公司代码：600117 公司简称：西宁特钢
西宁特殊钢股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证
券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 西宁特钢 600117
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨凯 熊俊
电话 0971-5299186 0971-5299673
传真 0971-5218389 0971-5218389
电子信箱 xntgyk@sohu.com Xiongjun9453@163.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
总资产 22,687,253,671.84 18,547,583,048.68 22.32 15,834,474,750.71
归属于上市公司股
2,695,918,904.63 3,053,423,667.57 -11.71 2,972,972,838.79
东的净资产
本期比上年同期
2014年 2013年 2012年
增减(%)
经营活动产生的现 -105,339,884.93 -140,144,585.17 -394,510,551.51
金流量净额
营业收入 7,314,387,547.30 7,254,956,816.80 0.82 6,879,393,209.08
归属于上市公司股
41,581,451.08 90,574,658.69 -54.09 12,239,834.43
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -56,604,183.04
损益的净利润
加权平均净资产收
1.47 -2.49 1.09
益率（%）
基本每股收益（元／
0.06 0.12 -50 0.02
股）
稀释每股收益（元／
0.06 0.12 -50 0.02
股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 74,481
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 72,545
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数 0
（户）
前 10 名股东持股情况
持有有
持股比 持股 限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质
例(%) 数量 件的股 量
份数量
西宁特殊钢集团有限责任公
国有法人 49.87 369,669,184 0 质押 248,550,000
司
国网青海省电力公司 国有法人 1.77 13,124,793 0 无 0
熊珊 其他 0.38 2,787,760 0 无 0
中冶东方控股有限公司 国有法人 0.2 1,493,725 0 无 0
谯建华 其他 0.19 1,443,400 0 无 0
李超 其他 0.19 1,427,394 0 无 0
马立群 其他 0.18 1,344,100 0 无 0
丁裕中 其他 0.14 1,067,000 0 无 0
刘光顺 其他 0.14 1,014,300 0 无 0
中国对外经济贸易信托有限
公司－汇金聚富（25 期）证 其他 0.13 1,000,000 0 无 0
券投资集合资金信托计划
上述股东关联关系或一致行动的说明 持股 5%以上的股东为控股股东西宁特殊钢集团有限责任公
司，公司前十名无限售条件的流通股股东同时也是前十名股
东，公司未知其他股东是否存在关联关系和一致行动人的情
况。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
截止报告期末优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前五个交易日末的优先股股东总数（户） 0
2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年以来,以中高速增长、优化结构、增加新动力、面临多重挑战为特征的国民经济运行成
为“新常态”。在此形势下，钢铁行业作为产能严重过剩行业，受到的影响较大。公司将外部市场压
力变成内部改革创新、解决深层次问题的强大动力，按照“高度计划、高度管控”的管控模式，充
分发挥战略规划、投资决策、资本运营的作用，加快转型发展，优化品种和用户结构，推进改革创
新和技术创新，实现了公司各产业板块工作的有效提升。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,314,387,547.30 7,254,956,816.80 0.82
营业成本 5,832,323,218.12 6,133,250,494.61 -4.91
销售费用 210,768,988.07 231,678,459.25 -9.03
管理费用 353,009,004.91 381,211,074.10 -7.40
财务费用 605,989,328.75 516,093,195.51 17.42
经营活动产生的现金流量净额 -105,339,884.93 -140,144,585.17
投资活动产生的现金流量净额 -635,731,659.86 -834,370,943.77
筹资活动产生的现金流量净额 742,750,165.41 923,235,047.95 -19.55
研发支出 123,433,328.28 178,648,933.16 -30.91
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 公司实现营业收入 731,439 万元，较去年同期增加了 5,943 万元，增加率为 0.82%，主要是
西钢置业公司销售房产实现收入增加。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
计
产品 量
年度 年初库存 生产 销售及自用 年末库存 产销率%
类别 单
位
2014 年 吨 4,986.54 1,282,352.34 1,277,541.12 9,797.76 100.77
钢材
2013 年 吨 5,889.00 1,313,892.5 1,314,795.05 4,986.54 100.07
(3) 主要销售客户的情况
2014 年公司向前五名客户销售收入金额 114,926 万元，占全年销售收入总额的 16.37%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占总 本期金额较
成本构成 上年同期占总
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 上年同期变
项目 成本比例(%)
(%) 动比例(%)
直接材料 2,854,835,806.72 68.57 3,209,801,614.09 68.65 -11.06
钢铁行业 直接人工 312,224,446.76 7.50 270,653,008.99 5.79 15.36
能源 575,393,799.17 13.82 544,136,520.17 11.64 5.74
制造费用 421,204,173.28 10.12 651,182,012.95 13.93 -35.32
小计 4,163,658,225.93 100.00 4,675,773,156.20 100.00 -10.95
直接材料 621,317,691.60 84.37 738,766,476.62 86.99 -15.90
直接人工 35,348,167.83 4.80 29,479,229.17 3.47 19.91
煤炭行业 能源 15,022,971.33 2.04 19,718,957.95 2.32 -23.81
制造费用 64,731,332.37 8.79 61,327,598.29 7.22 5.55
小计 736,420,163.13 100.00 849,292,262.03 100.00 -13.29
开发成本 746,946,557.68 100.00 336,216,618.39 100.00 122.16
房地产
小计 746,946,557.68 100.00 336,216,618.39 100.00 122.16
直接材料 268,611,601.78 44.21 232,821,390.06 41.27 15.37
直接人工 66,280,495.05 10.91 59,721,734.31 10.59 10.98
矿石采选 能源 87,042,447.74 14.32 89,039,715.68 15.78 -2.24
制造费用 185,705,442.92 30.56 182,501,307.96 32.35 1.76
小计 607,639,987.48 100.00 564,084,148.01 100.00 7.72
直接材料 224,337,740.32 93.93 345,418,154.28 95.88 -35.05
直接人工 9,771,328.78 4.09 9,571,149.82 2.66 2.09
其他行业 能源 1,313,057.20 0.55 1,336,563.97 0.37 -1.76
制造费用 3,401,336.42 1.42 3,929,021.47 1.09 -13.43
小计 238,823,462.72 100.00 360,254,889.54 100.00 -33.71
内部抵销数 -853,865,678.28 -895,932,567.17 -4.70
合计 5,639,622,718.66 5,889,688,507.00 -4.25
分产品情况
本期金额较
成本构成 本期占总成本 上年同期 上年同期占总
分产品 本期金额 上年同期变
项目 比例(%) 金额 成本比例(%)
动比例(%)
3,214,621,279
直接材料 2,854,835,806.72 68.57 .17 68.76 -11.19
270,370,596.1
直接人工 312,224,446.76 7.50 8 3.98 15.48
543,297,681.2
钢材
能源 575,393,799.17 13.82 6 8.01 5.91
646,823,386.0
制造费用 421,204,173.28 10.12 8 9.53 -34.88
4,675,112,942
小计 4,163,658,225.93 100.00 .69 68.90 -10.94
738,766,476.6
直接材料 622,566,333.63 84.40 2 86.99 -15.73
直接人工 35,348,167.83 4.79 29,479,229.17 3.47 19.91
焦炭及化产品 能源 15,022,971.33 2.04 19,718,957.95 2.32 -23.81
制造费用 64,731,332.37 8.78 61,327,598.29 7.22 5.55
849,292,262.0
小计 737,668,805.16 100.00 3 100.00 -13.14
铁精粉 直接材料 364,214,235.10 52.64 400,354,359.3 55.64 -9.03
6
直接人工 63,352,551.66 9.16 56,540,019.24 7.86 12.05
能源 85,574,992.39 12.37 86,233,796.27 11.98 -0.76
176,429,570.4
制造费用 178,818,297.79 25.84 9 24.52 1.35
719,557,745.3
小计 691,960,076.94 100.00 6 100.00 -3.84
直接材料 11,447,056.44 51.97 12,627,915.56 54.88 -9.35
直接人工 2,742,774.68 12.45 2,752,002.00 11.96 -0.34
石灰石 能源 1,241,718.22 5.64 2,567,666.33 11.16 -51.64
制造费用 6,593,927.86 29.94 5,062,466.32 22.00 30.25
小计 22,025,477.20 100.00 23,010,050.21 100.00 -4.28
直接材料 2,312,551.76 82.47 3,272,521.44 66.11 1.22
直接人工 185,168.71 4.61 429,713.07 8.68 -56.91
铁矿石 能源 225,737.13 5.62 238,253.08 4.81 -5.25
制造费用 293,217.26 7.30 1,009,271.15 20.39 -70.95
小计 4,016,674.86 100.00 4,949,758.74 100.00 -18.85
直接材料 55,649,824.35 100.00 58,422,070.84 100.00 -4.75
球团
小计 55,649,824.35 100.00 58,422,070.84
直接材料 23,671,686.97 100.00 44,827,164.44 100.00 -47.19
铁合金
小计 23,671,686.97 100.00 44,827,164.44 100.00 -47.19
直接材料 14,266,485.68 72.25 -100.00
-
直接人工 282,412.81 1.43 -100.00
-
生铁
能源 838,838.91 4.25 -100.00
制造费用 4,358,626.87 22.07 -100.00
小计 - 19,746,364.27
直接材料 6,620,124.22 100.00 -100.00
冶金产品
小计 6,620,124.22 100.00 -100.00
-
水泥 直接材料 1,859,752.14 100.00 -100.00
小计 - 1,859,752.14 100.00 -100.00
直接材料 33,405,345.45 69.75 31,169,485.58 67.75 7.17
直接人工 9,771,328.78 0.15 9,571,149.82 20.80 2.09
其他 能源 1,313,057.20 0.02 1,336,563.97 2.91 -1.76
制造费用 3,401,336.42 0.05 3,929,021.47 8.54 -13.43
小计 47,891,067.85 46,006,220.84 100.00 4.10
336,216,618.3
开发成本 746,946,557.68 100.00 9 100.00 122.16
房地产
336,216,618.3
小计 746,946,557.68 100.00 9 100.00 122.16
抵消 -853,865,678.28 -895,932,567. -4.70
17
5,889,688,507
合计
5,639,622,718.66 .00 -4.25
铁合金成本较上期减少 47.19%原因：销售铁合金量减少。
水泥成本较上期减少 100%原因：本期没有销售水泥。
房地产开发成本较上期增加 122.16%原因：本期销售房地产面积增加。
(2) 主要供应商情况
公司从前五名供应商采购金额合计 275,658 万元，占年度采购总额的 44.22%；（不含关联公司前五名
供应商采购合计 238,832 万元，占年度采购总额的 38.31%）。
4 费用
项目 2014 年 2013 年 同比增减（%）
销售费用 210,768,988.07 231,678,459.25 -9.03
管理费用 353,009,004.91 381,211,074.10 -7.40
财务费用 605,989,328.75 516,093,195.51 17.42
资产减值损失 112,467,500.39 47,643,292.65 136.06
所得税费用 142,208,016.13 89,774,189.06 58.41
(1) 资产减值损失较上期增加 136.06%，主要原因是母公司计提存货跌价准备。
(2) 所得税费用较上期增加 58.41%，主要原因是全资子公司西钢置业公司销售房产实现的利润增
加。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 123,433,328.28
研发支出合计 123,433,328.28
研发支出总额占净资产比例（%） 3.53
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.69
6 现金流
项目 2014 年 2013 年 同比增减（%）
经营活动产生的 -105,339,884.93 -140,144,585.17 -24.83
现金流量净额
投资活动产生的 -635,731,659.86 -834,370,943.77 -23.81
现金流量净额
筹资活动产生的 742,750,165.41 923,235,047.95 -19.55
现金流量净额
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014 年公司全年实现利润总额 2.14 亿元，其中房地产板块贡献利润总额 3.9 亿元，利润贡献
较大；其他板块尤其是钢铁板块由于受市场影响销售价格下降，再者公司融资规模大、财务费用高
及计提存货跌价准备等综合因素影响效益下滑。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2014 年，公司计划铁产量 133.5 万吨，实际完成 142 万吨，完成年度计划的 106%；计划钢产量
150 万吨，实际完成 144 万吨，完成年度计划的 96%；计划钢材产量 140 万吨，实际完成 129 万吨，
完成年度计划的 92.14%；计划铁精粉产量 150 万吨，实际完成 172 万吨，完成年度计划的 114.67%；
计划焦炭产量 70 万吨，实际完成 78 万吨，完成年度计划的 111.43%；计划销售收入 69.7 亿元，实
际完成 73 亿元，完成年度计划的 104.73%。钢、钢材产量未完成年度计划，主要是公司调整品种结
构、压缩亏损品种生产规模等原因，产量下降。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业成本
营业收入比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增
上年增减（%） （%）
减（%）
房地产板块 1,203,997,770.99 746,946,557.68 37.96 436.96 122.16 87.90
钢铁行业 4,616,056,793.33 4,163,658,225.93 9.80 -13.00 -10.95 -2.07
煤炭行业 752,107,016.45 736,420,163.13 2.09 -18.90 -13.29 -6.33
矿石采选 1,058,975,762.73 607,639,987.48 42.62 0.31 7.72 -3.95
其他行业 249,402,871.64 238,823,462.72 4.24 -32.51 -33.71 1.72
内部抵销数 -859,387,812.89 -853,865,678.28 0.64 -3.42 -4.70 1.33
合计 7,021,152,402.25 5,639,622,718.66 19.68 0.41 -4.25 3.91
主营业务分产品情况
营业成本
营业收入比 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增
上年增减（%） （%）
减（%）
销售房屋收入 1,193,425,959.49 740,502,364.92 37.95 457.04 125.09 91.50
物业服务收入 10,018,028.99 5,861,997.31 41.49 35.70 13.00 11.76
学前教育收入 553,782.51 582,195.45 -5.13 -78.70 -71.67 -26.10
合结钢 3,293,574,361.95 2,971,601,793.59 9.78 -10.17 -7.60 -2.51
碳结钢 574,659,678.66 526,644,106.86 8.36 -40.59 -40.04 -0.84
焦碳及化产品 752,107,016.45 736,420,163.13 2.09 -18.89 -13.28 -6.33
铁精粉 1,128,826,423.34 691,960,076.94 38.70 -5.74 -3.84 -1.22
滚珠钢 439,728,296.90 393,241,961.62 10.57 13.34 16.50 -2.42
不锈钢 216,863,022.34 192,277,750.28 11.34 17.03 20.17 -2.31
合工钢 78,316,607.86 68,231,808.35 12.88 -8.44 -6.23 -2.05
碳工钢 11,968,959.19 10,802,092.60 9.75 17.06 19.80 -2.06
原煤 -100.00 -100.00 -1.62
石灰石 38,507,065.31 22,025,477.20 42.80 7.84 -4.28 7.24
生铁 -100.00 -100.00 -2.79
铁矿石 10,155,696.76 4,016,674.86 60.45 42.00 -18.85 29.66
弹簧钢 945,866.43 858,712.63 9.21 -43.70 -42.77 -1.47
球团 56,280,404.29 55,576,374.78 1.25 -9.23 -4.87 -4.53
铁合金 24,016,991.26 23,671,686.97 1.44 -46.60 -47.19 1.12
冶金产品 0.00 0.00 -100.00 -100.00 -0.11
水泥 -100.00 -100.00 -0.12
其他 50,592,053.41 49,213,159.45 2.73 0.77 6.97 -5.63
内部抵销数 -859,387,812.89 -853,865,678.28 0.64 -3.42 -4.70 1.33
合计 7,021,152,402.25 5,639,622,718.66 19.68 0.41 -4.25 3.91
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华北地区 560,440,889.28 4.60
华东地区 923,754,734.07 -3.77
西南地区 1,324,710,219.36 -21.42
中南地区 588,646,265.17 -39.67
西北地区 4,281,958,463.83 24.34
东北地区 194,213,934.00 -28.85
出 口 6,815,709.43 -22.23
内部抵销数 859,387,812.89 -3.42
合计 7,021,152,402.25 0.41
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
上期期末 本期期末金
本期期末数
数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 情况说明
产的比例 末变动比例
比例（%）
（%） （%）
主要是公司办理融资
货币资金 1,919,717,962.94 8.46 879,274,170.26 4.74 118.33
资金到帐。
主要是全资子公司西
钢置业公司销售房
款，及江仓公司应收
应收账款 821,755,023.96 3.62 263,656,587.75 1.42 211.68
焦炭款，因结算周期
影响尚未结算，使公
司应收账款上升。
主要是前期预付款到
预付款项 183,943,521.33 0.81 263,467,421.20 1.42 -30.18
期结算。
主要是公司办理融资
其他应收
217,650,404.15 0.96 108,720,685.61 0.59 100.19 租赁业务对应的保证
款 金增加。
其他流动 主要是增值税留抵税
47,673,377.11 0.21 31,014,307.46 0.17 53.71
资产 款增加。
主要是轧钢、炼钢系
统工艺装备升级改
在建工程 6,121,006,594.54 26.98 3,909,745,331.39 21.08 56.56 造、铁矿深部开采工
程、娘姆特井供工程
等工程投入增加。
上期期末 本期期末金
本期期末数
数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 情况说明
产的比例 末变动比例
比例（%）
（%） （%）
主要是为娘姆特井供
工程物资 50,943,654.07 0.22 25,577,417.94 0.14 99.17 工程购置专用设备增
加。
主要是控股子公司野
其他非流 马泉矿业公司、它温
434,584,760.63 1.92 268,926,697.46 1.45 61.60
动资产 查汉西矿业公司的勘
察费增加。
主要是公司办理票据
应付票据 3,161,190,000.00 13.93 782,299,447.86 4.22 304.09
支付采购款。
主要是全资子公司置
应交税费 293,904,240.05 1.30 169,216,814.45 0.91 73.69 业公司销售房产实现
所得税、营业税增加。
公司本期新增 8 亿元
应付利息 110,995,549.75 0.49 79,161,853.15 0.43 40.21 应付债券，对应计提
利息增加。
其他应付 主要是控股股东借款
1,685,377,697.31 7.43 872,328,900.43 4.70 93.20
款 增加。
一年内到
公司归还到期长期借
期的非流 447,000,000.00 1.97 1,204,444,596.91 6.49 -62.89
款。
动负债
全资子公司西钢置业
其他流动 公司预提 CD 区、GH
48,005,819.07 0.21 -
负债 区增值税及开发成
本。
原因是公司申请长期
长期借款 848,000,000.00 3.74 451,000,000.00 2.43 88.03
借款增加
长期应付 原因是公司本期新增
767,937,048.41 3.38 -
款 9 亿元融资租赁业务。
主要是公司前期保障
性住房已交付，对应
递延收益 162,255,923.78 0.72 233,047,897.69 1.26 -30.38
政府补助计入营业外
收入。
(四) 核心竞争力分析
公司大力实施产品结构调整，全面加快企业转型升级，提升核心竞争能力，实现可持续发
展。
1.品牌优势：公司目前拥有国际领先、国内一流的设备，所生产的高端特钢产品在市场上
具有较高的声誉。随着小棒线投产，高端轴承用钢、汽车用钢、军工、钎具钢等品种投产公司
产品呈现高端、多元化发展。2014年公司持续整合、完善管理制度，新产品的开发能力得到提
升，公司的质量体系保证能力得到强化，顺利通过了ISO9001、TS16949、ISO/IEC17025、武器
装备科研生产许可等年度复审，卡特彼勒、SKF等国外知名企业认证取得实质性进展，公司品
牌知名度得到提高。
2.区域资源和市场优势：公司地处青海省西宁市，是国家“一带一路”宏观战略规划涉及
的省份及区域；拥有充足的铁矿、煤矿、石灰石矿、钒矿等资源储备。独特的地理位置及充足
的资源保障，加上在西北五省占有较大市场份额的优势，使得公司区域竞争力强。
3.技术创新优势：报告期内，公司完成研发的新品种钢包括31CrMoV9、SCM822H等，其中
高品质钎具钢、大马力汽车发动机用非调质曲轴钢C38N2及C38+N品种钢材获得青海省科技成
果奖，继续保持了公司在军工研发、高强度汽车用钢等研发上的技术领先优势。公司也积极开
展首发新产品市场推广，将首发产品技术领先优势转化为经营贡献。报告期内，公司多项科研
成果获得政府奖励：其中高质量特殊钢超洁净化冶金技术研究获得青海省科技成果；高品质特
殊钢精品生产技术集成获得青海省科技进步奖三等奖。
下一步，公司将依托完善的技术创新体系，深化产学研合作。充分利用外部科技资源，形
成与中国钢铁研究院、北京科技大学等院校科研合作方案，继续提升公司技术创新、产品创新
能力。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
占该公 报告期
所持对象 最初投资金 持有数量 司股权 期末账面价 报告期损益 所有者 会计核 股份
名称 额（元） （股） 比例 值（元） （元） 权益变 算科目 来源
（%） 动（元）
青海银行 可供出
股权投
股份有限 20,000,000 20,000,000 1.07 20,000,000 2,400,000 0 售金融
资
公司 资产
合计 20,000,000 20,000,000 / 20,000,000 2,400,000 0 / /
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□ 适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□ 适用 √不适用
3、 主要子公司、参股公司分析
注册资本 股 权 比 总资产 净资产 净利润
序号 被投资公司名称 主要业务
（万元） 例（%） （万元） （万元） （万元）
1 青海西钢置业有限公司 10,031 100 房地产开发。 139,860 53,126 29,318
煤炭开采、炼焦、发电，售电，煤化
青海江仓能源发展有限
2 24,000 35 工产品及副产品生产，煤炭、焦炭、 274,159 86,154 832
责任公司
煤化工产品及副产品经营。
哈密博伦矿业有限责任
3 14,000 100 铁矿的开发与销售。 83,419 27,679 2,062
公司
肃北县博伦矿业开发有 矿产资源采选冶炼、矿山技术服务、
4 9,243 70 345,525 80,580 8,400
限责任公司 矿山产品经营。
都兰西钢矿业开发有限
5 10,300 100 矿产品开发、矿石加工及销售。 69,105 8,947 -1,145
公司
湟中西钢矿业开发有限
6 500 100 矿山技术服务，矿山产品经营。 6,524 -83 106
公司
青海西钢野马泉矿业开 矿产品开发、经营、加工及销售、矿
7 1,000 85 17,596 985 -4
发有限责任公司 产资源综合利用、矿山技术服务。
青海西钢它温查汉西矿 矿产品开发、经营、加工及销售、矿
8 1,000 85 17,540 989 -3
业开发有限责任公司 产资源综合利用、矿山技术服务。
格尔木西钢矿业开发有
9 200 100 矿产品开发、矿山技术服务。 21,936 -861 -1,003
限公司
祁连西钢矿业开发有限 矿产品开发（不含勘探、开采）、矿
10 200 100 200 200 0
公司 山技术服务。
铁合金、钢铁材料、冶金铸件等冶金
11 青海腾博商贸有限公司 1,000 100 产品及冶金炉料、辅料产品的加工销 1,111 1,060 14
售。
铁粉粉、球团、铜矿石、铅矿石、锌
格尔木西钢商贸有限公
12 1,000 100 矿石、金矿石、银矿石、矿产品、黑 1,870 879 45
司
色和有色金属及制品销售等。
对本公司的净利润贡献达 10%以上的子公司及其相关财务数据
单位：万元 币种：人民币
序
公司名称 主营业务收入 营业利润 利润总额 净利润
号
1 青海西钢置业有限公司 120,400 31,767 39,056 29,318
2 青海江仓能源发展有限责任公司 75,211 -3,376 2,097 832
3 哈密博伦矿业有限责任公司 22,455 2,970 3,002 2,062
4 肃北县博伦矿业开发有限责任公司 66,515 11,406 11,527 8,400
4、 非募集资金重大在建工程项目情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额
十二五公司节能减排工程 1,554,000,000.00 85 602,494,560.90 1,314,223,467.65
轧钢、炼钢系统工艺装备
1,830,000,000.00 92 908,504,677.61 1,540,500,456.22
升级改造
哈密铁矿三采区二期扩建
350,000,000.00 96 40,285,947.32 333,736,139.63
项目
肃北铁矿深部开采工程 640,000,000.00 95 359,506,866.84 669,695,785.48
娘姆特井巷工程 853,530,000.00 80 303,256,544.26 1,024,024,680.65
铁前工艺装备升级改造 625,000,000.00 96 386,728,513.16 310,196,571.35
合计 5,852,530,000.00 / 2,600,777,110.09 5,192,377,100.98
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、公司面临的行业竞争格局
2015年，钢铁行业竞争依然激烈，将延续供需同步放缓、原材料低价波动、钢铁产能过剩和经
营持续微利。公司将在保持现有产量规模的基础上，以技术为核心支撑，充分发挥技术、质量工作
引领作用，在产品质量方面做功课，抓住装备升级项目投产的有利条件，通过科技创新、产品创新、
品种结构调整等措施的采取，全面提升公司的竞争力。
2、行业发展趋势
2015年，中国经济在结构调整、“以质换量”的发展方式下，保持7%左右的经济中高速增长速度，
以更加注重经济增长质量为方向的经济结构调整策略，以“微刺激”为调控手段的宏观经济政策将
成为制造业未来发展的基本定位。
2015 年，中国钢铁行业依然面临严峻的经营形势，产能严重过剩、同质化竞争等行业特征将在
未来长时间存在。同时，高铁装备用高品质用钢、汽车高性能钢、航空航天零部件用特种钢成为重
点发展的特钢品种，特钢行业未来的发展挑战与机遇并存。
(二) 公司发展战略
“十三五”期间，公司将紧紧围绕“建设中国重要的特种钢基地”和“强企富家”宏伟目标，
依托“十二五”期间所形成的技术优势、装备优势和产业结构优势，主动适应经济发展“新常态”，
坚定不移走“一业为主、多元协同”的特色发展道路，以体制机制创新为动力，全面实现转型升级，
培育竞争新优势；以管理创新为核心，提升运营管控水平；以技术创新为手段，促进结构调整和质
量提升；以探索实践混合所有制经济发展为契机，着力开发新的经济增长点；全面激发企业发展活
力，全面提升钢铁冶炼、煤炭焦化、铁多金属、房地产四大产业的发展空间。
(三) 经营计划
2015 年是公司“十二五”规划的收官之年，也是转型升级、提升发展质量的爬坡过坎之年，
面对内、外部艰难的经济形式和转型升级的艰巨任务，公司继续坚持“改革创新、依法治企、绿色
可持续发展”，紧紧围绕质量、品种、人才、管理等方面全面提升公司的核心竞争力，提高公司的经
济效益和盈利能力。
公司 2015 年生产经营目标：生产铁 135 万吨，钢 135 万吨，钢材 129 万吨，铁精粉 170 万吨，
焦炭 76 万吨，实现销售收入 60 亿元。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014 年，公司转型升级项目大部分完成，预计到 2015 年末全部建成投产，200 万吨精品特钢
升级改造工程全部完工。经初步测算，公司本部 2015 年仍需按照合同支付资金 7.62 亿元。除此之
外，公司下属子公司 2015 年资金投入额度分别是：博伦公司 1.68 亿元，江仓公司 2.68 亿元。
目前公司主要通过经营回款及金融机构贷款来解决上述项目的资金需求。如条件成熟，也可通
过资本市场解决资金需求。
(五) 可能面对的风险
2014年国内钢材消费没有明显的增加，加之部分钢厂转型，“普转优”、“优转特”，使得特
钢系统供大于求的矛盾短期内仍难以改变。
公司面临的风险：
1.随着升级改造项目逐步完工，公司将承担较大的固定资产折旧费用及财务费用压力。
2.公司的小棒线、大棒线项目属于国际先进、国内一流的装备，新技术的熟练掌握与运用还需要
过程。
3.2015 年 1 月 1 日新《环保法》施行，钢铁行业环保压力加大，公司围绕城市钢厂建设，需进
一步加强对环保项目投产后的达效评估和运维状态评估。
应对措施：
1.2015 年，公司将继续在成本和运行上下功夫，大力开展挖潜创效工作，在机制改革上健全“高
度计划、高度管控”的运营管理机制。一方面从原材料采购、物料消耗、设备运行、流程衔接上狠
下功夫，在节能减排、资源循环利用上多做文章，以制造成本的降低冲抵费用上升带来的影响；另
一方面结合新上生产线的工装优势，加快工艺优化、技术创新和管理创新步伐，提升公司发展质量。
2.公司将采取各种措施，通过外委院校培训、在职培训、积极摸索等措施，加快投资成果转化
进程。
3.加强环保风险管控，结合当地政府的要求，将环保风险管控融入业务流程，深化环保事前管
理，强化基础管理和过程受控，提升异常突发设备和作业引发的污染问题应急处理能力，推进节能
减排技术工业化应用。
3.3 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □ 不适用
结合目前的经营环境及市场状况，整体考虑公司应收款项的可回收性，为使应收款项坏账准备
的计提更加合理和客观，公允地反映公司资产状况和经营成果，根据《企业会计准则》等相关规定，
决定自 2014 年 7 月 1 日起，公司对应收款项坏账准备的计提方法进行会计估计变更。
本公司采用未来适用法对上述会计估计变更事项进行核算，不会对公司已披露的2013年度财务
报表产生影响。使公司2014年度资产减值损失减少95万元，净利润增加95万元，其中归属于母公司
所有者的净利润增加95万元。
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用
3.4 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红事项的通知》（证监发〔2013〕37 号）文
件、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》等文件要求，本公司已经制定了《现金分红管理制
度》，并对《公司章程》相关内容进行修订，明确了公司的利润分配政策。鉴于本公司 2014 年度母
公司生产经营出现亏损，且后续资金需求依然较大，董事会拟定 2014 年度不进行利润分配。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
分红年度合并报
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数 中归属于上
分红 每 10 股转 表中归属于上市
红股数 息数(元) 额 市公司股东
年度 增数（股） 公司股东的净利
（股） （含税） （含税） 的净利润的
润
比率(%)
2014 年 0 0 0 0 41,581,451.08 0
2013 年 0 0 0 0 90,574,658.69 0
2012 年 0 0.13 0 9,635,850.27 12,239,834.43 30.6
3.5 积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
详见 2015 年 4 月 15 日登载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西宁特殊钢股
份有限公司 2014 年度社会责任报告》。
(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
详见 2015 年 4 月 15 日登载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西宁特殊钢股
份有限公司 2014 年度社会责任报告》。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
结合目前的经营环境及市场状况，整体考虑公司应收款项的可回收性，为使应收款项坏账准备
的计提更加合理和客观，公允地反映公司资产状况和经营成果，根据《企业会计准则》等相关规定，
决定自 2014 年 7 月 1 日起，公司对应收款项坏账准备的计提方法进行会计估计变更。本公司采用未
来适用法对上述会计估计变更事项进行核算，不会对公司已披露的 2013 年度财务报表产生影响。使
公司 2014 年度资产减值损失减少 95 万元，净利润增加 95 万元，其中归属于母公司所有者的净利润
增加 95 万元。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司 2014 年度纳入合并范围的子公司共 14 户，详见年度报告全文：八“在其他主体中的权
益”。本公司本年度合并范围比上年度增加 1 户，详见本附注七“合并范围的变更”。本公司及各
子公司主要从事特殊钢冶炼、压延、煤炭开采及加工、铁矿开采及加工、房地产开发。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说
明。
不适用。
董事长：杨忠
西宁特殊钢股份有限公司
2015 年 4 月 13