中国南方航空股份有限公司独立董事
     关于公司 2019 年度利润分配预案的独立意见


    中国南方航空股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于
2020 年 3 月 30 日审议通过公司 2019 年度利润分配预案，建议
公司 2019 年度剩余可分配利润不进行现金分红，不进行资本公
积转增股本。
    公司 2017、2018 年度累计分配现金股利人民币 16.22 亿元，
占 2017-2019 年度实现的年均归属于母公司股东可分配利润的
比重超过 40%，高于相关上市监管规则及《公司章程》规定的“最
近三年以现金方式累计分配的利润不少于公司于该三年实现的
年均可分配利润的 30%”。
    公司 2019 年 12 月 27 日召开的临时股东大会及类别股东大
会批准公司非公开发行 A 股及 H 股股票，目前正在中国证监会审
核阶段。根据中国证监会相关规定，利润分配实施完成前，不能
发行证券。鉴于公司最近三年现金股利分配符合规定，且本次非
公开发行项目对公司具有重要的战略意义，为保证项目顺利推
进，综合考虑公司的长远发展和全体股东利益，建议 2019 年度
不进行现金分红、不进行资本公积金转增股本。
    作为公司独立董事，我们认为公司 2019 年度利润分配预案，
符合公司目前实际情况，符合公司和全体股东利益；董事会依据
相关法律法规的要求履行了对该事项的表决程序，审议程序合法



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有效，不存在损害股东特别是中小股东利益的情况。同意董事会
提出的公司 2019 年度利润分配预案，并同意提请公司 2019 年度
股东大会审议。




      郑   凡        顾惠忠       谭劲松      焦树阁




                                           2020 年 3 月 30 日




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