厦门建发股份有限公司公开发行 2017 年公司债券                  临时受托管理事务报告



   债券简称：17 建发 01                                    债券代码：143272.SH




                           厦门建发股份有限公司
            公开发行 2017 年公司债券（第一期）
                    临时受托管理事务报告（七）


                                               发行人

                                    厦门建发股份有限公司
         （住所：福建省厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 29 层）




                                       债券受托管理人




                 （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）




                                           2019 年 9 月



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                                               重要声明


       本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“管理办法”）、《厦
   门建发股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）募集说明书（面向合
   格投资者）》（以下简称“《募集说明书》”）、《厦门建发股份有限公司公开发行
   2016 年公司债券之债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）等相
   关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及厦门建发股份有限公
   司（以下简称“建发股份”、“公司”或“发行人”）出具的相关说明文件以及
   提供的相关资料等，由本次公司债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司（以
   下简称“国泰君安”）编制。
       本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
   事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的
   承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本
   报告作为投资行为依据。




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       一、本期债券核准文件及核准规模

       2016 年 11 月 4 日，发行人第七届董事会第四次会议审议通过了《关于公司
   符合公开发行公司债券条件的议案》、 关于公开发行公司债券方案的议案》和《关
   于本次发行公司债券的授权事项》，拟面向合格投资者公开发行不超过 55 亿元
   （含 55 亿元）公司债券。
       2016 年 11 月 22 日，发行人 2016 年第二次临时股东大会通过了《关于公司
   符合公开发行公司债券条件的议案》、 关于公开发行公司债券方案的议案》和《关
   于本次发行公司债券的授权事项》。
       经中国证监会“证监许可[2017]815 号”文件核准，公司获准向合格投资者
   公开发行面值总额不超过人民币 55 亿元（含 55 亿元）的公司债券。

       二、本期债券的基本情况

        1、发行主体：厦门建发股份有限公司。
        2、债券名称：厦门建发股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）。
        3、发行总额：本期债券发行规模为 10 亿元。
        4、债券期限：本期发行的公司债券期限为 3 年期，附第 2 年末发行人调整
   票面利率选择权和投资者回售选择权。投资者回售选择权和发行人调整票面利率
   选择权行权期为 2019 年 8 月 29 日，公司已于 2019 年 8 月 1 日公开披露“临 2019
   —052”和“临 2019—053”号临时公告以及 2019 年 8 月 28 日公开披露“临 2019
   —058”号临时公告，对相关情况进行说明。
        5、担保情况：本期债券为无担保债券。
        6、债券票面利率：本期债券在存续期的前 2 年（2017 年 8 月 29 日至 2019
   年 8 月 28 日）票面利率为 4.65%，第 3 年（2019 年 8 月 29 日至 2020 年 8 月 28
   日）的票面利率为 3.5%。
        7、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每
   年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
        8、起息日：本期债券的起息日为 2017 年 8 月 29 日。
        9、利息登记日：2018 年至 2020 年每年 8 月 29 日之前的第 1 个工作日为上
   一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有

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   人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计
   息年度的利息随本金一起支付）。
          10、付息日：本期债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 8 月 29 日（如
   遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另
   计利息）。
          11、到期日：本期债券的到期日为 2020 年 8 月 29 日。
          12、计息期限：本期债券的计息期限为 2017 年 8 月 29 日至 2020 年 8 月 28
   日。
          13、兑付登记日：2020 年 8 月 29 日之前的第 3 个工作日为本期债券本金及
   最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有
   人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
          14、兑付日：本期债券的兑付日期为 2020 年 8 月 29 日；如遇法定节假日或
   休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
          15、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司评定，发行人的主
   体信用等级为 AAA 级，本期债券信用等级为 AAA 级。
          16、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司。

       三、重大事项

       截至 2019 年 8 月末，发行人 2019 年累计新增借款超过 2018 年末经审计净
   资产的 40% 。针对该事项，发行人已于 2019 年 9 月 6 日披露了《厦门建发股份
   有限公司关于 2019 年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十的公告》，公告
   的具体内容如下：
       1、公司合并范围内主要财务数据
       截至 2018 年 12 月 31 日，公司经审计净资产金额为 544.18 亿元，借款余额
   为 638.33 亿元。截至 2019 年 8 月末，公司未经审计借款余额为 873.93 亿元，
   累计新增借款金额为 235.60 亿元。2019 年 1-8 月累计新增借款占上年末净资产
   比例为 43.29%。
       2、新增借款的分类披露
       （1）银行贷款
       截至 2019 年 8 月末，公司及子公司通过银行累计新增借款 154.80 亿元，新
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   增部分占 2018 年末净资产的比例为 28.45%。
       （2）公司债券、债务融资工具
       截至 2019 年 8 月末，公司及子公司通过新发行公司债券和债券融资工具累
   计新增借款 87.80 亿元，新增部分占 2018 年末净资产的比例为 16.13%。
       （3）其他借款
       截至 2019 年 8 月末，公司减少其他借款 7 亿元，减少部分占 2018 年末净资
   产的比例为-1.29%。
       3、本年度新增借款对偿债能力的影响分析
       上述新增借款主要为满足公司经营发展需要，不会对公司的经营产生不良影
   响，不会对公司整体偿债能力产生重大不利影响。公司目前各项业务经营情况良
   好，整体盈利能力良好，公司盈利对利息支出的保障程度良好。

       四、提醒投资者关注的风险

       作为本次债券的主承销商与受托管理人，国泰君安已督促发行人对照相关规
   章制度及业务指引规定对新增借款情况予以披露，特此提醒投资者关注公司新增
   借款风险：
       截至 2019 年 8 月末，发行人 2019 年度公司债务余额净增长 235.60 亿元，
   占上年末净资产比例为 43.29% 。上述新增借款主要为满足公司经营发展需要。
   目前来看发行人经营状况良好，未出现债务违约情况。但未来若供应链及房地产
   市场出现重大不利变化，对公司业务造成不利影响，或宏观层面对房地产企业融
   资收紧，引发企业筹资能力下降、融资渠道缩减等问题，则可能影响发行人偿债
   能力，对本次债券偿付造成不利影响。
       五、受托管理人的联系方式
       有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人指定联系人。
       联系人：陈圳寅、张大伟
       联系电话：010-83939264
       （本页以下无正文）




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   （本页无正文，为《厦门建发股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）
   临时受托管理事务报告（七）》之盖章页）




                                                  国泰君安证券股份有限公司


                                                            年      月      日