公司代码:600057 公司简称:象屿股份 厦门象屿股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 一 重要提示 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 林俊杰 出差 陈方 董事 廖世泽 出差 邓启东 独立董事 沈艺峰 出差 沈维涛 4 本半年度报告未经审计。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 二 公司基本情况 2.1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 象屿股份 600057 *ST夏新、夏新电子 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高晨霞 廖杰 电话 0592-6516003 0592-5603375 办公地址 厦门现代物流园区象屿路99号 厦门现代物流园区象屿路99号 厦门国际航运中心E栋9层 厦门国际航运中心E栋9层 电子信箱 stock@xiangyu.cn stock@xiangyu.cn 2.2 公司主要财务数据 单位:万元 币种:人民币 本报告期末比上年度末 本报告期末 上年度末 增减(%) 总资产 4,782,071.78 3,390,973.69 41.02 归属于上市公司股东的净资产 883,329.76 668,970.26 32.04 本报告期 本报告期比上年同期增 上年同期 (1-6月) 减(%) 经营活动产生的现金流量净额 -612,564.26 139,699.37 -538.49 营业收入 9,137,927.74 4,960,401.59 84.22 归属于上市公司股东的净利润 29,693.27 15,276.07 94.38 归属于上市公司股东的扣除非 -1,368.78 25,355.94 -105.40 经常性损益的净利润 加权平均净资产收益率(%) 3.96 2.50 增加1.46个百分点 基本每股收益(元/股) 0.23 0.13 76.92 稀释每股收益(元/股) 0.23 0.13 76.92 注: 1、本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负数,主要是因为公司运用期货及外 汇合约等金融衍生工具以规避大宗商品价格波动风险和汇率风险,由此产生的期货和外汇合约的 公允价值变动损益及处置损益中不适用套期会计的在非经常性损益中体现。 2、上表中本报告期归属于上市公司股东的净利润包含报告期归属于可续期信托贷款和长期含权中 票持有人的利息 27,662,328.77 元,扣除利息后,本报告期归属于上市公司股东的净利润为 269,270,416.77 元,计算基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加 权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等上述主要财务指标时均扣 除了可续期信托贷款和长期含权中票及利息的影响。 2.3 前十名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 44,415 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 前 10 名股东持股情况 持股 持有有限售 持股 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 比例 条件的股份 数量 份数量 (%) 数量 厦门象屿集团有限公司 国有法人 53.34 624,488,448 66,375,992 质 66,375,992 押 云南国际信托有限公司 其他 4.48 52,442,761 0 无 0 -聚利 33 号单一资金信 托 厦门海翼集团有限公司 国有法人 2.32 27,149,726 0 无 0 深圳平安大华汇通财富 其他 2.30 26,905,829 0 无 0 -包商银行-中融国际 信托-中融-融珲 25 号 单一资金信托 全国社保基金一零四组 其他 1.95 22,888,692 0 无 0 合 全国社保基金五零三组 其他 1.92 22,423,766 0 无 0 合 厦门象屿股份有限公司 其他 1.70 19,929,788 0 无 0 -第一期员工持股计划 象屿地产集团有限公司 国有法人 1.40 16,426,000 0 无 0 厦门国际信托有限公司 国有法人 1.06 12,444,865 0 无 0 华泰证券股份有限公司 其他 0.91 10,696,208 0 无 0 上述股东关联关系或一致行动的说明 象屿地产集团有限公司是厦门象屿集团有限公司的全资 子公司。公司未知上述其他各股东之间是否存在关联关 系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》 规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 无 的说明 2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 □适用 √不适用 2.5 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况 □适用 √不适用 三 经营情况讨论与分析 3.1 经营情况的讨论与分析 报告期内,公司推进落实“稳中取进,提质增效”的工作目标,持续深化业务转型,提升经 营质量,调整产业结构,优化资源配置,不断完善各大核心产品供应链服务体系,取得了较好的 经营业绩,上半年公司营收大幅增长 84.22%,达到 914 亿元,实现归母净利润 2.97 亿元,同比大 幅增长 94%,净资产收益率 3.96%,较上年同期增长 1.46 个百分点,每股收益 0.23 元。报告期内, 公司获评 2017 年《财富》中国 500 强第 57 位,在交通运输、物流、仓储业行业子榜单中位列第 1 位,获评“2016 年全国通用仓储百强企业”,仓储及配套设施总规模排名第五位,还获得了第十 九届中国上市公司金牛奖“2016 年度金牛投资价值 150 强”。 上半年,公司金属材料及矿产品板块和能源化工产品板块进一步向产业链上下游延伸,通过 拉长服务链条,发掘服务环节,并夯实配送、资金、物流等一体化服务体系,业务规模和利润贡 献均快速增长。金属材料及矿产品本期营收 637 亿元,同比增长了 95%;其中黑色金属产品约 406 亿,同比增长 83%,有色金属和矿产品的营收规模合计超过 230 亿元,同比增长了 123%,业务占 比不断提升。能源化工产品本期营收 198 亿元,同比增长了 117%,其中纺织原料产品营收超过 136 亿元,同比增长 140%。报告期内,公司针对核心优质工厂型客户开展的全流程供应链管理服 务业务模式日趋稳定成熟,各项目贡献营收合计超过 200 亿元,已占到公司收入的 22%。 上半年,农副产品板块销售农产品 129 万吨,同比增长 15%。象屿农产受国储粮仓储补贴标 准下调影响,净利润同比下降 25%,利润贡献占比由去年同期的 77%下降至 29%。象屿农产积极 应对玉米价格市场化的新环境,一方面,完善产区、港区、销区的衔接,逐步构建低成本、大运 力、标准化的北粮南运服务系统,在产区,完善公司在黑龙江九大粮食仓储基地的铁路专用线配 套设施;在港区,与多个关键港口建立战略合作,布局运粮 K 车、仓库、堆场资源,打通粮食产 区与北方港区的物流瓶颈;在南方销区,与下游需方企业建立战略合作关系,布局贸易业务。另 一方面,积极规划和筹备 2017-2018 新产季的粮食收购业务以及 2018 年的种植业务。 上半年,公司进一步加大物流资源整合。公司梳理、整合体系内核心物流仓储企业的物流资 源,建立分级管理方案,逐步建立标准化服务体系,并在此基础上不断布局核心节点的物流资源。 公司与北八道集团合资设立象道物流,借助北八道集团拥有的铁路场站资源、铁路专用线资源、 铁路集装箱资源和业务网点资源,与公司既有的物流体系、沿海物流园区体系及贸易业务体系, 形成有效互动,逐步构建多式联运物流服务体系。 随着公司业务规模的不断增长,公司积极拓宽融资渠道、优化融资结构,支持新业务和新项 目拓展。为进一步改善财务结构,公司启动了配股公开发行股票,已获得中国证监会受理。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 9,137,927.74 4,960,401.59 84.22 营业成本 8,968,072.71 4,820,614.35 86.04 销售费用 77,319.99 54,949.23 40.71 管理费用 19,327.20 14,305.18 35.11 财务费用 41,088.86 25,345.51 62.11 经营活动产生的现金流量净额 -612,564.26 139,699.37 -538.49 投资活动产生的现金流量净额 -35,674.75 -111,768.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 787,203.50 -15,525.08 不适用 研发支出 税金及附加 7,900.02 2,689.11 193.78 资产减值损失 16,440.08 3,042.68 440.32 公允价值变动收益 43,226.21 -17,586.06 不适用 投资收益 -6,542.95 464.67 -1,508.09 其他收益 4,332.73 不适用 营业外收入 5,181.31 10,644.38 -51.32 营业收入变动原因说明:主要是本期核心产品供应链业务规模扩张所致。 营业成本变动原因说明:主要是本期核心产品供应链业务规模扩张所致。 销售费用变动原因说明:主要是本期供应链业务规模增长,增加相应的运杂、港杂、仓储等销售运 营费用支出所致。 管理费用变动原因说明:主要是本期管理人员和薪酬费用增加所致。 财务费用变动原因说明:主要是本期业务规模扩张,增加相应的融资规模,利息支出增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是公司业务规模不断扩张,为满足后续业务需 求,本期储备存货增加了相应的采购付现现金所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期收回套保期货保证金所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期业务规模增长,增加融资规模以及本期发 行可续期信托贷款和长期含权中票所致。 税金及附加变动原因说明:主要是根据财会【2016】22 号的规定,房产税、土地使用税、车船使 用税、印花税等原计入“管理费用”的相关税费,自 2016 年 5 月 1 日起调整计入“税金及附加”。 资产减值损失变动原因说明:主要是本期存货跌价损失增加所致。 公允价值变动损益变动原因说明:主要是本期末持有的期货套保合约浮盈较上期增加所致。 投资收益变动原因说明:主要是本期期货套保合约处置亏损增加和合作经营业务收益减少所致。 其他收益变动原因说明:主要是本期根据《企业会计准则第 16 号-政府补助》(财会[2017]15 号 ) 规定,将与日常经营活动相关的政府补助计入其他收益所致。 营业外收入变动原因说明:主要是本期根据《企业会计准则第 16 号-政府补助》财会[2017]15 号 ) 规定,将与日常经营活动相关的政府补助计入其他收益,另违约金赔偿金同比减少所致。 (二) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位:万元 本期期 本期期 上期期 末金额 末数占 末数占 较上期 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明 期末变 的比例 的比例 动比例 (%) (%) (%) 货币资金 387,093.88 8.09 222,849.70 6.57 73.70 主要是本期供应链业务规 模增长资金储备增加所致。 以公允价值计 38.63 0.00 -100.00 主要是本期将中外运航运 量且其变动计 股票全部出售所致。 入当期损益的 金融资产 衍生金融资产 32,364.30 0.68 15,452.76 0.46 109.44 主要是本期末期货合约和 远期结售汇公允价值变动 浮盈增加所致。 应收票据 106,386.83 2.22 11,322.93 0.33 839.57 主要是本期采用票据结算 的业务增加所致。 预付款项 1,023,063.18 21.39 494,712.86 14.59 106.80 主要是本期产品供应链业 务规模扩大预付货款增加 所致。 应收利息 412.63 0.01 310.96 0.01 32.70 主要是期初应收银行定期 存款利息未全部到期收回, 本期又新增存款利息所致。 应收股利 182.45 0.00 3,126.05 0.09 -94.16 主要是本期收到哈尔滨农 商行股利所致。 其他应收款 88,021.73 1.84 181,477.41 5.35 -51.50 主要是本期收回套保期货 保证金所致。 存货 1,478,329.98 30.91 1,001,166.49 29.52 47.66 主要是本期供应链业务发 展需要增加存货储备所致。 一年内到期的 300.27 0.01 900.97 0.03 -66.67 主要是摊销预付租赁款所 非流动资产 致。 其他流动资产 180,810.32 3.78 125,559.91 3.70 44.00 主要是本期末利用暂时闲 置资金购买理财产品及增 值税进项税增加所致。 在建工程 91,447.22 1.91 52,556.90 1.55 74.00 主要是本期新增子公司南 通象屿增加在建工程所致。 长期待摊费用 2,838.08 0.06 1,806.75 0.05 57.08 主要是本期增加粮情监测 系统所致。 其他非流动资 54,834.48 1.15 80,878.21 2.39 -32.20 主要是本期收购鹏程发展 产 资产冲减预付投资款以及 收回委贷业务款项所致。 短期借款 1,346,992.14 28.17 711,873.39 20.99 89.22 主要是本期供应链业务规 模增长,为满足业务需求增 加短期借款所致。 以公允价值计 132,543.01 2.77 54,175.35 1.60 144.66 主要是本期贵金属租赁合 量且其变动计 约本金增加所致。 入当期损益的 金融负债 衍生金融负债 14,243.68 0.30 53,794.31 1.59 -73.52 主要是本期末期货合约浮 动亏损部分较期初减少所 致。 预收款项 701,068.27 14.66 293,414.97 8.65 138.93 主要是本期业务规模扩大, 预收客户货款和保证金增 加所致。 应付职工薪酬 19,128.38 0.40 28,375.40 0.84 -32.59 主要是本期支付期初薪酬 所致。 应交税费 13,009.45 0.27 21,981.82 0.65 -40.82 主要是本期缴纳上期企业 所得税所致。 应付利息 3,565.41 0.07 1,547.78 0.05 130.36 主要是本期贷款规模增加 从而增加相应的利息所致。 应付股利 12,994.01 0.27 2,836.43 0.08 358.11 主要是本期增加应付普通 股股利所致。 一年内到期的 21,087.70 0.44 14,483.00 0.43 45.60 主要是本期一年内到期长 非流动负债 期借款增加所致。 长期借款 100,858.17 2.11 72,017.00 2.12 40.05 主要是根据业务发展需要 增加长期借款所致。 其他权益工具 200,000.00 4.18 不适用 主要是本期发行可续期信 托贷款和长期含权中票所 致。 其他综合收益 3,425.97 0.07 5,329.59 0.16 -35.72 主要是本期外币报表折算 差额减少所致。 3.2 报告期内核心竞争力分析 报告期内,公司核心竞争力没有发生重大变化。公司的核心竞争优势体现在三个方面: 1、先进的供应链管理理念 公司提出的供应链管理理念,力求打造具有可持续性、安全、高效的供应链发展模式,充分 利用自身在资金、物流、渠道方面的优势,整合资源,最大化为客户提供供应链综合配套服务的 能力,并将供应链理念延伸至公司旗下各大板块。 2、上下游渠道建设与整合能力 公司一直致力于大宗商品采购分销业务上下游渠道的建设,依托资金优势、规模优势和营销 渠道优势,打造吸引上游优质供应商与下游优质客户集中交易的平台。此外对于关键性、资源性 的渠道以合资合作的方式进行适当的延伸布局,发挥供应链横向及纵向的协同作用,建立独特的 竞争优势。 3、物流资源平台的强大支撑 公司根据各类商品供应链的特性,针对性的在商品的产区、港区、销区建设相应关键物流节 点,形成网络化物流服务平台,有效提升了各供应链板块联动的协同作用,为采购分销业务规模 的可持续发展奠定了坚实的基础。 3.3 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 1、 会计政策变更 受重要影响的报表项目 会计政策变更的内容和原因 审批程序 名称和金额 根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》(财会 第七届董事会 ①营业外收入 [2017]15 号 )的规定,自 2017 年 1 月 1 日起,将 第十五次会议 -43,327,274.46 与日常活动相关且记入当期损益的政府补助,从 和第七届监事 ②其他收益 利润表“营业外收入”项目调整到利润表“其他收 会第八次会议 43,327,274.46 益”项目列报,与日常活动无关且记入当期损益的 审批 政府补助仍记入利润表“营业外收入”项目列报。 根据《商品期货套期业务会计处理暂行规定》(财 第七届董事会 ①公允价值变动损益 会[2015]18 号)的规定,本公司自 2017 年 1 月 1 第十一次会议 -118,989,499.02 日执行该规定,对已确认的存货、尚未确认的固 和第七届监事 ②其他流动负债 定价格商品采购合同及销售合同进行套期,属于 会第六次会议 118,989,499.02 “公允价值套期”。 审批 ③主营业务收入 34,535,469.06 ④主营业务成本 -204,285,619.53 ⑤投资收益 -238,821,088.59 根据财政部发布了《企业会计准则第 42 号—持有 第七届董事会 无 待售的非流动资产、处置组和终止经营》,要求自 第十五次会议 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会计准则的企 和第七届监事 业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售 会第八次会议 的非流动资产、处置组和终止经营,采用未来适 审批 用法调整。 2、 会计估计会更 受重要影响的 开始适用的时 会计估计变更的内容和原因 审批程序 报表项目名称 点 和金额 公司结合应收款项的构成、近年来应收款项 第七届董事会第 会计估计变更 无 的回款情况、实际坏账发生情况,对公司的 十一次会议和第 日期:2017 年 坏账准备计提进行充分评估,对单项金额重 七届监事会第六 1 月 1 日 大的应收款项判断依据或金额标准进行变 次会议审批 更。 变更前采用的会计估计:单项金额重大的判 断依据或金额标准:期末余额达到 100 万元 (含 100 万元)以上的应收款项为单项金额 重大的应收款项。 变更后采用的会计估计:单项金额重大的判 断依据或金额标准:期末余额达到 500 万元 (含 500 万元)以上的应收款项为单项金额 重大的应收款项。 3.4 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 □适用 √不适用 厦门象屿股份有限公司 董事长:张水利 2017 年 8 月 26 日