金等价物净減少情况：
截至2006年
6月30日止
6个月期间
现金及现金等价物的期末余额 735,215
减：现金及现金等价物的期初余额 (845,642)
现金及现金等价物净減少额 (110,427)
此会计报表已于2006年8月25日获本公司董事会批准。
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
现金流量表 (未经审计)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
截至2006年
现金流量表 6月30日止
补充说明 6个月期间
经营活动产生的现金流量：
售电及售热收到的现金 4,284,948
收到的其他与经营活动有关的现金 2,206
现金流入小计 4,287,154
----------------
购买商品和接受劳务支付的现金 (1,780,665)
支付给职工以及为职工支付的现金 (313,301)
支付的各项税费 (709,292)
支付的其他与经营活动有关的现金 (234,841)
现金流出小计 (3,038,099)
---------------
经营活动产生的现金流量净额 (i) 1,249,055
------------
投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 84,761
取得投资收益所收到的现金 39,731
收到的其他与投资活动有关的现金 624,647
现金流入小计 749,139
----------------
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 (1,244,784)
投资所支付的现金 (1,520,146)
现金流出小计 (2,764,930)
----------------
投资活动产生的现金流量净额 (2,015,791)
------------
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
现金流量表 (未经审计) (续)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
截至2006年
现金流量表 6月30日止
补充说明 6个月期间
筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 4,215,699
专项应付款所收到的现金 26,200
收到的其他与筹资活动有关的现金 13,129
现金流入小计 4,255,028
----------------
偿还借款所支付的现金 (3,180,603)
偿付利息所支付的现金 (171,143)
分配股利所支付的现金 (391,370)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (6,565)
现金流出小计 (3,749,681)
---------------
筹资活动产生的现金流量净额 505,347
------------
现金及现金等价物净减少额 (ii) (261,389)
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
现金流量表 (未经审计) (续)
截至2006年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币千元)
现金流量表补充说明
截至2006年
6月30日止
6个月期间
(i) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 507,747
加： 固定资产折旧 483,933
无形资产摊销 4,751
股权投资差额摊销 9,373
财务费用 110,263
投资收益 (190,634)
递延税项资产減少 356
存货的減少 114,479
经营性应收项目的增加 (299,851)
经营性应付项目的增加 508,638
经营活动产生的现金流量净额 1,249,055
(ii) 现金及现金等价物净减少情况：
现金及现金等价物的期末余额 223,185
减：现金及现金等价物的期初余额 (484,574)
现金及现金等价物净减少额 (261,389)
此会计报表已于2006年8月25日获本公司董事会批准。
法定代表人：贺恭 主管会计工作的公司负责人：祝方新 会计机构负责人：陶云鹏
刊载于第37页至第87页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。
未经审计会计报表注释
(金额单位：人民币)
1 公司基本状况
华电国际电力股份有限公司 (以下简称 “本公司” ) 是经原中华人民共和国国家经济体制改革委员会体改生 [1994] 76号文《关于设立山东国际电源开发股份有限公司的批复》批准，于1994年6月28日在中华人民共和国 ( “中国” ) 成立的股份有限公司，注册股本为每股面值人民币1元的普通股3,825,056,200股，计人民币3,825,056,200元。同日，本公司的发起人山东电力集团公司、山东省国际信托投资公司、山东鲁能开发总公司、中国电力信托投资有限公司及枣庄市基本建设投资公司投入本公司有关两家位于中国山东省邹县及十里泉的发电厂的所有资产 (土地除外) 及负债，连同两家发电厂的若干有关在建工程，代价为将上述全部股本配发予有关的发起人。
本公司经国务院证券委员会于1998年12月15日以证监发 [1998] 317号文件批准发行境外股 (H股) ，注册股本每股面值人民币1元的普通股因此增加至5,256,084,200股，其中内资股为3,825,056,200股，境外股 (H股) 为1,431,028,000股。本公司于1999年6月成功地将本公司的1,431,028,000股境外股 (H股) 在香港联合交易所挂牌上市。
根据股东大会于2003年6月24日通过的决议，本公司的名称由 “山东国际电源开发股份有限公司” 改为 “华电国际电力股份有限公司” ，并于2003年11月1日取得了更新的企股鲁总字第003922号企业法人营业执照。
本公司经中国证券监督管理委员会于2005年1月以证监发行字 [2005] 2号文批准发行765,000,000股人民币普通股，每股面值人民币1元，本公司的注册股本因此增加至6,021,084,200股。新发行的人民币普通股包括196,000,000非流通企业法人股。其余的569,000,000 A股于2005年2月3日在上海证券交易所挂牌上市。
本公司所有国有法人股、A股及H股在各重大方面均享有同等权利。
根据国务院国有资产监督管理委员会《关于华电国际电力股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》，本公司于2006年7月28日进行股权分置改革。本公司全体非流通股股东向股权分置改革方案实施的股份变更登记日 (2006年7月28日) 登记在册的流通A股股东支付170,700,000股股份。本次股权分置方案实施后，本公司全体非流通股股东所持有本公司股份减少170,700,000股，同时人民币普通股 (A股) 股东增加本公司股份170,700,000股。
1 公司基本状况 (续)
本公司非流通股股东将承担与本次股权分置改革相关的所有费用。
本公司及其子公司和合营公司 ( “本集团” ) 主要从事发电及供热业务，所发的电力全部输往各电厂所在地的省电网公司。
2 会计报表编制基准及主要会计政策
本集团编制会计报表所采用的主要会计政策是根据中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其他有关规定制定的。
本集团于报告期内纳入合并范围的子公司名称、业务性质、注册资本、实际投资额、本公司所持有的各种股权的比例及合并期间详见会计报表注释32 。
(a) 会计年度
本集团的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(b) 合并报表的编制方法
本集团合并会计报表是按照《企业会计制度》和财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》(财会字 [1995] 11号) 编制的。
合并会计报表的合并范围包括本公司及其所有子公司。子公司指本公司通过直接及间接占被投资公司50% 以上 (不含50%) 权益性资本的公司，或本公司虽然占有被投资公司权益性资本不足50% 但对其具有实质控制权的公司。只有在本公司对子公司占50% 以上权益性资本或虽占其权益性资本不足50% 但对其具有实质控股权的期间，其经营成果才反映在本集团的合并利润表中。少数股东应占的权益和损益作为独立项目记入合并会计报表内。
当子公司或合营公司所采用的会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计政策对子公司或合营公司会计报表进行必要的调整。合并时所有集团内重大交易，包括集团内未实现利润及往来余额均已抵销。
与其他投资者通过合同、协议规定分享对被投资企业的控制权而形成的合营公司，在编制合并报表时，本公司按比例合并方法对合营公司的资产、负债、收入、成本及费用进行合并，即将在合营公司的各项资产、负债、收入、成本及费用中所占份额与本公司会计报表的类似项目逐行进行合并。
2 会计报表编制基准及主要会计政策 (续)
(c) 记账基础和计价原则
本集团记账基础为权责发生制。除特别声明外，计价方法为历史成本法。
(d) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(e) 外币折算
外币交易按交易当日中国人民银行公布的外汇牌价及国家认可的套算汇率折合为人民币。期末各项货币性外币资产及负债账户按资产负债表日中国人民银行公布的外汇牌价及国家认可的套算汇率折合为人民币。除与购建固定资产直接有关的汇兑损益 (参见注释2(j)) 所述情况外，外币折算差异作为汇兑损益计入当期损益。
(f) 现金等价物
现金等价物指本集团持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(g) 坏账准备
坏账准备是由本集团根据单独认定已有迹象表明回收困难的应收账款和账龄分析估计计提。其他应收款的坏账准备是本集团根据其性质估计相应回收风险而计提的。
(h) 存货
存货包括煤、燃油、物料、组件及零件。存货以成本值减存货陈旧准备入账。
存货成本包括采购成本及运输成本和处理费用 (以适用者为准) 。存货在取得时按实际成本入账。耗用煤及燃油的成本按加权平均法计算；耗用物料、组件及零件的成本按先进先出法计算。
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
2 会计报表编制基准及主要会计政策 (续)
(i) 长期投资
本公司对被投资企业具有控制、共同控制或重大影响的长期投资采用权益法核算，即最初以初始投资成本计量，以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。
初始投资成本与享有被投资企业所有者权益份额之差额作为股权投资差额，并按以下方式处理：
初始投资成本超过享有被投资企业所有者权益份额之差额，按直线法摊销。合同规定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按10年平均摊销；期末未摊销余额包括在长期股权投资中。
初始投资成本低于享有被投资企业所有者权益份额之差额，如果是在财政部发布《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答 (二) 》(财会 [2003] 10号) 以前发生的，合同规定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按10年平均摊销，期末未摊销余额包括在长期股权投资中；在财政部颁布财会 [2003] 10号以后发生的，记入资本公积 —— 股权投资准备。
联营公司是指本集团长期拥有其不少于20% 但不高于50% 股本权益且对管理层有重大影响力但并无控制权的公司。
本集团对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的长期投资采用成本法核算，即以初始投资成本计价。投资收益在被投资企业宣布分派现金股利或利润分配时确认。
处置长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期损益。
本集团对长期股权投资计提减值准备 (参见注释2(m)) 。
2 会计报表编制基准及主要会计政策 (续)
(j) 固定资产与在建工程
固定资产指本集团为生产电力及热力和经营管理而持有的，使用期限超过1年且单位价值较高的资产。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备 (参见注释2(m)) 记入资产负债表内。在建工程以成本减减值准备 (参见注释2(m)) 记入资产负债表内。
在有关建造的资产达到预定可使用状态之前发生的与购建固定资产有关的一切直接或间接成本，包括在购建期间利用专门借款进行购建所发生的借款费用 (包括有关借款本金和利息的汇兑损益) ，全部资本化为在建工程。
在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。
本集团对固定资产在预计使用年限内按直线法计提折旧，各类固定资产的预计可使用年限和预计净残值率分别为：
预计使用年限 预计净残值率
土地使用权、房屋及建筑物 15至50年 0% - 3%
发电机组 10至20年 3%
其他 5至10年 3%
(k) 经营租赁费用
经营租赁的租金在租赁期内按直线法确认为费用。
(l) 无形资产
无形资产主要是指土地使用权。
土地使用权以成本减累计摊销及减值准备 (参见注释2(m)) 记入资产负债表内。
土地使用权的成本按直线法在使用权期限内摊销。
2 会计报表编制基准及主要会计政策 (续)
(m) 资产减值准备
本集团对各项资产 (包括长期投资、固定资产、在建工程、无形资产等) 的账面价值定期进行审阅，以评估可收回金额是否已跌至低于账面价值。当发生事项或情况变化显示账面价值可能无法收回，这些资产便需进行减值测试。若出现减值情况，账面价值会减低至可收回金额，减计的价值即为资产减值损失。
可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两者中的较高者。
本公司按单项项目计算资产减值损失，并将减值损失记入当期损益。但当本公司已将长期股权投资初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额记入了资本公积后，长期股权投资的减值损失首先冲减该投资初始确认时记入资本公积的金额，减值损失超过该资本公积的部分记入当期损益。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得资产的可收回金额大于其账面价值，则以前年度已确认的资产减值损失便会转回，转回的资产减值损失计入当期损益，但转回后资产的账面价值不应高于假如资产没有计提资产减值情况下的账面价值。长期股权投资的减值损失转回时，首先转回原确认减值损失时记入损益的部分，然后再恢复原冲减的资本公积。
(n) 所得税
所得税是按照纳税影响会计法确认的当期所得税费用。当期所得税费用包括当期应交所得税和递延税项资产和负债的变动。
当期应交所得税按当期应纳税所得额和适用的所得税率计算。
递延税项是按债务法计算所做出的准备。该法是根据时间性差异计算递延税项，即对由于税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前会计利润与应纳税所得额的差异计算递延税项。在税率变动或开征新税时，该法对原已确认的时间性差异的所得税影响金额进行调整，在转回时间性差异的所得税影响金额时，按照现行所得税率计算转回。
预期可在未来抵减应纳税所得额的税务亏损 (在同一法定纳税单位及司法管辖区内) 将用来抵销递延税项负债。当与递延税项资产相关的税务利益预计不能实现时，该相关递延税项资产将相应减少至其预期可实现数额。
2 会计报表编制基准及主要会计政策 (续)
(o) 预计负债及或有负债
如果本集团须就已发生的事件承担现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出企业，以及有关金额能够可靠地估计，本集团便会对该义务计提预计负债。
如果上述义务的履行导致经济利益流出企业的可能性较低，或是无法对有关金额作出可靠地估计，该义务将被披露为或有负债。
(p) 专项应付款
专项应付款是指本集团接受国家拨入的具有专门作环保用途的拨款。本集团于实际收到专项拨款时记入专项应付款。拨款项目完成后，将有关的拨款记入资本公积。
(q) 收入确认
收入是在经济利益能够流入本集团，以及相关的收入和成本能够可靠地计量时，根据下列方法确认：
(i) 电力收入
电力收入于电力供应至各电厂所在地的省电网公司时确认。
(ii) 热力收入
热力收入于热力供应至客户时确认。
(r) 研究及开发费用
研究及开发费用于实际发生时计入当期损益。
(s) 借款费用
用于购建固定资产的专门借款的借款费用在有关固定资产达到预定可使用状态所必要的购建期内予以资本化，计入所购建固定资产的成本。
除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
2 会计报表编制基准及主要会计政策 (续)
(t) 大修、维修及保养支出
大修、维修及保养支出于实际发生时计入当期损益。
(u) 股利分配
现金股利于宣告发放时计入当期利润及利润分配表。资产负债表日后至会计报表批准报出日之间建议或批准的现金股利在资产负债表股东权益中单独列示。
(v) 退休福利
按照中国有关法规，本集团为员工参加了政府组织安排的定额供款退休计划。本集团按员工工资的一定比率，向退休计划供款。上述供款按照权责发生制原则计入当期损益。按供款计划缴款后，本集团不再有其他的支付义务。
(w) 关联方
如果本集团有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或另一方有能力直接或间接控制、共同控制本集团或对本集团施加重大影响；或本集团与另一方或多方同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个人或企业。
(x) 公允价值套期
公允价值套期是指以衍生金融工具规避已确认资产或负债的公允价值变动风险，套期工具以公允价值进行期末计量所产生的收益或损失在损益表中确认。被套期项目因所规避风险所产生的收益或损失，在损益表中予以确认。
3 税项
本集团所适用的主要税种及税率如下：
税率 纳税基数
增值税
( 售电 17% 按销售金额
( 供热 13% 按销售金额
城市维护建设税 1 – 7% 按应交增值税额
所得税 (注) 15% 、33% 按本期的应纳税所得额
注： 除四川广安发电有限责任公司 ( “广安公司” ) 及宁夏中宁发电有限责任公司 ( “中宁公司” ) (前称 “宁夏英力特中宁发电有限公司” ) 外，本集团适用的所得税税率主要为33% 。
本集团于截至2005年及2006年6月30日止6个月期间享受主要税收优惠的资料如下：
公司名称 优惠税率 优惠原因
广安公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 (注 (i))
中宁公司 - 享受西部大开发企业所得税优惠政策 (注 (ii))
注 (i) ： 按照《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》(财税 [2001] 202号) 及《国家税务局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》(国税发 [2002] 47号) 规定，在2001年至2010年期间，企业经税务机关审核确认后，可减按15% 税率缴纳企业所得税。根据四川省国家税务局出具的批准文件，广安公司于截至2005年及2006年6月30日止6个月期间减按15% 的税率缴纳企业所得税。
注 (ii) ：按照《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》(财税 [2001] 202号) 、《国家税务局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》(国税发 [2002] 47号) 及《自治区人民政府关于印发《宁夏回族自治区招商引资的若干政策规定》的通知》(宁政发 [2004] 61号) 的规定，经宁夏回族自治区国家税务局的批准，中宁公司于2005年及2006年6月30日止6个月期间免征企业所得税。
4 货币资金
本集团 本公司
2006年6月30日 2005年12月31日 2006年6月30日 2005年12月31日
人民币 / 人民币 / 人民币 / 人民币 /
原币 人民币等值 原币 人民币等值 原币 人民币等值 原币 人民币等值
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
现金
人民币 1,292 1,016 868 657
---------- ---------- ---------- ---------
银行及金融机构活期
及定期存款
(3个月以内)
人民币 733,727 844,427 222,121 483,718
美元 24 188 24 191 24 188 24 191
港币 8 8 8 8 8 8 8 8
733,923 844,626 222,317 483,917
---------- ---------- ---------- ----------
现金及现金等价物 735,215 845,642 223,185 484,574
以上银行及金融机构活期及定期外币存款按以下汇率折算为人民币：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
美元 7.9956 8.0702
港币 1.0294 1.0403
5 应收账款
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
应收售电款 1,433,315 1,229,497 775,271 653,690
应收供热款 58,602 43,263 347 627
1,491,917 1,272,760 775,618 654,317
减：坏账准备 (15,903) (15,903) - -
合计 1,476,014 1,256,857 775,618 654,317
5 应收账款 (续)
坏账准备分析如下：
本集团
2006年 2005年
6月30日 12月31日
千元 千元
期 / 年初余额 15,903 1,590
本期 / 年计提 - 14,313
期 / 年末余额 15,903 15,903
应收账款账龄分析如下：
本集团
2006年6月30日 2005年12月31日
账龄 金额 比例 坏账准备 比例 金额 比例 坏账准备 比例
千元 千元 千元 千元
1年以内 1,458,645 97.8% - - 1,240,938 97.5% - -
1年至2年 1,468 0.1% - - 17 - - -
2年至3年 1,467 0.1% 734 50% 3,189 0.3% 1,595 50%
3年以上 30,337 2.0% 15,169 50% 28,616 2.2% 14,308 50%
合计 1,491,917 100% 15,903 1,272,760 100% 15,903
本公司
2006年6月30日 2005年12月31日
账龄 金额 比例 坏账准备 比例 金额 比例 坏账准备 比例
千元 千元 千元 千元
1年以内 775,618 100% - - 654,317 100% - -
坏帐准备的计提方法采取分类确定和个别认定相结合的方法。没有迹象表明账龄在一年内的应收账款的可回收性存在问题，故未计提坏账准备。
本集团并没有对个别重大的应收账款计提全额或比例较大的坏账准备。
上述余额中无对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的应收款项。
5 应收账款 (续)
应收账款前5名单位的应收账款总额如下：
2006年6月30日 2005年12月31日
占应收款 占应收款
金额 比例 金额 比例
千元 千元
本集团 1,470,333 98.6% 1,260,180 99.0%
本公司 775,618 100.0% 654,317 100.0%
6 其他应收款
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
应收关联单位往来款 - 8,475 181,042 64,929
其他 126,213 66,824 28,897 22,102
126,213 75,299 209,939 87,031
减：坏账准备 (6,345) (5,858) (3,461) (3,461)
合计 119,868 69,441 206,478 83,570
坏账准备分析如下：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
期 / 年初余额 5,858 12,113 3,461 3,628
购买子公司转入 744 - - -
出售子公司转出 (257) - - -
本期 / 年转回 - (6,255) - (167)
期 / 年末余额 6,345 5,858 3,461 3,461
6 其他应收款 (续)
其他应收款账龄分析如下：
本集团
2006年6月30日 2005年12月31日
账龄 金额 比例 坏账准备 比例 金额 比例 坏账准备 比例
千元 千元 千元 千元
1年以内 105,281 83.4% 2 - 58,407 77.5% 146 0.2%
1至2年 15,283 12.1% 1,152 7.5% 10,983 14.6% 1,093 10%
2至3年 241 0.2% - - 501 0.7% 10 2%
3年以上 5,408 4.3% 5,191 96.0% 5,408 7.2% 4,609 85.2%
合计 126,213 100% 6,345 75,299 100% 5,858
本公司
2006年6月30日 2005年12月31日
账龄 金额 比例 坏账准备 比例 金额 比例 坏账准备 比例
千元 千元 千元 千元
1年以内 204,499 97.4% - - 83,126 95.5% 59 0.1%
1至2年 1,601 0.8% 59 3.7% 12 - - -
2至3年 241 0.1% - - 501 0.6% 10 2%
3年以上 3,598 1.7% 3,402 94.6% 3,392 3.9% 3,392 100%
合计 209,939 100% 3,461 87,031 100% 3,461
坏账准备的计提方法采取账龄分析、分类确定和个别认定相结合的方法。账龄分析法的具体计提比例为：账龄在1年以内计提5% ，1 – 2年的计提10% ，2 – 3年的计提50% ，3年以上的计提100% 。
上述余额中无持有本公司5% 或以上表决权股份股东的其他应收款。
本集团并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或较大比例计提坏账准备的其他应收款。
其他应收款前5名单位的其他应收款总额如下：
2006年6月30日 2005年12月31日
占其他 占其他
应收款 应收款
金额 比例 金额 比例
千元 千元
本集团 88,115 69.8% 43,660 58.0%
本公司 181,042 86.2% 64,929 74.6%
7 预付账款
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
预付关联单位账款 - - 56,430 -
其他 121,665 11,168 6,244 7,031
121,665 11,168 62,674 7,031
本集团 本公司
2006年6月30日 2005年12月31日 2006年6月30日 2005年12月31日
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
千元 千元 千元 千元
1年以内 118,739 97.6% 4,501 40.3% 60,007 95.7% 364 5.2%
1年至2年 259 0.2% 6,667 59.7% - - 6,667 94.8%
2年至3年 2,667 2.2% - - 2,667 4.3% - -
合计 121,665 100% 11,168 100% 62,674 100% 7,031 100%
上述余额中无对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的预付款项。
账龄超过1年的预付账款主要是用作日后采购的押金和预付租赁费。
8 存货
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
煤 238,393 343,374 65,922 181,111
燃油 37,714 35,400 18,794 19,856
物料、组件及零件 271,441 244,334 171,675 169,903
547,548 623,108 256,391 370,870
减：存货减值准备 (73,098) (64,261) (57,346) (57,346)
474,450 558,847 199,045 313,524
存货减值准备为对物料、组件及零件的存货陈旧拨备。
存货减值准备
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
期 / 年初余额 64,261 67,268 57,346 58,755
购买子公司转入 8,837 - - -
本期 / 年转回 - (3,007) - (1,409)
期 / 年末余额 73,098 64,261 57,346 57,346
于成本及费用中确认的存货成本如下：
截至6月30日止6个月期间
2006年 2005年
千元 千元
本集团 4,117,367 3,851,966
本公司 2,112,076 2,224,139
以上存货均为购买形成的。
9 长期股权投资
本集团
合并价差
在联营公司 其他 及股权
的投资 股权投资 投资差额 合计
千元 千元 千元 千元
投资成本
期初余额 915,688 175,639 283,017 1,374,344
增加投资 395,000 26,600 85,331 506,931
子公司转入 2,389 3,500 - 5,889
转出合营公司 (95,337) - - (95,337)
按权益法核算调整数 (39) - - (39)
减少投资 - (70,200) - (70,200)
已收股利 (1,265) - - (1,265)
本期摊销 - - (9,696) (9,696)
期末余额 1,216,436 135,539 358,652 1,710,627
本公司
在子公司 在合营公司 在联营公司 其他 股权投资
的投资 的投资 的投资 股权投资 差额 合计
千元 千元 千元 千元 千元 千元
期初余额 2,875,546 146,405 875,188 172,939 279,112 4,349,190
增加投资 953,425 57,200 395,000 26,600 85,331 1,517,556
合营公司转入 146,405 (146,405) - - - -
联营公司转入 - 95,337 (95,337) - - -
子公司转入 (2,389) - 2,389 - - -
按权益法核算调整数 152,348 19,029 (39) - - 171,338
减少投资 (53,207) - - (69,000) - (122,207)
已收股利 (20,163) (4,174) (1,265) - - (25,602)
本期摊销 - - - - (9,373) (9,373)
期末余额 4,051,965 167,392 1,175,936 130,539 355,070 5,880,902
本集团并没有对个别重大的长期股权投资计提减值准备。
本公司的子公司、合营公司和联营公司的详情列于注释32 。
9 长期股权投资 (续)
(a) 于2006年6月30日，本公司对主要子公司投资分析如下：
(a) 于2006年6月30日，本公司对主要子公司投资分析如下：
华电青岛 华电潍坊 华电淄博 华电章丘 华电滕州新源 华电新乡 安徽华电宿州 华电宁夏灵武
发电有限公司 发电有限公司 热电有限公司 发电有限公司 热电有限公司 发电有限公司 发电有限公司 发电有限公司
广安公司 (“青岛公司”)(“潍坊公司”) (“淄博公司”) (“章丘公司”) (“滕州公司 ) (“新乡公司 ) (“宿州公司 ) (“灵武公司”) 其他子公司 合计
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
占被投资单位股本的比例 80% 55% 45% 100% 80.41% 54.49% 90% 97% 65%
投资期限 无 20年 30年 无 无 无 30年 30年 30年
初始投资成本
(于2006年6月30日) 1,037,013 248,318 823,483 374,800 405,740 133,620 140,100 184,872 97,500 76,214 3,521,660
投资成本
期初余额 1,256,274 526,397 - 436,235 326,072 133,241 62,100 53,350 - 81,877 2,875,546
加： 增加投资 - - 544,169 - 100,000 - 50,000 109,972 97,500 51,784 953,425
对合营公司投资转入 - - 146,405 - - - - - - - 146,405
按权益法核算调整数 59,071 34,314 17,657 11,517 14,419 9,157 - - - 6,213 152,348
减： 减少投资 - - - - - - - - - (53,207) (53,207)
转至对联营公司投资 - - - - - - - - - (2,389) (2,389)
已收股利 - - - - (15,930) (4,233) - - - - (20,163)
期末余额 1,315,345 560,711 708,231 447,752 424,561 138,165 112,100 163,322 97,500 84,278 4,051,965
9 长期股权投资 (续)
(b) 于2006年6月30日，本公司对主要合营公司投资分析如下：
潍坊公司 中宁公司 合计
千元 千元 千元
占被投资单位权益比例 30% 50%
投资期限 30年 25年
(不含建设期)
初始投资成本
(于2006年6月30日) - 142,800 142,800
投资成本
期初余额 146,405 - 146,405
加： 增加投资 - 57,200 57,200
对联营公司投资转入 - 95,337 95,337
按权益法核算调整数 - 19,029 19,029
减： 转至对子公司投资 (146,405) - (146,405)
已收股利 - (4,174) (4,174)
期末余额 - 167,392 167,392
9 长期股权投资 (续)
(c) 于2006年6月30日，本集团及本公司对主要联营公司投资列示如下：
占被投资 按权益法
初始 单位股本 子公司 转至 核算
联营公司 投资期限 投资成本 的比例 期初余额 增加投资 转入 合营公司 调整数 已收股利 期末余额
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
(于2006年
6月30日)
本公司
宁夏发电集团有限责任公司
( “宁夏发电公司” ) 无 280,000 31.11% 286,835 - - - 7,022 (1,265) 292,592
安徽池州九华发电有限公司
( “池州公司” ) 30年 258,940 40% 248,016 - - - (11,177) - 236,839
华电置业有限公司 ( “华电置业” ) 无 165,000 30% 165,000 - - - - - 165,000
四川泸州川南发电有限公司
( “泸州公司” ) 25年 160,000 40% 80,000 80,000 - - - - 160,000
中宁公司 25年 - - 95,337 - - (95,337) - - -
(不含建设期)
华电煤业集团有限公司 ( “华电煤业” ) 无 315,000 20.19% - 315,000 - - 4,217 - 319,217
邹城鲁南电力技术有限公司
( “邹城鲁南” ) 无 1,733 40% - - 2,389 - (101) - 2,288
本公司合计 1,180,673 875,188 395,000 2,389 (95,337) (39) (1,265) 1,175,936
四川华蓥山龙滩煤电有限责任公司
( “龙滩煤电公司” ) 无 40,500 36% 40,500 - - - - - 40,500
本集团合计 1,221,173 915,688 395,000 2,389 (95,337) (39) (1,265) 1,216,436
9 长期股权投资 (续)
(d) 于2006年6月30日，本集团及本公司对主要其他股权投资列示如下：
占被投资
初始 单位股本
被投资单位名称 投资期限 投资成本 的比例 期初余额 增加投资 子公司转入 减少投资 期末余额
千元 千元 千元 千元 千元 千元
(于2006年
6月30日)
本公司
山东鲁能菏泽煤电
开发有限公司 50年 91,339 18.4% 91,339 - - - 91,339
山东鲁能矿业集团
有限公司 - - - 69,000 - - (69,000) -
山西省煤炭运销集团
晋中南铁路煤炭
销售有限公司 无 39,200 10.42% 12,600 26,600 - - 39,200
本公司合计 130,539 172,939 26,600 - (69,000) 130,539
其他 5,000 2,700 - 3,500 (1,200) 5,000
本集团合计 135,539 175,639 26,600 3,500 (70,200) 135,539
9 长期股权投资 (续)
(e) 于2006年6月30日，本集团及本公司的合并价差及股权投资差额列示如下：
本公司 本集团
广安公司 青岛公司 潍坊公司 池州公司 宿州公司 新乡公司 其他 合计 淄博公司 合计
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
摊销期限 10年 20年 30年 10年 30年 30年 10年
合并价差及股权
投资差额
期初余额 29,436 90,412 235,706 2,940 21,550 28,000 37,556 445,600 6,506 452,106
本期增加 - - 85,331 - - - - 85,331 - 85,331
期末余额 29,436 90,412 321,037 2,940 21,550 28,000 37,556 530,931 6,506 537,437
--------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- ---------
累计摊销
期初余额 (5,887) (39,178) (98,211) (417) - - (22,795) (166,488) (2,601) (169,089)
本期摊销 (1,472) (1,349) (3,714) (147) (359) (467) (1,865) (9,373) (323) (9,696)
期末余额 (7,359) (40,527) (101,925) (564) (359) (467) (24,660) (175,861) (2,924) (178,785)
--------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- --------- ---------
净值
期末余额 22,077 49,885 219,112 2,376 21,191 27,533 12,896 355,070 3,582 358,652
期初余额 23,549 51,234 137,495 2,523 21,550 28,000 14,761 279,112 3,905 283,017
于2006年6月30日，本集团长期投资账面价值合计占净资产的比例为13.5% (于2005年12月31日：11.0%) 。
10 固定资产
本集团
土地使用权、
房屋及建筑物 发电机组 其他 合计
千元 千元 千元 千元
原价：
期初余额 8,220,932 24,104,398 682,049 33,007,379
购买子公司及合营公司
转入 785,017 1,828,401 81,453 2,694,871
本期增加 7,856 1,998 28,288 38,142
在建工程转入 (注释11) 806 5,500 2,377 8,683
本期减少 (20,243) - (14,618) (34,861)
期末余额 8,994,368 25,940,297 779,549 35,714,214
------------ ------------ ------------ ------------
累计折旧：
期初余额 (2,536,749) (8,939,607) (353,286) (11,829,642)
购买子公司及合营公司
转入 (244,347) (657,705) (42,893) (944,945)
本期计提折旧 (193,116) (656,035) (37,818) (886,969)
处理变卖冲回 7,286 - 10,338 17,624
期末余额 (2,966,926) (10,253,347) (423,659) (13,643,932)
------------ ------------ ------------ ------------
账面净值：
期末余额 6,027,442 15,686,950 355,890 22,070,282
期初余额 5,684,183 15,164,791 328,763 21,177,737
10 固定资产 (续)
本公司
土地使用权、
房屋及建筑物 发电机组 其他 合计
千元 千元 千元 千元
原价：
期初余额 3,946,467 14,607,958 462,046 19,016,471
本期增加 7,652 1,323 20,914 29,889
在建工程转入 (注释11) 806 3,904 1,331 6,041
本期减少 - - (1,136) (1,136)
期末余额 3,954,925 14,613,185 483,155 19,051,265
------------ ------------ ------------ ------------
累计折旧：
期初余额 (1,601,620) (6,162,724) (222,705) (7,987,049)
本期计提折旧 (95,755) (367,600) (20,578) (483,933)
处理变卖冲回 - - 48 48
期末余额 (1,697,375) (6,530,324) (243,235) (8,470,934)
------------ ------------ ------------ ------------
账面净值：
期末余额 2,257,550 8,082,861 239,920 10,580,331
期初余额 2,344,847 8,445,234 239,341 11,029,422
已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原价为：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
千元 千元
本集团 1,817,557 1,532,354
本公司 1,114,582 1,071,330
于2006年6月30日，本集团并无暂时闲置的固定资产。
11 工程物资及在建工程
本集团的工程物资主要为预付购买设备款。
本集团的主要工程物资及在建工程分析如下：
本期转入 工程投入 本期借款费用
工程项目 预算金额 期初余额 子公司转入 本期增加 固定资产 转至子公司 期末余额 占预算比例 资金来源 资本化金额
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
本公司
邹县发电厂第四期发电机组 8,128,419 535,272 - 644,521 - - 1,179,793 14.5% 自有资金及银行贷款 11,999
灵武公司发电机组 5,046,580 344,827 - - - (344,827) - - 自有资金及银行贷款 -
工程物资 2,084,575 - 329,695 - (548,960) 1,865,310 - 自有资金及银行贷款 23,140
脱硫、技改工程及其他 159,216 - 326,464 (6,041) - 479,639 - 自有资金及银行贷款 11,773
本公司合计 3,123,890 - 1,300,680 (6,041) (893,787) 3,524,742 46,912
---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
子公司
广安公司第三期发电机组 4,490,000 407,430 - 239,570 (1,389) - 645,611 14.4% 自有资金及银行贷款 11,027
青岛公司第二期发电机组 2,502,550 241,134 - 150,371 - - 391,505 74.2% 自有资金及银行贷款 18,700
滕州公司第二期发电机组 2,666,315 356,949 - 503,959 - - 860,908 32.3% 自有资金及银行贷款 14,939
章丘公司第二期发电机组 2,857,660 684,232 - 775,120 - - 1,459,352 51.1% 自有资金及银行贷款 19,848
潍坊公司第二期发电机组 4,759,520 - 519,213 678,520 - - 1,197,733 25.2% 自有资金及银行贷款 17,795
灵武公司发电机组 5,046,580 - - 348,337 - 344,827 693,164 13.7% 自有资金及银行贷款 9,865
新乡公司宝山发电厂发电机组 4,970,260 248,078 - 266,588 - - 514,666 10.4% 自有资金及银行贷款 9,273
宿州公司发电机组 4,702,560 413,257 - 323,543 - - 736,800 15.7% 自有资金及银行贷款 13,348
工程物资 2,716,388 873,123 1,081,907 - 548,960 5,220,378 - 自有资金及银行贷款 102,162
脱硫、技改工程及其他 270,412 114,157 198,028 (1,253) - 581,344 - 自有资金及银行贷款 2,251
子公司小计 5,337,880 1,506,493 4,565,943 (2,642) 893,787 12,301,461 219,208
---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
应占合营公司
潍坊公司第二期发电机组 1,427,853 155,764 (155,764) - - - - - 自有资金及银行贷款 -
工程物资 261,937 (261,937) - - - - - 自有资金及银行贷款 -
脱硫、技改工程及其他 34,247 (34,247) 1,298 - - 1,298 - 自有资金及银行贷款 -
应占合营公司小计 451,948 (451,948) 1,298 - - 1,298 -
---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
本集团合计 8,913,718 1,054,545 5,867,921 (8,683) - 15,827,501 266,120
(注释10) (注释26)
本集团本期间用于确定借款利息资本化金额的资本化率为5.45% (截至2005年6月30日止6个月期间：5.11%) 。
12 无形资产
本集团 本公司
千元 千元
成本：
期初余额 212,115 163,431
本期增加 15,742 872
购买子公司转入 24,172 -
期末余额 252,029 164,303
------------ ------------
累计摊销：
期初余额 (41,368) (36,124)
本期摊销 (6,407) (4,751)
购买子公司转入 (4,373) -
期末余额 (52,148) (40,875)
------------ ------------
账面净值：
期末余额 199,881 123,428
期初余额 170,747 127,307
无形资产主要为土地使用权。包括在无形资产账户中的土地使用权是指未开发或建造自用项目的土地使用权和在采用《企业会计制度》前已开发或建造自用项目的土地使用权。
除潍坊公司、青岛公司和广安公司的土地使用权主要为行政划拨取得外，本集团土地使用权 (包括在固定资产、在建工程和无形资产账户中的土地使用权) 主要为通过出让方式取得。
于2006年6月30日，土地使用权的剩余摊销年限为6年至66年。
13 短期借款
本集团
2006年6月30日 2005年12月31日
人民币/ 人民币/
利率 原币 人民币等值 利率 原币 人民币等值
千元 千元 千元 千元
短期银行借款
人民币 4.70% - 6,090,100 4.70% - 3,526,860
5.58% 5.58%
美元 5.57% - 49,139 392,896 4.60% - 33,139 267,437
6.40% 5.43%
短期人民币
其他借款 5.00% - 747,500 5.02% 300,000
(注) 5.58%
7,230,496 4,094,297
本公司
2006年6月30日 2005年12月31日
人民币/ 人民币/
利率 原币 人民币等值 利率 原币 人民币等值
千元 千元 千元 千元
短期银行借款
人民币 4.70% - 1,872,100 4.70% - 891,160
5.40% 5.22%
美元 5.57% - 49,139 392,896 4.60% - 33,139 267,437
6.40% 5.43%
短期人民币
其他借款 5.02% - 40,000 5.02% 42,000
(注) 5.27%
2,304,996 1,200,597
13 短期借款 (续)
注：短期人民币其他借款
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
中国华电集团财务有限
公司 ( “华电财务” ) 300,000 300,000 - -
华电煤业 300,000 - - -
宁夏发电公司 147,500 - - -
其他关联单位借款 - - 40,000 42,000
747,500 300,000 40,000 42,000
从中国华电集团公司 ( “中国华电” ) 的子公司 —— 华电财务借入的其他借款的利率是按中国人民银行同期的借款利率下浮10% 执行。
从本公司的联营公司 —— 华电煤业及宁夏发电公司借入的其他借款的年利率分别为5% 及5.58% 。
以上的外币借款按以下汇率折算为人民币：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
美元 7.9956 8.0702
以上所有短期借款均为信用借款。
上述余额中无持有本公司5% 或以上表决股份股东的短期借款。
14 应付账款
应付账款期末余额中无持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的应付款项。
于2005年12月31日和2006年6月30日，本集团的应付账款账龄均在一年以内，没有任何账龄超过三年的个别重大应付账款。
15 应交税金
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
应交增值税 99,104 99,495 69,378 49,437
应交城市维护建设税 11,643 17,440 7,036 14,588
应交企业所得税 123,179 113,970 97,792 79,098
应退预付企业所得税 (1,803) (2,789) - -
其他 15,305 22,453 10,184 17,325
合计 247,428 250,569 184,390 160,448
16 其他应交款
其他应交款主要为尚未缴付的教育费附加。教育费附加按应交增值税额的3% ( 4% 计提。
17 其他应付款
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
应付中国华电 10,415 33,000 - 33,000
应付关联单位往来款 - - 129,820 101,753
应付非关联施工单位账款 484,821 317,092 46,212 44,896
其他 374,272 274,662 134,383 106,104
869,508 624,754 310,415 285,753
应付非关联施工单位账款主要为应付工程质量保证金。
除应付中国华电外，其他应付款期末余额中无其他持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的其他应付款。
于2005年12月31日及2006年6月30日，本集团并没有个别重大账龄超过3年的其他应付款。
18 一年内到期的长期借款
本集团 本公司
2006年6月30日 2005年12月31日 2006年6月30日 2005年12月31日
人民币 / 人民币 / 人民币 / 人民币 /
原币 人民币等值 原币 人民币等值 原币 人民币等值 原币 人民币等值
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
1年内到期的银行借款
人民币 1,195,500 1,437,428 - 350,000
美元 116,320 930,049 32,320 260,826 116,000 927,489 32,000 258,243
1年内到期的股东借款
人民币 - 175,000 - 175,000
1年内到期的国家借款
美元 1,234 9,864 1,188 9,584 1,234 9,864 1,188 9,584
1年内到期的其他借款
人民币 880,000 80,000 700,000 -
美元 2,307 18,450 2,308 18,623 - - - -
3,033,863 1,981,461 1,637,353 792,827
(注释19(b)) (注释19(b)) (注释19(b)) (注释19(b))
以上的外币借款按以下汇率折算为人民币：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
美元 7.9956 8.0702
借款的情况分析列于注释19 。
19 长期借款
(a) 长期借款按还款期分析如下：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
银行借款
1至2年 1,054,659 2,055,743 289,060 996,071
2至5年 6,029,558 5,315,555 1,982,353 2,127,687
5年以上 5,074,414 2,414,593 330,000 -
12,158,631 9,785,891 2,601,413 3,123,758
------------ ------------ ------------ ------------
股东借款 (注(i))
2至5年 535,000 335,000 335,000 335,000
5年以上 800,000 800,000 250,000 250,000
1,335,000 1,135,000 585,000 585,000
------------ ------------ ------------ ------------
国家借款 (注 (ii))
1至2年 10,640 10,340 10,640 10,340
2至5年 39,603 36,374 38,239 36,169
5年以上 30,734 23,465 24,598 21,420
80,977 70,179 73,477 67,929
------------ ------------ ------------ ------------
其他借款 (注 (iii))
1至2年 296,848 828,623 198,037 700,000
2至5年 151,492 537,024 - 198,037
5年以上 207,480 - - -
655,820 1,365,647 198,037 898,037
------------ ------------ ------------ ------------
14,230,428 12,356,717 3,457,927 4,674,724
除股东借款外，上述余额中无其他对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的长期借款。
19 长期借款 (续)
(b)长期借款具体情况如下：
本集团
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日 2005年12月31日
利率及期限 原币 人民币/人民币 原币 人民币/人民币等
等值 值
千元 千元 千元 千元
长期银行借款
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为5.0 13,249,680 10,364,700
2%至6.39%不等(2005年度：4.94%至6
.12%)，在2022年或以前到期
美元借款 于2006年6月30日的年利率主要为5.9 129,383 1,034,500 138,713 1,119,445
0%至6.75%不等(2005年度：4.67%至5
.86%),在2017年或以前到期
14,284,180 11,484,145
----------- -----------
股东借款(注(i))
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为4.1 1,335,000 1,310,000
5%至5.85%不等(2005年度：4.98%至5
.85%)，在2015年或以前到期
----------- ------------
国家借款(注(ii))
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为2.5 18,700 2,250
5%(2005年度：2.55%)，在2020年或
以前到期
美元借款 于2006年6月30日的年利率主要为4.8 9,023 72,141 9,605 77,513
4%(2005年度：3.77%)，在2012年或
以前到期
90,841 79,763
---------- -----------
其他借款(注(iii))
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为5.1 1,480,458 1,380,468
8%至5.76%不等(2005年度：5.02%至5
.76%)，在2021年或以前到期
美元借款 于2006年6月30日的年利率主要为5.9 9,232 73,812 10,384 83,802
3%(2005年度：5.93%)，在2010年或
以前到期
1,554,270 1,464,270
---------- -----------
17,264,291 14,338,178
减：一年内到期的 长期借 (3,033,863) (1,981,461)
款 (注释18)
14,230,428 12,356,717
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
19 长期借款 (续)
(b) 长期借款具体情况如下：(续)
本公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日 2005年12月31日
利率及期限 原币 人民币/人民币 原币 人民币/人民币等值
等值
千元 千元 千元 千元
长期银行借款
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为 2,541,060 2,661,060
5.18%至5.75%不等(2005年度：4.
94%至5.51%)，在2016年或以前到
期
美元借款 于2006年6月30日的年利率主要为 123,548 987,842 132,703 1,070,941
5.90%至6.75%不等(2005年度：4.
67%至5.86%)，在2008年或以前到
期
3,528,902 3,732,001
----------- -----------
股东借款(注(i))
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为 585,000 760,000
5.27%至5.85%不等(2005年度：5.
27%至5.85%)，在2011年或以前到
期
---------- -----------
国家借款(注(ii))
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为 11,200 -
2.55%(2005年度：无)，在2020年
或以前到期
美元借款 于2006年6月30日的年利率主要为 9,023 72,141 9,605 77,513
4.84%(2005年度：3.77%)，在201
2年或以前到期
83,341 77,513
----------- -----------
其他借款(注(iii))
人民币借款 于2006年6月30日的年利率主要为 898,037 898,037
5.18%至5.43%不等(2005年度：5.
02%至5.18%)，在2008年或以前到
期
----------- -----------
5,095,280 5,467,551
减：一年内到期的 长期借款 (1,637,353) (792,827)
(注释18)
3,457,927 4,674,724
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
19 长期借款 (续)
(b) 长期借款具体情况如下：(续)
本公司 (续)
以上的外币借款按以下汇率折算为人民币：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
美元 7.9956 8.0702
注 (i) 股东借款
股东借款余额分析如下：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
山东省国际信托投资
有限公司 585,000 760,000 585,000 760,000
中国华电 750,000 550,000 - -
1,335,000 1,310,000 585,000 760,000
从山东省国际信托投资有限公司借入的股东借款的利率是执行中国人民银行同期的长期借款利率。
从中国华电借入的股东借款的利率为4.15% ( 5.4% (2005年度：4.98%) 。这些借款是由中国华电将其发行的企业债券所取得的部分金额，以同样的利率及期限条款转贷予本集团。
注 (ii) 国家借款
国家借款主要来自国际复兴开发银行 ( “世界银行” ) ，根据1992年订立的借款协议授予中国政府以提供邹县第三期项目所需资金的310,000,000美元信贷。根据上述借款协议的条款，中国政府将该项信贷转贷予山东省政府，而山东省政府再将该项信贷转贷予山东电力集团公司。根据山东省财政厅于1997年8月5日的通知，并获世界银行正式同意，本金278,250,000美元之信贷部分由山东省政府提供予本公司，并由山东电力集团公司提供担保。
19 长期借款 (续)
(b) 长期借款具体情况如下：(续)
注 (iii) 其他借款
其他借款余额分析如下：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
华电财务 1,088,037 988,037 898,037 898,037
其他 466,233 476,233 - -
1,554,270 1,464,270 898,037 898,037
从华电财务借入的其他借款的利率是按中国人民银行同期的长期借款利率下浮10% 执行。
(c) 长期借款担保或抵押的情况分析如下：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
信用借款 13,208,640 10,705,065 5,023,139 5,390,038
由山东电力集团公司
提供担保的借款 72,141 77,513 72,141 77,513
由中国华电提供担保
的借款 380,000 380,000 - -
由第三方企业提供
担保的借款 1,083,010 1,245,600 - -
质押借款 2,520,500 1,930,000 - -
17,264,291 14,338,178 5,095,280 5,467,551
减： 一年内到期的
长期借款 (3,033,863) (1,981,461) (1,637,353) (792,827)
14,230,428 12,356,717 3,457,927 4,674,724
上述质押借款由本集团子公司的电费收费权作质押担保。
20 递延税项
递延税项(负债) /资产由以下项目的税务影响所组成：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
递延税项资产：
开办费用 6,377 8,431 883 1,227
存货和应收款准备 28,477 25,461 20,067 20,067
物业、机械装置及设备折旧 1,160 1,160 1,160 1,160
其他 34,390 37,082 28,360 28,372
70,404 72,134 50,470 50,826
在依法课税单位与司法
管辖区内抵销 (13,753) (13,312) - -
递延税项资产总额 56,651 58,822 50,470 50,826
------------ ------------ ------------ ------------
递延税项负债：
物业、机械装置及设备
折旧 (444,308) (312,350) - -
在依法课税单位与司法
管辖区内抵销 13,753 13,312 - -
递延税项负债总额 (430,555) (299,038) - -
------------ ------------ ------------ ------------
递延税项 (负债) / 资产
净额 (373,904) (240,216) 50,470 50,826
21 股本
2006年 2005年
6月30日 12月31日
千元 千元
注册、已发行及缴足股本：
4,021,056,200股每股面值人民币1元的企业法人股
(尚未流通) 4,021,056 4,021,056
1,431,028,000股每股面值人民币1元的H股 1,431,028 1,431,028
569,000,000股每股面值人民币1元的A股 (流通) 569,000 569,000
6,021,084 6,021,084
上述各类股本在各重要方面均享有相等权益。
22 资本公积、法定盈余公积、法定公益金及任意盈余公积
(a) 资本公积
资本公积变动情况如下：
本集团及本公司
股本溢价 其他 总额
千元 千元 千元
2005年1月1日 747,941 7,442 755,383
本年/期增加 1,120,501 21,677 1,142,178
2005年12月31日及
2006年6月30日 1,868,442 29,119 1,897,561
股本溢价主要是本公司于1999年6月份发行H股及2005年1月份发行人民币普通股所收到的溢价净额。其他资本公积主要是国家拨款项目完成后从专项应付款转入的款项。
22 资本公积、法定盈余公积、法定公益金及任意盈余公积 (续)
(b) 法定盈余公积、法定公益金及任意盈余公积变动情况如下：
本集团及本公司
法定 法定 任意
盈余公积 公益金 盈余公积 总额
千元 千元 千元 千元
2005年1月1日 860,722 333,085 63,690 1,257,497
利润分配 101,497 50,748 - 152,245
转入任意盈余公积 - (4,399) 4,399 -
2005年12月31日 962,219 379,434 68,089 1,409,742
转入法定盈余公积 379,434 (379,434) - -
2006年6月30日 1,341,653 - 68,089 1,409,742
(c) 利润分配
(i) 利润分配是根据本公司章程的有关规定及条款而作出的。
(ii) 根据本公司的公司章程，本公司需要按中国会计准则及制度确定的税后利润提取至少10% 作为法定盈余公积，直至其余额达到注册股本的50% 为止。法定盈余公积必须在向股东分派股息前提取。
法定盈余公积可以用作弥补以往年度的亏损 (如有) ，也可转増股本，但转増股本后的余额不得少于注册股本的25% 。
(iii) 根据《财政部关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题的通知》(财企 [2006] 67号) 规定，本公司将2005年12月31日的公益金结余转作盈余公积金管理使用。
在以前年度，根据本公司的公司章程，本公司需要按中国会计准则及制度确定的税后利润提取5% 至10% (由董事会酌情厘定) 作为法定公益金。该基金只能用于为本公司员工提供集体福利，如兴建宿舍、食堂及其他员工福利设施。除非公司清盘，否则该基金是不可分派的。法定公益金必须在向股东分派股息前提取。
22 资本公积、法定盈余公积、法定公益金及任意盈余公积 (续)
(c) 利润分配 (续)
(iv) 截至2006年6月30日止6个月期间，本公司未有提取法定盈余公积或任意盈余公积。
有关股利分配的详情，见注释23 。
(v) 根据本公司的公司章程，可用作分派的未分配利润是指按适用于本公司的中国会计准则及制度确定的数额与按《国际财务报告准则》或按本公司股份上市当地的会计准则 (如本集团的财务报表不是按照《国际财务报告准则》编制) 确定的数额两者中的较低数额。
23 股利
(a) 已记入截至2005年和2006年6月30日止6个月期间股利分配的已分配股利如下：
截至6月30日止
6个月期间
2006年 2005年
千元 千元
2005年度末期股利每股人民币0.065元 391,370 -
2004年度末期股利每股人民币0.035元 - 210,738
391,370 210,738
(b) 本公司并无未记入截至2005年和2006年6月30日止6个月期间股利分配的拟派发股利。
24 主营业务收入
主营业务收入为售电及供热的收入，并已扣除增值税，列示如下：
本集团 本公司
截至6月30日止 截至6月30日止
6个月期间 6个月期间
2006年 2005年 2006年 2005年
千元 千元 千元 千元
售电收入 6,956,095 6,254,736 3,763,357 3,730,371
供热收入 159,959 144,712 2,479 -
7,116,054 6,399,448 3,765,836 3,730,371
本集团需就售电及供热收入分别按销售发票价的17% 及13% 计缴增值税 (销项增值税) 。销项增值税由山东电力集团公司、四川省电力公司、宁夏回族自治区电力公司或购热方负担，连同发票价一起支付。本集团在采购物料时所缴付之增值税 (进项增值税) ，可从售电及售热时收到的销项增值税中扣除。
本集团从前五名客户获得收入总额，以及其占本集团主营业务收入百分比如下：
截至6月30日止6个月期间
2006年 2005年
占主营业务 占主营业务
收入金额 收入比例 收入金额 收入比例
千元 千元
本集团 7,033,383 98.8% 6,352,455 99.3%
本公司 3,765,836 100% 3,730,371 100%
25 主营业务税金及附加
本集团 本公司
截至6月30日止 截至6月30日止
6个月期间 6个月期间
2006年 2005年 2006年 2005年
千元 千元 千元 千元
城市维护建设税 55,772 39,855 34,166 23,249
教育费附加 32,437 22,914 19,523 13,285
88,209 62,769 53,689 36,534
26 财务费用
本集团 本公司
截至6月30日止 截至6月30日止
6个月期间 6个月期间
2006年 2005年 2006年 2005年
千元 千元 千元 千元
发生的利息支出 608,904 361,969 191,016 134,315
减：资本化的利息支出 (266,120) (74,040) (46,912) (10,673)
净利息支出 342,784 287,929 144,104 123,642
利息收入 (4,542) (11,511) (1,825) (8,209)
净汇兑收益 (14,481) - (13,362) -
衍生金融工具净收益 (18,654) (20,660) (18,654) (20,660)
合计 305,107 255,758 110,263 94,773
27 投资收益
本集团 本公司
截至6月30日止 截至6月30日止
6个月期间 6个月期间
2006年 2005年 2006年 2005年
千元 千元 千元 千元
长期股权投资收益
( 按成本法 3,140 - 3,140 -
( 按权益法 (39) 9,533 171,338 175,519
股权投资差额摊销 (147) (147) (9,373) (14,355)
投资转让收益 16,156 - 16,156 -
合计 19,110 9,386 181,261 161,164
本公司投资收益的汇回并没有任何重大限制。
28 所得税
在利润表中的所得税包括：
本集团 本公司
截至6月30日止 截至6月30日止
6个月期间 6个月期间
2006年 2005年 2006年 2005年
г?千元 千元 千元
当期税项
本期中国企业所得税 210,452 162,680 170,220 132,076
递延税项
时间性差异的产生及
转回 56,590 64,365 356 12,183
267,042 227,045 170,576 144,259
截至2005年和2006年6月30日止6个月期间，中国企业所得税是按应课税利润的适用税率计算 (注释3) 。本集团没有未提的重大递延税项。
29 关联方及其重大交易
(a) 存在控制关系的关联方
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司名称 注册地址 主要业务 与本公司 关 经济性质或类型 法定代表人
系
中国华电 中国北京市 进行电源及电力相关产 控股股东 全民所有制 贺恭
业的开发建设和经营管
理，组织电力热力生产
和销售
广安公司 中国广安市 发电及售电 子公司 有限责任 公司 陈建华
青岛公司 中国青岛市 发电及售电和发热及供 子公司 有限责任 公司 陈建华
热
潍坊公司 中国潍坊市 发电及售电 子公司 有限责任 公司 钟统林
淄博公司 中国淄博市 发电及售电和发热及供 子公司 有限责任 公司 王文琦
热
章丘公司 中国章丘市 发电及售电和发热及供 子公司 有限责任 公司 钟统林
热
滕州公司 中国滕州市 发电及售电和发热及供 子公司 有限责任 公司 苟伟
热
新乡公司 中国新乡市 兴建发电厂 子公司 有限责任 公司 杨家朋
宿州公司 中国宿州市 兴建发电厂 子公司 有限责任 公司 张涛
灵武公司 中国灵武市 兴建发电厂 子公司 有限责任 公司 耿元柱
四川华电泸定水电有限公司 中国甘孜藏族自治州 兴建发电厂 子公司 有限责任 公司 钟统林
(“泸定公司”)
江苏华电滨海风电有限公司 中国盐城市 兴建发电厂 子公司 有限责任 公司 苟伟
(“滨海公司”)
华电国际山东物资有限公司 中国济南市 物资采购 子公司 有限责任 公司 王文琦
(“物资公司”)
华电青岛热力有限公司(“ 中国青岛市 售热 子公司 有限责任 公司 王文琦
青岛热力公司”)
华电国际山东项目管理有限 中国济南市 建设项目管理 子公司 有限责任 公司 孙青松
公司(“项目公司”)
华电国际山东信息管理有限 中国济南市 网络信息系统建设及维 子公司 有限责任 公司 钟统林
公司(“信息公司”) 护
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
29 关联方及其重大交易 (续)
(b) 存在控制关系的关联方的注册资本及变动情况
公司名称 期初数 本期增加 期末数
人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国华电 12,000,000 - 12,000,000
广安公司 1,270,260 - 1,270,260
青岛公司 380,000 143,000 523,000
潍坊公司 200,000 1,050,000 1,250,000
淄博公司 374,800 - 374,800
章丘公司 380,508 100,242 480,750
滕州公司 245,000 - 245,000
新乡公司 69,000 50,000 119,000
宿州公司 55,000 113,464 168,464
灵武公司 - 150,000 150,000
泸定公司 - 10,000 10,000
滨海公司 - 10,000 10,000
物资公司 30,000 - 30,000
青岛热力公司 20,000 - 20,000
项目公司 3,000 - 3,000
信息公司 - 3,000 3,000
(c) 存在控制关系的关联方持股比例及其变化
公司名称 期初数 本期增加 期末数
千股 % 千股 % 千股 %
中国华电 3,011,075 50.01 - - 3,011,075 50.01
广安公司 1,016,200 80.00 - - 1,016,200 80.00
青岛公司 209,000 55.00 78,650 - 287,650 55.00
潍坊公司 60,000 30.00 502,500 15.00 562,500 45.00
淄博公司 374,800 100.00 - - 374,800 100.00
章丘公司 305,975 80.41 80,606 - 386,581 80.41
滕州公司 133,500 54.49 - - 133,500 54.49
新乡公司 62,100 90.00 45,000 - 107,100 90.00
宿州公司 53,350 97.00 110,060 - 163,410 97.00
灵武公司 - - 97,500 65.00 97,500 65.00
泸定公司 - - 10,000 100.00 10,000 100.00
滨海公司 - - 10,000 100.00 10,000 100.00
物资公司 28,200 94.00 1,800 6.00 30,000 100.00
青岛热力公司 11,000 55.00 - - 11,000 55.00
项目公司 2,820 94.00 180 6.00 3,000 100.00
信息公司 - - 3,000 100.00 3,000 100.00
29 关联方及其重大交易 (续)
(d) 不存在控制关系的关联方
截至2006年6月30日止6个月期间，本公司不存在控制关系的主要关联方为：
公司名称 与本公司关系
山东省国际信托投资有限公司 持有本公司15.00% 股权
中国华电工程 (集团) 公司 此公司由中国华电控制
华电财务 此公司由中国华电控制
华电煤业 联营公司
宁夏发电公司 联营公司
本公司董事会认为下列重大交易是在日常业务过程中按正常商业条款或按监管这些交易的协议进行。
截至6月30日止6个月期间
注释 2006年 2005年
千元 千元
建筑费 (i) 45,111 -
利息支出 (ii) 75,030 41,997
来自关联方贷款额 (ii) 630,000 498,037
偿还关联方贷款额 (ii) 375,000 248,037
(i) 该金额是指应付 / 已付中国华电工程 (集团) 公司的建筑费。
(ii) 山东国际信托投资有限公司、中国华电、华电财务、华电煤业及宁夏发电公司提供的贷款详情，载于注释13及19 。
29 关联方及其重大交易 (续)
(f) 于2006年4月，本公司以人民币315,000,000元投入原由中国华电全资拥有的华电煤业，参与华电煤业的资本扩充。完成扩资后，本公司拥有华电煤业扩大后注册资本的20.19% 权益。
(g) 于2005年12月31日及2006年6月30日，除列于注释13及19的应付关联方贷款和注释6及17的其他应收 / 应付关联方往来款外，本集团并无其他应收 / 应付关联方的往来账余额。
(h) 于2006年6月30日，中宁公司向宁夏发电公司提供银行借款的担保为人民币42,500,000元。
(i) 于2006年6月30日，广安公司向龙滩煤电公司提供银行借款的担保为人民币68,900,000元。
30 资本承担
本集团 (不包括合营公司) 的资本承担如下：
本集团 本公司
2006年 2005年 2006年 2005年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
千元 千元 千元 千元
已签订合同 13,516,294 12,866,798 6,173,818 6,997,542
已批准但未签订合同 12,740,117 13,489,193 2,822,633 6,203,586
26,256,411 26,355,991 8,996,451 13,201,128
该等资本承担是关于已承诺将为购买固定资产支付的金额和对本集团的投资及联营公司的权益的资本性支出。
本集团分摊合营公司的资本开支承担：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
千元 千元
本集团分摊合营公司的资本开支承担 - 1,058,502
31 经营租赁承担
根据不可撤销的有关土地和房屋经营租赁协议，本集团于期 / 年末以后的最低租赁付款额如下：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
千元 千元
1年以内 33,578 33,978
1年以上2年以内 30,178 30,178
2年以上3年以内 30,178 30,178
3年以上 548,234 563,323
642,168 657,657
根据签定的协议，本公司由1997年9月1日起向山东省人民政府租用有关的土地，为期30年。年租金每5年调整一次，但上调幅度不得超过前一年租金的30% 。自2001年1月1日起生效的年租金为人民币30,178,000元。因租金的调整仍在商议中，土地的最低租赁付款额是按现时年租人民币30,178,000元计算的。
32 子公司、合营公司和联营公司
于2006年6月30日，本公司之子公司、合营公司和联营公司的详情如下：
(i) 子公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司 注册资本 本集团及本公司应占 投资金额 合并期间 主要业务
权益
千元 百分比(%) 千元
广安公司 1,270,260 80 1,037,013 自2004年度 发电及售电
青岛公司 523,000 55 248,318 自1999年度 发电及售电和发热及供热
潍坊公司 1,250,000 45 823,483 自1999年度 发电及售电
淄博公司 374,800 100 374,800 自2001年度 发电及售电和发热及供热
章丘公司 480,750 80.41 405,740 自2002年度 发电及售电
滕州公司 245,000 54.49 133,620 自2002年度 发电及售电和发热及供热
新乡公司 119,000 90 140,100 自2005年度 兴建发电厂
宿州公司 168,464 97 184,872 自2005年度 兴建发电厂
灵武公司 150,000 65 97,500 自2006年度 兴建发电厂
泸定公司 10,000 100 10,000 自2006年度 兴建发电厂
滨海公司 10,000 100 10,000 自2006年度 兴建发电厂
物资公司 30,000 100 38,838 自2004年度 物资采购
青岛热力公司 20,000 55 11,000 自2004年度 售热
项目公司 3,000 100 3,376 自2004年度 建设项目管理
信息公司 3,000 100 3,000 自2006年度 网络信息系统建设及维护
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
32 子公司、合营公司和联营公司 (续)
于2006年6月30日，本公司之子公司、合营公司和联营公司的详情如下：(续)
(i) 子公司 (续)
本集团于2006年1月(“购买日”)持有潍坊公司权益由30%增加至45%。本集团自购买日起根据章程控制潍坊公司的财务和经营政策，并从其活动中获得利益或承担风险，潍坊公司自购买日起由本集团的合营公司成为子公司。潍坊公司于购买日资产及负债和自购买日至2006年6月30日止期间的经营成果对本集团财务报表的影响总结如下：
千元
于购买日的净资产对本集团财务报表的影响：
流动资产 133,059
长期投资 3,500
固定资产 1,759,912
无形资产及其他资产 19,799
流动负债 (899,599)
长期负债 (682,215)
净资产 334,456
自购买日至2006年6月30日止期间的经营成果
对本集团财务报表的影响：
主营业务收入 346,502
主营业务利润 42,249
利润总额 40,995
所得税 (13,528)
净利润 27,467
32 子公司、合营公司和联营公司 (续)
于2006年6月30日，本公司之子公司、合营公司和联营公司的详情如下：(续)
(ii) 合营公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司 注册资本千元 本公司应占权益 投资金额千元 合并期间 主要业务
百分比(%)
中宁公司 285,600 50 142,800 自2006年度 发电及售电
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年4月，中宁公司修改了其公司章程。根据新的章程，本公司与宁夏发电公司共同控制中宁公司。因此中宁公司由本公司的联营公司成为合营公司。
(iii) 联营公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司 已缴注册资本千元 本集团应占权益 本公司应占权益 子公司应占权益 投资金额千元 主要业务
百分比(%) 百分比(%) 百分比(%)
宁夏发电公司 900,000 31.11 31.11 - 280,000 发电、售电和投资
控股
池州公司 640,000 40 40 - 258,940 兴建发电厂
华电置业 550,000 30 30 - 165,000 物业开发
泸州公司 200,000 40 40 - 160,000 兴建发电厂
华电煤业 1,560,000 20.19 20.19 - 315,000 煤炭加工与销售
邹城鲁南 4,333 40 40 - 1,733 向邹县电厂提供服
务
龙滩煤电公司 75,920 36 - 45 40,500 煤炭开采与销售
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
33 或有负债
于2006年6月30日，本公司为子公司的银行贷款合计人民币484,911,000元 (于2005年12月31日：人民币876,911,000元) 作出担保。
于2006年6月30日，本集团(包括分摊合营公司的或有负债)为联营公司的银行贷款合计人民币90,150,000元 (于2005年12月31日：无) 作出担保。
34 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号 —— 非经常损益》(2004年修订) 的规定，本集团非经常性损益列示如下：
本集团 本公司
截至6月30日止 截至6月30日止
6个月期间 6个月期间
2006年 2005年 2006年 2005年
千元 千元 千元 千元
本期非经常性损益
营业外收入 2,899 11,332 5 1,413
营业外支出 (1,267) (2,371) (287) (876)
衍生金融工具净收益 18,654 20,660 18,654 20,660
20,286 29,621 18,372 21,197
减：以上各项对税务
的影响 (6,694) (9,775) (6,063) (6,995)
合计 13,592 19,846 12,309 14,202
35 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准日，本集团无重大需要呈报的资产负债表日后事项。
36 分部报告
本集团的盈利主要来自中国的发电业务。因此，无需编制分部报告。
八、补充资料
（一）、按中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》编制的合并会计报表的差异
就中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》之主要差异对净利润的影响分析如下：
截至6月30日止6个月期间
2006年 2005年
注释 人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制的会计报表
的净利润 507,747 454,053
调整：
净资产公允价值调整 (a) (20,242) (16,447)
商誉 / 合并价差调整 (b) 9,696 14,679
一般性借款利息资本化 (c) 46,460 14,985
政府补助 480 -
其他调整 (e) - 235
调整对税务的影响 (8,099) 82
少数股东损益 (f) 65,513 48,722
按《国际财务报告准则》编制的会计
报表的净利润 601,555 516,309
就中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》之主要差异对股东权益的影响分析如下：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
注释 人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制的会计报表
的股东权益 12,642,548 12,526,171
调整：
净资产公允价值调整 (a) 580,766 415,976
商誉 / 合并价差调整 (b) (314,221) (238,586)
一般性借款利息资本化 (c) 104,717 58,257
政府补助 (d) (17,760) (18,240)
其他调整 (e) (127) (127)
调整对税务的影响 (184,816) (121,742)
少数股东权益 (f) 2,258,564 1,040,707
按《国际财务报告准则》编制的会计
报表的总权益 15,069,671 13,662,416
注释：
(a) 在编制合并财务报表时，根据中国会计准则及制度，合并财务报表是以母公司和子公司及合营公司的个别财务报表为依据编制；根据《国际财务报告准则》，合并财务报表是以母公司的财务报表和被收购子公司及合营公司按被收购时资产负债的公允价值为基础编制。本公司的子公司及合营公司在被收购时的净资产的公允价值与其账面值存在差异，该差异主要是由于固定资产所致的。
净资产公允值调整主要为子公司及合营公司于被收购时的固定资产公允价值与其账面值之差及收购日后对公允价值及账面值之差所作的折旧调整。
(b) 根据中国会计准则及制度，合并价差是指收购成本超过购入净资产账面值的份额。按照《国际财务报告准则》，商誉是指收购成本超过可分净资产公允价值的份额。如注释 (a) 所述，由于购入的净资产账面值和公允价值存在差异，所以合并价差和商誉亦存在差异。此外，按照中国会计准则及制度，合并价差要按直线法摊销。按照《国际财务报告准则》第三号，商誉不进行摊销，而是每年进行减值测试。
(c) 根据中国会计准则及制度，只有为购建固定资产而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化为该资产成本的一部分。而根据《国际财务报告准则》，对于一般性借款用于获取一项符合条件的资产，其借款费用应予以资本化为该资产成本的一部分。
(d) 根据中国会计准则及制度，有条件性的政府补助金会先记于长期负债，当有关的工程已符合政府补助金的要求时，政府补助金会转入资本公积。而根据《国际财务报告准则》，有条件性的政府补助金会先记于长期负债，并当有关的工程已符合政府补助金的要求时，将根据其有关资产的使用年限内按直线法摊销记入利润表内。
(e) 其他调整内的每个单项调整金额并不重大。
(f) 根据中国会计准则及制度，少数股东权益在负债之外及作为股东权益的扣除项目单独列示。同样在合并利润表中，少数股东损益亦作为净利润的扣减项目单独列示。而根据《国际财务报告准则 》，少数股东权益应于权益项目内区别于本公司股东应占权益而单独列示。同样，少数股东应占利润作为本期间利润或亏损在少数股东及本公司股东之间的分配，于合并利润表内单独列示。
(二)、报告期利润附表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 12.31 12.18 0.258 0.258
营业利润 6.56 6.49 0.138 0.138
净利润 4.02 3.97 0.084 0.084
扣除非经常性损益后的净利润 3.91 3.87 0.082 0.082
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（三）华电国际电力股份有限公司按《国际财务报告准则》编制的
未經審計的綜合損益表
截至二零零六年六月三十日止六個月
(以人民幣列示 )
截至六月三十日止六個月
二零零六年 二零零五年
人民幣千元 人民幣千元
營業額 7,116,054 6,399,448
--------------- ---------------
經營費用
耗煤 (3,853,880) (3,602,948)
折舊及攤銷 (933,666) (807,280)
大修費用 (137,833) (143,133)
維修保養費用 (69,179) (66,501)
員工成本 (549,666) (431,684)
行政費用 (248,602) (213,439)
銷售有關稅項 (88,209) (62,769)
其他經營費用 (143,866) (120,429)
(6,024,901) (5,448,183)
--------------- ----------------
經營溢利 1,091,153 951,265
投资收益 19,296 -
其他收益淨額 14,437 18,556
財務費用淨額 (253,009) (236,289)
應佔聯營公司溢利减虧損 (186) 9,621
除稅前溢利 871,691 743,153
所得稅 (270,136) (226,844)
本期間溢利 601,555 516,309
屬於：
本公司股東權益持有人 536,042 467,587
少數股東權益 65,513 48,722
本期間溢利 601,555 516,309
每股基本盈利 人民幣0.089元 人民幣0.079元
（四）按香港联合交易所要求编制的企业管制报告
企业管治常规
本公司的企业管治守则包括但不限于本公司公司章程、审核委员会议事守则、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等文件。
本公司董事会已检讨本公司采纳的企业管治守则文件下的有关规定和公司实务情况，认为本公司于二零零六年上半年的企业管治水平已达到上市规则附录 14 所载《企业管治常规守则》（「《管治守则》」）下「守则条文」的要求，无与该等条文偏离的地方。在某些方面，本公司采纳的企业管治守则比《管治守则》的「守则条文」更为严格。下面就主要方面列出本公司的企业管治比《管治守则》的「守则条文」更为严格的地方：
比《管治守则》的「守则条文」更为严格的主要方面包括：
－ 在二零零六年上半年，本公司共举行了四次董事会会议。
－ 公司已经为董事及监事制订了《华电国际董（监）事买卖本公司证券守则》，同时还为员工制订了《华电国际员工买卖本公司证券守则》。这些规定并不比《上市规则》附录十的《上市公司董事进行证券交易的标准守则》宽松。
－ 审核（审计）委员会共有五名成员，其中两名为非执行董事，三名为独立非执行董事。审核（审计）委员会主席由独立非执行董事胡元木先生担任。包括四名委员，即独立非执行董事丁慧平和王传顺以及非执行董事彭兴宇和王映黎，主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作并向董事提出有关审计、内部控制及企业管治的意见。
－ 除了审核（审计）委员会和薪酬及考核委员会之外，公司设立了战略委员会，并制订了《战略委员会工作细则》。主要负责：
1. 对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；
2. 对须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；
3. 对须经董事会批准的重大生产经营决策项目进行研究并提出建议；
4. 对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；
5. 对以上事项的实施进行检查；
6. 董事会要求的其他事宜。
截至目前，本公司没有与《管治守则》的「守则条文」有偏离的地方。
九、备查文件目录
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本； （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件文本；
（四）公司章程文本；
（五）在其他证券市场披露的半年度报告文本；
（六）其他有关资料。
董事长：贺恭 华电国际电力股份有限公司 2006年8月25日
