厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




             厦门象屿股份有限公司
（住所：厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E

                        栋 7 层 08 单元）

           公开发行 2017 年公司债券
             募集说明书（第一期）
               （面向合格投资者）




                主承销商、债券受托管理人




    住所：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室



                  签署日期：2017 年               月      日




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                                 重要声明
    本募集说明书及其摘要的全部内容依据《中华人民共和国公司法》、《中华人

民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息

披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》

及其它现行法律、法规的规定，并结合本公司的实际情况编制。

    一、本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载

明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其真实性、准确性、完整性承担个别及连带的法律责任。

    二、本公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证本募集说

明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

    三、主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认在募集说明书报告

期内不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性

承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连

带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商

承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

    四、受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书

及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债

券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等

方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不

限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或

申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受

托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规

定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担

相应的法律责任。

    五、凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息

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披露文件，并进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他

政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风

险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相

反的声明均属虚假不实陈述。

    投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会

议规则及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权

利义务的相关约定。

    投资者认购或持有本期公司债券，则视作同意向债券受托管理人在本期债券

可能出现违约的情况下授权下述事项并同意下述条款之内容：

    （一）授权受托管理人与发行人就本期债券偿付事宜进行谈判；

    （二）授权受托管理人依法申请法定机关对发行人采取追加担保或财产保全

措施；

    （三）在受托管理人采取财产保全措施的情况下，如法定机关要求提供担保，

本期债券投资人同意优先以债券持有人持有的本期债券提供担保，如法定机关不

认可债券持有人以本期债券提供担保，则由债券持有人提供现金或法定机关明确

可以接受的其他方式提供担保；

    因追加担保、财产保全等措施而产生的相关费用由发行人承担。发行人拒绝

全部或部分承担或不能全部或部分承担该等费用时，则由债券持有人按照其持有

本期债券的比例先行承担、然后由受托管理人向发行人追偿。

    六、根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人

经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自

行负责。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告

将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。

    七、除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供

未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募

集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师

或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应特别审慎地考虑本募集说

明书第二节所述的各项风险因素。

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                            重大事项提示
    一、本公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]895 号”文核准向合

格投资者公开发行面值总额不超过人民币 10 亿元的公司债券。其中，厦门象屿

股份有限公司 2017 年公司债券（第一期）基础发行规模 5 亿元，并配有超额配

售选择权，可超额配售不超过 5 亿元（含 5 亿元）。

    本期债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在中国证券登记

结算有限责任公司上海分公司开立合格 A 股证券账户的合格投资者公开发行，

不向公司股东优先配售，公众投资者不得参与发行认购。本期发行采取网下面向

合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商（簿记管理人）根据询价簿记

情况进行配售。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参

与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。

    二、本公司长期主体信用等级为 AA+，本次债券信用等级为 AA+；公司最

近一期末净资产为 1,186,561.12 万元（截至 2017 年 3 月 31 日未经审计的合并报

表中所有者权益）；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 33,293.23

万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），按照本次债券不超过 10 亿元

（含 10 亿元）的发行规模计算，预计不少于本次债券一年利息的 1 倍。本次债

券的发行及上市安排见发行公告。

    三、受国家宏观经济政策、金融货币政策、经济总体运行状况以及国际经济

环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因本次债券采用固定利率的

形式，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变化，从而

使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

    四、本次债券发行结束后将积极申请在上海证券交易所上市。由于本次债券

具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主

管部门的审批或核准，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在上海证券

交易所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分

布、投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本次债券在上海证券交易

所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

    五、最近三个会计年度（2014 年度-2016 年度）发行人合并口径实现归属于
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母公司所有者的净利润分别为 28,350.02 万元、28,885.48 万元和 42,644.19 万元，

归属于母公司所有者的年均可分配净利润为 33,293.23 万元。本次债券发行规模

为不超过 10 亿元，分期发行；如发行人分期发行的规模较大或发行利率较高，

则可能存在最近三个会计年度实现的年均可分配利润少于债券一年利息的 1.5 倍

的情况。根据《上海证券交易所公司债券上市规则》（2015 年修订），如发行人

最近三个会计年度实现的年均可分配利润少于债券一年利息的 1.5 倍，上市后只

能在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台进行交易，不能采用竞价交易方

式。

    六、经联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）综合评定，公司主体

长期信用评级为 AA+，本次债券的信用评级为 AA+。该级别反映了偿还债务的

能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。但在本次债券的存续期

内，受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，本公司的经营活动可能

没有带来预期的回报，进而使本公司不能从预期的还款来源获得足够资金，从而

可能影响本次债券本息的按期偿付。

    根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求，

联合评级将在本次（期）债券存续期内，在每年厦门象屿股份有限公司年报公告

后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有关情

况进行不定期跟踪评级。联合评级将密切关注厦门象屿股份有限公司的相关状况，

如发现厦门象屿股份有限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现

其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关

情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信

用等级。联合评级对本次（期）债券的跟踪评级报告将在公司网站和交易所网站

公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站、其他交易场所、媒体或者

其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送厦门象屿股份有限公司、

监管部门等。

    七、2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人的资产负债率分别为 73.84%、

65.54%、67.56%和 76.90%。发行人的资产负债率水平较高，虽然这属于贸易物

流行业的特征，但较高的资产负债率对发行人的债务偿还能力将造成一定的影响，

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并使得发行人未来债务融资空间相对有限。

    八、2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人存货的账面净额分别为

353,635.68 万元、565,160.76 万元、1,001,166.49 万元和 1,853,396.01 万元，分别

占当期流动资产的 20.76%、30.48%、42.82%和 46.04%，存货占比保持较高水平。

发行人的存货主要是贸易板块的原材料和库存商品，虽然发行人已按规定对存货

计提了跌价准备，但是由于发行人存货余额较大，且主要为化工产品、金属类产

品及矿产品，市场价格波动较大，发行人可能面临存货跌价风险。

    九、2014-2016 年及 2017 年 3 月，发行人实现的营业收入分别为 4,838,397.21

万元、5,992,330.70 万元、11,906,685.67 万元和 4,034,576.24 万元，毛利率分别

为 3.38%、3.81%、3.40%和 2.23%，营业收入与毛利率总体呈现上升趋势。但由

于发行人供应链业务中的大宗商品采购供应受经济周期的波动影响较大，发行人

未来收益存在不确定性，如果相关板块的产能和收益等达不到预期水平，将可能

对发行人的盈利能力产生影响。

    十、近年来发行人因贸易规模扩大增加存货，导致运营资金占用量上升，使

得经营活动净现金流量出现较大波动，2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人经

营活动净现金流量分别为-480,522.21 万元、292,277.11 万元、222,155.02 万元和

-827,989.38 万元。经营性现金流量净额为负表明发行人日常经营活动中资金需求

量较大，需要依靠外部融资来满足资金需求，因此发行人未来的经营和发展可能

因自有现金流不足而受限。

    十一、2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的大宗商品采购供应及综合物

流服务收入分别占主营业务收入的 99.56%、99.63%、99.78%和 99.82%，毛利率

分别为 3.06%、3.30%、3.12%和 2.20%。大宗商品采购供应及综合物流服务是发

行人的主要业务，行业总体毛利率较低，易受上下游市场的波动影响，盈利水平

较低可能对发行人未来的整体经营和发展造成不利影响。

    十二、发行人贸易业务大部分通过预付款采购，其中在收粮季和合作种植季，

公司粮食代收业务的预付粮食款规模较大，对公司资金将形成较大占用。

    十三、发行人粮食代收业务规模受国家临储政策变化的影响较大，2016 年

国家玉米临储政策取消，公司来源于粮食代收业务的政府补贴和收入规模可能会

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大幅下降。

    十四、发行人净利润对投资收益依赖较大，2016 年及 2017 年第一季度，因

合作种植业务、合作收粮业务规模大幅下降，及期货套期保值损失增加，公司投

资收益规模大幅减少。

    十五、发行人以短期债务为主，且规模较大，短期偿债压力较大。

    十六、截至 2017 年 3 月末，公司其他应收款为 90,967.82 万元，主要为期货

保证金和收储保证金，若期货合约亏损，可能面临保证金损失，从而对公司盈利

能力产生不利影响。

    十七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对全

体本次债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及

无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。




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                                               目录
第一节    发行概况 ............................................................................................... 13

    一、发行人基本情况 .................................................................................. 13
    二、本次发行核准情况 .............................................................................. 14
    三、本次债券的主要条款 .......................................................................... 14
    四、本期债券发行上市安排 ...................................................................... 16
    五、与本次发行的有关机构 ...................................................................... 16
    六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .......................... 19
    七、认购人承诺 .......................................................................................... 19
第二节     风险因素 .............................................................................................. 20

    一、与本期债券相关的风险 ...................................................................... 20
    二、与发行人相关的风险 .......................................................................... 21
第三节     发行人及本期债券的资信状况 .......................................................... 29

    一、公司债券的信用评级情况 .................................................................. 29
    二、评级报告的主要事项 .......................................................................... 29
    三、公司资信情况 ...................................................................................... 31
第四节     偿债计划及其他保障措施 .................................................................. 35

    一、偿债计划 .............................................................................................. 35
    二、偿债资金来源 ...................................................................................... 35
    三、偿债应急保障方案 .............................................................................. 36
    四、偿债保障措施 ...................................................................................... 36
    五、发行人违约责任 .................................................................................. 37
第五节     发行人基本情况 .................................................................................. 39

    一、发行人基本情况 .................................................................................. 39
    二、发行人设立情况 .................................................................................. 40
    三、控股股东及实际控制人 ...................................................................... 42
    四、公司权益投资情况 .............................................................................. 44
    五、董事、监事、高级管理人员的基本情况 .......................................... 49
    六、发行人内部治理及组织机构设置情况 .............................................. 55
    七、公司从事的主要业务及主要产品用途 ............................................ 127

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   八、行业状况与竞争情况 ........................................................................ 160
   九、发行人的发展战略 ............................................................................ 172
第六节    财务会计信息 .................................................................................... 173

   一、最近三年及一期财务报表及审计意见 ............................................ 173
   二、最近三年及一期财务会计资料 ........................................................ 173
   三、近三年及一期财务报表合并范围及变动情况 ................................ 185
   四、最近三年及一期的主要财务指标 .................................................... 189
   五、管理层讨论与分析 ............................................................................ 191
   六、有息债务 ............................................................................................ 221
   七、重大或有事项、承诺事项 ................................................................ 226
   八、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 ........................................ 249
   九、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况 .................... 250
   十、海外投资情况 .................................................................................... 251
   十一、直接债务融资计划 ........................................................................ 254
   十二、资产负债表日后事项 .................................................................... 254
第七节    募集资金的运用 ................................................................................ 257

   一、本次债券募集资金数额 .................................................................... 257
   二、募集资金总体运用计划 .................................................................... 257
   三、本次募集资金的必要性 .................................................................... 258
   四、本次债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ................ 259
第八节    债券持有人会议 ................................................................................ 261

   一、债券持有人行使权利的形式 ............................................................ 261
   二、《债券持有人会议规则》的主要内容 .............................................. 261
第九节    债券受托管理人 ................................................................................ 267

   一、债券受托管理人 ................................................................................ 267
   二、《债券受托管理协议》的主要内容 .................................................. 267
第十节    发行人、中介机构及相关人员声明 ................................................ 280

   一、发行人声明 ........................................................................................ 281
   二、发行人董事声明 ................................................................................ 282
   三、发行人监事声明 ................................................................................ 283
   四、发行人其他高级管理人员声明 ........................................................ 284
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   五、主承销商声明 .................................................................................... 285
   六、受托管理人声明 ................................................................................ 286
   七、发行人律师声明 ................................................................................ 287
   八、审计机构声明 .................................................................................... 288
   九、评级机构声明 .................................................................................... 289
第十一节     备查文件............................................................................290




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                                      释义
     在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

象屿股份/公司/本公司/发行人   指    厦门象屿股份有限公司


                                    公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本
公司债券                      指
                                    付息的有价证券

                                    象屿股份公开发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元）
本次债券、本次公司债券        指
                                    的 2017 年公司债券

                                    象屿股份总额不超过 10 亿元（含 10 亿元）的公司债
本次发行                      指
                                    券的公开发行

                                    象屿股份公开发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元）
本期债券                      指
                                    的公司债券

                                    发行人为发行本期债券而制作的《厦门象屿股份有限

本募集说明书                  指    公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）募集说明

                                    书》

                                    发行人为发行本期债券而制作的《厦门象屿股份有限

本募集说明书摘要              指    公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）募集说明

                                    书摘要》

                                    主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组
承销团                        指
                                    成的承销团

主承销商、债券受托管理人、
                              指    广发证券股份有限公司
广发证券


审计机构                      指    致同会计师事务所（特殊普通合伙）


评级机构、联合信用、联合评
                              指    联合信用评级有限公司
级


律师事务所                    指    福建天衡联合律师事务所



                                           10
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公司法                         指    《中华人民共和国公司法》


证券法                         指    《中华人民共和国证券法》


管理办法                       指    《公司债券发行与交易管理办法》


中国证监会                     指    中国证券监督管理委员会


财政部                         指    中华人民共和国财政部


上交所                         指    上海证券交易所


登记公司、登记机构             指    中国证券登记结算有限责任公司上海分公司


董事会                         指    厦门象屿股份有限公司董事会


监事会                         指    厦门象屿股份有限公司监事会


厦门市国资委                   指    厦门市人民政府国有资产监督管理委员会


象屿集团                       指    厦门象屿集团有限公司


象屿物流集团、象屿物流         指    厦门象屿物流集团有限责任公司


象屿农产                       指    黑龙江象屿农业物产有限公司


速传供应链                     指    厦门象屿速传供应链发展股份有限公司


交易日                         指    上海证券交易所的正常交易日


最近三年、近三年               指    2014 年、2015 年、2016 年


最近一期                       指    2017 年 1-3 月



                                            11
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元                           指    人民币元


                                   《厦门象屿股份有限公司公开发行 2017 年公司债券
《债券受托管理协议》         指
                                   之受托管理协议》

                                   《厦门象屿股份有限公司公开发行 2017 年公司债券
《债券持有人会议规则》       指
                                   债券持有人会议规则》




                                          12
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                              第一节           发行概况
       本募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规及本

  公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。

       本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公

  司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明

  书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。

       一、发行人基本情况

                                表 1-1：发行人基本情况
               中文名称：厦门象屿股份有限公司
公司名称
               英文名称：XIAMEN XIANGYU CO.LTD.
法定代表人     张水利
注册资本
               人民币 1,170,779,403 元
注册地址       厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 7 层 08 单元
办公地址       厦门市湖里区象屿路 99 号国际航运中心 E 栋 9 楼
邮政编码       361000
电话号码       0592-5603798
传真号码       0592-5603777
互联网网址     http://www.xiangyu.cn/

               经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营

               或禁止进出口的商品及技术除外；谷物、豆及薯类批发；饲料批发；林业产品

               批发；其他农牧产品批发；其他预包装食品批发；其他散装食品批发；金属及

               金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；建材批发；其他化工产品批发（不

               含危险化学品和监控化学品）；五金产品批发；汽车零配件批发；摩托车零配件
经营范围       批发；其他机械设备及电子产品批发；化肥批发；石油制品批发（不含成品油、

               危险化学品和监控化学品）；纺织品、针织品及原料批发；棉、麻批发；服装批

               发；其他未列明批发业（不含需经许可审批的经营项目）；供应链管理；贸易代

               理；其他贸易经纪与代理；国际货运代理；国内货运代理；其他未列明运输代

               理业务（不含须经许可审批的事项）；机械设备仓储服务；其他仓储业（不含需

               经许可审批的项目）；房地产开发经营；其他未列明房地产业；商务信息咨询；

                                               13
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



            软件开发；其他未列明信息技术服务业（不含需经许可审批的项目）。


     二、本次发行核准情况

    1、2017 年 2 月 20 日，公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于公

开发行公司债券方案的议案》。

    2、2017 年 3 月 8 日，公司股东大会 2017 年第一次临时股东大会会议审议

通过了《关于公开发行公司债券方案的议案》。

    3、2017 年 6 月 12 日，经中国证监会“证监许可 2017[895]号文”核准，本公

司获准向合格投资者公开发行规模不超过 10 亿元的公司债券。

     三、本次债券的主要条款

    1、债券名称：厦门象屿股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）。

    2、发行规模：本期债券基础发行规模 5 亿元，并配有超额配售选择权，可

超额配售不超过 5 亿元（含 5 亿元）。

    3、票面金额：本次债券面值 100 元，按面值发行。

    4、债券品种和期限：本期发行的债券为固定利率债券，期限为 5 年期，附

第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

    5、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3

年末调整本期债券后 2 年的票面利率，发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息

日前的第 20 个交易日刊登关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。

若发行人未行使利率调整权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率

不变。

    6、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整

幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3 个计息年度的投资者回售登记期

内进行登记，将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第

3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和债权登记

机构相关业务规则完成回售支付工作。

    7、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度

的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券

                                         14
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻

结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券

并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

    8、债券利率及其确定方式：本期债券的最终基本利差和票面年利率将根据

簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致确定。本期债券

的票面利率在存续期内前 3 年固定不变，在存续期的第 3 年末，发行人可选择调

整票面利率，存续期后 2 年的票面利率根据发行人刊登的调整票面利率及调整幅

度的公告确定，在存续期后 2 年固定不变。

   9、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。即，利息

每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计

利息，本金自本金兑付日起不另计利息。若债券持有人在第 3 年末行使回售权，

所回售债券的本金加第 3 年的利息在投资者回售支付日一起支付。本期债券本金

的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，

由发行人在中国证监会和上海证券交易所指定的媒体上发布的兑付公告中加以

说明。

    10、起息日：2017 年 9 月 19 日。

    11、付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统

计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定

办理。

    12、付息日：2018 年至 2022 年每年的 9 月 19 日为上一个计息年度的付息

日。若投资者在本期债券第 3 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日

为 2018 年至 2020 年每年的 9 月 19 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其

后的第 1 个交易日）

    13、本金兑付日：2022 年 9 月 19 日。若投资者在本期债券第 3 年末行使回

售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2020 年 9 月 19 日。（如遇法定节假日或

休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）

    14、募集资金专项账户监管银行：兴业银行股份有限公司厦门自贸试验区象

屿支行

                                         15
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    15、信用级别及资信评级机构：经联合信用评定，公司主体长期信用等级为

AA+，本期债券的信用等级为 AA+。

    16、主承销商、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。

    17、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在证券登记

机构开立的托管账户记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机

构的规定进行债券的转让、质押等操作。

    18、发行方式：本次债券发行采取公开发行方式，自中国证监会核准发行之

日起，在批文有效期内发行完毕。具体发行方式见发行公告。

    19、发行对象：本期公司债券面向合格投资者公开发行。

    20、向公司股东配售的安排：本次发行不安排向公司股东配售。

    21、承销方式：本次债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承

销。

    22、募集资金用途：本期债券募集资金将全部用于补充营运资金。

    23、拟上市地：上海证券交易所。

    24、上市安排：本期发行结束后，公司将尽快向上交所提出关于本期债券上

市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

    25、债券担保情况：本次债券无担保。

       四、本期债券发行上市安排

    1、本期债券发行时间安排

    本期债券上市前的重要日期安排如下表所示：

                 表 1-2：本期债券上市前的重要日期安排
发行公告刊登日                  2017 年 9 月 13 日
发行首日                        2017 年 9 月 15 日
预计发行期限                    2017 年 9 月 15 日-2017 年 9 月 19 日

    2、本期债券上市安排

    公司将在本期债券发行结束后尽快向上交所提出上市申请，办理有关上市手

续，具体上市时间将另行公告。

       五、与本次发行的有关机构
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       （一）发行人：厦门象屿股份有限公司

     住所：厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 7 层 08 单

元

     法定代表人：张水利

     联系人：高晨霞

     联系地址：厦门市湖里区象屿路 99 号国际航运中心 E 栋 9 楼

     联系电话：0592-6516003

     传真：0592-5051631

     邮政编码：361000

       （二）主承销商、债券受托管理人：广发证券股份有限公司

     住所：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

     法定代表人：孙树明

     项目主办人：李育成、何嘉颖

     项目组成员：陈笑弟、周和

     联系地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5 楼

     电话：020-87555888

     传真：020-87554536

     邮政编码：510075

       （三）分销商：联讯证券股份有限公司

     注册地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、

四层

     法定代表人：徐刚

     联系人： 周家正

     联系地址：北京市西城区阜成门内大街 410 号 13 层

     电话：010-66235702

     传真：010-66235706

     邮政编码：100034

       （四）律师事务所：福建天衡联合律师事务所

                                           17
                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



   住所：厦门市厦禾路 666 号海翼大厦 A 栋 16-17 层

   负责人：孙卫星

   项目参与律师：许理想、陈珂

   联系地址：厦门市厦禾路 666 号海翼大厦 A 栋 16-17 层

   电话：0592-5883666

   传真：0592-5881668

   邮政编码：361004

    （五）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

   住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层

   联系人：徐华（法定代表人）

   电话：010-85665588

   传真：010-85665120

   邮政编码：100004

    （六）资信评级机构：联合信用评级有限公司

   住所：天津市和平区曲阜道 80 号

   法定代表人：吴金善

   联系人：李福剑

   电话：010-85171271

   传真：010-85171273

   邮政编码：100022

    （七）募集资金专项账户开户银行：兴业银行股份有限公司厦门自贸试验

区象屿支行

   办公地址：厦门市国际航运中心 B 栋一层 03 单元

   电话：0592-5612787

   传真：0592-5612787

    （八）申请上市的证券交易所：上海证券交易所

   办公地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦

   电话：023-68808888

                                        18
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



     传真：023-68804868

     （九）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公

司

     办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼

     电话：021-38874800

     传真：021-68870067

     六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

     截至本募集说明书签署之日，本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中介

机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在实质性利害

关系。

     七、认购人承诺

     购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及

以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

     （一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

     （二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关

主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

     （三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并

由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；

     （四）投资者认购本次债券视作同意广发证券作为本次债券的债券受托管理

人，并视作同意《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》的相关规定。




                                         19
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                         第二节           风险因素
    投资者在评价和购买本期债券时，应特别认真考虑下述各项风险因素。

    一、与本期债券相关的风险

    （一）利率风险

    受国家宏观经济政策、金融货币政策、经济总体运行状况以及国际经济环境

变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因本期债券采用固定利率的形式，

债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变化，从而使本期

债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

    （二）流动性风险

    本期债券由监管部门批准的证券登记机构负责托管、登记及结算工作，发行

结束后，公司将积极申请本期债券在上交所上市流通。虽然本期债券有较好的资

质，但证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交

易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有

人能够随时并足额交易其所持有的债券，由此可能产生由于无法及时完成交易带

来的流动性风险。

    （三）偿付风险

    根据联合信用出具的评级报告，公司主体长期信用等级为 AA+，本期债券

评级为 AA+，该级别反映了偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，

违约风险很低。但考虑到本期债券期限较长，在债券的存续期内，公司所处的宏

观环境、国家相关政策等外部环境以及公司本身的经营和投资存在着一定的不确

定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支付本息，从而

使投资者面临一定的偿付风险。

    （四）本期债券安排所特有的风险

    尽管公司已根据实际情况拟定多项偿债保障措施，以控制和降低本期债券的

还本付息风险，但是在本期债券存续期间，可能由于不可抗力因素（如政策、法

律法规的变化等）导致目前拟定的偿债保障措施无法全部或部分得到有效履行，

进而影响本期债券持有人的利益。

                                          20
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



   （五）资信风险

    公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，与其主要客户发生的重要

业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营中，公司亦将秉承诚信

经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但是，由于宏观经济的

周期性波动、公司所处行业自身的运行特点、宏观调控及产业政策等因素的影响，

在本期债券存续期内，如果因客观原因导致本公司资信状况发生不利变化，将可

能使本期债券投资者的利益受到不利影响。

    （六）评级风险

    在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期债券信

用进行跟踪评级。虽然公司在行业内具有较好的竞争优势和领先的市场地位，但

在本期债券存续期内，如果国家宏观经济政策、产业政策及公司经营状况发生重

大变化或出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项，都将影响公司信用

级别或债券信用级别，使本期债券的投资者面临一定的评级风险。

     二、与发行人相关的风险

   （一）财务风险

    1、资产负债率相对较高，未来融资空间相对有限

    2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人的资产负债率分别为 73.84%、

65.54%、67.56%和 76.90%。发行人的资产负债率水平较高，虽然这属于贸易物

流行业的特征，但较高的资产负债率对发行人的债务偿还能力将造成一定的影响，

并使得发行人未来债务融资空间相对有限。

    2、存货跌价风险

    2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人存货的账面净额分别为 353,635.68

万元、565,160.76 万元、1,001,166.49 万元和 1,853,396.01 万元，分别占当期流动

资产的 20.76%、30.48%、42.82%和 46.04%，存货占比保持较高水平。发行人的

存货主要是贸易板块的原材料和库存商品，虽然发行人已按规定对存货计提了跌

价准备，但是由于发行人存货余额较大，且主要为化工产品、金属类产品及矿产

品，市场价格波动较大，发行人可能面临存货跌价风险。

    3、盈利能力波动风险
                                          21
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    2014-2016 年及 2017 年 3 月，发行人实现的营业收入分别为 4,838,397.21 万

元、5,992,330.70 万元、11,906,685.67 万元和 4,034,576.24 万元，毛利率分别为

3.38%、3.81%、3.40%和 2.23%，营业收入与毛利率总体呈现上升趋势。但由于

发行人供应链业务中的大宗商品采购供应受经济周期的波动影响较大，发行人未

来收益存在不确定性，如果相关板块的产能和收益等达不到预期水平，将可能对

发行人的盈利能力产生影响。

    4、经营净现金流量波动较大引起的风险

    近年来发行人因贸易规模扩大增加存货，导致运营资金占用量上升，使得经

营活动净现金流量出现较大波动，2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人经营活

动净现金流量分别为-480,522.21 万元、292,277.11 万元、222,155.02 万元和-827，

989.38 万元。经营性现金流量净额为负表明发行人日常经营活动中资金需求量较

大，需要依靠外部融资来满足资金需求，因此发行人未来的经营和发展可能因自

有现金流不足而受限。

    5、利润率较低且利润构成不稳定风险

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的利润总额分别为 51,392.49 万元、

58,563.64 万元、80,634.09 万元和 24,868.70 万元，利润总额占营业收入的比率为

1.06%、0.98%、0.68%和 0.62%，利润率较低，主要是贸易业务毛利率较低所致。

其中，投资收益占利润总额的比例分别为 96.74%、96.90%、-16.00%和-201.42%，

占比存在较大波动，且 2014-2015 年投资收益对利润总额的影响较大，2016 年及

2017 年第一季度，因合作种植业务、合作收粮业务规模大幅下降（农产品供应

链业务中合作收粮、合作种植收益，计入投资收益），及期货套期保值损失增加，

公司投资收益规模大幅减少；另一方面，2014-2016 年以及 2017 年 1 季度公允价

值变动损益为 3,088.67 万元、-7,566.79 万元、-32,450.95 万元和 74,269.57 万元，

公允价值变动损益波动较大，对发行人利润也有较大影响。因此，发行人利润面

临构成不稳定的风险。

    6、期间费用增长风险

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的期间费用合计分别为 158,270.94 万

元、204,415.48 万元、248,565.04 万元和 68,441.86 万元；期间费用率（即期间费

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用合计数占营业收入的比重）分别为 3.27%、3.41%、2.09%和 1.70%。总体来看，

发行人的期间费用呈现逐年上升趋势，主要由经营规模增加导致期间费用上升所

致。虽然发行人盈利能力不断增强，但期间费用的上升仍可能对发行人的盈利能

力产生一定影响。

    7、投资收益波动的风险

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的投资收益分别为 49,719.53 万元、

56,749.69 万元、-12,898.07 万元和-50,090.87 万元。发行人的投资收益主要来自

农产合作种植与合作收粮业务的收益、期货合约持有和处置收益等。由于发行人

将期货合约的持有与处置作为规避现货市场风险的手段之一，难以同时满足套期

保值会计要求，因此 2014-2016 年未使用套期保值会计处理方法，故在投资收益

中的期货合约持有和处置收益反映。2015 年 11 月 26 日，财政部发布了《商品

期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18 号），自 2016 年 1 月 1 日开始

执行。按文件规定，公司可以选择执行此规定，也可以继续执行原《企业会计准

则第 24 号—套期保值》, 为了更加合理的体现公司的期货业务及风险管理，公

司自 2017 年 1 月 1 日起选择执行《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会

[2015]18 号）。期货市场的行情波动以及发行人大宗商品贸易现货市场行情波动，

对发行人造成投资收益的波动风险。

    8、资产流动性较低，短期偿债压力较大的风险

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，公司流动资产分别为 1,703,627.39 万元、

1,853,955.70 万元、2,338,139.37 万元和 4,025,225.92 万元，在总资产中占比分别

为 81.93%、71.04%、68.95%和 78.36%；公司流动比率分别为 1.13、1.12、1.09

和 1.06，速动比率分别为 0.90、0.78、0.62 和 0.57，处于相对较低水平，且波动

较大。公司资产流动性较低，短期偿债压力较大。2014-2016 年末及 2017 年 3

月末，公司流动负债分别为 1,501,443.74 万元、1,661,329.51 万元、2,148,695.68

万元和 3,781,983.27 万元，在总负债中占比分别为 97.80%、97.13%、93.79%和

95.74%，占比较高，公司短期偿债压力较大。

    9、应收账款和其他应收款回收风险

    发行人应收账款和其他应收款规模较大。截至 2017 年 3 月末，公司应收账

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款为 379,324.88 万元，如果下游企业行业景气程度有所下降，可能导致客户不能

按时付款，公司将相应提高减值准备计提金额，从而对公司盈利能力产生一定影

响。截至 2017 年 3 月末，公司其他应收款为 90,967.82 万元，主要为期货保证金

和收储保证金，若期货合约亏损，可能面临保证金损失，从而对公司盈利能力产

生不利影响。

    10、衍生金融资产投资和贵金属租赁业务风险

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人衍生金融资产余额分别为 1,284.94

万元、2,504.37 万元、15,452.76 万元和 60,649.39 万元，衍生金融资产逐年增加，

主要是期货套保浮动盈利所致。2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融负债分别为 140,307.84 万元、87,941.94

万元、54,175.35 万元和 132,695.16 万元，波动原因主要是贵金属租赁合约本金

及公允价值变动所致。若未来市场价格发生变化，可能产生衍生金融资产投资和

贵金属租赁业务风险。

    11、对内担保金额较大风险

    截至 2017 年 3 月 31 日，发行人为下属子公司提供的担保金额 1,860,399.78

万元，为同期净资产的 156.79%。未来若担保事项出现不利变化，发行人可能存

在履行担保义务的风险。

   （二）经营风险

    1、经济周期波动风险

    进出口贸易受世界经济变化的影响较大,一般情况下经济下滑以及全球经济

放缓都会引起进出口贸易的较大波动，造成盈利水平下降。在世界经济衰退的各

个年份，中国出口贸易额增速均不同程度的回落，甚至出现负增长。因此，世界

经济周期的更迭将会对公司的正常生产经营活动带来一定影响，存在一定的经营

业绩下滑或波动的风险。

    2、市场竞争风险

    随着我国进出口贸易体制的改革，越来越多的企业拥有了进出口经营权，加

剧了国内进出口贸易行业的竞争，给公司带来较大的竞争压力。如果公司不能采

取有效的方式占领和巩固现有市场、进一步扩大市场份额、提高决策的效率和市

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场反应速度，将面临一定的市场竞争风险。

    3、主营业务盈利能力不佳的风险

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人分别实现营业利润 41,956.64 万元、

51,288.00 万元、50,407.87 万元和 22,824.89 万元，投资收益 49,719.53 万元、

56,749.69 万元、-12,898.07 万元和-50,090.87 万元，投资收益中合作种植与合作

收粮收益分别为 35,278.56 万元、38,158.50 万元、10,433.32 万元和 0.00 万元。

合作种植与合作收粮属于合作业务，分成确认为投资收益，但合作种植与合作收

粮与公司经营业务密切相关，作为经营性业务的延伸。由于合作收益未计入营业

收入，导致报表上体现的发行人毛利率偏低。如果将合作种植与合作收粮收益还

原 至营业 收入， 2014-2016 年及 2017 年 1-3 月 ，还原后 营业 收入分别为

4,873,675.76 万元、6,030,489.20 万元、11,917,119.00 万元和 4,034,576.24 万元，

还原后毛利率分别为 4.07%、4.42%、3.48%和 2.23%。

    4、大宗商品采购供应及综合物流服务盈利水平较低的风险

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的大宗商品采购供应及综合物流服务

收入分别占主营业务收入的 99.56%、99.63%、99.78%和 99.82%，毛利率分别为

3.06%、3.30%、3.12%和 2.20%。大宗商品采购供应及综合物流服务是发行人的

主要业务，行业总体毛利率较低，易受上下游市场的波动影响，盈利水平较低可

能对发行人未来的整体经营和发展造成不利影响。

    5、原材料价格大幅波动风险

    供应链业务是发行人的核心主营业务之一，经营的主要贸易品种有化工塑料、

农副产品、金属等几大类产品，如 PVC、EVA、PP/PE、MEG、鱼粉、棕榈油、

钢材等。其中农副产品受季节气候因素影响较大，价格容易出现波动，化工塑料

产品为石油的衍生提取产品，受国际油价波动影响，此类产品的价格也容易出现

相应波动，钢材随铁矿石价格的变化也将有所波动，上述大宗产品价格的波动将

可能使发行人的盈利能力受一定的影响。

    6、钢材贸易业务信贷风险

    在发行人供应链板块中，钢材贸易业务是其重要业务之一。钢贸行业景气与

房地产、城市基础建设行业景气程度高度相关。随着房地产市场行业调控和政府

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融资平台整顿的持续深入，钢材价格波动较大，可能会对发行人该业务的经营产

生不利影响，目前发行人不存在钢贸仓单重复抵质押的情况。

    7、上下游企业信用风险

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人应收账款账面净值分别为 245,551.86

万元、240,684.25 万元、281,220.71 万元和 379,324.88 万元，预付账款余额分别

为 932,742.54 万元、504,572.11 万元、494,712.86 万元和 941,161.07 万元。受宏

观经济影响，发行人进出口贸易业务可能面临复杂多变的情况，因此存在发行人

因上下游企业信用风险导致应收账款、预付账款出现坏账的风险。

    8、未决诉讼较多的风险

    截至 2017 年 3 月 31 日，发行人存在较多未决诉讼。尽管发行人诉讼标的金

额占净资产的比例较小，但若诉讼事项不能顺利解决，或出现极端情况导致胜诉

金额或被查封资产无法处置甚至款项不能收回，将对公司造成一定损失。

    9、海外业务投资的风险

    发行人在香港设立香港拓威贸易有限公司、香港象屿国际贸易发展有限公司

和新丝路发展有限公司，香港拓威贸易有限公司在新西兰投资设立 SCRAKAU

GROUP LIMITED（乐高集团有限公司），香港拓威贸易有限公司在迪拜投资设

立 XIANGYU INTERNATIONAL DMCC（象屿国际（迪拜）有限公司），香港拓

威贸易有限公司在新加坡投资设立 XIANGYU (SINGAPORE) PTE. LTD. (象屿

（新加坡）有限公司)。新丝路发展有限公司在美国投资设立 Silvan Forest LLC(银

帆 林 业 有 限 公 司 ）。 乐 高 集 团 有 限 公 司 购 买 UNITED FORESTRY GROUP

LIMITIED（林源资产公司），使其成为公司的海外子公司。子公司所在地区如果

发生政治、经济剧烈变动等状况，发行人可能面临一定的地域政治和经济风险，

这将对公司海外业务经营业绩造成一定的负面影响。

    10、突发事件引发的经营风险

    发行人主要从事物流供应链（含大宗商品采购供应及综合物流）、物流平台

（园区）开发运营等业务，为保证企业正常经营，发行人制定了突发事件总体应

急预案，但不排除突发事件给公司声誉带来负面影响，甚至对公司经营活动造成

不利影响。

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   （三）管理风险

    1、多元化经营所带来的管理风险

    发行人涉及贸易、物流、园区等多个业务领域。同时，贸易板块经营商品涉

及化工塑料、农副产品、金属等多个细分行业。虽然多业务板块的经营对于发行

人分散经营风险、缓解对单一产业或产品的信赖风险具有重要作用。但多元化经

营增大了发行人的管理宽度和管理难度，对管理模式以及管理层的经营能力、管

理能力等提出更高的要求。

    2、下属子公司管控风险

    发行人主要业务涵盖贸易、物流、码头等多个领域，截至 2017 年 3 月末，

发行人旗下共有子公司 95 家，参股公司 10 家。虽然过去几年尚未因管理因素导

致公司产生损失，但由于资产规模的继续扩张，加之不同子公司的业务差异，将

为发行人的管理带来一定的挑战。

    3、关联交易风险

    关联交易是整个发行人生产经营活动的重要组成部分，对保证发行人各公司

经营的稳定性、实现优势互补和资源的合理配置以及整个集团业务的增长和市场

领域的开拓有着积极的影响。但是大量的关联交易也可能隐藏着公司借关联交易

转移资产和利润的可能，从而对整个象屿股份及其成员企业的营业收入和利润产

生影响。

    4、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险

    发行人根据《公司法》制定《公司章程》，不断完善公司法人治理结构，制

定相关的配套制度，规范股东会、董事会的议事规则和程序。发行人已经建立了

符合现代企业制度的法人治理结构，但公司高管团队对公司的重大经营决策具有

主导作用和重大影响力，未来期间若发生突发性事件，发行人存在因突发性事件

而引发公司治理结构突然变化的风险。

   （四）政策风险

    1、进出口贸易及人民币汇率政策风险

    贸易业务是发行人的传统核心业务，近三年一期，其对于营业收入的贡献度

均在 90%以上。而进出口贸易是贸易业务板块的重要构成部分，2014-2016 年及

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2017 年 1-3 月，进出口贸易占贸易业务的比重分别为 20.11%、26.09%、19.88%

和 16.73%。国家关税政策、进出口贸易政策的变化及汇率的波动将对发行人进

出口贸易产生一定影响。

   2、税收政策风险

   报告期内，发行人适用的税收优惠政策包括物流企业大宗商品仓储设施用地

城镇土地使用税将按所属土地等级适用税额标准的 50%计征城镇土地使用税、饲

料产品免征增值税等。如果国家相关政策发生改变，发行人将可能无法继续享受

当前的税收优惠政策，将对净利润产生一定的影响。

   3、产业政策风险

   由于我国玉米供给持续过剩，国家在 2016 年调整了玉米临储政策，由原有

的补贴收储企业调整为市场化收购+生产者补贴的新形式，受该政策调整影响，

玉米价格下跌，玉米收购和种植业态深刻变化，基于阶段性风险考虑，公司相应

减少了玉米贸易收购量和合作种植量，进而造成公司 2016 年合作种植与合作收

粮收益仅为 10,433.32 万元，2017 年第一季度合作种植与合作收粮收益为 0.00

万元，较同期大幅下降。产业政策的变更将对公司经营和净利润产生一定的影响。




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           第三节     发行人及本期债券的资信状况
    一、公司债券的信用评级情况

    根据联合信用出具的《厦门象屿股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第

一期）信用评级报告》联合评字[2017]1291 号），公司主体长期信用等级为 AA+，

本次拟发行不超过人民币 10 亿元（基础发行规模 5 亿元，可超额配售不超过 5

亿元）公司债券的信用等级为 AA+。

    二、评级报告的主要事项

    （一）信用评级结论及标识所代表的含义

    联合信用评定厦门象屿股份有限公司的主体长期信用等级为 AA+，略高于

AA 级。偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。本

次公司债券的信用等级为 AA+，该级别反映了本期债券信用质量很高，信用风

险很低。

    （二）评级报告的内容摘要
   联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）对厦门象屿股份有限公司
（以下简称“公司”或“象屿股份”）的评级反映了公司作为厦门市供应链管理
与服务企业之一，在区域地位、经营规模、从业经验、贸易渠道、综合物流服务
能力、政府支持等方面具备的优势。近年来，公司在东北产区新增粮食代收储业
务，同时不断完善多种产品供应链服务能力，业务规模迅速扩大，净利润稳定提
高。同时，联合评级也关注到大宗商品价格波动、预付款对公司资金占用大、玉
米临储政策取消、盈利能力受非经常性损益变动影响较大、公司债务负担重且存
在一定短期支付压力等因素可能对公司信用水平造成的影响。
   2014、2015 年公司成功完成两次非公开发行，募集资金合计 32.20 亿元，资
本结构得到优化，资本实力有所提升。未来，随着公司供应链业务的不断完善、
仓储物流基地的逐步投产以及业务转型的逐渐推进，公司综合竞争实力有望进一
步提高，联合评级对公司评级展望为“稳定”。
   基于对公司主体长期信用等级以及本次公司债券偿还能力的评估，联合评级
认为，本次债券到期不能偿还的风险很低。
   优势
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   1．厦门市是海峡西岸经济区的重要中心城市，其战略定位以及福建自由贸
易试验区厦门片区的成立为公司的发展创造了良好的外部环境。
   2．公司大宗商品采购及综合物流服务主业突出，经营规模较大，从业经验
丰富，已建立了良好的上下游渠道，近三年发展迅速，业务规模迅速扩大，营业
收入快速上升，净利润稳步提高。
   3．公司已经逐步形成了集国际货运代理、堆场、运输、配送、仓储、物流
园区、供应链、内贸海运、进口清关、码头等业务为一体的综合物流平台，在厦
门市区域地位突出；物流资源优势明显，综合物流服务能力较强。
   4．2014、2015 年公司成功完成两次非公开发行，所有者权益规模增长，资
本结构得到改善。


   关注
   1．公司大宗商品采购与供应业务中自营模式占比较高，考虑到大宗商品价
格易随宏观经济、季节性及供求关系的变化而变化，若存货发生跌价损失会使公
司的盈利能力受到一定的影响。
   2．公司贸易业务大部分通过预付款采购，其中在收粮季和合作种植季，公
司粮食代收业务的预付粮食款规模较大，对公司资金将形成较大占用。
   3．公司粮食代收业务规模受国家临储政策变化的影响较大，2016 年国家玉
米临储政策取消，当期公司来源于合作种植业务、合作收粮业务规模大幅下降，
相关投资收益大幅下降。
   4．2016 年，公司公允价值变动损失、投资收益亏损规模较大，减少了公司
当期营业利润。非经常性损益变动对公司盈利能力影响较大。
   5．公司以短期债务为主，且规模较大，短期偿债压力较大。
   。

    （三）跟踪评级的安排
    根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求，
联合评级将在本次（期）债券存续期内，在每年厦门象屿股份有限公司年报公告
后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有关情
况进行不定期跟踪评级。
    厦门象屿股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财

                                          30
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务报告以及其他相关资料。厦门象屿股份有限公司如发生重大变化，或发生可能
对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
    联合评级将密切关注厦门象屿股份有限公司的相关状况，如发现厦门象屿股
份有限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能
对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其
对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信用等级。
    如厦门象屿股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级
将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，
直至厦门象屿股份有限公司提供相关资料。
    联合评级对本次（期）债券的跟踪评级报告将在公司网站和交易所网站公告，
且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场
合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送厦门象屿股份有限公司、监管部
门等。

     三、公司资信情况

    （一）获得主要贷款银行的授信情况

    截至 2017 年 3 月末，发行人共获得各银行及其他机构授信额度共计人民币

5,636,456.00 万元，已使用额度为 3,194,517.14 万元，未使用额度 2,441,938.86

万元。发行人及其下属企业与境内外多家银行合作关系稳固，间接融资渠道畅通，

主要银行授信以及使用情况如下：

                表 3-1:2017 年 3 月末发行人主要银行授信情况表

                                                                        单位：万元

         银行             授信金额             已使用额度           未使用额度
农业银行                     510,000.00              409,133.52         100,866.48
中国银行                     606,000.00              403,102.07         202,897.93
进出口银行                   667,500.00              361,067.89         306,432.11
工商银行                     498,000.00              334,170.07         163,829.93
建设银行                     339,000.00              248,401.48          90,598.52
国家开发银行                 213,500.00              197,105.42          16,394.58
民生银行                     350,000.00              189,315.95         160,684.05
招商银行                     223,000.00              167,800.40          55,199.60
交通银行                     350,000.00              143,090.35         206,909.65


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兴业银行                       288,000.00              127,224.06      160,775.94
光大银行                       197,000.00              120,626.53       76,373.47
中信银行                       110,000.00               53,243.19       56,756.81
浦发银行                       112,000.00               47,539.96       64,460.04
农业发展银行                   280,000.00               46,328.57      233,671.43
平安银行                       159,000.00               43,252.34      115,747.66
渣打银行                        81,900.00               42,804.83       39,095.17
哈尔滨农商行                    48,000.00               36,000.00       12,000.00
海峡银行                        50,000.00               30,919.48       19,080.52
广发银行                        91,000.00               30,630.84       60,369.16
恒生银行                        42,500.00               28,477.82       14,022.18
华夏银行                        62,000.00               24,860.16       37,139.84
国际银行                        50,000.00               24,380.37       25,619.63
厦门银行                        50,000.00               22,537.88       27,462.12
香港恒生银行                    21,000.00               15,357.84        5,642.16
星展银行                        46,256.00               15,245.62       31,010.38
厦门农商行                      35,000.00               14,581.08       20,418.92
香港光大银行                    14,000.00               11,735.12        2,264.88
工银亚洲                         7,000.00                5,584.29        1,415.71
龙江银行                       100,000.00                        -     100,000.00
渤海银行                         5,000.00                        -       5,000.00
华侨银行                        19,800.00                        -      19,800.00
汇丰银行                        10,000.00                        -      10,000.00
合计                         5,636,456.00            3,194,517.14     2,441,938.86



       （二）近三年与主要客户业务往来情况

       公司最近三年与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未出现过重大

违约现象。

       （三）发行人历次主体评级情况

       联合资信评估有限公司于 2016 年 8 月 11 日首次给出公司 AA+主体评级，

评级展望稳定。

       联合资信评估有限公司于 2017 年 7 月 5 日通过跟踪评级，确定维持公司 AA+

主体长期信用等级，评级展望稳定。（四）近三年发行债券或其他债务之偿还

情况

       发行人严格依据各期债券募集说明书的约定，按时、足额地偿付各期债券本

金及利息，从发行人成立至本期募集说明书签署之日，发行人未出现任何违约情
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         形。

                               表 3-2：公司近三年发行债券偿付情况

                                                                                     发行期限
 债券简称          发行人             起息日期               发行品种    发行规模               目前余额
                                                                                      （年）

16 象 屿 股   厦门象屿股份有                             超短期融资债
                                  2016 年 11 月 15 日                       5 亿元       0.74      已还清
份 SCP001     限公司                                           券

16 象 屿 股   厦门象屿股份有                             超短期融资债
                                   2016 年 12 月 2 日                       6 亿元       0.07      已还清
份 SCP002     限公司                                           券

16 象 屿 股   厦门象屿股份有                             超短期融资债
                                   2016 年 12 月 6 日                       6 亿元       0.06      已还清
份 SCP003     限公司                                           券

17 象 屿 股   厦门象屿股份有                             超短期融资债
                                    2017 年 2 月 9 日                       5 亿元       0.17      已还清
份 SCP001     限公司                                           券

17 象 屿 股   厦门象屿股份有
                                   2017 年 4 月 12 日        中期票据      10 亿元       5+N      10 亿元
份 MTN001     限公司

              根据发行人《企业信用报告》（NO.B201702200182142175）载明内容，报

         告期内发行人未结清信贷中，由资产管理公司处置的债务欠息两笔。根据中国建

         设银行厦门自贸试验区分行出具的《说明函》，解释了该两笔欠息系原夏新电子

         股份有限公司（2011 年被借壳上市后现更名为厦门象屿股份有限公司）于 2009

         年与中国建设银行厦门湖滨北支行合作期间，产生两笔贷款欠息信息，经中国建

         设银行厦门自贸试验区分行确认，上述两笔欠息信息并非由现在的厦门象屿股份

         有限公司造成，且在 2009-2011 年夏新电子股份有限公司债务重组阶段，该两笔

         欠息实际已结清。但因中国人民银行征信系统原因，目前还显示为不良信息。该

         两笔债务欠息系银行内部系统显示问题，实际上已经于报告期前还清。报告期内，

         发行人不存在已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的

         事实仍处于继续状态的情形。

                （五）本次发行后累计债券余额

              本次债券计划发行规模不超过人民币 10 亿元。以 10 亿元的发行规模计算，

         本次债券经中国证监会核准并发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为 10.00

                                                        33
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     亿元，占公司截至 2017 年 3 月 31 日合并资产负债表中净资产的比例为 8.43%，

     未超过本公司 2017 年 3 月 31 日净资产的 40%。

            （六）影响债务偿还的主要财务指标

            最近三年及一期，发行人合并报表口径的偿债能力指标如下：

                           表 3-3：最近三年及一期发行人偿债能力指标

                             2017 年 3 月末       2016 年 12 月末      2015 年 12 月末   2014 年 12 月末

流动比率                                1.06                    1.09              1.12              1.13

速动比率                                0.57                    0.62              0.78              0.90

资产负债率                           76.90%                   67.56%           65.54%            73.84%

           指标              2017 年 1-3 月         2016 年度            2015 年度         2014 年度

利息保障倍数（倍）                            -                 2.60              2.14              1.80

贷款偿还率                          100.00%                 100.00%            100.00%          100.00%

利息偿还率                          100.00%                 100.00%            100.00%          100.00%

EBITDA（万元）                                -           158,025.11        123,667.69        122,697.63

EBITDA 全部债务比                             -               12.69%           10.78%            12.48%

EBITDA 利息倍数                               -                3.12               2.32              1.91

           注：上述财务指标的计算方法如下：

           （1）流动比率=流动资产/流动负债

           （2）速动比率=速动资产/流动负债

           （3）资产负债率=负债总额/资产总额

           （4）利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

           （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额

           （6）利息偿付率=实际支付利息／应付利息




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             第四节        偿债计划及其他保障措施
    本期债券发行后，公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、流动

性管理以及募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金用

于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

     一、偿债计划

    （一）本期债券的起息日为 2017 年 9 月 19 日。

    （二）本期债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑

付一起支付。本期债券每年的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 9 月 19 日。若

投资者在本期债券第 3 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2018

年至 2020 年每年的 9 月 19 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1 个交易日）。

    （三）本期债券到期一次还本。本期债券的本金支付日为 2022 年 9 月 19

日。若投资者在本期债券第 3 年末行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为

2020 年 9 月 19 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。

    （四）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本

金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒

体上发布的相关公告中加以说明。

    （五）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由

投资者自行承担。

     二、偿债资金来源

    本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。发行人

2014-2016 年末和 2017 年 3 月末货币资金余额分别为 80,578.36 万元、217,102.35

万元、222,849.70 万元和 468,772.64 万元，2014-2016 年度和 2017 年 1-3 月经营

活动产生的现金流入分别为 5,415,484.87 万元、6,680,554.67 万元、13,663,120.11

万元和 4,891,245.95 万元。发行人经营发展稳定，资金回笼具有较高的保障，货

币资金及经营性活动现金流入数额较大，具有一定的偿债保障能力，为本期公司

债券的偿还奠定了基础。
                                          35
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     三、偿债应急保障方案

   如果经济环境发生重大不利变化或其他因素致使公司未来主营业务的经营

情况未达到预期水平，或由于不可预见的原因使公司不能按期偿还债券本息时，

公司还安排了如下应急保障措施：

    （一）充足的银行授信

    发行人资信状况良好，与进出口银行、中国银行、工商银行、兴业银行、民

生银行等商业银行均建立了长期稳定的合作关系，具有较强的间接融资能力。截

至 2017 年 3 月末，发行人及其下属企业对银行融资协议总额 5,636,456.00 万元，

已使用 3,194,517.14 万元，使用率 56.68%，发行人间接融资渠道顺畅。

    （二）流动资产变现

    发行人长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性良好，

必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。最近三年一期，公司合并报表口

径的流动资产余额分别为 1,703,627.39 万元、1,853,955.70 万元、2,338,139.37 万

元和 4,025,225.92 万元，在需要时，可以通过流动资产变现的方式以保障本次债

券的偿付。

     四、偿债保障措施

    为维护本期债券持有人的合法权益，本公司为本期债券制定了如下偿债保障

措施。

    （一）募集资金专款专用

    公司将严格依照公司相关决议及本募集说明书披露的资金投向，确保专款专

用。公司将制订具体的募集资金使用计划，并督促相关部门严格按照计划执行，

以降低募集资金使用风险，保证投资者利益。

    （二）制定《债券持有人会议规则》

    公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券

持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期

债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

    （三）充分发挥受托管理人的作用


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    公司已按照《管理办法》的要求为债券持有人聘请了债券受托管理人，并订

立《债券受托管理协议》。在债券存续期限内，由债券受托管理人依照《债券受

托管理协议》的约定维护债券持有人的利益。

    （四）设立专门的偿付工作小组

    公司指定公司资金部牵头负责协调本期债券偿付工作，保证本息的如期偿付，

保障债券持有人的利益。在本期债券利息和本金偿付日之前的十五个工作日内，

公司将专门成立偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。偿付

工作小组组成人员包括公司资金部等相关部门的人员。

    （五）严格的信息披露

    公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金

使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人等的监督，以防范偿债风险。

    （六）其他保障措施

    发行人出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，

将至少采取如下措施：

    1、不向股东分配利润；

    2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

    3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

    4、主要责任人不得调离。

    五、发行人违约责任

    （一）本期债券的违约情形

    以下事件构成本期债券的违约事件：

    1、在《债券受托管理协议》下的任一期债券到期、加速清偿或回购时，发

行人未能偿付到期应付本金；

    2、发行人未能偿付《债券受托管理协议》下的任一期债券的到期利息，且

该违约持续超过三十个工作日仍未解除；

    3、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的相关规定将实质影响

发行人对《债券受托管理协议》下的任一期债券的还本付息义务，且经债券受托

管理人书面通知，或经单独或合并持有该期未偿还债券本金总额 50%以上的债券
                                        37
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持有人书面通知，该违约行为持续三十个工作日仍未解除；

    4、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、

清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序。

    （二）违约情形处理机制

    1、如果上述违约事件持续三十个工作日仍未解除，单独或合并持有该期未

偿还债券本金总额 50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，并以书面

方式通知发行人，宣布所持有该期未偿还债券的本金和相应利息，立即到期应付。

    2、在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了

以下救济措施：1）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下

各项金额的总和(i)债券受托管理人及其代理人和顾问的合理赔偿、费用和开支；

(ii)所有迟付的利息；(iii)所有到期应付的本金；(iv)迟延支付该期债券本金或利

息的违约金；或 2）相关的违约事件已得到救济或被豁免；或 3）债券持有人会

议同意的其他措施；则，单独或合并持有该期未偿还债券本金总额 50%以上的债

券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面通知发行人豁免其违约行为，并取

消加速清偿的决定。

    3、若发生违约事件且一直持续，受托管理人应根据债券持有人会议的指示，

采取任何可行的法律救济方式回收债券本金和利息，或强制发行人履行《债券受

托管理协议》或该期债券项下的义务。其中该期债券未能偿付本金或应付利息且

一直持续的，受托管理人可根据债券持有人会议的指示，要求发行人支付违约金，

违约金按迟延支付的该期债券本金或利息的每日万分之二点一计算。

    （三）争议解决机制

    《债券受托管理协议》项下所产生的或与该协议有关的任何争议，首先应在

争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，应交由《债券受托管理协议》签署

地有管辖权的人民法院诉讼解决。

    当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方

有权继续行使《债券受托管理协议》项下的其他权利，并应履行该协议项下的其

他义务。



                                         38
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                    第五节          发行人基本情况
     一、发行人基本情况

     公司名称：厦门象屿股份有限公司

     法定代表人：张水利

     设立日期：1997 年 05 月 23 日

     注册资本：人民币 1,170,779,403 元

     实缴资本：人民币 1,170,779,403 元

     住所：厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 7 层 08 单

元

     邮编：361000

     信息披露事务负责人：高晨霞

     联系电话：0592-6516003

     传真：0592-5051631

     所属行业：商务服务业

     经营范围：经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国

家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；谷物、豆及薯类批发；饲料批

发；林业产品批发；其他农牧产品批发；其他预包装食品批发；其他散装食品批

发；金属及金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；建材批发；其他化工

产品批发（不含危险化学品和监控化学品）；五金产品批发；汽车零配件批发；

摩托车零配件批发；其他机械设备及电子产品批发；化肥批发；石油制品批发（不

含成品油、危险化学品和监控化学品）；纺织品、针织品及原料批发；棉、麻批

发；服装批发；其他未列明批发业（不含需经许可审批的经营项目）；供应链管

理；贸易代理；其他贸易经纪与代理；国际货运代理；国内货运代理；其他未列

明运输代理业务（不含须经许可审批的事项）；机械设备仓储服务；其他仓储业

（不含需经许可审批的项目）；房地产开发经营；其他未列明房地产业；商务信

息咨询；软件开发；其他未列明信息技术服务业（不含需经许可审批的项目）。

     统一社会信用代码：91350200260131285X


                                           39
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     二、发行人设立情况

    厦门象屿股份有限公司前身为厦门特贸房地产开发公司，成立于 1992 年，

成立时注册资本为人民币 500 万元。

    1994 年 5 月，公司注册资本增加至人民币 1000 万元。

    2002 年 12 月，厦门特贸房地产开发有限公司进行改制，以增资扩股的方式

引进新股东，将公司改制为有限责任公司，公司名称更新为厦门特贸发展有限公

司，注册资本增加至人民币 2080 万元，其中厦门特贸有限公司占 20%股份，厦

门象屿集团有限公司占 80%的股份。

    2005 年 1 月 6 日，厦门特贸有限公司将其全部持有的 20%股权通过拍卖转

让给厦门象屿建设集团有限责任公司。同年 4 月 21 日，厦门象屿集团有限公司

将其持有厦门特贸发展有限公司 75%的股权转让给厦门象屿建设集团有限责任

公司，此次股权变更后：厦门象屿集团有限公司出资额为人民币 104 万元，占

5%股权；厦门象屿建设集团有限责任公司出资额为人民币 1976 万元，占 95%股

权。厦门特贸发展有限公司更名为厦门象屿物流园区开发有限公司。

    2006 年 6 月 6 日，厦门象屿建设集团有限责任公司将其持有的厦门象屿物

流园区开发有限公司 90%的股权转让给厦门象屿集团有限公司，股权变更后厦门

象屿集团有限公司出资额为人民币 1976 万元，占 95%股权；厦门象屿建设集团

有限责任公司出资额为人民币 104 万元，占 5%股权。

    2008 年 8 月 25 日，股东厦门象屿建设集团有限责任公司对公司单方增加注

册资本人民币 79.5 万元，增资后公司注册资本变更为人民币 2159.5 万元，其中：

厦门象屿集团有限公司出资额为人民币 1976 万元，占 91.5%股权；厦门象屿建

设集团有限责任公司出资额为人民币 183.5 万元，占 8.5%股权。该增资事项由厦

门中兴会计师事务所审计通过并出具编号为“厦中兴会验字【2008】第 146 号”

的验资报告。

    2008 年 10 月 24 日，厦门象屿物流园区开发有限公司股东会同意将公司整

体变更为股份有限公司，名称定为厦门象屿股份有限公司。按照《公司法》的规

定，厦门象屿股份有限公司以 2008 年 6 月 30 日为审计、评估基准日，根据中介

机构出具的《审计报告》和《资产评估报告》，对经审计的净资产值人民币

                                         40
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551989140.22 元，按 65%的折股比例折为 35880 万股发起人股份，每股面值人民

币 1 元，折股后，股东厦门象屿集团有限公司持 32830.2 万股，占总股本的 91.5%，

股东厦门象屿建设集团有限责任公司持 3049.8 万股，占总股本的 8.5%。

    2008 年 12 月 28 日，厦门象屿股份有限公司取得厦门市工商行政管理局核

发的厦门象屿股份有限公司 350299100000498 号营业执照，注册资本 35880 万元，

注册地址：厦门现代物流园区（保税区）象兴四路 21 号银盛大厦六楼，法定代

表人：王龙雏，公司性质为股份有限公司。

    2009 年 9 月 30 日，根据公司 2009 年第四次股东大会决议和修改后的章程

规定，象屿集团通过将下属子公司股权无偿划转给公司，按照审计净值增加公司

的注册资本金 439,416,804.12 元。划转后，厦门象屿股份有限公司注册资本由

35880 万元增至 79821.68 万元，其中厦门象屿集团有限公司持股 96.18%，厦门

象屿建设集团有限责任公司持股 3.82％。该增资事项由天健光华（北京）会计师

事务所审计通过并出具编号为“天健光华验【2009】GF 字第 020022 号”的验资报

告。

    2011 年 7 月 8 日，厦门象屿股份有限公司更名为厦门象屿物流集团有限责

任公司，公司类型由股份有限公司（非上市）变更为有限责任公司，经营期限

50 年，同时作为认购夏新电子股份有限公司非公开发行的 43000 万股股份的对

价，股东厦门象屿集团有限公司将其持有的公司 96.18%股份、股东厦门象屿建

设集团有限责任公司（以下简称象屿建设集团）将其持有的公司 3.82%股份全部

转让给夏新电子股份有限公司。

    2011 年 8 月 15 日，根据公司 2010 年 4 月 20 日召开的股东大会审议通过的

《关于签署“发行股份购买资产协议”的议案》、2011 年 4 月 18 日召开的股东大会

审议通过的《关于延长公司发行股份购买资产方案决议有效期的议案》规定，经

由中国证券监督管理委员会出具《关于核准核准夏新电子股份有限公司向厦门象

屿集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可【2011】1025 号）核准，

完成股权转让后，厦门象屿物流集团有限责任公司 100%股份由夏新电子股份有

限公司持有，夏新电子股份有限公司的股本总额因此由 42984 万元变更为 85984

万元，其中象屿集团持股 64.34%，象屿建设集团持股 1.91%。象屿集团控股子

                                          41
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公司夏新电子股份有限公司更名为福建省厦门象屿股份有限公司。该增资事项由

天健正信会计师事务所审计通过并出具编号为“天健正信验【2011】综字第 020107

号”的验资报告。

    2012 年 8 月 30 日，福建省厦门象屿股份有限公司变更为厦门象屿股份有限

公司。注册地址为厦门现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 7 层 08

单元。

    2014 年 11 月 10 日，公司根据 2014 年 04 月 28 日召开的 2014 年第二次临

时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会出具《关于核准厦门象屿股份有

限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2014】1030 号）核准，通过发行非

公开发行股票 176410256 股，注册资本由 85984 万元增至 103625.0256 万元，厦

门象屿集团有限公司在本次发行中通过现金认购 52923077 股。厦门象屿集团有

限公司持股比例为 58.59%，象屿建设集团持股比例为 1.59%。该增资事项由致

同会计师事务所（有限合伙人）审计通过并出具编号为“致同验字【2014】第

350ZA0231 号”的验资报告。

    2015 年 12 月 31 日，公司根据 2015 年 04 月 15 日召开的 2015 年第一次临

时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会出具《关于核准厦门象屿股份有

限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2015】2546 号）核准通过发行非公

开发行股票 134529147 股，注册资本由 103625.0256 万元增资到 117077.9403 万

元，厦门象屿集团有限公司在本次发行中通过现金认购 13452915 股。增资后，

厦门象屿集团有限公司持股 53.34%，象屿地产集团有限公司（由厦门象屿建设

集团有限责任公司更名）持股 1.4%。该增资事项由致同会计师事务所（有限合

伙人）审计通过并出具编号为“致同验字【2015】第 350ZA0125 号”的验资报告。

截至 2017 年 3 月 31 日，厦门象屿股份有限公司注册资本为 117,077.9403 万元，

其中，厦门象屿集团有限公司持股 53.34%，象屿地产集团有限公司持股 1.40%。

     三、控股股东及实际控制人

    （一）控股股东和实际控制人情况

    1、控股股东厦门象屿集团有限公司

    厦门象屿集团有限公司，系根据厦门市人民政府《关于组建厦门象屿集团有
                                          42
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限公司的批复》（厦府[1995]综 230 号）批准组建的国有企业集团，实际控制人

为厦门市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“厦门市国资委”）。

    厦门象屿集团有限公司为厦门市首家实行资产经营一体化试点的国有企业

集团，是厦门市十五大国有集团之一，是福建自贸试验区厦门片区核心区的龙头

企业，是厦门象屿保税区、厦门现代物流园区、厦门大嶝对台小额商品交易市场

的开发运营服务商。

    厦门象屿集团有限公司成立于 1995 年 11 月，现注册资本 157,590.83 万元，

公司经营范围包括：经营管理授权范围内的国有资产；对投资企业的国有资产行

使出资者权利,对经授权持有的股份有限公司的国有股权行使股东权利；按照市

政府制定的产业发展政策,通过出让,兼并,收购等方式实行资产重组，优化资本配

置,实现国有资产的增值；从事产权交易代理业务；按国家有关的法律法规，设

立财务公司、租赁公司；从事实业投资；房地产开发与经营、管理,土地综合开

发及使用权转让；商贸信息咨询服务，展览、会务、房地产租赁服务；电子商务

服务，电子商务平台建设；批发黄金、白银及制品；装卸搬运；其他仓储业（不

含需经许可审批的项目）；国内货运代理；其他未列明运输代理业务（不含须经

许可审批的事项）；其他未列明零售业（不含需经许可审批的项目）；镍钴冶炼；

有色金属合金制造；有色金属铸造。

    2016 年末，公司总资产 7,296,376.07 万元，总负债 5,033,978.56 万元，所有

者权益 2,262,397.51 万元，2016 年度实现营业收入 12,393,844.38 万元，实现净

利润 131，551.38 万元。以上财务数据系经致同会计师事务所（特殊普通合伙）

审计。截至 2017 年 3 月末，公司持有发行人 624,488,448 股，其中 66,375,992

股被质押。

    2、实际控制人厦门市国资委

    作为履行厦门市国有资产监督与管理职能的事业单位，厦门市国资委除控制

象屿集团之外，主要还控制了厦门轻工集团有限公司、厦门住宅建设集团有限公

司、厦门建发集团有限公司、厦门国贸控股有限公司和厦门路桥建设集团有限公

司等大型企业，各个企业主业突出，相互之间分工明确，在厦门市乃至福建省具

有很高的市场地位。

                                         43
                       厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    截至 2017 年 3 月 31 日，发行人前十大股东情况如下：

                         表 5-1：发行人前十大股东持股比例

                           股东名称                                     持股比例

厦门象屿集团有限公司                                                               53.34%

云南国际信托有限公司－聚利 33 号单一资金信托                                        4.48%

厦门海翼集团有限公司                                                                2.32%

深圳平安大华汇通财富－包商银行－中融国际信托－中融－融
                                                                                    2.30%
珲 25 号单一资金信托

全国社保基金一零四组合                                                              1.95%

全国社保基金五零三组合                                                              1.92%

厦门象屿股份有限公司－第一期员工持股计划                                            1.70%

象屿地产集团有限公司                                                                1.40%

厦门国际信托有限公司                                                                1.06%

华泰证券股份有限公司                                                                0.92%

                             合计                                                  71.39%

       （二）控股股东和实际控制人变更情况

    截至本募集说明书签署日，近三年来公司控股股东和实际控制人均未发生变

更。

       四、公司权益投资情况

    截至 2017 年 3 月末，发行人拥有全资及控股子公司及参股公司 105 家，其

中全资及控股子公司 95 家，参股公司 10 家，纳入合并报表范围的二级子公司为

4 家。详见下表：

       （一）全资及控股子公司

               表 5-2：发行人主要全资及直接控股子公司情况表
                                                                         单位：万元、%



                                              44
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序
                  公司名称                级次        持股比例     表决权比例     注册资本
号

1     厦门象屿物流集团有限责任公司        二级            100.00         100.00   124,800.00

2     黑龙江象屿农业物产有限公司          二级             80.00          80.00   212,500.00

      福建省平行进口汽车交易中心有限
3                                         二级             60.00          60.00    10,000.00
      公司

4     南通象屿海洋装备有限责任公司        二级             36.00          36.00   20,000.00

         （二）主要全资及控股子公司情况

         1、厦门象屿物流集团有限责任公司（以下简称“象屿物流”）

         发行人贸易与物流业务主要通过控股子公司象屿物流运营。象屿物流成立于

     2002 年 9 月 10 日，现注册资本 124,800.00 万元，象屿物流主营业务以商品采购

     供应及综合物流服务、物流园区平台开发运营为主。象屿物流以供应链管理为经

     营策略，为制造业企业提供大宗商品采购供应管理及综合物流服务，主要业务包

     括为制造业企业提供大宗商品采购供应、仓储运输、进口清关、供应链信息、融

     资结算等全方位的综合管理服务，涵盖从企业的原材料、半成品与辅料采购供应

     乃至成品分销配送之间的全价值链环节，同时也囊括了价值链上信息流、物流、

     资金流和商流的全流动过程。已形成覆盖全国的市场网络，并拥有完善的海外代

     理网络，成为国内外一批大型企业的战略合作伙伴。

         2016 年末，象屿物流总资产 2,709,711.12 万元，总负债 2,215,612.00 万元，

     所有者权益 494,099.12 万元，2016 年度实现营业收入 11,347,710.43 万元，实现

     净利润 25,348.34 万元。

         2、黑龙江象屿农业物产有限公司（以下简称“象屿农产”）

         黑龙江象屿农业物产有限公司成立于 2013 年 9 月 25 日，由厦门象屿股份有

     限公司与依安县泰丰商贸有限公司合资组建成立，现注册资本 212,500 万元人民

     币。象屿农产从事农业全产业链运营，扎根于黑土地，发展定位为“粮食全产业

     链综合服务提供商”发展目标是成为“国内一流的农业全产业链集团”。业务范围

     涉及上游合作种植、种子、化肥、合作联社，中游粮食收购、仓储、物流服务，

     下游贸易及深加工，拥有员工 3500 余人（含下属公司）。黑龙江象屿农业物产有

                                                 45
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



限公司在国家政策的引导下，3 年内整体发展目标为形成“两横两纵三支点，打

通产地与销区的链条”。两“横”是关注地理上的战略布局，第一“横”指跨地域，

在产区松嫩平原和三江平原上逐步形成综合收储基地；第二“横”指跨国内外，打

通国内外粮食市场，充分利用国内外市场；两“纵”是关注产业链上的战略布局，

第一“纵”指形成产区、港区、销区“三区联动”；第二“纵”指形成农业全产业链，

向产业链上下游延伸布局；三“支点”指通过贸易、国储、深加工三个节点拉动整

条产业链发展。

    2016 年末，象屿农产总资产 1,378,423.90 万元，总负债 1,004,792.78 万元，

所有者权益 373,631.12 万元，2016 年度实现营业收入 371,772.83 万元，实现净

利润 30,630.10 万元。

    3、福建省平行进口汽车交易中心有限公司（以下简称“平行汽车”）

    福建省平行进口汽车交易中心有限公司成立于 2015 年 3 月 13 日，注册地址

福建省福州保税港区国际物流园区综合大楼 4 层 B401，注册资本 10,000 万元，

股东分别是厦门象屿股份有限公司、福建车库巴士汽车有限公司。作为福建自贸

区内的一家整车试点企业，依托象屿集团完善的全球物流网络、专业的团队和雄

厚的资金实力支持。平行汽车提供从国外提车、验车、入仓、绑扎装箱、起运港

出口报关、国际海运、资金配套等全程服务，同时在车源、销售渠道、售后保障

上面依托集团优势下足功夫，抓住福州江阴港汽车口岸的配套政策开展整车进口

业务及整车进口供应链服务业务，力求将平行汽车打造成集全程物流、保税仓储、

展示、商务服务和供应链金融配套为一体的平行进口汽车综合交易平台。

    2016 年末，平行汽车总资产 55,214.89 万元，总负债 50,968.69 万元，所有

者权益 4,246.20 万元，2016 年度实现营业收入 217,854.81 万元，实现净利润

1,747.78 万元。

    4、南通象屿海洋装备有限责任公司

    南通象屿海洋装备有限责任公司成立于 2016 年 12 月 27 日，注册地址南通

市通州区五接镇天后宫村，注册资本 20,000.00 万人民币，股东系厦门象屿股份

有限公司（持股 36.00%）、南通旺哲船舶工程有限公司（持股 30.00%）、中海重

工（深圳）有限公司（持股 24.00%）、南通尹宗船舶工程有限公司（持股 10.00%）。

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南通象屿海洋装备有限责任公司董事会成员共 9 名，其中，厦门象屿股份有限公

司委派的董事为 5 名，有实质控制权，纳入厦门象屿股份有限公司合并范围。南

通象屿的经营范围包括：海洋工程专用设备、金属船舶、非金属船舶、船用配套

设备、航标器材及其他装置制造；船舶改装与拆除；从事国内船舶管理业务、国

内外船舶代理业务；港口经营；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家

限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

       （三）参股公司情况

      截至 2017 年 3 月末，发行人有 10 家参股公司，其中主要参股公司如下表所

示：

                       表 5-3：发行人主要参股公司情况表
                                                                         单位：万元、%

 序号                  公司名称                        持股比例           注册资本

  1       厦门市物联网产业研究院有限公司                        10.00          5,000.00

  2       哈尔滨农村商业银行股份有限公司                          9.90       200,000.00

  3       厦门集装箱码头集团有限公司                            10.00        243,660.42

  4       厦门现代码头有限公司                                  12.50         35,558.00

  5       富锦象屿金谷生化科技有限公司                          16.83         20,000.00

  6       厦门象屿金象融资租赁有限公司                          25.00         18,000.00

      公司主要参股公司简介如下：

       1、厦门市物联网产业研究院有限公司（以下简称“物联网研究院”）

      厦门市物联网产业研究院有限公司成立于 2016 年 1 月 21 日，注册地址为中

国（福建）自由贸易试验区厦门片区建港路 29 号海沧国际物流大厦 2 楼 201 室

之—F0015，注册资本 5,000.00 万元，经营范围：其他未列明科技推广和应用服

务业；互联网接入及相关服务（不含网吧）；科技中介服务；其他技术推广服务；

计算机及通讯设备租赁；投资咨询（法律、法规另有规定除外）；工程和技术研

究和试验发展；互联网销售；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；

数据处理和存储服务；集成电路设计；数字内容服务；其他未列明信息技术服务

业（不含需经许可审批的项目）；呼叫中心（不含需经许可审批的项目）；会议及

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展览服务；对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；

投资管理（法律、法规另有规定除外）；资产管理（法律、法规另有规定除外）；

企业管理咨询；社会经济咨询（不含金融业务咨询）；其他未列明企业管理服务

（不含须经审批许可的项目）；其他未列明商务服务业（不含需经许可审批的项

目）。

    2016 年末，公司总资产 926.16 万元，总负债 66.29 万元，所有者权益 859.87

万元，2016 年度实现营业收入 46.23 万元，实现净利润-140.13 万元。

    2、哈尔滨农村商业银行股份有限公司（以下简称“哈尔滨农商行”）

    哈尔滨农村商业银行股份有限公司成立于 2015 年 10 月 8 日，注册地址：哈

尔滨市道里区经纬二道街 65 号，注册资本 200,000.00 万元，经营范围：吸收公

众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；代

理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；

代理收付款项及代理保险业务；从事外汇业务；从事银行卡业务；经国务院银行

业监督管理机构批准的其他业务。

    2016 年末，公司总资产 3,641,313.33 万元，总负债 3,339,359.85 万元，所有

者权益 301,953.48 万元，2016 年度实现营业收入 111,026.68 万元，实现净利润

42,251.80 万元。

    3、厦门集装箱码头集团有限公司（以下简称“集装箱码头”）

    厦门集装箱码头集团有限公司成立于 2013 年 12 月 13 日，注册地址：厦门

市湖里区象屿路 8 号，注册资本 243,660.42 万元，经营范围：为船舶提供码头设

施；在港区内提供货物装卸、中转、仓储、物流服务；集装箱装卸、堆放、拆拼

箱、修洗箱；船舶港口服务；为船舶提供岸电；租赁服务。

    2016 年末，公司总资产 1,024,521.68 万元，总负债 183,323.08 万元，所有者

权益 841,198.60 万元，2016 年度实现营业收入 155,613.85 万元，实现净利润

41,437.96 万元。

    4、厦门现代码头有限公司（以下简称“现代码头”）

    厦门现代码头有限公司成立于 2005 年 12 月 27 日，注册地址：厦门现代物

流园区港兴一路 6 号三层，注册资本 35,558.00 万元，经营范围：货运港口货物

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装卸、仓储服务；码头及其他港口设施服务；贸易代理；经营各类商品和技术的

进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及

技术除外；停车场管理。

   2016 年末，公司总资产 93,075.50 万元，总负债 48,887.43 万元，所有者权益

44,188.07 万元，2016 年度实现营业收入 14,474.87 万元，实现净利润 3,038.80

万元。

    5、富锦象屿金谷生化科技有限公司（以下简称“富锦生化”）

   富锦象屿金谷生化科技有限公司成立于 2015 年 8 月 5 日，注册地址：黑龙

江富锦经济开发区锦城路一号，注册资本 20,000.00 万元，经营范围：生物技术

开发、咨询、交流推广服务，淀粉、淀粉糖、饲料、玉米胚毛油、农副产品的生

产、销售，粮食销售，园区内配套发电、供应蒸汽、热水。后置许可项目：淀粉、

淀粉糖、饲料、玉米胚毛油的生产。

   2016 年末，公司总资产 127,216.34 万元，总负债 107,111.32 万元，所有者权

益 20,105.02 万元，2016 年度实现营业收入 11,675.69 万元，实现净利润 1,072.63

万元。

   6、厦门象屿金象融资租赁有限公司

   厦门象屿金象融资租赁有限公司成立于 2016 年 8 月 10 日，注册地址：中国

（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 10 层 15

单元之一,注册资本 18,000.00 万人民币,经营范围：融资租赁业务、租赁业务、向

国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修、租赁交易咨询和担保、经审

批部门批准的其他融资租赁业务；投资咨询（法律、法规另有规定除外）；商务

信息咨询；企业管理咨询；兼营与主营业务有关的商业保理业务；经营各类商品

和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口

的商品及技术除外。

   2016 年末，公司总资产 19,619.19 万元，总负债 111.69 万元，所有者权益

19,507.50 万元。2016 年，公司营业收入 93.45 万元，净利润 37.50 万元。

     五、董事、监事、高级管理人员的基本情况

    （一）董事、监事、高级管理人员基本情况
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    公司高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规和公司章程要求，董事会

成员情况如下：

            表 5-4：发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
               姓名         性别             现任职务                       任职期限
           张水利             男              董事长                   2016 年 8 月 2 日—至今
               陈方           男             副董事长                  2016 年 8 月 2 日—至今
           廖世泽             男               董事                    2016 年 8 月 2 日—至今
           林俊杰             男               董事               2016 年 12 月 28 日—至今
董事会     邓启东             男           董事、总经理                2016 年 8 月 2 日—至今
               吴捷           男               董事               2016 年 12 月 28 日—至今
           沈维涛             男             独立董事                  2016 年 8 月 2 日—至今
           沈艺峰             男             独立董事                  2016 年 8 月 2 日—至今
           蔡庆辉             男             独立董事                  2016 年 8 月 2 日—至今
           曾仰峰             男            监事会主席                 2016 年 8 月 2 日—至今
           王剑莉             女               监事                    2016 年 8 月 2 日—至今
监事会     李国庆             男             职工监事                  2016 年 8 月 2 日—至今
               陆江           女             职工监事                  2016 年 8 月 2 日—至今
           陈丽英             女             职工监事                  2016 年 8 月 2 日—至今
           齐卫东             男      副总经理、财务负责人             2016 年 8 月 2 日—至今
           程益亮             男             副总经理                  2016 年 8 月 2 日—至今
 高管      高晨霞             女         董秘、副总经理                2016 年 8 月 2 日—至今
           肖静勤             女             副总经理                  2016 年 8 月 2 日—至今
           范承扬             男             副总经理             2017 年 4 月 24 日--至今

    （二）董事、监事、高级管理人员从业简历

    1、董事会成员

    张水利：男，1965 年出生，本公司董事长。现任厦门象屿集团有限公司董

事长、党委书记。曾任厦门象屿宝发有限公司副总经理，厦门象屿国际贸易有限

公司总经理，厦门象屿集团有限公司贸易中心总经理，厦门象屿集团有限公司副

总裁、总裁。

    陈方：男，1963 年出生，理学博士，本公司副董事长。现任厦门象屿集团

有限公司董事、总裁、党委副书记。曾任福建师范大学副教授，福建省九州房地

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产开发有限公司常务副总经理,福建国际经济技术合作公司总裁助理、副总裁,福

建省中福实业股份有限公司副总经理，厦门象屿建设集团有限责任公司总经理。

    廖世泽：男，1968 年出生，大学本科学历，本公司董事。现任厦门象屿集

团有限公司董事、副总裁，厦门象屿金象控股集团有限公司董事长。曾任厦门象

屿集团有限公司计财部经理、财务中心副总经理兼资金部经理、财务总监、总裁

助理。

    林俊杰：男，1973 年 7 月出生，本科学历，本公司董事。现任厦门象屿集

团有限公司副总裁，历任厦门非金属矿进出口有限公司总经理、厦门国贸物业管

理有限公司总经理、厦门国贸控股有限公司战略运营管理部总经理。

    邓启东：男，1970 年出生，研究生学历，本公司董事、总经理兼厦门象屿

物流集团有限责任公司总经理。曾任厦门象屿集团有限公司贸易中心副总经理、

贸易中心常务副总经理、厦门象屿集团有限公司总裁助理兼贸易中心总经理。

    吴捷，男，1981 年 11 月出生，硕士研究生学历，本公司董事。现任厦门象

屿集团有限公司投资发展总监，历任厦门象屿速传供应链发展股份有限公司市场

部经理、厦门象屿集团有限公司投资发展部经理。

    沈维涛：男，1963 年出生，经济学博士，本公司独立董事。现任厦门大学

管理学院教授，厦门钨业股份有限公司独立董事、福建三元达股份有限公司独立

董事、三棵树股份有限公司独立董事。曾任厦门大学管理学院副院长，党委书记，

福建龙马环卫股份有限公司的独立董事。

    沈艺峰：男，1963 年出生，管理学（管理会计）博士，本公司独立董事。

现任厦门大学管理学院闽江学者特聘教授，浙江正泰电器股份有限公司独立董事、

浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司独立董事。

    蔡庆辉：男，1974 年出生，法学博士，本公司独立董事。现任厦门大学法

学院副教授、硕士生导师，云南罗平锌电股份有限公司、麦克奥迪电气（厦门）

股份有限公司独立董事、苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司、湖南中天龙舟农机

股份有限公司独立董事，兼任福建联合信实律师事务所律师。

    2、监事会成员

    曾仰峰，男，1973 年出生，大学本科学历，本公司监事会主席。现任厦门

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象屿集团有限公司监事、总裁助理、风险管理委员会副主任。曾任厦门象屿集团

有限公司风险管理总监兼法律事务部经理。

    王剑莉，女，1972 年出生,大学本科学历，本公司监事。现任厦门象屿集团

有限公司财务总监。曾任厦门象屿集团有限公司会计部经理、综合部经理、财务

副总监。

    陈丽英，女，1975 年 7 月出生，研究生学历，本公司监事。现任厦门象屿

速传供应链发展股份有限公司副总经理。曾任厦门象屿速传供应链发展股份有限

公司审计部专员、财务部副经理、管理稽核部经理、总经理助理、华南区总经理。

    陆江，女，1975 年 10 月出生，大学本科学历，本公司监事。现任厦门象屿

股份有限公司财务中心副总监、资金部经理。曾任厦门象屿集团有限公司贸易中

心财务部助理经理、副经理，厦门象屿股份有限公司财务部副经理。

    李国庆，男，1965 年 10 月出生，研究生学历，本公司监事。现任厦门象屿

股份有限公司投资发展部高级经理。曾任新疆财政厅会计培训中心教师、厦门国

贸期货公司副总经理、国贸集团股份有限公司产权部经理、厦门象屿集团有限公

司投资发展部经理、资本运营部经理、厦门象屿集团有限公司高级经理。

    3、高级管理人员

    齐卫东，男，1966 年 10 月出生，大学本科，现任本公司副总经理兼财务负

责人，厦门象屿物流集团有限责任公司副总经理兼财务负责人。曾任厦门兴大进

出口贸易有限公司财务部经理、副总经理，厦门象屿集团有限公司计划财务部核

算科科长、计财部经理、贸易中心副总经理、常务副总，厦门象屿股份有限公司

贸易中心管理本部及贸易事业部总经理。

    程益亮，男，1967 年 3 月出生，大学本科，现任厦门象屿股份有限公司副

总经理，曾任厦门可口食品有限公司上海分公司经理、厦门象屿集团有限公司产

权部、审计部副经理、投资部经理，厦门象屿速传供应链发展股份有限公司总经

理助理、上海分公司总经理、华东区总经理、行政总监、副总经理，厦门象屿速

传供应链发展股份有限公司总经理，期间兼任厦门象屿航运有限公司总经理、上

海象屿国际物流有限公司董事长。

    高晨霞，女，1968 年 12 月出生，硕士，现任厦门象屿股份有限公司副总经

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理，兼任董事会秘书，曾任厦门银城股份公司管理部经理，厦门象屿速传供应链

发展股份有限公司办公室主任，厦门象屿集团有限公司投资管理部副经理、经理、

副总监、总监。

    肖静勤，女，1967 年 12 月出生，大专，现任厦门象屿股份有限公司副总经

理，兼任厦门象屿速传供应链发展股份有限公司总经理。曾任厦门兴大进出口贸

易有限公司贸管部经理，厦门象屿集团有限公司贸管部经理、物流部经理，厦门

象屿速传供应链发展股份有限公司副总经理，期间兼任厦门特贸象屿发展有限公

司总经理、成大物产（厦门）有限公司总经理。

    范承扬，男，1979 年 10 月出生，硕士，现任厦门象屿股份有限公司副总经

理。曾任厦门象屿集团有限公司法律事务部经理、风险管理副总监兼法律事务部

经理、风险管理总监。

    上述公司高管人员的设置符合《公司法》、《公务员法》等相关法律法规及公

司章程的要求，无公务员兼职兼薪情况。

    （三）现任董事、监事、高级管理人员的兼职情况

    1、在下属子公司任职情况

       表 5-5：发行人董事、监事、高级管理人在下属子公司兼职情况
                                                                         是否领取报
   姓名                 下属子公司名称                    担任的职务
                                                                          酬津贴
  邓启东         厦门象屿物流集团有限责任公司               总经理          否
  陈丽英      厦门象屿速传供应链发展股份有限公司           副总经理         是
                                                       副总经理兼财务
  齐卫东         厦门象屿物流集团有限责任公司                               否
                                                            负责人
  肖静勤      厦门象屿速传供应链发展股份有限公司            总经理          是

    2、在股东单位任职情况

          表 5-6：发行人董事、监事、高级管理人在股东单位兼职情况
                                                                         是否领取报
   姓名              其他单位名称                     担任的职务
                                                                          酬津贴
  张水利         厦门象屿集团有限公司             董事长、党委书记          是
  张水利         象屿地产集团有限公司                    董事               否
   陈方          厦门象屿集团有限公司           董事、总裁、党委副书记      是

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   陈方          象屿地产集团有限公司                   董事                     否
  廖世泽         厦门象屿集团有限公司               董事、副总裁                 是
  林俊杰         厦门象屿集团有限公司                  副总裁                    是
  林俊杰         象屿地产集团有限公司                   董事                     否
   吴捷          厦门象屿集团有限公司               投资发展总监                 是
                                               监事、总裁助理、风险管
  曾仰峰         厦门象屿集团有限公司                                            是
                                                  理委员会副主任
  曾仰峰         象屿地产集团有限公司                   监事                     否
  王剑莉         厦门象屿集团有限公司                 财务总监                   是
  王剑莉         象屿地产集团有限公司                   董事                     否

    3、在其他单位任职情况

    除上述列示单位外，公司董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况如

下：

          表 5-7：发行人董事、监事、高级管理人在其他单位兼职情况
                                                                    在其他单位担任
任职人员姓名                       其他单位名称
                                                                        的职务
   张水利          深圳中南成长投资管理有限公司                         董事
   张水利          中南成长（天津）投资基金管理有限公司                 董事
   张水利          厦门现代码头有限公司                                 董事长
   张水利          厦门象屿小额贷款股份有限公司                         董事长
   陈方            福建兴证创富股权投资管理有限公司                     董事
   陈方            福建南平太阳电缆股份有限公司                         副董事长
   陈方            龙岩市象龙矿业投资有限公司                           董事长
   陈方            漳州市象龙非金属材料有限公司                         董事长
   陈方            厦门市物联网产业研究院有限公司                       董事长
   廖世泽          厦门象屿小额贷款股份有限公司                         董事
   廖世泽          厦门象屿房盟网络科技有限公司                         董事长
   廖世泽          厦门农商投资集团有限责任公司                         董事
   廖世泽          厦门农村商业银行股份有限公司                         董事
   廖世泽          海峡金桥财产保险股份有限公司                         董事
   林俊杰          厦门铁路物流投资有限责任公司                         董事
   林俊杰          厦门国际物流港有限公司                               董事


                                          54
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   林俊杰           福建南平太阳电缆股份有限公司                     董事
   林俊杰           厦门集装箱码头集团有限公司                       董事
   吴捷             厦门市物联网产业研究院有限公司                   董事
   曾仰峰           福建南平太阳电缆股份有限公司                     监事
   王剑莉           龙岩市象龙矿业投资有限公司                       董事
   王剑莉           漳州市象龙非金属材料有限公司                     董事
   高晨霞           厦门集装箱码头集团有限公司                       监事
   在其他单位       以上为公司董事、监事、高级管理人员在非控股股东控制的其他单
任职情况的说明   位的兼职情况

    （四）公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股权及债券情况

    公司董事、监事、高级管理人员中监事陆江持有公司股票 1440 股。

    董事张水利、陈方、邓启东，监事曾仰峰、陆江、王剑莉、陈丽英、李国庆，

高管齐卫东、高晨霞、程益亮、肖静勤均有通过公司第一期员工持股计划持有公

司股份。

     六、发行人内部治理及组织机构设置情况

    （一）发行人治理结构

    发行人作为厦门市国资委间接控股的上市企业，已按照《公司法》要求建立

了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的经营决策体系。

    1、股东大会

    发行人依据证券登记机构提供的凭证建立股东名册，股东名册是证明股东持

有公司股份的充分证据。发行人设立股东大会，股东大会是公司的权力机构，依

法行使下列职权：

    （1）决定公司经营方针和投资计划；

    （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报

    酬事项；

    （3）审议批准董事会的报告；

    （4）审议批准监事会的报告；

    （5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

    （6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

                                           55
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    （7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；

    （8）对发行公司债券作出决议；

    （9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；

    （10）修改公司章程；

    （11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；

    （12）审议批准公司章程第四十七条规定的担保事项；

    （13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资

产 30%的事项；

    （14）审议批准变更募集资金用途事项；

    （15）审议股权激励计划；

    （16）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定

的其他事项。

    2、董事会

    公司设立董事会，对股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，任期三年。董

事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期

届满以前，股东大会不得无故解除其职务。董事可以由总经理或者其他高级管理

人员兼任,但兼任总经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任

的董事，总计不得超过公司董事总数的 1/2。董事会成员中可以有公司职工代表。

董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主

选举产生后，直接进入董事会。董事会行使以下职权：

    （1）负责召集股东大会，并向大会报告工作；

    （2）执行股东大会的决议；

    （3）决定公司的经营计划和投资方案；

    （4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

    （5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

    （6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；

    （7）拟订公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公

司形式的方案；

                                         56
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    （8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵

押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；

    （9）决定公司内部管理机构的设臵；

    （10）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或

者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事

项；

    （11）制订公司的基本管理制度；

    （12）制订本章程的修改方案；

    （13）管理公司信息披露事项；

    （14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；

    （15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；

    （16）法律、行政法规、部门规章或公司章程以及股东大会授予的其他职权。

    3、监事会

    公司设立监事会，成员由 5 人组成。监事会设主席 1 名、监事会应当包括股

东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不低于 1/3，任期三年。

职工代表监事由公司职工通过职工代表大会选举产生，其余成员由股东大会选举。

监事会的职权为：

    （1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；

    （2）检查公司的财务；

    （3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、

行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

    （4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正；

    （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主

持股东大会职责时召集和主持股东大会；

    （6）向股东大会提出提案；

    （7）依照《公司法》相关条款的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；

    （8）发现公司经营情况异常,可以进行调查；必要时,可以聘请会计师事务所、

律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。

                                          57
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    （9）公司章程规定或股东大会授予的其他职权。

    4、总经理

    公司设总经理 1 名，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，行使下列

职权：

    （1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报

告工作；

    （2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；

    （3）拟订公司内部管理机构设臵方案；

    （4）拟订公司的基本管理制度；

    （5）制订公司的具体规章；

    （6）提请董事会聘任或者解聘公司常务副总经理、副总经理、财务负责人；

    （7）决定聘任或者解聘应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；

    （8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；

    （9）提议召开董事会临时会议；

    （10）组织领导公司内部控制的日常运行；

    （11）公司章程或董事会授予的其他职权。

    （二）相关机构运行情况

    1、董事会

    近三年，董事会依照有关法律法规和公司章程严格行使职权、勤勉尽责地履

行职责和义务，董事会制度的建立和有效执行对完善公司治理结构、规范公司决

策程序和规范公司管理发挥了应有的作用。

    2、监事

    近三年，监事依照有关法律法规和公司章程严格行使职权、勤勉尽责的履行

职责和义务，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了应有的监督和制衡作用。

    3、公司管理层

    近三年，公司总经理依照有关法律法规和《公司章程》严格行使职权、勤勉

尽责的履行职责和义务，公司副总经理等其他高管人员也都各司其职，积极配合

总经理的工作，保障了经营决策的有效执行，公司管理层对于完善公司治理结构

                                           58
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和规范公司运作发挥了应有的作用。

     （三）发行人内部机构设置

                         图 5-1：厦门象屿股份有限公司内部机构设置图

                                                                    股东大会

                                             监事会                                            党委会

                                                                    董事会



                                                                    董事长


                                投资评审委员会                                               贸易风险管理委员会



                                预算管理委员会                                               高管任职考评委员会

                                                                    总经理


 董事会秘书
                                                                                    财务中心             物流管理中心



                                       总
    证        投    建    信      党         人           产   投                                       物    物       物    运   法
                                       经
    券        资    设    息      委         力   审      业   资              财       会      资      流    流       流    营   律
                                       理
    事        管    管    技      办         资   计      研   发              务       计      金      发    稽       管    管   事
                                       办
    务        理    理    术      公         源   部      究   展              部       部      部      展    核       理    理   务
                                       公
    部        部    部    部      室         部           部   部                                       部    部       部    部   部
                                       室




                   商品衍生品          纺织           象屿钢铁供应链         船舶贸易          矿产
 煤炭事业部                                                                                                       各子公司
                     事业部            事业部             事业部             事业部            事业部



     注：党委办公室于 4 月 10 日成立。

     1、部门设置

     根据厦门象屿股份有限公司（以下简称“公司”）战略目标和组织架构安排，

公司内设财务中心、物流管理中心 2 个中心，设财务部、会计部、资金部、运营

管理部、物流管理部、物流稽核部、物流发展部、产业研究部、投资发展部、党

委办公室、总经理办公室、人力资源部、投资管理部、审计部、证券事务部、法

律事务部、信息技术部、建设管理部 18 个职能部门。财务中心由财务部、会计

部、资金部组成，物流管理中心由物流管理部、物流稽核部、物流发展部组成。

总经理办公室与党委办公室合署办公。财务中心总监、物流管理中心总监对本中

心工作及团队建设负责。

     各部门根据人力资源状况可设经理或主任、副经理或副主任等行政管理岗位；

同时可设高级经理、项目经理、主管、专员等专业技术岗位。

     在部门与经营班子之间，设总经理助理、高级顾问、总监、副总监等岗位。
                                                                     59
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作为公司级领导的参谋和助手，上述岗位的主要职责是协助公司级领导开展工作，

对授权范围的工作履行跟踪落实、审核把关等职责。

    除运营管理部服务于公司贸易风险管理委员会、投资发展部服务于投资评审

委员会、财务中心服务于预算管理委员会、党委办公室直接服务于公司党委会（包

括纪委、工会、团委）、人力资源部同时承担高管任职考评委员会日常工作、投

资管理部同时承担公司董事会秘书职责外，包括上述部门在内的各职能部门均为

公司经营班子的工作机构，部门经理对本部门业务工作和部门建设负直接责任。

因工作任务需要而成立项目组的，项目组组长对项目组所承担的工作负直接责任，

并对项目组成员拥有考核评价权。

    2、中心职责

    （1）财务中心职责

    根据公司发展战略，制定股份财务战略规划，完善并优化财务管控体系、落

实和保障各项财务资源，降低公司财务风险。对整体财务工作进行统筹管理：确

定财务中心工作重点，保证财务中心各部门及各下属公司财务工作有序开展；负

责公司重大投资和资本运作相关财务事项，服务公司经营战略，协调公司重大财

务事项；负责财务人才队伍的开发建设，对股份财务人员的任免、晋升、调动、

奖惩等履行考核评价职责，提供财务人力资源建设保障。

    （2）物流管理中心职责

    统一管理股份内部仓储资源和外部物流资源，对货权进行跟踪管理和监督，

形成较为完整的管理链条。对内制定仓储管理的统一标准，确保安全，并统一营

销。制定物流供应商合作的准入标准，对所有股份贸易业务货权相关的物流资源

进行把关；设计匹配公司管控和业务需求的物流方案，做好重点项目的跟踪和管

控，实现安全可控、成本优化的目标。

    对内、外物流资源进行梳理整合，引导和服务业务发展，推动物流、贸易业

务联动，提升整体供应链服务能力。结合公司战略发展方向，挖掘潜在市场机会，

推动重要物流节点的布局。

    统筹抓好全股份的安全生产管理并承担本公司生产安全管理工作。

    建设、储备物流人才队伍，服务公司业务开拓。

                                         60
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    3、部门职责

    （1）财务部

    根据国家财经政策法规、上市公司监管要求等及公司规章制度，规范、管理

公司会计信息质量；组织编制合并报表及其他对外披露所需财务信息，确保对外

信息披露的准确与合规；组织开展专业培训及学习研究，强化财务人员专业素质、

建立健全制度规范体系，提升财务信息质量；优化内部分析框架，搜集行业标杆

信息，做好公司经营分析及竞争对手分析，为公司经营决策提供价值参考。

    根据国家相关法律法规、结合公司实际情况，建立预算管理体系，建立健全

预算相关规章制度与工作机制；根据公司的经营战略及目标要求，组织指导各责

任中心开展预算编制、审核、合并汇总等工作；根据公司预算控制管理目标，监

督、分析预算实际执行与差异，及时预警或建议，确保预算工作的有效性及预算

目标的实现。

    根据国家及各级税收相关法规政策的要求，建立健全税收基础工作规范，确

保合规、准确申报与纳税；牵头组织与各级主管税务机关沟通、协调，确保法规

执行准确合规；加强与税收机关、专业机构等的互动沟通，收集税收法规相关政

策，进行税收筹划，优化税收成本。

    发挥部门行业监督与管理作用，组织人员对各行业、各公司财务管理规范及

财务内控进行监督、稽核，跟踪分析各环节异常财务风险、评价影响，及时报告

并提出有效建议或意见，督促并落实整改。

    根据部门管理目标及人员实际情况，通过设计、选取科学有效的课程并施行

培训辅导与考试，强化财务人员专业素质，同时通过履行考核评价等方式，加强

部门团队建设。

    承担领导交办其他工作。

    （2）会计部

    根据国家财经法律法规及公司规章制度，及时、准确核算、监督、服务公司

的各项经营活动、投资活动和融资活动，建立和完善会计核算体系，合理设置会

计科目和账目，及时、准确、完整地做好财务决算工作；及时根据国家最新的财

会法规动态，结合公司实际情况，制定、修订及执行财务核算与管理制度，建立

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健全财务核算及管理体系；

    依照公司发展战略及相关制度，推进股份下属各公司财务流程设计、财务制

度建设，定期对股份旗下各公司进行财务内控稽查，以内控为抓手，强化对下属

公司财务工作的监督、指导与管理，完善和优化财务工作流程，降低公司财务风

险，保障公司资产和经营安全。

    推动股份财务信息化建设，解决股份旗下各板块信息系统问题，负责 ERP

和 BI 财务板块运维管理，包括：ERP、BI 运行情况跟踪；用户操作跟踪、检查

与指导；协同信息部进行需求调研、系统测试、财务软件优化升级，功能优化等

开发工作，协助区域财务共享中心项目的推进。

    根据部门管理目标及人员实际情况，通过岗位设计、内部培训、梯队建设、

考核评价等方式，加强部门团队建设。

    承担领导交办其他工作。

    （3）资金部职责

    在国家相关政策和公司规章制度的指导下，根据公司经营战略和年度经营目

标，做好资金计划和资金筹措工作，保证业务经营发展；牵头组织与各金融机构

接洽、沟通、提供资料、设计授信方案，跟踪用信及信用情况，负责公司金融及

银行评信，审核投资企业的担保申请，并对担保的实际发生情况进行跟踪及预警。

    负责公司日常经营活动的款项收支、票据结算、账户管理等；发挥结算中心

的资金统筹及管理职能，分析、跟踪、反馈公司整体资金运营情况，统筹安排结

算中心资金，合理进行资金调拨及资金运营，有效提升资金使用效率；负责银行、

公司、行业、部门等额度分配、跟踪、反馈及预警的管理。

    研究金融政策，负责公司与金融机构金融方案的整体对接、研究及制定，从

而实现融资渠道的拓展、降低公司融资成本、保证资金合理运用的目标，日常跟

踪、反馈外汇市场信息，指导、建议各公司设计外汇操作方案，规避汇率风险。

    制定、完善、优化资金相关的管理、内控制度、业务流程，并监督各行业、

各公司制度及流程的执行情况。

    分析公司整体资金情况，通过公司资金运作情况分析经营管理中存在的问题，

并结合相关政策，提供资金管理建议。

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    牵头组织各行业、各公司推动资金部分信息化建设的研究、设计、测试、优

化等工作，促进信息化进程，提高资金工作效率及数据汇总、分析、管理能力。

    组织人员对各行业、各公司定期不定期的开展内控自查、稽核等工作，跟踪、

分析公司资金运营各环节执行情况，预警、反馈资金风险，监督并落实各公司的

整改情况。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （4）运营管理部职责

    根据公司的业务管理要求，负责运营流程的设计与优化，拟定公司业务管理

规定，提高运营效率和风险防范能力；参与业务模式创新，新业务模式的配合探

讨及跟踪，并及时梳理总结操作流程；对股份旗下各公司的业务进行跟踪、协调

和管理，负责客户分析与商品归类管理，对下属企业对口部门的人员进行协调并

负责监督和稽核。

    作为贸易风险管理委员会的联系单位，负责受理各子公司、各事业部上报贸

易风险管理委员会审核的项目；提请召开贸易风险管理委员会会议，负责会议筹

备与组织，以及会议决议的跟踪落实；贸易风险管理委员会交办的其他工作。

    根据公司信用管理机制，完善和优化信用管理政策、制度和有关工作流程。

负责组织客户信用额度的评审工作,以及使用情况的动态跟踪管理。

    实施统保管理，促进保险工具的稳定有效使用。负责信用险、进出口货运险

业务的投保、索赔、跟踪与反馈等相关工作。负责进出口信用证、相关单据的复

核，提出复核意见和建议。负责各类产地证、许可证照的办理及管理。

    负责 ERP、BI 系统的日常运维管理工作，优化 ERP 操作流程，根据公司发

展需要和业务需求，不断优化并完善 ERP、BI 系统功能；负责系统需求的调研，

协同信息部根据调研结果进行系统测试、功能优化等开发工作。

    负责培训、辅导各贸易型企业及有需求的企业的运营管理方面的单证文员。

对他们的工作进行日常的跟踪、支持和检查，评价其工作绩效，并对其升迁、晋

级提出意见和建议。

    负责推动公司运营管理后备队伍的建设。

    承担公司领导交办的其它工作。

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    （5）物流管理部职责

    根据公司战略和业务发展需求，开发、考察合作物流企业，结合公司管控要

求和业务需求制定物流方案，确保风险可控；制定物流供应商合作的准入标准，

对物流分供方的资质评审鉴定、技术指标审核等形成分析管理体系，确认物流方

案，确保风险可控；审核、跟踪各平台公司、区域公司提交的拟合作物流供应商，

确保供应商的资质和成本等要素符合公司发展的要求；通过成本效率分析，提供

符合风控和成本平衡的合作方案，针对公司重点项目提供整个供应链物流环节跟

进和方案提供； 通过定期分析汇总各类物流数据，跟踪物流方案执行过程，动

态调整维护物流方案。

    协调各平台公司、区域公司物流部做好物流方案内的合作企业的合作跟踪和

日常运作管理：进行“三不定”的回访，查看现场情况，分析合作情况，动态评估

风险等级，确保货权风险可控；根据特殊业务要求，现场办理货权交割，回收各

类入库单、汇票、报关单据跟进，现场监装监卸，临时跟进各类货损情况等。

    落实全股份安全生产管理的要求，并承担本公司生产安全管理工作。

    仓储管理板块统筹股份内部仓储资源管理，制定规范仓储管理统一标准，及

安全保障。重点做好货权管控，保障股份内仓储企业的生产安全工作。从制度、

流程、系统等方面着手，杜绝股份体系内自营仓库“虚开仓单”、“无单放货”等违

规行为的发生。

    （6）物流稽核部

    对区域公司、平台公司物流文员工作的执行情况进行有效跟踪、考核，推动

下属公司及业务部门提升自我风险管控意识和管控能力；对物流操作岗位任职资

格测试关，加强培训，提升基础素质；对下属企业的物流管理文员进行培训、辅

导、跟踪、检查，支持其日常工作，评价其工作绩效，并对其升迁、晋级提出意

见和建议，做好稽核检查、督促改进与完善工作；结合实际操作情况，总结制定

合理、可行的流程、制度，指导物流工作有序进行，并根据实际情况定时/不定

时进行更新优化。

    通过国内存货险、运输险的投保出险统筹工作，确保货物在运输和仓储过程

中发生的风险得到一定程度的转嫁；并协同股份下属各公司统筹梳理保险资源，

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整合优化成本。

    （7）物流发展部

    提升物流创新、引领能力，服务业务发展。在物流资源发展、物流创新、项

目服务等方面重点推动；并依托物流管理中心现有人力及资源，服务股份公司战

略执行及业务发展。

    物流资源发展重点围绕成本、效率、服务能力，结合业务需求，做好内、外

部物流资源整合优化；做好农产品、金属材料、塑化产品、林产品和进口汽车等

五大产品供应链以及其他产品配套的物流资源梳理和资源整合优化，提升对物流

资源的话语权和成本优化能力。物流创新重点了解行业发展动态及先进技术，做

好物流新技术的探索和研发，推动物流管控手段的创新、能力的提升和实际应用。

项目服务重点做好虚拟工厂、入场监管项目和一般监管项目的跟踪管控体系的建

设，并做好股份新合作项目、子公司或业务部门的对接服务。

    （8）产业研究部职责

    根据公司战略发展规划需求，负责宏观形势、区域经济、产业发展以及行业

标杆的研究；对大宗商品各产业链市场进行跟踪分析，把握产业链发展趋势格局，

就行情机会提出建议。

    建立并维护宏观、产业数据库，不定期进行市场调研，对公司产业链布局优

化、产业链为主导的周期性、季节性行情波动等提出预警和操作建议。

    结合公司发展需要，对公司资讯渠道进行整合管理，提高资讯效用。

    对符合公司发展需求的新产品市场进行研发。

    配合下属企业培训、培养产业、市场及商品研究人员。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （9）投资发展部职责

    按照股份公司 “立足供应链、服务产业链”的定位，从产业链运营、供应链

管理的角度，协助制定公司战略规划与经营计划并评估实际执行情况、提出调整

建议，负责牵头落实公司投资与资本运作项目的立项、可研、方案设计、商务谈

判、会审与后评价，协助研究公司定向增发项目拼盘、可研论证以及推介资料编

撰，协助推动公司各业转型升级、协同发展与资源整合，协助研究新产品、新市

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场、新模式，协助公司人才储备与开发。

    战略规划与经营计划：根据产业研究部对宏观形势、区域经济、产业发展以

及行业标杆的研究，牵头拟定股份公司发展战略规划与经营管理计划，并协助跟

踪、评估战略实施与计划执行的情况并提出调整建议；协助推动股份公司旗下各

个业务板块的协同互动与内外部的资源整合；协助评估、优化产业链延伸布局与

供应链流通服务模式。

    对外投资与资本运作：牵头负责股份公司投资项目的立项、可研和具体方案

的拟定，并协助提供后评价与调整建议。

    业务支持与业务引领：协助评估股份旗下各个板块的经营现状、核心能力、

优势劣势、机遇挑战以及发展瓶颈，结合对宏观、产业、行业、市场以及标杆的

调研，为公司经营管理提供结构调整、业务转型、流程改进、模式优化与资源整

合的决策支持与创新引领。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （10）党委办公室职责

    负责股份党工团工作，组织各种文体活动和精神文明建设工作。具体承担股

份公司党委会、纪委会、工会、团委的日常工作，主要包括：党委、纪委、工会

会议组织、会议报告或讲话稿起草、会议记录及纪要整理、会议议定事项的跟踪

落实反馈；党委、纪委、工会、团委工作计划、工作总结、规章制度、请示、报

告、通知等所有文字材料的起草；承担党员教育管理、发展新党员、纪检监察、

信访、精神文明建设的具体事务；承担上级对口单位会议及文件精神贯彻落实的

具体事务。

    负责股份公司大型会议活动（包括先进评选及表彰、运动会、文化艺术节、

公司周年庆、由市级领导出席的开工或竣工典礼等）的策划及组织实施；负责股

份公司参加上级党纪工团组织会议活动的组织协调。

    负责精神文明先进单位和其它先进集体、先进个人评选的申报及跟踪落实；

    负责公司“五个一工程”的组织实施；负责公益类项目捐赠事务的处理；承担

“志愿者服务队”的日常工作。

    承担股份领导交办的其他工作。

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    （11）总经理办公室职责

    围绕公司目标，贯彻执行总经理指令，做好公司各项基础管理及日常保障工

作，协助组织各项活动，协调各部门工作确保公司正常运转。

    负责公司大型会议的会务和重大活动的筹备工作；负责公司对外接待和对外

交往活动事务，做好行政事务工作（归口公司接待管理工作，负责接待用餐、招

待费、礼品及接待用品的归口管理）。

    负责核发各部门起草的公司级文件、归口管理公司对外宣传的文字及进行资

料准备；负责以公司名义上报下发的各种文件、机要文电和传真的收发、传递工

作；负责公司各级行政和有关重要文件管理；负责公文的分类、登记、传递、催

办工作；负责来信来访、文件材料处理，定期进行文档清理和归档工作；负责公

司主要领导及重要会议的报告、文件和交流材料的文秘工作；负责高管邮件汇总

及股份公司职能本部中层以上周报的统计与管理工作；负责公司基础管理制度的

拟定与公司各项制度的流转审批与发布；负责公司的授权管理及相关工作。

    承担公司新闻报道、对外宣传任务。对公司报纸、网站、自媒体履行管理职

责；关注各新闻媒体等对公司的报道，并及时向公司领导反馈；负责公司对外文

化产品的策划、撰写及制作，主要包括公司简介（含电子版、印刷品等）、企业

宣传片、重点项目介绍等；负责公司相关企业荣誉申报、跟踪落实。

    负责公司印章管理、业务合同登记和档案管理；负责业务数据的统计与报送；

负责与公司经营有关的政策的收集与发布。

    负责车辆费用报销的审批；负责公司领导办公室、会议室的保洁服务工作及

大小会议室使用管理；负责公司内部电话设置、调整、电话费用的归口管理工作；

负责公司内部值班安排工作，及时向领导报告重要情况，并协助处理有关问题；

负责公司的资产管理及盘点和设备的维护与维修；负责公司宿舍管理；负责公司

办公用品的采购与管理；负责公司的票务预订与结算。

    负责公司内刊的组织与协调；负责公司年度评优工作；负责对股份旗下企业

行政口进行工作指导和反馈。

    对于违反公司办公秩序等管理规定有权强行制止，必要时请公司领导予以裁

决。

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    负责股份公司行政、文秘人才的梯队建设。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （12）人力资源部职责

    负责公司人力资源管理与开发工作，达到提升人力资源管理水平、有效控制

管理成本以及增强企业竞争力的目标。

    根据公司的发展战略，制订、调整人力资源规划。负责公司人力资源战略、

规划、政策、规章制度和与人力资源工作相关的请示报告、通知等所有文件的起

草；负责跟踪落实反馈公司对人力资源管理的各项要求。

    建立并优化招聘管理体系，根据董事会审核确定的年度招聘预算，制定并实

施招聘计划，保质保量满足部门用人需求。根据公司战略发展的需要，做好人才

库的储备工作。建立、维护招聘渠道，完善招聘管理基础工作。

    建立健全培训及评估体系，完善公司人才梯队建设。根据公司战略制定并实

施培训计划，开展培训评估，培养团队学习氛围，弥补员工能力和素质差距，促

进员工能力提升，推动公司人才成长。定期搜集外部培训资源，协助员工进行职

称评定，完善培训档案管理，夯实培训管理基础工作。

    建立健全绩效考核体系，确定年度高管、员工聘任及薪资调整方案，充分调

动员工积极性；组织各部门定期开展员工绩效考核工作，跟踪并存档绩效面谈记

录。

    根据年度人员预算编制人力成本预算，合理控制公司人力成本；定期进行薪

资调研(政府、集团、外部），建立有竞争力的薪酬体系。按期计发员工工资、奖

金，办理社保、公积金、商业保险手续，确保员工薪酬福利发放到位。

    为员工构筑和提供良好的沟通渠道，定期地开展各层级员工沟通工作，建立

沟通机制，维护良好的员工关系，提升企业凝聚力。办理员工入职、调岗、离职

手续，签订劳动合同及集体合同，建立并维护员工档案，提供员工服务（证明、

社保卡、报销），夯实员工管理基础工作。同时，及时提供外事管理服务。

    负责统筹公司招聘、培训、薪酬管理、绩效管理、劳动人事管理、外事管理

工作，并为旗下其它公司提供招聘、培训、劳动人事管理、外事管理等咨询和服

务；配合董事会审核旗下企业组织架构、薪酬计划、高管绩效管理方案等。

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    根据公司阶段性目标开展专项调研分析，不定期开展人才盘点和公司人员情

况分析，设计优化能力管理体系与人才发展体系，提升人才管理与组织能力。参

与投资项目前期的人力资源尽调工作，通过董事会资料会审等方式，对投资企业

人力资源管理进行跟踪、评价。

    作为公司高管考评委的工作机构，具体负责高管考评委日常工作，主要包括

办理高管考核任免手续、整理高管谈话记录、组织高管述职及考核评议等。

    负责股份公司人力资源体系的梯队建设工作。

    完成公司领导交办的其他工作。

    （13）投资管理部职责

    负责公司投资管理体系建设与完善。根据公司发展战略，制订投资管理相关

制度，建立有效的母子公司管控机制，提高投资运营效率。

    负责投资企业董事会建设与董事会秘书工作，根据相关管理要求，建立完善

投资企业董事会议事规则；做好相关会议筹备、会议议案和材料的编制与审核、

会议记录与决议等秘书工作；跟踪了解并及时反馈会议决议的执行情况；协调经

营层、董事会、股东间的有效沟通；保证各投资企业董事会、股东会决策机制的

科学和高效。

    负责投资企业的运营监控，组织开展重点项目投资后评价。对各级投资企业

经营状况、运营效率、发展前景等进行持续跟踪、调研、分析、评价，为公司经

营管理与投资决策提供支持。

    负责公司及各子公司的投资、并购、重组及重大资产处置项目的组织实施，

确保项目决策与实施的规范性与及时性。

    负责对外投资的股权管理事务，建立健全投资企业产权登记档案，配合国资

管理部门做好国有资产产权登记；指导、督促各投资企业的工商登记、年检、变

更、吊销、注销等工作规范进行。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （14）审计部职责

    根据国家法律法规和公司规章制度，对公司及旗下投资企业实施内部控制评

价和专项审计，确保公司各项内部控制制度得以有效实施，防范风险并改善组织

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的运营。

    组织实施内部控制评价工作，对公司内部控制设计有效性和运行有效性进行

定期评价，促进公司完善内部控制体系。

    实施审计专项检查，包括对重要业务活动的合法合规性、真实性进行审计；

对新业务的管控情况及时进行检查并评估风险；对财务信息、财务收支情况、高

级管理人员经营绩效、任内经营情况进行审计;在内部审计过程中合理关注和检

查可能存在的舞弊行为。

    对内控评价和专项检查中发现的问题，督促各公司落实整改，改善管理。

    其他事项：配合国家审计机关、会计师事务所等外部审计机构对公司的审计

工作；公司领导交办的审计相关事项。

    （15）证券事务部职责

    全面协助董事会秘书工作。按照法律法规和监管部门要求，在部门职责范围

内确保公司合法合规运作；根据公司发展规划，提升公司市值管理水平。

    负责信息披露工作的具体实施，包括：公司定期报告、临时报告及其它公告

信息的编制与披露；制定并完善公司信息披露事务管理制度；督促公司相关信息

披露义务人遵守信息披露相关规定，协助相关人员履行信息披露义务；公司未公

开重大信息的保密工作；公司内幕知情人登记报备工作；公众媒体关系管理：关

注媒体报道，针对负面及不实报道及时进行披露或澄清等。

    负责公司治理工作的具体实施，包括：组织筹备并列席公司董事会及其专门

委员会议、监事会会议和股东大会；建立健全公司内部控制制度；积极推动公司

避免同业竞争、减少并规范关联交易；积极推动公司建立健全激励约束机制；积

极推动公司承担社会责任等。

    协助董事会秘书完成投资者关系管理工作，负责公司投资者的沟通、接待和

服务工作。

    负责公司股权管理工作的具体实施，包括：管理股权激励、员工持股计划；

保管公司股东持股资料；办理公司限售股相关事项。

    负责公司资本市场运作方案研究与具体实施，包括：发行股票、重大资产重

组、发行债券、股份回购等。配合相关部门做好募集资金的使用与监控；跟踪落

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实相关方承诺的履行与披露。

    与监管部门协调：负责做好与中国证监会（厦门证监局）、上海证券交易所

等监管部门的协调联络工作；负责管理公司与监管部门的网络联系并及时报送各

类资料和数据（如国资委、交易所等）；负责准备和递交国家有关部门要求公司

股东大会和董事会出具的报告与文件；完成监管部门布置的任务。

    对公司董事、监事、高管人员勤勉尽责尽提示义务；组织上述人员参与中国

证监会（厦门证监局）、上海证券交易所等监管部门组织的培训，以及有关公司

规范运作、上市公司治理等其他培训；督促公司董事、监事、高级管理人员及其

他相关人员遵守公司股份买卖相关规定等。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （16）法律事务部职责

    根据国家法律法规和公司规章制度，促进公司依法经营管理，依法维护公司

合法权益，推动公司及旗下投资企业建立和完善法律保障体系。

    参与公司重大经济决策活动及内控管理：协助公司领导正确执行国家法律、

法规，对公司重大经营决策提出法律意见；参与涉及公司权益的重要经济活动，

处理有关法律事务；参与起草、审核及检查公司重要的规章制度、流程，为制度

流程完善及法律风险防范提供建议；参与内部审计工作。

    法律事务承担：负责或协助处理公司对外各项纠纷，接受公司委托直接代理

公司的诉讼和非诉讼活动，推动纠纷解决、处置；审查公司的重要合同并提出审

查意见，参加重大合同的谈判和起草工作，并跟踪重大专项执行情况；提供与公

司经营管理有关的法律咨询。

    法律事务管理、法律风险控制与预警：建立健全债权及诉讼管理机制并组织

实施；完善公司合同管理制度，组织实施合同稽核及合同范本制订、实施、推广

工作；审核公司法律宣传教育及培训计划及实施方案，推动公司法制宣传教育工

作；组织、参与公司内部风险控制稽核，建立健全法律风险预警机制。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （17）信息技术部职责

    根据公司发展战略要求，负责跟踪信息产业技术研究及应用等发展趋势，密

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切关注信息技术行业动态，研究制定公司信息化发展战略并推动实施，取得预期

效果和价值，保护公司信息化投资；为公司及旗下投资企业提供业务系统建设等

信息技术咨询和实施服务，负责调研、开发、引进、维护、优化公司经营、管理

所需的应用管理系统，推动公司信息化建设，为公司用户和管理者提供高效操作、

强化管理、辅助决策的信息系统平台；对建设并维护稳定、高效、安全的信息技

术环境负有直接责任。

    为公司及旗下投资企业提供网络运行和技术支持，负责公司计算机网络及通

讯系统的统一规划、建设、管理，提供高效、安全、稳定的计算机网络及通讯系

统；负责公司计算机服务器设备的维护、保养、升级及安全等管理，确保公司信

息安全；负责公司计算机管理规章制度和信息化标准流程的建设和优化，深入理

解并落实制度与流程的实施，为所有计算机用户提供软硬件咨询、维护等技术支

持工作，提供信息技术类应用培训，提高员工的计算机应用水平和工作效率。

    根据项目实施需要，将部分项目实施或开发内容外包给外部供应商，负责对

外包供应商进行评估、筛选、质量跟踪和持续维护，负责外包团队管理，确保外

包开发的进度、成本、质量符合项目要求，对项目实施效果承担首要责任。

    负责信息技术团队人员能力培养和梯队建设，为公司培养信息技术专业人才，

搭建公司信息化服务管理体系，具备持续改善内部服务效率和质量的能力；建立

与外部供应商和合作伙伴的紧密联系，为公司开发或储备优质供应商资源，提升

议价和资源利用能力。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （18）建设管理部职责

    根据国家相关法律法规，负责建立和完善公司及控股子公司的建设管理体系，

制定建设管理相关制度与流程并组织实施。

    负责对公司及控股子公司建设项目的跟踪管理。指导、规范项目建设的内、

外部审批手续，跟踪项目建设进度与成本控制，定期反馈在建项目进展情况与问

题，督促、协调代建单位或项目公司按董事会确定的目标完成项目建设任务。

    在相关制度、流程规定的范围内，对公司及控股子公司投资的工程项目履行

审核职责。

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    对股份公司及控股子公司以外的其他建设项目履行董事会授予的建设管理

职责。

    协调公司内、外部专业技术资源为各工程建设项目提供技术服务和决策支持。

    承担公司领导交办的其它工作。

    （四）发行人的独立性

    公司具有独立完整的业务和自主经营能力，出资人依法行使其权利并承担相

应的义务；公司与出资人在人员、财务、资产、机构和业务做到“五分开”。具体

情况如下：

    1、资产方面

    发行人拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，发展所需的必要的

配套设施和土地使用权等资产均归发行人独立所有，产权关系明确。不存在被实

际控制人占用资金、资产等情况。

    2、人员方面

    发行人设立人力资源部，管理公司劳动人事及薪酬工作，并制定了一系列规

章制度对员工进行考核和奖惩。公司的董事、监事、高级管理人员严格按照《公

司法》、《公司章程》等有关规定，由股东大会、董事会通过合法程序进行任命；

公司董事会和股东大会作出的人事任免决定均为最终决定，不存在被股东单位操

纵的情况。发行人高级管理人员不存在在股东单位及其关联企业（发行人子公司

除外）领薪的情形，公司的财务人员未在主要股东、实际控制人及其控制的其他

企业中兼职。

    3、机构方面

    发行人建立了劳动、人事、分配制度，拥有自己独立的日常办公场所，与实

际控制人在不同场所办公。发行人机构与实际控制人机构均各自独立，不存在与

实际控制人混合经营、合署办公的情况。

    4、财务方面

    发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了规范、独立

的会计核算体系；具有规范、独立的财务会计制度和对全资和控股子公司的财务

管理制度；独立履行纳税申报和缴纳义务，独立开设银行账户等。

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          5、业务经营方面

          发行人拥有独立的业务，建有完整的生产经营体系，自主经营，自负盈亏，

 不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。

          （五）发行人关联交易情况

          1、发行人关联方及关联关系

          （1）发行人的控股股东及实际控制人

          发行人是厦门人民政府批准成立的国有独资公司厦门象屿集团有限公司的

 控股子公司，因此，公司实际控制人为厦门市国资委，截止 2017 年 3 月末，控

 股股东厦门象屿集团有限公司直接持股比例为 53.34%，通过象屿地产集团有限

 公司间接持有公司 1.40%股份。

          （2）发行人的各级子公司

                   表 5-8：2017 年 3 月末发行人直接控股子公司情况表

                                                                               单位：万元、%

序
                      公司名称                    级次    持股比例     表决权比例     注册资本
号

1        厦门象屿物流集团有限责任公司             二级        100.00         100.00   124,800.00

2        黑龙江象屿农业物产有限公司               二级         80.00          80.00   212,500.00

3        福建省平行进口汽车交易中心有限公司       二级         60.00          60.00    10,000.00

4        南通象屿海洋装备有限责任公司             二级         36.00          36.00    20,000.00

          （3）联营、合营企业

                    表 5-9：2017 年 3 月末发行联营、合营企业情况表

 序号                   公司名称                                  关联关系

     1      厦门集装箱码头集团有限公司                            联营企业

     2      哈尔滨农村商业银行股份有限公司                        联营企业

     3      厦门现代码头有限公司                                  联营企业

     4      富锦象屿金谷生化科技有限公司                          联营企业

     5      中机象屿农业科技发展有限公司                          联营企业

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       6      SUPERPEN FOREST LIMITED                                 合营企业

       7      高地林业有限公司                                        合营企业

       8      厦门象屿金象融资租赁有限公司                            联营企业

             （4）其他关联企业

                          表5-10：2017年3月末发行人其他关联企业
序号                     公司名称                                      关联关系
 1         厦门象屿集团有限公司                                        控股股东
 2         厦门闽台商贸有限公司                                      控股股东全资
 3         象屿地产集团有限公司                                      控股股东全资

 4         厦门象屿港湾开发建设有限公司                              控股股东控股

 5         上海象屿置业有限公司                                      控股股东全资
 6         上海银佳房地产有限公司                                    控股股东控股
 7         上海云间房地产开发有限公司                                控股股东控股
 8         上海象屿投资管理有限公司                                  控股股东全资
 9         湖南象屿置业有限公司                                      控股股东全资
 10        上海象屿房地产开发有限公司                                控股股东全资
 11        上海象屿鼎城有限公司                                      控股股东全资
 12        重庆象屿置业有限公司                                      控股股东全资
 13        森隆地产有限公司                                          控股股东控股
 14        上海象屿建设有限公司                                      控股股东控股
 15        上海象屿投资有限公司                                      控股股东全资
 16        厦门象屿商业发展有限责任公司                              控股股东全资
 17        江苏象屿房地产开发有限公司                                控股股东全资
 18        苏州象屿地产有限公司                                      控股股东全资

 19        上海磐基房地产有限公司                                    控股股东控股


 20        上海新谱管理咨询有限公司                                  控股股东全资

 21        上海聚畅投资有限公司                                      控股股东全资


 22        厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                        控股股东全资


 23        厦门铁路物流投资有限责任公司                   关联自然人任职（林俊杰任董事）


 24        厦门国际物流港有限公司                         关联自然人任职（林俊杰任董事）


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25   厦门现代码头有限公司                          关联自然人任职（张水利任董事长）
26   厦门象屿资产管理运营有限公司                            控股股东全资
27   厦门象屿担保有限公司                                    控股股东全资
28   厦门象屿典当有限公司                                    控股股东全资
29   厦门金牛兴业投资发展有限公司                            控股股东全资
                                                  关联自然人任职（张水利任董事长、廖
30   厦门象屿小额贷款股份有限公司
                                                             世泽任董事）
31   深圳中南成长投资管理有限公司                   关联自然人任职（张水利任董事）
     中南成长（天津）股权投资基金管理有限公
32                                                  关联自然人任职（张水利任董事）
     司

33   福建兴证创富股权投资管理有限公司                关联自然人任职（陈方任董事）


34   深圳象屿商业保理有限责任公司                            控股股东全资

35   福建南平太阳电缆股份有限公司                 关联自然人任职（陈方、林俊杰任董事）
                                                  关联自然人任职（陈方任董事长、王剑
36   龙岩市象龙矿业投资有限公司
                                                              莉任董事）
                                                  关联自然人任职（陈方任董事长、王剑
37   漳州市象龙非金属材料有限公司
                                                              莉任董事）
38   厦门象屿鹭兴资产管理有限公司                            控股股东全资
39   厦门象荣投资有限公司                                    控股股东全资
40   香港象屿投资有限公司                                    控股股东全资
41   厦门象屿发展有限公司                                    控股股东全资
42   厦门象屿酒业有限公司                                    控股股东全资
43   上海象屿酒业有限公司                                    控股股东全资
44   厦门象屿支付有限公司                                    控股股东全资
45   厦门农商投资集团有限责任公司                      关联自然人任职（廖世泽）
46   厦门象屿企业管理服务有限公司                            控股股东全资
47   厦门农村商业银行股份有限公司                   关联自然人任职（廖世泽任董事）
48   厦门新为天企业管理有限公司                              控股股东全资
49   厦门象屿优品商贸有限责任公司                            控股股东全资
50   厦门象屿云创投资有限责任公司                            控股股东全资
51   厦门象屿自贸区开发有限公司                              控股股东全资
52   厦门易象通网络科技有限公司                              控股股东全资
53   厦门象屿金象控股集团有限公司                            控股股东全资
54   厦门象屿创业投资管理有限公司                            控股股东全资
55   厦门鑫金牛投资咨询有限公司                              控股股东全资
56   厦门市象欣创业投资有限公司                              控股股东全资
57   厦门云象智谷电子商务有限公司                            控股股东全资
58   厦门象屿科技有限公司                                    控股股东全资


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59   黑龙江金象生化有限责任公司                                控股股东控股
60   富锦象屿金谷生化科技有限公司                              控股股东控股
61   北安象屿金谷生化科技有限公司                              控股股东全资
                                                    关联自然人任职（张水利任董事长、邓
62   厦门象屿兴泓科技发展有限公司
                                                           启东齐卫东任董事）
63   厦门象屿兴泓特种材料有限公司                    关联自然人任职（张水利任董事长）
64   厦门象屿兴泓超细材料有限公司                    关联自然人任职（张水利任董事长）
65   泉州象屿兴泓新材料有限公司                      关联自然人任职（张水利任董事长）
66   厦门象屿房盟网络科技有限公司                              控股股东控股
     厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业（有
67                                                             控股股东控股
     限合伙）
68   江苏象屿投资有限公司                                      控股股东全资
69   昆山协睿房地产开发有限公司                                控股股东全资
70   厦门市物联网产业研究院有限公司                            控股股东控股
71   厦门象屿商业地产开发有限公司                              控股股东全资
72   厦门象屿文创投资有限责任公司                              控股股东全资
73   上海谨潇企业管理咨询有限公司                              控股股东全资
74   上海铭晁基商务咨询有限公司                                控股股东全资
75   海峡金桥财产保险股份有限公司                     关联自然人任职（廖世泽任董事）
76   厦门象屿盈信汽车服务有限公司                              控股股东控股
77   上海志世企业管理咨询有限公司                              控股股东全资
78   上海硕旗企业管理咨询有限公司                              控股股东全资
79   厦门象隆置业有限公司                                      控股股东全资
80   瑞丰盈管理有限公司                                        控股股东全资
81   恒兴源投资咨询有限公司                                    控股股东全资
82   厦门汇堃投资合伙企业（有限合伙）                          控股股东控股
83   甘南县象盈粮食生化技术咨询有限公司                        控股股东全资
84   香港象屿瀚晟有限公司                                      控股股东全资
85   哈尔滨农村商业银行股份有限公司                   关联自然人任职（张水利任董事）
86   厦门象盛镍业有限公司                                      控股股东全资
87   绥化象屿金谷生化科技有限公司                              控股股东控股
88   厦门黄金投资有限公司                             关联自然人任职（廖世泽任董事）
     象屿瀚晟（新加坡）有限公司      Xiangyu
89                                                             控股股东全资
     Hansheng(Singapore) Pte. Ltd
90   厦门象屿国际贸易发展有限公司                              控股股东全资
91   厦门闽台农水产品贸易有限公司                              控股股东全资
92   厦门特贸有限公司                                          控股股东控股
93   依安县鹏晟农资市场有限公司                     特殊关联关系（穆海鹏、穆明倩控股）
94   依安县鹏丰投资有限公司                         特殊关联关系（穆海鹏、穆明倩控股）
     依安县鹏程商贸有限责任公司梅里斯分公
95                                                   特殊关联关系（穆海鹏法定代表人）
     司

                                               77
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                                                       特殊关联关系（穆海鹏、穆明倩控股），
96        依安县泰丰商贸有限公司
                                                              持有象屿农产 20%股权
                                                       2016 年 3 月 1 日，穆海鹏法定代表人变
                                                       更为杨慧敏、不再担任董事，目前不再
97        黑龙江清龙米业有限公司
                                                       是关联法人，但根据存续 12 个月，仍视
                                                          为关联法人至 2017 年 3 月 1 日

            （5）关联自然人

                           表5-11：2017年3月末发行人关联自然人

     序号       姓名                                   关联关系

      1      张水利                   控股股东董事长及总裁、本公司董事长

      2      王晓健                              控股股东副董事长

      3      陈方                    控股股东董事、副总裁及本公司副董事长

      4      廖世泽                    控股股东董事及副总裁、本公司董事

      5      刘信平                               控股股东副总裁

      6      林俊杰                        控股股东副总裁、本公司董事

      7      吴捷                                   本公司董事

      8      王剑莉                     控股股东财务负责人、本公司监事

      9      陈伟滨                                控股股东董事

      10     詹天才                                控股股东监事

      11     陈伟彬                                控股股东监事

      12     陈淑珠                                控股股东监事

      13     赖蓉华                                控股股东监事

      14     曾仰峰                         控股股东监事、本公司监事

      15     邓启东                            本公司董事、总经理

      16     沈维涛                                 本公司董事

      17     沈艺峰                                 本公司董事

      18     蔡庆辉                                 本公司董事



                                                  78
                     厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



19     李国庆                                 本公司监事

20     陈丽英                                 本公司监事

21     陆江                                   本公司监事

22     齐卫东                        本公司副总经理及财务负责人

23     程益亮                               本公司副总经理

24     高晨霞                               本公司副总经理

25     肖静勤                               本公司副总经理

26     范承扬                               本公司副总经理

27     穆海鹏                               特殊关联自然人

28     穆明倩                               特殊关联自然人

     注：范承扬于 2017 年 4 月 24 日经公司董事会决议，被任命为本公司副总经理。

     关联自然人还包括上述关联自认人关系密切的家庭成员。

     2、发行人关联交易情况

     （1）2014 年关联交易

     1）关联采购与销售情况

     ①采购商品、接受劳务

                  表5-12：2014年关联采购商品、接受劳务情况

                                                                      单位：万元

                      关联方                  关联交易内容        本年发生额
         黑龙江清龙米业有限公司              采购商品                 2,000.00
         依安县鹏晟农资市场有限公司          接受劳务                 1,259.65
         福建南平太阳电缆股份有限公司        采购商品                   812.98
         厦门集装箱码头集团有限公司          接受劳务                   638.66
         厦门新为天企业管理有限公司          接受劳务                   216.23
         香港象屿投资有限公司                采购商品                    93.12
         上海象屿投资管理有限公司            物业服务                    84.53
         厦门象屿新创建码头有限公司          接受劳务                    74.39
         厦门象屿港湾开发建设有限公司        项目代建服务                49.50


                                            79
               厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                关联方                  关联交易内容        本年发生额
  厦门象屿酒业有限公司                 采购商品                      34.73
  厦门现代码头有限公司                 接受劳务                      27.30
  上海象屿投资管理有限公司             接受劳务                      42.65
  厦门闽台商贸有限公司                 采购商品                      13.77
  上海象屿酒业有限公司                 采购商品                       1.36
  厦门象屿支付有限公司                 采购商品                       1.20
  厦门象屿支付有限公司                 接受劳务                       1.09
                           合计                                   5,351.17

②出售商品、提供劳务

             表5-13：2014年关联出售商品、提供劳务情况

                                                                 单位：万元

                  关联方                     关联交易内容       本年发生额
  厦门象屿集团有限公司                      提供物业服务             101.70
  厦门闽台商贸有限公司                      提供劳务                  58.04
  厦门象屿商业发展有限责任公司              提供物业服务              57.50
  象屿地产集团有限公司                      提供物业服务              22.52
  厦门象屿酒业有限公司                      提供物业服务               8.87
  厦门现代码头有限公司                      提供劳务                  17.77
  厦门现代码头有限公司                      出售商品                  11.10
  厦门象屿港湾开发建设有限公司              提供物业服务               6.42
  厦门象屿支付有限公司                      提供物业服务               7.13
  厦门象屿发展有限公司                      出售商品                   5.94
  山金期货有限公司                          提供物业服务               5.43
  厦门象屿酒业有限公司                      提供劳务                  12.86
  厦门象屿小额贷款股份有限公司              提供物业服务               3.51
  厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司        出售商品                   1.60
  厦门闽台商贸有限公司                      提供物业服务               1.05
  厦门象屿集团有限公司                      提供劳务                   0.65
                            合计                                     322.09

2）关联租赁情况

①公司出租

                     表5-14：2014年关联出租情况
                                      80
                厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                                                                      单位：万元

          承租方名称                 租赁资产种类        本年确认的租赁收益

厦门象屿集团有限公司               投资性房地产                       407.63
厦门象屿商业发展有限责任公司       投资性房地产                       180.39
象屿地产集团有限公司               投资性房地产                        90.60
厦门象屿酒业有限公司               投资性房地产                        38.81
厦门象屿支付有限公司               投资性房地产                        30.06
山金期货有限公司                   投资性房地产                        29.91
厦门象屿港湾开发建设有限公司       投资性房地产                        22.04
厦门象屿小额贷款股份有限公司       投资性房地产                        13.44
厦门市闽台中心渔港建设发展有
                                   投资性房地产                         4.41
限公司
厦门闽台商贸有限公司               投资性房地产                         4.64
厦门象屿集团有限公司               运输工具                             4.19
厦门象屿资产管理运营有限公司       投资性房地产                         0.42
                          合计                                        826.54

②公司承租

                       表5-15：2014年关联承租情况

                                                                      单位：万元

             出租方名称                  租赁资产种类       本年确认的租赁费

厦门象屿集团有限公司                     办公楼                        228.38
厦门象屿集团有限公司                     堆场、仓库                    209.76
象屿地产集团有限公司                     办公楼                          1.84
厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司       档案室                         19.20
上海象屿投资管理有限公司                 办公楼                        351.24
                          合计                                         810.43

3）关联担保情况

①公司提供担保

                   表5-16：2014年关联提供担保情况

                                                                      单位：万元




                                       81
                     厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                        担保是否
    担保方          被担保方        担保金额      担保起始日          担保终止日        已经履行
                                                                                          完毕
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业                  2014 年 10 月
                                     20,000.00                     2015 年 9 月 22 日        否
限公司           物产有限公司                        16 日
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业                  2014 年 8 月 19
                                     43,730.52                     2015 年 8 月 19 日        否
限公司           物产有限公司                         日
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业                  2014 年 11 月     2015 年 11 月 10
                                     10,000.00                                               否
限公司           物产有限公司                        12 日                日
                 厦门象屿速传供
厦门象屿股份有                                   2014 年 12 月 8
                 应链发展股份有      19,371.20                     2015 年 12 月 7 日        否
限公司                                                日
                 限公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集                  2014 年 8 月 22
                                     30,000.00                     2015 年 7 月 13 日        否
限公司           团有限责任公司                       日
                                                                   主合同债务履行
厦门象屿股份有   上海闽兴大国际                  2013 年 12 月
                                      1,609.00                     期限届满之日起            否
限公司           贸易有限公司                       27 日
                                                                       两年
厦门象屿物流集   福建省兴大进出                  2014 年 1 月 27
                                      3,707.40                     2015 年 1 月 21 日        否
团有限责任公司   口有限公司                           日
厦门象屿物流集   福建省兴大进出                  2014 年 3 月 31
                                      2,527.48                     2015 年 3 月 30 日        否
团有限责任公司   口有限公司                           日
厦门象屿物流集   福建省兴大进出                  2014 年 5 月 16
                                      3,387.86                     2015 年 5 月 16 日        否
团有限责任公司   口有限公司                           日
厦门象屿物流集   福建省兴大进出                  2014 年 3 月 25
                                      2,498.28                     2015 年 3 月 25 日        否
团有限责任公司   口有限公司                           日
                                                                   主合同债务履行
厦门象屿物流集   广州象屿进出口                  2013 年 10 月
                                       365.80                      期限届满之日起            否
团有限责任公司   贸易有限公司                       31 日
                                                                       两年
厦门象屿物流集   广州象屿进出口                  2014 年 3 月 25
                                      2,089.46                     2015 年 3 月 25 日        否
团有限责任公司   贸易有限公司                         日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 5 月 16
                                      1,700.40                     2015 年 5 月 16 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 1 月 27
                                      7,357.89                     2015 年 1 月 21 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
                                                                   主合同债务履行
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2013 年 12 月
                                       594.00                      期限届满之日起            否
团有限责任公司   有限公司                           30 日
                                                                       两年
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 8 月 18
                                      1,886.01                     2015 年 8 月 17 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 10 月 8
                                      8,096.96                     2015 年 10 月 8 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 9 月 28
                                      4,785.65                     2015 年 3 月 28 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 3 月 31
                                      4,397.71                     2015 年 3 月 30 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 3 月 25
                                      1,284.80                     2015 年 3 月 25 日        否
团有限责任公司   有限公司                             日
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                2014 年 12 月     2015 年 12 月 16
                                      7,865.18                                               否
团有限责任公司   有限公司                            17 日                日


                                            82
                     厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                        担保是否
    担保方          被担保方        担保金额      担保起始日          担保终止日        已经履行
                                                                                          完毕
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                   2013 年 12 月     2015 年 12 月 25
                 应链发展股份有      10,638.78                                               否
团有限责任公司                                      25 日                 日
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                   2014 年 3 月 25
                 应链发展股份有       7,845.20                     2015 年 3 月 25 日        否
团有限责任公司                                        日
                 限公司
                 厦门象屿速传供                                    主合同债务履行
厦门象屿物流集                                   2014 年 2 月 28
                 应链发展股份有       7,029.26                     期限届满之日起            否
团有限责任公司                                        日
                 限公司                                                两年
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                   2014 年 10 月 8
                 应链发展股份有       2,184.70                     2015 年 10 月 8 日        否
团有限责任公司                                        日
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                   2014 年 12 月     2015 年 12 月 16
                 应链发展股份有      24,232.45                                               否
团有限责任公司                                      17 日                 日
                 限公司
                 厦门象屿速传供                                    主合同债务履行
厦门象屿物流集                                   2014 年 4 月 23
                 应链发展股份有       1,981.64                     期限届满之日起            否
团有限责任公司                                        日
                 限公司                                                两年
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                   2014 年 5 月 29
                 应链发展股份有      12,238.00                     2015 年 5 月 28 日        否
团有限责任公司                                        日
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                   2014 年 11 月     2015 年 11 月 21
                 应链发展股份有       9,178.50                                               否
团有限责任公司                                      21 日                 日
                 限公司
                 厦门象屿速传供                                    主合同债务履行
厦门象屿物流集                                   2014 年 7 月 14
                 应链发展股份有          75.27                     期限届满之日起            否
团有限责任公司                                        日
                 限公司                                                两年
                                                                   主合同债务履行
厦门象屿物流集   厦门象屿商贸供                  2012 年 12 月
                                         90.00                     期限届满之日起            否
团有限责任公司   应链有限公司                       21 日
                                                                       两年
厦门象屿物流集   厦门象屿商贸供                  2014 年 3 月 31
                                       351.77                      2015 年 3 月 30 日        否
团有限责任公司   应链有限公司                         日
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际                  2014 年 1 月 27
                                      4,214.48                     2015 年 1 月 21 日        否
团有限责任公司   贸易有限公司                         日
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际                  2014 年 8 月 8
                                      1,592.00                     2019 年 8 月 7 日         否
团有限责任公司   贸易有限公司                         日
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际                  2014 年 3 月 25
                                     11,055.10                     2015 年 3 月 25 日        否
团有限责任公司   贸易有限公司                         日
厦门象屿物流集   唐山象屿正丰国                  2013 年 5 月 24
                                       100.00                      履约期满后两年            否
团有限责任公司   际物流有限公司                       日
厦门象屿物流集   天津象屿进出口                  2014 年 8 月 8
                                       183.50                      2019 年 8 月 7 日         否
团有限责任公司   贸易有限公司                         日
                                                                   主合同债务履行
厦门象屿物流集   天津象屿进出口                  2013 年 12 月
                                         10.35                     期限届满之日起            否
团有限责任公司   贸易有限公司                       30 日
                                                                       两年
厦门象屿物流集   天津象屿进出口                  2014 年 7 月 2
                                      1,080.00                     2016 年 7 月 1 日         否
团有限责任公司   贸易有限公司                         日

                                            83
                       厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                            担保是否
       担保方         被担保方        担保金额       担保起始日           担保终止日        已经履行
                                                                                              完毕
厦门象屿物流集     天津象屿进出口                   2014 年 3 月 25
                                          863.97                       2015 年 3 月 25 日         否
团有限责任公司     贸易有限公司                          日
厦门象屿物流集     天津象屿立业物                   2013 年 11 月
                                           51.82                       履约期满后两年             否
团有限责任公司     流有限责任公司                       28 日
厦门象屿物流集     天津象屿立业物                   2013 年 11 月
                                          465.84                       履约期满后两年             否
团有限责任公司     流有限责任公司                       28 日
厦门象屿物流集     天津象屿立业物                   2014 年 9 月 12
                                            6.67                       履约期满后两年             否
团有限责任公司     流有限责任公司                        日
厦门象屿物流集     天津象屿立业物                   2013 年 10 月 1
                                        2,075.77                       履约期满后两年             否
团有限责任公司     流有限责任公司                        日
厦门象屿物流集     天津象屿立业物                   2014 年 9 月 16
                                          142.04                       履约期满后两年             否
团有限责任公司     流有限责任公司                        日
厦门象屿物流集     香港拓威贸易有                   2014 年 9 月 5
                                        9,405.97                       2019 年 9 月 4 日          否
团有限责任公司     限公司                                日
厦门象屿物流集     香港拓威贸易有                   2014 年 7 月 29
                                          462.23                       2015 年 7 月 29 日         否
团有限责任公司     限公司                                日
厦门象屿物流集     香港拓威贸易有                   2014 年 9 月 28
                                       34,629.46                       2015 年 9 月 27 日         否
团有限责任公司     限公司                                日
厦门象屿速传供
                   速传物流发展股份                 2014 年 1 月 23
应链发展股份有                          4,108.43                       2015 年 1 月 23 日         否
                   (香港)有限公司                        日
限公司
合计                                  323,548.80

        说明：公司作为担保方均为合并报表范围内的母子公司互相担保。

        ②公司接受担保

                          表5-17：2014年关联接受担保情况

                                                                                     单位：万元
                                                                                     担保是否
       担保方       被担保方        担保金额       担保起始日         担保终止日     已经履行
                                                                                       完毕
 厦门象屿集      黑龙江象屿农业              2014 年 5 月         2015 年 7 月 27
                                  140,000.00                                                 否
 团有限公司      物产有限公司                   29 日                    日
 厦门象屿集      黑龙江象屿农业              2014 年 8 月         2015 年 8 月 28
                                   69,700.00                                                 否
 团有限公司      物产有限公司                   28 日                    日
 厦门象屿集      黑龙江象屿农业              2014 年 10 月        2015 年 9 月 25
                                   60,000.00                                                 否
 团有限公司      物产有限公司                   15 日                    日
 厦门象屿集      黑龙江象屿农业              2014 年 6 月 8        2015 年 6 月 8
                                   70,000.00                                                 否
 团有限公司      物产有限公司                     日                     日
 厦门象屿集      成大物产（厦门）            2013 年 10 月        2015 年 8 月 21
                                   12,751.67                                                 否
 团有限公司      有限公司                       21 日                    日
 厦门象屿集      厦门国际物流中              2008 年 11 月        2015 年 12 月 26
                                    6,000.00                                                 否
 团有限公司      心开发有限公司                 26 日                    日
 厦门象屿集      厦门国际物流中              2008 年 6 月         主债务到期后 2
                                    3,000.00                                                 否
 团有限公司      心开发有限公司                 26 日                    年

                                               84
                          厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                         担保是否
         担保方        被担保方         担保金额      担保起始日        担保终止日       已经履行
                                                                                           完毕
       厦门象屿集   厦门国际物流中                    2008 年 2 月    2016 年 2 月 26
                                          7,900.00                                              否
       团有限公司   心开发有限公司                       26 日               日
                    厦门象屿速传供
       厦门象屿集                                     2013 年 10 月   2015 年 8 月 21
                    应链发展股份有         219.00                                               否
       团有限公司                                        21 日               日
                    限公司
       厦门象屿集   厦门象屿商贸供                    2014 年 8 月    2015 年 8 月 21
                                          9,041.19                                              否
       团有限公司   应链有限公司                         22 日               日
                                                                       主合同债务履
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2012 年 1 月
                                          6,900.00                     行期限届满之             否
       团有限公司   团有限责任公司                       16 日
                                                                         日起两年
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2014 年 3 月    2015 年 3 月 25
                                         42,692.32                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       25 日               日
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2014 年 1 月    2015 年 1 月 21
                                         77,252.13                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       27 日               日
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2014 年 12 月   2015 年 8 月 21
                                          3,186.43                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       30 日               日
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2014 年 11 月    2015 年 5 月 6
                                         20,000.00                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                        7日                日
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2014 年 2 月    2015 年 2 月 25
                                         12,350.00                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       26 日               日
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2014 年 10 月   2015 年 10 月 24
                                         32,936.66                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       24 日               日
       象屿地产集   厦门象屿物流集                    2014 年 12 月   2015 年 12 月 14
                                          6,157.74                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       15 日               日
       厦门象屿集   厦门象屿物流集                    2011 年 9 月    2026 年 9 月 15
                                         11,600.00                                              否
       团有限公司   团有限责任公司                       16 日               日
       厦门象屿集   上海闽兴大国际                    2014 年 12 月   2015 年 8 月 21
                                          4,052.38                                              否
       团有限公司   贸易有限公司                         31 日               日
                                                                       主合同债务履
       厦门象屿集   天津象屿进出口                    2014 年 12 月
                                           656.33                      行期限届满之             否
       团有限公司   贸易有限公司                          9日
                                                                         日起两年
          合计                         596,395.85

           4）关联方资金拆借情况

                            表5-18：2014年关联方资金拆借情况

                                                                                         单位：万元

关联资金提供方      拆借金额             起始日                 到期日               资金借入方
拆入
厦门象屿集团有                                                                   天津象屿进出口贸
                      20,000.00      2014 年 9 月 25 日    2014 年 11 月 14 日
限公司                                                                           易有限公司
厦门象屿集团有                                                                   广州象屿进出口贸
                        9,000.00   2014 年 10 月 10 日     2014 年 11 月 17 日
限公司                                                                           易有限公司
厦门象屿集团有                                                                   广州象屿进出口贸
                      22,000.00      2014 年 9 月 26 日    2014 年 11 月 17 日
限公司                                                                           易有限公司

                                                     85
                      厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


关联资金提供方   拆借金额           起始日                到期日             资金借入方
厦门象屿集团有                                                            上海闽兴大国际贸
                    2,900.00    2014 年 1 月 1 日   2014 年 4 月 14 日
限公司                                                                    易有限公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                     969.00     2014 年 1 月 1 日     2014 年 1 月 6 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                    3,000.00    2014 年 1 月 1 日     2014 年 1 月 6 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                    5,900.00    2014 年 1 月 1 日     2014 年 1 月 6 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                    1,000.00    2014 年 1 月 1 日     2014 年 1 月 6 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   20,000.00    2014 年 1 月 1 日    2014 年 2 月 28 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   15,000.00    2014 年 1 月 1 日    2014 年 2 月 27 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   22,500.00    2014 年 1 月 2 日    2014 年 2 月 28 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   13,000.00    2014 年 1 月 3 日     2014 年 3 月 4 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   20,000.00   2014 年 1 月 14 日     2014 年 3 月 4 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                    5,000.00   2014 年 1 月 24 日     2014 年 3 月 4 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   20,000.00   2014 年 1 月 24 日    2014 年 3 月 18 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   15,000.00   2014 年 1 月 26 日    2014 年 4 月 15 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   15,000.00   2014 年 1 月 27 日     2014 年 4 月 3 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   15,000.00   2014 年 2 月 24 日    2014 年 2 月 26 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                    6,200.00   2014 年 3 月 20 日    2014 年 4 月 15 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   35,000.00   2014 年 4 月 25 日    2014 年 4 月 28 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                    6,000.00   2014 年 5 月 29 日    2014 年 6 月 13 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   14,000.00   2014 年 5 月 30 日    2014 年 6 月 13 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   15,000.00   2014 年 6 月 20 日    2014 年 6 月 25 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   14,500.00   2014 年 6 月 23 日    2014 年 6 月 26 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   50,000.00   2014 年 7 月 17 日    2014 年 8 月 13 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   10,000.00    2014 年 8 月 1 日    2014 年 9 月 17 日
限公司                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有                                                            厦门象屿物流集团
                   10,000.00    2014 年 8 月 5 日    2014 年 9 月 17 日
限公司                                                                    有限责任公司

                                             86
                      厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


关联资金提供方   拆借金额           起始日                到期日              资金借入方
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   10,000.00    2014 年 9 月 25 日    2014 年 12 月 9 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   50,000.00    2014 年 9 月 26 日   2014 年 12 月 22 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                    7,000.00    2014 年 10 月 8 日   2014 年 12 月 26 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                    5,000.00    2014 年 10 月 8 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   10,000.00    2014 年 10 月 8 日   2014 年 12 月 26 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                    4,000.00    2014 年 10 月 8 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   25,000.00   2014 年 10 月 11 日   2014 年 12 月 23 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   25,000.00   2014 年 10 月 14 日   2014 年 12 月 23 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   80,000.00   2014 年 10 月 17 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   20,000.00   2014 年 10 月 20 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   40,000.00    2014 年 11 月 4 日   2014 年 12 月 31 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   10,000.00    2014 年 11 月 4 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   10,000.00   2014 年 11 月 13 日   2014 年 11 月 17 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   20,000.00   2014 年 11 月 14 日   2014 年 12 月 26 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   31,000.00   2014 年 11 月 17 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   19,000.00   2014 年 11 月 27 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   20,000.00    2014 年 12 月 5 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   30,000.00   2014 年 12 月 18 日   2014 年 12 月 25 日
限公司                                                                     有限责任公司
厦门象屿集团有                                                             厦门象屿物流集团
                   11,000.00   2014 年 12 月 18 日          实际还款日
限公司                                                                     有限责任公司

        说明：2014 年公司向股东厦门象屿集团有限公司拆入资金 812,969.00 万元，

    按期间拆入资金与借款利率按不高于厦门象屿集团有限公司同期银行贷款利率

    计算的资金占用费为 6,526.25 万元。

        5）其他关联交易

        公司 2011 年度开始使用 ORACLE 软件系统，由厦门象屿集团有限公司与相

    关的软件供应商及项目实施方签订相关的合同协议，负责相关软硬件的统一实施。
                                              87
                    厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



与该系统相关的年度维护费用按照各公司使用 ORACLE 软件系统的用户数、公

司数、收入规模等进行分摊，其中：2014 年由公司承担的 ORACLE 软件维护费

为 74.24 万元。

    6）关联方应收应付款项

    ①应收关联方款项

                     表5-19：2014年应收关联方款项情况
                                                                            单位：万元
                                                                年末数
        项目名称                 关联方
                                                        账面余额      坏账准备

      应收账款       厦门象屿集团有限公司                      6.73        0.00

      应收账款       厦门闽台商贸有限公司                     12.86        0.00
      应收账款       厦门象屿酒业有限公司                      3.02        0.00
      应收账款       厦门象屿发展有限公司                      1.40        0.00
      应收账款       厦门现代码头有限公司                      2.08        0.00
      预付账款       厦门现代码头有限公司                      0.83        0.00
      其他应收款     高地林业有限公司                        489.33        0.00
                     厦门市闽台中心渔港建设发展
      其他应收款                                               0.12        0.00
                     有限公司
      其他应收款     厦门象屿集团有限公司                     19.48        0.00

      应收股利       厦门象屿新创建码头有限公司            2,756.06        0.00

                          合计                             3,291.92        0.00

    其中，公司对高地林业有限公司的其他应收款 489.33 万元系本公司向其提

供资金用于生产经营所产生的非经营性往来。

    ②应付关联方款项

                     表5-20：2014年应付关联方款项情况

                                                                            单位：万元
         项目名称                       关联方                           年末数

     应付账款       厦门象屿港湾开发建设有限公司                             89.62
     应付账款       香港象屿投资有限公司                                      0.13
     预收款项       象屿地产集团有限公司                                     23.31
     预收款项       厦门象屿酒业有限公司                                     11.92

                                           88
                厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


     项目名称                       关联方                         年末数

 预收款项       厦门象屿支付有限公司                                      10.22
 预收款项       厦门闽台商贸有限公司                                       4.09
 预收款项       厦门象屿集团有限公司                                       0.20
 预收款项       厦门象屿港湾开发建设有限公司                               5.15
 预收款项       厦门象屿小额贷款股份有限公司                               4.94
 预收款项       厦门象屿资产管理运营有限公司                               0.04

 预收款项       厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                         0.55

 其他应付款     厦门象屿集团有限公司                               203,349.28
 其他应付款     厦门象屿港湾开发建设有限公司                               7.10
 其他应付款     厦门象屿支付有限公司                                       3.09
 其他应付款     厦门闽台商贸有限公司                                       1.29
 其他应付款     象屿地产集团有限公司                                      10.18
 其他应付款     厦门象屿酒业有限公司                                      11.92
 其他应付款     厦门象屿商业发展有限责任公司                              19.35
 其他应付款     上海象屿投资管理有限公司                                   1.80
 其他应付款     厦门象屿小额贷款股份有限公司                               1.65
 其他应付款     厦门象屿资产管理运营有限公司                               0.05

 其他应付款     厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                         0.55

 应付股利       厦门象屿集团有限公司                                       2.48
 应付股利       象屿地产集团有限公司                                  199.86
                           合计                                    203,758.76

（2）2015 年关联交易

1）关联采购与销售情况

①采购商品、接受劳务

                 表5-21：2015年关联采购与销售情况

                                                                 单位：万元

                关联方                   关联交易内容        本年发生额
 福建南平太阳电缆股份有限公司           采购商品                   1,415.52
 厦门集装箱码头集团有限公司             接受劳务                     729.86
 厦门现代码头有限公司                   接受劳务                       9.01
 厦门象屿港湾开发建设有限公司           工程款                         1.07


                                       89
              厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


              关联方                   关联交易内容        本年发生额
厦门象屿集团有限公司                  接受劳务                         62.51
厦门象屿酒业有限公司                  采购商品                         42.98
厦门象屿优品商贸有限责任公司          采购商品                         30.00
厦门象屿支付有限公司                  采购商品                          2.50
厦门新为天企业管理有限公司            接受劳务                       183.15
上海象屿酒业有限公司                  采购商品                         12.65
上海象屿投资管理有限公司              接受劳务                         14.68
上海象屿投资管理有限公司              物业服务                        114.71
上海象屿置业有限公司                  工程代建                         50.00
香港象屿投资有限公司                  工程业务                          1.33
依安县鹏晟农资市场有限公司            接受劳务                       309.60
黑龙江清龙米业有限公司                采购商品                      1,875.10
                         合计                                       4,854.66

②出售商品、提供劳务

           表5-22：2015年关联出售商品、提供劳务情况

                                                                  单位：万元

              关联方                      关联交易内容         本年发生额
黑龙江清龙米业有限公司                 销售商品                 18,201,110.46
黑龙江清龙米业有限公司                 提供劳务                   154,291.26
厦门集装箱码头集团有限公司             提供劳务                       115.37
厦门闽台商贸有限公司                   提供劳务                   598,894.61
厦门闽台商贸有限公司                   提供物业服务                10,560.00
厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司     销售商品                      4,930.78
厦门现代码头有限公司                   销售商品                    39,247.95
厦门象屿发展有限公司                   销售商品                    28,939.35
厦门象屿港湾开发建设有限公司           提供物业服务                48,648.00
厦门象屿集团有限公司                   提供劳务                      9,274.77
厦门象屿集团有限公司                   提供物业服务                   105.24
厦门象屿酒业有限公司                   销售商品                         0.02
厦门象屿酒业有限公司                   提供劳务                         1.39
厦门象屿酒业有限公司                   提供物业服务                     9.37
厦门象屿商业发展有限责任公司           提供物业服务                    52.51

                                     90
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                   关联方                      关联交易内容         本年发生额
    厦门象屿小额贷款股份有限公司            提供物业服务                     2.64
    厦门象屿优品商贸有限责任公司            提供劳务                         0.19
    厦门象屿支付有限公司                    提供物业服务                     4.37
    厦门象屿支付有限公司                    销售商品                         0.05
    厦门象屿资产管理运营有限公司            提供劳务                        30.00
    厦门易象通网络科技有限公司              提供劳务                       120.41
    厦门易象通网络科技有限公司              提供物业服务                     1.53
    紫金象屿（龙岩）物流有限责任公司        销售商品                       324.33
    象屿地产集团有限公司                    提供物业服务                    20.38
    厦门象屿资产管理运营有限公司            提供物业服务                    21.00
    厦门象屿自贸区开发有限公司              提供物业服务                     7.58
                               合计                                        701.02

    2）关联租赁情况

    ①公司出租

                        表5-23：2015年关联出租情况

                                                                            单位：万元

               承租方名称                      租赁资产种类     本年确认的租赁收益
厦门闽台商贸有限公司                        投资性房地产                             4.79
厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司          投资性房地产                             6.61
厦门象屿港湾开发建设有限公司                投资性房地产                            22.51
厦门象屿集团有限公司                        投资性房地产                         414.52
厦门象屿集团有限公司                        运输工具                                 5.59
厦门象屿酒业有限公司                        投资性房地产                            42.19
厦门象屿商业发展有限责任公司                投资性房地产                         189.26
厦门象屿小额贷款股份有限公司                投资性房地产                             9.66
厦门象屿支付有限公司                        投资性房地产                            18.68
厦门象屿资产管理运营有限公司                投资性房地产                            73.51
象屿地产集团有限公司                        投资性房地产                            93.23
厦门象屿自贸区开发有限公司                  投资性房地产                            28.27
厦门易象通网络科技有限公司                  投资性房地产                            15.35
                             合计                                                924.18

    ②公司承租
                                          91
                        厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                               表5-24：2015年关联承租情况

                                                                                    单位：万元

                     出租方名称                   租赁资产种类      本年确认的租赁费
         厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 投资性房地产                           19.20
         厦门象屿集团有限公司                     投资性房地产                    472.04
         上海象屿投资管理有限公司                 投资性房地产                    374.63
                                合计                                              865.87

        3）关联担保情况

        ①公司提供担保

                           表5-25：2015年关联提供担保情况
                                                                                    单位：万元
                                                                                                   担保
                                                                                                   是否
    担保方          被担保方           担保金额           担保起始日            担保终止日         已经
                                                                                                   履行
                                                                                                   完毕
厦门象屿股份有   福州速传保税供应
                                        15,403.29      2015 年 10 月 11 日   2016 年 10 月 12 日    否
限公司           链管理有限公司
厦门象屿股份有   上海闽兴大国际贸
                                         3,032.87      2015 年 8 月 24 日    2016 年 8 月 23 日     否
限公司           易有限公司
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业物
                                        40,000.00      2015 年 11 月 11 日   2016 年 11 月 10 日    否
限公司           产有限公司
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业物
                                        60,000.00      2015 年 10 月 28 日   2016 年 10 月 28 日    否
限公司           产有限公司
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业物
                                        82,728.46      2015 年 8 月 10 日    2016 年 8 月 10 日     否
限公司           产有限公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集团
                                        12,587.18       2015 年 7 月 7 日     2016 年 7 月 1 日     否
限公司           有限责任公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集团
                                        30,000.00      2015 年 10 月 16 日   2017 年 8 月 18 日     否
限公司           有限责任公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿股份有
                 链发展股份有限公       68,014.43      2014 年 10 月 8 日    2016 年 10 月 30 日    否
限公司
                 司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集团
                                        20,000.00      2015 年 11 月 18 日   2016 年 5 月 17 日     否
限公司           有限责任公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集团
                                        10,000.00      2015 年 3 月 11 日    2016 年 3 月 10 日     否
限公司           有限责任公司
厦门象屿股份有   大连象屿农产有限
                                        12,125.98      2015 年 10 月 26 日   2016 年 9 月 28 日     否
限公司           公司
厦门象屿股份有   香港拓威贸易有限
                                         5,689.19      2014 年 12 月 11 日   2019 年 12 月 10 日    否
限公司           公司
厦门象屿股份有   厦门象屿速传供应
                                         2,811.39      2014 年 12 月 11 日   2019 年 12 月 10 日    否
限公司           链发展股份有限公
                                                  92
                         厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                                  担保
                                                                                                  是否
    担保方            被担保方        担保金额           担保起始日            担保终止日         已经
                                                                                                  履行
                                                                                                  完毕
                 司
厦门象屿股份有   大连象屿农产有限
                                        20,000.00      2015 年 5 月 5 日     2016 年 5 月 4 日     否
限公司           公司
厦门象屿股份有   香港拓威贸易有限
                                        12,100.60      2015 年 7 月 6 日     2016 年 4 月 9 日     否
限公司           公司
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际贸
                                         1,366.40     2015 年 4 月 24 日    2016 年 3 月 26 日     否
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   天津象屿进出口贸
                                           500.00     2015 年 4 月 24 日    2016 年 3 月 26 日     否
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                         6,536.00     2015 年 4 月 24 日    2016 年 3 月 26 日     否
团有限责任公司   有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公        2,836.60     2015 年 4 月 13 日    2016 年 4 月 12 日     否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                        14,051.19      2015 年 5 月 5 日     2016 年 5 月 4 日     否
团有限责任公司   有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公       17,466.59      2015 年 5 月 5 日     2016 年 5 月 4 日     否
团有限责任公司
                 司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公       40,460.02     2015 年 9 月 14 日    2018 年 9 月 14 日     否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                        40,910.42     2015 年 9 月 14 日    2018 年 9 月 14 日     否
团有限责任公司   有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公        6,206.03     2015 年 7 月 13 日    2016 年 12 月 13 日    否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   福州速传保税供应
                                           323.99     2015 年 11 月 18 日   2016 年 9 月 18 日     否
团有限责任公司   链管理有限公司
厦门象屿物流集   福建兴大进出口贸
                                         3,276.12      2015 年 5 月 8 日    2016 年 11 月 8 日     否
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                         7,202.14      2015 年 5 月 8 日    2016 年 11 月 8 日     否
团有限责任公司   有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公       16,721.67     2015 年 6 月 10 日    2016 年 5 月 13 日     否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                        10,194.41     2015 年 6 月 10 日    2016 年 5 月 13 日     否
团有限责任公司   有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公        2,877.93     2015 年 7 月 31 日    2016 年 7 月 30 日     否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                         4,691.41     2015 年 7 月 31 日    2016 年 7 月 30 日     否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际贸        2,101.92     2015 年 1 月 26 日    2016 年 1 月 25 日     否

                                                 93
                        厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                                 担保
                                                                                                 是否
    担保方          被担保方         担保金额           担保起始日             担保终止日        已经
                                                                                                 履行
                                                                                                 完毕
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                                          主 合同 债务履 行期
                                        8,638.51     2015 年 4 月 17 日                           否
团有限责任公司   有限公司                                                  限届满之日起两年
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集                                                             主 合同 债务履 行期
                 链发展股份有限公      20,753.77     2014 年 12 月 17 日                          否
团有限责任公司                                                             限届满之日起两年
                 司
厦门象屿物流集   香港拓威贸易有限
                                       31,897.00     2015 年 9 月 29 日     2016 年 9 月 24 日    否
团有限责任公司   公司
厦门象屿物流集   厦门象屿商贸供应
                                          476.50     2015 年 4 月 10 日     2016 年 4 月 9 日     否
团有限责任公司   链有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公      18,635.93     2015 年 3 月 10 日     2016 年 3 月 9 日     否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   香港拓威贸易有限
                                        2,449.94     2015 年 10 月 20 日    2016 年 8 月 31 日    否
团有限责任公司   公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公      10,750.36     2015 年 10 月 12 日   2016 年 10 月 12 日    否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                        9,766.45     2015 年 10 月 12 日   2016 年 10 月 12 日    否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际贸
                                       11,399.25      2015 年 6 月 4 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   天津象屿进出口贸
                                       11,592.88     2015 年 6 月 17 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   广州象屿进出口贸
                                        2,428.50      2015 年 6 月 4 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   易有限公司
厦门象屿物流集   象屿重庆有限责任
                                        1,000.00     2015 年 6 月 17 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   公司
厦门象屿物流集   福建兴大进出口贸
                                        7,477.19      2015 年 7 月 2 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   易有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公       9,362.69     2015 年 5 月 26 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                        2,435.69     2015 年 5 月 26 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   厦门象屿商贸供应
                                        3,889.59     2015 年 6 月 10 日     2016 年 5 月 26 日    否
团有限责任公司   链有限公司
                 厦门象屿速传供应
厦门象屿物流集
                 链发展股份有限公          15.70     2015 年 12 月 30 日   2016 年 12 月 30 日    否
团有限责任公司
                 司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                          306.90     2015 年 12 月 18 日   2016 年 12 月 18 日    否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   厦门象屿股份有限
                                        3,900.00     2015 年 8 月 14 日     2016 年 8 月 12 日    否
团有限责任公司   公司

                                                94
                         厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                                      担保
                                                                                                      是否
       担保方         被担保方         担保金额             担保起始日              担保终止日        已经
                                                                                                      履行
                                                                                                      完毕
厦门象屿速传供
                  新丝路发展有限公
应链发展股份有                           4,638.94         2015 年 5 月 8 日      2016 年 11 月 8 日    否
                  司
限公司
厦门象屿速传供
                  新丝路发展有限公
应链发展股份有                           1,442.39        2015 年 1 月 23 日      2016 年 4 月 22 日    否
                  司
限公司
厦门象屿速传供
                  新丝路发展有限公
应链发展股份有                           4,960.99        2015 年 4 月 12 日      2016 年 3 月 24 日    否
                  司
限公司
厦门象屿速传供
                  新丝路发展有限公
应链发展股份有                           8,961.17        2015 年 1 月 26 日      2016 年 4 月 22 日    否
                  司
限公司
厦门象屿物流集    唐山象屿正丰国际                                              主 合同 债务履 行期
                                         1,368.04         2014 年 2 月 1 日                            否
团有限责任公司    物流有限公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主 合同 债务履 行期
                                           962.69        2013 年 11 月 28 日                           否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主 合同 债务履 行期
                                           182.55        2015 年 9 月 30 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主合同债务履行期
                                         2,590.48         2015 年 1 月 1 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主合同债务履行期
                                           416.83         2015 年 1 月 1 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主合同债务履行期
                                               21.67      2015 年 1 月 1 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起一年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主合同债务履行期
                                                8.00     2014 年 9 月 10 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主合同债务履行期
                                               97.04     2014 年 9 月 10 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
厦门象屿物流集    天津象屿立业物流                                              主合同债务履行期
                                           481.13         2015 年 1 月 1 日                            否
团有限责任公司    有限责任公司                                                  限届满之日起两年
合计                                   755,525.00

           说明：公司作为担保方均为合并报表范围内的母子公司互相担保。

           ②公司接受担保

                               表5-26：2015年关联接受担保情况

                                                                                       单位：万元
                                                                                              担保
                                                                                              是否
        担保方      被担保方       担保金额            担保起始日             担保终止日      已经
                                                                                              履行
                                                                                              完毕
       厦门象屿   厦门象屿物流     29,554.00     2015 年 4 月 24 日      2016 年 3 月 26 日      否

                                                   95
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                   担保
                                                                                   是否
 担保方      被担保方     担保金额        担保起始日               担保终止日      已经
                                                                                   履行
                                                                                   完毕
集团有限   集团有限责任
公司       公司
厦门象屿   黑龙江象屿农
集团有限   业物产有限公    49,400.00   2015 年 9 月 21 日    2016 年 9 月 20 日      否
公司       司
厦门象屿   黑龙江象屿农
集团有限   业物产有限公    69,700.00   2015 年 8 月 26 日    2017 年 8 月 26 日      否
公司       司
厦门象屿   黑龙江象屿农
集团有限   业物产有限公   190,000.00   2015 年 3 月 30 日    2016 年 9 月 28 日      否
公司       司
厦门象屿   黑龙江象屿农
集团有限   业物产有限公    46,080.00   2015 年 10 月 15 日   2016 年 10 月 28 日     否
公司       司
厦门象屿   厦门象屿物流
集团有限   集团有限责任    10,600.00   2011 年 9 月 30 日    2026 年 9 月 29 日      否
公司       公司
厦门象屿   厦门象屿物流
集团有限   集团有限责任     6,900.00   2011 年 12 月 31 日   2027 年 1 月 15 日      否
公司       公司
厦门象屿   黑龙江象屿农
集团有限   业物产有限公    60,000.00   2015 年 10 月 27 日   2016 年 10 月 26 日     否
公司       司
厦门象屿
           成大物产（厦
集团有限                    5,731.40   2015 年 9 月 29 日     2016 年 9 月 1 日      否
           门）有限公司
公司
厦门象屿   厦门象屿农林
集团有限   资源有限责任       129.30   2015 年 9 月 29 日     2016 年 9 月 1 日      否
公司       公司
厦门象屿   厦门象屿商贸
集团有限   供应链有限公    12,833.07    2015 年 9 月 9 日     2016 年 9 月 1 日      否
公司       司
厦门象屿   厦门象屿物流
集团有限   集团有限责任    68,272.23   2015 年 5 月 29 日    2016 年 5 月 26 日      否
公司       公司
厦门象屿   黑龙江象屿农
集团有限   业物产有限公     6,065.99   2015 年 7 月 15 日    2016 年 5 月 26 日      否
公司       司
厦门象屿   厦门象屿物流
集团有限   集团有限责任    18,461.00   2015 年 12 月 24 日   2016 年 12 月 24 日     否
公司       公司
厦门象屿   天津象屿立业
                                                             主合同债务履行期
集团有限   物流有限责任       833.91   2013 年 11 月 25 日                           否
                                                             限届满之日起两年
公司       公司


                                         96
                         厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                             担保
                                                                                             是否
        担保方      被担保方       担保金额        担保起始日             担保终止日         已经
                                                                                             履行
                                                                                             完毕
       象屿地产   厦门象屿物流
       集团有限   集团有限责任     13,500.00    2015 年 10 月 22 日    2016 年 10 月 22 日     否
       公司       公司

          4）关联方资金拆借情况

                               表5-27：2015年关联资金拆借情况
                                                                                     单位：万元

   关联资金提供方      拆借金额               起始日                  到期日            资金借入方
拆入
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     5,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 5 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     4,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 5 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    80,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 3 月 6 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 27 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    50,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 3 月 27 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    31,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 12 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    19,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 3 月 30 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 3 月 30 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    11,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 13 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    32,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 4 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     8,000.00 2015 年 1 月 1 日          2015 年 1 月 5 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    天津象屿进出口贸
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 1 月 6 日          2015 年 1 月 6 日
                                                                                    易有限公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    10,000.00 2015 年 1 月 6 日          2015 年 1 月 6 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    上海闽兴大国际贸
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 1 月 8 日          2015 年 1 月 8 日
                                                                                    易有限公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    17,000.00 2015 年 3 月 3 日          2015 年 3 月 30 日
                                                                                    有限责任公司
                                                                                    厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    26,000.00 2015 年 3 月 6 日          2015 年 3 月 6 日
                                                                                    有限责任公司
厦门象屿集团有限公司    25,000.00 2015 年 3 月 9 日          2015 年 3 月 10 日     厦门象屿物流集团

                                                  97
                         厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


   关联资金提供方      拆借金额            起始日                 到期日           资金借入方
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 3 月 11 日       2015 年 3 月 11 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    10,000.00 2015 年 3 月 11 日       2015 年 3 月 12 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     4,240.00 2015 年 4 月 7 日        2015 年 4 月 8 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    30,000.00 2015 年 4 月 10 日       2015 年 4 月 11 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    50,000.00 2015 年 5 月 5 日        2015 年 5 月 6 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    12,500.00 2015 年 5 月 14 日       2015 年 5 月 14 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     7,000.00 2015 年 5 月 14 日       2015 年 5 月 15 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                上海闽兴大国际贸
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 5 月 18 日       2015 年 5 月 18 日
                                                                                易有限公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     4,760.00 2015 年 5 月 19 日       2015 年 5 月 19 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司   100,000.00 2015 年 5 月 27 日       2015 年 5 月 27 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    25,000.00 2015 年 6 月 10 日       2015 年 6 月 17 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    15,000.00 2015 年 6 月 10 日       2015 年 6 月 17 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    25,000.00 2015 年 6 月 24 日       2015 年 6 月 24 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    10,000.00 2015 年 6 月 24 日       2015 年 6 月 25 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    65,000.00 2015 年 7 月 10 日       2015 年 7 月 10 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    29,000.00 2015 年 7 月 14 日       2015 年 7 月 14 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 7 月 14 日       2015 年 7 月 15 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 7 月 15 日       2015 年 7 月 16 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    10,000.00 2015 年 7 月 31 日       2015 年 8 月 4 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 8 月 13 日       2015 年 8 月 21 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    44,000.00 2015 年 8 月 14 日       2015 年 8 月 17 日
                                                                                有限责任公司
                                                                                广州象屿进出口贸
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 8 月 14 日       2015 年 8 月 19 日
                                                                                易有限公司
                                                                                上海闽兴大国际贸
厦门象屿集团有限公司    15,000.00 2015 年 8 月 18 日       2015 年 8 月 19 日
                                                                                易有限公司


                                                98
                         厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


   关联资金提供方      拆借金额            起始日                 到期日            资金借入方
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    19,000.00 2015 年 8 月 18 日       2015 年 8 月 19 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 8 月 18 日       2015 年 8 月 21 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    15,000.00 2015 年 8 月 25 日       2015 年 8 月 26 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 天津象屿进出口贸
厦门象屿集团有限公司    15,000.00 2015 年 8 月 25 日       2015 年 8 月 26 日
                                                                                 易有限公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     1,800.00 2015 年 8 月 25 日       2015 年 8 月 26 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    32,000.00 2015 年 8 月 27 日       2015 年 8 月 28 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    34,500.00 2015 年 8 月 27 日       2015 年 8 月 28 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     6,000.00 2015 年 9 月 6 日        2015 年 9 月 7 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     9,000.00 2015 年 9 月 6 日        2015 年 9 月 8 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    10,000.00 2015 年 9 月 7 日        2015 年 9 月 9 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    16,800.00 2015 年 9 月 9 日        2015 年 9 月 15 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    50,000.00 2015 年 9 月 10 日       2015 年 9 月 10 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    20,000.00 2015 年 9 月 30 日       2015 年 10 月 15 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    65,000.00 2015 年 10 月 19 日      2015 年 10 月 20 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    50,000.00 2015 年 10 月 27 日      2015 年 10 月 28 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 广州象屿进出口贸
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 11 月 2 日       2015 年 11 月 2 日
                                                                                 易有限公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    28,000.00 2015 年 11 月 2 日       2015 年 11 月 2 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司   100,000.00 2015 年 11 月 2 日       2015 年 11 月 2 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    30,000.00 2015 年 11 月 2 日       2015 年 11 月 6 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 天津象屿进出口贸
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 11 月 9 日       2015 年 11 月 10 日
                                                                                 易有限公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    34,000.00 2015 年 11 月 9 日       2015 年 11 月 10 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 广州象屿进出口贸
厦门象屿集团有限公司    16,000.00 2015 年 11 月 17 日      2015 年 11 月 17 日
                                                                                 易有限公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    40,000.00 2015 年 11 月 18 日      2015 年 11 月 18 日
                                                                                 有限责任公司
                                                                                 厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司    40,000.00 2015 年 11 月 18 日      2015 年 11 月 18 日
                                                                                 有限责任公司

                                                99
                           厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


   关联资金提供方        拆借金额            起始日                 到期日            资金借入方
                                                                                   厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司      25,000.00 2015 年 12 月 14 日      2015 年 12 月 14 日
                                                                                   有限责任公司
                                                                                   厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司     100,000.00 2015 年 12 月 17 日      2015 年 12 月 18 日
                                                                                   有限责任公司
                                                                                   厦门象屿物流集团
厦门象屿集团有限公司      30,000.00 2015 年 12 月 29 日      2015 年 12 月 31 日
                                                                                   有限责任公司
拆出                                -
                                                                                   香港象屿投资有限
新丝路发展有限公司          844.17 2015 年 7 月 30 日        2015 年 12 月 31 日
                                                                                   公司
                                                                                   香港象屿投资有限
新丝路发展有限公司          129.87 2015 年 8 月 31 日        2015 年 12 月 31 日
                                                                                   公司
                                                                                   香港象屿投资有限
新丝路发展有限公司          194.81 2015 年 9 月 24 日        2015 年 12 月 31 日
                                                                                   公司
                                                                                   香港象屿投资有限
新丝路发展有限公司            19.48 2015 年 10 月 29 日      2015 年 12 月 31 日
                                                                                   公司
                                                                                   香港象屿投资有限
新丝路发展有限公司          129.87 2015 年 11 月 27 日       2015 年 12 月 31 日
                                                                                   公司

           说明：2015 年公司向股东厦门象屿集团有限公司拆入资金 1,537,600.00 万元，

       截至 2015 年 12 月 31 日止，拆入资金已全部归还，按期间拆入资金与借款利率

       按不高于厦门象屿集团有限公司同期银行贷款利率计算的资金占用费为

       2,171.34 万元。

           公司向厦门象屿集团有限公司子公司香港象屿投资有限公司拆出资金总额

       为美元 203.00 万元（折合人民币 1,318.20 万元），截至 2015 年 12 月 31 日止，

       拆出资金已全部收回，按期间拆入资金与借款利率（年利率 2.0%）计算的资金

       占用费为美元 1.47 万元（折合人民币 9.55 万元）。

           5）其他关联交易

           公司 2011 年度开始使用 ORACLE 软件系统，由厦门象屿集团有限公司与相

       关的软件供应商及项目实施方签订相关的合同协议，负责相关软硬件的统一实施。

       与该系统相关的年度维护费用按照各公司使用 ORACLE 软件系统的用户数、公

       司数、收入规模等进行分摊，其中：本年由本集团承担的 ORACLE 软件维护费

       为 62.51 万元。

           6）关联方应收应付款项

           ①应收关联方款项

                            表5-28：2015年应收关联方款项情况


                                                  100
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                                                                         单位：万元


                                                                年末数
    项目名称                  关联方
                                                        账面余额         坏账准备
  应收账款     紫金象屿（龙岩）物流有限责任公司                75.03              0.00
  应收账款     厦门象屿自贸区开发有限公司                      11.55              0.00
  应收账款     厦门易象通网络科技有限公司                       6.50              0.00
  应收账款     厦门闽台商贸有限公司                             5.30              0.00
  应收账款     厦门象屿集团有限公司                             3.45              0.00
  应收账款     厦门现代码头有限公司                             0.58              0.00
  应收账款     厦门象屿金象控股集团有限公司                     0.01              0.00
  应收账款     厦门集装箱码头集团有限公司                       0.01              0.00
  预付款项     厦门集装箱码头集团有限公司                       0.31              0.00
  预付款项     厦门象屿企业管理服务有限公司                     2.04              0.00
  其他应收款 高地林业有限公司                                 519.26              0.00
  其他应收款 厦门新为天企业管理有限公司                         8.51              0.00
  其他应收款 厦门象屿集团有限公司                              16.97              0.00
               厦门市闽台中心渔港建设发展有限公
  其他应收款                                                    1.40              0.00
               司
                       合计                                   650.92              0.00

   其中，公司对高地林业有限公司的其他应收款 519.26 万元系本公司向其提

供资金用于生产经营所产生的非经营性往来。

   ②应付关联方款项

                     表5-29：2015年应付关联方款项情况

                                                                        单位：万元

      项目名称                         关联方                          年末数
    应付账款      福建南平太阳电缆股份有限公司                             153.59
    应付账款      厦门象屿港湾开发建设有限公司                             104.80
    应付账款      厦门新为天企业管理有限公司                                    0.08
    应付账款      香港象屿投资有限公司                                          1.36
    应付股利      厦门象屿集团有限公司                                          1.36
    应付股利      象屿地产集团有限公司                                     130.82
    预收款项      厦门象屿集团有限公司                                      52.21

                                           101
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


      项目名称                      关联方                         年末数
    预收款项     厦门象屿资产管理运营有限公司                           45.00
    预收款项     厦门象屿酒业有限公司                                   13.75
    预收款项     厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                         0.55
    预收款项     厦门象屿支付有限公司                                       0.35
    预收款项     厦门象屿小额贷款股份有限公司                               0.35
    预收款项     厦门闽台商贸有限公司                                       1.34
    预收款项     厦门易象通网络科技有限公司                             12.27
    预收款项     厦门象屿自贸区开发有限公司                             20.24
    其他应付款   厦门象屿集团有限公司                                   35.66
    其他应付款   厦门象屿商业发展有限责任公司                           22.66
    其他应付款   厦门象屿资产管理运营有限公司                           14.70
    其他应付款   厦门象屿酒业有限公司                                   13.05
    其他应付款   象屿地产集团有限公司                                   10.79
    其他应付款   厦门象屿港湾开发建设有限公司                               4.48
    其他应付款   厦门象屿小额贷款股份有限公司                               1.65
    其他应付款   厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                         0.55
    其他应付款   厦门易象通网络科技有限公司                                 4.93
    其他应付款   厦门象屿自贸区开发有限公司                                 4.81
    其他应付款   厦门闽台商贸有限公司                                       1.34
    其他应付款   上海象屿投资管理有限公司                                   2.70
    其他应付款   富锦象屿金谷生化科技有限公司                          384.80
    其他应付款   北安象屿金谷生化科技有限责任公司                      375.64
                             合计                                    1,415.81

   3、公司是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者

违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形
   报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，
或者违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

    （3）2016 年关联交易

   1）关联采购与销售情况

   ①采购商品、接受劳务

                   表5-30：2016年关联采购与销售情况

                                         102
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                                                                    单位：万元

                 关联方                     关联交易内容            本期发生额
富锦象屿金谷生化科技有限公司               采购商品                        1,026.75
福建南平太阳电缆股份有限公司               采购商品                          909.56
厦门象屿云创投资有限责任公司               无形资产                          676.52
厦门集装箱码头集团有限公司                 接受劳务                          549.58
厦门新为天企业管理有限公司                 接受劳务                          430.48
厦门象屿集团有限公司                       接受劳务                          229.79
上海象屿投资管理有限公司                   接受劳务                          133.78
厦门象屿集团有限公司                       无形资产                           49.06
厦门象屿优品商贸有限责任公司               接受劳务                           45.20
厦门现代码头有限公司                       接受劳务                           31.63
泉州象屿兴泓新材料有限公司                 采购商品                           26.41
厦门象屿酒业有限公司                       采购商品                           24.07
厦门象屿兴泓特种材料有限公司               采购商品                           22.03
上海象屿酒业有限公司                       采购商品                           11.95
厦门象屿支付有限公司                       采购商品                            0.06
                             合计                                          4,166.87
    ②出售商品、提供劳务

                表5-31：2016年关联出售商品、提供劳务情况

                                                                    单位：万元

                 关联方                         关联交易内容         本期发生额

厦门象屿兴泓科技发展有限公司                销售商品                      39,221.48
厦门象屿兴泓特种材料有限公司                销售商品                      17,629.60
厦门象屿兴泓特种材料有限公司                提供劳务                             88.70
厦门象屿兴泓超细材料有限公司                销售商品                      12,705.44
富锦象屿金谷生化科技有限公司                销售商品                       7,077.06
富锦象屿金谷生化科技有限公司                提供劳务                             84.59
北安象屿金谷生化科技有限公司                销售商品                       5,251.60
北安象屿金谷生化科技有限公司                提供劳务                         477.06
泉州象屿兴泓新材料有限公司                  销售商品                         634.65
泉州象屿兴泓新材料有限公司                  提供劳务                             71.85
厦门象屿集团有限公司                        销售商品                         332.69
黑龙江金象生化有限责任公司                  提供劳务                         257.89
厦门象屿自贸区开发有限公司                  销售商品                             87.87
福建南平太阳电缆股份有限公司                销售商品                             17.01


                                          103
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



厦门闽台商贸有限公司                        提供劳务                           61.54
厦门现代码头有限公司                        销售商品                             3.07
香港象屿投资有限公司                        销售商品                             0.53
香港象屿投资有限公司                        提供劳务                             3.22
厦门易象通网络科技有限公司                  提供劳务                           11.15
紫金象屿（龙岩）物流有限责任公司            提供劳务                           11.12
厦门象屿优品商贸有限责任公司                提供劳务                             1.08
厦门象屿集团有限公司                        提供劳务                             0.52
厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司          销售商品                             0.09
厦门象屿资产管理运营有限公司                销售商品                             0.06
厦门象屿酒业有限公司                        销售商品                             0.04
                             合计                                           84,029.90


    2）关联租赁情况

    ①公司出租

                         表5-32：2016年关联出租情况
                                                                          单位：万元

            承租方名称                     租赁资产种类         本期确认的租赁收益

厦门象屿集团有限公司                  投资性房地产                            860.11

厦门象屿资产管理运营有限公司          投资性房地产                            176.14

象屿地产集团有限公司                  投资性房地产                            113.85

厦门象屿商业发展有限责任公司          投资性房地产                             97.38

厦门象屿自贸区开发有限公司            投资性房地产                             57.16

厦门象屿酒业有限公司                  投资性房地产                             52.05

泉州象屿兴泓新材料有限公司            投资性房地产                             29.44

厦门象屿港湾开发建设有限公司          投资性房地产                             27.77

厦门易象通网络科技有限公司            投资性房地产                             22.26

厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司    投资性房地产                              7.15

厦门闽台商贸有限公司                  投资性房地产                              5.89

厦门象屿支付有限公司                  投资性房地产                              1.36

                                          104
                        厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    厦门象屿创业投资管理有限公司             投资性房地产                                    1.31

    厦门象屿小额贷款股份有限公司             投资性房地产                                    0.82

    厦门象屿金象控股集团有限公司             投资性房地产                                    0.76

    厦门象屿优品商贸有限责任公司             投资性房地产                                    0.58

                                 合计                                                    1454.05



         ②公司承租

                               表5-33：2016年关联承租情况

                                                                                      单位：万元

                    出租方名称                            租赁资产种类        本期确认的租赁费

    厦门象屿集团有限公司                             投资性房地产                          542.07

    上海象屿投资管理有限公司                         投资性房地产                          377.64

    厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司               投资性房地产                            18.74

                       合计                                                                938.45



         3）关联担保情况

         ①公司提供担保

                            表5-34：2016年关联提供担保情况
                                                                                      单位：万元

                                                                                                     担保
                                                                                                     是否
                                                                                                     已经
    担保方          被担保方        担保金额               担保起始日           担保终止日
                                                                                                     履行
                                                                                                     完毕
厦门象屿股份有   富锦象屿金谷农
                                        25,000.00         2016 年 3 月 1 日   2023 年 2 月 28 日       否
限公司           产有限责任公司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                         34,223.3     2015 年 9 月 14 日      2018 年 9 月 14 日       否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                         37,289.7     2016 年 6 月 24 日      2017 年 6 月 23 日       否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                        10,788.19         2016 年 6 月 7 日    2017 年 6 月 6 日       否
团有限责任公司   有限公司

                                                    105
                          厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                                            主合同债务履行期
                                         9,576.6    2015 年 10 月 12 日                            否
团有限责任公司   有限公司                                                    限届满之日起两年
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                                            主合同债务履行期
                                            9.13    2016 年 11 月 11 日                            否
团有限责任公司   有限公司                                                    限届满之日起两年
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）                                            主合同债务履行期
                                        1,505.34    2015 年 12 月 18 日                            否
团有限责任公司   有限公司                                                    限届满之日起两年
厦门象屿物流集   成大物产（厦门）
                                       17,432.77     2016 年 5 月 17 日       2017 年 5 月 12 日   否
团有限责任公司   有限公司
厦门象屿物流集   福建兴大进出口
                                       34,725.17    2016 年 10 月 17 日      2019 年 10 月 16 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司
厦门象屿物流集   福建兴大进出口
                                       26,221.21    2016 年 11 月 28 日       2017 年 5 月 28 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司
厦门象屿物流集   福建兴大进出口
                                       32,652.84         2016 年 8 月 2 日     2017 年 8 月 1 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司
厦门象屿物流集   福建兴大进出口
                                        1,604.06         2016 年 4 月 7 日     2017 年 4 月 5 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司
                 福州速传保税供
厦门象屿物流集
                 应链管理有限公         4,453.89     2016 年 2 月 23 日       2017 年 8 月 31 日   否
团有限责任公司
                 司
                 福州速传保税供
厦门象屿物流集
                 应链管理有限公         3,335.69     2016 年 3 月 29 日       2017 年 3 月 29 日   否
团有限责任公司
                 司
                 福州速传保税供
厦门象屿股份有
                 应链管理有限公        36,862.99    2015 年 10 月 11 日       2017 年 1 月 12 日   否
限公司
                 司
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业
                                       60,000.00     2016 年 11 月 1 日       2017 年 11 月 1 日   否
限公司           物产有限公司
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业
                                       20,000.00    2015 年 11 月 11 日       2017 年 3 月 25 日   否
限公司           物产有限公司
厦门象屿股份有   黑龙江象屿农业
                                       20,000.00     2016 年 7 月 12 日       2017 年 7 月 11 日   否
限公司           物产有限公司
厦门象屿股份有   上海闽兴大国际
                                        3,000.00     2015 年 3 月 19 日       2017 年 3 月 25 日   否
限公司           贸易有限公司
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际
                                        7,433.58     2016 年 6 月 14 日       2017 年 4 月 18 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司
厦门象屿物流集   上海闽兴大国际
                                        6,712.36     2016 年 7 月 20 日       2017 年 5 月 12 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司
                 福建省平行进口
厦门象屿物流集
                 汽车交易中心有        11,971.13     2016 年 5 月 30 日       2017 年 5 月 30 日   否
团有限责任公司
                 限公司
厦门象屿股份有   福建省平行进口
                                       55,028.82     2016 年 7 月 22 日       2017 年 7 月 21 日   否
限公司           汽车交易中心有

                                                   106
                          厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                 限公司
                 福建省平行进口
厦门象屿股份有
                 汽车交易中心有         32494.46    2016 年 11 月 22 日      2017 年 11 月 21 日   否
限公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有         37,238.3     2015 年 9 月 14 日       2018 年 9 月 14 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有        35,397.74    2016 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 30 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有         16694.71         2016 年 2 月 5 日     2019 年 2 月 5 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿股份有
                 应链发展股份有        18,140.41    2016 年 12 月 19 日      2017 年 12 月 19 日   否
限公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有        18,423.51         2016 年 8 月 8 日     2017 年 8 月 8 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有         5,261.39    2016 年 10 月 26 日      2017 年 10 月 26 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有        18,515.34     2016 年 6 月 29 日       2017 年 6 月 28 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有         7,006.35     2016 年 5 月 23 日       2017 年 5 月 22 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                                               主合同债务履行期
                 应链发展股份有         11,084.7    2015 年 10 月 12 日                            否
团有限责任公司                                                               限届满之日起两年
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有           13,874    2016 年 2 月 2 日          2017 年 2 月 1 日   否
团有限责任公司
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集                                                               主合同债务履行期
                 应链发展股份有           176.56    2015 年 12 月 30 日                            否
团有限责任公司                                                               限届满之日起两年
                 限公司
                 厦门象屿速传供
厦门象屿物流集
                 应链发展股份有         16,096.6     2016 年 5 月 17 日       2017 年 5 月 12 日   否
团有限责任公司
                 限公司
厦门象屿物流集   天津象屿进出口
                                        7,999.02     2016 年 7 月 20 日       2017 年 5 月 12 日   否
团有限责任公司   贸易有限公司

                                                   107
                          厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿物流集   厦门象屿商贸供
                                        2,550.71         2016 年 8 月 8 日     2017 年 8 月 8 日   否
团有限责任公司   应链有限公司
厦门象屿物流集   香港拓威贸易有
                                       42,082.71     2016 年 1 月 17 日       2017 年 1 月 17 日   否
团有限责任公司   限公司
厦门象屿股份有   香港拓威贸易有
                                       29,549.94     2016 年 9 月 13 日       2021 年 9 月 12 日   否
限公司           限公司
厦门象屿股份有   香港拓威贸易有
                                       34,928.41    2016 年 10 月 14 日       2017 年 9 月 23 日   否
限公司           限公司
厦门象屿物流集   香港拓威贸易有
                                       58,319.69     2016 年 5 月 10 日      2017 年 12 月 31 日   否
团有限责任公司   限公司
厦门象屿物流集   香港拓威贸易有
                                        9,438.93     2016 年 7 月 21 日       2017 年 6 月 22 日   否
团有限责任公司   限公司
厦门象屿股份有   香港拓威贸易有
                                        5,614.81     2016 年 3 月 16 日       2018 年 3 月 16 日   否
限公司           限公司
厦门象屿股份有   香港拓威贸易有
                                       18,609.21     2016 年 6 月 14 日       2021 年 6 月 13 日   否
限公司           限公司
厦门象屿物流集   厦门象屿化工有                                              主合同债务履行期
                                        2,962.44    2015 年 10 月 12 日                            否
团有限责任公司   限公司                                                      限届满之日起两年
厦门象屿物流集   厦门象屿化工有
                                          972.53         2016 年 8 月 8 日     2017 年 8 月 8 日   否
团有限责任公司   限公司
厦门象屿物流集   厦门象屿化工有
                                        1,571.72         2016 年 8 月 2 日     2017 年 2 月 1 日   否
团有限责任公司   限公司
厦门象屿物流集   上海象屿物资有                                              主合同债务履行期
                                          790.68    2015 年 10 月 12 日                            否
团有限责任公司   限公司                                                      限届满之日起两年
厦门象屿物流集   上海象屿物资有
                                          301.07     2016 年 8 月 23 日        2017 年 8 月 8 日   否
团有限责任公司   限公司
厦门象屿物流集   象屿重庆有限责
                                          989.85         2016 年 8 月 8 日     2017 年 8 月 8 日   否
团有限责任公司   任公司
厦门象屿物流集   新丝路发展有限
                                           77.86         2016 年 8 月 8 日     2019 年 8 月 8 日   否
团有限责任公司   公司
厦门象屿速传供
                 新丝路发展有限
应链发展股份有                          6,523.17     2016 年 6 月 30 日       2019 年 9 月 27 日   否
                 公司
限公司
厦门象屿速传供
                 新丝路发展有限
应链发展股份有                          8,862.90     2016 年 6 月 30 日       2017 年 6 月 29 日   否
                 公司
限公司
厦门象屿物流集   新丝路发展有限
                                        9,027.55         2016 年 7 月 7 日     2019 年 7 月 6 日   否
团有限责任公司   公司
厦门象屿速传供
                 新丝路发展有限
应链发展股份有                          5,689.51         2016 年 2 月 2 日     2017 年 2 月 1 日   否
                 公司
限公司
厦门象屿物流集   厦门象屿速传供         1,731.23     2016 年 7 月 21 日       2017 年 6 月 22 日   否

                                                   108
                          厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


团有限责任公司   应链发展股份有
                 限公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集
                                          15,000    2016 年 12 月 29 日      2017 年 12 月 28 日    否
限公司           团有限责任公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集
                                       32,017.53     2016 年 3 月 31 日       2017 年 3 月 30 日    否
限公司           团有限责任公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集
                                          10,000    2014 年 12 月 11 日      2019 年 12 月 10 日    否
限公司           团有限责任公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集
                                          10,000     2016 年 5 月 30 日       2021 年 5 月 29 日    否
限公司           团有限责任公司
厦门象屿股份有   厦门象屿物流集
                                      103,990.46         2016 年 8 月 8 日     2017 年 8 月 8 日    否
限公司           团有限责任公司
厦门象屿股份有   富锦象屿金谷农
                                          28,000     2016 年 3 月 22 日        2021 年 3 月 1 日    否
限公司           产有限责任公司
厦门象屿物流集   唐山象屿正丰国                                              自与象屿正丰履约
                                          428.57     2015 年 6 月 12 日                             否
团有限责任公司   际物流有限公司                                                     期满后两年
厦门象屿物流集   唐山象屿正丰国                                              自与象屿正丰履约
                                          516.32     2015 年 12 月 7 日                             否
团有限责任公司   际物流有限公司                                                     期满后两年
厦门象屿物流集   唐山象屿正丰国                                              自与象屿正丰履约
                                          252.34         2016 年 3 月 2 日                          否
团有限责任公司   际物流有限公司                                                     期满后两年
厦门象屿物流集   唐山象屿正丰国                                              自与象屿正丰履约
                                        3,564.65         2016 年 9 月 7 日                          否
团有限责任公司   际物流有限公司                                                     期满后两年
厦门象屿物流集   天津象屿立业物                                              主合同债务履行期
                                          462.44     2015 年 2 月 13 日                             否
团有限责任公司   流有限责任公司                                              限届满之日起两年
厦门象屿物流集   天津象屿立业物
                                          108.43     2016 年 9 月 29 日       2017 年 9 月 29 日    否
团有限责任公司   流有限责任公司
厦门象屿物流集   天津象屿立业物                                              主合同债务履行期
                                          184.47     2015 年 8 月 10 日                             否
团有限责任公司   流有限责任公司                                              限届满之日起两年
厦门象屿物流集   天津象屿立业物                                              主合同债务履行期
                                           10.79     2015 年 3 月 13 日                             否
团有限责任公司   流有限责任公司                                              限届满之日起两年
厦门象屿物流集   天津象屿立业物
                                          347.41     2015 年 8 月 26 日      2017 年 12 月 31 日    否
团有限责任公司   流有限责任公司
合计                                1,143,708.20

         说明：公司作为担保方均为合并报表范围内的母子公司互相担保。

         ②公司接受担保

                             表5-35：2016年关联接受担保情况

                                                                                       单位：万元




                                                   109
                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                                                                                                      担保是否
     担保方           被担保方       担保金额          担保起始日                 担保终止日          已经履行
                                                                                                       完毕

厦门象屿集      黑龙江象屿农业
                                          5,000       2015 年 7 月 31 日      2017 年 7 月 31 日              否
团有限公司      物产有限公司
厦门象屿集      黑龙江象屿农业
                                        229,900       2016 年 6 月 16 日      2017 年 9 月 22 日              否
团有限公司      物产有限公司
厦门象屿集      天津象屿进出口
                                      14,501.89        2016 年 8 月 8 日          2017 年 8 月 8 日           否
团有限公司      贸易有限公司
厦门象屿集      厦门象屿物流集
                                          6,900       2012 年 1 月 16 日      2027 年 1 月 14 日              否
团有限公司      团有限责任公司
厦门象屿集      厦门象屿物流集
                                          7,100       2011 年 9 月 30 日      2026 年 9 月 29 日              否
团有限公司      团有限责任公司
象屿地产集      厦门象屿物流集
                                      35,686.21       2016 年 11 月 9 日      2017 年 11 月 9 日              否
团有限公司      团有限责任公司
厦门象屿集      厦门象屿物流集
                                      29,202.63        2016 年 4 月 7 日          2017 年 4 月 5 日           否
团有限公司      团有限责任公司
厦门象屿集      厦门象屿物流集                                              主合同债务履行期限
                                      43,246.42    2015 年 12 月 24 日                                        否
团有限公司      团有限责任公司                                                    届满之日起两年
厦门象屿集      黑龙江象屿农业                                              主合同债务履行期限
                                      79,138.29     2015 年 10 月 10 日                                       否
团有限公司      物产有限公司                                                      届满之日起两年
厦门象屿集      新丝路发展有限
                                        3,667.04       2016 年 7 月 7 日          2019 年 7 月 6 日           否
团有限公司      公司
厦门象屿集      天津象屿立业物                                              主合同债务履行期限
                                         2,444.4    2016 年 11 月 25 日                                       否
团有限公司      流有限责任公司                                                    届满之日起两年
厦门象屿集      成大物产（厦门）
                                      13,735.07        2016 年 8 月 8 日          2017 年 8 月 8 日           否
团有限公司      有限公司
厦门象屿集      福建兴大进出口
                                        5,602.08       2016 年 8 月 8 日          2017 年 8 月 8 日           否
团有限公司      贸易有限公司
厦门象屿集      广州象屿进出口
                                        2,320.88       2016 年 8 月 8 日          2017 年 8 月 8 日           否
团有限公司      贸易有限公司
厦门象屿集      上海闽兴大国际
                                      15,538.84        2016 年 8 月 8 日          2017 年 8 月 8 日           否
团有限公司      贸易有限公司
厦门象屿集      厦门象屿化工有
                                         432.43     2016 年 11 月 14 日      2017 年 11 月 14 日              否
团有限公司      限公司
厦门新安德
集团有限责      厦门环资矿业科
                                            400       2016 年 3 月 21 日      2017 年 3 月 21 日              否
任公司、苏木    技股份有限公司
清
               合计                  494,816.18


                                                        110
                    厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



       4）关联方资金拆借情况

                          表5-36：2016年关联资金拆借情况
                                                                           单位：万元

关联资金提
               拆借金额           起始日                到期日           资金借入方
   供方
拆入
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                14,000.00     2016 年 1 月 12 日   2016 年 1 月 19 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                 6,000.00     2016 年 1 月 12 日   2016 年 1 月 19 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              天津象屿进出口
                16,000.00     2016 年 1 月 21 日   2016 年 1 月 22 日
团有限公司                                                                贸易有限公司
厦门象屿集                                                              广州象屿进出口
                16,000.00     2016 年 1 月 21 日   2016 年 1 月 22 日
团有限公司                                                                贸易有限公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                50,000.00     2016 年 1 月 21 日   2016 年 1 月 22 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                21,000.00     2016 年 1 月 25 日   2016 年 1 月 26 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                10,000.00      2016 年 2 月 2 日    2016 年 2 月 4 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                10,000.00      2016 年 2 月 3 日    2016 年 3 月 4 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                15,000.00     2016 年 2 月 15 日   2016 年 3 月 25 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                 2,000.00     2016 年 2 月 26 日   2016 年 3 月 25 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                 3,000.00     2016 年 2 月 26 日   2016 年 3 月 25 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                 5,000.00     2016 年 2 月 26 日   2016 年 2 月 29 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                15,000.00      2016 年 3 月 2 日    2016 年 3 月 2 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                30,000.00      2016 年 3 月 7 日    2016 年 3 月 7 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              广州象屿进出口
                15,000.00     2016 年 3 月 11 日   2016 年 3 月 11 日
团有限公司                                                                贸易有限公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                30,000.00     2016 年 3 月 14 日   2016 年 3 月 14 日
团有限公司                                                              团有限责任公司
厦门象屿集                                                              厦门象屿物流集
                50,000.00     2016 年 3 月 21 日   2016 年 3 月 21 日
团有限公司                                                              团有限责任公司

                                            111
                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             40,000.00    2016 年 4 月 1 日      2016 年 4 月 1 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             50,000.00   2016 年 4 月 13 日     2016 年 4 月 13 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             20,000.00   2016 年 4 月 20 日     2016 年 4 月 20 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             20,000.00   2016 年 4 月 26 日     2016 年 4 月 26 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           广州象屿进出口
             15,000.00   2016 年 4 月 26 日     2016 年 4 月 27 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             10,000.00   2016 年 4 月 26 日     2016 年 4 月 27 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             20,000.00   2016 年 4 月 28 日     2016 年 4 月 28 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             25,000.00   2016 年 4 月 29 日      2016 年 5 月 3 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             30,000.00    2016 年 5 月 3 日      2016 年 5 月 3 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             20,000.00    2016 年 5 月 4 日     2016 年 5 月 12 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             10,000.00   2016 年 5 月 20 日     2016 年 5 月 20 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
              7,000.00   2016 年 5 月 31 日      2016 年 6 月 1 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             50,000.00    2016 年 6 月 1 日      2016 年 6 月 1 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           上海闽兴大国际
             16,000.00    2016 年 6 月 1 日      2016 年 6 月 1 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           广州象屿进出口
             14,000.00    2016 年 6 月 1 日      2016 年 6 月 1 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             20,000.00   2016 年 6 月 12 日     2016 年 6 月 21 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             30,000.00   2016 年 6 月 13 日     2016 年 6 月 13 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
              5,000.00   2016 年 6 月 14 日     2016 年 6 月 21 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             25,000.00   2016 年 6 月 20 日     2016 年 6 月 20 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           上海闽兴大国际
             15,000.00   2016 年 6 月 20 日     2016 年 6 月 20 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           广州象屿进出口
             15,000.00   2016 年 6 月 20 日     2016 年 6 月 20 日
团有限公司                                                             贸易有限公司

                                        112
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              50,000.00    2016 年 6 月 22 日     2016 年 6 月 22 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              40,000.00    2016 年 6 月 24 日     2016 年 6 月 24 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              50,000.00    2016 年 6 月 29 日     2016 年 6 月 29 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              50,000.00    2016 年 6 月 29 日     2016 年 6 月 30 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
                           2016 年 6 月 30 日     2016 年 6 月 30 日
团有限公司   100,000.00                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              20,000.00    2016 年 6 月 30 日     2016 年 7 月 18 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              30,000.00     2016 年 7 月 1 日      2016 年 7 月 1 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             广州象屿进出口
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团有限公司                                                               贸易有限公司
厦门象屿集                                                             上海闽兴大国际
              15,000.00    2016 年 7 月 11 日     2016 年 7 月 11 日
团有限公司                                                               贸易有限公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              20,000.00    2016 年 7 月 11 日     2016 年 7 月 11 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              30,000.00    2016 年 7 月 13 日     2016 年 7 月 13 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              20,000.00    2016 年 7 月 14 日     2016 年 7 月 14 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              50,000.00    2016 年 7 月 21 日     2016 年 7 月 21 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              17,000.00    2016 年 7 月 26 日      2016 年 8 月 8 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
               3,000.00    2016 年 7 月 27 日      2016 年 8 月 8 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
             150,000.00    2016 年 8 月 10 日     2016 年 8 月 10 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              30,000.00    2016 年 8 月 10 日     2016 年 8 月 10 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              20,000.00    2016 年 8 月 10 日     2016 年 8 月 10 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              10,000.00    2016 年 8 月 26 日     2016 年 8 月 26 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              10,000.00    2016 年 8 月 26 日     2016 年 8 月 26 日
团有限公司                                                             团有限责任公司
厦门象屿集                                                             厦门象屿物流集
              20,000.00    2016 年 8 月 26 日     2017 年 3 月 29 日
团有限公司                                                             团有限责任公司

                                          113
                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿集                                                           广州象屿进出口
             15,000.00    2016 年 8 月 31 日    2016 年 8 月 31 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             50,000.00     2016 年 9 月 1 日     2016 年 9 月 1 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             30,000.00     2016 年 9 月 1 日     2016 年 9 月 1 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           上海闽兴大国际
             15,000.00     2016 年 9 月 1 日     2016 年 9 月 1 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           上海闽兴大国际
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团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           广州象屿进出口
             20,000.00    2016 年 9 月 18 日    2016 年 9 月 18 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             20,000.00    2016 年 9 月 22 日    2016 年 9 月 22 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
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团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             10,000.00    2016 年 9 月 23 日    2016 年 9 月 26 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             30,000.00    2016 年 10 月 8 日    2016 年 10 月 8 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             40,000.00    2016 年 10 月 8 日    2016 年 10 月 8 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             10,000.00   2016 年 10 月 12 日   2016 年 10 月 13 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
              5,000.00   2016 年 10 月 12 日   2016 年 10 月 13 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             50,000.00   2016 年 10 月 14 日   2016 年 10 月 14 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
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团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             30,000.00   2016 年 10 月 25 日    2017 年 3 月 31 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             23,000.00   2016 年 10 月 31 日   2016 年 10 月 31 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             10,000.00   2016 年 10 月 31 日    2017 年 3 月 29 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             40,000.00   2016 年 10 月 31 日   2016 年 10 月 31 日
团有限公司                                                           团有限责任公司
厦门象屿集                                                           广州象屿进出口
             20,000.00    2016 年 11 月 1 日    2016 年 11 月 1 日
团有限公司                                                             贸易有限公司
厦门象屿集                                                           厦门象屿物流集
             15,000.00   2016 年 11 月 10 日   2016 年 12 月 29 日
团有限公司                                                           团有限责任公司

                                        114
                     厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                  5,000.00   2016 年 11 月 11 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                30,000.00    2016 年 11 月 16 日   2016 年 11 月 16 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                20,000.00    2016 年 11 月 18 日   2016 年 12 月 29 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                12,000.00    2016 年 11 月 25 日    2017 年 3 月 29 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                  3,000.00   2016 年 11 月 25 日   2016 年 12 月 29 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                  5,000.00   2016 年 11 月 25 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                23,000.00    2016 年 11 月 25 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                  3,000.00   2016 年 11 月 25 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                  4,000.00   2016 年 11 月 25 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                40,000.00     2016 年 12 月 2 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                厦门象屿物流集
                20,000.00     2016 年 12 月 8 日    2016 年 12 月 9 日
团有限公司                                                                团有限责任公司
厦门象屿集                                                                上海闽兴大国际
                20,000.00    2016 年 11 月 18 日   2016 年 11 月 18 日
团有限公司                                                                  贸易有限公司
厦门象屿集                                                                上海闽兴大国际
                16,000.00     2016 年 1 月 21 日    2016 年 1 月 21 日
团有限公司                                                                  贸易有限公司
    说 明 ： 2016 年 本 公 司 向 股 东 厦 门 象 屿 集 团 有 限 公 司 拆 入 资 金 总 额 为
2,237,850.00 万元，归还拆入资金 2,085,850.00 万元，截至 2016 年 12 月 31 日止，
拆入资金余额 152,000.00 万元，按期间拆入资金与借款利率按不高于厦门象屿集
团有限公司同期银行贷款利率计算的资金占用费为 1,128.52 万元。

     5）其他关联交易

    本公司 2011 年度开始使用 ORACLE 软件系统，由厦门象屿集团有限公司与

相关的软件供应商及项目实施方签订相关的合同协议，负责相关软硬件的统一实

施。与该系统相关的年度维护费用按照各公司使用 ORACLE 软件系统的用户数、

公司数、收入规模等进行分摊，其中：本年由本集团承担的 ORACLE 软件维护

费为 229.79 万元。


                                            115
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    6）关联方应收应付款项

    ①应收关联方款项

                    表5-37：2016年应收关联方款项情况

                                                                     单位：万元

                                                                    期末数
  项目名称                    关联方
                                                             账面余额      坏账准备
应收票据      厦门象屿兴泓特种材料有限公司                           35.00     0.00
应收股利      哈尔滨农村商业银行股份有限公司                      2,970.00     0.00
应收股利      富锦象屿金谷生化科技有限公司                          156.05     0.00
应收账款      厦门象屿兴泓科技发展有限公司                       17,077.86     0.00
应收账款      富锦象屿金谷生化科技有限公司                        1,377.36     0.00
应收账款      厦门象屿兴泓特种材料有限公司                        1,316.10     0.00
应收账款      北安象屿金谷生化科技有限公司                          371.16     0.00
应收账款      厦门象屿兴泓超细材料有限公司                          364.91     0.00
应收账款      黑龙江金象生化有限责任公司                            228.24     0.00
应收账款      泉州象屿兴泓新材料有限公司                             53.23     0.00
应收账款      厦门象屿集团有限公司                                   52.20     0.00
应收账款      厦门闽台商贸有限公司                                    6.21     0.00
应收账款      厦门现代码头有限公司                                    4.22     0.00
应收账款      厦门市闽台中心渔港建设发                                0.21     0.00
预付款项      厦门集装箱码头集团有限公司                              2.00     0.00
预付款项      厦门象屿优品商贸有限责任公司                            1.02     0.00
其他应收款    高地林业有限公司                                      554.72     0.00
其他应收款    厦门象屿兴泓特种材料有限公司                           51.32     0.00
其他应收款    厦门象屿集团有限公司                                   20.16     0.00
其他应收款    厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                      1.40     0.00
其他应收款    厦门集装箱码头集团有限公司                              1.05     0.00
其他应收款    厦门象屿发展有限公司                                    0.98     0.00
合计                                                             24,645.41     0.00

    ②应付关联方款项

                    表5-38：2016年应付关联方款项情况
                                                                        单位：万元

   项目名称                     关联方                             期末数
应付账款        富锦象屿金谷生化科技有限公司                                 1,201.30
应付账款        福建南平太阳电缆股份有限公司                                   92.02
应付账款        厦门象屿集团有限公司                                           60.47
应付账款        厦门象屿港湾开发建设有限公司                                   15.18
应付股利        象屿地产集团有限公司                                           31.08
应付股利        厦门象屿集团有限公司                                             2.41
预收款项        北安象屿金谷生化科技有限公司                                11,966.13
预收款项        富锦象屿金谷生化科技有限公司                                 3,602.68

                                         116
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


预收款项         厦门象屿集团有限公司                                  155.94
预收款项         厦门象屿发展有限公司                                   30.04
预收款项         象屿地产集团有限公司                                   21.04
预收款项         厦门象屿自贸区开发有限公司                             14.15
预收款项         厦门象屿酒业有限公司                                   13.41
预收款项         厦门象屿商业发展有限责任公司                             9.46
预收款项         厦门象屿创业投资管理有限公司                             3.74
预收款项         厦门闽台商贸有限公司                                     1.27
预收款项         厦门象屿资产管理运营有限公司                             0.79
预收款项         厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                       0.66
预收款项         厦门象屿支付有限公司                                     0.33
预收款项         厦门易象通网络科技有限公司                               0.19
预收款项         厦门象屿优品商贸有限责任公司                             0.12
其他应付款       厦门象屿集团有限公司                               152,579.04
其他应付款       厦门象屿商业发展有限责任公司                           22.66
其他应付款       厦门象屿资产管理运营有限公司                           14.70
其他应付款       厦门象屿酒业有限公司                                   13.05
其他应付款       象屿地产集团有限公司                                   10.49
其他应付款       厦门象屿自贸区开发有限公司                               4.81
其他应付款       厦门象屿港湾开发建设有限公司                             4.48
其他应付款       泉州象屿兴泓新材料有限公司                               4.00
其他应付款       厦门象屿兴泓特种材料有限公司                             3.00
其他应付款       厦门象屿创业投资管理有限公司                             1.68
其他应付款       厦门象屿小额贷款股份有限公司                             1.65
其他应付款       上海象屿投资管理有限公司                                 1.52
其他应付款       厦门闽台商贸有限公司                                     1.34
其他应付款       厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司                       0.68
                        合计                                        169,885.50


    4、发行人关联交易的决策权限、定价机制与程序
    （1）关联交易的决策权限
    公司与关联人拟发生的关联交易达到以下标准之一的，应当提交公司董事会
审议，并在审议通过后予以及时披露：
    1）公司与关联自然人拟发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易（公司提
供担保除外）；
    2）公司与关联法人拟发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期
经审计净资产绝对值 0.5％以上的关联交易（公司提供担保除外）。
    公司与关联人拟发生的关联交易达到以下标准之一的，应当提交董事会和股
                                          117
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东大会审议：
    1）交易（提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额
在 3000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5％以上的重大关联
交易。公司拟发生重大关联交易的，应当提供具有执行证券、期货相关业务资格
的证券服务机构对交易标的出具的审计或者评估报告。对与日常经营相关的关联
交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。
    2）公司为关联人提供担保。
   （2）关联交易的定价
    公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易
执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的
交易金额重新履行相应的审批程序。
    公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：
    1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
    2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易
价格；
    3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场
价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
    4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与
独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
    5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，
可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
    公司按照前条第 3）项、第 4）项或者第 5）项确定关联交易价格时，可以
视不同的关联交易情形采用下列定价方法：
    1）成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利定
价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关联交
易；
    2）再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比非
关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售者未
对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或单
纯的购销业务；
                                        118
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    3）可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业务
活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；
    4）交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净利
润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；
    5）利润分割法，根据公司与关联方对关联交易合并利润的贡献计算各自应
该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方交易结
果的情况。
    公司关联交易无法按上述原则和方法定价的，应当披露该关联交易价格的确
定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。
    （3）日常关联交易披露和决策程序的特别规定
    各类日常关联交易数量较多的，公司在披露上一年年度报告之前，按类别对
公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，根据预计结果提交董事
会或者股东大会审议并披露。日常关联交易是指以下所述与日常经营相关的关联
交易：
    1）购买原材料、燃料、动力；
    2）销售产品、商品；
    3）提供或者接受劳务；
    4）委托或者受托销售；
    5）在关联人的财务公司存贷款。
    对于预计范围内的日常关联交易，公司在年度报告和半年度报告中按照规定
进行披露。实际执行中超出预计总金额的，公司还应当根据超出金额重新提交董
事会或者股东大会审议并披露。
    日常关联交易协议在执行过程中主要条款发生重大变化或者在协议期满后
需要续签的，公司应当将新修订或者续签的协议，根据协议涉及的总交易金额提
交董事会或者股东大会审议并及时披露。协议没有总交易金额的，应当提交股东
大会审议并及时披露。
    日常关联交易协议应当包括：
    1）定价政策和依据；
    2）交易价格；
    3）交易总量区间或者交易总量的确定方法；
                                           119
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    4）付款时间和方式；
    5）与前三年同类日常关联交易实际发生金额的比较；
    6）其他应当披露的主要条款。
    公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过三年的，应当每三年重新履
行相关决策程序和披露义务。

   （六）内部管理制度的建立及运行情况

    为了建立完善的法人治理结构，有效提高内部管理效率，防范企业运营风险，

发行人制订了一整套内部管理和控制制度，包括关于《厦门象屿股份有限公司制

度建设管理办法》、《厦门象屿股份有限公司总经理工作细则》、《厦门象屿股份有

限公司预算管理制度》、《厦门象屿股份有限公司对外担保管理制度》、《厦门象屿

股份有限公司融资管理制度》、《厦门象屿股份有限公司突发事件总体应急预案》

等。

    1、财务治理体系

    （1）发行人财务中心根据投资层级，建立财务三级管理框架，即一级财务

机构为象屿股份本部财务中心，其为公司及各业务板块决策机构服务；二级财务

机构为下属各行业或子公司财务部，其在各公司总经理的直接领导下和象屿股份

本部财务中心的专业指导、管理、监督下开展财务工作，对各公司总经理负责。

三级财务机构为各行业下属子公司、孙公司，其在本公司总经理的直接领导下和

上级财务机构的专业指导、管理、监督下开展财务工作。公司的财务治理体系以

“管理职能向上收拢，管理对象向下延伸”为目标，兼顾纵横两个维度的管控要求：

纵向上的“集团财务一体化”；及横向上的“财务业务一体化”，明确了制度管人，

流程管事及团队建设的主流思想。明确各层级财务机构在财务战略和规划、部门

建设、财务会计制度建设、财务信息管理、预算管理、财务管理和控制、公司理

财等财务会计方面的事权和责任。

    （2）明确各层级财务机构在财务战略和规划、部门建设、财务会计制度建

设、财务信息管理、预算管理、财务管理和控制、公司理财等财务会计方面的事

权和责任。

    （3）建立《厦门象屿股份有限公司预算管理制度》，推行全面预算管理。


                                         120
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    （4）在资金管理和控制方面：建立《厦门象屿股份有限公司融资管理制度》、

《厦门象屿股份有限公司货币资金管理制度》、《厦门象屿股份有限公司应收账款

管理制度》等一系列制度，虚拟建立内部结算中心，对发行人投资企业实行资金

集约管理；发行人根据其五年财务规划、年度财务预算，每周滚动编制并上报四

周资金计划，每日上报资金存款情况；发行人对投资企业进行日常管理，确保行

业发展的资金需求。

    （5）公司本部及所属控股企业财务活动必须统一遵循制度，有效规范了全

系统的财务管理工作，健全了企业的内部控制机制。

    2、发行人内部控制及其监督

    （1）发行人在组织架构上根据发展战略需要，形成了适合企业特点的资源

配置机制、程序机制、治理与监督机制以及授权与决策机制。公司董事会与经营

者、母公司与子公司之间建立了明确的“责、权、利”关系，形成了决策权、监督

权和经营权的分离及相互制衡。

    （2）董事会下设经营管理班子、投资评审委员会、预算管理委员会、贸易

风险管理委员会、高管任职考评委员会及两大中心（财务中心、物流管理中心），

而风险管理委员会则独立于经营班子，直接受董事会领导，最高限度发挥风险管

理职能。整个集团的运作遵循“集中决策、分散经营、适度授权、权责利对等”

原则，同时两大中心进行了明确的职能分工，各职能部门基本做到垂直管理、职

能清晰、交叉制衡，成功地构建了一个反应快速、运作有效、市场应变能力较强

的组织模式，较好地解决了国有企业运作中的体制性问题。

    （3）发行人对其下属的行业实行专业化的分业管理，在专业化集团管理方

面得到了不断的完善；发行人实行三级财务管理，财务管理的水平和质量得到进

一步提高；风险管理委员会使得建立全员风险管理框架的基本思路逐步清晰；同

时，网络建设的力度进一步加大，实现了在全集团范围建立统一信息平台的目标。

    （4）在业务控制方面，公司管理层在执行业务控制过程中，分别针对采购、

销售等不同的业务循环，采取了包括授权与审批、业务规程与操作程序、岗位权

限与职责分工等控制措施，强化对业务处理过程中关键点的控制，将内部控制工

作落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节。作为对公司主营业务收入贡献最

                                         121
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大的贸易行业，公司注重存货管理，已建立了库存商品保管制度。公司对其所有

库存商品存放的仓库，均需对物流仓库进行预评估，通过到现场了解，确保对存

在混业经营的物流仓库不进入发行人的仓库名单，同时通过业务线与货权线相分

离、库存“多线日报告制”与“多线稽核”制、业务库存财务库存物流库存核对制，

确保公司名下的库存商品帐实相符，从而确保企业商品的安全性。在操作上公司

还要求购买方付款方发票方收货方“四方一致”，并不定期组织专门人员对物流仓

库的检查，从而有效地防范了内部操作风险。

    （5）在信息控制方面，公司建立了实时的企业信息系统，员工能充分理解

和执行公司的政策和程序，信息能够及时传达到应被传达到的人员，各下属单位

信息能够及时、畅通的反馈到决策层。公司的信息系统内部控制具有完整性、合

理性及有效性。

    （6）在资金管理和控制方面，公司推行全面预算管理制度，建立《厦门象

屿股份有限公司对外担保管理制度》、《厦门象屿股份有限公司融资管理制度》、

《厦门象屿股份有限公司资金结算管理制度》等一系列制度，虚拟建立内部结算

中心，对公司投资企业实行资金集约管理；发行人根据其五年财务规划、年度财

务预算，每周滚动编制并上报四周资金计划，每日上报资金存款情况；公司对投

资企业进行日常管理，确保行业发展的资金需求。

    （7）在子公司管理方面，为明确母子公司各自的责、权、利和相互运作关

系，发行人依据《公司法》和《公司章程》制定相关管理制度，规范各下属公司

董事会的议事和决策程序，明确了下属公司董事会、经营层、集团职能部门的职

责，进一步加强了对子公司的管理控制，规范子公司的经营行为。发行人通过委

派董事、总经理或财务总监实现对子公司的管理，建立内部结算中心，对子公司

实行资金集约管理。通过资金调配、贷款担保、财务审计与稽核和投资项目审批

及业绩考核等手段，指导和影响子公司的经营，减少子公司在市场经营中的风险。

严格的风险控制机制和科学的投资决策机制有效地规避了经营风险。

    3、重大投资决策管理制度

    公司制定了《厦门象屿股份有限公司对外投资管理制度》并贯彻执行。公司

坚持以市场为导向、以效益为中心、以资本运营为依托、以集约化规模化经营为

                                         122
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手段的投资原则，致力于做大做强公司的主业，提高企业核心竞争力。投资决策

按照集中管理、分层决策的原则进行，各级决策部门在对投资项目的方向定位、

内外部环境、投资运营方案、经济可行性等进行全面评估的基础上对具体投资方

案做出决策。公司投资管理部为公司投资项目管理的职能部门，公司资本运营部

负责战略持股项目的论证和实施。

    4、融资决策制度

    公司制定《厦门象屿股份有限公司融资管理制度》，规范公司融资管理，明

确各层级融资工作职责。将公司向金融机构的间接融资以及按法定程序发行的在

一定期限内还本付息的有价证券（包括不限于企业债券、超短期融资券及短期融

资券等）均纳入管理范畴。公司根据年度预算管理的要求编制融资计划，并经公

司董事会通过确定年度融资额度。

    5、预算管理制度

    公司建立《厦门象屿股份有限公司预算管理制度》，推行全面预算管理，通

过预算的制定，公司本部及下属子公司一起分析规划企业的发展举措，确定发展

方向，跟踪并反馈预算执行情况，确保经营计划的实施和战略的执行。

    6、担保制度

    公司制定了《厦门象屿股份有限公司对外担保管理制度》并贯彻执行。非经

公司股东大会特别决议批准，公司不得对公司全资子公司、控股子公司以外的他

人提供担保。按年对为下属子公司提供担保的总额等事项提交董事会及股东大会

审议后严格执行。

    7、关联交易制度

    发行人的关联交易遵循公平、公开、公允的原则，并签订合同或协议。发行

人的关联交易定价方法主要遵循市场价格的原则；如果没有市场价格，按照成本

加成定价；如果既没有市场价格，也不适合采用成本加成价等其他方法进行定价，

应当披露该关联交易价格的确定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。

发行人关联交易金额较大，或是事项影响较大的，应经公司董事会和股东大会审

议批准。

    8、金融衍生品及理财产品管理制度

                                          123
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    公司在规范金融衍生品相关交易的风险上制定了《厦门象屿股份有限公司远

期外汇交易业务管理制度》和《厦门象屿股份有限公司套期保值业务管理制度》。

    《厦门象屿股份有限公司远期外汇交易业务管理制度》规定公司不进行单纯

以盈利为目的的外汇交易，所有外汇交易行为均以正常经营业务为基础，以具体

经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的。公司进行

外汇套期保值交易必须基于公司的外币收、付款预测，外汇套期保值合约的外币

金额不得超过进出口业务外汇收支的预测金额，外汇套期保值业务的交割期间需

与公司进出口业务的实际执行期间相匹配。公司应当具有与外汇套期保值业务保

证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行外汇套期保值交易，

且严格按照审议批准的外汇套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经

营。

    《厦门象屿股份有限公司套期保值业务管理制度》规定公司进行套保业务的

目的是为规避宏观经济系统性风险及金属、能源化工及农副产品等大宗原材料商

品价格波动对经营产生的不利影响，管理价格风险。套保业务平台为上海期货交

易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、伦敦 LME、

芝加哥 CBOT、纽约 ICE、马来西亚 BMD、东京 TOCOM、新加坡 SGX、美国

堪萨斯交易所、NYMEX 及经过公司董事会核准的其他交易平台。 套 保 业 务

保证金应与公司的自有资金相匹配。公司应严格控制套保业务的资金规模，不得

影响公司正常经营。公司及下属企业开展套保业务须取得公司董事会批准后实施，

并在公司董事会授权范围内严格按照操作流程进行。超出授权范围的须另提交董

事会讨论批准后方可实施。公司对套保业务实行董事会授权管理，由董事会授权

贸易风险管理委员会负责套保业务。研究中心期货业务部根据贸易风险管理委员

会指令或授权进行日常套保业务操作管理。公司下属企业相关期货业务部门可根

据贸易风险管理委员会授权进行相关操作，账户及操作情况需按要求反馈研究中

心期货业务部。研究中心期货业务部负责跟踪汇总股份旗下内外盘期货/电子盘

账户总体情况，并每交易日汇总汇报贸易风险管理委员会。公司套保的具体业务

流程为：1）套保计划申请与决策：贸易风险管理委员会负责制定并向董事会提

交套保业务规划，在规划批准前提下进行各项套保业务总体设计，并负责管理套

                                         124
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保业务具体运作。2）操作与反馈。交易员根据贸易风险管理委员会指令或授权

进行操作，及时汇报操作结果，并于当日收盘后向结算员反馈操作情况。3）操

作复核与结算。结算员须对交易员操作情况进行复核，负责日常统计及各项数据

维护，及时反馈异常情况，向贸易风险管理委员会提供相关结算和预警报告。4）

财务核算。每月会计须根据会计准则对套保业务进行财务核算，并按时向贸易风

险管理委员会提交相关财务报告。5）稽核。根据董事会授权，审计部对套保业

务日常工作进行定期稽核或专项稽核，并定期向董事会提供相关报告。

    9、安全生产制度

    公司制定了《易制毒化学危险品安全管理制度》，其中包括安全管理责任制、

劳动保护制度、安全教育制度、经营销售管理制度，并严格贯彻实施。规定企业

主要负责人对公司易制毒化学危险品经营安全工作负全面责任，审批公司的各项

安全管理制度和事故应急救援预案。建立健全公司安全管理组织和机构，明确安

全工作的重点，进行科学分工。建立健全应急救援组织机构，指挥事故应急救援

工作的开展。定期召开安全专题会议，开展安全工作检查与总结，奖励或处罚在

安全工作做出一定贡献或造成较大错误的行为。物流部是公司经营易制毒化学危

险品的直接管理部门，负责经营易制毒化学危险品的日常管理工作。负责对易制

毒化学危险品的储存、运输、出入库存情况进行核查登记。负责与取得存放易制

毒化学危险品资质的仓库、运输队签订协议。定期检查库存易制毒化学危险品的

数量。财务部门负责有关危险化学品经营过程中所需的安全投入的预算、支出、

统计等工作。学习相关危险化学品经营管理安全投入的相关知识。

    10、信息披露制度

    发行人依据《中华人民共和国公司法》、《银行间债券市场非金属企业债务融

资工具管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、法规及公司实

际情况制定了《厦门象屿股份有限公司信息披露事务管理制度》和《厦门象屿股

份有限公司公司债券信息披露事务管理制度》。

    《厦门象屿股份有限公司信息披露事务管理制度》规定董事会秘书作为公司

与上海证券交易所之间的指定联络人，负责管理信息披露事务和信息披露事务部

门。证券事务部为公司信息披露事务部门，负责公司信息披露事务的具体办理。

                                         125
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公司在信息披露事务中遵循持续披露的原则，应忠实、诚信地保证信息持续披露。

公司保证及时、公平地披露信息，以及信息披露内容的真实、准确、完整，没有

虚假、严重误导性陈述和重大遗漏。在公司的信息公开披露前，公司董事、监事、

高级管理人员及其它知情人员有责任确保将该信息的知情者控制在最小范围内。

在不涉及敏感财务信息、商业秘密的基础上，公司应当主动、及时地披露对股东

和其他利益相关者决策产生较大影响的信息，包括公司发展战略、经营理念、公

司与利益相关者的关系等方面的信息。

    《厦门象屿股份有限公司公司债券信息披露事务管理制度》规定公司应及时、

公平履行披露义务，所披露信息应真实、准确、完整、不得存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行

职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。公司应披露债券存续期

内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。公司董事长、高级管理人员、

财务部负责人，应当对公司非定期信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性

和公平性承当主要责任；同时应对公司的定期财务报告的真实性、准确性、完整

性、及时性和公平性承担主要责任。对于定期信息披露，公司年度报告应当于每

个会计年度结束后四个月内、半年度报告应当于每个会计年度的上半年结束后两

个月内编制完成并披露。

    11、发行人突发事件应急预案

    公司为加强突发事件应急管理，建立快速反应和应急处置机制，最大程度降

低突发事件造成的影响和损失，维护公司正常的生产经营秩序和企业稳定，保护

广大投资者的合法利益，促进和谐企业建设，根据《中华人民共和国安全生产法》、

《中华人民共和国公司法》、《国家安全生产事故灾难应急预案》、《生产经营单位

安全生产事故应急预案编制导则》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应

用指引》及《厦门象屿股份有限公司公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，

制定《厦门象屿股份有限公司突发事件总体应急预案》。

    12、募集资金管理制度

    发行人依据《中华人民共和国公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等

相关法律、法规及公司实际情况制定了《厦门象屿股份有限公司募集资金管理制

                                         126
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度》和《厦门象屿股份有限公司债券募集资金使用与管理制度》。

    《厦门象屿股份有限公司募集资金管理制度》所称募集资金系指公司通过公

开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行

分离交易的可转换公司债券等）以及非公开发行证券向投资者募集的资金，但不

包括公司实施股权激励计划募集的资金。

    《厦门象屿股份有限公司债券募集资金使用与管理制度》所指募集资金是指

公司通过公开或非公开发行债券向投资者募集的资金。募集资金的接收、存储、

划转与本息偿付均在专项账户内进行。募集资金应当按照募集说明书或其他为募

集资金所制作的发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用，实行专款专用，

原则上不应变更或挪作他用。如出现严重影响募集资金使用计划的情形时，公司

应及时履行法定程序并公告。使用募集资金时，应严格按照公司相关资金使用审

批制度的规定履行审批手续。募集资金应用于批文核准或公司债券募集说明书约

定的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

    七、公司从事的主要业务及主要产品用途

    （一）主要业务与收入构成情况

    厦门象屿股份有限公司由象屿集团旗下所有供应链服务相关子公司重组而

成。2011 年 8 月 29 日在上海证券交易所重组上市（股票代码：600057）。公司

基于“立足供应链，服务产业链”的经营理念，通过物流、商流、资金流、信息流

四流合一的一体化流通服务平台，从资源、服务、平台三个层级为客户提供创新、

高效、阳光、低碳的供应链服务，目前已在塑化产品、金属材料、林产品、进口

汽车和农产品等五大类产品上形成了较强的供应链服务能力，服务网络遍布海内

外。旗下控股企业拥有集装箱堆场逾 31 万平方米，在厦门、福州、上海、天津、

广州、深圳自营及包租仓库面积逾 112 万平方米，配备专业的拖车车队及散装船，

自营专业报关行，为客户提供先进的综合物流服务。

    象屿股份旗下拥有 90 余家投资企业，服务网络遍布中国主要城市、香港、

台湾及东南亚，并在新西兰、美国等国家设立了境外公司。公司位列 2016 年财

富中国 500 强（上市公司）榜单第 98 位，2016 年中国物流 50 强第 4 位，是全

国物流行业先进集体、中国物流杰出企业，中国仓储示范企业，以及中国物流与
                                         127
                                       厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



               采购联合会认定的中国 5A 级物流企业。2016 年，公司实现营业收入 11,906,685.67

               万元，同比增长 98.70%。

                          表 5-39：发行人近三年及近一期主营业务收入构成情况表

                                                                                                   单位：万元、%

                      2017 年 1-3 月                2016 年度                       2015 年度                   2014 年度
        项目
                      金额         占比           金额           占比             金额          占比          金额          占比

 大宗商品采购

 供应及综合物      4,024,791.55     99.82      11,829,307.94         99.78     5,916,786.04      99.63     4,800,541.19      99.56

 流服务


 物流平台（园
                      7,310.16       0.18         24,682.57           0.21       21,693.01        0.37       21,266.69        0.44
 区）开发运营

 其他                   108.52       0.00           1,985.37          0.02          390.60        0.01               0.00     0.00

        合计       4,032,210.23    100.00      11,855,975.89     100.00        5,938,869.65     100.00     4,821,807.89     100.00

                   从主营业务收入构成上看，大宗商品采购供应及综合物流服务板块是发行人

               主营业务收入的主要来源，2014-2016 年度和 2017 年 1-3 月，大宗商品采购供应

               及综合物流服务板块收入占主营业务收入比例分别 99.56%、99.63%、99.78%和

               99.82%。另一方面，2014-2016 年度和 2017 年 1-3 月，物流平台（园区）开发运

               营板块收入占主营业务收入比例分别为 0.44%、0.37%、0.21%和 0.18%。其他板

               块近三年及一期收入占主营业收入比例分别为 0.00%、0.01%、0.02%和 0.00%，

               占比很小，对主营业务收入影响较小。

                          表 5-40：发行人近三年及近一期主营业务成本构成情况表

                                                                                                   单位：万元、%

                       2017 年 1-3 月                    2016 年度                     2015 年度                  2014 年度
    项目
                       金额            占比         金额              占比           金额          占比         金额          占比

大宗商品采购

供应及综合物        3,936,142.78       99.88     11,460,359.13         99.88     5,721,730.17      99.81    4,653,521.62      99.78

流服务


                                                               128
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物流平台（园
                           4,680.04          0.12            13,818.95         0.12         11,056.92        0.19       10,118.17        0.22
区）开发运营

其他                                   -        -                      -             -               -          -                -           -

       合计             3,940,822.82       100.00       11,474,178.08        100.00      5,732,787.10    100.00       4,663,639.79   100.00

                       从主营业务成本构成上看，2014-2016 年度和 2017 年 1-3 月发行人大宗商品

                采购供应及综合物流服务板块成本占比逐年提高，由 2014 年的 99.78%上升至

                2016 年的 99.88%，2017 年 1-3 月为 99.88%。物流平台（园区）开发运营板块成

                本由 2014 年的 0.22%下降至 2016 年的 0.12%，2017 年 1-3 月为 0.12%。其他板

                块成本对整体成本构成影响较小。

                                 表 5-41：发行人近三年及近一期主营业务毛利情况表

                                                                                                            单位：万元、%

                                2017 年 1-3 月                      2016 年度                   2015 年度                    2014 年度
         项目
                                金额           占比             金额            占比          金额          占比          金额       占比

大宗商品采购供应
                                88,648.77           97.00     368,948.82            96.63   195,055.87      94.65      147,019.57    92.95
及综合物流服务

物流平台（园区）开
                                 2,630.12            2.88      10,863.62             2.85    10,636.09       5.16       11,148.52     7.05
发运营

其他                              108.52             0.12       1,985.37             0.52      390.60        0.19                -       -

         合计                   91,387.41       100.00        381,797.81        100.00      206,082.55      100.00     158,168.10    100.00

                                表 5-42：发行人近三年及近一期主营业务毛利率情况表

                                                                                                                     单位：%

                                              2017 年 1-3 月           2016 年度            2015 年度          2014 年度
                         项目
                                                    毛利率                 毛利率            毛利率                 毛利率

                大宗商品采购供应及
                                                             2.20               3.12                 3.30                3.06
                综合物流服务

                物流平台（园区）开发
                                                            35.98              44.01              49.03                 52.42
                运营



                                                                       129
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其他                            100.00            100.00          100.00        -

         合计                     2.27              3.22              3.47   3.28

       2014-2016 年度和 2017 年 1-3 月，发行人主营业务毛利分别为 158,168.10 万

元、206,082.55 万元、381,797.81 万元和 91,387.41 万元，呈现逐年上升趋势。大

宗商品采购供应及综合物流服务板块和物流平台（园区）开发运营板块是毛利的

主要来源，2014-2016 年度和 2017 年 1-3 月合计占比 100.00%、99.81%、99.48%

和 99.88%。

       （二）各业务板块经营情况

        1、大宗商品采购供应及综合物流服务

       （1）大宗商品采购供应

       大宗商品采购供应一直是发行人营业收入的主要来源，也是发行人最早从事

的产业之一，其主要通过发行人子公司象屿物流集团及其他控股的子公司作为区

域经营平台，形成以厦门、上海、广州、天津、青岛、重庆、张家港等城市为中

心辐射全国的市场网络和战略布局，与诸多国内外大中型企业建立广泛的战略合

作伙伴关系。在既有的“大宗商品采购供应、综合物流服务、物流园区平台开发

运营”三大服务平台基础上，构筑包含农产品供应链、金属矿产供应链、塑化产

品供应链、林产品供应链、进口汽车供应链在内的“五大核心产品供应链体系”

的战略布局，并向产业链上下游相关领域适当延伸，逐步培育新的增长点。

       1）发行人贸易模式及定价方式

       发行人贸易模式按采购地与销售地是否相同可分为进口业务、出口业务与国

内贸易业务，其业务流程如下：

       ①出口业务流程

                           图 5-2：发行人出口业务流程




                                            130
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  市场调研               接订单                   签合同             组织货源




  收汇核销退                                    综合物流服
                          收汇
    税申报                                          务




    ②进口业务流程

                        图 5-3：发行人进口业务流程

                                                对外开立信           进口商品检
  市场调研             谈判签约
                                                    用证                 验




                                                                     进口清关综
  商品销售             外汇核销                  对外付款
                                                                     合物流服务



    ③国内贸易业务流程

                     图 5-4：发行人国内贸易业务流程

                     签订销售合
  市场调研
                         同




                     签订采购合               综合物流服          发货收取货
                         同                       务                  款



    按盈利模式不同，分为代理采购、分销、买断式采购、卖断式采购，其业务

流程如下：
    ①代理采购

                     图 5-5：发行人代理采购业务流程

                                        131
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下游客户提
                     签订委托合
出代理采购/
                         同
  销售需求




                     受托方与供
                                             综合物流服          收取代理费
                     应商/买方签
                                                 务              和服务收入
                       订合同


 ②分销采购

                   图 5-6：发行人分销采购业务流程
                     签订长约或
长约合作的
                     二次定价协
上游厂商提
                     议或特许经
出分销需求
                       销协议




                     货物抵达目
                                             供应链物流          发货收取货
                     标市场后出
                                                 服务                款
                         售



 ③买断式采购

                  图 5-7：发行人买断式采购业务流程
市场调研,研
                     签订采购合
判市场价格
                     同买入持有
    走势




                     价格上涨后              供应链物流          发货收取货
                         卖出                    服务                款



 ④卖断式采购

                  图 5-8：发行人卖断式采购业务流程




                                       132
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 长期客户按
                     签订销售合
 采购计划提
                         同
 出采购需求




                     签订采购合                供应链物流          发货收取货
                         同                        服务                款



    上述代理采购、分销、买断式采购、卖断式采购按上游货源与下游客户是否
属可控，可分为代理采购和自营业务两种模式。其中，分销采购、卖断式采购、
买断式采购属于自营业务。各业务的经营模式和定价方式如下：

    ①代理采购与供应管理业务

    代理采购与供应管理业务是指，受委托方的委托代为采购或销售某种货物的

业务。在这类业务中，受托方不承担市场价格波动引起的风险、商品质量风险和

供应商信誉风险，只收取一定的代理手续费，具有风险小、盈利模式稳定的特点。

    ②自营业务

    a.分销（长约采购、二次定价、特许经销）：指长期合作的上游供应厂商将

产品以一定的方式通过分销商销售渠道在市场上销售出去的业务。根据结算方式

的不同和有无竞争对手可分为长约采购业务、二次定价业务和特许经销业务。

    长约采购业务是通过与上游供应厂商签订长期的采购协议，分批定期定价，

从而保证一定业务采购量不受价格波动的影响，并降低长期的采购平均成本，再

利用通畅的销售渠道和针对下游用户企业的长期销售业务，在较大程度上保证了

业务量和盈利水平的稳定性，并将时间和价格风险降低到了较小的范围内，业务

经营过程所面临的主要风险变成客户信誉和商品质量等比较可控的风险。

    二次定价业务最大的特点是采购协议签订后，供应商按预定的价格将货物发

出，在货物抵达目的地或抵达目的地一段时间后，买卖双方根据当时的市场价格

按一定的规则确定最终结算价格，买方不用承担货物运输时间内的价格波动风险。

操作这类业务，只要有较通畅的销售渠道并利用其及时将货物销售出去，就可以

将时间和价格风险大幅度降低，并在较大程度上保证业务量和盈利水平的稳定性。

    特许经销业务是上游供应厂商给予分销商在某一区域市场上独家经销其产

品的资格。

                                         133
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    分销业务的盈利来源主要来自于上游供应厂商为分销商所提供的产品价格

优惠（体现在分销商买卖价差利润中），以及相关的附加收益。

    b.卖断式业务（长约销售、对锁业务）：是指先将某产品预先销售给下游制

造企业，或在销售的同时通过自己的货源渠道向上游供应厂商采购该产品进行交

付的业务。卖断式业务还分为长约销售业务或对锁业务。

    长约销售业务是指与下游制造企业签定长期销售合同，定期定价为其供应一

定量的某产品；对锁业务是指在向一家下游制造企业销售某产品的同时向上游供

应厂商采购同等数量规格品质的同一种产品，两者形成一买一卖相对应的形式。

    此类业务的盈利来源主要来自于长期稳定的货源渠道带来的采购价格优势，

以及相关的附加收益。

    c.买断式业务：是指以赚取市场价格波动利润为主要目标，先与上游供应厂

商签定采购合同，持有货物然后等待市场价格上扬后再卖出的业务。盈利主要来

自于买卖价差利润，通常业务会结合期货套保工具进行操作。

    2）应对商品价格波动风险的主要措施

    为规避价格剧烈波动对本公司大宗商品贸易业务的影响，本公司利用期货市

场规避风险的功能，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格大幅下

跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价格大幅

上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上对抵本公司大宗商品贸易业务因

价格剧烈变动产生的风险。套期保值主要分为买入套期保值和卖出套期保值。

    a.买入套期保值：象屿股份签订了远期销售合同后，如预期远期价格上涨，

则首先在期货市场上买入等同的商品期货合约，规避价格上涨的风险。

    b.卖出套期保值：象屿股份在买入现货的同时，如此时期货价格较高，而远

期现货价格可能走低，则在期货市场卖出等同的商品期货合约，保有利润。

    另象屿股份主要采购供应品种都与相应的业内知名的生产商建立长期的、良

好的合作伙伴关系，成为其重要的采购分销商。在价格方面，除了随行就市的一

对一谈判外，象屿股份还大力推动长约形式的合作，并与供应商在结价模式上进

行协商和探讨，通过公式定价、二次定价、到港前报价等方式控制价格波动的风

险，同时由于定购量相对较大，在与供应商的议价中能常能掌握相对的主动，价

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           格都会低于或持平于同行业的优势价格，实现稳定盈利。在货源的稳定性方面，

           通过与上游厂商保持长期的、战略合作伙伴关系，不仅能保证货源品质的优质，

           而且还能维持货源的持续稳定。

               3）业务开展情况

               目前主营产品品种包括化工材料、金属矿产和农副产品等三大类。其中，化

           工材料主要包括塑料（PE、PP、PVC 等）、有机化学品（甲醇、甲苯等）、聚酯

           原料（PTA、MEG）；金属矿产主要包括钢铁（长材、板材、型材）、有色金属（铜、

           铝、锌、镍、铬）、各类矿产（矿砂）、煤炭；农副产品主要包括粮食谷物、食品

           原料（油脂、白糖、奶粉等）及饲料原料（鱼粉、乳清粉等）。2016 年上述三大

           类产品贸易业务收入占比分别为 17.88%、69.21%、6.56%。

               目前，发行人已取得道路运输经营许可证、食品流通许可证、食品经营许可

           证、粮食收购许可证、非药品类易制毒化学品经营备案证明、危险化学品经营许

           可证、对外贸易经营者备案证明和国际货运代理备案证明。

                             表 5-43：近三年及一期贸易产品分类销售额情况
                                                                                         单位：万元、%

                2017 年 1-3 月                2016 年度                    2015 年度                2014 年度
  项目
                金额           占比         金额          占比           金额          占比       金额          占比

化工产品        809,122.86     20.52      2,058,292.86     17.88       948,272.07      16.62   1,133,028.44     24.37

金属矿产      2,743,999.98     69.58      7,965,630.90     69.21      3,476,686.72     60.94   2,039,624.62     43.86

农副产品        141,776.70       3.59       755,333.33         6.56   1,185,768.82     20.78   1,194,446.79     25.69

其他            248,846.71       6.31       730,092.15         6.34     94,463.53       1.66    282,705.68       6.08

  合计        3,943,746.25    100.00     11,509,349.23    100.00      5,705,191.14   100.00    4,649,805.54   100.00

               发行人贸易业务以国内贸易为主，2014-2016 年及 2017 年 1-3 月国内贸易占

           其贸易总额分别为 79.89%、73.91%、80.12%和 83.27%，销售区域主要集中在华

           东地区、福建地区、华南地区、华北地区，目前公司以内贸为主的业务结构对其

           贸易业务的稳定经营起到了良好的支撑作用。

                                 表 5-44：近三年及一期内、外贸易情况
                                                                                         单位：万元、%

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                            2017 年 1-3 月                    2016 年度                      2015 年度                   2014 年度
           项目
                          营业收入          占比         营业收入          占比          营业收入         占比       营业收入        占比

       进出口贸易          659,707.82        16.73       2,288,345.22         19.88     1,488,761.87      26.09      934,945.20      20.11

       国内贸易           3,284,038.43       83.27       9,221,004.01         80.12     4,216,429.27      73.91     3,714,860.33     79.89

           合计           3,943,746.25     100.00       11,509,349.23     100.00        5,705,191.14    100.00      4,649,805.54    100.00

                                  表 5-45：近三年及一期进出口贸易产品营业收入及占比情况

                                                                                                            单位：万元、%

                                 2017 年 1-3 月                2016 年度                     2015 年度                  2014 年度
              项目
                             营业收入         占比      营业收入        占比           营业收入        占比       营业收入      占比

           化工材料           119,932.89      18.18      232,235.16       10.15        292,432.96       19.64     420,598.02     44.99

           金属矿产           406,206.84      61.57    1,305,190.40       57.04        633,157.47       42.53     187,965.71     20.10

           农副产品            68,140.78      10.33      467,538.52       20.43        541,806.56       36.39     326,381.47     34.91

           其他                65,427.31       9.92      283,381.13       12.38         21,364.89         1.44          0.00       0.00

              合计            659,707.82     100.00    2,288,345.22     100.00        1,488,761.87     100.00     934,945.20    100.00

                                     表 5-46：近三年及一期进出口贸易产品毛利率情况

                          项目             2017 年 1-3 月        2016 年度               2015 年度               2014 年度

                   化工材料                           1.83%               3.38%                   1.64%               -0.18%

                   金属矿产                           2.23%               5.19%                   3.26%                3.78%

                   农副产品                           3.55%               1.04%                   2.59%                4.14%

                   其他                               3.35%               2.44%                   2.28%                0.00%

                          合计                        2.40%               3.82%                   2.68%                2.12%

                          进出口贸易是发行人贸易业务板块的重要构成部分，报告期内，发行人外

                   币应收应付款如下表所示：

                                              表 5-47：近三年及一期外币应收应付款情况
                                                                                                                  单位：万元
项目                 2017 年 3 月末                     2016 年末                     2015 年末                          2014 年末
                                  折合                           折合                          折合                               折合
应收账款          外币                             外币                           外币                               外币
                               人民币                          人民币                        人民币                             人民币
美元              9,006.07       62,126.87         8,722.95    60,511.13          3,510.26   22,794.21               4,929.53   30,162.89

                                                                        136
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欧元          19.31       142.34          41.80        305.45           0.36            2.56        0.03          0.19
新西兰元       6.10        29.47           6.10         29.48                                      20.44         98.16
港币                                       0.22          0.19      23,386.49     19,592.73          2.35          1.85
小计                    62,298.68                   60,846.26                    42,389.51                   30,263.09
其他应收
账款
美元         251.32      1,733.96      4,859.38     33,709.51         339.41         2,204.01     551.35      3,373.73
港元         118.66        105.34                                   3,016.06         2,526.79
新西兰元     353.69      1,708.02        484.47      2,340.39
小计                     3,547.33                   36,049.90                        4,730.80                 3,373.73
应付账款
美元       56,254.74   388,118.36     35,574.97    246,783.55      17,705.64    114,973.36      18,008.00   110,190.93
欧元          10.15        74.81         507.90       3,711.12        921.15         6,535.76     117.26       874.24
港币            0.19         0.17         34.69          31.03     24,207.67     20,280.70         48.29        38.09
日元        1,444.10       89.20                                                                        -            -
新西兰元                                  15.29          73.85                                     34.50       165.72
加拿大元                                  -22.36       -116.57         33.75    157.99725
小计                   388,282.54                  250,482.98                   141,947.81                  111,268.98
其他应付
款
美元            0.60         4.14         10.24          71.04         37.94          246.37      514.32      3,147.10
新西兰元      15.00        72.42           0.76           3.68                                       0.01         0.02
港币                                       3.46           3.09      3,536.11         2,962.48      14.64        11.55
欧元                                       2.96          21.61
小计                       76.56                         99.43                       3,208.86                 3,158.67

                  发行人进出口业务占营收比重较小，且大部分均为代理采购业务，发行人并

             不承担汇兑风险，在自营进出口业务方面，发行人部分业务以境外子公司在境外

             采购销售并使用同一币种结算，该部分不存在汇兑风险。因此，发行人实际自行

             承担的外汇风险敞口较小。2015 年公司自营比例约 35%，进出口业务比例约 26%，

             其中，以境外子公司在境外采购销售并使用同一币种结算的业务占进出口业务的

             比例约 20%，则由公司自行承担的外汇风险敞口占全年营收的比例约 7.28%。

             2016 年公司自营比例约 49%，进出口业务比例约 20%，其中，以境外子公司在

             境外采购销售并使用同一币种结算的业务占进出口业务的比例约 22%，则由公司

             自行承担的外汇风险敞口占全年营收的比例约 7.64%。同时，发行人进口付汇和

             出口收汇亦可在一定程度上对冲汇率波动的风险。

                  除上述通过境外子公司在境外采购销售并使用同一币种结算来对冲汇率波

             动风险之外，公司还采取如下措施，应对汇率波动：

                  ①对冲手段
                                                           137
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    为规避国际贸易业务中的汇率风险，保证汇率风险的可控性，公司主要通过

远期外汇交易业务来规避汇率波动风险。远期外汇交易业务是指为满足正常生产

经营需要，在银行办理的规避和防范汇率风险的远期外汇交易业务，包括远期结

售汇业务、掉期及期权业务等。

    公司远期外汇交易业务的金额和期限以公司的国际贸易业务和相应的外币

收付情况为基础。

    公司授权总经理组织建立远期外汇交易业务小组，由该小组行使远期外汇交

易业务管理职责。财务中心负责执行具体外汇交易业务，审计部负责远期外汇交

易业务的审查。

    ②对冲策略

    I.进出口业务立项时，公司对每一笔进出口业务的汇率成本测算，皆基于谨

慎性原则进行限定，并每周根据外汇市场情况动态调整，一定程度上起到防火墙

的作用；

    II.进出口业务执行时，公司结合收付汇的预计期限、测算成本、盈利空间、

外汇市场分析等相关因素，确定汇率操作方案，通过远期结售汇、掉期等手段锁

定成本，规避汇率波动风险；

    III.对于低风险业务，价格波动风险和汇率波动风险均由客户承担，一般根

据客户需求进行操作。同时低风险业务，公司皆会要求客户缴交保证金，并在合

约里列明根据汇率跌幅追加同比例的保证金。

    同时，公司已建立相应的风险管理措施应对主要销售国的贸易政策风险：

    ①关注收汇风险，对客商准入建立评级，通过资信机构调查重点外商详细信

息并进行分析、考核。对于收汇期限较长，收汇存在风险和不确定性的业务，通

过投信保有效转嫁风险，并分析和确立投保有效性。同时，对国外开证行资信严

格把关，要求开证行原则上应该在全球排名 1000 名以内，若存在保兑行，则保

兑行要求在全球 500 名以内。审单部门严格审核信用证，减少和排除对我司不利

条款，谨慎制单，尽可能做到交单相符，确保安全收汇；

    ②关注货权安全性，出口业务尽可能通过我司自有物流进行控货。同时，通

过我司物流团队及合作船东、货代、保险公司以及贸促会等提前了解目的港海关

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       政策，避免外商无单提货，或货物被海关扣押等异常；

              ③设立海外公司，招纳国际化营销团队，构建全球销售网络，深入国外一线

       销售，对于出现异常的业务把握时机及时转售；

              ④严肃报关，对国内报关行严格准入，通过与信誉高，通关能力强的报关行

       强强合作，提高我司通关效率，设立专利对出口商品报关要求和相应要素进行审

       核，确保如实申报。

              另外，公司产业研究部对进出口业务的贸易政策及政治风险进行研究和跟踪。

                       表 5-48：近三年及一期国内贸易产品营业收入及占比情况

                                                                                             单位：万元、%

                 2017 年 1-3 月                2016 年度                2015 年度                  2014 年度
  项目
               营业收入        占比       营业收入         占比      营业收入       占比       营业收入        占比

化工材料      689,189.97       20.99    1,826,057.70     19.80       655,839.11      15.55      712,430.42     19.18

金属矿产      2,337,793.14     71.19    6,660,440.49     72.23    2,843,529.26       67.44    1,851,658.91     49.84

农副产品       73,635.92        2.24     287,794.81        3.12      643,962.26      15.27      868,065.32     23.37

其他          183,419.40        5.59     446,711.02        4.84       73,098.64       1.73      282,705.68      7.61

  合计        3,284,038.43     100.00   9,221,004.01     100.00   4,216,429.27     100.00     3,714,860.33   100.00

                             表 5-49：近三年及一期国内贸易产品毛利率情况

              项目            2017 年 1-3 月          2016 年度          2015 年度             2014 年度

       化工材料                         1.66%                0.94%                0.34%              1.84%

       金属矿产                         1.59%                2.18%                1.93%              2.14%

       农副产品                         6.36%                4.79%                5.23%              2.65%

       其他                             -1.05%               3.20%                4.82%              0.00%

              合计                      1.57%                2.07%                2.24%              2.04%

              发行人大宗商品贸易逐渐摈弃以往传统贸易操作业务模式，近年来，公司依

       托多年在贸易行业建立起来的贸易网络，与供应商建立战略合作关系，获得优惠

       贸易条件并降低业务风险，同时通过嫁接物流金融服务，整合形成了从上游采购

       到下游配送的供应链服务平台，盈利模式从简单的价差收入逐步转化为价差收入

       辅以供应链增值服务的模式，稳固客户关系，从而获得稳定业务利润，目前公司
                                                           139
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贸易业务价格波动风险通过对锁给客户及期货套保，实际风险敞口小；同时公司

还逐步介入生产型企业的采购与销售环节，以实体企业全程供应链服务的创新模

式提高客户粘性，同时提升供应链环节的经营效益。

    发行人充分利用其多年的贸易行业经验以及所建立起来的贸易网络，通过与

供应商建立战略合作关系，获得优惠的贸易条件，降低业务风险；同时为客户提

供货源增值、供应链管理增值等增值服务，稳固客户关系，获得稳定的业务利润。

商品销售的结算方式方面，约 30%通过信用证方式，约 30%通过商业票据，约

40%通过现金或银行汇款形式。

    发行人下游客户较为分散，对单一客户的依赖程度低。2014-2016 年和 2017

年 1-3 月发行人前五大下游客户销售金额合计分别为 519,545.01 万元、843,490.83

万元、1,558,150.17 万元和 449,552.84 万元，合计销售收入占比分别为 10.74%、

14.08%、13.08%和 11.14%。

              表 5-50：近三年及 2017 年 1-3 月前五大客户销售情况

                                                                                   单位：万元

     年度            前五名客户名称                   销售额              占营业收入比例
                             第一名                130,106.85                 2.69%
                             第二名                116,613.45                 2.41%
    2014 年                  第三名                104,894.19                 2.17%
                             第四名                86,800.82                  1.79%
                             第五名                81,129.71                  1.68%
                  合计                             519,545.01                10.74%
                             第一名                290,750.54                 4.85%
                             第二名                215,965.00                 3.60%
    2015 年                  第三名                131,453.91                 2.19%
                             第四名                103,205.85                 1.72%
                             第五名                102,115.54                 1.70%
                  合计                             843,490.83                14.08%
                             第一名                613,489.22                 5.15%
                             第二名                366,019.87                 3.07%
    2016 年                  第三名                259,724.05                 2.18%
                             第四名                160,794.74                 1.35%
                             第五名                158,122.29                 1.33%
                  合计                            1,558,150.17               13.08%
 2017 年 1-3 月              第一名                130,157.83                 3.23%


                                                140
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                             第二名                122,242.30                 3.03%
                             第三名                   74,298.71               1.84%
                             第四名                   63,638.83               1.58%
                             第五名                   59,215.17               1.47%
                  合计                             449,552.84                11.14%

    公司各类贸易商品前五大供应商的采购比重不高，对单一供应商的依赖程度

不高，其中，2014-2016 年及 2017 年 1-3 月发行人前五大供应商采购金额合计分

别为 563,450.84 万元、1,056,533.89 万元、1,859,250.22 万元和 644,107.98 万元，

合计采购金额占营业成本的比例分别为 12.05%、18.33%、16.19%和 16.33%。

              表 5-51：近三年及 2017 年 1-3 月前五大供应商采购情况

                                                                                   单位：万元

     年度                前五名供应商              采购金额               占营业成本比例
                             第一名                171,024.91                 3.66%
                             第二名                106,584.65                 2.28%
    2014 年                  第三名                101,236.13                 2.17%
                             第四名                96,719.66                  2.07%
                             第五名                87,885.49                  1.88%
                  合并                             563,450.84                12.05%
                             第一名                504,685.46                 8.76%
                             第二名                174,863.07                 3.03%
    2015 年                  第三名                171,401.45                 2.97%
                             第四名                116,747.01                 2.03%
                             第五名                88,836.90                  1.54%
                  合并                            1,056,533.89               18.33%
                             第一名                965,089.17                 8.40%
                             第二名                311,544.45                 2.71%
    2016 年                  第三名                221,584.96                 1.93%
                             第四名                182,117.90                 1.59%
                             第五名                178,913.74                 1.56%
                  合并                            1,859,250.22               16.19%
                             第一名                181,767.50                 4.61%
                             第二名                169,799.03                 4.30%
 2017 年 1-3 月              第三名                113,758.95                 2.88%
                             第四名                   89,787.19               2.28%
                             第五名                   88,995.31               2.26%
                  合并                             644,107.98                16.33%

    在采购定价方面，发行人除了随行就市的一对一谈判外，与供应商进行协商

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和探讨，通过长约定价、公式定价、二次定价等方式，尤其是大力推动长约形式

合作控制价格波动的风险。同时由于定购量相对较大，在与供应商的议价中能掌

握相对的主动权，价格一般会低于或持平于同行业的优势价格。

    在贸易业务结算模式上，发行人为有效控制业务风险，对于贸易业务的结算

模式实施较为严格的管理和控制。主要以锁定供应商以及销售客户的形式开展，

在上游大宗商品供应商的结算方式方面，对于钢材贸易， 40%-50%为款到发货，

30%-40%是付银行承兑汇票、凭票提货，大约 20%采用预付款形式。预付款主要

分为两种类型，一种是国营规模较大的钢厂，另外是公司供应链服务中的虚拟工

厂，由公司直接管控供货和销售。其他商品约 60%-70%采用预付货款方式结算。

在与下游客户结算方面，发行人要求客户缴纳一定比例的保证金，且如果交易货

物价格大幅波动，发行人将根据实际情况相应提高保证金比例或要求下游客户补

交保证金。同时，发行人为确保控制货权，对所采购的货物均要求储存在指定的

仓库，下游客户交付剩余货款后方可提货。

    在货源的稳定性方面，发行人通过与上游厂商保持长期的战略合作伙伴关系，

不仅能保证货源品质的优质，而且能维持货源的持续稳定。

               表 5-52：主要自营贸易品种的销售渠道分布情况

    项目                     销售渠道分布                            销售方式

                                                             直接销售给下游厂家为主。
               以河北、上海、福建、广东等地区为核心，
                                                             一部分 MEG 与市场中主要
化工材料       依托各地分公司搭建起比较完整的华北、华
                                                             的贸易商建立联系渠道，作
               东、华南全国销售网络。
                                                             为备用销售渠道。

               主要分布在华东、华北和华南区域。华东地

               区以江、浙、沪为主，销售渠道模式以上海
                                                             直接销售给下游厂商为主。
               作为分销中心，辐射浙江、江苏等周边区域；
金属矿产                                                     一部分钢材采用分销或者对
               华北地区以天津和唐山为主，向周边华北区
                                                             锁方式。
               域延伸；华南区域以广东为主，向周边沿海

               区域延伸。

农产品（饲料   以上海、天津、广州各分公司为依托，辐射        直接销售给下游厂家。


                                            142
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原料）         华东华中、华北、东北、西北、华南西南各

               地市场，在全国各区域市场建立比较完善的

               销售网络。

               立足粮食上游核心产区、下游主要销区，致

               力于成为拥有综合化种植服务能力、网络化        下游分销渠道主要由两个部

               仓储物流服务能力、多元化采购和分销能力        分组成，第一是东北粮源地

农产品（农产   的“粮食供应链综合服务提供商”。以总部为 至东北港口的物流服务。第

全产业链）     中心整合黑吉辽蒙四省的种植资源，为下游        二是对华东、华南及西南地

               销售提供优质粮食资源。                        区 的 饲料 厂 直销 及分 销业

               公司在渤海湾建立销售中心，整合公司物流、 务。

               贸易资源，承接国内外各类农产品贸易业务。

               以广州、天津、张家港、厦门等四大港口为
                                                             棕 榈 油等 直 接销 售给 门市
农产品（食品   核心，分别向华南、华东、华北和福建市场
                                                             部，一部分卖给食品加工厂
原料）         进行全方位辐射，市场遍布全国主要油脂消
                                                             和贸易商。
               费大省。

    ①化工材料

    发行人主营的化工产品包括 PP/PE、PVC、EVA、芳烃、乙二醇等。主要国

内供应商包括中国石油化工集团公司、中国石油天然气集团公司、新疆中泰化学

股份有限公司等大型化工龙头企业；国外供应商方面，公司与全球主流石化厂商

均保持有密切关系，包括住友化学、埃克森美孚等。销售网络遍布全国，并延伸

到东南亚、中东、非洲等地。

    公司化工材料销售对象超过 90%为终端下游工厂，以期在降低风险的同时实

现供应链的发展，目前公司乙二醇、苯乙烯的经营量已位居全国前列。与此同时，

发行人积极推动保税业务和离岸业务，开发国内保税市场和海外的印度、越南、

中东市场和部分非洲国家市场。

         表 5-53：2016 年及 2017 年 1-3 月各大类化工材料销售金额比重

                                                                             单位：万元

  化工原料                2017 年 1-3 月                         2016 年

                                           143
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                     金额              占比              金额         占比

PE/PP                130,728.21           16.16%         437,881.23     21.27%

PVC                   36,280.60            4.48%         126,301.93      6.14%

EVA                    2,364.55            0.29%          13,631.57      0.66%

芳烃（苯）            84,760.09           10.48%         188,661.07      9.17%

橡胶                  10,287.79            1.27%          31,032.64      1.51%

PTA                  443,398.40           54.80%       1,025,459.97     49.82%

乙二醇                79,226.88            9.79%         163,359.66      7.94%

其他                  22,076.34            2.73%          71,964.78      3.50%

       合计          809,122.86         100.00%        2,058,292.86    100.00%

       Ⅰ.PP/PE：发行人 PP/PE 产品主要供应商包括中石化、中石油和辽宁华锦集

团等。在国外供应商方面，公司与全球主流石化厂商均保持有密切关系，包括住

友化学、埃克森、巴塞尔、湖南石化等。

       Ⅱ.PVC：发行人 PVC 产品经营以内贸为主，终端直销比率维持在 90%以上。

在采购方面，发行人与供应商建立了长期、稳定的合作伙伴关系，包括内蒙君正、

云南南磷、新疆中泰、唐山氯碱、陕西北元、四川金路等。在销售方面，发行人

则积极拓展下游终端市场，精耕细作。

       Ⅲ.EVA：公司逐渐完善了以华南、华东、华北为核心的全国销售网络，加

大对终端市场的控制力度。目前公司销售客户对象 95％以上为终端下游工厂。

同时，发行人积极推动进口保税和保税转口业务，开发国内保税市场和海外的印

度、越南、中东市场和部分非洲国家市场。

       Ⅳ.芳烃：发行人芳烃业务（主要包括甲苯、二甲苯和苯乙烯）主要合作供

应商包括湖南石化、SKEnergy、无锡兴达、双良等。近几年公司开始与上游化

工加工工厂合作，同时和下游深入开展合作，以期在降低风险的同时实现供应链

的发展。目前发行人苯乙烯的经营量已位居国内同行前列。

       Ⅴ.乙二醇：发行人乙二醇主要合作供应商包括 MEGlobal、Shell、Sabic、台

湾南亚和中石化等；近年公司深入开展下游代理业务，降低风险的同时实现供应

链的发展。目前发行人乙二醇的经营量已位居国内同行前列。

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       ②金属矿产

                     表 5-54：发行人 2016 年金属类产品销售情况
                                                                         单位：万元，%

          金属产品                     销售金额               占金属类销售收入的比例

钢材                                          5,461,586.68                      68.56

其他金属材料                                  1,049,579.86                      13.18

矿产品及提炼物                                1,454,464.35                      18.26

           合计                               7,965,630.90                     100.00

                    表 5-55：发行人 2017 年 1-3 月金属类产品销售情况
                                                                         单位：万元，%

          金属产品                     销售金额               占金属类销售收入的比例

钢材                                          1,903,386.17                      69.37

其他金属材料                                    254,007.08                       9.26

矿产品及提炼物                                  586,606.72                      21.38

           合计                               2,743,999.98                     100.00

       2016 年公司金属类产品销售金额为 7,965,630.90 万元，同比大幅增长

129.12%，其中钢材板块共实现销售金额 5,461,586.68 万元，占金属类销售收入

的 68.56%。2017 年 1-3 月公司金属类产品销售金额为 2,743,999.98 万元，其中

钢材板块共实现销售金额 1,903,386.17 万元，占金属类销售收入的 69.37%。目前

公司已在上海、天津、唐山、张家港、临沂、重庆等多个城市设立钢铁供应链物

流平台，为钢厂提供钢铁仓储加工、国内运输、进出口代理等服务，在整个供应

链环节，公司从中收取原材料代采费、成品代销费、仓租费、加工费以及装卸费

等费用。主要合作客户包括河北钢铁股份有限公司、日照钢铁控股集团有限公司、

鞍山钢铁集团公司等。

       近年来公司不断开发和升级现有供应链链条，贸易量和利润率逐年提升。

2015 年，公司引进专业的钢材成熟业务团队，升级钢材供应链，整合国内核心

出口钢厂资源与国外终端客户需求相匹配，构建钢材自营出口链条；同时，持续

优化内贸业务结构，向上整合钢厂资源，通过建立与唐钢、河钢、本钢、鞍钢等

                                              145
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核心钢厂业务合作，不断增加长协业务的比重，向下开发围绕唐山、天津、山东、

上海、重庆等主要市场开发核心钢厂的核心经销商客户。除此之外，公司新增不

锈钢和铝产品供应链，不锈钢方面围绕产业核心客户进行重点开发，提供镍矿、

铬矿代采代销服务，聚焦核心客户提供代理出口服务，串联产业链上下游客户，

尝试构建从原材料进口到产成品出口的全产业链服务能力；铝产品方面，公司聚

焦产业核心客户重点开发，调研并成功实施了铝产品的公铁联运物流方案。受益

于公司现有供应链的不断开发，公司金属类产品销售额大幅增长，支撑公司国内

贸易收入稳步增长。

       矿产方面，2016 年全年完成 3125 万吨，主要供应商包括澳大利亚必和必拓、

巴西淡水河谷等，同时，公司在唐山、天津、上海、临沂、宁波等地通过控股或

合作等方式组建自己的物流节点，为公司的货权提供了安全保障，也为钢厂和上

下游提供信得过的仓储、加工、出库等服务。

       ③农副产品

       发行人农副产品主要分食品原料、木材及林产品、种子饲料、化肥等几大类，

2016 年及 2017 年 1-3 月农副产品合计销售收入分别为 755,333.33 万元和

141,776.70 万元。其中鱼粉、棕榈油、木材等产品贸易量位居市场前列，是全国

市场份额前十的油脂商品交易商。主要合作客户包括东莞嘉吉粮油有限公司、中

储粮油脂工业东莞有限公司、中牧农业连锁发展有限公司等知名企业。

         表 5-56：发行人 2016 年及 2017 年 1-3 月农副产品销售明细情况

                                                                            单位：万元，%

                                   2017 年 1-3 月                        2016 年
         农副产品
                                金额               占比           金额             占比

食品及农产品原料类               89,380.92           63.04        417,487.51         55.27

木材及制品类                      5,323.77            3.76            14,743.04       1.95

种子饲料类                        2,284.73            1.61            43,094.21       5.71

化肥                                     -                -           11,676.28       1.55

木材类                           44,631.57           31.48        258,169.22         34.18

其他                                155.71            0.11            10,163.07       1.35

                                             146
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           合计              141,776.70         100.00         755,333.33   100.00

    林产品方面，公司优化上游供应商资源，进一步巩固与境内外核心供应商的

合作关系，进驻青岛黄岛红石崖驻地，布局境外资源（新西兰和北美林权资源、

物流节点）；整合国内经销商，拓展下游加工厂客户，为后续打造区域木材行业

交易市场奠定基础。2016 年林产品进口量增长至 145 万方，原木进口量排名全

国前十。报告期内，公司进一步开拓客户，调整了品种结构增大单价高的板材销

量比重。

    发行人农产全产业链如下图所示：

                              图 5-9：农产全产业链




    2013 年 9 月，发行人与东北龙头粮食企业合资成立了黑龙江象屿农业物产

有限公司（以下简称“象屿农产”），发行人控股 80%。象屿农产集中发挥发行人

的国企背景、资金实力、管理能力等优势，以及当地企业的地缘优势、粮食产业

运营优势，强强联合，围绕粮食供应链业务展开广泛的合作。业务范围涉及种植、

种子、化肥、粮食收购与仓储、物流、深加工、贸易等农业全产业链经营服务。

    在粮食产业链的源头——农业种植环节，象屿农产整合上游粮食资源，搭建

综合化种植服务平台。在黑、吉、蒙三省二十个县，联合几百个农业合作社，几

十万农户，合作种植，集约发展，为农户提供产业化配套服务，包括土地流转、

集约种植；订单农业、下游采集；种子、肥料、农药、资金、农机和技术服务支

持等系列服务，高效利用土地和科技资源，最大限度的保证增产增收，降低生产


                                          147
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成本。与农户、合作伙伴共筑事业发展平台，2016 年合作种植 150 万亩。在产

区，象屿农产构建的网络化物流服务平台横跨三江和松嫩平原，囊括核心网点资

产收购、辐射网点业务合作。以依安、富锦、嫩江、讷河、五大连池、北安、绥

化七大综合仓储物流中心为核心节点，幅射周边 40 多个收购网点，形成了一个

巨大的粮食收储网络，服务农民售粮、国家粮食收储。目前公司自有和合作仓容

已超过 1500 万吨，拥有亚洲最大的单体粮库，辐射周边粮源 2500 万吨。

    同时为进一步转变黑龙江农业经营方式，发行人与黑龙江金谷集团合资设立

黑龙江象屿金谷农产有限公司，打造中国一流的粮食全产业链经营龙头企业。目

前已启动建设富锦、北安、绥化共计 581 万吨粮食仓储基地。现公司整体粮食仓

储能力已超过 1500 万吨。

    在销区，象屿农产设立了大连粮食综合贸易平台，形成了多元化的粮食采购

与分销服务平台。打通“北粮南运”通道，实现了多粮食品种运作、并逐步向开放

式交易平台发展，成为粮食物流交易的集散地。与大连港、北良港、营口港合作，

992 节铁路专用粮食槽车直达港口；铁路运输范围覆盖东北三省，年运力 500 万

吨。公路年运力超过 800 万吨，公铁海多式联运，南北贯通，物畅其流。与海大

饲料、通威、双胞胎、新希望、普瑞娜、山东六合等国内前十大饲料厂建立了战

略合作关系；与国内 50 余家大型企业建立了长期稳定的贸易伙伴关系。在大中

城市农副产品集散地，铺设了稳定的销售网络。在整合创新精心打造的粮食供应

链综合服务平台上，贯通生产、流通、消费各个环节上的上下游合作伙伴形成了

一条长期、稳定、相互依存的价值链。

    此外，象屿农产还在积极发展农业信息化，加速物联网建设，逐步开发农产

电商平台及信息服务平台，建立从农资、种植到销售的一体化互联网服务平台。

同时，延伸象屿金融服务平台的服务，有效嫁接农业产业链，为供应链上下游各

环节的相关合作伙伴提供融资咨询及系统性的金融解决方案。

    黑龙江象屿小额贷款有限公司成立于 2015 年 10 月由象屿农产全资成立，依

托象屿农产搭建的全产业链平台，在产业链条中充分扮演全面金融服务的角色，

专业从事小额贷款业务，在黑龙江省内，以农民、农业、农村经济为主要目标市

场。以农户、种养殖业加工户、商业网点及各类专业个体经济组织、小型及微型

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  加工制造企业为资金投放对象。坚持为农民、农业和农村经济发展服务。

       2015 年-2016 年及 2017 年 3 月末，公司小额贷款业务余额分别为 195,000.00

  万元、18,530.00 万元及 8,480.00 万元。

         表 5-57：发行人 2015-2016 年末及 2017 年 3 月末小额贷款业务余额

                                                                                      单位：万元

        报告期                   2017 年 1-3 月           2016 年                 2015 年

        自营贷款                         8,480.00                18,530.00             34,800.00
        委托贷款                                  -                        -          160,200.00
        合计                             8,480.00                18,530.00            195,000.00

       注：小额贷款公司 2015 年成立，故仅列示 2015 年-2016 年及 2017 年 3 月末数据。自

  营贷款系小额贷款公司利用自身资金对客户发放的贷款，委托贷款系象屿农产委托小额贷款

  公司发放的贷款。

       公司小额贷款业务主要客户情况如下：

     表 5-58：发行人 2014-2016 年及 2017 年 3 月末小额贷款业务主要客户情况

                                                                                      单位：万元


                   序               贷款及垫款余额       占比       是否为
                        客户名称                                                行业        期限
                   号                  （万元）         （%）       关联方


                   1    客户 1           1,660          19.58         否       农户       1年

                   2    客户 2           1,660          19.58         否       农户       1年
2017 年 3 月末
                   3    客户 3           1,660          19.58         否       农户       1年

                   4    客户 4           1,750          20.64         否       农业       1年

                   5    客户 5           1,750          20.64         否       农业       1年

                        合计             8,480          100.00

                   序               贷款及垫款余额       占比       是否为
                        客户名称                                                行业        期限
                   号                  （万元）         （%）       关联方
  2016 年末

                   1    客户 1           1,750           9.44         否        农户        1年




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               2    客户 2               1,750             9.44      否         农业          1年

               3    客户 3               1,750             9.44      否         农业          1年

               4    客户 4               1,660             8.96      否         农户          1年

               5    客户 5               1,660             8.96      否         农户          1年

                    合计                 8,570            46.24

               序                 贷款及垫款余额          占比     是否为
                    客户名称                                                    行业          期限
               号                       （万元）          （%）    关联方


               1     客户 1              1,200             0.62      否         农户          1年

               2     客户 2              1,200             0.62      否         农户          1年
2015 年末
               3     客户 3              1,300             0.67      否         农户          1年

               4     客户 4              1,300             0.67      否         农户          1年

               5     客户 5              1,300             0.67      否         农户          1年

                    合计                 6,300             3.23

     从行业分布来说，公司小额贷款业务的客户均为农户或从事农业业务的公司

客户。

     表 5-59：发行人 2016 年及 2017 年 3 月末小额贷款业务客户行业分布

                                                                                      单位：万元


    报告期                    2017 年 3 月末                              2016 年末


     行业              金额                 占比                  金额                 占比

     农户                    4,980.00            58.73%             15,030.00            81.11%

     农业                    3,500.00            41.27%              3,500.00            18.89%

     合计                    8,480.00        100.00%                18,530.00           100.00%

     从贷款期限来看，近一年及一期末，公司小额贷款业务的贷款期限均在 1

年以内。

         表 5-60：发行人 2016 年及 2017 年 3 月末小额贷款业务贷款期限
                                                                                      单位：万元


                                                  150
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             报告期                        2017 年 3 月末                     2016 年末


                1 年及以内                              8,480.00                     18,530.00

           发行人小额贷款公司制定了《黑龙江象屿小额贷款有限公司资产分类和拨备
    管理制度》，根据该制度，发行人小额贷款公司信贷资产分类采用以风险为基础
    的分类方法，把信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类；后三类合称
    为不良资产。五类资产的分类标准及计提办法如下表所示：

                         表 5-61：五星分类标准及风险准备金计提办法
                分类                           标准                           计提基数    计提比例
                       借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本
风险准备        正常
                       息不能按时足额偿还。
                  1    一般准备                                    年末在贷余额     1%
                       尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一
                关注                                                              3%-10%
                       些可能对偿还产生不利影响的因素。
                       虽出现可能对偿还产生不利影响的因素，但担保
                  1    合法、足值、有效，预计信贷资产本息到期或在
                       到期后较短时间内能够被足额偿还。
                       虽存在对偿还产生明显不利影响的因素，但担保
                  2    合法、足值、有效，预计信贷资产本息在到期后
                       较短时间内能够被足额偿还。
                       借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正
                次级   常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担                10%-60%
                       保，也可能会造成一定损失。
                       借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正
                       常营业收入无法足额偿还债务，信贷资产通过执
                  1
专项准备金             行担保或动用其他还款来源后，即使可能发生损
                       失但损失极少。
                       借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正
                       常营业收入无法足额偿还债务，信贷资产通过执
                  2
                       行担保或动用其他还款来源后，预计仍会形成一
                       定损失。
                       借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，
                可疑                                                            60%-100%
                       也肯定要造成较大损失。
                       借款人无法足额偿还债务，信贷资产即使执行担
                  1
                       保或运用其他还款来源，也肯定要形成部份损失。
                       借款人无法足额偿还债务，信贷资产即使执行担
                  2
                       保或运用其他还款来源，也肯定要形成较大损失。
                       在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之
                损失                                                               100%
                       后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

           信贷资产分类的操作程序按下列步骤进行：
           1）阅读信贷档案；

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         2）审查信贷资产的基本情况；
         3）确定信贷资产偿还的可能性；
         4）初分；
         5）认定；
         6）信贷讨论；
         7）形成初步分类情况；
         8）汇总分析；
         9）针对分类过程中发现的问题，采取相宜措施，降低信贷资产风险程度，
  对造成资产质量事故的责任人实施处罚。
         发行人最近一年及一期小额贷款业务五星分类及减值计提标准如下：

             表 5-62：发行人 2016 年及 2017 年 3 月末小额贷款业务五星分类

                                                                                   单位：万元
报告期                   2017 年 3 月末                                2016 年末
                          减值计提比例                               减值计提比例
项目          金额                         减值准备       金额                            减值准备
                             （%）                                         （%）
正常类        8,480.00              1.00       84.80    18,530.00                  1.00     185.30
关注类               -                 -           -             -                    -          -
次级类               -                 -           -             -                    -          -
可疑类               -                 -           -             -                    -          -
损失类               -                 -           -             -                    -          -

         发行人已按照《黑龙江象屿小额贷款有限公司资产分类和拨备管理制度》足

  额计提减值准备。

         ④其他

         公司抓住福建自贸区设立后带来的契机，在原有汽车国际保兑仓业务基础上，

  与在整车进口领域拥有多年投资运营经验和配套资源的合作方开展合作，并设立

  福建省平行进口汽车交易中心有限公司（公司持股比例 60%），整合国外采购渠

  道和进口车源，并推动与下游分销商的紧密合作，逐步拓展进口、内贸业务，2016

  年汽车供应链业务实现快速增长，累计进口代理车辆 10,439 台，总额 45,354 万

  美元，实现收入 36 亿元。2017 年一季度累计进口车辆 5,945 台，总额 27,948 万

  美元，实现收入 6 亿元。
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    （2）粮食综合物流

    除粮食贸易外，象屿农产还从事黑龙江产区粮食种植、仓储物流、粮食代收

等业务。在产区，象屿农产以依安、富锦、嫩江、讷河、五大连池、北安、绥化

七大综合仓储物流中心为核心节点，辐射周边 40 多个收购网点，服务农民售粮、

国家粮食收储，目前公司自有和合作仓容已超过 1500 万吨，辐射周边粮源 2500

万吨。

    公司粮食代收业务主要于当年 9 月至次年 4 月份按照国家规定的收储价格采

用现金向农民收购粮食（主要是玉米和水稻），之后经过烘干、仓储，再运输交

给国家粮库，一般粮食入库后 3 年内逐渐出仓。国家粮库根据收粮安排逐步收粮，

并在整个收储过程中给予象屿农产收粮费用补贴、保管费用补贴和出库费用补贴。

同时公司还提供装卸及烘干服务。象屿农产粮食收储款计入预付账款，代收的粮

食不计入存货，2016 年预付粮食款最高占用额为 46 亿元，主要在 9-12 月集中收

粮阶段出现大额预付款余额，通常于次年年中前陆续收到全部交粮回款。2016

年公司粮食综合物流获得各类收入共计 16.05 亿元，其中包括仓储收入 12.53 亿

元、烘干收入 0.99 亿，装卸收入 2.52 亿。

    近年来，象屿农产通过自建、收购以及合作等方式不断扩建仓容，2016 年

公司获得黑龙江省 95%以上政策性新建仓容，仓库建设方面中央以及黑龙江省会

给予公司一定补贴。为进一步拓展象屿农产粮食收储业务，公司与黑龙江金谷集

团合资设立黑龙江象屿金谷农产有限公司，目前已启动建设富锦、北安、绥化共

计 581 万吨粮食仓储基地，截至 2016 年底，公司粮食仓储能力达到 1,510.31 万

吨，其中自有粮食仓储能力 1,242.20 万吨，合作粮食仓储能力 268.11 万吨，公

司粮食仓储能力有望进一步扩大。

    象屿农产除自行收储之外，还与黑龙江省各地具备收粮资质的企业进行合作，

通过为其提供资金及相关服务收储粮食，交粮并获得补贴后与合作方按比例进行

利润分成，收益计入投资收益科目。2016 年-2017 年收粮季中，截至 2016 年 12

月 31 日，公司共代收国储粮食 110.43 万吨，其中合作收储 0 万吨，粮食代收总

量同比下降 85.70%，主要由于仓容以及国家临储政策调整因素影响所致。

    此外象屿农产开展合作种植业务，业务模式主要为公司从种植大户及合作社

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手中将种植土地流转到公司名下，然后以合作种植的模式分包给种植大户及合作

社种植。在种植过程中，象屿农产向种植大户及合作社提供资金支持、种子、化

肥、农机具、技术服务、过程控制、物流、售粮等服务；种粮大户及合作社具体

负责实际种植事项，如人工、农药、农机等。合作所种粮食成熟后须交给象屿农

产，后续再将粮食按市场价格结算后，象屿农产与种粮大户及合作社进行收益分

成，将相关利润计入投资收益科目。除了合作种植业务，象屿农产还为资金短缺

的种植大户及合作社提供资金支持，并收取相关费用作为利润，将相关利润计入

投资收益科目。2016-2017 年收粮季来自合作种植部分粮食收储达 30.83 万吨。

2016 年，象屿农产与种粮大户及合作社合作种粮 150 万亩。除了合作种植业务，

象屿农产还为资金短缺的种植大户及合作社提供资金支持，并收取相关费用作为

利润，将相关利润计入投资收益科目。2016 年，象屿农产共取得合作种植与合

作收粮投资收益合计 1.04 亿元，同比下降 72.66%。根据公司预测，2017-2018

年收粮季可完成收粮 427 万吨。

    公司合作收粮业务系公司围绕粮食供应链业务在黑龙江与当地粮食收购单

位进行粮食收购合作，取得分成收益。在合作过程中，公司提供资金，利用当地

企业在粮食收购方面的资源、人力、设施等优势扩大粮食收购规模，合作双方实

现利益共享。公司在合作过程中主要向合作方提供资金，收粮工作由合作方独立

进行，公司派驻人员对收购资金与粮食进行监管，保障资金与粮食的安全。合作

方通过收粮取得国家规定的收购补贴或出售潮粮等收益，在收粮完成后编制结算

单，记录粮食收购的收入、成本费用、利润、收益分成，合作双方进行确认。公

司据此确认投资收益，合作方归还公司投入的资金并支付分成。

    公司提供资金的目的系通过合作扩大粮食供应链业务，发挥公司在粮食收购、

仓储、销售各个环节的优势。在上述合作模式中，公司通过提供资金与合作方共

享合作收益、共担合作损失，属于对收粮业务的投资，但该项投资并未对合作方

形成控制、共同控制或重大影响，亦不享有共同经营资产和承担共同经营负债，

不属于共同经营、合营企业或长期股权投资。公司通过合作收粮享有的分成收益

作为投资收益核算符合企业会计准则的规定。

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，公司计入“投资收益”的合作种植与合作收粮

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收益分别为 35,278.56 万元、38,158.50 万元、10,433.32 万元和 0.00 万元。

    （3）综合物流服务

    发行人在发展贸易业务的过程中，逐渐培植起集物流园区、仓储、内贸海运、

运输、配送、国际货运代理、进口清关、码头、堆场等业务为一体的综合物流服

务和物流平台运营能力。

    物流业务作为贸易业务的延伸，有利于发行人内部的资源整合利用，现已日

渐成为发行人的重要业务板块，是发行人未来收入和利润的增长点。物流业务主

要通过发行人控股的厦门象屿速传供应链发展股份有限公司及其子公司等近 20

家公司为主经营，同时还拥有厦门物流园区、晋江物流园区、龙岩物流园区、福

州物流园区以及上海物流园区等联结环渤海、长三角、海峡西岸以及珠三角区域

的物流园区网络。

    2014-2016 年，公司物流业务收入年均复合增长 17.56%，2016 年实现收入

201,489 万元，同比增长 26.46%。同期物流业务毛利率为 12.43%，同比上升 0.53

个百分点，变动不大。2017 年 1-3 月，公司物流业务收入 5.68 亿元，毛利率为

12.12%。公司物流业务种类丰富，物流链较为完整，公司在业务发展中结合市场

行情和内部管理调整资源投放方向，不同物流业务的收入和毛利率有所波动，但

整体收入和利润水平不断增长。

                             图 5-10：物流业务概览图




          表 5-63：2014-2016 年及 2017 年 1-3 月物流板块收入分析

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                 2017 年 1-3 月          2016 年度              2015 年度               2014 年度
 行业名称
               营业收入   毛利率     营业收入    毛利率     营业收入    毛利率      营业收入    毛利率

货代及综合
                 49,190      11.43     109,446     12.84     108,469      10.21        98,210       12.76
物流收入

运输装卸收
                  1,422      14.86       6,477        14        7,494        7.05       9,314        3.89
入

空运收入            449      14.23       1,241     16.36          918     18.28         1,509        8.65

堆场收入          3,720      22.54      15,095        31       16,725     22.89        16,347       24.63

报关收入             84       85.1         349     81.85          383     64.82          325        90.57

仓储收入            895       1.03       3,789       0.88       3,799        7.43       3,464       -2.59

其他收入          1,013       6.52      65,092       7.51      21,546     13.14        16,616        5.50

     合计        56,773      12.12     201,489     12.43     159,334        11.90     145,785       12.46

             a.物流业务模式及结算方式

             发行人物流服务业务包括基础性物流服务和综合物流服务，其中，基础性物

        流服务主要是指单项物流操作能力，包括港口装卸运输、堆场、报关、仓储、配

        送等，综合物流服务主要有货运进出口代理、多式联运、进口清关、港口物流服

        务、配送等集多个单项物流操作的专业服务，并依托综合的物流服务能力和网络

        平台为客户提供一体化物流服务方案。在目前货代行业发展受限的情况下，发行

        人尝试业务转型，包括寻求合适的细分市场专注专业领域以及加强整合上下游资

        源。

             发行人仅有约 10%物流业务为承接公司贸易业务形成的物流需求，钢材内贸

        物流约 25%为承接公司贸易业务形成的物流需求，其余约 65%均为承接公司运

        营的物流园区企业的物流需求以及社会其他客户的需求，客户包括世界 500 强在

        内的众多跨国公司、国内大型企业，如英博雪津啤酒有限公司、厦工(三明)重型

        机器有限公司等。

             物流业务的结算方式一般采用现结，即完成服务后以现金或银行汇款结算；

        对于长期合作的客户则在一定信用额度内采用按月结算。

                                                     156
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    b.物流服务能力

    港口装卸：发行人间接持有厦门现代码头有限公司 12.50%的股权和厦门集

装箱码头集团有限公司 10.00%的股权。

    厦门现代码头有限公司在象屿保税区二期拥有近 42 万平方米的工业、仓储

用地，主要从事散杂货物码头的建设、营运，设计能力为杂货 420 吨，可靠泊 7

万吨货轮，可为公司物流业务提供一定便利。

    集装箱集团现拥有厦门东渡港区 5#～16#、20#～21#泊位，海沧港区 1#～6#、

18#～19#泊位，以及嵩屿港区 1#～3#泊位，专用泊位总数共 25 个，岸线总长 6838

米，桥吊 61 台，岸线资源涵盖厦门港 10 万吨级以上的集装箱专用泊位，可接泊

1.8 万标箱的超大型集装箱船，年通过能力超过 1000 万标箱，占厦门全港能力的

80%。

    厦门现代码头有限公司和厦门集装箱码头集团有限公司为发行人下属子公

司的联营企业，为物流板块的进行配套服务，其经营收入未在发行人主营业务收

入中体现。

    堆场服务：发行人公司在厦门和福州的四个港区拥有自营堆场 35.30 万平方

米，可以全年为客户提供安全、高效、便捷的集装箱堆存及吊卸服务。同时公司

拥有目前华南地区最大的修箱棚，并拥有现代化发泡房，配备先进的冻柜检测和

维修设备，储备充足的各种冻柜机组配件和箱体维修材料，可提供冷冻箱 PTI、

冻柜商检，以及 24 小时码头不间断跟踪、监管及维修等各项服务。

                表 5-64：2017 年 3 月末发行人自营堆场情况

                                                                      单位：平方米、个

                            厦门                                     福州
 地理位置
               海天港区             海沧港区           马尾青州港区      福清江阴港区

堆场类型        非保税             保税/非保税            非保税            非保税

堆场总面积           115,177              167,000             18,165            52,612

场装面积             37,843                21,597              1,812             4,420

修箱场面积           19,317                25,400                  800           1,200

冷藏箱插座                120                    100               32                24

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           仓储服务：公司在全国各地通过自营和包租等形式管理仓库面积超过 50 万

      平方米，其中自营仓库面积为 13.18 万平方米，主要分布于厦门各大港区，福州

      马尾及江阴港区，上海宝山区及广州黄埔区等。

                        表 5-65：2017 年 3 月末发行人自营仓库情况

                                                                                     单位：万平方米

                       厦门岛内                      厦门海沧           福州           上海   广州    青岛

地理位置                      现代物    保税物     保税     海沧     马尾     江阴     宝山   黄埔    黄岛
           保税区    高崎
                              流园区    流园区     港区     港区     港区     港区      区     区      区

仓储面积    1.88     1.06      1.06       0.03     0.89     0.00     0.18     0.44     3.90   2.88    0.86

                                                                                       非保   非保    非保
仓库类型    保税    非保税    非保税     保税      保税   非保税     保税     保税
                                                                                        税     税      税

           清关服务：发行人下属子公司速传供应链在全国 17 个口岸拥有自己的报关

      代理服务机构，提供遍及全国的通关服务。公司在厦门口岸自有两个报关行，即

      象屿报关行和速传报关行，在东渡、海沧、保税区、保税物流园区都有设点，基

      本覆盖了厦门市的主要海运关区。一般贸易清关不超出 3 个工作日。

           象屿报关行位于厦门象屿保税区内，为诚信报关企业，提供区内、区外的海

      运、陆运、空运、转运，联运的报关、报检、报验业务。报关行设有专业的客服

      人员,对货物进行跟踪，与客户做好良好和及时的沟通。

           速传报关行为厦门口岸 11 个 A 类联检报关企业之一，在厦门海天港区和海

      沧港区各设立一个办事机构，为客户办理非保税进出境货物的所有通关手续。

      2010 年 5 月，速传报关行大嶝报关点正式运营，大嶝报关点将为进口台湾商品

      的商户提供开证、通关、仓储、配送等专业配套服务，对提高大嶝市场进口商品

      流通效率和规范市场进口商品物流服务水平将发挥积极作用。

           进口清关服务的盈利模式为：通过为客户提供从全球各主要口岸到国内各主

      要口岸的高效、快捷的进口海运、清关、仓储及配送服务来获得物流收入。

           运输配送服务：发行人拥有拖车 115 余部，主要分布在厦门及福州口岸，在

      厦门口岸集装箱运输市场的占有率名列前茅；在内贸海运业务方面，公司与国内

      各大口岸的物流供方签订了长期合作协议，形成了一个覆盖沿海、沿江主要水域

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             的“T”型集成化物流网络，公司还拥有一条 5,000 吨级散货船，为内贸海运提供

             运力支持，此外公司与国内多家内贸散货、集装箱船公司保持良好的战略合作关

             系，获得主营航线上的仓位保障；公司下属子公司厦门象屿物流配送中心有限公

             司是厦门第一个以城市城际配送和货运站功能于一体的大型配送项目，包括一期

             23,000 平方米的仓库及 7,000 平方米的货运站，二期 25,000 平方米货运站及 6,000

             平方米配套停车场。配送中心目前聚集了福建省内 100 多家内外大型货运企业，

             整合了厦门始发至国内 90%的陆运网络，是福建省规模最大的道路运输型配送中

             心；公司业务网络覆盖东部沿海各主要港口，并拥有完善的海外代理网络，公司

             与国际知名海运企业均建立了紧密的业务合作关系。

                 2、物流平台（园区）开发运营

                 随着厦门、晋江、福州、龙岩物流园区的开发建设，象屿股份物流园区网络

             在福建省内的布局初步形成，同时，上海物流园区的进一步拓展为公司综合物流

             服务在关键区域的分工协作、系统管理打下了坚实的基础。目前象屿股份正在规

             划在天津、广州和重庆设立物流中心。以上物流园区开发完毕之后，象屿股份在

             全国主要物流节点城市均拥有自营的物流平台，形成全国性物流平台网络，届时

             象屿股份将在全国范围内进一步集聚物流资源，为广大制造业企业提供更多、更

             专业的第三方综合物流服务，为自身采购与供应管理服务提供更好配套的服务。

                             表 5-66：2017 年 3 月末发行人物流园区服务能力

                                                              项目所
  项目名称        占地面积             服务能力                                          目前项目进展
                                                              在城市

                                中 心 总 建 筑 栋 数 为 13
五金机电物流
                   63,615 ㎡    幢 ， 总 建 筑 面 为           厦门    于 2012 年 5 月份投入使用
集散中心
                                66,528.885 ㎡

                                                                       于 2006 年 5 月份投入使用 9105.04 ㎡，2007

晋江物流园区       47,432 ㎡    室内仓库 26,934.㎡             晋江    年 10 月投入使用 13637 ㎡，2011 年 8 月投入

                                                                       使用 4192.42 ㎡

上海宝山区罗                    规划建设 5 万㎡仓库和 5                整个项目分两期建设，一期 8,300 ㎡，二期
                  76,752.1 ㎡                                  上海
泾物流园                        万㎡堆场的钢材仓储交                   119,500 ㎡。项目一期于 2013 年 1 月建成、交


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                                易市场                                付,2013 年 2 月投入使用。二期预计总投约 5

                                                                      亿元，暂无建设计划

                                                                      包括为 7-2#、8#、9#地块，均已付清全部土地

                                7-2#地块为 24934.20 ㎡                款。其中 7-2#地块上的堆场空置未使用，9#地

                                的堆场，9#地块有 3 座                 块上三座仓库共 8527.78 ㎡已全部出租。8#地
福州江阴物流
                 134,717.8 ㎡   仓库共计 8,527.78 ㎡。         福州   块占地面积 68975.40 ㎡，拟分为两期建设，一
园区
                                ８ # 地 一 期已 建 成仓 库            期仓库建筑面积 9516.21 ㎡，投资 1424 万，2014

                                面积 9516.21 ㎡                       年 6 月已经建成，现已全部出租，二期暂无规

                                                                      划

象屿国际物流
                                建筑面积 24277.58 ㎡，                2007 年 7 月已建成 24277.58 ㎡仓库并投入使
仓 储 中 心      18,709.20 ㎡                                  厦门
                                一栋三层仓库                          用，已全部出租
（29BC 仓库）

                                建筑面积 11,046.51 ㎡，
象屿物流 30 号                                                        2002 年 7 月建成一期厂房 5964.50 ㎡；2007 年
                 15,851.06 ㎡   两栋均为单层建筑，用           厦门
厂房                                                                  12 月建成二期厂房 5082.01 ㎡，已全部出租
                                于生产、加工、仓储


                 八、行业状况与竞争情况

                 2013 年，世界经济延续弱势复苏态势，增速在 2012 年的低水平上进一步回

            落，国际市场需求低迷，形势严峻复杂。国内方面，中央统筹稳增长、调结构、

            促改革，创新宏观调控思路和方式，经济运行稳中向好，但经济回升基础不牢、

            内生动力不强等问题依旧突出。

                 2014 年，世界经济总体仍处于危机后的深度调整期，联合国经济与社会事

            务部发布的《2014 年世界经济形势与展望》预计世界经济 2014 年增长为 3%，

            较 2013 年有所改善，但复苏进程缓慢，复苏基础不稳，增长动力不足，发展速

            度不均等问题依然存在。世界经济形势错综复杂，面临着许多不确定因素和下行

            风险。公司业务发展仍面临较大挑战。

                 2015 年，世界经济整体增速放缓，美日欧等发达经济体温和回升，新兴市

            场与发展中经济体增速则进一步下滑。世界经济增长并未出现明显的新驱动力，

            后金融危机时代的复苏之路依旧漫长。全球面临着宏观经济持续的不确定性、大
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宗商品价格走低和贸易流动减少、汇率波动等多项周期性和结构性不利因素。

   （一）发行人所涉行业现状

    1、贸易行业

    （1）行业概况

    1）外贸行业概况

    2013 年以来，世界经济不平衡性复苏特征明显。美国、日本、欧元区等主

要发达经济体都呈现出复苏迹象，经济增长动力逐步增强，对中国外贸形势改善

构成一定支撑。相比之下，新兴经济体和发展中国家则出现增速放缓迹象、资本

流出、人工成本上升、经济结构调整进展慢等问题，对内外贸形式构成一定负面

因素。

    海关统计数据显示，2013 年中国进出口总值达到 4.16 万亿美元，扣除汇率

因素同比增长 7.6%，比 2012 年增速提高 1.4 个百分点；其中出口 2.21 万亿美元，

同比增长 7.9%；进口 1.95 万亿美元，同比增长 7.3%；贸易顺差 2597.5 亿美元，

同比扩大 12.8%。2014 年，中国进出口总值达到 4.30 万亿美元，扣除汇率因素

同比增长 3.46%，增速较 2013 年回落 4.14 个百分点，其中出口 2.34 万亿美元，

同比增长 6.05%；进口 1.96 万亿美元，同比增长 0.53%；贸易顺差 3824.58 亿美

元，同比扩大 47.24%。总体看，2014 年对外贸易增速出现回落。2015 年全国进

出口总值 3.96 万亿美元，同比下降 8%。其中，出口 2.28 万亿美元，同比下降

2.8%；进口 1.68 万亿美元，同比下降 14.1%。总体看，2014 年对外贸易增速出

现回落，2015 年进出口规模出现整体下降，外贸下行压力加大。

    2013-2015 年中国采取了一系列措施，如保持出口退税和加工贸易政策稳定，

增强出口信贷和信用保险支持，推进跨境贸易人民币结算，支持企业巩固传统市

场、开拓新兴市场等，保证了中国外贸较快发展，同时也关注到受国际需求放缓

和国内成本上升等因素制约，中国未来的贸易环境将不容乐观。人民币汇率波动

加剧，中小企业经营困难增多，中国外贸出口增长空间受到抑制。上述因素都将

给中国外贸进出口保持平稳较快增长带来严峻挑战。

    2）内贸行业概况

    从国内贸易情况来看，近几年我国经济规模保持了不断扩大的良好势态，刺

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激国内贸易景气度不断上升。而 2008 年，受国际金融危机、南方冰雪灾害、四

川汶川特大地震等多种因素影响，我国经济增速有所放缓。

    根据国家统计局数据，2013 年全年中国社会消费品零售总额 234380 亿元，

比上年增长 13.1%，扣除价格因素，实际增长 11.5%，增速同比下降 0.6 个百分

点。2014 年国内生产总值 636,463 亿元，同比增长 7.4%；同期，2014 年全年社

会消费品零售总额 262,394 亿元，同比增长 12.0%，扣除价格因素，实际增长 10.9%，

增速均出现同比下滑。2015 年中国社会消费品零售总额 300,931 亿元，同比名义

增长 10.7%（扣除价格因素实际增长 10.6%）。其中，限额以上单位消费品零售

额 142,558 亿元，增长 7.8%。整体看，中国消费市场较低的起点，经济发展将会

有力促进中国庞大内需的释放，内贸行业将迎来较好的发展机遇；但行业发展也

使竞争更为激烈，对于行业内公司的资金、货源、物流网络和管理等方面形成更

大的综合性挑战。

    3）区域环境

    区域性的贸易活动与区域经济发展息息相关。福建省是我国经济发展大省，

2016 年实现地区生产总值 28,519.15 亿元，比上年增长 8.4%。全年全省一般公共

预算总收入 4,295.22 亿元，可比增长 6.6%，其中，地方一般公共预算收入 2,654.78

亿元，同口径增长 7.0%；一般公共预算支出 4,287.41 亿元，增长 7.1%。全省国

税总收入（含海关代征）2,470.4 亿元，增长 6.2%；全省地税系统组织各项收入

2,460.83 亿元，下降 2.2%。

    国内贸易方面，福建省 2016 年全年社会消费品零售总额 11,674.54 亿元，比

上年增长 11.1%。按经营地统计，城镇消费品零售额 10,501.75 亿元，增长 10.9%；

乡村消费品零售额 1,172.79 亿元，增长 12.7%。按消费形态统计，商品零售额

10,453.40 亿元，增长 11.4%；餐饮收入额 1,221.14 亿元，增长 9.1%。在限额以

上企业商品零售额中，通讯器材类零售额比上年增长 31.5%，服装鞋帽针纺织品

类增长 28.3%，金银珠宝类增长 26.6%，粮油食品类增长 19.4%，日用品类增长

16.8%，家具类增长 15.9%，化妆品类增长 13.8%，汽车类增长 11.7%，体育、娱

乐用品类增长 11.4%，家用电器和音响器材类增长 7.4%，石油及制品类下降 6.7%。

    对外贸易方面，全年进出口总额 10,351.56 亿元，比上年下降 1.2%。其中，

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出口 6,838.87 亿元，下降 2.2%；进口 3,512.69 亿元，增长 0.7%。进出口顺差 3,326.18

亿元。

    厦门市的经济和外贸发展形势与福建省类似。2015 年厦门全年地区生产总

值（GDP）3,466.01 亿元，按可比价格计算，比上年增长 7.2%。全市实现公共财

政预算总收入 1,001.71 亿元，比上年增长 10.2%，其中地方级财政收入 606.06

亿元，增长 11.5%。在地方级财政收入中，实现税收收入 495.32 亿元，增长 5.6%,

其中增值税 79.40 亿元，增长 8.6%；营业税 131.69 亿元，增长 4.4%；企业所得

税 89.12 亿元，增长 12.9%;个人所得税 27.93 亿元，增长 19.5%。

    国内贸易方面，社会消费品零售总额 1,168.42 亿元，比上年增长 8.9%。其

中批发业零售额 101.19 亿元，增长 29.8%；零售业零售额 931.55 亿元，增长 7.5%；

住宿业零售额 22.09 亿元，下降 4.5%；餐饮业零售额 113.59 亿元，增长 7.6%。

限额以上企业实现零售额 792.83 亿元，增长 8.1%，占全市社会消费品零售总额

的 67.9%；限额以下单位实现零售额 375.59 亿元，增长 10.5%。全年零售额超亿

元的批发零售贸易企业有 164 家，实现零售额 634.09 亿元，净增 60.09 亿元，增

长 10.5%；零售额超千万元的住宿餐饮企业有 97 家，实现零售额 48.79 亿元，净

增 1.24 亿元，增长 2.6%。在限额以上批发零售贸易企业商品零售额中，汽车类

零售额 258.42 亿元，下降 4.4%；石油及制品类零售额 100.43 亿元，增长 6.5%；

粮油、食品类零售额 62.93 亿元，增长 11.3%；烟酒类零售额 14.63 亿元，增长

2.8%；服装、鞋帽、针纺织品类零售额 91.05 亿元，增长 31.4%；日用品类零售

额 24.36 亿元，增长 4.8%；通讯器材类零售额 27.66 亿元，增长 47.6%；金银珠

宝类零售额 12.17 亿元，下降 1.2%；化妆品类零售额 6.20 亿元，下降 7.4%。

    对外贸易方面，全年实现外贸进出口总值 832.91 亿美元，比上年下降 0.2%，

其中出口 534.97 亿美元，增长 0.6%；进口 297.94 亿美元，下降 1.8%；贸易顺

差 237.03 亿美元，增长 4.1%。民营企业进出口总值 342.23 亿美元，增长 1.8%，

其中出口 271.21 亿美元，增长 4.5%；外资企业进出口总值 359.72 亿美元，下降

3.3%，其中出口 212 亿美元，下降 2.5%。一般贸易进出口总值 517.90 亿美元，

增长 1.6%，其中出口 348.87 亿美元，增长 2.5%；进口 169.03 亿美元，增长 0.2%。

对台进出口贸易总值 65.85 亿美元，下降 6.4%，其中对台出口 15.44 亿美元，下

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降 0.9%；自台进口 50.41 亿美元，下降 7.9%。

    （2）行业政策

    中国对于具有全局性影响的自由贸易区协定进行大力扶持。中国已经与东盟、

新西兰等 6 个国家和地区签订了自贸协定，与澳大利亚等 6 个国家和地区的自贸

协定也正在商谈之中。具有战略意义的自贸协定以及配合战术层面的关税、产业

政策将进一步拓展贸易空间，降低关税壁垒，推进外贸行业的发展。

    2013 年 9 月 29 日，中国（上海）自由贸易试验区正式挂牌成立；2015 年 4

月 21 日，中国（厦门）自由贸易实验区挂牌成立；这是在新形势下深入推进改

革开放的重大举措。根据《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》（国发〔2013〕

38 号）要求，自贸区按照先行先试、风险可控、分步推进、逐步完善的方式，

把扩大开放与体制改革相结合、把培育功能与政策创新相结合，形成与国际投资、

贸易通行规则相衔接的基本制度框架。经过两至三年的改革试验，加快转变政府

职能，积极推进服务业扩大开放和外商投资管理体制改革，大力发展总部经济和

新型贸易业态，加快探索资本项目可兑换和金融服务业全面开放，探索建立货物

状态分类监管模式，努力形成促进投资和创新的政策支持体系，着力培育国际化

和法治化的营商环境，力争建设成为具有国际水准的投资贸易便利、货币兑换自

由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区，为中国扩大开放和深化改

革探索新思路和新途径，更好地为全国服务。

    2015 年 5 月，国务院印发《关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见》（以

下简称“意见”）指出，我国要大力推动外贸由规模速度型转向质量效益型，努力

实现五个转变：货物出口向货物、服务、技术、资本输出结合转变；价格优势向

技术、品牌、质量、服务为核心的综合竞争优势转变；要素驱动向创新驱动转变；

政策引导为主向制度规范和营造法制化国际化营商环境转变；遵守、适应国际经

贸规则为主向主动参与国际经贸规则制定转变。《意见》提出六个任务：外贸结

构调整、提高外贸国际竞争力、与“一带一路”沿线国家深化贸易合作、建造互利

共赢的国际新格局、营造法制化国际化的营商环境、完善政策体系。2015 年 8

月，国务院办公厅促进内贸流通健康发展的若干意见（国办发【2014】51 号，

以下简称“意见”），为加快发展内贸流通，意见中指出支持流通企业做大做强，

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推动优势流通企业利用参股、控股、联合、兼并、合资、合作等方式，做大做强，

形成若干具有国际竞争力的大型零售商、批发商、物流服务商；推进内外贸融合

发展，拓展国内商品市场对外贸易功能，借鉴国际贸易通行标准、规则和方式，

在总结试点经验的基础上，适当扩大市场采购贸易方式的试点范围，打造一批布

局合理、功能完善、管理规范、辐射面广的内外贸结合市场。

    中国正在积极推进的自由贸易园区战略和“一带一路”建设，有望成为中国外

贸新常态的方向和驱动因素。未来，随着贸易行业竞争的日益剧烈，贸易行业的

发展趋势要求贸易企业由简单中间商向综合服务商转型。贸易企业通过提供物流、

仓储、信息等综合服务获得新的生存支点，服务链的延伸成为未来的发展趋势，

在新的竞争格局下资金实力雄厚、业务规模大、专业性强、管理水平高的公司在

提供综合服务方面更具有优势，而中小贸易企业则由于综合服务能力的欠缺而制

约其未来的发展。

    （3）行业竞争情况

    2001 年对外贸易经济合作部发布《关于进出口经营资格管理的有关规定》

以及 2004 年《中华人民共和国对外贸易法》的实施，放开了外贸经营权，外贸

经营主体的大幅增加对我国外贸总量的扩张有推动作用，但是，也加剧了行业内

企业的竞争。目前贸易行业竞争较激烈，市场集中度较低。

    从区域行业竞争来看，发行人在厦门市的主要竞争对手为厦门建发集团有限

公司（以下简称“厦门建发”）和厦门国贸集团有限公司（以下简称“厦门国贸”），

两家公司与发行人同为首批享有省内外进出口经营权的地方外贸公司。其中厦门

国贸与发行人的竞争主要表现在铁矿砂上，厦门国贸目前的铁矿砂贸易位居福建

全省第一，而发行人的铁矿砂贸易规模相对较小；厦门建发与发行人的竞争则主

要表现在纸浆上，厦门建发纸浆全省第一，而发行人的纸浆贸易规模相对较小，

但发行人在 PP、PE、EVA、鱼粉等方面排名第一，有较高的竞争优势。

    2013 年发行人子公司象屿农产成立，正式在黑龙江省从事农业全产业链运

营，业务范围涉及种植、收购、仓储、深加工、贸易等上下游全产业业务，目前

已形成了 1700 万吨的仓储能力和 60 万吨的粮食加工能力，并计划在未来几年内

打造成全国最大的粮食全产业链经营龙头企业，在粮食贸易及加工行业有较高的

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竞争优势。

    （4）行业发展趋势

    在未来几年内，国家主张积极完善生产资料现代流通体系。鼓励直采直供、

网上购销；支持生产资料流通企业向上下游延伸，形成供应链集成服务模式；将

逐步完善佣金代理制，规范发展总经销和总代理；支持发展企业间的电子商务；

鼓励具备条件的生产资料生产、流通企业发展内外贸结合的经营模式，建立跨国

采购和销售网络；支持生产资料批发市场加快改造升级，提升物流配送、流通加

工、价格发布、金融服务、信息引导等综合服务功能，形成一批全国性或区域性

生产资料交易中心。

    对外贸易方面，其发展与世界经济环境和国民经济的发展密切相关。目前，

全球经济恢复尚存在不确定性，中国经济增速略有放缓，对对外贸易的未来发展

在一定程度上起到了制约作用。

    从长期来看，随着汇率政策的不断市场化以及鼓励进口的政策不断改进，中

国贸易平衡状况将日益改善；同时，在中国政府的政策鼓励下产业及产品结构调

整与升级不断加快，中国贸易企业国际竞争力将进一步增强。但短期内，外围经

济的不景气以及中国经济增速放缓、人民币兑美元汇率波幅扩大，以及日趋复杂

的国际外贸环境将会对中国外贸进出口行业产生不利影响。

    2、物流行业

    （1）行业概况

    港口是综合运输的枢纽，在整个运输系统中起着举足轻重的作用。港口发展

与经济发展之间的关系尤为密切。随着中国等发展中国家的经济崛起，世界港口

中心逐渐由美洲向中国等亚洲国家和地区转移。自 2003 年以来，中国港口货物

吞吐量和集装箱吞吐量连续多年居世界第一。

    我国海岸线长达 18,400 公里，沿海 11 个省市区人口占全国的 40%，GDP

占全国的 56%，有着港口业发展的良好自然条件和重要的经济基础。根据交通部

的资料显示，截至 2009 年底我国共有 413 个港口，年吞吐量在 1,000 万吨以上

的沿海港口 36 个，平均 50 公里一个千万吨以上规模的大港，200 万吨以上的内

河港口 87 个，经过改革开放以来二十多年的发展，我国沿海港口形成了以主枢

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纽港为骨干、区域性重要港口为辅助、地方中小港口为补充的层次分明的港口布

局，全国几个亿吨大港均分布在沿海一线。

    近年来中国物流业总体规模快速增长，服务水平显著提高，发展的环境和条

件不断改善。根据中国物流与采购联合会统计，2015 年全国社会物流总额 213.50

万亿元，同比增长 7.94%，增幅比上年回落 3.63 个百分点。从社会物流总额的构

成情况看，工业品物流总额 196.90 万亿元，同比增长 8.48%，增幅比上年回落

1.22 个百分点。进口货物物流总额 12.0 万亿元，同比下降 0.83%，增幅比上年回

落 6.41 个百分点。2015 年全国物流业增加值为 3.5 万亿元，同比下降 10.26%。

受宏观经济增速放缓影响，物流需求规模速减缓、物流服务价格低位震荡、物流

企业盈利能力偏弱，经济运行中的物流成本依然较高；物流市场分化明显，物流

行业转型升级加快。

    2015 年 11 月 18 日，国家发改委、交通部、商务部、国家铁路局、中国民

航局、国家邮政局及国家标准委 11 月 18 日联合印发《关于中国物流业信用体系

建设的指导意见》。《意见》提出了加强物流信用服务机构培育和监管、推进信用

记录建设和共享、积极推动信用记录应用、开展专业物流领域信用建设试点、加

强物流信用体系建设的组织协调等十余项措施。《意见》对建立健全物流业信用

体系，营造公平竞争、诚信经营的市场环境，发挥市场在物流资源配置中的决定

性作用和更好地发挥政府作用，促进物流业加快转型升级；对于降低社会物流成

本，提高物流效率，提升经济运行的质量和效益具有重要意义。

    从福建省情况来看，物流业从 90 年代末开始起步，总体规模较小，但发展

迅速。根据省委《关于制定福建省国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，

“十三五”期间福建省应建设现代交通运输网络。优化基础设施布局，着力互联互

通，打造对接两洲、服务中西部、便利两岸往来的综合枢纽，推进综合交通、智

慧交通、绿色交通、平安交通发展，完善以“客”为主、便捷舒适的公众出行服务

体系和以“货”为主、经济高效的现代交通物流服务体系。积极推动全省港口资源

优化整合，发展壮大以东南国际航运中心为重点的海西港口群。加快推进干线铁

路网、高速公路网、普通国省干线公路网和重点干线机场、支线机场与空港建设，

加快建设综合运输站场，提升普通公路服务水平。下力气解决海岛居民出行难等

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问题。统筹规划和建设福州、厦漳泉两大都市区城际线网主骨架，建设城市轨道

交通网络。加强与长三角、珠三角互动合作，探索建立产业、交通、环保等领域

的协调机制，推动建设一批省际产业合作园区和合作项目。推进跨省铁路、公路

港口等重大基础设施统筹规划布局与协同建设，深化福建省沿海港口与内陆省之

间的物流供应链协作。推进与周边及内陆省区口岸通关协作，支持跨省区“陆地

港”“飞地港”建设，吸引更多货源在福建省进出口。从厦门市情况来看，目前厦

门市从事物流相关经营的企业有 2,000 多家，其中具有一定经营规模的有 200 多

家，包括一大批国内外的知名物流企业，如马士基、伯灵顿、联邦快递、TNT、

大通、中远、中海、中外运、华贸等。为了更好地促进厦门物流产业的发展，厦

门市已相继完成了“四大物流园区（东渡－象屿－航空港物流园区、海沧物流园

区、杏林物流园区、浏五店物流园区）”的规划工作。

    （2）行业政策

    2010 年上半年召开的厦门市十三届人大会议审议通过了“关于深入贯彻《国

务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区若干意见》，加快厦门港口物流产

业培育发展，促进海峡西岸现代航运物流中心尽早形成的建议”的议案。港口物

流产业将成为厦门市经济发展的“加速器”。该议案还提出发挥厦门作为两岸经贸

交流合作前沿平台的作用，大力发展对台中转联运，为两岸商贸流通提供最便捷

的综合物流服务。2010 年 3 月 12 日，厦门市正式被列入全国首批流通领域现代

物流示范城市。为做大做强厦门市现代物流产业，推进海峡西岸航运物流中心的

建设，进一步扶持重点物流企业和项目的发展建设，2010 年 7 月，厦门市政策

发布了《厦门市人民政府关于支持发展现代物流业的若干意见》，在加强物流用

地保障、加大财税扶持力度、加强金融服务支持、提高口岸通快效率等方面提出

了政策优惠支持。

    2011 年 8 月，国务院办公厅发出《关于促进物流业健康发展政策措施的意

见》（国办发〔2011〕38 号），业内称为物流“国九条”。2012 年，以落实物流“国

九条”为主线，促进物流业发展的政策和规划相继出台。在税收优惠、资金支持、

取消不合理收费等方面均有政策落实。

    2014 年 9 月，国家提出建设“新丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”

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的战略构想，强调相关各国要打造互利共赢的“利益共同体”和共同发展繁荣的

“命运共同体”。“一带一路”沿线大多是新兴经济体和发展中国家，总人口约 44

亿，经济总量约 21 万亿美元，分别约占全球的 63%和 29%。这些国家普遍处于

经济发展的上升期，开展互利合作的前景广阔。深挖我国与沿线国家的合作潜力，

必将提升新兴经济体和发展中国家在我国对外开放格局中的地位，促进我国中西

部地区和沿边地区对外开放，推动东部沿海地区开放型经济率先转型升级，进而

形成海陆统筹、东西互济、面向全球的开放新格局。

    2014 年 11 月 18 日，国家发改委、交通部、商务部、国家铁路局、中国民

航局、国家邮政局及国家标准委 11 月 18 日联合印发《关于我国物流业信用体系

建设的指导意见》。《意见》提出了加强物流信用服务机构培育和监管、推进信用

记录建设和共享、积极推动信用记录应用、开展专业物流领域信用建设试点、加

强物流信用体系建设的组织协调等十余项措施。《意见》对建立健全物流业信用

体系，营造公平竞争、诚信经营的市场环境，发挥市场在物流资源配置中的决定

性作用和更好地发挥政府作用，促进物流业加快转型升级；对于降低社会物流成

本，提高物流效率，提升经济运行的质量和效益具有重要意义。

    （3）行业竞争情况

    在福建省内，厦门港主要竞争方是福州港、泉州港、莆田港，但厦门港处于

绝对领先的位置。在厦门港内部，目前主要有东渡、海沧、嵩屿、后石、刘五店

等货运港区。其中东渡和海沧港区主要为集装箱港区，嵩屿港区主要为与嵩屿电

厂配套的煤、油港区，后石港区主要为配套化工区的散货港区，刘五店港区目前

在开发过程中。目前，发行人所属的象屿码头，位于东渡港区，是厦门港的第三

大集装箱码头，拥有近 1 公里海岸线，5 个深水泊位，9 台桥吊，21 台龙门吊，

提供全天候服务。乘潮可通行 10 万吨集装箱轮，年吞吐能力 120 万标箱。国内

外航线 25 条，签约及停靠船公司 35 家，是厦门港集装箱装卸效率最高纪录保持

者，有较强的竞争优势。

    （4）行业发展趋势

    目前，国内第三方物流企业多数仍以提供简单的仓储、运输服务为主，物流

企业众多，行业集中度很低。但从物流业务的发展趋势来看，“一站式供应链管

                                         169
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理”服务将是未来国内第三方物流行业的重要发展方向，物流服务正从单一环节

的传统服务向供应链一体化、信息化和智能化转变，行业集中度将进一步提升，

贸易物流一体化发展、规模化运作已成当前供应链服务企业的主要发展方向。从

行业发展趋势分析，虽然未来随着宏观经济增速趋缓，行业竞争日益激烈，公司

将面临更严峻的形势和更艰巨的任务，但是新的城镇化拉动内需政策将有效改善

和提升国内市场空间，给公司发展带来机遇和动力，此外，随着厦门东南国际航

运中心建设正在积极稳妥推进，公司作为地处海西核心区域城市的物流上市企业，

也将享受区域发展带来的政策红利。

   （二）发行人行业地位及竞争优势

    1、行业地位

    目前发行人行业排名情况如下：公司位列 2016 年财富中国 500 强（上市公

司）榜单第 98 位，2016 年中国物流 50 强第 4 位，是全国物流行业先进集体、

中国物流杰出企业，中国仓储示范企业，以及中国物流与采购联合会认定的中国

5A 级物流企业。

    2、竞争优势

    公司的核心竞争优势体现在以下三个方面：

    （1）供应链管理理念与技术的应用能力

    供应链管理是对供应链全面协调性的合作式管理，注重供应链各个环节、各

个企业之间资源的利用和合作，追求系统效益的最大化，最终分享节约的成本和

创造的收益。随着行业竞争的加剧，大宗商品传统的贸易方式逐渐向供应链管理

的方式转变，从简单的赚取行情差价转向更注重于管理计划性，信息技术服务，

资金、物流等综合配套服务。公司具有丰富的大宗商品采购分销管理经验，拥有

强大的信息技术服务能力和资金优势，通过持续的业务模式创新，为客户创造增

值服务。如为应对大宗商品价格波动风险，公司设立了专门的研究部门，其主要

职责是从事宏观经济、金融、产业、商品等多视角的研究分析。公司研究人员通

过大量的信息数据分析宏观经济环境及其变化趋势、行业供求变化趋势，做出大

宗商品供求变化趋势与市场走势的预测。这些研究对内为企业业务经营提供决策

支持，对外为上游企业供给调整决策提供决策参考，为下游企业采购决策、库存

                                         170
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管理等提供决策帮助，其大宗商品价格走势研究能力得到市场认可，成为相关机

构研判市场价格走势的重要依据。同时，公司于 2011 年度开始使用 ORACLE 软

件系统，与相关的软件供应商及项目实施方签订相关的合同协议，由其负责相关

软硬件的统一实施，从而提高公司业务的信息技术服务能力。

    （2）上下游渠道建设与整合能力

    公司一直致力于大宗商品采购供应业务上下游渠道的建设，依托资金优势、

规模优势和营销渠道优势，打造吸引上游优质供应商与下游优质客户集中交易的

平台。通过与上下游客户建立广泛的战略合作关系，大大减少了大宗商品流通中

的无效环节，降低交易成本，提高整个流通链条的竞争能力。公司通过将大宗商

品采购供应与综合物流服务的有效整合，充分发挥了业务间的协同作用，建立了

独特的竞争优势。

    凭借与众多下游制造业企业长期合作形成的良好关系，公司通过专业的服务

能力引导下游制造业企业汇聚到公司搭建的大宗商品采购供应与综合物流服务

平台上来；同时，凭借掌握的市场需求、专业的服务能力与资金实力，公司取得

了上游生产企业的信任和支持。公司搭建的大宗商品采购供应与综合物流服务平

台获得了上下游生产企业的认可，在这一业务平台下，上下游企业之间的供求关

系得到协调，上游生产企业、中间流通服务商与下游客户之间形成了一条长期、

稳定、相互依存的价值链。

    （3）网络化物流平台的强大支撑

    网络化物流平台对于供应链管理与流通服务商的具有重要意义。只有具备优

质的物流平台，才能够有效地整合社会物流能力，降低物流成本，进而提高大宗

商品采购分销的服务能力。公司在上海、张家港、宁波、天津、唐山、临沂、福

州、泉州、厦门、齐齐哈尔等大宗商品关键物流节点通过自建、合作、租赁等方

式搭建物流平台，依托园区和节点平台形成集约化的物流能力和网络化的平台支

撑体系，大大提高了大宗商品采购分销业务的物流服务水平，为采购分销业务的

可持续发展奠定了坚实的基础。

    以钢材业务为例，公司通过在天津、河北、山东、江苏、上海、浙江等钢材

主要产销区域的关键节点进行布局，形成网络化物流服务平台。对于上游客户来

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说，能为其多区域的销售提供物流支持；对于下游客户来说，能提供集采的货权

控制支持，对于中间各类要素服务商来说，能为其创造规模化服务需求。因此，

各类钢厂、下游工厂、贸易商，钢材运输、加工和仓储企业以及银行等金融机构

均愿意将其需求和能力汇集到平台上来，通过各方协同效应以实现多方共赢。

    发行人 2014 年度和 2015 年度通过非公开发行收购的依安粮食仓储物流中心

及已投建与拟投建的富锦等区域粮食仓储物流中心等东北粮食产区骨干物流节

点也正是基于这一战略考虑，未来将在上述关键物流节点布局的基础上，形成粮

食供应链骨干物流网，并向沿海港区和下游销区的关键物流节点延伸，通过整合

社会资源形成网络化的物流服务平台，并吸引各类服务要素向平台迅速聚集。

    九、发行人的发展战略

    未来五年，世界经济仍将处于后危机时期的结构调整期，经济总体增长速度

趋缓，市场的扩展力较前减弱，国际金融市场动荡性增加，世界经济发展中不确

定的因素增多，但是世界经济形势总体向好。中国经济进入了一个“新常态”的中

速发展阶段，已经跨过了粗放经营、快速发展的阶段，进入一个不创新、不深化

改革就难以持续发展的新的历史时期。

    在此背景下，公司继续以“创造流通价值，服务企业成长”为经营宗旨，立足

供应链，服务产业链，依托先进的供应链管理理念、完善的一体化流通服务和强

大的资源支撑，为客户提供供应链全价值链流通服务，与客户分享供应链增值收

益，力争成为中国一流的供应链管理、投资、运营服务商。

    未来五年，公司将在进一步夯实和优化商品采购供应、综合物流服务、物流

园区开发运营等三大服务平台的基础上，继续巩固并强化原有的农副产品、金属

材料及矿产品、能源化工产品等“3+X”供应链服务体系；继续扎根市场、严控风

险，并在业务模式上从以往的赚取贸易和物流价差彻底转向收取服务费以及与客

户分享增值收益；强调内涵式增长和外延式发展并举，做好产资、产融结合；产

品结构、客户结构不断优化，区域资源布局更加合理有效；同时围绕“一带一路”

重大战略机遇，在做实香港平台的基础上，重点拓展美洲、澳新地区、俄罗斯、

东南亚等区域，境外业务占比不断提升，并构建与之配套的人才与业务管理体系。


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                     第六节             财务会计信息
     一、最近三年及一期财务报表及审计意见

    致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度、2015 年度、2016

年度财务报告进行了审计，并出具了编号分别为致同审字(2015)第 350ZA0055

号、致同审字(2016)第 350ZA0013 号和致同审字（2017）第 350ZA0212 号标准

无保留意见审计报告。

    发行人 2017 年一季度财务报表未经审计。

    本募集说明书中引用的 2014 年度、2015 年度、2016 年度财务会计数据均来

源于发行人 2014 年度、2015 年度、2016 年度经审计的财务报告，表述口径均为

发行人合并财务报表口径。本募集说明书引用的 2017 年一季度财务会计数据来

源于发行人未经审计的 2017 年一季度财务报表。

    本章节中，如部分财务数据合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，

则该差异是由于四舍五入造成。

     二、最近三年及一期财务会计资料

    （一）合并会计报表

    公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017

年 3 月末的合并资产负债表，以及 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年

1-3 月份的合并利润表、合并现金流量表如下：

               表 6-1：发行人最近三年及一期合并资产负债表

                                                                            单位：万元

      项目          2017 年 3 月末         2016 年末         2015 年末      2014 年末

流动资产：

货币资金                  468,772.64            222,849.70    217,102.35      80,578.36

以公允价值计量且

其变动计入当期损                50.14                38.63          38.45        43.78

益的金融资产



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衍生金融资产               60,649.39             15,452.76      2,504.37        1,284.94

应收票据                   68,323.14             11,322.93     14,118.40       11,229.57

应收账款                  379,324.88            281,220.71    240,684.25      245,551.86

预付款项                  941,161.07            494,712.86    504,572.11      932,742.54

应收利息                      523.95               310.96           513.31        115.33

应收股利                      156.05              3,126.05           30.00      2,756.06

其他应收款                 90,967.82            181,477.41     78,895.97       60,189.19

存货                     1,853,396.01       1,001,166.49      565,160.76      353,635.68

划分为持有待售的
                                    -                    -               -              -
资产

一年内到期的非流
                              600.60               900.97             0.16          1.65
动资产

其他流动资产              161,300.23            125,559.91    230,335.56       15,498.43

流动资产合计             4,025,225.92       2,338,139.37     1,853,955.70    1,703,627.39

非流动资产：

可供出售金融资产           57,416.21             62,521.99      4,923.88        4,529.20

持有至到期投资                      -                    -               -              -

长期应收款                   1,783.85             1,835.06      1,938.64        1,211.77

长期股权投资              119,734.14            118,494.15     83,736.68       77,623.08

投资性房地产                79,911.21            87,207.42     77,021.11       79,216.45

固定资产                  536,191.93            488,228.12    340,032.51      136,428.46

在建工程                   59,372.67             52,556.90     55,539.05       11,669.42

工程物资                            -                    -               -              -

固定资产清理                        -                    -               -              -

生产性生物资产                      -                    -               -              -

油气资产                            -                    -               -              -

无形资产                  112,714.66            104,603.71     95,694.49       48,358.87



                                          174
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开发支出                            -                    -               -              -

商誉                          723.09               723.09           351.47        351.47

长期待摊费用                 2,462.86             1,806.75      1,391.08          895.24

递延所得税资产             62,157.82             53,978.93     22,223.10       12,209.84

其他非流动资产              79,100.11            80,878.21     72,996.77        3,157.14

非流动资产合计           1,111,568.54       1,052,834.32      755,848.78      375,650.95

资产总计                 5,136,794.46       3,390,973.69     2,609,804.48    2,079,278.34

流动负债：

短期借款                 1,502,111.86           711,873.39    847,894.97      680,334.53

以公允价值计量且

其变动计入当期损          132,695.16             54,175.35     87,941.94      140,307.84

益的金融负债

衍生金融负债                 6,508.00            53,794.31      7,760.41        1,578.75

应付票据                  406,686.98            322,082.01    193,904.91      126,272.07

应付账款                  530,959.05            369,271.02    293,004.15      162,027.50

预收款项                  716,252.03            293,414.97    177,843.21      121,683.14

应付职工薪酬               16,038.36             28,375.40     14,657.92       16,039.03

应交税费                   13,607.78             21,981.82     11,828.45       10,139.29

应付利息                     3,233.84             1,547.78      1,525.50        2,389.53

应付股利                     3,906.24             2,836.43          295.20        351.52

其他应付款                316,839.54            204,639.36     23,672.85      233,220.53

划分为持有待售的
                                    -                    -               -              -
负债

一年内到期的非流
                           15,566.00             14,483.00      1,000.00        7,100.00
动负债

其他流动负债              117,578.43             70,220.84               -              -

流动负债合计             3,781,983.27       2,148,695.68     1,661,329.51    1,501,443.74



                                          175
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非流动负债：

长期借款                    88,784.00             72,017.00     16,500.00       28,900.00

应付债券                             -                    -               -              -

长期应付款                       68.27               68.64       1,060.93          623.70

长期应付职工薪酬            12,635.88             12,577.92      8,088.71        2,170.88

专项应付款                           -                    -               -              -

预计负债                             -                    -               -              -

递延收益-非流动负
                            51,786.70             51,433.26     22,577.51        1,004.00
债

递延所得税负债              14,975.22              6,147.26          936.65      1,146.01

其他非流动负债                       -                    -               -              -

非流动负债合计             168,250.08            142,244.08     49,163.81       33,844.58

负债合计                  3,950,233.34       2,290,939.76     1,710,493.32    1,535,288.32

所有者权益（或股

东权益）：

实收资本(或股本)           117,077.94            117,077.94    117,077.94      103,625.03

其他权益工具               100,000.00

资本公积金                 367,580.93            367,580.93    350,671.17      168,484.81

其它综合收益                  4,850.54             5,329.59      -2,186.28       -4,232.49

盈余公积金                    8,680.35             8,680.35      7,319.09        7,222.64

未分配利润                 184,103.83            170,301.45    130,824.67      102,169.82

外币报表折算差额

归属于母公司所有
                           782,293.58            668,970.26    603,706.59      377,269.81
者权益合计

少数股东权益               404,267.54            431,063.68    295,604.57      166,720.20

所有者权益合计            1,186,561.12       1,100,033.93      899,311.16      543,990.01

负债和所有者权益          5,136,794.46       3,390,973.69     2,609,804.48    2,079,278.34



                                           176
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         总计

                               表 6-2：发行人最近三年及一期合并利润表
                                                                                            单位：万元

                  项目            2017 年 1-3 月        2016 年度             2015 年度     2014 年度

         营业总收入                  4,034,576.24        11,906,685.67     5,992,330.70     4,838,397.21

         减：营业成本                3,944,706.66        11,502,310.39     5,763,917.95     4,675,082.23

         营业税金及附加                  3,863.03              12,765.02         5,306.78       5,198.97

         销售费用                       37,107.12             149,920.75        98,713.94      67,410.27

         管理费用                        7,574.56              34,799.94        28,731.58      21,126.45

         财务费用                       23,760.18              63,844.35        76,969.97      69,734.23

         资产减值损失                   18,918.49              47,288.34        16,585.41      10,696.64

         加：公允价值变动收益           74,269.57             -32,450.95        -7,566.79       3,088.67

         投资收益                      -50,090.87             -12,898.07        56,749.69      49,719.53

         营业利润                       22,824.89              50,407.87        51,288.00      41,956.64

         加：营业外收入                  2,201.71              32,050.75         7,943.02       9,629.34

         减：营业外支出                    157.90               1,824.53          667.38           193.49

         利润总额                       24,868.70              80,634.09        58,563.64      51,392.49

         减：所得税费用                  5,481.56              13,320.47        12,322.96      15,850.46

         净利润                         19,387.15              67,313.63        46,240.67      35,542.03

         归属于母公司所有者
                                        13,802.38              42,644.19        28,885.48      28,350.02
         的净利润

         少数股东损益                    5,584.77              24,669.44        17,355.19       7,192.00

                          表 6-3：发行人最近三年及一期合并现金流量表

                                                                                            单位：万元

             项目                    2017 年 1-3 月           2016 年度            2015 年度           2014 年度

 一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金             4,879,407.94         13,568,384.03         6,643,694.18        5,343,177.05



                                                        177
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收到的税费返还                               1,465.86            10,621.85         12,585.52       2,162.07

收到其他与经营活动有关的现金                10,372.15             84,114.23        24,274.97      70,145.75

经营活动现金流入小计                     4,891,245.95         13,663,120.11      6,680,554.67   5,415,484.87

 购买商品、接受劳务支付的现金            5,597,370.25         13,122,553.93      6,150,167.62   5,744,050.78

支付给职工以及为职工支付的现金              25,533.92            52,365.44         44,695.15      31,075.35

           支付的各项税费                   19,396.91            62,936.51         49,363.68      30,100.49

 支付其他与经营活动有关的现金               76,934.25           203,109.21        144,051.12      90,780.46

     经营活动现金流出小计                5,719,235.33         13,440,965.09      6,388,277.56   5,896,007.08

  经营活动产生的现金流量净额              -827,989.38           222,155.02        292,277.11    -480,522.21

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金                        116,955.86             13,288.83         12,712.83       3,571.05

取得投资收益收到的现金                       6,957.72            31,547.50         67,414.21      19,623.52

处置固定资产、无形资产和其他长期
                                                64.81            14,537.99             96.60          34.93
资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金                     0.00            40,861.24        113,296.72

投资活动现金流入小计                      123,978.40            100,235.55        193,520.35      23,229.51

购建固定资产、无形资产和其他长期
                                            68,671.16           167,759.38        302,012.62      10,863.41
资产支付的现金

投资支付的现金                              45,607.61           284,473.35         60,569.35      25,355.67

取得子公司及其他营业单位支付的
                                                    -              7,482.21                 -    119,639.38
现金净额

支付其他与投资活动有关的现金                  738.53                      -        56,159.74       1,638.18

投资活动现金流出小计                       115,017.30           459,714.93        418,741.71     157,496.64

投资活动产生的现金流量净额                   8,961.10           -359,479.38      -225,221.36    -134,267.13

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金                        113,400.00            206,612.34        334,337.46     303,088.70

取得借款收到的现金                       1,404,038.99          2,887,004.17      2,263,209.68   3,521,983.70



                                                        178
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发行债券收到的现金                                   -                      -                    -                     -

收到其他与筹资活动有关的现金               76,820.84                        -               105.92              2,917.12

筹资活动现金流入小计                    1,594,259.82             3,093,616.50        2,597,653.06         3,827,989.53

偿还债务支付的现金                       468,776.62              2,732,470.93        2,321,892.64         3,144,576.71

分配股利、利润或偿付利息支付的现
                                           19,423.83                64,570.32           72,782.27              62,155.33
金

支付其他与筹资活动有关的现金               40,078.25              140,857.18           143,339.13                      -

筹资活动现金流出小计                     528,278.70              2,937,898.44        2,538,014.04         3,206,732.04

筹资活动产生的现金流量净额              1,065,981.12              155,718.07            59,639.02             621,257.48

四、汇率变动对现金的影响                   -1,953.71                 1,485.65           -6,036.61              -2,593.87

五、现金及现金等价物净增加额             244,999.14                 19,879.35          120,658.16               3,874.27

              （二）母公司财务报表

              公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017

          年 3 月末的母公司资产负债表，以及 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017

          年 1-3 月的母公司利润表、现金流量表如下：

                           表 6-4：发行人最近三年及一期母公司资产负债表
                                                                                              单位：万元

                 项目           2017 年 3 月末           2016 年度         2015 年度          2014 年度

          流动资产：

          货币资金                     134,625.80          16,409.52            39,890.93       12,743.61

          以公允价值计量且其

          变动计入当期损益的                     -                    -                 -                 -

          金融资产

          衍生金融资产                     667.78                     -                 -                 -

          应收票据                               -                    -                 -                 -

          应收账款                               -                    -         12,855.12                 -

          预付款项                       4,025.47              8,409.50            52.95             0.21



                                                         179
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应收利息                         336.70           306.33          261.93         115.33

应收股利                       8,942.95        10,970.00                  -            -

其他应收款                   217,023.75      160,736.46        87,010.91       64,878.69

存货                                  -                -                  -            -

划分为持有待售的资
                                      -                                   -            -
产

一年内到期的非流动
                                      -                                   -            -
资产

其他流动资产                                                      102.67            9.13

流动资产合计                 365,622.45      196,831.81       140,174.51       77,746.98

非流动资产：

可供出售金融资产              21,206.89        21,055.95                  -            -

持有至到期投资                        -                                   -            -

长期应收款                            -                                   -            -

长期股权投资                 412,351.99      404,941.25       375,108.32      374,508.32

投资性房地产                          -                                   -            -

固定资产                          71.67            76.49          109.91         123.10

在建工程                              -                                   -            -

工程物资                              -                                   -            -

固定资产清理                          -                                   -            -

生产性生物资产                        -                                   -            -

油气资产                              -                                   -            -

无形资产                          61.35            74.97          122.26         143.19

开发支出                              -                                   -            -

商誉                                  -                                   -            -

长期待摊费用                       2.81             3.31              80.81            -

递延所得税资产                   229.17           659.18                  -            -



                                            180
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其他非流动资产               110,008.75      109,953.72       110,075.33          46.98

非流动资产合计               543,932.63      536,764.87       485,496.63      374,821.59

资产总计                     909,555.08      733,596.68       625,671.14      452,568.57

流动负债：

短期借款                      60,000.00        50,000.00       33,900.00       30,000.00

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的            20,620.18                  -                -            -

金融负债

衍生金融负债                       3.00                  -                -            -

应付票据                       8,892.50           9,507.50     21,969.05               -

应付账款                           5.37                  -                -            -

预收款项                              -              0.28        1,235.75       2,039.38

应付职工薪酬                     137.71            993.92         361.74         588.80

应交税费                          77.70             69.37         115.02       -2,867.50

应付利息                         227.97             71.97             39.88       54.41

其他应付款                     9,547.34           9,509.76       9,601.63      32,648.30

划分为持有待售的负
                                      -                                   -            -
债

一年内到期的非流动
                                      -                                   -            -
负债

其他流动负债                 100,958.10        57,220.84                  -            -

流动负债合计                 200,469.87      127,373.64        67,223.06       62,463.39

非流动负债：

长期借款                              -                                   -            -

应付债券                              -                                   -            -

长期应付款                            -                                   -            -

长期应付职工薪酬                 170.29            168.18         152.13         114.31



                                            181
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专项应付款                               -                                   -                 -

预计负债                                 -                                   -                 -

递延收益                                 -                                   -                 -

递延所得税负债                 1,443.67            1,238.99                  -                 -

其他非流动负债                           -                                   -                 -

非流动负债合计                 1,613.97            1,407.18          152.13            114.31

负债合计                     202,083.84        128,780.82         67,375.19         62,577.70

所有者权益（或股东

权益）：

实收资本(或股本)             117,077.94        117,077.94        117,077.94        103,625.03

其他权益工具                 100,000.00

资本公积金                   470,408.39        470,408.39        470,408.39        335,932.03

其它综合收益                   3,830.18            3,716.98                  -                 -

盈余公积                       1,361.26            1,361.26                  -                 -

未分配利润                    14,793.48         12,251.30        -29,190.38         -49,566.19

外币报表折算差额                         -                                   -                 -

归属于母公司所有者
                             707,471.24        604,815.86        558,295.95        389,990.87
权益合计

*少数股东权益                                              -

所有者权益合计               707,471.24        604,815.86        558,295.95        389,990.87

负债和所有者权益总
                             909,555.08        733,596.68        625,671.14        452,568.57
计

                   表 6-5：发行人最近三年及一期母公司利润表

                                                                                  单位：万元

           项目         2017 年 1-3 月       2016 年度         2015 年度         2014 年度

 营业总收入                   5,974.94          9,975.15         19,380.60          9,944.10

 减：营业成本                 4,111.11          4,028.17         19,229.43          8,556.12



                                             182
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            营业税金及附加                   21.09             144.28             34.48                 67.48

            销售费用                         13.66              28.61             34.62                 18.47

            管理费用                        661.57         3,036.95             2,108.48          2,017.66

            财务费用                       -786.77        -2,136.19             1,280.55               866.24

            资产减值损失                         -                   -                 -                    -

            加：公允价值变动收益             28.89                   -                 -                    -

            投资收益                      1,155.33        37,264.64            23,669.77         27,722.18

            营业利润                      3,138.49        42,137.98            20,362.83         26,140.31

            加：营业外收入                    0.64                6.04            12.99                  0.26

            减：营业外支出                       -                0.26              0.01                    -

            利润总额                      3,139.13        42,143.75            20,375.81         26,140.58

            减：所得税费用                  596.96             -659.18                 -                    -

            净利润                        2,542.18        42,802.93            20,375.81         26,140.58

                           表 6-6：发行人最近三年及一期母公司现金流量表
                                                                                                单位：万元

             项目                   2017 年 1-3 月         2016 年度                2015 年度                   2014 年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                4,839.42              13,839.07                 9,819.52                14,721.09

收到的税费返还                                       -                     -                       -                        -

收到其他与经营活动有关的现金                   38.81              19,331.47                50,983.84                20,875.99

经营活动现金流入小计                        4,878.23              33,170.53                60,803.36                35,597.08

购买商品、接受劳务支付的现金                1,050.69              26,783.37                 4,088.45                10,256.97

支付给职工以及为职工支付的现金              1,367.01                1,852.42                1,695.05                 1,007.36

支付的各项税费                                172.03                 443.45                  151.89                   134.24

支付其他与经营活动有关的现金               45,140.36                1,596.20               57,623.43                51,393.67

经营活动现金流出小计                       47,730.08              30,675.45                63,558.81                62,792.23

经营活动产生的现金流量净额                -42,851.85                2,495.08               -2,755.45               -27,195.15



                                                         183
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二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金                        131,330.00           226,683.57                   -             -

取得投资收益收到的现金                      4,896.30            35,521.94          24,375.37     28,027.89

处置固定资产、无形资产和其他长
                                                    -                                       -             -
期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金                        -                              18,200.00              -

投资活动现金流入小计                      136,226.30           262,205.51          42,575.37     28,027.89

购建固定资产、无形资产和其他长
                                                3.60                42.27             125.11        122.16
期资产支付的现金

投资支付的现金                            148,611.79           358,444.92         112,000.91    175,251.03

取得子公司及其他营业单位支付的
                                                    -                   -                   -             -
现金净额

支付其他与投资活动有关的现金                                            -          51,900.00

投资活动现金流出小计                      148,615.39           358,487.20         164,026.02    175,373.19

投资活动产生的现金流量净额                -12,389.10           -96,281.68         -121,450.65   -147,345.30

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金                        100,000.00                              148,392.46    167,472.50

取得借款收到的现金                         60,000.00           235,000.00          61,900.00     39,000.00

发行债券收到的现金                                  -                   -                   -             -

收到其他与筹资活动有关的现金               19,974.85                    -                   -             -

筹资活动现金流入小计                      179,974.85           235,000.00         210,292.46    206,472.50

偿还债务支付的现金                          7,000.00           161,900.00          58,000.00     29,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的
                                              619.13             1,902.74            1,989.28      1,111.36
现金

支付其他与筹资活动有关的现金                   19.35                28.71             283.45              -

筹资活动现金流出小计                        7,638.48           163,831.45          60,272.73     30,111.36

筹资活动产生的现金流量净额                172,336.36            71,168.55         150,019.73    176,361.14



                                                        184
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四、汇率变动对现金的影响                          -2.93                  5.31                  -15.11              -15.02

五、现金及现金等价物净增加额                117,092.48              -22,612.74              25,798.52            1,805.68


                  三、近三年及一期财务报表合并范围及变动情况

                  （一）财务报表合并范围

                           表 6-7：截至 2017 年 3 月末纳入合并范围的子公司

                                                              持股比例           注册资本
           序号                子公司名称                                                          层级
                                                               （%）             （亿元）

            1        厦门象屿物流集团有限责任公司                   100.00            12.48        二级

                    福建省平行进口汽车交易中心有限
            2                                                        60.00             1.00        二级
                                   公司

            3         黑龙江象屿农业物产有限公司                     80.00            21.25        二级

            4        南通象屿海洋装备有限责任公司                    36.00             2.00        二级

                  （二）财务报表合并范围变化情况

                  2014 年，纳入当年合并报表的子公司共 66 家，与 2013 年相比，增加 21 家，

           原因是农产片业务发展需要增加子公司以及公司转型，事业部转制为公司所致；

           2015 年，纳入当年合并报表的子公司 82 家，与 2014 年相比，增加 16 家，主要

           原因是农产金谷片公司的增加以及业务发展需要增加所致。2016 年，纳入当年

           合并报表的子公司共 91 家，与 2015 年相比，增加 9 家，原因是公司业务拓展，

           成立象屿（厦门）石油有限公司等公司所致。2017 年 1-3 月纳入合并报表的子公

           司总共 95 家，较 16 年合并范围新增 5 家公司，减少 1 家公司，原因是业务拓展，

           南通象屿海洋装备有限责任公司等 5 家公司纳入合并范围，并处置了厦门象屿农

           林资源有限责任公司。具体情况如下所示：

                  1、2017 年 1-3 月合并范围：合并范围新增 5 家公司

                             表 6-8：2017 年 1-3 月合并范围新增公司情况

                                                                                                    合并范围变
                        公司名称                          新纳入合并范围的原因         持股比例
                                                                                                        化情况
       南通象屿海洋装备有限责任公司                               投资设立                  36%         新纳入
       徐州象屿供应链管理有限公司                                 投资设立                  60%         新纳入

                                                            185
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XIANGYU INTERNATIONAL DMCC（中文                        投资设立               100%       新纳入
名称：象屿国际（迪拜）有限公司）
XIANGYU (SINGAPORE) PTE. LTD.（中文                     投资设立               100%       新纳入
名称：象屿（新加坡）有限公司）
河南象屿铝晟矿产品有限公司                              投资设立               100%       新纳入

        注：南通象屿海洋装备有限责任公司 16 年已成立，17 年 2 月根据相关决议，达到控制

    标准，纳入合并。

                           表 6-9：2017 年 3 月末合并范围减少公司情况

                                                                            原持股     合并范围
                公司名称                  不再纳入合并范围的原因
                                                                            比例       变化情况

    厦门象屿农林资源有限责任公司                  股份转让                  100%       不再纳入

         2、2016 年度合并范围变化情况：合并范围新增 16 家公司，减少 7 家公司

                                表 6-10：2016 年合并范围新增公司情况

                                                                                         合并范围变
             公司名称                     新纳入合并范围的原因              持股比例
                                                                                           化情况
江苏象屿国贸有限公司                             投资设立                    28.05%        新纳入
象屿（厦门）石油有限公司                         投资设立                    51.00%        新纳入
厦门屿商投资合伙企业（有限合伙）                 投资设立                    0.074%        新纳入
厦门象屿铝晟有限公司                             投资设立                    51.00%        新纳入
厦门象屿盛洲粮油有限责任公司                     投资设立                    51.00%        新纳入
厦门象屿同道供应链有限公司                       投资设立                    75.00%        新纳入
厦门振丰供应链有限责任公司                       投资设立                   100.00%        新纳入
厦门振丰能源有限公司                             投资设立                   100.00%        新纳入
厦门象屿物产有限公司                             投资设立                   100.00%        新纳入

United Forestry Group Limited           非同一控制下企业合并取得             98.99%        新纳入

厦门环资矿业科技股份有限公司            非同一控制下企业合并取得             59.21%        新纳入

镇江新安德矿业有限责任公司              非同一控制下企业合并取得             59.21%        新纳入

江苏大丰新安德矿业有限公司              非同一控制下企业合并取得              59.21%       新纳入

唐山市乐亭县新安德矿业有限公司          非同一控制下企业合并取得             59.21%        新纳入

嫩江县恒通农副产品有限公司              非同一控制下企业合并取得             40.80%        新纳入

黑龙江北安农垦鸿盛农产品贸易有          非同一控制下企业合并取得             40.80%        新纳入


                                                  186
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限公司

         （2）2016 年度减少 7 家公司，分别为龙岩象屿物流园区开发有限公司、厦

   门象屿云仓物流服务有限公司、讷河屿旺农产有限公司、讷河富粮贸易有限公司、

   富锦博大贸易有限公司、五大连池丰宇顺贸易有限公司、富锦象屿农产有限公司。

   均为清算注销。

                          表 6-11：2016 年末合并范围减少公司情况

                                                                     原持股      合并范围
             公司名称                不再纳入合并范围的原因
                                                                         比例    变化情况
   龙岩象屿物流园区开发有限公
   司                                        清算注销               51.00%       不再纳入

   厦门象屿云仓物流服务有限公
   司                                        清算注销               65.00%       不再纳入

   讷河屿旺农产有限公司                      清算注销               40.80%       不再纳入

   讷河富粮贸易有限公司                      清算注销               80.00%       不再纳入

   富锦博大贸易有限公司                      清算注销               80.00%       不再纳入

   五大连池丰宇顺贸易有限公司                清算注销               80.00%       不再纳入

   富锦象屿农产有限公司                      清算注销               52.00%       不再纳入

         3、2015 年度合并范围变化情况：合并范围新增 16 家公司

                        表 6-12：2015 年合并范围新增公司情况

                                           新纳入合并范
                公司名称                                    持股比例        合并范围变化情况
                                             围的原因

   福建省平行进口汽车交易中心有限公司        投资设立         60.00%             新纳入

   湖北象屿中盛粮油有限责任公司              投资设立         60.00%             新纳入

   厦门象屿农林资源有限责任公司              投资设立        100.00%             新纳入

   香港象屿国际贸易发展有限公司              投资设立        100.00%             新纳入

   厦门象银投资合伙企业（有限合伙）          投资设立         25.23%             新纳入

   荆州象屿中盛粮油有限责任公司              投资设立         60.00%             新纳入

   黑龙江象屿金谷农产有限公司                投资设立         52.00%             新纳入

   富锦象屿金谷农产有限责任公司              投资设立         52.00%             新纳入

                                               187
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北安象屿金谷农产有限责任公司               投资设立         52.00%                新纳入

绥化象屿金谷农产有限责任公司               投资设立         52.00%                新纳入

黑龙江象屿小额贷款有限公司                 投资设立         80.00%                新纳入

甘南屿昌农产有限公司                       投资设立         80.00%                新纳入

拜泉县象屿农产有限责任公司                 投资设立         80.00%                新纳入

深圳象屿速传供应链有限公司                 投资设立         85.98%                新纳入

上海域疆供应链管理有限公司                 投资设立         85.12%                新纳入

厦门象屿海投供应链有限公司                 投资设立         60.00%                新纳入

    4、2014 年度合并范围变化情况

    （1）合并范围新增 22 家公司

                    表 6-13：2014 年合并范围新增公司情况

                                                                                      合并范围
           公司名称                    新纳入合并范围的原因            持股比例
                                                                                      变化情况

厦门象屿农产投资有限责任公司                  投资设立                 100.00%         新纳入
厦门象屿农业投资管理合伙企业（有
限合伙）                                      投资设立                 25.93%          新纳入

泉州象屿石化有限公司                          投资设立                 100.00%         新纳入

上海象屿物资有限公司                          投资设立                 100.00%         新纳入

厦门象屿农产品有限责任公司                    投资设立                 100.00%         新纳入

厦门象屿化工有限公司                          投资设立                 100.00%         新纳入

厦门象屿兴宝发贸易有限公司                    投资设立                 100.00%         新纳入

大连象屿农产有限公司                          投资设立                 80.00%          新纳入

富锦象屿农产有限公司                          投资设立                 80.00%          新纳入

讷河象屿农产有限公司                          投资设立                 80.00%          新纳入

五大连池象屿农业物产有限公司                  投资设立                 80.00%          新纳入

依安新象屿农业物产有限公司                    投资设立                 80.00%          新纳入

依安县鹏屿商贸物流有限公司                非同一控制合并               80.00%          新纳入

讷河富粮贸易有限公司                          投资设立                 80.00%          新纳入


                                             188
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  富锦博大贸易有限公司                          投资设立                   80.00%            新纳入

  五大连池丰宇顺贸易有限公司                    投资设立                   80.00%            新纳入

  嫩江富达商贸有限公司                          投资设立                   80.00%            新纳入

  讷河屿昌农产有限公司                          投资设立                   40.80%            新纳入

  讷河屿旺农产有限公司                          投资设立                   40.80%            新纳入

  厦门象屿云仓物流服务有限公司                  投资设立                   65.00%            新纳入

  青岛象屿速传供应链有限公司                    投资设立                   85.98%            新纳入

  SilvanForestLLC                               投资设立                   51.00%            新纳入

       （2）合并范围内减少 1 家公司

                        表 6-14：2014 年合并范围减少公司情况

                                                                                        合并范围
             公司名称                  不再纳入合并范围的原因            持股比例
                                                                                        变化情况

  象屿期货有限责任公司                         股份转让                    51.00%       不再纳入


       四、最近三年及一期的主要财务指标

                     表 6-15：最近三年及一期发行人主要财务指标

项目                                          2017 年 1-3 月     2016 年      2015 年        2014 年

总资产（亿元）                                        513.68        339.10      260.98         207.93

总负债（亿元）                                        395.02        229.09      171.05         153.53

全部债务（亿元）                                      226.34        124.49      114.72          98.29

所有者权益（亿元）                                    118.66        110.00          89.93       54.40

营业总收入（亿元）                                    403.46      1,190.67      599.23         483.84

利润总额（亿元）                                          2.49        8.06           5.86        5.14

净利润（亿元）                                            1.94        6.73           4.62        3.55

扣除非经常性损益后净利润（亿元）                          0.80        8.77           3.51        2.30

归属于母公司所有者的净利润（亿元）                        1.38        4.26           2.89        2.84

经营活动产生现金流量净额（亿元）                       -82.80        22.22          29.23       -48.05

投资活动产生现金流量净额（亿元）                          0.90      -35.95          -22.52      -13.43

筹资活动产生现金流量净额（亿元）                      106.60         15.57           5.96       62.13

                                               189
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流动比率                                                    1.06      1.09      1.12       1.13

速动比率                                                    0.57      0.62      0.78        0.9

资产负债率（%）                                            76.90     67.56     65.54      73.84

债务资本比率（%）                                          65.61     53.09     56.06      64.37

营业毛利率（%）                                             2.23      3.40      3.81       3.38

总资产报酬率（%）                                              -      4.37      4.70       6.81

加权平均净资产收益率（%）                                   2.04      6.79      7.21      13.57
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率
                                                               -     10.34      4.65       7.83
（%）
EBITDA（亿元）                                                 -     15.80     12.37      12.27

EBITDA 全部债务比                                              -   12.69%    10.78%     12.48%

EBITDA 利息倍数                                                -      3.12      2.32       1.91

应收账款周转率                                             12.22     45.63     24.65      28.09

存货周转率                                                  2.76     14.69     12.55      14.50

     公式：

     （1）流动比率=流动资产/流动负债

     （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

     （3）资产负债率=负债总额/资产总额

     （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

     （5）存货周转率=营业成本/存货平均余额

     （6）利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

     （7）全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期

  的非流动负债+其他流动负债

     （8）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

     （9）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务

     （10）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

     （11）债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）

     （12）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

     （13）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额




                                                190
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                       五、管理层讨论与分析

                      公司管理层主要以 2014 年度、2015 年度、2016 年度审计报告和 2017 年 1-3

                  月未经审计的财务报表为基础，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈

                  利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行分析。若各分项数字之和（或

                  差）与合计数字存在微小差异，系四舍五入原因导致。

                      （一）资产结构分析



                                                 表 6-16：近三年及一期资产结构

                                                                                                           单位：万元、%

                        2017 年 3 月 31 日           2016 年 12 月 31 日            2015 年 12 月 31 日           2014 年 12 月 31 日
           项目
                         金额           占比           金额           占比               金额          占比            金额          占比

    流动资产           4,025,225.92      78.36       2,338,139.37         68.95    1,853,955.70         71.04    1,703,627.39         81.93

    非流动资产         1,111,568.54      21.64       1,052,834.32         31.05      755,848.78         28.96        375,650.95       18.07

    总资产合计         5,136,794.46     100.00       3,390,973.69     100.00       2,609,804.48        100.00    2,079,278.34        100.00

                      最近三年，随着公司各项业务快速发展，公司资产规模保持快速增长的趋势。
                  公司 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 3 月末的资产总额分别为
                  2,079,278.34 万元、2,609,804.48 万元、3,390,973.69 万元和 5,136,794.46 万元。
                     1、流动资产结构分析

                                             表6-17：近三年及一期流动资产构成表

                                                                                                           单位：万元、%

                          2017 年 3 月 31 日            2016 年 12 月 31 日                2015 年 12 月 31 日           2014 年 12 月 31 日
      项目
                           金额           占比            金额               占比               金额          占比            金额          占比

货币资金                   468,772.64        11.65        222,849.70              9.53     217,102.35         11.71        80,578.36          4.73

以公允价值计量且

其变动计入当期损                50.14         0.00               38.63            0.00            38.45         0.00            43.78         0.00

益的金融资产

衍生金融资产                60,649.39         1.51          15,452.76             0.66          2,504.37        0.14          1,284.94        0.08



                                                                    191
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应收票据                    68,323.14       1.70          11,322.93             0.48          14,118.40      0.76        11,229.57     0.66

应收账款                   379,324.88       9.42         281,220.71            12.03      240,684.25        12.98      245,551.86     14.41

预付款项                   941,161.07      23.38         494,712.86            21.16      504,572.11        27.22      932,742.54     54.75

其他应收款                  90,967.82       2.26         181,477.41             7.76          78,895.97      4.26        60,189.19     3.53

存货                      1,853,396.01     46.04       1,001,166.49            42.82      565,160.76        30.48      353,635.68     20.76

其他流动资产               161,300.23       4.01         125,559.91             5.37      230,335.56        12.42        15,498.43     0.91

流动资产合计              4,025,225.92    100.00       2,338,139.37        100.00        1,853,955.70      100.00     1,703,627.39   100.00

                      （1）货币资金

                                            表6-18：近三年及一期货币资金构成表

                                                                                                          单位：万元、%

                           2017 年 3 月 31 日       2016 年 12 月 31 日          2015 年 12 月 31 日         2014 年 12 月 31 日
              项目
                             金额         比重        金额          比重               金额        比重        金额         比重

       现金                    149.83       0.03           5.21         0.00            476.45      0.22        59.26         0.07

       银行存款            455,048.57      97.07    208,181.23      93.42        194,004.18        89.36     73,392.84       91.08

       其他货币资金         13,574.21       2.90     14,663.25          6.58      22,621.73        10.42      7,126.29        8.84

       合计                468,772.61     100.00    222,849.70     100.00        217,102.35       100.00     80,578.36      100.00

                     注：其他货币资金主要为期货保证金、信用证保证金、在途资金等。

                      2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人货币资金余额分别为 80,578.36 万元、

                217,102.35 万元、222,849.70 万元和 468,772.61 万元。2015 年货币资金余额比 2014

                年增加 136,523.99 万元，增幅为 169.43%，主要是农产收粮回款、收到定增款项

                以及信用证保证金增加所致。2016 年货币资金余额与 2015 年基本持平，2017

                年 3 月末，发行人货币资金余额 468,772.61 万元，增幅 110.35%，主要是 2017

                年一季度发行超短融资券以及季度末发行可续期信托贷款增加货币资金所致。

                      （2）衍生金融资产

                      2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人衍生金融资产余额分别为 1,284.94

                万元、2,504.37 万元、15,452.76 万元和 60,649.39 万元，衍生金融资产逐年增加。

                其中 2015 年衍生金融资产余额比 2014 年增加 1,219.43 万元，增幅为 94.90%，

                主要是期货套保浮动盈利所致。2016 年衍生金融资产余额比 2015 年增加
                                                                  192
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           12,948.39 万元，增幅为 517.03%，主要是期货套保浮动盈利所致。2017 年 3 月

           末，较年初增加 45,196.63 万元，增幅为 292.48%，主要是本期末持有的期货套

           保合约浮盈的部分较期初增加所致。具体如下：

                                  表6-19：近三年及一期衍生金融资产构成表

                                                                                                   单位：万元

       项目            2017 年 3 月 31 日       2016 年 12 月 31 日          2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日

期货合约                        53,361.42                  11,588.24                     2,472.49                  1,284.94

远期结售汇合约                    1,682.82                  1,066.15                        31.88                     0.00

外汇掉期合约                        322.82                       26.42                         0.00                   0.00

外汇期权                          4,646.44                  2,771.95

贵金属交易合约                      635.89                         0.00                        0.00                   0.00

合计                            60,649.39                  15,452.76                     2,504.37                  1,284.94

                  （3）应收账款

                  2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人应收账款分别为 245,551.86 万元、

           240,684.25 万元、281,220.71 万元和 379,324.88 万元。2017 年 3 月末，发行人应

           收账款余额为 404,795.48 万元，较年初增加 99,542.09 万元，增幅 32.61%，主要

           是信用证结算及赊销业务增加所致。

                           表 6-20：近一年及一期发行人应收账款账龄分布表
                                                                                               单位：万元、%

                                  2017 年 3 月 31 日                            2016 年 12 月 31 日
              项目
                         账面余额        比重       坏账准备          账面余额          比重          坏账准备

           1 年以内       348,280.28        86.04       1,659.31          252,333.74     82.66           916.03

           1-2 年          28,762.21         7.11       7,377.50           32,766.01     10.73          8,224.47

           2-3 年          26,594.78         6.57      15,345.34           19,928.69      6.53         14,667.58

           3 年以上         1,158.22         0.29       1088.45              224.95       0.07           224.60

           合计           404,795.48     100.00        25,470.60          305,253.39    100.00         24,032.68

                         表 6-21：近一年及一期发行人应收账款前五名情况表
                                                                                               单位：万元、%

                                                           193
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                                   2017 年 3 月 31 日

         客户                          账面余额                        占比

        第一名                         86,009.89                       21.25

        第二名                         22,010.22                       5.44

        第三名                         17,870.66                       4.41

        第四名                         18,479.75                       4.57

        第五名                         13,999.99                       3.46

         合计                          158,370.51                      39.12

                                   2016 年 12 月 31 日

         客户                          账面余额                        占比

        第一名                         18,536.37                       6.07

        第二名                         17,077.86                       5.59

        第三名                         15,750.33                       5.16

        第四名                         15,217.51                       4.99

        第五名                         14,144.14                       4.63

         合计                          80,726.20                      26.44

    （4）预付账款

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人预付账款分别为 932,742.54 万元、

504,572.37 万元、494,712.86 万元和 941,161.07 万元。2015 年预付账款比 2014

年减少 428,170.43 万元，降幅 45.90%，下降较大主要是 2015 年交粮回款进度较

2014 年有较大幅度的提高，现金回流快，因此预付款占用减少。2016 年预付账

款与 2015 年相差不大。2017 年 3 月末，发行人预付账款余额 941,161.07 万元，

比年初增加 446,448.22 万元，主要是产品供应链业务规模扩大预付货款增加所致。

                表 6-22：近一年及一期发行人预付账款账龄情况
                                                                        单位：万元、%

                             2017 年 3 月 31 日               2016 年 12 月 31 日
       项目
                            金额             占比            金额              占比



                                            194
                      厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



1 年以内                     912,429.52              96.95        478,080.56               96.64

1-2 年                        27,934.77               2.97         16,303.67                3.29

2-3 年                           726.58               0.08            296.78                0.06

3 年以上                            70.20             0.01             31.85                0.01

合计                         941,161.07             100.00        494,712.86           100.00

                表 6-23：2017 年 3 月末发行人预付账款前五名情况表

                                                                               单位：万元、%

                                     2017 年 3 月 31 日

    单位名称            账面余额                           账龄                    占比

                                            110,063.27 万元为 1 年以内，
       第一名           117,977.27                                                 12.54
                                               7,914.00 万元为 1-2 年

       第二名           96,439.55                      1 年以内                    10.25

                                            23,497.62 万元为 1 年以内，
       第三名           30,311.31                                                  3.22
                                               6,813.69 万元为 1-2 年

                                            29,376.99 万元为一年以内，
       第四名           29,377.88                                                  3.12
                                                 0.88 万元为 1-2 年

       第五名           19,580.95                      1 年以内                    2.08

         合计           293,686.95                                                 31.20

                  表 6-24：2016 年末发行人预付账款前五名情况表

                                                                               单位：万元、%

                                     2016 年 12 月 31 日

    单位名称            账面余额                           账龄                    占比

       第一名           69,229.14                      1 年以内                    13.99

                                            21,289.73 万元为 1 年以内，
       第二名           29,996.44                                                  6.06
                                               8,706.71 万元为 1-2 年

       第三名           27,002.64                      1 年以内                    5.46

       第四名           23,565.24                      1 年以内                    4.76



                                              195
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              第五名                10,061.46                   1 年以内                       2.03

               合计               159,854.92                         /                         32.30

              发行人 2016 年末及 2017 年 3 月末预付账款前五名客户均不是发行人的关联

    方。

              （5）其他应收款

              2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人其他应收款分别为 60,189.19 万元、

    78,895.97 万元、181,477.41 万元和 90,967.82 万元。其中 2015 年其他应收款比

    2014 年增加 18,706.78 万元，增幅 31.08%，主要是发行人下属子公司象屿金谷等

    支付的粮食仓储及物流项目工程相关保证金增加所致。2016 年其他应收款比

    2015 年末增加 102,581.44 万元，增幅 130.02%，主要是本期期货保证金增加所致。

              2017 年 3 月末，较年初减少了 90,509.60 万元，降幅 49.87%，减少部分主要

    为期货保证金。

              此外，发行人的征地保证金主要为绥化金谷项目中政府要求预缴的保证金，

    将来冲抵土地出让金。

                       表 6-25：发行人近一年及一期其他应收款账龄结构

                                                                                   单位：万元、%

                                  2017 年 3 月 31 日                             2016 年 12 月 31 日
       项目
                        金额            占比       坏账准备               金额          占比          坏账准备

1 年以内                48,130.58        36.31           12,674.01       175,860.29       78.93         9,047.26

1-2 年                  44,182.05        33.33            6,568.07        14,137.48        6.35        11,872.37

2-3 年                   9,619.80         7.26            2,815.79         5,848.14        2.62         4,727.26

3 年以上                30,638.64        23.11           19,545.38        26,962.19       12.10        15,683.78

合计                   132,571.07      100.00            41,603.25       222,808.09     100.00         41,330.68

净值                                                     90,967.82                                 181,477.41



                 表 6-26：2017 年 3 月末发行人其他应收款前五名客户明细
                                                                                         单位：万元、%

       单位名称            金额                        账龄                 占比          性质或内容

                                                         196
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          第一名           11,653.00                 1-2 年                       8.79           工程保证金

          第二名           10,024.67                 1-2 年                       7.56           履约保证金

          第三名            5,000.00                 1-2 年                       3.77             租金

          第四名            4,624.29                 1-2 年                       3.49           国储保证金

                                             2,892.61 万元为 2-3 年，
          第五名            4,135.61                                              3.12           履约保证金
                                             1,243 万元为 6-12 个月

           合计            35,437.57                                           26.73

                     表 6-27：2016 年末发行人其他应收款前五名客户明细

                                                                                             单位：万元、%

          单位名称             金额                  账龄                  占比               性质或内容

           第一名                 47,909.36             0-6 个月                   21.5           期货保证金

           第二名                 14,668.29             0-6 个月                   6.58           期货保证金

           第三名                 14,511.34             0-6 个月                   6.51           期货保证金

           第四名                 11,653.00                 1-2 年                 5.23           招商保证金

           第五名                 11,066.48             0-6 个月                   4.97           期货保证金

            合计                  99,808.47                                       44.79              /

                报告期内各期末，发行人非经营性其他应收款均为对关联方的其他应收款。

         发行人其他应收款按经营性与非经营性分类，情况如下表所示：

                                         表 6-28：其他应收款分类明细

                                                                                                 单位：万元
                        2017 年 3 月末             2016 年末                 2015 年末                    2014 年末
       报告期
                        金额        占比         金额          占比        金额           占比           金额     占比
          经营性      90,416.12     99.39      180,922.70         99.69   78,376.71        99.34    59,699.86      99.19
其他应
          非经营性        551.7       0.61        554.71           0.31     519.26          0.66         489.33       0.81
收款
          合计        90,967.82    100.00      181,477.41      100.00     78,895.97       100.00    60,189.19     100.00

                发行人报告期各期末的非经营性占款均为对高地林业有限公司的其他应收

         款，高地林业有限公司系本公司子公司的附属企业乐高集团有限公司在新西兰的

         合营企业，对高地林业有限公司的其他应收款系发行人海外子公司新丝路发展有


                                                            197
                           厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



  限公司向该公司提供资金用于购买林权，由此产生的损益由双方共同承担。目前

  该项目正在结算，同时高地林业有限公司也准备清算，预计 2017 年可以完成清

  算。

         （6）存货

         2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人存货分别为 353,635.68 万元、

  565,160.76 万元、1,001,166.49 万元和 1,853,396.01 万元。其中 2015 年存货比 2014

  年增加 211,525.08 万元，增幅 59.81%，主要是供应链业务延伸、业务规模增长

  增加所致，存货的增加幅度与发行人的经营规模及业务发展相匹配。2016 年存

  货比 2015 年增加 436,005.73 万元，增幅 77.15%，主要是 2016 年供应链业务发

  展需要增加存货储备所致。

         2017 年 3 月末，较年初增加 852,229.52 万元，增幅 85.12%，增加部分主要

  是库存商品，由于发行人产品供应链业务发展较快，储备的库存商品也相应增加

  较多，具体包括化工、金属材料及矿产品和汽车等企业主营品种。
                           表 6-29：发行人近一年及一期存货明细

                                                                                单位：万元、%

                           2017 年 3 月 31 日                        2016 年 12 月 31 日
   项目
                     账面余额       占比        跌价准备      账面余额        占比         跌价准备

库存商品         1,864,465.69       99.38       22,688.87    1,009,392.98      99.43       13,978.15

原材料                 11,597.30      0.62           0.00         5,730.49      0.56            0.00

低值易耗品                21.88       0.00           0.00           21.16       0.00            0.00

合计             1,876,084.88      100.00       22,688.87    1,015,144.64     100.00       13,978.15
                        表 6-30：发行人近一年及一期库存商品明细

                                                                                     单位：万元

              项目                     2017 年 3 月 31 日              2016 年 12 月 31 日

             化工类                                 300,021.70                       104,973.38

       金属材料及矿产品类                          1,271,493.33                      759,220.73

           农副产品类                               105,405.57                         47,566.20


                                                   198
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               木材类                                  13,961.52                       21,322.47

                汽车                                  126,176.96                       42,405.57

                其他                                   47,406.62                       33,904.63

                合计                                 1,864,465.69                   1,009,392.98

           （7）其他流动资产

           2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人其他流动资产分别为 15,498.43 万元、

       230,335.56 万元、125,559.91 万元和 161,300.23 万元。其中 2015 年其他流动资产

       比 2014 年增加 214,837.13 万元，增幅较大，主要是发行人下属子公司象屿小贷

       增加委贷资金所致。2016 年其他流动资产比 2015 年末减少 104,775.65 万元，降

       幅 45.49%，主要是下属子公司象屿小贷本期收回贷款所致。

           2017 年 3 月末，较年初增加 35,740.32 万元，增幅 28.46%。

                  表 6-31：2016 年末及 2017 年 3 月末其他流动资产明细
                                                                                     单位：万元

                项目                    2017 年 3 月 31 日              2016 年 12 月 31 日

            待抵扣进项税                                11,147.59                            268.04

              进项税额                                  27,687.78                       29,171.54

           待认证进项税额                               51,478.22                       10,183.74

             预缴所得税                                     829.19                          1,096.42

            预缴其他税费                                    167.25                          1,018.46

              贷款业务                                     8,395.20                     18,344.70

              理财产品                                  61,595.00                       65,477.00

                合计                                   161,300.23                      125,559.91

           2、非流动资产结构分析

                            表 6-32：近三年及一期非流动资产结构

                                                                                 单位：万元、%

                2017 年 3 月 31 日         2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日     2014 年 12 月 31 日
项目
                 金额          占比           金额             占比     金额       占比          金额      占比

                                                     199
                                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



可供出售金融资产          57,416.21     5.17        62,521.99       5.94     4,923.88     0.65     4,529.20     1.21

长期应收款                 1,783.85     0.16         1,835.06       0.17     1,938.64     0.26     1,211.77     0.32

长期股权投资             119,734.14    10.77       118,494.15      11.25    83,736.68    11.08    77,623.08    20.66

投资性房地产              79,911.21     7.19        87,207.42       8.28    77,021.11    10.19    79,216.45    21.09

固定资产                 536,191.93    48.24       488,228.12      46.37   340,032.51    44.99   136,428.46    36.32

在建工程                  59,372.67     5.34        52,556.90       4.99    55,539.05     7.35    11,669.42     3.11

无形资产                 112,714.66    10.14       104,603.71       9.94    95,694.49    12.66    48,358.87    12.87

商誉                        723.09      0.07           723.09       0.07       351.47     0.05       351.47     0.09

长期待摊费用               2,462.86     0.22         1,806.75       0.17     1,391.08     0.18       895.24     0.24

递延所得税资产            62,157.82     5.59        53,978.93       5.13    22,223.10     2.94    12,209.84     3.25

其他非流动资产            79,100.11     7.12        80,878.21       7.68    72,996.77     9.66     3,157.14     0.84

非流动资产合计         1,111,568.54   100.00     1,052,834.32    100.00    755,848.78   100.00   375,650.95   100.00

                   （1）可供出售金融资产

                   2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人可供出售金融资产分别为 4,529.20 万
               元、4,923.88 万元、62,521.99 万元和 57,416.21 万元。2014-2015 年可供出售金融
               资产仅有略微变动，在于这两年可供出售金融资产仅含有滨海泰达、中骏置业两
               只股票，因其公允价值变动引起的可供出售金融资产金额的变动。2016 年 1 月，
               发行人参股设立厦门市物联网产业研究有限公司，持股比例为 10%，金额为 100
               万，发行人对厦门市物联网产业研究院有限公司不具有控制、共同控制或能施加
               重大影响，故归类为可供出售金融资产。2016 年，发行人购买大量可供出售权
               益工具，且发行人子公司厦门象屿物流集团有限责任公司购入工银瑞信投资-厦
               门象屿专项资产管理计划 3,500.00 万元、华宝-象屿 1 号集合资金信托计划
               31,500.00 万元，归为可供出售金融资产，因此 2016 年相对 2015 年可供出售金
               融资产金额大幅增加。


                          表 6-33：2016 年末及 2017 年 3 月末可供出售金融资产明细


                                                                                        单位：万元
                                                         200
                     厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                   项目                   2017 年 3 月 31 日        2016 年 12 月 31 日

  金融产品-股票-滨海泰达                               1,209.32                  1,242.71

  金融产品-股票-中骏置业                                     0.00                5,223.33

  厦门市物联网产业研究院有限公司                        100.00                     100.00

  华宝信托有限责任公司（华宝-象屿 1
                                                      31,500.00                 31,500.00
  号集合资金信托计划）

  工银瑞信基金管理有限公司-(工银瑞
                                                       3,500.00                  3,500.00
  信投资-厦门象屿专项资产管理计划)

  大连橡胶塑料机械股份有限公司                        21,106.89                 20,955.95

  合计                                                57,416.21                 62,521.99

       （2）长期股权投资

       2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人长期股权投资分别为 77,623.08 万元、

83,736.68 万元、118,494.15 万元和 119,734.14 万元。其中 2015 年长期股权投资

比 2014 年增加 6,113.60 万元，增幅 7.88%，主要是发行人子公司富锦象屿金谷

农产有限责任公司与黑龙江金象生化有限责任公司合资成立富锦象屿金谷生化

科技有限公司所致。2016 年长期股权投资比 2015 年末增加 34,757.47 万元，增

幅 41.51%，主要是发行人新增对哈尔滨农村商业银行股份有限公司和厦门象屿

金象融资租赁有限公司的投资所致。

       2017 年 3 月末，较年初增加 1,239.98 万元，增幅 1.05%，无重大变动。

             表 6-34：2016 年末及 2017 年 3 月末长期股权投资分类表

                                                                                 单位：万元

           项目                  2017 年 3 月 31 日                 2016 年 12 月 31 日

对合营企业投资                                        4.68                                11.91

对联营企业投资                                119,729.46                          118,482.24

合计                                          119,734.14                          118,494.15

         表 6-35：2016 年末及 2017 年 3 月末的长期股权投资前五名明细

                                                                             单位：万元、%

                                 2017 年 3 月 31 日

                                            201
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            被投资单位名称                  核算方式         金额           持股比例
     厦门集装箱码头集团有限公司              权益法        76,406.99          10.00
   哈尔滨农村商业银行股份有限公司            权益法        29,143.67           9.90
          厦门现代码头有限公司               权益法         6,085.37          12.50
    厦门象屿金象融资租赁有限公司             权益法         4,643.46          25.00
      富锦象屿生化科技有限公司               权益法         3,449.97          16.83
                 合计                                      119,729.46
                                   2016 年 12 月 31 日
            被投资单位名称                  核算方式         金额           持股比例
     厦门集装箱码头集团有限公司              权益法        75,499.01          10.00
   哈尔滨农村商业银行股份有限公司            权益法        28,932.93           9.90
          厦门现代码头有限公司               权益法         6,019.25          12.50
    厦门象屿金象融资租赁有限公司             权益法         4,647.04          25.00
    富锦象屿金谷生化科技有限公司             权益法         3,384.01          16.83
                 合计                                      118,482.24

    （3）投资性房地产

    发行人投资性房地产主要为物流平台（园区）及子公司国际物流（国际航运

中心）的房地产出租。2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人投资性房地产分别

为 79,216.45 万元、77,021.11 万元、87,207.42 万元和 79,911.21 万元。其中，2015

年投资性房地产比 2014 年减少 2,195.33 万元，降幅 2.77%,主要是投资性房地产

计提折旧与摊销所致。2016 年投资性房地产比 2015 年末增加 10,186.31 万元，

增幅 13.23%，主要是对外出租增加所致。

    2017 年 3 月末，发行人投资性房地产比 2016 年年末减少 7,296.21 万元，降

幅 8.37%，主要是内部租赁增加根据会计核算制度合并层面需调整到固定资产核

算所致。

              表 6-36：2016 年末及 2017 年 3 月末投资性房地产明细

                                                                              单位：万元

                          2017 年 3 月 31 日                    2016 年 12 月 31 日
    项目
                        项目名称           账面净值         项目名称          账面净值

      1              房屋建筑物                49,318.57   房屋建筑物            50,841.64

      2              土地使用权                30,592.64   土地使用权            36,365.78

    合计                   -                   79,911.21        -                87,207.42

    （4）固定资产
                                               202
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       2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人固定资产分别为 136,428.46 万元、

 340,032.51 万元、488,228.12 万元和 536,191.93 万元。其中 2015 年固定资产比

 2014 年增加 203,604.05 万元，增幅 149.24%，主要是发行人下属子公司仓储设施

 项目达到可使用状态结转所致。2016 年固定资产比 2015 年增加 148,195.61 万元，

 增幅 43.58%，主要是下属子公司粮食仓储设施项目完工转固以及非同一控制下

 并购增加固定资产所致。

       2017 年 3 月末，较年初增加 47,963.81 万元，增幅 9.82%，主要是下属子公

 司南通象屿海洋装备有限责任公司增加固定资产所致。

                         表 6-37：2017 年 3 月末固定资产情况表

                                                                                   单位：万元

                                                       2017 年 3 月 31 日
             项目
                                  账面原值            累计折旧     减值准备         净值

房屋及建筑物                       390,881.51          26,255.84            0.00   364,625.67

构筑物及其他设施                    97,678.51           5,658.87            0.00    92,019.63

机器设备                            67,600.14          14,306.96            0.00    53,293.18

运输设备                            16,072.94           8,031.88            0.00     8,041.06

电子及办公设备                       5,646.35           3,401.45            0.00     2,244.90

其他                                16,374.20             406.71            0.00    15,967.49

合计                               594,253.64          58,061.72            0.00   536,191.93

       （5）在建工程

       2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人在建工程分别为 11,669.42 万元、

 55,539.05 万元、52,556.90 万元和 59,372.67 万元。其中 2015 年在建工程比 2014

 年增加 43,869.63 万元，增幅 375.94%，主要是下属子公司粮食仓储设施项目建

 设投入增加所致。2016 年在建工程和 2015 年基本持平。

       2017 年 3 月末，较 2016 年年末增加 6,815.78 万元，增幅 12.97%，主要是下

 属子公司工程项目投入增加所致。

           表 6-38：发行人 2016 年末及 2017 年 3 月末主要在建工程明细表
                                                                                   单位：万元

                                                203
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                   2017.3.31                                                2016.12.31
            工程名称                     金额                         工程名称                 金额

富锦金谷 150 万吨粮储及物流项目              1.46   绥化金谷 101 万吨粮食仓储设施项目           591.26

北安金谷铁路工程                             10.9   北安金谷铁路工程                               10.9

富锦金谷 80 万吨粮储及物流项目          12,960.97   富锦金谷 80 万吨粮储项目                  13,157.25

富锦金谷粮储及物流项目附属工程          37,173.25   富锦金谷粮储及物流项目附属工程            33,065.16

绥化金谷 2015 年粮食仓储设施项目           591.26   富锦金谷监控设施                            560.98

富锦 170 万吨粮储附属工程                1,390.10   年处理 400 万吨铁矿石深加工综合利用项目      77.81

厦门环资矿业（大丰新安德铁精粉生
                                         7,069.62   大丰年处理 350 万吨铁矿石加工项目          4,191.87
产工程）

厦门环资矿业（唐山乐亭新安德铁精
                                            77.81   鹏屿商贸监控工程                            365.14
粉生产工程）
A、B 楼改造维修工程                          97.3   北大地二期工程                              536.52
合计                                    59,372.67   合计                                      52,556.89

                （6）无形资产

                2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人无形资产分别为 48,358.87 万元、

           95,694.49 万元、104,603.71 万元和 112,714.66 万元。其中 2015 年无形资产比 2014

           年增加 47,335.62 万元，增幅 97.88%，主要是下属子公司新增粮食仓储设施项目

           相关的土地。2016 年无形资产比 2015 年增加 8,909.22 万元，增幅 9.31%，主要

           是子公司依安县鹏屿商贸物流有限公司转入土地平整费及下属子公司厦门象屿

           速传供应链发展股份有限公司按砍伐进度结转成本增加无形资产所致。2017 年 3

           月末，较 2016 年年末增加 8,110.95 万元，增幅 7.75%，主要是下属子公司南通

           象屿海洋装备有限责任公司增加无形资产所致。

                （7）商誉

                2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人商誉分别为 351.47 万元、351.47 万

           元、723.09 万元和 723.09 万元。其中 2016 年商誉比 2015 年增加 371.62 万元，

           增幅 105.73%，主要是本期增加非同一控制下企业合并产生商誉所致。

                                     表 6-39：2017 年 3 月末商誉明细表

                                                                              单位：万元

                               被投资单位名称或形成商誉的事项                 金额

                                                           204
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           厦门象屿胜狮货柜有限公司                                     316.53

           厦门速传报关行有限公司                                        16.36

           嫩江县恒通农副产品有限公司                                   120.94

           厦门环资矿业科技股份有限公司                                 269.27

           合计                                                         723.09

                          表 6-40：2016 年末商誉明细表

                                                                  单位：万元

                 被投资单位名称或形成商誉的事项                  金额

          厦门象屿胜狮货柜有限公司                                      316.53

          厦门速传报关行有限公司                                         16.36

          嫩江县恒通农副产品有限公司                                    120.94

          厦门环资矿业科技股份有限公司                                  269.27

          合计                                                          723.09

    （8）递延所得税资产

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人递延所得税资产分别为 12,209.84 万

元、22,223.10 万元、53,978.93 万元和 62,157.82 万元。其中 2015 年递延所得税

资产比 2014 年增加 10,013.26 万元，增幅 82.01%，主要是可弥补亏损和资产减

值损失增加，从而增加相应的递延所得税资产所致；2016 年递延所得税资产比

2015 年增加 31,755.83 万元，增幅 142.90%，主要是本期末套保期货浮亏和资产

减值损失增加从而增加递延所得税资产以及非同一控制下企业合并新增企业的

递延所得税资产所致。

    2017 年 3 月末，较 2016 年年末增加 8,178.89 万元，增幅 15.15%，主要是可

弥补亏损增加从而增加相应的递延所得税资产所致。

    （9）其他非流动资产

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人其他非流动资产分别为 3,157.14 万元、

72,996.77 万元、80,878.21 万元和 79,100.11 万元。其中，2015 年其他非流动资

产比 2014 年增加 69,839.63 万元，增幅 2212.12%，主要是下属子公司预付投资

保证金增加所致；2016 年其他非流动资产比 2015 年增加 7,881.43 万元，增幅

                                            205
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            10.80%，主要是委托贷款业务形成的非流动资产增加所致。

                 2017 年 3 月末与 2016 年年末基本持平。

                 （二）负债结构分析

                                         表 6-41：近三年及一期负债结构

                                                                                              单位：万元、%

                  2017 年 3 月 31 日          2016 年 12 月 31 日           2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日
     项目
                    金额          占比          金额           占比            金额         占比         金额         占比

 流动负债         3,781,983.27     95.74      2,148,695.68         93.79    1,661,329.51     97.13    1,501,443.74     97.80

 非流动负债        168,250.08       4.26       142,244.08           6.21      49,163.81       2.87      33,844.58       2.20

 负债总计         3,950,233.34    100.00      2,290,939.76     100.00       1,710,493.32    100.00    1,535,288.32    100.00

                 1、流动负债结构分析

                             表 6-42：最近三年及一期公司流动负债的主要构成情况

                                                                                              单位：万元、%

                    2017 年 3 月 31 日         2016 年 12 月 31 日            2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日
     项目
                      金额         比例           金额             比例         金额          比例        金额          比例

短期借款           1,502,111.86     39.72        711,873.39         33.13      847,894.97     51.04      680,334.53     45.31



以公允价值计量

且其变动计入当
                     132,695.16        3.51       54,175.35          2.52       87,941.94      5.29      140,307.84      9.34
期损益的金融负

债




衍生金融负债           6,508.00        0.17       53,794.31          2.50        7,760.41      0.47        1,578.75      0.11


应付票据             406,686.98     10.75        322,082.01         14.99      193,904.91     11.67      126,272.07      8.41

应付账款             530,959.05     14.04        369,271.02         17.19      293,004.15     17.64      162,027.50     10.79

预收款项             716,252.03     18.94        293,414.97         13.66      177,843.21     10.70      121,683.14      8.10



                                                             206
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                    2017 年 3 月 31 日         2016 年 12 月 31 日       2015 年 12 月 31 日     2014 年 12 月 31 日
     项目
                      金额          比例         金额           比例        金额        比例        金额        比例


应付职工薪酬          16,038.36       0.42       28,375.40        1.32     14,657.92      0.88     16,039.03      1.07


应交税费              13,607.78       0.36       21,981.82        1.02     11,828.45      0.71     10,139.29      0.68

应付利息               3,233.84       0.09        1,547.78        0.07      1,525.50      0.09      2,389.53      0.16

应付股利               3,906.24       0.10        2,836.43        0.13         295.2      0.02        351.52      0.02

其他应付款           316,839.54       8.38      204,639.36        9.52     23,672.85      1.42    233,220.53     15.53

一年内到期的非
                      15,566.00       0.41       14,483.00        0.67      1,000.00      0.06      7,100.00      0.47
流动负债


其他流动负债         117,578.43       3.11       70,220.84        3.27          0.00      0.00          0.00      0.00



流动负债合计        3,781,983.27   100.00     2,148,695.68      100.00   1,661,329.51   100.00   1,501,443.74   100.00


                 （1）短期借款

                 2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人短期借款分别为 680,334.53 万元、

             847,894.97 万元、711,873.39 万元和 1,502,111.86 万元。近三年及一期发行人短

             期借款增幅较大，主要是随着经营规模的扩大，发行人的资金需求也逐渐增加。

                 （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

                 2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人以公允价值计量且其变动计入当期损

             益 的 金融 负债 分别为 140,307.84 万元 、 87,941.94 万 元 、 54,175.35 万 元 和

             132,695.16 万元。2014 年增长部分为当年办理的贵金属租赁业务所形成的贵金属

             租赁成本和公允价值变动所致，2015 年以公允价值计量且其变动计入当期损益

             的金融负债比 2014 年减少 52,365.90 万元，主要是贵金属租赁合约减少所致。2016

             年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债比 2015 年减少 33,766.59

             万元，主要是贵金属租赁减少所致。

                 2017 年 3 月末，较年初增加 78,519.81 万元，增幅 144.94%，主要是贵金属

             租赁增加所致。

                                                          207
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     （3）衍生金融负债

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人衍生金融负债分别为 1,578.75 万元、

7,760.41 万元、53,794.31 万元和 6,508.00 万元。2014 年衍生金融负债主要是业

务规模增长，相应的期货套保头寸增加，期货套保合约浮动亏损增加所致，2015

年衍生金融负债比 2014 年增加 6,181.66 万元，增幅 391.55%，主要是外汇合约

及贵金属交易合约浮动亏损增加所致。2016 年衍生金融负债比 2015 年增加了

46,033.90 万元，增幅 593.19%.主要是期货套保合约浮动亏损增加所致。

     2017 年 3 月末，较年初减少 47,286.31 万元，降幅 87.9%，主要是本期末持

有的期货套保合约浮亏的部分较期初减少所致。

     （4）应付票据

     2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人应付票据分别为 126,272.07 万元、

193,904.91 万元、322,082.01 万元和 406,686.98 万元。2016 年应付票据较大幅度

增加，主要是 2016 年采购规模扩大，采用票据结算的业务增加所致。2017 年 3

月末，较年初增加 84,604.97 万元，增幅 26.27%，主要是采购规模扩大，采用票

据结算的业务增加所致。

     （5）应付账款

     2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人应付账款分别为 162,027.50 万元、

293,004.15 万元、369,271.02 万元和 530,959.05 万元。2016 年及 2017 年 3 月末

发行人应付账款大幅增加，主要是因为业务规模逐年扩大，相应采购规模亦增大，

应付供应商款项和应付未到期信用证增加所致。

                      表 6-43：近一年及一期应付账款账龄结构

                                                                            单位：万元、%

                                 2017 年 3 月 31 日              2016 年 12 月 31 日
           项目
                                 金额               占比          金额            占比

1 年以内（含 1 年）             519,051.12            97.76        362,086.58          98.05

1-2 年（含 2 年）                  9,648.10            1.82            5,116.91         1.39

2-3 年（含 3 年）                   462.39             0.09             314.97          0.09

3 年以上                           1,797.43            0.34            1,752.56         0.47

                                              208
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合计                             530,959.05          100.00             369,271.02       100.00

                  表 6-44：2017 年 3 月末发行人应付账款金额前五名
                                                                               单位：万元、%

   单位名称              与发行人关系                  金额                      占比

       第一名           客户（非关联）                      90,157.50                     16.98

       第二名           客户（非关联）                      41,996.50                      7.91

       第三名           客户（非关联）                      18,399.01                      3.47

       第四名           客户（非关联）                      16,856.25                      3.17

       第五名           客户（非关联）                      14,129.07                      2.66

        合计                                               181,538.33                     34.19

                    表 6-45：2016 年末发行人应付账款金额前五名

                                                                               单位：万元、%

   单位名称              与发行人关系                  金额                      占比

       第一名           客户（非关联）                      52,719.76                     14.28

       第二名           客户（非关联）                      38,302.18                     10.37

       第三名           客户（非关联）                      15,505.04                      4.20

       第四名           客户（非关联）                      12,245.00                      3.32

       第五名           客户（非关联）                      11,725.80                      3.18

        合计                                               130,497.78                     35.34

       （6）预收款项

       2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人预收款项分别为 121,683.14 万元、

177,843.21 万元、293,414.97 万元和 716,252.03 万元。发行人预收款逐年增加主

要是经营规模扩大，预收客户货款和保证金也相应增加。

                   表 6-46：近一年及一期发行人预收款项账龄结构

                                                                               单位：万元、%

                                  2017 年 3 月 31 日                2016 年 12 月 31 日
           项目
                                  金额              占比                金额            占比



                                              209
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1 年以内（含 1 年）              703,212.73               98.18            273,791.14           93.31

1 年以上                           13,039.30               1.82              19,623.82           6.69

合计                             716,252.03           100.00               293,414.97       100.00

               表 6-47：2017 年 3 月末发行人预收账款金额前五名
                                                                                   单位：万元、%

 单位名称        与发行人关系             金额                     账龄                  占比

   第一名       客户（非关联）             43,648.14              0-1 年                         6.09

   第二名       客户（非关联）             19,107.09              1 年以内                       2.67

   第三名       客户（非关联）             17,016.18              1 年以内                       2.38

   第四名       客户（非关联）             16,365.78              1 年以内                       2.28

   第五名       客户（非关联）             15,797.13              1 年以内                       2.21

    合计                                  111,934.32                                            15.63

                 表 6-48：2016 年末发行人预收账款金额前五名

                                                                                   单位：万元、%

 单位名称        与发行人关系             金额                         账龄                 占比

   第一名       客户（非关联）             14,264.39                 1 年以内                    4.86
                                                             1 年以内 10,345.87 万
   第二名        客户（关联）              11,966.13                                             4.08
                                                             元,1-2 年 1,620.26 万元
   第三名       客户（非关联）                 8,329.91              1 年以内                    2.84

   第四名       客户（非关联）                 7,337.25              1 年以内                    2.50

   第五名       客户（非关联）                 6,745.06              1 年以内                    2.30

    合计                                   48,642.73                                            16.58

       （7）应交税费

       2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人应交税费分别为 10,139.29 万元、

11,828.45 万元、21,981.82 万元和 13,607.78 万元。2016 年应交税费增长较多，

主要是应交企业所得税增加所致。2017 年 3 月末，应交税费下降主要是本期缴

纳上期增值税、企业所得税所致。

       （8）其他应付款


                                                210
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    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人其他应付款分别为 233,220.53 万元、

23,672.85 万元、204,639.36 万元和 316,839.54 万元。发行人其他应付款主要为应

付控股股东象屿集团往来款。2017 年 3 月末，较年初增加 112,200.18 万元，增

幅 54.83%，主要是应付控股股东象屿集团的往来款增加所致。

              表 6-49：近一年及一期发行人其他应付款账龄结构表

                                                                               单位：万元、%

                                2017 年 3 月 31 日                  2016 年 12 月 31 日
         项目
                                金额               占比             金额                    占比

  1 年以内（含 1 年）          294,190.42            92.85           181,546.05               88.72

        1-2 年                    5,531.63            1.75                5,938.74             2.90

        2-3 年                    2,512.82            0.79                2,574.32             1.26

       3 年以上                  14,604.66            4.61               14,580.24             7.12

         合计                  316,839.54           100.00           204,639.36              100.00

                 表 6-50：2017 年 3 月末发行人其他应付款前五名
                                                                               单位：万元、%

   单位名称             与发行人关系                      金额                       占比

    第一名                 控股股东                        243,562.33                         76.87

    第二名              客户（非关联）                       21,581.62                         6.81

    第三名              客户（非关联）                       20,379.54                         6.43

                    夏新遗留事项-债权清偿-
    第四名                                                    6,186.78                         1.95
                          未申报债权

    第五名              客户（非关联）                        3,748.52                         1.18

     合计                                                  295,458.78                         93.25

                   表 6-51：2016 年末发行人其他应付款前五名

                                                                               单位：万元、%

   单位名称             与发行人关系                      金额                       占比

    第一名                 控股股东                        152,529.00                         74.54



                                             211
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                                  夏新遗留事项-债权清偿-
                 第二名                                                        6,186.78                    3.02
                                         未申报债权

                 第三名                客户（非关联）                          4,000.00                    1.95

                 第四名                客户（非关联）                          3,748.52                    1.83

                 第五名                客户（非关联）                          3,247.43                    1.59

                  合计                                                       169,711.72                   82.93

                 （9）一年内到期的非流动负债

                 2014-2016 年及 2017 年 3 月末发行人一年内到期的非流动负债分别为

           7,100.00 万元、1,000.00 万元、14,483.00 万元和 15,566.00 万元。发行人一年内

           到期的非流动负债随着一年内到期的长期借款增加或到期而波动。

                 2、非流动负债结构分析

                            表 6-52：最近三年及一期公司非流动负债的主要构成情况

                                                                                             单位：万元、%

                          2017 年 3 月 31 日       2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日     2014 年 12 月 31 日
      项目
                           金额        比例          金额         比例          金额       比例         金额       比例

长期借款                  88,784.00     52.77       72,017.00      50.63      16,500.00     33.56     28,900.00     85.39

长期应付款                     68.27     0.04           68.64       0.05       1,060.93      2.16        623.7       1.84


长期应付职工薪酬          12,635.88      7.51       12,577.92       8.84       8,088.71     16.45      2,170.88      6.41


专项应付款                         -           -            -            -             -          -            -            -

递延收益                  51,786.70     30.78       51,433.26      36.16      22,577.51     45.92      1,004.00      2.97

递延所得税负债            14,975.22      8.90        6,147.26       4.32         936.65      1.91      1,146.01      3.39

其他非流动负债                     -           -            -            -             -          -            -            -

非流动负债合计           168,250.08    100.00      142,244.08     100.00      49,163.81    100.00     33,844.58    100.00

                 （1）长期借款

                 2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的长期借款分别为 28,900.00 万元、

           16,500.00 万元、72,017.00 万元和 88,784.00 万元。2015 年末发行人长期借款较

           年初减少 12,400.00 万元，降幅 42.91%，主要是归还部分长期借款所致。2016
                                                            212
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年长期借款较年初增加 55,517.00 万元，主要是公司结合实际业务调整债务结构

增加期限较长借款所致。2017 年 3 月末，发行人长期借款较年初增加 16,767.00

万元，增幅 23.28%。

    （2）长期应付款

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的长期应付款分别为 623.70 万元、

1,060.93 万元、68.64 万元和 68.27 万元。发行人的长期应付款主要是下属子公司

美国银帆应付少数股东方的借款。2017 年 3 月，较年初减少 0.37 万元，降幅 0.54%。

    （3）长期应付职工薪酬

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的长期应付职工薪酬分别为 2,170.88

万元、8,088.71 万元、12,577.92 万元和 12,635.88 万元。2014 年长期应付职工薪

酬增加主要是根据新准则将长于 1 年的应付职工薪酬单独列示；2015 年较年初

增加 5.917.83 万元，主要是长于 1 年的应付职工薪酬增加所致。2016 年较年初

增加 4,489.21 万元，主要是长于 1 年的应付职工薪酬增加所致。

    （4）递延收益

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的递延收益分别为 1,004.00 万元、

22,577.51 万元、51,433.26 万元和 51,786.70 万元。2014 年，发行人递延收益较

2013 年增加 1,004.00 万元，主要系 2014 年会计政策调整，将原在资产负债表中

其他非流动负债列示的递延收益在资产负债表中递延收益项目下单独列示。近一

年及一期发行人的递延收益增长较快主要是下属子公司收到政府补助增加的所

致。

    （5）递延所得税负债

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的递延所得税负债分别为 1,146.01

万元、936.65 万元、6,147.26 万元和 14,975.22 万元，递延所得税负债变动系期

货套保合约浮盈部分增加所引起。另外，16 年较期初增加除了有套保浮盈因素

外，还有对外投资恒力股份公允价值变动所致。

    （7）其他非流动负债

    2014-2016 年及 2017 年 3 月末，发行人的其他非流动负债分别为 0 万元、0

万元、0 万元和 0 万元。主要系 2014 年会计政策调整，将原在资产负债表中其

                                           213
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    他非流动负债列示的递延收益在资产负债表中递延收益项目单独列示所致。

        （三）现金流分析

                   表 6-53：近三年及一期发行人现金流量主要数据

                                                                                    单位：万元

           项目                    2017 年 1-3 月        2016 年度         2015 年度      2014 年度

                   流入                 4,891,245.95     13,663,120.11     6,680,554.67   5,415,484.87

经营活动现金流     流出                 5,719,235.33     13,440,965.09     6,388,277.56   5,896,007.08

                   净额                  -827,989.38        222,155.02      292,277.11    -480,522.21

                   流入                   123,978.40        100,235.55      193,520.35      23,229.51

投资活动现金流     流出                   115,017.30        459,714.93      418,741.71     157,496.64

                   净额                     8,961.10       -359,479.38     -225,221.36    -134,267.13

                   流入                 1,594,259.82      3,093,616.50     2,597,653.06   3,827,989.53

筹资活动现金流     流出                   528,278.70      2,937,898.44     2,538,014.04   3,206,732.04

                   净额                1,065,981.12         155,718.07       59,639.02     621,257.48

 现金及现金等价物净增加额                 244,999.14         19,879.35      120,658.16       3,874.27

         2014-2016 年度及 2017 年 1-3 月，发行人实现的现金及现金等价物净增加额

    分别为 3.847.27 万元、120,658.16 万元、19,879.35 万元和 244,999.14 万元，呈现

    较大的波动性。

         1、经营活动产生的现金流

         2014-2016 年度，发行人经营性现金净流量金额分别为-480,522.21 万元、

    292,277.11 万元和 222,155.02 万元，呈现较大波动。2015 年末经营活动净现金流

    较 2014 年同期增加 772,799.32 万元，主要是子公司象屿农产收回上年粮款及本

    年回款加快所致。

         2、投资活动产生的现金流

         2014-2016 年度，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-134,267.13 万

    元、-225,221.36 万元和-359,479.38 万元，呈现一定的波动性，2014 年投资活动

    现金流量净额为负，主要原因是收购鹏屿商贸和购买集装箱码头股权；2015 年

    投资活动现金流量金额为负，主要是下属子公司粮食仓储设施项目增加固定资产

                                                 214
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和无形资产投入所致；2016 年投资活动现金流量金额为负，主要是增加套保期

货保证金支出、委托贷款以及增加对恒力股份的股权投资所致。

    3、筹资活动产生的现金流

    2014-2016 年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 621,257.48 万

元、59,639.02 万元和 155,718.07 万元，呈一定波动性。2014 和 2015 年筹资活动

现金流入主要为非公开发行股票募集资金和产业基金吸收少数股东投资；筹资活

动现金流出主要为偿还到期债务所支付现金，规模逐年扩大。2016 年筹资活动

现金流入主要为银行借款。

    从总体现金流量情况来看，发行人主营业务发展良好，经营活动现金流入规

模大且增长迅速，现金流入和流出结构合理。公司经营活动产生的现金流可以支

持与业务匹配的投资活动和筹资活动的正常开展。

    （四）偿债能力分析

    最近三年及一期，发行人偿债能力指标如下：

                   表 6-54：最近三年及一期发行人偿债能力指标

       项目/时间           2017 年 3 月末     2016 年末       2015 年末      2014 年末

资产负债率                     76.90%             67.56%       65.54%         73.84%

流动比率                        1.06               1.09          1.12          1.13

速动比率                        0.57               0.62          0.78          0.90

EBIT（万元）                      -           131,013.03     110,121.34     115,698.64

EBITDA（万元）                    -           158,025.11     123,667.69     122,697.63

EBIT 利息保障倍数                 -                2.60          2.14          1.80

    2014 年-2016 年发行人总资产分别为 2,079,278.34 万元和 2,609,804.48 万元

和 3,390,973.69 万元，净资产分别为 543,990.01 万元和 899,311.16 万元和

1,100,033.93 万元，特别是 2014 年和 2015 年公司通过连续两年定向增发，总资

产和净资产均得到增厚，资产负债率持续降低，资产实力进一步增强。

    五）所有者权益结构分析

               表 6-55：最近三年及一期发行人所有者权益情况
                                                                          单位：万元、%

                                            215
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                          2017 年 3 月 31 日           2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日
       项目
                           金额          比例           金额           比例         金额        比例         金额         比例

实收资本(或股本)          117,077.94           9.87     117,077.94      10.64     117,077.94     13.02      103,625.03     19.05

其他权益工具              100,000.00           8.43                -          -            -            -            -            -

资本公积金                367,580.93      30.98         367,580.93      33.42     350,671.17     38.99      168,484.81     30.97

其它综合收益                4,850.54           0.41       5,329.59       0.48      -2,186.28     -0.24       -4,232.49      -0.78

盈余公积金                  8,680.35           0.73       8,680.35       0.79       7,319.09      0.81        7,222.64       1.33

未分配利润                184,103.83      15.52       170,301.45        15.48     130,824.67     14.55      102,169.82     18.78

外币报表折算差额                    -             -                -          -            -            -            -            -

归属于母公司所有
                          782,293.58      65.93         668,970.26      60.81     603,706.59     67.13      377,269.81     69.35
者权益合计

*少数股东权益             404,267.54      34.07         431,063.68      39.19     295,604.57     32.87      166,720.20     30.65

所有者权益合计           1,186,561.12    100.00       1,100,033.93     100.00     899,311.16   100.00       543,990.01    100.00

                       1、实收资本

                       2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人的实收资本分别为 103,625.03 万元、

                   117,077.94 万元、117,077.94 万元和 117,077.94 万元。2014 年和 2015 年实收资

                   本的变动主要是非公开发行股票募集资金所致。

                       2、资本公积

                       2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人的资本公积分别为 168,484.81 万元、

                   350,671.17 万元、367,580.93 万元和 367,580.93 万元。2015 年资本公积较年初增

                   加 182,186.36 万元，主要是非公开发行股票募集资金扣除发行费用后的资本溢价

                   以及下属子公司收到粮食仓储设施项目的补助资金从专项应付款转入资本公积

                   所致；2016 年资本公积较年初增加 16,909.76 万元，主要是子公司绥化象屿金谷

                   农产有限责任公司收到绥化市财政局拨付的建设资金计入资本公积，发行人按持

                   股比例确认享有的所有者权益的其他变动计入其他资本公积所致。

                       3、未分配利润

                       2014-2016 年末及 2017 年 3 月末，发行人的未分配利润余额分别为 102,169.82

                   万元、130,824.67 万元、170,301.45 万元和 184,103.83 万元，随着发行人盈利的

                                                               216
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增长，逐年有所增加。

    （六）营运能力分析

                       表 6-56：近三年及一期营运效率分析表

      项目/时间            2017 年 1-3 月      2016 年度        2015 年度      2014 年度

应收账款周转次数                     12.22              45.63     24.65          28.09

存货周转次数                          2.76              14.69     12.55          14.50

总资产周转次数                        0.95               3.97      2.56          2.85

    发行人应收账款周转次数、存货周转次数指标均良好，经营效率较高。2016

年应收账款周转次数和总资产周转次数有大幅度的提高主要是公司近几年供应

链资源整合效果开始显现，随着营业规模增长的同时，在上下游的优势地位亦逐

渐体现。

    （七）盈利能力分析

                         表 6-57：近三年及一期损益表结构

                                                                               单位：万元

       项目               2017 年 1-3 月      2016 年度         2015 年度      2014 年度

营业总收入                  4,034,576.24      11,906,685.67     5,992,330.70   4,838,397.21

减：营业成本                3,944,706.66      11,502,310.39     5,763,917.95   4,675,082.23

营业税金及附加                   3,863.03           12,765.02      5,306.78       5,198.97

销售费用                       37,107.12        149,920.75        98,713.94      67,410.27

管理费用                         7,574.56           34,799.94     28,731.58      21,126.45

财务费用                       23,760.18            63,844.35     76,969.97      69,734.23

资产减值损失                   18,918.49            47,288.34     16,585.41      10,696.64

加：公允价值变动收益           74,269.57         -32,450.95        -7,566.79      3,088.67

投资收益                       -50,090.87        -12,898.07       56,749.69      49,719.53

营业利润                       22,824.89            50,407.87     51,288.00      41,956.64

加：营业外收入                   2,201.71           32,050.75      7,943.02       9,629.34

减：营业外支出                    157.90             1,824.53        667.38         193.49



                                              217
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利润总额                     24,868.70            80,634.09    58,563.64   51,392.49

减：所得税费用                 5,481.56           13,320.47    12,322.96   15,850.46

净利润                       19,387.15            67,313.63    46,240.67   35,542.03

归属于母公司所有者
                             13,802.38            42,644.19    28,885.48   28,350.02
的净利润

少数股东损益                   5,584.77           24,669.44    17,355.19    7,192.00

    1、营业收入

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人分别实现营业收入 483.84 亿元、599.23

亿元、1190.67 亿元和 403.46 亿元，其中主营收入分别为 482.18 亿、593.89 亿、

1185.6 亿及 403.22 亿，在营业收入中的占比分别为 99.66%、99.11%、99.57% 及

99.94%。

    2、营业成本

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的营业成本分别为 467.51 亿元、576.39

亿元、1,150.23 亿和 394.47 亿元，在当期营业收入中的占比分别为 96.62%、96.19%、

96.6%和 97.77%。各年营业成本在营业收入中占比相对稳定，且营业成本的变动

趋势与营业收入基本一致。

    3、期间费用

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的期间费用合计分别为 158,270.94 万

元、204,415.48 万元、248,565.04 万元和 68,441.86 万元；期间费用率（期间费

用合计在当期营业收入中的占比）分别为 3.27%、3.41%、2.09%和 1.70%。总体

来看，发行人的期间费用呈现逐年上升趋势，但期间费用率呈下降趋势。

    从各项期间费用来看，2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，销售费用分别为

67,410.27 万元、98,713.94 万元、149,920.75 万元和 37,107.12 万元，销售费用率

分别为 1.39%、1.65%、1.26%和 0.92%，销售费用随着发行人业务规模情况变化，

但销售费用率基本保持稳定。

    2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，管理费用分别为 21,126.45 万元、28,731.58

万元、34,799.94 万元和 7,574.56 万元，管理费用率分别为 0.44%、0.48%、0.29%

和 0.19%，管理费用逐年上升，管理费用率随着发行人业务规模情况变化。

                                            218
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               2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，财务费用分别为 69,734.23 万元、76,969.97

           万元、 63,844.35 万元和 23,760.18 万元，发行人的财务费用率分别为 1.44%、

           1.28%、0.54%和 0.59%，2015 年财务费用相对于 2014 年有所上升，主要原因是

           业务规模增加导致资金需求扩大。2015 年，央行利率调减及公司内部提高资金

           使用效率，导致财务费用率略有下降。

                                    表 6-58：近三年及一期期间费用情况
                                                                                          单位：万元、%

                2017 年 1-3 月                 2016 年度                      2015 年度                2014 年度
   项目
              金额       营收占比          金额        营收占比           金额       营收占比      金额       营收占比

销售费用     37,107.12           0.92     149,920.75             1.26    98,713.94        1.65    67,410.27        1.39

管理费用      7,574.56           0.19      34,799.94             0.29    28,731.58        0.48    21,126.45        0.44

财务费用     23,760.18           0.59      63,844.35             0.54    76,969.97        1.28    69,734.23        1.44

合计         68,441.86           1.70     248,565.04             2.09   204,415.48        3.41   158,270.94        3.27

               4、投资收益

               发行人的投资收益主要来自长期股权投资持有获得的收益、期货合约/外汇

           合约/贵金属合约持有和处置获得的收益及合作种植与合作收粮获得的收益等。

           2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的投资收益分别为 49,719.53 万元、56,749.69

           万元、-12,898.07 万元和-50,090.87 万元。

               为规避价格剧烈波动对发行人大宗商品贸易业务的剧烈影响，发行人利用期

           货市场规避风险的功能，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格大

           幅下跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价格

           大幅上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上对抵本公司大宗商品贸易业

           务因价格剧烈变动产生的风险。由于发行人将期货合约的持有与处置作为规避现

           货市场风险的手段之一，难以同时满足套期保值会计要求，因此 2014-2016 年未

           使用套期保值会计处理方法，故在投资收益中反映。2015 年 11 月 26 日，财政

           部发布了《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18 号），自 2016

           年 1 月 1 日开始执行。按文件规定，公司可以选择执行此规定，也可以继续执行

           原《企业会计准则第 24 号—套期保值》, 为了更加合理的体现公司的期货业务

                                                           219
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             及风险管理，公司自 2017 年 1 月 1 日起选择执行《商品期货套期业务会计处理

             暂行规定》（财会[2015]18 号）。期货市场的行情波动以及发行人大宗商品贸易现

             货市场行情波动，直接导致投资收益的波动。

                                表 6-59：近三年及一期发行人投资收益明细表

                                                                                              单位：万元
                      项目                2017 年 1-3 月          2016 年          2015 年               2014 年
           权益法核算的长期股权投资
                                                  1,287.64           8,527.60         3,708.25              2,732.81
           收益
           处置长期股权投资产生的投
                                                     23.49               -9.90                -             2,285.62
           资收益
           以公允价值计量且其变动计
           入当期损益的金融资产在持                       -                   -           1.89                       -
           有期间的投资收益
           处置以公允价值计量且其变
           动计入当期损益的金融资产              -53,525.50         -32,941.18       13,837.56              8,815.31
           取得的投资收益
           可供出售金融资产等取得的
                                                      8.79             146.19           213.05                40.00
           投资收益
           处置可供出售金融资产取得
                                                  1,520.98                    -               -                      -
           的投资收益
           合作种植与合作收粮收益                         -          10,433.32       38,158.50             35,278.56
           银行理财收益                              593.72             945.90          830.44                567.23
           合计                                  -50,090.87         -12,898.07       56,749.69             49,719.53

                   5、利润总额

                                表 6-60：近三年及一期发行人利润总额构成表
                                                                                               单位：万元、%

                         2017 年 1-3 月                  2016 年度                   2015 年度                     2014 年度
      项目
                         金额         占比            金额             占比        金额           占比        金额         占比
经营性利润              17,564.69       70.63        143,045.23         177.4     18,690.49       31.91       -154.93          -0.30
资产减值损失            18,918.49       76.07         47,288.34         58.65     16,585.41       28.32     10,696.64      20.81
公允价值变动收益        74,269.57      298.65        -32,450.95        -40.24     -7,566.79       -12.92     3,008.67          6.01
投资收益               -50,090.87     -201.42        -12,898.07        -16.00     56,749.69       96.90     49,719.53      96.74
营业外收支净额           2,043.81         8.22        30,226.22         37.49      7,275.64       12.42      9,435.85      18.36
利润总额                24,868.70      100.00         80,634.09        100.00     58,563.64    100.00       51,392.49     100.00

                   2014-2016 年及 2017 年 1-3 月，发行人的利润总额分别为 51,392.49 万元、

             58,563.64 万元、80,634.09 万元 和 24,868.70 万元，2014-2016 年逐年上升。2015

             年较 2014 年增加了 7,171.14 万元，增幅 13.95%。2016 年较 2015 年增加了




                                                              220
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22,070.45 万元，增幅 37.69%。利润增长也得益于发行人业务规模的扩大。总体

来看发行人仍然保持较稳定的盈利能力。

    （八）未来业务目标及盈利能力的可持续性

    未来五年，世界经济仍将处于后危机时期的结构调整期，经济总体增长速度

趋缓，市场的扩展力较前减弱，国际金融市场动荡性增加，世界经济发展中不确

定的因素增多，但是世界经济形势总体向好。中国经济进入了一个“新常态”的中

速发展阶段，已经跨过了粗放经营、快速发展的阶段，进入一个不创新、不深化

改革就难以持续发展的新的历史时期。

    在此背景下，公司继续以“创造流通价值，服务企业成长”为经营宗旨，立足

供应链，服务产业链，依托先进的供应链管理理念、完善的一体化流通服务和强

大的资源支撑，为客户提供供应链全价值链流通服务，与客户分享供应链增值收

益，力争成为中国一流的供应链管理、投资、运营服务商。

    未来五年，公司将在进一步夯实和优化商品采购供应、综合物流服务、物流

园区开发运营等三大服务平台的基础上，继续巩固并强化原有的农副产品、金属

材料及矿产品、能源化工产品等“3+X”供应链服务体系；继续扎根市场、严控风

险，并在业务模式上从以往的赚取贸易和物流价差彻底转向收取服务费以及与客

户分享增值收益；强调内涵式增长和外延式发展并举，做好产资、产融结合；产

品结构、客户结构不断优化，区域资源布局更加合理有效；同时围绕“一带一路”

重大战略机遇，在做实香港平台的基础上，重点拓展美洲、澳新地区、俄罗斯、

东南亚等区域，境外业务占比不断提升，并构建与之配套的人才与业务管理体系。

     六、有息债务

    截至 2017 年 3 月 31 日，发行人短期借款余额 1,502,111.86 万元，一年内到

期的长期借款 15,566.00 万元，长期借款 88,784.00 万元。

    （一）有息债务期限结构

                      表6-61：近一年及一期有息负债结构

                                                                      单位：万元 %

              项目                   2017 年 3 月 31 日       2016 年 12 月 31 日



                                            221
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                                                   金额               占比         金额           占比

                  短期借款                      1,502,111.86           93.50      711,873.39       89.17

                  一年内到期的长期借款             15,566.00            0.97       14,483.00        1.81

                  长期借款                         88,784.00            5.53       72,017.00        9.02

                  合计                          1,606,461.86          100.00      798,373.39      100.00

                  （二）银行贷款类型

                                表6-62：截至2017年3月31日有息借款类型

                                                                                                   单位：万元

       项目          短期借款            一年内到期的长期借款                长期借款           金额合计             占比
信用借款                  289,974.48                              -                     -          289,974.48        18.05%
保证借款                 1,212,137.38                  15,566.00               81,684.00         1,309,387.38        81.51%
质押借款                            -                             -                     -                     -       0.00%
抵押+保证借款                       -                             -             7,100.00               7,100.00       0.44%
合计                     1,502,111.86                  15,566.00               88,784.00         1,599,361.86       100.00%



                             表6-63：截至2017年3月31日主要有息借款明细表

                                                                                                   单位：万元

           期限                  贷款主体                             贷款银行              贷款金额          到期日

                  厦门象屿物流集团有限责任公司                  工商银行                       20,000.00          2017/5/10

                  厦门象屿物流集团有限责任公司                  国家开发银行                   20,000.00          2017/5/28

                  厦门象屿物流集团有限责任公司                  中国银行                        8,890.00           2017/5/4

                  厦门象屿物流集团有限责任公司                  恒生银行                       10,000.00          2017/4/17

                  厦门象屿物流集团有限责任公司                  中国银行                        1,110.00           2017/5/4

       三个月内   厦门象屿速传供应链发展股份有限公司            农业银行                       20,000.00          2017/4/28

                  成大物产（厦门）有限公司                      农业银行                        2,800.00          2017/4/21

                  黑龙江象屿农业物产有限公司                    工商银行                       10,000.00          2017/6/27

                  黑龙江象屿农业物产有限公司                    进出口银行                     17,000.00          2017/5/29

                  黑龙江象屿农业物产有限公司                    进出口银行                     40,000.00          2017/6/21

                  黑龙江象屿农业物产有限公司                    建设银行                        5,000.00          2017/6/19



                                                          222
                       厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



         福建兴大进出口贸易有限公司                 工商银行             10,000.00    2017/4/17

 合计                                                                   164,800.00

         厦门象屿股份有限公司                       光大银行             10,000.00    2017/8/10

         厦门象屿物流集团有限责任公司               招商银行             18,500.00    2017/7/18

         厦门象屿物流集团有限责任公司               工商银行             20,000.00    2017/7/20

         厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         工商银行              5,000.00    2017/7/20

         成大物产（厦门）有限公司                   工商银行             10,000.00    2017/7/10

         成大物产（厦门）有限公司                   工商银行             10,000.00    2017/7/11

         成大物产（厦门）有限公司                   工商银行             18,000.00    2017/7/20

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行           40,000.00    2017/7/25
半年内
         黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行           20,000.00    2017/8/16

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行           50,000.00    2017/9/26

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行            5,000.00    2017/9/28

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 中国银行             19,000.00     2017/8/3

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 中国银行             20,000.00    2017/7/26

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 招商银行             10,000.00    2017/9/27

         上海闽兴大国际贸易有限公司                 招商银行              3,000.00    2017/7/20

         黑龙江象屿农业物产有限公司                 工商银行             10,000.00    2017/9/21

 合计                                                                   268,500.00

         厦门象屿股份有限公司                       国家开发银行         30,000.00   2017/10/30

         厦门象屿股份有限公司                       国家开发银行         20,000.00   2017/10/30

         厦门象屿物流集团有限责任公司               民生银行             20,000.00   2017/10/28

         厦门象屿物流集团有限责任公司               民生银行              3,000.00    2017/11/4
一年内
         厦门象屿物流集团有限责任公司               进出口银行            6,500.00   2017/11/27

         厦门象屿物流集团有限责任公司               农业发展银行         15,000.00   2017/12/28

         厦门象屿物流集团有限责任公司               中国银行             10,000.00     2018/1/6

         厦门象屿物流集团有限责任公司               进出口银行            9,500.00   2017/11/27



                                              223
              厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



厦门象屿物流集团有限责任公司               农业发展银行        15,000.00   2017/12/28

厦门象屿物流集团有限责任公司               进出口银行           8,600.00    2018/1/10

厦门象屿物流集团有限责任公司               农业银行            10,000.00    2018/1/11

厦门象屿物流集团有限责任公司               兴业银行            10,000.00    2018/1/16

厦门象屿物流集团有限责任公司               进出口银行           4,300.00    2018/1/10

厦门象屿物流集团有限责任公司               兴业银行            30,000.00    2018/1/19

厦门象屿物流集团有限责任公司               进出口银行            800.00     2018/1/10

香港拓威贸易有限公司                       农业银行            13,798.60    2018/3/15

厦门环资矿业科技股份有限公司               厦门国际银行         5,000.00     2018/1/6

厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         进出口银行           8,500.00   2017/12/18

厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         中国银行            10,000.00     2018/1/8

厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         中国银行             5,000.00    2018/1/12

厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         民生银行银行         5,000.00    2018/1/18

厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         进出口银行           2,000.00    2018/1/22

厦门象屿速传供应链发展股份有限公司         进出口银行           2,000.00    2018/1/22

成大物产（厦门）有限公司                   民生银行银行         5,000.00    2018/1/18

黑龙江象屿农业物产有限公司                 工商银行            20,000.00    2018/1/17

黑龙江象屿农业物产有限公司                 工商银行            20,000.00    2018/1/19

黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行          20,000.00    2017/12/8

黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行          30,000.00    2018/1/21

黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行          50,000.00    2018/2/19

黑龙江象屿农业物产有限公司                 建设银行            10,000.00    2018/2/16

黑龙江象屿农业物产有限公司                 中国银行            30,000.00   2017/11/13

黑龙江象屿农业物产有限公司                 招商银行            10,000.00    2017/11/8

黑龙江象屿农业物产有限公司                 招商银行            10,000.00    2018/1/19

黑龙江象屿农业物产有限公司                 招商银行            20,000.00     2018/1/6

黑龙江象屿农业物产有限公司                 农业银行            20,000.00   2017/12/28



                                     224
                         厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



           黑龙江象屿农业物产有限公司                 农业银行             30,000.00     2018/1/9

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 农业银行             20,000.00    2018/1/18

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 农业银行             30,000.00     2018/2/6

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 农业银行             50,000.00     2018/2/9

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 农业银行             50,000.00    2018/2/12

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 交通银行             30,000.00    2018/1/17

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 国开银行             15,000.00    2018/3/16

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 国开银行              5,000.00    2018/3/16

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 哈尔滨农商行         12,000.00    2018/3/20

           黑龙江象屿金谷农产有限公司                 中国银行             25,000.00    2018/2/26

           绥化象屿金谷农产有限公司                   哈尔滨农商行         12,000.00    2018/3/30

           北安象屿金谷农产有限公司                   哈尔滨农商行         12,000.00    2018/3/30

           厦门象屿物流集团有限责任公司               国家开发银行           200.00      2017/5/9

           厦门象屿物流集团有限责任公司               国家开发银行           200.00    2017/11/10

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行            2,500.00    2017/6/28

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行            2,500.00   2017/12/28

           富锦象屿金谷农产有限公司                   光大银行银行          3,000.00     2017/9/1

           富锦象屿金谷农产有限公司                   光大银行银行          3,000.00     2018/3/1

           富锦象屿金谷农产有限公司                   中国银行              2,083.00     2017/9/1

           富锦象屿金谷农产有限公司                   中国银行              2,083.00     2018/3/1

 合计                                                                     795,564.60

           厦门象屿物流集团有限责任公司               国家开发银行          7,100.00    2026/9/29

           厦门象屿物流集团有限责任公司               国家开发银行          6,500.00    2027/1/15

           黑龙江象屿农业物产有限公司                 进出口银行           14,500.00    2026/6/26
一年以上
           富锦象屿金谷农产有限公司                   中国银行             20,834.00    2023/2/28

           富锦象屿金谷农产有限公司                   光大银行银行         18,000.00     2021/3/1

           绥化象屿金谷农产有限公司                   中国银行             21,850.00   2023/12/31



                                                225
                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    合计                                                                             88,784.00

  以上合计                                                                        1,317,648.60

                 除上述列示的短期借款和长期借款外，其余与报表数据的差异为押汇等贸易

           融资。

                 七、重大或有事项、承诺事项

                 （一）担保情况

                 1、对外担保

                 截至 2017 年 3 月 31 日，发行人无对外担保事项。发行人承诺，2017 年 3

           月 31 日至本募集说明书签署日，发行人对外担保无重大变化，无逾期担保。

                 2、对内担保

                 截至 2017 年 3 月 31 日，发行人为下属子公司提供的担保金额 1,860,399.78

           万元，为同期净资产的 156.79%。

                        表6-64：截至2017年3月31日发行人为子公司担保情况
                                                                                          单位：万元

                                                                                                         担保
                                                                                                         是否
       担保方                      被担保方                   担保金额       担保起始日     担保到期日   已经
                                                                                                         履行
                                                                                                         完毕
厦门象屿速传供应链发
                        新丝路发展有限公司                       13,026.78   2016/6/30       2019/9/27    否
展股份有限公司
厦门象屿速传供应链发
                        新丝路发展有限公司                       19,840.32   2016/6/30       2017/6/29    否
展股份有限公司
                        北安象屿金谷农产有限责任
厦门象屿股份有限公司                                             12,000.00   2017/3/21       2018/3/20    否
                        公司
厦门象屿股份有限公司    成大物产（厦门）有限公司                  7,094.63   2017/1/25       2018/1/19    否
                        福州速传保税供应链管理有
厦门象屿股份有限公司                                             31,754.48   2015/10/11      2017/4/12    否
                        限公司
                        富锦象屿金谷农产有限责任
厦门象屿股份有限公司                                             24,000.00   2016/3/22       2021/3/1     否
                        公司
                        富锦象屿金谷农产有限责任
厦门象屿股份有限公司                                             25,000.00    2016/3/1       2023/2/28    否
                        公司
                        黑龙江象屿金谷农产有限公
厦门象屿股份有限公司                                             25,000.00   2017/2/27       2018/2/26    否
                        司

                                                        226
                              厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                       黑龙江象屿农业物产有限公
厦门象屿股份有限公司                                         60,000.00    2016/10/31    2017/11/1     否
                       司
                       黑龙江象屿农业物产有限公
厦门象屿股份有限公司                                         30,000.00    2016/11/17    2017/11/17    否
                       司
                                                                                       主合同债务履
                       黑龙江象屿农业物产有限公
厦门象屿股份有限公司                                        200,000.00    2015/11/11   行期限届满之   否
                       司
                                                                                         日起两年
                       黑龙江象屿农业物产有限公
厦门象屿股份有限公司                                         12,000.00    2017/3/21     2018/3/20     否
                       司
                       黑龙江象屿农业物产有限公
厦门象屿股份有限公司                                         50,000.00    2016/7/12     2017/7/11     否
                       司
                       福建省平行进口汽车交易中
厦门象屿股份有限公司                                         19,907.63    2016/12/28    2017/8/31     否
                       心有限公司
                                                                                       主合同债务履
                       福建省平行进口汽车交易中
厦门象屿股份有限公司                                         19,642.49    2017/3/31    行期限届满之   否
                       心有限公司
                                                                                         日起两年
                       福建省平行进口汽车交易中
厦门象屿股份有限公司                                          5,807.05    2017/1/21     2018/1/23     否
                       心有限公司
                       福建省平行进口汽车交易中
厦门象屿股份有限公司                                         71,455.14    2016/7/22     2017/7/21     否
                       心有限公司
                       福建省平行进口汽车交易中
厦门象屿股份有限公司                                         12,022.67    2017/3/19     2018/3/20     否
                       心有限公司
                       福建省平行进口汽车交易中
厦门象屿股份有限公司                                         55,061.36    2016/12/13    2017/11/21    否
                       心有限公司
                       上海闽兴大国际贸易有限公
厦门象屿股份有限公司                                          2,296.60    2015/3/19     2017/9/18     否
                       司
                       厦门象屿速传供应链发展股
厦门象屿股份有限公司                                         27,359.77    2016/12/19    2017/12/19    否
                       份有限公司
                       绥化象屿金谷农产有限责任
厦门象屿股份有限公司                                         21,850.00    2017/3/17     2023/12/31    否
                       公司
                       绥化象屿金谷农产有限责任
厦门象屿股份有限公司                                         12,000.00    2017/3/21     2018/3/20     否
                       公司
厦门象屿股份有限公司   香港拓威贸易有限公司                  18,477.82     2017/2/6      2018/2/6     否
厦门象屿股份有限公司   香港拓威贸易有限公司                  28,611.96    2016/10/14    2017/9/23     否
厦门象屿股份有限公司   香港拓威贸易有限公司                  15,357.84     2017/2/6      2018/2/6     否
厦门象屿股份有限公司   香港拓威贸易有限公司                  32,804.83    2014/12/11    2019/12/10    否
                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                         20,000.00    2016/11/29    2017/5/28     否
                       公司
                                                                                       主合同债务履
                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                         15,625.23    2016/3/31    行期限届满之   否
                       公司
                                                                                         日起两年


                                                     227
                                厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                           10,000.00     2017/2/6      2018/2/6     否
                       公司
                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                          110,792.80     2016/8/8      2017/8/8     否
                       公司
                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                           46,328.57    2016/12/29    2017/12/28    否
                       公司
                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                           10,000.00    2014/12/11    2019/12/10    否
                       公司
                       厦门象屿物流集团有限责任
厦门象屿股份有限公司                                           64,417.78     2016/7/7      2017/7/7     否
                       公司
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                78,938.93    2016/8/31     2017/8/31     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                36,006.95    2016/6/24     2017/6/23     否
责任公司
                                                                                         主合同债务履
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                 4,107.09     2016/3/2    行期限届满之   否
责任公司
                                                                                           日起两年
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                 3,283.24    2017/1/12     2018/1/12     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                 7,252.49    2016/11/11    2017/11/10    否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                17,572.28    2016/5/17     2017/5/12     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                   142.19    2016/8/31     2017/8/31     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限   福建兴大进出口贸易有限公
                                                               16,312.60    2017/2/20     2018/2/19     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限   福建兴大进出口贸易有限公
                                                               21,826.95    2016/8/31     2017/8/31     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限   福建兴大进出口贸易有限公
                                                               32,926.55    2016-3-17     2018-3-17     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限   福建兴大进出口贸易有限公
                                                                  212.41    2016/7/20     2017/5/12     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限   福州速传保税供应链管理有
                                                                8,541.80    2016/2/23     2017/8/31     否
责任公司               限公司
                                                                                         主合同债务履
厦门象屿物流集团有限   福州速传保税供应链管理有
                                                                2,981.30    2016/3/29    行期限届满之   否
责任公司               限公司
                                                                                           日起两年
厦门象屿物流集团有限   厦门环资矿业科技股份有限
                                                                5,000.00    2016/12/13    2018/1/13     否
责任公司               公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿商贸供应链有限公
                                                                3,170.45     2016/8/8      2017/8/8     否
责任公司               司
                                                       228
                              厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


厦门象屿物流集团有限   上海闽兴大国际贸易有限公
                                                              2,710.49    2016/7/20     2017/5/12     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限   上海闽兴大国际贸易有限公
                                                              7,992.43    2016/6/14     2017/4/18     否
责任公司               司
                                                                                       主合同债务履
厦门象屿物流集团有限   上海闽兴大国际贸易有限公
                                                              3,000.00    2016/2/18    行期限届满之   否
责任公司               司
                                                                                         日起两年
厦门象屿物流集团有限
                       上海象屿物资有限公司                     234.25    2016/8/23      2017/8/8     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             30,438.80    2015/9/14     2018/9/14     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             32,580.75    2016/12/31    2017/12/30    否
责任公司               份有限公司
                                                                                       主合同债务履
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                              4,188.59     2016/3/2    行期限届满之   否
责任公司               份有限公司
                                                                                         日起两年
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             21,274.95     2016/2/5      2019/2/5     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             25,160.98     2016/8/8      2017/8/8     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                              6,581.87    2017/1/25     2018/1/19     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             14,581.08    2016/10/26    2017/10/26    否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                              8,185.89    2016/5/23     2017/5/22     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             11,736.41    2017/1/12     2018/1/12     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                              8,388.05    2016/11/11    2017/11/10    否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   厦门象屿速传供应链发展股
                                                             39,795.81    2016/5/17     2017/5/12     否
责任公司               份有限公司
厦门象屿物流集团有限   天津象屿进出口贸易有限公
                                                              4,579.41    2016/7/20     2017/5/12     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限   天津象屿进出口贸易有限公
                                                              4,955.00    2017-02-23    2018/1/12     否
责任公司               司
厦门象屿物流集团有限
                       香港拓威贸易有限公司                  43,760.60    2016/4/19     2017/8/31     否
责任公司
厦门象屿股份有限公司   香港拓威贸易有限公司                   5,584.29    2016/3/16     2018/3/16     否
厦门象屿物流集团有限
                       香港拓威贸易有限公司                  72,338.00    2016-6-15     2019-6-15     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限   香港拓威贸易有限公司                   5,072.17    2016/7/21     2019/6/22     否
                                                     229
                              厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


责任公司
                                                                                      主合同债务履
厦门象屿物流集团有限
                       香港拓威贸易有限公司                  59,592.32    2016/1/17   行期限届满之   否
责任公司
                                                                                        日起两年
厦门象屿物流集团有限
                       厦门象屿化工有限公司                   2,563.22     2017/2/9    2018/1/12     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       厦门象屿化工有限公司                     972.53    2016/9/12     2017/8/8     否
责任公司
                                                                                      主合同债务履
厦门象屿物流集团有限
                       厦门象屿化工有限公司                   5,907.09     2016/8/2   行期限届满之   否
责任公司
                                                                                        日起两年
厦门象屿物流集团有限
                       厦门象屿化工有限公司                   1,050.00    2017/2/16    2018/1/19     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       象屿重庆有限责任公司                     989.85     2016/8/8     2017/8/8     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       新丝路发展有限公司                     7,600.04     2017/2/8     2017/8/8     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       新丝路发展有限公司                    11,735.12     2016/7/7     2019/7/6     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       新丝路发展有限公司                    10,173.45    2016/7/21    2019/6/22     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       香港拓威贸易有限公司                  13,798.60    2017/3/20    2018/3/20     否
责任公司
厦门象屿物流集团有限
                       成大物产（厦门）有限公司                 823.78    2017/1/25    2018/1/19     否
责任公司
                                                                                      自与象屿正丰
厦门象屿物流集团有限   唐山象屿正丰国际物流有限
                                                              4,020.77    2017/1/19   履约期满后两   否
责任公司               公司
                                                                                          年
                                                                                      自与象屿正丰
厦门象屿物流集团有限   唐山象屿正丰国际物流有限
                                                                106.69     2017/1/1   履约期满后两   否
责任公司               公司
                                                                                          年
                                                                                      自与象屿正丰
厦门象屿物流集团有限   唐山象屿正丰国际物流有限
                                                                286.43     2016/3/2   履约期满后两   否
责任公司               公司
                                                                                          年
                                                                                      自与象屿正丰
厦门象屿物流集团有限   唐山象屿正丰国际物流有限
                                                              4,334.94     2016/9/7   履约期满后两   否
责任公司               公司
                                                                                          年
                                                                                      自与象屿正丰
厦门象屿物流集团有限   唐山象屿正丰国际物流有限
                                                              5,100.00     2016/2/1   履约期满后两   否
责任公司               公司
                                                                                          年
厦门象屿物流集团有限   天津象屿立业物流有限责任
                                                              2,000.00    2017/9/29    2017/9/29     否
责任公司               公司

                                                     230
                              厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书


                                                                                       主合同债务履
厦门象屿物流集团有限   天津象屿立业物流有限责任
                                                              1,046.78    2015/8/10    行期限届满之   否
责任公司               公司
                                                                                         日起两年
                                                                                       主合同债务履
厦门象屿物流集团有限   天津象屿立业物流有限责任
                                                                448.71    2015/2/13    行期限届满之   否
责任公司               公司
                                                                                         日起两年
厦门象屿物流集团有限   天津象屿立业物流有限责任
                                                                 17.13    2015/11/22    2017/11/18    否
责任公司               公司
厦门象屿物流集团有限   天津象屿立业物流有限责任
                                                              2,881.50    2015/8/26     2017/12/31    否
责任公司               公司
厦门象屿物流集团有限   天津象屿立业物流有限责任
                                                              4,000.00     2017/1/1     2017/12/31    否
责任公司               公司
合计                                                       1,860,399.78

              2017 年 3 月 31 日至本募集说明书签署之日，发行人对内担保未发生重大变

           化，无逾期担保。

               （二）未决诉讼或仲裁

              截至 2017 年 3 月末，发行人主要未决诉讼或仲裁案件情况如下：




                                                     231
                                                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                        表6-65：截至2017年3月末发行人主要未决诉讼或仲裁情况

                                                                                                                                                             单位：万元

                                                                                                                                                               截止 2017        截止
                                                                                                                                                    发生纠
                                                                           诉讼类                                       进展情                                 年 3 月累   2017 年 3
序号          起诉方                   应诉方        承担连带责任方                        基本情况          涉及金额            审理结果及影响     纷的原
                                                                             型                                           况                                   计坏账损    月累计跌
                                                                                                                                                      因
                                                                                                                                                               失              价损失
                                                                                                                                 判决上海宝杨钢
                                                                                                                                 材市场公司向象
                                                                                                                                   屿物流交付
                                                                                                                                  12,833.51 吨钢
                                                                                                                                                    对方违
       厦门象屿物流集团有限   上海宝杨钢材市场经                          仓储合    诉求交付货物或赔偿损                         材；若无法交付
  1                                                         －                                             5,000.00     执行中                      约不让     1,914.66    -
       责任公司               营管理有限公司                              同纠纷    失                                           应赔偿损失 5,000
                                                                                                                                                    提货
                                                                                                                                 万元并支付违约
                                                                                                                                 金。执行中已经
                                                                                                                                 提取 4000 余吨钢
                                                                                                                                      材。
                                                                                                                                 判决中储物流、
                                                                                                                                 中储股份向象屿
                                                                                                                                  物流公司交付
                                                                                                                                                    对方违
       厦门象屿物流集团有限   北京中储物流有限责                          仓储合    诉求交付货物或赔偿损                          34152.166 吨钢
  2                                                中储发展股份有限公司                                    14,472.80    执行中                      约不让     973.69      -
       责任公司               任公司                                      同纠纷    失                                           材；若无法交付
                                                                                                                                                    提货
                                                                                                                                 应赔偿 14,472.80
                                                                                                                                 万元并支付违约
                                                                                                                                      金。

                                                                                         232
                                                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                   判决上海宝山交
                                                                                                                                   通装卸分公司、
                                                                                                                        该案已
                                                                                                                                   上海宝山区交通
                                                                                                                        通过债
                             上海宝山区交通（集                                                                                    （集团）有限公     对方违
    成大物产（厦门）有限公                        上海宝山区交通（集团）   仓储合   诉求交付货物或赔偿损                权转让
3                            团）有限公司装卸运                                                              5,000.00              司交付钢材（热     约不让   1,063.58   -
    司                                                  有限公司           同纠纷   失                                  方式达
                             输分公司                                                                                               卷）10,345.495    提货
                                                                                                                        成和解。
                                                                                                                                   吨；若无法交付
                                                                                                                        已结案。
                                                                                                                                     应赔偿损失
                                                                                                                                   4,282.42 万元。
                                                                                                                                                      收货后
    成大物产（厦门）有限公   淮安越王剑实业有限                            买卖合
4                                                           －                      诉求支付货款及违约金     200.00     执行中           －           未按约   187.80     -
    司                       公司                                          同纠纷
                                                                                                                                                      付款
                                                                                    诉求解除合同，返还货                                              未履行
    广州象屿进出口贸易有     太原钢铁（集团）不                            买卖合
5                                                           －                      款、支付利息、赔偿律师   941.00     一审中           －           供货义   629.22     -
    限公司                   锈钢工业园有限公司                            同纠纷
                                                                                    费损失                                                            务
                                                  上海速高国际货物运输代
                                                  理有限公司、上海华嘉航
    厦门象屿速传供应链发                          空客货服务有限公司、上   代理合   诉求连带支付欠款及逾                           对方应支付 1040    拖欠业
6                            朱勇                                                                            1,040.00   执行中                                 922.00     -
    展股份有限公司                                海恒鹰国际货物运输代理   同纠纷   期付款利息                                       万及利息。       务款
                                                  有限公司、上海励永投资
                                                      咨询有限公司
                                                                                                                                   二审维持原判。
                                                                                                                                                      对方违
                             重庆中集物流有限公                            仓储合                                       已申请     一审判决对方赔
7   象屿重庆有限责任公司                                    －                      诉求赔偿价款             1,013.19                                 约不让   232.63     649.18
                             司                                            同纠纷                                       执行       偿我司 1013 万及
                                                                                                                                                      提货
                                                                                                                                        利息



                                                                                         233
                                                                厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                                    对方违
                            重庆中集物流有限公                            仓储合   诉求交付货物或赔偿损
8    象屿重庆有限责任公司                                  －                                               1,166.05   二审中          －           约不让   362.89     -
                            司                                            同纠纷   失
                                                                                                                                                    提货
                                                                                                                                二审判决对方赔      对方违
                            重庆中集物流有限公                            仓储合   诉求交付货物或赔偿损                已申请
9    象屿重庆有限责任公司                                  －                                               1,158.98            偿损失 1158 万元    约不让   422.38     -
                            司                                            同纠纷   失                                  执行
                                                                                                                                   及利息。         提货
                                                                                                                                                    对方违
     福建兴大进出口贸易有   山煤国际能源集团华   北京亚欧经贸集团有限公   仓储合   诉求交付货物或赔偿损
10                                                                                                          6,806.53   二审中          －           约不让   2,807.79   -
     限公司                 南有限公司            司、汤龙硕、施天灵      同纠纷   失
                                                                                                                                                    提货
                                                                                                                                                    收货后
     厦门象屿商贸供应链有   泉州万达百货有限公                            买卖合                                       发回重
11                                                         －                      诉求支付货款及违约金     1,357.00                   －           未按约   271.50     -
     限公司                 司                                            同纠纷                                       审
                                                                                                                                                    付款
                                                 湖北永康粮油股份有限公
                                                 司、荆州市永康生物科技                                                                             收货后
     厦门象屿速传供应链发   团风永康油脂有限公                            委托合   诉求支付货款、资金占用                       各方达成调解协
12                                               有限公司、天门市永康油                                     4,838.00   执行中                       未按约   3,402.00   -
     展股份有限公司         司                                            同纠纷   利息及违约金等                                     议。
                                                 脂化工有限责任公司、陈                                                                             付款
                                                 小林、陈旭霞、陈建雄
                                                                                                                                厦门中院作出二
                                                                                                                                审判决维持原判
                                                                                                                                支持我方全部诉
                                                                                   诉求支付拖欠货款、资金                                           未依约
     厦门象屿速传供应链发   天津索朗德清洁能源   天津宝鑫通进出口有限公   代理合                                       二审已   求即判决对方返
13                                                                                 占用费及逾期付款违约     1,995.00                                付款提   -          1,627.23
     展股份有限公司         科技有限责任公司               司             同纠纷                                       判决          还货款
                                                                                   金                                                               货
                                                                                                                                18,672,541 元、资
                                                                                                                                  金占用利息
                                                                                                                                885,490.33 元及



                                                                                        234
                                                                厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                  逾期利息。

                            陈锦延、厦门吉特金
                                                                                                                                  对方应支付        收货后
     厦门象屿物流集团有限   属复合材料有限公                              保证合   诉求支付货款、逾期付款
14                                                         －                                               1,022.00   执行中   7,510,556.29 元及   未按约   189.64     -
     责任公司               司、厦门艺嘉进出口                            同纠纷   违约金
                                                                                                                                  逾期违约金        付款
                            有限公司、许耀秦
                                                                                                                                二审维持原判，
                                                                                                                                一审判决对方应      未履行
     上海闽兴大国际贸易有   天津天铁冶金集团商                            买卖合   诉求返还货款并支付资
15                                                         －                                               2,297.00   执行中      返还货款         供货义   274.22     -
     限公司                 贸有限公司                                    同纠纷   金占用费
                                                                                                                                12255159.76 元及    务
                                                                                                                                 资金占用费。
                                                                                                                                                    收货后
                            嘉兴市天昌贸易有限                            买卖合   诉求单方通知解除合同
16   大连象屿农产有限公司                        嘉兴市金茂宾馆有限公司                                     5,103.00   二审中          －           未按约   468.65     -
                            公司                                          同纠纷   无效
                                                                                                                                                    付款
                                                                                                                                                    对方违
     福建兴大进出口贸易有   河南中外运久凌储运                            仓储合   诉求交付货物或赔偿损
17                                               中外运久凌储运有限公司                                     9,998.00   二审中          －           约不让   3,271.35   -
     限公司                 公司                                          同纠纷   失
                                                                                                                                                    提货
                                                                                   诉求支付拖欠货款、费                                             未依约
     厦门象屿速传供应链发   连云港沃利贸易有限                            代理合
18                                                  吴国煌、吴阿财                 用、利息及逾期付款违约   1,028.00   一审中          －           付款提   756.24     -
     展股份有限公司         公司                                          同纠纷
                                                                                   金                                                               货
                                                                                                                                支持泉州象屿物
                            何志中、三明市通运
     泉州象屿物流园区开发                                                 合同纠   诉求支付赔偿款本金损                         流园区开发有限      被告私
19                          贸易有限公司、三明             －                                               972.29     执行中                                -          -
     有限公司                                                             纷       失及利息损失                                  公司的全部诉       自出货
                            市和佳贸易有限公司
                                                                                                                                      求。

20   天津象屿速传物流有限   厦门国贸物流有限公   厦门国贸物流有限公司、   委托合   诉求支付因代理进口报     173.25     二审中   一审判决厦门国      收货后   34.80      -




                                                                                        235
                                                                      厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




     公司                       司天津分公司          天津启润投资有限公司      同纠纷   关报检产生的费用及资                           贸物流天津分公      未按约
                                                                                         金占用损失                                     司、厦门国贸物      付款
                                                                                                                                        流公司连带支付
                                                                                                                                        我司报关报检费
                                                                                                                                        用 1732524 元，
                                                                                                                                        并支付资金占用
                                                                                                                                        利息。对方提起
                                                                                                                                             上诉。
                                                                                                                                         对方应支付货
                                                     茂名旭庄贸易有限公司、                                                                                 收货后
     厦门象屿速传供应链发       厦门旭庄进出口有限                              合同纠   诉求支付货款、代理手续                         款、代理手续费、
21                                                   纪华龙、纪华玉、林少强、                                     5,168.44   执行中                         未按约   4,407.64   -
     展股份有限公司             公司                                            纷       费、利息等                                      利息等约 5168
                                                             方丽宁                                                                                         付款
                                                                                                                                              万。
     中伟钢物联发展有限公       成大物产（厦门）有                              委托合   偿付垫付货款及货费差                                               退费结
22                                                             －                                                 126.69     二审中            －                    -          -
     司                         限公司                                          同纠纷   额                                                                 算
                                                                                                                                        我方应向对方支
                                                                                                                             仲裁已                         未依约
     CJInternationalTradeLimi   厦门象屿物流集团有                              买卖合                                                  付 74.09 万，并裁
23                                                             －                        赔偿损失                 111.02     结案，已                       付款提   -          -
     ted                        限责任公司                                      同纠纷                                                  决我司承担仲裁
                                                                                                                             履行。                         货
                                                                                                                                           费 5.6 万。
                                                                                                                                         一审判决驳回
                                厦门象屿股份有限公
                                                                                劳动合   支付工资、奖金、养老金              已履行     620 万奖金诉求， 劳 动 争
24   潘某                       司、厦门象屿集团有             －                                                 686.00                                             -          -
                                                                                同纠纷   损失等                              已结案     支持工资差额 9      议
                                限公司
                                                                                                                                        万。二审维持。
                                中国人民财产保险股                                                                                                          未依约
     厦门象屿物流集团有限                                                       保险合   支付理赔保险金及利息                已撤诉
25                              份有限公司厦门市分             －                                                 1,375.00                     －           支付理   -          -
     责任公司                                                                   同纠纷   计                                  结案
                                公司                                                                                                                        赔款



                                                                                              236
                                                                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                 广西新中联进出口贸易有
                                                 限公司、上海华仕达林业              诉求支付货款、代理手续                                          未依约
     厦门象屿速传供应链发   广西意华恒林实业有                             委托合                                                对方应支付我方
26                                               股份有限公司、夏雨、黄              费、利息等；担保人承担   2,716.00    执行                       付款提   3,985.06   -
     展股份有限公司         限公司                                         同纠纷                                                   2716 万。
                                                 开恩、林志勇、杨伟枝、              相应担保责任                                                    货
                                                         孙敬忠
                                                                                                                                 双方调解：1.杨
                                                                                                                                 川、宁波汇泰自
                                                                                                                                 16 年 12 月 30 日
                                                                                                                                 起，每月支付 25
                                                                                                                                 万至还清 1200 万
                                                                                     诉求赔偿损失并支付代                        止；2.若杨川、宁
                                                                                                                                                     未依约
     福建兴大进出口贸易有   宁波汇泰矿业有限公                             委托合    理费、代垫费用及违约金                      波汇泰有任何一
27                                                       杨川                                                 1,992.00    执行                       付款提   -          -
     限公司                 司                                             同纠纷    等；担保人承担连带清偿                      期款项未付，则
                                                                                                                                                     货
                                                                                     责任                                        我方有权以 1990
                                                                                                                                  万及相应利息
                                                                                                                                 （含 15 年 12 月
                                                                                                                                 31 日以后代理费
                                                                                                                                 及逾期付款违约
                                                                                                                                     金）。
                                                                                                                                 一审判决支持鑫
                                                                                                                                 达应返还闽兴大
                                                                                     诉求解除合同、返还预付                                          未履行
     上海闽兴大国际贸易有   河北鑫达钢铁有限公                             买卖合                                                84799943.58 元并
28                                                         －                        款及资金占用费等；有权   11,196.00   执行                       供货义   2,650.04   -
     限公司                 司                                             同纠纷                                                支付资金占用费
                                                                                     就抵押物优先受偿                                                务
                                                                                                                                 或利息至实际清
                                                                                                                                 偿日；我方有权



                                                                                         237
                                                                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                  就抵押设备处置
                                                                                                                                   款优先受偿。
                                                                                                                                  除宁波伟仕因破
                                                                                     诉求解除合同、返还货款                       产清算违约金计   未履行
     上海闽兴大国际贸易有   上海海博鑫惠国际贸                             买卖合
29                                               宁波伟仕矿业有限公司                及逾期违约金等；担保人   3,046.00   执行      至破产受理日    供货义   1,795.54   -
     限公司                 易有限公司                                     同纠纷
                                                                                     承担连带清偿责任                             外，海博鑫惠应   务
                                                                                                                                  支付 3046 万。
                                                                                                                                  除宁波伟仕因破
                                                                                     诉求解除合同、返还货款                       产清算违约金计   未履行
     上海闽兴大国际贸易有   上海海博鑫惠国际贸                             买卖合
30                                               宁波伟仕矿业有限公司                及逾期违约金等；担保人   3,046.00   执行      至破产受理日    供货义   1,795.55   -
     限公司                 易有限公司                                     同纠纷
                                                                                     承担连带清偿责任                             外，海博鑫惠应   务
                                                                                                                                  支付 3046 万。
                                                                                                                                                   未依约
     厦门象屿物流集团有限   江苏中汇进出口有限                             买卖合    诉求赔偿损失、支付违约
31                                                         －                                                 354.00     一审中         －         付款提   -          -
     责任公司               公司                                           同纠纷    金
                                                                                                                                                   货
                                                                                                                                                   未依约
     厦门象屿物流集团有限   江苏省纺织工业（集                             买卖合    诉求赔偿损失、支付违约
32                                                         －                                                 349.00     一审中         －         付款提   -          -
     责任公司               团）进出口有限公司                             同纠纷    金
                                                                                                                                                   货
                                                                                                                                                   未依约
     厦门象屿物流集团有限   江苏省纺织原料物资                             买卖合    诉求赔偿损失、支付违约
33                                                         －                                                 327.00     一审中         －         付款提   -          -
     责任公司               有限公司                                       同纠纷    金
                                                                                                                                                   货
                                                 天津克运集运集团有限公                                                                            我司第
                            大连克运集运物流有                             仓储合
34   大连尔湾技术有限公司                        司、天津象屿速传物流有              诉求赔偿损失             264.00     一审中         －         三人无   -          -
                            限公司                                         同纠纷
                                                         限公司                                                                                    关




                                                                                          238
                                                                    厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                    判决东恒矿业支
                                                                                       诉求支付货款及增值税                                           未依约
     厦门速传物流发展股份     广东东恒矿业有限公                             委托合                                                 付约 218 万元，
35                                                         郑建文                      款、保全费、律师费；担   406.00     执行中                     付款提   -          -
     有限公司                 司                                             同纠纷                                                 郑建文对前述债
                                                                                       保人承担连带清偿责任                                           货
                                                                                                                                    务承担连带责任
                                                                                                                                    判决东恒矿业支
                                                                                       诉求支付货款及增值税                                           未依约
     厦门速传物流发展股份     广东东恒矿业有限公                             委托合                                                 付约 475 万元，
36                                                         郑建文                      款、保全费、律师费；担   793.00     执行中                     付款提   -          -
     有限公司                 司                                             同纠纷                                                 郑建文对前述债
                                                                                       保人承担连带清偿责任                                           货
                                                                                                                                    务承担连带责任
                                                                                       诉求支付代垫款项、利                                           收货后
     厦门速传物流发展股份     上海天安兴禹贸易有   上海互泓商贸有限公司、    委托合
37                                                                                     息、违约金及代理费；担   782.00     一审中         －          未按约   315.30     -
     有限公司                 限公司                       林志勇            同纠纷
                                                                                       保人承担相应担保责任                                           付款
                                                                                       诉求支付代垫款项、利                                           收货后
     厦门速传物流发展股份     上海天安兴禹贸易有   上海互泓商贸有限公司、    委托合
38                                                                                     息、违约金及代理费；担   807.00     一审中         －          未按约   -          -
     有限公司                 限公司                       林志勇            同纠纷
                                                                                       保人承担相应担保责任                                           付款
                                                                                       诉求支付代垫款项、利                                           收货后
     厦门速传物流发展股份     上海天安兴禹贸易有   上海互泓商贸有限公司、    委托合
39                                                                                     息、违约金及代理费；担   1,820.00   一审中         －          未按约   -          -
     有限公司                 限公司                       林志勇            同纠纷
                                                                                       保人承担相应担保责任                                           付款
                                                                                       诉求支付代垫款项、利                                           收货后
     厦门速传物流发展股份     上海天安兴禹贸易有   上海互泓商贸有限公司、    委托合
40                                                                                     息、违约金及代理费；担   819.00     一审中         －          未按约   -          -
     有限公司                 限公司                       林志勇            同纠纷
                                                                                       保人承担相应担保责任                                           付款
                                                                                                                                    天钢联合应支付
                                                                                       诉求对方支付已付货款、                       1572 万元，唐山   未履行
     成大物产（厦门）有限公   天津天钢联合特钢有   唐山市垚鑫国际贸易有限    买卖合
41                                                                                     违约金并赔偿损失；担保   1,570.00   执行中   垚鑫对前述债务    供货义   1,148.55   -
     司                       限公司                       公司              同纠纷
                                                                                       人承担连带清偿责任                           承担连带清偿责    务
                                                                                                                                          任



                                                                                           239
                                                                      厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                      天钢联合应支付
                                                                                         诉求对方支付已付货款、                       1553 万元，唐山   未履行
     成大物产（厦门）有限公   天津天钢联合特钢有     唐山市垚鑫国际贸易有限    买卖合
42                                                                                       违约金并赔偿损失；担保   1,589.00   执行中   垚鑫对前述债务    供货义   1,402.40   -
     司                       限公司                         公司              同纠纷
                                                                                         人承担连带清偿责任                           承担连带清偿责    务
                                                                                                                                            任
                                                                               海上货
                              中国人民财产保险股                                                                                                        未依约
     成大物产（厦门）有限公                                                    物运输    诉求支付保险理赔款、减
43                            份有限公司厦门市分               －                                                 2,528.00   一审中         －          支付理   86.44      -
     司                                                                        保险合    损费用及利息
                              公司                                                                                                                      赔款
                                                                               同
                                                                                         诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                                                        未依约
     厦门象屿速传供应链发     广西新中联进出口贸                               委托合    垫款项、代理费及违约
44                                                           林志勇                                               747.00     一审中         －          付款提   -          -
     展股份有限公司           易有限公司                                       同纠纷    金；担保人承担连带清偿
                                                                                                                                                        货
                                                                                         责任
                              厦门环资矿业科技股
                                                                                                                                                        未按时
     北京广润隆投资有限公     份有限公司、苏木清、                             合资纠    支付回购费、律师费及其
45                                                             －                                                 3,021.00   仲裁中         －          申报上   -          -
     司                       唐山市乐亭县新安德                               纷        他合理费用
                                                                                                                                                        市
                              矿业有限公司
                                                                                                                                      达成调解：上海
                                                                                                                                                        未依约
     厦门象屿速传供应链发     上海邦盛矿产品有限                               委托合    诉求没收保证金、支付代                       邦盛需要偿还金
46                                                             －                                                 599.00     执行中                     付款提   77.28      -
     展股份有限公司           公司                                             同纠纷    垫款项、代理费及违约金                        额 1391454.30
                                                                                                                                                        货
                                                                                                                                           元。
                                                                               进口代    诉求支付货款、代理费及                                         未依约
     成大物产（厦门）有限公   杭州助筹科技有限公
47                                                   横山控股集团有限公司      理合同    违约金；担保人承担连带   335.70     一审中         －          付款提   -          -
     司                       司
                                                                               纠纷      清偿责任                                                       货




                                                                                             240
                                                                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                       未依约
                              厦门象屿物流集团有                            买卖合   诉求返还保证金、利息、
48   淄博展鹏经贸有限公司                                    －                                               267.00     一审中   －   付款提   -        -
                              限责任公司                                    同纠纷   开具增值税专用发票
                                                                                                                                       货
                                                                                     诉求撤销合同条款、返还                            未依约
                              厦门象屿物流集团有                            买卖合
49   淄博汇中经贸有限公司                                    －                      保证金、利息、开具增值   729.00     一审中   －   付款提   -        -
                              限责任公司                                    同纠纷
                                                                                     税专用发票                                        货
     天津象屿进出口贸易有                                                                                                              未依约
                              泉州华明实业有限公                            委托合   诉求退还保证金、支付报
50   限公司、福建兴大进出口                                  －                                               4,732.60   一审中   －   付款提   -        -
                              司                                            同纠纷   酬、违约金及费用
     贸易有限公司                                                                                                                      货
                                                                            进出口                                                     未依约
     成大物产（厦门）有限公   江苏锦明不锈钢新材                                     诉求支付代垫款项、代理
51                                                           －             代理合                            272.00     一审中   －   付款提   -        -
     司                       料有限公司                                             费、违约金及律师费
                                                                            同                                                         货
                                                                                     诉求支付代垫款项、代理                            未依约
     福建兴大进出口贸易有     泉州华明贸易有限公                            委托合
52                                                           －                      费、资金占用费及违约     1,752.00   一审中   －   付款提   -        -
     限公司                   司                                            同纠纷
                                                                                     金、赔偿损失等                                    货
                                                                                     诉求支付代垫款项、代理
                                                                            进出口                                                     收货后
     厦门象屿速传供应链发     山东国朗国际贸易有   邵挺、中汽轮胎河北有限            费、违约金及资金占用利
53                                                                          代理合                            715.00     一审中   －   未按约   175.87   -
     展股份有限公司           限公司                       公司                      息；担保人承担相应担保
                                                                            同                                                         付款
                                                                                     责任
                                                                                     诉求支付代垫款项、代理
                                                                            进出口                                                     收货后
     厦门象屿速传供应链发     山东国朗国际贸易有   邵挺、中汽轮胎河北有限            费、违约金及资金占用利
54                                                                          代理合                            451.00     一审中   －   未按约   -        -
     展股份有限公司           限公司                       公司                      息；担保人承担相应担保
                                                                            同                                                         付款
                                                                                     责任
     厦门象屿速传供应链发     山东国朗国际贸易有   邵挺、中汽轮胎河北有限   进出口   诉求支付代垫款项、代理                            收货后
55                                                                                                            921.00     一审中   －            -        -
     展股份有限公司           限公司                       公司             代理合   费、违约金及资金占用利                            未按约



                                                                                         241
                                                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                          同        息；担保人承担相应担保                                        付款
                                                                                    责任
                                                                                    诉求交付货物并赔偿损                                          对方违
     厦门象屿速传供应链发   青岛诚业国际物流有                            仓储合
56                                               青岛中港仓储有限公司               失；担保人承担连带清偿   1,118.00   一审中        －          约不让   794.98   -
     展股份有限公司         限公司                                        同纠纷
                                                                                    责任                                                          提货
                                                                                    诉求给付货款及违约金；                       对方应偿付 307   收货后
     黑龙江象屿农业物产有                                                 买卖合                                        一审已
57                          孙红伟                      刘殿珍                      担保人承担连带清偿责     363.70              万及逾期违约     未按约   -        -
     限公司                                                               同纠纷                                        判决
                                                                                    任                                               金。         付款
                                                                          种植合
     黑龙江象屿农业物产有   张伟、依安县诚顺现                                      诉求支付粮款等合作收                一审已   对方应偿付 324   未按约
58                                                        －              作合同                             324.41                                        249.43   -
     限公司                 代农机专业合作社                                        益                                  调解          万          付款
                                                                          纠纷
                                                                                    诉求支付报酬、资金占用
                                                                                                                                                  未依约
     福建兴大进出口贸易有   泉州华明贸易有限公                            委托合    费，返还代销保证金、其
59                                                        －                                                 1,736.00   一审中        －          付款提   -        -
     限公司                 司                                            同纠纷    他费用及逾期付款违约
                                                                                                                                                  货
                                                                                    金
                                                                                    诉求支付代垫费用、堆存
                                                                          进出口                                                                  未依约
     厦门象屿速传供应链发   天津吉尔德国际贸易                                      费、代理费、资金占用利
60                                                  韩志刚、李冀臻        代理合                             268.30     一审中        －          付款提   -        -
     展股份有限公司         有限公司                                                息、逾期付款违约金；担
                                                                          同                                                                      货
                                                                                    保人承担连带清偿责任
                                                                                    诉求支付代垫款项、资金
                                                                                    占用利息、代理费、违约                                        未依约
     厦门象屿速传供应链发   太仓汇洪建材有限公                            委托合
61                                                      陈青庭                      金、律师费、没收保证金   1,190.00   一审中        －          付款提   -        -
     展股份有限公司         司                                            同纠纷
                                                                                    等；担保人承担相应连带                                        货
                                                                                    清偿责任




                                                                                         242
                                                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                            上海裕强供应链管理                                                                                         对方违
     上海闽兴大国际贸易有                                                   仓储合   诉求交付货物、赔偿损失
62                          有限公司（原“上海裕                                                                2,016.00   一审   －   约不让   -        -
     限公司                                                                 同纠纷   及资金占用费
                            强物流有限公司”）                                                                                         提货
                            中国外运陆桥运输有
                            限公司物流分公司、
                                                                                                                                       对方违
     连云港莆商实业有限公   厦门象屿速传供应链                              仓储合
63                                                                                   诉求支付仓储费             516.36     一审   －   约不让   -        -
     司                     发展股份有限公司、                              同纠纷
                                                                                                                                       提货
                            连云港沃利贸易有限
                            公司
                                                                                     诉求支付报酬、资金占用
     福建兴大进出口贸易有   泉州华明贸易有限公                              委托合   费，返还代销保证金、其                            未依约
64                                                                                                              1,495.54   一审   －            -        -
     限公司                 司                                              同纠纷   他费用及逾期付款违约                              付款
                                                                                     金
                                                                                     诉求支付代垫款项、资金
                                                                                                                                       未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛巨欣林国际物流     蒋春森、青岛巨欣林商贸   委托合   占用利息、代理费、违约
65                                                                                                              1,392.70   一审   －   付款提   142.19   -
          展股份有限公司           有限公司              有限公司           同纠纷   金、汇票贴息损失、税费、
                                                                                                                                       货
                                                                                                律师费
                                                                                     诉求没收保证金、支付代                            未依约
     厦门象屿速传供应链发   天津东疆中亿展国际                              委托合
66                                                                                   垫款项及利息、违约金、     364.13     一审   －   付款提   -        -
     展股份有限公司         贸易有限公司                                    同纠纷
                                                                                     代理费、开票税收损失等                            货
                                                                                     诉求支付代垫款项、代理                            未依约
     厦门象屿速传供应链发   上海瑾邦实业有限公                              委托合
67                                                                                   费、利息、违约金，没收     298.99     一审   －   付款提   -        74.02
     展股份有限公司         司                                              同纠纷
                                                                                     保证金                                            货
     厦门象屿速传供应链发   上海瑾邦实业有限公                              委托合   诉求支付代垫款项、代理                            未依约
68                                                                                                              173.62     一审   －            -        -
     展股份有限公司         司                                              同纠纷   费、利息、违约金，没收                            付款提



                                                                                          243
                                                                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                    保证金                                              货

                                                                                    诉求返还代垫费用、代理                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   上海福仁贸易有限公                             委托合
69                                                                                  费、资金占用利息、逾期     263.22      一审    －   付款提   -        -
     展股份有限公司         司                                             同纠纷
                                                                                    付款违约金                                          货
                                                                                    诉求赔偿修复围墙及护                                对方认
     北京祥龙客运场站经营                                                           坡、路面的维修费用、4                               为货物
                            厦门象屿物流集团有    北京祥龙化工物品储运有   财产损
70   有限公司第三汽车运输                                                           号库损失、与 4 号库相连    312.29     一审中   －   自燃致   -        -
                            限责任公司            限公司（第三人）         害赔偿
     场                                                                             的 3 号库和 5 号库墙体和                            其仓库
                                                                                    房顶损失                                            损坏
     广州快塑电子商务有限   厦门象屿化工有限公                             委托合   诉求解除合同，退还保证                              未依约
71                                                                                                             120.37     一审中   －            -        -
               公司                    司                                  同纠纷        金并支付利息                                    付款
                                                  上海波裕化工科技有限公            诉求支付合同欠款、、资                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛龙科建材有限公                             委托合
72                                                司、青岛华德联合实业有            金占用利息、违约金、律     111.34      一审    －   付款提   46.00    -
          展股份有限公司               司                                  同纠纷
                                                      限公司、刘广华                    师费（14034）                                   货
                                                  上海波裕化工科技有限公            诉求支付合同欠款、、资                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛龙科建材有限公                             委托合
73                                                司、青岛华德联合实业有            金占用利息、违约金、律     202.83      一审    －   付款提   -        -
          展股份有限公司               司                                  同纠纷
                                                      限公司、刘广华                师费、保全费（14044）                               货
                                                                           港口货                                                       对方违
     厦门象屿速传供应链发   青岛前湾西港联合码                                      诉求赔偿货物短少损失、
74                                                                         物保管                              1,658.87    一审    －   约不让   724.24   -
          展股份有限公司         头有限责任公司                                       移仓所产生的损失
                                                                            合同                                                        提货
                                                                                    诉求支付报酬、资金占用
     福建省兴大进出口有限   连城县庙前金属炉料                             委托合   费、退还代销保证金、仓                              未依约
75                                                                                                             124.08      一审    －            -        -
               公司                    厂                                  同纠纷   储费、装卸费、税差损失、                            付款
                                                                                    运费、印花税、增值税附




                                                                                        244
                                                          厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                             加、仓储险及逾期付款违
                                                                                       约金等
                                                                                                                              对方违
     厦门象屿速传供应链发   日照海陆丰国际货运                      仓储合
76                                               王志毅                        诉求赔偿货物损失        329.39    一审    －   约不让   256.03   -
       展股份有限公司          代理有限公司                         同纠纷
                                                                                                                              提货
                                                                             诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                      委托合   垫款项及利息、违约金、
77                                               陈青庭                                                383.53   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                              同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                              货
                                                                                         等
                                                                             诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                      委托合   垫款项及利息、违约金、
78                                               陈青庭                                                790.76   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                              同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                              货
                                                                                         等
                                                                             诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                      委托合   垫款项及利息、违约金、
79                                               陈青庭                                                635.38   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                              同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                              货
                                                                                         等
                                                                             诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                      委托合   垫款项及利息、违约金、
80                                               陈青庭                                                281.16   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                              同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                              货
                                                                                         等
                                                                             诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                              未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                      委托合   垫款项及利息、违约金、
81                                               陈青庭                                                974.90   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                              同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                              货
                                                                                         等



                                                                                 245
                                                                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                     诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                                      未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                              委托合   垫款项及利息、违约金、
82                                                       陈青庭                                                486.75   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                                      同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                                      货
                                                                                               等
                                                                                     诉求没收保证金、支付代
                                                                                                                                      未依约
     厦门象屿速传供应链发   苏州坤德建材有限公                              委托合   垫款项及利息、违约金、
83                                                       陈青庭                                                224.89   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司               司                                      同纠纷   代理费、清关费、仓储费
                                                                                                                                      货
                                                                                               等
                                                 林开宗、青岛中良伟业国              货款、进口增值税款、代                           未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛曹妃甸工贸有限                              委托合
84                                               际贸易有限公司、青岛聚              理费、资金占用利息、律    151.30   一审中   －   付款提   587.33   -
       展股份有限公司              公司                                     同纠纷
                                                   诚顺工贸有限公司                      师费、保全费                                 货
                                                 青岛曹妃甸工贸有限公       进出口   货款、进口增值税款、代                           未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛聚诚顺工贸有限
85                                               司、田国良、青岛中良伟     代理合   理费、资金占用利息、律    626.50   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司              公司
                                                  业国际贸易有限公司        同纠纷       师费、保全费                                 货
                                                 青岛聚诚顺工贸有限公       进出口   货款、进口增值税款、代                           未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛中良伟业国际贸
86                                               司、田国良、青岛曹妃甸     代理合   理费、资金占用利息、律    703.00   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司           易有限公司
                                                     工贸有限公司           同纠纷       师费、保全费                                 货
                                                 青岛聚诚顺工贸有限公       进出口   货款、进口增值税款、代                           未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛中良伟业国际贸
87                                               司、田国良、青岛曹妃甸     代理合   理费、资金占用利息、律    145.74   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司           易有限公司
                                                     工贸有限公司           同纠纷       师费、保全费                                 货
                                                 青岛聚诚顺工贸有限公       进出口   货款、进口增值税款、代                           未依约
     厦门象屿速传供应链发   青岛中良伟业国际贸
88                                               司、田国良、青岛曹妃甸     代理合   理费、资金占用利息、律    111.40   一审中   －   付款提   -        -
       展股份有限公司           易有限公司
                                                     工贸有限公司           同纠纷       师费、保全费                                 货
     厦门象屿速传供应链发   佛山市禅城区湘意不                              承揽合   交付不锈钢卷板或赔偿                             未能妥
89                                                                                                             134.60   一审中   －            96.52    -
       展股份有限公司        锈钢材料有限公司                               同纠纷      损失 1,346,119.80                             善保管



                                                                                         246
                                                               厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书




                                                                                                                                    我方交
                                                                                                                                    付原材
                                                                                                                                      料
                                                 嘉兴市金茂宾馆有限公
                            嘉兴市天昌贸易有限                            买卖合                                                    未依约
90   大连象屿农产有限公司                        司、嘉兴四海典当有限责            诉求支付货款及利息      2,703.00   一审中   －            468.65      -
                                   公司                                   同纠纷                                                     付款
                                                    任公司、徐文华

                                                 合计                                                    142,025.59                          38,921.40   2,350.43

         注：案件16与案件90是由同一事项产生，但分属两个案件，因此在计算涉及金额合计数和相关坏账损失及跌价损失合计数时，为了避免重复计算，剔除

         了案件90。




                                                                                      247
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    截至 2017 年 3 月末，发行人主要未决诉讼或仲裁 90 起，涉及金额为
142,025.59 万元，占发行人 2017 年 3 月末总资产的 2.76%，净资产的 11.97%。

   上述 90 起未决诉讼或仲裁中，发行人作为原告的案件有 80 件，涉及金额为
135,871.87 万元，其中，已进入执行阶段或申请执行的案件共 21 起，涉及金额
64,135.70 万元；作为被告的案件有 10 件，涉及金额为 6,153.73 万元，其中已履
行已结案 2 起，涉及金额 797.02 万元。发行人从事大宗商品贸易及仓储服务，
存在较多的未决诉讼、仲裁，均系日常经营正常产生，预计不会对公司财务状况、
业务经营产生重大不利影响。发行人已对上述涉案资产计提充足的减值准备，截
至 2017 年 3 月末，发行人上述案件已累计计提坏账准备 38,921.40 万元及存货跌
价准备 2,350.43 万元。

   除以上案件外，还有金额 100 万元以下 11 起案件，合计诉讼发生额 495.24

万元。
   （三）承诺事项

     1、根据致同会计师事务所出具的致同审字（2017）第 350ZA0212 号《审

 计报告》，发行人存在以下重大承诺事项：

     厦门象屿物流配送中心有限公司（以下简称“象屿配送”）与厦门志禾房地
 产投资管理有限公司（以下简称“志禾房产”）签订租赁合同，由志禾房产根据
 象屿配送的需求，在志禾房产承租的位于晋江市西滨镇的土地上投资建设仓
 库、办公楼及生活配套，并在竣工综合验收合格后出租给象屿配送。象屿配
 送承租期限为 15 年。截至 2016 年 12 月 31 日止，象屿配送已预付租金 3,000
 万元，2016 年度分摊租金计入损益 1,200 万元，累计分摊租金计入损益 2,100
 万元。

     2、发行人下属的上海闽兴大国际贸易有限公司与上海海博鑫惠国际贸易

 有限公司支付货款，对方未能履约交付货物。该项业务由李兆会、山西海鑫

 国际钢铁有限公司、山西海鑫国际线材有限公司、山西海鑫实业股份有限公

 司、海鑫钢铁集团有限公司、闻喜惠天实业有限公司承担不分份额的共同连

 带保证责任，由于山西海鑫国际钢铁有限公司、山西海鑫国际线材有限公司、

 山西海鑫实业股份有限公司、海鑫钢铁集团有限公司四家公司被申请破产重

                                          248
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   整，2015 年 2 月 3 日，上海闽兴大国际贸易有限公司分别向这四家公司的管

   理人申报了债权。申报债权金额均为债权本金 44,780,392.80 元、违约金

   5,306,476.55 元。截止至 2016 年 3 月 31 日，上述四家公司破产重整计划已获

   法院批准。

      根据发行人确认，除存在上述事项外，截至 2017 年 3 月 31 日，发行人无其

 他应披露未披露的重大事项。

       八、资产抵押、质押、其他被限制处置事项

      （一）资产抵押情况

                  表 6-66：截至 2017 年 3 月 31 日资产抵押情况

                                                                               单位：万元


 抵押权人         抵押物             评估值          借款余额               抵押期限


                厦门象屿五金

国家开发银行    机电物流集散        13,702.69         7,100.00          2011.9.30-2026.9.29

                 中心项目


   合计                             13,702.69         7,100.00

     2017 年 3 月末至本募集说明书签署日，发行人资产抵押情况无重大不利变化。

      （二）资产质押情况

     截至 2017 年 3 月末，发行人无资产质押情况。2017 年 3 月末至本募集说明

 书签署日，发行人资产质押情况无重大不利变化。

      （三）货币资金受限情况

                表 6-67：截至 2017 年 3 月 31 日货币资金受限情况

                                                                               单位：万元

                  项目                                           金额

 锁汇保证金                                                                       373.70

 三个月以上定期存款                                                            10,140.64

 冻结涉讼款                                                                       680.00

                                              249
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合计                                                                     11,194.34

       2017 年 3 月末至本募集说明书签署日，发行人货币资金受限情况无重大不利

变化。截至本募集说明书签署之日，除以上所述事项之外，发行人不存在其他具

有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。

        九、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况

       （一）大宗商品期货

       发行人所持有的期货合约主要系发行人贸易板块所经营的大宗商品。由于大

宗商品全球市场竞争激烈，其价格不仅受到国际原油、乙烯、焦炭等上游原料价

格影响，同时会受到宏观经济形势、农业、建筑业和电力等相关行业不同程度的

影响。为规避价格剧烈波动对发行人大宗商品贸易业务的剧烈影响，发行人利用

期货市场规避风险的功能，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格

大幅下跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价

格大幅上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上对抵发行人大宗商品贸易

业务因价格剧烈变动产生的风险。具体有两种操作方式：a.买入套期保值：象屿

股份签订了远期销售合同后，如预期远期价格上涨，则首先在期货市场上买入等

同的商品期货合约，规避价格上涨的风险；b.卖出套期保值：象屿股份在买入现

货的同时，如此时期货价格较高，而远期现货价格可能走低，则在期货市场卖出

等同的商品期货合约，保有利润。截至 2017 年 3 月 31 日，发行人持有的大宗商

品期货浮动盈利为 49,281.32 万元。

              表 6-68：截至 2017 年 3 月 31 日大宗商品期货持有情况
                                                                      单位：万元


              期货公司                                公司                浮动盈亏


中国国际期货有限公司                 厦门象屿物流集团有限责任公司           6,037.10


新湖期货有限公司                     厦门象屿物流集团有限责任公司              30.18


深圳瑞龙股份有限公司                 厦门象屿物流集团有限责任公司           1,544.44


建信期货有限责任公司                 厦门象屿物流集团有限责任公司          39,286.89

                                            250
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江阴华西村                           厦门象屿物流集团有限责任公司               0.00


渣打银行                             厦门象屿物流集团有限责任公司             520.71


建设银行                             厦门象屿物流集团有限责任公司           2,052.20


建信期货有限责任公司                 泉州象屿石化有限公司                      95.63


瑞达期货股份有限公司                 大连象屿农产有限公司                     -10.33


Mares                                新丝路发展有限公司                       -31.23


江阴华西村                           厦门象屿兴宝发贸易有限公司               -64.02


中国国际期货有限公司                 上海象屿物资有限公司                      -5.98


中国国际期货有限公司                 成大物产（厦门）有限公司                -174.28


              合计                                                         49,281.32

    （二）理财产品

    截至本募集说明书签署之日，公司无重大理财产品投资情况。

        十、海外投资情况

    截至 2017 年 3 月 31 日，发行人在香港设立香港拓威贸易有限公司、香港象

屿国际贸易发展有限公司和新丝路发展有限公司，香港拓威贸易有限公司在新西

兰投资设立 SCRAKAU GROUP LIMITED（乐高集团有限公司），香港拓威贸易

有限公司在迪拜投资设立 XIANGYU INTERNATIONAL DMCC（象屿国际（迪

拜 ） 有 限 公 司 ）， 香 港 拓 威 贸 易 有 限 公 司 在 新 加 坡 投 资 设 立 XIANGYU

(SINGAPORE) PTE. LTD. (象屿（新加坡）有限公司)。新丝路发展有限公司在美

国投资设立 Silvan Forest LLC(银帆林业有限公司）。乐高集团有限公司购买

UNITED FORESTRY GROUP LIMITIED（林源资产公司），使其成为公司的海外

子公司。除此之外，无其他海外投资情况。

    1、香港拓威贸易有限公司

    香港拓威贸易有限公司系厦门象屿物流集团有限责任公司的全资境外子公

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司，成立于 1995 年 04 月 25 日，注册地址：FALT/RM610561/F THE CENTER 99

QUEEN`S ROAD CENTRAL；注册资本：2.44 亿港币，董事长为邓启东，作为

厦门象屿股份有限公司在香港操作保税业务、离岸业务的贸易平台之一，主要从

事出口贸易、转口贸易等业务。

    2016 年 12 月，公司总资产 192,339.27 万元，总负债 153,972.38 万元，所有

者权益 38,366.88 万元，2015 年度实现营业收入 753,091.38 万元，实现净利润

9,268.19 万元。

    截至 2017 年 3 月末，公司总资产 298,696.61 万元，总负债 258,855.16 万元，

所有者权益 39,841.45 万元，实现营业收入 319,513.36 万元，实现净利润 1,953.93

万元。

    2、香港象屿国际贸易发展有限公司

    香港象屿国际贸易发展有限公司系厦门象屿物流集团有限责任公司的全资

境外子公司，成立于 2015 年 08 月 13 日，注册地址：FALT/RM610561/F THE

CENTER 99 QUEEN`S ROAD CENTRAL；注册资本：3000 万美元，董事长为邓

启东，作为厦门象屿股份有限公司在香港操作保税业务、离岸业务的贸易平台之

一，主要从事出口贸易、转口贸易等业务。

    2016 年 12 月，公司总资产 3,599.24 万元，总负债 0 万元，所有者权益 3,599.24

万元，2015 年度实现营业收入 6,424.32 万元，实现净利润 172.91 万元。

    截至 2017 年 3 月末，公司总资产 14,411.47 万元，总负债 10,831.90 万元，

所有者权益 3,579.57 万元，实现营业收入 0.00 万元，实现净利润-0.11 万元。

    3、新丝路发展有限公司

    新丝路发展有限公司，VIEWER DEVELOPMENT CO.,LIMITED 系速传供应

链在香港的分支机构，成立于 2004 年 2 月 18 日，地址：FLAT/RM01-0219/F

HONGKONG TRADE CTR161-167DESVODUXRD CENTRAL HK，注册资本:1

万港币，法人代表为张水利。速传物流发展股份(香港)有限公司作为速传供应链

在香港离岸业务的操作平台，主要经营国际物流、供应链管理等业务。2014 年 7

月香港速传公司增资至 2000 万美元、2015 年 1 月公司正式更名为新丝路发展有

限公司（英文名：VIEWER DEVELOPMENT CO.,LIMITED)

                                          252
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    截至 2016 年 12 月，新丝路发展有限公司总资产 70,200.69 万元，总负债

55,206.73 万元，净资产 14,993.96 万元，营业收入 307,850.67 万元，净利润-150.68

万元。

    截至 2017 年 3 月末，公司总资产 98,014.96 万元，总负债 83,141.63 万元，

所有者权益 14,873.33 万元，实现营业收入 94,540.30 万元，实现净利润 11.60 万

元。

    4、乐高集团有限公司

    鉴于新西兰进口木材供应链的特点及中国原木进口需求量较大的项目背景，

同时基于新西兰良好的投资环境，2013 年 9 月发行人以下属全资子公司香港拓

威贸易有限公司在新西兰投资设立公司 SC RAKAU GROUP LIMITED（乐高集

团有限公司），主要开展木材供应链业务，是物流行业从传统物流向供应链综合

服务转型的有益尝试，具有良好的经济效益和发展前景。

    2016 年末，公司总资产 7,345.47 万元，总负债 7,802.02 万元，净资产-456.55

万元。2016 年，公司营业收入 0.00 万元，净利润-224.51 万元。

    2017 年 3 月末，公司总资产 22,509.71 万元，总负债 23,326.77 万元，净资

产-817.06 万元。2017 年 1-3 月，公司营业收入 0.00 万元，净利润-353.50 万元。

    5、银帆林业有限公司

    银帆林业有限公司成立于 2014 年 10 月 27 日，系厦门象屿速传供应链发展

股份有限公司在美国的分支机构，其股东为新丝路发展有限公司（速传全资子公

司）和 Ocean Harvest Group Development Ltd.,双方股比分别为 51%和 49%。银帆

林业有限公司作为厦门象屿速传供应链发展股份有限公司在美国开展供应链服

务的平台，目前主要经营林产品供应链管理业务，包括码头运营、林产品贸易、

国际物流等，与当地的林产品贸易商和码头运营商达成良好的合作的关系，有利

于发行人进一步整合上游林木资源，并有利于关键物流节点的把握。经过近一年

的运作，银帆林业在我司逐渐打造出的良好品牌效应基础上，不断发展壮大，其

主要业务包含码头运作与林产品供应链。2016 年 6 月经董事会决议，银帆林业

注册资本从 2 美元增加到 500 万美元，新丝路发展有限公司持股比例上升至

68.08%。

                                          253
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    2016 年末，银帆林业有限公司总资产 13,936.05 万元，总负债 10,845.33 万

元，净资产 3,090.72 万元，营业收入 57,605.58 万元，净利润-367.60 万元。

    截至 2017 年 3 月末，银帆林业有限公司总资产 8,391.00 万元，总负债 5,187.94

万元，净资产 3,203.06 万元，营业收入 21,385.93 万元，净利润 123.76 万元。

    6、UNITED FORESTRY GROUP LIMITIED（林源资产公司）

    UNITED FORESTRY GROUP LIMITIED（林源资产公司）注册资本为 736.61

万元纽币，注册地为新西兰，成立日期为 2014 年 6 月 18 日，乐高集团有限公司

持有 98.99%的股权。

    截至 2016 年末，公司总资产 3,635.18 万元，净资产 3,555.91 万元，总负债

79.26 万元。2016 年，公司营业收入 0.00 万元，净利润为-68.70 元。

    截至 2017 年 3 月末，公司总资产 3,609.52 万元，净资产 3,537.22 万元，总

负债 72.30 万元。2017 年 1-3 月，公司营业收入 0.00 万元，净利润-17.49 万元。

    7、XIANGYU INTERNATIONAL DMCC（象屿国际（迪拜）有限公司）

    XIANGYU INTERNATIONAL DMCC（象屿国际（迪拜）有限公司）注册地

在迪拜，注册资本为 5 万迪拉姆，成立日期为 2017 年 3 月 19 日，香港拓威贸易

有限公司持股 100%。

    8、香港拓威贸易有限公司在新加坡投资设立 XIANGYU (SINGAPORE) PTE.

LTD. (象屿（新加坡）有限公司)

    香港拓威贸易有限公司在新加坡投资设立 XIANGYU (SINGAPORE) PTE.

LTD. (象屿（新加坡）有限公司)注册地在新加坡，注册资本为 1000 万美元，成

立日期为 2017 年 3 月 27 日，香港拓威贸易有限公司持股 100%。

     十一、直接债务融资计划

    截至本募集说明书签署之日，发行人已获批注册 40 亿元超短期融资券及 10

亿元永续票据，其中，40 亿元超短期融资券已使用额度为 5 亿元、10 亿元永续

票据额度已使用完毕。

     十二、资产负债表日后事项

   2017 年 3 月 8 日本公司 2017 年度第一次临时股东大会审议并通过了《关于

                                          254
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公开发行公司债券方案的议案》，本次拟发行债券规模不超过人民币 10 亿元（含

10 亿元），且不超过发行前最近一期末净资产额的 40%，债券期限为不超过 5 年

（含 5 年）。

    2017 年 2 月 8 日，本公司发行了 2017 年度第一期超短期融资券，债券简称

为 17 象屿股份 SCP001。本期债券计划发行额为 5 亿元人民币，实际发行额为 5

亿元人民币，期限为 61 天，单位面值为 100 元人民币，发行利率为 4.5%。

    2017 年 4 月 11 日，本公司发行了 2017 年度第一期中期票据，债券简称为

17 象屿股份 MTN001。本期债券发行额为 10 亿元人民币，于发行人依照发行条

款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，于本

期中期票据第 5 个和其后每个付息日，发行人有权按面值加应付利息（包括所有

递延支付的利息及其孳息）赎回本期中期票据。本期债券发行利率为 5.80%。

    2017 年 4 月 14 日，本公司 2017 年第二次临时股东大会审议并通过了 2017

年度日常关联交易的议案（逐项审议）、2017 年度向控股股东及其关联公司借款

的议案、2017 年度向银行申请授信额度的议案、2017 年度为控股子公司提供担

保额度的议案、2017 年度短期投资理财的议案、2017 年度远期外汇交易的议案、

关于公司申请综合授信关联交易的议案（逐项审议）、关于与厦门象屿金象控股

集团有限公司签订《供应链金融服务协议》暨关联交易的议案。

    2017 年 5 月 19 日，本公司 2016 年年度股东大会审议通过了 2016 年度董事

会工作报告、2016 年度监事会工作报告、2016 年年度报告及其摘要、关于计提

资产减值准备的议案、2016 年度财务决算报告、2016 年度利润分配预案、2017

年度财务预算报告、2017 年度期货套保业务计划、关于续聘 2017 年度财务报表

审计机构和内部控制审计机构的议案。

    2017 年 7 月 20 日，本公司 2017 年第三次临时股东大会审议通过了关于公司

符合申请配股条件的议案、关于公司配股发行方案的议案（逐项审议）、关于公

司配股预案的议案、关于公司配股募集资金运用的可行性分析报告的议案、关于

公司前次募集资金使用情况报告的议案、关于公司配股摊薄即期回报及填补措施

的议案、关于保障公司填补即期回报措施切实履行的承诺的议案、关于提请股东

大会授权董事会全权办理本次配股相关事宜的议案、象屿股份股东回报规划

                                         255
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（2017-2019）。截至本募集说明书出具日，本次配股申请已获得中国证监会受理。

   2017 年 7 月 20 日，本公司公告：经财务部门初步测算，预计公司 2017 年半

年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加 80%-100%。本次业

绩预告未经会计师事务所审计。

   2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非

流动资产、处置组和终止经营》，要求自 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会

计准则的企业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置

组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部对《企业会计

准则第 16 号——政府补助》进行了修订，要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执

行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助

采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根

据修订后准则进行调整。2017 年 8 月 24 日，公司召开第七届董事会第十五次会

议和第七届监事会第八次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》，同意

根据上述文件的规定，相应变更原会计政策，并按以上文件规定的起始日开始执

行上述会计准则。本次会计政策变更导致 2017 年上半年营业外收入调减 4,332.73

万元，其他收益调增 4,332.73 万元。

   2017 年 8 月 26 日，公司公告了 2017 年半年度报告，截至 2017 年 6 月末，

公司合并总资产 4,782,071.78 万元、总负债 3,498,579.56 万元、所有者权益

1,283,492.22 万元。2017 年 1-6 月，公司合并口径营业收入 9,137,927.74 万元，

净利润 42,409.67 万元。




                                          256
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                    第七节         募集资金的运用
       一、本次债券募集资金数额

    根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经

本公司第七届董事会第七次会议审议通过，并经公司股东大会 2017 年第一次临

时股东大会会议审议批准，公司向中国证监会申请发行规模为不超过人民币 10

亿元（含 10 亿元）公司债券。目前已取得中国证监会“证监许可[2017]895 号文”

批复。本期债券基础发行规模为 5 亿元，并配有超额配售选择权，可超额配售不

超过 5 亿元（含 5 亿元）。

       二、募集资金总体运用计划

    经本公司第七届董事会第七次会议审议通过，本次发行公司债券的募集资金

在扣除发行费用后，拟用于补充营运资金和偿还公司到期债务。基于目前公司实

际资金使用需求，本期债券的募集资金拟全部用于补充营运资金。本期债券发行

完毕、募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间、资金量、

公司债务结构调整以及资金使用需要，最终确定募集资金用于偿还公司债务和补

充日常营运资金金额。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有

利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排募集资金的使

用。

    本公司承诺本期债券募集资金仅用于补充公司营运资金和偿还公司到期债

务，不转借他人使用，不用于子公司的住宅地产项目业务。

    发行人已制定《厦门象屿股份有限公司债券募集资金使用与管理制度》，并

于 2017 年 2 月 20 日经发行人董事会表决通过。根据该制度，发行人公司债券募

集资金使用应遵循以下规定：

    1）募集资金的接收、存储、划转与本息偿付均在专项账户内进行。

    2）募集资金应当按照募集说明书或其他为募集资金所制作的发行申请文件

中承诺的募集资金使用计划使用，实行专款专用，原则上不应变更或挪作他用。

如出现严重影响募集资金使用计划的情形时，公司应及时履行法定程序并公告。

    3）使用募集资金时，应严格按照公司相关资金使用审批制度的规定履行审

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批手续。

    4）募集资金应用于批文核准或公司债券募集说明书约定的用途，不得用于

弥补亏损和非生产性支出。除金融企业外，募集资金不得转借他人。

    同时，根据该制度，发行人将采取如下措施，确保募集资金用于披露的用途，

并符合《管理办法》第十五条“除金融类企业外，募集资金不得转借他人”的规定：

    1）募集资金的存储

    募集资金应当存放于公司董事会批准设立的专项账户集中管理。募集资金专

户不得存放非募集资金或用作其它用途。

    公司应当在募集资金到账后一个月内与受托管理人、存放募集资金的银行

（以下简称“监管人”）签订募集资金专户存储三方监管协议，协议内容应符合相

关法律法规和监管要求。募集资金专户存储三方监管协议在有效期届满前因受托

管理人或监管人变更等原因提前终止的，公司应当自协议终止之日起两周内与相

关当事人签订新的协议。

    2）募集资金使用情况的管理和监督

    公司应当按证券交易所相关规定在定期报告中披露募集资金的使用情况。公

司可以委托会计师事务所对公司年度募集资金存放和使用情况出具专项核查报

告。

    董事会应当持续关注募集资金管理与使用情况，如发现公司募集资金管理和

使用存在违规情形的，董事会应当公告募集资金存放与使用情况存在的违规情形、

已经或可能导致的后果及已经或拟采取的措施，并于 2 个工作日内通知受托管理

人。董事会可向任何违反本制度的人员追究责任。

    公司存在任何可能影响募集资金使用和管理的重大事项，应提前通知受托管

理人，受托管理人有权采取现场调查、书面问询等方式进行监督。公司和监管人

应当配合受托管理人的调查与查询。

       三、本次募集资金的必要性

    1、有利于优化公司债务结构，降低财务风险

    本次债券募集资金将用于偿还公司到期债务和补充公司营运资金，将有利于

降低公司综合融资成本，降低流动负债占比，改善公司负债结构，有利于公司中
                                         258
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长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施。

    2、有利于拓宽公司融资渠道

    目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的

变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司

拓展新的融资渠道。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司

中长期业务发展的资金需求。

     四、本期债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

    本期债券发行募集资金为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元），在扣除发行

费用后全部用于补充营运资金。

    本期债券发行后将引起公司财务结构的变化。下表模拟了公司的总资产、流

动负债、非流动负债和所有者权益结构在以下假设的基础上产生的变动：

    1、财务数据的基准日为 2017 年 3 月 31 日；

    2、假设本期债券总额 10 亿元计入 2017 年 3 月 31 日的资产负债表；

    3、假设不考虑融资过程中产生的所有由公司承担的相关费用；

    4、假设本期债券募集资金全部用于补充营运资金；

    5、假设本次债券在 2017 年完成发行并且交割结束。

                     表 7-2：发行人发行前后资产负债数据
                                                                             单位：万元

                                               2017 年 3 月 31 日
           项目
                                  历史数                            模拟数

流动资产合计                            4,025,225.92                         4,125,225.92

非流动资产合计                          1,111,568.54                         1,111,568.54

资产合计                                5,136,794.46                         5,236,794.46

流动负债合计                            3,781,983.27                         3,781,983.27

非流动负债合计                             168,250.08                         268,250.08

其中：应付债券                                      -                         100,000.00

负债合计                                3,950,233.34                         4,050,233.35



                                         259
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所有者权益合计                           1,186,561.12               1,186,561.12

负债及所有者权益合计                     5,136,794.46               5,236,794.47

资产负债率                                      76.90%                  77.34%

    根据上表可知，完成本次债券发行，募集资金到位后，公司合并财务报表的

资产负债率将由发行前的 76.90%上升为发行后的 77.34%。本期公司债券（10 亿

元）发行完毕后公司资产负债率将有所上升，但仍处于合理水平。

    本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，虽然本公司的资产负债

率水平将比本次债券发行前有所提高，但是可以增强公司资金实力，进一步降低

流动性风险，提高公司核心竞争力，消除公司未来发展及业务扩张可能面临的资

金瓶颈，实现公司的长期发展战略。




                                          260
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                  第八节         债券持有人会议
    凡认购本次债券的投资者均视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。

本节仅列示了本次债券《债券持有人会议规则》的主要内容，投资者在作出相关

决策时，请查阅《债券持有人会议规则》的全文。

    一、债券持有人行使权利的形式
    对于《债券持有人会议规则》中规定的债券持有人会议职责范围内的事项，

债券持有人应通过债券持有人会议维护自身的利益；对于其他事项，债券持有人

应依据法律、行政法规和本募集说明书的规定行使权利，维护自身的利益。

    二、《债券持有人会议规则》的主要内容
    （一）债券持有人会议的职权

    1、就发行人变更募集说明书的约定作出决议，但债券持有人会议不得作出

决议同意发行人不支付本期债券本息、变更本期债券利率；

    2、在发行人不能偿还本协议下的任一期债券本息时，决定委托债券受托管

理人通过诉讼等程序强制发行人偿还债券本息，决定委托债券受托管理人参与发

行人的重组、重整、和解或者破产清算的法律程序；

    3、决定发行人发生减资、合并、分立、解散或者申请破产时债券持有人依

据《公司法》及相关法律法规享有的权利的行使；

    4、决定变更债券受托管理人；

    5、决定是否同意发行人与债券受托管理人达成的《债券受托管理协议》之

补充协议；

    6、变更本规则；

    7、其他对该期债券持有人权益有重大影响的事项；

    8、法律、行政法规和部门规章规定应当由债券持有人会议作出决议的其他

情形。

    （二）债券持有人会议召开的情形

    1、拟变更募集说明书的约定；

    2、拟修改债券持有人会议规则；

                                        261
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    3、拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；

    4、发行人不能按期支付该期债券的本息；

    5、发行人发生减资、合并、分立、解散或者申请破产；

    6、偿债保障措施发生重大变化；

    7、发行人、单独或合计持有该期债券总额百分之十以上的债券持有人书面

提议召开；

    8、发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不

确定性，需要依法采取行动的；

    9、发行人提出债务重组方案的；

    10、发行人信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债

券持有人遭受损失的；

    11、本协议下的任一期债券出现违约情形或风险的；

    12、发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。

    在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有该

期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。

    （三）债券持有人会议的召集

    债券持有人会议的召集规定如下：

    1、债券受托管理人得知或者应当得知本规则第六条规定的事项之日起 5 个

工作日内，应以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。

    2、债券受托管理人得知或者应当得知本规则第六条规定的事项之日起 5 个

工作日内，未发出召开债券持有人会议通知的，单独和/或合并代表 10%以上有

表决权的该期债券张数的债券持有人可以公告方式发出召开该期债券持有人会

议的通知。在公告债券持有人会议决议或取消该次会议前，其持有该期债券的比

例不得低于 10%，并应当在发出债券持有人会议通知前申请在上述期间锁定其持

有的该期债券。

    3、发行人向债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议之日起 5 个工作

日内，债券受托管理人未发出召开债券持有人会议通知的，发行人可以公告方式

发出召开债券持有人会议的通知。

                                        262
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    4、发行人根据本条规定发出召开债券持有人会议通知的，则发行人为债券

持有人会议召集人。

    5、债券受托管理人发出召开债券持有人会议通知的，债券受托管理人是债

券持有人会议召集人。

    6、单独代表 10%以上有表决权的该期债券张数的债券持有人发出召开债券

持有人会议的通知的，该债券持有人为债券持有人会议召集人。合并代表 10%

以上有表决权的该期债券张数的多个债券持有人发出召开债券持有人会议通知

的，则合并发出会议通知的债券持有人推举的一名债券持有人为债券持有人会议

召集人。

    7、债券持有人会议召集人应依法、及时发出召开债券持有人会议的通知，

及时组织、召开债券持有人会议。

    8、提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应符合法

律法规的规定，在债券持有人会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议事

项。

    9、债券持有人会议的债权登记日不得早于债券持有人会议召开日期之前 10

日，并不得晚于债券持有人会议召开日期之前 3 日，具体按照深圳证券交易所公

司债券上市规则执行。于债权登记日在中国证券登记结算有限责任公司或适用于

法律规定的其他机构托管名册上登记的本次未偿还债券的持有人，为有权出席该

次债券持有人会议的登记持有人。

       （四）债券持有人会议的通知

    《债券持有人会议规则》规定的债券持有人会议通知程序如下：

    1、债券持有人会议通知应至少于会议召开前 15 日以公告形式向全体该期债

券持有人及有关出席对象发出。

    2、债券持有人会议通知至少应载明以下内容：

    （1）会议召开的时间、地点和方式；

    （2）会议拟审议的事项；

    （3）确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；

    （4）代理债券持有人出席会议之代理人的授权委托书的内容要求（包括但

                                           263
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不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；

    （5）召集人名称及会务常负责人姓名、电话。

    3、会议召集人可以就公告的会议通知以公告方式发出补充通知，但补充通

知应在债券持有人会议召开日期的至少 5 日前发出，债券持有人会议补充通知应

在刊登会议通知的同一指定报刊及互联网网站上公告。

    4、债券持有人会议拟审议事项应属于债券持有人会议职权范围，有明确议

题和具体决议事项，并且符合法律、行政法规和本规则的有关规定。

    5、债券持有人会议拟审议的事项由召集人根据本规则第五条和第六条的规

定决定，未担任该期债券持有人会议召集人的发行人、债券受托管理人、单独和

/或合并代表 10%以上有表决权的该期债券张数的债券持有人可以在债券持有人

会议通知发出前向召集人书面建议拟审议事项。

    6、债券持有人会议召开前有临时提案提出的，应于召开日期的至少 10 日前

提出；会议召集人应当在召开日期的至少 5 日前发出债券持有人会议补充通知，

披露提出临时提案的债券持有人姓名或名称、持有债券的比例和新增提案的内容。

债券持有人会议通知发出后，无正当理由不得延期或取消，会议通知中列明的提

案亦不得取消，一旦出现延期或取消的情形，会议召集人应当在原定召开日期的

至少 2 日前发布通知，说明延期或取消的具体原因。延期召开债券持有人会议的，

会议召集人应当在通知中公布延期后的召开日期。

    7、持有人会议可以采用现场、非现场或者两者相结合的形式召开。

    （五）债券持有人会议的召开

    关于债券持有人会议召开的规定如下：

    1、债券受托管理人委派出席债券持有人会议的授权代表担任会议主持人。

如果上述应担任会议主持人的人士未能主持会议，则由出席会议的债券持有人推

举出一名出席本次会议的债券持有人担任该次会议的主持人。

    2、每次债券持有人会议的监票人为两人，负责该次会议的计票、监票。会

议主持人应主持推举该期债券持有人会议的监票人，监票人由出席会议的债券持

有人担任。与拟审议事项有关联关系的债券持有人及其代理人不得担任监票人。

与发行人有关联关系的债券持有人及其代理人不得担任监票人。

                                         264
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    债券持有人会议对拟审议事项进行表决时，应由监票人负责计票、监票，律

师负责见证表决过程。

    3、公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项

议题应分开审议、表决。除因不可抗力特殊原因导致持有人会议中止或不能作出

决议外，债券持有人会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。

    4、债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议

拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更。任何对拟审议事项的变更应被视为

一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。

    5、债券持有人会议投票表决以记名方式投票表决。债券持有人或其代理人

对拟审议事项表决时，以每一张该期债券（面值为人民币 100 元）为一票表决权，

只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投

的表决票均视为投票人放弃表决权利，其所持有表决权的该期债券张数对应的表

决结果应计为“弃权”。债券持有人会议可通过现场投票表决方式决定以后召开的

债券持有人会议投票表决方式采用现场投票和网络投票相结合方式。

    6、下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，并

且其代表的该期债券张数不计入出席该期债券持有人会议的出席张数：

    （1）债券持有人为持有发行人 10%以上股权的股东；

    （2）上述股东及发行人的关联方；

    （3）债券受托管理人；

    （4）与债券持有人会议拟审议事项有关联关系的债券持有人。

    7、债券持有人会议决议须经代表该期债券二分之一以上表决权的债券持有

人和/或代理人同意方为有效。

    8、债券持有人会议决议经表决通过后生效，任何与该期债券有关的决议如

果导致变更发行人、公司债券持有人之间的权利义务关系的，除法律、《公司债

券发行与交易管理办法》和募集说明书明确规定债券持有人作出的决议对发行人

有约束力的情形之外：

    （1）如果该决议是根据债券持有人、债券受托管理人的提议做出的，该决

议经债券持有人会议表决通过并经发行人书面同意后，对发行人和全体债券持有

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人有约束力；

    （2）如果该决议是根据发行人的提议做出的，经债券持有人会议表决通过

后，对发行人和全体债券持有人有约束力。

    9、债券持有人会议作出决议后，债券持有人会议决议应及时公告，公告中

应列明出席会议的债券持有人和代理人人数、出席会议的债券持有人和代理人所

代表表决权的该期债券张数及占该期债券总张数的比例、表决方式、每项拟审议

事项的表决结果和通过的各项决议的详细内容。

    10、会议主持人应指定专人负责制作债券持有人会议之会议记录。

    11、召集人应保证债券持有人会议连续进行，直至形成最终决议。因不可抗

力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议的，应采取必要措施尽快恢复召开债

券持有人会议或直接终止本次会议，并及时公告。同时，召集人应向发行人所在

地中国证券监督管理委员会派出机构及该期债券交易的场所报告。

    （六）债券持有人会议决议的适用性

    债券持有人会议决议对全体该期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但

明示表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人以及在相关决议通过后受

让该期债券的持有人）具有同等的效力和约束力。

    （七）争议解决

    对债券持有人会议的召集、召开、表决程序及决议的合法有效性发生争议，

应在发行人住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。




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                    第九节        债券受托管理人
    凡通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本次债券的投资

者，均视作同意债券受托管理协议的条款和条件，并由债券受托管理人按债券受

托管理协议履行其职责。

     一、债券受托管理人

    根据本公司与广发证券于 2017 年 3 月签署的《债券受托管理协议》，广发证

券受聘担任本次债券的受托管理人。

   （一）受托管理人的基本情况

   广发证券的前身是 1991 年 9 月 8 日成立的广东发展银行证券部，1993 年末

成立公司，1996 年改制为广发证券有限责任公司，2001 年整体变更为股份有限

公司，是国内首批综合类证券公司，2004 年 12 月获得创新试点资格。2010 年 2

月 12 日，公司在深圳证券交易所上市，股票代码：000776；2015 年 4 月 10 日，

公司在香港联交所上市，股票代码：1776。

   （二）受托管理人与发行人利害关系情况

   截至本募集说明书签署之日，除受托管理人被本公司聘任为本次债券的主承

销商外，本公司与受托管理人之间不存在其他实质性利害关系：

   （三）受托管理人的联系方式

   名称：广发证券股份有限公司

   住所：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

   法定代表人：孙树明

   联系人：何嘉颖

   联系地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5 楼

   电话：020-87555888

   传真：020-87554536

   邮政编码：510075

     二、《债券受托管理协议》的主要内容

    （一）债券受托管理事项

                                         267
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    为维护本期债券全体债券持有人的权益，发行人聘任广发证券作为本次债券

的受托管理人，并同意接受广发证券的监督。

    在《债券受托管理协议》项下的任一期债券存续期内，广发证券应当勤勉尽

责，根据相关法律法规、规范性文件及自律规则（以下合称法律、法规和规则）、

募集说明书、《债券受托管理协议》及债券持有人会议规则的规定，行使权利和

履行义务。债券存续期间的代理事项约定如下：

    1、按照《厦门象屿股份有限公司公开发行 2017 年公司债券债券持有人会议

规则》召集和主持债券持有人会议；

    2、代表债券持有人与发行人保持日常的联络；

    3、根据债券持有人会议的授权，作为债券持有人的代表与发行人谈判与本

期债券有关的事项；

    4、若存在抵/质押资产，且在符合抵/质押资产处置触发条件的情况下，经债

券持有人会议决议通过后，代表债券持有人处置抵/质押资产，并在必要时按照

本期债券主管机关的要求向其备案；

    5、若存在保证担保，按照相关担保合同的约定在符合要求保证人清偿的情

况下，经债券持有人会议决议通过后，代表债券持有人要求保证人承担保证责任，

并在必要时按照本期债券主管机关的要求向其备案；

    6、经债券持有人会议决议通过后，代理本期债券持有人就本期债券事宜参

与诉讼；

    7、受托管理人届时同意代理的债券持有人会议在债券存续期间授权的其他

事项。

    （二）发行人的权利和义务

    1、发行人应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期支付《债

券受托管理协议》项下的任一期债券的利息和本金。

    2、发行人应当为本次债券的募集资金制定相应的使用计划及管理制度，募

集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定。

    3、《债券受托管理协议》项下的任一期债券存续期限内，发行人应当根据法

律、法规和规则的规定，及时、公平地履行信息披露义务，确保所披露或者报送

                                         268
                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    4、《债券受托管理协议》项下的任一期债券存续期内，发生以下任何事项，

发行人应当在 1 个工作日内书面通知广发证券，并根据广发证券要求持续书面通

知事件进展和结果：

    （1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

    （2）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

    （3）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

    （4）发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分

之二十；

    （5）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

    （6）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

    （7）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

    （8）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；

    （9）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

    （10）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

    （11）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理

人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

    （12）发行人拟变更募集说明书的约定；

    （13）发行人不能按期支付本息；

    （14）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重

不确定性，需要依法采取行动的；

    （15）发行人提出债务重组方案的；

    （16）《债券受托管理协议》下的任一期债券可能被暂停或者终止提供交易

或转让服务的；

    （17）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

    就上述事件通知广发证券时，发行人就该等事项是否影响《债券受托管理协

议》项下的任一期债券的本息安全向广发证券作出书面说明，并对有影响的事件

提出有效且切实可行的应对措施。

                                        269
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    5、发行人应当协助广发证券在债券持有人会议召开前取得债权登记日的该

期债券持有人名册，并承担相应费用。

    6、发行人应当履行债券持有人会议规则及债券持有人会议决议项下债券发

行人应当履行的各项职责和义务。

    7、预计不能偿还债务时，发行人应当按照广发证券要求追加担保，并履行

《债券受托管理协议》约定的其他偿债保障措施，并可以配合广发证券办理其依

法申请法定机关采取的财产保全措施。

    因追加担保、财产保全措施等措施而产生的相关费用由发行人承担。受托管

理人代表债券持有人采取上述行动所产生的费用也由发行人承担。发行人拒绝全

部或部分承担或不能全部或部分承担该等费用时，则根据《募集说明书》的约定，

由债券持有人按照其持有该期债券的比例先行承担、然后由受托管理人向发行人

追偿。

    8、发行人无法按时偿付《债券受托管理协议》下的任一期债券本息时，应

当对后续偿债措施作出安排，并及时通知该期债券持有人。

    9、发行人为《债券受托管理协议》项下的任一期债券的按时、足额偿付制

定一系列工作计划，包括切实做到专款专用、设立专门的偿付工作小组、充分发

挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务、公司承诺、违约责任等，努

力形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。

    （1）发行人制定专门的债券募集资金使用计划，相关部门对资金使用情况

将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面

的顺畅运作，并确保本期债券募集资金根据相关决议并按照募集说明书披露的用

途使用。

    （2）发行人指定资金部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其

他相关部门，在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息

的如期偿付，保证债券持有人的利益。

    （3）充分发挥债券受托管理人的作用。由债券受托管理人代表债券持有人

对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，

采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。公司将严格按照《债

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                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理

人报送承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，

便于债券受托管理人及时根据《债券受托管理协议》采取必要的措施。

    （4）严格履行信息披露义务。公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原

则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和

股东的监督，防范偿债风险。公司将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有

关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于《债券受托管理协议》第 3.4

条约定内容。

    10、发行人应对广发证券履行《债券受托管理协议》项下职责或授权予以充

分、有效、及时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。发行人

应指定专人负责与本期债券相关的事务，并确保与广发证券能够有效沟通。

    11、受托管理人变更时，发行人应当配合广发证券及新任受托管理人完成广

发证券工作及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行《债券受托管理协

议》项下应当向广发证券履行的各项义务。

    12、在《债券受托管理协议》项下的任一期存续期内，发行人应尽最大合理

努力维持债券上市交易。

    13、发行人应当根据《债券受托管理协议》第 4.18 条的规定向广发证券支

付《债券受托管理协议》项下的任一期受托管理报酬和广发证券履行受托管理人

职责产生的额外费用。

    14、发行人应当履行《债券受托管理协议》、募集说明书及法律、法规和规

则规定的其他义务。

    （三）受托管理人的权利和义务

    1、受托管理人应当根据法律、法规和规则的规定及《债券受托管理协议》

的约定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，

对发行人履行募集说明书约定义务的情况进行持续跟踪和监督。

    2、受托管理人应当持续关注发行人的资信状况、担保人的资信状况、担保

物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况，可采取包括但不限于如下方式进

行核查：

                                        271
                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    （1）就《债券受托管理协议》第 3.4 条所约定的情形，列席发行人和保证

人的内部有权机构的决策会议；

    （2）每年至少一次查阅前项所述的会议资料、财务会计报告和会计账簿；

    （3）调取发行人、担保人银行征信记录；

    （4）对发行人和担保人进行现场检查；

    （5）约见发行人或者担保人进行谈话。

    3、受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息

偿付进行监督。在债券存续期内，受托管理人应当每年至少一次检查发行人募集

资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。受托管理人应当在募集资金到位后

一个月内与发行人及存放募集资金的银行签订监管协议。

    4、受托管理人应当督促发行人在募集说明书中披露《债券受托管理协议》、

债券持有人会议规则的主要内容，在债券存续期内，受托管理人应当持续督促发

行人履行信息披露义务。受托管理人应当将披露的信息刊登在本期债券交易场所

的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的

报刊，供公众查阅。披露的信息包括但不限于定期受托管理事务报告、临时受托

管理事务报告、中国证监会及自律组织要求披露的其他文件。

    5、受托管理人应当每年至少一次对发行人进行回访，监督发行人对募集说

明书约定义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。

    6、出现《债券受托管理协议》第 3.4 条所述情形且对债券持有人权益有重

大影响情形的，在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内，受托管理人应

当问询发行人或者担保人，要求发行人或者担保人解释说明，提供相关证据、文

件和资料，并向市场公告临时受托管理事务报告。发生触发债券持有人会议情形

的，召开债券持有人会议。

    7、受托管理人应当根据法律、法规和规则，《债券受托管理协议》及债券持

有人会议规则的规定召集债券持有人会议，并监督相关各方严格执行债券持有人

会议决议，监督债券持有人会议决议的实施。

    8、受托管理人应当在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务。受

托管理人应当关注发行人的信息披露情况，收集、保存与本期债券偿付相关的所

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有信息资料，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照《债券受托

管理协议》的约定报告债券持有人。

    9、受托管理人发现影响发行人偿债能力的重大事项，或预计发行人不能偿

还债务时，应要求发行人追加担保，督促发行人履行《债券受托管理协议》第

3.7 条约定的偿债保障措施，或者可以依法申请法定机关采取财产保全措施；相

关费用由发行人承担。受托管理人预计发行人不能偿还债务时，在采取上述措施

的同时告知债券交易场所和债券登记托管机构。

    根据《募集说明书》约定，受托管理人可代表债券持有人的利益向法定机关

申请财产保全，如法定机关要求提供担保的，受托管理人应根据《募集说明书》

的约定以下述方案提供担保办理相关手续：

    （1）以债券持有人持有的本期债券提供担保；

    （2）如法定机关不认可债券持有人以本期债券提供担保，则由债券持有人

提供现金或法定机关明确可以接受的其他方式提供担保。

    10、本期债券存续期内，受托管理人应当勤勉处理债券持有人与发行人之间

的谈判或者诉讼事务。

    11、发行人为本期债券设定担保的，受托管理人应当在本期债券发行前或募

集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥

善保管。

    12、发行人不能偿还债务时，受托管理人应当及时调查了解，并督促发行人、

增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或

部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或

者破产的法律程序。

    13、发行人信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债

券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或风险的，受托管理人应当及

时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并根据债券持有人的

委托勤勉尽责、及时有效地采取相关措施，包括但不限于与发行人、增信机构、

承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼，申请仲裁，参与重组或者破

产的法律程序等。

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    14、受托管理人对受托管理相关事务享有知情权，但应当依法保守所知悉的

发行人商业秘密等公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有人权益有

重大影响的事项为自己或他人谋取利益。

    15、受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资

料，包括但不限于《债券受托管理协议》、债券持有人会议规则、受托管理工作

底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于债券到期之日起

五年。

    16、除上述各项外，受托管理人还应当履行以下职责：

    （1）债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；

    （2）募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责。

    17、在《债券受托管理协议》项下的任一期存续期内，受托管理人不得将其

受托管理人的职责和义务委托其他第三方代为履行。

    受托管理人在履行《债券受托管理协议》项下的职责或义务时，在取得发行

人书面同意下，可以聘请律师事务所、会计师事务所等第三方专业机构提供专业

服务。

    18、受托管理人有权依据《债券受托管理协议》的规定获得受托管理报酬。

在《债券受托管理协议》项下，协议双方约定本次债券受托管理报酬为 0。

    19、受托管理人应当至少提前二十个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、

回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约。

    20、受托管理人为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有人

名册及相关登记信息，专项账户中募集资金的存储与划转情况。

    （四）受托管理事务报告

    1、受托管理事务报告包括年度受托管理事务报告和临时受托管理事务报告。

    2、受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对募集说明

书所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管

理事务报告。

    前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：

    （1）受托管理人履行职责情况；

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    （2）发行人的经营与财务状况；

    （3）发行人募集资金使用及专项账户运作情况；

    （4）内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处

理结果；

    （5）发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；

    （6）发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况；

    （7）债券持有人会议召开的情况；

    （8）发生《债券受托管理协议》第 3.4 条第（一）项至第（十二）项等情

形的，说明基本情况及处理结果；

    （9）对债券持有人权益有重大影响的其他事项。

    3、公司债券存续期内，如出现：

    （1）受托管理人与发行人发生利益冲突的情形；

    （2）发行人募集资金使用情况和公司债券募集说明书不一致；

    （3）内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化；

    （4）《债券受托管理协议》第 3.4 条第（一）项至第（十二）项等情形且对

债券持有人权益有重大影响的，受托管理人在知道或应当知道该等情形之日起五

个工作日内向市场公告临时受托管理事务报告。

    （五）利益冲突的风险防范机制

    1、下列事项构成《债券受托管理协议》5.3 条所述之利益冲突：

    （1）发行人与受托管理人存在股权关系，或发行人与受托管理人存在交叉

持股的情形；

    （2）在发行人发生《债券受托管理协议》10.3 条中所述的违约责任的情形

下，受托管理人正在为发行人提供相关金融服务，且该金融服务的提供将影响或

极大可能地影响受托管理人为债券持有人利益行事的立场；

    （3）在发行人发生《债券受托管理协议》10.3 条中所述的违约责任的情形

下，受托管理人系该期债券的持有人；

    （4）在发行人发生《债券受托管理协议》10.3 条中所述的违约责任的情形

下，受托管理人已经成为发行人的债权人，且发行人对该项债务违约存在较大可

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能性，上述债权不包括 6.1 条（三）中约定的因持有本期债券份额而产生债权；

    （5）法律、行政法规、部门规章或其他相关政策文件规定的其他利益冲突；

    （6）上述条款未列明但在实际情况中可能影响受托管理人为债券持有人最

大利益行事之公正性的情形。

    2、受托管理人不得为本期债券提供担保，且受托管理人承诺，其与发行人

发生的任何交易或者其对发行人采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。

    3、发行人与受托管理人违反利益冲突防范机制应当承担的责任如下：

    （1）受托管理人应在发现存在利益冲突的五个工作日内以书面的方式将冲

突情况通知发行人，若受托管理人因故意或重大过失未将上述利益冲突事宜及时

通知发行人，导致发行人受到损失，受托管理人应对此损失承担相应的法律责任；

    （2）在利益冲突短期无法得以解决的情况下，双方应相互配合、共同完成

受托管理人变更的事宜；

    （3）受托管理人应按照中国证监会和交易所的有关规定向有关部门与机构

报告上述情况。

    （六）违约责任

    1、如果《债券受托管理协议》任何一方未按《债券受托管理协议》的规定

履行义务，应当依法承担违约责任。

    2、《债券受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、行政法规、

本期债券募集说明书及《债券受托管理协议》之规定追究违约方的违约责任。

    3、如果发行人存在如下违约事件：

    （1）在《债券受托管理协议》下的任一期债券到期、加速清偿或回购时，

发行人未能偿付到期应付本金；

    （2）发行人未能偿付《债券受托管理协议》下的任一期债券的到期利息，

且该违约持续超过三十个工作日仍未解除；

    （3）发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的相关规定将实质影

响发行人对《债券受托管理协议》下的任一期债券的还本付息义务，且经债券受

托管理人书面通知，或经单独或合并持有该期未偿还债券本金总额 50%以上的债

券持有人书面通知，该违约行为持续三十个工作日仍未解除；

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    （4）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、

清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序。

    如果上述违约事件持续三十个工作日仍未解除，单独或合并持有该期未偿还

债券本金总额 50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，并以书面方式

通知发行人，宣布所持有该期未偿还债券的本金和相应利息，立即到期应付。

    在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下

救济措施：1）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项

金额的总和(i)债券受托管理人及其代理人和顾问的合理赔偿、费用和开支；(ii)

所有迟付的利息；(iii)所有到期应付的本金；(iv)迟延支付该期债券本金或利息的

违约金；或 2）相关的违约事件已得到救济或被豁免；或 3）债券持有人会议同

意的其他措施；则，单独或合并持有该期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持

有人可通过债券持有人会议决议，以书面通知发行人豁免其违约行为，并取消加

速清偿的决定。

    4、若发生《债券受托管理协议》10.3 条约定的违约事件且一直持续，受托

管理人应根据债券持有人会议的指示，采取任何可行的法律救济方式回收债券本

金和利息，或强制发行人履行《债券受托管理协议》或该期债券项下的义务。其

中该期债券未能偿付本金或应付利息且一直持续的，受托管理人可根据债券持有

人会议的指示，要求发行人支付违约金，违约金按迟延支付的该期债券本金或利

息的每日万分之二点一计算。

    5、若因受托管理人的过失、恶意、故意不当行为或违反《债券受托管理协

议》而导致发行人产生任何诉讼、权利要求、政府调查、损害、支出和费用（包

括合理的律师费用及执行费用），受托管理人应负责赔偿并使其免受损失。受托

管理人在本款项下的义务在《债券受托管理协议》终止后仍然有效。

       （七）变更债券受托管理人的条件和程序

    1、在《债券受托管理协议》下的任一期债券存续期内，出现下列情形之一

的，应当召开债券持有人会议，履行变更受托管理人的程序：

    （1）受托管理人未能持续履行《债券受托管理协议》约定的受托管理人职

责；

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    （2）受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销；

    （3）受托管理人提出书面辞职；

    （4）受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形。

    在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有该期债

券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。

    2、债券持有人会议决议决定变更受托管理人或者解聘受托管理人的，自发

行人和新任受托管理人签订受托管理协议、且该协议生效之日起，新任受托管理

人继承受托管理人在法律、法规和规则及《债券受托管理协议》项下的权利和义

务，《债券受托管理协议》终止，但并不免除受托管理人在本受托协议生效期间

所应当享有的权利以及应当承担的责任。原任受托管理人职责终止的，应当自完

成移交手续之日起五个工作日内，由新任受托管理人向协会报告，报告内容包括

但不限于：新任受托管理人的名称，新任受托管理人履行职责起始日期，受托管

理人变更原因以及资料移交情况。

    3、受托管理人应当在上述变更生效当日或之前与新任受托管理人办理完毕

工作移交手续。

    4、受托管理人在《债券受托管理协议》中的权利和义务，在新任受托管理

人与发行人签订受托协议之日或双方约定之日起终止，但并不免除受托管理人在

《债券受托管理协议》生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任。

    （八）不可抗力

    1、不可抗力事件是指双方在签署《债券受托管理协议》时不能预见、不能

避免且不能克服的自然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当及时

以书面方式通知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。主张发生不可抗力

事件的一方还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所造成的不利影响。

    2、在发生不可抗力事件的情况下，双方应当立即协商以寻找适当的解决方

案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所造成的损失。如果该不

可抗力事件导致《债券受托管理协议》的目标无法实现，则《债券受托管理协议》

提前终止。

    （九）争议解决

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                 厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



    《债券受托管理协议》项下所产生的或与该协议有关的任何争议，首先应在

争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，应交由《债券受托管理协议》签署

地有管辖权的人民法院诉讼解决。

    当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方

有权继续行使《债券受托管理协议》项下的其他权利，并应履行该协议项下的其

他义务。




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第十节   发行人、中介机构及相关人员声明




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                               一、发行人声明



   根据《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》的有关规定，
本公司符合公开发行公司债券的条件。




                                                          法定代表人签名：




                                                           厦门象屿股份有限公司




                                                                  年   月    日




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                           二、发行人董事声明

  发行人全体董事承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




   全体董事签名：




      张水利        陈   方          吴捷




      邓启东        廖世泽          林俊杰




      沈维涛        沈艺峰          蔡庆辉




                                                           厦门象屿股份有限公司




                                                                  年   月    日




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                           三、发行人监事声明

  发行人全体监事承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




   全体监事签名：




      曾仰峰        王剑莉          李国庆




      陆   江       陈丽英




                                                           厦门象屿股份有限公司




                                                                  年   月    日




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                 四、发行人其他高级管理人员声明

   发行人其他高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




   其他高级管理人员签名：




      齐卫东        程益亮          高晨霞




      肖静勤




                                                           厦门象屿股份有限公司




                                                                  年   月    日




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                                主承销商声明

    本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认在报告期内不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
任。

    本公司承诺本募集说明书及其摘要在报告期内因存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，
但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要在报告期内存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，本公司承诺
负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。




   项目主办人（签名）：

       李育成    何嘉颖




   法定代表人签字：

                             孙树明




                                                           广发证券股份有限公司


                                                                    年   月   日




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                              受托管理人声明

    本公司承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管

理协议等文件的约定，履行相关职责。

    发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使

债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，本公司承诺

及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表

债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任

主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有

效维护债券持有人合法权益。

    本公司承诺，在受托管理期间因本公司拒不履行、迟延履行或者其他未按照

相关规定、约定及本声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相

应的法律责任。




    项目负责人（签字）：_______________                 _______________
              李育成           何嘉颖




    法定代表人签字：____________
                                  孙树明




                                                           广发证券股份有限公司



                                                                   年     月   日


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                              发行人律师声明



   本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与

本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募集说明书及其

摘要中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的

法律责任。




   经办律师：




   律师事务所负责人：




                                                                  律师事务所



                                                                  年   月   日




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                                 审计机构声明



   本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘

要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书

及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而

出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相

应的法律责任。




   签字注册会计师：




   会计师事务所负责人：




                                               会计师事务所（特殊普通合伙）



                                                                  年   月   日




                                        288
                  厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                                 评级机构声明



    本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书

及其摘要与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行

人在募集说明书及其摘要中引用的报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要

不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准

确性和完整性承担相应的法律责任。




    项目经办资信评级人员：




   单位负责人：




                                                                   证券评估有限公司



                                                                        年   月   日




                                         289
                   厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券募集说明书



                        第十一节            备查文件
     本募集说明书的备查文件如下：

     （一）象屿股份 2014 年审计报告、2015 年审计报告、2016 年审计报告和未

经审计的 2017 年 1-3 月会计报表；

     （二）主承销商出具的核查意见；

     （三）法律意见书；

     （四）资信评级报告；

     （五）债券持有人会议规则；

     （六）债券受托管理协议；

     （七）中国证监会核准本次发行的文件。

     投资者可以在本次债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明

书全文及上述备查文件：

     一、厦门象屿股份有限公司

     住所：厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 7 层 08 单

元

     联系人：高晨霞

     联系地址：厦门市湖里区象屿路 99 号厦门国际航运中心 E 栋 9 层 02 单元

     联系电话：0592-6516003

     传真：0592-5051631

     邮政编码：361000

     二、广发证券股份有限公司

     联系人：何嘉颖

     联系地址：广州市天河区天河北路 183 号大都会广场 5 楼

     电话：020-87555888

     传真：020-87554536

     邮政编码：510075




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