2023 年半年度报告
公司代码：600061 公司简称：国投资本
国投资本股份有限公司
2023 年半年度报告
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2023 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人段文务、主管会计工作负责人曲刚及会计机构负责人（会计主管人员）徐蓓蓓声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意
投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本半年度报告中详细描述公司面临的风险，请投资者予以关注，详见本报告“管理层讨
论与分析”等有关章节中关于可能面对风险的描述。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第四节 公司治理........................................................................................................................... 23
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 26
第六节 重要事项........................................................................................................................... 28
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 36
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 39
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 39
第十节 财务报告........................................................................................................................... 50
经现任法定代表人签字和公司盖章的2023年半年报全文和摘要。
载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管
备查文件目录 人员）签名并盖章的会计报表。
报告期内，本公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》及上海证券交易所网站上公开披露过的公司公告及相关材料。
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
国投资本、公司、本公 指 国投资本股份有限公司，原国投安信股份有限公司
司、上市公司
上海毅胜 指 上海毅胜投资有限公司，是公司全资子公司
国投公司、国投集团 指 国家开发投资集团有限公司，是公司第一大股东
国投资本控股、国投资 指 国投资本控股有限公司，是国投资本全资子公司
本控股公司
国投贸易 指 中国国投国际贸易有限公司，是国投公司全资子公司
国投资产 指 国投资产管理有限公司，是国投公司全资子公司
国投财务 指 国投财务有限公司，是国投公司控股子公司
安信证券 指 安信证券股份有限公司，是国投资本全资子公司
安信乾宏 指 安信乾宏投资有限公司，是安信证券全资子公司
安信国际 指 安信国际金融控股有限公司，是安信证券全资子公司
国投安信期货 指 国投安信期货有限公司，是安信证券全资子公司
安信投资 指 安信证券投资有限公司，是安信证券全资子公司
安信基金 指 安信基金管理有限责任公司，是安信证券的联营公司
安信服务 指 安信（深圳）商业服务有限公司，是安信证券全资子公司
安信资管 指 安信证券资产管理有限公司，是安信证券全资子公司
国投泰康信托 指 国投泰康信托有限公司，是国投资本控股公司的控股子公司
国投瑞银基金 指 国投瑞银基金管理有限公司，是国投泰康信托的控股子公司
国彤万和 指 国彤万和私募基金管理有限公司，是国投泰康信托的参股子公
司
国彤创丰 指 国彤创丰投资管理有限公司，是国投资本控股的参股子公司
锦泰保险 指 锦泰财产保险股份有限公司，是国投资本控股有限公司的参股
子公司
渤海银行 指 渤海银行股份有限公司，是国投公司的参股子公司、国投资本
受托管理的公司
中投保 指 中国投融资担保股份有限公司，是国投公司的控股子公司、国
投资本受托管理的公司
国投融资租赁 指 国投融资租赁有限公司，是国投公司的控股子公司融实国际控
股有限公司的全资子公司，由国投资本受托管理
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
上交所网站 指 上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 国投资本股份有限公司
公司的中文简称 国投资本
公司的外文名称 SDIC Capital Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 SDIC Capital
公司的法定代表人 段文务
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚肇欣 林莉尔
联系地址 北京西城区阜成门北大街2号国 北京西城区阜成门北大街2号国
投金融大厦 投金融大厦
电话 010-83325163 010-83325163
传真 010-83325148 010-83325148
电子信箱 600061@sdic.com.cn 600061@sdic.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号204-3
、204-4、204-5室
公司注册地址的历史变更情况 无
公司办公地址 北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦
公司办公地址的邮政编码 100034
公司网址 www.sdiccapital.com
电子信箱 600061@sdic.com.cn
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国投资本 600061 国投安信
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业总收入 8,419,752,562.62 8,433,573,010.25 -0.16
营业收入 1,077,967,101.13 840,403,300.21 28.27
归属于上市公司股东的净利润 1,687,527,987.21 1,864,461,987.38 -9.49
归属于上市公司股东的扣除非经常 1,653,760,557.81 1,781,408,139.43 -7.17
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 4,234,753,347.78 25,564,848,800.66 -83.44
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 52,579,786,794.58 51,210,568,599.93 2.67
总资产 318,661,496,953.15 266,593,422,668.52 19.53
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.26 0.28 -7.14
稀释每股收益（元／股） 0.24 0.26 -7.69
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.25 0.27 -7.41
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 减少0.45个百分
3.35 3.80
点
扣除非经常性损益后的加权平均净 减少0.35个百分
3.28 3.63
资产收益率（%） 点
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 61,111.26
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
22,166,273.05
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
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除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合
2,564,775.59
同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收
-3,021,609.65
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
23,300,517.01
益项目
减：所得税影响额 10,573,608.82
少数股东权益影响额（税
730,029.04
后）
合计 33,767,429.40
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
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□适用 √不适用
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
国投资本是一家业务覆盖证券、信托、公募基金、期货等多个金融领域的上市金融控股公司，
报告期内公司的主要经营范围无重大变化。公司全资或控股安信证券、国投资本控股、国投泰康
信托、国投瑞银基金、国投安信期货、安信投资、安信国际、安信乾宏、安信资管、安信服务等
公司，参股锦泰保险、国投财务、国彤创丰、安信基金，受托管理中投保、渤海银行、国投融资
租赁（组织架构图如下）。
注：1.图中对托管公司持股比例为委托方委托公司管理的股权比例
2.2023 年 5 月 25 日，公司将持有的锦泰保险股权在上海联合产权交易所挂牌，评估价格为 3.52 亿元；6 月
16 日，交子金控、成都环境集团组成联合体以 3.52 亿元摘牌。7 月 10 日，交易三方已签署转让协议，截至 2023
年 8 月 31 日，该笔交易仍在监管机构审核中。
（一）证券业务
公司全资子公司安信证券及其子公司向各类客户提供证券经纪、自营业务、资产管理、投资
银行、财务顾问、融资融券、基金托管、期货经纪、私募投资基金等全方位、多元化的金融产品
和服务。
（二）信托业务
公司通过国投泰康信托向个人高净值客户、机构客户、同业客户等提供资金信托、动产信托、
不动产信托、有价证券信托和其他财产或财产权信托等信托业务。
（三）公募基金业务
公司通过国投瑞银基金向客户提供公募基金产品、专户产品等资产管理服务，国投瑞银基金
已获得 QDII、QDIE 等业务资格，提供不同收益特征的资产配置工具和资产管理服务，积极开拓特
定客户、非二级市场及跨境资产管理业务，满足个人和机构客户的多元化资产管理需求。
（四）期货业务
公司通过国投安信期货向客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务和资产
管理服务，并设有一家全资风险管理子公司，主营经中国期货业协会备案通过的仓单服务、合作
套保、基差贸易、场外衍生品和做市业务。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）依托大股东多元化产业布局，产业金融前景广阔
公司的控股股东国投集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，2022 年 6 月正式转为国有资
本投资公司。国投集团注册资本 338 亿元，截至 2022 年末，集团资产总额 7950 亿元，2022 年集
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团实现营业总收入 2114 亿元，利润总额 233 亿元。国投集团连续 19 年在国务院国资委经营业绩
考核中荣获 A 级，连续六个任期获得业绩优秀企业。国投集团始终坚持服务国家战略，在重要行
业和关键领域发挥国有资本的引领和带动作用，旗下拥有全资及控股子公司 18 家，全资及控股投
资企业 477 家，其中包括 9 家控股上市公司，在资本市场上形成了有一定影响力的“国投”品牌。
国投集团重点打造“能源产业”“数字/科技”“民生健康”“产业金融”四大业务板块，其
中产业金融助力金融服务实体经济，具体包括证券、产业基金、担保、信托、融资租赁、财务公
司、资产管理。国投集团广泛的业务布局和投资发展潜力为公司开展产融协同提供了肥沃的土壤，
在倡导金融服务实体经济的大背景下，国投资本及下属各金融企业将不断提升服务实体经济的能
力，深挖与国投集团多元化投资业务的产融协同业务机会和资源价值，整合相关产业客户多元化
需求，理顺激励机制，共同探索可持续的盈利协同模式，通过产融协同助推实体产业转型升级、
整合资源、创新模式，实现多业务共同发展和多方共赢。
（二）专业化管控能力持续加强，公司经营发展行稳致远
公司作为金控平台，不断探索金控管理服务职能建设，搭建了“战略统筹”——“业绩督导”
——“风险管控”——“激励约束”等关键管理要素体系。战略统筹方面，公司上下贯通做实规
划，在凝聚发展共识的基础上，聚焦重点任务，狠抓规划落实，对规划任务落实情况进行定期分
析与跟踪督导。业绩督导方面，公司结合战略目标和子公司年度目标，定期对子公司业绩完成情
况开展跟踪分析和行业对标分析，根据年度经营成果和发展规划对子公司及其高管开展年度绩效
评估和任期考核。公司治理方面，公司内控体系健全，整体运作规范高效，信息披露及时合规，
投资者关系管理工作积极主动、形式多样。公司建立健全 ESG 管理体系，首次发布 ESG 报告，努
力打造可持续价值创造平台，推动公司高质量发展水平不断提升。风险管控方面，公司树立全面
风险管理要求，持续做好风险合规管理体系落地实施，搭建适合金融企业的风险指标监控体系，
按期跟踪风险事件，形成通畅的重大风险事件跟踪汇报机制。激励约束方面，公司对投资企业建
立了市场化激励约束机制，实施薪酬和业绩双对标，打造了一批具有市场竞争力的专业化队伍。
（三）各子公司核心竞争力分析
1.安信证券
（1）构建综合金融服务体系，机构客户服务日趋完善
截至报告期末，安信证券拥有 51 家分公司、314 家营业部，分布在全国 29 个省、自治区、
直辖市，网点数量位居行业前列，依托自身的营业网点持续为客户提供“专业化、个性化、品质
化”的综合金融服务。安信证券已建立起一套高效、集中的“机构客户一站式服务体系”，为机
构客户提供全周期、全流程的综合服务；为各类专业投资机构在大类资产配置中提供股票指数为
主的衍生品交易工具及结构性产品，帮助客户在二级市场中取得预期收益，规避特定风险。安信
证券的研究实力保持行业前列，全面覆盖行业各个研究领域，在宏观、家电、环保、机械、汽车
等领域建立了较强的竞争优势。
（2）股权类融资领先的行业竞争力延伸至交易性投行全业务链，债券类业务提升明显
安信证券先后为境内外数百家企业客户提供了 IPO、再融资、并购重组、债券承销、财务顾问
等专业服务，具备了深厚的业务积淀，投行项目储备较为充足。截至 2023 年 6 月末，安信证券投
行 IPO 项目储备 36 家，行业排名第 10 位。2023 年上半年安信证券投行股权融资主承销金额 64
1
亿元，行业排名第 16 位；债券发行主承销额 420 亿元，行业排名第 25 位。 同时，安信证券以投
行为纽带，以客户需求为驱动，联动投资、研究业务，增强资源整合协同，构建全业务链投行的
核心竞争力。安信证券在行业内较早成立投资和资管专业子公司，进一步强化了直投和资管业务
能力。积极投入资源搭建国际业务战略平台，安信国际综合竞争能力在香港地区的中资券商中排
名前列。
（3）信息平台持续优化，数字化赋能财富管理转型
2023 年上半年，安信证券持续落实全面数字化转型战略，科技赋能业务各板块高质量发展。
通过大数据、人工智能、虚拟现实、人脸识别等新技术、新应用，不断构建新的数字化场景。秉
承“客户体验、员工赋能、管理提效”理念，不断完善客户端和员工端平台建设。客户端通过深
度结合金融科技手段，通过场景化服务提升平台粘性，借数字化工具持续服务客户，进一步扩大
客户影响力及认可度；员工端借助多部门协作力量，全力打造员工展业、机构协同、企业办公、
智能门户等平台，同时保障各个领域重点项目建设，培养数字化人才，推动产品经理责任考核评
1
数据来源：Wind 资讯
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价体系。截至报告期末，安信证券手机 APP 用户数达 899.6 万，用户粘性保持行业领先水平，人
均单日使用时长位居行业第二，上线 AI 网格 2.0、量化策略专区、ETF 智选等行业独具特色产品。
以数据驱动服务，加大员工端系统建设，将大数据运算模型与标准化业务服务有机结合，为员工
提供一站式营销平台，周使用活跃率达到 95%以上。企业级客户信息管理系统持续优化，通过数
据平台驱动内部管理效率提升。
（4）优秀的风控能力，全面的风险管理机制
安信证券始终高度重视合规和风险管理工作，建设具有前瞻性和科学性的风险管理体系，不
断强化一线合规管理组织建设，强化主动合规管理职能，有效防范合规风险，扎实做好合规与法
制文化建设，助力高质量发展。以科技提升效率，持续加速风险和合规管理数字化转型，打造更
优智能风控平台，积极建设具备前瞻性、可视化、智能化的合规管理综合体系，确保安信证券及
其子公司业务风险可测、可控、可承受。安信证券各项风险管理机制有效运转，各业务条线平稳
运作，整体风险水平符合风险偏好。
2.国投泰康信托
（1）稳健的高管团队与专业的人才梯队
国投泰康信托于 2015 年进行了混合所有制改革，通过市场化方式引进专业、高素质的管理团
队及业务骨干，为业务转型发展打下了良好基础。国投泰康信托管理层信托从业平均年限超 21 年，
具有丰富的金融企业运营管理经验，奠定了科学高效决策的基础；中层核心团队已全面建立，在
财富管理、证券投资、股权投资、家族信托、不动产、政信、普惠金融、供应链金融、资产证券
化等业务领域具备丰富的操作经验和专业能力，推动了业务水平的不断提升；员工素质进一步优
化，硕士及以上学历员工占比超七成。
（2）坚定的战略引领与前瞻的转型方向
国投泰康信托以“成为卓越的资产管理机构和值得托付的财富管理人”为愿景，以“成为行
业领先信托公司”为发展目标，以“稳中求进”为核心发展理念，强化战略引领，不断推动高质
量转型发展。持续精进专业化水平，深入推动“数字化大中台”建设，目前国投泰康信托围绕信
托业务新分类标准，组建业务部门，加强业务开拓，形成资产服务、资产管理、公益慈善三大业
务领域、十余条业务线相互支撑、共同发展的完整业务体系，行业排名稳步提升。
（3）可靠的股东背景与良好的品牌美誉度
国投泰康信托得到了股东国投资本控股、泰康保险集团和悦达资本的大力支持，在品牌影响
力、客户渠道资源、产业区域优势上持续赋能，在交易对手与投资者中声誉较好。近年来，国投
泰康信托品牌美誉度与市场影响力持续提升，2019 年以来连续四年获得中国信托业协会 A 类最高
评级，连续获得金誉奖、金貔貅奖等多项行业荣誉，品牌与业务融促成效显著。
（4）全面的风控体系与稳健审慎的经营理念
国投泰康信托始终保持稳健审慎的经营理念，依法合规经营、严守风险底线，构建了“体系
健全、逻辑清晰、管理精细”的全面风险管理体系，持续提升风险管理的前瞻性、主动性和有效
性，并适配业务的未来转型发展方向。扎实有效的风控管理体系推动了各项业务稳健发展，从风
险管理水平看，国投泰康信托位居行业前列。
3.国投安信期货
（1）专业化的综合服务能力
国投安信期货拥有二十余年实体、机构客户服务能力，国投安信期货及其子公司提供专业的
期现货全面解决方案，以及为金融机构客户提供专业的金融衍生品服务。国投安信期货始终坚持
“为产业服务，为实体经济服务”的经营理念，在产业链的开发与深挖上锲而不舍，通过不断提
升自身的信息收集能力、风险诊断能力、风险预警能力、头寸管理能力以及交割服务能力，积累
了一大批优质的产业客户资源，客户结构以农产品行业、煤焦钢产业的龙头企业为主。国投安信
期货在业内首推“一站式交割服务”模式，提升了交割服务水平，塑造了交割服务品牌。同时，
结合多年的产业服务经验以及风险管理业务经验，为产业客户提供多元化、多层次的风险管理综
合服务。
（2）高效、领先的投研体系
国投安信期货研发报告体系及研发服务体系完整、高效，具有行业领先的投研服务平台。研
究院下设大宗商品研究中心与金融衍生品研究中心，并进一步细分为能源、化工、有色金属、黑
色金属、农产品、宏观和资产配置、金融衍生品、金融工程以及期权研究 9 个小组，另设有投资
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咨询团队，将品种研究与宏观研究有效结合。此外，逐步向实战型策略团队转型，培养研究员敏
感的交易机会捕捉能力，对外输出有价值、有见地、经得起市场检验的交易策略。
（3）优秀、可靠的信息技术水平
国投安信期货拥有业内高水准人工交易盘房，为不同投资者的个性化交易需求提供 24 小时
全方位交易支持。国投安信期货具有业内较全面的交易系统，拥有各交易所齐全的交易数据中心，
可提供更便捷的交易数据处理和信息技术处理。
（4）严谨、全面的风险管控能力
国投安信期货实行源头防范、量化风险、多级防控、全程控制的风险管控模式。国投安信期
货以投资者教育为先导，夯实客户风险管理基础；以持续追踪历史交易记录为基准，创新客户风
险管理体制；以数量分析工具为手段，科学厘定维持保证金标准；以“三会一层”及“三道防线”
组织架构为保障，提高风险管理水平；以提供风控方案为契机，帮助客户提升风控能力。
4.国投瑞银基金
（1）股权结构稳定，公司治理架构完善
国投瑞银基金自 2005 年合资以来，股权结构保持稳定，股东会、董事会、经营层的权责明晰，
授权机制明确。国投瑞银基金经营层根据政策环境变化、市场竞争格局，及时调整经营策略，充
分发挥了市场化经营的优势，保持了经营的可持续性，避免了部分基金公司因治理结构不完善所
导致的经营动荡情况。
（2）投资业绩实力强劲，为投资人创造可观回报
国投瑞银基金无论是权益还是固定收益投资，始终秉承“坚持价值投资，重视基本面研究”
两者相结合的投资理念，致力于贯彻“专注、稳健、耐心、包容”的投资文化，强调深入细致的
基本面研究，关注投资风险，控制产品回撤。同时关注基金经理（投资经理）的中长期业绩，在
价值投资理念下，包容和鼓励基金经理（投资经理）形成特有的投资风格，从而培养和锻炼有竞
争力的投资团队。截至报告期末，根据海通证券数据显示，国投瑞银基金近三年、近五年、近十
年股票投资能力均荣获海通证券五星评级，多只产品获银河证券三星及以上评级，持续努力提升
客户的满意度及基金的长期持有体验。
（3）依托股东方资源，以国际化视角和创新发展思维赢得差异化竞争优势
国投瑞银基金依托中外方两大股东的丰富资源优势，以多元化、国际化作为发展的战略核心，
打造多元投资管理能力，形成公募和专户、主动和被动、相对收益和绝对收益、境内和跨境、个
人和机构客户等多层次的产品线和业务线，实现业务板块和资产管理规模的可持续扩张。秉承外
方股东瑞银集团的投资理念，吸收其全球市场行之有效的投资方法，并结合本土实际情况，不断
加以完善，国投瑞银基金部分投研人员长期跟踪、研究和投资港股市场，并在美股也有较深厚的
研究积累。自合资以来，国投瑞银基金不断巩固自身海外投研实力，不仅拥有 QDII、QDIE 等业务
资格，海外投资业绩更是频获认可，曾三度荣获“金基金海外投资回报基金公司奖”。国投瑞银
基金将继续结合本地优势和海外优秀投资策略，形成投资风险分散、投资收益较好的符合投资者
需求的产品。
（4）严谨、完善的合规风控管理体系
国投瑞银基金秉承了中外方股东合规经营，严格风控的经营理念，充分认识和理解到资产管
理行业的根本是合规风控，离开了合规风控，所有的业务发展最终就是零。国投瑞银基金将风险
纳入全面、系统的管理流程中，以风险管理促业务发展，在内部建立全面的风险管理体系，包括
完整的制度体系、组织结构、报告路线和监督制衡机制。坚守“持有人利益优先”的经营宗旨，
在法律法规许可的范围开展业务，制定并且严格落实各个层级的风险管理制度，在监管层和董事
会的指导下，定期开展专项风险检查，尽最大可能防范经营风险。
三、经营情况的讨论与分析
（一）市场回顾
2023 年上半年，国际环境复杂严峻，地缘政治冲突持续，全球经济增速放缓，通胀仍处高位，
复苏之路曲折且漫长。国内经济发展面临压力，但我国经济长期向好基本面没有改变，韧性强、
潜力大、活力足的特点没有改变，今年以来我国经济逐步向常态化运行轨道回归，上半年国内 GDP
同比增长 5.5%，经济运行整体回升向好。从对经济增长的贡献上来看，今年上半年消费“主引擎”
作用显著，进出口稳中提质保持较强韧性，固定资产投资结构不断优化，房地产开发投资下行压
力仍较大。
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2023 年半年度报告
回顾上半年，A 股呈现先扬后抑的走势格局，年初沪指一度涨超 3400 点。进入二季度，市场
在存量资金博弈下出现分化，5 月指数回调明显，6 月有所企稳，截至 6 月 30 日收盘，沪指已回
升至 3200 点上方。上半年 A 股主要股指涨跌分化明显，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分
别为 3.65%、0.10%、-5.61%。
（二）公司主要经营情况分析
1.坚守服务实体经济初心，公司经营发展保持稳健
国投资本坚守金融服务实体经济初心，着力推动所属企业牢固树立服务实体经济、服务国家
战略责任担当，紧紧围绕实体经济发展所需开展业务和创新。安信证券坚持绿色发展理念、推动
绿色金融创新，牵头首单主承销绿色企业债项目和首单独立主承销绿色金融债项目成功发行；国
投泰康信托成功发行全国首单市政道路停车位收费收益权 ABN，切实推动以金融赋能成渝地区双
城经济圈建设；受托管理企业中投保大力开拓央国企资产盘活类资产证券化业务，成功发行首单
央企 N+N 全形态保理资产证券化产品和首单央企租赁公司绿色资产证券化产品；受托管理企业国
投租赁深耕绿色租赁产融模式，分布式光伏绿电融资租赁案例成功入选“浦东绿色金融发展十大
案例”。
坚持服务实体经济为公司高质量可持续发展奠定坚实基础，在外部环境更趋复杂严峻、国内
宏观经济复苏乏力的形势下，公司加强研判、积极部署，迎难而上、主动作为，经营发展整体保
持稳健。截至报告期末，公司（合并）总资产 3,186.61 亿元，归母净资产 525.80 亿元，2023 年
1-6 月营业总收入 84.20 亿元，同比下降 0.16%；归属于母公司股东的净利润 16.88 亿元，同比下
2
降 9.49%。公司营业收入、归母净利润、资产结构如下图 。
2.加强金控平台管控能力，上市公司质量持续提升
报告期内，公司继续加强金控平台专业化管控能力，上市公司质量持续提升。2023 年上半年，
公司坚持战略引领，立足产业金融定位，聚焦重点领域，高质量开展战略规划回顾及优化调整工
作。建立健全 ESG 管理体系，首次发布 ESG 报告，践行央企上市公司社会责任，努力打造可持续
价值创造平台。加强与投资企业人才双向交流，为优秀年轻干部提供更多锻炼机会，为公司业务
发展提供坚实土壤。
公司发挥金控平台多牌照优势，切实贯彻协同发展战略要求。2023 年上半年协同业务规模
1448.3 亿元，同比增长 40.78%；其中产融协同规模 1037.91 亿元，同比增长 50.5%，占协同业务
规模的比重为 71.66%；融融协同规模 410.4 亿元，同比增长 21.02%。公司充分发挥产融资源禀
赋，以金融服务实体经济。安信证券积极为国投集团及成员企业提供研究支持，助力行业深度跟
2
注：图中所示安信证券数据为安信证券合并数据剔除国投安信期货后的部分。
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2023 年半年度报告
踪及投资决策等；安信证券转融通证券出借业务持续深入开展，报告期内国投集团旗下企业通过
安信证券出借股票市值共计 14 亿元；国投泰康信托受国投集团之托成立“国投泰康信托国投公益
乡村振兴慈善信托（2023）”，首期设立金额 8000 万元，资金专项用于支持国投集团乡村振兴相
关工作，截至 2023 年 6 月末共支出 5008.64 万元用于宁县、合水县、平塘县、罗甸县等四个国投
集团定点帮扶县慈善公益事业。融融协同不断深化，2023 年上半年，受股市持续震荡影响，市场
投资者固收类产品需求增加，安信证券与国投泰康信托开展招福宝产品代销合作，累计代销规模
超 30 亿元，累计规模同比增长 36.7%；安信证券作为主承销商助力中投保发行 15 亿可续期债，
公司参股企业国投财务为财务顾问。
3.加强资产配置能力建设，财富管理转型持续推进
报告期内，我国财富管理市场长期向好的态势不改，财富管理行业变革不断深化，财富管理
机构持续拓展和丰富营销渠道，加强围绕客户需求创新特色产品与服务，积极打造差异化竞争优
势。2023 年上半年，公司旗下各金融企业持续推进财富管理转型，公司财富管理收入 16.10 亿，
含财率（财富管理收入/公司营业收入）19%，较上年末持平。具体如下：
单位：百万元
项目 2023 年上半年财富管理收入
财富管理收入 1,610.48
代销金融产品业务 141.67
资产管理业务 134.06
投资咨询业务 15.78
基金管理业务 715.90
托管及其他受托业务佣金 603.08
营业总收入 8,419.75
含财率（财富管理收入/公司营业总收入） 19%
4.加快数字化转型步伐，推动产业金融高质量发展
数字化发展正日益成为企业重组要素资源、重塑业务结构、改变竞争格局的关键力量。报告
期内，公司紧紧把握企业数字化转型和产业数字化发展趋势，持续推进数字化转型的顶层设计研
究，加大信息化科技投入，立足自身实际，积极推动企业金融科技转型，着力增强数字化运营管
理的核心能力，助力公司管理质效提升。
5.持续优化风险管理体系，全方位提升风险防控能力
公司系统谋划风险管理体系建设，对标行业一流风控实践，同时考虑所属金融行业的特性，
聘请专业咨询机构合作开展风控体系建设管理咨询，优化风险治理架构，完善各类核心风险管理
制度，建立了较为成熟的金控公司风险管控体系。2023 年受国际局势复杂多变，宏观经济下行压
力增大，房地产复苏不及预期影响，各类风险因素加速暴露，信用风险和房地产企业风险频发，
风险防范形势严峻。公司迎难而上，加强对宏观形势的跟踪研判，大力开展风险监测预警工作，
定期开展风险管理交流及风险前瞻性分析，整体风险可控在控。
（三）各子公司主要经营情况分析
1.安信证券
（1）证券市场回顾
2023 年 1-6 月份，沪深两市股基交易额 1,246,992.06 亿元，同比上升 0.11%，日均成交
10,567.73 亿元，日均同比下降 0.74%。A 股股权融资规模合计 6,627.26 亿元，同比下降 10.17%。
全市场债券发行融资合计 345,711.14 亿元，同比上升 9.81%。截至报告期末，沪深两市融资融券
3
余额 15,884.98 亿元，同比下降 0.93%。
（2）安信证券主要经营情况
截至报告期末，安信证券（合并）总资产 2,936.49 亿元，较上年末增加 21.27%；净资产 492.38
亿元，较上年末增加 2.34%。报告期内，安信证券（合并）实现营业总收入 69.78 亿元，同比下降
0.37%；利润总额 18.88 亿元，同比下降 2.92%；归属于母公司所有者的净利润 15.19 亿元，同比
下降 7.72%。
3
数据来源：Wind 资讯
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2023 年半年度报告
4
①经纪业务：报告期内安信证券经纪业务净收入 20.24 亿元 ，同比减少 7.88%。安信证券母
公司 2023 年上半年新开中高端客户 0.8 万户，截至报告期末中高端客户数 30.28 万户，中高端客
户资产 10542.54 亿元，占客户总资产 96.38%。安信证券持续推进财富管理转型，不断加强金融
产品研究与配置能力，为客户提供全方位、立体化的金融服务解决方案。2023 年上半年新增投顾
产品签约人数 10.16 万，新增签约投顾产品订单 15.8 万单，创收 7,318.55 万元，同比增长 53.92%。
2023 上半年销售金融产品规模 445 亿元（不含保证金理财），金融产品保有规模突破 700 亿元，
同比提升 5.58%。截至 6 月末，基金投顾业务签约客户数 6.36 万户，保有资产 11.04 亿元，上半
年新增签约客户数 3.03 万户，新增签约资产规模 5.43 亿元。
金融科技驱动业务创新，在客户端形成智能化交易体系和数智化陪伴服务生态，安信手机证
券 APP 用户突破 899.6 万，人均单日在线时长位列行业第二，用户粘性保持行业领先水平。安信
证券打造线上自助为主、现场自助为辅、人工受理为补充的新型业务受理模式，为客户提供全方
位便捷的柜面业务办理渠道，实现自助业务办理量达九成以上，降本增效效果显著。
②机构业务：报告期内，安信证券席位佣金净收入 1.63 亿元，同比增加 20.40%。席位租赁
业务实现股票交易 3856.45 亿元，市场份额 2.03%。在金融机构服务方面，安信证券贯彻“以客
户为中心”的经营理念，充分整合资源，建立统一的机构客户关系管理体系，提升全面综合服务
能力。
安信证券以专业和协同发展为依托，积极拓展私募机构客户，促进交易机构化。2023 年上半
年，新增私募产品账户 915 户,同比增长 41.2%，私募产品日均净资产 1157 亿元，较去年年末净
增 70 亿元，增幅 6.4%；私募产品累计股基交易量 11412 亿，环比增长 2.7%。2023 年上半年，私
募机构客户交易占比为 26.6%，环比增长 1.9%。种子基金业务自开展以来累计投资 137 只私募基
金、引入 125 家优秀私募管理人。2023 年上半年，种子基金业务产生综合业务收入（不含投资收
益）2775 万元，带动股基交易量同比增加 667 亿元，增幅 61%。
资产托管业务响应多部门围绕综合化业务全面拓展、高效协同的战略，以机构客户为中心，
不断推进机构业务数字化转型，完善机构客户服务体系建设。2023 年上半年托管业务保持良好发
展态势，新增托管产品 250 只，同比增长 36.1%；新增规模 89.15 亿元,同比增长 51.4%；存续产
品数量 1305 只，同比增长 19.5%；存续产品规模 493.2 亿元，同比增长 8.9%。2023 年累计新增
备案私募产品在 30 家拥有托管牌照的券商中排名第 10 名，较去年排名上升 6 位。资产托管业务
连续第三年通过了 ISAE3402 国际鉴证。
报告期内，安信证券场外期权新增名义本金规模 727.41 亿元，同比增长 54.95%；收益互换
新增名义本金规模 325.06 亿元，同比增长 83.68%。SAC 协议（全称《中国证券期货市场场外衍生
品交易协议》）新签约客户数 345 家，相关服务能力得到了市场与客户的一致认可。报告期内，
安信证券积极申请期权做市资质等业务资格。
③投行业务：报告期内，安信证券投行业务净收入 7.56 亿元，同比增加 11.08%；安信证券
5
母公司投行业务净收入排名第 8 位，较上年同期提升 4 位。 投行业务拓展工作扎实推进，报告期
内安信证券母公司完成股票主承销项目 9 个（其中 4 个 IPO、4 个增发、1 个并购重组），行业排
名第 14；股票主承销金额 60.82 亿元，行业排名第 12；股票保荐承销收入 4.54 亿元。债券承销
业务规模进一步提升，完成债券主承销项目 101 期（含可转债），债券主承销金额 436 亿元，同
6
比增长 62.95%，债券主承销金额行业排名第 26。
IPO 业务方面，由于创业板 IPO 发行进度放缓，2023 年上半年安信证券母公司完成 4 家 IPO，
融资额 38.57 亿元，IPO 承销保荐收入 3.73 亿元，行业排名分别为 16、14 和 11 名。安信投行股
权业务项目储备丰富，截至 2023 年 6 月末已过会待发行 IPO 5 家，在审 IPO 32 家，再融资 4 家，
股权业务在审家数行业排名第 10，预计为未来持续贡献收入。
安信投资积极与投行开展业务联动，持续向投行委输送优质客户名单，并为投行开发服务客
户持续赋能。2023 年上半年安信投资累计向投行推荐项目 158 个，投行对接项目 44 个，立项项
目 2 个。
④投资业务：报告期内，安信证券投资业务净收入 5.84 亿元，较上年同期增加 9.14 亿元。
4
安信证券经纪业务净收入为合并口径，安信证券其他业务所列净收入口径同上。
5
数据来源：中国证券业协会
6
数据来源：Wind 资讯
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2023 年半年度报告
固收投资方面持续发挥自营业务压舱石作用，上半年相对准确地判断市场走势并及时调整投
资风格，积极参与信用类债券估值修复的机会，增加信用债的持仓比例，获得了超额投资回报，
同时优化衍生品对冲敞口，有效地降低了对冲成本。2023 年 3 月以来，进一步提升风险偏好和资
产规模，将组合基点价值调整至历史较高水平，较好地抓住了利率中枢下行带来的市场行情。同
时，上半年安信证券成为首批 12 家交易所债券做市商之一，市场影响力稳步提升。
权益投资方面，上半年权益市场在经济复苏预期反复摇摆、存量资金博弈的背景下呈现先扬
后抑的震荡走势，结构分化严重。安信证券在权益投资方面坚持贯彻绝对收益理念，通过灵活的
仓位管理和丰富多元的业务布局，积极把握市场阶段性机会，实现正收益的同时有效平滑了业绩
波动。北交所和新三板做市业务名列前茅，2023 年安信证券顺利成为首批 13 家北交所做市商之
一，第一、二季度均荣获股转做市商评价第一名和北交所做市商评价第二名。直接投资方面，安
信投资累计出资总额 17.85 亿元，其中股权投资项目 25 个、基金项目 6 个、科创板跟投项目 14
个，跟投金额 4.69 亿元。
⑤资管业务：报告期内，安信证券资产管理业务净收入 1.55 亿元，同比减少 25.82%。截至
报告期末，安信资管受托产品 206 只，管理市值合计 1532.58 亿元，同比提升 43.80%，其中主动
管理市值 1261.72 亿元。安信资管不断提升自身核心能力，推动业务规模持续增长。一是加强银
行销售渠道拓展，新增多家国有银行及股份制银行代销业务落地；二是结合市场情况和客户需求，
加大产品创新力度，发行多只固收、固收+产品，丰富产品期限类型，提升客户投资体验，取得较
好的市场反馈；三是积极提升产品投资管理能力，提升产品业绩，报告期内可比的权益类产品业
绩整体处于行业前列；四是进一步开拓机构客户、高净值客户定制化业务，满足客户多元化个性
需求，提升整体服务能力。
⑥信用业务：报告期内，安信证券信用业务净收入 6.35 亿元，同比减少 15.15%。安信证券
持续优化内部协同机制，高效响应客户需求，对机构客户及高净值客户提供综合性、差异化服务，
不断提升客户交易体验，信用账户数量保持增长，客群结构不断优化，机构客户占比持续提升，
两融规模增长表现亮眼。截至报告期末，安信证券融资融券余额 412.54 亿元，较上年末提升 4.52%，
优于同期市场表现（较上年末提升 3.1%）；市场份额 2.60%，较上年末略有提升。融券业务稳步
发展，截至报告期末融券余额较上年末增长 9.82%；加强数字化赋能，融券通业务管理平台上线，
大幅提高业务管理效率。安信证券持续在严控风险的前提下开展股票质押式回购交易等资本中介
业务，项目结构持续优化。截至报告期末，表内股票质押式回购业务规模人民币 67.25 亿元，平
均履约保障比例为 288%；约定购回式证券交易业务规模 0.5 亿元，平均履约保障比例为 232%。
2.国投泰康信托
（1）信托市场回顾
报告期内，受经济复苏相对疲软、市场表现不及预期、市场利率下行等多重因素影响，上半
年信托行业成立规模继续出现下滑。2023 年上半年，信托行业累计成立的集合信托规模为 3577.34
亿元，环比减少 18.55%。上半年成立的集合信托产品的平均预期收益率为 6.63%左右，环比减少
7
4bp，1-6 月集合信托产品成立收益率呈小幅下行趋势 。但从信托资产功能、资金信托投向、资金
运用方式等方面来看，信托资产的结构处在持续优化调整的过程中，有望持续为高质量发展奠定
基础。
（2）国投泰康信托主要经营情况
报告期内，国投泰康信托持续推进业务转型，关键指标有所回落。截至 2023 年上半年末，净
资产 116.00 亿元，同比增长 5.17%，行业排名第 23 位；营业收入 8.92 亿元，同比降低 11.87%，
行业排名第 19 位；利润总额 7.17 亿元，同比降低 18.05%，行业排名第 17 位；净利润 5.71 亿元，
同比降低 13.88%，行业排名第 16 位。报告期内国投泰康信托连续第四年获评中国信托业协会 A
类最高评级，并荣获“卓越综合竞争力信托公司”、“卓越数字科技信托公司”等奖项。
①信托业务：截至报告期末，国投泰康信托管理信托资产规模 3564.74 亿元，较上年末增加
578.73 亿元，其中主动管理规模 2024.18 亿元，同比增长 67.7%，占比 56.78%。报告期内，国投
泰康信托继续推动资管条线产品的矩阵化及丰富化，提升行业竞争力及影响力。重点加大标准化
业务拓展力度，产品线包括固收、固收+、FOF、混合净值型等，其中资管业务规模 875.05 亿元，
较去年底增长 30.40%。2023 年 1-6 月，国投泰康信托实现信托业务收入 6.36 亿元，同比下降 2.06
亿元，信托业务收入占营收比重为 71%。
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数据来源：用益信托
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2023 年半年度报告
②财富管理：报告期内，国投泰康信托财富营销规模总计 1328.12 亿元，同比增长 61%。国
投泰康信托积极探索财富经营模式，重点发力标品权益等转型产品营销，标准化固收产品客户结
构明显改善，从以金融机构客户为主转变为以个人高净值客户为主。直销团队建设不断完善，合
作渠道进一步丰富，高净值客户服务能力稳步提升，财富直销规模稳步提升至 556 亿元，其中标
品固收直销规模占比 78%，同比增长 85%；自然人客户数和机构客户数上半年同比分别增长 41%和
13%。家族信托业务存续规模为 298 亿元，新增规模 122 亿元，同比增加 69.3%。国投泰康信托持
续围绕财富管理数字化营销平台建设、家族信托业务系统移动应用建设、资产配置系统建设、自
动化估值体系和系统建设等领域发力，报告期内国投泰康信托 APP 自然人用户数量同比增长 41%，
自然人营销规模同比增长 50%。
③固有业务：报告期内，国投泰康信托实现固有业务收入 2.57 亿元，同比增长 50.3%。国投
泰康信托科学配置固有资产，持续优化固有财产配置结构，提升自有资金配置效率，积极打造专
业化标品投资能力；持续推动股权投资生态圈建设，打造国投泰康信托股权品牌，逐步完善“战
略性投资、财务性投资及基金业务”的战略布局，旨在发挥支持实体经济、强化战略新兴产业布
局、产融协同等优势。截至 2023 年上半年末，国投泰康信托固有投资总规模为 116.61 亿元，同
比增长 13.92%，其中固定收益类、证券投资类、股权投资类、现金管理类、信保基金占比分别为
44%、23%、19%、13%、1%。
④风控情况：国投泰康信托始终坚持“稳中有进”的发展理念，持续优化全面风险管理体系
及全面风险管理组织架构；通过搭建核心风险管理工具，落实风险管理抓手；基于自身转型战略，
提升专项风险管控能力。报告期内，国投泰康信托风险管理能力持续提升，风险管控情况整体较
好，有效支持了业务转型发展。
3.国投安信期货
（1）期货市场回顾
2023 年上半年，期货市场活跃度整体稳定，行业整体盈利水平较去年同期小幅下跌。2023 年
1-6 月，全国期货市场累计成交量为 39.51 亿手，累计成交额为 262.13 万亿元，同比分别增长
29.71%和 1.80%；行业累计营业收入 186.75 亿元，同比减少 7.56%，净利润 49.84 亿元，同比减
少 14.25%。与此同时，期货公司整体资本实力上升势头不减，其中，6 月末各期货公司注册资本
总计 1132.70 亿元，同比增加 4.76%；净资本总计 1135.50 亿元，同比增加 5.31%；资产总额总计
17588.74 亿元，同比增加 11.57%；净资产 1890.52 亿元，同比增加 7.84%；客户权益 15337.99 亿
8
元，同比增加 12.18%。
新品种方面，2023 年各期货交易所上半年共上市了 4 个期货、期权新品种，分别为 30 年期
国债期货、乙二醇期权、苯乙烯期权及氧化铝期货。政策方面，中国证监会在 3 月就《期货公司
监督管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》）公开征求意见，《办法》赋予了期货公司更大
的业务经营范围，受到行业高度关注。
（2）国投安信期货主要经营情况
截至报告期末，国投安信期货总资产 556.33 亿元，同比增长 3.71%;净资产 39.59 亿元，同
比增长 5.57%;实现营业收入 14.39 亿元，同比增长 8.73%; 净利润 1.42 亿元，同比下降 36.50%。
截至 2023 年 6 月末，国投安信期货主要指标保持行业前列，客户权益行业排名第 6 位、累计净利
润行业排名第 12 位、累计营业收入行业排名第 14 位。2010-2023 年，国投安信期货已连续十四
年在中国证监会期货公司分类评价结果中获评 A 类，其中 2016-2023 年连续八年获评 A 类 AA 级。
①强化经纪业务总部统筹机制，坚持产业客户和金融客户开发并重
2023 年以来，国投安信期货进一步强化总部统筹机制，重点推进产业机构和金融机构客户开
发工作，机构客户权益占比持续提升，客户结构深入优化。截至 6 月末，国投安信期货客户权益
规模 506.20 亿元，其中金融客户权益规模 357.34 亿元，同比提升 5%。在产业客户开发方面，国
投安信期货继续优化产业类战略客户的储备池名单，并围绕废钢、氧化铝等新品种上市开发进行
多轮内部驱动。
②加深母子公司协同，有效推进场外衍生品业务开展
国投安信期货在场外衍生品业务方面加强战略部署，一是提升场外业务开展的专业能力。不
断完善母子公司协同机制，建立专门的衍生品销售团队，组织专项培训加强销售人员的专业性。
二是提升期权产品体系设计的竞争力。建立场外期权产品系列，并根据客户实际需求深入一线为
8
数据来源：中国期货业协会
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2023 年半年度报告
其进行个性化的设计。三是协同开展“保险+期货”项目。报告期内，国投安信期货共开展“保险
+期货”项目 32 个，项目总保额约 9 亿元，总保费近 5000 万元。
③增强海外业务服务能力，积极推动国际业务发展
国投安信期货聚焦境外机构客户的覆盖与开发，建设国际业务一体化服务流程，树立专业的
国际化展业形象，提高整体外资服务能力。同时，重视并加强内部沟通协同，充分挖掘客户资源
和业务信息，集中开拓香港、新加坡、马来西亚等地市场，加快推动业务扩张节奏，规模实现较
大突破。报告期内，国投安信期货国际客户权益规模较去年末实现翻番。
④实施数字化转型战略，加强 IT 配套建设
报告期内，国投安信期货继续加强科技创新，持续推进数字化转型与 IT 配套建设。在数字化
转型方面，加快推进数据中台与自主研发系统的建设，充分利用企业微信、RPA 等工具提高运营
支持的自动化水平。在 IT 配套建设方面，搭建 IT 战略规划的基本框架，建立完备的系统运行监
控和管理机制，确保交易系统的可靠性和稳定性，有效支持业务开展。
4.国投瑞银基金
（1）公募基金市场回顾
2023 年以来，在强预期与弱现实的博弈之下，A 股市场呈现窄幅震荡格局，上半年在各大主
要指数中，创业板指波动最大，半年振幅达到 23.14%。上证指数半年振幅 11.2%，超过去年全年
振幅的一半。沪深 300、创业板指今年以来均录得下跌。其中创业板指表现最差，累计下跌 5.61%。
上证指数、深证成指和科创 50 指数分别上涨 3.65%、0.1%、4.71%。主流指数表现出较大的分化，
板块轮动明显加速，上半年 chatGPT 带动的人工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨势
明显，而新能源、消费、医药等传统热门赛道表现寡淡。因基础市场的分化表现，主动权益基金
的整体表现也略显平淡，投资者盈利体验不佳，一定程度上影响了投资者对主动权益基金的信心。
报告期内，我国公募基金行业基金管理总规模由 26 万亿增至近 28 万亿，增幅放缓，货币基
9
金和债券基金贡献了主要的增量来源 。行情影响下投资者避险情绪浓厚，年内基金新发市场持续
10
低迷，今年以来共发行 609 只基金，募集基金规模总计 5383 亿元，较去年同期下降 23%。 近期
证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，并在答记者问中
表示制定了公募基金行业费率改革工作方案，同时部分基金公司调降公募基金产品管理费率及托
管费率，种种举措都意在增强投资者获得感、助力行业高质量发展。
（2）国投瑞银基金主要经营情况
截至报告期末，国投瑞银基金共管理 96 只公募基金，公募资产管理规模 2,622 亿元，较去年
底增加 252 亿元，增幅为 11%，旗下货币基金、偏股基金和债券基金等各类资产规模均实现增长，
整体产品结构较为均衡。其中非货币基金资产管理规模 1,439 亿元，较去年底增加 163 亿元，增
11
幅 13%；非货币基金资产管理规模行业排名 31/154，较年初进步 1 名 。报告期内，国投瑞银基金
实现合并净利润 1.78 亿元，公募基金管理费收入实现 6.39 亿元，同比增长 30%。近年来，国投
瑞银基金持续展现出积极发展态势，为广大投资者创造出长期稳健的投资回报，报告期内荣获证
券时报社主办的第十八届中国基金业明星基金评选活动“明星基金公司成长奖”。
①打造投研多元化体系建设，助力投资者获得更好的“风险调整后”收益
国投瑞银基金坚定地通过价值投资、长期投资，不追逐短期市场热点或跟着短期股价波动寻
求投资机会，鼓励基金经理根据其擅长领域和管理策略特性，呈现出投资组合的不同样貌，为投
资者提供更好的选择，设立“新兴产业先锋队”、“新形态消费组”和“策略周期组”等投研小
组，将相关行业研究员以及在该领域有投研专长的基金经理编成各小组形式，通过投资与研究之
间的广泛交流与高频合作，输出更多具有实战意义的投资策略。另外，国投瑞银基金还采取有效
措施限制“高换手”和“投资漂移”等投资行为，在风控机制、考核管理与治理体系等多方面，
关注投资风险，控制产品回撤。截至报告期末，国投瑞银基金中长期权益投资业绩位居前列。最
近三年权益类产品平均收益率为 36.57%，业内排名 22/138, 近五年权益类产品平均收益率为
12
96.91%，业内排名 18/116。
②以客户为中心，加强投资者陪伴，多举措提升投资者体验
9
数据来源：中国基金业协会
10
数据来源：银河证券
11
数据来源：银河证券
12
数据来源：海通证券
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市场震荡环境下，国投瑞银基金线上线下相结合的方式，做好客户陪伴服务体系建设，包括
高频次的“基金经理说”与专题直播、组织销售机构线下走进基金公司，与基金经理零距离交流。
同时在国投瑞银基金公众号等平台开辟“基金会客室”、“理财风向标”、“投教课堂“以及“策
略报告”等多个系列专栏，为广大个人客户、机构客户提供无“微”不至的投资理财服务。为满
足投资者稳健收益的产品需求，国投瑞银基金加大中低波动产品的开发与营销，持续打造“固收
+”“短债”系列产品并于报告期内发行同业存单基金，重视产品回撤幅度，并通过不同产品类型、
不同运作方式、不同持有期限等细化的产品风险收益梯度，尽可能为投资者创造较好的流动性管
理产品的体验。
③信息平台持续优化，数字化建设赋能提质增效
国投瑞银基金完成了数据中心整体托管及深圳办公职场整体搬迁，在“两地三中心”的整体
架构下，完成了私有云平台升级扩容，以及业务终端全面上云，在提高数字资源使用效率的同
时，进一步夯实了国投瑞银基金数字底座、提升了业务连续性管控水平和应急处置能力；数字业
务融合方面，完成了多个新业务上线支持以及政策性系统改造和业务支持；数字化创新方面，通
过自主研发，不断完善基金运营管理平台、产品生命周期管理平台，以及清算、运维、估值、信
披、营销材料等多项具体自动化的业务场景，进一步提升运营效率、降低运营风险。未来，国投
瑞银基金将继续推进数字化转型升级，通过“数实融合”实现降本增效和跨越发展，通过技术融
合突破金融场景和客群的覆盖，持续推动普惠金融提质增效。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业总收入 8,419,752,562.62 8,433,573,010.25 -0.16
营业收入 1,077,967,101.13 840,403,300.21 28.27
利息收入 3,038,325,960.56 3,179,366,273.64 -4.44
手续费及佣金收入 4,303,459,500.93 4,413,803,436.40 -2.50
营业总成本 6,916,217,735.86 5,750,065,218.33 20.28
营业成本 1,067,645,007.71 837,025,603.80 27.55
利息支出 1,795,255,389.59 1,770,005,881.86 1.43
手续费及佣金支出 617,145,216.24 562,559,265.84 9.70
税金及附加 36,393,332.85 36,977,067.73 -1.58
业务及管理费 3,089,644,181.24 2,231,842,089.19 38.43
销售费用 - - -
管理费用 23,817,634.56 28,458,897.17 -16.31
财务费用 231,008,739.89 226,219,508.11 2.12
研发费用 55,308,233.78 56,976,904.63 -2.93
经营活动产生的现金流量净额 4,234,753,347.78 25,564,848,800.66 -83.44
投资活动产生的现金流量净额 -266,625,124.59 -526,231,153.96 49.33
筹资活动产生的现金流量净额 2,163,081,413.35 871,377,767.68 148.24
营业收入变动原因说明：主要是本公司子公司大宗商品现货贸易收入增加；
营业成本变动原因说明：主要是本公司子公司大宗商品现货贸易成本增加；
业务及管理费变动原因说明：主要是本公司子公司营运成本及折旧费用的增加；
管理费用变动原因说明：主要是母公司营运成本的下降；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本公司子公司代理买卖证券款收到的现金净
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额减少以及为交易目的而持有的金融资产净增加；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本公司子公司购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金减少；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本公司子公司发行短期融资工具收到的现金
流入增加。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期
本期期末 上年期末 末金额
数占总资 数占总资 较上年
项目名称 本期期末数 上年期末数 情况说明
产的比例 产的比例 期末变
（%） （%） 动比例
（%）
交易性金融资产 本公司子公
97,249,596,575.83 30.52 52,894,043,545.91 19.84 83.86 司债券投资
规模的增加
一年内到期的非流 本公司子公
动资产 司一年内到
8,486,121,590.50 2.66 4,262,615,406.30 1.60 99.08
期的其他债
权投资增加
其他流动资产 本公司子公
司持有期限
1,531,486,084.90 0.48 553,365,405.00 0.21 176.76 小于一年的
其他债权投
资增加
其他权益工具投资 本公司子公
司持有的非
1,973,551,713.19 0.62 1,121,450,879.10 0.42 75.98 交易性权益
工具规模的
增加
拆入资金 本公司子公
14,262,176,198.35 4.48 6,860,585,416.66 2.57 107.89 司同业拆借
规模增加
交易性金融负债 本公司子公
司交易性债
11,730,439,369.97 3.68 9,204,099,626.46 3.45 27.45
券规模的增
加
卖出回购金融资产 本公司子公
48,580,439,298.77 15.25 17,910,150,364.67 6.72 171.25
款 司债券质押
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式回购业务
规模的增加
其他应付款 本公司子公
15,869,223,279.38 4.98 12,813,639,953.26 4.81 23.85 司应付履约
保证金增加
应付短期融资款 本公司子公
司应付短期
14,342,949,790.99 4.50 9,927,759,552.00 3.72 44.47
公司债券规
模的增加
一年内到期的非流 本公司子公
动负债 司一年内到
24,823,225,203.05 7.79 17,122,924,631.70 6.42 44.97
期的应付债
券增加
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 4,949,556,633.94（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.55%。
(2) 境外资产占比较高的相关说明
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产情况，详见本报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注
释 97、所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”。
(1).重大的股权投资
□适用 √不适用
(2).重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3).以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
见第十节、财务报告 十一、公允价值的披露及相关附注
证券投资情况
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□适用 √不适用
证券投资情况的说明
□适用 √不适用
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
报告期内，公司全资持有安信证券股份有限公司，安信证券主要从事证券类业务。截至报告
期末，安信证券注册资本 100.00 亿元，合并总资产 2,936.49 亿元，合并净资产 492.38 亿元，归
属于母公司股东的净资产 492.38 亿元。报告期内，安信证券合并营业总收入 69.78 亿元，合并利
润总额 18.88 亿元，合并净利润 15.19 亿元，归属于母公司所有者的净利润 15.19 亿元。
报告期内，公司全资持有国投资本控股有限公司，国投资本控股主要从事对外投资、资产管
理、接受委托对企业进行管理等业务，国投资本控股公司控股国投泰康信托、国投瑞银基金，参
股锦泰保险、国投财务等。截至报告期末，国投资本控股合并资产总额 206.27 亿元，归属于母公
司所有者权益 103.31 亿元，报告期内实现营业总收入 14.52 亿元，实现归属于母公司所有者的净
利润 3.81 亿元。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司及子公司纳入合并范围的结构化主体共 75 个。（具体请见本
报告第十节结构化主体相关内容）
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1.政策风险
政策风险是指国家宏观政策、监管政策的变化影响公司业务开展的风险。
安信证券密切关注监管政策变化，加深对国家宏观政策的理解和把握，认真研究对策，及时
调整业务模式和投资策略，合理确定发展战略和目标；保持与监管部门的良好沟通，积极配合监
管部门检查工作，实时关注最新监管政策，降低政策变动带来的不利影响。
国投泰康信托严格遵守各项政策法规，不断健全合规经营体制、机制和制度。结合最新监管
要求和转型发展的需要，完善合规管理制度和业务流程，制定和修订业务合规标准、合规要点等；
对规章制度、经济合同和重大决策进行有效的法律审核，保障各类事项依法决策、依法经营，各
项业务合法、稳健开展；密切跟踪和解读监管政策，有效识别经营中面临的政策合规风险并采取
针对性举措；通过开展合规培训、进行法治宣传教育和监管文件解读等，全面强化对法规政策的
传导；积极妥善做好监管对接工作，掌握监管动态，及时传递监管信息，做好政策解读，为业务
发展和转型争取好的监管环境。
国投安信期货持续追踪监管政策最新动向，并组织相关部门对行业动态进行学习研讨，确保
及时应对政策调整带来的不确定性，调整战略以适应新的行业形势。
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国投瑞银基金重视对宏观政策、行业监管政策的研究和应对，及时跟踪政策变化；学习并加
深对相关政策的理解和把握，及时调整业务模式和投资策略。2023 年上半年证监会修订了《证券
期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，国投瑞银基金针对新的法规积极应对，根据修订的
内容强化了相关规章制度和内控体系。
2.信用风险
信用风险是指融资人或交易对手不能按时履行约定义务而对公司造成损失的风险。
安信证券加强信用风险管理，审慎决策信用业务，采取一系列手段防范和控制风险，包括客
户和交易对手尽职调查管理机制、客户准入和授信机制、自有资金融资类业务分类审批机制、投
融资项目的持续跟踪管理机制、融资类业务限额管理机制以及债券池管理机制等；同时，安信证
券继续完善各信用风险管理系统，加强对各类业务的风险管控时效性，设计不同监控指标，从不
同维度对业务数据进行监控，实现更全面更有效的信用风险管理。
国投泰康信托持续推动制度建设，优化项目准入标准，严格执行业务流程，持续加大信用风
险监控力度；通过跟踪项目运行情况、密切关注交易对手经营状况和资金状况、开展现场或非现
场检查、监控还款资金安排及到期兑付情况等措施，提前预判并及时预警相关风险，迅速采取有
效的应对措施。在建立项目全过程风险监控体系的基础上，不断完善重点项目监测机制，每周召
开项目情况汇报会，讨论汇报重点项目管理情况、三个月内到期项目的兑付资金安排、异常项目
跟踪进展以及风险项目处置进度等。通过全覆盖、全流程的信用风险管控，确保项目风控措施、
过程管理措施有效落实。
国投安信期货制定了信用风险管理相关制度，明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，
形成了科学有效的职责分工制衡机制。国投安信期货建立交易对手资信评级和信用额度管理机制，
根据客户资信水平和业务需求合理测定信用额度。业务存续过程中定期评估和监控信用风险，防
止风险过度集中，并持续跟踪影响客户信用资质的重大事项，对其信用敞口进行密切监控。对信
用风险进行有效管理。
国投瑞银基金强化债券发行人和交易对手内部信用评级的要求；通过严格的信用风险监控体
以及信息技术协助，对可能出现的信用风险事件，及时发现、汇报和处理。
3.市场风险
市场风险是指因价格、利率、汇率等市场因素的变化导致公司发生损失或收入减少的风险，
包括权益证券价格风险、利率风险、汇率风险和商品价格风险等。
安信证券积极跟踪证券市场变化趋势，对市场风险进行有效监控、计量、分析评估，适时调
整大类资产配置，通过降低仓位、个券调整、衍生品对冲、止损管理等手段有效应对市场风险，
并建立督导机制保障各项风险应对措施的有效落实。
国投泰康信托坚持稳健审慎的投资理念，遵循组合投资、分散风险的原则，加强对宏观经济
的研究，跟踪政策、市场和资产价格变动等，及时对投资组合进行动态调整；充分发挥信息技术
手段对市场风险的监控作用，按照既定投资范围和投资比例，采用逐日盯市方法，对业务数据进
行及时跟踪、监测和预警，实时掌握风险状况；完善估值管理，及时反映资产公允价值变化对当
期损益和资本的影响；选用经验丰富、业绩优秀的投资顾问，密切同业交流，动态识别市场中潜
在的风险；设置科学、操作性强的警戒与止损机制，并对其严格执行，确保风险始终处于可控状
态。
国投安信期货制定了一系列市场风险管理相关制度，设有投资管理委员会、风险管理委员会
与总经理办公会分层审批的投资审批流程，严格审核产品要素，进行尽调及准入评估；根据资本
实力和风险承受能力，设计符合业务特征的多层次多维度风险限额指标，通过业务部门内部风控
岗和风险管理部两道防线，对业务数据进行及时监控预警，每日独立监控业务规模、盈亏、敞口、
集中度等风险限额指标；结合市场环境变化和业务发展状况，设定合理的压力情景，定期或不定
期开展压力测试，全面衡量风险承受能力，并拟订相关应对措施，保障其持续稳定发展；同时，
在各层级、各部门之间建立了畅通的风险信息沟通机制，定期报告业务风险数据的变动情况，对
市场风险进行有效管控。
国投瑞银基金严格遵循谨慎、分散风险的原则，高度重视投资者财产的安全性和流动性，实
行专业化管理和控制，在构建投资组合时充分考虑市场风险因素，并持续跟踪风险因素的变化，
以防范、化解市场风险。
4.流动性风险
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2023 年半年度报告
流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和
满足正常业务开展的资金需求的风险。
安信证券建立健全的流动性风险管理体系，实施审慎全面的流动性风险管理，合理进行融资
安排、资产配置和资金投放，做好动态的资产负债管理，积极拓展融资渠道和融资方式，建立流
动性风险指标监控与预警机制，加强流动性风险监控、分析和报告，建立流动性储备机制和专门
的管理制度，建立流动性风险应急机制，规定应急程序和措施，有效防范流动性风险。
国投泰康信托在日常经营中高度重视流动性风险监控，制定并采取有效的流动性管理措施。
固有业务方面，通过对固有资金流入流出开展全流程监测、对固有投资进行多元化的期限配置、
备付充足的外部流动性补充渠道等方式，有效防范固有资金运作中的风险。信托业务方面，密切
监测资产组合的流动性指标，审慎评估各类资产的流动性水平；进行科学的资产配置，分散投资，
控制资产组合久期；密切监控和分析金融市场走势，实时调整投资策略；做好项目的现金流预测
和头寸管理，每周进行流动性监测，按照每周、每月、每 3 个月的周期进行流动性管理；定期开
展流动性压力测试，并制定流动性风险处置预案；加强营销渠道拓展和产品销售工作。
国投安信期货持续优化流动性风险管理机制，明确相关部门职责及风险处置流程。同时设定
流动性风险指标以及独立监控和异常报告路径，定期或不定期开展流动性风险压力测试及风险指
标测算，评估风险承受能力，有效管控流动性风险。
国投瑞银基金对投资组合的流动性管理制定了适时、合理、有效的风险管理制度，通过对投
资组合的集中度管理、投资流动受限资产限额管理、编制头寸预测表、分析持有人结构和特征、
定期开展流动性压力测试等方式确保流动性风险可控。
5.操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损
失的风险。
安信证券通过持续完善相关风险管理机制，识别、评估与缓释操作风险，重视操作风险管理
文化的培育与宣导，强调新产品、新业务开展前的操作风险识别与控制，运用风险控制自我评估、
损失数据收集与分析报告、关键风险指标等主要管理工具，同时指导各风险管理单元对业务开展
及管理领域中主要操作风险的成因和影响进行分析与评估，发现控制缺陷活动并予以整改，不断
促进操作风险管理有效性的提升，防范重大操作风险。
国投泰康信托持续优化业务管理制度和管理机制，通过不断优化业务流程和操作指引，建立
集中化、标准化的运营管理体系；通过不断完善尽职调查、决策审批、合同签署、资金划拨、投
资交易、估值核算、分配清算等方面的存续期管理，明确各个岗位的工作职责，建立相互制衡、
相互监督的工作机制；通过流程培训、持续督导、风险提示等形式，结合绩效考核和问责机制，
力促各项制度落到实处，有效防范操作风险。同时，充分发挥信息化管控作用，将业务流转、审
批程序全部设置在业务管理系统中，利用信息科技手段对各操作环节的权限进行合理的控制；加
大线上化推进力度，增加系统间校验机制，减少人工干预，对操作风险进行量化、动态的管理。
国投安信期货持续优化操作风险管理机制，梳理更新各部门业务的关键风险点，明确相关各
部门职责及风险处置流程，将操作风险数据纳入日常监控。同时通过增加员工培训次数、将操作
风险纳入考核问责，有效管控操作风险。
国投瑞银基金通过完善业务管理制度和专业的操作风险监督机制，把握业务内生的操作风险
点，强化信息系统应用，优化员工培训机制等措施，不断提高精细化管理水平，严控操作风险。
总体而言，2023 年上半年公司及下属各控股投资企业持续优化完善风险体系，有效应对金融
市场的波动，不断提升法律合规管理水平，报告期内公司整体风险状况平稳。
(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
会议届 召开日期 决议刊登的 决议刊登的披 会议决议
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2023 年半年度报告
次 指定网站的 露日期
查询索引
2022 年 2023 年 4 月 上海证券交 2023 年 4 月 19 会议决议详见《国投资本 2022 年年
年度股 18 日 易 所 网 站 日 度股东大会决议公告》（2023-015）
东大会 （ www.sse.c http://static.sse.com.cn/discl
om.cn） osure/listedinfo/announcement/
c/new/2023-04-
19/600061_20230419_0G9A.pdf
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，本公司召开了 1 次股东大会，情况如下：
公司 2022 年年度股东大会于 2023 年 4 月 18 日在北京召开，审议通过了《国投资本股份有限
公司 2022 年度董事会工作报告》《国投资本股份有限公司 2022 年度监事会工作报告》《国投资
本股份有限公司 2022 年度报告及其摘要》《国投资本股份有限公司 2022 年度财务决算报告》《国
投资本股份有限公司关于 2023 年度预计日常关联交易的议案》《国投资本股份有限公司关于 2023
年度向金融机构申请授信的议案》《国投资本股份有限公司关于 2022 年度利润分配的预案》《国
投资本股份有限公司关于子公司安信证券发行境内债务融资工具一般性授权的议案》《国投资本
股份有限公司关于董监事 2022 年度薪酬的议案》《国投资本股份有限公司关于修改公司章程的议
案》《国投资本股份有限公司关于 2023 年度预计担保的议案》《国投资本股份有限公司关于选举
第九届董事会非独立董事的议案》《国投资本股份有限公司关于选举第九届董事会独立董事的议
案》《国投资本股份有限公司关于选举第九届监事会监事的议案》，听取了《国投资本股份有限
公司 2022 年度独立董事述职报告》。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
段文务 董事、战略与ESG委员会主任委 选举
员、提名委员会委员
罗绍香 董事、战略与ESG委员会委员 选举
白鸿 董事、薪酬与考核委员会委员 选举
葛毅 董事 选举
周云福 董事 选举
张敏 独立董事、审计与风险管理委员 选举
会主任委员、薪酬与考核委员会
委员
蔡洪滨 独立董事、提名委员会主任委员 选举
、战略与ESG委员会委员
白文宪 独立董事、薪酬与考核委员会主 选举
任委员、审计与风险管理委员会
委员、提名委员会委员
曲刚 副总经理、财务总监 聘任
姚肇欣 副总经理、董事会秘书、总法律 聘任
顾问、首席合规官
曲立新 监事 选举
张文雄 监事 选举
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2023 年半年度报告
张培鹏 监事 选举
陈永东 职工监事 选举
江宏波 职工监事 选举
叶柏寿 原董事、战略与ESG委员会主任 离任
委员、提名委员会委员
李樱 原董事、审计与风险管理委员会 离任
委员、总经理
邹宝中 原董事、战略与ESG委员会委员 离任
纪小龙 原独立董事、薪酬与考核委员会 离任
主任委员、提名委员会委员、战
略与ESG委员会委员
程丽 原独立董事、提名委员会主任委 离任
员、审计与风险管理委员会委员
王静玉 原监事 离任
张杨 原职工监事 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
1.2023 年 3 月 23 日，公司召开第八届三十次董事会。鉴于公司第八届董事会任期已届满，
公司完成了换届选举工作，提名段文务先生、罗绍香先生、白鸿先生、李樱女士、葛毅先生、周
云福先生为公司第九届董事会非独立董事候选人，提名张敏先生、蔡洪滨先生、白文宪先生为公
司第九届董事会独立董事候选人。
2.2023 年 3 月 23 日，公司召开八届十八次监事会。鉴于公司第八届监事会任期已届满，公
司完成了换届选举工作，提名曲立新先生、张文雄先生、张培鹏先生为公司第九届监事会监事候
选人。2023 年 4 月，经国投资本股份有限公司工会组织全体职工无记名投票，选举江宏波先生、
陈永东先生担任公司第九届监事会职工监事。
3.2023 年 4 月 18 日，公司召开 2022 年年度股东大会，审议并通过了关于董事会、监事会换
届选举的议案。2023 年 4 月 18 日，公司召开九届一次董事会，同意选举段文务先生为董事长；
同意聘任李樱女士为公司总经理；同意聘任曲刚先生为公司副总经理、财务总监；同意聘任姚肇
欣先生为公司副总经理兼董事会秘书、总法律顾问、首席合规官。
4.报告期内，李樱女士因工作原因申请辞去公司董事、审计与风险管理委员会委员、总经理
职务，董事长段文务先生代行总经理职责。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
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其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
报告期内，国投泰康信托联合中投保实施的“光萤计划”仍在运作期。“国投泰康信托光萤
惠农 1 号单一资金信托”首期规模 1000 万元，预计系列总规模 2 亿元，兼具“惠农+绿色+科技金
融”特色，在助力农户收益提升、保持绿色低碳运营的同时，为乡村振兴贡献力量。
国投瑞银基金在成立 18 周年之际向全体员工发起志愿公益活动“十八周年，十八小时”，鼓励
和支持员工利用 18 小时的工时进行志愿者公益活动，包括但不限于：“宝藏小屋”爱心助教、“一
个鸡蛋的暴走”爱心公益徒步挑战、“与爱同行”第六届宝安慈善微跑活动、“绿美深圳、花园城
市”公益植树活动等。国投瑞银基金还在深圳、上海两地三所重点高校举办了“国投瑞银基金职
场圆桌派”校园宣讲会活动，在补充人才队伍建设的同时，积极为在校学生提供社会实践的机会，
助力实现激活自身发展动力和社会稳就业共赢的局面。国投瑞银基金一直致力于打造专业又富有
责任感的团队，加大参与社会公益事业力度，积极落实行业高质量发展的要求，展现出公募基金
的责任与担当。
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□适用 √不适用
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
2023 年上半年，公司高度重视企业社会责任履行，持续推进 ESG 管理体系建设与实践，完善
ESG 工作机制，首次发布 ESG 报告，为促进绿色发展与可持续发展奠定基础，助力公司高质量发
展。公司还积极通过“以购代捐、以买代帮”等形式加大消费扶贫力度，助力脱贫地区消费提升
和特色产业发展，彰显国投资本助力消费帮扶责任担当。
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2023 年半年度报告
13
报告期内，安信证券完成对外捐赠支出 194.69 万元 ，在罗甸县、绿春县、兴和县、河源市
等围绕基础设施、医疗卫生、教育公益等方面推进帮扶项目。乡村振兴方面，进一步完善公司对
外捐赠管理，修订公司对外捐赠管理办法；筹划确定结对帮扶县 2023 年乡村振兴项目，其中罗甸
县帮扶项目 6 个、绿春县项目 4 个；完成罗甸县沫阳镇沫阳村综合服务中心项目（二期）项目；
在内蒙古兴和县开展爱心物资捐赠项目。公益帮扶方面，主要包括开展河源市东源县船塘镇中心
小学帮扶、参与“龙江证券爱心基金”捐赠以及“同圆中国梦 平安校园行”安全防护包捐赠项目
等。报告期内，荣获贵州省“全省乡村振兴驻村帮扶工作先进集体”表彰，并收到全国社会保障
基金理事会、深圳证券业协会感谢信。
国投泰康信托备案成立乡村振兴慈善信托“国投泰康信托国投公益乡村振兴慈善信托
（2023）”，产品首期金额为 8000 万元，占全行业上半年新增规模的 19%，是国内第二大规模乡
村振兴慈善信托。公司积极协调旗下控股投资企业，发挥好“慈善信托”帮扶资金管理作用，加
强对外捐赠预算管理，提升捐赠行为的计划性、科学性和规范性。截至目前，国投泰康信托仍有
其余 4 单慈善信托存续运作，具体包括 “国投泰康信托 2017 年真爱梦想 2 号教育慈善信托”、
“国投泰康信托 2020 年国投教育 1 号慈善信托”、“国投泰康信托 2022 年乡村教育振兴慈善信
托”、“国投泰康信托国投公益乡村振兴慈善信托（2023）”。
国投安信期货围绕期货专业帮扶、消费帮扶、专业培训等多个方面努力做好巩固脱贫攻坚成
果与乡村振兴的有效衔接，积极发挥专业优势，深入探索创新模式。公司以消费帮扶形式向贵州
罗甸县、贵州平塘县、甘肃宁县、甘肃合水县、安徽太湖县、山西省保德县、山西省大同市云洲
区、山西省太原市娄烦县多地精准助农，采购当地特色农产品，拓宽当地农产品销售渠道。公司
大力发展期货特色，积极与河南桐柏县、贵州省六盘水市水城区、黑龙江省桦川县、江西省赣州
市宁都县湛田乡等地区开展结对帮扶工作，捐赠资金达 120 万元，均用于上述地区开展“保险+期
货”项目，以期货专业特色丰富乡村振兴工作的形式，建立帮扶工作的长效机制，持续巩固脱贫
攻坚成果，助力乡村全面振兴。
13
注：该金额为合并口径，含国投安信期货捐赠支出 120 万元。
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2023 年半年度报告
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 有履 及时
承诺方 承诺时间及期限 说明未完 行应说
背景 类型 内容 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
1.将尽最大努力减少与国投资本及其控制的其他企业
之间的关联交易。若与国投资本及其控制的其他企业发
国家开发投资 生无法避免的关联交易，包括但不限于商品交易、相互 国家开发投资集团
集团有限公 提供服务或作为代理，承诺人将与国投资本依法签订规 有限公司、中国证
司、中国国投 范的关联交易协议，并按照有关法律法规、部门规章、 券投资者保护基金
国际贸易有限 规范性文件以及国投资本公司章程的有关规定履行批 有限责任公司、深
解决关 公司、中国证 准程序；保证关联交易价格具有公允性；保证不利用关 圳市远致投资有限
与重 否 是
联交易 券投资者保护 联交易非法转移国投资本的资金、利润，不利用关联交 公司承诺时间：
大资
基金有限责任 易损害国投资本及股东的利益。2.将不会要求国投资本 2014.11.04；中国
产重
公司、深圳市 给予承诺人与其在任何一项市场公平交易中给予独立 国投国际贸易有限
组相
远致投资有限 第三方的条件相比更优惠的条件。3.将忠实履行上述承 公司承诺时间：
关的
公司 诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责任，承诺人将依 2014.08.26
承诺
照相关法律法规、部门规章及规范性文件承担相应的法
律责任。
就本次重组涉及的同业竞争规范事宜，承诺自本次重组
承诺时间：
相关安信证券资产与上市公司交割完成之日起 12 个月
解决同 国家开发投资 2014.08.26；期
内，对存在同业竞争关系的基金和期货相关业务分别以 是 是
业竞争 集团有限公司 限：在国投公司作
股权减持、资产注入上市公司等方式予以妥善解决，并
为国投资本控股股
对除上述业务的其他业务部分作以下承诺与声明：1.将
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来不以任何方式从合作直事，包括与他人接或间接从事 东的整个期间持续
与国投资本及其控制的其他企业相同、相似或在任何方 有效
面构成竞争的业务；2.将尽一切可能之努力使承诺人及
承诺人控制的其他企业不从事与国投资本及其控制的
其他企业相同、类似或在任何方面构成竞争的业务；3.
不会利用对国投资本的控股股东的唯一股东、控股股东
地位从事任何有损于国投资本或其他股东利益的行为，
并将充分尊重和保证国投资本及其控制的其他企业的
独立经营和自主决策；4.不投资控股于业务与国投资本
及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构成竞争
的公司、企业或其他机构、组织；5.不向其他业务与国
投资本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构
成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有
技术或提供销售渠道、客户信息等商业机密；6.如果未
来承诺人及承诺人控制的其他企业拟从事的业务可能
与国投资本及其控制的其他企业存在同业竞争，承诺人
将本着国投资本及其控制的其他企业优先的原则与国
投资本协商解决。
1.将来不以任何方式从事，包括与他人合作直接或间接
从事与国投资本及其控制的其他企业相同、相似或在任
何方面构成竞争的业务；2.将尽一切可能之努力使承诺
承诺时间：
人其他关联企业不从事与国投资本及其控制的其他企
2014.11.04；期
业相同、类似或在任何方面构成竞争的业务；3.不投资
中国证券投资 限：在中国证券投
解决同 控股于业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类似
者保护基金有 资者保护基金有限 是 是
业竞争 或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
限责任公司 责任公司作为国投
4.不向其他业务与国投资本及其控制的其他企业相同、
资本股东的整个期
类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、
间持续有效
组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等
商业机密；5.如果未来承诺人拟从事的业务可能与国投
资本及其控制的其他企业存在同业竞争，承诺人将本着
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国投资本及其控制的其他企业优先的原则与国投资本
协商解决。
国家开发投资集团
有限公司承诺时间
为 2014.11.04，在
国家开发投资集团
有限公司作为国投
1.保证依法行使股东权利，不滥用股东权利损害国投资 资本控股股东的唯
国家开发投资
本或其他股东的利益，承诺人及承诺人控制的其他企业 一股东、控股股东
集团有限公
不以借款、代偿债务、代垫款项或其他任何方式违法违 的整个期间持续有
其他 司、中国国投 是 是
规占用国投资本资金或要求国投资本违法违规提供担 效；中国国投国际
国际贸易有限
保；2.如违反上述承诺，愿意承担由此产生的全部责任， 贸易有限公司承诺
公司
充分赔偿或补偿由此给国投资本造成的直接损失。 时间为
2014.08.26，在中
国国投国际贸易有
限公司作为国投资
本控股股东的整个
期间持续有效
国家开发投资集团
国家开发投资
保证国投资本的独立性符合《上市公司重大资产重组管 有限公司与中国证
集团有限公
理办法》第十条第六款关于“有利于上市公司在业务、 券投资者保护基金
司、中国国投
资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联 有限责任公司承诺
国际贸易有限
其他 人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相 时间为 否 是
公司、中国证
关规定”的要求；保证国投资本在业务、资产、财务、 2014.11.04；中国
券投资者保护
人员、机构等方面与承诺人及其控制的其他企业保持独 国投国际贸易有限
基金有限责任
立。 公司承诺时间为
公司
2014.08.26
1.本公司同意全部接收出售资产，不会因出售资产存在
中国国投国际 瑕疵而要求国投资本控股或国投资本承担任何法律责 承诺时间：
其他 否 是
贸易有限公司 任。本公司与国投资本已于 2015 年 5 月 8 日签署《委 2015.05.08
托经营管理协议》，该协议有效期至国投资本控股公司
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按照约定的交割日将出售资产交付给本公司之日止。2.
自本承诺出具之日起，与出售资产相关的潜在纠纷、未
决诉讼、仲裁、处罚、赔偿等或有事项以及相关的或有
债务、义务和损失，均由本公司负责处理及承担，不会
因此而要求国投资本控股公司或国投资本承担任何法
律责任。本公司承诺，对于国投资本尚未取得债权人出
具债务转移同意函的债务，于本次重大资产出售的交割
日前到期的，本公司将促使国投资本于到期日及时以出
售资产全部偿还；于本次重大资产出售的交割日后到期
的，若出售资产不足以偿还的，本公司将承担全部偿还
责任。截至本承诺出具之日，国投资本为上海中纺物产
发展有限公司提供的担保，本公司承诺将尽快与债权人
沟通，转由本公司承担原国投资本在该等担保合同/协
议项下的全部权利、义务，并在资产交割日前解除国投
资本的担保责任。3.本公司将接收出售资产涉及的全部
人员，并对国投资本总部人员予以安置。因员工安置事
项相关的责任与义务以及与员工安置有关的全部已有
或潜在的劳动纠纷（如有），由本公司负责承担及解决。
本公司有责任促使国投资本本部的相关人员尽早与国
投资本解除劳动关系，并在 2015 年 9 月 30 日前完成该
等人员与国投资本解除劳动关系的工作。本公司确认，
该等员工自资产交割日至其劳动关系解除之日（并不晚
于 2015 年 9 月 30 日）期间的薪酬、各项保险、住房公
积金及相关福利等全部费用在本次重大资产出售的交
割日从出售资产中专项足额提存后保留在国投资本，由
国投资本专项用于支付给相关员工。4.在本承诺出具之
日后，国投资本不会因出售资产承担赔偿义务或损失。
注：“深圳市远致投资有限公司”现已更名为“深圳市资本运营集团有限公司”。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
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三、违规担保情况
□适用 √不适用
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处
罚及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用 □不适用
1. 存款业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
每日最 本期发生额
关联 关联 存款利
高存款 期初余额 期末余额
方 关系 率范围 本期合计存入金额 本期合计取出金额
限额
受同
一控
国投 0.25%-
股股 / 553,136,498.51 3,127,107,707.83 2,733,029,552.22 947,214,654.12
财务 1.00%
东控
制
合计 / / / 553,136,498.51 3,127,107,707.83 2,733,029,552.22 947,214,654.12
2. 贷款业务
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
本期发生额
贷款利 期末
关联方 关联关系 贷款额度 期初余额 本期合计 本期合计
率范围 余额
贷款金额 还款金额
受同一控股 3.30%-
国投财务 39 39 5 5 39
股东控制 3.85%
合计 / / / 39 5 5 39
3. 授信业务或其他金融业务
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
关联方 关联关系 业务类型 总额 实际发生额
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2023 年半年度报告
受同一控股股东控
国投财务 授信 55 39
制
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司及下属企业存放于国投财务有限公司银行存款 947,214,654.12
元，应计利息为 979,973.24 元（2022 年 6 月 30 日：银行存款 578,164,579.18 元，应计利息为
169,376.17 元）；本期确认存款利息收入 1,983,665.15 元（上期确认存款利息收入 4,678,889.86
元）。
2023 年 1-6 月，安信证券与国投财务有限公司进行质押式正回购交易面额合计 126.90 亿元，
质押回购利率 2%-3.5%，本期利息支出 7,740,383.56 元。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位： 元币种： 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保发 担保是
担保物 是否为
与上市 被担保 生日期 担保 担保 主债务 否已经 担保是 担保逾期 反担保 关联
担保方 担保金额 担保类型 （如 关联方
公司的 方 (协议签 起始日 到期日 情况 履行完 否逾期 金额 情况 关系
有） 担保
关系 署日) 毕
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） -
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,021,275,200.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,021,275,200.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 3.47
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保
221,275,200.00
金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 221,275,200.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
以上担保为：安信证券为其子公司安信资管提供净资本担保，以及安信国际为其子公
担保情况说明
司提供银行贷款担保。
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2023 年半年度报告
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
第七节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公
发
比 积
行 送 其 小 比例
数量 例 金 数量
新 股 他 计 (%)
(%) 转
股
股
一、有限售条件股
- - - - - - - - -
份
二、无限售条件流
6,425,306,159 100 0 0 0 717 717 6,425,306,876 100
通股份
1、人民币普通股 6,425,306,159 100 0 0 0 717 717 6,425,306,876 100
三、股份总数 6,425,306,159 100 0 0 0 717 717 6,425,306,876 100
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
公司于 2020 年 7 月 24 日发行的“国投转债”自 2021 年 2 月 1 日起可转换为本公司股份，
本报告期内转股进度详见公司于 2023 年 1 月 4 日、4 月 4 日、7 月 4 日披露于上海证券交易所网
站（http://www.sse.com.cn）和《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的《关于可转
债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2023-001、2023-014、2023-026）。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
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二、股东情况
(一) 股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户) 78,217
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有 质押、标记
有限 或冻结情况
股东名称 比例 售条
报告期内增减 期末持股数量 股东性质
（全称） (%) 件股 股份 数
份数 状态 量
量
国家开发投资集
- 2,674,034,450 41.62 0 无 0 国有法人
团有限公司
中国证券投资者
保护基金有限责 - 1,155,666,740 17.99 0 无 0 国有法人
任公司
中国国投国际贸
- 257,240,091 4.00 0 无 0 国有法人
易有限公司
中国证券金融股
- 192,115,015 2.99 0 无 0 其他
份有限公司
香港中央结算有
128,254,626 151,587,621 2.36 0 无 0 其他
限公司
深圳市资本运营
- 113,477,798 1.77 0 无 0 国有法人
集团有限公司
中铁二十二局集
- 92,708,067 1.44 0 无 0 国有法人
团有限公司
国新央企运营投
资基金管理（广
州）有限公司－
- 83,544,309 1.30 0 无 0 其他
国新央企运营
（广州）投资基
金（有限合伙）
诺德基金－兴业
银行－上海建工
- 60,759,493 0.95 0 无 0 其他
集团投资有限公
司
中国建设银行股
份有限公司－国
泰中证全指证券
4,202,590 57,539,913 0.90 0 无 0 其他
公司交易型开放
式指数证券投资
基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
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2023 年半年度报告
人民币
国家开发投资集团有限公司 2,674,034,450 2,674,034,450
普通股
中国证券投资者保护基金有限责 人民币
1,155,666,740 1,155,666,740
任公司 普通股
人民币
中国国投国际贸易有限公司 257,240,091 257,240,091
普通股
人民币
中国证券金融股份有限公司 192,115,015 192,115,015
普通股
人民币
香港中央结算有限公司 151,587,621 151,587,621
普通股
人民币
深圳市资本运营集团有限公司 113,477,798 113,477,798
普通股
人民币
中铁二十二局集团有限公司 92,708,067 92,708,067
普通股
国新央企运营投资基金管理（广
人民币
州）有限公司－国新央企运营 83,544,309 83,544,309
普通股
（广州）投资基金（有限合伙）
诺德基金－兴业银行－上海建工 人民币
60,759,493 60,759,493
集团投资有限公司 普通股
中国建设银行股份有限公司－国
人民币
泰中证全指证券公司交易型开放 57,539,913 57,539,913
普通股
式指数证券投资基金
前十名股东中回购专户情况说明 无
上述股东委托表决权、受托表决
无
权、放弃表决权的说明
前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为公司第一大
上述股东关联关系或一致行动的 股东，中国国投国际贸易有限公司是国家开发投资集团有
说明 限公司的全资子公司。未知上述其他股东之间的关联关系
或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股
无
数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
□适用 √不适用
三、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
38 / 193
2023 年半年度报告
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一) 企业债券
□适用 √不适用
(二) 公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
单位：元 币种：人民币
是否
投资
存在
债 利 交 者适
终止
简 代 发行 起息 到期 券 率 还本付息方 易 当性
债券名称 交易机制 上市
称 码 日 日 日 余 （% 式 场 安排
交易
额 ） 所 （如
的风
有）
险
在发行人不
行使递延支
付利息权的
匹配成
国投资本股份有 情况下，每
交、点击
限公司 2022 年面 22 年付息一 面向
137 25 上 成交、询
向专业投资者公 资 2022- 2022- 2025- 2.8 次。利息支 专业
773 亿 交 价成交、 否
开发行可续期公 本 9-5 9-5 9-5 0 付方式及其 投资
.SH 元 所 竞买成
司债券(第一 Y1 他具体安排 者
交、协商
期)(品种一) 按照本期公
成交
司债券登记
机构的相关
规定办理。
20 每年付息一 面向 匹配成
安信证券股份有 30 上
安 175 2020- 2020- 2023- 3.8 次、到期一 专业 交、点击
限公司 2020 年面 亿 交 否
信 143 09-16 09-16 09-16 6 次还本，最 投资 成交、询
向专业投资者公 元 所
G2 后一期利息 者 价成交、
39 / 193
2023 年半年度报告
开发行公司债券 随本金的兑 竞买成
（第二期） 付一起支 交、协商
付。 成交
每年付息一
次、到期一 面向 点击成
安信证券股份有 20
40 次还本，最 上 专业 交、询价
限公司 2020 年非 安 177 2020- 2020- 2023- 4.2
亿 后一期利息 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 324 12-07 12-07 12-07 5
元 随本金的兑 所 投资 买成交和
券（第三期） 03
付一起支 者 协商成交
付。
每年付息一
次、到期一 面向 点击成
安信证券股份有 21 48.
次还本，最 深 专业 交、询价
限公司 2021 年非 安 114 2021- 2021- 2024- 70 3.9
后一期利息 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 897 01-12 01-12 01-12 亿 2
随本金的兑 所 投资 买成交和
券（第一期） 01 元
付一起支 者 协商成交
付。
每年付息一 匹配成
安信证券股份有
次、到期一 交、点击
限公司 2021 年面 21 面向
10 次还本，最 上 成交、询
向专业投资者公 安 188 2021- 2021- 2024- 3.3 专业
亿 后一期利息 交 价成交、 否
开发行公司债券 信 130 05-24 05-24 05-24 0 投资
元 随本金的兑 所 竞买成
（第一期）(品种 G1 者
付一起支 交、协商
一)
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有
次、到期一 交、点击
限公司 2021 年面 21 面向
20 次还本，最 上 成交、询
向专业投资者公 安 188 2021- 2021- 2026- 3.7 专业
亿 后一期利息 交 价成交、 否
开发行公司债券 信 131 05-24 05-24 05-24 0 投资
元 随本金的兑 所 竞买成
（第一期）(品种 G2 者
付一起支 交、协商
二)
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有 次、到期一 交、点击
21 面向
限公司 2021 年面 20 次还本，最 上 成交、询
安 188 2021- 2021- 2024- 3.4 专业
向专业投资者公 亿 后一期利息 交 价成交、 否
信 229 06-15 06-15 06-15 4 投资
开发行公司债券 元 随本金的兑 所 竞买成
G3 者
（第二期） 付一起支 交、协商
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有 次、到期一 面向 交、点击
21
限公司 2021 年面 20 次还本，最 上 专业 成交、询
安 188 2021- 2021- 2024- 3.3
向专业投资者公 亿 后一期利息 交 机构 价成交、 否
信 508 08-09 08-09 08-09 0
开发行次级债券 元 随本金的兑 所 投资 竞买成
C1
（第一期） 付一起支 者 交、协商
付。 成交
安信证券股份有 每年付息一 面向 匹配成
21
限公司 2021 年面 30 次、到期一 上 专业 交、点击
安 188 2021- 2021- 2024- 3.3
向专业投资者公 亿 次还本，最 交 机构 成交、询 否
信 612 08-23 08-23 08-23 0
开发行次级债券 元 后一期利息 所 投资 价成交、
C2
（第二期） 随本金的兑 者 竞买成
40 / 193
2023 年半年度报告
付一起支 交、协商
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有 次、到期一 面向 交、点击
21
限公司 2021 年面 30 次还本，最 上 专业 成交、询
安 188 2021- 2021- 2024- 3.4
向专业投资者公 亿 后一期利息 交 机构 价成交、 否
信 712 09-10 09-10 09-10 9
开发行次级债券 元 随本金的兑 所 投资 竞买成
C3
（第三期） 付一起支 者 交、协商
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有 次、到期一 面向 交、点击
21
限公司 2021 年面 19 次还本，最 上 专业 成交、询
安 188 2021- 2021- 2024- 3.8
向专业投资者公 亿 后一期利息 交 机构 价成交、 否
信 852 10-15 10-15 10-15 0
开发行次级债券 元 随本金的兑 所 投资 竞买成
C4
（第四期） 付一起支 者 交、协商
付。 成交
每年付息一
安信证券股份有
次、到期一 面向 点击成
限公司 2021 年面 21 17.
次还本，最 上 专业 交、询价
向专业投资者非 安 197 2021- 2021- 2024- 80 3.2
后一期利息 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 833 12-09 12-09 12-09 亿 0
随本金的兑 所 投资 买成交和
券（第三期） 04 元
付一起支 者 协商成交
（品种二）
付。
每年付息一
安信证券股份有
次、到期一 面向 点击成
限公司 2022 年面 22
40 次还本，最 上 专业 交、询价
向专业投资者非 安 196 2022- 2022- 2025- 3.0
亿 后一期利息 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 229 01-20 01-20 01-20 8
元 随本金的兑 所 投资 买成交和
券（第一期） 01
付一起支 者 协商成交
（品种一）
付。
每年付息一
安信证券股份有 次、到期一 面向 点击成
22
限公司 2022 年面 22 次还本，最 上 专业 交、询价
安 194 2022- 2022- 2025- 3.3
向专业投资者非 亿 后一期利息 交 机构 成交、竞 否
信 202 03-28 03-28 03-28 8
公开发行公司债 元 随本金的兑 所 投资 买成交和
03
券（第二期） 付一起支 者 协商成交
付。
每年付息一 匹配成
安信证券股份有
次、到期一 面向 交、点击
限公司 2022 年面 22
40 次还本，最 上 专业 成交、询
向专业投资者公 安 185 2022- 2022- 2025- 3.1
亿 后一期利息 交 机构 价成交、 否
开发行次级债券 信 891 06-20 06-20 06-20 7
元 随本金的兑 所 投资 竞买成
（第一期）(品种 C1
付一起支 者 交、协商
一)
付。 成交
安信证券股份有 每年付息一 面向 匹配成
22
限公司 2022 年面 40 次、到期一 上 专业 交、点击
安 137 2022- 2022- 2025- 2.9
向专业投资者公 亿 次还本，最 交 机构 成交、询 否
信 648 08-15 08-15 08-15 8
开发行次级债券 元 后一期利息 所 投资 价成交、
C3
（第二期） 随本金的兑 者 竞买成
41 / 193
2023 年半年度报告
付一起支 交、协商
付。 成交
安信证券股份有
面向 点击成
限公司 2022 年面 22
10 深 专业 交、询价
向专业投资者非 安 133 2022- 2022- 2023- 2.0 到期一次还
亿 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 315 09-19 09-19 10-19 8 本付息
元 所 投资 买成交和
券(第三期)（品 04
者 协商成交
种一）
每年付息一
安信证券股份有
次、到期一 面向 点击成
限公司 2022 年面 22
40 次还本，最 深 专业 交、询价
向专业投资者非 安 133 2022- 2022- 2025- 2.7
亿 后一期利息 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 316 09-19 09-19 09-19 7
元 随本金的兑 所 投资 买成交和
券(第三期)（品 05
付一起支 者 协商成交
种二）
付。
安信证券股份有
面向 点击成
限公司 2022 年面 22
10 深 专业 交、询价
向专业投资者非 安 133 2022- 2022- 2024- 3.2 到期一次还
亿 交 机构 成交、竞 否
公开发行公司债 信 377 12-12 12-12 02-27 0 本付息
元 所 投资 买成交和
券(第四期)（品 06
者 协商成交
种一）
匹配成
安信证券股份有 交、点击
23 面向
限公司 2023 年面 60 上 成交、询
安 138 2023- 2023- 2023- 2.6 到期一次还 专业
向专业投资者公 亿 交 价成交、 否
信 804 01-09 01-09 11-09 5 本付息 投资
开发行短期公司 元 所 竞买成
S1 者
债券（第一期） 交、协商
成交
匹配成
安信证券股份有 交、点击
23 面向
限公司 2023 年面 50 上 成交、询
安 115 2023- 2023- 2024- 2.7 到期一次还 专业
向专业投资者公 亿 交 价成交、 否
信 186 04-17 04-17 04-11 0 本付息 投资
开发行短期公司 元 所 竞买成
S2 者
债券（第二期） 交、协商
成交
安信证券股份有 面向 点击成
23
限公司 2023 年面 25 深 专业 交、询价
安 133 2023- 2023- 2024- 2.7 到期一次还
向专业投资者非 亿 交 机构 成交、竞 否
信 498 04-24 04-24 05-15 8 本付息
公开发行公司债 元 所 投资 买成交和
01
券（第一期） 者 协商成交
安信证券股份有 面向 点击成
23
限公司 2023 年面 15 深 专业 交、询价
安 133 2023- 2023- 2024- 2.5 到期一次还
向专业投资者非 亿 交 机构 成交、竞 否
信 527 05-25 05-25 06-24 4 本付息
公开发行公司债 元 所 投资 买成交和
02
券（第二期） 者 协商成交
面向 匹配成
安信证券股份有 23
40 上 专业 交、点击
限公司 2023 年面 安 115 2023- 2023- 2024- 2.5 到期一次还
亿 交 机构 成交、询 否
向专业投资者公 信 481 06-12 06-12 07-12 4 本付息
元 所 投资 价成交、
开发行次级债券 C1
者 竞买成
42 / 193
2023 年半年度报告
（第一期）（品 交、协商
种一） 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有
次、到期一 交、点击
限公司 2023 年面 23 面向
20 次还本，最 上 成交、询
向专业投资者公 安 115 2023- 2023- 2026- 2.8 专业
亿 后一期利息 交 价成交、 否
开发行公司债券 信 679 07-27 07-27 07-27 4 投资
元 随本金的兑 所 竞买成
（第一期）(品种 G1 者
付一起支 交、协商
一)
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有
次、到期一 交、点击
限公司 2023 年面 23 面向
42 次还本，最 上 成交、询
向专业投资者公 安 115 2023- 2023- 2026- 2.7 专业
亿 后一期利息 交 价成交、 否
开发行公司债券 信 835 08-21 08-21 08-21 2 投资
元 随本金的兑 所 竞买成
（第二期）(品种 G3 者
付一起支 交、协商
一)
付。 成交
每年付息一 匹配成
安信证券股份有
次、到期一 交、点击
限公司 2023 年面 23 面向
6 次还本，最 上 成交、询
向专业投资者公 安 115 2023- 2023- 2028- 3.0 专业
亿 后一期利息 交 价成交、 否
开发行公司债券 信 836 08-21 08-21 08-21 5 投资
元 随本金的兑 所 竞买成
（第二期）(品种 G4 者
付一起支 交、协商
二)
付。 成交
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
√适用 □不适用
变更是
否已取 变更对债券
执行 是否发生 变更后 变更
现状 得有权 投资者权益
情况 变更 情况 原因
机构批 的影响
准
43 / 193
2023 年半年度报告
国投资本股份有限公司为上述
相关债券制定了债券持有人会
议规则，聘请了债券受托管理 有效 不适
否 不适用 不适用 不适用
人，同时，将严格履行信息披 执行 用
露义务，以保障债券持有人的
合法利益。
安信证券将在付息日支付债券
上一个计息年度的利息，在兑
有效 不适
付日支付债券本金和利息，并 否 不适用 不适用 不适用
执行 用
通过登记托管机构和有关机构
办理债券兑付兑息事宜。
安信证券为上述债券设立了募
集资金与偿债保障金专户，聘
请了债券受托管理人，并制定
了债券持有人会议规则。同 有效 不适
否 不适用 不适用 不适用
时，安信证券严格执行资金管 执行 用
理制度，履行信息披露义务，
以保障债券持有人的合法利
益。
5. 公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
“22 资本 Y1”的发行人为国投资本股份有限公司。“20 安信 G2”、“20 安信 03”、“21 安
信 01”、“21 安信 G1”、“21 安信 G2”、“21 安信 G3”、“21 安信 C1”、“21 安信 C2”、
“21 安信 C3”、“21 安信 C4”、“21 安信 04”、“22 安信 01”、“22 安信 03”、“22 安信
C1”、 “22 安信 C3”、“22 安信 04”、“22 安信 05”、“22 安信 06”、“23 安信 S1”、 “23
安信 S2”、“23 安信 01”、“23 安信 02”、 “23 安信 C1” 和“23 安信 G1” 、“23 安信 G3”
和“23 安信 G4”的发行人为国投资本全资子公司安信证券股份有限公司。
(三) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
1. 非金融企业债务融资工具基本情况
单位：元 币种：人民币
还 投资 是否存
债 本 交 者适 交 在终止
发行 起息 到期 券 利率 付 易 当性 易 上市交
债券名称 简称 代码
日 日 日 余 （%） 息 场 安排 机 易的风
额 方 所 （如 制 险
式 有）
到
期
国投资本股
一
份有限公司 23 国 5
2023- 2023- 2023- 次
2023 年度第 投资本 012380777.IB 亿 2.37 / / / 否
03-01 03-02 05-31 还
一期超短期 SCP001 元
本
融资券
付
息
44 / 193
2023 年半年度报告
到
期
国投资本股
一
份有限公司 23 国 5
2023- 2023- 2023- 次
2023 年度第 投资本 012382008.IB 亿 2.02 / / / 否
05-26 05-29 08-28 还
二期超短期 SCP002 元
本
融资券
付
息
到
期
国投资本股
一
份有限公司 23 国 2
2023- 2023- 2023- 次
2023 年度第 投资本 012382315.IB 亿 2.04 / / / 否
06-15 06-16 12-13 还
三期超短期 SCP003 元
本
融资券
付
息
到
期
国投资本股
一
份有限公司 23 国 5
2023- 2023- 2024- 次
2023 年度第 投资本 012383179.IB 亿 2.20 / / / 否
08-22 08-23 02-19 还
四期超短期 SCP004 元
本
融资券
付
息
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
√适用 □不适用
变更是
否已取 变更对债券
是否发
现状 执行情况 变更后情况 变更原因 得有权 投资者权益
生变更
机构批 的影响
准
根据募集
有效执行 否 不适用 不适用 不适用 不适用
说明书约
45 / 193
2023 年半年度报告
定，制定
偿债计划
及偿债保
障措施
5. 非金融企业债务融资工具其他情况的说明
□适用 √不适用
(四) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五) 主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末比
主要指标 本报告期末 上年度末 上年度末增减 变动原因
（%）
流动比率 1.24 1.34 -7.46
速动比率 1.24 1.34 -7.46
资产负债率（%） 81.74 78.76 3.78
本报告期比上
本报告期
上年同期 年同期增减 变动原因
（1-6 月）
(%)
扣除非经常性损益后净利 -7.17
1,653,760,557.81 1,781,408,139.43
润
EBITDA 全部债务比 3.26% 3.41% -4.40
利息保障倍数 2.82 3.13 -9.90
现金利息保障倍数 本期公司经
4.41 14.10 -68.72 营活动现金
流下降
EBITDA 利息保障倍数 3.13 3.13 0.00
贷款偿还率（%） 100 100 0.00
利息偿付率（%） 100 100 0.00
注：本表格均为发行主体国投资本的相关会计数据和财务指标。
本报告期末
主要指标 本报告期末 上年度末 比上年度末 变动原因
增减（%）
流动比率 1.37 1.61 -14.91
速动比率 1.37 1.61 -14.91
资产负债率（%） 76.69 70.47 8.83
本报告期比
本报告期
上年同期 上年同期增 变动原因
（1-6 月）
减(%)
扣除非经常性损益后净利润 1,486,508,283.13 1,578,444,713.19 -5.82
EBITDA 全部债务比 2.79% 3.27% -14.68
利息保障倍数 2.08 2.15 -3.26
现金利息保障倍数 3.02 17.50 -82.74 经营活动产生
46 / 193
2023 年半年度报告
的现金净流入
减少的影响
EBITDA 利息保障倍数 2.31 2.32 -0.43
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00
注：本表格均为发行主体安信证券的相关会计数据和财务指标。资产负债率=（负债总额-代理买
卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）
二、可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一)转债发行情况
经中国证监会核准，本公司于 2020 年 7 月 24 日公开发行规模为人民币 80 亿元的可转债，并
于 2020 年 8 月 20 日在上交所挂牌上市，转债简称“国投转债”，转债代码 110073；自 2021 年
2 月 1 日起可转换为公司 A 股普通股，初始转股价格为 15.25 元/股，当前转股价格为 9.75 元/
股。本次发行的可转债票面利率：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 0.8%、第五
年 1.5%、第六年 2.0%。
(二)报告期转债持有人及担保人情况
可转换公司债券名称 国投转债
期末转债持有人数 45,818
本公司转债的担保人 不适用
担保人盈利能力、资产状况
无
和信用状况重大变化情况
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%)
登记结算系统债券回购质押
1,083,313,000 13.54
专用账户(中国工商银行)
登记结算系统债券回购质押
453,699,000 5.67
专用账户(中国银行)
登记结算系统债券回购质押
专用账户(招商银行股份有限 409,173,000 5.12
公司)
登记结算系统债券回购质押
314,001,000 3.93
专用账户(中国建设银行)
登记结算系统债券回购质押
180,748,000 2.26
专用账户(交通银行)
登记结算系统债券回购质押
专用账户(北京银行股份有限 149,862,000 1.87
公司)
登记结算系统债券回购质押
147,539,000 1.84
专用账户(中国农业银行)
登记结算系统债券回购质押
专用账户(中国民生银行股份 133,744,000 1.67
有限公司)
登记结算系统债券回购质押
专用账户(国信证券股份有限 111,043,000 1.39
公司)
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2023 年半年度报告
登记结算系统债券回购质押
专用账户(上海浦东发展银 108,986,000 1.36
行)
(三)报告期转债变动情况
单位：元 币种：人民币
可转换公司 本次变动增减
本次变动前 本次变动后
债券名称 转股 赎回 回售
国投转债 7,999,310,000 7,000 - - 7,999,303,000
(四)报告期转债累计转股情况
可转换公司债券名称 国投转债
报告期转股额（元） 7,000
报告期转股数（股） 717
累计转股数（股） 69,691
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.0025
尚未转股额（元） 7,999,303,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.9913
(五)转股价格历次调整情况
单位：元 币种：人民币
可转换公司债券名称 国投转债
转股价格调整说
转股价格调整日 调整后转股价格 披露时间 披露媒体
明
2021 年 6 月 18 9.90 2021 年 6 月 11 上海证券交易所 公司派发 2020
日 日 网站、中国证券 年年度分红，每
报、上海证券 股派发现金红利
报、证券时报 0.196 元（含
税），以资本公
积向全体股东每
10 股转增 5.2
股。
2022 年 6 月 23 9.75 2022 年 6 月 16 上海证券交易所 公司派发 2021
日 日 网站、中国证券 年度分红，每股
报、上海证券 派发现金红利
报、证券时报 0.15 元（含
税）。
2023 年 6 月 15 日 9.66 2023 年 6 月 8 日 上海证券交易所 公司派发 2022 年
网站、中国证券 度分红，每股派
报、上海证券报、 发现金红利 0.092
证券时报 元（含税）。
截至本报告期末最新转股价格 9.66
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2023 年半年度报告
(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
截至 2023 年 6 月 30 日，公司总资产 3,186.61 亿元，资产负债率 81.74%。联合信用评级有
限公司于 2023 年 5 月就公司发行的可转债出具了可转换公司债券 2023 年跟踪评级报告，维持国
投转债的信用等级为 AAA，维持公司主体信用级别为 AAA，评级展望为稳定。
未来公司偿付可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年，公司
主营业务稳定，财务状况良好，具有较强的偿债能力。
(七)转债其他情况说明
无。
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2023 年半年度报告
第十节 财务报告
一、 审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位： 国投资本股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 七、1 74,732,776,023.70 67,903,527,043.31
结算备付金 七、2 29,736,507,339.55 29,599,268,016.41
拆出资金
交易性金融资产 七、3 97,249,596,575.83 52,894,043,545.91
衍生金融资产 七、4 165,718,658.30 589,371,831.68
应收票据
应收账款 七、6 729,455,660.95 673,882,948.15
应收款项融资 七、7
预付款项 七、8 214,312,918.03 229,385,938.71
融出资金 七、9 39,909,114,120.32 38,250,563,371.63
存出保证金 七、10 2,836,500,959.65 3,116,891,089.66
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七、11 2,301,355,292.56 2,871,707,988.51
其中：应收利息
应收股利 81,391,516.48 43,885,470.33
买入返售金融资产 七、12 8,730,884,417.28 8,727,248,306.91
存货 七、13 153,656,188.49 83,054,043.50
合同资产 七、14
持有待售资产 七、15
一年内到期的非流动资产 七、16 8,486,121,590.50 4,262,615,406.30
其他流动资产 七、17 1,531,486,084.90 553,365,405.00
流动资产合计 266,777,485,830.06 209,754,924,935.68
非流动资产：
发放贷款和垫款 七、18 2,041,317,576.75 1,644,120,980.09
债权投资 七、19 18,028,349.94 226,978,928.76
其他债权投资 七、20 31,196,506,212.27 37,729,900,561.49
长期应收款 七、21
长期股权投资 七、22 2,414,455,766.94 2,402,404,361.53
其他权益工具投资 七、23 1,973,551,713.19 1,121,450,879.10
其他非流动金融资产 七、24 5,163,979,405.29 4,525,058,965.94
投资性房地产 七、25 37,299,806.33 38,321,087.65
固定资产 七、26 1,817,467,019.48 1,811,211,134.75
在建工程 七、27 159,585,353.10 92,987,551.23
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2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
生产性生物资产 七、28
油气资产 七、29
使用权资产 七、30 923,044,934.09 870,835,793.47
无形资产 七、31 889,875,432.02 868,158,631.00
开发支出 七、32
商誉 七、33 4,598,942,255.02 4,598,942,255.02
长期待摊费用 七、34 100,915,798.15 81,032,793.08
递延所得税资产 七、35 549,041,500.52 827,093,809.73
其他非流动资产 七、36
非流动资产合计 51,884,011,123.09 56,838,497,732.84
资产总计 318,661,496,953.15 266,593,422,668.52
流动负债：
短期借款 七、37 183,439,915.18
向中央银行借款
拆入资金 七、38 14,262,176,198.35 6,860,585,416.66
交易性金融负债 七、39 11,730,439,369.97 9,204,099,626.46
衍生金融负债 七、40 62,283,206.25 50,197,821.44
应付票据 七、41
应付账款 七、42 179,343,977.45 179,469,168.44
预收款项 七、43
合同负债 七、44 233,264,048.00 112,993,239.01
卖出回购金融资产款 七、45 48,580,439,298.77 17,910,150,364.67
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款 七、46 82,442,105,644.89 79,137,963,285.88
代理承销证券款 七、47 108,137,748.30
应付职工薪酬 七、48 1,816,263,174.05 2,467,033,197.28
应交税费 七、49 274,242,402.22 507,713,051.01
其他应付款 七、50 15,869,223,279.38 12,813,639,953.26
其中：应付利息
应付股利 166,600,000.00 22,177,534.25
应付短期融资款 七、52 14,342,949,790.99 9,927,759,552.00
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债 七、51
一年内到期的非流动负债 七、53 24,823,225,203.05 17,122,924,631.70
其他流动负债 七、54
流动负债合计 214,615,955,593.37 156,586,106,971.29
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 七、55 610,582,991.66 3,404,006,741.66
应付债券 七、56 44,182,575,082.44 48,988,678,620.05
其中：优先股
永续债
租赁负债 七、57 592,653,790.62 525,887,691.76
长期应付款 七、58
长期应付职工薪酬 七、59 60,760,895.15 60,793,695.15
预计负债 七、60 10,277,660.91 10,269,451.64
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2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
递延收益 七、61 2,132,860.25 2,203,895.21
递延所得税负债 七、35 400,847,404.99 401,251,160.97
其他非流动负债 七、62 2,108,206.68 2,108,206.68
非流动负债合计 45,861,938,892.70 53,395,199,463.12
负债合计 260,477,894,486.07 209,981,306,434.41
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、63 6,425,306,876.00 6,425,306,159.00
其他权益工具 七、64 3,151,594,147.67 3,151,566,460.15
其中：优先股
永续债 2,449,528,301.89 2,449,500,000.00
资本公积 七、65 18,331,029,708.10 18,331,023,051.19
减：库存股 七、66
其他综合收益 七、67 286,124,667.00 -27,152,415.06
专项储备 七、68
盈余公积 七、69 597,580,843.41 597,580,843.41
一般风险准备 七、70 5,346,565,199.77 5,299,935,685.00
未分配利润 七、71 18,441,585,352.63 17,432,308,816.24
归属于母公司所有者权益
52,579,786,794.58 51,210,568,599.93
（或股东权益）合计
少数股东权益 5,603,815,672.50 5,401,547,634.18
所有者权益（或股东权
58,183,602,467.08 56,612,116,234.11
益）合计
负债和所有者权益
318,661,496,953.15 266,593,422,668.52
（或股东权益）总计
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
母公司资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位：国投资本股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 292,736,684.21 70,194,777.03
交易性金融资产 5,354,713.03
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十七、1
应收款项融资
预付款项 1,059,721.00 663,278.72
其他应收款 十七、2 700,104,559.31 900,088,434.24
其中：应收利息
应收股利 699,940,625.19 899,962,500.12
存货
合同资产
持有待售资产
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2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 6,629,643.50 6,344,664.59
流动资产合计 1,000,530,608.02 982,645,867.61
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 373,115.86 342,864.23
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 1,051,353.74 2,102,707.46
无形资产 408,317.67 478,168.37
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 47,059,897,765.50 47,060,988,718.29
资产总计 48,060,428,373.52 48,043,634,585.90
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 48,112.81 773.60
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 3,991,975.08 3,764,120.33
应交税费 427,335.49 1,141,705.26
其他应付款 73,197,466.76 22,645,989.89
其中：应付利息
应付股利 70,000,000.00 22,630,136.99
应付短期融资款 701,080,821.92 702,655,068.49
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 2,894,189,372.05 502,766,170.26
其他流动负债
流动负债合计 3,672,935,084.11 1,232,973,827.83
非流动负债：
长期借款 610,582,991.66 3,003,536,186.10
应付债券 7,809,188,598.87 7,658,780,185.94
其中：优先股
永续债
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2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬 1,453,490.00 1,466,590.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债 51,857,610.43 82,510,651.25
其他非流动负债
非流动负债合计 8,473,082,690.96 10,746,293,613.29
负债合计 12,146,017,775.07 11,979,267,441.12
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,425,306,876.00 6,425,306,159.00
其他权益工具 3,201,594,147.67 3,201,566,460.15
其中：优先股
永续债 2,499,528,301.89 2,499,500,000.00
资本公积 24,933,548,111.12 24,933,541,454.21
减：库存股
其他综合收益 -290,000.00 -290,000.00
专项储备
盈余公积 597,580,843.41 597,580,843.41
未分配利润 756,670,620.25 906,662,228.01
所有者权益（或股东权
35,914,410,598.45 36,064,367,144.78
益）合计
负债和所有者权益
48,060,428,373.52 48,043,634,585.90
（或股东权益）总计
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
合并利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业总收入 8,419,752,562.62 8,433,573,010.25
其中：营业收入 七、72 1,077,967,101.13 840,403,300.21
利息收入 七、73 3,038,325,960.56 3,179,366,273.64
已赚保费
手续费及佣金收入 七、74 4,303,459,500.93 4,413,803,436.40
二、营业总成本 6,916,217,735.86 5,750,065,218.33
其中：营业成本 七、72 1,067,645,007.71 837,025,603.80
利息支出 七、75 1,795,255,389.59 1,770,005,881.86
手续费及佣金支出 七、76 617,145,216.24 562,559,265.84
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
54 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
税金及附加 七、77 36,393,332.85 36,977,067.73
业务及管理费 七、78 3,089,644,181.24 2,231,842,089.19
销售费用 七、79
管理费用 七、80 23,817,634.56 28,458,897.17
研发费用 七、81 55,308,233.78 56,976,904.63
财务费用 七、82 231,008,739.89 226,219,508.11
其中：利息费用 231,941,664.19 229,815,630.32
利息收入 1,173,208.06 3,597,629.99
加：其他收益 七、83 45,466,790.06 92,862,046.22
投资收益（损失以“－”号 -
七、84 781,780,965.82
填列） 1,135,782,429.33
其中：对联营企业和合营企
63,958,669.76 64,685,635.64
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以
“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”号
6,530,912.90 11,822,081.05
填列）
净敞口套期收益（损失以
七、85
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
七、86 263,129,816.28 1,043,689,630.27
“－”号填列）
信用减值损失（损失以
七、87 -49,494,548.21 47,315,817.32
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
七、88 -6,387,487.76 -6,675,612.65
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
七、89 61,111.26 -574,864.85
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
2,544,622,387.11 2,736,164,459.95
列）
加：营业外收入 七、90 513,657.00 926,169.16
减：营业外支出 七、91 3,535,266.65 1,747,251.66
四、利润总额（亏损总额以“－”
2,541,600,777.46 2,735,343,377.45
号填列）
减：所得税费用 七、92 553,804,751.93 523,995,469.12
五、净利润（净亏损以“－”号填
1,987,796,025.53 2,211,347,908.33
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
1,987,796,025.53 2,211,347,908.33
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润
1,687,527,987.21 1,864,461,987.38
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以
300,268,038.32 346,885,920.95
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 七、93 319,205,815.92 43,199,071.22
55 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
（一）归属母公司所有者的其他
319,205,815.92 43,199,071.22
综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综
90,659,211.71 -4,632,929.07
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
90,659,211.71 -4,632,929.07
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
2.将重分类进损益的其他综合
228,546,604.21 47,832,000.29
收益
（1）权益法下可转损益的其他综
10,227,081.37 -17,425,960.90
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动 172,359,001.42 44,441,867.83
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备 -10,762,801.57 -45,180,709.42
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 56,723,322.99 65,996,802.78
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综
合收益的税后净额
七、综合收益总额 2,307,001,841.45 2,254,546,979.55
（一）归属于母公司所有者的综
2,006,733,803.13 1,907,661,058.60
合收益总额
（二）归属于少数股东的综合收
300,268,038.32 346,885,920.95
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.26 0.28
（二）稀释每股收益(元/股) 0.24 0.26
司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
母公司利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业收入 十七、4
减：营业成本 十七、4
税金及附加 382.98
销售费用
管理费用 18,639,573.00 23,923,873.26
研发费用
财务费用 223,722,612.31 218,708,123.01
其中：利息费用 224,142,263.04 221,928,171.78
56 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
利息收入 659,472.93 3,221,444.35
加：其他收益 209,891.92 209,455.44
投资收益（损失以“－”号
十七、5 700,006,094.96 715,570,241.82
填列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以
“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
-3,145,835.79
“－”号填列）
信用减值损失（损失以
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填
457,853,418.59 470,001,865.20
列）
加：营业外收入 784.28
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”
457,853,418.59 470,002,649.48
号填列）
减：所得税费用 -30,653,040.82 -33,263,564.29
四、净利润（净亏损以“－”号填
488,506,459.41 503,266,213.77
列）
（一）持续经营净利润（净亏损
488,506,459.41 503,266,213.77
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
57 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 488,506,459.41 503,266,213.77
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
合并现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
债权投资净减少额 209,124,536.71
其他债权投资净减少额 1,626,094,418.89 3,976,040,970.04
销售商品、提供劳务收到的
1,058,868,752.38 823,968,696.68
现金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的
7,606,503,246.87 7,510,035,839.24
现金
拆入资金净增加额 7,391,638,888.88
融出资金净减少额 3,724,544,737.04
回购业务资金净增加额 30,621,400,133.80 25,837,024,293.26
返售业务净减少额 484,718,025.00 2,286,079,131.25
客户贷款及垫款净减少额 1,048,214,732.45
代理买卖证券收到的现金净
3,270,833,911.31 13,079,690,531.63
额
收到的税费返还 2,625,777.27
收到其他与经营活动有关的
七、94 3,653,024,875.63 5,399,746,805.30
现金
经营活动现金流入小计 56,970,421,521.92 62,639,756,781.71
为交易目的而持有的金融资
41,790,981,360.57 17,071,961,037.10
产净增加额
债权投资净增加额 201,665,303.37
58 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
其他权益工具净增加额 661,924,212.55 777,780,829.89
购买商品、接受劳务支付的
1,066,359,068.48 833,416,201.12
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的
1,173,279,130.99 1,041,847,577.26
现金
支付保单红利的现金
拆入资金净减少额 6,642,000,000.00
融出资金净增加额 1,618,122,861.29
支付给职工及为职工支付的
2,459,841,656.26 2,667,315,846.42
现金
支付的各项税费 935,714,864.94 1,040,152,811.64
支付其他与经营活动有关的
七、94 3,029,445,019.06 6,798,768,374.25
现金
经营活动现金流出小计 52,735,668,174.14 37,074,907,981.05
经营活动产生的现金流
4,234,753,347.78 25,564,848,800.66
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,326.31 4,380,214.08
取得投资收益收到的现金 62,284,161.59 57,077,932.72
处置固定资产、无形资产和
4,694,857.24 1,693,545.55
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 66,985,345.14 63,151,692.35
购建固定资产、无形资产和
333,460,469.73 589,382,846.31
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 150,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 333,610,469.73 589,382,846.31
投资活动产生的现金流
-266,625,124.59 -526,231,153.96
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 770,653,975.84 70,153,424.00
59 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
发行债券收到的现金 7,999,849,056.60 10,109,509,433.96
发行短期融资工具收到的现
12,158,391,074.98 7,411,698,113.19
金净额
收到其他与筹资活动有关的
七、94
现金
筹资活动现金流入小计 20,928,894,107.42 17,591,360,971.15
偿还债务支付的现金 16,803,742,274.64 14,496,097,424.00
分配股利、利润或偿付利息
1,760,046,967.29 2,050,284,612.90
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
七、94 202,023,452.14 173,601,166.57
现金
筹资活动现金流出小计 18,765,812,694.07 16,719,983,203.47
筹资活动产生的现金流
2,163,081,413.35 871,377,767.68
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
62,353,411.75 77,818,883.83
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
七、95 6,193,563,048.29 25,987,814,298.21
额
加：期初现金及现金等价物
七、95 78,736,358,172.41 69,892,542,800.15
余额
六、期末现金及现金等价物余
七、95 84,929,921,220.70 95,880,357,098.36
额
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
母公司现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资
5,382,682.92 570,592,116.75
产净减少额
销售商品、提供劳务收到的
200,000.00
现金
收取利息、手续费及佣金的
646,538.65 3,310,391.69
现金
收到的税费返还 1,368,735.09
收到其他与经营活动有关的
5,206,855.52 3,765,671.10
现金
经营活动现金流入小计 11,236,077.09 579,236,914.63
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工及为职工支付的
11,277,520.38 20,095,454.86
现金
支付的各项税费 382.98
60 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
支付其他与经营活动有关的
9,045,391.51 5,637,270.68
现金
经营活动现金流出小计 20,323,294.87 25,732,725.54
经营活动产生的现金流量净
-9,087,217.78 553,504,189.09
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 900,000,000.00 300,000,000.00
处置固定资产、无形资产和
3,600.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 900,000,000.00 300,003,600.00
购建固定资产、无形资产和
130,366.00 52,920.00
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 130,366.00 52,920.00
投资活动产生的现金流
899,869,634.00 299,950,680.00
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 500,000,000.00
发行短期融资工具收到的现
1,200,000,000.00 500,000,000.00
金净额
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 1,700,000,000.00 500,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,700,000,000.00 500,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
666,855,903.81 1,040,805,440.99
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
1,397,539.51 551,782.77
现金
筹资活动现金流出小计 2,368,253,443.32 1,541,357,223.76
筹资活动产生的现金流
-668,253,443.32 -1,041,357,223.76
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
222,528,972.90 -187,902,354.67
额
加：期初现金及现金等价物
70,189,474.71 288,324,242.55
余额
61 / 193
2023 年半年度报告
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
六、期末现金及现金等价物余
292,718,447.61 100,421,887.88
额
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
62 / 193
2023 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 专 少数股东权益 所有者权益合计
：
实收资本 (或 优 其他综合收 项 其
资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
股本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
一、
-
上年 6,425,306,159 2,449,500,000 702,066,460 18,331,023,051 597,580,843 5,299,935,685 17,432,308,816 51,210,568,599 5,401,547,634 56,612,116,234
27,152,415.
期末 .00 .00 .15 .19 .41 .00 .24 .93 .18 .11
06
余额
加：
会计
政策
变更
前
期差
错更
正
同
一控
制下
企业
合并
其
他
二、
-
本年 6,425,306,159 2,449,500,000 702,066,460 18,331,023,051 597,580,843 5,299,935,685 17,432,308,816 51,210,568,599 5,401,547,634 56,612,116,234
27,152,415.
期初 .00 .00 .15 .19 .41 .00 .24 .93 .18 .11
06
余额
三、
本期
增减
变动
金额
313,277,082 1,009,276,536. 1,369,218,194. 202,268,038.3 1,571,486,232.
（减 717.00 28,301.89 -614.37 6,656.91 46,629,514.77
.06 39 65 2 97
少以
“－
”号
填
列）
63 / 193
2023 年半年度报告
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 专 少数股东权益 所有者权益合计
：
实收资本 (或 优 其他综合收 项 其
资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
股本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
（一
）综
319,205,815 1,687,527,987. 2,006,733,803. 300,268,038.3 2,307,001,841.
合收
.92 21 13 2 45
益总
额
（二
）所
有者
投入 717.00 28,301.89 -614.37 6,656.91 35,061.43 35,061.43
和减
少资
本
1．所
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持 717.00 28,301.89 -614.37 6,656.91 35,061.43 35,061.43
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
4．其
他
（三
）利 - - - -
46,629,514.77
润分 684,180,184.68 637,550,669.91 98,000,000.00 735,550,669.91
配
64 / 193
2023 年半年度报告
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 专 少数股东权益 所有者权益合计
：
实收资本 (或 优 其他综合收 项 其
资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
股本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
1．提
取盈
余公
积
2．提
取一
般风 46,629,514.77 -46,629,514.77
险准
备
3．对
所有
者
（或 - - - -
股 591,128,204.16 591,128,204.16 98,000,000.00 689,128,204.16
东）
的分
配
4．其
-46,422,465.75 -46,422,465.75 -46,422,465.75
他
（四
）所
-
有者
5,928,733.8 5,928,733.86
权益
6
内部
结转
1．资
本公
积转
增资
本
（或
股
本）
2．盈
余公
积转
增资
本
（或
65 / 193
2023 年半年度报告
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 专 少数股东权益 所有者权益合计
：
实收资本 (或 优 其他综合收 项 其
资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
股本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
股
本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
5．其
他综
合收 -
益结 5,928,733.8 5,928,733.86
转留 6
存收
益
6．其
他
（五
）专
项储
备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六
）其
他
66 / 193
2023 年半年度报告
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 专 少数股东权益 所有者权益合计
：
实收资本 (或 优 其他综合收 项 其
资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
股本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
四、
本期 6,425,306,876 2,449,528,301 702,065,845 18,331,029,708 286,124,667 597,580,843 5,346,565,199 18,441,585,352 52,579,786,794 5,603,815,672 58,183,602,467
期末 .00 .89 .78 .10 .00 .41 .77 .63 .58 .50 .08
余额
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
减
项目 其他权益工具 专
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 项 其
优 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
一、
-
上年 6,425,301,287 2,499,386,792 702,070,672 18,331,591,954 568,595,351 4,780,186,362 16,120,458,266 49,425,057,250 5,118,162,465 54,543,219,716
2,533,436.9
期末 .00 .46 .91 .82 .30 .47 .34 .34 .67 .01
6
余额
加：
会计
政策
变更
前
期差
错更
正
同
一控
制下
企业
合并
其
他
二、 -
6,425,301,287 2,499,386,792 702,070,672 18,331,591,954 568,595,351 4,780,186,362 16,120,458,266 49,425,057,250 5,118,162,465 54,543,219,716
本年 2,533,436.9
.00 .46 .91 .82 .30 .47 .34 .34 .67 .01
6
67 / 193
2023 年半年度报告
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
减
项目 其他权益工具 专
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 项 其
优 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
期初
余额
三、
本期
增减
变动
金额
51,124,307. 248,885,920.9 1,120,285,234.
（减 2,932.00 -2,545.21 26,621.11 55,644,989.84 764,603,008.77 871,399,313.72
21 5 67
少以
“－
”号
填
列）
（一
）综
43,199,071. 1,864,461,987. 1,907,661,058. 346,885,920.9 2,254,546,979.
合收
22 38 60 5 55
益总
额
（二
）所
有者
投入 2,932.00 -2,545.21 26,621.11 27,007.90 27,007.90
和减
少资
本
1．所
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持 2,932.00 -2,545.21 26,621.11 27,007.90 27,007.90
有者
投入
资本
3．股
份支
68 / 193
2023 年半年度报告
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
减
项目 其他权益工具 专
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 项 其
优 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
付计
入所
有者
权益
的金
额
4．其
他
（三
- - -
）利 -
55,644,989.84 1,091,933,742. 1,036,288,752. 1,134,288,752.
润分 98,000,000.00
62 78 78
配
1．提
取盈
余公
积
2．提
取一
般风 55,644,989.84 -55,644,989.84
险准
备
3．对
所有
者
-
（或 - - -
1,061,795,602.
股 963,795,602.10 963,795,602.10 98,000,000.00
10
东）
的分
配
4．其
-72,493,150.68 -72,493,150.68 -72,493,150.68
他
（四
）所
有者 7,925,235.9
-7,925,235.99
权益 9
内部
结转
1．资
本公
69 / 193
2023 年半年度报告
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
减
项目 其他权益工具 专
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 项 其
优 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
积转
增资
本
（或
股
本）
2．盈
余公
积转
增资
本
（或
股
本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
5．其
他综
合收
7,925,235.9
益结 -7,925,235.99
9
转留
存收
益
6．其
他
（五
）专
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2023 年半年度报告
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
减
项目 其他权益工具 专
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 项 其
优 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
他
本) 先 永续债 其他 益 储
存
股 备
股
项储
备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六
）其
他
四、
本期 6,425,304,219 2,499,386,792 702,068,127 18,331,618,575 48,590,870. 568,595,351 4,835,831,352 16,885,061,275 50,296,456,564 5,367,048,386 55,663,504,950
期末 .00 .46 .70 .93 25 .30 .31 .11 .06 .62 .68
余额
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
母公司所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
项目 其他权益工具
实收资本 (或 所有者权益合
资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 计
优先股 永续债 其他
6,425,306,159 2,499,500,000 702,066,460.1 24,933,541,4 597,580,843. 906,662,228. 36,064,367,1
一、上年期末余额 -290,000.00
.00 .00 5 54.21 41 01 44.78
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
6,425,306,159 2,499,500,000 702,066,460.1 24,933,541,4 597,580,843. 906,662,228. 36,064,367,1
二、本年期初余额 -290,000.00
.00 .00 5 54.21 41 01 44.78
- -
三、本期增减变动金额（减少以“－”
717.00 28,301.89 -614.37 6,656.91 149,991,607. 149,956,546.
号填列）
76 33
71 / 193
2023 年半年度报告
2023 年半年度
项目 其他权益工具
实收资本 (或 所有者权益合
资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 计
优先股 永续债 其他
488,506,459. 488,506,459.
（一）综合收益总额
41 41
（二）所有者投入和减少资本 717.00 28,301.89 -614.37 6,656.91 35,061.43
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本 717.00 28,301.89 -614.37 6,656.91 35,061.43
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
- -
（三）利润分配 638,498,067. 638,498,067.
17 17
1．提取盈余公积
- -
2．对所有者（或股东）的分配 591,128,204. 591,128,204.
16 16
- -
3．其他 47,369,863.0 47,369,863.0
1 1
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
6,425,306,876 2,499,528,301 702,065,845.7 24,933,548,1 597,580,843. 756,670,620. 35,914,410,5
四、本期期末余额 -290,000.00
.00 .89 8 11.12 41 25 98.45
2022 年半年度
项目 其他权益工具
实收资本 (或 所有者权益合
资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 计
优先股 永续债 其他
6,425,301,287 2,499,386,792 702,070,672.9 24,934,110,3 568,595,351. 1,704,711,68 36,834,106,1
一、上年期末余额 -70,000.00
.00 .46 1 57.84 30 8.82 50.33
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
6,425,301,287 2,499,386,792 702,070,672.9 24,934,110,3 568,595,351. 1,704,711,68 36,834,106,1
二、本年期初余额 -70,000.00
.00 .46 1 57.84 30 8.82 50.33
72 / 193
2023 年半年度报告
2022 年半年度
项目 其他权益工具
实收资本 (或 所有者权益合
资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 计
优先股 永续债 其他
- -
三、本期增减变动金额（减少以“－”
2,932.00 -2,545.21 26,621.11 533,022,539. 532,995,531.
号填列）
01 11
503,266,213. 503,266,213.
（一）综合收益总额
77 77
（二）所有者投入和减少资本 2,932.00 -2,545.21 26,621.11 27,007.90
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本 2,932.00 -2,545.21 26,621.11 27,007.90
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
- -
（三）利润分配 1,036,288,75 1,036,288,75
2.78 2.78
1．提取盈余公积
- -
2．对所有者（或股东）的分配 963,795,602. 963,795,602.
10 10
- -
3．其他 72,493,150.6 72,493,150.6
8 8
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
6,425,304,219 2,499,386,792 702,068,127.7 24,934,136,9 568,595,351. 1,171,689,14 36,301,110,6
四、本期期末余额 -70,000.00
.00 .46 0 78.95 30 9.81 19.22
公司负责人：段文务 主管会计工作负责人：曲刚 会计机构负责人：徐蓓蓓
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2023 年半年度报告
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
国投资本股份有限公司（原名国投安信股份有限公司，曾用名中纺投资发展股份有限公司，
以下简称本公司或公司）系经中国纺织总会以纺生（1996）第 60 号文、国家体改委体改生
（1997）22 号文批准，于 1997 年 5 月 13 日成立。
之后经本公司 2006 年临时股东大会决议通过，为配合股权分置改革以资本公积转增注册资
本 55,967,340.00 元，业经安永大华会计师事务所有限责任公司以安永大华业字（2006）第 650
号验资报告验证，变更后注册资本为 429,082,940.00 元，并于 2007 年 1 月 18 日完成工商登记变
更。
根据本公司六届二次临时董事会决议、2014 年第二次临时股东大会决议及中国证券监督管理
委员会《关于核准中纺投资发展股份有限公司向国家开发投资公司有限公司等发行股份购买资产
并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]199 号）文核准，本公司向国家开发投资公司有限公司
等 14 家交易对方发行 2,937,614,279 股购买安信证券股份有限公司（以下简称安信证券）股权，
该次发行业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）以天职业字[2015]3666 号验资报告验证，
2015 年 2 月 16 日本次非公开发行股份的相关证券登记手续办理完毕；2015 年 3 月 18 日本公司
向特定投资者非公开发行股份 327,454,494 股募集配套资金，业经天职国际会计师事务所（特殊
普通合伙）以天职业字[2015]6876 号验资报告验证，2015 年 3 月 23 日，本次非公开发行股份相
关证券登记手续办理完毕。至此，注册资本变更为 3,694,151,713.00 元。
2017 年 10 月 20 日，本公司非公开发行股份 532,978,014 股，业经立信会计师事务所（特殊
普通合伙）以信会师报宇[2017]第 ZG12243 号验资报告验证，2017 年 12 月 18 日，本次非公开发
行股份相关手续办理完毕，变更后的注册资本为 4,227,129,727.00 元。
本公司根据 2020 年度股东大会决议，以截止 2021 年 6 月 17 日“国投转债”转股后的总股
本 4,227,155,486 股为基数，用资本公积向全体股东每股转增 0.52 股。截至 2023 年 6 月 30 日，
本公司“国投转债”累计完成转股 69,691.00 股（已根据公司 2020 年度资本公积转增股本方案
进行调整），本公司总股本变更为 6,425,306,876.00 股。
本公司所发行人民币普通股 A 股，已在上海证券交易所上市。
统一社会信用代码为 91310000132284105Y，住所为中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路
128 号 204-3、204-4、204-5 室。现本公司的法定代表人为段文务。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司注册资本为人民币 6,425,306,159.00 元，与公司总股本差
异 717.00 元暂未完成工商变更登记。
公司的经营范围：投资管理，企业管理，资产管理，商务信息咨询服务，实业投资，创业投
资，从事货物及技术的进出口业务，计算机软硬件开发，物业管理。［依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动］。
74 / 193
2023 年半年度报告
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。具体为安信证券股份
有限公司及其直接或间接控制的子公司、国投资本控股有限公司（以下简称资本控股）及其直接
或间接控制的子公司、上海毅胜投资有限公司（以下简称上海毅胜），以及上述公司控制的结构化
主体。
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”及本附注“九、在
其他主体中的权益”相关内容。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估
计编制。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合
理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估
计包括金融工具、客户资产管理业务、证券承销业务、客户交易结算资金、融资融券业务以及收
入的确认和计量。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
75 / 193
2023 年半年度报告
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方
在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价
值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公
允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金
资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直
接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之
和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各
项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证
券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
本公司将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公
司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少
数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其
他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财
务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报
告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳
入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表
时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
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2023 年半年度报告
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉
及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变
动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益 。
本公司司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧
失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入
丧失控制权当期的投资损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本公司作为共同经营中的
合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关
约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
8. 现金及现金等价物的确定标准
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价
物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1)外币交易
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生
产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计
入当期损益。
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(2)外币财务报表折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目
除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易
发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币
现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独
列示。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1） 金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认
时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出
售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融
资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余
成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：
1） 该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2） 根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金
融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
3） 该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
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按照上述条件，本公司指定的这类金融负债主要包括：浮动型收益凭证。
（2） 金融工具的确认依据和计量方法
1） 以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收款项、其他应收款、长期应收款、债权投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账
款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收款项，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，
按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计
量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他
综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损
益。
3） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后
续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收
益。
4） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其
他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公
允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
5） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，
按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，
公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
6） 以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款、长期借款、
应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
（3） 金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确
认该金融资产。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。
本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确
认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）所转移金融资产的账面价值；
2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资
产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损
益：
1）终止确认部分的账面价值；
2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工
具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
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（4） 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认时，终
止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差
额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价
值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（5） 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（6） 金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本
计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信
用损失进行估计。
1）金融工具减值阶段的划分
本公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情
况，并定期进行调整：
①第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金
融工具，本公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个月，则为预期
存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
②第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明
金融工具发生信用损失事件的客观证据，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损
失的金额计量其损失准备；
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③第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，本公司按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生时已
发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失
准备。对于符合准则规定条件且适用本公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款，
始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
2）对信用风险显著增加的评估
本公司在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。本公司通过比较金
融工具在初始确认时所确定的预计存续期间内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计
存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。
在评估信用风险是否显著增加时，考虑以下事项，包括但不限于：
①可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
②宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内
部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；
③金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
如果合同付款逾期超过（含）30 日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非
本公司以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过 30 日，信用风险仍未显著
增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，即认为该金融工具的信用风险自初始确认
后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务
的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履
行其支付合同现金流量业务的能力，那么该金融工具具有较低的信用风险。如果一项金融工具具
有“投资级”以上的外部信用评级，则该金融工具具有较低的信用风险。如果一项金融工具逾期
超过（含）90 日，则推定该金融工具已发生违约，除非有合理且有依据的信息，表明以更长的
逾期时间作为违约标准更为恰当。
3）金融工具减值计量
本公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。
对于债务工具，本公司通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率
（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失。
对于融资融券业务、股票质押式回购交易等融资类业务形成的金融资产，本公司根据违约风
险敞口，采用损失率方法计量预期信用损失。违约风险敞口为融资类业务产生的债权本金与应计
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利息之和；在计量预期信用损失时，本公司结合不同业务的特性，基于历史数据及专家判断等方
式，并考虑融资人的信用状况，以及担保券的流动性、限售情况、波动性等因素，确定不同阶段
的损失率。
风险阶段划分具体处理如下：
① 融资融券业务、约定式购回证券交易业务、行权融资业务、限制性股票融资业务
业务类型 担保品维度：维持担保比例/履约保障比例 划分阶段
第一阶段：初始确认后信用风险
130%≤维持担保比例
未显著增加
融资融 100%≤维持担保比例<130%
第二阶段：初始确认后信用风险
券、行权 维持担保比例<100%（已签署补充还款协议、且有证据 显著增加
融资 表明补充还款协议可有效执行的）
维持担保比例<100%（签署补充还款协议、且有证据表
第三阶段：已发生信用减值
明补充还款协议可有效执行的除外）
第一阶段：初始确认后信用风险
130%≤履约保障比例
未显著增加
约定购
100%≤履约保障比例<130%
回、限制 第二阶段：初始确认后信用风险
性股票融 履约保障比例<100%（已签署补充还款协议、且有证据 显著增加
资 表明补充还款协议可有效执行的）
履约保障比例<100%（签署补充还款协议、且有证据表
第三阶段：已发生信用减值
明补充还款协议可有效执行的除外）
② 股票质押式回购交易业务
客户维度：是否
业务类型 担保品维度：履约保障比例 划分阶段
已违约
第一阶段：初始确认后信用
130%≤履约保障比例
未违约 风险未显著增加
股票质押 100%≤履约保障比例<130% 第二阶段：初始确认后信用
业务 风险显著增加
100%≤履约保障比例
已违约
履约保障比例<100% 第三阶段：已发生信用减值
注：1.维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数
量×当前市价＋应计利息及费用总和）。
2.履约保障比例=∑（标的证券数量×标的证券的当前价格+标的证券待质押期间红股数量×标的
证券的当前价格+标的证券质押期间税后红利、利息）/∑待购回金额。
本公司的融资业务不同阶段的资产损失率具体如下：
第 1 阶段：根据不同的维持担保比例/履约保障比例，资产损失率区间为 0.1%~1%；
第 2 阶段：根据不同的维持担保比例/履约保障比例，借款人及担保人的信用能力，以及其提供
的增信措施，资产损失率区间 3%~20%；
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第 3 阶段：资产损失率根据按单笔业务的余额和应收利息，扣除担保品可回收价值，并考虑借
款人及担保人的信用能力后，计算预期损失率。
对于应收款项，含应收账款和其他应收款，具体处理如下：
①对于融资融券、约定购回交易业务、股票质押式回购交易业务根据合同约定经强制平仓处置操
作完成后形成的应收款项，由于信用风险较高，按照预期回收情况计算预期信用损失；
②因证券清算形成的应收款项、本公司担任管理人或者托管人的应收管理费和托管费、业绩报
酬、席位佣金等形成的应收款项等由于信用风险不重大不计提减值准备；
③已发生信用风险或金额重大的应收款项单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预
估其坏账损失率计提减值准备。
4）金融工具减值的账务处理
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司在资产负债表日仅将自初始确认后整
个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，本公司将整个存续
期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整
个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，本公司也
将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
本公司在前一会计期间己经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具己不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具
的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权类资产，本公司在其他综合收益中确认其
损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面
价值。
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入
当期损益。计提方法如下：
① 期末对有客观证据表明其己发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流
量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；
② 当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征划分
应收款项组合，在组合基础上计算预期信用损失。
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（7）衍生金融工具
本公司使用远期外汇合约、利率掉期和股指期货合约等衍生金融工具分别规避汇率、利率和
证券价格变动等风险。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其
公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确
认为一项负债。公允价值从活跃市场上的公开市场报价中取得（包括最近的市场交易价格等），
或使用估值技术确定（例如：现金流量折现法、期权定价模型等）。本公司对场外交易的衍生工
具作出了信贷估值调整及债务估值调整，以反映交易对手和公司自身的信用风险。
（8）金融工具的抵消
当依法有权抵销债权债务且该法定权利现在是可执行的，同时交易双方准备按净额进行结
算，或同时结清资产和负债时，金融资产和负债以抵销后的净额在财务报表中列示。
11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
15. 存货
√适用 □不适用
（1）存货的分类
本公司存货主要为库存商品。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货采用实际成本法计价法。
（3）存货跌价准备的确认标准和计提方法
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本公司期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。期末存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价
准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货可变现净值的确定依据
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
及相关税费后的金额。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（5）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
16. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将
已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资
产列示。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
合同资产的预期信用损失的确定方法，参照五、10.金融工具。
17. 持有待售资产
□适用 √不适用
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18. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
19. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
20. 长期应收款
长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
21. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：本公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被
投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：本公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资
成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资
账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
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2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。
在非货币性资产交换具有商业实质且换入资产和换出资产的公允价值均能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初
始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资
产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金
等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损
益。
（3）后续计量及损益确认方法
1）成本法核算的长期股权投资
本公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中
包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利
或利润确认当期投资收益。
2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投
资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其
他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者
权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持
有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其
他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
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本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于
本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损
失，属于资产减值损失的，全额确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的
交易， 该资产构成业务的，按照本附注“五、5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处
理方法”和“五、6 合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股
权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最
后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预
计负债，计入当期投资损失。
3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
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22. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括己出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、己出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后
用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的
折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
23. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
1） 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确
定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择
不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租
赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁
期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30-40 3%-5% 2.88%-3.23%
机器设备 年限平均法 3-5 3% 19.40%-32.33%
办公设备 年限平均法 3-5 3% 19.40%-32.33%
运输设备 年限平均法 5 3% 19.40%
固定资产装修 年限平均法 5 0 20.00%
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
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本公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
2）本公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。本公司在承
租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，
将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
24. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程己达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原己计提的折旧额。
25. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
1）资产支出己经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
2）借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
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资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的
一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
26. 生物资产
□适用 √不适用
27. 油气资产
□适用 √不适用
28. 使用权资产
√适用 □不适用
使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
（1）初始计量
在租赁期开始日，本公司按照成本对使用权资产进行初始计量。该成本包括下列四项：①租
赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已
享受的租赁激励相关金额；③发生的初始直接费用，即为达成租赁所发生的增量成本；④为拆卸
及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成
本，属于为生产存货而发生的除外。
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（2）后续计量
在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧
及累计减值损失计量使用权资产，本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整
使用权资产的账面价值。
1）使用权资产的折旧
自租赁期开始日起，本公司对使用权资产计提折旧。使用权资产通常自租赁期开始的当月计
提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。
本公司在确定使用权资产的折旧方法时，根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式
做出决定，以直线法对使用权资产计提折旧。
本公司在确定使用权资产的折旧年限时，遵循以下原则：能够合理确定租赁期届满时取得租
赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租
赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
2）使用权资产的减值
如果使用权资产发生减值，本公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后
续折旧。
29. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
（1）无形资产的计价方法
1）本公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放
弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价
值，并将所放弃的债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，以公
允价值计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出
资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入的无形资产的初始成本，除非有确凿证据表明换入
资产的公允价值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出资产的公允价
值均不能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的账面价值和应付的相关税费作为换入
无形资产的初始投资成本。
2）无形资产后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
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对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。具体如下：
① 沪深交易所的交易席位费按 10 年摊销；
② 其他无形资产按法律或合同约定的受益期限摊销，无约定受益期限的（例如：外购软
件）按 5 年摊销。
（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
（3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
（4）划分研究阶段和开发阶段的具体标准
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查研究活动的阶
段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
30. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产
的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属
的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年度终了进
行减值测试。
本公司进行商替减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。本公司
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在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能够从企业合并的协同效应中获得的相
对受益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减值测试。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
31. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的
费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
32. 附回购条件的资产转让
（1）买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资
产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协
议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
（2）卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。
出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的
差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
33. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让承诺
的商品之前已收取的款项。
34. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
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本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经
费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工
薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度
（补充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/
年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务,根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结
算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
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本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
35. 租赁负债
√适用 □不适用
（1）初始计量
本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。
1）租赁付款额
租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包
括：①固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数
或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；③本公司
合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；④租赁期反映出本公司将行使终止租赁
选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；⑤根据本公司提供的担保余值预计应支付的款
项。
2）折现率
在计算租赁付款额的现值时，本公司因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折
现率。该增量借款利率，是指本公司在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在
类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。本公司以主要以 AAA 企业债到期收盘收益率为
基础确定增量借款利率。
（2） 后续计量
在租赁期开始日后，本公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：①确认租赁负债的利息
时，增加租赁负债的账面金额；②支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；③因重估或租
赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损
益，但应当资本化的除外。周期性利率是指本公司对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，
或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，
本公司所采用的修订后的折现率。
（3）重新计量
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在租赁期开始日后，发生下列情形时，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负
债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进
一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。①实质固定付款额发生变动（该情形下，采用原
折现率折现）；②担保余值预计的应付金额发生变动（该情形下，采用原折现率折现）；③用于
确定租赁付款额的指数或比率发生变动（该情形下，采用修订后的折现率折现）；④购买选择权
的评估结果发生变化（该情形下，采用修订后的折现率折现）；⑤续租选择权或终止租赁选择权
的评估结果或实际行使情况发生变化（该情形下，采用修订后的折现率折现）。
36. 预计负债
√适用 □不适用
（1）预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
1）该义务是本公司承担的现时义务；
2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
3）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳
估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发
生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如
或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
37. 股份支付
□适用 √不适用
38. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
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归类为债务工具的永续债，按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际
利率法按摊余成本进行后续计量，其利息支出按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得
或损失计入当期损益。
归类为权益工具的永续债，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益，其利息支
出按照利润分配进行处理，回购或注销作为权益变动处理。
39. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始时，按照个单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务
的交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收
取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生
重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分
的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该
交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本公司预计
客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成
分。
满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行
履约义务：
1. 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
2. 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
3. 在本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就
累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度
不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
1. 本公司就该商品或服务享有现时收款权利；
2. 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户；
3. 本公司已将该商品的实物转移给客户；
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4. 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
5. 客户已接受该商品或服务等。
本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期
信用损失为基础计提减值。本公司拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公
司已收货应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
具体如下：
（1）销售商品收入
销售商品收入于本公司已履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收
入。
在销售商品过程中，本公司作为首要的义务人，负有向顾客提供商品、履行订单的首要责任；
在仓单转移之前，由本公司承担一般风险；本公司对于所转移商品具有自由定价权，并就其应向
客户收取的款项，承担了源自客户的信用风险及存货风险。由此本公司满足了主要责任人的特征，
相关大宗商品销售收入按照总额进行列示。本公司作为代理人时，按照已收或应收对价总额扣除
应支付给其他相关方的价款后的净额确认并列示收入。
（2）手续费及佣金收入
手续费及佣金收入，指本公司为客户办理各种业务取得的手续费及佣金收入。主要包括代理
买卖证券、代理承销证券、代理兑付证券、代理保管证券、资产管理、代理销售金融商品、中间
介绍业务及其他相关服务实现的手续费及佣金收入等。
1）代理买卖证券业务在代买卖证券交易日确认收入；
2）代理证券承销业务在发行项目完成后确认收入；
3）代理兑付证券业务在代理兑付证券提供的相关服务完成时确认收入；
4）代理保管证券业务在代理保管证券提供的相关服务完成时确认收入；
5）资产管理业务在提供相应服务且根据产品相关合同的条款有权收取相关款项时确认收
入；
6）代理销售商品业务在代理销售商品完成时确认收入；
7）中间介绍业务、其他业务在完成合同义务时确认收入。
（3）利息收入
利息收入，指本公司确认的利息收入，包括与其他金融机构之间发生资金往来业务（包括本
公司进入银行间同业市场拆出资金、本公司资金存放在银行及登记结算公司）、买入返售金融资
产、融资融券业务等实现的利息收入、债权投资及其他债权投资按照实际利率法计算的利息收入
以及本公司内部各核算单位之间资金往来实现的利息收入。
（4）其他收入
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其他业务收入反映本公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入，包括出租固定资产、
出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收入，该等收入于劳务已提
供、资产已转让、收到价款或取得收取款项的证据时确认。
(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
40. 合同成本
□适用 √不适用
41. 政府补助
√适用 □不适用
（1）类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与收益相关的
政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
（2）会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
42. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项（但
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初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除
外）。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
43. 终止经营
终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经
处置或划分为持有待售类别：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相
关联计划的一部分；
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
44. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2).融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
（1）租赁的识别
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开
始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或
多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了
在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内
因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处
理。
（2）本公司作为承租人
1）租赁确认
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在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
2）租赁变更
租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止
一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就
租赁变更达成一致的日期。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：①
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；②增加
的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司按照租赁准则有
关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更
后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本公司采
用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，本公司
采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为折现率。就上述租赁负债调整的影响，本公司区
分以下情形进行会计处理：①租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用
权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。②其他租赁
变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。
3）短期租赁和低价值资产租赁
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产
租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付
款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。
（3）本公司为出租人
在（1）评估的该合同为租赁或包含租赁的基础上，本公司作为出租人开展的租赁业务为经
营租赁，经营租赁的会计处理如下：
1）租金的处理
在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。
2）提供的激励措施
提供免租期的，本公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分配，免
租期内应当确认租金收入。本公司承担了承租人某些费用的，将该费用自租金收入总额中扣除，
按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。
3）初始直接费用
本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期
内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。
4）折旧
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对于经营租赁资产中的固定资产，本公司采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营
租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。
5）可变租赁付款额
本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额,在实际发生时计入当
期损益。
6）经营租赁的变更
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与
变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
45. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
（1） 证券承销业务核算方法
本公司证券承销的方式包括余额包销和代销，于承销业务提供的相关服务完成时确认收入。
在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产、其他
债权投资等。
本公司将在发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。在项目立项之后，将可单独辨认的
发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项
目费用计入当期损益。
（2） 客户交易结算资金
本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代
理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中
核算。本公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，本公司代理客户买卖证券的
款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确
认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费
收入。
（3） 客户资产管理业务核算方法
本公司客户资产管理业务分为单一资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
本公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单
独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相
互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个
估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
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（4） 融资融券业务
本公司从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应抵押物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处
理。本公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不终止
确认该证券，并确认相应利息收入。
本公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
本公司对融资类业务形成的资产计提减值准备，详见本附注“五、10.金融工具（6）金融资
产减值的测试方法及会计处理方法”。
46. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业会计准
则解释第 16 号》（财会【2022】31 号）（以下简称“准则解释第 16 号”），准则解释第 16 号
规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”，
要求自 2023 年 1 月 1 日起施行。
本公司根据上述文件进行会计政策变更。
备注(受重
要影响的报
会计政策变更的内容和原因 审批程序
表项目名称
和金额)
财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 16
号》（财会【2022】31 号），对“关于单项交易产生的资产和
业经九届三次
负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理” 相
董事会批准。
关内容进行规范说明，自 2023 年 1 月 1 日起施行。本公司根
据上述文件进行会计政策变更。
本次会计政策变更未对财务报表年初数及上年同期数产生影响。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3).2023 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
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47. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
增值税 税额，在扣除当期允许抵扣的进 3%、5%、6%、9%、13%
项税额后，差额部分为应交增值
税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、20%、16.5%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 2%
从价计征的，按房产原值一次减
除 20%或 30%后余值的 1.2%计
房产税 1.2%、12%
缴；从租计征的，按租金收入的
12%计缴
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
安信国际金融控股有限公司 16.50
2. 税收优惠
√适用 □不适用
1.本公司在香港地区经营的下属子公司 2023 年 1 至 6 月的企业所得税税率为 16.5%。
2.本公司下属子公司安信（深圳）商业服务有限公司属于国家税务总局 2021 年第 8 号公告“国
家税务总局关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告”中的
小型微利企业，按 20%的税率缴纳企业所得税。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 140,489.81 108,385.88
银行存款 74,051,792,025.87 66,834,952,706.14
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其他货币资金 452,336,371.38 778,544,798.00
应计利息 228,507,136.64 289,921,153.29
合计 74,732,776,023.70 67,903,527,043.31
其中：存放在境外的
3,033,848,774.72 3,139,881,915.15
款项总额
存放财务公司存款 948,194,627.36 553,305,874.68
其他说明：
因提取专户风险准备金及保证金等对使用有限制的货币资金明细如下：
项目 期末金额 期初金额
利率互换保证金 257,945,003.70
专户风险准备金 714,609,905.96 608,921,690.06
其他受限资金 10,093,028.45 8,737,849.26
合计 724,702,934.41 875,604,543.02
2、 结算备付金
（1）结算备付金分类列式
单位：元 币种：人民币
项目 期末金额 期初金额
客户备付金 24,191,782,942.63 21,458,984,902.06
自有备付金 4,639,048,008.78 6,774,507,408.50
信用备付金 881,288,147.35 1,338,302,130.89
加：应计利息 24,388,240.79 27,473,574.96
合计 29,736,507,339.55 29,599,268,016.41
（2）结算备付金分类列式
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
原币 折算率 折合人民币 原币 折算率 折合人民币
客户备
24,191,782,942.63 21,458,984,902.06
付金
人民
23,964,911,809.74 1.00000 23,964,911,809.74 21,217,365,201.06 1.00000 21,217,365,201.06
币
港币 133,443,629.32 0.92198 123,032,357.35 187,038,475.83 0.89327 167,075,859.32
美元 14,370,557.66 7.22580 103,838,775.54 10,703,248.09 6.96460 74,543,841.68
自有备
4,639,048,008.78 6,774,507,408.50
付金
人民币 4,639,048,008.78 1.00000 4,639,048,008.78 6,774,507,408.50 1.00000 6,774,507,408.50
信用备
881,288,147.35 1,338,302,130.89
付金
人民
881,288,147.35 1.00000 881,288,147.35 1,338,302,130.89 1.00000 1,338,302,130.89
币
小计 29,712,119,098.76 29,571,794,441.45
加：应计
24,388,240.79 27,473,574.96
利息
合计 29,736,507,339.55 29,599,268,016.41
3、 交易性金融资产
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期
97,249,596,575.83 52,894,043,545.91
损益的金融资产
其中：
债务工具投资 60,662,431,585.50 21,879,837,611.53
权益工具投资 36,587,164,990.33 31,014,205,934.38
指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
合计 97,249,596,575.83 52,894,043,545.91
其他说明：
□适用 √不适用
4、 衍生金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
权益衍生工具 82,525,636.24 466,475,789.38
其他衍生工具 83,193,022.06 122,896,042.30
合计 165,718,658.30 589,371,831.68
5、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内 632,492,051.90
1至2年 71,964,801.01
2至3年 16,347,664.29
3至4年 16,707,392.95
4至5年 10,540,813.40
5 年以上 19,800,014.21
合计 767,852,737.76
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项
计提坏 21,652,674.87 2.82 19,289,185.48 89.08 2,363,489.39 21,652,674.87 3.06 19,289,185.48 89.08 2,363,489.39
账准备
按组合
计提坏 746,200,062.89 97.18 19,107,891.33 2.56 727,092,171.56 686,294,680.22 96.94 14,775,221.46 2.15 671,519,458.76
账准备
其中：
组合 1
按账龄 175,664,443.37 22.88 19,107,891.33 10.88 156,556,552.04 174,341,681.37 24.62 14,775,221.46 8.47 159,566,459.91
分析
组合 2
低风险
570,535,619.52 74.30 570,535,619.52 511,952,998.85 72.32 511,952,998.85
信用组
合
合计 767,852,737.76 / 38,397,076.81 / 729,455,660.95 707,947,355.09 / 34,064,406.94 / 673,882,948.15
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2023 年半年度报告
本期变动金额
类别 期初余额 收回或 转销或 其他变 期末余额
计提
转回 核销 动
坏账准备 34,064,406.94 4,332,669.87 38,397,076.81
合计 34,064,406.94 4,332,669.87 38,397,076.81
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占应收账款期末余额
单位名称 期末余额 坏账准备期末余额
合计数的比例(%)
国投瑞银兴业境外投
41,505,982.10 5.41
资 1 号资产管理计划
国投瑞银添利宝货币
13,691,030.33 1.78
市场基金
安信证券天利宝集合
9,562,783.29 1.25
资产管理计划
国投泰康信托鸿鹄 7
9,311,536.77 1.21
号集合资金信托计划
国投瑞银优化增强债
9,216,488.04 1.20
券型证券投资基金
合计 83,287,820.53 10.85
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 应收款项融资
□适用 √不适用
8、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
110 / 193
2023 年半年度报告
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 130,621,679.94 60.95 132,111,169.69 57.59
1至2年 48,620,754.43 22.69 67,693,281.84 29.51
2至3年 16,709,015.47 7.80 15,287,052.37 6.66
3 年以上 18,361,468.19 8.56 14,294,434.81 6.24
合计 214,312,918.03 100.00 229,385,938.71 100.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占预付款项期末余额合计数的
单位名称 期末余额
比例(%)
深圳市金证科技股份有限公司 18,765,706.25 8.76
唐山东海钢铁集团有限公司 17,899,389.30 8.35
恒生电子股份有限公司 16,353,660.21 7.63
深圳市同和信息技术有限公司 7,930,488.46 3.70
深圳市特艺达装饰设计工程有
5,193,387.59 2.42
限公司
合计 66,142,631.81 30.86
其他说明
□适用 √不适用
9、 融出资金
(1).业务及客户类型分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融资融券业务融出资金 38,782,148,361.76 37,215,496,830.24
其中：个人客户 33,985,653,591.17 30,468,938,861.03
机构客户 4,796,494,770.59 6,746,557,969.21
孖展融资 578,753,121.06 546,457,501.88
其中：个人客户 253,509,345.10 187,895,627.96
机构客户 325,243,775.96 358,561,873.92
小计 39,360,901,482.82 37,761,954,332.12
加：应计利息 622,424,837.68 564,944,632.07
减：融出资金减值准备 74,212,200.18 76,335,592.56
合计 39,909,114,120.32 38,250,563,371.63
(2).按账龄分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 至 3 个月 15,782,516,293.82 40.10 12,985,841,721.53 34.39
3 至 6 个月 4,526,163,471.98 11.50 5,495,742,055.01 14.55
6 个月以上 19,052,221,717.02 48.40 19,280,370,555.58 51.06
合计 39,360,901,482.82 100.00 37,761,954,332.12 100.00
111 / 193
2023 年半年度报告
(3).客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值如下
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
股票 116,438,529,432.40 107,648,574,397.31
债券 374,334,844.33 381,327,042.20
基金 4,856,145,616.33 4,105,820,465.23
保证金 74,075,812,659.99 2,972,231,063.15
合计 195,744,822,553.05 115,107,952,967.89
10、 存出保证金
(1)存出保证金分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易保证金 297,674,178.99 121,535,729.41
信用保证金 42,733,644.99 54,287,192.93
期货保证金 2,318,892,730.21 2,271,383,373.89
转融通担保资金 177,032,214.66 669,252,809.36
加：应计利息 168,190.80 431,984.07
合计 2,836,500,959.65 3,116,891,089.66
（2）按币种列式
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
原币 汇率 人民币 原币 汇率 人民币
交易保证金 297,674,178.99 121,535,729.41
其中：人民币 285,737,965.14 1.00000 285,737,965.14 109,407,801.87 1.00000 109,407,801.87
港币 10,830,221.75 0.92198 9,985,247.85 11,471,879.21 0.89327 10,247,485.54
美元 270,000.00 7.22580 1,950,966.00 270,000.00 6.96460 1,880,442.00
信用保证金 42,733,644.99 54,287,192.93
其中：人民币 42,733,644.99 1.00000 42,733,644.99 54,287,192.93 1.00000 54,287,192.93
期货保证金 2,318,892,730.21 2,271,383,373.89
其中：人民币 2,316,223,964.65 1.00000 2,316,223,964.65 2,269,354,847.18 1.00000 2,269,354,847.18
港币 2,894,602.44 0.92198 2,668,765.56 2,270,899.85 0.89327 2,028,526.71
转融通担保资金 177,032,214.66 669,252,809.36
其中：人民币 177,032,214.66 1.00000 177,032,214.66 669,252,809.36 1.00000 669,252,809.36
加：应计利息 168,190.80 431,984.07 1.00000 431,984.07
合计 2,836,500,959.65 3,116,891,089.66
11、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
112 / 193
2023 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 81,391,516.48 43,885,470.33
其他应收款 2,219,963,776.08 2,827,822,518.18
合计 2,301,355,292.56 2,871,707,988.51
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1). 应收股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
应收基金红利 1,350,903.38 8,731,961.14
应收股票股利 44,887,103.91
应收联营企业股利 35,153,509.19 35,153,509.19
合计 81,391,516.48 43,885,470.33
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(4). 按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内 1,923,103,860.97
1至2年 222,132,754.35
2至3年 151,525,240.28
3至4年 144,956,766.49
4至5年 146,171,720.98
5 年以上 263,007,319.83
113 / 193
2023 年半年度报告
合计 2,850,897,662.90
(5). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
履约保证金 1,067,433,301.26 1,420,085,939.67
应收信托产品收益及报酬分配 493,061,593.10
清算待交收款 580,937,433.63 399,659,467.98
应收融资融券客户款 288,435,303.94 269,259,593.35
代垫清算款 194,561,915.40 194,561,915.40
应收股票质押式回购交易款 134,515,080.67 95,890,306.14
原三家证券公司客户保证金缺口（注） 73,931,014.09 74,218,926.82
押金 57,392,159.97 65,419,106.91
其他 453,691,453.94 384,974,591.94
合计 2,850,897,662.90 3,397,131,441.31
注：本公司 2006 年受让被处置的原广东证券、原中科证券及原中关村证券的证券类资产，
形成应收客户证券交易结算资金缺口款项 73,931,014.09 元，主要为尚未取得的休眠户及单资金
账户资金。
(6). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2023年1月1日余
20,354,473.16 548,954,449.97 569,308,923.13
额
2023年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 6,446,894.67 18,689,229.82 25,136,124.49
本期转回 75,067.78 75,067.78
本期转销
本期核销
其他变动 -36,563,906.98 -36,563,906.98
2023年6月30日
26,801,367.83 604,132,518.99 630,933,886.82
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(7). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
转
销
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 或 其他变动
核
销
坏账
569,308,923.13 25,136,124.49 75,067.78 -36,563,906.98 630,933,886.82
准备
合计 569,308,923.13 25,136,124.49 75,067.78 -36,563,906.98 630,933,886.82
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(8). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(9). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
国泰君安证券
履约保证金 185,980,007.38 1 年以内 6.52 929,900.04
股份有限公司
浙商证券股份
履约保证金 159,195,000.00 1 年以内 5.58 795,975.00
有限公司
华创证券有限
履约保证金 155,000,000.00 1 年以内 5.44 775,000.00
责任公司
MAREX
FINANCIAL 应收清算款 209,243,426.67 1 年以内 7.34
LTD
上海理石投资
管理有限公司
-理石宏观对 代垫清算款 165,000,611.93 3-4 年 5.79 105,571,239.93
冲一号私募投
资基金
合计 / 874,419,045.98 / 30.67 108,072,114.97
(10). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(11). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(12). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
12、 买入返售金融资产
单位：元 币种：人民币
标的物类别 期末余额 期初余额
按交易品种分类
债券 1,856,055,524.13 1,527,854,203.60
其中: 国债 1,856,055,524.13 1,527,854,203.60
股票 6,775,150,162.77 7,095,179,718.82
其中：约定购回式证券交易 50,064,588.00 47,993,036.00
股票质押式回购交易 6,725,085,574.77 7,047,186,682.82
其他 200,000,000.00 200,000,000.00
合计 8,831,205,686.90 8,823,033,922.42
加：应计利息 89,573,179.96 96,050,152.68
减：减值准备 189,894,449.58 191,835,768.19
账面价值 8,730,884,417.28 8,727,248,306.91
按交易场所分类：
银行间市场 89,420,974.13 496,268,744.41
证券交易所 8,541,784,712.77 8,126,765,178.01
其他 200,000,000.00 200,000,000.00
加：应计利息 89,573,179.96 96,050,152.68
减：减值准备 189,894,449.58 191,835,768.19
账面价值 8,730,884,417.28 8,727,248,306.91
(1).约定回购式证券交易按剩余期限分析
剩余期限 期末余额 期初余额
一个月内 50,000.00 3,050,000.00
一个月至三个月内 1,449,000.00 21,768,000.00
三个月至一年内 48,565,588.00 23,175,036.00
合计 50,064,588.00 47,993,036.00
(2).股票质押式回购交易按剩余期限分析
剩余期限 期末余额 期初余额
一个月以内 1,267,175,574.77 1,286,074,982.82
一个月至三个月内 1,616,540,000.00 952,010,200.00
三个月至一年内 3,841,370,000.00 4,809,101,500.00
合计 6,725,085,574.77 7,047,186,682.82
(3).抵押物公允价值
标的物类别 期末余额 期初余额
债券 1,856,055,524.13 1,527,854,203.60
股票 20,084,076,832.38 18,873,146,306.99
其他 127,249,181.13 94,942,554.13
合计 22,067,381,537.64 20,495,943,064.72
(4).股票质押式回购交易减值准备明细情况表
116 / 193
2023 年半年度报告
项目 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
账面余额 5,962,393,402.61 111,592,469.63 740,106,714.87 6,814,092,587.11
减值准备 5,937,414.79 4,397,642.28 179,508,779.85 189,843,836.92
抵押物公允价值 19,003,901,509.64 694,498,083.01 492,188,393.09 20,190,587,985.74
注：于 2023 年 6 月 30 日，股票质押式回购交易账面金额合计 6,814,092,587.11 元，其中本金
6,725,085,574.77 元，应计利息 89,007,012.34 元。
13、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌价准 存货跌价准
项目 备/合同履 备/合同履
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
约成本减值 约成本减值
准备 准备
库存商品 154,760,842.94 1,104,654.45 153,656,188.49 83,275,282.44 221,238.94 83,054,043.50
合计 154,760,842.94 1,104,654.45 153,656,188.49 83,275,282.44 221,238.94 83,054,043.50
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 221,238.94 6,387,487.76 5,504,072.25 1,104,654.45
合计 221,238.94 6,387,487.76 5,504,072.25 1,104,654.45
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
14、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
15、 持有待售资产
□适用 √不适用
16、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的其他债权投资 8,486,121,590.50 4,262,615,406.30
合计 8,486,121,590.50 4,262,615,406.30
期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用 √不适用
17、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
持有期限短于一年的其他债权投
1,429,715,038.36 385,740,522.75
资
预缴税款 45,452,983.58 104,658,853.64
增值税留抵退税 56,308,296.17 62,523,989.43
其他 9,766.79 442,039.18
合计 1,531,486,084.90 553,365,405.00
18、 发放贷款和垫款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
保证贷款 1,934,464,536.64 1,544,067,294.87
减：贷款损失准备 864,855.19 635,641.02
信用贷款 108,603,332.82 100,876,655.42
减：贷款损失准备 885,437.52 187,329.18
贷款和垫款账面价值 2,041,317,576.75 1,644,120,980.09
19、 债权投资
(1).债权投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2023 年半年度报告
项 期末余额 期初余额
目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
以
摊
余
成
本
计 377,951,125.6 359,922,775.6 18,028,349.9 587,075,662.3 360,096,733.5 226,978,928.7
量 2 8 4 3 7 6
的
应
收
债
权
合 377,951,125.6 359,922,775.6 18,028,349.9 587,075,662.3 360,096,733.5 226,978,928.7
计 2 8 4 3 7 6
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
119 / 193
2023 年半年度报告
20、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
累计在其他综
项 本期公允价值变 累计公允价值变 备
期初余额 应计利息 期末余额 成本 合收益中确认
目 动 动 注
的损失准备
国
8,377,192,879.60 68,251,157.47 41,908,216.55 7,687,107,420.00 7,570,000,000.00 48,856,262.53
债
地
方 14,829,816,322.02 269,016,908.73 74,579,036.58 11,768,571,905.22 11,291,260,000.00 208,294,996.49 9,704,399.52
债
金
融 30,483,931.10 8,048,756.11 2,130,803.27 809,953,036.30 800,000,000.00 1,904,280.19 146,193.55
债
企
业 1,381,725,202.21 25,941,242.99 13,384,238.15 1,391,925,089.77 1,402,326,954.33 -36,343,107.55 60,027,336.45
债
公
司 2,129,546,433.15 8,676,653.59 3,209,574.31 877,765,906.44 860,000,000.00 9,089,252.85 1,054,503.42
债
其
10,981,135,793.41 260,176,008.08 66,694,827.23 8,661,182,854.54 8,304,000,000.00 97,006,846.46 9,168,010.36
他
合
37,729,900,561.49 640,110,726.97 201,906,696.09 31,196,506,212.27 30,227,586,954.33 328,808,530.97 80,100,443.30 /
计
120 / 193
2023 年半年度报告
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
减值准备 未来 12 个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2023年1月1日余
28,717,111.61 5,929,446.47 57,664,126.45 92,310,684.53
额
2023年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段 669,043.50 -669,043.50
本期计提 10,016.79 10,016.79
本期转回 5,852,443.03 5,260,402.97 11,112,846.00
本期转销 1,960,156.44 1,960,156.44
本期核销
其他变动 -1,932.75 -850,811.67 -852,744.42
2023年6月30日
21,585,505.18 58,514,938.12 80,100,443.30
余额
对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
21、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2) 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
121 / 193
2023 年半年度报告
22、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备
被投资单位 权益法下确认 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金
余额 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 余额 期末余额
的投资损益 调整 变动 股利或利润
一、合营企业
广 州开发区 乾
涵 股权投资 基
2,270.66 6,326.31 4,055.65
金合伙企业
（有限合伙）
国 乾石家庄 股
42,261,004.
权 投资基金 中 -122,213.23 42,138,791.24
47
心（有限合伙）
乾 能投资管 理 34,834,281.
34,834,281.82
有限公司 82
77,097,556.
小计 6,326.31 -118,157.58 76,973,073.06
95
二、联营企业
国 彤万和私 募
65,978,020. -
基 金管理有 限 63,264,977.04
11 2,713,043.07
公司
安 信基金管 理 350,736,362 11,325,838.1
362,062,200.68
有限责任公司 .51 7
广 东安信德 摩
牙 科产业股 权 22,924,740.
-135,437.65 22,789,303.26
投 资合伙企 业 91
（有限合伙）
中 安润信（ 北
6,596,917.6
京 ）创业投 资 153,725.81 6,750,643.45
4
有限公司
长 沙中建未 来
88,007,491.
科 技城投资 有 88,007,491.24
24
限公司
天 津中安和 泓
股 权投资基 金 21,801,400.
21,801,400.00
合 伙企业（ 有 00
限合伙）
122 / 193
2023 年半年度报告
本期增减变动
期初 期末 减值准备
被投资单位 权益法下确认 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金
余额 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 余额 期末余额
的投资损益 调整 变动 股利或利润
广 东弘信股 权
26,458,754.
投 资合伙企 业 150,000.00 177,917.48 26,786,671.67
19
（有限合伙）
贺 州安信乾 能
叁 期投资基 金 19,667,830.
15,743.33 19,683,573.76
合 伙企业（ 有 43
限合伙）
锦 泰财产保 险 199,430,534
407,414.12 1,565,793.08 201,403,741.37
股份有限公司 .17
国 投财务有 限 1,483,490,3 49,703,582.6 62,278,019.4 1,479,577,221.
8,661,288.29
公司 70.04 8 1 60
国 彤创丰私 募
40,214,383.
基 金管理有 限 5,141,086.47 45,355,469.81
34
公司
2,325,306,8 64,076,827.3 62,278,019.4 2,337,482,693.
小计 150,000.00 10,227,081.37
04.58 4 1 88
2,402,404,3 63,958,669.7 62,278,019.4 2,414,455,766.
合计 150,000.00 6,326.31 10,227,081.37
61.53 6 1 94
123 / 193
2023 年半年度报告
23、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
非交易性权益工具 1,973,551,713.19 1,105,878,054.74
其他 15,572,824.36
合计 1,973,551,713.19 1,121,450,879.10
(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
24、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
权益工具投资 5,163,979,405.29 4,525,058,965.94
合计 5,163,979,405.29 4,525,058,965.94
25、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 65,441,108.19 65,441,108.19
2.本期增加金额 110,739.49 110,739.49
（1）外购
（2）存货\固定资产\ 110,739.49 110,739.49
在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 65,551,847.68 65,551,847.68
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 27,120,020.54 27,120,020.54
2.本期增加金额 1,132,020.81 1,132,020.81
（1）计提或摊销 1,034,276.97 1,034,276.97
（2）固定资产转入 97,743.84 97,743.84
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 28,252,041.35 28,252,041.35
124 / 193
2023 年半年度报告
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 37,299,806.33 37,299,806.33
2.期初账面价值 38,321,087.65 38,321,087.65
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
26、 固定资产
项目列示
□适用 √不适用
125 / 193
2023 年半年度报告
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备 固定资产装修 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,251,408,496.20 868,094,926.88 75,447,411.29 151,462,163.45 331,372,137.44 2,677,785,135.26
2. 本 期 增 加 金
107,878,327.92 2,417,503.40 31,083,304.25 141,379,135.57
额
（1）购置 107,878,327.92 2,417,503.40 31,083,304.25 141,379,135.57
3.本期减少金
110,739.49 26,827,640.68 2,883,074.40 15,694,961.90 170,621.27 45,687,037.74
额
（1）处置或
26,827,640.68 2,883,074.40 15,694,961.90 170,621.27 45,576,298.25
报废
（2）转出至
110,739.49 110,739.49
投资性房地产
外币报表折算差额 461,767.22 58,276.76 53,896.41 573,940.39
4.期末余额 1,251,297,756.71 949,607,381.34 75,040,117.05 166,904,402.21 331,201,516.17 2,774,051,173.48
二、累计折旧
1.期初余额 95,881,700.84 551,665,756.42 58,066,680.51 106,763,987.40 54,053,916.92 866,432,042.09
2. 本 期 增 加 金
20,307,838.35 62,189,099.09 3,103,818.68 16,237,457.33 29,930,608.56 131,768,822.01
额
（1）计提 20,307,838.35 62,189,099.09 3,103,818.68 16,237,457.33 29,930,608.56 131,768,822.01
3. 本 期 减 少 金
97,743.84 25,028,681.91 1,818,730.60 15,105,174.42 169,410.59 42,219,741.36
额
（1）处置或
25,028,681.91 1,818,730.60 15,105,174.42 169,410.59 42,121,997.52
报废
（2）转出至 97,743.84 97,743.84
投资性房地产
外币报表折算差额 413,199.36 53,701.18 51,916.09 518,816.63
126 / 193
2023 年半年度报告
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备 固定资产装修 合计
4.期末余额 116,091,795.35 589,239,372.96 59,405,469.77 107,948,186.40 83,815,114.89 956,499,939.37
三、减值准备
1.期初余额 61,267.12 80,691.30 141,958.42
2. 本 期 增 加 金
额
（1）计提
3. 本 期 减 少 金
51,064.35 6,679.44 57,743.79
额
（1）处置或
51,064.35 6,679.44 57,743.79
报废
4.期末余额 10,202.77 74,011.86 84,214.63
四、账面价值
1. 期 末 账 面 价
1,135,205,961.36 360,357,805.61 15,634,647.28 58,882,203.95 247,386,401.28 1,817,467,019.48
值
2. 期 初 账 面 价
1,155,526,795.36 316,367,903.34 17,380,730.78 44,617,484.75 277,318,220.52 1,811,211,134.75
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
127 / 193
2023 年半年度报告
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
红树福苑小区 2,803,068.25 因政策原因无法办理产权证书
颂德花园 2 号楼 1,404,451.60 因政策原因无法办理产权证书
松坪村三期西区 654,787.47 因政策原因无法办理产权证书
潮州城新西路营业部员工及大中客户食堂 103,619.28 因政策原因无法办理产权证书
合计 4,965,926.60
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
27、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 159,585,353.10 92,987,551.23
合计 159,585,353.10 92,987,551.23
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
安信金融大厦 124,244,834.39 124,244,834.39 63,298,104.37 63,298,104.37
经营租入固定
15,816,785.91 15,816,785.91 10,903,442.80 10,903,442.80
资产改良
信托业务系统
5,117,155.34 5,117,155.34 4,084,376.77 4,084,376.77
改进升级
其他软件、系
342,977.96 342,977.96 3,397,518.75 3,397,518.75
统开发
财富管理及营
销系统改造升 3,608,501.25 3,608,501.25 2,495,469.14 2,495,469.14
级
日常经营管理
及科技能力建 3,013,327.81 3,013,327.81 2,123,352.48 2,123,352.48
设
恒生软件系统 1,890,981.55 1,890,981.55 1,890,981.55 1,890,981.55
办公区装修 1,370,858.27 1,370,858.27 1,748,967.85 1,748,967.85
128 / 193
2023 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
监管报送及报
1,172,444.09 1,172,444.09 917,515.38 917,515.38
表平台建设
财富系统整体
572,115.39 572,115.39 572,115.39 572,115.39
升级
非标业务系统
1,253,558.18 1,253,558.18
建设
其他 1,181,812.96 1,181,812.96 1,555,706.75 1,555,706.75
合计 159,585,353.10 159,585,353.10 92,987,551.23 92,987,551.23
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
□适用 √不适用
28、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
29、 油气资产
□适用 √不适用
30、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 1,419,396,707.45 1,419,396,707.45
2.本期增加金额 272,188,355.52 272,188,355.52
其中：租赁 272,188,355.52 272,188,355.52
3.本期减少金额 89,578,856.87 89,578,856.87
其中：处置 89,578,856.87 89,578,856.87
外币报表折算差额 3,464,303.51 3,464,303.51
129 / 193
2023 年半年度报告
4.期末余额 1,605,470,509.61 1,605,470,509.61
二、累计折旧
1.期初余额 548,560,913.98 548,560,913.98
2.本期增加金额 192,215,750.57 192,215,750.57
(1)计提 192,215,750.57 192,215,750.57
3.本期减少金额 61,108,705.94 61,108,705.94
(1)处置 61,108,705.94 61,108,705.94
外币报表折算差额 2,757,616.91 2,757,616.91
4.期末余额 682,425,575.52 682,425,575.52
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 923,044,934.09 923,044,934.09
2.期初账面价值 870,835,793.47 870,835,793.47
31、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
专
项目 土地使用权 利 非专利技术 电脑软件 交易席位费 其他 合计
权
一、账面原值
1.期初 640,335,071.4 2,896,755.7 1,010,367,070.7 32,588,679.3 3,876,664.0 1,690,064,241.3
余额 0 4 6 7 8 5
2.本期
261,497.85 104,504,791.82 104,766,289.67
增加金额
(1)
261,497.85 104,504,791.82 104,766,289.67
购置
(2)
内部研发
(3)
企业合并增
加
3.本期
90,000.00 1,800,000.00 1,890,000.00
减少金额
(1)
90,000.00 90,000.00
处置
（2
1,800,000.00 1,800,000.00
）其他
外币报表折
415,745.13 62,546.51 478,291.64
算差额
4.期末 640,335,071.4 3,158,253.5 1,115,197,607.7 30,788,679.3 3,939,210.5 1,793,418,822.6
余额 0 9 1 7 9 6
二、累计摊销
1.期初 156,980,482.4 1,420,283.7 30,611,509.6 1,655,295.8
629,654,338.69 820,321,910.35
余额 9 4 2 1
2.本期
6,422,594.85 83,075.89 74,771,731.37 39,433.95 7,599.99 81,324,436.05
增加金额
（1
6,422,594.85 83,075.89 74,771,731.37 39,433.95 7,599.99 81,324,436.05
）计提
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2023 年半年度报告
专
项目 土地使用权 利 非专利技术 电脑软件 交易席位费 其他 合计
权
3.本期
90,000.00 90,000.00
减少金额
(1) 90,000.00
90,000.00
处置
外币报表折
355,152.73 48,191.51 403,344.24
算差额
4.期末 163,403,077.3 1,503,359.6 30,650,943.5 1,711,087.3
704,691,222.79 901,959,690.64
余额 4 3 7 1
三、减值准备
1.期初 1,583,700.0
1,583,700.00
余额 0
2.本期
增加金额
（1
）计提
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末 1,583,700.0
1,583,700.00
余额 0
四、账面价值
1.期末 476,931,994.0 1,654,893.9
410,506,384.92 137,735.80 644,423.28 889,875,432.02
账面价值 6 6
2.期初 483,354,588.9 1,476,472.0
380,712,732.07 1,977,169.75 637,668.27 868,158,631.00
账面价值 1 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
32、 开发支出
□适用 √不适用
33、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
企业合并形成的 处置
收购原广东证券经纪类相关业务 9,668,534.27 9,668,534.27
收购原中关村证券经纪类相关业务 3,272,500.00 3,272,500.00
收购原中科证券经纪类相关业务 8,131,666.67 8,131,666.67
收购国投安信期货有限公司 99,253,489.55 99,253,489.55
收购安信国际金融控股有限公司 24,860,447.48 24,860,447.48
收购国投瑞银基金管理有限公司 68,578,612.63 68,578,612.63
收购国投泰康信托有限公司 182,424,040.00 182,424,040.00
收购安信证券股份有限公司 4,202,752,964.42 4,202,752,964.42
合计 4,598,942,255.02 4,598,942,255.02
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2023 年半年度报告
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
本公司把各资产组全部可辨认的资产、负债（剔除非经营性资产、负债）及分摊的商誉确
定为资产组，并以该资产组为基础进行相关商誉减值测试。
本公司管理层于年度终了对商誉进行减值测试时，按照含商誉资产组预计未来现金流量
的现值，并考虑相关影响因素，对含有商誉资产组的可收回金额进行评估。经评估，含商誉
资产组可收回金额高于含商誉资产组期末账面价值，本期末商誉不存在减值。
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其他减少
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额
金额
经营租入
固定资产 78,603,331.65 54,843,883.48 33,924,859.98 99,522,355.15
改良支出
其他 2,429,461.43 16,618.29 1,052,636.72 1,393,443.00
合计 81,032,793.08 54,860,501.77 34,977,496.70 100,915,798.15
35、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
职工薪酬 1,467,926,892.27 366,981,723.06 1,763,583,924.98 440,895,981.25
资产减值
802,019,028.04 200,504,757.03 778,190,583.82 194,547,645.98
准备
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2023 年半年度报告
可抵扣亏
245,393,185.83 61,348,296.45 527,093,906.20 131,773,476.54
损
交易性金
融资产公
219,341.33 54,835.34 519,532,790.16 129,883,197.55
允价值变
动
其他权益
工具投资
71,991,721.55 17,997,930.38
公允价值
变动
债权投资
700,000.00 175,000.00 700,000.00 175,000.00
减值准备
衍生金融
5,582,845.73 1,395,711.43
工具
期货风险
1,490,729.38 372,682.35 1,490,729.38 372,682.35
准备金
交易性金
融负债公
344,607,822.38 86,151,955.60 344,607,822.38 86,151,955.60
允价值变
动
租赁负债 978,427,185.57 244,606,796.41 898,581,646.89 224,645,411.74
其他 1,203,825,873.68 300,956,468.28 1,214,766,889.32 303,691,722.35
合计 5,050,192,904.21 1,262,548,225.95 6,120,540,014.68 1,530,135,003.74
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
其他债权
投资公允 379,921,181.35 94,980,295.35 181,133,434.68 45,283,358.68
价值变动
其他权益
工具投资
41,036,290.49 10,259,072.63
公允价值
变动
交易性金
融负债公
734,311,529.65 183,577,882.41 1,017,933,100.01 254,483,275.00
允价值变
动
可转换公
司债券暂 207,430,441.71 51,857,610.43 330,042,604.99 82,510,651.25
时性差异
交易性金
融资产公
1,451,778,736.22 363,025,354.74 1,084,254,020.38 271,063,505.11
允价值变
动
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2023 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
衍生金融
35,621,232.21 8,905,308.05 159,885,848.51 39,971,462.13
工具
因合并结
构化主体
产生的归 650,889,256.84 162,722,314.21 760,680,135.25 190,170,033.81
属于本公
司的损益
使用权资
926,776,572.39 231,694,143.11 853,911,678.03 213,477,919.51
产
其他 29,328,597.95 7,332,149.49 29,328,597.95 7,332,149.49
合计 4,457,093,838.81 1,114,354,130.42 4,417,169,419.80 1,104,292,354.98
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得
项目 和负债期末互抵 税资产或负债期 和负债期初互抵 税资产或负债期
金额 末余额 金额 初余额
递延所得税资产 713,506,725.43 549,041,500.52 703,041,194.01 827,093,809.73
递延所得税负债 713,506,725.43 400,847,404.99 703,041,194.01 401,251,160.97
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 1,577,063,882.12 1,459,631,559.93
合计 1,577,063,882.12 1,459,631,559.93
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2023 年 225,653,121.41 225,653,121.41
2024 年 235,425,193.05 235,425,193.05
2025 年 226,965,254.18 226,965,254.18
2026 年 197,983,653.32 201,727,335.49
2027 年 245,581,006.83 244,440,241.21
2028 年 127,972,031.27
无到期年限（注） 317,483,622.06 325,420,414.59
合计 1,577,063,882.12 1,459,631,559.93 /
其他说明：
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
注：报告期末，安信国际金融控股有限公司未确认递延所得税资产的可抵扣亏损金额为
317,483,622.06 元，依据当地税务相关法律法规，无相关到期年限规定。
36、 其他非流动资产
□适用 √不适用
37、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 183,088,298.80
加：应计利息 351,616.38
合计 183,439,915.18
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
38、 拆入资金
项目 期末余额 年初余额
同业拆入 11,123,000,000.00 4,350,000,000.00
转融通融入资金 3,120,000,000.00 2,500,000,000.00
加：应计利息 19,176,198.35 10,585,416.66
合计 14,262,176,198.35 6,860,585,416.66
注：转融通融入资金为本公司之子公司安信证券向中国证券金融股份有限公司拆入的资金。
本公司转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：
项目 期末余额 利率
1 个月以内 500,000,000.00 2.10%
1 个月到 3 个月 1,620,000,000.00 2.61%-2.65%
3 个月至 6 个月 1,000,000,000.00 2.22%
39、 交易性金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
交易性金融负债 789,219,529.15 4,305,771,086.23 2,713,612,693.00 2,381,377,922.38
其中：
债券 401,127,531.56 4,127,222,136.65 2,491,579,568.21 2,036,770,100.00
股票 43,484,175.21 178,548,949.58 222,033,124.79
其他交易性
344,607,822.38 344,607,822.38
金融负债
135 / 193
2023 年半年度报告
指定以公允价值
计量且其变动计
8,414,880,097.31 2,437,208,410.24 1,503,027,059.96 9,349,061,447.59
入当期损益的金
融负债
其中：
发行的收益
6,880,751,584.91 1,555,274,259.27 1,503,027,059.96 6,932,998,784.22
凭证
结构化主体
少数份额持有人 1,534,128,512.40 881,934,150.97 2,416,062,663.37
享有的权益
合计 9,204,099,626.46 6,742,979,496.47 4,216,639,752.96 11,730,439,369.97
40、 衍生金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
权益衍生工具 22,234,447.81
其他衍生工具 62,283,206.25 27,963,373.63
合计 62,283,206.25 50,197,821.44
41、 应付票据
□适用 √不适用
42、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付手续费及佣金 70,019,286.21 76,031,845.47
代销机构营销费 109,324,691.24 103,437,322.97
合计 179,343,977.45 179,469,168.44
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
43、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 √不适用
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
44、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
136 / 193
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收期权费 103,820,836.76 81,842,142.46
预收项目款 88,123,693.54 16,261,918.74
预收货款 35,334,334.94 7,909,791.15
客户积分计划 5,985,182.76 6,979,386.66
合计 233,264,048.00 112,993,239.01
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 卖出回购金融资产
(1).按标的物类别列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
债券 48,565,257,581.49 17,905,232,673.16
其中：国债 8,998,200,205.40 9,019,370,559.05
金融债 5,925,387,000.00
短期融资券 1,515,271,800.00 1,412,203,500.00
中期票据 1,792,000,000.00 3,886,187,200.00
其他 30,334,398,576.09 3,587,471,414.11
加：应计利息 15,181,717.28 4,917,691.51
合计 48,580,439,298.77 17,910,150,364.67
(2).按交易场所分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行间市场 40,152,671,576.09 9,596,518,370.42
证券交易所 8,385,271,800.00 8,282,203,500.00
其他 27,314,205.40 26,510,802.74
加：应计利息 15,181,717.28 4,917,691.51
合计 48,580,439,298.77 17,910,150,364.67
46、 代理买卖证券款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
个人客户 38,671,178,775.91 38,005,941,065.57
其中：普通经纪业务 33,964,611,849.73 32,874,306,919.71
信用业务 4,706,566,926.18 5,131,634,145.86
法人客户 43,693,585,373.65 41,087,989,172.68
其中：普通经纪业务 42,201,814,503.90 39,718,732,747.70
信用业务 1,491,770,869.75 1,369,256,424.98
加：应计利息 77,341,495.33 44,033,047.63
合计 82,442,105,644.89 79,137,963,285.88
137 / 193
2023 年半年度报告
47、 代理承销证券款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
代理承销证券款 108,137,748.30
合计 108,137,748.30
48、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 2,449,138,151.56 1,568,229,163.54 2,216,971,461.31 1,800,395,853.79
二、离职后福利-设定
2,513,234.76 258,462,015.10 257,281,303.45 3,693,946.41
提存计划
三、辞退福利 15,381,810.96 7,983,992.31 11,192,429.42 12,173,373.85
合计 2,467,033,197.28 1,834,675,170.95 2,485,445,194.18 1,816,263,174.05
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津
2,329,637,810.84 1,319,723,133.80 1,968,133,713.91 1,681,227,230.73
贴和补贴
二、职工福利费 132,876.90 16,677,990.06 16,804,906.96 5,960.00
三、社会保险费 613,650.32 77,369,530.50 77,371,718.83 611,461.99
其中：医疗保险费 509,194.99 73,911,233.50 73,912,705.75 507,722.74
工伤保险费 12,671.94 1,764,109.76 1,759,025.66 17,756.04
生育保险费 27,208.61 1,519,759.27 1,525,422.40 21,545.48
劳动保险 64,574.78 174,427.97 174,565.02 64,437.73
四、住房公积金 97,993.90 120,085,939.00 120,094,856.99 89,075.91
五、工会经费和职工
118,552,514.03 27,268,712.90 27,411,811.48 118,409,415.45
教育经费
其他 103,305.57 7,103,857.28 7,154,453.14 52,709.71
合计 2,449,138,151.56 1,568,229,163.54 2,216,971,461.31 1,800,395,853.79
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,347,904.53 134,684,442.78 135,079,027.10 953,320.21
2、失业保险费 23,617.27 3,703,370.79 3,696,680.49 30,307.57
3、企业年金缴费 1,141,712.96 120,074,201.53 118,505,595.86 2,710,318.63
合计 2,513,234.76 258,462,015.10 257,281,303.45 3,693,946.41
其他说明：
□适用 √不适用
49、 应交税费
√适用 □不适用
138 / 193
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 62,983,487.02 80,153,386.14
企业所得税 127,858,042.58 320,444,729.49
个人所得税 68,443,100.78 84,715,089.91
城市维护建设税 4,425,388.61 5,678,724.17
教育费附加 3,172,132.16 4,063,701.87
其他 7,360,251.07 12,657,419.43
合计 274,242,402.22 507,713,051.01
50、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利 166,600,000.00 22,177,534.25
其他应付款 15,702,623,279.38 12,791,462,419.01
合计 15,869,223,279.38 12,813,639,953.26
应付利息
□适用 √不适用
应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可续期债应付利息 68,600,000.00 22,177,534.25
应付少数股东股利 98,000,000.00
合计 166,600,000.00 22,177,534.25
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付履约保证金 11,658,773,955.19 10,031,313,012.46
应付清算待交收款项 2,499,535,775.53 1,425,318,286.47
应付信托保障基金 65,818,226.86 118,098,149.41
应付合并结构化主体的其他
5,889,339.53 28,295,999.21
投资人权益
应付期货风险准备金 161,511,652.88 153,422,202.25
应付休眠客户证券交易结算
81,409,008.62 81,339,365.95
资金
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2023 年半年度报告
预提费用 77,483,625.00 36,786,367.72
应付投资者保护基金 18,155,543.15 16,301,885.74
其他 1,134,046,152.62 900,587,149.80
合计 15,702,623,279.38 12,791,462,419.01
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
51、 持有待售负债
□适用 √不适用
52、 应付短期融资款
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
应付收益凭证 2,652,896,894.98 17,211,004.56 2,670,107,899.54
应付短期公司债
7,274,862,657.02 12,406,228,075.61 5,338,140,941.64 14,342,949,790.99
券
合计 9,927,759,552.00 12,423,439,080.17 8,008,248,841.18 14,342,949,790.99
53、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 3,290,000,000.00 500,000,000.00
1 年内到期的应付债券 21,153,013,326.03 16,266,807,670.63
1 年内到期的租赁负债 339,529,667.82 349,602,191.29
加：应计利息 40,682,209.20 6,514,769.78
合计 24,823,225,203.05 17,122,924,631.70
54、 其他流动负债
□适用 √不适用
55、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 610,000,000.00 3,400,000,000.00
加：应计利息 582,991.66 4,006,741.66
合计 610,582,991.66 3,404,006,741.66
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
140 / 193
2023 年半年度报告
56、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公司债 13,643,279,228.92 22,505,270,257.70
次级债 21,841,074,224.50 17,821,571,913.42
可转换公司债 7,764,217,174.91 7,637,609,401.41
加：应计利息 934,004,454.11 1,024,227,047.52
合计 44,182,575,082.44 48,988,678,620.05
141 / 193
2023 年半年度报告
(2). 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
按面值
债券 发行 债券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 计提利 溢折价摊销 其他减少 应付利息
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
息
国投转债 100.00 2020-07-24 6 年期 8,000,000,000.00 7,658,780,185.94 126,614,765.56 7,000.00 23,800,647.37 7,809,188,598.87
21 安信 01 100.00 2021-1-12 3 年期 9,740,000,000.00 5,055,102,895.73 22,985.61 4,958,889,344.36 -96,236,536.98
21 安信 04 100.00 2021-12-9 3 年期 3,560,000,000.00 1,774,889,421.41 2,224,111.35 28,245,917.82 1,805,359,450.58
21 安信 C1 100.00 2021-8-9 3 年期 4,000,000,000.00 2,018,128,488.13 2,499,001.51 32,728,767.11 2,053,356,256.75
21 安信 C2 100.00 2021-8-23 3 年期 6,000,000,000.00 3,023,105,532.50 3,748,502.27 49,093,150.69 3,075,947,185.46
21 安信 C3 100.00 2021-9-10 3 年期 6,000,000,000.00 3,019,615,219.01 3,748,502.28 51,919,726.03 3,075,283,447.32
21 安信 C4 100.00 2021-10-15 3 年期 3,800,000,000.00 1,906,864,093.10 2,374,051.46 35,803,287.67 1,945,041,432.23
21 安信 G1 100.00 2021-5-24 3 年期 2,000,000,000.00 1,016,557,449.81 1,249,500.75 1,001,171,334.10 -16,635,616.46
21 安信 G2 100.00 2021-5-24 5 年期 4,000,000,000.00 2,034,740,621.63 1,499,948.35 -37,304,109.60 1,998,936,460.38
21 安信 G3 100.00 2021-6-15 3 年期 4,000,000,000.00 2,030,367,317.23 2,499,001.52 1,998,183,579.03 -34,682,739.72
22 安信 01 100.00 2022-01-20 3 年期 8,000,000,000.00 4,096,152,363.68 4,983,404.50 -62,106,301.35 4,039,029,466.83
22 安信 03 100.00 2022-03-28 3 年期 4,400,000,000.00 2,244,462,478.58 2,742,046.54 -37,485,589.04 2,209,718,936.08
22 安信 05 100.00 2022-09-19 3 年期 8,000,000,000.00 4,031,570,410.97 54,944,657.53 4,086,515,068.50
22 安信 06 100.00 2022-12-12 442 天 2,000,000,000.00 1,001,753,424.66 1,017,621,917.81 15,868,493.15
22 安信 C1 100.00 2022-06-20 3 年期 8,000,000,000.00 4,042,924,947.52 4,985,539.19 -63,921,095.90 3,983,989,390.81
22 安信 C3 100.00 2022-08-15 3 年期 8,000,000,000.00 4,033,663,770.15 2,218,564.95 59,110,136.99 4,094,992,472.09
23 安信 01 100.00 2023-04-24 387 天 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 -38,881.58 2,512,909,063.63 12,947,945.21
23 安信 02 100.00 2023-05-25 396 天 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 -25,657.52 1,503,836,534.26 3,862,191.78
23 安信 C1 100.00 2023-06-12 396 天 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 -71,850.58 5,288,767.12 4,005,216,916.54
合计 / 97,500,000,000.00 48,988,678,620.05 8,000,000,000.00 161,273,536.16 12,992,618,773.19 25,241,699.42 44,182,575,082.44
注 1：本报告期末，因 21 安信 01、21 安信 G1、21 安信 G3、22 安信 06、23 安信 01、23 安信 02 将于下一年内到期，将其期末金额重分类至一年以内到期的非流动负债，金额共计 12,992,611,773.19 元。
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2023 年半年度报告
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
√适用 □不适用
本公司的可转换公司债券自 2021 年 2 月 1 日起可转换为公司 A 股普通股，初始转股价格为
15.25 元/股，当前转股价格为 9.66 元/股。本次发行的可转债票面利率：第一年 0.2%、第二年
0.4%、第三年 0.6%、第四年 0.8%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
57、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租赁负债 932,183,458.44 875,489,883.05
减：一年内到期的租赁负债 339,529,667.82 349,602,191.29
合计 592,653,790.62 525,887,691.76
58、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
□适用 √不适用
59、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 60,760,895.15 60,793,695.15
二、辞退福利
三、其他长期福利
合计 60,760,895.15 60,793,695.15
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2023 年半年度报告
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
60、 预计负债
□适用 √不适用
61、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 2,203,895.21 71,034.96 2,132,860.25
合计 2,203,895.21 71,034.96 2,132,860.25 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产
本期新 本期计入
本期计入其 其他 相关/与
项目 期初余额 增补助 营业外收 期末余额
他收益金额 变动 收益相
金额 入金额
关
新盛大厦购房 与资产
1,517,784.35 54,368.28 1,463,416.07
补贴 相关
安信证券佛山
与资产
分公司大楼建 686,110.86 16,666.68 669,444.18
相关
设专项费用
合计 2,203,895.21 71,034.96 2,132,860.25
其他说明：
□适用 √不适用
62、 其他非流动负债
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
63、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公积
期初余额 发行 期末余额
送股 金 其他 小计
新股
转股
股份总数 6,425,306,159.00 717.00 717.00 6,425,306,876.00
其他说明：
注：本期股本增加系可转换公司债券转股所致，详见本附注三、公司基本情况。
64、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加 本期减少 期末
发行在外的
金融工具 数 账面价
数量 账面价值 账面价值 数量 数量 账面价值
量 值
79,993,100 702,066,46 79,993,0 702,065,8
可转债 70.00 614.37
.00 0.15 30.00 45.78
24,500,000 2,449,500, 24,500,0 2,449,528
可续期债 28,301.89
.00 000.00 00.00 ,301.89
合计 104,493,10 3,151,566, 104,493, 3,151,594
28,301.89 70.00 614.37
0.00 460.15 030.00 ,147.67
注：经中国证券监督管理委员会《关于核准国投资本股份有限公司公开发行可转换公司债券
的批复》（证监许可[2020]1070 号）核准，公司于 2020 年 7 月 24 日公开发行了 8,000 万张可转
换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 80 亿元，期限为发行之日起 6 年，截至本报告报出日，
本公司最新转股价为 9.66 元/股。
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
65、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 18,321,028,924.85 6,656.91 18,321,035,581.76
其他资本公积 9,994,126.34 9,994,126.34
合计 18,331,023,051.19 6,656.91 18,331,029,708.10
注：本期资本公积增加系可转换公司债券转股所致，详见本附注三、公司基本情况。
66、 库存股
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
67、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入
期初 减：前期计入 期末
项目 本期所得税前发 其他综合收益 减：所得税费 税后归属于母公 税后归属于
余额 其他综合收益 余额
生额 当期转入留存 用 司 少数股东
当期转入损益
收益
一、不能重分类进损
-51,443,745.37 121,065,255.66 8,077,774.80 28,257,003.01 84,730,477.85 33,286,732.48
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
2,465,887.00 2,465,887.00
受益计划变动额
其他权益工具投资
-53,909,632.37 121,065,255.66 8,077,774.80 28,257,003.01 84,730,477.85 30,820,845.48
公允价值变动
二、将重分类进损益
24,291,330.31 277,903,513.24 2,438,183.86 46,918,725.17 228,546,604.21 252,837,934.52
的其他综合收益
其中：权益法下可转
-223,537,977.85 10,227,081.37 10,227,081.37 -213,310,896.48
损益的其他综合收益
其他债权投资公允
93,693,189.54 222,055,938.09 49,696,936.67 172,359,001.42 266,052,190.96
价值变动
其他债权投资信用
66,739,470.86 -11,102,829.21 2,438,183.86 -2,778,211.50 -10,762,801.57 55,976,669.29
减值准备
外币财务报表折算
87,396,647.76 56,723,322.99 56,723,322.99 144,119,970.75
差额
其他综合收益合计 -27,152,415.06 398,968,768.90 2,438,183.86 8,077,774.80 75,175,728.18 313,277,082.06 286,124,667.00
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2023 年半年度报告
68、 专项储备
□适用 √不适用
69、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 596,409,843.41 596,409,843.41
任意盈余公积 1,171,000.00 1,171,000.00
合计 597,580,843.41 597,580,843.41
70、 一般风险准备
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 5,299,935,685.00 46,629,514.77 5,346,565,199.77
合计 5,299,935,685.00 46,629,514.77 5,346,565,199.77
71、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 17,432,308,816.24 16,120,458,266.34
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 17,432,308,816.24 16,120,458,266.34
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,687,527,987.21 2,941,523,013.15
减：提取法定盈余公积 28,985,492.11
提取一般风险准备 46,629,514.77 519,749,322.53
应付普通股股利 591,128,204.16 963,795,602.10
可续期债利息 46,422,465.75 94,670,684.93
其他综合收益结转留存收益 -5,928,733.86 22,471,361.58
期末未分配利润 18,441,585,352.63 17,432,308,816.24
72、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
商品销售 1,058,868,752.38 1,066,359,068.48 823,768,696.68 833,416,201.12
出租业务 9,254,570.41 1,034,276.97 6,408,894.22 1,437,797.34
其他业务 9,843,778.34 251,662.26 10,225,709.31 2,171,605.34
合计 1,077,967,101.13 1,067,645,007.71 840,403,300.21 837,025,603.80
(2).合同产生的收入的情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(3).履约义务的说明
□适用 √不适用
(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
73、 利息收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存放金融同业利息收入 782,248,611.95 762,381,940.64
融资融券利息收入 1,204,716,984.39 1,296,052,548.95
买入返售金融资产利息收入 221,388,245.99 335,022,067.15
其中：约定购回利息收入 1,081,333.09 799,373.49
股权质押回购利息收入 158,429,075.54 265,695,307.47
债权投资利息收入 5,510,158.34 7,123,953.55
其他债权投资利息收入 663,037,680.21 703,910,910.37
贷款利息收入 110,930,153.08 16,491,232.19
其他 50,494,126.60 58,383,620.79
合计 3,038,325,960.56 3,179,366,273.64
74、 手续费及佣金收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
经纪业务收入 2,075,667,338.98 2,151,718,929.45
其中：证券经纪业务 1,689,778,312.07 1,851,000,686.62
其中：代理买卖证券业务 1,369,768,459.98 1,515,873,182.33
交易单元席位租赁 178,342,644.25 154,945,956.03
代销金融产品业务 141,667,207.84 180,181,548.26
期货经纪业务 385,889,026.91 300,718,242.83
投资银行业务 742,374,579.76 700,470,996.13
其中：证券承销业务 634,147,108.46 592,714,317.63
证券保荐业务 32,691,509.43 32,635,063.56
财务顾问业务 75,535,961.87 75,121,614.94
资产管理业务 134,064,041.87 211,453,627.31
投资咨询业务 15,775,025.49 21,462,303.30
基金管理业务 715,901,562.08 492,419,168.19
托管及其他受托业务佣金 603,075,023.63 820,379,140.14
其他 16,601,929.12 15,899,271.88
合计 4,303,459,500.93 4,413,803,436.40
75、 利息支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
客户资金存款利息支出 51,951,143.27 79,411,867.45
卖出回购金融资产利息支出 422,353,759.44 312,397,293.39
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2023 年半年度报告
其中：报价回购利息支出 59,939.42 25,775,283.13
短期借款利息支出 906,039.70 646,329.19
应付短期融资款利息支出 218,809,315.65 240,950,412.26
拆入资金利息支出 135,669,398.67 131,993,621.84
其中：转融通利息支出 74,945,228.13 85,010,723.68
长期借款利息支出 5,321,760.31
应付债券利息支出 916,669,572.89 952,970,638.69
租赁负债利息支出 16,392,215.05 15,135,646.82
其他 32,503,944.92 31,178,311.91
合计 1,795,255,389.59 1,770,005,881.86
76、 手续费及佣金支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
经纪业务支出 595,955,487.43 522,050,133.58
其中：证券经纪业务 459,788,677.01 516,237,770.36
其中：代理买卖证券业务 444,715,400.87 496,898,809.48
交易单元席位租赁 15,073,276.14 19,338,960.88
期货经纪业务 136,166,810.42 5,812,363.22
投资银行业务 6,850,057.02 19,969,497.28
其中：证券承销业务 6,850,057.02 12,016,667.09
财务顾问业务 7,952,830.19
资产管理业务 4,560,199.31 7,162,303.74
投资咨询业务 36,526.53 5,419,254.07
其他 9,742,945.95 7,958,077.17
合计 617,145,216.24 562,559,265.84
77、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 19,403,220.37 20,071,176.61
教育费附加 13,925,358.33 14,525,730.33
房产税 1,469,830.22 911,433.70
土地使用税 12,082.25 12,034.25
车船使用税 48,483.33 52,107.50
印花税 1,423,284.10 1,154,531.72
其他 111,074.25 250,053.62
合计 36,393,332.85 36,977,067.73
78、 业务及管理费
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 1,801,603,741.02 1,222,592,245.60
租赁费 18,277,885.82 37,899,238.02
折旧与摊销费 436,395,099.47 321,282,474.06
业务招待费 61,491,772.97 50,756,369.41
专线租赁费 18,264,410.33 1,940,259.67
基金销售及管理费用 193,877,037.49 175,591,460.49
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2023 年半年度报告
项目 本期金额 上期金额
证券投资者保护基金 19,655,644.95 25,404,317.18
信息系统运行费 153,645,639.50 72,985,504.55
其他 386,432,949.69 323,390,220.21
合计 3,089,644,181.24 2,231,842,089.19
79、 销售费用
□适用 √不适用
80、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 16,261,071.27 23,143,698.87
折旧与摊销 3,659,461.65 3,602,278.78
专业机构费 964,905.65 856,226.41
差旅费 762,666.75 26,350.90
租赁费 59,352.08 29,676.04
其他 2,110,177.16 800,666.17
合计 23,817,634.56 28,458,897.17
81、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 13,007,014.77 6,174,997.08
信息系统运行费 42,069,356.71 48,368,324.60
折旧与摊销费 231,862.30 2,433,582.95
合计 55,308,233.78 56,976,904.63
82、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 231,941,664.19 229,815,630.32
减：利息收入 1,173,208.06 3,597,629.99
手续费 240,283.76 1,507.78
合计 231,008,739.89 226,219,508.11
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2023 年半年度报告
83、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益
项目 本期发生额 上期发生额
相关
代扣个人所得税手续费返还 24,332,869.85 20,463,417.61 与收益相关
上海地区补助款 16,456,920.50 48,352,258.73 与收益相关
深圳地区补助款 3,796,030.50 11,786,705.28 与收益相关
佛山地区补助款 74,244.09 359,741.30 与收益相关
北京市购房补贴 54,368.28 54,368.28 与资产相关
北京地区补助款 21,230.55 10,000,000.00 与收益相关
其他地区补助款 731,126.29 1,845,555.02 与收益相关
合计 45,466,790.06 92,862,046.22
84、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 63,958,669.76 64,685,635.64
处置长期股权投资产生的投资收益 6,142.18
交易性金融资产在持有期间的投资收益 756,550,815.80 698,610,264.11
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 75,040,099.74 47,052,307.29
其他债权投资在持有期间取得的利息收入 19,985,144.39 27,455,956.47
处置交易性金融资产取得的投资收益 -425,713,934.38 -753,029,363.49
处置其他债权投资取得的投资收益 148,887,632.96 214,418,411.36
衍生金融工具在持有期间的投资收益 -12,253,877.37 -13,637,082.94
处置衍生金融工具取得的投资收益 367,421,085.07 -1,363,046,766.97
处置交易性金融负债取得的投资收益 -54,101,692.82 58,318,403.35
结构化主体少数份额持有人损益 -93,143,582.76 -64,295,384.10
其他 -64,855,536.75 -52,314,810.05
合计 781,780,965.82 -1,135,782,429.33
85、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
86、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 740,300,503.20 -563,196,679.12
交易性金融负债 -349,834,274.28 524,427,705.97
衍生金融工具 -127,336,412.64 1,082,458,603.42
合计 263,129,816.28 1,043,689,630.27
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2023 年半年度报告
87、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -4,332,669.87 -3,987,127.11
其他应收款坏账损失 -25,061,056.71 34,238,672.39
债权投资减值损失 -173,957.89 -306,329.60
其他债权投资减值损失 11,102,829.21 -10,243,645.18
融出资金减值损失 2,784,872.16 584,204.95
买入返售金融资产减值损失 -33,405,543.32 27,177,841.80
委托贷款及其他贷款减值损失 -409,021.79 -147,799.93
合计 -49,494,548.21 47,315,817.32
88、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成
-6,387,487.76 -6,675,612.65
本减值损失
三、长期股权投资减值损失
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、其他
合计 -6,387,487.76 -6,675,612.65
89、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置净收益 61,111.26 -574,864.85
合计 61,111.26 -574,864.85
其他说明：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
90、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
政府补助 100,000.00
违约金收入 13,000.00 216,349.02 13,000.00
其他 500,657.00 609,820.14 500,657.00
合计 513,657.00 926,169.16 513,657.00
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
上海市虹口区重点
100,000.00 与收益相关
企业奖励款
其他说明：
□适用 √不适用
91、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失合计 432,591.79 495,970.36 432,591.79
对外捐赠 1,946,889.00 1,065,832.02 1,946,889.00
罚款及滞纳金 1,573.04
其他 1,155,785.86 183,876.24 1,155,785.86
合计 3,535,266.65 1,747,251.66 3,535,266.65
92、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 351,331,926.88 174,749,380.87
递延所得税费用 202,472,825.05 349,246,088.25
合计 553,804,751.93 523,995,469.12
153 / 193
2023 年半年度报告
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 2,541,600,777.46
按法定/适用税率计算的所得税费用 635,400,194.37
子公司适用不同税率的影响 -1,664,727.91
调整以前期间所得税的影响 31,311,106.80
非应税收入的影响 -143,076,233.22
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,847,860.61
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,998,400.69
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵
32,984,951.97
扣亏损的影响
所得税费用 553,804,751.93
其他说明：
□适用 √不适用
93、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见本附注“七、67.其他综合收益”相关内容
94、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的政府补助 21,274,098.40 72,648,557.70
其他业务收入 9,101,066.66 7,416,434.43
结构化主体份额持有人资金收支净
450,373,898.38
额
应付履约保证金净增加额 667,453,708.46 4,510,674,267.97
应付信托业保障基金净增加额 31,810,581.96
清算待交收款项净增加额 715,210,798.81
代垫产品增值税及附加净增加额 81,726,319.40 77,057,104.77
存出保证金净减少额 280,097,841.46
应付其他保证金净增加额 947,921,757.15 233,092,752.76
其他 930,239,285.29 16,673,207.33
合计 3,653,024,875.63 5,399,746,805.30
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的管理费用 3,896,901.64 1,712,919.52
支付的业务及管理费 798,158,138.31 760,962,306.61
其他业务成本 251,662.26 2,171,605.34
154 / 193
2023 年半年度报告
应付清算待交收款项净减少额 1,963,100,130.93
存出保证金净增加额 1,096,782,172.67
期货客户结算备付金的净增加额 1,317,290,870.35 2,276,312,657.94
结构化主体份额持有人资金收支净额 836,434,081.18
应付信托业保障基金净减少额 46,246,070.56
其他 27,167,294.76 697,726,581.24
合计 3,029,445,019.06 6,798,768,374.25
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
租赁负债 201,784,656.45 173,601,166.57
中国证券登记结算有限责任公司分红手续费 238,795.69
合计 202,023,452.14 173,601,166.57
95、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,987,796,025.53 2,211,347,908.33
加：资产减值准备 6,387,487.76 6,675,612.65
信用减值损失 49,494,548.21 -47,315,817.32
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
132,803,098.98 67,922,891.54
性生物资产折旧
使用权资产摊销 192,215,750.57 216,766,066.47
无形资产摊销 81,324,436.05 65,370,231.24
长期待摊费用摊销 34,977,496.70 14,126,581.36
处置固定资产、无形资产和其他长期
-61,111.26 574,864.85
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
432,591.79 475,409.80
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
-263,129,816.28 -1,043,689,630.27
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 1,400,214,770.62 1,455,979,768.27
投资损失（收益以“－”号填列） -63,964,811.94 -64,685,777.85
155 / 193
2023 年半年度报告
补充资料 本期金额 上期金额
汇兑损益 -6,530,912.90 -11,822,081.05
递延所得税资产减少（增加以“－”
278,052,309.21 447,261,180.75
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
-75,579,484.16 -98,015,092.50
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -71,485,560.50 -30,300,485.75
经营性应收项目的减少（增加以
-45,106,839,792.12 -11,432,779,924.13
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
45,658,646,321.52 33,806,957,094.27
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 4,234,753,347.78 25,564,848,800.66
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 83,073,830,365.69 89,478,299,768.10
减：现金的期初余额 77,208,503,968.81 68,332,571,599.71
加：现金等价物的期末余额 1,856,090,855.01 6,402,057,330.26
减：现金等价物的期初余额 1,527,854,203.60 1,559,971,200.44
现金及现金等价物净增加额 6,193,563,048.29 25,987,814,298.21
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 83,073,830,365.69 77,208,503,968.81
其中：库存现金 140,489.81 108,385.88
可随时用于支付的银行存款 73,327,917,627.73 66,115,716,696.85
可随时用于支付的其他货币资金 452,336,371.38 622,276,796.27
可随时用于支付的结算备付金 9,293,435,876.77 10,470,402,089.81
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物 1,856,090,855.01 1,527,854,203.60
其中：三个月内到期的债券投资 1,856,090,855.01 1,527,854,203.60
三、期末现金及现金等价物余额 84,929,921,220.70 78,736,358,172.41
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
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2023 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
96、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
97、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 724,702,934.41 专户风险准备金及其他
存货 4,579,541.29 仓单质押
固定资产 因政策原因无法办理产权证
4,965,926.60
书
交易性金融资产 29,264,696,551.05 用于融资类负债质押
其他债权投资 16,220,537,054.70 用于融资类负债质押
合计 46,219,482,008.05 /
98、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 3,482,384,340.77
其中：美元 157,885,355.70 7.22580 1,140,848,003.25
欧元 5,706,904.14 7.87710 44,953,854.62
港币 2,488,815,192.19 0.92198 2,294,637,830.90
新加坡元 66,316.18 5.34420 354,406.94
英镑 29,038.96 9.14320 265,509.04
日元 17,212,202.86 0.050094 862,228.09
加拿大元 64,105.33 5.47210 350,790.79
澳元 23,278.28 4.79920 111,717.14
结算备付金 226,871,132.89
其中：美元 14,370,557.66 7.22580 103,838,775.54
港币 133,443,629.32 0.92198 123,032,357.35
存出保证金 14,604,979.41
其中：美元 270,000.00 7.22580 1,950,966.00
港币 13,724,824.19 0.92198 12,654,013.41
应收账款 8,721,562.97
其中：美元 159,218.95 7.22580 1,150,484.30
港币 6,382,948.70 0.92198 5,884,951.04
欧元 214,054.36 7.87710 1,686,127.63
其他应收款 361,186,679.81
其中：美元 35,323,269.52 7.22580 255,238,880.88
157 / 193
2023 年半年度报告
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
欧元 4,162,684.91 7.87710 32,789,885.31
港币 65,686,454.97 0.92198 60,561,597.75
日元 240,714,075.54 0.050094 12,058,330.90
马来西亚令吉 346,822.77 1.55118 537,984.97
代理买卖证券款 2,941,723,103.73
其中：美元 134,483,391.25 7.22580 971,750,088.49
欧元 9,808,858.07 7.87710 77,265,355.88
港币 2,038,936,172.02 0.92198 1,879,858,371.88
新加坡元 62,879.82 5.34420 336,042.34
英镑 3,958.72 9.14320 36,195.33
日元 238,714,050.58 0.050094 11,958,141.65
马来西亚令吉 332,759.65 1.55118 516,170.52
澳元 570.44 4.79920 2,737.64
应付账款 15,319,297.52
其中：美元 53,848.12 7.22580 389,095.71
港币 16,193,628.72 0.92198 14,930,201.81
其他应付款 190,301,309.74
其中：美元 5,373,348.78 7.22580 38,826,743.63
港币 164,292,681.08 0.92198 151,474,566.11
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
主要经营
境外经营实体 记账本位币 选择依据
地
安信国际金融控股有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信国际证券（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信融资（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信资产管理（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信期货（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信证券投资（香港）有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信国际金融控股（香港）有限
香港 港币 经营地主要流通货币
公司
ESSENCEGLOBALINVESTMENTLTD 香港 港币 经营地主要流通货币
EssenceInternationalAdvanced
香港 港币 经营地主要流通货币
ProductsandSolutionsSPC
安信国际资本有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
安信国际财富管理有限公司 香港 港币 经营地主要流通货币
ESSENCEINTERNATIONALPRODUCTS
香港 港币 经营地主要流通货币
&SOLUTIONSLIMITED
99、 套期
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
100、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
购房补贴 54,368.28 其他收益 54,368.28
财政扶持款 14,417,377.45 其他收益 14,417,377.45
奖励资金 2,236,400.00 其他收益 2,236,400.00
专项资金奖励和补贴 2,748,500.00 其他收益 2,748,500.00
稳岗补贴 308,437.50 其他收益 308,437.50
其他 1,368,836.98 其他收益 1,368,836.98
合计 21,133,920.21 21,133,920.21
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
101、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
结构化主体的合并范围变化情况
1） 本期新增纳入合并范围的结构化主体
本公司对结构化主体是否应纳入合并范围进行判断，本期新增纳入合并范围的结构化主体包
括国投泰康信托招福宝 18 号集合资金信托计划等 12 个结构化主体。
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2023 年半年度报告
2） 本期不再纳入合并范围的结构化主体
本公司因投资收回、享有的可变回报比例变化等原因，对安信资管扬帆 1 号单一资产管理计
划等 17 个结构化主体不再享有控制权，本公司于丧失控制权时点不再将其纳入合并范围。
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
安信证券股份 证券自营、经
深圳 深圳 99.9969 0.0031 投资
有限公司 纪业务等
安信乾宏投资
深圳 深圳 股权投资 100.00 设立
有限公司
国投安信期货
上海 上海 期货经纪 100.00 投资
有限公司
安信国际金融
香港 香港 投资控股 100.00 投资
控股有限公司
安信证券投资
北京 上海 投资管理 100.00 设立
有限公司
上海毅胜投资
上海 上海 投资管理 100.00 设立
有限公司
国投资本控股
北京 北京 投资管理 100.00 投资
有限公司
国投泰康信托
北京 北京 信托投资 61.29 投资
有限公司
安信证券资产
深圳 深圳 证券资产管理 100.00 设立
管理有限公司
安信（深圳）
商业服务有限 深圳 深圳 商业服务 100.00 设立
公司
说明：上述子公司为本公司的二级及以上子公司。
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
国投泰康信托
38.71 87,071,014.95 98,000,000.00 773,477,698.80
有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
子 期末余额 期初余额
公
司 非流动负
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
名 债
称
国
投
泰
康
信 11,283,043 5,989,929, 17,272,973 4,004,476, 140,881, 4,145,358, 11,796,927 5,105,125, 16,902,052 4,261,568, 52,694,8 4,314,263,
托 ,524.05 607.08 ,131.13 484.89 953.95 438.84 ,748.95 001.70 ,750.65 573.08 87.65 460.73
有
限
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司
经营活动现金流 经营活动现金流
名称 营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
国投泰
康信托
1,456,127,636.58 637,825,402.37 637,825,402.37 -172,600,461.41 1,436,750,587.96 749,648,987.74 749,648,987.74 192,399,222.08
有限公
司
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2023 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
√适用 □不适用
于 2023 年 6 月 30 日，本公司纳入合并范围的结构化主体资产总额为 23,474,437,953.08 元。
本公司持有前述结构化主体的权益体现在资产负债表中的交易性金融资产金额为
17,262,937,823.31 元，其他非流动金融资产金额为 3,694,845,559.23 元。
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业
联营企业投资
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 的会计处理方
业名称
法
安信基金
基金募集、
管理有限 深圳 深圳 33.95 权益法
销售等
责任公司
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
项目 安信基金管理有限责任 安信基金管理有限责任
公司 公司
流动资产 1,379,302,149.96 1,434,630,750.91
非流动资产 125,612,009.36 137,490,200.33
资产合计 1,504,914,159.32 1,572,120,951.24
流动负债 565,634,188.59 663,611,176.08
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2023 年半年度报告
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
项目 安信基金管理有限责任 安信基金管理有限责任
公司 公司
非流动负债 90,536,219.44 93,126,371.96
负债合计 656,170,408.03 756,737,548.04
少数股东权益
归属于母公司股东权益 848,743,751.29 815,383,403.20
按持股比例计算的净资产份额 288,174,700.00 276,848,861.83
调整事项 73,887,500.68 73,887,500.68
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他 73,887,500.68 73,887,500.68
对联营企业权益投资的账面价值 362,062,200.68 350,736,362.51
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入 445,674,291.01 446,085,191.74
净利润 33,360,348.09 19,448,702.46
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 33,360,348.09 19,448,702.46
本年度收到的来自联营企业的股利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司管理且持有权益的未纳入合并财务报表范围的结构化主体的
受托资金规模为 147,265,217,386.96 元。本公司在上述未纳入合并财务报表范围的结构化主体
中的权益分类为交易性金融资产，账面价值及最大风险敞口为 6,034,094,301.58 元。
2023 年上半年度，本公司在上述结构化主体中获取的收益包括管理费收入和业绩报酬共计
222,241,761.90 元。
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司业务经营活动中可能对未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素主
要有：信用风险、市场风险、流动性风险。
1.信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主
要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评
估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一
客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司
的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分
组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提
下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
2.市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券。公司制定了固定利率借款占
外部借款比例的政策。为维持该比例，本公司可能运用利率互换以实现预期的利率结构。尽
管该政策不能使本公司完全避免支付的利率超出现行市场利率的风险，也不能完全消除与利
息支付波动相关的现金流量风险，但是管理层认为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。
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2023 年半年度报告
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外
汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于2023年1-6月及2022年1-6月，本公司未
签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
本公司的绝大部分业务是人民币业务，此外有小额港币和美元业务。本公司持有的外币
资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。于2023年1-6月及2022年1-6月，本公司持有的
外币资产和负债分别占本公司资产总额、负债总额均小于5%。由于外币在本公司资产及负债
结构中占比较低，因此本公司面临的汇率风险并不重大。
（3）权益工具投资价格风险
权益工具投资价格风险，是指本公司持有权益类金融工具的公允价值或未来现金流量因
除外汇汇率及市场利率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本公司主要投资于基金、
本公司发行的集合理财产品和在上海、深圳及香港证券交易所上市的股票，所面临的最大市
场风险由所持有的金融工具的公允价值决定。管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险
是可以接受的。
3.流动风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司制定了流动性风险管理办法，明确了流动性风险管理的治理组织，建立了流动性风
险限额体系，建立了以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心的流动性风险指标监控与预警机
制，根据公司业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场变化情况，设定流动
性风险限额并对其执行情况进行动态监控，监测优质流动性资产及其变现能力，及时监测和
分析市场流动性和公司流动性状况，对异常情况及时预警。在对子公司增资、对外投资等重
大经营决策实施前对流动性风险指标进行测算，充分评估其对流动性的影响。公司建立了流
动性风险报告制度，确保董事会、经理层和相关管理人员及时了解流动性风险水平及其管理
状况。公司建设了资金及流动性风险管理系统，为流动性风险管理提供有力的技术支持。
公司建立现金流测算和分析框架，计算、监测和控制未来不同时间段的现金流缺口，并
加强日间流动性管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排。
公司定期开展流动性风险压力测试，综合考虑公司经营策略、融资安排和业务规划等因
素设定不同压力情景，评估公司短期和长期流动性风险状况承压能力，通过对压力测试结果
分析，确定风险点和脆弱环节，并将压力测试结果运用于公司的经营管理、业务发展等相关
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决策过程。公司建立了流动性风险应急机制，制定流动性风险应急预案并进行测试评估和不
断完善。
公司持续积极拓展融资渠道和融资方式，提高融资来源的多元化，确保资金来源的稳定
性和可靠性。
此外，公司加强信用风险、市场风险和操作风险等其它风险的管理，防范其它风险向流
动性风险的转化与传递。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值计 第三层次公允价值
合计
计量 量 计量
一、持续的公
允价值计量
（一）交易性
25,254,273,197.39 70,900,355,222.35 1,094,968,156.09 97,249,596,575.83
金融资产
1.以公允价值
计量且变动计
25,254,273,197.39 70,900,355,222.35 1,094,968,156.09 97,249,596,575.83
入当期损益的
金融资产
（1）债务工
7,203,355,638.18 53,459,075,947.33 60,662,431,585.51
具投资
（2）权益工
18,050,917,559.21 17,441,279,275.02 1,094,968,156.09 36,587,164,990.32
具投资
2. 指定以公
允价值计量且
其变动计入当
期损益的金融
资产
（1）债务工
具投资
（2）权益工
具投资
（二）其他债
7,581,042,346.15 23,615,463,866.12 31,196,506,212.27
权投资
（三）其他权
1,971,751,713.19 1,800,000.00 1,973,551,713.19
益工具投资
（四）衍生金
612,929.81 165,105,728.49 165,718,658.30
融资产
（五）一年内
到期的非流动 802,802,161.37 7,683,319,429.13 8,486,121,590.50
资产
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期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值计 第三层次公允价值
合计
计量 量 计量
（六）其他流
52,617,260.28 1,377,097,778.08 1,429,715,038.36
动资产
（七）其他非
7,970.66 11,148,925.31 5,152,822,509.32 5,163,979,405.29
流动金融资产
（八）投资性
房地产
1.出租用的土
地使用权
2.出租的建筑
物
3.持有并准备
增值后转让的
土地使用权
（九）生物资
产
1.消耗性生物
资产
2.生产性生物
资产
持续以公允价
值计量的资产 35,663,107,578.85 103,752,490,949.48 6,249,590,665.41 145,665,189,193.74
总额
（十）交易性
2,036,770,100.00 9,673,114,004.12 20,555,265.85 11,730,439,369.97
金融负债
1.以公允价值
计量且变动计
2,036,770,100.00 344,607,822.38 2,381,377,922.38
入当期损益的
金融负债
（1）债务工
2,036,770,100.00 2,036,770,100.00
具投资
（2）其他 344,607,822.38 344,607,822.38
2.指定为以公
允价值计量且
变动计入当期 9,328,506,181.74 20,555,265.85 9,349,061,447.59
损益的金融负
债
（十一）衍生
62,283,206.25 62,283,206.25
金融负债
持续以公允价
值计量的负债 2,036,770,100.00 9,735,397,210.37 20,555,265.85 11,792,722,576.22
总额
二、非持续的
公允价值计量
（一）持有待
售资产
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期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值计 第三层次公允价值
合计
计量 量 计量
非持续以公允
价值计量的资
产总额
非持续以公允
价值计量的负
债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本公司将输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价的金融
资产、金融负债及衍生金融工具作为第一层次公允价值计量项目。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司将输入值是除第一层次输入值外直接或间接可观察的金融资产、金融负债及衍生金融
工具作为第二层次公允价值计量项目。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司将输入值是不可观察的金融资产、金融负债及衍生金融工具作为第三层次公允价值计
量项目。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
本公司本期未发生第三层次公允价值计量项目的调节。
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
本公司本期未发生各层级之间的转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
√适用 □不适用
本公司本期未发生估值技术变更。
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2023 年半年度报告
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差
异。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
注册资本（万 母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质
元） 的持股比例(%) 的表决权比例(%)
国家开发投
资集团有限 北京 投资管理 3,380,000.00 41.62 41.62
公司
本企业最终控制方是国务院国有资产监督管理委员会。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
子公司情况详见本附注“九、1 在子公司中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
中国国投高新产业投资有限公司 受同一控股股东控制
国投物业有限责任公司 受同一控股股东控制
国投亚华（上海）有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易南京有限公司 受同一控股股东控制
国投国际贸易（北京）有限公司 受同一控股股东控制
国投亚华（北京）有限公司 受同一控股股东控制
国投电力控股股份有限公司 受同一控股股东控制
中国投融资担保股份有限公司 受同一控股股东控制
国投智能科技有限公司 受同一控股股东控制
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2023 年半年度报告
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
国投保险经纪有限公司 受同一控股股东控制
神州高铁技术股份有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易广州有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易张家港有限公司 受同一控股股东控制
国投人力资源服务有限公司 受同一控股股东控制
雅砻江流域水电开发有限公司 受同一控股股东控制
国投生物能源销售有限公司 受同一控股股东控制
国投资产管理有限公司 受同一控股股东控制
高新投资发展有限公司 受同一控股股东控制
国投高科技投资有限公司 受同一控股股东控制
上海国投协力发展股权投资基金合伙企业（有限合伙） 受同一控股股东控制
厦门京闽东线会展服务有限公司 受同一控股股东控制
中国国投国际贸易上海有限公司 受同一控股股东控制
国投俊杰农产品（北京）有限公司 受同一控股股东控制
新疆国投宁棉贸易有限公司 受同一控股股东控制
中国成套设备进出口集团有限公司 受同一控股股东控制
北京同益中新材料科技股份有限公司 受同一控股股东控制
国投（洋浦）油气储运有限公司 受同一控股股东控制
国投金城冶金有限责任公司 受同一控股股东控制
江苏爱斯缔科国际贸易有限公司 受同一控股股东控制
中投保科技融资担保有限公司 受同一控股股东控制
国投哈密实业有限责任公司 受同一控股股东控制
中投咨询有限公司 受同一控股股东控制
国投融资租赁有限公司 受同一控股股东控制
国投财务有限公司 受同一控股股东控制
国投创益产业基金管理有限公司 受同一控股股东控制
国投交通控股有限公司 受同一控股股东控制
厦门市美亚柏科信息股份有限公司 受同一控股股东控制
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 联营企业的全资子公司
珠海万和锦鸿科技有限公司 联营企业的全资子公司
中移创新产业基金（深圳）合伙企业（有限合伙） 控股股东的联营企业
先进制造产业投资基金（有限合伙） 控股股东的联营企业
北京国投协力股权投资基金（有限合伙） 控股股东的联营企业
国投创新（北京）投资基金有限公司 控股股东的联营企业
北京国智云鼎科技有限公司 控股股东子公司的联营企业
厦门服云信息科技有限公司 控股股东子公司的联营企业
国投创合（上海）投资管理有限公司 控股股东子公司的联营企业
中国国际金融股份有限公司 控股股东子公司的联营企业
国投创新投资管理有限公司 控股股东子公司的联营企业
浙江医药股份有限公司 控股股东子公司的联营企业
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国投人力资源服务有限公司 人力外包服务 39,420,283.39 19,814,046.64
国投物业有限责任公司 物业服务费 18,910,828.08 14,316,447.01
国投智能科技有限公司 采购商品 4,782,327.33 1,326,064.60
国投智能科技有限公司 信息系统运行服务 3,894.05 421,618.51
厦门服云信息科技有限公司 采购商品 468,124.88
北京国智云鼎科技有限公司 采购商品 122,531.31
中投咨询有限公司 咨询业务 94,339.62
厦门京闽东线会展服务有限
会议服务 23,584.91
公司
国投哈密实业有限责任公司 会议服务 3,252.83
国投生物能源销售有限公司 采购商品 1,707.96
合计 63,829,166.40 35,879,884.72
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国彤创丰私募基金管理有
咨询服务 9,615,582.01
限公司
安信基金管理有限责任公
代销金融产品服务收入 7,050,834.46 12,579,904.29
司
安信基金管理有限责任公
出租席位服务收入 3,541,395.20 5,276,326.58
司管理的基金产品
国家开发投资集团有限公
证券经纪服务收入 1,781,859.90
司
广东弘信股权投资合伙企
资产管理业务收入 1,488,750.00
业（有限合伙）
中国投融资担保股份有限
证券承销服务收入 1,262,264.15 566,037.73
公司
国乾石家庄股权投资基金
资产管理业务收入 765,999.98
中心（有限合伙）
广东安信德摩牙科产业股
权投资合伙企业（有限合 资产管理业务收入 625,464.36
伙）
国投高科技投资有限公司 证券经纪服务收入 443,770.98 35,544.79
国投（洋浦）油气储运有
财务顾问收入 300,000.00 200,000.00
限公司
中国国际金融股份有限公
研究服务收入 192,690.94
司
国投融资租赁有限公司 咨询服务 188,679.25
中国国投高新产业投资有
咨询服务 188,679.25
限公司
国投电力控股股份有限公
证券承销服务收入 145,547.17
司
先进制造产业投资基金
证券经纪服务收入 120,643.17 68,690.80
（有限合伙）
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2023 年半年度报告
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国投智能科技有限公司 证券经纪服务收入 100,729.83
中移创新产业基金（深
圳）合伙企业（有限合 证券经纪服务收入 34,787.93 28,041.87
伙）
中国国投高新产业投资有
证券经纪服务收入 14,776.42 400
限公司
高新投资发展有限公司 证券经纪服务收入 12,087.09 8,565.49
中投保科技融资担保有限
证券经纪服务收入 3,604.00
公司
上海国投协力发展股权投
资基金合伙企业（有限合 证券经纪服务收入 3,022.96 28,705.02
伙）
国投创新（北京）投资基
证券经纪服务收入 2,404.51 201,770.21
金有限公司
国投资产管理有限公司 证券经纪服务收入 1,300.00 618.87
中国国投国际贸易上海有
证券经纪服务收入 608.6
限公司
国投金城冶金有限责任公
证券经纪服务收入 285.63 282.85
司
中国国投国际贸易南京有
证券经纪服务收入 266.13 1,264.09
限公司
北京国投协力股权投资基
证券经纪服务收入 226.22
金（有限合伙）
中国国投国际贸易广州有
证券经纪服务收入 50.02 138.39
限公司
新疆国投宁棉贸易有限公
证券经纪服务收入 49.04 513.03
司
江苏爱斯缔科国际贸易有
证券经纪服务收入 20.81
限公司
国家开发投资集团有限公
证券承销服务收入 1,213,743.73
司
中国成套设备进出口集团
财务顾问收入 500,000.00
有限公司
雅砻江流域水电开发有限
证券承销服务收入 235,849.06
公司
安信乾盛财富管理（深
代销金融产品服务收入 28,379.86
圳）有限公司
国投创合（上海）投资管
证券经纪服务收入 319.61
理有限公司
合计 27,886,380.01 20,975,096.27
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
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√适用 □不适用
截至 2023 年 6 月 30 日，国家开发投资集团有限公司及其下属企业（未包含本公司及子公
司）、本公司联营企业及本公司董监高认购本公司之下属公司发行的信托、基金、资产管理计划
等金融产品共计 1,945,912,850.23 元，本公司之下属公司本期确认的管理费收入 2,259,453.25
元。
本公司购买关联方发行的股票或债券如下：
影响当期损益金
关联方 股票/债券名称 市值
额
北京同益中新材料科技股份有限公
同益中 2,689,245.54 133,541.29
司
国家开发投资集团有限公司 22 国投 K3 50,443,250.00 1,217,931.47
国家开发投资集团有限公司 22 国投 G2 1,148,871.46
国投电力控股股份有限公司 23 电力 Y1 -39,000.00
中国投融资担保股份有限公司 22 中保 Y1 50,381,600.00 1,507,311.17
中国投融资担保股份有限公司 23 中保 Y2 9,969,430.00 -35,352.66
中国投融资担保股份有限公司 23 中保 Y1 39,860,880.00 -156,390.58
22 渤海银行
渤海银行股份有限公司 3,000.00
CD333
23 渤海银行
渤海银行股份有限公司 1,500.00
CD075
中国国际金融股份有限公司 22 中金 G1 91,980,540.00 2,445,030.00
中国国际金融股份有限公司 中金公司 415,584.00 9,383.69
厦门市美亚柏科信息股份有限公司 美亚柏科 848,232.00 -57,113.89
浙江医药股份有限公司 浙江医药 2,190.00 -280.19
合计 246,590,951.54 6,178,431.76
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
未纳入租
赁负债计
简化处理的短期租赁和低价值
量的可变
资产租赁的租金费用（如适 支付的租金 承担的租赁负债利息支出 增加的使用权资产
租赁付款
用）
额（如适
出租方 租赁资产
用）
名称 种类
本 上
期 期
本期发生额 上期发生额 发 发 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
生 生
额 额
国投亚
华（北 房屋建筑
551,352.68 280,743.48 32,513,972.27 24,771,855.88 2,202,349.69 3,057,279.13 124,659,001.80
京）有 物
限公司
国投亚
华（上 房屋建筑
8,156,231.96 7,397,026.10 35,798,825.42 25,307,933.15 820,375.43 514,414.13 21,246,625.79
海）有 物
限公司
中国国
投高新
房屋建筑
产业投 6,514.29 6,514.29 521,597.17 344,420.09 32,333.57 5,751.00 3,031,754.69
物
资有限
公司
合计 8,714,098.93 7,684,283.87 68,834,394.86 50,424,209.12 3,055,058.69 3,577,444.26 24,278,380.48 124,659,001.80
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期利息支出 说明
拆入
国投财务有限
1,000,000,000.00 2023-1-3 2023-1-10 486,111.12 2.50%
公司
国投财务有限
1,000,000,000.00 2022-12-27 2023-1-3 250,000.00 4.50%
公司
国投财务有限
110,000,000.00 2021-8-30 2024-8-30 2,129,263.89 3.85%
公司
国投财务有限
477,000,000.00 2020-06-12 2023-06-12 8,315,037.50 3.85%
公司
国投财务有限
23,000,000.00 2020-06-11 2023-06-11 398,475.00 3.85%
公司
国投财务有限
1,020,000,000.00 2021-05-28 2024-05-28 19,737,515.28 3.85%
公司
国投财务有限
700,000,000.00 2021-06-15 2024-06-15 13,549,861.11 3.85%
公司
国投财务有限
600,000,000.00 2021-06-21 2024-06-21 11,614,166.67 3.85%
公司
国投财务有限
570,000,000.00 2021-06-25 2024-06-25 11,033,458.33 3.85%
公司
国投财务有限
500,000,000.00 2023-6-14 2026-6-13 826,388.89 3.50%
公司
国投财务有限
400,000,000.00 2021-5-17 2024-5-17 7,742,777.78 3.85%
公司
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
175 / 193
2023 年半年度报告
1）截至 2023 年 6 月 30 日，本公司及下属企业存放于国投财务有限公司银行存款
947,214,654.12 元，应计利息为 979,973.24 元（2022 年 6 月 30 日：银行存款 578,164,579.18
元，应计利息为 169,376.17 元）；本期确认存款利息收入 1,983,665.15 元（上期确认存款利息
收入 4,678,889.86 元）。
2）2023 年 1-6 月，安信证券与国投财务有限公司进行质押式正回购交易面额合计 126.90 亿
元，质押回购利率 2%-3.5%，本期利息支出 7,740,383.56 元。
3）2023 年 1-6 月，安信证券与国投创益产业基金管理有限公司、国投交通控股有限公司、
美亚柏科信息股份有限公司、国投高科技投资有限公司开展转融券业务，安信证券融入股票市值
总规模 848,493,277.00 元、利息支出 4,840,347.92 元；截至 2023 年 6 月 30 日，应付利息余额
1,139,455.37 元。
4）2023 年 1-6 月，安信证券与中国国际金融股份有限公司进行衍生品期权及互换交易，截
至 2023 年 6 月 30 日，确认衍生工具期末市值 12,817,570.09 元，计入当期损益的金额为
11,594,773.68 元。
5）2023 年 1-6 月，国投泰康信托以 108,970,900.00 元受让国投高科技投资有限公司所持基
金份额，以 40,000,000.00 元受让国投创新投资管理有限公司所持基金份额。
6）截至 2023 年 6 月 30 日，本公司及下属企业持有的关联方管理的金融产品账面价值
5,265,804,823.45 元，本期确认的投资收益和公允价值变动收益合计为 22,089,813.79 元。
7）截至 2023 年 6 月 30 日，本公司的控股股东国家开发投资集团有限公司持有本公司发行
的“国投转债”面值 43,447,000.00 元，持有份额比例 0.54%，本期确认利息支出：812,237.16
元。
8）截至 2023 年 6 月 30 日，国投财务有限公司、中国投融资担保股份有限公司、中投保科
技融资担保有限公司认购本公司发行的可续期债 22 资本 Y1，金额分别为：300,000,000.00 元、
60,000,000.00 元、40,000,000.00 元，债券票面利率 2.8%，应付利息分别为：8,400,000.00
元、1,680,000.00 元、1,120,000.00 元。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
国投物业有限
预付账款 1,456,576.37
责任公司
安信基金管理
应收账款 1,021,136.49 1,258,806.90 6,294.03
有限责任公司
国彤万和私募
其他应收款 基金管理有限 35,153,509.19 35,153,509.19
公司
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2023 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中国国际金融
其他应收款 33,917,337.00 9,801,186.54
股份有限公司
中国国投高新
其他应收款 产业投资有限 896,430.26 1,007,087.47
公司
国投亚华（上
其他应收款 352,745.13
海）有限公司
国家开发投资
其他应收款 111,222.22
集团有限公司
国投物业有限
其他应收款 44,981.00 1,571,441.07
责任公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 安信基金管理有限责任公司 26,685,720.11 12,534,739.76
其他应付款 中国国际金融股份有限公司 17,524,075.37 8,707,052.89
其他应付款 国投财务有限公司 8,400,000.00 2,715,616.44
其他应付款 中国投融资担保股份有限公司 1,680,000.00 543,123.29
其他应付款 中投保科技融资担保有限公司 1,120,000.00 362,082.19
其他应付款 国投智能科技有限公司 132,767.62 132,767.62
其他应付款 国投金城冶金有限责任公司 2,522.75 3,578.43
其他应付款 国投人力资源服务有限公司 27,641,509.43
其他应付款 中国国投国际贸易南京有限公司 1,774,368.81
代理买卖证券款 国投金城冶金有限责任公司 91,802,587.01 150,925,981.78
代理买卖证券款 中国国投国际贸易南京有限公司 50,325,697.02 31,579,620.54
代理买卖证券款 中国国投国际贸易上海有限公司 44,524,181.84 16,849,872.20
先进制造产业投资基金（有限合 18,635,600.00
代理买卖证券款
伙）
中移创新产业基金（深圳）合伙企 12,267,400.00
代理买卖证券款
业（有限合伙）
代理买卖证券款 新疆国投宁棉贸易有限公司 9,540,021.19 10,718,371.47
代理买卖证券款 中国国投国际贸易广州有限公司 6,254,513.88 63,516.90
代理买卖证券款 国投资产管理有限公司 1,534,600.00 62,300.00
代理买卖证券款 国家开发投资集团有限公司 15,600.00 26,600.00
代理买卖证券款 国投智能科技有限公司 12,900.00 3,255,100.00
代理买卖证券款 国投俊杰农产品（北京）有限公司 11,117.58 11,117.58
代理买卖证券款 中国国投国际贸易张家港有限公司 1,000.28 1,000.28
代理买卖证券款 中投保科技融资担保有限公司 900.00
代理买卖证券款 国投保险经纪有限公司 100.00 100.00
代理买卖证券款 国投国际贸易（北京）有限公司 99.02 99.02
代理买卖证券款 江苏爱斯缔科国际贸易有限公司 2,808,469.57
代理买卖证券款 高新投资发展有限公司 77,700.00
代理买卖证券款 中国国投高新产业投资有限公司 64,800.00
代理买卖证券款 国投高科技投资有限公司 63,400.00
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2023 年半年度报告
(3). 其他应付项目
其他应付项目
关联方名称 期末金额 期初金额
项目名称
长期借款 国投财务有限公司 610,582,991.66 3,404,006,741.66
一年内到期的非
国投财务有限公司 3,293,518,472.21 500,588,194.44
流动负债
拆入资金 国投财务有限公司 1,000,625,000.00
其他权益工具 国投财务有限公司 300,000,000.00 300,000,000.00
其他权益工具 中国投融资担保股份有限公司 60,000,000.00 60,000,000.00
其他权益工具 中投保科技融资担保有限公司 40,000,000.00 40,000,000.00
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
（1）资本性支出承诺
项目名称 期末金额 期初金额
已签约未拨付 292,855,772.43 307,466,008.34
（2）投资承诺
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2023 年半年度报告
项目名称 期末金额 期初金额
国乾石家庄股权投资基金中心（有限合伙） 459,641,200.00 454,250,000.00
北京中安和润创业投资管理中心（有限合伙） 140,000,000.00 140,000,000.00
贺州安信乾能叁期投资基金合伙企业（有限合伙） 80,000,000.00 80,000,000.00
湖南安信轻盐医药健康产业投资基金 76,000,000.00 76,000,000.00
国彤创丰私募基金管理有限公司 59,800,000.00 59,800,000.00
广东弘信股权投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00
成都安信国生微芯医药健康股权投资基金合伙企业（有
60,000,000.00
限合伙）
乾宏新兴（厦门）创业投资合伙企业（有限合伙） 10,000,000.00 10,000,000.00
交投安信（厦门）新兴创业投资合伙企业（有限合伙） 19,750,000.00 19,750,000.00
厦门乾宏新兴二期创业投资合伙企业（有限合伙） 5,000,000.00
厦门昀曜乾宏创业投资合伙企业（有限合伙） 34,000,000.00
合计 884,191,200.00 899,950,000.00
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
1. 安信证券诉金龙集团、金绍平股票质押式证券回购合同纠纷案
因金龙控股集团有限公司（以下简称金龙集团）违反股票质押式回购业务协议的有关约
定，安信证券向深圳市中院提起民事诉讼，请求法院判令金龙集团偿还融资本金、未还利息、
违约金等款项 203,912,493.40 元，并要求保证人金绍平对金龙集团的全部款项承担连带责
任。2019 年 4 月 4 日，深圳市中院判决本公司胜诉。2019 年 7 月，安信证券向深圳市中院申
请强制执行并于当月被法院立案；2020 年 4 月 22 日，安信证券收到深圳市中院送达的（2019）
粤 03 执 2421 号之一《执行裁定书》，裁定终结本次执行程序。安信证券于 2020 年 5 月 6 日
收到了金龙集团破产管理人出具的《债权申报人身份信息登记表回执》、《债权申报登记表
回执》，经金龙集团破产管理人确认的安信证券债权额为 237,889,200.34 元，其中本金
195,944,100.00 元、利息 2,090,070.40 元、其他费用（即逾期违约金）39,855,029.94 元。
金龙集团第二次债权人会议于 2021 年 9 月 13 日召开。法院分别于 2022 年 1 月 24 日、2022
年 3 月 14 日对 132,426,713 股金龙机电股票进行第一次和第二次司法拍卖，两次拍卖均流
拍。2022 年 6 月 27 日，安信证券收到破产管理人通知，定于 2022 年 7 月 18 日召开第四次
债权人大会，对增加以股抵债后的变价方案进行表决。第三次司法拍卖于 2022 年 8 月 15 日
进行，以起拍价 690,790,680.00 元成交，折合每股 5.22 元，公司于 2023 年 3 月 16 日至 17
日共收到 159,637,717.82 元。
截至本报告报出日，该案件尚在破产分配程序中。
2. 安信证券诉迹象信息股票质押式回购纠纷案
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2023 年半年度报告
因迹象信息技术（上海）有限公司（以下简称迹象信息）违反股票质押式回购业务协议
的有关约定，安信证券向深圳市中院提起民事诉讼，请求法院判令迹象信息偿还融资本金、
未还利息、违约金等款项 85,161,743.19 元，该案于 2019 年 11 月 28 日立案。2020 年 11 月
20 日，安信证券收到深圳市中院出具的（2019）粤 03 民初 4775 号《民事判决书》判决：（1）
迹象信息向安信证券支付融资款本金 70,892,523 元及利息；（2）迹象信息向安信证券支付
应付未付利息的违约金；（3）迹象信息向安信证券支付违约金；（4）确认安信证券对迹象
信息持有的利欧股份 45,779,213 股股票享有质押权，有权就签署股票折价或以拍卖、变卖所
得价款优先受偿。2021 年 1 月 4 日，安信证券向深圳市中院申请强制执行并被受理。
2021 年 3 月，迹象信息以出售股票款偿还本金 19,200,133.46 元。截至 2021 年 12 月 31
日，迹象信息未还本息为 59,245,460.58 元。
2021 年 8 月 3 日，安信证券收到律师转交深圳中院作出的（2021）粤 03 执 468 号之一
号《执行裁定书》。2022 年 2 月 15 日，安信证券收到深圳中院作出的（2021）粤 03 执 468
号之二《执行裁定书》，同时，执行法院对案件作出终结本次执行程序处理。
2022 年 4 月 28 日，法院应安信证券申请恢复执行，案号为（2022）粤 03 执恢 335 号。
2022 年 12 月和 2023 年 1 月分别进行两次司法拍卖，均已流拍，公司按第二次拍卖起拍价格
向法院申请质押股票以物抵债。
2023 年 2 月 2 日，利欧股份向上海市第三中级人民法院申请迹象信息破产清算，案号为
（2023）沪 03 破 287 号。2023 年 5 月 31 日，安信证券收到深圳市中级人民法院（2023）粤
03 执异 232 号《执行裁定书》，由于上海市第三中级人民法院已裁定受理利欧股份对迹象信
息的破产清算申请，法院裁定中止（2022）粤 03 执恢 335 号案件执行。
截至本报告报出日，该案件尚在破产清算过程中。
3. 安信证券诉上海理石债券质押式回购交易纠纷案
因上海理石投资管理有限公司（以下简称上海理石）违反债券质押式回购业务协议的有
关约定，安信证券向深圳市中院提起诉讼，请求法院判令上海理石偿还安信证券在债券质押
式回购交易中代为垫付的资金、违约金、垫付资金利息等款项 188,767,160.67 元，并判令理
石一号基金的投资人鹏瑞（宁夏）股权投资基金管理有限公司和中民投租赁控股有限公司（以
下简称中民租）承担连带清偿责任。本案于 2020 年 8 月 19 日立案，立案后，由于案涉标的
债 券 折 算 率下 调 及 风险处 置 的 原 因， 安 信 证券垫 付 的 资 金 由 116,987,909.35 元 增 至
165,000,611.93 元。
2020 年 10 月 20 日，安信证券通过非交易过户形式取得上海理石案所涉债券 18 中租二
累计面值 302,000,000 元。18 中租二债券发行人的债券回售实施公告显示回售登记期为 2020
年 10 月 19 日至 2020 年 10 月 21 日，回售资金兑付日为 2020 年 11 月 16 日。2020 年 10 月
21 日，安信证券按照约定就其所持有的全部 18 中租二债券行使了回售选择权，但中民租未
能按期向安信证券支付案涉债券回售本金和利息等费用，构成违约。安信证券向深圳市中院
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2023 年半年度报告
起诉，请求判令中民租支付债券本金、利息、逾期利息、实现债权所发生的费用等款项合计
345,970,540.97 元。深圳市中院于 2020 年 11 月 17 日立案。
上述两案在深圳中院立案后，深圳中院将案件移送至上海金融法院审理，上海理石案、
中民租案均已于 2021 年 2 月 2 日在上海金融法院正式立案，上海理石案的案号为（2021）沪
74 民初 518 号、中民租案的案号为（2021）沪 74 民初 519 号。
2021 年 8 月 13 日，上海金融法院对中民租案作出《民事判决书》，判决中民租向安信
证券支付债券本金 302,000,000 元、利息 38,988,841 元及逾期利息。中民租对一审判决提起
上诉。2021 年 12 月 27 日，上海市高级人民法院作出（2021）沪民终 728 号《民事判决书》，
判决驳回中民租上诉，维持原判。本判决为终审判决，本公司胜诉。2023 年 1 月 31 日，上海
金融法院作出（2022）沪 74 执 186 号《执行裁定书》，裁定终结本次执行程序。
2021 年 12 月 30 日，上海金融法院对上海理石案作出（2021）沪 74 民初 518 号《民事
判决书》，判令上海理石以理石一号基金的财产向安信证券支付垫付资金 165,000,611.93 元、
违约金及利息。安信证券与上海理石分别提起了上诉，本案进入二审程序。
2022 年 10 月 10 日，上海市高级人民法院作出（2022）沪民终 311 号《民事判决书》，
判决驳回发行人及上海理石的上诉请求，维持一审原判。2023 年 1 月，法院已立案执行，案
号（2023）沪 74 执 19 号。
截至本报告报出日，中民租案已终结执行，上海理石案尚在执行过程中。
4. 安信证券诉何巧女、唐凯股票质押式回购纠纷强制执行案
因客户何巧女开展股票质押式回购业务违约，需偿还安信证融资本金、利息及罚息，安
信证券向北京三中院申请强制执行股票质押式回购业务的质押标的股票东方园林 29,628,100
股，其中 9,895,400 股被甘肃省兰州市中级人民法院冻结，19,732,700 股被黑龙江省哈尔滨
市中级人民法院冻结。2021 年 1 月 5 日，北京市第三中级人民法院就本案立案，执行标的为
22,627.14 万元。2021 年 1 月 12 日，北京三中院出具《执行裁定书》。
2021 年 9 月 7 日，安信证券收到法院执行 9,895,400 股东方园林股票扣除费用后发还的
28,488,447.59 元。
2021 年 10 月 29 日，安信证券收到北京第三中院送达的《执行裁定书》和《协助执行通
知书》，《协助执行通知书》要求安信证券卖出何巧女持有的 19,732,700 股东方园林股票并
将所得资金支付至法院指定账户。
2022 年 5 月 10 日，哈尔滨中院解除司法冻结东方园林 19,732,700 股，但因轮候的南宁
法院冻结于 2022 年 4 月 29 日生效，导致安信证券无法卖出剩余的 679.72 万股，安信证券已
向北京三中院申请办理移送执行。
2022 年 8 月 5 日，安信证券收到北京三中院《协助执行通知书》，要求安信证券卖出剩
余 679.72 万股东方园林股票并将所得资金支付至法院指定账户。2022 年 8 月 24 日，中国结
算完成变更可售冻结，安信证券当日恢复卖出。
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2023 年半年度报告
2023 年 6 月 13 日，安信证券向法院申请变更为司法拍卖方式处置剩余股票，2021 年 11
月 4 日至 2023 年 7 月 3 日，累计已卖出 19,434,300 股，所得共计 50,634,165.16 元，剩余
的 298,400 股将通过司法拍卖卖出。
截至本报告报出日，该案件尚在执行过程中。
5. 安信证券诉中山润田股权质权交易纠纷案
中山润田投资有限公司（以下简称“中山润田”）违反股票质押式回购业务协议的有关
约定，未按照协议回购质押的中炬高新股票。2021 年 9 月，中山润田质押给安信证券的中炬
高新股票被江西省南昌市中级人民法院司法标记，因质押股票被司法标记，安信证券无法进
行违约处置。
2022 年 10 月，南昌中院作出《协助执行通知书》，要求安信证券卖出中山润田持有的中
炬高新 8,056,410 股股票并将所得资金划转至法院指定账户。2023 年 2 月 28 日，安信证券
收到南昌中院划转的执行案款 286,990,170.22 元。
截至本报告报出日，该案件尚未审结。
6. 安信证券诉刘水申请实现担保物权案
因刘水违反股票质押式回购业务协议的有关约定，安信证券向深圳市福田区人民法院申
请实现担保物权，要求拍卖、变卖刘水质押给安信证券的101,046,085股节能铁汉股票及孳息，
并就变价所得款在合计人民币248,764,752.89元的本金、利息及违约金的范围内优先受偿。
深圳市福田区人民法院于2022年8月10日立案，案号为（2022）粤0304民特893号。2023
年1月4日，安信证券收到深圳市福田区人民法院出具的（2022）粤0304民特893号《民事裁定
书》，裁定准许安信证券撤回实现担保物权申请。2023年1月15日，安信证券收到深圳市龙岗
区人民法院对安信证券已办理的强制执行公证执行的立案通知，案号（2023）粤0307执2486
号。截至本报告报出日，该案件尚在执行过程中。
截至 2023 年 6 月 30 日，除上述事项外，本公司无需要披露的其他重大或有事项。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
经中国人力资源和社会保障部备案，本公司符合条件的职工参加由本公司控股股东国家开发
投资集团有限公司设立的企业年金计划（以下简称企业年金）。本公司按照上年度工资总额的一
定比例计提企业年金，达到本公司企业年金实施细则约定支付条件的本公司职工可以按照国家规
定领取企业年金待遇，可领取的企业年金待遇以已归属个人的企业年金权益为限。
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，并以此进行管理。
本公司管理层出于管理目的，根据业务种类划分成业务单元，将本公司的报告分部分为：经纪业
务、资产管理业务、自营业务、投资银行业务、信用业务及其他业务。
管理层对上述业务分部的经营成果进行监控，并据此作出向分部分配资源的决策和评价分部
的业绩。分部资产及负债和分部收入及利润，按照本公司的会计政策计量。所得税在公司层面进
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2023 年半年度报告
行管理，不在经营分部之间进行分配。分部收入、利润、资产及负债包含直接归属某一分部的项
目，以及可按合理的基准分配至该分部的项目。
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2023 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
（1）本期金额
单位：元 币种：人民币
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 信用业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业总收入 2,674,845,104.56 1,475,680,590.11 868,240,058.31 742,374,579.76 1,353,655,711.18 1,413,721,483.35 108,764,964.65 8,419,752,562.62
利息收入 560,615,222.34 868,182,265.16 1,353,655,711.18 255,872,761.88 3,038,325,960.56
手续费及佣金收入 2,114,229,882.22 1,475,680,590.11 742,374,579.76 32,479,801.53 61,305,352.69 4,303,459,500.93
二、营业总成本 1,655,311,986.95 679,624,444.73 1,352,157,902.41 566,705,694.74 1,130,387,279.49 1,636,295,083.12 104,264,655.58 6,916,217,735.86
利息支出 54,580,342.40 1,004,490,224.78 718,711,487.60 20,169,621.30 2,696,286.49 1,795,255,389.59
手续费及佣金支出 595,955,487.43 3,972,753.34 25,074,574.06 6,850,057.02 5,366,376.98 20,074,032.59 617,145,216.24
加：公允价值变动损
254,961,192.06 8,168,624.22 263,129,816.28
益
投资收益 695,716,687.65 12,179,199.14 63,954,834.45 -9,930,244.58 781,780,965.82
信用减值损失（损失
-16,501,678.47 -34,094,030.41 -16,852,657.73 -11,501,493.37 29,455,311.77 -49,494,548.21
以“-”号填列）
三、营业利润 1,003,031,439.14 796,056,145.38 437,475,116.16 179,164,050.65 211,766,938.32 -83,492,127.09 -620,824.55 2,544,622,387.11
四、资产总额 87,352,294,061.60 2,492,616,567.99 122,930,778,771.88 128,961,764.58 46,612,649,823.04 59,269,886,189.89 125,690,225.83 318,661,496,953.15
五、负债总额 86,660,304,099.99 1,095,874,805.43 110,766,007,825.81 210,472,095.60 47,511,221,854.37 14,365,583,504.71 131,569,699.84 260,477,894,486.07
（2）上期金额
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 信用业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业总收入 2,800,913,177.55 1,600,397,389.39 823,217,945.99 700,470,996.13 1,553,143,598.61 1,093,778,929.65 138,349,027.07 8,433,573,010.25
利息收入 608,280,939.34 823,207,661.87 1,553,143,598.61 197,549,799.94 2,815,726.12 3,179,366,273.64
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2023 年半年度报告
项目 经纪业务 资产管理业务 自营业务 投资银行业务 信用业务 其他 分部间抵销 合计
手续费及佣金收入 2,192,632,238.21 1,600,397,389.39 700,470,996.13 37,361,575.18 117,058,762.51 4,413,803,436.40
二、营业总成本 1,443,346,050.53 561,275,991.78 1,023,859,540.76 437,382,057.03 1,172,658,244.14 1,185,160,202.89 73,616,868.80 5,750,065,218.33
利息支出 80,585,005.26 872,591,279.48 804,872,351.67 14,772,971.57 2,815,726.12 1,770,005,881.86
手续费及佣金支出 522,900,274.13 7,133,232.88 16,854,253.32 19,969,497.28 10,076,107.39 14,374,099.16 562,559,265.84
加：公允价值变动损
1,043,689,630.27 1,043,689,630.27
益
投资收益 -1,207,245,620.92 6,731,033.32 -64,732,158.27 -1,135,782,429.33
信用减值损失（损失
-1,576,636.95 -35,533,840.87 -2,292,694.21 86,676,286.28 42,703.07 47,315,817.32
以“-”号填列）
三、营业利润 1,355,990,490.07 1,039,121,397.61 -389,396,917.10 260,796,244.89 467,161,640.75 2,491,603.73 2,736,164,459.95
四、资产总额 86,525,608,478.22 2,334,213,855.58 132,889,286,701.60 158,682,051.07 48,935,428,069.20 14,034,854,063.59 25,478,741.79 284,852,594,477.47
五、负债总额 85,504,655,879.65 890,852,665.36 81,415,505,016.10 405,263,297.92 45,771,926,321.03 15,206,119,088.77 5,232,742.04 229,189,089,526.79
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2023 年半年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
□适用 √不适用
(2). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
□适用 √不适用
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 699,940,625.19 899,962,500.12
其他应收款 163,934.12 125,934.12
合计 700,104,559.31 900,088,434.24
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
安信证券股份有限公司 699,940,625.19 899,962,500.12
合计 699,940,625.19 899,962,500.12
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(6).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
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1 年以内 38,000.00
3至4年 9,928.02
5 年以上 116,006.10
合计 163,934.12
(7).按款项性质分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 154,006.10 116,006.10
押金、备用金 9,928.02 9,928.02
合计 163,934.12 125,934.12
(8).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
(9).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(10). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(11). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
上海毅胜投资
往来款 116,006.10 5 年以上 70.76
有限公司
押金、备用金 1 年以内和
往来款 47,928.02 29.24
3-4 年
合计 / 163,934.12 / 100.00
(12). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
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(13). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(14). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23
合计 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
减值准
本期增 本期 计提
被投资单位 期初余额 期末余额 备期末
加 减少 减值
余额
准备
安信证券股
40,638,470,817.59 40,638,470,817.59
份有限公司
国投资本控
6,418,023,160.64 6,418,023,160.64
股有限公司
上海毅胜投
1,571,000.00 1,571,000.00
资有限公司
合计 47,058,064,978.23 47,058,064,978.23
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
□适用 √不适用
(2). 合同产生的收入情况
□适用 √不适用
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(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 699,978,125.07 699,978,125.07
处置交易性金融资产取得的投资收益 27,969.89 15,592,116.75
合计 700,006,094.96 715,570,241.82
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 61,111.26
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
22,166,273.05
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
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2023 年半年度报告
项目 金额 说明
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资
2,564,775.59
产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-3,021,609.65
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 23,300,517.01
减：所得税影响额 10,573,608.82
少数股东权益影响额（税后） 730,029.04
合计 33,767,429.40
注：公司为金融控股企业，持有的交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债的投资收益系公司经常性损益，不作为非经常性
损益。
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.35 0.26 0.24
扣除非经常性损益后归属于公司
3.28 0.25 0.24
普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
董事长：段文务
董事会批准报送日期：2023 年 8 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
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