证券代码：600054 证券简称：黄山旅游
黄山旅游发展股份有限公司2008年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人程迎峰、主管会计工作负责人许继伟及会计机构负责人（会计主管人员）何益飞声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末
本报告期末 上年度期末 比上年度期
末增减(%)
总资产(元) 1,517,048,595.63 1,542,008,209.82 -1.62
所有者权益（或股东权益）(元) 1,013,528,651.38 1,017,944,345.72 -0.43
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 2.15 2.16 -0.47
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -21,069,524.64 174.71
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.04 164.80
年初至报告期期 本报告期比上
报告期
末 年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) -4,415,694.34 -4,415,694.34
基本每股收益(元) -0.0094 -0.0094
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) -0.0095 -0.0095
稀释每股收益(元) -0.0094 -0.0094
全面摊薄净资产收益率(%) -0.0044 -0.0044
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
-0.0044 -0.0044
率(%)
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 -15,202.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -65,469.40
合计 -80,671.40
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 42011（其中A股21355户，B股20656户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称（全称） 种类
件流通股的数量
PINPOINT CHINA FUND 11,708,340 境内上市外资股
Golden China Master Fund 7,760,335 境内上市外资股
GAO-LING FUND,L.P. 6,225,537 境内上市外资股
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 5,448,437 境内上市外资股
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND 4,201,710 境内上市外资股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资
3,900,714 人民币普通股
基金
SCHRODERS KOREA LIMITED 3,856,500 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 3,453,499 境内上市外资股
袁赛男 3,374,442 境内上市外资股
交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 3,008,096 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
项目 本期金额（元） 上期金额（元） 增减比例%
货币资金 299,546,990.41 442,134,586.44 -32.25
在建工程 219,364,019.38 100,644,285.17 117.96
预收帐款 11,045,393.48 6,269,599.05 76.17
应付职工薪酬 23,064,732.86 35,716,181.48 -35.42
应交税费 79,018,032.90 113,080,789.19 -30.12
经营活动产生的现金流量净额 -21,069,524.64 -7,669,834.12 174.71
变动原因：
①货币资金减少、在建工程增加系轩辕国际大酒店、玉屏房地产、桃花溪房地产、天海山庄改扩建工程、冬季维修等工程增加所致。
②预收帐款增加系下属经营单位预收款增加所致；
③应付职工薪酬减少系报告期支付职工奖金所致；
④应交税费减少系报告期缴纳了税款所致；
⑤经营活动产生的现金流量净额减少系报告期购买商品付款增加及支付的税款增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用公司于2006年2月17日完成了股权分置改革工作。截至报告期末，公司控股股东黄山旅游集团有限公司严格按照股改承诺履行义务，未有违反承诺情况发生。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5证券投资情况
□适用√不适用
黄山旅游发展股份有限公司
法定代表人：程迎峰
2008年4月25日
4附录
4.1 合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 299,546,990.41 442,134,586.44
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 40,652,342.77 34,691,671.85
预付款项 152,418,573.02 146,353,522.50
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 1,497,777.53 1,497,777.53
应收股利
其他应收款 19,052,303.92 19,924,914.59
买入返售金融资产
存货 18,906,062.07 17,858,785.09
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 664,963.50 792,429.04
流动资产合计 532,739,013.22 663,253,687.04
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 67,647,134.49 67,491,396.56
投资性房地产
固定资产 630,191,761.58 640,656,917.28
在建工程 219,364,019.38 100,644,285.17
工程物资
固定资产清理 12,273.95
生产性生物资产
油气资产
无形资产 14,996,405.47 15,451,298.40
开发支出
商誉
长期待摊费用 24,634,910.92 27,047,548.75
递延所得税资产 23,363,076.62 23,363,076.62
其他非流动资产 4,100,000.00 4,100,000.00
非流动资产合计 984,309,582.41 878,754,522.78
资产总计 1,517,048,595.63 1,542,008,209.82
流动负债：
短期借款 13,000,000.00 13,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 22,414,188.88 27,715,652.55
预收款项 11,045,393.48 6,269,599.05
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 23,064,732.86 35,716,181.48
应交税费 79,018,032.90 113,080,789.19
应付利息 8,381.73 8,381.73
应付股利 971,033.53 1,449,744.02
其他应付款 269,303,963.08 240,107,571.83
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 3,945,833.16 5,281,394.99
流动负债合计 422,771,559.62 442,629,314.84
非流动负债：
长期借款 7,624,580.00 7,624,580.00
应付债券
长期应付款 59,643,845.05 59,643,845.05
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 2,150,710.47 2,150,710.47
其他非流动负债
非流动负债合计 69,419,135.52 69,419,135.52
负债合计 492,190,695.14 512,048,450.36
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 471,350,000.00 471,350,000.00
资本公积 169,711,182.24 169,711,182.24
减：库存股
盈余公积 126,049,954.85 126,049,954.85
一般风险准备
未分配利润 246,417,514.29 250,833,208.63
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,013,528,651.38 1,017,944,345.72
少数股东权益 11,329,249.11 12,015,413.74
所有者权益合计 1,024,857,900.49 1,029,959,759.46
负债和所有者总计 1,517,048,595.63 1,542,008,209.82
公司法定代表人：程迎峰 主管会计工作负责人：许继伟 会计机构负责人：何益飞
母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 232,287,477.34 347,339,699.26
交易性金融资产
应收票据
应收账款 22,543,669.34 20,156,737.61
预付款项 147,689,519.21 144,495,699.55
应收利息 1,497,777.53 1,497,777.53
应收股利 3,884,134.11 5,798,976.10
其他应收款 102,079,019.39 61,921,641.52
存货 7,536,396.00 6,543,229.74
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 132,913.25 101,774.35
流动资产合计 517,650,906.17 587,855,535.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 149,447,905.45 149,292,167.52
投资性房地产
固定资产 418,107,298.35 425,653,350.24
在建工程 177,451,193.67 100,614,165.64
工程物资
固定资产清理 12,273.95
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,192,245.33 8,261,544.85
开发支出
商誉
长期待摊费用 18,010,357.13 20,105,954.24
递延所得税资产 20,604,595.59 20,604,595.59
其他非流动资产 57,605,638.45 57,605,638.45
非流动资产合计 849,431,507.92 782,137,416.53
资产总计 1,367,082,414.09 1,369,992,952.19
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 8,610,997.45 10,250,489.69
预收款项 6,814,366.55 4,083,278.94
应付职工薪酬 20,848,710.13 30,149,392.67
应交税费 58,910,257.69 85,491,817.75
应付利息
应付股利
其他应付款 250,247,670.43 214,585,307.95
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 3,262,228.60 4,485,456.84
流动负债合计 348,694,230.85 349,045,743.84
非流动负债：
长期借款 2,624,580.00 2,624,580.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,624,580.00 2,624,580.00
负债合计 351,318,810.85 351,670,323.84
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 471,350,000.00 471,350,000.00
资本公积 144,026,911.20 144,026,911.20
减：库存股
盈余公积 124,016,820.04 124,016,820.04
未分配利润 276,369,872.00 278,928,897.11
所有者权益（或股东权益）合计 1,015,763,603.24 1,018,322,628.35
负债和所有者（或股东权益）合计 1,367,082,414.09 1,369,992,952.19
公司法定代表人：程迎峰 主管会计工作负责人：许继伟 会计机构负责人：何益飞
4.2
合并利润表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 106,204,976.40 102,973,747.71
其中：营业收入 106,204,976.40 102,973,747.71
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 108,942,120.80 100,604,546.46
其中：营业成本 75,179,330.10 66,682,134.78
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,465,788.72 4,114,434.90
销售费用
管理费用 29,115,566.13 29,182,889.55
财务费用 181,435.85 625,087.23
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 8,350.00
投资收益（损失以“－”号填列） 155,737.93 243,587.36
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -2,581,406.47 2,621,138.61
加：营业外收入 87,668.56 6,317.70
减：营业外支出 6,997.16 10,112.85
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -2,500,735.07 2,617,343.46
减：所得税费用 1,635,941.17 2,104,880.06
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -4,136,676.24 512,463.40
归属于母公司所有者的净利润 -4,415,694.34 732,520.92
少数股东损益 279,018.10 -220,057.52
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.0094 0.0016
（二）稀释每股收益 -0.0094 0.0016
公司法定代表人：程迎峰 主管会计工作负责人：许继伟 会计机构负责人：何益飞
母公司利润表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 67,510,708.39 71,541,883.87
减：营业成本 49,331,562.05 48,109,399.40
营业税金及附加 2,940,508.98 3,025,431.31
销售费用
管理费用 22,182,732.25 21,787,741.26
财务费用 -351,186.79 56,069.22
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 8,350.00
投资收益（损失以“－”号填列） 4,016,468.87 2,889,271.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -2,576,439.23 1,460,863.75
加：营业外收入 18,152.22 1,961.00
减：营业外支出 7,106.66
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -2,558,287.01 1,455,718.09
减：所得税费用 738.10
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -2,559,025.11 1,455,718.09
公司法定代表人：程迎峰 主管会计工作负责人：许继伟 会计机构负责人：何益飞
4.3
合并现金流量表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 111,841,209.94 110,420,521.10
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 23,077,220.10 14,237,737.59
经营活动现金流入小计 134,918,430.04 124,658,258.69
购买商品、接受劳务支付的现金 50,677,211.28 41,732,505.28
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 36,988,810.14 32,311,222.56
支付的各项税费 39,974,192.62 33,291,416.77
支付其他与经营活动有关的现金 28,347,740.64 24,992,948.20
经营活动现金流出小计 155,987,954.68 132,328,092.81
经营活动产生的现金流量净额 -21,069,524.64 -7,669,834.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 22,900.00 5,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,602,002.30 557,569.04
投资活动现金流入小计 2,624,902.30 1,563,069.04
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 122,474,713.33 119,873,464.22
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,376,297.56
投资活动现金流出小计 122,474,713.33 122,249,761.78
投资活动产生的现金流量净额 -119,849,811.03 -120,686,692.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 34,879.81
筹资活动现金流入小计 3,034,879.81
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,668,260.36 431,744.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,668,260.36 431,744.00
筹资活动产生的现金流量净额 -1,668,260.36 2,603,135.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -142,587,596.03 -125,753,391.05
加：期初现金及现金等价物余额 442,134,586.44 262,813,658.37
六、期末现金及现金等价物余额 299,546,990.41 137,060,267.32
公司法定代表人：程迎峰 主管会计工作负责人：许继伟 会计机构负责人：何益飞
母公司现金流量表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 79,726,558.89 77,041,399.23
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 19,527,926.45 7,801,986.08
经营活动现金流入小计 99,254,485.34 84,843,385.31
购买商品、接受劳务支付的现金 24,157,037.53 26,022,839.74
支付给职工以及为职工支付的现金 27,336,153.28 24,506,464.90
支付的各项税费 29,993,490.67 16,973,551.13
支付其他与经营活动有关的现金 21,831,940.21 20,441,280.45
经营活动现金流出小计 103,318,621.69 87,944,136.22
经营活动产生的现金流量净额 -4,064,136.35 -3,100,750.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00
取得投资收益收到的现金 5,775,572.93
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 22,900.00 5,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,064,000.93 557,569.04
投资活动现金流入小计 6,862,473.86 1,563,069.04
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 117,850,559.43 113,340,022.47
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,376,297.56
投资活动现金流出小计 117,850,559.43 115,716,320.03
投资活动产生的现金流量净额 -110,988,085.57 -114,153,250.99
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -115,052,221.92 -117,254,001.90
加：期初现金及现金等价物余额 347,339,699.26 213,727,563.47
六、期末现金及现金等价物余额 232,287,477.34 96,473,561.57
公司法定代表人：程迎峰 主管会计工作负责人：许继伟 会计机构负责人：何益飞