公司代码：600110 公司简称：诺德股份
诺德新材料股份有限公司
2023 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）网站仔细阅读年度报告全
文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 北京大华国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司已实施2023年一季度利润分配，以实施权益分派股权登记日登记的应分配股数（总股本
扣除公司回购专户的股份余额）1,735,180,932股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币
1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本，合计拟派发现金红利人民币173,518,093.20元
（含税）。
公司2023年年度末拟不进行现金分红，不送红股也不实施资本公积金转增股本。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 诺德股份 600110 中科英华
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王寒朵 程楚楚
办公地址 深圳市福田区沙咀路8号绿景红树湾壹 深圳市福田区沙咀路8号绿
号A座16层 景红树湾壹号A座16层
电话 0755-88911333 0755-88911333
电子信箱 IR@ndgf.net IR@ndgf.net
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司所处行业概况
报告期内，公司主要从事电解铜箔的研发、生产和销售，是国内知名锂离子电池厂商的供应
商，具有较高的行业地位。公司产品主要应用于动力锂电池生产制造，少部分应用于消费类电池
和储能电池，市场占有率位居行业前列。
铜箔是现代电子行业必不可少的基础材料，按生产工艺的不同分为压延铜箔和电解铜箔两类。
其中电解铜箔是指以铜料为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔。将铜料溶解后制成硫酸铜电
解溶液，然后在专用电解设备中将硫酸铜电解液通过直流电电沉积而制成箔，再对其进行表面粗
化、防氧化处理等一系列处理，最后经分切检测后制成成品。根据应用领域及产品规格不同，电
解铜箔可分为锂电铜箔、电子电路铜箔（又称“PCB 用电解铜箔”，简称“PCB 铜箔”），根据铜箔
厚度不同，可以分为极薄铜箔（≤6 微米）、超薄铜箔（6-12 微米）、薄铜箔（12-18 微米）、常
规铜箔（18-70 微米）和厚铜箔（>70 微米）；根据表面状况不同可以分为双面光铜箔、双面毛铜
箔、双面粗铜箔、单面毛铜箔。
锂电铜箔处于锂离子电池产业链的上游，与正极材料、负极材料、电解液、隔膜、铝箔以及
其它材料（如导电剂、包装材料等）一起组成锂离子电池的电芯，再将电芯、BMS（电池管理系
统）与配件 Pack 封装后组成完整锂离子电池包，应用于新能源汽车、电动自行车、3C 数码产品、
储能应用等下游领域，锂电铜箔的主要原材料为纯铜和硫酸等，对应更上游的矿开采与冶炼行业。
电子电路铜箔位于 PCB 产业链的上游，与电子级玻纤布、专用木浆纸、合成树脂及其他材
料（如粘合剂、功能填料等）等原材料经制备形成覆铜板，再经过一系列其他复杂工艺形成印制
电路板 PCB，被广泛应用于消费电子、计算机及相关设备、汽车电子和工业控制设备产品中。与
锂电铜箔一样，电子电路铜箔的主要原材料也是纯铜和硫酸等，对应更上游的矿开采与冶炼行业。
近年来，国家加大对清洁能源和可再生能源的支持力度，随着锂离子电池的推广应用及下游
产业的蓬勃发展，市场对电池性能的要求也不断提高。作为锂离子电池的重要组成材料，铜箔性
能对锂离子电池能量密度有较大影响，并且呈现出广阔的市场前景。锂离子电池产业是新能源、
电动汽车、新材料三大产业中的交叉产业，是国家现阶段重点发展的战略性新兴产业之一，已出
台多项政策鼓励锂电池及其关键材料产业发展。在政策引导及市场需求带动下，中国锂电池产业
快速发展，目前已成为全球锂电池出货量最大的国家。我国目前的锂离子电池主要应用领域从简
易、低功率逐步向高技术含量、大功率方向发展，新能源汽车动力锂电池因其优良的特性以及政
策引导而成为目前发展较快亦较受重视的发展方向之一，市场规模将逐步提升。
随着全球各国政策驱动、行业技术进步、配套设施改善以及市场认可度提高，新能源汽车销
量将长期持续保持良好的发展态势新能源汽车产业快速发展、3C 数码领域持续稳定增长以及万亿
级储能市场快速起量，将带动全球锂电池市场需求持续增长。受益于锂电新能源市场快速增长以
及 PCB 下游应用市场稳步增长，全球电解铜箔未来将呈现中增长态势。
（二）电解铜箔行业特性
1、周期性
电解铜箔的行业特征与其产业链当中的下游市场联系紧密。其中锂电铜箔主要应用于锂离子
电池，最终应用在新能源汽车、3C 数码电池、储能系统、电动自行车等领域，这些领域整体市场
前景良好，尤其是新能源汽车、储能市场受国家政策带动较大，目前仍处于成长期，因此短期来
看还不存在行业周期性。
标准铜箔的主要应用领域为印制线路板行业，市场成熟度相对较高，国民经济周期的波动对
其有一定的影响，因此存在一定的周期性。
2、季节性
对于锂电铜箔，由于锂离子电池市场一季度一般为销售淡季，主要受春节放假等因素影响，
工厂总体开工率较低；二季度处于市场恢复阶段；第三季度和第四季度一般为锂离子电池销售旺
季，主要是因为中国汽车市场一般在下半年放量，带动锂离子电池整体市场在下半年呈现较高的
增速。锂电铜箔行业受其终端应用市场影响，呈现出一定的季节性，其中一季度为销售淡季，三
四季度为销售旺季。
对于标准铜箔，由于下游对应 PCB 行业，而 PCB 下游产品种类众多，总体受季节性影响较小，
没有明显的季节性特征。
3、区域性
电解铜箔的主要原材料为铜，因此大部分铜箔厂分布在铜矿资源丰富的地域。中国铜矿资源
丰富的地区包括江西、云南、甘肃、东北、安徽、湖北、山西、广东等地，因此中国大部分铜箔
厂亦分布在这些地区。
（三）同行企业基本情况
公司同行业可比公司为广东嘉元科技股份有限公司（以下简称“嘉元科技”）、九江德福股份
有限公司（以下简称“德福科技”）、安徽铜冠铜箔集团股份有限公司（以下简称“铜冠铜箔”）和
湖北中一科技股份有限公司（以下简称“中一科技”）。以下信息均来自于可比公司公开信息。
序
企业名称 基本情况
号
证券代码：688388
1 嘉元科技
主要从事各类高性能电解铜箔的研究、生产和销售。
证券代码：301511
2 德福科技
主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产和销售
证券代码：301217
3 铜冠铜箔 主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分
类包括 PCB 铜箔和锂电池铜箔。
证券代码：301150
4 中一科技
主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售。
（四）公司所处的行业行政主管部门、监管体制、产业政策
1、行业管理体制及主管部门
电解铜箔行业目前主要由政府部门和行业协会共同管理。主管部门为中华人民共和国工业和
信息化部，行业自律组织包括中国电子材料行业协会（CEMIA）、中国电子材料行业协会电子铜箔
材料分会（CCFA）、中国化学与物理电源行业协会（CIAPS）、中国电子电路行业协会（CPCA）等。
（1）行业主管部门
工信部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技
术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。
（2）自律性组织
中国电子材料行业协会是从事电子材料的生产、研制、开发、经营、应用、教学的单位及其
他相关的企、事业单位自愿结合组成的全国性的行业社会团体，主要职责为开展国内外技术交流、
国外技术和贸易考察以及举办展览会和组织会议等服务活动；协助企业开拓国外市场和引进新技
术，资金以及成果转让等活动；组织人才培训、提高企业素质；协助政府部委有关部门工作等。
中国电子材料行业协会电子铜箔材料分会由全国铜箔行业的铜箔生产企业和相关配套企业、
代理商、科研院所以及设计、信息机构等单位组成的非营利性社会团体，其主要职责为维护会员
和行业共同利益、推动产业进步发展、促进行业的信息技术交流、开展国际同行间的广泛合作等。
中国化学与物理电源行业协会是由电池行业企（事）业单位自愿组成的全国性、行业性、非
营利性的社会组织，其主管部门为工信部，其主要职责为向政府反映会员单位的愿望和要求，向
会员单位传达政府的有关政策、法律、法规并协助贯彻落实；开展对电池行业国内外技术、经济
和市场信息的采集、分析和交流工作，组织订立行规行约，并监督执行，协助政府规范市场行为；
组织制定、修订电池行业的协会标准，参与国家标准、行业标准的起草和修订工作等。
中国电子电路行业协会是隶属中国工业和信息化部业务主管领导、经民政部批准成立的具有
独立法人资格的国家一级行业协会，由 PCB 等原辅材料、专用设备以及部分电子装连和电子制造
服务的企业以及相关的科研院校组成，其主要职责为：发动广大企业参与制订行业标准；参与海
关用语和单耗的制订；编辑出版印制电路信息报刊和专业书籍；主办行业相关展览会、信息/技术
论坛；开展职工技能培训和各类讲座；进行行业调查及每年公布“中国电子电路百强企业排行榜”；
发布每年度产业发展报告等。
2、近三年主要法律法规及产业政策
时间 发布主体 名称
《中华人民共和国国民经济和社会
2021 年 国务院 发展第十四个五年规划和 2035 年远
景目标纲要》
《关于加快推动新型储能发展的指
2021 年 国家发改委、国家能源局
导意见》
《重点新材料首批次应用示范指导
2021 年 工信部
目录（2021 版）》
工信部、农业农村部、商务部、 《关于开展 2022 新能源汽车下乡活
2022 年
国家能源局 动的通知》
《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费
2022 年 商务部等 17 部门
若干措施的通知》
工业和信息化部、财政部、国 《关于调整减免车辆购置税新能源
2023 年
家税务总局 汽车产品技术要求的公告》
（五）行业发展趋势
从需求来看，当前行业已明显出现供过于求的趋势，部分企业新建项目建设进度减慢，投产
放慢，甚至有些企业取消了规划的扩产项目。因此，短期来看，锂电铜箔产能扩张速度较前两年
会逐步放缓。
此前铜箔产能扩产在设备层面核心限制因素为阴极辊设备供应，因阴极辊制造商多为日资企
业，扩产进度慢，无法满足国内大规模的铜箔产能扩产需求。近两年，国产阴极辊设备制造商通
过自主研发与创新，不仅可以保证国产设备供应链的安全自主可控，也能通过规模化生产降低设
备成本以满足客户个性化需求的能力，部分企业在辊直径、晶粒度以及粗糙度等方面已经获得突
破，性能指标直达海外进口设备，且国内设备具有价格低、售后维护方便、供货周期短等优势，
目前铜箔企业新建项目已基本全部采用国产设备。随着国内设备厂商产能提高和技术水平提升，
阴极辊对铜箔产能扩张的限制性将有所减弱。
此外铜箔厂扩产周期在1.5-2年，投产后设备调试周期平均在2-6个月不等，在需求快速起量时
铜箔供给容易出现缺口。现阶段锂电铜箔企业近三年新建的产线通常可以通过工艺调整，进行不
同规格的产品切换，但是厚度越薄，受技术难度限制，成品率越低。因此，中长期来看，随着行
业对超薄、高性能铜箔需求提升，新技术产品产线将面临一定紧缺，市场将呈现出高端产品供不
应求，中低端产品产能过剩、同质化竞争加剧的局面。
当前行业已明显出现供过于求的趋势，部分企业新建项目建设进度减慢，投产放慢，甚至有
些企业取消了规划的扩产项目。因此，短期来看，锂电铜箔产能扩张速度较前两年会逐步放缓。
（六）进入本行业的主要障碍
1、投资规模及运营资金壁垒
锂电铜箔的技术含量高，对生产工艺与设备的要求严格。国内新进厂商需具备自行设计、加
工锂电铜箔生产的关键设备的能力。同时，锂电铜箔设备投入规模要求高，且具有较强的规模经
济特点，在投资建厂时的关键设备购置、基础建设投入方面需要具备充足的资金实力。此外，锂
电铜箔行业以金属铜产品为最重要的基础原材料，金属铜产品属于大宗商品，对采购方的资金实
力也要求较高。因此，锂电铜箔行业的投资规模和运营资金规模要求成为了新进入者所面临的壁
垒之一。
2、技术要求高
锂电铜箔属于技术层次较高的铜加工材料，其生产技术是一种以经验积累为主的制造技术，
需要通过长期的生产实践摸索、总结与创新才能获得，如复合添加剂的制备技术、生箔技术、后
处理技术等，均难以通过简单复制被新进生产厂商所掌握。锂电铜箔不但要具有耐热性、抗氧化
性，而且要求表面无针孔、皱纹，与层压板要有较高的抗剥强度，没有处理微粒迁移等基板污染
现象外，其对设备内部结构精密度要求也高，同时对环境要求也高，如温度、湿度、洁净度要求
均较高，湿润的空气容易与酸蒸汽结合成酸雾，而只要一点灰尘或酸雾落到铜箔上就会形成凸点
或凹的酸雾点，皆会影响产品品质。以上这些因素都构成了进入锂电铜箔行业较高的技术壁垒。
3、专业人才的紧缺
积累上述技术和经验需要专业的人才，但目前国内很少高等院校培养此类专业人才，更多的
专业技术人员是由企业在生产活动中通过长时间的生产实践进行培养。因此，专业技术人才也是
进入锂电铜箔行业的另一重要壁垒。
4、销售渠道和品牌建设
经过多年的市场竞争，行业中容易开拓或者含金量高的销售渠道已经被先进入企业占领，下
游锂电池头部企业筛选供应商要求严格，且一旦确定了合格供应商后不再随意更换，新进入者想
要获取优质客户就必须支付更大的开拓成本，特别是很多铜箔厂商与下游优质客户之间建立了稳
固的战略伙伴关系。此外，优秀的品牌建设非一日之功，锂电铜箔行业内的知名企业均经历多年
发展才赢得了市场的认可与肯定。因此，销售渠道和品牌建设是新进入者面临的壁垒之一。
（一）主要业务及主要产品
公司主要从事锂离子电池用电解铜箔的研发、生产和销售，产品主要应用于锂电池生产制造。
同时，公司报告期内还从事光伏储能、电线电缆及附件业务与物资贸易等业务。报告期内，公司
聚焦锂电铜箔主业，主营业务未发生重大变化。
公司主要电解铜箔产品包括 4-6 微米极薄锂电铜箔、8-10 微米超薄锂电铜箔、9-70 微米高性
能电子电路铜箔、105-500 微米超厚电解铜箔、锂电子用多孔铜箔和双面光力点高抗拉强度的铜
箔等。公司的主要产品及用途如下：
序号 名称 示例图片 产品简介与应用
名义厚度 4 微米-10 微米的双面光锂电铜箔。
双面光锂电铜箔具有双面结构对称、金属密
度接近铜理论密度、表面轮廓度极低、较高
的延伸率与抗拉强度等特性，与负极材料接
锂电池用
1 触面积大，可明显降低负极集流体与负极材
电解铜箔
料之间的接触电阻，提高锂离子电池的体积
容量与结构的对称性，具有良好的耐冷热膨
胀性能，可明显延长电池的使用寿命。主要
应用于汽车动力电池、3C 锂电池等行业。
名义厚度 9 微米至 70 微米的标准轮廓高温延
印制电路
展性铜箔，具有优异的常温储存性能、高温
2 板用电解
抗氧化性能、优良的高温延伸性能，适用于
铜箔
各类树脂体系的双面、多层印制线路板。
名义厚度 105 微米-500 微米的甚低轮廓度高
温延展性超厚电解铜箔，产品为片状，不但
具有等轴细晶、低轮廓、高强度、高延伸率
超厚电解
3 的优良物理特性，同时具有高剥离强度、无
铜箔
铜粉转移、圆形清晰的 PCB 制造性能，适用
于电力、汽车等大功率电路用“大电流
PCB”的制造。
公司首次将 PCB 制程工艺使用到生产有孔的
电解铜箔中，在厚度为 6 至 15 微米的原有锂
电铜箔基础之上做二次深加工，铜箔质量更
轻，柔软性更高,并且微孔铜箔与常规铜箔同
口径电芯比较，其综合性能有明显提升。微
孔铜箔制作锂电池可降低锂电池重量;确保
电极材料与集流体粘合性，使快充或放电中
锂电子用 急剧膨胀/收缩影响变形程度减小，保障电池
4
多孔铜箔 安全性、可靠性;同比增大电池容量，提升电
池能量密度，从而延长锂电池续航里程。其
微孔铜箔孔径、开孔率及宽幅等可根据客户
实际需求定制，孔径范围可达 30 至 120 微米，
开孔率可达 20%至 70%。可用作锂离子电池、
固态锂离子电池、锂离子电容器、超级电容
器等导电集流体,同时适用于镍镉、镍氢电池
等。
（二）经营模式
公司主要从事锂离子电池用高档铜箔生产与销售及锂电池材料开发业务，以“集中化管控、
专业化经营、精细化管理”为经营理念，即公司总部建立统购统销制度及集中采购、销售管理平
台进行统一管控和资源配置；所属企业开展产品生产、技术革新和成本控制，专注品质提升、技
术创新和降本增效；公司总部及子公司加强管理提升，着力推行专业化经营和信息化管理，实现
经营目标。
公司主要经营模式如下：
1、采购模式
（1）采购管理体系
公司设立了全资子公司百嘉达，并对电解铜箔业务建立了统购统销制度。百嘉达作为公司的
集中采购、销售管理平台，对公司电解铜箔业务日常生产经营所需的主要原材料、辅助材料等统
一采购。百嘉达在铜箔生产基地设驻当地采购部门，负责实施当地生产部门具体的采购。
公司生产经营用主要原材料有：铜、硫酸等。公司制定了完善的《物资采购管理制度》，对于
铜材等主要原材料与合格供应商签订原材料供应框架合同，力求建立较为稳定的采购渠道以保证
原材料的及时、充足供应。框架合同签订后，再依据生产部门的具体采购需求向供应商下达采购
订单。
（2）采购计划的制定和实施
公司每月由生产部门按照生产计划编制物资需求计划，并在当月将下月的采购计划上传到物
资采购系统，对于生产部门的临时采购，可编制月份物资临时采购计划。百嘉达的采购管理部负
责对生产部门的采购计划进行审批并组织采购。
根据公司制定的《物资采购管理制度》，对于一定额度以内单次原材料采购，百嘉达采购管理
部授权驻生产公司当地的采购部门自行采购；对于超出额度范围的单次采购，由百嘉达采购管理
部执行统一采购。
公司制定了健全的采购价格管理制度，采取协议定价采购、询价采购、公开市场采购等方式，
选择性价比高的供应商。对于询价采购方式，采购人员对采购订单涉及的物资，应当从供应商管
理信息系统中选择三家及以上符合采购条件的供应商进行询价，将询价、议价结果与历史采购价
格进行比较，并编制《物资采购商务评定表》报生产部门负责人、采购管理部负责人等进行审批，
审批通过后执行采购。
（3）供应商管理
公司按照《物资采购管理制度》中《物资供应商管理权责表》，对原材料的供应商进行管理。
百嘉达的采购管理部建立了物资供应商资格评审制度，由采购管理部对供应商的技术、质量、
信誉等情况进行审查及现场考察，编制《供应商资质评定表》上报公司分管采购副总经理及总经
理审批，审批通过的供应商成为公司的合格供应商，进入公司物资供应商管理信息系统。
公司对供应商实行考核分级制度，考核项目包括质量、交期、服务、价格和售后服务等方面；
对于考核不合格的供应商，取消其合格供应商资格，不再向其进行采购。
2、生产模式
公司的铜箔生产模式为以销定产，根据客户需求下达订单后连续性生产。公司铜箔的主要生
产工艺流程包括溶铜工序、生箔工序、表面处理工序、分切包装工序以及相关的检测控制等工序。
具体的工艺流程如下图所示：
硫酸、铜线
等
原材料检验
空气 蒸汽加热
纯水
达标废
硫酸雾 洗水
气排放
溶铜
酸气洗涤塔
硫酸雾
废品 生箔制造 酸洗废水
生箔废水
污水处理 达标排放
纯水
表处配液 防氧化处理 废水
产品分切检验
包装
成品铜箔
（1）溶铜工序
硫酸铜电解液制备是电解铜箔生产的第一道工序，主要是将淬火处理后的铜料（铜线、铜米
等）投入溶铜罐中，与稀硫酸溶液进行反应成为硫酸铜溶液，再经一系列的过滤净化、温度调整、
电解液成份调整等步骤，制备出纯度很高、成份合格的硫酸铜电解液，以满足连续电沉积铜箔的
生产需要。
（2）生箔工序
生箔制造过程是一个电解过程，一般采用表面涂钛的、由专用钛金属制作的辊筒作为阴极辊，
以表面涂铱、钽混合物的钛材料辊筒为阳极，在阴阳极之间加入硫酸铜电解液，利用专有的低电
压、大电流电子技术，通过电化学反应，使电解槽内的电解液铜离子生成箔状铜单质，阴极辊上
便有金属铜析出。其电子反应式如下：
Cu2+＋2e--→Cu
通过这一电解反应过程，铜离子附着到连续转动的高性能的钛质阴极辊上，生成铜结晶粒子。
随着阴极辊的不断转动，铜不断地在辊面上析出，而不断地将析出的金属铜从辊面上剥离，再经
过水洗、烘干，缠绕成卷，这就形成了生箔。通过调节电解工艺参数及配方、阴极辊转速、电流
等，即可生产出不同厚度的铜箔。
（3）表面处理工序：通过电解生成的铜箔在空气中很容易氧化，不能满足下游客户的要求，
故在生箔机后端设置有防氧化装置，对原箔进行防氧化层等的表面处理，以改善原箔的抗剥离强
度、耐化学性、粗糙度等性能，从而达到不同下游客户及市场应用需求。其中，锂电铜箔主要使
用抗氧化剂对原箔（也称为毛箔）进行表面氧化处理，而标准铜箔则进行粗化、固化、黑化、灰
化、钝化处理、甚至镀铬镀锌等工艺。
（4）分切、检验、包装工序
对完成表面处理的铜箔根据客户不同的宽幅要求，由专用分切机对铜箔进行裁剪分切，通过
质检合格后包装，最终进入产成品仓库。
3、销售模式
（1）销售管理体系
公司设立了供应链子公司百嘉达，并对电解铜箔业务建立了统购统销制度，由百嘉达作为公
司的集中采购、销售管理平台，对于子公司生产的铜箔产品，均由子公司销售给百嘉达，再由百
嘉达统一对外销售，部分客户验厂后指定销售方的除外。
公司铜箔产品主要采取直销的方式进行销售，公司锂电铜箔的主要客户群体为知名动力电池
企业，公司与宁德时代（CATL）、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技、LG 化学、
ATL、SKI、松下等国内外主要动力电池企业合作关系持续稳定，不断夯实锂电铜箔领域的市场地
位。
（2）定价模式及信用政策
公司的铜箔产品定价模式采取行业内通行的定价方法，即“铜价+加工费”的模式，当月销售
价格组成中的“铜价”取电解铜的上月的每日市场价格的算术平均数；价格组成中的“加工费”，
对于不同规格、不同质量等级的铜箔产品制定不同的加工费标准。一般来说，电解铜箔的产品厚
度越薄，技术要求也越高，对应的加工费用也越高。百嘉达每月会根据上月铜价的波动情况和市
场供需情况对产品销售价格进行相应调整。
公司制定了严格的货款资金回笼期限，主要根据与客户的合作年限、客户行业口碑及实际履
约情况等，对于不同客户采用不同的信用政策。报告期内，公司对客户的信用政策主要包括月结
30 天和月结 60 天。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2023年 2022年 2021年
增减(%)
总资产 15,238,872,730.17 13,972,314,078.40 9.06 8,705,351,412.00
归属于上市公
司股东的净资 6,115,440,133.17 6,275,123,459.80 -2.54 3,840,087,904.20
产
营业收入 4,571,598,482.30 4,709,335,662.27 -2.92 4,445,676,166.83
扣除与主营业
务无关的业务
收入和不具备
4,544,647,247.73 4,698,176,991.82 -3.27 4,429,112,061.31
商业实质的收
入后的营业收
入
归属于上市公
司股东的净利 27,313,484.06 352,263,162.46 -92.25 405,084,585.88
润
归属于上市公
司股东的扣除
-134,303,633.39 331,847,292.06 -140.47 375,111,092.82
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -1,071,445,866.82 794,896,055.59 -234.79 1,043,332,001.58
额
加权平均净资 减少5.60个百
0.44 6.04 11.18
产收益率（%） 分点
基本每股收益
0.0166 0.2091 -92.06 0.2899
（元／股）
稀释每股收益
0.0166 0.2083 -92.03 0.2899
（元／股）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,070,470,817. 1,289,271,070. 1,109,536,235.4
1,102,320,359.67
04 10 9
归属于上市公司股东的
50,209,927.91 35,522,138.59 -51,434,377.81 -6,984,204.63
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 8,807,617.16 -27,229,055.85 -59,965,465.03 -55,916,729.67
净利润
经营活动产生的现金流 -250,225,396.8 -220,723,716.1
34,416,614.03 -634,913,367.88
量净额 2 5
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
季度数据 1,102,320,359.67 1,070,470,817.04 1,289,271,070.10 1,109,536,235.49
已披露定期报告
1,150,651,754.49 1,089,293,019.18 1,444,574,968.47 1,109,536,235.49
数据
差异说明：公司前三季度委托加工业务按“全额法”确认收入，公司年审会计师认为此项业
务应按“净额法”确认收入。公司尊重年审会计师审核意见，将“全额法”确认收入的委托加工
业务改按“净额法”确认收入。
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数（户） 149,998
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 146,140
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持有 质押、标记或冻结情
有限 况
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 售条 股东
（全称） 增减 量 (%) 件的 股份 性质
数量
股份 状态
数量
境内
深圳市诺德产业管理 非国
0 218,194,731 12.49 0 质押 62,800,000
有限公司 有法
人
境内
深圳市诺德材料科技 非国
0 150,000,000 8.59 0 质押 149,700,000
有限公司 有法
人
境内
深圳市弘源新材料有 非国
0 150,000,000 8.59 0 质押 150,000,000
限公司 有法
人
香港中央结算有限公
6,947,191 12,340,705 0.71 0 未知 其他
司
诺德新材料股份有限
公司回购专用证券账 0 11,291,600 0.65 0 未知 其他
户
中国银行股份有限公
司－华夏中证新能源
2,272,977 9,054,888 0.52 0 未知 其他
汽车交易型开放式指
数证券投资基金
中国工商银行股份有
限公司－汇添富中证
新能源汽车产业指数 -239,100 8,257,950 0.47 0 未知 其他
型发起式证券投资基
金（LOF）
中国建设银行股份有
限公司－富国中证新
3,176,100 8,232,900 0.47 0 未知 其他
能源汽车指数型证券
投资基金
刘国华 766,600 6,666,600 0.38 0 未知 其他
林彬 806,000 5,416,988 0.31 0 未知 其他
上述股东关联关系或一致行动的 上述股东中，深圳市弘源新材料有限公司、深圳市诺德材料
说明 科技有限公司均为深圳市诺德产业管理有限公司的全资子公
司，为深圳市诺德产业管理有限公司的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股
无
数量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内公司实现营业收入 45.72 亿元，较上年同期减少 2.92%，实现归属于上市公司股东的
净利润 2,731.35 万元。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终
止上市情形的原因。
□适用 √不适用
