美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
美都控股股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 美都控股 股票代码 600175
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王勤 张莉
电话 0571-88301613 0571-88301615
传真 0571-88301607 0571-88301607
电子信箱 wangqin5182@sohu.com zhangl-chenjh@hotmail.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 5,125,822,192.80 4,140,186,707.83 23.81 3,632,224,110.94
归属于上市公司股东的净资产 2,053,596,153.42 1,969,858,043.42 4.25 1,862,533,904.09
经营活动产生的现金流量净额 -107,653,684.55 7,063,491.48 -1,624.09 -616,057,365.17
营业收入 2,966,688,485.99 2,804,983,006.77 5.76 2,827,533,019.44
归属于上市公司股东的净利
86,187,458.50 124,322,325.49 -30.67 151,174,690.67
润
归属于上市公司股东的扣除非
67,875,227.45 115,476,468.11 -41.22 144,170,267.70
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 4.31 6.49 减少2.18 个百分点 8.47
基本每股收益（元／股） 0.06 0.09 -33.33 0.11
稀释每股收益（元／股） 0.06 0.09 -33.33 0.11
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 117,171 111,943
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 件股份数量 量
闻掌华 境内自然人 21.79 303,094,924 0 质押 232,515,140
北京首都开发控股
国有法人 8.99 124,986,224 0 未知
（集团）有限公司
俞建文 境内自然人 2.40 33,415,712 0 质押 22,000,000
黄永伟 境内自然人 1.66 23,127,273 0 未知
北京首开商业地产 境内非国有
1.46 20,339,249 0 未知
有限公司 法人
俞建武 境内自然人 1.20 16,708,219 0 未知
蔡金妹 境内自然人 1.20 16,707,856 0 未知
陈秋莎 境内自然人 0.88 12,289,671 0 未知
陆锡明 境内自然人 0.87 12,071,014 0 未知
施卫英 境内自然人 0.65 9,040,955 0 未知
1、北京首都开发控股（集团）有限公司与北京首开商业地产有限
公司（原京华房产有限公司）存在关联关系：北京首都开发控股（集
团）有限公司是首开股份（证券代码：600376）的控股股东，拥有
上述股东关联关系或一致行动
其 49.76%的股权；首开股份拥有北京首开商业地产有限公司 49%
的说明
的股权。
2、公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收
购管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
市场形势分析
2012 年，全球经济增长速度明显放缓，欧债危机不断反复，国内经济增速下滑，经济形势
2
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面临较大下行压力。全年国内生产总值 519,322 亿元，增长 7.8%；固定资产投资 36.48 万亿
元，增长 20.6%；社会商品零售总额 20.72 万亿元，增长 14.3%。随着国际国内整体经济形势
的不断变化，国内宏观经济政策的重心逐步转向稳增长，但房地产调控并未放松，中央政府继
续坚持房地产调控方向，保护合理自住需求和抑制投资投机需求两手抓。年内，央行两次下调
存款准备金率和存、贷款基准利率。
报告期内经营情况回顾
1、总体经营情况
2012 年，面对宏观环境的诸多不利因素，公司董事会与管理层带领公司员工，积极地探索
企业创新发展之路，根据对市场及政策形势的判断，继续本着安全、稳健的经营原则安排各项
工作，积极研究并及时灵活地调整经营策略。通过细化、完善和落实各业务板块发展规划，较
好保证了日常经营的正常稳健，但由于持续的宏观调控、市场经营格局的剧变和竞争的加剧，
令公司经营难度和面对的风险有所增加。在董事会的科学决策、正确领导下，年度内取得了一
定的经营业绩。
报告期内，公司全年实现营业收入 296,669 万元, 比上年同期增长 5.77%；利润总额 10,513 万元；
归属于母公司的净利润 8,619 万；基本每股收益 0.06 元。2012 年末，公司总资产 51.26 亿元，
总负债 29.77 亿元，归属于母公司所有者权益 21.49 亿元，资产负债率 58.08%。
2、公司主营业务及其经营状况
公司是一家多元化经营的综合类上市公司，主要从事商业贸易、股权投资、房地产开发、旅
游酒店服务等业务。报告期内，各业务经营状况良好，均为公司带来了一定的投资回报：
①商业贸易完成营业收入 266,263 万元，比去年同期增长 17.93%，其中钢材销售 86,103 万元，
石油化工销售 180,160 万元；
②股权投资也取得了良好的效益，其中：首开股份实现投资收益 4,376 万元,湖州银行实现投
资收益 4,631 万元；中新力合实现投资收益 702 万元；
③房地产开发，在全体员工的努力下，2012 年度房地产销售合同金额和现金回笼双双再创历
史新高,全年完成预售合同金额约 104,000 万元，实现现金回笼约 97,000 万元。至年度末预收账
款总额约为 15 亿元。
因年度内完成交付项目较少，部分预收账款未能结转收入。年度内完成营业收入 22,258 万元，
实现利润总额 4,975 万元，净利润 3,179 万元，主要来源于房地产项目海南置业、江苏灌云、美
都置业等项目的结转；
截止 2012 年底，公司房地产项目汇总情况表
项 序
规划的
目 号
项目名称 负责开发的公司 区域 建筑面积 进度情况
状
（万 M2）
态
项目一、二期 11.9 万 M2 已竣工并交付
安 徽 使用；三期 11.5 万 M2，已基本完成，
1 宣城美都新城 宣城美都置业有限公司 35.7
宣 城 大部分销售；四期 9.1 万 M2，主体完
成，部分销售；五期 3.2 万 M2 待开工
在
一期 5.1 万 M2 已交付；二期 8.2 万 M2，
建
2 江 苏 其中多层 4.2 万 M2 已交付，高层 4.0
项 灌云美都新城 灌云美都置业有限公司 26.2
灌 云 万 M2 已交付；三期 11.2 万 M2，基本
目
完成，四期 1.7 万 M2 主体完成。
海 南 一期 4.4 万 M2 已交付；二期 5.7 万 M2，
半岛花园 海南美都置业有限公司 13.4
3 琼 海 完成基础层；三期 3.3 万 M2 待开工。
4 杭州鼎玉房地产开发有 浙 江
良渚望城 8.5 已竣工，未交付。
限公司 杭 州
3
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5 美都控股德清置业有限 浙 江 北区 6 幢内外粉刷基本完成，南区 4#
德清美都御府 20.2
公司 德 清 楼基础完成。
6 美都控股德清置业有限 浙 江
德清美都中心 4.4 主体结顶
公司 德 清
7 杭州鼎成房地产开发有 浙 江
良渚石榴派 8.4 主体阶段，部分结顶
限公司 杭 州
8 科技新城拆迁安 德清美都安置房建设有 浙 江
17.7 桩基完成
置小区(一期) 限公司 德 清
9 雷甸农村新社区 浙 江
德清美都建设有限公司 14.56 部分桩基完成
建设一期(北区) 德 清
惠 州
10 金尚海湾 惠州健风置业有限公司 大 亚 24 待开工
湾
待
11 浙 江
建 美都铭座 长兴美都置业有限公司 6.0 待开工
长 兴
项
12 安 徽
目 美都玉府 宣城美都置业有限公司 15.4 待开工
宣 城
13 德清（2009） 美都控股德清置业有限 浙 江
6.0 待开工
010-2 号地块 公司 德 清
④旅游酒店服务，全年完成营业收入 6,176 万元。
3、管理及其他业务经营情况
报告期内，根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，自 2012 年 3 月起，公
司开始启动内部控制规范实施工作，进一步规范和完善公司内部控制体系。公司以此为契机，
进一步优化各项业务流程，提高全员内控意识，提升企业管理水平，促进企业健康可持续发展。
报告期内，面对二级市场低迷情况，公司利用各种渠道和多种方式加强与中小股东、潜在投
资者、金融中介、财经媒体的沟通，促进投资者对公司的了解和沟通。公司严格执行信息披露
规范要求，按照公开、公平、公正的原则，为投资者提供及时、准确、真实、完整的信息，为
所有投资者创造一个平等获取信息的平台。同时，公司还加强了投资者关系管理工作。
报告期内，公司发行短期融资券注册金额为 7 亿元。其中 2012 年度第一期短期融资券 3.5 亿
元人民币已按照相关程序于 2012 年 7 月 18 日在全国银行间债券市场公开发行,2012 年 7 月 19
日，本期短期融资券的募集资金已全部划入公司指定账户。
报告期内，公司首次实施了 A 股限制性股票激励计划。股权激励能进一步完善公司治理结构，
建立、健全公司激励约束机制；实现股东、公司和员工利益的一致性，为股东带来丰厚和可持
续的回报；吸引与保留优秀管理人才，增强公司的竞争力。
（一） 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,966,688,485.99 2,804,983,006.77 5.76
营业成本 2,815,148,021.38 2,612,744,915.52 7.75
销售费用 23,539,779.66 27,339,266.20 -13.90
管理费用 75,143,577.67 70,053,955.32 7.27
财务费用 36,269,713.80 32,743,137.65 10.77
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经营活动产生的现金流量净额 -107,653,684.55 7,063,491.48 -1,624.09
投资活动产生的现金流量净额 20,560,878.75 -172,948,803.87 -111.89
筹资活动产生的现金流量净额 216,246,167.70 -54,003,344.91 -500.43
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司报告期内营业收入同比增长 5.76%，主要因为公司贸易销售增加。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
商业 商品进价 2,658,081,216.51 94.63 2,251,200,703.92 86.38 18.07
土地、开发
房地产业 138,206,940.59 4.92 343,280,943.02 13.17 -59.74
建设及其他
服务业 直接材料等 12,483,736.33 0.45 11,659,531.45 0.45 7.07
4、 费用
公司报告期内财务费用同比增长 10.77%，主要因为公司的融资规模增加，资金成本较 2011 年
有所增加。
5、 现金流
公司报告期内经营活动产生的现金流量净额同比减少 1624.09%，主要是因为本期开发土地成本
增加；
公司报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增加 111.89%，主要是因为今年投资减少；
公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比增加 500.43%，主要是因为今年增加了融资幅
度。
6、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2007 年度，公司实施了重大资产重组，向原控股股东美都集团非公开发行 A 股股票 6,300 万
股，发行价格为 4.25 元，经上证所和登记结算公司审核同意，该部分股票于 2007 年 12 月 28
日在上证所上市，锁定期三年，至 2010 年 12 月 28 日限售期满。
2009 年度，公司向 9 家发行对象进行非公开发行，实际发行 17,100 万股，发行价格为 5.31
元,募集资金净额 88,000 万元，该部分股票于 2009 年 6 月 17 日在登记结算公司办理完毕登记托
管手续，锁定期 12 个月，至 2010 年 6 月 17 日限售期满。
2012 年度，公司发行短期融资券注册金额为 7 亿元。其中 2012 年度第一期短期融资券 3.5 亿
元人民币已按照相关程序于 2012 年 7 月 18 日在全国银行间债券市场公开发行,2012 年 7 月 19
日，本期短期融资券的募集资金已全部划入公司指定账户。
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(2) 发展战略和经营计划进展说明
公司的战略目标虽有细化与完善，但没有重大变化，目前的发展战略和经营计划详见“二、董
事会关于公司未来发展的讨论与分析”。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
主营业务分行业情况
营业成本
毛利率 营业收入比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增
（％） 年增减(%) （%）
减(%)
商业 2,662,636,064.31 2,658,081,216.51 0.17 17.93 18.07 减少 0.13 个百分点
房地产业 222,583,846.80 138,206,940.59 37.91 -53.21 -59.74 增加 10.07 个百分点
服务业 67,998,150.48 12,483,736.33 81.64 14.86 7.07 增加 1.33 个百分点
单位:元 币种:人民币
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
浙江地区 963,592,661.42 104.59
海南地区 127,554,486.89 7.67
江苏地区 107,209,341.00 494.73
安徽地区 3,548,425.00 -97.95
上海地区 1,751,313,147.28 -12.95
（三） 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
货币资金 686,402,172.24 13.39 539,497,068.37 13.03 27.23
应收帐款 25,027,770.11 0.49 34,998,636.79 0.85 -28.49
预付帐款 206,330,272.10 4.03 296,092,902.86 7.15 -30.32
其他应收款 63,912,409.71 1.25 46,510,402.57 1.12 37.42
存货 2,785,771,490.29 54.35 1,943,137,017.64 46.93 43.36
投资性房地产 85,336,825.79 1.66 91,586,672.27 2.21 -6.82
长期股权投资 807,151,471.32 15.75 740,088,514.91 17.88 9.06
固定资产 191,100,016.85 3.73 198,775,859.96 4.80 -3.86
在建工程 20,522,455.89 0.40 12,425,647.51 0.30 65.16
短期借款 690,000,000.00 13.46 904,000,000.00 21.83 -23.67
长期借款 363,500,000.00 7.09 243,500,000.00 5.88 49.28
预付帐款：本期结算款项减少所致。
其他应收款：主要是本期履约保证金增加所致。
存货：本期开发楼盘增加投资所致。
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在建工程：主要系本期海南宝华酒店装修工程增加所致。
长期借款：本期新增银行融资。
（四） 核心竞争力分析
公司营业收入保持较为稳定的增长，多元化经营使公司整体的抗风险能力有所加强，货币资
金相对较为充足。近年来公司在德清、杭州及周边地区获取土地的成本相对较低，具有一定的
成本优势；德清的安置房项目为政府回购项目，且已经初步明确了回购价格，相关项目的运营
风险较低。公司短期刚性负债规模较小，现金储备相对较为充足，且公司融资渠道较为多样化，
短期偿债压力较小。
（五） 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内,公司对外投资总额为 11,016.60 万元，比上年同期增加 7,916.60 万元，投资额增加
255.37%，具体事宜如下：
被投资单位 主营业务 投资金额 占被投资公司
的权益比例
浙江图讯科技有限公司 电子政务 800 万元 16.53%
杭州士兰泉投资有限公司 实业投资 500 万元 24.39%
德清美都安置房建设有限公司 房地产开发经营,金属材料(除贵 3,000 万元 100%
稀金属)、建筑材料、五金销售。
浙江昆仑创元股权投资合伙企业 股权投资及相关咨询服务 1716.60 万元 6.26%
(有限合伙)
德清美都建设有限公司 房地产开发经营,金属材料(除贵 3,000 万元 100%
稀金属)、建筑材料、五金销售。
长兴美都置业有限公司 房地产开发经营 2,000 万元 100%
合 计 11,016.60 万元
2、 持有其他上市公司股权情况
单位：元
证 占该公
会计
证券代 券 最初投资成 司股权 报告期所有 股份
期末账面价值 报告期损益 核算
码 简 本 比例 者权益变动 来源
科目
称 （％）
首
长期
开
600376 16,952,162.57 2.71 353,857,442.10 43,761,945.68 27,796,317.52 股权 投资
股
投资
份
合计 16,952,162.57 / 353,857,442.10 43,761,945.68 27,796,317.52 / /
3、 持有非上市金融企业股权情况
所
占该
持
持有数量 公司 报告期所有 会计
对 最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 股份来
股权 者权益变动 核算
象 （元） （元） （元） 源
（股） 比例 （元） 科目
名
（%）
称
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湖
州
银
行
长期
股
145,474,552.74 76,000,000 12.50 276,656,097.01 46,306,969.42 25,010,137.91 股权 投资
份
投资
有
限
公
司
合
145,474,552.74 76,000,000 / 276,656,097.01 46,306,969.42 25,010,137.91 / /
计
（六） 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
1、 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:元 币种:人民币
委托理财金额
0
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2、 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
贷 贷 借 是 资金来源
委托
款 款 款 抵押物或担保 是否 是否关 否 并说明是 预期
借款方名称 贷款 是否展期 投资盈亏
期 利 用 人 逾期 联交易 涉 否为募集 收益
金额
限 率 途 诉 资金
公
12 自 有 资
司
浙江新湖集团股份有限公司 10,000 个 13 黄伟、李萍夫妇 否 否 否 否 金，非募 1300 1318.06
经
月 集资金。
营
公
12 自 有 资
司
浙江新湖集团股份有限公司 10,000 个 13 黄伟、李萍夫妇 否 否 否 否 金，非募 1300 733.06
经
月 集资金。
营
公
12 自 有 资
司
浙江恒诚供应链发展有限公司 10,000 个 16 注1 否 否 否 否 金，非募 1600 960
经
月 集资金。
营
公
12 自 有 资
司
浙江新湖集团股份有限公司 10,000 个 13 黄伟、李萍夫妇 否 否 否 否 金，非募 1300 473.06
经
月 集资金。
营
公
12 自 有 资
司
浙江新湖集团股份有限公司 10,000 个 13 黄伟、李萍夫妇 否 否 否 否 金、非募 1300 18.06
经
月 集资金。
营
注 1：抵押房产总面积为 14191.54 平方米，位于杭州市西湖区西斗门路 18 号 1-8 层的非住宅用房，房产证号为：杭房权证西移字第 06495835
号，建筑面积为 14191.54 平方米。与抵押房产面积占比相应的土地使用权面积 5680.00 平方米，土地证号为：杭西国用（2006）第 000316 号，
土地面积 5680.00 平方米。
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委托贷款项目情况说明：
①2011 年 6 月，经董事会授权，公司经营管理层同意公司控股子公司美都经贸浙江有限公司（以下简称"美都经贸"）与浙江新湖集团股份有
限公司（以下简称"新湖集团"）及渤海银行股份有限公司杭州分行签署《委托贷款借款合同》。同意美都经贸向新湖集团提供委托贷款人民币
10,000 万元整，用于公司经营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自然人黄伟、李萍夫妇作
连带保证责任担保。以上委托贷款 2012 年 6 月到期后如期收回本息。
②2012 年 6 月，经董事会授权，公司管理层同意美都经贸与新湖集团及渤海杭州分行重新签署《委托贷款借款合同》。同意美都经贸继续向
新湖集团提供委托贷款人民币 10,000 万元整，用于公司经营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借
款由自然人黄伟、李萍夫妇作连带保证责任担保。
③经董事会授权，公司经营管理层同意与浙江恒诚供应链发展有限公司（简称"浙江恒诚"）及宁波银行股份有限公司杭州城西支行签署《委
托贷款合同》。同意公司向浙江恒诚提供委托贷款人民币 10,000 万元整，用于公司经营周转，委托贷款期限 12 个月，年利率为 16%，利息计
付方式为：2012 年 6 月 20 日计息并支付首次利息，剩余利息在归还本金时利随本清。杭州天泽实业有限公司同意将其所有的下列财产抵押给
宁波银行杭州城西支行，为浙江恒诚向公司的借款提供抵押担保。抵押物为：抵押房产总面积为 14191.54 平方米，位于杭州市西湖区西斗门
路 18 号 1-8 层的非住宅用房，房产证号为：杭房权证西移字第 06495835 号，建筑面积为 14191.54 平方米。与抵押房产面积占比相应的土地使
用权面积 5680.00 平方米，土地证号为：杭西国用（2006）第 000316 号，土地面积 5680.00 平方米。此笔委托贷款已于 2012 年 7 月 6 日提前
归还，共计收取利息 960 万元。
④2012 年 8 月，经董事会授权，公司管理层同意美都经贸与新湖集团及渤海杭州分行签署《委托贷款借款合同》。同意美都经贸向新湖集团
提供委托贷款人民币 10,000 万元整，用于公司经营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自然
人黄伟、李萍夫妇作连带保证责任担保。此笔委托贷款已于 2012 年 12 月 24 日提前归还，共计收取利息 473.06 万元。
⑤2012 年 12 月，经董事会授权，公司管理层同意本公司与新湖集团及渤海杭州分行签署《委托贷款借款合同》。同意公司向新湖集团提供委
托贷款人民币 10,000 万元整，用于公司经营，委托贷款期限 12 个月，年利率为 13%，按月结息，到期一次还本。合同项下借款由自然人黄伟、
李萍夫妇作连带保证责任担保。
截止本报告披露日，公司及美都经贸累计向新湖集团发放委托贷款 20,000 万元整。
10
美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
3、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
尚未使用募集
募集年 募集方 募集资金 本年度已使用募 已累计使用募 尚未使用募
资金用途及去
份 式 总额 集资金总额 集资金总额 集资金总额
向
非公开
2009 88,000.00 9,231.51 89,815.96 0
发行
合计 / 88,000.00 9,231.51 89,815.96 0 /
详见《2012 年度公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
11
美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（2） 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
变更
是 原因
否 募集资 是否 及募
募集资金 募集资金 未达到计
承诺项 变 金本年 符合 产生收 是否符合 集资
拟投入金 实际累计 项目进度 预计收益 划进度和
目名称 更 度投入 计划 益情况 预计收益 金变
额 投入金额 收益说明
项 金额 进度 更程
目 序说
明
项目一、二期 11.9 万平方米已竣
工并交付使用；三期 11.5 万平方
宣 城
米，已基本完成，大部分已销售；
“ 美 都 否 42,000.00 3,315.65 43,005.66 2155.03
四期 9.1 万平方米，主体完成，
新城”
部分销售；五期 3.2 万平方米待
开工。
一期 5.1 万平方米已交付；二期
8.2 万平方米，其中多层 4.2 万平
灌 云
方米已交付，高层 4.0 万平方米
“ 美 都 否 28,000.00 0 28,420.31 -38.15
完成已交付；三期 11.2 万平方
新城”
米，基本完成，四期 1.7 万平方
米主体完成。
琼 海 一期 4.4 万平方米已交付；二期
“ 半 岛 否 18,000.00 5,915.86 18,389.99 5.7 万平方米，完成基础层；三 1685.10
花园” 期 3.3 万平方米待开工。
合计 / 88,000.00 9,231.51 89,815.96 / / / / / /
2009 年度募集资金使用金额为 20,498.22 万元(包括募集资金置换自筹资金预先投入金额为 9,054.88 万元)；2010 年度募集资金使用金额为
30,717.48 万元；2011 年度募集资金使用金额为 29,368.75 万元；2012 年度募集资金使用金额为 9,231.51 万元。截止 2012 年 12 月 31 日，募集
资金合计已投入项目 89,815.96 万元，其中：宣城美都新城项目累计投入 43,005.66 万元，灌云美都新城项目累计投入 28,420.31 万元，琼海半
岛花园项目累计投入 18,389.99 万元。截止 2012 年 12 月 31 日，本公司已累计使用募集资金总额为 89,815.96 万元（其中包括募集资金存款利
息 1,815.96 万元），尚未使用的募集资金期末余额为零。
12
美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司情况 单位：万元
序 持股比 2012 年期末总资 2012 年净利
号 公司名称 经营范围 主要产品或服务 注册资本 例% 产 2012 年期末净资产 润
琼海半岛花园项
1 海南美都置业有限公司 房地产开发经营 目 1,200.00 100.00 23,143.12 2,881.38 2,012.94
美都商业广场项
2 美都置业浙江有限公司 房地产开发经营 目 2,000.00 100.00 6,696.99 6,007.44 2,316.13
3 杭州美都房地产开发有限公司 房地产开发经营 丁桥雅苑项目 8,000.00 100.00 8,270.57 8,267.97 -66.75
4 美都健风置业(惠州)有限公司 房地产开发经营 金尚海湾项目 5,000.00 51.00 21,325.89 5,000.00 -
灌去美都新城项
5 灌云美都置业有限公司 房地产开发经营 目 7,000.00 100.00 44,967.30 6,961.85 238.16
美都千岛湖旅游房产浙江有限
6 公司 房地产开发经营 千岛碧云天项目 3,000.00 100.00 3,464.64 3,464.64 -
宣城美都新城项
7 宣城美都置业有限公司 房地产开发经营 目 3,000.00 100.00 59,775.46 3,255.02 -258.81
8 杭州中梦置业有限公司 房地产开发经营 千岛湖商城项目 USD300.00 33.00 9,491.48 9,243.65 -505.33
9 杭州鼎成房地产开发有限公司 房地产开发经营 望城项目 5,000.00 60.00 26,637.05 4,865.69 -97.14
10 杭州鼎玉房地产开发有限公司 房地产开发经营 石榴派项目 5,000.00 60.00 56,295.16 4,571.38 299.38
建筑材料、电子产
11 美都经贸浙江有限公司 品等销售 钢材销售 5,000.00 90.00 51,775.35 8,524.96 505.86
12 美都控股德清置业有限公司 房地产投资开发 美都御府项目 10,000.00 100.00 67,110.31 9,405.26 -260.55
实业投资、投资咨
3,000.00
13 浙江美成创业投资有限公司 询 士兰微投资 100.00 3,174.86 3,174.86 175.93
科技新城拆迁安
14 德清安置房建设有限公司 房地产开发经营 置小区 3,000.00 100.00 13,202.40 2,989.83 -10.17
雷甸农村新社区
15 德清美都建设有限公司 房地产开发经营 建设一期 100.00 7,125.01 3,000.39 -0.39
13
美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
房地产开发经营
16 长兴美都置业有限公司 美都铭座项目 2,000.00 100.00 7,215.59 2,000.00 -
恒升商业大厦项
2,000.00
17 浙江美都投资开发有限公司 房地产开发经营 目 100.00 6,993.67 1,605.33 -93.12
房地产开发经营、
2,000.00
18 浙江恒升投资开发有限公司 物业管理 恒升花苑等出租 100.00 13,673.50 1,495.17 386.94
动产质押典当业
务；财产权利质押
典当业务；房地产
抵押典当业务；限
额内绝当物品的变 1,000.00
1,161.59
卖；鉴定评估及咨
询服务；商务部依
法批准的其他典当
19 德清金盛典当有限责任公司 业务 典当业务 80.00 1,131.03 267.99
贷款担保、票据承
兑担保、贸易融资
担保、项目融资担
保、信用证担保、 2,000.00
2,872.58
其他融资性担保业
务；自有资金进行
20 德清县民兴担保有限公司 投资等 担保业务 75.25 2,563.97 223.41
对公司净利润影响达到 10%以上的子公司、参股公司情况
序 主要产品 2012 年期末 2012 年期末 2012 年营业 2012 年营
公司名称 经营范围 注册资本 持股比例% 2012 年净利润
号 与服务 总资产 净资产 收入 业利润
海南美都置 房地产开发经 琼海半岛
1 5693.40 2611.14 2012.94
业有限公司 营 花园项目 1,200.00 100.00 23,143.12 2,881.38
美都置业浙 房地产开发经 美都商业
2 5626.00 3023.68 2316.13
江有限公司 营 广场项目 2,000.00 100.00 6,696.99 6,007.44
北京首都开
3 发股份有限 房地产开发经 149467.5 2.71
7,086,410.09 1,305,888.24
公司 营 1,267,554.64 203,580.14 161,705.53
湖州银行股
4 60802.36 12.5
份有限公司 金融 2,480,091.46 221,324.88 100,683.80 43,910.67 33,779.53
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美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
处置子公司情况
单位：万元
本期不再纳入合并范围的子公司有：
名称 处置日净资产 期初至处置日净利润
湖州百汇建设有限公司 1453.67 -36.39
注：湖州百汇项目开发完成后，股东会决议公司解散，于报告期内清算注销。
5、 非募集资金项目情况
公司非募集资金项目具体情况详见董事会报告中公司主要子公司、参股公司的经营情况
及业绩表。
（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、 行业竞争格局和发展趋势
近年来，世界经济形势总体不容乐观，国际欧债危机，国内原材料价格指数居高不下，
资金供给紧张，市场有效需要不足。随着调控政策的持续和深入，行业洗牌步伐加快，行业
竞争格局加剧，这些都加大了公司下步经营运作中的难度和风险。
针对目前公司涉足的几个产业，公司管理层认为：
石油产品贸易方面，从目前的经济形势来看，2013 年国际油价可能继续保持弱势运行，
国内经济或仍将维持目前态势。近年来在政策引导下参与油品经营的民营企业增多，公司面
临的市场竞争力增大。公司油品主要销往上海、广东等沿海地区的化工企业与经销商，主要
服务于中石油和中石化外采计划，公司力争拓宽现有贸易渠道，扩大现有贸易规模，公司将
在合适的时机加大仓储和物流方面的投入，切实提升利润水平。钢材贸易方面，在今后相当
长的时间内，由于国内用钢行业仍呈发展态势，刚性需求依然强盛，公司的钢材贸易业务仍
有一定的市场空间和发展机遇。
房地产行业本轮调控的根本目的是抑制投机投资购房，保障自住需求，促进房地产行业
的长远健康发展。在房地产调控的大背景下，预计房地产市场抑制投资、投机需求将以常态
化政策基调存在，房地产企业的竞争也将进一步加剧，大型、高周转率房地产企业的优势将
更加明显，企业转型发展已成为必然趋势。在经济转型阶段，除住宅产业外，商业地产、养
老地产等业态也将获得发展。与此同时，在稳定经济增长的主旋律中，中央政府在十八大报
告中明确提出新城镇化战略，对房地产行业的发展既是机遇，也是挑战，公司在三、四线城
市开发的项目将有可能受益。
公司的投资收益近几年相对稳定，在相关领域的投资也继续为公司带来了较好的利润回
报，特别是公司对金融行业的投资给公司带来了一定的收益。
旅游服务业是中国经济发展的支柱性产业之一。在内需启动、消费升级以及国民收入不
断提高的背景下，中国旅游酒店服务业正步入黄金发展期。根据"十二五"规划，未来五年中
国政府将多策并举，把旅游服务业培育成国民经济的战略性支柱产业。国内旅游行业之政策
环境获得持续改善，行业也将迎来一个崭新的发展阶段。
2、公司发展战略
15
美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2013 年，国内将继续实施积极的财政政策和稳健中有所松动的货币政策，扩大投资仍是
拉动经济增长的重要选择。从中长期看，随着城镇化发展、产业结构调整以及各类制度的完
善，未来国内经济仍有一定增长空间，但行业竞争将更加激烈，顺应竞争形势寻找发展机遇
是公司实现跨越发展的关键。为此，公司管理层认为应从以下几方面入手：
1、坚持主业发展。按照政策引导方向，公司进一步强化现有商业贸易、房地产、旅游酒
店服务等主业实力，立足于满足市场需求，不断提升主业盈利能力，做精做强。
2、多途径谋求转型升级，优化市值管理。以转型促发展，谋扩张，参与到其它战略新兴
产业中去，积极寻求新的投资机会与战略合作，整合资源，推进产业结构优化，既做大公司
市值，提高公司成长性，又实现股东财富最大化，实现公司的可持续发展。
3、寻找新的利润增长点。继续深化产业结构的合理布局和实施相关多元化战略，积极研
究其他企业的成功模式，结合公司经营特点大力培育新的产业领域、新的发展模式、新的开
发策略，通过内部存量资源整合和外部资源获取挖掘新的增量，创造新的发展空间。
3、 经营计划
2013 年，为适应行业发展的新趋势，提高综合竞争能力，公司仍将继续采取"稳中求快，
顺势而为"的方针政策，围绕公司年度经营目标，狠抓落实，力争实现效益稳步增长。
1、稳步发展商贸和旅游酒店服务业务，实现营业收入稳步增长；加快房产项目开发速度
和销售速度，加速资金回笼。
2、加强资金管控，坚持稳健的财务策略。密切关注融资市场和政策变化，充分运用资本
市场和银行间市场等多种形式，广泛拓展融资渠道，为经营发展争取更多的资源。改善融资
结构，加强资金使用管理与监控，切实增强财务风险管控能力。
3、加强投资管理，适当补充优质资源。在当前行业投资能力普遍减弱的背景下，要充分
运用公司良好的资金状况，以相对有利的条件获取项目资源，提高公司的规模效应。同时，
要继续把握成长性行业的高效投资机会，优化公司资产结构，逐步实现公司资产的最优配置。
4、加强人才选拔机制，提高队伍素质。大力开展专业技术人员的继续教育和技能提升培
训，推进多层次人才交流；加强年轻干部培养和后备干部储备，形成合理的人才梯队。
5、完善内控，规范各子公司投资、发展和管理工作，努力在规范运作和管理创新上有新
的提升。
4、 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2013 年，预计公司主营业务收入将超过 2012 年水平，为满足公司业务发展资金需求，公
司将通过多种渠道筹集资金，并强化销售，加快资金回笼。
5、 可能面对的风险
1、政策风险：近年以来，政府陆续出台一系列宏观调控措施，特别是 近年以来，密集的
调控政策在一定程度上将会限制和制约公司业务的快速发展。如果公司不能适应调控政策的
变化，则有可能对公司的经营管理、未来发展都将造成不利的影响。公司将密切关注经济形
势和政策走向，其次培育符合十二五规划的战略新兴产业，将从战略角度考虑培育新兴产业
提上日程。
2、市场竞争风险：国内快速增长的石油需求市场，为我国石油石化企业进一步拓展市场、
做大总量提供难得的战略机遇和良好的市场条件。公司目前作为区域性的公司，面临的市场
竞争的风险较大。从安全角度考虑，公司将以打通上下游贸易渠道为主，尽量避免在经济存
在下行风险的年份内储存大量的原材料。
3、资金运营风险：2012 年，国家继续保持稳健的货币政策，并根据形势变化适时适度预
调微调。公司的快速成长，需要有大量的资金投入，产业政策、信贷政策和资本市场政策的
16
美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
不确定性，将对公司的外部资金筹措产生影响。针对该风险，公司将提高资金统筹调配能力，
拓展融资品种和融资渠道，储备相对较为充裕的现金；加大销售力度，加快资金周转，减少
资金营运风险。
4、公司业务拓展导致的管控风险：近几年，公司保持了快速发展的趋势。公司总资产从
2007 年的 21 亿增加至 2012 年末的 51 亿，经营业务涉及房地产、酒店服务、贸易及准金融
等多个领域。随着公司经营规模的扩大和业务范围的拓宽，公司的管理难度和管控风险存在
增加的可能性。公司将以加强法人治理和内部控制为契机，加强制度建设，优化组织结构，
规范管理，使公司长期保持在健康的轨道上运行。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1．本期新纳入合并财务报表范围的主体
(1)因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
2012 年 8 月，本公司出资设立德清美都安置房建设有限公司。该公司于 2012 年 8 月 22 日
完成工商设立登记，注册资本为人民币 3,000 万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控制
权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2012 年 12 月 31 日，德清
美都安置房建设有限公司的净资产为 29,898,259.41 元，成立日至期末的净利润为-101,740.59
元。
2012 年 10 月，本公司出资设立德清美都建设有限公司。该公司于 2012 年 10 月 12 日完成
工商设立登记，注册资本为人民币 3,000 万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控制权，
故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2012 年 12 月 31 日，德清美都
建设有限公司的净资产为 30,003,924.84 元，成立日至期末的净利润为 3,924.84 元。
2012 年 10 月，本公司出资设立长兴美都置业有限公司。该公司于 2012 年 10 月 16 日完成
工商设立登记，注册资本为人民币 2,000 万元，均由本公司投入，拥有对其的实质控制权，
故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2012 年 12 月 31 日，长兴美都
置业有限公司的净资产为 20,000,000.00 元，成立日至期末的净利润为 0.00 元。
(2)本期由于非同一控制下的企业合并而增加子公司的情况说明
根据子公司德清美都控股投资有限公司与德清县三星塑料化工有限公司于 2012 年 3 月签订
的《股权转让协议》，德清美都控股投资有限公司以 562.55 万元受让德清县三星塑料化工有
限公司持有的德清县民兴担保有限公司 25%股权。德清美都控股投资有限公司已于 2012 年
3 月 31 日支付股权转让款 500.00 万元，德清县民兴担保有限公司于 2012 年 4 月 18 日办妥
工商变更登记手续，同时在德清县民兴担保有限公司新一届董事会中本公司派出董事已占多
数，本公司在 2012 年 3 月末已拥有该公司的实质控制权。为便于核算，将 2012 年 3 月 31
日确定为购买日，自 2012 年 4 月 1 日起将其纳入合并财务报表范围。
2．本期不再纳入合并财务报表范围的主体
因其他原因减少子公司的情况说明
由于项目开发完成，2011 年 6 月 27 日，湖州百汇建设有限公司股东会决议公司解散。该公
司已于 2012 年 12 月 27 日办妥注销手续。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财务报
表范围。
3．母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司，纳入合并财务报表范围的原因
本公司之子公司美都经贸浙江有限公司持有上海美能石油化工有限公司 35%的股权，为该
公司的第一大股东，其董事会 3 名成员中美都经贸浙江有限公司派出 2 名，董事长由本公司
派出的董事担任，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。
4．本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。
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美都控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要
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