上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
上海航天汽车机电股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
（一）本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细
阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全
文。
（二）公司简介
股票简称 航天机电 股票代码 600151
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王慧莉 盛静文
电话 021-64827176 021-64827176
传真 021-64827177 021-64827177
电子信箱 saae@ht-saae.com saae@ht-saae.com
二、 主要财务数据和股东变化
（一）主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年(末)
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
增减（%）
总资产 11,145,947,503.71 9,989,223,632.56 11.58 7,897,409,738.28
归属于上市公司股东的净资产 3,634,649,760.41 2,631,335,603.48 38.13 2,686,909,102.18
经营活动产生的现金流量净额 -570,777,606.75 -583,040,701.87 不适用 -484,400,820.02
营业收入 1,529,393,287.14 2,387,164,954.68 -35.93 2,488,504,220.27
归属于上市公司股东的净利润 -889,259,651.34 14,791,489.79 -6,111.97 138,554,590.81
归属于上市公司股东的扣除非经
-924,109,740.51 -282,911,244.68 不适用 -59,147,632.83
常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） -31.559 0.563 减少 32.122 个百分点 7.336
基本每股收益（元／股） -0.843 0.015 -5,720.00 0.160
稀释每股收益（元／股） -0.843 0.015 -5,720.00 0.160
（二）前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易日
截止报告期末股东总数 125,968 户 124,695 户
末股东总数
前十名股东持股情况
持有有限售
持股比 报告期内 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份
例(%) 增减 股份数量
数量
上海航天工业（集团）
国有法人 31.86 398,350,534 0 0 无
股份有限公司
上海六禾桃林投资中
其他 4.86 60,790,000 60,790,000 60,790,000 无
心（有限合伙）
1
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上海新上广经济发展
国有法人 3.65 45,617,029 0 0 无
有限公司
上海浦东科技投资有
国有法人 3.65 45,592,705 45,592,705 45,592,705 无
限公司
上海闽宏创业投资合 境内非国
3.65 45,592,705 45,592,705 45,592,705 质押 45,592,705
伙企业（有限合伙） 有法人
航天投资控股有限公
国有法人 3.64 45,484,590 45,484,590 45,484,590 无
司
上海航天有线电厂 国有法人 3.60 45,054,498 0 0 无
天津嘉泰投资合伙企 境内非国
2.76 34,465,167 34,465,167 34,465,167 质押 34,465,167
业(有限合伙) 有法人
浙信尊享（天津）投资 境内非国
2.43 30,390,000 30,390,000 30,390,000 质押 30,390,000
管理中心（有限合伙） 有法人
华安基金公司－兴业
－中海信托股份有限 其他 2.43 30,390,000 30,390,000 30,390,000 无
公司
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类及数量
股份的数量
上海航天工业（集团）有限公司 398,350,534 人民币普通股
上海新上广经济发展有限公司 45,617,029 人民币普通股
上海航天有线电厂 45,054,498 人民币普通股
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 3,140,584 人民币普通股
申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 2,541,307 人民币普通股
浙商证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 2,010,278 人民币普通股
海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账
1,990,000 人民币普通股
户
东海证券－光大－东风 6 号集合资产管理计划 1,888,662 人民币普通股
中国农业银行股份有限公司－东吴中证新兴产业指数证
1,740,951 人民币普通股
券投资基金
中国农业银行股份有限公司－南方中证 500 指数证券投
1,587,570 人民币普通股
资基金(LOF)
上航工业是航天科技集团的全资企业，上海航天有线电厂和新上广经济发展有限公司是上航
上述股东关联关
工业的全资企业。上海航天工业（集团）有限公司（以下简称“上航工业”）、上海航天有线电
系或一致行动的
厂、新上广经济发展有限公司的行政关系隶属于八院。航天投资控股有限公司实际控制人为
说明
航天科技集团。以上四家股东间存在关联关系，为一致行动人。
（三） 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
受国际宏观经济环境不景气、欧美国家贸易壁垒以及国外主要光伏应用国对
电站并网补贴政策调整等因素影响，报告期内光伏产业需求增速继续放缓，特别
是欧洲市场的走软，光伏产品价格继续大幅下跌。但同时，光伏电站作为光伏市
场的消费终端，得益于上游产品价格下跌，建设成本大幅降低，盈利较产业链前
端比较稳定，已成为光伏产业新的投资热点。
汽车产业受国家宏观调控、促进消费的优惠政策退出等因素的影响，汽车销
量增速放缓，而新兴的新能源汽车市场仍在培育中。
面对严峻的市场经济环境，公司坚持战略方向不动摇，以保障现金流为前提，
以降本提效为抓手，以打造核心竞争力为手段，调整产业经营策略，完成了市场
开拓、资本运作、技术创新、降本提效等多项既定工作，光伏组件产品销量有较
大的增长。但由于公司光伏产品受市场价格大幅下跌等不利因素影响，报告期出
现了巨额亏损。
1、精心策划，凝聚共识，努力开发盈利模式
（1）光伏产业
面对光伏市场的非理性价格竞争，公司主动调整销售策略，由"增销量"向"
保盈利"转变，凭借航天央企的品牌、资金、技术优势，与国内地方政府、大型
电力集团、海内外战略投资机构开展战略合作，加强电站开发团队能力的建设，
积极开拓国内外新市场，全年实现电池组件销售 301MW，较去年增长 59%，其
中国内销量增长超过 120%，增速在国内同行业中处于前列。
公司持续大力开发国内西部电站项目，已建和在建光伏电站约 250MW。同
时积极策划电站项目的出售方案，为 2013 年利润增长奠定基础。
公司在大力开发西部大型荒漠电站的同时，密切关注国家分布式光伏发电的
新政动向，积极策划分布式发电市场的进入路径以及相关技术的储备。
（2）高端汽配产业
通过对客户资源和销售渠道的有效整合，汽车空调系统、传感器等主要产品
销量同比均有不同程度的增长，并成功进入了宝马、标致雪铁龙等高端品牌的全
球采购体系，部分产品开始批量供货。
公司加快了汽车电子系统产品的研发和产业化进程。有刷 EPS 已与整车厂
签署了技术开发协议；无刷 EPS 已与客户就技术开发和供货达成协议，为汽车
电子系统产品进入市场迈出了重要一步；大巴无刷冷凝风机和蒸发风机产业化项
目已完成生产线设备的招标，进入生产线建设阶段；标致雪铁龙集团（PSA）保
险丝盒产业化项目生产线设备全部到位，通过了客户的审核，预计 2013 年实现
量产。
（3）新材料应用产业
新材料应用产业凭借航天资源优势，在宇航领域取得了较好的发展，型号产
品销售收入占该产业全年销售收入的 90%以上。同时，依托高速列车前锥的订
单，民用产品销售保持稳定。
2、砥砺前行，优化资产，有效开展资本运作
2012 年度非公开发行股票工作对公司当前乃至未来二年的经营发展意义重
大。公司董事会科学决策，经营班子全力以赴，带领投融资团队克服了经济形势
严峻、光伏产业不景气、资本市场信心不足等不利因素带来的极大困难，凭借投
资者的大力支持和中介机构的专业指导，圆满完成了发行工作，足额募集资金
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19.26 亿元，扭转了公司光伏产业产能建设及电站项目投资资金不足的被动局
面。
为改善经营状况，报告期公司启动了重大资产重组，全力推进与控股股东的
资产整合，转让严重影响公司财务状况的神舟硅业部分股权。2013 年 1 月底，
转让款已全部到帐。
根据公司光伏产业大力开拓盈利水平较高的终端市场，以及高端汽配产业大
力发展高端电子类、系统类汽配产品的经营策略，报告期公司还启动了内蒙古中
环光伏材料有限公司和成都航天模塑股份有限公司的股权转让工作，2013 年一
季度可望全部完成。
3、立足技术，寻求突破，继续保持竞争力
公司光伏产业、高端汽配产业在技术研发、工艺改进等方面均取得成果，常
规工艺下，量产多晶电池平均效率为 17.3%，单晶电池平均效率为 18.9%，进
入一线企业行列；光伏组件在国际权威机构的"可融资性"测试中，位居中国太阳
能组件制造商前列；高效低成本的新光伏组件产品的研发及产业化正在积极推进
中。EPS 等方面的电控、算法模型继续保持一定的领先优势。
实施知识产权战略，推动创新体系，通过直接投入，国家和地方政府重点项
目资助等方式，公司（含分子公司）技术创新经费投入为 2.1 亿元，新产品产值
率达 53%，其中 21 项研发项目获得国家、省市、航天科技集团及上海航天技术
研究院立项，并同时获得资金资助共 2,600 余万元。通过研发投入，产品竞争力
较去年实现大幅提升。全年申请并受理专利 112 项，其中发明专利 39 项；新增
授权专利 76 项，其中发明专利 2 项。
4、创新提效，提质降本，重点加强高风险点控制
2012 年光伏产品价格几乎单边下滑，在大力开拓市场的同时，提高产品质
量、降低生产成本是维系光伏企业生存之本。公司从原料采购、技术改进、精益
生产、人工成本、产业联动等多方位，大力推进"创新提效"工作，全年累计降本
2 亿多元。
公司重点关注光伏产业业务流程与风险管控的有效结合，大型采购、公开招
标等高风险领域实施过程监督，风险管理已形成常态化。
（二）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元
变动比
科目 本期数 上年同期数
例（%）
营业收入 1,529,393,287.14 2,387,164,954.68 -35.93
营业成本 1,874,209,148.83 2,314,332,997.45 -19.02
销售费用 97,497,583.92 58,447,199.60 66.81
管理费用 398,953,091.43 286,789,884.13 39.11
财务费用 297,863,439.46 174,501,387.12 70.69
经营活动产生的现金流量净额 -570,777,606.75 -583,040,701.87 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -728,873,001.62 -886,901,427.57 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 1,607,314,610.99 1,567,439,284.50 2.54
研发支出 87,444,025.55 96,573,410.48 -9.45
投资收益 79,210,079.52 400,166,291.89 -80.21
营业税金及附加 2,736,115.95 4,714,009.68 -41.96
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2、收入
(1)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
①太阳能组件销量同比增加 58.8%，但由于价格下跌，实现营业收入
102,238 万元，同比下降 43.98%；
②汽车电子业务因产品结构调整，新产品逐步放量，实现营业收入 28,700
万元， 同比下降 8.7%；
③新材料业务发展稳步上升，实现营业收入 21,192 万元，同比增长 17.3%。
(2)主要销售客户的情况
单位：万元
序号 客户名称 金额 占营业收入比重
1 华电嘉峪关太阳能发电有限公司 26,695.96 17.46%
2 上海申航进出口有限公司 10,807.53 7.07%
3 北京国发华企节能科技有限公司 7,813.23 5.11%
4 Sybac Solar AG 7,195.31 4.70%
5 善日（上海）能源科技有限公司 6,364.36 4.16%
合计 58,876.39 38.50%
3、成本
(1)成本分析表
分行业情况 单位：元
本期金额
本期占 上年同期
成本构成 较上年同
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本
项目 期变动比
比例(%) 比例(%)
例(%)
原材料 82,027,235.41 54.36 62,033,124.23 53.14 32.23
人工成本 15,914,486.53 10.55 12,775,486.75 10.94 24.57
折旧 6,390,178.18 4.23 5,396,611.60 4.62 18.41
新材料 能源 4,377,693.19 2.90 3,069,887.41 2.63 42.60
外协费 37,633,108.80 24.94 27,107,804.30 23.22 38.83
制造费用等 4,556,983.18 3.02 6,342,408.22 5.43 -28.15
小计 150,899,685.29 100.00 116,725,322.51 100.00 29.28
原材料 167,493,724.77 73.45 167,063,552.96 74.04 0.26
人工成本 33,523,569.56 14.67 32,810,982.30 14.54 2.17
汽车 折旧 5,964,185.86 2.61 6,957,607.43 3.08 -14.28
零配件 能源 4,561,906.36 2.00 4,270,882.55 1.89 6.81
制造费用等 16,622,904.37 7.27 14,526,661.00 6.44 14.43
小计 228,166,290.92 100.00 225,629,686.24 100.00 1.12
原材料 770,688,180.37 53.47 1,220,466,311.63 66.00 -36.85
工程项目 87,452,541.96 6.07 219,262,524.59 11.86 -60.12
直接人工 126,027,037.83 8.74 92,616,417.28 5.01 36.07
光伏 折旧 226,054,091.55 15.68 125,521,762.71 6.79 80.09
能源 162,847,393.69 11.30 138,362,526.28 7.48 17.70
制造费用等 68,145,019.40 4.73 52,863,824.48 2.86 28.91
小计 1,441,214,264.80 100.00 1,849,093,366.97 100.00 -22.06
5
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其他 48,995,940.08 100.00
合计 1,820,280,241.01 2,240,444,315.80 -18.75
分产品情况 单位：元
本期金额
本期占 上年同期
成本构成 较上年同
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本
项目 期变动比
比例(%) 比例(%)
例(%)
原材料 720,464,094.21 74.34 1,383,273,696.51 80.71 -47.92
直接人工 86,046,625.89 8.88 102,669,111.94 5.99 -16.19
太阳能 折旧 96,576,243.70 9.96 107,253,056.73 6.26 -9.95
电池组 能源 37,771,059.08 3.90 67,201,441.21 3.92 -43.79
件产品 制造费用等 28,319,138.95 2.92 53,536,508.09 3.12 -47.10
小计 969,177,161.83 100.00 1,713,933,814.48 100.00 -43.45
原材料 167,493,724.77 73.45 152,608,466.98 74.04 9.75
人工成本 33,523,569.56 14.67 29,972,029.33 14.54 11.85
汽车电 折旧 5,964,185.86 2.61 6,355,604.11 3.08 -6.16
子类 能源 4,561,906.36 2.00 3,901,346.69 1.89 16.93
制造费用等 16,622,904.37 7.27 13,269,749.30 6.44 25.27
小计 228,166,290.92 100.00 206,107,196.41 100.00 10.70
(2)主要供应商情况
单位：万元
序号 客户名称 金额 占营业收入比重
1 上海申航进出口有限公司 35,657.77 13.60%
2 太仓协鑫光伏科技有限公司 30,031.15 11.46%
3 上海煦弘国际贸易有限公司 11,718.10 4.47%
4 凌阳能源科技（泉州）有限公司 8,148.82 3.11%
5 上海富实吉贸易有限公司 5,306.63 2.02%
合 计 90,862.46 34.66%
4、费用
单位：元
项目 本年金额 上年金额 增减额 差异率 变动的主要原因
光伏产品价格大幅下跌及上
海神舟新能源发展有限公司
营业收入 1,529,393,287.14 2,387,164,954.68 -857,771,667.54 -35.93% （以下简称“上海神舟新能
源”）本期电池片用于产业链
内部配套
营业税金及附
2,736,115.95 4,714,009.68 -1,977,893.73 -41.96% 营业收入下降
加
上海太阳能科技有限公司（以
销售费用 97,497,583.92 58,447,199.60 39,050,384.32 66.81% 下简称“上海太阳能公司”）销
售佣金及运费增加
母公司研发费用投入加大及
新增职工安置补偿费；上海太
管理费用 398,953,091.43 286,789,884.13 112,163,207.30 39.11%
阳能公司因业务转型，生产设
备折旧转入管理费用等
母公司及内蒙古神舟硅业有
财务费用 297,863,439.46 174,501,387.12 70.69%
123,362,052.34 限责任公司（以下简称“神舟
6
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硅业”）同比新增借款增加利
息支出，同时上年末神舟硅业
3000 吨/年多晶硅项目冷氢化
生产线资产预转固及上海神
舟新能源 200MW 高效太阳电
池生产线技术改造项目预转
固，本期利息支出停止资本化
神舟硅业、上海太阳能公司计
资产减值损失 226,535,226.85 63,679,784.26 162,855,442.59 255.74% 提的存货跌价准备、固定资产
减值准备、应收款项坏账准备
上年同期母公司出售部分国
泰君安证券股份有限公司股
投资收益 79,210,079.52 400,166,291.89 -320,956,212.37 -80.21% 权及退出原控股子公司上海
汽车空调器厂产生的投资收
益
投资收益同比减少及光伏产
营业利润 -1,289,191,239.78 -115,134,015.67 -1,174,057,224.11 不适用
业亏损增加
上海太阳能公司上年发生质
营业外支出 3,564,769.83 13,388,674.77 -9,823,904.94 -73.37%
量赔款
利润总额 -1,239,549,423.00 -78,006,820.91 -1,161,542,602.09 不适用 同“营业利润”
所得税 1,869,336.50 31,120,382.85 -93.99% 母公司本期亏损
-29,251,046.35
净利润 -1,241,418,759.50 -109,127,203.76 -1,132,291,555.74 不适用 同“营业利润”
归属于母公司
-889,259,651.34 14,791,489.79 -904,051,141.13 -6111.97% 本期亏损
所有者净利润
少数股东损益 -352,159,108.16 -123,918,693.55 -228,240,414.61 不适用 神舟硅业亏损同比增加
5、研发支出
单位：元
本期费用化研发支出 64,588,303.16
本期资本化研发支出 22,855,722.39
研发支出合计 87,444,025.55
研发支出总额占净资产比例（%） 2.07
研发支出总额占营业收入比例（%） 5.72
6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2012 年公司实现合并利润总额-123,956 万元，同比增亏 116,154 万元，主
要是光伏产业亏损 116,056 万元。如剔除上期母公司出售国泰君安证券股份有限
公司股权和减资退出上海汽车空调器厂实现收益 29,955 万元，利润总额同比增
亏 86,101 万元。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
① 公 司 2011 年 启 动 的 非 公 开 发 行 A 股 股 票 工 作 已 完 成 ， 详 见 公 告
（2012-031、2012-032）。募集资金投资项目实施进度详见本章"募集资金使用
情况"。
②报告期内，公司重大资产出售暨关联交易事项经第五届董事会第十九次、
第二十三次会议审议通过，并经 2012 年第五次临时股东大会批准，详见公告
（2012-048、2012-066、2012-071）。2013 年 1 月 16 日，公司重大资产出售
暨关联交易事项获证监会核准批复，详见公告（2013-005）。2013 年 1 月 31 日，
公司收到上航工业支付的全部转让款。截止披露日，相关工商变更事宜尚未完成。
7
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(3)发展战略和经营计划进展说明
公司"十二五"规划经第四届董事会第二十四次会议审议通过，并经 2010 年
第二次临时股东大会批准，详见公告（2010-016、2010-020）。
①报告期内规划实施进展
截至 2012 年 12 月 31 日，公司总资产达到 111.46 亿元，主营业务收入 14.56
亿元，其中光伏产业 9.94 亿元，高端汽配产业 2.61 亿元（不含合营企业），新
材料应用产业 2 亿元。
A、光伏产业：已经形成 500MW 航天垂直一体化光伏产业链，初步形成了
面向全球光伏市场的光伏系统集成工程能力、销售服务能力；形成具有自主知识
产权和一定竞争力的光伏产业技术研发能力，下属光伏企业拥有 4 家省市级技术
中心。
B、高端汽配产业
按照"从机械类产品向高端汽车电子类产品转型，从单机向系统总成转型，
从国内配套能力向国际配套能力转型"的策略，积极推进空调控制器、EPS、ABS
的研制，并取得了阶段性成果；高端汽配产业已拥有国家级企业技术中心和上海
市级企业技术中心。
C、新材料应用产业
公司在利用航天技术及装备拓展民用产品市场过程中，积极开拓汽车配件、
轨道交通、商用飞机等领域，由于各领域竞争激烈，目前仅在轨道交通领域获得
了重要突破，承接了德国福伊特公司高速列车前锥的全部国内订单。公司正在发
展和完善树脂基复合材料技术，力争"十二五"末形成多项新的核心技术，并建成
复合材料市级技术中心。
②规划实施差距分析
A、光伏产品价格暴跌导致销售收入预期降低
B、成本上升及产业化培育牵制汽配产业快速发展
C、总量偏小影响新材料应用产业蓬勃发展
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：万元
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减(%)
(%) 上年增减(%) 年增减(%)
光伏 99,424.04 144,121.43 -44.96 -44.18 -22.06 减少 41.15 个百分点
汽车零配件 26,127.59 22,816.63 12.67 -3.26 1.12 减少 3.79 个百分点
新材料 20,035.84 15,089.97 24.69 17.99 29.28 减少 6.57 个百分点
其他业务 -100.00 -100.00 不适用
合 计 145,587.47 182,028.02 -25.03 -36.13 -18.75 减少 26.74 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比
毛利率 营业成本比
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 毛利率比上年增减(%)
(%) 上年增减(%)
(%)
太阳能电池组件产品 79,326.62 96,917.72 -22.18 -51.73 -43.45 减少 17.88 个百分点
汽车电子类 26,127.59 22,816.63 12.67 6.58 10.70 减少 3.26 个百分点
8
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2、主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东 245,539.07 -30.35
东北 3,170.62 -11.63
西北 99,293.25 10.91
华北 18,216.79 11.35
其他 9,676.13 105.32
小计 375,895.85 -19.46
内部抵消 -247,949.88 -12.60
境外 17,641.49 -60.69
合计 145,587.47 -36.13
（四）资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
上期期
本期期末 本期期末金
末数占
数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 情况说明
产的比例 末变动比例
的比例
(%) (%)
(%)
母公司非公开发行 A 股股票募
货币资金 1,005,861,978.99 9.02 722,907,813.21 7.24 39.14
集资金到位
上海太阳能公司票据到期承兑
应收票据 59,162,490.66 0.53 290,658,462.26 2.91 -79.65
收回
光伏产品销售回款放缓导致上
应收帐款 1,114,427,385.17 10.00 762,678,705.35 7.64 46.12 海太阳能公司、神舟硅业应收
货款增加
上海太阳能公司为西部电站建
存 货 589,705,426.04 5.29 442,642,876.01 4.43 33.22 设所备物资及神舟硅业新增库
存
对合营企业环球科技太阳能有
一年内到期的
- 0.00 84,073,750.00 0.84 -100.00 限责任公司的委托贷款展期重
非流动资产
分类至其他非流动资产
全资子公司甘肃神舟光伏电力
有限公司和连云港神舟新能源
其他流动资产 9,343,293.65 0.08 70,307,314.16 0.70 -86.71
年初未认证的增值税进项税款
认证后转出
神舟硅业技改项目物资领用，
工程物资 - 0.00 9,499,720.30 0.10 -100.00
工程物资减少
主要是连云港神舟新能源、上
应付账款 1,473,971,632.93 13.23 963,514,866.77 9.65 52.98 海太阳能公司应付的原料款及
工程款等
主要是收到上航工业购买神舟
预收款项 69,782,056.97 0.63 40,232,246.65 0.40 73.45
硅业股权的保证金
连云港神舟新能源隔月计提了
应付职工薪酬 6,483,867.77 0.06 4,682,646.18 0.05 38.47
生产工人的薪酬
应付股利 0.00 10,136,115.71 0.10 -100.00 母公司期初应付股利本期支付
-
9
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
主要是神舟硅业、上海神舟新
应缴税费 -698,564,753.80 -6.27 -428,894,357.83 -4.29 不适用 能源、甘肃神舟光伏电力有限
公司新增未抵扣的进项税
一年内到期的 神舟硅业和上海神舟新能源一
1,460,000,000.00 13.10 616,190,000.00 6.17 136.94
非流动负债 年内到期的长期借款转入
神舟硅业和上海神舟新能源一
长期借款 1,764,420,000.00 15.83 2,622,000,000.00 26.25 -32.71
年内到期的长期借款转出
期初数为原控股子公司涂装工
预计负债 - 0.00 1,042,708.15 0.01 -100.00 程有限公司计提的，本期母公
司已转让该公司股权
其他非流动 上海神舟新能源和神舟硅业收
291,918,952.25 2.62 217,219,907.19 2.17 34.39
负债 到的政府财政补贴同比增加
公司非公开发行 A 股股票新增
股本 1,250,179,897.00 11.22 957,474,730.00 9.59 30.57
股本
公司非公开发行 A 股股票溢价
资本公积 2,865,700,944.78 25.71 1,268,172,293.62 12.70 125.97
增加的资本公积
神舟硅业本年计提的安全生产
专项储备 1,113,944.06 0.01 203,645.68 0.00 447.00
费
未分配利润 -685,633,166.60 -6.15 203,626,484.74 2.04 -436.71 公司亏损
香港上航控股及控股子公司上
外币报表折算 海航天光伏电力（西班牙）有
-304,031.41 0.00 -1,733,723.14 -0.02 不适用
差额 限责任公司因记账本位币不同
产生的外币报表折算差额
（五）核心竞争力分析
1、领先的技术和高端研发团队
公司及分子公司共拥有 6 个国家级、省市级技术中心，7 家国家高新技术企
业，1 家国家级创新型企业，2 家上海市创新型企业。已形成近百人的研发团队，
包括 2 位国家"千人计划"人才，博士 13 名、硕士 123 名。
公司研发团队已具备先进高效晶体硅太阳电池及组件核心技术开发能力，正
在开展基于离子注入技术的新型高效晶体硅太阳电池、新型高效背接触电池及其
高效组件、BIPV 组件等重点项目研发。公司还具有光伏电站系统集成核心技术
开发能力，正在开展分布式发电和微网技术（结合 BIPV 模块化设计）、电站发
电量优化技术以及电站运营维护技术（包括发电量等智能检测、清洁等维护技术）
等重点项目的研发。
公司开发的 EPS、ABS 和系列化无刷电机等新技术生产线正在建设中。
2、国内领先的光伏电站开发能力
（1）经验丰富的开发团队
公司拥有专业从事国内外电站开发、从业经验超过 10 年以上、专业结构合
理的开发团队。累计完成 400 余个电站开发项目，总规模超过 300MW，主要分
布我国西部八省区和台湾，以及意大利、德国、西班牙、美国、日本、泰国、澳
大利亚、南非等国家。
（2）依托广泛的社会资源储备充足的项目
随着光伏产业利润向下游终端市场转移，公司及时调整经营策略，实施"立
足西部，辐射全国"的策略，加大与地方政府和大型央企的战略合作，谋求资源
共享，共同发展。已获得累计近 400MW 的光伏电站开发路条。
在上海航天局与上海实业(集团)有限公司就共同推进新能源发展的合作框
10
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
架下，本公司已于上海实业(集团)有限公司下属公司在光伏领域开展了多项实质
性合作，共同开发电站、成立合资公司收购电站等。公司和甘肃省嘉峪关市人民
政府签署了《项目合作意向书》，已在嘉峪关市投资建设近 130MW 光伏电站项
目。公司还与宁夏招商局签署了《光伏产业合作战略框架协议》，计划未来几年，
在宁夏回族自治区投资建设光伏电站项目。
3、出色的资本运作及融资能力
出色的资本运作能力是企业持续健康发展的必要保障。近几年来，公司通过
资本市场融资，为公司发展提供资金保障，继 2010 年配股融资近 13 亿元，2012
年 8 月非公开发行股票实现融资 19.26 亿元。公司还通过重大资产出售和股权转
让，优化了资产结构。
公司还得到了国内各大银行的资金支持，国家开发银行向公司提供 20 亿元
的资金支持，用于公司在嘉峪关、张掖、高台等地区开发、建设 200MW 的光伏
电站。
公司正致力于打造"境内外资本市场并举"的投融资战略格局，计划建立总规
模不少于 30 亿人民币的境内外基金，建立资本经营与产业经营联动发展的循环
运作体系。
4、独特的航天央企背景优势
航天独一无二的品牌效应和高科技背景，支撑并提升了公司的市场形象，助
力公司获取了优质光伏电站项目和重大订单。依托航天央企背景，获得了国家各
部委、地方政府、商业银行、金融机构在项目开发、信贷等方面的资源倾斜和有
力支持。
伴随着中国航天在国防事业和民用领域快速发展的机遇，通过军民融合，借
助航天人才、技术、资金、项目的支持，可扩大公司军品配套市场，形成新的利
润增长点。
（六）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：万元
报告期投资额 148,677.80
投资额增减变动数 110,894.37
上年同期投资额 37,783.43
投资额增减幅度(%) 293.50
2、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
单位：万元
本年度已 已累计使用募
募集 募集资金 尚未使用募集资 尚未使用募集资金用
募集方式 使用募集 集资金
年份 总额 金总额 途及去向
资金总额 总额
2012 非公开发行 189,153.03 135,377.80 135,377.80 53,775.23 存于募集资金专户
募集资金净额 189,153.03 万元，募投项目所需资金为 188,970.63 万元。
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上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(2)募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否 是否 变更原因
是否 募集资金 募集资金
募集资金拟 符合 项目 产生收益 符合 未达到计划进度 及募集资
承诺项目名称 变更 本年度投 实际累计 预计收益
投入金额 计划 进度 情况 预计 和收益说明 金变更程
项目 入金额 投入金额
进度 收益 序说明
上海神舟新能
源发展有限公 部 未变更部分
详见公告
司 “200MW 高 分 税后内部收
74,797.58 60,929.39 60,929.39 是 已投产 -13,436.10 否 已按计划进度投 2012-061
效太阳电池生 变 益率为
入募集资金，但由 2012-070
产线技术改造 更 14.66%
于报告期产品价
项目
格大幅下跌，挤压
连云港神舟新 盈利空间，未达到
能源有限公司 税后内部收 预计收益。
“500MW 太 阳 否 22,319.68 22,319.68 22,319.68 是 已投产 益率为 9.85 否 －
能电池组件生 12.78%
产线项目”
增资上海航天
控股（香港） 收购电 自营光伏电
有限公司实施 站项目 站的内部收 暂无法
否 50,000.00 13,277.37 13,277.37 是 — — －
50MW 海外太 正在进 益率为 计算收益
阳能光伏电站 行中 10.48%
项目
光伏检测产品
已从电池片、组
件延伸到光伏
增资上海太阳
电站及微网发
能工程技术研
电系统产品，因
究中心有限公
部 此，实验室检测
司用于“光伏检 详见公告
分 未承诺 未承诺 内容及相关技
测实验室建设 3,000.00 0 0 否 尚未投 — 2012-061
变 收益 收益 术标准正在更
项目”和“铜铟 2012-070
更 新与补充，公司
镓硒薄膜太阳
对该实验室的
电池试制线建
增资将根据实
设项目”
验室建设进程，
增资将于 2013
年完成。
合计 / 150,117.26 96,526.44 96,526.44 / / / / / /
(3)募集资金变更项目情况
单位：万元
变更投资项目资金总额 38,853.37
是否 未达到
变更项目 是否符 变更项 产生
变更后的 本年度投 累计实际 项目 符合 计划进
对应的原承诺项目 拟投入 合计划 目的预 收益
项目名称 入金额 投入金额 进度 预计 度和收
金额 进度 计收益 情况
收益 益说明
嘉峪关 内部收 尚在 尚在 尚在
上海神舟新能源发展
100MW 光伏 19,879.37 19,879.32 19,879.32 是 益率为 建设 建设 建设 －
有限公司“200MW 高效
电站项目 10.8% 期 期 期
太阳电池生产线技术
高崖子滩 内部收 尚在 尚在 尚在
改造项目”
50MW 光伏 10,574.00 10,573.02 10,573.02 是 益率为 建设 建设 建设 －
增资上海太阳能工程
电站项目 10.5% 期 期 期
技术研究中心有限公
张掖甘州区
司用于“光伏检测实验
南滩 9MW 光 内部收 尚在 尚在 尚在
室建设项目”和“铜铟镓
伏电站及安 8,400.00 8,399.02 8,399.02 是 益率为 建设 建设 建设 －
硒薄膜太阳电池试制
阳滩 9MW 光 7.31% 期 期 期
线建设项目”
伏电站项目
合计 / 38,853.37 38,851.36 38,851.36 / / / / /
12
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(4)公司净利润影响达到 10%以上的子公司或参股公司的经营情况及业绩
单位：万元
净利润与去年 占上市公司归属于
贡献的投资
名称 营业收入 营业利润 净利润 同期增减比率 母公司净利润的
收益
（%） 比率（%）
内蒙古神舟硅业有
9,123.23 -61,784.52 -59,780.54 不适用 -29,486.21 33.16
限责任公司
上海神舟新能源发
59,872.75 -31,260.88 -31,114.14 不适用 -26,377.07 29.66
展有限公司
上海太阳能科技有
147,006.79 -24,984.83 -23,887.22 不适用 -25,682.54 28.88
限公司
业绩波动情况及其变动原因进行分析：
公司光伏产业受海外主要市场国家下调电价补贴、美欧先后发起“双反”、
国内光伏行业产能严重过剩、产品价格快速下跌等影响，公司光伏制造环节全线
亏损，特别是多晶硅企业亏损严重。另外，由于公司在西部投资的电站尚未出售，
利润未能体现在当期报表。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
1、行业发展环境
（1）光伏行业
①海外市场震荡。2012 年意大利、德国等原主要光伏市场国家纷纷下调补
贴；美国和欧盟对中国提出了"双反"立案调查，对中国光伏企业的外需市场带来
了较大的冲击。以日本、印度、非洲为代表的新兴市场正在不断发展，其他部分
新兴市场国家由于法律、法规、市场环境还不成熟，需要一定的培育过程。
②国内市场迅速崛起。2011 年以来在国家相关政策的驱动下，我国光伏电
站装机量高速增长，中国国家能源局公布了"十二五"可再生能源目标，明确提出
到 2015 年底太阳能发电累计装机容量将达到 35GW。
③产品价格持续下行。受欧债危机、海外国家下调补贴，光伏产能严重过剩、
库存低价倾销影响，多晶硅、硅片、电池片、组件、电站成本全线下跌。
④产能过剩加速行业洗牌。根据市场研究公司 IHS 统计，2012 年全球光伏
安装量为 32GW，产能严重过剩，在全球市场发展放缓、各国保护自有市场的大
背景下，淘汰过剩产能是必然趋势。2012 年，不断有光伏企业停产、破产，现
金流不足、不具备核心竞争力的中小企业加速退出。
⑤投资电站已成为业内共识。由于光伏产品价格大幅下跌，光伏电站的投资
成本较 2011 年下降了 60%左右，光伏电站成为市场主要投资热点。各大光伏企
业通过下游市场的开拓来拉动中上游产品的销售，最终带动整个制造环节的发
展，并形成新的盈利点。与此同时，一些金融、保险机构也开始关注并涉足光伏
电站的投资。
（2）高端汽配和新材料应用产业
根据中国汽车工业协会数据，2012 年国内汽车销量 1930 万辆，同比增长
4.3%，增幅连续 2 年低于 5%，处于十年来低位，全行业利润普遍下滑。汽车厂
商的发展思路从做大转向做强，中国汽车业兼并重组的预期更加强烈。除日系车
下半年对华出口出现大幅下滑以外，外资品牌通过低价策略对我国自主品牌市场
份额造成了明显挤压，强强联合成为本土企业应对激烈竞争的首选。
13
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
国务院正式发布《节能与新能源汽车产业发展规划》，预计到 2015 年纯电
动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量达到 50 万辆。
轿车、SUV 等乘用车在全年销量增长中的贡献度最大，其中，轿车市场比
例最高，SUV 销量增长最快。国家发改委明确表示，为扩内需 2013 年将继续推
广节能和新能源汽车。
2012 年《新材料产业"十二五"发展规划》出台，预计到 2015 年新材料产业
总产值将达到 2 万亿元，年均增长率超过 25%。受规划影响，全国各地投资新
材料产业的热情高涨，抓住政策机遇实现产业转型升级，缓解同质化产能过剩、
创新能力不足的矛盾已经成为行业共识。
2、行业发展趋势
（1）光伏产业
①全球预测装机总量继续增长。根据欧洲光伏产业协会（EPIA）、里昂证
券、IHS 等多家研究机构报告，2012 年全球光伏系统安装量约为 32GW，2015
年全球光伏市场需求预计将增加到 45GW 左右，保持继续增长趋势。
②新兴市场发展势头可期。据 IHS 预计，2013 年欧洲光伏市场将继续走
软，中美日等国将持续维持较高增长，从而拉动全球的装机总量保持微幅增长。
受近期全球存量电站资产大量交易的影响，相关投资者加大了对新增电站资产
的关注度，预计在全球经济疲软，投资领域减少的背景下，为实现资产配置的
低风险，2013 年或将出现更大规模的电站资产交易活动。
③2013 年国内扶持政策效果有望显现。国内光伏行业准入标准可能在
2013 年出台，以规范行业的发展格局，促进行业的有序竞争。预计国内蕴藏的
光伏发电市场将全面启动，有力地缓解国内光伏企业的市场压力。
④工艺和技术的革新将推动产业突破瓶颈。从长远看，随着光伏产业的工
艺革新与技术进步，光伏发电成本与传统能源发电成本之间的差距将进一步缩
小，最终实现光伏发电的平价上网，使得太阳能成为真正具有竞争力的能源。
（2）高端汽配和新材料应用产业
根据中国汽车工业协会数据，中国自 2009 年连续四年成为全球最大汽车
销售市场，由于中国的汽车人均保有量水平非常低，中国汽车市场依然具有较
大上升空间；此外，国家"十二五"规划纲要明确提出，要大力发展新能源汽车
产业，2012 年国务院又颁布了《节能与新能源汽车产业发展规划(2012―2020
年)》，新能源汽车普及的趋势日趋明朗。因此，中国有望作为全球汽车制造中
心和最大汽车销售市场，维持较长时间的稳定增长。
据国际市场机构 JEC 预测，中国复合材料应用产业的需求在"十二五"期间
步入快速增长通道；而根据我国《新材料产业"十二五"发展规划》，预计 2015
年我国新材料产业总产值将达到 2 万亿元，年均增长率超过 25%。纤维复合材
料应用产业已渗透包括航空航天及交通运输等多个领域，中国航天、国防事业
突飞猛进，将大大推动新材料应用业务的增长与发展。
（二）经营计划
2013 年，公司三大产业发展环境不尽相同，光伏电站项目出售将为公司带
来新的利润增长点；高端汽配产业在国家政策刺激的消退下维持现状，需谋求新
的发展策略；新材料应用产业盈利能力较好，市场规模仍需进一步扩大。为此，
公司将进一步推动与控股股东的资产整合，以及与具有优势资源企业的战略合
作，加大光伏电站的开发、建设和出售力度，策划、实施促进产业发展的收购与
14
上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
兼并工作。
2013 年，公司计划实现营业收入 32 亿元，比本年度增长 109%，实现利润
总额 1 亿元。
1、整合策略，扩大盈利，提升光伏整体效益
加强电池片、组件制造环节的整合能力，通过技术创新，精益生产，均衡生
产，以提高经营质量，发挥产业链优势；规划制订切实有效的销售策略，以订单
获利为目标，严格控制营运资金，加强应付账款账期控制及应收账款回收，控制
存货及经营风险。
以合作开发为主，深化与地方政府、大型电力集团、境外光伏企业及海内外
投资机构的战略合作，加大公司光伏产业的主要盈利环节光伏电站的建设、开发
和出售力度。同时，努力打造光伏电站的"项目获取能力、技术创新能力、工程
保障能力、外部市场开发能力、电站运维能力、供应链建设能力"六大核心能力，
确保 2013 年光伏电站开发 400MW 和建设并网 250MW 的计划顺利实施，以实
现公司经营目标。
2、统筹资源，主动出击，加快高端汽配发展速度
搭建统一经营平台，整合内外部资源，实现资源共享，提升管理效率；着力
扩大现有产品的销售份额，提升产品毛利率；通过合资或兼并收购，缩短新产品
研制和产业化进程，降低风险，为产业的可持续发展提供动力。
3、发挥优势，完善平台，强化产业与资本的联动
充分利用境内外投融资平台，强化资本市场运作，发挥国内外光伏产业基金
的资本优势；加大海内外电站投资力度，创新盈利模式，获取投资收益。策划并
适时启动保障公司持续健康发展的收购兼并工作。
4、提升内涵，聚焦技术，保持行业地位领先
（1）通过提高产线自动化率，降低人力成本，提高产品品质；同时，持续
研发高效组件技术，优化工艺，提高批产组件效率。
今明两年，完成“区域分布式建筑光伏集成技术研究与示范”、“基于风光储
多能互补的微电网技术研究”、“硅基长寿命光伏建筑一体化微网系统集成关键技
术及其应用示范”、“模块化光伏独立系统的开发”等课题的研究，提升公司光伏
电站建设运营的核心技术能力，继续保持在光伏应用市场的领先地位。
（2）加快现有汽车电子系统产品（电机、风机、传感器、电器等）的更新、
替换、延伸，通过应用技术研发和工艺改进，对传统产品升级换代，提高经济附
加值；同时，确保项目关键技术的突破，以提速 EPS 等新产品的研发和产业化
建设的进程。
5、苦练内功，夯实管理，确保公司健康发展
围绕持续发展，回报股东的目标，突出经济指标和重点任务，进一步优化考
核周期、指标分解、指标跟踪和考核方式，建立有效的绩效考核体系。多方引进
外部优秀人才，为产业发展储备多元化的人才力量。
加大质量成本管理力度，加强供应商的准入与评价管理，从源头保障公司的
产品质量；持续降低质量损失率，开展质量问题"双归零"管理。
继续健全以风险为导向的内控体系建设，重点关注和改善核心业务流程的适
用性、市场性、合理性和安全性，提升管理能力和管理效率。不断创新"大监督
体系"的实践手段，并加快推进融合现代管理和流程优化理念的信息化系统建设。
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上海航天汽车机电股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（三）可能面对的风险
1、光伏市场风险
风险描述：受海外主要市场下调电价补贴及欧美“双反”，以及国内光伏产业
产能过剩的影响，光伏产品非理性甩卖现象严重，制造环节全线亏损；各大光伏
企业为拉动产品销售，减少亏损，纷纷介入光伏电站投资建设，造成光伏电站项
目的竞争日趋加剧。
应对措施：坚持“国内布局，国外布点，重点开发西部地区”的营销策略，开
发大型荒漠电站和分布式电站；参与电力企业电站项目的建设，扩大组件销售规
模；巩固和扩大德、意、日等海外市场。
2、光伏电站项目信贷风险
风险描述：光伏电站项目投资需通过信贷途径取得的资金，利率上调会导致
资金使用成本上升。
应对措施：与银行等金融机构保持紧密联系；开展多渠道融资：证券市场，
引进战略投资者，建立产业基金，大股东资金支持等。
3、光伏电站出售风险
风险描述：因电站建成后无法按期并网、发电量等主要指标未达标、国家下
调补贴价格等，导致收益率未达电站投资者要求，电站出售计划未按预期实现。
应对措施：按照电站项目进度完成前期审批、工程建设；采用保证质量的工
程物资和工程建设团队，确保项目技术符合要求；建立光伏电站项目营运团队，
并制定营运方案；加快电站建设相关技术的研发，提升公司光伏电站建设运营的
核心技术能力。
4、光伏制造环节盈利困难的风险
风险描述：产能过剩，政策低迷导致光伏产品价格大幅下跌，成本倒挂现象
严重；光伏制造企业为占领市场，纷纷降价促销，挤压盈利空间。
应对措施：通过技术升级、工艺改进等手段，提高转换效率，生产优质产品；
加强精益生产、成本控制，并利用新型融资模式以及制造环节现金流的管控，降
低流动资金占用率，提升制造环节整体盈利水平。
三、利润分配或资本公积金转增预案
报告期内，因受海外产业环境及国内光伏行业产能严重过剩的不利影响，公
司光伏制造环节全线亏损，特别是多晶硅企业亏损严重。同时由于公司在西部投
资的电站尚未出售，利润还未能体现，故公司利润大幅下降。2012 年母公司实
现净利润-450,100,079.78 元，累计未分配利润 115,907,692.44 元；2012 年合
并 报 表 归 属 于 母 公 司 净 利 润 -889,259,651.34 元 ， 累 计 未 分 配 利 润 为
-685,633,166.60 元。根据公司章程的规定，公司本年度不进行现金股利分配，
也不进行资本公积金转增股本。
四、涉及财务报告的相关事项
公司投资 20,079.37 万元设立了嘉峪关太科光伏电力有限公司 ；投资
10,674.00 万元设立了高台县太科光伏电力有限公司；投资 100 万元设立了宁
夏中卫太科光伏电力有限公司；投资 100 万元设立了宁夏吴忠太科光伏电力有
限公司；投资 500 万元设立了刚察太科光伏电力有限公司；投资 900 万元设立
了张掖神舟新能源有限公司，公司分别持有以上公司 100%的股权。上海航天控
股（香港）有限公司投资 10 万欧元设立了 HT_Holding_Luxembourg_S.A，持
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有 其 100% 的 股 权 ； HT_Holding_Luxembourg_S.A 投 资 5 万 欧 元 设 立 了
Aerospace Photovoltaic (Germany) GmbH，持有其 100%的股权；公司投资 300
万元设立了四川天惠光伏电力有限公司，持有其 60%的股权。报告期将以上公
司纳入公司合并财务报表的合并范围。
公司单方面减资退出上海航天卫星应用有限公司 85%股权，转让子公司上
海涂装工程有限公司 90%的股权，两公司不再纳入合并范围。
董事长：姜文正
上海航天汽车机电股份有限公司
2013 年 3 月 19 日
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