国投资本股份有限公司
合并资产负债表
2018年12月31日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资产 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 五、（一） 31,459,770,053.42 35,077,756,988.64
结算备付金 五、（二） 12,138,815,304.12 10,791,935,699.46
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
五、（三） 37,875,972,436.62 29,300,546,700.07
金融资产
衍生金融资产 五、（四） 52,007,621.16 46,199,641.77
应收票据及应收账款 五、（五） 455,231,201.79 493,855,374.88
预付款项 五、（六） 193,098,380.26 146,366,349.97
融出资金 五、（七） 20,807,730,339.91 25,511,978,050.15
存出保证金 五、（八） 1,790,123,888.45 1,881,423,482.19
应收分保款
其他应收款 五、（九） 2,091,447,551.17 3,532,818,382.29
买入返售金融资产 五、（十） 12,121,318,684.06 12,028,602,058.21
存货 五、（十一） 124,820,576.87 195,020,762.33
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五、（十二） 126,517,636.99 103,654,984.71
流动资产合计 119,236,853,674.82 119,110,158,474.67
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 五、（十三） 26,834,054,486.92 14,787,087,564.84
持有至到期投资 五、（十四） 181,742,695.34 152,677,373.10
长期应收款
长期股权投资 五、（十五） 2,061,285,088.86 1,911,585,790.63
投资性房地产 五、（十六） 59,759,411.22 63,535,931.02
固定资产 五、（十七） 302,257,372.14 292,647,254.04
在建工程 五、（十八） 359,663,283.82 243,302,303.25
生产性生物资产
油气资产
无形资产 五、（十九） 753,649,801.94 676,927,621.41
开发支出
商誉 五、（二十） 4,627,956,033.73 4,627,956,033.73
长期待摊费用 五、（二十一） 80,797,158.15 85,405,667.40
递延所得税资产 五、（二十二） 936,484,250.91 452,766,390.09
其他非流动资产 五、（二十三） 25,000,000.00 348,800.26
非流动资产合计 36,222,649,583.03 23,294,240,729.77
资产总计 155,459,503,257.85 142,404,399,204.44
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 1 页
国投资本股份有限公司
合并资产负债表（续）
2018 年 12 月 31 日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和股东权益 附注 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 五、（二十四） 1,049,687,600.00 1,858,164,918.95
拆入资金 五、（二十五） 4,700,000,000.00 6,100,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 五、（二十六） 873,603,731.74 200,249,600.00
衍生金融负债 五、（二十七） 16,467,612.10
应付票据及应付账款 五、（二十八） 83,383,310.39 120,365,390.01
预收款项 五、（二十九） 94,731,431.95 108,383,550.76
卖出回购金融资产款 五、（三十） 21,892,175,495.10 17,701,578,160.60
应付职工薪酬 五、（三十一） 1,685,837,061.26 2,068,419,832.80
应交税费 五、（三十二） 480,702,976.20 451,950,847.95
其他应付款 五、（三十三） 13,703,488,083.52 12,552,681,341.16
应付短期融资款 五、（三十四） 7,908,970,000.00 2,643,510,000.00
代理买卖证券款 五、（三十五） 31,918,012,416.40 34,951,179,520.98
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 五、（三十六） 4,561,294,923.48 5,802,305,216.33
其他流动负债 五、（三十七） 46,107,836.03 60,092,067.68
流动负债合计 89,014,462,478.17 84,618,880,447.22
非流动负债：
长期借款 五、（三十八） 6,323,172,420.00 5,564,904,420.00
应付债券 五、（三十九） 20,299,661,985.18 12,799,739,347.22
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 五、（四十） 5,334,209.09 6,667,677.61
递延收益 五、（四十一） 12,282,671.81 12,154,163.18
递延所得税负债 五、（二十二） 2,395,465.00 11,529,435.59
其他非流动负债 五、（四十二） 2,108,206.68 2,108,206.68
非流动负债合计 26,644,954,957.76 18,397,103,250.28
负债合计 115,659,417,435.93 103,015,983,697.50
股东权益：
股本 五、（四十三） 4,227,129,727.00 4,227,129,727.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、（四十四） 20,693,107,429.30 20,693,107,429.30
减：库存股
其他综合收益 五、（四十五） -1,193,815,831.87 133,863,849.86
专项储备
盈余公积 五、（四十六） 370,315,889.50 352,995,437.14
一般风险准备 五、（四十七） 2,828,220,258.63 2,471,204,807.72
未分配利润 五、（四十八） 9,483,051,789.09 8,440,010,362.50
归属于母公司股东权益合计 36,408,009,261.65 36,318,311,613.52
少数股东权益 3,392,076,560.27 3,070,103,893.42
股东权益合计 39,800,085,821.92 39,388,415,506.94
负债和股东权益总计 155,459,503,257.85 142,404,399,204.44
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 2 页
国投资本股份有限公司
资产负债表
2018 年 12 月 31 日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资产 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 437,918,640.81 115,452,046.46
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款
预付款项 15,754.67 15,754.67
其他应收款 十五、（一） 167,405.05 1,400,979,347.13
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 5,147,005.70 4,708,431.75
流动资产合计 443,248,806.23 1,521,155,580.01
非流动资产：
可供出售金融资产 1,248,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十五、（二） 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59
投资性房地产
固定资产 532,037.66 520,940.87
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 241,095.30 50,287.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 38,663,148,488.55 37,414,946,583.78
资产总计 39,106,397,294.78 38,936,102,163.79
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 3 页
国投资本股份有限公司
资产负债表（续）
2018 年 12 月 31 日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和股东权益 附注 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 194,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 104,701.55
预收款项
应付职工薪酬 1,547,328.62 1,241,078.67
应交税费 1,728,143.51 888,079.93
其他应付款 42,145,502.20 38,223,866.82
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 45,525,675.88 234,353,025.42
非流动负债：
长期借款 5,511,358,420.00 5,063,358,420.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,511,358,420.00 5,063,358,420.00
负债合计 5,556,884,095.88 5,297,711,445.42
股东权益：
股本 4,227,129,727.00 4,227,129,727.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 27,131,646,055.51 27,131,646,055.51
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 370,315,889.50 352,995,437.14
未分配利润 1,820,421,526.89 1,926,619,498.72
股东权益合计 33,549,513,198.90 33,638,390,718.37
负债和股东权益总计 39,106,397,294.78 38,936,102,163.79
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 4 页
国投资本股份有限公司
合并利润表
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 10,513,823,608.16 10,333,855,982.63
其中：营业收入 五、（四十九） 2,364,308,198.50 704,734,401.58
利息收入 五、（五十） 3,556,590,785.23 3,472,694,047.48
手续费及佣金收入 五、（五十一） 4,592,924,624.43 6,156,427,533.57
二、营业总成本 10,704,813,754.03 8,319,348,457.21
其中：营业成本 五、（四十九） 2,341,645,735.63 654,569,161.05
利息支出 五、（五十二） 2,848,014,850.96 2,114,917,177.62
手续费及佣金支出 五、（五十三） 573,970,246.19 671,599,708.99
税金及附加 五、（五十四） 47,284,249.48 61,331,538.89
业务及管理费 五、（五十五） 4,218,444,431.51 4,253,313,102.02
销售费用
管理费用 五、（五十六） 36,050,816.64 23,979,449.29
研发费用
财务费用 五、（五十七） 255,639,604.88 223,791,039.74
其中：利息费用 263,225,322.78 227,983,622.80
利息收入 7,591,825.53 4,545,536.20
资产减值损失 五、（五十八） 383,763,818.74 315,847,279.61
加：其他收益 五、（五十九） 69,638,432.71 47,071,580.74
投资收益（损失以“-”号填列） 五、（六十） 2,814,008,953.21 2,023,528,426.81
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 138,267,912.40 99,682,791.31
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五、（六十一） 44,189,432.12 -81,441,722.82
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、（六十二） -774,954.35 -617,715.92
汇兑收益（损失以“-”号填列） 6,438,370.06 12,437,425.14
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,742,510,087.88 4,015,485,519.37
加：营业外收入 五、（六十三） 6,887,533.56 17,827,708.30
减：营业外支出 五、（六十四） 14,622,776.86 12,692,497.50
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,734,774,844.58 4,020,620,730.17
减：所得税费用 五、（六十五） 709,560,886.46 992,878,639.76
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,025,213,958.12 3,027,742,090.41
（一）按经营持续性分类
1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 2,025,213,958.12 3,027,742,090.41
2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 1,679,459,372.93 2,589,691,679.19
2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 345,754,585.19 438,050,411.22
六、其他综合收益的税后净额 -1,350,367,195.03 313,827,878.91
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 -1,327,679,681.73 314,459,867.12
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -1,327,679,681.73 314,459,867.12
1．权益法下可转损益的其他综合收益 -21,245,516.27 886,996.26
2．可供出售金融资产公允价值变动损益 -1,349,767,452.27 370,033,469.91
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有效部分
5．外币财务报表折算差额 43,333,286.81 -56,460,599.05
6．其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -22,687,513.30 -631,988.21
七、综合收益总额 674,846,763.09 3,341,569,969.32
归属于母公司股东的综合收益总额 351,779,691.20 2,904,151,546.31
归属于少数股东的综合收益总额 323,067,071.89 437,418,423.01
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.40 0.68
（二）稀释每股收益（元/股） 0.40 0.68
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 5 页
国投资本股份有限公司
利润表
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 440,251.58
减：营业成本
税金及附加 107,266.70 3,947,955.99
销售费用
管理费用 29,641,876.96 13,594,436.62
研发费用
财务费用 237,161,988.29 213,672,051.07
其中：利息费用 243,641,197.78 216,972,685.30
利息收入 6,483,238.49 3,650,777.47
资产减值损失
加：其他收益 182,253.31
投资收益（损失以“-”号填列） 十五、（三） 439,493,150.66 1,400,106,023.35
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”填列） 173,204,523.60 1,168,891,579.67
加：营业外收入 779,327.04
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 173,204,523.60 1,169,670,906.71
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 173,204,523.60 1,169,670,906.71
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 173,204,523.60 1,169,670,906.71
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．可供出售金融资产公允价值变动损益
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4．现金流量套期损益的有效部分
5．外币财务报表折算差额
6．其他
六、综合收益总额 173,204,523.60 1,169,670,906.71
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 6 页
国投资本股份有限公司
合并现金流量表
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 2,912,221,214.22 858,289,188.33
向其他金融机构拆入资金净增加额
融出资金净减少额 4,907,845,120.15 -2,081,957,357.67
收取利息、手续费及佣金的现金 8,453,285,542.80 9,870,197,048.09
回购业务资金净增加额 3,420,649,208.23 4,223,499,150.86
收到的税费返还 976,206.78
收到其他与经营活动有关的现金 五、（六十六） 3,247,665,560.27 1,151,767,419.44
经营活动现金流入小计 22,942,642,852.45 14,021,795,449.05
购买商品、接受劳务支付的现金 2,825,229,465.56 512,050,764.90
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增
9,866,673,767.43 7,154,401,389.33
加额
处置可供出售金融资产净减少额 11,499,682,263.82 -543,002,673.99
拆入资金净减少额 1,179,300,416.67 862,443,808.34
代理买卖证券支付的现金净额 3,404,957,162.67 7,796,129,522.22
支付利息、手续费及佣金的现金 2,160,097,695.63 1,944,268,825.86
支付给职工以及为职工支付的现金 3,090,557,139.16 3,327,245,120.59
支付的各项税费 1,150,716,278.61 1,542,715,227.79
支付其他与经营活动有关的现金 五、（六十六） 1,690,266,777.80 4,660,745,385.39
经营活动现金流出小计 36,867,480,967.35 27,256,997,370.43
经营活动产生的现金流量净额 -13,924,838,114.90 -13,235,201,921.38
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 252,099,852.21
取得投资收益收到的现金 50,940,073.12 5,325,245.37
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 701,358.59 145,526.22
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -1,085,941.17
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 50,555,490.54 257,570,623.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 393,883,483.02 352,536,793.04
投资支付的现金 195,020,000.00 210,187,500.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 6,468,124,642.57
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 588,903,483.02 7,030,848,935.61
投资活动产生的现金流量净额 -538,347,992.48 -6,773,278,311.81
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 8,010,399,990.14
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 10,400,000.00
取得借款收到的现金 5,836,827,412.07 15,320,058,608.37
发行债券收到的现金 11,999,669,811.34 8,299,758,490.57
发行短期融资工具收到的现金净额 15,202,620,000.00 11,523,031,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 33,039,117,223.41 43,153,248,089.08
偿还债务支付的现金 21,348,328,199.93 31,158,217,310.61
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,878,690,563.85 3,324,184,753.05
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 73,799,723.25 282,256,859.81
支付其他与筹资活动有关的现金 85,255,536.79
筹资活动现金流出小计 23,227,018,763.78 34,567,657,600.45
筹资活动产生的现金流量净额 9,812,098,459.63 8,585,590,488.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 7,055,248.68 11,368,431.98
五、现金及现金等价物净增加额 -4,644,032,399.07 -11,411,521,312.58
加：期初现金及现金等价物余额 48,986,978,587.12 60,398,499,899.70
六、期末现金及现金等价物余额 44,342,946,188.05 48,986,978,587.12
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 7 页
国投资本股份有限公司
现金流量表
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 466,666.67
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 10,488,067.76 4,064,534.99
经营活动现金流入小计 10,954,734.43 4,064,534.99
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 16,760,799.50 7,281,554.60
支付的各项税费 279,948.03 5,098,123.98
支付其他与经营活动有关的现金 9,077,269.50 10,765,177.43
经营活动现金流出小计 26,118,017.03 23,144,856.01
经营活动产生的现金流量净额 -15,163,282.60 -19,080,321.02
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 300,000,000.00 570,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,839,449,750.66 476,839,110.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,139,449,750.66 1,046,839,110.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
453,135.50 89,674.88
的现金
投资支付的现金 1,548,000,000.00 7,895,911,974.10
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 6,468,124,642.57
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,548,453,135.50 14,364,126,291.55
投资活动产生的现金流量净额 590,996,615.16 -13,317,287,181.36
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 7,999,999,990.14
取得借款收到的现金 450,000,000.00 5,258,358,420.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00 13,258,358,410.14
偿还债务支付的现金 196,000,000.00 1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 507,366,738.21 468,405,437.20
支付其他与筹资活动有关的现金 73,899,336.79
筹资活动现金流出小计 703,366,738.21 543,304,773.99
筹资活动产生的现金流量净额 -253,366,738.21 12,715,053,636.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 322,466,594.35 -621,313,866.23
加：期初现金及现金等价物余额 115,452,046.46 736,765,912.69
六、期末现金及现金等价物余额 437,918,640.81 115,452,046.46
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 8 页
国投资本股份有限公司
合并股东权益变动表
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
本期
归属于母公司股东权益
项目 其他权益工具
减：库 专项 少数股东权益 股东权益合计
股本 优先 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
永续债 其他 存股 储备
股
一、上年年末余额 4,227,129,727.00 20,693,107,429.30 133,863,849.86 352,995,437.14 2,471,204,807.72 8,440,010,362.50 3,070,103,893.42 39,388,415,506.94
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 4,227,129,727.00 20,693,107,429.30 133,863,849.86 352,995,437.14 2,471,204,807.72 8,440,010,362.50 3,070,103,893.42 39,388,415,506.94
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -1,327,679,681.73 17,320,452.36 357,015,450.91 1,043,041,426.59 321,972,666.85 411,670,314.98
（一）综合收益总额 -1,327,679,681.73 1,679,459,372.93 323,067,071.89 674,846,763.09
（二）股东投入和减少资本 -1,094,405.04 -1,094,405.04
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他 -1,094,405.04 -1,094,405.04
（三）利润分配 17,320,452.36 357,015,450.91 -636,417,946.34 -262,082,043.07
1．提取盈余公积 17,320,452.36 -17,320,452.36
2．提取一般风险准备 357,015,450.91 -357,015,450.91
3．对股东的分配 -262,082,043.07 -262,082,043.07
4．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 4,227,129,727.00 20,693,107,429.30 -1,193,815,831.87 370,315,889.50 2,828,220,258.63 9,483,051,789.09 3,392,076,560.27 39,800,085,821.92
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 9 页
国投资本股份有限公司
合并股东权益变动表（续）
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
上期
归属于母公司股东权益
项目 其他权益工具
减：库 专项 少数股东权益 股东权益合计
股本 优先 永续 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其他 存股 储备
股 债
一、上年年末余额 3,694,151,713.00 16,653,004,447.47 -174,074,930.46 236,028,346.47 1,598,697,030.11 5,525,654,675.16 60,904,021.86 27,594,365,303.61
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并 3,151,814,751.10 -6,521,086.80 347,418,187.32 1,225,311,309.02 2,878,811,959.60 7,596,835,120.24
其他
二、本年年初余额 3,694,151,713.00 19,804,819,198.57 -180,596,017.26 236,028,346.47 1,946,115,217.43 6,750,965,984.18 2,939,715,981.46 35,191,200,423.85
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 532,978,014.00 888,288,230.73 314,459,867.12 116,967,090.67 525,089,590.29 1,689,044,378.32 130,387,911.96 4,197,215,083.09
（一）综合收益总额 314,459,867.12 2,589,691,679.19 437,418,423.01 3,341,569,969.32
（二）股东投入和减少资本 532,978,014.00 888,288,230.73 -19,873,651.24 1,401,392,593.49
1．股东投入的普通股 532,978,014.00 7,362,933,960.10 10,400,000.00 7,906,311,974.10
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他 -6,474,645,729.37 -30,273,651.24 -6,504,919,380.61
（三）利润分配 116,967,090.67 525,089,590.29 -900,647,300.87 -287,156,859.81 -545,747,479.72
1．提取盈余公积 116,967,090.67 -116,967,090.67
2．提取一般风险准备 525,089,590.29 -525,089,590.29
3．对股东的分配 -258,590,619.91 -287,156,859.81 -545,747,479.72
4．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 4,227,129,727.00 20,693,107,429.30 133,863,849.86 352,995,437.14 2,471,204,807.72 8,440,010,362.50 3,070,103,893.42 39,388,415,506.94
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 10 页
国投资本股份有限公司
股东权益变动表
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
本期
项目 其他权益工具 其他综合 专项
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他 收益 储备
一、上年年末余额 4,227,129,727.00 27,131,646,055.51 352,995,437.14 1,926,619,498.72 33,638,390,718.37
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 4,227,129,727.00 27,131,646,055.51 352,995,437.14 1,926,619,498.72 33,638,390,718.37
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 17,320,452.36 -106,197,971.83 -88,877,519.47
（一）综合收益总额 173,204,523.60 173,204,523.60
（二）股东投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他
（三）利润分配 17,320,452.36 -279,402,495.43 -262,082,043.07
1．提取盈余公积 17,320,452.36 -17,320,452.36
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 -262,082,043.07 -262,082,043.07
4．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 4,227,129,727.00 27,131,646,055.51 370,315,889.50 1,820,421,526.89 33,549,513,198.90
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 11 页
国投资本股份有限公司
股东权益变动表（续）
2018 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
上期
项目 其他权益工具 减：库 其他综合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他 存股 收益
一、上年年末余额 3,694,151,713.00 21,518,813,577.34 236,028,346.47 1,132,506,302.59 26,581,499,939.40
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,694,151,713.00 21,518,813,577.34 236,028,346.47 1,132,506,302.59 26,581,499,939.40
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 532,978,014.00 5,612,832,478.17 116,967,090.67 794,113,196.13 7,056,890,778.97
（一）综合收益总额 1,169,670,906.71 1,169,670,906.71
（二）股东投入和减少资本 532,978,014.00 5,612,832,478.17 6,145,810,492.17
1．股东投入的普通股 532,978,014.00 7,362,933,960.10 7,895,911,974.10
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他 -1,750,101,481.93 -1,750,101,481.93
（三）利润分配 116,967,090.67 -375,557,710.58 -258,590,619.91
1．提取盈余公积 116,967,090.67 -116,967,090.67
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配
-258,590,619.91 -258,590,619.91
4．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 4,227,129,727.00 27,131,646,055.51 352,995,437.14 1,926,619,498.72 33,638,390,718.37
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 叶柏寿 主管会计工作负责人： 曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
报表 第 12 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
国投资本股份有限公司
二〇一八年度财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
(一) 公司概况
国投资本股份有限公司（原名“国投安信股份有限公司”，以下简称“本公司”或“公司”）
是一家在中华人民共和国上海市注册的股份有限公司，于 1996 年经中国纺织总会以
纺生（1996）第 60 号文批准同意，由国家体改委以国家体改委体改生（1997）22
号文批准设立，成立于 1997 年 5 月 13 日，现本公司的法定代表人为叶柏寿。本公
司 2006 年临时股东大会决议通过，为配合股权分置改革以资本公积转增注册资本
55,967,340.00 元，变更后注册资本为 429,082,940.00 元，已经安永大华会计师事务
所有限责任公司以安永大华业字（2006）第 650 号验资报告验证，并于 2007 年 1 月
18 日完成工商登记变更。
根据本公司六届二次临时董事会决议、2014 年第二次临时股东大会决议及中国证券
监督管理委员会《关于核准中纺投资发展股份有限公司向国家开发投资集团有限公
司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]199 号）文核准，
同意本公司向安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）股东国家开发投资集
团有限公司等 14 家交易对方发行 2,937,614,279 股购置资产，已经天职国际会计师
事务所（特殊普通合伙）以天职业字[2015]3666 号验资报告验证。2015 年 2 月 16
日本公司向国家开发投资集团有限公司等 14 家交易对方非公开发行股份的相关证
券登记手续办理完毕；2015 年 3 月 18 日本公司向不超过 10 名符合条件的特定投资
者非公开发行股份 327,454,494 股，已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）以
天职业字[2015]6876 号验资报告验证。2015 年 3 月 23 日，本次重组配套募集资金
非公开发行股份相关手续办理完毕，变更后的注册资本为 3,694,151,713.00 元。2017
年 10 月 20 日，本公司非公开发行 A 股份 532,978,014 股，已经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）以信会师报字[2017]第 ZG12243 号验资报告验证。2017 年 12 月
18 日，本次非公开发行股份相关手续办理完毕，变更后的注册资本为
4,227,129,727.00 元。
本公司所发行人民币普通股 A 股，已在上海证券交易所上市。统一社会信用代码为
91310000132284105Y，住所为中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路 128 号 204-3、
204-4、204-5 室。
本公司注册资本为人民币 4,227,129,727.00 元，股本总数 4,227,129,727 股。公司股
票面值为每股 1 元。
财务报表附注 第 1 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
公司的经营范围：投资管理，企业管理，资产管理，商务信息咨询服务，实业投资，
从事货物及技术的进出口业务，计算机软硬件开发,物业管理。[依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动]。
本财务报表业经公司董事会于 2019 年 3 月 27 日批准报出。
(二) 合并财务报表范围
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
安信证券股份有限公司
上海毅胜投资有限公司
国投资本控股有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更” 和 “七、在
其他主体中的权益”。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会
计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披
露规定编制财务报表。
(二) 持续经营
经本公司管理层评估，本公司自报告期末起 12 个月内持续经营能力不存在重大怀疑。
三、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司金融资产及金融负债的确认和计量、融出资金和融出证券、客户交易结算资
金、转融通业务、资产管理业务、期货业务、信托业务、买入返售和卖出回购金融
资产款的确认和计量、风险准备的确认和计量以及收入的确认和计量是按照本公司
相关业务特点制定的。以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的
具体会计政策和会计估计。
财务报表附注 第 2 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(一) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司
的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并
方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的
股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或
承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本
公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，
于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公
司所控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及本公司所控制的结构化主
体等）均纳入合并财务报表。
财务报表附注 第 3 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并
财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，
依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反
映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本
公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制
合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非
同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础
对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表
中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别
在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合
收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东
在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资
产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量
纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的
报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并
的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合
并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同
处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以
及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合
并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入
合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日
之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有
财务报表附注 第 4 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综
合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量
设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的
收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流
量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的
剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处
置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有
原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综
合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，
在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净
负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，
按照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司
股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公
司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份
额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转
入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在
丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的
财务报表附注 第 5 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行
会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调
整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足
冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七) 合营安排分类及会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为
共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“三、（十五）长期股权投资”。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、
价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(九) 外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币
财务报表附注 第 6 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生
的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有
者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者
权益项目转入处置当期损益。
(十) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到
期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计
入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整
公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费
用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际
利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
财务报表附注 第 7 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的
不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款
等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，
按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损
益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且
将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允
价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该
权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；
同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金
额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后
续计量。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于
形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金
融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
财务报表附注 第 8 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价
确认为一项金融负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一
部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负
债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现
存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金
融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分
的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认
部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）
之间的差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债
表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发
生减值的，计提减值准备。
财务报表附注 第 9 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关
因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接
计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
如果公司持有的单项可供出售金融资产截止年度财务报告期末市价已跌破成
本价的 50%，则按照成本减去市价金额计提减值准备；如果公司持有的单项
可供出售金融资产截止年度财务报告期末市价持续跌破成本价达一年（不含），
则按照成本减去市值金额计提减值准备。对于本公司于中国证券金融股份有限
公司设立的专户投资，鉴于该投资的投资目的、投资管理决策模式和处置的特
殊性，如果截至年度财务报告期末其市价已跌破成本价的 50%，则按照成本
减去市值金额计提减值准备；如果截至年度财务报告期末其市价持续跌破成本
价达到三年（不含），则按照成本减去市值金额计提减值准备。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升
且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以
转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(十一) 衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值
进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数
的确认为一项负债。但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权
益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。
除现金流量套期中属于有效套期的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益
时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入
当期损益。
普通的衍生金融工具主要基于市场普遍采用的估值模型计算公允价值。估值模型的
数据尽可能采用可观察市场信息。复杂的结构性衍生金融工具的公允价值主要来源
于交易所报价。
(十二) 应收款项
1、 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：一般以“金额 50 万元以上（含）的款项”
财务报表附注 第 10 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
为标准。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，根据其
未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
2、 按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
低风险信用组合 不计提
注：低风险信用组合包括押金、备用金、清算待交收款项等。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年，下同） 0.5 0.5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
3、 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单独计提坏账准备的理由：单项金额不重大，单独进行减值测试。
坏账准备的计提方法：对于单项金额不重大经单独进行减值测试存在减值迹象
的，应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值相
比较，以确定资产是否发生了减值。
(十三) 存货
1、 存货的分类
本公司存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2、 发出存货的计价方法
存货发出时采用月末一次加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
财务报表附注 第 11 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，
以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销
售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数
量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格
为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存
货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列
相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，
则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以
资产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物可以重复多次使用并回收的包装物筒管于领用时按五五摊销法摊
销，其他包装物按照一次转销法进行摊销
(十四) 持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承
诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批
准后方可出售的，已经获得批准。
(十五) 长期股权投资
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营
财务报表附注 第 12 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投
资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单
位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式
以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初
始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，
在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资
的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步
取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足
冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实
施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改
按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投
资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作
为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允
价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资
产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产
的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确
定。
财务报表附注 第 13 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的
价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有
被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期
股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期
股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配
以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认
净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单
位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报
表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中
归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比
例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资
单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与
联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，
按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”
和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，
冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减
的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确
认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照
投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
财务报表附注 第 14 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直
接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部
分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被
投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，
处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或
重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资
因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与
被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下
降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权
能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩
余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单
位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规
定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当
期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表
时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权
投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；
处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合
收益和其他所有者权益全部结转。
(十六) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行
建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产
－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无
财务报表附注 第 15 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
形资产相同的摊销政策执行。
(十七) 固定资产
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、 折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命
和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以
不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折
旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产
所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满
时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较
短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 30-40 3-5 2.38-3.23
机器设备 年限平均法 3-5 3 19.40-32.33
办公设备 年限平均法 3-5 3 19.40-32.33
运输设备 年限平均法 5 3 19.40
自有固定资产改良支出 年限平均法 5 0 20
3、 融资租入固定资产的认定依据、计价方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资
租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公
允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的
财务报表附注 第 16 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
其差额作为未确认的融资费。
(十八) 在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定
资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣
工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本
等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折
旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的
折旧额。
(十九) 借款费用
1、 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款
而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产
的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生
额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能
达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
经开始。
2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款
费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。
财务报表附注 第 17 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，
该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或
可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间
连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的
符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则
借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资
产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款
当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金
额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借
款加权平均利率计算确定。
(二十) 无形资产
1、 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产
达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延
期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础
确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础
确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价
值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值
财务报表附注 第 18 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；
不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相
关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资
产，不予摊销。具体如下：
①沪深交易所的交易席位费按 10 年摊销；
②其他无形资产按法律或合同约定的受益期限摊销，无约定受益期限的（例
如：外购软件）按 5 年摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测
试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果
有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进
行会计处理。
4、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、
研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项
计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的
阶段
(二十一) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿
命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并
计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未
财务报表附注 第 19 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，
如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按
照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关
的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照
各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的
比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价
值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(二十二) 长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长
期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部
转入当期损益。
(二十三) 买入返售与卖出回购款项
买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中
确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。卖出回购的标的资产仍在资产负债
表中确认。买入返售及卖出回购业务的买卖差价按实际利率法在返售或回购期间内
确认为利息收入或利息支出。
(二十四) 职工薪酬
1、 短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费
财务报表附注 第 20 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基
础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
2、 离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工
为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳
金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业
年金缴费制度（补充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一
定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相
关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余
确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公
司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的
十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种
相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计
入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生
的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受
益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配
利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价
格两者的差额，确认结算利得或损失。
详见本附注“五、(三十三) 应付职工薪酬”。
3、 辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确
财务报表附注 第 21 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(二十五) 预计负债
1、 预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下
列条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、 各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和
货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金
流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相
同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围
内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估
计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数
按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在
基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债
的账面价值。
详见本附注“五、(四十四) 预计负债”。
(二十六) 股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工[或其他方]提供服务而授予权益工具或者承担以
权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付
和以现金结算的股份支付。
1、 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价
值计量。本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在
财务报表附注 第 22 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的
解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职
工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股
本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个
资产负债表日，本公司根据最新取得的[可行权职工人数变动] 、[是否达到规
定业绩条件]等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，
按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加
资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总
额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本
或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条
件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足
所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认
取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日
对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确
认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内
未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益
工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的
权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予
的替代权益工具进行处理。
2、 以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计
算确定的负债的公允价值计量。
(二十七) 收入
1、 销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：（1）将商品所有权上的主要风
险和报酬转移给购货方；（2）不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也
不再对已售出的商品实施有效控制；（3）收入的金额能够可靠地计量；（4）相
关的经济利益很可能流入；5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合
财务报表附注 第 23 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
本公司国内商品销售收入以货物已发出并取得收款凭据时确认销售收入，采用
信用证结算的出口商品以商品出运海关时确认销售收入。
2、 提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能
够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、
交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供
劳务的收入，并按已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交
易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够
得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转
劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成
本计入当期损益，不确认劳务收入。
3、 让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计
量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的
时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方
法计算确定。
4、手续费及佣金收入
手续费收入于已提供有关服务后及收取的金额可以合理地估算时确认。其中：
(1) 代买卖证券手续费收入在代买卖证券交易日确认为收入；
(2) 证券承销业务收入在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入；
(3) 资产管理业务收入，根据产品合同约定的受托资产管理人报酬的计算方法
向所管理的资产管理产品收取管理人费用，按权责发生制计算确认为收入。
5、 利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
(二十八) 政府补助
1、 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
财务报表附注 第 24 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专
门借款的财政贴息等。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补
助之外的政府补助。
2、 会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为
递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损
益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，
计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营
业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本
费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损
失。
(二十九) 递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企
业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资
产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者
是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资
产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
财务报表附注 第 25 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(三十) 租赁
1、 经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直
线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用
从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直
线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直
接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内
按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租
金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2、 融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付
款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长
期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法
对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的
初始直接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之
和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认
为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租
赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(三十一) 终止经营
终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本
公司处置或被本公司划归为持有待售类别：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的
一项相关联计划的一部分；
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
财务报表附注 第 26 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(三十二) 重要会计政策和会计估计的变更
1、 重要会计政策变更
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业
财务报表格式的通知》（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进
行了修订。 本公司执行上述规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，
本期金额 455,231,201.79 元，上期金额 493,855,374.88 元；
（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并
“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，
列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应
本期金额 83,383,310.39 元，上期金额 120,365,390.01 元；
付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收
调增“其他应收款” 本期金额 1,498,739,949.46 元，上期金额
利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付
1,363,758,414.96 元；
利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定
调 增“ 其 他应 付 款” 本 期 金额 871,654,972.24 元，上 期 金额
资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入
618,220,418.54 元；
“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”
调增“固定资产”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元；
列示。比较数据相应调整。
调增“在建工程”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元；
调增“长期应付款”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元。
（2）企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中
华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手 调 减 “ 营 业 外 收 入 ” 本 期 金 额 11,048,949.86 元 ， 上 期 金 额
续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润 19,148,439.37 元，重分类至“其他收益”。
表的“其他收益”项目中填列。比较数据相应调整。
2、 重要会计估计变更
本公司本年度无需要披露的会计估计变更。
四、 税项
(一) 主要税种和税率
税种 计税依据 税率
3%、5%、6%、
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，
增值税 10%、11%、13%、
在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
16%、17%
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 16.5%、25%
从价计征的，按房产原值一次减除 20%或 30%后余值的 1.2%计缴；
房产税 1.2%、12%
从租计征的，按租金收入的 12%计缴
教育费附加 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的披露情况说明：
本公司在香港地区经营的子公司 2018 年度的所得税率为 16.50%，香港地区营业收
入无需计缴流转税。
财务报表附注 第 27 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
五、 合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 期末余额 年初余额
库存现金 925,570.32 1,251,040.86
银行存款 31,294,945,635.61 34,797,556,300.58
其他货币资金 163,898,847.49 278,949,647.20
合计 31,459,770,053.42 35,077,756,988.64
其中：存放在境外的款项总额 2,148,301,752.28 2,124,166,163.92
说明：其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限
制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 年初余额
利率互换保证金 107,658,314.63 37,336,385.42
履约保证金 10,454,607.00 12,239,356.28
银行存款 558,648,987.89 417,163,202.32
合计 676,761,909.52 466,738,944.02
(二) 结算备付金
1、 结算备付金分类列示
项目 期末余额 年初余额
客户备付金 7,780,197,173.73 8,042,855,956.36
自有备付金 3,311,191,816.51 1,876,173,922.87
信用备付金 1,047,426,313.88 872,905,820.23
合计 12,138,815,304.12 10,791,935,699.46
2、 结算备付金按币种列示
期末余额 年初余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
客户备付金： 7,780,197,173.73 8,042,855,956.36
人民币 7,570,133,699.31 1.00000 7,570,133,699.31 7,742,860,919.36 1.00000 7,742,860,919.36
港币 127,567,601.23 0.87620 111,774,732.20 235,582,093.22 0.83591 196,925,427.54
美元 14,321,124.58 6.86320 98,288,742.22 15,773,868.18 6.53420 103,069,609.46
自有备付金： 3,311,191,816.51 1,876,173,922.87
人民币 3,311,191,816.51 1.00000 3,311,191,816.51 1,876,173,922.87 1.00000 1,876,173,922.87
信用备付金： 1,047,426,313.88 872,905,820.23
人民币 1,047,426,313.88 1.00000 1,047,426,313.88 872,905,820.23 1.00000 872,905,820.23
合计 12,138,815,304.12 10,791,935,699.46
财务报表附注 第 28 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
说明：于 2018 年 12 月 31 日，登记于原三家证券公司名下的公司结算备付金，资金
已经全部转回子公司账户。
(三) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项目 期末余额 年初余额
交易性金融资产 37,875,972,436.62 29,300,546,700.07
其中：债务工具投资 31,848,217,248.94 21,586,641,740.12
权益工具投资 1,442,358,791.55 1,708,305,809.19
衍生金融资产
其他 4,585,396,396.13 6,005,599,150.76
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 37,875,972,436.62 29,300,546,700.07
说明：于 2018 年 12 月 31 日，被用于质押的以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产金额为 13,177,860,402.45 元（2017 年 12 月 31 日：9,321,409,901.38 元）
上述交易性金融资产中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行
人的金融资产。
(四) 衍生金融资产
项目 期末余额 年初余额
权益衍生工具 42,425,761.16 11,420,740.00
其他衍生工具 9,581,860.00 34,778,901.77
合计 52,007,621.16 46,199,641.77
(五) 应收票据及应收账款
项目 期末余额 年初余额
应收票据
应收账款 455,231,201.79 493,855,374.88
合计 455,231,201.79 493,855,374.88
财务报表附注 第 29 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
1、 应收账款分类披露
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
账面价值 计提 账面价值
比例 计提比 比例
金额 金额 金额 金额 比例
（%） 例（%） （%）
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏
474,667,918.94 99.59 20,836,717.15 4.39 453,831,201.79 508,970,197.39 99.97 15,114,822.51 2.97 493,855,374.88
账准备的应收账款
其中：组合 1 按账龄计提 342,679,410.35 71.90 20,836,717.15 6.08 321,842,693.20 355,498,616.16 69.83 15,114,822.51 4.25 340,383,793.65
组合 2 低风险信用
131,988,508.59 27.69 131,988,508.59 153,471,581.23 30.14 153,471,581.23
组合
单项金额不重大但单独计提
1,950,000.00 0.41 550,000.00 28.21 1,400,000.00 150,000.00 0.03 150,000.00 100.00
坏账准备的应收账款
合计 476,617,918.94 100.00 21,386,717.15 4.49 455,231,201.79 509,120,197.39 100.00 15,264,822.51 3.00 493,855,374.88
财务报表附注 第 30 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 230,114,752.27 1,150,573.76 0.50
1至2年 90,064,655.98 9,006,465.59 10.00
2至3年 12,930,089.41 3,879,026.82 30.00
3至4年 4,493,566.13 2,246,783.07 50.00
4至5年 2,612,393.24 2,089,914.59 80.00
5 年以上 2,463,953.32 2,463,953.32 100.00
合计 342,679,410.35 20,836,717.15 /
2、 本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 6,121,894.64 元；本期无收回或转回坏账准备金额。
3、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
期末余额
单位名称 占应收账款合计数
应收账款 坏账准备
的比例
国泰君安股份有限公司 56,000,000.00 11.75% 5,600,000.00
中国人民保险集团股份有限公司 41,963,760.00 8.80% 209,818.80
嘉实资本 1 号专户 8,594,984.91 1.80%
兴业 1 号专户 6,460,247.62 1.36%
安信证券招享 4 号集合资产管理计划 5,342,958.84 1.12% 58,054.33
合计 118,361,951.37 24.83% 5,867,873.13
(六) 预付款项
1、 预付款项按账龄列示
期末余额 年初余额
账龄
账面余额 比例 账面余额 比例
1 年以内 159,725,004.90 82.72% 106,846,772.39 73.00%
1至2年 15,869,765.36 8.22% 21,482,780.72 14.68%
2至3年 3,835,843.87 1.99% 12,854,955.12 8.78%
3至4年 9,212,898.54 4.76% 2,691,707.20 1.84%
4至5年 2,146,623.20 1.11% 2,397,349.00 1.64%
5 年以上 2,308,244.39 1.20% 92,785.54 0.06%
合计 193,098,380.26 100.00% 146,366,349.97 100.00%
财务报表附注 第 31 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项期末余额合计数
单位名称 期末余额
的比例
深圳市金证科技股份有限公司 14,200,943.41 7.35%
孙吴县北纬四十九科技生态农业有限公司 13,744,993.24 7.12%
上海期货交易所 12,144,382.23 6.29%
长春市德鑫农业发展有限公司 9,775,249.79 5.06%
一顺贸易（天津）有限公司 8,857,894.91 4.59%
合计 58,723,463.58 30.41%
(七) 融出资金
1、 按业务及客户类型分类
项目 期末余额 年初余额
融资融券业务融出资金 20,261,220,070.49 25,169,065,190.64
其中：个人客户 19,517,969,374.26 24,283,373,428.52
机构客户 743,250,696.23 885,691,762.12
孖展融资 626,638,002.94 418,420,055.08
其中：个人客户 236,652,929.32 292,410,336.68
机构客户 389,985,073.62 126,009,718.40
融出资金减值准备 80,127,733.52 75,507,195.57
合计 20,807,730,339.91 25,511,978,050.15
说明：本公司向其客户出借资金供其购买指定的上市证券，客户在约定的期限归还
所借资金，并按约定的利率支付利息。
安信国际证券（香港）有限公司为客户提供以客户证券作为质押物的证券业务保证
金融资，基于每个客户提供的质押物质量和财务状况设定信贷上限。
2、 按账龄分类
期末余额 年初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 至 3 个月 6,817,713,174.47 32.64% 12,996,494,007.07 50.79%
3 至 6 个月 2,952,041,746.67 14.13% 3,904,898,418.37 15.26%
6 个月以上 11,118,103,152.29 53.23% 8,686,092,820.28 33.95%
合计 20,887,858,073.43 100.00% 25,587,485,245.72 100.00%
说明：于 2018 年 12 月 31 日，被用于质押的融出资金 4,249,834,418.69 元（2017 年
12 月 31 日：10,998,276,260.87 元）。
上述融出资金中无向持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东融出的资金。
财务报表附注 第 32 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值如下：
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
股票 51,816,666,745.44 75,971,310,668.71
债券 46,184,214.69 28,588,939.12
基金 819,375,025.47 377,666,772.45
保证金 3,396,039,202.28 2,588,940,473.60
合计 56,078,265,187.88 78,966,506,853.88
(八) 存出保证金
1、 存出保证金分类
项目 期末余额 年初余额
交易保证金 104,503,262.68 93,450,694.45
信用保证金 27,342,661.47 30,675,620.53
期货保证金 102,033,592.15 228,221,874.53
转融通担保资金 1,556,244,372.15 1,529,075,292.68
合计 1,790,123,888.45 1,881,423,482.19
说明：于 2018 年 12 月 31 日，登记于原三家证券公司名下的公司存出保证金，资金
已经全部转回本公司账户。
2、 按币种列示
期末余额 年初余额
项目
原币 汇率 人民币 原币 汇率 人民币
交易保证金 104,503,262.68 93,450,694.45
其中：人民币 95,934,126.56 1.00000 95,934,126.56 81,675,379.94 1.00000 81,675,379.94
港币 7,664,999.00 0.87620 6,716,072.12 11,976,266.00 0.83591 10,011,080.51
美元 270,000.00 6.86320 1,853,064.00 270,000.00 6.53420 1,764,234.00
信用保证金 27,342,661.47 30,675,620.53
其中：人民币 27,342,661.47 1.00000 27,342,661.47 30,675,620.53 1.00000 30,675,620.53
期货保证金 102,033,592.15 228,221,874.53
其中：人民币 102,033,592.15 1.00000 102,033,592.15 228,221,874.53 1.00000 228,221,874.53
转融通担保资金 1,556,244,372.15 1,529,075,292.68
其中：人民币 1,556,244,372.15 1.00000 1,556,244,372.15 1,529,075,292.68 1.00000 1,529,075,292.68
合计 1,790,123,888.45 1,881,423,482.19
财务报表附注 第 33 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(九) 其他应收款
项目 期末余额 年初余额
应收利息 1,493,972,907.18 1,362,246,354.29
应收股利 4,767,042.28 1,512,060.67
其他应收款 592,707,601.71 2,169,059,967.33
合计 2,091,447,551.17 3,532,818,382.29
1、 应收利息
（1）应收利息分类
项目 期末余额 年初余额
存放金融同业 182,360,242.87 171,555,240.10
买入返售金融资产 57,045,503.19 30,471,448.96
其中：约定购回式证券交易 5,612,923.68 2,911,039.74
股票质押式回购交易 49,660,578.68 23,114,175.00
可供出售金融资产 183,316,531.81 25,137,589.38
以公允价值计量且其变动计入当期
809,668,978.14 474,527,195.41
损益的金融资产
融资融券业务 237,964,592.64 659,127,916.77
其他 23,617,058.53 1,426,963.67
合计 1,493,972,907.18 1,362,246,354.29
2、 应收股利
（1）应收股利明细
项目 期末余额 年初余额
应收基金股利 4,767,042.28 1,512,060.67
合计 4,767,042.28 1,512,060.67
财务报表附注 第 34 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 其他应收款
（1）其他应收款分类披露:
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
计提 账面价值 账面价值
比例 比例 计提比
金额 金额 比例 金额 金额
（%） （%） 例（%）
（%）
单项金额重大并单独计提坏
347,611,363.15 42.63 218,831,112.44 62.95 128,780,250.71 124,209,483.96 5.51 84,125,760.67 67.73 40,083,723.29
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
423,745,533.92 51.97 2,597,565.11 0.61 421,147,968.81 2,118,415,004.32 93.92 1,320,597.28 0.06 2,117,094,407.04
账准备的其他应收款
其中：组合 1 按账龄计提 15,487,790.82 1.90 2,597,565.11 16.77 12,890,225.71 14,248,174.20 0.63 1,320,597.28 9.27 12,927,576.92
组合 2 低风险信用
408,257,743.10 50.07 408,257,743.10 2,104,166,830.12 93.28 2,104,166,830.12
组合
单项金额不重大但单独计提
44,008,258.35 5.40 1,228,876.16 2.79 42,779,382.19 13,045,146.11 0.58 1,163,309.11 8.92 11,881,837.00
坏账准备的其他应收款
合计 815,365,155.42 100.00 222,657,553.71 27.31 592,707,601.71 2,255,669,634.39 100.00 86,609,667.06 3.84 2,169,059,967.33
财务报表附注 第 35 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
其他应收款（按单 期末余额
位） 其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
原三家证券公司客
74,374,183.84 37,187,091.92 50.00% 说明 1
户保证金缺口
应收融资融券客户
71,188,655.23 70,397,273.44 98.89% 说明 2
款
应收股票质押式回
199,242,492.35 108,440,715.35 54.43%
购客户款
其他 2,806,031.73 2,806,031.73 100.00%
合计 347,611,363.15 218,831,112.44 62.95%
说明 1：于 2006 年 9 月及 12 月本公司的子公司安信证券分别受让原广东证券股份有
限公司（“原广东证券”）、原中国科技证券有限责任公司（“原中科证券”）及原中关村
证券股份有限公司（“原中关村证券”）（以下合并简称“原三家证券公司”的证券经纪类
相关业务）。截至 2018 年 12 月 31 日，安信证券受让上述三家被处置证券公司证券类
资产，暂时形成应收客户证券交易结算资金缺口款项挂账人民币 74,374,183.84 元，主
要为尚未取得的休眠户及单资金账户资金。对于接收日账面客户保证金缺口与经审计
符合国家收购政策的客户保证金缺口的差额，已提取坏账准备 37,187,091.92 元。根据
中国人民银行、财政部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合
发布的《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》以及《中国证券投资者保护基
金有限责任公司受偿债权管理办法（试行）》，中国证券投资者保护基金有限责任公司
将收购被处置证券公司个人债权及客户证券交易结算资金。该应收款项的收回取决于
休眠户及单资金账户的激活情况及中国证券投资者保护基金有限责任公司收购工作
的进展及结果。
说明 2：融资融券客户因抵押品市值下跌被强制平仓后，对于抵押品价值低于公司未
收回债权的，按预计损失计提坏账准备。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 5,800,744.08 29,003.72 0.50%
1至2年 6,003,323.67 600,332.37 10.00%
2至3年 2,385,140.40 715,542.12 30.00%
3至4年 90,040.70 45,020.35 50.00%
4至5年 4,377.07 3,501.65 80.00%
5 年以上 1,204,164.90 1,204,164.90 100.00%
合计 15,487,790.82 2,597,565.11
财务报表附注 第 36 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
（2）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 136,047,886.65 元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 年初账面余额
出口退税款 20,123.46 968,145.92
应收职员款 4,044,203.37
押金 52,453,627.79 41,804,122.90
履约保证金 788,404.64 525,613.64
其他保证金 3,851,422.31 1,729,934.43
原三家证券公司客户保证金缺口 74,374,183.84 76,173,968.39
代垫原三家证券公司款项 3,596,834.51 5,633,341.15
资管产品往来款 300,000,000.00
清算待交收款 338,722,184.71 1,306,524,313.33
应收融资融券客户款 71,188,655.23 48,008,681.64
应收股票质押式回购客户款 199,242,492.35
信托业保障基金 2,971,343.65 458,981,496.84
其他 68,155,882.93 11,275,812.78
合计 815,365,155.42 2,255,669,634.39
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备期末
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 期末余额合计
余额
数的比例(%)
MAREX FINANCIAL
清算款 77,037,320.99 一年以内 9.45
LTD
原三家证券公司 保证金 应收保证金缺口
74,374,183.84 五年以上 9.12 37,187,091.92
缺口 款项
CHINA GUANGFA
清算款 68,247,697.50 一年以内 8.37
BANK-CICC-QDII5-20
ADMIS HONG KONG
清算款 53,998,683.34 一年以内 6.62
LTD
GUOSEN-QDIIZH2017-0
清算款 38,902,077.46 一年以内 4.77
69
合计 312,559,963.13 38.33 37,187,091.92
(十) 买入返售金融资产
标的物类别 期末余额 年初余额
按交易品种分类：
买入返售债券 2,566,345,226.49 2,940,676,145.07
其中：国债 2,266,345,226.49 2,364,900,345.07
金融债 300,000,000.00 263,539,495.89
财务报表附注 第 37 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
标的物类别 期末余额 年初余额
企业债
短期融资券 148,290,015.75
中期票据 163,946,288.36
股票 9,583,724,631.46 9,115,271,728.32
其中：约定购回式证券交易 159,055,544.24 75,309,394.30
股票质押式回购交易 9,424,669,087.22 9,039,962,334.02
合计 12,150,069,857.95 12,055,947,873.39
减：减值准备 28,751,173.89 27,345,815.18
账面价值 12,121,318,684.06 12,028,602,058.21
按交易场所分类：
银行间市场 1,206,800,920.20 651,845,915.07
证券交易所 10,943,268,937.75 11,404,101,958.32
减：减值准备 28,751,173.89 27,345,815.18
账面价值 12,121,318,684.06 12,028,602,058.21
1、 约定购回式证券交易按剩余期限分析
剩余期限 期末余额 年初余额
一个月以内 1,164,498.00 785,044.00
一个月至三个月内 951,760.00 1,353,240.00
三个月至一年内 156,939,286.24 73,171,110.30
一年以上
合计 159,055,544.24 75,309,394.30
2、 股票质押式回购交易按剩余期限分析
剩余期限 期末余额 年初余额
一个月以内 827,727,283.42 397,459,629.52
一个月至三个月内 1,272,249,919.27 1,733,471,841.50
三个月至一年内 6,005,569,191.64 5,304,138,042.41
一年以上 1,319,122,692.89 1,604,892,820.59
合计 9,424,669,087.22 9,039,962,334.02
3、 抵押物公允价值
标的物类别 期末余额 年初余额
债券 2,581,674,926.49 2,944,237,922.20
股票 20,269,957,582.13 18,651,666,900.47
合计 22,851,632,508.62 21,595,904,822.67
财务报表附注 第 38 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
说明：于 2018 年 12 月 31 日，本公司持有的上述抵押物中被作为担保的证券公允价
值为 0.00 元（2017 年 12 月 31 日：199,972,450.00 元）。
(十一) 存货
1、 存货分类
期末余额 年初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 124,820,576.87 124,820,576.87 199,769,818.10 4,749,055.77 195,020,762.33
合计 124,820,576.87 124,820,576.87 199,769,818.10 4,749,055.77 195,020,762.33
2、 存货跌价准备
本期增加金额 本期减少金额
项目 年初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 4,749,055.77 4,749,055.77
合计 4,749,055.77 4,749,055.77
(十二) 其他流动资产
项目 期末余额 年初余额
增值税留抵税额 27,157,636.99 32,974,984.71
投资款 99,000,000.00 70,000,000.00
银行理财 360,000.00 680,000.00
合计 126,517,636.99 103,654,984.71
财务报表附注 第 39 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(十三) 可供出售金融资产
1、 可供出售金融资产情况
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具 10,683,266,002.24 10,683,266,002.24 621,600,182.85 621,600,182.85
可供出售权益工具 2,818,268,456.80 543,855,584.05 2,274,412,872.75 3,003,604,709.70 419,329,797.21 2,584,274,912.49
其中：按公允价值计量 1,796,886,219.49 296,094,538.41 1,500,791,681.08 2,003,267,414.10 212,859,382.97 1,790,408,031.13
按成本计量 1,021,382,237.31 247,761,045.64 773,621,191.67 1,000,337,295.60 206,470,414.24 793,866,881.36
基金 1,540,695,144.42 3,499.06 1,540,691,645.36 1,265,833,678.88 10,025.23 1,265,823,653.65
资产管理计划 4,165,456,857.02 100,606,723.51 4,064,850,133.51 2,807,843,300.75 198,936.20 2,807,644,364.55
银行理财产品 108,000,000.00 108,000,000.00
信托计划 3,240,901,915.64 3,240,901,915.64 1,731,000,000.00 1,731,000,000.00
其他 4,921,931,917.42 4,921,931,917.42 5,776,744,451.30 5,776,744,451.30
合计 27,478,520,293.54 644,465,806.62 26,834,054,486.92 15,206,626,323.48 419,538,758.64 14,787,087,564.84
说明：可供出售金融资产期末余额中的其他项目，含子公司向中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）专户投资金额，其中成
本为 3,100,000,000.00 元，账面价值为 3,027,968,054.47 元。该专户由子公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险、分享
投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。
于 2018 年 12 月 31 日，被用于质押的可供出售金融资产金额为 6,039,355,281.51 元（2017 年 12 月 31 日：40,032,600.00 元）。
于 2018 年 12 月 31 日，可供出售金融资产较 2017 年 12 月 31 日增加 12,046,966,922.08 元，增加比例为 81.47 %，主要是由于 2018 年度
子公司增加自营投资规模所致。
财务报表附注 第 40 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 其他 合计
权益工具的成本/债务工
2,063,381,703.81 10,652,352,690.06 15,075,661,393.34 27,791,395,787.21
具的摊余成本
公允价值 1,500,791,681.08 10,683,266,002.24 13,876,375,611.93 26,060,433,295.25
累计计入其他综合收益
-266,495,484.32 30,913,312.18 -1,098,675,558.84 -1,334,257,730.98
的公允价值变动金额
已计提减值金额 296,094,538.41 100,610,222.57 396,704,760.98
财务报表附注 第 41 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 期末按成本计量的可供出售金融资产
账面余额 减值准备 在被投资
被投资单位 单位持股 本期现金红利
本期
年初 本期增加 本期减少 期末 年初 本期增加 期末 比例(%)
减少
中证信用增进股份有限公
200,000,000.00 200,000,000.00 4.36
司
江西联合股权 交易中心 有
20,000,000.00 20,000,000.00 9.11
限公司
证通股份有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00 0.99
深圳市乾能智 信产业投 资
163,100.00 19,777.00 143,323.00 0.60
基金合伙企业（有限合伙）
珠海欧美克微 粉技术有 限
13,800,000.00 13,800,000.00 11,979,359.13 11,979,359.13 6.90
公司
广东安信德摩 牙科产业 股
权投资合伙企 业（有限 合 27,576,651.24 27,576,651.24
伙）
深圳安信乾能 股权投资 基
13,875,000.00 13,875,000.00 3.70 203,254.14
金合伙企业（有限合伙）
上海文广投资管理中心（有
400,000,000.00 400,000,000.00 194,491,055.11 41,290,631.40 235,781,686.51 12.50 4,297,115.43
限合伙）
深圳安信乾新 股权投资 基
16,467,487.41 4,385,315.54 12,082,171.87 36.41
金合伙企业（有限合伙）
深圳市禹人水 务环保有 限
10,000,000.00 10,000,000.00 可转债
公司
珠海东方金桥 一期股权 投
10,000,000.00 10,000,000.00 1.04
资合伙企业（有限合伙）
珠海东方金桥 二期股权 投
20,000,000.00 20,000,000.00 2.64
资合伙企业（有限合伙）
北京中安和润 创业投资 管
60,000,000.00 60,000,000.00 49.50 3,360,000.00
理中心（有限合伙）
宁波梅山保税 港区达康 盈
生投资合伙企 业（有限 合 18,000,000.00 18,000,000.00 29.70
伙）
苏州新麟二期 创业投资 企
5,455,056.95 1,673,314.51 3,781,742.44 4.01
业（有限合伙）
财务报表附注 第 42 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
账面余额 减值准备 在被投资
被投资单位 单位持股 本期现金红利
本期
年初 本期增加 本期减少 期末 年初 本期增加 期末 比例(%)
减少
华电水务控股有限公司 80,000,000.00 80,000,000.00 3.91
上海创丰投资 管理股份 有
80,000,000.00 80,000,000.00
限公司
上海玖道信息 科技股份 有
3,700,000.00 3,700,000.00 2.08
限公司
厦门创丰昕华 创业投资 合
30,000,000.00 30,000,000.00 30.67 3,324,227.84
伙企业(有限合伙)
宁波保税区创 丰创信投 资
60,000,000.00 60,000,000.00 41.99
管理合伙企业(有限合伙)
嘉兴尚颀颀旻 投资合伙 企
29,000,000.00 29,000,000.00 11.60
业(有限合伙)
上海创丰昕文 创业投资 合
12,000,000.00 12,000,000.00 24.00
伙企业(有限合伙)
合计 1,000,337,295.60 134,700,000.00 113,655,058.29 1,021,382,237.31 206,470,414.24 41,290,631.40 247,761,045.64 11,184,597.41
财务报表附注 第 43 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
4、 本期可供出售金融资产减值的变动情况
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 其他 合计
年初已计提减值余额 419,329,797.21 208,961.43 419,538,758.64
本期计提 136,727,072.19 100,408,871.31 237,135,943.50
其中：从其他综合收益转入 95,436,440.79 100,408,871.31 195,845,312.10
本期减少 12,201,285.35 7,610.17 12,208,895.52
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值余额 543,855,584.05 100,610,222.57 644,465,806.62
(十四) 持有至到期投资
1、 持有至到期投资情况
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
国债 181,742,695.34 181,742,695.34 152,677,373.10 152,677,373.10
合计 181,742,695.34 181,742,695.34 152,677,373.10 152,677,373.10
2、 期末重要的持有至到期投资
债券项目 面值 票面利率 实际利率 到期日
18 附息国债 03 30,000,000.00 3.38% 3.21% 2019/2/1
12 附息国债 10 50,000,000.00 3.14% 2.65% 2019/6/7
09 附息国债 07 50,000,000.00 3.02% 2.76% 2019/5/7
18 贴现国债 52 50,000,000.00 / 2.51% 2019/5/13
合计 180,000,000.00 / / /
财务报表附注 第 44 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(十五) 长期股权投资
本期增减变动 本期计 减值准
期末余额 年初余额 期末余额 提减值 备期末
权益法下确认 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金 其
追加投资 减少投资 准备 余额
的投资损益 调整 变动 股利或利润 他
1．合营企业
深圳安信德摩基金管理有限公司 642,380.64 587,349.01 -55,031.63
国投万和资产管理有限公司 8,028,661.74 8,376,958.15 16,405,619.89
小计 8,671,042.38 587,349.01 8,321,926.52 16,405,619.89
2．联营企业
安信基金管理有限责任公司 243,605,177.89 13,093,495.13 -3,153,457.77 253,545,215.25
深圳安信乾新二期股权投资合伙企
33,545,629.23 -791,308.89 -3,477,104.99 29,277,215.35
业（有限合伙）
锦泰财产保险股份有限公司 187,020,355.27 1,023,150.82 -14,820,568.41 173,222,937.68
国投财务有限公司 1,363,281,731.11 104,052,249.46 205,614.90 62,987,099.88 1,404,552,495.59
中安润信（北京）创业投资有限公
7,358,037.13 1,383,553.61 8,741,590.74
司
长沙中建未来科技城投资有限公司 68,103,817.62 11,575,870.38 79,679,688.00
广东安信德摩牙科产业股权投资合
35,931,350.99 -540,236.42 35,391,114.57
伙企业（有限合伙）
天津中安和泓股权投资基金合伙企
28,120,000.00 -37,337.71 28,082,662.29
业（有限合伙）
国投创丰投资管理有限公司
32,200,000.00 186,549.50 32,386,549.50
小计 1,902,914,748.25 96,251,350.99 129,945,985.88 -21,245,516.27 62,987,099.88 2,044,879,468.97
合计 1,911,585,790.63 96,251,350.99 587,349.01 138,267,912.40 -21,245,516.27 62,987,099.88 2,061,285,088.86
说明：本公司下属子公司安信乾宏投资有限公司（“安信乾宏”）与德摩咨询（深圳）有限公司共同投资组建深圳安信德摩基金管理有限公司（“安信德摩”）。根据安信德摩公司章程，
本公司对安信德摩具有共同控制，因此采用权益法核算。2018 年 1 月 10 日，深圳安信德摩基金管理有限公司股东会决议将其解散，并进行清算。
财务报表附注 第 45 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
根据国投万和资产管理有限公司章程，本公司下属子公司国投泰康信托有限公司对其具有共同控制，因此采用权益法核算。
本公司之子公司国投资本控股有限公司（“资本控股”）对锦泰财产保险股份有限公司投资比例为 20%，对国投创丰投资管理有限公司投资比例为 46%，采用权益法核算
本公司之子公司资本控股与其子公司国投泰康信托（“泰康信托”）合计持有国投财务有限公司（“财务公司”）19.50%股权，且对财务公司具有重大影响，采用权益法核算。
本公司之子公司安信证券对安信基金管理有限责任公司的投资比例为 33.95%，采用权益法核算。
本公司下属子公司安信乾宏对深圳安信乾新二期股权投资合伙企业（有限合伙）投资比例为 49.02%，采用权益法核算。
本公司下属子公司安信乾宏对中安润信（北京）创业投资有限公司投资比例为 40%，采用权益法核算。
本公司下属子公司安信乾宏对长沙中建未来科技城投资有限公司投资比例为 39%，采用权益法核算。
本公司下属子公司安信乾宏对广东安信德摩牙科产业股权投资合伙企业（有限合伙）投资比例为 26.55%，采用权益法核算。
本公司下属子公司安信乾宏对天津中安和泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资比例为 11.67%，根据天津中安和泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）章程，本公司对天津中
安和泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）具有重大影响，因此按权益法核算。
财务报表附注 第 46 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(十六) 投资性房地产
1、 采用成本计量模式的投资性房地产
项目 房屋、建筑物 其他 合计
1．账面原值
（1）年初余额 92,881,525.73 92,881,525.73
（2）本期增加金额 2,358,265.88 2,358,265.88
—外购
—存货\固定资产\在建工程转入 2,358,265.88 2,358,265.88
—企业合并增加
（3）本期减少金额 3,007,750.52 3,007,750.52
—处置
—其他转出 3,007,750.52 3,007,750.52
（4）期末余额 92,232,041.09 92,232,041.09
2．累计折旧和累计摊销
（1）年初余额 29,345,594.71 29,345,594.71
（2）本期增加金额 4,613,317.85 4,613,317.85
—计提或摊销 2,988,141.17 2,988,141.17
—固定资产转入 1,625,176.68 1,625,176.68
（3）本期减少金额 1,486,282.69 1,486,282.69
—处置
—其他转出 1,486,282.69 1,486,282.69
（4）期末余额 32,472,629.87 32,472,629.87
3．减值准备
（1）年初余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
—其他转出
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值 59,759,411.22 59,759,411.22
（2）年初账面价值 63,535,931.02 63,535,931.02
财务报表附注 第 47 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(十七) 固定资产
1、 固定资产及固定资产清理
项目 期末余额 年初余额
固定资产 302,257,372.14 292,647,254.04
固定资产清理
合计 302,257,372.14 292,647,254.04
2、 固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公家具 其他 合计
1．账面原值
（1）年初余额 114,997,467.58 565,736,579.85 74,603,365.44 93,522,949.36 42,050,012.32 890,910,374.55
（2）本期增加金额 3,101,637.90 86,268,861.92 3,679,583.87 11,697,459.87 772,072.46 105,519,616.02
—购置 85,853,069.95 3,679,583.87 11,687,046.08 4,481.03 101,224,180.93
—在建工程转入 415,791.97 10,413.79 510,948.55 937,154.31
—投资性房地产转入 3,007,750.52 3,007,750.52
—其他 93,887.38 256,642.88 350,530.26
（3）本期减少金额 2,358,265.88 38,069,483.45 1,752,495.59 17,481,945.23 1,677,185.70 61,339,375.85
—处置或报废 35,914,829.42 1,752,495.59 17,197,548.31 54,864,873.32
—盘亏
—转出至投资性房地产 2,358,265.88 2,358,265.88
—其他 2,154,654.03 284,396.92 1,677,185.70 4,116,236.65
（4）期末余额 115,740,839.60 613,935,958.32 76,530,453.72 87,738,464.00 41,144,899.08 935,090,614.72
2．累计折旧
财务报表附注 第 48 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公家具 其他 合计
（1）年初余额 36,500,825.79 393,615,442.53 62,904,408.39 67,042,951.00 38,068,359.41 598,131,987.12
（2）本期增加金额 6,497,436.69 66,020,320.26 3,754,904.79 13,224,143.45 2,518,490.42 92,015,295.61
—计提 5,011,154.00 66,020,320.26 3,754,904.79 13,224,143.45 2,518,490.42 90,529,012.92
—投资性房地产转入 1,486,282.69 1,486,282.69
—其他
（3）本期减少金额 1,625,176.68 35,731,301.44 1,624,896.53 16,817,533.21 1,636,883.42 57,435,791.28
—处置或报废 33,641,287.04 1,624,896.53 16,582,504.09 1,150,920.03 52,999,607.69
—盘亏
—转出至投资性房地产 1,625,176.68 1,625,176.68
—其他 2,090,014.40 235,029.12 485,963.39 2,811,006.91
（4）期末余额 41,373,085.80 423,904,461.35 65,034,416.65 63,449,561.24 38,949,966.41 632,711,491.45
3．减值准备
（1）年初余额 91,973.86 39,159.53 131,133.39
（2）本期增加金额 1,767.38 20,874.50 22,641.88
—计提 1,767.38 20,874.50 22,641.88
—其他
（3）本期减少金额 15,353.08 16,671.06 32,024.14
—处置或报废 15,353.08 16,671.06 32,024.14
—其他
（4）期末余额 78,388.16 43,362.97 121,751.13
4．账面价值
（1）期末账面价值 74,367,753.80 189,953,108.81 11,496,037.07 24,245,539.79 2,194,932.67 302,257,372.14
（2）年初账面价值 78,496,641.79 172,029,163.46 11,698,957.05 26,440,838.83 3,981,652.91 292,647,254.04
财务报表附注 第 49 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 未办妥产权证书的固定资产情况
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
红树福苑小区 3,283,561.33 因政策原因无法办理产权证书
颂德花园 2 号楼 2,017,573.53 因政策原因无法办理产权证书
松坪村三期西区 790,191.17 因政策原因无法办理产权证书
潮州证券营业部临时建筑 139,312.09 因政策原因无法办理产权证书
合计 6,230,638.12
(十八) 在建工程
1、 在建工程及工程物资
项目 期末余额 年初余额
在建工程 359,663,283.82 243,302,303.25
工程物资
合计 359,663,283.82 243,302,303.25
2、 在建工程情况
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
经营租入固定资产改良 7,866,214.00 7,866,214.00 2,076,969.51 2,076,969.51
安信金融大厦 337,759,070.86 337,759,070.86 232,533,311.00 232,533,311.00
恒生软件系统 2,871,063.92 2,871,063.92 1,662,606.83 1,662,606.83
其他软件、系统开发 876,698.04 876,698.04 1,524,267.24 1,524,267.24
盈丰资产管理系统 532,478.63 532,478.63 532,478.63 532,478.63
信息化建设工程 9,364,557.12 9,364,557.12 4,972,670.04 4,972,670.04
赢时胜 TA 清算系统 106,837.61 106,837.61
上海办公室装修项目 286,363.64 286,363.64
合 计 359,663,283.82 359,663,283.82 243,302,303.25 243,302,303.25
财务报表附注 第 50 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 重要的在建工程项目本期变动情况
工程累
本期转入 利息资本 其中：本期 本期利息
本期其他 计投入 工程
项目名称 预算数 年初余额 本期增加金额 固定资产 期末余额 化累计 利息资本化 资本化率 资金来源
减少金额 占预算 进度
金额 金额 金额 (%)
比例(%)
安信金融大厦 1,187,514,265.25 232,533,311.00 105,225,759.86 337,759,070.86 28.44% 41.65% 自筹
合计 1,187,514,265.25 232,533,311.00 105,225,759.86 337,759,070.86 28.44% 41.65%
财务报表附注 第 51 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(十九) 无形资产
1、 无形资产情况
项目 土地使用权 非专利技术 电脑软件 交易席位费 其他 合计
1．账面原值
（1）年初余额 639,976,671.40 2,063,969.72 320,706,158.97 32,838,679.37 3,812,365.49 999,397,844.95
（2）本期增加
358,400.00 170,940.18 143,751,520.34 87,774.26 144,368,634.78
金额
—购置 358,400.00 170,940.18 143,751,520.34 87,774.26 144,368,634.78
—内部研
发
—企业合
并增加
（3）本期减少
5,436,677.40 5,436,677.40
金额
—处置 5,436,677.40 5,436,677.40
—其他减
少
（4）期末余额 640,335,071.40 2,234,909.90 459,021,001.91 32,838,679.37 3,900,139.75 1,138,329,802.33
2．累计摊销
（1）年初余额 92,703,163.61 371,050.17 197,261,029.27 30,467,170.00 1,667,810.49 322,470,223.54
（2）本期增加
12,896,560.08 175,870.83 54,127,670.98 78,867.96 67,629.26 67,346,599.11
金额
—计提 12,896,560.08 175,870.83 54,127,670.98 78,867.96 67,629.26 67,346,599.11
（3）本期减少
5,136,822.26 5,136,822.26
金额
—处置 5,136,822.26 5,136,822.26
—其他减
少
（4）期末余额 105,599,723.69 546,921.00 246,251,877.99 30,546,037.96 1,735,439.75 384,680,000.39
3．减值准备
（1）年初余额
（2）本期增加
金额
—计提
（3）本期减少
金额
—处置
—其他减
少
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面
534,735,347.71 1,687,988.90 212,769,123.92 2,292,641.41 2,164,700.00 753,649,801.94
价值
（2）年初账面
547,273,507.79 1,692,919.55 123,445,129.70 2,371,509.37 2,144,555.00 676,927,621.41
价值
财务报表附注 第 52 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(二十) 商誉
商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 年初余额 期末余额
企业合并
其他 处置 其他
形成的
收购原广东证券经纪类相关业务 9,668,534.27 9,668,534.27
收购原中关村证券经纪类相关业务 3,272,500.00 3,272,500.00
收购原中科证券经纪类相关业务 8,131,666.67 8,131,666.67
收购国投安信期货有限公司 99,253,489.55 99,253,489.55
收购安信国际金融控股有限公司 24,860,447.48 24,860,447.48
国投瑞银基金管理有限公司 68,578,612.63 68,578,612.63
国投泰康信托有限公司 182,424,040.00 182,424,040.00
收购安信证券股份有限公司 4,231,766,743.13 4,231,766,743.13
合计 4,627,956,033.73 4,627,956,033.73
于 2018 年 12 月 31 日，企业合并取得的商誉已分配至相关资产组进行商誉减值测试。
各资产组的可收回金额基于管理层的经营计划和调整后的折现率计算。在预测期之
后的现金流按照稳定的增长率和终值推算。本公司在 2018 年度采用的折现率范围为
16.00%至 17.00%，预测期增长率范围为 4.14%至 58.17%，稳定期的增长率为 0%。
计算各公司于 2018 年 12 月 31 日的预计未来现金流量现值采用了关键假设。以下详
述了管理层为进行商誉的减值测试，在确定现金流量预测时作出的关键假设：
增长率—确定基础是在历史经营成果的平均增长率及对市场发展的预期基础上制定。
折现率—所采用的折现率是反映金融行业特定风险的税后折现率。
分配至上述资产组的关键假设的金额与本公司历史经验及外部信息一致。
管理层根据上述假设分析各资产组的可收回金额，认为商誉本年无需计提减值准备。
(二十一) 长期待摊费用
项目 年初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
经营 租入固 定资产 改
79,959,072.36 27,003,167.43 34,164,548.97 72,797,690.82
良支出
其他 5,446,595.04 6,172,629.54 3,619,757.25 7,999,467.33
合 计 85,405,667.40 33,175,796.97 37,784,306.22 80,797,158.15
(二十二) 递延所得税资产和递延所得税负债
1、 未经抵销的递延所得税资产
期末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 递延所得税资产
差异
应付职工薪酬 1,267,813,989.12 316,953,497.28 1,341,722,464.56 335,430,616.14
财务报表附注 第 53 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 递延所得税资产
差异
资产减值准备 315,670,923.21 78,917,730.80 177,001,399.83 44,250,349.96
以公允价值计量且其变动计入当
94,440,150.99 23,610,037.75
期损益的金融资产公允价值变动
可供出售金融资产公允价值变动 1,263,144,705.77 315,786,176.43 -8,047,165.16 -2,011,791.29
可供出售金融资产减值准备 644,465,806.62 161,116,451.66 419,538,758.64 104,884,689.66
以公允价值计量且其变动计入当
1,817,026.38 454,256.60
期损益的金融负债公允价值变动
衍生金融工具 27,239,645.35 6,809,911.34 16,879,522.16 4,219,880.54
期货风险准备金 1,490,729.38 372,682.35 1,490,729.40 372,682.35
应付期货投资者保障基金 1,967,986.35 491,996.59
可抵扣亏损 29,661,556.60 7,415,389.15 30,019,421.31 7,504,855.33
因合并结构化主体产生的归属于
180,661,147.86 45,165,286.96 38,041,739.65 9,510,434.91
管理人的损失
内部交易未实现利润
其他 212,863,489.41 53,215,872.36 201,520,633.14 50,380,158.29
合计 3,944,829,019.70 986,207,254.93 2,314,575,640.87 578,643,910.23
2、 未经抵销的递延所得税负债
期末余额 年初余额
项目 应纳税暂时性 应纳税暂时性
递延所得税负债 递延所得税负债
差异 差异
以公允价值计量且其变动计入当
196,603,147.55 49,150,786.89 272,433.49 68,108.37
期损益的金融资产公允价值变动
可供出售金融资产公允价值变动 2,288,868.54 572,217.13 549,355,389.48 137,338,847.36
衍生金融工具 9,581,860.00 2,395,465.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债公允价值变动
因合并结构化主体产生的归属于
管理人的损失
合计 208,473,876.09 52,118,469.02 549,627,822.97 137,406,955.73
3、 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末 年初
项目 递延所得税资产和 抵销后递延所得税 递延所得税资产和 抵销后递延所得税资
负债互抵金额 资产或负债余额 负债互抵金额 产或负债余额
递延所得税资产 -49,723,004.02 936,484,250.91 -125,877,520.14 452,766,390.09
递延所得税负债 -49,723,004.02 2,395,465.00 -125,877,520.14 11,529,435.59
财务报表附注 第 54 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
4、 未确认递延所得税资产明细
项目 期末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 367,603,461.85 146,482,384.13
合计 367,603,461.85 146,482,384.13
5、 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
年份 期末余额 年初余额 备注
2019
2020
2021
2022 3,534,448.69
2023
无限期 367,603,461.85 142,947,935.44
合计 367,603,461.85 146,482,384.13
(二十三) 其他非流动资产
项目 期末余额 年初余额
会员费 348,800.26
委托贷款 25,000,000.00
合计 25,000,000.00 348,800.26
(二十四) 短期借款
1、 短期借款分类
项目 期末余额 年初余额
质押借款
信用借款 1,049,687,600.00 1,858,164,918.95
合计 1,049,687,600.00 1,858,164,918.95
说明：于 2018 年 12 有 31 日，本公司借入信用借款 1,049,687,600.00 元，系本公司
所属子公司安信国际金融控股有限公司借入，利率为香港银行间同业拆借利率上浮
2.92%-5.80%。
(二十五) 拆入资金
项目 期末余额 年初余额
同业拆入 1,200,000,000.00 100,000,000.00
转融通融入资金 3,500,000,000.00 6,000,000,000.00
财务报表附注 第 55 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 期末余额 年初余额
合计 4,700,000,000.00 6,100,000,000.00
转融通融入资金为本公司向中国证券金融股份有限公司拆入的资金。本公司转融通
融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：
项目 期末余额 利率
1 个月以内 2,000,000,000.00 4.70%-5.10%
1 个月到 3 个月 1,500,000,000.00 4.70%-5.10%
(二十六) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项目 期末余额 年初余额
交易性金融负债 30,635,670.00 200,249,600.00
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他 30,635,670.00 200,249,600.00
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
842,968,061.74
益的金融负债
合计 873,603,731.74 200,249,600.00
(二十七) 衍生金融负债
项目 期末余额 年初余额
权益衍生工具 16,467,612.10
合计 16,467,612.10
(二十八) 应付票据及应付账款
项目 期末余额 年初余额
应付票据
应付账款 83,383,310.39 120,365,390.01
合计 83,383,310.39 120,365,390.01
1、 应付账款列示
项目 期末余额 年初余额
应付手续费及佣金 83,383,310.39 120,365,390.01
合计 83,383,310.39 120,365,390.01
财务报表附注 第 56 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(二十九) 预收款项
1、 预收款项列示
项目 期末余额 年初余额
预收项目款 65,864,503.25 61,190,525.54
预收货款 28,866,928.70 47,193,025.22
合计 94,731,431.95 108,383,550.76
(三十) 卖出回购金融资产款
1、按标的物类别列示
项目 期末余额 年初余额
债券 17,892,175,495.10 9,001,578,160.60
其中：国债 12,495,166,067.22 6,173,809,694.78
金融债 1,468,930,465.75 546,218,465.82
企业债 1,213,540,962.13 631,550,000.00
其他 2,714,538,000.00 1,650,000,000.00
债权收益权 4,000,000,000.00 8,700,000,000.00
合计 21,892,175,495.10 17,701,578,160.60
2、按交易场所分类
项目 期末余额 年初余额
银行间市场 6,967,670,144.97 3,282,842,760.60
证券交易所 10,627,999,388.00 5,718,735,400.00
其他 4,296,505,962.13 8,700,000,000.00
合计 21,892,175,495.10 17,701,578,160.60
(三十一) 应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 2,043,466,266.98 2,429,412,716.44 2,848,635,978.17 1,624,243,005.25
离职后福利-设定提存计划 2,409,554.20 259,844,752.03 226,252,977.76 36,001,328.47
辞退福利 22,544,011.62 5,370,985.54 2,322,269.62 25,592,727.54
一年内到期的其他福利
合计 2,068,419,832.80 2,694,628,454.01 3,077,211,225.55 1,685,837,061.26
财务报表附注 第 57 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 短期薪酬列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和补贴 1,961,268,223.24 2,145,773,298.86 2,568,547,348.22 1,538,494,173.88
（2）职工福利费 516,137.73 38,891,313.96 38,952,272.23 455,179.46
（3）社会保险费 95,384.94 91,844,568.38 91,498,508.67 441,444.65
其中：医疗保险费 -10,950.03 83,951,612.74 83,606,722.23 333,940.48
工伤保险费 13,277.64 1,821,995.76 1,823,011.51 12,261.89
生育保险费 28,482.55 6,009,959.89 6,007,774.94 30,667.50
劳动保险 64,574.78 60,999.99 60,999.99 64,574.78
（4）住房公积金 235,103.13 81,588,776.86 81,543,558.08 280,321.91
（5）工会经费和职工教育经费 81,309,707.94 57,112,219.07 53,851,151.66 84,570,775.35
（6）短期带薪缺勤
（7）短期利润分享计划
（8）其他 41,710.00 14,202,539.31 14,243,139.31 1,110.00
合计 2,043,466,266.98 2,429,412,716.44 2,848,635,978.17 1,624,243,005.25
3、 设定提存计划列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 962,478.87 143,679,424.85 143,598,479.90 1,043,423.82
失业保险费 29,711.87 4,581,211.51 4,581,003.82 29,919.56
企业年金缴费 1,417,363.46 111,584,115.67 78,073,494.04 34,927,985.09
合计 2,409,554.20 259,844,752.03 226,252,977.76 36,001,328.47
(三十二) 应交税费
税费项目 期末余额 年初余额
增值税 118,981,034.72 50,159,043.37
企业所得税 313,231,306.99 303,446,923.39
个人所得税 34,530,708.16 89,697,738.39
城市维护建设税 6,397,913.58 4,519,301.32
教育费附加 4,508,890.92 3,216,218.06
其他 3,053,121.83 911,623.42
合计 480,702,976.20 451,950,847.95
(三十三) 其他应付款
项目 期末余额 年初余额
应付利息 866,602,380.22 613,320,418.54
财务报表附注 第 58 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 期末余额 年初余额
应付股利 4,900,000.00
其他应付款 12,836,885,703.30 11,934,460,922.62
合计 13,703,488,083.52 12,552,681,341.16
1、 应付利息
项目 期末余额 年初余额
应付债券利息 767,962,981.50 442,867,171.65
分期付息到期还本的长期借款利息 7,496,700.10 6,887,116.76
短期借款利息 4,179,435.22 4,125,293.90
卖出回购金融资产利息 23,069,018.41 67,651,737.79
拆入资金利息 48,445,583.63 83,331,450.32
其他 15,448,661.36 8,457,648.12
合计 866,602,380.22 613,320,418.54
2、 应付股利
项目 期末余额 年初余额
普通股股利 4,900,000.00
合计 4,900,000.00
3、 其他应付款
按款项性质列示其他应付款
项目 期末余额 年初余额
预提费用 24,595,315.67 24,404,084.24
接收原中关村证券资产 22,145,615.31 21,337,916.44
资本性支出 6,794,013.98 8,368,551.51
工会拨款 12,117,276.39 13,886,789.10
期货风险准备金 89,265,795.27 78,858,701.68
应付投资者保护基金 22,080,099.81 104,077,958.38
休眠客户证券交易结算资金 78,107,442.83 78,433,067.47
清算待交收款项 2,602,697,067.09 1,453,895,791.74
应付合并结构化主体的其他投资人权益 8,243,817,092.90 7,875,011,369.02
应付履约保证金 141,454,731.13 78,469.84
应付信托保障基金 1,182,201,076.92 1,258,981,496.84
安信国际应付代理款 783,725,810.50
其他 411,610,176.00 233,400,915.86
合计 12,836,885,703.30 11,934,460,922.62
财务报表附注 第 59 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(三十四) 应付短期融资款
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
应付收益凭证 2,643,510,000.00 10,702,620,000.00 9,937,160,000.00 3,408,970,000.00
应付短期公司债券 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00
合计 2,643,510,000.00 15,202,620,000.00 9,937,160,000.00 7,908,970,000.00
于 2018 年 12 月 31 日，应付短期融资款较 2017 年 12 月 31 日增加 5,265,460,000.00
元，增长比例 199.18%，为公司本期短期公司债券发行规模增加所致。
(三十五) 代理买卖证券款
项目 期末账面余额 年初账面余额
个人客户 23,017,126,836.98 25,113,889,543.32
其中：普通经纪业务 19,175,391,121.50 22,046,369,380.18
信用业务 3,841,735,715.48 3,067,520,163.14
法人客户 8,900,885,579.42 9,837,289,977.66
其中：普通经纪业务 8,645,445,032.26 9,634,915,478.00
信用业务 255,440,547.16 202,374,499.66
合计 31,918,012,416.40 34,951,179,520.98
(三十六) 一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 年初余额
一年内到期的长期借款 61,334,000.00
一年内到期的应付债券 4,499,960,923.48 5,802,305,216.33
合计 4,561,294,923.48 5,802,305,216.33
(三十七) 其他流动负债
项目 期末余额 年初余额
代销机构营销费 46,107,836.03 60,010,411.74
代理兑付证券款
其他 81,655.94
合计 46,107,836.03 60,092,067.68
(三十八) 长期借款
项目 期末余额 年初余额
信用借款 6,323,172,420.00 5,564,904,420.00
合计 6,323,172,420.00 5,564,904,420.00
说明：本公司下属子公司安信国际金融控股有限公司信用借款 411,814,000.00 元于
财务报表附注 第 60 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2020 年 7 月到期。
本公司在国投财务有限公司五年期长期借款 1,882,179,210.00 元于 2022 年 1 月到期，
在国投集团五年期委托借款 1,300,000,000.00 元于 2022 年 1 月到期，在工商银行北京
市南礼士路支行五年期长期借款 1,879,179,210.00 元于 2022 年 2 月到期，在国投财务
有限公司三年期长期借款 450,000,000.00 元于 2021 年 8 月到期。
子公司国投资本控股在国投财务有限公司三年期长期借款 400,000,000.00 元于 2021
年 5 月到期。
(三十九) 应付债券
1、 应付债券明细
项目 期末余额 年初余额
公司债 5,299,934,947.34 9,799,817,229.05
次级债 14,999,727,037.84 2,999,922,118.17
合计 20,299,661,985.18 12,799,739,347.22
财务报表附注 第 61 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
债券 按面值计 本期
债券名称 面值 发行日期 发行金额 年初余额 本期发行 溢折价摊销 其他减少 期末余额
期限 提利息 偿还
16 安信债 4,500,000,000.00 2016/11/28 3 年期 4,500,000,000.00 4,499,917,702.45 43,221.03 4,499,960,923.48
17 安信 01 5,300,000,000.00 2017/3/2 3 年期 5,300,000,000.00 5,299,899,526.60 35,420.74 5,299,934,947.34
17 安信 C1 3,000,000,000.00 2017/8/18 3 年期 3,000,000,000.00 2,999,922,118.17 29,622.56 2,999,951,740.73
18 安信 C1 3,000,000,000.00 2018/2/6 2 年期 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 -46,692.32 2,999,953,307.68
18 安信 C2 2,500,000,000.00 2018/3/23 2 年期 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 -46,150.30 2,499,953,849.70
18 安信 C3 2,500,000,000.00 2018/9/17 3 年期 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 -68,172.42 2,499,931,827.58
18 安信 C4 2,000,000,000.00 2018/11/23 3 年期 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 -63,687.85 1,999,936,312.15
18 安信 C5 2,000,000,000.00 2018/12/24 3 年期 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
合计 24,800,000,000.00 24,800,000,000.00 12,799,739,347.22 12,000,000,000.00 -116,438.56 4,499,960,923.48 20,299,661,985.18
说明：本报告期末，因 16 安信债将于下一年内到期，将其期末余额重分类至一年内到期的非流动负债，金额共计 4,499,960,923.48 元。
于 2018 年 12 月 31 日，应付债券较 2017 年 12 月 31 日增加 7,499,922,637.96 元，增长比例 58.59%，为公司本期增加次级债券发行规模所
致。
财务报表附注 第 62 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(四十) 预计负债
项目 期末余额 年初余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
其他 5,334,209.09 6,667,677.61 说明
合计 5,334,209.09 6,667,677.61
说明：2018 年 12 月 31 日形成的预计负债余额主要为根据公司应承担的义务，预计
将代子公司安信证券受让的原三家证券公司承担的支出。
(四十一) 递延收益
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 6,021,744.81 242,069.92 5,779,674.89
客户积分计划 6,132,418.37 1,377,431.28 1,006,852.73 6,502,996.92 客户积分计划
合计 12,154,163.18 1,377,431.28 1,248,922.65 12,282,671.81
涉及政府补助的项目：
本期新增 本期计入当期 与资产相关/
负债项目 年初余额 其他变动 期末余额
补助金额 损益金额 与收益相关
新盛大厦购房补贴 2,061,467.15 108,736.56 1,952,730.59 与资产相关
安信证券佛山分公司
852,777.66 33,333.36 819,444.30 与资产相关
大楼建设专项费用
深圳前海深圳合作区
现代服务业综合试点 2,707,500.00 2,707,500.00 与资产相关
项目扶持
泰安东岳大街营业部
400,000.00 100,000.00 300,000.00 与收益相关
房租补贴
合计 6,021,744.81 242,069.92 5,779,674.89
(四十二) 其他非流动负债
项目 期末余额 年初余额
待提取款项 2,108,206.68 2,108,206.68
合计 2,108,206.68 2,108,206.68
(四十三) 股本
本期变动增（+）减（－）
项目 年初余额 公积金 期末余额
发行新股 送股 其他 小计
转股
股份总额 4,227,129,727.00 4,227,129,727.00
财务报表附注 第 63 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(四十四) 资本公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 20,693,107,429.30 20,693,107,429.30
其他
合计 20,693,107,429.30 20,693,107,429.30
财务报表附注 第 64 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(四十五) 其他综合收益
本期发生额
项目 年初余额 减：前期计入其他 期末余额
本期所得税前发 税后归属于 税后归属于少数
综合收益当期转 减：所得税费用
生额 母公司 股东
入损益
1．以后不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
2．以后将重分类进损益的其他综合收益 133,863,849.86 -1,713,118,123.54 70,538,294.85 -433,289,223.36 -1,327,679,681.73 -22,687,513.30 -1,193,815,831.87
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综
-142,715,552.37 -21,245,516.27 -21,245,516.27 -163,961,068.64
合收益 中享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动损益 268,243,044.94 -1,735,388,290.78 70,538,294.85 -433,289,223.36 -1,349,767,452.27 -22,869,910.00 -1,081,524,407.33
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 8,336,357.29 43,515,683.51 43,333,286.81 182,396.70 51,669,644.10
其他综合收益合计 133,863,849.86 -1,713,118,123.54 70,538,294.85 -433,289,223.36 -1,327,679,681.73 -22,687,513.30 -1,193,815,831.87
财务报表附注 第 65 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(四十六) 盈余公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 351,824,437.14 17,320,452.36 369,144,889.50
任意盈余公积 1,171,000.00 1,171,000.00
合计 352,995,437.14 17,320,452.36 370,315,889.50
(四十七) 一般风险准备
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 2,471,204,807.72 357,015,450.91 2,828,220,258.63
合计 2,471,204,807.72 357,015,450.91 2,828,220,258.63
(四十八) 未分配利润
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 8,440,010,362.50 5,525,654,675.16
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－） 1,225,311,309.02
调整后年初未分配利润 8,440,010,362.50 6,750,965,984.18
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,679,459,372.93 2,589,691,679.19
减：提取法定盈余公积 17,320,452.36 116,967,090.67
提取一般风险准备 357,015,450.91 525,089,590.29
应付普通股股利 262,082,043.07 258,590,619.91
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 9,483,051,789.09 8,440,010,362.50
(四十九) 营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 2,364,308,198.50 2,341,645,735.63 704,734,401.58 654,569,161.05
合计 2,364,308,198.50 2,341,645,735.63 704,734,401.58 654,569,161.05
2018 年度，其他业务收入和其他业务成本增加较大，主要因为本公司所属期货子
公司的大宗商品现货贸易收入成本增加所致。
(五十) 利息收入
项目 本期发生额 上期发生额
存放金融同业利息收入 1,137,521,659.06 1,298,478,448.87
财务报表附注 第 66 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 本期发生额 上期发生额
其中：自有资金存款利息收入 303,770,435.66 456,961,167.86
客户资金存款利息收入 833,751,223.40 841,517,281.01
融资融券利息收入 1,752,987,165.41 1,798,214,967.33
买入返售金融资产利息收入 637,004,708.46 368,284,465.76
其中：约定购回利息收入 9,081,918.56 3,991,325.80
股权质押回购利息收入 534,513,253.50 308,638,086.60
其他利息收入 29,077,252.30 7,716,165.52
合计 3,556,590,785.23 3,472,694,047.48
(五十一) 手续费及佣金收入
项目 本期发生额 上期发生额
经纪业务收入 2,344,665,749.66 2,890,514,012.29
其中：证券经纪业务 2,130,960,952.15 2,658,699,345.49
其中： 代理买卖证券业务 1,736,929,914.70 2,259,716,207.20
交易单元席位租赁 281,539,909.19 291,583,627.53
代销金融产品业务 112,491,128.26 107,399,510.76
期货经纪业务 213,704,797.51 231,814,666.80
投资银行业务 450,377,298.27 1,365,319,655.22
其中：证券承销业务 192,712,239.35 973,641,207.30
证券保荐业务 32,174,746.95 80,897,730.55
财务顾问业务 225,490,311.97 310,780,717.37
资产管理业务 470,065,881.83 562,334,851.97
投资咨询业务 68,984,228.40 81,584,007.05
基金管理业务 364,344,047.02 514,783,645.86
托管及其他受托业务佣金 868,474,251.38 733,207,564.90
其他 26,013,167.87 8,683,796.28
合计 4,592,924,624.43 6,156,427,533.57
(五十二) 利息支出
项目 本期发生额 上期发生额
客户资金存款利息支出 93,947,890.44 106,606,763.12
卖出回购金融资产利息支出 731,852,327.18 545,569,591.95
其中：报价回购利息支出 -
短期借款利息支出 31,110,360.51 30,758,988.98
拆入资金利息支出 332,711,717.89 274,218,228.96
财务报表附注 第 67 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 本期发生额 上期发生额
其中：转融通利息支出 303,049,384.50 255,769,472.46
长期借款利息支出 19,375,388.16 4,024,574.48
应付债券利息支出 956,728,919.62 701,793,853.99
次级债券利息支出 509,464,252.80 358,551,109.56
其他 172,823,994.36 93,394,066.58
合计 2,848,014,850.96 2,114,917,177.62
(五十三) 手续费及佣金支出
项目 本期发生额 上期发生额
经纪业务支出 521,533,292.50 603,205,619.67
其中：证券经纪业务 521,533,292.50 603,205,619.67
其中：代理买卖证券业务 492,919,200.54 572,645,050.38
交易单元席位租赁 28,614,091.96 30,560,569.29
代销金融产品业务
期货经纪业务
投资银行业务 26,083,758.58 31,772,296.42
其中：证券承销业务 25,617,165.39 31,037,675.94
证券保荐业务
财务顾问业务 466,593.19 734,620.48
资产管理业务 9,447,703.28 9,687,875.70
投资咨询业务 2,695,582.46 1,008,763.24
基金管理业务 6,190,611.49
其他 14,209,909.37 19,734,542.47
合计 573,970,246.19 671,599,708.99
(五十四) 税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 23,883,718.94 28,710,559.31
教育费附加及地方教育费附加 17,045,344.12 20,662,263.82
土地使用税 172,555.05 23,912.50
房产税 4,554,255.19 1,282,140.67
印花税 1,363,462.86 8,750,202.02
车船使用税 114,563.33 136,701.67
河道管理费 64,209.87
财务报表附注 第 68 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 本期发生额 上期发生额
其他 150,349.99 1,701,549.03
合计 47,284,249.48 61,331,538.89
(五十五) 业务及管理费
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 2,662,185,451.41 2,716,141,115.82
租赁费 387,548,340.14 344,099,431.68
折旧与摊销费 195,333,713.37 171,109,488.46
业务招待费 103,517,030.82 124,273,429.52
专线租赁费 99,519,490.96 87,318,778.27
基金销售及管理费用 169,983,314.02 204,870,057.44
证券投资者保护基金 37,900,092.49 43,649,977.64
其他 562,456,998.30 561,850,823.19
合计 4,218,444,431.51 4,253,313,102.02
(五十六) 管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 22,366,602.95 11,954,960.28
保险费 59,290.00
折旧费 239,650.91 262,216.47
无形资产摊销 19,795.79 15,955.56
业务招待费 108,453.09 68,728.63
差旅费 1,098,872.14 743,626.97
办公费 91,761.93 68,819.35
租赁费 6,086,228.72 5,665,974.08
其他 1,491,037.74 3,492,198.72
专业机构费 4,548,413.37 1,647,679.23
合计 36,050,816.64 23,979,449.29
(五十七) 财务费用
类别 本期发生额 上期发生额
利息支出 263,225,322.78 227,983,622.80
减：利息收入 7,591,825.53 4,545,536.20
手续费 6,107.63 352,953.14
合计 255,639,604.88 223,791,039.74
财务报表附注 第 69 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(五十八) 资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 140,510,313.28 41,857,268.79
存货跌价损失 4,749,055.77
可供出售金融资产减值损失 237,135,943.50 245,210,732.61
固定资产减值损失 22,641.88 39,635.04
融出资金减值准备 4,620,537.95 6,486,756.61
买入返售金融资产减值损失 1,405,358.71 17,560,713.71
其他 69,023.42 -56,882.92
合计 383,763,818.74 315,847,279.61
(五十九) 其他收益
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
代扣个人所得税手续费返还 11,048,949.86 19,148,439.37 与收益相关
上海市政府补助款 43,397,167.37 19,295,834.90 与收益相关
深圳市政府补助款 11,001,669.84 2,000,000.00 与收益相关
昆山市政府补助款 500,000.00 与收益相关
南昌市政府补助款 120,000.00 80,000.00 与收益相关
徐州市政府补助款 191,000.00 与收益相关
购房补贴 142,069.92 142,069.92 与资产相关
岳阳市政府补助款 500,000.00 与收益相关
海口市政府补助款 200,000.00 与收益相关
开封市政府补助款 400,000.00 与收益相关
长沙市政府补助款 1,040,000.00 458,000.00 与收益相关
曲靖市政府补助款 350,800.00 与收益相关
普洱市政府补助款 150,000.00 与收益相关
日照市政府补助款 60,000.00 与收益相关
洛阳市政府补助款 500,000.00 与收益相关
银川市政府补助款 500,000.00 与收益相关
成都市政府补助款 2,160,000.00 与收益相关
其他 1,697,575.72 1,626,436.55 与收益相关
合计 69,638,432.71 47,071,580.74
财务报表附注 第 70 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(六十) 投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 138,267,912.40 99,682,791.31
处置长期股权投资产生的投资收益 -16,071.60
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的
1,803,830,780.99 981,588,823.36
投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投
-269,381,212.10 107,556,245.77
资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益 3,531,294.01 2,939,866.78
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 931,187,981.93 627,299,069.31
处置可供出售金融资产取得的投资收益 236,768,040.55 492,362,172.86
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债取得的投
1,674,607.38 -36,126,861.22
资收益
衍生金融工具在持有期间的投资收益 3,009,491.61 -188,666.82
处置衍生金融工具取得的投资收益 263,386,546.14 -45,564,403.78
合并的结构化主体其他投资人收益 -299,744,928.25 -228,131,956.93
其他 1,494,510.15 22,111,346.17
合计 2,814,008,953.21 2,023,528,426.81
于 2018 年度，投资收益较 2017 年度增加 790,480,526.40 元，增长比例为 39.06 %，
主要是因为 2018 年度公司加大了对债券的投资规模，持有期间的利息收入增加所致。
(六十一) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 42,355,779.27 -47,233,450.82
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债 150,959.97 -9,765,588.75
衍生金融工具 1,682,692.88 -24,442,683.25
合计 44,189,432.12 -81,441,722.82
(六十二) 资产处置收益
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
处置持有待售的非流动资产净损益
处置未划分为持有待售的非流动资产净损益 -774,954.35 -617,715.92 -774,954.35
债务重组中处置非流动资产、非货币性资产交换产
生的净损益
合计 -774,954.35 -617,715.92 -774,954.35
财务报表附注 第 71 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(六十三) 营业外收入
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 497,200.00 2,498,846.46 497,200.00
其他 6,390,333.56 15,328,861.84 6,390,333.56
合计 6,887,533.56 17,827,708.30 6,887,533.56
计入营业外收入的政府补助：
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
上海市政府补助款 100,000.00 100,000.00 与收益相关
深圳市政府补助款 800,000.00 与收益相关
成都市政府补助款 397,200.00 与收益相关
长沙市政府补助款 1,552,000.00 与收益相关
其他 46,846.46 与收益相关
合计 497,200.00 2,498,846.46
(六十四) 营业外支出
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
对外捐赠 8,880,147.64 8,920,463.05 8,880,147.64
其他 5,742,629.22 3,772,034.45 5,742,629.22
合计 14,622,776.86 12,692,497.50 14,622,776.86
(六十五) 所得税费用
1、 所得税费用表
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 747,848,119.92 977,397,336.01
递延所得税费用 -38,287,233.46 15,481,303.75
合计 709,560,886.46 992,878,639.76
2、 会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期发生额
利润总额 2,734,774,844.58
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 683,693,711.14
子公司适用不同税率的影响 -3,228,409.46
调整以前期间所得税的影响 21,592,338.97
非应税收入的影响 -42,629,106.77
财务报表附注 第 72 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 本期发生额
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 50,132,352.58
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 709,560,886.46
（六十六）现金流量表项目
1、 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收到的政府补助 58,724,540.26 30,421,987.83
清算待交收款项净增加额 2,116,603,403.97
其他收入 29,641,660.68 835,743,278.01
资产管理计划份额持有人净资产增加额 368,805,723.88
应付信托业保障基金净增加额 379,229,733.27 21,821,948.76
存出保证金净减少额 91,299,593.74
其他 203,360,904.47 263,780,204.84
合计 3,247,665,560.27 1,151,767,419.44
2、 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付的管理费用 13,424,766.99 6,208,052.13
支付的业务及管理费 1,360,925,266.73 1,434,576,709.12
存出保证金净增加额 265,810,872.87
应付资产管理计划份额持有人净资产减少额 2,029,134,926.70
其他成本 3,014,354.75 3,258,383.58
清算待交收款项净减少额 819,426,896.86
其他 312,902,389.33 102,329,544.13
合计 1,690,266,777.80 4,660,745,385.39
3、 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
债券增信费用 11,356,200.00
支付的发行费用 73,899,336.79
合计 85,255,536.79
财务报表附注 第 73 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
（六十七）现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 2,025,213,958.12 3,027,742,090.41
加：资产减值准备 383,763,818.74 315,847,279.61
固定资产折旧 93,517,154.09 85,456,197.93
无形资产摊销 67,346,599.11 49,124,799.81
长期待摊费用摊销 37,784,306.22 44,206,642.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
774,954.35 617,715.92
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -44,189,432.12 81,441,722.82
财务费用（收益以“－”号填列） 2,285,439,956.12 1,690,724,445.35
投资损失（收益以“－”号填列） -138,251,840.80 -99,682,791.31
汇兑损益（收益以“－”号填列） -6,438,370.06 -12,437,425.14
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 47,421,204.05 43,981,196.96
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -9,133,970.59 -28,499,893.21
存货的减少（增加以“－”号填列） 35,652,837.33 -98,235,785.99
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -18,058,699,287.83 -16,836,179,379.80
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -645,040,001.63 -1,499,308,736.89
其他
经营活动产生的现金流量净额 -13,924,838,114.90 -13,235,201,921.38
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 39,575,858,631.42 41,836,862,671.16
减：现金的期初余额 41,836,862,671.16 53,740,355,106.16
加：现金等价物的期末余额 4,767,087,556.63 7,150,115,915.96
减：现金等价物的期初余额 7,150,115,915.96 6,658,144,793.54
现金及现金等价物净增加额 -4,644,032,399.07 -11,411,521,312.58
2、 现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 年初余额
一、现金 39,575,858,631.42 41,836,862,671.16
其中：库存现金 925,570.32 1,251,040.86
财务报表附注 第 74 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 期末余额 年初余额
可随时用于支付的银行存款 30,311,159,329.73 34,380,393,098.26
可随时用于支付的其他货币资金 37,562,610.49 229,373,905.50
可随时用于支付的结算备付金 9,226,211,120.88 7,225,844,626.54
二、现金等价物 4,767,087,556.63 7,150,115,915.96
其中：货币性基金 2,228,942,330.14 4,333,961,594.89
三个月内到期的买入返售金融资产 2,538,145,226.49 2,816,154,321.07
三、期末现金及现金等价物余额 44,342,946,188.05 48,986,978,587.12
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
（六十八）所有权或使用权受到限制的资产
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 676,761,909.52 保证金
融出资金 4,249,834,418.69 用于融资类负债担保
以公允价值计量且其变动计入当期损
13,177,860,402.45 用于融资类负债质押
益的金融资产
可供出售金融资产 6,039,355,281.51 用于融资类负债质押
固定资产 6,230,638.12 因政策原因无法办理产权证书
合计 24,150,042,650.29
（六十九）外币货币性项目
1、外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 2,387,324,511.73
其中：美元 115,145,844.34 6.86320 790,268,958.87
欧元 255,929.97 7.84730 2,008,359.25
港币 1,817,748,935.50 0.87620 1,592,711,617.29
澳元 72,878.53 4.82500 351,638.91
新加坡元 30,177.85 5.00620 151,076.35
英镑 54,066.92 8.67620 469,095.41
日元 22,035,315.03 0.06189 1,363,765.65
结算备付金 210,063,474.42
其中：美元 14,321,124.58 6.86320 98,288,742.22
港币 127,567,601.23 0.87620 111,774,732.20
存出保证金 8,569,136.12
其中：美元 270,000.00 6.86320 1,853,064.00
港币 7,664,999.00 0.87620 6,716,072.12
财务报表附注 第 75 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
应收账款 384,863,881.71
其中：美元 34,678,358.18 6.86320 238,004,507.86
欧元 364,253.33 7.84730 2,858,405.16
港币 154,080,199.15 0.87620 135,005,070.50
英鎊 52,242.16 8.67620 453,263.43
日元 122,340,259.07 0.06189 7,571,638.63
澳元 2,832.19 4.82500 13,665.32
马来西亚林吉特 559,063.50 1.64791 921,286.33
韩元 5,884,798.61 0.00612 36,014.97
加元 5.86 5.03810 29.52
应收利息 50,155, 735.02
其中：美元 7,221,677.07 6.86320 49,563,814.07
港币 675,554.61 0.87620 591,920.95
其他应收款 12,814,095.11
其中：美元 275,801.91 6.86320 1,892,883.67
欧元 9,836.50 7.84730 77,189.97
港币 12,376,194.33 0.87620 10,844,021.47
短期借款 1,049,687,600.00
其中：港币 1,198,000,000.00 0.87620 1,049,687,600.00
应付利息 4,546,270.78
其中：美元 153,371.14 6.86320 1,052,616.81
港币 3,987,279.13 0.87620 3,493,653.97
代理买卖证券款 1,949,427,925.92
其中：美元 101,516,171.41 6.86320 696,725,787.62
港币 1,414,378,017.00 0.87620 1,239,278,018.50
欧元 383,124.17 7.84730 3,006,490.30
新加坡元 25,624.65 5.00620 128,282.12
日元 131,578,190.01 0.06189 8,143,374.18
英镑 103,661.42 8.67620 899,387.21
马来西亚林吉特 704,310.13 1.64791 1,160,639.71
韩元 1,244,756.94 0.00612 7,617.91
澳元 16,233.86 4.82500 78,328.37
应付账款 1,767, 124,995.30
其中：美元 249,581,740.25 6.86320 1,712,929,399.68
财务报表附注 第 76 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
港币 61,852,996.60 0.87620 54,195,595.62
其他应付款 11,683,090.74
其中：美元 145,751.00 6.86320 1,000,318.26
港币 12,192,162.15 0.87620 10,682,772.48
2、境外经营实体说明
境外经营实体 主要经营地 记账本位币 选择依据
安信国际金融控股有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信国际证券（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信融资（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信资产管理（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信期货（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信证券投资（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信财务（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信国际金融控股（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
ESSENCE GLOBAL INVESTMENT LTD 香港 港币 经营地主要流通货币
Essence International Advanced Products and
香港 港币 经营地主要流通货币
Solutions SPC
安信国际资本有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信国际财富管理有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
ESSENCE INTERNATIONAL PRODUCTS
香港 港币 经营地主要流通货币
& SOLUTIONS LIMITED
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
六、 合并范围的变更
1、 新设子公司
无
财务报表附注 第 77 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 处置子公司
处置价款与处 与原子公司
按照公允价 丧失控制权
丧失控 置投资对应的 丧失控制 丧失控制 丧失控制权 股权投资相
股权处 值重新计量 之日剩余股
股权处置 股权处置 丧失控制 制权时 合并财务报表 权之日剩 权之日剩 之日剩余股 关的其他综
子公司名称 置比例 剩余股权产 权公允价值
价款 方式 权的时点 点的确 层面享有该子 余股权的 余股权的 权的公允 合收益转入
（%） 生的利得或 的确定方法
定依据 公司净资产份 比例 账面价值 价值 投资损益的
损失 及主要假设
额的差额 金额
安信财富管理（深圳） 2018 年 11
100% 注销 注销日
有限公司 月7日
北京市乾能汇信投资管 2018 年 3
62.50% 注销 注销日
理合伙企业（有限合伙） 月9日
财务报表附注 第 78 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
公司对其作为管理人的结构化主体及子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑
合并报表范围内的公司合计享有该部分结构化主体的可变回报，或承担的风险敞
口等因素，认定将 28 个结构化主体纳入合并报表范围。
本年新增 4 个结构化主体纳入合并报表范围。
财务报表附注 第 79 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
七、 在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
1、 企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
安信证券股份有限公司 深圳 深圳 证券自营、经纪业务等 99.9969 0.0031 投资
安信乾宏投资有限公司 深圳 深圳 股权投资 100.00 投资
国投安信期货有限公司 上海 上海 期货经纪 100.00 投资
安信国际金融控股有限公司 香港 香港 投资控股 100.00 投资
上海毅胜投资有限公司 上海 上海 投资管理 100.00 设立
国投资本控股有限公司 北京 北京 投资管理 100.00 投资
国投泰康信托有限公司 北京 北京 信托投资 55.00 投资
说明：子公司为本公司的三级及以上子公司。
2、 重要的非全资子公司
本期向少数股东宣告分派的
子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的损益 期末少数股东权益余额
股利
国投泰康信托有限公司 45% 346,026,834.03 3,354,238,111.11
财务报表附注 第 80 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 重要非全资子公司的主要财务信息
期末余额 年初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
国投泰康信托有限公司 2,770,313,354.06 5,802,264,906.70 8,572,578,260.76 1,871,442,754.45 5,791,872.31 1,877,234,626.76 2,025,422,028.45 5,588,012,721.12 7,613,434,749.57 1,520,851,205.91 8,074,610.89 1,528,925,816.80
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
流量 流量
国投泰康信托有限公
1,471,748,635.43 652,059,197.46 610,834,701.23 537,752,176.06 1,504,338,324.57 830,086,282.60 838,560,552.97 542,734,154.39
司
财务报表附注 第 81 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
4、 纳入合并范围的结构化主体
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
对于本公司发行和管理的资产管理计划，本公司作为资产管理计划管理人，考虑对
该等结构化主体是否存在控制，并基于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管
理计划持有人的权利、提供管理服务而获得的报酬和面临的可变收益、风险敞口等
因素来判断本公司作为资产管理计划的主要责任人还是代理人。经评估后，本公司
承担主要责任人的资产管理计划纳入合并范围。
于 2018 年 12 月 31 日，本公司共合并 28 个结构化主体，合并结构化主体的总资产
为 15,337,129,648.79 元，本公司持有上述结构化主体的权益体现在资产负债表中的
可供出售金融资产金额为 5,872,223,593.96 元，以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产金额为 234,946,826.70 元。
(二) 在合营安排或联营企业中的权益
1、 重要的合营企业或联营企业
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
直接 间接 计处理方法
基金募集、
安信基金管理有限责任公司 深圳 深圳 33.95 权益法
销售等
2、 重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额
安信基金管理有限责任公司 安信基金管理有限责任公司
货币资金 181,871,990.83 259,927,445.81
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
353,720,301.79 334,311,317.16
金融资产
应收账款 45,353,079.64 109,773,241.59
资产合计 765,949,508.76 815,012,163.97
应付账款 51,897,819.81 90,179,710.15
应付职工薪酬 147,299,081.05 197,657,341.53
其他负债 26,732,873.52 14,917,779.03
负债合计 236,766,255.24 315,107,371.02
实收资本 506,250,000.00 506,250,000.00
所有者权益合计 529,183,253.52 499,904,792.95
按持股比例计算的净资产份额 179,657,714.57 169,717,677.21
调整事项 73,887,500.68 73,887,500.68
—商誉
—内部交易未实现利润
财务报表附注 第 82 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额
—其他 73,887,500.68 73,887,500.68
对联营企业权益投资的账面价值 253,545,215.25 243,605,177.89
存在公开报价的联营企业权益投资的公允
价值
营业收入 339,569,613.08 431,489,396.02
净利润 38,566,995.96 57,229,305.46
终止经营的净利润
其他综合收益 -9,288,535.39 3,685,499.97
综合收益总额 29,278,460.57 60,914,805.43
本年度收到的来自合营企业的股利
(三) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本公司作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权，除已在
附注七（一）所述本公司已合并的结构化主体外，本公司因在合并结构化主体中拥
有的权益而享有的可变回报并不重大，因此，本公司并未合并该等结构化主体。
于 2018 年 12 月 31 日，上述本公司管理的未合并结构化主体的期末受托资金为
266,271,984,042.01 元，本公司持有上述未合并结构化主体的权益体现在资产负债表
中的可供出售金融资产账面价值为 2,494,876,249.84 元，最大的风险敞口与其账面价
值近似。
2018 年度，本公司在上述结构化主体中获取的收益包括管理费收入和业绩报酬共计
419,843,372.26 元。
八、 与金融工具相关的风险
公司业务经营活动中可能对未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素
主要有：信用风险、市场风险、流动性风险。
(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公
司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信
用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可
获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额
度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保
公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用
财务报表附注 第 83 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在
额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相
应款项。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而
发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的
风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券。公司制定了
固定利率借款占外部借款比例的政策。为维持该比例，本公司可能运用利率互换以
实现预期的利率结构。尽管该政策不能使本公司完全避免支付的利率超出现行市场
利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但是管理层认
为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。
于 2018 年 12 月 31 日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款
利率上升或下降 100 个基点，则本公司的净利润将减少或增加 9,569.44 万元（2017
年 12 月 31 日：18,009.38 万元）。管理层认为 100 个基点合理反映了下一年度利率
可能发生变动的合理范围。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还
可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于 2018 年度及
2017 年度，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
本公司的绝大部分业务是人民币业务，此外有小额港币和美元业务。本公司持有的
外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。于 2018 年 12 月 31 日及 2017
年 12 月 31 日，本公司持有的外币资产和负债分别占本公司资产总额、负债总额均
小于 5%。由于外币在本公司资产及负债结构中占比较低，因此本公司面临的汇率风
险并不重大。
（3）其他价格风险
本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风
险是可以接受的。
本公司持有的上市公司权益投资列示如下：
财务报表附注 第 84 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项目 期末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,442,358,791.55 1,205,254,708.78
可供出售金融资产 1,500,791,681.08 1,790,408,031.13
合计 2,943,150,472.63 2,995,662,739.91
于 2018 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上
涨或下跌 10%，则本公司将增加或减少净利润 13,173.12 万元、其他综合收益
16,597.94 万元。管理层认为 10%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的
合理范围。
(三) 流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其
他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司制定了流动性风险管理办法，明确了流动性风险管理的治理组织，建立了流动
性风险限额体系，建立了以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心的流动性风险指标
监控与预警机制，根据公司业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市
场变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行动态监控，监测优质流动性
资产及其变现能力，及时监测和分析市场流动性和公司流动性状况，对异常情况及
时预警。在对子公司增资、对外投资等重大经营决策实施前对流动性风险指标进行
测算，充分评估其对流动性的影响。公司建立了流动性风险报告制度，确保董事会、
经理层和相关管理人员及时了解流动性风险水平及其管理状况。公司建设了资金及
流动性风险管理系统，为流动性风险管理提供有力的技术支持。
公司建立现金流测算和分析框架，计算、监测和控制未来不同时间段的现金流缺口，
并加强日间流动性管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排。
公司定期开展流动性风险压力测试，综合考虑公司经营策略、融资安排和业务规划
等因素设定不同压力情景，评估公司短期和长期流动性风险状况承压能力，通过对
压力测试结果分析，确定风险点和脆弱环节，并将压力测试结果运用于公司的经营
管理、业务发展等相关决策过程。公司建立了流动性风险应急机制，制定流动性风
险应急预案并进行测试评估和不断完善。
公司持续积极拓展融资渠道和融资方式，提高融资来源的多元化，确保资金来源的
稳定性和可靠性。
此外，公司加强信用风险、市场风险和操作风险等其它风险的管理，防范其它风险
向流动性风险的转化与传递。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
财务报表附注 第 85 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末余额
项目
5年
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 合计
以上
短期借款 791,405,101.65 219,646,470.39 44,460,980.59 1,055,512,552.63
应付短期融资款 1,676,517,200.00 243,049,600.00 6,350,957,490.00 8,270,524,290.00
拆入资金 3,230,775,616.44 1,538,145,205.48 4,768,920,821.92
以公允价值计量且其变动
256,437,937.82 284,248,053.22 341,438,481.18 882,124,472.22
计入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 16,640,124,070.47 3,340,882,736.45 589,108,333.33 1,565,708,333.33 22,135,823,473.58
代理买卖证券款 31,918,012,416.40 31,918,012,416.40
应付款项 2,488,062,280.90 1,563,476,791.30 7,035,645,560.81 11,087,184,633.01
长期借款 6,670,021,276.70 6,670,021,276.70
应付债券 561,700,000.00 5,109,000,000.00 21,605,700,000.00 27,276,400,000.00
衍生金融负债 16,467,612.10 16,467,612.10
合计 57,017,802,235.78 7,751,148,856.84 19,470,610,845.91 29,841,429,610.03 114,080,991,548.56
年初余额
项目
5年
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 合计
以上
短期借款 649,380,672.69 569,881,778.90 647,143,107.26 1,866,405,558.85
应付短期融资款 311,666,947.85 886,042,080.00 1,472,885,040.00 2,670,594,067.85
拆入资金 101,090,588.25 3,851,300,000.00 2,243,211,747.64 6,195,602,335.89
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 200,917,098.67 200,917,098.67
负债
卖出回购金融资产款 12,071,688,512.86 1,009,175,094.42 2,238,504,365.61 2,706,253,851.19 18,025,621,824.08
代理买卖证券款 34,951,179,520.98 34,951,179,520.98
应付款项 26,897,656.66 16,902,254.52 76,565,478.83 120,365,390.01
长期借款 6,498,743,141.81 6,498,743,141.81
应付债券 14,611,455,720.78 14,611,455,720.78
合计 48,312,820,997.96 6,333,301,207.84 6,678,309,739.34 23,816,452,713.78 85,140,884,658.92
九、 公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定。
财务报表附注 第 86 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允
合计
值计量 值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入
3,909,395,577.84 33,966,576,858.78 37,875,972,436.62
当期损益的金融资产
1.交易性金融资产 3,909,395,577.84 33,389,082,347.50 37,298,477,925.34
（1）债务工具投资 2,729,598,073.31 29,118,619,175.63 31,848,217,248.94
（2）权益工具投资 463,859,509.07 401,004,771.20 864,864,280.27
（3）其他 715,937,995.46 3,869,458,400.67 4,585,396,396.13
2.指定以公允价值计量且其变动
577,494,511.28 577,494,511.28
计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 577,494,511.28 577,494,511.28
（3）其他
（二）可供出售金融资产 1,716,711,693.67 24,343,721,601.58 26,060,433,295.25
（1）债务工具投资 10,683,266,002.24 10,683,266,002.24
（2）权益工具投资 1,500,791,681.08 1,500,791,681.08
（3）其他 215,920,012.59 13,660,455,599.34 13,876,375,611.93
（三）投资性房地产
1．出租用的土地使用权
2．出租的建筑物
3．持有并准备增值后转让的土地使
用权
（四）衍生金融资产 52,007,621.16 52,007,621.16
持续以公允价值计量的资产总额 5,626,107,271.51 58,362,306,081.52 63,988,413,353.03
（五）以公允价值计量且变动计入
873,603,731.74 873,603,731.74
当期损益的金融负债
1.交易性金融负债 30,635,670.00 30,635,670.00
2.指定以公允价值计量且变动计入
842,968,061.74 842,968,061.74
当期损益的金融负债
（六）衍生金融负债 16,467,612.10 16,467,612.10
持续以公允价值计量的负债总额 890,071,343.84 890,071,343.84
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公司将输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
财务报表附注 第 87 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
价的金融资产、金融负债及衍生金融工具作为第一层次公允价值计量项目。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
本公司将输入值是除第一层次输入值外直接或间接可观察的金融资产、金融负债及
衍生金融工具作为第二层次公允价值计量项目。
(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
本公司将输入值是不可观察的金融资产、金融负债及衍生金融工具作为第三层次公允
价值计量项目。
(五) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与期末账面价值间的调节信息及不可观察
参数敏感性分析
本公司本期未发生第三层次公允价值计量项目的调节。
(六) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换
时点的政策
本期未发生各层级之间转换。
(七) 本期内发生的估值技术变更及变更原因
本公司本期估值技术未发生变更。
(八) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无
重大差异。
十、 关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
母公司对本公司 母公司对本公司
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
国家开发投资集团
北京 投资管理 3,380,000.00 万元 41.62% 41.62%
有限公司
本公司最终控制方是：国务院国有资产监督管理委员会。
财务报表附注 第 88 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(三) 本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合
营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司关系
安信基金管理有限责任公司 联营企业
中安润信（北京）创业投资有限公司 联营企业
长沙中建未来科技城投资有限公司 联营企业
深圳安信德摩基金管理有限公司 合营企业
国投万和资产管理有限公司 合营企业
(四) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
中国证券投资者保护基金有限责任公司 股东
中国国投高新产业投资有限公司 受同一控股股东控制
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 联营企业的子公司
国投物业有限责任公司 受同一控股股东控制
国投亚华（上海）有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易南京有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易张家港有限公司 受同一控股股东控制
国投国际贸易（北京）有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易广州公司 受同一控股股东控制
国投亚华（北京）有限公司 受同一控股股东控制
北京亚华房地产开发有限责任公司 受同一控股股东控制
国投创益产业基金管理有限公司 受同一控股股东控制
国投电力控股股份有限公司 受同一控股股东控制
雅砻江流域水电开发有限公司 受同一控股股东控制
国投财务有限公司 受同一控股股东控制
国投金城冶金有限责任公司 受同一控股股东控制
中国投融资担保股份有限公司 受同一控股股东控制
中投咨询有限公司 受同一控股股东控制
海峡汇富产业投资基金管理有限公司 关联方的合营企业
国投人力资源服务有限公司 受同一控股股东控制
中国电子工程设计院有限公司 受同一控股股东控制
财务报表附注 第 89 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(五) 关联交易情况
1、 出售商品/提供劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
安信基金管理有限责任公司管理的基金产品 交易席位租赁收入 11,003,812.51 10,284,357.39
安信基金管理有限责任公司 产品代销收入 4,296,534.51 2,712,068.16
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 产品代销收入 2,068,096.57 5,355,956.26
国家开发投资集团有限公司 承销收入 9,433,962.27 3,773,584.91
中国国投国际贸易南京有限公司 手续费收入 13,769.40 18,215.40
中国国投国际贸易广州公司 手续费收入 8,349.20 581.00
国投国际贸易（北京）有限公司 手续费收入 2,284.40 20,997.20
中国国投国际贸易张家港有限公司 手续费收入 3,500.80 1,042.40
国投创益产业基金管理有限公司 财务顾问收入 94,339.62
中国国投高新产业投资有限公司 财务顾问收入 283,018.87
国投电力控股股份有限公司 承销收入 754,716.98
雅砻江流域水电开发有限公司 承销收入 471,698.11
国家开发投资集团有限公司 研究服务收入 452,830.19
2、 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
截至 2018 年 12 月 31 日，国投公司及其下属企业认购国投资本子公司发行的
信托、基金、资管计划等金融产品共计 13,943,264,926.29 元。
3、 关联租赁情况
本公司作为承租方：
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
国投亚华（上海）有限公司 房屋 36,382,932.16 38,750,569.49
国投亚华（北京）有限公司 房屋及设备 66,577,643.01 50,911,773.73
国投物业有限责任公司 房屋及设备、物业费 17,534,735.15 18,336,059.64
中国国投高新产业投资有限公司 房屋 8,842,797.50 8,827,530.20
北京亚华房地产开发有限责任公司 房屋 170,029.72
4、 关联方资金拆借
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
国投财务有限公司 400,000,000.00 2018/5/18 2021/5/18 流动性资金贷款
国投财务有限公司 450,000,000.00 2018/6/14 2021/8/30 流动性资金贷款
国投财务有限公司 1,882,179,210.00 2017/1/18 2022/1/17 并购贷款
国家开发投资集团有限公司 1,300,000,000.00 2017/1/9 2022/1/8 委托贷款
财务报表附注 第 90 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
5、 关联方资产转让、债务重组情况
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
购买国投资本控股有
国家开发投资集团有限公司 6,468,124,642.57
限公司 100%股权
6、 关键管理人员薪酬
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 867.48 773.11
7、 购买关联方管理的基金、信托产品情况
（1）于 2018 年 12 月 31 日，国投资本及子公司以自有资金持有由关联方管
理的基金产品市值为 2,749,225,728.74 元，本期确认投资收益 376,064,745.71
元。
（2）于 2018 年 12 月 31 日，安信证券以自有资金持有国家开发投资集团有
限公司发行的债券市值为 0 元，本期确认投资收益 2,016,155.15 元
（3）于 2018 年 12 月 31 日，安信证券以自有资金持有国投电力控股股份有
限公司发行的债券市值“16 国投电”市值为 29,485,110.00 元，本期确认投资收
益 165,630.00 元。
（4）于 2018 年 12 月 31 日，安信证券控制的结构化产品持有国家开发投资
集团有限公司发行的债券"17 国投 01"市值为 30,393,000.00 元，本期确认投资
收益 2,555,479.45 元。
（5）于 2018 年 12 月 31 日，安信证券以自有资金持有由国投电力控股股份
有限公司发行的股票市值 1,537,550.00 元，本期确认投资损失 565,287.83 元。
8、 其他关联交易
（1）于 2018 年 12 月 31 日，国投资本及子公司存放于国投财务有限公司银
行存款余额为 630,790,949.20 元，本期利息收入 18,164,103.73 元。
（2）于 2018 年 12 月 31 日，国投资本及子公司向国投财务有限公司借款余
额为 2,732,179,210.00 元，本期产生利息支出 144,706,035.11 元。
（3）于 2018 年 12 月 31 日，本公司向国家开发投资集团有限公司借款
1,300,000,000.00 元，本期确认利息支出 56,346,875.00 元。
（4）国投资本及其子公司受托管理国家开发投资集团有限公司及下属企业资
产，本期确认受托管理收益 10,960,288.05 元。
财务报表附注 第 91 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
（5）截止至 2018 年 12 月 31 日，安信乾宏共向长沙中建未来科技城投资有
限公司提供投资款 80,000,000.00 元，本期确认利息收入 5,150,576.50 元。
（6）截止至 2018 年 12 月 31 日，安信证券本期向中投咨询有限公司支付招
标服务费 9,433.96 元。
（7）截止至 2018 年 12 月 31 日，安信证券向国投财务有限公司支付法人账
户透支服务费 1,000,000.00 元。
（8）截止至 2018 年 12 月 31 日，安信证券本期向中国电子工程设计院及希
达建设监理公司支付项目咨询服务费 3,477,088.96 元。
（9）截止至 2018 年 12 月 31 日，国投资本向国投人力资源服务有限公司支
付招聘费 72,815.54 元。
（10）国投泰康信托控制的结构化主体向海峡基金海峡汇富产业投资基金管
理有限公司支付项目管理费 320,000.00 元。
(六) 关联方应收应付款项
1、 应收项目
期末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 国家开发投资集团有限公司 544,812.37 2,724.06 67,304,050.34 1,067,524.12
应收利息 国家开发投资集团有限公司 493,643.84
应收利息 国投电力控股股份有限公司 165,630.00
应收利息 国投财务有限公司 439,207.65 2,565,258.14
应收
安信基金管理有限责任公司 2,694,739.57 246,924.37 2,842,828.13 131,946.07
账款
预付账款 国投亚华（上海）有限公司 5,919,269.40
预付账款 国投物业有限责任公司 556,409.40
2、 应付项目
项目名称 关联方 期末账面余额 年初账面余额
应付利息 国投财务有限公司 3,280,966.54 3,404,249.04
应付利息 国家开发投资集团有限公司 1,698,125.00 1,698,125.00
应付账款 安信基金管理有限责任公司 37,926,097.68 20,002,925.26
应付账款 中国投融资担保股份有限公司 357,137.65
代理买卖证券款 中国国投国际贸易南京有限公司 10,424,326.35 784,996.35
代理买卖证券款 国投国际贸易（北京）有限公司 8,210,416.90 3,998,153.30
代理买卖证券款 中国国投国际贸易广州公司 19,052,103.98 422,275.00
代理买卖证券款 中国国投国际贸易张家港有限公司 6,077,903.14 2,457,638.00
代理买卖证券款 国投金城冶金有限责任公司 5,008,537.52
财务报表附注 第 92 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
十一、 政府补助
(一) 与资产相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关成本费用损失 计入当期损益或冲减
资产负债表 的金额
种类 金额 相关成本费用损失的
列报项目
本期发生额 上期发生额 项目
购房补贴 2,772,174.89 递延收益 142,069.92 142,069.92 其他收益
(二) 与收益相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关成本费用损失的
金额 计入当期损益或冲减相关
种类 金额
成本费用损失的项目
本期发生额 上期发生额
财政扶持 13,367,100.18 13,367,100.18 4,910,800.00 其他收益
财政扶持 168,000.00 168,000.00 1,552,000.00 营业外收入
金融办奖励资金 900,000.00 其他收益
金融服务业发 展专
41,948,064.11 41,948,064.11 20,163,834.90 其他收益
项资金奖励
金融服务业发 展专
800,000.00 营业外收入
项资金奖励
稳岗补贴 802,786.83 802,786.83 895,788.89 其他收益
金融办奖励资金 营业外收入
稳岗补贴 营业外收入
其他 2,161,461.81 2,658,661.81 2,161,461.81 其他收益
其他 497,200.00 497,200.00 营业外收入
合计 58,944,612.93 58,944,612.93 30,279,917.91
十二、 承诺及或有事项
(一) 资本性支出承诺
项目名称 年末余额 期初余额
已签约但未拨备 533,224,686.05 81,216,400.36
(二) 投资承诺
项目名称 年末余额 期初余额
北京中安和润创业投资管理中心（有限合伙） 140,000,000.00 140,000,000.00
深圳安信乾新二期股权投资合伙企业（有限合伙） 20,000,000.00 20,000,000.00
国投创丰投资管理有限公司 59,800,000.00
宁波梅山保税港区达康盈生投资合伙企业（有限
12,000,000.00 12,000,000.00
合伙）
财务报表附注 第 93 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(三) 重大经营租赁承诺
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
年末余额 期初余额
一年以内（含一年） 264,125,807.54 316,472,369.18
一年至二年（含二年） 212,806,183.82 188,727,114.91
二年至三年（含三年） 174,007,979.26 120,981,954.03
三年以上 248,175,514.20 132,246,778.52
合计 899,115,484.82 758,428,216.64
(四) 或有事项
1、截止 2018 年 12 月 31 日，金龙控股集团有限公司（以下简称“金龙集团”）在子
公司安信证券办理的 3 笔股票质押式回购业务，初始交易金额合计人民币
195,944,100.00 元，均未在指定日购回，且 3 笔合约履约保障比例均跌破协议约定的
交易终止线。子公司安信证券曾向金龙集团发送通知函，要求金龙集团完成履约保
障措施，但金龙集团未采取任何履约保障措施或进行提前购回，已构成违约。子公
司安信证券已经向深圳市中级人民法院起诉，请求法院判令金龙集团清偿本案所涉
3 笔股票质押式回购交易的本金、利息、违约金、产生的各种费用等，并判令保证
人金绍平承担连带保证责任。截止 2018 年 12 月 31 日，深圳市中级人民法院已经受
理本案。
2、截止 2018 年 12 月 31 日，北京弘高中太投资有限公司（以下简称“弘高中太”）
及其一致行动人北京弘高慧目投资有限公司（以下简称“弘高慧目”）在子公司安信
证券办理股票质押式回购业务，其中，弘高中太办理 1 笔，初始交易金额人民币
209,999,994.00 元；弘高慧目办理 1 笔，初始交易金额人民币 139,999,996.00 元。因
弘高中太、弘高慧目用于质押的标的证券“弘高创意”被实行“退市风险警示”特别处
理并停牌，股票简称由“弘高创意”变更为“*ST 弘高”，且弘高中太、弘高慧目未按
子公司安信证券要求提交提前购回计划，亦未清偿任何款项，子公司安信证券向深
圳市中级人民法院提交诉前财产保全申请并提起诉讼。2018 年 12 月 18 日，深圳市
中院对此案作出判决，判令弘高中太、弘高慧目自判决书生效之日起 10 内向子公司
安信证券支付融资本金、融资款利息以及违约金。若弘高中太、弘高慧目未能履行
上述支付义务，子公司安信证券可对弘高中太所持有的 59854225 股、弘高慧目持有
31180400 股的 “弘高创意”（002504）股票及孳息进行折价、拍卖或变卖，并就所得
价款以上述各项弘高中太、弘高慧目应承担的款项为限优先受偿。截止报告日，弘
高中太、弘高慧目已向广东省高级人民法院提起上诉。
财务报表附注 第 94 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
十三、 资产负债表日后事项
(一) 利润分配情况
于 2019 年 3 月 27 日，本公司七届二十四次董事会审议通过《关于 2018 年度利润分
配预案》，以总股本 4,227,129,727 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.81 元（含税），
本期实际分配现金利润总额为 342,397,507.89 元。此利润分配预案待股东大会审议
通过后实施。
(二) 其他资产负债表日后事项说明
1、安信证券子公司安信证券投资有限公司于 2019 年 1 月 14 日成立，注册资本
100,000.00 万元，经营范围为：实业投资，创业投资，投资管理，资产管理。
2、安信证券 2019 年证券公司短期公司债券（第一期）已于 2019 年 1 月 18 日完成
发行，发行规模为人民币 18.00 亿元，发行价格为人民币 100 元/张，期限为 1 年，
票面利率为 3.55%。
3、安信证券 2019 年证券公司次级债券（第一期）已于 2019 年 1 月 18 日完成发行，
发行规模为人民币 26.00 亿元，发行价格为人民币 100 元/张，期限为 3 年，票面利
率为 4.20%。
4、安信证券 2019 年证券公司次级债券（第二期）已于 2019 年 2 月 26 日完成发行，
发行规模为人民币 30 亿元，发行价格为人民币 100 元/张，期限 3 年，票面利率为
4.20%。
5、安信证券 2019 年证券公司次级债券（第三期）已于 2019 年 3 月 19 日完成发行，
发行规模为人民币 30.00 亿元，发行价格为人民币 100 元/张，期限为 2 年，票面利
率为 4.20%。
6、安信证券 2019 年证券公司短期公司债券（第二期）已于 2019 年 3 月 19 日完成
发行，发行规模为人民币 11.00 亿元，发行价格为人民币 100 元/张，期限为 1 年，
票面利率为 3.50%。
十四、 其他重要事项
(一) 年金计划
经中国人力资源和社会保障部备案，本公司符合条件的职工参加由本公司控股股东
国家开发投资公司设立的企业年金计划（以下简称“企业年金”）。本公司按照上年
度工资总额的一定比例计提企业年金，达到本公司企业年金实施细则约定支付条件
的本公司职工可以按照国家规定领取企业年金待遇，可领取的企业年金待遇以已归
属个人的企业年金权益为限。
财务报表附注 第 95 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(二) 分部信息
1、 报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，并
以此进行管理。本公司管理层出于管理目的，根据业务种类划分成业务单元，
将本公司的报告分部分为：经纪业务、资产管理业务、自营业务、投资银行
业务、融资融券业务及其他业务。
管理层对上述业务分部的经营成果进行监控，并据此作出向分部分配资源的
决策和评价分部的业绩。分部资产及负债和分部收入及利润，按照本公司的
会计政策计量。所得税在公司层面进行管理，不在经营分部之间进行分配。
分部收入、利润、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理
的基准分配至该分部的项目。
地理信息：
于 2018 年 1 至 12 月及 2017 年 1 至 12 月，按客户及资产所在地区为标准，
本公司对外营业收入及非流动资产主要来自于中国大陆地区。非流动资产包
括固定资产、在建工程、无形资产及投资性房地产等。
主要客户信息：
于 2018 年 1 至 12 月及 2017 年 1 至 12 月，不存在来源于单个外部客户或交
易对手的收入达到或超过本公司收入总额 10%的情况。
财务报表附注 第 96 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 报告分部的财务信息
2018 年度
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 融资融券业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业总收入 3,164,895,939.93 1,933,760,919.54 302,846,850.46 450,377,298.27 2,323,579,847.52 2,571,265,939.12 -232,903,186.68 10,513,823,608.16
营业收入 440,251.58 2,363,867,946.92 2,364,308,198.50
利息收入 806,753,713.35 311,606,712.30 2,323,579,847.52 114,665,260.65 -14,748.59 3,556,590,785.23
手续费及佣金收入 2,358,142,226.58 1,933,760,919.54 -9,200,113.42 450,377,298.27 92,732,731.55 -232,888,438.09 4,592,924,624.43
二、营业总成本 2,144,786,283.99 776,292,373.98 2,211,945,408.86 565,392,792.68 2,303,048,041.00 2,738,681,793.38 -35,332,939.86 10,704,813,754.03
营业成本 2,341,645,735.63 2,341,645,735.63
利息支出 133,301,009.64 - 1,232,501,407.80 - 1,465,035,630.97 17,191,551.14 -14,748.59 2,848,014,850.96
手续费及佣金支出 527,830,517.05 6,036,904.70 35,070,401.37 26,083,758.58 - 12,286,855.76 -33,338,191.27 573,970,246.19
营业税金及附加 13,928,038.69 9,715,640.86 11,501,642.14 2,706,803.32 6,393,623.00 3,038,501.47 47,284,249.48
业务及管理费 1,440,768,641.22 760,539,828.42 438,770,505.56 536,602,230.78 713,716,357.49 330,026,868.04 -1,980,000.00 4,218,444,431.51
销售费用
管理费用 36,050,816.64 36,050,816.64
财务费用 255,639,604.88 255,639,604.88
资产减值损失 28,958,077.39 202,411,030.47 117,902,429.54 34,492,281.34 383,763,818.74
加：公允价值变动损
44,189,432.12 44,189,432.12
益
投资收益 2,624,659,701.92 24,629,004.47 164,720,246.82 2,814,008,953.21
汇兑损益 49,231.28 6,389,138.78 6,438,370.06
资产处置收益 -32,315.95 -742,638.40 -774,954.35
其他收益 22,167,374.83 47,471,057.88 69,638,432.71
三、营业利润 1,020,109,655.94 1,157,468,545.56 781,934,865.80 -115,015,494.41 20,531,806.52 -89,669,291.53 -32,850,000.00 2,742,510,087.88
四、分部资产 34,445,945,692.51 -394,698,217.59 74,455,658,794.75 252,786,836.76 34,452,597,291.31 11,711,961,060.09 -401,232,450.89 154,523,019,006.94
财务报表附注 第 97 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2018 年度
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 融资融券业务 其他 分部间抵销 合计
递延所得税资产 153,654,848.18 723,883,981.10 58,945,421.63 936,484,250.91
资产总额 34,445,945,692.51 -394,698,217.59 74,609,313,642.93 252,786,836.76 34,452,597,291.31 12,435,845,041.19 -342,287,029.26 155,459,503,257.85
五、分部负债 35,629,542,814.34 1,023,149,577.86 38,948,365,284.21 111,154,131.64 25,918,978,418.67 13,992,981,744.21 32,850,000.00 115,657,021,970.93
递延所得税负债 2,395,465.00 2,395,465.00
负债总额 35,629,542,814.34 1,023,149,577.86 38,948,365,284.21 111,154,131.64 25,918,978,418.67 13,995,377,209.21 32,850,000.00 115,659,417,435.93
2017 年度
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 融资融券业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业总收入 3,706,932,746.73 2,055,600,526.73 327,690,376.88 1,365,319,655.22 2,136,495,416.57 982,408,877.11 -240,591,616.61 10,333,855,982.63
营业收入 704,734,401.58 704,734,401.58
利息收入 813,368,778.19 327,690,336.21 2,136,495,416.57 195,139,516.51 3,472,694,047.48
手续费及佣金收入 2,893,563,968.54 2,055,600,526.73 40.67 1,365,319,655.22 82,534,959.02 -240,591,616.61 6,156,427,533.57
二、营业总成本 2,438,857,450.74 821,399,952.17 1,363,372,590.11 893,261,436.22 1,858,137,455.59 980,062,486.96 -35,742,914.58 8,319,348,457.21
营业成本 654,569,161.05 654,569,161.05
利息支出 106,606,763.12 786,250,306.52 1,198,662,827.63 23,397,280.35 2,114,917,177.62
手续费及佣金支出 603,166,685.22 293,830.16 62,675,791.42 31,772,296.42 9,434,020.35 -35,742,914.58 671,599,708.99
营业税金及附加 16,429,383.86 8,956,562.68 8,943,334.18 10,141,907.04 6,985,458.44 9,874,892.69 61,331,538.89
业务及管理费 1,705,042,704.53 812,149,559.33 290,047,553.19 851,347,232.76 544,098,412.00 50,627,640.21 4,253,313,102.02
销售费用
管理费用 10,360,745.27 13,618,704.02 23,979,449.29
财务费用 10,121,813.55 213,669,226.19 223,791,039.74
资产减值损失 7,611,914.01 194,973,045.98 108,390,757.52 4,871,562.10 315,847,279.61
财务报表附注 第 98 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2017 年度
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 融资融券业务 其他 分部间抵销 合计
加：公允价值变动
-81,441,722.82 -81,441,722.82
损益
投资收益 1,814,210,501.27 8,405,254.12 200,912,671.42 2,023,528,426.81
汇兑损益 12,437,425.14 12,437,425.14
资产处置收益 -617,715.92 -617,715.92
其他收益 47,071,580.74 47,071,580.74
三、营业利润 1,268,075,295.99 1,234,200,574.56 697,086,565.22 472,058,219.00 278,357,960.98 69,642,934.23 -3,936,030.61 4,015,485,519.37
四、分部资产 37,193,872,271.86 878,199,009.56 59,841,835,182.40 154,830,489.51 38,150,488,544.99 6,932,769,668.66 -1,200,362,352.63 141,951,632,814.35
递延所得税资产 404,144,126.31 48,622,263.78 452,766,390.09
资产总额 37,193,872,271.86 878,199,009.56 59,841,835,182.40 154,830,489.51 38,150,488,544.99 7,336,913,794.97 -1,151,740,088.85 142,404,399,204.44
五、分部负债 37,514,080,259.58 1,149,666,638.20 21,382,847,427.17 392,926,388.64 26,092,768,730.16 16,551,153,974.37 -78,989,156.21 103,004,454,261.91
递延所得税负债 10,253,549.74 1,275,885.85 11,529,435.59
负债总额 37,514,080,259.58 1,149,666,638.20 21,393,100,976.91 392,926,388.64 26,092,768,730.16 16,552,429,860.22 -78,989,156.21 103,015,983,697.50
财务报表附注 第 99 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
十五、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 其他应收款
项目 期末余额 年初余额
应收利息 7,319.03 30,948.89
应收股利 1,399,956,600.00
其他应收款 160,086.02 991,798.24
合计 167,405.05 1,400,979,347.13
1、 应收利息
应收利息分类：
项目 期末余额 年初余额
定期存款 7,319.03 30,948.89
合计 7,319.03 30,948.89
2、 应收股利
应收股利明细：
项目 期末余额 年初余额
安信证券股份有限公司 1,399,956,600.00
合计 1,399,956,600.00
3、 其他应收款
（1）其他应收款分类披露：
期末余额 年初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
比例 计提比 比例 金 计提比
金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 额 例（%）
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准 160,086.02 100.00 160,086.02 991,798.24 100.00 991,798.24
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 160,086.02 100.00 160,086.02 991,798.24 100.00 991,798.24
财务报表附注 第 100 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
（2）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 年初账面余额
往来款 116,006.10 116,006.10
代扣代缴社保 814,951.30
押金、备用金等 44,079.92 60,840.84
合计 160,086.02 991,798.24
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
占其他应收款合计 坏账准备期
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
数的比例(%) 末余额
上海毅胜投资有限公司 代垫款 116,006.10 2-3 年 72.46
其他 备用金 44,079.92 1 年以内 27.54
合计 160,086.02 100.00
(二) 长期股权投资
期末余额 年初余额
项目
减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59
对联营、合营
企业投资
合计 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59
1、 对子公司投资
本期 本期计提 减值准备
被投资单位 年初余额 本期增加 期末余额
减少 减值准备 期末余额
安信证券股
32,694,781,194.95 32,694,781,194.95
份有限公司
国投资本控
4,718,023,160.64 4,718,023,160.64
股有限公司
上海毅胜投
1,571,000.00 1,571,000.00
资有限公司
合计 37,414,375,355.59 37,414,375,355.59
(三) 投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 400,000,000.00 1,399,956,600.00
权益法核算的长期股权投资收益
其他 39,493,150.66 149,423.35
合计 439,493,150.66 1,400,106,023.35
财务报表附注 第 101 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
十六、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -774,954.35
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政府补助除外） 58,179,986.36
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 1,437,696.53
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,723,203.05
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 15,642,305.80
少数股东权益影响额 11,736,398.75
合计 35,187,227.04
项目 涉及金额 原因
公司为金融企业，对交易性金融
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
资产、交易性金融负债和可供出
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
售金融资产等的投资系其主营
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 276,637,414.09
业务之一，故本项目中与正常经
易性金融资产、交易性金融负债和可供出售
营业务相关的部分不作为非经
金融资产取得的投资收益
常性损益
财务报表附注 第 102 页
国投资本股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(二) 净资产收益率及每股收益：
加权平均净资产收益率 每股收益（元）
报告期利润
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.62 0.40 0.40
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
4.53 0.39 0.39
的净利润
国投资本股份有限公司
（加盖公章）
二〇一九年三月二十七日
财务报表附注 第 103 页