黄山旅游发展股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1.1 本公司董事会和监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司半年度财务报告未经审计。
1.3 公司负责人许继伟先生、主管会计工作负责人殷寅先生及会计机构负责人何益飞先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
1.4 本报告分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
二、公司基本情况
（一）公司法定中文名称: 黄山旅游发展股份有限公司
中文名称缩写：黄山旅游
公司法定英文名称：Huangshan Tourism Development Co.,Ltd.
公司英文名称缩写：HSTD
（二）公司股票上市地：上海证券交易所
A股简称：黄山旅游 A股代码：600054
B股简称：黄山B股 B股代码：900942
（三）公司注册及办公地址：安徽省黄山市黄山风景区温泉
邮政编码：245800
公司网址：http://www.huangshan.com.cn
公司电子信箱：hs600054@yahoo.com.cn
（四）公司法定代表人姓名：许继伟
（五）公司董事会秘书：黄慧敏
联系电话：0559-5580567
电子信箱：hshhm666@126.com
公司证券事务代表：黄嘉平
联系电话：0559-5580526
联系传真：0559-5580505
电子信箱：hstd56@126.com
（六）公司选定的中国证监会指定报刊：《上海证券报》、《香港商报》
指定信息披露网站：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
（七）其它有关资料
公司首次注册登记日期、地点：1996年11月18日在黄山风景区
公司变更登记日期：2007年6月8日
企业法人营业执照注册号：3400001300017
公司税务登记号码：341002610487768
（八）主要财务数据和指标
1、主要财务数据和指标
单位：人民币元
上年度期末 本报告期末比上
项 目 本报告期末 调整后 调整前 年度期末增减（%）
总资产 1,264,327,285.29 1,151,759,372.47 1,163,307,980.72 9.77
所有者权益（或股东权益） 834,280,494.60 823,740,381.27 829,947,919.29 1.28
每股净资产 1.84 1.81 1.83 1.28
上年同期 本报告期比上年
项 目 报告期（1-6月） 调整后 调整前 同期增减（%）
营业利润 112,433,917.36 79,675,411.27 79,315,567.85 41.11
利润总额 112,452,031.21 79,200,618.94 78,840,775.52 41.98
净利润（元） 74,149,113.33 49,761,722.73 46,217,793.55 49.01
扣除非经常性损益后的净利润 68,501,927.76 47,120,750.31 46,535,904.41 45.38
基本每股收益（元） 0.151 0.156 0.154 -3.08
稀释每股收益（元） 0.151 0.156 0.154 -3.08
净资产收益率（%） 8.89 6.40 6.27 2.49
经营活动产生的现金流量净额 141,687,110.90 109,235,294.84 109,235,294.84 29.71
每股经营活动产生的现金流量
净额 0.31 0.36 0.36 -13.53
2、扣除非经常性损益涉及的项目及相关金额
单位：人民币元
项 目 金 额
非流动资产处置损益 -4,319.40
除上述之外的其他营业外收支净额 22,433.25
所得税影响金额 -5,977.57
少数股东损益 5,635,049.29
合计 5,647,185.57
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）、股本变动情况
报告期内，公司股份总数和股本结构未发生变化。
（二）、股东情况
1、股东数量和前十名股东持股情况（截至2007年6月30日）
报告期末股东总数 共34,101户（其中A股股东16,341户，B股股东17,760户）
前10名股东持股情况
质押或冻
股东 持股比例 持有有限售条
股东名称（全称） 持股总数 结的股份
性质 （％） 件股份数量
数量
1.黄山旅游集团有限公司 国有股东 43.52 197,730,000 197,730,000 无
2. GOLDEN CHINA MASTER FUND 其他 2.83 12,877,848 0 未知
3. PINPOINT CHINA FUND 其他 2.25 10,245,584 0 未知
4.交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券 1.37 6,214,708 0 未知
其他
投资基金(LOF)
5. SHENYIN WANGGUO NOMINEES (H.K) LTD. 其他 1.20 5,441,688 0 未知
6.中国银行－泰信优质生活股票型证券 1.14 5,177,668 0 未知
其他
投资基金
7.中国工商银行－景顺长城新兴成长股 1.10 5,000,000 0 未知
其他
票型证券投资基金
8.泰康人寿保险股份有限公司－分红－ 0.98 4,445,457 0 未知
其他
个人分红－019L－FH002沪
9.中国建设银行－华夏优势增长股票型 0.78 3,542,274 0 未知
其他
证券投资基金
10.袁赛男 其他 0.74 3,374,442 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
1. GOLDEN CHINA MASTER FUND 12,877,848 B股
2. PINPOINT CHINA FUND 10,245,584 B股
3.交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 6,214,708 A股
4. SHENYIN WANGGUO NOMINEES (H.K) LTD. 5,441,688 B股
5.中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金 5,177,668 A股
6.中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 5,000,000 A股
7.泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－H002沪 4,445,457 A股
8.中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 3,542,274 A股
9.袁赛男 3,374,442 B股
10. HANG SENG CONSUMER SECTOR FLEXIPOWER FUND 3,215,093 B股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间有无
关联关系或一致行动关系
2、前十名有限售条件股东持股情况及限售条件
所持有限售 有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件股东名称 条件的股份 可上市交易 新增可上市交易 限售条件
数量（股） 时间 股份数量
2007-02-17 22,717,500注① 详见公司股权分置改革
黄山旅游集团有限公司 197,730,000 2008-02-17 22,717,500 说明书
2009-02-17 152,295,000
注①：因未办理上市申请手续，该部分股份目前仍为限售股份。
（三）、公司控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变化。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）、董事、监事、高级管理人员持股变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有的公司股票无变动。
（二）、董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员无变动。
五、董事会报告
（一）、经营成果及财务状况简要分析
公司主营业务为园林门票、客运索道、酒店食宿及旅游服务等部分。
2007年上半年，公司抓住机遇、克服困难，按照年初制定的各项任务努力推进各项工作，实现了预期目标，公司经营业绩继续保持稳步增长的态势。
2007年1-6月份，公司累计接待入山游客900,964人次，同比增长12%；其中境外游客75,276人次，同比增长33%；上半年公司完成营业收入41,388.54万元，同比增长18%；实现净利润7,414.91万元，同比增长49%。
（二）、报告期内主要经营状况
1、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业及产品构成情况（单位：元）
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分行业或分 毛利率
营业收入 营业成本 上年同期增 上年同期增 年同期增减
产品 (%)
减（%） 减（%） （%）
园林门票 175,990,089.00 103,786,362.21 41.03 25.23 24.33 0.43
客运索道 96,607,621.95 23,712,872.97 75.45 24.05 14.57 2.03
酒店食宿 99,198,583.17 62,526,858.23 36.97 21.25 5.46 9.43
旅游服务 72,941,073.53 69,343,023.17 4.93 -2.19 -5.03 2.85
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为552万元。
2、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没发生重大变化。
3、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项目 2007年6月30日 2007年1月1日 变动幅度 变动原因
支付土地投标保证金、工程款、投
货币资金 246,210,796.12 361,477,436.80 -31.89%
资款、税款
预付账款 53,519,096.87 3,130,441.33 1609.63% 预付土地投标保证金
在建工程 158,154,086.48 40,873,161.99 286.94% 云谷索道改建、北大门酒店前期投入
4、报告期公司现金流量同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2007年6月30日 2006年6月30日 同比增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 141,687,110.90 109,235,294.84 29.71
投资活动产生的现金流量净额 -237,220,201.80 -16,163,035.20 1367.67
筹资活动产生的现金流量净额 19,979,649.01 -4,605,881.54 -
说明：投资活动产生的现金流量净额变化系云谷索道与国际大酒店改建及北大门酒店建设所致；筹资活动产生的现金流量净额，是因本期分派股利，增加银行借款。
5、报告期内公司无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务活动。
6、报告期内公司单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%。
7、经营中的问题与困难及解决对策
（1）问题与困难
公司下属企业经营效率不均衡现象仍有不同程度存在；各行业之间、行业内部之间在完成经济指标的时序进度上存在一定差异。
（2）解决对策
继续加大市场营销力度，明确营销时段，突出重点市场，进一步提高市场份额；进一步健全成本核算和控制体系，减少应收帐款金额，处理好物资集中采购及节能降耗等工作；继续深入开展“优质服务年”活动，进一步提升经营管理能力。（三）、公司投资情况
1、募集资金运用情况
报告期公司无募集资金投资使用情况。
2、非募集资金的投资、进度及收益情况：
(1)云谷索道改线工程:报告期完成投资68,509,574.28元，截至报告期末累计完成投资86,036,197.56元。该项目计划于2007年9月下旬建成试运营。
（2）黄山轩辕国际大酒店（原名“北大门酒店”）工程：报告期完成投资12,079,726.95元，截至报告期末累计完成投资24,204,755.52元。该项目计划于2008年5月营业。
（3）黄山国际大酒店改扩建工程：报告期完成投资12,164,821.29元，截至报告期末累计完成投资17,844,930.90元。该项目旧楼改造工程已如期完成并已对外营业，新建客房楼已完成土建工程，目前正加紧施工内部装饰及相关设备安装。
注：上述项目为公司拟用非公开发行股票募集资金投资项目，公司将依照有关法定程序用本次非公开发行股票募集资金置换先期已投入募集资金投资项目的自有资金。
六、重要事项
（一）、公司治理情况
报告期内，公司根据中国证监会及上海证券交易所有关要求，修改完善了《公司信息披露管理制度》、《公司募集资金使用管理办法》；同时根据证监会《关于开展上市公司治理专项活动有关事项的通知》要求，本着实事求是的原则，对公司法人治理情况进行了认真自查，形成了《关于公司治理专项活动的自查报告和整改计划》并提交公司三届董事会第二十四次会议审议通过后予以披露，接受公司股东和社会公众的监督评议。
（二）、报告期实施的利润分配方案执行情况
经公司2006年度股东大会批准，2006年度利润分配方案为：
以2006年末总股本45,435万股为基数，以现金股利方式向全体股东派发红利，按每10股派发现金股利1.40元，计63,609,000元，剩余未分配利润76,533,997元，结转下一年度分配。B股股利以美元派发，美元与人民币汇率按2006年度股东大会批准后的第一个工作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价计算，即按1美元兑换7.7409元人民币折算，B股每10股现金红利0.18086美元。
该分配方案实施公告刊登于2007年4月10日《上海证券报》和《香港商报》。
（三）、2007年半年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
（四）、重大诉讼、仲裁情况
报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
（五）、重大资产收购、出售及资产重组情况
报告期公司无重大资产收购、出售及资产重组事项。
（六）、重大关联交易情况
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务的关联交易 单位：人民币元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额 占同类交易
交易金额 交易金额
的比例(%) 金额的比例(%)
黄山旅游集团 561,604.14
黄山管委会 2,737,323.00 0.66
西海饭店 2,213,863.36 4,182,029.00 6.03
花山谜窟 7,885.00 337,408.00 0.49
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为552元。
2、非经营性关联债权债务往来 单位：人民币元
关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
西海饭店 145,379.20 4,619,428.25
（七）、重大合同及其履行情况
1、托管情况
报告期公司无托管事项。
2、承包情况
报告期公司无承包事项。
3、租赁情况
报告期公司无租赁事项。
4、担保情况
报告期公司无担保事项。
5、委托理财情况
报告期公司无委托理财事项。
（八）、聘任、解聘会计师事务所情况
报告期公司未改聘会计师事务所。
（九）、公司或持有公司股份5%以上的股东的承诺事项
1、报告期内，公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期间发生但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。
2、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
1、黄山旅游集团持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12个
月内不上市交易或者转让；
2、在上述禁售期满后，通过证券交易所挂牌出售股份，出售数量占黄山
黄山旅游 旅游股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%；
集团有限 3、自公司股改方案实施之日起5年内，最低减持价格为不低于18.00元（如 严格履行承诺。
公司 遇除权除息进行相应调整）；
4、关于最近三年分红的承诺：在实施股改之后，黄山旅游集团公司承诺
在股东大会上提议并投赞成票，黄山旅游2005-2007年度的现金分红比例
不低于当年实现的可供投资者分配利润（非累计可分配利润）的50%。
（十）、公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况发生。
（十一）、其它重大事项：
1、公司持有其他上市公司公司发行的股票和证券投资情况
序号股票代码 简称 持股数量 占该公司股权比例初始投资成本（元） 会计核算科目
1 600029 南方航空 2500 11,425.00 交易性金融资产
2 580989 南航JTP1 3500 交易性金融资产
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
持有对象名称 最初投资成本（元）持股数量 占该公司股权比例期末帐面价值（元）
华安证券有限责任公司 100,000,000.00 4.54％ 31,580,000.00
小计 100,000,000.00 31,580,000.00
3、公司非公开发行股票事项说明
2007年7月13日中国证监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]178号）核准公司本次非公开发行。经安徽华普会计师事务所出具的华普验字[2007]第0697号《验资报告》验证：本次非公开发行股票的募集资金总额为306,850,000元，扣除发行费用6,447,000元，募集资金净额为300,403,000元。2007年8月6日公司发布了非公开发行股票发行结果暨股份变动公告。
4、2007年4月，中华全国总工会授予黄山旅游发展股份有限公司“全国五一劳动奖状”。
5、2007年5月，全国旅游景区质量等级评定委员会评定黄山风景区为“国家5A级旅游景区”。
（十二）、其他重要事项信息索引
刊截的报刊名称及 刊截的互联
事 项 刊截日期
版面 网站
1.关于2006年度业绩预增提示性公告 《上海证券报》24版、 2007-01-06 www.sse.com.cn
《香港商报》B4版
2.三届董事会第十八次会议决议公告、 《上海证券报》D9版《、香2007-01-12 www.sse.com.cn
三届监事会第十一次会议决议公告、巡 港商报》A8版
检整改报告公告
3. 2007年第一次临时股东大会决议公 《上海证券报》D6版、 2007-01-16 www.sse.com.cn
告 《香港商报》B6版
4.关于股票交易异常波动公告 《上海证券报》D41版、2007-01-19 www.sse.com.cn
《香港商报》A6版
5.2006年度报告及其摘要、三届董事会 《上海证券报》33-34 2007-01-27 www.sse.com.cn
第十九次会议决议公告暨召开2006年 版、《香港商报》B6-B8
度股东大会的通知、三届监事会第十二 版
次会议决议公告
6.2006年度报告更正公告 《上海证券报》18版、 2007-02-03 www.sse.com.cn
《香港商报》A8版
7.2006年度股东大会决议公告 《上海证券报》D9版、 2007-02-28 www.sse.com.cn
《香港商报》B3版
8．关于更换股改持续督导保荐代表人 《上海证券报》D22版、2007-04-06 www.sse.com.cn
的公告 《香港商报》B3版
9. 2006年度分红派息实施公告 《上海证券报》D65版、2007-04-10 www.sse.com.cn
《香港商报》B4版
10．2007年第一季度报告 《上海证券报》D43版、2007-04-27 www.sse.com.cn
《香港商报》B10版
11．重大事项公告 《上海证券报》D3版、 2007-06-20 www.sse.com.cn
《香港商报》B5版
12.关于非公开发行股票的申请获得中 《上海证券报》D16版、2007-06-21 www.sse.com.cn
国证监会发行审核委员会有条件审核 《香港商报》B4版
通过的公告
13．三届董事会第二十三次会议决议公 《上海证券报》D9版、 2007-06-29 www.sse.com.cn
告 《香港商报》B10版
七、财务报告
（一）财务报表
资产负债表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2007年6月30日 单位：人民币元
资 产 注释 母公司 合并数
2007年6月30日 期初数 2007年6月30日 期初数
流动资产:
货币资金 （五）1 195,983,423.06 315,445,412.89 246,210,796.12 361,477,436.80
交易性金融资产 （五）2 27,557.50 10,225.00 27,557.50 10,225.00
应收票据
应收账款 （五）3 21,178,065.89 17,213,265.10 34,371,069.41 28,201,391.86
预付账款 （五）5 51,357,155.68 833,419.20 53,519,096.87 3,130,441.33
应收利息 318,023.80 318,023.80
应收股利 12,239,257.71 4,762,088.47 - -
其他应收款 （五）4 47,167,478.45 32,058,116.51 38,197,481.52 23,331,904.57
存货 （五）6 7,020,595.38 6,355,394.25 14,494,709.14 14,295,890.33
一年内到期的长期债权投资 - - -
其他流动资产 - - -
流动资产合计 334,973,533.67 376,995,945.22 386,820,710.56 430,765,313.69
非流动资产： - -
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资 （五）7 249,033,483.81 189,940,346.60 193,925,515.57 135,314,477.36
长期应收款
投资性房地产
固定资产原价 （五）8 555,960,702.11 552,133,902.85 851,095,776.59 849,360,980.78
减：累计折旧 239,666,802.25 225,468,981.62 384,649,204.16 365,669,963.38
固定资产净值 316,293,899.86 326,664,921.23 466,446,572.43 483,691,017.40
减：固定资产减值准备 - - 4,023,455.00 4,023,455.00
固定资产净额 316,293,899.86 326,664,921.23 462,423,117.43 479,667,562.40
在建工程 （五）9 142,791,742.25 34,041,805.35 158,154,086.48 40,873,161.99
工程物资 -
固定资产清理 23,446.12 23,446.12
生产性生物资产
油气资产
无形资产 （五）10 8,400,143.89 8,538,742.93 15,200,240.43 17,178,820.25
开发支出
商誉
长期待摊费用 （五）11 11,835,915.85 11,755,734.21 14,767,159.67 14,852,351.48
递延所得税资产 （五）12 27,252,384.83 27,247,061.10 29,013,009.03 29,007,685.30
其他非流动资产 （五）13 61,005,638.45 61,105,638.45 4,000,000.00 4,100,000.00
非流动资产合计 816,636,655.06 659,294,249.87 877,506,574.73 720,994,058.78
1,151,610,188.73 1,036,290,195.09 1,264,327,285.29 1,151,759,372.47
资 产 总 计
流动负债:
短期借款 （五）14 60,000,000.00 75,000,000.00 18,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 8,329,052.16 5,420,782.10 24,136,009.94 20,125,461.30
预收账款 7,377,976.74 8,714,589.37 8,399,319.32 11,780,094.93
应付职工薪酬 27,522,912.39 30,093,330.56 33,007,848.40 34,413,408.64
应交税费 (五）16 51,232,097.43 66,401,172.34 62,953,503.40 84,494,891.02
应付利息
应付股利 （五）15 27,682,200.00 30,742,014.43 1,190,522.12
其他应付款 126,487,300.42 87,145,485.16 133,539,670.15 95,746,188.14
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 308,631,539.14 197,775,359.53 367,778,365.64 265,750,566.15
非流动负债：
长期借款 2,624,580.00 2,624,580.00 2,624,580.00 2,624,580.00
应付债券
长期应付款 - - 59,643,845.05 59,643,845.05
专项应付款 0
预计负债 19,304,279.54 19,304,279.54 -
递延所得税负债 -
其他非流动负债
非流动负债合计 21,928,859.54 21,928,859.54 62,268,425.05 62,268,425.05
负债合计 330,560,398.68 219,704,219.07 430,046,790.69 328,018,991.20
股东权益： -
股本 （五）17 454,350,000.00 454,350,000.00 454,350,000.00 454,350,000.00
资本公积 （五）18 104,468,400.24 104,468,400.24 104,468,400.24 104,468,400.24
减：库存股
盈余公积 （五）19 107,745,825.84 107,745,825.84 129,655,598.73 129,655,598.73
未分配利润 （五）20 154,485,563.97 150,021,749.94 134,751,142.24 129,846,078.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益 821,049,790.05 816,585,976.02 823,225,141.21 818,320,077.17
少数股东权益 - - 11,055,353.39 5,420,304.10
股东权益合计 821,049,790.05 816,585,976.02 834,280,494.60 823,740,381.27
负债和股东权益总计 1,151,610,188.73 1,036,290,195.09 1,264,327,285.29 1,151,759,372.47
利润表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
行次 母公司 合并数
2006年1-6月 2006年1-6月
项 目 2007年1-6月 (调整后） 2007年1-6月 (调整后）
一、营业收入 （五）21 311,466,304.76 257,114,484.87 413,885,449.35 349,795,436.67
减：营业成本 （五）22 173,714,644.91 153,763,590.17 229,284,645.16 212,191,996.02
营业税金及附加 （五）23 12,920,026.78 10,525,915.45 16,670,853.74 13,275,432.00
销售费用 -
管理费用 （五）24 43,682,812.00 39,637,758.64 54,787,250.32 46,473,682.63
财务费用 993,570.06 -1,853,079.94 1,337,153.48 -1,234,911.54
资产减值损失
加：公允价值变动收益
17,332.50 225.00 17,332.50 225.00
（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
16,228,350.67 13,809,835.58 611,038.21 585,948.71
号填列） （五）25
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以
96,400,934.18 68,850,361.13 112,433,917.36 79,675,411.27
“－”号填列）
加：营业外收入 （五）26 3,461.31 9,265.54 31,220.51 14,069.42
减：营业外支出 （五）27 10,106.66 470,331.08 13,106.66 488,861.75
其中：非流动资产处置
净损失
三、利润总额（亏损总
96,394,288.83 68,389,295.59 112,452,031.21 79,200,618.94
额以“－”号填列）
减：所得税费用 28,321,474.80 21,683,114.88 38,302,917.88 29,438,896.21
四、净利润（净亏损以
68,072,814.03 46,706,180.71 74,149,113.33 49,761,722.73
“－”号填列）
归属于母公司所有者
68,514,064.04 46,802,639.45
的净利润
少数股东损益 5,635,049.29 2,959,083.28
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.151 0.155
（二）稀释每股收益 0.15 0.15
现金流量表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
母公司 合并数
报 表 项 目
2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 317,954,333.64 250,965,518.60 389,295,212.26 329,793,749.58
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 15,905,499.49 15,022,201.62 37,766,002.48 14,981,111.81
经营活动现金流入小计 333,859,833.13 265,987,720.22 427,061,214.74 344,774,861.39
购买商品、接受劳务支付的现金 47,088,020.23 39,640,585.17 67,730,975.86 79,342,734.68
支付给职工以及为职工支付的现金 45,822,574.15 40,706,390.57 55,110,840.94 47,385,669.59
支付各项税费 58,968,150.25 36,565,961.02 81,084,840.61 52,057,309.76
支付的其他与经营活动有关的现金 70,421,950.30 55,608,823.96 81,447,446.43 56,753,852.52
经营活动现金流出小计 222,300,694.93 172,521,760.72 285,374,103.84 235,539,566.55
经营活动产生的现金流量净额 111,559,138.20 93,465,959.50 141,687,110.90 109,235,294.84
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 2,000,000.00 2,000,000.00
取得投资收益所收到的现金 8,140,143.22 10,937,025.93 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所
5,500.00 1,830.00 7,240.00 1,830.00
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 431.68 211,597,825.46 431.68 211,736,940.87
投资活动现金流入小计 10,146,074.90 222,536,681.39 2,007,671.68 211,738,770.87
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所
163,767,451.71 27,440,941.30 176,459,020.99 27,645,767.30
支付的现金
投资所支付的现金 60,000,000.00 90,000,000.00 60,000,000.00 90,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 2,768,852.49 110,256,038.77 2,768,852.49 110,256,038.77
投资活动现金流出小计 226,536,304.20 227,696,980.07 239,227,873.48 227,901,806.07
投资活动产生的现金流量净额 -216,390,229.30 -5,160,298.68 -237,220,201.80 -16,163,035.20
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金 60,000,000.00 60,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - 289,139.33
筹资活动现金流入小计 60,000,000.00 60,289,139.33
偿还债务所支付的现金 - 3,000,000.00 1,000,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 34,913,049.31 37,309,490.32 3,427,881.54
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 7,187,425.00 - 178,000.00
筹资活动现金流出小计 34,913,049.31 7,187,425.00 40,309,490.32 4,605,881.54
筹资活动产生的现金流量净额 25,086,950.69 -7,187,425.00 19,979,649.01 -4,605,881.54
四、汇率变动对现金的影响额 - -11,641.41 - -6,844.48
五、现金及现金等价物净增加额 -79,744,140.41 81,106,594.41 -75,553,441.89 88,459,533.62
加：期初现金及现金等价物余额 213,727,563.47 94,642,774.41 259,438,410.94 125,993,769.90
六、期末现金及现金等价物余额 133,983,423.06 175,749,368.82 183,884,969.05 214,453,303.52
补 充 资 料
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 68,072,814.03 46,706,180.71 74,149,113.33 49,761,722.73
加：计提的资产减值准备 - 152,496.04 - 681,825.69
固定资产折旧 13,488,628.50 13,353,818.49 19,591,130.66 17,901,695.03
无形资产摊销 138,599.04 138,599.04 746,872.72 772,872.38
长期待摊费用摊销 4,164,863.97 3,147,039.43 4,288,279.04 3,235,372.75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
4,365.40 50,231.08 -3,168,325.11 50,231.08
损失（减：收益）
固定资产报废损失 - -
公允价值变动损失（减：收益） -17,332.50 -225.00 -17,332.50 -225.00
财务费用 718,026.51 -2,152,790.04 788,834.52 -1,534,299.62
投资损失（减：收益） -16,228,350.67 -611,038.21 -585,948.71
-13,976,073.12
递延所得税资产减少（减：增加） -50,323.69 -225,002.48
递延所得税负债增加（减：减少）
存货的减少（减：增加） -941,855.19 -1,148,210.49 -340,764.29 -1,439,052.56
经营性应收项目的减少（减：增加） -32,233,470.09 -12,544,950.57 -29,548,482.49 -22,443,146.71
经营性应付项目的增加（减：减少） 74,392,849.20 59,790,167.62 75,808,823.23 63,059,250.26
其他
经营活动产生的现金流量净额 111,559,138.20 93,465,959.50 141,687,110.90 109,235,294.84
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 133,983,423.06 175,749,368.82 183,884,969.05 214453303.5
减：现金的期初余额 213,727,563.47 94,642,774.41 259,438,410.94 125,993,769.90
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -79,744,140.41 81,106,594.41 -75,553,441.89 88,459,533.62
合并所有者权益变动表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
本期金额
归属于母公司所有者权益
实收资本 减：库 其
项目 (或股本) 资本公积 存股 盈余公积 未分配利润 他 少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 454,350,000.00 104,468,400.24 130,986,521.98 140,142,997.07 5,341,070.23 835,288,989.52
加：会计政策变更 -1,330,923.25 -10,296,918.87 79,233.87 -11,548,608.25
前期差错更正 0.00
二、本年年初余额 454,350,000.00 104,468,400.24 129,655,598.73 129,846,078.20 5,420,304.10 823,740,381.27
三、本年增减变动金额（减少以
“－”号填列）
（一）净利润 68,514,064.04 5,635,049.29 74,149,113.33
（二）直接计入所有者权益的利
得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 68,514,064.04 5,635,049.29 74,149,113.33
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 63,609,000.00 63,609,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 454,350,000.00 104,468,400.24 - 129,655,598.73 134,751,142.24 - 11,055,353.39 834,280,494.60
项目 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益
实收资本(或股 减：库 其
本) 资本公积 存股 盈余公积 未分配利润 他 所有者权益合计
一、上年年末余额 302,900,000.00 255,918,400.24 117,066,418.84 41,121,893.37 3,633,894.27 720,640,606.72
加：会计政策变更 36,394,233.29 5,339.18 36,399,572.47
前期差错更正
二、本年年初余额 302,900,000.00 255,918,400.24 - 117,066,418.84 77,516,126.66 - 3,639,233.45 757,040,179.19
三、本年增减变动金额（减少以
“－”号填列） 46,655,857.02 - 2,959,083.28 49,614,940.30
（一）净利润 46,655,857.02 2,959,083.28 49,614,940.30
（二）直接计入所有者权益的利
得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 25,746,500.00 25,746,500.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 25,746,500.00 25,746,500.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 302,900,000.00 255,918,400.24 - 117,066,418.84 98,425,483.68 - 6,598,316.73 780,908,619.49
母公司所有者权益变动表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
本期金额
实收资本 减：库
项目 (或股本) 资本公积 存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 454,350,000.00 104,468,400.24 109,076,749.09 162,000,059.14 829,895,208.47
加：会计政策变更 -1,330,923.25 -11,978,309.20 -13,309,232.45
前期差错更正
二、本年年初余额 454,350,000.00 104,468,400.24 107,745,825.84 150,021,749.94 816,585,976.02
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）
（一）净利润 68,072,814.03 68,072,814.03
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 68,072,814.03 68,072,814.03
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 63,609,000.00 63,609,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 454,350,000.00 104,468,400.24 - 107,745,825.84 154,485,563.97 821,049,790.05
上年同期金额
实收资本(或股 减：库
项目 本) 资本公积 存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 302,900,000.00 255,918,400.24 95,214,627.84 62,987,467.92 717,020,496.00
加：会计政策变更 34,888,029.11 34,888,029.11
前期差错更正
二、本年年初余额 302,900,000.00 255,918,400.24 95,214,627.84 97,875,497.03 751,908,525.11
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 46,655,857.02 46,655,857.02
（一）净利润 46,655,857.02 46,655,857.02
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 25,746,500.00 25,746,500.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 25,746,500.00 25,746,500.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 302,900,000.00 255,918,400.24 95,214,627.84 118,784,854.05 772,817,882.13
（二）会计报表附注
一、公司基本情况
黄山旅游发展股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）是由黄山旅游集团有限公司以其所属单位的净资产以独家发起的方式于1996年11月18日在中国安徽省黄山市成立的股份公司，设立时国有法人股113,000,000股。1996年10月30日公司经批准，于1996年11月18日发行境内上市外资股（B股）80,000,000股，1997年4月17日经批准，发行境内上市人民币普通股（A股）40,000,000股，1999年10月15日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增3股的比例转增股本69,900,000股（基数为23,300万股），2006年10月13日经公司股东大会决议，公司以资本公积按每10股转增5股的比例转增股本151,450,000股（基数为30,290万股），经上述两次发行及两次转增后本公司的股本为454,350,000元，每股面值均为人民币1元，共计454,350,000股。
公司的A股及B股均在上海证券交易所上市，股票简称：黄山旅游，股票代码：A股600054，B股900942。
公司主要经营旅游服务、酒店经营、旅游运输、饮食服务、旅游资源开发、旅游商品开发、旅游商品开发销售、其他与旅游相关贸易活动及广告代理。
截至2007年6月30日止，本公司拥有的控股子公司列示于附注三、1，本公司及本公司的子公司以下合称为“本集团”。
二、会计政策、会计估计和会计差错
1、执行的会计准则和会计制度
本集团编制的会计报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照现行《企业会计准则—基本准则》和其他各项具体会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。本期比较财务数据系按照《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发【2006】136号）规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，分析《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对上年同期利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，编制调整后的利润表、和可比期初的资产负债表，并将调整后的利润表作为可比期间的利润表进行列报。
3、会计年度
采用公历年度，自每年一月一日起至十二月三十一日止。
4、记账本位币
以人民币为记账本位币。
5、会计要素计量属性
本公司按照《企业会计准则——基本准则》的有关规定确定会计要素计量属性。公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，对于采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。
6、现金等价物的确定标准
现金等价物是指持有的期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金和价值变动风险很小的投资。
7、外币业务核算方法
（1）对发生的外币经济业务，初始确认采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；资产负债表日外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（2）与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在资产达到预定可使用或者可销售状态前计入符合资本化条件的资产的成本，其他外币汇兑损益均计入公司当期损益。
8、金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产、金融负债的分类：金融资产包括交易性金融资产、指定以公允价值计量其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产等。金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
（2）金融工具确认依据和计量方法：
①当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
②本公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是下列情况除外：
a）持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
b）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；
c）对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。
④本公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是下列情况除外：
a）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；
b）因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值；
c）与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
d）不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后以按或有事项准则确定的金额和初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额两者之中的较高者进行后续计量。
⑤本公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处理：
a）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；
b）可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
⑥本公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
⑦本公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵消结果计入当期损益。
（3）金融资产、金融负债的公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（4）金融资产的减值准备：期末，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试。主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：①可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。②持有至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。
9、坏账核算方法
（1）坏账的确认标准：对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
（2）应收账款坏账准备的核算：应收账款包括应收关联方款项及应收非关联方款项。本集团对应收账款的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。当有迹象表明应收关联方款项及应收非关联方款项回收出现困难时，计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收非关联方款项，运用账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账 龄 计提比例
1年以内 3%
1-2年 50%
2年以上 100%
（3）其他应收款坏账准备的核算：
本集团对其他应收款的可收回性作出评估后计提专项坏账准备。
10、存货核算方法和计提存货跌价准备的方法
存货包括食品及饮料、物料及备品备件、库存商品及低值易耗品。存货于取得时按实际成本入账。除低值易耗品外的存货发出时按加权平均法计价，低值易耗品在领用时采用一次性摊销法核算成本。
期末存货按成本与可变现净值孰低计价。对存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变现净值按正常经营过程中，以存货估计售价减去估计销售费用及相关税金后的金额确定。
10、长期投资及其减值准备的核算方法
长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响，采用成本法核算；公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响，采用权益法核算。采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，分别情况进行会计处理：初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，在合同规定的投资期限内平均摊销，合同没有规定投资期限的，按10年平均摊销计入损益；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积-股权投资准备。
期末长期投资计提减值准备。长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提减值准备。11、固定资产的核算方法
（1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产；同时与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产计价方法：①外购的固定资产按实际支付的购买价款加上相关税费、运输费、装卸费和专业人员服务费等计价；②自行建造的固定资产按建造该资产达到预定可使用状态前所发生的必需支出计价；③投资者投入的固定资产按投资合同或协议约定的价值计价；④非货币性交易、债务重组等取得的固定资产按相关会计准则确定的方法计价。
（3）固定资产折旧采用年限平均法。固定资产分类、使用年限、净残值率及年折旧率如下：
类别 净残值率(%) 使用年限(年) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 3 20-40 2.4-4.9
索道设备 3 24 4.0
机器设备 3 6-20 4.9-16.2
通讯设备 3 3-14 6.9-32.3
运输设备 3 5-10 9.7-19.4
其他设备 3 5-8 12.1-19.4
12、在建工程核算方法
（1）本公司在建工程按工程项目进行明细核算，具体核算内容包括：建筑工程、安装工程、在安装设备、待摊支出等。
（2）在建工程按各项工程实际发生的成本入账，在工程达到预定可使用状态时转入固定资产。与在建工程相关的借款所发生的借款费用，按照借款费用的会计政策进行处理。
13、无形资产计价及摊销方法
（1）无形资产按取得的实际成本进行初始计量。
（2）无形资产摊销方法：
①对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用直线法摊销。
②对于使用寿命不确定的无形资产，不摊销。于每年年度终了，对于使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如有证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按其估计使用寿命摊销。
14、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等资产减值准备的计提
（1）期末，本公司对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉的账面价值进行检查，有迹象表明上述资产发生减值的，先估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为损失，记入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（2）当有迹象表明一项资产发生减值的，本公司一般以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，考虑公司管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。但认定的资产组不得大于公司所确定的报告分部。
（3）本公司进行资产减值测试时，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，账面价值包括商誉的分摊额的，减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
15、长期股权投资核算方法
（1）长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。
初始投资成本确认方法如下：
①本公司对取得同一控制下的子公司，以该子公司所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额或长期股权投资的初始投资成本与发行公司股份的面值总额之间差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。本公司对取得非同一控制下的子公司，本公司在购买日，以取得股权付出的资产、发生或承担的负债的公允价值作为长期股权投资成本。长期股权投资成本大于子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，作为商誉。长期股权投资成本小于子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，在对长期股权投资成本、子公司可辨认净资产公允价值份额复核后，长期股权投资成本仍小于子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
②本公司对除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：a）以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。b）以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。c）投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。d）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照非货币性资产交换会计政策要求确定。e）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组会计政策要求确定。
（2）公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资或对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算，其中：本公司对子公司长期股权投资在编制合并财务报表时按权益法进行调整。采用成本法核算的长期股权投资，公司以被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益，且所确认金额仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，超过部分作为初始投资成本的收回。
（3）本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。采用权益法核算的长期股权投资，期末公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分回的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。16、借款费用的会计处理方法
（1）借款费用资本化金额：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额以借入专门借款当期发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款，当期资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。
（2）借款费用资本化期间：①开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：a）资产支出已经发生；b）借款费用已经发生；c）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。②暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。③停止资本化：当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化。
17、收入确认的方法
（1）销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能够流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务的收入，按以下方法确认：公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权收入，在下列条件均能满足时予以确认：①相关的经济利益很可能流入企业；
②收入的金额能够可靠地计量。
（4）收入金额确定：除已收或应收的合同或协议价款不公允外，公司按照从购买方已收或应收的合同协议款，确定收入金额。如合同或协议价款的收取采用递延方式，且金额较大的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
18、所得税费用的会计处理方法
（1）递延所得税资产的确认：①本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：a）该项交易不是企业合并；b）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。②本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：a）暂时性差异在可预见的未来很可能转回；b）未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。③本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（2）递延所得税负债的确认：除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：①商誉的初始确认；②同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：a）该项交易不是企业合并；b）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。③本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：a）投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；b）该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）所得税费用计量：本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：a）企业合并；b）直接在所有者权益中确认的交易或事项。
19、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确认。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%（不含50%）以上，或虽不超过50%但具有实际控制权的均认定为子公司，全部纳入合并范围。
（2）合并程序和方法：合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，由母公司进行编制。在编制合并报表时，遵循重要性原则，对母公司与子公司以及子公司之间的内部往来、内部交易以及权益性投资项目进行抵销。
（3）子公司会计政策：子公司执行的会计政策与母公司一致。
20、会计政策变更的影响
根据财政部2006年2月15日发布的《关于印发<企业会计准则第1号—存货>等38项具体准则的通知》（财会【2006】3号文）的规定，本公司自2007年1月1日开始执行新的企业会计准则。按照中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》要求，公司对本次会计政策变更的影响相应调整了比较财务报表，其中：调减年初股东权益11,548,608.25元，调增上年同期净利润359,843.42元。
三、控股子公司及联营公司情况
1、本公司控股子公司情况如下：
本公司 本公司所占比例是否纳入
被投资单位名称 注册资本 主要业务
对其投资额 直接 间接 合并范围
黄山玉屏客运索
19,000,000 客运索道运输；工艺美术品销售 15,200,000 80% - 是
道有限责任公司
为国内外游客提供上、下风景区
黄山太平索道有 6,975,000 4,882,500
缆车交通，经营旅游团组客运业 70% - 是
限公司 （美元） （美元）
务；代办售票、餐饮、购物服务
黄山徽文化旅游开 旅游接待、服务；旅游纪念品开
3,368,000 2,357,600 70% - 是
发有限责任公司 发、销售
黄山皮蓬文化发 广告代理、策划、设计、发布、
5,000,000 4,500,000 90% - 是
展有限责任公司 制作，营销策划，旅游信息咨询
入境旅游业务；出境旅游业务；
黄山海外旅行社 2,890,000 国内旅游业务；信息咨询服务； 2,890,000 100% - 是
工艺美术品、字画等商品销售
入境旅游业务；国内旅游业务；
黄山市中国旅行社 2,200,000 2,200,000 100% - 是
工艺美术品、导游图销售
入境旅游业务、国内旅游业务；
黄山中国国际旅
1,500,000 外语资料翻译、旅游纪念品、工 1,500,000 100% - 是
行社
艺品零售
黄山市途马旅游 景区旅游网上销售系统的研发
电子商务有限责 5,000,000 及推广（以上项目涉及许可证的 4,950,000 90% 9% 是
任公司 凭许可证经营）
黄山中海假日旅 国内旅游业务；工艺美术品、纪
1,000,000 510,000 - 51% 是
行社有限公司 念品零售
黄山中海会议展 会议展览、服务，旅游服务（不
100,000 100,000 - 100% 是
览服务有限公司 含旅行社业务）
黄山国际大酒店 客房、餐饮、娱乐、旅游服务、
38,500,000 4,715,290 80% - 是
有限责任公司 烟、糕点、饮料、工艺美术品。
黄山市花山谜窟 旅游接待、服务（不含住宿）；
旅游开发有限责 1,000,000 旅游商品开发、销售；饮食服务； 3,000,000 75% - 否
任公司 旅游资源开发
2、本公司联营公司情况如下：
本公司 本公司所占比例是否纳入
被投资单位名称 注册资本 主要业务
对其投资额 直接 间接 合并范围
黄山温泉风景区 旅游景区景点开发及其配套设
联合旅游管理有 62,670,000 施建设保护和经营，住宿、餐饮 18,801,000 30% - 否
限公司 及其配套服务
住宿、饮食；日用百货、工艺品、
黄山市黄河宾馆 6,200,000 1,440,000 23.22% - 否
文化用品、食品饮料等商品销售
为游人提供客运索道，滑道，雪
长春净月潭游乐
10,000,000 道，雪上，冰上，森林休闲娱乐 5,926,036 20% - 否
有限责任公司
服务，餐饮服务，日杂商品销售
四、税项
1、营业税
公司园林门票营业收入执行3%的营业税率；索道门票和酒店营业收入执行5%的营业税率；旅行社营业额（收取的旅游费减去代付费用后的余额）执行5%的营业税率。
2、城建税、教育费附加和地方教育费附加
分别按应纳营业税额的7%（或5%）、3%和1%计缴。
3、所得税
本公司及其子公司适用的企业所得税率为33%。
4、其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。
五、本集团会计报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2007.6.30 2007.1.1
现 金 784,581.89 792,759.18
银行存款 245,426,214.23 360,350,374.32
其他货币资金 334,303.30
合 计 246,210,796.12 361,477,436.80
（1）2007年6月30日货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币
美 元 14,123.06 7.6118 107,501.91
港 元 3,145.00 0.9736 3,061.97
日 元 1,746,438.00 0.0616 107,620.75
（2）列示于现金流量表的现金包括：
货币资金 246,210,796.12
减：3个月以上的定期存款
62,000,000.00
受到限制的银行存款（住房周转金）
325,827.07
2007年6月30日现金余额 183,884,969.05
减：2006年12月31日现金余额
259,438,410.94
现金净增加额
-75,553,441.89
2、交易性金融资产
项 目 2007.6.30 2007.1.1 新准则调整 2006.12.31
股票投资 27,557.50 10,225.00 -1,200.00 11,425.00
合 计 27,557.50 10,225.00 -1,200.00 11,425.00
交易性金融资产2007年6月末余额系本公司购买的2500股南方航空股票，南方航空权证3500份，本期尚未出售。
3、应收账款
2007.6.30 2007.1.1
项 目
应收账款余额
43,938,933.14 37,769,255.59
减：一般坏账准备
8,439,924.96 8,439,924.96
专项坏账准备 1,127,938.77 1,127,938.77
应收账款净额
34,371,069.41 28,201,391.86
（1）应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
账 龄 2007.6.30 2007.1.1
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 35,054,279.47 79.78 859,777.75 28,735,099.47 76.08 859,777.75
1-2年 1,485,625.66 3.38 1,454,008.91 1,780,079.05 4.71 1,454,008.91
2年以上 7,399,028.01 16.84 7,254,077.07 7,254,077.07 19.21 7,254,077.07
合 计 43,938,933.14 100.00 9,567,863.73 37,769,255.59 100 9,567,863.73
（2）应收账款2007年6月末余额中无应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（3）应收账款2007年6月末余额中欠款前五名合计金额为14,206,046.70元，占应收账款总额的41.33%。
4、其他应收款
（1）2007年6月30日其他应收款账龄情况
账 龄 其他应收款金额 比例(%) 专项坏账准备 其他应收款净额
1年以内
27,783,609.99 51.03 73,881.44 27,709,728.55
1-2年
4,081,005.56 7.49 13,800.00 4,067,205.56
2-3年
3,802,444.87 6.98 65,497.75 3,736,947.12
3年以上
18,783,317.05 34.50 16,099,716.76 2,683,600.29
合 计
54,450,377.47 100 16,252,895.95 38,197,481.52
（2）其他应收款2006年末余额中无应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（3）其他应收款2006年末余额中欠款前五名合计金额为23,906,382.20元，占其他应收款总额的43.9%。
5、预付账款
2007.6.30 2007.1.1
账 龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 53,519,096.87 100 3,026,680.59 96.09
1-2年 38,982.72 1.47
2-3年 34,163.81 1.29
3年以上 30,614.21 1.15
合 计 53,519,096.87 100 3,130,441.33 100
预付账款2007年6月末余额中无预付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
6、存货及存货跌价准备
（1）2007年6月30日存货明细分类
项 目
金额 跌价准备 存货净额
食品及饮料 6,597,506.23 6,597,506.23
物料及备品备件 5,294,362.74 5,294,362.74
库存商品 867,070.68 867,070.68
低值易耗品 1,735,769.49 1,735,769.49
合 计 14,494,709.14 14,494,709.14
（2）2007年1月1日存货明细分类
项 目
金额 跌价准备 存货净额
食品及饮料 1,957,541.62 - 1,957,541.62
物料及备品备件 9,867,359.95 - 9,867,359.95
库存商品 841,822.37 - 841,822.37
低值易耗品 1,629,166.39 - 1,629,166.39
合 计 14,295,890.33 - 14,295,890.33
7、长期股权投资
（1）长期股权投资增减变动情况
调整后
项 目 2006.12.31 新准则调整 本期增加 本期减少 2007.6.30
2007.1.1
对子公司投资 6,783,912.20 6,783,912.20 492,495.46 7,276,407.66
对联营公司投资 25,948,300.28 4,844,164.88 30,792,465.16 118,542.75 30,911,007.91
其他股权投资 166,158,100.00 166,158,100.00 60,000,000.00 2,000,000.00 224,158,100.00
减：投资减值准备 68,420,000.00 68,420,000.00 68,420,000.00
股权投资差额 45,399,258.43 -45,399,258.43
合 计 175,869,570.91 -40,555,093.55 135,314,477.36 60,611,038.21 2,000,000.00 193,925,515.57
（2）对子公司投资——按被投资单位列示如下：
投资 注册资 本期权益
被投资单位名称 初始投资额 2007.1.1 2007.6.30
期限 本比例 增减金额
黄山市花山谜窟旅游开
40年 75% 3,000,000.00 6,783,912.20 492,495.46 7,276,407.66
发有限责任公司
合 计 3,000,000.00 6,783,912.20
492,495.46 7,276,407.66
（3）对联营公司投资——按被投资单位列示如下：
被投资单位名 投资 注册资 本期权益
称 期限 本比例 初始投资额 2006.12.31 新准则调整 调整后2007.1.1 增减金额 2007.6.30
黄山市黄河宾
馆 15年 23.22% 1,440,000.00 1,353,878.73 1,353,878.73 14,120.32 1,367,999.05
长春净月潭游
乐有限责任公
司 50年 20% 5,926,036.00 5,772,411.95 5,772,411.95 104,422.43 5,876,834.38
黄山温泉风景
区联合旅游管 23,666,174.4
理有限公司 50年 30% 18,801,000.00 18,822,009.60 4,844,164.88 23,666,174.48 8
合 计 26,167,036.00 25,948,300.28 30,792,465.16 118,542.75 30,911,007.91
（4）其他股权投资——按被投资单位列示如下：
投资 注册资 本期权益增减
被投资单位名称 期限 本比例 初始投资额 2007.1.1 金额 2007.6.30
华安证券有限责任公司 无 4.54% 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
黄山市新徽投资有限公司 - 4.45% 9,692,800.00 4,692,800.00 -2,000,000.00 2,692,800.00
合作影视剧拍摄投资款 - 25% 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
预付黄山西海饭店股权收购款 - - - 56,465,300.00 60,000,000.00 116,465,300.00
合 计 - - 114,692,800.00 166,158,100.00 58,000,000.00 224,158,100.00
（5）长期股权投资减值准备——按被投资单位列示如下：
被投资单位名称 2007.1.1 本期计提 2007.6.30
华安证券有限责任公司 68,420,000.00 - 68,420,000.00
合 计 68,420,000.00 - 68,420,000.00
8、固定资产、累计折旧及固定资产减值准备
项 目 2007.1.1 本期增加 本期减少 2007.7.30
资产原值：
房屋及建筑物 452,180,110.77 403,183.10 452,583,293.87
索道设备 235,876,287.09 235,876,287.09
机器设备 75,707,326.29 367,710.71 333,304.00 75,741,733.00
通讯设备 3,897,164.02 10,397.00 3,907,561.02
运输设备 23,847,428.39 1,307,799.00 25,155,227.39
其他设备 57,852,664.22 20,990.00 57,831,674.22
合 计 849,360,980.78 2,089,089.81 354,294.00 851,095,776.59
累计折旧：
房屋及建筑物 129,218,634.87 8,537,297.84 137,755,932.71
索道设备 124,019,924.81 4,114,679.51 128,134,604.32
机器设备 51,394,901.61 2,522,160.17 308,009.70 53,609,052.08
通讯设备 3,057,318.31 82,711.56 3,140,029.87
运输设备 18,014,907.15 597,664.78 18,612,571.93
其他设备 39,964,276.63 3,736,616.80 303,880.18 43,397,013.25
合 计 365,669,963.38 19,591,130.66 611,889.88 384,649,204.16
固定资产减值准备：
房屋及建筑物 126,048.00 - - 126,048.00
索道设备 3,897,407.00 - - 3,897,407.00
合 计 4,023,455.00 - - 4,023,455.00
固定资产净额 479,667,562.40 462,423,117.43
本集团固定资产无抵押、担保情况。
9、在建工程
（1）在建工程增减变动情况：
工程资 本期转入 其他减
工程名称 金来源 2007.1.1 本期增加 固定资产 少数 2007.6.30
景点道路工程 自筹 2,058,126.97 3,064,500.00 5,122,626.97
西海观光缆车工程 自筹 1,021,352.00 1,021,352.00
云谷新公寓工程 自筹 2,026,288.30 1,500,000.00 3,526,288.30
86,036,197.5
云谷索道改线工程 —— 17,526,623.28 68,509,574.28
北海宾馆改造工程 自筹 2,167,829.54 2,167,829.54
徽商故里酒店工程 自筹 1,883,969.80 1,883,969.80
排云楼宾馆改造 自筹 2,158,150.91 2,158,150.91
24,204,755.5
北大门酒店工程 —— 12,125,028.57 12,079,726.95
华山宾馆改造工程 自筹 965,201.08 965,201.08
17,844,930.9
国际大酒店改造 —— 5,680,109.67 12,164,821.29
办公楼工程 自筹 519,384.62 519,384.62
13,724,751.2
其他零星工程 自筹 1,456,985.20 12,267,766.02
117,280,924.4 159,175,438.
合 计 41,894,513.99 0.00 0.00
在建工程减值准备： -
西海观光缆车工程 1,021,352.00 1,021,352.00
158,154,086.
在建工程净额： 40,873,161.99
（2）由于西海观光缆车工程未能获取有关部门批准，故该工程已停建。本集团已对其账面金额1,021,352.00元全额计提减值准备。除此之外，本集团其余在建工程无明显减值迹象，故其他工程未提取减值准备。
10、无形资产
剩余摊
项 目 原始金额 2007.1.1 本期增加 本期摊销 本期转出 2007.6.30 销年限
黄山徽商故里
土地使用权 2,174,825.00 1,629,935.29 27,166.02 1,602,769.27 30
华山宾馆土地
使用权 8,914,900.23 6,908,807.64 111,433.02 6,797,374.62 31
黄山海外旅行
社土地使用权 394,542.00 304,847.68 304,847.68 22
太平索道土地
使用权 20,000,000.00 3,740,240.30 352,352.22 3,387,888.08 4
太平索道后方
基地及职工宿
舍土地使用权 1,670,667.18 1,280,844.88 11,137.78 1,269,707.10 - 14
商务电子软件
系统等 950,380.00 760,245.46 38,000.00 77,383.68 720,861.78 9
黄山国际大酒
店土地使用权 5,460,000.00 2,553,899.00 167,400.00 2,386,499.00 8
合 计 39,565,314.41 17,178,820.25 38,000.00 746,872.72 1,269,707.10 15,200,240.43
11、长期待摊费用
剩余摊销
项 目 原始金额 2007.1.1 本期增加 本期摊销 2007.6.30 年限
道 路 17,499,095.00 3,826,846.91 1,782,242.92 2044603.99 1-2年
景区修缮费 7,689,504.92 5,182,896.03 617,857.55 533,333.34 5267420.24 1-32年
老景区整修及
新景点开发 7,970,268.53 4,013,219.77 1,844,274.48 1,227,506.78 4629987.47 1-4年
其 他 4,792,041.82 1,829,388.77 1,777,151.88 781,392.68 2825147.97 1-4年
合 计 37,950,910.27 14,852,351.48 4,239,283.91 4,324,475.72 14,767,159.67
12、递延所得税资产
项目 2007.6.30 2007.1.1
应收账款坏账准备 3,156,185.59 3,156,185.59
其他应收款坏账准备 2,935,457.55 2,935,457.55
长期投资减值准备 22,578,600.00 22,578,600.00
在建工程减值准备 337,046.16 337,046.16
金融性资产公允价值变动所得税影
响 5,719.73 396.00
合 计 29,013,009.03 29,007,685.30
13、其他非流动资产
项 目 2007.6.30 2007.1.1
4,000,000.00 4,100,000.00
旅行社保证金
4,000,000.00 4,100,000.00
合 计
14、短期借款
借款条件 2007.6.30 2007.1.1
60,000,000.00
信用借款
15,000,000.00 18,000,000.00
保证借款
75,000,000.00 18,000,000.00
合 计
15、应付股利
单位名称 2007.6.30 2007.1.1
黄山旅游集团有限公司 27,682,200.00
中国旅游商贸服务总公司 3,059,814.43 1,190,522.12
合 计 30,742,014.43 1,190,522.12
16、应交税费
项 目 2007.6.30 2007.1.1
企业所得税 57,239,988.85 78,034,446.73
营业税 3,999,460.18 4,543,081.63
城建税 171,405.44 210,901.27
其 他 742,756.89 823,729.69
教育费附加等 799,892.04 882,731.70
合 计 62,953,503.40 84,494,891.02
17、股本
公司股份变动情况表 数量单位：万股
股份类别 2007.1.1 本次变动增减（+，-） 2007.6.30
配股 送股 公积金转增 其 他
一、限售流通股份
限售流通股 19,773.00 19,773.00
其中：国有法人股 19,773.00 19,773.00
限售流通股份合计 19,773.00 19,773.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 10,062.00 10,062.00
2、境内上市外资股 15,600.00 15,600.00
已上市流通股份合计 25,662.00 25,662.00
三、股份总数 45,435.00 45,435.00
18、资本公积
项 目 2007.1.1 本期增加 本期减少 2007.6.30
股本溢价 104,120,556.19 104,120,556.19
其他资本公积 347,844.05 347,844.05
合 计 104,468,400.24 104,468,400.24
19、盈余公积
项 目 法定盈余公积 任意盈余公积 合 计
2006.12.31 107,962,776.98 23,023,745.00 130,986,521.98
会计政策变更 -1,330,923.25 -1,330,923.25
2007.1.1 106,631,853.73 23,023,745.00 129,655,598.73
本期增加
本期减少
2007.6.30 106,631,853.73 23,023,745.00 129,655,598.73
20、未分配利润
项 目 金 额
2006.12.31 140,142,997.07
会计政策变更 -10,296,918.87
2007.1.1
129,846,078.20
加：本期实现净利润 68,514,064.04
减：本期计提法定盈余公积
分配普通股股利 63,609,000.00
期末未分配利润 134,751,142.24
（1）公司原执行《企业会计制度》，自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则，根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》对所得税等事项进行了追溯调整，执行新会计准则对公司2007年年初未分配利润的影响金额为-10,296,918.87元。
（2）根据本公司第三届董事会第十九次会议审议通过的2006年度利润分配预案，本公司按2006年末总股本454,350,000股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利1.40元（含税），共分配现金红利63,609,000.00元。
21、营业收入
（1）营业收入分类
项 目 2007年1-6月 2006年1－6月
酒店业务 99,198,583.17 81,815,585.40
96,607,621.95
索道业务 77,875,722.71
园林开发业务 175,990,089.00 140,528,151.00
旅游服务业务 72,941,073.53 74,572,224.76
其他业务 2,810,426.34 1,607,375.75
各业务分部间相互抵销 33,662,344.64 26,603,622.95
合 计 413,885,449.35 *349,795,436.67
*注：2006年1-6月收入按新准则计算
（2）营业收入前五名情况
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
前五名客户营业收入总额
19,122,221.50 15,718,410.77
占营业收入比例（%）
4.6% 4.5%
22、营业成本
（1）营业成本分类
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
酒店业务 62,526,858.23 59,288,668.48
索道业务 23,712,872.97 20,697,166.02
园林开发业务 103,786,362.21 83,479,089.34
旅游服务业务 69,343,023.17 73,015,305.92
其他业务 1,473,134.02 1,316,818.76
各业务分部间相互抵销 31,557,605.44 25,605,052.50
合 计 229,284,645.16 212,191,996.02
（2）平均毛利率变化情况
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
主营业务毛利 182,600,804.19 137,603,440.65
主营业务平均毛利（%） 45% 39%
23、营业税金及附加
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
营业税 15,281,429.11 12,168,997.23
其 他 1,389,424.63 1,106,434.77
合 计 16,670,853.74 13,275,432.00
24、财务费用
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
利息支出 975,141.50 126,624.98
减：利息收入 191,221.50 1,873,407.63
汇兑损失 153,937.29
减：汇兑收益
银行手续费 553,233.48 357,933.82
合计 1,337,153.48 -1234911.54
25、投资收益
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月调整后 新准则调整 2006年1－6月
调整前
股权投资收益 611,038.21 585,948.71 359,618.42 226,330.29
合 计 611,038.21 585,948.71 359,618.42 226,330.29
25、营业外收入
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
处理非流动资产利得 46.00 -
罚款收入 9,665.00 6,065.54
其 他 21,509.51 8,003.88
合 计 31,220.51 14,069.42
26、营业外支出
2007年1－6月 2006年1－6月
项 目
处理非流动资产损失 4,365.40 50,231.08
罚款支出 6,000.00 15,920.33
捐赠支出 420,000.00
其 他 2,741.26 2,710.34
合 计 13,106.66 488,861.75
七、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
与本企 经济 法定
企业名称 注册地址 主营业务
业关系 类型 代表人
旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游商品、
黄山旅游集
安徽省 酒店管理、风景资源管理、旅行社管 控股
团有限公司 国有 叶树敏
黄山市 理。广告业、房地产开发、交通运输 股东
（黄山旅游集团）
业、国内贸易业。引进外资咨询服务
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 单位：万元
企业名称 2007.1.1 本期增加 本期减少 2007.6.30
黄山旅游集团 83,800.00 - - 83,800.00
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化 单位：万元
2007.1.1 本期增加 本期减少 2007.6.30
企业名称
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
黄山旅游集团 19,773.00 43.52 19,773.00 43.52
4、不存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司关系
黄山风景区管理委员会（管委会） 风景区门票专营权授予方
中国旅游商贸服务总公司（中国旅贸） 子公司的投资者
香港中旅（集团）有限公司（港中旅） 子公司的投资者
中国中旅（集团）有限公司（中国中旅） 子公司的投资者
长春净月潭游乐有限责任公司（长春净月潭） 联营公司
黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司（花山谜窟） 未合并报表的子公司
黄山西海饭店（西海饭店） * 尚未最终获得控制权的子公司
（二）关联交易
1、定价政策：本公司为关联方提供服务的收费按市场价作为定价基础。
2、关联方销售收入
企业名称 2007年1－6月 2006年1－6月
黄山旅游集团 561,604.14 1,917.00
管委会 2,737,323.00 4,153,440.64
西海饭店 2,213,863.36 1,808,920.48
花山谜窟 7,885.00 15,417.00
合 计 5,520,675.50 5,979,695.12
关联方销售收入系对关联方提供门票、酒店、餐饮及旅游等服务获得的收入。
3、关联方借款
企业名称 2007年1－6月 2006年1－6月
关联方借款合计 5,000,000.00
-黄山旅游集团 -
-花山谜窟 5,000,000.00
4、关联方垫付款
企业名称 2007年1－6月 2006年1－6月
接受关联方代垫款合计 4,619,428.25 2,487,851.89
-西海饭店 4,619,428.25 2,487,851.89
5、经营及生活服务费、门票专营权使用费等
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
经营及生活服务费 2,700,000.00 2,700,000.00
景区建设维护费 11,260,483.25 10,473,455.90
门票专营权使用费 68,780,180.06 60,050,292.95
风景名胜资源保护费 19,875,440.00 15,998,800.00
合 计 102,616,103.31 89,222,548.85
6、其他交易
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
支付关联方客房餐饮及门票费用合计 4,519,437.00 5,638,795.20
－花山谜窟 337,408.00 483,301.00
－西海饭店 4,182,029.00 5,155,494.20
7、关联方应收应付款项余额
项 目 2007年1－6月 2006年1－6月
应收账款
－黄山旅游集团 659,129.84 -
管委会 7,546,934.05 10,189,033.50
－西海饭店 392,806.38 510,026.41
－花山谜窟 23,543.00 -
其他应收款
－黄山旅游集团 -
－长春净月潭
－花山谜窟 10,000,000.00
应付账款
－西海饭店 3,967,393.36 3,443,342.70
－花山谜窟 514,077.00 565,644.00
应付股利
－中国旅贸 3,059,814.43 1,419,627.64
其他应付款
－黄山旅游集团 20,879,459.26 13,501,225.37
管委会 57,991,086.36 59,358,870.53
－西海饭店 11,181,218.88 11,235,073.18
长期应付款
－港中旅 26,143,845.06 26,143,845.05
－黄山旅游集团 26,800,000.00
中国中旅 670,000.00
八、或有事项
截止2007年6月30日本集团无需要披露的或有事项。
九、承诺事项
截止2007年6月30日，集团无需要披露的承诺事项。
十、资产负债表日后事项
本集团无需要披露的资产负债表日后事项中的非调整事项。
十一、债务重组事项
截止2007年6月30日本集团无需要披露的债务重组事项。
十二、其他重要事项说明
本集团在本报告期内未发生重大的债务重组等影响本财务报告阅读和理解的重要事项。
十三、补充资料
1、按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》要求计算的净资产收益率和每股收益
净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
项 目 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 8.32 8.32 0.15 0.15
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润 8.32 8.32 0.15 0.15
2、2006年1-6月份利润差异调节表
项 目 金 额
2006年1-6月净利润（原企业会计准则） 46,217,793.55
追溯调整项目影响合计数： 2,959,083.28
其中：少数股东损益 2,959,083.28
2006年1-6月净利润（现行企业会计准则） 49,176,876.83
假设全面执行新准则的备考信息：
其他项目影响合计数： 584,845.90
其中：所得税 225,002.48
股权投资差额的摊销 359,618.42
公允价值变动收益 225.00
2006年1-6月归属于母公司所有者的净利润（现行企业会计准则模拟） 46,802,639.45
加：少数股东损益 2,959,083.28
2006年1-6月净利润（现行企业会计准则模拟） 49,761,722.73
八、备查文件
（一）、载有董事长签名的中期报告文本；
（二）、载有单位负责人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
（三）、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
（四）、公司章程文本；
（五）、其他有关资料。
黄山旅游发展股份有限公司董事会
二00七年八月二十八日
