公司代码：600110 公司简称：中科英华
中科英华高技术股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中科英华 600110 长春热缩
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 袁梅 关月、王燚
电话 0431-85161088 0431-85161088
传真 0431-85161071 0431-85161071
电子信箱 IR@kinwa.com.cn IR@kinwa.com.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减（%）
总资产 6,923,782,567.86 6,433,653,964.46 7.62 5,287,405,714.60
归属于上市公司股东的净资产 1,746,676,822.60 1,990,273,764.53 -12.24 1,975,843,165.31
本期比上年同期增
2014年 2013年 2012年
减(%)
经营活动产生的现金流量净额 223,715,177.97 -224,641,254.76 199.59 -122,532,044.20
营业收入 1,892,372,052.28 1,972,988,530.65 -4.09 1,532,952,188.86
归属于上市公司股东的净利润 -262,102,671.06 5,527,420.77 -4,841.86 5,225,350.58
归属于上市公司股东的扣除非 -348,410,877.08 -149,195,297.55 -133.53 -80,554,341.81
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） -14.03 0.28 减少14.31个百分点 0.27
基本每股收益（元／股） -0.2279 0.0048 -4,847.92 0.0045
稀释每股收益（元／股） -0.2279 0.0048 -4,847.92 0.0045
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 100,954
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 97,598
前 10 名股东持股情况
持有有限
持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 售条件的
例(%) 数量 份数量
股份数量
郑永刚 境内自然人 6.43 73,930,400 0 未知
西部矿业集团有限公司 国有法人 3.39 39,000,000 0 未知
中国科学院长春应用化 国有法人 1.86 21,402,471 0 未知
学科技总公司
刘敏基 境内自然人 0.99 11,428,100 0 未知
陈康 境内自然人 0.59 6,800,000 0 未知
青海天诚信用担保有限 境内非国有 0.53 6,112,300 0 未知
责任公司 法人
刘丽 境内自然人 0.53 6,045,181 0 未知
窦家胜 境内自然人 0.50 5,725,364 0 未知
陈亮 境内自然人 0.48 5,505,296 0 未知
方国权 境内自然人 0.47 5,418,005 0 未知
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知上述股东
是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
规定的一致行动人。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年度，宏观经济缓中趋稳，经济景气处于合理区间，但实体经济结构性问题依然较为严
峻。基于“稳增长、促改革、调结构、转方式”的基本方针，中央及地方政府陆续出台了一系列
政策措施以缓解经济下行压力，同时持续推进经济结构调整、产业升级和市场化改革。报告期内，
公司秉持“新材料驱动，产业链延伸，附加值提升”的战略发展导向，持续完善以铜产业链为依
托、以高档电解铜箔为基础的综合化业务发展模式，继续坚持贯彻执行“盘活存量、坚持创新、
内涵发展、集中突破”的工作方针，立足公司运营发展实际情况，整合资源，把握机会，努力实
现工作创新与市场突破。
1、强化管理能级提升，努力提高整体运营质量
在前阶段运营基础上，公司继续按照总部“导向、服务”，板块“虚拟、协同”，子公司“业
务、价值”的职能定位和职责分工推进组织结构优化和管理能级提升。以价值管理为核心，以市
场为导向，进一步促进所属各业务单元的协同发展，以及决策效率和执行能力的提高。同时，继
续完善协同营销机制，提高快速反应能力，强化客户管理，通过营销和服务明确客户需求，将客
户需求有效进行内部输入，围绕客户需求进行技术创新，提高产品附加值和市场竞争力。
2、强化项目运营管理，稳步推进重点项目建设
公司继续推进重点项目的开发建设，整体平衡资金，强化项目运营管理与绩效提升。青海电
子材料产业发展有限公司所属高档电解铜箔项目产能持续释放，产品成品率稳步提升，成本控制
进一步加强，产品结构持续优化，锂电铜箔产能不断提升；湖州产业园（二期）项目、湖州创亚
年产 2,200 吨级高端动力锂离子电池专用负极材料生产基地项目按计划推进，其中，研发中心和
生产车间建成启用，生产线设备已安装并调试完成，正常进入工作状态。长春科技产业园项目一
期建设已顺利完成，核电车间、高压冷缩车间以及加速器辐照车间已全部正常生产，高中低压电
缆附件已通过国家电线电缆质量监督检验中心的型式试验，并可以进行市场销售；2014 年 6 月份
通过了核安局对公司企业地址变更现场审查，2014 年底公司通过中核集团“合格供应商证书”审
核。公司目前拥有核电站电缆附件《民用核安全设备设计许可证》（国核安证字 S（13）05 号）和
《民用核安全设备制造许可证》（国核安证字 Z（13）13 号）。
3、强化内控体系建设，持续完善公司内控体系
公司围绕年度内控工作计划持续全面开展内控工作，确保公司内控制度和流程规范执行，继
续保持公司对内控建设工作管理的强度和力度，确保公司内控工作持续改善。本年度，公司加强
了对公司各部门、下属各子公司的内控检查及督促整改工作，强化了内控工作在企业管理过程中
的重要作用。公司对重点子公司及高风险业务领域，进行了内控预评工作，评价结果表明公司各
部门及下属子公司符合公司内控体系的要求，并结合《内控评价及考核管理办法》，将企业内控自
评结果与企业全员绩效考核结合起来，实现全员控制，逐步提高全员的内控意识，形成了切实有
效的内部控制体系。
4、强化战略资源整合，积极推进资产收购事项
基于公司实业与投资并举的发展模式，为不断完善公司在新材料、新能源领域的产业布局，
报告期内，公司继续积极推进收购稀土矿产资源项目进展。目前，经四川省矿产资源储量评审中
心将《四川省德昌县大陆槽稀土矿③号矿体资源储量核实报告》评审备案的申报材料报送四川省
国土资源厅，并经合规性审查，四川省国土资源厅出具了《关于〈四川省德昌县大陆槽稀土矿③
号矿体资源储量核实报告〉评审备案的证明》（川国土资源备字[2014]112 号），认为评审中心及
其聘请的评审专家符合相应资质条件，专家人数符合规定，报送的材料要件齐全，符合备案要求，
现予备案。根据有关储量评审意见书（川评审[2014]151 号），主要评审结论为：大陆槽稀土矿③
号矿体经过核实期间的生产探矿，其采矿权内的勘查程度已基本达到勘探程度，保有的资源储量
可作为矿山开采和办理采矿权的依据。评审评定的矿产资源储量为：保有（111b）矿石量 203.8
万吨，REO51297 吨；（122b）矿石量 363.9 万吨，REO93485 吨；（333）矿石量 57.7 万吨，REO10342
吨。伴生（333）铅 10692 吨，SrSO41270063 吨，BaSO4271949 吨，CaF2593993 吨。
2015 年 4 月 10 日，公司第七届董事会第四十二次会议审议通过了关于公司与成都市广地绿
色工程开发有限责任公司签署《关于德昌厚地稀土矿业有限公司〈股权收购框协议协议〉及〈股
权转让协议〉之补充协议（三）》有关事项，董事会同意公司与成都市广地绿色工程开发有限责任
公司签署《关于德昌厚地稀土矿业有限公司〈股权收购框协议协议〉及〈股权转让协议〉之补充
协议（三）》，同日，公司与成都广地签署了有关协议。基于公司目前的经营状况以及股权收购事
宜的实际进展和履行情况，经双方友好协商，对本次股权收购的收购标的、价款等按照本协议的
约定进行相应的调整和变更。双方确认，本次股权收购的标的股权，变更为目标公司 47.37%的股
权，公司将在本协议生效后将目前持有的目标公司 52.63%的股权过户给成都市广地绿色工程开发
有限责任公司。鉴于公司收购目标公司股权的比例变为 47.37%，双方同意公司受让上述股权的股
权转让价款的基础价格调整为 4.5 亿元人民币，并按照评估报告认定的目标公司 100%股权的评估
价值进行调整。如果目标公司 100%股权的评估价值不低于 9.5 亿元的 90%，则以基础价格作为股
权转让价格；如果目标公司 100%股权的评估价值低于 9.5 亿元 90%，则以 4.5 亿元占评估报告认
定的目标公司 100%股权的评估价值的比例确定公司最终受让目标公司股权的比例。详见公司公告
临 2015-015。2015 年 4 月 27 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过了上述事项。
目前，公司本次资产收购事项所涉及的《股权转让协议》及相关《补充协议》持续履行，公
司本次资产收购事项相关评估及审计工作持续进行。
2014 年度，公司实现营业总收入 189,237 万元，较上年同期 197,299 万元减少 4%，主要是公
司本期郑州电缆部分设备停产影响公司电线电缆及附件产品收入较上年同期减少，以及原油价格
降低影响公司石油产品收入也较上年同期减少；而公司铜箔产品产销量同比增长，但受生产用主
要原材料——铜的综合价格较同期降低影响，铜箔产品实现销售收入较同期仅增加 4%。公司实现
利润总额-28,921 万元，较上年同扩大期 569 万元减少 29,490 万元，主要是：1、公司本期根据市
场情况调整铜箔等产品结构，公司的子公司青海电子材料产业发展有限公司部分生产设备由生产
标准箔转向生产锂电箔及特种箔，需对设备进行改造及工艺调整，调整初期成品率不稳定，从而
影响公司产品成本增加，导致公司产品毛利率降低。2、公司子公司郑州电缆本期考虑到电线电缆
的实际情况，有选择性地关停了部分生产电线电缆产品的设备，从而导致停工损失增加；同时，
公司本期中介及咨询费、无形资产摊销、董事会经费等增加，导致公司管理费用增加。3、公司本
期营运资金需求增加，影响借款增加，以及票据贴现增加，同时公司本期融资成本也相对增加，
进而影响利息支出相应增加（尤其是第四季度），导致公司财务费用大幅度增加。4、公司高档电
解铜箔二期（15,000 吨）等项目已达产，但市场开拓需一段时间，而固定费用较高，毛利率相应
较低。5、中科长春生产设备搬迁至长春产业科技园区，一定程度上影响了其本期经营业绩。6、
公司石油产品销售价格大幅下降（特别是四季度），影响公司石油产品毛利大幅度减少。公司本期
实现净利润-28,566 万元，较上年同期 147 万元减少 28,713 万元，主要是本期上述原因使管理费
用、财务费用等增加，以及公司本期调整铜箔等产品结构，调整初期产品成品率不稳定，影响公
司产品成本增加，毛利率降低等所致；归属于母公司净利润为-26,210 万元，比上年同期 553 万元
减少 26,763 万元，主要是本报告期利润较上年同期减少所致；公司本期加权平均净资产收益率为
-14.03%，比上年同期减少 14.31 个百分点；截止到 2014 年 12 月末公司每股净资产 1.5184 元；实
现基本每股收益-0.2279 元，稀释每股收益-0.2279 元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,892,372,052.28 1,972,988,530.65 -4.09
营业成本 1,723,517,849.95 1,755,855,072.98 -1.84
销售费用 87,461,892.66 74,779,965.20 16.96
管理费用 187,427,003.77 131,020,823.24 43.05
财务费用 227,999,803.56 125,445,485.72 81.75
经营活动产生的现金流量净额 223,715,177.97 -224,641,254.76 199.59
投资活动产生的现金流量净额 -39,611,535.72 -529,409,760.30 92.52
筹资活动产生的现金流量净额 -244,659,468.83 782,303,160.08 -131.27
研发支出 68,354,214.50 86,849,650.59 -21.30
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 年实现营业总收入较上年同期减少 4%，主要是公司本期郑州电缆部分设备停产影响公司电
线电缆及附件产品收入较上年同期减少，以及原油价格降低影响公司石油产品收入也较上年同期
减少。公司铜箔产品产销量同比增长，但受生产用主要原材料——铜的综合价格较同期降低影响，
铜箔产品实现销售收入较同期仅增加 4%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司 2014 年各主要产品主营业务收入增减变动情况为 ：公司本期铜箔产品产销量同比增长，但
受生产用主要原材料——铜的综合价格较同期降低影响，铜箔产品实现销售收入 133,976 万元，
较同期仅增加 4%；电线电缆及附件实现销售收入 40,012 万元，较同期减少 25%，主要是公司的
子公司郑州电缆部分生产设备停产影响；电池材料实现销售收入 8,440 万元，较上年同期增加 19%；
石油产品实现销售收入 3,199 万元，较上年同期减少 30%，主要是原油价格大幅下降影响。
(3) 订单分析
(4) 新产品及新服务的影响分析
(5) 主要销售客户的情况
前五名客户的营业收入情况
期间 前五名客户营业收入合计（元） 占同期营业收入的比例
2014 年 487,603,403.03 25.77%
(6) 其他
公司 2014 年营业外收入本期金额为 757 万元，较上年同期减少 93%，主要系公司上年同期确认
了股权转让方违约金等所致。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同 本期金额
总成本 期占总 较上年同 情况
分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额
比例 成本比 期变动比 说明
(%) 例(%) 例(%)
电线电缆 原材料、折旧、工 348,006,453.17 20.38 483,713,202.50 27.80 -28.06
资性费用、能源等
石油化工 原材料、折旧、工 37,002,072.15 2.17 40,592,215.37 2.33 -8.84
资性费用、能源等
电子信息 原材料、折旧、工 1,309,856,030.05 76.70 1,204,878,728.13 69.25 8.71
材料 资性费用、能源等
贸易 采购成本 13,012,108.79 0.75 10,722,822.08 0.62 21.35
分产品情况
本期占 上年同 本期金额
总成本 期占总 较上年同 情况
分产品 成本构成项目 本期金额 上年同期金额
比例 成本比 期变动比 说明
(%) 例(%) 例(%)
电线电缆 原材料、折旧、工 348,006,453.17 20.38 483,713,202.50 27.80 -28.06
及附件 资性费用、能源等
铜箔产品 原材料、折旧、工 1,246,199,692.88 72.97 1,154,065,913.89 66.33 7.98
资性费用、能源等
贸易产品 采购成本 13,012,108.79 0.76 10,722,822.08 0.62 21.35
石油产品 原材料、折旧、工 37,002,072.15 2.17 40,592,215.37 2.33 -8.84
资性费用、能源等
电池材料 原材料、折旧、工 63,656,337.17 3.72 50,812,814.24 2.92 25.28
资性费用、能源等
(2) 主要供应商情况
2014 年公司前 5 名供应商采购金额合计 99,075 万元，占采购总额比重为 55%。
(3) 其他
无。
4 费用
（1）公司营业税金及附加本期金额为 338 万元，较上期减少 44%，主要系公司本期实现流转税
减少及销售石油缴纳的资源税减少等所致。
（2）公司资产减值损失本期金额为 2714 万元，较上期增加 696%，主要系公司本期计提的应
收款项坏账准备增加等所致。
（3）公司营业外支出本期金额为 653 万元，较上期增加 43%，主要系公司本期非流动资产处
置损失增加等所致。
（4）公司所得税费用本期金额为-354 万元，较上期减少 184%，主要系公司本期实现所得税
减少及计提递延所得税减少等所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 7,341,266.61
本期资本化研发支出 61,012,947.89
研发支出合计 68,354,214.50
研发支出总额占净资产比例（%） 3.79
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.61
(2) 情况说明
6 现金流
（1）本报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 200%，主要系公司本期销售回
款增加及采购支出减少等所致。
（2）本报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 93%，主要系公司上年同期
支付了股权转让款等所致。
（3）本报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 131%，主要系公司本期偿
还银行借款增加等所致。
公司本期加大了经营性现金流的管理，2014 年公司实现经营性净现金流 22,372 万元，
用于偿还部分银行借款及利息等。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
(3) 发展战略和经营计划进展说明
(4) 其他
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
电线电缆 400,116,910.21 348,006,453.17 13.02 -24.65 -28.06 增加 4.11
个百分点
石油化工 31,986,798.73 37,002,072.15 -15.68 -30.2 -8.84 减少 27.1
个百分点
电子信息材料 1,424,153,888.81 1,309,856,030.05 8.03 5.19 8.71 减少 2.98
个百分点
贸易 14,703,481.13 13,012,108.79 11.5 23.11 21.35 增加 1.28
个百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
电线电缆及附件 400,116,910.21 348,006,453.17 13.02 -24.65 -28.06 增加 4.11
个百分点
铜箔产品 1,339,756,742.92 1,246,199,692.88 6.98 4.41 7.98 减少 3.08
个百分点
贸易产品 14,703,481.13 13,012,108.79 11.5 23.11 21.35 增加 1.28
个百分点
石油产品 31,986,798.73 37,002,072.15 -15.68 -30.2 -8.84 减少 27.1
个百分点
电池材料 84,397,145.89 63,656,337.17 24.58 19.36 25.28 减少 3.55
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 1,701,819,339.83 7.22
国外 169,141,739.05 -52.43
主营业务分地区情况的说明
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期末金额较
本期期末数占总资产的比 上期期末数占总
项目名称 本期期末数 上期期末数 上期期末变动比 情况说明
例（%） 资产的比例（%）
例（%）
货币资金 1,040,730,827.00 15.03 674,905,185.90 10.49 54.20 主要系公司本期从金融
机构融资增加及办理票
据保证金增加等所致。
以公允价值计 - - 118,709,888.46 1.85 -100.00 主要系公司本期出售了
量且其变动计 交易性金融资产所致。
入当期损益的
金融资产
应收账款 750,939,040.33 10.85 560,477,787.59 8.71 33.98 主要系公司本期给客户
放账规模增加等所致。
应收利息 6,155,041.19 0.09 3,018,299.92 0.05 103.92 主要系公司本期期末票
据保证金计提利息增加
所致。
应收股利 - - 7,906,441.93 0.12 -100.00 主要系公司本期收回前
期分红款所致。
其他应收款 24,608,591.87 0.36 47,313,384.23 0.74 -47.99 主要系公司本期收回前
期部分款项等所致。
长期股权投资 438,884,103.79 6.34 259,948,510.10 4.04 68.84 主要系公司本期增资参
股公司中融人寿保险公
司及权益法核算的参股
公司实现利润增加等所
致。
在建工程 40,887,438.65 0.59 237,938,247.11 3.70 -82.82 主要系公司本期在建工
程完工转入固定资产等
所致。
开发支出 46,977,755.98 0.68 73,156,900.99 1.14 -35.78 主要系公司本期铜箔产
品、电线电缆及附件等
部分研发项目完成转入
无形资产等所致。
应付票据 220,701,322.35 3.19 111,238,000.00 1.73 98.40 主要系公司本期利用票
据支付购货款增加等所
致。
应付账款 309,612,241.00 4.47 218,931,368.44 3.40 41.42 主要系公司本期原材料
及商品赊购增加，应付
供应商货款相应增加等
所致。
应付利息 33,990,000.00 0.49 867,227.81 0.01 3,819.39 主要系公司本期计提了
融资租赁、中期票据利
息等所致。
一年内到期的 350,656,000.00 5.06 208,466,060.00 3.24 68.21 主要系公司本期一年内
非流动负债 到期的中期票据和长期
应付款增加所致。
应付债券 450,000,000.00 6.50 200,000,000.00 3.11 125.00 主要系公司本期发行的
中期票据增加所致。
预计负债 11,860,000.00 0.17 8,730,000.00 0.14 35.85 主要系公司本期计提的
油气资产弃置费增加所
致。
递延所得税负 1,149,237.54 0.02 4,940,997.75 0.08 -76.74 主要系公司本期应纳税
债 暂时性差异减少等所
致。
其他综合收益 13,144,582.72 0.19 -5,361,146.41 -0.08 345.18 主要系公司本期权益法
核算的参股公司其他权
益增加等所致。
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
3 其他情况说明
(四) 核心竞争力分析
1、战略规划能力
基于多年来在新材料、新能源领域的持续拓展和积累，公司明确了新材料驱动、附加值提升、
产业链延伸的战略发展导向，并持续完善以铜产业链为依托、以高档电解铜箔和中高附加值线缆
加工为基础的综合化业务模式的发展规划，公司战略设计符合国家"十二五"新兴产业规划的重点
方向，并具备良好的产业链整合空间。同时，公司秉持“实业+投资”的发展策略，以实体产业运
营为基础，积极布局金融服务、传统能源等领域。
2、技术创新能力
公司始终坚持新材料、新能源领域的科研投入和技术创新，经过多年的技术、资源和市场积
累，公司所属高档电解铜箔产品、中高端线缆及附件产品、动力电池材料等系列产品具备有较为
明显的技术与成本优势。未来，公司将继续坚持以高新技术研发为催化剂，通过纵向整合、横向
联合等方式优化资源配置，逐步完善新材料、新能源产业链集成创新发展模式，着力培育掌握产
品核心技术、占据产业链关键环节的业务单元。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
占该
公司 会计
所持对 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 股份
股权 核算
象名称 （元） （股） （元） （元） 权益变动（元） 来源
比例 科目
（%）
中融人 271,200,000.00 100,000,000 20 350,329,909.38 77,940,781.94 18,056,694.00 长期 发起
寿保险 股权 设立
股份有 投资 及增
限公司 资
天富期 50,050,500.00 37,500,000 25 49,299,506.96 -730,771.18 长期 股权
货有限 股权 转让
公司 投资 及增
资
合计 321,250,500.00 137,500,000 / 399,629,416.34 77,210,010.76 18,056,694.00 / /
持有非上市金融企业股权情况的说明
无。
(2) 买卖其他上市公司股份的情况
期末股
期初股份数量 报告期买入股 使用的资金数 报告期卖出股 产生的投资收益
股份名称 份数量
（股） 份数量（股） 量（元） 份数量（股） （元）
（股）
海越股份 3,209,911.00 1,932,761.00 34,267,334.48 5,142,672.00 0 -10,178,915.14
华东电脑 2,578,705.00 2,578,705.00 0 19,436,526.28
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 元
买卖其他上市公司股份的情况的说明
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
无。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:万元 币种:人民币
募集资金 本年度已使用募集 已累计使用募集资 尚未使用募集资 尚未使用募集资金用途及
募集年份 募集方式
总额 资金总额 金总额 金总额 去向
2009 增发 75,785 75,785 0
合计 / 75,785 75,785 0 /
募集资金总体使用情况说明
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
变更原
募集资金 募集资金 募集资金 因及募
是否变更 是否符合 产生收益 是否符合 未达到计划进度和收益
承诺项目名称 拟投入金 本年度投 累计实际 项目进度 预计收益 集资金
项目 计划进度 情况 预计收益 说明
额 入金额 投入金额 变更程
序说明
增资青海电子 否 75,785 40,000 是 100% 293 否 公司本期根据市场情况
材料产业发展 调整铜箔等产品结构，
有限公司新建 公司的子公司青海电子
年产 15,000 吨 部分生产设备由生产标
高档电解铜箔 准箔转向生产锂电箔及
工程（二期） 特种箔，需对设备进行
项目 改造及工艺调整，调整
初期成品率不稳定，从
而影响公司产品成本增
加，导致公司产品毛利
率降低；随着 2014 年青
海电子扩大了产品产销
数量，资金需求加大，
增加了银行贷款、票据
贴现等，导致融资成本
增加，从而影响财务费
用较预计增加。
合计 / 75,785 40,000 / / / / / /
募集资金承诺项目使用情况说明
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额
是否
变更项 变更项
变更后的项目名 对应的原承诺项 本年度投入 累计实际投 是否符合 产生收 项目 符合
目拟投 目的预 未达到计划进度和收益说明
称 目 金额 入金额 计划进度 益情况 进度 预计
入金额 计收益
收益
收购西宁经济技 增资青海电子材 5,500 5,500 27 100% 公司本期根据市场情况调整铜箔等产
术开发区发展集 料产业发展有限 品结构，公司的子公司青海电子部分生
团公司持有的青 公司新建年产 产设备由生产标准箔转向生产锂电箔
海电子材料产业 15,000 吨高档电 及特种箔，需对设备进行改造及工艺调
发展有限公司 解铜箔工程（二 整，调整初期成品率不稳定，从而影响
5,000 万股国有 期）项目 公司产品成本增加，导致公司产品毛利
股权 率降低；随着 2014 年青海电子扩大了
产品产销数量，资金需求加大，增加了
银行贷款、票据贴现等，导致融资成本
增加，从而影响财务费用较预计增加。
收购香港联达铜 增资青海电子材 19,186 19,186 -1555 100% 宏观经济景气度对公司基板产品的市
面基板有限公司 料产业发展有限 场销售带来影响，销售数量及价格较预
持有的江苏联鑫 公司新建年产 计降低，影响公司产品的销售及盈利空
电子有限公司 15,000 吨高档电 间减少；市场环境影响公司下游企业经
100%股权 解铜箔工程（二 营不景气，影响公司回款减少，从而影
期）项目 响公司应收款项增加，现金需求加大，
导致融资成本增加，从而影响公司财务
费用较预计增加。
增资联合铜箔惠 增资青海电子材 11,099 11,099 尚未正 100%
州有限公司用于 料产业发展有限 式投产
电解铜箔工程技 公司新建年产
术研发中心扩建 15,000 吨高档电
项目和销售网络 解铜箔工程（二
建设项目 期）项目
合计 / 35,785 35,785 / / / / /
公司在实行非公开发行股票申报过程时，为确保募集资金投资项目的顺利实施和充足的资金保障，青海电子已与国
家开发银行青海省分行就申请长期项目资金贷款事宜进行了磋商。2010 年 5 月，国家开发银行青海省分行同意公司
申请项目资金贷款 2 亿元人民币及 2,000 万美元事宜， 2010 年 6 月 29 日，青海电子与国家开发银行青海省分行签
募集资金变更项目情况说明
订了人民币资金借款合同和担保合同（详见公司 2010-021 公告）。鉴于公司对二期项目建设所需的资金投入均已作
了安排，因此为了提高资金的使用效率，取得更好的经济效益，公司经 2010 年 7 月 16 公司第六届董事会第十二次
会议审议批准，将尚未投入的募集资金进行变更，变更金额为 357,854,647.42 元。
4、 主要子公司、参股公司分析
公司类 注册资本(人民币 总资产(人民币 净资产(人民 营业收入(人 净利润(人民币
序号 公司名称 企业类型 经营范围
型 万元) 万元) 币万元) 民币万元) 万元)
青海电子材料产业 全资子 有限责任 各种电解铜箔产品的开发研制、生
1 发展有限公司 公司 公司 产销售；电解铜箔专用设备的开发 90,000.00 330,499.82 90,743.47 127,408.22 488.64
电线电缆及附件、电线电缆母料、
控股子 有限责任 电工专用设备及备件品、电线电缆
2 郑州电缆有限公司 公司 公司 工艺装备的制造、销售 30,000.00 131,289.32 19,119.94 39,662.36 -9,376.13
北京世新泰德投资 全资子 有限责任
3 顾问有限公司 公司 公司 投资咨询、石油开采和销售 8,000.00 9,569.69 8,162.11 2,519.96 -1,092.87
湖州创亚动力电池 全资子 有限责任
4 材料有限公司 公司 公司 锂离子动力电池生产，销售 1,500.00 11,997.36 3,250.94 9,887.71 157.28
上海中科中科英华 全资子 有限责任
5 科技发展有限公司 公司 公司 热缩材料服务、企业投资管理咨询 30,000.00 235,292.28 16,381.76 141,976.62 -2,230.44
联合铜箔（惠州） 全资子 有限责任 电解铜箔、成套电解铜箔设备生
6 有限公司 公司 公司 产、销售 6500 万美元 181,235.25 53,187.48 67,348.53 2,808.63
中科英华（香港） 全资子 有限责任 销售热缩材料、铜箔及附件及其领
7 商贸有限公司 公司 公司 域的四技服务 1 万港币 55,724.32 9,793.14 24,540.69 -7,012.17
中科英华长春高技 全资子 有限责任 高分子材料、冷缩、热缩产品、高
8 术有限公司 公司 公司 压电缆附件 10,000.00 55,930.99 6,231.53 14,072.98 -2,933.34
江苏联鑫电子工业 全资子 有限责任 生产、加工电子专用材料（铜面基
9 有限公司 公司 公司 板） 2,590 万美元 32,242.56 14,485.23 24,411.06 -1,554.83
人寿保险、健康保险、意外伤害保
中融人寿保险股份 联营企 股份有限
险等各类人身保险业务；上述业务 50,000.00 2,500,424.88 168,577.59 437,662.21 38,970.39
有限公司 业 公司
10 的再保险业务等
联营企 有限责任 商品期货经纪、金融期货经纪；期
天富期货有限公司 15,000.00 28,782.88 13,174.89 2,324.92 -292.31
11 业 公司 货投资咨询
吉林京源石油开发 合营企 有限责任
1,000.00
12 有限责任公司 业 公司 石油、天然气开采 14,764.44 7,850.94 9,170.03 -716.18
5、 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况
长春科技产业园 28,538 100% 6,127 24,191 已于 2014 年 12
高档电缆项目 月完工转入固定
资产
合计 28,538 / 6,127 24,191 /
非募集资金项目情况说明
董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
公司主营业务发展所处行业为新材料、新能源产业领域，主要产品结构包括高档电解铜箔、
电线电缆及附件、动力电池材料等。
1、电解铜箔是电子工业重要的基础原材料之一，主要用于制作印刷电路板和锂离子电池产品，
其市场价格不仅受供求变化和行业内竞争的影响，而且与电子信息产业的发展密切相关。近年来
中低端电解铜箔市场竞争日趋激烈，国内高档电解铜箔市场仍存在一定的技术壁垒，并具备逐渐
替代进口产品的能力，但随着欧洲、日本等国际厂商在中国地区投资扩产，可能导致电解铜箔市
场竞争格局的改变以及产品的价格波动。
2、在全球范围内，我国电线电缆总产值已经超过美国、日本等发达国家，成为世界第一大电
缆生产国。而我国电线电缆生产企业数量众多，集中度低，产品质量及技术含量较低的行业特征
使国内电缆企业普遍面临一定的市场竞争风险，企业未来的发展空间在于产品差异化竞争能力的
不断提升。
3、随着未来十年新能源汽车等领域的快速发展，锂离子电池将获得快速增长的机会。目前，
全球锂电池行业中电芯和材料市场主要由日、韩、中占据绝对份额，日、韩企业的技术处于领先
地位。国内锂电池材料研发以及产业化布局目前已经形成相当规模，行业竞争日趋激烈，市场主
体在电池材料领域的发展空间及发展潜力取决于技术研发实力和资源整合能力的不断提升。
产业方面，基于国际、国内实体经济发展态势，为进一步推进经济结构调整和产业结构转型
升级，促进新兴产业成为新的经济增长点，打造、形成具备一定产能规模、具有关键核心技术的
产业集群和市场竞争主体，国家自 2011 年中期以来相继出台了《国家“十二五”科学和技术发展
规划》、《新材料产业“十二五”发展规划》等一系列新兴产业发展规划，基本明确了未来五年新
能源、新材料等战略性新兴产业的扶持和发展的重点方向。
(二) 公司发展战略
经过前阶段发展的持续技术创新和资源积累，公司进一步明确新材料驱动、附加值提升、产
业链延伸的战略发展导向，持续完善基于以铜产业链为依托、以高档电解铜箔和中高附加值线缆
加工为基础的综合化业务模式的发展规划，公司以铜产业链为基础的新材料、新能源产业战略导
向清晰，经过多年的技术研发与市场积累，公司所属高档电解铜箔产品、中高端线缆及配件产品、
动力电池材料等系列产品具备有较为明显的技术与成本优势。
公司将围绕国家“十二五”产业规划重点，明确并持续优化当前对新材料、新能源产业的战
略布局，以高新技术研发为催化剂，通过纵向整合、横向联合等方式优化资源配置，逐步完善新
材料、新能源产业链集成创新发展模式，着力培育掌握产品核心技术、占据产业链关键环节的业
务单元，持续做精做强主营业务。
(三) 经营计划
2015 年度，公司力争销售收入同比增长 10%以上，销售收入计划为 21 亿元，费用计划为 20.5
亿元。公司提出“励志、创新、协同、突破”的工作方针，推进管控模式优化和管理能级提升，
整体平衡资金需求并努力降低财务费用，进一步盘活资产并提高运行质量，采取有效措施提高企
业整体运营效率和效益。
1、坚定战略发展方向，巩固、提升铜箔业务。公司将围绕国家“十二五”产业规划重点，坚
定当前在铜箔产业的战略布局，以高档电解铜箔为核心做大做强公司铜箔业务。公司将围绕铜箔
产业做好市场调研，加大铜箔产业的研发投入，积极开发、生产产品毛利率高的锂电铜箔等产品，
继续强化产品创新和产业化推进，巩固公司在高档电解铜箔领域的核心技术。公司力争将青海电
子的高档铜箔产业化基地建设成为市场份额领先、盈利能力领先、技术能力领先的高档电解铜箔
制造中心，将联合铜箔建设成为国家级研发中心，为公司的铜箔产业做好技术支持和人才储备。
2、盘活资产、降本增效。结合公司的发展战略，公司将本着谨慎负责的原则，有计划、有步
骤的处置与铜箔产业无关的其它资产，积极盘活公司存量资产，促进存量变现，提高运营效益，
降低资产负债率，集中资源做强主营业务。同时，建立科学有效的成本管理制度，提高生产质量，
降低原材料消耗，实现生产企业的精细化管理，从而最大程度的节约成本。
3、着眼于市场的未来和机会，协同营销、创新。按照高价格、低成本、大销量、快周转、互
补品的标准，引导生产公司通过产业结构、市场结构、客户结构、产品结构努力建立差异化、占
据高端；建立内部创新机制和结构，促进思维、行动突破，明确优势产品、市场和客户，实现产
业链的系统集成和资源整合。
4、继续围绕年度内控工作重点全面开展年度内控工作，严格执行公司《内控评价及考核管理
办法》，将企业内控自评结果与企业全员绩效考核结合起来，实现全员控制，进一步提高和加强全
员的内控意识，形成能够持续改善的切实有效的内部控制体系，结合各子公司出具季度内控运行
报告，动态监控公司内控执行情况。同时，继续根据国家法律法规及公司执行过程中的自我监控
进一步健全和完善内控管理体系，不断完善公司内部控制结构，提高防范风险能力，加强信息披
露管理，切实保障投资者的合法权益，全面提升公司管理水平，强化公司防范风险的能力，促进
公司规范运营和健康发展。
5、调整组织架构，适应公司发展需求。公司将结合公司发展的实际情况，对组织架构进行调
整，形成科学的决策、执行和监督机制，保证公司经营管理目标的实现，进一步建立行之有效的
风险评估控制系统，强化风险管理，保证公司各项业务的健康运行；明确责任和分工，通过内部
监督，评价并改进组织的治理程序和活动，提高公司整体的管理效率和效果。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司将着力通过稳定项目产能、强化市场销售以增加经营性现金流，并进一步提高资金使用
效率，加快资金周转率。同时，维护与外部金融机构的合作关系，在获取银行贷款和增加经营性
现金流的基础上，积极开拓融资渠道，通过中期票据、短期融资券等融资方式开展融资工作，以
满足公司主营业务开展以及项目建设的资金需求。
(五) 可能面对的风险
1、经营风险
（1）宏观经济走势及产业政策调控风险。当前及未来阶段的宏观经济景气度将对公司主营业
务产品的市场销售带来影响，使公司面临产品销售规模及结构调整的市场压力，同时，产业政策
的变化也将对公司的业务开展、市场准入、产品定价、生产配额、税收优惠、政策补贴、资本投
资等带来重要影响。公司将继续强化宏观研判和战略及策略应对，结合产业发展方向，优化战略
布局和策略运用。
（2）市场竞争风险。公司主营业务发展所处行业为新材料、新能源产业领域，主要产品结构
包括高档电解铜箔、电线电缆及附件、电池材料等。随着新兴产业的不断发展，新材料、新能源
领域的市场主体在自主技术创新、产品进口替代的同时也将普遍面临技术和产品升级、国际国内
市场竞争加剧和产品价格波动的竞争风险，以及产品差异化和市场资源整合的竞争压力。公司将
继续坚持以高新技术研发为催化剂，通过纵向整合、横向联合等方式优化资源配置，逐步完善新
材料、新能源产业链集成创新发展模式，着力培育掌握产品核心技术、占据产业链关键环节的业
务单元，持续做精做强主营业务。
（3）原材料价格变动风险。基于公司以铜产业链为基础的新材料、新能源产业发展战略，当
前阶段公司主营产品的主要原材料铜占比较大，铜价波动将对公司的生产成本、利润空间、采购
资金占用等方面产生一定影响。公司将结合运营实际需要及市场实际情况，适时适度采取套期保
值等方式灵活应对市场态势变化。
2、管理风险
公司主营业务发展涉及多行业、多项目、跨地区运营，随着青海电子、郑州电缆、长春新材
料产业园等既有重点项目陆续建成达产以及新收购项目的后续开发，企业的管理模式需要根据主
营业务构成和外部市场环境的变化而不断调整优化，将对公司经营层的管理能力提出了更高的要
求。公司将继续强化内部控制体系建设，不断提升管理能级和项目现场管控，确保重点项目有序
推进，主营业务持续稳健开展。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
根据财政部本次对会计准则的制订、修订，公司相应做出会计政策的变更，本次会计政策变更能
够更加客观公正地反映本公司财务状况和经营成果，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息。
本次会计政策变更符合本公司的实际情况，符合企业会计准则及相关规定。因此，同意公司实施
本次会计政策变更。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
表决权比
公司名称 子公司类型 持股比例
例
上海中科英华科技发展有限公司 全资子公司 100% 100%
广东中科英华材料科技发展有限公司 全资子公司 100% 100%
北京中科英华科技发展有限公司 全资子公司 100% 100%
中科英华（香港）商贸有限公司 全资子公司 100% 100%
BACHFIELD LIMITED 全资子公司 100% 100%
成都中科英华实业有限公司 全资子公司 100% 100%
济南中科英华商贸有限公司 全资子公司 100% 100%
南京中科英华新材料有限公司 全资子公司 100% 100%
青海电子材料产业发展有限公司 全资子公司 100% 100%
郑州电缆有限公司 控股子公司 75% 75%
湖州上辐电线电缆高技术有限公司 全资子公司 100% 100%
中科英华湖州工程技术研究中心有限公司 控股子公司 66.67% 66.67%
湖州创亚动力电池有限公司 全资子公司 100% 100%
联合铜箔（惠州）有限公司 全资子公司 100% 100%
中科英华长春高技术有限公司 全资子公司 100% 100%
松原市金海实业有限公司 全资子公司 100% 100%
松原市正源石油开发有限责任公司 控股子公司 90% 90%
北京世新泰德投资顾问有限公司 全资子公司 100% 100%
北京中科英华电动车技术研究院有限公司 全资子公司 100% 100%
江苏联鑫电子工业有限公司 全资子公司 100% 100%
本期纳入合并财务报表范围的主体与上期相比未发生变化。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。