证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2021-032
华电国际电力股份有限公司
关联交易公告
华电国际电力股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
重要内容提示：
华电国际电力股份有限公司（以下简称“本公司”或“华电国际”）拟出
资 2,123,741.78 万元（持有的相关新能源公司（以下简称“华电国际出资公
司”）股权作价不高于 1,360,941.78 万元、现金出资不低于 762,800.00 万元），
认购华电福新能源发展有限公司（以下简称“目标公司”或“福新发展”）的新
增注册资本 589,747.35 万元，取得其 37.19%的股权（以下简称“对外投资事
宜”），剩余的 62.81%股权由华电福新能源有限公司（以下简称“华电福新”）
持有；华电国际将其间接持有的相关新能源公司股权及资产（以下简称“华
电国际出售资产”）作价 208,222.22 万元出售给福新发展（以下简称“出售资
产事宜”）；上述对外投资事宜与出售资产事宜合称为新能源交易。本公司
控股股东——中国华电集团有限公司（以下简称“华电集团”）控制华电福新，
本次增资前，华电福新持有福新发展 100%股权，所以此项新能源交易构成
本公司的一项关联交易（以下简称“关联交易一”）。
本公司拟收购华电集团持有的湖南省发电企业相关股权资产。具体
为：华电集团持有的湖南华电长沙发电有限公司（以下简称“长沙公司”）70%
股权、华电集团持有的湖南华电常德发电有限公司（以下简称“常德公司”）
48.98%股权、华电集团持有的湖南华电平江发电有限公司（以下简称“平江
公司”）100%股权（合称“湖南常规能源股权”，长沙公司、常德公司、平江
公司合称“湖南常规能源公司”），上述收购湖南常规能源股权事宜合称为湖
南常规能源交易（以下简称“关联交易二”）。
关联交易一、关联交易二不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
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规定的重大资产重组。
根据《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公
司关联交易实施指引》的规定，关联交易一、关联交易二构成关联交易。
过去 12 个月，本公司未与关联方福新发展、华电福新发生过同类别
的交易；过去 12 个月，本公司与关联方华电集团发生过资产出售交易，交
易金额为 407,223.22 万元。
关联交易一、关联交易二的评估结果尚未经国资管理有权单位备案，
最终以经过备案的评估报告的结果为准；关联交易一、关联交易二尚需取得
国资管理有权单位批准以及本公司股东大会的批准，上述事项存在不确定
性，提请投资者注意投资风险。
一、关联交易概述
（一）关联交易一概述
1.对外投资的基本情况
2021 年 5 月 24 日，本公司与福新发展及其股东华电福新（截至公告出具日，
华电福新持有福新发展 100%股权）共同签订《华电福新能源发展有限公司之增
资扩股协议》（以下简称“《增资扩股协议》”），本公司拟出资 2,123,741.78 万
元（其中华电国际出资公司作价不高于 1,360,941.78 万元、现金出资不低于
762,800.00 万元），认购福新发展的新增注册资本 589,747.35 万元，取得其 37.19%
的股权；华电国际出资公司包含华电湖州新能源发电有限公司、华电宁波新能源
发电有限公司、河北华电沽源风电有限公司、河北华电康保风电有限公司、华电
唐山风电有限公司、华电张家口塞北新能源发电有限公司、华电国际宁夏新能源
发电有限公司、华电宁夏宁东尚德太阳能发电有限公司、华电河南新能源发电有
限公司、华电台前光伏发电有限公司、华电科左中旗风电有限公司、华电翁牛特
旗风电有限公司、华电商都风电有限公司（于 2021 年 4 月 15 日更名为华电丰镇
市丰地风力发电有限公司）、华电（正镶白旗）新能源有限公司、华电莱州风电
有限公司、华电莱州风力发电有限公司、华电莱州风能发电有限公司、华电龙口
风电有限公司、龙口东宜风电有限公司、华电山东新能源有限公司、华电夏县风
电有限公司、山西华电平鲁新能源有限公司、山西华电应县新能源有限公司、泽
州县华电风电有限公司、华电徐闻风电有限公司、陕西华电旬邑风电有限公司、
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重庆新能源发电有限公司。于交易完成后，上述公司不再是本公司的子公司，也
将不再纳入本公司的合并报表范围。
2.出售资产的基本情况
2021 年 5 月 24 日，本公司下属子公司与福新发展、福新发展下属子公司签
订《股权转让合同》、《资产及负债转让协议》，拟出售本公司间接持有的新能
源公司股权、新能源资产，具体情况如下：
序
协议名称 转让方 受让方
号
《河北华电蔚州风电有
1 河北华瑞能源集团有限公司 福新发展
限公司股权转让合同》
《湖北华电随县殷店光
伏发电有限公司、湖北华
2 电武穴新能源有限公司、 华电湖北发电有限公司 福新发展
湖北华电枣阳光伏发电
有限公司股权转让合同》
华电湖北发电有限公司黄石 湖北金泉风力发电有限公司
3 《资产及负债转让协议》
光伏发电分公司 （福新发展的子公司）
华电湖北发电有限公司武汉 湖北金泉风力发电有限公司
4 《资产及负债转让协议》
光伏发电分公司 （福新发展的子公司）
长兴和平华电风力发电有限
5 《资产及负债转让协议》 杭州华电半山发电有限公司
公司（福新发展的子公司）
长兴和平华电风力发电有限
6 《资产及负债转让协议》 华电浙江龙游热电有限公司
公司（福新发展的子公司）
河北华电混合蓄能水电 康保协合风力发电有限公司
7 《资产及负债转让协议》
有限公司赞皇新能源分公司 （福新发展的子公司）
华电山东乳山新能源有限
8 《资产及负债转让协议》 华电潍坊发电有限公司
公司（福新发展的子公司）
华电山东乳山新能源有限
9 《资产及负债转让协议》 华电莱州发电有限公司
公司（福新发展的子公司）
韶关市坪石发电厂有限公司 广东华电前山风力发电有限
10 《资产及负债转让协议》
（B 厂）乐昌风电分公司 公司（福新发展的子公司）
于交易完成后，上述新能源公司、新能源资产将不再纳入本公司的合并报表
范围。
（二）关联交易二概述
2021 年 5 月 24 日，本公司与华电集团分别签署《中国华电集团有限公司与
华电国际电力股份有限公司关于湖南华电长沙发电有限公司之股权转让协议》
（以下简称“《长沙公司股权转让协议》”）、《中国华电集团有限公司与华电国
际电力股份有限公司关于湖南华电常德发电有限公司之股权转让协议》（以下简
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称“《常德公司股权转让协议》”）、《中国华电集团有限公司与华电国际电力股
份有限公司关于湖南华电平江发电有限公司之股权转让协议》（以下简称“《平
江公司股权转让协议》”），拟收购华电集团持有的长沙公司 70%股权、常德公
司 48.98%股权以及平江公司 100%股权。于交易完成后，上述三家公司将成为本
公司的子公司，将纳入本公司的合并报表范围。
（三）关联交易审批情况
2021 年 5 月 21 日，本公司召开九届十四次董事会，审议通过了《关于新能
源项目资产出资方案之关联交易的议案（关联交易一）》和《关于收购中国华电
集团有限公司持有的湖南区域火电资产之关联交易的议案（关联交易二）》，关
联董事丁焕德、彭兴宇、张志强和李鹏云回避表决，该事项尚需提交本公司股东
大会审议。
（四）关联交易是否构成重大资产重组
本次新能源交易、湖南常规能源交易事项不构成《上市公司重大资产重组管
理办法》规定的重大资产重组；新能源交易相关方福新发展、华电福新作为本公
司的关联法人，湖南常规能源交易相关方华电集团作为本公司的关联法人，新能
源交易、湖南常规能源交易均构成关联交易。
（五）历史关联交易情况
2021 年 2 月 26 日，本公司向华电集团出售本公司持有的华电宁夏灵武发电
有限公司（以下简称“宁夏灵武”）65%股权以及本公司持有宁夏灵武 65%股权于
2014-2019 年度剩余应收股息，交易价格为 282,250.40 万元；本公司向华电集团
出售本公司持有的宁夏华电供热有限公司 53%股权，交易价格为 124,972.82 万
元。上述关联交易情况参见本公司于 2021 年 2 月 27 日在上海证券交易所网站发
布的《关联交易公告》。
二、关联方介绍
（一）关联关系介绍
1.关联交易一
本公司控股股东华电集团直接及间接持有本公司约 46.84%股份，同时，华
电集团控制华电福新，本次增资前，华电福新持有福新发展 100%股权，根据《上
海证券交易所股票上市规则》相关规定，福新发展、华电福新成为本公司关联法
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人，本公司本次新能源交易构成关联交易。
2.关联交易二
本公司控股股东华电集团直接及间接持有本公司约 46.84%股份，根据《上
海证券交易所股票上市规则》相关规定，华电集团成为本公司关联法人，本公司
此次湖南常规能源交易构成关联交易。
（二）关联方基本情况
1.关联交易一
名称 华电福新能源发展有限公司
统一社会信用代码 91350181694368538K
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 黄少雄
注册资本 996000 万人民币
营业期限 2009 年 8 月 18 日至无固定期限
住所 福建省福州市鼓楼区湖东路 231 号前田大厦 21 层
许可项目：发电、输电、供电业务；建设工程监理（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：发电技术服务；
经营范围
风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；合同能源管理；工程
技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
福新发展 2020 年末资产总额、净资产分别为 12,152,347.30 万元、2,115,588.60
万元；2020 年度营业收入、净利润分别为 1,192,223.43 万元、311,226.04 万元。
2021 年 1-3 月份资产总额为 12,520,226.97 万元、净资产为 2,300,888.30 万元、营
业收入为 392,533.47 万元、净利润为 186,026.70 万元。
名称 华电福新能源有限公司
统一社会信用代码 91350000768574458E
类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 黄少雄
注册资本 840796.152 万人民币
营业期限 2004 年 8 月 18 日至无固定期限
住所 福建省福州市鼓楼区湖东路 231 号前田大厦 20 层
电力生产，销售；电力建设；工程监理服务；电力技术、管理咨
询，电力资源综合利用，环保及其它高新技术开发；煤炭、矿产
经营范围
品、钢材、电子设备、机电设备、五金交电、建筑材料销售；对
外贸易。
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华电福新 2020 年末资产总额、净资产分别为 16,071,536.98 万元、3,961,695.09
万元；2020 年度营业收入、净利润分别为 2,495,179.76 万元、350,651.70 万元。
2021 年 3 月末资产总额为 16,525,161.64 万元、净资产为 4,335,259.03 万元、1-3
月份营业收入为 729,817.91 万元、净利润为 188,996.63 万元。
2.关联交易二
名称 中国华电集团有限公司
统一社会信用代码 9111000071093107XN
类型 有限责任公司（国有独资）
法定代表人 温枢刚
注册资本 3700000 万人民币
营业期限 2017 年 12 月 22 日至无固定期限
住所 北京市西城区宣武门内大街 2 号
实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营和管理；
组织电力（热力）的生产、销售；电力工程、电力环保工程的建
设与监理；电力及相关技术的科技开发；技术咨询；电力设备制
造与检修；经济信息咨询；物业管理；进出口业务；煤炭、页岩
经营范围
气开发、投资、经营和管理。（企业依法自主选择经营项目，开
展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。）
华 电 集 团 2020 年 末 资 产 总 额 、 净 资 产 分 别 为 86,104,255.29 万 元 、
26,418,004.59 万元；2020 年度营业收入、净利润分别为 23,530,836.17 万元、
1,252,609.10 万元。2021 年 3 月末资产总额为 89,881,273.56 万元、净资产为
27,484,473.37 万元、1-3 月份营业收入为 6,946,999.34 万元、净利润 366,894.24
万元。
三、交易标的的基本情况
（一）关联交易一
1.对外投资事宜
（1）目标公司基本情况
福新发展是一家根据中国法律成立并存续的有限责任公司，主要从事发电、
输电、供电；发电技术服务；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；合同能
源管理；工程技术服务等业务。截至本公告出具日，福新发展的注册资本总额为
人民币玖拾玖亿陆仟万元（人民币 996,000.00 万元），其实缴注册资本为人民币
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玖拾玖亿陆仟万元（人民币 996,000.00 万元）。
目标公司福新发展最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
2020-12-31/
12,152,347.30 2,115,588.60 1,192,223.43 311,226.04
2020 年
2021-3-31/
12,520,226.97 2,300,888.30 392,533.47 186,026.70
2021 年 1-3 月
以上最近一年的财务数据经大信会计师事务所审计，最近一期的财务数据未
经审计。
本次增资前后，目标公司福新发展的股权结构如下：
增资前 增资后
序号 股东名称
出资额（万元） 出资比例 出资额（万元） 出资比例
1 华电福新 996,000.00 100% 996,000.00 62.81%
2 华电国际 - - 589,747.35 37.19%
合计 996,000.00 100% 1,585,747.35 100%
（2）华电国际出资公司基本情况
序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
分布式光伏发电；电力、热力项目
投资；电力、热力销售；提供新能
华电湖州新能源 华电国际
1 4,414.00 源发电项目咨询服务。（依法须经
发电有限公司 100%
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
风力、光伏及其他新能源发电项目
的开发、建设、运营，新能源发电
项目及其他电力技术咨询服务，实
华电宁波新能源 华电国际
2 1,800.00 业投资。电力供应、销售，蒸汽、
发电有限公司 100%
热水供应、销售。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
风电、太阳能、光伏发电项目的投 华电国际
河北华电沽源
3 72,101.78 资、开发、建设；风电、太阳能、 61.8709%
风电有限公司
光伏电场的运行及维护；风电、太 中央企业贫困
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序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
阳能、光伏电力的生产和销售；提 地区产业投资
供电力项目咨询服务；电力生产相 基金股份有限
关材料的销售；热力项目的开发、 公司
建设；热力的生产、销售；储能系 38.1291%
统、新能源项目的开发、建设和运
营；新能源技术开发、技术转让、
技术咨询、技术服务、技术推广。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
电力、燃气投资建设，运营风力、
太阳能等新能源发电厂；风电、太
阳能等新能源发电项目的投资、开
发、建设；提供电力项目咨询和法
律许可的其他电力相关服务；自有
房屋租赁；电力生产相关材料的销
售；综合能源供应、销售和服务类
河北华电康保 华电国际
4 99,957.55 项目（热力项目的开发、建设；热
风电有限公司 100%
力的生产、销售；储能系统、新能
源、分布式能源与能源高效利用项
目的开发、建设和运营；新能源技
术开发、技术转让、技术咨询、技
术服务、技术推广）。（以上项目
需获专项审批方可经营的，待取得
许可证后经营）
对风力发电项目的投资、建设、运
华电唐山 营；提供电力项目咨询和相关服务 华电国际
5 2,000.00
风电有限公司 （依法须经批准的项目，经相关部 100%
门批准后方可开展经营活动）
运营太阳能等发电项目的投资建
设，提供法律许可的其他电力相关
服务；电力生产相关材料的销售；
综合能源供应、销售和服务类项目
（热力项目的开发、建设；热力的
华电张家口
生产、销售；储能系统、新能源、 华电国际
6 塞北新能源 10,000.00
分布式能源与能源高效利用项目的 100%
发电有限公司
开发、建设和运营；新能源技术开
发、技术转让、技术咨询、技术服
务、技术推广）。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
7 华电国际 282,518.74 风电、太阳能光伏、分布式能源（微 华电国际
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序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
宁夏新能源 网）发电及相关项目的开发、投资、 63.925%
发电有限公司 建设、生产、运营、销售和服务； 农银金融资产
配电网投资、建设和运营；购电、 投资有限公司
供电和售电业务；热力生产、供应 24.05%
和销售；电能的输送和分配业务； 鹰潭市信银一
碳排放交易（不涉及专项许可）； 带一路投资管
废旧物资综合利用和销售；与电力 理有限公司
生产有关的技能培训和其他相关业 12.025%
务；提供电力设施相关的检修、维
护、试验、节能服务、技术改造、
技术监督、技术咨询及相关管理业
务；房屋、设备、送出线路租赁业
务。(依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动)
太阳能光伏发电及相关项目的开
发、投资、建设和经营，电力的生
华电宁夏宁东 华电国际 60%
产和销售，电力技术咨询、服务，
8 尚德太阳能 3,800.00 上海顺能投资
自用电力物资、设备采购。(依法须
发电有限公司 有限公司 40%
经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动)
风力、太阳能、废料发电项目的建
华电河南新能源 华电国际
9 17,500.00 设、运营，并为发电项目提供技术
发电有限公司 100%
咨询服务。
投资、建设、运营太阳能光伏发电 华电国际 50%
华电台前光伏 新能源项目，并根据农光互补建设、 濮阳兴业新能
10 16,000.00
发电有限公司 运营设施农业；提供法律许可的其 源有限公司
他电力、设施农业相关服务。 50%
许可经营项目：无 一般经营项目：
投资、建设、运营风力发电场；风
华电科左中旗 华电国际
11 8,000.00 力发电项目的投资、开发建设；提
风电有限公司 100%
供电力项目咨询；风力发电机维修
及风力发电机零件销售。
许可经营项目：无 一般经营项目：
风力发电；太阳能发电；风力发电、
华电翁牛特旗 华电国际
12 7,359.00 太阳能发电项目投资、开发、建设；
风电有限公司 100%
风力发电、太阳能发电项目技术咨
询；电力生产供应；房屋租赁。
投资、建设、运营风力发电场；新
华电商都风电 能源项目的投资、开发、建设；提 华电国际
13 2,000.00
有限公司 供电力项目咨询和法律许可的其他 100%
电力相关服务。
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序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
风力发电、太阳能发电、地热发电、
光热发电、垃圾发电、分布式热电
华电（正镶白旗） 华电国际
14 14,000.00 冷联产；新能源项目的建设、生产
新能源有限公司 100%
和经营管理；新能源应用技术开发
和咨询。
从事风力发电项目的开发和电力生
产及其管理，提供电力项目咨询和
华电国际 55%
华电莱州风电 法律许可的其它电力相关服务。(依
15 14,606.00 中电风力投资
有限公司 法须经批准的项目，经相关部门批
有限公司 45%
准后方可开展经营活动，有效期以
许可证为准)。
电力、热力的生产和销售。发电厂
的开发、建设、管理；电力设备安
装、检修、调试。以自有资金对风
力电力项目的投资（未经金融监管
华电国际 55%
华电莱州风力 部门批准，不得从事吸收存款、融
16 30,853.90 中国华电香港
发电有限公司 资担保、代客理财等金融业务）。
有限公司 45%
提供电力项目咨询。(不含外商投资
企业实施准入特别管理措施项目)。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）。
投资、建设、管理电厂；风力发电
项目的投资、开发、建设与管理；
华电国际 55%
华电莱州风能 提供电力项目咨询和法律许可的其
17 40,276.00 宏远国际贸易
发电有限公司 他电力相关服务。（依法须经批准
有限公司 45%
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）。
华电国际 65%
风力发电场的开发、建设、运营维
东方电气股份
华电龙口风电 护；技术咨询、培训、服务。(依法
18 15,000.00 有限公司 25%
有限公司 须经批准的项目，经相关部门批准
烟台盛能投资
后方可开展经营活动)。
有限公司 10%
投资、建设及经营与管理电厂；风
力发电项目的投资、开发、建设与
华电国际 55%
龙口东宜风电 管理；提供电力项目咨询和法律许
19 16,200.00 中国华电香港
有限公司 可的其他电力相关服务。（依法须
有限公司 45%
经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
风力发电、太阳能发电及技术开发；
华电山东新能源 华电国际
20 122,853.20 电站运行、售电；环保技术开发、
有限公司 100%
技术转让、技术咨询。粮食作物、
10 / 41
序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
蔬菜、果树的种植及销售；家禽、
畜牧养殖及销售。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
风力发电项目的投资、建设、运营、
维护及风电销售（筹建），提供电
华电夏县风电 华电国际
21 13,551.00 力项目咨询服务。（依法须经批准
有限公司 100%
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）***
新能源技术推广服务；新能源企业
管理服务；风力发电；热力生产与
山西华电平鲁 华电国际
22 10,200.00 供应；新能源产品销售（依法须经
新能源有限公司 100%
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）***
新能源项目的开发、投资(以自有资
金)、建设、生产经营管理及产品销
山西华电应县 售；新能源项目的管理咨询、服务； 华电国际
23 3,600.00
新能源有限公司 生产、销售电能等。（依法须经批 100%
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
电力业务：风力发电业务；承建风
力发电站；提供新能源发电项目咨
泽州县华电 华电国际
24 12,000.00 询服务（依法须经批准的项目，经
风电有限公司 100%
相关部门批准后方可开展经营活
动）***
风力发电项目开发、投资、建设，
风电场的综合利用，风力发电技术
华电徐闻 咨询、服务；风力发电物资、设备 华电国际
25 14,770.00
风电有限公司 采购；风电场的维护及检修。(依法 100%
须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动)
许可经营项目：。一般经营项目：
负责华电国际电力股份有限公司在
陕西省咸阳市旬邑县风电、光伏发
陕西华电旬邑 电项目的投资、建设和运营，电能 华电国际
26 4,200.00
风电有限公司 的生产和销售，以及与电力建设、 100%
生产经营有关的其他业务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
华电重庆新能源 一般项目：陆地风电、光伏新能源 华电国际
27 17,400.00
有限公司 项目的开发、建设和经营管理及项 100%
11 / 41
序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
目的安装、调试、监理、运行和检
修；电力的生产销售；配电网建设、
售电业务；提供新能源发电项目咨
询和法律许可的其他电力相关服
务；电力行业相关物资、设备采购。
（以上经营范围须经审批的经营项
目，取得审批后方可从事经营）（除
依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
华电国际出资公司最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
序
公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
华电湖州 2020-12-31/
22,246.11 4,628.96 2,070.41 395.60
新能源 2020 年
1
发电有限 2021-3-31/
24,359.69 5,267.60 405.01 8.63
公司 2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电宁波 6,228.24 2,733.02 1,006.21 402.68
2020 年
新能源
2
发电有限 2021-3-31/
6,298.99 2,808.27 189.98 75.26
公司 2021 年 1-3 月
2020-12-31/
河北华电 273,022.72 152,070.58 25,642.37 10,383.48
2020 年
3 沽源风电
2021-3-31/
有限公司 275,913.66 155,086.64 7,936.46 3,016.07
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
河北华电 435,093.75 158,330.15 37,857.98 16,486.99
2020 年
4 康保风电
2021-3-31/
有限公司 456,119.36 168,840.99 15,880.64 7,363.76
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
4,089.53 2,000.00 - -
华电唐山 2020 年
5 风电有限
2021-3-31/
公司 4,076.61 2,000.00 - -
2021 年 1-3 月
华电张家 2020-12-31/
5,185.76 1,955.80 548.79 90.53
口塞北新 2020 年
6
能源发电 2021-3-31/
5,212.96 1,996.29 145.58 40.50
有限公司 2021 年 1-3 月
7 华电国际 2020-12-31/ 783,923.61 408,653.97 92,241.79 24,044.91
12 / 41
序
公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
宁夏新能 2020 年
源发电 2021-3-31/
791,189.40 420,840.06 32,837.90 12,186.09
有限公司 2021 年 1-3 月
华电宁夏 2020-12-31/
13,079.11 4,404.00 1,574.32 276.97
宁东尚德 2020 年
8 太阳能
2021-3-31/
发电有限 13,119.59 4,516.18 419.72 112.18
2021 年 1-3 月
公司
2020-12-31/
华电河南 82,171.04 20,160.88 668.52 489.44
2020 年
新能源
9
发电有限 2021-3-31/
113,805.40 46,200.46 1,701.84 962.35
公司 2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电台前 92,488.04 28,053.44 13,289.00 5,206.86
2020 年
10 光伏发电
2021-3-31/
有限公司 93,159.22 29,319.60 3,108.25 1,162.48
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电科左 26,003.12 22,313.65 5,583.22 2,200.96
2020 年
11 中旗风电
2021-3-31/
有限公司 26,888.35 23,414.01 1,883.40 1,100.36
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电翁牛 36,360.30 6,831.06 - 11.77
2020 年
12 特旗风电
2021-3-31/
有限公司 37,410.90 7,948.30 1,790.14 1,117.24
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电商都 1,892.21 1,889.32 - -0.30
2020 年
13 风电有限
2021-3-31/
公司 1,907.21 1,889.32 - -
2021 年 1-3 月
华电（正镶 2020-12-31/
44,681.51 9,479.00 - -
白旗） 2020 年
14
新能源 2021-3-31/
53,446.09 9,479.00 - -
有限公司 2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电莱州 19,532.50 16,979.29 2,826.89 535.48
2020 年
15 风电有限
2021-3-31/
公司 20,118.23 17,424.83 1,057.47 445.53
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电莱州 95,695.03 30,379.86 3,467.99 560.01
2020 年
16 风力发电
2021-3-31/
有限公司 96,140.81 37,059.47 2,528.89 1,640.82
2021 年 1-3 月
13 / 41
序
公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
2020-12-31/
华电莱州 93,227.64 49,192.98 12,617.27 4,837.31
2020 年
17 风能发电
2021-3-31/
有限公司 93,303.19 51,640.12 4,538.45 2,447.14
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电龙口 59,247.62 26,075.55 8,278.65 2,890.30
2020 年
18 风电
2021-3-31/
有限公司 59,756.13 27,727.80 3,156.29 1,652.25
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
龙口东宜 59,197.51 25,861.99 9,671.09 5,053.39
2020 年
19 风电
2021-3-31/
有限公司 59,118.92 28,274.24 3,585.42 2,412.25
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电山东 525,471.68 168,196.65 52,798.90 11,992.48
2020 年
20 新能源
2021-3-31/
有限公司 531,273.78 181,366.55 22,895.82 10,619.90
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电夏县 73,122.00 19,595.89 6,791.56 605.68
2020 年
21 风电
2021-3-31/
有限公司 75,329.89 20,261.44 2,240.81 665.55
2021 年 1-3 月
山西华电 2020-12-31/
75,481.80 18,636.85 813.03 476.85
平鲁 2020 年
22
新能源 2021-3-31/
75,764.55 19,619.09 1,751.80 282.24
有限公司 2021 年 1-3 月
山西华电 2020-12-31/
39,918.63 9,900.00 - -
应县 2020 年
23
新能源 2021-3-31/
39,720.59 10,018.03 477.04 118.03
有限公司 2021 年 1-3 月
2020-12-31/
泽州县 140,347.11 30,325.88 6,425.87 559.48
2020 年
24 华电风电
2021-3-31/
有限公司 143,602.19 32,530.65 4,673.91 2,204.77
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
华电徐闻 142,546.93 40,333.60 10,592.19 3,740.83
2020 年
25 风电
2021-3-31/
有限公司 143,796.39 42,388.92 4,372.12 2,055.32
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
陕西华电 75,341.49 20,349.85 110.94 110.85
2020 年
26 旬邑风电
2021-3-31/
有限公司 75,077.27 21,424.36 2,215.18 1,074.51
2021 年 1-3 月
华电重庆 2020-12-31/
27 2,150.91 2,113.05 - -
新能源 2020 年
14 / 41
序
公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
有限公司 2021-3-31/
2,156.56 2,113.06 - -
2021 年 1-3 月
以上最近一年的财务数据分别经大信会计师事务所、致同会计师事务所审
计，最近一期财务数据未经审计。
华电国际出资公司项目情况如下：
单位：万千瓦
持股比例 转让比例
序号 公司名称 发电类型 在运装机 在建装机
（%） （%）
华电湖州新能源
1 100 100 光伏 3.00 1.00
发电有限公司
华电宁波新能源
2 100 100 光伏 1.00 -
发电有限公司
河北华电沽源 光伏 4.00 18.00
3 61.8709 61.8709
风电有限公司 风电 25.00 22.00
河北华电康保 光伏 3.00 -
4 100 100
风电有限公司 风电 34.95 35.00
华电唐山
5 100 100 风电 - -
风电有限公司
华电张家口塞北
6 新能源发电 100 100 光伏 0.40 -
有限公司
华电国际宁夏 光伏 9.00 -
7 新能源发电 63.925 63.925
有限公司 风电 145.16 -
华电宁夏宁东
8 尚德太阳能 60 60 光伏 1.00 -
发电有限公司
华电河南新能源
9 100 100 风电 4.00 19.30
发电有限公司
华电台前光伏
10 50 50 光伏 10.00 -
发电有限公司
华电科左中旗
11 100 100 风电 4.95 -
风电有限公司
华电翁牛特旗
12 100 100 风电 4.95 -
风电有限公司
华电商都
13 100 100 风电 0.00 3.00
风电有限公司
15 / 41
持股比例 转让比例
序号 公司名称 发电类型 在运装机 在建装机
（%） （%）
华电（正镶白旗）
14 100 100 风电 - 10.00
新能源有限公司
华电莱州风电
15 55 55 风电 4.05 -
有限公司
华电莱州风力
16 55 55 风电 4.80 8.80
发电有限公司
华电莱州风能
17 55 55 风电 14.94 -
发电有限公司
华电龙口风电
18 65 65 风电 9.93 -
有限公司
龙口东宜风电
19 55 55 风电 8.00 -
有限公司
华电山东新能源 光伏 13.00 -
20 100 100
有限公司 风电 53.30 14.80
华电夏县风电
21 100 100 风电 10.00 -
有限公司
山西华电平鲁
22 100 100 风电 9.92 -
新能源有限公司
山西华电应县
23 100 100 风电 - 5.00
新能源有限公司
泽州县华电
24 100 100 风电 9.80 9.97
风电有限公司
华电徐闻风电
25 100 100 风电 9.90 10.00
有限公司
陕西华电旬邑
26 100 100 风电 5.00 5.10
风电有限公司
华电重庆新能源
27 100 100 风电 - 13.00
有限公司
合计 403.10 174.99
以上在运装机容量及在建装机容量数据统计截至 2020 年 12 月 31 日。
2.出售资产事宜
本公司出售资产包括本公司间接持有的新能源公司股权及资产，出售新能源
公司的基本情况如下：
序 股东及
公司名称 注册资本（万元） 经营范围
号 出资比例
河北华电 投资建设及经营风力发电场、电力项 河北华瑞能源
1 蔚州风电 29,811.02 目知识咨询服务；电力生产相关材料 集团有限公司
有限公司 的销售；综合能源供应、销售和服务 60.3803%
16 / 41
序 股东及
公司名称 注册资本（万元） 经营范围
号 出资比例
类项目（热力项目的开发、建设；热 中央企业贫困
力能源销售；储能系统、新能源、分 地区产业投资
布式能源与能源高效利用项目的开 基金股份有限
发、建设和运营；新能源技术开发、 公司 39.6197%
技术转让、技术咨询、技术服务、技
术推广）。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活
动）
太阳能、风电、生物质新能源项目开
发及生产经营管理；太阳能、风电、
湖北华电
生物质新能源发电技术咨询服务和研 华电湖北发电
随县殷店
2 14,815.00 究；太阳能、风电、生物质工程安装、 有限公司
光伏发电
设备检修及材料经营、加工；旅游开 100%
有限公司
发##（涉及许可经营项目，应取得相
关部门许可后方可经营）
风力、太阳能发电项目开发、运营管
理；风力、太阳能发电技术咨询服务
湖北华电
和研究；风力、太阳能发电工程安装； 华电湖北发电
武穴
3 29,938.00 设备检修材料经营；旅游开发（不含 有限公司
新能源
需国家专项审批的项目）。（涉及许 100%
有限公司
可经营项目，应取得相关部门许可后
方可经营）
太阳能、风电、生物质新能源项目开
发及生产运营管理；太阳能、风电、
湖北华电
生物质新能源发电技术咨询服务和研 华电湖北发电
枣阳
4 14,870.00 究；太阳能、风电、生物质工程安装、 有限公司
光伏发电
设备检修及材料经营、材料加工；旅 100%
有限公司
游开发。**（涉及许可经营项目，应
取得相关部门许可后方可经营）
出售新能源资产的基本情况如下：
序 股东及
公司名称 标的资产 经营范围
号 出资比例
制造：电、蒸汽；服务：售电业务（不拥
有配电网运营权、不承担保底供电服务）， 华电国际
杭州华电 0.07 万千瓦 供水，供热，成年人的非证书劳动职业技 64%
1 半山发电 分布式光伏 能培训（涉及前置审批的项目除外），电 浙江浙能电
有限公司 (在运) 力技术的技术咨询；其他无需报经审批的 力股份有限
一切合法项目。（依法须经批准的项目， 公司 36%
经相关部门批准后方可开展经营活动）
华电浙江 2.2 万千瓦 一般项目：电力、热力项目的开发、投资、 华电国际
2
龙游热电 分布式光伏 建设和经营管理；电力销售；火力发电； 100%
17 / 41
序 股东及
公司名称 标的资产 经营范围
号 出资比例
有限公司 （在运） 新能源技术开发、技术服务；承装、承修、
1 万千瓦分 承试电力设施；电力设施维护，电力工程
布式光伏 施工；合同能源管理，电力设施及智能设
（在建） 备租赁；制冷设备维修服务；销售：电力
设备、电力器材、五金产品；配电网的运
营管理业务；蒸汽、热水的生产和购售；
除盐水的定制和运维服务；能源技术咨询、
服务，成年人非证书职业技能培训。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）(除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
河北华电混 电力生产及销售（光伏发电）（分公司经
2 万千瓦光 总公司：
合蓄能水电 营范围不得超过公司经营范围，依法须经
伏（在运） 河北华电混
3 有限公司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展
25 万千瓦光 合蓄能水电
赞皇新能源 经营活动）。
伏（在建） 有限公司
分公司
电力、热力、新能源开发、投资、建设以
及生产和销售；配电网、热网建设和运营；
合同能源管理；用电咨询服务；电力资源
综合利用；新型材料（脱硫石膏和粉煤灰
综合加工）加工及开发和利用；电力设备
0.64 万千瓦 和光伏发电设备及配件的研发、生产、销
华电湖北发 总公司：
分布式光伏 售、安装、维护、技术改造（不含国家限
电有限公司 华电湖北
4 （在运） 制类）；电力工程监理；电力技术服务；
黄石光伏 发电
9.8 万千瓦 电力物资、金属材料、机械电子、化工产
发电分公司 有限公司
光伏（在建） 品（不含危化品）、五金交电销售；办公
设备、仪器仪表、劳保用品批零兼营；货
物及技术进出口（不含国家禁止和限制进
出口的货物及技术）；电子商务技术服务；
农业观光旅游。（涉及许可经营项目，应
取得相关部门许可后方可经营）
电力、新能源开发、建设以及生产和销售；
合同能源管理；用电咨询服务；电力资源
华电湖北发 总公司：
0.8 万千瓦 综合利用；电力设备和光伏发电设备及配
电有限公司 华电湖北
5 分布式光伏 件的安装、维护、技术改造（不含国家限
武汉光伏分 发电
（在运） 制类）；电力技术服务；电力物资批零兼
公司 有限公司
营。（依法须经审批的项目，经相关部门
审批后方可开展经营活动）。
电力、热力的生产和销售。发电厂的开发、 华电国际
0.11 万千瓦
华电莱州发 建设；电力生产过程中产生的副产品及废 75%
6 分布式光伏
电有限公司 旧物资的销售。电力技术的开发、咨询、 山东发展投
（在运）
技术服务。火力发电厂整体设备安装、检 资控股集团
18 / 41
序 股东及
公司名称 标的资产 经营范围
号 出资比例
修、调试；机械设备、电器设备安装、检 有限公司
修、调试；自动化仪表及管道安装、调试。 25%
自有房屋租赁；机械设备租赁；住宿服务、
会议服务、货运港口服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
电力、热力的生产经营；购电；售电；电
力购销代理（咨询）；电力增值服务及综
合能源服务；电力技术的开发、咨询、技
华电国际
术服务、人员培训；从事电源及与电力相
45%
关产业的开发、建设；企业以自有资金对
山东发展投
外投资（未经金融监管部门批准，不得从
资控股集团
0.24 万千瓦 事吸收存款、融资担保、代客理财等金融
华电潍坊发 有限公司
7 分布式光伏 业务）；电力生产过程中产生的副产品的
电有限公司 30%
（在运） 销售；火力发电厂整体设备安装、检修、
潍坊市投资
调试，机械设备、电器设备安装、检修、
集团
调试，自动化仪表及管道安装、调试，发
有限公司
电设备配件加工、制作、销售，设备防腐
25%
保温；自有房屋租赁、机械设备租赁。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
韶关市坪石
总公司：
发电厂有限 风电项目的开发、投资、建设、经营。(依
10 万千瓦风 韶关市坪石
8 公司（B 厂） 法须经批准的项目，经相关部门批准后方
电（在建） 发电厂有限
乐昌风电分 可开展经营活动)
公司（B 厂）
公司
出售新能源公司最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
序
公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
2020-12-31/
河北华电蔚 70,174.80 62,573.66 9,108.73 2,738.02
2020 年
1 州风电有限
2021-3-31/
公司 70,671.45 63,450.22 2,413.52 876.56
2021 年 1-3 月
湖北华电随 2020-12-31/
64,825.05 24,167.02 8,696.59 2,138.38
县殷店光伏 2020 年
2
发电有限公 2021-3-31/
65,536.13 24,809.59 2,005.72 642.57
司 2021 年 1-3 月
19 / 41
序
公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
2020-12-31/
湖北华电武 118,678.03 46,462.93 13,709.60 4,492.68
2020 年
3 穴新能源有
限公司 2021-3-31/
119,945.24 47,517.74 3,190.61 1,054.81
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
湖北华电枣 59,821.21 33,349.14 10,337.01 3,795.10
2020 年
4 阳光伏发电
2021-3-31/
有限公司 61,010.04 34,550.89 2,540.71 1,201.75
2021 年 1-3 月
以上最近一年的财务数据分别经大信会计师事务所会计师事务所、致同会计
师事务所审计，最近一期的财务数据未经审计。
出售新能源资产最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
序
公司名称 标的资产 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
0.07 万千 2020-12-31/
杭州华电 339.12 75.51 58.90 30.87
瓦分布式 2020 年
1 半山发电
光伏 2021-3-31/
有限公司 334.47 80.73 12.85 5.22
(在运) 2021 年 1-3 月
2.2 万千
2020-12-31/
瓦分布式 11,440.20 3,511.08 855.46 276.76
2020 年
华电浙江 光伏
2 龙游热电 （在运）
有限公司 1 万千瓦 2021-3-31/
10444.44 3546.73 216.52 35.65
分布式光 2021 年 1-3 月
伏（在建）
河北华电 2 万千瓦
混合蓄能 光伏 2020-12-31/
94,731.01 34,378.21 2,737.47 1,238.75
水电有限 （在运） 2020 年
3
公司赞皇 25 万千
新能源 瓦光伏 2021-3-31/
98,438.08 4,939.77 563.37 247.07
分公司 （在建） 2021 年 1-3 月
华电湖北 0.64 万千
发电有限 瓦分布式 2020-12-31/
4,280.72 3,384.31 467.62 161.57
公司 光伏 2020 年
4
黄石光伏 （在运）
发电 9.8 万千 2021-3-31/
5,547.94 3,351.54 70.24 2.18
分公司 瓦光伏 2021 年 1-3 月
20 / 41
序
公司名称 标的资产 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
号
（在建）
华电湖北
0.8 万千 2020-12-31/
发电有限 4,379.31 3,708.86 311.24 0.13
瓦分布式 2020 年
5 公司
光伏（在
武汉光伏 2021-3-31/
运） 4,385.21 3,666.35 58.02 2.76
分公司 2021 年 1-3 月
0.11 万千 2020-12-31/
华电莱州 483.71 474.16 - -
瓦分布式 2020 年
6 发电有限
光伏 2021-3-31/
公司 483.71 474.16 6.07 -1.12
（在运） 2021 年 1-3 月
0.24 万千 2020-12-31/
华电潍坊 1,306.15 1290.56 - -
瓦分布式 2020 年
7 发电有限
光伏 2021-3-31/
公司 1275.95 1261.36 15.56 -7.59
（在运） 2021 年 1-3 月
韶关市坪
2020-12-31/
石发电厂 70,963.15 13,312.41 - -
10 万千 2020 年
有限公司
8 瓦风电
(B 厂)
（在建） 2021-3-31/
乐昌风电 74,180.58 13,312.41 - -
2021 年 1-3 月
分公司
以上最近一年的财务数据分别经大信会计师事务所、致同会计师事务所审
计，最近一期的财务数据未经审计。
出售新能源公司项目基本情况如下：
单位：万千瓦
持股比例 转让比例
序号 公司名称 发电类型 在运装机 在建装机
（%） （%）
河北华电蔚州
1 60.3803 60.3803 风电 9.90 30.20
风电有限公司
湖北华电随县
2 殷店光伏 100 100 光伏 10.00 -
发电有限公司
湖北华电武穴 光伏 4.00 -
3 100 100
新能源有限公司 风电 8.00 10.25
湖北华电枣阳光
4 100 100 光伏 10.00 -
伏发电有限公司
合计 41.9 40.45
21 / 41
以上在运装机容量及在建装机容量数据统计截至 2020 年 12 月 31 日。
出售新能源资产涉及的项目基本情况如下：
单位：万千瓦
序号 公司名称 转让资产 发电类型 在运装机 在建装机
杭州华电半山 全部光伏
1 光伏 0.07 -
发电有限公司 资产
华电浙江 全部光伏
2 光伏 2.20 1.00
龙游热电有限公司 资产
河北华电混合蓄能水
全部光伏
3 电有限公司 光伏 2.00 25.00
资产
赞皇分公司
华电湖北发电有限公
全部光伏
4 司黄石光伏 光伏 0.64 9.80
资产
发电分公司
华电湖北发电有限公
全部光伏
5 司武汉光伏 光伏 0.80 -
资产
分公司
华电莱州发电 全部光伏
6 光伏 0.11 -
有限公司 资产
华电潍坊发电 全部光伏
7 光伏 0.24 -
有限公司 资产
韶关市坪石发电厂有
全部风电
8 限公司(B 厂) 风电 - 10.00
资产
乐昌风电分公司
合计 6.06 45.8
以上在运装机容量及在建装机容量数据统计截至 2020 年 12 月 31 日。
（二）关联交易二
湖南常规能源公司基本情况：
序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
以自有资产进行电力项目的投资、
开发及经营管理（不得从事吸收存
款、集资收款、委托贷款、发行票 华电集团 70%
据、发放贷款等国家金融监管及财 陕西煤业化工
1 长沙公司 92,857.14
政信用业务）；电能、热能的生产 集团有限责任
和销售；电厂废弃物的综合利用及 公司 30%
经营；电力技术咨询、服务；电力
物资、设备采购。（依法须经批准
22 / 41
序 注册资本 股东及
公司名称 经营范围
号 （万元） 出资比例
的项目，经相关部门批准后殴方可
开展经营活动）
华电集团
48.98%
电力项目的投资、开发及经营管理；
陕西长安电力
电能、热能的生产、销售；电厂废
有限公司
弃物的综合利用及经营；电力技术
2 常德公司 81,237.24 48.98%
咨询服务、电力物资、设备采购。
常德市经济
（以上涉及行政许可的凭许可证经
建设投资
营）
集团有限公司
2.04%
电力项目的投资、开发及经营管理；
电能、热能的生产、销售；电厂废
弃物的综合利用及经营；电力技术 华电集团
3 平江公司 20,000.00
咨询服务、电力物资、设备采购。 100%
（依法须经批注的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
湖南常规能源公司最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
序号 公司名称 数据年度 资产总额 资产净额 营业收入 净利润
2020-12-31/
304,177.25 165,096.03 179,131.51 20,317.93
2020 年
1 长沙公司
2021-3-31/
287,048.44 170,996.65 49,297.43 5,900.61
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
404,185.59 160,301.20 184,867.25 24,384.85
2020 年
2 常德公司
2021-3-31/
381,446.13 165,269.92 48,858.31 4,968.71
2021 年 1-3 月
2020-12-31/
118,664.89 35,144.00 - -
2020 年
3 平江公司
2021-3-31/
147,998.52 45,144.00 - -
2021 年 1-3 月
以上最近一年的财务数据经致同会计师事务所审计，最近一期的财务数据未
经审计。
湖南常规能源公司项目基本情况如下：
单位：万千瓦
序号 公司名称 持股比例（%） 转让比例（%） 发电类型 在运装机 在建装机
23 / 41
序号 公司名称 持股比例（%） 转让比例（%） 发电类型 在运装机 在建装机
1 长沙公司 70 70 火电 120.00 -
2 常德公司 48.98 48.98 火电 132.00 -
3 平江公司 100 100 火电 - 200.00
合计 252.00 200.00
以上在运装机容量及在建装机容量数据统计截至 2020 年 12 月 31 日。
（三）关联交易价格确定的原则和方法
1.关联交易一
福新发展本次评估最终选取收益法评估结果作为评估结论，主要理由如下：
从被评估单位所处经营阶段来看，福新发展及其各级子公司所运营的风力和光伏
电厂上网电量、电价稳定，未来年度收入、成本可合理预测，光伏和风力发电企
业的价值更合理的是体现在未来年度的收益上。目前经营情况稳定，在现有产业
政策不发生较大变化的前提下，未来收益及风险可以可靠计量，因而收益法与资
产基础法相比，更能合理的反映被评估单位的市场价值。
华电国际出资公司与华电国际出售资产本次评估大部分选取了收益法评估
结果作为评估结论、少部分选取了资产基础法评估结果作为评估结论，主要理由
如下：资产基础法主要考虑企业各项资产的重置成本，尤其是核心资产风力发电
组件和光伏发电组件在评估基准日的现行价格，因此资产基础法的评估结果与企
业各项资产在评估基准日的现行价格有较大关联；而收益法是从企业盈利能力的
角度反映企业的价值，主要依据为被评估单位管理层对被评估单位在未来收益期
的收入、成本费用的预测，而与被评估单位各项资产的重置成本无关。因此，对
于已经运营的和未来经营情况确定性较高的公司，本次选取收益法评估结果作为
评估结论；对于未来经营情况存在不确定性的公司，本次选取资产基础法作为评
估结论。
以 2020 年 12 月 31 日为基准日，华电国际与福新发展共同聘请了中介机构
对福新发展、华电国际出资公司、华电国际出售资产进行了资产评估。
（1）对外投资事宜
根据中联资产评估有限公司出具的评估报告（中联评报字[2021]第 888 号），
福新发展资产净额为 2,001,832.54 万元，评估值 3,586,700.00 万元。
24 / 41
资产评估公司对华电国际出资公司出具的评估报告如下：
序
公司名称 出具机构 《评估报告》
号
中企华评报字(2021)
1 华电徐闻风电有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-04 号
华电湖州新能源发电 中企华评报字(2021)
2 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-13 号
华电宁波新能源发电 中企华评报字(2021)
3 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-14 号
华电河南新能源发电 中企华评报字(2021)
4 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-18 号
华电台前光伏发电 中企华评报字(2021)
5 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-19 号
中企华评报字(2021)
6 华电龙口风电有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-50 号
中企华评报字(2021)
7 龙口东宜风电有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-51 号
中企华评报字(2021)
8 华电莱州风电有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-53 号
华电莱州风力发电 中企华评报字(2021)
9 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-54 号
华电莱州风能发电 中企华评报字(2021)
10 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-55 号
中企华评报字(2021)
11 华电山东新能源有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-57 号
银信评报字（2021）
12 华电夏县风电有限公司 银信资产评估有限公司
沪第 1312 号
山西华电平鲁新能源 银信评报字（2021）
13 银信资产评估有限公司
有限公司 沪第 1313 号
山西华电应县新能源 银信评报字（2021）
14 银信资产评估有限公司
有限公司 沪第 1314 号
银信评报字（2021）
15 泽州县华电风电有限公司 银信资产评估有限公司
沪第 1315 号
陕西华电旬邑风电 银信评报字（2021）
16 银信资产评估有限公司
有限公司 沪第 1321 号
银信评报字（2021）
17 重庆新能源发电有限公司 银信资产评估有限公司
沪第 1322 号
河北华电沽源风电 中同华评报字（2021）
18 中同华资产评估有限公司
有限公司 第 030521 号
河北华电康保风电 中同华评报字（2021）
19 中同华资产评估有限公司
有限公司 第 030522 号
中同华评报字（2021）
20 华电唐山风电有限公司 中同华资产评估有限公司
第 030524 号
25 / 41
序
公司名称 出具机构 《评估报告》
号
华电张家口塞北新能源 中同华评报字（2021）
21 中同华资产评估有限公司
发电有限公司 第 030525 号
华电国际宁夏新能源发电 中同华评报字（2021）
22 中同华资产评估有限公司
有限公司 第 030526 号
华电宁夏宁东尚德太阳能 中同华评报字（2021）
23 中同华资产评估有限公司
发电有限公司 第 030527 号
华电科左中旗风电 中同华评报字（2021）
24 中同华资产评估有限公司
有限公司 第 030528 号
华电翁牛特旗风电 中同华评报字（2021）
25 中同华资产评估有限公司
有限公司 第 030529 号
中同华评报字（2021）
26 华电商都风电有限公司 中同华资产评估有限公司
第 030530 号
华电（正镶白旗）新能源 中同华评报字（2021）
27 中同华资产评估有限公司
有限公司 第 030532 号
根据上述的资产评估公司出具的评估报告，华电国际出资公司的评估情况如
下：
单位：万元
持股 转让
序 公司 评估
比例 比例 净资产 评估值 交易对价
号 名称 方法
（%） （%）
华电湖州新
1 能源发电 100 100 4,628.96 2,829.94 2,829.94 收益法
有限公司
华电宁波新
2 能源发电 100 100 2,733.02 4,486.41 4,486.41 收益法
有限公司
河北华电
3 沽源风电 61.8709 61.8709 152,070.58 227,220.00 140,583.06 收益法
有限公司
河北华电
4 康保风电 100 100 158,330.15 249,930.00 249,930.00 收益法
有限公司
华电唐山风 资产
5 100 100 2,000.00 2,028.63 2,028.63
电有限公司 基础法
华电张家口
塞北新能源
6 100 100 1,955.80 1,790.00 1,790.00 收益法
发电
有限公司
26 / 41
持股 转让
序 公司 评估
比例 比例 净资产 评估值 交易对价
号 名称 方法
（%） （%）
华电国际
宁夏新能源
7 63.925 63.925 408,653.97 428,440.00 273,880.27 收益法
发电
有限公司
华电宁夏
宁东尚德
8 60 60 4,404.00 3,720.00 2,232.00 收益法
太阳能发电
有限公司
华电河南
9 新能源发电 100 100 20,160.88 39,197.42 39,197.42 收益法
有限公司
华电台前
10 光伏发电 50 50 28,053.44 47,766.05 23,883.03 收益法
有限公司
华电科左
11 中旗风电 100 100 22,313.65 28,180.00 28,180.00 收益法
有限公司
华电翁牛
12 特旗风电 100 100 6,831.06 12,450.00 12,450.00 收益法
有限公司
华电商都风 资产
13 100 100 1,889.32 1,907.33 1,907.33
电有限公司 基础法
华电（正镶
资产
14 白旗）新能 100 100 9,479.00 9,434.81 9,434.81
基础法
源有限公司
华电莱州风
15 55 55 16,979.29 14,005.05 7,702.78 收益法
电有限公司
华电莱州
16 风力发电 55 55 30,379.86 57,809.98 31,795.49 收益法
有限公司
华电莱州
17 风能发电 55 55 49,192.98 72,809.15 40,045.03 收益法
有限公司
华电龙口风
18 65 65 26,075.55 40,942.80 26,612.82 收益法
电有限公司
龙口东宜风
19 55 55 25,861.99 41,122.34 22,617.29 收益法
电有限公司
27 / 41
持股 转让
序 公司 评估
比例 比例 净资产 评估值 交易对价
号 名称 方法
（%） （%）
华电山东
20 新能源 100 100 168,196.65 225,989.80 225,989.80 收益法
有限公司
华电夏县风
21 100 100 19,595.89 20,200.00 20,200.00 收益法
电有限公司
山西华电
22 平鲁新能源 100 100 18,636.85 27,640.00 27,640.00 收益法
有限公司
山西华电
23 应县新能源 100 100 9,900.00 14,320.00 14,320.00 收益法
有限公司
泽州县
24 华电风电 100 100 30,325.88 38,820.00 38,820.00 收益法
有限公司
华电徐闻风
25 100 100 40,333.60 76,892.63 76,892.63 收益法
电有限公司
陕西华电
26 旬邑风电 100 100 20,349.85 33,380.00 33,380.00 收益法
有限公司
华电重庆
资产
27 新能源 100 100 2,113.05 2,113.05 2,113.05
基础法
有限公司
合计 1,281,445.27 1,725,425.40 1,360,941.78
前述 27 家华电国际出资公司的股权对价共计约 1,360,941.78 万元。
（2）出售资产事宜
资产评估公司对出售新能源公司股权出具的评估报告如下：
序
公司名称 出具机构 《评估报告》
号
湖北华电随县殷店 银信评报字（2021）
1 银信资产评估有限公司
光伏发电有限公司 沪第 1316 号
湖北华电武穴 银信评报字（2021）
2 银信资产评估有限公司
新能源有限公司 沪第 1317 号
湖北华电枣阳 银信评报字（2021）
3 银信资产评估有限公司
光伏发电有限公司 沪第 1318 号
河北华电蔚州 中同华评报字（2021）
4 中同华资产评估有限公司
风电有限公司 第 030523 号
根据上述资产评估公司出具的评估报告，出售新能源公司股权的评估情况如
28 / 41
下：
单位：万元
持股 转让
序 公司 评估
比例 比例 净资产 评估值 交易对价
号 名称 方法
（%） （%）
河北华电蔚州
1 60.3803 60.3803 62,573.66 64,070.00 38,685.66 收益法
风电有限公司
湖北华电随县
2 殷店光伏发电 100 100 24,167.02 30,110.00 30,110.00 收益法
有限公司
湖北华电
3 武穴新能源 100 100 46,462.93 48,940.00 48,940.00 收益法
有限公司
湖北华电
4 枣阳光伏 100 100 33,349.14 46,550.00 46,550.00 收益法
发电有限公司
合计 166,552.75 189,670.00 164,285.66
前述 4 家新能源公司的股权对价共计约 164,285.66 万元。
资产评估公司对出售新能源资产出具的评估报告如下：
序
公司名称 出具机构 《评估报告》
号
韶关市坪石发电厂有限公 中企华评报字(2021)
1 中企华资产评估有限公司
司(B 厂)乐昌风电分公司 第 6154-05 号
杭州华电半山 中企华评报字(2021)
2 中企华资产评估有限公司
发电有限公司 第 6154-12 号
华电浙江龙游热电 中企华评报字(2021)
3 中企华资产评估有限公司
有限公司 第 6154-15 号
中企华评报字(2021)
4 华电潍坊发电有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-52 号
中企华评报字(2021)
5 华电莱州发电有限公司 中企华资产评估有限公司
第 6154-56 号
华电湖北发电有限公司 银信评报字（2021）
6 银信资产评估有限公司
黄石光伏发电分公司 沪第 1319 号
华电湖北发电有限公司 银信评报字（2021）
7 银信资产评估有限公司
武汉光伏发电分公司 沪第 1320 号
河北华电混合蓄能 中同华评报字（2021）
8 中同华资产评估有限公司
水电有限公司 第 030531 号
根据上述资产评估公司出具的评估报告，出售新能源资产的评估情况如下：
29 / 41
单位：万元
序 转让 评估
公司名称 净资产 评估值 交易对价
号 资产 方法
杭州华电半山 全部光伏
1 75.51 89.43 89.43 收益法
发电有限公司 资产
华电浙江龙游热电 全部光伏
2 3,511.08 2,767.41 2,767.41 收益法
有限公司 资产
河北华电混合
全部光伏
3 蓄能水电有限公司 34,378.21 20,951.88 20,951.88 收益法
资产
赞皇分公司
华电湖北发电有限
全部光伏
4 公司黄石光伏 3,384.31 1,950.00 1,950.00 收益法
资产
发电分公司
华电湖北发电有限
全部光伏
5 公司武汉光伏 3,708.86 1,620.00 1,620.00 收益法
资产
分公司
华电莱州发电 全部光伏 资产
6 474.16 419.49 419.49
有限公司 资产 基础法
华电潍坊发电 全部光伏 资产
7 1,290.56 1,201.79 1,201.79
有限公司 资产 基础法
韶关市坪石发电厂
全部风电
8 有限公司(B 厂) 13,312.41 14,936.57 14,936.57 收益法
资产
乐昌风电分公司
合计 60,135.10 43,936.57 43,936.57
前述 8 家新能源公司的资产对价共计约 43,936.57 万元，出售资产事宜涉及
得到股权和资产对价共计约 208,222.22 万元。
2.关联交易二
本次评估最终选取资产基础法评估结果作为评估结论，主要理由如下：由于
收益法的评估结论是建立在一系列假设条件在未来预测年度可以如期实现的基
础上对企业基准日价值进行判断的结果，其评估结果易受收入、成本、折现率等
参数因素综合影响，随着国家对电力市场市场化的改革，原来的电价由政府部门
制定，未来年度逐渐转化为市场电价，因此对于未来经营情况存在不确定性的公
司，评估最终选取资产基础法评估结果作为评估结论。
以 2020 年 12 月 31 日为基准日，华电国际与华电集团湖南分公司共同聘请
了中介机构对长沙公司、常德公司、平江公司进行了资产评估。
中企华资产评估有限公司针对长沙公司、常德公司、平江公司分别出具了中
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企华评报字(2021)第 6140-01 号、中企华评报字(2021)第 6140-02 号、中企华评报
字(2021)第 6140-03 号《评估报告》，湖南常规能源公司的评估情况如下：
单位：万元
持股 转让
序 评估
公司名称 比例 比例 净资产 评估值 交易对价
号 方法
（%） （%）
1 长沙公司 70 70 161,265.41 241,376.28 168,963.41
资产
2 常德公司 48.98 48.98 160,301.20 211,923.31 103,800.05
基础法
3 平江公司 100 100 35,144.00 41,819.98 41,819.99
合计 356,710.61 495,119.57 314,583.45
四、交易协议的主要内容
（一）关联交易一
1.《增资扩股协议》主要条款概述如下：
签约日期 2021 年 5 月 24 日
协议主体 华电国际（认购方）、华电福新（现股东方）、福新发展（目标公司）
1.目标公司注册资本由 996,000.00 万元增加至 1,585,747.35 万元 ，新增注册
资本为 589,747.35 万元；
2.认购方拟出资 2,123,741.78 万元（华电国际出资公司股权作价不高于
增资与认购 1,360,941.78 万元，现金出资不低于 762,800.00 万元）认购目标公司新增注
册资本 589,747.35 万元，其中 589,747.35 万元作为目标公司新增注册资本，
其余金额 1,533,994.43 万元作为溢价出资计入目标公司的资本公积。
3.本次增资与认购完成后，认购方取得目标公司 37.19%的股权。
股权出资：
于协议生效日，认购方与目标公司签订交割确认书，办理华电国际出资公司
交割事宜；对于因客观原因无法交割的华电国际出资公司，各方同意不调整
增资后华电国际在福新发展所持有的股权比例，华电国际将以现金方式向福
新发展支付该出资公司对应的交易价款。
现金出资：
认购方式
第一笔付款：于协议生效后 5 个工作日内，认购方应当缴付现金出资的 70%；
第二笔付款：于协议生效后 180 日内，认购方应当缴付现金出资的 30%；双
方明确，就该笔款项，认购方自本协议签署生效之日起至实际付款日，按照
一年期 LPR 计算利息，并与该笔款项一并支付给目标公司；
以上各期认购价款以现金方式缴付，福新发展应当在收到前述每笔款项后 5
个工作日内，向华电国际出具记载前述款项之收款凭证。
本协议交割日即本协议生效日，于交割日认购方将取得目标股权权益，对目
交割
标公司享有公司法及目标公司章程规定的公司股东的相应权利，并承担相应
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义务；交割时，目标公司应向认购方提供以下文件的复印件：（1）福新发
展内部有权决策机构批准本协议和本次交易的决议或文件；以及（2）出资
证明书，变更股东名册中有关股东及其出资额的记载；并签订交割确认书；
认购方和目标公司在交割后，目标公司应尽快在相应的工商行政管理机关办
理完毕工商变更登记手续。
华电国际出资公司相互独立交割，于交割日，福新发展将取得华电国际出资
公司股权权益，对华电国际出资公司享有公司法及华电国际出资公司章程规
定的公司股东的相应权利，并承担相应义务；交割时，华电国际应向福新发
展提供以下文件的复印件：（1）华电国际董事会和股东大会批准本协议和
本次交易的决议：以及（2）华电国际出资公司变更股东信息的股东名册；
并签订交割确认书；华电国际和福新发展在交割后，华电国际出资公司应尽
快在相应的工商行政管理机关办理完毕工商变更登记手续。
本协议项下过渡期为评估基准日次日至交割日的期间。
（1）各方同意，福新发展在过渡期间形成的期间盈利、收益以及期间亏损、
损失均由华电国际和华电福新按增资后的股比享有或承担。
（2）各方同意，福新发展在过渡期间因承接华电福新无偿划转资产导致的
净资产增加（净资产的价值以福新发展获得上述资产的审计报告为依据），
华电国际以现金的方式向福新发展补足，比例按照增资后华电国际所持福新
发展的股比承担。
（3）各方同意，华电国际出资公司股权所对应的在过渡期间产生的亏损与
收益均由福新发展承担与享有。
（4）各方同意，福新发展在过渡期间从华电福新获得的现金注资，由华电
国际以现金的方式向福新发展补足，比例按照增资后华电国际所持福新发展
的股比承担。
过渡期损益 （5）各方同意，福新发展在过渡期间向华电福新进行的现金分红，各方协
商一致，不再调整华电国际的认购金额以及增资后在福新发展所持有的股权
比例，福新发展以现金的方式向华电国际补足，比例按照增资后华电国际所
持福新发展的股比承担。
（6）各方同意，华电国际出资公司在过渡期间从华电国际获得的现金注资，
由福新发展以等额现金的方式向华电国际补足。
（7）各方同意，华电国际出资公司在过渡期间向华电国际进行的现金分红，
各方协商一致，不再调整华电国际的认购金额以及增资后在福新发展所持有
的股权比例，华电国际以等额现金的方式向福新发展补足。
本协议签署生效之日起 15 个工作日内，华电国际、福新发展双方将对本协
议过渡期间出现的注资、分红、无偿划转等事项进行书面确认，确认后 30
个工作日内，双方将根据书面确认的结果以现金的方式向对方支付应付的对
价。
生效 （1）协议经各方法定代表人或授权代表（须提交授权委托书）签字并加盖
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公章；
（2）交易涉及的资产评估报告经国资管理有权单位备案；
（3）国资管理有权单位批准通过本次交易；
（4）华电国际股东大会审议通过本次交易。
2.出售资产事宜涉及合同/协议的主要条款概述
（1）《股权转让合同》主要条款概述如下：
签约日期 2021 年 5 月 24 日
《湖北华电随县殷店光伏发电有限公司、湖北
《河北华电蔚州风电有限
合同名称 华电武穴新能源有限公司、湖北华电枣阳光伏
公司股权转让合同》
发电有限公司股权转让合同》
湖北华电随县殷店光伏发电有限公司、湖北华
河北华电蔚州风电有限公
转让标的 电武穴新能源有限公司、湖北华电枣阳光伏发
司 60.3803%的股权
电有限公司 100%的股权
河北华瑞能源集团有限公
华电湖北发电有限公司（转让方）、福新发展
合同主体 司（转让方）、福新发展（受
（受让方）
让方）
125,600.00 万元（其中湖北华电随县殷店光伏
发电有限公司 100%股权转让价款为 30,110.00
万元、湖北华电武穴新能源有限公司 100%股
交易价格 38,685.66 万元。
权转让价款为 48,940.00 万元、湖北华电枣阳
光 伏 发 电 有 限 公 司 100% 股 权 转 让 价 款 为
46,550.00 万元。
第一期：于交割日后 5 个工作日内，受让方将本次股权转让总价款 70%款项
支付至转让方指定的银行帐户。
第二期：于交割日后 30 日内，双方将对过渡期内出现的现金注资、分红等
事项进行书面确认，双方将根据书面确认的结果对剩余的 30%股权转让价款
按照以下公式（股权转让对价=净资产评估值*股比-基准日后分红转让方享
支付期限
有部分+基准日后转让方注入资本金）进行调整，书面确认后 150 日内，受
让方以现金的方式向转让方支付调整后的剩余股权转让价款（如调整后股权
转让价款小于零则由受让方将差额退回），双方明确，就第二期款项，受让
方自交割之日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该笔款项
一并支付给转让方。
本合同交割日即交易各方签署交割确认书之日；于交割日，双方将签署交割
确认书；自交割日起，受让方成为标的公司股东。自交割日起（包括交割日），
股权交割
转让方不再就标的股权享有任何股东权利、承担任何股东义务及责任，标的
股权所对应的股东权利及义务和责任由受让方相应享有并承担。
过渡期损益 过渡期为评估基准日次日至交割日的期间，经交易各方协商确认，以基准日
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评估值为基础，根据过渡期内公司发生的分红及资本金注入情况，股权转让
价款按照以下公式进行调整：股权转让对价=净资产评估值*股比-基准日后
分红转让方享有部分+基准日后转让方注入资本金；
交易各方确认股权转让价款已经考虑了标的公司在过渡期间可能存在的经
营损益等净资产的变动（除上述分红和现金注资外），因此，交易各方同意
不再因标的公司在过渡期内的损益调整转让价款，即标的股权在过渡期间的
损益由受让方承担和享有。
（1）合同经双方法定代表人或授权代表（须提交授权委托书）签字并加盖
公章；
生效 （2）交易涉及的资产评估报告经国资管理有权单位备案；
（3）国资管理有权单位批准通过本次股权转让；
（4）华电国际股东大会审议通过本次交易。
（2）《资产及负债转让协议》主要条款概述如下：
交易价格
转让方 受让方 标的资产
（万元）
华电湖北发电有限
湖北金泉风力发电
公司黄石光伏 0.07 万千瓦分布式光伏(在运) 1,950.00
有限公司
发电分公司
华电湖北发电有限
湖北金泉风力发电 2.2 万千瓦分布式光伏（在运）
公司武汉光伏 1,620.00
有限公司 1 万千瓦分布式光伏（在建）
发电分公司
杭州华电半山 长兴和平华电风力 2 万千瓦光伏（在运）
89.43
发电有限公司 发电有限公司 25 万千瓦光伏（在建）
华电浙江龙游 长兴和平华电风力 0.64 万千瓦分布式光伏（在运）
2,767.41
热电有限公司 发电有限公司 9.8 万千瓦光伏（在建）
河北华电混合蓄能
康保协合风力发电
水电有限公司 0.8 万千瓦分布式光伏（在运） 20,951.88
有限公司
赞皇新能源分公司
华电潍坊发电 华电山东乳山
0.11 万千瓦分布式光伏（在运） 1,201.79
有限公司 新能源有限公司
华电莱州发电 华电山东乳山
0.24 万千瓦分布式光伏（在运） 419.49
有限公司 新能源有限公司
韶关市坪石发电厂
广东华电前山
有限公司（B 厂） 10 万千瓦风电（在建） 14,936.57
风力发电有限公司
乐昌风电分公司
签约时间 2021 年 5 月 24 日
第一期：于交割日后 5 个工作日内，受让方将本次转让总价款 70%款
项支付至转让方指定的银行帐户，转让方应自前述 70%转让价款转入
支付期限 指定账户之日起 60 个工作日内提供拟转让资产及负债相关的所有转让
材料。转让方负责办理相关资产权属、可再生能源补贴等变更手续，
受让方应配合办理。
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第二期：于交割日后 180 日内，受让方将本次转让总价款的剩余 30%
款项支付至转让方指定的银行帐户，双方明确，就该笔款项，受让方
自交割之日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该笔款
项一并支付给转让方，可再生能源补贴变更未完成的由转让方继续办
理，受让方配合办理。
自交割日（交易双方签订交割确认书之日）起（含当日），转让方对
于拟转让资产及负债所享有的一切权利和义务均转让给受让方，由受
让方继续行使权利并履行义务，转让方不再享有拟转让资产及负债的
任何权利和义务。转让方对在交割日前（含当日）未完成法律权属变
更程序的资产无权使用、收益和处分，不得以此设立对外担保、抵押、
质押等他项权利限制；仅受让方拥有该等转让资产所有权利，包括但
资产交割
不限于占有、使用、收益和处分的最终权利，转让方应根据受让方的
指示和授权行使经营和管理职责，并应无条件配合受让方的要求，受
让方可根据实际情况在无需取得转让方同意的情况下予以修改、终止
相应授权。拟转让资产及负债的权属、收益、税费及投资风险全部归
属于受让方，取得的收益及报酬均归属于受让方，转让方承担代收、
代付义务，并应及时将收取的收益及报酬转给受让方。
过渡期为评估基准日次日至交割日的期间：（1）非经受让方同意，转
让方不得将拟转让资产设定抵押、质押等担保权利或任何其他权利受
到限制的情形，亦不得使拟转让资产被查封、冻结或涉及其他讼争；
过渡期损益
（2）拟转让资产及负债仍由转让方有效维护并承担相关成本（如涉
及）；（3）交易双方同意，不再因转让资产在上述期间损益调整转让
价款，即转让资产在上述期间的损益由受让方承担和享有。
（1）协议经双方法定代表人或授权代表（须提交授权委托书）签字并
加盖公章；
生效 （2）本次交易涉及的资产评估报告经国资管理有权单位备案；
（3）国资管理有权单位批准本次资产转让；
（4）华电国际股东大会审议通过本次交易。
（二）关联交易二
1.《长沙公司股权转让协议》主要条款概述如下：
签约日期 2021 年 5 月 24 日
合同主体 华电集团（出让方）、华电国际（受让方）
交易价格 168,963.41 万元
第一期转让对价：协议生效后 5 个工作日内支付第一期转让价款
（168,963.41 万元的 51%）86,171.34 万元。
支付期限
第二期转让对价：在目标公司就本次股权转让完成工商变更登记后
5 个工作日内支付第二期转让价款（168,963.41 万元的 29%）
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48,999.39 元。就第二期的股权转让对价，华电国际自股权转让交割
日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该期转让对
价一并支付给华电集团。
第三期转让对价：工商变更登记后 15 个工作日内完成过渡期（自
评估基准日至交割日为过渡期）审计并出具专项审计报告（“交割
审计报告”），乙方在出具该等审计报告后的 5 个工作日内，向甲
方支付第三期转让价款（168,963.41 万元的 20%）33,792.68 万元。
第三期转让对价的支付金额应在本协议约定的基础上依据交割审
计报告结果调整应支付的对价。
过渡期审计的对象包括过渡期内与标的股权有关的注资、分红以及
实现的全部收益与标的股权出现的亏损。为免歧义，在过渡期内发
生与标的股权有关的注资、分红以及实现的全部收益由甲方享有，
标的股权出现的亏损相应由甲方承担。该等收益与亏损经审计后作
为调整第三期转让价款的依据。就第三期的股权转让对价，华电国
际自交割日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该
期转让对价一并支付给华电集团。
华电集团应促使目标公司在协议生效日起 60 个工作日内在目标公
股权交割 司登记的市场监督管理部门完成反映本次转让的工商变更登记手
续。
（1）协议经双方法定代表人或授权代表（须提交授权委托书）签
字并加盖公章；
生效 （2）本次交易涉及的资产评估报告经国资管理有权单位备案；
（3）国资管理有权单位批准本次资产转让；
（4）华电国际股东大会审议通过本次交易。
2.《常德公司股权转让协议》主要条款概述如下：
签约日期 2021 年 5 月 24 日
合同主体 华电集团（出让方）、华电国际（受让方）
交易价格 103,800.05 万元
第一期转让对价：协议生效后 5 个工作日内支付第一期转让价款
（103,800.05 万元的 51%）52,938.02 万元。
第二期转让对价：在目标公司就本次股权转让完成工商变更登记后
5 个工作日内支付第二期转让价款（103,800.05 万元的 29%）
30,102.01 万元。就第二期的股权转让对价，华电国际自股权转让交
支付期限
割日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该期转让
对价一并支付给华电集团。
第三期转让对价：工商变更登记后 15 个工作日内完成过渡期（自
评估基准日至交割日为过渡期）审计并出具专项审计报告（“交割
审计报告”），乙方在出具该等审计报告后的 5 个工作日内，向甲
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方支付第三期转让价款（103,800.05 万元的 20%）20,760.02 万元。
第三期转让对价的支付金额应在本协议约定的基础上依据交割审
计报告结果调整应支付的对价。
过渡期审计的对象包括过渡期内与标的股权有关的注资、分红以及
实现的全部收益与标的股权出现的亏损。为免歧义，在过渡期内发
生与标的股权有关的注资、分红以及实现的全部收益由甲方享有，
标的股权出现的亏损相应由甲方承担。该等收益与亏损经审计后作
为调整第三期转让价款的依据。就第三期的股权转让对价，华电国
际自交割日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该
期转让对价一并支付给华电集团。
华电集团应促使目标公司在协议生效日起 60 个工作日内在目标公
股权交割 司登记的市场监督管理部门完成反映本次转让的工商变更登记手
续。
（1）协议经双方法定代表人或授权代表（须提交授权委托书）签
字并加盖公章；
生效 （2）本次交易涉及的资产评估报告经国资管理有权单位备案；
（3）国资管理有权单位批准本次资产转让；
（4）华电国际股东大会审议通过本次交易。
3.《平江公司股权转让协议》主要条款概述如下：
签约日期 2021 年 5 月 24 日
合同主体 华电集团（出让方）、华电国际（受让方）
交易价格 41,819.99 万元
第一期转让对价：协议生效后 5 个工作日内支付第一期转让价款
（41,819.99 万元的 51%）21,328.19 元。
第二期转让对价：在目标公司就本次股权转让完成工商变更登记后
5 个工作日内支付第二期转让价款（41,819.99 万元的 29%）12,127.80
万元。就第二期的股权转让对价，华电国际自股权转让交割日起至
实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该期转让对价一并
支付给华电集团。
第三期转让对价：工商变更登记后 15 个工作日内完成过渡期（自
支付期限
评估基准日至交割日为过渡期）审计并出具专项审计报告（“交割
审计报告”），乙方在出具该等审计报告后的 5 个工作日内，向甲
方支付第三期转让价款（41,819.99 万元的 20%）8,364.00 万元。第
三期转让对价的支付金额应在本协议约定的基础上依据交割审计
报告结果调整应支付的对价。
过渡期审计的对象包括过渡期内与标的股权有关的注资、分红以及
实现的全部收益与标的股权出现的亏损。为免歧义，在过渡期内发
生与标的股权有关的注资、分红以及实现的全部收益由甲方享有，
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标的股权出现的亏损相应由甲方承担。该等收益与亏损经审计后作
为调整第三期转让价款的依据。就第三期的股权转让对价，华电国
际自交割日起至实际付款日，按照一年期 LPR 计算利息，并与该
期转让对价一并支付给华电集团。
华电集团应促使目标公司在协议生效日起 60 个工作日内在目标公
股权交割 司登记的市场监督管理部门完成反映本次转让的工商变更登记手
续。
（1）协议经双方法定代表人或授权代表（须提交授权委托书）签
字并加盖公章；
生效 （2）本次交易涉及的资产评估报告经国资管理有权单位备案；
（3）国资管理有权单位批准本次资产转让；
（4）华电国际股东大会审议通过本次交易。
五、交易的目的以及对公司的影响
（一）交易的目的
1.关联交易一
本公司通过与福新发展进行新能源资产整合，将实现大比例参股华电集团唯
一的新能源发展及整合平台，提高新能源权益装机容量。
本公司是华电集团常规能源发电资产的最终整合平台，是发展常规能源发电
业务的核心企业；未来华电集团将支持本公司加快优质资产整合、结构优化和战
略转型，致力于将本公司发展成为全球布局、积极拓展新产业和新业态的清洁能
源上市公司。具体而言，华电国际将以控股为主、自建与并购结合拓展常规能源，
改善资产区域结构，依托水电、气电实质性提升控股清洁能源装机占比；通过大
比例参股新能源专业平台，快速推动新能源发展；以国际化清洁化为主要投资方
向，注重国际清洁能源业务发展；积极培育售电、智慧能源、综合能源服务、辅
助服务等战略新兴产业，构建新增长点，在新型电力系统中发挥重要基荷功能和
多元化辅助作用。
福新发展作为华电集团唯一的新能源业务发展与整合平台，可以实现规模化
开发、集约化运营、专业化管理，将进一步发挥新能源业务的发展优势、竞争优
势，实现规模效应。此外，福新发展管理团队在项目选择、建设、运营管理等方
面具有丰富且专业的经验，也有利于资源整合、政策争取、潜力挖掘，能更好地
提升新能源业务管理效率和盈利水平。
2.关联交易二
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2014 年，华电集团向资本市场公告为避免同业竞争拟向本公司注入常规能
源发电资产的承诺。目前华电集团正积极稳步推进下属非上市常规能源发电资产
注入华电国际的相关工作，坚定支持华电国际持续、稳定发展。
本次收购的湖南常规能源资产是华电集团履行承诺的重要措施，体现出华电
集团对公司作为“常规能源发电资产的最终整合平台和发展常规能源发电业务的
核心企业”战略定位的高度重视和大力支持。
此外，公司经营区域正继续拓展，发展步伐正持续加快。自成立以来，公司
发展迅速，截至 2020 年底，资产分布区域已由山东扩展至湖北、安徽、浙江、
四川、河北等全国 14 个省区。收购湖南常规能源资产将进一步完善公司业务战
略布局，增大公司资产规模，加快公司持续健康发展。
（二）交易对本公司的影响
（1）关联交易一
关联交易一完成后，本公司将持有福新发展 37.19%股权，剩余 62.81%股权
继续由华电福新持有。本次交易不仅将使本公司新能源权益装机容量（即：按本
公司持有股比计算的装机容量）得到大幅提升，也将为公司带来投资收益，增厚
公司的每股收益。未来，随着福新发展作为新能源业务专业化平台不断发展、盈
利能力不断增强，公司也将持续获得财务回报；同时本公司作为福新发展重要股
东，未来可深度参与其公司治理，提升治理效率；且也能更好地集中资源推动自
身优质常规能源项目的建设与并购。
（2）关联交易二
本次收购湖南常规能源资产不仅将给公司增加 252 万千瓦的装机规模，并给
公司带来两台 100 万千瓦的在建燃煤发电装机，而且将扩大公司经营区域布局，
有利公司未来经营和发展。湖南区域经济增长速度快，潜在电力需求大，收购湖
南常规能源资产将改善本公司的盈利状况。
六、交易的风险分析
（一）交易审批的风险
关联交易一、关联交易二的评估结果尚未经国资管理有权单位备案，最终以
经过备案的评估报告的结果为准。关联交易一、关联交易二尚需取得国资管理有
权单位批准以及本公司股东大会的批准。
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在履行完上述全部程序前，本公司无法实施两项关联交易的相关交易方案。
两项关联交易能否履行完上述全部程序，均存在不确定性，提请广大投资者注意
投资风险。
（二）市场及行业变化的风险
未来市场环境、宏观政策等因素的变化或将对福新发展经营活动造成不确定
性影响，进而影响公司经营业绩。湖南常规能源资产经营业绩受到宏观经济形势、
国家电力调度政策、电力上网价格、燃料价格等因素的影响，若上述因素发生重
大变化，则公司的盈利能力可能受到相应影响。
七、本次交易履行的审批程序
2021 年 5 月 21 日，本公司召开九届十四次董事会，审议通过了《关于新能
源项目资产出资方案之关联交易议案（关联交易一）》和《关于收购中国华电集
团有限公司持有的湖南区域火电资产之关联交易的议案（关联交易二）》。关联
董事丁焕德、彭兴宇、张志强和李鹏云在审议该关联交易时回避表决，与会的非
关联董事均以 8 票同意、 票反对、 票弃权一致审议通过了本次关联交易事项。
公司独立董事经事前审核，认可本次关联交易事项并同意将相关议案提交董
事会审议。独立董事发表独立意见如下：本次关联交易是公平合理的，是按照一
般商业条款达成的，符合本公司的商业利益，符合本公司和股东的整体利益。本
公司董事会关于该关联交易行为的表决程序符合本公司章程和上市规则的规定；
对本公司及全体股东均是公平的。
公司董事会审计委员会也对本次关联交易事项进行了审核，并发表书面意见
如下：审计委员会认为，上述各项交易遵循了公平、公正、合理的一般商业原则，
符合有关法律法规、上市规则以及公司章程的相关规定，符合本公司商业利益；
该等关联交易行为对本公司及全体股东均是公平的。审计委员会同意将上述议案
提交董事会讨论。
根据《上海证券交易所股票上市规则》，本次交易事项还须提交股东大会审
议，相关关联股东华电集团在股东大会上将回避表决。
八、需要特别说明的历史关联交易情况
2021 年 2 月 26 日，本公司向华电集团出售本公司持有的宁夏灵武 65%股权
以及本公司持有宁夏灵武 65%股权于 2014-2019 年度剩余应收股息，交易价格为
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282,250.40 万元；本公司向华电集团出售本公司持有的宁夏华电供热有限公司
53%股权，交易价格为 124,972.82 万元。上述关联交易情况参见本公司于 2021
年 2 月 27 日在上海证券交易所网站发布的《关联交易公告》。上述交易目前正
按照协议条款正常履行中。
九、备查文件目录
（一）《华电国际九届十四次董事会决议》；
（二）《增资扩股协议》、出售资产涉及的《股权转让合同》、《资产及负
债转让协议》；
（三）长沙公司、常德公司、平江公司《股权转让协议》；
（四）关联交易一涉及的审计报告及资产评估报告；
（五）关联交易二涉及的审计报告及资产评估报告。
特此公告。
华电国际电力股份有限公司
2021 年 5 月 24 日
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