证券代码:600057 证券简称:象屿股份 公告编号:临 2017-004 号 厦门象屿股份有限公司 公开发行公司债券预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发 行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定,经对照自查,厦门 象屿股份有限公司(以下简称“象屿股份”、“公司”或“本公司”)董事会认为, 公司符合向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者(以下简称“合 格投资者”)公开发行公司债券的条件。 二、本次发行概况 (一)发行规模 本次公开发行的公司债券规模不超过人民币 10 亿元(含 10 亿元),且不超 过发行前最近一期末净资产额的 40%。具体发行规模提请股东大会授权董事会根 据公司资金需求情况和发行时市场情况,在上述范围内确定。 (二)发行方式 本次发行的公司债券在获准发行后,可以一次发行或分期发行。具体发行方 式提请股东大会授权董事会根据市场情况和公司资金需求情况确定。 (三)票面金额及发行价格 本次发行的公司债券面值 100 元,按面值平价发行。 (四)发行对象及向公司股东配售的安排 本次公司债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开 发行,不向公司股东优先配售。 (五)债券期限 本次发行的公司债券期限为不超过 5 年(含 5 年),可以为单一期限品种, 也可以是多种期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发 行规模提请股东大会授权董事会根据相关规定、市场情况和发行时公司资金需求 情况予以确定。 (六)债券利率及确定方式 本次发行的公司债券为固定利率债券,票面利率及其付息方式提请股东大会 授权董事会与主承销商根据市场询价协商确定。 (七)募集资金用途 本次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公司到 期债务及适合的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权 董事会根据公司资金需求情况确定。 (八)偿债保障措施 根据有关规定,提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息 或者到期未能按期偿付债券本息时,将至少采取如下措施: 1、不向股东分配利润; 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施; 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金; 4、主要责任人不得调离。 (九)担保事项 本次发行的公司债券为无担保债券。 (十)承销方式及上市安排 本次发行的公司债券由主承销商组织承销团,采取余额包销的方式承销。发 行完成后,在满足上市条件的前提下,公司将申请本次发行的公司债券于上海证 券交易所上市交易。经监管部门批准/核准,在相关法律法规允许的前提下,公 司亦可申请本次发行的公司债券于其他交易场所上市交易。 (十一)本次发行决议的有效期 关于本次发行公司债券事宜的决议有效期为自股东大会审议通过之日起二 十四个月。 三、关于本次发行公司债券的授权事项 根据本次发行公司债券的安排,为提高本次公司债券发行及上市相关工作的 效率,特提请公司股东大会授权公司董事会全权办理公司本次发行公司债券相关 事宜,包括但不限于: 1、根据相关法律、法规和公司股东大会决议,结合公司和市场的实际情况, 制定及调整本次公司债券发行的具体方案,包括但不限于具体发行规模、债券期 限、债券利率及其确定方式、发行时机、是否设置回售或者赎回条款、评级安排、 担保事项、还本付息的期限和方式、具体申购和配售安排、上市地点、偿债保障 措施,以及在股东大会批准的募集资金用途范围内确定募集资金的具体使用等事 宜; 2、确定并聘请债券受托管理人,签署《债券受托管理协议》及制定《债券 持有人会议规则》; 3、确定并聘请中介机构; 4、决定和办理本次发行的申报、上市及其他所必要的事项,包括但不限于 制定、批准、签署、修改、公告与本次发行公司债券相关的各项文件、合同和协 议,并根据审批机关以及法律法规的要求对申报文件进行相应补充或调整,以及 根据法律法规及其他规范性文件进行相应的信息披露; 5、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化,除涉 及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外,授权董事会 根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行调整; 6、根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则,在本次发行完成后,办 理本次发行的公司债券上市相关事宜; 7、办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项; 8、以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。 公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长为本次债券发行的获授权 人士,具体处理与本次发行有关的事务。上述获授权人士有权根据公司股东大会 决议确定的授权范围及/或董事会的授权,代表公司在本次债券发行过程中处理 与本次债券发行有关的上述事宜。 四、公司简要财务会计信息 (一)公司最近三年及一期合并范围变化情况 1、2016 年 1-9 月合并范围变化情况 (1)合并范围新增 8 家公司 合并范围 公司名称 新纳入合并范围的原因 持股比例 变化情况 嫩江县恒通农副产品有限公司 非同一控制下企业合并 80.00% 新纳入 黑龙江北安农垦鸿盛农产品贸易 有限公司 非同一控制下企业合并 40.80% 新纳入 厦门象屿铝晟有限公司 投资设立 51.00% 新纳入 厦门象屿盛洲粮油有限责任公司 投资设立 51.00% 新纳入 厦门象屿同道供应链有限公司 投资设立 75.00% 新纳入 厦门环资矿业科技股份有限公司 非同一控制下企业合并 59.21% 新纳入 象屿(厦门)石油有限公司 投资设立 51.00% 新纳入 厦门屿商投资合伙企业(有限合 投资设立 0.074% 新纳入 伙) 2、2015 年度合并范围变化情况 (1)合并范围新增 16 家公司 合并范围 公司名称 新纳入合并范围的原因 持股比例 变化情况 福建省平行进口汽车交易中心有 限公司 投资设立 60.00% 新纳入 湖北象屿中盛粮油有限责任公司 投资设立 60.00% 新纳入 厦门象屿农林资源有限责任公司 投资设立 100.00% 新纳入 香港象屿国际贸易发展有限公司 投资设立 100.00% 新纳入 厦门象银投资合伙企业(有限合 投资设立 25.23% 新纳入 伙) 荆州象屿中盛粮油有限责任公司 投资设立 60.00% 新纳入 黑龙江象屿金谷农产有限公司 投资设立 52.00% 新纳入 富锦象屿金谷农产有限责任公司 投资设立 52.00% 新纳入 北安象屿金谷农产有限责任公司 投资设立 52.00% 新纳入 绥化象屿金谷农产有限责任公司 投资设立 52.00% 新纳入 黑龙江象屿小额贷款有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 甘南屿昌农产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 拜泉县象屿农产有限责任公司 投资设立 80.00% 新纳入 深圳象屿速传供应链有限公司 投资设立 85.98% 新纳入 上海域疆供应链管理有限公司 投资设立 85.12% 新纳入 厦门象屿海投供应链有限公司 投资设立 60.00% 新纳入 3、2014 年度合并范围变化情况 (1)合并范围新增 22 家公司 合并范围 公司名称 新纳入合并范围的原因 持股比例 变化情况 厦门象屿农产投资有限责任公司 投资设立 100.00% 新纳入 厦门象屿农业投资管理合伙企业 (有限合伙) 投资设立 25.93% 新纳入 泉州象屿石化有限公司 投资设立 100.00% 新纳入 上海象屿物资有限公司 投资设立 100.00% 新纳入 厦门象屿农产品有限责任公司 投资设立 100.00% 新纳入 厦门象屿化工有限公司 投资设立 100.00% 新纳入 厦门象屿兴宝发贸易有限公司 投资设立 100.00% 新纳入 大连象屿农产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 富锦象屿农产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 讷河象屿农产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 五大连池象屿农业物产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 依安新象屿农业物产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 依安县鹏屿商贸物流有限公司 非同一控制合并 80.00% 新纳入 讷河富粮贸易有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 富锦博大贸易有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 五大连池丰宇顺贸易有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 嫩江富达商贸有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 讷河屿昌农产有限公司 投资设立 40.80% 新纳入 讷河屿旺农产有限公司 投资设立 40.80% 新纳入 厦门象屿云仓物流服务有限公司 投资设立 65.00% 新纳入 青岛象屿速传供应链有限公司 投资设立 85.98% 新纳入 Silvan Forest LLC 投资设立 51.00% 新纳入 (2)合并范围内减少 1 家公司 合并范围 公司名称 不再纳入合并范围的原因 持股比例 变化情况 象屿期货有限责任公司 股份转让 51.00% 不再纳入 4、2013 年度合并范围变化情况 (1)合并范围新增 3 家公司 合并范围 公司名称 新纳入合并范围的原因 持股比例 变化情况 天津象屿立业物流有限责任公司 投资设立 51.00% 新纳入 黑龙江象屿农业物产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 嫩江象屿农产有限公司 投资设立 80.00% 新纳入 (二)公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表 致同会计师事务所(特殊普通合伙)已对本公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度的财务报告进行了审计,并出具了致同审字(2014)第 350ZA0004 号、致 同审字(2015)第 350ZA0055 号、致同审字(2016)第 350ZA0013 号标准无保 留意见审计报告。致同会计师事务所(特殊普通合伙)认为公司财务报表在所有 重大方面已经按照企业会计准则的规定编制,公允反映了公司的财务状况、经营 成果和现金流量。2016 年 1-9 月财务数据摘自公司 2016 年三季报等资料,相关 数据未经审计。 公司最近三年及一期财务报表如下: 合并资产负债表 单位:万元 项目 2016 年 9 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 流动资产: 货币资金 251,846.14 217,102.35 80,578.36 79,931.38 以公允价值计量且其变动 30.21 38.45 43.78 833.02 计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 17,692.61 2,504.37 1,284.94 - 应收票据 33,685.21 14,118.40 11,229.57 19,746.14 应收账款 277,729.40 240,684.25 245,551.86 98,975.06 预付款项 679,514.89 504,572.11 932,742.54 542,463.98 应收利息 1,909.52 513.31 115.33 254.65 应收股利 1,255.68 30.00 2,756.06 30.00 其他应收款 106,233.61 78,895.97 60,189.19 42,654.89 存货 1,074,213.57 565,160.76 353,635.68 291,084.26 划分为持有待售的资产 - - - - 一年内到期的非流动资产 1.27 0.16 1.65 1.26 其他流动资产 159,076.75 230,335.56 15,498.43 19,150.07 流动资产合计 2,603,188.85 1,853,955.70 1,703,627.39 1,095,124.72 非流动资产: 可供出售金融资产 27,482.97 4,923.88 4,529.20 4,967.42 持有至到期投资 - - - 2,210.41 长期应收款 1,805.64 1,938.64 1,211.77 - 长期股权投资 113,062.59 83,736.68 77,623.08 64,202.58 投资性房地产 77,908.48 77,021.11 79,216.45 74,084.36 固定资产 413,718.26 340,032.51 136,428.46 29,206.85 在建工程 28,564.11 55,539.05 11,669.42 4,387.92 工程物资 2.35 - - - 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 104,333.09 95,694.49 48,358.87 35,044.12 开发支出 - - - - 商誉 741.68 351.47 351.47 717.88 长期待摊费用 1,949.05 1,391.08 895.24 590.94 递延所得税资产 34,502.44 22,223.10 12,209.84 10,103.40 其他非流动资产 71,750.73 72,996.77 3,157.14 - 非流动资产合计 875,821.39 755,848.78 375,650.95 225,515.88 资产总计 3,479,010.24 2,609,804.48 2,079,278.34 1,320,640.59 流动负债: 短期借款 944,636.09 847,894.97 680,334.53 597,698.62 以公允价值计量且其变动 131,749.17 87,941.94 140,307.84 - 计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 5,999.17 7,760.41 1,578.75 - 应付票据 266,164.40 193,904.91 126,272.07 134,968.18 应付账款 602,455.95 293,004.15 162,027.50 134,675.91 预收款项 363,373.32 177,843.21 121,683.14 101,931.60 应付职工薪酬 15,866.63 14,657.92 16,039.03 10,608.35 应交税费 10,462.93 11,828.45 10,139.29 1,096.61 应付利息 1,731.38 1,525.50 2,389.53 1,479.45 应付股利 3.54 295.20 351.52 656.11 其他应付款 82,325.81 23,672.85 233,220.53 93,718.16 划分为持有待售的负债 - - - - 一年内到期的非流动负债 1,200.00 1,000.00 7,100.00 1,100.00 其他流动负债 - - - - 流动负债合计 2,425,968.38 1,661,329.51 1,501,443.74 1,077,932.99 非流动负债: 长期借款 90,800.00 16,500.00 28,900.00 34,800.00 应付债券 - - - - 长期应付款 66.08 1,060.93 623.70 - 长期应付职工薪酬 8,341.89 8,088.71 2,170.88 - 专项应付款 21,375.00 - - - 预计负债 - - - - 递延收益-非流动负债 43,944.01 22,577.51 1,004.00 1,028.65 递延所得税负债 3,768.73 936.65 1,146.01 191.57 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计 168,295.71 49,163.81 33,844.58 36,020.22 负债合计 2,594,264.10 1,710,493.32 1,535,288.32 1,113,953.20 所有者权益(或股东权 益): 实收资本(或股本) 117,077.94 117,077.94 103,625.03 85,984.00 资本公积金 350,671.17 350,671.17 168,484.81 18,263.48 其它综合收益 1,737.63 -2,186.28 -4,232.49 -3873.43 盈余公积金 7,319.09 7,319.09 7,222.64 7,024.66 未分配利润 168,343.22 130,824.67 102,169.82 73,379.22 归属于母公司所有者权益 645,149.05 603,706.59 377,269.81 180,777.94 合计 少数股东权益 239,597.10 295,604.57 166,720.20 25,909.45 所有者权益合计 884,746.15 899,311.16 543,990.01 206,687.39 负债和所有者权益总计 3,479,010.24 2,609,804.48 2,079,278.34 1,320,640.59 合并利润表 单位:万元 项目 2016 年 9 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 营业总收入 7,910,070.96 5,992,330.70 4,838,397.21 3,540,232.80 减:营业成本 7,683,036.98 5,763,917.95 4,675,082.23 3,461,991.15 营业税金及附加 3,823.59 5,306.78 5,198.97 3,562.06 销售费用 93,283.76 98,713.94 67,410.27 49,931.30 管理费用 23,685.30 28,731.58 21,126.45 14,878.08 财务费用 45,137.18 76,969.97 69,734.23 22,029.46 资产减值损失 23,346.34 16,585.41 10,696.64 11,241.20 加:公允价值变动收益 9,606.45 -7,566.79 3,088.67 3,403.87 投资收益 896.97 56,749.69 49,719.53 42,923.75 营业利润 48,261.22 51,288.00 41,956.64 22,927.17 加:营业外收入 22,471.89 7,943.02 9,629.34 4,041.21 减:营业外支出 618.92 667.38 193.49 1,270.60 利润总额 70,114.19 58,563.64 51,392.49 25,697.78 减:所得税费用 15,212.22 12,322.96 15,850.46 -1,206.32 净利润 54,901.97 46,240.67 35,542.03 26,904.10 归属于母公司所有者的净 37,518.55 28,885.48 28,350.02 24,143.54 利润 少数股东损益 17,383.43 17,355.19 7,192.00 2,760.56 合并现金流量表 单位:万元 项目 2016 年 9 月末 2015 年度 2014 年度 2013 年度 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 8,946,224.95 6,643,694.18 5,343,177.05 3,904,594.57 收到的税费返还 6,650.13 12,585.52 2,162.07 513.80 收到其他与经营活动有关的现金 43,976.87 24,274.97 70,145.75 20,834.45 经营活动现金流入小计 8,996,851.94 6,680,554.67 5,415,484.87 3,925,942.82 购买商品、接受劳务支付的现金 8,758,765.81 6,150,167.62 5,744,050.78 4,302,453.73 支付给职工以及为职工支付的现 38,852.16 44,695.15 31,075.35 23,363.59 金 支付的各项税费 46,534.55 49,363.68 30,100.49 15,867.10 支付其他与经营活动有关的现金 127,137.80 144,051.12 90,780.46 52,286.11 经营活动现金流出小计 8,971,290.32 6,388,277.56 5,896,007.08 4,393,970.53 经营活动产生的现金流量净额 25,561.62 292,277.11 -480,522.21 -468,027.72 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 13,149.67 12,712.83 3,571.05 15,113.95 取得投资收益收到的现金 25,108.53 67,414.21 19,623.52 12,835.83 处置固定资产、无形资产和其他长 14,529.68 96.60 34.93 158.38 期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 30,454.11 113,296.72 - 203.00 投资活动现金流入小计 83,241.99 193,520.35 23,229.51 28,311.16 购建固定资产、无形资产和其他长 43,899.00 302,012.62 10,863.41 9,098.13 期资产支付的现金 投资支付的现金 108,324.57 60,569.35 25,355.67 10,336.17 取得子公司及其他营业单位支付 5,582.21 - 119,639.38 - 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 - 56,159.74 1,638.18 - 投资活动现金流出小计 157,805.77 418,741.71 157,496.64 19,434.30 投资活动产生的现金流量净额 -74,563.78 -225,221.36 -134,267.13 8,876.87 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 32,475.00 334,337.46 303,088.70 10,245.00 取得借款收到的现金 1,742,620.51 2,263,209.68 3,521,983.70 1,956,873.49 发行债券收到的现金 - - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 31,701.15 105.92 2,917.12 2,846.91 筹资活动现金流入小计 1,806,796.66 2,597,653.06 3,827,989.53 1,969,965.39 偿还债务支付的现金 1,557,354.73 2,321,892.64 3,144,576.71 1,481,689.63 分配股利、利润或偿付利息支付的 50,209.12 72,782.27 62,155.33 20,796.80 现金 支付其他与筹资活动有关的现金 100,000.00 143,339.13 - 75.00 筹资活动现金流出小计 1,707,563.85 2,538,014.04 3,206,732.04 1,502,561.42 筹资活动产生的现金流量净额 99,232.82 59,639.02 621,257.48 467,403.97 四、汇率变动对现金的影响 -1,203.47 -6,036.61 -2,593.87 969.31 五、现金及现金等价物净增加额 49,027.19 120,658.16 3,874.27 9,222.43 母公司资产负债表 单位:万元 项目 2016 年 9 月底 2015 年度 2014 年度 2013 年度 流动资产: 货币资金 17,778.46 39,890.93 12,743.61 10,665.22 以公允价值计量且其变动 - - - - 计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 - - - - 应收票据 - - - - 应收账款 - 12,855.12 - 1,502.18 预付款项 3,854.83 52.95 0.21 1.14 应收利息 182.13 261.93 115.33 111.65 应收股利 - - - - 其他应收款 107,524.32 87,010.91 64,878.69 15,095.25 存货 - - - - 划分为持有待售的资产 - - - - 一年内到期的非流动资产 - - - - 其他流动资产 7,000.00 102.67 9.13 10.75 流动资产合计 136,339.73 140,174.51 77,746.98 27,386.19 非流动资产: 可供出售金融资产 18,691.17 - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 405,054.09 375,108.32 374,508.32 199,530.00 投资性房地产 - - - - 固定资产 86.68 109.91 123.10 121.49 在建工程 - - - - 工程物资 - - - - 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 74.20 122.26 143.19 167.93 开发支出 - - - - 商誉 - - - - 长期待摊费用 3.80 80.81 - - 递延所得税资产 - - - - 其他非流动资产 82,419.84 110,075.33 46.98 - 非流动资产合计 506,329.78 485,496.63 374,821.59 199,819.42 资产总计 642,669.52 625,671.14 452,568.57 227,205.60 流动负债: 短期借款 37,000.00 33,900.00 30,000.00 20,000.00 以公允价值计量且其变动 - - - - 计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 - - - - 应付票据 4,502.50 21,969.05 - - 应付账款 - - - - 预收款项 0.28 1,235.75 2,039.38 - 应付职工薪酬 301.68 361.74 588.80 334.85 应交税费 55.00 115.02 -2,867.50 -2,901.31 应付利息 44.29 39.88 54.41 29.83 其他应付款 9,501.41 9,601.63 32,648.30 13,364.44 划分为持有待售的负债 - - - - 一年内到期的非流动负债 - - - - 其他流动负债 - - - - 流动负债合计 51,405.16 67,223.06 62,463.39 30,827.81 非流动负债: 长期借款 - - - - 应付债券 - - - - 长期应付款 - - - - 长期应付职工薪酬 153.95 152.13 114.31 - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延收益 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计 153.95 152.13 114.31 - 负债合计 51,559.11 67,375.19 62,577.70 30,827.81 所有者权益(或股东权 益): 实收资本(或股本) 117,077.94 117,077.94 103,625.03 85,984.00 资本公积金 470,408.39 470,408.39 335,932.03 186,100.56 其它综合收益 2,591.19 - - - 盈余公积 - - - - 未分配利润 1,032.88 -29,190.38 -49,566.19 -75,706.76 外币报表折算差额 - - - - 归属于母公司所有者权益 591,110.40 558,295.95 389,990.87 196,377.79 合计 *少数股东权益 所有者权益合计 591,110.40 558,295.95 389,990.87 196,377.79 负债和所有者权益总计 642,669.52 625,671.14 452,568.57 227,205.60 母公司利润表 单位:万元 项目 2016 年 9 月末 2015 年度 2014 年度 2013 年度 营业总收入 7,654.77 19,380.60 9,944.10 22,454.04 减:营业成本 3,335.86 19,229.43 8,556.12 22,117.19 营业税金及附加 130.09 34.48 67.48 4.20 销售费用 21.83 34.62 18.47 252.29 管理费用 1,744.12 2,108.48 2,017.66 1,331.24 财务费用 -1,421.19 1,280.55 866.24 -269.28 资产减值损失 - - - - 加:公允价值变动收 - - - - 益 投资收益 26,376.53 23,669.77 27,722.18 17,235.21 营业利润 30,220.59 20,362.83 26,140.31 16,253.61 加:营业外收入 2.93 12.99 0.26 - 减:营业外支出 0.26 0.01 - - 利润总额 30,223.26 20,375.81 26,140.58 16,253.61 减:所得税费用 - - - - 净利润 30,223.26 20,375.81 26,140.58 16,253.61 母公司现金流量表 单位:万元 项目 2016 年 9 月末 2015 年度 2014 年度 2013 年度 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 3,907.31 9,819.52 14,721.09 23,366.02 收到的税费返还 - - - - 收到其他与经营活动有关的现金 144,374.37 50,983.84 20,875.99 19,700.98 经营活动现金流入小计 148,281.68 60,803.36 35,597.08 43,067.00 购买商品、接受劳务支付的现金 26,420.02 4,088.45 10,256.97 24,886.41 支付给职工以及为职工支付的现金 1,302.66 1,695.05 1,007.36 660.14 支付的各项税费 299.45 151.89 134.24 6.36 支付其他与经营活动有关的现金 149,768.05 57,623.43 51,393.67 15,672.54 经营活动现金流出小计 177,790.18 63,558.81 62,792.23 41,225.44 经营活动产生的现金流量净额 -29,508.49 -2,755.45 -27,195.15 1,841.56 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 - - - - 取得投资收益收到的现金 29,442.35 24,375.37 28,027.89 17,499.21 处置固定资产、无形资产和其他长期 - - - - 资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 - 18,200.00 - - 投资活动现金流入小计 29,442.35 42,575.37 28,027.89 17,499.21 购建固定资产、无形资产和其他长期 9.22 125.11 122.16 227.22 资产支付的现金 投资支付的现金 24,233.61 112,000.91 175,251.03 40,264.00 取得子公司及其他营业单位支付的现 - - - - 金净额 支付其他与投资活动有关的现金 - 51,900.00 - - 投资活动现金流出小计 24,242.83 164,026.02 175,373.19 40,491.22 投资活动产生的现金流量净额 5,199.52 -121,450.65 -147,345.30 -22,992.02 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 - 148,392.46 167,472.50 - 取得借款收到的现金 15,000.00 61,900.00 39,000.00 20,000.00 发行债券收到的现金 - - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 2,846.91 筹资活动现金流入小计 15,000.00 210,292.46 206,472.50 22,846.91 偿还债务支付的现金 11,900.00 58,000.00 29,000.00 - 分配股利、利润或偿付利息支付的现 1,139.54 1,989.28 1,111.36 9.41 金 支付其他与筹资活动有关的现金 - 283.45 - - 筹资活动现金流出小计 13,039.54 60,272.73 30,111.36 9.41 筹资活动产生的现金流量净额 1,960.46 150,019.73 176,361.14 22,837.50 四、汇率变动对现金的影响 2.41 -15.11 -15.02 2.45 五、现金及现金等价物净增加额 -22,346.10 25,798.52 1,805.68 1,689.49 (三)公司最近三年及一期主要财务指标 合并财务报表主要财务指标 项目 2016 年 1-9 月 2015 年 2014 年 2013 年 流动比率 1.07 1.12 1.13 1.02 速动比率 0.63 0.78 0.90 0.75 资产负债率(%) 74.57% 65.54% 73.84% 84.35% EBITDA 121,701.11 127,284.25 122,703.16 55,148.70 EBITDA 全部债务比(%) 10.42 13.35 14.32 8.70 EBITDA 利息倍数 2.88 2.25 1.91 2.33 项目 2016 年 1-9 月 2015 年 2014 年 2013 年 应收账款周转率(次/年) 30.52 24.65 28.09 44.28 存货周转率(次/年) 9.37 12.55 14.50 15.05 上述财务指标计算方法如下: (1)流动比率=流动资产/流动负债; (2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债; (3)资产负债率=负债总额/资产总额; (4)EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销; (5)EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务; (6)EBITDA 利息倍数=EBITDA/(资本化利息+计入财务费用的利息支出); (7)应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额; (8)存货周转率=营业成本/存货平均余额。 (四)管理层简明财务分析 公司管理层以最近三年及一期公司财务报表为基础,对其资产负债结构、现 金流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析: 1、资产结构分析 (1)资产状况 报告期内,公司资产结构如下: 单位:万元/% 项目 2016.9.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 流动资产 2,603,188.85 74.83 1,853,955.70 71.04 1,703,627.39 81.93 1,095,124.72 82.92 非流动资产 875,821.39 25.17 755,848.78 28.96 375,650.95 18.07 225,515.88 17.08 总资产合计 3,479,010.24 100.00 2,609,804.48 100.00 2,079,278.34 100.00 1,320,640.59 100.00 报告期内,公司资产总额呈上升趋势,资产结构总体较为稳定。公司目前的 资产构成符合公司现有的经营特点,结构稳定反映了公司业务模式较为成熟,与 公司的基本情况相适应。流动资产是公司资产的主要构成,截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 9 月 30 日,公司流动 资产占总资产的比重分别为 82.92%、81.93%、71.04%和 74.83%。 (2)资产状况 报告期内,公司的流动资产结构如下: 单位:万元/% 2016.9.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 货币资金 251,846.14 9.67 217,102.35 11.71 80,578.36 4.73 79,931.38 7.30 衍生金融资产 17,692.61 0.68 2,504.37 0.14 1,284.94 0.08 766.27 0.07 应收票据 33,685.21 1.29 14,118.40 0.76 11,229.57 0.66 19,746.14 1.80 应收账款 277,729.40 10.67 240,684.25 12.98 245,551.86 14.41 98,975.06 9.04 预付款项 679,514.89 26.10 504,572.11 27.22 932,742.54 54.75 542,463.98 49.53 其他应收款 106,233.61 4.08 78,895.97 4.26 60,189.19 3.53 42,654.89 3.89 存货 1,074,213.57 41.27 565,160.76 30.48 353,635.68 20.76 291,084.26 26.58 其他流动资产 159,076.75 6.11 230,335.56 12.42 15,498.43 0.91 19,150.07 1.75 流动资产合计 2,603,188.85 100.00 1,853,955.70 100.00 1,703,627.39 100.00 1,095,124.72 100.00 公司的流动资产构成以应收账款、预付款项和存货为主,截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 9 月 30 日,三者合 计占流动资产的比例分别为 85.15%、89.92%、70.68%和 78.04%。公司资产的流 动性较好。 (3)非流动资产分析 报告期内,公司非流动资产结构如下: 单位:万元/% 2016.9.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 可供出售金融资产 27,482.97 3.14 4,923.88 0.65 4,529.20 1.21 4,967.42 2.20 长期应收款 1,805.64 0.21 1,938.64 0.26 1,211.77 0.32 - - 长期股权投资 113,062.59 12.91 83,736.68 11.08 77,623.08 20.66 64,202.58 28.47 投资性房地产 77,908.48 8.90 77,021.11 10.19 79,216.45 21.09 74,084.36 32.85 固定资产 413,718.26 47.24 340,032.51 44.99 136,428.46 36.32 29,206.85 12.95 在建工程 28,564.11 3.26 55,539.05 7.35 11,669.42 3.11 4,387.92 1.95 无形资产 104,333.09 11.91 95,694.49 12.66 48,358.87 12.87 35,044.12 15.54 商誉 741.68 0.08 351.47 0.05 351.47 0.09 717.88 0.32 长期待摊费用 1,949.05 0.22 1,391.08 0.18 895.24 0.24 590.94 0.26 递延所得税资产 34,502.44 3.94 22,223.10 2.94 12,209.84 3.25 10,103.40 4.48 其他非流动资产 71,750.73 8.19 72,996.77 9.66 3,157.14 0.84 - - 非流动资产合计 875,821.39 100.00 755,848.78 100.00 375,650.95 100.00 225,515.88 100.00 公司非流动资产以长期股权投资、固定资产和无形资产为主。截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 9 月 30 日,三 者合计占非流动资产比例分别为 56.96%、69.85%、68.73%和 72.06%。 2、负债结构分析 报告期内,公司负债结构如下: 单位:万元/% 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 短期借款 944,636.09 36.41 847,894.97 49.57 680,334.53 44.31 597,698.62 53.66 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 以公允价值计量 且其变动计入当 131,749.17 5.08 87,941.94 5.14 140,307.84 9.14 - - 期损益的金融负 债 衍生金融负债 5,999.17 0.23 7,760.41 0.45 1,578.75 0.10 - - 应付票据 266,164.40 10.26 193,904.91 11.34 126,272.07 8.22 134,968.18 12.12 应付账款 602,455.95 23.22 293,004.15 17.13 162,027.50 10.55 134,675.91 12.09 预收款项 363,373.32 14.01 177,843.21 10.40 121,683.14 7.93 101,931.60 9.15 应付职工薪酬 15,866.63 0.61 14,657.92 0.86 16,039.03 1.04 10,608.35 0.95 应交税费 10,462.93 0.40 11,828.45 0.69 10,139.29 0.66 1,096.61 0.10 应付利息 1,731.38 0.07 1,525.50 0.09 2,389.53 0.16 1,479.45 0.13 应付股利 3.54 0.00 295.2 0.02 351.52 0.02 656.11 0.06 其他应付款 82,325.81 3.17 23,672.85 1.38 233,220.53 15.19 93,718.16 8.41 一年内到期的非 1,200.00 0.05 1,000.00 0.06 7,100.00 0.46 1,100.00 0.10 流动负债 流动负债合计 2,425,968.38 93.51 1,661,329.51 97.13 1,501,443.74 97.80 1,077,932.99 96.77 长期借款 90,800.00 3.50 16,500.00 0.96 28,900.00 1.88 34,800.00 3.12 长期应付款 66.08 0.00 1,060.93 0.06 623.7 0.04 - - 长期应付职工薪 8,341.89 0.32 8,088.71 0.47 2,170.88 0.14 - - 酬 专项应付款 21,375.00 0.82 - - - - - - 递延收益 43,944.01 1.69 22,577.51 1.32 1,004.00 0.07 1,028.65 0.09 递延所得税负债 3,768.73 0.15 936.65 0.05 1,146.01 0.07 191.57 0.02 其他非流动负债 - - - - - - - - 非流动负债合计 168,295.71 6.49 49,163.81 2.87 33,844.58 2.20 36,020.22 3.23 负债合计 2,594,264.10 100.00 1,710,493.32 100.00 1,535,288.32 100.00 1,113,953.20 100.00 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 9 月末,公司的负债总额分别 为 1,113,953.20 万元、1,535,288.32 万元、1,710,493.32 万元和 2,594,264.10 万元, 负债总额的增长态势与资产总额变化趋势基本一致。公司 2014 年末负债较年初 增加 421,335.12 万元,主要系 2014 年新增以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 140,307.84 万元,新增其他应付款 139,502.37 万元,新增应付账款 27,351.59 万元,新增预收款项 19,751.54 万元。2016 年 9 月末负债较年初增加 883,770.78 万元,主要系应付账款较年初增加 309,451.80 万元,新增预收款项 185,530.11 万元,新增短期借款 96,741.13 万元,新增长期借款 74,300.00 万元及 新增其他应付款 58,652.96 万元。公司的负债结构以流动负债为主。截至 2016 年 9 月 30 日,公司的流动负债占负债总额的比例为 93.51%,其中短期借款、应 付账款、预收款项和应付票据分别占负债总额的 36.41%、23.22%、14.01%和 10.26%,非流动负债中以长期借款为主,占负债总额的 3.50%。 3、盈利能力分析 报告期内,公司营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润的具体 情况如下: 单位:万元 项目 2016 年 1-9 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 营业总收入 7,910,070.96 5,992,330.70 4,838,397.21 3,540,232.80 营业成本 7,683,036.98 5,763,917.95 4,675,082.23 3,461,991.15 销售费用 93,283.76 98,713.94 67,410.27 49,931.30 管理费用 23,685.30 28,731.58 21,126.45 14,878.08 财务费用 45,137.18 76,969.97 69,734.23 22,029.46 营业利润 48,261.22 51,288.00 41,956.64 22,927.17 利润总额 70,114.19 58,563.64 51,392.49 25,697.78 净利润 54,901.97 46,240.67 35,542.03 26,904.10 归属于母公司所有者 37,518.55 28,885.48 28,350.02 24,143.54 的净利润 2013-2015 年及 2016 年 1-9 月,公司分别实现营业收入 354.02 亿元、483.84 亿元、599.23 亿元和 791.01 亿元,其中大宗商品采购供应及综合物流服务和物 流平台(园区)开发运营的收入分别为 353.67 亿元、482.18 亿元、593.85 亿元 和 786.72 亿元,在营业收入中的占比分别为 99.90%、99.66%、99.10%和 99.46%, 主营业务突出。 2016 年 1-9 月,公司实现营业收入 7,910,070.96 万元,实现的归属于母公司 所有者净利润为 37,518.55 万元。 4、现金流量分析 报告期内,公司的现金流量情况如下: 单位:万元 项目 2016 年 9 月末 2015 年度 2014 年度 2013 年度 经营活动产生的现金流量净额 25,561.62 292,277.11 -480,522.21 -468,027.72 投资活动产生的现金流量净额 -74,563.78 -225,221.36 -134,267.13 8,876.87 筹资活动产生的现金流量净额 99,232.82 59,639.02 621,257.48 467,403.97 现金及现金等价物净增加额 49,027.19 120,658.16 3,874.27 9,222.43 最近三年及一期,公司现金及现金等价物净增加额分别为 9,222.43 万元、 3,874.27 万元、120,658.16 万元和 49,027.19 万元。从总体现金流量情况来看,公 司主营业务发展良好,经营活动现金流入规模大且增长迅速,现金流入和流出结 构合理。公司经营活动产生的现金流可以支持与业务匹配的投资活动和筹资活动 的正常开展。 5、偿债能力分析 项目 2016 年 1-9 月 2015 年 2014 年 2013 年 流动比率 1.07 1.12 1.13 1.02 速动比率 0.63 0.78 0.90 0.75 资产负债率(%) 74.57% 65.54% 73.84% 84.35% EBITDA 121,701.11 127,284.25 122,703.16 55,148.70 EBITDA 全部债务比(%) 10.42 13.35 14.32 8.70 EBITDA 利息倍数 2.88 2.25 1.91 2.33 报告期各期期末公司的流动比率分别为 1.02、1.13、1.12 和 1.07,速动比率 分别为 0.75、0.90、0.78 和 0.63,基本保持稳定,公司短期偿债能力较强;。从 长期偿债指标来看,公司资产负债率基本保持稳定,与行业特征相符。 EBITDA 全部债务比分别为 8.70%、14.32%、13.35%和 10.42%,EBITDA 利息倍数 2.33、1.91、2.25 和 2.88,公司有能力支付利息以避免偿债风险。 6、未来业务发展战略 未来五年,世界经济仍将处于后危机时期的结构调整期,经济总体增长速度 趋缓,市场的扩展力较前减弱,国际金融市场动荡性增加,世界经济发展中不确 定的因素增多,但是世界经济形势总体向好。中国经济进入了一个“新常态”的 中速发展阶段,已经跨过了粗放经营、快速发展的阶段,进入一个不创新、不深 化改革就难以持续发展的新的历史时期。 在此背景下,公司继续以“创造流通价值,服务企业成长”为经营宗旨,立 足供应链,服务产业链,依托先进的供应链管理理念、完善的一体化流通服务和 强大的资源支撑,为客户提供供应链全价值链流通服务,与客户分享供应链增值 收益,力争成为中国一流的供应链管理、投资、运营服务商。 未来五年,公司将在进一步夯实和优化商品采购供应、综合物流服务、物流 园区开发运营等三大服务平台的基础上,继续巩固并强化原有的农副产品、金属 材料及矿产品、能源化工产品等“3+X”供应链服务体系;继续扎根市场、严控 风险,并在业务模式上从以往的赚取贸易和物流价差彻底转向收取服务费以及与 客户分享增值收益;强调内涵式增长和外延式发展并举,做好产资、产融结合; 产品结构、客户结构不断优化,区域资源布局更加合理有效;同时围绕“一带一 路”重大战略机遇,在做实香港平台的基础上,重点拓展美洲、澳新地区、俄罗 斯、东南亚等区域,境外业务占比不断提升,并构建与之配套的人才与业务管理 体系。 四、本次债券发行的募集资金用途 此次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公司到 期债务及适合的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权 董事会根据公司资金需求情况确定。本次发行公司债券募集资金的运用计划实施 后,假设其他条件不发生变化,预计公司非流动负债占负债总额的比例将会提高, 将有利于优化公司债务结构,降低短期偿债压力,提高资金使用的灵活性。同时, 通过发行本次公司债券,公司可以拓宽融资渠道,获得长期稳定的资金,增强公 司整体资金使用的稳定性,促进公司持续健康发展。 五、其他重要事项 (一)担保情况 1、截至 2016 年 9 月 30 日,本公司无对外担保事项。 2、截至 2016 年 9 月 30 日,本公司对内担保如下: 单位:万元 担保金额 担保方 被担保方 (人民币) 厦门象屿股份有限公司 福建省平行进口汽车交易中心有限公司 11,719.90 厦门象屿股份有限公司 福州速传保税供应链管理有限公司 30,059.83 厦门象屿股份有限公司 富锦象屿金谷农产有限责任公司 28,000.00 厦门象屿股份有限公司 富锦象屿金谷农产有限责任公司 25,000.00 厦门象屿股份有限公司 黑龙江象屿农业物产有限公司 10,000.00 厦门象屿股份有限公司 黑龙江象屿农业物产有限公司 70,000.00 厦门象屿股份有限公司 黑龙江象屿农业物产有限公司 56,200.00 厦门象屿股份有限公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 86,666.80 厦门象屿股份有限公司 厦门象屿物流集团有限责任公司 20,000.00 厦门象屿股份有限公司 厦门象屿物流集团有限责任公司 19,325.69 厦门象屿股份有限公司 厦门象屿物流集团有限责任公司 10,000.00 厦门象屿股份有限公司 厦门象屿物流集团有限责任公司 118,071.32 厦门象屿股份有限公司 香港拓威贸易有限公司 18,535.88 厦门象屿股份有限公司 香港拓威贸易有限公司 652.86 厦门象屿股份有限公司 香港拓威贸易有限公司 19,754.10 厦门象屿股份有限公司 香港拓威贸易有限公司 5,693.46 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 新丝路发展有限公司 56.19 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 新丝路发展有限公司 13,296.90 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 新丝路发展有限公司 12,631.10 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 15,000.00 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 20,403.10 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 13,944.40 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 128.97 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 21,775.14 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 14,778.74 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 22,513.29 厦门象屿物流集团有限责任公司 成大物产(厦门)有限公司 1,597.57 厦门象屿物流集团有限责任公司 福建省平行进口汽车交易中心有限公司 13,050.34 厦门象屿物流集团有限责任公司 福建兴大进出口贸易有限公司 314.06 厦门象屿物流集团有限责任公司 福建兴大进出口贸易有限公司 14,105.01 厦门象屿物流集团有限责任公司 福建兴大进出口贸易有限公司 19,611.77 厦门象屿物流集团有限责任公司 福建兴大进出口贸易有限公司 13,566.57 厦门象屿物流集团有限责任公司 福州速传保税供应链管理有限公司 125.71 厦门象屿物流集团有限责任公司 福州速传保税供应链管理有限公司 241.24 厦门象屿物流集团有限责任公司 福州速传保税供应链管理有限公司 100.52 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿化工有限公司 3,815.03 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿商贸供应链有限公司 1,138.49 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 10,000.00 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 30,752.23 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 19,786.99 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 16,317.42 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 7,184.34 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 10,000.00 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 46,476.72 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 9,675.98 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 16,249.15 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 2,947.28 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 29,520.67 厦门象屿物流集团有限责任公司 厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 6.70 厦门象屿物流集团有限责任公司 上海闽兴大国际贸易有限公司 8,000.00 厦门象屿物流集团有限责任公司 上海闽兴大国际贸易有限公司 4,001.87 厦门象屿物流集团有限责任公司 上海象屿物资有限公司 790.68 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿进出口贸易有限公司 7,469.02 厦门象屿物流集团有限责任公司 香港拓威贸易有限公司 3,015.12 厦门象屿物流集团有限责任公司 香港拓威贸易有限公司 46,968.33 厦门象屿物流集团有限责任公司 香港拓威贸易有限公司 25,679.78 厦门象屿物流集团有限责任公司 新丝路发展有限公司 6,780.22 厦门象屿物流集团有限责任公司 新丝路发展有限公司 1,335.56 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 79.45 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 300.96 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 3,485.51 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 13.44 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 734.67 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 68.34 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 1,895.58 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 91.03 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 407.50 厦门象屿物流集团有限责任公司 天津象屿立业物流有限责任公司 118.23 合计 1,042,026.77 截至 2016 年 09 月 30 日,公司为下属子公司提供的担保金额 1,042,026.77 万元,为同期净资产的 117.78%。 (二)重大未决诉讼及仲裁情况 有关公司诉讼及仲裁情况具体可查看公司于 2016 年 10 月 31 日公告的临 2016-070 号《诉讼事项公告》。截至 2016 年 10 月 31 日,公司新增诉讼累计发生 额 54,282.58 万元,占公司最近一期经审计净资产的 8.99%。 特此公告。 厦门象屿股份有限公司董事会 2017 年 2 月 21 日