证券代码：600110           证券简称：诺德股份       公告编号：临2020-042

                         诺德投资股份有限公司

        关于收到上海证券交易所 2019 年年度报告问询函的公告

       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    诺德投资股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 5 月 19 日收到上海
证券交易所上市公司监管一部下发的《关于诺德投资股份有限公司 2019 年年度
报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2020】0529 号）（以下简称“《问询
函》”），具体内容如下：

    诺德投资股份有限公司：
    依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号－年度报告的内
容与格式》（以下简称《格式准则第 2 号》）、上海证券交易所行业信息披露指引
等规则的要求，经对你公司 2019 年年度报告的事后审核，为便于投资者理解，
根据本所《股票上市规则》第 17.1 条的规定，请你公司进一步补充披露下述信
息。
       一、关于公司行业和经营情况
    1.关于业绩持续下滑。公司主要从事锂电铜箔业务，2019 年实现扣非后净
利润-1.34 亿元，2017 年—2019 年营业收入分别为 25.38 亿元、23.21 亿元、21.5
亿元，扣非后净利润分别为 1.57 亿元、0.59 亿元、-1.34 亿元，铜箔产品毛利
率分别为 26.82%、21.83%、21.98%，业绩呈逐年下降趋势。同时，公司在年报
中表示，随着新能源汽车及锂电池产业的蓬勃发展，锂电铜箔行业迎来迅速发展。
请公司补充说明：（1）结合近年行业发展现状、竞争格局、主要产品下游应用与
公司实际经营情况，补充说明公司相关财务指标下滑的具体原因，是否与行业趋
势相一致；（2）后续改善经营业绩情况的相关安排。
    2.关于青海电子业绩。年报显示，公司子公司青海电子 2019 年实现营业收
入 21.43 亿元，净利润 0.51 亿元，同时，公司前期公告显示，青海电子 2019
年前 3 季度实现营业收入 10.81 亿元，净利润 0.83 亿元。请公司补充披露：（1）
结合青海电子业务开展情况等，分析说明四季度营业收入大幅增长的原因；（2）
青海电子四季度业绩亏损的原因。请会计师发表意见。
    3.关于贸易业务。年报显示，公司报告期内实现贸易业务收入 0.13 亿元，
同比下滑 55.71%，毛利率 100%。同时，因为将贸易业务由全额法改为净额法确
认收入，公司对前期已披露定期报告中相关数据进行调整。请公司补充说明： 1）
贸易业务的主要品种、毛利率为 100%的原因及合理性；（2）收入确认方法由总
额法调整为净额法的依据，相关处理对财务报表的影响；（3）相关调整是否属于
会计差错更正。请会计师发表意见。
    4.关于在建工程进度。年报显示，公司于 2016 年启动年产 4 万吨动力电池
用电解铜箔项目建设，当年项目进度即达到 14%，此后，2017 年—2019 年各年
度工程进度分别为 18%、27.54%、24.19%，各期利息资本化率分别为 1.6%、3.03%、
5.635%，请公司补充说明：（1）结合行业内同类项目的建设进度及公司前期项目
立项及可研报告情况，具体说明项目目前的投建状态及是否符合预期进度，推进
缓慢的原因，是否存在建设困难；（2）利息资本化率逐年增加的原因，相关资本
化是否符合会计准则的相关规定。请会计师发表意见。
    5.关于铜箔业务。公告显示，公司 2019 年共生产铜箔 1.91 万吨，公司表示
目前是国内动力锂电铜箔行业的领先企业，是少数能够大批量生产≤6 微米极薄
铜箔的企业之一。请公司按照 6 微米、4.5 微米、4 微米等各铜箔产品类型，补
充说明各产品类型对应的产量、营业收入、毛利率、主要客户等情况。请会计师
发表意见。
    二、关于研发投入
    公司 2017—2019 年研发投入分别约为 0.74 亿元、0.94 亿元、0.91 亿元，
其中，资本化研发投入分别为 0.19 亿元、0.47 亿元、0.46 亿元，研发投入资本
化比重分别为 25.47%、49.68%、50.65%，呈逐年增加趋势。请公司结合研发相
关政策补充披露下列事项。
    6.关于研发投入资本化。请公司补充披露：（1）具体的研发内容，是否有相
应的研发成果；（2）结合产品研发过程及目的，说明研发投入费用化和资本化的
区分时点及会计准则依据，近年来研发投入资本化比重增长的原因；（3）结合同
行业可比公司开发支出的资本化政策等，说明公司资本化率是否与同行业公司相
一致。请会计师发表意见。
    7.关于铜箔研发项目。年报显示，公司 2017 年—2019 年铜箔研发项目确认
为无形资产的金额分别为 0.09 亿元、0.04 亿元以及 0.6 亿元，报告期内增长较
快。请公司结合铜箔研发项目的研究内容、进展及成果、公司资本化政策，说明
确认为无形资产金额大幅增长的原因及合理性。请会计师发表意见。
    三、关于财务会计信息
    8.关于分季度财务数据。年报显示，公司 1-4 季度营业收入分别为 5.17 亿
元、5.21 亿元、5.87 亿元、5.24 亿元，基本维持稳定，但归母净利润分别为 0.31
亿元、0.12 亿元、0.21 亿元、-1.86 亿元，各季度经营活动产生的现金流量净
额分别为-1.13 亿元、1.75 亿元、0.62 亿元、2.04 亿元，波动较大。请公司补
充说明：（1）在营业收入基本稳定的情况下，各季度经营活动现金流净额波动较
大的原因及合理性；（2）结合所属行业特点、生产经营情况、主要采购及销售政
策等情况，分析说明营业收入、净利润与经营性现金流变动趋势不一致的原因及
合理性。请会计师发表意见。
    9.关于预付款项。年报显示，公司报告期末预付款项余额 1.63 亿元，同比
增长 940.86%。请公司补充说明：（1）结合所涉及的业务和产品、款项具体内容，
分析说明预付账款大幅增加的原因；（2）补充披露余额前五名预付账款的供应商
名称、形成原因、是否涉及关联方。请会计师发表意见。
    10.关于应收账款坏账准备。年报显示，公司报告期末应收账款账面余额
7.56 亿元，其中按单项计提坏账准备的应收账款账面余额 0.73 亿元，全部计提
坏账准备。请公司结合信用政策、应收账款区分标准、计提依据等，分项列示报
告期内各划分为单项计提坏账准备的应收账款的划分原因、对应交易背景、发生
减值迹象的具体时点以及坏账准备金额的计提依据和合理性。请会计师发表意见。
    11.关于长期应收款坏账损失。年报显示，公司报告期内对长期应收款计提
资产减值损失 0.99 亿元。请公司补充说明：（1）相关长期应收款对应的交易背
景、金额、结算方式、交易对方是否与公司存在关联关系以及账龄等；（2）报告
期内一次性计提大额坏账准备的原因及合理性。请会计师发表意见。
    12.关于销售费用。年报显示，公司报告期内发生销售费用 0.57 亿元，同比
增长 24.45%，其中，薪酬 0.11 亿元，同比增长约 48%，而公司销售人员从 68
人增加为 70 人，请公司补充披露销售人员基本稳定的情况下，薪酬支出大幅增
长的原因及合理性。请会计师发表意见。
    四、其他
    13.关于出售诺德租赁。公司于 2019 年 12 月将持有诺德租赁 25%股份转让
予诚志香港，交易作价约 2.52 亿元，截至 2019 年 12 月 31 日，公司尚未收到股
权转让款，也未完成工商变更，公司认为，结合以往处置惯例，该出售极有可能
发生，将诺德租赁整体划分为持有待售资产组。请公司补充披露：（1）诚志香港
未按时支付股权转让价款的原因，截至目前的交易进展；（2）结合交易对方履约
能力、支付进度安排等，分析说明公司判定本次出售极有可能发生的原因及合理
性。请会计师发表意见。
    针对前述问题，公司依据《格式准则第 2 号》、上海证券交易所行业信息披
露指引等规定要求，认为不适用或因特殊原因确实不便披露的，应当说明无法披
露的原因。
    请你公司收函后立即披露本问询函，并于 2020 年 5 月 26 日之前，披露对本
问询函的回复，同时按要求对定期报告作相应修订和披露。

    目前，公司正在按照《问询函》要求积极展开工作，尽快就上述事项予以回
复并履行信息披露义务。敬请广大投资者关注公司后续公告，注意投资风险。


    特此公告。




                                              诺德投资股份有限公司董事会
                                                         2020 年 5 月 20 日